美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格：
(标记一)
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
由_
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)款登记的证券：
每节课的标题 |
| 商品代号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。(2)注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 非加速文件管理器☐ | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
是
截至2021年10月29日，有
第一部分财务信息
第一项财务报表。
以下为截至2020年12月31日的综合简明资产负债表，摘自经审计的财务报表，以及未经审计的中期综合简明财务报表，由Weyco Group，Inc.(“本公司”)根据美国证券交易委员会(SEC)的规章制度编制。按照公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和法规予以精简或省略，尽管本公司相信所披露的信息足以使信息不具误导性。建议将这些合并简明财务报表与公司最新的Form 10-K年度报告中包含的财务报表及其附注一并阅读。
WEYCO集团，Inc.和子公司
合并简明资产负债表(未经审计)
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(千美元) | ||||||
资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
按公允价值计算的投资 | | | ||||
有价证券，按摊销成本计算 |
| |
| | ||
应收账款净额 | | | ||||
应收所得税 | | | ||||
盘存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
有价证券，按摊销成本计算 |
| |
| | ||
递延所得税优惠 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备、净值 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 | | | ||||
商誉 |
| |
| | ||
商标 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益： |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
经营租赁负债 | | | ||||
应计负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
递延所得税负债 |
| |
| | ||
长期养老金负债 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | | ||||
其他长期负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
普通股 | | | ||||
超出票面价值的资本 |
| |
| | ||
再投资收益 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
总股本 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | | ||
合并简明财务报表附注(未经审计)是这些财务报表的组成部分。
1
WEYCO集团，Inc.和子公司
合并简明收益和全面收益表(未经审计)
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
(单位：万元，不包括每股净额) | ||||||||||||
| ||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售成本 | |
| |
| |
| | |||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
|
|
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| |||||||||
销售和管理费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
营业收入(亏损) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
|
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| |||||||||
利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息支出 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入(费用)，净额 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
|
|
|
| |||||||||
所得税拨备(收益)前收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
|
|
|
| |||||||||
所得税拨备(福利) |
| |
| |
| |
| ( | ||||
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|
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| |||||||||
净收益(亏损) | | ( | | ( | ||||||||
|
|
|
|
|
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|
| |||||
加权平均流通股 |
|
|
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|
|
|
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| ||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| | ||||
|
|
|
| |||||||||
每股收益(亏损) |
|
|
|
| ||||||||
基本信息 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
稀释 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
|
|
|
| |||||||||
宣布的现金股息(每股) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
|
|
| |||||||||
综合收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
合并简明财务报表附注(未经审计)是这些财务报表的组成部分。
2
WEYCO集团，Inc.和子公司
合并简明现金流量表(未经审计)
截至9月30日的9个月， | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(美元，单位：万美元) | ||||||
经营活动的现金流： |
|
|
|
| ||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行调整- |
|
| ||||
折旧 |
| |
| | ||
摊销 |
| |
| | ||
坏账支出 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| ( |
| | ||
净外币交易(收益)损失 |
| ( |
| | ||
基于股份的薪酬费用 |
| |
| | ||
养老金支出 |
| — |
| | ||
长期资产减值 | — |
| | |||
增加人寿保险的现金退还价值 |
| ( |
| ( | ||
营业资产和负债变动--扣除收购影响后的净额 |
|
| ||||
应收账款 |
| ( |
| | ||
盘存 |
| |
| | ||
预付费用和其他资产 |
| |
| | ||
应付帐款 |
| ( |
| ( | ||
应计负债及其他 |
| ( |
| ( | ||
应计所得税 |
| |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动的现金流： |
|
|
|
| ||
收购业务 | ( | | ||||
有价证券到期收益 |
| |
| | ||
购买投资证券 |
| ( |
| | ||
出售投资证券所得收益 | | | ||||
已缴人寿保险费 |
| ( |
| ( | ||
购置物业、厂房及设备 |
| ( |
| ( | ||
投资活动提供的净现金(用于) |
| ( |
| | ||
融资活动的现金流： |
|
| ||||
支付的现金股息 |
| ( |
| ( | ||
购买并注销的股份 |
| ( |
| ( | ||
银行借款收益 |
| — |
| | ||
偿还银行借款 |
| — |
| ( | ||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| |
| | ||
现金和现金等价物净减少 | $ | ( | $ | ( | ||
期初现金及现金等价物 |
| | | |||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息： |
|
| ||||
已缴纳所得税，扣除退款后的净额 | $ | | $ | | ||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
合并简明财务报表附注(未经审计)是这些财务报表的组成部分。
3
备注：
1.编制财务报表。
管理层认为，随附的未经审计的综合简明财务报表包含所有必要的调整，以公平地列报本公司在所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量。所有这些调整都是正常的经常性调整。截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营结果可能不一定代表全年的结果。
预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表日期和报告期内报告的资产、负债、收入和费用以及或有资产和负债的披露。具体与库存储备、递延税项资产变现、商誉和商标有关的实际结果可能与影响合并财务报表和附注中报告金额和披露的估计有很大不同。
2.中国将放弃收购
2021年6月7日，该公司以“放弃”品牌收购了户外鞋类经销商放弃公司(“放弃”)的几乎所有经营资产和某些负债。收购的主要资产是库存、应收账款和知识产权，包括放弃品牌名称。总购买价格约为$。
该公司根据其对收购资产的公允价值的估计，记录了2021年第二季度的初步收购价格分配，并承担了当时的负债。
截至收购日，分配给收购资产和承担的负债的公允价值如下：
应收账款净额 |
| $ | |
盘存 |
| | |
预付费用和其他流动资产 | | ||
财产、厂房和设备、净值 |
| | |
商誉 |
| | |
商标 |
| | |
应计负债 |
| ( | |
$ | |
该公司记录了$
上述公允价值是自收购日起计最多一年的初步公允价值，因为随着获得有关收购日存在的事实和情况的新信息，这些公允价值可能会受到计量期的调整。该公司预计上述初步采购价格分配不会有任何重大变化，尽管它不能做出保证。
4
随附的合并简明财务报表包括从收购之日到2021年9月30日的放弃结果。在此期间，Forake的总销售额约为$
3.发布新的会计公告
最近采用的
2021年1月1日，公司采用会计准则更新(ASU)2019-12年简化所得税的核算。本指导意见删除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。本指南还澄清和简化了会计准则编纂(“ASC”)740的其他领域。采用这一ASU并没有对公司的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，促进参考汇率改革对财务报告的影响它在有限的时间内提供了可选的指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新的指导方针为将美国公认会计原则(GAAP)应用于合同、对冲关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。这些修订仅适用于参考伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)或另一种预期因参考利率改革而停产的参考利率的合约和对冲关系。这些修订自发布之日起生效，可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。采用这一ASU并没有对我们的合并财务报表和相关披露产生实质性影响。
尚未被收养
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量。本会计准则修改了某些金融工具预期信用损失的计量，适用于按摊销成本计量的金融资产，包括贷款、持有至到期债务证券、租赁净投资、应收贸易账款以及某些表外信用风险，如贷款承诺。该指导意见必须采用修改后的追溯过渡法，对采纳期内的留存收益/(赤字)进行累积效果调整。该ASU将于2023年第一季度对公司生效。该公司目前正在评估这一ASU将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
4、预计每股收益(亏损)
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
(单位：万元，不包括每股净额) | ||||||||||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
|
|
|
| |||||||||
分母： |
|
|
|
| ||||||||
基本加权平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释证券的影响： |
|
|
|
| ||||||||
员工股票奖励 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
稀释加权平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
|
|
|
| |||||||||
每股基本收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
|
|
|
| |||||||||
稀释后每股收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
5
截至2021年9月30日的三个月的摊薄加权平均流通股不包括基于反摊薄股份的奖励总额
5.中国投资有限责任公司(Investments)
按公允价值计算的投资
在2021年的前9个月，该公司投资了$
有价证券，按摊销成本计算
该公司还投资于有价证券。正如公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告中指出的那样，公司所有的有价证券都被归类为持有至到期证券，并根据ASC主题320按摊销成本进行报告。投资-债务和股权证券，因为公司有意图和能力持有所有投资到到期。
以下是截至2021年9月30日和2020年12月31日该公司有价证券的摊销成本和估计市值的摘要。
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
摊销 | 市场 | 摊销 | 市场 | |||||||||
| 成本 |
| 价值 |
| 成本 |
| 价值 | |||||
(美元，单位：万美元) | ||||||||||||
市政债券： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
当前 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截止日期为一至五年 |
| |
| |
| |
| | ||||
截止日期为六至十年 |
| |
| |
| |
| | ||||
从11年到20年 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2021年9月30日和2020年12月31日的有价证券未实现损益如下：
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
| 未实现 |
| 未实现 |
| 未实现 |
| 未实现 | |||||
| 收益 |
| 损失 |
| 收益 |
| 损失 | |||||
(美元，单位：万美元) | ||||||||||||
市政债券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所提供的估计市场价值是由ASC820定义的第2级估值，公允价值计量和披露(“ASC 820”)。该公司审查了截至2021年9月30日的投资组合，确定除临时性市值减值外，不存在其他减值。
6
6.管理无形资产
本公司在综合资产负债表(未经审计)中记录的活期无限无形资产如下：
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
2021 | 2020 | |||||
(千美元) | ||||||
无限期的无形资产： |
|
|
|
| ||
商誉 | $ | | $ | | ||
商标 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
2021年额外的商誉和商标是由于放弃收购而产生的。自收购之日起，放弃收购产生的商誉已分配给公司的批发和零售部门。截至2021年9月30日的9个月，按可报告部门划分的公司商誉账面金额变化如下：
| 批发 |
| 零售 |
| 总计 | ||||
| (千美元) | ||||||||
平衡，2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
收购业务 |
| |
| |
| | |||
余额，2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | | |||
该公司的可摊销无形资产，包括在综合资产负债表(未经审计)的其他资产中，包括以下内容：
|
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
加权 | 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||||||
平均值 | 携带 | 累计 | 携带 | 累计 | |||||||||||||||||
| 寿命(年) |
| 金额 |
| 摊销 |
| 网络 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 网络 | ||||||||
(美元，单位：万美元) | (美元，单位：万美元) | ||||||||||||||||||||
应摊销无形资产 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
客户关系 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
应摊销无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
与无形资产相关的摊销费用约为#美元。
7.中国市场细分市场信息
本公司拥有
7
南非、亚太地区和欧洲，不符合单独报告分类的标准。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的汇总细分数据如下：
截至三个月 | ||||||||||||
9月30日， |
| 批发 |
| 零售 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
(美元，单位：万美元) | ||||||||||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
产品销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
许可收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
营业收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
|
|
|
| |||||||||
2020 |
|
|
|
| ||||||||
产品销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
许可收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
营业收入(亏损) | $ | | (1) | $ | ( | (2) | $ | ( | (3) | $ | ( | |
| (1) | 包括一笔$美元的核销。 |
| (2) | 包括$ |
| (3) | 包括$ |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的汇总细分数据如下：
截至9个月 | ||||||||||||
9月30日， |
| 批发 |
| 零售 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
(美元，单位：万美元) | ||||||||||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
许可收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
营业收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
|
|
|
| |||||||||
2020 |
|
|
|
| ||||||||
产品销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
许可收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
营业收入(亏损) | $ | ( | (4) | $ | ( | (5) | $ | ( | (6) | $ | ( | |
| (4) | 包括注销#美元 |
| (5) | 包括$ |
8
| (6) | 包括$ |
8.制定完善的员工退休计划
公司养老金费用的构成如下：
截至9月30日的三个月： | 截至9月30日的9个月： | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(美元，单位：万美元) | ||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产的预期回报率 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
净摊销和递延 |
| | |
| |
| | |||||
养老金支出 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
服务成本部分以外的养老金支出部分计入其他收入(费用)，净额计入综合综合收益和全面收益表(未经审计)。
9.签订新的租约
该公司在世界各地租赁鞋类零售店，以及几个办事处和分销设施。这些租约的原始租赁期在2021年剩余时间至2027年之间到期。许多租约都包括一个或多个续签选项。本公司在确定租赁期限时不承担续订，除非在租赁开始时认为续订是合理的保证。*本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
本公司经营租赁费用的构成如下：
| 截至9月30日的三个月， |
| 截至9月30日的9个月： | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
经营租赁成本 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||
可变租赁成本(1) | | — | | | ||||||||
总租赁成本 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||
(1) 可变租赁成本主要包括基于超过指定金额的销售额的百分比租金。
未计入上表的短期租赁成本对本公司的财务报表并不重要。
以下为截至2021年9月30日的经营性租赁负债到期表：
|
| 经营租约 | |
(千美元) | |||
2021年，不包括截至2021年9月30日的9个月 |
| $ | |
2022 |
|
| |
2023 |
|
| |
2024 |
|
| |
2025 |
|
| |
此后 |
|
| |
租赁付款总额 |
|
| |
扣除的利息 |
|
| ( |
租赁负债现值 |
| $ | |
9
经营租赁负债在综合简明资产负债表(未经审计)中分类如下：
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
(千美元) | ||||||
经营租赁负债-流动 | $ | | $ | | ||
经营租赁负债--非流动负债 | | | ||||
总计 | $ | | $ | | ||
该公司使用加权平均贴现率确定其租赁负债的现值。
与公司经营租赁相关的补充现金流量信息如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月： | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
以新租赁负债(非现金)换取的使用权资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
10.免征所得税
公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备(福利)和有效税率如下表所示：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
(千美元) | |||||||||||||
所得税拨备(收益)前收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
所得税拨备(福利) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | |||||
实际税率 | | % | ( | % | | % | | % | |||||
去年第三季度和今年迄今的所得税拨备包括#美元。
11.制定以股份为基础的薪酬计划
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司确认了$
2021年第一季度，公司董事会批准延长2015和2016年度授予的股票期权的到期日。2015年授予的股票期权原到期日为2021年8月25日，并延长了
10
下表汇总了该公司截至2021年9月30日的9个月的股票期权活动：
| 加权 | |||||||||
| 加权 | 平均值 | ||||||||
| 平均值 | 剩余 | 集料 | |||||||
| 锻炼 | 合同 | 固有的 | |||||||
|
| 股票 |
| 价格 |
| 期限(年) |
| 价值* | ||
截至2020年12月31日未偿还 |
| | $ | |
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授与 |
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练习 |
| ( | $ | |
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没收或过期 |
| ( | $ | |
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截至2021年9月30日未偿还 |
| | $ | |
| $ | | |||
可于2021年9月30日行使 |
| | $ | |
| $ | | |||
**已发行和可行使股票期权的总内在价值定义为公司股票在2021年9月30日的市值与2021年9月30日的差额
下表汇总了公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的股票期权行使活动：
| 截至9月30日的三个月， |
| 截至9月30日的9个月内， | |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
| (美元，单位：万美元) | |||||||||||
行使股票期权的总内在价值 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
行使股票期权的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
行使股票期权带来的所得税优惠 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
下表汇总了公司在截至2021年9月30日的9个月期间的限制性股票奖励活动：
加权 | ||||||||||
加权 | 平均值 | |||||||||
股份数量： | 平均值 | 剩余 | 集料 | |||||||
受限 | 授予日期 | 合同 | 固有的 | |||||||
| 库存 |
| 公允价值 |
| 期限(年) |
| 价值* | |||
截至2020年12月31日的未归属资产 |
| | $ | |
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已发布 |
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既得 |
| ( |
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截至2021年9月30日未归属 |
| | $ | |
| $ | | |||
*此外，非既有限制性股票的内在价值合计计算方法为公司股票于2021年9月30日的市值为22.66美元，乘以已发行的非既有限制性股票数量。
11
12.减少短期借款
截至2021年9月30日，该公司拥有
2021年11月4日，公司续签了信用额度协议，将借款限额提高到#美元。
13.美国金融工具公司(FIFI Financial Instruments)
截至2021年9月30日，该公司有一份未结清的外汇合同要出售$
本公司根据截至计量日的外币合同汇率与广泛使用的外币汇率之间的差额来确定外汇合同的公允价值。公允价值计量基于可观察到的市场交易，因此代表ASC 820定义的二级估值。
14、公司综合收益(亏损)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的全面收益(亏损)如下：
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
(美元，单位：万美元) | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
外币折算调整 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
养老金负债，扣除税后净额为#美元 |
| |
| |
| |
| | ||||
综合收益(亏损)总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
在综合资产负债表(未经审计)中记录的累计其他全面亏损的组成部分如下：
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
2021 | 2020 | |||||
(美元，单位：万美元) | ||||||
外币折算调整 | $ | ( | $ | ( | ||
养老金负债，税后净额 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合亏损合计 | $ | ( | $ | ( | ||
12
以下是截至2021年9月30日的9个月累计其他综合亏损变动情况的表格披露：
外国 | 已定义 | ||||||||
| 中国货币 |
| 效益 |
| |||||
翻译 | *养老金计划 | ||||||||
三个方面的调整 | 项目 | 总计 | |||||||
期初余额，2020年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
改分类前的其他综合损失 |
| ( |
| |
| ( | |||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
| |
| |
| | |||
本期净其他综合(亏损)收入 |
| ( |
| |
| ( | |||
期末余额，2021年9月30日。 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
以下表格披露了截至2021年9月30日的9个月内累计其他综合亏损的重新分类调整情况：
金额将从以下位置重新分类： | |||||
累计其他 | |||||
第三季度的综合损失率 | 报告中受影响的第1行第3项 | ||||
前九个月结束 | 声明：净收入在哪里？ | ||||
| 2021年9月30日 |
| 已提交 | ||
固定收益养老金项目摊销 |
|
|
|
| |
前期服务成本 | $ | ( | (1) | 其他收入(费用)，净额 | |
精算损失 |
| | (1) | 其他收入(费用)，净额 | |
税前合计 |
| |
| ||
税收优惠 |
| ( |
| ||
税后净额 | $ | |
| ||
| (1) | 这些金额包括在养老金支出中。有关更多详细信息，请参见注释8。 |
13
15.股权分置
下表对公司截至2021年9月30日的9个月的股本进行了核对：
累计 | ||||||||||||
资本流入 | 其他 | |||||||||||
普普通通 | 超额完成 | 再投资 | 全面 | |||||||||
| 库存 |
| 面值 |
| 收益 |
| 损失 | |||||
(美元，单位：万美元) | ||||||||||||
平衡，2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
净收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
外币折算调整 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
养老金负债调整，税后净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
宣布的现金股息 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
基于股份的薪酬费用 | | | | | ||||||||
购买并注销的股份 | ( | | ( | | ||||||||
平衡，2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
净收益 | | | | | ||||||||
外币折算调整 | | | | | ||||||||
养老金负债调整，税后净额 | | | | | ||||||||
宣布的现金股息 | | | ( | | ||||||||
基于股份的薪酬费用 | | | | | ||||||||
购买并注销的股份 | ( | | ( | | ||||||||
余额，2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
净收益 | | | | | ||||||||
外币折算调整 | | | | ( | ||||||||
养老金负债调整，税后净额 | | | | | ||||||||
宣布的现金股息 | | | ( | | ||||||||
发行限制性股票 | | ( | | | ||||||||
基于股份的薪酬费用 | | | | | ||||||||
余额，2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
14
下表对公司截至2020年9月30日的9个月的股本进行了核对：
| 累计 | |||||||||||
| 资本流入 | 其他 | ||||||||||
| 普普通通 | 超额完成 | 再投资 | 全面 | ||||||||
|
| 库存 |
| 面值 |
| 收益 |
| 损失 | ||||
| (美元，单位：万美元) | |||||||||||
平衡，2019年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
净收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
外币折算调整 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
养老金负债调整，税后净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
宣布的现金股息 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
基于股份的薪酬费用 |
| | | | | |||||||
购买并注销的股份 | ( | | ( | | ||||||||
平衡，2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
净收益(亏损) | | | ( | | ||||||||
外币折算调整 | | | | | ||||||||
养老金负债调整，税后净额 | | | | | ||||||||
宣布的现金股息 | | | ( | | ||||||||
基于股份的薪酬费用 | | | | | ||||||||
平衡，2020年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
净收益(亏损) | | | ( | | ||||||||
外币折算调整 | | | | | ||||||||
养老金负债调整，税后净额 | | | | | ||||||||
宣布的现金股息 | | | ( | | ||||||||
发行限制性股票 | | ( | | | ||||||||
基于股份的薪酬费用 | | | | | ||||||||
平衡，2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
15
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
前瞻性陈述
本报告包含有关公司未来展望的某些前瞻性陈述。这些陈述代表公司对未来事件的善意判断，会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果大相径庭。这样的陈述可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预计”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“计划”、“应该”、“将会”或此类词语的变体以及类似的表达来识别。前瞻性陈述从本质上讲，涉及不同程度上不确定的事项。因此，请读者注意，这些前瞻性陈述会受到一些风险、不确定因素或其他因素的影响，这些风险、不确定性或其他因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中第1A项“风险因素”中描述的风险因素，其中最突出的包括与持续不可预测的全球新冠肺炎疫情相关的风险和不确定因素。至于后者，自2020年3月以来，本公司对其某些产品的需求概况经历了暂时(或许是长期)的变化，其零售店保持营业和全面运营的能力受到限制，从海外供应商发货的延迟和成本增加，以及其他影响。虽然这些影响在2020年最为突出，但这场大流行并没有结束，仍然是一个不可预测的、可能会影响公司未来运营和财务状况的强有力的因素。
一般信息
该公司设计和销售高质量和创新的鞋类，主要面向男性，但也面向妇女和儿童，旗下有一系列知名品牌，包括：Florsheim、Nunn Bush、Stacy Adams、Bogs、Rafters和Forake。库存是从第三方海外制造商那里购买的。大多数从国外购买的商品都是以美元计价的。
该公司有两个可报告的部门，北美批发业务(“批发”)和北美零售业务(“零售”)。在批发领域，该公司的产品销往领先的鞋类、百货商店和专卖店，以及电子商务零售商，主要是在美国和加拿大。*该公司还与在美国销售其品牌服装、配饰和特种鞋的第三方，以及在墨西哥和某些海外市场销售其鞋类的第三方签订了许可协议。*授权收入包括在公司的批发部门。截至2021年9月30日，该公司的零售部门由电子商务业务和美国的四家实体零售店组成。零售销售直接在公司网站上进行，或由公司员工进行。
该公司的“其他”业务包括该公司在澳大利亚、南非、亚太地区(统称为“澳大利亚弗洛什海姆”)和欧洲(“弗洛什海姆欧洲”)的批发和零售业务。2020年底，该公司决定关闭弗洛斯海姆欧洲公司，管理层正在结束这项业务的最后阶段。该公司的大部分业务都在美国，其业绩主要受美国的经济状况和零售环境的影响。
高管概述
该公司的传统品牌：弗洛斯海姆、纳恩·布什和斯泰西·亚当斯，在第三季度都在零售层面经历了强劲的表现。在大流行的早期，对运动型、粗犷休闲型和舒适休闲型鞋的需求激增，但对连衣裙和连衣裙休闲鞋的需求大幅下降。随着疫苗在3月份的推出，以及随后与流行病相关的社会限制的放松，该公司开始看到需求重新转向更精致的鞋类，因为消费者重新评估他们的衣柜，以便回到办公室和更正式的社交场合。零售商和品牌对随后的需求激增毫无准备，该公司一直在努力填补管道，并将库存重新补充到正常的库存水平。供应链问题加剧了这种情况，特别是在成品运输方面。虽然该公司正在努力克服延误和追逐需求，但该公司相信，与竞争对手相比，它的库存状况相对更好，因此获得了市场份额。管理层预计，在没有与流行病相关的不利事态发展的情况下，服装和休闲服装市场的强劲需求将持续到2022年。
16
虽然该公司对传统的、更精致的鞋类市场的复兴感到高兴，但它也对其传统品牌通过扩大运动灵感和户外鞋的供应而扩展到真正的休闲市场的能力感到鼓舞。在整个大流行期间，该公司的设计和销售重点一直是将其品牌随机化，它在放置新类别以及在消费者层面进行直销方面都取得了成功。展望未来，该公司的传统业务将在正装鞋和真正的休闲鞋之间有一个更平衡的比例，反映出大流行后世界生活方式的变化趋势。
博格斯本季度的批发销售额有所下降。这一下降完全反映了该公司亚洲工厂基地的生产和发货延迟。随着公司进入沼泽零售的主要销售季节，所有沼泽类别的销售都很强劲。虽然交付时间晚于原计划，但管理层相信，进入假日季节，公司的库存状况将会更好。在整个大流行期间，户外靴子类别一直很强劲，博格斯受益于消费者对该品牌兴趣的增加。虽然Bogs经典风雨靴的销售仍然是业务的基础，但在发展成功的休闲生活方式业务方面取得了有意义的进展，这将为Bogs品牌未来提供额外的增长机会。
2021年第三季度批发销售额受到整个供应链瓶颈的负面影响。然而，目前公司所有品牌的需求都很强劲，管理层预计整个2021年第四季度的库存流量都会有所改善，这将使公司能够满足年底到2022年的大部分增加的需求。
在该公司的美国零售部门，第三季度销售额增长了44%。该公司在美国的四家实体店表现出色，销售额超过2019年同期。然而，零售业的大部分增长是由电子商务推动的，销售额比去年增长33%，比2019年在美国增长54%。该公司继续投入巨资建设其电子商务平台，以保持其增长势头。随着无利可图的实体店的减少和电商销售额的增加，公司的直销业务正在成为Weyco商业模式中重要的利润驱动力。
由于澳大利亚和新西兰的新一轮封锁影响了零售销售和批发发货量，该公司的海外业务在本季度经历了暂时的挫折。该公司在其弗洛斯海姆澳大利亚业务(包括澳大利亚、新西兰、环太平洋地区和南非市场)重建盈利方面取得了良好进展。自疫情爆发以来，管理层一直专注于剥离或重新谈判不利的租约，并利用其在美国的电子商务平台。不幸的是，澳大利亚和奥克兰对新冠肺炎的零概率容忍政策，以及随后的零售店关闭，导致弗洛斯海姆澳大利亚公司本季度出现亏损。*澳洲市场已于第四季开始分阶段重新开放，本公司仍有信心最终能从过去一年所作的改变中获益。
第三季度亮点
2021年第三季度合并净销售额为6180万美元，与去年第三季度5320万美元的净销售额相比增长了16%。2021年第三季度，运营合并收益总计670万美元，高于去年同期的运营亏损380万美元。2021年第三季度，该公司净收益增至510万美元，或每股稀释后收益0.52美元，而去年第三季度净亏损590万美元，或每股稀释后收益0.60美元。
去年第三季度的运营业绩受到新冠肺炎疫情的严重影响，其中包括总计740万美元的非经常性费用。因此，将2021年的财务表现与2020年进行比较可能效用有限。因此，选定的与2019年的比较将酌情包括在内。截至2021年9月30日的三个月，净销售额上升至2019年第三季度净销售额水平的75%左右。该季度的综合运营收益恢复到2019年水平的80%。
年初至今的亮点
2021年前9个月的合并净销售额为1.663亿美元，比2020年前9个月1.334亿美元的净销售额增长了25%。2021年前9个月，运营综合收益总计1290万美元，高于2020年前9个月1550万美元的运营亏损。在截至2021年9月30日的9个月里，该公司的净收益总计1020万美元，或每股稀释后收益1.05美元，而去年同期净亏损1360万美元，或每股稀释后收益1.39美元。
去年到目前为止的业绩受到了新冠肺炎疫情的严重影响。大多数零售商，包括该公司的零售店，在2020年3月中旬关闭，并在第二季度的大部分时间里保持关闭。截至2021年9月30日的9个月，净销售额恢复到2019年前9个月净销售额的77%。今年到目前为止，合并运营收益恢复到2019年水平的83%。
17
财务状况亮点
截至2021年9月30日，现金、短期投资和有价证券总额为4540万美元，公司循环信贷额度下没有未偿还金额。2021年前9个月，该公司的运营产生了970万美元的现金，有价证券的到期日产生了360万美元。该公司在短期投资上投资了1520万美元，支付了690万美元的股息，回购了150万美元的公司股票，资本支出为67.3万美元。该公司还在第二季度斥资260万美元收购了Forake品牌。
细分市场分析
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，公司各部门的净销售额和运营收益(亏损)如下：
截至9月30日的三个月， | % | 截至9月30日的9个月： | % | |||||||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 变化 |
|
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
净销售额 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
北美批发 |
| $ | 50,166 |
| $ | 44,012 |
| 14 | % | $ | 125,453 |
| $ | 106,019 |
| 18 | % | |
北美零售业 |
| 6,307 |
| 4,367 |
| 44 | % | 18,127 | 12,768 | 42 | % | |||||||
其他 |
| 5,325 |
| 4,799 |
| 11 | % | 22,682 | 14,621 | 55 | % | |||||||
总计 | $ | 61,798 | $ | 53,178 |
| 16 | % | $ | 166,262 | $ | 133,408 | 25 | % | |||||
运营收益(亏损) | ||||||||||||||||||
北美批发 | $ | 6,027 | $ | 2,752 |
| 119 | % | $ | 10,041 | $ | (4,664) | 315 | % | |||||
北美零售业 |
| 1,401 |
| (2,796) |
| 150 | % | 3,326 | (3,741) | 189 | % | |||||||
其他 |
| (682) |
| (3,796) |
| 82 | % | (445) | (7,107) | 94 | % | |||||||
总计 | $ | 6,746 | $ | (3,840) |
| 276 | % | $ | 12,922 | $ | (15,512) | 183 | % | |||||
18
北美批发细分市场
净销售额
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，该公司北美批发部门的净销售额如下：
北美批发细分市场净销售额
截至9月30日的三个月， | % | 截至9月30日的9个月： | % | |||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
|
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| |||||
(千美元) |
| |||||||||||||||||
北美净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
史黛西·亚当斯 | $ | 8,652 | $ | 7,274 |
| 19 | % | $ | 27,322 | $ | 25,036 |
| 9 | % | ||||
努恩·布什(Nunn Bush) |
| 9,202 |
| 8,129 |
| 13 | % | 26,650 |
| 21,660 |
| 23 | % | |||||
弗洛斯海姆 |
| 13,442 |
| 8,605 |
| 56 | % | 39,255 |
| 29,941 |
| 31 | % | |||||
沼泽/流浪者 |
| 18,248 |
| 19,780 |
| (8) | % | 30,909 |
| 28,556 |
| 8 | % | |||||
放弃 |
| 279 |
| — |
| 100 | % | 281 |
| — |
| 100 | % | |||||
北美批发总额 | $ | 49,823 | $ | 43,788 |
| 14 | % | $ | 124,417 | $ | 105,193 |
| 18 | % | ||||
发牌 |
| 343 |
| 224 |
| 53 | % | 1,036 |
| 826 |
| 25 | % | |||||
北美批发细分市场合计 | $ | 50,166 | $ | 44,012 |
| 14 | % | $ | 125,453 | $ | 106,019 |
| 18 | % | ||||
截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司所有传统品牌(Stacy Adams、Nunn Bush和Florsheim)的净销售额都有所上升。去年第三季度和今年到目前为止，由于疫情的影响，传统品牌的销售额大幅下降。沼泽户外品牌本季度的销售额下降，主要原因是供应链中断导致库存接收延迟。与2020年前9个月相比，今年到目前为止，BOGS的销售额有所上升，这主要是由于对电子商务和折扣零售商的销售额增加。
公司批发部门的业务继续复苏，截至2021年9月30日的三个月和九个月的批发销售额上升至2019年可比水平的约74%和72%。在批发方面，该公司所有品牌的需求在第三季度都有显著回升，然而，供应链中的瓶颈导致收到商品的延迟，这对第三季度的发货量产生了负面影响。公司在10月份已经开始看到库存收据水平的增加，管理层预计这种情况将持续到今年剩余时间，这应该有助于公司满足第四季度和2022年对其产品增加的需求。
许可收入包括在美国销售品牌服装、配饰和特种鞋所赚取的特许权使用费，以及在墨西哥和某些海外市场销售品牌鞋所赚取的特许权使用费。去年的授权收入在本季度和年初到目前为止都有所下降，这与授权厂商品牌产品销售的减少一致。
运营收益(亏损)
2021年第三季度，北美批发部门的毛收入占净销售额的34.6%，而去年第三季度占净销售额的35.7%。第三季度毛利率受到入境运费上升的负面影响。该公司一直在支付溢价运费，以便在集装箱船上预留舱位。该公司提高了售价，以减轻材料和运费成本上升对毛利率的影响；然而，管理层认为，至少在2022年上半年，利润率将继续受到不利影响。*由于新冠肺炎相关的影响，去年第三季度的毛利率受到50万美元陈旧和移动缓慢的库存准备金的不利影响。
在截至2021年9月30日的9个月里，批发毛收入占净销售额的33.8%，而2020年同期为净销售额的33.7%。
19
北美批发部门的销售和管理费用主要包括分销成本、工资和佣金、广告成本、员工福利成本和折旧。2021年第三季度，批发销售和行政费用为1,130万美元，占净销售额的23%，而2020年第三季度为1,300万美元，占净销售额的30%。2021年第三季度，从美国和加拿大政府获得的工资补贴减少了约190万美元。2020年第三季度的支出包括与Tutted Brands，Inc.在疫情爆发期间申请破产相关的110万美元应收账款的冲销，与重组和临时关闭相关的50万美元员工成本，以及20万美元的其他相关费用，这些费用被从美国和加拿大政府获得的30万美元工资补贴部分抵消。
在截至9月30日的9个月里，2021年的批发销售和行政费用为3240万美元，占净销售额的26%，而2020年为4040万美元，占净销售额的38%。今年到目前为止，从美国和加拿大政府获得的工资补贴减少了约550万美元。到2020年为止，今年到目前为止的支出包括由于两个大客户(J.C.Penney Company，Inc.和Tutted Brands，Inc.)破产而注销的440万美元应收账款。在疫情期间，与重组和临时关闭相关的190万美元员工成本，以及20万美元的其他相关费用，部分被从美国和加拿大政府获得的160万美元工资补贴所抵消。
截至2021年9月30日的三个月，批发运营收益总计600万美元，而去年第三季度的运营收益为280万美元。在截至2021年9月30日的9个月里，批发部门的运营收益为1000万美元，高于2020年同期的运营亏损470万美元。本季度和年初到目前为止的增长主要是由于销售量增加以及销售和管理成本相对于销售额的降低。截至2021年9月30日的三个月和九个月的批发运营收益分别恢复到2019年可比水平的64%和59%，与2019年的销售量相比有所下降。
本公司的销售成本不包括分销成本(例如，包括在销售和管理费用中的接收、检验、仓储、运输和搬运成本)。2021年第三季度和2020年第三季度的批发分销成本分别为300万美元和290万美元。由于政府工资补贴，2021年第三季度和2020年第三季度的分销成本分别减少了51.3万美元和3.4万美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间，批发分销成本分别为750万美元和860万美元。由于政府工资补贴，2021年和2020年迄今的分销成本分别减少了150万美元和40万美元。该公司的毛收入可能无法与其他公司相比，因为一些公司可能会将分销成本计入销售成本。
北美零售细分市场
净销售额
2021年第三季度，该公司零售部门的净销售额为630万美元，比2020年第三季度的440万美元增长了44%。在截至9月30日的九个月里，2021年的零售净销售额增长了42%，从2020年的1,280万美元增至1,810万美元。同一家门店的销售额在本季度和年初至今分别比去年同期增长了49%和50%，这是由于电子商务销售的增长和实体销售的增加。由于疫情的影响，去年同一家实体店的销售额大幅下降。该公司在2020年第三季度关闭了三家没有盈利的零售店，目前在美国只有四家活跃的实体店。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的零售净销售额分别比2019年的可比水平高出22%和12%。虽然这些增长大部分是由电子商务增长推动的，但该公司其余四个地点的实体销售额也超过了2019年的水平。
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运营收益(亏损)
2021年第三季度，零售毛收入占净销售额的68.4%，而去年第三季度占净销售额的63.6%。在截至9月30日的9个月里，零售毛收入占2021年净销售额的66.5%，占2020年净销售额的63.5%。
零售部门的销售和管理费用主要包括运费、广告费、员工成本以及租金和入住费。2021年第三季度，零售和行政费用为290万美元，占净销售额的46%，而2020年第三季度为560万美元，占净销售额的128%。在截至9月30日的9个月里，2021年的零售和行政费用为870万美元，占净销售额的48%，而2020年为1,190万美元，占净销售额的93%。2020年第三季度和今年迄今的支出包括150万美元的提前租赁终止费用，100万美元的零售店固定资产减值，以及10万美元的与重组和临时关闭相关的员工成本。
零售部门本季度的营业收益为140万美元，高于去年第三季度总计280万美元的营业亏损。在截至9月30日的9个月里，2021年来自运营的零售收益总计330万美元，高于2020年的370万美元。2021年第一季度和前九个月的增长是由于销售额上升以及销售和管理费用下降。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的零售运营收益超过了2019年的水平，这主要是因为该公司利润更高的电子商务业务的增长，以及去年无利可图的门店的剥离。
其他
该公司的其他业务包括澳大利亚弗洛斯海姆和欧洲弗洛斯海姆的批发和零售业务。2021年第三季度，公司其他业务的净销售额为530万美元，高于2020年第三季度的480万美元。增长出现在澳大利亚弗洛斯海姆，其批发和零售业务的销售额都有所上升，但由于该公司正处于结束这项业务的最后阶段，弗洛斯海姆欧洲公司的销售额下降部分抵消了这一增长。在截至2021年9月30日的9个月里，其他净销售额为2270万美元，而去年同期为1460万美元。今年到目前为止的增长主要是在澳大利亚的弗洛斯海姆，其批发和零售业务的销售额都有所增长。由于与COVID相关的零售关闭，去年第三季度和年初至今的销售额大幅下降。
2021年第三季度的其他净销售额恢复到2019年水平的56%。由于新南威尔士州和维多利亚州强制关闭，澳大利亚弗洛斯海姆零售店第三季度的大部分时间都关闭了，这阻碍了澳大利亚的业务复苏。新南威尔士州的门店已于10月份开始重新开业，预计该公司在澳大利亚的所有门店将在第四季度重新开业，因为没有与流行病相关的不利事态发展。今年到目前为止，其他净销售额恢复到2019年水平的82%。
2021年第三季度，澳大利亚弗洛什海姆和欧洲弗洛什海姆总共出现了68.2万美元的运营亏损，而2020年第三季度的运营亏损为380万美元，2019年的运营亏损为140万美元。*2021年的改善在很大程度上要归功于澳大利亚弗洛斯海姆公司业绩的改善。去年第三季亏损包括零售店固定资产和经营租赁使用权资产减值210万美元、与重组和临时关闭相关的员工成本110万美元、因新冠肺炎相关影响导致陈旧和移动缓慢的库存准备金50万美元、以及其他相关费用20万美元，但被政府工资和租金补贴收入110万美元部分抵消。
在截至2021年9月30日的9个月里，弗洛斯海姆澳大利亚和弗罗什海姆欧洲公司的运营亏损总额为44.5万美元，而去年同期的运营亏损总额为710万美元，2019年的运营亏损为270万美元。2021年的改善在很大程度上要归功于澳大利亚弗洛斯海姆公司业绩的改善。--去年迄今亏损包括零售店固定资产和经营租赁使用权资产减值210万美元、与重组和临时关闭相关的员工成本200万美元、因新冠肺炎相关影响而陈旧和移动缓慢的库存准备金160万美元、以及其他相关费用60万美元，部分被来自政府工资和租金补贴的250万美元收入所抵消。
其他收支
截至2021年和2020年9月30日的三个月，利息收入分别为18.6万美元和12.1万美元。在截至9月30日的9个月里，2021年的利息收入为50.5万美元，2020年为40.8万美元。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的利息支出减少了6000美元。在截至2021年9月30日的9个月里，利息支出比去年同期增加了2.2万美元。
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该季度的其他收入(支出)净额增至7.6万美元，而去年第三季度的支出为8000美元。今年到目前为止，2021年其他收入(支出)净额为40.3万美元，而2020年的收入为14.7万美元。期间之间的变化很大程度上是由于澳大利亚弗洛斯海姆公司签订的外汇合同确认的损益。
截至2021年9月30日的三个月，该公司的有效税率为27.7%，而2020年同期为57.2%。截至9月30日的9个月，2021年的有效税率为25.7%，而2020年为9.5%。去年第三季度和今年迄今的所得税规定包括与该公司海外子公司的递延税项资产有关的200万美元税费支出。2020年的有效税率也受到影响，因为本公司没有记录外国子公司亏损的所得税优惠，而且在美国，本公司有能力将2020年的亏损结转到美国联邦法定税率为35%的纳税年度，这是美国冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案”)允许的。
流动性和资本资源
该公司的主要流动资金来源是其现金、短期投资和循环信贷额度。该公司在2021年前9个月的经营活动中产生了970万美元的现金，而2020年同期为680万美元。两年间的增长主要是由于今年的收益增加，但部分被营业资产和负债(主要是应收账款和库存)的变化所抵消。该公司的库存水平从2021年6月30日的3360万美元增加到2021年9月30日的5290万美元。这些数字包括已离开供应商、已付款并在运往公司分销设施的库存。由于运输时间历来约为4至6周，在途库存与现有库存的百分比通常在公司总批发库存的10%至20%之间。由于运输时间现在超过8周，加上在运输船只上获得空间的延迟以及大量库存的订购，截至2021年9月30日，该公司的批发在途库存约占其总库存的56%。供应链的瓶颈开始松动，该公司目前收到的集装箱数量比正常情况下要多得多。管理层相信，该公司将处于有利地位，能够在第四季度满足其增加的大部分需求。
在2021年第二季度，该公司支付了260万美元收购了Forake品牌。与收购有关，本公司有义务在五年内每年支付或有付款，这取决于放弃实现某些业绩衡量标准。该公司估计或有付款的折现公允价值总计约为140万美元。
在2021年的前9个月，该公司向高流动性的固定收益基金投资了1520万美元的现金。
2021年前9个月，该公司支付了3次季度股息，总额为690万美元；2020年前9个月，公司支付了4次季度股息，总额为940万美元。该公司将2021年1月的股息时间加快至2020年，并于2021年3月恢复了定期的季度支付时间表。2021年11月2日，公司董事会宣布向2021年11月29日登记在册的所有股东发放每股0.24美元的现金股息，2021年12月31日支付。
当该公司认为市场条件有利时，根据其股票回购计划回购其普通股。*2021年上半年，公司回购了83,545股股票，总成本为150万美元。该公司在2021年第三季度没有回购任何股份。截至2021年9月30日，根据之前宣布的股票回购计划，该公司有权回购约25.2万股股票。他说：
2021年前9个月的资本支出为67.3万美元。管理层估计，2021年的资本支出将在100万至150万美元之间。
截至2021年9月30日，公司在一家银行拥有3000万美元的循环信贷额度，该银行以公司一般公司资产的留置权为担保。信贷额度的利息为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加1.35%。相关信贷协议包含此类贷款的惯例陈述、担保和契约(包括最低有形净值金融契约)。截至2021年9月30日，该公司遵守了所有财务契约，在信贷额度下没有未偿还的金额。在截至9月30日的9个月期间，信贷额度下也没有未偿还的金额，
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2021年2021年11月4日，该公司以基本相同的条款续签了信贷额度协议，但增加了4000万美元的借款上限。新协议将于2022年11月4日到期。
截至2021年9月30日，该公司的外国子公司持有约250万美元的现金和现金等价物。
该公司将继续评估其可用流动资金的最佳用途，其中包括资本支出、持续的股票回购和收购。该公司相信，可用现金、短期投资、有价证券、运营部门提供的现金和可用的借款设施将为企业至少一年的现金需求提供足够的支持，尽管不能保证。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第(4)项控制和程序。
该公司保持着披露控制和程序，旨在确保公司在提交给证券交易委员会的文件中必须披露的信息得到及时的记录、处理、汇总和报告。*公司首席执行官和首席财务官已审查和评估截至本报告所涵盖期间结束时(“评估日期”)，公司在1934年“证券交易法”(下称“交易法”)下第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序。*根据该等评估，该等高级职员认为，截至评估日期，本公司的披露控制及程序有效，可及时提醒彼等注意根据交易所法案须包括在本公司定期文件内的与本公司有关的重大资料。但该等高级职员亦已断定，截至评估日期，本公司的披露控制及程序在及时累积及沟通资讯方面是有效的，从而可及时就所需披露作出决定。
在公司最近一个会计季度内，公司对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对公司财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分：其他信息
第一项：法律诉讼。
无
项目1A。风险因素。
与公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素相比，影响公司的风险因素没有发生重大变化。
项目5.其他信息
于2021年11月4日，本公司与联合银行、全国协会续签了循环信贷额度(“信贷协议”)，期限为另一年，于2022年11月4日到期。续签了信贷协议，增加了4000万美元的借款上限。根据信贷协议的条款，未偿还金额为伦敦银行同业拆息加1.35%的熊利息。信贷协议以公司一般公司资产的留置权为抵押，包含此类融资的惯例陈述、担保和契诺(包括最低有形净值金融契诺)。前述描述并不完整，其全部内容是通过参考与联合银行、国家协会签订的信贷协议第一修正案进行限定的，该修正案的副本作为本10-Q表格的附件10.1存档。
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项目6.展品。
展品 |
| 描述 |
| 在此通过引用以下内容并入本文 |
| FiledHerewith(此处有文件) |
10.1 | Weyco Group，Inc.与Associated Bank，National Association之间的信贷协议第一修正案，日期为2021年11月4日 | X | ||||
10.2 | 修订和重新签署了Weyco Group，Inc.和联合银行，National Association之间日期为2021年11月4日的循环贷款票据 | X | ||||
31.1 | 首席执行官的认证 | X | ||||
31.2 | 首席财务官的认证 | X | ||||
32 | 第906条对行政总裁及财务总监的证明 | X | ||||
101 | Weyco Group，Inc.截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度报告中的以下财务信息采用iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式：(I)合并简明资产负债表(未经审计)；(Ii)合并简明收益和全面收益表(未经审计)；(Iii)合并现金流量表(未经审计)；以及(Iv)合并简明财务报表附注 | X | ||||
104 | 公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面，格式为iXBRL(包含在附件101中)。 | X |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| WEYCO集团，Inc. | |
| ||
日期：2021年11月9日 | /s/John F.Wittkowske | |
| 约翰·F·维特考斯克(John F.Wittkowske) | |
| 高级副总裁兼首席财务官 |
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