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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
________________________________________________________________________
表格10-Q
| | | | | |
(标记一) | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至该季度的2021年9月30日 |
或 |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
*由_的过渡期 |
佣金档案编号001-38598
________________________________________________________________________
布鲁姆能源公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
________________________________________________________________________
| | | | | |
特拉华州 | 77-0565408 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
| |
北第一街4353号, 圣何塞, 加利福尼亚 | 95134 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
| |
(408) 543-1500 |
(注册人电话号码,包括区号) |
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题(1) | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.0001美元 | 是 | 纽约证券交易所 |
(1)我们的B类普通股没有登记,但可以在持有者选择的情况下转换为A类普通股。 |
________________________________________________________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是 þ*¨
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 þ*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 þ*加速文件管理器升级¨*¨*较小的报告公司*☐*新兴成长型公司*☐
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说:☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。☐*þ
截至2021年10月27日,注册人普通股流通股数量如下:
A类普通股,面值0.0001美元147,730,770股票
B类普通股,面值0.0001美元27,734,592股票
布鲁姆能源公司
截至2021年9月30日的3个月和9个月的Form 10-Q季度报告
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分-财务信息 | |
项目1-财务报表(未经审计) | 4 |
简明综合资产负债表 | 4 |
简明合并操作报表 | 6 |
简明综合全面损失表 | 7 |
可赎回非控制性权益、股东(亏损)股权和非控制性权益简明合并报表 | 8 |
现金流量表简明合并报表 | 11 |
简明合并财务报表附注 | 13 |
项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 43 |
项目3--关于市场风险的定量和定性披露 | 66 |
项目4--控制和程序 | 66 |
| |
第二部分-其他资料 | |
项目1--法律诉讼 | 67 |
项目1A--风险因素 | 67 |
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用 | 92 |
第3项-高级证券违约 | 92 |
项目4--矿山安全信息披露 | 92 |
项目5--其他信息 | 92 |
项目6--展品 | 93 |
| |
签名 | 94 |
除文意另有所指外,术语“我们”、“我们”、“我们”和“布鲁姆能源”均指布鲁姆能源公司及其所有子公司。
第一部分
项目1--财务报表
布鲁姆能源公司
简明综合资产负债表
(单位为千,共享数据和面值除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物1 | | $ | 121,861 | | | $ | 246,947 | |
受限现金1 | | 65,315 | | | 52,470 | |
| | | | |
应收账款1 | | 62,066 | | | 96,186 | |
合同资产 | | 27,745 | | | 3,327 | |
盘存 | | 182,555 | | | 142,059 | |
递延收入成本 | | 33,759 | | | 41,469 | |
客户融资应收账款1 | | 5,693 | | | 5,428 | |
预付费用和其他流动资产1 | | 31,946 | | | 30,718 | |
流动资产总额 | | 530,940 | | | 618,604 | |
财产、厂房和设备、净值1 | | 615,514 | | | 600,628 | |
经营性租赁使用权资产 | | 70,055 | | | 35,621 | |
应收客户融资,非流动1 | | 40,981 | | | 45,268 | |
非流动受限现金1 | | 132,725 | | | 117,293 | |
递延收入成本,非流动 | | 2,918 | | | 2,462 | |
其他长期资产1 | | 38,593 | | | 34,511 | |
总资产 | | $ | 1,431,726 | | | $ | 1,454,387 | |
负债、可赎回的非控制性权益、股东(赤字)权益和非控制性权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 101,908 | | | $ | 58,334 | |
累计保修 | | 7,907 | | | 10,263 | |
应计费用和其他流动负债1 | | 85,877 | | | 112,004 | |
递延收入和客户存款1 | | 81,894 | | | 114,286 | |
| | | | |
经营租赁负债 | | 6,206 | | | 7,899 | |
融资义务 | | 14,260 | | | 12,745 | |
追索权债务 | | 6,034 | | | — | |
无追索权债务1 | | 7,782 | | | 120,846 | |
| | | | |
| | | | |
流动负债总额 | | 311,868 | | | 436,377 | |
| | | | |
| | | | |
递延收入和客户存款,非流动1 | | 67,887 | | | 87,463 | |
非流动经营租赁负债 | | 78,146 | | | 41,849 | |
| | | | |
非流动融资债务 | | 456,315 | | | 459,981 | |
追索权债务,非流动债务 | | 285,216 | | | 168,008 | |
无追索权债务,非流动债务1 | | 205,164 | | | 102,045 | |
| | | | |
| | | | |
其他长期负债 | | 26,755 | | | 17,268 | |
总负债 | | 1,431,351 | | | 1,312,991 | |
| | | | |
承担和或有事项(附注13) | | | | |
可赎回的非控股权益 | | 331 | | | 377 | |
股东(赤字)权益: | | | | |
*优先股:10,000,000授权股份及不是在2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股票。 | | — | | | — | |
普通股:$0.0001面值;A类股-600,000,000授权股份及147,320,041股票和140,094,633已发行和流通股以及B类股-600,000,000授权股份及27,758,020股票和27,908,093分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股票。 | | 18 | | | 17 | |
额外实收资本 | | 3,183,101 | | | 3,182,753 | |
累计其他综合损失 | | (278) | | | (9) | |
累计赤字 | | (3,229,752) | | | (3,103,937) | |
股东(亏损)权益总额 | | (46,911) | | | 78,824 | |
非控股权益 | | 46,955 | | | 62,195 | |
总负债、可赎回的非控制性权益、股东(亏损)权益和非控制性权益 | | $ | 1,431,726 | | | $ | 1,454,387 | |
1我们有可变利息实体,它们代表了简明综合资产负债表中这些财务报表项目中记录的合并余额的一部分(见附注11-投资组合F融资s).
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布鲁姆能源公司
简明合并操作报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 128,550 | | | $ | 131,076 | | | $ | 413,347 | | | $ | 346,832 | | | |
安装 | | 22,172 | | | 26,603 | | | 53,710 | | | 73,060 | | | |
服务 | | 39,251 | | | 26,141 | | | 111,375 | | | 77,496 | | | |
电 | | 17,255 | | | 16,485 | | | 51,273 | | | 47,472 | | | |
总收入 | | 207,228 | | | 200,305 | | | 629,705 | | | 544,860 | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | |
产品 | | 93,704 | | | 72,037 | | | 289,889 | | | 227,653 | | | |
安装 | | 25,616 | | | 27,872 | | | 66,756 | | | 86,938 | | | |
服务 | | 39,586 | | | 33,214 | | | 111,269 | | | 92,836 | | | |
电 | | 11,439 | | | 11,195 | | | 32,913 | | | 35,266 | | | |
总收入成本 | | 170,345 | | | 144,318 | | | 500,827 | | | 442,693 | | | |
毛利 | | 36,883 | | | 55,987 | | | 128,878 | | | 102,167 | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | |
研发 | | 27,634 | | | 19,231 | | | 76,602 | | | 61,887 | | | |
销售和市场营销 | | 20,124 | | | 11,700 | | | 62,803 | | | 37,076 | | | |
一般事务和行政事务 | | 33,014 | | | 25,428 | | | 90,470 | | | 79,471 | | | |
总运营费用 | | 80,772 | | | 56,359 | | | 229,875 | | | 178,434 | | | |
运营亏损 | | (43,889) | | | (372) | | | (100,997) | | | (76,267) | | | |
利息收入 | | 72 | | | 254 | | | 222 | | | 1,405 | | | |
利息支出 | | (14,514) | | | (19,902) | | | (43,798) | | | (55,030) | | | |
利息支出关联方 | | — | | | (353) | | | — | | | (2,513) | | | |
其他收入(费用),净额 | | 2,011 | | | (221) | | | 1,948 | | | (4,142) | | | |
清偿债务所得(损) | | — | | | 1,220 | | | — | | | (12,878) | | | |
(亏损)嵌入衍生品重估收益 | | (184) | | | 1,505 | | | (1,644) | | | 2,201 | | | |
所得税前亏损 | | (56,504) | | | (17,869) | | | (144,269) | | | (147,224) | | | |
所得税拨备 | | 158 | | | 7 | | | 595 | | | 272 | | | |
净损失 | | (56,662) | | | (17,876) | | | (144,864) | | | (147,496) | | | |
减去:可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净亏损 | | (4,292) | | | (5,922) | | | (13,742) | | | (17,081) | | | |
A类和B类普通股股东应占净亏损 | | $ | (52,370) | | | $ | (11,954) | | | $ | (131,122) | | | $ | (130,415) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
A类和B类普通股股东可获得的每股净亏损,基本和稀释后每股净亏损 | | $ | (0.30) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.76) | | | $ | (1.01) | | | |
用于计算A类和B类普通股基本股东和稀释后普通股每股净亏损的加权平均股份 | | 174,269 | | | 138,964 | | | 172,601 | | | 129,571 | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布鲁姆能源公司
简明综合全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | | | | | | |
净损失 | | $ | (56,662) | | | $ | (17,876) | | | $ | (144,864) | | | $ | (147,496) | | | |
其他综合亏损,税后净额: | | | | | | | | | | |
*可供出售证券的未实现亏损 | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | |
被指定为现金流对冲并符合资格的衍生工具的变更 | | (763) | | | 573 | | | (4,031) | | | (8,144) | | | |
外币折算调整 | | (299) | | | — | | | (523) | | | — | | | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | | (1,062) | | | 573 | | | (4,554) | | | (8,167) | | | |
综合损失 | | (57,724) | | | (17,303) | | | (149,418) | | | (155,663) | | | |
减去:可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的综合亏损 | | (3,673) | | | (5,349) | | | (9,964) | | | (25,219) | | | |
A、B类股东应占综合亏损 | | $ | (54,051) | | | $ | (11,954) | | | $ | (139,454) | | | $ | (130,444) | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布鲁姆能源公司
可赎回非控制性权益、股东(亏损)股权和非控制性权益简明合并报表
(千,共享数据除外)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三个月 |
| | 可赎回的非控股权益 | | | A类和B类普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计赤字 | | 股东亏损总额 | | 非控股权益 |
| | | | | 股票 | | 金额 | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的余额 | | $ | 334 | | | | 173,402,160 | | | $ | 17 | | | $ | 3,155,917 | | | $ | (124) | | | $ | (3,177,381) | | | $ | (21,571) | | | $ | 51,185 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行限制性股票奖励 | | — | | | | 581,363 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
ESPP购买 | | — | | | | 967,797 | | | — | | | 5,319 | | | — | | | — | | | 5,319 | | | — | |
股票期权的行使 | | — | | | | 126,741 | | | 1 | | | 1,122 | | | — | | | — | | | 1,123 | | | — | |
基于股票的薪酬 | | — | | | | — | | | — | | | 20,743 | | | — | | | — | | | 20,743 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换协议有效部分的变动 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 763 | |
对非控股权益的分配 | | (20) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (540) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (154) | | | — | | | (154) | | | (145) | |
净收益(亏损) | | 17 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (52,371) | | | (52,371) | | | (4,308) | |
2021年9月30日的余额 | | $ | 331 | | | | 175,078,061 | | | $ | 18 | | | $ | 3,183,101 | | | $ | (278) | | | $ | (3,229,752) | | | $ | (46,911) | | | $ | 46,955 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三个月 |
| | 可赎回的非控股权益 | | | A类和B类普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计赤字 | | 股东亏损总额 | | 非控股权益 |
| | | | | 股票 | | 金额 | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | | $ | 118 | | | | 130,238,289 | | | $ | 13 | | | $ | 2,747,890 | | | $ | (9) | | | $ | (3,064,846) | | | $ | (316,951) | | | $ | 66,302 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
票据的兑换 | | — | | | | 19,136,313 | | | 1 | | | 160,341 | | | — | | | — | | | 160,342 | | | — | |
发行可转换票据 | | — | | | | — | | | — | | | 124,050 | | | — | | | — | | | 124,050 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行限制性股票奖励 | | — | | | | 3,203,935 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
ESPP购买 | | — | | | | 944,979 | | | — | | | 4,323 | | | — | | | — | | | 4,323 | | | — | |
股票期权的行使 | | — | | | | 273,056 | | | — | | | 3,235 | | | — | | | — | | | 3,235 | | | — | |
基于股票的薪酬 | | — | | | | — | | | — | | | 14,537 | | | — | | | — | | | 14,537 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换协议有效部分的变动 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 573 | |
对非控股权益的分配 | | (18) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (269) | |
非控股权益收益 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,314 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | 89 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,954) | | | (11,954) | | | (6,011) | |
2020年9月30日的余额 | | $ | 189 | | | | 153,796,572 | | | $ | 15 | | | $ | 3,054,376 | | | $ | (9) | | | $ | (3,076,800) | | | $ | (22,418) | | | $ | 64,909 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9个月 |
| | 可赎回的非控股权益 | | | A类和B类普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计赤字 | | 股东权益合计(亏损) | | 非控股权益 |
| | | | | 股票 | | 金额 | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | | $ | 377 | | | | 168,002,726 | | | $ | 17 | | | $ | 3,182,753 | | | $ | (9) | | | $ | (3,103,937) | | | $ | 78,824 | | | $ | 62,195 | |
采用2020-06年度最新会计准则的累积效应(附注2) | | — | | | | — | | | — | | | (126,799) | | | — | | | 5,308 | | | (121,491) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行限制性股票奖励 | | — | | | | 2,533,027 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
ESPP购买 | | — | | | | 1,945,305 | | | — | | | 10,045 | | | — | | | — | | | 10,045 | | | — | |
股票期权的行使 | | — | | | | 2,597,003 | | | 1 | | | 62,064 | | | — | | | — | | | 62,065 | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | | — | | | — | | | 55,038 | | | — | | | — | | | 55,038 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换协议有效部分的变动 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,031 | |
对非控股权益的分配 | | (37) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,285) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (269) | | | — | | | (269) | | | (254) | |
净损失 | | (9) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (131,123) | | | (131,123) | | | (13,732) | |
2021年9月30日的余额 | | $ | 331 | | | | 175,078,061 | | | $ | 18 | | | $ | 3,183,101 | | | $ | (278) | | | $ | (3,229,752) | | | $ | (46,911) | | | $ | 46,955 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9个月 |
| | 可赎回的非控股权益 | | | A类和B类普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损益 | | 累计赤字 | | 股东亏损总额 | | 非控股权益 |
| | | | | 股票 | | 金额 | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | | $ | 443 | | | | 121,036,289 | | | $ | 12 | | | $ | 2,686,759 | | | $ | 19 | | | $ | (2,946,384) | | | $ | (259,594) | | | $ | 91,291 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
票据的兑换 | | — | | | | 23,854,441 | | | 2 | | | 201,470 | | | — | | | — | | | 201,472 | | | — | |
发行可转换票据 | | — | | | | — | | | — | | | 124,050 | | | — | | | — | | | 124,050 | | | — | |
用于债务修正的嵌入衍生工具的调整 | | — | | | | — | | | — | | | (24,071) | | | — | | | — | | | (24,071) | | | — | |
发行限制性股票奖励 | | — | | | | 6,524,088 | | | 1 | | | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
ESPP购买 | | — | | | | 1,937,825 | | | — | | | 8,500 | | | — | | | — | | | 8,500 | | | — | |
股票期权的行使 | | — | | | | 443,929 | | | — | | | 4,243 | | | — | | | — | | | 4,243 | | | — | |
基于股票的薪酬 | | — | | | | — | | | — | | | 53,425 | | | — | | | — | | | 53,425 | | | — | |
可供出售证券的未实现亏损 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | — | | | (23) | | | — | |
利率互换协议有效部分的变动 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | | | (8,139) | |
对非控股权益的分配 | | (35) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,696) | |
非控股权益的贡献 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,314 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | | (219) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (130,415) | | | (130,415) | | | (16,861) | |
2020年9月30日的余额 | | $ | 189 | | | | 153,796,572 | | | $ | 15 | | | $ | 3,054,376 | | | $ | (9) | | | $ | (3,076,800) | | | $ | (22,418) | | | $ | 64,909 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布鲁姆能源公司
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 9月30日, | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净损失 | | $ | (144,864) | | | $ | (147,496) | | | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 40,079 | | | 38,888 | | | |
非现金租赁费用 | | 7,161 | | | 4,419 | | | |
财产、厂房和设备的核销,净额 | | — | | | 36 | | | |
权益法投资减值 | | — | | | 4,236 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
衍生工具合约的重估 | | 486 | | | (2,267) | | | |
基于股票的薪酬费用 | | 57,309 | | | 57,385 | | | |
| | | | | | |
重新计量投资收益 | | (1,966) | | | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
债务清偿损失 | | — | | | 11,785 | | | |
债券发行成本和溢价摊销净额 | | 2,824 | | | (195) | | | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | | |
应收账款 | | 34,291 | | | (4,058) | | | |
合同资产 | | (24,418) | | | (8,596) | | | |
盘存 | | (39,953) | | | (22,772) | | | |
递延收入成本 | | 7,307 | | | 1,562 | | | |
客户融资应收账款 | | 4,022 | | | 3,790 | | | |
预付费用和其他流动资产 | | 236 | | | (2,647) | | | |
其他长期资产 | | (374) | | | (3,217) | | | |
应付帐款 | | 37,973 | | | 8,704 | | | |
累计保修 | | (2,357) | | | (525) | | | |
应计费用和其他流动负债 | | (26,178) | | | 4,932 | | | |
经营租赁使用权资产和经营租赁负债 | | (7,593) | | | (4,467) | | | |
递延收入和客户存款 | | (53,181) | | | (15,658) | | | |
其他长期负债 | | 1,289 | | | (3,828) | | | |
用于经营活动的现金净额 | | (107,907) | | | (79,989) | | | |
投资活动的现金流: | | | | | | |
购置房产、厂房和设备 | | (44,625) | | | (33,066) | | | |
从STEP收购中获得的净现金 | | 3,114 | | | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
用于投资活动的净现金 | | (41,511) | | | (33,066) | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
发行债券所得款项 | | — | | | 300,000 | | | |
向关联方发行债券所得款项 | | — | | | 30,000 | | | |
偿还债务 | | (11,017) | | | (92,546) | | | |
偿还债务关联方 | | — | | | (2,105) | | | |
| | | | | | |
发债成本 | | — | | | (13,247) | | | |
融资义务收益 | | 7,534 | | | 14,807 | | | |
偿还融资债务 | | (10,174) | | | (7,828) | | | |
非控股权益的贡献 | | — | | | 4,314 | | | |
| | | | | | |
分配给非控制性权益和可赎回的非控制性权益 | | (5,322) | | | (6,103) | | | |
发行普通股所得款项 | | 72,109 | | | 12,745 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
融资活动提供的现金净额 | | 53,130 | | | 240,037 | | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (521) | | | — | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | | (96,809) | | | 126,982 | | | |
现金、现金等价物和受限现金: | | | | | | |
期初 | | 416,710 | | | 377,388 | | | |
期末 | | $ | 319,901 | | | $ | 504,370 | | | |
| | | | | | |
补充披露现金流信息: | | | | | | |
期内支付的利息现金 | | $ | 42,598 | | | $ | 56,607 | | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | |
营业租赁的营业现金流 | | 10,332 | | | 39,775 | | | |
融资租赁的营业现金流 | | 643 | | | 3,684 | | | |
期内缴纳所得税的现金 | | 372 | | | 353 | | | |
非现金投融资活动: | | | | | | |
| | | | | | |
采用ASU 2020-06年度后的非流动追索权债务增加,净额(注2) | | $ | 121,491 | | | $ | — | | | |
为财产、厂房和设备记录的负债 | | 6,188 | | | 350 | | | |
采用新租赁指南时因取得使用权资产而产生的经营租赁负债 | | — | | | 39,775 | | | |
年初至今对经营租赁使用权资产的确认 | | 43,660 | | | 3,333 | | | |
年初至今对融资租赁使用权资产的确认 | | 1,961 | | | 351 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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应计票据利息 | | — | | | 30 | | | |
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与债务清偿相关的嵌入衍生工具的调整 | | — | | | 24,071 | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布鲁姆能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 业务性质、流动资金和列报基础
业务性质
我们设计、制造、销售并在某些情况下安装用于现场发电的固体氧化物燃料电池系统(“能源服务器”)。与传统的化石燃料发电相比,我们的能源服务器利用创新的燃料电池技术,以更低的运营成本和更低的温室气体排放提供高效的能源发电。通过在用电的地方发电,我们的能源生产系统提供了更高的电力可靠性和更好的能源安全性,同时提供了一条实现能源独立的途径。
我们继续监测并酌情调整我们的行动,以应对新冠肺炎大流行。随着各国处于不同的开放阶段,对某些零部件的需求增加,整个全球供应链发生了多次供应链中断。尽管我们能够找到解决许多零部件短缺的替代方案,但在集装箱短缺、海运和空运方面,我们遇到了一些延误和成本上升。
流动性
自成立以来,我们一般都出现了运营亏损和运营现金流为负的情况。随着我们在2020年完成的一系列新债发行、债务延期和股权转换,我们拥有291.3截至2021年9月30日,未偿还追索权债务总额为百万美元285.2其中100万被归类为长期债务。我们的追索权债务计划偿还将于2022年6月开始。
2021年10月23日,我们与SK生态工厂有限公司(前身为SK工程建设有限公司)签订了证券购买协议(SPA)。(“SK生态植物”)与战略合作伙伴关系。根据SPA,我们已同意向SK生态工厂出售10,000,000布鲁姆能源公司零息、无投票权可赎回A系列优先股的股票,面值$0.0001每股,收购价为$25.50每股或总收购价约为$255.0百万美元。有关SPA的更多信息,请参阅注释18-后续事件,有关我们与SK EcoPlant的合资企业的更多信息,请参阅注释12-关联方交易.
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、用于研发工作和其他业务活动的支出的时间和程度、系统建设量的增长率和对额外制造空间的需求、国内和国际市场销售和营销活动的扩展、市场对我们产品的接受度、我们为客户使用我们的能源服务器获得融资的能力、安装的时机以及整体经济状况,包括新冠肺炎对我们持续和未来业务的影响。
管理层认为,我们现有的现金和现金等价物以及运营现金流的组合预计将足以满足我们的运营和资本现金流需求,以及自本季度报告10-Q表格发布之日起的未来12个月的其他现金流需求。
陈述的基础
我们根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定,并在该等规则允许的情况下,编制本文所包括的简明综合财务报表,包括在美国适用的公认会计原则(“美国公认会计原则”)所要求的所有披露。某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。
正如在2020年12月31日生效的Form 10-K 2020年年度报告中披露的那样,我们失去了新兴成长型公司的地位,这加速了会计准则编纂(ASC)842的采用。租契(“ASC 842”)。因此,我们调整了之前报告的精简合并财务报表,从2020年1月1日起生效。
合并原则
这些简明的合并财务报表反映了我们的账目和业务,以及我们拥有控股权的子公司的账目和业务。我们使用定性方法评估每个可变利益实体(VIE)的合并要求,我们将其称为税务权益合伙企业(每个此类VIE,也称为
我们的购电协议实体(“PPA实体”)。这种做法侧重于确定我们是否有权指导PPA实体的那些对其经济表现影响最大的活动,以及我们是否有义务承担可能对PPA实体产生重大影响的损失或获得利益的权利。在提交的所有期间内,我们已确定我们是我们所有PPA运营实体的主要受益人,如附注11所述-投资组合融资。我们在持续的基础上评估我们与PPA实体的关系,以确保我们继续成为主要受益者。合并后,所有公司间交易和余额均已冲销。
出售一家拥有PPA投资组合的运营公司,而我们在该投资组合中没有股权,这称为“第三方PPA”。我们已经确定,虽然这些实体是VIE,但我们没有权力指导第三方PPA的那些对其经济表现影响最大的活动。我们也没有义务承担可能会对第三方PPA产生重大影响的损失或获得利益的权利。因为我们不是这些活动的主要受益者,所以我们不整合第三方PPA。
业务合并
企业的收购采用会计收购法进行会计核算。收购的资产和承担的负债,包括归属于非控股权益的金额,于收购日按其公允价值入账。分配公允价值要求我们对可识别无形资产、物业、厂房和设备、递延税项资产估值津贴和负债的公允价值做出重大估计和假设,例如不确定的税位和或有事项。如有需要,吾等可在不超过一年的期间内修订该等估计,并考虑新资料,而该等资料如于收购日期知悉,将会影响归属于收购资产及承担负债的公允价值。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求我们做出影响简明综合财务报表及其附注中报告金额的估计和假设。最重要的估计包括独立售价的厘定,包括材料权利估计、存货估值,特别是过时或无法出售存货的超额和过时拨备,以及与物业、厂房和设备(特别是能源服务器)有关的假设,以及与经济可用年限和减值评估有关的假设。
其他会计估计包括与产品性能担保、租赁和非租赁组成部分以及相关融资义务有关的可变对价,如递增借款利率、能源服务器的估计产量、效率和剩余价值、产品性能保证和担保以及延长维护、衍生产品估值、重新获得美国投资税收抵免(“ITC”)和类似的联邦税收优惠的估计、与合同赔偿条款有关的估计、所得税和递延税项资产估值津贴的估计、基于股票的补偿支出以及与业务合并有关的或有对价的公允价值。此外,由于新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度仍不确定,因此此类估计中的某些估计可能需要进一步判断或修改,因此具有更高的变异性和波动性。在不同的假设和条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
风险集中
地理风险-我们的大部分收入和长期资产都可归因于在美国的业务。此外,我们还在日本、印度和韩国(统称为“亚太地区”)销售我们的能源服务器。截至2021年9月30日的三个月和九个月,亚太地区的总收入为36%和38分别占我们总收入的%。截至2020年9月30日的三个月和九个月,亚太地区的总收入为24%和30分别占我们总收入的%。
信用风险-在2021年9月30日和2020年12月31日,SK生态植物约占22%和56分别占应收账款的%。截至2021年9月30日,RAD Bloom Project Holdco LLC约占16应收账款的百分比以及无2020年12月31日。截至2021年9月30日,布朗克斯社区清洁能源项目约占18应收账款的百分比以及无2020年12月31日。到目前为止,我们还没有经历过任何信用损失。
客户风险-在截至2021年9月30日的三个月内,一名客户代表35占我们总收入的%。在截至2021年9月30日的9个月中,有两个客户代表37%和12分别占我们总收入的%。
2. 重要会计政策摘要
请参阅我们在截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中描述的会计政策。
收入确认
我们主要通过销售和安装我们的能源服务器获得产品和安装收入,通过根据运营和维护服务合同提供服务获得服务收入,通过根据PPA和托管服务协议(定义见下文)向客户销售电力获得电力收入。我们为客户提供使用Bloom Energy Server的多种融资方式。客户,包括我们的一些国际渠道提供商和第三方PPA,可以选择直接购买我们的能源服务器。客户还可以与我们签订合同,购买我们的能源服务器产生的电力(“管理服务协议”),然后通过我们的融资合作伙伴之一(“管理服务融资”)或作为传统租赁(如下面第2项“管理服务融资”中所解释的)进行融资。最后,客户可以通过我们的PPA实体购买电力(“投资组合融资”)。
根据ASC 606确认的收入来自与客户的合同收入
在应用会计准则编码606时,与客户签订合同的收入(“ASC 606”), 收入通过以下五个步骤确认:
确定与客户的合同。合同证据通常包括根据分销商、分销商、购买、使用和维护协议、维护服务协议或能源供应协议的条款和条件发出的采购订单。
确定合同中的履约义务。我们的合同中明确了履行义务,包括转让能源服务器的控制权、安装能源服务器、提供维护服务和维护服务续订选项,在某些情况下,这些选项可为客户提供材料权利。
确定交易价格。商定的采购订单或合同中规定的采购价格通常代表交易价格。在确定交易价格时,我们会考虑任何可变因素的影响,其中包括可能支付给客户的履约保证。
将交易价格分配给合同中的履约义务。合同中的交易价格是根据合同中确定的每个不同履约义务的相对独立销售价格分配的。
当我们履行业绩义务时(或作为履行义务时)确认收入。我们在一段时间内或在某个时间点履行履约义务,具体内容如下所述。收入在通过将承诺的产品或服务的控制权转让给客户而履行相关履约义务时确认。
我们经常将管理能源服务器的销售和安装的合同与相关的维护服务合同结合起来,并在合同开始时将它们作为单一合同进行核算,只要这些合同是与同一客户签订的。如果销售和安装能源服务器的客户与维护服务合同客户不同,则不合并这些合同。我们还评估包括违约条款、看跌期权或看涨期权在内的任何合同条款是否导致我们合同的组成部分被计入ASC 606范围以外的融资或租赁交易。
我们的大多数合同都包含与我们的Energy Server产品、安装和维护服务相结合的性能义务。对于这些履约义务,我们根据相对独立的销售价格将总交易价格分配给每项履约义务。我们的维护服务合同通常每年由客户续签。我们在合同开始时评估这些维护服务续订选项,以确定它们是否为客户提供了产生单独履行义务的实质性权利。
交易总价是根据合同中规定的总对价确定的,包括以履约保证金形式的可变对价,代表潜在的应支付给客户的金额。期望值方法通常用于估计可变对价,由于与可变对价相关的履约义务的性质,这种方法通常会降低交易总价。这些估计数字反映了我们过往的经验和目前的合约规定,即最高可获支付的金额。期望值方法需要判断,并考虑多种因素,这些因素可能会随着时间的推移而变化,这取决于与每项履行义务相关的独特事实和情况。根据事实和情况,可变对价估计的变化将在合同层面或使用投资组合方法进行核算。
我们从交易价格中剔除所有由政府当局评估的税种,这些税种包括:(I)对特定创收交易征收的税,以及(Ii)向客户征收的税。因此,这些税额不包括在净销售额或销售成本中。这些税额记录在电费收入成本、服务收入成本以及一般和行政运营费用中。
我们根据相对独立的销售价格将交易价格分配给每一种不同的履约义务。鉴于我们通常销售具有维护服务协议的Energy Server,并且未向未使用Energy Server的客户提供维护服务,因此使用成本加成方法估算独立销售价格。与能源服务器相关的成本包括所有直接和间接制造成本、适用的间接管理成本和正常生产效率低下(即差异)的成本。然后,我们对Energy Server应用保证金,该保证金可能会因客户规模、地理区域和Energy Server部署规模的不同而有所不同。随着我们的业务产品和ITC资格随着时间的推移而发展,我们可能需要修改后续期间的预期利润率,我们的收入可能会受到重大影响。与安装相关的成本包括所有直接和间接安装成本。我们应用的利润率反映了我们与安装相关的利润目标。维修服务安排的成本是在维修合同有效期内估计的,包括估计的未来服务成本和未来材料成本。燃料电池本身的寿命对服务安排期间的材料成本有很大影响。在考虑了总服务成本后,我们对我们的服务成本应用了比我们的能源服务器更低的利润率,因为它最能反映我们的长期服务利润率预期和可比的行业历史服务利润率。因此,我们对销售价格的估计主要取决于我们对能源服务器和维护服务协议的预期利润率(基于它们各自的成本),或者,如果是维护服务协议,则是预计将产生的成本。
我们一般在客户获得Energy Server控制权时确认产品和安装收入。对于某些情况,例如票据和暂挂交易,安装控制权随着时间的推移转移到客户手中,相关收入随着时间的推移而确认,因为使用成本-总成本(完成百分比)方法履行了履行义务。我们根据履行履约义务所产生的成本,使用进度的输入指标来确定在每个报告期内,当此类收入随着时间的推移得到确认时应确认的收入金额。随着时间的推移,我们在执行服务维护活动时确认维护服务收入,包括与任何相关客户材料权利相关的收入。
向客户收取的运输和搬运活动费用被视为合同履行活动,而不是合同的单独履行义务。运输和搬运成本计入收入成本。
以下是对我们创收的主要活动的描述。我们的四个收入来源分类如下:
产品收入-我们所有的产品收入都来自向直接购买客户销售我们的能源服务器,包括第三方PPA和售后回租交易的融资合作伙伴、国际渠道提供商和传统租赁客户。我们一般在控制权转移到客户手中时确认与客户签订合同的产品收入。这发生在我们获得客户认可时,这通常发生在将控制权移交给我们的客户时,这取决于合同条款,即系统发货和交付给客户的时间、系统发货和交付并且实际准备好启动和调试的时间,或者系统发货和交付并打开并发电的时间。某些客户安排包括票据和持有条款,在这些条款下,控制权转移标准已经得到满足,包括所有权的转移以及所有权的重大风险和回报给客户。因此,客户可以直接使用即付即用产品,而我们则保留该产品的实物所有权,直到它在将来的某个时间点交付给客户地点。
根据我们的传统租赁融资方案,我们通过直接销售的方式将我们的能源服务器出售给融资合作伙伴,后者根据租赁协议将能源服务器出租给客户。随着我们向国际渠道提供商的销售,我们的国际渠道提供商通常会将Energy服务器销售给最终客户,有时还会向最终客户提供PPA。在传统租赁和国际渠道提供商交易中,我们直接与最终客户签订合同,在标准保修期结束后提供延长的维护服务。因此,由于购买服务器的客户与购买延长保修服务的客户不同且不相关,因此产品和维护服务合同不会合并。
安装收入-我们几乎所有的安装收入都与安装能源服务器有关,这些服务器作为直接购买的一部分出售给客户,并作为传统租赁或投资组合融资的一部分提供给融资方。通常,当系统物理上准备好启动和调试时,或者当系统开机并发电时,我们会确认安装收入。例如,当安装服务的控制权随时间转移时,我们使用
根据履行履约义务所产生的成本,确定在每个报告期内应确认的收入数额的进展情况。
从客户收到的付款计入简明综合资产负债表中的递延收入和客户存款,直至控制权转移。此类产品和安装的相关成本也在压缩综合资产负债表中作为递延收入成本的一部分递延,直至控制权转移。
服务收入-服务收入来自维护服务协议。作为我们与客户签订的销售和安装我们的能源服务器的初始合同的一部分,我们通常提供为期一年的标准保修,包括在正常使用和服务的情况下,在开始运营后的第一年内材料和工艺以及制造或性能条件方面的缺陷。作为第一年标准保修的一部分,我们还监控底层系统的运行,并提供产出和效率保证。我们已确定,这一标准的第一年保修是一项独特的性能义务-承诺在安装后的第一年内根据需要随时准备维护能源服务器。我们还向客户销售延长的年度维护服务,根据客户的选择有效延长标准的第一年保修范围。这些客户通常每年都可以选择续订或取消延长的维护服务,而且几乎每个客户都在历史上续订过。与标准的第一年保修类似,可选的延长年度维护服务被视为一项独特的履行义务-承诺在续订服务年度内随时准备维护能源服务器。
考虑到我们客户的续订历史,我们预计他们中的大多数将在其预期使用Energy Server期间继续每年续订维护服务协议。合同续订价格可能低于维护服务的独立销售价格,因此合同续订选项可以为客户提供实质性权利。我们根据预期提供的可选维护服务续订期限以及对该等服务的相应预期对价,估计使用实际替代方案产生实质性权利的客户续订选项的独立售价。这反映出我们在任何合同续约期内的额外履约义务与标准第一年保修提供的服务是一致的。如果我们已确定客户因其合同续签选择权而拥有材料权利,则我们确认在行使此类权利期间分配给材料权利的那部分交易价格。
延长维护合同的客户付款通常在每个服务年度开始时收到。因此,收到的客户付款被记录为客户押金,并在执行服务时确认相关服务期内的收入。
电力收入-我们销售由我们直接拥有的能源服务器或由我们合并的PPA实体生产的电力。我们的PPA实体向我们购买能源服务器,并通过长期PPA将这些系统生产的电力出售给客户。客户必须在PPA的合同期限内以商定的价格购买这些能源服务器生产的所有电力。
此外,在某些托管服务融资中,我们可能会确认电力收入,根据这些融资,我们与客户签订了销售-回租-转租的托管服务协议。我们首先确定托管服务融资的售后回租安排下的能源服务器是否是“整体设备”。由于能源服务器被确定不是整体设备,因此我们确定回租是融资租赁还是运营租赁。
在ASC 840下,租契根据财务报告(“ASC 840”),吾等与融资人的托管服务协议被分类为资本租赁,并相应地被记录为融资交易,而与最终客户的分租安排被分类为经营租赁。我们已确定,在我们的托管服务协议中,融资方是我们的客户。在这些托管服务融资中,我们与客户签订了特定期限的协议。作为使用能源服务器及其产生的电力的交换,客户每月支付一次费用。客户的每月付款包括固定的按月容量付款,在某些情况下还包括基于Energy Server性能的性能付款。客户支付的基于固定能力的付款用于我们向融资人偿还融资义务的义务。绩效工资转给我们作为运营和维护服务的补偿,并确认为电力收入。我们根据相对独立的销售价格将收到的全部付款分配给电力收入和服务收入。与PPA相关的电力收入通常按照ASC 840入账,服务收入通常按照ASC 606入账。
我们采用了ASC 842,从2020年1月1日起生效。在2020年1月1日至2021年6月30日期间进行的托管服务融资,包括我们与金融机构达成的一些协议都被视为融资交易,因为
这些协议中的回购选择权可以防止将系统控制权转移给融资方。此外,我们与融资方的一些回租协议不是经营性租赁,因此被计入失败的售后回租交易。吾等亦确定,与客户订立的托管服务协议下的分租安排不在ASC 842的范围内,因为客户无权控制相关资产(即能源服务器)的使用。因此,此类协议在ASC 606项下入账。根据ASC 606,我们将客户支付的电费确认为电力收入。
在截至2021年9月30日的三个月里,我们完成了第一笔成功的售后回租交易,在这笔交易中,我们将Energy Server的控制权转让给了融资方,并将其作为运营租赁回租。销售收益根据相对独立销售价格在销售Energy Server for Product和安装之间分配。对分配给能源服务器销售的收益进行评估,以确定交易是否符合售后回租会计标准。为了满足售后回租标准,Energy Server的控制权必须移交给融资方,这其中要求回租符合运营租赁的标准。因此,对于控制权转让和回租被归类为经营租赁的此类交易,我们确认出售Energy服务器的收入,并单独确认回租义务。
我们确认能源服务器回租义务的租赁责任是基于未来向融资方支付的现值,这些款项归因于使用我们的递增借款利率的能源服务器回租。我们还记录了使用权资产,该资产在回租期间摊销,并作为电力收入成本计入简明综合经营报表。
在截至2021年9月30日的3个月内,对于此类售后回租交易,我们确认了$3.92000万美元的收入,并确认了$2.2经营性租赁的使用权资产和负债为1.6亿美元。对于根据托管服务协议从客户收到的收益,我们以直线方式记录租赁期内的电力收入,这不是实质性的。
在2020年1月1日之前与客户达成的交易作为经营租赁的分类结转,并继续与上一段所述的前几年保持一致。
我们确认履行我们PPA和托管服务融资项下履约义务的收入,因为电力是在协议期限内以发票金额提供的,这反映了我们有权开具发票的对价金额,并与根据此类安排转移的价值相对应。
合同修改
如果额外的产品和服务是不同的,并且按独立的销售价格定价,则合同修改将作为单独的合同入账。如果额外的产品和服务是不同的,但不是以独立的销售价格定价,则修改将被视为终止现有合同并创建新合同。如果附加产品和服务在合同范围内不明确,则将修改与原始合同合并,并在修改日期确认收入的增加或减少。
递延收入
当我们有义务在履行履约义务之前将产品或服务转让给客户时,我们确认合同负债(在我们的简明合并财务报表中称为递延收入),合同负债随着履约义务的履行和收入的确认而减少。该产品的相关成本在压缩综合资产负债表中作为递延收入成本的组成部分递延。在产品发货或开始执行维护服务之前,客户支付的任何预付款都将记录为客户押金。与续订期权的实质性权利相关的递延收入在维护服务期内的收入中确认。
对我们确认与每个收入流相关的收入成本的主要活动的描述如下:
产品收入成本-产品收入成本包括我们出售给直接购买的能源服务器的成本,包括第三方PPA上的融资合作伙伴、国际渠道提供商和传统租赁客户。它包括支付给我们的材料供应商的成本、直接人工、制造和其他管理费用、运输成本、超额和陈旧库存拨备以及我们设备的折旧成本。对于销售给待定客户的能源服务器
在安装期间,我们提供保修准备金,作为从能源服务器控制权转移到开始运营期间的产品成本的一部分。
安装收入成本-安装收入成本主要包括安装我们出售给直接购买的能源服务器的成本,包括为第三方PPA上的合作伙伴和传统租赁客户融资。它包括材料成本和服务提供商成本、人员成本、运输成本和分配成本。
服务成本收入-服务成本收入包括所有客户在维护服务合同下发生的成本。它包括我们客户支持组织的人员成本、某些分摊成本以及与延长维护相关的产品维修和更换成本。
电费收入成本-电力收入成本主要包括我们或合并的PPA实体拥有的能源服务器的成本折旧,以及与我们的第一个PPA实体相关的购买天然气的成本。电力收入成本一般在管理服务协议或客户PPA合同期限内确认。能源服务器的折旧成本通过摊销美国财政部支付的任何款项来代替与这些系统相关的能源投资税收抵免,从而降低了折旧成本。
通过PPA实体进行投资组合融资确认的收入(见附注11-投资组合融资)
2010年,我们开始将我们的能源服务器出售给税务股权合伙企业,在这些合伙企业中,我们作为管理成员或PPA实体持有股权。该计划的资金来源是将PPA投资组合的运营公司对手方出售给PPA实体。PPA实体的投资者向PPA实体提供现金以换取股权,从而允许PPA实体购买运营公司和由该运营公司拥有的PPA投资组合预期的能源服务器。
根据每个PPA实体的管理文件的条款,持有的现金捐款被归类为短期或长期限制性现金。当我们确定客户时,运营公司与客户签订了购买力平价协议,根据该协议,客户同意在特定期限内以每千瓦时指定费率购买一台或多台能源服务器所产生的电力,其范围可从10至21好几年了。运营公司由PPA实体全资拥有,通常在服务第一年后与我们签订维护服务协议,以延长标准的一年履约保修和担保。这种公司间的安排在合并时被取消。符合租赁条件的PPA被分类为销售型租赁或经营性租赁,而不符合租赁条件的PPA被归类为与客户的关税协议或收入安排。对于被归类为经营租赁、电价协议或与客户的收入安排的安排,收入在发电时确认为合同金额,并在精简综合运营报表的电力收入中列报。
销售型租约-在我们采用ASC 842之前与PPA实体签订的某些投资组合融资符合ASC 840的销售类型租赁条件。该等安排的分类已结转,并根据ASC 842作为销售型租约入账。我们负责在客户现场安装、运行和维护能源服务器,包括在PPA期限内运行能源服务器10至15好几年了。根据PPA的条款,我们也有义务为能源服务器提供燃料。向客户送电的账单金额主要包括融资金额的回报,包括利息收入、服务收入和某些安排的燃料收入。
由于我们采用ASC 842之前通过PPA实体进行的投资组合融资包含租赁,因此收到的对价根据相对公允价值在租赁要素(物业租赁和相关执行成本)和非租赁要素(其他产品和服务,不包括任何衍生品)之间分配。租赁要素包括租赁的系统和相关的执行成本(即系统安装、系统发电、维护成本)。非租赁要素包括与租赁系统相关的服务、燃料和利息。
服务收入和燃料收入在购买力平价协议期限内在发电时确认。对于包含租赁的交易,与租赁系统相关的利息部分在租赁期内确认为利息收入。客户可以选择在PPA合同期限结束时以当时的公平市价购买能源服务器。
与销售型租赁相关的服务收入计入简明综合经营报表中的电力收入。在过去的三年里,我们没有通过PPA实体达成任何新的证券组合融资安排。
经营租契-在采用ASC 842之前与PPA实体达成的某些投资组合融资被视为实质租赁,但不符合ASC 840规定的销售型租赁或直接融资租赁的标准,被计入经营租赁。该等安排的分类已结转,并根据ASC 842作为经营租约入账。根据这些安排,收入被确认为电力销售和服务收入,并按购买力平价协议规定的费率提供给客户。
外币交易
我们大多数海外子公司的功能货币都是美元,因为这些子公司被认为在财务和运营上与其国内母公司整合在一起。对于这些子公司,外币货币资产和负债按期末汇率重新计量为美元。任何货币交易损益都作为其他费用的组成部分包括在我们的简明综合经营报表中。
我们在韩国的合资企业的功能货币是当地货币韩元(“韩元”),因为合资企业在财务上独立于其美国母公司,而韩元是合资企业产生和支出现金的货币。该实体的资产和负债按资产负债表日的汇率折算。收入和费用按期间加权平均汇率换算。对于该实体,将KRW财务报表转换为美元的过程产生的换算调整计入其他全面亏损。应占非控股权益的换算调整在简明合并财务报表中作为非控股权益的一部分进行分配和报告。
商誉
商誉与业务收购一起确认为业务收购的购买对价超过收购的可识别资产和承担的负债的公允价值。可确认资产和负债以及商誉的公允价值可在企业收购完成后最多一年的计量期内重新确定。
商誉每年进行减值测试,如果情况表明可能发生减值,则进行更频繁的减值测试。截至2021年7月1日,我们收购了关联方Bloom Energy Japan Limited剩余的非控股股权,并确认商誉为#美元。1.7截至2021年9月30日,这一数字为100万。
近期会计公告
除采纳下文提及的会计指引外,本公司报告的财务状况或经营业绩及现金流并无因采用新会计声明而出现其他重大变化。
2021年实施的会计准则
2020年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-06,债务-带转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40)(“亚利桑那州立大学2020-06”)。新准则简化了可转换工具的会计核算,取消了可现金结算的可转换债务的转换期权分离模式,并取消了有益转换特征的计量模式。该指导意见适用于2021年12月15日之后的财年,允许最早在2020年12月15日之后的财年(包括过渡期)提前采用。因此,只要没有其他特征需要区分和确认为衍生品,可转换债务工具将被计入按其摊销成本衡量的单一负债。将不再有代表账面价值(不包括发行成本)与可转换债务工具本金之间差额的债务折扣,因此,不再有在可转换债务工具期限内摊销债务折扣的利息支出。此次更新中的修订还要求在计算稀释后每股收益时,所有可转换工具都采用IF转换方法。
我们选择从2021年1月1日起提前采用ASU 2020-06,采用修改后的追溯过渡法,对通过之日的累计赤字期初余额进行累积效应调整。上期简明合并财务报表在采用时没有重述。
在采用ASU 2020-06之后,我们将以前分离的权益部分与我们的2.52025年8月到期的绿色可转换优先债券百分比。这些组成部分现在一起被归类为追索权债务,从而消除了随后作为利息支出的债务折价摊销。同样,发行成本的部分
以前分配给股权的资产被重新分类为债务,并将作为利息支出摊销。因此,我们的累积赤字减少了#元。5.32000万美元,减少到额外的实收资本$126.82000万美元,以及追索权债务的增加,非流动债务约为$121.52000万。
由于我们的全额估值津贴,采用ASU 2020-06不会产生递延税项影响。
尚未采用的会计准则
伦敦银行同业拆息的终止-2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848)促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”),为合约、套期保值关系及受伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或预期将停止的其他参考利率影响的其他交易的会计处理提供了可选的权宜之计。ASU 2020-04立即生效,可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。我们目前正在评估采用ASU 2020-04对我们合并财务报表的影响。
可浮动租赁付款的出租人-2021年7月,FASB发布了ASU No.2021-05,租赁(主题842):出租人-某些租赁费用可变根据“ASU 2021-05”(“ASU 2021-05”),修订ASC 842规定,如果出租人拥有不依赖指数或费率的可变租赁付款,且如果该等租赁被归类为销售型或直接融资租赁,则出租人须将租赁归类为经营租赁,并将产生销售亏损。ASU 2021-05中的修正案在2021年12月15日之后的会计年度和2022年12月15日之后的过渡期内有效。允许提前领养。我们目前正在评估采用ASU 2021-05对我们合并财务报表的影响。
3. 收入确认
合同余额
下表提供了应收账款、合同资产、客户押金和与客户签订的合同的递延收入信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
应收账款 | | $ | 62,066 | | | $ | 96,186 | |
合同资产 | | 27,745 | | | 3,327 | |
客户存款 | | 37,911 | | | 66,171 | |
递延收入 | | 111,870 | | | 135,578 | |
合同资产与合同有关,这些合同的收入在履约义务控制权转移时确认,但尚未达到记账里程碑。客户保证金和递延收入是在履约义务控制权转移之前从客户收到的付款或开具发票的金额。在达到某些里程碑之前,客户押金是可以退还的费用。
合同资产
在截至2021年9月30日的三个月中,合同资产从18.6百万至$27.7百万美元。合同资产为$20.9当履行义务的控制转移得到满足,但相关的记账里程碑没有达到时,确认了100万美元。合同资产为$11.8期初的1000万美元转入应收账款。在截至2020年9月30日的三个月中,合同资产从3.0600万至300万美元11.42000万。合同资产为$8.4当履行义务的控制转移得到满足,但相关的记账里程碑没有达到时,确认了1.8亿美元。合同资产为$0.1期初的1000万美元转入应收账款。
在截至2021年9月30日的9个月中,合同资产从3.3百万至$27.7百万美元。合同资产为$24.4当履行义务的控制权转移得到满足,但相关的记账里程碑没有达到时,确认了100万美元。在截至2020年9月30日的9个月中,合同资产从2.8600万至300万美元11.42000万。合同资产为$8.6当履行义务的控制权转移得到满足,但相关的记账里程碑没有达到时,确认了1.8亿美元。期初的合同资产余额没有转入应收账款。
递延收入
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间,包括递延奖励收入活动在内的递延收入活动包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 116,255 | | | $ | 169,253 | | | $ | 135,578 | | | $ | 175,455 | |
加法 | | 175,423 | | | 166,504 | | | 541,519 | | | 464,135 | |
已确认收入 | | (179,808) | | | (178,713) | | | (565,227) | | | (482,546) | |
期末余额 | | $ | 111,870 | | | $ | 157,044 | | | $ | 111,870 | | | $ | 157,044 | |
分类收入
我们将与客户签订合同的收入分解为四个主要收入类别:(I)产品、(Ii)安装、(Iii)服务和(Iv)电力(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | | | | | | |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | |
产品收入 | | $ | 128,550 | | | $ | 131,076 | | | $ | 413,347 | | | $ | 346,832 | | | |
安装收入 | | 22,172 | | | 26,603 | | | 53,710 | | | 73,060 | | | |
服务收入 | | 39,251 | | | 26,141 | | | 111,375 | | | 77,496 | | | |
电力收入 | | 804 | | | 344 | | | 2,107 | | | 488 | | | |
与客户签订合同的总收入 | | 190,777 | | | 184,164 | | | 580,539 | | | 497,876 | | | |
合同收入占租赁收入的比例: | | | | | | | | | | |
电力收入 | | 16,451 | | | 16,141 | | | 49,166 | | | 46,984 | | | |
总收入 | | $ | 207,228 | | | $ | 200,305 | | | $ | 629,705 | | | $ | 544,860 | | | |
4. 金融工具
现金、现金等价物和限制性现金
现金、现金等价物和限制性现金的账面价值近似公允价值,具体如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
原定: | | | | |
现金 | | $ | 291,830 | | | $ | 180,808 | |
货币市场基金 | | 28,071 | | | 235,902 | |
| | $ | 319,901 | | | $ | 416,710 | |
据报道: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 121,861 | | | $ | 246,947 | |
受限现金 | | 198,040 | | | 169,763 | |
| | $ | 319,901 | | | $ | 416,710 | |
受限现金包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
当前: | | | | |
受限现金 | | $ | 64,059 | | | $ | 26,706 | |
与PPA实体相关的受限现金1 | | 1,256 | | | 25,764 | |
流动受限现金 | | 65,315 | | | 52,470 | |
非当前: | | | | |
受限现金 | | 117,501 | | | 286 | |
与PPA实体相关的受限现金1 | | 15,224 | | | 117,007 | |
非流动受限现金 | | 132,725 | | | 117,293 | |
| | $ | 198,040 | | | $ | 169,763 | |
1 我们有代表简明综合资产负债表中“限制性现金”和其他财务报表项目内记录的浓缩综合余额的一部分的VIE(见附注11-投资组合融资)。此外,截至2021年9月30日,PPA II和PPA IIIb实体持有的限制性现金包括#美元。34.2百万美元和$1.2目前的限制性现金分别为100万美元和300万美元65.2百万美元和$13.3分别为100万美元的非流动限制性现金。截至2020年12月31日,PPA II和PPA IIIb实体持有的限制性现金包括#美元。20.3百万美元和$0.7目前的限制性现金分别为100万美元和300万美元88.4百万美元和$13.3分别为100万美元的非流动限制性现金。这些实体不被视为VIE。
保理安排
我们根据与指定金融机构的保理安排,在无追索权的基础上出售某些客户贸易应收账款。这些交易作为销售和现金收益计入经营活动中使用的现金。我们取消了对$的认可113.9百万美元和$49.3根据这些保理安排,截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的财年分别有100万美元的应收账款。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,将此类应收账款计入我们的精简综合运营报表的成本并不大。
5. 公允价值
我们关于现金等价物的公允价值计量、与业务合并相关的或有代价的公允价值、天然气固定价格远期合约、嵌入式升级保护计划(“EPP”)衍生品和利率掉期协议的会计政策与我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中描述的政策没有变化。
金融资产和负债按公允价值经常性计量
下表按级别列出了我们在各个时期按公允价值核算的金融资产。该表不包括按历史成本或公允价值以外的任何基础计量的资产和负债(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在报告日期计量的公允价值使用 |
2021年9月30日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 28,071 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,071 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | 28,071 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,071 | |
负债 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
或有对价 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,623 | | | $ | 3,623 | |
衍生品: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
嵌入式EPP衍生物 | | — | | | — | | | 7,186 | | | 7,186 | |
利率互换协议 | | — | | | 11,853 | | | — | | | 11,853 | |
| | $ | — | | | $ | 11,853 | | | $ | 10,809 | | | $ | 22,662 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在报告日期计量的公允价值使用 |
2020年12月31日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 235,902 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 235,902 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | 235,902 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 235,902 | |
负债 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生品: | | | | | | | | |
天然气固定价格远期合约 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,574 | | | $ | 2,574 | |
| | | | | | | | |
嵌入式EPP衍生物 | | — | | | — | | | 5,541 | | | 5,541 | |
利率互换协议 | | — | | | 15,989 | | | — | | | 15,989 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | — | | | $ | 15,989 | | | $ | 8,115 | | | $ | 24,104 | |
货币市场基金-货币市场基金使用相同证券的市场报价进行估值,因此被归类为1级金融资产。
天然气固定价格远期合约-截至2021年9月30日,天然气固定价格远期合约的估值综合考虑了交易对手的信用评级和对未来天然气价格的估计等因素。每种金融工具的定价在每个期末重新评估,并基于从第三方定价来源收到的定价信息。在2021年期间,我们将天然气远期合同从3级转移到2级。这些层级之间的转移是基于是否有足够的可观察到的投入来满足2级和3级标准。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,我们确认了一项未实现收益$0.1百万美元,未实现收益$0.7分别由于我们的天然气固定价格远期合约的公允价值在此期间发生变化而产生的损失。我们实现了$的收益0.1百万美元和$1.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中,分别以我们精简合并运营报表上的收入成本结算这些合同。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里,我们确认了一项未实现收益$1.1百万和不是分别为未实现收益或未实现亏损。我们实现了$的收益1.5百万美元和$3.7在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,分别以我们精简综合运营报表上的收入成本结算这些合同。
销售合同中嵌入的升级保护计划衍生责任-我们使用蒙特卡罗模拟模型来估计嵌入在特定销售合同中的EPP衍生品的公允价值,该模型考虑了销售合同条款内的各种潜在电价曲线。我们使用历史电网价格和对未来电价的现有预测来估计未来的电价。我们已将这些衍生品归类为3级金融负债。
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月,我们记录嵌入每股收益衍生工具的公允价值,并确认未实现亏损$0.2百万美元,未实现收益$1.5我们的精简综合经营报表中嵌入衍生品的重估收益分别为100万欧元(亏损)。
截至2021年9月30日及2020年9月30日止九个月,我们记录嵌入每股收益衍生工具的公允价值,并确认未实现亏损$1.6百万美元,未实现收益$2.2我们的精简综合经营报表中嵌入衍生品的重估收益分别为100万欧元(亏损)。
截至2021年9月30日的9个月内,3级金融负债的变化情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 天然 燃气 固定价格 转发 合同 | | | | | | 内含每股收益衍生负债 | | 总计 |
截至2019年12月31日的负债 | | $ | 6,968 | | | | | | | $ | 6,176 | | | $ | 13,144 | |
天然气固定价格远期合约的结算 | | (4,503) | | | | | | | — | | | (4,503) | |
公允价值变动 | | 109 | | | | | | | (635) | | | (526) | |
截至2020年12月31日的负债 | | 2,574 | | | | | | | 5,541 | | | 8,115 | |
| | | | | | | | | | |
公允价值变动 | | — | | | | | | | 1,645 | | | 1,645 | |
在公允价值层次结构中从第3级转移到第2级 | | (2,574) | | | | | | | — | | | (2,574) | |
截至2021年9月30日的负债 | | $ | — | | | | | | | $ | 7,186 | | | $ | 7,186 | |
利率互换协议-利率互换协议使用类似合约的报价进行估值,因此被归类为二级金融资产。利率掉期被设计为对冲工具,并在我们的浓缩综合资产负债表上以公允价值确认。截至2021年9月30日,我们预计为2.7利率掉期亏损中累积的100万美元的其他综合亏损将在未来12个月重新分类为收益。
未按公允价值经常性计量的金融资产和负债
客户应收账款和债务工具-客户融资应收账款的公允价值基于贴现现金流模型,据此公允价值近似于应收账款的现值(第3级)。优先担保票据、定期贷款和可转换票据基于目前为类似期限和条款的票据提供的利率(第3级)。下表列出了客户应收账款和债务工具的估计公允价值和账面价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | 净载客量 价值 | | 公允价值 | | 净载客量 价值 | | 公允价值 |
| | | | | | | | |
客户应收账款 | | | | | | | | |
客户融资应收账款 | | $ | 46,674 | | | $ | 39,545 | | | $ | 50,746 | | | $ | 42,679 | |
债务工具 | | | | | | | | |
追索权: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.252027年3月到期的高级担保票据百分比 | | 68,879 | | | 73,345 | | | 68,614 | | | 71,831 | |
2.52025年8月到期的绿色可转换优先债券百分比 | | 222,371 | | | 317,078 | | | 99,394 | | | 426,229 | |
无追索权: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
7.52028年9月到期的%定期贷款 | | 29,699 | | | 36,370 | | | 31,746 | | | 37,658 | |
| | | | | | | | |
6.072030年3月到期的高级担保票据百分比 | | 74,289 | | | 84,961 | | | 77,007 | | | 89,654 | |
Libor+2.52021年12月到期的%定期贷款 | | 108,958 | | | 109,513 | | | 114,138 | | | 116,113 | |
6. 资产负债表组成部分
盘存
库存的组成部分包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
原料 | | $ | 94,051 | | | $ | 79,090 | |
正在进行的工作 | | 40,822 | | | 29,063 | |
成品 | | 47,682 | | | 33,906 | |
| | $ | 182,555 | | | $ | 142,059 | |
库存储备为#美元。14.5百万美元和$14.0分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | | | |
预付费硬件和软件维护 | | $ | 4,034 | | | $ | 5,227 | |
员工应收账款 | | 5,184 | | | 5,160 | |
其他预付费用和其他流动资产 | | 22,728 | | | 20,331 | |
| | $ | 31,946 | | | $ | 30,718 | |
物业、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备(净值)由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
能源服务器 | | $ | 675,083 | | | $ | 669,422 | |
计算机、软件和硬件 | | 21,105 | | | 20,432 | |
机器设备 | | 112,634 | | | 106,644 | |
家具和固定装置 | | 8,531 | | | 8,455 | |
租赁权的改进 | | 38,156 | | | 37,497 | |
建房 | | 46,730 | | | 46,730 | |
在建工程 | | 62,906 | | | 21,118 | |
| | 965,145 | | | 910,298 | |
减去:累计折旧 | | (349,631) | | | (309,670) | |
| | $ | 615,514 | | | $ | 600,628 | |
与财产、厂房和设备有关的折旧费用为#美元。13.3百万美元和$13.0截至2021年和2020年9月30日的三个月分别为100万美元。与财产、厂房和设备有关的折旧费用为#美元。40.1百万美元和$38.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
巴勒斯坦权力机构实体经营租约项下的不动产、厂房和设备为#美元。368.0百万美元和$368.0百万美元,这些资产的累计折旧为$133.5百万美元和$115.9分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。这些资产的折旧费用为#美元。5.9百万美元和$5.9截至2021年和2020年9月30日的三个月分别为100万美元。这些资产的折旧费用为#美元。17.6百万美元和$18.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
其他长期资产
其他长期资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
预付保险 | | $ | 10,112 | | | $ | 11,792 | |
递延佣金 | | 7,039 | | | 6,732 | |
长期租赁应收账款 | | 7,797 | | | 6,995 | |
商誉 | | 1,719 | | | — | |
预付资产和其他长期资产 | | 11,926 | | | 8,992 | |
| | $ | 38,593 | | | $ | 34,511 | |
累计保修
应计保修责任包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
产品保修 | | $ | 1,107 | | | $ | 1,549 | |
产品性能 | | 6,800 | | | 8,605 | |
维修服务合同 | | — | | | 109 | |
| | $ | 7,907 | | | $ | 10,263 | |
产品保修和产品性能责任的变化如下(以千为单位):
| | | | | |
| |
| |
| |
2020年12月31日的余额 | $ | 10,154 | |
累计保修,净额 | 6,682 | |
年初至今的保修支出 | (8,929) | |
2021年9月30日的余额 | $ | 7,907 | |
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | | | |
薪酬和福利 | | $ | 24,393 | | | $ | 28,343 | |
衍生负债的流动部分 | | 12,415 | | | 19,116 | |
与销售相关的负债 | | 6,232 | | | 14,479 | |
| | | | |
累计安装 | | 8,854 | | | 16,468 | |
增值税负债 | | 1,304 | | | 2,732 | |
应付利息 | | 719 | | | 2,224 | |
其他 | | 31,960 | | | 28,642 | |
| | $ | 85,877 | | | $ | 112,004 | |
其他长期负债
其他长期负债包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
特拉华州拨款 | | $ | 9,495 | | | $ | 9,212 | |
其他 | | 17,260 | | | 8,056 | |
| | $ | 26,755 | | | $ | 17,268 | |
我们记录了一笔长期债务,用于未来可能偿还从特拉华州经济发展局收到的奖励补助金#美元。9.5百万美元和$9.2分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。见附注13-承诺和或有事项获取赠款的完整描述。
7. 未偿还贷款和担保协议
以下是截至2021年9月30日我们的债务摘要(单位:千,百分比数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未付 校长 天平 | | 账面净值 | | 未使用 借债 容量 | | 利息 费率 | | 到期日 | | 实体 | | 追索权 |
| | 当前 | | 长- 术语 | | 总计 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.252027年3月到期的高级担保票据百分比 | | $ | 70,000 | | | $ | 6,034 | | | $ | 62,845 | | | $ | 68,879 | | | $ | — | | | 10.25% | | 2027年3月 | | 公司 | | 是 |
2.52025年8月到期的绿色可转换优先债券百分比 | | 230,000 | | | — | | | 222,371 | | | 222,371 | | | — | | | 2.5% | | 2025年8月 | | 公司 | | 是 |
总追索权债务 | | 300,000 | | | 6,034 | | | 285,216 | | | 291,250 | | | — | | | | | | | | | |
7.52028年9月到期的%定期贷款 | | 31,912 | | | 3,315 | | | 26,384 | | | 29,699 | | | — | | | 7.5% | | 九月 2028 | | PPA IIIa | | 不是 |
6.072030年3月到期的高级担保票据百分比 | | 75,016 | | | 4,467 | | | 69,822 | | | 74,289 | | | — | | | 6.07% | | 2030年3月 | | PPA IV | | 不是 |
Libor+2.52021年12月到期的%定期贷款 | | 109,109 | | | — | | | 108,958 | | | 108,958 | | | — | | | Libor+ 保证金 | | 2021年12月 | | PPA V | | 不是 |
2021年12月到期的信用证 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 759 | | | 2.25% | | 2021年12月 | | PPA V | | 不是 |
无追索权债务总额 | | 216,037 | | | 7,782 | | | 205,164 | | | 212,946 | | | 759 | | | | | | | | | |
债务总额 | | $ | 516,037 | | | $ | 13,816 | | | $ | 490,380 | | | $ | 504,196 | | | $ | 759 | | | | | | | | | |
以下是截至2020年12月31日我们的债务摘要(单位:千,百分比数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未付 校长 天平 | | 账面净值 | | 未使用 借债 容量 | | 利息 费率 | | 到期日 | | 实体 | | 追索权 |
| | 当前 | | 长- 术语 | | 总计 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.252027年3月到期的高级担保票据百分比 | | $ | 70,000 | | | $ | — | | | $ | 68,614 | | | $ | 68,614 | | | $ | — | | | 10.25% | | 2027年3月 | | 公司 | | 是 |
2.52025年8月到期的绿色可转换优先债券百分比 | | 230,000 | | | — | | | 99,394 | | | 99,394 | | | — | | | 2.5% | | 2025年8月 | | 公司 | | 是 |
总追索权债务 | | 300,000 | | | — | | | 168,008 | | | 168,008 | | | — | | | | | | | | | |
7.52028年9月到期的%定期贷款 | | 34,456 | | | 2,826 | | | 28,920 | | | 31,746 | | | — | | | 7.5% | | 九月 2028 | | PPA IIIa | | 不是 |
6.072030年3月到期的高级担保票据百分比 | | 77,837 | | | 3,882 | | | 73,125 | | | 77,007 | | | — | | | 6.07% | | 2030年3月 | | PPA IV | | 不是 |
Libor+2.52021年12月到期的%定期贷款 | | 114,761 | | | 114,138 | | | — | | | 114,138 | | | — | | | Libor+ 保证金 | | 2021年12月 | | PPA V | | 不是 |
2021年12月到期的信用证 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 968 | | | 2.25% | | 2021年12月 | | PPA V | | 不是 |
无追索权债务总额 | | 227,054 | | | 120,846 | | | 102,045 | | | 222,891 | | | 968 | | | | | | | | | |
债务总额 | | $ | 527,054 | | | $ | 120,846 | | | $ | 270,053 | | | $ | 390,899 | | | $ | 968 | | | | | | | | | |
追索权债务是指我们有义务偿付的债务。无追索权债务是指只对我们的子公司有追索权的债务。未付本金余额与账面净值之间的差额适用于递延融资成本。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们和我们所有的子公司都遵守了所有财务契约。
追索权债务工具
10.252027年3月到期的高级担保票据百分比-2020年5月1日,我们发行了美元70.0300万美元10.25%私募高级担保票据(“10.25高级担保票据百分比“)。10.25高级担保票据由我们、担保方和美国全国银行协会以受托人和抵押品代理人的身份签订的契约(“高级担保票据契约”)管辖。这个10.25%高级担保票据由我们的某些操作和维护协议提供担保,这些协议以前是6%可转换票据。这个10.25%高级担保票据由$支持150.0我们和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间的100万份契约,其中包括手风琴功能,额外收费$80.02021年9月27日或之前可以发行的纸币数量为1亿美元。我们选择不使用此手风琴功能,该功能现已过期。
的利息10.25%高级担保票据从2020年6月30日开始按季度支付。这个10.25%高级担保票据契约包含惯例违约事件和与新债务的产生、关联交易、留置权和限制性付款等有关的契诺。在2022年3月27日或之后,我们可以赎回所有10.25%高级担保票据,价格相当于108的本金的%10.25%高级担保票据加上应计和未付利息,此类可选赎回价格降至1042023年3月27日及以后,102在2024年3月27日及该日后1002026年3月27日及以后的%在2022年3月27日之前,我们可以赎回10.25偿还全额保费后的高级担保票据百分比。如果我们的控制权发生变化,我们必须提出以现金方式购买每位持有者的全部或部分股份。10.25%高级担保票据,购买价等于101的本金的%10.25%高级担保票据,加上应计和未付利息。未付本金的非流动余额10.25高级担保票据百分比为$64.0截至2021年9月30日,为1.2亿美元。公司未偿还本金的当前余额10.25高级担保票据百分比为$6.0截至2021年9月30日,为1.2亿美元。
2.52025年8月到期的绿色可转换优先债券百分比-2020年8月,我们发行了美元230.01000万总金额我们的本金2.5% 2025年8月到期的绿色可转换优先债券(“绿色债券”),除非提前回购、赎回或转换。该批绿色票据的本金金额为$。230.02000万美元,减去最初购买者的折扣$6.92000万美元和其他发行成本3.02000万美元,净收益为$220.12000万。
绿色票据是优先的无担保债务,利率为 2.5年息%,从2021年2月15日开始,每半年拖欠一次,时间为每年的2月15日和8月15日。
我们可能不会在2023年8月21日之前赎回绿色纸币。只要符合若干条件,我们可选择在2023年8月21日或之后,以及紧接到期日前第26个交易日或之前的任何时间,按面值赎回全部或任何部分绿色票据。
在2025年5月15日之前,票据持有人只有在发生某些事件时才有权转换他们的绿色票据,包括在满足与我们普通股收盘价有关的条件(“收盘价条件”)时进行转换。如果在任何季度内,在过去30个连续交易日中至少有20个交易日符合收盘价条件,票据持有人可以在紧随其后的季度内的任何时间转换其绿色票据。在截至2021年9月30日的三个月内,收盘价条件未得到满足,因此,在截至2021年12月31日的季度内,票据持有人不得随时转换其绿色票据。自2025年5月15日起及之后,票据持有人可随时选择转换其绿色票据,直至紧接到期日前第二个交易日收市为止。如果票据持有人选择转换他们的绿色票据,我们可以选择支付或交付(如果适用)现金、我们A类普通股的股票或它们的组合来解决转换问题。
初始转换率为每1,000美元票据本金持有61.6808股A类普通股,初始转换价约为1,000美元。16.21每股A类普通股。折算率和折算价格会在某些事件发生时进行惯例调整。此外,如果发生某些企业事件,构成了定义上的“彻底的根本改变”,在某些情况下,转换率将在特定的一段时间内提高。
自2021年1月1日起,我们采用了ASU 2020-06,使用修改后的追溯过渡方法。采纳后,我们将之前分离的绿色票据的权益部分与负债部分合并,这两部分现在一起归类为债务,从而消除了随后作为利息支出的债务折价摊销。同样,之前分配给股权的发行成本部分重新分类为债务,并作为利息支出摊销。因此,我们录得净减幅,累积赤字为#元。5.3100万美元,减少了额外的实收资本$126.8100万美元,非流动追索权债务增加约$121.5截至2021年1月1日,收养时为100万。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的利息支出为$1.9百万美元和$5.8百万美元,包括摊销发行成本$0.5百万美元和$1.5分别为百万美元。
无追索权债务工具
7.52028年9月到期的%定期贷款-2012年12月,PPA IIIa签订了一项#美元的协议,后来于2013年8月进行了修订。46.81000万美元的信贷协议,为购买和安装我们的能源服务器提供资金。这笔贷款的固定利率是7.5每季度支付%。这笔贷款需要每季度支付一次本金,从2014年3月开始。信贷协议要求我们为所有受资助的系统保留偿债准备金,余额为#美元。3.6百万美元和$3.8截至2021年9月30日和2020年12月31日,分别为100万美元,作为长期限制性现金的一部分计入压缩合并资产负债表。这笔贷款由PPA IIIa的所有资产担保。
6.072030年3月到期的高级担保票据百分比-这些票据的固定利率为6.07按季支付的年利率,从2015年12月开始,到2030年3月结束。票据购买协议要求我们保留一笔偿债准备金,余额为#美元。8.9百万美元和$8.5截至2021年9月30日和2020年12月31日,分别为100万美元,作为长期限制性现金的一部分计入压缩合并资产负债表。这些票据由PPA IV的所有资产担保。
Libor+2.52021年12月到期的%定期贷款-2015年6月,PPA V签订了一份美元131.22021年12月到期的1亿美元定期贷款。LIBOR+的当前部分2.5截至2021年9月30日和2020年12月31日的定期贷款百分比为无及$114.1分别为百万美元。2021年11月,PPA V签订了一份美元1361500万笔定期贷款,取代了LIBOR+2.5%2021年12月到期的定期贷款。有关其他资料,请参阅附注18-后续事件。由于2021年11月的再融资,我们对与LIBOR+相关的短期债务进行了重新分类2.5%在压缩综合资产负债表内作为非流动定期贷款。
根据信贷协议,PPA V获得了基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加保证金的浮动利率债务,按季度支付。用于计算利息支出的适用边际为2.25在期限转换日期之后的1-3年内为%,并且2.5此后为%。对于贷款人对贷款的承诺和对信用证安排的承诺,PPA V还支付承诺费0.5在未偿还承付款的基础上每年支付%,按季度支付。这笔贷款由PPA V的所有资产担保,需要从2017年3月开始每季度支付本金。关于浮息信贷协议,2015年7月,PPA V签订了支付-固定、接收-浮动利率互换协议,将其浮息贷款转换为固定利率贷款。该协议还包括对本金总额为#美元的信用证融资的承诺。6.4百万美元,后来调整为$6.2百万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,信用证项下预留的金额为#美元。5.4百万美元和$5.2百万美元,未使用的容量为$0.8百万美元和$1.0分别为百万美元。
还款时间表和利息支出
下表显示了截至2021年9月30日我们的未偿还贷款本金偿还计划详情(单位:千):
| | | | | |
2021年剩余时间 | $ | 3,253 | |
2022 | 25,765 | |
2023 | 32,430 | |
2024 | 36,369 | |
2025 | 270,613 | |
此后 | 147,607 | |
| $ | 516,037 | |
利息支出$14.5百万美元和$20.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和43.8百万美元和$57.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的利息支出分别记录在精简综合经营报表的利息支出中。这笔利息支出包括与利息支出相关的当事人#美元。0.4在截至2020年9月30日的三个月中,2.5截至2020年9月30日的9个月分别为100万美元。在截至2021年9月30日的三个月或九个月内,我们没有产生任何与利息支出相关的交易。
8. 衍生金融工具
利率互换
我们使用各种金融工具将多变的市场状况对我们经营结果的影响降至最低。我们使用利率掉期将利率变化的波动对应用LIBOR的未偿债务的影响降至最低。我们不以交易或投机为目的订立衍生工具合约。
截至2021年9月30日和2020年12月31日在我们的精简合并资产负债表上被指定为现金流对冲的衍生品的公允价值如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
负债 | | | | |
| | | | |
应计费用和其他流动负债 | | $ | 11,853 | | | $ | 15,989 | |
| | | | |
| | | | |
PPA V-2015年7月,PPA V签订了九利率互换协议将可变利率债务转换为固定利率,我们将利率互换安排指定并记录为现金流对冲。三在这些掉期中,2016年到期的三将于2021年12月31日到期,其余三将于2031年6月30日到期。实际变动计入累计其他综合损失,确认为结算利息支出。掉期的名义金额为$。178.9百万美元和$181.4分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
我们以公允价值定期计量掉期。公允价值是通过使用伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)对未来现金流量进行贴现并对信用风险进行适当调整来确定的。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间,我们实现了可归因于估值变化的无形收益,这些收益包括在精简合并运营报表中的其他费用净额中。
被指定为现金流量套期保值的衍生合约的公允价值变动以及在累计其他综合亏损和收益中确认的金额如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
期初余额 | | $ | 12,651 | | | $ | 17,881 | | | $ | 15,989 | | | $ | 9,238 | | | | | |
在其他综合亏损中确认的损失(收益) | | (264) | | | (72) | | | (2,548) | | | 9,212 | | | | | |
从其他全面亏损重新分类为收益的金额 | | (499) | | | (501) | | | (1,483) | | | (1,068) | | | | | |
在其他综合亏损中确认的净亏损(收益) | | (763) | | | (573) | | | (4,031) | | | 8,144 | | | | | |
在收益中确认的收益 | | (35) | | | (36) | | | (105) | | | (110) | | | | | |
期末余额 | | $ | 11,853 | | | $ | 17,272 | | | $ | 11,853 | | | $ | 17,272 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
销售合同中嵌入的EPP衍生品
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月,我们记录嵌入每股收益衍生工具的公允价值,并确认未实现亏损$0.2百万美元,未实现收益$1.5分别为百万美元。截至2021年9月30日及2020年9月30日止九个月,我们记录嵌入每股收益衍生工具的公允价值,并确认未实现亏损$1.6百万美元,未实现收益$2.2分别为百万美元。这些损益计入简明综合经营报表中嵌入衍生品重估的亏损。这些衍生工具的公允价值为#美元。7.2百万美元和$4.0分别截至2021年9月30日和2020年9月30日。
9. 租契
设施、办公楼和车辆
我们根据运营和融资租赁租赁了我们的大部分设施、写字楼和车辆,这些租赁将在不同的日期到期,直到2036年2月。我们在加利福尼亚州的森尼维尔、弗里蒙特和山景城租赁各种生产设施。我们的森尼韦尔制造设施租约于2005年4月签订,2023年12月到期。2020年6月和2021年3月,我们在弗里蒙特签署了租约,租约将分别于2027年和2036年到期,以更换我们在森尼维尔和山景城的制造设施。这些现有的工厂加起来大约包括534,894一平方英尺的空间。2021年6月,我们将加州圣何塞总部的租期延长至2031年,并额外租用了两层楼。我们在美国和包括中国、印度、日本、韩国、台湾和阿拉伯联合酋长国在内的世界各地租用额外的办公空间作为外地办事处。
其中一些安排设有免租期或逐步增加缴交租金的规定。我们以直线法在租约有效期内确认该等安排下的租赁成本。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,所有占用设施的租金费用为#美元。4.4百万美元和$2.8分别为百万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,所有占用设施的租金费用为#美元。11.4百万美元和$6.8分别为百万美元。
我们的租约条款从1年份至15几年,其中一些包括延长租约的选项。租赁期是租约的不可取消期限,包括在合理确定将行使选择权时延长或终止租约的选择权。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,设施、办公楼和车辆的经营和融资租赁使用权资产和租赁负债如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
资产: | | | | |
经营性租赁使用权资产净额1, 2 | | $ | 70,055 | | | $ | 35,621 | |
融资租赁使用权资产净值2, 3, 4 | | 2,943 | | | 334 | |
总计 | | $ | 72,998 | | | $ | 35,955 | |
| | | | |
负债: | | | | |
当前: | | | | |
经营租赁负债 | | $ | 6,206 | | | $ | 7,899 | |
融资租赁负债 5 | | 798 | | | 74 | |
流动租赁负债总额 | | 7,004 | | | 7,973 | |
| | | | |
非当前: | | | | |
经营租赁负债 | | 78,146 | | | 41,849 | |
融资租赁负债6 | | 2,165 | | | 267 | |
非流动租赁负债总额 | | 80,311 | | | 42,116 | |
| | | | |
租赁总负债 | | $ | 87,315 | | | $ | 50,089 | |
1这些资产主要包括设施、办公楼和车辆的租赁。
2累计摊销净额。
3这些资产主要包括车辆租赁。
4计入物业、厂房和设备的净额,计入压缩的合并资产负债表,扣除累计摊销后的净额。
5计入简明综合资产负债表的应计费用和其他流动负债。
6计入简明综合资产负债表中的其他长期负债。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,我们的设施、写字楼和车辆租赁成本的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
经营租赁成本 | | $ | 3,925 | | | $ | 2,683 | | | $ | 10,620 | | | $ | 6,280 | |
融资租赁成本: | | | | | | | | |
融资租赁使用权资产摊销 | | 214 | | | 15 | | | 1,096 | | | 32 | |
融资租赁负债利息支出 | | 51 | | | 4 | | | 296 | | | 10 | |
融资租赁总成本 | | 265 | | | 19 | | | 1,392 | | | 42 | |
| | | | | | | | |
短期租赁成本 | | 625 | | | 131 | | | 951 | | | 668 | |
| | | | | | | | |
总租赁成本 | | $ | 4,815 | | | $ | 2,833 | | | $ | 12,963 | | | $ | 6,990 | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的设施、写字楼和车辆的加权平均剩余租赁期限和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
剩余租期(年): | | | | |
经营租约 | | 9.3年份 | | 6.7年份 |
融资租赁 | | 3.6年份 | | 4.2年份 |
| | | | |
折扣率: | | | | |
经营租约 | | 9.3 | % | | 8.7 | % |
融资租赁 | | 7.6 | % | | 7.0 | % |
截至2021年9月30日,根据租赁协议为我们的设施、写字楼和车辆支付的未来租赁费用如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 融资租赁 |
2021年剩余时间 | | $ | 3,581 | | | $ | 240 | |
2022 | | 13,076 | | | 960 | |
2023 | | 14,949 | | | 955 | |
2024 | | 13,455 | | | 782 | |
2025 | | 13,477 | | | 313 | |
此后 | | 79,085 | | | 88 | |
最低租赁付款总额 | | 137,623 | | | 3,338 | |
减去:代表利息或推定利息的数额 | | (53,271) | | | (375) | |
租赁负债现值 | | $ | 84,352 | | | $ | 2,963 | |
通过PPA实体进行托管服务和投资组合融资
我们的某些客户通过PPA实体参与托管服务或投资组合融资,为他们租赁Bloom Energy服务器提供资金。在我们采用ASC 842之前,截至2020年1月1日,与符合租赁条件的客户达成的此类安排分为销售型租赁或经营性租赁。对于所有先前存在的托管服务融资或通过PPA实体进行的投资组合融资,我们已结转了这些交易的会计分类,并继续根据ASC 842核算销售类型租赁或运营租赁等交易。2021年1月1日之后签订的托管服务和通过PPA实体进行的投资组合融资项下的客户安排不包含ASC 842项下的租赁,并在ASC 606项下作为收入安排入账。
我们通过PPA实体进行的托管服务融资和投资组合融资下的租赁协议包括不可取消的租赁条款,在此期间,我们在租赁能源服务器上的大部分投资通常会收回。我们通过在租赁期内对能源服务器提供维护,以及在发生盗窃、丢失、损坏或破坏时支付收益的保险,来降低其能源服务器的剩余价值风险。
托管服务-我们与金融家的托管服务融资导致销售和回租交易失败,将其计入融资交易。P从融资方收到的付款在我们的简明综合资产负债表中确认为融资义务。这些融资义务包括在每项协议的合同价值中,并根据估计付款日期确认为短期或长期负债。租赁协议将在2034年之前的不同日期到期。对于成功的售后回租交易,我们记录了使用权资产和租赁负债,并记录了租赁期内的租赁费用。已确认的租赁费用一直是微不足道的。
截至2021年9月30日,托管服务融资义务下的未来租赁付款和相关经营租赁下客户的转租付款如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 融资义务 | | 转租付款1 |
2021年剩余时间 | | $ | 10,412 | | | $ | (10,412) | |
2022 | | 42,265 | | | (42,265) | |
2023 | | 43,223 | | | (43,223) | |
2024 | | 41,141 | | | (41,141) | |
2025 | | 40,106 | | | (40,106) | |
此后 | | 90,023 | | | (90,023) | |
租赁付款总额 | | 267,170 | | | $ | (267,170) | |
减去:推定利息 | | (154,762) | | | |
租赁债务总额 | | 112,408 | | | |
减去:流动债务 | | (14,260) | | | |
长期租赁义务 | | $ | 98,148 | | | |
1 转租付款主要指银行从我们的客户收到的根据我们的托管服务和其他类似安排租赁我们的能源服务器所产生的电力的费用,这也支付了我们对银行的融资义务。
如我们的简明综合资产负债表所示,长期融资义务为#美元。456.3百万美元和$460.0分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。这些债务与上表所列本金债务之间的差额将在租约结束时抵销相关能源服务器的账面价值,其余部分在当时确认为收益。
通过PPA实体进行投资组合融资-2020年1月1日之前通过PPA实体根据投资组合融资安排签订的客户安排,符合租赁条件的客户安排被计入销售型租赁或经营租赁。自2020年1月1日以来,我们没有根据此类安排与客户签订任何新的PPA。
在我们通过PPA实体进行的投资组合融资项下,我们对销售型租赁的总净投资包括以下组成部分(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
租赁付款应收账款净额1 | | $ | 45,784 | | | $ | 49,806 | |
租赁资产的估计剩余价值(无担保) | | 890 | | | 890 | |
销售型租赁净投资 | | 46,674 | | | 50,696 | |
减:当前部分 | | (5,693) | | | (5,428) | |
销售型租赁净投资的非流动部分 | | $ | 40,981 | | | $ | 45,268 | |
1扣除当前估计的约#美元信贷损失后的净额0.1截至2021年9月30日和2020年12月31日。
截至2021年9月30日,来自销售型租赁的未来计划客户付款如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
| | 未来最低租赁付款 |
2021年剩余时间 | | $ | 1,494 | |
2022 | | 6,110 | |
2023 | | 6,435 | |
2024 | | 6,797 | |
2025 | | 7,125 | |
此后 | | 19,176 | |
未贴现现金流合计 | | 47,137 | |
减去:推定利息 | | (1,302) | |
租赁付款现值1 | | $ | 45,835 | |
| | |
1 金额包括应收租赁当期和长期部分#美元。5.7百万美元和$41.0在实施了一项美元后,分别为100万美元0.1于本公司的简明综合财务状况表中,作为客户融资应收账款列报的销售型租赁净投资的一部分,反映为长期部分的当期预期信贷损失准备金。 |
截至2021年9月30日,我们预计将通过PPA实体从投资组合融资安排中收到的未来预计运营租赁付款如下(以千计):
| | | | | | | | |
| | 经营租约 |
2021年剩余时间 | | $ | 10,850 | |
2022 | | 44,205 | |
2023 | | 45,290 | |
2024 | | 46,533 | |
2025 | | 47,553 | |
此后 | | 264,018 | |
租赁付款总额 | | $ | 458,449 | |
10. 基于股票的薪酬费用和员工福利计划
基于股票的薪酬费用
下表汇总了精简合并操作报表中基于股票的报酬费用的组成部分(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 2,945 | | | $ | 3,568 | | | $ | 9,749 | | | $ | 13,811 | | | |
研发 | | 5,678 | | | 4,103 | | | 15,876 | | | 14,913 | | | |
销售和市场营销 | | 4,391 | | | 2,234 | | | 12,486 | | | 8,358 | | | |
一般事务和行政事务 | | 7,952 | | | 5,830 | | | 19,198 | | | 20,303 | | | |
| | $ | 20,966 | | | $ | 15,735 | | | $ | 57,309 | | | $ | 57,385 | | | |
股票期权与股票奖励活动
下表汇总了报告期内我们股票计划下的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未偿还期权 |
| | 数量 股票 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 剩余 合同 寿命(年) | | 集料 固有的 价值 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | (单位:千) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | | 15,354,271 | | | $ | 21.27 | | | 6.0 | | $ | 129,855 | |
| | | | | | | | |
练习 | | (2,597,003) | | | 23.90 | | | | | |
取消 | | (973,720) | | | 14.94 | | | | | |
2021年9月30日的余额 | | 11,783,548 | | | 21.22 | | | 5.4 | | 50,366 | |
已归属,预计将于2021年9月30日归属 | | 11,619,420 | | | 21.38 | | | 5.4 | | 48,719 | |
可于2021年9月30日行使 | | 9,328,149 | | | 24.26 | | | 4.9 | | 25,881 | |
股票期权-在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,我们确认了2.7百万美元和$4.4股票期权的股票薪酬支出分别为百万美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,我们确认了10.0百万美元和$14.9股票期权的股票薪酬支出分别为百万美元。我们做到了不是T在截至2021年9月30日的三个月和九个月内授予期权。我们同意200,000截至2020年9月30日止三个月及九个月的A类普通股期权,该等期权的加权平均授出日公允价值为$7.30每股。
截至2021年9月30日和2020年9月30日,我们有未确认的与未归属股票期权相关的薪酬支出美元。9.0百万美元和$25.1分别为百万美元。这笔费用预计将在#年的剩余加权平均期间确认。1.2年和2.1分别是几年。从行使股票期权收到的现金总额为#美元。62.1百万美元和$4.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
我们的股票奖励活动和相关信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 奖项 杰出的 | | 加权 平均助学金 约会集市 价值 |
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截至2020年12月31日的未归属余额 | | 6,418,788 | | | $ | 13.71 | |
授与 | | 5,566,751 | | | 24.27 | |
既得 | | (2,533,027) | | | 16.65 | |
没收 | | (1,184,222) | | | 16.37 | |
2021年9月30日的未归属余额 | | 8,268,290 | | | 19.54 | |
股票大奖-限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)的估计公允价值是基于我们A类普通股在授予日的公允价值。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,我们确认了15.8百万美元和$9.6股票奖励的股票薪酬支出分别为百万美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里,我们确认了40.6百万美元和$33.3股票奖励的股票薪酬支出分别为百万美元。
截至2021年9月30日和2020年,我们拥有119.1百万美元和$62.0与未归属股票奖励相关的未确认的基于股票的薪酬支出,预计将在加权平均期间确认2.4年和2.2分别是几年。
在2020和2021年间,我们向某些高管和员工授予了PSU,这些PSU只有在达到某些特定的财务或运营业绩标准后才会授予。当我们评估达到绩效条件的概率时,将在服务期间确认与这些PSU相关的基于股票的薪酬费用。
2021年5月,我们向首席执行官发放了RSU和PSU。RSU被套在四年了。其中一些PSU可以根据实现特定的财务业绩目标来赚取,而其余的则可以根据实现特定的股价目标来赚取。PSU将受到两年制获奖后持有期,在此期间,获奖者将被限制出售任何股票(扣除为缴税而结清的股票)。截至2021年9月30日,RSU和PSU的未摊销补偿费用为$27.0百万美元。实际补偿费用取决于根据性能条件授予的PSU的性能。我们根据授予日的市场状况,使用蒙特卡罗模拟方法,在以下假设下估计了授予的PSU的公允价值:(I)预期波动率71.2%,(Ii)无风险利率1.6%;及(Iii)不是预期股息收益率。
下表列出了截至2021年9月30日我们的股票计划下的股票活动和可供授予的股票总数:
| | | | | | | | |
| | 计划共享可用 对于格兰特 |
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2020年12月31日的余额 | | 20,233,754 | |
添加到计划中 | | 7,969,144 | |
授与 | | (5,566,751) | |
| | |
取消 | | 2,157,942 | |
过期 | | (358,854) | |
2021年9月30日的余额 | | 24,435,235 | |
| | |
2018年员工购股计划
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,我们确认了4.5百万美元和$5.22018年员工股票购买计划的股票薪酬支出分别为100万美元。我们发布了1,945,305九家公司的股份
截至2021年9月30日的几个月。在截至2021年9月30日的9个月中,我们额外增加了1,902,572股票,而且有2,544,668截至2021年9月30日,可供发行的股票。
截至2021年9月30日和2020年,我们拥有13.7百万美元和$2.6百万未确认的基于股票的薪酬支出,预计将在加权平均期间确认1.2年和0.5分别是几年。
11. 投资组合融资
概述
我们已经开发出三允许客户通过第三方所有权融资安排使用能源服务器的融资选项。有关这些融资方案的更多信息,请参阅我们截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告。
PPA实体的总资产和负债
一般来说,投资公司拥有的运营公司的资产只能用于清偿运营公司的债务,运营公司的债权人对我们没有追索权。以下是在剔除公司间交易和余额(包括PPA IIIa交易、PPA IV交易和PPA V交易中的每个PPA实体)后,我们的VIE在精简综合资产负债表中的资产和负债的账面价值合计(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 3,069 | | | $ | 1,421 | |
受限现金 | | 1,256 | | | 4,698 | |
应收账款 | | 4,262 | | | 4,420 | |
客户融资应收账款 | | 5,693 | | | 5,428 | |
预付费用和其他流动资产 | | 3,072 | | | 3,048 | |
流动资产总额 | | 17,352 | | | 19,015 | |
财产和设备,净值 | | 234,436 | | | 252,020 | |
应收客户融资,非流动 | | 40,981 | | | 45,268 | |
非流动受限现金 | | 15,224 | | | 15,320 | |
其他长期资产 | | — | | | 37 | |
总资产 | | $ | 307,993 | | | $ | 331,660 | |
| | | | |
负债 | | | | |
流动负债: | | | | |
| | | | |
应计费用和其他流动负债 | | $ | 15,430 | | | $ | 19,510 | |
递延收入和客户存款 | | 662 | | | 662 | |
无追索权债务 | | 7,782 | | | 120,846 | |
流动负债总额 | | 23,874 | | | 141,018 | |
递延收入和客户存款,非流动 | | 5,577 | | | 6,072 | |
无追索权债务,非流动债务 | | 439,779 | | | 102,045 | |
| | | | |
总负债 | | $ | 469,230 | | | $ | 249,135 | |
| | | | |
我们在PPA IV交易和PPA V交易中将每个PPA实体合并为VIE,因为我们仍然是这些交易中的小股东,但已确定我们是这些VIE的主要受益者。这些PPA实体包含对我们没有追索权的债务,并拥有我们没有所有权的Energy Server资产。
12. 关联方交易
我们的业务包括以下关联方交易(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | | | | | | |
关联方总收入 | | $ | 3,333 | | | $ | 742 | | | $ | 8,227 | | | $ | 2,672 | | | |
关联方利息支出 | | — | | | 353 | | | — | | | 2,513 | | | |
布鲁姆能源日本有限公司
2013年5月,我们与软银公司(“软银”)成立了一家合资企业,该合资企业作为权益法投资入账。根据这项安排,我们向合资企业出售能源服务器并提供维护服务。2021年7月1日(“BEJ成交日”),我们收购了软银的50现金支付$的合资企业的%权益2.01000万美元,并须缴纳1美元3.61000万人赚了出去。自BEJ截止日期起,Bloom Energy Japan Limited(“Bloom Energy Japan”)不再被视为关联方。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们确认关联方总收入为$0.7300万美元和300万美元2.7分别为2000万人。截至2021年9月30日的9个月,我们确认关联方总收入为$1.6百万美元。我们有不是截至2021年9月30日,该合资企业的应收账款。
SK生态植物合资企业
2019年9月,我们与SK EcoPlant签订了一项合资协议,在韩国建立一家灯光组装厂,为韩国的文具公用事业和工商业市场销售我们的Energy Server的某些部分。该合资企业由我们控股和管理,并作为一家合并子公司入账。截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们确认关联方收入为3.3300万美元和300万美元6.6分别为2000万人。截至2021年9月30日,我们有未付应收账款$3.6百万美元。我们认识到不是截至2020年9月30日的三个月和九个月的关联方收入。
13. 承诺和或有事项
承付款
与供应商和合同制造商的采购承诺-截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们与零部件供应商和第三方制造商之间没有不可取消的材料未结采购订单。
投资组合融资业绩保证-我们保证能源服务器在合同期限内向客户提供一定水平的产出和效率。我们付了$0.2百万美元和$5.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
信用证-2019年,根据能源服务器的PPA II升级,我们同意赔偿我们的融资合作伙伴在某些监管、法律或立法发展情况下可能发生的损失,并为此建立了现金担保信用证安排。截至2021年9月30日,该现金担保信用证的余额为$。99.4百万美元,其中$34.2百万美元和$65.2百万美元分别被确认为短期限制性现金和长期限制性现金。
认捐资金-2019年,根据PPA IIIb再融资和能源服务器升级计划,我们承诺提供20.0百万美元七年期确保我们的运营和维护义务与我们对融资人的全部义务有关的期限。我们把这些美元归类为20.0截至2019年12月31日,我们浓缩合并资产负债表上的限制性现金为100万。双方同意,如果我们在质押期结束前达到一定的信用评级和/或市值里程碑,将释放全部或部分此类资金。如果我们在第一个五年内没有达到要求的标准,只要能源服务器继续履行我们的保修义务,资金仍将在接下来的两年内发放给我们。2020年12月,我们达到了我们的第一个里程碑,33%或$6.61000万美元
在$20.0100万人获释,不再需要承诺。截至2021年9月30日,长期限制性现金余额为1美元。13.3百万美元。
偶然事件
赔偿协议-在正常的业务过程中,我们与我们的客户和某些其他业务伙伴签订了标准的赔偿协议。我们在这些协议下的风险敞口是未知的,因为它涉及到未来可能会对我们提出但尚未提出的索赔。到目前为止,我们还没有支付任何索赔,也没有被要求为任何与我们的赔偿义务相关的诉讼辩护。然而,我们将来可能会因为这些赔偿义务而记录费用。
或有对价-我们对软银的收购50Bloom Energy Japan的%权益包括一项或有对价,该对价与可能出售最高可达10.5兆瓦的聚合基本负载。我们记录了一笔或有对价#美元。3.6百万美元的其他长期负债。对价可以在BEJ截止日期的两年纪念日或之前赚取。有关我们收购软银在合资企业中的权益的进一步讨论,请参阅附注17-企业合并。
特拉华州经济发展局-2012年3月,我们与特拉华州经济发展局签订了一项协议,将提供#美元的赠款。16.5作为在特拉华州建立新的制造工厂的激励,并在一段时间内为工厂的全职工人提供就业机会,我们将获得600万美元的奖励。截至2021年9月30日,我们已经记录了$1.0百万美元的流动负债和9.5这笔赠款未来可能偿还的其他长期债务为100万美元。
投资税收抵免 - 我们的能源服务器有资格获得联邦ITC,这些ITC在投入使用时符合美国国税法第48节规定的合格财产。然而,ITC计划的操作标准可延长五年。如果能源资产在五年回收期结束前被处置或以其他方式不再是合格的投资信贷资产,可能会导致激励措施的部分减少。能源服务器是由PPA实体、其他金融赞助商或客户购买的,因此,如果未来投入使用的资产不符合ITC的运营标准,这些各方将承担偿还风险,尽管在某些有限的情况下,我们确实会为此类风险提供赔偿。
法律事务-我们参与了在正常业务过程中出现的各种法律程序。我们至少每季度审查所有法律问题,并评估是否需要记录或有损失的应计费用。当管理层认为很可能发生了负债,并且损失金额可以合理估计时,我们就会记录或有损失的应计项目。法律事务存在不确定性,本质上是不可预测的,因此任何此类事务的实际责任可能与我们的估计大不相同。如果出现不利的决议,可能会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响,无论是发生决议的时期还是未来的时期。
2018年7月,Advanced Equities,Inc.的两名前高管Keith Daubenspeck和Dwight Badger向加利福尼亚州圣克拉拉的美国仲裁协会提交了一份索赔声明,指控US、Kleiner Perkins,Caufield&Byers,LLC(简称KPCB)、New Enterprise Associates,LLC(简称NEA)以及KPCB和NEA的附属实体寻求强制仲裁,并指控违反了双方于2014年6月27日签署的保密协议(2019年5月7日,KPCB和NEA因偏见被解职。2019年6月15日,针对我们提交了第二份修订后的索赔声明,指控我们进行证券欺诈、欺诈性引诱、违反保密协议和违反加州不正当竞争法。2019年7月16日,我们提交了答辩声明和积极抗辩。2019年9月27日,我们提交了驳回索赔声明的动议。2020年3月24日,法庭驳回了我们的部分驳回动议,并命令索赔人的救济仅限于解除保密协议或与解除一致的补救措施,而不是预期损害赔偿。2020年9月14日,法庭发布了一项临时命令,驳回索赔人的剩余索赔,并要求进一步通报胜诉方问题。2020年11月10日,法庭发布了一项命令,宣布我们为胜诉方,并要求提出判决律师费的动议。2021年3月17日,我们收到了律师费和费用的最终奖励。2021年3月26日,我们在加利福尼亚州北区提交了一份请愿书,要求确认这一裁决。巴杰先生和道本斯佩克先生已经表明了这个奖项应该取消的立场。, 包括其中一名仲裁员披露不足或对他们有偏见的理由。加利福尼亚州北区驳回了巴杰和道本斯佩克的论点,确认了仲裁裁决,并如最终裁决中所述,做出了对我们有利的单独判决。
2019年6月,Daubenspeck先生和Badger先生向美国伊利诺伊州北区地区法院起诉我们的首席执行官(“CEO”)和我们的前首席财务官(“CFO”),声称他们的索赔与上文讨论的未决仲裁中的索赔几乎相同。这起诉讼被搁置,等待
仲裁。延期于2020年10月20日取消。2021年3月19日,我们提出了驳回此案的动议,理由有几个。2021年5月3日,原告在加利福尼亚州北区提交了暂缓诉讼的动议,等待确认仲裁裁决的请愿书结果。我们认为这项申诉毫无根据,而且这些问题以前都在仲裁中审理过并被驳回。我们无法估计任何合理可能的损失范围。
2019年3月,林肯郡警察养老基金向圣克拉拉县加利福尼亚州高级法院提起集体诉讼,指控我们、我们的某些高级管理层成员、我们的某些董事以及我们2018年7月25日首次公开募股(“首次公开募股”)中的承销商违反了经修订的1933年证券法(“证券法”)第11和第15条的规定,指控我们在提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明中存在与首次公开募股相关的误导性陈述或遗漏。随后,圣克拉拉县高级法院对包含相同指控的同一被告提起了两起相关的集体诉讼:Rodriquez诉Bloom Energy等人案。于2019年4月22日提交,埃文斯诉布鲁姆能源等人。于2019年5月7日提交。这些案件已经合并。原告合并修正诉状于2019年9月12日向法院立案。2019年10月4日,被告采取行动搁置诉讼,等待下文讨论的联邦地区法院行动。2019年12月7日,高等法院通过解决下文提到的平行联邦诉讼发布了暂停诉讼的命令。我们认为这项申诉毫无根据,我们打算积极为这一行动辩护。我们无法估计任何合理可能的损失范围。
2019年5月,Elissa Roberts向加州北区联邦地区法院提起集体诉讼,指控我们、我们高级管理团队的某些成员以及我们的某些董事违反证券法第11条和第15条的规定,指控我们在提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明中存在误导性陈述或遗漏,这些陈述或遗漏与首次公开募股相关。2019年9月3日,詹姆斯·亨特被任命为首席原告,Levi&Korsinsky被任命为原告律师。2019年11月4日,原告提交了一份修改后的起诉书,将我们的IPO承销商添加为被告,添加了根据修订后的1934年证券交易法(以下简称交易法)第10(B)和20(A)条提出的索赔,并将假定的类别期限延长至2019年9月16日。2020年4月21日,原告提交了第二份修订后的起诉书,根据证券法增加了索赔。第二次修改后的申诉还增加了
普华永道(“普华永道”)作为被告,增加了与2020年2月修订和重述我们之前某些时期的财务报表有关的指控,并根据“交易法”(Exchange Act)提出的索赔,将假定的类别期限延长至2020年2月12日。2020年7月1日,我们采取行动驳回了第二次修改后的申诉。2021年9月29日,法院发布了一项命令,在获得修改许可的情况下驳回了(1)原告证券法中关于7个受到质疑的声明或声明组中的5个的索赔,以及(2)原告交易法的全部索赔。2021年10月22日,原告请求进入驳回他们对普华永道(PwC)索赔的最终判决,这将使原告能够立即对驳回提出上诉。我们打算通过反对这项动议来回应,除非原告同意放弃他们寻求修改的权利和他们对我们和承保被告被驳回的索赔提出上诉的权利。我们认为这项申诉毫无根据,我们打算积极为这一行动辩护。W我们目前无法预测这场诉讼的结果并因此无法估计任何合理可能的损失范围。
2019年9月,我们收到了据称是股东丹尼斯·雅各布(Dennis Jacob)的图书和唱片需求(“雅各布需求”)。雅各布的要求援引了承认的卖空者兴登堡研究公司(Hindenburg Research)准备的2019年9月17日报告中的指控。2019年11月,我们代表据称的股东迈克尔·博卢里(Michael Bolouri)从同一家律师事务所收到了基本上类似的图书和记录需求(“Bolouri要求”,与雅各布要求一起,称为“要求”)。2020年1月13日,雅各布和博卢里向特拉华州衡平法院提出申诉,要求强制执行这件事的要求。雅各布等人。V.布鲁姆能源公司(Bloom Energy Corp.)地址:C.A.No.2020-0023-JRS2020年3月9日,雅各布和博卢里向特拉华州衡平法院提交了一份修改后的起诉书,增加了对重述的指控。法院于2020年12月7日进行了为期一天的审判。2021年2月25日,特拉华州衡平法院发布了一项裁决,拒绝了博卢里的要求,但部分批准了雅各布的要求,允许人们有限地查阅与兴登堡研究报告中的指控有关的某些账簿和记录。2021年3月29日,衡平法院就要求出示文件作出了最终命令和判决。2021年4月28日,我们向雅各布先生提交了回应最终命令和判决的文件。我们无法估计任何合理可能的损失范围。
2020年3月,弗朗西斯科·桑切斯在圣克拉拉县高级法院对我们提起集体诉讼a根据加州劳动法和工业福利委员会工资令,我们违反了某些违反工资和工时的规定,我们根据加州商业和行业法规从事了不公平的商业行为,2020年7月,他修改了他的起诉书,增加了根据加州劳动法私人总检察长法案提出的索赔。2020年11月30日,我们提交了强制仲裁动议,该动议原定于2021年3月5日开庭审理。2021年2月24日,桑切斯在没有偏见的情况下驳回了个人和集体诉讼请求,为执行《私人总检察长法案》留下了一个诉讼理由。2021年4月,一份反映这些变化的修改后的起诉书提交给圣克拉拉高等法院(Santa Clara Superior Court)。双方同意参加2022年1月10日的调解。鉴于此案仍处于早期阶段,我们无法估计任何合理可能的损失范围。
2021年6月,我们向圣克拉拉高等法院(Santa Clara Superior Court)提交了一份授权书请愿书,并向圣克拉拉市高级法院(Santa Clara Superior Court)提出了声明性和禁制令救济的申诉,指控圣克拉拉市未能为我们的两个客户设施发放建筑许可证,并要求法院要求圣克拉拉市处理和发放建筑许可证。2021年10月6日,我们对圣克拉拉市提交了修改后的起诉书,增加了额外的损害索赔,包括违反正当程序、平等保护、报复和干扰预期的经济优势。如果我们不能及时获得这些客户安装的建筑许可,我们的客户将终止与我们的合同,并选择另一家能源供应商。此外,如果我们不再能够根据建筑许可证在圣克拉拉安装我们的能源服务器,我们可能无法确保将来在圣克拉拉市安装的客户预订。
14. 段信息
我们的首席运营决策者(“CODM”)、首席执行官和首席财务官在综合基础上审查提交的财务信息,以分配资源和评估财务业绩。CODM根据直接参与我们的运营和产品开发工作来分配资源并做出运营决策。我们在基于职能的组织结构下进行管理,每个职能的负责人向首席执行官汇报。CODM根据综合经营业绩和综合基础上的财务结果评估业绩,包括激励性薪酬。因此,我们有一个单一的运营实体结构,是一个单一的报告部门。
15. 所得税
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,我们记录的所得税拨备为#美元。0.2百万美元和无关紧要的税前亏损金额为#美元56.5百万美元和$17.9百万美元的实际税率(0.3)%和0.0%。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,我们记录的所得税拨备为#美元。0.6百万美元和$0.3税前亏损100万美元144.3百万美元和$147.2百万美元的实际税率(0.4)%和(0.2)%。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月的有效税率低于法定联邦税率,主要是因为对美国递延税资产实行了全额估值津贴。
16. 普通股股东每股净亏损
下表列出了普通股股东每股净亏损的计算方法,包括基本亏损和摊薄亏损(以千为单位,不包括股票和每股金额):
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| | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
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分子: | | | | | | | | | | |
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A类和B类普通股股东可获得的净亏损 | | $ | (52,370) | | | $ | (11,954) | | | $ | (131,122) | | | $ | (130,415) | | | |
分母: | | | | | | | | | | |
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基本普通股和稀释普通股的加权平均份额 | | 174,269 | | | 138,964 | | | 172,601 | | | 129,571 | | | |
A类和B类普通股股东可获得的每股净亏损,基本和稀释后每股净亏损 | | $ | (0.30) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.76) | | | $ | (1.01) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | |
以下普通股等价物(以千计)被排除在我们的普通股股东每股可用净亏损的计算中,稀释后的三个月和九个月内,因为纳入这些等价物将具有反稀释作用:
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| | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
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可转换票据 | | 14,187 | | | 32,957 | | | 14,187 | | | 31,765 | | | |
股票期权和奖励 | | 5,415 | | | 6,321 | | | 6,998 | | | 5,518 | | | |
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| | 19,602 | | | 39,278 | | | 21,185 | | | 37,283 | | | |
17. 业务合并
2021年7月1日,我们收购了软银的50在Bloom Energy Japan的%权益,总收购价为$2.0按双方之间的股份购买协议(“购买协议”)所载,总金额为1,000,000,000美元。在购买了剩余的产品后50软银在Bloom Energy Japan的%权益,我们拥有100布鲁姆能源日本公司(Bloom Energy Japan)%的股份。这笔交易被计入阶段性收购,这需要重新衡量我们之前持有的股份50合营公司的持股权益按公允价值计算,收购的净资产在完成交易后成为我们业务的一部分。
根据美国会计准则第805条,我们将收购的收购价分配给根据公允价值收购的有形资产、负债和无形资产,并将超出该等公允价值的收购价计入商誉。作为这项交易的一部分,收购的资产和承担的负债的公允价值并不重要。收购的有形资产净值的公允价值接近其账面价值。购买协议包括与向指定客户潜在销售能源服务器相关的收益(最高可达10.5兆瓦的总基本负载),额外支付最高约$3.6100万美元,这笔钱可以在BEJ结束日期的两年周年纪念日或之前赚取。我们本公司相信,由于用于计量这一未来事件的不可观察的投入,该或有对价的公允价值属于公允价值层次的第三级,并已在其他长期负债中记录了该价值。与收购相关的成本在发生时计入费用,并不是实质性的。
这笔交易产生的商誉是支付的对价超过收购资产和承担的负债的公允价值,主要代表精简我们在日本的营销和销售活动的预期好处。我们确认获得的商誉为$。1.7百万美元,其中记录在截至的长期资产中2021年9月30日. 这种获得的商誉不能在纳税时扣除。与收购有关,作为重新计量的结果,我们确认了#美元。2.0公允价值投资百万美元以前注销的股权投资在我们原来的50截至2021年7月1日,Bloom Energy Japan的利息为其他收入(费用)的收益,扣除我们精简的合并运营报表后的净额。
18. 后续事件
除下文讨论的项目外,在该等简明综合财务报表日期之后的期间内,并无任何后续事件需要我们对呈列的简明综合财务报表中的披露作出调整。
证券购买协议
2021年10月23日,我们与SK生态工厂签订了SPA,建立了战略合作伙伴关系。根据SPA,我们已同意向SK生态工厂出售10,000,000在美国发行的零息、无投票权、可赎回的A系列优先股,票面价值$0.0001每股(以下简称“RCPS”),收购价为$25.50每股或总收购价约为$255.0百万美元(“初始投资”)。SPA包含清算优先权、惯例陈述、担保、契诺和初始投资结束(“首次结束”)的条件,包括收到所有批准或终止或终止适用反垄断法要求的所有等待期。SPA
如果第一次关闭在2021年12月31日之前没有发生,可以由我们或SK生态工厂终止,如果没有获得某些批准,可以延长到2022年3月31日。
除了初始投资外,在第一次完成交易后,在2023年11月30日或之前,SK生态工厂将有权(但没有义务)购买至少11,000,000我们A类普通股的股票,以(I)$中较高者为准。23.00每股及(Ii)115百分比(115%)的成交量加权平均收盘价二十 (20)紧接购买该等股份通知前的连续交易日(“第二投资”)。SK生态工厂及其子公司可以持有的最高股本金额上限为15我们已发行和已发行股本的百分比(包括在初始投资中购买的RCP和任何其他购买我们的股票)。SPA包含惯例陈述、担保、契诺和第二次投资结束前的条件。在签署SPA的同时,我们和SK生态工厂签署了合资协议修正案、我们与SK生态工厂的优先分销协议的修正案和重述,以及关于Bloom Energy Server和Bloom Energy Elyzer的氢气市场和一般市场扩张举措的新商业合作协议。
定期贷款协议
2021年11月,PPA V签订了一份美元1362031年6月到期的1亿美元定期贷款。这将取代LIBOR+2.5%2021年12月到期的定期贷款。这笔新的无追索权债务的发行利率为3.04%。有关LIBOR+的更多信息2.5%定期贷款于2021年12月到期,请参阅附注7-O未履行的贷款和担保协议.
项目2-管理层对#年财务状况和业绩的讨论和分析
运筹学
此表10-Q季度报告包含“前瞻性陈述”是1995年“私人证券诉讼改革法”中安全港条款所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述是基于对我们行业的当前预期、估计和预测、管理层的信念以及管理层做出的某些假设。例如,前瞻性表述包括但不限于我们对我们的产品、服务、业务战略、新冠肺炎的影响、与SK生态工厂交易的时间和规模、运营、供应链、新市场、政府激励计划、氢气市场的增长以及我们的现金和流动性的充足。前瞻性陈述也可以通过诸如“未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“目标”、“预测”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”和类似术语来识别。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设,基于管理层当时可获得的信息。此类前瞻性陈述会受到风险、不确定性和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致实际结果和某些事件的时间与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素,以及在第II部分第1A项的“风险因素”一节中讨论的因素。本季度报表为Form 10-Q在我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的其他文件中,包括我们于2021年2月26日提交的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。此类前瞻性陈述仅说明截至本报告日期。我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况。您应该查看这些风险因素,以便更全面地了解与投资我们的证券相关的风险。以下讨论和分析应与我们的简明合并财务报表及其附注一起阅读在这份表格10-Q的季度报告中。
概述
水华能量的描述
我们创造了第一个大规模的、商业上可行的基于固体氧化物燃料电池的发电平台,为企业、基本服务和关键基础设施提供清洁和弹性的电力。我们的技术是在美国发明的,是当今市场上最先进的火力发电技术。我们的燃料灵活的Bloom Energy服务器除了使用天然气外,还可以使用沼气和氢气来发电,其效率明显高于传统的基于燃烧的资源。此外,我们的燃料电池技术可以用来制造氢气,氢气越来越被认为是能源经济全面脱碳所必需的至关重要的工具。我们的企业客户是最大的跨国公司之一,在采用新技术方面处于领先地位。我们还与美国和韩国的一些最大的公用事业公司建立了牢固的关系。
我们主要通过我们在美国的直销组织营销和销售我们的Energy服务器,在国际上也有直接和间接的销售渠道。认识到部署我们的解决方案需要大量的财务承诺,我们开发了许多融资方案来支持向以下客户销售我们的能源服务器:他们没有资金能力直接购买我们的能源服务器,他们更喜欢使用第三方融资来为收购融资,或者他们更喜欢按现收现付模式签约我们的服务。
我们的典型目标商业或工业客户历史上要么是投资级实体,要么是具有投资级属性的客户,如规模、资产和收入、流动性、地理多样化的运营和总体金融稳定。我们最近将我们的产品和融资选择扩展到了投资级别以下的客户,并在国际上进行了扩展,以通过在批发电网上部署来瞄准客户。鉴于我们的客户通常是拥有多层次决策流程的大型机构,我们通常会经历一个漫长的销售过程。
战略投资
2021年10月23日,我们与SK EcoPlant Co.,Ltd.(前身为SK EcoPlant Co.,Ltd.)签订了证券购买协议(“SPA”),与SK EcoPlant Co.,Ltd.(“SK EcoPlant”)建立了战略合作伙伴关系。根据SPA,吾等已同意向SK EcoPlant出售1,000万股于美国的零息、无投票权可赎回A系列优先股,每股票面价值0.0001美元(“每股优先股”),收购价为每股25.5美元或总收购价约2.55亿美元(“初始投资”)。SPA包含清算优先权、惯例陈述、担保、契诺和初始投资结束(“首次结束”)的条件,包括收到所有批准或终止或终止适用反垄断法要求的所有等待期。
除初始投资外,在首次成交后以及2023年11月30日或之前,SK生态工厂将有权(但没有义务)以(I)23美元和(Ii)成交量加权平均收盘价的15%(115%)(以较高者为准)购买至少1100万股我们的A类普通股,该成交量加权平均收盘价为紧接购买该等股票的通知前二十(20)个交易日期间的15%(115%)。SK EcoPlant及其子公司可以持有的最高股本金额不超过我们已发行和已发行股本的15%(包括在初始投资中购买的RCP和任何其他购买我们的股票)。
在签署SPA的同时,我们和SK EcoPlant签署了合资协议修正案、我们优先分销协议的修正案和重述(“PDA重述”)以及一份新的商业合作协议,涉及Bloom Energy Server和Bloom Energy电解器的氢气市场和一般市场扩张举措。有关我们与SK EcoPlant签订的SPA的更多细节,请参阅注释18-后续事件,有关我们与SK EcoPlant的合资企业的更多信息,请参阅注释12-关联方交易.
新冠肺炎大流行
一般信息
我们继续监测并酌情调整我们的行动,以应对新冠肺炎大流行。作为一家提供弹性、可靠和清洁能源的技术公司,我们能够在加州和特拉华州以及我们正在安装或维护能源服务器的其他州和国家开展大部分业务,作为我们制造和执行许多研发活动的“基本业务”。虽然我们的许多员工继续在家工作,除非他们直接支持基本的制造生产操作、安装工作、服务和维护活动以及一些研发和一般管理职能, 我们已经实施了分阶段返还未包括在这些基本群体中的员工,包括在我们位于加利福尼亚州圣何塞的总部。我们维护协议,以将新冠肺炎在我们设施内传播的风险降至最低,包括根据地方当局的要求加强清洁和掩蔽。当接到可能的暴露通知时,我们将继续遵循疾控中心和当地的指导方针。有关新冠肺炎疫情给我公司带来的风险的更多信息,请参阅第二部分第1A项。风险因素-与我们的产品和制造相关的风险- 我们的业务已经并将继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
流动性与资本资源
如本文所述,新冠肺炎在我们业务的各个方面造成了中断,并影响了我们在截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营业绩。在整个2020年,我们对营运资金支出持保守态度,在库存和制造产品的时间安排上保持尽可能大的灵活性,同时管理安装过程中的潜在更改或延迟。虽然我们在2020年改善了流动性,但我们在2021年上半年增加了营运资金支出。我们已经签订了新的租约,以维持足够的制造设施,以满足2022年的预期需求,包括新的产品线扩张。此外,我们还增加了营运资金支出和资源,以加强我们的营销努力,并在国内和国际上拓展新的地区。
我们相信,我们有足够的资金在未来12个月内运营我们的业务,包括完成我们的制造设施的建设。如上所述,随着我们与SK生态工厂的交易完成,我们的营运资金将得到加强。此外,我们可能仍会根据需要进入股权或债券市场,以支持我们的业务扩张。请参阅注7-未偿还贷款和担保协议在第一部分第一项中,财务报表;及第II部第1A项,风险因素-与我们的流动性相关的风险- 我们的巨额债务,以及管理我们和我们的PPA实体的未偿债务的协议所施加的限制,可能会限制我们的财务和经营活动以及
可能会对我们产生额外债务以满足未来需求的能力产生不利影响,和WE可能无法产生足够的现金来履行我们的偿债义务,了解更多有关我们债务条款和相关风险的信息。
销售额
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们的新冠肺炎相关销售活动没有受到重大影响。
客户融资
持续的新冠肺炎疫情导致许多金融家(特别是金融机构)将税收抵免货币化的能力大幅下降,这主要是由于疫情可能导致应税收入下降。然而,在过去两个季度,我们开始看到这种制约因素有所改善。截至2021年9月30日,我们已经获得了2021年剩余安装所需的几乎所有融资。此外,我们为能源服务器获得融资的能力在一定程度上取决于我们客户的信誉,我们的一些客户的信用评级在疫情期间已经下降,这可能会影响他们使用能源服务器的融资。我们继续努力获得2021年剩余安装所需的剩余资金,但如果我们无法为2021年剩余安装或任何新安装获得融资,我们的收入、现金流和流动性将受到实质性影响。
能源服务器的安装和维护
我们的安装和维护业务受到2020年新冠肺炎疫情的影响,这些影响在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间继续存在。我们的安装项目经历了一些延迟,其中包括设计、安装和其他工作所需的可用部件和劳动力短缺;由于停工或其他限制,我们无法或延迟使用客户设施;我们的总承包商、其分包商、中压电气设备供应商以及我们所依赖的各种工程和建筑相关专业供应商的生产率下降,我们依赖这些供应商成功和及时地进行安装。我们在截至2021年9月30日的三个月和九个月内完成的安装受这些因素的影响最小,但考虑到我们的缓解策略,我们能够完成所有计划中的安装,只有一个计划在截至2021年12月31日的三个月内完成。
至于维护,如果我们延迟或无法执行计划内或计划外的维护,我们以前安装的能源服务器可能会受到负面性能影响,包括产量和/或效率降低,这可能会导致客户提出保修和/或保修索赔。此外,由于我们能源服务器的性质,如果我们不能根据我们的标准维护计划更换磨损的部件,我们可能会在未来增加成本。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们的能源服务器服务没有因新冠肺炎而延迟。
供应链
在2020年和截至2021年9月30日的9个月中,我们经历了某些供应商和供应商与新冠肺炎相关的延迟,尽管我们能够减轻影响,因此我们的能源服务器的制造和安装没有延迟。我们拥有全球供应链,从亚洲、欧洲和印度采购零部件。在许多情况下,我们获得的组件是与我们的供应商共同开发的,并且是我们独有的,这使得如果我们的供应商受到新冠肺炎疫情或相关影响的影响,很难获得并获得替代供应商的资格。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,由于直接和间接的新冠肺炎影响,我们继续经历供应链中断。随着全球经济开放并推动对某些零部件的需求,全球供应链出现了多次中断,超过了全球供应链全面投产的速度。尽管我们能够找到解决许多零部件短缺的替代方案,但在集装箱短缺、海运和空运方面,我们遇到了一些延误和成本上升。我们已经采取行动,通过预订替代海上航线、限制我们使用空运、创建虚拟枢纽和整合来自同一地区的发货,来缓解中断。在截至2021年9月30日的三个月里,由于各种因素,包括供应短缺、发货延迟和劳动力短缺,我们继续管理我们大多数组件交付期增加造成的中断,我们预计这种情况将持续到2021年第四季度。在截至2021年9月30日的三个月里,原材料定价仍然具有挑战性。此外,我们预计零部件短缺,特别是半导体和特种金属的短缺,至少将持续到2022年上半年。如果我们无法缓解原材料、电子元件和运费价格上涨的影响,可能会推迟我们能源服务器的制造和安装,这将对我们的现金流和运营结果(包括收入和毛利率)产生不利影响。
如果新冠肺炎在我们供应链运营的地区出现高峰,包括达美航空的变体,我们可能会遇到零部件延迟并导致运费进一步上涨,这反过来可能会影响生产和安装以及我们的现金流和运营结果,包括收入和毛利率。
制造业
到目前为止,新冠肺炎还没有影响我们的生产,因为我们已经制定了安全协议,并增强了我们增加班次和为一些制造活动获得临时工的能力。由于改进的安全协议旨在最大限度地减少新冠肺炎传播的暴露和风险,我们已经产生了额外的人工费用。如果新冠肺炎对我们的供应链造成实质性影响,或者如果我们经历了严重的新冠肺炎疫情,影响到我们的制造业劳动力,我们的生产可能会受到不利影响,这可能会对我们的现金流和运营结果(包括收入)产生不利影响。
购买和融资选项
概述
最初,我们只提供我们的能源服务器作为直销,客户直接从我们这里购买产品,以分期付款的方式支付现金。随着时间的推移,我们了解到,虽然对我们的能源服务器感兴趣,但一些客户缺乏直接购买我们的能源服务器的兴趣或财力。此外,其中一些客户无法优化使用与我们的能源服务器所有权相关的联邦税收优惠,如联邦投资税收抵免(ITC)或加速折旧。
为了将我们的产品扩展到那些无法或不愿意直接购买我们的能源服务器的人,我们随后开发了三种融资方案,使客户能够通过第三方所有权融资安排以现收现付的模式使用能源服务器。
根据传统租赁选项,客户可以从购买此类能源服务器的金融机构租赁一台或多台能源服务器。在大多数情况下,金融机构在委托后立即完成向我们的购买。我们双方(I)促成金融机构与客户之间的这种融资安排,(Ii)为能源服务器提供持续的运营和维护服务(该安排为“传统租赁”)。
或者,客户可以与我们签订两种主要合同中的一种,使用能源服务器或购买能源服务器产生的电力。第一种类型的合同具有固定的月度付款部分,无论能源服务器的性能如何,该部分都是必需的,并且在某些情况下还包括基于能源服务器的性能的可变付款(“托管服务协议”)。然后,根据与金融机构的回租协议为托管服务协议融资(称为托管服务融资)。第二类服务合同要求客户为能源服务器生产的每千瓦时付费(“购电协议”或“PPA”)。PPA通常是在投资组合的基础上融资的。PPA通过税收股权合作伙伴关系、收购融资和直接向投资者销售(每一种都是“投资组合融资”)来融资。
我们通过任何这些融资安排提供能源服务器的能力在很大程度上取决于融资方或相关各方优化与燃料电池相关的联邦税收优惠(如ITC或加速折旧)的能力。利率波动也可能影响任何融资产品对我们客户的吸引力,货币汇率波动也可能影响国际产品的吸引力。我们为托管服务协议或PPA融资的能力受到客户信誉的限制。此外,传统的租赁和托管服务融资选项还受到客户是否愿意承诺定期付款的限制,无论我们根据客户协议履行义务的情况如何。
在我们的每一个融资方案中,我们通常履行项目开发商的职能,包括确定最终客户和融资方,领导客户协议和融资协议的谈判,确保所有必要的许可和互联审批,以及监督项目的设计和施工,直到并包括调试能源服务器。
保证和担保
我们通常会向客户提供有关能源服务器的性能(效率和产出)的担保和担保,在投资组合融资的情况下,我们也会向投资者提供担保和担保。我们将“性能保修”称为一种承诺,即如果能源服务器出现故障,无法满足规定的性能水平,我们有义务在必要时维修或更换能源服务器,以提高性能。如果我们未能完成此类维修或更换,或者如果维修或更换是不可能的,我们可能有义务从客户或融资人手中回购能源服务器。我们将“性能保证”称为一种承诺,即由于能源服务器未能达到规定的性能水平,我们有义务向此类保证的受益人支付款项,以补偿因未能达到保证水平而导致的成本增加或收益减少。我们在履约保证项下付款的义务总是有合同限制的。
在大多数情况下,我们将第一年的性能保修和保修包含在Energy Server的销售价格中。通常,为客户利益作出的履约保证和担保包含在托管服务协议或PPA(视情况而定)中。在投资组合融资中,为投资者的利益作出的履约保证和担保是在运营和维护协议(“O&M协议”)中作出的。在传统的租赁或直接购买选项中,性能保证和担保包含在延长维护服务协议中。
直购
有客户根据燃料电池系统供应和安装协议直接购买我们的能源服务器。在购买能源服务器时,客户签订了运营与维护协议,其中规定了某些性能保证和担保。运营与维护协议可以是(I)为期一年,根据客户的选择每年续签,根据客户的选择,我们的客户几乎总是每年多续签一年的运营与维护协议,或者(Ii)固定期限,通常为20年。
这些性能保证是在个案基础上协商的,但我们通常提供95%的输出保证(每年测量)和52%的效率保证(从适用的能源服务器投入使用之日起累计测量)。在每种情况下,如果表现不佳,我们都有义务向能源服务器的所有者付款。截至2021年9月30日,我们对直接采购项目表现不佳的付款义务总额约为1.067亿美元(包括对低产量和低效率的付款)。截至2021年9月30日,我们根据这一上限剩余的潜在负债总额约为8520万美元。
融资和租赁选项概述
最近一段时间的大部分预订都是托管服务协议和PPA。 我们的每一种融资交易结构将在下面进行更详细的描述。
托管服务融资
根据我们的托管服务融资选项,我们与客户签订了特定期限的托管服务协议。为了换取能源服务器产生的电力,客户需要按月付款。月度支付始终包括固定的基于容量的月度支付,在某些情况下还包括基于Energy Server性能的绩效支付。客户根据管理服务协议支付的基于固定容量的付款用于支付我们与投资者之间的售后回租交易项下的定期租金责任。我们将客户支付的此类固定付款的所有权利转让给作为出租人的融资方。绩效付款转给我们作为运营和维护服务的补偿,并在精简的综合运营报表中确认为电力收入。
根据托管服务融资,一旦我们与客户签订托管服务协议,并且确定了融资方,我们就将Energy Server出售给作为出租人的融资方,而作为出租人的融资方根据售后回租交易将其租回给作为承租人的我们。对于失败的售后回租交易,出售所得款项在压缩综合资产负债表内确认为融资义务。对于成功的售后回租交易,我们将项目销售确认为产品收入,并将使用权资产和融资义务确认为经营租赁。任何正在进行的运营和维护服务付款均在《托管服务协议》中以上述基于绩效的付款形式进行安排。融资方通常在接受时或接受后不久支付托管服务协议所设想的能源服务器的购买价。
托管服务融资中的主租赁期限目前在5到10年之间。
我们的托管服务协议通常只对能源服务器的效率和输出提供性能保证,所有这些都是为了客户的利益而编写的。这些类型的项目通常不包括超过保修承诺的担保,但在客户协议包括我们运营和维护的服务付款的项目中,该付款通常与Energy Server产生的产出成比例,并且我们的定价假设服务收入为95%的产出水平。这意味着,如果产出低于95%,我们的服务收入可能会低于预期,如果产出超过95%,我们的服务收入可能会更高。截至2021年9月30日,我们没有因未能根据这些性能保证维修或更换我们的能源服务器而承担任何责任,并且我们根据托管服务融资部署的能源服务器机队的一生平均产出约为86%。
投资组合融资
*一种投资组合融资,根据这种融资方式,我们将整个运营公司出售给投资者或税务股权合伙企业,而我们在其中没有买家的股权,称为第三方PPA。
我们通过两种类型的投资组合融资为PPA提供资金。在一种类型的交易中,我们根据我们持有管理成员权益的税务股权合伙企业(这种合伙企业,即“PPA实体”)为PPA投资组合提供资金。我们将能源服务器产品组合出售给一家成员有限责任项目公司(“运营公司”)。运营公司将PPA所设想的能源服务器所产生的电力出售给最终的最终客户。由于这些交易包括我们对PPA实体的股权投资,我们是PPA实体的主要受益者,因此合并了这些实体,我们将收入确认为发电。我们未来的融资计划不再考虑这些类型的交易。
我们还通过第二种类型的投资组合融资为PPA融资,根据这种融资方式,我们将整个运营公司出售给我们没有股权的投资者或税务股权合伙企业(“第三方PPA”)。我们在验收后确认运营公司购买的每台能源服务器的销售收入。有关进一步讨论,请参阅附注11-投资组合融资在第一部分第一项中,财务报表.
当我们通过投资组合融资为能源服务器和PPA的投资组合融资时,我们签订了销售、工程、采购和建设协议(“EPC协议”)和运营与维护协议(“EPC协议”),在每一种情况下,我们都与运营公司签订了PPA投资组合的交易对手,并最终将拥有能源服务器。作为PPA产品组合的对手方,运营公司(作为能源服务器的所有者)将获得PPA下产生的所有客户付款、任何ITC、所有加速税收折旧优惠以及因拥有或运营能源服务器而产生的任何其他州或地方福利,但不得根据PPA分配给最终客户。
与投资组合融资相关的向运营公司出售我们的能源服务器有许多与直接销售相同的条款和条件。购买价格的支付通常被分成多个分期付款,
这可能包括在发货前、发货或交付能源服务器时以及接受能源服务器时付款。当能源服务器按照适用的EPC协议中的定义安装并以满负荷运行时,通常会接受。首次销售时提供一年的服务保修。在初始标准一年保修期满后,运营公司可以选择按购买我们的Energy Server时确定的价格,每年延长O&M协议下的运营和维护服务,每台Energy Server每年可续订长达30年。在标准的一年保修期过后,运营公司几乎总是根据运营和维护协议行使续订运营和维护服务的选择权。
我们通常根据《运营与维护协议》向运营公司提供与产量相关的履约保证和担保。我们还支持运营公司在PPA投资组合下的所有义务,包括根据履约保证承担的维修或更换义务以及担保项下的任何付款责任。
截至2021年9月30日,我们在投资组合融资中没有因未能根据这些性能保证维修或更换Energy服务器而对投资者产生任何责任。我们为业绩担保支付业绩不佳款项的责任总额上限约为1.146亿美元(包括对低产出和低效率的付款),我们在这一上限下剩余的潜在负债总额约为1.046亿美元。
对营运公司的责任
除了我们对最终客户的义务外,我们的投资组合融资还包括对购买我们能源服务器的运营公司的许多义务。这些义务在适用的《EPC协议》和《运营与维护协议》中规定,可能包括以下部分或全部义务:
•设计、制造和安装能源服务器,并将该能源服务器出售给运营公司;
•获得安装和运行能源服务器所需的所有必要许可和其他政府批准,并在EPC协议和运营与维护协议的整个期限内保持此类许可和批准;
•按照所有适用的法律、许可和法规操作和维护能源服务器;
•满足适用的运营与维护协议中规定的履约保证和担保;以及
•与个别最终客户遵守PPA中包含的任何其他特定要求。
EPC协议规定,如果发生某些知识产权侵权索赔,我们有义务回购能源服务器。运维协议规定,如果能源服务器未能遵守运维协议中的性能保证和担保,并且我们没有在适用的时间段内纠正此类故障,或者PPA因我们未能履行运维协议中的义务而终止,我们有义务回购能源服务器。在我们的一些投资组合融资中,我们根据运营和维护条款回购能源服务器的义务扩展到在系统性故障影响超过指定数量的能源服务器的情况下销售的整个能源服务器机队。
在一些投资组合融资中,我们还同意在我们的能源服务器的制造和安装出现延误的情况下,以现金支付或降低适用能源服务器的购买价格的形式,向适用的运营公司支付违约金。
我们的能源服务器的预购价和持续的运营和维护费用都是按每千瓦固定的美元支付的。
经营公司的管理
在我们在税务股权合伙企业中持有权益的每一项投资组合融资中,我们作为管理成员代表适用的运营公司履行某些行政服务,包括向最终客户开具PPA项下欠款的发票,根据融资安排的要求管理运营公司的现金收入,与适用的监管机构联系,以及其他类似的义务。我们对这些服务的补偿是按固定的每千瓦1美元计算的。
我们每个PPA实体中的运营公司(除了一个PPA实体)都发生了债务,以便为收购Energy Servers提供资金。这些项目的贷款人是银行和/或机构投资者的组合。在每种情况下,债务都由适用的运营公司的所有资产担保,这些资产主要是
包括能源服务器和运营公司参与的每个合同的抵押品转让,包括运营与维护协议和PPA。作为进一步的抵押品,贷款人将获得运营公司100%会员权益的担保权益。贷款人无权向我们或运营公司的任何其他股权投资者(“股权投资者”)追索从投资组合中产生的债务。
我们已经确定,我们是PPA实体的主要受益者,但需要根据升级交易的结果进行重新评估。因此,我们将这些实体的资产、负债和经营业绩(包括能源服务器和租赁收入)100%合并到我们的精简合并财务报表中。我们确认股权投资者在投资实体净资产中的份额在我们的压缩综合资产负债表中为子公司的非控股权益。我们确认在每个时期根据合同支付给这些投资者的金额,作为我们的可转换可赎回优先股、可赎回非控股权益、股东赤字和非控股权益的简明合并报表中的非控股权益的分配。我们的简明综合现金流量表反映了从这些投资者那里收到的现金,作为子公司非控股权益投资的收益。我们的简明综合现金流量表也反映了支付给这些投资者的现金,作为支付给子公司非控股权益的分配。我们将向这些投资者支付的任何未支付分配在我们的压缩综合资产负债表上反映为应付给子公司非控股权益的分配。然而,运营公司是独立的独立法人实体,Bloom Energy Corporation不得从运营公司获得现金或其他分派,除非在某些有限的情况下,并在满足某些条件(如符合适用的偿债覆盖比率和实现股权投资者的目标内部回报率)或其他条件后才能从运营公司获得现金或其他分派。
有关我们投资组合融资的更多信息,请参见注11-投资组合融资在第一部分第一项中,财务报表。
传统租赁
根据传统租赁期权,客户直接与融资方(“租赁”)订立租赁协议,融资方根据直销协议向我们支付购买能源服务器的费用。我们在验收时确认产品和安装收入。在标准的一年保修期过后,我们的客户几乎总是选择与我们签订运行和维护工作的服务协议,根据该协议,我们将从客户那里获得每年的服务费。年度运营和维护服务的价格是在我们签订租约时确定的。传统租赁期权中的租赁期限从五年到十年不等。
直销协议规定出售和安装我们的能源服务器,并包括向作为购买者的融资方提供标准的一年保修。与客户签订的服务协议提供一定的性能保证和保证,服务条款每年更新一次,由客户自行决定。客户必须为Bloom Energy服务器提供燃料才能运行。
传统租赁协议中的直销协议通常为我们的能源服务器的效率和输出提供性能保证和保证,所有这些都是以客户为受益人的。截至2021年9月30日,我们不会因未能根据这些性能保证维修或更换我们的能源服务器而承担任何责任。根据我们与每位客户之间的销售协议,根据我们与每位客户之间的销售协议,我们就根据传统租赁融资的项目的履约担保支付业绩不佳款项的责任总额约为600万美元(包括为低产量和低效率支付的款项),而根据这一上限,我们剩余的潜在负债总额约为240万美元。
租赁终止时的再营销
如果客户在租赁期满后不续订或购买我们的能源服务器,我们可能会将任何此类能源服务器转售给第三方。此类出售的任何收益将根据双方在出售时达成的协议,在我们和适用的融资合作伙伴之间分配。
交付和安装
我们产品的交付和安装时间对确认产品和安装收入的时间有重大影响。许多因素会导致客户签署采购订单和我们确认产品收入之间的时间滞后。这些因素包括每个站点安装的能源服务器数量、当地许可和公用事业要求、环境、健康和安全要求、天气和客户设施建设时间表。这些因素中的许多都是不可预测的,它们的解决方案往往不在我们或我们的客户的控制范围之内。客户也可能出于与上述无关的原因要求我们推迟安装,包括延迟获得融资。此外,由于意外延迟,部署可能需要意外费用来加快材料或劳动力的交付,以确保安装符合时间目标。当我们交付和安装大量小型项目时,这些意想不到的延误和费用可能会加剧。此外,即使出现相对较短的延迟,我们预计在特定时期产生的收入与我们能够确认的收入之间可能会出现重大缺口。对于我们的安装,收入和收入成本可能会定期大幅波动,具体取决于验收时间和客户使用的融资类型。
国际渠道合作伙伴
印度。在印度,销售活动目前由我们的全资子公司Bloom Energy(India)Pvt.Ltd.进行;然而,我们将继续评估印度市场,以确定使用渠道合作伙伴是否是一种有益的进入市场的战略,以增加我们在印度的市场销售。
日本。在日本,销售以前是根据我们和软银公司的子公司成立的一家名为Bloom Energy Japan Limited(“Bloom Energy Japan”)的日本合资企业进行的。根据这一安排,我们将Energy Servers出售给Bloom Energy Japan,一旦Energy Servers离开美国港口,我们就确认了收入。布鲁姆能源日本公司随后与最终客户签订了合同,并进行了所有安装工作以及部分操作和维护工作。截至2021年7月1日,我们以现金支付的方式收购了软银公司在Bloom Energy Japan的权益,现在是Bloom Energy Japan的唯一所有者。
大韩民国。2018年,Bloom Energy Japan完成了向韩国东南电力公司出售韩国能源服务器的交易。此次出售后,我们于2018年11月与SK EcoPlant签订了优先经销商协议,为固定公用事业以及韩国商业和工业电力市场营销和销售Bloom Energy服务器。
作为我们与SK生态工厂扩大的战略合作伙伴关系的一部分,双方于2021年10月签署了PDA重述声明,其中纳入了先前修订的条款,并规定:(I)SK生态工厂对Bloom Energy服务器未来三年的购买承诺(按需或付费);(Ii)展期程序;(Iii)产品和服务的溢价定价;(Iv)重大违规的终止程序;以及(V)韩国氢气组合标准发生重大变化时的程序。有关更多信息,请参见附注18,后续事件.
根据PDA重述条款,我们(或我们的子公司)直接与客户签订合同,为能源服务器提供运营和维护服务。我们在韩国设立了一家子公司,Bloom Energy Korea,LLC,我们将此类运营和维护服务转包给该子公司。运营和维护条款将根据具体情况与每个客户进行协商,但通常预期会为客户提供至少10年、最长为能源服务器生命周期的服务选择。
SK生态植物合资协议。2019年9月,我们与SK EcoPlant签订了一项合资协议,在韩国建立一家灯光组装厂,为韩国的文具公用事业和工商业市场销售我们的Energy Server的某些部分。合资企业由我们控股和管理,工厂于2020年7月开始运营。除了Bloom Energy象征性的初始出资外,合资企业将由SK EcoPlant提供资金。SK EcoPlant目前是我们的能源服务器在韩国的固定公用事业和工商业市场的分销商,将是合资企业组装的产品的主要客户。2021年10月,作为我们与SK生态工厂扩大战略合作伙伴关系的一部分,双方同意扩大合资工厂的组装工作范围。有关更多信息,请参见附注18,后续事件.
社区分布式发电计划
2015年7月,纽约州引入了社区分布式发电(CDG)计划,该计划扩展了纽约州的网络计量计划,以允许公用事业客户获得由位于公用事业电网但未与客户设施物理连接的分布式发电资产产生的电力的净计量积分。该计划允许使用多种发电技术,包括燃料电池。从那时起,其他州也制定了类似的计划,我们预计其他州未来也会这样做。2020年6月,纽约公共服务委员会(New York Public Service Commission)发布了一项命令,限制了CDG对包括燃料电池在内的“高容量因素资源”的薪酬结构,这将使这类项目的经济性在未来更具挑战性。然而,已经签订合同的项目在之前的薪酬结构下被纳入了该计划。
我们已经与三家开发商签订了销售、安装、运营和维护协议,根据纽约CDG计划为总共441个系统部署我们的能源服务器。截至2021年9月30日,我们已确认与271个系统相关的收入。我们仍然相信,这些类型的基于订户的节目可能是未来收入的来源,并将在未来继续寻求通过这些节目来创造销售。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的比较
关键运营指标
除了简明综合财务报表中提出的衡量标准外,我们还使用下面的某些关键运营指标来评估业务活动、衡量业绩、制定财务预测和做出战略决策。
我们不再认为与产品相关的账单是关键的运营指标。引入比林斯作为衡量标准是为了洞察我们的客户合同账单与收入的不同之处,因为这些客户合同中的很大一部分在合同期限内(而不是在交付或验收时)将产品和安装账单确认为电力收入。今天,我们的客户合同中只有一小部分在合同期限内确认了收入,因此对我们来说,这不再是一个有意义的指标。
承兑汇票
我们使用验收作为一项关键的运营指标来衡量一段时期内我们已完成的Energy Server安装活动的数量。验收通常发生在将控制权移交给我们的客户时,这取决于合同条款:系统发货和交付给客户的时间、系统发货和交付并且实际准备好启动和调试的时间,或者系统发货和交付并打开并发电的时间。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的产品接受度如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额: | | % | | 2021 | | 2020 | | 金额: | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
在此期间接受的产品 (在100千瓦系统中) | | 353 | | | 314 | | | 39 | | | 12.4 | % | | 1,144 | | | 876 | | | 268 | | | 30.6 | % |
由于韩国和美国对我们的能源服务器的需求增加,截至2021年9月30日的三个月接受的产品与2020年同期相比增加了39个系统,或12.4%。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月接受的产品增加了268个系统,增幅为30.6%,原因是韩国和公用事业部门对我们的能源服务器的需求增加,我们接受了146个系统作为CDG计划的一部分。
我们的客户对我们的能源服务器有多种购买选择。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里,每个购买选项可归因于接受的比例如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | | | | | | |
直购(包括第三方PPA和国际渠道) | | 99 | % | | 92 | % | | 99 | % | | 97 | % | | |
| | | | | | | | | | |
托管服务 | | 1 | % | | 8 | % | | 1 | % | | 3 | % | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里,每个购买选项在总收入中所占的比例如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
直购(包括第三方PPA和国际渠道) | | 86 | % | | 88 | % | | 88 | % | | 87 | % |
传统租赁 | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
托管服务 | | 8 | % | | 5 | % | | 6 | % | | 6 | % |
| | | | | | | | |
投资组合融资 | | 5 | % | | 6 | % | | 5 | % | | 6 | % |
| | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
与我们产品相关的成本
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的产品相关总成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | | | |
在此期间接受的产品的产品成本 | | 2398美元/千瓦 | | 2292美元/千瓦 | | 106美元/千瓦 | | 4.6 | % | | 2357美元/千瓦 | | 2398美元/千瓦 | | $(41)/千瓦 | | (1.7) | % |
不包括在产品成本中的制造相关费用的期间成本(以千为单位) | | $ | 6,206 | | | $ | 4,000 | | | $ | 2,206 | | | 55.2 | % | | $ | 14,044 | | | $ | 15,267 | | | $ | (1,223) | | | (8.0) | % |
本期验收产品的安装费 | | 705美元/千瓦 | | 926美元/千瓦 | | $(221)/千瓦 | | (23.9) | % | | 591美元/千瓦 | | 980美元/千瓦 | | $(389)/千瓦 | | (39.7) | % |
的产品成本与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月接受的产品每千瓦增加了约106美元,原因是运费上涨和新冠肺炎疫情导致的其他全球供应链问题。
与2020年同期相比,在截至2021年9月30日的9个月内接受的产品的产品成本比2020年同期下降了约41美元/千瓦,这主要是由于我们正在进行的降低成本的努力,以降低材料成本。
与我们的供应商合作,并通过改进我们的制造设施的流程和自动化来降低劳动力和管理费用。
截至2021年9月30日的三个月,与2020年同期相比,制造相关费用的期间成本增加了约220万美元,主要原因是新冠肺炎疫情导致的全球供应链问题,以及我们准备扩大制造规模以实现未来增长时对未来产能的投资。
截至2021年9月30日的9个月的制造相关费用的期间成本与2020年同期相比减少了约120万美元,主要原因是固定制造成本更高地吸收到产品成本中,这是由于与我们的验收增长相关的工厂生产量增加,导致工厂利用率和库存材料利用率提高所致。
与2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三个月内接受的产品的安装成本每千瓦降低了约221美元。每个客户站点都不同,安装成本可能会因多种因素而异,包括站点复杂性、大小、燃气位置、个性化应用、客户选择自己完成我们的能源服务器安装,以及在某些情况下交付和最终安装我们的产品验收之间的时间。因此,每千瓦的安装量在不同时期可能会有很大差异。在截至2021年9月30日的三个月里,安装成本的下降是由现场组合推动的,因为许多接受的客户没有安装,要么是因为安装是由我们在韩国的分销渠道合作伙伴完成的,要么是因为与特定客户相关的最终安装计划在今年晚些时候完成,尽管Energy Server是在本季度交付并验收的。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月接受产品的安装成本每千瓦降低了约389美元。在截至2021年9月30日的9个月中,安装成本的下降是由现场组合推动的,因为许多接受的客户没有安装,要么是因为安装是由我们在韩国的分销渠道合作伙伴完成的,要么是因为与特定客户相关的最终安装计划在今年晚些时候完成,尽管能源服务器在此期间已经交付并验收。
经营成果
关于截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月财务状况和经营业绩比较的讨论 如下所示。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | (千美元) | | (千美元) | | |
产品 | | $ | 128,550 | | | $ | 131,076 | | | $ | (2,526) | | | (1.9) | % | | $ | 413,347 | | $ | 346,832 | | $ | 66,515 | | 19.2 | % |
安装 | | 22,172 | | | 26,603 | | | (4,431) | | | (16.7) | % | | 53,710 | | 73,060 | | (19,350) | | (26.5) | % |
服务 | | 39,251 | | | 26,141 | | | 13,110 | | | 50.2 | % | | 111,375 | | 77,496 | | 33,879 | | 43.7 | % |
电 | | 17,255 | | | 16,485 | | | 770 | | | 4.7 | % | | 51,273 | | 47,472 | | 3,801 | | 8.0 | % |
总收入 | | $ | 207,228 | | | $ | 200,305 | | | $ | 6,923 | | | 3.5 | % | | $ | 629,705 | | $ | 544,860 | | $ | 84,845 | | 15.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总收入
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的总收入增加了690万美元,增幅为3.5%。这一增长主要是由于服务收入增加了1310万美元,部分被安装收入减少440万美元和产品收入减少250万美元所抵消。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的总收入增加了8480万美元,增幅为15.6%。这一增长主要是由于产品收入增加了6650万美元,服务收入增加了3390万美元,部分被安装收入减少了1940万美元所抵消。
产品收入
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,产品收入减少了250万美元,降幅为1.9%。产品收入的下降主要是由于之前与改变范围的特定合同相关的1420万美元递延收入(在截至2020年9月30日的三个月中确认)以及不利的现场组合部分抵消了由于现有市场和我们的CDG计划的扩张而导致的产品接受度增加12.4%。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,产品收入增加了6650万美元,增幅为19.2%。产品收入的增长主要是由于现有市场和我们的CDG计划的扩张导致产品接受度增加了30.6%,部分抵消了之前与特定合同相关的1420万美元递延收入,该合同改变了范围,并在截至2020年9月30日的9个月中得到确认,以及不利的网站组合。
安装收入
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的安装收入减少了440万美元,降幅为16.7%。安装收入的下降是由现场组合推动的,因为许多接受者没有安装,要么是因为安装是由我们在韩国的分销渠道合作伙伴完成的,要么是因为与特定客户相关的最终安装计划在今年晚些时候完成,尽管Energy Server在本季度已经交付并验收。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,安装收入减少了1940万美元,降幅为(26.5%)。安装收入的下降是由现场组合推动的,因为许多接受的客户没有安装,要么是因为安装是由我们在韩国的分销渠道合作伙伴完成的,要么是因为与特定客户相关的最终安装计划在今年晚些时候完成,尽管能源服务器在此期间已经交付并验收。
服务收入
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的服务收入增加了1310万美元,增幅为50.2%。这一增长主要是由于我们的安装基础持续增长,这既是因为新接受的客户增加了,也是因为续签了现有的服务合同。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的服务收入增加了3390万美元,增幅为43.7%。这一增长主要是由于我们的安装基础持续增长,这既是因为新接受的客户增加了,也是因为续签了现有的服务合同。
电费收入
由于托管服务资产基数的增加,截至2021年9月30日的三个月的电力收入比去年同期增加了80万美元,增幅为4.7%。
由于托管服务资产基数的增加,截至2021年9月30日的9个月的电力收入比去年同期增加了380万美元,增幅为8.0%。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额: | | % | | 2021 | | 2020 | | 金额: | | % |
| | (千美元) | | (千美元) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 93,704 | | | $ | 72,037 | | | $ | 21,667 | | | 30.1 | % | | $ | 289,889 | | | $ | 227,653 | | | $ | 62,236 | | | 27.3 | % |
安装 | | 25,616 | | | 27,872 | | | (2,256) | | | (8.1) | % | | 66,756 | | | 86,938 | | | (20,182) | | | (23.2) | % |
服务 | | 39,586 | | | 33,214 | | | 6,372 | | | 19.2 | % | | 111,269 | | | 92,836 | | | 18,433 | | | 19.9 | % |
电 | | 11,439 | | | 11,195 | | | 244 | | | 2.2 | % | | 32,913 | | | 35,266 | | | (2,353) | | | (6.7) | % |
总收入成本 | | $ | 170,345 | | | $ | 144,318 | | | $ | 26,027 | | | 18.0 | % | | $ | 500,827 | | | $ | 442,693 | | | $ | 58,134 | | | 13.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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总收入成本
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的总收入增加了2600万美元,或18.0%,主要是由于产品收入成本增加了2170万美元,服务成本收入增加了640万美元,运费增加和其他与供应链相关的定价压力部分被安装成本收入减少了230万美元所抵消。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的总收入增加了5810万美元,增幅为13.1%,主要原因是产品收入成本增加了6220万美元,服务成本增加了1840万美元,运费增加和其他与供应链相关的定价压力部分被安装成本收入减少2020万美元所抵消。
产品收入成本
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的产品收入成本增加了2170万美元,增幅为30.1%。产品收入增加的成本主要是由于产品接受率增加12.4%、运费增加以及其他与供应链相关的定价压力,包括每单位材料、劳动力和管理费用增加6.4%。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,产品收入成本增加了6220万美元,增幅为27.3%。产品收入增加的成本主要是由于产品接受率增加了30.6%、运费增加和其他与供应链相关的定价压力,部分被持续的成本削减努力所抵消,这些努力将每单位的材料、劳动力和管理费用成本降低了3.9%。
安装收入成本
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的安装成本收入减少了230万美元,降幅为8.1%。这一下降与安装收入440万美元的下降类似,是由网站组合推动的,因为许多接受者在截至2021年9月30日的三个月里没有安装。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,安装成本收入减少了2020万美元,降幅为(23.2%)。这一下降与安装收入1940万美元的下降类似,是由网站组合推动的,因为许多接受者在截至2021年9月30日的9个月里没有安装。
服务成本收入
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的服务成本收入增加了640万美元,增幅为19.2%。这一增长主要是由于接受率增加了12.4%,加上与我们的能源服务器机队增加相关的维护合同续签,但这部分被电源模块寿命的显著改善、成本降低以及我们主动管理机队优化的行动所抵消。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的服务成本收入增加了1840万美元,增幅为19.9%。这一增长主要是由于接受率增加了30.6%,加上与我们的能源服务器机队增加相关的维护合同续签,但这部分被电源模块寿命的显著改善、成本降低以及我们主动管理机队优化的行动所抵消。
电费收入成本
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的电力收入成本增加了20万美元,增幅为2.2%,这主要是由于托管服务资产基础的增加,以及天然气固定价格远期合同公允价值的变化和物业税支出的下降。
截至2021年9月30日的9个月,电力收入成本较上年同期减少240万美元,或(6.7%),主要是由于天然气固定价格远期合同公允价值变化250万美元,以及物业税支出减少,部分被托管服务资产基础的增加所抵消。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
| | (千美元) |
毛利: | | | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 34,846 | | $ | 59,039 | | $ | (24,193) | | | $ | 123,458 | | $ | 119,179 | | $ | 4,279 |
安装 | | (3,444) | | (1,269) | | (2,175) | | | (13,046) | | (13,878) | | 832 |
服务 | | (335) | | (7,073) | | 6,738 | | | 106 | | (15,340) | | 15,446 |
电 | | 5,816 | | 5,290 | | 526 | | | 18,360 | | 12,206 | | 6,154 |
毛利总额 | | $ | 36,883 | | $ | 55,987 | | $ | (19,104) | | | $ | 128,878 | | $ | 102,167 | | $ | 26,711 |
| | | | | | | | | | | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | |
产品 | | 27 | % | | 45 | % | | | | 30 | % | | 34 | % | | |
安装 | | (16) | % | | (5) | % | | | | (24) | % | | (19) | % | | |
服务 | | (1) | % | | (27) | % | | | | 0 | % | | (20) | % | | |
电 | | 34 | % | | 32 | % | | | | 36 | % | | 26 | % | | |
总毛利率 | | 18 | % | | 28 | % | | | | 20 | % | | 19 | % | | |
毛利总额
在截至2021年9月30日的三个月里,毛利润与去年同期相比主要下降了1910万美元驱动因素之前递延的1420万美元收入与改变范围的特定合同有关,并在截至2020年9月30日的三个月内确认,没有相应的成本增加、运费增加和其他与供应链相关的定价压力。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的毛利润增加了2670万美元,主要是由于持续的产品成本削减计划导致我们的产品收入和产品毛利率的改善,抵消了与改变范围的特定合同相关的以前递延收入1420万美元,并在截至2020年9月30日的9个月中确认,而没有相应的成本增加、运费增加和其他与供应链相关的定价压力。
产品毛利
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的产品毛利润减少了2420万美元。这一下降主要是由于与改变范围的特定合同相关的1420万美元的先前递延收入,并在截至2020年9月30日的三个月中确认,没有相应的成本增加、运费增加和其他与供应链相关的定价压力被产品接受率增加12.4%所抵消。
在截至2021年9月30日的9个月里,产品毛利润比去年同期增加了430万美元。这一改善是由产品接受率增加30.6%、运费增加和其他供应链相关定价压力部分抵消的,这些收入与之前与改变范围并在截至2020年9月30日的9个月确认的特定合同相关的1420万美元收入所抵消。
安装毛损
与去年同期相比,在截至2021年9月30日的三个月中,安装总亏损减少了220万美元,原因是许多验收项目在当前时间段内没有安装,以及其他与网站相关的因素,如网站复杂性、大小、当地法规要求和公用事业互联的位置。
在截至2021年9月30日的9个月中,安装总亏损与去年同期相比减少了80万美元,原因是许多验收项目在当前时间段内没有安装,以及其他与网站相关的因素,如网站复杂性、大小、当地法规要求和公用事业互联的位置。
服务毛利(亏损)
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的服务毛利(亏损)增加了670万美元。这主要归功于电源模块寿命的显著提高、成本的降低以及我们主动管理机队优化的行动。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,服务毛利(亏损)增加了1540万美元。这主要归功于电源模块寿命的显著提高、成本的降低以及我们主动管理机队优化的行动。
电力毛利
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的电力毛利增加了50万美元,这主要是因为托管服务资产基础的增加被天然气固定价格远期合同公允价值60万美元的变化所抵消。
在截至2021年9月30日的9个月里,电力毛利比去年同期增加了620万美元,这主要是由于天然气固定价格远期合同的公允价值发生了250万美元的变化。这主要归功于电源模块寿命的显著提高、成本的降低以及我们主动管理机队优化的行动。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额: | | % | | 2021 | | 2020 | | 金额: | | % |
| | (千美元) | | (千美元) | | |
研发 | | $ | 27,634 | | | $ | 19,231 | | | $ | 8,403 | | | 43.7 | % | | $ | 76,602 | | | $ | 61,887 | | | $ | 14,715 | | | 23.8 | % |
销售和市场营销 | | 20,124 | | | 11,700 | | | 8,424 | | | 72.0 | % | | 62,803 | | | 37,076 | | | 25,727 | | | 69.4 | % |
一般事务和行政事务 | | 33,014 | | | 25,428 | | | 7,586 | | | 29.8 | % | | 90,470 | | | 79,471 | | | 10,999 | | | 13.8 | % |
总运营费用 | | $ | 80,772 | | | $ | 56,359 | | | $ | 24,413 | | | 43.3 | % | | $ | 229,875 | | | $ | 178,434 | | | $ | 51,441 | | | 28.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
总运营费用
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的总运营费用增加了2440万美元。这一增长主要归功于我们在美国和国际上对需求激发能力的投资,对品牌和产品管理的投资,以及对我们的研发能力的持续投资,以支持我们的技术路线图。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的总运营费用增加了5140万美元。这一增长主要归功于我们在美国和国际上对业务开发和前端销售的投资,对品牌和产品管理的投资,以及对我们的研发能力的持续投资,以支持我们的技术路线图。
研究与开发
在截至2021年9月30日的三个月里,研发费用比去年同期增加了840万美元,这是因为我们开始将投资从支持当前Energy Server平台的工程项目转向继续开发下一代平台,并支持我们的技术路线图,包括我们的氢气、电解槽、碳捕获、海洋和沼气解决方案。
在截至2021年9月30日的9个月里,研发费用比去年同期增加了1470万美元,这是因为我们开始将投资从支持当前Energy Server平台的工程项目转向继续开发下一代平台,并支持我们的技术路线图,包括我们的氢气、电解槽、碳捕获、海洋和沼气解决方案。
销售及市场推广
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的销售和营销费用增加了840万美元。这一增长主要是由于我们努力扩大我们在美国和国际的销售队伍,以及增加对品牌和产品管理的投资。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的销售和营销费用增加了2570万美元。这一增长主要是由于我们努力扩大我们在美国和国际的销售队伍,以及增加对品牌和产品管理的投资。
一般事务和行政事务
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了760万美元。这一增长主要是由于工资费用、法律费用和设施费用的增加,以确保我们的基础设施和控制环境为增长做好了扩展准备。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的一般和行政费用增加了1100万美元。这一增长主要是由外部服务和咨询费用、工资费用和设施费用的增加推动的,以确保我们的基础设施和控制环境为增长做好了扩展准备,但部分被较低的法律费用所抵消。
基于股票的薪酬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % | | 2021 | | 2020 | | 金额: | | % |
| | (千美元) | | (千美元) | | |
收入成本 | | $ | 2,945 | | | $ | 3,568 | | | $ | (623) | | | (17.5) | % | | $ | 9,749 | | | $ | 13,811 | | | $ | (4,062) | | | (29.4) | % |
研发 | | 5,678 | | | 4,103 | | | 1,575 | | | 38.4 | % | | 15,876 | | | 14,913 | | | 963 | | | 6.5 | % |
销售和市场营销 | | 4,391 | | | 2,234 | | | 2,157 | | | 96.6 | % | | 12,486 | | | 8,358 | | | 4,128 | | | 49.4 | % |
一般事务和行政事务 | | 7,952 | | | 5,830 | | | 2,122 | | | 36.4 | % | | 19,198 | | | 20,303 | | | (1,105) | | | (5.4) | % |
股票薪酬总额 | | $ | 20,966 | | | $ | 15,735 | | | $ | 5,231 | | | 33.2 | % | | $ | 57,309 | | | $ | 57,385 | | | $ | (76) | | | (0.1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的股票薪酬总额增加了520万美元,这主要是由于扩大我们在美国和国际销售队伍的努力,以及建立我们的品牌和产品管理团队的投资。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的股票薪酬总额减少了10万美元,这主要是由于首次公开募股(IPO)时一次性员工补助金的授予(这笔奖金于2020年7月完成)部分抵消了扩大我们在美国和国际销售队伍的努力,以及建立我们品牌和产品管理团队的投资。
其他收支
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
| | (单位:千) |
利息收入 | | $ | 72 | | | $ | 254 | | | $ | (182) | | | $ | 222 | | | $ | 1,405 | | | $ | (1,183) | |
利息支出 | | (14,514) | | | (19,902) | | | 5,388 | | | (43,798) | | | (55,030) | | | 11,232 | |
利息支出关联方 | | — | | | (353) | | | 353 | | | — | | | (2,513) | | | 2,513 | |
其他收入(费用),净额 | | 2,011 | | | (221) | | | 2,232 | | | 1,948 | | | (4,142) | | | 6,090 | |
债务清偿损失 | | — | | | 1,220 | | | (1,220) | | | — | | | (12,878) | | | 12,878 | |
嵌入衍生品重估得(损) | | (184) | | | 1,505 | | | (1,689) | | | (1,644) | | | 2,201 | | | (3,845) | |
总计 | | $ | (12,615) | | | $ | (17,497) | | | $ | 4,882 | | | $ | (43,272) | | | $ | (70,957) | | | $ | 27,685 | |
利息收入
利息收入来自我们现金余额的投资收益,主要来自货币市场基金。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的利息收入减少了20万美元,这主要是因为我们现金余额的利息降低。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的利息收入减少了120万美元,这主要是因为我们现金余额的利息减少。
利息支出
利息支出来自我们由第三方持有的债务。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的利息支出减少了540万美元,因为我们偿还了10%的优先担保票据,并将10%的本票转换为股本,从而产生了更低、更便宜的债务。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的利息支出减少了1120万美元。这一下降主要是由于以较低的利率对我们的票据进行再融资,以及取消了与已转换为股本的票据相关的债务折价摊销,从而降低了利息支出。
利息支出关联方
利息支出关联方来自我们关联方持有的债务。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的利息支出相关方减少了40万美元,这是因为我们在2020年期间转换了关联方持有的所有票据。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的利息支出相关方减少了250万美元,这是因为我们在2020年期间转换了关联方持有的所有票据。
其他费用,净额
其他费用净额主要来自对合资企业的投资,加上外币换算的影响。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的其他费用(净额)减少了220万美元,这主要是因为我们对BEJ合资企业的股权投资进行了重新计量,获得了200万美元的收益,这与收购BEJ合资企业有关。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的其他费用净额减少了610万美元,这是因为我们对Bloom Energy Japan合资企业的股权投资进行公允价值重新计量后录得的200万美元的收益,以及上一年我们对Bloom Energy Japan合资企业的投资的390万美元的注销。
债务清偿损失
损失在……上面清偿该公司的债项九截至的月份2021年9月30日与上年同期相比提高了1290万美元,来自我们上一年的债务重组和债务清偿。本年度没有可比的债务重组活动。
嵌入衍生工具重估的收益(损失)
嵌入式衍生品的重估收益(亏损)来自我们的嵌入式EPP衍生品销售合同的公允价值变化,该合约根据历史电网价格和对未来电价的现有预测进行估值,以估计未来的电价。
由于我们的销售合同中嵌入式EPP衍生品的公允价值变化,截至2021年9月30日的三个月的嵌入式衍生品重估收益(亏损)比去年同期恶化了170万美元。
由于我们的销售合同中嵌入式EPP衍生品的公允价值变化,截至2021年9月30日的9个月的嵌入式衍生品重估收益(亏损)比去年同期恶化了380万美元。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % | | 2021 | | 2020 | | 金额: | | % |
| | (千美元) |
所得税拨备 | | $ | 158 | | | $ | 7 | | | $ | 151 | | | 2,157.1 | % | | $ | 595 | | | $ | 272 | | | $ | 323 | | | 118.8 | % |
所得税拨备主要包括我们开展业务的外国司法管辖区的所得税。我们对国内递延税项资产维持全额估值额度,包括净营业亏损和某些税收抵免结转。
与上年同期相比,截至2021年9月30日的3个月和9个月的所得税拨备增加,主要原因是国际实体收入的实际税率波动。
应占非控制性权益和可赎回非控制性权益的净亏损
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 变化 | | 截至9个月 9月30日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % | | 2021 | | 2020 | | 金额: | | % |
| | (千美元) |
可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净亏损 | | $ | (4,292) | | | $ | (5,922) | | | $ | 1,630 | | | 27.5 | % | | $ | (13,742) | | | $ | (17,081) | | | $ | 3,339 | | | 19.5 | % |
非控制性权益应占净亏损是根据假设账面价值清算法(“HLBV”)将损益分配给非控制性权益的结果。HLBV是一种以资产负债表为导向的方法,用于在存在复杂结构(如PPA实体的翻转结构)时应用权益会计方法。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的非控制性权益和可赎回非控制性权益造成的净亏损增加了160万美元,这是因为我们的PPA实体(分配给我们的非控制性权益)的亏损减少了。
截至2021年9月30日的9个月,非控制性权益和可赎回非控制性权益造成的净亏损比上一年同期增加了330万美元,这是因为我们的PPA实体的亏损减少,这些亏损是分配给我们的非控制性权益的。
流动性与资本资源
截至2021年9月30日,我们拥有1.219亿美元的现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物包括三个月或更短期限的高流动性投资,包括货币市场基金。我们与高信用质量的交易对手保持这些余额,持续监控对任何一家发行人的信贷敞口,并分散我们的投资,以将我们的信用风险降至最低。
截至2021年9月30日,我们有2.913亿美元的未偿追索权债务,2.129亿美元的无追索权债务和2680万美元的其他长期债务。有关我们未偿债务的完整描述,请参阅附注7-未偿还贷款和担保协议在第一部分第一项中,财务报表.
我们现有的现金和现金等价物的组合预计将足以满足我们在未来12个月和此后可预见的未来的预期现金流需求。如果这些现金来源不足以满足我们近期或未来的现金需求,我们可能需要从股权或债务融资中获得额外资本,为我们的运营提供资金,特别是我们的制造能力、产品开发和市场扩张需求,以及时应对市场竞争压力或战略机遇,或其他方面。此外,我们正在不断评估为我们的资本支出和持续运营提供高效资金的替代方案,包括如上所述与SK EcoPlant达成交易,出售计划于2021年第四季度完成的RCPS。我们可能会不时为此目的进行各种融资交易,包括保理我们的应收账款。我们可能无法以优惠条件及时获得额外融资,甚至根本不能。任何额外融资的条款可能会限制我们的财务和运营灵活性。如果我们通过进一步发行股本或与股本挂钩的证券筹集更多资金,我们现有股东对我们的持股比例可能会被稀释,我们发行的任何新证券都可能拥有优先于我们普通股持有人的权利、优惠和特权。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、用于研发工作和其他业务活动的支出的时间和程度、系统建设量的增长率和对额外制造空间的需求、国内和国际市场销售和营销活动的扩展、市场对我们产品的接受程度、我们为客户使用能源服务器获得融资的能力、安装时间以及整体经济状况,包括新冠肺炎对我们持续和未来业务的影响。为了支持和实现我们未来的增长计划,我们可能需要或有利地寻求通过股权或债务融资获得额外资金。截至2021年9月30日,我们仍在努力确保在2021年为我们的能源服务器计划安装提供最低限度的资金。如果不能在未来几个季度获得这笔融资或融资,将影响我们的经营业绩,包括收入和现金流。
截至2021年9月30日,我们总债务的当前部分为1380万美元,全部为未偿无追索权债务。我们预计,部分无追索权债务将在到期前由适用的PPA实体进行再融资。
我们的现金、现金等价物和限制性现金的浓缩合并来源和用途摘要如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 9月30日, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | | |
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现金净额由(用于): | | | | | | | | | | |
经营活动 | | $ | (107,907) | | | $ | (79,989) | | | | | | | |
投资活动 | | (41,511) | | | (33,066) | | | | | | | |
融资活动 | | 53,130 | | | 240,037 | | | | | | | |
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我们的PPA实体提供(使用)的现金净额(并入简明合并现金流量表)如下(以千计):
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| | 截至9个月 9月30日, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | | |
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PPA实体? | | | | | | | | |
PPA经营活动提供的现金净额 | | $ | 15,751 | | | $ | 15,676 | | | | | | | |
用于PPA融资活动的现金净额 | | (17,641) | | | (17,217) | | | | | | | |
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1PPA实体的运营和融资现金流是我们浓缩综合现金流的一个子集,代表根据美国公认会计原则编制的独立现金流。经营活动主要包括用于经营PPA实体业务的现金、向我们购买能源服务器以及贷款余额的本金减少。融资活动主要包括由我们的PPA承担的债务的变化,以及非控股合伙企业权益的支付和分配。我们相信,这种由PPA活动提供(用于)PPA活动的现金净额的列报有助于向读者提供对我们只拥有少数权益的PPA实体的压缩合并现金流的影响。
经营活动
我们的经营活动包括经某些非现金项目调整后的净亏损加上我们经营资产和负债或营运资本的变化。与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月经营活动中使用的现金增加,主要是由于收入交易和相应收款的时间安排以及支持未来需求的库存水平增加,我们的净营运资本在截至2021年9月30日的9个月增加了6890万美元。
投资活动
我们的投资活动包括资本支出,包括提高我们的生产能力。随着业务的发展,我们希望继续这样的活动。在截至2021年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金为4150万美元,这主要是用于改善加利福尼亚州弗里蒙特一座新租赁工程大楼租户状况的支出。我们预计未来几个季度将继续进行资本支出,为我们位于加利福尼亚州弗里蒙特的新制造工厂的投产做准备,其中包括购买新设备和其他租户改进措施。我们打算从手头的现金以及运营产生的现金流中为这些资本支出提供资金。我们还可以评估和安排设备租赁融资,为这些资本支出提供资金。
融资活动
从历史上看,我们的融资活动包括借款和偿还债务,包括对关联方的债务,融资义务的收益和偿还,支付给非控制性权益和可赎回的非控制性权益的分配,以及发行普通股的收益。在截至2021年9月30日的9个月中,融资活动提供的净现金为5310万美元,与上年同期相比减少了1.869亿美元,主要原因是2020年发行了债务,但2021年股票期权行使和我们2018年员工购股计划下出售股票的收益增加,部分抵消了这一影响。
关键会计政策和估算
简明综合财务报表是根据在美国应用的公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。简明综合财务报表的编制要求我们做出影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露报告金额的估计和假设。我们对我们的财务业绩的讨论和分析运营结果以上是基于我们根据美国公认会计准则编制的经审计的运营结果。在编制这些精简合并财务报表时,我们会做出可能影响资产、负债、收入和费用以及净收入报告金额的假设、判断和估计。在持续的基础上,我们根据历史经验(视情况而定)以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设来进行估计。会计估计的变化很可能在不同时期发生。因此,实际结果可能与我们管理层的估计大不相同。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。我们认为以下关键问题
与我们的其他会计政策相比,会计政策涉及更大程度的判断和复杂性。因此,我们认为这些政策对于理解和评估浓缩的综合财务状况和经营结果是最关键的。
最常要求我们做出假设、判断和估计的会计政策包括:
·提高收入认可度;
·债务租赁:增量借款利率;
·以股票为基础的薪酬;
·取消所得税;
·制定合并的原则;以及
·允许将合并实体的损益分配给非控股权益和可赎回的非控股权益
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含在我们截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第二部分第7项中,对我们的关键会计政策和估计提供了更全面的讨论。在截至2021年9月30日的9个月中,我们的关键会计政策和估计没有重大变化,但如下所示:
我们采用了ASU 2020-06,债务-带转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40)(“ASU 2020-06”),简化了可转换票据的会计处理。我们在我们的精简合并财务报表中应用了截至2021年1月1日的修改后的追溯方法。自ASU 2020-06通过后,我们不再将可转换票据的转换特征记录在权益中。相反,我们的可转换票据被计入按其摊销成本计量的单一负债,不再有代表账面价值(不包括发行成本)与可转换债务工具本金之间差额的债务折扣。因此,在可转换债务工具期限内不再有与债务折价摊销有关的利息支出。同样,之前分配给股权的发行成本部分现在重新分类为债务,并将作为利息支出摊销。由于会计政策的这一变化,管理层不再认为我们2025年8月到期的2.50%绿色可转换优先票据(“绿色票据”)的估值是一项关键的会计政策和估计。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
在截至2021年9月30日的9个月里,我们关于市场风险的数量和质量披露没有重大变化。请参阅第II部分第7A项,关于市场风险的定量和定性披露包括在我们截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中,以更全面地讨论我们考虑的市场风险。
项目4--控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序,旨在确保在我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官),以便及时做出关于需要披露的决定。
截至2021年9月30日,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
内部控制有效性的内在局限性
我们的管理层,包括首席执行官兼首席财务官,不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止或检测所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源约束,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。此外,由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证由于错误或欺诈造成的错误陈述不会发生,或者所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。任何控制系统的设计,在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标。对未来期间控制效果的任何评估的预测都会受到风险的影响。随着时间的推移,由于商业条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化,控制可能会变得不充分。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生变化,这些变化是根据交易法规则13a-15和15d-15的(D)段要求的管理层评估而确定的,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第II部
项目1--法律诉讼
我们正在并可能不时地卷入法律诉讼或受到在我们正常业务过程中产生的索赔的影响。有关法律程序的讨论,请参阅附注13-承诺和或有事项在第一部分第一项中,财务报表我们目前并无参与任何其他法律程序,而我们的管理层认为该等法律程序会个别或合并对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响,而该等法律程序如被裁定为对本公司不利,将会对本公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
项目1A--风险因素
投资我们的证券涉及很高的风险。在您决定购买我们的证券之前,您应该仔细考虑下面描述的使您对我们的投资具有投机性或风险性的重大风险和不确定因素,以及本Form 10-Q季度报告中的其他信息,包括我们的简明综合财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。其中一个或多个风险的发生可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌,您可能会损失全部或部分投资。无法预测或识别所有这些风险和不确定因素,因为我们的业务也可能受到我们目前未知或我们目前认为不会对我们的业务构成重大风险的因素、事件或不确定因素的影响。因此,您不应将以下风险视为我们面临的所有潜在风险或不确定性的完整陈述。
风险因素摘要
下面总结了以下更完整的风险因素。阅读时应结合完整的风险因素部分,不应将其作为我们业务面临的所有重大风险的详尽总结。
与我们的商业、工业和销售相关的风险
•分布式发电行业是一个新兴市场,分布式发电可能不会被市场广泛接受,这可能会使评估我们的业务和未来前景变得困难。
•我们的产品涉及很长的销售和安装周期,如果我们不能定期和及时地完成销售,我们的业务可能会受到损害。
•我们的能源服务器有很大的前期成本,我们需要吸引投资者来帮助客户融资购买。
•我们的能源服务器为我们的客户带来的经济效益取决于来自其他来源(包括当地电力公用事业公司)的电力成本,这种成本结构可能会发生变化。
•如果我们将来不能继续降低我们的成本结构,我们的盈利能力可能会受到损害。
•我们依赖可能会改变的互连要求和净电表安排。
•我们目前面临并将继续面临激烈的竞争。
•我们很大一部分收入和积压来自有限数量的客户,大客户订单的损失或大幅减少可能会对我们的运营业绩和其他关键指标产生实质性的不利影响。
•如果我们不能找到合作伙伴来协助开发或扩展,我们开发新产品和进入新市场的能力可能会受到负面影响,如果我们不能与不断发展的行业标准和要求保持一致,我们的产品可能不会成功。
与我们的产品和制造相关的风险
•我们的业务已经并将继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
•我们未来的成功在一定程度上取决于我们提高产能的能力,而我们可能无法以具有成本效益的方式做到这一点。
•如果我们的能源服务器包含制造缺陷,我们的业务和财务结果可能会受到损害。
•我们的能源服务器的性能可能会受到我们无法控制的因素的影响,这可能会损害我们的业务和财务业绩。
•如果我们对能源服务器使用寿命的估计不准确,或者我们没有满足我们的性能保证和性能保证,或者如果我们没有积累足够的保修和保证准备金,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
•我们的业务受到与建筑、公用事业联网、成本超支和延误相关的风险的影响,包括与获得政府许可有关的风险,以及在完成安装过程中可能出现的其他意外情况。
•我们总部或制造设施的任何重大运营中断都可能延迟我们能源服务器的生产,这将损害我们的业务和运营结果。
•如果我们的供应商不能继续及时交付所需的原材料或我们能源服务器的其他组件,并且不能符合规格,我们可能无法在规定的时间范围内交付我们的产品,并可能导致安装延迟、取消、罚款和损害我们的声誉。
•在某些情况下,我们已经签订了长期供应协议,这可能导致库存不足,并对我们的运营结果产生负面影响。
•我们面临供应链竞争,包括来自其他行业企业的竞争,这可能导致库存不足,并对我们的运营结果产生负面影响。
•我们和我们的一些供应商从独家供应商那里获得制造过程中使用的资本设备,如果这些设备损坏或无法获得,我们按时交付能源服务器的能力将受到影响。
•可能的新贸易关税可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
与政府激励计划相关的风险
•我们的业务目前受益于可获得的退税、税收抵免和其他财务计划和激励措施,减少、修改或取消这些优惠可能会导致我们的收入下降,并损害我们的财务业绩。
•我们依靠税收股权融资安排来实现ITCS提供的好处和加速税收折旧,如果这些计划被终止,我们的财务业绩可能会受到损害。
与法律事务和法规相关的风险
•我们受到各种国家、州和地方法律法规的约束,这些法规可能会给我们带来巨额成本,并导致我们能源服务器的交付和安装延迟。
•我们能源服务器的安装和运行受各个司法管辖区的环境法律和法规的约束,在向我们的能源服务器解释某些环境法律和法规方面存在不确定性,特别是随着这些法规随着时间的推移而演变。
•作为一种部分依靠化石燃料运行的技术,我们可能会面临更高的监管风险,可能会失去某些激励措施,以及我们客户的能源采购政策的变化。
与我们的知识产权有关的风险
•如果我们不能保护我们的知识产权,可能会削弱我们的竞争地位,而为保护我们的知识产权而进行的诉讼可能代价高昂。
•我们的专利申请可能不会产生已颁发的专利,我们已颁发的专利可能不会提供足够的保护,这两种情况中的任何一种都可能对我们阻止他人对与我们类似的产品进行商业开发的能力产生实质性的不利影响。
与我们的财务状况和经营业绩相关的风险
•我们过去遭受了重大亏损,在可预见的未来我们可能不会盈利。
•我们的财务状况、运营结果和其他关键指标可能在未来一段时间内按季度波动,这可能导致我们某一特定时期的业绩低于预期,导致我们的A类普通股价格严重下跌。
•如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
•如果我们未来不能保持对财务报告的有效内部控制,我们的财务报告的准确性和及时性可能会受到不利影响。
•我们利用递延税项资产抵销未来应税收入的能力可能会受到限制,这可能会使我们的业务承担更高的税收负担。
与我们的流动性相关的风险
•我们必须保持客户对我们流动性的信心,包括我们及时偿还债务的能力,以及我们长期发展业务的能力。
•我们的巨额债务,以及管理我们和我们的PPA实体的未偿债务的协议施加的限制,可能会限制我们的财务和经营活动,并可能对我们产生额外债务以满足未来需求的能力产生不利影响。
•我们可能无法产生足够的现金来履行我们的偿债义务。
与我们的运营相关的风险
•我们可能与PPA实体存在利益冲突。
•在国际上扩大业务可能会让我们面临额外的风险。
•如果我们不能吸引和留住关键员工,不能聘请合格的管理、技术、工程、财务和销售人员,我们竞争和成功发展业务的能力可能会受到损害。
•我们的网络、计算机或数据管理系统的入侵或故障可能会损害我们的运营和声誉。
与我们普通股所有权相关的风险
•我们A类普通股的股价一直并可能继续波动。
•我们可能会发行与未来任何绿色票据转换相关的A类普通股的额外股票,从而稀释我们现有的股东,并可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
•我们普通股的双重股权结构和某些股东之间的投票协议将我们公司的投票权集中到我们的董事长兼首席执行官KR Sridhar,以及那些在我们首次公开募股(IPO)完成之前持有我们股本的股东,这限制或排除了您影响公司事务的能力,并可能对我们A类普通股的交易价格产生不利影响。
与我们的商业、工业和销售相关的风险
分布式发电行业是一个新兴市场,分布式发电可能不会被市场广泛接受,这可能 使评估我们的业务和未来前景变得困难.
在一个成熟且监管严格的行业中,分布式发电行业仍然相对较新,我们不能确定潜在客户是否会广泛接受分布式发电,或者我们的Energy Server产品是否会特别接受。企业可能出于各种原因而不愿采用我们的解决方案,而不是传统电源或竞争电源,包括认为我们的技术或我们的公司未经验证、对我们的业务模式缺乏信心、认为备份服务提供商无法运营和维护能源服务器,以及对我们的产品缺乏认识或他们对监管或政治逆风的看法。由于分布式发电是一个新兴行业,广泛接受我们的产品和服务存在很高的不确定性和风险。如果我们的产品和服务的市场不能按我们预期的那样发展,我们的业务就会受到损害。因此,预测我们未来的收入并适当地预算我们的开支是困难的,而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。如果实际结果与我们的估计不同,或者如果我们在未来一段时间内调整我们的估计,我们的经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们的产品涉及很长的销售和安装周期,如果我们不能定期和及时地完成销售,我们的业务可能会受到损害。
我们的销售周期通常为12到18个月,但可能会有很大的差异。为了进行销售,我们通常必须向潜在客户提供关于我们的产品和技术的使用和好处的重要教育。从与潜在客户的初步讨论到最终销售一种产品,这段时间通常取决于许多因素,包括潜在客户的预算和选择使用的融资类型的决定,以及这种融资的安排。潜在客户通常会进行重要的评估过程,这可能会进一步延长销售周期。一旦客户正式决定购买我们的产品,我们履行销售订单就需要相当长的时间。一般来说,从与客户签订销售合同到安装我们的能源服务器之间的时间从9个月到12个月不等。这一漫长的销售和安装周期受到许多重大风险的影响,我们几乎无法控制这些风险。由于销售时间长,安装周期长,我们可能会花费大量资源,但无法确定是否能实现销售。
这些漫长的销售和安装周期增加了安装可能延迟和/或无法完成的风险。在某些情况下,客户可以在安装之前取消特定场地的订单,我们可能无法收回与取消之前发生的设计、许可、安装和场地准备相关的部分或全部成本。在任何给定期内,由于我们无法控制的因素,取消率可能在10%至20%之间,包括由于许可或其他监管问题而无法在客户选择的地点安装Energy Server、在获得互联批准或必要的公用事业基础设施方面的延迟或意外成本、成本的意外变化,或每个客户独有的其他原因。我们的运营费用是基于预期的销售水平,而且我们的许多费用都是固定的。如果我们在花费大量资源后没有成功完成销售,或者我们遇到延误或取消,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。由于我们通常在安装和验收之前不会确认我们产品的销售收入,因此我们完成销售交易的时间上的微小波动可能会导致我们的经营业绩在不同时期有很大的不同。
我们的能源服务器有很大的前期成本,我们需要吸引投资者来帮助客户融资购买。
我们的能源服务器前期成本很高。为了将我们的服务扩展到那些没有财力直接购买我们的能源服务器的客户和/或喜欢按现收现付模式租赁产品或服务合同的客户,我们随后开发了各种融资方案,使客户无需通过第三方所有权融资安排直接购买能源服务器即可使用能源服务器。关于这些不同融资安排的概览,请参阅第一部分,第2项,管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析--收购与融资方案。如果在任何一个特定的季度,我们不能及时获得资金,我们的运营结果和财务状况将受到负面影响。我们继续创新我们的客户合同,试图吸引新客户,这些合同的条款和融资条件可能与以前的交易不同。
我们依赖并需要提高与现有合作伙伴的承诺融资能力,或吸引更多合作伙伴来支持我们的增长,为新项目和新类型的产品提供资金,包括氢市场的燃料电池。此外,在任何时候,我们是否有能力部署我们的积压工作取决于是否获得可用的资金。我们吸引第三方融资的能力取决于许多我们无法控制的因素,包括投资者利用税收抵免和其他政府激励措施的能力、利率和/或货币汇率波动、我们感知的信誉以及信贷市场的总体状况。我们对客户购买我们的能源服务器的融资受到客户信用质量和客户参与的预期最低内部回报率等条件的制约,如果不满足这些条件,我们可能无法为购买我们的能源服务器提供资金,这将对我们在特定时期的收入产生不利影响。如果我们一般不能帮助我们的客户为我们的能源服务器安排融资,我们的业务将受到损害。此外,与所有租赁一样,传统租赁选项和托管服务融资选项也受到客户是否愿意定期付款的限制,无论能源服务器的性能如何或我们履行客户协议下的义务。如果我们无法为目前的任何项目安排未来的融资,我们的业务将受到负面影响。
此外,我们对需要融资的交易的销售流程要求我们对融资资本成本做出某些假设。由于我们无法控制的因素,实际融资成本可能与我们的估计不同,这些因素包括客户信誉的变化、宏观经济因素、我们的融资合作伙伴可获得的其他投资机会提供的回报,以及其他因素。如果融资成本最终超过我们的预算,我们可能无法进行部分或全部受影响的项目,或者我们从这些项目中获得的收入可能会低于我们的预期。
我们的能源服务器为我们的客户带来的经济效益取决于来自其他来源(包括当地电力公用事业公司)的电力成本,这种成本结构可能会发生变化。
我们相信,客户购买我们的能源服务器的决定受其价格、我们的能源服务器产生的电力与零售价相比的价格可预测性,以及来自当地公用事业电网和其他能源的电力的未来价格前景的影响很大。这些价格可能会发生变化,可能会影响我们能源服务器的相对利益。几个可能影响这些价格且非我们所能控制的因素,包括降低电力消耗的节能措施的影响;增建发电厂(包括核能、煤炭或天然气);电力行业其他公司的技术发展;当地电力公司或监管机构征收“离港负荷”、“备用”、功率因数收费、温室气体排放费或其他费用;以及当地电力公司提供的费率和/或该等公用事业公司向客户收取的费用和其他费用或奖励的适用性或金额的变化。此外,即使我们的产品可以获得补贴,目前一些州和国家的电网电力成本较低,也不能使我们的产品在经济上具有吸引力。
此外,天然气价格上涨或供应减少(例如,由于实际限制或天然气生产交付的不利监管条件)或无法获得天然气服务可能会降低我们的能源服务器在经济上对潜在客户的吸引力,并减少需求。
如果我们将来不能继续降低我们的成本结构,我们的盈利能力可能会受到损害。
我们必须继续降低能源服务器的制造成本,以扩大我们的市场。此外,我们现有的某些服务合同是基于有关服务成本降低的预测签订的,这些预测假定我们的制造和服务流程继续取得进展,但我们可能无法实现这一点。未来零部件和原材料成本的上涨将抵消我们降低制造和服务成本的努力。例如,在过去的两个季度里,我们经历了原材料价格的上涨,这些原材料用于我们能源服务器的零部件和组件。原材料和零部件成本的任何持续上涨都可能减缓我们的增长,并导致我们的财务业绩和运营指标受到影响。
此外,我们可能会面临其他费用的增加,包括工资或其他劳动力成本的增加,以及安装、营销、销售或相关成本的增加。为了进军新的电力市场(其中电网电价较低),同时保持我们目前的利润率,我们将需要继续降低成本。任何这些成本的增加或我们未能实现预期的成本降低都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响,并损害我们的业务和前景。如果我们将来不能降低成本结构,我们可能无法实现盈利,这可能会对我们的业务和前景造成实质性的不利影响。
我们依赖可能会改变的互连要求和净电表安排。
由于我们的能源服务器设计为全天候恒定输出,而我们客户的用电需求通常会在一天或一周内波动,因此我们的能源服务器经常会产生比客户可能需要的更多的电力,这些多余的电力通常必须输出到当地电力公司。许多(但不是全部)当地电力公用事业公司根据“网表”计划向我们的客户提供此类电费补偿。公用事业收费、互联协议和净计量要求可能会在可获得性和条款上发生变化,一些司法管辖区根本不允许互联或出口。在过去的一些时候,这样的变化产生了显著减少或消除此类计划的好处的效果。在我们运营的司法管辖区或我们预期未来扩展的司法管辖区,公用事业收费、净计量要求或互联协议的可用性或提供的好处的变化可能会对我们的能源服务器的需求产生不利影响。例如,在加利福尼亚州,适用于燃料电池的净计量电费目前将于2023年到期。我们无法预测涉及后续关税的监管程序的结果,这些程序将包括燃料电池,我们仍是其中的积极参与者。如果加州没有燃料电池的经济收费,可能会限制或终止我们在加州销售和安装我们的能源服务器的能力。
我们目前面临并将继续面临激烈的竞争。
我们与其他电力供应商争夺客户、融资伙伴和奖励资金。许多电力供应商,如传统公用事业公司和其他提供分布式发电产品的公司,拥有更长的运营历史,客户占有率优势。接触地方和州政府并对其施加影响,获得比我们更多的资本资源。替代技术的重大发展,如储能、风能、太阳能或水力发电,或传统能源(包括煤炭、石油、用于燃烧的天然气或核能)效率或成本的提高,可能会以我们无法预见的方式对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。我们还可能面临目前不在市场上的新竞争对手。如果我们不能适应不断变化的市场条件,不能成功地与电网电力或新的竞争对手竞争,我们的增长将受到限制,这将对我们的业务业绩产生不利影响。
我们很大一部分收入和积压来自有限数量的客户,大客户订单的损失或大幅减少可能会对我们的运营业绩和其他关键指标产生实质性的不利影响。
在任何一段时期内,我们的总收入中有相当大一部分已经并可能继续来自数量相对较少的客户。例如,在截至2020年12月31日的一年中,两个客户分别约占我们总收入的34%和28%。失去任何大客户订单或任何大客户在安装新能源服务器方面的任何延误都将对我们的业务业绩产生重大不利影响。
如果我们不能找到合作伙伴来协助开发或扩展,我们开发新产品和进入新市场的能力可能会受到负面影响,如果我们不能与不断发展的行业标准和要求保持一致,我们的产品可能不会成功。
我们继续为新市场开发新产品,当我们进入这些市场时,我们可能需要寻找新的业务合作伙伴和供应商,以促进这种发展和扩张,例如我们进入氢气市场。确定这样的合作伙伴和供应商是一个漫长的过程,并受到重大风险和不确定因素的影响,例如无法就双方都能接受的伙伴关系条款进行谈判。此外,这些新产品的设计、制造和安装可能会出现延误,我们可能不能及时开发新产品,限制了我们扩大业务的能力,并损害了我们的财务状况和经营业绩。
此外,随着我们继续投资于研究和开发以维持或改进我们现有的产品,新技术的引入以及新的行业标准或要求的出现可能会使我们的产品过时。此外,在开发我们的产品时,我们已经并将继续假设我们的客户和标准制定组织将采用哪些标准或要求。如果市场对我们产品的接受度降低或延迟否则,制定标准的组织不能及时制定出商业上可行的标准,我们的业务就会受到损害。
与我们的产品和制造相关的风险
我们的业务已经并将继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
我们继续监测并酌情调整我们的行动,以应对新冠肺炎大流行。我们在运营中实施的预防措施可能不足以防止接触新冠肺炎。虽然我们确实维持着将新冠肺炎在我们设施内传播的风险降至最低的方案,包括加强清洁、进入时进行温度筛查,并在地方当局要求时进行口罩,但不能保证这些措施能防止疫情爆发。
如果大量员工暴露并被遣送回国,特别是在我们的制造设施中,我们的生产可能会受到重大影响。此外,由于我们的制造过程涉及加州和特拉华州工厂执行的任务,任何一家工厂的疫情都将对我们的整体生产产生重大影响,在这种情况下,我们的现金流和运营结果(包括收入)将受到不利影响。
我们遇到了某些供应商和供应商与新冠肺炎相关的延迟,这反过来可能会导致我们能源服务器的制造和安装延迟,并对我们的现金流和运营结果(包括收入)产生不利影响。替代或替代供应商可能不可用,持续的延误可能会影响我们的业务和增长。例如,我们所依赖的特定供应商在2020年被关闭,我们无法获得所有需要的零部件。此外,几个国家正在开发新的、可能更具传染性的新冠肺炎病毒变种,这可能导致这些或其他部件未来的供应或价格中断,我们不能保证我们会成功找到能够满足我们需求的替代供应商。此外,国际空运和海运物流系统受到新冠肺炎疫情的严重影响。航空公司大幅降低了客运和航空货运量,许多港口要么暂时关闭,要么减少了运营时间。政府机构的行动可能会进一步限制货运公司的运营,这将对我们接收制造我们的能源服务器或将其交付给客户所需的零部件和供应品的能力产生负面影响。
正如我们在其他地方讨论的那样,我们还依赖第三方融资来购买我们的Energy Server,而当前的环境可能会导致第三方融资者遇到流动性问题,难以获得税务合作伙伴,或者选择暂停或取消对我们项目的投资。如果我们无法代表客户获得购买我们的能源服务器的融资,我们的现金流和运营结果(包括收入)将受到不利影响。例如,在截至2021年3月31日的三个月里,我们推迟了为2021年安装获得融资的时间,现金流受到影响,因为我们没有在购买我们的能源服务器之前收到融资方的存款。融资方面的任何延误都将对我们的现金流、运营结果和收入产生不利影响。
我们的安装和维护业务也受到了新冠肺炎疫情的影响。例如,我们的安装项目经历了延误,其中包括设计、安装和其他工作的可用劳动力短缺;由于停工或其他限制,我们无法或延迟进入客户设施;我们的总承包商、他们的分包商、中压电气设备供应商和广电公司的生产率下降。
我们依赖一系列与工程和建筑相关的专业供应商进行成功和及时的安装;我们严重依赖的燃气和电力公用事业公司的停工;以及无法进行必要的土木和公用事业检查,以及无法审查我们提交的许可证和多个对我们的活动拥有管辖权的机构发放的许可证。
我们并不是唯一受到这些短缺和延误影响的企业,这意味着我们面临着对稀缺资源的竞争加剧的风险,这可能会导致获得此类服务的成本延迟或增加,包括劳动力成本和/或费用的增加。无法安装我们的能源服务器将对我们的接受度产生负面影响,从而影响我们的现金流和运营结果,包括收入。
至于维护,如果我们延迟或无法执行计划内或计划外的维护,我们以前安装的能源服务器可能会受到负面性能影响,包括产量和/或效率降低,这可能会导致客户提出保修和/或保修索赔。此外,由于我们能源服务器的性质,如果我们不能根据我们的标准维护计划更换磨损的部件,我们可能会在未来增加成本。
我们继续与我们的制造设施、员工、客户、供应商和合作伙伴保持密切沟通,但不能保证我们能够减轻这种动态和多变的形势的影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们提高产能的能力,而我们可能无法以具有成本效益的方式做到这一点。
就我们业务的成功发展而言,我们可能需要提高我们的生产能力。我们规划、建造和装备额外制造设施的能力受到重大风险和不确定因素的影响,其中包括:
•开发和建设新设施的固有风险,包括由于我们无法控制的因素造成的延误和成本超支的风险,这些因素可能包括政府审批延迟、繁琐的许可条件以及我们制造或从供应商获得的制造设备和子系统的交付延迟。
•在任何国际地点增加制造能力都将使我们受到新的法律和法规的约束,包括与劳工和就业、环境和进出口有关的法律和法规。此外,它还带来了管理更大规模的海外业务的风险。
•在我们目前和未来的制造设施中,我们可能无法实现实现目标年化生产运行率所需的生产能力。
•制造设备可能需要比预期更长的时间和更多的成本来设计和制造,并且可能无法按要求运行以满足我们的生产计划。
•我们在开发和运营额外产能时可能依赖于第三方关系,这可能会使我们面临这样的风险,即这些第三方没有履行我们与他们达成的安排下对我们的义务。
•我们可能无法吸引或留住合格的人才。例如,目前制造业劳动力市场受到限制,这可能会对我们的增产能力构成风险。
如果我们不能及时扩大我们的生产设施或发展我们现有的设施来满足日益增长的需求,我们可能无法进一步扩大我们的业务规模,这将对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。相反,如果对我们的能源服务器或我们的生产产量的需求下降或没有像预期的那样上升,我们可能无法将我们的大量固定成本分摊到生产量上,导致每单位固定成本高于预期,这将对我们的财务状况和我们的运营业绩产生负面影响。
如果我们的能源服务器包含制造缺陷,我们的业务和财务结果可能会受到损害。
我们的能源服务器是复杂的产品,它们可能包含未检测到的或潜在的错误或缺陷。在过去,我们经历了只有在现场部署了Energy Server才会发现的潜在缺陷。我们供应链的变化或我们的供应商未能以其他方式向我们提供符合我们规格的部件或材料可能会给我们的产品带来缺陷。随着我们生产量的增长,制造缺陷的可能性可能会增加。此外,为降低成本、提高性能、满足新的客户要求或提高可靠性而推出的新产品或进行的设计更改可能会引入新的设计缺陷,这些缺陷可能会影响Energy Server
性能和寿命。我们的能源服务器的任何设计或制造缺陷或其他故障都可能导致我们招致巨大的服务和重新设计成本,分散我们工程人员对产品开发工作的注意力,并对客户满意度、市场认可度和我们的商业声誉产生重大和不利的影响。
此外,我们可能无法以客户满意的方式纠正我们能源服务器的制造缺陷或其他故障,这可能会对客户满意度、市场认可度和我们的商业声誉造成不利影响。
我们的能源服务器的性能可能会受到我们无法控制的因素的影响,这可能会损害我们的业务和财务业绩.
现场条件,如天然气供应和公用事业流程的质量,因地区而异,可能会受到季节性波动或环境因素(如野火产生的烟雾)的影响,已经影响了我们的能源服务器的性能,在能源服务器投入运行之前,并不总是能够预测。当我们迁移到新的地理位置并部署新的服务配置时,我们可能会遇到新的、意想不到的现场条件。对性能的不利影响可能需要我们承担大量的服务和重新设计成本,或者转移我们工程人员对产品开发工作的注意力。此外,我们可能无法以客户满意的方式充分解决我们无法控制的因素的影响。这些情况中的任何一种都可能对客户满意度、市场接受度和我们的商业声誉产生重大负面影响。
如果我们对能源服务器使用寿命的估计不准确,或者我们没有满足我们的性能保证和性能保证,或者如果我们没有积累足够的保修和保证准备金,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
我们为某些客户提供以购买能源服务器时预先确定的价格每年续签运营与维护协议(在此定义)的机会,期限最长可达30年。我们还提供性能保证和性能保证,涵盖我们能源服务器的效率和输出性能。我们对这些合同的定价以及我们的保修和更换储备是基于我们对我们的能源服务器及其组件的使用寿命的估计,包括对可能无法实现的电源模块寿命改善的假设。我们在大量现场部署方面的历史并不长,特别是在新产品推出方面,我们的估计可能会被证明是不正确的。如果不能满足这些保修和性能保证级别,我们可能需要自费更换能源服务器或将其成本退还给客户,或者要求我们根据实际性能(与预期性能相比)向客户支付现金,上限为相关设备采购价格的百分比。根据我们对可能发生的成本的估计,并根据历史经验,当美国公认会计准则要求时,我们应计产品保修成本,并确认服务或性能保修的损失。然而,由于我们预计我们的客户每年都会续签运营与维护协议,随着时间的推移,总的负债可能会超过应计金额。过去和将来的实际保修费用可能会高于我们在估计中的假设,由于我们目前的规模有限的历史,其准确性可能会受到阻碍。因此,如果我们对我们的能源服务器的使用寿命的估计不准确,或者我们没有满足我们的性能保证和性能保证,或者如果我们没有积累足够的保修和保证准备金, 我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
我们的业务受到与建筑、公用事业联网、成本超支和延误相关的风险的影响,包括与获得政府许可有关的风险,以及在完成安装过程中可能出现的其他意外情况。
由于我们通常在安装和验收之前不确认我们能源服务器的销售收入,除非第三方负责安装(例如我们在韩国的销售以及在美国的某些情况),因此我们的财务业绩在很大程度上取决于我们能源服务器安装的及时性。此外,在某些情况下,我们的能源服务器的安装可能是以固定价格为基础的,这使得我们在安装过程中面临成本超支或其他不可预见的费用的风险。
我们的能源服务器在特定地点的建造、安装和运行通常也会受到与建筑规范、安全、环境保护和相关事项相关的国家、州和地方法律和条例的监督和监管,通常需要各种地方和其他政府的批准和许可,包括环境批准和许可,这些审批和许可因司法管辖区的不同而有所不同。在某些情况下,这些审批和许可需要定期续签。有关这些限制的更多信息,请参阅标题为“与法律事务和法规相关的风险.“因此,审查和批准过程中不可预见的延误可能
延迟我们能源服务器的建造和安装的时间,因此可能会对确认与安装相关的收入的时间产生不利影响,这可能会损害我们在特定时期的经营业绩。
此外,我们许多装置的完成取决于天然气电网和当地电网的供应和及时连接。在一些司法管辖区,当地公用事业公司或市政府拒绝了我们的接入请求,或者要求我们缩小某些项目的规模。此外,一些市政当局最近采取了限制措施,禁止任何允许使用天然气的新建筑。有关这些限制的更多信息,请参阅标题为“作为一种部分依靠化石燃料运行的技术,我们可能会面临更高的监管风险,可能会失去某些激励措施,以及我们客户的能源采购政策的变化。我们与公用事业公司连接能力的任何延误、与安装有关的服务的履行延误,或者我们的总承包商或分包商在与安装有关的服务方面表现不佳,都将对我们的业绩产生重大不利影响,并可能导致不同时期的经营业绩大不相同。
此外,我们依赖于我们的第三方总承包商在客户现场安装能源服务器的能力,并满足我们的安装要求。我们目前与数量有限的总承包商合作,这已经并可能继续影响我们按计划进行安装的能力。我们与承包商或其分包商的工作可能会要求我们遵守附加规则(包括客户独有的规则)、工作条件、现场补救和其他工会要求,这可能会增加安装项目的成本和复杂性。我们的一些总承包商及其分包商过去提供的与安装相关的服务的及时性、彻底性和质量并不总是符合我们的期望或标准,未来可能也达不到我们的期望和标准。
我们总部或制造设施的任何重大运营中断都可能延迟我们能源服务器的生产,这将损害我们的业务和运营结果。
我们在数量有限的制造设施中生产我们的能源服务器,这些设施中的任何一个都可能因各种原因而暂时或永久不可用,包括设备故障、材料供应、突发公共卫生事件或灾难性天气或地质事件。例如,我们的总部和几家制造工厂都位于旧金山湾区。易受地震、洪水和其他自然灾害影响的地区。发生自然灾害(如地震、干旱、酷热、洪水、火灾)、关键公用事业(如加州的公共安全停电)或运输系统的局部长期停机,或任何严重的资源短缺都可能导致我们的业务严重中断,损坏或摧毁我们的设施、制造设备或库存,并导致我们产生重大成本,其中任何一项都可能损害我们的业务、我们的财务状况和我们的运营结果。我们为火灾、地震和其他自然灾害投保的保险可能不足以弥补我们在任何特定情况下的损失。
如果我们的供应商不能继续及时交付所需的原材料或我们能源服务器的其他组件,并且不能符合规格,我们可能无法在规定的时间范围内交付我们的产品,并可能导致安装延迟、取消、罚款和损害我们的声誉。
我们能源服务器的部分原材料和部件依赖于数量有限的第三方供应商,在某些情况下还依赖于独家供应商,包括某些稀土材料和其他可能供应有限的材料。如果我们的供应商在满足我们的标准和客户需求所需的质量水平上提供的库存不足,或者如果我们的供应商不能或不愿意向我们提供合同数量(因为我们有限制,或者在某些情况下没有替代供应),我们的运营结果可能会受到实质性的负面影响。如果我们未能发展或维持与供应商的关系,或者任何所需的原材料或组件短缺或缺乏供应,我们可能无法制造我们的能源服务器,或者我们的能源服务器可能只能以更高的成本或在长时间延迟后才能获得。随着各国处于不同的开放阶段,全球供应链发生了多起供应链中断事件,新冠肺炎疫情导致对某些零部件的需求增加。例如,我们预计零部件短缺,特别是半导体和特种金属的短缺,至少将持续到2022年上半年。严重的延误和短缺可能会使我们无法在规定的时间范围内将我们的能源服务器交付给我们的客户,并导致订单取消,这将对我们的现金流和运营结果产生不利影响。
在某些情况下,我们不得不为燃料电池中使用的一些零部件和材料建立自己的供应链。我们过去在发展供应链方面投入了大量资金。在许多情况下,我们与供应商签订了合同关系,共同开发我们需要的部件。这些活动是时间和资本密集型的。此外,我们的一些供应商使用专有工艺制造零部件。如果没有相当的延迟、费用,或者根本不需要更换这些供应商,我们可能无法从替代供应商那里获得类似的部件。
我们需要在美国进行大量投资,将这一能力带到内部,或者投资于一个新的供应链合作伙伴。我们的一些供应商是规模较小的私营公司,严重依赖我们作为客户。如果我们的供应商在需要时难以获得扩大业务所需的信贷或资金,他们可能无法提供支持我们计划中的销售和服务业务所需的必要原材料和零部件,这将对我们的销售额和现金流产生负面影响。
如果我们未能及时获得原材料或组件,或未能获得符合我们数量和成本要求的原材料或组件,可能会削弱我们制造能源服务器的能力,或根据维护服务协议增加我们现有能源服务器产品组合的成本或服务成本。如果我们不能及时或按可接受的条件获得替代材料或部件,我们可能无法在规定的时间范围内将我们的能源服务器交付给我们的客户,这可能导致销售和安装延迟、取消、罚款或损害我们的声誉,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外,我们依赖我们的供应商来满足质量标准,如果我们的供应商不能达到或超过这些质量标准,可能会导致产品延迟交付,造成意外的服务成本,并对我们的声誉造成损害。
在某些情况下,我们已经签订了长期供应协议,这可能导致库存不足,并对我们的运营结果产生负面影响。
我们已经与某些供应商签订了长期供应协议。其中一些供应协议规定了固定或通胀调整的定价、大量的预付款义务,在少数情况下,还规定了供应商的采购承诺。这些安排可能意味着我们最终要为我们不需要的库存买单,或者价格高于市场。此外,在与没有长期稳定生产和财务历史的供应商打交道时,我们在长期供应协议下面临重大的特定交易对手风险。考虑到我们产品的独特性,我们的许多供应商都没有很长的经营历史,而且都是私营公司,可能没有大量的资本资源。如果任何此类供应商遇到财务困难,我们可能很难或不可能收回部分或全部预付款,或者可能需要大量时间和费用。我们不知道我们是否能够与我们的关键供应商保持长期供应关系,也不知道我们是否可能获得新的长期供应协议。此外,我们的许多零部件和材料都是从外国供应商采购的,这使我们面临风险,包括因适用的国际贸易法规(如税收、关税或配额)的变化而导致的意外成本增加或供应中断。上述任何一项都可能对我们的财务状况和经营业绩造成重大损害。
我们面临供应链竞争,包括来自其他行业的竞争,这可能导致库存不足,并对我们的经营业绩产生负面影响。.
我们的某些供应商还向其他企业提供零部件和材料,包括从事消费电子产品生产的企业和其他与燃料电池无关的行业。作为某些零部件和材料的相对低量采购商,如果我们的供应商不能生产足够的数量来满足所有客户的需求,我们可能无法获得足够的产品供应,这可能会对我们的财务状况和我们的经营业绩造成重大损害。
我们和我们的一些供应商从独家供应商那里获得制造过程中使用的资本设备,如果这些设备损坏或无法获得,我们按时交付能源服务器的能力将受到影响。
用于制造我们产品的一些资本设备和我们的供应商使用的一些资本设备是专门为我们开发和制造的,不容易从多个供应商处获得,如果它们不能正常运行,将很难维修或更换。如果这些供应商中的任何一家出现财务困难或倒闭,或者如果我们的制造设备损坏或故障,而我们无法及时获得更换设备,我们的业务就会受到影响。此外,如果供应商不能以我们可以接受的条件及时提供具有足够质量的设备,可能会扰乱我们的生产计划或增加我们的生产和服务成本。
可能的新贸易关税可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务依赖于我们能源服务器的原材料和部件的可用性,特别是半导体行业中常见的电子部件、特种钢产品/加工和原材料。例如,之前对钢铁和铝进口征收的关税增加了我们能源服务器的原材料成本,减少了可用的供应。如果拟议或威胁的额外新贸易关税或其他贸易保护措施,以及贸易战和报复措施的潜在升级,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,结果
运营状况和财务状况。因此,对我们从中国或其他国家进口的商品征收关税可能会增加我们的成本,并可能对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
未能妥善遵守(或适当遵守)外贸区法律法规可能会增加我们的关税和关税成本。
通过美国海关和边境保护局的资格,我们已经建立了两个外贸区,一个在加利福尼亚州,一个在特拉华州,并获准在我们的加利福尼亚州和特拉华州设施之间进行“区对区”转移。在外贸区收到的材料在进入美国商业之前不需要缴纳某些美国关税或关税。通过设立自贸区,降低关税、缓征部分关税、降低加工费,降低关税和关税成本。然而,我们的外贸区的运营需要遵守适用的法规,并在外贸区计划方面继续得到美国海关和边境保护局的支持。如果我们不能保持我们的外贸区的资质,或者如果将来我们的外贸区是有限的或不能开放的,我们的关税和关税成本就会增加,这可能会对我们的业务和经营结果产生不利的影响。
与政府激励计划相关的风险
我们的业务目前受益于可获得的退税、税收抵免和其他财务计划和激励措施,减少、修改或取消这些优惠可能会导致我们的收入下降,并损害我们的财务业绩。
美国联邦政府以及一些州和地方政府以退税、税收抵免和其他财政奖励的形式向我们的能源服务器的最终用户和购买者提供奖励,例如系统性能付款和与可再生能源发电相关的可再生能源积分付款。此外,美国以外的一些国家也向我们的能源服务器的最终用户和购买者提供激励措施。我们目前在日本、印度和韩国(统称为“亚太地区”)运营和销售我们的能源服务器,在韩国等一些地方,我们制定了可再生能源组合标准(RPS),以促进采用可再生能源发电,在某些情况下,包括燃料电池。我们的能源服务器在包括加利福尼亚州、康涅狄格州、马萨诸塞州、新泽西州和纽约州在内的许多州都有资格享受免税、奖励或其他客户奖励。一些州有公用事业采购计划和/或可再生产品组合标准,我们的技术符合这些标准。我们的能源服务器目前安装在美国11个州,每个州可能都有自己的支持政策框架。我们利用这些政府退税、税收抵免和其他财务激励措施,为我们在美国和亚太地区的客户降低能源服务器的有效价格。我们PPA计划中的金融家和股权投资者也可以利用这些财务激励措施,降低我们客户的资金和能源成本。然而,这些奖励或建议可能会在特定日期到期,在分配的资金用完时终止,或者根据监管或立法政策减少或终止。
例如,韩国的RPS计划在2022年被氢气组合标准(“HPS”)取代。这可能会影响韩国对我们能源服务器的需求。初步来说,我们并不预期医管局需要百分之百的氢气作为燃料电池项目的原料。2021年,经济产业省正在运行利益相关者程序,这将决定HPS激励机制的具体内容。截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度,我们在韩国的收入分别占我们总收入的38%和34%。因此,如果我们的能源服务器未来在这个市场的销量下降,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
另一个例子是,在美国,燃料电池的商业购买者有资格要求联邦ITC。虽然正在积极考虑的立法将把ITC延长至多5年,作为国家基础设施计划的一部分,但根据现行法律,ITC将于2023年12月31日结束。
ITC计划的操作标准可延长五年。如果能源资产在五年回收期结束前被处置或以其他方式不再是合格的投资信贷资产,可能会导致激励措施的部分减少。在投资组合融资的情况下,如果投入使用的资产未来不符合ITC的运营标准,投资组合的所有者将承担偿还风险。
作为另一个例子,我们在加州的许多装置都与投资者拥有的公用事业公司互连在燃料电池净能量计量(FC NEM)电费上。FC NEM费率将在2023年12月31日之前适用于新安装。
然而,为了保持FC NEM关税的资格,至少目前在这些关税下的一些安装可能需要满足温室气体排放标准。如上所述,我们正在通过适当的监管渠道,建立FC NEM的替代关税,该关税目前将于2023年到期。如果我们的客户不能在FC NEM资费或合适的替代方案下互联,互联和资费成本可能会增加,这种增加可能会对我们产品的需求产生负面影响。此外,这些关税中任何一项服务要求的不确定性都可能对我们产品的感知价值或与之相关的风险产生负面影响,这也可能对需求产生负面影响。
退税、税收抵免以及其他财务计划和激励措施的变化可能会减少对我们能源服务器的需求,损害销售融资,并对我们的业务结果产生不利影响。这些计划和激励措施的继续依赖于政治支持,到目前为止,这种支持一直是两党合作和持久的。
我们依靠税收股权融资安排来实现ITCS提供的好处和加速税收折旧,如果这些计划被终止,我们的财务业绩可能会受到损害。
我们预计,通过我们的某些融资交易部署Energy Server将从股权投资者那里获得资金,这些投资者通过税收优惠获得了很大一部分经济回报。股权投资者通常有权享受项目的几乎所有税收优惠,如ITC提供的税收优惠和修改后的加速成本回收系统(MACRS)或奖金折旧,直到股权投资者达到各自商定的回报率为止。潜在股权投资者的资本数量和可用资金有限,我们与其他有资格获得这些税收优惠的能源公司竞争获得此类投资者的机会,股权投资者的资本可获得性受我们无法控制的因素(如宏观经济趋势和适用税收制度的变化)的波动影响。对我们有限的运营历史,缺乏盈利能力,以及我们是唯一可以在我们的能源服务器上进行运营和维护的公司的担忧,使得过去很难吸引投资者。我们未来获得更多融资的能力取决于银行和其他融资来源对我们的业务模式、我们的能源服务器市场的持续信心,以及适用于我们的能源服务器的税收优惠的持续可用性。此外,总体经济以及金融和信贷市场的状况可能会导致可用税收股权融资的收缩。如果我们无法达成具有吸引力的定价条款的税收股权融资协议,或者根本无法获得融资计划所需的资金,或者无法使用ITC和MACRS折旧提供的税收优惠,我们就可能无法获得融资计划所需的资金或使用ITC和MACRS折旧提供的税收优惠。, 这可能会使客户更难为购买我们的能源服务器提供资金。这种情况还可能要求我们降低销售能源服务器的价格,从而损害我们的业务、财务状况和运营结果。
与法律事务和法规相关的风险
我们受到各种国家、州和地方法律法规的约束,这些法规可能会给我们带来巨额成本,并导致我们能源服务器的交付和安装延迟。
我们的能源服务器在特定地点的建造、安装和运行通常也会受到与建筑规范、安全、环境保护和相关事项相关的国家、州和地方法律和条例的监督和监管,通常需要各种地方和其他政府的批准和许可,包括环境批准和许可,这些审批和许可因司法管辖区的不同而有所不同。在某些情况下,这些审批和许可需要定期续签。这些法律可能会引起行政监督费用、清理费用、财产损害、身体伤害、罚款和处罚的责任。遵守各种法律法规所需的资本和运营费用可能会很高,违反这些法律法规可能会导致巨额罚款和罚款或第三方损害。
要跟踪每个对我们的安装拥有管辖权的机构的要求,设计我们的能源服务器以符合这些不同的标准,并获得所有适用的批准和许可,都是困难和昂贵的。我们无法预测某一项目所需的所有许可证是否或何时会获得批准,也无法预测与许可证相关的条件是否可以实现。拒绝一个项目所必需的许可证或公用设施连接,或施加不切实际的条件,都会削弱我们开发该项目的能力。此外,我们无法预测批准过程是否会因为复杂性和上诉而延长。项目审批过程的拖延可能会削弱或推迟我们和我们的客户开发该项目的能力,或者可能会大幅增加成本,从而使该项目对我们或我们的客户不再具有吸引力。此外,审查和许可过程中的意外延误可能会推迟我们能源服务器的安装时间,因此可能会对确认与安装相关的收入的时间产生不利影响,这可能会损害我们在特定时期的运营业绩。此外,在许多情况下,我们在合同中承诺以固定价格执行所有必要的安装工作,并承担相关的意外成本
使用环境补救和/或合规费用可能会导致执行此类工作的成本超过我们的收入。遵守所有各种法律、法规和客户要求的成本,以及任何关于未来与污染有关的不遵守或责任的索赔,都可能对我们的财务状况或我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们能源服务器的安装和运行受各个司法管辖区的环境法律和法规的约束,在向我们的能源服务器解释某些环境法律和法规方面存在不确定性,特别是随着这些法规随着时间的推移而演变。
我们致力于遵守适用的环境法律和法规,包括健康和安全标准,并不断审查我们的能源服务器的运行,以确保健康、安全和环境合规性。我们的能源服务器与我们所知道的其他基于燃料电池技术的产品一样,会产生少量的危险废物和空气污染物,我们寻求根据适用的法规标准来解决这些问题。此外,美国的“综合环境响应、补偿和责任法案”等环境法律法规基于多个理由规定了法律责任,包括调查和清理受污染的土壤和地下水、建筑物污染、对人类健康的影响和对自然资源的损害。如果将来在我们以前拥有或经营的或目前由我们拥有或经营的物业,或我们向其运送有害物质的物业发现污染,可能会导致我们根据环境法律和法规承担责任。我们许多购买我们能源服务器的客户都有很高的可持续性标准,我们的任何环境违规行为都可能损害我们的声誉,并影响当前或潜在客户的购买决定。
考虑到联邦、州、地区和地方各级普遍存在的环境法律和法规的不断变化的拼凑,保持对法律和法规的遵守可能是具有挑战性的。大多数现有的环境法律和法规在引入我们的创新燃料电池技术之前就已被采用,并被采纳以适用于当时现有的技术(即大型燃煤、石油或燃气发电厂)。这些机构对某些环境法律法规如何适用于我们的技术的指导可能不一致。
例如,天然气是我们能源服务器使用的主要燃料,它含有苯,如果超过每升0.5毫克,就被归类为危险废物。在公共天然气供应中发现的少量苯(相当于汽车燃料箱中一加仑汽油中的苯,不受联邦监管)由我们的能源服务器中包含的气体清洁单元收集;这些气体清洁单元通常每15至36个月在客户现场更换一次。从2010年到2016年底,在能源服务器的定期维护过程中,我们依赖联邦环境豁免定期更换服务器中的部件,该豁免允许处理此类部件,而不会显示内容物包含危险废物。尽管多年来,在两个州的批准下,我们认为我们在豁免下运营正常,但美国环境保护局(EPA)在2016年底首次发布了与我们的看法不同的指导意见,并与我们获得的州批准相冲突。我们遵守了新的指导方针,鉴于苯的产量相对较少,我们预计遵守修订后的2016年指导方针不会带来重大额外成本或风险。为了把这件事抛诸脑后,在没有承认法律或事实的情况下,我们同意了一项同意协议,该协议通过引用获得批准,并纳入了EPA环境上诉委员会的环境上诉法官于2020年5月输入的最终命令。根据同意协议和最终订单,在2020年第四季度支付了约120万美元的最终付款,环境保护局已确认此事已正式解决。另外, 根据该州与同一问题有关的环境法,向该州机构支付了象征性的罚款。
我们运营的一些州,包括纽约州、新泽西州和北卡罗来纳州,对燃料电池有具体的许可或环境豁免。我们目前运营的其他州,包括加利福尼亚州,都有基于排放的要求,其中大多数要求许可或其他通知的排放量高于从我们的能源服务器观察到的排放量。例如,加利福尼亚州旧金山湾区空气质量管理区对每年排放的六价铬(“CR+6”)拥有空气许可证和风险评估豁免。超过这一水平的排放可能会引发对许可证的需求。此外,加利福尼亚州的65号提案要求通知存在CR+6,除非公众暴露在0.001微克/天以下,这一水平被确定为不会对健康造成重大风险。由于加州的标准比我们迄今安装了能源服务器的任何其他州或外国地点的标准都要严格,所以我们把重点放在加州的标准上。如果其他州或司法管辖区采用更严格的标准,或者我们的服务器无法满足适用的标准,可能会影响我们获得监管部门批准的能力,和/或可能导致我们无法在特定的当地司法管辖区运营。
这些例子表明,在许多情况下,我们的技术发展速度快于监管过程,我们在不同司法管辖区受到的监管方式存在不一致。监管机构可能会推迟或
在就不断变化的监管要求达成一致并遵守之前,阻止我们以某种方式开展业务。此类操作可能会延迟Energy Server的安装,可能会导致处罚,可能需要修改或更换,或者可能会根据客户合同触发性能保修和违约索赔,从而可能要求我们回购其Energy Server,任何这些都可能对我们的业务、我们的财务业绩和我们的声誉造成不利影响。此外,新的法律或法规或对现有法律或法规的新解释可能会带来营销、政治或监管方面的挑战,并可能要求我们升级或改造现有设备,这可能会导致资本和运营费用的大幅增加。
作为一种部分依靠化石燃料运行的技术,我们可能会面临更高的监管风险,可能会失去某些激励措施,以及我们客户的能源采购政策的变化。
我们目前这一代使用天然气的能源服务器产生的碳排放量比我们的项目取代的美国平均边际发电来源少近23%。然而,我们的能源服务器的运行确实会产生二氧化碳(“CO2”),这对全球气候变化起到了推波助澜的作用。因此,我们可能会受到与二氧化碳相关的适用法律、法规、条例、规则的变化或我们和我们的客户目前所依赖的激励计划要求的负面影响。适用于我们的安装和新技术的任何法律、法规、条例或规则中的任何变化(或缺乏全面认识到气候变化的风险并认识到我们的技术的好处是以更低的温室气体排放来维持可靠、有弹性的电力服务)的变化,可能会使我们或我们的客户在特定地点安装和运行我们的能源服务器变得更加困难或成本更高,从而对我们向客户提供成本节约的能力产生负面影响。加利福尼亚州的某些市政当局已经禁止使用使用化石燃料的分布式发电产品。此外,我们客户和潜在客户的能源采购政策可能会禁止或限制他们采购我们的天然气能源服务器。如果由于适用于我们能源服务器的法律、法规、条例或规则,或者我们客户和潜在客户的能源采购政策导致我们无法完成新的安装,或者我们的安装成本变得更高,我们的业务前景可能会受到负面影响。
影响电力行业的现有法规和此类法规的更改可能会造成技术、法规和经济障碍,这可能会显著减少对我们的能源服务器的需求或影响当前站点的财务表现。
发电产品市场在很大程度上受到美国联邦、州、地方和外国政府法规和政策以及电力供应商的内部政策和法规的影响。这些法规和政策往往涉及电价和客户自有发电的技术互联。这些法规和政策经常被修改,而且可能会继续变化,这可能会导致对我们能源服务器的需求大幅减少。例如,公用事业公司通常向较大的工业用户收取费用,因为他们切断了电网,或者有能力使用电网的电力作为后备用途。这些费用可能会改变,从而增加我们的客户使用我们的能源服务器的成本,并降低它们在经济上的吸引力。
此外,我们与Delmarva Power&Light Company的项目(“特拉华项目”)受特拉华州以及地区和联邦一级与发电、输电和销售相关的法律法规的约束。
为了实施特拉华州向我们提供的几项激励措施中的一部分,在特拉华州建立我们的主要制造设施(“制造中心”),有必要制定一项管理特拉华州项目电力销售的法律。这些激励措施在特拉华州被证明是有争议的,部分原因是我们的制造中心,虽然是持续制造业就业的重要来源,但没有像预期的那样迅速扩张。对特拉华项目的反对是与电力监管相关的潜在实质性风险的一个例子。
在联邦一级,联邦能源监管委员会(FERC)有权根据各种联邦能源监管法律,对电力、容量和辅助服务的批发销售,以及州际商业中的天然气运输进行监管。此外,我们拥有权益的几家税收股权合作伙伴关系在基于市场的电力销售方面受到FERC的监管,这要求我们向FERC提交通知和其他定期文件,这增加了我们的成本,并使我们受到额外的监管监督。
虽然我们一般不作为公用事业公司受到监管,但联邦、州和地方政府的法规以及有组织的市场规则(如影响特拉华项目的PJM电价)对我们的产品和服务的市场有很大影响。这些法规通常涉及电价、网络计量、奖励、税收,以及围绕特定技术的客户所有发电互联的规则。在美国,政府和市场经营者经常修改这些法律、法规和市场规则。
政府经常通过国家公用事业或公共服务委员会以及市场运营商采取行动,定期改变和采用不同的公用事业和商业客户费率要求。适用于我们的安装和新技术的任何法律、法规、条例或其他规则的变化,或在某些情况下缺乏变化,可能会使我们或我们的客户在特定地点安装和运行我们的能源服务器的成本更高,进而可能对我们为客户购买电力节省成本的能力产生负面影响。
我们可能会受到产品责任索赔的影响,如果我们不能成功地为此类索赔提供辩护或保险,这可能会损害我们的财务状况和流动性。
我们未来可能会受到产品责任索赔的影响。我们的能源服务器被认为是高能系统,因为它们使用易燃燃料,工作电压可能为480伏。高压电力造成潜在的电击危险,天然气和氢气是易燃气体,因此是一种潜在的危险燃料。虽然我们的能源服务器已通过认证,符合ANSI、IEEE、ASME和NFPA的设计和安全标准,但如果能源服务器没有按照我们的维修和处理标准和协议正确处理,可能会出现系统故障并承担相应的责任。这些索赔可能需要我们招致巨额辩护费用。此外,任何成功的产品责任索赔都可能需要我们支付一大笔金钱赔偿。此外,产品责任索赔可能会对我们产生大量负面宣传,并可能严重阻碍市场对我们能源服务器的广泛接受和需求,这可能会损害我们的品牌、我们的业务前景和我们的经营业绩。我们的产品责任保险可能不足以涵盖所有潜在的产品责任索赔。任何要求超出我们承保范围或超出我们承保范围的重大金钱赔偿的诉讼都可能对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
目前或将来的诉讼或行政诉讼可能会对我们的业务、我们的财务状况和我们的经营结果产生实质性的不利影响。.
我们一直并将继续参与正常业务过程中出现的法律诉讼、行政诉讼、索赔和其他诉讼。购买我们的产品也一直是诉讼的主题。有关待决法律程序的资料,请参阅第二部分第1项。法律程序及附注13-承诺和或有事项在第一部分第一项中,财务报表。此外,由于我们的能源服务器是新兴市场中的一种新型产品,我们过去需要,将来也可能需要寻求修订现有法规,或在某些情况下制定新法规,以便在某些司法管辖区经营我们的业务。这样的监管过程可能需要就我们的业务举行公开听证会,这可能会让我们面临后续的诉讼。
与我们参与的诉讼或涉及我们产品的交易相关的不利结果或事态发展,如金钱损害赔偿、禁令或拒绝或吊销许可证的判决,可能会对我们的业务、我们的财务状况和我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外,理赔可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的知识产权有关的风险
如果我们不能保护我们的知识产权,可能会削弱我们的竞争地位,而为保护我们的知识产权而进行的诉讼可能代价高昂。
监管未经授权使用专有技术可能是困难和昂贵的,我们为保护我们的商业秘密而采取的保护措施可能不足以防止这种使用。例如,我们的许多工程师居住在加利福尼亚州,在那里,法律不允许阻止他们为竞争对手工作。此外,诉讼可能是执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定他人专有权的有效性和范围所必需的。这样的诉讼可能会导致我们的知识产权受到挑战,范围受到限制,或者被宣布无效或无法强制执行。我们不能确定任何诉讼的结果是否对我们有利,任何此类诉讼的不利裁决都可能损害我们的知识产权、我们的业务、我们的前景和我们的声誉。
我们主要依靠专利法、商业秘密法和商标法以及保密、保密和其他类型的合同限制来建立、维护和执行我们的知识产权和专有权利。然而,我们在这些法律和协议下的权利只能提供有限的保护,我们为建立、维护和执行我们的知识产权而采取的行动可能还不够充分。例如,我们的商业秘密和其他机密信息可能以未经授权的方式泄露给第三方,我们拥有或许可的知识产权可能会受到挑战、无效、规避、侵犯或挪用,或者我们的知识产权可能不足以提供给我们。
具有竞争优势,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。此外,一些国家的法律没有像美国法律那样充分保护专有权。因此,我们可能无法在国外充分保护我们的所有权。
为了拓展新市场,我们可能需要与新的合作伙伴发展关系。
包括项目开发人员和/或融资者,他们可能需要访问我们的某些知识产权,以降低我们在合同项目期限内为他们的项目提供服务的能力方面的感知风险。如果我们不能就这种准入的条款达成一致,或者找不到其他方法来应对这种感知到的风险,这种失败可能会对我们拓展新市场的能力产生负面影响。此外,我们亦可能需要制订新的策略来保护我们的知识产权,而新策略的保护程度可能较我们现有的策略为低,因而可能会削弱我们的竞争地位。
我们的专利申请可能不会产生已颁发的专利,我们已颁发的专利可能不会提供足够的保护,这两种情况中的任何一种都可能对我们阻止他人对与我们类似的产品进行商业开发的能力产生实质性的不利影响。
我们不能确定我们正在处理的专利申请是否会产生已颁发的专利,或者我们已颁发的专利中是否有任何一项能够针对竞争对手提供保护。专利的地位涉及复杂的法律和事实问题,允许的权利要求的广度是不确定的。因此,我们不能肯定我们提交的专利申请会否导致专利被发出,或我们的专利和将来可能会向我们发出的任何专利会否提供保护,使我们免受类似技术的竞争对手的伤害。此外,在国外提交的专利申请受不同于美国的法律、规则和程序的约束,因此我们不能确定与美国已授权专利相关的外国专利申请是否会在其他地区颁发。此外,即使这些专利申请被接受并颁发相关专利,一些外国提供的专利执法效率也明显低于美国。
此外,授予我们的专利可能被他人侵犯或设计,其他人可能会获得我们需要许可或设计的专利,这两种情况中的任何一种都会增加成本,并可能对我们的业务、我们的前景和我们的经营业绩产生不利影响。
对于我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权的指控,我们可能需要为自己辩护,这可能很耗时,并会导致我们招致巨额成本。
公司、组织或个人,包括我们的竞争对手,可能持有或获得他们将来可能认为受到我们产品或服务侵犯的专利、商标或其他专有权利。这些拥有专利或其他据称与我们的技术相关的知识产权的公司未来可以提出索赔或提起诉讼,指控侵犯、挪用或其他侵犯此类权利的行为,或以其他方式主张自己的权利,并寻求许可证或禁令。我们的能源服务器中使用的几个专有组件在过去曾受到侵权挑战。对于我们提供的产品没有侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的索赔,我们通常也会对客户进行赔偿,因此我们可能需要针对此类索赔为我们的客户辩护。如果未来索赔成功,并且我们或我们的产品被确定侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知识产权,我们可能会被要求执行以下一项或多项操作:
•停止销售或使用我们包含受质疑知识产权的产品;
•支付实质损害赔偿金(如果认定我们的侵权行为是故意的,包括三倍的损害赔偿金和律师费);
•从知识产权持有者那里获得许可,该许可可能无法按合理条款获得或根本无法获得;或
•重新设计我们的产品或生产方式,这可能是不可能的或不划算的。
上述任何一项都可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,任何诉讼或索赔,无论是否有效,都可能损害我们的声誉,导致巨额成本,并分散资源和管理层的注意力。
我们还从第三方获得技术许可,并将第三方提供的组件整合到我们的产品中。我们可能会面临这样的指控,即我们使用此类技术或组件侵犯或以其他方式侵犯了他人的权利,这将使我们面临上述风险。根据我们的合同,我们可以向我们的许可人或供应商要求赔偿。
但我们获得赔偿的权利或我们供应商的资源可能无法获得或不足以弥补我们的成本和损失。
与我们的财务状况和经营业绩相关的风险
我们过去遭受了重大亏损,在可预见的未来我们可能不会盈利。
自2001年成立以来,我们遭受了巨大的净亏损,并在业务中使用了大量现金。截至2021年9月30日,我们的累计赤字为32亿美元。我们预计将继续扩大我们的业务,包括通过投资于制造、销售和营销、研发、人事系统和基础设施,以支持我们的增长以及国际增长。在可预见的未来,我们可能会继续蒙受净亏损。我们未来实现盈利的能力将取决于多个因素,包括:
•扩大我们的销售量;
•增加对现有客户的销售,吸引新客户;
•拓展到新的地理市场和行业市场领域;
•吸引和留住愿意及时以有吸引力的条件为销售提供融资的融资合作伙伴;
•继续提高我们燃料电池技术的使用寿命,降低我们的保修服务成本;
•降低能源服务器的生产成本;
•提高我们安装过程的效率和可预测性;
•提高我们的销售和市场推广活动的有效性;以及
•在竞争激烈的市场中吸引和留住关键人才。
即使我们确实实现了盈利,我们也可能无法维持或提高未来的盈利能力。
我们的财务状况、运营结果和其他关键指标可能在未来一段时间内按季度波动,这可能导致我们某一特定时期的业绩低于预期,导致我们的A类普通股价格严重下跌。
我们的财务状况和经营结果以及其他关键指标过去波动很大,未来可能会因为各种因素而继续波动,其中许多因素超出了我们的控制范围。例如,我们在给定时期内确认的产品收入在很大程度上取决于该时期我们能源服务器的安装量以及客户使用的融资类型。
除了本文描述的其他风险外,以下因素也可能导致我们的财务状况和经营结果在季度基础上波动:
•安装时间,可能取决于许多因素,如库存可用性、产品质量或性能问题,或当地许可要求、公用事业要求、环境、健康和安全要求、天气、新冠肺炎大流行或其他卫生紧急情况,以及客户设施建设进度;
•特定装置的规模和任何特定季度涉及的场地数量;
•客户在一段时间内使用的购买或融资方式的组合、客户销售的地域组合以及融资方在该期间要求的回报率;
•我们的供应链中断;
•我们是否能够以允许预先确认产品和安装收入的方式组织我们的销售协议;
•能源服务器安装延迟或取消;
•我们服务成本的波动,特别是由于能源服务器服务和维护的意外成本;
•我们研发费用的波动,包括随着我们扩大产能,与额外工具的投产前资格相关的周期性增长;
•特定客户的销售和安装周期的长度;
•现有客户追加购买的时间和水平;
•氢燃料电池产品市场发展的时机;
•与政府法规变化、地方当局在特定地点的许可要求、公用事业要求以及环境、健康和安全要求相关的意外费用或安装延误;
•我们的销售、生产、服务或其他业务活动因与我们的劳动力意见不合或我们无法吸引和留住合格人员而中断;以及
•联邦、州、地方或外国政府为我们、我们的客户和税收股权融资方提供的激励计划发生了意想不到的变化。
我们经营业绩和现金流的波动可能会导致短期流动性问题。此外,我们未来几个季度的收入、关键经营指标和其他经营业绩可能会低于我们的预期或投资者和财务分析师的预期,这可能会对我们A类普通股的价格产生不利影响。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
我们目前的增长和未来的增长计划可能会使我们难以有效地运营我们的业务,这对我们在扩大业务以增加收入的同时有效管理资本支出和控制成本构成了挑战。如果我们的订单大幅增加,而自动化和效率却没有提高,我们可能需要额外的制造能力,我们和我们的一些供应商可能需要额外的资本密集型设备。制造业的任何增长都必须包括质量控制的规模,因为产量的增加增加了制造缺陷可能造成的影响。此外,我们能源服务器销售量的任何增长都可能超过我们聘请足够和经验丰富的人员来管理更多数量的安装以及聘请承包商按照我们的期望和标准及时完成安装的能力。如果不能有效地管理我们的增长,可能会对我们的业务、我们的前景、我们的经营业绩和我们的财务状况产生实质性的不利影响。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理这种扩张和增长的能力。
如果我们未来不能保持对财务报告的有效内部控制,我们的财务报告的准确性和及时性可能会受到不利影响。
我们必须遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(“萨班斯-奥克斯利法案”)第404条的规定。该法案的条款要求,除其他事项外,我们必须对财务报告和披露控制和程序保持有效的内部控制。编制我们的财务报表涉及许多复杂的过程,其中许多都是手工完成的,依赖于个人数据的输入或审查。这些过程包括但不限于计算收入、递延收入和库存成本。虽然我们继续自动化我们的流程,加强我们的审查和控制,以降低出错的可能性,但我们预计,在可预见的未来,我们的许多流程仍将是人工密集型的,因此如果我们无法围绕定价、支出和其他财务流程实施关键的运营控制,就会受到人为错误的影响。例如,在我们通过萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404B条之前,我们在2019年12月31日发现了我们对财务报告的内部控制中与复杂或非例行交易的会计和披露有关的重大弱点,该漏洞已得到补救。如果我们不能成功地保持对财务报告的有效内部控制,我们可能无法防止或发现我们财务报表中的重大错报,在这种情况下,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心。任何未能保持有效的披露控制和程序或对财务报告进行内部控制的行为都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响,并导致我们A类普通股的价格下跌。
我们利用递延税项资产抵销未来应税收入的能力可能会受到限制,这可能会使我们的业务承担更高的税收负担。
我们未来可以用来抵销美国联邦和州所得税的应税收入的净营业亏损结转(NOL)部分可能受到限制。我们的NOL将分别从2022年和2028年开始到期,如果不使用的话。缺乏未来的应税收入将对我们利用这些NOL的能力产生不利影响。此外,在
根据经修订的1986年美国国税法(下称“国税法”)第382条,进行“所有权变更”的公司利用其NOL抵销未来应纳税所得额的能力受到限制。我们股票所有权的变化以及其他可能超出我们控制范围的变化可能会导致根据守则第382节的所有权变化,这可能会导致我们的NOL受到某些限制。根据州法律的类似规定,我们的NOL也可能受到损害。我们的递延税项资产目前完全保留了估值津贴,可能会在未利用或未充分利用的情况下到期,这可能会阻止我们抵消未来的应税收入。
与我们的流动性相关的风险
我们必须保持客户对我们流动性的信心,包括我们及时偿还债务的能力,以及我们长期发展业务的能力。
目前,我们是唯一能够全面支持和维护我们的能源服务器的供应商。如果潜在客户认为我们没有足够的资本或流动性来长期运营我们的业务,或者我们将无法维护他们的能源服务器并提供令人满意的支持,客户可能不太可能购买或租赁我们的产品,特别是考虑到所需的重大财务承诺。此外,融资来源可能不愿以合理的条件提供融资。同样,如果供应商、融资合作伙伴和其他第三方担心我们的业务是否成功,他们可能不太可能投入时间和资源来发展与我们的业务关系。
因此,为了发展我们的业务,我们必须在客户、供应商、融资伙伴和其他各方中保持对我们的流动性和长期业务前景的信心。这可能会因以下因素而变得特别复杂:
•我们有限的大规模经营历史;
•我们的债务规模;
•我们缺乏盈利能力;
•不熟悉或不确定我们的能源服务器以及对分布式发电市场的整体看法;
•特定市场的电力或天然气价格;
•来自替代能源的竞争;
•保修或我们可能遇到的意外服务问题;
•环保意识和环保项目对客户的感知价值;
•与现有资本基础相比,我们的扩张计划的规模,以及业务范围和历史;
•税收优惠、抵免、补贴或其他奖励计划的可获得性和金额;
•本文件中提出的其他因素。“风险因素“部分。
其中几个因素在很大程度上是我们无法控制的,对我们的流动性或长期业务前景的任何负面看法,即使没有根据,也可能会损害我们的业务。
我们的巨额债务,以及管理我们和我们的PPA实体的未偿债务的协议所施加的限制,可能会限制我们的财务和经营活动,并可能对我们产生额外债务以满足未来需求的能力产生不利影响。.
截至2021年9月30日,我们和我们的子公司的合并债务总额约为504.2美元,其中总计291.3美元是对我们有追索权的债务,所有这些债务都被归类为非流动债务。在这291.3美元的债务中,6,890万美元是我们2027年3月到期的10.25%高级担保票据下的债务,222.4美元是绿色票据本金总额230.0美元下的债务。此外,我们的PPA实体(在此定义)的未偿债务212.9美元和100万美元是对我们没有追索权的债务。关于PPA实体的描述和定义,请参见第一部分第2项。管理层的讨论和分析-购买和融资选择-投资组合融资。截至2021年9月30日,我们有1,380万美元的短期债务和490.4美元的长期债务。鉴于我们负债累累,我们可能很难以有吸引力的成本获得额外的债务融资,这反过来可能会影响我们扩大业务和产品开发活动的能力,以及保持市场竞争力的能力。我们的流动性需求可能会有很大差异,可能会受到总体经济状况、行业趋势、业绩和许多其他我们无法控制的因素的影响。
管理我们和我们的PPA实体的未偿债务的协议包含,其他未来的债务协议可能包含对我们的业务施加经营和财务限制的契约,这些契约限制了我们的灵活性,其中包括:
•借钱;
•分红或者其他分配;
•产生留置权;
•进行资产处置;
•贷款或者投资;
•发行或出售子公司股本;
•出具担保;
•与关联公司进行交易;
•合并、合并或出售、租赁或转让我们的全部或几乎所有资产;
•要求我们将业务现金流的很大一部分用于支付债务本金和利息,从而减少了可用于营运资本和资本支出等其他用途的资金;
•使我们更难就我们的债务履行和履行我们的义务;
•使我们对加息更加敏感;
•使我们更容易受到经济低迷、不利行业状况或灾难性外部事件的影响;
•限制我们承受竞争压力的能力;
•限制我们投资于与PPA实体无关的新业务子公司的能力;
•降低我们在规划或响应不断变化的商业、行业和经济状况方面的灵活性;和/或
•与负债相对较少的竞争对手相比,我们处于竞争劣势。
我们的PPA实体的债务协议要求维持财务比率或满足诸如偿债覆盖率和综合杠杆率等财务测试。我们的PPA实体满足这些财务比率和测试的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,因此,我们不能向您保证我们将能够满足这些比率和测试。
于吾等发生若干事件(包括控制权变更、重大资产出售或合并或类似交易、吾等清盘或解散或停止在证券交易所上市)(其中每一事件均可能构成未偿还票据下的根本改变)时,若干票据的持有人有权促使吾等以现金回购任何或全部该等未偿还票据。我们不能保证我们会有足够的流动资金回购这类票据。此外,我们的融资和债务协议包含违约事件。如果违约事件发生,受托人或贷款人除其他事项外,可以终止他们的承诺,宣布到期和应付的未偿还金额,以及
我们的现金可能会受到限制。我们不能保证,如果这些金额在违约时加速,我们将有足够的流动性偿还或再融资我们的债务。因此,包含交叉加速或交叉违约条款的其他债务工具下的借款可能会加速,从而成为到期和应付的债务工具。在这种情况下,我们可能无法偿还这些债务。我们不能保证这些协议中的经营和财务限制及契约不会对我们为未来的经营或资本需求提供资金的能力,或我们从事其他可能对我们有利的商业活动的能力,或我们对不利的市场发展作出反应的能力造成负面影响。
我们可能无法产生足够的现金来履行我们的偿债义务。
我们是否有能力产生足够的现金来按计划偿还债务,将取决于我们未来的财务表现和关于我们未来的现金流表现,这将受到一系列经济、竞争和商业因素的影响,其中许多因素不是我们所能控制的。
我们为大量的能源服务器提供资金,并通过一系列里程碑式的付款,从购买能源服务器和其他项目无形资产的某些PPA实体获得股权分配。里程碑式的付款和股权分配为我们的现金流做出了贡献。这些PPA实体是独立的、不同的法人实体,不担保我们的债务义务,也没有义务(或有义务或其他义务)支付根据我们的债务义务到期的金额或提供任何资金来支付这些金额,无论是通过股息、分配、贷款或其他付款。PPA实体可能不会向我们提供大量现金。
如果我们没有产生足够的现金来履行我们的债务义务,包括支付利息,或者如果我们无法满足到期支付本金的要求,或者我们的债务工具条款可能不时要求我们支付其他款项,我们可能不得不进行替代融资计划,如债务再融资或重组,出售资产,减少或推迟资本投资,或寻求筹集额外资本。我们不能保证任何再融资或重组是可能的,或任何资产可以出售,或(如果出售)出售的时间和出售所得的收益金额,是否可以接受的条款获得额外的融资(如果有的话),或者根据我们当时有效的各种债务工具的条款提供或允许额外的融资。此外,为债务进行再融资的能力,将视乎当时金融及信贷市场的状况而定,而这些市场过去一直不稳定,将来亦可能不稳定。我们无法产生足够的现金来偿还我们的债务,或以商业合理的条款或及时的方式对我们的债务进行再融资,这将对我们的业务、我们的经营业绩和我们的财务状况产生不利影响。
在某些情况下,我们可能被要求或选择向我们的PPA实体或股权投资者支付额外款项。
我们的三个PPA实体的结构方式是,除了我们所做的任何股权投资金额外,我们对PPA实体的债务或其他义务没有任何进一步的主要责任。我们所有为最终客户运营能源服务器的PPA实体在招致增加运营成本的能力方面都有很大的限制,或者如果最终客户无法履行PPA规定的付款义务,或者如果能源服务器没有按照项目时间表部署,则可能面临债务或其他投资协议下的违约事件。在三种情况下,如果我们的PPA实体遇到意外的成本增加,如保险费、利息支出或税收,或由于未偿还债务的加速偿还,或者如果最终客户不能或不愿意继续根据其PPA购买电力,则项目产生的现金可能不足以履行PPA实体的偿债义务或满足任何股权投资者的目标回报率。如果PPA实体未能支付所需的偿债款项,这可能构成违约事件,并使贷款人有权取消担保债务的抵押品的抵押品赎回权,或者可能触发PPA实体的其他支付义务。为了避免这种情况,我们可以选择向适用的PPA实体提供额外资本,使该PPA实体能够支付款项,以避免可能对我们的业务或财务状况产生不利影响的违约事件。
与我们的运营相关的风险
我们可能与PPA实体存在利益冲突。
在我们的大多数PPA实体中,我们充当管理成员,负责项目的日常管理。然而,我们也是每个PPA实体的主要服务提供商,根据O&M协议,我们是能源服务器的运营商。由于我们既是PPA实体的管理员和管理者,也是主要服务提供商,我们可能面临潜在的利益冲突,因为我们可能有义务强制执行PPA实体以我们作为服务提供商的身份对我们拥有的合同权利。举例来说,PPA实体可能有权根据适用的操作和维护协议提供的保修从我们那里获得付款,我们可能出于经济动机而未能代表PPA实体迅速执行这一权利,从而避免或推迟这一责任。虽然我们认为,截至2021年9月30日,我们与PPA实体没有任何利益冲突,但未来可能会出现目前无法预见的利益冲突。如果潜在的未来股权投资者和债务融资合作伙伴认为存在任何此类冲突,可能会损害我们未来为我们的PPA实体获得融资的能力,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
在国际上扩大业务可能会使我们面临额外的风险.
虽然我们目前主要在美国运营,但我们继续在国际上拓展业务。我们目前在亚太地区有业务,最近在阿拉伯联合酋长国迪拜也有业务,以监督欧洲和中东的业务。管理任何国际扩张都需要额外的资源和控制,包括额外的制造和组装设施。任何国际扩张都可能使我们的业务面临与国际业务相关的风险,包括:
•符合适用的商务惯例,包括翻译成外语及相关费用;
•缺乏政府奖励和补贴;
•为我们的客户安排和获得融资方面的挑战;
•我们现有业务模式的潜在变化;
•替代能源的成本,这在美国以外的地方可能会有意义地更低;
•天然气的可获得性和成本;
•在具有不同文化、法律和客户的环境中为外国业务配备人员和管理方面的困难,以及与国际业务相关的差旅、基础设施以及法律和合规成本的增加;
•我们以前从未遇到过的安装挑战,可能需要为每个国家开发一种独特的型号;
•遵守多种可能相互冲突和不断变化的政府法律、法规和许可流程,包括环境、银行、就业、税收、隐私和数据保护法律和法规,如欧盟数据隐私指令(European Data Privacy Directive);
•遵守美国和外国的反贿赂法律,包括“反海外腐败法”和“英国反贿赂法”;
•在某些司法管辖区取得或执行知识产权的困难较大;
•外币收款困难及相关外币风险;
•对汇回收入的限制;
•遵守我们开展业务的税收管辖区的潜在冲突和变化的法律,遵守与国际业务有关的适用的美国税法,此类税法的复杂性和不利后果,以及此类税法变化可能带来的不利税收后果;以及
•地区经济和政治条件。
此外,我们的部分销售额和费用来自美国以外的国家,使用美元以外的货币,因此会受到外币波动的影响。因此,外币汇率的波动可能会对我们未来的财务业绩产生实质性影响。由于这些风险,我们未来可能进行的任何潜在的国际扩张努力都可能不会成功,这可能会损害我们未来的增长能力。
如果我们不能吸引和留住关键员工,不能聘请合格的管理、技术、工程、财务和销售人员,我们竞争和成功发展业务的能力可能会受到损害。
我们相信,我们的成功和实现战略目标的能力高度依赖于我们的主要管理人员、技术人员、工程人员、财务人员和销售人员的贡献。失去任何关键员工的服务都可能扰乱我们的运营,推迟我们产品和服务的开发和推出,并对我们的业务、前景和经营业绩产生负面影响。特别是,我们高度依赖我们的创始人、总裁、首席执行官兼董事罗伯特·斯里达尔博士和其他关键员工的服务。我们的主要员工都不受任何特定任期的雇佣协议的约束。我们不能向您保证,我们将能够成功地吸引和留住发展业务所需的高级领导层。此外,许多与我们的融资交易相关的会计规则都很复杂,需要有经验和高技能的人员来审查和解释与这些交易有关的适当会计处理方法,如果我们无法招聘和留住具备所需专业水平的人员来评估我们的创收交易并对其进行准确分类,我们准确报告财务业绩的能力可能会受到损害。我们行业对人才的竞争日益激烈,在我们主要办事处所在的旧金山湾区,对合格人才的竞争尤为激烈。如果我们不能吸引和留住高管以及其他关键的管理、技术、工程和销售人员,可能会对我们的业务、我们的前景、我们的财务状况和我们的经营业绩产生不利影响。
我们的网络、计算机或数据管理系统的入侵或故障可能会损害我们的运营和声誉。
我们的业务依赖于我们网络以及计算机和数据管理系统的安全性和有效性。例如,我们的能源服务器连接到我们的集中式远程监控服务并由其控制和监控,我们使用的许多系统通常都依赖内部计算机网络来运营我们的业务。我们基础设施的安全,包括将我们的能源服务器连接到我们的远程监控服务的网络,可能容易受到入侵、未经授权的访问、误用、计算机病毒或其他恶意代码和网络攻击的攻击,这些攻击可能会对我们的业务和我们在现场的能源服务器产生实质性的不利影响,而我们采取的保护措施可能不足以防止此类事件发生。由于网络攻击等故意行为(包括但不限于勒索软件攻击、网络钓鱼或拒绝服务攻击、疏忽或其他原因)(无论是第三方或我们员工的行为)导致我们的网络、计算机或数据管理系统遭到破坏或故障,都可能严重扰乱我们的运营或影响我们控制或评估我们在能源服务器领域的性能的能力,并可能导致我们的业务中断并可能承担法律责任。 此外,如果我们的某些IT系统出现故障,可能会影响我们的生产线,从而影响我们的业务和运营业绩。这些事件除了影响我们的财务业绩外,还可能导致重大成本或声誉后果。
与我们普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的股价一直并可能继续波动。
我们A类普通股的市场价格一直并可能继续波动。除了本风险因素部分讨论的因素外,我们A类普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•股票市场的整体表现;
•我们的收入和其他经营业绩的实际或预期波动;
•我们可能向公众提供的财务预测的变化或未能满足这些预测;
•证券分析师未能启动或维持对我们的报道,跟踪我们的任何证券分析师改变财务估计,或我们未能达到这些估计或投资者的预期;
•卖空者出具可能对A类普通股交易价格产生负面影响的报告;
•关键人员的招聘或者离职;
•我们行业的整体经济和市场状况;
•适用于本公司业务的新法律、法规、补贴或信贷或其新解释;
•与我们的制造过程中的问题或我们产品的真实或感知质量有关的负面宣传;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为;
•我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系或资本承诺;
•威胁或对我们提起诉讼;以及
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应。
此外,股市经历了极端的价格和成交量波动,已经并将继续影响许多公司股权证券的市场价格。许多公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。在过去,股东在经历了一段时间的市场波动后,会提起证券集体诉讼。我们目前正在进行证券诉讼,这可能会使我们承担巨额费用,转移我们业务上的资源和管理层的注意力,并对我们的业务造成不利影响。
我们可能会发行与未来任何绿色票据转换相关的A类普通股的额外股票,从而稀释我们现有的股东,并可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
如果部分或全部绿色票据被转换,我们选择交付普通股,现有股东的所有权权益将被稀释,在这种转换后可发行的A类普通股的任何股票在公开市场上的任何销售都可能对我们A类普通股的现行市场价格产生不利影响。如果我们不能在转换绿色债券时支付现金,那么在转换绿色债券时发行A类普通股可能会压低我们A类普通股的市场价格。
我们普通股的双重股权结构和某些股东之间的投票协议将我们公司的投票权集中到我们的董事长兼首席执行官KR Sridhar,以及那些在我们首次公开募股(IPO)完成之前持有我们股本的股东,这限制或排除了您影响公司事务的能力,并可能对我们A类普通股的交易价格产生不利影响。
我们的B类普通股每股有10个表决权,我们的A类普通股每股有1个表决权。截至2021年9月30日,在我们的董事长兼首席执行官KR Sridhar与某些B类普通股持有人之间的投票协议生效后,我们的董事、高管、我们普通股的主要股东及其各自的附属公司共同持有我们股本的大部分投票权。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为10:1,我们B类普通股的持有者集体将继续控制我们普通股的大多数联合投票权,因此能够控制提交给我们的股东批准的所有事项,直到(I)紧接2023年7月27日交易结束之前,(Ii)在紧接营业时间结束前,B类普通股的已发行股份占当时已发行的A类普通股和B类普通股的股份总数少于5%(5%)的日期,(Iii)KR Sridhar向我们的秘书或董事会主席提交的书面转换选举中指定的日期、时间或事件的发生,以如此转换所有B类普通股,或(Iv)紧接KR Sridhar去世之日之后。这种集中控制限制或排除了A类股东影响公司事务的能力,同时双重股权结构仍然有效,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们所有或几乎所有资产,或其他需要股东批准的重大公司交易。此外, 这可能会阻止或阻止对我们股本的主动收购提议或要约,因为A类股东可能认为作为我们的股东之一,这些提议或要约最符合他们的利益。
B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股票转换为A类普通股,但有有限的例外,例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。随着时间的推移,将B类普通股转换为A类普通股将增加那些长期保留股份的B类普通股剩余持有者的相对投票权。
此外,标普道琼斯指数(S&P Dow Jones)和富时罗素指数(FTSE Russell)已对将上市公司股票纳入某些指数(包括标准普尔500指数)的资格标准进行了修改,即将拥有多类普通股的公司排除在这些指数之外。此外,几家股东咨询公司已经宣布反对使用多重股权结构。因此,我们普通股的双重股权结构可能会阻止我们的A类普通股被纳入此类指数,并导致股东咨询公司发表对我们公司治理做法的负面评论,或以其他方式寻求导致我们改变资本结构。任何这种被排除在指数之外的做法都可能导致我们A类普通股的交易市场不那么活跃。任何行动或出版物
股东咨询公司对我们的公司治理实践或资本结构的批评也可能对我们A类普通股的价值产生不利影响。
在可预见的未来,我们不打算分红。
我们从未宣布或支付过我们的股本的任何现金股利,在可预见的未来也不打算支付任何现金股利。我们预计,我们将保留所有未来的收益,用于我们的业务发展和一般公司用途。未来是否派发股息将由我们的董事会自行决定。因此,投资者必须依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股,因为这可能永远不会发生,这是实现他们投资未来任何收益的唯一途径。
我们的章程文件和特拉华州法律中的条款可能会使收购我们变得更加困难,可能会限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工发生纠纷时获得有利的司法论坛的能力,并可能限制我们A类普通股的市场价格。
我们重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能会延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更。我们重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包括以下条款:
•要求我国董事会分为三类,任期交错三年;
•允许董事会确定董事人数,填补任何空缺和新设的董事职位;
•要求以绝对多数票通过修改我们重述的公司注册证书和修订和重述的章程中的一些条款;
•授权发行“空白支票”优先股,董事会可以用来实施股权计划;
•只有本公司董事长、首席执行官或过半数董事会成员有权召开股东特别会议;
•禁止股东在书面同意下采取行动,这就要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行;
•建立双层普通股结构,在这种结构中,我们B类普通股的持有者有能力控制需要股东批准的事项的结果,即使他们拥有的普通股流通股明显少于我们普通股的多数,包括选举董事和重大公司交易,如合并或以其他方式出售我们公司或我们几乎所有的资产;
•明确授权董事会制定、修改或废除本公司的章程;以及
•确定提名进入董事会或提出股东可在年度股东大会上采取行动的事项的提前通知要求。
此外,我们重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程规定,特拉华州衡平法院将是以下案件的独家审理场所:代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼;任何声称违反受托责任的诉讼;根据特拉华州一般公司法、我们重述的公司注册证书或我们修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼;或者受内部事务原则管辖的针对我们的索赔的任何诉讼。我们重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何诉因的独家法院。这些法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,从而可能会阻碍与此类索赔相关的诉讼。或者,如果法院发现我们重述的公司证书以及我们修订和重述的章程中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、我们的经营业绩和我们的财务状况。
此外,特拉华州公司法第203条可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更。第203条对我们与持有我们15%或更多普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。
项目2--未登记的股权证券销售和收益使用
没有。
第3项-高级证券违约
没有。
项目4--矿山安全披露
不适用。
第5项--其他信息
不适用。
项目6--展品
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| | | 通过引用并入本文 |
展品编号 | | 描述 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 |
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10.1 | | 证券购买协议,日期为2021年10月23日,由注册人和SK生态植物有限公司签署。 | 8-K | 001-38598 | 10.1 | 10/25/2021 |
10.2 | † | 由注册人、Bloom SK燃料电池有限责任公司和SK生态植物有限公司修订和重新签署的优先经销商协议,日期为2021年10月23日。 | | | | 在此提交 |
10.3 | | 注册人和SK生态植物有限公司之间于2021年10月23日对合资协议的修正案。 | | | | 在此提交 |
31.1 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条规则对首席执行官的认证 | | | | 在此提交 |
31.2 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条规则对首席财务官的认证 | | | | 在此提交 |
32.1 | ** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对首席执行官和首席财务官的证明 | | | | 在此提交 |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | 在此提交 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | 在此提交 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | 在此提交 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | 在此提交 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | 在此提交 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | 在此提交 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | |
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† | 本展品的部分内容按照S-K规则601的许可进行了编辑。 |
** | 本合同附件32.1中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供,不会被视为根据1934年证券交易法(修订)第18条的目的进行了“存档”,也不应被视为以引用方式并入1933年证券交易法(修订)或1934年证券交易法(修订)下的任何文件中。 |
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
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| | | | 布鲁姆能源公司 |
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日期: | 2021年11月5日 | 由以下人员提供: | | /s/KR Sridhar |
| | | | KR Sridhar |
| | | | 创始人、总裁、首席执行官兼董事 |
| | | | (首席行政主任) |
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日期: | 2021年11月5日 | 由以下人员提供: | | /s/格雷戈里·卡梅隆 |
| | | | 格雷戈里·卡梅伦 |
| | | | 执行副总裁兼 |
| | | | 首席财务官 |
| | | | (首席财务会计官) |
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