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发行人：
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高地控股有限公司(Highland Holdings S.àR.L.)
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担保人：
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奥的斯全球公司
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证券名称：
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2023年到期的0.000厘债券(“2023年债券”)
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2026年到期的0.318厘债券(“2026年债券”)
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2031年到期的0.934厘债券(“2031年债券”，连同2023年债券及2026年债券，称为“债券”)
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产品格式：
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美国证券交易委员会注册
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交易日期：
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2021年11月4日
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结算日期：
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2021年11月12日(T+5)
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评级*：
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穆迪：Baa2；标准普尔：BBB
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本金金额：
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5亿欧元(2023年债券)
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6亿欧元(2026年债券)
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5亿欧元(2031年债券)
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到期日：
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2023年11月12日(2023年票据)
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2026年12月15日(2026年票据)
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2031年12月15日(2031年票据)
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付息日期：
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每年11月12日，由2022年11月12日起(2023年票据)
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每年12月15日，由2022年12月15日起(2026年债券及2031年债券)
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如票据利息或本金的支付日期并非营业日，则该日应付的利息或本金将于下一个营业日
支付，而不会因延迟而产生其他利息。
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掉期中间价：
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-0.367%(2023年债券)
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-0.132%(2026年债券)
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0.154%(2031年债券)
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利差至中间价-掉期利率：
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+25个基点(2023年债券)
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+45个基点(2026年债券)
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+78个基点(2031年债券)
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到期收益率：
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-0.117%(2023年债券)
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0.318%(2026年债券)
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0.934%(2031年债券)
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优惠券：
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0.000%(2023年债券)
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0.318%(2026年债券)
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0.934%(2031年债券)
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公开发行价格：
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本金的100.234%(2023年债券)
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本金的100.000%(2026年债券)
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本金的100.000%(2031年债券)
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参考政府保安：
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2023年10月13日到期的开放式票据利率0.000%(2023年债券)
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2026年10月9日到期的开放式票据利率0.000%(2026年债券)
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2031年8月15日到期的0.000%DBR(2031年债券)
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参考政府安全
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101.485%；-0.761%(2023年债券)
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价格/收益率：
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102.800%；-0.560%(2026年债券)
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102.240%；-0.227%(2031年债券)
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扩散到参考
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+64.4%基点(2023年债券)
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政府安全：
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+87.8%基点(2026年债券)
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+116.1个基点(2031年债券)
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天数惯例：
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动作/动作，跟随，未调整
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可选赎回：
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在一系列债券的票面赎回日期(见下文“票面赎回日期”)之前的任何时间，发行人可全部或部分赎回
该系列债券，赎回价格相等于(I)该系列债券本金金额的100%，以较大者为准；及(Ii)在赎回日期至该系列债券的票面赎回日期间，按适用的可比政府债券利率(实际/实际(ICMA))按年折现至赎回日的该系列债券的剩余预定支付款项的总和，另加下文“整体基点”项下所载
个基点的数目，以及在每种情况下，另加将赎回的债券本金的应计及未付利息(如有的话)的总和；及(Ii)按适用的可比政府债券利率(实际/实际(ICMA))折现至赎回日的该系列债券的剩余预定付款额的总和，另加将赎回的债券本金的应计及未付利息(如有的话)
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在一系列债券的票面赎回日或之后的任何时间，发行人可以赎回价格赎回全部或部分该系列债券，赎回价格相当于正在赎回的债券本金的100%，另加赎回日(但不包括赎回日)的本金的应计未付利息(如果有)。
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Make-整体基点：
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+10个基点(2023年债券)
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+15%基点(2026年债券)
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+20个基点(2031年债券)
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PAR呼叫日期：
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2023年10月12日(指定到期日前1个月)(2023年债券)
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2026年9月15日(指定到期日前3个月)(2026年债券)
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2031年9月15日(指定到期日前3个月)(2031年债券)
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控制权变更要约
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101%
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换税：
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如日期为2021年10月29日的初步招股说明书补充文件(“初步招股说明书补充文件”)所述，如果某些发展影响卢森堡、美国
或其他相关税务管辖区的税法，发行人可随时选择全部(但不是部分)赎回票据。
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面额：
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€100,000 x €1,000
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| 净收益(未计费用)： | €1,593,370,000 | |
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收益的使用：
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发行人拟使用发售所得款项净额购买ZARDOYA OTIS，S.A.的股份，不论是否根据投标要约(定义见
初步招股说明书附录)或其他方式，并支付与此相关的费用和开支。
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联合簿记管理经理：
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摩根士丹利国际公司
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汇丰欧洲大陆
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摩根大通股份公司
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花旗环球市场有限公司(2031年债券)
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高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)(2026年债券)
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SMBC日兴资本市场有限公司(2023年债券)
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高级联席经理：
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法国巴黎银行
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花旗环球市场有限公司(2023年债券及2026年债券)
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德意志银行Aktiengesellschaft
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高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)(2023年债券和2031年债券)
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SMBC日兴资本市场有限公司(2026年债券和2031年债券)
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联席经理：
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桑坦德银行(Banco Santander，S.A.)
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巴克莱银行(Barclays Bank PLC)
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德国商业银行Aktiengesellschaft
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Intesa Sanpaolo S.p.A.
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瑞穗证券欧洲有限公司
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加拿大皇家银行欧洲有限公司
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法国兴业银行
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渣打银行
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意大利联合信贷银行股份公司
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富国证券国际有限公司
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付款代理：
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纽约梅隆银行伦敦分行
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列表：
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将按初步招股说明书补编所述条款申请在纽约证券交易所上市
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通用代码/CUSIP/ISIN：
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240691388/L47988AA5/XS2406913884(2023年备注)
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240691434/L47988AB3/XS2406914346(2026年备注)
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240691523/L47988AC1/XS2406915236(2031年备注)
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| 对初步招股说明书副刊的修改： |
2023年债券的债券溢价 |
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如果“美国持有人”(根据日期为2021年10月29日的“美国联邦所得税对美国持有人的重要考虑事项”下的初步招股说明书附录中的定义)在此次发行中购买
2023年票据，价格超过2023年票据的声明本金，则该美国持有人将被视为购买了2023年票据，债券溢价等于超出的金额。根据对以下零利率债务工具的讨论
，美国持有人通常可以选择使用恒定收益率方法在2023年票据的剩余期限内摊销债券溢价(如果
导致较小的可摊销债券溢价，也可能选择更早的赎回日期)。按恒定收益率法摊销债券溢价的选择将适用于
该持有人在该选择适用的第一个纳税年度开始或之后持有的所有债务(利息可从毛收入中剔除的债务除外)，未经美国国税局同意不得撤销。如果美国持有人选择就2023年票据摊销债券溢价
，则该美国持有人将被要求在2023年票据中将其调整后的税基减去已摊销债券溢价的金额。潜在投资者应该就这次选举咨询他们自己的税务顾问。
虽然目前还不完全清楚可摊销债券溢价规则是否适用于不计息的债务工具，如2023年债券，但如果这些规则适用，(I)2023年债券的美国持有者一般不会
在2023年债券的应税处置或到期之前摊销任何债券溢价，以及(Ii)如果美国持有者选择摊销债券溢价, 然后，它通常会确认相当于2023年债券应税处置或到期时的摊销债券溢价
金额的普通扣除。在这种情况下，美国持有者将确认有关摊销债券溢价金额的普通外国来源收入或损失，范围为
美国持有者购买2023年票据至扣除债券溢价之间的汇率变化。如果美国持有人没有选择摊销债券溢价，或者如果可摊销债券溢价规则不适用于
2023年票据，则溢价金额将仍然是美国持有人在其2023年票据中调整后的税基的一部分，并将减少该美国持有人在出售、交换、赎回、退休或其他应税处置时本来会确认的收益或损失。美国持有者应就2023年债券适用可摊销债券溢价规则咨询他们的税务顾问。
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