美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至的季度：
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| ||
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
| (美国国税局(I.R.S.empl.) 身份。不是。) |
(主要行政办公室地址，邮编)
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的题目： |
| 交易代码： |
| 在其注册的每个交易所的名称： |
|
| 这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了《交易所法案》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
| 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至2021年11月5日，发行人普通股流通股数量如下：
证券类别 |
| 未偿还股份 |
普通股，面值0.001美元 |
|
Lightbridge公司
表格10-Q
2021年9月30日
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| 页面 |
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第一部分-财务信息 |
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第1项。 | 财务报表(未经审计) |
| 3 |
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| 截至2021年9月30日和2020年12月31日的未经审计简明合并资产负债表 |
| 3 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并经营报表 |
| 4 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月未经审计的现金流量表简并报表 |
| 5 |
|
| 截至2020年和2021年9月30日的9个月未经审计的股东权益综合变动表 |
| 6 |
|
| 简明合并财务报表附注(未经审计) |
| 8 |
|
| 前瞻性陈述 |
| 21 |
|
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
| 23 |
|
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 30 |
|
第四项。 | 管制和程序 |
| 30 |
|
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|
第二部分-其他资料 |
|
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第1项。 | 法律程序 |
| 31 |
|
第1A项。 | 风险因素 |
| 31 |
|
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
| 31 |
|
第三项。 | 高级证券违约 |
| 31 |
|
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
| 31 |
|
第五项。 | 其他信息 |
| 31 |
|
第6项 | 陈列品 |
| 32 |
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|
签名 | 33 |
| ||
| 2 |
| 目录 |
第一部分-财务信息
Lightbridge公司
未经审计的简明综合资产负债表
|
| 9月30日， |
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| 十二月三十一日， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
| $ |
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| $ |
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其他应收账款 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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其他资产 |
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商标 |
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总资产 |
| $ |
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| $ |
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流动负债 |
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应付账款和应计负债 |
| $ |
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| $ |
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应计法律和解费用 |
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流动负债总额 |
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承付款和或有事项--附注4 |
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股东权益 |
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优先股，$ |
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可转换A系列优先股， |
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可转换B系列优先股， |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股东权益总额 |
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| ||
总负债和股东权益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| 3 |
| 目录 |
Lightbridge公司
未经审计的简明合并经营报表
|
| 截至三个月 |
|
| 截至9个月 |
| ||||||||||
|
| 9月30日， |
|
| 9月30日， |
| ||||||||||
|
| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
| ||||
收入 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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运营费用 |
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一般事务和行政事务 |
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研发 |
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总运营费用 |
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其他营业收入 |
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来自合资企业的分销 |
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赠款收入 |
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其他营业收入合计 |
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营业亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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其他收入 |
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利息收入 |
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外币交易收益 |
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其他收入合计 |
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所得税前净亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
所得税 |
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净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | (3,063,062 | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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累计优先股股息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
由于受益转换特征，被视为优先股股息的额外股息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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普通股股东应占净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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普通股基本和摊薄每股净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
已发行普通股加权平均数 |
|
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| ||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| 4 |
| 目录 |
Lightbridge公司
未经审计的简明合并现金流量表
|
| 截至9个月 |
| |||||
|
| 9月30日， |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
经营活动 |
|
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|
| ||
净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
对业务净亏损与业务活动中使用的现金净额进行调整： |
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|
为服务发行的普通股 |
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| ||
基于股票的薪酬 |
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| ||
专利注销 |
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| ||
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营运资金项目变动： |
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|
其他应收账款 |
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| ( | ) |
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| |
预付费用和其他流动资产 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
应付账款和应计负债 |
|
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| ||
应计法律和解费用 |
|
| ( | ) |
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| |
经营活动中使用的净现金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
投资活动 |
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专利和商标 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用于投资活动的净现金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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融资活动 |
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|
发行普通股和行使股票期权的净收益 |
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| ||
融资活动提供的净现金 |
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现金和现金等价物净减少 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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期初现金和现金等价物 |
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|
现金和现金等价物，期末 |
| $ |
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补充披露现金流量信息： |
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期内支付的现金： |
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支付的利息 |
| $ |
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| $ |
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已缴所得税 |
| $ |
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| $ |
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非现金融资活动： |
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|
累计优先股股息 |
| $ |
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| $ |
| ||
将A系列可转换优先股转换为普通股并向A系列优先股东支付实物股息 |
| $ |
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| $ |
| ||
用普通股支付应计负债 |
| $ |
|
| $ |
| ||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| 5 |
| 目录 |
Lightbridge公司
未经审计的股东权益简明综合变动表
截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月
|
| 系列A |
|
| B系列 |
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| 其他内容 |
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| 优先股 |
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| 优先股 |
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| 普通股 |
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| 实缴 |
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| 累计 |
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| 总计 |
| ||||||||||||||||||
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| 股票 |
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| 金额 |
|
| 股票 |
|
| 金额 |
|
| 股票 |
|
| 金额 |
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| 资本 |
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| 赤字 |
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| 权益 |
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余额-2020年1月1日 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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将11,874股优先股转换为1,255股普通股 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| |||||||
已发行股票-登记发行-扣除发行成本后的净额 |
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| |||||||||
基于股票的薪酬 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| ||||||
截至2020年3月31日的三个月的净亏损 |
|
| — |
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| — |
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|
| — |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
余额-2020年3月31日 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||||
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|
将17,080股优先股转换为1,847股普通股 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
| |||||||
已发行股票-登记发行-扣除发行成本后的净额 |
|
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|
|
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|
|
|
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|
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| |||||||||
行使6,548份期权，每份3.82美元 |
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| |||||||||
基于股票的薪酬 |
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| — |
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| — |
|
|
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|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| ||||||
截至2020年6月30日的三个月的净亏损 |
|
| — |
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| — |
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|
|
|
|
| — |
|
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|
|
|
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| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
余额-2020年6月30日 |
|
|
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| $ |
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| $ |
|
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|
| $ |
|
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||||
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
将16,689股优先股转换为1,846股普通股 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||
已发行股票-登记发行-扣除发行成本后的净额 |
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| |||||||||
向服务顾问发行普通股 |
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|
|
|
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|
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| |||||||||
取消股票期权的股票补偿的逆转 |
|
| — |
|
|
|
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|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
截至2020年9月30日的三个月的净亏损 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
余额-2020年9月30日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||||
| 6 |
| 目录 |
Lightbridge公司
未经审计的股东权益简明综合变动表
截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月
(续)
|
| 系列A |
|
| B系列 |
|
|
|
|
|
| 其他内容 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
|
| 优先股 |
|
| 优先股 |
|
| 普通股 |
|
| 实缴 |
|
| 累计 |
|
| 总计 |
| ||||||||||||||||||
|
| 股票 |
|
| 金额 |
|
| 股票 |
|
| 金额 |
|
| 股票 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 赤字 |
|
| 权益 |
| |||||||||
余额-2021年1月1日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||||
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
为服务向顾问及董事发行股份 |
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
| 24 |
|
|
| 69,666 |
|
|
| — |
|
|
| 69,690 |
| |||
基于股票的薪酬 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
截至2021年3月31日的三个月净亏损 |
|
| — |
|
|
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|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
余额-2021年3月31日 |
|
|
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| $ |
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|
| $ |
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|
| $ |
|
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将16,026股优先股转换为1,846股普通股 |
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截至2021年6月30日的三个月净亏损 |
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基于股票的薪酬 |
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截至2021年9月30日的三个月净亏损 |
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余额-2021年9月30日 |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
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| 目录 |
Lightbridge公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注1.列报依据、主要会计政策摘要和业务性质
陈述的基础
随附的Lightbridge公司及其子公司未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)或美国证券交易委员会(Standard Chartered Bank)的规则和规定编制的，包括10-Q表格说明和S-X规则。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露，包括公司重要会计政策的摘要，已根据该等规则和法规从这些报表中浓缩或遗漏，因此，它们不包括全面综合财务报表所需的所有信息和附注，应与我们截至2020年12月31日止年度的经审计综合财务报表(包括在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中所载)一并阅读。
本公司管理层认为，为公平陈述三个月及九个月期间的业绩，所有属正常经常性性质的调整均已作出。报告的中期结果不一定代表整个财政年度可能预期的结果。在这些说明中使用的术语“Lightbridge”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”指的是Lightbridge公司和包括在我们的简明合并财务报表中的所有实体。
本公司成立于2006年10月6日，当时于1999年2月2日在内华达州注册的钍电力有限公司与1992年1月8日在特拉华州注册的钍电力公司(“TPI”)合并(后来统称为“我们”或“公司”)。2009年9月29日，该公司从钍电力有限公司更名为Lightbridge公司，并开始专注于金属核燃料的开发和商业化。该公司是一家核燃料技术公司，正在开发并致力于将其下一代核燃料技术商业化。
持续经营、流动性和管理计划
该公司截至2021年9月30日的可用营运资金不超过2022年第三季度的当前预期支出。预测未来的支出存在固有的不确定性，特别是对未来研发(R&D)成本以及新冠肺炎爆发(包括变异毒株的出现和传播)可能如何影响未来成本和运营等不确定性的预测。此外，该公司未来计划将其核燃料商业化运营的现金需求，包括可能因意外发展而产生的任何额外支出，都要求它筹集大量额外资本，包括接受政府支持。考虑到这些不确定性以及更新后的燃料开发计划时间表
截至2021年9月30日，该公司约有
该公司为未来业务提供资金的计划包括：(1)通过未来的股票发行或可转换债券融资筹集更多资金；(2)通过新的关系筹集更多资金，以帮助为未来的研发成本提供资金；(3)寻求其他资金来源，包括通过联邦政府的赠款。根据当前和未来的注册声明，公司可以通过私募交易或注册公开发行证券，包括普通股、优先股和股票购买合同。该公司目前的S-3表格货架登记声明于2021年3月25日提交给美国证券交易委员会，登记的销售额高达$
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| 目录 |
巩固基础
这些简明的合并财务报表包括内华达州的Lightbridge公司及其全资子公司特拉华州的TPI公司和特拉华州的有限责任公司Lightbridge International Holding LLC的账目。这些全资子公司并不活跃。所有重要的公司间交易和余额都已在合并中冲销。
某些风险、不确定性和集中度
该公司将需要通过战略联盟、政府拨款、进一步发行股权证券或发行债务证券的组合方式获得额外资金，以支持其未来的研发活动，这些活动需要进一步加强和完成燃料产品的开发，使其进入概念验证阶段和之后的商业阶段。
如果未来缺乏资金继续其燃料开发，不能保证公司能够成功地继续运营，如果不这样做，将对公司未来的研发活动、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，公司运营的成功还将受到其他众多意外事件的影响，其中一些是管理层无法控制的。这些意外情况包括一般和区域经济状况、或有负债、与其他核燃料开发商(包括那些开发耐事故燃料的实体)的潜在竞争、政府法规的变化、对核电的支持、会计和税收标准的变化、无法实现总体长期目标、未来对其资产的减值费用，以及全球或地区性灾难性事件。该公司还可能受到各种额外的政治、经济和其他不确定因素的影响。
2010年1月30日，世界卫生组织宣布进入全球卫生紧急状态，原因是源于中国武汉的一种新型冠状病毒株(“新冠肺炎”)以及该病毒在全球范围内超出其发源地蔓延给国际社会带来的风险。2020年3月，世卫组织根据全球接触增加的情况，将新冠肺炎疫情归类为大流行。新冠肺炎目前的传播，包括病毒变异株的出现和传播，正在影响全球经济活动和市场状况，可能导致公司与美国国家实验室和其他机构开展研发活动的能力发生不利变化。新冠肺炎疫情影响了我们的业务运营和截至2020年12月31日的年度运营业绩，导致我们的研发工作延迟，研发费用减少，由于向前员工支付遣散费，一般和行政费用增加。然而，这场大流行的影响是不稳定的，变化很快，包括疫苗和治疗的开发和部署以及新冠肺炎的潜在突变。虽然公司继续监测新冠肺炎对其业务的影响，但由于各种不确定性，包括病毒的地理传播、疾病的严重性、爆发的持续时间以及政府当局和其他第三方可能采取的行动，公司无法准确预测新冠肺炎将对未来的运营业绩、财务状况和流动性产生的最终影响。
2020年3月27日，通过了“冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案”。签署成为法律。除其他事项外，CARE法案还包括有关可退还工资税抵免、推迟雇主社保支付、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限额、增加合格慈善捐款的限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正等条款。它还拨出资金用于小企业管理局支付保护计划贷款(SBA Paycheck Protection Program)，这些贷款在某些情况下可以免除，以促进继续就业，以及经济伤害灾难贷款，用于为受到新冠肺炎影响的小企业提供流动性。管理层决定不申请这些资金。CARE法案对我们的运营结果、财务状况和流动性没有影响。
赠款收入
该公司的结论是，它的政府赠款不在ASC主题606的范围内，因为它们不符合与客户签订的合同的定义。此外，该公司的结论是，赠款符合捐款的定义，而且赠款是一种非互惠交易。本公司确定，958-605分主题--非营利性实体--收入确认不适用，因为本公司是一个商业实体，而赠款是从政府机构获得的。
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| 目录 |
在缺乏美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)下的适用指导的情况下，公司管理层制定了一项政策，在发生相关成本和实现支付权时确认赠款收入。
该公司相信，这一政策与ASC主题606中的总体前提是一致的，即确保收入确认反映了向客户转让承诺的商品或服务的金额，反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价，即使没有ASC主题606中定义的交换也是如此。此外，该公司确定，将赠款收入确认为已发生的成本和可变现的金额类似于ASC主题606项下随时间转移服务控制权的概念。
此外，该公司认为，以毛额的方式显示赠款收入，将赠款收入显示为其他营业收入，并将相关成本显示为研发费用，而不是将赠款收入描述为研发费用的减少，这是更有意义的陈述。
该公司确认的赠款收入约为#美元。
专利和商标
到2020年9月30日，专利在合并资产负债表上按成本列报。当本公司相信专利极有可能获颁发，并会带来与专利有关的未来经济利益时，因提交专利申请而产生的成本，例如向专利授权机构提交申请的费用及与该等申请直接相关的法律费用，会被资本化。这些成本从专利申请之日起按直线方式在预计使用年限内摊销。
从2021年1月1日开始，向专利授权机构提交的专利申请费以及与提交专利申请直接相关的法律费用被支出，因为该公司认为，由于当前燃料开发时间表和正在商业化的专利的不确定性，与专利相关的未来经济效益的可能性不高。本公司继续支付专利年金费用，因为这些费用是专利局在授予专利后的某个时间点要求的维护费，以保持专利合法权利的有效。截至2021年9月30日和2020年12月31日，资产负债表上专利的账面价值为$
商标申请的申请费用和法律费用是资本化的。商标被认为是具有无限使用寿命的无形资产，因此不应摊销。本公司于2020年第四季度进行减值测试，并未发现商标减值。截至2021年9月30日和2020年12月31日，商标的账面价值约为美元。
租契
根据ASU 2016-02，租赁(主题842)除须确认资产负债表上的大部分租赁安排外，本公司根据租赁期内未来最低租赁付款的现值，于开始日确认经营租赁使用权资产及负债。根据短期租约确认豁免，初始期限为12个月或以下的租约不计入综合资产负债表。对于所有符合条件的租约，本公司对非独立和非租赁部分适用实际的权宜之计。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。本公司只有一份写字楼租金租约，租期为12个月，无续约选择权。有关更多信息，请参见注释4。
基于股票的薪酬
Lightbridge为员工和董事支付的与其股权激励计划相关的基于股票的薪酬支出基于ASC 718的员工模型，期权的公允价值在授予日计量。根据ASU 2018-07，薪酬-股票薪酬(主题718)：非员工股份支付会计的改进，授予我们顾问的期权与发放给员工的期权的入账方式相同。
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| 目录 |
仅具有基于服务的归属条件的奖励-在奖励的必要服务期内以直线方式确认的费用。
具有绩效授予条件的奖励-在确定有可能满足绩效条件之前，不会确认费用。当很可能达到基于绩效的条件时，费用的追赶被记录下来，就好像奖励是从奖励日期起以直线方式授予的一样。奖励将在必要的服务期内继续以直线方式支出，直到达到更高的绩效条件(如果适用)。
以市场为基础的归属条件奖励-在必要的服务期内以直线为基础确认的费用，该服务期是派生服务期或显式服务期(如果存在)中较短的一个。然而，如果在必要的服务期结束前市场状况得到满足，公司将加速确认所有剩余费用。
同时具有基于绩效和基于市场的归属条件的奖励-如果奖励的归属或可行使性取决于市场条件或绩效或服务条件的实现，则所需的服务期通常是显式、隐性和派生服务期中最短的。
本公司选择使用Black-Scholes定价模型来确定基于服务的归属条件下授予日的股票期权的公允价值，以及使用蒙特卡罗估值方法来确定基于绩效或基于市场的归属条件下的股票期权的公允价值。在股票期权行使日向高级管理人员发行的股票，可以在公司代表员工支付的最低法定预扣要求之外发行。因此，实际发行的股票数量少于根据股票期权实际行使的股票数量。
最近的会计公告-将被采纳
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务-有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40)：实体自有股权的可转换工具和合同的会计。ASU 2020-06将通过减少可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量，简化可转换工具的会计处理。与当前的美国GAAP相比，限制会计模型将导致从主机合同单独识别的嵌入式转换功能更少。继续受分离模式约束的可转换工具包括：(1)具有与宿主合同不明确和密切相关、符合衍生工具定义且不符合衍生工具会计例外范围的嵌入转换特征的可转换债务工具；(2)溢价记为实收资本的已发行溢价较高的可转换债务工具。ASU 2020-06还修订了关于实体自有权益合同的衍生品范围例外的指南，以减少基于形式而不是实质的会计结论。ASU 2020-06将于2024年7月1日对公司生效。允许提前领养，但不得早于2021年1月1日，包括该年内的过渡期。管理层目前正在评估采用ASU 2020-06对合并财务报表和相关脚注披露的影响。
注2.每股净亏损
每股基本净亏损采用期内已发行普通股的加权平均数计算，但不包括需要回购或注销的未归属普通股。每股摊薄净收入是用当期已发行普通股的加权平均数计算的，如果是摊薄的，则使用潜在普通股的加权平均数计算每股摊薄后的净收入。潜在普通股包括行使股票期权、认股权证和可转换优先股后可增发的普通股(见附注6.股东权益和基于股票的补偿)。
库存股方法用于计算潜在摊薄的股票期权和股票认购权证的稀释每股收益，这假设从行使现金股票期权和股票认购权证获得的任何收益将用于以该期间的平均市场价格购买普通股，除非计入这些潜在摊薄证券的影响将是反摊薄的。
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| 目录 |
下表列出了每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法：
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| 截至三个月 |
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| 截至9个月 |
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| 9月30日， |
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| 9月30日， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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基本信息 |
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分子： |
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普通股股东应占净亏损 |
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加权平均已发行普通股 |
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普通股股东应占净亏损，基本 |
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摊薄净亏损 |
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分母： |
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潜在的普通股发行： |
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股权工具产生的增量稀释股份(库存股方法) |
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| - |
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加权平均已发行普通股 |
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稀释后每股净亏损 |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
下列已发行证券不包括在以下所述时期的稀释加权已发行股票的计算中，因为由于公司在2021年9月30日和2020年9月30日的亏损，以及其中某些已发行证券的行权价格高于公司普通股的平均收盘价，这些证券本来是反稀释的：
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| 九月三十号， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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未清偿认股权证 |
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未偿还股票期权 |
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未完成的RSU |
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A系列可转换优先股为普通股 |
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B系列可转换优先股为普通股 |
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总计 |
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附注3.应付账款和应计负债
应付账款和应计负债由以下部分组成(四舍五入至最接近的千位)：
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| 9月30日， |
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| 十二月三十一日， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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贸易应付款 |
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应计奖金 |
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应计法律和咨询费 |
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其他应计费用 |
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总计 |
| $ |
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| 目录 |
附注4.承付款和或有事项
承付款
经营租约
该公司将办公场所租赁了一年。
偶然性
仲裁和解
2021年2月11日，公司与法马通SAS公司和法马通公司(统称为“法马通”)达成和解协议(“和解协议”)，解决双方在仲裁和司法程序中与双方不活跃的合资企业恩菲松有限责任公司有关的未决索赔和反索赔。根据和解协议条款，所有合资协议终止，合资企业于2021年3月23日解散。公司应计了$
调解和解
本公司前首席财务官于2015年3月9日向美国职业安全与健康管理局(“OSHA”)投诉本公司。2018年1月，OSHA驳回了这一投诉，没有对该公司做出任何调查结果。2018年3月14日，向美国劳工部行政法法官办公室(OALJ)提起上诉。2019年9月6日，该公司提交了即决决定动议，寻求从法律上做出有利于其的决定。简易判决动议于2020年9月30日被驳回。申诉于2021年5月13日得到调解，双方随后达成协议，解决所有索赔，总金额约为#美元。
截至2021年9月30日，与调解相关的法律费用已由该公司的保险公司全额支付。截至2020年12月31日，律师费约为$
注5.研发成本
2019年12月19日，该公司获得美国能源部核加速创新网关(GAIN)计划颁发的代金券，以支持与爱达荷州国家实验室合作开发Lightbridge Fuel™。该项目的范围包括在INL的先进试验反应堆(ATR)中对Lightbridge金属燃料材料样品进行辐照的实验设计。2020年4月22日，该公司与INL的运营承包商巴特尔能源联盟(Battelle Energy Alliance，LLC)与美国能源部(DOE)合作，签订了合作研发协议(CRADA)。签署CRADA是签订合同过程中正式确定Gain计划代金券奖励的最后一步。最初的项目总价值估计约为#美元。
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| 目录 |
2021年3月25日，该公司从能源部的GAIN计划中获得第二张代金券，用于支持与太平洋西北国家实验室合作开发Lightbridge Fuel™。该项目的范围是展示Lightbridge使用贫铀的核燃料铸造工艺，这是生产Lightbridge Fuel™的关键一步。2021年7月14日，该公司与PNNL的运营承包商太平洋西北分部巴特尔纪念研究所(Battelle Memorial Institute)与美国能源部(DOE)合作，签署了CRADA。该项目的总价值约为$。
该项目于2021年第三季度开工，预计2022年第三季度完工。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司记录了大约$
注6.股东权益和基于股票的薪酬
2021年6月28日，在我们的年度股东大会上，股东们通过了一项对公司章程的修正案，将普通股的法定股份数量从
截至2021年9月30日，公司拥有
截至2020年12月31日，公司拥有
普通股发行
自动柜员机服务
于2019年5月28日，本公司与Stifel，Nicolaus&Company，InCorporation(“Stifel，Nicolaus&Company，Inc.)”(“Stifel，Nicolaus&Company，Inc.”)订立于2019年5月28日在市场上进行股权发售的销售协议(“ATM销售协议”)，该协议于2021年4月9日修订，根据该协议，本公司可不时透过Stifel作为本公司的销售代理发行及出售其普通股股份。通过Stifel出售公司普通股(如果有的话)的任何方式都将被视为根据1933年“证券法”颁布的第415条规定的“在市场上”发行股票。2021年3月25日，该公司在S-3表格上提交了一份新的货架登记声明，登记了高达$
该公司以结算日期为基础记录自动柜员机的销售情况。该公司大约售出了
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| 目录 |
优先股发行
A系列优先股-证券购买协议
2016年8月2日，本公司发布
当普通股支付现金、证券(公司普通股除外)或财产红利时，A系列优先股的持有者也有权获得参与红利。股息金额是指如果A系列优先股的所有股票在紧接记录日期之前都已转换为普通股，持有者将有权获得的金额。
如果公司普通股的交易价格在2019年8月2日之前超过适用转换价格的两倍(约合每股32.94美元)，或者交易价格超过适用转换价格的三倍，本公司有权强制转换A系列优先股。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间以及自发行之日起，该公司没有强制转换任何已发行的A系列优先股。
A系列优先股最初可转换为
此外，美元与美元的比较
A系列优先股的持有者没有投票权。另外，只要
2021年4月8日，A系列优先股持有人转换
2021年8月31日，A系列优先股持有人转换
截至2020年12月31日止年度，A系列优先股持有人共转换
截至2021年9月30日和2020年12月31日的PIK股息累计约为$
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| 目录 |
B系列优先股-证券购买协议
2018年1月30日，本公司发布
B系列优先股的持有者也有权在普通股或A系列优先股(定义如下)的普通股或A系列优先股的股票上支付现金、证券(普通股支付的公司普通股除外)或财产红利时，获得参与红利。如果B系列优先股的所有股票都在记录日期之前转换为普通股，股息金额将等于持有者有权获得的金额。
B系列优先股的持有者没有投票权。此外，只要B系列优先股的股票尚未发行，在未获得B系列优先股多数流通股持有人的赞成票或豁免权之前，本公司不得采取某些行动。公司有权在2019年8月2日之后的任何时间赎回部分或全部未偿还的B系列优先股，赎回的现金金额相当于清算优先权加上正在赎回的B系列优先股的任何应计但未支付的股息。B系列优先股的持有人没有能力要求公司赎回B系列优先股。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间，以及从发行之日起，公司没有赎回任何已发行的B系列优先股。
公司有权强制转换全部或部分B系列优先股，如果在任何时候
在$
此外，原始$的比较
截至2021年9月30日和2020年12月31日的累计PIK股息(未支付)约为$
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认股权证
本公司于2021年9月30日及2020年12月31日的未偿还认股权证如下。这些认股权证在未经审计的简明综合资产负债表的权益内分类。
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| 9月30日， |
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| 十二月三十一日， |
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未清偿认股权证 |
| 2021 |
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| 2020 |
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于2013年10月25日向投资者发行，使持有人有权在2021年4月24日(包括2021年4月24日)之前以每股普通股138.00美元的行使价购买20,833股本公司普通股。2016年，这些权证中有4954份换成了普通股，所有剩余的权证持有人都同意了新的权证条款，其中排除了任何潜在的净现金结算条款，以换取每股75.00美元的降低行权价(权证到期)。 |
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| - |
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于2014年11月17日向投资者发行，使持有人有权在2022年5月16日(包括2022年5月16日)之前以每股普通股138.60美元的行使价购买45,577股本公司普通股。2016年6月30日，权证持有人同意了新的权证条款，其中排除了任何潜在的净现金结算条款，以便将它们归类为股权，以换取每股75.00美元的降低行使价格。 |
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于2018年1月30日向一家投资银行发行，随后就B系列优先股投资转让给投资银行的本金，使持有人有权以每股18.00美元的行使价购买11,119股公司普通股，直至(包括) |
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| - |
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总计 |
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基于股票的薪酬-股票期权
通过2020年股票计划
2020年3月9日，董事会通过了公司2020年综合激励计划(《2020计划》)。2020年9月3日，股东批准了2020计划，授权授予以下类型的奖励：(A)期权，(B)股票增值权，(C)限制性股票和限制性股票单位(“RSU”)，以及(D)其他以股票和现金为基础的奖励。2021年6月28日，公司股东投票决定修订2020计划，将2020计划下可奖励的股票数量增加到
2020年10月28日，董事会薪酬委员会从2020计划中向公司某些高管、员工和顾问发放了基于时间的回复单位。每个RSU代表一项或有权利，在归属后获得一股公司普通股。发放给行政人员、雇员和顾问的回应股总数
2020年10月28日，董事会薪酬委员会批准了一笔总额为
在截至2021年9月30日的9个月内，本公司发行了
预期波动率 |
| % | ||
无风险利率 |
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股息率 |
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加权平均年份 |
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每股收盘价-普通股 |
| $ | $ |
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本公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明综合经营报表中包含的股票薪酬费用构成如下：
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| 截至9月30日的三个月， |
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| 截至9月30日的9个月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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一般和行政费用 |
| $ |
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| $ | ( | ) |
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| $ |
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基于股票的薪酬总费用 |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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截至2021年9月30日的9个月，员工、董事和顾问的股票期权交易摘要如下：
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| 选项 杰出的 |
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| 加权平均行权价 |
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| 加权平均授权日 公允价值 |
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期初-2021年1月1日 |
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| $ | 20.23 |
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| $ |
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授与 |
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练习 |
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| - |
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没收 |
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| ( | ) |
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过期 |
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| ( | ) |
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期末-2021年9月30日 |
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| $ | 18.00 |
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| $ |
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可行使的期权 |
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| $ |
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| $ |
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本公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的非既得期权状况，以及截至2020年12月31日的年度和截至2021年9月30日的9个月的变化情况摘要如下：
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| 股票 |
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| 加权平均行权价 |
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| 加权平均 公允价值 授予日期 |
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非既得利益-2019年12月31日 |
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授与 |
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既得 |
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| ( | ) |
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没收 |
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非既得利益-2020年12月31日 |
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授与 |
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既得 |
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没收 |
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| - |
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非既得利益-2021年9月30日 |
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以上表格包括截至2021年9月30日已发行和未偿还的期权如下：
I.总共
二、总计
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截至2021年9月30日，大约有
下表提供了有关上述在2021年9月30日已发行并可行使的股票期权的某些信息：
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| 未偿还股票期权 |
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| 已授予的股票期权 |
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| 加权 |
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| 加权 |
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| 平均值 |
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| 平均值 |
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| 剩余 |
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| 加权 |
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| 剩余 |
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| 加权 |
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| 合同 |
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| 数 |
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| 平均值 |
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| 合同 |
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| 数 |
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| 平均值 |
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| 生命 |
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| 的 |
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| 锻炼 |
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| 生命 |
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| 的 |
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| 锻炼 |
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行权价格 |
| -年份 |
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| 奖项 |
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| 价格 |
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| -年份 |
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| 奖项 |
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| 价格 |
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$ |
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$ |
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| $ |
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$ |
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| $ |
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| $ |
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总计 |
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| $ |
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| $ |
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杰出的限制性股票奖
下面总结了我们的RSU活动：
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| 加权 |
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| 数 |
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| 平均值 |
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| 的 |
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| 授予日期 |
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| 股票 |
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| 公允价值 |
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截至2021年1月1日的悬而未决的奖项总数 |
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| $ |
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已授予的股份总数 |
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| — |
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| $ | — |
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归属股份总数 |
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| — |
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| $ | — |
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没收的股份总数 |
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| ( | ) |
| $ |
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截至2021年9月30日已发行的未归属股票总数 |
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| $ | 2.69 |
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计划于2021年9月30日授予未完成的RSU奖项如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 总计 |
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预定归属 |
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在2021年9月30日，大约有$
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| 目录 |
注7-后续活动
A系列可转换优先股换普通股
于2021年10月29日，本公司与持有全部已发行A系列优先股的通用国际控股公司订立交换协议，据此，通用国际控股公司向本公司交付所有已发行的A系列优先股，以换取
加速对优秀RSU的归属
2021年10月28日，计划授予的第一批RSU，或
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| 目录 |
前瞻性陈述
除历史信息外，本报告还包含符合修订的1933年“证券法”第27A节和修订的1934年“证券交易法”第21E节的前瞻性陈述。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。我们使用诸如“相信”、“期望”、“预期”、“计划”、“项目”、“目标”、“计划”、“乐观”、“打算”、“目标”、“将会”或类似的表达方式来识别前瞻性陈述。这些声明包括：
| · | 涉及市场和业务领域的增长、对我们的核燃料技术的需求和接受度，以及实现Lightbridge Fuel™商业化的其他步骤； |
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|
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| · | 对销售、收益、收入、利润率或其他财务项目的任何预测； |
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| · | 有关未来运营的计划、战略和管理目标以及我们核燃料技术发展的时间和结果的任何声明； |
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| · | 有关未来经济状况或业绩的任何声明； |
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| · | 与在国外开展业务有关的不确定性； |
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| · | 有关未来融资和流动性的任何声明 |
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| · | 公司的预期财务资源和状况；以及 |
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| · | 关于未来事件的所有假设、期望、预测、意图或信念，以及其他非历史事实的陈述 |
请注意，任何这样的前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，涉及风险和不确定性，以及假设，如果这些前瞻性陈述成为现实或被证明是错误的，可能会导致公司的结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定因素包括：
| · | 我们将我们的核燃料技术商业化的能力，包括与采用我们的技术的核燃料的设计和测试以及市场对本公司产品和服务的采用程度相关的风险； |
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| · | 对战略合作伙伴的依赖； |
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| · | 我们有能力为一般公司管理费用和外部研发成本提供资金； |
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| · | 核反应堆(包括小型模块化反应堆)对燃料的需求，以及我们吸引新客户的能力； |
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| · | 我们在快速发展的市场中有效管理业务的能力； |
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| · | 我们有能力聘用和留住在核工业有经验的合格员工和顾问； |
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| · | 在我们竞争的市场中的竞争和竞争因素，包括来自事故容忍燃料的竞争和竞争因素； |
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| · | 核试验堆的可用性以及与我国核燃料开发时间表意外变化相关的风险； |
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| · | 与我国核燃料金属化相关的成本增加； |
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| · | 与新冠肺炎的进一步传播和不确定性相关的风险，包括新冠肺炎对人民、经济、我们进入资本市场的能力、公司的财务状况、经营业绩或流动性的最终影响； |
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| · | 公众对核能的普遍看法； |
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| 目录 |
| · | 管理我们业务的法律、规章制度的变化； |
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| · | 政治环境的变化； |
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| · | 我国知识产权的开发利用及其面临的挑战； |
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| · | 与潜在股东激进主义相关的风险； |
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| · | 潜在负债和或有负债；以及 |
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| · | 第1A项确定的其他风险。风险因素包括在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中。 |
这些因素中的大多数都超出了我们的预测或控制能力，您不应过度依赖任何前瞻性陈述。未来的事件和实际结果可能与前瞻性陈述中陈述的、预期的或潜在的大不相同。前瞻性陈述仅在发表之日发表。除法律要求外，公司没有义务也不打算在本报告提交之日后以任何理由更新这些前瞻性陈述，使这些陈述与实际结果或我们预期的变化相符。
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| 目录 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析，或称MD&A，旨在帮助读者了解Lightbridge公司、我们的运营和我们目前的商业环境。MD&A作为本报告第I部分第1项所载简明综合财务报表及其附注的补充，并应与之一并阅读。
本MD&A由以下部分组成：
| · | 我们的业务概述和最新发展--我们的业务概述和最新进展； |
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| · | 关键会计政策和估计--对需要关键判断和估计的会计政策的讨论； |
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| · | 经营回顾-分析我们在简明综合财务报表中列示的各时期的简明综合经营结果；以及 |
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| · | 流动性、资本资源和财务状况-分析我们的现金流，并概述我们的财务状况。 |
正如在本次MD&A之前的“前瞻性陈述”中更详细地讨论的那样，以下讨论包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述，例如我们的计划、目标、预期和意图的陈述。由于未来事件固有的风险和不确定性，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。
我们的业务概述
在这份10-Q表格季度报告中使用的术语“Lightbridge”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Lightbridge公司及其全资子公司Lightbridge International Holding LLC和钍Power Inc。Lightbridge的主要执行办事处位于美国弗吉尼亚州雷斯顿2000年广场大道11710号，邮编：20190。
概述
在Lightbridge，我们正在开发下一代核燃料，以有意义地影响世界气候和能源问题。我们的核燃料可以显著提高现有和新建的大大小小核反应堆中核燃料的经济性、安全性和防扩散能力，对应对气候变化和空气污染产生重大影响，同时有利于国家安全。我们预计，只有在未来几十年核能在能源组合中的份额大幅增长，世界的能源和气候需求才能得到满足。我们正在开发我们的核燃料，以使这一点成为可能。特别是，我们正在关注大量小型模块化反应堆(SMR)的潜力，我们相信，当这些反应堆被纳入具有可再生能源的电网时，可以从我们的燃料中受益，提高经济性和负荷跟随。今天，全世界有444个可运行的核电反应堆。我们预计，随着旧反应堆关闭和新建大型反应堆减少，这一数字将出现缓慢的净增长，这是因为新建大型反应堆面临的内在挑战，包括监管和政治挑战、融资，以及大型反应堆在几乎不间断运行的情况下盈利的能力。
我们相信，与传统燃料相比，我们的金属燃料将提供显著的经济和安全效益，这主要是因为全金属燃料具有优异的传热性能，从而降低了燃料的工作温度。我们还相信，使用Lightbridge Fuel™提升反应堆将以比任何其他基本负荷电力产生方式(包括任何可再生能源、化石能源、水力发电能源或任何传统核燃料)更低的水平成本增加增量电力。
许多业内人士认为，新兴核技术有可能产生大量电力，其中包括目前处于开发和许可阶段的SMR。我们预计，Lightbridge Fuel™可以为SMR提供我们的技术为大型反应堆带来的所有好处，这些好处对SMR部署的经济意义更大。Lightbridge Fuel™预计将在SMR中产生比传统核燃料更多的电力，这将有助于目前由化石燃料供电的行业脱碳。我们还计划探索在新的SMR中使用Lightbridge Fuel™来生产用于航空和航运等难脱碳行业的液体非碳燃料的氢气。我们正在进行的研发(R&D)计划与为多用途SMR提供动力的Lightbridge Fuel™完全兼容。首批可以使用我们燃料的SMR预计将于2029年开始运营。
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我们已经建立了一个反映多年研发的重要专利组合，我们预计将通过第三方供应商和包括美国能源部(DOE)国家实验室在内的其他机构对我们的燃料进行测试。目前，我们正在与美国国家实验室进行所有研发活动，并正在规划未来更多工作范围的合同。
光桥燃料™的研制
最新发展动态
| · | 2021年5月11日，我们宣布使用替代材料成功演示了三叶六英尺棒材的制造工艺。Lightbridge专有制造工艺的这一演示使用了内部开发并获得专利的高温共挤工艺。代用棒的6英尺长是目前许多SMR在开发和许可中使用的燃料棒的典型长度。未来制造用于先进试验反应堆环路辐照测试的高分析低浓缩铀(HALEU)棒，并最终制造商业长度的HALEU燃料棒，将使用类似的加工技术来制造光桥燃料™。使用替代材料进行制造开发活动使Lightbridge能够使用更广泛的供应商，而且不需要铀材料，因此是一种成本效益高的方法。 |
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| · | 2021年3月25日，该公司从能源部的GAIN计划中获得第二张代金券，用于支持与太平洋西北国家实验室合作开发Lightbridge Fuel™。该项目的范围是展示Lightbridge使用贫铀的核燃料铸造工艺，这是生产Lightbridge Fuel™的关键一步。2021年7月14日，该公司与PNNL的运营承包商太平洋西北分部巴特尔纪念研究所(Battelle Memorial Institute，PNNL)与美国能源部(DOE)合作，签署了一项合作研发协议(CRADA)。该项目于2021年第三季度开工，预计2022年第三季度完工。该项目的总价值约为663,000美元，其中四分之三由能源部为PNNL执行的范围提供资金。 |
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| · | 2019年，我们获得了美国能源部颁发的2019年增益券，用于在爱达荷州国家实验室先进试验堆(ATR)中对Lightbridge燃料™材料样品进行辐照实验设计。2020年4月22日，我们与美国能源部在INL的运营承包商巴特尔能源联盟有限责任公司(BEA)签订了CRADA。该项目于2020年第二季度开工，原计划于2021年第二季度完工。然而，由于INL的项目人员配备问题与实验室对新冠肺炎的限制以及美国的出口管制事宜有关，该项目于2021年第三季度完成。INL目前正在记录该项目的最终收尾情况。 |
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| · | 2021年，我们在美国等重点国家成功获得3项新专利，扩大了专利组合。新的专利将有助于保护该公司的知识产权，这是该公司将Lightbridge Fuel™技术货币化计划的一个组成部分。 |
有关我们的燃料发展战略和时间表的信息载于第二部分。项目7.财务状况和经营结果的管理讨论和分析在我们于2021年3月25日提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中。
“新冠肺炎”对我国企业的影响
最近的新冠肺炎疫情影响了我们在截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度的业务运营和运营业绩，导致我们的研发费用减少，而由于向前员工支付遣散费，我们的一般和行政费用增加。新冠肺炎大流行的未来影响，包括病毒变异株的出现和传播，对我们的财务状况、运营结果以及未来的流动性和资本资源可用性都是未知和不确定的。
为了保护员工的健康和安全，我们从中国疫情爆发的最早迹象开始就采取了积极、积极的行动，包括在家工作和暂停员工出差。为了遏制或减缓新冠肺炎的传播，世界各国政府也采取了各种措施，包括下令关闭所有不被视为“必要”的企业，将居民隔离在自己的家或居住地，并在从事必要活动时保持社会距离。然而，这场大流行的影响是不稳定的，变化很快，包括疫苗和治疗的开发和部署以及新冠肺炎的潜在突变。
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| 目录 |
我们将继续积极关注新冠肺炎的情况，并可能根据我们认为最符合员工和利益相关者利益的或联邦、州或地方当局的要求，采取进一步行动改变我们的业务运营。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的财务状况、运营结果或流动性产生什么潜在影响，包括对我们员工和未来前景的影响，包括我们2021财年及以后的研发活动。
未来潜在的合作和其他机会
在正常业务过程中，我们定期审查投资或收购公司或公司内部单位的机会，以利用运营协同效应和建立新的收入来源。我们在这方面将是机会主义的，也可能与核能领域的实体合作或签订合同，这些实体可能会对我们的燃料业务产生协同作用，或者在清洁技术领域提供一个有吸引力的增长机会。
仲裁和解
2021年2月11日，公司与法马通SAS公司和法马通公司(统称为“法马通”)达成和解协议(“和解协议”)，解决双方在仲裁和司法程序中与双方不活跃的合资企业恩菲松有限责任公司有关的未决索赔和反索赔。根据和解协议条款，所有合资协议终止，合资企业于2021年3月23日解散。Lightbridge公司于2021年3月15日向法马通公司支付了约420万美元，用于支付法马通公司开展工作的未付发票以及法马通公司发生的其他费用。
调解和解
本公司前首席财务官于2015年3月9日向美国职业安全与健康管理局(“OSHA”)投诉本公司。申诉于2021年5月13日得到调解，双方随后达成协议，解决总金额约为67.5万美元的所有索赔，以换取驳回未决诉讼、完全释放针对该公司的所有索赔以及其他条件。7月13日，双方最终敲定了和解协议，公司向法院申请了负责此事的行政法法官(OALJ)的批准。该和解协议于2021年7月22日获得OALJ的批准。公司支付了和解款项，保险公司向公司报销了和解款项。这个案子是终局的，也是确凿的。
ATR中合适测试回路的可用性
2018年哈尔登研究反应堆关闭后，我们开始在全球范围内寻找替代方案，对我们的金属燃料棒进行环路辐照测试。最终，我们确定了INL的ATR，并向美国能源部申请，并于2019年12月赢得了增益券，从而启动了我们与美国国家实验室综合体的初步合作。我们最初的理解是，我们将能够访问ATR中由政府资助的压水堆水测试回路，以生成足够的数据来支持我们的铅测试组件(LTA)测试，并有可能消除在大型商业反应堆中进行铅测试棒(LTR)测试的需要。然而，ATR目前只有一个这样的测试回路可用，限制了反应堆中可以同时测试多少燃料。我们认为INL可能会增加两个额外的测试环路，我们已经确定这对Lightbridge来说是一个无法管理的成本。我们计划与政府和行业合作，增加ATR的测试环路容量，而不需要Lightbridge支付费用。我们相信，我们有充分的理由要求政府为额外的测试环路支付大部分费用。
如果ATR没有增加新的测试回路，ATR中的回路辐照测试可能不能提供足够的数据来证明在商业上可行的时间框架内监管部门批准大型商用压水堆进行LTA测试是合理的。在LTA测试开始之前，除了ATR回路测试之外，这很可能需要在大型商用压水堆中进行LTR测试的额外燃料开发步骤。因此，我们的燃料开发时间表将延长到15-20年，然后才能获得大型商用压水堆批量重装的首批订单。因此，预计的燃料开发成本将大幅增加，使Lightbridge无法独自为燃料开发工作提供资金。
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| 目录 |
关键会计政策和估算
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出各种估计和假设，这些估计和假设影响(I)截至财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及(Ii)财务报表涵盖的报告期内的收入和费用的报告金额。有关我们在编制财务报表时确定为关键的会计判断和估计的讨论，请参阅我们于2021年3月25日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”下的“关键会计政策和估计”。在截至2021年9月30日的9个月中，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
我们的管理层期望对本质上不确定的事情的影响做出判断和估计。随着影响未来不确定性解决的变量和假设的数量增加，这些判断变得更加主观和复杂。虽然我们相信我们的估计和假设是合理的，但实际结果可能与这些估计大不相同。基于实际结果的估计和假设的变化可能会对我们的运营结果和/或财务状况产生重大影响。
最新会计准则和公告
有关最新会计准则和公告的讨论，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注1。
运营评审
财务资料载于本季度报告的表格10-Q的第I部分第1项。
运营简明综合结果-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月
下表显示了我们的历史经营业绩和所指时期的增加(减少)金额：
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| 截至三个月 |
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| 增加 |
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| 增加 |
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| 9月30日， |
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| (减少) |
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| (减少) |
| |||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 更改$ |
|
| 更改% |
| ||||
运营费用 |
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一般事务和行政事务 |
| $ | 1,763,060 |
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| $ | 2,835,471 |
|
| $ | (1,072,411 | ) |
|
| (38 | )% |
研发 |
| $ | 439,630 |
|
| $ | 261,898 |
|
| $ | 177,732 |
|
|
| 68 | % |
总运营费用 |
| $ | 2,202,690 |
|
| $ | 3,097,369 |
|
| $ | (894,679 | ) |
|
| (29 | )% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赠款收入 |
| $ | 288,884 |
|
| $ | 29,662 |
|
| $ | 259,222 |
|
|
| 874 | % |
其他营业收入合计 |
| $ | 288,884 |
|
| $ | 29,662 |
|
| $ | 259,222 |
|
|
| 874 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总运营亏损 |
| $ | (1,913,806 | ) |
| $ | (3,067,707 | ) |
| $ | (1,153,901 | ) |
|
| (38 | )% |
其他收入 |
| $ | 1,551 |
|
| $ | 4,645 |
|
| $ | (3,094 | ) |
|
| (67 | )% |
净亏损 |
| $ | (1,912,255 | ) |
| $ | (3,063,062 | ) |
| $ | (1,150,807 | ) |
|
| (38 | )% |
运营费用
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括人员和设施的薪酬和相关费用、基于股票的薪酬、财务、人力资源、信息技术以及咨询和其他专业服务费。专业服务主要包括法律、审计、战略咨询服务和外包服务。
与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的一般和行政总开支减少了约110万美元。专业费用减少约140万美元，主要原因是与法马通仲裁有关的法律和专业费用减少。这些减少被员工薪酬增加约30万美元所抵消，这主要是由于2021年应计奖金的增加。
研究与开发
研发费用主要包括薪酬和相关附带福利，包括基于股票的薪酬和用于研发燃料(包括完成的工作)的相关可分配间接费用。
| 26 |
| 目录 |
与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的总研发费用增加了约20万美元，这是因为与美国能源部国家实验室的与增益券相关的外部研究和开发工作增加了约20万美元。截至2021年9月30日的三个月和截至2020年9月30日的三个月的所有其他研发费用在一段时间内保持一致。
我们正在与美国国家实验室合作进行研发活动，并正在规划未来更多工作范围的合同。由于我们研发支出的性质，成本和进度估计本身就是不确定的，随着新的信息和这些研发活动的结果可用，成本和进度估计可能会有很大差异。我们的预算受到限制，主要是因为我们未来可用于开展研发活动的未来流动性和资本资源的不确定性。
其他营业收入
在截至2021年9月30日的三个月里，赠款收入比截至2020年9月30日的三个月增加了大约30万美元，相应的金额计入了研发费用，这主要与国家实验室在先进试验反应堆中辐照Lightbridge Fuel™材料样品的实验设计工作有关。该项目于2021年第三季度完工。
其他收入
其他收入减少的原因是，与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月，购买国库券所赚取的利息和我们银行储蓄账户产生的利息收入减少。
运营简明综合结果-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月
下表显示了我们的历史经营业绩和所指时期的增加(减少)金额：
|
| 截至9个月 |
|
| 增加 |
|
| 增加 |
| |||||||
|
| 9月30日， |
|
| (减少) |
|
| (减少) |
| |||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 更改$ |
|
| 更改% |
| ||||
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
一般事务和行政事务 |
| $ | 5,061,820 |
|
| $ | 6,800,892 |
|
| $ | (1,739,072 | ) |
|
| (26 | )% |
研发 |
| $ | 1,082,394 |
|
| $ | 767,498 |
|
| $ | 314,896 |
|
|
| 41 | % |
总运营费用 |
| $ | 6,144,214 |
|
| $ | 7,568,390 |
|
| $ | (1,424,176 | ) |
|
| (19 | )% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自合资企业的分销 |
| $ | 110,000 |
|
| $ | — |
|
| $ | 110,000 |
|
| — | % | |
赠款收入 |
| $ | 459,997 |
|
| $ | 29,662 |
|
| $ | 430,335 |
|
|
| 1,451 | % |
其他营业收入合计 |
| $ | 569,997 |
|
| $ | 29,662 |
|
| $ | 540,335 |
|
|
| 1,822 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总运营亏损 |
| $ | (5,574,217 | ) |
| $ | (7,538,728 | ) |
| $ | (1,964,511 | ) |
|
| (26 | )% |
其他收入 |
| $ | 39,876 |
|
| $ | 79,474 |
|
| $ | (39,598 | ) |
|
| (50 | )% |
净亏损 |
| $ | (5,534,340 | ) |
| $ | (7,459,254 | ) |
| $ | (1,924,914 | ) |
|
| (26 | )% |
运营费用
一般和行政费用
与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的一般和行政总开支减少了约170万美元。专业费用减少了约190万美元，主要原因是与法马通仲裁有关的法律和专业费用减少，专利费用减少约10万美元。这些减少被咨询费增加了大约20万美元和保险费增加了大约10万美元所抵消。
| 27 |
| 目录 |
研究与开发
与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的总研发费用增加了约30万美元。与美国能源部国家实验室进行的与增益券相关的外部研究和开发工作增加了大约50万美元，专利支出增加了大约10万美元。这些增长被员工薪酬和员工福利减少约30万美元所抵消。截至2021年9月30日的9个月和截至2020年9月30日的9个月的所有其他研发费用在一段时间内保持一致。
由于我们研发支出的性质，成本和进度估计本身就是不确定的，随着新的信息和这些研发活动的结果可用，成本和进度估计可能会有很大差异。
其他营业收入
与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，我们解散的合资企业的预期分配额增加了约10万美元。这一增长是由于在合资企业的事务解散和逐步结束后，预计合资企业将进行最终分配。
与截至2020年9月30日的9个月相比，在截至2021年9月30日的9个月中，赠款收入增加了大约40万美元，相应的金额被计入研发费用，这主要与国家实验室在先进试验反应堆中辐照Lightbridge Fuel™材料样品的实验设计工作有关。该项目于2021年第三季度完工。
其他收入
其他收入减少的原因是，与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，购买国库券所赚取的利息和我们银行储蓄账户产生的利息收入减少。这一减少被与向法马通支付的结算款项有关的外币交易收益所抵消。
流动性、资本资源和财务状况
流动性展望
我们对未来计划的核燃料商业化运营的现金需求，包括可能因意外事态发展而产生的任何额外支出，要求我们筹集大量额外资本，包括接受政府支持。截至2021年9月30日，我们的现金余额不超过我们目前截至2022年第三季度的预期支出。
截至2021年9月30日，我们的现金和现金等价物约为1610万美元，而截至2020年12月31日的现金及现金等价物约为2150万美元，减少了约540万美元。在截至2021年9月30日的9个月里，该公司通过出售约60万股普通股筹集了约340万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，公司在经营活动中使用的净现金约为880万美元，目前的预测表明，在可预见的未来，公司将继续出现负现金流。该公司将继续亏损，因为它正处于核燃料商业化的早期开发阶段。
截至提交文件之日，我们的总营运资金约为1500万美元。我们目前预计目前业务的现金流为负，平均每月约为100万美元，用于我们的一般、行政和总研发费用，未来12至15个月的预期总支出约为1200万美元。然而，我们相信，到2022年第三季度，我们的实际支出将超过我们目前可用的营运资金。预测未来所需的研发支出存在固有的不确定性，因为我们目前正在与美国能源部国家实验室建立某些预期的燃料开发协议。一旦许多这些预期的协议最终敲定，并知道未来的研发成本，我们预计未来所需的研发费用水平将大幅上升，运营的每月负现金流也将增加。
如果我们有足够的资金，我们的研发活动可能会在未来大幅增加。我们需要这笔资金来继续我们的燃料开发项目，并实现我们未来的研发里程碑。新冠肺炎也可能会影响成本和运营，因为它可能会推迟我们未来在美国能源部国家实验室的工作。我们需要运营的实际现金数量取决于许多因素，包括但不限于美国能源部国家实验室为我们的燃料进行研发工作的时机、设计和实施，以及我们的核燃料商业化的成本。因此，在燃料开发期间，我们目前计划的业务的当前成本预测和燃料开发时间表中的预算差异很大。
| 28 |
| 目录 |
我们还需要在整个核燃料研发期间得到美国政府的大力支持，以便为我们未来的研发努力提供资金。如果我们无法获得满足我们未来研发现金需求的这笔政府资金，我们将需要寻求其他资金(如果有的话)。这将导致我们现有股东的股权被稀释。如果我们能够通过发行优先股、其他股权或可转换证券筹集更多资金，这些证券可能拥有优先于我们普通股的权利或优先权，并可能包含限制我们未来运营的契约。不能保证我们能够以我们可以接受的条件获得额外的股本或债务融资(如果有的话)。
考虑到上述不确定性以及缺乏财务资源来为我们当前和长期的燃料开发成本和公司管理费用提供资金，我们对公司是否有能力在本文件提交之日后的12个月内继续经营下去存在很大的疑问。我们有能力推迟或减少某些运营费用，包括未来12至15个月的研发费用，这可能会减少我们的现金流缺口。然而，这一延迟也将延长我们上面讨论的燃料开发计划时间表。
我们目前在未来12个月可获得的主要现金来源是潜在的股权发行资金，包括我们与Stifel、Nicolaus&Company、InCorporation和美国政府支持的修订后的市场股权发行销售协议。公司已于2021年3月25日向美国证券交易委员会提交了一份有效的S-3表格搁置登记声明，该声明登记了出售高达7,500万美元的公司证券，并于2021年4月5日宣布生效。“我们没有债务或信用额度，到目前为止，我们通过出售优先股和普通股为我们的运营提供资金。管理层认为，未来可能会有公开或私募股权投资，但我们普通股价格和交易量的不利市场状况，以及新冠肺炎等其他因素，可能会大大削弱我们未来筹集资金和继续核燃料开发项目的能力。
短期和长期流动性来源
如上所述，我们将寻求新的融资，以根据我们普通股的资本市场状况，为我们带来额外的资本来源。我们不能保证会向我们提供这些额外的资金来源。我们可能获得的主要潜在现金来源如下：
| · | 第三方投资者对Lightbridge的股权或债务投资； |
| · | 与潜在的业界合作伙伴合作；以及 |
| · | 战略投资和美国政府资金，以支持继续开发我们的燃料产品并将其推向商业阶段所需的剩余研发活动。 |
为了支持我们在燃料技术业务方面的长期业务，我们努力与其他各方建立战略联盟，以支持进一步加强和完成我们燃料产品商业化发展所需的剩余研发活动。我们可能无法在我们可以接受的条件下结成这样的战略联盟，或者根本不能。
见附注6.第一部分所列未经审计的简明合并财务报表附注的股东权益和基于股票的补偿项目1。财务报表，有关我们之前的股权融资的信息，请参阅本季度报告(Form 10-Q)中的详细信息。
表外安排
我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动资金或资本支出或资本资源产生或可能产生当前或未来的影响，这对我们证券的投资者来说是重要的。
| 29 |
| 目录 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不是必需的。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据在本公司管理层参与和监督下进行的评估，本公司主要高管和主要财务官得出结论，本公司根据交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序自2021年9月30日起有效，以提供合理保证，本公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已(I)在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)累计包括首席执行官和首席财务官，以便及时决定需要披露的信息。
财务报告内部控制的变化
2021年第三季度，本公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响本公司财务报告内部控制的变化。
| 30 |
| 目录 |
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
我们可能会不时地卷入日常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而，诉讼存在固有的不确定性，在这些或其他事项上可能会不时出现不利的结果，这可能会损害我们的业务。有关涉及本公司的法律程序的说明，请参阅第一部分附注4“简明综合财务报表附注的承诺和或有事项”中“或有事项”项下的资料。财务报表和补充数据，本季度报告的10-Q表格。
第1A项。危险因素
与之前在2020年年报中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有发生其他实质性变化。
第二项未登记出售股权证券或使用所得款项
无
项目3.高级证券违约
不适用
项目4.矿山安全披露
不适用
第5项：其他信息
2021年11月4日，公司董事会批准了修订后的公司章程修正案，将股东大会所需的法定人数从多数降至三分之一(三分之一)的投票权。董事会还批准在公司2022年股东年会上向公司股东提交批准修正案。以上对修正案的完整描述是通过参考作为本季度报告10-Q表附件3.1提交的修订和重新修订的章程全文而确定的。在本季度报告中，修订后的修订和重新修订的附则全文均已作为本季度报告的附件3.1提交，并以Form 10-Q的形式提交。
| 31 |
| 目录 |
项目6.展品
展品索引-
展品编号 |
| 描述 |
3.1 |
| 修订和重新制定的公司章程，修订至2021年11月4日 |
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31.1 |
| 规则13a-14(A)/15d-14(A)认证--首席执行干事 |
|
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31.2 |
| 规则13a-14(A)/15d-14(A)认证--首席财务会计干事 |
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32 |
| 第1350节认证 |
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|
|
101 |
| 根据S-T规则405的交互数据文件。 |
|
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|
101.INS |
| 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
|
|
|
101.SCH |
| 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
|
|
|
101.CAL |
| 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
|
101.DEF |
| 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
|
|
|
101.LAB |
| 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
|
101.PRE |
| 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
|
|
|
104 |
| 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| 32 |
| 目录 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| Lightbridge公司 |
| |
|
|
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日期：2021年11月8日 | 由以下人员提供： | /s/Seth Grae |
|
| 姓名： | 赛斯·格雷伊 |
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| 标题： | 总裁、首席执行官兼董事 |
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|
| (首席行政主任) |
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| 由以下人员提供： | /s/拉里·高曼 |
|
| 姓名： | 拉里·戈德曼 |
|
| 标题： | 首席财务官 |
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|
| (首席财务官和首席会计官) |
|
| 33 |