目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2021年9月30日的季度 |
或
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从中国到日本的过渡期,从日本到日本的过渡期是 ,从中国到日本的过渡期是从日本到日本的过渡期。在这段过渡期里,中国的财政部长兼首席执行官()和中国的首席执行官()。
委托档案编号:001-14891
富兰克林 无线公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
内华达州 (州或其他司法管辖区或 组织) |
95-3733534 (国际税务局雇主识别号码) | |
韦珀斯街9707号 150套房 圣地亚哥, (主要行政办公室地址)
|
92121 (邮政编码)
|
(858)
注册人的电话号码,包括区号
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有 报告(或 在要求注册人提交此类报告的较短期限内),以及(2)是否在过去90个月内遵守了此类备案要求 。x不是,不是。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了 根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件(如果有)。 如果有,则表示注册人在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内)提交的每个互动数据文件(如果有)。x*否 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第12b-2条中的 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长 公司”的定义。
大型加速滤波器o | 非加速文件服务器o | 较小的报告公司
|
新兴成长型公司 |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条中定义的
)。是的,没有。
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
截至2021年11月9日,注册人拥有11,594,280股已发行普通股 。
富兰克林无线公司。
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度报告
索引
页面 | ||
第一部分-财务信息 | ||
第一项: | 合并财务报表(未经审计) | |
截至2021年9月30日(未经审计)和2021年6月30日的合并资产负债表 | 4 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的综合收益和全面收益表(未经审计) | 5 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月股东权益合并报表(未经审计) | 6-7 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的合并现金流量表(未经审计) | 8 | |
合并财务报表附注 | 9 | |
第二项: | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 24 |
第三项: | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
第四项: | 管制和程序 | 27 |
第II部分-其他信息 | ||
第一项: | 法律程序 | 28 |
第1A项: | 风险因素 | 28 |
第二项: | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 28 |
第三项: | 高级证券违约 | 28 |
第四项: | 煤矿安全信息披露 | 28 |
第五项: | 其他信息 | 28 |
第六项: | 陈列品 | 28 |
签名 | 29 |
2 |
关于前瞻性陈述的说明
在阅读表格10-Q中的本报告时, 请记住以下几点:
术语“我们”、“富兰克林”、“富兰克林无线”或“公司”是指富兰克林无线公司。
本报告中的10-Q表 包含未陈述历史事实的陈述, 根据修订的1933年证券法第27A节和修订的1934年证券交易法第21E节的含义,这些陈述构成“前瞻性”陈述。 前瞻性陈述在标题“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 ”的标题下使用,并在本季度报告的10-Q表的其他部分使用。您可以通过使用“可能”、 “”将“”、“”可能“”、“”应该“”、“”项目“”、“”相信“”、“预期”、“ ”“预期”、“计划”、“估计”、“预测”、“潜在”、“打算”、“ ”“继续”等词语以及这些词语或类似词语的变体来识别这些陈述。前瞻性陈述不保证未来的业绩 ,涉及风险和不确定性。由于各种原因,包括在截至2021年6月30日的年度报告10-K 第1A项“风险因素”中讨论的内容,实际结果可能与前瞻性陈述中所建议的结果有很大不同,包括那些在本公司截至2021年6月30日的年度报告(Form 10-K )中以“风险因素”的标题讨论的结果。这些前瞻性陈述仅在本报告发表之日以10-Q表格的形式作出。我们 不承诺因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改前瞻性陈述。
3 |
第一部分-财务信息
项目1.合并财务报表
富兰克林无线公司。
合并资产负债表
9月30日, 2021 | ||||||||
(未经审计) | 2021年6月30日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
存单账户 | ||||||||
应收账款 | ||||||||
其他应收账款,净额 | ||||||||
库存,净额 | ||||||||
预缴所得税 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
向供应商预付款 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净值 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
递延税项资产,非流动 | ||||||||
商誉 | ||||||||
使用权资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应付所得税 | ||||||||
来自客户的未赚取收入 | ||||||||
应计负债 | ||||||||
租赁负债,流动 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
非流动租赁负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承担和或有事项(附注8) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
母公司股东权益 | ||||||||
优先股,面值$ | 每股,授权 股; 截至2021年9月30日和2021年6月30日发行和发行的优先股||||||||
普通股,面值$ | 每股,授权 股份; 和 分别截至2021年9月30日和2021年6月30日发行和发行的股票||||||||
额外实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
国库股, | 截至2021年9月30日和2021年6月30日的股票( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
母公司股东权益总额 | ||||||||
非控制性权益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
请参阅合并财务报表的附注 。
4 |
富兰克林无线公司。
综合全面收益表 (亏损)(未经审计)
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
净销售额 | $ | $ | ||||||
销货成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
运营费用: | ||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||
研发 | ||||||||
总运营费用 | ||||||||
营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||
其他收入,净额: | ||||||||
利息收入 | ||||||||
政府补贴收入 | ||||||||
其他收入(费用),净额 | ( | ) | ||||||
其他收入合计(净额) | ||||||||
所得税拨备前收入(亏损) | ( | ) | ||||||
所得税(福利)拨备 | ( | ) | ||||||
净(亏损)收入 | ( | ) | ||||||
减去:子公司净收入中的非控股权益为33.7% | ||||||||
母公司应占净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
母公司股东应占每股基本(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
母公司股东应占稀释(亏损)每股收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||
加权平均已发行普通股-稀释后 | ||||||||
综合(亏损)收益 | ||||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
翻译调整 | ( | ) | ||||||
综合(亏损)收益 | ( | ) | ||||||
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | ||||||||
可归因于控股权益的全面收益 | $ | ( | ) | $ |
请参阅合并财务报表的附注 。
5 |
富兰克林无线公司。
股东权益合并报表
截至2021年9月30日的三个月 (未经审计)
普通股 | 额外缴费 | 留用 | 财务处 | 累计其他综合收益 | 非控制性 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 库存 | (亏损) | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
母公司应占净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外汇翻译 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
发行与行使股票期权相关的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的全面收益 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日的余额 (未经审计) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
请参阅合并财务报表的附注 。
6 |
富兰克林无线公司。
股东权益合并报表
截至2020年9月30日的三个月 (未经审计)
普通股 | 额外缴费 | 留用 | 财务处 | 累计其他综合 | 非- 控管 |
股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 库存 | 损失 | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
归属于母公司的净收入 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
外汇翻译 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
发行与行使股票期权相关的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
与授予股票期权相关的补偿费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
出售库存股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的全面收益 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的余额 (未经审计) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ |
请参阅未经审计的合并财务报表的附注 。
7 |
富兰克林无线公司。
合并 现金流量表(未经审计)
截至三个月 9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | ||||||||
折旧 | ||||||||
无形资产摊销 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
坏账支出 | ||||||||
使用权资产摊销 | ||||||||
递延税金(福利) | ( | ) | ||||||
由于以下方面的变化而增加(减少)现金: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
盘存 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
预缴所得税 | ( | ) | ||||||
向供应商预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他资产 | ( | ) | ||||||
应付帐款 | ( | ) | ||||||
应付所得税 | ( | ) | ||||||
来自客户的未赚取收入 | ||||||||
租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
经营活动提供的现金净额(已用) | ( | ) | ||||||
投资活动的现金流: | ||||||||
购买短期投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
购置物业和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
资本化产品开发成本的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
购买无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
从库存股出售普通股的销售 | ||||||||
行使股票期权收到的现金 | ||||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
外币折算的影响 | ( | ) | ||||||
现金及现金等价物净(减)增 | ( | ) | ||||||
现金和现金等价物,年初 | ||||||||
现金和现金等价物,年终 | $ | $ | ||||||
补充披露现金流信息: | ||||||||
在此期间支付的现金用于: | ||||||||
所得税 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
请参阅合并财务报表的附注 。
8 |
富兰克林无线公司。
合并财务报表附注
(未经审计)
注1-重要会计政策摘要
合并原则
合并财务报表包括截至2021年9月30日和2021年6月30日,公司及其子公司富兰克林科技公司(富兰克林科技公司)的账户,该公司拥有66.3%的多数表决权权益(33.7% 由非控股权益拥有)。在编制本公司合并财务报表时,公司间交易和余额被冲销,净收益从子公司适用于非控股权益的净收益中减去 部分。
由于合并财务报表 是基于代表单个经济实体的财务状况和经营业绩的假设,母公司在2009年10月1日收购之日子公司的 留存收益或亏损不包括在合并 留存收益中。当子公司合并时,合并财务报表仅包括子公司最初合并之日起的收入、费用、 损益,非控股权益在合并 权益财务状况表中报告,与母公司的权益分开。截至2021年9月30日或2021年6月30日,任何 子公司均未持有本公司股票。
合并子公司的非控股权益
截至2021年9月30日,
非控股权益为1,519,794美元,相当于$
细分市场报告
会计准则 编纂(“ASC”)280“分部报告”要求上市公司报告有关其可报告的经营分部的财务和描述性信息 。我们根据首席运营决策者在内部 评估不同的财务信息、业务活动和管理责任的方式来确定我们的运营部门。我们有一个需要报告的细分市场,包括 无线接入产品的销售。
我们的收入来自北美和亚洲这两个地理区域。以下全公司范围的披露是在与编制合并财务报表一致的基础上编制的 。下表包含按地理 地区划分的某些财务信息:*
截至三个月 9月30日, | ||||||||
净销售额: | 2021 | 2020 | ||||||
北美 | $ | $ | ||||||
亚洲 | ||||||||
总计 | $ | $ |
长期资产净额(财产和设备以及无形资产): | 9月30日, 2021 | 六月三十日, 2021 | ||||||
北美 | $ | $ | ||||||
亚洲 | ||||||||
总计 | $ | $ |
9 |
预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层 作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露 报告期内报告的收入和费用金额。 财务报表的编制符合美国公认的会计原则,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露 报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果 可能与这些估计值大不相同。
金融工具的公允价值
由于现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款和债务等金融工具的到期日较短,其账面价值与相关公允价值相近。我们将多余的现金投资于容易转换为现金的金融工具,如货币市场基金和存单。
坏账准备
根据我们对 收款历史以及与所有重要客户和相关发票相关联的当前余额的审查,截至2021年9月30日,我们认为没有必要对可疑帐户进行拨备。
收入确认
2016年4月,FASB发布了 会计准则更新编号2016-10,与客户的合同收入(主题606)(ASU 2016-10),对原始收入标准(ASU 2014-09)中规定的与确定履约义务和许可相关的指导的某些方面进行了修正和澄清 。2016年5月,FASB发布了会计准则更新号2016-11,收入确认(主题605),修订并 撤销了之前在ASU 2014-09年度发布的某些收入确认指南。2016年5月,FASB发布了会计准则 更新编号2016-12,与客户的合同收入(主题606)(ASU 2016-12),其中提供了与ASU 2014-09相关的范围狭窄的改进和实用的 权宜之计。
2018年7月1日,我们采用了 ASU 2014-09,修改后的追溯方法适用于截至2018年6月30日未完成或实质上未完成的合同。主题606列出了2018年7月1日之后报告期的结果。由于采用主题606的累积影响,截至2018年7月1日,我们没有记录留存 收益的变化。
与客户签订合同
产品和服务的销售收入 来自与客户签订的合同。合同中承诺的产品和服务主要包括热点路由器。 与每个客户签订的合同通常说明销售条款,包括每种产品或服务的描述、数量和价格。 合同中规定了付款条款,主要是以采购订单的形式。由于客户通常同意采购订单中声明的费率 和价格在合同有效期内不变,因此我们的大多数合同不包含可变的 对价。我们为预估保修和退货制定了一项条款。使用历史平均值,截至2021年9月30日的季度 拨备并不重要。
10 |
收入的分类
根据主题606, 我们将与客户的合同收入按地理区域和货物和服务转移的时间分类。 我们确定,将收入分类符合主题606中的披露目标,即描述收入和现金流的 性质、金额、时间和不确定性如何受区域经济因素的影响。
合同余额
我们通过转让产品以换取客户的考虑来履行与客户签订的合同规定的义务 。我们通常在资产控制权转让并建立应收账款后立即向客户开具发票 。但是,如果客户 预付款购买商品和/或服务,或者我们尚未根据合同交付商品,因为我们尚未转让对 商品和/或服务的控制权,则我们确认合同责任。
我们的贸易应收账款余额如下:
2021年9月30日 | 2021年6月30日 | |||||||
应收帐款 | $ | $ |
合同资产余额 无关紧要,因为我们在截至2021年9月30日和2021年6月30日期间没有大量未开票应收账款。
我们的合同负债 如下:
2021年9月30日 | 2021年6月30日 | |||||||
未交付的产品 | $ | $ |
履行义务
履约义务 是合同中向客户转让独特商品或服务的承诺,是主题606中的衡量单位。在合同 开始时,我们评估与客户的合同中承诺的产品和服务。然后,我们确定向客户转让 不同产品或服务的履约义务。为了确定履约义务,我们考虑合同中承诺的所有产品或服务 ,无论它们是明确声明还是按惯例商业惯例暗示。
我们的履约义务 主要在某个时间点得到履行。在截至2021年9月30日的三个月中,在单个时间点转移给客户的产品收入占净销售额的99.9% 。非经常性工程项目在一段时间内确认的收入 基于项目完成的百分比,占截至2021年9月30日的三个月净销售额的0.1%。我们在某个时间点确认的大部分收入 用于销售热点路由器产品。当 客户能够直接使用产品并从产品中获得基本上所有好处时,这些合同的收入就会确认,这些产品通常与发货流程完成时的所有权转让重合 。
截至2021年9月30日, 我们的合同不包含任何未履行的履约义务,但未交付的产品除外。
11 |
销货成本
与我们的合同制造商
相关的所有成本,以及分销、履行和维修服务,都包括在我们销售的商品成本中。
销售商品的成本还包括大约78,000美元和78,000美元的摊销费用
资本化产品开发成本
会计准则编码 (“ASC”)主题350,“无形资产-商誉和其他”包括作为 销售给客户的产品或流程的一部分的软件,并在985-20子主题下核算。我们的产品包含FTI内部开发的嵌入式软件, 该软件是这些产品不可或缺的一部分,因为它允许产品的各个组件相互通信, 产品显然不能在没有此编码的情况下运行。
产品开发成本 在确定技术可行性后进行资本化(在合并财务报表附注 3中的无形资产表中记为进行中的技术)包括相关许可证、认证成本、工资、员工福利以及与产品开发相关的其他 员工费用。我们确定,在解决所有高风险开发问题后,我们产品的技术可行性已达到 。一旦产品可以向我们的客户全面发布,我们将停止 资本化产品开发成本,并且任何额外的成本(如果有)都将计入费用。资本化产品开发成本 使用直线摊销或当前毛收入与当前和预期未来毛收入的比率(取较大者)按产品进行摊销。当产品可以向我们的 客户全面发布时,摊销开始。
截至2021年9月30日
和2021年6月30日,正在进行的资本化产品开发成本分别为635,782美元和
研发成本
与研究和开发相关的成本在发生时计入费用。研究和开发成本分别为1,021,902美元和1,021,902美元
保修
我们提供 一年的保修,该保修由我们的供应商和制造商根据公司与供应商之间的采购协议提供。因此, 我们认为我们没有任何净保修风险,也不会产生任何保修费用。从历史上看,该公司没有经历过 任何重大净保修支出。
运费和搬运费
与产品
运输和搬运相关的成本在发生时计入费用。运输和搬运成本计入综合全面收益表的销售费用、一般费用和行政费用
分别为45,384美元和#美元
12 |
现金和现金等价物
就合并 现金流量表而言,我们将购买的原始到期日在三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物 。我们将多余的现金投资于管理层认为可随时转换为现金的金融工具,如 可随时转换为现金且资产净值为1.00美元的货币市场基金。
短期投资
我们已将过剩资金 投资于短期流动资产,如存单。
盘存
我们的库存由产成品 组成,以成本或可变现净值中的较低者表示,成本以先进先出为基础确定。 我们根据现有客户订单评估库存账面价值,并在必要时将其降低至可变现净值。 根据现有信息,使用管理层的最佳估计值进行内部需求预测。我们的客户需求是 高度不可预测的,可能会因公司无法控制的因素而大幅波动。我们可能会为潜在的过时和过剩库存减记 库存值。截至2021年9月30日和2021年6月30日,我们没有 记录任何我们已确定为过时或移动缓慢的库存储备。
财产和设备
财产和设备按成本入账 。延长资产使用寿命的重大增加或改进被资本化。维护和维修 在发生时计入费用。使用直线法计算估计使用年限内的折旧,如下所示:
机械设备 | ||
办公设备 | ||
模具 | ||
车辆 | ||
计算机和软件 | ||
家具和固定装置 | ||
设施改善 |
商誉与无形资产
商誉和某些无形资产在2009年10月与FTI收购相关入账,并根据美国会计准则805“业务 组合”进行会计核算。商誉是指收购价格超过收购的有形和无形净资产公允价值的部分 。无形资产在收购之日按其公允价值入账。商誉和其他无形资产 根据美国会计准则第350条“商誉和其他无形资产”入账。商誉和其他无形资产 至少每年进行减值测试,任何相关减值损失在确认后均在收益中确认。截至2021年9月30日或2021年6月30日,没有减值 被认为是必要的。
13 |
长寿资产
根据ASC 360, “物业、厂房和设备”,每当 事件或情况表明资产的账面价值可能无法收回时,我们就审查长期资产和某些可识别无形资产的减值。根据我们对以下事件或情况变化的审查,我们认为资产的账面价值可能 无法收回:资产在未来期间继续从运营中产生收入和正现金流的能力;资产的合法所有权或所有权的丧失;我们的战略业务目标和资产用途的重大 变化;或重大的负面行业或经济趋势。当资产使用预期产生的预计未来现金流少于其账面金额时,将确认减值 损失。
截至2021年9月30日 和2021年6月30日,我们没有发现任何可能表明长期资产受损的事件或情况变化。
本公司的员工 基于股票的奖励产生的成本在奖励授予日按公允价值计量,该成本基于预计授予的奖励的估计数量 。薪酬成本在员工提供服务以换取奖励的期间内确认, 即归属期间。该公司使用Black-Scholes期权定价模型估计股票期权的公允价值。与非雇员的交易 以货物或服务为发行权益工具的代价,按收到代价的公允价值或已发行权益工具的公允价值(以较可靠者为准)入账 。 股票薪酬成本根据基本 接受者在公司内的角色在随附的综合全面收益表中反映。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。因此,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表和所得税基础之间的差额 确定,采用预期差额将逆转的年度的现行税率 。计入估值津贴以减少递延税项资产的账面金额,除非 此类资产更有可能变现。当前所得税是基于联邦 和州所得税申报目的的年度应税收入以及递延税额的年度变化。
本公司根据管理层对报告日期可获得的事实、情况和信息的评估评估其收入 税务头寸并记录税收优惠 。对于那些更有可能维持税收优惠的税务职位,本公司记录了最大的税收优惠金额,最终与完全了解所有相关信息的税务机关结算时实现的可能性超过50%。 公司记录了最大的税收优惠金额,其最终实现的可能性超过50%。 完全了解所有相关信息的税务机关 。对于那些税收优惠不太可能持续的所得税职位 ,不会在财务报表中确认税收优惠。本公司将 与不确定税位相关的利息和罚金归类为所得税费用的组成部分。
截至2021年9月30日,
我们没有未确认的实质性税收优惠。我们在截至2021年9月30日的三个月中记录了411,256美元的所得税优惠
,在截至2020年9月30日的三个月中记录了2,000,734美元的所得税拨备。我们还记录了递延税项资产(
非流动资产)增加了$
14 |
每股收益的计算方法是将净收入除以当期已发行普通股的加权平均数,而不考虑潜在普通股 。稀释每股收益的计算方法是将净收入除以按库存股或折算法确定的期间内已发行的稀释性潜在普通股的加权平均数 之和。 潜在稀释性股票由我们的股票计划下已发行的普通股期权组成。
浓度
我们向我们的客户提供信贷 ,并对此类客户进行持续的信用评估。我们定期评估我们的应收账款是否可收回,并在认为必要时为潜在的信用损失拨备。*在提交的任何 期间均不要求或记录任何准备金。
我们几乎所有的收入 都来自无线数据产品的销售。*市场对我们产品的接受度或我们现有客户的财务状况的任何重大下降都可能削弱我们有效运营的能力。
我们
很大一部分收入来自少数客户。在截至2021年9月30日的三个月中,面向我们两个最大客户的销售额
占64%,
在截至2021年9月30日的三个月中,我们从位于亚洲的两家制造公司购买了大部分无线数据产品。如果这些
制造公司遇到延迟、产能限制或质量控制问题,我们客户的产品发货可能会延迟
,或者我们的客户可能会因此选择取消基础产品采购订单,这将对公司的收入产生负面影响
。在截至2021年9月30日的三个月中,我们从这些制造商购买了无线数据产品,金额为2,473,117美元,或
我们在老牌商业银行维护我们的现金账户 。此类现金存款超过联邦存款保险公司对每家金融机构25万美元的保险限额。然而,我们预计超额存款不会出现任何损失。
注2-业务概述
我们是智能无线解决方案(包括移动热点、路由器、跟踪器和其他设备)的领先提供商 。我们的设计集成了创新的硬件 和支持机器对机器(M2M)应用和物联网(IoT)的软件。我们的M2M和IoT解决方案包括嵌入式 模块、调制解调器和网关,旨在提供可靠的始终在线连接,支持基于第五代和第四代(5G/4G)无线技术的各种应用。
我们拥有位于韩国首尔的研发公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多数股权 。FTI主要 为我们的无线产品提供设计和开发服务。
我们的产品通常 直接营销和销售给无线运营商,并通过战略合作伙伴和分销商间接销售。我们的全球客户群 主要从北美扩展到亚洲。
15 |
附注3-陈述的依据
随附的富兰克林无线公司未经审计的 合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则 编制的,并按照表格 10-Q的要求提交。管理层认为,本报告所载财务报表包含所有调整,包括正常经常性调整, 为公允列报本公司所列期间的财务状况、经营业绩和全面收益(亏损)及现金流量 。阅读这些财务报表和附注时,应结合我们于2021年9月28日提交的Form 10-K中包含的截至2021年6月30日的财年的财务报表和附注。本文所列中期的经营业绩或现金流不一定代表任何其他 中期或全年的预期业绩。
附注4-确定的活体无形资产
截至2021年9月30日,确定的活体无形资产 包括以下内容:
确定活着的无形资产: | 预期寿命 | 平均值 剩余 生活 | 毛收入 无形的 资产 | 累积较少 摊销 | 净无形资产 资产 | |||||||||||||
成套技术 | $ | $ | $ | |||||||||||||||
发展中的技术 | 不适用 | – | ||||||||||||||||
软件 | ||||||||||||||||||
专利 | ||||||||||||||||||
认证和执照 | ||||||||||||||||||
截至2021年9月30日合计 | $ | $ | $ |
截至2021年6月30日,确定的活体无形资产 包括以下内容:
确定活着的无形资产: | 预期寿命 | 平均值 剩余 生活 | 毛收入 无形的 资产 | 累积较少 摊销 | 净无形资产 资产 | |||||||||||||
成套技术 | $ | $ | $ | |||||||||||||||
发展中的技术 | 不适用 | – | ||||||||||||||||
软件 | ||||||||||||||||||
专利 | ||||||||||||||||||
认证和执照 | ||||||||||||||||||
截至2021年6月30日合计 | $ | $ | $ |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内确认的摊销费用为93,694美元和
16 |
确定的活体无形资产未来摊销费用 如下:
2022财年 | 2023财年 | 2024财年 | 2025财年 | 2026财年 | 此后 | |||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
附注5--财产和设备
截至2010年,物业和设备包括 以下内容:
9月30日, 2021 | 六月三十日, 2021 | |||||||
机械和商用设备 | $ | $ | ||||||
办公设备 | ||||||||
模具 | ||||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ |
与财产和设备相关的折旧费用
分别为22,786美元和#
附注6--应计负债
截至以下日期,应计负债包括 :
9月30日, 2021 | 六月三十日, 2021 | |||||||
欠政府实体的应计工资扣除 | $ | $ | ||||||
应累算给客户的佣金 | ||||||||
累积假期 | ||||||||
应计未交货存货 | ||||||||
服务提供者的累算佣金 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
总计 | $ | $ |
17 |
在截至2021年9月30日的三个月中,我们处于净亏损状态,并将477,001个股票期权排除在计算每股稀释净亏损之外,因为这些证券是反稀释的。在截至2020年9月30日的三个月中,我们计算了普通股产生的稀释效应
股票期权。
用于计算每股收益的流通股加权平均数 如下:
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
母公司应占净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
加权平均已发行普通股: | ||||||||
已发行基本股票 | ||||||||
股票期权产生的普通股等价物的稀释效应 | ||||||||
稀释后的流通股 | ||||||||
每股基本(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
稀释(亏损)每股收益 | $ | ( | ) | $ |
附注8--承付款和或有事项
租契
2015年9月9日,我们 签署了位于加利福尼亚州圣地亚哥的约12,775平方英尺的新办公空间租约,月租金 为23,115美元,从2015年10月28日开始。除月租外,新租赁还包括支付某些公共区域费用。 新办公空间的租期为自租赁开始之日起四年,然后再延长 50个月,至2023年12月31日。我们的设施有适当的保险水平,我们相信它适合我们的使用,足以满足我们目前的需求。截至2021年9月30日和2020年的三个月,该办公空间的租金费用为77,263美元 。
我们的韩国子公司 FTI租赁了位于韩国首尔的约10,000平方英尺的办公空间,月租金约为8,000美元,以及同样位于韩国首尔的约2,682平方英尺的额外办公空间,月租金约为 2,700美元,于2021年8月31日到期,并再延长12个月至2022年8月31日。我们根据一份于2021年9月4日到期并延长12个月至2022年9月4日的不可撤销运营租约,主要为出差的员工租赁位于韩国首尔的公司住房 设施。截至2021年9月30日和2020年9月的三个月,与这些租赁相关的租金支出约为32,100美元 。该设施也有适当水平的保险,我们相信 它适合我们使用,足以满足我们目前的需求。
我们根据一份于2021年9月4日到期并延长12个月至2022年9月4日的不可撤销运营租约,主要为出差的员工租赁位于韩国首尔的公司住房
设施。与此租赁相关的租金费用为2223美元和#美元。
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截至2020年9月30日,
我们使用的贴现率为4.0%,
根据 运营租赁,未来的最低付款如下:
经营租约 | ||||
2022财年剩余9个月 | $ | |||
2023财年 | ||||
2024财年 | ||||
租赁付款总额 | ||||
扣除的利息 | ( | ) | ||
总计 | $ |
诉讼
我们不时涉及正常业务过程中出现的某些法律程序和索赔 。
Verizon 喷气背包召回
在 4月8日,Verizon发布新闻稿,宣布正与美国消费品安全委员会(CPSC) 合作,自愿召回某些Verizon Ellipsis Jetpack移动热点设备,表明 设备中的锂离子电池可能过热,构成火灾和烧伤危险。根据CPSC发布的数据,此次召回影响了大约250万台设备。 我们进口这些设备并将其供应给Verizon。
Verizon 在2021年2月底首次通知我们一个所谓的Jetpack设备故障。我们立即开始与Verizon会面,并请求 访问该设备。我们还开始了内部测试,以评估设备性能。直到2021年3月的最后一周,我们才收到任何进一步的事件信息 。4月1日,我们发布了一份新闻稿,宣布我们收到了Verizon关于设备电池潜在 问题的报告。4月9日,我们发布了一份新闻稿,宣布Verizon自愿召回。
截至本报告日期 ,我们无法重新创建Verizon确定的任何类型的设备故障。到目前为止进行的所有内部测试 都确认喷气背包设备在正常参数范围内运行。我们目前还不知道Jetpack设计的任何方面 可能会导致设备以Verizon召回通知中描述的方式失败。
我们 正在继续调查所谓的设备故障。在宣布召回时,涉及15起事件的设备中只有两台经过了Verizon的物理检查。我们尚未有机会检查其中任何一台设备, 但我们已聘请了一名专家协助检查过程。
我们 正在积极讨论解决召回后果的方法,包括对Verizon实施召回的成本、对我们制造合作伙伴的影响 以及我们与Verizon未来的业务关系。我们的供应商和组件制造商以及 相关保险公司已收到通知,也将参与其中。
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未来 对财务业绩的影响
我们 需要解决召回问题,以确保未来向Verizon销售产品。讨论正在进行中,但目前尚未就未来产品达成协议 。我们正在努力避免因召回而引起的诉讼,目前尚未收到任何涉案各方的法庭文件 。
我们 目前无法估计召回对我们未来运营的财务影响。目前,我们没有确定所称事件原因的信息 。对于设备故障事件,我们也没有任何具体的法律索赔或因果关系理论,使我们能够估计未来潜在诉讼的最终成本。尽管召回通知确定了 250万台设备,但我们无法预测未来可能退回的设备数量或可能造成的成本和损坏 。
股东诉讼
股东诉讼,阿里巴巴-SW诉富兰克林无线公司等人。案例#3:21-cv-00687-ajb-msb于2021年4月16日在加利福尼亚州南区(圣地亚哥)美国地区法院提起诉讼,其中指控我们事先知道召回可能是 ,我们没有及时向投资者披露这一信息。我们认为这些指控没有事实根据 ,我们将对此类指控进行有力的辩护。
“做空” 利润诉讼
美国加州南区(圣地亚哥)地区法院对富兰克林提起法律诉讼,作为名义被告, Nosirrah Management LLC诉Franklin Wireless等人。案例3:21-cv-01316-cab-jlb,于2021年7月22日左右,声称我们的首席执行官OC Kim违反了1934年证券交易法第16(B)b条,因为他从买卖富兰克林股票中获得了“短期”利润,违反了该法。我们认为这些指控没有事实根据,我们打算 对这些指控进行有力的辩护。
Anydata,Inc.
我们于2017年5月5日与Anydata Corp.(“Anydata”)就产品ACT233F Smart Link OBD设备签订了专业
服务协议,
最低购买承诺为250,000台。我们在2018财年第二季度和第四季度分别交付了大约25,000台和7,000台
,在2019财年第一季度又交付了18,000台。截至2019年6月30日的财年,Anydata的销售额约为180万美元。我们收到信息,Anydata可能无法履行已向我们的主要供应商广达订购的部件的全部采购承诺
。我们相信,该公司将能够向其他客户供应
部分产品,并已获得Anydata所有权集团的个人担保。截至2019年6月30日,
剩余未履行的购买承诺约为310万美元。与广达的产品采购承诺总额约为
美元
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新冠肺炎
2020年3月,世界卫生 组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发是一种继续在美国蔓延的流行病。 2020年3月19日,加利福尼亚州州长宣布进入卫生紧急状态,并下令关闭所有非必要的企业,直到 另行通知。作为一家无线连接设备制造商,我们被认为是一项必不可少的业务。尽管如此,出于对我们工人的担忧,并根据政府命令,我们缩小了经营范围,并在可能的情况下,某些工人开始在家中远程办公 。新冠肺炎的持续传播可能会导致一段时间的业务中断,包括我们 供应链的延迟或中断。新冠肺炎或其他传染病的传播也可能对我们第三方制造商的运营产生负面影响, 这可能导致我们的产品供应延迟或中断。虽然我们预计这种情况可能会增加对其 产品的需求,但目前无法合理估计相关影响。
更改管制协议
2009年9月21日,我们 与总裁OC Kim和首席运营官Yun J.(David)Lee签订了控制变更协议。控制协议的每一次变更 都规定在公司控制权发生变更时向高级管理人员支付一笔总付款项。该术语包括 收购本公司普通股导致一人或一家公司拥有超过50%的流通股, 任何12个月期间本公司董事会组成的重大变化,重组、合并、合并 或类似交易导致转让本公司超过50%(50%)的已发行普通股的所有权, 或清算或解散本公司或出售本公司的几乎所有资产。
与Kim先生签订的控制权变更协议 要求在控制权变更时支付500万美元;与Lee先生签订的协议要求在控制权变更时支付200万美元 。
董事会已 批准将与Kim先生和Lee先生的控制变更协议延长至2024年10月1日。2021年10月1日,董事会 与其首席执行官OC Kim续签了Franklin的管理协议。
国际关税
我们相信,我们的产品 目前从我们的制造商进口到美国时可以免征国际关税。如果这一点在任何 点改变,将被征收购买价格的10%-25%的关税。如果征收此类关税,可能会对销售和经营业绩产生重大不利影响 。
客户赔偿
根据采购订单和 产品销售合同,我们可能会为潜在的知识产权侵权索赔向我们的客户提供赔偿 我们可能对第三方许可方没有相应的追索权。如果实现这一潜在责任,可能会 对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
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我们将 ASC 718“薪酬-股票薪酬”的规定应用于所有基于股票的薪酬奖励,并使用Black-Scholes期权 定价模型对股票期权进行估值。根据这项申请,我们记录了所有已授予的奖励的补偿费用。
2009年,我们通过了股票 激励计划(“2009计划”),该计划规定向我们的 员工和董事授予激励性股票期权和不合格股票期权。根据2009计划授予的期权期限一般为十年,一般在一年后按33%的费率授予并可行使 ,在期权授予日的第二个和第三个周年纪念日按33%的费率授予和行使 。从历史上看,一些股票期权 授予包括较短的获得期,从一年到两年不等。
2020年7月,董事会 通过了2020富兰克林无线公司股票期权计划(“2020计划”),该计划涵盖80万股 普通股。2020计划规定向我们的 员工、董事和独立承包商授予激励性股票期权、非限制性股票期权和限制性股票。这些期权将有 董事会在每次授予时制定的归属或其他条款。
预计罚没率 考虑了与总体员工流失率以及对未来的预期相比,分成员工池的历史流失率。如果实际罚没率与这些估计值不同,我们会定期修订后续期间的估计罚没率 。有94,538美元和9,538美元
根据此方法记录的截至 30、2021和2020年9月的三个月的补偿费用。
以下是截至2021年9月30日我们股票期权状态的摘要 :)
加权的- | ||||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||||
加权的- | 剩余 | |||||||||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
锻炼 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
选项 | 股票 | 价格 | (以年为单位) | 价值 | ||||||||||||
截至2021年6月30日的未偿还款项 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | – | |||||||||||||||
练习 | ( | ) | – | |||||||||||||
取消 | – | |||||||||||||||
没收或过期 | ( | ) | – | |||||||||||||
截至2021年9月30日的未偿还金额 | $ | $ | ||||||||||||||
自2021年9月30日起可行使 | $ | $ |
上表中的合计 内在价值代表税前内在价值总额,以公司截至2021年9月30日的收盘价7.26美元为基础,如果期权持有人在该日所有期权持有人都行使了期权 ,那么期权持有人将收到这一价格 。截至2021年9月30日,已发行股票期权的加权平均授予日公允价值为477,001股 股。
每股。截至2021年9月30日,与授予的非既得股 期权相关的未确认补偿成本为700,605美元。
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以下是截至2020年9月30日我们股票期权状况的摘要 :*
加权的- | ||||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||||
加权的- | 剩余 | |||||||||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
锻炼 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
选项 | 股票 | 价格 | (以年为单位) | 价值 | ||||||||||||
截至2020年6月30日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | – | |||||||||||||||
练习 | ( | ) | ( | ) | – | |||||||||||
取消 | – | |||||||||||||||
没收或过期 | – | |||||||||||||||
截至2020年9月30日的未偿还款项 | $ | $ | ||||||||||||||
自2020年9月30日起可执行 | $ | $ |
上表中的内在价值合计 代表税前内在价值总额,以公司截至2020年9月30日的收盘价15.99美元为基础,如果期权持有人在该日所有期权持有人都行使了期权,则将收到该价格。 截至2020年9月30日,已发行股票期权的加权平均授予日公允价值为537,291股,为 $
每股。截至2020年9月30日,不存在与授予的非既得性股票期权相关的未确认补偿成本。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和 分析应与我们的财务报表和本报告其他部分包含的相关 注释一起阅读。*本报告包含与未来事件或我们未来财务业绩有关的某些前瞻性陈述。*这些陈述会受到风险和不确定性的影响,可能会导致实际结果 与本报告中讨论的结果大不相同。请注意,不要过度依赖这些信息, 它只说明截至日期的情况。 无论是由于 新信息、未来事件还是其他原因,除非我们因有义务向美国证券交易委员会提交 报告而被要求这样做。有关对我们的业务和未来运营业绩的重要风险的讨论,请参阅 标题“项目1A”下的讨论。风险因素“以及在公司于2021年9月28日提交的截至2021年6月30日的10-K年报中”可能影响未来经营业绩的因素“ 。鉴于这些风险、不确定性 和假设,本报告中讨论的前瞻性事件可能不会发生。
业务概述
我们是智能无线解决方案(包括移动热点、路由器、跟踪器和其他设备)的领先提供商 。我们的设计集成了创新的硬件 和支持机器对机器(M2M)应用和物联网(IoT)的软件。我们的M2M和IoT解决方案包括嵌入式 模块、调制解调器和网关,旨在提供可靠的始终在线连接,支持基于5G/4G 无线技术的各种应用。
我们拥有位于韩国首尔的研发公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多数股权 。FTI主要 为我们的无线产品提供设计和开发服务。
我们的产品通常 直接营销和销售给无线运营商,并通过战略合作伙伴和分销商间接销售。我们的全球客户群 主要从北美扩展到亚洲。
可能影响未来运营结果的因素
我们相信,我们的收入 增长将在很大程度上受到以下因素的影响:(1)对现有客户的成功维护,(2)对无线数据产品的需求增长速度,(3)客户对我们新产品的接受度,(4)新的客户关系和合同,以及(5)我们满足客户需求的能力 。
我们已经签订并预计 将继续签订新的客户关系和合同来供应我们的产品,这可能需要对我们的资源有很大的需求 ,从而导致与这些新客户相关的运营、销售和营销费用增加。
关键会计政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析 基于我们的合并财务报表,该报表是根据美国公认的会计原则 编制的。根据公认会计原则 编制这些财务报表要求管理层做出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有事项的披露,以及报告期内报告的收入和费用金额 。管理层在持续的基础上评估这些估计和假设。我们的估计和假设 是根据最新的合理信息编制的。这些估计的结果构成了 对资产和负债的账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。实际结果 在不同的假设和条件下可能与这些估计值不同。
我们有几项重要的 会计政策,这些政策在我们截至2021年6月30日的年度10-K年度报告中进行了描述,这些政策对于描述我们的财务状况和运营结果都很重要 ,需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断 。通常,使这些判断变得困难、主观和复杂的情况与估计 本质上不确定的事件的影响有关。在截至2021年9月30日的三个月内,我们的关键会计政策没有实质性变化。
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行动结果
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的全面收益表,其中包括以销售额百分比表示的数据 :
截至三个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
净销售额 | 100.0% | 100.0% | ||||||
销货成本 | 85.3% | 81.3% | ||||||
毛利 | 14.7% | 18.7% | ||||||
运营费用 | 62.8% | 4.0% | ||||||
营业收入(亏损) | (48.1% | ) | 14.7% | |||||
其他收入,净额 | 4.0% | 0.0% | ||||||
所得税前净收益 | (44.1% | ) | 14.7% | |||||
所得税(福利)拨备 | (12.3% | ) | 3.2% | |||||
净(亏损)收入 | (31.8% | ) | 11.5% | |||||
减去:子公司净收入中的非控股权益 | 1.2% | 0.4% | ||||||
母公司股东应占净(亏损)收入 | (33.0% | ) | 11.1% |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月的比较
净销售额-截至2021年9月30日的三个月,净销售额 减少59,225,390美元,降幅为94.7%,从2020年同期的62,569,450美元降至3,344,060美元。截至2021年9月30日的三个月,按地理区域划分的净销售额(包括北美和亚洲)分别为3,171,198美元(占净销售额的94.8%)和172,862美元(占净销售额的5.2%)。截至2020年9月30日的三个月,按地理区域划分(包括北美和亚洲)的净销售额分别为62,569,138美元(占净销售额的100.0%)和3,12美元(占净销售额的0.0%), 。
截至2021年9月30日的三个月,北美的净销售额 从2020年同期的62,569,138美元下降到3,171,198美元,降幅为59,397,940美元,降幅为94.9%。北美净销售额下降的主要原因是两家主要运营商客户对无线产品的需求减少,这主要是由于前一时期无线产品的需求量空前高( 恰逢新冠肺炎大流行的早期阶段),以及新产品的发布延迟。截至2021年9月30日的三个月,亚洲的净销售额增加了172,550美元,增幅为55,304.5%,从2020年同期的312美元增至172,862美元。 净销售额的增长主要是由于FTI从材料销售和产品开发服务中产生的收入, 这些收入通常会因时期而异。
毛利润-截至2021年9月30日的三个月,毛利润从2020年同期的11,671,231美元下降到492,964美元,降幅为11,178,267美元,降幅为95.8%。截至2021年9月30日的三个月,按净销售额百分比计算的毛利润为14.7%,而2020年同期为18.7%。毛利润下降的主要原因是上述净销售额的变化。 以净销售额百分比计算的毛利润下降的主要原因是FTI从材料销售中产生的收入, 这涉及更高的销售商品成本。
25 |
运营费用 -截至2021年9月30日的三个月,运营费用减少400,134美元,或16.0%,从2020年同期的2,499,851美元降至2,099,717美元。运营费用减少的主要原因是与产品出货量和销售量减少相关的运输和处理成本减少了约235,000美元,以及坏账费用减少。
截至2021年9月30日的三个月,其他收入净额-其他收入净增125,722美元,增幅为1,848.3%,从2020年同期的6,802美元增至132,524美元。这一增长主要是由于FTI从一个政府实体获得了产品开发资金。
流动性和资本资源
我们的历史经营业绩、 资本资源和财务状况,再加上当前的预测和估计,都在管理层的计划 中考虑,并打算在一段合理的时间内为我们的运营提供资金,我们将这段时间定义为自本10-Q表格提交之日 起结束的12个月期间。就流动资金披露而言,我们评估我们是否有足够的营运资本和其他主要流动资金来源,为我们到期的经营活动和债务提供资金。
截至2021年9月30日,我们的主要流动性来源 包括现金和现金等价物以及44,664,544美元的短期投资。我们相信,我们 有足够的可用资金,从提交本10-Q表格之日起至少一年内支付我们现有的业务和义务。我们未来的长期现金需求将取决于众多因素,包括我们的收入基础、利润率、 产品开发活动、市场对我们产品的接受度、未来的扩张计划和控制成本的能力。如果我们 无法实现我们目前的业务计划或获得可能需要的额外资金,我们将需要缩减我们的业务 或在正常业务过程之外采取其他类似行动,以便继续作为持续经营的企业运营。
经营活动 -截至2021年9月30日的三个月,经营活动中使用的净现金为6,368,586美元,而截至2020年9月30日的三个月, 经营活动提供的净现金为9,158,695美元。他说:
截至2021年9月30日的三个月,经营活动使用的现金净额为6,368,586美元 ,主要原因是应付账款减少了6,156,666美元 ,以及我们的经营业绩(经折旧、摊销和其他非现金费用调整后的净亏损),这部分被应收账款减少1,000,401美元所抵消。
截至2020年9月30日的三个月,经营活动提供的现金净额为9,158,695美元,这主要是由于 库存减少9,018,037美元,应付账款和应付所得税分别增加2,766,929美元和1,883,173美元,以及我们的经营业绩(经折旧、摊销和其他非现金费用调整后的净收入),但被应收账款增加11,945美元部分 抵消。
投资活动 -截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,投资活动中使用的净现金分别为43,485美元和86,605美元。
截至2021年9月30日的三个月,用于投资活动的净现金为43,485美元 ,主要是由于资本化产品开发付款 为35,543美元,用于投资活动的净现金为86,605美元,主要是由于 用于资本化产品开发的付款为78,342美元。
融资活动 -截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,融资活动提供的净现金分别为21,595美元和6,017,428美元。
截至2021年9月30日的三个月,财务活动提供的21,595美元净现金 来自行使股票期权收到的现金。截至2020年9月30日的三个月,融资活动提供的6,017,428美元净现金主要是由于 以6,000,008美元现金向投资者发行了923,078股普通股。
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合同义务和其他承诺
租契
2015年9月9日,我们 签署了位于加利福尼亚州圣地亚哥的约12,775平方英尺的新办公空间租约,月租金为23,115美元,从2015年10月28日开始 。除了月租外,新租约还包括支付某些公共区域的费用。新办公空间的租赁期 从租赁开始之日起四年,然后再延长50个月, 至2023年12月31日。我们的韩国子公司FTI租赁了约10,000平方英尺的办公空间,月租金约为 $8,以及额外的办公空间约为2,682平方英尺,月租金约为2,700美元,两者均位于韩国首尔 。这些租约于2021年8月31日到期,但又延长了12个月,至2022年8月31日。除了月租 外,租约还规定定期增加基本租金的生活费和支付某些公共区域费用。 这些设施都有适当的保险水平,我们相信它们适合我们的使用,足以满足我们 目前的需求。(=
我们根据一份于2021年9月4日到期并延长12个月至2022年9月4日的不可撤销运营租约,主要为出差的员工租赁位于韩国首尔的公司住房 设施。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的租金支出分别为111,586美元和111,553美元。
近期发布的会计公告
参见附注1-合并财务报表中重要会计政策摘要 。
表外安排
没有。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
作为一家“较小的报告公司”,本公司不需要 对此项作出回应。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在总裁和代理首席财务官的参与下, 在监督下评估了截至本报告涵盖的期间 结束时我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这一评估,我们的总裁和我们的代理首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告 中要求披露的信息:(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的 期限内记录、处理、汇总和报告;(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管 和主要会计官,或者
财务内部控制的变化 报告
在截至2021年9月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有 发生任何变化(根据1934年证券交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义 以及采用主题842的结果),这些变化已经或合理地 可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
我们已提供了本Form 10-Q季度报告中包含的截至2021年9月30日的三个月综合财务报表附注8中涉及的法律诉讼信息 。
项目1A。 风险因素
我们于2021年9月28日提交给美国证券交易委员会的截至2021年6月30日的财年的表格 10-K年度报告(以下简称“年度报告”)在“第一部分,第1A项-风险因素”的标题下对我们的风险因素进行了详细的 讨论。您应该仔细考虑我们年度报告中讨论的 风险因素,以及本季度报告中的其他信息。这些风险中的任何一个都可能导致我们的业务、财务状况、运营结果和未来增长前景受到影响。我们不知道 之前披露的风险因素有任何重大变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益使用情况
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
第5项:其他信息
没有。
项目6.展品
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。 | |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。 | |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官证书。 | |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为iXBRL,包含在附件101中)。 |
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签名
根据《交易法》第15(D)节第13条的规定,注册人促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
富兰克林无线公司(Franklin Wireless Corp.) | ||
由以下人员提供: | /S/OC Kim | |
金大中教授(OC Kim) 总统 (首席行政总裁) | ||
由以下人员提供: | /s/大卫·布朗 | |
大卫·布朗 | ||
日期:2021年11月9日 | 代理首席财务官 |
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