美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
在截至本季度末的季度内
或
的过渡期 至
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其约章)
(法团注册状态) |
(美国国税局雇主 识别号码) |
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 |
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交易符号 |
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每个交易所的名称 在其上注册的 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 |
☐ |
☒ |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
☐ |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
注册人普通股的流通股数量，面值为0.01美元，截至N2021年11月5日是
勋章金融公司。
表格10-Q
目录
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页面 |
第一部分-财务信息 |
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项目1.财务报表 |
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3 |
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
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项目4.控制和程序 |
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第二部分-其他资料 |
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57 |
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项目1.法律诉讼 |
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第1A项。危险因素 |
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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57 |
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项目6.展品 |
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58 |
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签名 |
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关于前瞻性陈述的特别说明
以下讨论应与我们的财务报表以及本报告其他部分的报表附注和其他财务信息一起阅读。
本报告包含根据1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的规定适用于我们的有关未来事件和未来表现的前瞻性陈述，包括但不限于有关我们的预期、信念、意图或未来战略的陈述，这些陈述以预期、预期、打算、相信或类似的语言表示。关于本10-Q表格中包含的某些前瞻性陈述以及公司或代表公司未来可能作出的前瞻性陈述，公司注意到有各种因素可能导致实际结果与任何此类前瞻性陈述中陈述的结果大不相同。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述是由管理层准备的，受重大商业、经济、竞争、监管和其他不确定性和意外事件的制约和制约，所有这些不确定性和意外事件都很难或不可能预测，其中许多都不是公司所能控制的。特别是，任何前瞻性声明都会受到与正在发生的新冠肺炎疫情及其对美国和全球经济的相关影响相关的风险和极大不确定性的影响，以及与本报告中描述的正在进行的美国证券交易委员会调查相关的风险。
本文中包含的所有前瞻性陈述都是基于我们在本新闻稿发布之日获得的信息，我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。这些报表未经独立会计师审计、审核、编制或遵守商定的程序，也没有第三方独立核实或审查此类报表。本表格10-Q的读者在评估本文中包含的信息时应考虑这些事实。此外，公司的业务和运营面临重大风险，这增加了本10-Q表格中包含的前瞻性陈述中固有的不确定性。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述不应被视为公司或任何其他人表示本10-Q表格中包含的前瞻性陈述将会实现。
有鉴于此，提醒本10-Q表格的读者不要过度依赖本文包含的前瞻性陈述。您应考虑这些风险，以及公司在Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中描述的风险因素，以及公司不时提交给证券交易委员会的其他报告中详细说明的其他风险。
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第一部分-融资AL信息
项目1.融资AL报表
制备基础
我们，Medallion Financial Corp.或本公司，是一家以特拉华州公司的形式组建的金融公司，犹他州实业银行Medallion Bank是我们的主要运营子公司。近年来，我们的战略增长是通过美邦银行实现的，该银行发起消费贷款，用于购买休闲车、游艇和家居装修，并为金融科技合伙人提供贷款发放和其他服务。从历史上看，我们在发放、收购和提供贷款服务方面一直处于领先地位，这些贷款为出租车奖牌和各种类型的商业业务提供资金。
自2004年Medallion Bank收购消费贷款组合并开始发放消费贷款以来，它以17%的复合年增长率增加了消费贷款组合。2017年1月，我们宣布了摆脱奖牌贷款的计划，将战略重点放在这一不断增长的消费金融投资组合上。截至2021年9月30日和2020年12月31日，包括为第三方投资者服务的资产在内，管理的总资产为18亿美元，复合年增长率为9%，而1996年底为2.15亿美元。
我们通过各种全资子公司开展业务，包括：
我们的其他合并子公司包括Medallion Fine Art，Inc.，CDI-LP Holdings，Inc.，Medallion MotorSports，LLC和RPAC Racing LLC，简称RPAC。此外，我们同时进行可销售和不可销售的股权投资，主要是作为我们夹层贷款业务的一种功能。
我们截至2021年9月30日的综合资产负债表，以及项目1中包括的截至当时的三个月和九个月的相关综合经营表、合并其他全面收益/(亏损)表、合并股东权益表和现金流量表，均由我们根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规章制度编制，未经审计。按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，已根据该等规则和规定予以浓缩或省略。管理层认为，随附的综合财务报表包括为公平反映我们的综合财务状况和经营结果所需的所有正常和经常性调整。截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营结果可能不能预示未来的表现。这些财务报表应与本公司截至年度的Form 10-K年度报告中包含的财务报表及其附注一并阅读2020年12月31日.
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勋章金融公司。
综合资产负债表
(未经审计)
(千美元，不包括每股和每股数据) |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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资产 |
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现金和现金等价物(1) |
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出售的联邦基金 |
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投资证券 |
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股权投资 |
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贷款 |
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贷款损失拨备 |
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应收贷款净额 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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丧失抵押品赎回权过程中的贷款抵押品(2) |
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财产、设备和使用权租赁资产净额 |
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应计应收利息 |
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应收所得税 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债 |
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存款(3) |
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长期债务(4) |
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递延税项负债，净额 |
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经营租赁负债 |
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短期借款 |
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应计应付利息 |
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应付账款和应计费用(5) |
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总负债 |
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股东权益 |
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优先股( |
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普通股( |
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额外实收资本 |
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库存股( |
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累计其他综合收益 |
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留存收益(累计亏损) |
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股东权益总额 |
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合并子公司的非控股权益 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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已发行股数 |
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每股账面价值 |
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附注应与这些合并财务报表一并阅读。
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勋章金融公司。
合并业务报表
(未经审计)
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截至9月30日的三个月， |
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在截至9月30日的9个月里， |
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(千美元，不包括每股和每股数据) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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贷款利息和手续费 |
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投资证券的利息和股息 |
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大额租赁收入 |
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利息收入总额(1) |
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存款利息 |
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短期借款利息 |
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长期债务利息 |
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利息支出总额(2) |
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净利息收入 |
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贷款损失拨备(利益) |
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扣除贷款损失拨备(收益)后的净利息收入(损失) |
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其他收入(亏损) |
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赞助和比赛奖金，净额 |
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股权投资的收益(亏损) |
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丧失抵押品赎回权过程中的贷款抵押品减记 |
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债务清偿收益 |
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其他收入(亏损) |
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其他收入(亏损)合计(净额) |
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其他费用 |
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薪金和员工福利 |
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与比赛团队相关的费用 |
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贷款服务费 |
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专业费用 |
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收款成本 |
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房租费用 |
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监管费用 |
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无形资产摊销 |
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旅行、餐饮和娱乐 |
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其他费用 |
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其他费用合计 |
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所得税前收入(亏损) |
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所得税(拨备)优惠 |
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税后净收益(亏损) |
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减去：可归因于非控股权益的收入 |
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可归因于Medallion的净收益(亏损)合计 |
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每股基本净收益(亏损) |
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稀释后每股净收益(亏损) |
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宣布的每股分派 |
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加权平均已发行普通股 |
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基本信息 |
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稀释 |
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附注应与这些合并财务报表一并阅读。
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勋章金融公司。
其他全面收益/(亏损)合并报表
(未经审计)
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截至9月30日的三个月， |
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在截至9月30日的9个月里， |
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(千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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税后净收益(亏损) |
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其他综合收益(亏损)，税后净额 |
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综合收益(亏损)总额 |
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可归因于非控股权益的较不全面的收益 |
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可归因于Medallion Financial Corp.的全面收益(亏损)总额。 |
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) |
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( |
) |
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附注应与这些合并财务报表一并阅读。
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勋章金融公司。
合并股东权益变动表
(未经审计)
(千美元) |
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普普通通 |
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普普通通 |
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资本流入 |
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财务处 |
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财务处 |
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留用 |
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累计 |
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总计 |
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非- |
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总计 |
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2020年12月31日的余额 |
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净收益(亏损) |
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对非控股权益的分配 |
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基于股票的薪酬费用 |
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发行限制性股票，净额 |
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没收限制性股票，净额 |
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股票期权的行使 |
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投资未实现收益净变化(扣除税收) |
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2021年3月31日的余额 |
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净收益(亏损) |
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分配给非控制性 |
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基于股票的薪酬 |
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发行限制性股票，净额 |
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没收限制性股票，净额 |
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股票期权的行使 |
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投资未实现收益净变化(扣除税收) |
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发行限制性股票，净额 |
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投资未实现收益净变化(扣除税收) |
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2021年9月30日的余额 |
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附注应与这些合并财务报表一并阅读。
勋章金融公司。
合并股东权益变动表
(未经审计)
(千美元) |
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普普通通 |
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普普通通 |
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2019年12月31日的余额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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发行限制性股票，净额 |
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没收限制性股票，净额 |
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投资未实现收益净变化(扣除税收) |
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2020年3月31日的余额 |
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没收限制性股票，净额 |
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没收限制性股票，净额 |
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2020年9月30日的余额 |
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附注应与这些合并财务报表一并阅读。
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勋章金融公司。
合并现金流量表
(未经审计)
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在截至9月30日的9个月里， |
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(千美元) |
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2021 |
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经营活动的现金流 |
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净收益(亏损) |
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对业务净收益(亏损)与由以下公司提供的现金净额进行调整 |
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贷款损失准备金 |
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递延及其他税项负债增加(减少) |
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丧失抵押品赎回权过程中贷款抵押品价值的净变化 |
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投资已实现(收益)净亏损 |
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基于股票的薪酬费用 |
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债务清偿收益 |
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应计应收利息减少(增加) |
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应付账款和应计费用增加 |
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应计应付利息增加(减少) |
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在丧失抵押品赎回权的过程中出售的收益和贷款抵押品的本金支付 |
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定期存款和借入资金的收益 |
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现金及现金等价物和限制性现金净减少 |
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现金、现金等价物和限制性现金，期初(1) |
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在丧失抵押品赎回权过程中转移为贷款抵押品的贷款，净额 |
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转移到其他丧失抵押品赎回权的财产的贷款 |
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附注应与这些合并财务报表一并阅读。
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勋章金融公司。
合并财务报表附注
2021年9月30日
(1)组织奖章金融公司。及其子公司
Medallion Financial Corp.或本公司是一家组织为特拉华州公司的金融公司，报告为银行控股公司，但就监管目的而言，并不是银行控股公司。该公司通过各种全资子公司开展业务，包括其主要运营公司Medallion Bank或联邦存款保险公司(FDIC)，后者是一家承保的实业银行，负责发放消费贷款、筹集存款和开展其他银行活动。世界银行受到来自其他金融机构的竞争以及某些联邦和州机构的监管，并接受这些机构的审查。该银行成立于2002年5月，目的是根据犹他州法律获得工业银行执照。世行在全国范围内发起消费贷款，用于购买休闲车(“房车”)、游艇和其他消费娱乐设备，并资助家庭装修，如更换窗户和屋顶。在2014年之前，银行发起了商业贷款，为购买出租车奖牌提供资金，所有这些都由公司提供服务。这些贷款主要由定期存单提供资金，定期存单是通过各种中介存款关系在全国范围内发放的。
该公司还通过其子公司Medallion Capital，Inc.(简称MCI)、Medallion Funding LLC(简称MFC)和Freshstart Venture Capital Corp.(简称FSVC)开展业务。Medallion Capital，Inc.是一家小型企业投资公司(简称SBIC)，经营夹层融资业务；Medallion Funding LLC(简称MFC)是一家SBIC，它发起并提供徽章和商业贷款；Freshstart Venture Capital Corp.(简称FSVC)是一家发起并提供徽章和商业贷款的SBIC。MCI、MFC和FSVC作为SBIC受小企业管理局(SBA)监管。MCI和FSVC的部分资金来自SBA。
该公司拥有Medallion MotorSports，LLC的控股权，该公司是RPAC赛车，LLC或RPAC的主要所有者，RPAC是一支参加纳斯卡杯系列赛的专业赛车队，这两支车队都与公司合并。
2019年，世行开始建立一个战略合作伙伴计划，目标是与金融科技公司或金融科技公司建立关系。该行于2020年建立了初步合作伙伴关系，并于2021年建立了第二次合作伙伴关系，并继续与更多的金融科技公司探索机会。
出租车徽章贷款信托III，或信托III，成立的目的是拥有由MFC或其他机构发起的徽章贷款。Trust III是一家可变利益实体(VIE)，MFC在2018年第四季度之前一直是主要受益者。因此，公司合并了Trust III的财务业绩，直到2018年第四季度完成重组。在2021年第三季度，本公司与Trust III的贷款人签订了一项协议，根据该协议，Trust III的所有权转让给第三方。关于重组和处置的讨论见附注15。Trust III的资产不能用来偿还其关联公司或任何其他方的债务，关联公司或任何其他方的资产不能用来支付Trust III的债务。直到2021年9月30日，Trust III的贷款都由MFC偿还。
该公司成立了一家全资子公司--美德莱恩融资信托I(Medallion Finding Trust I)或金融信托(Fin Trust)，目的是向投资者发行无担保优先证券。Fin Trust是一个独立的法律和公司实体，拥有自己的债权人，在Fin Trust的股权持有人获得Fin Trust的任何价值之前，这些债权人将有权从Fin Trust的资产中获得清偿。Fin Trust，Aggre的资产门禁金额
MFC通过几家全资子公司，芝加哥Medallion总共购买了$
(2)重要会计政策摘要
预算的使用
这个按照美国公认的会计原则或GAAP编制合并财务报表，要求管理层作出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计。会计估计和假设是管理层认为对理解合并财务报表最关键的估计和假设，因为它们本身就涉及重大判断和不确定性。所有这些估计都反映了管理层基于截至这些合并财务报表日期可获得的信息对当前经济和市场状况及其影响的最佳判断。如果这样的条件改变，合理的可能性是
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这个判断和估计可能会改变，这可能导致未来在丧失抵押品赎回权、商誉和无形资产以及投资等影响过程中的贷款和贷款抵押品减值。
合并原则
合并财务报表包括本公司及其所有全资和控股子公司的账目。所有重大的公司间交易、余额和利润(亏损)都已在合并中消除。
综合财务报表是根据公认会计准则编制的。该公司通过多数表决权权益、通过其他合同权利的控股权或被确定为VIE的主要受益者，合并其控制的所有实体。主要受益者是既有(1)有权指导VIE的活动，从而对该实体的经济表现产生最重大影响的一方，也有(2)有义务承担该实体的损失或有权从该实体获得可能对该实体产生重大影响的利益的一方。对于非全资拥有的合并实体，第三方持有的股份被记录为非控股权益。
现金和现金等价物
该公司将所有原始购买到期日为三个月或以下的高流动性票据视为现金等价物。现金余额通常存放在大型国家或地区性银行组织的账户中，金额超过联邦保险的限额。现金包括$
资产负债公允价值
该公司遵循财务会计准则委员会(FASB)、FASB会计准则编纂主题820、公允价值计量和披露(FASB ASC 820)，该委员会定义了公允价值，建立了公允价值计量框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。FASB ASC 820将公允价值定义为退出价格(即出售资产或转移负债所收到的价格，而不是收购资产或转移负债的价格)，并强调公允价值是基于市场的计量。它建立了一个公允价值等级，区分了基于从独立外部来源获得的市场数据制定的假设和报告实体自己的假设。此外，它还规定，公允价值计量应考虑对风险进行调整，如评估技术或其投入中固有的风险。另见合并财务报表附注12和附注13。
股权投资
该公司遵循FASB ASC主题321，投资-股权证券，或ASC 321，该主题要求所有具有容易确定的公允价值的股权证券的适用投资，以及那些没有容易确定的公允价值的投资，都是按成本减去任何减值加上或减去任何可观察到的价格变化来计量的。的股权投资$
该公司出售了
在2021年第一季度，该公司购买了
下表列出了截至所持股权证券的未变现部分。2021年9月30日
(千美元) |
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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期内确认的权益证券净亏损 |
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减去：当期确认的权益净收益(亏损) |
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在报告期内确认的未实现损失 |
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投资证券
该公司遵循FASB ASC主题320，投资-债务证券，或ASC 320，要求所有适用的债务证券投资被归类为交易证券、可供出售的证券或持有至到期的证券。投资证券不定期在公开市场上以高于或低于投资面值的价格购买。由此产生的溢价或折价被递延，并按水平收益率基础确认，作为对相关投资收益率的调整。投资证券的净溢价总计$
贷款
该公司的贷款目前报告为未偿还本金，包括递延贷款收购成本，这主要包括支付给贷款发起人的递延费用，并在贷款有效期内摊销为利息收入。自2018年4月2日起，本公司撤回了之前根据1940年投资公司法被监管为业务发展公司的选择，因此将本公司的财务报告从投资公司会计改为银行控股公司会计。因此，现有贷款余额根据报告的变化调整为公允价值，扣除准备金和费用后的余额成为期初余额。
贷款发放费和某些直接发放费递延，并确认为对相关贷款收益率的调整。2021年9月30日和2020年12月31日，净贷款发放成本为$
利息收入按权责发生制入账。如果对利息或本金的可收集性有疑问，或者贷款逾期90天或更长时间，除非管理层已确定它们既有良好的担保，又在收回过程中，否则勋章和商业贷款被置于非权责发生状态，所有未收回的应计利息都将被转回。非权责发生制贷款的利息收入通常在收到现金时确认，除非已决定将所有现金收入用于本金。消费贷款组合有不同的特点，以大量具有相似特征的较小美元贷款为代表。根据目前的信息和事件，一笔贷款被认为是减值或不良贷款，公司不太可能根据原始贷款协议的合同条款收回所有到期金额。管理层将处于破产状态但尚未注销的贷款视为减值贷款。消费贷款在逾期90天或更早(如果进入破产程序)时被置于非应计项目上，当被认为无法收回时被全部冲销，或在逾期120天时(以先发生者为准)，届时将启动针对借款人和基础抵押品的适当追偿努力。对于娱乐贷款组合，收回抵押品的过程在逾期60天开始。如果没有找到抵押品，账户拖欠120天，该账户将被注销。如果抵押品被收回，通过将抵押品减去出售成本，将抵押品减去公允价值来记录损失，并将抵押品送往拍卖。当抵押品被出售时，拍卖净收益将用于账户。, 任何剩余的余额都会被注销。从注销账户上收取的收益被记录为追回。逾期90天或以上的贷款总额$
如果由于与借款人的财务困难相关的经济或法律原因，公司向借款人提供优惠，而不是公司不会考虑的微不足道的一段时间，则相关贷款被归类为问题债务重组(TDR)。该公司努力及早发现陷入财务困境的借款人，并与他们合作，在贷款达到非应计项目之前，将其贷款修改为更负担得起的条件。这些修改的条款可能包括降低利率、本金宽恕、延长期限、容忍付款和其他旨在将公司的经济损失降至最低并避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的行动。对于本公司宽恕本金的修改，该本金宽恕的全部金额将立即冲销。被归类为TDR的贷款被认为是减值贷款。从2019年第三季度开始，所有参与破产法第13章破产的消费贷款立即被归类为TDR。公司对破产娱乐贷款的政策是立即采取
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比截止2019年12月31日逾期30天，不适用于与新冠肺炎无关的对借款人信用的任何不利影响。截至2021年9月30日，没有与新冠肺炎相关的消费者贷款或勋章贷款修改，否则将被归类为TDR，因此本公司在2020年至2021年期间没有必要根据CARE法案选择这项减免。但是，公司可能会对新冠肺炎相关的贷款进行修改，这些修改将在未来根据CARE法案的这一条款适用。
止赎过程中的贷款抵押品主要包括逾期120天并已计入可变现净值的巨额贷款，此外还有消费者在出售过程中收回的抵押品。徽章贷款部分反映出，贷款的催收活动已从与借款人合作过渡到清算担保贷款的抵押品。
该公司有$
该公司根据FASB会计准则编纂主题860，转移和服务，或FASB ASC 860对其贷款销售进行会计核算，FASB ASC 860为金融资产的转移和服务以及债务的清偿提供会计和报告标准。根据财务会计准则委员会(FASB ASC)860的规定，该公司为其服务资产和负债选择了公允价值计量方法。公司及其关联公司为他人提供的贷款本金为#美元。
贷款损失拨备
贷款损失拨备由管理层定期评估，并根据管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值、现行经济状况和过度集中风险对贷款的可收回性进行定期审查。在分析贷款损失拨备的充分性时，该公司使用消费者贷款的历史拖欠率和实际损失率，并以一年为回顾期限。对于被视为不良的商业贷款，将考虑历史损失经验和其他预测。对于勋章贷款，拖欠的不良贷款以最近一个季度的抵押品价值估值。债券贷款的抵押品价值一般是根据市场情况下被视为相关的因素来确定的，这些因素包括但不限于：实际转让、待定转让、销售价格中值和平均价格、贴现现金流、市场方向和情绪，以及行业和经济的总体经济趋势。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。由于新冠肺炎，2020年娱乐次级贷款子投资组合的准备金率提高了50个基点。此外，本公司确定，在借款人的六个月延期期限结束后，无法量化勋章投资组合的预期付款活动，因此将所有此类贷款视为2020年第三季度的减值贷款。因此，所有的勋章贷款都是以非应计项目的形式发放，并保留至抵押品价值(扣除清算成本)#美元。
商誉与无形资产
公司的商誉和无形资产这是由于截至2018年4月2日，该公司几家之前未合并的组合投资公司的公允价值超过账面价值所致。这一公允价值是根据本公司的新报告提出的，并由独立的第三方专家进行购买价格会计分配过程，以得出当前的类别和金额。商誉不摊销，但由管理层进行季度审查，以确定是否需要额外的减值测试，并且此类测试至少每年进行一次。无形资产在其使用年限内摊销。
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这个当前的新冠肺炎大流行对这种善意有任何影响，并得出结论，
下表显示了截至列示日期的无形资产的详细情况。
(千美元) |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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与品牌相关的知识产权 |
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家装承包商关系 |
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种族组织 |
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无形资产总额(净额) |
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固定资产
固定资产按成本减去累计折旧和摊销列账，并在其预计使用年限内按直线折旧。
递延成本
所得税
所得税是按照FASB ASC主题740，所得税或ASC 740使用资产负债法核算的。递延税项资产及负债反映资产及负债账面值与其税基之间暂时性差异的影响，并按实际缴税或收回税款时预期生效的税率列报。递延税项资产也计入净营业亏损、资本亏损和任何税收抵免结转。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时，可就递延税项资产拨备估值拨备。所有可用的证据，无论是积极的还是消极的，都被考虑来确定是否需要递延税项资产的估值津贴。厘定本公司估值免税额时考虑的项目包括对未来适当税务性质盈利的预期、近期历史财务业绩、税务筹划策略、法定结转期的长短及暂时差异逆转的预期时间。本公司只有在税务机关审查的情况下，才会确认不确定税收头寸的税收优惠，而这种头寸更有可能持续下去。公司将所得税相关利息和罚金(如果适用)记录在当期所得税支出内。
赞助和比赛奖金
该公司在FASB ASC主题606“与客户的合同收入”项下对赞助和比赛奖金收入进行记账。赞助收入在公司按照赞助合同的合同条款履行完履约义务后确认。比赛奖金收入在本赛季的每一场比赛后根据NASCAR提供的条款和车手的位置进行确认。
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每股收益(亏损)(EPS)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可用业务产生的净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果行使发行普通股的期权合同，或如果限制性股票背心，可能发生的潜在稀释，是在考虑到公司股票期权和限制性股票的加权平均稀释效应后计算的。该公司使用库存股方法计算稀释每股收益，这是一种确认行使期权和认股权证所得收益(包括与股票相关的未归属补偿费用)用于计算稀释每股收益的方法。它假设任何收益都将用于在此期间以平均市场价格购买普通股。
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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(千美元，不包括每股和每股数据) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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营业净收益(亏损) |
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加权平均普通股 |
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稀释性股票期权的作用 |
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限制性股票授予的效力 |
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调整后加权平均普通股 |
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每股基本收益(亏损) |
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每股摊薄收益(亏损) |
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股票薪酬
关于股权激励、股票期权和限制性股票计划，公司遵循FASB ASC主题718，或ASC 718，补偿-股票补偿，因此，公司根据需要确认这些赠与的费用。与股票期权有关的基于股票的员工薪酬成本反映在任何新授予的运营产生的净收入中，这些净收益使用通过使用Black-Scholes期权定价模型确定的公允价值，在标的期权的归属期间支出。与限制性股票有关的基于股票的员工薪酬成本反映在任何新授予操作产生的净收入中，这些净收益使用授予日期授予的股份的公允价值，在相关股票的归属期间支出。
在截至2021年9月30日的9个月内和2020年，公司发布了
监管资本
该银行受到FDIC和犹他州金融机构部管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本金要求可能引发监管机构采取某些强制性和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行的资本额和分类还取决于银行监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。
FDIC保险的银行，包括银行，受到某些联邦法律的约束，这些法律对银行可以向其某些附属机构融资或以其他方式提供资金的程度施加了各种法律限制。特别是，本行在向本公司或其联属公司提供信贷，或与本公司或其联属公司进行其他涵盖交易(例如购买某些资产)方面，须受若干限制。
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监管为确保资本充足而制定的量化措施要求银行维持监管规定的最低金额和比率(见下表)。此外，作为批准银行申请联邦存款保险的条件，联邦存款保险公司命令，定义的一级杠杆资本与总资产的比率不低于
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监管部门 |
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(千美元) |
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最低要求 |
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嗯- |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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普通股一级资本 |
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一级资本 |
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总资本 |
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平均资产 |
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风险加权资产 |
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杠杆率(1) |
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普通股一级资本比率(2) |
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一级资本充足率(3) |
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总资本比率(3) |
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在上表中，截至2021年9月30日的最低基于风险的比率和2020年12月31日反映的资本节约缓冲
近期发布的会计准则
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失，或主题326：金融工具信用损失的衡量，或ASU 2016-13。这一新准则的主要目标是为财务报表使用者提供更多关于金融资产预期信贷损失和其他承诺的决策有用信息，以延长报告实体在每个报告日期持有的信贷。在FASB的新标准下，实体用来计算金融工具信贷损失的概念将发生根本性的变化。取消现有的“可能”和“已发生”损失确认门槛。损失估计是基于终生的“预期”信用损失。现在，对过去和当前事件的使用必须辅之以对未来的“合理和可支持的”预期，以确定信用损失的金额。金融工具确认和计量会计准则的总体变化及其对信用损失准备模型的预期影响被普遍称为CECL(当前预期信用损失)模型。ASU 2016-13适用于所有实体，在允许提前采用的情况下，从2019年12月15日之后的财年开始对公共实体有效。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，将公司等规模较小的报告公司的标准实施推迟到2022年12月15日之后的财年。该公司正在评估这一更新将对其财务报表产生的影响，并预计这一更新将对公司对其贷款的估计信贷损失的会计产生实质性影响。
2021年8月，FASB发布了ASU 2021-06，财务报表列报，或主题205：存贷款，或主题942：和金融服务-投资公司，或主题946：金融工具信用损失的衡量，或ASU 2016-13。这项新标准针对美国证券交易委员会最终规则第33-10786号、《关于收购和处置企业财务披露的修正案》和《美国证券交易委员会规则》的发布，修改了法典中的某些美国证券交易委员会段落。
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33-10835，银行、储蓄和贷款登记机构统计披露更新。该公司已经评估了这一更新的影响，并确定它不会对随附的财务报表产生实质性影响。
重新分类
对上一年度的余额进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对以前报告的业务结果没有影响。
(3)投资证券
固定到期日证券可在2021年9月30日和2020年12月31日包括以下内容：
2021年9月30日 |
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摊销 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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公允价值 |
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抵押贷款支持证券，主要是美国的债务 |
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州和直辖市 |
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总计 |
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2020年12月31日 |
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摊销成本 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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公允价值 |
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抵押贷款支持证券，主要是美国的债务 |
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州和直辖市 |
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总计 |
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按以下价格计算的投资证券的摊余成本和估计市值合同到期日为2021年9月30日，如下所示。实际到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。
(千美元) |
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摊销成本 |
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公允价值 |
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在一年或更短的时间内到期 |
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在一年到五年后到期 |
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在五年到十年后到期 |
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十年后到期 |
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总计 |
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下表显示了未实现亏损总额为2021年9月30日和2020年12月31日，按投资类别和个别证券持续亏损的时间长短汇总。
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不到12个月 |
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十二个月及以上 |
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2021年9月30日 |
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未实现总额 |
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公允价值 |
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未实现总额 |
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公允价值 |
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抵押贷款支持证券，主要是美国的债务 |
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州和直辖市 |
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总计 |
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$ |
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不到12个月 |
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十二个月及以上 |
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2020年12月31日 |
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未实现总额 |
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公允价值 |
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未实现总额 |
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公允价值 |
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抵押贷款支持证券，主要是美国的债务 |
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$ |
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州和直辖市 |
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总计 |
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(四)贷款及贷款损失拨备
下表显示贷款的主要分类，包括资本化的贷款发放成本。2021年9月30日和2020年12月31日。
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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(千美元) |
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金额 |
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作为百分比 |
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金额 |
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作为百分比 |
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娱乐活动 |
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家居改善 |
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商业广告 |
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徽章 |
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战略伙伴关系 |
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总贷款总额 |
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贷款损失拨备 |
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净贷款总额 |
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下表显示了年内贷款总额的活动情况。截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月。
截至2021年9月30日的三个月 |
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娱乐活动 |
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家 |
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商业广告 |
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徽章 |
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战略伙伴关系 |
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总计 |
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贷款-2021年6月30日 |
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贷款来源 |
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本金支付、销售和到期日 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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冲销，净额 |
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转入贷款抵押品正在进行中 |
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发端成本摊销 |
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贷款溢价摊销 |
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财务会计准则发起费 |
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支付的实物利息 |
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贷款-2021年9月30日 |
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$ |
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截至2021年9月30日的9个月 |
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娱乐活动 |
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家 |
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商业广告 |
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徽章 |
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战略伙伴关系 |
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总计 |
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贷款-2020年12月31日 |
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贷款来源 |
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本金支付、销售和到期日 |
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冲销，净额 |
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在丧失抵押品赎回权的过程中转移到贷款抵押品，净额 |
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发端成本摊销 |
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贷款溢价摊销 |
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财务会计准则发起费 |
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支付的实物利息 |
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贷款-2021年9月30日 |
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截至2020年9月30日的三个月 |
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娱乐活动 |
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家 |
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商业广告 |
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徽章 |
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战略伙伴关系 |
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总计 |
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贷款-2020年6月30日 |
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贷款来源 |
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本金支付、销售和到期日 |
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冲销，净额 |
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转入贷款抵押品正在进行中 |
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发端成本摊销 |
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贷款溢价摊销 |
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财务会计准则发起费 |
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支付的实物利息 |
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转移至其他丧失抵押品赎回权的财产 |
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( |
) |
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贷款-2020年9月30日 |
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截至2020年9月30日的9个月 |
|
娱乐活动 |
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家 |
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商业广告 |
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徽章 |
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战略伙伴关系 |
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总计 |
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贷款-2019年12月31日 |
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贷款来源 |
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本金支付、销售和到期日 |
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冲销，净额 |
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转入贷款抵押品正在进行中 |
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发端成本摊销 |
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贷款溢价摊销 |
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财务会计准则发起费 |
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支付的实物利息 |
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— |
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|
— |
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转移至其他丧失抵押品赎回权的财产 |
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— |
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( |
) |
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) |
贷款-2020年9月30日 |
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下表列出了#年贷款损失准备的活动情况。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月。
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
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(千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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贷款损失准备--期初 |
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冲销 |
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娱乐活动 |
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家居改善 |
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商业广告 |
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徽章 |
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总冲销 |
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恢复 |
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娱乐活动 |
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家居改善 |
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商业广告 |
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徽章 |
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总回收率 |
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净冲销(1) |
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贷款损失拨备(利益) |
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贷款损失准备--期末余额(2) |
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$ |
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下表列出了截至时按类型划分的贷款损失拨备。2021年9月30日和2020年12月31日。
2021年9月30日 |
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金额 |
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百分比 |
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免税额为 |
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免税额为 |
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娱乐活动 |
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家居改善 |
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商业广告 |
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徽章 |
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总计 |
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2020年12月31日 |
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金额 |
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百分比 |
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免税额为 |
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免税额为 |
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娱乐活动 |
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% |
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家居改善 |
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-NM |
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商业广告 |
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徽章 |
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总计 |
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下表列出了非应计贷款总额和放弃的利息，基本上所有这些都在徽章投资组合中。非应计利息的波动是由于逾期贷款和市场状况造成的。
(千美元) |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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非权责发生制贷款总额 |
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到目前为止已放弃的季度利息 |
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本季度用于本金的放弃利息金额 |
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年初至今已放弃的利息 |
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本金年初至今的放弃利息金额 |
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到目前为止，利息已经失去了生命 |
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迄今应用于本金寿险的放弃利息金额 |
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非权责发生制贷款占总贷款组合的百分比 |
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% |
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贷款损失拨备占非权责发生贷款的百分比 |
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以下各表显示了截至以下日期的贷款业绩状况2021年9月30日和2020年12月31日。
2021年9月30日 |
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表演 |
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不良资产 |
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总计 |
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百分比 |
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娱乐活动 |
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家居改善 |
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商业广告 |
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徽章 |
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战略伙伴关系 |
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总计 |
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% |
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2020年12月31日 |
|
表演 |
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|
不良资产 |
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总计 |
|
|
百分比 |
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娱乐活动 |
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|
$ |
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$ |
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% |
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家居改善 |
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商业广告 |
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徽章 |
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(1) |
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战略伙伴关系 |
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总计 |
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对于逾期90天以下的贷款，其拖欠状况有可能继续恶化，随后将被置于非应计状态，并被保留为不良贷款，因此被视为不良贷款。
下表提供了截至的不良贷款组合属性的附加信息2021年9月30日和2020年12月31日，所有这些都有本金余额的津贴记录。
|
|
2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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(千美元) |
|
录下来 |
|
|
未付 |
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|
相关 |
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录下来 |
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未付 |
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相关 |
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有记录的零用钱 |
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娱乐活动 |
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家居改善 |
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商业广告 |
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徽章 |
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不良贷款总额 |
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在截至的三个月内 |
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在过去的9个月里 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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平均值 |
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利息 |
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平均值 |
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利息 |
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平均值 |
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利息 |
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利息 |
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有记录的零用钱 |
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家居改善 |
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商业广告 |
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徽章 |
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不良贷款总额 |
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下表显示了截至的所有贷款的账龄2021年9月30日和2020年12月31日。
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逾期天数 |
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2021年9月30日 |
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30-59 |
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90 + |
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总计 |
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当前 |
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总计(1) |
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录下来 |
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娱乐活动 |
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家居改善 |
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商业广告 |
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徽章 |
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战略伙伴关系 |
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逾期天数 |
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2020年12月31日 |
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30-59 |
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60-89 |
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90 + |
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总计 |
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当前 |
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总计(1) |
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录下来 |
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娱乐活动 |
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商业广告 |
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徽章 |
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战略伙伴关系 |
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本公司估计，抵押贷款的加权平均按揭比率约为
下表显示了公司在以下情况下签订的TDR截至2021年9月30日的三个月和九个月。
(千美元) |
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数量 |
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前- |
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后- |
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截至2021年9月30日的三个月 |
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北京游乐场和游乐场。 |
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*勋章 |
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截至2021年9月30日的9个月 |
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北京游乐场和游乐场。 |
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*勋章 |
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截至2021年9月30日的12个月内,
下表显示了公司在以下情况下签订的TDR截至2020年9月30日的三个月和九个月。
(千美元) |
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数量 |
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前- |
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后- |
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截至2020年9月30日的三个月 |
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北京游乐场和游乐场。 |
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*勋章 |
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截至2020年9月30日的9个月 |
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北京游乐场和游乐场。 |
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*勋章 |
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在截至2020年9月30日的12个月内,
下表显示了丧失抵押品赎回权过程中的贷款抵押品活动，这些抵押品仅与康乐和勋章贷款有关，用于截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月。
截至2021年9月30日的三个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
徽章(1) |
|
|
总计 |
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丧失抵押品赎回权的贷款抵押品-2021年6月30日 |
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从贷款转账，净额 |
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收到的现金付款 |
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抵押品估值调整 |
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丧失抵押品赎回权的贷款抵押品-2021年9月30日 |
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截至2021年9月30日的9个月 |
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娱乐活动 |
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徽章(1) |
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总计 |
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止赎过程中的贷款抵押品-2020年12月31日 |
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从贷款转账，净额 |
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抵押品估值调整 |
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丧失抵押品赎回权的贷款抵押品-2021年9月30日 |
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截至2020年9月30日的三个月 |
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娱乐活动 |
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徽章 |
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止赎过程中的贷款抵押品-2020年6月30日 |
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从贷款转账，净额 |
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抵押品估值调整 |
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止赎过程中的贷款抵押品-2020年9月30日 |
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截至2020年9月30日的9个月 |
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娱乐活动 |
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徽章 |
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总计 |
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止赎过程中的贷款抵押品-2019年12月31日 |
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从贷款转账，净额 |
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抵押品估值调整 |
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止赎过程中的贷款抵押品-2020年9月30日 |
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(5)借入资金
借款余额如下：
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截至9月30日的12个月到期付款， |
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(千美元) |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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9月30日， |
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2020年12月31日(1) |
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利息 |
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存款(3) |
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其他 |
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% |
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(A)存款
存款是通过投资经纪公司筹集的，这些公司将定期存款打包成面值低于$的存款。
(千美元) |
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2021年9月30日 |
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三个月或更短时间 |
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超过三个月到六个月 |
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超过六个月到一年的时间 |
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一年多 |
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总存款 |
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(B)零售纸币及私人配售纸币
2021年2月，该公司完成了对某些机构投资者的定向增发，募集资金为$
2020年12月，本公司完成向若干机构投资者定向增发，金额为$
2019年3月，本公司完成向若干机构投资者定向增发，金额为$
2016年4月，该公司共发行了$
(C)小型企业管理局债权证及借款
多年来，SBA已经批准了MCI和FSVC的承诺，通常期限为四年半和一年
2020年7月31日，MCI接受了SBA的承诺，即
(D)优先证券
2007年6月，该公司发行并出售了$
(E)应付予银行的票据
多年来，该公司及其子公司已与多家当地和地区性银行机构签订了票据协议。票据通常由标的借款人的各种资产担保。
在2021年第二季度，公司用私募票据的部分收益偿还了25张应付给银行的票据，总额为1美元。
2021年3月，公司用私募票据的部分收益偿还了应付给银行的两张票据ATT$
2018年11月，MFC签署了一份以DZ银行为受益人的票据，金额为#美元。
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(F)其他借款
2017年11月和12月，RPAC与附属公司Richard Petty修改了各种期票的条款。2021年9月30日，这些票据的未偿还总额为$
2020年6月17日，RPAC获批并获得工资保护计划，或PPP，根据CARE法案提供贷款，金额为$
(G)遵守公约
本公司可能不时订立债务协议，其中可能包含要求本公司及其附属公司维持某些财务比率(包括最低净值)的限制。截至2021年9月30日本公司并无任何包含任何此类限制的借款协议。
(6)租契
该公司租赁的物业将在不同日期到期，直至2027年11月30日，但须遵守各种经营租约。该公司在修改后的追溯方法下实施了ASC主题842，该方法没有对上一年的余额进行调整。
下表列出了运营租赁成本和其他信息截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月。
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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(千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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经营租赁成本 |
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为计入租赁负债的金额支付的现金 |
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营业租赁的营业现金流 |
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以租赁负债换取的使用权资产 |
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下表列出了截至以下日期的经营租约明细2021年9月30日和2020年12月31日。
(千美元) |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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经营性租赁使用权资产 |
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其他流动负债 |
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经营租赁负债 |
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经营租赁负债总额 |
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加权平均剩余租期 |
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加权平均贴现率 |
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% |
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在…2021年9月30日，租赁负债到期日如下：
(千美元) |
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2021年剩余时间 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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扣除的利息 |
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经营租赁负债总额 |
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(7)所得税
该公司的应税普通收入和资本利得需缴纳联邦和适用的州企业所得税。作为一家根据国内税法C分部纳税的公司，该公司能够并打算向公司子公司提交一份合并的联邦所得税申报表，在该申报表中，该公司持有以投票权和公允价值衡量的未偿还股权的80%或更多。
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下表列出了截至以下日期我们的递延和其他税收资产和负债的重要组成部分2021年9月30日和2020年12月31日。
(千美元) |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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商誉和其他无形资产 |
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贷款损失准备金 |
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净营业亏损结转(1) |
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应计费用、补偿和其他资产 |
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其他投资的未实现收益 |
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递延纳税负债总额 |
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估值免税额(2) |
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( |
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递延税负净额 |
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( |
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我们的税收(规定)优惠的组成部分截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月情况如下：
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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(千美元) |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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状态 |
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延期 |
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联邦制 |
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状态 |
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所得税净(拨备)利益 |
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下表显示了法定联邦所得税(拨备)福利与综合实际所得税(拨备)福利之间的对账。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月。
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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(千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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法定的联邦所得税(规定)福利为 |
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州和地方所得税，扣除联邦所得税优惠后的净额 |
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净营业亏损的估值拨备 |
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有效州所得税税率和应计税额的变化 |
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可归因于非控股权益的收入 |
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不可扣除的费用 |
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其他 |
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所得税(拨备)优惠总额 |
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在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的变现取决于根据美国会计准则第740条临时差额可扣除期间未来应纳税所得额的产生。在进行这项评估时，公司会考虑递延税项负债的冲销、预计未来的应税收入以及税务筹划策略。公司对递延税项资产变现的评估必须同时考虑正面和负面证据。对正面和负面证据的潜在影响的权重是基于它可以被客观核实的程度。基于这些考虑，公司确定了截至2021年9月30日的必要估值津贴。
该公司已在许多州提交了纳税申报单。该公司2018年至今纳税年度的联邦、纽约州、纽约市和犹他州的纳税申报文件是开放审查的更重要的申报文件。
(8)股票期权和限制性股票
公司董事会批准了2018年股权激励计划，即2018年计划，该计划于2018年6月15日由公司股东批准。2018年计划条款规定向公司员工和非员工董事授予多种不同类型的股票奖励，包括期权、限制性股票、限制性股票单位和股票增值权等。2020年4月22日，公司董事会批准了对2018年计划的修订，以增加根据该计划授权发行的公司普通股的股份数量，并于2020年6月19日获得公司股东的批准。总计
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公司董事会于2015年2月13日批准了2015年度员工限制性股票计划，或2015年度限制性股票计划，并于2015年6月5日由公司股东批准。2015年限售股计划自2016年3月1日公司获得美国证券交易委员会豁免减免之日起生效。2015年限制性股票计划条款规定向公司员工授予限制性股票奖励。限制性股票的授予是对公司普通股的授予，这些股票在发行时受到某些没收条款的限制，因此在该等没收限制失效之前，其可转让性受到限制。总计
该公司有一个股票期权计划，即2006年股票期权计划，可向员工授予激励性和非合格股票期权。2006年股票期权计划于2006年2月15日由董事会和股东于2006年6月16日批准，规定最多发行
2015年3月12日，公司董事会批准了2015年非雇员董事股票期权计划，或2015年董事计划，并于2015年6月5日获得公司股东批准，并于2016年2月29日获得美国证券交易委员会关于实施2015年董事计划的豁免救济。总计
2009年4月16日，公司董事会批准了公司股东于2009年6月5日批准的第一次修订后的2006年董事计划，即修订后的董事计划，并于2012年7月17日获得美国证券交易委员会的豁免救济，以实施修订后的董事计划。在此基础上，本公司董事会于2009年7月17日批准了本公司股东于2009年6月5日批准的第一次修订后的董事计划(或经修订的董事计划)，并于2012年7月17日获得美国证券交易委员会的豁免救济。总计
根据2018年计划，额外的股票只能用于未来的发行。2021年9月30日,
每一次限制性股票授予的公允价值在授予日由公司普通股在授予日的收盘价确定。每个期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。已授予期权的加权平均公允价值为#美元。
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截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2020 |
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无风险利率 |
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预期股息收益率 |
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期权的预期寿命(以年为单位)(1) |
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预期波动率(2) |
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下表列出了2021年第一季度、第二季度、第三季度以及2020年全年的股票期权计划活动。
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数量 |
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锻炼 |
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加权 |
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截至2019年12月31日未偿还 |
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授与 |
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取消 |
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练习(1) |
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在2020年12月31日未偿还 |
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授与 |
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取消 |
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( |
) |
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练习(1) |
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( |
) |
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截至2021年3月31日未偿还 |
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授与 |
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取消 |
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练习(1) |
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( |
) |
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截至2021年6月30日未偿还 |
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授与 |
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— |
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取消 |
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练习(1) |
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) |
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截至2021年9月30日未偿还 |
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2021年9月30日可行使的期权(2) |
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下表列出了2021年第一季度、第二季度、第三季度以及2020年全年限制性股票计划的活动。
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数量 |
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格兰特 |
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加权 |
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截至2019年12月31日未偿还 |
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授与 |
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取消 |
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既得(1) |
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在2020年12月31日未偿还 |
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授与 |
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既得(1) |
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截至2021年3月31日未偿还 |
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授与 |
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既得(1) |
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截至2021年6月30日未偿还 |
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授与 |
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取消 |
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既得(1) |
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截至2021年9月30日未偿还(2) |
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在截至2021年9月30日的9个月内，公司授予
下表列出了2021年第一季度、第二季度和第三季度计划下未完成的未归属期权的活动。
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数量 |
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锻炼 |
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加权 |
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在2020年12月31日未偿还 |
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授与 |
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既得 |
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截至2021年3月31日未偿还 |
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授与 |
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既得 |
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截至2021年6月30日未偿还 |
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授与 |
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取消 |
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既得 |
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截至2021年9月30日未偿还 |
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(9)分部报告
本公司拥有
四个贷款部门反映了该公司进行的主要贷款类型，即娱乐、家装、商业和勋章。娱乐和家装贷款部门由世行运营，包括所有50个州的贷款，其中德克萨斯州、佛罗里达州和加利福尼亚州的贷款最集中，为
此外，我们的非运营部门包括RPAC，这是一个赛车队，以及我们的公司和其他投资部门，其中包括没有分配给我们的运营部门的项目，如投资证券、股权投资、公司间抵销和其他公司要素。由于新冠肺炎的原因，前一年的比赛季节从2020年3月15日到2020年5月17日暂停。随着各州重新开放，纳斯卡恢复了比赛，并完成了计划在2020年举行的所有比赛。从2020年第二季度开始，该行开始发放与其战略合作伙伴业务相关的贷款，由于规模较小，该业务目前被包括在公司和其他投资部门。
作为分部报告的一部分，所有营业分部的资本比率已正常化为
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下表显示了截至和今年的数据段数据截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月。
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消费者借贷 |
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截至三个月 |
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娱乐活动 |
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家 |
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商业广告 |
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徽章 |
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RPAC |
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公司和 |
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整合 |
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利息收入总额 |
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利息支出总额 |
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净利息收入(亏损) |
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贷款损失准备金 |
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( |
) |
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净利息收入(亏损) |
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赞助和比赛奖金 |
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与比赛团队相关的费用 |
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其他收入(费用)，净额 |
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( |
) |
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税前净收益(亏损) |
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( |
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( |
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所得税(拨备)优惠 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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净收益(亏损) |
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( |
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资产负债表数据 |
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贷款总额，净额 |
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总资产 |
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借入资金总额 |
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选定的财务比率 |
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平均资产回报率 |
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平均股本回报率 |
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利息收益率 |
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不适用 |
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不适用 |
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净息差 |
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不适用 |
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不适用 |
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储备覆盖率 |
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(0.00 |
) |
(1) |
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|
不适用 |
|
|
不适用 |
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|
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||||||
拖欠状况(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
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|||||||
冲销率(4) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
(3) |
|
( |
) |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
( |
) |
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|
消费者借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
截至9个月 |
|
娱乐活动 |
|
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家 |
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商业广告 |
|
|
徽章 |
|
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RPAC |
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公司和 |
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整合 |
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利息收入总额 |
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( |
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利息支出总额 |
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净利息收入(亏损) |
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( |
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( |
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贷款损失准备金 |
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( |
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净利息收入(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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赞助和比赛奖金 |
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与比赛团队相关的费用 |
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( |
) |
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— |
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其他收入(费用)，净额 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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税前净收益(亏损) |
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( |
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( |
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( |
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所得税(拨备)优惠 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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净收益(亏损) |
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资产负债表数据 |
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贷款总额，净额 |
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总资产 |
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借入资金总额 |
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选定的财务比率 |
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平均资产回报率 |
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平均股本回报率 |
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利息收益率 |
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不适用 |
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不适用 |
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净息差 |
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不适用 |
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储备覆盖率 |
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不适用 |
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|
不适用 |
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拖欠状况(2) |
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(1) |
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|
不适用 |
|
|
不适用 |
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冲销率(4) |
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|
|
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|
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|
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(3) |
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
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|
|
消费者借贷 |
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|
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截至三个月 |
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娱乐活动 |
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家 |
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商业广告 |
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徽章 |
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RPAC |
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公司和 |
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整合 |
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利息收入总额 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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利息支出总额 |
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) |
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净利息收入(亏损) |
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( |
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贷款损失准备金 |
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亏损后净利息收入(亏损) |
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( |
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) |
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赞助和赢得比赛 |
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与比赛团队相关的费用 |
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其他收入(费用)，净额 |
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( |
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( |
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税前净收益(亏损) |
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( |
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所得税(拨备)优惠 |
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( |
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净收益(亏损) |
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资产负债表数据 |
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平均资产回报率 |
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平均股本回报率 |
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-NM |
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利息收益率 |
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不适用 |
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不适用 |
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不适用 |
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不适用 |
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储备覆盖率 |
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(1) |
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不适用 |
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|
不适用 |
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拖欠状况(2) |
|
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(1) |
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不适用 |
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|
不适用 |
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冲销率 |
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不适用 |
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不适用 |
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消费者借贷 |
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|
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截至9个月 |
|
娱乐活动 |
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家 |
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商业广告 |
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RPAC |
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公司和 |
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整合 |
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利息收入总额 |
|
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(10)承担和或有事项
(A)雇佣协议
该公司与某些主要官员签订了为期一年、两年或五年的雇佣协议。每年，为期五年的合同一般会续签新的五年期限，除非在每个五年期限的第一年结束前，本公司或高管向另一方发出通知，表明其不打算延长当前五年期限的雇佣期限。通常，期限为一年或两年的合同将续签新的一年或两年期限，除非本公司或高管在期限之前通知另一方其有意不延长当前一年或两年期限的雇佣期限；然而，目前有一项协议在两年后续签，以获得额外的一年期限。根据协议的定义，如果在聘用期内管理层发生变动，协议规定给予高管的遣散费补偿，数额相当于该高管在余下的聘用期内有权获得的薪金、花红和附带福利价值的余额。
(B)其他承诺
截至2021年9月30日，该公司没有承诺提供信贷或进行未偿还的投资。一般来说，任何承诺都将与向现有借款人或被投资人提供贷款或对其进行投资的条款相同，并且通常有固定的到期日。由于一些承付款预计将到期而不动用，因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。
(三)美国证券交易委员会有关事项
美国证券交易委员会的工作人员已就2015年至2017年期间发生的若干问题对本公司进行了调查，包括(I)本公司在2015年和2016年因在某些金融网站上张贴关于本公司的信息而聘用第三方；(Ii)本公司在2016年和2017年的财务报告和披露有关某些资产(包括美第金银行)的情况，在此期间本公司曾根据1940年投资公司法报告为业务发展公司(“本公司”)。自2018年4月以来，本公司没有报告为BDC，自2016年以来也没有与该等第三方合作。 该公司预计不会改变之前公布的财务业绩。
该公司目前正在进行讨论，并正在与美国证券交易委员会的员工就可能解决调查的部分或全部方面进行合作，如果达成和解，预计将包括一笔民事罚款，金额目前无法估量，但可能是实质性的。不可能没有将达成和解的保证，或任何此类和解的条款和时间。如果不能达成全面和解，可能会接踵而至的诉讼。在任何一种情况下，公司都可能遭受重大损失，这可能对公司、其经营业绩或财务状况产生重大影响。
(D)诉讼
本公司及其附属公司成为因正常业务过程而引起的各种法律诉讼的被告。管理层认为，根据法律顾问的意见，并无法律程序待决，或除上文所述外，管理层的知识受到威胁，一旦作出不利决定，可能会对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
(E)监管
在正常业务过程中，本公司及其子公司会接受某些监管机构的询问。2014年，FSVC接受了SBA的审查。上述监管审查已于2017年1月解决，原因是FSVC转为清盘状态，以及附注5所述的FSVC贷款重组。
(十一)关联方交易
本公司的某些董事、高级管理人员和股东也是其主要合并子公司MFC、MCI、FSVC和银行以及其他子公司的董事和高级管理人员。高级管理人员的工资由公司董事会规定。
杰弗里·鲁德尼克(Jeffrey Rudnick)是该公司一名董事的儿子，曾是洛杉矶国际机场集团(LAX Group，LLC)的一名高级管理人员。洛杉矶国际机场是该公司的股权投资项目之一，于2020年12月16日出售了其资产。2020年1月，鲁德尼克先生从洛杉矶国际机场领取了#美元的薪水。
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该公司的子公司RPAC与少数股东理查德·佩蒂(Richard Petty)达成了一项协议，根据协议，该公司每年支付$
(十二)金融工具的公允价值
FASB ASC主题825“金融工具”要求披露某些金融工具的公允价值信息，无论是资产、负债还是表外承诺，如果可行的话。以下方法和假设被用于估计每类金融工具的公允价值。根据经纪商报价得出的公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实，在许多情况下，无法在工具的即时结算中实现。
(a) 现金-账面价值等于公允价值。
(b) 股权投资和证券-该公司的股权证券按成本减去任何减值加上或减去可观察到的价格变化来记录。
(c) 投资证券-本公司的投资按该等投资的估计公允价值入账。
(d) 应收贷款-该公司的贷款按账面价值记录，接近公允价值。
(e) 漂浮 率 借款-由于该等票据属短期性质，账面值接近公允价值。
(f) 承付款 至 延伸 信用-发放信贷承诺的公允价值是根据订立类似协议时目前收取的费用估计的，并考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用状况。对于固定利率贷款承诺，公允价值还包括对当前利率水平与承诺利率之间的差异的考虑。在2021年9月30日和2020年12月31日，这些表外工具的估计公允价值并不重要。
(g) 固定 率 借款—
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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(千美元) |
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账面金额 |
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公允价值 |
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账面金额 |
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公允价值 |
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金融资产 |
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出售的现金、现金等价物和联邦基金(1) |
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股权投资 |
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投资证券 |
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应收贷款 |
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应计应收利息(2) |
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股权证券(3) |
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金融负债 |
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应计应付利息(2) |
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(十三)资产负债公允价值
公司遵循FASB ASC 820的规定，该条款定义了公允价值，建立了公允价值计量框架，根据用于计量公允价值的投入的质量建立了公允价值等级，并提高了公允价值计量的披露要求。
根据财务会计准则委员会(FASB ASC)820的规定，本公司已根据估值技术投入的优先顺序，将其按公允价值计量的资产和负债分类为三级公允价值等级。公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(第1级)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。我们对某一水平内的投资的评估和分类可能会根据投资的到期日或流动性随着时间的推移而变化，并将在发生变化的季度初反映出来。
根据FASB ASC 820的要求，当用于计量公允价值的输入落入层次结构的不同级别时，公允价值计量被分类的级别基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低级别的输入。例如，3级公允价值计量可能包括可观察(1级和2级)和不可观察(3级)的输入。因此，在下表第3级表中归类的此类资产和负债的损益可能包括公允价值变动，这些变动既可归因于可见投入(第1级和第2级)，也可归因于不可见投入(第3级)。
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综合资产负债表中记录的按公允价值计量的资产和负债根据估值技术的投入分类如下：
第1级资产和负债，其价值基于公司有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价(例如，活跃的交易所交易股本证券、交易所交易衍生品、大多数美国政府和机构证券，以及某些其他主权政府义务)。
第2级：其价值以非活跃市场报价为基础的资产和负债，或在基本上整个资产或负债期限内直接或间接可观察到的模型投入。级别2输入包括以下内容：
A)活跃市场上类似资产或负债的报价(例如限制性股票)；
B)非活跃市场上相同或相似资产或负债的报价(例如，交易不频繁的公司债券和市政债券)；
C)定价模型，其投入基本上在资产或负债的整个期限内都可观察到(例如包括大多数场外衍生品，包括利率和货币掉期)；以及
D)定价模型，其投入主要来自可观察到的市场数据，并通过相关性或其他方式对资产或负债的整个期限进行验证(例如，某些与住宅和商业抵押相关的资产，包括贷款、证券和衍生品)。
第三级：其价值基于价格或估值技术的资产和负债，这些资产和负债需要不可观察且对整体公允价值计量具有重大意义的投入。这些投入反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设(例如，某些私募股权投资，以及某些与住宅和商业抵押贷款相关的资产，包括贷款、证券和衍生品)。
公允价值层次分类的审查是按季度进行的。估值投入的可观测性的变化可能导致某些资产或负债的重新分类。影响公允价值层次结构第三级的重新分类在发生重新分类的季度初报告为转进/转出第三级类别。
股权投资按成本减去减值加上或减去可观察到的价格变化来记录。自2020年开始，本公司选择在非经常性基础上按公允价值计量股权投资，并已在所有呈列期间进行调整。
下表列出了该公司截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值等级。
2021年9月30日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产 |
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股权证券 |
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总计(1) |
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2020年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产 |
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有息存款 |
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可供出售的投资证券(1) |
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总计 |
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下表显示了截至以下日期，公司按公允价值非经常性计量的资产和负债的公允价值层次2021年9月30日和2020年12月31日。
2021年9月30日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产 |
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股权投资 |
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丧失抵押品赎回权过程中的贷款抵押品 |
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2020年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产 |
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丧失抵押品赎回权过程中的贷款抵押品 |
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不可观测的重要输入
ASC主题820要求披露在公允价值层次内被归类为3级的资产和负债的估值中使用的重大不可观察输入的量化信息。以下表格并非包罗万象，而是提供有关本公司使用的重大不可观察到的投入和估值技术的信息。
资产和负债的非经常性第3级公允价值计量中使用的估值技术和重大不可观察的投入2021年9月30日和2020年12月31日。
(千美元) |
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公允价值于9/30/21 |
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评估技术 |
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不可观测的输入 |
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射程 |
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股权投资 |
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被投资方财务 |
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财务状况和 |
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不适用 |
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不适用 |
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先例市场 |
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市场方法 |
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历史损失和现实损失 |
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转让价格(2) |
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抵押品价值 |
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不适用 |
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正在进行的贷款抵押品 |
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*市场方法 |
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转让价格(2) |
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抵押品价值(3) |
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(千美元) |
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公允价值于12/31/20 |
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评估技术 |
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不可观测的输入 |
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射程 |
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股权投资 |
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被投资方财务 |
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财务状况和 |
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不适用 |
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附带支持 |
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不适用 |
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先例市场 |
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发行价 |
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不良贷款 |
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市场方法 |
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历史损失和现实损失 |
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转让价格(2) |
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抵押品价值 |
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不适用 |
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正在进行的贷款抵押品 |
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*市场方法 |
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转让价格(2) |
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抵押品价值(3) |
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(14)勋章银行优先股(非控股权益)
2019年12月17日，该行完成了首次公开募股(IPO)
2011年7月21日，世行发行了，美国财政部购买了
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(十五)可变利益主体
在2018年第三季度，该公司确定Trust III是一家VIE。Trust III历史上一直被合并为MFC的子公司，尽管它本应根据可变利率模式进行合并，因为MFC在2018年10月31日之前是其主要受益人。信托III是一种VIE，因为关键的决策权在于服务协议(MFC是信托III的服务商)，而不是股权的投票权，因此决策权被认为是一种可变利益。这一结论得到了一项定性评估的支持，即信托III没有足够的风险股本。自Trust III成立以来，MFC也一直是一项被视为可变利息的有限担保的当事人，因为根据该担保，MFC吸收了由于Trust III贷款持续履行而产生的变化。截至2018年10月31日，公司确定MFC不再是Trust III的主要受益人，并相应地解除了VIE的合并，从而产生了#美元的净收益。
(16)后续事件
该公司评估了2021年9月30日之后发生的事件的影响，至财务报表发布之日止。截至该日期，没有后续事件需要披露。
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项目2.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营业绩
客观化
本节包含的信息应与截至2021年9月30日的三个月和九个月以及截至2020年12月31日的年度的综合财务报表及其附注一并阅读。这一部分旨在提供管理层对我们财务状况和经营结果的看法。此外，本部分还包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受预测未来结果和条件的内在不确定性的影响。某些可能导致实际结果和条件与这些前瞻性陈述中预测的结果和条件大不相同的因素在我们的Form 10-K年度报告中的风险因素中进行了描述，该报告由Form 10-Q季度报告更新。
一般信息
我们是一家金融公司，其战略重点和近年来的增长都是通过奖章银行(全资子公司)实现的，该银行发起消费贷款，用于购买休闲车、游艇、摩托车和家居装修，并为金融科技合伙人提供贷款发放和其他服务。从历史上看，我们在发放、收购和提供贷款服务方面一直处于领先地位，这些贷款为出租车奖牌和各种类型的商业业务提供资金。
自2004年美第安银行(Medallion Bank，简称世行)收购消费贷款组合并开始发放消费贷款以来，该行一直以复合年增长率增加其消费贷款组合17%。我们已经从勋章贷款转型，并将我们的战略重点放在不断增长的消费贷款组合上。由于我们战略的改变，截至2021年9月30日，我们的消费贷款占我们总贷款组合的94%，其中商业贷款占5%，勋章贷款占1%。截至2021年9月30日和2020年12月31日，包括为第三方投资者服务的资产在内，管理的总资产为18亿美元，截至2020年9月30日为17亿美元，复合年增长率为9%，而1996年底为2.15亿美元。
我们与贷款相关的收益主要依赖于我们的净利息。ST收入。净利息收入是我们贷款组合的总收益与借款平均成本之间的差额。我们通过各种计息来源为我们的业务提供资金，例如银行存单、发行给小企业管理局并由其担保的债券、私募票据和银行定期债务。净利息收入随着贷款组合收益率和借款成本的变化，以及我们持有的计息资产和计息负债的变化而波动。净利息收入还受到经济、监管和竞争因素的影响，这些因素影响着利率、贷款需求以及为我们的贷款活动提供资金的可用性。与其他金融机构一样，我们也面临着利率风险，因为我们的生息资产重新定价的基础与我们的计息负债不同。
我们还为各行各业的公司提供债务、夹层和股权投资资本，这与我们的投资目标是一致的。这些投资可能是风险资本式的投资，可能没有完全担保。我们的投资通常是以固定利率的担保债务工具的形式，配以股权或认股权证，以名义行使价购买股权(该等认股权证计入综合资产负债表上的股权投资)。利息收入是从债务工具上赚取的。
2019年，世行开始建立战略合作伙伴关系计划，为金融科技公司(即金融科技)提供贷款和其他服务。该行于2020年建立了初步合作伙伴关系，并开始发放第一笔贷款，然后在2021年建立了另一种战略合作伙伴关系，并继续与更多的金融科技公司探索机会。
近年来，我们一直专注于增长我们的消费贷款部门，并保持我们商业贷款部门的盈利能力。自2020年初以来，我们采取了多项措施来实施这一战略，包括：
Medallion Bank是一家受FDIC和犹他州金融机构部(Utah Department Of Financial Institutions)监管的实业银行，负责发放消费者贷款、筹集存款和开展其他银行活动。银行通常通过银行存单为我们提供最低成本的资金。为了利用这种低资金成本，从历史上看，我们将一部分勋章和商业贷款交给了银行，银行是这些贷款的发起人，此后由Medallion Servicing Corp.(简称MSC)提供服务。然而，目前世行没有发放任何新的勋章贷款，并正在与MSC合作，以服务于其投资组合，因为它正在逐步清盘。MSC为这些活动赚取推荐费和服务费。
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我们正在考虑银行的各种选择，其中可能包括首次公开发行普通股、出售全部或部分银行、剥离或其他潜在交易。我们没有考虑这些替代方案的最后期限，也不能保证这一评估过程会导致宣布或完成任何交易。
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新冠肺炎
正在进行的冠状病毒或新冠肺炎大流行及其广泛影响和为控制或缓解疫情而采取的预防措施已经并可能继续对美国和全球经济、就业水平、员工生产力和金融市场状况产生重大负面影响。这种情况对借款人偿还未偿还贷款的能力、担保贷款的抵押品价值、对贷款和其他金融服务产品的需求，以及消费者可自由支配的开支，已经并可能继续产生负面影响。由于这些或其他后果，疫情对我们的业务、经营业绩和财务状况产生了不利和实质性的影响。尽管我们继续看到复苏迹象，但仍不确定，鉴于我们的商业模式主要面向消费者和小企业，疫情对我们的影响可能会加剧，这些模式受到新冠肺炎以及为遏制或缓解疫情而采取的预防性措施的更严重影响，包括其对消费者可自由支配支出的重大负面影响。疫情将在多大程度上继续影响我们的行动，将取决于未来的事态发展，包括三角洲变异病毒的影响，这些情况高度不确定，目前无法预测，其中包括持续疫情的持续时间、严重程度和范围，为遏制或缓解疫情而采取的行动，以及多长时间，以及经济将在多大程度上从其影响中复苏。
我们已采取措施，通过这是一场危机，包括我们的员工在纽约以兼职方式远程工作，尽管我们在纽约以外的大部分员工仍在远程工作。此外，我们还实施了一系列成本削减措施，例如将母公司Medallion Financial Corp.的员工人数削减了21%，并关闭了位于长岛市、芝加哥和波士顿的卫星办事处。
2020年3月，我们与消费者和徽章业务调整了付款政策和程序，并允许借款人推迟付款180天。截至2021年9月30日，最低消费贷款仍被推迟，没有大额贷款被推迟。对于我们的消费贷款投资组合，尽管我们相信我们的延期计划到目前为止在缓解新冠肺炎的影响方面是有效的，但新冠肺炎对这些投资组合的最终影响仍有待观察。对于我们的奖牌投资组合，我们确定，我们的奖牌投资组合的预期支付活动在延期暂停结束后不可能量化，因此所有奖牌贷款都被视为减值，处于非应计状态，并在2020年12月31日减记到每个市场的抵押品净值，并在2021年进行了额外的冲销。我们将继续监控我们的勋章投资组合和相关资产，这可能会导致额外的减记、冲销或减值，其影响可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大影响。
基本上，我们所有的勋章贷款和相关资产都集中在纽约市。由于新冠肺炎的流行，纽约市的经济活动和出租车载客量急剧下降，尽管纽约市重新开放，但载客量和总计程表费用并没有大幅增加。新冠肺炎大流行将在多大程度上继续对出租车号牌车主以及我们的号牌贷款和相关资产造成不利影响，将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，且无法预测，其中包括疫情的范围和持续时间、政府当局采取的行动，以及此次疫情对出租车号牌车主和有历史上打车经历的人的行为产生的直接和间接影响。
在我们的商业业务方面，我们的许多夹层投资组合公司能够获得Paycheck Protection Program，在市场需求低迷的时期提供所需的流动性。加拿大皇家银行利用其剩余的未融资承诺获得了小企业管理局的承诺，将提供16,500,000美元的债券融资，期限为10年。在美邦金融公司为商业投资组合注资后，业绩正在缓慢复苏，尽管新冠肺炎的挥之不去的影响继续拖累业绩。
RPAC在2020年第二季度根据Paycheck Protection Program收到了74.7万美元，所有这些都已被原谅，并相应地在2021年第二季度记录为其他收入。
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平均余额和费率
下表显示了我们的综合平均资产负债表、利息收入和支出以及平均利息收入/计息资产和负债，反映了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的平均资产收益率和平均负债成本。
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
生息现金和现金等价物 |
|
$ |
3,470 |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
1.26 |
% |
|
$ |
75,877 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
0.17 |
% |
出售的联邦基金 |
|
|
44,648 |
|
|
|
6 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
投资证券 |
|
|
48,161 |
|
|
|
223 |
|
|
|
1.84 |
|
|
|
46,712 |
|
|
|
206 |
|
|
|
1.75 |
|
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
娱乐活动 |
|
|
879,027 |
|
|
|
30,538 |
|
|
|
13.78 |
|
|
|
769,463 |
|
|
|
28,962 |
|
|
|
14.97 |
|
家居改善 |
|
|
376,989 |
|
|
|
8,586 |
|
|
|
9.04 |
|
|
|
295,040 |
|
|
|
7,218 |
|
|
|
9.73 |
|
商业广告 |
|
|
71,008 |
|
|
|
2,102 |
|
|
|
11.74 |
|
|
|
71,143 |
|
|
|
1,931 |
|
|
|
10.80 |
|
徽章 |
|
|
5,705 |
|
|
|
26 |
|
|
|
1.81 |
|
|
|
67,730 |
|
|
|
(909 |
) |
|
|
(5.34 |
) |
战略伙伴关系 |
|
|
93 |
|
|
|
5 |
|
|
|
21.33 |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
贷款总额 |
|
|
1,332,822 |
|
|
|
41,257 |
|
|
|
12.28 |
|
|
|
1,203,381 |
|
|
|
37,202 |
|
|
|
12.30 |
|
生息资产总额 |
|
|
1,429,101 |
|
|
|
41,497 |
|
|
|
11.55 |
|
|
|
1,325,970 |
|
|
|
37,440 |
|
|
|
11.23 |
|
非息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
现金 |
|
|
30,576 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,843 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股权投资 |
|
|
10,189 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,363 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
应收所得税 |
|
|
(822 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
226 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
丧失抵押品赎回权过程中的贷款抵押品(1) |
|
|
45,962 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49,586 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
商誉和无形资产 |
|
|
200,992 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
202,437 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他资产 |
|
|
44,360 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52,536 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非息资产总额 |
|
|
331,257 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
330,991 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总资产 |
|
$ |
1,760,358 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,656,961 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
1,164,457 |
|
|
$ |
4,190 |
|
|
|
1.43 |
% |
|
$ |
1,092,647 |
|
|
$ |
5,454 |
|
|
|
1.99 |
% |
零售及私人配售纸币 |
|
|
121,000 |
|
|
|
(4,433 |
) |
|
|
(14.54 |
) |
|
|
69,625 |
|
|
|
1,683 |
|
|
|
9.62 |
|
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
64,333 |
|
|
|
6,648 |
|
|
|
41.00 |
|
|
|
73,947 |
|
|
|
674 |
|
|
|
3.63 |
|
优先证券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
(247 |
) |
|
|
(2.97 |
) |
|
|
33,000 |
|
|
|
205 |
|
|
|
2.47 |
|
应付给银行的票据 |
|
|
511 |
|
|
|
1,230 |
|
|
|
954.97 |
|
|
|
31,935 |
|
|
|
327 |
|
|
|
4.07 |
|
其他借款 |
|
|
8,049 |
|
|
|
38 |
|
|
|
1.87 |
|
|
|
8,633 |
|
|
|
41 |
|
|
|
1.89 |
|
有息负债总额 |
|
|
1,391,350 |
|
|
|
7,426 |
|
|
|
2.12 |
|
|
|
1,309,787 |
|
|
|
8,384 |
|
|
|
2.55 |
|
无息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
递延税项负债 |
|
|
9,621 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,803 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他负债(2) |
|
|
27,971 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27,599 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
无息负债总额 |
|
|
37,592 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31,402 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总负债 |
|
|
1,428,942 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,341,189 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股权益 |
|
|
72,058 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
71,887 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股东权益总额 |
|
|
259,358 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
243,885 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总负债和股东权益 |
|
$ |
1,760,358 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,656,961 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
净利息收入 |
|
|
|
|
$ |
34,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
29,056 |
|
|
|
|
||||
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9.48 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
8.72 |
% |
||||
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|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
生息现金和现金等价物 |
|
$ |
3,130 |
|
|
$ |
28 |
|
|
|
1.20 |
% |
|
$ |
73,620 |
|
|
$ |
151 |
|
|
|
0.27 |
% |
出售的联邦基金 |
|
|
42,135 |
|
|
|
15 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
投资证券 |
|
|
45,091 |
|
|
|
666 |
|
|
|
1.97 |
|
|
|
46,963 |
|
|
|
788 |
|
|
|
2.24 |
|
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
娱乐活动 |
|
|
826,772 |
|
|
|
86,857 |
|
|
|
14.05 |
|
|
|
735,228 |
|
|
|
82,525 |
|
|
|
14.99 |
|
家居改善 |
|
|
353,017 |
|
|
|
24,732 |
|
|
|
9.37 |
|
|
|
269,671 |
|
|
|
19,431 |
|
|
|
9.62 |
|
商业广告 |
|
|
65,606 |
|
|
|
5,178 |
|
|
|
10.55 |
|
|
|
69,948 |
|
|
|
5,589 |
|
|
|
10.67 |
|
徽章 |
|
|
8,759 |
|
|
|
(1,538 |
) |
|
|
(23.48 |
) |
|
|
87,271 |
|
|
|
86 |
|
|
|
0.13 |
|
战略伙伴关系 |
|
|
59 |
|
|
|
15 |
|
|
|
33.99 |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
贷款总额 |
|
|
1,254,213 |
|
|
|
115,244 |
|
|
|
12.29 |
|
|
|
1,162,125 |
|
|
|
107,631 |
|
|
|
12.37 |
|
生息资产总额 |
|
|
1,344,569 |
|
|
|
115,953 |
|
|
|
11.56 |
|
|
|
1,282,708 |
|
|
|
108,570 |
|
|
|
11.31 |
|
非息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
现金 |
|
|
45,244 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,268 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股权投资 |
|
|
9,833 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,498 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
丧失抵押品赎回权过程中的贷款抵押品(1) |
|
|
50,096 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49,774 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
商誉和无形资产 |
|
|
201,354 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
202,799 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
递延税项资产 |
|
|
(206 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
132 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他资产 |
|
|
45,171 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49,511 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非息资产总额 |
|
|
351,492 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
328,982 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总资产 |
|
$ |
1,696,061 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,611,690 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
1,104,378 |
|
|
$ |
13,366 |
|
|
|
1.62 |
% |
|
$ |
1,039,153 |
|
|
$ |
17,315 |
|
|
|
2.23 |
% |
零售及私人配售纸币 |
|
|
120,615 |
|
|
|
7,729 |
|
|
|
8.57 |
|
|
|
69,625 |
|
|
|
5,049 |
|
|
|
9.69 |
|
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
63,138 |
|
|
|
1,586 |
|
|
|
3.36 |
|
|
|
72,659 |
|
|
|
2,016 |
|
|
|
3.71 |
|
优先证券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
791 |
|
|
|
3.20 |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
766 |
|
|
|
3.10 |
|
应付给银行的票据 |
|
|
13,441 |
|
|
|
133 |
|
|
|
1.32 |
|
|
|
32,468 |
|
|
|
951 |
|
|
|
3.91 |
|
其他借款 |
|
|
8,009 |
|
|
|
113 |
|
|
|
1.89 |
|
|
|
8,148 |
|
|
|
122 |
|
|
|
2.00 |
|
有息负债总额 |
|
|
1,342,581 |
|
|
|
23,718 |
|
|
|
2.36 |
|
|
|
1,255,053 |
|
|
|
26,219 |
|
|
|
2.79 |
|
无息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
递延税项负债 |
|
|
5,492 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,978 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他负债(2) |
|
|
27,831 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26,955 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
无息负债总额 |
|
|
33,323 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32,933 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总负债 |
|
|
1,375,904 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,287,986 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股权益 |
|
|
72,597 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
71,321 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股东权益总额 |
|
|
247,560 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
252,383 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总负债和股东权益 |
|
$ |
1,696,061 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,611,690 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
净利息收入 |
|
|
|
|
$ |
92,235 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
82,351 |
|
|
|
|
||||
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9.19 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
8.58 |
% |
||||
页面40共59个
在本季度，我们的应收净贷款收益率为12.28%(去年第三季度为12.30%)，主要是由于家居装修投资组合的增长，该投资组合的收益率低于我们的娱乐投资组合，但被奖章投资组合的收缩所抵消，所有这些投资组合都是非应计项目。于本年度至今，我们的应收贷款净额收益率为12.29%(上年同期为12.37%)，同样是由家居装修投资组合的增长推动的，该投资组合的收益率低于我们的娱乐投资组合，但被奖章投资组合的收缩所抵消，所有这些投资组合都是非应计项目。这些债务(主要是存单)帮助我们为不断增长的消费贷款业务提供资金，随着市场利率的下降，平均借款成本也有所下降。此外，自2020年12月31日以来，我们发行了新的私募债券，与之前的发行相比，利率较低。
速率/体积分析
下表列出了按所示期间计算的平均余额(金额)和平均利率变化导致的利息收入和费用的变化。
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
网络 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
网络 |
|
||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
生息现金和现金等价物 |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(29 |
) |
|
$ |
(30 |
) |
|
$ |
160 |
|
|
$ |
(273 |
) |
|
$ |
(113 |
) |
投资证券 |
|
|
8 |
|
|
|
24 |
|
|
|
32 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(109 |
) |
|
|
(97 |
) |
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
娱乐活动 |
|
|
3,886 |
|
|
|
(2,310 |
) |
|
|
1,576 |
|
|
|
3,616 |
|
|
|
(801 |
) |
|
|
2,815 |
|
家居改善 |
|
|
1,886 |
|
|
|
(518 |
) |
|
|
1,368 |
|
|
|
1,848 |
|
|
|
186 |
|
|
|
2,034 |
|
商业广告 |
|
|
1 |
|
|
|
170 |
|
|
|
171 |
|
|
|
150 |
|
|
|
(106 |
) |
|
|
44 |
|
徽章 |
|
|
(285 |
) |
|
|
1,220 |
|
|
|
935 |
|
|
|
(182 |
) |
|
|
(1,701 |
) |
|
|
(1,883 |
) |
战略伙伴关系 |
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
贷款总额 |
|
|
5,493 |
|
|
|
(1,438 |
) |
|
|
4,055 |
|
|
|
5,432 |
|
|
|
(2,422 |
) |
|
|
3,010 |
|
生息资产总额 |
|
|
5,500 |
|
|
|
(1,443 |
) |
|
|
4,057 |
|
|
|
5,604 |
|
|
|
(2,804 |
) |
|
|
2,800 |
|
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
(1,537 |
) |
|
$ |
(1,264 |
) |
|
$ |
919 |
|
|
$ |
(1,468 |
) |
|
$ |
(549 |
) |
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
(992 |
) |
|
|
6,966 |
|
|
|
5,974 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
|
(67 |
) |
应付给银行的票据 |
|
|
(75,638 |
) |
|
|
76,541 |
|
|
|
903 |
|
|
|
74 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
65 |
|
零售及私人配售纸币 |
|
|
(1,878 |
) |
|
|
(4,238 |
) |
|
|
(6,116 |
) |
|
|
(66 |
) |
|
|
(43 |
) |
|
|
(109 |
) |
优先证券 |
|
|
1 |
|
|
|
(453 |
) |
|
|
(452 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(175 |
) |
|
|
(175 |
) |
其他借款 |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(6 |
) |
有息负债总额 |
|
|
(78,237 |
) |
|
|
77,279 |
|
|
|
(958 |
) |
|
|
914 |
|
|
|
(1,755 |
) |
|
|
(841 |
) |
网络 |
|
$ |
83,737 |
|
|
$ |
(78,722 |
) |
|
$ |
5,015 |
|
|
$ |
4,690 |
|
|
$ |
(1,049 |
) |
|
$ |
3,641 |
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
网络 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
网络 |
|
||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
生息现金和现金等价物 |
|
$ |
(27 |
) |
|
$ |
(81 |
) |
|
$ |
(108 |
) |
|
$ |
485 |
|
|
$ |
(778 |
) |
|
$ |
(293 |
) |
投资证券 |
|
|
(28 |
) |
|
|
(94 |
) |
|
|
(122 |
) |
|
|
56 |
|
|
|
(260 |
) |
|
|
(204 |
) |
贷款 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
娱乐活动 |
|
|
9,617 |
|
|
|
(5,285 |
) |
|
|
4,332 |
|
|
|
12,149 |
|
|
|
(2,620 |
) |
|
|
9,529 |
|
家居改善 |
|
|
5,839 |
|
|
|
(538 |
) |
|
|
5,301 |
|
|
|
4,892 |
|
|
|
351 |
|
|
|
5,243 |
|
商业广告 |
|
|
(343 |
) |
|
|
(68 |
) |
|
|
(411 |
) |
|
|
779 |
|
|
|
(787 |
) |
|
|
(8 |
) |
徽章 |
|
|
13,786 |
|
|
|
(15,410 |
) |
|
|
(1,624 |
) |
|
|
(807 |
) |
|
|
(1,588 |
) |
|
|
(2,395 |
) |
战略伙伴关系 |
|
|
13 |
|
|
|
2 |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
贷款总额 |
|
|
28,912 |
|
|
|
(21,299 |
) |
|
|
7,613 |
|
|
|
17,013 |
|
|
|
(4,644 |
) |
|
|
12,369 |
|
生息资产总额 |
|
|
28,857 |
|
|
|
(21,474 |
) |
|
|
7,383 |
|
|
|
17,554 |
|
|
|
(5,682 |
) |
|
|
11,872 |
|
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
789 |
|
|
$ |
7,123 |
|
|
$ |
7,912 |
|
|
$ |
2,677 |
|
|
$ |
(1,771 |
) |
|
$ |
906 |
|
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
(239 |
) |
|
|
1,151 |
|
|
|
912 |
|
|
|
(138 |
) |
|
|
(107 |
) |
|
|
(245 |
) |
应付给银行的票据 |
|
|
(188 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(194 |
) |
|
|
1,024 |
|
|
|
(80 |
) |
|
|
944 |
|
零售及私人配售纸币 |
|
|
3,267 |
|
|
|
2,779 |
|
|
|
6,046 |
|
|
|
(480 |
) |
|
|
(271 |
) |
|
|
(751 |
) |
优先证券 |
|
|
— |
|
|
|
586 |
|
|
|
586 |
|
|
|
— |
|
|
|
(404 |
) |
|
|
(404 |
) |
其他借款 |
|
|
(2 |
) |
|
|
74 |
|
|
|
72 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
有息负债总额 |
|
|
3,627 |
|
|
|
11,707 |
|
|
|
15,334 |
|
|
|
3,085 |
|
|
|
(2,633 |
) |
|
|
452 |
|
网络 |
|
$ |
25,230 |
|
|
$ |
(33,181 |
) |
|
$ |
(7,951 |
) |
|
$ |
14,469 |
|
|
$ |
(3,049 |
) |
|
$ |
11,420 |
|
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，尽管利率下降，但创息资产的增加主要是由消费贷款数量的增加推动的。同样，债务变化也是由经济增长推动的。
页面41共59个
主要由存款推动的借款，这些存款用于为消费贷款提供资金，以及新的私募票据，但被零售票据的偿还所抵消。
我们的利息支出是由我们银行存单的应付利率、银行的短期信贷安排、向SBA发行的固定利率、长期债券和其他短期应付票据推动的。银行发行经纪定期存单，这是我们最低的借款成本。世行能够以多种期限选择对这些存款进行投标，这使得利率管理策略得以改进。
我们的资金成本主要是由各种债务工具的利率及其相对组合，以及平均未偿还借款水平的变化推动的。有关我们未偿债务条款的详情，请参阅综合财务报表附注5。我们向小企业管理局发行的债券通常期限为10年。
我们用所有有息负债的总利息支出除以期间未偿负债的平均金额来衡量我们的借款成本。以上表格显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的平均借款和相关借款成本。
我们继续通过Medallion Capital，Inc.寻求SBA资金，只要它提供有吸引力的利率。SBA融资使其接受者受到他们可能招致的担保银行债务金额的限制。我们使用SBA资金为符合1985年修订的“小企业投资法”(Small Business Investment Act)或SBIA和SBA法规的贷款提供资金。2020年7月，我们从SBA获得了25,000,000美元的承诺。我们认为，主要使用短期浮动利率担保银行债务的融资业务总体上降低了我们的利息支出，但也增加了我们对市场利率上升风险的敞口，我们通过某些利率策略缓解了这一风险。截至2021年9月30日和2020年，短期可调整利率债务分别占总债务的2%和4%。
贷款
贷款按未偿还本金报告，包括递延贷款收购成本，主要包括支付给贷款发起人的递延费用，并在贷款有效期内摊销为利息收入。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，消费贷款部门持续增长，奖章部门出现复苏，但这一增长部分被同期的消费者和奖章冲销、超过120天的贷款在丧失抵押品赎回权过程中转移到贷款抵押品以及从借款人收到的付款所抵消。
截至2021年9月30日的三个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
家 |
|
|
商业广告 |
|
|
徽章 |
|
|
战略伙伴关系 |
|
|
总计 |
|
||||||
贷款-2021年6月30日 |
|
$ |
886,206 |
|
|
$ |
368,257 |
|
|
$ |
69,520 |
|
|
$ |
16,514 |
|
|
$ |
70 |
|
|
$ |
1,340,567 |
|
贷款来源 |
|
|
118,407 |
|
|
|
68,692 |
|
|
|
5,700 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,969 |
|
|
|
195,768 |
|
本金支付、销售和到期日 |
|
|
(70,350 |
) |
|
|
(38,571 |
) |
|
|
(3,332 |
) |
|
|
(1,449 |
) |
|
|
(2,944 |
) |
|
|
(116,646 |
) |
冲销，净额 |
|
|
335 |
|
|
|
239 |
|
|
|
— |
|
|
|
265 |
|
|
|
— |
|
|
|
839 |
|
在丧失抵押品赎回权的过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
(2,085 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(397 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,482 |
) |
发端成本摊销 |
|
|
(2,532 |
) |
|
|
386 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,146 |
) |
贷款溢价摊销 |
|
|
(60 |
) |
|
|
(90 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(150 |
) |
财务会计准则发起费 |
|
|
3,869 |
|
|
|
(139 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,743 |
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
贷款-2021年9月30日 |
|
$ |
933,790 |
|
|
$ |
398,774 |
|
|
$ |
72,088 |
|
|
$ |
14,934 |
|
|
$ |
95 |
|
|
$ |
1,419,681 |
|
截至2021年9月30日的9个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
家 |
|
|
商业广告 |
|
|
徽章 |
|
|
战略伙伴关系 |
|
|
总计 |
|
||||||
贷款-2020年12月31日 |
|
$ |
792,686 |
|
|
$ |
334,033 |
|
|
$ |
65,327 |
|
|
$ |
37,768 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
1,229,838 |
|
贷款来源 |
|
|
346,724 |
|
|
|
179,743 |
|
|
|
20,916 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,339 |
|
|
|
554,722 |
|
本金支付、销售和到期日 |
|
|
(199,449 |
) |
|
|
(115,369 |
) |
|
|
(14,861 |
) |
|
|
(5,663 |
) |
|
|
(7,268 |
) |
|
|
(342,610 |
) |
冲销，净额 |
|
|
(1,334 |
) |
|
|
(237 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10,529 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12,100 |
) |
在丧失抵押品赎回权的过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
(8,118 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,027 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(13,145 |
) |
发端成本摊销 |
|
|
(7,171 |
) |
|
|
1,293 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,868 |
) |
贷款溢价摊销 |
|
|
(161 |
) |
|
|
(256 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,615 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,032 |
) |
财务会计准则发起费 |
|
|
10,613 |
|
|
|
(433 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,194 |
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
682 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
682 |
|
贷款-2021年9月30日 |
|
$ |
933,790 |
|
|
$ |
398,774 |
|
|
$ |
72,088 |
|
|
$ |
14,934 |
|
|
$ |
95 |
|
|
$ |
1,419,681 |
|
页面42共59个
截至2020年9月30日的三个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
家 |
|
|
商业广告 |
|
|
徽章 |
|
|
战略伙伴关系 |
|
|
总计 |
|
||||||
贷款-2020年6月30日 |
|
$ |
786,785 |
|
|
$ |
282,072 |
|
|
$ |
71,476 |
|
|
$ |
120,253 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
1,260,594 |
|
贷款来源 |
|
|
73,534 |
|
|
|
62,515 |
|
|
|
900 |
|
|
|
— |
|
|
|
142 |
|
|
|
137,091 |
|
本金支付、销售和到期日 |
|
|
(54,161 |
) |
|
|
(29,312 |
) |
|
|
(1,318 |
) |
|
|
(401 |
) |
|
|
(143 |
) |
|
|
(85,335 |
) |
冲销，净额 |
|
|
(850 |
) |
|
|
(65 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(15,304 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(16,216 |
) |
在丧失抵押品赎回权的过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
(2,833 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,590 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(13,423 |
) |
发端成本摊销 |
|
|
(2,093 |
) |
|
|
509 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(99 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,681 |
) |
贷款溢价摊销 |
|
|
(49 |
) |
|
|
(81 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(763 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(893 |
) |
财务会计准则发起费 |
|
|
2,605 |
|
|
|
(196 |
) |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,411 |
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
306 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
306 |
|
转移至其他丧失抵押品赎回权的财产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,800 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,800 |
) |
贷款-2020年9月30日 |
|
$ |
802,938 |
|
|
$ |
315,442 |
|
|
$ |
71,369 |
|
|
$ |
91,298 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
1,281,054 |
|
截至2020年9月30日的9个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
家 |
|
|
商业广告 |
|
|
徽章 |
|
|
战略伙伴关系 |
|
|
总计 |
|
||||||
贷款-2019年12月31日 |
|
$ |
713,332 |
|
|
$ |
247,324 |
|
|
$ |
69,767 |
|
|
$ |
130,432 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,160,855 |
|
贷款来源 |
|
|
249,383 |
|
|
|
140,693 |
|
|
|
6,075 |
|
|
|
— |
|
|
|
295 |
|
|
|
396,446 |
|
本金支付、销售和到期日 |
|
|
(140,688 |
) |
|
|
(72,034 |
) |
|
|
(5,422 |
) |
|
|
(4,180 |
) |
|
|
(288 |
) |
|
|
(222,612 |
) |
冲销，净额 |
|
|
(10,796 |
) |
|
|
(897 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(17,124 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(28,814 |
) |
在丧失抵押品赎回权的过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
(10,615 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(14,934 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(25,549 |
) |
发端成本摊销 |
|
|
(5,853 |
) |
|
|
1,406 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(131 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,572 |
) |
贷款溢价摊销 |
|
|
(152 |
) |
|
|
(248 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,001 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,401 |
) |
财务会计准则发起费 |
|
|
8,327 |
|
|
|
(802 |
) |
|
|
— |
|
|
|
36 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,561 |
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
940 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
940 |
|
转移至其他丧失抵押品赎回权的财产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,800 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,800 |
) |
贷款-2020年9月30日 |
|
$ |
802,938 |
|
|
$ |
315,442 |
|
|
$ |
71,369 |
|
|
$ |
91,298 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
1,281,054 |
|
下表列出了截至2021年9月30日我们贷款的大致到期日和对利率变化的敏感度。
|
|
贷款到期日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
1年内 |
|
|
1到5年后 |
|
|
5到15年后 |
|
|
15年后 |
|
|
总计 |
|
|||||
固定费率 |
|
$ |
38,391 |
|
|
$ |
164,745 |
|
|
$ |
1,108,495 |
|
|
$ |
71,521 |
|
|
$ |
1,383,152 |
|
北京游乐场 |
|
|
2,404 |
|
|
|
86,295 |
|
|
|
802,904 |
|
|
|
6,494 |
|
|
|
898,097 |
|
*家居装修 |
|
|
22,757 |
|
|
|
22,408 |
|
|
|
290,829 |
|
|
|
65,027 |
|
|
|
401,021 |
|
中国商业银行 |
|
|
9,276 |
|
|
|
46,268 |
|
|
|
14,762 |
|
|
|
— |
|
|
|
70,306 |
|
中国国家勋章 |
|
|
3,954 |
|
|
|
9,774 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,728 |
|
可调率 |
|
$ |
7,713 |
|
|
$ |
2,375 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,088 |
|
北京游乐场 |
|
|
4,725 |
|
|
|
2,375 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,100 |
|
*家居装修 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
中国商业银行 |
|
|
1,781 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,781 |
|
中国国家勋章 |
|
|
1,207 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,207 |
|
总计(1)(2)(3) |
|
$ |
46,104 |
|
|
$ |
167,120 |
|
|
$ |
1,108,495 |
|
|
$ |
71,521 |
|
|
$ |
1,393,240 |
|
贷款损失拨备和拨备
在截至2021年9月30日的三个月里，纽约市出租车牌照价值保持不变，可变现净值为79,500美元，尽管其他市场略有下降，而在截至2020年9月30日的三个月里，由于新冠肺炎的初步影响，纽约市出租车牌照价值从119,500美元降至90,300美元。此外，在截至2021年9月30日的三个月里，消费和娱乐贷款津贴百分比保持相对不变，而在截至2020年9月30日的三个月里，由于新冠肺炎导致的经济因素变化，我们将消费贷款组合的准备金百分比提高了25至50个基点。
在截至2021年9月30日的9个月里，纽约市出租车牌照价值保持不变，可变现净值为79,500美元，尽管其他市场略有下降，而在截至2020年9月30日的9个月里，纽约市出租车牌照价值从2019年12月31日的167,000美元降至90,300美元。此外，在截至2021年9月30日的9个月里，消费和娱乐贷款津贴百分比略有下降，而在截至2020年9月30日的9个月里，由于新冠肺炎导致的经济因素变化，我们将消费贷款组合的准备金百分比提高了25至100个基点。
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下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的贷款损失拨备活动。
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
贷款损失准备--期初余额 |
|
$ |
46,946 |
|
|
$ |
66,977 |
|
|
$ |
57,548 |
|
|
$ |
46,093 |
|
冲销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
娱乐活动 |
|
|
(2,313 |
) |
|
|
(3,595 |
) |
|
|
(10,038 |
) |
|
|
(17,546 |
) |
家居改善 |
|
|
(523 |
) |
|
|
(643 |
) |
|
|
(1,990 |
) |
|
|
(2,202 |
) |
商业广告 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
徽章 |
|
|
(1,142 |
) |
|
|
(15,448 |
) |
|
|
(15,047 |
) |
|
|
(19,146 |
) |
总冲销 |
|
|
(3,978 |
) |
|
|
(19,686 |
) |
|
|
(27,075 |
) |
|
|
(38,894 |
) |
恢复 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
娱乐活动 |
|
|
2,648 |
|
|
|
2,745 |
|
|
|
8,704 |
|
|
|
6,750 |
|
家居改善 |
|
|
763 |
|
|
|
578 |
|
|
|
1,753 |
|
|
|
1,304 |
|
商业广告 |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
徽章 |
|
|
1,406 |
|
|
|
144 |
|
|
|
4,518 |
|
|
|
2,023 |
|
总回收率 |
|
|
4,817 |
|
|
|
3,470 |
|
|
|
14,975 |
|
|
|
10,080 |
|
净冲销(1) |
|
|
839 |
|
|
|
(16,216 |
) |
|
|
(12,100 |
) |
|
|
(28,814 |
) |
贷款损失准备金 |
|
|
(337 |
) |
|
|
39,749 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
73,231 |
|
贷款损失准备--期末余额(2) |
|
$ |
47,448 |
|
|
$ |
90,510 |
|
|
$ |
47,448 |
|
|
$ |
90,510 |
|
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按类型划分的贷款损失拨备。
2021年9月30日 |
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
免税额为 |
|
|
免税额为 |
|
||||
娱乐活动 |
|
$ |
31,556 |
|
|
|
66 |
% |
|
|
3.38 |
% |
|
|
88 |
% |
家居改善 |
|
|
6,496 |
|
|
|
14 |
|
|
|
1.63 |
|
|
|
18.09 |
|
商业广告 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
徽章 |
|
|
9,396 |
|
|
|
20 |
|
|
|
62.92 |
|
|
|
26.17 |
|
总计 |
|
$ |
47,448 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
3.34 |
% |
|
|
132 |
% |
2020年12月31日 |
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
免税额为 |
|
|
免税额为 |
|
||||
娱乐活动 |
|
$ |
27,348 |
|
|
|
48 |
% |
|
|
3.45 |
% |
|
|
378.20 |
% |
家居改善 |
|
|
5,157 |
|
|
|
9 |
|
|
|
1.54 |
|
|
-NM |
|
|
商业广告 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
徽章 |
|
|
25,043 |
|
|
|
43 |
|
|
|
66.31 |
|
|
|
68.01 |
|
总计 |
|
$ |
57,548 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
4.68 |
% |
|
|
93.17 |
% |
截至2021年9月30日，贷款损失拨备与2020年12月31日保持相对一致，主要是由于经济缓慢重新开放和从新冠肺炎大流行中复苏，以及消费者储备水平保持不变，纽约市奖牌抵押品价值保持不变。
对于拖欠90天或更长时间的贷款，我们通常会停止收取利息收入。当管理层确定在这种情况下寻求这些补救措施是最合适的行动时，我们会发出违约通知，并开始止赎和清算程序。如果借款人不能按时付款，就被认为是拖欠贷款；但是，在讨论拖欠情况的过程中，我们可以与不能按照原贷款协议付款的借款人达成协议，修改贷款的付款条件。对于贷款修改，只有在所有逾期利息和本金支付全部为现款的情况下，贷款才会恢复应计状态。对于以抵押品为基础的信贷，如有必要，我们将评估在此类抵押品丧失抵押品赎回权时我们将获得的预期净剩余价值。然而，不能保证在丧失抵押品赎回权的情况下，获得这些贷款的抵押品将是足够的。对于基于现金流的信贷，我们评估我们的抵押品状况，并将这些关系中的大多数作为持续业务进行评估，预计找到并安装一家新的运营商来运营业务并减少债务。我们无法预测正在进行的新冠肺炎大流行将对贷款组合产生的最终影响，因为围绕新冠肺炎的不确定性比通常更大，及其对经济和金融市场的相关重大负面影响。
对于消费贷款组合，收回抵押品的过程通常在逾期60天开始。如果没有找到抵押品，账户拖欠120天，该账户将被全额注销。如果抵押品被收回，将计入损失，将抵押品减记至其可变现净值，然后将抵押品送往拍卖。当抵押品被出售时，拍卖净收益被用于账户，任何剩余的余额都被注销为已实现的损失，任何多余的收益都被记录为收回。从注销账户上收取的收益被记录为追回。所有的收款、收回和回收工作都由签约的服务商代表银行处理。
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下表显示了截至指定日期逾期90天或更长时间的贷款趋势。
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
金额 |
|
|
%(1) |
|
|
金额 |
|
|
%(1) |
|
|
金额 |
|
|
%(1) |
|
|
金额 |
|
|
%(1) |
|
|
金额 |
|
|
%(1) |
|
||||||||||
娱乐活动 |
|
$ |
3,065 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
2,769 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
3,152 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
5,343 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
$ |
4,074 |
|
|
|
0.3 |
% |
家居改善 |
|
|
160 |
|
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
|
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
|
— |
|
|
|
170 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
102 |
|
|
|
0.0 |
|
商业广告 |
|
|
74 |
|
|
|
— |
|
|
|
74 |
|
|
|
— |
|
|
|
75 |
|
|
|
— |
|
|
|
75 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
1,902 |
|
|
|
0.2 |
|
徽章 |
|
|
810 |
|
|
|
0.1 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
742 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
1,290 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
7,325 |
|
|
|
0.6 |
|
|
贷款总额为90天或以上 |
|
$ |
4,109 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
2,911 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
4,118 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
6,878 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
$ |
13,403 |
|
|
|
1.1 |
% |
我们估计，截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日，我们的勋章贷款的加权平均贷款与价值比率约为287%、327%和316%。
逾期120天的娱乐和奖章贷款在丧失抵押品赎回权的过程中被计入抵押品价值，并重新分类为贷款抵押品。下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日止三个月在止赎过程中的贷款抵押品活跃度。
截至2021年9月30日的三个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
徽章 |
|
|
总计 |
|
|||
丧失抵押品赎回权的贷款抵押品-2021年6月30日 |
|
$ |
882 |
|
|
$ |
48,157 |
|
|
$ |
49,039 |
|
从贷款转账，净额 |
|
|
2,085 |
|
|
|
397 |
|
|
|
2,482 |
|
销售额 |
|
|
(1,554 |
) |
|
|
(1,640 |
) |
|
|
(3,194 |
) |
收到的现金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(4,525 |
) |
|
|
(4,525 |
) |
抵押品估值调整 |
|
|
(640 |
) |
|
|
(618 |
) |
|
|
(1,258 |
) |
丧失抵押品赎回权的贷款抵押品-2021年9月30日 |
|
$ |
773 |
|
|
$ |
41,771 |
|
|
$ |
42,544 |
|
截至2021年9月30日的9个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
徽章 |
|
|
总计 |
|
|||
止赎过程中的贷款抵押品-2020年12月31日 |
|
$ |
1,432 |
|
|
$ |
53,128 |
|
|
$ |
54,560 |
|
从贷款转账，净额 |
|
|
8,118 |
|
|
|
5,027 |
|
|
|
13,145 |
|
销售额 |
|
|
(5,842 |
) |
|
|
(1,871 |
) |
|
|
(7,713 |
) |
收到的现金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(8,948 |
) |
|
|
(8,948 |
) |
抵押品估值调整 |
|
|
(2,935 |
) |
|
|
(5,565 |
) |
|
|
(8,500 |
) |
丧失抵押品赎回权的贷款抵押品-2021年9月30日 |
|
$ |
773 |
|
|
$ |
41,771 |
|
|
$ |
42,544 |
|
截至2020年9月30日的三个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
徽章 |
|
|
总计 |
|
|||
止赎过程中的贷款抵押品-2020年6月30日 |
|
$ |
1,258 |
|
|
$ |
46,117 |
|
|
$ |
47,375 |
|
从贷款转账，净额 |
|
|
2,833 |
|
|
|
10,611 |
|
|
|
13,444 |
|
销售额 |
|
|
(1,697 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,697 |
) |
收到的现金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(426 |
) |
|
|
(426 |
) |
抵押品估值调整 |
|
|
(1,395 |
) |
|
|
(8,559 |
) |
|
|
(9,954 |
) |
止赎过程中的贷款抵押品-2020年9月30日 |
|
$ |
999 |
|
|
$ |
47,743 |
|
|
$ |
48,742 |
|
截至2020年9月30日的9个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
徽章 |
|
|
总计 |
|
|||
止赎过程中的贷款抵押品-2019年12月31日 |
|
$ |
1,476 |
|
|
$ |
51,235 |
|
|
$ |
52,711 |
|
从贷款转账，净额 |
|
|
10,615 |
|
|
|
14,954 |
|
|
|
25,569 |
|
销售额 |
|
|
(5,684 |
) |
|
|
(300 |
) |
|
|
(5,984 |
) |
收到的现金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(2,318 |
) |
|
|
(2,318 |
) |
抵押品估值调整 |
|
|
(5,408 |
) |
|
|
(15,828 |
) |
|
|
(21,236 |
) |
止赎过程中的贷款抵押品-2020年9月30日 |
|
$ |
999 |
|
|
$ |
47,743 |
|
|
$ |
48,742 |
|
页面45共59个
细分结果
我们通过四个业务部门管理我们的业务：娱乐贷款、家装贷款、商业贷款和徽章贷款。我们还显示了两个非运营部门的业绩：RPAC以及公司和其他投资。所有业绩均为截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月。
娱乐出借
娱乐贷款部门是一个高增长的优质和D非优质消费金融业务是我们的重要收入来源，在截至2021年9月30日的三个月和九个月占我们利息收入的74%和75%，在截至2020年9月30日的三个月和九个月占77%和76%。这些贷款主要由房车、船只和拖车担保，截至2021年9月30日，房车贷款占投资组合的60%，船只贷款占投资组合的20%，拖车贷款占9%，而截至2020年9月30日，这一比例分别为61%、20%和12%。娱乐贷款发放给居住在所有50个州的借款人，其中德克萨斯州、加利福尼亚州和佛罗里达州的借款人最为集中，分别占未偿还贷款的16%、10%和9%，而截至2020年9月30日，这一比例分别为17%、10%和9%，其他州均未超过10%。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，娱乐投资组合与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比继续增长，随着投资组合的持续增长，这两个时期的利息收益率都因投资组合的变化而下降。此外，存款准备金率保持稳定，拖欠和冲销情况有所改善。此外，津贴百分比略有下降，而在前一时期，由于新冠肺炎大流行的不确定性，津贴百分比有所增加。
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的某些财务数据和比率。
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
选定的收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入总额 |
|
$ |
30,529 |
|
|
$ |
28,962 |
|
|
$ |
86,857 |
|
|
$ |
82,525 |
|
利息支出总额 |
|
|
2,305 |
|
|
|
3,476 |
|
|
|
7,962 |
|
|
|
10,268 |
|
净利息收入 |
|
|
28,224 |
|
|
|
25,486 |
|
|
|
78,895 |
|
|
|
72,257 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
916 |
|
|
|
1,812 |
|
|
|
5,546 |
|
|
|
20,705 |
|
扣除损失准备金后的净利息收入 |
|
|
27,308 |
|
|
|
23,674 |
|
|
|
73,349 |
|
|
|
51,552 |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(8,856 |
) |
|
|
(7,246 |
) |
|
|
(21,774 |
) |
|
|
(21,115 |
) |
税前净收益 |
|
|
18,452 |
|
|
|
16,428 |
|
|
|
51,575 |
|
|
|
30,437 |
|
所得税拨备 |
|
|
(4,752 |
) |
|
|
(4,201 |
) |
|
|
(13,281 |
) |
|
|
(7,783 |
) |
税后净收益 |
|
$ |
13,700 |
|
|
$ |
12,227 |
|
|
$ |
38,294 |
|
|
$ |
22,654 |
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贷款总额，总金额 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
933,790 |
|
|
$ |
802,938 |
|
||
贷款总免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
31,556 |
|
|
|
27,982 |
|
||
贷款总额，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
902,234 |
|
|
|
774,956 |
|
||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
916,109 |
|
|
|
788,459 |
|
||
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
712,474 |
|
|
|
628,528 |
|
||
选定的财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均资产回报率 |
|
|
6.09 |
% |
|
|
6.22 |
% |
|
|
6.08 |
% |
|
|
4.04 |
% |
平均股本回报率 |
|
|
30.46 |
|
|
|
31.11 |
|
|
|
30.39 |
|
|
|
20.20 |
|
利息收益率 |
|
|
13.78 |
|
|
|
14.97 |
|
|
|
14.05 |
|
|
|
14.99 |
|
净息差 |
|
|
12.74 |
|
|
|
13.18 |
|
|
|
12.76 |
|
|
|
13.13 |
|
储备覆盖率 |
|
|
3.38 |
|
|
|
3.48 |
|
|
|
3.38 |
|
|
|
3.48 |
|
拖欠状况(1) |
|
|
0.34 |
|
|
|
0.52 |
|
|
|
0.34 |
|
|
|
0.52 |
|
冲销% |
|
|
(0.15 |
) |
|
|
0.44 |
|
|
|
0.22 |
|
|
|
1.96 |
|
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家装贷款
家居装修贷款部门与承包商和金融服务提供商合作，为家居装修提供资金，并截至2021年9月30日，主要集中在屋顶、游泳池和窗户，占未偿还贷款总额的28%、26%和13%，而截至2020年9月30日，这一比例分别为22%、22%和14%，没有其他抵押品类型超过10%。房屋改善贷款发放给居住在所有50个州的借款人，其中佛罗里达州、德克萨斯州和俄亥俄州的借款人密度最高，分别占2021年9月30日未偿还贷款的11%、11%和8%，而截至2020年9月30日，这一比例分别为11%、11%和10%，其他州均未超过6%。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，家装贷款部门继续增长，净投资组合同比增长26%。存款准备金率比一年前提高了12个基点。与上年同期相比，利息收益率略有下降，而净息差上升，反映出与上年相比，本年度发行的借款和存单利率较低。
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的某些财务数据和比率。
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
选定的收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入总额 |
|
$ |
8,586 |
|
|
$ |
7,218 |
|
|
$ |
24,732 |
|
|
$ |
19,431 |
|
利息支出总额 |
|
|
958 |
|
|
|
1,655 |
|
|
|
3,309 |
|
|
|
4,178 |
|
净利息收入 |
|
|
7,628 |
|
|
|
5,563 |
|
|
|
21,423 |
|
|
|
15,253 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
369 |
|
|
|
745 |
|
|
|
1,575 |
|
|
|
3,041 |
|
扣除损失准备金后的净利息收入 |
|
|
7,259 |
|
|
|
4,818 |
|
|
|
19,848 |
|
|
|
12,212 |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(3,437 |
) |
|
|
(2,700 |
) |
|
|
(7,989 |
) |
|
|
(7,002 |
) |
税前净收益 |
|
|
3,822 |
|
|
|
2,118 |
|
|
|
11,859 |
|
|
|
5,210 |
|
所得税拨备 |
|
|
(951 |
) |
|
|
(541 |
) |
|
|
(3,054 |
) |
|
|
(1,332 |
) |
税后净收益 |
|
$ |
2,871 |
|
|
$ |
1,577 |
|
|
$ |
8,805 |
|
|
$ |
3,878 |
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贷款总额，总金额 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
398,774 |
|
|
$ |
315,442 |
|
||
贷款总免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
6,496 |
|
|
|
4,751 |
|
||
贷款总额，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
392,278 |
|
|
|
310,691 |
|
||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
405,439 |
|
|
|
321,084 |
|
||
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
296,509 |
|
|
|
255,778 |
|
||
选定的财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均资产回报率 |
|
|
2.89 |
% |
|
|
2.06 |
% |
|
|
3.20 |
% |
|
|
1.84 |
% |
平均股本回报率 |
|
|
14.43 |
|
|
|
10.29 |
|
|
|
16.02 |
|
|
|
9.19 |
|
利息收益率 |
|
|
9.04 |
|
|
|
9.73 |
|
|
|
9.37 |
|
|
|
9.62 |
|
净息差 |
|
|
8.03 |
|
|
|
7.50 |
|
|
|
8.11 |
|
|
|
7.53 |
|
储备覆盖率 |
|
|
1.63 |
|
|
|
1.51 |
|
|
|
1.63 |
|
|
|
1.51 |
|
拖欠状况(1) |
|
|
0.04 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.03 |
|
冲销% |
|
|
(0.25 |
) |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
0.44 |
|
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商业借贷
我们在全国范围内向各行各业的企业提供优先和次级贷款，其中超过62%的企业位于中西部地区，其余的分散在全国各地。这些夹层贷款主要由企业所有资产的第二个头寸担保，在发起时的金额一般在200万美元到500万美元之间，通常包括作为融资一部分的股权部分。商业贷款业务集中在制造业和行政及支持服务，截至2021年9月30日，分别占未偿还贷款的42%和14%，而截至2021年9月30日，这一比例分别为56%和13%。
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的某些财务数据和比率。商业部分包括夹层贷款业务，其他遗留商业贷款(与总额无关)已分配给公司和其他投资。商业部门在本年度有所增长，因为原始收入超过了还款。在投资组合公司成功退出相关股权收益的推动下，净利润有所改善。
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
选定的收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入总额 |
|
$ |
2,055 |
|
|
$ |
1,791 |
|
|
$ |
4,920 |
|
|
$ |
5,275 |
|
利息支出总额 |
|
|
662 |
|
|
|
663 |
|
|
|
1,950 |
|
|
|
1,937 |
|
净利息收入 |
|
|
1,393 |
|
|
|
1,128 |
|
|
|
2,970 |
|
|
|
3,338 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
扣除损失准备金后的净利息收入 |
|
|
1,393 |
|
|
|
1,128 |
|
|
|
2,970 |
|
|
|
3,338 |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
636 |
|
|
|
(712 |
) |
|
|
107 |
|
|
|
(2,191 |
) |
税前净收益 |
|
|
2,029 |
|
|
|
416 |
|
|
|
3,077 |
|
|
|
1,147 |
|
所得税拨备 |
|
|
(510 |
) |
|
|
(104 |
) |
|
|
(773 |
) |
|
|
(286 |
) |
税后净收益 |
|
$ |
1,519 |
|
|
$ |
312 |
|
|
$ |
2,304 |
|
|
$ |
861 |
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贷款总额，总金额 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
70,232 |
|
|
$ |
68,042 |
|
||
贷款总免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
贷款总额，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
70,232 |
|
|
|
68,042 |
|
||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
92,257 |
|
|
|
80,247 |
|
||
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
73,806 |
|
|
|
65,906 |
|
||
选定的财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均资产回报率 |
|
|
— |
% |
|
|
1.49 |
% |
|
|
3.68 |
% |
|
|
1.37 |
% |
平均股本回报率 |
|
|
32.99 |
|
|
|
6.82 |
|
|
|
18.38 |
|
|
|
6.56 |
|
利息收益率 |
|
|
12.04 |
|
|
|
10.51 |
|
|
|
10.56 |
|
|
|
10.58 |
|
净息差 |
|
|
8.16 |
|
|
|
6.62 |
|
|
|
6.37 |
|
|
|
6.69 |
|
储备覆盖率(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.00 |
) |
|
|
- |
|
拖欠状况(1) (2) |
|
|
0.10 |
|
|
|
2.67 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
2.67 |
|
冲销%(3) |
|
|
— |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
地理集中度(千美元) |
|
总收入 |
|
|
市场占有率 |
|
|
总收入 |
|
|
市场占有率 |
|
||||
伊利诺伊州 |
|
$ |
16,341 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
9,454 |
|
|
|
14 |
% |
密西根 |
|
|
10,837 |
|
|
|
15 |
|
|
|
10,419 |
|
|
|
15 |
|
北卡罗来纳州 |
|
|
7,266 |
|
|
|
10 |
|
|
|
5,348 |
|
|
|
8 |
|
明尼苏达州 |
|
|
5,607 |
|
|
|
8 |
|
|
|
5,713 |
|
|
|
8 |
|
德克萨斯州 |
|
|
5,568 |
|
|
|
8 |
|
|
|
5,557 |
|
|
|
8 |
|
加利福尼亚 |
|
|
5,021 |
|
|
|
7 |
|
|
|
4,989 |
|
|
|
7 |
|
新泽西 |
|
|
4,164 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
堪萨斯州 |
|
|
4,107 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他(1) |
|
|
11,321 |
|
|
|
17 |
|
|
|
26,562 |
|
|
|
40 |
|
总计 |
|
$ |
70,232 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
68,042 |
|
|
|
100 |
% |
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徽章出借
勋章借贷部分主要在纽约市、纽瓦克和芝加哥市场运营。我们拥有、管理和融资出租车车队、出租车奖牌和公司用车服务的历史由来已久。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，纽约市市场的出租车徽章价值保持一致，尽管其他市场出现了下滑。我们继续不确认利息收入，截至2020年9月30日，所有贷款都放在非应计项目上，一旦贷款逾期超过120天，我们就会从投资组合中移除表现不佳的贷款，在止赎过程中转移到贷款抵押品中，并将其冲销到抵押品价值。所有贷款都由出租车徽章担保，并由股东和车主提供个人担保。
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的某些财务数据和比率。
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
选定的收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入总额 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(909 |
) |
|
$ |
(1,543 |
) |
|
$ |
86 |
|
利息支出总额 |
|
|
2,009 |
|
|
|
(56 |
) |
|
|
5,903 |
|
|
|
2,781 |
|
净利息损失 |
|
|
(2,008 |
) |
|
|
(853 |
) |
|
|
(7,446 |
) |
|
|
(2,695 |
) |
贷款损失拨备(利益) |
|
|
(1,944 |
) |
|
|
37,196 |
|
|
|
(5,931 |
) |
|
|
49,489 |
|
扣除损失准备金后的净利息损失 |
|
|
(64 |
) |
|
|
(38,049 |
) |
|
|
(1,515 |
) |
|
|
(52,184 |
) |
其他收入(费用)，净额 |
|
|
2,073 |
|
|
|
(9,738 |
) |
|
|
(1,228 |
) |
|
|
(20,603 |
) |
税前净收益(亏损) |
|
|
2,009 |
|
|
|
(47,787 |
) |
|
|
(2,743 |
) |
|
|
(72,787 |
) |
所得税优惠 |
|
|
(504 |
) |
|
|
11,908 |
|
|
|
689 |
|
|
|
18,138 |
|
税后净亏损 |
|
$ |
1,505 |
|
|
$ |
(35,879 |
) |
|
$ |
(2,054 |
) |
|
$ |
(54,649 |
) |
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贷款总额，总金额 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
14,934 |
|
|
$ |
91,298 |
|
||
贷款总免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9,396 |
|
|
|
57,777 |
|
||
贷款总额，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
5,538 |
|
|
|
33,521 |
|
||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
93,683 |
|
|
|
142,450 |
|
||
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
74,941 |
|
|
|
113,009 |
|
||
选定的财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均资产回报率 |
|
|
6.12 |
% |
|
|
(85.70 |
%) |
|
|
(2.52 |
%) |
|
|
(38.80 |
%) |
平均股本回报率 |
|
|
30.62 |
|
|
-NM |
|
|
|
(12.60 |
) |
|
|
(192.88 |
) |
|
利息收益率 |
|
|
0.09 |
|
|
|
(5.34 |
) |
|
|
(23.55 |
) |
|
|
0.13 |
|
净息差 |
|
|
(139.64 |
) |
|
|
(3.89 |
) |
|
|
(113.66 |
) |
|
|
(4.12 |
) |
储备覆盖率 |
|
|
49.98 |
|
|
|
63.28 |
|
|
|
49.98 |
|
|
|
63.28 |
|
拖欠状况(1) |
|
|
— |
|
|
|
8.31 |
|
|
|
— |
|
|
|
8.31 |
|
冲销% |
|
|
(43.01 |
) |
|
|
89.89 |
|
|
|
143.94 |
|
|
|
26.21 |
|
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
地理集中(千美元) |
|
总收入 |
|
|
市场占有率 |
|
|
总收入 |
|
|
市场占有率 |
|
||||
纽约市 |
|
$ |
12,661 |
|
|
|
85 |
% |
|
$ |
82,014 |
|
|
|
90 |
% |
纽瓦克 |
|
|
2,217 |
|
|
|
15 |
|
|
|
8,561 |
|
|
|
9 |
|
芝加哥 |
|
|
23 |
|
|
|
0 |
|
|
|
450 |
|
|
|
1 |
|
所有其他 |
|
|
33 |
|
|
|
0 |
|
|
|
273 |
|
|
|
0 |
|
总计 |
|
$ |
14,934 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
91,298 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
地理集中(千美元) |
|
丧失抵押品赎回权贷款过程中的全部贷款抵押品 |
|
|
市场占有率 |
|
|
丧失抵押品赎回权贷款过程中的全部贷款抵押品 |
|
|
市场占有率 |
|
||||
纽约市 |
|
$ |
26,620 |
|
|
|
63 |
% |
|
$ |
25,588 |
|
|
|
54 |
% |
纽瓦克 |
|
|
4,713 |
|
|
|
11 |
|
|
|
3,579 |
|
|
|
7 |
|
芝加哥 |
|
|
2,257 |
|
|
|
5 |
|
|
|
6,341 |
|
|
|
13 |
|
所有其他 |
|
|
8,954 |
|
|
|
21 |
|
|
|
12,235 |
|
|
|
26 |
|
总计 |
|
$ |
42,544 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
47,743 |
|
|
|
—( |
%) |
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RPAC
我们是RPAC赛车公司的多数股东和管理成员，RPAC赛车有限责任公司是纳斯卡的一家表演和营销公司。收入主要来自赞助和比赛获胜活动，在一年中的10个月的比赛季节(2月至11月)。由于新冠肺炎的原因，前一年的比赛季节从2020年3月15日到2020年5月17日暂停。随着各州开始重新开放，纳斯卡开始比赛，并按修改后的时间表完成了所有比赛。
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的某些财务数据和比率。
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
选定的收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
赞助、比赛奖金和其他收入 |
|
$ |
3,335 |
|
|
$ |
8,962 |
|
|
$ |
10,153 |
|
|
$ |
15,161 |
|
比赛团队和其他费用 |
|
|
4,490 |
|
|
|
5,139 |
|
|
|
12,908 |
|
|
|
12,310 |
|
利息支出 |
|
|
38 |
|
|
|
42 |
|
|
|
113 |
|
|
|
122 |
|
总费用 |
|
|
4,528 |
|
|
|
5,181 |
|
|
|
13,021 |
|
|
|
12,432 |
|
税前净收益(亏损) |
|
|
(1,193 |
) |
|
|
3,781 |
|
|
|
(2,868 |
) |
|
|
2,729 |
|
所得税(拨备) |
|
|
299 |
|
|
|
(942 |
) |
|
|
720 |
|
|
|
(680 |
) |
税后净收益(亏损) |
|
$ |
(894 |
) |
|
$ |
2,839 |
|
|
$ |
(2,148 |
) |
|
$ |
2,049 |
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总资产 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
30,969 |
|
|
$ |
40,112 |
|
借款总额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,054 |
|
|
|
8,652 |
|
选定的财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均资产回报率 |
|
|
(11.28 |
%) |
|
|
31.97 |
% |
|
|
(8.89 |
%) |
|
|
8.27 |
% |
平均股本回报率 |
|
|
(11 |
) |
|
-NM |
|
|
|
(387 |
) |
|
-NM |
|
||
公司和其他投资
这一非营业部门涉及我们的股本和投资证券以及我们遗留的商业业务，以及其他未分配给营业部门的资产、负债、收入和费用。从2020年第二季度开始，世行开始发放与新的战略合作伙伴业务相关的贷款，目前该业务包括在这一部分中，截至2021年9月30日，净贷款总额为9.5万美元。这一部分还反映了合并实体之间所有公司间活动的消除，以及处置某些非核心资产的收益(亏损)。
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的某些财务数据和比率。
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
选定的收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入总额 |
|
$ |
326 |
|
|
$ |
378 |
|
|
$ |
987 |
|
|
$ |
1,253 |
|
利息支出总额 |
|
|
1,454 |
|
|
|
2,604 |
|
|
|
4,481 |
|
|
|
6,933 |
|
净利息损失 |
|
|
(1,128 |
) |
|
|
(2,226 |
) |
|
|
(3,494 |
) |
|
|
(5,680 |
) |
贷款损失准备金 |
|
|
322 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
810 |
|
|
|
— |
|
扣除损失准备金后的净利息损失 |
|
|
(1,450 |
) |
|
|
(2,222 |
) |
|
|
(4,304 |
) |
|
|
(5,680 |
) |
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(778 |
) |
|
|
(1,148 |
) |
|
|
(2,637 |
) |
|
|
(8,842 |
) |
税前净亏损 |
|
|
(2,228 |
) |
|
|
(3,370 |
) |
|
|
(6,941 |
) |
|
|
(14,522 |
) |
所得税优惠 |
|
|
251 |
|
|
|
2,261 |
|
|
|
(874 |
) |
|
|
4,426 |
|
税后净亏损 |
|
$ |
(1,977 |
) |
|
$ |
(1,109 |
) |
|
$ |
(7,815 |
) |
|
$ |
(10,096 |
) |
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贷款总额，总金额 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,951 |
|
|
$ |
3,344 |
|
||
贷款总免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
贷款总额，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,951 |
|
|
|
3,344 |
|
||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
266,777 |
|
|
|
231,923 |
|
||
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
258,358 |
|
|
|
199,312 |
|
||
选定的财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均资产回报率 |
|
|
(2.65 |
%) |
|
|
(8.78 |
%) |
|
|
(3.68 |
%) |
|
|
(5.45 |
%) |
平均股本回报率 |
|
|
(19.79 |
) |
|
|
(54.58 |
) |
|
|
(27.18 |
) |
|
|
(22.64 |
) |
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汇总合并财务数据
下表显示了我们精选的截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的财务数据。
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
(千美元，每股数据除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
平均资产回报率(ROA) |
|
|
3.73 |
% |
|
|
(5.69 |
)% |
|
|
2.73 |
% |
|
|
(3.43 |
)% |
平均股本回报率(ROE) |
|
|
19.81 |
|
|
|
(29.77 |
) |
|
|
14.47 |
|
|
|
(17.02 |
) |
股息支付率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
净息差 |
|
|
9.48 |
|
|
|
8.72 |
|
|
|
9.19 |
|
|
|
8.58 |
|
其他收入比(3) |
|
|
2.13 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
1.73 |
|
|
|
0.29 |
|
总费用率(4) |
|
|
9.55 |
|
|
|
5.61 |
|
|
|
9.58 |
|
|
|
7.07 |
|
股本与资产之比(2) |
|
|
18.76 |
|
|
|
18.53 |
|
|
|
18.76 |
|
|
|
18.53 |
|
债转股(1) |
|
|
3.98 |
|
|
|
4.28 |
|
|
|
3.98 |
|
|
|
4.28 |
|
资产应收贷款 |
|
|
76.01 |
% |
|
|
74.00 |
% |
|
|
76.01 |
% |
|
|
74.00 |
% |
净冲销(5) |
|
$ |
839 |
|
|
$ |
(16,216 |
) |
|
$ |
(12,100 |
) |
|
$ |
(28,814 |
) |
净冲销占平均应收贷款的百分比 |
|
|
(0.38 |
)% |
|
|
5.36 |
% |
|
|
1.17 |
% |
|
|
3.30 |
% |
津贴覆盖率 |
|
|
3.34 |
|
|
|
7.07 |
|
|
|
3.34 |
|
|
|
7.07 |
|
综合运营结果
截至2021年9月30日的三个月和九个月与截至2020年9月30日的三个月和九个月
截至2021年9月30日的3个月和9个月，股东应占净收益为15,940,000美元，或每股0.64美元，34,638,000美元，或每股1.39美元，而截至2020年9月30日的3个月和9个月，股东应占净亏损为23,630,000美元，或每股0.97美元，以及41,250,000美元，或每股1.69美元。
截至2021年9月30日的三个月，总利息收入为41,497,000美元，而截至2020年9月30日的三个月为37，44万美元。利息收入的增加反映了消费贷款部门的持续增长，但这被所有处于非应计项目的徽章贷款所推动的徽章贷款部门的收缩所抵消。截至2021年9月30日的9个月，总利息收入为115,953,000美元，而截至2020年9月30日的9个月为108，57万美元，这类似地反映了消费贷款部门的增长，较高的交易量部分被较低的利率所抵消，并被勋章贷款部门的收缩和较高的摊销所抵消。截至2021年9月30日的三个月和九个月，生息资产收益率分别为11.55%和11.56%，而截至2020年9月30日的三个月和九个月的收益率分别为11.23%和11.31%。截至2021年9月30日的三个月，平均生息资产为1,429,101,000美元，高于截至2020年9月30日的三个月的1,325,970,000美元。在截至2021年9月30日的9个月中，平均可赚取利息的资产为1,344,569,000美元，高于1美元截至2020年9月30日的9个月，282,708,000人。
截至2021年9月30日，扣除贷款损失前的贷款为1,419,681,000美元，包括娱乐贷款(933,790,000美元)、家装贷款(398,774,000美元)、商业贷款(72,088,000美元)、勋章贷款(14,934,000美元)和战略伙伴关系贷款(95,000美元)。截至2021年9月30日，我们有47,448,000美元的贷款损失准备金，这要归因于娱乐(66%)、勋章(20%)和家装(14%)的贷款组合。截至2020年12月31日，扣除贷款损失拨备前的贷款为1,229,838,000美元，包括娱乐贷款(792,686,000美元)、家装贷款(334,033,000美元)、商业贷款(65,327,000美元)、勋章贷款(37,768,000美元)和战略伙伴关系贷款(24,000美元)。截至2020年12月31日，我们有57,548,000美元的贷款损失准备金，这可归因于娱乐(48%)、勋章(43%)和家装(9%)贷款。
贷款比2020年12月31日增加189,843,000美元，增幅为15%，原因是554,722美元的贷款来源被本金支付所抵消，在较小程度上转移到丧失抵押品赎回权和净冲销过程中的贷款抵押品。截至2021年9月30日的三个月，贷款损失准备金为33.7万美元，而截至2020年9月30日的三个月为亏损3974.9万美元。较一年前的改善是由于整个勋章贷款组合在2020年第三季度被置于非应计项目状态，导致所有勋章贷款被保留至抵押品价值，此外，消费者投资组合的净冲销减少。。截至2021年9月30日的9个月，贷款损失准备金为200万美元，而截至2020年9月30日的9个月为73,231,000美元。与前一年相比的改善同样归因于整个勋章贷款组合处于非权责发生状态，并在2020年期间预留至抵押品价值，同时娱乐次级贷款业务的准备金利率提高了50至100个基点，以及娱乐贷款组合的净冲销减少。截至2021年9月30日的三个月，贷款组合的冲销率为0.38%，而截至2020年9月30日的三个月为5.36%，截至2021年9月30日的9个月为1.17%，而截至2020年9月30日的9个月为3.30%，这两个因素都是由于批准延期以及根据CARE法案暂时暂停拖欠和不良治疗而导致的奖章部分。有关贷款和贷款损失拨备的更多信息，见附注4。
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截至2021年9月30日的三个月和九个月的利息支出分别为7,426,000美元和23,718,000美元，而截至2020年9月30日的三个月和九个月的利息支出分别为8,384,000美元和26，21.9万美元，原因是平均未偿债务增加，部分被借款成本降低所抵消。截至2021年9月30日的3个月和9个月，借款的平均成本分别为2.12%和2.37%，而截至2020年9月30日的3个月和9个月的平均借款成本分别为2.55%和2.79%，这两个成本都主要是由于存款的市场利率下降，零售票据的偿还，但较小程度上被用固定利率较高的私人票据取代应付给银行的票据所抵消。截至2021年9月30日的三个月和九个月，平均未偿债务分别为1,391,350,000美元和1,342,581,000美元，向上截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为1,309,787,000美元和1,255,053,000美元，这是因为我们发行了额外的存单以增加我们的流动性，同时发行了新的私人配售票据，但被公开交易零售票据和其他银行借款的偿还所抵消。请参阅第38-39页的表格，这些表格显示了我们资金来源的平均余额和资金成本。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的净利息收入分别为34,071,000美元和92,235,000美元，而截至2020年9月30日的三个月和九个月的净利息收入分别为29,056,000美元和82,351,000美元。截至2021年9月30日的三个月的净息差为9.48%，而截至2020年9月30日的三个月的净息差为8.72%，截至2021年9月30日的九个月的净息差为9.19%，而截至2020年9月30日的九个月的净息差为8.58%，反映了上述情况。
截至2021年9月30日的三个月，包括赞助和比赛奖金、预付费、维修费收入、滞纳金、贷款抵押品减记、股权投资减值和其他杂项收入在内的其他净收入(亏损)为7206,000美元，而截至2020年9月30日的三个月为960,000美元。这一改善是由于股权投资处置方面的收益，抵押品价值减少导致的减记减少，但被与比赛团队相关的收入下降所抵消。截至2021年9月30日的9个月，收入为16,909,000美元，而截至2020年9月30日的9个月为亏损2,764,000美元。这一改善主要是由于本年度记录的债务清偿收益和股权投资处置收益，但被取消抵押品赎回权过程中贷款抵押品的减记减少和上一年度录得的股权投资亏损所抵消。
截至2021年9月30日的三个月的运营费用为18,723,000美元，而截至2020年9月30日的三个月为18,681,000美元。截至2021年9月30日的三个月的工资和福利为795.7万美元，而截至2020年9月30日的三个月的工资和福利为7081000美元，增加的主要原因是与本年度业绩相关的薪酬。截至2021年9月30日的三个月的专业费用为1963000美元，而截至2020年9月30日的三个月的专业费用为1651,000美元，这主要反映了各种公司事务的法律成本上升。截至2021年9月30日的三个月，赛车队成本为242.4万美元，而截至2020年9月30日的三个月为263.6万美元。截至2021年9月30日的三个月，贷款服务成本为168.4万美元，略低于截至2020年9月30日的三个月的172.9万美元。入住率和其他运营费用为4695,000美元截至2021年9月30日的三个月，与截至2020年9月30日的三个月的558.4万美元相比有所下降，主要原因是贷款收取成本、租金成本和其他运营成本降低。
截至2021年9月30日的9个月的运营费用为5318.5万美元，而截至2020年9月30日的9个月的运营费用为5413.8万美元。截至2021年9月30日的9个月的工资和福利为21,542,000美元，高于截至2020年9月30日的9个月的20,716,000美元，增加的主要原因是与本年度业绩相关的薪酬。截至2021年9月30日的9个月的专业费用为469.4万美元，而截至2020年9月30日的9个月的专业费用为655.9万美元，这主要反映了各种公司事务的法律成本较低。截至2021年9月30日的9个月，车队成本为721.9万美元，而截至2020年9月30日的9个月为658.4万美元，这反映出与由于新冠肺炎大流行而缩短的2020赛季相比，2021年的车队规模有所缩短。截至2021年9月30日的9个月，贷款服务成本为506.2万美元，比去年同期的9个月略有下降。截至2021年9月30日的9个月，入住率和其他运营费用为14,668,000美元，而截至2020年9月30日的9个月为15,209,000美元。
截至2021年9月30日的三个月，所得税总支出为6167,000美元，而截至2020年9月30日的三个月的收益为8,381,000美元。截至2021年9月30日的9个月，所得税总支出为16,573,000美元，而截至2020年9月30日的9个月的收益为12,483,000美元。2021年的9个月包括1,833,000美元的税收支出，这与我们认为不会实现的某些税收资产的估值免税额有关。
截至202年9月30日，丧失抵押品赎回权的贷款抵押品是42,544,000美元。1，从截至2020年12月31日，54，56万美元。减少主要反映收到的现金付款、销售，其次是抵押品价值的下降被逾期120天的额外贷款抵销-在丧失抵押品赎回权的过程中减记至抵押品价值并重新分类为贷款抵押品。请参阅第44页的表格，该表格显示了本季度的变化情况。
资产/负债管理
利率敏感度
与其他金融机构一样，我们也面临利率风险，因为随着时间的推移，我们的生息资产(包括消费贷款、商业贷款、债券和投资证券)的重新定价与我们的利率风险是不同的。
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计息负债(主要包括银行存单、信贷安排和银行及其他贷款人的借款，以及小型企业管理局的债券和借款)。
在利率下降的时期，拥有平均比资产更频繁地到期或重新定价的计息负债可能是有益的，尽管这种资产/负债结构可能会导致利率上升时期的净收益下降。市场利率的突然上升可能会对我们的收益产生不利影响，直到我们能够以更高的现行利率发放新贷款。相反，在利率上升时期，拥有平均比负债更频繁地到期或重新定价的生息资产可能是有益的，尽管这种资产/负债结构可能会导致利率下降时期的净收益下降。我们的生息资产和有息负债的到期日和利率敏感度之间的这种不匹配导致了利率风险。
利率变动的影响会因投资组合的定期周转而减轻。我们认为，我们贷款组合的平均寿命在一定程度上会随着利率的变化而变化。在利率下降的环境下，借款人更有可能行使提前还款的权利，因为借款人贷款的应付利率相对于现行利率较高。相反，在利率上升的环境下，借款人提前还款的可能性较小。然而，借款人可能出于各种其他原因提前还款，例如将基础抵押品价值的增加货币化。此外，我们通过招致固定利率债务(如10年期次级SBA债券)以及对存单设定重新定价间隔(期限最长为5年)来管理我们对市场利率上升的敞口。
利率风险的相对衡量可以从我们的利率敏感度差距中得出。利率敏感度差额代表有息资产和有息负债之间的差额，这些资产在特定的时间间隔内到期和/或重新定价。当可再定价的资产超过可再定价的负债时，差额被认为是正的，当可再定价的负债超过可再定价的资产时，差额被认为是负的。利率敏感度的相对衡量标准是特定时间间隔内利息敏感型资产和利息敏感型负债之间的累计差额，以总资产的百分比表示。
下表显示了我们在2021年9月30日的利率敏感度差距。产生利息的资产的本金金额被分配到该等本金金额根据合同有义务重新定价的时间框架内。我们没有在此表中反映这类资产的假设年度预付款率。
2021年9月30日累计汇率差距(1) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
少于1 |
|
|
多过 |
|
|
多过 |
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|
多过 |
|
|
多过 |
|
|
多过 |
|
|
此后 |
|
|
总计 |
|
||||||||
赚取资产 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
浮动利率 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
可调费率 |
|
|
7,713 |
|
|
|
867 |
|
|
|
1,485 |
|
|
|
— |
|
|
|
23 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,088 |
|
固定费率 |
|
|
38,391 |
|
|
|
21,520 |
|
|
|
26,214 |
|
|
|
59,190 |
|
|
|
57,821 |
|
|
|
63,134 |
|
|
|
1,116,882 |
|
|
|
1,383,152 |
|
现金、现金等价物和 |
|
|
84,124 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
500 |
|
|
|
750 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
85,374 |
|
投资证券 |
|
|
5,342 |
|
|
|
2,436 |
|
|
|
8,287 |
|
|
|
3,146 |
|
|
|
3,509 |
|
|
|
7,787 |
|
|
|
17,005 |
|
|
|
47,512 |
|
盈利资产总额 |
|
$ |
135,570 |
|
|
$ |
24,823 |
|
|
$ |
35,986 |
|
|
$ |
62,836 |
|
|
$ |
62,103 |
|
|
$ |
70,921 |
|
|
$ |
1,133,887 |
|
|
$ |
1,526,126 |
|
计息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
存款 |
|
$ |
443,666 |
|
|
$ |
212,403 |
|
|
$ |
266,598 |
|
|
$ |
117,798 |
|
|
$ |
158,340 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,198,805 |
|
零售及私人配售纸币 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
36,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
31,250 |
|
|
|
— |
|
|
|
53,750 |
|
|
|
121,000 |
|
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
— |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
14,909 |
|
|
|
14,000 |
|
|
|
14,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
16,000 |
|
|
|
63,909 |
|
优先证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
应付给银行的票据 |
|
|
8,054 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,054 |
|
其他借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总负债 |
|
$ |
451,720 |
|
|
$ |
217,403 |
|
|
$ |
317,507 |
|
|
$ |
131,798 |
|
|
$ |
203,590 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
102,750 |
|
|
$ |
1,424,768 |
|
利差 |
|
$ |
(316,150 |
) |
|
$ |
(192,580 |
) |
|
$ |
(281,521 |
) |
|
$ |
(68,962 |
) |
|
$ |
(141,487 |
) |
|
$ |
70,921 |
|
|
$ |
1,031,137 |
|
|
$ |
101,358 |
|
累计利差 |
|
$ |
(316,150 |
) |
|
$ |
(508,730 |
) |
|
$ |
(790,251 |
) |
|
$ |
(859,213 |
) |
|
$ |
(1,000,700 |
) |
|
$ |
(929,779 |
) |
|
$ |
101,358 |
|
|
$ |
— |
|
2020年12月31日(2) |
|
$ |
(366,801 |
) |
|
$ |
(570,449 |
) |
|
$ |
(719,385 |
) |
|
$ |
(827,236 |
) |
|
$ |
(907,295 |
) |
|
$ |
(860,941 |
) |
|
$ |
52,347 |
|
|
$ |
— |
|
2019年12月31日(2) |
|
$ |
(260,024 |
) |
|
$ |
(500,953 |
) |
|
$ |
(651,546 |
) |
|
$ |
(689,819 |
) |
|
$ |
(748,187 |
) |
|
$ |
(706,935 |
) |
|
$ |
83,402 |
|
|
$ |
— |
|
截至2021年9月30日，我们的利率敏感型资产为1,526,126,000美元，利率敏感型负债为1,424,768,000美元。一年期累计利差为负316,150,000美元，相当于利率敏感型资产的21%。我们寻求通过发放可调利率贷款、招致固定利率债务、评估适当的衍生品、寻求证券化机会以及其他与管理利率风险一致的选择来管理利率风险。
我们目前正在评估2021年底停止伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)对我们贷款和借款的影响。我们没有与伦敦银行同业拆借利率挂钩的贷款，预计不会对我们的贷款产生重大影响。我们有信托优先证券，浮动利率为90天LIBOR(2021年9月30日为0.13%)加2.13%。我们预计将依赖我们的贷款人来调整和传达利率调整；然而，我们预计不会对我们的借款产生实质性影响。
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流动性与资本资源
我们的流动性来源包括向SBA出售债券的无资金承诺、贷款摊销和预付款、非公开发行债务证券、参与或向第三方出售贷款、处置我们的其他资产以及来自Medallion Capital和本银行的股息，并遵守监管比率。截至2021年9月30日，剩余余额16,500,000美元可提取，其中9,500,000美元是在从留存收益资本化或我们的注资中注入4,750,000美元后提取的。
此外，银行还可以为我们在那里发起的业务获得独立的资金来源，主要是通过经纪存单。在与几家商业银行的联邦基金额度下，世行拥有高达4500万美元的可用资金。
2021年2月，我们完成了对某些机构投资者的私募，本金总额为25,000,000美元，无担保优先票据将于2026年2月到期，每半年支付一次利息。2021年3月和4月，这些债券的后续发行额外筹集了325万美元和300万美元。
2020年12月，我们完成了对某些机构投资者的私募，本金总额为3360万美元，无担保优先票据将于2027年12月到期，每半年支付一次利息。2021年2月和3月，这些债券的后续发行额外筹集了850万美元。2021年4月，我们在后续发行中额外筹集了11，65万美元，并偿还了几乎所有剩余的银行借款。
2020年12月、2021年2月、2021年3月和2021年4月私募的净收益已用于一般公司用途，包括偿还未偿债务，包括在2021年4月到期时偿还9.00%的零售票据，并用于偿还其他借款，包括一些折价借款。
2019年12月，该行完成了其固定至浮动利率非累积永久优先股F系列的首次公开募股(IPO)，总清算金额为4600万美元，净收益为42,485,000美元。股息从发行之日起至2025年4月1日(但不包括4月1日)按季度支付，年利率为8%，从2025年4月1日起(包括2025年4月1日)，以等于基准利率的浮动利率(预计为三个月担保隔夜融资利率，简称SOFR)支付股息。
2019年3月，我们完成了对某些机构投资者的私募，本金总额为30,000,000美元，2024年到期的无担保票据本金为8.25%，每半年支付一次利息。2019年第三季度，这些债券的后续发行额外筹集了600万美元。
下表列出了截至2021年9月30日我们的债务组成部分，不包括7,098,000美元的递延融资成本。有关我们借款的合同条款详情，请参阅合并财务报表附注5。
(千美元) |
|
天平 |
|
|
百分比 |
|
|
费率(1) |
|
|||
存款(2) |
|
$ |
1,199,555 |
|
|
|
84 |
% |
|
|
1.26 |
% |
零售及私人配售纸币 |
|
|
121,000 |
|
|
|
8 |
|
|
|
7.66 |
|
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
63,909 |
|
|
|
5 |
|
|
|
2.92 |
|
优先证券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2.24 |
|
其他借款 |
|
|
8,054 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2.00 |
|
未偿债务总额 |
|
$ |
1,425,518 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
1.90 |
% |
我们的合同义务在不同日期到期或到期，直至2037年9月。下表显示了截至2021年9月30日的所有合同义务。
|
|
按期到期付款 |
|
|||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
少于 |
|
|
1-2年 |
|
|
2-3年 |
|
|
3-4年 |
|
|
4-5年 |
|
|
多过 |
|
|
总计(1) |
|
|||||||
存款(2) |
|
$ |
443,666 |
|
|
$ |
212,403 |
|
|
$ |
266,598 |
|
|
$ |
117,798 |
|
|
$ |
158,340 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,198,805 |
|
私募票据 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
36,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
31,250 |
|
|
|
53,750 |
|
|
|
121,000 |
|
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
— |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
14,909 |
|
|
|
14,000 |
|
|
|
14,000 |
|
|
|
16,000 |
|
|
|
63,909 |
|
优先证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
其他借款 |
|
|
8,054 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,054 |
|
总计 |
|
$ |
451,720 |
|
|
$ |
217,403 |
|
|
$ |
317,507 |
|
|
$ |
131,798 |
|
|
$ |
203,590 |
|
|
$ |
102,750 |
|
|
$ |
1,424,768 |
|
在我们的借款中，约有669,000,000美元在未来两年内有到期日，其中包括656,000,000美元的经纪存单。此外，2021年4月15日，我们偿还了零售票据的本金总额33,625,000美元，并基本上偿还了所有到期时间不到一年的应付给银行的票据。
此外，我们部分贷款组合和投资的流动性不足可能会对我们在清算这些组合或投资可能有利的时候处置这些贷款组合和投资的能力产生不利影响。此外，如果我们被要求清算部分或全部投资组合，这类清算的收益可能会大大低于此类投资的现值。因为
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我们借钱进行贷款和投资，我们的净营业收入取决于我们借入资金的利率和我们投资这些资金的利率之间的差额。因此，不能保证市场利率的重大变动不会对我们的利息收入产生重大不利影响。在利率大幅上升的时期，我们的资金成本将增加，这将减少我们的净利息收入。
我们使用长期和短期借款和股权资本相结合的方式为我们的投资活动提供资金。我们的长期固定利率投资主要通过固定利率债券融资。我们可能会使用利率风险管理技术来努力限制我们对利率波动的风险敞口。我们已经分析了利率变化对净利息收入的潜在影响。假设资产负债表保持不变，不采取任何行动改变现有的利率敏感度，假设立即加息1%，将导致截至2021年9月30日的净利润折合成年率增加895,000美元，而这种立即增加1%的一年期间的影响将是2021年9月30日的1,294,000美元。虽然管理层认为这一指标表明我们对利率变化的敏感度，但它没有根据资产负债表上资产的信贷质量、规模和构成的潜在变化以及可能影响特定季度或全年运营净收入的其他业务发展进行调整。因此，不能保证实际结果不会与这些估计模拟的潜在结果有实质性差异。
我们继续与投资银行和其他金融中介机构合作，调查一些其他融资选择的可行性，其中包括出售或剥离某些资产或部门，开发证券化渠道计划，以及为某些子公司或资产类别进行其他独立融资。这些融资选择还将为外部扩张和内部持续增长提供额外的资金来源。
下表说明了我们和我们每一家子公司的可用资金来源，以及信贷安排项下的未偿还金额及其在2021年9月30日各自的期末加权平均利率。有关每项信贷安排的更多信息，请参阅合并财务报表附注5。
(千美元) |
|
徽章 |
|
|
mfc |
|
|
MCI |
|
|
FSVC |
|
|
亚甲基 |
|
|
所有其他 |
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||||||
出售的现金、现金等价物和联邦基金 |
|
$ |
18,063 |
|
(1) |
$ |
442 |
|
|
$ |
8,913 |
|
(2) |
$ |
844 |
|
(2) |
$ |
55,987 |
|
|
$ |
1,125 |
|
|
$ |
85,374 |
|
|
$ |
112,040 |
|
经纪人借入的CD和其他资金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,199,555 |
|
(3) |
|
|
|
|
1,199,555 |
|
|
|
1,068,072 |
|
|||||
平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.26 |
% |
|
|
|
|
|
1.26 |
% |
|
|
1.71 |
% |
|||||
成熟性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10/21-9/26 |
|
|
|
|
|
10/21-9/26 |
|
|
1/21-12/25 |
|
||||||||
零售票据和私募借款 |
|
|
121,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
121,000 |
|
|
|
103,225 |
|
|||||
平均利率 |
|
|
7.66 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.66 |
% |
|
|
8.25 |
% |
|||||
成熟性 |
|
3/24-12/27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3/24-12/27 |
|
|
4/21-12/27 |
|
||||||||
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
70,500 |
|
|
|
9,909 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
80,409 |
|
|
|
93,008 |
|
||||
可用金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
16,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,500 |
|
|
|
25,000 |
|
|||||
未付金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
54,000 |
|
|
|
9,909 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
63,909 |
|
|
|
68,008 |
|
||||
平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.85 |
% |
|
|
3.25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.91 |
% |
|
|
3.36 |
% |
||||
成熟性 |
|
|
|
|
|
|
|
3/23- 9/31 |
|
|
|
45,412 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3/23- 9/31 |
|
|
3/21-9/30 |
|
|||||||
银行贷款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
31,261 |
|
|||||
平均利率 |
|
北美 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
|
|
3.67 |
% |
|||||||
成熟性 |
|
北美 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
|
2/21-12/23 |
|
||||||||
优先证券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
|||||
平均利率 |
|
|
2.24 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.24 |
% |
|
|
2.35 |
% |
|||||
成熟性 |
|
9/37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9/37 |
|
|
|
9/37 |
|
|||||||
其他借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,054 |
|
|
|
8,054 |
|
|
|
8,689 |
|
|||||
平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.00 |
% |
|
|
2.00 |
% |
|
|
1.91 |
% |
|||||
成熟性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
44,561 |
|
|
|
44,561 |
|
|
12/21-6/25 |
|
||||||
现金总额 |
|
$ |
18,063 |
|
|
$ |
442 |
|
|
$ |
8,913 |
|
|
$ |
844 |
|
|
$ |
55,987 |
|
|
$ |
1,125 |
|
|
$ |
85,374 |
|
|
$ |
112,040 |
|
未偿债务总额 |
|
$ |
154,000 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
54,000 |
|
|
$ |
9,909 |
|
|
$ |
1,199,555 |
|
|
$ |
8,054 |
|
|
$ |
1,425,518 |
|
|
$ |
1,312,255 |
|
贷款摊销、提前还款和销售也为我们提供了资金来源。贷款提前还款受到一般利率、奖章贷款市场价值、经济状况和竞争的显著影响。
我们还通过银行产生的存款、与其他银行的借款安排、发行SBA债券以及运营现金流来产生流动性。此外，我们可能会选择将更大比例的贷款组合提供给第三方。我们正在积极寻求额外的流动性来源；然而，考虑到目前的市场状况，我们不能保证能够以对我们有利的条款获得额外的流动性，或者根本不能保证。如果发生这种情况，我们可能会拒绝承保收益率较低的贷款，以保存资本，直到市场的信贷状况变得更加有利；或者，我们可能会被要求在不这样做的情况下处置资产，并以低于此类资产账面净值的价格出售资产，以便我们能够及时偿还债务。
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近期发布的会计准则
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失，或主题326：金融工具信用损失的衡量，或ASU 2016-13。这一新准则的主要目标是为财务报表使用者提供更多关于金融资产预期信贷损失和其他承诺的决策有用信息，以延长报告实体在每个报告日期持有的信贷。在新标准下，实体用来核算金融工具信贷损失的概念将发生根本性变化。取消现有的“可能”和“已发生”损失确认门槛。损失估计是基于终生的“预期”信用损失。现在，对过去和当前事件的使用必须辅之以对未来的“合理和可支持的”预期，以确定信用损失的金额。金融工具确认和计量会计准则的总体变化及其对信用损失准备模型的预期影响被普遍称为CECL(当前预期信用损失)模型。ASU 2016-13适用于所有实体，在允许提前采用的情况下，从2019年12月15日之后的财年开始对公共实体有效。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，将美国等规模较小的报告公司的标准实施推迟到2022年12月15日之后的财年。我们正在评估更新将对我们的财务报表产生的影响，并预计更新将对我们的贷款估计信贷损失的会计产生实质性影响。
2021年8月，FASB发布了ASU 2021-06，财务报表列报，或主题205：存贷款，或主题942：和金融服务-投资公司，或主题946：金融工具信用损失的衡量，或ASU 2016-13。这项新标准针对美国证券交易委员会最终规则第33-10786号，关于收购和处置企业的财务披露修正案，以及美国证券交易委员会规则第33-10835号，更新银行和储蓄与贷款登记机构的统计信息披露，对法典中的某些美国证券交易委员会段落进行了修改。我们有评估了更新的影响，并确定它不会对随附的财务报表产生实质性影响。
分红
自2016年以来，我们一直没有支付普通股股息，目前预计也不会支付股息。然而，我们可能会根据市场情况重新评估未来的股息支付。
管制法规
由于本银行是“联邦存款保险法”和“银行控制变更法”所指的“有保险的存款机构”，而我们是“犹他州金融机构法”所指的“金融机构控股公司”，因此联邦和犹他州的法律和法规禁止任何个人或公司在未经FDIC或犹他州金融机构专员(视情况而定)事先书面批准的情况下，获得对我们以及间接控制本银行的控制权。根据银行控制法的变化，如果一个人或一家公司获得了我们任何类别有表决权股票的25%或更多，那么控制权就是决定性的推定。如果一个人或一家公司获得了任何类别有表决权股票的10%或更多，并受到适用法规中规定的多个指定“控制因素”的约束，就会出现可推翻的控制权推定。虽然 这个 银行 是 一个 “投保人 存放处 机构“ 在 这个 含义 的 这个 联邦制 存款 保险 行动 和 这个 变化 在……里面 银行 控制 行动， 你的 投资 在……里面 《公司》 是 不 投保或担保 通过 这个 联邦存款保险公司， 或任何其他机构，并且 是 主题 至 损失。根据犹他州金融机构法，控制权被定义为直接或间接或通过或与一人或多人合作的权力，以(1)指导或对我们的管理或政策或我们多数董事的选举施加控制性影响，或(2)由个人投票表决任何类别的有表决权证券的20%或更多，或由个人以外的人投票超过任何类别的有表决权证券的10%。如果任何银行优先股系列的持有者有权或有权投票选举银行董事，该系列将被视为一类有投票权的股票，任何其他人将被要求获得FDIC的不反对意见，才能收购或维持该系列10%或更多的优先股。投资者有责任确保他们不会直接或间接收购我们普通股的股票，超过未经监管部门批准可以收购的金额。
除上述详细规定外，我们的运营还受到其他联邦、州和地方法律法规的监督和规范。此外，我们的业务可能受到各种法律以及司法和行政决定的约束。这种疏忽可能有助于：
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我们开展业务所在州法律的变化可能会对运营环境产生重大和不可预测的影响。我们无法预测这些变化是否会发生，或者如果发生，它们将对我们的财务状况或运营结果产生最终影响。
项目3.定量和定量IVE关于市场风险的披露
自我们提交截至2020年12月31日的10-K表格年度报告以来，有关市场风险的定量和定性披露方面的披露没有实质性变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的首席执行官和首席财务官已经根据1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)对我们的披露控制程序的有效性进行了评估，并得出结论，它们自2021年9月30日起有效，以提供合理的保证，即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已经(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给公司管理层，包括以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
根据交易法第13a-15(D)条的要求，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，已经评估了我们的财务报告内部控制，以确定2021年第三季度是否发生了任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能产生重大影响的变化，并得出结论，2021年第三季度没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能产生重大影响的变化。.
第II部分--其他信息
项目1.法律规定法律程序
有关公司法律程序的详情，请参阅本季度报告中表格10-Q第1项中的合并财务报表附注10“承付款和或有事项”(C)和(D)小节。
第1A项。RISK因子
除以下描述外，我们的风险因素与我们于2021年3月16日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的Form 10-K财年年度报告第1部分第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。
我们将受到美国证券交易委员会的调查，这可能导致指控和实质性罚款或其他制裁，从而对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果或股价产生实质性不利影响。
如本10-Q季报所载综合财务报表附注10“承担及或有事项”所述，美国证券交易委员会的职员已就2015年至2017年期间发生的若干事项对本公司进行调查，包括(I)本公司于2015年及2016年就在若干财经网站上张贴有关本公司的资料而聘用第三方的情况；(Ii)本公司于2016及2017年(本公司先前报告为业务发展公司时)的财务报告及披露有关某些资产(包括美邦银行)的财务报告及披露(自2018年4月以来，本公司没有报告为BDC，自2016年以来也没有与该等第三方合作。 该公司预计不会改变之前公布的财务业绩。
尽管本公司目前正在进行讨论，并正在与美国证券交易委员会的员工就可能解决部分或所有方面的调查进行合作，不可能没有将达成和解的保证，或任何此类和解的条款和时间。任何此类和解协议，如果达成，预计将包括一笔民事罚款，金额目前不可估量，但可能是实质性的。如果不能达成全面和解，诉讼可能随之而来，并导致对公司和/或一名或多名高管的指控和巨额罚款或其他制裁。在任何一种情况下，公司都可能遭受重大损失，这可能对公司、其经营业绩或财务状况产生重大影响。
项目2.未登记的资产销售TY证券及其收益的使用
在截至2021年9月30日的9个月里，我们没有回购任何股票。因此，根据我们之前由董事会授权的股票回购计划，根据该计划，仍有高达22,874,509美元的股票可供回购。我们将股票回购计划的期限延长至2022年5月。如果我们在上述期限结束前没有回购剩余的普通股，我们可以将股票回购计划的期限再延长180天。
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第六项。展品
展品
数 |
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描述 |
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31.1 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的规则13a-14(A)和15d-14(A)对Alvin Murstein进行认证。谨此提交。 |
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31.2 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)和15d-14(A)条，对拉里·D·霍尔(Larry D.Hall)进行认证。谨此提交。 |
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32.1 |
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根据USC 18认证阿尔文·穆尔斯坦(Alvin Murstein)。第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过。谨此提交。 |
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32.2 |
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拉里·D·霍尔(Larry D.Hall)根据美国南加州大学18年颁发的证书。第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过。谨此提交。 |
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101.INS |
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XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
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登录解决方案
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
勋章金融公司。 |
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日期： |
2021年11月8日 |
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由以下人员提供： |
/s/阿尔文·默斯坦 |
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阿尔文·默斯坦 |
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董事长兼首席执行官 |
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由以下人员提供： |
/s/拉里·D·霍尔(Larry D.Hall) |
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拉里·D·霍尔 |
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高级副总裁兼 |
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首席财务官 |
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代表注册人签署，担任主要财务会计官员。 |
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