目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
在截至本季度末的季度内
由_的过渡期
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |||
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) | ||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号。
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器◻ | 加速文件管理器◻ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 |
| 未偿还日期为2021年11月1日 | |
普通股,面值0.01美元 | |
目录
AmeriServ Financial,Inc.
索引
页码:第 | |
第一部分:第一部分。 | |
财务信息 | |
第一项。财务报表 | 3 |
综合资产负债表(未经审计)-2021年9月30日和2020年12月31日 | 3 |
综合营业报表(未经审计)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月 | 4 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表(未经审计) | 5 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月股东权益综合变动表(未经审计) | 6 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月合并现金流量表(未经审计) | 7 |
未经审计的合并财务报表附注 | 8 |
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 39 |
第三项。关于市场风险的定量和定性披露 | 61 |
第四项。管制和程序 | 62 |
第二部分:其他信息 | 62 |
第一项。法律程序 | 62 |
项目1A。风险因素 | 62 |
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用 | 62 |
第三项。高级证券违约 | 62 |
第四项。煤矿安全信息披露 | 62 |
第五项。其他信息 | 62 |
第6项。陈列品 | 63 |
2
目录
第一项:财务报表
AmeriServ Financial,Inc.
综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||
资产 |
|
|
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| ||
存款机构的现金和到期款项 | $ | | $ | | ||
计息存款 |
| |
| | ||
短期投资 |
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现金和现金等价物 |
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投资证券: |
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可供出售,以公允价值出售 |
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持有至到期日(公允价值$ |
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持有待售贷款 |
| — |
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贷款 |
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减去:非劳动收入 |
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减去:贷款损失拨备 |
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净贷款 |
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房舍和设备: |
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经营性租赁使用权资产 | | | ||||
融资租赁使用权资产 | | | ||||
其他房舍和设备,净值 | | | ||||
应计应收利息收入 |
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无形资产: |
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商誉 |
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岩心矿藏无形 |
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| — | ||
银行自营人寿保险 |
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递延税金净资产 |
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联邦住房贷款银行股票 |
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联邦储备银行股票 |
| |
| | ||
其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债 | ||||||
无息存款 | $ | | $ | | ||
计息存款 |
| |
| | ||
总存款 |
| |
| | ||
短期借款 |
| — |
| | ||
联邦住房贷款银行的预付款 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | | ||||
融资租赁负债 | | | ||||
有担保的次级可延期利息债券 |
| — |
| | ||
次级债 |
| |
| | ||
借款资金总额 |
| |
| | ||
其他负债 |
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总负债 |
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股东权益 |
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普通股,面值$ |
| |
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国库股按成本价计算, |
| ( |
| ( | ||
资本盈余 |
| |
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留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损净额 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见未经审计的合并财务报表附注。
3
目录
AmeriServ Financial,Inc.
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
| 9月30日-- | 9月30日-- |
| ||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
利息收入 |
|
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贷款利息和手续费 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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计息存款 |
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| | |||||
短期投资 |
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| | |||||
投资证券: |
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可供出售 |
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持有至到期 |
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利息收入总额 |
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利息支出 |
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存款 |
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短期借款 |
| — |
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| | |||||
联邦住房贷款银行的预付款 |
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| |
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| | |||||
融资租赁负债 | | | | | |||||||||
有担保的次级可延期利息债券 |
| |
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次级债 |
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利息支出总额 |
| |
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净利息收入 |
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贷款损失准备金 |
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计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
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非利息收入 |
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财富管理费 |
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存款账户手续费 |
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持有待售贷款的净收益 |
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按揭相关费用 |
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投资证券已实现净收益 |
| — |
| — |
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| — | |||||
银行自营人寿保险 |
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其他收入 |
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非利息收入总额 |
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非利息支出 |
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薪金和员工福利 |
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入住费净额 |
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设备费用 |
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专业费用 |
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供应品、邮资和运费 |
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杂税和保险 |
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联邦存款保险费 |
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分支机构收购成本 |
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| — |
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| — | |||||
其他费用 |
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非利息支出总额 |
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税前收入 | | | | | |||||||||
所得税拨备 | | | | | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每个普通股数据: | |||||||||||||
基本信息: | |||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
平均流通股数量 | | | | | |||||||||
稀释: | |||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
平均流通股数量 | | | | |
见未经审计的合并财务报表附注。
4
目录
AmeriServ Financial,Inc.
综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
| 9月30日-- | 9月30日-- |
| ||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
综合收益 |
|
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净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他综合收入,税前: |
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固定福利计划的养老金义务更改 |
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| — |
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所得税效应 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||
期内产生的可供出售证券的未实现持有损益 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
所得税效应 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
净收入中可供出售证券已实现净收益的重新分类调整 |
| — |
| — |
| ( |
| — | |||||
所得税效应 |
| — |
| — |
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| — | |||||
其他综合收益 |
| |
| |
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| | |||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见未经审计的合并财务报表附注。
5
目录
AmeriServ Financial,Inc.
合并股东权益变动表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计)
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
| 9月30日-- | 9月30日-- |
| ||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
普通股 |
|
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|
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| |||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
为行使股票期权而发行的新普通股( |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
期末余额 |
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库存股 |
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期初余额 |
| ( |
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购入库存股( |
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| — |
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期末余额 |
| ( |
| ( |
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资本盈余 |
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期初余额 |
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为行使股票期权而发行的新普通股( |
| — |
| — |
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股票期权费用 |
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期末余额 |
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留存收益 |
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期初余额 |
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净收入 |
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普通股宣布的现金股息($ |
| ( |
| ( |
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期末余额 |
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累计其他综合亏损净额 |
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期初余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
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其他综合收益 |
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期末余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
股东权益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见未经审计综合财务报表附注.
6
目录
AmeriServ Financial,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
截至9个月 | |||||||
| 9月30日-- |
| |||||
| 2021 |
| 2020 |
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经营活动 | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: |
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贷款损失准备金 |
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折旧及摊销费用 |
| |
| | |||
岩心存款无形摊销费用 |
| |
| — | |||
收购定期存款的公允价值调整摊销 |
| ( |
| — | |||
投资证券摊销净额 |
| |
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投资证券已实现净收益—可供出售 |
| ( |
| — | |||
持有待售贷款的净收益 |
| ( |
| ( | |||
递延贷款费用净摊销 |
| ( |
| ( | |||
持有作出售用途的按揭贷款的来源 |
| ( |
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出售持有以供出售的按揭贷款 |
| |
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应计应收利息减少(增加) |
| |
| ( | |||
应计应付利息减少 |
| ( |
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银行自营寿险收益 |
| ( |
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递延所得税 |
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股票补偿费用 |
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经营租赁净变动 | ( | ( | |||||
其他,净额 |
| ( |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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| ( | |||
投资活动 |
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购买投资证券-可供出售 |
| ( |
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购买投资证券-持有至到期日 |
| ( |
| ( | |||
投资证券到期日收益-可供出售 |
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投资证券到期日收益-持有至到期日 |
| |
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出售投资证券所得收益-可供出售 |
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| — | |||
购买监管股票 |
| ( |
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赎回监管股票所得款项 |
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长期贷款起源于 |
| ( |
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从长期贷款中收取的本金 |
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购置房舍和设备 |
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出售所拥有的其他房地产的收益 |
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在分行收购中获得的现金,净额 |
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人寿保险保单收益 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动 |
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存款余额净增加 |
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其他短期借款净减少 |
| ( |
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联邦住房贷款银行垫款的本金借款 |
| — |
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联邦住房贷款银行垫款的本金偿还 |
| ( |
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融资租赁负债的本金支付 | ( | ( | |||||
赎回有担保的次级可延期利息债券 | ( | — | |||||
次级债券发行,净额 | | — | |||||
次级债的赎回 | ( | — | |||||
行使的股票期权 |
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购买库存股 |
| — |
| ( | |||
已支付普通股股息 |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供的现金净额 |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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截至1月1日的现金和现金等价物 |
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截至9月30日的现金和现金等价物 | $ | | $ | |
见未经审计的合并财务报表附注。
7
目录
未经审计的合并财务报表附注
(一)坚持巩固原则。
随附的合并财务报表包括ameriServ Financial,Inc.(本公司)及其全资子公司ameriServ Financial Bank(The Bank)和ameriServ Trust and Financial Services Company(The Trust Company)的账户。该银行是一家宾夕法尼亚州特许的全方位服务银行,拥有
此外,母公司是一个行政集团,在审计、财务、投资、贷款审查、一般服务和营销等领域提供支持。在编制合并财务报表时,公司间账户和交易已被剔除。按照美国公认会计原则(公认会计原则或GAAP)编制财务报表要求管理层做出影响综合财务报表及附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对合并财务报表产生重大影响。该公司最重要的估计涉及贷款损失、无形资产、所得税、投资证券、养老金和金融工具的公允价值。
2021年5月21日,银行完成了对市民邻里银行(CNB)、宾夕法尼亚州迈尔斯代尔分行和相关存款客户以及宾夕法尼亚州萨默塞特存款客户的收购。CNB是Riverview银行的一个运营部门。Meyersdale分行以ameriServ的名义运营,萨默塞特的客户由位于西大街108号的全方位服务ameriserv办公室提供服务。相关存款总额约为#美元。
2.确定准备工作的基础
未经审核的综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则编制的。管理层认为,所有由正常经常性分录组成的调整都已包括在内,这些分录被认为是公平列报所必需的。然而,它们并不一定表明全年合并业务的结果。
详情请参阅公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报所载综合财务报表及附注。
3.更新最近的会计声明
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具。信用损失:金融工具信用损失的测量。(ASU 2016-13),这改变了大多数金融资产的减值模式。这一更新旨在改进财务报告,要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失。更新的基本前提是,以摊余成本计量的金融资产应通过从摊销成本基础中扣除的信贷损失拨备,按预期收取的净额列报。信贷损失拨备应反映管理层目前对预计在金融资产剩余寿命内发生的信贷损失的估计。损益表将受到影响,用于衡量新确认的金融资产的信贷损失,以及在此期间发生的预期信贷损失的预期增减。除某些例外情况外,向新要求的过渡将通过累计效果调整,使期初留存收益从采用该指引的第一个报告期开始起生效。此更新适用于有资格成为较小报告公司的美国证券交易委员会申请者、非美国证券交易委员会申请者以及2022年12月15日之后开始的财年(包括这些财年内的过渡期)的所有其他公司。作为一家规模较小的报告公司,本公司将继续评估亚利桑那州2016-13年度对我们合并财务报表的影响。我们目前正在与业界领先的第三方顾问和软件提供商合作,协助我们实施ASU 2016-13。我们预计将在新标准生效的第一个报告期开始时确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整,但目前还不能。
8
目录
确定任何此类一次性调整的幅度或新指引对合并财务报表的整体影响。修正案的整体影响将受到采纳日的投资组合构成和质量,以及当时的经济状况和预测的影响。
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-4,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,2020年3月,为美国GAAP关于合同修改的指导提供临时的可选权宜之计和例外,以减轻预期的市场从LIBOR向替代参考利率(如有担保的隔夜融资利率)过渡时的财务报告负担。如果满足某些标准,实体可以选择不将某些修改会计要求应用于受指导意见所称的参考汇率改革影响的合同。做出这一选择的实体将不必在修改日期重新衡量合同或重新评估之前的会计决定。本ASU中的修正案自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司已经确定了其跨产品类别的LIBOR敞口,并正在分析与LIBOR过渡相关的风险。然而,现在预测新的汇率指数替换和采用这种ASU是否会对公司的财务报表产生实质性影响还为时过早。
4.提高收入确认标准
亚利桑那州立大学2014-09年度与客户签订合同的收入--主题606要求公司在转让商品或服务时确认其预期有权因转让承诺的商品或服务给客户而获得的收入金额。管理层确定,与金融工具相关的主要收入来源,包括贷款利息和手续费收入和投资利息,以及某些非利息收入来源,包括投资证券的已实现净收益(亏损)、抵押贷款相关费用、持有待售贷款的净收益以及银行拥有的人寿保险,都不在专题606的范围内。这些收入来源累计起来包括
专题606范围内的非利息收入如下:
● | 财富管理费-财富管理费收入主要由信托和客户投资组合的管理和管理所赚取的费用组成。公司的履约义务一般在一段时间内履行,由此产生的费用根据所管理资产的月末市值按月或按季计费。付款一般在月底后通过直接记入客户账户而收到。由于延迟付款,应收账款$ |
● | 存款账户服务费-本公司与其存款账户客户签订了合同,对某些项目或服务收取费用。手续费包括账户分析费、月度手续费、透支费以及其他存款账户相关费用。与账户分析费和服务费相关的收入按月确认,因为公司有权无条件获得费用对价。公司特定履约义务的费用(如透支费等)基于所请求的服务或事务的完成在定义的时间点识别。 |
● | 其他非利息收入-其他非利息收入包括其他经常性收入流,如保险箱租赁费、出售拥有的其他房地产的收益(亏损)、自动柜员机和Visa借记卡费用,以及其他杂项收入流。保险箱租赁费按年向客户收取,并在开具账单时确认。然而,如果保险箱租赁费是预付的(即在发行年度账单之前支付),收入将在收到付款时确认。本公司已确定,由于租金和续订在一段时间内持续发生,因此收入按与持续时间一致的基础确认 |
9
目录
履行义务。出售所拥有的其他房地产的损益,于买方取得该房地产的控制权及本公司的所有履约义务均已履行时,于物业出售完成时确认。本公司向存款账户持有人提供ATM和VISA借记卡,使我们的客户可以在ATM机和POS终端以电子方式访问他们的账户。与ATM和VISA借记卡交易相关的费用在交易完成且公司履行其履约义务时确认。 |
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的非利息收入,按主题606范围内和范围外的收入流划分(以千为单位)。
| 截至三个月 |
| 截至9个月 |
| |||||||||
| 9月30日-- | 9月30日-- |
| ||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
非利息收入: | |||||||||||||
在主题范围内606 |
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财富管理费 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
存款账户手续费 |
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其他 |
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非利息收入(在专题606的范围内) |
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非利息收入(超出主题606的范围) |
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非利息收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
5.提高每股普通股收益。
基本每股收益仅包括已发行的加权平均普通股。稀释后每股收益包括已发行的加权平均普通股和任何可能稀释的普通股等值股票。出于每股收益的目的,国库股不包括在内。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月期间,可选择购买
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(单位为千,每股数据除外) | ||||||||||||
分子: |
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净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: |
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| ||||
加权平均已发行普通股(基本) |
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股票期权的作用 |
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加权平均已发行普通股(稀释) |
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普通股每股收益: |
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基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 |
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6.财务报告现金流量表合并报表
在综合基础上,现金和现金等价物包括现金和存款机构到期的现金、计息存款以及货币市场基金和商业票据的短期投资。该公司制造了$
10
目录
句号。该公司有$
除了综合现金流量表中披露的与分支机构收购相关的信息外,截至2021年9月30日,以下信息作为非现金转移记录在综合资产负债表的相应项目中(以千计)。
收购Riverview Bank分行 | |||
收购的非现金资产 |
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贷款 | $ | | |
其他房舍和设备,净值 |
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无形资产 | | ||
$ | | ||
承担的非现金负债 |
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无息存款 | $ | ( | |
计息存款 |
| ( | |
其他负债 |
| ( | |
$ | ( | ||
收购的现金和现金等价物 | $ | |
7.中国投资证券(Investment Securities)
投资证券的成本基础和公允价值摘要如下:
可供出售的投资证券(AFS):
2021年9月30日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
| 成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
美国机构 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美国机构抵押贷款支持证券 |
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| ( |
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市政 |
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| ( |
| | ||||
公司债券 |
| |
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| ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
持有至到期的投资证券(HTM):
2021年9月30日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
| 成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
美国机构 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
美国机构抵押贷款支持证券 | | | ( | | ||||||||
市政 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司债券和其他证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
11
目录
可供出售的投资证券(AFS):
2020年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
| 成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
美国机构 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
美国机构抵押贷款支持证券 |
| |
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| ( |
| | ||||
市政 |
| |
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| — |
| | ||||
公司债券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
持有至到期的投资证券(HTM):
2020年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||||
(单位:万人) | ||||||||||||
美国机构抵押贷款支持证券 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
市政 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司债券和其他证券 |
| |
| |
| ( |
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总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
保持投资质量是公司投资政策的主要目标,除某些有限的例外情况外,禁止购买穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor’s Service)或标准普尔(Standard&Poor‘s)评级为“A”以下的任何投资证券。在2021年9月30日,
该公司出售了
可供出售及持有至到期的证券的账面价值为$,以保证公众存款及信托存款的安全。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日未实现亏损的投资信息(单位:千):
总投资证券:
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
不到12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | |||||||
美国机构 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
美国机构抵押贷款支持证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
市政 |
| | ( | — | — | | ( | |||||||||||
公司债券和其他证券 |
| | ( | |
| ( |
| | ( | |||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
12
目录
总投资证券:
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | |||||||
美国机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
市政 |
| — | — | | ( | | ( | |||||||||||
公司债券和其他证券 |
| | ( | |
| ( |
| | ( | |||||||||
总计 | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | | $ | ( |
未实现亏损主要是由于购买时市场收益率增加所致。一般来说,随着市场收益率的上升,证券的价值会下降;随着市场收益率的下降,证券的公允价值会增加。确实有
利率环境和市场收益率也可能对抵押贷款支持证券(MBS)的收益率产生重大影响。提前还款速度假设是评估MBS回报时要考虑的一个重要因素。一般来说,随着利率的下降,借款人有更多的动机再融资到更低的利率,因此提前还款将会上升。相反,随着利率上升,提前还款额将会下降。当以溢价购买MBS时,收益率会随着提前还款额的增加而下降,而收益率会随着提前还款额的减少而增加。截至2021年9月30日,本公司保费风险较低,因为我们以溢价购买的抵押贷款支持证券的账面价值仅为
证券在2021年9月30日的合同到期日如下所示(单位:千)。预期到期日可能与合同到期日不同,因为发行人可能有权催缴或预付债务,无论是否有提前还款处罚。总投资证券组合于2021年9月30日的加权平均存续期为
总投资证券:
2021年9月30日 | ||||||||||||
可供出售 | 持有至到期 | |||||||||||
| 成本基础 |
| 公允价值 |
| 成本基础 |
| 公允价值 | |||||
1年内 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
1年后但在5年内 |
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| |
| | ||||
5年后但在10年内 |
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| | ||||
10年后,但在15年内 |
| |
| |
| |
| | ||||
超过15年 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
13
目录
8.提供更多贷款。
该公司的贷款组合包括以下内容(以千计):
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||
商业广告: | ||||||
工商业 | $ | | $ | | ||
薪资保障计划(PPP) | | | ||||
业主自住房产担保的商业贷款 |
| | | |||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| | | |||
房地产−住宅抵押贷款 |
| | | |||
消费者 |
| | | |||
贷款,扣除非劳动收入后的净额 | $ | | $ |
2021年9月30日和2020年12月31日的贷款余额是扣除未赚取收入后的净额。
正在进行的新冠肺炎大流行是一个不稳定的情况,而且还在继续演变,影响着许多企业的运营方式。大流行及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业和消费者支出的相关影响导致经济活动减少,大幅波动和破坏。我们的商业和商业房地产投资组合中的某些贷款受到了这场流行病的不成比例的不利影响。由于强制封锁和旅行限制,某些行业,如酒店、旅游、餐饮服务和餐馆酒吧,都受到了新冠肺炎的影响。下表提供了有关我们在2021年9月30日和2020年12月31日按行业类型划分的商业和商业房地产贷款的潜在新冠肺炎风险集中度的信息(单位:千)。
2021年9月30日 | |||||||||||||||
薪水支票 | 商业贷款 | 商业贷款 | |||||||||||||
商业广告 | 保护 | 由所有者担保 | 由非所有者担保 | ||||||||||||
| 和工业 |
| 计划 |
| 占用的房地产 |
| 占用的房地产 |
| 总计 | ||||||
1-4套住宅 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
多户/公寓/学生公寓 |
| — |
| — |
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| | |||||
办公室 |
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零售 |
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工业/制造业/仓库 |
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酒店 |
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餐饮场所 |
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游乐和娱乐 |
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| | |||||
混合使用 |
| — |
| — |
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其他 |
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总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录
2020年12月31日 | |||||||||||||||
薪水支票 | 商业贷款 | 商业贷款 | |||||||||||||
商业广告 | 保护 | 由所有者担保 | 由非所有者担保 | ||||||||||||
| 和工业 |
| 计划 |
| 占用的房地产 |
| 占用的房地产 |
| 总计 | ||||||
1-4套住宅 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
多户/公寓/学生公寓 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
办公室 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
零售 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
工业/制造业/仓库 |
| |
| |
| |
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| | |||||
酒店 |
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| — |
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| | |||||
餐饮场所 |
| |
| |
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| | |||||
游乐和娱乐 |
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| | |||||
混合使用 |
| — |
| — |
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其他 |
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| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
工资保障计划
冠状病毒援助、救济和经济安全法案,或称CARE法案,于2020年3月27日签署成为法律,为受新冠肺炎疫情影响的个人和企业提供紧急经济救济。CARE法案和随后的立法授权小企业管理局(SBA)根据一项名为Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)计划临时担保贷款。作为一家合格的小型企业管理局(SBA)贷款人,该公司自动获得发起PPP贷款的授权。
符合条件的企业可以申请购买力平价贷款,最高可达以下较低者:(1)
此外,购买力平价允许之前获得购买力平价贷款的某些符合条件的借款人以与上述相同的一般贷款条款申请第二次提取贷款。第二笔PPP贷款的最高贷款额为2.5倍,对于酒店业的借款人来说,贷款金额为3.5倍,2019年或2020年的平均月薪成本高达200万美元。第二次提取购买力平价贷款的资格基于以下标准:(A)借款人之前收到过第一次提取购买力平价贷款,并仅将全部金额用于授权支出;(B)借款人的员工人数不超过300人;以及(C)借款人在2019年至2020年的可比季度之间可以证明毛收入至少减少了25%。PPP贷款计划因发放新贷款于2021年5月31日到期。
截至2021年9月30日,公司拥有
15
目录
9.贷款损失拨备
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间按投资组合细分的贷款损失拨备的前滚(以千为单位)。
截至2021年9月30日的三个月 | |||||||||||||||
余额为 | 指控- | 规定 | 余额为 | ||||||||||||
2021年6月30日 | 关闭 | 恢复 | (学分) | 2021年9月30日 | |||||||||||
商业广告 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
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| | |||||
房地产-住宅抵押贷款 |
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消费者 |
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| ( |
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| |
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一般风险分摊 |
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总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||||||||
余额为 | 指控- | 规定 | 余额为 | ||||||||||||
2020年6月30日 | 关闭 | 恢复 | (学分) | 2020年9月30日 | |||||||||||
商业广告 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
|
| |
| |
| | ||||||
房地产-住宅抵押贷款 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
消费者 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
一般风险分摊 |
| |
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|
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总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2021年9月30日的9个月 | |||||||||||||||
余额为 | 指控- | 规定 | 余额为 | ||||||||||||
2020年12月31日 | 关闭 | 恢复 | (学分) | 2021年9月30日 | |||||||||||
商业广告 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
|
| |
| |
| | ||||||
房地产-住宅抵押贷款 |
| |
| ( |
| |
| |
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消费者 |
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| ( |
| |
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| | |||||
一般风险分摊 |
| |
|
|
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的9个月 | |||||||||||||||
余额为 | 指控- | 规定 | 余额为 | ||||||||||||
2019年12月31日 | 关闭 | 恢复 | (学分) | 2020年9月30日 | |||||||||||
商业广告 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
房地产-住宅抵押贷款 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
消费者 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
一般风险分摊 |
| |
|
|
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
该公司记录了一美元
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目录
企业在有限的限制下恢复正常运营。虽然与2020年相比,2021年两个时期的拨备都有所下降,但拨备费用确实比2021年第二季度增加了$
该公司的净贷款冲销较低,为#美元。
下表按贷款组合的主要部分汇总了贷款组合和贷款损失拨备(以千为单位)。
2021年9月30日左右 | ||||||||||||||||||
商业银行贷款 | ||||||||||||||||||
由以下公司提供担保: | ||||||||||||||||||
非所有者 | 房地产-- | |||||||||||||||||
使用中 | 住宅 | 分配给 | ||||||||||||||||
| 商业广告 |
| 房地产 |
| 抵押贷款 |
| 消费者 |
| 一般风险 |
| 总计 | |||||||
贷款: | ||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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| $ | | ||||||
集体评估减损情况 |
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贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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| $ | | ||||||
贷款损失拨备: |
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特定储备分配 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
一般准备金分配 |
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| | ||||||
贷款损失拨备总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
商业银行贷款 | ||||||||||||||||||
由以下公司提供担保: | ||||||||||||||||||
非所有者 | 房地产-- | |||||||||||||||||
使用中 | 住宅 | 分配给 | ||||||||||||||||
| 商业广告 |
| 房地产 |
| 抵押贷款 |
| 消费者 |
| 一般风险 |
| 总计 | |||||||
贷款: | ||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| $ | | ||||||
集体评估减损情况 |
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| |
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贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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| $ | | ||||||
贷款损失拨备: |
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特定储备分配 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
一般准备金分配 |
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贷款损失拨备总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
该公司贷款组合的各个部分被分成不同的类别,使管理层能够监控风险和业绩。所使用的贷款类别与公司管理层和董事会评估的内部报告一致,以监测其贷款组合各部分的风险和表现。商业贷款部分既包括商业和工业贷款类别,也包括业主自住型商业房地产贷款类别,而其余部分则不分类别,因为管理层监测这些贷款的风险。
17
目录
段级别。住宅抵押贷款部分包括第一留置权摊销住宅抵押贷款和以住宅房地产为担保的房屋净值贷款。消费贷款部分主要包括分期贷款和与客户存款账户相关的透支信用额度。
管理层评估商业或商业房地产部门中处于非权责发生状态或被归类为问题债务重组(TDR)的任何个别贷款的可能减值。此外,余额为9,000元的消费及住宅按揭贷款。
一旦确定贷款已减值,则通过将记录的贷款投资与贷款的公允价值进行比较,使用以下三种方法之一来衡量是否需要具体分配拨备:(A)按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流的现值;(B)贷款的可观察市场价格;或(C)抵押品的公允价值减去抵押品依赖型贷款的销售成本。该方法是在逐笔贷款的基础上选择的,管理层主要使用贴现现金流或抵押品公允价值法。每季度评估一笔特定拨付免税额的需要和金额,以及是否可以将贷款从减值状态中剔除。该公司确认不良贷款利息收入的政策与其确认利息的整体政策没有什么不同。
是否需要对抵押品依赖型贷款进行最新评估是根据具体情况确定的。评估或评估的使用年限将根据物业的情况和市场的经济状况而有所不同。如果现有的评估连同其他信息足以确定物业的合理价值,并支持适当和足够的贷款损失拨备,则不需要重新评估。银行内部指定的风险部至少要完成对该房产的年度书面重新评估,以支持该房产的价值。
在审查与现有房地产抵押品依赖交易相关的评估时,银行的内部分配风险部门必须确定评估中的基本假设是否发生了重大变化,从而影响了最初的价值估计。可能导致报告值发生重大变化的一些因素包括:
● | 时间的流逝; |
● | 本地市场的波动性; |
● | 资金的可获得性; |
● | 自然灾害; |
● | 相互竞争的财产清单; |
● | 经银行实物检查后,对标的物业或竞合物业进行新的改进或缺乏维护; |
● | 基本经济和市场假设的变化,例如当前和预计的空置率、吸收率、资本化率、租赁条款、租赁率、销售价格、优惠、建设超支和延误、分区变化等的重大变化;和/或 |
● | 环境污染。 |
物业价值已作出调整,以适当反映上述因素,并对价值进行折现,以反映出售房地产时可能出现的强迫或不良出售、任何未清偿优先留置权、任何未清偿房地产税、转让税及结案成本的价值影响。如果指定的风险部人员确定无法根据现有信息得出合理的值,则需要重新评估。确定是否需要重新评估,还是由银行指定的风险部人员完成物业评估,取决于指定的风险部,而不是原始账户官员。
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目录
下表列出了按投资组合细分的减值贷款,按需要特定拨备的贷款和不需要特定拨备的贷款分类。
2021年9月30日左右 | |||||||||||||||
受损的 | |||||||||||||||
与贷款相关的贷款 | |||||||||||||||
不良贷款与 | 没有具体说明 | ||||||||||||||
特定津贴 | 津贴 | 不良资产贷款总额 | |||||||||||||
| 未付工资 | ||||||||||||||
| 已录制 |
| 相关 |
| 已录制 |
| 已录制 |
| 校长 | ||||||
| 投资 |
| 津贴 |
| 投资 |
| 投资 |
| 余额 | ||||||
| (单位:万人) | ||||||||||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | ||||||||||
减值贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
受损的 | |||||||||||||||
与贷款相关的贷款 | |||||||||||||||
与之相关的减值贷款 | 没有具体说明 | ||||||||||||||
特殊津贴 | 津贴 | 不良资产贷款总额 | |||||||||||||
未付工资 | |||||||||||||||
已录制 | 相关 | 已录制 | 已录制 | 校长 | |||||||||||
| 投资 |
| 津贴 |
| 投资 |
| 投资 |
| 余额 | ||||||
| (单位:万人) | ||||||||||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | ||||||||||
减值贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了所示期间记录的平均减值贷款投资和确认的相关利息收入(以千计)。
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
| 9月30日-- | 9月30日-- |
| ||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
平均减值余额: |
|
|
|
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商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
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不良贷款的平均投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
确认的利息收入: |
|
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商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
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在现金基础上确认的不良贷款利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
管理层使用九点内部风险评级系统来监控整体贷款组合的信用质量。前六类被认为没有受到批评。前五个“通行证”类别是合计的,而通行证-6、特别提及、不合格和可疑类别则被分成不同的类别。管理层使用的批评评级类别通常遵循银行监管定义。特别提到的类别包括目前受到保护但潜在薄弱的资产,这会导致不适当和不必要的信用风险,但不足以证明不符合标准的分类是合理的。不合标准类别的贷款有明确的弱点,危及债务的清算,如果这些弱点得不到纠正,很可能会蒙受一些损失。所有逾期90天以上的贷款,或者贷款的任何部分代表贷款损失拨备的具体分配,都被置于不合格或可疑状态。
19
目录
为确保风险评级是准确的,并反映借款人目前和未来按协议偿还贷款的能力,公司有一个结构化的贷款评级程序,该程序规定,对于总余额超过#美元的所有商业和商业抵押贷款关系,至少必须进行信用审查。
除了由会计人员和贷款审查部门进行贷款监控外,公司还要求提交所有PASS-6级信用评级,总余额超过$
下表列出了商业和商业房地产贷款组合的类别,按综合通行证汇总,以及内部风险评级体系中特别提及、不合标准和可疑的批评类别。
2021年9月30日左右 | |||||||||||||||
特殊 | |||||||||||||||
| 经过 |
| 提到 |
| 不合标准 |
| 令人怀疑 |
| 共计 | ||||||
(单位:万人) | |||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
薪资保障计划(PPP) | | — | — | — | | ||||||||||
业主自住房产担保的商业贷款 |
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| — |
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以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
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总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
特殊 | |||||||||||||||
| 经过 |
| 提到 |
| 不合标准 |
| 令人怀疑 |
| 共计 | ||||||
(单位:万人) | |||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
薪资保障计划(PPP) | | — | — | — | | ||||||||||
业主自住房产担保的商业贷款 |
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以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
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| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
一般而言,本行的政策是将逾期超过90天的住宅按揭贷款本金及/或利息的未偿还余额转为非应计项目,并完成评估,以确定抵押品的公平价值减去销售成本,除非余额较小。对于抵押品评估确定的任何不足余额,都会记录一笔减记。剩余的非权责发生制余额报告为减值,没有特别津贴。一般情况下,银行的政策是将任何消费者的未偿还余额
20
目录
逾期90天以上的贷款本金和/或利息将被注销。
2021年9月30日左右 | |||||||||
| 非- |
| |||||||
| 表演 |
| 表演 |
| 共计 | ||||
(单位:千人) | |||||||||
房地产-住宅抵押贷款 | $ | | $ | | $ | | |||
消费者 |
| |
| | | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||
|
| 非- |
| ||||||
| 表演 |
| 表演 |
| 共计 | ||||
(单位:千人) | |||||||||
房地产-住宅抵押贷款 | $ | | $ | | $ | | |||
消费者 |
| |
| | | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
管理层通过分析贷款组合的年龄,进一步监测贷款组合的业绩和信用质量,该组合由记录的付款逾期时间长短决定。
2021年9月30日左右 | |||||||||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||||||||
30 – 59 | 60 – 89 | 逾期付款 | |||||||||||||||||||
日数 | 日数 | 90天 | 共计 | 共计 | 现在仍然是这样 | ||||||||||||||||
| 当前 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 贷款 |
| 应计 | ||||||||
(单位:万人) | |||||||||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
薪资保障计划(PPP) | | | | | | | $ | | |||||||||||||
业主自住房产担保的商业贷款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
房地产-住宅抵押贷款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
消费者 |
| |
| |
| |
| |
| | |
| | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||
| 90天 | ||||||||||||||||||||
30 – 59 | 60 – 89 | 逾期付款 | |||||||||||||||||||
日数 | 日数 | 90天 | 共计 | 共计 | 现在仍然是这样 | ||||||||||||||||
| 当前 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 贷款 |
| 应计 | ||||||||
(单位:万人) | |||||||||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
薪资保障计划(PPP) | | | | | | | $ | | |||||||||||||
业主自住房产担保的商业贷款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
房地产-住宅抵押贷款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
消费者 |
| |
| |
| |
| |
| | |
| | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
21
目录
贷款损失拨备(“全部”)是为了支持贷款增长并从贷款组合中冲销。这一切都是基于管理层对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、抵押品的充足性、过去和预期的亏损经验以及不良贷款量。
对集体评估减值的贷款进行分析,并酌情给予一般拨备。对于一般准备金,在估计当前投资组合的损失时,使用了历史损失趋势。这些历史损失额与其他定性因素的考虑相辅相成。
管理层跟踪整个商业投资组合在每个风险评级级别的历史净冲销活动,以及消费者、住宅抵押贷款和小企业投资组合的总水平的历史净冲销活动。历史冲销系数是利用商业投资组合的连续12个历史季度计算的。消费者、住宅抵押贷款和小企业投资组合的这一历史冲销系数是基于三年实际亏损经验的历史平均值。
该公司采用全面的方法和程序纪律来维持所有风险,以吸收贷款组合中的固有损失。该公司认为这是一项关键的会计政策,因为它涉及重大估计和判断。拨备包括三个要素:(1)根据特定问题贷款建立的拨备;(2)根据历史损失经验和其他定性因素(包括拖欠、不良贷款和TDR贷款、贷款趋势、经济趋势、信贷集中程度、贷款额趋势、管理经验和深度、审查和审计结果)为贷款类别建立的公式驱动的一般准备金;(3)一般风险准备金,以支持与我们先前列出的定性评估不同的贷款政策变化的影响,以及政策、财务信息和文件例外的趋势。针对公司贷款组合中包含的其他固有风险因素导致的信用风险提供保护,并确认与特定和公式驱动的免税额相关的模型和估计风险。本公司管理层每季度对公式驱动的一般准备金中使用的定性因素进行评估(并在必要时进行修订),以建立适应每个列出的风险因素的分配。
“及格”等级学分与“批评”等级学分和“分类”等级学分分开,用于定性因素的应用。
管理层使用定义的、一致应用的流程,每季度审查贷款组合,以便对所有贷款做出适当和及时的调整。当信息确认全部或部分特定贷款无法收回时,这些金额会立即从全部贷款中冲销。
22
目录
10.包括问题债务重组(TDR)在内的不良资产
下表列出了包括TDR在内的不良资产的相关信息(单位为千,但百分比除外):
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||
非权责发生制贷款: | |||||||
工商业 | $ | | $ | | |||
业主自住房产担保的商业贷款 | | — | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | | | |||||
房地产-住宅抵押贷款 |
| |
| | |||
消费者 | — | | |||||
总计 |
| |
| | |||
其他拥有和收回的房地产资产: |
|
|
|
| |||
消费者 |
| |
| — | |||
总计 |
| |
| — | |||
TDR不属于非应计项目: | |||||||
工商业 |
| — |
| | |||
总计 | — | | |||||
包括TDR在内的不良资产总额 | $ | | $ | | |||
不良资产总额占贷款的百分比,扣除非劳动收入,以及其他拥有和收回的房地产资产 |
| | % |
| | % |
该公司拥有
下表列出了在所述期间,(1)如果非权责发生贷款按照其原始条款是流动的,并且如果在整个期间或自创始以来持有了部分时间,则应记录的利息收入总额,(2)此类贷款实际记录的利息收入,以及(3)此类贷款的利息收入净减少额(以千计),以及(3)非权责发生贷款的利息收入净减少额(以千为单位),以及(1)如果非权责发生贷款按照其原始条款是流动的,并且如果在整个期间或自创始以来持有了部分期间,则应记录的利息收入总额。
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
| 9月30日-- | 9月30日-- |
| ||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
按原条件到期的利息收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
记录的利息收入 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
利息收入净减少 | $ | | $ | | $ | | $ | |
与会计和监管指导一致,当银行出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因,向借款人提供通常不会被考虑的特许权时,世行认可TDR。无论给予何种形式的优惠,世行提供TDR的目的都是增加借款人偿还贷款的可能性。
23
目录
该公司拥有
非权责发生制贷款 | #银行贷款的比例 |
| 电流平衡 |
| 特许权已获批准 | ||
工商业 | | $ | |
下表详细说明了在截至2020年9月30日的三个月期间修改为TDR的贷款(以千美元为单位)。
应计状态的贷款 |
| #银行贷款的比例 |
| 电流平衡 |
| 特许权已获批准 | |
工商业 |
| | $ | |
|
下表详细说明了截至2020年9月30日的9个月期间修改为TDR的贷款(以千美元为单位)。
应计状态的贷款 |
| #银行贷款的比例 |
| 电流平衡 |
| 特许权已获批准 | |
工商业 |
| | $ | |
| ||
工商业 | | |
根据需要,对所有TDR进行单独的减损评估,并记录相关津贴。具体的全部贷款准备金修改为TDR为$
该公司拥有
本公司不知道有任何额外的贷款需要冲销或增加到上述披露的不良资产总额中。
新冠肺炎相关贷款修改
根据CARE法案第4013条,截至2019年12月31日到期的贷款逾期30天以内的贷款将被视为新冠肺炎修改的当前贷款。然后,金融机构可以暂停美国公认会计准则对与新冠肺炎相关的贷款修改的要求,否则该贷款将被归类为TDR,并暂停任何因新冠肺炎而被修改的贷款属于TDR的确定,包括出于会计目的而确定减值的要求,以及将贷款报告为逾期贷款的要求。希望利用这一权限的金融机构必须做出政策选择,这适用于2020年3月1日至2020年12月31日或新冠肺炎国家紧急状态结束后第60天之间对新冠肺炎进行的任何修改,只要贷款截至2019年12月31日是当期付款的。2020年12月27日签署成为法律的2021年综合拨款法案延长了由新冠肺炎大流行的影响引发的TDR识别和核算的暂停。CARE法案第4013条规定的期限延长至2022年1月1日或1960年1月1日
24
目录
在国家新冠肺炎紧急状态终止之日后的几天。此外,美国财务会计准则委员会(FASB)已证实,为回应新冠肺炎向在任何救济之前在任的客户提供贷款的善意基础上所做的短期修改不是TDR。
为应对新冠肺炎疫情,本公司继续致力于与受疫情影响最严重的借款人谨慎合作,并通过允许他们修改贷款支付来支持他们。下表比较了截至2021年9月30日和2020年12月31日接受新冠肺炎相关贷款修改的贷款信息。请注意,以下列出的未偿还贷款百分比是根据不包括购买力平价贷款的贷款总额计算的。管理层认为,这种方法更准确地反映了新冠肺炎相关修改在贷款组合内的集中度。
2021年9月30日左右 | 2020年12月31日 | ||||||||||
| %的优秀员工 |
|
|
| %的优秀员工 |
| |||||
天平 | 非购买力平价贷款 |
| 天平 | 非购买力平价贷款 |
| ||||||
(单位:万人) |
| (单位:万人) |
| ||||||||
CRE/商业 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
房屋净值/消费者 |
| |
| |
| |
| | |||
住宅按揭 |
| |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | |
| | $ | |
| |
2021年9月30日新冠肺炎相关贷款修改余额减少$
借款人要求的修改主要包括将本金和/或利息的支付推迟三至六个月。下表列出了已批准的付款减免类型的组成。
2021年9月30日左右 | 2020年12月31日 | ||||||||
银行贷款数量减少。 |
| 天平 |
| 银行贷款数量减少。 |
| 天平 | |||
(单位:万人) | (单位:万人) | ||||||||
付款宽免的类别 |
|
|
|
|
|
|
| ||
只支付利息 | | $ | |
| | $ | | ||
完全延期付款 | |
| |
| |
| | ||
总计 | | $ | |
| | $ | |
管理层继续密切监测资产质量,特别关注在经济困难时期要求延期付款的客户。延期请求是根据客户的需求及其受影响的行业、借款人和担保人的偿债能力来考虑的,并发布了监管指导。2021年9月30日,新冠肺炎对商业地产和商业贷款组合内的相关修改为
25
目录
11.包括短期借款、联邦住房贷款银行垫款和次级债务
短期和联邦住房贷款银行(FHLB)的总借款和垫款包括以下内容(以千为单位,但百分比除外):
2021年9月30日左右 |
| |||||||
加权 |
| |||||||
类型 | 成熟了 | 金额 | 平均汇率 |
| ||||
Open Repo Plus |
| 通宵 |
| $ | |
| | % |
FHLB进展 |
| 2021 |
| |
| | ||
| 2022 |
| |
| | |||
| 2023 |
| |
| | |||
| 2024 |
| |
| | |||
FHLB预付款总额 |
|
|
| |
| | ||
短期借款总额和FHLB借款总额 |
|
| $ | |
| | % |
2020年12月31日 |
| |||||||
加权 |
| |||||||
类型 | 成熟了 | 金额 | 平均汇率 |
| ||||
Open Repo Plus |
| 通宵 |
| $ | |
| | % |
FHLB进展 |
| 2021 |
| |
| | ||
| 2022 |
| |
| | |||
| 2023 |
| |
| | |||
| 2024 |
| |
| | |||
FHLB预付款总额 |
|
|
| |
| | ||
短期借款总额和FHLB借款总额 |
|
| $ | |
| | % |
开放式回购加预付款的利率可以每天变化,而预付款的利率在预付款到期之前是固定的。所有FHLB股票以及某些住宅抵押贷款、商业房地产和商业和工业贷款的利息(法定总价值等于预付款)被质押给匹兹堡FHLB作为抵押品,以支持这些借款。
次级债务:
2021年8月26日,公司完成定向增发,募集资金为
12.政府租约承担
该公司有几个办公地点和设备的运营和融资租赁。在应用ASU 2016-02的要求时做出了几个假设和判断,租赁(主题842)根据本公司的租赁承诺,包括在租赁和非租赁组成部分之间的合同中分配对价、确定租赁期限以及确定用于计算租赁付款现值的贴现率。
26
目录
我们的许多租赁既包括租赁(例如最低租金支付),也包括非租赁部分,如公共区域维护费、水电费、房地产税和保险。本公司已选择将可变非租赁组成部分与租赁组成部分分开核算。这些可变的非租赁组成部分在发生时在合并营业报表的占用费用净额中列报。这些可变的非租赁部分在计算剩余租赁付款的现值时被剔除,因此,它们不包括在综合资产负债表中报告的使用权资产和租赁负债中。
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||
租赁费 |
|
|
|
|
| ||||||||
融资租赁成本: |
|
|
|
|
| ||||||||
*使用权资产摊销 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
三、利息支出 |
| |
| |
| |
| | |||||
经营租赁成本 | | | | | |||||||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
该公司的某些租约包含在初始期限后续签租约的选择权。管理层在决定是否合理确定租约是否会续期时,会考虑本公司行使租约续期选择权的历史模式及租赁地点的表现。如果管理层得出结论认为续签选项具有合理确定性,则在计算每份适用租约的剩余期限时将其包括在内。用于计算每份租约剩余租赁付款现值的贴现率是匹兹堡联邦住房贷款银行与租约剩余到期日相对应的预付款利率。
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
| ||||||||
| 运营中 |
| 融资 | 运营中 |
| 融资 |
| ||||
加权平均剩余期限(年) |
|
|
|
| |||||||
加权平均贴现率 |
| | % | | % | | % | | % |
|
下表列出了与经营和融资租赁相关的未贴现现金流量,并与综合资产负债表上记录的贴现金额进行了对账。
2021年9月30日 | ||||||
| 运营中 |
| 融资 | |||
(单位:千) | ||||||
到期未贴现现金流: | ||||||
1年内 | $ | | $ | | ||
1年后但在2年内 |
| |
| | ||
2年后但在3年内 |
| |
| | ||
3年后但在4年内 |
| |
| | ||
4年后但在5年内 |
| |
| | ||
5年后 |
| |
| | ||
未贴现现金流合计 |
| |
| | ||
现金流贴现 |
| ( |
| ( | ||
租赁总负债 | $ | | $ | |
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目录
2020年12月31日 | ||||||
| 运营中 |
| 融资 | |||
(单位:千) | ||||||
到期未贴现现金流: | ||||||
1年内 | $ | | $ | | ||
1年后但在2年内 |
| |
| | ||
2年后但在3年内 |
| |
| | ||
3年后但在4年内 |
| |
| | ||
4年后但在5年内 |
| |
| | ||
5年后 |
| |
| | ||
未贴现现金流合计 |
| |
| | ||
现金流贴现 |
| ( |
| ( | ||
租赁总负债 | $ | | $ | |
根据主题842,承租人可以选择不在综合资产负债表上记录期限为12个月或以下的租赁,并且不包括承租人合理确定将行使的购买选择权。
13、公司累计其他全面亏损
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月累计其他综合亏损的各个组成部分(扣除税项)的变化(单位:千):
截至2021年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
| 网络 |
|
|
| 网络 |
|
| |||||||||||
未实现 | 未实现 | |||||||||||||||||
收益和 | 收益和 | |||||||||||||||||
亏损仍在继续 | 已定义 | 亏损仍在继续 | 已定义 | |||||||||||||||
投资 | 效益 | 投资 | 效益 | |||||||||||||||
证券市场 | 养老金 | 证券市场 | 养老金 | |||||||||||||||
AFS(1) | 项目(1) | 总计(1) | AFS(1) | 项目(1) | 总计(1) | |||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
本期净其他综合收益(亏损) |
| ( |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
期末余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( |
(1) | 括号中的金额表示综合资产负债表上的借方。 |
截至2021年9月30日的9个月 | 截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||
| 网络 |
|
|
| 网络 |
|
|
| |||||||||||
未实现 | 未实现 | ||||||||||||||||||
收益和 | 收益和 | ||||||||||||||||||
亏损仍在继续 | 已定义 | 亏损仍在继续 | 已定义 | ||||||||||||||||
投资 | 效益 | 投资 | 效益 | ||||||||||||||||
证券市场 | 养老金 | 证券市场 | 养老金 | ||||||||||||||||
AFS(1) | 项目(1) | 总计(1) | AFS(1) | 项目(1) | 总计(1) | ||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
| ( |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
本期净其他综合收益(亏损) |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
期末余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( |
(1) | 括号中的金额表示综合资产负债表上的借方。 |
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目录
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,从累计其他综合亏损的每个组成部分中重新分类的金额(单位:千):
从累计金额中重新分类的金额 | ||||||||
其他主要综合损失。(1) | ||||||||
对于三个人来说 | 对于三个人来说 | |||||||
累计其他详细信息 | 截至的月份 | 截至的月份 | 报告中受影响的第1行第3项 | |||||
综合损耗分量 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
| 运营情况声明 | ||
估计固定收益养老金计划损失摊销(2) | ||||||||
$ | | $ | |
| 其他费用 | |||
| ( |
| ( |
| 所得税拨备 | |||
$ | | $ | |
| ||||
该期间的重新分类总数 | $ | | $ | |
|
(1)括号中的金额表示贷方。
(2)这些累计的其他全面亏损部分计入定期收益净成本的计算中(更多详情见附注18)。
从累计金额中重新分类的金额 | |||||||||
其他主要综合损失。(1) | |||||||||
九个人的 | 九个人的 | ||||||||
累计其他详细信息 | 截至的月份 | 截至的月份 | 报告中受影响的第1行第3项 | ||||||
综合损耗分量 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
| 运营情况声明 |
| ||
出售证券的已实现收益 | |||||||||
$ | ( | $ | — | 投资证券已实现净收益 | |||||
| — | 所得税拨备 | |||||||
$ | ( | $ | — |
| |||||
估计固定收益养老金计划损失摊销(2) | |||||||||
$ | | $ | |
| 其他费用 | ||||
| ( |
| ( |
| 所得税拨备 | ||||
$ | | $ | |
| |||||
该期间的重新分类总数 | $ | | $ | |
|
(1)括号中的金额表示贷方。
(2)这些累计的其他全面亏损部分计入定期收益净成本的计算中(更多详情见附注18)。
14.中国监管资本
该公司受到由联邦银行机构管理的各种资本要求的约束。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,公司必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的公司资产、负债和某些表外项目的量化指标。本公司的资本额和分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的综合财务报表产生直接的实质性影响。有关更详细的讨论,请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)中的资本资源部分。
法规规定的确保资本充足的量化措施要求公司维持总、普通股权益一级资本和一级资本与风险加权资产(定义见下表)和一级资本与平均资产的最低金额和比率(见下表)。此外,根据巴塞尔协议III的规定,决定不将累积的其他综合收益计入监管资本。截至2021年9月30日,根据美联储(Federal Reserve)颁布的迅速纠正行动的监管框架,该行被归类为“资本充足”。本公司认为,未发生任何情况或事件
29
目录
更改截至该日期的此结论。要被归类为资本充足,银行必须保持表中所列的最低总资本、普通股一级资本、一级资本和一级杠杆率。
2021年9月30日左右 |
| ||||||||||||||
要做好这件事 |
| ||||||||||||||
最小值 | 大写 |
| |||||||||||||
必填项 | 在……下面 |
| |||||||||||||
为 | 提示 |
| |||||||||||||
资本 | 更正 |
| |||||||||||||
充分性 | 行动 |
| |||||||||||||
公司 | 银行 | 目的 | 规例* |
| |||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 比率 |
| 比率 | ||||
| (单位:万千,不包括比率) | ||||||||||||||
总资本(相对于风险加权资产) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | | % | | % | |
第一级普通股(风险加权资产) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
一级资本(相对于风险加权资产) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
一级资本(按平均资产计算) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
2020年12月31日 |
| ||||||||||||||
要做好这件事 |
| ||||||||||||||
最小值 | 大写 |
| |||||||||||||
必填项 | 在……下面 |
| |||||||||||||
为 | 提示 |
| |||||||||||||
资本 | 更正 |
| |||||||||||||
充分性 | 行动 |
| |||||||||||||
公司 | 银行 | 目的 | 规例* |
| |||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 比率 |
| 比率 | ||||
| (单位:万千,不包括比率) | ||||||||||||||
总资本(相对于风险加权资产) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | | % | | % | |
第一级普通股(风险加权资产) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
一级资本(相对于风险加权资产) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
一级资本(按平均资产计算) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
*只适用于本行。
应该指出的是,除了盈利表现对监管资本产生积极影响外,2021年8月26日发行的美元
15.金融衍生品对冲工具
公司可以使用各种利率合约,如利率掉期、上限、下限和掉期,以帮助管理在正常经常性银行活动中产生的利率和市场估值风险敞口。该公司可以使用衍生工具(主要是利率掉期)来管理利率风险,并通过对冲某些固定利率债务的公允价值(将债务转换为可变利率),以及通过将债务转换为固定利率来对冲与某些可变利率债务相关的现金流可变性,来管理利率风险和匹配某些资产的利率。
利率互换协议
为配合客户的需要及支持公司的资产/负债定位,我们可能会与客户及一家专门从事这类资产/负债的大型金融机构订立利率互换协议。
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目录
交易记录。这些安排包括根据名义金额交换利息。该公司与我们的客户签订了浮动利率贷款和固定利率掉期。与此同时,该公司与这家大型金融机构签订了抵消性固定利率掉期协议。就每宗掉期交易而言,本公司同意以浮动利率按名义金额向客户支付利息,并以固定利率按相同名义金额收取客户利息。同时,本公司同意向该大型金融机构支付相同名义金额的相同固定利率,并收取相同名义金额的相同浮动利率。这些交易使公司的客户能够有效地将可变利率贷款转换为固定利率。由于本公司充当其客户的中介,相关衍生合约的公允价值变动相互抵消,不会对本公司的经营业绩产生重大影响。
这些掉期被认为是独立的衍生品,在综合资产负债表的其他资产和其他负债中按公允价值报告。有关掉期交易公允价值的披露载于附注19。
下表汇总了影响公司2021年和2020年前九个月业绩的利率掉期交易(除百分比外,以千计)。
2021年9月30日 | ||||||||||||
增加 | ||||||||||||
集合体 | 加权 | (减少) | ||||||||||
概念上的 | 平均汇率 | 重新定价 | 为了我们的利益 | |||||||||
树篱类型 | 金额 | 已收/(已付) | 频率,频率 | 费用 | ||||||||
互换资产 |
|
| $ | |
| | % |
| $ | ( | ||
互换负债 |
|
| ( |
| ( |
|
| | ||||
净暴露 |
|
| — |
| — |
|
|
| — |
2020年9月30日 | ||||||||||||
增加 | ||||||||||||
集合体 | 加权 | (减少) | ||||||||||
概念上的 | 平均汇率 | 重新定价 | 为了我们的利益 | |||||||||
树篱类型 | 金额 | 已收/(已付) | 频率,频率 | 费用 | ||||||||
互换资产 |
|
| $ | |
| | % |
| $ | ( | ||
互换负债 |
|
| ( |
| ( |
|
| | ||||
净暴露 |
|
| — |
| — |
|
|
| — |
风险参与协议
该公司与商业房地产贷款安排的牵头行签订了风险分担协议(RPA)。作为参与银行,本公司保证履行与借款人相关的利率互换合同。除非借款人在与牵头银行的掉期交易中违约,且掉期是借款人的负债,否则本公司不承担RPA项下的义务。在这种情况下,公司同意向牵头银行支付违约时掉期价值的预定百分比。作为提供担保的交换条件,该公司从牵头行获得了一笔预付费用。
RPA是衍生金融工具,按公允价值记录。这些衍生工具未被指定为套期,因此,公允价值的变动在收益中确认,并在其他负债中进行相应的抵销。有关RPA公允价值的披露见附注19。截至2021年9月30日,未偿还的风险分担协议的名义金额为#美元。
公司通过全面的董事会批准的套期保值政策,对所有衍生产品进行监控。本保单允许未付名义总金额最高为$。
31
目录
16.中国分部业绩
公司的财务业绩还受到内部资金转移定价盈利能力衡量系统的监督,该系统产生业务结果和关键业绩衡量标准。该公司的主要业务部门包括社区银行、财富管理和投资/母公司。报告的结果反映了业务部门的基本经济状况。集中提供的服务的费用根据这些服务的成本和估计使用情况进行分配。这些业务是配对资金,利率风险在投资/母业务部门内集中管理和核算。公司关注的每个业务部门的关键业绩衡量标准是净收入贡献。
社区银行业务既包括零售银行业务,也包括商业银行业务。零售银行业务包括存款收集分行特许经营权,以及向个人和小企业放贷。贷款活动包括住房抵押贷款、直接消费贷款和小企业商业贷款。商业银行业务包括商业贷款、商业服务和CRE贷款。财富管理部门包括信托公司、我们注册的投资咨询公司西切斯特资本顾问公司(WCCA)和金融服务公司。财富管理活动包括个人信托产品和服务,如个人组合投资管理、遗产规划和管理、托管服务和需要前信托。此外,401(K)计划、固定福利和固定缴款员工福利计划以及个人退休账户等机构信托产品和服务也包括在这一部分。金融服务包括共同基金、年金和保险产品的销售。财富管理业务还包括工会集体投资基金(竖立基金),这些基金旨在将工会养老金用于利用工会劳工的建设项目。投资/母公司包括投资证券和借款活动的净收益、未分配给各业务部门的一般公司费用、公司债务利息支出以及集中利率风险管理。部门间的收入并不重要。
主要业务部门对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月综合经营报表的贡献如下(以千计):
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
2021年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||
总营收 | 营业净收入(亏损) | 总营收 | 营业净收入(亏损) | |||||||||
社区银行 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
财富管理 |
| |
| |
| |
| | ||||
投资/母公司 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||
总营收 | 营业净收入(亏损) | 总营收 | 营业净收入(亏损) | |||||||||
社区银行 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
财富管理 |
| |
| |
| |
| | ||||
投资/母公司 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
17.债务承诺和或有负债
该公司有各种未偿还的贷款承诺,贷款总额约为#美元。
32
目录
此外,该公司还面临一些在正常业务过程中遇到的断言和未断言的潜在索赔。本公司认为,这些索赔的解决或这些信贷承诺的资金都不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
18.政府退休金福利
该公司有一个非缴费固定收益养老金计划,覆盖至少工作的某些员工
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
| 9月30日-- | 9月30日-- |
| ||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
净定期收益成本的组成部分: |
|
|
|
|
|
| |||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
计划资产的预期回报率 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
确认净精算损失 |
| |
| |
| |
| | |||||
结算费 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
定期养老金净成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
定期福利净成本的服务成本部分包括在薪金和员工福利中,定期福利净成本的所有其他部分包括在合并经营报表的其他费用中。
该公司确认了一美元
应计养恤金负债,其正(借方)余额为#美元。
公司实施了固定收益养老金计划的软冻结,规定2013年1月1日或之后聘用的非工会员工和2014年1月1日或之后聘用的工会员工没有资格参加养老金计划。相反,这些员工有资格参加合格的401(K)计划。这一变化是为了帮助降低未来时期的养老金成本。
19.披露有关公允价值计量和金融工具的信息
以下披露建立了与用于按公允价值计量资产和负债的定价可观察性水平相关的分层披露框架。金融资产和负债按其
33
目录
以对公允价值计量有重要意义的最低投入水平为基础的整体。此层次结构中定义的三个主要级别如下:
第一级:截至报告日期,相同资产或负债的最新报价在活跃市场上可用。
第二级:新的定价投入是活跃市场报价以外的价格,截至报告日期可以直接或间接观察到。该等资产及负债的性质包括有报价但交易频率较低的项目,以及使用其他金融工具进行公平估值的项目,其参数可直接观察。
第三级:指截至报告日期几乎没有定价可观察性的资产和负债。该等项目并无双向市场,并以管理层对公允价值的最佳估计计量,而厘定公允价值的投入需要管理层作出重大判断或估计。
按经常性原则计量和记录的资产和负债
股权证券利用第1级投入按公允价值报告。这些证券是在拉比信托基金内持有的共同基金,用于公司的高管递延薪酬计划。持有的共同基金是在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)注册的开放式基金。这些基金被要求公布其每日资产净值,并以该价格进行交易。
分类为可供出售的证券利用第2级投入以公允价值报告。对于这些证券,公司从一家独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值计量考虑可观察到的数据,这些数据可能包括交易商报价的市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。
用于利率风险管理的利率掉期和与商业房地产贷款相关的风险分担协议的公允价值基于外部衍生品估值模型,该模型使用截至估值日期的类似交易的数据输入,分类为2级。
下表显示了截至2021年9月30日和2020年12月31日,综合资产负债表中按公允价值等级(以千计)按水平按公允价值经常性计量和报告的资产和负债。
2021年9月30日的公允价值计量 | ||||||||||||
| 共计 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | |||||
股权证券(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
可供出售的证券: | ||||||||||||
美国机构 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
美国机构抵押贷款支持证券 | | — | | — | ||||||||
市政 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
公司债券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
利率互换资产(1) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
利率互换负债(2) |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
风险分担协议(2) |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
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目录
2020年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||||
| 共计 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | |||||
股权证券(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
可供出售的证券: | ||||||||||||
美国机构 | | — | | — | ||||||||
美国机构抵押贷款支持证券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
市政 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
公司债券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
利率互换资产(1) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
利率互换负债(2) |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
(1) | 计入综合资产负债表中的其他资产。 |
(2) | 计入综合资产负债表的其他负债。 |
按非经常性基础计量和记录的资产
被视为减值的贷款是指根据目前的信息和事件,债权人很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额的贷款。如果预计仅从抵押品偿还,则按抵押品的公允价值报告减值贷款。抵押品价值是根据可观察的市场数据使用第三级投入估计的,这些数据有时会使用不可观察的投入进行贴现。截至2021年9月30日,账面价值为美元的抵押品减值贷款
其他拥有的房地产是以评估为基础的公允价值,减去丧失抵押品赎回权之日的估计出售成本。世行内部分配风险部门使用基于汽车或其他行业数据的公式驱动分析,估计收回资产(如车辆和设备)的公允价值,减去收回时出售的估计成本。估值由管理层定期执行,资产按账面价值或公允价值较低的较低出售成本列账。营业收入和支出以及估值津贴的变化计入OREO和收回资产的净费用。
在非经常性基础上按公允价值计量和记录的资产摘要如下(除范围数据外,以千计):
公允价值计量 | ||||||||||||
2021年9月30日 |
| 共计 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | ||||
不良贷款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
其他不动产拥有和收回的资产 |
| |
| — |
| — |
| |
公允价值计量 | ||||||||||||
2020年12月31日 |
| 共计 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | ||||
不良贷款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
35
目录
量化信息:关于第三级公允价值和衡量标准的信息 |
| |||||||||
估值 | 看不见的 | |||||||||
2021年9月30日 |
| 公允价值 |
| 技术 |
| 输入 |
| 范围(Wgtd/Avg) |
| |
不良贷款 | $ | |
|
| 鉴定 |
| ||||
抵押品(1) | 调整(2) | |||||||||
其他不动产拥有和收回的资产 |
| |
|
| 鉴定 |
| ||||
|
|
| 抵押品(1) |
| 调整(2) |
| ||||
清算 | ||||||||||
费用 |
量化信息:关于第三级公允价值和衡量标准的信息 |
| |||||||||
估值 | 看不见的 | |||||||||
2020年12月31日 |
| 公允价值 |
| 技术 |
| 输入 |
| 范围(Wgtd/Avg) |
| |
不良贷款 |
| $ | |
| 鉴定 |
| ||||
|
|
| 抵押品(1) |
| 调整(2) |
|
(1) | 公允价值一般通过对相关抵押品的独立评估来确定,这些抵押品通常包括各种无法识别的3级投入。还包括管理层的质量调整和估计的清算费用。 |
(2) | 管理层可能会对经济状况等定性因素进行调整。 |
金融工具的公允价值
对于公司来说,对于大多数金融机构来说,大约
公允价值乃由本公司采用独立第三方估值厘定,该估值采用本公司认为适用于每类金融工具的最佳可得数据(第2级)及估计方法(第3级)。管理层相信,现金及现金等价物、银行拥有的人寿保险、监管股票、应计应收及应付利息、无指定到期日的存款以及短期借款的公允价值与记录的账面价值相近。所有这些金融工具的公允价值计量都是一级计量。
其余不需要按公允价值计量或报告的金融工具,根据美国公认会计原则(GAAP)计量并在2021年9月30日和2020年12月31日记录的账面价值估计公允价值如下:
2021年9月30日 | |||||||||||||||
| 随身携带的物品 |
|
|
|
| ||||||||||
价值 | 公允价值 | (一级) | (二级) | (第三级) | |||||||||||
(单位:万人) | |||||||||||||||
金融资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
投资证券(简写为HTM) | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
贷款,扣除贷款损失和非劳动收入拨备后的净额 |
| | | — |
| — |
| | |||||||
财务负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
规定期限的存款 | | | — | — | | ||||||||||
所有其他借款(1) |
| |
| |
| — |
| — |
| |
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目录
2020年12月31日 | |||||||||||||||
| 随身携带的物品 | ||||||||||||||
价值 |
| 公允价值 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | |||||||
(单位:万人) | |||||||||||||||
金融资产: | |||||||||||||||
投资证券(简写为HTM) | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
持有待售贷款 |
| | | |
| — |
| — | |||||||
贷款,扣除贷款损失和非劳动收入拨备后的净额 |
| | | — |
| — |
| | |||||||
财务负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
规定期限的存款 | | | — | — | | ||||||||||
所有其他借款(1) |
| |
| |
| — |
| — |
| |
(1) | 所有其他借款包括联邦住房贷款银行的预付款、有担保的次级可延期利息债券和次级债务。 |
假设或估计方法的改变可能会对这些估计公允价值产生重大影响。该公司的剩余资产和负债不被视为金融工具,其估值与历史成本会计下的惯例并无不同。
20.控制风险和不确定因素
持续的新冠肺炎疫情的影响是不稳定的,而且还在继续发展,对公司的许多客户造成了不利影响。大流行及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业和消费者支出的相关影响导致经济活动减少,金融市场大幅波动和破坏。新冠肺炎大流行对公司的业务、财务状况和经营结果的最终影响目前还不确定,将取决于各种事态发展和其他因素,其中包括大流行的持续时间和范围,以及政府、监管和私营部门对大流行的反应,包括新冠肺炎疫苗的分销和有效性,以及对经济、金融市场和我们的客户、员工和供应商的相关影响。虽然大流行的全部影响尚不清楚,但该公司致力于在这一困难时期为其客户、员工和社区提供支持。
21.司法分部征询
2021年5月21日,公司全资拥有的银行子公司ameriServ Financial Bank完成了之前宣布的对市民邻里银行(CNB)、宾夕法尼亚州迈尔斯代尔的分行和存款客户以及宾夕法尼亚州萨默塞特的存款客户的收购。CNB是Riverview银行的一个运营部门。在这一天,Meyersdale分行继续以ameriServ的名义运营,而Somerset分行的客户被转移到位于西大街108号的全方位服务ameriserv办事处。根据购买和假设协议的条款,相关押金总额约为$
本次收购按照FASB会计准则汇编第805条规定的收购会计核算方法核算。业务合并,经修订。因此,此次收购的经营业绩已计入公司截至收购之日的经营业绩。在这种会计方法下,收购价格已根据收购资产和承担的资产的估计公允价值分配给各自的资产和负债。管理层在对此次收购进行会计核算时做出了重大估计并作出了重大判断。
根据购买和假设协议,不动产(即房舍和设备)的购买价格等于购置之日的账面净值。本公司根据对Riverview Bank记录的评估进行审查,确定账面净值是公允价值的合理替代。本公司聘请顾问协助评估核心存款、无形资产及存单的公允价值。核心存款包括活期存款、计息支票、货币市场和储蓄账户。分配给收购存款的核心存款无形价值是使用收益法确定的,代表
37
目录
与获得成本普遍较高的FHLB借款相比,收购这些核心存款可能节省的成本带来的未来经济效益。存单(CD)不被认为是核心存款,因为它们通常不太稳定,通常没有替代资金来源的全面有利的资金优势。存单的公允价值代表存单预期合同付款的现值,按类似存单的市场利率贴现。
下表反映了截至收购日期从Riverview Bank收购的资产和承担的负债的基础(以千为单位)。
收到的对价 |
| |||
收到的现金 | $ | | ||
收购资产的公允价值 | ||||
现金和现金等价物 | $ | | ||
贷款 | | |||
房舍和设备 | |
| ||
岩心矿藏无形 | | |||
其他资产 | | |||
| ||||
承担负债的公允价值 |
| |||
存款 | ( |
| ||
其他负债 | ( |
| ||
| ( | |||
可确认净资产公允价值总额 | ( | |||
收购产生的商誉 | $ | |
该公司记录了与从Riverview Bank收购Meyersdale和Somerset分行相关的商誉和其他无形资产,总额为$
可识别无形资产在其预期使用年限内摊销至其估计剩余价值。这些寿命也会定期重新评估,以确定是否需要进行任何摊销期限调整。在截至2021年9月30日的9个月中,
自收购之日起,被收购业务的收入金额和预计的经营结果对财务报表没有重大影响。
38
目录
截至2021年9月30日,与Riverview分公司收购相关的核心存款无形资产的当前年度和预计未来摊销费用如下(以千为单位):
2021 | $ | |
2022 | | |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
五年后 | | |
$ | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”) |
…..2021年第三季度摘要概述…AmeriServ公布2021年第三季度净收入为1,431,000美元,或每股稀释后普通股0.08美元。这比2020年第三季度增长了32.7%,即35.3万美元,当时净收入总计107.8万美元,合每股0.06美元。2021年前9个月,稀释后普通股每股收益总计0.31美元,比2020年同期公布的0.23美元稀释后普通股收益增长34.8%。
2021年第三季度对ameriServ来说是一个非常活跃的季度,并为未来的特许经营做了很好的定位。本季度最重大的事件是2021年8月26日私募了2700万美元的固定利率至浮动利率次级票据。我们利用这笔私募提供的2000万美元资金,注销了更昂贵的信托优先证券和次级债务。从2021年第四季度开始,仅这笔交易就将使ameriServ的年度偿债需求减少50万美元。但是,这笔交易也使ameriServ金融银行的资本状况增加了500万美元。世行希望利用这笔额外资本进一步增加贷款,这将使世行未来的盈利能力有所提高。整个交易是在2021年第三季度内发起并完成的,这使得ameriServ能够在2021年第四季度开始实现这一好处。
这笔交易的时机再好不过了。自2020年12月31日以来,未偿还贷款增加了约1,800万美元。经济从封锁中复苏是断断续续的,但在ameriServ,我们的贷款渠道已经超过了大流行封锁之前的水平。我们相信,借款人和贷款人在这段时间都学到了很多,这些经验教训将成为我们在这种持续复苏的环境下贷款承保流程的标准部分。
AmeriServ也继续保持创纪录的流动性水平。我们的存款总额在2020年第二季度超过10亿美元大关,并在2021年第三季度结束,自那以来连续第六个季度超过10亿美元。这些事件的结合意味着资本增强、贷款需求增加、流动性强劲--这是一系列非常令人鼓舞的经营状况。
此前,我们曾提到我们在抵押贷款市场的显赫地位,虽然不等于2020年,但现在看来,2021年可能会是过去五年中第二强劲的一年。这确实是我们的终身银行承诺中的一个重要因素。
财富管理继续在ameriserv客户服务系列中占据特殊地位。在整个夏季的几个月里,自封的“聪明的钱”们对市场回调的预期议论纷纷。这一事件似乎是在9月份发生的,一些人估计市场回调幅度为负5%。但对于ameriServ财富管理公司的客户来说,这仅代表了0.7%或不到1%的降幅。金融市场已经从这一轻微的损失中复苏。因此,如果这是2021年修正的结束,ameriServ的客户已经为持续复苏做好了准备。截至2021年9月30日,这一系列ameriServ财富管理业务对ameriServ Financial,Inc.的净贡献已经超过了2020整个创纪录的一年。他们在一个偶然的时候脱颖而出。
39
目录
我们非常感谢ameriServ员工在我们大家都在忍受的大流行环境中所做的工作,并将继续这样做。目前,我们的员工比过去一年半以来的任何时候都更多地呆在他们传统的工作地点。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
…..性能概述…..下表汇总了公司的一些关键业绩指标(单位为千,每股和比率除外)。
| 截至三个月 |
| 截至三个月 |
| |||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 |
| |||||
净收入 | $ | 1,431 | $ | 1,078 | |||
稀释后每股收益 |
| 0.08 |
| 0.06 | |||
平均资产回报率(年化) |
| 0.41 | % |
| 0.34 | % | |
平均股本回报率(年化) |
| 5.07 | % |
| 4.17 | % |
该公司公布的净收益为1,431,000美元,或稀释后普通股每股收益0.08美元。这一收益表现比2020年第三季度增长了35.3万美元,或32.7%,当时净收入总计107.8万美元,或每股稀释后普通股0.06美元。在2021年第三季度,该公司继续实现创纪录的贷款水平。剔除购买力平价贷款活动,商业房地产贷款和住宅按揭贷款的良好增长导致我们的总贷款组合在本季度增加了2200万美元,增幅为2.3%。我们第三季度还成功完成了2700万美元的次级债券私募。利用我们次级债券发行的资金偿还高成本债务的财务好处将在2021年第四季度开始完全实现,我们预计这将有利于降低我们的资金成本。由于这些项目,我们相信我们的净息差在2021年第四季度处于扩大的有利地位。此外,即使净利息收入不断增长,我们收入来源的多样化仍然是我们公司的一大优势,因为我们第三季度收入的32%来自非利息收入来源,这是由我们的财富管理业务创纪录的贡献推动的。
…..净利息收入和利润率…公司的净利息收入是指赚取资产的利息收入超过计息负债所支付的利息的金额。净利息收入是公司收益的主要来源,它受到利率波动以及盈利资产和计息负债的数量和组合变化的影响。下表比较了该公司2021年第三季度与2020年第三季度的净利息收入表现(单位为千,但百分比除外):
| 三 |
| 三 |
|
|
|
|
| ||||
已结束的几个月 | 已结束的几个月 |
| ||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 变化 | %的更改 |
| ||||||||
利息收入 | $ | 11,372 | $ | 11,237 | $ | 135 |
| 1.2 | % | |||
利息支出 |
| 2,146 |
| 2,446 |
| (300) |
| (12.3) | ||||
净利息收入 | $ | 9,226 | $ | 8,791 | $ | 435 |
| 4.9 | ||||
净息差 |
| 2.85 | % |
| 2.97 | % |
| (0.12) | % | 不适用。 |
不适用-没有意义
该公司2021年第三季度的净利息收入比去年第三季度增加了43.5万美元,增幅为4.9%,而2.85%的净息差比2020年第三季度2.97%的净息差低了12个基点。2021年第三季度的业绩表明,公司有效地执行了战略,因为经济环境的持续改善有利于增长,正如我们在努力应对当前低利率环境的挑战时收入的增加所证明的那样。虽然企业和消费者正在恢复他们的正常活动,越来越多的人正在接种疫苗,但最近的事态发展和Delta变种提醒我们,许多风险仍然存在。事实证明,该公司具有弹性,并将继续适应这个多变的环境,实时调整,并优先考虑我们员工和我们服务的社区的福祉。
与2020年同期相比,该公司2021年第三季度的总平均贷款和总平均存款继续显著高于历史水平。这一增长归功于成功的业务。
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目录
发展努力、政府刺激计划和收购萨默塞特县分行的影响。由于商业地产和住宅按揭贷款增长的积极影响,以及低利率环境对存款和FHLB借款利息支出的有利影响,净利息收入有所改善。这两个因素的结合抵消了盈利资产收益率下降带来的净息差压力的不利影响。总体而言,总利息支出的减少加上总利息收入的略有增加,导致2021年第三季度的净利息收入与去年相比有所增加。
2021年第三季度全部计息资产的平均余额总计13亿美元,比2020年第三季度高出1.12亿美元,增幅为9.6%。同样,在资产负债表的负债方面,自去年以来,第三季度的总平均存款增加了1.347亿美元,增幅为12.8%。如前所述,贷款总额继续明显高于历史水平,2021年第三季度平均为9.892亿美元,比2020年第三季度9.331亿美元的平均水平高出5600万美元,增幅为6.0%。商业贷款管道今年早些时候恢复到COVID之前的水平,并在第三季度达到创纪录水平。与去年同期相比,我们的商业房地产投资组合的增长导致本季度传统贷款手续费收入增加了12.6万美元,增幅为61.9%。本季度购买力平价贷款总额平均为3580万美元,比去年第三季度的平均水平减少了3220万美元,因为第一轮政府刺激计划的几乎所有贷款都已被免除。此外,与2021年上一季度相比,第三季度总体贷款组合总量企稳,因为额外的贷款增长被完成宽恕过程的PPP贷款下降所抵消。强劲的住房抵押贷款产生也持续到2021年第三季度。该公司在2021年修订了战略,在贷款组合中保留了更高比例的住宅抵押贷款,而不是出售到二级市场。2021年第三季度, 该公司在贷款组合中保留了住房抵押贷款总额的100%。相比之下,2020年第三季度的留存率约为35%。这一战略变化使我们能够更有利可图地配置我们资产负债表上增加的流动性的一部分。
本公司将继续致力于与受疫情影响最严重的借款人谨慎合作并给予他们支持,向他们提供贷款支付修改。借款人要求的修改主要包括将本金和/或利息的支付推迟三至六个月。2021年9月30日,总额仅为1,570万美元的贷款,占总贷款的1.6%,正在进行支付修改计划。这些贷款包括五个主要在酒店业的商业借款人。目前要求延期付款的借款人数量与截至2020年6月30日的约2亿美元的峰值水平相比大幅下降。管理层继续密切监测资产质量,特别关注那些要求延期付款的客户。延期请求是根据客户的需求及其受影响的行业、借款人和担保人的偿债能力和发布的监管指导来考虑的。
2021年第三季度投资证券总额平均为2.179亿美元,比2020年第三季度1.78亿美元的平均水平高出3010万美元,或16.0%。由于低利率环境,本公司在购买证券时继续保持选择性。不过,今年稍早存在略为有利的收益率曲线,因美国公债收益率曲线的长端增加,而曲线的短端保持相对稳定。这提高了联邦机构抵押贷款支持证券和联邦机构债券的收益率,管理层决定在我们的投资组合中增加更多这样的投资。与我们在贷款组合中保留更多住房抵押贷款生产的战略变化类似,更陡峭的收益率曲线提供了机会,将我们资产负债表上增加的流动性的一部分更有利可图地配置到证券组合中,而不是将这些资金留在出售的低收益联邦基金中。这种资金的重新部署也导致证券在两年间不断增长。该公司还继续购买应税市政和公司证券。
与整个银行业的情况类似,由于大量存款的流入,我们的流动性状况继续保持强劲。流动性增加带来了双重挑战。首先,这些增加的资金将在资产负债表上保留多长时间存在不确定性,这将由客户行为随着经济状况的变化而决定。第二个挑战是,鉴于目前短期投资产品的收益率较低,如何有利可图地配置这些增加的流动性。因此,2021年第三季度的短期投资余额平均为7140万美元,以历史标准衡量仍然很高。在第三季度末,公司受益于利用我们增加的流动资金中的很大一部分,允许3300万美元的高成本机构存款到期。这导致短期投资总额下降到更易管理的水平。然而,我们需要继续勤奋地监测和管理我们的短期投资头寸。因此,未来的贷款
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增长和对证券的持续审慎投资是实现最佳回报的关键。总体而言,贷款和投资的总利息收入在两年间增加了13.5万美元,增幅为1.2%。
与2020年第三季度相比,2021年第三季度的总利息支出减少了30万美元,降幅为12.3%,原因是存款水平和联邦住房贷款银行(FHLB)借款的利息支出较低。存款利息支出减少了538,000美元,降幅为31.2%,尽管前面提到的存款增加反映了新的存款流入以及银行核心存款基础的忠诚度。如前所述,由于一笔3300万美元的机构存款到期,总存款在第三季度末确实有所下降,这笔存款的成本为2.95%。管理层选择用收购萨默塞特县分行获得的额外存款取代这笔高成本、大笔存款的到期日。这一大笔存款客户账户到期后,每年将节省约90万美元的利息支出,其中只有3.4万美元在2021年第三季度实现。此外,管理层继续有效地执行了几次存款产品定价下调,以应对低利率环境带来的净息差挑战。因此,该公司经历了存款成本的减免。具体地说,我们的总存款成本在2021年第三季度平均为0.40%,而2020年第三季度为0.65%,有意义地下降了25个基点。应该指出的是,萨默塞特县分行和存款收购在第二季度中期为我们的资产负债表带来了大约4200万美元的额外存款。因此,2021年第三季度的平均存款总额反映了收购对季度平均存款的首次全面影响。总体而言,公司2021年第三季度的贷存比平均为83.2%, 我们相信,这表明本公司有充足的能力继续扩大其贷款组合,并处于有利地位,在我们的客户和社区从新冠肺炎疫情中恢复并应对不断改善的经济时,为他们提供必要的帮助。
与2020年同期相比,2021年第三季度的短期和FHLB借款利息支出总额减少了6.4万美元,降幅为22.8%。目前强劲的流动性状况使该公司能够偿还短期和FHLB预付款,这两种预付款的成本通常高于类似的定期存款产品。截至2021年9月30日,短期和FHLB预付款总额为4370万美元,比2020年9月30日的水平低3660万美元,降幅为45.6%。
该公司于2021年8月26日完成了2700万美元的固定利率至浮动利率次级票据的私募。这些票据的固定年利率为3.75%,支付期限至2026年9月1日。从2026年9月1日起(含9月1日),利率将每季度重置为当时的三个月有担保隔夜融资利率(SOFR)加3.11%。该公司使用大约2000万美元的净收益来偿还加权平均成本为7.73%的现有次级债务和信托优先证券。这一行动将使公司的利息支出每年减少约50万美元。剩余的收益将用于一般企业用途,包括向银行注入350万美元的下游资本,这将支持额外的贷款增长。按照适当注销现有债务所需的条款,新债置换的原有次级债和信托优先证券直到2021年9月30日才离开资产负债表。因此,我们在9月份的资产负债表上有整整一个月的新旧债务工具,导致了额外的利息支出。该公司还被要求立即注销两种原始债务工具的未摊销发行成本的剩余部分,这两种债务工具在2021年第三季度产生了20.2万美元的额外借款利息支出。因此,总体上,考虑到短期和FHLB借款利息成本的降低,第三季度借款利息支出总额增加了23.8万美元,增幅为33.1%。
下表分析了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的净利息收入(非GAAP),列出(I)平均资产、负债和股东权益,(Ii)计息资产赚取的利息收入和计息负债支付的利息支出,(Iii)计息资产的平均收益和计息负债的平均利率,(Iv)公司的利差(计息资产的平均收益与平均利率之间的差额及(V)本公司的净息差(以净利息收入计)平均总生息资产的百分比)。就本表而言,贷款余额包括非应计贷款,贷款利息收入包括已递延的贷款费或此类费用的摊销,以及某些非应计贷款在收到现金时记录的利息。在本分析中,监管股票包括在可供出售的投资证券中。此外,21%的税率被用于计算相当于税收的利息收入和收益(非GAAP)。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,贷款和市政证券利息收入的税额调整分别为4,000美元和5,000美元,这与
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表底部对应的GAAP衡量标准。从GAAP基础到税收等值基础的净利差和利润率之间的差异并不大。
截至9月30日的三个月(单位:千,除百分比外)
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||||
利息 | 利息 | ||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 产量/ | 平均值 | 收入/ | 产量/ | ||||||||||||
天平 | 费用 | 费率 | 天平 | 费用 | 费率 | ||||||||||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
持有的贷款和待售贷款,扣除非劳动收入后的净额 | $ | 989,164 | $ | 9,834 | 3.91 | % | $ | 933,139 | $ | 9,729 |
| 4.10 | % | ||||
短期投资和银行存款 |
| 71,361 |
| 28 | 0.15 |
| 45,553 | 55 |
| 0.47 | |||||||
投资证券(简写为AFS) |
| 164,835 |
| 1,133 | 2.75 |
| 145,489 | 1,122 |
| 3.07 | |||||||
投资证券(简写为HTM) |
| 53,100 |
| 381 | 2.87 |
| 42,270 | 336 |
| 3.17 | |||||||
总投资证券 |
| 217,935 |
| 1,514 | 2.78 |
| 187,759 | 1,458 |
| 3.10 | |||||||
生息资产/利息收入总额 |
| 1,278,460 |
| 11,376 | 3.52 |
| 1,166,451 | 11,242 |
| 3.81 | |||||||
无息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
现金和银行到期款项 |
| 20,806 |
|
| 18,512 |
|
| ||||||||||
房舍和设备 |
| 17,678 |
|
| 18,352 |
|
| ||||||||||
其他资产 |
| 82,919 |
|
| 72,247 |
|
| ||||||||||
贷款损失拨备 |
| (11,907) |
|
| (9,792) |
|
| ||||||||||
总资产 | $ | 1,387,956 |
| $ | 1,265,770 |
|
| ||||||||||
计息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
计息存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
计息需求 | $ | 220,594 | $ | 63 | 0.11 | % | $ | 177,242 | $ | 64 |
| 0.16 | % | ||||
储蓄 |
| 131,184 |
| 49 | 0.14 |
| 107,824 | 36 |
| 0.13 | |||||||
货币市场 |
| 281,427 |
| 169 | 0.24 |
| 237,758 | 191 |
| 0.32 | |||||||
定期存款 |
| 334,635 |
| 908 | 1.08 |
| 345,923 | 1,436 |
| 1.67 | |||||||
有息存款总额 |
| 967,840 |
| 1,189 | 0.49 |
| 868,747 | 1,727 |
| 0.79 | |||||||
短期借款 |
| — |
| — | — |
| 1,429 | 1 |
| 0.24 | |||||||
联邦住房贷款银行的预付款 |
| 45,867 |
| 217 | 1.89 |
| 73,857 | 280 |
| 1.52 | |||||||
有担保的次级可延期利息债券 |
| 12,794 |
| 383 | 11.98 |
| 13,085 | 280 |
| 8.57 | |||||||
次级债 |
| 18,017 |
| 331 | 7.34 |
| 7,650 | 130 |
| 6.80 | |||||||
租赁负债 |
| 3,695 |
| 26 | 2.86 |
| 3,911 | 28 |
| 2.85 | |||||||
计息负债/利息支出总额 |
| 1,048,213 |
|
| 2,146 |
| 0.81 | 968,679 |
| 2,446 | 1.01 |
| |||||
无息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
活期存款 |
| 220,745 |
|
|
| 185,108 |
|
|
| ||||||||
其他负债 |
| 6,970 |
|
|
| 9,170 |
|
|
| ||||||||
股东权益 |
| 112,028 |
|
|
| 102,813 |
|
|
| ||||||||
总负债和股东权益 | $ | 1,387,956 |
|
| $ | 1,265,770 |
|
|
| ||||||||
利差 |
|
|
| 2.71 |
|
| 2.80 |
| |||||||||
净利息收入/净息差(非公认会计准则) |
| 9,230 | 2.85 | % |
| 8,796 | 2.97 | % | |||||||||
税额等值调整 |
| (4) |
|
|
| (5) |
| ||||||||||
净利息收入(GAAP) | $ | 9,226 |
|
|
| $ | 8,791 |
|
…..贷款损失准备金…...公司在2021年第三季度记录了35万美元的贷款损失拨备费用,而2020年第三季度的拨备费用为67.5万美元。2021年
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拨备反映出整体投资组合的信贷质量前景有所改善,因为受到批评的资产水平以及拖欠贷款余额今年都有所改善。这反映了公司的信贷员在经济改善和企业恢复正常运营的同时,在有限的限制下与我们的客户进行了有效的合作。虽然2021年第三季度的拨备与2020年第三季度相比有所下降,但拨备费用确实比2021年第二季度增加了25万美元,这主要是由于公司在第三季度经历了贷款增长。正如历史证明的那样,本公司继续其战略信念,即需要对贷款损失进行强有力的拨备,这已被证明是至关重要的,因为我们支持某些完全从新冠肺炎大流行中恢复的借款人。总体而言,我们认为不良资产仍受到良好控制,截至2021年9月30日,不良资产总额为310万美元,占总贷款的0.31%,而截至2020年12月31日,不良资产为330万美元,占总贷款的0.34%。2021年第三季度,该公司净收回贷款2.2万美元,占总贷款的0.01%,与2020年第三季度9.1万美元的净贷款冲销,或总贷款的0.04%形成鲜明对比。自2020年第三季度末以来,截至2021年9月30日,贷款损失拨备余额增加了180万美元,增幅为17.9%,达到1,210万美元。管理层继续仔细监测资产质量,特别关注要求额外延期付款的贷款客户。资产质量特别工作组(Asset Quality Task Force)至少每月召开一次会议,审查这些特定的关系,从商业贷款人那里收到关于他们与借款人正在进行的讨论的意见。概括地说, 截至2021年9月30日,贷款损失拨备覆盖了不良资产的389%,占总贷款的1.22%,而截至2020年12月31日,不良资产的覆盖率为341%,占总贷款的1.16%。截至2021年9月30日,不包括购买力平价贷款(Non-GAAP)的总贷款准备金覆盖率为1.25%。小企业管理局(Small Business Administration)为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保,从而将与这些贷款相关的信用风险水平降至最低。见MD&A贷款损失拨备部分中对总贷款(不包括购买力平价贷款)准备金覆盖率的非GAAP衡量标准的对账。
…..非利息收入…。。2021年第三季度的非利息收入总计440万美元,比2020年第三季度的表现增加了11.2万美元,增幅为2.6%。导致本季度非利息收入水平较高的因素包括:
● | 财富管理费上调53.3万美元,涨幅20.5%,因为整个财富管理集团在大流行期间表现异常出色,积极为客户在金融市场增值,并增加了新业务。自2021年第二季度以来,理财资产的公允市值保持相对一致,总额为26亿美元,较2020年3月31日大流行初期的公允市值低点有所改善,超过6.127亿美元,增幅为30.9%; |
● | 持有待售贷款的净收益减少492,000澳元,降幅为97.0%,这是因为公司修订了策略,将住宅按揭贷款的更高比例保留在贷款组合中,而不是出售给二级市场; |
● | 按揭相关费用减少8万元,减幅为49.7%,原因是住宅按揭贷款水平下降; |
● | 银行拥有人寿保险的收入增加6万元,增幅为37.3%,原因是财政下限稳固,令收入增加,某些保单的回报率亦提高;及 |
● | 其他收入增加3.7万美元,增幅5.6%,主要原因是借记卡使用量增加导致交换费收入增加,因为疫情导致消费者增加在线购物,许多企业出于健康安全考虑不接受现金,从而实施非接触式服务。另一个表明消费者正在变得更加活跃并增加消费习惯的迹象是,存款账户的服务费比Favaby高出5.4万美元,即26.2%。 |
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…..非利息费用…。。2021年第三季度的非利息支出总额为1,150万美元,比去年第三季度增加了41.3万美元,增幅为3.7%。导致本季度非利息支出水平较高的因素包括:
● | 其他费用增加12.4万美元,增幅为9.3%,主要原因是确认了与公司固定收益养老金计划相关的26.9万美元结算费用,如附注18,养老金福利所述; |
● | 该公司确认了2021年第三季度收购分支机构的总成本为8.7万美元; |
● | 工资和员工福利支出增加7.2万美元,增幅1.1%。导致增长的因素包括更多的激励性薪酬,主要是由于财富管理业务表现强劲而赚取的佣金,以及持续良好的住宅抵押贷款产生。导致工资和员工福利支出增加的另一个原因是医疗保健费用的增加; |
● | 由于资产评估基数的增加,FDIC存款保险费用增加了3万美元,增幅为21.4%。 |
…..所得税费用…。。2021年第三季度,该公司记录的所得税支出为341,000美元,有效税率为19.2%。相比之下,2020年第三季度的所得税支出为23.5万美元,有效税率为17.9%。2020年第三季度较低的有效税率反映了为纠正当年早些时候发生的过度应计所得税支出而确认的适度所得税抵免。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
…..性能概述…..下表汇总了公司的一些关键业绩指标(单位为千,每股和比率除外)。
| 截至9个月 | 截至9个月 |
| |||||
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
|
| |||
净收入 | $ | 5,220 | $ | 3,906 | ||||
稀释后每股收益 |
| 0.31 |
| 0.23 | ||||
平均资产回报率(年化) |
| 0.52 | % |
| 0.43 | % | ||
平均股本回报率(年化) |
| 6.48 |
| 5.15 |
在截至2021年9月30日的9个月里,该公司公布的净收益为522万美元,或每股稀释后普通股收益0.31美元。这一收益表现比2020年同期提高了130万美元,或33.6%,当时净收入总计390.6万美元,或每股稀释后普通股0.23美元。与2020年同期相比,2021年前9个月的每股收益增长了34.8%。总体而言,净利息收入的增加,非利息收入水平的上升,以及贷款损失拨备的减少,抵消了更高水平的非利息支出,从而改善了2021年前9个月的收益表现。
…..净利息收入和利润率…。。下表比较了公司2021年前9个月和2020年前9个月的净利息收入表现(单位为千,但百分比除外):
| 截至9个月 | 截至9个月 |
|
|
|
|
| ||||||
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
| 变化 | %的更改 |
|
| |||||
利息收入 | $ | 34,979 | $ | 35,242 | $ | (263) |
| (0.7) | % | ||||
利息支出 |
| 6,194 |
| 8,227 |
| (2,033) |
| (24.7) | |||||
净利息收入 | $ | 28,785 | $ | 27,015 | $ | 1,770 |
| 6.6 | |||||
净息差 |
| 3.07 | % |
| 3.16 | % |
| (0.09) | % | 不适用。 |
不适用-没有意义
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与2020年前9个月相比,该公司2021年前9个月的净利息收入增加了180万美元,增幅为6.6%。该公司2021年前9个月的净息差为3.07%,比上年前9个月下降了9个基点。由于贷款、短期投资和投资证券总额的增长,2021年前九个月的总平均收益资产增加了1.159亿美元,增幅为10.3%。无息存款和计息存款均有所增加,从而减少了对成本较高的借款资金的依赖。总体而言,总利息支出的降幅明显大于总利息收入的降幅,导致2021年迄今的净利息收入与去年相比有所增加。
2021年前9个月的贷款总额平均为9.875亿美元,比2020年前9个月的平均水平高出7990万美元,增幅为8.8%。经济复苏在我们的贷款活动中表现得很明显,我们在2021年前9个月继续经历贷款增长。我们的商业房地产投资组合经历了增长,导致传统贷款手续费收入在前9个月比去年同期增加了306,000美元,增幅为46.3%。虽然从2020年的峰值有所下降,但强劲的住房抵押贷款产生在整个2021年都在持续。2021年前9个月的住房抵押贷款总额为7620万美元,比2020年前9个月的9830万美元下降了22.5%。尽管两年间有所下降,但到目前为止,这是过去五年来第二高的住宅抵押贷款发放水平。该公司确实在2021年修订了战略,并在贷款组合中保留了更高比例的住宅抵押贷款,而不是出售到二级市场。在2021年的前9个月,公司在贷款组合中保留了大约78%的住房抵押贷款总额。相比之下,2020年前9个月的留存率约为30%。这一战略变化使我们能够更有利可图地配置我们资产负债表上增加的流动性的一部分。此外,第二轮PPP贷款对贷款额产生了积极影响,该贷款于2020年12月下旬宣布,作为对遭受重创的小企业、非营利组织和场馆的经济援助法案的一部分,并于2021年1月中旬实施。该公司在2021年5月结束的第二轮计划中处理了264笔购买力平价贷款,总额为3230万美元。还有, 截至2021年的9个月,该公司共录得PPP贷款活动的手续费收入和利息收入190万美元,比2020年的水平高出52.9万美元,增幅为37.7%。请注意,与2021年第二季度相比,2021年第三季度PPP手续费收入水平大幅下降43.1万美元,因为第一轮计划的几乎所有贷款都在第二季度完成了宽恕过程。第二轮资产负债表上剩余的PPP贷款才刚刚开始宽恕过程。我们预计,与这些贷款相关的大部分未摊销费用将在2021年第四季度确认为收入。最后,在期末基础上,不包括购买力平价贷款总额,总贷款组合增长了约8590万美元,增幅为9.7%。自2020年第三季度末以来。
2021年前九个月的投资证券总额平均为2.069亿美元,较去年前九个月的平均水平1.869亿美元高出2,000万美元,或10.7%。由于低利率环境,公司在2021年继续在购买证券时保持选择性。不过,今年稍早存在略为有利的收益率曲线,因美国公债收益率曲线的长端增加,而曲线的短端保持相对稳定。这提高了联邦机构抵押贷款支持证券和联邦机构债券的收益率,管理层决定在我们的投资组合中增加更多这样的投资。与我们在贷款组合中保留更多住房抵押贷款生产的战略变化类似,更陡峭的收益率曲线提供了机会,将我们资产负债表上增加的流动性的一部分更有利可图地配置到证券组合中,而不是将这些资金留在出售的低收益联邦基金中。这种资金的重新部署也导致证券在两年间不断增长。该公司还继续购买应税市政和公司证券。
2021年第一季度,总统签署了另一轮经济刺激计划,作为2021年美国救援计划法案的一部分。作为该计划的一部分,向大多数美国人提供的刺激支票以及向市政当局和学区提供的财政援助,加上我们成功的业务发展努力,推动存款总额在两年间大幅增长,并达到创纪录的水平。2021年第二季度,萨默塞特县分行的收购也对存款余额产生了积极影响,提供了约4200万美元的额外存款。由于存款的强劲增长,公司的流动资金状况继续保持强劲。因此,考虑到目前短期投资产品的低收益率,如何将增加的流动性进行有利可图的配置是一个挑战。大量存款流入资产负债表,导致2021年前9个月的短期投资余额平均为5090万美元,到2021年,这一数字仍然很高。
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历史标准。在第三季度末,公司受益于利用我们增加的流动资金中的很大一部分,允许3300万美元的高成本机构存款到期。这导致短期投资总额下降到更易管理的水平。总体而言,2021年前9个月,贷款和投资的总利息收入在两年间减少了26.3万美元,降幅为0.7%,尽管数量有所增加。
与2020年相比,2021年前9个月的总利息支出减少了200万美元,降幅为24.7%,这是由于存款和FHLB借款的利息支出水平都较低。在九个月中,2021年的存款利息支出减少了220万美元,降幅为35.6%,尽管前面提到了存款水平的上升。存款增长反映了新的存款流入,以及银行核心存款基础的忠诚度,为这些新存款的积累提供了坚实的基础。如前所述,由于成本为2.95%的3300万美元机构存款到期,第三季度末存款总额确实有所下降。管理层选择用从萨默塞特县分行获得的额外存款和存款收购来取代这笔高成本、大笔存款的到期日。这一大笔存款客户账户到期后,每年将节省约90万美元的利息支出,其中只有3.4万美元在2021年第三季度实现。此外,管理层继续有效地执行几次存款产品定价下调,以应对低利率环境带来的净息差挑战。因此,该公司经历了存款成本的减免。具体地说,2021年前9个月,我们的总存款成本平均为0.45%,而2020年前9个月为0.79%,大幅下降了34个基点。
与2020年同期相比,2021年前9个月的短期和FHLB借款利息支出总额减少了17.5万美元,降幅为20.4%。目前强劲的流动性状况使该公司能够偿还短期和FHLB预付款,这两种预付款的成本通常高于类似的定期存款产品。2021年前九个月,FHLB的短期借款和垫款总额平均为5,220万美元,比2020年同期减少了1,370万美元,降幅为20.8%。正如第42页详细描述的那样,该公司于2021年8月26日完成了2700万美元的固定利率至浮动利率次级票据的私募。因此,在考虑到短期和FHLB借款利息成本降低后,这九个月的借款利息支出总额增加了124,000美元,增幅为5.7%。
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内按税额当量计算的净利息收入(非GAAP)的分析。有关表中包含的组成部分和假设的详细讨论,请参见第42页季度表之前的段落。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,贷款和市政证券利息收入的税额调整分别为1.4万美元和1.8万美元,与表格底部相应的GAAP措施相符。从GAAP基础到税收等值基础的净利差和利润率之间的差异并不大。
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截至9月30日的九个月(单位为千,不包括百分比)
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||||
利息 | 利息 | ||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 产量/ | 平均值 | 收入/ | 产量/ | ||||||||||||
天平 | 费用 | 费率 | 天平 | 费用 | 费率 | ||||||||||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
持有的贷款和待售贷款,扣除非劳动收入后的净额 | $ | 987,523 | $ | 30,454 | 4.08 | % | $ | 907,593 | $ | 30,522 |
| 4.44 | % | ||||
短期投资和银行存款 |
| 50,857 |
| 47 | 0.12 |
| 34,842 | 230 |
| 0.87 | |||||||
投资证券(简写为AFS) |
| 157,679 |
| 3,392 | 2.87 |
| 145,211 | 3,464 |
| 3.18 | |||||||
投资证券(简写为HTM) |
| 49,226 |
| 1,100 | 2.98 |
| 41,734 | 1,044 |
| 3.34 | |||||||
总投资证券 |
| 206,905 |
| 4,492 | 2.89 |
| 186,945 | 4,508 |
| 3.22 | |||||||
生息资产/利息收入总额 |
| 1,245,285 |
| 34,993 | 3.73 |
| 1,129,380 | 35,260 |
| 4.13 | |||||||
无息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
现金和银行到期款项 |
| 18,882 |
|
| 18,395 |
|
| ||||||||||
房舍和设备 |
| 17,822 |
|
| 18,497 |
|
| ||||||||||
其他资产 |
| 76,147 |
|
| 70,380 |
|
| ||||||||||
贷款损失拨备 |
| (11,788) |
|
| (9,494) |
|
| ||||||||||
总资产 | $ | 1,346,348 |
| $ | 1,227,158 |
|
| ||||||||||
计息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
计息存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
计息需求 | $ | 210,179 | $ | 182 | 0.12 | % | $ | 172,365 | $ | 424 |
| 0.33 | % | ||||
储蓄 |
| 124,120 |
| 130 | 0.14 |
| 102,498 | 111 |
| 0.15 | |||||||
货币市场 |
| 269,509 |
| 511 | 0.25 |
| 232,819 | 867 |
| 0.50 | |||||||
定期存款 |
| 337,726 |
| 3,074 | 1.21 |
| 344,729 | 4,652 |
| 1.81 | |||||||
有息存款总额 |
| 941,534 |
| 3,897 | 0.55 |
| 852,411 | 6,054 |
| 0.95 | |||||||
短期借款 |
| 437 |
| 1 | 0.38 |
| 2,860 | 17 |
| 0.80 | |||||||
联邦住房贷款银行的预付款 |
| 51,717 |
| 681 | 1.75 |
| 62,979 | 840 |
| 1.79 | |||||||
有担保的次级可延期利息债券 |
| 12,988 |
| 944 | 9.69 |
| 13,085 | 841 |
| 8.57 | |||||||
次级债 |
| 11,106 |
| 591 | 7.09 |
| 7,650 | 390 |
| 6.80 | |||||||
租赁负债 |
| 3,767 |
| 80 | 2.85 |
| 3,960 | 85 |
| 2.85 | |||||||
计息负债/利息支出总额 |
| 1,021,549 |
|
| 6,194 |
| 0.81 | 942,945 |
| 8,227 | 1.16 |
| |||||
无息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
活期存款 |
| 210,758 |
|
|
| 171,767 |
|
|
| ||||||||
其他负债 |
| 6,385 |
|
|
| 11,192 |
|
|
| ||||||||
股东权益 |
| 107,656 |
|
|
| 101,254 |
|
|
| ||||||||
总负债和股东权益 | $ | 1,346,348 |
|
| $ | 1,227,158 |
|
|
| ||||||||
利差 |
|
|
| 2.92 |
|
| 2.97 |
| |||||||||
净利息收入/净息差(非公认会计准则) |
| 28,799 | 3.07 | % |
| 27,033 | 3.16 | % | |||||||||
税额等值调整 |
| (14) |
|
|
| (18) |
| ||||||||||
净利息收入(GAAP) | $ | 28,785 |
|
|
| $ | 27,015 |
|
…..贷款损失准备金…在2021年的前9个月,公司记录了85万美元的贷款损失拨备费用,而2020年前9个月的拨备费用为130万美元。2021年的拨备反映出整体投资组合的信贷质量前景有所改善,因为受到批评的资产水平以及拖欠贷款余额已经显示出改善。总体而言,我们认为不良资产仍受到良好控制,截至2021年9月30日,不良资产总额为310万美元,占总贷款的0.31%。该公司在2021年前9个月经历了71,000美元的较低净贷款冲销,占总贷款的0.01%,这一数字相当有利
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2020年前9个月的净贷款冲销为29.5万美元,占总贷款的0.04%。自2020年第三季度末以来,截至2021年9月30日,贷款损失拨备余额增加了180万美元,增幅为17.9%,达到1,210万美元。管理层继续仔细监测资产质量,特别关注要求延期付款的贷款客户。资产质量特别工作组(Asset Quality Task Force)至少每月召开一次会议,审查这些特定的关系,从商业贷款人那里收到关于他们与借款人正在进行的讨论的意见。
…..非利息收入…。。2021年前九个月的非利息收入总计1,340万美元,比2020年前九个月的业绩增加了150万美元,增幅为12.8%。导致这九个月非利息收入水平较高的因素包括:
● | 财富管理费上调140万美元,涨幅18.4%,因为整个财富管理集团在此次疫情中表现异常出色,积极为客户在金融市场增加所持资产的价值,并增加了新业务; |
● | A持有待售贷款的净收益减少44.7万美元,即41.4%,这是因为公司修订了策略,在贷款组合中保留了更高比例的住宅按揭贷款,而不是向二级市场出售; |
● | 银行拥有的人寿保险收入增加了33.3万美元,增幅为76.0%,原因是年初收到了15.9万美元的死亡索赔,以及2021年的收入受到财务下限的积极影响,这导致收入增加,某些保单的回报率更高; |
● | 其他收入增加25.9万美元,增幅15.6%,主要原因是借记卡使用量增加导致交换费收入增加,因为大流行导致消费者增加在线购物,许多企业出于健康安全考虑不接受现金,从而实施非接触式服务; |
● | 由于住宅按揭贷款水平下降,按揭相关费用减少122,000元,减幅为28.2%;及 |
● | 与去年没有出售证券的情况相比,该公司在2021年确认的投资证券销售收益为8.4万美元。 |
…..非利息费用…。。2021年前九个月的非利息支出总计3,490万美元,较上年前九个月增加210万美元,增幅为6.5%。导致这九个月非利息支出水平较高的因素包括:
● | 其他支出增加633,000美元,增幅为15.9%,主要原因是确认了与本公司固定收益养老金计划相关的110万美元和解费用,这在附注18,养老金福利中有描述。其他费用水平较高的另一个原因是,该公司确认了与2021年迄今未拨资金的承诺准备金相关的92,000美元费用,这与2020年相比出现了24.4万美元的不利转变; |
● | 工资和员工福利支出增加55.7万美元,增幅2.8%。导致增长的因素包括更多的激励性薪酬,主要是由于财富管理业务表现强劲而赚取的佣金,以及持续良好的住宅抵押贷款产生。医疗保健费用增加和员工绩效工资增加也是导致工资和员工福利支出增加的原因之一; |
● | 该公司确认了2021年前9个月收购分支机构的总成本为39万美元; |
● | 专业费用增加231000美元,增幅为6.0%,原因是与外部专业服务有关的费用水平上升,以及购买力平价贷款活动导致费用增加; |
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● | 联邦存款保险公司存款保险费增加18.4万美元,增幅为62.2%,原因是资产评估基数增加,以及小额银行评估信贷在2020年第一季度得到充分利用;以及 |
● | 用品、邮费和运费减少了65,000美元,降幅为11.8%,因为在大流行期间保护我们员工和客户的大部分个人防护设备是去年购买的。 |
…..所得税费用…...公司在2021年前9个月记录的所得税支出为130万美元,实际税率为19.7%。相比之下,2020年前9个月的所得税支出为96.6万美元,有效税率为19.8%。总体而言,2021年所得税支出的增加是公司今年盈利能力提高的结果。
…..分段结果。…社区银行部门报告称,2021年第三季度净收入贡献为2801,000美元,2021年前9个月为9059,000美元,比去年第三季度增加29.2万美元,2020年前9个月净收入贡献增加1271,000美元。这两个时间段之间的改善是由于总收入水平提高和贷款损失拨备减少,这足以抵消非利息支出水平的增加。净利息收入在几年间有所改善,因为总利息支出的减少超过了总利息收入的减少。这一部分正受到商业房地产贷款增长的有利影响,相应地,这两个时期的贷款手续费收入都有所增加。此外,贷款增长受到了积极影响,因为公司在投资组合中保留了更多的住宅按揭贷款,而不是在二级市场出售。这一增长抵消了商业和工业贷款组合中的偿还活动和到期日。此外,该季度购买力平价加工费收入和利息收入分别为27.3万美元和193.5万美元,低于本季度的10.8万美元,但高于前九个月的52.9万美元。总体而言,本季度总贷款利息收入增加了10.6万美元,但在9个月期间减少了6.4万美元。对净利息收入产生有利影响的是,由于管理层采取行动降低了几种存款产品的定价,这一部分正在经历存款成本缓解,因为在两年之间的两个时间段,总存款利息支出都有所下降, 鉴于低利率环境。尽管总存款达到了之前在MD&A中描述的另一个创纪录水平,但总存款利息支出仍在下降。管理层选择用收购萨默塞特县分行获得的额外存款取代高成本的大型机构存款的到期日,这将在未来受到有利的影响。这一大笔存款客户账户到期后,每年将节省大约90万美元的利息支出。这种利息支出节省将在2021年第四季度显现。2021年第三季度,该公司记录了35万美元的贷款损失拨备费用,而2020年第三季度的拨备为67.5万美元,2021年前9个月的拨备费用为85万美元,而2020年的拨备费用为130万美元。这一点在本文件的贷款损失拨备一节之前已经讨论过。由于交换收入和银行拥有的人寿保险(BOLI)收入水平较高,前九个月的非利息收入受到其他收入水平上升的有利影响。请注意,该公司选择在贷款组合中保留大部分住房抵押贷款,导致贷款销售收益减少。由于公司确认其固定收益养老金计划的结算费用,非利息支出在季度比较和到期的9个月中都处于不利地位,这一点在附注18,养老金福利中讨论过。在这两个时期内,两年间非利息支出的另一个显着增长是为收购萨默塞特县分行确认的额外费用。最后,非利息支出受到更高的专业费用、FDIC保险费和占用成本的不利影响。
财富管理部门的净收入贡献在第三季度为83.1万美元,2021年前9个月为222.7万美元,比2020年第三季度高出28.4万美元,比前9个月高出71.7万美元。这一增长是由于财富管理费用的上涨,因为整个财富管理集团在此次疫情中表现异常出色,积极与客户合作,以增加他们在金融市场所持股份的价值,并增加了新的业务。较高的专业费用和员工总成本略微抵消了这一良好表现。总体而言,截至2021年9月30日,信托资产管理下的公平市场价值总计26亿美元,比2020年3月31日大流行早期的公平市场价值低点有所改善,超过6.127亿美元,增幅为30.9%。
投资/母公司部门报告2021年第三季度净亏损2,201,000美元,比2020年第三季度亏损22.3万美元,2021年前9个月净亏损6,066,000美元,亏损674,000美元。这两个时间段的亏损增加是由于公司完成了
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2021年8月26日配售2700万美元的附属票据,这需要在2021年第三季度确认额外费用。按照适当注销现有债务所需的条款,新债置换的原有次级债和信托优先证券直到2021年9月30日才离开资产负债表。因此,9月份有整整一个月的新旧债务工具出现在我们的资产负债表上,导致了额外的利息支出。该公司还被要求立即注销两种原始债务工具的未摊销发行成本的剩余部分,这两种债务工具在2021年第三季度产生了20.2万美元的额外借款利息支出。由于证券交易量增加,证券组合的利息收入增加,这明显抵消了这些较高的成本。由于公司资产负债表上的流动性水平提高,管理层选择将这些资金更有利可图地配置到证券投资组合中,而不是把它们留在出售的低收益联邦基金中。最后,同样对这一细分市场产生有利影响的是,在去年没有确认任何收益后,2021年确认了8.4万美元的安全销售收益。
…..资产负债表…截至2021年9月30日,公司总合并资产为13.4亿美元,比去年12月增加5920万美元,增幅为4.6%。31,2020年资产水平。这一变化主要与现金和现金等价物、投资证券和贷款水平的增加有关。具体地说,现金和现金等价物增加了450万美元,增幅为14.2%,因为公司经历了政府刺激计划以及向市政当局和学区提供的财政援助导致的大量存款流入。我们的流动性状况也受到萨默塞特县分行的积极影响,并于2021年5月完成存款收购,提供了约4200万美元的额外存款。这些存款增长被2021年第三季度末3300万美元的机构存款到期部分抵消。总投资证券增加2,590万美元,或13.8%,因美国公债收益率曲线在第一季后半段变陡,改善了联邦机构抵押贷款支持证券和联邦机构债券的收益率,使这类证券更具购买吸引力。该公司还继续购买公司和应税市政证券。此外,由于公司参与购买力平价计划以及商业房地产和住宅抵押贷款的增加,扣除未赚取费用和待售贷款的净额增加了1770万美元,增幅为1.8%。最后,其他资产增加了1,340万美元,增幅为131.4%,原因是将应计养老金负债从其他负债重新分类为其他资产,截至2021年9月30日,应计养老金负债为正余额1,720万美元。应计养恤金负债余额由于2021年缴款800万美元和由于确认结算费用而重估债务而变为正值。
2021年前九个月存款总额增加8,950万美元,或8.5%。如前所述,这种强劲的增长是政府刺激计划和收购萨默塞特县分行的结果,这两项计划被一大笔机构存款的到期部分抵消了。截至2021年9月30日,最大的25个储户占总存款的19.3%,比2020年12月31日的21.1%有所下降。自2008年以来,总借款减少了4,020万美元,降幅为35.2%。2020年底。这一下降主要是由于短期借款和FHLB定期预付款水平较低所推动的。具体地说,截至2021年9月30日,该公司没有未偿还的短期借款,而截至2020年12月31日为2470万美元。此外,FHLB的定期预付款减少了2130万美元,降幅为32.8%,截至2021年9月30日,预付款总额为4370万美元。目前强劲的流动性状况使该公司能够偿还短期借款和FHLB预付款。然而,该公司继续利用FHLB定期预付款来帮助管理利率风险。前面提到的次级债务交易部分抵消了短期和FHLB借款的减少。该公司于2021年8月26日完成了2700万美元的固定利率至浮动利率次级票据的非公开配售,并将净收益中的约2000万美元用于偿还其现有的次级债务和信托优先证券。
公司的股东权益总额比2021年前9个月增加了930万美元,增幅为8.9%,这是因为保留的收益超过了我们向股东支付的普通股股息。此外,与固定收益养恤金计划有关的结算费用的记录和养恤金债务的重估对累积的其他综合损失产生了积极影响。
就监管目的而言,该公司继续被视为资本充足,总资本比率为13.61%,截至2021年9月30日的普通股一级资本比率为9.95%。请参阅下面资本资源部分中关于巴塞尔III资本要求的讨论。截至2021年9月30日,该公司普通股每股账面价值为6.66美元,每股有形账面价值(非公认会计准则)为5.85美元。与2020年12月31日相比,普通股每股账面价值提高了0.54美元,每股有形账面价值提高了0.54美元。
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目录
普通股每股增加0.43美元。截至2021年9月30日,有形普通股权益与有形资产之比(非GAAP)为7.54%,与2020年12月31日相比增加了25个基点。
有形普通股权益比率和每股有形账面价值被认为是非GAAP衡量标准,计算方法是将有形股本除以有形资产或流通股。本公司认为,这些非GAAP财务指标为投资者提供了有助于了解其财务状况的信息。除了根据GAAP编制的结果外,还应考虑这些非GAAP数据,并且不能替代或优于GAAP结果。与非GAAP财务指标相关的限制包括人们可能对这些指标所包含项目的适当性存在不同意见的风险,而且,由于并非所有公司都使用相同的有形普通股权益和有形资产计算方法,因此本报告可能无法与其他类似名称的数据进行比较下表列出了公司在2021年9月30日和2020年12月31日的有形普通股权益比率和每股有形账面价值的计算(单位为千,不包括股份和比率数据):
9月30日-- |
| 2011年12月31日 |
| ||||
2021 | 2020 |
| |||||
股东权益总额 | $ | 113,736 |
| $ | 104,399 |
| |
减去:无形资产 |
| 13,777 |
|
| 11,944 |
| |
有形普通股权益 |
| 99,959 |
|
| 92,455 |
| |
总资产 |
| 1,338,886 |
|
| 1,279,713 |
| |
减去:无形资产 |
| 13,777 |
|
| 11,944 |
| |
有形资产 |
| 1,325,109 |
| 1,267,769 | |||
有形普通股权益比率(非GAAP) |
| 7.54 | % |
| 7.29 | % | |
总流通股 |
| 17,075,000 |
| 17,060,144 | |||
每股有形账面价值(非公认会计准则) | $ | 5.85 | $ | 5.42 |
…..Loan Quality…..下表列出了有关公司贷款拖欠、不良资产和分类资产的信息(单位为千,但百分比除外):
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 |
| 9月30日-- | |||||
2021 | 2020 | 2020 | ||||||||
应计贷款拖欠总额(逾期30至89天) |
| $ | 1,882 |
| $ | 5,504 |
| $ | 2,534 | |
非权责发生制贷款总额 |
| 3,111 |
| 2,500 |
| 1,724 | ||||
包括TDR在内的不良资产总额* |
| 3,119 |
| 3,331 |
| 2,603 | ||||
应计贷款拖欠,占贷款总额的百分比,扣除未赚取的贷款收入 |
| 0.19 | % | 0.56 | % | 0.27 | % | |||
非权责发生制贷款,占贷款总额的百分比,扣除非应计贷款收入 |
| 0.31 |
| 0.26 |
| 0.18 | ||||
不良资产,占贷款总额的百分比,扣除非劳动收入和其他房地产拥有和收回的资产* |
| 0.31 |
| 0.34 |
| 0.27 | ||||
不良资产占总资产的百分比* |
| 0.23 |
| 0.26 |
| 0.21 | ||||
扣除非劳动收入后,占平均贷款的百分比: |
|
|
|
|
|
| ||||
年化净冲销 |
| 0.01 |
| 0.03 |
| 0.04 | ||||
贷款损失年化拨备 |
| 0.12 |
| 0.26 |
| 0.19 | ||||
分类贷款总额(评级不达标或可疑贷款)** | $ | 13,889 | $ | 11,829 | $ | 7,619 |
* | 不良资产包括(I)非权责发生制贷款,(Ii)在利息和本金支付方面合同逾期90天或以上的贷款,(Iii)被归类为问题债务重组的不良贷款,以及(Iv)其他房地产拥有和收回的资产。 |
** | 分类贷款总额包括不良住宅抵押贷款和消费贷款。 |
总体而言,2021年前9个月,公司继续保持良好的资产质量,非应计贷款、不良资产和贷款拖欠水平较低,继续低于总贷款的1%。非应计贷款的增加是由于三个商业贷款关系的结果,其中两个以前被指定为问题债务重组(Tdr),在上半年被转移到非应计贷款状态。
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目录
2021年的减少额,但因非应计住宅按揭贷款减少而部分抵销了这一减少额。分类贷款的增加是2021年第三季度两个实质性商业房地产贷款关系风险评级下调的结果。此外,该公司的应计贷款拖欠大幅减少,这主要归因于在此期间商业和住宅按揭账户拖欠的问题得到了解决。
本公司将继续致力于与受疫情影响最严重的借款人谨慎合作并给予他们支持,向他们提供贷款支付修改。管理层继续仔细监测资产质量,特别关注要求延期付款的客户。资产质量特别工作组(Asset Quality Task Force)至少每月召开一次会议,审查这些特定的关系,从商业贷款人那里收到关于他们与借款人正在进行的讨论的意见。延期请求是根据客户的需求及其受影响的行业、借款人和担保人的偿债能力和发布的监管指导来考虑的。请参阅不良资产(包括问题债务重组(TDR)脚注中有关新冠肺炎相关修改的披露。
鉴于贷款组合中规模相对较大的商业和商业房地产贷款的数量,我们还将继续密切关注贷款组合。截至2021年9月30日,25个最大的信贷占未偿还贷款总额的21.5%,比2020年第三季度的23.2%有所下降。
…..贷款损失准备金…..下表列出了贷款损失拨备和某些截止期间的比率(单位为千,但百分比除外):
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 |
| 9月30日-- |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
贷款损失拨备 | $ | 12,124 | $ | 11,345 | $ | 10,284 | ||||
贷款损失拨备为 |
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以下各项的百分比: |
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贷款总额,扣除非劳动收入后的净额 |
| 1.22 | % |
| 1.16 | % |
| 1.08 | % | |
应计拖欠贷款总额 |
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|
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(逾期30至89天) |
| 644.21 |
| 206.12 |
| 405.84 | ||||
非权责发生制贷款总额 |
| 389.71 |
| 453.80 |
| 596.52 | ||||
不良资产总额 |
| 388.71 |
| 340.59 |
| 395.08 |
该公司在2021年前9个月记录了85万美元的贷款损失拨备费用,而2020年前9个月的拨备费用为130万美元。正如历史证明的那样,本公司继续其战略信念,即需要对贷款损失进行强有力的拨备,这已被证明是至关重要的,因为我们支持某些借款人完全从新冠肺炎疫情中恢复过来。2021年的拨备反映出整体投资组合的信贷质量前景有所改善,因为受到批评的资产水平以及拖欠贷款余额已经显示出改善。这反映了公司的信贷员在经济改善和企业恢复正常运营的同时,在有限的限制下与我们的客户进行了有效的合作。由于过去12个月的拨备开支大幅超过贷款撇账净额,截至2021年9月30日,贷款损失拨备余额增加180万美元,增幅17.9%,至1,210万美元。该公司的资产质量继续保持强劲,贷款净冲销和不良资产水平较低就是明证。请注意,截至2021年9月30日,不包括PPP贷款的准备金覆盖率为1.25%(非GAAP)。
管理层认为,这一非GAAP衡量标准有助于更好地了解正在进行的业务,并增强了业务结果与上一时期的可比性。该公司认为,投资者可以使用这一非GAAP衡量标准来分析公司的财务状况,而不会受到可能掩盖公司基本财务状况趋势的不寻常项目或事件的影响。这些非GAAP数据应作为根据GAAP编制的业绩之外的考虑因素,并且不能替代或优于GAAP结果。与非GAAP财务措施相关的限制包括人们可能不同意这些措施所包括的项目的适当性,以及不同的公司可能以不同的方式计算这些措施。
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目录
下表列出了截至2021年9月30日,公司贷款损失准备金覆盖率占总贷款的比例(GAAP)和不包括购买力平价贷款(非GAAP)的贷款总额准备金覆盖率的计算(以千为单位,但百分比除外)。
| 9月30日-- |
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2021 |
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贷款损失拨备 | $ | 12,124 | ||
贷款总额,扣除非劳动收入后的净额 |
| 996,029 | ||
储备覆盖率 |
| 1.22 | % | |
准备金覆盖率占总贷款的比例,不包括购买力平价贷款: |
|
| ||
贷款损失拨备 | $ | 12,124 | ||
贷款总额,扣除非劳动收入后的净额 |
| 996,029 | ||
购买力平价贷款 |
| (29,260) | ||
| 966,769 | |||
非GAAP准备金覆盖范围 |
| 1.25 | % | |
…..流动性…由于有效的业务发展努力以及政府刺激计划导致的大量存款流入,公司的流动性状况继续保持强劲。此外,存款水平在2021年第二季度受到萨默塞特县分行收购的积极影响。此外,在市场动荡时期,公司忠实的核心存款基础继续被证明是公司的力量源泉。因此,与2020年相比,该公司在2021年的季度和年初至今的总平均存款继续显著高于历史水平。存款总额再创新高,2021年第三季度平均为11.89亿美元。2021年第三季度末,总存款确实有所下降,原因是一笔3300万美元的机构存款到期,成本为2.95%,本文前面提到了这一点。核心存款基础足以为公司的运营提供资金。来自证券到期、提前还款和摊销的现金流用于帮助为贷款增长提供资金。平均短期投资在2021年第三季度增长,并继续高于历史最高水平,鉴于目前短期投资产品的收益率较低,这给盈利地配置这些过剩流动性带来了挑战。另一个挑战是这些过剩资金将在资产负债表上保留多长时间的不确定性,这将由客户行为随着经济状况的变化而决定。请注意,3300万美元的高成本机构存款在第三季度末到期,导致短期投资总额下降到更易管理的水平。按期末计算,于2021年9月30日, 自2020年12月31日以来,有息存款和短期投资总额减少了100万美元。除了年内商业房地产贷款的增长以及投资组合中保留的住宅按揭贷款水平提高外,增加的流动资金中有一部分投资于额外的证券,以更有利可图地配置增加的流动资金。我们努力将贷存比控制在80%至100%的范围内。2021年第三季度,该公司的贷存比平均为83.2%。该公司有充足的能力继续扩大其贷款组合,并处于有利地位,在我们的客户和社区继续从新冠肺炎疫情中恢复并应对不断改善的经济时,为他们提供必要的帮助。我们也处于有利地位,可以为我们现有的贷款渠道提供服务,并在保持在我们的指导参数范围内的同时提高我们的贷存比。
流动性也可以利用现金流量表进行分析。现金和现金等价物比2020年12月31日增加了450万美元,到2021年9月30日达到3600万美元,这是由于经营活动提供的760万美元现金和融资活动提供的550万美元现金抵消了投资活动中使用的860万美元现金。在融资活动中,该公司赎回了1310万美元的担保次级债务和765万美元的原始次级债务。2021年第三季度,这些债务工具被取代,发行了2660万美元的次级债券,扣除发行成本总计40万美元。同样在融资活动中,存款增加了4710万美元,而短期和FHLB借款总额则减少了4600万美元。在投资活动中,用于新贷款的预付现金总额为2.328亿美元,比从贷款本金支付收到的2.098亿美元现金高出2300万美元。在经营活动中,持有供出售的按揭贷款有1,050万元,而售予二手市场的按揭贷款则有1,730万元。
截至2021年9月30日,控股公司拥有880万美元的现金、短期投资和投资证券,自2021年第二季度末以来,控股公司的现金状况增加了330万美元。这项增加是新发行的次级债券取代现有债务工具的净结果。
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以及向银行注入350万美元的下游资本。此外,我们子公司的股息支付也为控股公司提供持续的现金。在9月,2021年3月30日,根据适用的监管公式,我们的子公司银行有1190万美元的现金可用于立即向控股公司分红。管理层遵循一项政策,将信托公司的股息支付限制在年度净收入的75%以内。总体而言,我们认为控股公司有足够的流动性来支付其次级债务利息,以及其目前相对于普通股的股息支付水平。
金融机构必须保持流动性,以满足存款人和借款人的日常需求,利用市场机会,为不可预见的需求提供缓冲。流动性需求可以通过减少资产或增加负债来满足。资产流动性的来源是短期投资、银行计息存款和出售的联邦基金。截至2021年9月30日和2020年12月31日,这些资产总额分别为3,600万美元和3,150万美元。到期和偿还贷款,以及与抵押贷款支持证券和证券到期日相关的每月平均现金流是本公司资产流动性的其他重要来源。
负债流动性可以通过以有竞争力的利率吸引存款、使用回购协议、购买联邦基金或利用美联储(Fed)或FHLB系统的设施来满足。该公司利用这些债务流动资金的各种方法。此外,该公司的子公司银行是FHLB的成员,FHLB根据公司对某些住宅抵押贷款、商业房地产以及商业和工业贷款的投资,提供获得短期和长期预付款的机会。截至2021年9月30日,该公司在FHLB有3.44亿美元的隔夜借款可用,在联邦储备银行有3300万美元的短期借款可用,在代理银行有3500万美元的无担保联邦基金额度。该公司相信,如果全部动用,它有充足的流动资金为未偿还的贷款承诺提供资金。
…..Capital Resources…..银行的资本充足率明显超过所有监管资本充足率,被认为是资本充足率较高的银行。截至2021年9月30日,公司普通股一级资本充足率为9.95%,一级资本充足率为9.95%,总资本充足率为13.61%。截至2021年9月30日,该公司的一级杠杆率为7.87%。监管资本总额受到2021年8月26日发行2700万美元次级债券的有利影响,如附注14,监管资本所述。我们预计,在2021年剩余时间里,我们将保持强劲的资本充足率。特别强调的是确保子公司银行有适当的资本水平来支持其非所有者自住型商业房地产贷款集中度,截至2021年9月30日,非所有者自住型商业房地产贷款集中度为监管资本的352%。需要注意的是,这一比例较2021年6月30日时的364%有所改善。尽管非业主自住型商业房地产贷款总额在两个季度之间都有所增长,但这种改善还是出现了。这一比率的下降是母公司向世行注入350万美元资本的直接结果。银行的更高资本水平为未来非业主自住型商业房地产贷款的增长创造了额外的能力。此外,在我们努力应对新冠肺炎疫情的同时,我们的重点是保留资本,以支持客户放贷,并使公司能够利用经济持续改善带来的机会。我们目前相信,我们有足够的资本和盈利能力继续以目前每季度0.025美元的速度支付我们的普通股现金红利。截至2021年9月30日,该公司约有1710万股已发行普通股。
巴塞尔III资本标准规定了最低资本水平,此外,联邦银行法规规定了资本充足的要求,并迅速采取纠正行动。资本规定还将在三个最低风险加权资产比率的基础上,规定2.5%的资本保护缓冲(“CCB”)。一旦考虑到建行,未能达到有效最低比率的银行机构将受到资本分配方面的限制,包括股息和股票回购,以及某些酌情的高管薪酬。限制的严重程度取决于缺口的数额和机构的“合格留存收入”(四个季度的往绩净收入,扣除分配和税收影响后的净收入没有反映在净收入中)。公司和银行符合包括建行在内的所有资本要求,并继续致力于保持超过监管要求的强劲资本水平,同时支持资产负债表的增长并为我们的股东提供回报。
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根据巴塞尔III资本标准,最低资本比率为:
最低资本充足率 |
| ||||
最小值 | 加资本 |
| |||
| 资本比率 |
| 保护缓冲区 |
| |
普通股一级资本与风险加权资产之比 | 4.5 | % | 7.0 | % | |
一级资本与风险加权资产之比 |
| 6.0 |
| 8.5 | |
总资本与风险加权资产之比 |
| 8.0 |
| 10.5 | |
一级资本与总平均合并资产之比 |
| 4.0 |
|
|
…..利率敏感度…下表分析了公司净利息收入和投资组合权益市值固有的敏感性。该表中的利率情景将公司使用固定利率情景编制的基本预测与反映100和200个基点的即时利率变化的情景进行了比较。请注意,我们暂停了200个基点的下行利率冲击,因为由于利率水平绝对较低,它的价值不大。每种利率情景都包含独特的预付款和重新定价假设,这些假设适用于公司现有的资产负债表,这些资产负债表是在固定利率情景下制定的。
可变性: |
| 更新换代 |
| ||
净利息 | 市值: | ||||
利率情景 |
| 收入 |
| 投资组合和股权 | |
200个基点增加 | 5.6 | % | 35.8 | % | |
增加100个基点 |
| 3.0 |
| 20.8 | |
下降100个bp |
| (3.1) |
| (1.7) |
本公司相信其整体利率风险状况受到良好控制。在利率上升冲击中,净利息收入的可变性是积极的,这是由于公司的短期投资证券组合以及与LIBOR或PRIME等指数挂钩的贷款的预定重新定价。此外,该公司将继续其纪律严明的做法,以受控但具竞争力的方式为其核心存款账户定价。净利息收入的可变性在100个基点的下调利率情景中为负,因为由于绝对低的利率水平,公司对资产重新定价下调的敞口比负债更大,联邦基金利率目前的目标范围为0%至0.25%。在利率上升的冲击中,由于公司核心存款基础的价值提高,投资组合股票的市值增加。由于核心存款的价值下降,投资组合权益的市场价值在利率下行冲击中出现负变异性。
…..表外安排…为了满足客户的融资需求,公司在正常经营过程中会产生表外风险。这些风险源于对延长信用证和备用信用证的承诺。此类承诺和备用信用证在不同程度上涉及超过综合财务报表确认金额的信用风险因素。截至2021年9月30日,该公司有各种未偿还的承诺,将发放约2.655亿美元的信贷和1340万美元的备用信用证。本公司在履行这些承诺的另一方不履行信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失的风险由其合同金额表示。本公司在作出承诺和有条件的义务时使用与所有其他贷款相同的信贷和抵押品政策。
…..法规更新…冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)于2020年3月27日颁布成为法律。为了应对新冠肺炎疫情及其对个人、家庭、企业和政府的不利经济影响,联邦、州和地方政府已经通过了各种法规、规则、条例、命令和指导方针。包括本公司在内的金融机构受到其中许多措施的影响,包括广泛适用于在本公司开展业务的社区经营的企业的措施。这些措施包括只允许必需品企业经营的“全职订单”。根据这些命令,金融服务公司通常被视为“基本业务”,但金融服务公司和其他基本业务一样,都必须以保护客户和员工健康和安全的方式运作。
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此外,联邦银行机构和州银行监管机构于2020年3月22日发布了一份机构间声明,解决金融机构对受新冠肺炎危机影响的借款人所做的贷款修改。这些机构表示,为回应新冠肺炎,为在任何救助之前处于当前状态的借款人做出的善意短期贷款修改不需要被归类为TDR,预计金融机构不会因为延期而将新冠肺炎发放的延期贷款指定为逾期贷款。
CARE法案包含一些影响银行组织的条款。CARE法案为各种项目提供资金,根据这些项目,联邦政府将向企业放贷,为贷款提供担保,或对企业进行投资。预计银行组织将在其中一些项目中发挥作用,当它们这样做时,它们将受到某些要求的约束。其中一个项目是支付宝保护计划(PPP),这是一个由美国小企业管理局(SBA)管理的项目,旨在为小企业提供贷款,用于支付新冠肺炎危机期间的工资和其他基本开支。这些贷款可以由SBA认证的贷款人发放,并由SBA 100%担保。如果某些条件得到满足,这些贷款有资格被免除,在这种情况下,小企业管理局将向贷款人支付被免除的金额。世行作为贷款人参与了PPP。根据CARE法案,根据联邦银行机构基于风险的资本金规定,PPP贷款的风险权重将为零。
CARE法案还授权临时修改适用于银行组织的某些条款。除其他变化外,CARE法案第4013条赋予金融机构权利,选择在2020年3月1日至2020年12月31日早些时候,即新冠肺炎国家紧急状态结束后60天内,暂停与新冠肺炎相关的贷款修改的公认会计原则和监管决定,否则这些贷款将被归类为TDR。2020年4月7日,联邦银行机构在与州银行监管机构协商后发表了一份跨机构声明,澄清了(I)与其早先的声明(讨论与新冠肺炎相关的贷款修改是否需要被视为TDR)和(Ii)CARE法案关于此问题的条款之间的互动。在这份跨部门声明中,两家机构还表示,在行使有关消费者保护要求的监管和执法责任时,它们将考虑新冠肺炎紧急事件对借款人和机构造成影响的独特情况,只要情况与此次紧急情况有关,并且该机构真诚努力支持借款人,遵守消费者保护要求,并采取任何必要的纠正行动,它们预计不会对机构采取消费者合规公共执法行动。2020年12月27日签署成为法律的2021年综合拨款法案延长了由新冠肺炎大流行的影响引发的TDR识别和核算的暂停。CARE法案第4013条规定的期限被延长至2022年1月1日或国家新冠肺炎紧急事件终止后60天,以较早的日期为准。
此外,2020年3月15日,美联储将联邦基金利率目标区间下调至0%至0.25%,并宣布增持美国国债和机构抵押贷款支持证券,并开始购买机构商业抵押贷款支持证券。美联储(Federal Reserve)还鼓励存款机构从贴现窗口借款,并将此类借款的基本信贷利率下调150个基点,同时将此类贷款的期限延长至90天。截至2020年3月26日,存款准备金率已降至零。
…..关键会计政策和估算…公司的会计和报告政策符合公认会计原则(GAAP),并符合银行业的一般惯例。养老金负债、贷款损失准备、无形资产、所得税和投资证券的会计和报告政策被认为是至关重要的,因为它们涉及估计的使用,需要管理层做出重大判断。应用与公司使用的假设不同的假设可能会导致公司的财务状况或经营结果发生重大变化。
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目录
账户管理-养老金负债
资产负债表参考-其他资产
损益表参考-工资和员工福利及其他费用
描述
养老金成本和负债取决于计算此类金额时使用的假设。这些假设包括贴现率、赚取的收益、利息成本、计划资产的预期回报率、死亡率和其他因素。根据公认会计原则,与假设不同的实际结果是在未来期间累积和摊销的,因此通常会影响已确认的费用和未来期间的已记录债务。虽然管理层认为使用的假设是适当的,但实际经验的差异或假设的变化可能会影响公司的养老金义务和未来的费用。此外,如果选定的员工一次性分配金额超过特定年度净定期养老金成本的服务和利息构成成本总额,养老金费用也会受到结算会计费用的影响。我们的养老金福利在未经审计的综合财务报表附注18中进一步描述。
账户管理--贷款损失拨备
资产负债表参考表-贷款损失拨备
损益表参考--贷款损失准备金
描述
贷款损失拨备的计算目标是维持管理层认为足以吸收估计的可能信贷损失的准备金水平。管理层根据对信贷组合和其他相关因素的定期评价来确定津贴是否充足。然而,这种季度评估本质上是主观的,因为它需要重大估计,包括(但不限于)客户违约的可能性、违约造成的损失、违约风险敞口、不良贷款的预期未来现金流的金额和时间、抵押品的价值、消费贷款和住宅抵押贷款的估计亏损,以及历史亏损经验的一般金额。这一过程还考虑了经济状况、估计损失的不确定性以及各种信贷组合的内在风险。所有这些因素都可能受到重大变化的影响。此外,将信贷损失拨备分配给特定的贷款池是基于历史损失趋势和管理层对这些趋势的判断。
商业和商业房地产贷款是最大的信贷类别,对确定贷款损失拨备所依据的假设和判断的变化最敏感。在截至2021年9月30日的贷款损失拨备总额中,约有930万美元,或77%已分配给这两个贷款类别。这一分配还考虑了其他相关因素,如实际与估计的损失、经济趋势、拖欠、不良和问题债务重组(TDR)贷款的水平、信贷集中、贷款额趋势、管理经验和深度、审查和审计结果、贷款政策任何变化的影响和政策趋势、财务信息和文件例外。如果实际结果与管理层的估计不同,可能需要额外的贷款损失拨备,这将对未来的收益产生不利影响。
账户管理--无形资产
资产负债表参考图表-无形资产
损益表参考-商誉减值和其他费用
描述
本公司认为我们与商誉和核心存款无形相关的会计政策至关重要,因为在确定收购中收购的资产和负债的公允价值时使用的假设或判断是主观和复杂的。因此,这些假设或判断的改变可能会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。
收购资产和负债的公允价值,包括由此产生的商誉和核心存款无形资产,要么基于市场报价,要么由其他第三方来源(如有)提供。当没有第三方信息时,管理层主要通过使用内部现金流建模技术真诚地作出估计。现金流模型中使用的假设是主观的,并且是
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目录
易受重大变化影响的。该公司经常利用独立第三方的服务,该第三方在银行业内被视为评估核心存款的专家,以监测公司核心存款基础的持续价值和变化。这些核心存款估值更新是基于对公司自身存款行为的统计分析提供的具体数据,以结合市场利率和其他经济因素估计这些未到期存款的存续期。
企业合并所产生的商誉是指所收购企业中无法辨认的无形要素所产生的价值。该公司的商誉与银行和财富管理业务的内在价值有关,该价值取决于该公司在地区范围内面对其他市场参与者的自由竞争提供高质量、高成本效益服务的能力。这一能力有赖于对处理系统的持续投资、增值服务功能的开发以及公司服务的易用性。因此,商誉价值最终得到收入的支持,这是由交易量以及公司存款和客户基础在较长时间内的忠诚度推动的。公司资产的质量和价值也是进行商誉减值测试时要考虑的一个重要因素。由于缺乏增长或无法在持续时间内提供具有成本效益的增值服务而导致的收益下降可能导致商誉减损。
商誉具有无限的使用年限,至少每年进行减值测试,只有在记录价值大于估计公允价值的期间才会减记并计入经营业绩。核心存款无形资产是一种消耗性资产,采用年数总和摊销法在十年内摊销并在其他费用中列报。
账户税-所得税
资产负债表参考-递延税项净资产
损益表参考资料-所得税拨备
描述
所得税拨备是指当前应付和递延缴纳的所得税之和。递延税项资产及负债的变动乃根据财务报告的资产及负债基准与按制定税率计量的资产及负债基础之间的差异变动而厘定,管理层估计该等差额将于差异逆转时生效。这次所得税审查是按季度完成的。
关于所得税拨备的记录,管理层必须估计适用于税收差异冲销的未来税率,就税收差异是永久性的还是暂时性的以及预期冲销的相关时间做出某些假设。此外,估计未来期间的应税营业收入是否足以完全确认任何递延税项资产总额。如果复苏的可能性不大,我们必须增加税收拨备,对我们估计最终无法收回的递延税项资产计入估值免税额。或者,我们可能会对递延税项资产的潜在用途做出估计,这会降低我们的估值免税额。截至2021年9月30日,我们相信我们资产负债表上记录的所有递延税项资产最终将全部收回,不需要估值津贴。
此外,在计算我们的税项负债时,涉及处理复杂税务规例应用时的不明朗因素。我们确认预期税务审计问题的负债是基于我们对是否应缴纳附加税以及应缴纳附加税的程度的估计。如果我们最终确定不需要支付这些金额,我们将撤销债务,并在我们确定不再需要债务的期间确认税收优惠。我们在我们确定记录的税负低于我们预期的最终评估期间,在我们的税项拨备中记录了一项额外费用。
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目录
账户管理-投资证券
资产负债表参考-投资证券
损益表参考-投资证券的净已实现收益
描述
可供出售和持有至到期的证券每季度审查一次,以确定是否可能出现非临时性减值。审查包括对每项投资的事实和情况的分析,例如损失的严重程度、公允价值低于成本的时间长度、对证券表现的预期、发行人的信誉以及公司持有证券以收回的意图和能力。被认为是非暂时性的价值下降在综合经营报表中记为非利息收入损失。截至2021年9月30日,可供出售证券组合中的未实现亏损包括政府机构或政府支持机构发行的证券以及某些高质量的公司和应税市政证券。该公司认为,未实现亏损主要是由于自购买之日起市场收益率增加所致。一般来说,随着市场收益率的上升,证券的价值会下降;随着市场收益率的下降,证券的公允价值会增加。管理层一般认为利率变动引起的公允价值变动是暂时的;因此,这些证券没有被归类为非暂时性减值。管理层还得出结论,根据目前的信息,我们预计将继续收到预定的利息支付以及全部本金余额。此外,管理层不打算出售这些证券,也不认为需要在这些证券价值回升之前出售这些证券。
…..前瞻性陈述…。。
战略重点:
AmeriServ Financial致力于通过不断提高财务业绩来增加股东价值;为客户一生的金融旅程中的每一步提供产品和卓越的服务;培养植根于信任、赋权和成长的员工氛围;并通过员工参与和慈善精神为我们的社区服务。我们将努力为我们的股东提供持续改善的财务业绩;为终身客户关系打造持久的银行业务所需的产品、服务和技术诀窍;为员工提供挑战和奖励的工作环境;以及为我们所服务的社区带来改变所需的人力和财政资源。我们的策略性措施将集中在以下四个主要组别:
● | 股东利益-我们努力增加每股收益;识别和管理收入增长以及费用控制和减少;以及管理风险。我们的目标是通过增加每股收益和缩小ameriserv与其同行银行之间的财务业绩差距,为ameriserv股东增加价值。我们试图通过股息和股票回购相结合的方式将收益返还给股东,但前提是要保持足够的资本,以支持资产负债表增长和经济不确定性。我们努力教育我们的员工,让他们了解每股收益作为业绩衡量标准的意义/重要性。我们将发展以开发和提供高质量的金融产品和服务、现有的分行网络、全天候便利的电子银行能力和真正卓越的客户服务为基础的增收控支增值组合。我们将探索分支机构整合的机会,进一步利用工会附属公司的收入流,审慎管理公司的风险状况,以提高资产收益率和盈利能力,并继续寻找和实施技术机会和进步,以提高控股公司及其附属公司的效率。 |
● | 客户至上-公司期望提供卓越的客户服务,通过提供产品和服务来满足客户生命周期中每一步的金融需求,并进一步明确技术在预测和满足客户需求方面所起的作用,从而确定提升终身银行理念的机会。我们期待提供领先的银行系统和解决方案,以改善和提升客户的终身银行体验。我们将在一个地点为客户提供全面的金融解决方案,包括零售和商业银行业务、住房抵押贷款和财富管理。我们对精选的分支机构进行了升级和现代化改造,使其更具吸引力和技术含量 |
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目录
满足下一代ameriServ客户的需求,同时不放弃现有客户的需求。 |
● | 员工激励-我们致力于培养表现优异的员工,建立和维护信任文化,并有效和高效地管理员工流失。我们将采用劳动力继任计划来管理预期的员工自然减员,同时确定和培养表现出色的员工,以便在组织内承担更大的责任。我们将采用技术系统和解决方案,为员工提供他们需要的工具,以提高工作效率和效率。 |
● | 社区-我们将继续促进和鼓励员工社区参与和领导力,同时培养积极的企业形象。这将通过以下方式来实现:我们致力于向我们服务的社区提供援助,为中低收入家庭提供负担得起的住房计划;向符合条件的慈善机构捐款;以及ameriServ工作人员为广泛的慈善和民间组织贡献时间和才华。 |
这份10-Q表格包含各种前瞻性陈述,包括关于公司信念、计划、目标、目标、预期、预期、估计、意图、运营、未来结果和前景的假设,包括包含“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“项目”、“计划”或类似表述的陈述。这些前瞻性陈述是基于当前的预期,受风险和不确定性的影响,仅适用于此类陈述的日期。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。虽然我们不会做出前瞻性陈述,除非我们认为我们有合理的基础这样做,但我们不能保证它们的准确性。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。这些声明仅说明截至本10-Q表的日期,即使随后在我们的网站上提供或以其他方式提供,我们也没有义务更新或修改这些声明,以反映本10-Q表日后发生的事件或情况。关于1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款,公司提供以下警示声明,指出可能导致实际结果或事件与前瞻性声明和相关假设中陈述或暗示的大不相同的重要因素(其中一些因素不在公司的控制范围之内)。
这些因素包括:(I)地区和国家经济状况变化的影响;(Ii)贸易、货币和财政政策和法律的影响,包括美联储的利率政策;(Iii)利率和提前还款速度的重大变化;(Iv)通胀、股票和债券市场以及货币波动;(V)商业、房地产、消费和其他贷款活动的信用风险;(Vi)联邦和州银行和金融服务法律法规的变化;(Vii)在本公司的市场领域存在财力比本公司更大的竞争对手;(Viii)本公司及时开发有竞争力的新产品和服务,客户和监管机构(在需要时)接受该等产品和服务;(Ix)客户愿意用竞争对手的产品和服务替代本公司的产品和服务,反之亦然;(X)消费者支出和储蓄习惯的变化;(Xi)意外的监管或司法诉讼;(Xii)潜在的风险和不确定因素还包括与新冠肺炎疫情及其变种的持续时间有关的风险和不确定性,以及政府当局为控制疫情或应对其影响而可能采取的行动,包括新冠肺炎疫苗的分销和有效性;(Xiii)可能对公司的运营和财务业绩产生重大影响的其他外部事态发展。
上述重要因素清单并不是独家的,该清单和任何前瞻性陈述都没有考虑到未来的任何收购可能对本公司和任何此类前瞻性陈述产生的影响。
项目3…..关于市场风险的定量和定性披露…。。
本公司通过其资产负债管理流程和委员会管理市场风险(对本公司而言主要是利率风险),详见MD&A利率敏感度部分的讨论。
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目录
项目4…..Controls and Procedure…。。
(A)对披露控制和程序的评估。公司管理层根据交易法规则13a-15,在首席执行官和首席财务官的参与下,在首席执行官和首席财务官的监督下,对截至2021年9月30日公司的披露控制和程序(该术语在交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和操作的有效性进行了评估。在这一评估的基础上,首席执行官和首席财务官得出结论,公司截至2021年9月30日的披露控制和程序是有效的。
(B)内部控制的变化。AmeriServ Financial Inc.对财务报告的内部控制在最近一个会计季度没有发生任何变化,这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.提起法律诉讼
本公司或本公司任何附属公司并无参与任何重大诉讼,或据本公司所知,本公司或本公司任何附属公司并无受到任何重大诉讼程序的威胁。所有针对本公司或本公司子公司的法律诉讼目前悬而未决或受到威胁,都涉及与本公司或所涉子公司的业务相关的例行诉讼,就争议金额而言并不重要。
项目1A。风险因素
不适用
第二项:未登记的股权证券销售和收益使用
无
第三项高级证券的债务违约
无
第(4)项:煤矿安全信息披露
不适用
第五项:其他信息
无
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目录
项目6.所有展品
3.1 | 经修订及重新修订的截至2011年8月11日的公司章程(通过参考2011年9月16日提交的表格S-8注册声明(文件编号:333-176869)的附件33.1合并而成)。 |
3.2 | 2020年4月2日修订和重述的附则(通过引用附件3.1并入2020年4月6日提交的当前报告的表格8-K)。 |
4.1 | AmeriServ Financial,Inc.2031年到期的3.75%固定利率至浮动利率次级票据的格式(通过引用附件A至附件10.1并入2021年8月30日提交的当前报告的8-K表格中)。 |
10.1 | 附属票据购买协议表,日期为2021年8月26日,由ameriServ Financial,Inc.和几个购买者之间签署(合并于2021年8月30日提交的当前8-K表格中的附件10.1)。 |
15.1 | S.R.斯诺德格拉斯,P.C.关于未经审计的中期财务报表信息的报告。 |
15.2 | S.R.斯诺德格拉斯的知情信,P.C. |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。 |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。 |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。 |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。 |
101 | 以下信息来自ameriServ Financial,Inc.截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q,其格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(I)合并资产负债表(未经审计),(Ii)合并经营报表(未经审计),(Iii)合并全面收益表(未经审计),(Iv)合并股东权益变动表(未经审计),(V) |
根据1934年证券交易法的要求,注册人正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
AmeriServ Financial,Inc. | |
注册人 | |
日期:2021年11月8日 | /s/杰弗里·A·斯托普科 |
杰弗里·A·斯托普科 | |
总裁兼首席执行官 | |
日期:2021年11月8日 | /s/Michael D.Lynch |
迈克尔·D·林奇 | |
执行副总裁兼首席财务官 |
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