美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

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表格10-Q

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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

截至2021年9月30日的季度

或

☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托档案编号：333-248898

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	HighPeak Energy，Inc.
	(其章程所指明的注册人的确切姓名)

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特拉华州	84-3533602
(述明或其他成立为法团的司法管辖区或 组织)	(国际税务局雇主身分证明文件) 不是。)

第三街西421号，1000号套房

德克萨斯州沃斯堡，邮编：76102

(主要执行机构地址和邮政编码)

(817) 850-9200

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题		商品代号		注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.0001美元		HPK		纳斯达克股票市场有限责任公司
购买普通股的认股权证		HPKEW		纳斯达克股票市场有限责任公司

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

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勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是，否，☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是，否，☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器	☐	加速文件管理器	☐
非加速文件服务器		规模较小的报告公司
		新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是，☐否

截至2021年11月4日，已发行和已发行的普通股共有95,273,677股，每股票面价值0.0001美元。

HIGHPEAK能源公司

目录

		页面
本文使用的某些术语和惯例的定义		1
关于前瞻性陈述的警告性声明		5
	第一部分财务信息
第1项。	简明合并合并财务报表(未经审计)	6
	简明综合资产负债表	6
	简明、汇总和合并操作报表	7
	简明合并股东权益变动表(继任者)	8
	简明合并合伙人资本变动表(前身)	9
	简明、合并、合并现金流量表	10
	简明、合并、合并财务报表附注	11
第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	28
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	42
第四项。	管制和程序	43
	第二部分：其他信息
第1项。	法律程序	44
第1A项。	风险因素	44
第6项	陈列品	45
签名

		9月30日， 2021				十二月三十一日， 2020
		(未经审计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物		$	11,966			$	19,552
应收账款			23,891				7,722
应收认购款			—				3,596
库存			3,920				121
预付费用			2,592				2,254
存款			50				50
流动资产总额			42,419				33,295
原油和天然气属性，采用成功努力法核算：
证明性质			602,833				367,372
未证明的性质			123,064				152,741
累计损耗、折旧和摊销			(61,066	)			(17,477	)
原油和天然气总物性(净值)			664,831				502,636
其他财产和设备，净值			1,397				1,092
其他非流动资产			4,928				907
总资产		$	713,575			$	537,930
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款-贸易		$	12,347			$	7,581
应计负债			29,846				12,374
衍生品			14,134				—
共同权益拥有人的垫款			13,463				969
应付股息及股息等价物			2,683				—
其他流动负债			4,541				1,511
流动负债总额			77,014				22,435
非流动负债：
长期债务，净额			93,102				—
递延所得税			43,578				38,898
衍生品			5,268				—
资产报废义务			4,250				2,293
其他			455				78
承付款和或有事项(附注10)
股东权益：
优先股，面值0.0001美元，授权股份1000万股，在2021年9月30日和2020年12月31日均未发行和发行			—				—
普通股，面值0.0001美元，授权股份6亿股，分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行92,743,677股和91,967,565股			9				9
额外实收资本			591,360				581,426
累计赤字			(101,461	)			(107,209	)
股东权益总额			489,908				474,226
总负债和股东权益		$	713,575			$	537,930

						截至三个月 2020年9月30日												截至9个月 2020年9月30日
		三 月份 告一段落 9月30日， 2021				8月22日， 2020 穿过 9月30日， 2020				七月一日， 2020 穿过 8月21日， 2020				九 月份 告一段落 9月30日， 2021				8月22日， 2020 穿过 9月30日， 2020				1月1日， 2020 穿过 8月21日， 2020
		后继者				后继者				前身				后继者				后继者				前身
营业收入：
原油销售		$	44,785			$	4,787			$	2,607			$	116,640			$	4,787			$	8,069
天然气和天然气销售			2,687				47				49				4,819				47				154
营业总收入			47,472				4,834				2,656				121,459				4,834				8,223
运营成本和费用：
原油和天然气生产			6,710				671				667				13,629				671				4,870
生产税和从价税			1,783				257				164				5,990				257				566
勘探和废弃			488				66				—				1,142				66				4
损耗、折旧和摊销			13,917				2,327				1,294				43,737				2,327				6,385
增加折扣			44				15				20				116				15				89
一般事务和行政事务			1,666				816				567				5,042				816				4,840
基于股票的薪酬			905				14,508				—				2,894				14,508				—
总运营成本和费用			25,513				18,660				2,712				72,550				18,660				16,754
营业收入(亏损)			21,959				(13,826	)			(56	)			48,909				(13,826	)			(8,531	)
利息收入			—				1				—				1				1				—
利息支出			(947	)			—				—				(1,153	)			—				—
衍生损失，净额			(10,820	)			—				—				(24,416	)			—				—
其他费用			—				—				—				(127	)			—				(76,503	)
所得税前收入(亏损)			10,192				(13,825	)			(56	)			23,214				(13,825	)			(85,034	)
所得税费用(福利)			2,145				(2,309	)			—				4,680				(2,309	)			—
净收益(亏损)		$	8,047			$	(11,516	)		$	(56	)		$	18,534			$	(11,516	)		$	(85,034	)
每股收益：
基本净收入(亏损)		$	0.07			$	(0.13	)						$	0.18			$	(0.13	)
摊薄净收益(亏损)		$	0.08			$	(0.13	)						$	0.18			$	(0.13	)
加权平均流通股：
基本信息			92,676				91,592								92,648				91,592
稀释			92,678				91,592								92,715				91,592
宣布的每股股息		$	0.125			$	—							$	0.125			$	—

截至2021年9月30日的3个月零9个月
		股票 杰出的				普普通通 库存				其他内容 已付清的- 资本				留用 收益(累计 赤字)				总计 股东的 权益
平衡，2020年12月31日			91,968			$	9			$	581,426			$	(107,209	)		$	474,226
认股权证的行使			554				—				5,466				—				5,466
基于股票的薪酬成本：
行使期权后发行的股份			154				—				1,574				—				1,574
计入净收入的薪酬成本			—				—				966				—				966
净收入			—				—				—				4,744				4,744
平衡，2020年3月31日			92,676				9				589,432				(102,465	)			486,976
基于股票的薪酬成本：
向外部董事发行的限制性股票			53				—				—				—				—
计入净收入的薪酬成本			—				—				1,023				—				1,023
净收入			—				—				—				5,743				5,743
余额，2021年6月30日			92,729				9				590,455				(96,722	)			493,742
宣布的股息(每股0.125美元)			—				—				—				(11,593	)			(11,593	)
已发行股票期权宣布的股息等价物(每股0.125美元)			—				—				—				(1,193	)			(1,193	)
基于股票的薪酬成本：
向外部董事发行的限制性股票			15				—				—				—				—
计入净收入的薪酬成本			—				—				905				—				905
净收入			—				—				—				8,047				8,047
余额，2021年9月30日			92,744			$	9			$	591,360			$	(101,461	)		$	489,908

2020年8月22日至2020年9月30日
		股票 杰出的				普普通通 库存				其他内容 已付清的- 资本				留用 收益(累计 赤字)				总计 股东的 权益
平衡，2020年8月21日			—			$	—			$	—			$	—			$	—
HighPeak与HPK LP的业务组合			81,383				8				521,674				(90,780	)			430,902
纯普通股的转换			1,232				—				12,324				—				12,324
远期买入			8,977				1				89,768				—				89,769
提供成本(包括在HighPeak业务合并之前在Pure发生的成本)			—				—				(22,035	)			—				(22,035	)
高峰期企业合并的递延所得税负债			—				—				(40,500	)			—				(40,500	)
基于股票的薪酬成本：
计入净亏损的补偿费用			—				—				14,508				—				14,508
净损失			—				—				—				(11,516	)			(11,516	)
平衡，2020年9月30日			91,592			$	9			$	575,739			$	(102,296	)		$	473,452

2020年1月1日、2020年7月1日至2020年9月30日
		一般信息 合伙人 资本				有限 合作伙伴的 资本				总计 合作伙伴的 资本
余额，2019年12月31日		$	—			$	464,716			$	464,716
现金出资			—				54,000				54,000
净损失			—				(80,831	)			(80,831	)
平衡，2020年3月31日			—				437,885				437,885
净损失			—				(4,147	)			(4,147	)
平衡，2020年6月30日			—				433,738				433,738
向合作伙伴分销			—				(2,780	)			(2,780	)
净损失			—				(56	)			(56	)
平衡，2020年9月30日		$	—			$	430,902			$	430,902

						截至2020年9月30日的9个月
		九 月份 告一段落 9月30日， 2021				8月22日， 2020 穿过 9月30日， 2020				1月1日， 2020 穿过 8月21日， 2020
		后继者				后继者				前身
经营活动的现金流：
净收益(亏损)		$	18,534			$	(11,516	)		$	(85,034	)
对净收益(亏损)与业务提供(用于)的现金净额进行调整：
勘探和废弃费用			698				14				4
损耗、折旧和摊销费用			43,737				2,327				6,385
增值费用			116				15				89
基于股票的薪酬费用			2,894				14,508				—
债务发行成本摊销			259				—				—
衍生工具相关活动			19,402				—				—
终止收购的损失			—				—				76,500
递延所得税			4,680				(3	)			—
营业资产和负债变动情况：
应收账款			(16,168	)			(3,404	)			844
预付费用、存货和其他资产			(7,816	)			(357	)			(196	)
应付账款、应计负债和其他流动负债			21,401				9,109				(2,694	)
经营活动提供(用于)的现金净额			87,737				10,693				(4,102	)
投资活动的现金流：
原油和天然气性质的增加			(154,599	)			(17,908	)			(49,364	)
与原油和天然气资产增加相关的营运资金变化			15,995				(23,421	)			7,348
收购原油和天然气资产			(53,276	)			(704	)			(3,338	)
出售物业所得收益			3,234				—				—
其他属性添加			(453	)			—				(50	)
发行应收票据			—				—				(7,482	)
购置延期付款			—				—				(15,000	)
用于投资活动的净现金			(189,099	)			(42,033	)			(67,886	)
融资活动的现金流：
循环信贷安排下的借款			95,000				—				—
行使认股权证所得收益			5,466				—				—
行使认股权证的应收认购收益			3,596				—				—
行使股票期权所得收益			1,574				—				—
发债成本			(1,757	)			—				—
支付的股息			(9,274	)			—				—
支付的股息等价物			(829	)			—				—
股票发行收益			—				92,554				—
股票发行成本			—				(8,383	)			—
从HighPeak业务合并中的非继承人那里获得的现金			—				100				—
来自合作伙伴的贡献			—				—				54,000
向合作伙伴分发			—				—				(2,780	)
融资活动提供的现金净额			93,776				84,271				51,220
现金及现金等价物净(减)增			(7,586	)			52,931				(20,768	)
期初现金和现金等价物			19,552				1,943				22,711
期末现金和现金等价物		$	11,966			$	54,874			$	1,943
非现金交易的补充披露：
支付的利息		$	752			$	—			$	—
已缴所得税		$	—			$	—			$	—
资产报废债务的增加		$	1,841			$	15			$	97

注1.业务的组织和性质

HighPeak Energy，Inc.(“HighPeak Energy”本“公司”或“继任者”)是特拉华州的一家公司，最初成立于2019年10月，是2017年11月成立的特拉华州Pure Acquisition Corp(“Pure”)的全资子公司，Pure是一家特殊目的收购公司，目的是实现合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并，涉及Pure和一项或多项业务。请参阅本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告，内容涉及导致本公司成为母公司和Pure成为全资子公司的业务合并以及收购的业务。

高峰能源的普通股和认股权证分别在纳斯达克全球市场(简称“纳斯达克”)上市交易，股票代码分别为“HPK”和“HPKEW”。高峰能源的或有价值权(“CVR”)目前在场外交易市场交易，股票代码为“HPKER”，尽管该公司已申请在纳斯达克上市。该公司是一家独立的原油和天然气勘探和生产公司，在德克萨斯州西部的二叠纪盆地勘探、开发和生产原油、天然气和天然气，更具体地说，是在霍华德县东部的米德兰盆地勘探、开发和生产原油、天然气和天然气。我们的种植面积由两个核心区组成，县城北部的平顶和县城南部的信号峰。

附注2.主要会计政策的列报依据和摘要

演示文稿。管理层认为，本公司截至2021年9月30日和2020年12月31日以及截至2021年9月30日的三个月和九个月以及2020年8月22日至2020年9月30日期间以及2020年7月1日至2020年8月21日和2020年1月1日至2020年8月21日期间的未经审计中期简明合并和合并财务报表(前身)包括所有调整和应计项目，仅包括公平列报中期业绩所需的正常、经常性调整和应计项目截至2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩并不代表全年的业绩。

按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定进行了精简或省略。这些未经审计的中期简明、合并和合并财务报表应与公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的合并和合并财务报表及其附注一并阅读。

巩固原则。简明合并合并财务报表包括本公司及其全资子公司自2020年8月22日以来的账目，以及其前身及其全资子公司自2020年8月21日之前(包括2020年8月21日)所有时期被收购或组建以来的账目。所有重要的公司间余额和交易均已冲销。已对上期金额进行了某些重新分类，以符合本期的列报情况。

在编制财务报表时使用估计数。年公司未经审计的中期简明合并合并财务报表的编制 根据公认会计准则，管理层必须作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、截至财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。原油和天然气性质的损耗以及已探明和未探明的原油和天然气性质减损的评估，部分是使用已探明的、可能的和可能的原油、天然气和天然气储量的估计来确定的。在估计已探明的、可能的和可能的储量数量，以及预测未来的生产率和开发支出的时间方面，存在许多固有的不确定性。同样，对已探明和未经探明的原油和天然气资产的减值评估受到许多不确定性的影响，其中包括(其中包括)对未来可采储量的估计、大宗商品价格前景以及未来未贴现和贴现的净现金流。其他受该等估计及假设影响的项目包括但不限于原油及天然气资产的账面价值、资产报废责任、股权补偿、衍生工具的公允价值及所得税估计。实际结果可能与使用的估计和假设不同。

现金和现金等价物。该公司的现金和现金等价物包括银行持有的原始发行期限为90天或更短的存款账户。该公司的现金和现金等价物通常存放在金融机构，金额可能超过联邦存款保险公司的保险限额。然而，管理层认为，根据选定机构的声誉和历史，公司的交易对手风险微乎其微。

应收账款。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的应收账款主要包括销售原油、天然气和天然气的应收账款分别为1,960万美元和420万美元，并基于公司预计将收到的销售量和实现价格的估计，分别为320万美元和320万美元的现行美国联邦所得税应收账款，以及110万美元和34.5万美元的联合利息应收账款。根据公司的信用风险政策和程序，公司在原油、天然气和天然气生产中的份额被出售给各种购买者，这些购买者必须通过资格预审。本公司与收取应收账款有关的信用风险可透过使用信贷及其他财务准则评估有责任就应收账款付款的实体的信用状况而减轻，而在适当情况下，本公司会获得付款保证，例如交易对手的母公司担保或其他信贷支持。该公司定期审查未偿还余额，并为坏账建立等同于被认为可能无法收回的应收账款的可估算部分的坏账拨备。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司不计提坏账准备。

认购应收账款。 根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)505-10-45-2，发行股票的应收账款，” 截至2020年12月31日，该公司记录了一笔与2020年12月31日之前行使认股权证有关的应收认购款项，因为现金是在财务报表发布或可供发行之前收取的。在2020年12月31日之前，共有312,711份认股权证被行使，现金收益为360万美元。由于演习的时机，认股权证的相关股票于2020年12月发行，收益在2020年12月31日之后收到。截至2020年12月31日，未偿还的收益作为应收认购款项记录在相应的资产负债表中。截至2021年9月30日，没有应收认购款项，因为与行使认股权证有关的所有现金都是在资产负债表日期之前收到的。

库存。库存主要包括原油和天然气钻探或维修项目，如用于压裂刺激原油和天然气井的油管、套管、支撑剂、水、化学品、泵、运营用品以及普通维护材料和部件。材料及供应品库存主要用于未来钻探或维修作业，并按加权平均成本法以成本或可变现净值中较低者列账。材料和供应品存货的计价津贴在公司简明综合资产负债表中记为材料和供应品存货账面价值的减值，并在简明综合经营表中记为其他费用费用。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的材料和用品库存分别为390万美元和12.1万美元，到目前为止，公司还没有确认任何估值津贴。

原油和天然气属性。该公司利用成功的努力法对其原油和天然气属性进行核算。在这种方法下，所有与生产井和非生产开发井相关的成本都被资本化，而非生产勘探成本和地质、地球物理费用则被支出。

钻井完成后，本公司不会将钻探探井的成本作为资产计入其综合资产负债表中，除非同时满足以下两个条件：(I)该油井已发现足够数量的储量，足以证明其作为生产井完工是合理的；(Ii)本公司在评估该项目的储量以及经济和运营可行性方面取得了足够的进展。

由于某些项目的资本密集性质和地理位置，可能需要较长的时间来评估勘探项目的未来潜力以及与确定其商业可行性相关的经济问题。在这些情况下，项目的可行性不取决于价格的提高或技术的进步，而是取决于公司正在进行的努力和支出，这些努力和支出与根据油井信息准确预测碳氢化合物可采收率、获得该地区其他公司的生产数据、运输或加工设施和/或获得合作伙伴批准钻探额外的评估井有关。这些活动正在进行中，并在不断进行。因此，本公司对暂停的探井成本的评估是持续的，直到可以决定该项目已找到足够的已探明储量来批准该项目或该项目是非商业性的，并计入勘探和放弃费用。有关更多信息，请参见注释6。

已探明物业的资本化成本采用基于租赁成本探明储量和钻井、完井及其他原油和天然气资产成本探明储量的单位产量法。未探明租赁成本的成本在已探明储量建立或(如不成功)确定减值之前不计入损耗。

出售个别物业所得款项将计入已探明或未经探明的石油及天然气物业(视属何情况而定)，前提是这样做不会对摊销基础的损耗率造成重大影响。一般来说，在整个摊销基数售出之前，不会记录任何损益。然而，如果处置的重大程度足以对摊销基数中剩余物业的损耗率产生重大影响，则出售少于整个摊销基数的资产将计入损益。

每当事件或情况显示其长期资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会评估其将持有及使用的长期资产，包括根据成功努力会计方法入账的已探明原油及天然气资产。如果预期未来现金流的总和小于资产的账面价值，则表示减值损失。在此情况下，本公司就资产账面值超出资产估计公允价值的金额确认减值费用。

未经探明的原油和天然气属性在逐个项目的基础上定期进行减值评估。这些减值评估受勘探活动结果、大宗商品价格前景、计划未来全部或部分此类项目的销售或到期的影响。若预期该等项目的估计未来现金流量净额不足以完全收回投资于每个项目的成本，本公司届时将确认减值费用。

其他财产和设备，净值。其他财产和设备按成本入账。截至2021年9月30日和2020年12月31日，扣除累计折旧分别为38.5万美元和23.7万美元的其他财产和设备的账面价值如下(单位：千)：

其他财产和设备按其预计使用年限直线折旧。土地不会贬值。信息技术一般在三年内折旧，运输设备一般在五年内折旧，实地设备一般在七年内折旧。租赁改进按其估计可用年限或相关租赁的相关条款中较短的部分摊销。

每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司就其长期资产进行减值审查。如该等资产被视为减值，则应记录的减值以该资产的账面金额超过其估计公允价值的金额计量。估计公允价值采用贴现未来现金流量模型或另一种适当的公允价值方法确定。

援建资产。截至2021年9月30日，该公司的建筑援助资产总额为390万美元，包括在其他非流动资产中。该公司与其平顶地区的天然气采集器和加工者签订了合同，建造一个低压气体收集系统，将公司的天然气输送到其加工设施。该公司同意承担建造该系统的成本，以换取基于通过该系统的总吞吐量(包括未来可能与该系统捆绑在一起的任何其他第三方天然气)的未来付款。根据该公司目前对其平顶天然气储量的预测，预计将在不到四年的时间内全部偿还。如果该公司有必要扩展该系统，该合同要求提供未来的建设援助资金。

发债成本。该公司总共支付了220万美元的债务发行成本，其中180万美元是在截至2021年9月30日的9个月中发生的，与其循环信贷安排有关。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，基于直线法的循环信贷安排期限(近似有效利息法)的摊销分别为259,000美元和零。截至2021年9月30日，根据公认会计原则，净债务发行成本与相应资产负债表上的未偿还长期债务相抵销。截至2020年12月31日，由于循环信贷安排当时未动用，净债务发行成本包括在随附的合并资产负债表上的非流动资产中。有关公司循环信贷安排的更多信息，请参见附注7。

租约。本公司签订钻井平台、储油罐、设备和建筑物的租赁合同，并在租赁期内按直线原则确认租赁费用。租赁使用权资产和负债在租赁开始日以租赁期内租赁付款的现值为基准进行初始记录。由于本公司的大部分租赁合同不提供隐含贴现率，本公司使用其递增借款利率，该利率是根据租赁开始之日可获得的信息确定的。租赁可以包括续签、购买或终止选项，这些选项可以延长或缩短租赁期限。这些选择权的行使由公司自行决定，并在开始时和整个合同期间进行评估，以确定是否需要修改租赁期限。初始期限为12个月或以下的租赁一般不计入租赁使用权资产和负债。有关更多信息，请参见注释10。

应付账款、应计负债、衍生负债以及应计股息和股息等价物。截至2021年9月30日和2020年12月31日，流动负债中包括的应付账款、应计负债、衍生负债、应计股息和股息等价物分别约为7700万美元和2240万美元，其中包括应付贸易账款、衍生负债、应计股息和股息等价物、资本支出、运营和一般及行政费用、经营租赁和其他杂项项目的应付收入和应计项目。

资产报废义务。如果能够对公允价值作出合理估计，本公司将在相关资产被收购或投入使用期间记录资产报废债务的公允价值负债。资产报废债务通常作为与其相关的长期资产的账面价值的一部分进行资本化。有条件资产报废义务符合负债的定义，并在发生时和公允价值能够合理估计时入账。有关更多信息，请参见注释8。

收入确认。该公司遵循FASB ASC 606“与客户签订合同的收入”(“ASC 606”)。根据这一规定，公司确认向其购买者出售原油和天然气的收入，并按公司的简明、合并和合并经营报表分类列报这些收入。

该公司与采购商签订合同，出售其原油和天然气产品。这些合同的收入按照ASC 606中规定的五步收入确认模式确认。具体地说，收入是在公司履行这些合同下的履约义务时确认的，这通常发生在将原油和天然气的控制权移交给买方时。当满足以下标准时，控制权通常被认为是转让的：(I)实物保管的转让，(Ii)所有权的转让，(Iii)损失风险的转让，以及(Iv)放弃任何回购权或其他类似权利。鉴于所售产品的性质，收入将根据公司预期按照合同规定的价格收取的对价在某个时间点确认。原油和天然气销售合同下的对价通常是在生产一到两个月后收到买方的。截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司与买方签订的合同相关的应收账款分别约为1960万美元和420万美元。

原油合约。该公司的原油销售合同转让了井口或井口附近的实物保管权和所有权，这通常是原油控制权移交给买方的时候。生产的原油按照基于市场的定价合同出售，然后根据交货地点和原油质量的差额进行调整。由于差额是在原油控制权转移后产生的，差额计入合并和合并经营报表的原油销售，因为它们代表了合同交易价格的一部分。

天然气合约。该公司的大部分天然气在租赁地点销售，这通常是天然气控制权移交给购买者的时候。天然气按照(I)加工合同收益的百分比或(Ii)收益百分比和收费合同的混合方式出售。根据该公司的大多数合同，买方在生产天然气的气田收集天然气，并将其运输到天然气加工厂，在那里提取天然气产品。然后，天然气液化产品和剩余的残渣天然气由购买者出售。根据收益百分比和混合百分比收益和基于费用的合同，该公司将获得开采出的液体和残渣天然气价值的一定百分比。由于天然气的控制权转移到运输和加工活动的上游，收入被确认为从购买者那里收到的净额。

该公司没有披露其与客户签订的合同中未履行的履约义务的价值，因为它根据ASC 606实施了实际豁免。豁免，如ASC 606-10-50-14(A)所述，适用于被确认为产品控制权转移给客户的可变对价。由于每单位产品代表一项独立的履约义务，未来成交量完全未得到满足，因此不需要披露分配给剩余履约义务的交易价格。

衍生品。本公司所有衍生品均作为非对冲衍生品入账，并在简明综合资产负债表中按估计公允价值记录。其衍生合约公允价值的所有变动在发生期间的收益中计入损益。本公司根据主要净额结算安排订立衍生品，该安排允许本公司在发生违约时抵销违约对手方的应付款项和应收款项。本公司将根据主要净额结算安排执行的衍生资产和负债的公允价值金额按商品和交易对手分类为流动或非流动衍生净资产净额或流动或非流动衍生负债净额(视情况而定)。

本公司与衍生品相关的信用风险是交易对手未能履行欠本公司的衍生品合同。该公司使用信用和其他财务标准来评估和选择其衍生工具的交易对手的信用状况。尽管本公司不会获得抵押品或以其他方式担保其衍生工具的公允价值，但相关的信用风险通过本公司的信用风险政策和程序得以缓解。

该公司已与其衍生品交易对手签订了国际掉期交易商协会主协议(“ISDA协议”)。ISDA协议的条款赋予本公司及交易对手在本公司或衍生工具交易对手发生界定违约行为时抵销的权利，据此，非违约一方可将欠违约方的所有衍生债务与违约方的所有衍生资产应收账款抵销。有关更多信息，请参见注释5。

所得税。所得税拨备是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一方法，递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税的账面金额以及净营业亏损和税收抵免结转之间的临时差异的净税收影响。这些暂时性差额的递延税额是根据预期适用于资产变现或负债清偿期间的税率(如适用)，基于截至资产负债表日颁布的各自税务管辖区的税率和法律确定的。

该公司审查其递延税项资产的可回收性，并根据预计的未来应纳税收入、适用的税收策略以及现有临时差异逆转的预期时间建立估值津贴。当部分或全部递延税项资产很有可能(可能性大于50%)无法变现时，提供估值津贴。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司尚未设立估值津贴。

本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。如果全部或部分未确认的税收优惠经税务机关审核后得以维持，该税收优惠将被确认为公司递延纳税义务的减少，并将影响公司在确认期间的实际税率。有关更多信息，请参见注释13。

本公司将任何与税收有关的利息费用记录为利息支出，将任何与税收相关的罚款记录为其他费用，并将其记录在迄今尚未记录的简明、合并和合并经营报表中。

在2020年8月21日之前，前身公司没有记录美国联邦所得税拨备，因为在美国联邦所得税方面，前身公司被视为合伙企业，因此，前身公司的合伙人在各自的所得税申报单上报告了他们在公司收入或亏损中所占的份额。前任被要求向美国国税局(IRS)提交表格1065的纳税申报单。2017至2019年的纳税年度仍有待审查。

前人在其简明合并及合并财务报表中确认税务状况的影响，前提是该状况经审查(包括基于该状况的技术价值解决任何上诉或诉讼程序)更有可能持续下去。与前任有限合伙企业地位和州申报要求相关的税收头寸已经过审查，管理层认为，这些头寸更有可能通过审查维持下去。因此，在2020年8月21日之前，公司没有记录不确定税收优惠的所得税负债。根据新的集中式合伙审计规则，从2017年以后的纳税年度开始生效，美国国税局评估和征收合伙企业而不是每个合伙人少缴的税款。合伙企业可以通过推出选举或(如果符合条件)选择退出集中式合伙企业审计规则，将调整传递给其合伙人。向合伙企业征收税款只是美国国税局征收少缴所得税(包括利息和罚款)的一种行政便利。合伙企业收入的所得税，无论是谁交的税，也不管什么时候交的，都归合伙人所有。公司因美国国税局审查而支付的任何款项将在简明、合并和合并财务报表中被视为公司的费用。

该公司还需缴纳德克萨斯州保证金税。本公司在随附的简明、合并和合并财务报表中没有实现德克萨斯州保证金税，因为我们预计在本报告所述期间不欠任何德克萨斯州保证金税。

基于股票的薪酬。股票期权奖励的股票补偿支出在授予日期或修改日期(视情况而定)采用奖励的公允价值计量，并在相应奖励的必要服务期内以直线方式记录扣除没收后的净额。(2)股票期权奖励的股票补偿支出在授予日期或修改日期(视情况而定)使用奖励的公允价值计量，并在相应奖励的必要服务期内以直线方式记录。股票期权奖励的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权估值模型在授予日或修改日(视情况而定)确定的，其中包含以下数据：(I)授予日的收盘价，(Ii)股票期权的行权价格，(Iii)股票期权的预期期限，(Iv)期权预期期限内的估计无风险调整利率，(V)标的股票的预期年度股息收益率，以及(Vi)期权预期期限内的预期波动率。

向外部董事发行的HighPeak Energy普通股的基于股票的补偿不受限制，在授予日使用奖励的公允价值计量，并立即在随附的财务报表中确认为基于股票的补偿。授予外部董事的限制性股票的股票薪酬在授予日以奖励的公允价值计量，并在相应奖励的必要服务期内以直线基础确认。

分段。根据公司的组织结构，公司有一个经营部门，即原油和天然气的开发、勘探和生产。此外，该公司有一个单一的全公司管理团队，负责配置资本资源，以最大限度地提高盈利能力，并将财务业绩作为一个单一的企业来衡量。

新冠肺炎大流行的影响。2019年末，一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)出现，并在世界各地传播。 包括到美国。2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行，美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。新冠肺炎大流行严重影响了全球经济，扰乱了全球供应链，并造成金融市场大幅波动。此外，新冠肺炎大流行导致旅行限制、企业关闭和其他限制，扰乱了世界各地的原油需求，再加上全球原油及相关产品供需平衡面临的压力，导致原油价格从2020年2月下旬开始大幅波动。这种需求中断的持续时间尚不得而知，新冠肺炎疫情对全球原油需求的长期影响存在重大不确定性。

采用新的会计准则。2019年12月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号。简化所得税会计(主题740)。新的指导方针简化了所得税的会计处理，取消了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法、混合税收以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。《指导意见》取消了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法、混合税收以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。它还澄清和简化了所得税会计的其他方面。修订将以前瞻性方式实施，但某些修订将追溯实施或通过记录于留存收益的累积效果调整采用修正的追溯方法除外。本公司于2021年1月1日采用ASU 2019-12，对本公司的精简合并财务报表无实质性影响。

新的会计声明。2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)，并于2021年1月发布ASU No.2021-01，参考汇率改革(主题848)：范围(“ASU 2021-01”)，就848专题的范围提供明确的指导。发布ASU 2020-04是为了在有限的时间内提供可选的指导，以减轻核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。一般而言，该指导将从2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起实施，或预期从2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期起实施，直至财务报表可供发布之日为止。ASU 2020-04和ASU 2021-01适用于所有实体，有效期至2022年12月31日。截至2021年9月30日，本公司尚未选择使用可选指南，并继续评估ASU 2020-04和ASU 2021-01提供的选项。有关在信贷协议下借款时使用伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)的讨论，请参阅附注7。

该公司评估了最近发布但尚未生效的其他会计声明，认为这些声明不会对公司的精简、合并和合并财务报表产生实质性影响。

注3.收购和资产剥离

收购。于截至2021年9月30日止九个月内，本公司通过多次补充性收购及租赁收购共产生5,330万美元，以收购公司现有物业内及周边合共约10,600英亩净地，以供日后在米德兰盆地进行勘探活动，并收购约10口总(3.3净)水平井及101口总(18.6净)直井的未营运权益，以及于截止收盘时正在钻探的2口总(0.2净)盐水处置井及3口总(1.5净)水平井的权益在截至2020年9月30日的9个月内，公司总共产生了400万美元，用于收购公司现有物业内和周围的主要未开发面积、3口垂直生产井和2口盐水处理井，用于未来在米德兰盆地的勘探活动。

上述所有个别收购(包括生产物业)均计入资产收购，因为在每次收购中收购的几乎所有总资产都集中在一组类似的可识别资产中。支付的对价是根据收购的个人资产和承担的负债的相对公允价值分配的。与收购相关的所有交易成本都已资本化。

榴弹兵收集站。2019年6月，HighPeak Energy Assets II，LLC(“HighPeak Assets II”)与Griadier Energy Partners II，LLC(“Griadier”)签署了一项买卖协议，从2019年6月1日起收购Griadier的几乎所有原油和天然气资产，但须遵守某些惯例的成交调整，总收购价为6.15亿美元。由于HighPeak Assets II被贡献给HPK LP业务合并中的前身，本买卖协议自2019年10月1日起成为前身的一部分。2019年向Griadier支付了6150万美元的不可退还押金，此外还在2020年支付了1500万美元的不可退还的延期付款，以将潜在的关闭延长至2020年5月。对Griadier的收购于2020年4月终止，并未完成，因此在截至2020年9月30日的9个月内确认了7650万美元的支出。

资产剥离。在截至2021年9月30日的9个月中，公司实现了320万美元的净收益，这减少了公司已探明的财产，没有确认任何损益，因为公司剥离了1口毛(0.2净额)非作业水平井，并在与另一家运营商的贸易中收购了4口毛(3.7毛)运营竖井。在这笔交易中，公司交易了大约相等数量的净矿物英亩，以增加其在其担任运营商的Flat Top某些地区的工作权益，并减少了其在另一方担任运营商的其他Flat Top地区的工作权益。

附注4.公允价值计量

本公司根据在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格来确定公允价值。公允价值计量基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的投入，这些投入的特征是根据可观察到的程度对这些投入进行优先排序的层次结构。可观察到的投入代表从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了公司自己的市场假设，如果没有不必要的成本和努力就不能合理地获得可观察到的投入，就会使用这些假设。资产或负债计量整体所属的公允价值投入层级是根据对整个计量具有重要意义的最低水平投入确定的。

公允价值层次结构的三个输入级别如下：

	●	第1级-活跃市场中相同资产或负债的报价。
	●	第2级-活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同资产或负债的报价；资产或负债可观察到的报价以外的投入(例如利率)，以及主要通过相关性或其他方式从可观察到的市场数据中得出或得到可观察市场数据证实的投入。
	●	第三级-资产或负债的不可观察的输入，通常反映管理层对市场参与者将用于资产或负债定价的假设的估计。因此，公允价值是使用基于模型的技术(包括贴现现金流模型)确定的。

资产和负债按公允价值按经常性基础计量。截至2021年9月30日，按公允价值经常性计量的资产和负债如下(单位：千)：

截至2020年12月31日，公司没有任何按公允价值经常性计量的资产或负债。

商品价格衍生品。该公司的大宗商品价格衍生品目前完全由原油掉期合约组成。该公司使用由第三方提供的行业标准定价模型来衡量衍生品。第三方贴现现金流和期权定价模型中用于评估大宗商品价格衍生品的投入包括原油远期价格、合同量、波动率和到期日，这些被视为二级投入。

在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债。某些资产和负债在非经常性基础上按公允价值计量。该等资产及负债不按公允价值持续计量，但在某些情况下须进行公允价值调整。具体而言，(I)基于股票的补偿于授出日按公允价值计量，其基准为基于市场数据的限制性股票奖励的第一级投入或股票期权奖励的第二级投入，以及(Ii)根据该地区的市场状况使用第三级投入评估潜在减值的已证实财产所使用的估计和公允价值计量。当事件或情况变化显示某项资产或负债的账面金额可能无法收回时，本公司会评估若干资产及负债的账面金额的可收回程度。这些资产和负债可以包括库存、已探明和未探明的原油和天然气资产，以及其他在减值或持有出售时减记为公允价值的长期资产。在随附的简明、合并和合并财务报表中列出的期间，该公司没有记录任何已探明或未经探明的原油和天然气资产的减值。

本公司还有其他金融工具，主要由现金等价物、应收账款、应付账款、长期债务和其他流动资产和负债组成，由于该工具的性质及其相对较短的到期日，这些资产和负债接近公允价值。

新冠肺炎疫情对按公允价值非经常性计量的某些资产和负债的影响。

已证明的属性。公司对其已探明的原油和天然气属性进行评估，采用成功的努力方法 当事件或情况表明这些资产的账面价值可能无法收回时，会计。如果预期未来现金流的总和小于资产的账面价值，则表示减值损失。在此情况下，本公司就资产账面值超出资产估计公允价值的金额确认减值费用。

该公司对截至2021年9月30日和2020年12月31日的已探明原油和天然气属性进行减值评估，确定其已探明原油和天然气属性未受损。可能影响公司已探明原油和天然气资产未来现金流估计的主要因素是：(I)对已探明储量和经风险调整的可能和可能储量的未来储量进行正负调整，(Ii)未来钻探活动的结果，(Iii)管理层的价格前景，以及(Iv)生产和资本成本的增减。

新冠肺炎疫情对全球原油需求的长期影响存在重大不确定性。本公司已探明原油及天然气资产的账面价值可能会超过其估计公允价值，因而有需要在未来减损其账面价值。如果发生减值，公司已探明的原油和天然气资产可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

注5.衍生金融工具

本公司主要利用商品掉期合约(I)减少价格波动对本公司生产和销售的商品的影响，(Ii)支持本公司的资本预算和支出计划，以及(Iii)支持履行合同义务。

下表汇总了衍生品对公司精简综合营业报表的影响：

原油生产衍生品。本公司以租赁方式出售其原油生产，管理该等原油生产的销售合同直接与NYMEX WTI原油价格挂钩或相关。因此，该公司使用NYMEX WTI衍生品合约来管理未来原油价格的波动。

该公司截至2021年9月30日的未平仓原油衍生品合约以及这些合约的加权平均原油价格如下：

该公司使用信用和其他财务标准来评估和选择其衍生金融工具的交易对手的信用等级。尽管本公司不会获得抵押品或以其他方式担保其衍生金融工具的公允价值，但相关的信用风险通过本公司的信用风险政策和程序得以缓解。

截至2021年9月30日，与该公司的未平仓商品衍生品相关的净衍生负债全部由全国协会第五第三银行(“第五第三银行”)承担。

注6.探井成本

公司对探井和项目成本进行资本化，直至确定该油井或项目已发现已探明储量、已减值或已出售为止。公司资本化的探井和项目成本计入简明综合资产负债表中已探明的物业。如果探井或项目被确定为减值，减值成本计入勘探和废弃费用。

资本化探井成本变动情况如下(单位：千)：

所有资本化的探井成本在钻井日期的基础上资本化的时间都不到一年。

注7.长期债务

长期债务的组成部分，包括债务发行成本的影响，如下(以千计)：

(A)截至2021年9月30日的债务发行成本由220万美元的成本减去累计摊销26.3万美元组成。由于公司当时没有未偿债务，截至2020年12月31日的债务发行成本为401,000美元，扣除累计摊销4,000美元后，归入所附资产负债表中的其他非流动资产。

循环信贷安排。于2020年12月，本公司与Five Third作为行政代理及唯一贷款人订立信贷协议，以设立于2024年6月17日到期的循环信贷安排(“循环信贷安排”)。循环信贷机制最初的借款基数为4000万美元。然而，该公司选择将循环信贷机制下的选定承诺总额减少到2000万美元。于二零二一年六月，本公司订立信贷协议第一修正案，以(其中包括)(I)完成半年度借款基数重新厘定程序，将借款基数由40,000,000美元增加至125,000,000美元；及(Ii)修订信贷协议的条款，将选定承担总额由20,000,000美元增加至125,000,000美元。一个由银行组成的财团以不同程度的承诺加入了信贷安排，第五和第三银行仍是行政代理人。于二零二一年十月，本公司订立信贷协议第二次修订，以(其中包括)(I)完成半年一次的借款基数重新厘定程序，将借款基数由1.25亿美元增至1.95亿美元，及(Ii)修订信贷协议的条款，将经选择的承诺总额由1.25亿美元增至1.95亿美元。信贷安排中的银行辛迪加保持不变，尽管承诺百分比略有变化，五分之一仍是行政代理。

循环信贷安排下的借款能力等于以下最低者：(I)借款基数(截至2021年9月30日为1.25亿美元，2021年10月1日增至1.95亿美元)，(Ii)当选承诺总额(截至2021年9月30日为1.25亿美元，增至2021年10月1日的1.95亿美元)和(Iii)5.0亿美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司在循环信贷安排下的未偿还借款分别为9500万美元和零。循环信贷安排项下的借款由本公司选择计息，其基准为：(A)年利率等于(I)第五季度不时公布的最优惠利率、(Ii)上一个营业日与美联储成员进行的隔夜联邦基金交易利率的加权平均加0.5%或(Iii)经调整的LIBOR利率加保证金(截至2021年9月30日为4.00%)加保证金(“适用保证金”)，其中较高者于2021年9月30日降至3.5%。2021年，并由循环信贷安排中定义的借款基础利用率百分比确定。循环信贷机制项下的未偿还信用证每年收取相当于适用保证金加0.125%的手续费。该公司还为循环信贷安排项下的未提取金额支付相当于0.50%的承诺费。循环信贷融资项下的借款以本公司及其受限制附属公司的几乎所有资产(包括本公司及其受限制附属公司的原油和天然气资产的抵押)的第一留置权担保。循环信贷安排计划在4月和10月每半年重新确定一次借款基数。另外, 该公司和Five Third各有权在重新确定之间进行通配符评估。

信贷协议规定，如果LIBOR不再是广泛使用的基准利率，或如果LIBOR不再用于确定美国贷款的利率，则应由信贷协议中定义的行政代理与本公司协商后，制定公平反映融资贷款成本的替代利率。参考汇率改革见注2。

循环信贷安排要求维持总债务与EBITDAX的比率(经某些调整)，在任何财政季度的最后一天不超过3.00至1.00，在任何财政季度的最后一天，流动比率(经某些调整)至少在1.00至1.00之间。

本公司因违反上述金融契约而拥有有限的股权补救权利。此外，循环信贷融资包含额外限制性契诺，限制本公司及其受限制附属公司招致额外债务、产生额外留置权、进行投资及贷款、进行合并及收购、支付或宣布股息及其他付款、订立若干对冲交易、出售资产及与联属公司进行交易的能力(其中包括)，以及限制本公司及其受限制附属公司招致额外债务、招致额外留置权、进行投资及贷款、进行合并及收购、支付或宣布股息及其他付款、订立若干对冲交易、出售资产及与联属公司进行交易的能力。循环信贷安排包含惯常的强制性预付款，包括如果综合现金余额(定义见循环信贷协议)超过2000万美元，则每月强制预付款。此外，循环信贷协议受到常规违约事件的影响，包括控制权的变更。如果违约事件发生并仍在继续，行政代理或大多数贷款人可以加速任何未偿还金额，并终止贷款人的承诺。

注8.资产报废义务

该公司的资产报废义务主要涉及未来封堵和废弃油井和相关设施。与资产报废义务相关的市场风险溢价估计代表公司在计算资产报废义务时使用的经信贷调整的无风险率的一部分。

资产报废债务活动如下(以千计)：

(A)对本公司资产报废负债估计的修订主要是由于根据对物业的经验及其预期使用年限的估计成本发生变化所致。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，所有资产报废债务都被视为非流动债务，并在随附的合并资产负债表中进行分类。

注9.奖励计划

401(K)计划。HighPeak Energy Employees，Inc.401(K)计划(“401(K)计划”)是根据1986年修订的“国内税法”(以下简称“守则”)第401节设立的固定缴费计划。自2020年10月1日起，公司所有正式全职和兼职员工在连续受雇于公司三个月后，均有资格参加401(K)计划。参与者可以为401(K)计划贡献高达80%的年度基本工资。公司向401(K)计划提供现金的等额缴款，数额相当于参与者对401(K)计划的100%的缴费，最高可达参保人年度基本工资的4%(“等额缴费”)。每个参与者的账户都记入了参与者的贡献、匹配的贡献和401(K)计划收入的分配。参赛者在他们的资格日期将被完全归入他们的账户余额。在截至2021年和2020年9月30日的9个月中，该公司分别为401(K)计划贡献了16.7万美元和零。

长期激励计划。本公司的长期激励计划(“LTIP”)规定向本公司的董事、高级管理人员和员工授予股票奖励、股票期权、股息等价物和替代奖励。根据长期投资促进计划的奖励，可供批出的股份数目如下：

股票期权。股票期权奖励于2020年8月24日授予员工。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，与公司股票期权奖励相关的股票补偿支出分别为270万美元和1450万美元，截至2021年9月30日和2020年12月31日，分别有120万美元和380万美元的未确认股票补偿支出与未归属股票期权奖励相关。未确认的补偿费用将在奖励的剩余归属期(不到一年)内以直线方式确认。

该公司使用Black-Scholes期权估值模型估计授予日授予的股票期权的公允价值，这需要公司做出几个假设。授予期权的预期期限是根据期权归属日期和合同期限之间的中间点的简化方法确定的。无风险利率以授予日期权预期期限的美国国债收益率曲线利率为基础，波动率基于与本公司具有类似特征的同行公司集团在授予日的波动率，因为本公司没有任何交易历史。更详细的股票期权活动和细节如下：

发行给董事的股票。董事会于2021年6月1日批准向本公司外部董事授予总计67,779股限制性股票，假设董事于周年日仍在其职位上，这些股份将于授予一周年时授予。因此，在截至2021年9月30日的9个月中，确认了22.8万美元的基于股票的薪酬支出，剩余的45.5万美元将在剩余的限制期内确认，这是基于限制性股票发行当天的股票收盘价。

本公司于2020年11月向外聘董事发行股份，每股外聘董事12,500股，合共62,500股。这些股票没有任何限制。因此，基于股票的薪酬支出在这些股票发行后立即确认，金额为302,000美元，这是根据股票发行获得公司董事会批准之日的收盘价计算的。

附注10.承付款和或有事项

租约。该公司通过了ASC主题842，“租赁”，选择了过渡方法，允许实体将首次适用日期改为采用当年的开始，并确认应用新准则的效果，将其作为对留存收益期初余额的累积效果调整。该公司选择了这一过渡方法，然而，在截至2020年1月1日的留存收益期初余额中采用这一方法的累积影响为零。因此，截至2021年9月30日，公司拥有总计987,000美元的使用权资产，计入其他非流动资产和经营租赁负债共计990,000美元，其中534,000美元计入其他流动负债，456,000美元计入其他非流动负债；截至2020年12月31日，公司拥有总计506,000美元的使用权资产计入其他非流动资产和经营租赁负债合计508,000美元，其中430,000美元计入其他流动负债本公司目前并无任何融资使用权租约。经营租赁债务的到期日如下(以千计)：

法律诉讼。本公司可能不时成为其业务附带的各种诉讼和索赔的一方。虽然这些问题中的许多都涉及到固有的 由于存在不确定性，本公司相信因该等诉讼及索偿而最终产生的负债金额(如有)不会对本公司整体的综合财务状况或其流动资金、资本资源或未来的年度营运业绩产生重大不利影响。当可获得的信息表明可能发生损失，并且损失金额可以合理估计时，公司记录或有事项准备金。

赔偿。本公司已同意就其董事、高级管理人员以及某些员工和代理人因其身份的作为或不作为以及某些诉讼而引起的索赔和损害赔偿。

环境保护。与过去运营造成的现有状况相关且没有未来经济效益的环境支出被计入费用。延长相关财产寿命或减轻或防止未来环境污染的环境支出被资本化。不符合资本化条件的支出的负债在可能进行环境评估和/或补救时进行记录，并且可以合理地估计成本。除非负债的现金支付时间是固定的或可以可靠地确定，否则此类负债是不贴现的。环境责任通常包括在和解或补救发生之前可能会修改的估计值。

咸水处理承诺。该公司已承诺在2020年7月24日至2022年7月24日期间向第三方盐水处理公司交付总计3.0MMBbl的产出水进行处置。截至2021年9月30日，根据该协议，该公司已经交付了大约2.2MMBbl。该协议要求，如果公司没有根据协议履行义务，则对未交付的任何数量支付款项，这表明截至2021年9月30日，剩余的货币承诺约为36.7万美元。

原油交割承诺。于2021年5月，本公司与Lion作为买方，DKL Permian Gathering，LLC(“DKL”)作为采集方和运输方签订了一份原油营销合同。该合同包括该公司目前和未来在Flat Top的水平井的原油产量，DKL将在那里建造一个原油收集系统，并向公司的所有中央油罐电池转移监管仪表。该合同包含从2021年10月开始的最低产量承诺，基于公司中央坦克电池设施交付的毛桶，第一年为5000 Bopd，第二年为7500 Bopd，其余八年为10,000 Bopd。然而，根据合同，该公司有能力将交付的超额数量累计存入银行，以抵消未来的最低数量承诺。如果该公司从未根据协议交付任何额外数量，截至2021年9月30日的剩余货币承诺约为2540万美元。

天然气购进更换合同。2021年5月，本公司与WTG Gas Processing，L.P.(“WTG”)签订了一份替代天然气采购合同，作为本公司目前和未来Flat Top天然气总产量的采集商、加工商和采购商。更换合同为该公司提供了更好的天然气和NGL定价，并要求WTG扩大其现有的低压收集系统，这样就不需要在Flat Top进行现场压缩，以适应公司根据目前的发展计划增加的天然气产量。该公司将根据通过该系统的发电量，向WTG提供一定的建设援助付款，并在一段时间内予以报销。替换合同不包含任何最低数量承诺。

电力合同。2021年6月，本公司与Priority Power Management LLC(“Priority Power”)签订了一份合同，根据该合同，Priority Power将开发一个高压变电站、中压配电系统和一个13兆瓦的直流太阳能光伏设施，该设施位于公司在德克萨斯州大斯普林市北部霍华德县拥有的约80英亩土地上，以满足公司在其Flat Top业务区的电力需求，包括为钻机供电和日常运营。超高压变电站将通过当地电力公司与ERCOT输电网互联，初始容量高达50兆伏，并为未来的扩展能力而设计。太阳能发电设施将与中压配电系统互联，中压配电系统将由新的超高压变电站供电。优先电力公司将开发、融资、设计、建造、运营和维护项目设施。

同样于2021年6月，本公司与Oncor Electric Delivery Company，LLC(“Oncor”)订立合约，建造若干设施以向上述变电站输送电力。在签订这份合同的同时，公司向Oncor开出了190万美元的信用证，直到公司的负荷达到或超过12兆瓦，这是在2023年5月20日或之前的任何十五(15)分钟间隔内测得的。

注11.关联方交易

一般和行政费用。HPK LP的普通合伙人利用HighPeak Energy Management，LLC(“管理公司”)提供服务和协助，根据其合伙协议对HPK LP的活动进行、指导和全面控制。然而，管理公司的资金来自HighPeak I和HighPeak II的母公司根据各自经修订的有限合伙协议支付的款项。因此，HPK LP向HighPeak I和HighPeak II的母公司偿还了管理公司的实际费用。在截至2020年9月30日的9个月内，HPK LP分别向HighPeak I和HighPeak II的母公司支付了240万美元，其中470万美元包括在截至2020年9月30日的9个月的随附运营业绩中的一般和行政费用。自HighPeak业务合并结束后生效，管理公司将不再由本公司支付，因为所有直接归属于本公司的成本均由本公司支付。

注12.主要客户

在截至2021年9月30日的9个月里，狮子油贸易和运输有限责任公司(“狮子”)的收入约占公司总收入的94%。在截至2020年9月30日的9个月里，Lion和EnLink原油采购有限责任公司分别占公司收入的67%和28%。根据目前对原油及天然气的需求及其他采购商的供应情况，管理层相信失去这些主要采购商不会对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响，因为原油及天然气是市场稳固及买家众多的可替代产品。

注13.所得税

公司营业收入的所得税支出包括以下内容(以千计)：

通过税前收入乘以美国联邦法定税率计算的所得税费用与报告的所得税费用之间的调节如下(除税率外，以千为单位)：

导致很大一部分递延税项资产和负债的暂时性差异的税收影响如下：截至2021年9月30日和2020年12月31日(单位：千)：

实际所得税率与美国法定税率21%不同，主要是由于GAAP收入和应税收入之间的永久性差异。2020年8月22日之前的期间没有显示，因为前任被视为美国联邦所得税的合伙企业，因此没有记录美国联邦所得税拨备，因为前任的合伙人在各自的所得税申报单上报告了他们在前任的收入或亏损中所占的份额。前任需要向美国国税局提交表格1065的纳税申报单。2017至2020纳税年度仍有待审查。

根据ASC主题740“所得税”(“ASC 740”)的要求，公司使用合理的判断，并作出与评估不确定税收状况的可能性相关的估计和假设。该公司的估计和假设基于与评估所得税状况是否“更有可能”在所得税审计中维持有关的潜在负债。基于上述分析，本公司相信本公司并未持有任何重大的不确定税务头寸，因此并未记录与不确定税务头寸相关的所得税负债。然而，如果实际结果大不相同，公司的有效所得税税率和现金流可能会在发现或解决期间受到影响。本公司还审查在评估实现本公司递延税项资产未来收益的可能性时使用的估计和假设，并在本公司认为部分或全部递延税项资产可能无法实现时记录估值津贴。如果本公司无法实现其递延税项资产的预期未来收益，本公司必须提供估值津贴。该公司利用其历史和经验、总体盈利能力、未来管理计划、税务筹划战略和当前经济信息来评估要记录的估值免税额。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司尚未对其运营产生的递延税项资产计入估值津贴，因为本公司认为这些资产符合ASC 740的确认和计量条款所定义的“更有可能”的标准。然而，该公司可能无法实现其截至2021年9月30日和2020年12月31日分别拥有的780万美元和1290万美元的递延税项资产, 如果评估实现本公司递延税项资产未来收益的可能性时使用的估计和假设发生变化，这将影响本公司在发现或清算期内的有效所得税税率和现金流。

该公司还需缴纳德克萨斯州保证金税。公司在随附的简明、合并和合并财务报表中没有实现德克萨斯州保证金税，因为我们预计2021年不会欠任何德克萨斯州保证金税。

注14.每股收益

公司使用两级法计算每股收益，因为公司的某些基于股票的奖励符合参与证券的资格。

公司普通股股东应占每股基本收益的计算方法为(I)报告的净收益，(Ii)减去参与性基本收益(Iii)除以已发行的加权平均基本普通股。公司普通股股东应占稀释每股收益的计算方法为(I)普通股股东应占基本收益，(Ii)加上参与收益的重新分配(Iii)除以加权平均稀释已发行普通股。

下表将公司的运营收益和普通股股东的收益与基本收益和稀释收益进行了核对，这些收益用于根据两级法确定公司截至2021年9月30日的三个月和九个月的每股收益(以千为单位)：

(a)

未授予的限制性股票奖励代表参与证券，因为它们与公司的普通股持有者一起分享不可没收的红利。既得股票期权代表参与证券，因为它们与公司的普通股持有者一起参与股息等价物。参与收益是指公司归属于参与证券的已分配和未分配收益。未归属股票期权不代表参与证券，因为虽然它们与本公司普通股持有人一起参与股息等价物，但与未归属股票期权相关的股息等价物可因相关股票期权的没收而被没收。

加权平均股票的计算反映了报告期内基于股票实际流通股天数的流通股。

注15.股东权益(继承人)

股息和股息等价物。2021年7月，公司董事会批准了0.025美元的季度股息和每股已发行普通股0.075美元的特别股息，导致2021年7月26日总共支付了930万美元的股息。此外，根据长期投资协议的条款，本公司向所有归属股票期权持有人支付每股股息等值，并向所有在归属时支付的未归属股票期权持有人应计每股股息等值，这相当于截至2021年9月30日的9个月内支付总额829,000美元，假设没有没收，2022年8月最高可额外支付125,000美元。

2021年9月，公司董事会批准了每股已发行普通股0.025美元的季度股息，导致截至2021年9月30日流动负债中包括230万美元的应计股息将于2021年10月25日支付。此外，根据长期投资协议条款，本公司向所有归属购股权持有人应计每股股息，以及向所有未归属购股权持有人应计每股股息等值，相当于2021年10月支付的股息总额为207,000美元，假设没有没收，则2022年8月将额外支付31,000美元。

未偿还证券。于2021年9月30日及2020年12月31日，本公司已发行普通股分别为92,743,677股及91,967,565股，已发行认股权证分别为9,500,174股及10,225,472股，行使价分别为每股11.50美元，于2025年8月21日到期；已发行每股10,209,300股及10,209,300股CVR，使持有人有权每股CVR最多收取2.125股HighPeak Energy普通股以满足优先回报(等值因此，HighPeak I和HighPeak II总共托管了21,694,763股本公司普通股。

注16.合伙人资本(前身)

合作伙伴的分配’的净利润和亏损。在此期间，前身公司的净收益或亏损和投资净收益或净亏损按照对前身公司的相对出资比例在其合伙人之间分配。前身在2020年1月1日至2020年8月21日期间实现净亏损8500万美元。

合伙人’S分布。 前任可分配的收益(应包括可归因于处置投资的所有收益，扣除费用)可根据其各自的合伙协议进行分配。在2020年1月1日至2020年8月21日期间，前任向合作伙伴分配了280万美元。

注17.后续事件

股息和股息等价物。如前所述，2021年10月，该公司支付了每股已发行普通股0.025美元的季度股息，导致2021年10月25日总共支付了230万美元的股息。此外，根据长期投资协议的条款，本公司于2021年10月向所有归属购股权持有人支付每股等值207,000美元的股息，并将向所有未归属购股权持有人应计每股等值股息，假设没有没收，该股息将在2022年8月归属时支付至多31,000美元。

循环信贷安排。同样如前所述，本公司于二零二一年十月订立信贷协议第二修正案，以(其中包括)(I)完成半年度借款基数重新厘定程序，将借款基数由1.25亿美元增加至1.95亿美元，及(Ii)修订信贷协议条款，将选定承担总额由1.25亿美元增加至1.95亿美元。信贷安排中的银行辛迪加保持不变，尽管承诺百分比略有变化，五分之一仍是行政代理。

公开发行普通股。根据2021年10月19日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的S-1表格注册声明，该公司于2021年10月25日完成了253万股普通股的发售，向公众公布的价格为每股10.00美元。在扣除承销折扣和佣金以及其他发售费用后，公司从此次发行中获得的净收益约为2300万美元。该公司打算将此次发行的净收益用于一般公司目的，其中可能包括加快其钻探和开发活动，并为额外的补充性收购提供资金。

导数金融工具。2021年10月，本公司与其他交易对手签订了额外的原油衍生金融工具，这些交易对手包括在我们与循环信贷安排相关的银行银团中。在这些新合约生效后，该公司的未平仓原油衍生合约及该等合约的加权平均原油价格如下：