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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒ 根据证券交易所第13或15(D)条作出的季度报告
1934年法令
截至2010年12月31日的季度业绩。2021年9月30日
或
☐ 根据证券交易所第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年法令
由_年至_年的过渡期
委托文件编号:0-25965
Ziff Davis,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | |
特拉华州 | 47-1053457 |
(州或其他司法管辖区 | (税务局雇主 |
指公司或组织) | 识别号码) |
第五大道114号
纽约, 纽约10011
(主要行政办公室地址)
(212) 503-3500
(注册人电话号码,包括区号)
J2环球公司, 南花街700号, 15楼, 洛杉矶, 加利福尼亚90017
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | ZD | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是ý**编号:o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý*o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ý | 加速文件管理器 | o | 非加速文件服务器 | o | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。*是☐*号ý
截至2021年11月5日,注册人有48,220,791已发行普通股的股份。
Ziff Davis,Inc.和子公司
截至2021年9月30日的季度
指数: | | | | | | | | | | | |
| | | 页 |
| | | |
第一部分: | 财务信息 | |
| | | |
| 第1项。 | 财务报表 | |
| | 简明综合资产负债表(未经审计) | 3 |
| | 简明合并业务报表(未经审计) | 4 |
| | 简明综合全面收益(亏损)表(未经审计) | 5 |
| | 现金流量表简明合并报表(未经审计) | 6 |
| | 股东权益简明合并报表(未经审计) | 8 |
| | 简明合并财务报表附注(未经审计) | 10 |
| | | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 48 |
| | | |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 62 |
| | | |
| 第四项。 | 管制和程序 | 64 |
| | | |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | | |
| 第1项。 | 法律程序 | 65 |
| | | |
| 第1A项。 | 风险因素 | 65 |
| | | |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 65 |
| | | |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 66 |
| | | |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 66 |
| | | |
| 第五项。 | 其他信息 | 66 |
| | | |
| 项目6. | 陈列品 | 67 |
| | | |
| | 签名 | 68 |
| | | |
第一部分:财务信息
第1项。财务报表
Ziff Davis,Inc.和子公司
压缩合并资产负债表
(未经审计,除每股和每股数据外,以千为单位) | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 546,467 | | | $ | 242,652 | |
| | | |
短期投资 | — | | | 663 | |
应收账款,扣除备用金净额#美元14,417及$16,018,分别 | 268,349 | | | 325,619 | |
预付费用和其他流动资产 | 73,457 | | | 53,909 | |
| | | |
流动资产总额 | 888,273 | | | 622,843 | |
长期投资 | 110,718 | | | 97,495 | |
财产和设备,净值 | 183,179 | | | 156,577 | |
经营性租赁使用权资产 | 88,331 | | | 105,845 | |
商标名,净额 | 178,322 | | | 187,902 | |
客户关系,网络 | 301,897 | | | 377,194 | |
商誉 | 1,861,332 | | | 1,867,430 | |
其他购入的无形资产,净额 | 160,943 | | | 176,473 | |
递延所得税,非流动所得税 | 37,761 | | | 56,545 | |
其他资产 | 19,901 | | | 17,027 | |
总资产 | $ | 3,830,657 | | | $ | 3,665,331 | |
负债和股东权益 | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 228,977 | | | $ | 230,651 | |
应付所得税,当期 | 1,793 | | | 31,753 | |
递延收入,当期 | 197,901 | | | 190,644 | |
| | | |
| | | |
经营租赁负债,流动 | 31,636 | | | 32,211 | |
| | | |
| | | |
长期债务的当期部分 | 568,054 | | | 396,801 | |
其他流动负债 | 36 | | | 497 | |
流动负债总额 | 1,028,397 | | | 882,557 | |
长期债务 | 1,110,699 | | | 1,182,220 | |
递延收入,非流动收入 | 15,189 | | | 14,440 | |
| | | |
非流动经营租赁负债 | 84,519 | | | 99,177 | |
应付所得税,非流动所得税 | 11,675 | | | 11,675 | |
对不确定税收状况的责任 | 54,178 | | | 57,081 | |
递延所得税,非流动所得税 | 112,482 | | | 162,700 | |
其他长期负债 | 44,259 | | | 44,463 | |
总负债 | 2,461,398 | | | 2,454,313 | |
承诺和或有事项 | — | | | — | |
优先股,$0.01票面价值。授权1,000,000和无已发布 | — | | | — | |
优先股-A系列,$0.01票面价值。授权6,000;已发行和未偿还总额零 | — | | | — | |
优先股-B系列,$0.01票面价值。授权20,000;已发行和未偿还总额零 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面价值。授权95,000,000;已发行和未偿还总额47,825,827和44,346,630股票分别为2021年9月30日和2020年12月31日。 | 478 | | | 443 | |
额外实收资本 | 508,493 | | | 456,274 | |
| | | |
留存收益 | 931,477 | | | 809,107 | |
累计其他综合损失 | (71,189) | | | (54,806) | |
股东权益总额 | 1,369,259 | | | 1,211,018 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,830,657 | | | $ | 3,665,331 | |
请参阅简明合并财务报表附注
Ziff Davis,Inc.和子公司
简明合并业务报表
(未经审计,除每股和每股数据外,以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
总收入 | $ | 444,252 | | | $ | 356,976 | | | $ | 1,271,480 | | | $ | 1,020,353 | |
| | | | | | | |
收入成本(1) | 64,302 | | | 55,822 | | | 185,462 | | | 171,755 | |
毛利 | 379,950 | | | 301,154 | | | 1,086,018 | | | 848,598 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销(1) | 139,693 | | | 95,074 | | | 394,981 | | | 287,317 | |
研究、开发和工程(1) | 21,639 | | | 14,261 | | | 62,634 | | | 43,273 | |
一般事务和行政事务(1) | 122,477 | | | 114,381 | | | 359,498 | | | 312,283 | |
业务商誉减值 | — | | | — | | | 32,629 | | | — | |
总运营费用 | 283,809 | | | 223,716 | | | 849,742 | | | 642,873 | |
营业收入 | 96,141 | | | 77,438 | | | 236,276 | | | 205,725 | |
利息支出,净额 | (19,862) | | | (22,712) | | | (62,832) | | | (65,879) | |
(亏损)出售业务的收益 | (24,600) | | | 17,122 | | | (21,798) | | | 17,122 | |
投资损失净额 | — | | | (156) | | | (16,677) | | | (20,991) | |
其他收入,净额 | 1,660 | | | 14,230 | | | 1,367 | | | 16,413 | |
所得税前收入和权益法投资(亏损)收入,净额 | 53,339 | | | 85,922 | | | 136,336 | | | 152,390 | |
所得税费用 | 8,847 | | | 24,330 | | | 16,723 | | | 49,011 | |
权益法投资(亏损)收益净额 | (1,923) | | | (709) | | | 16,596 | | | (10,799) | |
净收入 | $ | 42,569 | | | $ | 60,883 | | | $ | 136,209 | | | $ | 92,580 | |
| | | | | | | |
每股普通股净收入: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.91 | | | $ | 1.31 | | | $ | 3.01 | | | $ | 1.96 | |
稀释 | $ | 0.88 | | | $ | 1.31 | | | $ | 2.86 | | | $ | 1.93 | |
加权平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 46,738,073 | | | 46,279,515 | | | 45,258,819 | | | 46,914,750 | |
稀释 | 48,582,585 | | | 46,309,072 | | | 47,565,062 | | | 47,620,308 | |
| | | | | | | |
(1)包括基于股份的薪酬费用,如下所示: | | | | | | |
收入成本 | $ | 108 | | | $ | 136 | | | $ | 357 | | | $ | 413 | |
销售和市场营销 | 427 | | | 321 | | | 1,160 | | | 1,135 | |
研究、开发和工程 | 613 | | | 425 | | | 1,690 | | | 1,340 | |
一般事务和行政事务 | 5,607 | | | 4,918 | | | 15,912 | | | 15,755 | |
总计 | $ | 6,755 | | | $ | 5,800 | | | $ | 19,119 | | | $ | 18,643 | |
请参阅简明合并财务报表附注
Ziff Davis,Inc.和子公司
简明综合全面收益表(亏损)
(未经审计,单位为千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 42,569 | | | $ | 60,883 | | | $ | 136,209 | | | $ | 92,580 | |
其他综合亏损,税后净额: | | | | | | | |
外币折算调整 | (11,101) | | | (3,202) | | | (16,269) | | | (12,085) | |
可供出售投资的公允价值变动,扣除税费净额#美元37截至2021年9月30日的三个月和九个月,以及美元141及$314分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。 | (114) | | | 8 | | | (114) | | | 553 | |
其他综合亏损,税后净额 | (11,215) | | | (3,194) | | | (16,383) | | | (11,532) | |
综合收益 | $ | 31,354 | | | $ | 57,689 | | | $ | 119,826 | | | $ | 81,048 | |
请参阅简明合并财务报表附注
Ziff Davis,Inc.和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计,单位为千) | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 9月30日, |
经营活动的现金流: | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 136,209 | | | $ | 92,580 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 196,443 | | | 163,680 | |
| | | |
融资成本和折扣摊销 | 21,295 | | | 21,393 | |
非现金经营租赁成本 | 8,366 | | | 15,686 | |
基于股份的薪酬 | 19,119 | | | 18,643 | |
坏账拨备 | 7,934 | | | 9,508 | |
递延所得税,净额 | 2,537 | | | 7,815 | |
| | | |
| | | |
出售业务的亏损(收益) | 21,798 | | | (17,122) | |
租赁资产减值 | 9,410 | | | 9,786 | |
业务商誉减值 | 32,629 | | | — | |
或有对价的公允价值变动 | (567) | | | (243) | |
外币重估收益 | 181 | | | (15,919) | |
权益法投资的(收益)损失 | (16,596) | | | 10,799 | |
股权和债务投资损失 | 16,677 | | | 20,826 | |
减少(增加): | | | |
应收账款 | 49,888 | | | 57,560 | |
预付费用和其他流动资产 | (10,610) | | | (3,279) | |
其他资产 | (2,378) | | | 543 | |
增加(减少): | | | |
应付账款和应计费用 | (1,409) | | | (26,430) | |
应付所得税 | (37,863) | | | (496) | |
递延收入 | 4,774 | | | (10,494) | |
经营租赁负债 | (19,346) | | | (12,857) | |
对不确定税收状况的责任 | (2,903) | | | 7,746 | |
其他长期负债 | (5,336) | | | 6,284 | |
经营活动提供的净现金 | 430,252 | | | 356,009 | |
投资活动的现金流: | | | |
出售可供出售投资的收益 | 663 | | | — | |
权益法投资分配 | 15,327 | | | — | |
购买权益法投资 | (22,249) | | | (29,979) | |
购买股权投资 | (999) | | | (843) | |
| | | |
| | | |
购置物业和设备 | (87,495) | | | (71,266) | |
出售资产所得收益 | — | | | 507 | |
收购业务,扣除收到的现金 | (112,444) | | | (27,156) | |
出售业务所得收益,扣除剥离的现金后的净额 | 48,876 | | | 24,353 | |
购买无形资产 | (1,255) | | | (2,902) | |
用于投资活动的净现金 | (159,576) | | | (107,286) | |
融资活动的现金流: | | | |
| | | |
偿还债项 | (402,414) | | | — | |
应付票据的付款 | — | | | (400) | |
| | | |
过桥贷款收益 | 485,000 | | | — | |
| | | |
普通股回购 | (29,855) | | | (238,905) | |
员工购股计划下普通股的发行 | 4,232 | | | 3,303 | |
股票期权的行使 | 2,880 | | | 952 | |
| | | |
收购延期付款 | (13,387) | | | (20,427) | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | (6,619) | | | (1,377) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 39,837 | | | (256,854) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (6,698) | | | 446 | |
现金和现金等价物净变化 | 303,815 | | | (7,685) | |
期初现金及现金等价物 | 242,652 | | | 575,615 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 546,467 | | | $ | 567,930 | |
请参阅简明合并财务报表附注
Ziff Davis,Inc.和子公司
股东权益简明合并报表
截至2020年和2021年9月30日的三个月和九个月
(未经审计,单位为千,股票金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累计 | | | |
| 普通股 | | | | | 其他内容 实缴 | | 留用 | 其他综合性 | | | 总计 股东的 |
| 股票 | 金额 | | | | | | | 资本 | | | 收益 | 损失 | | | 权益 |
平衡,2020年7月1日 | 46,892,691 | | $ | 469 | | | | | | | | $ | 467,267 | | | | $ | 850,232 | | $ | (54,800) | | | | $ | 1,263,168 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | — | | | | | | | | — | | | | 60,883 | | — | | | | 60,883 | |
其他全面收入,扣除税费净额#美元141 | — | | — | | | | | | | | — | | | | — | | (3,194) | | | | (3,194) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
既得限制性股票 | 19,893 | | — | | | | | | | | — | | | | — | | — | | | | — | |
普通股回购和注销 | (2,145,243) | | (21) | | | | | | | | (21,442) | | | | (128,973) | | — | | | | (150,436) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | | | | | | | 5,800 | | | | — | | — | | | | 5,800 | |
其他,净额 | — | | — | | | | | | | | 116 | | | | — | | — | | | | 116 | |
平衡,2020年9月30日 | 44,767,341 | | $ | 448 | | | | | | | | $ | 451,741 | | | | $ | 782,142 | | $ | (57,994) | | | | $ | 1,176,337 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累计 | | | |
| 普通股 | | | | | 其他内容 实缴 | | 留用 | 其他综合性 | | | 总计 股东的 |
| 股票 | 金额 | | | | | | | 资本 | | | 收益 | 损失 | | | 权益 |
余额,2021年7月1日 | 44,708,235 | | $ | 447 | | | | | | | | $ | 461,422 | | | | $ | 892,605 | | $ | (59,974) | | | | $ | 1,294,500 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | — | | | | | | | | — | | | | 42,569 | | — | | | | 42,569 | |
其他全面收入,扣除税费净额#美元37 | — | | — | | | | | | | | — | | | | — | | (11,215) | | | | (11,215) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | 23,250 | | — | | | | | | | | 1,549 | | | | — | | — | | | | 1,549 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
赎回3.25%可转换票据(含税收影响) | 3,031,817 | | 31 | | | | | | | | 44,192 | | | | — | | — | | | | 44,223 | |
既得限制性股票 | 112,166 | | 1 | | | | | | | | (1) | | | | — | | — | | | | — | |
普通股回购和注销 | (49,641) | | (1) | | | | | | | | (3,035) | | | | (3,885) | | — | | | | (6,921) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | | | | | | | 6,755 | | | | — | | — | | | | 6,755 | |
其他,净额 | — | | — | | | | | | | | (2,389) | | | | 188 | | — | | | | (2,201) | |
余额,2021年9月30日 | 47,825,827 | | $ | 478 | | | | | | | | $ | 508,493 | | | | $ | 931,477 | | $ | (71,189) | | | | $ | 1,369,259 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累计 | | | |
| 普通股 | | | | | 其他内容 实缴 | | 留用 | 其他综合性 | | | 总计 股东的 |
| 股票 | 金额 | | | | | | | 资本 | | | 收益 | 损失 | | | 权益 |
平衡,2020年1月1日 | 47,654,929 | | $ | 476 | | | | | | | | $ | 465,652 | | | | $ | 891,526 | | $ | (46,462) | | | | $ | 1,311,192 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | — | | | | | | | | — | | | | 92,580 | | — | | | | 92,580 | |
其他全面收入,扣除税费净额#美元314 | — | | — | | | | | | | | — | | | | — | | (11,532) | | | | (11,532) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | 41,530 | | — | | | | | | | | 1,583 | | | | (631) | | — | | | | 952 | |
根据员工购股计划发行股票 | 53,694 | | — | | | | | | | | 3,303 | | | | — | | — | | | | 3,303 | |
既得限制性股票 | 267,894 | | 3 | | | | | | | | (3) | | | | — | | — | | | | — | |
赎回3.25%可转换票据(含税收影响) | — | | — | | | | | | | | (12) | | | | — | | — | | | | (12) | |
普通股回购和注销 | (3,250,706) | | (31) | | | | | | | | (37,541) | | | | (201,333) | | — | | | | (238,905) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | | | | | | | 18,643 | | | | — | | — | | | | 18,643 | |
其他,净额 | — | | $ | — | | | | | | | | $ | 116 | | | | $ | — | | $ | — | | | | $ | 116 | |
平衡,2020年9月30日 | 44,767,341 | | $ | 448 | | | | | | | | $ | 451,741 | | | | $ | 782,142 | | $ | (57,994) | | | | $ | 1,176,337 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累计 | | | |
| 普通股 | | | | | 其他内容 实缴 | | 留用 | 其他综合性 | | | 总计 股东的 |
| 股票 | 金额 | | | | | | | 资本 | | | 收益 | 损失 | | | 权益 |
余额,2021年1月1日 | 44,346,630 | | $ | 443 | | | | | | | | $ | 456,274 | | | | $ | 809,107 | | $ | (54,806) | | | | $ | 1,211,018 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | — | | | | | | | | — | | | | 136,209 | | — | | | | 136,209 | |
其他全面收入,扣除税费净额#美元37 | — | | — | | | | | | | | — | | | | — | | (16,383) | | | | (16,383) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | 68,601 | | 1 | | | | | | | | 2,879 | | | | — | | — | | | | 2,880 | |
根据员工购股计划发行股票 | 58,145 | | 1 | | | | | | | | 4,231 | | | | — | | — | | | | 4,232 | |
赎回3.25%可转换票据(含税收影响) | 3,050,850 | | 31 | | | | | | | | 44,191 | | | | — | | — | | | | 44,222 | |
既得限制性股票 | 546,684 | | 5 | | | | | | | | (5) | | | | — | | — | | | | — | |
普通股回购和注销 | (245,083) | | (3) | | | | | | | | (15,825) | | | | (14,027) | | — | | | | (29,855) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | | | | | | | 19,119 | | | | — | | — | | | | 19,119 | |
其他,净额 | — | | — | | | | | | | | (2,371) | | | | 188 | | — | | | | (2,183) | |
余额,2021年9月30日 | 47,825,827 | | $ | 478 | | | | | | | | $ | 508,493 | | | | $ | 931,477 | | $ | (71,189) | | | | $ | 1,369,259 | |
请参阅简明合并财务报表附注
简明合并财务报表附注
2021年9月30日
(未经审计)
1.陈述的基础
业务说明
截至2021年9月30日,J2环球公司及其子公司(“J2全球”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是互联网信息和服务的领先提供商。数字媒体业务专注于向消费者和企业提供内容、工具和服务的技术、购物、游戏和医疗保健市场。云服务业务向消费者和企业提供基于云的订阅服务,包括云传真、网络安全、隐私和营销技术。
2021年10月7日,为了剥离下面进一步描述的云传真业务,公司将其名称从J2 Global,Inc.更名为Ziff Davis,Inc.(“Ziff Davis”)。此外,从2021年10月8日开始,该公司的普通股开始以股票代码“ZD”进行交易。
随附的中期简明综合财务报表包括本公司及其直接和间接全资子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。
随附的中期简明综合财务报表未经审计,并已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)发布的Form 10-Q和监管条例第S-X条第10条的说明编制。因此,它们不包括美国公认的会计原则(“GAAP”)对完整财务报表所要求的所有信息和附注披露,尽管该公司认为所披露的信息足以使该信息不具误导性。管理层认为,所有被认为是公允列报所必需的调整(包括正常经常性调整)都已反映在这些中期财务报表中。建议将这些财务报表与我们于2021年3月1日提交给美国证券交易委员会的年报(Form 10-K)中包含的截至2020年12月31日的年度经审计的财务报表及其相关附注一并阅读。因此,由于这些项目在其中披露,通常提供的重大会计政策和其他披露已被遗漏。
这一过渡期的经营业绩不一定代表全年或未来任何时期的经营业绩。
Consensus,Inc.分拆
2021年9月21日,该公司宣布,其董事会批准了此前宣布的云传真业务分离(以下简称分离),成立一家独立的上市公司Consensus Cloud Solutions,Inc.(以下简称为Consensus Cloud Solutions,Inc.)。2021年10月7日(“分配日期”),分离完成,公司将J2 Cloud Services,LLC转让给Consensus,Inc.,Consensus,Inc.,后者又将非传真资产和负债转回Ziff Davis,以便云传真业务达成共识。分离是通过公司经销80.1截至2021年10月1日,也就是分配的创纪录日期收盘时,向J2全球普通股持有者发放共识普通股股份的百分比。该公司登记在册的股东每三股J2环球公司的普通股就可获得一股共识普通股。2021年10月8日,共识开始在纳斯达克上交易,股票代码为“CCSI”。Ziff Davis,Inc.(前身为J2 Global,Inc.)保留为19.9在分居后达成共识的百分比权益。
预算的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响财务报表日期报告的资产和负债报告金额的估计和假设,包括对投资分类和报告期内报告的净收入和费用报告金额的判断。本公司认为,其最重要的估计是与收入确认、投资估值和减值、作为可变利益实体的所有权权益的评估以及与业务合并、长期和无形资产减值、或有对价、所得税和或有事项相关的合并、基于股份的补偿费用、收购资产的公允价值和承担的负债相关的估计。
以及坏账拨备。管理层会根据过往经验及本公司认为在当时情况下合理的各种其他因素,持续评估其估计。由于风险和不确定性(包括新型冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)导致当前经济环境的不确定性),实际结果可能与估计的大不相同。
坏账拨备
本公司保留应收账款信用损失准备金,记为应收账款的抵销,此类变动在简明综合营业报表中归类为一般和行政费用。该公司通过在存在类似特征的集体基础上审查应收账款,并在发现特定客户存在已知纠纷或可收款问题时,以个人为基础评估应收账款的收款能力。在确定信贷损失拨备的金额时,本公司会根据逾期状况考虑历史上的可收回性。它还考虑特定于客户的信息、当前市场状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测,以便为对历史损失数据的调整提供信息。管理层会持续评估这些储备的充足性。
收入确认
当公司履行其义务,将商品或服务的控制权转让给客户时,本公司确认收入,金额反映公司预期有权获得的对价,以换取该等商品或服务(见附注3-收入)。
委托人与代理
公司通过评估公司是作为交易的委托人还是代理人来决定收入应该按毛利还是按净额报告。如果公司在一项交易中担任委托人,公司将以毛收入为基础报告收入。如果该公司在一项交易中担任代理,则该公司报告的收入是以净额为基础的。在确定本公司是作为委托人还是代理人时,本公司遵循主题606中的会计指导,考虑委托-代理因素,并评估:(I)是否有另一方参与向客户提供商品或服务,以及(Ii)在将控制权移交给客户之前,本公司是否控制了指定的商品或服务。
销售税
本公司已作出会计政策选择,从交易价格的计量中剔除由政府当局评估的所有税款,这些税款(I)既向特定创收交易征收,也与特定创收交易同时征收,以及(Ii)由本公司向客户收取。
投资
该公司根据美国会计准则委员会第320号专题“投资-债务证券”(“美国会计准则320”)对其债务证券投资进行会计核算。债务投资通常由公司债务证券组成,它将其归类为可供出售的债券。可供出售证券按公允价值列账,未实现损益计入其他综合收益。所有债务证券都在特定的识别基础上记账。
该公司的可供出售债务证券按估计公允价值列账,任何未实现收益或亏损(税后净额)均计入累计的其他股东权益综合亏损。对摊余成本超过估计公允价值的可供出售债务证券进行评估,以确定差额(如果有的话)是由预期信贷损失造成的。可供出售债务证券的预期信贷损失在投资损失中确认,在我们的简明综合经营报表上的净额确认,任何剩余的未实现损失(税后净额)包括在累积的股东权益综合损失中。
本公司根据美国会计准则第321号专题“投资-股本证券”(“ASC 321”)对其股本证券投资进行会计核算,该专题要求股本投资(使用权益会计方法核算的投资除外)的会计处理一般按公允价值计量,公允价值易于确定的股本证券。对于公允价值不容易确定且未按权益法核算的权益证券,本公司使用成本减去减值(如果有的话)以及由以下因素引起的可观察到的价格变动加或减来计量权益证券
来自同一发行人的相同或类似投资的有序交易。任何未实现的收益或亏损将在当期收益中报告(见附注5-投资)。
本公司评估一项投资是否因公允价值下跌或其他市况而出现非暂时性减值亏损(见附注5-投资)。
可变利息实体(“VIE”)
VIE需要实体的主要受益人进行合并。本公司对其参与的实体的投资进行评估,以确定该实体是否为VIE,如果是,则确定该实体是否持有可变权益以及是否为主要受益人。本公司已决定其作为OCV Fund I,LP(“OCV基金”,“OCV”或“基金”)有限合伙人的投资持有可变权益。在确定本公司是否被视为VIE的主要受益人时,必须具备以下两个特征:
A)本公司有权指导VIE的活动,使其对VIE的经济表现产生最大影响(权力标准);以及
B)公司有义务承担VIE的损失,或有权获得VIE的利益,这可能会对VIE(经济标准)产生重大影响。
本公司的结论是,作为一家有限合伙人,尽管承担亏损的义务或从收益中获益的权利并不是微不足道的,但本公司对OCV没有“权力”,因为它没有能力指导影响OCV经济的重大决策。本公司相信,OCV普通合伙人作为单一决策者,有能力就对OCV基金的经济表现影响最大的活动作出决定。因此,该公司得出结论,它将不会合并OCV,因为它不是OCV基金的主要受益者,并将根据股权会计方法对这项投资进行会计处理。见附注5,“投资”。
OCV符合ASC 946-金融服务、投资公司(“ASC 946”)的投资公司资格。根据ASC主题323“投资-权益法和合资企业”,持有符合ASC 946规定的投资公司专业行业会计的投资的投资者应记录其已实现或未实现的收益或亏损份额,如其权益法被投资人在简明综合经营报表中报告的那样。
由于OCV的时间安排和财务信息的可获得性,该公司在与投资OCV相关的净收益或亏损中确认其权益的时间滞后了一个季度。如果公司意识到非临时性的价值大幅下降,损失将计入公司确定的下降期间。
长期资产的减值或处置
根据财务会计准则委员会第360号专题“物业、厂房和设备”(下称“ASC 360”)的规定,本公司对长期资产进行会计处理,其中包括财产和设备、经营租赁使用权资产和可识别的使用寿命有限的无形资产(“ASC 360”),该条款要求,只要发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回,就必须对长期资产进行减值审查。回收能力是通过将资产的账面价值与资产产生的预期未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果确定资产可能无法收回,且资产的账面价值超过其估计公允价值,则在差额部分确认减值费用。
本公司评估是否发生了可能表明长期资产的账面价值可能无法收回的事件或情况变化。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,本公司记录了某些经营性使用权资产的减值(见附注10-租约)。在2020年第三季度,本公司记录了某些经营性使用权资产及相关财产和设备的减值。(见附注10-租契)
本公司将其将出售的长期资产归类为在下列期间持有待售:(I)其已批准并承诺出售该资产的计划;(Ii)该资产在其目前状况下可立即出售;(Iii)正在进行的寻找买家的计划以及已启动出售该资产所需的其他行动;(Iv)该资产可能被出售;(V)该资产正在被
(I)(I)该计划不会有重大变动,或(Ii)该计划不会被撤回,及(Vi)该计划将不会作出重大修改或撤回,及(Vi)该计划将会以相对于其现行公允价值属合理的价格在市场上积极出售。本公司最初以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者来计量被分类为持有待售的长期资产。由这一计量产生的任何损失都在符合持有待售标准的期间确认。相反,出售长期资产的收益直到出售之日才被确认。一旦被指定为持有待售资产,本公司将停止记录该资产的折旧费用。本公司在每个报告期内评估长期资产的公允价值减去任何出售成本,直至该资产不再被归类为持有待售资产为止。
企业合并与商誉和无形资产价值评估
本公司采用按照公认会计原则对企业合并进行会计处理的收购方法,并使用估计和判断将收购支付的收购价格分配到资产(包括可识别的无形资产)和收购的负债的公允价值。此类估计可能基于重大的不可观察的输入和假设,例如但不限于收入增长率、毛利率、客户流失率、特许权使用费、折扣率和终端增长率假设。该公司使用成熟的估值技术,并可能聘请声誉良好的估值专家协助估值。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本质上是不确定和不可预测的,因此实际结果可能与估计不同。随着与完成日期相关的信息可用,公允价值将在收购完成日期后最多一年内进行调整。在计量期结束时,任何后续调整都计入收益。
商誉是指收购价格超过在企业合并中收购的有形和可识别无形资产净值的公允价值。采用会计收购法核算的实体收购所产生的无形资产,按收购资产的估计公允价值入账。可识别的无形资产包括购买的客户关系、商标和商号、开发的技术和其他无形资产。应摊销的无形资产在估计经济效益期间摊销,其范围为1至20于年度内列账,并计入简明综合经营报表的一般及行政开支。该公司根据财务会计准则委员会第350号主题,无形资产-商誉和其他(“ASC 350”)对其商誉和无限期无形资产进行减值评估,该主题规定,具有无限期寿命的商誉和其他无形资产不摊销,但每年进行减值测试,如果公司认为存在减值指标,则进行更频繁的减值测试。关于年度商誉减值测试,本公司可选择进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果本公司认为报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,则对商誉进行减值测试。减值测试涉及将适用报告单位的公允价值与其总账面价值(包括商誉)进行比较。本公司一般采用收益法估值方法确定其报告单位的公允价值。如果报告单位的账面价值超过报告单位的公允价值,则就差额确认减值损失。2021年第二季度,公司记录了与出售公司B2B备份业务计划相关的商誉减值。这笔交易在2021年第三季度完成(见附注6-处置)。2020年第三季度没有记录减值。在2021年第一季度,公司将云服务业务的年度商誉减值评估日期从9月30日改为10月1日,因为公司认为这个日期更可取,并得出结论这不是会计原则的重大变化。
或有对价
该公司的某些收购协议包括或有盈利安排,这些安排通常基于未来收入门槛或其他指标的实现情况。或有盈利安排基于公司对被收购公司的估值,降低了在未能实现预期财务业绩的情况下为收购支付过高价格的风险。
这些盈利安排的公允价值作为被收购公司在各自收购日期的收购价格的一部分计入。对于每笔交易,本公司估计或有收益付款的公允价值作为初始购买价格的一部分,并将或有对价的估计公允价值作为负债记录在简明综合资产负债表中。本公司在确定或有盈利负债是收购价的一部分时,会考虑几个因素,包括:(1)我们收购的估值并非仅由支付的初始对价支持,或有盈利公式是确定收购价的估值方法的关键和重要组成部分;以及(2)仍担任关键员工的被收购公司的前股东是否获得
与公司其他关键员工的薪酬相比,非或有赚取款项的薪酬处于合理水平。或有赚取款项不受雇佣终止的影响。
本公司使用公允价值体系第三级分类的重大不可观察投入,按公允价值经常性计量与收购相关的或有收益负债(见附注7-公允价值计量)。根据或有对价的条款和条件,公司可能使用各种估值技术,包括蒙特卡洛模拟。这种模拟使用每个重要输入数据的概率分布来产生成百上千种可能的结果,并对结果进行分析以确定不同结果发生的概率。单独大幅增加或减少这些投入将导致负债显著增加或降低,负债增加,上限为或有收益债务的合同最高限额。最终,负债将等同于已支付的金额,公允价值估计与已支付金额之间的差额将计入收益。低于或等于收购日负债的已支付金额在其简明合并现金流量表中反映为用于融资活动的现金。在收购日支付的任何超过负债的金额都反映为经营活动中使用的现金。
本公司按季度检讨及重新评估或有代价的估计公允价值,更新后的公允价值可能与最初估计或先前的季度金额有重大差异。其或有收益负债的估计公允价值变动在简明综合经营报表中以一般和行政费用列报。
所得税
该公司的收入在美国和许多外国司法管辖区均需纳税。在评估公司的税务状况和确定其所得税拨备时,需要做出重大判断。在正常的业务过程中,有许多交易和计算的最终税收决定是不确定的。该公司根据对是否应缴纳附加税以及应缴纳附加税的程度的估计,为与税收有关的不确定因素建立准备金。这些或有税款准备金是在公司认为某些头寸可能受到挑战时建立的,尽管公司相信其纳税申报单的头寸是完全可以支持的。本公司会根据不断变化的事实和情况(例如税务审计结果或诉讼时效失效)调整这些准备金。所得税拨备包括准备金拨备的影响以及被认为适当的准备金变动。
该公司根据FASB ASC第740号主题所得税(“ASC 740”)进行所得税会计,该主题要求根据已记录资产和负债的账面和计税基础之间的暂时性差异的影响,使用制定的税率确认递延税项资产和负债。ASC 740还要求,如果部分或全部净递延税项资产更有可能无法变现,则递延税项资产应减去估值津贴。估值免税额每季度根据当时已知的事实和情况进行审查。在评估这一估值津贴时,公司会审查历史和未来的预期经营业绩和其他因素,包括最近的累积收益经验、对未来征税管辖区的应税收入的预期以及可用于纳税报告的结转期,以确定递延税项资产是否更有可能变现。
ASC 740提供了关于不确定所得税优惠在财务报表中得以确认之前所需达到的最低门槛的指导,并适用于一家公司担任的所有所得税头寸。ASC740包含确认和衡量不确定所得税头寸的两步法。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该立场更有可能在审计中得到维持,包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话),来评估要确认的税务状况。第二步是将税收优惠衡量为结算后实现可能性超过50%的最大金额。如果不是更有可能凭借其技术优势保持效益,则不会记录任何效益。不确定的所得税头寸只与项目何时包括在纳税申报单上的时间有关,被认为已经达到了确认门槛。该公司在其简明综合营业报表中确认了所得税支出中与不确定所得税状况有关的应计利息和罚金。
此外,2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案》被颁布为法律,并规定对影响企业的各种税法进行修改。CARE法案,除其他外,包括有关可退还工资税抵免、推迟雇主方社会保障付款、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、对净利息扣除限制的修改、增加
对符合条件的慈善捐款的限制和对符合条件的装修物业的税收折旧方法的技术更正。
CARE法案还为小企业管理局工资支票保护计划(PPP)贷款拨付了资金,这些贷款在某些情况下是可以免除的,以促进继续就业,以及经济伤害灾难贷款,为受到新冠肺炎损害的小企业提供流动性。该公司没有寻求在该计划下借入任何资金。然而,由于在截至2020年12月31日的季度内完成了一项收购,该公司承担了未偿还的购买力平价贷款,这些贷款在收购完成之前已经启动了免除程序。在2021年第二季度,公司获得了小企业管理局的批准,免除了全部未偿还的购买力平价贷款。被免除的金额对公司的财务报表没有重大影响。
本公司认为这些规定不会对我们当前和递延所得税余额产生重大影响。本公司将受益于与符合条件的装修物业相关的税收折旧的技术更正,并已选择在符合条件的情况下推迟缴纳所得税和雇主方的社会保障。
基于股份的薪酬
该公司根据财务会计准则委员会第718号主题“薪酬-股票薪酬”(“ASC 718”)的规定,对员工和非员工进行股票奖励。因此,公司在授予日根据奖励的公允价值计量基于股份的薪酬支出,并使用直线法确认员工所需服务期内的支出。基于股份的薪酬费用的计量基于几个标准,包括但不限于所使用的估值模型和相关的输入因素,如预期奖励期限、股价波动性、无风险利率、股息率和奖励取消率。这些投入是主观的,由管理层的判断决定。若在厘定以股份为基础的薪酬开支时所用的假设与实际因素之间出现差异,而实际因素随着时间的推移而为人所知,本公司可能会改变在厘定未来以股份为基础的薪酬开支时所使用的投入因素。任何此类变化都可能对公司在发生变化期间及之后各时期的经营业绩产生重大影响。*公司根据员工的历史行使行为估计预期期限。
重新分类
上一年报告的某些金额已重新分类,以符合2021年的列报。
2. 近期会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(主题740):简化所得税会计。本ASU中的修正案删除了第740主题中一般原则的某些例外,从而简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指南,改进了对主题740其他领域的GAAP的一致适用和简化。该公司在2021年第一季度采用了这一ASU,尚未发现对其财务报表或披露有实质性影响。
2020年1月,FASB发布了ASU No.2020-01,投资-股权证券(主题321),投资-股权方法和合资企业(主题323),衍生品和对冲(主题815):澄清主题321,主题323和主题815之间的相互作用。本ASU中的修订阐明了在第321主题下核算某些股权证券的指南、第323主题中股权会计方法下的投资核算指南以及第815主题下某些远期合同和购买期权的会计处理之间的某些相互作用。本会计准则确定了两个主要需要改进的领域:(1)在应用或终止权益会计方法时对某些权益证券进行会计处理;(2)对某些证券的远期合同和购买期权的范围考虑。修正案指出,由于与第一个改进领域有关,实体应考虑要求其在紧接应用权益法之前或停止使用权益法之前或之后,为应用计量备选方案而根据主题321应用或停止权益法的可观察交易。修正案亦指出,由於这是与某些证券的远期合约及已购买期权有关,任何实体应考虑若干准则,以决定该等远期合约及已购买期权的会计处理。该公司在2021年第一季度采用了这一ASU,尚未发现对其财务报表或披露有任何影响。
2020年3月,FASB发布了ASU No.2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU中的修订为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。本ASU中的修订仅适用于参照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考汇率改革而终止的参考利率的合约、套期保值关系和其他交易。预计伦敦银行间同业拆借利率(Libor)将在2021年前逐步淘汰。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。该公司目前正在评估这一ASU对其财务报表和相关披露的影响。
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号,债务-带转换和其他期权的债务(分主题470-20)和实体自有股权的衍生品和套期保值合同(分主题815-40):实体自有股权的可转换工具和合同的会计。本ASU的修订减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模式,以简化可转换工具的会计处理,降低复杂性。此外,它还修订了关于实体自有股权合同衍生品的范围例外的指导意见。在每一种情况下,围绕每股收益的相关指导也都进行了修订。本ASU中的修正案在2021年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。该公司目前正在评估这一ASU对其财务报表和相关披露的影响。
2020年10月,FASB发布了ASU第2020-10号,法典改进。本ASU中的修订提高了编纂的一致性,并将指南重新组织成适当的章节,从而减少了遗漏披露的机会。本次更新中的修订不会改变公认会计原则,预计不会导致实践上的重大变化。本ASU中的修正案在2020年12月15日之后的财年有效。该公司在2021年第一季度采用了这一ASU,尚未发现对其财务报表或披露有任何影响。
3.收入
数字媒体
数字媒体的收入主要来自广告服务的交付,从订阅到服务和信息。
收入来自于在公司拥有和运营的网站以及属于数字媒体广告网络一部分的网站上提供广告服务。根据与客户签订的个别合同,这些服务的收入在合同期内当满足以下任何履行义务时确认:(I)当广告被投放供观看时,(Ii)当合格的销售线索被交付时,(Iii)当访问者“点击”广告时,或(Iv)当销售广告产品赚取佣金时。
订阅收入是通过授予对数据产品或服务的访问权或向客户交付数据产品或服务来赚取的。订阅内容包括电子游戏和相关内容、健康信息、数据和其他受版权保护的材料。此类协议下的收入在使用服务的合同期限内确认。收入还来自上市费用、在线出版物订阅和其他来源。订阅收入是随着时间的推移确认的。
该公司通过向客户发放某些资产的许可证来产生数字媒体收入。资产被授权供客户在自己的促销材料中使用或以其他方式使用。这类资产可能包括徽标、编辑评论或其他受版权保护的材料。此类许可协议下的收入在使用资产的合同期限内确认。技术资产也被授权给客户。这些资产在存取期内确认。数字媒体业务还从其他来源获得收入,包括营销和制作服务。这类其他收入通常在产品或服务交付期间确认。
该公司还从涉及销售永久软件许可证、相关软件支持和维护、与其软件结合使用的硬件以及其他相关服务的交易中获得数字媒体收入。在(I)公司签订了经批准的合同并承诺履行各自的义务,以及(Ii)公司可以确定和量化每项义务及其各自的销售价格之后,这些具有多项履约义务的软件交易的收入将被确认。一旦确定并量化了各自的绩效债务,收入将在债务履行时确认,无论是随着时间的推移,还是在某个时间点,取决于债务的性质。
软件许可履行义务的收入通常在软件可供客户下载和使用时预先确认。相关软件支持和维护性能义务的收入与根据需要向客户提供的技术支持以及支持期间提供的未指明软件产品升级、维护版本和补丁相关。公司有义务在整个合同期内持续提供支持服务。因此,支助合同的收入一般在提供支助服务的合同期内按比例确认。硬件产品和相关的软件性能义务(如操作系统或固件)是高度相互依赖和相互关联的,并被视为捆绑的性能义务。这种捆绑履行义务的收入通常在硬件和软件产品交付并将所有权转移给客户的时间点确认。其他服务收入通常在执行服务时随时间确认。
本公司按毛数记录以下收入:(I)本公司在其自有和运营的网站、第三方网站或独立广告网络上提供在线展示和视频广告所产生的收入;(Ii)通过本公司的领先生成业务;(Iii)通过本公司的订阅费产生的收入。公司按净额记录由某些第三方广告网络支付给公司的收入,这些第三方广告网络在公司拥有和运营的网站和某些第三方网站上提供在线展示和视频广告。
云服务
该公司的云服务收入主要由每月经常性订阅和基于使用的费用组成,这些费用主要通过信用卡预付。该公司推迟支付在履行履约义务之前收取的每月、季度、半年和每年经常性订阅和基于使用的费用部分,并在赚取的期间确认这些费用。
除了我们众多的专有云服务解决方案外,公司还通过转售各种第三方解决方案(主要是通过我们的电子邮件安全和在线备份业务线)获得收入。这些第三方解决方案与我们的专有产品一起,使公司能够为客户提供各种解决方案,以更好地满足他们的需求。由于公司在将控制权移交给客户之前,已经控制了指定的商品或服务,因此公司的收入记录在经销商收入的毛数基础上。
按收入来源分类的外部客户收入如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, | |
数字媒体 | | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
广告(A) | | | | | $ | 198,794 | | | $ | 138,441 | | | $ | 574,465 | | | $ | 380,188 | | |
订阅和许可(A) | | | | | 52,010 | | | 44,423 | | | 145,935 | | | 121,028 | | |
其他(A)项 | | | | | 11,625 | | | 3,920 | | | 22,880 | | | 12,246 | | |
数字媒体总收入 | | | | | $ | 262,429 | | | $ | 186,784 | | | $ | 743,280 | | | $ | 513,462 | | |
| | | | | | | | | | | | |
云服务 | | | | | | | | | | | | |
订阅和许可 | | | | | $ | 182,087 | | | $ | 170,233 | | | $ | 528,699 | | | $ | 507,021 | | |
其他 | | | | | 92 | | | 15 | | | 267 | | | 69 | | |
云服务总收入 | | | | | $ | 182,179 | | | $ | 170,248 | | | $ | 528,966 | | | $ | 507,090 | | |
| | | | | | | | | | | | |
公司 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | |
消除部门间收入 | | | | | (356) | | | (56) | | | (766) | | | (200) | | |
总收入 | | | | | $ | 444,252 | | | $ | 356,976 | | | $ | 1,271,480 | | | $ | 1,020,353 | | |
| | | | | | | | | | | | |
收入确认的时机 | | | | | | | | | | | | |
时间点 | | | | | $ | 13,606 | | | $ | 8,396 | | | $ | 30,669 | | | $ | 19,366 | | |
随着时间的推移 | | | | | 430,646 | | | 348,580 | | | 1,240,811 | | | 1,000,987 | | |
总计 | | | | | $ | 444,252 | | | $ | 356,976 | | | $ | 1,271,480 | | | $ | 1,020,353 | | |
(A)公司重新分类约$3.2300万美元和300万美元8.8在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,收入分别为3.8亿美元,从“订阅和许可”转为“广告”,并重新分类约$1.7300万美元和300万美元6.7在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,分别从“订阅和许可”改为“其他”,以符合当期呈报。这些重新分类是为了将游戏出版收入与传统广告收入分开。
该公司已记录$31.8百万美元和$29.0截至2021年和2020年9月30日的三个月的收入分别为100万美元和161.2百万美元和$142.5分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的收入100万美元,这笔收入之前已包括在各自年初的递延收入余额中。
截至2021年9月30日,公司收购了7.2与本公司的业务收购(见附注4-业务收购)相关的递延收入1000万美元,这些收入需要进行购买会计调整。
履行义务
公司与客户的合同可能包括多项履约义务。对于这样的安排,收入根据其相对独立的销售价格分配给每项履约义务。
该公司在向其客户提供服务时,履行了其在数字媒体业务中的履约义务。此外,该公司还向其广告合作伙伴提供内容,该公司向其合作伙伴的客户群出售内容,并根据协议条款获得收入份额。
本公司在向客户交付服务时履行其在云服务业务中的履约义务。付款条件因客户的类型和位置以及所提供的服务而异。开具发票和到期付款之间的期限并不重要。由于所提供服务的性质,没有退货义务。
重大判决
在确定产品和服务是否被视为不同的绩效义务时,应该分开核算而不是放在一起核算,这可能需要很大的判断。还需要判断来确定每项不同履行义务的独立销售价格。
随着时间的推移履行履行义务
该公司的数字媒体业务主要包括随着时间的推移而履行的业绩义务。这是基于对合同和所提供服务的性质(客户同时接收和消费所提供服务的好处)的审查而确定的。这些履约义务的履行通过以下方式得到证明:
广告
•公司、客户或第三方提供的网站报告包含履行广告合同中的履行义务所需的交付证据
•成功交付销售线索的证据是来自公司内部销售线索管理系统的交付报告,或通过电子邮件通信和/或其他交付证据,表明客户接受了销售线索
•佣金由关联公司的直接现场报告或客户的直接确认证明
订阅和许可
•交付证据包含在公司的系统中或通过与客户的通信来跟踪客户何时接受任何资产、数字密钥或下载链接的交付
该公司已经得出结论,收入是根据广告合同期内的服务交付和订阅合同期内的直线基础上确认的。本公司相信,所描述的方法真实地描述了货物和服务的转让。
该公司的云服务业务主要由随着时间推移而得到满足的性能义务组成。这是基于以下事实确定的:所提供的服务的性质是基于订阅的,包括传真、语音、备份、安全、CPP和电子邮件营销产品,在这些产品中,无论客户是否使用服务,客户都可以同时接收和消费所提供的服务的好处。根据与客户签订的个别合同,这些服务的收入在合同期内确认,前提是履行了以下任一重大不同的履行义务:
•提供传真功能
•提供语音服务
•提供电子邮件营销服务
•提供消费者隐私服务
•提供包括电子邮件和终端在内的安全解决方案
•提供在线数据备份功能
该公司的结论是,随着时间的推移,衡量完全履行履约义务进展情况的最佳措施是以时间为基础的衡量标准。该公司在整个认购期内以直线方式确认收入,并相信所使用的方法是对商品和服务转让的真实描述。
在某个时间点履行的履行义务
据报道,该公司的数字媒体业务拥有具有独立功能的技术订阅。因此,它们被视为在某个时间点履行履行义务的功能性知识产权。一旦将数字密钥交付给客户,就可以证明这一点。一旦密钥交付给客户,客户就完全控制了技术,公司没有进一步的履约义务。该公司的结论是,一旦交付数字密钥,收入就会确认。本公司认为,这种方法是对商品和服务转让的真实描述。
实用的权宜之计
合同中存在重要的融资部分
作为实际的权宜之计,本公司没有评估合同是否有重要的融资部分,因为本公司在合同开始时预计,从客户付款到公司向客户转让承诺的货物或服务之间的时间将是一年或更短的时间。此外,本公司已确定,本公司向其客户提供的付款条款主要是出于向本公司提供融资以外的其他原因而制定的。公司通常对服务收取单一的预付款,因为其他付款条款会影响公司提供服务所承担的风险的性质,因为考虑到获取客户的成本,以及我们经营的业务的高度竞争性和商品化性质,我们运营的业务允许客户轻松地从一个提供商转移到另一个提供商。这种额外的风险可能会使提供这项服务变得不划算。
履行合同的费用
该公司的收入主要来自一年或一年以下的客户合同。成本主要包括根据相关收入流在给定时期内实现销售目标而支付的激励性薪酬,并在获得收入的当月确认。激励性补偿在客户合同签发或续签时支付。作为一种实际的权宜之计,对于确定为一年或更短的摊销期限,公司在发生合同时,会为与客户签订合同而支出任何增量成本。对于摊销期限确定大于一年的客户,本公司将在受益期内对费用进行资本化和摊销。
此外,该公司还与多家附属公司合作,以便为某些业务创造部分收入。本公司关联公司赚取的佣金是以奖励为基础的,并根据在给定时期内获得新客户而支付。对于摊销期限确定大于一年的客户,本公司将在受益期内对费用进行资本化和摊销。
开具发票的收入
公司对某些收入流采用了实际的权宜之计,排除了(I)最初预期期限为一年或更短的合同或(Ii)公司按其有权为其提供的服务开具发票的金额确认收入的合同的剩余履约义务的价值。
4.商业收购
该公司将收购作为一项战略,通过增加其在新市场和现有市场的存在、扩大和多样化其服务产品、增强其技术并获得熟练人员来扩大其客户基础。
该公司在2021财年前9个月完成了以下收购,在每笔交易中以现金支付收购价格:(A)2021年4月30日收购总部位于加利福尼亚州的健康和健康数字媒体、内容和学习业务提供商DailyOM的资产;(B)2021年6月4日收购总部位于西雅图的搜索引擎优化(SEO)解决方案提供商SEOmoz的股票;(C)2021年7月15日收购总部位于科罗拉多州的按需无线电信网络监测和分析、测试和优化软件业务以及相关的无线电信工程服务业务Solutelia,LLC的资产购买;(D)2021年9月23日收购爱荷华州数字护理出版物Arthur L.Davis Publishing的股票;(E)三笔非实质性数字媒体收购。
自每次收购之日起的简明综合经营报表和截至2021年9月30日的资产负债表反映了所有2021年收购的经营结果。在截至2021年9月30日的9个月里,这些收购贡献了美元21.3为公司的收入增加了100万美元。由于公司的整合活动,这些收购贡献的净收入无法单独确认,提供这些交易的总对价为$。135.1已购入的现金及承担的负债净额为100万美元,并须在完成交易后作出某些调整,这可能会增加或减少已支付的最终对价。
| | | | | | | | |
资产和负债 | 估值 |
应收账款 | $ | 5,167 | |
预付费用和其他流动资产 | | 1,639 | |
财产和设备 | | 1,838 | |
经营性租赁使用权资产,非流动 | | 5,888 | |
商品名称 | | 11,843 | |
客户关系 | | 11,521 | |
商誉 | | 85,552 | |
| | |
其他无形资产 | | 35,285 | |
| | |
递延税项资产 | | 230 | |
应付账款和应计费用 | | (2,800) | |
| | |
递延收入 | | (7,192) | |
经营租赁负债,流动 | | (7,191) | |
| | |
其他流动负债 | | (14) | |
| | |
| | |
| | |
递延税项负债 | | (4,936) | |
其他长期负债 | | (1,726) | |
| | |
*总计 | $ | 135,104 | |
在截至2021年9月30日的9个月中,EDC Systems Inc.(以“SRFax”的名义运营)、Inspirated eLearning和其他非物质数字媒体和云服务业务的购买价格会计已经敲定。2021年收购的初始会计是不完整的,可能会发生变化。公司记录了临时金额,这些金额可能基于某些无形资产(包括商号、软件和客户关系)、初步收购日期、营运资金和相关税项的过去类似属性的收购。
在截至2021年9月30日的9个月内,由于数字媒体业务前期收购的最终完成,公司记录了对初始营运资金和购买会计的调整,导致商誉净减少#美元1.5百万美元。此外,由于语音、备份、安全和CPP业务的前期收购完成,导致商誉净增加#美元,公司记录了对初始营运资本和采购会计的调整。0.5百万美元。(见附注8-商誉和无形资产)。这些调整对截至2021年9月30日的9个月的简明综合经营报表内的摊销费用产生了无形的影响。
商誉是指购买价格超过收购的有形和可识别无形资产净值的公允价值,并代表不符合单独确认资格的无形资产。截至2021年9月30日的9个月内,与这些收购相关的确认商誉为$85.6百万美元,其中$44.1预计将有100万人可以从所得税中扣除。
2021年所有收购的预计财务信息
以下未经审计的备考补充信息是基于公司认为合理的估计和假设。然而,这些信息并不一定代表公司在未来期间的综合收益结果,也不一定代表如果公司和被收购的业务在报告期间合并为两家公司时实际实现的结果。这些预计结果不包括这些业务收购如果发生在2020年1月1日将带来的任何节省或协同效应。这一未经审计的预计补充信息包括因收购而增加的无形资产摊销和其他费用(扣除相关税收影响)。
未经审计的预计财务基础上的补充信息显示了该公司及其2021年收购的合并结果,就好像每一次收购都发生在2020年1月1日一样(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (未经审计) | | (未经审计) |
收入 | $ | 1,313,417 | | | $ | 1,084,967 | |
净收入 | $ | 143,420 | | | $ | 95,036 | |
EPS-基础版 | $ | 3.17 | | | $ | 2.02 | |
EPS-稀释 | $ | 3.01 | | | $ | 1.99 | |
5.投资
投资包括股权和债务证券。
本公司确定,2017财年作为出售Tea Leaf Health,LLC(“Tea Leaf”)的部分代价收到的股权证券没有易于确定的公允价值,因为这些证券是私人持有的,不在任何公开交易所交易,也不是对共同基金或类似投资的投资。因此,管理层选择以成本减去减值来计量这项投资,并根据随后可见的价格变化进行调整,以估计公允价值。本公司将作出“合理努力”,以确定与发行人相同或相似投资的任何可观察到的价格变化,而这些变化是可以合理知晓的。股权证券账面价值的任何变化将在当期收益中报告为投资(收益)损失,净额。此外,本公司确定,作为出售茶叶的部分代价而收到的可赎回优先股股票为公司债务证券,并归类为可供出售证券。这些债务证券随后在2020年第一季度以非现金交易的形式进行了交换。
此外,新冠肺炎疫情对全球金融市场产生了不利影响。新冠肺炎疫情的长期不利影响可能导致股权和债务证券估计公允价值下降,从而导致未来一段时期的收益计入。
下表汇总了该公司没有易于确定的公允价值的证券的未实现损益总额和估计公允价值(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 损损 | | 调整 | | 报告金额 |
2021年9月30日 | | | | | | | |
股权证券 | $ | 31,777 | | | $ | (16,677) | | | $ | (479) | | | $ | 14,621 | |
总计 | $ | 31,777 | | | $ | (16,677) | | | $ | (479) | | | $ | 14,621 | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
股权证券 | $ | 50,384 | | | $ | (19,605) | | | $ | (479) | | | $ | 30,300 | |
总计 | $ | 50,384 | | | $ | (19,605) | | | $ | (479) | | | $ | 30,300 | |
在2021年第二季度,该公司录得16.7与被投资人待决销售交易导致价值下降有关的投资减值损失100万美元。预计公司不会收回这些证券的记录成本,并已将这些金额减少到公司预期因出售而收到的金额。
2020年前9个月,该公司录得投资亏损#美元21.0100万美元,主要由以下几部分组成:
1.减值损失$19.6因被投资方资本结构变化和整体市场波动所致;
2.交换可赎回优先股的损失,金额为$4.4600万美元,这之前被归类为可供出售的公司债务证券,用于一系列新的优先股,归类为股权证券;部分抵消了
3.已确认的收益$3.2因公司以#美元购买优先股而产生的1000万美元0.82000万。
减值损失,包括损益,计入投资损失,净额记入简明综合经营报表。
截至2021年9月30日,这些证券的累计减值损失为$40.52000万。
下表汇总了归类为可供出售投资的未实现损益总额和公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公平 价值 |
2021年9月30日 | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | 511 | | | $ | 152 | | | $ | — | | | $ | 663 | |
总计 | $ | 511 | | | $ | 152 | | | $ | — | | | $ | 663 | |
该公司的可供出售债务证券按公允价值列账,未实现收益和亏损作为其他全面收益的组成部分报告。
下表汇总了公司指定为可供出售的公司债务证券,按证券的合同到期日分类(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
在1年内到期 | $ | — | | | $ | 663 | |
在超过1年但不足5年内到期 | — | | | — | |
在超过5年但不足10年内到期 | — | | | — | |
到期时间为10年或之后 | — | | | — | |
总计 | $ | — | | | $ | 663 | |
债权证券信用损失的确认与计量
本公司通过了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):2020年第一季度金融工具信用损失的计量。ASU 2016-13年度将现有的已发生损失减值模型替换为预期损失模型,该模型需要使用前瞻性信息来计算信用损失估计。这一ASU还消除了非临时性减值的概念,并要求与可供出售债务证券相关的信用损失通过信用损失拨备来记录,而不是通过减少证券的摊销成本基础来记录。这些变化将导致提前确认信贷损失(如果有的话)。
该公司的可供出售债务证券按估计公允价值列账,任何未实现的损益(扣除税金)计入累计的其他股东权益综合亏损。对摊余成本超过估计公允价值的可供出售债务证券进行评估,以确定差额(如果有的话)是由预期信贷损失造成的。可供出售债务证券的预期信贷损失在其他(收入)支出中确认,在我们的简明综合经营报表上的净额中确认,任何剩余的未实现损失(税后净额)包括在累积的其他股东权益综合损失中。
截至2020年12月31日,没有对未实现亏损头寸的投资。
截至2020年12月31日,本公司未确认任何与债务证券相关的信贷损失。
2017年9月25日,本公司签订投资承诺,200百万(大约76.6%的股权)在OCV基金中。该基金的主要目的是为有限数量的精选投资者提供机会,实现公共和私营公司的长期增值,特别是技术和生命科学行业。开放式证券基金的一般活动为买入、出售、持有及以其他方式投资于各类证券及相关的权利及期权,包括但不限于股额、票据、债券、债权证及负债证据;就开放式证券基金持有或拥有的证券行使所有权利、权力、特权及其他拥有权或管有;订立、订立及履行所有合约及其他业务;及从事为进行前述事项而可能需要、适宜或适宜的一切活动及交易。
基金经理、OCV Management,LLC和普通合伙人是本公司董事会(“董事会”)主席Richard S.Ressler间接为多数股权持有人和关联方的实体。作为基金的有限责任合伙人,本公司每年向基金经理支付的管理费为2.0%(减去10每年从第六年开始的资本承诺的百分比)。此外,根据基金的有限合伙协议的条款和条件,一旦公司收到相当于其投资资本的分配,基金的普通合伙人将有权获得相当于20%。该基金有一个六年投资期,但某些例外情况除外。该承诺是由董事会审计委员会根据本公司的关联方交易审批政策批准的。
在2021年的前9个月,公司收到了OCV Management,LLC管理层的资本募集通知,金额为$21.22000万美元,包括某些管理费,其中$21.2在截至2021年9月30日的9个月里,已经支付了1.6亿美元。在2020年前9个月,本公司收到OCV Management,LLC管理层的资本募集通知,金额为$31.02000万美元,包括某些管理费,其中$30.0在截至2020年9月30日的9个月里,已经支付了3.8亿美元。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,公司从OCV收到的分销金额为$15.3300万美元和300万美元15.3分别为2000万人。
由于OCV的时间安排和财务信息的可获得性,该公司在与投资OCV相关的净收益或亏损中确认其权益的时间滞后了一个季度。如果公司意识到非临时性的价值大幅下降,损失将计入公司确定的下降期间。
于截至2021年及2020年9月30日止三个月内,本公司确认投资亏损为(1.9)百万元及(0.7),扣除税收优惠,在截至2021年、2021年和2020年9月30日的9个月内,公司确认投资收益(亏损)$16.62000万美元和$(10.8)百万美元,扣除税收(福利)费用后分别为净额。2021财年的收益主要是基础投资收益的结果。2020财年的亏损主要是由于二其因新冠肺炎而获得的投资总额为美元7.0300万美元,扣除税收优惠后的净额。此外,该公司确认了一笔投资损失,金额为#美元。3.8300万美元,扣除税收优惠后的净额。亏损在公司的简明综合经营报表中作为权益法投资的收益(亏损)净额列示。
在截至2021年和2020年9月30日的三个月内,公司确认管理费为$0.8300万美元和300万美元0.8在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,公司确认的管理费为2.3300万美元和300万美元2.3扣除税收优惠后的净额分别为3.6亿美元。
下表披露了公司权益法投资的账面金额(单位:千): | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
权益法投资 | $ | 96,097 | | | $ | 67,195 | |
最大损失风险 | $ | 96,097 | | | $ | 67,195 | |
作为有限责任合伙人,公司的最大亏损风险仅限于其在合伙企业中的比例所有权。此外,公司的出资总额不需要超过其资本承诺,任何预期亏损也不会超过资本账户。最后,不存在看涨期权或看跌期权或其他类型的安排,这些安排限制了本公司参与基金亏损和回报的能力。
6.性情
2021年第一季度,该公司承诺计划出售英国的某些Voice资产,因为这些资产被确定为非核心资产。此类资产记录在语音、备份、安全和CPP可报告部分中。2021年2月9日,该公司以现金交易的方式出售了Voice资产。截至2021年9月30日,出售确认的总收益为$2.82000万美元,在简明综合经营报表上记录在出售业务的(亏损)收益中。
在2021年第一季度,该公司承诺出售其B2B备份业务的计划,因为该业务被确定为非核心业务。B2B备份业务符合持有待售标准,相应地,资产和负债在2021年3月31日和2021年6月30日的简明综合运营报表中显示为待售。业务记录在语音、备份、安全和CPP可报告部分。于2021年第二季度,本公司收到收购B2B备份业务的要约,管理层认定该业务的公允价值减去销售成本低于其账面价值。因此,该公司记录了商誉减值#美元。32.6于2021年第二季度录得600万美元,在简明综合经营报表上计入业务减值(见附注8-商誉及无形资产)。2021年9月17日,该公司以现金交易方式出售了B2B备份业务。截至2021年9月30日,在出售中确认的总损失为$24.6在简明综合经营报表上计入业务销售亏损的百万欧元。
7.公允价值计量
本公司遵守ASC 820的规定,该条款定义了公允价值,提供了计量公允价值的框架,并扩大了金融和非金融资产和负债的公允价值计量所需的披露。ASC 820澄清,公允价值是退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。因此,公允价值是一种以市场为基础的计量,是基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设而确定的。作为考虑此类假设的基础,ASC 820建立了一个三级价值层次结构,该层次结构在计量公允价值时对评估方法中使用的输入进行了优先排序:
| | | | | | | | |
| § | 级别1-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。 |
| | |
| § | 第2级-相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察投入,非活跃市场相同或类似资产或负债的报价,或基本上整个资产或负债的可观测或可由可观测市场数据证实的其他投入。 |
| | |
| § | 3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入。 |
公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
本公司的货币市场基金被归类为1级。本公司根据市场报价对这些1级投资进行估值。长期债务的公允价值是根据公司每种工具的最近报价市场价格或交易商报价确定的,这些工具都是一级投入。本公司债务工具于2021年9月30日及2020年12月31日的公允价值为2.030亿美元和30亿美元2.0分别为10亿美元(见附注9--债务)。
本公司的某些债务证券被归类为2级。本公司根据模型驱动的估值对这些2级投资进行估值,该估值使用源自可观察到的市场数据或得到可观察到的市场数据证实的重要投入。
该公司将与收购相关的或有对价负债归类在3级以内,因为用于制定估计公允价值的因素是不可观察的输入,如波动性和市场风险,并且没有市场活动的支持。出于类似的原因,该公司的某些可供出售的债务证券被归类在第三级。用于评估第三级投资的估值方法考虑了市场上不可观察到的投入,如流动性时间、波动性、股息收益率和断点。任何一项单独投入的大幅增加或减少都将导致公允价值计量大幅降低或提高。
下表列出了公允价值、估值技术、不可观察到的投入和归类于第三级的公司金融负债范围。下面的加权平均值是截至2021年9月30日的或有对价安排的不可观察到的投入和公允价值的乘积。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估价技术 | | 无法观察到的输入 | | 射程 | | 加权平均 |
或有对价 | | 基于期权的模型 | | 无风险利率 | | 1.9% - 2.2% | | 2.0 | % |
| | | | 债务利差 | | 0.0% - 74.7% | | 13.6 | % |
| | | | 概率 | | 100.0% | | 100.0 | % |
| | | | 现值系数 | | 2.2% - 26.9% | | 15.4 | % |
| | | | 贴现率 | | 27.3% - 38.0% | | 32.3 | % |
下表列出了该公司按公允价值经常性计量的金融资产或负债的公允价值(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 公允价值 | | 账面价值 |
资产: | | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | | |
**货币市场和其他基金 | $ | 10,391 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,391 | | | $ | 10,391 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
公司债务证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 10,391 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,391 | | | $ | 10,391 | |
| | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | |
或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,296 | | | $ | 9,296 | | | $ | 9,296 | |
债务 | 1,975,779 | | | — | | | — | | | 1,975,779 | | | 1,678,753 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | 1,975,779 | | | $ | — | | | $ | 9,296 | | | $ | 1,985,075 | | | $ | 1,688,049 | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 公允价值 | | 账面价值 |
资产: | | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | | |
**货币市场和其他基金 | $ | 10,413 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,413 | | | $ | 10,413 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司债务证券 | — | | | 663 | | | — | | | 663 | | | 663 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 10,413 | | | $ | 663 | | | $ | — | | | $ | 11,076 | | | $ | 11,076 | |
| | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | |
或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,094 | | | $ | 9,094 | | | $ | 9,094 | |
债务 | 1,960,527 | | | — | | | — | | | 1,960,527 | | | 1,579,021 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | 1,960,527 | | | $ | — | | | $ | 9,094 | | | $ | 1,969,621 | | | $ | 1,588,115 | |
下表列出了该公司与或有对价有关的3级财务负债的对账情况,这些负债按公允价值经常性计量(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 3级 | | 操作说明书中受影响的行项目 |
截至2021年1月1日的余额 | $ | 9,094 | | | |
或有对价 | 6,600 | | | |
在收益中报告的公允价值调整总额 | (567) | | | 一般事务和行政事务 |
或有对价付款 | (5,831) | | | 不适用 |
截至2021年9月30日的余额 | $ | 9,296 | | | |
关于本公司的收购活动,或有对价最高可达$14.9百万mAY应在达到一定的收入和/或独特的访客门槛后支付,且综合公允价值为$9.3百万及$9.12021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。由于达到了某些门槛,#美元5.82021年前9个月支付了100万美元。
截至2021年9月30日止九个月内,本公司录得或有代价公允价值减少$0.6上百万美元,并报告了一般和行政费用的减少。
8.商誉与无形资产
商誉是指收购价格超过在企业合并中收购的有形和可识别无形资产净值的公允价值,并分配给预计将从合并的协同效应中受益的报告单位。采用会计收购法核算的实体收购所产生的无形资产,按收购资产的估计公允价值入账。可识别的无形资产包括购买的客户关系、商标和商号、开发的技术和其他无形资产。这些已确认无形资产的公允价值基于预期的未来现金流量或收入,其中考虑了某些假设,如客户营业额、商号和专利寿命。这些决定主要基于公司的历史经验和每项无形资产的预期收益。如果确定这些假设不准确,那么由此产生的变化将影响无形资产的公允价值。可识别的无形资产在估计经济效益期间摊销,范围为一至20好几年了。
截至2021年9月30日的9个月商誉账面金额变动情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 传真和Martech | | 语音、备份、安全和CPP | | 云服务总量 | | 数字媒体 | | 整合 |
截至2021年1月1日的余额 | $ | 425,471 | | | $ | 499,025 | | | $ | 924,496 | | | $ | 942,934 | | | $ | 1,867,430 | |
获得商誉(附注4) | 41,152 | | | — | | | 41,152 | | | 44,400 | | | 85,552 | |
商誉因出售业务而取消 (1) | — | | | (50,276) | | | (50,276) | | | — | | | (50,276) | |
| | | | | | | | | |
商誉减值(2) | — | | | (32,629) | | | (32,629) | | | — | | | (32,629) | |
采购会计调整(3) | — | | | 505 | | | 505 | | | (1,468) | | | (963) | |
外汇翻译 | (3,462) | | | (3,890) | | | (7,352) | | | (430) | | | (7,782) | |
截至2021年9月30日的余额 | $ | 463,161 | | | $ | 412,735 | | | $ | 875,896 | | | $ | 985,436 | | | $ | 1,861,332 | |
(1)2021年2月9日,在一笔现金交易中,该公司出售了其在英国的某些Voice资产,获得了$1.32021年9月17日,该公司出售了其某些B2B备份资产,产生了美元的商誉。49.0与出售有关的商誉被移除了1.8亿欧元(见附注6-处置)。
(2) 截至2021年9月30日止九个月内,本公司商誉减值为$32.62000万美元与某些B2B备份资产相关。
(3) 采购会计调整涉及与先前业务收购相关的商誉计价期间调整(见附注4-业务收购)。
具有无限寿命的无形资产:
现将截至2021年9月30日和2020年12月31日的无形资产汇总如下(单位:千): | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
商品名称 | $ | 27,412 | | | $ | 27,460 | |
其他 | 4,317 | | | 4,329 | |
总计 | $ | 31,729 | | | $ | 31,789 | |
应摊销的无形资产:
截至2021年9月30日,需摊销的无形资产主要涉及以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均 *摊销 期间 | | 历史 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 |
商品名称 | 9.7年份 | | $ | 258,382 | | | $ | 107,472 | | | $ | 150,910 | |
专利和专利许可证 | 5.4年份 | | 67,962 | | | 67,250 | | | 712 | |
客户关系(1) | 8.6年份 | | 764,852 | | | 462,955 | | | 301,897 | |
其他购入的无形资产 | 4.2年份 | | 468,934 | | | 313,020 | | | 155,914 | |
总计 | | | $ | 1,560,130 | | | $ | 950,697 | | | $ | 609,433 | |
(1)从历史上看,公司摊销其客户关系资产的模式最能反映资产利益的消耗速度。这种模式导致大部分摊销费用在第一次确认4至5几年,尽管资产的整体寿命。
截至2020年12月31日,需摊销的无形资产主要涉及以下项目(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均 摊销 期间 | | 历史 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 |
商品名称 | 10.0年份 | | $ | 260,715 | | | $ | 100,273 | | | $ | 160,442 | |
专利和专利许可证 | 5.5年份 | | 67,980 | | | 66,964 | | | 1,016 | |
客户关系(1) | 8.0年份 | | 848,875 | | | 471,681 | | | 377,194 | |
其他购入的无形资产 | 4.3年份 | | 436,352 | | | 265,224 | | | 171,128 | |
总计 | | | $ | 1,613,922 | | | $ | 904,142 | | | $ | 709,780 | |
(1)从历史上看,公司摊销其客户关系资产的模式最能反映资产利益的消耗速度。这种模式导致大部分摊销费用在第一次确认4至5几年,尽管资产的整体寿命。
摊销费用,包括在一般和行政费用中,大约为#美元。47.8百万美元和$41.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和144.3百万美元和$115.6截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。摊销费用估计约为#美元。43.8百万,$143.5百万,$123.2百万,$80.2百万美元和$75.12021财年至2025财年剩余三个月分别为百万美元和143.6在摊销期间,此后将有100万欧元。
9. 债务
截至2021年9月30日和2020年12月31日,该公司的债务包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
4.625高级注释百分比 | $ | 750,000 | | | $ | 750,000 | |
可转换票据: | | | |
3.25%可转换票据 | — | | | 402,414 | |
1.75%可转换票据 | 550,000 | | | 550,000 | |
备注总数 | 1,300,000 | | | 1,702,414 | |
| | | |
工资保障计划贷款 | — | | | 910 | |
过桥贷款 | 485,000 | | | — | |
减去:未摊销折扣 | (96,429) | | | (112,798) | |
递延发行成本 | (9,818) | | | (11,505) | |
债务总额 | 1,678,753 | | | 1,579,021 | |
减:当前部分 | (568,054) | | | (396,801) | |
长期债务总额,减去流动部分 | $ | 1,110,699 | | | $ | 1,182,220 | |
4.625高级注释百分比
2020年10月7日,公司完成了美元的发行和销售7501,000,000美元的本金总额4.6252030年到期的优先债券百分比(“4.625%高级票据“)在私募发行中获得豁免,不受1933年证券法的注册要求的约束。该公司收到的收益为#美元。742.7扣除初始购买者的折扣、佣金和发售费用后为100万美元。净收益被用来赎回所有未偿还的6.02025年到期的高级票据和剩余净收益可用于一般公司用途,其中可能包括收购和回购或赎回其他未偿债务。
这个4.625优先债券的利息为%,利率为4.625年息%,自2021年4月15日开始,每半年拖欠一次,分别为每年的4月15日和10月15日。这个4.625%优先票据于2030年10月15日到期,是本公司的优先无抵押债务,由本公司若干现有及未来的国内直接及间接全资附属公司(统称为“担保人”)在无抵押的基础上共同及个别担保。如本公司或其任何受限制附属公司收购或设立境内受限制附属公司,而不是微不足道的附属公司(如契约所界定),4.625在发行日期后,或任何微不足道的附属公司不再符合微不足道附属公司的定义,则该受限制附属公司须在无抵押的基础上无条件地共同及各别担保本公司在4.625高级注释百分比。
本公司可赎回部分或全部4.625%优先债券于2025年10月15日或之后的任何时间,按指明的赎回价格计算,另加截至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有)。在2023年10月15日之前以及在某些股票发行之后,公司还可以赎回最多40%的4.625高级债券百分比,价格相等于104.625本金的%,另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。公司只有在赎回后,至少在以下情况下才可进行赎回50的本金总额的%4.625高级债券仍有%未偿还。此外,在2025年10月15日之前,本公司可能会赎回部分或全部4.625高级债券百分比,价格相等于100本金的%,另加截至赎回日为止的应计及未付利息(如有),另加适用的“全额”溢价。
该契约包含限制本公司(I)支付股息或分派本公司普通股或回购本公司股本的能力;(Ii)作出某些限制性付款;(Iii)设定留置权或订立出售及回租交易;(Iv)与联属公司订立交易;(V)与另一间公司合并或合并;以及(Vi)转让及出售资产。这些公约包含某些例外情况。仅当公司和指定为受限子公司的子公司的净杠杆率大于3.5设置为1.0。此外,如果该净杠杆率超过3.5至1.0,对受限制付款的限制会受到各种例外情况的限制,包括总额不超过(A)$的较大者。250亿元及(乙)项50.0最近结束的EBITDA的百分比四截至该财务季度的财务期间紧接在可获得内部财务报表的日期之前。截至2021年9月30日,该公司遵守了其债务契约。
2021年9月24日,该公司宣布开始现金投标要约,总金额最高可达$90.02000万美元的ITS4.625高级注释百分比。因此,截至2021年9月30日,公司已将美元归类为83.3数以百万计的ITS4.625%截至2021年9月30日简明综合资产负债表上的短期优先票据4.625截至2021年9月30日,优先债券在简明综合资产负债表上以长期债务的形式列示,扣除递延发行成本。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,4.625高级票据百分比约为$797.9300万美元和300万美元796.92000万美元,基于最近的市场报价或交易商对4.6251级投入的高级票据百分比(见附注7-公允价值计量)。
3.25%可转换票据
2014年6月10日,公司发行了美元402.5本金总额为百万美元3.252029年6月15日到期的可转换优先债券百分比(“3.25%可转换票据“)。这个3.25%可转换票据的利息利率为3.25年息%,每半年支付一次,在每年的6月15日和12月15日拖欠。自二零二一年六月十五日起为期六个月的利息开始,本公司须就3.25可转换票据百分比六个月期如果每1,000美元本金的交易价为3.25每笔可转换票据的百分比五紧接该利息期首日之前的交易日相等於或超过$1,300。任何应付的或有利息3.25%可转换票据将是在定期支付的利息之外的3.25%可转换票据。
关于Consensus的剥离,该公司将其3.25%可转换票据用于赎回,并于2021年8月2日,公司全部赎回了所有未赎回的3.25%可转换票据。于截至2021年9月30日止三个月及九个月内,本公司支付本金$#以履行其转换责任。399.6300万美元和300万美元402.4分别以现金和发行的方式3,031,817和3,050,850公司普通股的股份。(见附注13-股东权益)。
这个3.25%可转换票据按面值减去任何未摊销债务贴现和债务发行成本列账。的公允价值3.25在每个资产负债表日期的%可转换票据是根据最近报价的市场价格或交易商报价确定的3.25%可转换票据,属于一级投入(见附注7-公允价值计量)。如果没有这样的信息,公允价值是使用按市场利率折现的预定付款的现金流模型确定的,可比债务没有转换功能。截至2021年9月30日和2020年12月31日,3.25可转换票据的百分比约为零及$593.1分别为百万美元。
1.75%可转换票据
2019年11月15日,公司发行美元550.0本金总额为百万美元1.752026年11月1日到期的可转换优先债券百分比(“1.75%可转换票据“)。该公司收到的收益为#美元。537.1现金,扣除购买者的折扣和佣金以及其他发债成本后的净额。净收益的一部分用于偿还当时现有信贷安排下的所有未偿还款项。这个1.75%可转换票据计息,利率为1.75年息%,自2020年5月1日起,每半年拖欠一次,分别为每年5月1日和11月1日。这个1.75%可转换票据将于2026年11月1日到期,除非提前转换或回购。
持有人可交出其1.75%可转换票据在紧接2026年7月1日前一个营业日营业结束前的任何时间,只有在下列情况下才可转换:(I)在截至2020年3月31日的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间),如果至少在该日历季度内公司普通股的最后报告销售价格20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日大于130的适用转换价格的%1.75在该等适用的每个交易日的可换股票据百分比;。(Ii)在五以下任何营业日期间10连续交易日期间,每1,000美元本金的交易价1.75测算期内每个交易日的可转换票据百分比小于98本公司普通股最近一次报告销售价格的乘积的百分比以及在每个该等交易日适用的换算率;或(Iii)特定公司事件发生时。在2026年7月1日或之后,在紧接到期日前一个营业日的营业结束前,持有者可以随时转换其票据的全部或任何部分,无论上述情况如何。本公司将解决1.75%可转换票据,支付或交付(视情况而定)现金、本公司普通股股份或本公司选择的现金、普通股或两者的组合。该公司目前打算通过支付和交付现金组合来履行其转换义务
以及本公司普通股的股份。票据持有者将有权在某些公司事件发生时要求本公司以现金方式回购全部或部分票据,但须符合某些条件。于2021年第三季及2020年第四季期间,本公司普通股最新报出的销售价格不符合1.75%可转换票据。因此,该基金的净账面价值1.75%可转换票据在简明综合资产负债表上归类为长期债务。
截至2021年9月30日,转换率为每1,000美元本金换取7.9864股公司普通股1.75%可转换票据,表示转换价格约为$125.21每股公司普通股。转换率会根据特定事件进行调整,如管理1.75%可转换票据,但不会根据应计利息进行调整。此外,在发生“彻底的根本改变”时(如1.75%可转换票据契约),公司将提高选择转换其1.75在某些情况下与此类公司活动相关的%可转换票据。
本公司可能不会赎回1.752026年11月1日之前的可转换票据百分比,且不为1.75%可转换票据。
这个1.75%可转换票据是本公司的一般优先无担保债务,其级别为:(I)对本公司任何债务的偿付权优先,而该债务的偿付权明确从属于1.75%可转换票据;(Ii)与公司现有和未来债务(包括其现有债务)相等的偿付权3.252029年到期的可转换票据的百分比;(Iii)实际上低于公司任何有担保债务的资产价值;(Iv)在结构上低于公司子公司发生的所有现有和未来的债务和其他债务,包括当时存在的6.02025年到期的优先债券百分比。
会计核算1.75%可转换票据
根据ASC 470-20,具有转换和其他选项的债务,可以用现金结算的可转换债务要求在发行时分离为负债和股权部分,每个部分都有一个赋值。分配给负债部分的价值是截至发行日没有转换功能的类似债务的有效公允价值。现金收益与负债部分的估计公允价值之间的差额,即分配给权益部分的转换溢价的价值,在发行日计入债务折价。这一债务贴现在从发行日到2026年11月1日到期日期间使用有效利息方法摊销为利息支出。
本公司估计,不含转换功能的同类债务在发债时的借款利率为5.5%用于1.75%可转换票据,并确定债务折价为$118.92000万。因此,税后转换溢价为$。88.12000万美元(扣除美元后的净额2.8(百万递延发行成本)计入额外实收资本。总债务折价在发行日期至2026年11月1日到期日期间摊销为利息支出,管理层认为这是1.75%可转换票据,利率为5.5%。截至2021年9月30日,未摊销债务贴现的剩余期限为5.1好几年了。
关于发行“世界银行间同业拆借协议”1.75%可转换票据,公司发生$12.9递延发行成本300万美元,主要包括承销商的折扣、法律和其他专业服务费。在已发生的递延发行总成本中,有#美元。10.1其中100万美元的递延发行成本可归因于负债部分,记录在其他资产中,并在到期日之前摊销为利息支出。剩下的$2.8递延发行成本中的1.8亿美元在发行日以额外实收资本计入股权部分。截至2021年9月30日,未摊销递延发行成本为1美元。8.0百万美元。
这个1.75%可转换票据按面值减去任何未摊销债务折扣和发行成本列账。的公允价值1.75在每个资产负债表日期的%可转换票据是根据最近报价的市场价格或交易商对1.75%可转换票据,属于一级投入(见附注7-公允价值计量)。如果没有此类信息,公允价值将使用按市场利率对可比债务折现的预定付款的现金流模型来确定,而不使用转换功能。截至2021年9月30日和2020年12月31日,1.75%可转换票据约为$692.9百万美元和$569.7分别为百万美元。
信贷安排和过桥贷款
2021年4月7日,本公司签订了一项100.0亿元授信协议(以下简称“授信协议”)。在符合惯例条件的情况下,本公司可不时要求增加信贷协议项下的承诺额,总额最高可达$250.02000万美元,总承诺额高达800万美元350.02000万。信贷安排的最终到期日为2026年4月7日。
于2021年6月2日、2021年6月21日、2021年8月20日及2021年9月16日,本公司对信贷协议作出第一、第二、第三及第四项修订(统称“修订”)。修正案(I)规定根据信贷协议发行本金总额为#美元的优先担保定期贷款。485.0(Ii)允许将本公司的云端传真业务分拆为一家新的上市公司,及(Iii)就信贷协议的若干其他修订作出规定。
过渡性贷款工具的年利率等于(I)最初获得贷款时的利息,基准利率加2.00%,或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码3.00%,(Ii)由过桥贷款融资日期后6个月起至过桥贷款融资日期后12个月止,基础利率加2.50%,或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码3.50%;及(Iii)自过渡性贷款融资之日起计十二个月至偿还过渡性贷款融资为止,基准利率加3.00%或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码4.00%。过渡性贷款工具将于当日到期,即364在过渡性贷款工具融资日期之后的几天内,二自动扩展,每个扩展用于额外的三个月如果美国证券交易委员会对分拆交易的批准仍悬而未决。截至2021年9月30日,本公司已动用全额过桥贷款,金额为1美元。485.0未偿还的百万美元。过桥贷款所得款项用于赎回本公司的3.25%可转换票据。截至2021年9月30日,过桥贷款机制的估计公允价值为#美元。485.02000万。有关2021年9月30日之后与云传真业务剥离相关的过桥贷款终止的信息,请参阅附注18-后续事件。
该公司被要求支付#%的资助费。0.50过渡性贷款工具在融资当日本金总额的%,以及0.25在过渡性贷款提供资金的第六个月,未偿还过渡性贷款本金总额的%,以及0.50过桥贷款提供资金的9个月、12个月和15个月各周年未偿还过桥贷款本金总额的百分比。
工资保障计划贷款
通过在2020年收购某些业务,该公司获得了$0.91.5亿美元的未偿债务来自Paycheck保护计划。在2021年第二季度,公司获得了小企业管理局的批准,免除了全部未偿还的购买力平价贷款,随后全部免除。
10.租契
该公司根据不可取消的运营和融资租赁租赁某些设施和设备,这些租赁将在2031年之前的不同日期到期。办公室和设备租赁的条款通常为三至五年并通常为最多附加的条款提供续订选项五年。该公司的一些租约包括在一年内终止的选择权。
第一次九2021年,公司记录的减值为$9.4由于本公司根据更多员工在家工作作为永久“远程”或“部分远程”工作模式的一部分,定期评估其办公空间需求,因此其经营租赁使用权资产中的100万美元主要与退出某些租赁空间有关。在2020年第三季度,本公司还决定退出并为数字媒体可报告部分的某些租赁设施寻求转租,这主要也是因为在家庭模式下工作。公司记录的非现金减值费用为#美元。9.82000万美元与受影响设施的经营租赁使用权资产和减值费用#美元有关3.6300万美元用于相关财产和设备。减值是通过将受影响的使用权资产的公允价值与截至减值计量日期的资产的账面价值进行比较来确定的,这符合美国会计准则第360主题“财产、厂房和设备”的要求。使用权资产的公允价值是基于受影响设施的估计分租收入,考虑到获得分租租户所需的时间、适用折扣率和分租率(代表第三级不可观察的投入)。减值在简明综合营业报表中以一般和行政费用列示。
在本公司以承租人身份租赁办公空间的某些协议中,本公司通过转租协议将该地块转租给其他多家公司。
融资租赁对本公司的简明综合财务报表并不重要,因此不包括在以下披露中。
租赁费用的构成如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | | | |
经营租赁成本 | | | | | $ | 6,173 | | | $ | 16,888 | | | $ | 23,976 | | | $ | 33,106 | |
短期租赁成本 | | | | | 712 | | | 264 | | | 2,653 | | | 1,357 | |
总租赁成本 | | | | | $ | 6,885 | | | $ | 17,152 | | | $ | 26,629 | | | $ | 34,463 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
经营租约 | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 88,331 | | | $ | 105,845 | |
经营租赁使用权资产总额 | $ | 88,331 | | | $ | 105,845 | |
| | | |
经营租赁负债,流动 | $ | 31,636 | | | $ | 32,211 | |
非流动经营租赁负债 | 84,519 | | | 99,177 | |
| | | |
经营租赁负债总额 | $ | 116,155 | | | $ | 131,388 | |
与租赁有关的补充现金流信息如下(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | |
营业租赁的营业现金流 | $ | 21,869 | | | $ | 21,764 | |
以租赁义务换取的使用权资产: | | | |
经营租约 | $ | 9,274 | | | $ | 7,968 | |
其他补充经营租赁信息包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
经营租赁: | | | |
加权平均剩余租期 | 5.1年份 | | 5.2年份 |
加权平均贴现率 | 3.83 | % | | 3.93 | % |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年9月30日的经营租赁负债到期日如下(以千为单位): | | | | | | | |
| 经营租约 | | |
财年: | | | |
2021年(剩余部分) | $ | 8,507 | | | |
2022 | 31,926 | | | |
2023 | 26,494 | | | |
2024 | 18,840 | | | |
2025 | 10,496 | | | |
此后 | 35,250 | | | |
租赁付款总额 | $ | 131,513 | | | |
减去:推定利息 | 15,358 | | | |
经营租赁负债现值 | $ | 116,155 | | | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的转租收入总额为#美元。0.5300万美元和300万美元0.4分别为100万美元和300万美元。1.4300万美元和300万美元2.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,分别为3.5亿美元。预计未来将收到的分租收入总额为#美元。5.22000万。
2020年前9个月,该公司录得2.11000万美元由于新冠肺炎的经济影响,其转租租户出现违约。减值在简明综合营业报表中以一般和行政费用列示。
重大判决
贴现率
由于租约中隐含的利率不容易确定,本公司的大部分租约使用本公司的递增借款利率进行贴现。利率是从各大银行获得的,以确定每个季度与租赁期限相似的抵押贷款的适当增量借款利率。
选项
租赁期限通常是租赁的最短不可撤销期限。本公司不包括期权期限,除非本公司确定其在初始或触发事件发生时合理确定行使期权。
实用的权宜之计
作为实际的权宜之计,本公司在其不动产经营租赁中没有将租赁组成部分与非租赁组成部分分开。该公司的某些租约包含非租赁部分,如维护和某些公用事业成本。
此外,公司在采用时选择并应用了可用的过渡实用权宜之计。通过选择这些切实可行的权宜之计,该公司做到了:
•不重新评估到期的或现有的合同是否包含新的租约定义下的租约;
•不重新评估到期或现有租约的租约类别;以及
•不重新评估以前资本化的初始直接成本是否符合842专题下的资本化条件。
11.承诺和或有事项
诉讼
本公司及其联属公司不时涉及日常业务过程中出现的诉讼及其他法律纠纷或监管查询。任何针对本公司及其附属公司的索赔或监管行动,无论是否有价值,都可能耗费时间和成本,并可能转移大量运营资源。这类事件的结果受到固有不确定性的影响,可能会做出不利的裁决,其中可能包括金钱损害赔偿和禁令救济。
2016年1月21日,Davis Neuroology,P.A.向阿肯色州波普县巡回法院(58-cv-2016-40)提起了一项可能的集体诉讼,指控两家公司附属公司违反了TCPA。此案被移送到美国阿肯色州东区地区法院(编号:G4:16-cv-00682)。于二零一七年三月二十日,区域法院批准就本公司联营公司提出的诉状作出判决的动议,并驳回所有针对本公司联营公司的索偿。2018年7月23日,第八巡回上诉法院撤销判决,并将案件发回地区法院,并指示将案件发回州法院。2019年1月29日,在进一步上诉耗尽后,该案被发回阿肯色州法院。2019年4月1日,州法院批准了原告2016年提起的等级认证动议。由于之前被转移到联邦法院的做法剥夺了州法院的管辖权,因此当州法院批准2016年动议时,公司附属公司尚未提交反对诉状。该公司的附属公司对这一命令提出上诉。2019年7月15日,本公司附属公司根据2005年集体诉讼公平法将此案移交联邦法院。2019年11月26日,法院驳回了原告还押的动议。2019年12月20日,法院批准了原告关于许可修改诉状的动议。2020年5月21日,法院驳回了本公司关联公司的解散动议。2021年2月18日,双方提出动议,要求初步批准集体和解,认证和解类别,并允许传播通知,该动议于2021年5月11日获得批准。2021年9月3日,法院最终批准了集体和解。
2020年7月8日,杰弗里·加西亚在加利福尼亚州中心区(20-cv-06906)对该公司提起了可能的集体诉讼,指控其违反了联邦证券法。该公司已采取行动驳回合并后的集体诉讼。法院批准了驳回动议,原告已经提交了修改后的起诉书。该公司已采取行动驳回修改后的申诉。
2020年9月24日,宾夕法尼亚州东部和特拉华州操作工程师国际联合会向特拉华州衡平法院提起诉讼(C.A.No.2020-0819-VCL),指控本公司董事和其他与本公司对OCV Fund I,L.P.的投资普遍相关的第三方违反受托责任和相关理论(“衡平法院衍生诉讼”)。2020年11月17日,法院发布命令,允许奥兰多警察养老基金作为原告介入此案。双方已就和解诉讼达成协议,这需要法院批准。2021年7月29日,当事人提交和解规定,规定和解条件,并向法院启动和解审批程序。
2020年12月11日,黄丹宁在特拉华州地区提起诉讼(20-cv-01687-lps),主张对本公司董事和其他第三方提出衍生品索赔。诉讼指控违反1934年证券交易法第14(A)条、第10(B)条、第20(A)条和第10b-5条,以及违反受托责任、不当得利和滥用控制权。
2021年3月24日,Fritz Ringling在特拉华州地区(21-cv-00421-una)提起诉讼,声称基本上类似的衍生品索赔,2021年4月8日,地区法院在Re J2全球股东衍生品诉讼中合并了这两起诉讼。编号:20-cv-01687-LPS。作为上述衡平法院衍生诉讼和解的一部分,公司及其董事和高级管理人员打算对剩余的索赔进行抗辩。
根据目前所知,本公司不认为上述法律程序或索赔在使现有的应计负债生效后,可能会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而,根据金额和时机的不同,部分或全部这些问题的不利解决可能会对公司的综合财务状况、经营业绩或特定时期的现金流产生重大影响。
公司没有因与这些法律程序有关的任何重大或有损失而应计,因为管理层认为不太可能出现重大不利结果。本公司的政策是将与各种诉讼有关的法律费用作为已发生的费用支出。
非所得税
本公司不会在本公司认为不适用或法律要求的某些司法管辖区收取和汇出销售和使用、电信或类似的税费。几个州和其他征税管辖区已经向该公司提交或威胁要对其进行评估,声称该公司被要求在那里征收和汇出此类税款。
本公司目前在各州、直辖市和外国司法管辖区接受间接税审计或接受间接税审计。24.4为这些事项设立了100万美元的储备金。合理地说,可能会产生额外的负债,从而产生额外的费用,这可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。
12.所得税
该公司的中期税收拨备是根据公司年度有效税率的估计值确定的,该税率根据不同的中期税收影响进行了调整。每个季度,该公司都会更新其估计的年度有效税率,如果估计发生变化,还会进行累计调整。该公司的实际税率为16.6%和28.3截至2021年和2020年9月30日的三个月分别为%和12.3%和32.2本公司于截至2021年9月30日止三个月及截至二零二一年九月三十日止九个月的税率下降,主要是由于确认处置及减值备份业务至业务单位所带来的税项优惠,以及减少截至2020年9月30日止期间无类似事件的不确定税务状况的净准备金。在截至2020年9月30日的9个月中,公司确认在截至2021年9月30日期间没有发生类似事件的情况下,与建立与某些投资减值相关的递延税项资产估值准备有关的税项支出增加。于截至二零二一年九月三十日止三个月及九个月内,与赎回3.25%可转换票据,公司记录了递延税项负债的减少和额外实收资本的增加约$44.22000万。作为救赎3.25%可转换票据以现金和权益形式结算,金额超过本公司于3.25%可转换票据,递延税项负债通过对额外实收资本的调整而转回。在赎回之前,本公司有一项递延税项责任,3.25%与利息支出相关的累计账面税临时差异的可转换票据,导致计税基准超过该公司的财务报表账面金额3.25%可转换票据。
所得税前收入(亏损)包括国内业务收入#美元。29.2300万美元和300万美元32.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元,海外业务收入为美元107.1300万美元和300万美元120.2截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司拥有54.2百万美元和$57.1分别为不确定所得税头寸的负债100万英镑。与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款在公司综合经营报表的所得税费用中确认。
支付所得税的现金扣除收到的退款后为#美元。51.8300万美元和300万美元33.5截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
若干税项于年内预付,并在适当情况下计入简明综合资产负债表的预付开支及其他流动资产内。该公司的预付税金为#美元。12.6300万美元和300万美元3.02021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。
所得税审计:
该公司正在接受美国国税局(IRS)对其2012至2016纳税年度的不同阶段的审计。2021年2月24日,公司收到2012至2014纳税年度的缺额通知,其中不允许对国内生产进行某些扣除。该公司不同意该通知,并于2021年5月24日提交了上诉请愿书。截至2021年9月30日,审计仍在进行中。
公司在2012和2013两个纳税年度接受加州特许经营税务局(“FTB”)的所得税审计。然而,FTB已暂停2012年和2013年的审计,等待美国国税局(IRS)对这两个纳税年度的审计结果。2018年8月,税务局通知本公司,将开始对2015和2016纳税年度进行审计。截至2021年9月30日,审计仍在进行中。
2019年6月,纽约州税务和财政部(“NYS”)通知本公司,将开始对2015纳税年度进行审计。2020年4月,纽约证券交易所通知该公司,它还将开始对2016和2017纳税年度进行审计。截至2021年9月30日,审计仍在进行中。
这些审计有可能在未来12个月内结束,本公司记录的与这些纳税年度相关的不确定税务状况可能会与这些时期记录的负债相比发生变化。若所记录的不确定税额不足以支付相关税项负债,本公司将被要求在相关期间记录额外的税项支出,这可能是重大的。如果所记录的不确定税额足以弥补相关税项负债,本公司将被要求将任何超额部分记录为相关期间的税项支出减少,这可能是重大的。然而,目前还不可能估计这种变化的金额(如果有的话)。
13.股东权益
普通股回购计划
2012年2月,公司董事会批准了一项计划,授权回购至多500万本公司普通股的持股期限至2013年2月20日(“2012年计划”),随后延长至2021年2月20日。
2018年11月和2019年5月,公司与经纪人签订了规则10b5-1交易计划,以促进回购计划。600,0002018年,根据股票回购计划回购了股票,总成本为#美元。42.5100万人,随后于2019年3月退休。截至2019年12月31日止年度,本公司回购197,870总成本为$$的股票16.02000万人,随后在同年退休。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,本公司回购1,140,819此计划下的股票,总成本为$87.5100万美元,随后于同年退休。截至2020年12月31日,根据2012计划回购了所有可用股票,总成本为$204.6100万美元(包括微不足道的佣金)。
2020年8月6日,公司董事会批准了一项计划,授权回购至多1000万截至2025年8月6日的普通股股份(“2020计划”)500万根据2012计划回购的股票。本公司签订了规则10b5-1交易计划,在截至2021年9月30日的9个月期间,本公司回购了不是本计划下的股份。累计到2021年9月30日,2,490,599股票被回购,总成本为$。177.8在2020年计划下,有600万美元(包括微不足道的佣金),这些佣金后来都退役了。
关于协商一致的剥离,该公司将其3.25%可换股票据用于赎回,在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,公司发行了3,031,817和3,050,850与此次赎回相关的公司普通股股票(见附注9-债务)。
公司股票计划的参与者定期向公司交出股票,以支付行使价或履行因行使股票期权或归属限制性股票而产生的预扣税款义务。在截至2021年9月30日的三个月期间,本公司购买了49,641计划参与者为此提供的股票。
分红
不是股息是在2021财年和2020财年宣布的。未来的股息还有待董事会批准。基于公司业务组合中目前的大量投资机会和以前投资的历史性回报,董事会在可预见的未来暂停了股息支付。
14.股票期权和员工购股计划
公司的股票薪酬计划包括2007年股票计划(“2007计划”)、2015年股票期权计划(“2015计划”)和2001年员工股票购买计划(“购买计划”)。每项计划如下所述。
2007年计划规定授予激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励。4,500,000公司普通股的股份被授权用于2007年计划。2007年计划项下的期权可以按照董事会确定的行权价格授予,但行权价格不得低于授予激励性股票期权当日公司普通股的公允市值,且不得低于85非法定股票期权授予日公司普通股公允市值的%。截至2021年9月30日,7,000股票标的期权和零根据2007年计划,限制性单位的股票是流通股。2007计划于2017年2月14日终止。
《2015年度业绩计划》规定,授予激励性股票期权、不合格股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股份、业绩股份单位等以股份为基础的奖励。4,200,000公司普通股的股份被授权用于2015年计划。2015年度计划下的期权可以由董事会确定的行权价格授予,条件是行权价格不得低于面值或面值的较高者。100在授予期权之日,公司普通股公允市值的%取决于期权。截至2021年9月30日,400,000股票标的期权和246,018根据2015年计划,限制性股票单位的股票是流通股。
所有股票期权的授予都是由“外部董事”批准的,符合美国国税法第162(M)节的含义。
股票期权
下表代表了截至2021年9月30日的9个月的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 加权平均 剩余 合同 期限(以年为单位) | | 集料 固有的 价值 |
在2021年1月1日未偿还 | 475,601 | | | $ | 69.61 | | | | | |
授与 | — | | | — | | | | | |
练习 | (68,601) | | | 42.08 | | | | | |
取消 | — | | | — | | | | | |
截至2021年9月30日未偿还 | 407,000 | | | $ | 74.25 | | | 6.2 | | $ | 25,385,630 | |
可于2021年9月30日行使 | 157,000 | | | $ | 73.00 | | | 6.0 | | $ | 9,988,130 | |
已归属,预计将于2021年9月30日归属 | 346,640 | | | $ | 74.11 | | | 6.1 | | $ | 21,668,058 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内,行使的期权内在价值总计为美元。5.6百万美元和$3.0分别为百万美元。
公司确认了$0.2百万美元和$0.2分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月与股票期权相关的薪酬支出100万美元,以及0.6300万美元和300万美元0.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,分别为3.5亿美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,根据每个基于股票的薪酬计划授予的与非既得股票期权相关的未确认股票薪酬约为1美元。5.1百万美元和$5.8分别为百万美元。根据这些计划授予的与非既得股票期权相关的未确认股票补偿费用预计将在加权平均期间按比例确认4.3(即剩余的必要服务期)。
公允价值披露
该公司使用Black-Scholes期权定价模型来计算每个期权授予的公允价值。预期的波动率是基于该公司普通股的历史波动率。公司根据员工的历史锻炼行为估计预期期限。无风险利率基于美国财政部发行的零息债券,期限等于授予之日承担的期权的预期期限。*该公司使用基于董事会宣布的每股股息的年化股息收益率。估计的没收率如下:12.4%和11.8分别截至2021年和2020年9月30日。
限制性股票和限制性股票单位
根据某些基于股份的薪酬计划,公司已向董事会和高级职员授予限制性股票和限制性股票单位。限制性股票和限制性单位授予产生的补偿费用在授予之日按公允价值计量,并在适用的归属期间确认为基于股份的补偿费用。转让期大约为一年对于公司董事会成员的奖励,四或五年高级职员(不包括下文讨论的基于市场的奖励)和八年了给首席执行官。
有市场条件的限售股和限售股
根据2015年计划,公司授予某些关键员工以市场为基础的限制性股票和限制性股票单位。以市场为基础的股票具有基于公司普通股的特定股价目标的归属条件。在授予日公允价值中考虑了市场状况,使用蒙特卡罗估值模型,该模型利用多个输入变量来确定本公司通过20天和30天回顾(交易日)实现指定股价目标的可能性。与具有市场条件的奖励相关的股票补偿费用将在必要的服务期内使用分级归属法确认,无论是否满足市场条件,只要必要的服务期已经完成。在截至2021年和2020年9月30日的9个月内,公司授予73,094和82,112分别以市场为基础的股票。截至2021年和2020年9月30日的9个月内,已授予的基于市场的股份的每股加权平均授予日公允价值为$。94.40及$70.99,分别为。
授予的基于市场的股票的加权平均公允价值是利用以下假设估计的:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
估值日相关股票价格 | $ | 113.27 | | | $ | 91.17 | |
预期波动率 | 30.3 | % | | 27.0 | % |
无风险利率 | 1.3 | % | | 0.7 | % |
截至2021年9月30日的9个月的限制性股票奖励活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
2021年1月1日未归属 | 820,566 | | | $ | 62.66 | |
授与 | — | | | — | |
既得 | (421,923) | | | 62.47 | |
取消 | (3,277) | | | 82.96 | |
2021年9月30日未归属 | 395,366 | | | $ | 61.62 | |
截至2021年9月30日的9个月限制性股票单位奖励活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权平均 剩余 合同 期限(以年为单位) | | 集料 固有的 价值 |
在2021年1月1日未偿还 | 209,784 | | | | | |
授与 | 164,257 | | | | | |
既得 | (124,761) | | | | | |
取消 | (3,262) | | | | | |
截至2021年9月30日未偿还 | 246,018 | | | 3.2 | | $ | 33,610,979 | |
已归属,预计将于2021年9月30日归属 | 170,143 | | | 2.5 | | $ | 23,244,890 | |
公司确认了$5.7百万美元和$5.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,分别与限制性股票、限制性股票单位和基于市场的奖励有关的薪酬支出为100万美元,以及16.4300万美元和300万美元16.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,分别为3.5亿美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司的未确认基于股份的薪酬成本约为美元。37.3百万美元和$38.6与这些奖项相关的奖金分别为100万美元。这一成本预计将在以下加权平均期内确认3.6对于奖项和4.1对于单位来说。
员工购股计划
采购计划规定最多发放200万公司普通股的股份。根据购买计划,符合条件的员工最多可拥有15他们扣留的收益的%,最高可达一定的上限,用于在计划定义的特定日期购买公司普通股的股票。根据发售期间的购买计划购买的公司普通股价格相当于85在要约期开始或结束时,公司普通股公允市值的较小者的百分比。
该公司确定,存在一项计划条款,允许两种行权价格中更有利的一种,通常被称为“回顾”功能。采购价格折扣和回溯功能导致采购计划是补偿性的,公司确认补偿费用。补偿费用是在必要的服务期限内以直线方式确认的。该公司使用Black-Scholes期权定价模型来计算根据ESPP发行的购买权的估计公允价值。预期的波动率是基于该公司普通股的历史波动率。无风险利率基于美国财政部发行的零息债券,期限等于授予之日承担的期权的预期期限,该公司使用基于董事会宣布的每股股息的年化股息率。估计的没收率是:11.15%和16.50分别截至2021年和2020年9月30日。罚没率的增加是因为购买计划提供给所有员工,无论他们在哪里工作。
截至2021年和2020年9月30日的9个月,58,145和53,694股票分别是根据购买计划购买的。根据购买计划发行公司普通股时收到的现金为$4.2百万美元和$3.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2021年9月30日,1,346,794根据购买计划,股票可供未来发行。
公司确认了$0.8300万美元和300万美元0.5分别为截至2021年、2021年和2020年9月30日的三个月与采购计划相关的补偿费用1.8亿美元,以及2.1百万美元和$1.5截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
使用以下假设估算了与采购计划相关的补偿费用:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
无风险利率 | 0.06% | | 0.13% |
预期期限(以年为单位) | 0.5 | | 0.5 |
股息率 | 0.00% | | 0.00% |
预期波动率 | 35.62% | | 23.95% |
加权平均波动率 | 35.62% | | 23.95% |
15.每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益的构成如下(单位为千,不包括每股和每股数据): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股基本和稀释后净收益的分子: | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | $ | 42,569 | | | $ | 60,883 | | | $ | 136,209 | | | $ | 92,580 | |
可供参与证券使用的净收入(a) | | | | | (28) | | | (89) | | | (143) | | | (477) | |
公司普通股股东可获得的净收入 | | | | | $ | 42,541 | | | $ | 60,794 | | | $ | 136,066 | | | $ | 92,103 | |
分母: | | | | | | | | | | | |
加权平均普通股流通股 | | | | | 46,738,073 | | | 46,279,515 | | | 45,258,819 | | | 46,914,750 | |
稀释效果: | | | | | | | | | | | |
股权激励计划 | | | | | 332,532 | | | 29,557 | | | 272,178 | | | 23,211 | |
可转换债券(b) | | | | | 1,511,980 | | | — | | | 2,034,065 | | | 682,347 | |
普通股和普通股等价物 | | | | | 48,582,585 | | | 46,309,072 | | | 47,565,062 | | | 47,620,308 | |
每股净收益: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | 0.91 | | | $ | 1.31 | | | $ | 3.01 | | | $ | 1.96 | |
稀释 | | | | | $ | 0.88 | | | $ | 1.31 | | | $ | 2.86 | | | $ | 1.93 | |
(a)代表未归属的以股份为基础的支付奖励,其中包含某些不可没收的股息或股息等价物(无论是否支付)的权利。
(b)表示在转换3.252029年6月15日到期的%可转换票据(随后全部赎回)和1.75%2026年11月1日到期的可转换票据,当平均股价超过可转换票据的转换价格时,采用库存股方法(见附注9-债务)。
在截至2021年和2020年9月30日的三个月里,有零和423,000未偿还期权分别为,截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,有零未偿还期权,由于行权价格高于普通股的平均市场价格,因此不包括在计算稀释后每股收益中。
16.段信息
该公司的业务基于首席运营决策者(“CODM”)用来做出运营和投资决策以及评估业绩的组织结构。CODM将公司视为二业务:数字媒体和云服务。然而, 根据ASC Theme 280中的汇总标准,公司的运营部门已汇总为三可报告的细分市场:(I)数字媒体;(Ii)语音、备份、安全以及消费者隐私和保护;以及(Iii)传真和Martech。
该公司的数字媒体业务主要由广告和订阅收入推动,销售和营销费用相对较高,第四季度具有季节性优势。该公司的云服务业务主要是由订阅费收入推动的,订阅费收入每个季度的利润率相对较高、稳定和可预测,第四季度略有季节性疲软。
这些业务的会计政策与公司2021年3月1日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年报中描述的相同。该公司根据营业收入、毛利和所得税前利润或亏损来评估业绩,不包括非经常性损益和汇兑损益。
有关可报告分部和合并业务收入对账的信息如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, | |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
按可报告部门划分的收入: | | | | | | | | | | | | |
数字媒体 | | | | | $ | 262,429 | | | $ | 186,784 | | | $ | 743,280 | | | $ | 513,462 | | |
云服务 | | | | | | | | | | | | |
传真和Martech | | | | | 114,648 | | | 98,044 | | | 320,829 | | | 286,687 | | |
语音、备份、安全和CPP | | | | | 67,531 | | | 72,204 | | | 208,137 | | | 220,403 | | |
云服务合计 | | | | | 182,179 | | | 170,248 | | | 528,966 | | | 507,090 | | |
| | | | | | | | | | | | |
消除部门间收入 | | | | | (356) | | | (56) | | | (766) | | | (200) | | |
部门总收入 | | | | | 444,252 | | | 356,976 | | | 1,271,480 | | | 1,020,352 | | |
公司(1) | | | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | |
总收入 | | | | | $ | 444,252 | | | $ | 356,976 | | | $ | 1,271,480 | | | $ | 1,020,353 | | |
| | | | | | | | | | | | |
按可报告部门划分的毛利润: | | | | | | | | | | | | |
数字媒体 | | | | | $ | 238,650 | | | $ | 169,394 | | | $ | 673,409 | | | $ | 457,963 | | |
云服务 | | | | | | | | | | | | |
传真和Martech | | | | | 91,993 | | | 81,435 | | | 261,742 | | | 238,149 | | |
语音、备份、安全和CPP | | | | | 49,395 | | | 50,392 | | | 151,155 | | | 152,733 | | |
云服务合计 | | | | | 141,388 | | | 131,827 | | | 412,897 | | | 390,882 | | |
| | | | | | | | | | | | |
消除部门间毛利 | | | | | (88) | | | (56) | | | (214) | | | (200) | | |
部门毛利总额 | | | | | 379,950 | | | 301,165 | | | 1,086,092 | | | 848,645 | | |
公司(1) | | | | | — | | | (11) | | | (74) | | | (47) | | |
毛利总额 | | | | | $ | 379,950 | | | $ | 301,154 | | | $ | 1,086,018 | | | $ | 848,598 | | |
| | | | | | | | | | | | |
按可报告细分市场划分的直接成本(2): | | | | | | | | | | | | |
数字媒体(3) | | | | | $ | 188,950 | | | $ | 143,312 | | | $ | 548,960 | | | $ | 410,109 | | |
云服务 | | | | | | | | | | | | |
传真和Martech (3) | | | | | 42,057 | | | 28,614 | | | 107,109 | | | 89,121 | | |
语音、备份、安全和CPP (3) | | | | | 37,524 | | | 37,456 | | | 150,102 | | | 118,291 | | |
云服务合计 | | | | | 79,581 | | | 66,070 | | | 257,211 | | | 207,412 | | |
| | | | | | | | | | | | |
消除部门间直接成本 | | | | | (88) | | | (56) | | | (214) | | | (200) | | |
分部直接成本合计 | | | | | 268,443 | | | 209,326 | | | 805,957 | | | 617,321 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司(1) | | | | | 15,366 | | | 14,390 | | | 43,785 | | | 25,552 | | |
总直接成本 (2) | | | | | $ | 283,809 | | | $ | 223,716 | | | $ | 849,742 | | | $ | 642,873 | | |
| | | | | | | | | | | | |
按可报告部门划分的营业收入: | | | | | | | | | | | | |
数字媒体 | | | | | $ | 49,700 | | | $ | 26,082 | | | $ | 124,449 | | | $ | 47,854 | | |
云服务 | | | | | | | | | | | | |
传真和Martech | | | | | 49,936 | | | 52,821 | | | 154,633 | | | 149,028 | | |
语音、备份、安全和CPP | | | | | 11,871 | | | 12,936 | | | 1,053 | | | 34,442 | | |
云服务合计 | | | | | 61,807 | | | 65,757 | | | 155,686 | | | 183,470 | | |
| | | | | | | | | | | | |
部门总营业收入 | | | | | 111,507 | | | 91,839 | | | 280,135 | | | 231,324 | | |
公司 (1) | | | | | (15,366) | | | (14,401) | | | (43,859) | | | (25,599) | | |
营业总收入 | | | | | $ | 96,141 | | | $ | 77,438 | | | $ | 236,276 | | | $ | 205,725 | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)公司包括与一般及行政及其他开支相关的成本,该等开支按全球基准管理,并不直接归属于任何特定分部。 | |
(2) 每个部门的直接成本包括可直接归因于该部门的其他运营费用,如员工薪酬费用、当地销售和营销费用、工程和网络运营费用、折旧和摊销以及其他管理费用。 | |
(3) 从2020年第三季度开始,以前分配给云服务业务和数字媒体业务的某些与公司相关的费用不再分配给公司发生的分摊成本。上表进行了重塑,以消除之前分配给云服务和数字媒体业务的与公司相关的某些费用的影响。 | |
除针对数字媒体和云服务提供的信息外,CODM不使用与运营和投资决策相关的资产负债表和现金流信息。因此,为数字媒体和云服务提供了以下细分市场信息。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
资产: | | | |
数字媒体 | $ | 1,978,252 | | | $ | 2,088,397 | |
云服务 | 1,567,119 | | | 1,473,398 | |
来自数字媒体和云服务的总资产 | 3,545,371 | | | 3,561,795 | |
公司 | 285,286 | | | 103,536 | |
总资产 | $ | 3,830,657 | | | $ | 3,665,331 | |
| | | |
| 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
资本支出: | | | |
数字媒体 | $ | 51,995 | | | $ | 43,593 | |
云服务 | 35,500 | | | 27,673 | |
数字媒体和云服务的总资本支出 | 87,495 | | | 71,266 | |
公司 | — | | | — | |
资本支出总额 | $ | 87,495 | | | $ | 71,266 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
折旧和摊销: | | | | | | | | | | | |
数字媒体 | | | | | $ | 50,056 | | | $ | 36,651 | | | $ | 147,482 | | | $ | 101,771 | |
云服务 | | | | | 16,082 | | | 20,524 | | | 48,744 | | | 58,355 | |
数字媒体和云服务的折旧和摊销总额 | | | | | 66,138 | | | 57,175 | | | 196,226 | | | 160,126 | |
公司 | | | | | 79 | | | 2,437 | | | 217 | | | 3,554 | |
折旧及摊销总额 | | | | | $ | 66,217 | | | $ | 59,612 | | | $ | 196,443 | | | $ | 163,680 | |
该公司在美国、加拿大、爱尔兰、日本和其他国家都有业务。以下是报告期内美国和所有其他国家的地理信息。这类信息基于报告收入的司法管辖区(以千为单位)对收入进行归类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | | | | | |
美国 | | | | | $ | 366,778 | | | $ | 296,054 | | | $ | 1,018,277 | | | $ | 827,520 | |
加拿大 | | | | | 19,574 | | | 17,728 | | | 59,957 | | | 51,298 | |
爱尔兰 | | | | | 13,980 | | | 14,947 | | | 59,227 | | | 40,520 | |
所有其他国家/地区 | | | | | 43,920 | | | 28,247 | | | 134,019 | | | 101,015 | |
| | | | | $ | 444,252 | | | $ | 356,976 | | | $ | 1,271,480 | | | $ | 1,020,353 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 2020年12月31日 |
长期资产: | | | |
美国 | $ | 834,129 | | | $ | 918,125 | |
所有其他国家/地区 | 46,815 | | | 54,073 | |
总计 | $ | 880,944 | | | $ | 972,198 | |
17.累计其他综合收益
下表汇总了截至2021年9月30日的三个月扣除税后的其他综合收益(亏损)累计余额变动情况(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资未实现收益(亏损) | | 外币折算 | | 总计 |
期初余额 | $ | 283 | | | $ | (60,257) | | | $ | (59,974) | |
*其他综合收入 | (114) | | | (11,101) | | | (11,215) | |
| | | | | |
本期净其他综合收益 | (114) | | | (11,101) | | | (11,215) | |
期末余额 | $ | 169 | | | $ | (71,358) | | | $ | (71,189) | |
下表汇总了截至2021年9月30日的9个月扣除税后的其他综合收益(亏损)累计余额变动情况(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资未实现收益(亏损) | | 外币折算 | | 总计 |
期初余额 | $ | 283 | | | $ | (55,089) | | | $ | (54,806) | |
*其他全面亏损 | (114) | | | (16,269) | | | (16,383) | |
| | | | | |
本期净其他综合亏损 | (114) | | | (16,269) | | | (16,383) | |
期末余额 | $ | 169 | | | $ | (71,358) | | | $ | (71,189) | |
截至2021年9月30日的三个月和九个月,累积的其他综合亏损中没有重新分类。
18.后续事件
Consensus,Inc.分拆
2021年10月7日,Consensus分离为一家独立的上市公司完成,公司将J2 Cloud Service,LLC转让给Consensus,Inc.,后者又将非传真资产和负债转回Ziff Davis,以便将共识留给云传真业务。分离是通过公司经销80.1截至2021年10月1日,也就是分配的创纪录日期收盘时,向J2全球普通股持有者发放共识普通股股份的百分比。该公司登记在册的股东每三股J2环球公司的普通股就可获得一股共识普通股。2021年10月8日,共识开始在纳斯达克上交易,股票代码为“CCSI”。Ziff Davis,Inc.(“Ziff Davis”)(前身为J2 Global,Inc.)保留为19.9在分居后达成共识的百分比权益。
2021年10月7日,为了换取Consensus中的股权,Consensus向Ziff Davis支付了大约$269.6300万美元现金,并发行了$500.02028年到期的1.8亿张优先票据Ziff Davis和Ziff Davis根据信贷协议和信贷协议修正案,由Ziff Davis一方作为担保人,Citicorp North America Inc.和MUFG Union Bank,N.A.,以及MUFG Union Bank,N.A.,作为贷款人的行政代理,与贷款人交换此类票据,以换取这些美元的清偿。Ziff Davis一方作为担保人,Citicorp North America Inc.和MUFG Union Bank,N.A.作为贷款人的行政代理485.0过渡性贷款机制项下未偿还的债务(请参阅附注9-债务)。根据第144A条,这些贷款人或其附属公司同意将2028年的票据转售给美国的合格机构买家。
2021年10月8日,Ziff Davis宣布已接受收购要约,购买美元83.3其本金总额为2000万美元4.625%高级债券,总买入价为$90.02000万。收购要约于2021年10月22日到期。
企业名称变更
2021年10月7日,由于上述云传真业务的剥离,公司更名为Ziff Davis,Inc.,从2021年10月8日起,公司普通股开始交易,股票代码为“ZD”。
领导层换届
关于分离,道格·贝赫、斯蒂芬·罗斯和帕梅拉·萨顿-华莱士分别辞去了公司董事会成员的职务,从分离前立即生效,担任协商一致的董事。此外,斯科特·图里奇辞去了总裁兼首席财务官一职,从分离生效前立即生效。图里奇先生是Consensus公司的首席执行官。2021年10月7日,史蒂夫·邓恩(Steve Dunn)被任命为Ziff Davis的临时首席财务官,而Ziff Davis正在寻找新的首席财务官。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
前瞻性信息
除了历史信息,我们在这份报告中也做出了前瞻性陈述。这些陈述是基于我们的估计和假设,受到风险和不确定性的影响。前瞻性陈述包括有关我们未来可能或假设的经营结果的信息。前瞻性表述还包括“预期”、“相信”、“估计”、“希望”或类似表述前后的表述。对于这些陈述,我们要求“1995年私人证券诉讼改革法案”中包含的前瞻性陈述的安全港的保护。由于许多因素,包括但不限于以下讨论的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期大不相同,这些因素包括但不限于以下讨论的风险因素、本季度报告截至2020年12月31日的Form 10-Q年度报告第II部分第1A项“风险因素”(如果有)和截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”(统称为“风险因素”),以及本季度报告中题为“Form 10-Q”的章节讨论的因素。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,它们仅反映管理层截至目前的意见。我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果。读者应仔细阅读风险因素以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中列出的风险因素。
一些可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的因素包括但不限于,我们有能力和意图:
◦保持增长或盈利能力,特别是在美国或全球经济不确定的情况下,以及对客户获取和留存率、客户使用水平以及信用卡和借记卡支付下降的相关影响;
◦维护和增加我们的客户群和每个用户的平均收入;
◦产生足够的现金流来支付利息和债务,对我们的业务进行再投资,并在满足与债务义务相关的限制性契约的同时,追求理想的活动和业务计划;
◦以可接受的条件收购业务,并成功整合和实现此类收购带来的预期协同效应;
◦在众多风险之后,继续扩大我们的业务和业务,包括不利的货币波动,人员配备和管理国际业务的困难,运营成本占总收入的百分比上升,或实施不利的法规;
◦在我们产生新的或意想不到的成本或税负(包括与联邦和州所得税以及间接税(如销售税、增值税和电信税)相关的成本或税负时,保持我们的财务状况、经营业绩和现金流;
◦准确估计我们全球有效税率背后的假设;
◦与财务状况不会对其提供的服务产生负面影响的重要第三方供应商保持良好的关系;
◦创建引人注目的数字媒体内容,从而增加流量和广告水平;增加广告商或增加广告支出;并有效地将数字媒体广告定向到所需受众;
◦管理某些业务固有的风险,例如与欺诈活动、系统故障或安全漏洞相关的成本;有效维护和管理我们的计费系统;管理我们的法律程序所需的时间和资源;法律和其他索赔的责任;或遵守我们的内部控制和程序;
◦在价格、服务和功能方面与其他类似提供商竞争;
◦以符合成本效益的方式在美国和国外的所需地点采购、保留和部署大量电话号码;
◦根据繁重的国内和国际电信、互联网或其他法规(包括与数据隐私、访问、安全、保留和共享相关的法规)实现业务和财务目标;
◦成功管理我们的增长,包括但不限于我们的运营和人事相关资源,以及新收购业务的整合;
◦成功适应技术变化,并以可接受的财务回报水平使服务和相关收入多样化;
◦成功开发和保护我们在国内和国际上的知识产权,包括我们的品牌、专利、商标和域名,避免侵犯他人的专有权利;
◦招聘和留住关键人员;以及
◦实现云传真剥离交易或出售B2B备份业务的预期收益。
此外,可能导致实际结果与前瞻性声明中预期的结果有实质性差异的其他因素包括:与新的会计声明相关的风险、以及与自然灾害、公共卫生危机、流行病(包括新冠肺炎的爆发)以及其他无法控制的灾难性事件相关的风险、疫情的范围和持续时间、政府当局针对此次流行病所采取的行动、以及此次流行病对客户、第三方和我们的直接和间接影响。
概述
截至2021年9月30日,Ziff Davis,Inc.及其子公司(“Ziff Davis”、“Our”、“us”或“We”)是互联网信息和服务的领先提供商。数字媒体业务专注于技术、购物、游戏和医疗保健市场,向消费者和企业提供内容、工具和服务。云服务业务向消费者和企业提供基于云的订阅服务,包括云传真、网络安全、隐私和营销技术。
2021年2月,我们出售了英国的某些语音资产,2021年9月,我们出售了我们的B2B备份业务。2021年10月7日,继2021年第三季度末之后,云传真业务分拆成立独立上市公司(共识)完成。我们相信,剥离将使独立公司能够以独特的管理团队、资本结构和战略重点创造价值。
我们的数字媒体业务从广告和赞助、订阅和使用费、表演营销和许可费中获得收入。我们的云服务业务的收入主要来自客户订阅费和使用费。
除了有机地发展我们的业务外,我们还定期收购业务,以扩大我们的客户基础,扩大和多样化我们的服务产品,增强我们的技术,获得熟练的人才,并进入新的市场。
我们的综合收入目前来自三种基本业务模式,每种模式都有不同的财务状况和可变性。我们的数字媒体业务主要由广告收入推动,销售和营销费用相对较高,第四季度具有季节性优势。我们的云服务业务主要是由订阅费收入推动的,订阅费收入的利润率相对较高,每个季度都比较稳定和可预测,第四季度出现了一些轻微的季节性疲软。我们继续寻求更多的收购,其中可能包括在与我们今天不同的商业模式下运营的公司。这样的收购可能会影响我们的综合利润率和收入的可变性。
Ziff Davis,Inc.(前身为J2 Global,Inc.)我们的云服务业务于1995年成立,由我们的全资子公司J2 Cloud Services,LLC(前身为J2 Cloud Services,Inc.)及其子公司运营。
数字媒体性能指标
我们使用某些指标来总体评估我们数字媒体业务的运营和财务表现。访问量是一个重要的衡量标准,因为它是消费者对我们的移动应用、网站和其他服务参与度的指标。我们相信,参与度高的消费者更有可能参与广告计划和其他活动,从而获得我们的多重收入来源。
我们将访问定义为用户与我们的移动和桌面应用程序和网站进行的一组互动。一次访问可以包含多个页面视图和操作,单个用户可以跨域、Web浏览器、桌面或移动设备打开多个访问。我们通过Google Analytics和合作伙伴平台衡量访问量。每次在浏览器中加载我们网站上的页面时,都会测量页面浏览量。
下表列出了我们数字媒体业务在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的某些关键运营指标(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| | | | | 2021 | | 2020 (1) | | 2021 (1) | | 2020 (1) |
参观 | | | | | 2,047 | | | 2,197 | | | 6,454 | | | 6,701 | |
页面浏览量 | | | | | 7,006 | | | 7,167 | | | 22,038 | | | 21,887 | |
资料来源:Google Analytics和合作伙伴平台以及与Ookla相关的测试结果
(1) 为了更准确地反映Ookla的客户活动,我们已经转向使用测试作为基础,而不是使用Google Analytics,从而对2020年和2021年第一季度的数据进行了形式上的调整。
云服务性能指标
我们使用某些指标来总体评估我们云服务业务的运营和财务表现;这些指标还用作(A)内部趋势和(B)与竞争对手进行基准比较的基线。每个客户的月平均收入可以作为确定客户获取的边际经济的分析工具,这在我们继续专注于发展利润率更高的业务时特别有用。我们还将此指标与取消率结合使用,以帮助提供云服务收入的方向性指标,并计算我们每个业务部门内客户的终身价值。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月的三个月和九个月,我们的云服务业务的某些关键运营指标(单位为千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
订户收入: | | | | | | | | | | | |
固定 (1) | $ | 152,359 | | | $ | 144,525 | | | $ | 444,397 | | | $ | 426,766 | | | | | |
变量 (1) | 29,639 | | | 25,708 | | | 84,079 | | | 80,255 | | | | | |
订户总收入 | $ | 181,998 | | | $ | 170,233 | | | $ | 528,476 | | | $ | 507,021 | | | | | |
其他许可收入 | 92 | | | 15 | | | 275 | | | 69 | | | | | |
总收入 | $ | 182,090 | | | $ | 170,248 | | | $ | 528,751 | | | $ | 507,090 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
用户总收入的百分比: | | | | | | | | | | | |
固定 | 83.7 | % | | 84.9 | % | | 84.1 | % | | 84.2 | % | | | | |
变量 | 16.3 | % | | 15.1 | % | | 15.9 | % | | 15.8 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总收入: | | | | | | | | | | | |
基于数字的 | $ | 98,652 | | | $ | 98,000 | | | $ | 293,167 | | | $ | 289,502 | | | | | |
不是基于数字的 | 83,438 | | | 72,248 | | | 235,584 | | | 217,588 | | | | | |
总收入 | $ | 182,090 | | | $ | 170,248 | | | $ | 528,751 | | | $ | 507,090 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每个云业务客户的月平均收入(ARPU)(2)(3) | $ | 15.53 | | | $ | 13.98 | | | | | | | | | |
取消费率(4) | 2.1 | % | | 2.1 | % | | | | | | | | |
(1)2020年第一季度披露的固定用户收入为1.448亿美元,其中包括330万美元的收入,随后被确定为可变用户收入。因此,固定和可变订户收入已在上表中更正。
(2)季度ARPU是使用我们的标准惯例计算的,即将季度开始和结束基数的平均值应用于本季度的总收入。我们相信,ARPU可以让投资者了解我们确认的与每个云服务客户相关的平均月收入。由于ARPU根据固定订阅费和可变使用组件的不同而有所不同,我们相信它可以作为投资者评估我们云服务客户群中服务类型、服务级别和这些服务的使用级别的趋势的一种衡量标准。
(3)云服务客户被定义为为传真和语音服务支付直接拨入号码,为其他服务支付直接和经销商账户。
(4)取消费率定义为连续服务超过4个月的中小企业和个人云服务客户(连续服务包括在同一日历月内行政取消并重新开通的云服务客户)和企业云服务客户从服务的第一天开始的取消费率(持续服务包括在同一日历月内行政取消并重新开通的云服务客户)和企业云服务客户(从服务的第一天开始)。按月计算,并以本季度三个月的平均值表示。
关键会计政策和估算
在正常业务过程中,我们在编制财务报表时对报告经营结果和财务状况做出了一些估计和假设。在不同的假设和条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。我们的关键会计政策在我们于2021年3月1日提交给美国证券交易委员会的2020年Form 10-K年度报告中进行了描述。在截至2021年9月30日的三个月内,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩
数字媒体
我们预计,由于收购RetailMeNot和有机增长,受新冠肺炎疫情持续风险的影响,2021年财年剩余时间的收入将高于上一财年可比时期。我们预计,随着我们整合最近的收购,以及随着广告交易继续从线下转移到线上,数字媒体业务将有所改善,但这些举措在短期内将被新冠肺炎的影响所抵消。我们广告计划的主要重点是为我们网站的访问者和我们广告网络中的访问者提供相关和有用的广告,反映出我们不断改善他们整体网络体验的承诺。因此,我们预计将继续采取措施,提高我们网站上展示的美国存托股份和我们广告网络中的那些微博的相关性。
我们从放在我们网站上的美国存托股份产生的收入实现的营业利润率远远高于我们从放在第三方网站上产生的收入实现的营业利润率。我们网站的广告收入增长普遍超过了第三方网站。这一趋势对我们的营业利润率产生了积极影响,我们预计在可预见的未来这一趋势将继续下去。然而,广告支出的趋势正在转向移动设备和其他较新的广告形式,它们的利润率通常低于台式电脑和平板电脑。我们预计这一趋势将继续给我们的利润率带来压力。
我们预计收购仍将是我们在这项业务中战略和资本使用的重要组成部分;然而,我们无法预测我们目前的收购速度在这项业务中是否会保持不变,特别是考虑到目前的宏观经济状况。在特定时期内,我们可能会完成比前几期更多或更少的收购,或者比前几期意义更大或更小的收购。此外,未来对这一领域内不同商业模式的业务的收购可能会影响数字媒体的整体利润率。
云服务
剔除剥离云传真业务、出售备份业务以及假设经济环境稳定或改善的影响,根据我们的风险因素,我们预计2021年的收入将高于前一年。我们的云服务产品的主要战略重点是随着客户使用的技术和设备随着时间的推移而发展,降低或消除成本、增加销售额并提高客户的工作效率、移动性、业务连续性和安全性。因此,我们预计将继续采取措施增强我们现有的产品和提供新的服务,以继续满足我们客户不断变化的需求。
2021年10月7日,公司完成了云传真业务的分拆,成为一家独立的上市公司。在截至2021年9月30日的9个月中,这项云传真业务约占我们总云收入的50%,约占我们总云运营成本的31%。因此,我们预计我们的运营利润率将会下降,因为云传真业务将不会再出现。
我们预计收购仍将是我们在这项业务中战略和资本使用的重要组成部分;然而,我们无法预测我们目前的收购速度在这项业务中是否会保持不变,特别是考虑到目前的宏观经济状况。在特定时期内,我们可能会完成比前几期更多或更少的收购,或者比前几期意义更大或更小的收购。此外,未来对这一领域内不同商业模式的业务的收购可能会影响云服务的整体利润率。
整合
剔除我们传真业务剥离的影响,并基于上面讨论的云服务和数字媒体业务的趋势,我们预计2021财年的综合收入将高于上一财年可比时期。
我们预计未来营业利润占收入的百分比将普遍下降,这主要是因为我们的数字媒体业务的收入(I)在综合基础上占我们收入的百分比正在增加,并且历来营业利润率较低;(Ii)我们的云传真业务的剥离完成,该业务的营业利润率历来高于我们剩余的业务。
收入
(除百分比外,以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 百分比变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
收入 | $444,252 | | $356,976 | | 24% | | $1,271,480 | | $1,020,353 | | 25% |
我们的收入包括数字媒体和云服务业务的收入。数字媒体收入主要包括广告收入、通过向客户授予访问或交付某些数据产品或服务而赚取的订阅费、产生业务线索所支付的费用以及编辑内容和商标的许可和销售。云服务收入主要由“固定”客户订阅收入和实际使用我们服务产生的“可变”收入组成。
我们在2021年的收入在2020年前三个月和九个月期间有所增长,主要归功于收购和有机增长的结合;数字媒体和云服务业务的某些领域的下降部分抵消了这一增长。
收入成本
(除百分比外,以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 百分比变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
收入成本 | $64,302 | | $55,822 | | 15% | | $185,462 | | $171,755 | | 8% |
占收入的百分比 | 14% | | 16% | | | | 15% | | 17% | | |
收入成本主要包括与内容费用、编辑和制作成本以及托管成本相关的成本。截至2021年9月30日的三个月,收入成本增加的主要原因是内容费用、活动实施和其他编辑和制作成本上升,以及托管和其他与计算机相关的成本增加。截至2021年9月30日的9个月,收入成本增加的主要原因是内容费用、编辑和制作成本、托管和计算机相关成本上升以及折旧增加。
运营费用
销售部和市场部。
(除百分比外,以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 百分比变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
销售及市场推广 | $139,693 | | $95,074 | | 47% | | $394,981 | | $287,317 | | 37% |
占收入的百分比 | 31% | | 27% | | | | 31% | | 28% | | |
我们的销售和营销成本主要包括基于互联网的广告、销售和营销、人员成本和其他与业务发展相关的费用。我们基于互联网的广告关系主要包括与一系列在线服务提供商的固定成本和绩效(按印象收费、按点击收费和按收购收费)广告关系。截至2021年9月30日的三个月的广告成本为7280万美元(主要包括4430万美元的第三方广告成本和2210万美元的人员成本),而2020年第三季度的广告成本为3540万美元(主要包括1980万美元的第三方广告成本和1280万美元的人员成本)。截至2021年9月30日的9个月的广告成本为2.052亿美元(主要包括1.197亿美元的第三方广告成本和6750万美元的人员成本),而2020年为1.08亿美元(主要包括5780万美元的第三方广告成本和3940万美元的人员成本)。销售量和营销量的增长
与前一可比期间相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的支出主要是由于与收购数字媒体和云服务业务中2020年第三季度及之后收购的业务相关的创意服务、销售、广告运营、广告和产品开发成本增加。
研究、开发和工程。
(除百分比外,以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 百分比变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
研究、开发和工程 | $21,639 | | $14,261 | | 52% | | $62,634 | | $43,273 | | 45% |
占收入的百分比 | 5% | | 4% | | | | 5% | | 4% | | |
我们的研发和工程成本主要包括与人员相关的费用。截至2021年9月30日的三个月和九个月的研发和工程成本较上一可比时期有所增加,主要是因为与2020年第三季度及之后收购的业务相关的成本增加。
一般和行政。
(除百分比外,以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 百分比变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
一般事务和行政事务 | $122,477 | | $114,381 | | 7% | | $359,498 | | $312,283 | | 15% |
占收入的百分比 | 28% | | 32% | | | | 28% | | 31% | | |
我们的一般和行政成本主要包括与人事相关的费用、折旧和摊销、与或有对价相关的公允价值变动、基于股份的补偿费用、坏账费用、专业费用、遣散费和保险费。截至2021年9月30日的3个月和9个月的一般和行政费用比上一可比时期增加,主要是由于无形资产摊销、工资和相关成本以及专业费用的增加。
业务商誉减值。我们的业务商誉减值产生于2021年第二季度B2B备份业务的减值。截至2021年9月30日的9个月,企业商誉减值为3260万美元。有关更多信息,请参阅附注6-我们的简明合并财务报表脚注中的处置。
基于股份的薪酬
下表代表了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的收入成本和运营费用中包括的基于股份的薪酬支出(千):
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| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | $ | 108 | | | $ | 136 | | | $ | 357 | | | $ | 413 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 427 | | | 321 | | | 1,160 | | | 1,135 | |
研究、开发和工程 | 613 | | | 425 | | | 1,690 | | | 1,340 | |
一般事务和行政事务 | 5,607 | | | 4,918 | | | 15,912 | | | 15,755 | |
总计 | $ | 6,755 | | | $ | 5,800 | | | $ | 19,119 | | | $ | 18,643 | |
营业外收入和费用
利息支出,净额。我们的利息支出净额主要来自未偿债务的利息支出,部分被现金、现金等价物和投资赚取的利息收入所抵消。截至2021年和2020年9月30日的三个月,净利息支出分别为1,990万美元和2,270万美元,截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为6,280万美元和6,590万美元。利息支出,净额较低,原因是我们在2021年8月2日赎回了3.25%的可转换票据。
出售业务的损失(收益)。在截至2021年9月30日的三个月中,业务出售亏损为2460万美元,在截至2020年9月30日的三个月中获得了1710万美元的收益。在截至2021年9月30日的9个月中,业务出售亏损为2180万美元,截至2020年9月30日的9个月中,销售亏损为1710万美元。我们在2021年第三季度出售业务的亏损与出售我们的B2B备份业务有关。在截至2021年9月30日的9个月中,出售业务的亏损是由于出售B2B备份业务的亏损,但被2021年第一季度出售英国某些Voice资产的收益部分抵消,随后在2021年第二季度进行了调整。有关更多信息,请参阅附注6-我们的简明合并财务报表脚注中的处置。
投资损失,净额。我们的投资亏损,净额是从股权和债务证券投资的收益或亏损中产生的。截至2021年和2020年9月30日的三个月,我们的投资净亏损分别为零和20万美元,截至2021年和2020年9月30日的九个月,我们的投资净亏损分别为1670万美元和2100万美元。我们的投资亏损,截至2021年9月30日的三个月的净额与前一可比时期持平。在截至2021年9月30日的9个月里,我们的投资亏损净额比上一可比时期有所下降,这是因为本期确认的减值导致某些投资实现的净亏损减少,以及被投资人的资本结构和上一可比时期确认的整体市场波动性发生了变化。
其他收入(费用),净额。我们的其他收入(费用),净额主要来自杂项项目和货币兑换损益。在截至2021年和2020年9月30日的三个月,净其他收入(支出)分别为170万美元和1420万美元,截至2021年和2020年9月30日的九个月分别为140万美元和1640万美元。其他收入(支出),在截至2021年9月30日的三个月和九个月与前几个可比时期相比发生了净变化,这主要是由于货币兑换损益的变化。
所得税
我们的有效税率基于税前收入、法定税率、税收法规(包括与转让定价有关的法规)以及我们运营的各个司法管辖区的不同税率。我们资产和负债的税基反映了我们对预期实现的税收优惠和成本的最佳估计。必要时,我们设立估值免税额,以将我们的递延税项资产降至更有可能变现的金额。
截至2021年和2020年9月30日的三个月,所得税拨备分别为880万美元和2430万美元,截至2021年和2020年9月30日的九个月,所得税拨备分别为1670万美元和4900万美元。我们的有效税率在截至2021年和2020年9月30日的三个月分别为16.6%和28.3%,在截至2021年和2020年9月30日的九个月分别为12.3%和32.2%。
截至2021年9月30日的三个月,我们有效所得税税率的下降主要归因于以下几个方面:
1.由于确认了与出售企业对企业备份业务部门相关的当前税收优惠,2021年期间的税收支出减少;以及
2.税收支出减少,原因是与授予限制性股票单位和行使股票期权有关的减税优惠增加;部分抵消了
3.2021年期间,由于我们的收入有更大一部分在美国纳税,我们的有效所得税率将提高美国州税和地方税。
截至2021年9月30日的9个月,我们的有效所得税税率下降,主要原因如下:
1.由于确认了与处置某些业务单位有关的税收优惠,2021年期间税费减少;以及
2.在截至2020年9月30日的9个月中,由于与减少我们的不确定税收头寸净准备金有关的离散税收优惠而导致的税收支出减少;部分抵消了
3.2021年期间,由于我们的收入有更大一部分在美国纳税,我们的有效所得税率将提高美国州税和地方税。
在确定我们的所得税拨备和评估我们在全球范围内的纳税状况时,需要做出重大判断。我们相信,我们的税收状况,包括公司间转移定价政策,与我们开展业务所在司法管辖区的税法是一致的。这些税项中的某些税项在过去和现在都受到挑战,如果我们的储税额不足,这可能会对我们的实际税率产生重大影响。
权益法投资
权益法投资收益(亏损),净额。净收益(亏损)来自权益法投资,净收益来自我们对OCV基金的投资,我们收到该基金的年度审计财务报表。OCV基金的投资是税后净额,由于OCV的时机和财务信息的可用性,投资有一个季度的滞后。如果公司意识到非临时性的价值大幅下降,损失将计入公司确定的下降期间。
截至2021年和2020年9月30日的三个月,权益法投资的收入(亏损)净额分别为190万美元和70万美元,截至2021年和2020年9月30日的九个月,扣除税收优惠(费用)的净额分别为1660万美元和1080万美元。截至2021年9月30日的9个月收益主要是基础投资收益的结果。在截至2021年和2020年9月30日的三个月内,本公司确认的管理费扣除税收优惠后分别为80万美元和80万美元,在截至2021年和2020年9月30日的九个月内,本公司确认的管理费扣除税收优惠后分别为230万美元和230万美元。
数字媒体和云服务结果
我们的业务基于管理层用于做出运营和投资决策以及评估业绩的组织结构,并已聚合为两项业务:(I)数字媒体;(Ii)云服务。
我们根据收入(包括外部和内部业务净销售额以及营业收入)来评估我们业务的表现。我们主要根据企业间建立合理加价的标准成本来核算企业间的销售和转移。按业务划分的可识别资产是指在各自业务运营中使用的资产。公司资产包括现金和现金等价物、递延所得税和某些其他资产。所有重要的业务间金额都会被剔除,以得出我们的综合财务结果。
数字媒体
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的结果(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 | | | | |
外部净销售额 | $ | 262,162 | | | $ | 186,728 | | | | | | | $ | 742,729 | | | $ | 513,262 | | | | | |
企业间净销售额 | 267 | | | 56 | | | | | | | 551 | | | 200 | | | | | |
净销售额 | 262,429 | | | 186,784 | | | | | | | 743,280 | | | 513,462 | | | | | |
收入成本 | 23,779 | | | 17,390 | | | | | | | 69,871 | | | 55,499 | | | | | |
毛利 | 238,650 | | | 169,394 | | | | | | | 673,409 | | | 457,963 | | | | | |
运营费用 | 188,950 | | | 143,312 | | | | | | | 548,960 | | | 410,109 | | | | | |
营业收入 | $ | 49,700 | | | $ | 26,082 | | | | | | | $ | 124,449 | | | $ | 47,854 | | | | | |
在截至2021年9月30日的三个月里,数字媒体的净销售额为2.624亿美元,比去年同期增加了7560万美元,增幅为40.5%,这主要是由于业务收购。在截至2021年9月30日的9个月里,数字媒体的净销售额为7.433亿美元,比去年同期增加了2.298亿美元,增幅为44.8%,这主要是由于业务收购。
在截至2021年9月30日的三个月里,数字媒体的毛利润为2.387亿美元,比去年同期增加了6930万美元,增幅为40.9%,这主要是由于业务收购。在截至2021年9月30日的9个月里,数字媒体的毛利润为6.734亿美元,比去年同期增加了2.154亿美元,增幅为47.0%,这主要是由于业务收购。在截至2021年9月30日的三个月里,数字媒体的运营费用为1.89亿美元,比上一季度增加了4560万美元。在截至2021年9月30日的9个月里,数字媒体的运营费用为5.49亿美元,比上一季度增加了1.389亿美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月的增长主要是由于与上一可比时期内和之后收购的业务相关的额外费用,包括(A)额外的工资和包括遣散费在内的相关成本;(B)创意和销售成本;以及(C)无形资产的摊销增加。
由于这些因素,截至2021年9月30日的三个月,Digital Media的营业收入为4970万美元,比前一可比时期增加了2360万美元,增幅为90.6%。截至2021年9月30日的九个月,Digital Media的营业收入为1.244亿美元,较上年同期增加7,660万美元,增幅为160.1。
云服务
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的结果(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | | | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 | | | | |
外部净销售额 | $ | 182,090 | | | $ | 170,248 | | | | | | | $ | 528,751 | | | $ | 507,090 | | | | | |
企业间净销售额 | 89 | | | — | | | | | | | 215 | | | — | | | | | |
净销售额 | 182,179 | | | 170,248 | | | | | | | 528,966 | | | 507,090 | | | | | |
收入成本 | 40,791 | | | 38,421 | | | | | | | 116,069 | | | 116,208 | | | | | |
毛利 | 141,388 | | | 131,827 | | | | | | | 412,897 | | | 390,882 | | | | | |
运营费用 | 79,581 | | | 66,070 | | | | | | | 257,211 | | | 207,412 | | | | | |
营业收入 | $ | 61,807 | | | $ | 65,757 | | | | | | | $ | 155,686 | | | $ | 183,470 | | | | | |
在截至2021年9月30日的三个月里,云服务的净销售额为1.822亿美元,同比增长1190万美元,增幅为7.0%,这主要是由于收购的业务,但部分被2020年第三季度之后出售的业务所抵消。云服务截至2021年9月30日的9个月净销售额为5.29亿美元
与前一可比时期相比增加了2190万美元,增幅为4.3%,主要是由于收购的业务,但部分被2020年第三季度之后出售的业务所抵消。
在截至2021年9月30日的三个月里,云服务的毛利润为1.414亿美元,比上一季度增加了960万美元,增幅为7.3%,主要是由于业务收购;部分被2020年第三季度之后出售的业务所抵消。在截至2021年9月30日的9个月里,云服务的毛利润为4.129亿美元,比上一季度增加了2200万美元,增幅为5.6%,主要是由于业务收购;部分被2020年第三季度之后出售的业务所抵消。
云服务在截至2021年9月30日的三个月的运营费用为7960万美元,比上一可比时期增加了1350万美元,这主要是由于与2020年第三季度及之后收购的业务相关的费用,以及营销和广告成本的增加;部分被上一可比时期之后出售的业务所抵消。云服务截至2021年9月30日的9个月的运营费用为2.572亿美元,较上一可比期间增加4980万美元,主要原因是与2020年第三季度及之后收购的业务相关的费用、营销和广告成本增加以及业务商誉减值的确认;部分被上一可比期间之后出售的业务所抵消。
由于这些因素,云服务在截至2021年9月30日的三个月的营业收入为6,180万美元,比前一可比时期减少了(400万美元)或(6.0%)。云服务截至2021年9月30日的9个月营业收入为1.557亿美元,较上年同期减少(2780万美元)或(15.1%)。
流动性与资本资源
现金和现金等价物及投资
截至2021年9月30日,我们的现金、现金等价物和投资为6.572亿美元,而截至2020年12月31日,我们的现金、现金等价物和投资为3.408亿美元。现金和投资的增加主要来自经营提供的现金和过渡性贷款基金(定义见下文)的收益;部分被用于企业收购、购买财产和设备(包括资本化劳动力)、回购普通股和投资的债务和现金的偿还所抵消。截至2021年9月30日,现金和投资包括5.465亿美元的现金和现金等价物,零的短期投资和1.107亿美元的长期投资。我们的投资包括股权和债务证券。在财务报表列报方面,我们主要根据到期日将我们的债务证券分为短期和长期两类。短期投资在财务报表之日起一年内到期,长期投资自财务报表之日起一年或以上到期。*截至2021年9月30日,在国内和国外司法管辖区内持有的现金和投资分别为4.91亿美元和1.662亿美元。
于2021年4月7日,本公司不时与若干贷款人(统称“贷款人”)及三菱UFG Union Bank,N.A.订立信贷协议(“信贷协议”),作为贷款人的行政代理、抵押品代理及唯一牵头安排行(“代理”)。根据信贷协议,贷款人已向本公司提供1亿美元的循环信贷安排(“信贷安排”)。在符合惯例条件的情况下,本公司可不时要求增加信贷协议项下的承诺额,总额最高可达2.5亿美元,总承担额最高可达3.5亿美元。信贷融资所得款项拟用作营运资金及本公司及其附属公司的一般企业用途,包括根据信贷协议条款为若干准许收购及资本开支提供资金。信贷安排的最终到期日为2026年4月7日。
于2021年6月2日、2021年6月21日、2021年8月20日和2021年9月16日,我们对信贷协议进行了第一、第二、第三和第四次修订(统称“修订”)。该等修订(I)规定根据信贷协议发行本金总额为485百万美元的优先担保定期贷款(“过桥贷款安排”),(Ii)准许将我们的云端传真业务分拆为一家新的上市公司,及(Iii)就信贷协议的若干其他修订作出规定。
2021年10月7日,为了换取协商一致中的股权,Consensus向Ziff Davis支付了约2.696亿美元的现金,并向Ziff Davis和Ziff Davis发行了2028年到期的5.0亿美元的优先票据,Ziff Davis和Ziff Davis作为担保人,作为担保人与贷款人根据信贷协议和信贷协议修正案与贷款人交换了此类票据,Citicorp North America Inc.和MUFG Union Bank,N.A.和MUFG Union Bank,N.A.作为担保人与贷款人交换了此类票据根据第144A条,这些贷款人或其附属公司同意将2028年的票据转售给美国的合格机构买家。
2017年9月25日,公司董事会授权公司作出承诺,在几年内以公平的应课差饷费率向投资基金(“基金”)投资2亿美元。基金的基金经理、OCV Management,LLC(“OCV”)和普通合伙人均为本公司董事会(“董事会”)主席Richard S.Ressler间接持有其多数股权的实体。作为基金的有限责任合伙人,公司每年将向基金经理支付相当于资本承诺的2.0%(从第六年开始每年减少10%)的管理费。此外,根据基金的有限合伙协议的条款和条件,一旦本公司收到相当于其投资资本的分派,基金的普通合伙人将有权获得相当于20%的附带权益。除某些例外情况外,该基金的投资期为六年。该承诺是由董事会审计委员会根据本公司的关联方交易审批政策批准的。
在2021年的前9个月,公司收到了OCV Management,LLC管理层的资本募集通知,金额为2120万美元,其中包括某些管理费。在未偿还余额中,截至2021年9月30日的9个月已经支付了2120万美元。
我们目前预计,我们现有的现金和现金等价物以及运营产生的现金将足以满足我们至少在未来12个月内对营运资本、资本支出和股票回购(如果有的话)的预期需求。
现金流
我们的主要流动性来源是运营产生的现金流,以及现金和现金等价物。截至2021年和2020年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金分别为4.303亿美元和3.56亿美元。我们的运营现金流主要来自我们从客户那里收到的现金,被我们为第三方服务支付的现金、员工薪酬和与我们债务相关的利息所抵消。与2020年相比,我们2021年经营活动提供的净现金增加是由于考虑了非现金项目后的额外收入,与应付账款和应计费用相关的现金流出减少,以及与递延收入相关的现金流入增加;部分被所得税支付增加、与长期负债相关的现金流出以及与应收账款和预付费用增加所抵消。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的现金和现金等价物分别为5.465亿美元和2.427亿美元。
截至2021年和2020年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金分别为1.596亿美元和1.073亿美元。在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,投资活动中使用的净现金主要是由于与购买物业和设备(包括资本化劳动力)和购买投资相关的业务收购和资本支出;部分被出售业务的收益和股权法投资的分配所抵消。与2020年相比,我们2021年用于投资活动的净现金增加,主要是由于用于商业收购的额外现金。
截至2021年和2020年9月30日止的九个月,融资活动提供(用于)的现金净额分别为3,980万美元和256.9美元。在截至2021年9月30日的9个月里,融资活动提供的现金净额主要是由于过渡性贷款工具、根据员工股票购买计划发行普通股和行使期权的收益,但部分被债务偿还、普通股回购和业务收购所抵消。与2020年相比,2021年融资活动提供的净现金发生变化,主要归因于2021年过桥贷款的收益。
股票回购计划
2012年2月,公司董事会批准了一项计划,授权在2013年2月20日之前回购最多500万股我们的普通股(“2012年计划”),随后将该计划延长至2021年2月20日。
2018年11月和2019年5月,公司与经纪人签订了规则10b5-1交易计划,以促进回购计划。2018年根据股票回购计划回购了60万股,总成本为4250万美元,随后于2019年3月注销。
在截至2019年12月31日的年度内,本公司回购了197,870股股票,总成本为1,600万美元,随后于同年注销。
在截至2020年12月31日的年度内,公司根据该计划回购了1,140,819股股票,总成本为8750万美元,这些股票随后于同年注销。截至2020年12月31日,根据2012年计划,所有可用股票均已回购,总成本为2.046亿美元(包括微不足道的佣金费用)。
2020年8月6日,公司董事会批准了一项计划,授权在根据2012年计划回购500万股普通股的基础上,在2025年8月6日之前回购至多1000万股普通股(“2020计划”)。在截至2021年9月30日的三个月内,我们没有根据该计划回购任何股票。截至2021年9月30日,根据2020计划,累计回购了2,490,599股票,总成本为1.778亿美元(包括无形的佣金),这些股票随后被注销。
合同义务和承诺
下表汇总了截至2021年9月30日我们的合同义务和承诺
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 到期付款日期 (单位:千) |
合同义务 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 总计 |
长期债务本金(A) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,300,000 | | | $ | 1,300,000 | |
长期债务-利息(B) | | 24,559 | | | 44,313 | | | 44,313 | | | 44,313 | | | 44,313 | | | 183,061 | | | 384,872 | |
过桥贷款(C) | | 485,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 485,000 | |
经营租契(D) | | 8,507 | | | 31,926 | | | 26,494 | | | 18,839 | | | 10,497 | | | 35,250 | | | 131,513 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
电信服务和一地两检设施(F) | | 2,539 | | | 1,712 | | | 456 | | | 42 | | | — | | | — | | | 4,749 | |
预扣款项(G) | | 3,693 | | | 16,944 | | | 950 | | | — | | | — | | | — | | | 21,587 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
过渡税(Transition Tax) | | — | | | — | | | — | | | 3,189 | | | 8,486 | | | — | | | 11,675 | |
自我保险(一) | | 8,861 | | | 13,532 | | | 3,001 | | | — | | | — | | | — | | | 25,394 | |
其他(Other) | | 381 | | | 598 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 979 | |
总计: | | $ | 533,540 | | | $ | 109,025 | | | $ | 75,214 | | | $ | 66,383 | | | $ | 63,296 | | | $ | 1,518,311 | | | $ | 2,365,769 | |
(a)这些金额代表长期债务的本金。
(b)这些金额代表长期债务的利息。
(c)这些金额代表短期债务的本金。
(d)这些金额代表不可撤销经营租约项下未贴现的未来最低租金承诺。
(e)该等金额为不可撤销融资租赁项下未贴现的未来最低租金承诺。
(f)这些金额代表对各种电信供应商的服务承诺。
(g)这些金额代表与某些业务收购相关的预扣金额。
(h)这些金额代表了与未汇回外国收入的过渡税相关的承诺,这些收入因2017年多缴美国联邦所得税而减少。
(i)这些金额代表与自我保险有关的健康和牙科保险计划。
(j)这些金额包括某些咨询和董事会费用安排、软件许可和实施承诺以及其他。
截至2021年9月30日,我们对不确定税收头寸的负债为5420万美元。由于与这些当局进行现金结算的金额和时间的不确定性,与不确定税收状况有关的未来付款没有列于上表。
由于金额及现金结算时间的不确定性,吾等并无于上表列载与收购有关的或有代价(吾等认为在金额及时间上已确定的或有代价除外)。由于资金申请时间的不确定性,我们还没有提交我们对OCV Management,LLC的剩余承诺,约为7250万美元。
表外安排
我们不参与任何重大的表外安排。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
以下关于我们面临的市场风险的讨论包含前瞻性陈述。前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响。实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,它们仅反映管理层截至目前的意见。Ziff Davis没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果。读者应仔细阅读本文档和通过引用并入本文的其他文件中描述的风险因素,包括我们提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件,包括我们于2021年提交或将提交的10-Q表格季度报告和任何当前的8-K表格报告。
利率风险
我们对利率变化的市场风险敞口主要与我们的投资组合和我们的信贷安排下的借款有关,这些贷款承担着可变的市场利率。我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保持本金,同时最大化收益。为了实现这些目标,我们维持我们的现金等价物和投资组合,这些工具符合我们的投资政策中规定的或董事会批准的高信用质量标准。由于这些工具的到期日较短,我们的现金和现金等价物不会受到重大利率风险的影响。截至2021年9月30日,我们的现金和现金等价物的账面价值接近公允价值。我们这些投资的回报会受到利率波动的影响。
截至2021年9月30日,我们对有效到期日超过一年的债务证券进行了投资,期限约为零。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的现金和现金等价物投资主要投资于90天或更短期限的货币市场基金,分别为5.465亿美元和2.427亿美元。
于2021年4月7日,本公司不时与若干贷款人(统称“贷款人”)及三菱UFG Union Bank,N.A.订立信贷协议(“信贷协议”),作为贷款人的行政代理、抵押品代理及唯一牵头安排行(“代理”)。根据信贷协议,贷款人向本公司提供1亿美元的循环信贷安排(“信贷安排”)。在符合惯例条件的情况下,本公司可不时要求增加信贷协议项下的承诺额,总额最高可达2.5亿美元,总承担额最高可达3.5亿美元。信贷融资所得款项拟用作营运资金及本公司及其附属公司的一般企业用途,包括根据信贷协议条款为若干准许收购及资本开支提供资金。
根据本公司的选择权,根据信贷协议借入的金额将按(I)基本利率等于(X)当日生效的联邦基金有效利率(见信贷协议)加年利率1/2的最大者计息,(Y)代理人最近宣布的作为其美元“参考利率”的年利率,(Z)一个月LIBOR加1.00%,或(Ii)年利率等于LIBOR除以1.00减去LIBOR。(I)根据信贷协议借入的金额将按下列最大值计息:(X)当日有效的联邦基金有效利率加1%,(Y)代理人最近宣布的作为其美元“参考利率”的年利率,以及(Z)一个月LIBOR加1.00%的年利率,或(Ii)年利率等于LIBOR减去LIBOR。外加适用的保证金。任何基本利率贷款的适用保证金将在0.50%至1.25%之间,任何伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)贷款的适用保证金将在1.50%至2.25%之间,具体取决于公司的总杠杆率。信贷安排的最终到期日为2026年4月7日。本公司获准在任何时候自愿预付信贷安排,而无需支付保费或罚款。
于2021年6月2日、2021年6月21日、2021年8月20日及2021年9月16日,本公司对信贷协议作出第一、第二、第三及第四项修订(统称“修订”)。该等修订(I)规定根据信贷协议发行本金总额为485百万美元的优先担保定期贷款(“过桥贷款安排”),(Ii)允许将本公司的云传真业务分拆为一家新的上市公司,及(Iii)就信贷协议的若干其他修订作出规定。截至2021年9月30日,本公司已全额动用过桥贷款工具,未偿还金额为4.85亿美元(后来如下文所述清偿)。过桥贷款融资的收益用于赎回公司3.25%的可转换票据。
过渡性贷款机制下的贷款(“过渡性贷款”)的年利率为:(I)最初获得过渡性贷款时,基准利率加2.00%,或LIBOR利率加3.00%,(Ii)过渡性贷款融资日期后6个月至过渡性贷款融资日期后12个月,基准利率加2.50%,或LIBOR利率加3.50%,以及(Iii)从过渡性贷款融资日期后12个月起至偿还为止
过桥贷款,要么是基础利率加3.00%,要么是伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加4.00%。过渡性贷款安排将于过渡性贷款融资日期后364天到期,如果剥离交易尚未宣布生效,将有两次自动延期,每次延期三个月。
2021年10月7日,为了换取协商一致中的股权,Consensus向Ziff Davis支付了约2.696亿美元的现金,并向Ziff Davis和Ziff Davis发行了2028年到期的5.0亿美元的优先票据,Ziff Davis和Ziff Davis作为担保人,作为担保人与贷款人根据信贷协议和信贷协议修正案与贷款人交换了此类票据,Citicorp North America Inc.和MUFG Union Bank,N.A.和MUFG Union Bank,N.A.作为担保人与贷款人交换了此类票据根据第144A条,这些贷款人或其附属公司同意将2028年的票据转售给美国的合格机构买家。
我们不能确保未来的利率变动不会对我们未来的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。到目前为止,我们还没有进行利率对冲交易来控制或最小化某些风险。
外币风险
我们在某些国外市场开展业务,主要是在加拿大、澳大利亚和欧盟。我们对外币风险的主要敞口涉及对外国子公司的投资和公司间债务,这些子公司以美元以外的功能货币开展业务,主要是澳元、加元、欧元、港币、日元、新西兰元、挪威克朗和英镑。如果我们不能及时清偿公司间的短期债务,我们仍然会受到外币波动的影响。
随着我们扩大国际业务,我们进入新市场时会增加外币,从而进一步暴露在外币风险之下。货币汇率变动对经济的影响往往与实际增长、通货膨胀、利率、政府行动和其他因素的变化有关。这些变化,如果是实质性的,可能会导致我们调整融资和运营战略。
随着货币汇率的变化,国际业务的损益表换算成美元会影响经营业绩的同比可比性,这种影响对本季度报告中关于Form 10-Q的比较无关紧要。
从历史上看,我们没有对冲过转换风险,因为国际业务的现金流通常会在当地进行再投资;然而,我们未来可能会这样做。我们管理外汇风险的目标是尽量减少汇率变化对收益、现金流和财务状况的潜在影响。
截至2021年和2020年9月30日止的三个月汇兑损益分别为190万美元和1,390万美元,截至9月30日、2021年和2020年的九个月汇兑损益分别为160万美元和1,500万美元。在截至2021年9月30日的三个月里,我们收益的减少可归因于以美元以外的功能货币的外国子公司期间公司间余额减少以及汇率波动。
截至2021年和2020年9月30日的三个月,计入其他全面收益的扣除税收的累计换算调整分别为1110万美元和320万美元,截至2021年和2020年9月30日的九个月分别为1630万美元和1210万美元。
目前,我们没有用于对冲、投机或交易目的的衍生金融工具,因此不会受到此类对冲风险的影响。然而,我们未来可能会从事对冲交易,以管理我们对外币汇率波动的敞口。
第四项。管制和程序
(a)信息披露控制和程序的评估
公司维持披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订的“交易法”)第13a-15(E)条所界定),旨在确保根据交易法公司报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。“(译者注:美国证券交易法修订后的”证券交易法“)旨在确保在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告公司报告中要求披露的信息,并将其传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定)。
在本报告所述期间结束时,公司管理层在我们的首席执行官Vivek Shah和临时首席财务官Steve P.Dunn的参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估,沙阿先生和邓恩先生得出结论,这些披露控制和程序在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时是有效的。
(b)内部控制的变化
在截至2021年9月30日的第三季度,我们对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)条的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。
第二部分:报告和其他信息
第1项。法律程序
有关我们参与的某些法律程序的信息,请参阅附注11--财务报表附注(第一部分,第(1)项)的承担和或有事项。
第1A项。风险因素
除本报告所载的其他信息外,在决定投资本公司或维持或增加您的投资之前,您应仔细考虑我们截至2020年12月31日的10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”和我们截至2021年3月31日的10-Q季度报告第II部分第1A项“风险因素”(“10-K/10-Q风险因素”)以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的因素(“10-K/10-Q风险因素”)。包括我们在2021年提交或将提交的Form 10-Q季度报告和任何当前Form 8-K报告。如果这些风险中的任何一个发生,我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流都可能受到重大不利影响。10-K/10-Q风险因素并不是我们面临的唯一风险因素。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。10-K/10-Q风险因素没有实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
(a)未登记的股权证券销售
没有。
(b)发行人购买股票证券
自2012年2月15日起,公司董事会批准了一项计划,授权在2013年2月20日之前回购最多500万股我们的普通股(“2012年计划”),随后将该计划延长至2021年2月20日。
2018年11月和2019年5月,公司与经纪人签订了规则10b5-1交易计划,以促进回购计划。2018年根据股票回购计划回购了60万股,总成本为4250万美元,随后于2019年3月注销。在截至2019年12月31日的年度内,本公司回购了197,870股股票,总成本为1,600万美元,随后于同年注销。在截至2020年12月31日的年度内,公司根据该计划回购了1,140,819股股票,总成本为8750万美元,这些股票随后于同年注销。截至2020年12月31日,根据2012年计划,所有可用股票均已回购,总成本为2.046亿美元(包括微不足道的佣金费用)。
2020年8月6日,公司董事会批准了一项计划,授权在根据2012年计划回购500万股普通股的基础上,在2025年8月6日之前回购至多1000万股普通股(“2020计划”)。在截至2021年9月30日的9个月期间,本公司没有根据该计划回购任何股份。截至2021年9月30日,根据2020计划,累计回购了2,490,599股票,总成本为1.778亿美元(包括无形的佣金),这些股票随后被注销。见简明综合财务报表附注13,“股东权益”。
下表详细说明了在截至2021年9月30日的三个月内,根据2020计划和在2020计划之外进行的回购:
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期间 | 总人数 股票 购得(1) | | 平均价格 按股支付 | | 总人数 以下列方式购买的股份 公开的一部分 已宣布的计划或 计划 | | 极大值 数量 分享 可能还会是 购得 在.之下 计划或 计划 |
2021年7月1日-2021年7月31日 | 45,243 | | | $ | 139.97 | | | — | | | 7,509,401 | |
2021年8月1日-2021年8月31日 | 2,140 | | | $ | 141.13 | | | — | | | 7,509,401 | |
2021年9月1日-2021年9月30日 | 2,258 | | | $ | 136.32 | | | — | | | 7,509,401 | |
总计 | 49,641 | | | | | — | | | 7,509,401 | |
(1)包括为支付行使价和/或履行与员工股票期权和/或授予员工的限制性股票相关的预扣税义务而向公司交出的股份。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
没有。
第6项陈列品 | | | | | |
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2.1 | 分离和分销协议,日期为2021年10月7日,由Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.(1)签署,并在Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之间签署。 |
3.1 | J2环球公司自2014年6月10日起修订和重新注册的注册证书(2) |
3.2 | J2 Global,Inc.自2019年9月5日起修订和重新颁发的公司注册证书修正案(3) |
3.3 | 日期为2021年10月7日的Ziff Davis,Inc.修订和重新注册证书的修订证书(1) |
3.4 | 第五次修订和重新修订Ziff Davis,Inc.章程。 |
10.1 | J2 Global,Inc.是J2 Global,Inc.的子公司,作为担保人,Citicorp North America Inc.和三菱UFG Union Bank,N.A.作为贷款人,MUFG Union Bank,N.A.作为贷款人的行政代理,J2 Global,Inc.是J2 Global,Inc.的子公司,J2 Global,Inc.对信贷协议进行了第二、第三和第四次修订。(4) |
10.2 | 过渡服务协议,日期为2021年10月7日,由Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.签署(1) |
10.3 | Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之间签署的截至2021年10月7日的税务协议(1) |
10.4 | 员工事项协议,日期为2021年10月7日,由Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.(1)签署,并在Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之间签署。 |
10.5 | Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之间的知识产权许可协议,日期为2021年10月7日(1) |
10.6 | Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之间的股东和注册权协议,日期为2021年10月7日(1) |
31.1 | 规则13a-14(A)根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席执行干事证书。 |
31.2 | 规则13a-14(A)根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席财务官证书。 |
32.1 | 第1350节根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节颁发的首席执行官证书。 |
32.2 | 第1350节根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节颁发首席财务官证书。 |
101 | 以下财务信息来自Ziff Davis,Inc.截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q,格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(I)截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表,(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表,(Iii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的简明综合全面收益表。(V)截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月及九个月的股东权益简明综合报表,及(Vi)简明综合财务报表附注。 |
104 | 封面互动数据文件-Ziff Davis,Inc.截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的封面采用内联XBRL格式 |
(1)Inc.,参考Ziff Davis于2021年10月8日提交给委员会的关于Form 8-K的最新报告。
(2)Inc.,参考Ziff Davis于2014年6月10日提交给委员会的关于Form 8-K的最新报告。
(3)Inc.,参考Ziff Davis于2019年11月1日提交给委员会的关于Form 8-K的最新报告。
(4)Inc.,参考Ziff Davis于2021年9月22日提交给委员会的关于Form 8-K的最新报告。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| | Ziff Davis,Inc. | |
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| | | | |
日期: | 2021年11月9日 | 由以下人员提供: | /s/s Vivek Shah | |
| | | Vivek Shah | |
| | | 首席执行官兼董事 | |
| | | (首席执行官) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
日期: | 2021年11月9日 | 由以下人员提供: | 史蒂夫·P·邓恩 | |
| | | 史蒂夫·P·邓恩 | |
| | | 首席财务官 | |
| | | (临时首席财务官和 | |
| | | 首席会计官) | |
展品索引
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展品编号 | 描述 |
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2.1 | 分离和分销协议,日期为2021年10月7日,由Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.(1)签署,并在Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之间签署。 |
3.1 | J2环球公司自2014年6月10日起修订和重新注册的注册证书(2) |
3.2 | J2 Global,Inc.自2019年9月5日起修订和重新颁发的公司注册证书修正案(3) |
3.3 | 日期为2021年10月7日的Ziff Davis,Inc.修订和重新注册证书的修订证书(1) |
3.4 | 第五次修订和重新修订Ziff Davis,Inc.章程。 |
10.1 | J2 Global,Inc.是J2 Global,Inc.的子公司,作为担保人,Citicorp North America Inc.和三菱UFG Union Bank,N.A.作为贷款人,MUFG Union Bank,N.A.作为贷款人的行政代理,J2 Global,Inc.是J2 Global,Inc.的子公司,J2 Global,Inc.对信贷协议进行了第二、第三和第四次修订。(4) |
10.2 | 过渡服务协议,日期为2021年10月7日,由Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.签署(1) |
10.3 | Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之间签署的截至2021年10月7日的税务协议(1) |
10.4 | 员工事项协议,日期为2021年10月7日,由Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.(1)签署,并在Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之间签署。 |
10.5 | Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之间的知识产权许可协议,日期为2021年10月7日(1) |
10.6 | Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之间的股东和注册权协议,日期为2021年10月7日(1) |
31.1 | 规则13a-14(A)根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席执行干事证书。 |
31.2 | 规则13a-14(A)根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席财务官证书。 |
32.1 | 第1350节根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节颁发的首席执行官证书。 |
32.2 | 第1350节根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节颁发首席财务官证书。 |
101 | 以下财务信息来自Ziff Davis,Inc.截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q,格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(I)截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表,(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表,(Iii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的简明综合全面收益表。(V)截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月及九个月的股东权益简明综合报表,及(Vi)简明综合财务报表附注。 |
104 | 封面互动数据文件-Ziff Davis,Inc.截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的封面采用内联XBRL格式 |
(1)Inc.,参考Ziff Davis于2021年10月8日提交给委员会的关于Form 8-K的最新报告。
(2)Inc.,参考Ziff Davis于2014年6月10日提交给委员会的关于Form 8-K的最新报告。
(3)Inc.,参考Ziff Davis于2019年11月1日提交给委员会的关于Form 8-K的最新报告。
(4)Inc.,参考Ziff Davis于2021年9月22日提交给委员会的关于Form 8-K的最新报告。