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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_______________________________________
表格10-Q
_______________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内,日本将从日本过渡到日本,而日本将从日本过渡到日本,中国将从中国过渡到中国,从中国过渡到中国,中国将从中国过渡到中国。
委托文件编号:0-21044
_______________________________________
环球电子公司。
(注册人的确切姓名载于其约章)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | 33-0204817 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | | |
斯科茨代尔路北15147号,H300套房, 斯科茨代尔, 亚利桑那州85254-2494
(主要执行机构地址和邮政编码)
(480) 530-3000
(注册人电话号码,包括区号)
_____________________
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | UEIC | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | | | | | | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | | | | | | |
非加速文件服务器 | ☐ | | | | | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | | | | | | |
| | | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨ |
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐没有☒
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量:13,101,702注册人的普通股,每股票面价值0.01美元,于2021年11月2日上市。
环球电子公司。
索引
| | | | | |
| 页面 数 |
第一部分财务信息 | 3 |
项目1.合并财务报表(未经审计) | 3 |
合并资产负债表 | 3 |
合并业务报表 | 4 |
合并全面收益(亏损)表 | 5 |
股东权益合并报表 | 6 |
合并现金流量表 | 8 |
合并财务报表附注 | 9 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 26 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
项目4.控制和程序 | 36 |
第二部分:其他信息 | 36 |
项目1.法律诉讼 | 36 |
第1A项。风险因素 | 37 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 38 |
项目6.展品 | 39 |
签名 | 40 |
第一部分财务信息
项目1.合并财务报表(未经审计)
环球电子公司。
综合资产负债表
(单位为千,与共享相关的数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 58,825 | | | $ | 57,153 | |
应收账款净额 | 139,894 | | | 129,433 | |
合同资产 | 9,173 | | | 9,685 | |
盘存 | 123,981 | | | 120,430 | |
预付费用和其他流动资产 | 6,155 | | | 6,828 | |
应收所得税 | 2,877 | | | 3,314 | |
流动资产总额 | 340,905 | | | 326,843 | |
财产、厂房和设备、净值 | 79,199 | | | 87,285 | |
商誉 | 48,510 | | | 48,614 | |
无形资产,净额 | 20,695 | | | 19,710 | |
经营性租赁使用权资产 | 17,726 | | | 19,522 | |
递延所得税 | 4,345 | | | 5,564 | |
其他资产 | 2,144 | | | 2,752 | |
总资产 | $ | 513,524 | | | $ | 510,290 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 85,635 | | | $ | 83,229 | |
信用额度 | 53,000 | | | 20,000 | |
应计补偿 | 24,982 | | | 28,931 | |
应计销售折扣、回扣和特许权使用费 | 7,035 | | | 10,758 | |
应计所得税 | 1,598 | | | 3,535 | |
其他应计负债 | 32,522 | | | 33,057 | |
流动负债总额 | 204,772 | | | 179,510 | |
长期负债: | | | |
经营租赁义务 | 11,948 | | | 13,681 | |
或有对价 | — | | | 292 | |
递延所得税 | 180 | | | 1,913 | |
应付所得税 | 1,054 | | | 1,054 | |
其他长期负债 | 332 | | | 539 | |
总负债 | 218,286 | | | 196,989 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01面值,5,000,000授权股份;无已发行或未偿还 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,50,000,000授权股份;24,627,589和24,391,595分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行的股票 | 246 | | | 244 | |
实收资本 | 311,964 | | | 302,084 | |
国库股,按成本价计算,11,476,672和10,618,002股票分别于2021年9月30日和2020年12月31日 | (339,712) | | | (295,495) | |
累计其他综合收益(亏损) | (13,881) | | | (18,522) | |
留存收益 | 336,621 | | | 324,990 | |
股东权益总额 | 295,238 | | | 313,301 | |
总负债和股东权益 | $ | 513,524 | | | $ | 510,290 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并业务报表
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 155,625 | | | $ | 153,505 | | | $ | 456,658 | | | $ | 458,416 | |
销售成本 | 109,805 | | | 109,349 | | | 319,777 | | | 333,244 | |
毛利 | 45,820 | | | 44,156 | | | 136,881 | | | 125,172 | |
研发费用 | 7,411 | | | 7,696 | | | 23,029 | | | 22,979 | |
销售、一般和行政费用 | 29,505 | | | 26,214 | | | 87,316 | | | 77,441 | |
营业收入 | 8,904 | | | 10,246 | | | 26,536 | | | 24,752 | |
利息收入(费用),净额 | (212) | | | (268) | | | (447) | | | (1,272) | |
阿根廷子公司出售亏损 | (6,050) | | | — | | | (6,050) | | | — | |
应计社会保险调整 | — | | | — | | | — | | | 9,464 | |
其他收入(费用),净额 | (157) | | | (1,646) | | | (151) | | | (1,263) | |
所得税拨备前收入 | 2,485 | | | 8,332 | | | 19,888 | | | 31,681 | |
所得税拨备 | 3,440 | | | 2,164 | | | 8,257 | | | 5,267 | |
净收益(亏损) | $ | (955) | | | $ | 6,168 | | | $ | 11,631 | | | $ | 26,414 | |
| | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.07) | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.85 | | | $ | 1.90 | |
稀释 | $ | (0.07) | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.84 | | | $ | 1.86 | |
用于计算每股收益的股票: | | | | | | | |
基本信息 | 13,392 | | 13,928 | | | 13,622 | | 13,935 | |
稀释 | 13,392 | | 14,205 | | 13,920 | | 14,189 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并全面收益(亏损)表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损) | $ | (955) | | | $ | 6,168 | | | $ | 11,631 | | | $ | 26,414 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币换算调整变动 | (1,959) | | | 5,005 | | | (784) | | | (2,774) | |
出售阿根廷子公司导致外币换算的变化 | 5,425 | | | — | | | 5,425 | | | — | |
综合收益 | $ | 2,511 | | | $ | 11,173 | | | $ | 16,272 | | | $ | 23,640 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并股东权益报表
(单位:千)
(未经审计)
以下汇总了截至2021年9月30日的三个月和九个月的总股本变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 已发布 | | 普通股 在财政部 | | 实缴 资本 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 留用 收益 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | |
2020年12月31日的余额 | 24,392 | | | $ | 244 | | | (10,618) | | | $ | (295,495) | | | $ | 302,084 | | | $ | (18,522) | | | $ | 324,990 | | | $ | 313,301 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 6,993 | | | 6,993 | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | | (2,868) | | | | | (2,868) | |
为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 160 | | | 2 | | | | | | | 408 | | | | | | | 410 | |
购买库藏股 | | | | | (191) | | | (10,951) | | | | | | | | | (10,951) | |
行使的股票期权 | 22 | | | — | | | | | | | 991 | | | | | | | 991 | |
向董事发行的股份 | 7 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | |
员工和董事股票薪酬 | | | | | | | | | 2,600 | | | | | | | 2,600 | |
基于业绩的普通股认股权证 | | | | | | | | | 143 | | | | | | | 143 | |
2021年3月31日的余额 | 24,581 | | | 246 | | | (10,809) | | | (306,446) | | | 306,226 | | | (21,390) | | | 331,983 | | | 310,619 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 5,593 | | | 5,593 | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | | 4,043 | | | | | 4,043 | |
为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 15 | | | — | | | | | | | 271 | | | | | | | 271 | |
购买库藏股 | | | | | (320) | | | (15,733) | | | | | | | | | (15,733) | |
向董事发行的股份 | 8 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | |
员工和董事股票薪酬 | | | | | | | | | 2,444 | | | | | | | 2,444 | |
基于业绩的普通股认股权证 | | | | | | | | | 131 | | | | | | | 131 | |
2021年6月30日的余额 | 24,604 | | | 246 | | | (11,129) | | | (322,179) | | | 309,072 | | | (17,347) | | | 337,576 | | | 307,368 | |
净损失 | | | | | | | | | | | | | (955) | | | (955) | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | | (1,959) | | | | | (1,959) | |
出售阿根廷子公司导致外币换算的变化 | | | | | | | | | | | 5,425 | | | | | 5,425 | |
为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 16 | | | — | | | | | | | 296 | | | | | | | 296 | |
购买库藏股 | | | | | (348) | | | (17,533) | | | | | | | | | (17,533) | |
向董事发行的股份 | 8 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | |
员工和董事股票薪酬 | | | | | | | | | 2,472 | | | | | | | 2,472 | |
基于业绩的普通股认股权证 | | | | | | | | | 124 | | | | | | | 124 | |
2021年9月30日的余额 | 24,628 | | | $ | 246 | | | (11,477) | | | $ | (339,712) | | | $ | 311,964 | | | $ | (13,881) | | | $ | 336,621 | | | $ | 295,238 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并股东权益报表
(单位:千)
(未经审计)
以下汇总了截至2020年9月30日的三个月和九个月的总股本变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 已发布 | | 普通股 在财政部 | | 实缴 资本 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 留用 收益 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
2019年12月31日的余额 | 24,118 | | | $ | 241 | | | (10,174) | | | $ | (277,817) | | | $ | 288,338 | | | $ | (22,781) | | | $ | 286,418 | | | $ | 274,399 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 5,846 | | | 5,846 | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | | (7,009) | | | | | (7,009) | |
为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 129 | | | 1 | | | | | | | 526 | | | | | | | 527 | |
购买库藏股 | | | | | (169) | | | (6,291) | | | | | | | | | (6,291) | |
向董事发行的股份 | 9 | | | 1 | | | | | | | (1) | | | | | | | — | |
员工和董事股票薪酬 | | | | | | | | | 2,303 | | | | | | | 2,303 | |
基于业绩的普通股认股权证 | | | | | | | | | 184 | | | | | | | 184 | |
2020年3月31日的余额 | 24,256 | | | 243 | | | (10,343) | | | (284,108) | | | 291,350 | | | (29,790) | | | 292,264 | | | 269,959 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 14,400 | | | 14,400 | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | | (770) | | | | | (770) | |
为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 13 | | | — | | | | | | | 212 | | | | | | | 212 | |
购买库藏股 | | | | | (3) | | | (114) | | | | | | | | | (114) | |
员工和董事股票薪酬 | | | | | | | | | 2,291 | | | | | | | 2,291 | |
基于业绩的普通股认股权证 | | | | | | | | | 154 | | | | | | | 154 | |
2020年6月30日的余额 | 24,269 | | | 243 | | | (10,346) | | | (284,222) | | | 294,007 | | | (30,560) | | | 306,664 | | | 286,132 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 6,168 | | | 6,168 | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | | 5,005 | | | | | 5,005 | |
为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 15 | | | $ | — | | | | | | | 220 | | | | | | | 220 | |
购买库藏股 | | | | | (91) | | | (3,417) | | | | | | | | | (3,417) | |
向董事发行的股份 | 9 | | | $ | — | | | | | | | — | | | | | | | — | |
员工和董事股票薪酬 | | | | | | | | | 2,260 | | | | | | | 2,260 | |
基于业绩的普通股认股权证 | | | | | | | | | 187 | | | | | | | 187 | |
2020年9月30日的余额 | 24,293 | | | $ | 243 | | | (10,437) | | | $ | (287,639) | | | $ | 296,674 | | | $ | (25,555) | | | $ | 312,832 | | | $ | 296,555 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 11,631 | | | $ | 26,414 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 19,719 | | | 22,857 | |
信贷损失准备金 | 1 | | | 271 | |
递延所得税 | (483) | | | 503 | |
为员工福利计划发行的股票 | 977 | | | 959 | |
员工和董事股票薪酬 | 7,516 | | | 6,854 | |
基于业绩的普通股认股权证 | 398 | | | 525 | |
长期资产减值 | — | | | 57 | |
阿根廷子公司出售亏损,扣除转移的现金后的净额 | 5,960 | | | — | |
应计社会保险调整 | — | | | (9,464) | |
俄亥俄州呼叫中心销售亏损 | — | | | 712 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款和合同资产 | (12,129) | | | 11,556 | |
盘存 | (4,466) | | | 30,466 | |
预付费用和其他资产 | 2,872 | | | 601 | |
应付账款和应计负债 | (7,416) | | | (50,507) | |
应计所得税 | (1,664) | | | 2,023 | |
经营活动提供的净现金 | 22,916 | | | 43,827 | |
投资活动的现金流: | | | |
购置房产、厂房和设备 | (8,782) | | | (10,864) | |
无形资产的收购 | (3,626) | | | (5,254) | |
俄亥俄州呼叫中心的销售付款 | — | | | (500) | |
用于投资活动的净现金 | (12,408) | | | (16,618) | |
融资活动的现金流: | | | |
信用额度下的借款 | 71,000 | | | 70,000 | |
按信用额度偿还贷款 | (38,000) | | | (88,000) | |
行使股票期权所得收益 | 991 | | | — | |
购买的库存股 | (44,217) | | | (9,822) | |
与企业合并相关的或有对价支付 | — | | | (3,091) | |
用于融资活动的现金净额 | (10,226) | | | (30,913) | |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 | 1,390 | | | (3,452) | |
现金及现金等价物净增(减) | 1,672 | | | (7,156) | |
期初现金及现金等价物 | 57,153 | | | 74,302 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 58,825 | | | $ | 67,146 | |
| | | |
补充现金流信息: | | | |
已缴所得税 | $ | 8,235 | | | $ | 3,242 | |
支付的利息 | $ | 375 | | | $ | 1,404 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
环球电子公司。
合并财务报表附注
2021年9月30日
(未经审计)
注1-陈述的基础
管理层认为,随附的环球电子公司及其子公司的合并财务报表包含所有必要的调整,以便公平地列报所述期间的财务状况、经营结果和现金流量。所有这些调整都是正常的经常性调整。通常包括在财务报表中的信息和脚注披露是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,但已根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定予以精简或省略。在此使用的术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是环球电子公司及其子公司,除非上下文中有相反的指示。
我们截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明全年的预期结果。这些财务报表应与我们截至2020年12月31日的年度报告中分别包含的“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“关于市场风险的定量和定性披露”以及“财务报表和补充数据”一起阅读。
估计和假设
根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。在持续的基础上,我们评估我们的估计和假设,包括与收入确认、信贷损失准备、存货估值、长期资产、无形资产和商誉的减值、业务合并、所得税和相关估值津贴、基于股票的补偿费用和基于业绩的普通股认股权证有关的估计和假设。
冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行以及各国政府试图控制其传播的缓解努力给经济和金融市场带来了不确定性和混乱。虽然我们目前不知道需要对我们的资产或负债的账面价值进行更新的估计、判断或调整的事件或情况,但随着事态的发展和我们获得更多信息,这些估计可能会发生变化。这些未来的事态发展高度不确定,结果也是不可预测的。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对财务报表产生重大影响。
重要会计政策摘要
除以下政策外,我们的主要会计政策与截至2020年12月31日止年度Form 10-K年度报告中附注2披露的合并财务报表中披露的政策相同。
收入确认
我们许可我们的象征性知识产权,其中包括我们的专利技术和控制代码数据库。这些许可安排的收入是在超期的基础上确认的。当我们的客户制造或发运包含我们知识产权的产品时,我们记录基于单位许可的许可收入,并且我们现在有权获得付款。我们在与最低保证相关的许可期间按比例记录具有最低保证的基于单位的许可,以及在销售发生期间任何超过最低保证的单位销售。我们以固定对价在许可期内按费率记录许可。分级特许权使用费是根据预测的每单位费用以直线方式记录的,并考虑了定价级别。
目录
环球电子公司。
合并财务报表附注
2021年9月30日
(未经审计)
最近采用的会计公告
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2019-12年度的《简化所得税会计处理》,其中除其他条款外,消除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差递延税收负债相关的现有指导方针的某些例外情况。本指引还要求一家实体在第一个过渡期(包括新法规颁布之日)反映制定的税法或税率变化对其有效所得税税率的影响,使确认制定的税法变化对实际所得税税率的影响的时间与确认对递延所得税资产和负债的影响的时间保持一致。在以前的指导下,一个实体认识到制定的税法变更对包括税法生效日期在内的期间的有效所得税率的影响。我们在2021年1月1日采纳了这一指导方针,并未对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
最近的会计更新尚未生效
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04“促进参考汇率改革对财务报告的影响”;2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01“参考汇率改革”。本指引旨在就合约修改及对冲会计提供GAAP指引的临时可选权宜之计及例外情况,以减轻与预期市场由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)及其他银行同业拆息向替代参考利率过渡有关的财务报告负担。这些ASU中的修正案是可选的,自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。这些修订预计不会对我们的综合财务状况表、经营业绩表和现金流量表产生实质性影响。
注2-现金和现金等价物
现金和现金等价物在以下地理区域持有:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
北美 | $ | 7,663 | | | $ | 9,812 | |
中华人民共和国(“中华人民共和国”) | 14,573 | | 14,244 |
亚洲(不包括中国) | 11,904 | | 13,518 |
欧洲 | 15,194 | | 10,926 |
南美 | 9,491 | | 8,653 |
现金和现金等价物合计 | $ | 58,825 | | | $ | 57,153 | |
注3-应收收入和应收账款净额
收入明细
收入确认模式如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
在某一时间点转移的货物和服务 | $ | 129,530 | | | $ | 127,657 | | | $ | 371,921 | | | $ | 365,902 | |
随时间转移的商品和服务 | 26,095 | | 25,848 | | 84,737 | | 92,514 | |
净销售额 | $ | 155,625 | | | $ | 153,505 | | | $ | 456,658 | | | $ | 458,416 | |
目录
环球电子公司。
合并财务报表附注
2021年9月30日
(未经审计)
我们按地理区域对外部客户的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | 49,637 | | | $ | 64,367 | | | $ | 151,251 | | | $ | 203,981 | |
亚洲(不包括中国) | 34,422 | | 27,923 | | | 100,247 | | 86,043 | |
欧洲 | 32,187 | | 26,119 | | 91,353 | | 72,625 |
中华人民共和国 | 23,413 | | 25,625 | | 71,242 | | 63,653 |
拉丁美洲 | 6,917 | | 4,546 | | 18,429 | | 12,652 |
其他 | 9,049 | | 4,925 | | 24,136 | | 19,462 |
总净销售额 | $ | 155,625 | | | $ | 153,505 | | | $ | 456,658 | | | $ | 458,416 | |
客户账单位置的具体标识是将来自外部客户的收入分配到地理区域的基础。
对以下客户的净销售额占我们净销售额的10%以上:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| $(千) | | 销售净销售额的% | | $(千) | | 销售净销售额的% | |
康卡斯特公司 | $ | 22,578 | | | 14.5 | % | | $ | 32,533 | | | 21.2 | % | |
大金实业有限公司 | $ | 20,610 | | | 13.2 | % | | $ | — | | (1) | — | % | (1) |
索尼公司 | $ | — | | (1) | — | % | (1) | $ | 15,927 | | | 10.4 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| $(千) | | 销售净销售额的% | | $(千) | | 销售净销售额的% | |
康卡斯特公司 | $ | 74,478 | | | 16.3 | % | | $ | 95,014 | | | 20.7 | % | |
大金实业有限公司 | $ | 54,495 | | | 11.9 | % | | $ | — | | (1) | — | % | (1) |
(1)在指定期间,与该客户相关的总销售额不超过我们净销售额的10%。
应收账款净额
应收账款净额如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
贸易应收账款,毛额 | $ | 132,931 | | | $ | 122,828 | |
信贷损失拨备 | (1,344) | | | (1,412) | |
销售退货准备 | (520) | | | (761) | |
贸易应收账款净额 | 131,067 | | | 120,655 | |
其他(1) | 8,827 | | | 8,778 | |
应收账款净额 | $ | 139,894 | | | $ | 129,433 | |
(1)其他应收账款主要包括增值税和供应商回扣应收账款。
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环球电子公司。
合并财务报表附注
2021年9月30日
(未经审计)
信贷损失准备
信贷损失准备的变化如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至9月30日的9个月, |
2021 | | 2020 |
期初余额余额 | $ | 1,412 | | | $ | 1,492 | |
增加成本和支出 | 1 | | | 271 | |
| | | |
注销/外汇影响 | (69) | | | 34 | |
期末余额报告 | $ | 1,344 | | | $ | 1,797 | |
与这个重要客户相关的贸易应收账款占我们应收账款总额的10%以上,净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| $(千) | | 应收账款占应收账款的百分比,净额 | | $(千) | | 应收账款占应收账款的百分比,净额 |
康卡斯特公司 | $ | 21,517 | | | 15.4 | % | | $ | 19,782 | |
| 15.3 | % |
注4-库存和重要供应商
库存情况如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
原料 | $ | 42,907 | | | $ | 44,273 | |
部件 | 24,598 | | | 16,954 | |
在制品 | 4,802 | | | 6,211 | |
成品 | 51,674 | | | 52,992 | |
盘存 | $ | 123,981 | | | $ | 120,430 | |
重要供应商
来自以下供应商的采购总额超过我们总库存采购的10%:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| $(千) | | 占总库存购买量的% | | $(千) | | 占总库存购买量的% | |
观致国际私人有限公司 | $ | 12,064 | | | 14.5 | % | | $ | 8,472 | | | 13.0 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| $(千) | | 占总库存购买量的% | | $(千) | | 占总库存购买量的% | |
观致国际私人有限公司 | $ | 31,677 | | | 13.1 | % | | $ | 29,679 | | | 13.4 | % | |
浙江振友电子有限公司9.4百万和11.0占我们截至2021年9月30日应付账款余额的百分比。截至2020年12月31日,没有任何供应商在我们的应付账款余额中合计10%或更多。
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2021年9月30日
(未经审计)
注5-长寿有形资产
按地理区域划分的长期有形资产(包括不动产、厂房和设备、净租赁和经营租赁使用权资产)如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
美国 | $ | 14,561 | | | $ | 15,411 | |
中华人民共和国 | 58,027 | | | 64,197 | |
墨西哥 | 20,788 | | | 22,410 | |
所有其他国家/地区 | 3,549 | | | 4,789 | |
长期有形资产总额 | $ | 96,925 | | | $ | 106,807 | |
不动产、厂房和设备在扣除累计折旧#美元后显示为净额。164.5百万美元和$154.22021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。
注6-商誉和无形资产净额
商誉
商誉账面金额变动情况如下:
| | | | | |
(单位:千) | |
2020年12月31日的余额 | $ | 48,614 | |
外汇效应 | (104) | |
2021年9月30日的余额 | $ | 48,510 | |
无形资产净额
无形资产净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(单位:千) | 毛收入(1) | | 累计 摊销(1) | | 网络 | | 毛收入(1) | | 累计 摊销(1) | | 网络 |
资本化的软件开发成本 | $ | 1,018 | | | $ | (15) | | | $ | 1,003 | | | $ | 477 | | | $ | — | | | $ | 477 | |
客户关系 | 8,100 | | | (4,859) | | | 3,241 | | | 8,100 | | | (4,329) | | | 3,771 | |
成熟的核心技术 | 4,080 | | | (3,262) | | | 818 | | | 4,080 | | | (3,044) | | | 1,036 | |
分销权 | 333 | | | (268) | | | 65 | | | 352 | | | (261) | | | 91 | |
专利 | 23,944 | | | (8,603) | | | 15,341 | | | 21,601 | | | (7,574) | | | 14,027 | |
商标和商号 | 800 | | | (573) | | | 227 | | | 800 | | | (492) | | | 308 | |
无形资产总额(净额) | $ | 38,275 | | | $ | (17,580) | | | $ | 20,695 | | | $ | 35,410 | | | $ | (15,700) | | | $ | 19,710 | |
(1)此表不包括总额为#美元的全摊销无形资产总值。43.1百万美元和$42.72021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。
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2021年9月30日
(未经审计)
摊销费用计入销售费用、一般费用和行政费用,与资本化的软件开发成本相关的摊销费用除外,计入销售成本。按营业报表标题列出的摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
销售成本 | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | — | |
销售、一般和行政费用 | 938 | | | 1,752 | | | 2,622 | | | 5,472 | |
摊销总费用 | $ | 945 | | | $ | 1,752 | | | $ | 2,637 | | | $ | 5,472 | |
截至2021年9月30日,与我们无形资产相关的未来年度摊销费用估计如下:
| | | | | |
(单位:千) | |
2021年(剩余3个月) | $ | 885 | |
2022 | 3,929 | |
2023 | 3,764 | |
2024 | 2,776 | |
2025 | 2,457 | |
此后 | 6,884 | |
总计 | $ | 20,695 | |
注7-租契
我们已经在世界各地签订了各种汽车、办公室和制造设施的运营租赁协议。截至2021年9月30日,我们的经营租赁剩余租期最高可达39数年,包括任何合理可能的延期。
我们综合资产负债表内的租赁余额如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
资产: | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 17,726 | | | $ | 19,522 | |
负债: | | | |
其他应计负债 | $ | 4,979 | | | $ | 6,094 | |
长期经营租赁义务 | 11,948 | | | 13,681 | |
租赁总负债 | $ | 16,927 | | | $ | 19,775 | |
经营租赁费用,包括可变和短期租赁成本,对经营租赁现金流量总额和补充现金流量信息影响不大的如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
销售成本 | $ | 595 | | | $ | 513 | | | $ | 1,893 | | | $ | 1,285 | |
销售、一般和行政费用 | 1,032 | | | 976 | | | 3,090 | | | 2,994 | |
经营租赁总费用 | $ | 1,627 | | | $ | 1,489 | | | $ | 4,983 | | | $ | 4,279 | |
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | 1,574 | | | $ | 1,617 | | | $ | 4,958 | | | $ | 4,685 | |
以租赁义务换取的经营性租赁使用权资产 | $ | 70 | | | $ | 1,935 | | | $ | 3,077 | | | $ | 2,121 | |
非现金解除经营租赁债务(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 654 | | | $ | — | |
(1)在截至2021年9月30日的9个月中,我们解除了与2020年2月出售的俄亥俄州呼叫中心相关的租赁义务担保。
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2021年9月30日
(未经审计)
加权平均剩余租赁负债期和加权平均贴现率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
加权平均租赁负债期(年) | 4.0 | | 3.7 |
加权平均贴现率 | 3.34 | % | | 3.84 | % |
下表将前五年及之后每年的未贴现现金流与我们在2021年9月30日的综合资产负债表中确认的经营租赁负债进行了核对。对账不包括没有记录在资产负债表上的短期租赁。
| | | | | |
(单位:千) | 2021年9月30日 |
2021年(剩余3个月) | $ | 1,286 | |
2022 | 5,585 | |
2023 | 4,001 | |
2024 | 2,687 | |
2025 | 2,239 | |
此后 | 2,317 | |
租赁付款总额 | 18,115 | |
减去:推定利息 | (1,188) | |
租赁总负债 | $ | 16,927 | |
在2021年9月30日,我们有四经营租赁与四年制尚未开始的条款。对资产负债表并不重要的初始租赁负债总额并未反映在上述到期日时间表内。
注8-信用额度
我们与美国银行全国协会(“美国银行”)的第二次修订和重新签署的信贷协议(“第二次修订的信贷协议”)规定了$125.02022年11月1日到期的100万循环信贷额度(“信贷额度”)。信贷额度可用于营运资金和其他一般公司用途,包括收购、股份回购和资本支出。信贷额度下可供借款的金额减去任何未偿还信用证的余额,其中有#美元。2.72021年9月30日和2020年12月31日分别为3.5亿美元。2021年10月25日,我们执行了一项修正案,将我们第二次修订的信贷协议的期限延长至2023年11月1日。
信用额度下的所有债务基本上都以我们在美国的所有个人财产、有形和无形资产以及65本公司于恩信资产有限公司(Enson Assets Limited)的持股比例,该公司是我们的全资附属公司,控制着我们在中国的制造工厂。与我们于2021年10月25日签署的第二次修订信贷协议修正案一起,承诺65Enson Assets Limited的%所有权权益已终止,并由我们的全资子公司环球电子(Universal Electronics BV)提供信贷额度担保取而代之。
根据第二次修订的信贷协议,我们可以选择根据伦敦银行同业拆借利率加上适用的保证金(从1.25%至1.75%)或基本利率(基于美国银行的最优惠利率或在第二次修订的信贷协议中另有规定)加上适用的保证金(从0.00%至0.50%)。适用保证金按季度计算,并根据第二次修订信贷协议中规定的现金流杠杆率而变化。2021年9月30日和2020年12月31日的有效利率为1.33%和1.39%。确实有不是根据第二次修订的信贷协议,承诺费或未使用的额度费用。
2021年12月31日,停止LIBOR作为参考利率的进程将开始。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)可能会继续用于信贷额度上的新借款和现有借款,直至2021年12月31日。在该日期之后,新借款将不再使用LIBOR作为参考利率。取而代之的是,这些借款的利率将基于有担保隔夜融资利率(SOFR)(根据第二次修订信贷协议被视为LIBOR的替代基准)或另一种待商定的指数。在2021年12月31日至2023年6月30日期间,任何遗留借款
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2021年9月30日
(未经审计)
可能会继续使用LIBOR作为利率的基准。2023年6月30日之后,所有借款将基于SOFR或替代指数。
第二次修订的信贷协议包括要求最低固定费用覆盖率和最高现金流杠杆率的金融契约。此外,第二次修订的信贷协议还包含其他习惯性的肯定和否定的契约和违约事件。截至2021年9月30日,我们遵守了第二次修订后的信贷协议的契约和条件。
在2021年9月30日和2020年12月31日,我们有53.0300万美元和300万美元20.0信贷额度下的未偿还金额分别为2.5亿美元。我们的借款利息支出总额为#美元。0.2300万美元和300万美元0.3在截至2021年、2021年和2020年9月30日的三个月里,分别为3.5亿美元。我们的借款利息支出总额为#美元。0.6百万美元和$1.4在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,分别为100万美元。
注9-所得税
我们利用我们估计的年度有效税率来确定我们在过渡期的所得税拨备。所得税拨备的计算方法是将估计的年有效税率乘以今年迄今的税前账面收入。
我们记录的所得税支出为#美元。3.4300万美元和300万美元2.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为1.5亿美元。我们记录的所得税支出为#美元。8.3300万美元和300万美元5.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,分别为3.5亿美元。截至2021年9月30日的9个月所得税支出增加的主要原因是与出售我们的阿根廷子公司相关的亏损而没有受益。此外,在截至2020年9月30日的9个月内,我们确认了与我们广州实体相关的不确定税收头寸的逆转,该实体于2018年6月出售。与出售我们广州实体有关的赔偿协议已于2020年6月到期。
在2020年12月31日,我们评估了我们的递延税项资产的变现能力,评估方法是考虑部分或全部递延税项资产是否“更有可能”无法变现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应税收入的产生情况。在作出这项评估时,我们考虑了结转年度的应税收入、递延税项负债的预定冲销、税务筹划策略以及预计未来的应税收入。截至2020年12月31日,我们在美国的业务出现了三年的累计运营亏损,因此,我们为美国联邦和州递延税资产提供了全额估值津贴。在截至2021年9月30日的9个月内,我们的估值津贴头寸没有变化。
截至2021年9月30日,我们有未确认的税收优惠总额为$3.21000万美元,包括利息和罚款,如果不是国家研究和试验所得税抵免估值免税额,如果这些税收优惠得以实现,将影响年度有效税率。此外,我们并不知悉有任何职位的未确认税项优惠总额在未来12个月内有合理可能大幅增加。根据不同司法管辖区的联邦、州和外国法规到期情况,我们预计未确认的税收优惠在未来12个月内不会减少。我们将不确定的税收头寸归类为非流动所得税负债,除非它们预计在一年内支付。
我们选择将利息和罚款归类为税费的一个组成部分。在2021年9月30日和2020年12月31日,应计利息和罚款无关紧要,并包括在未确认的税收优惠中。
注10-应计补偿
2018年6月,我们通过股票交易出售了广州实体,协议条款包括两年制赔偿期。2020年6月,赔偿期限到期,我们决定不再对与广州实体相关的任何责任承担法律责任。因此,我们转回了应计社会保险,减去了与广州实体相关的金额,约为#美元。9.52000万。
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2021年9月30日
(未经审计)
应计补偿的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
应计奖金 | $ | 4,003 | | | $ | 7,602 | |
累算佣金 | 1,053 | | | 1,779 | |
应计薪金/工资 | 6,421 | | | 7,107 | |
应计社会保险(1) | 7,441 | | | 7,375 | |
累积假期/假期 | 3,367 | | | 3,307 | |
其他应计补偿 | 2,697 | | | 1,761 | |
应计补偿总额 | $ | 24,982 | | | $ | 28,931 | |
(1)根据法律规定,中国雇主必须将适用的社会保险金汇给当地政府。社会保险由养老金、医疗保险、就业保险、失业保险、住房救助基金等多个组成部分组成,管理方式与美国的社会保障类似。这一金额是我们对2021年9月30日和2020年12月31日应支付给中国政府的社会保险金额的估计。
注11-其他应计负债
其他应计负债的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
职责 | $ | 4,516 | | | $ | 4,469 | |
与履行履约义务相关的费用 | 1,137 | | | 1,372 | |
运费和手续费 | 3,094 | | | 2,218 | |
经营租赁义务 | 4,979 | | | 6,094 | |
产品保修索赔成本 | 2,103 | | | 1,721 | |
专业费用 | 6,717 | | | 3,794 | |
销售税和增值税 | 4,445 | | | 5,118 | |
短期或有对价 | — | | | 1,758 | |
其他(1) | 5,531 | | | 6,513 | |
其他应计负债总额 | $ | 32,522 | | | $ | 33,057 | |
(1)包括$0.32021年9月30日和2020年12月31日的合同负债为1.8亿美元。
注12-承诺和或有事项
产品保修
产品保修索赔费用的责任变化如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至9月30日的9个月, |
2021 | | 2020 |
期初余额余额 | $ | 1,721 | | | $ | 1,514 | |
在此期间发出的保修的应计费用 | 1,198 | | | 578 | |
期内结算(现金或实物) | (772) | | | (339) | |
外币折算损益 | (44) | | | 44 | |
期末余额 | $ | 2,103 | | | $ | 1,797 | |
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2021年9月30日
(未经审计)
诉讼
Roku很重要
2018年诉讼
2018年9月5日,我们在加利福尼亚州中区的美国地区法院对Roku,Inc.(简称Roku)提起诉讼,指控Roku故意侵权九我们的专利中四与遥控器设置和触摸屏遥控器相关的专利系列。2018年12月5日,我们修改了诉状,增加了支持我们侵权和故意指控的更多细节。我们声称,本投诉涉及多个Roku流媒体播放器及其组件和某些通用控制设备,包括但不限于Roku App、Roku TV、Roku Express、Roku Streaming Stick、Roku Ultra、Roku Premiere、Roku 4、Roku 3、Roku 2、Roku Enhanced Remote以及任何其他Roku产品,这些产品提供对外部设备(如电视、视听接收器、音棒或Roku TV无线扬声器)的远程控制2019年10月,法院搁置了这起诉讼,等待专利审判和上诉委员会(PTAB)对Roku的当事人间审查(IPR)请求采取行动(见下文讨论)。这起诉讼将继续搁置,直到知识产权请求和与其有关的所有上诉结束为止。
国际贸易委员会对Roku、TCL、海信和船井的调查
2020年4月16日,我们向国际贸易委员会(ITC)提出申诉,指控Roku、TCL电子控股有限公司及相关实体(统称为“TCL”)、海信股份有限公司及相关实体(统称为“海信”)、船井电气有限公司及相关实体(统称“船井”)声称他们的某些电视机、机顶盒、遥控设备、人机接口设备、流媒体设备和音棒侵犯了我们的某些专利。我们要求创新科技署发出永久有限豁免令,禁止这些侵权产品进口美国,并发出停止令,阻止这些人士继续侵权活动。2020年5月18日,ITC宣布应我们的要求启动调查。审判于2021年4月23日结束,在此之前,我们解除了TCL、海信和船井的调查,因为他们从他们的电视中移除了我们的技术。2021年7月9日,行政法法官发布了他的初步裁定(“身份证”),认定Roku侵犯了我们的专利,因此违反了修订后的1930年关税法案第337条。2021年7月23日,Roku和我们提交了上诉ID的某些部分的请愿书。这个ID,包括我们和Roku上诉的那些事项,正在接受ITC的全面审查,预计ITC的最终裁决将于2021年11月9日公布。
2020年的诉讼
作为我们ITC申诉的配套案例,2020年4月9日,我们分别向加利福尼亚州中区的美国地区法院分别对Roku、TCL、海信和Funai提起诉讼,指控Roku故意侵权五我们的专利和TCL、海信和船井都在故意侵权六通过将我们的专利技术整合到他们的某些电视、机顶盒、遥控器、人机接口设备、流媒体设备和音棒中,我们可以获得更多的专利。这些事项一直并将继续搁置,等待上述贸易中心调查的最后结果。
各方之间的评论
在这些针对Roku和上述其他人的诉讼中,Roku就2018年诉讼、ITC诉讼和2020年诉讼中的所有争议专利向PTAB提交了多次知识产权申请(见上文讨论)。到目前为止,PTAB已经拒绝了Roku的请求十一泰晤士报,批准了Roku的请求七我们正在等待PTAB关于剩余的机构的决定二知识产权申请。中的七尽管PTAB批准了知识产权申请,但结果好坏参半,PTAB确认了我们的许多专利主张,并宣布其他专利主张无效。我们已经并将对任何PTAB决定提出上诉在此基础上,我宣布我们的专利主张无效。
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2021年9月30日
(未经审计)
Roku对UEI和某些UEI客户提出的国际贸易委员会调查请求
2021年4月8日,Roku向ITC提出请求,要求对我们和我们的某些客户发起调查,声称我们和那些客户的某些遥控器和电视侵犯了二Roku最近获得的专利。2021年5月10日,ITC宣布决定启动要求的调查。我们将积极反驳Roku在此次调查中提出的指控,为此,我们已经与我们的客户达成了一项联合防御协议,我们将在该协议中领导对此次调查的辩护。 Discovery最近开始了,发现截止日期定于2021年11月21日,审判定于2022年1月19日,ID定于2022年6月28日,委员会全面审查定于2022年10月28日。作为其ITC请求的配套,Roku还在加利福尼亚州中心区的联邦地区法院对我们和我们的某些客户提起诉讼,指控我们侵犯了他们在上文解释的ITC调查中声称被侵犯的相同专利。这宗地方法院案件一直搁置,并会继续搁置,等待创新科技署的调查结论。
针对美利坚合众国的国际贸易诉讼法院等。艾尔
2020年10月9日,我们和我们的子公司,Ecolink智能技术公司(“Ecolink”)和RCS Technology,LLC(“RCS”)向国际贸易法院(“CIT”)提交了一份经修订的申诉(20-cv-00670),起诉美利坚合众国、美国贸易代表办公室、美国贸易代表罗伯特·E·莱特希泽、美国海关和边境保护局;美国海关和边境保护局代理专员马克·A·摩根(Mark A.Morgan)对美国贸易代表(“USTR”)根据清单3和清单4A对来自中国的进口商品征收301条款关税时遵循的实体和程序程序提出质疑。
根据这一申诉,我们、Ecolink和RCS指控美国贸易代表办公室的清单3和清单4A关税的实施违反了1974年贸易法(“贸易法”),理由是美国贸易代表办公室未能确定或发现存在需要补救的不公平贸易做法,而且清单3和清单4A关税的实施超过了管理法规规定的12个月期限。我们、Ecolink和RCS还声称,清单3和清单4A关税行动的实施方式违反了《行政程序法》(简称《行政程序法》),没有提供足够的发表意见的机会,在做出决定时没有考虑相关因素,没有解释美国贸易代表办公室收到的意见如何影响清单3和清单4A的最终实施,从而没有将记录事实与其做出的选择联系起来。
我们、Ecolink和RCS要求CIT宣布,被告导致清单3和4A所涵盖产品征收关税的行为违反了贸易法,是违反《行政程序法》的任意和非法颁布的;撤销清单3和4A的关税;命令退还我们、Ecolink和RCS支付的任何清单3和4A的关税(连本带息);永久禁止美国政府对我们、Ecolink和RCS征收清单3和4A的关税;禁止美国政府对我们、Ecolink和RCS征收清单3和清单4A的关税;永久禁止美国政府对我们、Ecolink和RCS征收清单3和清单4A的关税;命令退还我们、Ecolink和RCS支付的任何清单3和4A的关税(含利息);永久禁止美国政府对我们、Ecolink
2021年7月,CIT发布了一项初步禁令,暂停清算所有受清单3和4A关税约束的未清算条目,并已要求各方制定程序,跟踪条目,以高效和有效地处理清算过程,以及在最终裁决时应支付或退还的关税。
吾等或吾等之任何附属公司并无参与任何其他重大法律程序,或吾等各自之财产为该等诉讼之标的。然而,就我们所从事的行业和业务的性质和种类而言,由于产品责任、侵犯专利或其他知识产权、违反保修、合同关系或员工关系而引起的或与之相关的第三方对我们或我们发起的各种索赔、指控和诉讼,这在我们的行业和业务的性质和种类中是很常见的。索赔的金额可能很大,但可能与索赔的是非曲直或法院裁决对我们不利或对我们有利的任何实际风险的程度没有任何合理的关系。然而,我们不能保证这些事情的结果,也不能估计我们可能遭受的损失的范围。我们认为,在潜在或未决的诉讼中可能对我们不利的最终判决(如果有的话)不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。此外,我们相信我们的产品不侵犯任何第三方的专利或其他知识产权。
我们维持董事和高级管理人员责任保险,为我们的个别董事和高级管理人员提供某些索赔的保险,以及与此类索赔辩护相关的律师费和相关费用。
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2021年9月30日
(未经审计)
注13-库存股
我们的董事会不时授权管理层回购我们已发行和已发行普通股的股票。2021年7月28日,我司董事会批准了一项生效日期为2021年8月10日的股份回购计划(《2021年8月计划》)。根据2021年8月计划,我们已被授权回购最多400,000我们普通股的股份,以预定价格计算,直至日期较早者。他回购了所有的股票 400,000股票或2021年11月4日。2021年8月计划于2021年10月完成,由我们回购所有400,000授权的股份。2021年10月20日,我司董事会批准了一项新的股份回购方案,生效日期为2021年11月9日(简称《2021年11月方案》)。根据2021年11月的计划,我们已被授权回购最多300,000本公司普通股以预定价格出售,直至回购所有股份中的较早者。300,000股票或2022年2月17日。我们可以利用各种方法来实施回购,其中可能包括公开市场回购、谈判大宗交易、加速股票回购或公开市场募集股份,其中一些可能通过规则10b5-1计划实施。未来回购的时间和金额(如果有的话)将取决于几个因素,包括市场和商业状况,此类回购可能随时停止。
我们普通股的回购股份如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
回购股份 | 859 | | | 263 | |
回购股份的成本 | $ | 44,217 | | | $ | 9,822 | |
回购的股份按成本计入库房持有的股份。我们持有这些股份,以备将来作为管理层和董事会认为适当的用途。
附注14-基于股票的薪酬
每位员工和董事的股票薪酬费用与他们的现金薪酬在同一营业报表标题中列示。按营业报表标题列出的基于股票的薪酬支出和相关所得税优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
销售成本 | $ | 39 | | | $ | 36 | | | $ | 116 | | | $ | 146 | |
研发费用 | 321 | | | 287 | | | 952 | | | 811 | |
销售、一般和行政费用: | | | | | | | |
员工 | 1,712 | | | 1,555 | | | 5,285 | | | 4,695 | |
外部董事 | 400 | | | 382 | | | 1,163 | | | 1,202 | |
员工和董事股票薪酬支出总额 | $ | 2,472 | | | $ | 2,260 | | | $ | 7,516 | | | $ | 6,854 | |
所得税优惠 | $ | 420 | | | $ | 494 | | | $ | 1,302 | | | $ | 1,500 | |
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2021年9月30日
(未经审计)
股票期权
股票期权活动情况如下:*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项数量 (单位:千) | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 (以年为单位) | | 聚合内在价值 (单位:千) |
截至2020年12月31日未偿还 | 774 | | | $ | 43.01 | | | | | |
授与 | 80 | | | 59.43 | | | | | |
练习 | (22) | | | 44.39 | | | | | $ | 253 | |
没收/取消/过期 | — | | | — | | | | | |
截至2021年9月30日未偿还 (1) | 832 | | | $ | 44.56 | | | 3.28 | | $ | 7,436 | |
已归属,预计将于2021年9月30日归属 (1) | 832 | | | $ | 44.56 | | | 3.28 | | $ | 7,436 | |
可于2021年9月30日行使 (1) | 659 | | | $ | 43.12 | | | 2.60 | | $ | 6,711 | |
(1)总内在价值代表期权持有人在2021年9月30日全部行使期权的情况下本应收到的税前总价值(我们在2021年第三季度最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额乘以现金期权的数量)。这一数额将根据我们股票的公平市场价值而变化。
我们在Black-Scholes期权定价模型中使用的假设以及由此产生的股票期权授予的加权平均公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
赠款的加权平均公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23.97 | | | $ | 17.70 | |
无风险利率 | — | % | | — | % | | 0.41 | % | | 1.44 | % |
预期波动率 | — | % | | — | % | | 48.49 | % | | 43.95 | % |
预期寿命(以年为单位) | 0.00 | | 0.00 | | 4.62 | | 4.59 |
截至2021年9月30日,我们预计将确认$2.7在剩余的加权平均年限内,与非既得股票期权相关的未确认的税前股票薪酬支出总额为百万美元1.8好几年了。
限制性股票
非既得限制性股票奖励活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 (单位:万人) | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2020年12月31日未归属 | $ | 374 | | | $ | 34.53 | |
授与 | 153 | | | 57.32 | |
既得 | (195) | | | 35.88 | |
没收 | (7) | | | 37.85 | |
截至2021年9月30日未归属 | $ | 325 | | | $ | 44.38 | |
截至2021年9月30日,我们预计将确认$10.8在加权平均年限内,与非既得限制性股票奖励相关的未确认的税前基于股票的薪酬支出总额为百万美元1.8好几年了。
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2021年9月30日
(未经审计)
注15-基于业绩的普通股认股权证
于二零一六年三月九日,我们向康卡斯特公司(“康卡斯特”)发行普通股认购权证,以购买最多725,000我们普通股的价格为$54.55每股。行使认股权证的权利可转归。三连续两年制句号(第一个两年制自2016年1月1日开始)根据认股权证中所定义的康卡斯特及其附属公司向我们购买商品和服务的水平。下表列出了购买水平和根据达到购买水平在每个期间内可能授予的认股权证数量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可归属的潜在认股权证 |
康卡斯特及其附属公司的总购买量 | 2016年1月1日-2017年12月31日 | | 2018年1月1日-2019年12月31日 | | 2020年1月1日-2021年12月31日 |
$260百万 | 100,000 | | | 100,000 | | | 75,000 | |
$300百万 | 75,000 | | | 75,000 | | | 75,000 | |
$340百万 | 75,000 | | | 75,000 | | | 75,000 | |
康卡斯特赚取的最高潜在认股权证 | 250,000 | | | 250,000 | | | 225,000 | |
如果康卡斯特及其附属公司的总购买量低于$260百万美元,在任何一个两年制在上述期间,不会授予任何与此相关的认股权证两年制句号。如果康卡斯特及其附属公司购买的商品和服务总额超过$340在第一次或第二次两年制期间,任何此类超出的金额将计入以下总购买量两年制句号。这一门槛在第一次或第二次都没有达到。两年制句号。对于两年制截至2017年12月31日的期间,康卡斯特赚取并归属于175,000超出最大潜能250,000搜查令。对于两年制截至2019年12月31日,康卡斯特赚取并归属于100,000超出最大潜能250,000搜查令。2021年9月30日,275,000既得认股权证尚未结清。完全授予购买所有剩余未赚取的资产的权利225,000基础股票,康卡斯特及其附属公司必须购买总计$340从2020年1月1日到2021年12月31日期间,我们提供了100万美元的商品和服务。
所有授权证将于2023年1月1日到期。认股权证规定,由于惯例的反稀释条款,行使权证的价格和行使时可发行的股票数量可能会做出某些调整。此外,关于普通股认购权证,我们还与康卡斯特订立了登记权协议,根据该协议,康卡斯特可以不时要求我们在美国证券交易委员会登记普通股相关既有认股权证的股份。
由于认股权证包含业绩标准,根据这些标准,康卡斯特必须达到指定的总购买量水平,才能授予认股权证,如上所述,首两个连续两个认股权证的衡量日期两年制期间是权证归属的日期。
FASB在2019年11月发布了指导意见,澄清了作为销售激励措施向客户发放的基于股票的付款的会计处理。指导意见要求,基于股票的补偿费用应在授予日公允价值的基础上记为交易价格的减少。过渡条款要求,如果计量日期在采用日之前尚未确定,股权分类奖励应在采纳日以公允价值计量。前两个连续的测算期两年制我们已发行的基于业绩的普通股认股权证在采用之前已经完成,不受这一最新指南的影响。最后两年的测算期从2020年1月1日开始,因此,我们使用Black-Scholes期权定价模型计算了截至2020年1月1日采用日期的奖励公允价值。到2021年9月30日,不是其中一份认股权证已授予两年制从2020年1月1日开始。
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2021年9月30日
(未经审计)
我们在Black-Scholes期权定价模型中使用的假设以及由此产生的截至2020年1月1日认股权证的授予日期公允价值如下:
| | | | | |
公允价值 | $ | 17.19 | |
环球电子公司普通股价格 | $ | 52.21 | |
无风险利率 | 1.62 | % |
预期波动率 | 48.86 | % |
预期寿命(以年为单位) | 3.00 |
与认股权证和相关所得税优惠相关的净销售额受到的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
减少到净销售额 | $ | 124 | | | $ | 187 | | | $ | 398 | | | $ | 525 | |
所得税优惠 | $ | 31 | | | $ | 47 | | | $ | 99 | | | $ | 131 | |
我们根据康卡斯特及其附属公司未来将进行的预计购买,估计将授予的权证数量。这些估计可能会根据未来的实际购买量增加或减少。认股权证的合计估计公平值确认为收入较相关两年制归属期。于2021年9月30日,我们估计将授予的权证的未确认估计公允价值总计为$0.22000万。
附注16-阿根廷子公司其他收入(费用)、销售净额和销售亏损
其他收入(费用),净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
外币兑换合约净收益(亏损)(1) | $ | 689 | | | $ | (72) | | | $ | 2,177 | | | $ | (523) | |
外币兑换交易净收益(亏损) | (855) | | | (1,525) | | | (2,932) | | | (865) | |
其他收入(费用) | 9 | | | (49) | | | 604 | | | 125 | |
其他收入(费用),净额 | $ | (157) | | | $ | (1,646) | | | $ | (151) | | | $ | (1,263) | |
(1)这是外币套期保值衍生工具产生的收益(亏损)(详情见附注18)。
2021年9月7日,我们完成了将子公司One For All阿根廷S.R.L出售给非关联方的交易,录得销售亏损$6.12000万。资产剥离后,后续实体OFA Express S.R.L.将作为我们的某些产品在阿根廷的授权经销商。OFA Express,S.R.L.不是本公司的关联方。
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(未经审计)
附注17-每股收益
每股收益计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位为千,每股除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
基本型 | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (955) | | | $ | 6,168 | | | $ | 11,631 | | | $ | 26,414 | |
加权平均已发行普通股 | 13,392 | | | 13,928 | | | 13,622 | | | 13,935 | |
每股基本收益(亏损) | $ | (0.07) | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.85 | | | $ | 1.90 | |
| | | | | | | |
稀释 | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (955) | | | $ | 6,168 | | | $ | 11,631 | | | $ | 26,414 | |
加权平均已发行普通股基本 | 13,392 | | | 13,928 | | | 13,622 | | | 13,935 | |
股票期权、限制性股票和普通股认股权证的稀释效应 | — | | | 277 | | | 298 | | | 254 | |
加权平均-稀释后的已发行普通股 | 13,392 | | | 14,205 | | | 13,920 | | | 14,189 | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | (0.07) | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.84 | | | $ | 1.86 | |
以下数量的股票期权、限制性股票和普通股认股权证被排除在普通股每股稀释收益的计算之外,因为它们被包括在内将是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股票期权 | 833 | | | 511 | | | 359 | | | 494 | |
限制性股票奖励 | 329 | | | — | | | 46 | | | 18 | |
普通股认股权证 | 275 | | | 275 | | | 183 | | | 275 | |
附注18-衍生品
下表列出了衍生品的公允净值总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | 公允价值计量使用 | | 总余额 | | 公允价值计量使用 | | 总余额 |
(单位:千) | | 1级 | | 二级 | | 3级 | | | 1级 | | 2级 | | 3级 | |
外币兑换合约 | | $ | — | | | $ | 396 | | | $ | — | | | $ | 396 | | | $ | — | | | $ | 113 | | | $ | — | | | $ | 113 | |
我们持有外汇兑换合同,税前净收益为#美元。0.7百万美元,税前净亏损为$0.1截至2021年和2020年9月30日的三个月分别为100万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,我们的税前净收益为2.22000万美元,税前净亏损美元0.5分别为2000万人。
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2021年9月30日
(未经审计)
所持外币合约详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有日期 | | 货币 | | 担任的职位 | | 名义价值 (单位:百万) | | 远期汇率 | | 在资产负债表中记录的未实现收益/(亏损) 日期 (单位:千)(1) | | 结算日 |
2021年9月30日 | | 美元/人民币 | | 元人民币 | | $ | 16.0 | | | 6.4576 | | | $ | 15 | | | 2021年10月29日 |
2021年9月30日 | | 美元/欧元 | | 美元 | | $ | 32.0 | | | 1.1589 | | | $ | 381 | | | 2021年10月29日 |
2020年12月31日 | | 美元/人民币 | | 元人民币 | | $ | 55.0 | | | 6.5370 | | $ | 239 | | | 2021年1月29日 |
2020年12月31日 | | 美元/巴西雷亚尔 | | 美元 | | $ | 0.9 | | | 5.1714 | | $ | 4 | | | 2021年1月29日 |
2020年12月31日 | | 美元/欧元 | | 美元 | | $ | 28.0 | | | 1.2177 | | $ | (106) | | | 2021年1月29日 |
2020年12月31日 | | 美元/墨西哥披索 | | 美元 | | $ | 1.9 | | | 20.1915 | | $ | (24) | | | 2021年1月29日 |
(1)外币兑换合约的未实现收益记录在预付费用和其他流动资产中。外币兑换合同的未实现亏损记入其他应计负债。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本报告其他部分的合并财务报表和相关附注一并阅读。
概述
我们设计、开发、制造、运输和支持控制和传感器技术解决方案以及广泛的通用控制系统、音视频(“AV”)配件以及智能无线安全和智能家居产品,这些产品被视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家用电器市场中的世界领先品牌使用。我们的产品和技术产品包括:
•具有双向射频(RF)和红外(IR)遥控器的易于使用、支持语音、自动编程的通用遥控器,主要销售给视频服务提供商(有线、卫星、互联网协议电视(IPTV)和Over the Top(OTT)服务)、原始设备制造商(OEM)、零售商和自有品牌客户;
•集成电路(IC),其上嵌入了我们的软件和通用设备控制数据库,主要销售给OEM、视频服务提供商和自有品牌客户;
•软件、固件和技术解决方案,可以使诸如电视、机顶盒、音频系统、智能扬声器、游戏控制器和其他消费电子和智能家居设备等设备能够与家庭网络和交互服务无线连接和交互,以控制和提供家庭娱乐、智能家居服务和设备或系统信息;
•云服务,支持我们的嵌入式软件和硬件解决方案(直接或间接),实现实时设备识别和系统控制,每年在设备和数据管理方面进行数十亿笔交易;
•我们主要授权给原始设备制造商、软件开发公司、自有品牌客户和视频服务提供商的知识产权;
•专为住宅安全、安全和家庭自动化应用而设计的专有和基于标准的射频传感器;
•壁挂式和手持式恒温器控制器以及智能能源管理系统的连接附件,主要面向OEM客户以及酒店和酒店系统集成商;以及
•影音配件直接或间接销售给消费者,包括通用遥控器、电视壁挂架和支架以及数字电视天线。
创建用于控制娱乐设备的产品和软件的一个关键因素是我们专有的设备知识图谱。自1986年成立以来,我们已经编制了丰富的设备控制知识库,其中包括12,800多个品牌,包括AV和智能家居平台上的960,000多种设备型号,并受许多常见智能家居协议的支持,包括IR、HDMI-CEC、Zigbee(RF4CE)Z-Wave和IP以及家庭网络和云控制。
这一设备知识图谱得到了我们独特的设备指纹技术的支持,该技术包括近1940万个跨越AV和智能家居设备的唯一设备指纹。
我们的技术还包括其他遥控家庭娱乐设备和家庭自动化控制模块,以及许多最新的HDMI和互联网连接设备上常见的有线消费电子控制(“CEC”)和无线IP控制协议。我们的专有软件可自动检测、识别和启用家庭中许多家庭娱乐和自动化设备的适当控制命令。我们的库使用新推出的AV和物联网设备中使用的设备控制代码不断更新。这些控制代码直接从原始控制设备或制造商的书面规范中捕获,以确保库的准确性和完整性。我们的专有软件和专有技术使我们能够提供一个设备控制代码数据库,该数据库比我们竞争对手的类似价格的产品更强大、更高效。
我们在美国和国外拥有多项与我们的产品和技术相关的专利,并已提交了国内外正在申请的其他专利申请。截至2021年9月30日,我们在世界各地拥有615项与远程控制、家庭安全、安全和自动化相关的已颁发和正在申请的美国专利,以及数百项外国对应专利和申请。
我们作为一个业务部门运营。我们拥有两家国内子公司和25家国际子公司,分别位于巴西、英属维尔京群岛、开曼群岛、法国、德国、香港(3家)、印度、意大利、日本、韩国、墨西哥(2家)、荷兰、中华人民共和国(“中华人民共和国”)(7)、新加坡、西班牙和英国。
总结一下我们截至2021年9月30日的三个月的业绩:
•截至2021年9月30日的三个月,净销售额增长1.4%,达到1.556亿美元,而截至2020年9月30日的三个月净销售额为1.535亿美元。
•截至2021年9月30日的三个月,我们的毛利率百分比从截至2020年9月30日的三个月的28.8%增加到29.4%。
•截至2021年9月30日的三个月,营业费用占净销售额的百分比从截至2020年9月30日的三个月的22.1%增加到23.7%。
•截至2021年9月30日的三个月,我们的营业收入从截至2020年9月30日的三个月的1020万美元降至890万美元。截至2021年9月30日的三个月,我们的营业收入百分比从截至2020年9月30日的三个月的6.7%下降到5.7%。
•截至2021年9月30日的三个月,所得税支出从截至2020年9月30日的三个月的220万美元增加到340万美元。
我们2021年的战略业务目标包括以下内容:
•继续开发和销售我们的客户群正在采用的先进远程控制产品和技术;
•继续拓宽我们的家庭控制和家庭自动化产品供应;
•继续扩展我们的软件和服务产品,以提供完整的托管服务平台;
•进一步渗透国际收费广播市场;
•在历史悠久的强势地区获得新客户;
•增加我们在现有客户中的份额;以及
•继续寻求收购或战略合作伙伴,以补充和加强我们现有的业务。
我们打算在下面讨论我们的财务状况和经营结果,以提供有助于理解我们的合并财务报表的信息,这些财务报表中某些关键项目的期间变化,导致这些变化的主要因素,以及某些会计原则、政策和估计如何影响我们的综合财务报表。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎的全球传播一直是并将继续是一个复杂和快速发展的形势,各国政府、公共机构和其他组织以及企业和个人在不同时间和不同程度地实施了对各种活动或其他行动的限制,例如限制旅行或运输,限制集会的规模,关闭或占用港口、工作设施、学校、公共建筑和企业,取消包括体育赛事和会议在内的活动,以及隔离和锁-新冠肺炎疫情及其后果已经并将继续影响我们的业务、运营和财务业绩。新冠肺炎大流行对我们的业务、运营和财务业绩的影响程度,包括影响的持续时间和严重程度,将取决于许多我们可能无法准确预测或评估的不断变化的因素,包括新冠肺炎大流行的持续时间和范围(包括病毒死灰复燃的地点和程度以及有效的治疗或疫苗的可获得性);新冠肺炎大流行对全球及区域经济和经济活动的负面影响,包括其对失业率和消费者可自由支配支出影响的持续时间和幅度。由于新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间是不确定的、快速变化的,也很难预测,因此大流行对我们的运营和财务业绩的影响,以及它对我们成功执行业务战略和计划的能力的影响,仍然是不确定的。随着新冠肺炎疫情的持续,这次疫情的全面爆发和相关政府, 为了遏制新冠肺炎大流行,商务和旅行限制措施在全球范围内继续演变。我们的新冠肺炎特别工作组包括一个由高级管理人员组成的跨职能小组,他们继续管理和应对全球不断变化的健康和安全要求,并将我们的回应和建议的行动方针传达给我们的全球工厂和办公室领导人。
此外,我们继续根据疫情情况的需要,为全球各地的所有员工维持安全措施,包括实施在家工作的安排、限制旅行(除非必要和事先获得批准的地方)、频繁的办公室和工厂卫生、进入时进行体温扫描、在我们设施和办公室各处设置洗手间、戴口罩、在聚集场所采取社交距离措施和限制访客进入。截至本报告发布时,所有工厂都达到或接近劳动力产能。
此外,我们继续监测和遵循疾病控制和预防中心、世界卫生组织以及地方政府的命令和建议所建议的指导方针。我们员工的持续安全和福利将继续放在所有决策的前列。
我们预计,这些行动以及新冠肺炎大流行引发的全球健康危机将继续对全球的商业活动产生负面影响,包括我们的业务。考虑到新冠肺炎疫情的全球影响和经济影响,以及为遏制新冠肺炎疫情的蔓延而采取的各种检疫和社会距离措施,我们预计我们的销售需求至少会在2022年上半年受到负面影响。我们的供应链也出现了中断,原因是难以获得IC,以及由于世界各地港口严重拥堵,我们的产品运输和装卸过程中出现了严重延误。这反过来又会造成其他下游运输的严重拥堵,如通过卡车和铁路。因此,这些拥堵已经并将继续给我们履行客户订单的能力造成困难和延误。此外,如果我们的一家工厂持续关闭一段时间,短期内将影响我们满足客户需求的能力,并将对我们的业绩产生负面影响。
我们将继续积极监测这些情况,并可能根据需要或联邦、州或地方当局的要求采取进一步行动改变我们的业务运营。任何此类变更或修改的潜在影响都可能在2021年对我们的业务产生实质性的不利影响。即使新冠肺炎疫情消退或获得有效的治疗或疫苗,我们的业务、市场、增长前景和商业模式也可能受到实质性影响或改变。
全球集成电路短缺的影响
我们在订购IC以供未来使用方面仍然遇到困难,预计这种困难将持续到2022年。全球集成电路短缺正在影响许多行业,我们预计它将继续影响我们的业务。虽然我们正在寻找IC的其他来源,并采取其他生产和库存控制措施,以减轻这种短缺造成的影响,但我们不能保证我们将找到替代来源来满足我们的短期和长期IC需求,和/或不会遇到我们为这些组件支付的价格上涨的情况。如果我们不能找到替代的IC来源,或者不能从我们现有的和替代的供应商那里购买足够数量的IC,我们可能无法生产足够数量的产品来满足客户的需求。这反过来可能会影响我们实现季度收入目标的能力。此外,为了满足客户的送货需求,我们可能会产生额外的运费。此外,我们的许多产品都与客户的某些产品搭配使用,如机顶盒或电视机。如果这些客户不能为他们的产品获得足够数量的集成电路,他们对我们产品的需求可能会减少。
钦州,中国工厂
2021年10月,路透社发表了一篇文章,指出原居住在中国新疆地区的中国维吾尔族人在我们的中国子公司Gemstar Technology(钦州)有限公司(简称Gemstar)位于广西钦州的一家工厂工作。这篇文章声称,这些工人在广西的存在表明“一些人权组织称其为强迫劳动的转移计划”。在路透社的文章发表后不久,三名美国参议员联合写信给我们,要求提供有关这些工人的信息以及他们在钦州工厂的工作条件。
我们认真对待所有关于工作条件的指控,并承诺采取合作的方式回应参议员的信。我们已经审查并确认,Gemstar为这些人的工作提供的补偿与具有类似技能和角色的其他种族的工人相同,而且水平高于当地最低工资标准。尽管我们的审查没有发现任何个人被迫或以任何其他方式被迫在钦州工厂工作或获得的工资低于承诺工资的情况,但通过第三方劳务中介聘用这些工人的Gemstar终止了与该中介机构的关系,终止了与这些工人的安排,并直接和个别地向每名工人支付了所有未付的工资和遣散费。尽管如此,认为我们或与我们有关联的实体可能与一些人所说的涉及强迫劳动的项目有关联的看法可能会导致声誉损害和收入损失。到目前为止,由于这种看法,一些客户已经通知我们,他们已经停止与我们做生意,或者已经搁置了与我们进一步的业务。到目前为止,从上述客户决策中获得的收入是无关紧要的;然而,更多的客户是否应该
如果停止与我们的业务往来,收入损失可能会变得非常严重,这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,我们打算全力配合参议员的调查,并已向参议员提供了及时的回应,但我们无法预测这次调查的结果或对我们的业务、运营结果和财务状况的影响。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制财务报表时,我们需要做出影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和判断。我们持续评估我们的估计和判断,包括与收入确认、库存估值、长期资产减值、无形资产和商誉以及所得税相关的估计和判断。实际结果可能与这些判断和估计不同,随着获得更多信息,它们可能会进行调整。任何调整都可能是重大的,并可能对我们的合并财务报表产生实质性影响。
如会计估计需要根据作出估计时高度不确定事项的假设作出会计估计,若合理地使用了不同的估计,或估计中合理可能发生的变动可能对财务报表造成重大影响,则该估计被视为关键。我们认为,在截至2021年9月30日的9个月中,我们在截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的作为我们的关键会计政策和估计的项目没有任何重大变化,该项目包含在项目7,“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中。
近期会计公告
有关最近会计声明的讨论,请参阅“合并财务报表附注”中的附注1。
经营成果
下表列出了我们报告的经营结果,以所指时期净销售额的百分比表示。
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| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本 | 70.6 | | | 71.2 | | | 70.0 | | | 72.7 | |
毛利 | 29.4 | | | 28.8 | | | 30.0 | | | 27.3 | |
研发费用 | 4.8 | | | 5.0 | | | 5.0 | | | 5.0 | |
销售、一般和行政费用 | 18.9 | | | 17.1 | | | 19.2 | | | 16.9 | |
营业收入 | 5.7 | | | 6.7 | | | 5.8 | | | 5.4 | |
利息收入(费用),净额 | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
阿根廷子公司出售亏损 | (3.9) | | | — | | | (1.3) | | | — | |
应计社会保险调整 | — | | | — | | | — | | | 2.1 | |
其他收入(费用),净额 | (0.1) | | | (1.1) | | | 0.0 | | | (0.3) | |
所得税拨备前收入 | 1.6 | | | 5.4 | | | 4.4 | | | 6.9 | |
所得税拨备 | 2.2 | | | 1.4 | | | 1.9 | | | 1.1 | |
净收益(亏损) | (0.6) | % | | 4.0 | % | | 2.5 | % | | 5.8 | % |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
净销售额。截至2021年9月30日的三个月的净销售额为1.556亿美元,与截至2020年9月30日的三个月的1.535亿美元相比略有增长。随着消费者对更高端解决方案的需求,我们的暖通空调渠道持续增长,特别是在亚太地区。我们暖通空调渠道的客户开始将我们的技术融入他们的高端产品中,现在正在将这些先进的解决方案纳入各种型号。此外,随着世界上几家最大的电视OEM将我们的技术嵌入到他们的设备中,版税收入也有所增加。部分抵消了这些积极趋势的是,我们的订阅广播频道的销售额下降,主要是在北美。
毛利。截至2021年9月30日的三个月的毛利润为4580万美元,而截至2020年9月30日的三个月的毛利润为4420万美元。截至2021年9月30日的三个月,毛利润占销售额的百分比从截至2020年9月30日的三个月的28.8%增加到29.4%。毛利润占销售额的百分比受到了向更高利润率收入来源(如版税)转变的有利影响,因为世界上几家最大的消费电子公司正在他们的设备中嵌入我们的技术。此外,我们通过库存将部分预留的利润卖给了某个客户,在增量的基础上获得了高于正常水平的利润率。有利的结构转变被美元对人民币、人民币和墨西哥比索的疲软以及大宗商品和运输成本上升所部分抵消。
研究与开发(R&D)费用。截至2021年9月30日的三个月,研发费用从去年同期的770万美元降至740万美元。
销售、一般和行政(“SG&A”)费用。截至2021年9月30日的三个月,SG&A费用从截至2020年9月30日的三个月的2620万美元增加到2950万美元,这主要是由于与特定法律事务相关的外部法律费用的增加。
利息收入(费用),净额。由于平均贷款余额和利率下降,截至2021年9月30日的三个月的利息支出净额从截至2020年9月30日的三个月的30万美元降至20万美元。
阿根廷子公司的销售亏损。在截至2021年9月30日的三个月里,我们完成了对子公司One For All阿根廷S.R.L的出售,销售亏损610万美元。亏损主要归因于阿根廷比索兑美元汇率走弱,导致我们阿根廷子公司的权益价值损失,最终销售收益明显低于投资资本。
其他收入(费用),净额。其他费用,由于净外币损失,截至2021年9月30日的三个月净额为20万美元,截至2020年9月30日的三个月净额为160万美元。
所得税拨备。截至2021年9月30日的三个月,所得税支出为340万美元,实际税率为138.4%,而截至2020年9月30日的三个月的所得税支出为220万美元,实际税率为26.0%。我们截至2021年9月30日的三个月的有效税率大幅上升,原因是记录了亏损,但没有受益于出售我们的阿根廷子公司。这一增长被截至2021年9月30日的三个月在中国获得的50万美元税收优惠部分抵消。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
净销售额。截至2021年9月30日的9个月的净销售额为4.567亿美元,与截至2020年9月30日的9个月的4.584亿美元相比略有下降。我们订阅广播频道(主要在北美)的销售额低于去年同期。由于消费者需要更高端的解决方案,我们的暖通空调渠道(特别是亚太地区)的增长抵消了这一下降。我们暖通空调渠道的客户开始将我们的技术融入他们的高端产品中,现在正在将这些先进的解决方案纳入各种型号。此外,随着世界上几家最大的电视OEM将我们的技术嵌入到他们的设备中,版税收入也有所增加。
毛利。截至2021年9月30日的9个月的毛利润为1.369亿美元,而截至2020年9月30日的9个月的毛利润为1.252亿美元。截至2021年9月30日的9个月,毛利润占销售额的百分比从截至2020年9月30日的9个月的27.3%增加到30.0%。毛利润占销售额的百分比受到了向更高利润率收入来源(如版税)转变的有利影响,因为世界上几家最大的消费电子公司正在他们的设备中嵌入我们的技术。混合汇率变动带来的毛利率增长部分被美元兑人民币和墨西哥比索的疲软所抵消。
研发费用。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,研发费用保持在每月2300万美元。
销售、一般和行政费用。截至2021年9月30日的9个月,SG&A费用从截至2020年9月30日的9个月的7740万美元增加到8730万美元,主要原因是与特定法律事务相关的外部法律费用增加。
利息收入(费用),净额。由于平均贷款余额和利率下降,截至2021年9月30日的9个月的利息支出净额从截至2020年9月30日的9个月的130万美元降至40万美元。
阿根廷子公司的销售亏损。在截至2021年9月30日的9个月里,我们完成了对子公司One For All阿根廷S.R.L的出售,销售亏损610万美元。亏损主要归因于阿根廷比索兑美元汇率走弱,导致我们阿根廷子公司的权益价值损失,最终销售收益明显低于投资资本。
应计社会保险调整。在截至2020年9月30日的9个月里,我们冲销了大约950万美元的应计社会保险。2018年6月,我们出售了广州实体的所有流通股,协议条款包括两年的补偿期。2020年6月,赔偿期限到期,我们决定不再对与广州实体相关的任何责任承担法律责任。因此,我们转回了与广州实体相关的应计社会保险金额,约为950万美元。
其他收入(费用),净额。截至2021年9月30日的9个月,其他费用净额为20万美元,这是由杂项营业外收益抵消的净外币损失所致,而截至2020年9月30日的9个月,由于净外币损失,其他费用净额为130万美元。
所得税拨备。截至2021年9月30日的9个月,所得税支出为830万美元,实际税率为41.5%,而截至2020年9月30日的9个月为530万美元,实际税率为16.6%。我们实际税率提高的主要驱动因素是2021年出售我们的阿根廷子公司导致的亏损而没有收益,以及前一年大约130万美元的准备金的冲销。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
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(单位:千) | 截至2021年9月30日的9个月 | | 增加 (减少) | | 截至2020年9月30日的9个月 |
经营活动提供的现金 | $ | 22,916 | | | $ | (20,911) | | | $ | 43,827 | |
用于投资活动的现金 | (12,408) | | | 4,210 | | | (16,618) | |
用于融资活动的现金 | (10,226) | | | 20,687 | | | (30,913) | |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 | 1,390 | | | 4,842 | | | (3,452) | |
现金及现金等价物净增(减) | $ | 1,672 | | | $ | 8,828 | | | $ | (7,156) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年9月30日 | | 增加 (减少) | | 2020年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 58,825 | | | $ | 1,672 | | | $ | 57,153 | |
营运资金 | 136,133 | | | (11,200) | | | 147,333 | |
经营活动提供的净现金截至2021年9月30日的9个月为2290万美元,而截至2020年9月30日的9个月为4380万美元。截至2021年9月30日的9个月的净收益为1160万美元,而截至2020年9月30日的9个月的净收益为2640万美元。在截至2021年9月30日的9个月中,应付账款和应计负债导致现金净流出740万美元,而截至2020年9月30日的9个月为5050万美元,这主要是由于上一年同期库存的大幅减少以及应计补偿和或有对价支付的减少。应收账款和合同资产的变化导致截至2021年9月30日的9个月现金流出1210万美元,而截至2020年9月30日的9个月现金流入为1160万美元,这主要是由于该季度的销售时机所致。截至2021年9月30日,未完成销售天数为77天,而2020年9月30日为75天。由于我们管理了全球集成电路短缺,截至2021年9月30日的9个月库存增加了450万美元,而截至2020年9月30日的9个月库存减少了3050万美元,原因是2020年的销售量低于2019年。
用于投资活动的净现金在截至9月30日的9个月中,2021年为1240万美元,其中880万美元和360万美元分别用于资本支出和专利开发。截至2020年9月30日的9个月中,用于投资活动的净现金为1660万美元,其中1090万美元和530万美元分别用于资本支出和专利开发。
用于融资活动的现金净额截至2021年9月30日的9个月为1020万美元,而截至2020年9月30日的9个月为3090万美元。用于融资活动的现金减少主要是由我们的信贷额度上的借贷和偿还活动推动的。在截至2021年9月30日的9个月中,我们的净借款为3300万美元,而截至2020年9月30日的9个月的净偿还金额为1800万美元。
在截至2021年9月30日的9个月里,我们以4420万美元的成本回购了858,670股普通股,而在截至2020年9月30日的9个月里,我们以980万美元的成本回购了263,164股普通股。我们以库存股的形式持有这些股票,它们可以重新发行。目前,我们没有利用这些股份的计划,尽管我们可能会在必要时改变这些计划,以实现我们正在进行的业务目标。有关我们股票回购计划的更多信息,请参阅“合并财务报表附注”中的注释13。
合同义务
下表汇总了我们的合同义务以及这些义务预计将对我们未来的流动性和现金流产生的影响。
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| 按期到期付款 |
(单位:千) | 总计 | | 低于 1年 | | 1 - 3 年份 | | 4 - 5 年份 | | 之后 5年 |
经营租赁义务 | $ | 18,945 | | | $ | 6,133 | | | $ | 7,527 | | | $ | 4,105 | | | $ | 1,180 | |
购买义务(1) | 16,664 | | | 13,197 | | | 263 | | | 683 | | | 2,521 | |
合同义务总额 | $ | 35,609 | | | $ | 19,330 | | | $ | 7,790 | | | $ | 4,788 | | | $ | 3,701 | |
(1)购买义务主要包括购买库存的合同付款;财产、厂房和设备;以及固定费用软件许可证的付款。
流动性
从历史上看,我们利用运营提供的现金作为我们的主要流动性来源,因为内部产生的现金流足以支持我们的业务运营、资本支出和可自由支配的股票回购。最近,我们利用我们的循环信贷额度为更高水平的股票回购和我们对Ecolink智能技术公司和RCS净资产的收购提供了资金。我们预计,我们将继续利用来自运营的现金流和我们的循环信贷额度来支持持续的业务运营、资本支出和未来的可自由支配的股票回购。我们相信,我们目前的现金余额、运营产生的预期现金流和可用的借款资源将足以支付未来12个月的预期现金支出;然而,由于我们的现金分布在世界各地的不同司法管辖区,我们有时可能需要增加循环信贷额度的借款或承担额外债务,直到我们能够在我们的不同实体之间转移现金。
我们的流动性受到各种风险的影响,包括“第3项.关于市场风险的定量和定性披露”中讨论的风险。
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(单位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 58,825 | | | $ | 57,153 | |
可用的借阅资源 | 69,300 | | | 102,300 | |
我们的现金余额存放在世界各地的许多地方。我们的大部分现金在美国境外持有,可能会汇回美国,但根据现行法律,可能需要缴纳州所得税和外国预扣税。此外,一些外汇余额的汇回受到当地法律的限制。为了财务报表的目的,我们已经为这些金额计提了国家所得税和外国预扣税负债。
截至2021年9月30日,我们在美国、中国、亚洲(不包括中国)、欧洲和南美分别拥有760万美元、1460万美元、1190万美元、1520万美元和950万美元的现金和现金等价物。2020年12月31日, 我们在美国、中国、亚洲(不包括中国)、欧洲和南美分别拥有980万美元、1430万美元、1350万美元、1090万美元和870万美元的现金和现金等价物。我们试图通过将现金和现金等价物存放在我们认为高质量的金融机构来降低我们对流动性、信贷和其他相关风险的敞口。
我们与美国银行全国协会(美国银行)签订的第二次修订和重新签署的信贷协议(以下简称“第二修订信贷协议”)规定了125.0美元的循环信贷额度(“信贷额度”),该额度将于2022年11月1日到期。信贷额度可用于营运资金和其他一般公司用途,包括收购、股份回购和资本支出。信贷额度下可供借款的金额减去任何未偿还信用证的余额,其中截至2021年9月30日有270万美元。2021年10月25日,我们执行了一项修正案,将我们第二次修订的信贷协议的期限延长至2023年11月1日。
信贷额度下的所有债务以我们在美国的几乎所有个人财产、有形和无形资产以及我们在安盛资产有限公司(Enson Assets Limited)65%的所有权权益为抵押,安盛资产有限公司是我们的全资子公司,控制着我们在中国的制造工厂。随着我们于2021年10月25日签署的第二份修订信贷协议的修订,恩信资产有限公司65%所有权权益的质押被终止,取而代之的是我们的全资子公司环球电子(Universal Electronics BV)对信贷额度的担保。
根据第二次修订信贷协议,吾等可选择根据伦敦银行同业拆息加适用保证金(从1.25%至1.75%不等)或基本利率(基于美国银行的最优惠利率或第二次修订信贷协议中另有规定)加上适用保证金(从0.00%至0.50%不等)来支付信贷额度的利息。适用保证金按季度计算,并根据第二次修订信贷协议中规定的现金流杠杆率而变化。2021年9月30日和2020年12月31日的有效利率分别为1.33%和1.39%。根据第二次修订的信贷协议,没有承诺费或未使用的额度费用。
2021年12月31日,停止LIBOR作为参考利率的进程将开始。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)可能会继续用于信贷额度上的新借款和现有借款,直至2021年12月31日。在该日期之后,新借款将不再使用LIBOR作为参考利率。取而代之的是,这些借款的利率将基于有担保隔夜融资利率(SOFR)(根据第二次修订信贷协议被视为LIBOR的替代基准)或另一种待商定的指数。在2021年12月31日至2023年6月30日期间,任何遗留借款都可能继续使用LIBOR作为利率基准。2023年6月30日之后,所有借款将基于SOFR或替代指数。
第二次修订的信贷协议包括要求最低固定费用覆盖率和最高现金流杠杆率的金融契约。此外,第二次修订的信贷协议还包含其他习惯性的肯定和否定的契约和违约事件。截至2021年9月30日,我们遵守了第二次修订后的信贷协议的契约和条件。
截至2021年9月30日,我们的信贷额度上有5300万美元的未偿还余额和6930万美元的可用资金。
表外安排
我们不参与任何重大的表外安排。
可能影响财务状况和未来业绩的因素
前瞻性陈述
我们警告,以下重要因素(包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的因素,以及我们在2020年提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K年度报告或其他报告中讨论的因素)可能会影响我们的实际结果,并可能导致我们的实际综合结果与我们的任何前瞻性陈述中表达的结果存在实质性差异。这里包含的因素并不是详尽的。此外,任何前瞻性陈述仅表示截至该陈述发表之日,我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生。新的因素不时出现,管理层无法预测所有这些因素,我们也无法评估每个因素对业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。因此,不应依赖前瞻性陈述作为对未来实际结果的预测。
虽然我们相信本报告中所作的前瞻性陈述是基于合理的假设,但这些陈述的实际结果会受到许多风险和不确定性的影响,包括“新冠肺炎”疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性的影响;由于我们无法继续获得足够数量的零部件(包括集成电路)而对我们季度收入、利润率和营业利润的影响;由于世界各地港口和其他下游运输(如通过卡车和铁路)的严重拥堵导致我们的产品运输和装卸出现严重延误,我们可能无法及时向客户交付产品;我们收入的很大一部分可归因于有限的客户;我们的市场未能继续以我们预期的方式增长和扩大;市场份额因竞争而丧失;我们的客户由于以下原因而延迟或未能向我们订购产品的情况:他们的新产品发布延迟、他们决定从替代或第二来源供应商购买产品、他们努力将业务重心重新定位于宽带和OTT而不是传统的线性视频、他们未能按照我们的预期增长、他们的内部库存控制措施或他们失去市场份额;自然或其他事件超出我们控制范围的影响,包括政治动荡、战争或恐怖活动可能对我们或我们的经济造成的影响;经济环境对我们或我们客户的影响;国际经营的影响,包括法律、法规和政策的变化可能对我们的业务产生的影响,包括新的或额外的关税和附加费的影响;, 接受和需求我们的产品和技术在不同的市场和地理区域,包括有线电视、卫星、消费者
电子、零售、数字媒体和互动技术;我们无法增加被市场接受的有利可图的补充产品;我们无法在世界所有地区,特别是我们将业务转移到的司法管辖区吸引和留住足够水平的优质劳动力;我们无法通过成本控制努力(包括将我们的业务和制造设施转移到成本较低的司法管辖区)继续将我们的运营成本维持在可接受的水平;对我们参与的任何或所有诉讼事项做出不利裁决;我们无法继续以更高或更高的利润率销售我们的产品或许可我们的技术。这些因素包括:我们无法从新老客户那里获得订单或维持我们的订单量;我们无法开发被客户接受的创新技术和产品;我们的股票激励计划可能对我们的每股收益和股票价格产生稀释效应;继续发现和执行实现股东价值最大化的机会的能力,包括回购公司股票对公司股票价值的影响;以及我们不时提交给美国证券交易委员会的新闻稿和文件中列出的其他因素。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险,包括利率和外币汇率波动。我们已经制定了政策、程序和内部流程,管理我们对这些风险的管理,并使用金融工具来降低我们的风险敞口。
利率风险
我们面临着与债务相关的利率风险。我们不时地在我们的信用额度上借入金额,以满足营运资金和其他流动性需求。根据我们的第二次修订信贷协议,我们可以选择根据伦敦银行同业拆借利率或基本利率(基于美国银行的最优惠利率)加上第二次修订信贷协议中定义的适用保证金,为我们信贷额度上的未偿还借款支付利息。因此,利率的变化将影响我们未来的经营业绩。根据我们截至2021年9月30日的未偿还信贷额度余额,利率每提高100个基点,每年将对净收入产生约40万美元的影响。
我们不能保证我们将来不需要借更多的钱,也不能保证以类似的条件或根本不会向我们提供资金。如果在我们需要借款时无法获得资金,我们将不得不动用我们的现金储备,包括可能从外国司法管辖区汇回现金,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
外币汇率风险
截至2021年9月30日,我们在巴西、英属维尔京群岛、开曼群岛、法国、德国、香港、印度、意大利、日本、韩国、墨西哥、荷兰、中国、新加坡、西班牙和英国拥有全资子公司。我们面临着销售承诺、预期销售、预期购买、运营费用、资产和负债中固有的外币汇率风险,这些风险都是以美元以外的货币计价的。对我们业务最重要的外币是人民币、欧元、英镑、墨西哥比索、印度卢比、港币、巴西雷亚尔、日元和韩元。我们最重要的外币敞口是人民币,因为这是我们中国工厂的功能货币,我们的大部分产品都是在中国制造的。如果人民币对美元升值,我们的制造成本就会增加。我们通常是墨西哥比索、印度卢比、港元、日元和韩元的净支付者,因此受益于美元走强,并受到美元相对于外币走弱的不利影响。对于欧元、英镑和巴西雷亚尔,我们通常是外币的净接受者,因此受益于美元走弱,并受到美元相对于外币走强的不利影响。即使在我们是净接收者的地方,美元走弱也可能对单独计算的某些费用数字产生不利影响。
我们不时签订外币兑换协议,以管理以外币计价的预期收入和现金流所固有的外币汇率风险。这些外币兑换协议的期限通常不到九个月。我们确认这些外币合约的损益与相关外币风险敞口的重新计量损益相同。
很难估计波动对收入的影响,因为这取决于开盘和收盘汇率、以外币持有的平均净资产负债表头寸以及以本币产生的收入金额。我们经常预测这些以本币计算的资产负债表头寸和收入可能是多少,并在我们认为合适的时候采取措施,将风险敞口降至最低。或者,我们可以选择不对冲与我们的外币风险相关的外币风险,主要是如果此类风险敞口作为以同一货币计价的其他抵销金额的自然外币对冲,或者该货币难以或过于昂贵地进行对冲。我们不会出于投机目的而进行任何衍生品交易。
在所有其他变量保持不变的情况下,通过对我们的资产、债务和以外币计价的运营预期结果应用潜在汇率波动的大致范围,评估收益和现金流对汇率变化的敏感性。该分析包括所有被基础风险敞口抵消的外币合约。根据我们在2021年9月30日的整体外币汇率敞口,我们认为外币汇率的变动可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。我们估计,如果人民币、欧元、英镑、墨西哥比索、印度卢比、巴西雷亚尔和日元对美元的汇率从2021年9月30日起波动10%,2021年第四季度的净收入将波动约860万美元。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据1934年证券交易法(“交易法”)颁布的规则13a-15(D)将“披露控制和程序”定义为公司的控制和程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。该定义进一步指出,披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层,包括公司的主要高管和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员,以便及时做出关于所需披露的决定的控制和程序。
在我们管理层(包括我们的主要行政人员和主要财务官)的监督和参与下,对截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的主要高管和首席财务官得出的结论是,截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,以提供合理的保证,即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并传达给我们的管理层,以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的最近一个财政季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分:其他信息
第一项:法律诉讼
我们因经营业务而受到诉讼。本公司在“合并财务报表附注-附注12”所载有关本公司诉讼事宜的讨论,以供参考。
项目1A。危险因素
订购IC的困难以及商品和运费成本的增加已经并将继续对我们的业务产生不利影响。
我们在订购IC以供未来使用方面仍然遇到困难,预计这种困难将持续到2022年。全球集成电路短缺正在影响许多行业,我们预计它将继续对我们的业务产生不利影响。虽然我们正在寻找IC的其他来源,并采取其他生产和库存控制措施,以减轻这种短缺造成的影响,但我们不能保证我们将找到替代来源来满足我们的短期和长期IC需求,和/或不会遇到我们为这些组件支付的价格上涨的情况。如果我们不能找到这些IC的替代来源,或者不能从我们现有的和替代的供应商那里购买足够数量的IC,我们可能无法生产足够数量的产品来满足客户的需求。这反过来可能会影响我们实现季度收入目标的能力。此外,我们的许多产品都与客户的某些产品搭配使用,如机顶盒和电视机。如果这些客户不能为他们的产品获得足够数量的集成电路,他们对我们产品的需求可能会减少。此外,我们开始经历大宗商品和运费成本的上涨,这可能会对我们的利润率造成不利影响。此外,为了满足客户的送货需求,我们可能会产生额外的运费。
与在中国经商有关的风险-是否有足够的劳动力水平
目前,我们中国工厂的绝大多数工人都是从第三方职业介绍所获得的。随着劳动法、社会保险和工资水平的持续增长以及工人变得更加老练,我们在中国雇用这些工人和其他工人的成本可能会超出管理层的预期。
虽然我们已经历中国劳工比率的上升,但随着中国市场的持续开放及增长,我们可能会遇到对同一批工人的竞争加剧,导致我们无法吸引及保留足够数目的合格工人,或增加我们的雇佣成本以获取及留住该等工人。
2021年10月,路透社(Reuters)发表了一篇文章,指出原居住在中国新疆地区的中国维吾尔族人在我们的中国子公司Gemstar在广西钦州的一家工厂工作。这篇文章声称,这些工人在广西的存在表明“一些人权组织称其为强迫劳动的转移计划”。我们已经审查并确认,Gemstar为这些人的工作提供的补偿与具有类似技能和角色的其他种族的工人相同,而且水平高于当地最低工资标准。尽管我们的审查没有发现任何个人被迫或以任何其他方式被迫在钦州工厂工作或获得的工资低于承诺工资的情况,但通过第三方劳务中介聘用这些工人的Gemstar终止了与该中介机构的关系,终止了与这些工人的安排,并直接和个别地向每名工人支付了所有未付的工资和遣散费。尽管如此,认为我们或与我们有关联的实体可能与一些人所说的涉及强迫劳动的项目有关联的看法可能会导致声誉损害和收入损失。到目前为止,由于这种看法,一些客户已经通知我们,他们已经停止与我们做生意,或者已经搁置了与我们进一步的业务。到目前为止,上述客户决策带来的收入数额并不重要;然而,如果更多的客户停止与我们做生意,收入损失可能会成为重大问题,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
在路透社的文章发表后不久,三名美国参议员联合写信给我们,要求提供有关这些工人的信息以及他们在钦州工厂的工作条件。我们打算全面配合参议员的调查,并已向参议员提供了及时的回应,但我们无法预测这次调查的结果或对我们的业务、运营结果和财务状况的影响。
此外,美国政府最近扩大了与长期存在的禁止美国进口强迫劳动产品相关的监管和执法活动。修订后的1930年美国关税法案第307条(“第307条”)禁止美国进口全部或部分在任何非美国国家通过强迫或契约劳动生产或制造的商品。虽然我们不相信我们或我们的任何附属公司使用了强迫劳动,Gemstar已经终止了与第三方劳务机构的关系,终止了与这些工人的安排,并直接和个别地向这些工人支付了所有未付的工资和遣散费,但我们不能保证美国有关当局不会决定在我们的产品制造或我们的供应链中存在或存在强迫劳动,并根据第307条禁止或以其他方式惩罚美国进口我们的某些产品,这将对我们的业务产生不利影响,结果是,我们不能保证美国有关当局不会决定在我们的产品制造或供应链中存在强迫劳动,并根据第307条禁止或以其他方式惩罚美国进口我们的某些产品,这将对我们的业务产生不利影响此外,如果在美国或我们开展业务的其他地区颁布任何关于涉嫌使用强迫劳动或进口源自中国的产品的新法律或监管行动,对在中国生产或制造的商品的进口施加额外限制或要求,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
此外,读者应结合本报告中的其他信息,仔细考虑公司2020年年报Form 10-K“第I部分第1A项:风险因素”中讨论的风险因素。这些因素可能导致我们的实际结果与本文件和其他地方的前瞻性陈述大不相同。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表列出了截至2021年9月30日的三个月,我们的股票回购总额、每股支付的平均价格以及根据我们的计划或计划可能在公开市场上购买的最大股票数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数(1) | | 加权值 平均值 支付的价格 每股 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) | | 根据计划或计划可以购买的最大股票数量(2) |
2021年7月1日-2021年7月31日 | | 848 | | | $ | 48.59 | | | — | | | — | |
2021年8月1日-2021年8月31日 | | 136,970 | | | 49.83 | | | 133,192 | | | 266,808 | |
2021年9月1日-2021年9月30日 | | 210,137 | | | 50.76 | | | 210,137 | | | 56,671 | |
总计 | | 347,955 | | | $ | 50.39 | | | 343,329 | | | 56,671 | |
(1)在7月和8月的回购中,848股和3,778股分别为本公司普通股,由员工拥有和投标,以履行与归属限制性股票相关的预扣税款义务。
(2)2021年7月28日,我司董事会批准了一项生效日期为2021年8月10日的股份回购计划(《2021年8月计划》)。根据2021年8月计划,我们已被授权以预定价格回购最多40万股普通股,回购日期以较早者为准。他回购了所有的股票40万股或2021年11月4日。2021年8月计划于2021年10月完成,我们根据授权回购了全部40万股票。2021年10月20日,我司董事会批准了一项新的股份回购方案,生效日期为2021年11月9日(简称《2021年11月方案》)。根据2021年11月计划,我们已被授权以预定价格回购最多30万股普通股,直到回购全部30万股或2022年2月17日之前。我们可以利用各种方法来实施回购,其中可能包括公开市场回购、谈判大宗交易、加速股票回购或公开市场募集股份,其中一些可能通过规则10b5-1计划实施。未来回购的时间和金额(如果有的话)将取决于几个因素,包括市场和商业状况,此类回购可能随时停止。
项目6.展品
展品索引
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31.1 | | 规则13a-14(A)环球电子公司首席执行官(首席执行官)保罗·D·阿林的认证。 |
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31.2 | | 规则13a-14(A)环球电子公司首席财务官(首席财务官和首席会计官)布莱恩·M·哈克沃斯(Bryan M.Hackworth)的证明。 |
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32 | | 根据“美国法典”第18编第1350条,环球电子公司首席执行官(首席执行官)保罗·D·阿林和环球电子公司首席财务官(首席财务官和首席会计官)布莱恩·M·哈克沃斯的第1350条认证 |
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101.INS | | 内联XBRL实例文档 |
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101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
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日期: | 2021年11月4日 | | 环球电子公司。 |
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| | | 由以下人员提供: | | /s/ 布莱恩·M·哈克沃斯 |
| | | | | 布莱恩·M·哈克沃斯 |
| | | | | 首席财务官(首席财务官 |
| | | | | 和首席会计官) |