嗨
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
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每节课的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类备案要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型文件服务器加速运行 |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴市场成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。普通股，面值0.10美元-
美国先锋公司
索引
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页码 |
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第一部分-财务信息 |
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第一项。 |
财务报表(未经审计) |
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简明合并操作报表 |
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简明综合全面收益(亏损)表 |
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简明综合资产负债表 |
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股东权益简明合并报表 |
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现金流量表简明合并报表 |
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8 |
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简明合并财务报表附注 |
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9 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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22 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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32 |
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第四项。 |
管制和程序 |
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32 |
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第二部分-其他资料 |
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33 |
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第一项。 |
法律程序 |
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33 |
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项目1A。 |
风险因素 |
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33 |
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第二项。 |
发行人购买股权证券 |
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33 |
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第6项。 |
陈列品 |
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34 |
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签名 |
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35 |
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2
第一部分财务信息
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第一项。 |
财务报表 |
美国先锋公司及其子公司
简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
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在这三个月里 截至9月30日， |
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截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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净销售额 |
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销售成本 |
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毛利 |
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运营费用 |
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对企业收购时的讨价还价购买收益进行调整 |
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营业收入 |
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股权投资价值变动净额 |
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其他收入 |
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利息支出，净额 |
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所得税拨备前收益和权益损失 一种新的投资方式 |
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所得税费用 |
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权益损益前收益法投资 |
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权益法投资损失 |
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净收入 |
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普通股每股收益-基本 |
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普通股每股收益-假设稀释 |
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加权平均流通股-基本 |
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加权平均流通股-假设稀释 |
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请参阅简明合并财务报表附注。
3
美国先锋公司及其子公司
简明综合全面收益表(亏损)
(单位：千)
(未经审计)
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在这三个月里 截至9月30日， |
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截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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净收入 |
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综合收益： |
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外币折算调整 |
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综合收益(亏损) |
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) |
请参阅简明合并财务报表附注。
4
美国先锋公司及其子公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，共享数据除外)
(未经审计)
资产
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9月30日， 2021 |
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十二月三十一日， 2020 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收款： |
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贸易，扣除坏账准备净额$ |
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其他 |
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应收账款总额(净额) |
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库存，净额 |
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预付费用 |
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应收所得税 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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无形资产，扣除摊销后的净额 |
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商誉 |
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其他资产 |
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递延所得税资产，净额 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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其他负债的当期分期付款 |
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应付帐款 |
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递延收入 |
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应计计划成本 |
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应计费用和其他应付款 |
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经营租赁负债，流动 |
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流动负债总额 |
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扣除递延贷款费用后的长期债务 |
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长期经营租赁负债 |
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其他负债，不包括本期分期付款 |
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递延所得税负债净额 |
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总负债 |
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承付款和或有负债 |
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股东权益： |
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优先股，$。 |
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普通股，$。 2020 |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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留存收益 |
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按成本价减持库存股， |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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请参阅简明合并财务报表附注。
5
美国先锋公司及其子公司
简明合并股东权益表
截至2021年9月30日的三个月和九个月
(单位为千，共享数据除外)
(未经审计)
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普通股 |
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其他内容 |
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累计 其他 |
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库存股 |
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股票 |
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金额 |
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实缴 资本 |
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全面 损失 |
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留用 收益 |
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股票 |
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金额 |
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总计 |
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平衡，2020年12月31日 |
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根据ESPP发行的普通股 |
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普通股现金股息($ |
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外币折算调整，净额 |
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基于股票的薪酬 |
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行使股票期权；授予、终止 限制股单位的转让和归属 净收益(以股代税净额) |
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净收入 |
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平衡，2021年3月31日 |
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普通股现金股息($ |
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外币折算调整，净额 |
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基于股票的薪酬 |
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行使股票期权；授予、终止 限制股单位的转让和归属 净收益(以股代税净额) |
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净收入 |
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余额，2021年6月30日 |
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根据ESPP发行的普通股 |
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普通股现金股息($ |
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外币折算调整，净额 |
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基于股票的薪酬 |
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行使股票期权；授予、终止 限制股单位的转让和归属 净收益(以股代税净额) |
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回购股份 |
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余额，2021年9月30日 |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注。
6
美国先锋公司及其子公司
简明合并股东权益表
截至2020年9月30日的3个月和9个月
(单位为千，共享数据除外)
(未经审计)
|
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普通股 |
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其他内容 |
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累计 其他 |
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库存股 |
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股票 |
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实缴 资本 |
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全面 损失 |
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留用 收益 |
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股票 |
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金额 |
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AVD 总计 |
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余额，2019年12月31日 |
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$ |
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根据ESPP发行的普通股 |
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普通股现金股息($ |
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外币折算调整，净额 |
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基于股票的薪酬 |
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行使股票期权；授予、终止 限制股单位的转让和归属 净收益(以股代税净额) |
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( |
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( |
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( |
) |
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净收入 |
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平衡，2020年3月31日 |
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外币折算调整，净额 |
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基于股票的薪酬 |
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行使股票期权；授予、终止 限制股单位的转让和归属 净收益(以股代税净额) |
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净收入 |
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平衡，2020年6月30日 |
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根据ESPP发行的普通股 |
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外币折算调整，净额 |
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基于股票的薪酬 |
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行使股票期权；授予、终止 限制股单位的转让和归属 净收益(以股代税净额) |
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净收入 |
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平衡，2020年9月30日 |
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( |
) |
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( |
) |
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请参阅简明合并财务报表附注。
7
美国先锋公司及其子公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
|
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截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2020 |
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经营活动的现金流： |
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净收入 |
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将净收入与经营活动提供的净现金(用于)进行调整： |
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不动产、厂房设备和无形资产的折旧和摊销 |
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其他长期资产的摊销 |
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贴现负债的增加 |
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递延贷款费用摊销 |
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坏账准备 |
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贷款本息减免 |
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对或有对价的调整 |
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基于股票的薪酬 |
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递延所得税减少 |
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股权投资价值变动净额 |
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( |
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净外币调整 |
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( |
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权益法投资损失 |
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对企业收购时的讨价还价购买收益进行调整 |
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( |
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— |
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与业务相关的资产和负债变动： |
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应收账款净额增加 |
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库存增加 |
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预付费用和其他资产增加 |
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应收所得税减少 |
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经营租赁净负债增加 |
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应付帐款增加(减少) |
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递延收入减少 |
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( |
) |
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累计计划成本增加 |
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其他应付款和应计费用增加(减少) |
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经营活动提供的现金净额(用于) |
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投资活动的现金流： |
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资本支出 |
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产品线的收购 |
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无形资产 |
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投资 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动的现金流： |
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信贷额度协议项下的净借款 |
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支付或有代价 |
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普通股发行的净付款(根据ESPP出售股票， (股票期权的行使，以及为预扣税款而购买的股票) |
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( |
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普通股回购 |
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支付现金股利 |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
) |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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补充现金流信息： |
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期内支付的现金用于： |
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利息 |
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所得税，净额 |
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非现金交易： |
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以净资产换取租赁负债 |
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申报并计入应计费用的现金股利 |
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$ |
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$ |
— |
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请参阅简明合并财务报表附注。
8
美国先锋公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，共享数据除外)
(未经审计)
1. 重要会计政策摘要— 随附的美国先锋公司及其附属公司(“AVD”或“本公司”)的未经审核简明综合财务报表(“AVD”或“本公司”)乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“US GAAP”)及表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。管理层认为，所有调整(包括合并调整、抵销和正常经常性应计项目)都已包括在内，这些调整被认为是公平列报所必需的。截至2021年9月30日的3个月和9个月的经营业绩不一定表明截至2021年12月31日的年度可能预期的业绩。财务报表和相关附注不包括美国公认会计原则要求的年度报告的所有信息和脚注。本季度报告应与公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表一并阅读。
自2020年初冠状病毒大流行开始以来，公司一直在持续努力，以确保员工的健康和安全，同时确保业务的连续性，根据适用的联邦指导方针(Https://ww.cisa.gov)是国家关键基础设施的一部分(作为“粮食和农业”、“化工”和“公共工程和基础设施支持服务”部门的一部分)。在工作场所，该公司设计并实施了社交距离协议，尽可能让员工远程工作，并为那些出现类似COVID症状的人或可能接触过这些症状的人制定了隔离政策。此外，该公司随时了解当地、州、联邦和国际法律和限制的最新情况，这些法律和限制可能会影响业务，并向员工提供实时信息。该公司还准备了应急计划，以便在因自然减员而出现严重人员配备问题的情况下，允许其工厂继续运营。此外，该公司持续监测供应链、运输、物流和边境关闭，并已与第三方进行接触，以表明该公司将继续运营，并表明该公司有自己的健康相关政策，并致力于遵守其业务伙伴的“新冠肺炎”政策。
与许多其他雇主一样，自2021年初以来，该公司通过包括激励计划在内的各种手段，鼓励其员工接种新冠肺炎疫苗。然而，新的变种，特别是Delta变种，在许多地区，特别是在未接种疫苗的人群中，导致了病毒的死灰复燃。然而，在不断变化的环境中，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间，公司仍然能够以最小的影响管理其业务。
展望未来，由于许多不确定因素，该公司无法预测这场大流行可能对其未来的财务状况、经营结果和现金流产生的最终影响。新冠肺炎疫情在短期内对本公司的运营及其客户的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，除了推断我们自疫情爆发以来的经验外，无法有把握地预测。该公司继续监测其业务是否存在大流行的不利影响，包括外汇市场的波动、需求、某些市场的供应链中断以及员工安全成本增加等。
2. 租契-该公司拥有仓库、制造设施、办公室、汽车、有轨电车和某些设备的运营租赁。租赁期包括租约的不可撤销期限加上本公司合理确定将行使的延长(或不终止)选择权所涵盖的任何额外期限。该公司的租约期限为
融资租赁对随附的简明综合财务报表并不重要。于下表所列三个月及九个月期间，并无与关联方进行租赁交易。
9
截至三个月的经营租赁费用九月 30, 2021和2020,是$
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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为包括在以下项目中的金额支付的现金 二、租赁负债的计量 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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获得的ROU资产换取新的 --负债问题 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2021年9月30日与经营租赁相关的加权平均剩余租期和折扣率如下：
|
加权-平均剩余租期(以年为单位) |
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加权平均贴现率 |
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% |
截至2021年9月30日，不可取消经营租赁项下的未来最低租赁付款如下：
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2021年(不包括截至2021年9月30日的9个月) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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|
此后 |
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|
租赁付款总额 |
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减去：推定利息 |
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总计 |
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$ |
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在简明综合资产负债表中确认的金额： |
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|
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经营租赁负债，流动 |
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$ |
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|
长期经营租赁负债 |
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$ |
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10
3. 收入确认-该公司确认销售其产品(包括农作物和非农作物产品)的收入。该公司向包括分销商、零售商和种植商在内的客户销售其产品。此外，该公司还确认来自许可协议的特许权使用费收入。根据相似的经济和运营特点，将公司的业务汇总为
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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|
2020 |
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|
净销售额： |
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美国农作物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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美国非农作物 |
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总计美国 |
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国际 |
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总净销售额： |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
收入确认时间： |
|
|
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|
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|
在某一点上转让的货物和服务 及时 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
随时间转移的商品和服务 |
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— |
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总净销售额： |
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$ |
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|
$ |
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履行义务—履约义务是在合同或销售订单中承诺将独特的商品或服务转让给客户。交易价格分配给每个不同的履约义务，并在履行履约义务时确认为收入。该公司的某些销售订单有多个履行义务，因为转让个别商品或服务的承诺与销售订单中的其他承诺是分开的。对于具有多个履约义务的销售订单，公司根据其相对单机售价将销售订单的交易价格分配给每个履约义务。独立销售价格是根据本公司单独销售这些产品的价格确定的。公司的履约义务在某个时间点或随着工作的进展在一段时间内得到履行。
合同资产和递延收入—合同资产包括在简明综合资产负债表的其他应收账款中，与使用公司知识产权的某些功能许可所赚取的特许权使用费有关。收入确认、账单和现金收取的时间可能会导致收入递延。该公司有时会在提供商品和服务之前收到客户的付款，以换取早期的现金奖励计划，从而导致递延收入。
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9月30日， 2021 |
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十二月三十一日， 2020 |
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合同资产 |
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$ |
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$ |
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递延收入 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
截至2021年9月30日的三个月和九个月确认的收入，包括在2021年初递延收入中的收入为$
11
4.
|
|
|
9月30日， 2021 |
|
|
十二月三十一日， 2020 |
|
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|
土地 |
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$ |
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|
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$ |
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建筑物及改善工程 |
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机器设备 |
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办公家具、固定装置和设备 |
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汽车设备 |
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在建工程正在进行中 |
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总毛值 |
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减去累计折旧 |
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( |
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总净值 |
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$ |
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公司确认与财产、厂房和设备有关的折旧费用为#美元。
公司确认与财产、厂房和设备有关的折旧费用为#美元。
该公司几乎所有的资产都被质押给其银行作为抵押品。
5. 库存，净额-存货以成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用先进先出(“FIFO”)或平均成本法来确定的。
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9月30日， 2021 |
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2020年12月31日 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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原料 |
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$ |
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6. 细分市场报告-基于相似的经济和运营特点，公司的业务汇总为
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截至9月30日的三个月， |
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2021 |
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2020 |
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变化 |
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%变化 |
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净销售额： |
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美国农作物 |
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$ |
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$ |
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美国非农作物 |
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美国合计 |
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净销售额： |
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|
$ |
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$ |
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毛利： |
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美国农作物 |
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$ |
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美国非农作物 |
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美国合计 |
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毛利润总额： |
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$ |
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$ |
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% |
12
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截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2020 |
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变化 |
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%变化 |
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净销售额： |
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美国农作物 |
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美国合计 |
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毛利润总额： |
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% |
7. 应计计划成本—该公司根据规定时间内的购买量、其他价格调整、一些种植者数量奖励或其他关键业绩指标驱动型付款(通常在生长季结束时支付给经销商、零售商或种植者)向客户提供各种折扣。该公司将这些付款描述为“计划”。项目是在美国作物和非作物化学品市场开展业务的关键部分。这些折扣计划代表可变对价。销售收入按净销售价格记录，净销售价格是扣除计划影响的交易价格，包括可变对价的估计。可变对价包括使用期望值方法估计的预期支付给客户的金额。每个季度管理层都会与项目一起审查各个销售交易，以确定是否已产生了估计的项目负债(如果有的话)。一旦对特定季度进行了初步计算，销售和营销管理层将与财务分析师的支持一起审查累计的计划余额，并评估客户是否在以表明他们将满足每个计划附带的商定条款和条件中规定的要求的方式进行跟踪(对于以数量为导向的付款)。在这项评估之后，管理层对累计应计项目进行调整，以正确反映公司在资产负债表日对负债的最佳估计。然后，与执行管理层一起对计划进行审查，以获得最终批准。项目主要按年支付，通常是在财政年度的最后一个季度或次年第一季度。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间，估计值没有重大变化, 分别是三个人、两个人和两个人。
8.
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申报日期 |
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记录日期 |
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分发日期 |
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分红 每股 |
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总计 已支付 |
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$ |
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9. 每股收益— 基本每股收益和稀释后每股收益的构成如下：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分子： |
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可归因于AVD的净收入 |
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分母：(千) |
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加权平均流通股-基本 |
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股票期权和授予的稀释效应 |
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13
分别截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月，
10. 扣除递延贷款费用后的长期债务-公司拥有循环信贷额度，截至2021年9月30日和2020年12月31日，在简明综合资产负债表中显示为长期债务。本公司拥有
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长期负债(000美元) |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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循环信贷额度 |
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递延贷款费 |
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长期净负债 |
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该公司的主要银行是法国巴黎银行(BNP Paribas)的全资子公司西方银行(Bank Of The West)。西部银行作为该公司的银行已有30多年的历史，是该公司贷款的银团管理人。
本公司及其若干联属公司为一项于2021年8月5日生效、名为《第三次修订及重订贷款及担保协议》(以下简称“信贷协议”)的循环信贷额度协议(“信贷协议”)，该协议是本公司的主要营运附属公司AMVAC作为借款人代理(包括本公司及AMVAC BV)(作为主要借款人)与以西方银行为首的一群商业贷款人(作为行政代理、文件代理、银团代理、抵押品代理)之间的优先担保贷款安排，该贷款协议由本公司的主要营运附属公司AMVAC作为借款人代理(包括本公司及AMVAC BV)及以西方银行为首的一群商业贷款人组成，作为行政代理、文件代理、银团代理、抵押品代理、信贷协议由最高#美元的信贷额度组成。
在过去12个月期间，该公司的借款能力随其财务业绩(以信贷协议中定义的综合EBITDA衡量)而变化。
截至2021年9月30日，该公司遵守了其信贷协议的所有条款。此外，截至2021年9月30日，该公司的融资债务总额为$
我们最近收购的一家公司Agrinos有一笔现有的Paycheck Protection Program(PPP)贷款，金额为$
14
11. 重新分类-某些项目可能已在上期简明合并财务报表中重新分类，以符合2021年9月30日的陈述。
12. 综合收益(亏损)— 全面收益(亏损)总额除净收益外，还包括不计入简明综合业务报表并直接计入简明综合资产负债表中股东权益的单独部分。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月期间，总综合收益(亏损)包括可归因于American Vanguard的净收入和外币换算调整。
13. 基于股票的薪酬-下表说明了公司的股票薪酬、未摊销股票薪酬和剩余加权平均摊销期限。
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基于股票的 补偿 对于三个人来说 截至的月份 |
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基于股票的 补偿 为了九个人 截至的月份 |
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未摊销 基于股票的 补偿 |
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剩余 加权 平均值 期间(年) |
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2021年9月30日 |
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限制性股票 |
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非限制性股票 |
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基于业绩的限制性股票 |
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总计 |
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2020年9月30日 |
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限制性股票 |
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非限制性股票 |
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基于业绩的限制性股票 |
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总计 |
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该公司还在过去几个时期授予了股票期权。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内，所有未偿还的股票期权都是完全既得和可行使的，没有记录任何费用。
限制性和非限制性股票— 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的非既有股票摘要如下：
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截至9个月 2021年9月30日 |
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截至9个月 2020年9月30日 |
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数 的股份 |
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加权 平均值 格兰特 约会集市 价值 |
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数 的股份 |
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加权 平均值 格兰特 约会集市 价值 |
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截至12月31日的非既得股ST |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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没收 |
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( |
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截至3月31日的非既得股ST |
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授与 |
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既得 |
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没收 |
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( |
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( |
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截至6月30日的非既得股 |
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授与 |
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既得 |
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没收 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至9月30日的非既得股 |
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$ |
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$ |
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15
基于业绩的限制性股票— 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的非既得性业绩股票摘要如下：
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截至9个月 2021年9月30日 |
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截至9个月 2020年9月30日 |
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数 的股份 |
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加权 平均值 格兰特 约会集市 价值 |
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数 的股份 |
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加权 平均值 格兰特 约会集市 价值 |
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截至12月31日的非既得股ST |
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$ |
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根据业绩获得的额外奖励 |
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既得 |
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( |
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没收 |
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( |
) |
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( |
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截至3月31日的非既得股ST |
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授与 |
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没收 |
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— |
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) |
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截至6月30日的非既得股 |
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没收 |
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截至9月30日的非既得股 |
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股票期权-公司在其激励股票期权计划和业绩激励股票期权计划下有未偿还的股票期权。所有已发行的股票期权均已授予并可行使。下表显示了每种计划类型的详细信息：
激励性股票期权计划
截至2021年9月30日的三个月和九个月的活动：
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数量 股票 |
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加权 平均价格 每股 |
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未偿还余额，2020年12月31日 |
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行使的期权 |
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未偿还余额，2021年3月31日 |
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行使的期权 |
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( |
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未偿还余额，2021年6月30日 |
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行使的期权 |
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未偿还余额，2021年9月30日 |
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$ |
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截至2021年9月30日，所有未偿还的激励性股票期权的行权价为每股11.49美元，剩余期限为
截至2020年9月30日的三个月和九个月的活动：
|
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数量 股票 |
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加权 平均价格 每股 |
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未偿还余额，2019年12月31日 |
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$ |
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行使的期权 |
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未偿还余额，2020年3月31日 |
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行使的期权 |
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( |
) |
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未偿还余额，2020年6月30日 |
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行使的期权 |
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( |
) |
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未偿还余额，2020年9月30日 |
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$ |
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16
绩效激励股票期权计划
截至2021年9月30日的三个月和九个月的活动：
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数量 股票 |
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加权 平均价格 每股 |
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未偿还余额，2020年12月31日 |
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$ |
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行使的期权 |
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— |
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未偿还余额，2021年3月31日、6月30日和9月30日 |
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$ |
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截至2020年9月30日的三个月和九个月的活动：
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数量 股票 |
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加权 平均价格 每股 |
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未偿还余额，2019年12月31日 |
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行使的期权 |
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( |
) |
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未偿还余额，2020年3月31日和2020年6月30日 |
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行使的期权 |
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) |
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未偿还余额，2020年9月30日 |
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截至2021年9月30日，所有未偿还的绩效激励股票期权的行权价为每股11.49美元，剩余期限为
14. 法律程序-在报告期内，除下文所述外，在截至2020年12月31日的年度中，公司的10-K表格中报告的法律诉讼没有实质性的发展。
EPA FIFRA/RCRA事宜。2016年11月10日，阿拉巴马州南区联邦检察官办公室向该公司送达了大陪审团传票，要求提供有关进口、运输和管理基本上空的封闭集装箱中的特定杀虫剂的文件。公司聘请辩护律师协助对传票作出回应，并以其他方式维护公司的利益。AMVAC正在配合调查。
自2018年4月以来，美国司法部(DoJ)对AMVAC员工进行了多次面谈，并发布了与调查相关的补充文件要求。2020年11月，美国司法部发出了第二张大陪审团传票，要求提供有关该公司向环境保护局(EPA)提交的与修改杀虫剂注册请求有关的记录和相关通信。此后不久，美国司法部还将该公司及其一名非执行员工列为政府调查的目标。2021年1月，美国司法部和美国环保署通知该公司，它正在调查违反联邦杀虫剂、杀菌剂和灭鼠法(FIFRA)和资源保护和恢复法(RCRA)这两项环境法规的行为，以及阻碍机构诉讼和虚假陈述法规的行为。美国司法部还为公司和个人目标确定了证据，证明其支持针对公司和个人目标的所谓违规行为。作为可能的解决方案讨论的一部分，2021年10月，该公司向美国司法部和美国环保局提交了对政府提出的法律和事实问题(不包括任何危害人类健康或环境的指控)的评估。
参与此次调查的政府机构可能会寻求对违反FIFRA、RCRA和其他联邦法规的公司和个人施加一系列民事和刑事处罚，包括但不限于禁令救济、罚款、处罚和对商业惯例和合规计划的修改，包括任命监督员。如果违规行为成立，可评估的任何罚款或罚款的金额以及可能的非货币救济范围，除其他因素外，将取决于关于违规行为的金额、时间、性质和范围的调查结果，以及在调查期间向政府当局提供的合作程度。因此，公司目前还无法预测这项调查的时间或最终结果，无论是财务上的还是其他方面的，这可能会对我们的业务前景、运营、财务状况和现金流产生重大不利影响。因此，我们没有记录这件事的或有损失。
17
风险管理计划-阿拉巴马州Axis。2018年7月30日，美国环保局的检查员对公司位于阿拉巴马州Axis的工厂进行了风险管理计划(RMP)审计，并于2019年1月发布了一项命令，说明为什么公司不应被列为违反《清洁空气法》的九项潜在违规行为，包括未能对某些工艺设备进行检验和测试，对此类检查的培训和记录不足，以及对工艺化学品、设备等的变更管理不力。该公司寻求一个听证会日期，以对指控的违规行为提出异议，并于2019年3月26日向美国环保局第4区提供了一份计划，以实现与机械完整性检查有关的合规性，并在2019年3月26日24个月。该公司于2021年1月初会见了美国环保局官员，概述了迄今的进展及其完成机械完整性检查的计划，并确定了机械完整性检查的范围。经过评估，美国环保局提出了解决方案。2021年2月3日，公司代表会见了美国环保局，在……里面 灯 的 改善计划的质量，消除了一些被指控的违规行为，并减轻了处罚。在……上面九月二十三日，2021年，本公司签订了同意协议和最终订单，根据该协议的条款，所有指控的违规行为均已得到解决，代价是本公司支付一笔对本公司来说并不重要的金额。公司简明合并财务报表.
15. 采用的最新会计准则 — 2019年12月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)第2019-12号文件。所得税(主题740)：简化所得税会计，(“ASU No.2019-12”)。修订取消了一般所得税会计方法的某些例外情况，包括当外国子公司成为权益法投资时确认递延税项负债的例外情况，以及显示营业亏损超过本年度预期营业亏损的中期例外情况。这项修订亦降低了有关专营税确认、加强商誉与业务合并的课税基础，以及在过渡期内修订税法所产生的影响的复杂性。本次更新中的修订在2020年12月15日之后的会计年度内对公司有效，包括允许提前采用的那些年度内的过渡期。公司通过了ASU 2019-12号，自2021年1月1日起生效采用本准则并未导致本公司的简明合并财务报表有任何重大调整。
16. 金融工具的公允价值-公允价值计量会计准则提供了计量公允价值的框架，并要求有关公允价值计量的某些披露。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为转移本金或最有利市场中的负债而支付的资产价格或退出价格，公允价值被定义为资产将收到的价格或为转移本金或最有利市场上的负债而支付的退出价格。这一会计准则建立了公允价值等级，这要求一个实体在可能的情况下最大限度地利用可观察到的投入。下面总结了所需的三个级别的输入：
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级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。 |
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• |
第2级-相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察投入，非活跃市场相同或类似资产或负债的报价，或基本上整个资产或负债的可观测或可由可观测市场数据证实的其他投入。 |
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• |
第三级--通常无法观察到的投入，通常反映出管理层对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计。 |
本公司的金融工具(主要包括现金及现金等价物、短期投资、应收账款、长期投资、应付账款及应计费用)的账面价值接近公允价值，因为该等工具的到期日相对较短。本公司短期和长期借款(被视为二级负债)的账面价值根据本公司可用于类似债务的当前利率和条款接近公允价值。
18
该公司衡量其与业务收购相关的或有收益负债，按公允价值经常性，使用公允价值层次结构第三级分类的重大不可观察投入。“公司”(The Company)可根据或有对价的条款和条件使用各种估值技术，包括蒙特卡洛模拟。该模拟使用每个重要输入的概率分布来产生成百上千种可能的结果，并对结果进行分析以确定不同结果发生的概率。
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截至三个月 2021年9月30日 |
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截至三个月 2020年9月30日 |
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余额，6月30日 |
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$ |
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$ |
— |
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公允价值调整 |
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( |
) |
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— |
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贴现负债的增加 |
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( |
) |
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— |
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外汇效应 |
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( |
) |
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— |
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余额，9月30日 |
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$ |
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$ |
— |
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截至9个月 2021年9月30日 |
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截至9个月 2020年9月30日 |
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余额，12月31日 |
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$ |
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$ |
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购进价格调整 |
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( |
) |
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— |
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公允价值调整 |
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— |
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对现有债务的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
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贴现负债的增加 |
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( |
) |
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— |
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外汇效应 |
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( |
) |
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( |
) |
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余额，9月30日 |
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$ |
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$ |
— |
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购买价格调整是计量期调整的结果，代表了简明综合经营报表中的非现金投资活动。公允价值调整计入营业费用，贴现负债的增加计入合并经营简表的利息支出净额。汇兑影响计入简明综合全面收益表(损益表)的外币换算调整。
17. 累计其他综合损失—
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总计 |
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平衡，2020年12月31日 |
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$ |
( |
) |
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外汇转换 |
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( |
) |
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平衡，2021年3月31日 |
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( |
) |
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外汇转换 |
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余额，2021年6月30日 |
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( |
) |
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外汇转换 |
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( |
) |
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余额，2021年9月30日 |
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$ |
( |
) |
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余额，2019年12月31日 |
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$ |
( |
) |
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外汇转换 |
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( |
) |
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平衡，2020年3月31日 |
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( |
) |
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外汇转换 |
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平衡，2020年6月30日 |
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( |
) |
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外汇转换 |
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( |
) |
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平衡，2020年9月30日 |
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$ |
( |
) |
19
18. 权益法投资— 2016年8月2日，AMVAC BV与汇丰集团全资子公司汇丰(香港)有限公司成立合资公司。由此产生的实体香港合资公司专注于两个成员之间的市场准入和技术转让等活动。AMVAC BV是一款
截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司确认亏损为
19. 股权投资 —2016年2月，AMVAC荷兰BV对农业生物制品(BiPA)进行了一笔金额为#美元的投资
2020年4月1日，AMVAC购买
20. 所得税-所得税支出为#美元。
实际税率以全年的预计收入为基础，并受到管理层持续审查和调整的影响。
佛罗里达州税务局已经完成了对该公司截至2012年12月31日和2015年12月31日至2018年12月31日的州所得税申报单的审计。没有对这些回报提出任何调整建议。
20
2021年10月22日他密西西比州税务局如果该公司使用对其考试的初步评价公司截至2016年12月31日的年度国家所得税申报单,截至2018年12月31日。该公司目前正在审查初步评估，并相信这对其C浓缩C整合F财务财务S纹身是无关紧要的.
21. 产品和业务收购 —该公司完成了
截至2020年12月31日止年度，本公司完成
2020年10月2日，本公司完成了对Agrinos Group Companies(Agrinos)除Agrinos as之外的所有流通股的收购。Agrinos在美国、墨西哥、印度、巴西、中国、乌克兰和西班牙都有运营实体。阿格利诺斯是一家完全集成的生物投入品供应商，拥有专有技术、内部制造和全球分销能力。在交易结束时，公司支付了现金对价#美元。
于2020年10月8日，本公司完成对AgNova Technologies Pty Ltd(“AgNova”)全部已发行股票的收购。AgNova是一家澳大利亚实体，为农业和园艺生产者以及选定的非作物用户采购、开发和分销特种作物保护和生产解决方案。在交易结束时，公司支付了现金对价#美元。
22. 外币 —该公司录得净外币交易收益为#美元。
23. 股票回购计划 —2021年8月30日，根据董事会决议，公司宣布有意回购
21
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(以千计，不包括每股金额) |
前瞻性陈述/风险因素：
公司可能会不时讨论前瞻性陈述，包括对公司运营、未来业绩和前景的假设。这些前瞻性陈述是基于当前的预期，受许多风险、不确定性和其他因素的影响。关于1995年“私人证券诉讼改革法”，该公司提供以下警示性陈述，指出可能导致实际结果和事件与整个报告中的前瞻性陈述和相关假设陈述或暗示的大不相同的重要因素。这些因素包括但不限于：产品需求和市场接受风险；经济状况的影响；天气状况；监管政策的变化；竞争产品和定价的影响；汇率的变化；产品开发和商业化的困难；产能和供应的限制或困难；资本资源的可用性；一般业务规则，包括公司不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告和文件中详细说明的税收和其他风险。要预见或识别所有这些因素是不可能的。详情请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表中的风险因素项1A项和市场风险的定量和定性披露项7A项。
管理概述
公司在新冠肺炎疫情背景下的运营
自2020年初冠状病毒大流行爆发以来，该公司一直在持续努力，以维护员工的健康和安全，同时确保业务的连续性，根据适用的联邦指导方针(Https://ww.cisa.gov)是国家关键基础设施的一部分(作为“粮食和农业”、“化工”和“公共工程和基础设施支持服务”部门的一部分)。在工作场所，我们设计并实施了社会距离协议，尽可能让员工远程工作，并为那些出现类似CoVID症状的人或可能接触过这种症状的人制定了隔离政策。此外，我们随时了解当地、州、联邦和国际的法律和限制，这些法律和限制可能会影响业务，并向员工提供实时信息。我们亦已制订应变计划，以便在出现严重的人手问题时，我们的工厂仍可继续运作。此外，我们持续监测供应链、运输、物流和边境关闭，并已与第三方进行接触，以表明我们正在继续运营，我们有自己的健康相关政策，我们致力于遵守我们业务伙伴的“新冠肺炎”政策。
与许多其他雇主一样，自2021年初以来，我们通过包括激励计划在内的各种手段，鼓励我们的员工接种新冠肺炎疫苗。然而，新的变种，特别是Delta变种，在许多地区，特别是在未接种疫苗的人群中，导致了病毒的死灰复燃。在不断变化的环境中，我们仍然能够在报告期内以最小的影响管理我们的业务。
展望未来，由于许多不确定因素，该公司无法预测这场大流行可能对其未来的财务状况、经营结果和现金流产生的最终影响。新冠肺炎疫情在短期内对本公司的运营及其客户的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，除了推断我们自疫情爆发以来的经验外，还不能确切地预测。该公司继续监测其业务是否存在大流行的不利影响，包括外汇市场的波动、需求、某些市场的供应链中断以及员工安全成本增加等。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月：
公司业绩一览
2021年第三季度提供了进一步的证据，证明农业行业在大流行后出现了持续的复苏。在大豆和玉米的带动下，大宗商品价格大幅上涨，从而增强了国内农业经济，并刺激了种植者的额外采购和投资活动。相比之下，2020年第三季度的特点是疫情给整个行业带来了萎靡不振。在2021年第一季度和第二季度相对强劲之后，该公司将这一趋势延续到2021年第三季度，期间净销售额增长了25%(147,298美元，而2020年第三季度为117,439美元)，净收益增长了88%(5,498美元，而2020年同期为2,927美元)。
22
在合并的基础上，国内销售额上升33%，国际销售额增长16%，从而使整体净销售额提高了2%5%。销售成本增加了22%, 这一数字低于同期净销售额的相对增幅。销售成本是61的百分比网络销货在此期间，与#年同期的63%相比2020年。这些因素加在一起，产生了一个32毛利润增长%(至$57,064从$43,265在2020年可比季度). 在这一改进中，在Axis工厂合成和配方活动增加的推动下，我们在此期间经历了更强劲的工厂业绩。一个平均毛利率百分比2021年第三季度，这一比例从2020年同期的37%提高到39%。
与上一季度相比，绝对运营费用增加了约24%(从39,039美元增加到48,410美元)；与2020年同期相比，截至2021年9月30日的3个月，营业费用占净销售额的百分比保持不变，为33%。
在截至2021年9月30日的三个月内，我们最终确定了从破产中收购并受益于确认廉价收购收益调整的Agrinos业务的收购价格分配，金额为292美元。该公司以低于收购净资产公允价值的有利收购价格收购了Agrinos。
这一时期的营业收入增长了112%(从4,226美元增至8946美元)，原因是销售额大幅上升，利润率提高，工厂效率提高。在本季度，利息支出下降了6%。然而，所得税增加了1025美元，这是由于不同司法管辖区的收入组合以及法定税率较高的司法管辖区的税收扣减减少导致的税前收入增加和实际税率提高所致。这些因素产生了5498美元的净收入，比2020年同季度增长了88%。我们的财务业绩详情如下。
行动结果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度：
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2021 |
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2020 |
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变化 |
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%变化 |
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净销售额： |
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
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美国农作物 |
|
$ |
66,722 |
|
|
$ |
48,361 |
|
|
$ |
18,361 |
|
|
|
38 |
% |
|
美国非农作物 |
|
|
21,622 |
|
|
|
18,251 |
|
|
|
3,371 |
|
|
|
18 |
% |
|
总计美国 |
|
|
88,344 |
|
|
|
66,612 |
|
|
|
21,732 |
|
|
|
33 |
% |
|
国际 |
|
|
58,954 |
|
|
|
50,827 |
|
|
|
8,127 |
|
|
|
16 |
% |
|
总净销售额： |
|
$ |
147,298 |
|
|
$ |
117,439 |
|
|
$ |
29,859 |
|
|
|
25 |
% |
|
销售成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国农作物 |
|
$ |
36,485 |
|
|
$ |
28,215 |
|
|
$ |
8,270 |
|
|
|
29 |
% |
|
美国非农作物 |
|
|
12,740 |
|
|
|
9,493 |
|
|
|
3,247 |
|
|
|
34 |
% |
|
总计美国 |
|
|
49,225 |
|
|
|
37,708 |
|
|
|
11,517 |
|
|
|
31 |
% |
|
国际 |
|
|
41,009 |
|
|
|
36,466 |
|
|
|
4,543 |
|
|
|
12 |
% |
|
销售总成本： |
|
$ |
90,234 |
|
|
$ |
74,174 |
|
|
$ |
16,060 |
|
|
|
22 |
% |
|
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国农作物 |
|
$ |
30,237 |
|
|
$ |
20,146 |
|
|
$ |
10,091 |
|
|
|
50 |
% |
|
美国非农作物 |
|
|
8,882 |
|
|
|
8,758 |
|
|
|
124 |
|
|
|
1 |
% |
|
总计美国 |
|
|
39,119 |
|
|
|
28,904 |
|
|
|
10,215 |
|
|
|
35 |
% |
|
国际 |
|
|
17,945 |
|
|
|
14,361 |
|
|
|
3,584 |
|
|
|
25 |
% |
|
毛利总额 |
|
$ |
57,064 |
|
|
$ |
43,265 |
|
|
$ |
13,799 |
|
|
|
32 |
% |
|
毛利率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国农作物 |
|
|
45 |
% |
|
|
42 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国非农作物 |
|
|
41 |
% |
|
|
48 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计美国 |
|
|
44 |
% |
|
|
43 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国际 |
|
|
30 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总毛利率 |
|
|
39 |
% |
|
|
37 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
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23
净销售额在我们的国内农作物业务比2020年第三季度增长38%(66,722美元，而不是48,361美元)。强劲的农作物大宗商品价格，特别是玉米和大豆，推动了种植者的盈利能力，并增加了对购买增产作物保护投入的需求。在玉米方面，我们领先的土壤杀虫剂Aztec®和我们的Impact®应急除草剂品牌在此期间实现了显著的销售增长。同样，在其他颗粒土壤杀虫剂中，用于花生和甘蔗的Thimet®的销售额与前一年相比增长了16%，而我们的大豆产品的销售额与2020年同期相比增长了约64%。在棉花产品方面，我们的Bidrin®杀虫剂的季度销量大幅增长(这是由于东南地区所有地区的多种叶部昆虫造成的虫害压力增加)，我们的Folex®收获落叶剂的销量也是如此(原因是棉花价格上涨，德克萨斯州的可收获面积增加，以及秋收季节延长推动了对落叶剂的需求)。总体而言，我们销售到美国农作物行业的大多数产品都达到或超过了2020年第三季度的销售业绩。略有抵消这些增长的是，由于国内物流挑战，我们土壤熏蒸剂的销量下降，这可能会将这些产品的应用推到2021年第四季度和2022年第一季度。
与去年同期相比，国内农作物业务的销售成本增加了29%，低于净销售额38%的相关增幅。期内，本公司在国内农作物业务中销售更多利润率较高的产品。工厂业绩的改善进一步提高了销售成本。这些因素转化为毛利增加了50%。
在我们的国内非农作物业务与去年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的净销售额增长了18%(从18,251美元增至21,622美元)。作为这一改善的领头羊，我们的OHP苗圃和装饰品业务的净销售额同比增长了17%以上，这是因为美国各地对住宅景观和装饰性植物的需求依然强劲。我们在草坪、树木和装饰品上使用的叶面杀虫剂(奥托烯和联苯菊酯)表现非常强劲，我们的利基制药业务也是如此。尽管今年是热带风暴/飓风的旺季，但Dibrom®防蚊剂的销量与去年第三季度相比有所下降，部分抵消了这些增长。这一同比采购模式受到2020年第三季度客户大量采购的影响，以应对2021年暴风雨季节的预测。
与上一季度相比，国内非农作物业务的销售成本增长了34%。这一增幅超过了同期净销售额18%的增幅。在此期间，来自Envance技术的高利润率特许权使用费的时间安排，加上Dibrom掺杂剂销售额的减少，导致销售成本相对增加。国内非农作物毛利大致持平。巴塞罗那
我们的净销售额国际商务在此期间上涨了约16%(从2020年的50,827美元增加到2021年的58,954美元)。新收购的业务对这一结果做出了重大贡献。随着更有利的天气条件和对AgNova的收购，我们在澳大利亚业务的销售额增加了两倍。Agrinos生物制品业务的增加也对中国、印度和乌克兰的销售额做出了递增的贡献。国际业务报告说，在一些国家，用于高价值蔬菜作物的颗粒状土壤杀虫剂、溴氰菊酯除草剂、Folex棉花落叶剂和土壤熏蒸剂的销售有所改善。随着农业部门的复苏和对我们的杀线虫柜台需求的增加，巴西的净销售额比去年同期增长了约11%。部分抵消了这些增长，我们在中美洲的业务报告销售额下降了12%，这主要是由供应链和地区物流困难推动的。
在销售额增长18%的基础上，我们的国际业务的销售成本增长了12%，毛利润增长了25%。
在合并的基础上，2021年第三季度的毛利润增长了32%(从2020年的43,265美元增至57,064美元)。如上所述，随着工厂活动的改善，与去年同期相比，毛利率从2021年第三季度的37%上升到39%。
24
运营费用增额加9美元，371卖到48美元，410对于三截至的月份2021年9月30日，与同期相比在……里面2020年。各部门的营运开支差异如下：
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
卖 |
|
$ |
12,462 |
|
|
$ |
10,824 |
|
|
$ |
1,638 |
|
|
|
15 |
% |
|
一般事务和行政事务 |
|
|
15,727 |
|
|
|
10,629 |
|
|
|
5,098 |
|
|
|
48 |
% |
|
研究、产品开发和监管 |
|
|
7,674 |
|
|
|
6,639 |
|
|
|
1,035 |
|
|
|
16 |
% |
|
货运、交付和仓储 |
|
|
12,547 |
|
|
|
10,947 |
|
|
|
1,600 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
|
$ |
48,410 |
|
|
$ |
39,039 |
|
|
$ |
9,371 |
|
|
|
24 |
% |
|
• |
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的销售费用增加了1638美元，收于12462美元。主要驱动因素是与2020年第四季度收购的企业活动相关的成本、营销成本增加、与通胀相关的劳动力成本增加以及一些关键员工的增加，最后是随着我们的全球市场恢复正常，差旅成本增加。 |
|
• |
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了5098美元，达到15727美元。主要驱动因素是与2020年第四季度收购的实体的增加相关的700美元的成本，反映财务业绩改善的短期和长期激励薪酬增加1,644美元，主要来自司法部调查的658美元的额外法律费用，以及主要与我们在中美洲和南美洲的业务活动相关的不利外汇调整(受美元走强的影响)。最后，我们记录了与2020年第四季度收购相关的或有对价公允价值调整相关的493美元收入。 |
|
• |
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，研究、产品开发成本和监管费用增加了1035美元，达到7674美元。主要驱动力是我们产品开发活动的支出增加，包括我们的SIMPAS交付系统的商业化。此外，我们发生了与新收购实体相关的费用，以及扩大国际业务的注册成本增加。 |
|
• |
截至2021年9月30日的三个月，运费、送货和仓储成本为12,547美元，占销售额的8.5%，而2020年同期为10,947美元，占销售额的9.3%。这一变化包括运费变化的一些显著增长，但部分被产品发运和相关运费的组合所抵消。 |
2020年4月1日，本公司对Clean Seed Inc.进行了1190美元的战略投资。在截至2021年9月30日的三个月中，该公司记录的公允价值减少了269美元，而去年同期的公允价值增加了257美元。我们投资的公允价值的这些变化直接反映了股票报价的市场价格的变化。此外，该公司在其股本上记录了减值在截至2021年9月30日的三个月中，对农业生物制品(“Bi-PA”)的投资为399美元。去年同期没有记录到此类减值。
在截至2021年9月30日的三个月里，扣除资本化利息的净利息成本为962美元，而2020年同期为1022美元。下表汇总了利息成本：
平均负债和利息支出
|
|
|
截至2021年9月30日的三个月 |
|
|
截至2020年9月30日的三个月 |
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||||||||||||||||||
|
|
|
平均值 债务 |
|
|
利息 费用 |
|
|
利息 费率 |
|
|
平均值 债务 |
|
|
利息 费用 |
|
|
利息 费率 |
|
||||||
|
循环信贷额度(平均) |
|
$ |
147,171 |
|
|
$ |
889 |
|
|
|
2.4 |
% |
|
$ |
162,734 |
|
|
$ |
1,007 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
递延贷款费用摊销 |
|
|
— |
|
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
80 |
|
|
|
— |
|
|
其他递延负债的摊销 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
其他利息支出 |
|
|
— |
|
|
|
52 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
小计 |
|
|
147,171 |
|
|
|
1,013 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
162,734 |
|
|
|
1,096 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
资本化利息 |
|
|
— |
|
|
|
(51 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
147,171 |
|
|
$ |
962 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
$ |
162,734 |
|
|
$ |
1,022 |
|
|
|
2.5 |
% |
25
截至2021年9月30日的三个月，该公司的平均总债务为147,171美元，而截至2020年9月30日的三个月为162,734美元。在截至2021年9月30日的三个月里，我们的借款减少，主要是因为过去12个月产生的现金用于偿还债务，但同期的收购活动和扩大营运资本的相关投资部分抵消了这一影响。从上表可以看出，截至2021年9月30日的三个月，我们循环信贷额度的有效银行利率为2.6%，而2020年为2.5%。
截至2021年9月30日的三个月，所得税支出增加了1025美元，达到1517美元，而2020年同期为492美元。截至2021年和2020年9月30日的三个月的有效税率分别为20.7%和14.2%。所有中期的实际税率均以全年的预计收入为基础，并受管理层持续审查和调整的影响。实际税率的提高主要是由国内收入和国际收入的组合以及更高的税率推动的。由于截至2020年9月30日的三个月税前收入较低，2020年离散项目受益。
截至2021年9月30日的三个月，我们的净收入为5498美元，或每股基本和稀释后收益0.18美元，而2020年同期为2927美元，或每股基本和稀释后收益0.10美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月：
公司业绩一览
在全球农业行业内，2021年前9个月的特点是信心增强(刚刚走出大流行的最严重时期)，以及行作物大宗商品价格走强。我们行业内的国内市场在第一季度和第二季度增长强劲，并将这一趋势延续到第三季度。我们的国际业务在很大程度上也享受着类似的市场趋势。总而言之，该公司2021年前9个月的整体经营业绩比2020年同期有了很大改善。
在合并的基础上，国内销售额增长了31%，国际销售额增长了17%，总体净销售额增长了25%(从317,956美元增至398,063美元)。销售成本在绝对基础上上升了24%，占净销售额的百分比从去年同期的62%下降到61%。计入销售成本，我们的整体工厂表现较弱，复苏不足占销售额的2.5%，而2020年前九个月的销售额为1.6%。与2020年同期相比，这些因素加在一起，毛利润增长了27%(从121,952美元增加到154,334美元)，占净销售额的百分比从38%增加到39%。2021年到目前为止，运营费用在绝对基础上增长了22%，占销售额的比例提高到33%，而去年同期为34%。
由于公司强劲的销售业绩，截至2021年9月30日的9个月的营业收入增长了69%(从12,789美元增至21,571美元)。利息支出下降了23%，原因是产生了现金(来自增加的销售和提前支付计划)，这些现金用于偿还债务。所得税支出增加的主要原因是更强劲的财务表现以及有效税率的提高(从2020年的20.0%上升到27.7%)。总体而言，该公司在此期间产生的净收入为13,713美元，而2020年前9个月为7,334美元，增幅为87%。我们的财务业绩详情如下。
26
行动结果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月
|
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2021 |
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|
2020 |
|
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变化 |
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%变化 |
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净销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国农作物 |
|
$ |
184,052 |
|
|
$ |
148,630 |
|
|
$ |
35,422 |
|
|
|
24 |
% |
|
美国非农作物 |
|
|
60,563 |
|
|
|
37,881 |
|
|
|
22,682 |
|
|
|
60 |
% |
|
总计美国 |
|
|
244,615 |
|
|
|
186,511 |
|
|
|
58,104 |
|
|
|
31 |
% |
|
国际 |
|
|
153,448 |
|
|
|
131,445 |
|
|
|
22,003 |
|
|
|
17 |
% |
|
总净销售额： |
|
$ |
398,063 |
|
|
$ |
317,956 |
|
|
$ |
80,107 |
|
|
|
25 |
% |
|
销售成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国农作物 |
|
$ |
105,739 |
|
|
$ |
80,511 |
|
|
$ |
25,228 |
|
|
|
31 |
% |
|
美国非农作物 |
|
|
32,516 |
|
|
|
19,346 |
|
|
|
13,170 |
|
|
|
68 |
% |
|
总计美国 |
|
|
138,255 |
|
|
|
99,857 |
|
|
|
38,398 |
|
|
|
38 |
% |
|
国际 |
|
|
105,474 |
|
|
|
96,147 |
|
|
|
9,327 |
|
|
|
10 |
% |
|
销售总成本： |
|
$ |
243,729 |
|
|
$ |
196,004 |
|
|
$ |
47,725 |
|
|
|
24 |
% |
|
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国农作物 |
|
$ |
78,313 |
|
|
$ |
68,119 |
|
|
$ |
10,194 |
|
|
|
15 |
% |
|
美国非农作物 |
|
|
28,047 |
|
|
|
18,535 |
|
|
|
9,512 |
|
|
|
51 |
% |
|
总计美国 |
|
|
106,360 |
|
|
|
86,654 |
|
|
|
19,706 |
|
|
|
23 |
% |
|
国际 |
|
|
47,974 |
|
|
|
35,298 |
|
|
|
12,676 |
|
|
|
36 |
% |
|
毛利总额 |
|
$ |
154,334 |
|
|
$ |
121,952 |
|
|
$ |
32,382 |
|
|
|
27 |
% |
|
毛利率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国农作物 |
|
|
43 |
% |
|
|
46 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国非农作物 |
|
|
46 |
% |
|
|
49 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计美国 |
|
|
43 |
% |
|
|
46 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国际 |
|
|
31 |
% |
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总毛利率 |
|
|
39 |
% |
|
|
38 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
我们的国内农作物业务录得的净销售额比2020年的9个月高出24%(从148,630美元增至184,052美元)。强劲的农作物商品价格和逐步的经济复苏促进了国内农产品分销渠道的稳定采购模式。在中西部玉米，我们的Impact Post-Emerging除草剂品牌的销量更高，因为客户投资保护他们的2021年反季节玉米免受挑战的杂草，以最大限度地提高产量。我们还记录了行业领先的土壤杀虫剂产品的销售增加，因为持续的根虫和线虫压力以及对供应链中断的担忧推动了对这些产品的需求。我们棉花产品的销售大幅增长，这主要是由于商品价格健康，叶面害虫压力加大，以及有利于我们Folex收获落叶剂的(凉爽)秋季天气。与前一年相比，土壤熏蒸剂的销售相对持平，因为经济重新开放带来的马铃薯和蔬菜新需求被国内物流挑战部分抵消，使这些液体散装产品成为最终使用的施肥者。总体而言，我们看到几乎每个类别的销售额都有所增加，包括土壤杀虫剂、叶面杀虫剂、特种除草剂和生长调节剂。
国内农作物业务的销售成本增加了31%，而净销售额增加了24%。这是由强劲的销售表现推动的，与2020年前9个月相比，工厂活动减少部分抵消了这一影响。毛利增长了15%。
27
我们的国内非农作物业务已录制6净销售额同比增长0%(至美元)60,563从37，88美元起1). 在这一类别中，我们的Dibrom®受分销渠道库存补充和整个2021年热带风暴活动稳步推进的影响，蚊子防腐剂的销量大幅增长。与2020年大流行水平相比，对商业虫害防治产品的需求有了很大改善。我们的收入环境与第一次相比，技术有了很大的提高九个月主要是由于2021年第一季度额外的许可费和特许权使用费。我们的OHP苗圃及装饰业继续增长。提高销售额，由于房主对花园和景观产品的需求在前三个季度保持强劲。我们的GemChem药品供应业务也有所增长大约50%，受益于经济反弹。
在净销售额增加60%的基础上，国内非农作物业务的销售成本增加了68%。国内非农作物毛利增长51%。
我们的净销售额国际商务2021年前9个月增长了近17%(从2020年的131,445美元增加到2021年的153,448美元)。墨西哥和澳大利亚的强劲业绩对这一成功做出了重要贡献。墨西哥的销售一直受到对用于高价值蔬菜作物的颗粒状杀虫剂、溴氰菊酯除草剂和土壤熏蒸剂的持续需求的推动。在澳大利亚，最近收购的AgNova与我们在该地区的现有业务的整合将销售额提高到以前的三倍多。由于新冠肺炎对面对面销售和营销努力的持续限制，以及今年早些时候该地区的一些不利天气，中美洲的销售业绩略有下降。在加拿大，由于激烈的价格竞争，Assue II的销量有所下降。在巴西，前9个月的净销售额增加，原因是农业部门在疫情高峰期后出现反弹。
我们国际业务的销售成本增加了10%，这主要是由于净销售额增加了17%。与去年同期相比，这一时期国际业务的毛利增长了36%。
在综合基础上，2021年前九个月的毛利润增长了27%(从121,952美元增加到154,334美元)，这是由于上文详述的销售额增加的结果。包括在这一改善中，与2020年同期相比，2021年前9个月的工厂成本回收业绩有所下降。然而，在2020年同期，毛利率表现(以销售额的百分比表示)从38%上升到39%。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的运营费用增加了23,771美元，达到132,934美元。各部门的营运开支差异如下：
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
卖 |
|
$ |
35,184 |
|
|
$ |
31,329 |
|
|
$ |
3,855 |
|
|
|
12 |
% |
|
一般事务和行政事务 |
|
|
46,859 |
|
|
|
33,649 |
|
|
|
13,210 |
|
|
|
39 |
% |
|
研究、产品开发和监管 |
|
|
21,221 |
|
|
|
18,896 |
|
|
|
2,325 |
|
|
|
12 |
% |
|
货运、交付和仓储 |
|
|
29,670 |
|
|
|
25,289 |
|
|
|
4,381 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
|
$ |
132,934 |
|
|
$ |
109,163 |
|
|
$ |
23,771 |
|
|
|
22 |
% |
|
• |
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的销售费用增加了3855美元，收于35184美元。主要驱动因素是与2020年最后一个季度收购的业务活动相关的成本，与通胀和一些关键员工增加相关的劳动力成本增加，以及旅行和娱乐费用的增加，这些增加的费用在一定程度上被广告和促销成本的减少所抵消。 |
|
• |
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，一般和行政费用增加了13,210美元，达到46,859美元。主要驱动因素是与2020年第四季度收购的实体的增加相关的成本2,557美元，短期和长期激励薪酬增加5,087美元，主要来自司法部调查的额外法律费用2,524美元，我们中美洲业务的坏账支出增加338美元，以及与我们在中美洲和南美洲的业务相关的不利汇兑成本。最后，我们在2020年第四季度收购的澳大利亚业务的表现超出预期，因此，我们记录了与相关或有对价公允价值增加相关的520美元的费用。 |
28
|
• |
研究、产品开发成本和监管费用增额按$2,325以$作为结束21,221对于九截至的月份九月302021年，与2020年同期相比。主要的驱动因素是我们的国内产品开发活动包括支持我们的SIMPAS交付系统的活动、我们新收购的业务的活动以及我们国际业务的注册费用增加。 |
|
• |
截至2021年9月30日的9个月，运费、交付和仓储成本为29,670美元，占销售额的7.5%，而2020年同期为25,289美元，占销售额的8.0%。这一变化反映了整体销售额的增加，这一变化被产品发货量和相关运费的组合变化所抵消，在某些情况下，在此期间，运费上涨了500%以上。 |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，公司记录了我们对Clean Seed的股权投资的公允价值分别增加了502美元和281美元。我们投资的公允价值的这些变化直接反映了股票报价的市场价格的变化。此外，该公司在其股本上记录了减值在截至2021年9月30日的三个月里，对Bi-PA的投资为399美元。去年同期没有记录到此类减值。
在截至2021年9月30日的9个月中，在2020年第四季度收购Agrinos时承担的Paycheck Protection Program贷款被完全清偿，大部分余额被免除，并作为其他收入记录在公司的简明综合营业报表中，金额为672美元。
2021年前9个月，扣除资本化利息的净利息成本为2921美元，而2020年同期为3804美元。下表汇总了利息成本：
平均负债和利息支出
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截至2021年9月30日的9个月 |
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截至2020年9月30日的9个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
平均值 债务 |
|
|
利息 费用 |
|
|
利息 费率 |
|
|
平均值 债务 |
|
|
利息 费用 |
|
|
利息 费率 |
|
||||||
|
循环信贷额度(平均) |
|
$ |
144,405 |
|
|
$ |
2,733 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
$ |
171,203 |
|
|
$ |
3,751 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
递延贷款费用摊销 |
|
|
— |
|
|
|
230 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
219 |
|
|
|
— |
|
|
其他递延负债的摊销 |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
其他利息(收入)支出 |
|
|
— |
|
|
|
140 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
64 |
|
|
|
— |
|
|
小计 |
|
|
144,405 |
|
|
|
3,097 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
|
171,203 |
|
|
|
4,042 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
资本化利息 |
|
|
— |
|
|
|
(176 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(238 |
) |
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
144,405 |
|
|
$ |
2,921 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
$ |
171,203 |
|
|
$ |
3,804 |
|
|
|
3.0 |
% |
该公司截至2021年9月30日的9个月的平均总债务为144,405美元，而截至2020年9月30日的9个月为171,203美元。在此期间，我们继续专注于循环债务的使用，同时为新收购的产品和业务提供营运资金。从上表可以看出，截至2021年9月30日的9个月，我们循环信贷额度的有效银行利率为2.7%，而2020年为3.0%。
截至2021年9月30日的9个月，所得税支出增加了3472美元，达到5324美元，而2020年同期的所得税支出为1852美元。截至2021年9月30日的9个月的实际税率为27.4%，而去年同期为20.0%。截至2021年9月30日止九个月，本公司受惠于若干股票授予的归属所带来的税务影响，以及因香港离岸活动的拨备调整回报而产生的个别所得税利益，以及因恢复我们国际附属公司的弥偿资产而产生的非应纳税收入。
截至2020年9月30日的9个月的实际税率包括两项独立的所得税优惠。首先，该公司对其所得税状况进行了评估，以说明2020年3月27日签署成为法律的“冠状病毒援助救济和经济安全法案”(“CARE法案”)的影响。该法案的一项条款修改了允许的利息扣除额，因此减少了公司2019年全球无形低税收(GILTI)的计入。第二，公司受益于某些股票授予活动的税收影响。
所有中期的实际税率均以全年的预计收入为基础，并受管理层持续审查和调整的影响。
截至2021年9月30日的9个月，我们的净收入为13,713美元，或每股基本收益和稀释后收益分别为0.46美元和0.45美元，而2020年同期为7,334美元，或每股基本和稀释后收益0.25美元。
29
流动性和资本资源
在截至2021年9月30日的9个月中，该公司的经营活动使用了174美元的净现金，而去年同期提供的现金净额为20424美元。174美元中包括13713美元的净收入，外加20016美元的非现金折旧、无形资产和其他资产的摊销以及未来的贴现负债、294美元的递延贷款费用摊销和1202美元的坏账拨备。还包括5309美元的股票薪酬、520美元的或有对价调整、388美元的权益法投资亏损、560美元的递延所得税减少、103美元的股权投资价值变动、672美元的贷款本金和利息减免、330美元的净外币调整以及171美元的企业收购交易收益调整。这些加起来提供了39,606美元的现金净流入，而2020年同期为26,996美元。
2021年前9个月，该公司的营运资本增加了37611美元，而去年同期增加了4950美元。这一变化包括：存货增加4352美元，而2020年同期为16941美元。与2020年同期的1,079美元相比，递延收入减少了38,272美元，这是受客户关于需求、付款时间和我们的现金激励计划的决定推动的。我们的应付帐款余额增加了7769美元，而2020年同期减少了1759美元。应收账款增加了42979美元，而2020年同期为5089美元。这主要是由于合并销售额的增长，特别是在截至2021年9月30日的三个月，其中包括去年收购的新业务的影响。预付费用增加了2194美元，而2020年同期为532美元。应收所得税减少2031美元，上年为873美元。应计项目增加了33,982美元，而前一年为20,058美元。最后，其他应付款和应计费用增加了4025美元，而上一年则减少了2117美元。
关于我们的计划应计项目，与前一年相比，增长(如上所述)主要反映了我们在2021年前9个月的销售和客户组合。该公司根据特定产品所针对的生长季节制定计划。通常情况下，农作物的生长季将于9月30日结束。每一年。在2021年的前9个月，该公司为项目计提的金额为59267美元，支付金额为25353美元。在前一年的前9个月，该公司应计金额为42254美元，付款金额为22208美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，用于投资活动的现金分别为18,431美元和14,120美元。该公司在固定资产收购上花费了7963美元，主要集中在继续投资于制造业基础设施，在2021年前9个月进行了10,000美元的产品线收购，285美元的无形资产和183美元的投资。去年同期，该公司在固定资产收购上花费了8988美元，在无形资产上花费了3942美元，在股权投资上花费了1190美元。
在截至2021年9月30日的9个月中，融资活动提供了19974美元，而去年同期为3082美元。这主要是由于本公司高级信贷安排的借款增加所致。2021年前9个月，该公司向股东支付的股息为1789美元，而2020年同期为1168美元。此外，该公司还支付了250美元的或有对价，而2020年同期为1227美元。
该公司拥有循环信贷额度，在2021年9月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表中显示为长期债务。下表汇总了这些信息：
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长期负债(000美元) |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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循环信贷额度 |
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$ |
137,300 |
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$ |
107,900 |
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递延贷款费 |
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(972 |
) |
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(458 |
) |
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长期净负债 |
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$ |
136,328 |
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$ |
107,442 |
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30
截至2021年9月30日，该公司遵守了其信贷协议的所有条款。此外，截至2021年9月30日，该公司的融资债务总额为13.73万美元。当日，公司滚动四个季度的综合EBITDA(根据信贷协议的定义)为66,364美元，杠杆率为2.07，而信贷协议允许的最高杠杆率为3.5。根据条款，截至2021年9月30日，该公司有能力增加高达94,973美元的借款。相比之下，截至2020年9月30日，可用借款能力为44,500美元。截至2020年12月31日，该公司的借款能力为86,736美元。借款能力水平由三个因素驱动：(1)我们的财务表现，以EBITDA衡量，包括过去12个月期间和收购产生的形式基础，(2)净借款，以及(3)杠杆契约(TL比率)。
我们相信，根据我们修订后的高级信贷安排，来自运营的预期现金流、现有现金余额和可用借款将足以为我们提供必要的流动性，为我们未来12个月的营运资金和现金需求提供资金。
最近发布的会计准则
关于最近发布的会计准则，请参阅附注15的简明合并财务报表。
关键会计政策和估算
该公司不断地重新评估编制财务报表时使用的关键会计政策。在公司提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格中，公司提供了一份关于关键会计政策的全面报表。作为本表格10-Q准备工作的一部分，已详细审查了这些政策。经吾等审阅该等事项后，吾等认定，在本报告所述期间，本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格所载的重要会计政策并无重大变动。
公司的某些政策要求管理层在选择适当的假设来计算财务估计时运用判断。这些判断是基于历史经验、现有合同条款、普遍接受的行业惯例以及本公司认为在这种情况下合理的其他假设。该等估计及假设会定期审核，而修订的影响会在确定有需要修订的期间反映于简明综合财务报表中。在不同的结果或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
该公司面临与利率变化相关的市场风险，主要来自其借款活动。本公司对其主要贷款人的负债体现在一项浮动利率的信贷额度上，该额度随着贷款人参考利率的变化而波动。欲了解更多信息，请参阅公司提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格中的适用披露，以及简明合并财务报表附注10。
该公司面临的市场风险是，外币汇率的变化影响我们的非美元功能货币，如外国子公司的收入、费用、资产和负债。本公司目前不从事与此类汇率风险有关的套期保值活动。
美国以外的资产和负债位于公司设有子公司或合资企业的地区：中美洲、南美、北美、欧洲、亚洲和澳大利亚。该公司对使用美元以外的功能货币的外国子公司和合资企业的投资通常被认为是长期的。因此，本公司不对这些净投资进行对冲。
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第四项。 |
控制和程序 |
截至2021年9月30日，公司拥有一套全面的披露控制程序和程序，旨在确保我们根据证券交易法(1934年)提交的文件中要求披露的所有信息都在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。截至2021年9月30日，公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，根据他们的评估得出结论，公司的披露控制和程序是有效的，可以为实现上述目标提供合理保证。
公司对财务报告的内部控制在最近一个季度没有发生任何变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
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第二部分：其他信息
除以下披露外，本公司无须报告第II部分任何项目的任何事项或变更。
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第一项。 |
法律程序 |
请参阅简明综合财务报表附注中的附注14，以了解法律最新情况。
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项目1A。 |
风险因素 |
该公司不断重新评估业务风险，作为这一过程的一部分，在美国先锋公司于2021年3月31日提交的截至2020年12月31日的财年10-K表格报告中详细披露了一系列风险因素。在编写本文件时，我们审查了该文件中包含的所有风险因素，发现这些风险因素没有实质性变化，但以下情况除外：
新冠肺炎疫情正在给国内外许多行业带来风险、不确定性和不利条件。该公司正在密切监测新冠肺炎疫情对其业务各个方面的影响，包括该流行病将如何影响其客户、业务合作伙伴和员工。虽然在截至2021年9月30日的9个月里，公司没有受到新冠肺炎疫情的重大影响，但由于许多不确定性，公司无法预测此次疫情将对其财务状况、经营业绩和现金流产生的影响。新冠肺炎疫情对公司及其客户业务的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法有把握地预测，包括疫情的范围、严重程度和持续时间，为遏制疫情或减轻其影响而采取的行动，以及疫情和遏制措施的直接和间接经济影响。不能保证该公司在大流行期间能够在不受重大干扰的情况下运营，也不能保证其财务状况和运营结果在未来几个季度不会受到大流行的重大不利影响。
全球供应链的中断正在给我们的行业造成延误、无法获得和不利条件，包括价格大幅上涨，特别是在远洋运输方面。. 随着冠状病毒大流行的延长，由于集装箱短缺、缺乏国内卡车司机以及消费者购买习惯的转变，全球供应链面临越来越大的压力。因此，进出美国的海运货物在某些情况下都经历了严重的延误，而国内港口和地区性仓库的装满已经超出了容量。据估计，在现阶段，全球约有15%的海洋货物被滞留在等待港口通关的船只上，或在前往目的地的途中被滞留在储存地点。到目前为止，该公司已经能够以一种使其能够避免原材料、中间体、制成品和包装供应中的材料中断的方式来采购和传送产品。然而，不能保证供应链状况会很快改善，也不能保证公司会继续避免材料中断。这种干扰可能会对公司的运营或财务状况产生实质性的不利影响。
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第二项。 |
发行人购买股权证券 |
2021年8月30日，根据董事会决议，该公司宣布打算在接下来的6个月内在公开市场回购总计30万股普通股，每股面值0.10美元。股票回购可以通过各种方式执行，包括但不限于公开市场交易、私下协商的交易，或者根据根据1934年证券交易法(经修订)第10b-18条通过的任何交易计划，取决于市场条件、适用的法律要求和其他相关因素。股票回购计划可随时暂停或终止。
下表汇总了在截至2021年9月30日的三个月内，根据股票回购计划回购的普通股股票数量。该等股份及各自金额记为库藏股，记入本公司简明综合资产负债表。
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截至的月份 |
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总人数 购买的股份 |
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平均支付价格 每股 |
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已支付的总金额 |
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2021年8月31日 |
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78,300 |
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$ |
15.37 |
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$ |
1,203 |
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2021年9月30日 |
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221,700 |
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$ |
15.23 |
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$ |
3,376 |
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回购股份总数 |
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300,000 |
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$ |
15.26 |
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$ |
4,579 |
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第6项。 |
陈列品 |
按S-K规则第601项要求归档的证物：
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展品 不是的。 |
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描述 |
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31.1 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。 |
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31.2 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。 |
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32.1 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。 |
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99.1 |
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截至2021年9月21日，美国先锋公司与某些官员(包括指定的高管)之间的控制变更协议格式。 |
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101 |
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以下材料来自American Vanguard Corp截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)简明合并经营报表；(Ii)简明综合全面收益表；(Iii)简明综合资产负债表；(Iv)简明股东权益综合报表；(V)简明现金流量表。 |
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104 |
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公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面已采用内联XBRL格式。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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a梅里肯 v前锋 c企业组织 |
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日期：2021年11月8日 |
由以下人员提供： |
/s/ e大米 g. w即兴表演 |
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埃里克·G·温特穆特 |
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首席执行官兼董事会主席 |
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日期：2021年11月8日 |
由以下人员提供： |
/s/ d贪婪 t. j欧森 |
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大卫·T·约翰逊 |
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首席财务官兼首席会计官 |
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