NDLS-202109280001275158错误12/282021Q3Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00012751582020-12-302021-09-28Xbrli:共享00012751582021-11-05Iso4217:美元00012751582021-09-2800012751582020-12-29Iso4217:美元Xbrli:共享0001275158美国-GAAP:食品和饮料会员2021-06-302021-09-280001275158美国-GAAP:食品和饮料会员2020-07-012020-09-290001275158美国-GAAP:食品和饮料会员2020-12-302021-09-280001275158美国-GAAP:食品和饮料会员2020-01-012020-09-290001275158美国-公认会计准则:法国会员2021-06-302021-09-280001275158美国-公认会计准则:法国会员2020-07-012020-09-290001275158美国-公认会计准则:法国会员2020-12-302021-09-280001275158美国-公认会计准则:法国会员2020-01-012020-09-2900012751582021-06-302021-09-2800012751582020-07-012020-09-2900012751582020-01-012020-09-290001275158NDLS:实验室成员2021-06-302021-09-280001275158NDLS:实验室成员2020-07-012020-09-290001275158NDLS:实验室成员2020-12-302021-09-280001275158NDLS:实验室成员2020-01-012020-09-290001275158NDLS:餐饮职业会员2021-06-302021-09-280001275158NDLS:餐饮职业会员2020-07-012020-09-290001275158NDLS:餐饮职业会员2020-12-302021-09-280001275158NDLS:餐饮职业会员2020-01-012020-09-290001275158美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-290001275158美国-GAAP:SecuryStockMember2021-06-290001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-290001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-2900012751582021-06-290001275158美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-302021-09-280001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-302021-09-280001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-302021-09-280001275158美国-GAAP:CommonStockMember2021-09-280001275158美国-GAAP:SecuryStockMember2021-09-280001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-280001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-280001275158美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001275158美国-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-3000012751582020-06-300001275158美国-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-290001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-290001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-290001275158美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-290001275158美国-GAAP:SecuryStockMember2020-09-290001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-290001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-2900012751582020-09-290001275158美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-290001275158美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-290001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-290001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-290001275158美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-302021-09-280001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-302021-09-280001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-302021-09-280001275158美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001275158美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-3100012751582019-12-310001275158美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-290001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-290001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-29NDLS:餐厅NDLS:州0001275158US-GAAP:EntityOperatedUnitsMember2021-09-280001275158US-GAAP:FranchisedUnitsMember2021-09-28NDLS:细分市场0001275158NDLS:DeliveryProgram 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
_____________________________________________________________
表格10-Q
_____________________________________________________________
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月28日
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
在从日本到日本的过渡期内,日本将从日本过渡到日本,而日本将从日本过渡到日本。
委托文件编号:001-35987
___________________________________________________________
面条公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_____________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 84-1303469 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | | | | | | |
藏街520号,D套房 | | |
布朗菲尔德, 公司 | | 80021 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(720) 214-1900
(注册人电话号码,包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券。
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.01美元 | NDLS | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90个月内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒ 没有。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 ☒ 没有。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的申报公司。请参阅《交易法》规则第12b-2条中的定义,即“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | | |
非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。 ☐*不是。 ☒
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | |
班级 | | 截至2021年11月5日未偿还 |
A类普通股,每股面值0.01美元 | | 45,689,485股票 |
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分 | | | |
| 第1项。 | 财务报表(未经审计) | 2 |
| | 简明综合资产负债表 | 2 |
| | 简明合并操作报表 | 3 |
| | 股东权益简明合并报表 | 4 |
| | 现金流量表简明合并报表 | 5 |
| | 简明合并财务报表附注 | 6 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 14 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
| 第四项。 | 管制和程序 | 26 |
第二部分 | | | |
| 第1项。 | 法律程序 | 28 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 28 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 28 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 28 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 28 |
| 第五项。 | 其他信息 | 28 |
| 第6项 | 陈列品 | 29 |
签名 | | 30 |
第一部分
项目1.财务报表
面条公司
简明综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月28日, 2021 | | 十二月二十九日 2020 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 3,149 | | | $ | 7,840 | |
应收账款 | | 3,852 | | | 3,428 | |
盘存 | | 9,708 | | | 9,643 | |
预付费用和其他资产 | | 4,686 | | | 2,759 | |
应收所得税 | | 66 | | | 44 | |
流动资产总额 | | 21,461 | | | 23,714 | |
财产和设备,净值 | | 121,591 | | | 122,917 | |
经营性租赁资产,净额 | | 190,134 | | | 195,618 | |
商誉 | | 7,154 | | | 7,154 | |
无形资产,净值 | | 722 | | | 757 | |
其他资产,净额 | | 3,437 | | | 3,471 | |
长期资产总额 | | 323,038 | | | 329,917 | |
总资产 | | $ | 344,499 | | | $ | 353,631 | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 12,440 | | | $ | 6,402 | |
应计工资总额和福利 | | 15,169 | | | 12,876 | |
应计费用和其他流动负债 | | 12,441 | | | 11,632 | |
流动经营租赁负债 | | 26,757 | | | 26,094 | |
长期债务的当期部分 | | 1,500 | | | 1,125 | |
流动负债总额 | | 68,307 | | | 58,129 | |
长期债务,净额 | | 20,789 | | | 40,949 | |
长期经营租赁负债净额 | | 203,589 | | | 210,454 | |
递延税项负债,净额 | | 281 | | | 240 | |
其他长期负债 | | 10,431 | | | 14,160 | |
总负债 | | 303,397 | | | 323,932 | |
| | | | |
股东权益: | | | | |
优先股--$0.01面值,1,000,000截至2021年9月28日和2020年12月29日的授权和未指定股份;不是已发行或已发行股份 | | — | | | — | |
普通股-$0.01面值,180,000,000截至2021年9月28日和2020年12月29日授权的股票;48,065,916已发出,并已发出45,642,045截至2021年9月28日的未偿还款项,以及46,807,587已发出,并已发出44,383,716截至2020年12月29日的未偿还款项 | | 481 | | | 468 | |
国库股,按成本价计算,2,423,871截至2021年9月28日和2020年12月29日的股票 | | (35,000) | | | (35,000) | |
额外实收资本 | | 205,957 | | | 202,970 | |
累计赤字 | | (130,336) | | | (138,739) | |
股东权益总额 | | 41,102 | | | 29,699 | |
总负债和股东权益 | | $ | 344,499 | | | $ | 353,631 | |
见简明合并财务报表附注。
面条公司
简明合并操作报表
(以千为单位,未经审计的股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财季结束 | | 三个财季结束 |
| | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 | | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 |
收入: | | | | | | | | |
餐厅收入 | | $ | 123,094 | | | $ | 104,413 | | | $ | 354,553 | | | $ | 283,150 | |
特许经营特许权使用费和费用,以及其他 | | 2,032 | | | 1,569 | | | 5,799 | | | 3,337 | |
总收入 | | 125,126 | | | 105,982 | | | 360,352 | | | 286,487 | |
成本和费用: | | | | | | | | |
餐厅经营成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销): | | | | | | | | |
销售成本 | | 30,946 | | | 25,900 | | | 88,728 | | | 71,124 | |
劳工 | | 36,896 | | | 31,264 | | | 108,128 | | | 92,632 | |
入住率 | | 11,426 | | | 11,737 | | | 34,594 | | | 35,473 | |
其他餐厅经营成本 | | 21,529 | | | 19,383 | | | 62,816 | | | 51,861 | |
一般事务和行政事务 | | 12,187 | | | 10,827 | | | 36,094 | | | 31,415 | |
折旧及摊销 | | 5,571 | | | 5,541 | | | 16,734 | | | 16,273 | |
开业前 | | 125 | | | 239 | | | 346 | | | 383 | |
餐厅减值、关闭成本和资产处置 | | 1,126 | | | 369 | | | 2,747 | | | 3,983 | |
总成本和费用 | | 119,806 | | | 105,260 | | | 350,187 | | | 303,144 | |
营业收入(亏损) | | 5,320 | | | 722 | | | 10,165 | | | (16,657) | |
| | | | | | | | |
利息支出,净额 | | 594 | | | 822 | | | 1,714 | | | 2,710 | |
税前收益(亏损) | | 4,726 | | | (100) | | | 8,451 | | | (19,367) | |
所得税拨备 | | 29 | | | 27 | | | 48 | | | 73 | |
净收益(亏损) | | $ | 4,697 | | | $ | (127) | | | $ | 8,403 | | | $ | (19,440) | |
A类和B类普通股每股收益(亏损)合计 | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.10 | | | $ | — | | | $ | 0.19 | | | $ | (0.44) | |
稀释 | | $ | 0.10 | | | $ | — | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.44) | |
A类和B类已发行普通股的加权平均股票,合计: | | | | | | | | |
基本信息 | | 45,635,455 | | | 44,358,763 | | | 45,414,332 | | | 44,238,400 | |
稀释 | | 46,382,509 | | | 44,358,763 | | | 46,134,994 | | | 44,238,400 | |
见简明合并财务报表附注。
面条公司
股东权益简明合并报表
(除共享数据外,以千为单位,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财季结束 |
| | 普通股(1) | | 财务处 | | *额外实收 资本 | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
余额-2021年6月29日 | | 48,011,761 | | | $ | 480 | | | 2,423,871 | | | $ | (35,000) | | | $ | 204,996 | | | $ | (135,033) | | | $ | 35,443 | |
股票计划交易记录和其他 | | 54,155 | | | 1 | | | — | | | — | | | (203) | | | — | | | (202) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,164 | | | — | | | 1,164 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,697 | | | 4,697 | |
余额-2021年9月28日 | | 48,065,916 | | | $ | 481 | | | 2,423,871 | | | $ | (35,000) | | | $ | 205,957 | | | $ | (130,336) | | | $ | 41,102 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额-2020年6月30日 | | 46,778,682 | | | $ | 468 | | | 2,423,871 | | | $ | (35,000) | | | $ | 201,601 | | | $ | (134,793) | | | $ | 32,276 | |
股票计划交易记录和其他 | | 16,852 | | | — | | | — | | | — | | | 49 | | | — | | | 49 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 664 | | | — | | | 664 | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (127) | | | (127) | |
余额-2020年9月29日 | | 46,795,534 | | | $ | 468 | | | 2,423,871 | | | $ | (35,000) | | | $ | 202,314 | | | $ | (134,920) | | | $ | 32,862 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个财季结束 |
| | 普通股(1) | | 财务处 | | *额外实收 资本 | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
余额-2020年12月29日 | | 46,807,587 | | | $ | 468 | | | 2,423,871 | | | $ | (35,000) | | | $ | 202,970 | | | $ | (138,739) | | | $ | 29,699 | |
L Catterton认股权证已行使 | | 975,458 | | | 10 | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | — | |
股票计划交易记录和其他 | | 282,871 | | | 3 | | | — | | | — | | | (484) | | | — | | | (481) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,481 | | | — | | | 3,481 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,403 | | | 8,403 | |
余额-2021年9月28日 | | 48,065,916 | | | $ | 481 | | | 2,423,871 | | | $ | (35,000) | | | $ | 205,957 | | | $ | (130,336) | | | $ | 41,102 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额-2019年12月31日 | | 46,557,934 | | | $ | 466 | | | 2,423,871 | | | $ | (35,000) | | | $ | 200,585 | | | $ | (115,480) | | | $ | 50,571 | |
股票计划交易记录和其他 | | 237,600 | | | 2 | | | — | | | — | | | (225) | | | — | | | (223) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,954 | | | — | | | 1,954 | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,440) | | | (19,440) | |
余额-2020年9月29日 | | 46,795,534 | | | $ | 468 | | | 2,423,871 | | | $ | (35,000) | | | $ | 202,314 | | | $ | (134,920) | | | $ | 32,862 | |
_____________
(1)除非另有说明,否则活动涉及A类普通股。
见简明合并财务报表附注。
面条公司
现金流量表简明合并报表
(单位:千,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个财季结束 |
| | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 |
经营活动 | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 8,403 | | | $ | (19,440) | |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 16,734 | | | 16,273 | |
递延所得税 | | 41 | | | 72 | |
餐厅减值、关闭成本和资产处置 | | 1,441 | | | 3,034 | |
债务发行成本摊销 | | 333 | | | 260 | |
基于股票的薪酬 | | 3,436 | | | 1,904 | |
保险收益 | | (406) | | | — | |
营业资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款 | | (431) | | | 230 | |
盘存 | | (221) | | | 75 | |
预付费用和其他资产 | | (1,893) | | | (802) | |
应付帐款 | | 3,149 | | | 3,505 | |
所得税 | | (22) | | | 27 | |
经营租赁资产负债 | | (649) | | | 4,034 | |
应计费用和其他负债 | | (19) | | | (858) | |
经营活动提供的净现金 | | 29,896 | | | 8,314 | |
投资活动 | | | | |
购置物业和设备 | | (12,965) | | | (9,887) | |
收到的财产损失保险收益 | | 406 | | | — | |
用于投资活动的净现金 | | (12,559) | | | (9,887) | |
融资活动 | | | | |
| | | | |
发行长期债券所得款项 | | — | | | 55,500 | |
偿还长期债务 | | (20,118) | | | (54,125) | |
融资租赁的付款方式 | | (1,429) | | | (686) | |
发债成本 | | — | | | (731) | |
股票计划交易和基于股票的薪酬奖励的预扣税 | | (481) | | | (223) | |
用于融资活动的净现金 | | (22,028) | | | (265) | |
现金和现金等价物净减少 | | (4,691) | | | (1,838) | |
现金和现金等价物 | | | | |
期初 | | 7,840 | | | 10,459 | |
期末 | | $ | 3,149 | | | $ | 8,621 | |
见简明合并财务报表附注。
面条公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务摘要和演示依据
业务
面条公司是特拉华州的一家公司,开发和运营快速休闲餐厅,提供受全球启发的面条和意大利面菜肴、汤、沙拉和开胃菜。截至2021年9月28日,公司拥有450年全系统范围内的餐厅29州,由以下几个州组成374公司拥有的餐厅和76三家特许经营餐厅。该公司的业务运营方式为一运营和可报告的部门。
陈述的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表包括面条公司及其子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。随附的中期未经审核简明综合财务报表乃由本公司根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。因此,它们不包括美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)对完整财务报表所要求的所有信息和脚注。本公司认为,为公平列报本公司所呈报期间的经营业绩、财务状况及现金流量,所有被认为必要的调整均已包括在内,并属正常的经常性性质。根据公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。任何中期的经营业绩不一定代表全年的业绩。通常包含在公司年度合并财务报表(Form 10-K)中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。截至2020年12月29日的简明综合资产负债表来源于经审计的财务报表。这些财务报表应与经审计的财务报表和公司报告中包含的相关附注一并阅读。 截至2020年12月29日的财年Form 10-K年度报告。
财年
该公司的财年为52周或53周,截至12月31日最接近的周二。该公司的每个会计季度都有13个营业周,但53周会计年度的第四季度除外,它包含14个营业周。2021财年结束于2021年12月28日,2020财年结束于2020年12月29日,两个财年都有52周。本公司截至2021年9月28日的财季称为2021年第三季度,截至2020年9月29日的财季称为2020年第三季度。
风险和不确定性
由于持续的新冠肺炎大流行,我们受到风险和不确定性的影响。新冠肺炎疫情的爆发对餐饮业造成了严重干扰,对我们的业务造成了不利影响。对我们的销售额和整体财务业绩影响最大的是大流行的初期阶段,从2020年3月的第三周开始到2020年第二季度。在此期间,我们暂时关闭了几乎所有的餐厅,原因是当地政府在我们经营餐厅的地区实施了限制,并迁移到几乎完全不在酒店内的模式。自最初的中断以来,我们看到我们的财务业绩连续改善,这在一定程度上要归功于我们对场外和数字渠道的投资。2021年,我们看到了进一步的改善,因为疫苗的可获得性更广泛,社会距离限制也有所放松。
新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩的影响程度取决于未来的发展,由于疫情的持续时间和严重程度未知,包括新冠肺炎三角洲变体的潜在影响,因此高度不确定。形势瞬息万变,未来的影响可能会成为现实,而这些影响尚不为人所知。截至本文件提交之日,我们几乎所有的餐厅都在继续营业,餐厅的营业人数各不相同。我们打算继续积极监控不断发展的形势,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们团队成员、客户、供应商和股东利益的情况,采取进一步行动来改变我们的业务运营。
近期会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,促进参考汇率改革对财务报告的影响(“亚利桑那州立大学2020-04”)。ASU 2020-04旨在为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外情况,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。公司可以选择在202年12月31日之前实施这些修订。2.本公司目前正在评估本指引可能对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
最近采用的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。发布ASU 2019-12是为了降低会计准则范围内的实体所得税会计核算的复杂性。本指导意见适用于2020年12月15日之后的年度报告期和这些报告期内的中期的上市公司。临时收养是允许的。本指南将采用前瞻性方法,不包括与特许经营税相关的修订,这些修订应在所有提出的期间内追溯适用,或通过对截至采用的会计年度开始的留存收益进行累积效果调整,在修改后的追溯基础上适用。-公司于12月1日采用了这一标准R 30,2020。采用这一标准并未对我们的合并财务报表或披露产生实质性影响。
2. 补充财务信息
应收账款由以下各项组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月28日, 2021 | | 十二月二十九日 2020 |
交货程序应收账款 | | $ | 1,592 | | | $ | 1,268 | |
应收保险款项 | | — | | | 74 | |
供应商回扣应收账款 | | 752 | | | 641 | |
特许经营应收账款 | | 715 | | | 564 | |
其他应收账款 | | 793 | | | 881 | |
应收账款 | | $ | 3,852 | | | $ | 3,428 | |
预付费用和其他资产包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月28日, 2021 | | 十二月二十九日 2020 |
预付保险 | | $ | 1,347 | | | $ | 744 | |
预付入住相关费用 | | 60 | | | 884 | |
其他预付费用 | | 3,162 | | | 1,092 | |
其他流动资产 | | 117 | | | 39 | |
预付费用和其他资产 | | $ | 4,686 | | | $ | 2,759 | |
财产和设备(净额)由以下内容组成(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月28日, 2021 | | 十二月二十九日 2020 |
租赁权的改进 | | $ | 200,574 | | | $ | 199,782 | |
家具、固定装置和设备 | | 137,311 | | | 132,756 | |
在建工程正在进行中 | | 9,195 | | | 1,713 | |
| | 347,080 | | | 334,251 | |
累计折旧和摊销 | | (225,489) | | | (211,334) | |
财产和设备,净值 | | $ | 121,591 | | | $ | 122,917 | |
应计工资和福利包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月28日, 2021 | | 十二月二十九日 2020 |
应计工资总额和相关负债 | | $ | 6,243 | | | $ | 6,812 | |
应计奖金 | | 5,474 | | | 2,364 | |
保险责任 | | 3,452 | | | 3,700 | |
应计工资总额和福利 | | $ | 15,169 | | | $ | 12,876 | |
应计费用和其他流动负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月28日, 2021 | | 十二月二十九日 2020 |
礼品卡责任 | | $ | 2,189 | | | $ | 2,551 | |
与入住率相关 | | 2,109 | | | 1,322 | |
公用事业 | | 1,412 | | | 1,338 | |
融资租赁负债的当期部分 | | 1,957 | | | 1,800 | |
应计利息 | | 316 | | | 375 | |
保险责任 | | 404 | | | 398 | |
其他餐厅费用应计项目 | | 1,170 | | | 1,079 | |
其他公司费用应计项目 | | 2,884 | | | 2,769 | |
应计费用和其他流动负债 | | $ | 12,441 | | | $ | 11,632 | |
3. 长期债务
2018年5月9日,本公司与美国银行全国协会签订了一项信贷安排(“2018年信贷安排”)。2018年信贷安排包括一项本金总额为#美元的定期贷款安排25.0100万美元和美元的循环信贷安排65.0100万美元,其中包括一笔金额为#美元的信用证次级贷款。15.0100万美元和一项Swingline子设施,金额为$10.0百万美元。
于2019年11月20日,本公司修订其2018年信贷安排,订立信贷协议第一修正案(“修订”及经修订的2018年度信贷安排,“首次修订信贷安排”)。除其他事项外,修正案:(I)将到期日延长至2024年11月20日;(Ii)将循环信贷安排从#美元增加到2024年11月20日。65.0百万至$75.0百万美元;(Iii)推迟降低本公司的杠杆契约;及(Iv)将资本支出上限提高至1,000,000万美元;及(4)将资本支出上限提高至1,300万美元。37.0到2020年达到100,000,000美元45.02021年及之后的每个财年将达到100万美元。
根据第一次修订的信贷安排(包括定期贷款安排)的借款每年产生利息,由公司选择,利率为(I)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加保证金2.00%至2.75年利率,按综合总租赁调整杠杆率计算,或(Ii)下列基本利率中最高者加1.00%至1.75年利率:(A)联邦基金利率加0.50%;(B)美国银行最优惠利率或(C)一个月期LIBOR加1.00%。修正案包括一项承诺费:0.20%至0.35根据综合总租赁调整杠杆率,循环信贷安排的任何未使用部分的年利率。
于二零二零年六月十六日(“生效日期”),本公司修订其第一次修订信贷安排,订立信贷协议第二修正案(“第二修订”及经修订的第一次修订信贷安排,或“第二次修订信贷安排”)。自生效之日起至2021年第三季度(“修订期”),根据第二次修订信贷安排(包括定期贷款安排)的借款将以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码计息。3.25每年的百分比。在修订期结束后,借款将以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基准计息,保证金为2.00%至3.00%,基于综合总租赁调整杠杆率。其中,第二修正案(I)在2021年第一季度之前免除租赁调整杠杆率和固定费用比率契约;(Ii)分别从2021年第二季度开始至2022年第三季度和2022年第一季度修订公司的租赁调整杠杆率和固定覆盖率契约门槛;以及(Iii)将资本支出限制在1美元。12.02020年为100万美元,12.0百万美元,外加基于流动性的绩效篮子,最高可额外增加$12.02021年为100万美元,34.02022年为100万美元,37.02023年为100万美元,45.0此后每年将有100万美元。
截至2021年9月28日,该公司拥有23.7百万美元债务(不包括#美元1.4未摊销债务发行成本(百万美元)及$3.2百万美元第二次修订信贷安排下的未偿还信贷额度反映了#年的债务偿还 $20.12000万美元,包括$19.6左轮手枪上有300万美元,还有1美元0.5年定期贷款为300万美元2021年前三个季度。截至2021年9月28日,公司手头现金为$3.1百万美元。
定期贷款要求本金支付#美元。187,500每季到2021年第三季度,375,000截至2022年第三季度的每个季度,$531,250截至2023年第三季度的每季度和$625,000此后每季度到期一次。
截至2021年9月28日未偿债务的总到期日如下(以千为单位):
| | | | | |
第1年 | $ | 1,500 | |
第2年 | 2,125 | |
第3年 | 2,500 | |
第四年 | 17,563 | |
总计 | $ | 23,688 | |
该公司的未偿债务的利息为3.33%至3.52在2021年的前三个季度。
该公司还保留未偿还的信用证,以确保其工人补偿计划下的义务和某些租赁义务。截至2021年9月28日,该公司遵守了所有债务契约。
4. 公允价值计量
现金及现金等价物、应收账款、应付账款及所有其他流动负债的账面值因其短期性质而接近其公允价值。由于信用额度和定期借款随市场利率而变化,而协商的条款和条件与当前市场利率一致,借款的账面价值接近公允价值。公司信用额度和定期借款的公允价值使用二级投入计量。
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
简明综合财务报表在非经常性基础上按公允价值确认或披露的资产包括租赁改进、物业和设备、经营租赁资产、商誉和其他无形资产等项目。如果这些资产被确定为减值或被收购,则按公允价值计量。
截至2021年9月28日和2020年9月29日,在非经常性基础上按公允价值计量的资产公允价值的调整在附注7,餐厅减值,关闭成本和资产处置中讨论。
5. 所得税
下表列出了该公司的所得税拨备(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财季结束 | | 三个财季结束 |
| | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 | | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 |
所得税拨备 | | $ | 29 | | | $ | 27 | | | $ | 48 | | | $ | 73 | |
实际税率 | | 0.6 | % | | (27.0) | % | | 0.6 | % | | (0.4) | % |
实际税率2021年第三季度和2021年前三季度参考选择先前记录的估值津贴的影响。在2021财年的剩余时间里,公司预计不会因为记录的估值免税额而产生重大所得税支出或利益。本公司将维持递延税项资产的估值津贴,直至有足够证据支持完全或部分逆转为止。撤销以前记录的估值免税额通常会带来所得税的好处。
6. 基于股票的薪酬
本公司于2013年5月修订并重述的股票激励计划(以下简称“计划”)授权向员工、高级管理人员、非员工董事和其他服务提供者授予不合格股票期权、激励股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位和激励奖金。截至2021年9月28日,大约y 3.0根据该计划,可授予100万份基于股票的奖励。
下表显示了基于股票的薪酬费用合计(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财季结束 | | 三个财季结束 |
| 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 | | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 |
基于股票的薪酬费用 | $ | 1,177 | | | $ | 708 | | | $ | 3,590 | | | $ | 1,960 | |
资本化股票薪酬费用 | $ | 11 | | | $ | 12 | | | $ | 45 | | | $ | 50 | |
7. 餐厅减值、关闭成本和资产处置
下表列出了餐厅减值、关闭成本和资产处置(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财季结束 | | 三个财季结束 |
| 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 | | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 |
餐厅损伤(1) | $ | 536 | | | $ | 113 | | | $ | 1,216 | | | $ | 2,375 | |
关闭成本(1) | 236 | | | (168) | | | 829 | | | 345 | |
处置资产和其他资产的损失 | 354 | | | 424 | | | 702 | | | 1,263 | |
| $ | 1,126 | | | $ | 369 | | | $ | 2,747 | | | $ | 3,983 | |
_____________________________
(1)上述所有期间的餐厅减值和关闭成本包括与之前减值或关闭的餐厅相关的金额。
“公司”(The Company)受损一西雅图的一家餐厅他在2021年第三季度不是2020年第三季度餐厅减值。公司受损二第一家餐厅四分之三是2021年的五第一家餐厅四分之三2020年。我Mpairation是基于管理层根据最近的业绩和其他特定的市场因素对餐厅未来预期现金流的当前评估。减值开支属第3级公允价值计量,乃根据采用市场租赁率的贴现现金流分析,将餐厅资产的账面价值与餐厅资产的转售价值及使用权资产的估计公允价值作比较而厘定。该公司将继续监测新冠肺炎疫情的影响,因为它涉及到长期资产的回收。虽然公司的销售额有所改善,但公司无法预测这些情况将持续多久,政府可能会推出哪些额外措施,或者这些额外措施可能会对餐厅和我们的业务产生什么影响。任何鼓励消费者长时间呆在家里、保持社交距离或避免较大规模人群聚集的措施,都极有可能继续对整个餐饮业造成伤害。
2021年第三季度和第一季度的关闭成本四分之三2021年的成本包括与前几年关闭的餐厅相关的持续成本以及八公司所有的餐厅在2021年前三季度。第三季度和第一季度的关闭成本四分之三包括与前几年关闭的餐厅相关的持续成本以及三2020年第三季度,公司所有的餐厅关闭。此外,关闭成本被租赁终止时负债调整所产生的收益所抵消。这些收益包括总共$0.620亿美元第三季度和第一季度四分之三2020年。
第一次处置资产和其他资产的损失四分之三2021年的收入包括财产损失的保险收益。处置资产和其他损失包括第一季度确认的费用四分之三2020年与将公司所有的餐厅剥离给特许经营商有关。
这些费用包括在简明综合经营报表中的“餐厅减值、关闭成本和资产处置”项目中。
8. 每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的净收益(亏损)除以每期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是:普通股股东可获得的净收益(亏损)除以每期已发行普通股的稀释加权平均份额。潜在稀释证券包括普通股、标的股票期权、认股权证和RSU的股票。稀释每股收益考虑潜在摊薄证券的影响,但亏损期间除外,因为纳入潜在普通股将产生反摊薄效应。
下表列出了基本每股收益和稀释每股收益的计算方法(单位为千,不包括每股和每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财季结束 | | 三个财季结束 |
| | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 | | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 |
净收益(亏损) | | $ | 4,697 | | | $ | (127) | | | $ | 8,403 | | | $ | (19,440) | |
共享: | | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | | 45,635,455 | | | 44,358,763 | | | 45,414,332 | | | 44,238,400 | |
稀释证券的影响 | | 747,054 | | | — | | | 720,662 | | | — | |
稀释加权平均流通股 | | 46,382,509 | | | 44,358,763 | | | 46,134,994 | | | 44,238,400 | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | | $ | 0.10 | | | $ | — | | | $ | 0.19 | | | $ | (0.44) | |
稀释后每股收益(亏损) | | $ | 0.10 | | | $ | — | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.44) | |
本公司采用库存股方法和期内平均市价计算摊薄证券的影响。潜在普通股不包括在每股稀释收益(亏损)的计算中,如果其影响是反稀释的。-在归属或行使基于股票的奖励或行使流通权证时可发行的股票,由于纳入这些股票的影响将是反稀释的,因此被排除在每股稀释收益的计算之外。359,211和3,107,448分别为2021年第三季度和2020年第三季度,总计479,494和3,251,799分别为2021年和2020年的前三个季度。
9. 租契
与租赁相关的补充资产负债表信息如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
分类 | | 9月28日, 2021 | | 十二月二十九日 2020 |
资产 | | | | | |
运营中 | 经营性租赁资产,净额 | | $ | 190,134 | | | $ | 195,618 | |
金融 | 融资租赁资产,净额(1) | | 6,924 | | | 7,822 | |
租赁资产总额 | | | $ | 197,058 | | | $ | 203,440 | |
负债 | | | | | |
流动租赁负债 | | | | | |
运营中 | 流动经营租赁负债 | | $ | 26,757 | | | $ | 26,094 | |
金融 | 流动融资租赁负债(2) | | 1,957 | | | 1,800 | |
长期租赁负债 | | | | | |
运营中 | 长期经营租赁负债 | | 203,589 | | | 210,454 | |
金融 | 长期融资租赁负债(2) | | 5,149 | | | 6,056 | |
租赁总负债 | | | $ | 237,452 | | | $ | 244,404 | |
_____________________
(1)融资租赁资产包括在财产和设备,在简明综合资产负债表中为净额。
(2)融资租赁负债的当期部分计入应计费用和其他流动负债,长期部分包括在其他长期负债在简明综合资产负债表中。
在简明综合经营报表中确认的分租收入为#美元。0.4百万美元和$0.22021年第三季度和2020年的百万美元,以及1.4百万美元和$0.72021年和2020年前三个季度分别为100万。
2020年,新冠肺炎疫情的爆发对公司的业务产生了重大影响,包括从2020年3月开始暂时关闭我们的餐厅。在2020年第二季度和第三季度,我们能够与大多数业主谈判,以获得租金减免,或推迟第二季度到期的租金金额,在某些情况下,作为租金优惠的一部分,各自租约的期限比租约中禁止的更早延长。在租期延长的情况下,我们重新计量了合同中剩余的对价。因已签立的租约修订而递延的租金总额为#美元。4.22000万。
对于该公司的某些餐厅来说,新冠肺炎疫情对其潜在资产价值产生了影响。在2021年第一季度,公司于#年记录了使用权资产减值费用。一餐厅将经营租赁资产的账面价值降至其各自的估计公允价值。那里曾经是不是IMPA2021年第二季度和第三季度对公司使用权资产的投资。在2020年前三个季度,我们记录的减值费用为0.32000万美元的使用权资产一这是一家在2020年第二季度受损的餐厅。
与租赁有关的现金流量信息的补充披露如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财季结束 | | 三个财季结束 |
| | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 | | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 |
为租赁负债支付的现金: | | | | | | | | |
经营租约 | | $ | 11,285 | | | $ | 14,784 | | | $ | 30,880 | | | $ | 28,358 | |
融资租赁 | | 583 | | | 324 | | | 1,807 | | | 776 | |
| | $ | 11,868 | | | $ | 15,108 | | | $ | 32,687 | | | $ | 29,134 | |
以租赁负债换取的使用权资产: | | | | | | | | |
经营租约 | | $ | 4,110 | | | $ | 108 | | | $ | 10,806 | | | $ | 10,388 | |
融资租赁 | | — | | | 545 | | | 700 | | | 3,387 | |
| | $ | 4,110 | | | $ | 653 | | | $ | 11,506 | | | $ | 13,775 | |
10. 现金流量表简并报表的补充披露
下表列出了截至2021年9月28日和2020年9月29日的三个季度简明综合现金流量表的补充披露(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 |
支付的利息(扣除资本化金额后的净额) | | $ | 1,163 | | | $ | 1,902 | |
已缴纳(退还)的所得税 | | 30 | | | (78) | |
应付账款中应计的财产和设备购置 | | 3,777 | | | 2,818 | |
11. 收入确认
收入
收入包括餐厅运营的销售额、特许经营权使用费和手续费以及转租收入。公司拥有的餐厅的经营收入在销售发生时确认。本公司报告从客户处收取并汇给政府税务机关的销售税后的收入净额。
礼品卡
本公司销售没有到期日的礼品卡,不会从未付礼品卡余额中扣除非使用费。当客户兑换礼品卡或公司确定礼品卡被客户兑换的可能性很小(“礼品卡损坏”)时,公司确认礼品卡的收入。礼品卡破损率的确定基于公司特定的历史兑换模式。该公司已确定大约9%的礼品卡将不会兑换,并在礼品卡的预计兑换期内按比率确认礼品卡损坏,约为24月份。在节日期间礼品卡购买量增加后,礼品卡负债余额通常在每个日历年末最高。
截至2021年9月28日和2020年12月29日,礼品卡责任的当前部分,$2.2百万及$2.6百万美元分别计入应计费用和其他流动负债,长期部分$0.4百万及$0.6在简明综合资产负债表中,分别有100万美元计入其他长期负债。
在简明综合业务报表中确认的兑换礼品卡的收入为#美元。0.62021年第三季度和2020年均为100万美元,以及$2.5百万及$2.82021年和2020年前三个季度分别为100万。
特许经营费
特许经营餐厅的特许权使用费以餐厅收入的百分比为基础,并在相关特许经营餐厅的销售发生期间确认。在2020年第二季度,由于新冠肺炎PAN的影响,公司免除了本季度到期的特许经营权使用费德米奇。特许权使用费在2020年第三季度恢复。开发人员部分预收的开发费和特许经营费不予退还,并在相关特许经营协议期限内按比例确认在收入中,或在本公司与特许经营商之间的协议终止时确认。该公司已确定,最初的特许经营服务与特许经营协议期限内提供的持续权利或服务没有区别,应被视为单一的履约义务;因此,从特许经营商收到的初始费用在每个特许经营协议期限内确认为收入,这通常是20好几年了。
忠诚计划
该公司运营面条奖励计划,这主要是一项以花费为基础的忠诚度计划。每购买一次,面条奖励会员就会获得忠诚度积分,这些积分可以兑换成奖励,包括免费产品。根据对奖励兑换价值的估计,我们推迟与获得的积分相关的收入,扣除不会根据公司的历史兑换模式兑换的估算积分。积分通常在六个月后到期。收入将在未来奖励积分兑换时确认。截至2021年9月28日和2020年12月29日,与奖励相关的递延收入s $0.2百万美元和$0.4百万,Re具体而言,并计入简明综合资产负债表的应计开支及其他流动负债。
12. 承诺和或有事项
在正常业务过程中,公司还会受到其他诉讼、诉讼和索赔的影响。这样的事情有很多不确定因素,结果也不能有把握地预测。因此,本公司无法确定截至2021年9月28日与这些事项有关的货币负债或财务影响的最终总额。这些问题在未来几个时期得到解决后,可能会影响任何一个财务报告期的经营业绩。该公司认为,在这些问题上出现不利结果的可能性很小,或者潜在的损失范围对其合并财务报表并不重要。这些索赔数量的大幅增加,或者一个或多个成功索赔导致的负债超过公司目前的预期,都可能对公司的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
面条和公司
管理层对企业经营状况的探讨与分析
财务状况和经营业绩
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
面条公司是特拉华州的一家公司,成立于2002年。在本报告中,面条公司及其子公司有时被称为“我们”、“我们”、“我们”和“公司”。以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与项目1中所附的未经审计的简明综合财务报表和相关附注以及我们截至2020年12月29日的财政年度Form 10-K年度报告中包括的经审计的综合财务报表和相关附注一起阅读。我们的财年为52周或53周,截至12月31日最接近的周二。我们的每个财季都包含13个运营周,但53周财年的第四季度除外,它包含14个运营周。2021财年和2020财年各有52周。
有关前瞻性陈述的注意事项
除历史信息外,本讨论和分析还包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及风险和不确定性,如我们打算开设的餐厅数量、预计的资本支出以及对我们有效税率的估计。在某些情况下,您可以通过诸如“可能”、“可能”、“将会”、“目标”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将会”、“预期”、“相信”、“设计”、“估计”、“预测”、“潜在”、“计划”或这些术语的否定或旨在识别前瞻性陈述的类似表述来识别前瞻性陈述。这些陈述反映了我们对未来事件的当前看法,并基于目前可获得的运营、财务和竞争信息。前瞻性表述包括所有非历史事实,如有关我们应对“新冠肺炎”疫情的能力、预计的资本支出、新冠肺炎疫情对收入和资产负债表的影响、与关闭表现不佳餐厅相关的估计成本、战略举措的实施和结果,以及我们未来的财务表现。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同,原因包括但不限于新冠肺炎疫情的范围、持续时间和严重程度;政府和客户对新冠肺炎疫情的反应;其他超出我们控制范围的情况,如天气、自然灾害、疾病爆发、流行病或影响客户或食品供应的流行病;消费者对与行业相关的公共卫生问题和卫生流行病的反应,以及对食品安全的看法。, 我们有能力实现和保持可比餐厅销售额的增长,并成功执行我们的业务战略,包括新的餐厅举措和运营战略,以改善我们的餐厅组合的业绩;我们保持遵守债务契约并继续获得执行我们的业务战略所需的融资的能力;我们营销努力的成功;我们按计划开设新餐厅的能力;当前的经济状况;商品的价格和可获得性;我们为餐厅配备充足员工的能力;劳动力成本的变化;消费者信心和支出模式;季节性因素;以及我们在截至2020年12月29日的财政年度Form 10-K年度报告中的“有关前瞻性陈述的特别说明”和“风险因素”中讨论的那些,以及在我们截至2021年3月30日和2021年6月29日的季度报告Form 10-Q的季度报告中的“关于前瞻性陈述的告诫说明”和“风险因素”中讨论的那些。
新冠肺炎疫情对我国企业的影响
新冠肺炎疫情的爆发对餐饮业造成了严重干扰,对我们的业务造成了不利影响。对我们的销售额和整体财务业绩影响最大的是大流行的初期阶段,从2020年3月的第三周开始到2020年第二季度。 在此期间,我们暂时关闭了几乎所有的餐厅,原因是当地政府在我们经营餐厅的地区实施了限制,并迁移到几乎完全不在酒店内的模式。自从最初的破坏以来,我们已经看到N我们财务业绩的连续改善,部分归功于我们对场外和数字渠道的投资。2021年,我们看到了进一步的改善,因为疫苗的可获得性更广泛,社会距离限制也有所放松。
新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩的影响程度,包括对劳动力以及我们供应商网络中产品的成本和可用性的影响,取决于未来的发展,由于疫情的持续时间和严重程度未知,包括新冠肺炎三角洲变体的影响,因此具有高度的不确定性。形势瞬息万变,未来的影响可能会成为现实,而这些影响尚不为人所知。截至本文件提交之日,我们几乎所有的餐厅都在继续营业,餐厅的营业人数各不相同。WE打算继续积极监控不断变化的形势,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们团队成员、客户、供应商和股东利益的进一步行动来改变我们的业务运营。
近期趋势、风险和不确定性
收入。2021年第三季度,全系统可比餐厅销售额增长16.3%,包括公司拥有的餐厅增加了15.3%,公司拥有的餐厅增加了21.0%或者特许经营餐厅。我们的平均单元量在2020年和2019年新冠肺炎大流行前的水平上呈上升趋势。
我们还相信,我们的可比销售额得益于令人印象深刻的数字增长,正如我们强大的品牌定位和能力所证明的那样,我们有能力满足当今消费者对美味佳肴的需求,无论何时何地都能方便地提供客人想要的食物。然而,我们能否保持正的可比销售额取决于(I)新冠肺炎疫情持续的时间,(Ii)联邦、州和地方政府对我们餐厅座位减少和其他社会距离措施施加的限制,(Iii)我们客户未来在餐厅就餐的意愿,(Iv)维持正常业务运营的人员供应,以及(V)宏观经济状况以及国家和地方经济在危机后实现经济复苏所需的时间。平均单位销量(AUV)是根据餐厅暂时关闭的影响正常化的,由于包括数字在内的强劲的场外销售,以及餐厅重新开业导致的就餐销售额增长,AUV同比增长。
最近新开的餐厅不在该公司的可比餐厅基础上,其中许多提供提前点餐的免下车提货窗口,继续作为一个集团在该公司历史上任何类别的新餐厅中取得最高的销售水平。
公司销售额第一。由于新冠肺炎的流行,我们已经并预计将继续产生销售的增量成本,包括使用额外的包装用品来支持外卖和场外订单的持续增加。此外,我们还看到我们的一些食品供应商出现了劳动力短缺,在某些情况下,这导致了食品或运输成本的增加。尽管存在这些市场因素,我们仍继续与我们的供应商合作,不断提高供应链效率,包括在必要时增加更多供应商,目标是保持我们餐厅的充足食品供应。到目前为止,对销售商品成本的影响微乎其微,包括我们的配料、包装或其他来源材料的供应,不过,如果新冠肺炎大流行和劳动力市场的波动持续下去,可能会发生更重大的中断。随着形势的发展,我们正在与我们的分销商和合同制造商密切合作。我们打算继续积极监测情况,包括我们供应链的状况,以确定适当的行动,将供应链中断降至最低。
劳动力成本。 在2021年第三季度,我们经历了我们运营的一些市场劳动力供应的减少,在某些情况下,这导致我们的餐厅暂时关闭,此外,行业内的工资持续上涨。通过继续专注于优化招聘流程和留住现有员工,我们能够减轻这些市场因素的影响。我们对餐厅内部劳动效率的关注,包括修改劳动模式以减少上门服务时间、优化食物准备和简化菜单供应,减轻了对我们成本和劳动力供应的干扰。我们开展业务的一些司法管辖区最近提高了最低工资,其他司法管辖区也在考虑采取类似行动。政府强加的显著额外涨幅可能会对我们的劳动力成本产生实质性影响。
其他餐厅运营成本。由于新冠肺炎疫情,我们大幅扩大了对第三方送货服务的使用,因此我们已经并预计将继续招致额外的第三方送货费用。
某些餐厅关门了。 2021年前三季度,我们永久关闭了8家公司所有的餐厅。其中两起发生在2021年第三季度,其中一起是搬迁。2021年第三季度,由于征用权的原因,我们有一个特许经营地点永久关闭。我们目前预计不会有大量的PER在可预见的将来,我们可能会永久关闭某些餐厅,包括在这些餐厅租约到期时或接近到期时永久关闭。
餐厅发展。在2021年的前三个季度,我们新开了四家公司自营餐厅和一家特许经营餐厅。截至2021年9月28日,我们在29个州拥有374家公司所有的餐厅和76家特许经营餐厅。鉴于公司强劲的财务业绩趋势,我们已将增加的单位开发纳入2021年及以后的战略增长计划从2022年开始,全系统的单位增长目标是每年至少8%,在全国至少1500套的道路上迅速达到10%的年增长率。
我们用来评估业绩的关键指标
为了评估我们业务的业绩,我们使用了各种财务和业绩衡量标准。这些关键指标包括收入、平均单位销售额、可比餐厅销售额、餐厅贡献、餐厅贡献利润率、EBITDA和调整后的EBITDA。
收入
收入包括餐厅收入和特许经营权使用费。餐厅收入是指公司拥有的餐厅中食品和饮料的销售额。在任何时期,有几个因素会影响我们的餐厅收入,包括经营中的餐厅数量和每家餐厅的销售额。特许经营权使用费和费用是特许权使用费收入和初始特许经营费。虽然我们预计我们的大部分收入和净收入增长将由公司拥有的餐厅推动,但我们的特许经营餐厅仍然是影响我们收入和财务表现的重要因素。
季节性因素导致我们的收入每季波动。由于冬季和假日客流量减少,我们每家餐厅的收入通常在第一季度和第四季度较低,在第二和第三季度通常较高。由于这些事实ORS,以及新冠肺炎大流行的严重程度在某些特定季度,我们的季度经营业绩和可比餐厅销售额可能会有很大波动。
可比餐厅销售额
可比餐厅销售额指的是可比餐厅基数与去年同期的销售额比较。我们对可比餐厅基础的定义是,包括营业时间至少为18个完整时期的餐厅。这一措施突出了现有餐厅的表现,因为新餐厅开张的影响被排除在外。可比餐厅销售额的变化是由客流量的变化产生的,我们计算的客流量是售出的主菜数量,或者人均消费的变化是销售额除以客流量。人均消费可能会受到菜单价格以及每人售出商品的组合和数量变化的影响。在2020财年,由于新冠肺炎疫情而暂时关闭或减少营业时间或就餐能力的餐厅销售额保持在可比餐厅销售额中。
通过衡量我们的可比餐厅销售额,我们可以评估现有餐厅的业绩。影响可比餐厅销售额的因素有很多,包括:
•消费者对我们品牌的认可度,以及我们对不断变化的消费者偏好做出反应的能力;
•整体经济趋势,特别是与消费支出有关的趋势;
•我们有能力有效和高效地经营餐厅,以满足消费者的期望;
•定价;
•餐厅交易次数、人均消费和平均支票金额;
•营销和推广工作;
•异常天气模式;
•关注食品安全和食源性疾病;
•新冠肺炎大流行的影响;
•地方竞争;
•贸易区动态;
•推出新的季节性菜品和限时供应;以及
•在现有门店附近开设新餐厅。
与行业惯例一致,我们在日历调整的基础上公布可比餐厅销售额,将本年度的销售周与上一年的可比期间保持一致,无论它们是否属于同一会计期间。由于开设新的公司自营和特许经营餐厅是我们长期增长战略的一部分,我们预计新餐厅将成为我们长期收入增长的一个组成部分,可比餐厅销售额只是我们如何评估业绩的一个衡量标准。
平均单位体积
AUV由给定时间段内所有餐厅的年平均销售额组成。AUV的计算方法是,餐厅收入除以每个时间段内的营业天数,再乘以我们在典型年份的营业天数。这一衡量标准使管理层能够评估我们餐厅收入模式的变化。除了影响可比餐厅销售额的因素外,AUV还可能受到有效的房地产选址和成熟度以及新市场趋势的进一步影响。
食肆贡献及食肆贡献边际
餐厅贡献是餐厅收入减去餐厅运营成本,即销售成本、劳动力成本、入住率成本和其他餐厅运营成本。餐厅贡献毛利表示餐厅贡献占餐厅收入的百分比。我们预计餐厅的贡献将与我们新开的餐厅数量和我们的可比餐厅销售额增长成比例地增加。
我们认为,餐厅贡献率和餐厅贡献率对于投资者和其他相关方来说是重要的工具,因为它们是餐饮业内广泛使用的衡量餐厅水平生产率、效率和业绩的指标。我们还使用餐厅贡献和餐厅贡献利润率作为衡量标准,以评估我们餐厅增量销售的盈利能力、各时期的餐厅表现以及与竞争对手相比的餐厅财务表现。餐厅贡献和餐厅贡献毛利是衡量我们餐厅经营业绩的补充指标,并不能反映我们业务的基本业绩,因为这些指标不包括公司层面的费用。
EBITDA和调整后的EBITDA
我们将EBITDA定义为扣除利息支出、所得税拨备(收益)以及折旧和摊销前的净收益(亏损)。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销、餐厅减值、关闭成本和资产处置、某些诉讼和解、数据泄露评估、非经常性登记和相关交易成本、债务清偿损失、遣散费和基于股票的补偿前的净收益(亏损)。
我们认为,EBITDA和调整后的EBITDA剔除了某些非经常性和非现金支出,为我们的经营业绩提供了清晰的图景。这些非经常性和非现金支出可能在不同时期变化很大,不能反映基本的业务表现。
关于餐厅贡献、餐厅贡献毛利、EBITDA和调整后EBITDA的列报并不打算被孤立地考虑,也不打算取代或优于根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制和列报的财务信息。我们使用这些非GAAP财务指标进行财务和运营决策,并将其作为评估期间间比较的一种手段。我们相信,它们为管理层和投资者提供了有关经营业绩的有用信息,增强了对过去财务业绩和未来前景的整体了解,并使管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的透明度。
经营成果
下表列出了净收益(亏损)与EBITDA和调整后的EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财季结束 | | 三个财季结束 |
| | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 | | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 |
| | (单位:千,未经审计) |
净收益(亏损) | | $ | 4,697 | | | $ | (127) | | | $ | 8,403 | | | $ | (19,440) | |
折旧及摊销 | | 5,571 | | | 5,541 | | | 16,734 | | | 16,273 | |
利息支出,净额 | | 594 | | | 822 | | | 1,714 | | | 2,710 | |
所得税拨备 | | 29 | | | 27 | | | 48 | | | 73 | |
EBITDA | | $ | 10,891 | | | $ | 6,263 | | | $ | 26,899 | | | $ | (384) | |
餐厅减值、关闭成本和资产处置(1) | | 1,126 | | | 369 | | | 2,747 | | | 3,983 | |
基于股票的薪酬费用 | | 1,177 | | | 708 | | | 3,590 | | | 1,960 | |
遣散费 | | — | | | 365 | | | — | | | 454 | |
与交易相关的费用和成本以及其他收购/处置成本 | | — | | | — | | | — | | | 162 | |
调整后的EBITDA | | $ | 13,194 | | | $ | 7,705 | | | $ | 33,236 | | | $ | 6,175 | |
_____________________
(1)上述所有期间的餐厅减值和关闭成本包括与之前减值或关闭的餐厅相关的金额。见附注7,餐厅减值、关闭成本和资产处置。
餐厅开张、关闭和搬迁
下表显示了在所述时间段内开业或关门的餐厅:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财季结束 | | 三个财季结束 |
| | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 | | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 |
公司拥有的餐饮活动 | | | | | | | | |
期初 | | 374 | | | 380 | | | 378 | | | 389 | |
开口(1) | | 2 | | | 1 | | | 4 | | | 2 | |
关闭和搬迁(1) | | (2) | | | (3) | | | (8) | | | (4) | |
资产剥离(2) | | — | | | — | | | — | | | (9) | |
期末的食肆 | | 374 | | | 378 | | | 374 | | | 378 | |
特许经营餐厅活动 | | | | | | | | |
期初 | | 77 | | | 76 | | | 76 | | | 68 | |
开口 | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
收购(2) | | — | | | — | | | — | | | 9 | |
闭包 | | (1) | | | — | | | (1) | | | (1) | |
期末的食肆 | | 76 | | | 76 | | | 76 | | | 76 | |
餐厅总数 | | 450 | | | 454 | | | 450 | | | 454 | |
_____________________________
(1)我们根据餐厅的开张和关闭以及搬迁来计算搬迁后的餐厅。2021年第三季度,我们搬迁了一家餐厅。
(2)代表2020年出售给特许经营商的9家公司所有的餐厅。
营业报表占收入的百分比
下表汇总了我们在以总收入百分比表示的一段时间内的运营结果的主要组成部分,但餐厅运营成本的组成部分除外,它是以餐厅收入的百分比表示的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财季结束 | | 三个财季结束 |
| | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 | | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 |
| | (未经审计) |
收入: | | | | | | | | |
餐厅收入 | | 98.4 | % | | 98.5 | % | | 98.4 | % | | 98.8 | % |
特许经营特许权使用费和费用,以及其他 | | 1.6 | % | | 1.5 | % | | 1.6 | % | | 1.2 | % |
总收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
成本和费用: | | | | | | | | |
餐厅经营成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销): | | | | | | | | |
销售成本 | | 25.1 | % | | 24.8 | % | | 25.0 | % | | 25.1 | % |
劳工 | | 30.0 | % | | 29.9 | % | | 30.5 | % | | 32.7 | % |
入住率 | | 9.3 | % | | 11.2 | % | | 9.8 | % | | 12.5 | % |
其他餐厅经营成本 | | 17.5 | % | | 18.6 | % | | 17.7 | % | | 18.3 | % |
一般事务和行政事务 | | 9.7 | % | | 10.2 | % | | 10.0 | % | | 11.0 | % |
折旧及摊销 | | 4.5 | % | | 5.2 | % | | 4.6 | % | | 5.7 | % |
开业前 | | 0.1 | % | | 0.2 | % | | 0.1 | % | | 0.1 | % |
餐厅减值、关闭成本和资产处置 | | 0.9 | % | | 0.3 | % | | 0.8 | % | | 1.4 | % |
总成本和费用 | | 95.7 | % | | 99.3 | % | | 97.2 | % | | 105.8 | % |
营业收入(亏损) | | 4.3 | % | | 0.7 | % | | 2.8 | % | | (5.8) | % |
利息支出,净额 | | 0.5 | % | | 0.8 | % | | 0.5 | % | | 0.9 | % |
税前收益(亏损) | | 3.8 | % | | (0.1) | % | | 2.3 | % | | (6.8) | % |
所得税拨备 | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
净收益(亏损) | | 3.8 | % | | (0.1) | % | | 2.3 | % | | (6.8) | % |
截至2021年9月28日的第三季度与截至2020年9月29日的第三季度相比
下表显示了我们2021年第三季度和2020年第三季度未经审计的运营结果,以及相关的季度环比变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财季结束 | | 增加/(减少) |
| | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 | | $ | | % |
| | | |
| | (单位:千,未经审计) |
收入: | | | | | | | | |
餐厅收入 | | $ | 123,094 | | | $ | 104,413 | | | $ | 18,681 | | | 17.9 | % |
特许经营特许权使用费和费用,以及其他 | | 2,032 | | | 1,569 | | | 463 | | | 29.5 | % |
总收入 | | 125,126 | | | 105,982 | | | 19,144 | | | 18.1 | % |
成本和费用: | | | | | | | | |
餐厅经营成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销): | | | | | | | | |
销售成本 | | 30,946 | | | 25,900 | | | 5,046 | | | 19.5 | % |
劳工 | | 36,896 | | | 31,264 | | | 5,632 | | | 18.0 | % |
入住率 | | 11,426 | | | 11,737 | | | (311) | | | (2.6) | % |
其他餐厅经营成本 | | 21,529 | | | 19,383 | | | 2,146 | | | 11.1 | % |
一般事务和行政事务 | | 12,187 | | | 10,827 | | | 1,360 | | | 12.6 | % |
折旧及摊销 | | 5,571 | | | 5,541 | | | 30 | | | 0.5 | % |
开业前 | | 125 | | | 239 | | | (114) | | | (47.7) | % |
餐厅减值、关闭成本和资产处置 | | 1,126 | | | 369 | | | 757 | | | 205.1 | % |
总成本和费用 | | 119,806 | | | 105,260 | | | 14,546 | | | 13.8 | % |
营业收入 | | 5,320 | | | 722 | | | 4,598 | | | 636.8 | % |
| | | | | | | | |
利息支出,净额 | | 594 | | | 822 | | | (228) | | | (27.7) | % |
所得税前收入(亏损) | | 4,726 | | | (100) | | | 4,826 | | | * |
所得税拨备 | | 29 | | | 27 | | | 2 | | | (7.4) | % |
净收益(亏损) | | $ | 4,697 | | | $ | (127) | | | $ | 4,824 | | | * |
公司拥有: | | | | | | | | |
平均单位体积 | | $ | 1,377 | | | $ | 1,187 | | | $ | 190 | | | 16.0 | % |
可比餐厅销售额 | | 15.3 | % | | (3.6) | % | | | | |
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*没有意义。
收入
2021年第三季度总收入增长1910万美元,增幅18.1%,达到1.251亿美元,而第三季度为1.06亿美元2020年以后。这一增长主要是由于可比餐厅基础的销售增长。全系统可比餐厅销售额增加 16.3%2021年第三季度与2020年同期相比,包括公司拥有的餐厅增长了15.3%,特许经营的餐厅增长了21.0%。2021年第三季度可比餐厅销售额的增长反映了数字和面对面渠道的持续势头。
AUV对临时关闭餐厅的影响进行了正常化,由于包括数字在内的强劲的场外销售,以及餐厅重新开业导致的就餐销售额增长,AUV同比增长。
销售成本
与2020年同期相比,2021年第三季度的销售成本增加了500万美元,增幅为19.5%。主要原因是餐厅收入增加。作为餐厅收入的百分比,销售成本在2021年第三季度增至25.1%,而2020年第三季度为24.8%,主要原因是商品价格上涨,部分被持续的供应链举措、菜单定价上涨和折扣降低所抵消。
人工成本
2021年第三季劳工成本增加560万美元,或18.0%与2020年同期相比,这主要是由于餐厅收入增加以及团队成员奖金和工资上涨所致。作为一名专家在餐厅收入中,劳动力成本从2020年第三季度的29.9%上升到2021年第三季度的30.0%,原因是这是激励性薪酬和基本工资上涨的结果,但这被更高的平均单位产量的销售杠杆和正在进行的劳动力计划所抵消。
入住费
入住费减少了30万美元,降幅为2.6%,2021年第三季度与2020年第三季度相比,主要是由于餐厅自2020年第三季度初以来关闭。由于销售杠杆,2021年第三季度的入驻成本占收入的比例降至9.3%,而2020年第三季度为11.2%。
其他餐厅经营成本
其他餐厅与2020年第三季相比,2021年第三季新台币营运成本增加210万美元,或11.1%,主要是由于营收增加导致第三方递送费用增长,此外还有维修和维护及公用事业的增加。作为餐厅收入的百分比,其他餐厅运营成本在2021年第三季度降至17.5%,而2020年第三季度为18.6%,这主要是由于销售杠杆。2021年第三季度和2020年第三季度,第三方快递费分别占总收入的5.3%和5.5%。
一般和行政费用
与2020年第三季度相比,2021年第三季度一般和行政费用增加了140万美元,增幅为12.6%。E主要是由于包括股票薪酬在内的激励性薪酬增加,但被遣散费和新冠肺炎相关病假工资的下降部分抵消。由于业绩显著改善,基于股票的薪酬增加,这是因为基于绩效的薪酬更高。一般和行政费用占收入的百分比从2020年第三季度的10.2%下降到2021年第三季度的9.7%.
折旧及摊销
与2020年第三季度相比,2021年第三季度的折旧和摊销保持相对持平,这主要是因为自2020年第三季度以来,新开的餐厅增加了资产,抵消了餐厅关闭的影响。作为收入的百分比,折旧和摊销从2020年第三季度的5.2%下降到2021年第三季度的4.5%,这主要是由于收入的增加。
餐厅减值、关闭成本和资产处置
与2020年第三季度相比,2021年第三季度餐厅减值、关闭成本和资产处置增加了80万美元。那里2021年第三季度有一家餐厅受损,2020年第三季度没有餐厅受损。
利息支出
与2020年第三季度相比,2021年第三季度的利息支出减少了20万美元。这一下降是由于2021年第三季度的平均借款低于2020年第三季度。
所得税拨备
2021年第三季度和2020年第三季度的实际税率反映了之前记录的估值免税额的影响。在2021财年的剩余时间里,我们预计不会因为记录的估值津贴而产生实质性所得税支出或好处。我们将维持对递延税项资产的估值津贴,直到有足够的证据支持完全或部分逆转。撤销以前记录的估值免税额通常会带来所得税的好处。
截至2021年9月28日的三个季度与截至2020年9月29日的三个季度相比
下表显示了我们在2021年和2020年前三个季度的未经审计的经营业绩,以及相关的期间变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个财季结束 | | 增加/(减少) |
| | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 | | $ | | % |
| | | |
| | (除百分比外,以千为单位) |
收入: | | | | | | | | |
餐厅收入 | | $ | 354,553 | | | $ | 283,150 | | | $ | 71,403 | | | 25.2 | % |
特许经营特许权使用费和费用,以及其他 | | 5,799 | | | 3,337 | | | 2,462 | | | 73.8 | % |
总收入 | | 360,352 | | | 286,487 | | | 73,865 | | | 25.8 | % |
成本和费用: | | | | | | | | |
餐厅经营成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销): | | | | | | | | |
销售成本 | | 88,728 | | | 71,124 | | | 17,604 | | | 24.8 | % |
劳工 | | 108,128 | | | 92,632 | | | 15,496 | | | 16.7 | % |
入住率 | | 34,594 | | | 35,473 | | | (879) | | | (2.5) | % |
其他餐厅经营成本 | | 62,816 | | | 51,861 | | | 10,955 | | | 21.1 | % |
一般事务和行政事务 | | 36,094 | | | 31,415 | | | 4,679 | | | 14.9 | % |
折旧及摊销 | | 16,734 | | | 16,273 | | | 461 | | | 2.8 | % |
开业前 | | 346 | | | 383 | | | (37) | | | (9.7) | % |
餐厅减值、关闭成本和资产处置 | | 2,747 | | | 3,983 | | | (1,236) | | | (31.0) | % |
总成本和费用 | | 350,187 | | | 303,144 | | | 47,043 | | | 15.5 | % |
营业收入(亏损) | | 10,165 | | | (16,657) | | | 26,822 | | | * |
利息支出,净额 | | 1,714 | | | 2,710 | | | (996) | | | (36.8) | % |
所得税前收入(亏损) | | 8,451 | | | (19,367) | | | 27,818 | | | * |
所得税拨备 | | 48 | | | 73 | | | (25) | | | (34.2) | % |
净收益(亏损) | | $ | 8,403 | | | $ | (19,440) | | | $ | 27,843 | | | * |
公司拥有: | | | | | | | | |
平均单位材积 | | $ | 1,298 | | | $ | 1,037 | | | $ | 261 | | | 25.2 | % |
可比餐厅销售额 | | 25.4 | % | | (14.0) | % | | | | |
________________
*没有意义。
收入
2021年前三个季度,总收入增加了7390万美元,增幅为25.8%,达到3.604亿美元,而2020年同期为2.865亿美元。这一增长主要是由于可比餐厅销售额和新开餐厅的增加,以及2020年第二季度因特许权使用费减免而增加的特许经营权使用费。
2021年前三季度,公司自营餐厅的可比餐厅销售额增长了25.4%,特许经营餐厅的可比餐厅销售额增长了29.4%,全系统的可比餐厅销售额增长了26.0%。前三年可比餐厅销售额的增长2021年的季度主要是在新冠肺炎大流行的影响下,除了通过专注于创新食品、数字功能、一流的场外和团队成员文化以及数字和面对面渠道的持续势头。
AUV对临时关闭餐厅的影响进行了正常化,由于包括数字在内的强劲的场外销售,以及餐厅重新开业导致的就餐销售额增长,AUV同比增长。
销售成本
与2020年同期相比,2021年前三个季度的销售成本增加了1760万美元,增幅为24.8%,这主要是由于餐厅销售额的增长。一个这是餐厅收入的一个百分比,销售成本ES减少到2021年前三季度为25.0%,而2020年前三季度为25.1%,这主要是由于菜单定价增加和成本节约举措部分抵消了某些商品成本的增加和包装成本的上升。
人工成本
与2020年同期相比,2021年前三个季度的劳动力成本增加了1,550万美元,增幅为16.7%,主要原因是除了团队成员奖金和工资通胀外,餐厅销售额也有所增加。2021年前三季度,劳动力成本占餐厅收入的比例降至30.5%,而2020年前三季度为32.7%。餐厅收入的百分比下降主要是由于更高的销售量和D劳工倡议,包括修改我们的劳动力模型,以减少我们餐厅的前台小时数。
入住费
入住成本下降与2020年前三个季度相比,2021年前三个季度减少了90万美元,即2.5%,这主要是由于餐厅自2020年第三季度初以来关闭或受损。AS收入、占用成本的百分比减少的tO 2021年前三季度为9.8%,而前三季度为12.5%到2020年,主要是由于销售杠杆。
其他餐厅经营成本
与2020年前三季度相比,2021年前三季度其他餐厅的运营成本增加了1100万美元,增幅为21.1%。作为p餐厅收入的百分之一,其他餐厅运营成本TS减少了tO 2021年前三季度为17.7%,而2021年前三季度为18.3%这主要是由于收入增加,部分被第三方送货费以及维修和维护以及公用事业费用的增加所抵消。2021年和2020年前三季度,第三方快递费分别占总收入的5.4%和4.8%。
一般和行政费用
与2020年前三季度相比,2021年前三季度的一般和行政费用增加了470万美元,增幅为14.9%,主要原因是激励性薪酬和基于股票的薪酬因业绩薪酬增加而增加,原因是业绩显著改善,但被遣散费、新冠肺炎紧急病假工资和营销费用的减少部分抵消。作为收入的百分比,一般和行政费用下降到2021年前三个季度为10.0%,而2020年前三个季度为11.0%Y由于收入增加。
折旧及摊销
与2020年前三季度相比,2021年前三季度折旧和摊销增加了50万美元,增幅为2.8%。主要是由于增加了新的资产。一个It‘这是收入、折旧和摊销的百分比减少到2021年前三季度为4.6%,而2020年前三季度为5.7%,这主要是由于REVE的增长努伊。
餐厅减值、关闭成本和资产处置
与2020年前三季度相比,2021年前三季度餐厅减值、关闭成本和资产处置减少了120万美元。这一下降在很大程度上是由于与2020年同期相比,2021年前三个季度的减值和关闭成本较少。2021年前三季度有一家餐厅减值,而2020年前三季度有五家餐厅减值。
利息支出
与2021年前三个季度相比,利息支出减少了100万美元D至2020年同期。贷款额减少,主要是由于2021年首三季的平均借款较低。D到2020年前三个季度。
所得税拨备
2021年前三个季度和2020年前三个季度的实际税率反映了之前记录的估值免税额的影响。在2021财年的剩余时间里,我们预计不会因为记录的估值津贴而产生实质性所得税支出或好处。我们将维持对递延税项资产的估值津贴,直到有足够的证据支持完全或部分逆转。撤销以前记录的估值免税额通常会带来所得税的好处。我们估计2021年的年度有效税率在0.25%至1.25%之间。
流动性与资本资源
现金流量汇总表
截至2021年9月28日,我们的现金和现金等价物余额为310万美元,根据我们第二次修订的信贷安排,未来可供借款的金额为7180万美元。
我们历来使用现金和我们的循环信贷安排为新开餐厅的资本支出提供资金,对我们现有的餐厅进行再投资,投资于基础设施和信息技术,并保持营运资本。我们的营运资金状况得益于这样一个事实,即我们通常在相关销售的几天内从销售给客户的当天收取现金,或者在信用卡或借记卡交易的情况下,我们通常有最多30天的时间向供应商付款。
我们相信,我们将遵守我们的债务契约,并有足够的现金来源来满足我们至少未来12个月的流动性需求和资本资源需求,主要是通过目前可用的现金和现金等价物以及运营现金流。
经营、投资和融资活动的现金流如下表所示(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个财季结束 |
| | 9月28日, 2021 | | 9月29日, 2020 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 29,896 | | | $ | 8,314 | |
用于投资活动的净现金 | | (12,559) | | | (9,887) | |
用于融资活动的净现金 | | (22,028) | | | (265) | |
现金和现金等价物净减少 | | $ | (4,691) | | | $ | (1,838) | |
经营活动
2021年前三季度,经营活动提供的净现金从2020年前三季度的830万美元增加到2990万美元。运营现金流的增加主要是由于我们餐厅的平均单位销量在2021年前三个季度出现增长,以及从新冠肺炎疫情的初步影响中恢复过来,以及2021年前三个季度的营运资金与2020年同期相比发生了变化,导致净收入增加。
投资活动
2021年前三季度,用于投资活动的净现金从2020年前三季度的990万美元增加了270万美元。这一增长主要是由于与2020年相比,2021年前三个季度对新开餐厅的投资增加。
融资活动
2021年前三个季度,用于融资活动的净现金为2200万美元,与偿还长期债务和融资租赁有关。2020年前三个季度包括在新冠肺炎大流行初期预防性提取我们5,550万美元的循环信贷安排,但被5,410万美元的偿还和相关的债务发行成本以及融资租赁的支付部分抵消。
资本资源
未来资本支出要求。我们的资本支出要求主要取决于我们房地产开发计划的速度和由此产生的新餐厅开业、我们现有餐厅的维护和改建成本,以及信息技术支出和其他一般公司资本支出。
我们估计资本支出将接近Ely FI为2000万至2200万美元比例尺年2021年,主要用于开幕式五到七家公司拥有的餐厅、厨房设备倡议和餐厅维护资本。WE预计这些资本支出将由目前可用的现金和现金等价物、运营现金流以及如有必要,我们循环信贷额度下的未提取能力提供资金。
当前资源。从历史上看,我们的运营并不需要大量的营运资金,而且,像许多餐饮公司一样,我们的运营资金为负。餐厅销售主要以现金或信用卡或借记卡支付,餐厅经营不需要大量库存或应收账款。此外,我们还获得了购买食品、饮料和用品的贸易信贷,从而减少了支持增长所需的增量营运资金。
流动性. 自.起2021年9月28日,我们的现金余额为310万美元,而截至2020年12月29日。我们相信,我们目前的现金和现金等价物、公司拥有的餐厅运营的预期现金流、预期的特许经营费和特许权使用费以及信贷安排下的可用借款将足以满足我们至少在未来12个月内的营运资金需求、新餐厅的开业以及资本改善和现有餐厅的维护所需的现金需求。
信贷安排
2019年11月,我们修订了我们的2018年信贷安排,签订了信贷协议的某些第一修正案(修订后的2018年信贷安排,即“第一次修订的信贷安排”)。其中包括:(I)将到期日延长至2024年11月20日;(Ii)将循环信贷安排从6500万美元增加到7500万美元;(Iii)推迟降低公司的杠杆契约;以及(Iv)将资本支出上限提高到2020年的3700万美元和2021年及其之后的每个会计年度的4500万美元。于执行第一项经修订信贷安排后,本公司使用从第一项经修订信贷安排提取的资金,悉数偿还其先前信贷安排下的未偿还债务。于还款时,先前的信贷安排及所有相关协议即告终止。
于二零二零年六月十六日(“生效日期”),本公司修订其第一次修订信贷安排,订立信贷协议第二次修订(“第二次修订”及经修订的第一次修订信贷安排,即“第二次修订信贷安排”)。自生效日期起至2021年第三季度(“修订期”),第二次修订信贷安排(包括定期贷款安排)下的借款将按LIBOR加3.25%的年利率计息。修订期后,借款将按伦敦银行同业拆息(LIBOR)计息,按综合总租赁调整杠杆率计算,保证金为2.00%至3.00%。其中,第二修正案(I)在2021年第一季度之前免除租赁调整杠杆率和固定费用比率契约;(Ii)分别从2021年第二季度开始至2022年第三季度和2022年第一季度修订公司的租赁调整杠杆率和固定覆盖率契约门槛,以及(Iii)将2020年的资本支出限制在1200万美元,2021年为1200万美元,外加基于流动性的业绩篮子,2021年最高可达1200万美元,3400万美元截至2021年第二季度,公司完全可以使用其1200万美元的绩效篮子,在2021年的剩余时间里,公司预计将获得全部2400万美元的资本支出,其中包括1200万美元的绩效篮子。
截至2021年9月28日,根据第二次修订的信贷安排,我们有2370万美元的债务(不包括140万美元的未摊销债务发行成本)和320万美元的未偿还信用证。定期贷款要求到2021年第三季度每季度本金支付187,500美元,到2022年第三季度每季度本金支付375,000美元,到2023年第三季度每季度本金支付531,250美元,之后到到期时每季度本金支付625,000美元。
我们第二次修订的信贷安排以我们几乎所有子公司的股票质押和对我们和我们子公司几乎所有个人财产资产的留置权作为担保。
表外安排
截至2021年9月28日,我们没有表外安排或义务。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表和附注是根据公认会计准则编制的。编制合并财务报表要求我们做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计和假设受到我们会计政策应用的影响。我们的重要会计政策在截至2020年12月29日的年度报告Form 10-K中进行了说明。关键会计估计是那些需要应用管理层最困难、最主观或最复杂的判断的估计,通常是由于本质上不确定并可能在随后的时期发生变化的事件的结果。虽然我们基于在这种情况下被认为是合理的假设来应用我们的判断,但实际结果可能与这些假设不同。使用不同的假设报告的金额可能会有实质性的不同。我们的关键会计估计在我们的年度合并财务报表和包括在我们截至2020年12月29日的财政年度的Form 10-K年度报告中进行了识别和描述。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们面临着债务利率变化带来的市场风险。我们对利率波动的风险敞口仅限于我们未偿还的银行债务,这些债务以可变利率计息。截至2021年9月28日,我们的信贷安排下有2370万美元的未偿还借款。如果这些贷款的实际利率增加或减少1.0%,就会产生税前利息支出。NSE的年化波动约为20万美元。目前围绕LIBOR是否会在2021年之后继续存在存在不确定性。如果伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)不复存在,我们的贷款人有能力选择另一种指数,我们无法预测将与我们的贷款人谈判什么样的替代指数。
商品价格风险
我们购买的某些产品受到商品价格的影响,因此受到天气、市场状况和其他被认为不可预测或在我们控制范围内的因素引起的价格波动的影响。虽然这些产品会受到商品价格变化的影响,但某些采购合同或定价安排包含旨在将价格波动降至最低的风险管理技术。通常,我们使用这些类型的购买技术来控制成本,作为直接管理金融工具以对冲大宗商品价格的替代方案。在许多情况下,我们相信我们能够通过调整菜单定价或改变产品交付策略来解决大宗商品成本上升的问题。不过,在没有调整菜单价格的情况下,商品价格的上涨已经并可能继续增加食肆的经营成本占食肆收入的百分比。
通货膨胀率
影响我们运营的主要通胀因素是食品、劳动力成本、能源成本和建造新餐厅所用的材料。最低工资标准的提高直接影响到我们的劳动力成本。我们的许多租约要求我们缴纳税款、维修费、修理费、保险费和水电费,所有这些通常都会受到通货膨胀的影响。最后,我们餐厅的建造成本会受到劳动力和材料成本上涨的影响。在过去五年中,除了工资上涨影响了我们的业绩外,通货膨胀并没有对我们的经营业绩产生重大影响。OM 2016至2021年前三个季度。我们预计在不久的将来,工资上涨可能会继续影响我们的业绩。
项目4.控制和程序
O我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对效率进行了评估根据交易法第13a-15条规则,截至2021年9月28日,我们的披露控制和程序的设计和操作的ESS。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。
基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官结论我们的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告
因此,我们必须确保所有的信息和表格都是正确的,这些信息会被收集起来并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在我们最近一个会计季度内,我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
项目1.法律诉讼
在正常的业务过程中,我们还会受到其他诉讼、诉讼和索赔的影响。这样的事情有很多不确定因素,结果也不能有把握地预测。因此,我们无法确定截至2021年9月28日与这些事项有关的货币责任或财务影响的最终总额。这些问题在未来几个时期得到解决后,可能会影响任何一个财务报告期的经营业绩。我们认为,在这些问题上出现不利结果的可能性很小,或者潜在的损失范围对我们的合并财务报表并不重要。这些索赔数量的大幅增加,或者一个或多个成功索赔导致的负债超过我们目前的预期,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
第1A项。风险因素
与我们业务相关的风险因素的描述包含在我们的 我们截至2020年12月29日的财年的Form 10-K年度报告。我们的风险因素没有像我们之前在截至2020年12月29日的财年的Form 10-K年度报告中报告的那样发生实质性变化.
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品索引
| | | | | | | | |
展品编号 | | 展品说明 |
31.1 | | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 |
31.2 | | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证 |
32.1 | | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官和首席财务官(随函提供) |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104.0 | | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| | | | | |
面条公司 |
由以下人员提供: | /s/s卡尔·卢卡奇(Carl Lukach) |
| 卡尔·卢卡奇 首席财务官(首席财务官),并为注册人正式授权签字人) |
日期 | 2021年11月9日 |