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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    

委托文件编号： 001-14989
韦斯科国际公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 25-1723342
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
西站广场大道225号
套房：700		 15219
匹兹堡,宾夕法尼亚州(邮政编码)
(主要行政办公室地址)
(412) 454-2200
(注册人电话号码，包括区号)
不适用。
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据ACT第12(B)条登记的证券：
班级名称交易代码注册的交易所名称
普通股，每股面值0.01美元WCC纽约证券交易所
存托股份，每股相当于A系列固定利率重置累计永久优先股股份的1/1，00%权益WCC PR A纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人至少在过去90天内遵守了此类提交要求。*是☑不是☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☑加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不是☑
截至2021年11月4日，50,409,946注册人的普通股面值为0.01美元，已发行。


韦斯科国际公司。和子公司

表格10-Q季度报告

目录
 页面
第一部分-财务信息 
第一项财务报表
2
 
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
25
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
46
项目4.控制和程序
46
第二部分-其他资料
第1项法律诉讼
47
 
第1A项。风险因素。
47
第六项展品
48
签名
49


1

韦斯科国际公司。和子公司

第一部分-财务信息
第一项财务报表
本项目所要求的中期财务资料载于本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表及其附注如下：
页面
简明综合资产负债表(未经审计)
3
简明综合收益表和全面收益表(未经审计)
4
现金流量表简明合并报表(未经审计)
5
股东权益简明合并报表(未经审计)
6
简明合并财务报表附注(未经审计)
8

2

韦斯科国际公司。和子公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，共享数据除外)
(未经审计)
自.起
资产9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
流动资产：  
现金和现金等价物$251,799 $449,135 
应收贸易账款，扣除预期信贷损失准备金#美元38,550及$23,909分别在2021年和2020年
2,955,632 2,466,903 
其他应收账款323,597 239,199 
盘存2,569,798 2,163,831 
预付费用和其他流动资产114,670 187,910 
流动资产总额6,215,496 5,506,978 
财产、建筑物和设备，扣除累计折旧#美元352,586及$312,106分别在2021年和2020年
369,815 399,157 
经营性租赁资产540,173 534,705 
无形资产，净额1,977,841 2,065,495 
商誉3,201,688 3,187,169 
其他资产176,005 131,637 
持有待售资产— 55,073 
*总资产$12,481,018 $11,880,214 
负债与股东权益  
流动负债：  
应付帐款$2,246,454 $1,707,329 
应计薪资和福利成本285,362 198,535 
短期债务和长期债务的当期部分，扣除债务发行成本#美元1,0392020年
19,292 528,830 
其他流动负债586,991 552,301 
流动负债总额3,138,099 2,986,995 
长期债务，扣除债务贴现和债务发行成本为#美元74,222及$87,142分别在2021年和2020年
4,565,772 4,369,953 
经营租赁负债421,831 414,889 
递延所得税485,548 488,261 
其他非流动负债287,951 278,010 
持有待售债务— 5,717 
**--总负债$8,899,201 $8,543,825 
承付款和或有事项(附注11)
股东权益：  
优先股，$.01票面价值；20,000,000授权股份，不是已发行或已发行股份
— — 
优先股，A系列，$.01票面价值；25,000授权股份，21,6122021年和2020年发行和发行的股票
— — 
普通股，$.01票面价值；210,000,000授权股份，68,049,518和67,596,515已发行的股份，以及50,408,102和50,064,985分别于2021年和2020年发行的流通股
681 676 
B类无投票权可转换普通股，$.01票面价值；20,000,000授权股份，4,339,431已发出，并已发出不是分别于2021年和2020年发行的流通股
43 43 
额外资本1,961,369 1,942,810 
留存收益2,851,747 2,601,662 
库存股，按成本价计算；21,980,847和21,870,9612021年和2020年的股票
(950,004)(938,335)
累计其他综合损失(275,351)(263,134)
WESCO国际公司股东权益合计3,588,485 3,343,722 
非控制性权益(6,668)(7,333)
*股东权益总额3,581,817 3,336,389 
--总负债和股东权益$12,481,018 $11,880,214 
附注是简明综合财务报表的组成部分。
3

韦斯科国际公司。和子公司

简明合并收益表和全面收益表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
 截至三个月截至9个月
九月三十日九月三十日
2021202020212020
净销售额$4,728,325 $4,141,801 $13,365,592 $8,197,154 
销货成本(不包括折旧和摊销)3,720,332 3,356,259 10,581,406 6,641,438 
销售、一般和行政费用721,795 561,971 2,057,952 1,221,114 
折旧及摊销56,732 45,476 144,645 80,324 
营业收入229,466 178,095 581,589 254,278 
利息支出，净额69,720 74,540 207,683 152,281 
其他收入，净额(5,320)(777)(8,929)(1,463)
所得税前收入165,066 104,332 382,835 103,460 
所得税拨备44,870 24,294 84,201 23,707 
净收入120,196 80,038 298,634 79,753 
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)600 (640)665 (825)
可归因于WESCO国际公司的净收入。119,596 80,678 297,969 80,578 
减去：优先股股息14,352 14,511 43,056 15,787 
普通股股东应占净收益$105,244 $66,167 $254,913 $64,791 
其他全面收入：
外币折算调整及其他(50,277)41,428 (12,217)(9,689)
普通股股东应占综合收益$54,967 $107,595 $242,696 $55,102 
普通股股东应占每股收益
基本信息$2.09 $1.32 $5.07 $1.44 
稀释$2.02 $1.31 $4.91 $1.44 

附注是简明综合财务报表的组成部分。

4

韦斯科国际公司。和子公司

简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 截至9个月
 九月三十日
20212020
经营活动：  
净收入$298,634 $79,753 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销144,645 80,324 
基于股票的薪酬费用22,784 15,529 
债务贴现和债务发行成本摊销15,290 6,301 
出售资产和资产剥离的净收益(8,927)(19,816)
其他经营活动，净额8,604 (3,777)
递延所得税(5,340)(8,261)
资产负债变动情况：
贸易应收账款净额(521,491)3,584 
其他应收账款(84,326)(14,702)
盘存(428,405)77,681 
其他流动和非流动资产19,299 (26,655)
应付帐款550,858 80,489 
应计薪资和福利成本65,136 25,872 
其他流动和非流动负债95,909 122,616 
经营活动提供的净现金172,670 418,938 
投资活动：
资本支出(25,170)(42,562)
收购付款(附注4)— (3,707,575)
资产剥离所得收益(附注4)56,010 — 
其他投资活动，净额5,766 26,240 
投资活动提供(用于)的现金净额36,606 (3,723,897)
融资活动：
偿还短期债务净额(10,288)(9,824)
偿还2021年到期的5.375厘优先债券(附注8)(500,000)— 
偿还2024年到期的5.375厘优先债券(附注8)(354,704)— 
发行长期债券所得款项2,470,306 4,661,830 
偿还长期债务(1,935,655)(1,045,667)
支付与股权奖励的净股份结算相关的税款(20,784)(2,032)
支付股息(43,056)(15,787)
发债成本(1,849)(79,945)
其他融资活动，净额(14,174)(1,255)
融资活动提供的现金净额(用于)(410,204)3,507,320 
汇率变动对现金及现金等价物的影响3,592 (1,014)
现金和现金等价物净变化(197,336)201,347 
期初现金及现金等价物449,135 150,902 
期末现金及现金等价物$251,799 $352,249 
补充披露：
支付利息的现金$141,594 $36,035 
缴纳所得税的现金$53,759 $44,994 
以新的经营租赁负债换取的使用权资产$120,384 $80,626 
附注是简明综合财务报表的组成部分。
5
韦斯科国际公司。和子公司
股东权益简明合并报表
(千元，股票除外)
(未经审计)
   B类系列A 留用  累计其他综合收益(亏损)
 普通股普通股优先股其他内容收益库存股非控制性
金额股票金额股票金额股票资本(赤字)金额股票利益
平衡，2020年12月31日$676 67,596,515 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,942,810 $2,601,662 $(938,335)(21,870,961)$(7,333)$(263,134)
股票奖励的行使
2 165,641 (38)(1,421)(15,330)
基于股票的薪酬费用
5,954 
与限制性股票单位归属和普通股报废有关的预扣税款
— (35,289)(2,209)(617)
非控制性权益(24)
可归因于WESCO的净收入
59,178 
优先股股息(14,352)
翻译调整和其他16,841 
平衡，2021年3月31日$678 67,726,867 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,946,517 $2,645,871 $(939,756)(21,886,291)$(7,357)$(246,293)
股票奖励的行使
2 194,615 (1)(7,942)(74,698)
基于股票的薪酬费用
7,225 
与限制性股票单位归属和普通股报废有关的预扣税款
— (1,520)(88)(49)
非控制性权益89 
可归因于WESCO的净收入119,195 
优先股股息(14,352)
翻译调整和其他21,219 
余额，2021年6月30日$680 67,919,962 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,953,653 $2,750,665 $(947,698)(21,960,989)$(7,268)$(225,074)
股票奖励的行使
2 187,770 (2)(2,306)(19,858)
基于股票的薪酬费用
9,605 
与限制性股票单位归属和普通股报废有关的预扣税款
(1)(58,214)(1,887)(4,162)
非控制性权益600 
可归因于WESCO的净收入
119,596 
优先股股息(14,352)
翻译调整和其他(50,277)
余额，2021年9月30日$681 68,049,518 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,961,369 $2,851,747 $(950,004)(21,980,847)$(6,668)$(275,351)

附注是简明综合财务报表的组成部分。
6
韦斯科国际公司。和子公司
股东权益简明合并报表
(千元，股票除外)
(未经审计)
   B类系列A 留用  累计其他综合收益(亏损)
 普通股普通股优先股其他内容收益库存股非控制性
金额股票金额股票金额股票资本(赤字)金额股票利益
余额，2019年12月31日$593 59,308,018 $43 4,339,431 $— — $1,039,347 $2,530,429 $(937,157)(21,850,356)$(6,812)$(367,772)
股票奖励的行使
1 105,620 (39)79 2,020 
基于股票的薪酬费用
4,626 
与限制性股票单位归属和普通股报废有关的预扣税款
— (31,680)(2,297)761 
非控制性权益(232)
可归因于WESCO的净收入
34,407 
翻译调整和其他(93,851)
平衡，2020年3月31日$594 59,381,958 $43 4,339,431 $— — $1,041,637 $2,565,597 $(937,078)(21,848,336)$(7,044)$(461,623)
股票奖励的行使
— 30,665 — (437)(10,858)
基于股票的薪酬费用
4,901 
与限制性股票单位归属和普通股报废有关的预扣税款
— (652)(37)27 
股本发行82 8,150,228 — 21,612 886,740 
非控制性权益47 
可归因于WESCO的净亏损(34,506)
优先股股息(1,276)
翻译调整和其他42,734 
平衡，2020年6月30日$676 67,562,199 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,933,241 $2,529,842 $(937,515)(21,859,194)$(6,997)$(418,889)
股票奖励的行使
— 479 — (5)(107)
基于股票的薪酬费用
6,002 
与限制性股票单位归属和普通股报废有关的预扣税款
— (57)(3)13 
股本发行(139)
非控制性权益(640)
可归因于WESCO的净收入
80,678 
优先股股息(14,511)
翻译调整和其他41,428 
平衡，2020年9月30日$676 67,562,621 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,939,101 $2,596,022 $(937,520)(21,859,301)$(7,637)$(377,461)

附注是简明综合财务报表的组成部分。
7
韦斯科国际公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)


1.组织机构
韦斯科国际公司(“WESCO International”)及其子公司(统称为“WESCO”或“公司”)总部设在宾夕法尼亚州匹兹堡，是B2B分销、物流服务和供应链解决方案的领先供应商。
该公司的经营部门围绕三个战略业务部门组成，包括电气和电子解决方案(“EES”)、通信和安全解决方案(“CSS”)和公用事业和宽带解决方案(“UBS”)。
2.会计政策
陈述的基础
随附的未经审核简明财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)S-X规则第10-01条编制。未经审计的简明综合财务信息应与已审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表及其附注包括在2021年3月1日提交给美国证券交易委员会的WESCO 2020年年报10-K表中。截至2020年12月31日的简明综合资产负债表来源于截至该日的经审计综合财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的所有披露。
管理层认为，截至2021年9月30日的未经审计简明资产负债表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的未经审计简明股东权益表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月未经审计简明股东权益表、截至2021年9月30日和2020年9月30日未经审计的简明股东权益表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月未经审计简明现金流量表、未经审计综合收益表和全面收益表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的未经审计股东权益简明表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月未经审计简明现金流量表分别按照经审计综合财务报表的相同基准编制。未经审核的简明综合财务信息中反映的所有调整均属正常经常性，除非另有说明。本文公布的中期业绩不一定代表全年的预期业绩。
重新分类
截至2020年9月30日的9个月，出售资产的收益为19.8百万美元，基于股票的薪酬为$15.5100万美元，以及摊销债务贴现和债务发行成本#美元。6.3100万美元已从其他经营活动中重新分类，净额计入未经审计的简明现金流量表。这些重新分类是为了符合本期列报。
预算的更改
在2021年第二季度，该公司建立了新的企业品牌战略，这将导致将某些遗留的WESCO子品牌迁移到主品牌架构。该公司将与这些子品牌相关的商标列为无形资产。截至2020年12月31日，受主品牌战略影响的商标中，3910万美元的商标具有无限期寿命，950万美元的商标剩余估计使用寿命为3至8年。本公司不断评估是否发生了需要改变无限寿命和固定寿命无形资产的估计使用寿命的事件或情况。如有此变更需要，无形资产的剩余账面值将于修订后的剩余使用年限内预期摊销。因此，在2021年第二季度，公司更改了受新公司品牌战略影响的商标的预计使用寿命，以配合将此子品牌迁移到主品牌架构的预期时间段。该公司为这些商标分配了剩余的预计使用寿命，包括那些以前寿命不确定的商标，从不到一年到五年不等。该公司对这些无形资产进行减值评估，然后在修订后的估计剩余使用年限内摊销这些无形资产。这些测试没有发现减值损失。
8
韦斯科国际公司。和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

最近采用的会计公告
2019年12月，财务会计准则委员会(以下简称FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2019-12》，所得税(话题740)：简化所得税会计去掉了会计准则编撰一般原则(“ASC”)主题740的某些例外，所得税，并简化了所得税会计的其他方面。本ASU中的修正案在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。在任何中期或年度期间都允许提前采用，自采用财政年度开始时所作的任何调整都会反映出来。公司在2021年第一季度采用了该ASU。本指导意见的采纳并未对本文提出的合并财务报表及其附注产生实质性影响。
近期发布的会计公告
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响它在有限的时间内提供可选的指导，以减轻核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。本次更新中的修订自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体生效。管理层现正评估取代伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)的相关影响，以及本公司会否选择采纳该可选择指引。
财务会计准则委员会或其他权威会计准则组织发布的未来生效日期的其他声明要么不适用，要么预计不会对WESCO的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
3.收入
韦斯科在其业务部门内的各个终端市场向全球客户分销产品和提供服务。这些细分市场由EES、CSS和瑞银(UBS)组成，在美国、加拿大和其他各种国际国家开展业务。
下表按细分市场和地理位置分析了WESCO在本报告期间的净销售额：
截至三个月截至9个月
 九月三十日九月三十日
(单位：千)2021202020212020
EES$1,982,485 $1,653,726 $5,626,309 $3,811,498 
CSS1,488,689 1,388,791 4,200,424 1,953,967 
瑞银集团(UBS)1,257,151 1,099,284 3,538,859 2,431,689 
各细分市场合计$4,728,325 $4,141,801 $13,365,592 $8,197,154 
截至三个月截至9个月
 九月三十日九月三十日
(单位：千)2021202020212020
美国$3,407,437 $3,033,101 $9,656,183 $6,100,877 
加拿大709,507 582,700 2,020,395 1,311,724 
其他国际组织(1)
611,381 526,000 1,689,014 784,553 
按地理位置合计$4,728,325 $4,141,801 $13,365,592 $8,197,154 
(1)    没有一个国家的净销售额超过总净销售额的10%。
根据某些合同安排，WESCO预先收到某些客户的付款，并确认此类付款为递延收入。预付款的收入在履行履行义务并将控制权转移到客户手中时确认，这通常是在装运时确认的。递延收入通常在客户预付款之日起一年或更短时间内确认。在2021年9月30日和2020年12月31日，美元44.5百万美元和$24.3分别有100万美元的递延收入在简明综合资产负债表中作为其他流动负债的组成部分入账。
9
韦斯科国际公司。和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

韦斯科的收入是根据可变的考虑因素进行调整的，其中包括客户数量回扣、退货和折扣。韦斯科公司通过使用基于历史数据以及当前和预测信息的分析和投入来估计预期结果，从而衡量可变考量。管理层每月审查可变对价，并对收入进行相应调整。可变对价使截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的收入减少了约美元。9550万及$7540万分别增加2.747亿美元和1.29亿美元，截至2021年和2020年9月30日的9个月分别减少约2.747亿美元和1.29亿美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的预计产品退货义务为$37.8300万美元和300万美元38.9分别为2000万人。
发货和搬运活动在向客户开单时在净销售额中确认。韦斯科已选择将运输和搬运成本确认为履行成本。运输和搬运费用记为销售、一般和行政费用的组成部分，总额为#美元。63.5百万美元和$55.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和179.5百万美元和$94.4截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为.
4.收购和处置
安妮克斯特国际公司(Anixter International Inc.)
在……上面2020年6月22日，WESCO完成了对特拉华州一家公司Anixter International Inc.(“Anixter”)的收购。根据日期为2020年1月10日的协议和合并计划(“合并协议”)的条款，由Anixter、WESCO和Warrior Merge Sub，Inc.(“合并子公司”)以及之间的Anixter、WESCO和Warrior Merge Sub，Inc.(“合并子公司”)与Anixter合并并并入Anixter(“合并”)，Anixter在合并后继续作为WESCO的全资子公司。2020年6月23日，Anixter与Anixter Inc.合并，并并入Anixter Inc.，Anixter Inc.幸存下来，成为WESCO的全资子公司。
该公司利用发行优先无担保票据的净收益、循环信贷和应收账款证券化设施下的借款以及手头现金，为收购Anixter和相关交易成本提供资金。
在合并生效时，每股已发行的Anixter普通股(有限的例外情况除外)被转换为获得(I)#美元的权利。72.82现金，(Ii)0.2397WESCO普通股，面值$0.01每股(“WESCO普通股”)及(Iii)0.6356存托股份，每股相当于WESCO A系列新发行的固定利率重置累计永久优先股的1,000股权益，面值为1,000美元25,000每股优先股的声明金额和初始股息率等于10.625%.
Anixter是网络和安全解决方案、电气和电子解决方案以及公用事业电源解决方案的领先分销商，在全球各地设有分支机构300城市分布在大约50国家和地区，2019年年销售额超过美元81000亿美元。此次合并使两家能力和特点高度兼容的公司走到了一起。WESCO和Anixter的合并创造了一个具有规模的企业，并为该公司提供了实现业务数字化、扩大其服务组合和供应链产品的机会。
10
韦斯科国际公司。和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

合并转让的总公允价值包括以下内容：
(单位：千)
可归因于已发行普通股的现金部分$2,476,010 
可归因于期权和已发行限制性股票单位的现金部分87,375 
现金对价的公允价值2,563,385 
普通股对价313,512 
首轮优先股对价573,786 
股权对价的公允价值887,298 
Anixter债务的清偿，包括应计和未付利息1,247,653 
总购买注意事项$4,698,336 
与收购相关的补充现金流披露：
收购支付的现金$3,811,038 
减去：获得的现金(103,463)
收购支付的现金，扣除收购的现金$3,707,575 
合并被认为是WESCO根据ASC 805收购Anixter的业务合并，业务合并。根据收购会计方法，购买对价根据各自的收购日期公允价值分配给已确认的收购资产和承担的负债，任何超出的部分分配给商誉。公允价值估计基于收入、市场和成本估值方法，主要使用管理层制定的不可观察的投入，这些投入在公允价值层次中被归类为第三级。具体地说，识别的商标和客户关系无形资产的公允价值分别采用特许权使用费减免法和多期超额收益法进行估计。用于评估这些可识别无形资产的重要投入包括预计收入和预期营业利润率、客户流失率、折扣率、特许权使用费和适用的所得税税率。计入商誉的超额购买对价不能从所得税中扣除，并已根据其相对公允价值分配给本公司的应报告部门，如附注5“商誉和无形资产”所披露。由此产生的商誉主要归功于Anixter的员工队伍、在更多地区的重大交叉销售机会、扩大的规模和其他运营效率。
在2021年第二季度，该公司最终确定了购买对价在收购Anixter时收购的资产和承担的负债的各自公允价值的分配。由于本公司于计量期间(自收购日期起计一年)取得额外资料，故对其公允价值初步估计作出调整，详见下表。这些调整的净影响是2021年第二季度商誉增加1340万美元，2021年第二季度增加1340万美元。16.4自本公司初步估计以来的1,700万美元。
11
韦斯科国际公司。和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

下表列出了购买对价在收购Anixter所获得的资产和承担的负债的各自公允价值中的分配情况：
公允价值初步估计测算期调整最终采购价格分配
资产(单位：千)
现金和现金等价物$103,463 $— $103,463 
应收贸易账款1,309,894 (8,928)1,300,966 
其他应收账款116,386 — 116,386 
盘存1,424,768 (14,906)1,409,862 
预付费用和其他流动资产53,462 14,202 67,664 
财产、建筑物和设备215,513 (3,792)211,721 
经营性租赁资产262,238 18,047 280,285 
无形资产1,832,700 5,365 1,838,065 
商誉1,367,981 16,356 1,384,337 
其他资产114,258 25,589 139,847 
总资产$6,800,663 $51,933 $6,852,596 
负债
应付帐款$920,163 $(1,239)$918,924 
应计薪资和福利成本69,480 — 69,480 
短期债务和长期债务的流动部分13,225 — 13,225 
其他流动负债221,574 12,745 234,319 
长期债务77,822 (205)77,617 
经营租赁负债200,286 17,017 217,303 
递延所得税392,165 (15,111)377,054 
其他非流动负债207,612 38,726 246,338 
总负债$2,102,327 $51,933 $2,154,260 
取得的净资产的公允价值，包括商誉和无形资产$4,698,336 $— $4,698,336 
下表列出了可识别无形资产及其估计加权平均使用寿命：
可识别无形资产估计数
公允价值
加权平均估计使用寿命(年)(1)
(单位：千)
客户关系$1,098,900 19
商标735,000 不定
竞业禁止协议4,165 2
可识别无形资产总额$1,838,065 
(1)    在截至2020年12月31日的三个月内，公司记录了对最初分配给客户关系的估计使用寿命的计量期调整，从而产生了$6.42000万。
12
韦斯科国际公司。和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

从2020年6月22日，也就是收购之日开始，Anixter的运营结果包含在未经审计的简明合并财务报表中。截至2021年9月30日的三个月和九个月，精简综合损益表包括$2.530亿美元和30亿美元7.0净销售额分别为30亿美元和30亿美元165.8300万美元和300万美元437.3分别为Anixter提供100万美元的运营收入。截至2020年9月30日的三个月和九个月，精简综合损益表包括$2.230亿美元和30亿美元2.4亿美元的净销售额，分别为80.0百万美元和$98.4Anixter的运营收入为1.8亿美元。截至2021年和2020年9月30日的三个月，公司发生了与合并相关的成本，35.8300万美元和300万美元14.2600万美元，主要由咨询、法律、整合、分离和其他成本组成。截至2021年和2020年9月30日的9个月，此类成本为$119.8300万美元和300万美元92.1分别为2000万人。这些成本包括在所有列示期间的销售、一般和行政费用中。
备考财务信息
以下未经审计的备考财务信息显示了所述期间的综合运营结果，就好像公司已于2019年1月1日完成合并一样。未经审核的备考财务资料包括无形资产及物业、楼宇及设备的摊销及折旧调整、为完成收购而产生的额外负债利息开支的调整(包括债务折现及发行成本的摊销)、交易成本、控制权变更及遣散费、A系列优先股的应计股息、与附注9“雇员福利计划”所述的WESCO影子股票单位奖励相关的补偿开支，以及该等调整各自的所得税影响。截至2020年9月30日的三个月和九个月，调整总额为1.3300万美元和300万美元5.52000万美元，分别增加了普通股股东的未经审计的预计净收入。未经审计的备考财务信息未反映WESCO通过收购Anixter可能实现的任何成本节约、运营协同效应或收入提升、整合WESCO和Anixter运营的成本或实现这些成本节约、运营协同效应和收入提升所需的成本。下文提供的未经审计的备考财务信息不一定表明合并后业务的综合运营结果(如果收购发生在各自的期初)，也不一定表明合并后公司未来的运营结果。
截至三个月截至9个月
(单位：千)9月30日，
2020		9月30日，
2020
预计净销售额(1)
$4,141,801 $11,888,061 
普通股股东的预计净收入(1)
66,651 112,717 
(1)    该公司在截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告的简明合并财务报表附注中报告了截至2020年9月30日的三个月和九个月的普通股股东应占预计净销售额和预计净收入，分别为41.117亿美元和118.025亿美元，分别为6,380万美元和106.9美元。这些金额不包括WESCO在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务的财务业绩，这些业务根据与加拿大竞争局达成的同意协议于2021年第一季度剥离，如下所述。
加拿大资产剥离
2020年8月6日，该公司与加拿大竞争局就与Anixter的合并达成了一项同意协议。根据同意协议，该公司被要求剥离在加拿大的某些遗留的WESCO公用事业和数据通信业务。2021年2月，公司完成了此类资产剥离，现金对价总额为$56.02000万。公司确认出售这些业务的净收益为#美元。8.92000万美元，报告为截至2021年9月30日的9个月的销售、一般和行政费用的组成部分。这些出售履行了公司在同意协议下的资产剥离承诺，净现金收益用于偿还债务。

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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

5.商誉和无形资产
商誉
下表列出了商誉账面价值的变动情况：
 截至9个月
2021年9月30日
EES
CSS瑞银集团(UBS)总计
(单位：千)
期初余额1月1日(1)
$853,456 $1,115,500 $1,218,213 $3,187,169 
收购商誉调整(附注4)(2)
1,124 8,602 4,215 13,941 
外币汇率变动1,679 (2,188)1,087 578 
9月30日期末余额
$856,259 $1,121,914 $1,223,515 $3,201,688 
(1)    期初余额不包括$。26.1截至2020年12月31日被归类为在瑞银部门持有待售的商誉，并于2021年第一季度作为附注4(收购和处置)披露的资产剥离的一部分进行处置。
(2)    包括自最初计量(如附注4“收购和出售”中所述)以来在与安尼克斯特合并中收购的资产和承担的债务调整对商誉的影响。
无形资产
无形资产的构成如下：
2021年9月30日2020年12月31日
寿命(以年为单位)
总账面金额(1)
累计摊销(1)
净账面金额
总账面金额(1)
累计摊销(1)
净账面金额
无形资产：(单位：千)
商标不定$794,915 $— $794,915 $833,793 $— $833,793 
客户关系(2)
10 - 20
1,431,265 (287,565)1,143,700 1,434,554 (227,585)1,206,969 
分销协议(2)
10 - 19
29,212 (22,297)6,915 29,212 (21,040)8,172 
商标(2)
少于1人-15
63,899 (32,964)30,935 24,898 (11,415)13,483 
竞业禁止协议
2
4,292 (2,916)1,376 4,462 (1,384)3,078 
$2,323,583 $(345,742)$1,977,841 $2,326,919 $(261,424)$2,065,495 
(1)    不包括已全摊销无形资产的原始成本和相关累计摊销。
(2)    截至2020年12月31日的净账面金额不包括美元1.0300万个商标，$3.3600万美元的客户关系和1.42021年第一季度被归类为持有以供出售并处置的分销协议中，有1.8亿份被归类为资产剥离的一部分，这些资产剥离信息在附注4“收购和处置”中披露。
与无形资产相关的摊销费用总计为#美元。37.1百万美元和$27.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和85.8百万美元和$45.9截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，摊销费用包括美元15.1百万美元和$20.2如附注2，“会计政策”中所述，由于某些遗留WESCO商标的预计使用寿命发生变化，这些商标正在迁移到公司的主品牌架构，分别产生了600万欧元的损失。
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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

下表列出了未来五年及以后无形资产的剩余预计摊销费用：
截至12月31日的年度，(单位：千)
2021$33,814 
202292,591 
202383,294 
202480,835 
202577,719 
此后814,673 

6.股票薪酬
韦斯科发起了一项基于股票的薪酬计划。2021年5月27日，公司股东批准了WESCO International，Inc.2021年综合激励计划(简称2021年计划)。2021年计划由公司董事会薪酬委员会管理。
2021年计划旨在成为之前所有基于股票的薪酬计划的后续计划。因此，不得根据修订和重述的公司1999年长期激励计划(“1999年计划”)或任何其他先前计划授予新的奖励。根据任何此类先前计划未支付的奖励将根据其各自的条款在该等计划下保持十足效力和效力。如果任何此类奖励被没收、终止、到期或失效而未行使，或以现金结算，则未交付此类奖励的股票将再次可用于根据2021年计划进行奖励。
根据“2021年计划”授予的公司普通股的最大数量为215万股，减去根据“1999年计划”在2021年3月31日至2021年5月27日期间发行的任何股票。如果根据2021年计划授予的任何奖励被没收、终止、到期或失效，而不是行使，或者以现金结算，则接受此类奖励的股票将再次可根据2021年计划授予。参与者交付的或公司为支付全部或部分行使价或与股票期权或股票增值权奖励有关的预扣税款而交付或扣缴的股票将不再可供发行。根据2021年计划，参与者为履行与限制性股票或限制性股票单位有关的适用预扣税款义务而交付或扣缴的股票将再次可供授予。
根据WESCO的计划，基于股票的员工薪酬奖励包括股票结算股票增值权、限制性股票单位和基于业绩的奖励。所有基于股票的奖励的补偿成本均按授予日的公允价值计量，补偿成本在预期归属奖励的服务期内扣除估计没收后确认。股票结算股票增值权的公允价值采用Black-Scholes模型确定。有业绩条件的限制性股票单位和业绩奖励的公允价值由武钢普通股授予日收盘价确定。没收假设是基于WESCO的历史员工行为，该行为每年都会进行审查。不假设有任何红利。对于行使的以股票结算的股票增值权，以及对限制性股票单位和授予的绩效奖励，股票从武钢已发行的普通股中发行。
股票结算的股票增值权在三年内按比例授予，并在授予日十周年时终止，除非在某些条件下提前终止。2020年2月授予的限制性股票单位奖励和之前的授予，基于最低三年的时间段。下面描述的特别奖励分批授予。2021年授予的限制性股票单位在授予日的第一、二和三周年纪念日每年按比例在三年内授予。绩效奖励的授予基于三年的绩效期间，如果有的话，赚取的股票数量取决于达到一定的绩效水平。未完成的奖励将在控制权变更交易完成后授予，基于业绩的奖励将授予目标水平。
2020年7月2日，向公司部分高管授予限制性股票单位特别奖。这些奖励在授予日的第一和第二周年各为30%，在授予日的第三周年为40%，但在每种情况下，均须继续受雇至适用的周年日。
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(未经审计)

2021年、2020年和2019年颁发的业绩奖励基于两个同等权重的业绩衡量标准：武钢普通股股东净收入三年平均增长率和三年累计净资产回报率。
在截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月内，WESCO按以下加权平均公允价值授予了以下股票结算股票增值权、限制性股票单位和基于业绩的奖励：

截至三个月截至9个月
9月30日，
2021		9月30日，
2020		9月30日，
2021		9月30日，
2020
授予以股票结算的股票增值权— — 139,592 262,091 
加权平均公允价值$— $— $33.19 $13.86 
已批出的限制性股票单位6,897 444,375 314,480 655,825 
加权平均公允价值$108.76 $32.18 $77.81 $37.38 
颁发以工作表现为基础的奖励— — 122,812 158,756 
加权平均公允价值$— $— $76.76 $48.67 
股票结算股票增值权的公允价值估计采用以下加权平均假设：
截至9个月
9月30日，
2021		9月30日，
2020
无风险利率0.8 %1.4 %
预期寿命(以年为单位)75
预期波动率41 %30 %
无风险利率基于截至授予日的美国国债每日收益率曲线。预期寿命基于历史行权经验，预期波动率基于授予奖励日期之前公司每日股票价格在预期寿命内的波动性。
下表为截至2021年9月30日的9个月股票结算股票增值权及相关信息摘要：
奖项加权的-
平均值
锻炼
价格		加权的-
平均值
剩余
合同期限(年)		集料
固有的
价值
(单位：千)
在2020年12月31日未偿还2,161,556 $60.48   
*139,592 77.05   
*(671,272)55.93  
*(12,719)52.57   
截至2021年9月30日未偿还
1,617,157 63.87 5.7$83,206 
可于2021年9月30日行使
1,247,342 $64.94 4.9$62,835 
截至2021年9月30日止九个月，在此期间行使的股票结算股票增值权的内在价值合计为$31.0百万美元。


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(未经审计)

下表列出了截至2021年9月30日的9个月基于时间的限制性股票单位和相关信息摘要：
奖项加权的-
平均值
公平
价值
未归属于2020年12月31日
921,495 $43.15 
*314,480 77.81 
*(228,584)44.02 
*(30,182)62.68 
未归属于2021年9月30日
977,209 $53.41 

下表列出了截至2021年9月30日的9个月绩效奖励摘要：
奖项加权的-
平均值
公平
价值
未归属于2020年12月31日
305,269 $52.61 
*122,812 76.76 
*(22,371)62.34 
*(27,802)59.87 
未归属于2021年9月30日
377,908 $59.35 
归属权的归属377,908上表中绩效奖励的份额取决于某些绩效目标的实现情况，其中一半取决于WESCO普通股股东应占净收益的三年平均增长率，另一半取决于三年累计净资产回报率。这些奖励被计入有绩效条件的奖励；薪酬成本在绩效期间根据WESCO对是否有可能实现绩效目标的确定来确认。
韦斯科确认了$9.6百万美元和$6.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，包括销售、一般和行政费用在内的非现金股票薪酬支出为100万美元。韦斯科确认了$22.8百万美元和$15.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，包括销售、一般和行政费用在内的非现金股票薪酬支出为100万美元。截至2021年9月30日，53.2与以前所有奖励的非既得股票补偿安排有关的未确认薪酬支出总额为100万美元，其中约为#美元8.0预计2021年剩余时间将确认100万美元，26.42022年为100万美元，17.02023年为100万美元，1.8到2024年将达到100万。
7.每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法是将普通股股东应占净收益除以当期已发行的加权平均普通股和普通股等价物。在使用库存股方法计算稀释每股收益时，考虑了普通股等价物的稀释效应，其中包括对股权奖励的考虑。
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(未经审计)

下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的详细情况：
截至三个月截至9个月
 九月三十日九月三十日
(单位为千，每股数据除外)2021202020212020
可归因于WESCO国际公司的净收入。$119,596 $80,678 $297,969 $80,578 
减去：优先股股息14,352 14,511 43,056 15,787 
普通股股东应占净收益$105,244 $66,167 $254,913 $64,791 
加权平均已发行普通股，用于计算基本每股收益
50,386 50,043 50,252 44,873 
行使稀释股权奖励后可发行的普通股
1,677 444 1,644 231 
加权-用于计算稀释每股收益的已发行普通股和普通股等价物的加权平均数52,063 50,487 51,896 45,104 
普通股股东应占每股收益
基本信息$2.09 $1.32 $5.07 $1.44 
稀释$2.02 $1.31 $4.91 $1.44 
普通股股东每股摊薄收益的计算不包括会对每股收益产生反摊薄作用的基于股票的奖励。在截至2021年9月30日的三个月里，没有基于反稀释股票的奖励，而在当时结束的九个月里，大约有0.1百万反稀释奖。在截至2020年9月30日的三个月和九个月，计算普通股股东应占稀释后每股收益时，不包括约2.0百万和3.0分别为百万美元。
8.债项
下表列出了WESCO的未偿债务：
自.起
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
(单位：千)
国际信用额度$17,554 $29,575 
应收账款证券化安排1,185,000 950,000 
循环信贷安排550,000 250,000 
优先债券2021年到期，息率5.375— 500,000 
5.50%的Anixter优先债券将于2023年到期58,636 58,636 
5.375厘高级债券，2024年到期— 350,000 
2025年到期的6.00%Anixter优先债券4,173 4,173 
7.125厘优先债券，2025年到期1,500,000 1,500,000 
2028年到期的7.250厘优先债券，减去债务贴现$8,399及$9,332分别在2021年和2020年
1,316,601 1,315,668 
融资租赁义务17,792 17,931 
债务总额4,649,756 4,975,983 
加号：对Anixter高级票据的公允价值调整1,131 1,650 
减去：未摊销债务发行成本(65,823)(78,850)
减去：短期债务和长期债务的当期部分(19,292)(528,830)
长期债务总额$4,565,772 $4,369,953 


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应收账款证券化安排
2021年6月1日，WESCO Distribution，Inc.(“WESCO Distribution”)根据WESCO Receivables Corp.(“WESCO Distribution”)、WESCO Distribution、不时与其各买方团体和PNC银行之间的“第五修正案第三修正案”(“Receivables Amendment”)的条款和条件修改其应收账款证券化工具(“应收账款工具”)。应收账款修订修订于2020年6月22日订立的经修订及重述的应收账款购买协议(“应收账款购买协议”)。应收款修正案除其他事项外，将应收款购买协议下的购买限额从#美元提高到1,200600万至300万美元1,3002000万英镑，将到期日从2023年6月22日延长至2024年6月21日，将LIBOR下限从0.50%至0.00%，并将利差从1.20%至1.15%。应收账款机制的承诺费保持不变。
根据应收账款安排，WESCO持续向全资拥有的特殊目的实体(“特殊目的实体”)WESCO Receivables出售所有国内应收账款的不可分割权益。特殊目的实体以过度抵押的形式，将应收账款的优先不可分割权益以现金形式出售给金融机构，同时保持应收账款的从属不可分割权益。由于WESCO对转让的应收款保持控制，因此转让不符合“出售”处理条件。因此，转移的应收账款保留在资产负债表上，WESCO确认相关的担保借款。韦斯科已同意继续按市场价格为第三方管道和金融机构偿还已售出的应收账款；因此，未记录任何维修资产或负债。
优先债券2021年到期，息率5.375
2013年11月，WESCO Distribution发行了5亿美元的本金总额5.3752021年到期的优先债券(“2021年债券”)通过非公开发行获得豁免，不受经修订的1933年证券法(“证券法”)的注册要求的限制。2021年的票据以面值的100%发行，并由作为发行人的WESCO Distribution和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)于2013年11月26日签订的契约(“2021年契约”)管辖。2021年的票据是WESCO Distribution的无担保优先债务，并由WESCO International在优先无担保的基础上提供担保。2021年发行的债券的声明利率为5.375年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。2021年债券的到期日为2021年12月15日并可在任何时间全部或部分赎回。2021年债券的净收益用于预付当时2019年到期的未偿还定期贷款的一部分美国子贷款。
根据WESCO Distribution、WESCO International及Merrill Lynch，Piells，Fenner&Smith Inc.于二零一三年十一月二十六日订立的登记权协议条款，作为2021年票据的初始购买者代表，WESCO Distribution及WESCO International同意根据证券法进行登记，该等票据的条款在所有重大方面与2021年票据相同(“2021年交换票据”)，并要约以2021年交换票据交换2021年票据。韦斯科分销于2014年6月12日发起交换要约，交换要约于2014年7月17日到期。
2020年12月15日，WESCO Distribution行使了赎回全部美元的权利5002021年债券的本金总额为5亿美元，美国银行全国协会(U.S.Bank，National Association)作为2021年债券的受托人，向2021年债券的登记持有人发布了赎回通知。
2021年1月14日，WESCO分销赎回美元5002021年债券本金总额1,000万美元，赎回价格相当于100本金的%加上应计利息，支付给(但不包括)2021年1月14日。2021年债券的赎回资金来自可用现金，以及公司应收账款安排和循环信贷安排下的借款。公司在截至2021年9月30日的9个月的合并综合收益表和全面收益表中确认了赎回2021年票据产生的100万美元的亏损，这是由于注销未摊销债务发行成本而产生的，该成本在截至2021年9月30日的9个月的合并综合收益表和全面收益表中记为利息支出的一部分。
5.375厘高级债券，2024年到期
2016年6月，WESCO分销发行了$3502024年到期的本金总额为5.375的优先债券(“2024年债券”)，通过非公开发行获得豁免，不受证券法的注册要求的限制，本金总额为2024年到期的优先债券(“2024年债券”)。2024年票据以面值的100%发行，并由WESCO Distribution(作为发行人)、WESCO International(作为母担保人)和U.S.Bank National Association(作为受托人)于2016年6月15日签订的契约(“2024年契约”)管辖。2024年的票据是WESCO Distribution的无担保优先债务，并由WESCO International在优先无担保的基础上提供担保。2024年发行的债券的息率为年息5.375厘，每半年派息一次，於每年的六月十五日及十二月十五日派息一次。2024年债券的到期日为2024年6月15日。该公司利用2024年债券的净收益赎回了2029年到期的6.0%可转换优先债券。
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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

根据于二零一六年六月十五日由WESCO Distribution(发行人)、WESCO International(母担保人)及Goldman，Sachs&Co.(代表2024年票据的代表)订立的登记权协议的条款，WESCO Distribution及WESCO International同意根据证券法进行登记，该等票据的条款与2024年票据(“2024年交换票据”)的条款完全相同，并提出以2024年交换票据交换2024年票据的要约。韦斯科分销于2016年12月28日发起交换要约，交换要约于2017年1月31日到期。
2021年6月2日，WESCO Distribution行使了赎回全部美元的权利3502024年债券的本金总额为5亿美元，美国银行全国协会(U.S.Bank，National Association)作为2024年债券的受托人，向2024年债券的登记持有人发布了赎回通知。
2021年7月2日，WESCO分销赎回美元3502024年发行的债券本金总额为100万美元，赎回价格相当于101.344本金的%加上应计利息，支付给(但不包括)2021年7月2日。2024年债券的赎回资金来自公司应收账款安排和循环信贷安排项下的借款。该公司确认了一笔总额为#美元的债务清偿损失。6.92000万美元，其中包括$4.7为赎回2024年债券而支付的溢价为300万美元2.2美元用于冲销未摊销债务发行成本。亏损在截至三个月和九个月的简明综合收益表和全面收益表中记为利息支出净额的一部分。2021年9月30日。
9.员工福利计划
固定缴款计划
韦斯科分销公司(Wesco Distribution)为其大多数美国员工发起了一项固定缴款退休储蓄计划。该公司将员工的缴费金额与以下金额相匹配50参与者每月缴费总额的百分比最高可达6合格薪酬的%。捐款是以现金支付的，员工可以选择将分配给他们账户的余额转移到任何可用的投资选项中。如果达到某些预定的利润水平，公司还可以在董事会批准的情况下，向覆盖美国参与者的固定缴款退休储蓄计划提供酌情捐款。
Wesco Distribution Canada LP是该公司的全资子公司，为某些加拿大员工发起了一项固定缴款计划。该公司提供的捐款金额从3%至5参赛者按连续服务年限计算的合格薪酬的百分比。
Anixter公司发起了一项涵盖其所有非工会美国员工的固定缴款计划(“Anixter员工储蓄计划”)。Anixter Employee Savings Plan的雇主匹配等于50参与者贡献的百分比，最高可达5参赛者薪酬的%。Anixter Inc.还将代表每位在2015年7月1日或之后受聘或重新受雇或未参加Anixter Inc.养老金计划的活跃参与者，每年向Anixter员工储蓄计划缴费。雇主每年的供款数额等于2%或2.5参赛者薪酬的百分比，由参赛者的服务年限决定。这一缴费取代了有资格参加Anixter Inc.养老金计划的资格。Anixter Inc.的某些海外子公司也有明确的缴费计划。对这些计划的缴费是基于不同程度的员工参与和法律要求。
韦斯科公司产生了#美元的费用。16.4百万美元和$3.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和49.1百万美元和$12.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，所有固定缴款计划分别为100万美元。
递延补偿计划
Wesco Distribution发起了一项非限定递延补偿计划(“WESCO递延补偿计划”)，允许特定员工对工资和奖金进行税前递延。员工可以选择将WESCO递延补偿计划中分配给其账户的余额转移到任何可用的投资选项中。WESCO延期补偿计划是一个没有资金的计划。截至2021年9月30日，公司在WESCO延期补偿计划下的义务为$19.9百万美元，计入简明综合资产负债表中的其他非流动负债。截至2020年12月31日，公司在WESCO延期补偿计划下的义务为$27.4百万美元，其中$10.1百万美元计入其他流动负债和#美元。17.3在简明综合资产负债表中，有100万美元属于其他非流动负债。
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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

Anixter公司发起了一项不受限制的递延补偿计划(“Anixter递延补偿计划”)，该计划允许选定的员工对工资和奖金进行税前递延。递延补偿余额的利息是根据前三个月10年期国库券的平均利率乘以1.4倍按月累加的，如果实现了某些财务目标，利率将进一步调整。2020年第四季度，该公司终止了安尼克斯特递延补偿计划。因此，递延赔偿负债#美元。45.1截至2020年12月31日，在简明综合资产负债表中，100万被归类为其他流动负债。在2021年第二季度，该公司一次性支付了#美元，从而解决了Anixter递延补偿计划的债务。42.8百万美元直接发放给参与者。
该公司以拉比信托安排持有资产，以支付与Anixter递延补偿计划相关的负债。这些资产被投资于有价证券。截至2020年12月31日，此安排持有的资产为$39.62000万美元，并计入简明综合资产负债表中的其他流动资产。在2021年第二季度，公司清算了这项投资安排，金额约为$39.7这笔款项将用于支付上述Anixter递延赔偿计划的和解费用，并将所得款项用于上述Anixter递延赔偿计划的和解。
固定福利计划
韦斯科公司发起了一项缴费固定福利计划(“EECOL计划”)，覆盖了EECOL电气公司的几乎所有加拿大员工，以及一项针对EECOL电气公司某些高管的补充性高管退休计划(“EECOL SERP”)。
Anixter Inc.在美国发起固定收益养老金计划，包括Anixter Inc.养老金计划、高管福利计划和补充高管退休计划(统称为“国内计划”)，以及涵盖加拿大和欧洲外国子公司员工的各种固定收益养老金计划(以及“EECOL计划”和“EECOL SERP”，简称“国外计划”)，其中包括Aixter Inc.养老金计划、高管福利计划和补充高管退休计划(统称为“国内计划”)，以及涵盖加拿大和欧洲外国子公司员工的各种固定福利养老金计划(以及“EECOL计划”和“EECOL SERP”，简称“国外计划”)。2015年7月1日或之后，Anixter Inc.养老金计划对首次受雇或重新受雇的参赛者关闭。大多数Anixter固定收益养老金计划都是非缴费的，除了美国和加拿大，基本上覆盖了各自国家的所有全职员工。退休福利是根据每个养老金计划中定义的补偿提供的。
在2020年第四季度，该公司终止了Anixter Inc.高管福利计划和Anixter SERP。因此，养恤金负债总额为#美元。18.1截至2020年12月31日，与Anixter Inc.高管福利计划和Anixter SERP相关的600万美元在简明合并资产负债表中被归类为当前资产负债表。2021年第二季度，该公司通过一次性支付#美元，了结了对Anixter Inc.高管福利计划的负债。10.4直接向参与者发放100万美元。该公司预计在2021年第四季度直接向Anixter SERP的参与者一次性支付750万美元。
国内计划根据1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)和国税局的要求提供资金，国外计划根据适用的外国法律提供资金。EECOL SERP和Anixter SERP都是没有资金的计划。
该公司向其海外计划提供的现金总额为#美元。2.4300万美元和300万美元2.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内分别为100万美元和8.1百万美元和$4.0在截至2021年、2021年和2020年9月30日的9个月中，分别为2.5亿美元。
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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

下表列出了公司固定福利计划的定期养老金(福利)净成本的组成部分：
截至三个月
(单位：千)2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
国内计划(1)
国外计划(1)
总计
服务成本$764 $824 $3,251 $3,002 $4,015 $3,826 
利息成本2,018 2,299 2,465 2,545 4,483 4,844 
计划资产的预期回报率(4,414)(4,041)(4,277)(4,358)(8,691)(8,399)
确认精算收益— — 103 (1)103 (1)
定期养老金(福利)净成本$(1,632)$(918)$1,542 $1,188 $(90)$270 
截至9个月
(单位：千)2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
国内计划(1)
国外计划(1)
总计
服务成本$2,291 $944 $9,791 $5,857 $12,082 $6,801 
利息成本6,095 2,565 7,425 4,605 13,520 7,170 
计划资产的预期回报率(13,241)(4,498)(12,898)(7,503)(26,139)(12,001)
确认精算收益— — 311 52 311 52 
安置点(19)— — — (19)— 
定期养老金(福利)净成本$(4,874)$(989)$4,629 $3,011 $(245)$2,022 
(1)    如上所述，该公司承担了与2020年6月22日收购Anixter有关的国内计划和某些国外计划。自收购之日起，该公司开始确认与这些计划相关的定期养老金(福利)净成本。
服务成本为$4.0百万美元和$3.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和12.1百万美元和$6.8截至9月底的9个月为百万美元 2021年9月30日和2020年9月30日分别报告为销售、一般和行政费用的组成部分。定期养恤金净额(福利)的其他部分合计净收益为#美元。4.1百万美元和$3.6截至2021年和2020年9月30日的三个月分别为100万美元，净收益为12.3百万美元和$4.8截至9月底的9个月为百万美元 2021年9月30日和2020年9月30日分别作为其他营业外收入(“其他收入，净额”)的组成部分列示。
其他好处
在合并协议允许的情况下，Anixter在2020年6月22日之前在正常业务过程中向其员工和董事授予限制性股票单位。这些奖励并没有仅仅因为合并而加速，它们被转换为仅以现金结算的WESCO影子股票单位，这些单位在一年内按比例授予3-年期间。截至2021年9月30日和2020年12月31日，这些奖项的估计公允价值为美元。20.5300万美元和300万美元22.8分别为2000万人。公司确认与这些赔偿相关的补偿费用为#美元。3.4300万美元和300万美元1.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为2.5亿美元和9.8300万美元和300万美元2.3截至今年头9个月的300万美元 分别为2021年9月30日和2020年9月30日，报告为销售、一般和行政费用的组成部分。
10.金融工具的公允价值
该公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、银行透支、未偿债务、外币远期合同和福利计划资产。除福利计划资产、未偿债务和外币远期合约外，公司其余金融工具的账面价值接近公允价值。
公司各种固定收益计划的资产主要由共同/集体/集合基金(即共同基金)组成。这些基金的估值为标的基金所持股票的资产净值(NAV)。使用每股资产净值实际权宜之计计量公允价值的投资不在公允价值等级中分类。
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(未经审计)

该公司采用市场法确定其债务工具的公允价值，利用活跃市场的报价、利率和涉及类似工具的市场交易产生的其他相关信息。因此，用于衡量本公司债务工具公允价值的投入在公允价值等级中被归类为第2级。
WESCO的固定利率债务工具的账面价值为#美元。2,880.5百万美元和$3,730.1分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。这笔债务的估计公允价值为$。3,139.7百万美元和$4,084.7分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。据报道，WESCO其他债务工具(包括浮动利率工具)的账面价值接近其截至2021年9月30日和2020年12月31日的公允价值。
公司购买外币远期合约是为了将外币账户波动对其收益的影响降至最低。出于会计目的，外币远期合约不被指定为套期保值。本公司的策略是就其衍生工具和其他金融工具的条款进行谈判，使其高度有效，从而使衍生工具的价值变化抵消相关对冲的影响。其外币远期合约的交易对手拥有投资级信用评级。该公司定期监测其交易对手的信誉，以确保不存在可能影响其衍生品价值的问题。
该公司不会对其100%的外币账户进行对冲。此外，套期保值的结果可能会因各种因素而有很大不同，例如执行外币远期合约的时间与货币走势的关系，以及每个报告期内账户余额的波动。外币远期合约的公允价值以合约汇率与现行汇率之差为基础。外币远期合约的公允价值是使用可观察到的市场信息来计量的。这些投入被认为是公允价值层次结构中的第二级。于2021年9月30日，外币远期合约按当时的外汇汇率重估，估值变动直接反映在简明综合损益表及全面收益表(亏损)的其他营业外开支(“其他收入，净额”)，抵销了外币计价账户录得的交易损益。截至2021年9月30日和2020年12月31日，未平仓外币远期合约的名义总额和净额约为美元。200.5百万美元和$111.9分别为百万美元。虽然本公司的所有外币远期合约均须与交易对手订立总净额结算安排，但与该等合约有关的资产及负债在简明综合资产负债表内按毛数列示。与外币远期合同有关的资产和负债的公允价值总额无关紧要。
11.承担及或有事项
不时有或可能有多宗针对本公司的诉讼及索偿涉及本公司的业务行为，包括与商业、产品及雇佣事宜有关的诉讼。任何诉讼的结果都不能肯定地预测，有些诉讼可能会被裁定为对WESCO不利。然而，管理层并不认为任何该等悬而未决事项的最终结果可能会对WESCO的财务状况或流动资金产生重大不利影响，尽管在任何会计期间解决其中一项或多项问题可能会对WESCO在该期间的经营业绩产生重大不利影响。
12.所得税
截至2021年9月30日的三个月和九个月的有效税率为27.2%和22.0%。截至2020年9月30日的三个月和九个月的有效税率为23.3%和22.9%。Wesco的有效税率通常不同于联邦法定所得税税率，原因是公司间融资、外国税率差异、美国对外国收入征收的税款、不可抵扣的费用和州所得税的税收影响。截至2021年9月30日的三个月的有效税率高于上年同期，主要是因为预期的外国税收抵免利用率下降对估计的年度有效税率产生了影响。截至2021年9月30日的9个月，实际税率反映了因减记外国税收抵免结转的估值免税额而产生的离散所得税优惠。8.31000万美元和可扣除的基于股票的薪酬为$7.82000万美元，部分被离散所得税支出#美元所抵消4.2与返回拨备调整相关的1.6亿美元。这些独立的项目使估计的年度有效税率减少了大约3.1一个百分点。自截至2020年12月31日的上一次年度披露以来，不确定税收头寸的负债没有进行实质性调整。
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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

13.业务细分
该公司有围绕EES、CSS和UBS组成的三个战略业务部门组成的运营部门。这些经营部门相当于公司的可报告部门。该公司的CODM主要根据净销售额、营业收入和总资产来评估其经营部门的业绩。
公司费用是为获得和协调融资、税务、信息技术、法律和其他相关服务而发生的费用。该公司还拥有各种公司资产，这些资产在公司中进行了报告。分部资产可能不包括共同使用的资产，但分部结果包括与这些资产相关的折旧费用或其他分配。利息支出和其他非营业项目不分配给各分部，也不按分部进行审核。公司费用列于下表，以对应报告分部与综合财务报表进行核对。
下表按可报告部门列出了所列期间的财务信息：
(单位：千)截至2021年9月30日的三个月
EESCSS瑞银集团(UBS)公司总计
净销售额$1,982,485 $1,488,689 $1,257,151 $— $4,728,325 
营业收入155,210 108,226 108,172 (142,142)229,466 
截至2020年9月30日的三个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团(UBS)公司总计
净销售额$1,653,726 $1,388,791 $1,099,284 $— $4,141,801 
营业收入105,508 89,634 74,092 (91,139)178,095 
(单位：千)截至2021年9月30日的9个月
EESCSS瑞银集团(UBS)公司总计
净销售额$5,626,309 $4,200,424 $3,538,859 $— $13,365,592 
营业收入409,062 293,446 289,895 (410,814)581,589 
截至2020年9月30日的9个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团(UBS)公司总计
净销售额$3,811,498 $1,953,967 $2,431,689 $— $8,197,154 
营业收入194,643 127,502 167,651 (235,518)254,278 
与公司在截至2020年12月31日的会计年度的10-K表格年度报告中披露的数字相比，按可报告分部划分的总资产数额没有重大变化。
14.随后发生的事件
本公司对后续事件进行了评估，并得出结论，没有发生任何后续事件需要在未经审计的简明综合财务报表中确认或在附注中披露。
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第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论应与本文中包括的未经审计的简明综合财务报表及其附注中的信息以及WESCO International，Inc.的经审计的综合财务报表以及包括在2020年Form 10-K年度报告中的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析结合起来阅读。本文讨论的事项可能包含受某些风险和不确定性影响的前瞻性陈述，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期大不相同。其中某些风险在WESCO International，Inc.截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告以及WESCO International，Inc.提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他报告(“美国证券交易委员会”)中有所阐述。
公司概述
韦斯科国际公司(“WESCO International”)及其子公司(统称为“WESCO”或“公司”)总部设在宾夕法尼亚州匹兹堡，是B2B分销、物流服务和供应链解决方案的领先供应商。
2020年6月22日，我们完成了对特拉华州的Anixter International Inc.(“Anixter”)的收购。根据日期为2020年1月10日的协议和合并计划的条款，由Anixter、WESCO和Warrior Merge Sub，Inc.(“合并子公司”)以及由Anixter、WESCO和Warrior Merge Sub，Inc.(“合并子公司”)合并并并入Anixter(“合并”)，Anixter在合并后仍然存在，并继续作为WESCO的全资子公司。2020年6月23日，Anixter与Anixter Inc.合并，并并入Anixter Inc.，Anixter Inc.幸存下来，成为WESCO的全资子公司。
我们雇佣了近18,000名员工，与大约30,000家供应商保持着关系，并为全球超过125,000名客户提供服务。凭借近1500,000种产品、端到端供应链服务和广泛的数字功能，我们提供创新的解决方案，以满足商业和工业企业、承包商、政府机构、机构、电信提供商和公用事业公司的当前客户需求。我们的创新增值解决方案包括供应链管理、物流和运输、采购、仓储和库存管理，以及套件和标签、产品的有限组装和安装改进。我们在50多个国家和地区拥有大约800个分支机构、仓库和销售办事处，为客户提供本地业务和全球网络，为多个地点的企业和跨国公司提供服务。
在2021年第二季度，我们制定了新的企业品牌战略，采用单一的主控品牌架构。这一举措反映了我们的企业整合战略，并简化了我们客户和供应商的参与。因此，我们将在未来12到18个月内开始将某些遗留的WESCO子品牌迁移到主品牌架构。在可预见的未来，我们将继续使用Anixter品牌名称作为主品牌战略的一部分。
我们的运营部门围绕电气和电子解决方案(“EES”)、通信和安全解决方案(“CSS”)和公用事业和宽带解决方案(“UBS”)三个战略业务部门组成。这些运营部门相当于我们的可报告部门。以下是对我们每个可报告部门及其业务活动的描述。
电气和电子解决方案
EES部门主要向建筑、工业和原始设备制造商(“OEM”)市场提供广泛的产品和供应链解决方案。产品类别包括广泛的电气设备和用品、电线电缆、润滑油、管道、阀门、配件、紧固件、切割工具、电力传输和安全产品。此外，OEM客户需要可靠的装配和部件供应，以便将其纳入其产品，以及供应商整合、设计和技术支持、即时供应和电子商务以及供应链管理等增值服务。EES包括从Anixter收购的“电气和电子解决方案”业务，以及WESCO的大部分遗留工业和建筑业务。
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通信和安全解决方案
CSS部门向包括技术、金融、电信服务提供商、交通、教育、政府、医疗保健和零售在内的各行各业的客户提供产品和定制的供应链解决方案。CSS直接或通过各种渠道向终端用户销售这些产品，包括数据通信承包商、安全、网络、专业视听和系统集成商。CSS拥有广泛的产品组合，包括铜缆和光纤电缆及连接、访问控制、视频监控、入侵和消防/生命安全、机柜、电源、电缆管理、无线、专业音频/视频、语音和网络交换机以及其他辅助产品。CSS包括从Anixter和WESCO的传统数据通信和安全业务中收购的“网络和安全解决方案”业务。
公用事业和宽带解决方案
瑞银部门供应输配电产品、发电厂维护、维修和运营用品以及智能电网产品，并为发电、输电和配电行业安排材料管理和采购外包。瑞银部门结合了从Anixter收购的“公用事业电力解决方案”业务，以及WESCO的传统公用事业、宽带和综合供电业务。
我们可报告部门2021年前9个月的财务业绩与前一年9个月相比的可比性受到这样一个事实的影响，即2020年前9个月只包括2020年第三季度的Anixter运营业绩。
整体财务表现
我们2021年前9个月的财务业绩反映了与安力士的合并、广泛的销售增长、强劲的利润率提高计划的执行、整合协同效应的实现和结构性成本外卖行动，但部分被更高的工资、可变薪酬费用、福利成本和与销量相关的成本所抵消。
2021年前9个月的净销售额比今年同期增加了52亿美元，增幅为63.1%。除了合并的影响外，这一增长还反映了经济状况的改善和强劲的需求。2021年和2020年的前9个月，商品销售成本占净销售额的百分比分别为79.2%和81.0%。180个基点的下降反映了利润率提高举措的有利影响，但部分被某些个人防护设备产品账面价值的减记所抵消，这对截至2021年9月30日的9个月产生了20个基点的负面影响。
2021年前9个月的营业利润为5.816亿美元，而2020年前9个月的营业利润为2.543亿美元。今年前9个月，营业利润占净销售额的百分比为4.4%，而去年前9个月为3.1%。2021年前9个月的营业利润包括1.198亿美元的合并相关成本，以及2021年第一季度出售WESCO在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务产生的890万美元的净收益，这些业务因合并而被剥离。此外，在截至2021年9月30日的9个月中，我们确认了2020万美元的摊销费用，原因是某些传统WESCO商标的估计使用寿命发生了变化，这些商标正在迁移到我们的主品牌架构，如我们未经审计的合并合并财务报表附注2“会计政策”中所述。经这些项目调整后，营业利润为7.127亿美元，占净销售额的5.3%。2020年前九个月，经合并相关成本和公允价值调整后的营业利润总计1.201亿美元，出售一家美国运营分支机构获得的收益为3.546亿美元，占净销售额的4.3%。截至2021年9月30日的9个月，所有细分市场的营业利润都比前9个月有所改善，反映了强劲执行利润率提高计划以及实现整合协同效应和结构性成本外卖行动带来的销售增长和利润率扩大。2021年前9个月的营业利润受到与销量相关的成本上升的负面影响，以及SG&A工资和工资相关费用(包括工资、可变薪酬费用和福利成本)的负面影响, 包括恢复前一年因应新冠肺炎疫情而被减薪或停职的世界经济合作组织老员工的工资和某些福利的影响。
2021年前9个月，基于5190万股稀释股，稀释后每股收益为4.91美元，而基于4510万股稀释后，2020年前9个月每股收益为1.44美元。经合并相关成本和公允价值调整、加拿大资产剥离和出售美国运营分支机构的净收益、与迁移到我们的主品牌架构相关的加速摊销费用以及相关所得税影响调整后，2021年和2020年前9个月的稀释后每股收益分别为6.8美元和3.17美元，增长114.5%。
在2021年的前9个月，我们看到许多客户的需求有所回升。我们在收到供应商的产品时也遇到了一些延误。我们正在积极管理供应链问题，包括提高库存水平以服务我们的客户。我们认为这些问题对我们的净销售额产生了不利影响。
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韦斯科国际公司。和子公司

2021年第三季度增长约1%至2%。我们的行业和更广泛的经济正在经历供应链挑战，包括产品延误和积压订单、原材料和零部件短缺、劳动力短缺、运输挑战和更高的成本。我们预计，这些供应链挑战和通胀压力将持续到2021年剩余时间，并可能延续到2022年。目前我们无法合理估计未来可能产生的影响。
从2020年开始，一直持续到2021年第三季度，新冠肺炎大流行对我们的业务产生了重大影响，与新冠肺炎大流行相关的不确定性持续存在，包括经济状况和新冠肺炎可能卷土重来的不确定性，包括潜在的新变种病毒，以及治疗和疫苗的可获得性、有效性和公众接受度。由于新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度仍然不确定和无法预测，因此它将对我们的业务以及我们的运营结果和财务状况产生的最终影响存在重大不确定性。与新冠肺炎疫情相关的事件和因素包括：我们的供应商制造或采购我们销售的产品或满足我们的交货要求和承诺的能力受到限制；我们的全球供应链受到干扰；由于差旅或其他限制，我们的员工执行工作的能力受到限制；运营商向客户交付产品的能力受到限制；我们的客户开展业务和购买我们的产品和服务的能力受到限制，或者我们的客户及时付款的能力受到影响；以及我们的客户的购买模式受到干扰。为了应对新冠肺炎疫情，我们采取了以保护员工健康和安全为重点的行动，这是我们的首要任务。
我们提供的产品和服务是我们客户日常运营不可或缺的一部分，因此，我们已经采取行动，以保持我们业务的连续性，以应对大流行。我们已经并可能继续经历客户对我们某些产品和服务的需求波动，包括由于影响我们的客户、供应商和其他第三方的情况而改变项目计划或时间。新冠肺炎大流行将在多大程度上继续影响我们未来的业务和财务业绩，目前尚不确定，这将取决于许多我们无法控制的因素，包括疫情的持续时间和范围、潜在新变种的出现和影响、可用的有效治疗和疫苗(包括疫苗助推剂)、疫苗接种率、实施保护性公共安全措施、疫苗授权或其他政府行动的影响，以及新冠肺炎大流行对全球经济和资本市场的总体影响。
现金流量
2021年前9个月，我们产生了1.727亿美元的运营现金流。经营活动提供的现金包括2.986亿美元的净收入和总计1.771亿美元的净收入调整，其中主要包括1.446亿美元的折旧和摊销，2280万美元的基于股票的薪酬支出，1530万美元的债务贴现和债务发行成本的摊销，以及剥离WESCO在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务产生的890万美元的净收益，如附注4“收购和处置”我们的未经审计的简报“收购和处置”所述营业现金流还包括3.031亿美元的资产和负债变化，这主要是由于本季度后期销售额增加导致应收贸易账款增加5.215亿美元，以及为支持客户需求增加而增加4.284亿美元的存货，但因购买存货增加而增加5.509亿美元的应付账款部分抵消了这一影响。
投资活动包括5600万美元的加拿大资产剥离净收益和2520万美元的资本支出。
融资活动主要包括赎回2021年到期的本金总额为5.375的优先债券(“2021年债券”)和2024年到期的5.375厘优先债券的本金总额354.7美元(“2024年债券”)，与循环信贷安排(“循环信贷安排”)相关的借款和偿还金额分别为17.073亿美元和14.072亿美元，以及分别为7.63亿美元和5.28亿美元的借款和偿还。2021年前9个月的融资活动还包括向我们的A系列优先股持有者支付4310万美元的股息，与我们各种国际信贷额度相关的净偿还约1070万美元，以及与行使和授予基于股票的奖励相关的税款2080万美元。

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融资可获得性
2021年6月1日，我们修改了应收账款安排，将其借款能力从12亿美元提高到13亿美元，将到期日从2023年6月22日延长到2024年6月21日，将LIBOR下限从0.50%降低到0.00%，将利差从1.20%降低到1.15%。修订后的应收账款证券化安排和循环信贷安排下的借款用于赎回我们2024年票据的3.5亿美元本金总额，如未经审计的合并财务报表附注8，我们票据的“债务”所述。
截至2021年9月30日，我们在循环信贷安排下的总可用借款能力为6.23亿美元，其中包括美国子贷款下的4.42亿美元和加拿大子贷款下的1.81亿美元。我们应收账款安排下的可用借款能力为1.15亿美元。循环信贷安排和应收账款安排分别于2025年6月和2024年6月到期。
关键会计政策和估算
我们采用了会计准则更新(“ASU”)2019-12年，所得税(话题740)：简化所得税会计，2021年第一季度。采用这一ASU并没有对我们的合并财务报表及其附注产生实质性影响。
在2021年第二季度，我们对正在迁移到我们主品牌架构的某些遗留WESCO商标的预计使用寿命进行了更改，这在我们未经审计的合并合并财务报表附注2“会计政策”中披露。
有关我们的重要会计政策的更多信息，请参阅我们未经审计的简明综合财务报表附注2“会计政策”。
经营成果
2021年第三季度与2020年第三季度
下表列出了我们的简明综合收益表和全面收益表中某些项目在本报告所述期间与净销售额的百分比关系：
截至三个月
2021年9月30日2020年9月30日
净销售额100.0 %100.0 %
销货成本(不包括折旧和摊销)78.7 81.0 
销售、一般和行政费用15.3 13.6 
折旧及摊销1.1 1.1 
营业收入4.9 4.3 
利息支出，净额1.4 1.7 
其他收入，净额— 0.1 
所得税前收入3.5 2.5 
所得税拨备0.9 0.6 
可归因于WESCO国际公司的净收入。2.6 1.9 
优先股股息0.4 0.3 
普通股股东应占净收益2.2 %1.6 %
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净销售额
下表列出了本报告期间各细分市场的净销售额和有机销售额增长情况：
截至三个月增长/(下降)
2021年9月30日2020年9月30日已报告资产剥离的影响外汇影响有机生长
EES$1,982,485 $1,653,726 19.9%(1.1)%2.0 %19.0 %
CSS1,488,689 1,388,791 7.2%— %1.0 %6.2 %
瑞银集团(UBS)1,257,151 1,099,284 14.4%(1.3)%0.9 %14.8 %
总净销售额$4,728,325 $4,141,801 14.2%(0.8)%1.4 %13.6 %

2021年第三季度净销售额为47亿美元，而2020年第三季度为41亿美元，增长14.2%。2021年第三季度的有机销售额增长了13.6%，因为汇率对报告的净销售额产生了1.4%的积极影响，资产剥离对报告的净销售额产生了0.8%的负面影响。所有部门的销售额都比上一年同期有所增长，如下所述。
EES报告称，2021年第三季度净销售额为20亿美元，而2020年第三季度为17亿美元，增长19.9%。2021年第三季度有机销售额增长19.0%，因为汇率对报告的净销售额产生了2.0%的积极影响，加拿大的资产剥离对净销售额产生了1.1%的负面影响。这一增长反映了由于价格上涨、业务扩张以及交叉销售的好处，我们的建筑、原始设备制造商和工业业务的销售额实现了两位数的增长。
CSS报告称，2021年第三季度净销售额为15亿美元，而2020年第三季度为14亿美元，增长7.2%。2021年第三季度的有机销售额增长了6.2%，因为汇率对报告的净销售额产生了1.0%的积极影响。这一增长反映了我们网络基础设施和安全解决方案业务的销售增长，这是由于业务扩张以及WESCO和Anixter合并带来的规模和能力的增强。
瑞银公布，2021年第三季度净销售额为13亿美元，而2020年第三季度为11亿美元，增长14.4%。2021年第三季度的有机销售额增长了14.8%，因为汇率对报告的净销售额产生了0.9%的积极影响，加拿大的资产剥离对报告的净销售额产生了1.3%的负面影响。这一增长反映了我们公用事业业务的广泛增长，以及我们的宽带和综合供应业务的持续强劲需求。
销货成本
2021年第三季度的销售成本为37亿美元，而2020年第三季度为34亿美元，增加了4亿美元。2021年第三季度和2020年第三季度，商品销售成本占净销售额的百分比分别为78.7%和81.0%。230个基点的减少反映了利润率提高计划的有利影响，但部分被某些个人防护设备产品的账面价值减记所抵消，这些产品被认为供过于求，或其当前可变现净值已降至成本以下，产生了10个基点的负面影响。2020年第三季度，货物销售成本占净销售额的百分比为80.4%，不包括与合并相关的2,800万美元公允价值调整的影响。
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销售、一般和行政费用
SG&A费用包括薪资和薪资相关成本、运输和搬运、旅行和娱乐、设施、公用事业、信息技术费用、专业和咨询费、信贷损失、出售物业和设备的收益(亏损)以及房地产和个人物业税。2021年第三季度的SG&A支出总额为7.218亿美元，而2020年第三季度为5.62亿美元，增加了1.598亿美元，增幅为28.4%。SG&A费用占净销售额的百分比分别为15.3%和13.6%。2021年第三季度的SG&A费用包括3580万美元的合并相关成本。经这些成本调整后，2021年第三季度SG&A费用为6.86亿美元，占净销售额的14.5%。2020年第三季度的SG&A支出包括1,420万美元的合并相关成本，以及出售美国运营分支机构获得的1,980万美元收益。经这些金额调整后，2020年第三季度SG&A费用为5.676亿美元，占净销售额的13.7%，反映出为应对新冠肺炎疫情而采取的成本削减措施，使SG&A费用占净销售额的百分比降低了约70个基点。
2021年第三季度SG&A工资和工资相关费用为4.659亿美元，与2020年同期相比增加了9,040万美元，这是由于工资、可变薪酬费用和福利成本上升，包括恢复工资和退休储蓄计划雇主匹配前一年因应新冠肺炎疫情而减少或暂停的旧员工缴费的影响。
2021年第三季度与工资和工资相关成本无关的SG&A费用为2.559亿美元，与2020年同期相比增加了6940万美元。整合活动和数字转型倡议导致2021年第三季度专业和咨询费用以及信息技术费用增加。由于销售量的增长，运输和搬运成本也增加了。此外，由于2020年为应对新冠肺炎大流行而对非必要商务旅行实施了限制，本季度的旅行、娱乐和类似费用比去年同期有所增加。如上所述，出售美国运营分支机构的收益对2020年第三季度的SG&A费用产生了积极影响。
折旧及摊销
2021年第三季度折旧和摊销增加了1130万美元，达到5670万美元，而2020年第三季度为4550万美元。2021年第三季度包括1510万美元，这是由于某些遗留WESCO商标的预计使用寿命发生变化而产生的，这些商标正在迁移到我们的主品牌架构，如我们未经审计的合并财务报表附注2“会计政策”中所述。截至2021年9月30日，迁移到我们主品牌架构的商标估计还有2740万美元的摊销费用，其中约1210万美元预计将在2021年第四季度确认。
营业收入
下表列出了所列期间按部门分列的业务收入：
截至2021年9月30日的三个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团(UBS)公司总计
营业收入$155,210$108,226$108,172$(142,142)$229,466
截至2020年9月30日的三个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团(UBS)公司总计
营业收入$105,508$89,634$74,092$(91,139)$178,095
2021年第三季度营业利润为2.295亿美元，而2020年第三季度为1.781亿美元。增加5,140万美元，或28.8%，反映销售增长、利润率提高举措和实现整合成本协同效应，但被更高的工资、可变薪酬支出和福利成本以及与销量相关的成本部分抵消。
EES公布2021年第三季度营业利润为1.552亿美元，而2020年第三季度为1.055亿美元，增长4970万美元。如上所述，增长主要反映了影响整体业务的因素。此外，2021年第三季度的营业利润受到上述库存减记的负面影响，并加速了与迁移到我们的主品牌架构相关的630万美元的摊销费用。
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CSS公布2021年第三季度营业利润为1.082亿美元，而2020年第三季度为8960万美元，增长1870万美元。如上所述，增长主要反映了影响整体业务的因素。此外，2021年第三季度的营业利润受到上述库存减记20个基点的负面影响，以及与迁移到我们的主品牌架构相关的830万美元的加速摊销费用。
瑞银公布2021年第三季度营业利润为1.082亿美元，而2020年第三季度为7,410万美元，增长3410万美元。如上所述，增长主要反映了影响整体业务的因素。
利息支出，净额
2021年第三季度净利息支出总计6970万美元，而2020年第三季度为7450万美元。这一减少反映了债务的减少，包括用较低的浮动利率债务偿还较高的固定利率债务。
其他收入，净额
2021年第三季度其他营业外收入(“其他收入，净额”)总计530万美元，而2020年第三季度为80万美元。如我们的未经审计综合财务报表附注9“员工福利计划”所披露，我们确认截至2021年和2020年9月30日止三个月的净福利分别为410万美元和360万美元，与定期养老金(福利)净成本中的非服务成本部分相关。由于美元对某些外币的波动，我们在2021年第三季度录得130万美元的外币兑换收益，而2020年第三季度则亏损230万美元。
所得税
2021年第三季度所得税拨备为4490万美元，上年同期为2430万美元，实际税率分别为27.2%和23.3%。本季度较高的有效税率反映了预期的外国税收抵免使用率下降对估计的年度有效税率的影响。
净收益和每股收益
2021年第三季度净收入为1.202亿美元，而2020年第三季度为8000万美元。
2021年第三季度可归因于非控股权益的净收入为60万美元，而2020年第三季度净亏损为60万美元。
2021年第三季度，与合并相关发行的固定利率重置累积永久优先股A系列相关的优先股股息支出为1440万美元，而2020年第三季度为1450万美元。
2021年第三季度，普通股股东的净收益和稀释后每股收益分别为1.052亿美元和2.02美元，而2020年第三季度分别为6620万美元和1.31美元。经合并相关成本调整后，与迁移到我们的主品牌架构相关的加速摊销费用，以及截至2021年9月30日的三个月的相关所得税影响、普通股股东应占净收益和稀释后每股收益分别为1.426亿美元和2.74美元。经合并相关成本和公允价值调整后，在截至2020年9月30日的三个月里，出售美国运营分支机构的收益以及相关的所得税影响，普通股股东应占净收益和稀释后每股收益分别为8360万美元和1.66美元。
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下表将营业收入、所得税准备金和稀释后每股收益与调整后的营业收入、调整后所得税准备金和调整后每股摊薄收益进行了核对，这些都是本报告所述时期的非GAAP财务衡量标准：

截至三个月
调整后的运营收入：2021年9月30日2020年9月30日
(单位：千)
营业收入$229,466 $178,095 
合并相关成本35,750 14,175 
加速商标摊销15,147 — 
与合并相关的公允价值调整— 28,019 
出售资产的收益— (19,816)
调整后的营业收入$280,363 $200,473 

截至三个月
调整后的所得税拨备：2021年9月30日2020年9月30日
(单位：千)
所得税拨备$44,870 $24,294 
营业收入调整的所得税效应(1)
13,512 4,923 
所得税调整拨备$58,382 $29,217 
(1)    在截至2021年和2020年9月30日的三个月里，运营收入的调整分别按约27%和22%的税率生效。

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截至三个月
调整后稀释后每股收益：2021年9月30日2020年9月30日
(单位为千，每股数据除外)
调整后的营业收入$280,363 $200,473 
利息支出，净额69,720 74,540 
其他收入，净额(5,320)(777)
调整后所得税前收入215,963 126,710 
所得税调整拨备58,382 29,217 
调整后净收益157,581 97,493 
非控股权益应占净收益(亏损)600 (640)
可归因于WESCO国际公司的调整后净收入。156,981 98,133 
优先股股息14,352 14,511 
调整后普通股股东应占净收益$142,629 $83,622 
稀释后股份52,063 50,487 
调整后每股摊薄收益$2.74 $1.66 
注：截至2021年9月30日的三个月，运营收入、所得税拨备和稀释后每股收益已进行调整，以不包括与合并相关的成本、与迁移到我们的主品牌架构相关的加速摊销费用以及相关的所得税影响。在截至2020年9月30日的三个月里，运营收入、所得税拨备和稀释后每股收益进行了调整，以不包括与合并相关的成本和公允价值调整、出售美国运营分支机构的收益以及相关的所得税影响。这些非GAAP财务指标使我们能够在可比基础上更好地了解我们的财务结果。


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EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率%
下表将普通股股东的净收入与EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率按部门进行了核对，这些都是本报告所述时期的非GAAP财务衡量标准：
截至2021年9月30日的三个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团(UBS)公司总计
普通股股东应占净收益$155,627$107,898$108,150$(266,431)$105,244
可归因于非控股权益的净收入309——291 600
优先股股息———14,352 14,352
所得税拨备———44,870 44,870
利息支出，净额———69,720 69,720
折旧及摊销16,84024,7235,8699,300 56,732
EBITDA$172,776$132,621$114,019$(127,898)$291,518
其他(收入)费用，净额(726)32822(4,944)(5,320)
基于股票的薪酬费用(1)
1,8487526335,079 8,312
合并相关成本———35,750 35,750
调整后的EBITDA$173,898$133,701$114,674$(92,013)$330,260
调整后的EBITDA利润率%8.8%9.0%9.1%7.0%
(1) 在计算截至2021年9月30日的三个月调整后的EBITDA时，基于股票的薪酬支出不包括130万美元，因为这笔金额包括在与合并相关的成本中。
截至2020年9月30日的三个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团(UBS)公司总计
普通股股东应占净收益$107,192$90,585$73,924$(205,534)$66,167
可归因于非控股权益的净亏损(270)— — (370)(640)
优先股股息— — — 14,511 14,511
所得税拨备— — — 24,294 24,294
利息支出，净额— — — 74,540 74,540
折旧及摊销10,41118,5367,5508,979 45,476
EBITDA$117,333$109,121$81,474$(83,580)$224,348
其他(收入)费用，净额(1,414)(951)1681,420 (777)
基于股票的薪酬费用(2)
1,1467114413,704 6,002
合并相关成本— — — 14,175 14,175
与合并相关的公允价值调整11,69512,3443,980— 28,019
出售资产的收益(19,816)——— (19,816)
调整后的EBITDA$108,944$121,225$86,063$(64,281)$251,951
调整后的EBITDA利润率%6.6 %8.7 %7.8 %6.1 %
(2)正如我们之前在截至2020年9月30日的10-Q表格季度报告中报告的那样，截至2020年9月30日的三个月，按可报告部门划分的基于股票的薪酬支出已重新分配，以符合本期列报。
注：EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率均为非GAAP财务指标，为我们的业绩和满足偿债要求的能力提供了指标。EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA被定义为扣除外汇和其他非营业费用(收入)、非现金股票薪酬、与Anixter合并相关的成本和公允价值调整以及出售美国运营分支机构的收益之前的EBITDA。调整后的EBITDA利润率是调整后的EBITDA除以净销售额计算出来的。
2021年第三季度，EES的调整后EBITDA为1.739亿美元，占净销售额的8.8%，而2020年第三季度为1.089亿美元，占净销售额的6.6%。
CSS的调整后EBITDA在2021年第三季度为1.337亿美元，占净销售额的9.0%，而2020年第三季度为1.212亿美元，占净销售额的8.7%。
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韦斯科国际公司。和子公司

瑞银2021年第三季度调整后的EBITDA为1.147亿美元，占净销售额的9.1%，而2020年第三季度为8,610万美元，占净销售额的7.8%。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
下表列出了我们的简明综合收益表和全面收益表中某些项目在本报告所述期间与净销售额的百分比关系：
截至9个月
2021年9月30日2020年9月30日
净销售额100.0 %100.0 %
销货成本(不包括折旧和摊销)79.2 81.0 
销售、一般和行政费用15.4 14.9 
折旧及摊销1.0 1.0 
营业收入4.4 3.1 
利息支出，净额1.6 1.9 
其他收入，净额(0.1)— 
所得税前收入2.9 1.2 
所得税拨备0.5 0.3 
可归因于WESCO国际公司的净收入。2.4 0.9 
优先股股息0.5 0.1 
普通股股东应占净收益1.9 %0.8 %
净销售额
下表列出了所列期间按细分市场划分的净销售额：
截至9个月
(单位：千)2021年9月30日2020年9月30日生长
EES$5,626,309 $3,811,498 47.6 %
CSS4,200,424 1,953,967 115.0 %
瑞银集团(UBS)3,538,859 2,431,689 45.5 %
总净销售额$13,365,592 $8,197,154 63.1 %
2021年前9个月的净销售额为134亿美元，而2020年前9个月的净销售额为82亿美元，增长了63.1%。这一增长主要反映了与Anixter的合并，以及所有部门的增长，如下所述。
EES报告称，2021年前9个月的净销售额为56亿美元，而2020年前9个月的净销售额为38亿美元，增长了47.6%。除了合并的影响外，这一增长还反映了经济状况的改善和强劲的需求。
据css报告，2021年前9个月的净销售额为42亿美元，而2020年前9个月的净销售额为20亿美元，增长了115.0%。这一增长反映了我们的安全解决方案和网络基础设施业务的合并和广泛增长的影响。
瑞银公布，2021年前九个月的净销售额为35亿美元，而2020年前九个月的净销售额为24亿美元，增长了45.5%。随着合并的影响，这一增长反映了我们公用事业业务的广泛增长和我们宽带业务的持续强劲需求。
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韦斯科国际公司。和子公司

销货成本
2021年前9个月的销售成本为106亿美元，而2020年前9个月的销售成本为66亿美元，增加了39亿美元，反映了与Anixter的合并。2021年前9个月，商品销售成本占净销售额的百分比为79.2%，而2020年前9个月为81.0%。180个基点的减少反映了利润率提高计划的有利影响，但部分被某些个人防护设备产品账面价值总计2050万美元的减记所抵消。这些库存减记影响了2021年前9个月商品销售成本占净销售额的百分比20个基点。2020年前九个月的商品销售成本占净销售额的百分比为80.7%，不包括与合并相关的2,800万美元公允价值调整的影响。
销售、一般和行政费用
SG&A费用包括薪资和薪资相关成本、运输和搬运、旅行和娱乐、设施、公用事业、信息技术费用、专业和咨询费、信贷损失、出售物业和设备的收益(亏损)以及房地产和个人物业税。2021年前9个月的SG&A支出总额为21亿美元，而2020年前9个月为12亿美元。SG&A费用占净销售额的百分比分别为15.4%和14.9%。SG&A费用增加8.368亿美元，增幅为68.5%，主要反映了与Anixter合并的影响。2021年前9个月的SG&A费用受到实现整合协同效应和结构性成本外卖行动的有利影响。2021年前9个月的SG&A费用包括与合并相关的1.198亿美元，以及出售WESCO在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务产生的890万美元的净收益，这些业务在2021年第一季度因合并而被剥离。经这些金额调整后，2021年前9个月的SG&A费用占净销售额的14.6%。2020年前九个月的SG&A支出包括9,210万美元的合并相关成本，以及出售美国运营分支机构获得的1,980万美元收益。经这些成本调整后，2020年前9个月的SG&A费用为11亿美元，占净销售额的14.0%。
2021年前9个月的SG&A工资和工资相关费用为13亿美元，与2020年同期相比增加了5.421亿美元，这主要是由于与Anixter的合并。剔除合并的影响，本年度SG&A工资单和与工资单相关的支出受到更高的工资、可变薪酬费用和福利成本的负面影响，包括恢复工资和退休储蓄计划雇主匹配前一年因应新冠肺炎疫情而减少或暂停的西部钢铁集团公司老员工缴费的影响。
与工资和工资相关成本无关的SG&A费用在2021年前9个月为7.099亿美元，与2020年同期相比增加了2.947亿美元，这主要是由于与Anixter的合并。剔除合并的影响，本年度的这些SG&A费用受到更高的专业和咨询费用以及整合活动和数字转型计划产生的信息技术费用的负面影响。由于销售量的增长，2021年前9个月的运输和搬运成本也有所增加。如上所述，出售美国运营分支机构的收益对2020年前9个月的SG&A费用产生了积极影响。
折旧及摊销
2021年前9个月，折旧和摊销增加了6430万美元，达到1.446亿美元，而2020年前9个月为8030万美元。截至2021年9月30日的9个月包括4730万美元，可归因于摊销在与Anixter合并中获得的可识别无形资产，以及2020万美元，这是由于某些遗留WESCO商标的估计使用寿命发生变化而产生的，这些商标正在迁移到我们的主品牌架构，如我们在未经审计的合并合并财务报表附注2“会计政策”中所述。截至2021年9月30日，迁移到我们主品牌架构的商标估计还有2740万美元的摊销费用，其中约1210万美元预计将在2021年剩余时间确认，1000万美元将在2022年确认，530万美元将在此后确认。
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营业收入
下表列出了所列期间按部门分列的业务收入：
截至2021年9月30日的9个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团(UBS)公司总计
营业收入$409,062$293,446$289,895$(410,814)$581,589
截至2020年9月30日的9个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团(UBS)公司总计
营业收入$194,643$127,502$167,651$(235,518)$254,278
2021年前9个月的营业利润为5.816亿美元，而2020年前9个月的营业利润为2.543亿美元。增加3.273亿美元，增幅为128.7%，主要反映了与安力士的合并。2021年前9个月，营业利润还反映了由于强有力的利润率提升计划的执行，以及整合协同效应和结构性成本外卖行动的实现，销售增长和利润率扩大。如上所述，2021年前九个月的营业利润受到与销量相关的成本上升以及SG&A工资和工资相关费用的负面影响。
EES报告2021年前9个月的营业利润为4.091亿美元，而2020年前9个月的营业利润为1.946亿美元，增加了2.144亿美元。如上所述，增长主要反映了影响整体业务的因素。此外，2021年前9个月的营业利润受到上述库存减记10个基点的负面影响，并加速了与迁移到我们的主品牌架构相关的840万美元的摊销费用。
CSS报告2021年前9个月的营业利润为2.934亿美元，而2020年前9个月的营业利润为1.275亿美元，增加了1.659亿美元。如上所述，增长主要反映了影响整体业务的因素。此外，2021年前9个月的营业利润受到上述库存减记40个基点的负面影响，以及与迁移到我们的主品牌架构相关的1110万美元的加速摊销费用。
瑞银公布，2021年前9个月的营业利润为2.899亿美元，而2020年前9个月的营业利润为1.677亿美元，增加了1.222亿美元。这一增长主要反映了如上所述影响整体业务的因素，以及加拿大资产剥离的净收益带来的好处。与迁移到我们的主品牌架构相关的70万美元加速摊销费用对本年度的营业利润产生了负面影响。
利息支出，净额
2021年前9个月的净利息支出总计2.077亿美元，而2020年前9个月的净利息支出为1.523亿美元。利息支出的增加是由与Anixter合并相关的融资活动推动的。
其他收入，净额
2021年前9个月的其他营业外收入(“其他收入，净额”)总计890万美元，而2020年前9个月为150万美元，增加了750万美元。如本公司未经审核综合财务报表附注9“雇员福利计划”所披露，本公司确认截至截至九个月止九个月的净福利为1,230万美元及480万美元，与定期退休金(福利)净成本中的非服务成本部分相关 分别为2021年9月30日和2020年9月30日。由于美元对某些外币的波动，我们在2021年和2020年的前9个月分别录得140万美元和260万美元的外币汇兑损失。
所得税
2021年前9个月的所得税拨备为8,420万美元，而去年同期为2,370万美元，实际税率分别为22.0%和22.9%。本年度迄今的有效税率反映了因外国税收抵免结转830万美元和基于股票的可抵扣薪酬780万美元而记录的估值免税额减少而产生的离散所得税收益，但与返回拨备调整相关的420万美元的离散所得税支出部分抵消了这些收益。这些独立的项目使估计的年度有效税率降低了大约3.1个百分点。
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净收益和每股收益
2021年前9个月的净收入为2.986亿美元，而2020年前9个月为7980万美元。
2021年前9个月，可归因于非控股权益的净收入为70万美元，而2020年前9个月的净亏损为80万美元。
2021年前9个月，与合并相关发行的固定利率重置累积永久优先股A系列相关的优先股股息支出为4310万美元，而2020年前9个月为1580万美元。
2021年前9个月，普通股股东应占净收益和稀释后每股收益分别为2.549亿美元和4.91美元，而2020年前9个月分别为6480万美元和1.44美元。经合并相关成本调整后，出售WESCO在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务的净收益，与迁移到我们的主品牌架构相关的加速摊销费用，以及截至2021年9月30日的9个月的相关所得税影响、可归因于普通股股东的净收入和稀释后每股收益分别为3.53亿美元和6.80美元。经合并相关成本和公允价值调整后，在截至2020年9月30日的9个月中，出售美国运营分支机构的收益以及相关的所得税影响，普通股股东应占净收益和稀释后每股收益分别为1.43亿美元和3.17美元。
下表将营业收入、所得税准备金和稀释后每股收益与调整后的营业收入、调整后所得税准备金和调整后每股摊薄收益进行了核对，这些都是本报告所述时期的非GAAP财务衡量标准：

截至9个月
调整后的运营收入：2021年9月30日2020年9月30日
(单位：千)
营业收入$581,589 $254,278 
合并相关成本119,792 92,127 
加速商标摊销20,196 — 
与合并相关的公允价值调整— 28,019 
出售资产和资产剥离的净收益(8,927)(19,816)
调整后的营业收入$712,650 $354,608 
截至9个月
调整后的所得税拨备：2021年9月30日2020年9月30日
(单位：千)
所得税拨备$84,201 $23,707 
营业收入调整的所得税效应(1)
32,968 22,073 
所得税调整拨备$117,169 $45,780 
(1)    在截至2021年和2020年9月30日的9个月里，运营收入的调整分别按25%和22%的税率生效。
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截至9个月
调整后稀释后每股收益：2021年9月30日2020年9月30日
(单位为千，每股数据除外)
调整后的营业收入$712,650 $354,608 
利息支出，净额207,683 152,281 
其他收入，净额(8,929)(1,463)
调整后所得税前收入513,896 203,790 
所得税调整拨备117,169 45,780 
调整后净收益396,727 158,010 
非控股权益应占净收益(亏损)665 (825)
可归因于WESCO国际公司的调整后净收入。396,062 158,835 
优先股股息43,056 15,787 
调整后普通股股东应占净收益$353,006 $143,048 
稀释后股份51,896 45,104 
调整后每股摊薄收益$6.80 $3.17 
注：截至2021年9月30日的9个月，运营收入、所得税拨备和稀释后每股收益已进行调整，以不包括与合并相关的成本、出售WESCO在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务的净收益、与迁移到我们的主品牌架构相关的加速摊销费用以及相关的所得税影响。在截至2020年9月30日的9个月中，运营收入、所得税拨备和稀释后每股收益进行了调整，以不包括与合并相关的成本和公允价值调整、出售美国运营分支机构的收益以及相关的所得税影响。这些非GAAP财务指标使我们能够在可比基础上更好地了解我们的财务结果。
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EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率%
下表将普通股股东的净收入与EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率按部门进行了核对，这些都是本报告所述时期的非GAAP财务衡量标准：
截至2021年9月30日的9个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团(UBS)公司总计
普通股股东应占净收益$410,233$292,537$289,851$(737,708)$254,913
可归因于非控股权益的净收入158——507 665
优先股股息———43,056 43,056
所得税拨备———84,201 84,201
利息支出，净额———207,683 207,683
折旧及摊销40,18460,25716,54527,659 144,645
EBITDA$450,575$352,794$306,396$(374,602)$735,163
其他(收入)费用，净额(1,329)90944(8,553)(8,929)
基于股票的薪酬费用(1)
4,6481,8181,51710,972 18,955
合并相关成本———119,792 119,792
加拿大资产剥离的净收益——(8,927)— (8,927)
调整后的EBITDA$453,894$355,521$299,030$(252,391)$856,054
调整后的EBITDA利润率%8.1 %8.5 %8.4 %6.4 %
(1) 在计算截至2021年9月30日的9个月调整后的EBITDA时，基于股票的薪酬支出不包括380万美元，因为这笔金额包括在与合并相关的成本中。
截至2020年9月30日的9个月
(单位：千)EESCSS瑞银集团(UBS)公司总计
普通股股东应占净收益$196,665$128,295$167,483$(427,652)$64,791
可归因于非控股权益的净亏损(664)— — (161)(825)
优先股股息— — — 15,787 15,787
所得税拨备— — — 23,707 23,707
利息支出，净额— — — 152,281 152,281
折旧及摊销24,63824,39315,15316,140 80,324
EBITDA$220,639$152,688$182,636$(219,898)$336,065
其他(收入)费用，净额(1,358)(793)168520 (1,463)
基于股票的薪酬费用(2)
3,3431,1301,04010,016 15,529
合并相关成本— — — 92,127 92,127
与合并相关的公允价值调整11,69512,3443,980— 28,019
出售资产的收益(19,816)——— (19,816)
调整后的EBITDA$214,503$165,369$187,824$(117,235)$450,461
调整后的EBITDA利润率%5.6 %8.5 %7.7 %5.5 %
(2)正如我们之前在截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告中报告的那样，截至2020年9月30日的9个月，按可报告部门划分的股票薪酬已重新分配，以符合本期列报。
注：EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率均为非GAAP财务指标，为我们的业绩和满足偿债要求的能力提供了指标。EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA被定义为扣除外汇和其他非营业费用(收入)、基于非现金股票的薪酬、与Anixter合并相关的成本和公允价值调整前的EBITDA，以及剥离WESCO在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务以及出售美国运营分支机构的净收益。调整后的EBITDA利润率是通过调整后的EBITDA除以净销售额计算出来的。
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韦斯科国际公司。和子公司

2021年前9个月，EES的调整后EBITDA为4.539亿美元，占净销售额的8.1%，而2020年前9个月为2.145亿美元，占净销售额的5.6%。
CSS的调整后EBITDA在2021年前9个月为3.555亿美元，占净销售额的8.5%，而2020年前9个月为1.654亿美元，占净销售额的8.5%。
2021年前9个月，瑞银调整后的EBITDA为2.99亿美元，占净销售额的8.4%，而2020年前9个月为1.78亿美元，占净销售额的7.7%。
流动性与资本资源
我们的流动性需求通常源于我们的营运资金要求、资本支出、收购和偿债义务的波动。截至2021年9月30日，我们在循环信贷安排下有6.23亿美元的可用借款能力，在应收账款安排下有1.15亿美元的可用借款能力，加上106.6美元的可用现金，提供了8.446亿美元的流动性。我们在确定流动性时包括的现金是指某些存款和计息投资账户中的现金。我们相信，运营和融资活动提供的现金将足以满足我们至少未来12个月的运营和业务需求。此外，我们定期审查固定利率债务和可变利率债务的组合，我们可能会不时发行或注销借款和/或对现有债务进行再融资，以努力减轻利率和汇率波动的影响，并保持符合我们预期资本要求的具有成本效益的资本结构。截至2021年9月30日，我们约62%的债务组合由固定利率债务组成。
如未经审计简明财务报表附注8“债务”所述，于2021年1月14日，我们赎回了2021年债券的5亿美元本金总额，赎回价格相当于本金的100%外加2021年1月14日的应计利息，但不包括2021年1月14日。2021年债券的赎回资金来自可用现金，以及我们应收账款证券化和循环信贷安排下的借款。
此外，如未经审计综合财务报表附注8“债务”所述，于2021年7月2日，我们赎回了2024年票据的3.5亿美元本金总额，赎回价格相当于本金的101.344%，外加2021年7月2日的应计利息，但不包括2021年7月2日。2024年债券的赎回资金来自我们应收账款证券化和循环信贷安排项下的借款。
如上所述，由于赎回2024年票据和修订应收账款安排，预计2021年总利息支出将减少约200万美元，此后根据当前利率每年减少1800万美元。
自与Anixter合并以来，我们使用现金和剥离WESCO在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务的净收益，将扣除现金的债务净额减少了约5.19亿美元。在未来几个季度，预计过剩的流动性将主要用于债务削减和与合并相关的整合活动，我们预计将通过我们的信贷安排和现金余额保持充足的流动性。我们预计2021年将在资本支出和基于云的解决方案上花费约1亿美元，其中大部分将投资于调整我们传统业务的系统并增强我们的数字工具。
我们定期监控持有我们现金和现金等价物的存款机构，我们相信我们已经将存款存放在信誉良好的金融机构。我们还定期与贷款人就我们的财务和营运资本表现、流动性状况和财务杠杆进行沟通。截至2021年9月30日，我们的财务杠杆率为4.1，截至2020年12月31日，预计为5.3。此外，截至2021年9月30日，我们遵守了债务协议中包含的所有契约和限制。


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下表列出了我们的财务杠杆率，这是一项非GAAP财务指标，在本报告所述期间：
截至12个月
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
(单位：百万美元，比率除外)已报告
形式(1)
普通股股东应占净收益$260.5 $115.6 
非控股权益应占净收益(亏损)1.0 (0.5)
优先股股息57.4 30.1 
所得税拨备83.3 55.7 
利息支出，净额282.0 255.8 
折旧及摊销185.9 153.5 
EBITDA870.1 610.2 
其他(收入)费用，净额(9.9)4.6 
基于股票的薪酬21.7 34.7 
合并相关成本和公允价值调整175.6 206.7 
周期外调整18.9 18.9 
出售资产和加拿大资产剥离的净收益(8.9)(19.8)
调整后的EBITDA(2)
$1,067.5 $855.3 
自.起
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
短期债务和长期债务的流动部分，净额$19.3 $528.8 
长期债务，净额4,565.8 4,370.0 
债务贴现和债务发行成本(3)
74.2 88.2 
2023年和2025年到期的Anixter高级票据的公允价值调整(3)
(1.1)(1.7)
债务总额4,658.2 4,985.3 
减去：现金和现金等价物251.8 449.1 
总债务，扣除现金后的净额$4,406.4 $4,536.2 
财务杠杆率4.1 5.3
(1)截至二零二零年十二月三十一日止十二个月的EBITDA及经调整EBITDA使WESCO与Anixter的合并生效，犹如其发生于各自的往绩十二个月期初。
(2)调整后的EBITDA包括WESCO在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务的财务业绩，根据与加拿大竞争局达成的同意协议，这些业务于2021年第一季度剥离。
(3)债务在简明综合资产负债表中列示，扣除债务贴现和债务发行成本，并包括调整，以记录在收购日与Anixter合并时承担的长期债务的公允价值。
注：财务杠杆率是衡量债务使用情况的非公认会计准则。财务杠杆率是用调整后的EBITDA除以总债务(不包括债务贴现、债务发行成本和公允价值调整，扣除现金)计算得出的。EBITDA被定义为过去12个月未计利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA被定义为扣除外汇和其他非营业费用(收入)、基于非现金股票的薪酬、与Anixter合并相关的成本和公允价值调整、与库存吸收会计相关的期外调整、剥离WESCO在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务以及出售在美国的运营分支机构的净收益之前的12个月EBITDA。
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我们海外子公司的大部分未分配收益都是在美国根据《2017年减税和就业法案》(TCJA)实施的一次性过渡税或全球无形低税收入(GILTI)税制征税的。除了之前在美国征税的一部分外国收益可以有效分配，而不需要进一步征收美国或外国的实质性税收外，我们继续断言，我们外国子公司的未分配收益可以无限期地再投资。如果我们的海外子公司的收益是以股息的形式分配的，那么这些收益可能需要缴纳额外的税。我们相信，我们能够为我们的国内业务和承诺保持足够的流动性水平，而不会产生任何将我们海外子公司持有的现金汇回国内的实质性税费。
现金流量
经营活动。2021年前9个月，运营产生的净现金总额为1.727亿美元，而2020年前9个月为4.189亿美元。经营活动包括2.986亿美元的净收入和总计1.77亿美元的净收入调整，其中主要包括1.446亿美元的折旧和摊销、2280万美元的基于股票的薪酬支出、1530万美元的债务贴现和债务发行成本的摊销、加拿大资产剥离带来的890万美元的净收益以及530万美元的递延所得税。2021年前9个月的其他现金来源包括，由于库存采购增加，应付账款增加5.509亿美元，其他流动和非流动负债增加9590万美元，应计工资和福利成本增加6510万美元，以及其他流动和非流动资产减少1930万美元。2021年前9个月现金的主要用途包括本季度后半季度销售额增加导致应收贸易账款增加5.215亿美元，支持客户需求增加的库存增加4.284亿美元，以及供应商数量回扣应计项目增加导致其他应收账款增加8430万美元。
2020年前9个月，经营活动提供的现金净额总计4.189亿美元，其中包括7980万美元的净收入和总计7030万美元的净收入调整，其中主要包括8030万美元的折旧和摊销，1980万美元的出售美国运营分支机构的收益，1550万美元的股票薪酬支出，830万美元的递延所得税，以及630万美元的债务贴现和债务发行成本的摊销。2020年前9个月的其他现金来源包括其他流动和非流动负债增加1.226亿美元，应付账款增加8050万美元，存货减少7770万美元，应计工资和福利成本增加2590万美元，应收贸易账款减少360万美元。2020年前9个月现金的主要用途包括其他流动和非流动资产增加2670万美元，其他应收账款增加1470万美元。
投资活动。2021年前9个月，投资活动提供的净现金为3660万美元，而2020年前9个月使用的净现金为37亿美元。2021年前9个月包括剥离WESCO在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务的净收益5600万美元，如未经审计的合并财务报表附注4中所述。2020年前9个月包括37亿美元，用于资助与Anixter合并的一部分，如未经审计的合并财务报表附注4“收购和处置我们的注释”中所述。截至2021年9月30日的9个月，资本支出为2520万美元，而截至2020年9月30日的9个月资本支出为4260万美元。
融资活动。2021年前9个月用于融资活动的净现金为4.102亿美元，而2020年前9个月融资活动提供的净现金为35亿美元。在2021年的前9个月，融资活动主要包括赎回2021年票据本金总额5.0亿美元、2024年票据本金总额3.547亿美元、与我们的循环信贷安排相关的借款和偿还分别为17.073亿美元和14.072亿美元，以及与我们的应收账款安排相关的借款和偿还分别为7.63亿美元和5.28亿美元。2021年前9个月的融资活动还包括向我们的A系列优先股持有者支付4310万美元的股息，与我们各种国际信贷额度相关的净偿还约1070万美元，以及与行使和授予基于股票的奖励相关的税款2080万美元。
在2020年前九个月，融资活动包括发行优先无担保票据的净收益28.15亿美元，为与Anixter合并的一部分提供资金，与我们当前和之前的循环信贷安排相关的借款和偿还分别为9.803亿美元和6.557亿美元，以及与我们的当前和以前的应收账款证券化安排相关的借款和偿还分别为8.65亿美元和3.9亿美元。2020年前9个月的融资活动还包括与我们各种国际信贷额度相关的净还款约830万美元。此外，我们还支付了7990万美元的债务发行成本，这与为与Anixter的合并融资有关。
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韦斯科国际公司。和子公司

合同现金义务和其他商业承诺
我们的合同义务和其他商业承诺没有实质性变化，需要更新我们2020年度报告Form 10-K中提供的披露。
通货膨胀率
以生产者物价指数变动来衡量的通胀率，会影响不同的商品、购买产品的成本，以及最终影响我们向顾客出售的不同产品和产品类别的价格。在截至2021年9月30日的季度，与通胀相关的定价有利地影响了我们的净销售额约5%。考虑到某些产品成本上升的抵消作用，定价对我们的营业利润没有实质性影响。我们打算继续积极管理通货膨胀对我们经营业绩的影响。
季节性
我们的经营业绩不受季节性因素的显著影响。由于天气对项目的影响，第一季度和第四季度的销售通常会受到活动水平下降的影响。销售额通常从3月份开始增加，每月到10月份略有波动。在经济扩张或收缩期间，我们的季度销售额与这一模式有很大不同。
担保人财务报表
韦斯科分销公司(“发行人”)的未偿还本金总额为3.5亿美元，2024年到期的优先债券为5.375厘(“2024年债券”)。如未经审计综合财务报表附注8“债务”所述，于2021年7月2日，WESCO Distribution赎回2024年票据的本金总额3.5亿美元，赎回价格相当于本金的101.344%，另加2021年7月2日(但不包括)的应计利息。
2024年债券是WESCO Distribution的无担保优先债务，由WESCO International和Anixter Inc.(“担保人”)在优先无担保的基础上提供全面和无条件的担保，排名平价通行证与发行人现有和未来的所有其他优先债务，包括其他非从属债务项下的债务一起支付的权利。2024年票据实际上从属于发行人所有现有和未来的义务，这些义务以对发行人的任何财产或资产的留置权为抵押，包括发行人的循环信贷安排和当时未偿还的定期贷款安排(“高级担保信贷安排”)，以担保该等义务的抵押品的价值为限，并在结构上从属于任何担保人或发行人的子公司(“非担保人子公司”)的所有负债(包括贸易应付款项)。在支付权上从属于2024年发行的票据。
2024年债券由担保人担保，而不是由非担保人子公司担保。如任何非担保人附属公司破产、清盘或重组，该等非担保人附属公司应已向其债务持有人及其行业债权人支付款项，然后才能将其任何资产分配或出资(视属何情况而定)予发行人或担保人。因此，2024年票据和担保人的担保(“担保人”)实际上从属于非担保人子公司的负债。
担保构成担保人的优先义务，排名平价通行证与担保人的所有其他优先债务，包括其他非次级债务项下的债务的偿还权。担保实际上从属于担保人对担保人的任何财产或资产(包括高级担保信贷安排)的留置权担保的所有现有和未来债务，但以担保该等债务的抵押品的价值为限，在结构上从属于非担保人子公司的所有负债(包括贸易应付款项)，并在结构上从属于担保人的所有现有和未来债务(根据担保人的条款，在付款权利上从属于担保人的所有现有和未来债务)。
向每名2024年票据持有人及有关受托人保证的担保人(I)到期及按时支付每张票据的本金、溢价(如有的话)及利息，不论该等票据于到期日、提速或其他方式到期及应付，并在合法范围内按时到期支付2024年票据的逾期本金及利息，以及(Ii)在任何2024年票据或任何该等其他义务的付款或续期时间延长的情况下，发行人在按照规定的到期日、加速或其他方式到期或履行时，本应立即足额支付发行人对持有人或各自受托人的所有其他义务，并按照2024年票据和管理2024年票据的契约的条款，到期并按时履行所有其他义务，以及(Ii)如任何2024年票据或任何该等其他义务的付款或续期时间有所延长或续期，则应立即足额支付发行人的所有债务。(Ii)如任何2024年票据或任何该等其他债务的付款或续期时间延长或续期，则须按照规定的到期日、加速或其他方式迅速全额付款。
如果发行者在根据美国破产法的案件中成为债务人，或者根据联邦或州欺诈性转让法遇到其他财务困难，法院可以宣布2024年票据无效、从属或以其他方式拒绝执行。如果法院发现发行者发行2024年纸币时，或者在一些州，当
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于根据2024年票据到期付款时，发行人收取少于合理等值或公平代价，且(I)因该等损失而无力偿债或无力偿债；(Ii)资金不足以开展业务；或(Iii)相信或合理地相信发行人将招致超出其偿付能力的债务。
如果法院发现发行人发行2024年债券的实际意图是阻碍、拖延或欺诈债权人，法院也可以在不考虑上述因素的情况下宣布2024年债券的发行无效。如果发行者没有直接或间接从2024年债券的发行中获得实质性好处，法院很可能会认定发行者没有获得2024年债券的合理等值或公平对价。如果法院确实宣布2024年债券的发行无效，持有人将不再有权向发行者索赔。可能没有足够的资金从其他渠道偿还2024年债券。此外，法院可能已经指示持有者偿还他们已经从发行人那里收到的任何金额。
下表列出了WESCO International、WESCO Distribution和Anixter Inc.在剔除(I)这些实体之间的公司间交易和余额以及(Ii)任何非担保人子公司的收益和投资中的权益后，在合并基础上的财务信息摘要。汇总财务信息是根据S-X条例第13-01条编制的。
汇总资产负债表
(单位：千)
(未经审计)
自.起
2021年9月30日2020年12月31日
资产
流动资产$2,334,796 $2,259,748 
非担保人子公司到期436,784 277,957 
流动资产总额2,771,580 2,537,705 
非流动资产3,368,614 3,368,247 
总资产$6,140,194 $5,905,952 
负债
流动负债$1,416,116 $1,821,835 
由于非担保人子公司2,662,120 2,046,613 
流动负债总额4,078,236 3,868,448 
非流动负债4,159,859 4,169,639 
总负债$8,238,095 $8,038,087 
损益汇总表(损益表)
(单位：千)
(未经审计)
截至9个月
2021年9月30日
净销售额(1)
$4,555,773 
毛利(1)
926,633 
净损失$(112,626)
(1)包括6610万美元的净销售额和销售给非担保人子公司的商品成本。
新发布的会计准则的影响
有关新会计声明的影响的信息，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注2“会计政策”。
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前瞻性陈述
本文中所有非历史事实的陈述均应被视为1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果大相径庭的因素。这些陈述包括，但不限于，关于WESCO和Anixter International Inc.之间交易的预期收益和成本的陈述，包括预期的未来财务和运营结果、协同效应、增值和增长率，以及合并后公司的计划、目标、预期和意图，涉及合并后公司预期未来业务和财务表现的陈述，以及通过“预期”、“计划”、“相信”、“估计”、“打算”、“期望”、“项目”、“将”和类似词语确定的其他陈述短语或短语。这些前瞻性表述基于对WESCO管理层的当前预期和信念，以及WESCO管理层做出的假设和目前掌握的信息、当前的市场趋势和市场状况，涉及风险和不确定性，其中许多风险和不确定性不在WESCO和WESCO管理层的控制范围之内，可能会导致实际结果与前瞻性表述中包含的结果大不相同。因此，你不应该过分依赖这样的陈述。
这些风险、不确定性和假设包括交易产生任何意外成本或支出的风险、与交易有关的任何诉讼或成交后监管行动的风险、交易可能对合并后公司留住客户、留住和聘用关键人员以及维持与供应商、客户和其他业务关系以及总体经营结果和业务关系的能力产生不利影响的风险，或者在成功整合公司业务时可能出现问题的风险，这可能导致合并后的公司不能像预期的那样有效和高效地运营。合并后的公司可能无法实现协同效应或交易的其他预期收益，或实现该等协同效应或收益的时间可能长于预期的风险，公司杠杆率可能高于预期的风险，自然灾害、卫生流行病和其他疫情的影响，特别是自2019年12月以来新冠肺炎的爆发，可能对合并后公司的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响的风险，以及其他可能导致实际结果与预期大不相同的重要因素。所有这些因素都很难预测，而且都超出了每家公司的控制范围。其他可能导致结果与上述描述大不相同的因素可在截至2020年12月31日的财年10-K表格年度报告以及提交给美国证券交易委员会的其他报告中找到。
第三项：加强对市场风险的定量和定性披露。
有关我们之前在Form 10-K年度报告中披露的市场风险变化的讨论，请参阅第I部分第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和第II部分第1A项“风险因素”。
第四项：管理控制和程序。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E))以及财务报告内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告期末，我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制是有效的。
在截至2021年9月30日的季度期间，公司的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分-其他资料
第1项法律诉讼
如未经审核综合财务报表附注11“承担及或有事项”所载，不时有或可能有多宗诉讼及索偿针对吾等提出，涉及吾等的业务行为，包括与商业、产品及雇佣事宜有关的诉讼。任何诉讼的结果都不能肯定地预测，有些诉讼可能会被判定为对我们不利。然而，管理层并不认为任何该等待决事项的最终结果可能会对我们的财务状况或流动资金产生重大不利影响，尽管在任何会计期间解决其中一个或多个此类事项可能会对我们在该期间的经营业绩产生重大不利影响。
第1A项。风险因素。
先前在第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。在截至2020年12月31日的财年，WESCO的Form 10-K年度报告的第一部分。
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第6项    展品。
(a)陈列品
(31)根据规则13a-14(A)/15d-14(A)认证
(1) 根据“交易法”颁布的第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书。
(2) 根据“交易法”颁布的第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。
(32)符合第1350条规定的认证
(1) 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官证书。
(2) 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。
101.INS提供了XBRL实例文档。
101.SCH发布了XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL发布了XBRL分类扩展计算Linkbase文档。
101.DEF发布了XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase文档。
101.LAB发布了XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE发布了XBRL Taxonomy Extension演示文稿Linkbase文档。
104页封面互动数据文件(嵌入内联XBRL文档)
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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

韦斯科国际公司
(注册人)
2021年11月5日由以下人员提供：/s/大卫·S·舒尔茨
(日期)大卫·S·舒尔茨
执行副总裁兼首席财务官
(首席财务官)

2021年11月5日由以下人员提供：/s/Matthew S.Kulasa
(日期)马修·S·库拉萨
高级副总裁、公司总监兼首席会计官
(首席会计官)

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