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EquitySecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-10-030001122904美国-GAAP：存款会员认证2021-10-030001122904美国-GAAP：存款会员认证美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-10-030001122904美国-GAAP：存款会员认证US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-10-030001122904美国-GAAP：存款会员认证美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-10-030001122904US-GAAP：MutualFundMember2021-10-030001122904US-GAAP：MutualFundMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-10-030001122904US-GAAP：MutualFundMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-10-030001122904US-GAAP：MutualFundMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-10-030001122904US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-030001122904US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-10-030001122904US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-10-030001122904US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-10-030001122904美国-GAAP：可转换债务证券成员2021-10-030001122904美国-GAAP：可转换债务证券成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-10-030001122904美国-GAAP：可转换债务证券成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-10-030001122904美国-GAAP：可转换债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-10-030001122904美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-10-030001122904US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-10-030001122904美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-10-030001122904美国-GAAP：现金等价物成员2020-12-310001122904美国-GAAP：现金等价物成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001122904美国-GAAP：现金等价物成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001122904美国-GAAP：现金等价物成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001122904Ntgr:AvailableForSaleInvestmentsConvertibleDebtSecuritiesMember2020-12-310001122904Ntgr:AvailableForSaleInvestmentsConvertibleDebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001122904Ntgr:AvailableForSaleInvestmentsConvertibleDebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001122904Ntgr:AvailableForSaleInvestmentsConvertibleDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001122904美国-GAAP：存款会员认证2020-12-310001122904美国-GAAP：存款会员认证美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001122904美国-GAAP：存款会员认证US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001122904美国-GAAP：存款会员认证美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001122904US-GAAP：MutualFundMember2020-12-310001122904US-GAAP：MutualFundMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001122904US-GAAP：MutualFundMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001122904US-GAAP：MutualFundMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001122904US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-12-310001122904US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001122904US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001122904US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001122904美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001122904US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001122904美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001122904NTGR：ContingentConsiderationMember2020-12-310001122904NTGR：ContingentConsiderationMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001122904NTGR：ContingentConsiderationMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001122904NTGR：ContingentConsiderationMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001122904NTGR：MeuralIncMember2021-01-012021-10-030001122904美国-GAAP：员工服务成员2020-12-310001122904US-GAAP：合同终止成员2020-12-310001122904美国-GAAP：员工服务成员2021-01-012021-10-030001122904US-GAAP：合同终止成员2021-01-012021-10-030001122904美国-GAAP：员工服务成员2021-10-030001122904US-GAAP：合同终止成员2021-10-030001122904SRT：最小成员数2021-01-012021-10-030001122904SRT：最大成员数2021-10-03

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒	根据1934年证券交易法第13或15(D)节的季度报告。

在截至本季度末的季度内2021年10月3日

☐	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告。

在从日本到日本的过渡期内，日本和日本之间的过渡期，日本和日本之间的过渡期，美国和日本之间的过渡期。

委托文件编号：000-50350

NETGEAR，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州		77-0419172
(述明或其他司法管辖权公司或组织)		(美国国税局雇主识别号码)

东普卢米里亚大道350号,
圣何塞,	加利福尼亚	95134
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)

(408)

907-8000

(登记人的电话号码包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题	交易代码：	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元	国民生产总值(NTGR)	纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器	☒	加速文件管理器	☐
非加速文件服务器	☐	规模较小的新闻报道公司	☐
		新兴成长型公司	☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。			☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒

注册人普通股的流通股数量为0.001美元，面值为29,265,034截至2021年10月29日。

第一部分：财务信息
第一项。	财务报表	3
	未经审计的简明合并资产负债表	3
	未经审计的简明合并经营报表	4
	未经审计的全面收益表简明合并报表	5
	未经审计的股东权益简明合并报表	6
	未经审计的现金流量表简明合并报表	8
	未经审计的简明合并财务报表附注	9
第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	33
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	45
第四项。	管制和程序	46
第二部分：其他信息
第一项。	法律程序	47
项目1A。	风险因素	47
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	80
第三项。	高级证券违约	80
第四项。	煤矿安全信息披露	80
第五项。	其他信息	80
第6项。	陈列品	81
签名		82

第一部分：财务信息

第1项。

财务报表

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明综合资产负债表

(单位：千)

	自.起
	10月3日， 2021			十二月三十一日， 2020
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	283,267		$	346,460
短期投资		8,928			6,858
应收账款，扣除坏账准备净额#美元1,080及$1,081分别截至2021年10月3日和2020年12月31日		266,526			337,052
盘存		305,129			172,112
预付费用和其他流动资产		36,150			30,696
流动资产总额		900,000			893,178
财产和设备，净值		14,729			16,080
经营性租赁使用权资产净额		25,157			29,411
无形资产，净值		1,992			3,899
商誉		80,721			80,721
其他非流动资产		76,486			82,750
总资产	$	1,099,085		$	1,106,039
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	75,113		$	90,902
应计员工薪酬		22,365			35,020
其他应计负债		230,176			218,375
递延收入		15,732			13,458
应付所得税		1,785			7,318
流动负债总额		345,171			365,073
应付非流动所得税		20,740			19,174
非流动经营租赁负债		20,633			25,512
其他非流动负债		3,685			6,896
总负债		390,229			416,655
承担和或有事项(附注8)
股东权益：
普通股		30			30
额外实收资本		916,678			882,709
累计其他综合收益(亏损)		11			(35	)
累计赤字		(207,863	)		(193,320	)
股东权益总额		708,856			689,384
总负债和股东权益	$	1,099,085		$	1,106,039

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并经营报表

(单位为千，每股数据除外)

	截至三个月						截至9个月
	10月3日， 2021			9月27日， 2020			10月3日， 2021		9月27日， 2020
净收入	$	290,150		$	378,114		$	916,886	$	888,129
收入成本		203,309			264,620			625,748		627,093
毛利		86,841			113,494			291,138		261,036
运营费用：
研发		23,472			24,529			69,887		65,412
销售和市场营销		36,176			39,794			109,731		107,209
一般事务和行政事务		14,056			16,467			45,084		45,082
其他营业费用(净额)		222			538			690		1,631
总运营费用		73,926			81,328			225,392		219,334
营业收入		12,915			32,166			65,746		41,702
其他收入(费用)，净额		(132	)		(417	)		15		(4,378	)
所得税前收入		12,783			31,749			65,761		37,324
所得税拨备		3,199			6,214			15,383		9,979
净收入	$	9,584		$	25,535		$	50,378	$	27,345

每股净收益
基本信息	$	0.32		$	0.85		$	1.65	$	0.92
稀释	$	0.31		$	0.83		$	1.61	$	0.90
用于计算每股净收益的加权平均股票：
基本信息		30,301			30,037			30,495		29,746
稀释		30,798			30,741			31,356		30,341

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明综合全面收益表

(单位：千)

	截至三个月						截至9个月
	10月3日， 2021			9月27日， 2020			10月3日， 2021			9月27日， 2020
净收入	$	9,584		$	25,535		$	50,378		$	27,345
税前其他全面收益(亏损)：
衍生工具未实现损益变动		(81	)		(137	)		53			(152	)
税前其他综合收益(亏损)		(81	)		(137	)		53			(152	)
与衍生品相关的税收优惠(规定)		10			18			(7	)		19
其他综合收益(亏损)，税后净额		(71	)		(119	)		46			(133	)
综合收益	$	9,513		$	25,416		$	50,424		$	27,212

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

NETGEAR，Inc.

未经审计的股东权益简明合并报表

(单位：千)

	普通股
	股票			金额			其他内容实缴资本		累计其他全面收益(亏损)			累计赤字			总计股东的权益
截至2020年12月31日的余额		30,399		$	30		$	882,709	$	(35	)	$	(193,320	)	$	689,384
衍生工具未实现损益的税后净额变动		—			—			—		41			—			41
净收入		—			—			—		—			22,960			22,960
基于股票的薪酬		—			—			6,960		—			—			6,960
限售股单位扣缴		(48	)		—			—		—			(1,964	)		(1,964	)
股票补偿计划下普通股的发行		407			1			7,041		—			—			7,042
截至2021年3月28日的余额		30,758			31			896,710		6			(172,324	)		724,423
衍生工具未实现损益的税后净额变动		—			—			—		76			—			76
净收入		—			—			—		—			17,834			17,834
基于股票的薪酬		—			—			6,902		—			—			6,902
普通股回购		(654	)		—			—		—			(24,999	)		(24,999	)
限售股单位扣缴		(106	)		—			—		—			(3,951	)		(3,951	)
股票补偿计划下普通股的发行		497			—			2,715		—			—			2,715
截至2021年6月27日的余额		30,495			31			906,327		82			(183,440	)		723,000
衍生工具未实现损益的税后净额变动		—			—			—		(71	)		—			(71	)
净收入		—			—			—		—			9,584			9,584
基于股票的薪酬		—			—			6,210		—			—			6,210
普通股回购		(953	)		(1	)		—		—			(32,466	)		(32,467	)
限售股单位扣缴		(44	)		—			—		—			(1,541	)		(1,541	)
股票补偿计划下普通股的发行		278			—			4,141		—			—			4,141
截至2021年10月3日的余额		29,776		$	30		$	916,678	$	11		$	(207,863	)	$	708,856

	普通股
	股票			金额		其他内容实缴资本		累计其他全面收益(亏损)			累计赤字			总计股东的权益
截至2019年12月31日的余额		29,925		$	30	$	831,365	$	21		$	(222,723	)	$	608,693
衍生工具未实现损益的税后净额变动		—			—		—		350			—			350
净损失		—			—		—		—			(4,173	)		(4,173	)
基于股票的薪酬		—			—		6,336		—			—			6,336
普通股回购		(584	)		—		—		—			(15,008	)		(15,008	)
限售股单位扣缴		(54	)		—		—		—			(1,347	)		(1,347	)
股票补偿计划下普通股的发行		305			—		2,940		—			—			2,940
截至2020年3月29日的余额		29,592			30		840,641		371			(243,251	)		597,791
衍生工具未实现损益的税后净额变动		—			—		—		(364	)		—			(364	)
净收入		—			—		—		—			5,983			5,983
基于股票的薪酬		—			—		9,172		—			—			9,172
普通股回购		(315	)		—		—		—			(7,500	)		(7,500	)
限售股单位扣缴		(95	)		—		—		—			(2,260	)		(2,260	)
股票补偿计划下普通股的发行		502			—		3,324		—			—			3,324
截至2020年6月28日的余额		29,684			30		853,137		7			(247,028	)		606,146
衍生工具未实现损益的税后净额变动		—			—		—		(119	)		—			(119	)
净收入		—			—		—		—			25,535			25,535
基于股票的薪酬		—			—		7,218		—			—			7,218
限售股单位扣缴		(39	)		—		—		—			(1,143	)		(1,143	)
股票补偿计划下普通股的发行		521			—		8,630		—			—			8,630
截至2020年9月27日的余额		30,166		$	30	$	868,985	$	(112	)	$	(222,636	)	$	646,267

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并现金流量表

(单位：千)

	截至9个月
	10月3日， 2021			9月27日， 2020
经营活动的现金流：
净收入	$	50,378		$	27,345
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧及摊销		10,922			14,243
基于股票的薪酬		20,072			22,726
投资损益，净额		174			5,374
或有对价公允价值变动		(3,003	)		276
递延所得税		4,838			1,574
超额和陈旧库存拨备		3,045			6,353
资产负债变动情况：
应收账款		70,526			(62,837	)
盘存		(136,062	)		84,834
预付费用和其他资产		(5,678	)		3,975
应付帐款		(15,344	)		6,862
应计员工薪酬		(12,654	)		10,924
其他应计负债		6,193			5,668
递延收入		2,061			5,302
应付所得税		(3,966	)		2,443
经营活动提供(用于)的现金净额		(8,498	)		135,062
投资活动的现金流：
购置物业和设备		(6,918	)		(6,112	)
购买长期投资		(535	)		(6,300	)
其他		20			(2	)
用于投资活动的净现金		(7,433	)		(12,414	)
融资活动的现金流：
普通股回购		(53,634	)		(22,508	)
限售股单位扣缴		(7,456	)		(4,750	)
行使股票期权所得收益		8,912			11,016
根据员工购股计划发行普通股所得款项		4,916			3,878
用于融资活动的净现金		(47,262	)		(12,364	)
现金及现金等价物净增(减)		(63,193	)		110,284
期初现金及现金等价物		346,460			190,208
期末现金和现金等价物	$	283,267		$	300,492

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

注1。

公司和呈报依据

NETGEAR公司(“NETGEAR”或“公司”)于1996年1月在特拉华州注册成立。该公司是一家向消费者、企业和服务提供商提供创新、先进的高性能优质网络技术和互联网连接产品的全球性公司。该公司的产品旨在简化和改善人们的生活。该公司的目标是使人们能够在家中或家外与信息和娱乐世界进行协作和连接。该公司致力于提供创新和先进的互联解决方案，范围从用于增强控制和安全性的移动和基于云的服务，到智能网络产品、用于Pro AV应用的以太网音频和视频、易于使用的WiFi解决方案以及用于增强控制台和在线游戏玩法的高性能游戏路由器。该公司的产品和服务建立在多种技术之上，如无线(WiFi和4G/5G移动)、以太网和电力线，注重可靠性和易用性。此外，公司不断投资于研发，以创造新的技术和服务，并利用技术拐点和趋势，如WiFi 6E、WiFi 6、5G和以太网音频和视频。NETGEAR的产品线包括创建和扩展有线和无线网络的设备、连接到网络的设备(如智能数字画布)以及补充和增强其产品线产品的服务。这些产品有多种配置可供选择，以满足公司各地理区域客户不断变化的需求。

随附的未经审计的简明合并财务报表包括NETGEAR公司及其全资子公司的账目。它们是根据中期财务报告的既定准则以及表格10-Q和S-X规则第10条的指示编制的。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。2020年12月31日的资产负债表是从该日期经审计的财务报表得出的。这些未经审计的简明综合财务报表并不包括已审计的综合财务报表及其附注中常见的所有信息和附注，这些信息和附注包括在Form 10-K年度报告中。管理层认为，未经审计的简明综合财务报表反映了为公平陈述本公司所示期间的财务状况、经营业绩、全面收益、股东权益和现金流量所需的所有正常经常性调整。这些未经审计的简明综合财务报表应与本公司截至2020年12月31日会计年度的Form 10-K年度报告(“年报”)中包含的已审计综合财务报表附注一并阅读。

本公司的会计年度自所述年度的1月1日起至同年12月31日止。该公司按会计季度而不是日历季度报告业绩。在财季基础上，前三个财季的每个财季都在最接近日历季末的周日结束，第四季度在12月31日结束。

新冠肺炎大流行

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行，对全球经济、供应链和劳动力参与产生了广泛、快速发展和不可预测的影响，并造成金融市场大幅波动和混乱。这场大流行已经并将继续影响公司的由于材料短缺和货运能力、员工队伍和客户的运营，我们的供应链无法及时采购成品，这导致货运成本显著增加，并导致我们产品的材料和零部件成本增加。全球供应链、劳动力可获得性和经济混乱的持续和延长时期可能继续对全球经济产生重大影响。公司的业务和财务状况报表。由于病毒及其变种的动态性质，大流行造成的破坏持续时间仍不确定，因此很难合理估计新冠肺炎对人类健康的影响。公司的业务运营.

按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响(I)报告的资产和负债金额，(Ii)披露财务报表日期的或有资产和负债，以及(Iii)报告期间的净收入和费用的报告金额的估计和假设。该公司根据历史和预期结果、趋势和各种它认为在这种情况下是合理的其他假设来作出这些估计。自#年#月#日起

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

在发布此等简明综合财务报表时，本公司并不知悉有任何特定事件或情况需要其更新其估计、判断或修订其资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化，一旦得知，就会在精简合并财务报表中确认。实际结果可能与这些估计和运营结果有很大不同三和九月份告一段落 2021年10月3日并不一定预示着截至2019年12月31日的财年可能会有预期的结果21或未来的任何时期。

注2。

重要会计政策摘要

公司的重要会计政策在公司年报中披露. 在截至2021年10月3日的9个月里，公司的重要会计政策没有发生实质性变化。

最近采用的会计公告

亚利桑那州立大学2019-12

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12年度的《所得税(话题740)：简化所得税会计核算》，其中取消了与境外子公司内部税额分配和基于外部基础差异的递延税额会计有关的某些例外。此外，它还为所得税会计提供了其他简化措施。本公司采用新标准，自2021年1月1日起生效。此次采用对公司的财务状况、经营业绩或现金流没有影响。

亚利桑那州立大学2020-04

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响”，其中提供了有限时间内可选的权宜之计和例外，以减轻与合同相关的会计处理的潜在负担。受中间价改革影响的套期保值关系和其他交易--如果满足某些标准的话。权宜之计和例外情况的采用是可选的，在指南发布后允许采用，截止日期为2022年12月31日。自2021年第二财季起，本公司选择性地采用新准则下的可选权宜之计，并由伦敦银行同业拆息(LIBOR)过渡至有担保隔夜融资利率(SOFR)，以厘定公司在其套期保值计划下的货币远期利率以及在确定租赁付款现值时的增量借款利率. 领养没有对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

除了上面讨论的新准则外，没有其他新的会计声明对公司的财务状况、经营结果和现金流量具有重大或潜在的意义。

注3。

收入

当承诺的货物或服务的控制权转移给客户时，确认来自与客户的合同的收入，数额反映了公司预期有权换取这些货物或服务的对价。

分配给剩余履约义务的交易价格

剩余履约是指在报告期末分配给未履行或部分未履行的履约的交易价格。未履行和部分未履行的履约义务包括合同责任、带有目的地条款的在途订单和不可取消的积压。不可取消积压包括已接受客户采购订单、已安排或正在安排发货的商品和服务。

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

下表包括预计在未来确认的与截至2021年10月3日未履行(或部分未履行)的履约义务相关的收入：

1年

2年

大于

2年

总计

(单位：千)

履行义务

192,809

1,885

1,188

195,882

合同余额

公司在拥有无条件对价权利的情况下记录应收账款。合同负债在履约前收到或到期的现金付款时记录。合同负债包括预付款和递延收入，其中公司有未履行的履约义务。合同负债在未经审计的简明综合资产负债表上主要分类为递延收入。

付款条件因客户而异。开具发票和到期付款之间的时间并不重要。对于某些产品或服务和客户类型，在将产品或服务交付给客户之前需要付款。

下表分别反映了截至2021年10月3日和2020年12月31日的合同余额：

	资产负债表位置	2021年10月3日		2020年12月31日
		(单位：千)
应收账款净额	应收账款净额	$	266,526	$	337,052
合同负债--流动负债	递延收入	$	15,732	$	13,458
合同负债--非流动负债	其他非流动负债	$	2,952	$	3,165

截至2021年10月3日和2020年12月31日，公司合同资产和负债余额的差异主要是由于公司业绩和客户付款之间的时间差异造成的。

在截至2021年10月3日的9个月中，23.2由于未履行服务合同的履约义务和未交付的产品承诺，100万美元的收入被推迟，21.1百万美元的收入被确认为履行业绩义务和#11.8这笔确认的收入中有100万在期初包括在合同负债余额中。

在此期间，估计数没有出现会影响合同馀额的重大变化。

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

收入的分类

在下表中，净收入按地理区域和销售渠道分类。该公司在全球范围内开展业务三地理区域：美洲；欧洲、中东和非洲(“EMEA”)；以及亚太地区(“APAC”)。该表还包括按报告部分分列的收入分类对账。公司在以下地区运营和报告二细分市场：互联家庭和中小型企业(SMB)。基于销售和使用的税收不包括在净收入中。

	截至三个月
	2021年10月3日						2020年9月27日
	连着家		SMB		总计		连着家		SMB		总计
地理区域：
美洲	$	158,888	$	36,235	$	195,123	$	248,888	$	29,003	$	277,891
欧洲、中东和非洲地区		28,253		28,687		56,940		42,760		20,945		63,705
APAC		21,398		16,689		38,087		25,091		11,427		36,518
总计	$	208,539	$	81,611	$	290,150	$	316,739	$	61,375	$	378,114
销售渠道：
服务提供商	$	41,726	$	449	$	42,175	$	73,343	$	712	$	74,055
非服务提供商		166,813		81,162		247,975		243,396		60,663		304,059
总计	$	208,539	$	81,611	$	290,150	$	316,739	$	61,375	$	378,114

	截至9个月
	2021年10月3日						2020年9月27日
	连着家		SMB		总计		连着家		SMB		总计

地理区域：
美洲	$	523,008	$	103,899	$	626,907	$	557,862	$	80,465	$	638,327
欧洲、中东和非洲地区		91,975		87,827		179,802		91,934		62,278		154,212
APAC		64,337		45,840		110,177		61,623		33,967		95,590
总计	$	679,320	$	237,566	$	916,886	$	711,419	$	176,710	$	888,129
销售渠道：
服务提供商	$	99,355	$	1,770	$	101,125	$	144,182	$	2,380	$	146,562
非服务提供商		579,965		235,796		815,761		567,237		174,330		741,567
总计	$	679,320	$	237,566	$	916,886	$	711,419	$	176,710	$	888,129

注4.资产负债表组成部分

盘存

	自.起
	2021年10月3日		2020年12月31日
	(单位：千)
原料	$	12,117	$	7,756
成品		293,012		164,356
总计	$	305,129	$	172,112

该公司根据对未来需求和市场状况的假设，记录了超额和陈旧库存拨备，发生的金额为#美元。0.7百万美元和$3.0截至2021年10月3日的三个月和九个月分别为100万美元和1.8百万美元和$6.4截至2020年9月27日的三个月和九个月分别为100万美元。虽然管理层认为其当前预测背后的估计和假设是合理的，但如果当前的预测大于实际需求，可能需要额外收费的风险。

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

财产和设备，净值

	自.起
	2021年10月3日			2020年12月31日
	(单位：千)
计算机设备	$	9,875		$	10,550
家具、固定装置和租赁装修		18,342			18,674
软件		30,155			29,499
机器设备		74,529			72,156
财产和设备总额(毛额)		132,901			130,879
累计折旧		(118,172	)		(114,799	)
总计	$	14,729		$	16,080

与财产和设备有关的折旧费用为#美元。2.8百万美元和$8.8截至2021年10月3日的三个月和九个月分别为100万美元和3.3百万美元和$9.5截至2020年9月27日的三个月和九个月分别为100万美元。

无形资产，净值

	截至2021年10月3日							截至2020年12月31日
	毛收入		累计摊销			网络		毛收入		累计摊销			网络
	(单位：千)
技术	$	59,799	$	(58,156	)	$	1,643	$	59,799	$	(57,835	)	$	1,964
客户合同和关系		56,800		(56,800	)		—		56,800		(55,534	)		1,266
其他		10,345		(9,996	)		349		10,345		(9,676	)		669
总计	$	126,944	$	(124,952	)	$	1,992	$	126,944	$	(123,045	)	$	3,899

购进无形资产摊销曾经是$0.2百万及$1.9百万分别截至2021年10月3日的三个月和九个月，以及 $1.5百万及$4.7百万分别为截至2020年9月27日的三个月和九个月。

其他非流动资产

	自.起
	2021年10月3日		2020年12月31日
	(单位：千)
非流动递延所得税	$	63,479	$	68,323
长期投资		7,916		8,395
其他		5,091		6,032
总计	$	76,486	$	82,750

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

长期投资

该公司的长期投资包括公允价值不容易确定的股权投资、可转换债务证券投资和有限合伙基金投资。在本报告所述期间，没有易于确定的公允价值的股权投资的账面价值变化如下：

	截至9个月
	10月3日， 2021			9月27日， 2020
	(单位：千)
截至期初的账面价值⁽¹⁾	$	7,758		$	8,147
从购买投资中获得的额外收益		340			5,850
处置		(778	)		—
损损		(549	)		(5,372	)
截至期末的账面价值⁽¹⁾	$	6,771		$	8,625

⁽¹⁾余额不包括对有限合伙基金#美元的投资。0.8百万，$0.4百万美元和$0.6分别截至2021年10月3日、2020年9月27日和2020年12月31日。此外，截至2021年10月3日的余额不包括对可转换债务证券的投资#美元。0.3百万美元。

对于截至2021年10月3日公允价值不能轻易确定的股权投资，价格变动和减值的累计向下调整为#美元。8.42000万美元，价格变化的累计向上调整为#美元。0.22000万。

其他应计负债

	自.起
	2021年10月3日		2020年12月31日
	(单位：千)
流动经营租赁负债	$	8,887	$	9,149
销售和市场营销		107,110		83,561
保证义务		6,863		9,240
销售退货⁽¹⁾		50,771		66,972
运费和关税		15,600		14,885
其他		40,945		34,568
总计	$	230,176	$	218,375

⁽¹⁾预计从未来销售退货中收到的库存总额为#美元。24.8百万美元和$32.6分别截至2021年10月3日和2020年12月31日。将预期返还库存减记为可变现净值的准备金为#美元。15.3百万美元和$18.0分别截至2021年10月3日和2020年12月31日。

注5.衍生金融工具

该公司的子公司拥有与以美元以外的货币计价的收入和支出相关的重大未来现金流。美元是该公司在世界各地的功能货币。该公司执行货币远期合约，这些合约通常在不到6以澳元、英镑、欧元、加元和日元等货币计价，以降低汇率风险。本公司不为交易或投机目的而进行衍生品交易。

该公司的外币远期合约不包含任何与信用风险相关的或有特征。该公司与高质量的金融机构签订衍生品合同，并限制对任何单个交易对手的信用风险敞口。本公司持续评估其交易对手金融机构的信用质量，不认为违约是重大风险。

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

本公司可能出于各种原因选择不对冲某些外汇风险，包括但不限于重要性、会计考虑或对冲特定风险的令人望而却步的经济成本。不能保证对冲将抵消外汇汇率变动造成的部分以上的财务影响。

现金流对冲

为了帮助管理营业利润率受外币汇率波动的影响，该公司对其预期的外币收入、收入成本和某些运营费用的一部分进行了对冲。这些套期保值在套期保值关系开始时被指定为在衍生品和对冲的权威指导下的现金流对冲。使用回归分析至少每季度对对冲关系的有效性进行前瞻性和回溯性测试，以确保对冲关系一直有效，并可能在未来保持有效。公司通常执行十每季度到期的远期合约六个月平均美元名义金额约为#美元。6.0被指定为现金流对冲的100万美元。

该公司预计在接下来的一年中，将保监处记录的与其现金流对冲相关的所有金额重新归类为收益12个月。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的三个月和九个月期间，该公司没有确认与预期交易相关的任何重大净收益或亏损。

非指定对冲

本公司在衍生工具和套期保值的权威指导下进行非指定套期保值，以管理非功能性货币货币资产和负债的风险敞口，这些资产和负债尚未被取消指定的现金流对冲套期保值。一般预期非指定对冲可抵销其非功能性货币资产及负债净头寸因汇率波动而产生的价值变动。该公司每月调整其非指定套期保值，通常执行约十每季度到期时间小于以下期限的非指定远期合约三个月平均美元名义金额约为#美元。2.0百万美元。

衍生工具的公允价值

截至2021年10月3日和2020年12月31日，公司衍生工具的公允价值以及它们记录到的未经审计的简明综合资产负债表上的项目摘要如下：

	资产负债表					资产负债表
	位置	10月3日， 2021		十二月三十一日， 2020		位置	10月3日， 2021		十二月三十一日， 2020
		(单位：千)					(单位：千)
未被指定为对冲工具的衍生工具	预付费用和其他流动资产	$	1,011	$	324	其他应计负债	$	116	$	2,344
指定为对冲工具的衍生工具	预付费用和其他流动资产		5		—	其他应计负债		1		38
总计		$	1,016	$	324		$	117	$	2,382

请参阅附注12，公允价值计量，本集团于未经审核简明综合财务报表附注中披露有关公允价值计量的详细资料，以符合公允价值计量及披露的权威指引。

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

的效果衍生品合约未经审计的浓缩合并经营报表和累计其他全面收益 (“AOCI”)

本公司衍生工具对AOCI以及截至2021年10月3日和2020年9月27日的三个月和九个月未经审计的简明综合经营报表的影响摘要如下：

	截至三个月						截至9个月
	10月3日， 2021			9月27日， 2020			10月3日， 2021			9月27日， 2020
指定为对冲工具的衍生工具：
现金流对冲
外币远期合约：
累计其他综合收益有效部分确认的损益	$	444		$	(1,530	)	$	(235	)	$	(608	)
从累积的其他全面收入中重新归类为收益有效部分的损益。⁽¹⁾:
净收入	$	545		$	(1,614	)	$	(407	)	$	(595	)
收入成本	$	(1	)	$	3		$	—		$	2
研发	$	12		$	27		$	56		$	32
销售和市场营销	$	(27	)	$	167		$	50		$	95
一般事务和行政事务	$	(4	)	$	24		$	13		$	10
未被指定为对冲工具的衍生工具：
在其他收入(费用)中确认的净收益(亏损)	$	1,818		$	(1,424	)	$	2,871		$	(774	)

⁽¹⁾	请参阅附注9，股东权益，其中汇总了与衍生品相关的累计其他综合收益活动。

注6.每股净收益

每股基本净收入的计算方法是将当期净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收入的计算方法是将当期净收入除以当期已发行普通股和潜在稀释性普通股的加权平均股数。潜在摊薄普通股包括行使股票期权后可发行的普通股、归属限制性股票单位(“RSU”)和履约股，以及根据员工购股计划(“ESPP”)发行的股票，这些股票通过应用库存股方法在稀释后每股净收益中反映。当潜在摊薄普通股的影响是反摊薄时，其每股摊薄净收入的计算不包括潜在摊薄普通股。

截至2021年10月3日和2020年9月27日的三个月和九个月的每股净收益如下：

	截至三个月				截至9个月
	10月3日， 2021		9月27日， 2020		10月3日， 2021		9月27日， 2020
	(单位为千，每股数据除外)
分子：
净收入	$	9,584	$	25,535	$	50,378	$	27,345

分母：
加权平均普通股-基本		30,301		30,037		30,495		29,746
潜在稀释普通股等价物		497		704		861		595
加权平均普通股-稀释		30,798		30,741		31,356		30,341

每股基本净收入	$	0.32	$	0.85	$	1.65	$	0.92
稀释后每股净收益	$	0.31	$	0.83	$	1.61	$	0.90

反稀释员工股票奖励，不包括		1,036		1,221		389		1,175

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

注7.所得税

截至2021年10月3日的三个月和九个月的所得税拨备为#美元。3.2百万美元，或实际税率为25.0%和$15.4百万美元，或实际税率为23.4%。截至2020年9月27日的三个月和九个月的所得税拨备为#美元。6.2百万美元，或实际税率为19.6%和$10.0百万美元，或实际税率为26.7%。与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月税费减少的主要原因是税前收益下降。与去年同期相比，截至2021年10月3日的9个月的税费增加，主要是由于税前收益增加。与去年同期相比，截至2021年10月3日的9个月的税费增加被与股票薪酬相关的税收优惠和与收购相关的或有应计项目调整相关的非应税收入部分抵消。此外，在截至2020年9月27日的三个月和九个月中，税费因公司提交2019年美国联邦纳税申报单后第三财季记录的估计有利变化而减少，这远远高于公司提交2020年联邦纳税申报单时记录的估计有利变化。巴塞罗那

该公司在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。未来的外国税率可能会受到税率与美国联邦税率不同的国家收入构成变化的影响。该公司正在美国和外国的多个司法管辖区接受审查。

该公司在美国联邦司法管辖区以及各个州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。由于正在进行的税务审计的不确定性，该公司已将其对不确定税务状况的负债记录为其长期负债的一部分，因为在未来12个月内无法预期付款。本公司现有的税务状况继续增加不确定税务状况的负债。与税务机关结清的债务或者诉讼时效未经税务机关评估即可到期的债务，可以减轻不确定税位的责任。在未来12个月内，多个司法管辖区因不确定税务状况而可能减少的负债约为#美元。0.3百万美元，不包括利息、罚款和任何相关递延税项资产或负债的影响。该公司目前正在接受美国国税局(US Internal Revenue Service)在截至2018年12月31日的财年以及其他州、地方和外国司法管辖区不同年份的审查。

2021年3月11日，《2021年美国救援计划法案》，又称新冠肺炎刺激计划，签署成为法律。美国救援计划的规定对本年度的所得税或流动性没有实质性影响。

附注8.承付款和或有事项

购买义务

公司与供应商签订了与库存相关的各种采购协议。一般来说，根据这些协议，50%的订单可以通过发出通知来取消46至60日数在预计装运日期之前，以及25%的订单可以通过发出通知来取消31至45日数在预期装运日期之前。从2020年3月新冠肺炎疫情爆发开始，该公司经历了从下单到生产的延长时间，这主要是由于零部件短缺和供应链中断。该公司的回应是将其订购范围扩大到18月份。本公司可能对供应商为满足我们的采购订单而购买的不可取消的材料和组件(如芯片组)承担责任，即使该采购订单随后被取消。订单在以下时间内不可取消30比预计装运日期早几天。对于那些不受主采购协议管辖的订单，承诺受公司采购订单上的商业条款管辖，但须得到供应商的确认。截至2021年10月3日，该公司约有112.5与供应商的不可取消采购承诺为100万美元。该公司对其预计不会销售的所有产品或已承诺向供应商采购的订单将取消规定，承担损失责任。此类亏损负债计入本公司未经审计的简明综合资产负债表中的其他应计负债。与购买承诺有关的损失达#美元。0.9百万美元和$2.9截至2021年10月3日的三个月和九个月的百万美元和0.3百万美元和$1.6截至2020年9月27日的三个月和九个月分别为100万美元。公司的供应商代表公司采购独特的复杂部件。如果这些部件不符合规定的技术标准或有缺陷，公司不应承担购买材料的义务。然而，可能会因此而产生纠纷，并可能花费大量资源来解决这些纠纷。

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

非贸易承诺

截至2021年10月3日，该公司拥有长期的、不可取消的购买承诺，金额为$15.8与非贸易活动有关的百万美元。

保证义务

包括在未经审计的简明综合资产负债表上的其他应计负债中的公司担保义务的变化如下：

	截至三个月						截至9个月
	10月3日， 2021			9月27日， 2020			10月3日， 2021			9月27日， 2020
截至期初的余额	$	7,180		$	9,275		$	9,240		$	10,556
关于保修责任的规定		1,258			2,418			3,019			5,630
已建立的定居点		(1,575	)		(2,035	)		(5,396	)		(6,528	)
截至期末的余额	$	6,863		$	9,658		$	6,863		$	9,658

担保和赔偿

公司在特拉华州法律允许的情况下，根据其章程，在高级管理人员或董事正在或曾经应公司的要求以此类身份服务期间，就某些事件或事件向其高级管理人员和董事提供赔偿，但须受到一定的限制。补偿期的期限为该官员或董事的终身任期。未来潜在赔偿的最高金额是无限制的；然而，公司有一份董事和高级管理人员保险单，使其能够收回未来支付的任何金额的一部分。由于其保单覆盖范围，该公司认为每个赔偿协议的公允价值都是最低的。因此，本公司有不是截至2021年10月3日，这些协议记录的负债。

在其销售协议中，本公司通常同意赔偿其直接客户、分销商和转售商(“受赔方”)因声称本公司的产品侵犯了受赔方的专利、商标或版权而产生的任何费用或责任，但须遵守惯例。这些赔偿协议的条款通常在协议签署后永久有效。未来潜在赔偿的最高金额一般是无限制的。本公司会不时收到赔偿要求，并可选择承担针对受保障各方提出的此类诉讼的抗辩责任。该公司认为这些协议的估计公允价值微乎其微。因此，本公司有不是截至2021年10月3日，这些协议记录的负债。

诉讼及其他法律事宜

本公司涉及纠纷、诉讼和其他法律行动，包括但不限于下列事项。在所有情况下，在每个报告期内，本公司都会评估潜在亏损金额或潜在亏损范围是否根据权威性指引(该指引涉及或有事项的会计规定)的规定是可能和合理评估的。在这种情况下，只有在没有比该范围内的任何其他金额更好的估计的情况下，公司才应计该金额，或如果是一个范围，则公司应计该范围的低端，作为诉讼准备金内的法律费用的一部分，净额。该公司监测这些法律事项的发展情况，这些法律事项可能会影响公司先前应计的估计。关于该等事宜，本公司目前相信有不是在接下来的一年内可能对其财务状况产生重大不利影响的现有索赔或诉讼程序12个月，或者这些事情的结果目前还无法确定。任何诉讼都有许多不确定因素，这些诉讼或其他针对本公司的第三方索赔可能导致本公司招致昂贵的诉讼和/或巨额和解费用。此外，任何知识产权诉讼的解决可能需要公司支付使用费，这可能会在未来产生不利影响。如果这些事件中的任何一个发生，公司的业务、财务状况、经营结果和现金流都可能受到不利影响。任何该等事宜的实际负债可能与本公司的估计有重大差异，因此可能需要调整负债及记录额外开支。

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

Agenzia Entrate省税务局1米兰诉NETGEAR国际公司。

2012年11月，意大利税务警察开始对NETGEAR International，Inc.的意大利分公司进行全面税务审计。审计的范围最初是从2004年到2011年，后来扩大到包括2012年。税务审计包括企业所得税(IRES)、地区营业税(IRAP)和增值税(VAT)。2013年12月、2014年12月、2015年8月和2015年12月，税务局、米兰省第一总公司-审计厅(米兰税务局)分别发布了2004纳税年度、2005至2007纳税年度、2008至2010纳税年度以及2011至2012纳税年度的评估报告。

2014年5月，本公司向米兰省税务法院提交了上诉摘要，其中包括公开法庭开庭审理的请求和暂停2004年度纳税评估的请求。听证会于2014年12月19日举行，并发布了裁决。税务法院做出了有利于该公司的裁决，并宣布税务局2004年的评估无效。2015年6月12日，税务局对税务法院的裁决提出上诉。本公司于2015年9月就2004年度提出反上诉。2016年2月26日，地区税务法院进行了2004年度的上诉听证，做出了有利于本公司的裁决。2016年6月13日，税务局向最高法院提起上诉。该公司于2016年7月23日提出反上诉，目前正在等待听证会的安排。

2015年6月，本公司向米兰省税务法院提交了上诉摘要，其中包括请求在公开法庭进行聆讯，以及请求暂停2005至2006纳税年度的纳税评估。举行了暂缓付款听证会，并批准了暂缓付款的请求。2005年和2006年纳税评估有效性听证会于2015年12月举行，省税务法院发布了有利于本公司的裁决。税务局向地区税务法院提出上诉。该公司于2016年9月30日提交了反诉书，听证会于2017年3月22日举行。2017年7月5日，法院做出了有利于公司的裁决。意大利税务当局已就这一决定向最高法院提出上诉，该公司已于2017年12月3日以反诉简报作为回应，等待听证会的安排。

省税务法院于2016年3月10日举行了2007年纳税评估有效性听证会，并于2016年4月7日作出了有利于本公司的判决。税务局已向地区税务法院提出上诉，该公司已提交反诉状。听证会于2017年11月17日举行，公司于2017年12月11日收到了肯定的决定。2018年6月11日，意大利政府向最高法院提交了上诉诉状，该公司于2018年7月12日提交了反诉状，等待听证会的安排。

关于2008年至2010年，本公司于2015年10月向省税务法院提交了上诉摘要，并于2016年4月21日举行了纳税评估有效性听证会。2016年5月12日发布了对本公司有利的决定。税务局已向地区税务法院提出上诉。该公司于2017年2月5日提交了反诉。听证会于2018年5月21日举行，公司于2018年6月12日收到了有利的决定。2019年10月14日，米兰税务局向最高法院提起上诉。该公司于2019年11月22日向最高法院提交了反诉，等待听证会的安排。

于二零一一年至二零一二年，本公司已于二零一六年二月二十六日向省税务法院提交上诉摘要，就有关评税提出抗辩。举行了暂缓付款听证会，并批准了暂缓付款的请求。2016年10月13日，公司向省税务法院提交了最终简报。听证会于2016年10月24日举行，法院作出了有利于本公司的裁决。税务局对这一决定向地区税务法院提出上诉。地区税务法院于2019年2月26日审理了这两年的案件，并于2019年3月11日发布了有利于公司的裁决。2019年10月14日，米兰税务局向最高法院提起上诉。该公司于2019年11月22日向最高法院提交了反诉，等待听证会的安排。

就所有纳税年度而言，现在合理估计这起诉讼事件对公司造成的任何财务影响还为时过早。

Vivato诉NETGEAR，Inc.

2017年4月19日，XR Communications(d/b/a)Vivato(“Vivato”)在美国加州中心区地区法院起诉本公司。

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

根据其投诉，Vivato自称是WiFi领域的研发和产品公司，但似乎Vivato目前并不是商业产品的制造商。这个三(3)Vivato针对该公司主张的专利是美国专利号7062,296、7,729,728和6,611,231。‘296和’728号专利名为“具有智能天线的无线通信系统中的强制波束切换”。‘231专利名为“使用自适应转向天线阵列的无线分组交换通信系统和网络”。Vivato最近还在加利福尼亚州中心区对D-Link、Ruckus和Aruba等公司主张了相同的专利。

根据起诉书，被指控的产品包括支持MU-MIMO的WiFi接入点和路由器，包括但不限于使用IEEE 802.11ac-2013标准的接入点和路由器。被指控的技术是基于标准的，更具体地说，是基于802.11ac WiFi标准中的发射波束成形技术。

该公司于2017年7月7日回复了修改后的投诉。在其答复中，公司对地点表示反对，并将该反对作为具体的积极抗辩，以便明确保留。该公司在其答复中还提出了其他几项肯定的抗辩理由。

2017年8月28日，公司向原告提交了初步披露。最初的日程安排会议是在2017年10月2日，法院将Vivato/D-Link这起主要案件的陪审团审判时间定为2019年3月19日，为期五天，这意味着公司的审判日期将在2019年3月19日之后的某个时候。

2018年3月20日，本公司和多起Vivato案件的其他被告请求法院搁置此案，等待就诉讼中的所有专利提起的各种知识产权诉讼。所有三项诉讼中专利的每一项主张现在都会在美国专利和审判上诉委员会(PTAB)待决的知识产权中受到挑战。特别是，公司、贝尔金和Ruckus正在就诉讼中的三项专利申请一套知识产权；思科正在就诉讼中的三项专利申请另一套独立知识产权；阿鲁巴正在就诉讼中的三项专利申请另一套独立知识产权。2018年4月11日，法院批准了暂缓申请知识产权的动议。2018年5月3日，该公司和其他被告提交了知识产权申请。PTAB为‘296和’728项专利设立了知识产权，但不是Ruckus和Belkin一组请愿书中的‘231项专利。然而，231号专利的思科知识产权被提起诉讼。Vivato已经对其索赔提出了修正案，双方已经完成了向PTAB通报此事。

2019年7月和8月，该公司和其他被告在PTAB就‘296和’728项专利进行了两次口头辩论。PTAB驳回了对‘231号专利的申请。2019年10月10日，PTAB发布了一份最终书面裁决，宣布‘296号专利中所有有争议的原始权利要求无效，并驳回了Vivato提出的修订(权利要求)的动议。

2019年11月，PTAB发布了一份最终书面决定，宣布‘728专利中所有受到质疑的权利要求无效。与此同时，PTAB在‘231专利的思科知识产权中做出的最终书面裁决认为这些主张是有效的，思科正在对这一裁决提出上诉。2020年11月25日，联邦巡回法院确认否认思科关于‘231专利的知识产权。

在上述2017年提交的未决案件中，仅保留了‘231号专利(“XR I”)。双方目前计划在2021年8月开始索赔施工简报，听证会定于2021年9月举行，但案件时间表可能会发生变化，因为法官已经将XR I与下面新提起的XR II案件合并。

2021年6月16日，XR通信公司在加州中心区(CDCA)对该公司提起新的诉讼(“XR II”)，指控该公司符合802.11ax标准的产品侵犯了XR公司的美国专利7,729,728(‘728专利)、10,594,376(’376专利)和8,289,939(‘939专利)。该公司目前正在进行XR II的探索。

现在合理估计这起诉讼事件对公司造成的任何财务影响还为时过早。

赫拉无线诉NETGEAR，Inc.

2017年7月14日，该公司在特拉华州地区被Sisvel(Via Hera Wireless)起诉三据称涉及802.11n标准的相关专利。类似的投诉也针对亚马逊、ARIS、贝尔金、布法罗和Roku。2017年12月12日，该公司回复了申诉，并主张了包括无效和不侵权在内的各种积极抗辩。2018年1月24日向法院提交了一份拟议的联合日程安排令，审判建议在2020年3月进行。

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

2018年2月27日，赫拉无线确认了被指控的产品和声称的索赔，声称任何符合802.11n标准的产品都存在侵权行为，并仅确认了具有特殊性的公司ORBI和WND930产品。赫拉无线的侵权诉讼是在2018年4月28日提交的。发现正在进行中。

2018年6月28日，公司等被告提交无效诉状。该公司与其他被告共同提起知识产权诉讼三2018年7月18日，诉讼中的专利数量。2018年9月14日，该公司和其他被告联合向美国专利商标局提交了第二套知识产权申请，挑战剩余的知识产权六修改后的起诉书中主张的专利。

所有提起的知识产权都已作出有利于被告的裁决，从而取消了所有8的9主张的专利。赫拉最初对所有不利的决定向联邦巡回法院提出上诉，此后撤回了7项上诉，并提交了补发申请。在公司等待英特尔同时提交的关于剩余知识产权的裁决期间，地区法院的案件仍处于搁置状态。

现在合理估计这起诉讼事件对公司造成的任何财务影响还为时过早。

John Pham诉Arlo Technologies，Inc.，NETGEAR Inc.等人，以及其他相关行动

2021年3月11日，加利福尼亚州北区的联邦法院发布了和解批准令，从而结束了这起联邦事务。向州法院提起诉讼的三个人要求将其排除在和解之外。

2021年6月4日，这三个人-范姆、佩罗斯和帕特尔-在圣克拉拉县加利福尼亚州高级法院再次提起州集体诉讼，并提出了修改后的起诉书。作为回应，该公司、Arlo和其他共同被告已联合提交动议，要求分别于2021年6月21日和2021年7月7日驳回州法院的诉讼并提出异议。

2021年9月17日，法院批准了Arlo和该公司从州法院驳回此案的动议。原告已经60给你几天的时间对这一决定提出上诉。

现在合理估计这起诉讼事件对公司造成的任何财务影响还为时过早。

Aegis 11 S.A.诉NETGEAR Inc.

2019年6月21日，宙斯盾11公司在特拉华州地区起诉公司和其他几名被告侵犯专利。宙斯盾公司声称，NETGEAR的WiFi路由器侵犯了三与802.11标准相关的专利：美国专利号6839,553、美国专利号9,584,200和美国专利号9,848,443。

该公司没有在2019年10月15日提交答复，而是提交了一项部分动议，要求驳回其中一项基于不可专利标的的主张。

2020年9月9日，法院批准了被告的部分驳回动议一的三在此案中申请的专利，美国专利。6839,553(‘553专利)。解雇是在没有偏见的情况下批准的。该公司于2020年9月23日提交了答复。2020年10月20日，宙斯盾提交了修改后的诉状，增加了与553号专利相关的额外事实，并增加了第四项专利PAT。9350,434(‘434专利)。作为回应，该公司重新提出了驳回修改后的申诉的部分动议。

2021年8月30日，法院批准了该公司的新动议，即从修改后的起诉书中驳回‘553专利。该公司对涉及另一方的其余指控提交了答复三专利将于2021年9月27日发布。

现在合理估计这起诉讼事件对公司造成的任何财务影响还为时过早。

Altair Logix LLC诉NETGEAR Inc.

2020年7月28日，Altair Logix LLC(“Altair”)在特拉华州地区起诉该公司。Altair的起诉书称，该公司的Meural框架侵犯了美国专利保护局(U.S.PAT)。6,289,434(“434”专利)，标题为“使用动态自适应运行时间可重配置电路在硅上实现系统以处理多个系统的装置和方法”(Apacter And Method Of Implementation Systems On Silicon On Silicon)，

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

不同速率的独立数据流和控制流。“该公司于2021年1月12日提交了答复。当事人目前正在进行证据开示并要求施工。2021年8月13日，该公司还根据“美国法典”第35编第101条提出动议，宣布该专利无效。双方都在等待动议的听证。.

现在合理估计此事对公司造成的任何财务影响还为时过早。

Q3 Networking LLC诉NETGEAR Inc.

2020年9月21日和9月22日，Q3 Networking LLC(“Q3”)分别向特拉华州地区法院和国际贸易委员会(ITC)起诉本公司、CommScope(与Ruckus和Arris)和惠普企业(与Aruba Networks)(统称为“被告”或“被告”)。这两起诉讼都指控该公司的路由器和接入点侵犯了四项专利：美国专利。7,457,627(‘627专利)、7,609,677(’677专利)、7,895,305(‘305专利)和8,797,853(’853专利)，涉及联网技术的不同方面(例如802.11和QoS)。ITC案件于2020年10月23日提起诉讼。2020年11月10日，NETGEAR提交了一项动议，要求在ITC案件悬而未决期间搁置特拉华州的诉讼，法院批准了这项动议。

2021年4月5日和4月6日，本公司和共同答辩人分别提交了‘627和’853专利的知识产权申请。

在济南市中级人民法院，Q3还有一起针对本公司在中国主张中国专利ZL01809893.2(与‘853专利相对应的中国专利)的未决案件。济南法院已经搁置了这起侵权案件，等待该公司向中国国家知识产权局(CNIPA)提出的无效异议的结果。2021年9月30日，中国国家知识产权局(CNIPA)宣布Q3的中国专利无效。

审判于2021年7月28日至7月30日在ITC举行。法官的初步裁决将于2021年12月7日做出。地区法院的案件仍被搁置。专利审判和上诉委员会为‘627号专利设立了知识产权，但没有为’853号专利设立知识产权。

现在合理估计此事对公司造成的任何财务影响还为时过早。

北京天兴亿宝信息咨询有限公司诉NETGEAR公司。

2020年10月19日或前后，北京天兴亿宝信息咨询有限公司(以下简称天星)二天星公司在北京知识产权法院(“北京知识产权法院”)的诉状称，公司的ReadyNAS RR2304分别侵犯了中国专利号ZL200410096563.1和ZL201010144680.6。这些专利的标题分别为“在主备转换中处理介质访问控制地址的方法”和“网络接入方法、系统、网络认证方法、设备和终端”。

2020年12月，NETGEAR北京被北京天星第三次发球。本起诉书声称该公司的ReadyNAS RR2304侵犯了中国专利号。ZL200510103486.2，标题为《宽带接入设备链路故障处理系统和方法》。

该公司在所有案件中都提出了司法异议，但法院驳回了这些异议。侵权案件现在重新进入实质性审判阶段，该公司正在准备辩护。

截至2021年6月11日，公司还完成了针对三CNIPA的专利。其中两项专利的口头辩论分别于2021年10月21日和2021年10月29日举行，其余专利的听证会定于2021年11月28日举行。

现在合理估计这些事件对公司造成的任何财务影响还为时过早。

Network-1 Technologies诉NETGEAR Inc.

2020年12月15日，Network-1向纽约州法院提起违约诉讼，指控该公司未能根据双方和解和许可协议(“协议”)为其以太网供电(“PoE”)产品支付特许权使用费。本公司不同意Network-1对该协议的立场。双方没有达成协议

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

协议单位：m编辑。本公司提交动议，要求根据本协议和公司动议的听证于2021年10月14日举行，法院驳回了公司的动议，因为尚未提交和解要求。

截至2021年11月3日，本公司已提出仲裁请求，并再次向法院提出强制仲裁的动议。

现在合理估计此事对公司造成的任何财务影响还为时过早。

2BCom诉NETGEAR Inc.

2021年1月13日，2BCom在加利福尼亚州北区起诉该公司。2BCom的起诉书称，该公司的路由器侵犯了美国专利保护协议。基于802.11和其他标准的6,885,643(“‘434专利”)、6,928,166(“’166专利”)、7,039,445(“‘445专利”)、7,460,477(“’477专利”)。2021年4月15日，该公司提交了对此案的答复。双方已达成和解，此案已被驳回，对本公司没有实质性影响。

WSOU诉NETGEAR Inc.

2021年1月13日，WSOU Investments，LLC(WSOU)向美国德克萨斯州西区地区法院(WDTX)提出了三项针对该公司的投诉。WSOU声称，该公司的路由器和交换机侵犯了三与无线通信技术相关的专利。所主张的专利是：美国专利号：7,512,096(“ʼ096专利”)、9,338,171(“ʼ171专利”)和7,551,630(“ʼ630专利”)。2021年4月15日，在所有三起案件中，该公司都提出了因地点不当而被解雇或以调任代替答辩的动议。2021年7月30日，作为对公司驳回动议的回应，WSOU自愿驳回了德克萨斯州西区的这三起案件。

WSOU于2021年8月2日左右在特拉华州重新提交了这三起案件。2021年9月24日，公司回复了二涉及‘630和’096专利的案件，并提交了驳回动议，理由是“美国法典”第35编第101条反对171号专利。

现在合理估计这些事件对公司造成的任何财务影响还为时过早。

深圳远宇、高平耀仪诉北京网易案

于2021年3月19日或前后，本公司的北京实体在七深圳市远宇投资有限公司和高平耀益贸易有限公司向济南市中级人民法院提起的专利侵权诉讼。深圳远宇在四起独立诉讼中主张中国专利ZL201010616817.3、ZL200610168028.1、ZL200410057124.X、ZL200710074176.1。高平耀仪分别在三起诉讼中主张中国专利ZL200410080537.X、ZL200810126154.X和200710086745.4。所有案件都指控该公司的夜鹰XR300和XR500侵犯了专利。

截至2021年6月28日，公司已完成针对七CNIPA的专利。CNIPA听取了关于无效的口头辩论四专利日期分别为2021年9月13日、2021年9月15日、2021年9月23日和2021年11月2日，公司正在等待决定。其余专利的听证会定于2021年11月9日和2021年11月30日举行。与此同时，侵权案件仍被搁置。

现在合理估计这些事件对公司造成的任何财务影响还为时过早。

北京艺文诉NETGEAR北京案

于2021年4月1日或前后，本公司的北京实体在二北京艺文印象广告有限公司提起的专利侵权案，北京艺文向北京知识产权法院起诉NETGEAR北京公司，指控该公司的GS748T侵犯中国专利ZL200510103486.2和ZL200510120823.9。该公司在这两起侵权案件中都提出了管辖权挑战，目前正在等待法院的裁决。

截至2021年6月11日，该公司在CNIPA完成了对这两项专利的无效挑战的所有提交。CNIPA听取了关于以下内容无效口头辩论一专利日期为2021年10月14日。与此同时，法院

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已经发布了一项最终裁决，否认该公司的对一另一宗案件仍在上诉阶段，而对另一宗案件的质疑仍在待决阶段。

现在合理估计这些事件对公司造成的任何财务影响还为时过早。

山东城子医疗科技诉北京网捷

于2021年6月8日或前后，本公司的北京实体在二中国专利侵权案件。原告山东城子向北京知识产权法院起诉NETGEAR北京公司，指控该公司的Orbi RBR20和XR500侵犯了中国专利ZL200810007497.4，该专利题为“一种预警异常的方法和装置”。该公司在这两起案件中都提出了管辖权挑战，目前正在等待法院的裁决。2021年8月12日，该公司向CNIPA提交了一份申请，要求宣布该专利无效，目前正在等待安排听证会。

现在合理估计这些事件对公司造成的任何财务影响还为时过早。

高平耀仪贸易有限公司诉北京网捷

在2021年6月9日或前后，本公司在二中国专利侵权案件。原告高平耀义向柳州市中级人民法院起诉NETGEAR北京公司，称该公司的XR300侵犯了中国专利ZL200710162875.1和ZL201110389019.6，分别题为《数据流信息传输方法、通信系统和设备》和《网络接入管理方法和网络接入设备》。该公司在这两起侵权案件中都提出了管辖权挑战，目前正在等待法院的裁决。CNIPA已安排在2021年12月30日就无效案件举行口头听证。.

现在合理估计这些事件对公司造成的任何财务影响还为时过早。

TrackThings LLC诉NETGEAR案

2021年6月21日，非执业实体TrackThings在纽约南区(SDNY)起诉该公司。TrackThings声称，该公司的Orbi和Nighthawk网格产品侵犯了三与网状网技术相关的专利：美国专利号9,642,017(‘017专利)，标题为《用于改善ad-hoc无线网络的完整性和性能的装置和方法》，美国专利号9,332,442(’442号专利)，标题为《可配置网络的装置和方法》，以及美国专利号10,107,893(‘893号专利)，标题为《自动设置主-从监控系统的装置和方法》(Apacter and Method to Automatic Set a Master-Slave Monitoring System)。

2021年10月1日，最高法院召开动议前会议，讨论本公司计划提出动议，将该案从纽约南区驳回，或以替代方式转移到加利福尼亚州北区。在会议上，法院为各方提交案情摘要设定了如下时间表：公司的开庭简报截止日期为2021年11月5日。TrackThings的反对意见截止日期为2021年12月3日，公司的答复截止日期为2021年12月17日。

现在合理估计这些事件对公司造成的任何财务影响还为时过早。

注9.股东权益

股票回购

公司董事会不时批准一些计划，根据这些计划，公司可以根据市场情况，在公开市场或通过私下协商的交易回购其普通股股票。根据授权，回购股票的时间和实际数量由管理层自行决定，并取决于一系列因素，例如运营产生的现金水平、收购的现金需求以及公司普通股的价格。2021年10月24日，董事会授权管理层回购至多。3.0百万股公司已发行普通股，增加到剩余的1.0根据公司之前的回购计划，截至2021年10月3日，公司将支付100万美元。在.期间九截至2021年10月3日和2020年9月27日的月份，公司回购，根据交易日期报告，大约1.6百万和0.9100万股普通股，成本约为美元57.5百万和$22.5

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百万分别，在回购授权下s. 截至2021年10月3日，普通股回购成本为$3.8有100万人等待和解。

公司回购，根据交易日期报告，大约197,000和188,000普通股，成本约为$7.5百万美元和$4.8在截至2021年10月3日和2020年9月27日的9个月内，分别提供了600万美元的资金，以行政上便利收到RSU的个人的个人所得税和工资税的预扣和随后汇款。

这些股票在回购时已作废。该公司关于回购普通股的政策是将超出面值的成本计入留存收益。所有回购都是根据1934年修订的《证券交易法》(Securities Exchange Act)的第10b-18条规则进行的。

累计其他综合收益

下表列出了截至2021年10月3日和2020年9月27日的9个月内按组成部分划分的累计其他全面收益(AOCI)的变化：

	未实现损益在可用状态下 -待售投资			未实现收益(亏损) 关于金融衍生品			估计消费税福利金(规定)			总计
	(单位：千)
截至2020年12月31日的余额	$	(2	)	$	(42	)	$	9		$	(35	)
重新分类前的其他综合收益(亏损)		—			(235	)		53			(182	)
减去：从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额		—			(288	)		60			(228	)
本期净其他综合收益(亏损)		—			53			(7	)		46
截至2021年10月3日的余额	$	(2	)	$	11		$	2		$	11

	未实现损益在可用状态下 -待售投资			未实现收益(亏损) 关于金融衍生品			估计消费税福利金(规定)			总计
	(单位：千)
截至2019年12月31日的余额	$	(2	)	$	22		$	1		$	21
重新分类前的其他综合收益(亏损)		—			(608	)		115			(493	)
减去：从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额		—			(456	)		96			(360	)
本期净其他综合收益(亏损)		—			(152	)		19			(133	)
截至2020年9月27日的余额	$	(2	)	$	(130	)	$	20		$	(112	)

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下表提供了截至2021年10月3日和2020年9月27日的三个月和九个月AOCI各组成部分重新分类的重大金额的详细信息：

	截至三个月						截至9个月
	10月3日， 2021			9月27日， 2020			10月3日， 2021			9月27日， 2020
	(单位：千)
从AOCI重新分类的金额
现金流对冲损益：
外币远期合约
操作说明书中受影响的行项目
净收入	$	545		$	(1,614	)	$	(407	)	$	(595	)
收入成本		(1	)		3			—			2
研发		12			27			56			32
销售和市场营销		(27	)		167			50			95
一般事务和行政事务		(4	)		24			13			10
税前合计		525			(1,393	)		(288	)		(456	)
税收影响		(110	)		293			60			96
合计(扣除税金)	$	415		$	(1,100	)	$	(228	)	$	(360	)

注10.员工福利计划

公司根据2016年激励计划(“2016计划”)授予期权、RSU和绩效股票，根据该计划，可向所有员工授予奖励。根据本计划，归属期限一般为四年了对于选件和RSU以及三年对于绩效股票。截至2021年10月3日，大约1.8根据2016年计划，为未来的授予保留了100万股。

此外，公司还发起了一项员工股票购买计划(“ESPP”)，根据该计划，符合条件的员工可以为10在一定的收入限制下，购买公司普通股的补偿的%。该计划的条款包括一项回顾功能，使员工能够每半年购买一次股票，价格相当于85在要约期开始或购买日按公平市价中较小者的百分比计算。每个发行期的持续时间一般为6个月。截至2021年10月3日，大约0.2根据ESPP，有100万股可供发行。

期权活动

截至2021年10月3日的9个月中，股票期权活动如下：

	数量股票			每股加权平均行权价
	(单位：万人)			(美元)
截至2020年12月31日的未偿还款项		1,333		$	27.86
练习		(393	)	$	22.88
截至2021年10月3日的未偿还金额		940		$	29.93

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RSU活性

截至2021年10月3日的9个月中，RSU活动如下：

	数的股份			加权平均授予日期每股公允价值
	(单位：千)			(美元)
截至2020年12月31日的未偿还款项		1,584		$	30.66
授与		731		$	38.77
既得		(618	)	$	31.53
取消		(114	)	$	33.25
截至2021年10月3日的未偿还金额		1,583		$	33.88

绩效分享活动

2020年7月和2021年7月，公司高管分别被授予绩效股票，归属发生在三年制如果满足性能条件，则为期间。所赚取及有资格归属的业绩股份数目，乃根据预设业绩条件的达致情况及受赠人在本公司的持续服务而厘定。要授予的性能股票数量可能在0%至150已授予的目标股票的%。在每个报告期结束时，公司评估达到绩效条件的可能性，并根据服务期间迄今的绩效记录相关的股票薪酬费用.

截至2021年10月3日的9个月中，绩效股票活动如下：

	数的股份		加权平均授予日期每股公允价值
	(单位：千)		(美元)
截至2020年12月31日的未偿还款项		141	$	28.22
授与		152	$	37.58
既得		—	$	—
取消		—	$	—
截至2021年10月3日的未偿还金额		293	$	33.07

估价和费用信息

该公司在授予之日以奖励的估计公允价值为基础来衡量以股票为基础的薪酬。与RSU和履约股份相关的估计补偿成本是根据公司普通股在授予之日的收盘公允市值计算的。根据ESPP授予的期权和购买权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes-Merton期权估值模型估计的，该模型使用了下表中提到的假设。授予期权的估计预期期限是根据员工行使和授予后雇佣终止行为的历史数据得出的。根据ESPP授予的期权和购买权的无风险利率是基于目前美国国债的隐含收益率，剩余期限与估计的预期期限相称。根据2016年计划授予的期权和根据ESPP授予的购买权的预期波动率基于与估计预期期限相称的最近期间的历史波动率。

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不是期权是在截至2021年10月3日和2020年9月27日的三个月或九个月内授予的。下表列出了在截至2021年10月3日和2020年9月27日的三个月和九个月内，用于估计根据ESPP授予的购买权的公允价值的加权平均假设：

	截至三个月						截至9个月
	10月3日， 2021			9月27日， 2020			10月3日， 2021			9月27日， 2020
预期寿命(以年为单位)		0.5			0.5			0.5			0.5
无风险利率		0.05	%		0.12	%		0.05	%		0.72	%
预期波动率		34.7	%		66.4	%		40.8	%		54.8	%
股息率		—			—			—			—

下表列出了公司未经审计的简明综合经营报表中包括的股票期权、RSU、履约股和ESPP产生的基于股票的薪酬支出：

	截至三个月				截至9个月
	10月3日， 2021		9月27日， 2020		10月3日， 2021		9月27日， 2020
	(单位：千)
收入成本	$	430	$	923	$	1,626	$	3,129
研发		1,414		1,138		3,832		3,879
销售和市场营销		2,008		1,927		5,741		5,596
一般事务和行政事务		2,358		3,230		8,873		10,122
总计	$	6,210	$	7,218	$	20,072	$	22,726

截至2021年10月3日，美元1.2与股票期权相关的未确认补偿成本预计将在#年加权平均期间确认1.5年份和美元42.4与未归属RSU和业绩份额相关的未确认补偿成本预计将在加权平均期间确认2.6好几年了。

注11.细分市场信息

运营部门是企业的组成部分，可获得单独的财务信息，并由管理层(即组织的首席运营决策者(CODM))每季度进行评估，以确定运营和资源分配决策。根据这一定义，公司将其首席执行官确定为CODM。公司在中国运营和报告。二细分市场：互联家庭和中小企业：

•

互联家庭：重点关注由高性能、可靠、易用的WiFi互联网解决方案(如WiFi 6和WiFi 6E三频网状网系统)、路由器、4G/5G移动产品、智能设备(如Mealal Digital Canaves)和订阅服务组成，为消费者提供一系列专注于性能、安全性、隐私和高级支持及

•

中小企业：专注于包括企业网络、无线局域网、用于Pro AV应用的以太网音频和视频、安全和远程管理解决方案，这些解决方案以实惠的价格为中小型企业带来企业级功能.

该公司认为，这一结构反映了其目前的运营和财务管理，并为公司在保持财务纪律的同时专注于增长机会提供了最佳结构。每个细分市场的领导团队都专注于产品和服务开发工作，无论是从产品营销还是从工程角度来看，都是为了服务于客户的独特需求。

可报告部门的结果直接来自公司的管理报告系统。这些结果是基于该公司的内部报告方法，不一定符合美国普遍接受的会计原则。管理层根据几个指标衡量每个部门的业绩，包括缴费收入。分部贡献收入包括所有产品线分部收入减去销售、研发以及销售和营销成本的相关成本。捐款收入部分用于

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评估每个网段的性能并向其分配资源。某些运营费用没有分配给部门，因为它们是在公司层面单独管理的。这些未分配的间接成本包括企业成本，如企业研发、企业营销费用及一般和行政费用、无形资产摊销、股票补偿费用、或有对价公允价值变动、重组和其他费用、诉讼资源Rves，网络, 和其他收入(费用)，净额。

每个可报告部门的财务信息以及各部门贡献收入与所得税前收入的对账如下：

	截至三个月						截至9个月
	10月3日， 2021			9月27日， 2020			10月3日， 2021			9月27日， 2020

净收入：
互联家庭	$	208,539		$	316,739		$	679,320		$	711,419
SMB		81,611			61,375			237,566			176,710
总净收入	$	290,150		$	378,114		$	916,886		$	888,129

缴费收入：
互联家庭	$	22,558		$	55,964		$	101,189		$	105,738
贡献保证金		10.8	%		17.7	%		14.9	%		14.9	%
SMB	$	17,137		$	8,721		$	49,831		$	26,573
贡献保证金		21.0	%		14.2	%		21.0	%		15.0	%
分部贡献收入总额	$	39,695		$	64,685		$	151,020		$	132,311
公司成本和未分配成本		(20,203	)		(23,293	)		(62,744	)		(61,744	)
无形资产摊销⁽¹⁾		(145	)		(1,470	)		(1,768	)		(4,508	)
基于股票的薪酬费用		(6,210	)		(7,218	)		(20,072	)		(22,726	)
或有对价公允价值变动		—			(187	)		3,003			(276	)
重组和其他费用		(222	)		(329	)		(3,378	)		(1,311	)
诉讼准备金，净额		—			(22	)		(315	)		(44	)
其他收入(费用)，净额⁽²⁾		(132	)		(417	)		15			(4,378	)
所得税前收入	$	12,783		$	31,749		$	65,761		$	37,324

⁽¹⁾	在收入成本中不包括购买的无形资产中与专利有关的摊销费用。

⁽²⁾	包括投资损益的金额，净额为$(166,000)和$(174,000)分别为截至2021年10月3日的三个月和九个月，以及(0.9)百万元及(5.4)分别在截至2020年9月27日的三个月和九个月内.

CODM不使用离散资产信息评估运营部门。

按地理区域划分的运营

出于报告目的，收入通常根据客户的位置分配到每个地理区域。

下表显示了指定期间按地理位置划分的净收入：

	截至三个月				截至9个月
	10月3日， 2021		9月27日， 2020		10月3日， 2021		9月27日， 2020
	(单位：千)
美国(美国)	$	188,009	$	271,683	$	606,735	$	624,321
美洲(不包括美国)		7,114		6,208		20,172		14,006
欧洲、中东和非洲地区		56,940		63,705		179,802		154,212
APAC		38,087		36,518		110,177		95,590
总净收入	$	290,150	$	378,114	$	916,886	$	888,129

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按地理区域划分的长期资产

下表列出了公司位于地理区域的长期资产，包括财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产净额：

	自.起
	10月3日， 2021		十二月三十一日， 2020
	(单位：千)
美国(美国)	$	15,787	$	19,173
美洲(不包括美国)		3,563		2,845
欧洲、中东和非洲地区		2,762		3,215
新加坡		4,870		5,964
亚太地区(不包括新加坡)⁽¹⁾		12,904		14,294
总计	$	39,886	$	45,491

⁽¹⁾	没有个人除上文披露的国家外，这个国家代表的人数超过了人。10在本报告所述期间，占公司长期资产总额的30%。

附注12.公允价值计量

下表汇总了截至2021年10月3日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债：

	截至2021年10月3日
	总计		中国市场报价活跃的价格市场 (1级)		意义重大其他可观察到的输入 (2级)		意义重大看不见的输入 (3级)
	(单位：千)
资产：
现金等价物：货币市场基金	$	140,130	$	140,130	$	—	$	—
可供出售投资：可转换债务证券⁽¹⁾		1,498		—		172		1,326
可供出售的投资：公司股权证券⁽¹⁾		668		668		—		—
可供出售的投资：存单⁽¹⁾		145		—		145		—
证券交易：共同基金⁽¹⁾		6,617		6,617		—		—
外币远期合约⁽²⁾		1,016	—			1,016		—
长期投资：可转换债务证券⁽³⁾		346		—		346		—
按公允价值计量的总资产	$	150,420	$	147,415	$	1,679	$	1,326
负债：
外币远期合约⁽⁴⁾	$	117	$	—	$	117	$	—
按公允价值计量的负债总额	$	117	$	—	$	117	$	—

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	截至2020年12月31日
	总计		中国市场报价活跃的价格市场 (1级)		意义重大其他可观察到的输入 (2级)		意义重大看不见的输入 (3级)
	(单位：千)
资产：
现金等价物：货币市场基金	$	158,054	$	158,054	$	—	$	—
可供出售投资：可转换债务证券⁽¹⁾		1,326		—		—		1,326
可供出售的投资：存单⁽¹⁾		165		—		165		—
证券交易：共同基金⁽¹⁾		5,368		5,368		—		—
外币远期合约⁽²⁾		324	—			324		—
按公允价值计量的总资产	$	165,237	$	163,422	$	489	$	1,326
负债：
外币远期合约⁽⁴⁾	$	2,382	$	—	$	2,382	$	—
或有对价⁽⁵⁾		3,000		—		—		3,000
按公允价值计量的负债总额	$	5,382	$	—	$	2,382	$	3,000

⁽¹⁾	计入本公司未经审计的简明综合资产负债表的短期投资。

⁽²⁾	计入本公司未经审计的简明综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。

⁽³⁾	计入本公司未经审计的简明综合资产负债表中的其他非流动资产.

⁽⁴⁾	计入本公司未经审计的简明综合资产负债表的其他应计负债。

⁽⁵⁾	计入本公司未经审计的简明综合资产负债表中的其他非流动应计负债。或有对价是指与2018年8月收购穆拉尔相关的额外可变现金对价的估计公允价值，该估计公允价值取决于某些技术和服务收入里程碑的实现情况。.

该公司对现金等价物、可供出售的公司股本证券和交易证券的投资被归类在公允价值等级的第一级，因为它们是根据活跃市场的报价进行估值的。公司对可转换债务证券的投资由一家上市公司发行由于该工具的公允价值根据安排的合同条款近似于其成本，因此被归类于公允价值层次的第二级。该公司的可供出售的可销售投资被归类在公允价值等级的第二级，因为它们是基于可比工具、不太活跃市场中的相同工具或使用市场可观察到的投入的模型的现成定价来源进行估值的。该公司的外币远期合约被归类在公允价值等级的第2级，因为它们是使用考虑到合同条款以及货币汇率和交易对手信用利率的定价模型进行估值的。本公司使用可观察到的市场数据来验证这些定价模型的合理性，并将相关信息输入到这些模型中。本公司只与长期信用评级为A-/A3或以上的交易对手签订外币远期合约。公司因收购和投资可转换债务证券而产生的或有对价由一家私人持股公司发行由于估值通常反映管理层对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的估计，因此被归类于公允价值层次的第三级。在截至2021年10月3日的9个月中，该公司发布了3.0鉴于取得里程碑成就的可能性很小，与收购穆拉尔相关的或有对价负债为100万美元。非金融资产和负债的账面价值按公允价值在财务报表中按经常性基础计量，包括应收账款和应付账款，由于到期日较短，其账面价值接近公允价值。

注13.重组和其他费用

本公司的重组计划是在权威的退出或处置活动指导下进行会计核算的。公司将与重组相关的费用和其他费用计入其他营业费用(收入)，净额计入未经审计的简明综合营业报表。应计重组和其他费用在应计雇员薪酬及未经审计的简明综合资产负债表中的其他应计负债。

在截至2021年10月3日的9个月中确认的重组和其他费用主要是遣散费，以及与亚太地区办事处的整合和我们供应链的重组

NETGEAR，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

功能以获得一些成本效益. 截至的剩余负债 2021年10月3日预计将在四 2021财年季度.

下表汇总了截至2021年10月3日的前九个月与应计重组和其他费用相关的活动：

	截至2020年12月31日的应计重组和其他费用		加法⁽¹⁾		现金支付			调整			2021年10月3日的应计重组和其他费用
	(单位：千)
重组
员工解雇费	$	87	$	2,900	$	(2,793	)	$	(39	)	$	155
租赁合同终止及其他费用		227		513		(559	)		(135	)		46
总重组和其他费用	$	314	$	3,413	$	(3,352	)	$	(174	)	$	201

⁽¹⁾在本报告所列期间，公司未经审计的简明综合经营报表中确认的重组和其他费用总额包括非现金费用和调整，净额为美元。0.1100万美元，不包括在上表中。

注14.租约

公司根据不可取消的经营租赁安排租赁办公场所、汽车、配送中心和设备，租赁期限为2026年12月。租约的剩余租赁条款约为1年份至6几年，其中一些包括延长到更长时间的选项5其中一些条款包括在合同租赁期结束前终止合同租赁期的选择，包括罚款或不罚款。本公司厘定租赁安排的期限时，会考虑是否合理地确定本公司会行使选择权以延长或终止租赁安排的合约期。租约不包含任何重大剩余价值担保。

租赁费的构成如下：

	截至三个月				截至9个月
	10月3日， 2021		9月27日， 2020		10月3日， 2021		9月27日， 2020
	(单位：千)
经营租赁成本	$	2,312	$	2,656	$	6,882	$	8,007
短期租赁成本		82		716		495		1,384
总租赁成本⁽¹⁾	$	2,394	$	3,372	$	7,377	$	9,391

⁽¹⁾	包括在公司未经审计的简明经营报表中的收入成本、销售和营销成本、研究和开发成本以及一般和行政成本。

与租赁有关的补充现金流量信息如下：

	截至9个月
	10月3日， 2021		9月27日， 2020
	(单位：千)
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
与营业租赁相关的营业现金流	$	7,455	$	8,990

取得使用权资产所产生的租赁负债：
经营租约	$	1,705	$	9,198

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

前瞻性陈述

本报告包含符合修订的1933年证券法第27A节、修订的1934年证券交易法第21E节和1995年私人证券诉讼改革法含义的前瞻性陈述。这类陈述是基于涉及风险和不确定因素的当前预期。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。例如，“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“将会”以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。前瞻性陈述代表NETGEAR公司基于发表此类陈述时可获得的信息对未来事件的预期或信念，包括有关NETGEAR公司未来的经营业绩和财务状况的陈述，包括对持续盈利和产生现金的预期；对最近和预期推出的新产品的时机、分销、销售势头和市场接受度的预期，这些新产品使公司的增长和市场份额增加；以及对NETGEAR的付费用户群增长、注册用户和注册应用程序用户的预期。这些陈述是基于管理层目前的预期，受到一定风险和不确定性的影响, 这些不确定性包括：围绕全球新冠肺炎疫情持续时间和影响的不确定性；围绕库存和供应链管理的不确定性；通货膨胀率；地缘政治不稳定；政府和税收政策法规的变化；未来对公司产品的需求可能低于预期；消费者可能选择不采用公司提供的新产品或采用与之竞争的产品；产品性能可能受到现实世界经营状况的不利影响；公司可能不成功或在制造和分销其新产品和现有产品方面遇到延误；电信服务提供商可能选择减缓公司产品的部署或利用竞争对手的产品。本公司可能无法增加其注册用户和/或注册APP用户的数量；本公司可能无法扩大其付费用户基础；本公司可能无法在应收账款到期时收取；本公司可能无法管理成本，包括材料和零部件成本、运费以及开发新产品和制造和分销现有产品的成本；NETGEAR现金资源水平的变化以及本公司对这些资源的计划使用，包括可能回购本公司普通股；公司股票价格的变化和业务的发展可能会增加公司的现金需求；外汇汇率的波动；以及公司客户的行动和财务健康状况。此外，某些前瞻性陈述是基于对未来事件的假设，这些假设可能被证明是不准确的。因此，我们的实际结果和某些事件的时间可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致这种差异的因素包括, 但不限于下文“第II部分--第1A项--风险因素”和“流动性和资本资源”中讨论的内容。本文件中的所有前瞻性陈述均基于截至本文发布之日我们掌握的信息，除非法律要求，否则我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。以下讨论应与我们未经审计的简明综合财务报表以及本季度报告中包含的附注一起阅读。除非明确说明或上下文另有要求，否则术语“我们”、“我们”、“我们”和“NETGEAR”均指NETGEAR，Inc.及其子公司。

业务和高管概述

我们是一家向消费者、企业和服务提供商提供创新、先进的高性能优质网络技术和互联网连接产品的全球性公司。我们的产品旨在简化和改善人们的生活。我们的目标是让人们能够在家中或家外与信息和娱乐世界进行协作和连接。我们致力于提供创新和先进的互联解决方案，从用于增强控制和安全性的移动和基于云的服务，到智能网络产品、用于Pro AV应用的以太网音频和视频、易于使用的WiFi解决方案和高性能游戏路由器，以增强控制台和在线游戏的玩法。我们的产品和服务基于多种技术，如无线(WiFi和4G/5G移动)、以太网和电力线，注重可靠性和易用性。此外，我们不断投资于研发，以创造新的技术和服务，并利用技术拐点和趋势，例如WiFi 6、WiFi 6e、5G和以太网音频和视频。我们的产品线包括创建和扩展有线和无线网络的设备、连接到网络的设备(如智能数字画布)，以及补充和增强我们产品线产品的服务。这些产品有多种配置可供选择，以满足每个地理区域客户不断变化的需求。

我们在两个细分市场运营和报告：互联家庭和中小型企业(“SMB”)。我们相信，这种结构反映了我们目前的运营和财务管理，并为我们提供了最好的结构，让我们在保持财务纪律的同时专注于增长机会。每个细分市场的领导团队都专注于产品和服务开发工作，无论是从产品营销还是从工程角度来看，都是为了服务于客户的独特需求。互联家庭细分市场的重点是由高性能、可靠、易用的WiFi互联网网络解决方案(如WiFi)组成6 和WiFi 6E三频段网状网系统、路由器、4G/5G移动产品、智能设备(如Meural数字画布)和订阅服务，为消费者提供一个范围专注于以下几个方面的增值服务性能、安全性、隐私和高级支持.*中小企业细分市场专注于中小型企业，由企业网络、无线局域网音频和以太网视频，适用于专业反病毒应用程序安全和远程管理解决方案，以实惠的价格为中小型企业带来企业级功能. 我们在三个地理区域开展业务：美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)和亚太地区(“APAC”)。

业务概述

我们所在的细分市场竞争激烈，并受到快速技术变革的影响。我们认为，在消费者和中小型企业市场，网络产品的主要竞争因素包括产品广度、价位、销售渠道的规模和范围、品牌名称、新产品推出的及时性、产品可用性、性能、特性、功能和可靠性、安装、维护和使用的简便性、安全性以及客户服务和支持。为了保持竞争力，我们相信我们必须继续积极投入资源，开发新产品和订阅服务，增强我们现有的产品，扩大我们的渠道，包括扩大我们直接面向消费者的能力，增加与我们客户的接触，并保持全球客户的满意度。我们的投资反映出我们加强了对与我们的产品和系统相关的网络安全的关注，因为我们行业中的网络攻击和利用潜在安全漏洞的威胁正在上升，并日益成为消费者的重大担忧。

我们通过多个销售渠道在全球销售我们的产品，包括传统零售商、在线零售商、批发商、直接市场经销商(DMR)、增值经销商(VAR)和宽带服务提供商，以及通过我们最新的在线平台进行销售。Www.netgear.com。我们的零售渠道包括国内外的传统零售地点，如百思买(Best Buy)、好市多(Costco)、沃尔玛(Walmart)、史泰博(Staples)、办公用品店(Office Depot)、塔吉特(Target)、FNAC(欧洲)、MediaMarkt(欧洲)、JB HiFi(澳大利亚)、Elkjop(挪威)和Sunning and Guomei(中国)。在线零售商包括亚马逊(全球)、Newegg.com(美国)、京东集团-SW(中国)、阿里巴巴-SW(中国)和酷蓝(荷兰)。我们的DMR包括CDW公司、Insight公司和国内市场的PC Connection。我们的主要批发分销商包括Ingram Micro、D&H、Exertis(英国)和TD SYNEX。此外，我们还通过宽带服务提供商销售我们的产品，例如多系统运营商(MSO)、xDSL、移动以及国内和国际上的其他宽带技术运营商。其中一些零售商和宽带服务提供商直接从我们这里采购，而另一些则通过世界各地的批发分销商来实现。我们很大一部分净收入来自数量有限的批发商、服务商和零售商。虽然我们预计这些渠道将继续成为我们销售战略的重要组成部分，但我们相信，在可预见的未来，通过电子商务平台销售的比例将继续增长。

财务概述

在截至2021年10月3日的三个月内, 与去年同期相比，我们的净收入和运营收入分别减少了8800万美元和1930万美元. 净收入减少的主要原因是 Connected Home下降1.082亿美元，部分被中小企业净收入增加2020万美元所抵消。消费者和服务提供商渠道的互联家庭收入都出现了下降，2020财年第三季度的需求激增提振了这一下降新冠肺炎大流行导致的在家工作和上学的要求。中小企业净收入的增长是由交换机和无线产品的强劲需求推动的，这得益于新的业务构成和对灵活工作环境的需求。净收入减少导致毛利润减少2670万美元，运营费用减少740万美元，这主要是由于激励性薪酬计划业绩下降所致。

从地理位置来看，Net与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月，美洲和欧洲、中东和非洲地区的收入下降，亚太地区的收入增加。与去年同期相比，互联家庭在所有三个地区的净收入都有所下降，中小企业的净收入增加部分抵消了美洲和欧洲、中东和非洲地区的净收入下降，并分别抵消了亚太地区的净收入下降的影响。

新冠肺炎全球大流行最新消息

世界卫生组织(World Health Organization)于2020年3月宣布新冠肺炎疫情为大流行，它对全球经济、供应链和劳动力参与产生了广泛、快速演变和不可预测的影响，并造成了金融市场的大幅波动和混乱。我们的重点仍然是促进员工的健康和安全，服务我们的客户，并确保业务连续性。因此，我们已经采取行动，引导我们全球大部分员工在家工作，暂停旅行，并用数字活动取代面对面的活动。我们继续积极监测情况，包括通过接种疫苗取得的进展，我们预计这将使我们能够重新开设办事处，并将进一步改变我们的业务运营。

新冠肺炎疫情给我们的业务带来了相当大的转变，同时也增加了不确定性。随着消费者和企业寻求灵活的网络解决方案来满足他们的日常需求，我们对我们产品的需求相对于大流行前的水平有所增加。我们预计，与流行前的体验相比，向远程工作的转变将会增加，从而保持对高性能和可靠WiFi网络的需求，同时我们的目标潜在市场也将持续增长。由于疫情持续不断，我们的供应链合作伙伴受到生产能力的限制，受到材料供应、工厂正常运行时间和货运能力的限制，这导致我们的一些关键部件的交货期延长，限制了我们准确预测的能力和充分利用终端市场需求的能力。我们预计，在可预见的未来，某些产品的供应链约束将继续存在。我们经历了海运成本的上升，2021年第三财季与2021年上半年相比大幅上升，与上年同期相比大幅上升，这将进一步影响2021年第四财季的财务业绩。此外，从2021年第三财季开始，我们的产品的材料和组件成本有所上升，预计这一趋势将在可预见的未来持续下去。我们预计2021年第四财季互联家庭的净收入将低于2021年第三财季, 虽然我们预计中小企业的净收入将受到供应限制，但与2021年第三财季的水平相似。互联家庭的环比下降主要是因为2021年第三财季美国消费者WiFi市场相对于2019年第三财季的增长低于预期，并降低了我们客户在2021年第四财季所需的库存持有量水平，而我们预计来自服务提供商客户的净收入将下降，主要是由于与供应限制相关的挑战。我们中小企业业务的连续业绩将受到与供应链相关的挑战的影响，因为对中小企业产品的需求超过了供应能力。我们将继续执行我们的战略，利用WiFi 6E、WiFi 6、5G和以太网音频和视频的技术拐点，通过推出新产品来开发和扩大高端WiFi市场，并开发和推出服务产品，以建立经常性的服务收入来源。虽然我们迄今能够应对与新冠肺炎相关的供应链挑战，但新冠肺炎疫情给供应链合作伙伴、生产计划、材料供应或货运公司带来的任何进一步干扰，或与供应链运营相关的成本增加，都可能对我们的净收入、毛利率和营业利润率表现产生重大负面影响。

新冠肺炎疫情对我们持续运营和财务业绩的影响程度，包括我们在预期时间框架内执行业务战略和举措的能力，将取决于未来的事态发展，包括疫情的持续时间和宏观经济复苏的更广泛影响，对渠道合作伙伴的任何相关干扰，以及对旅行和运输的限制，所有这些都是不确定的，无法预测的。自2020年3月以来，由于这场大流行，我们全球劳动力的很大一部分一直在远程工作。他们的舒适度和从远程工作切换到混合模式或全职面对面模式的意愿是不确定的，也是无法预测的。有关新冠肺炎大流行的各种风险和不确定性，请参阅本季度报告(Form 10-Q)第二部分的风险因素第1A项。

关键会计政策和估算

在编制我们的简明综合财务报表时，我们会做出假设、判断和估计，这些假设、判断和估计可能会对我们的收入、营业收入和净收入以及我们简明综合资产负债表上某些资产和负债的价值产生重大影响。我们根据历史和预期结果、趋势和各种我们认为在这种情况下合理的其他假设来做出这些估计。截至该等简明综合财务报表的发布日期，我们并不知悉有任何特定事件或情况需要我们更新我们的估计、判断或修订我们的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化，一旦得知，就会在精简合并财务报表中确认。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。

有关我们认为在编制未经审计的合并财务时使用的关键会计政策和估计的完整说明如需查看报表，请参阅我们的年度报告。参考至注1.公司及呈报基准,未经审计简明合并财务报表附注第项本季度报告(Form 10-Q)第I部分的第1部分，介绍与新冠肺炎大流行相关的风险和不确定性.

经营成果

下表列出了截至2021年10月3日的三个月和九个月的未经审计的简明综合经营报表，以及上一年的可比报告期。

	截至三个月										截至9个月
	2021年10月3日					2020年9月27日					2021年10月3日				2020年9月27日
	(单位为千，百分比数据除外)
净收入	$	290,150		100.0	%	$	378,114		100.0	%	$	916,886	100.0	%	$	888,129		100.0	%
收入成本		203,309		70.1	%		264,620		70.0	%		625,748	68.2	%		627,093		70.6	%
毛利		86,841		29.9	%		113,494		30.0	%		291,138	31.8	%		261,036		29.4	%
运营费用：
研发		23,472		8.1	%		24,529		6.5	%		69,887	7.6	%		65,412		7.4	%
销售和市场营销		36,176		12.4	%		39,794		10.5	%		109,731	12.0	%		107,209		12.1	%
一般事务和行政事务		14,056		4.8	%		16,467		4.4	%		45,084	4.9	%		45,082		5.1	%
其他营业费用(净额)		222		0.1	%		538		0.1	%		690	0.1	%		1,631		0.1	%
总运营费用		73,926		25.4	%		81,328		21.5	%		225,392	24.6	%		219,334		24.7	%
营业收入		12,915		4.5	%		32,166		8.5	%		65,746	7.2	%		41,702		4.7	%
其他收入(费用)，净额		(132	)	(0.1	)%		(417	)	(0.1	)%		15	0.0	%		(4,378	)	(0.5	)%
所得税前收入		12,783		4.4	%		31,749		8.4	%		65,761	7.2	%		37,324		4.2	%
所得税拨备		3,199		1.1	%		6,214		1.6	%		15,383	1.7	%		9,979		1.1	%
净收入	$	9,584		3.3	%	$	25,535		6.8	%	$	50,378	5.5	%	$	27,345		3.1	%

按地理区域划分的净收入

我们的净收入包括产品总出货量和服务收入、减去预计销售回报、价格保护、最终用户客户回扣和其他渠道销售激励措施(根据收入确认的权威指导被视为净收入减少)，以及递延收入的净变化。

我们在三个地理区域开展业务：美洲、EMEA和亚太地区。出于报告目的，收入通常根据客户的位置分配到每个地理区域。

	截至三个月									截至9个月
	10月3日， 2021			%的更改			9月27日， 2020			10月3日， 2021			%的更改			9月27日， 2020
	(单位为千，百分比数据除外)
美洲	$	195,123			(29.8	)%	$	277,891		$	626,907			(1.8	)%	$	638,327
净收入百分比		67.3	%					73.5	%		68.4	%					71.8	%
欧洲、中东和非洲地区	$	56,940			(10.6	)%	$	63,705		$	179,802			16.6	%	$	154,212
净收入百分比		19.6	%					16.8	%		19.6	%					17.4	%
APAC	$	38,087			4.3	%	$	36,518		$	110,177			15.3	%	$	95,590
净收入百分比		13.1	%					9.7	%		12.0	%					10.8	%
总净收入	$	290,150			(23.3	)%	$	378,114		$	916,886			3.2	%	$	888,129

美洲

截至2021年10月3日的三个月和九个月，美洲的净收入与去年同期相比有所下降，主要原因是互联家庭产品需求下降，但部分被中小企业产品需求上升所抵消。与去年同期相比，互联家庭产品的需求有所下降，原因是浪涌这一趋势始于2020年3月，原因是2021财年，为应对新冠肺炎大流行，家庭强制要求下的工作和上学有所缓和。此外，2020财年第三财季的互联家庭需求得益于我们的渠道合作伙伴需要重建库存承载水平，该水平在疫情爆发时已大幅下降。与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月和九个月，互联家庭在美洲的净收入分别下降了36.2%和6.2%，这主要是由于我们的家庭无线和移动产品的净收入下降。移动产品下降的主要原因是，在截至2021年10月3日的三个月和九个月里，来自服务提供商客户的净收入与去年同期相比分别下降了38.0%和33.5%，这是因为2020财年第三财季为应对疫情而出现的来自服务提供商客户的特殊需求在本年度期间没有重复。在新业务形成、对灵活工作解决方案的需求增加以及不受大流行强制关闭的影响下，截至2021年10月3日的三个月和九个月，中小企业在美洲的净收入分别比去年同期增长24.9%和29.1%。净收入的增长主要是由于我们的交换机和中小企业无线产品的净收入增加。交换机产品的增长是由我们的Pro-AV管理型交换机产品系列的强劲势头推动的。

欧洲、中东和非洲地区

与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月，欧洲、中东和非洲地区的净收入有所下降，主要原因是来自服务提供商客户的净收入下降，但部分被中小企业产品净收入的增加所抵消。为了应对强制关闭企业、在家工作和上学的要求，服务提供商客户在2020财年第三季度大幅增加了订单量，提高了净收入。在新业务形成、对灵活工作解决方案的需求增加以及没有像前一年那样受到大流行强制关闭的干扰的提振下，由于对中小企业产品的需求增加，截至2021年10月3日的9个月，欧洲、中东和非洲地区的净收入与去年同期相比有所增长。截至2021年10月3日的三个月，EMEA的互联家庭净收入与去年同期相比下降了33.9%，这主要是由于家庭无线和移动产品的净收入下降，而截至2021年10月3日的九个月，EMEA的净收入与去年同期持平。与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月和九个月，欧洲、中东和非洲地区的中小企业净收入分别增长了37.0%和41.0%。在管理型交换机强劲表现的推动下，我们交换机产品的净收入增长，并得益于灵活的工作解决方案，中小企业无线产品的净收入也有所增长。

APAC

在截至2021年10月3日的三个月和九个月，亚太地区的净收入与去年同期相比有所增长，主要是由于我们的交换机和无线产品在中小企业领域的强劲需求，但我们的净收入下降部分抵消了这一增长互联家庭细分市场中的宽带调制解调器和网关产品。亚太地区中小企业净收入分别增长46.0%和35.0%与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月和九个月，分别为。与去年同期相比，业绩的改善是由于需求的增加和经济环境的改善，而去年同期则受到新冠肺炎疫情的负面影响。

收入成本和毛利率

收入成本主要包括以下成本：来自第三方制造商的成品成本；包括采购、产品规划、库存控制、仓储和分销物流在内的间接成本；第三方软件许可费；入境运费；进口关税/关税；与退货相关的保修成本；超额和陈旧库存的减记；某些收购的无形资产和资本化软件开发成本的摊销；以及提供服务的成本。

我们将制造、仓储和分销物流外包。我们相信，这种外包战略使我们能够更好地管理我们的产品成本和毛利率。我们的毛利率可能受到多种因素的影响，包括汇率波动、销售退货、平均销售价格变化、最终用户客户回扣和其他渠道销售激励、由于波动和零部件价格上涨而导致的销售成本变化、扣除供应商回扣、特许权使用费和许可费、保修和间接费用、入站运费和关税/关税、转换成本、超额或陈旧库存费用、收购无形资产摊销和资本化软件开发成本。下表列出了所示期间的收入成本和毛利成本：

	截至三个月									截至9个月
	10月3日， 2021			%的更改			9月27日， 2020			10月3日， 2021			%的更改			9月27日， 2020
	(单位：万人，百分比数据除外)
收入成本	$	203,309			(23.2	)%	$	264,620		$	625,748			(0.2	)%	$	627,093
毛利率百分比		29.9	%					30.0	%		31.8	%					29.4	%

与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月的收入成本下降，主要原因是净收入下降。与去年同期相比，截至2021年10月3日的9个月的收入成本有所下降，主要原因是空运支出较低，保修拨备占净收入的百分比较低，以及中小企业产品占净收入的比例较高。

与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月的毛利率相对持平。截至2021年10月3日的9个月，毛利率与上一季度相比有所增长一年内，主要是由于改善了与中小企业净收入的组合，包括净收入的更高比例，以及互联家庭产品和服务利润率的提高。在毛利率范围内，与去年同期相比，我们减少了空运支出，销售退货拨备减少，但渠道推广活动拨备增加部分抵消了这一影响，这被认为是收入减少和海运费支出增加所抵消。

我们预计2021年第四季度的毛利率百分比将比2021年第三财季呈下降趋势。自疫情爆发以来，我们的供应链受到了干扰，合作伙伴受到工厂正常运行时间、材料和零部件稀缺以及海运和空运货物能力有限的影响。这些中断导致从订单到生产以及将库存运输到我们的配送中心的时间越来越长。我们已经经历了海运成本继续上升，2021年第三财季与2021年上半年相比大幅上升，与上一财年同期相比大幅上升，这将进一步影响2021年第四财季的财务业绩。随着2021年第三财季采购的库存出售给我们的客户，海运运输量的增长将从2021年第四财季开始影响毛利率。此外，从2021年第三财季开始，我们的产品的材料和组件成本有所上升，预计这一趋势将在可预见的未来持续下去。如果这样的干扰变得普遍，它们可能会极大地阻碍我们满足需求的能力。

对于我们的产品，特别是我们的中小企业产品和互联家庭移动产品，同时继续增加生产和运输与供应链相关的成本可能会影响我们的利润率表现. 预测毛利率百分比是很困难的，而且有许多风险与我们维持或提高当前毛利率水平的能力有关。我们的收入成本占净收入的百分比可能会因以下因素而有很大不同：围绕收入水平的不确定性，包括未来定价和/或潜在折扣，这是经济或对我们国际市场美元走强的反应、竞争、销售时机和相关的生产水平差异；进口关税和征收的关税；技术的变化；产品结构的变化。; 费用与核销过多或陈旧的库存有关；这些因素包括：基于库存的补偿成本的可变性；对第三方的特许权使用费；运费的波动；制造和采购价格差异；商品零部件价格的变化；以及保修成本。我们预计未来来自付费订阅服务计划的收入将继续增加，这可能会对我们的毛利率产生积极影响。然而，由于上述因素，我们的毛利率可能会出现波动。

运营费用

研究与开发

研发费用主要包括人事费用、支付给供应商的设计服务费用、安全和监管测试费用、使我们的产品有资格进入特定市场销售的产品认证费用、原型、IT和设施分配，以及其他咨询费。研究和开发费用在发生时确认。我们的研发机构致力于提高我们推出创新和易于使用的产品和服务的能力。下表列出了所示期间的研究和开发费用：

	截至三个月							截至9个月
	10月3日， 2021		%的更改			9月27日， 2020		10月3日， 2021		%的更改			9月27日， 2020
	(单位：万人，百分比数据除外)
研发	$	23,472		(4.3	)%	$	24,529	$	69,887		6.8	%	$	65,412

在截至2021年10月3日的三个月里，研究和开发费用下降，主要原因是与去年同期相比，减少了80万美元，这主要是由于盈利能力下降导致的激励性薪酬计划支出减少，部分被人员支出增加所抵消。与去年同期相比，截至2021年10月3日的9个月的研发支出有所增加，主要原因是与人事相关的支出增加了490万美元。在截至2021年10月3日的三个月和九个月中，人员支出的增加主要是由于我们软件工程团队的增长，该团队的每位员工成本通常高于我们的传统工程团队。截至2021年10月3日，研发人员从2020年9月27日的299人减少到286人。这是2021年第一财季末发生的重组活动的结果，当时我们整合了亚太地区的办事处，以提高效率.

我们相信，创新和技术领先对我们未来的成功至关重要，我们致力于继续进行高水平的研究和开发，以开发新的技术、产品和服务。我们继续投资于研发，以提高我们的云平台能力、我们的服务和移动应用程序，并扩展我们的硬件产品，专注于WiFi 6E、WiFi 6、高级4G/5G移动和5G覆盖解决方案、以太网音频和视频、网络管理、10G和PoE交换机产品。我们预计2021年第四财季的研发支出(以美元绝对值计算)将与2021年第三财季持平或略高。研究和开发仍然是我们未来成功的关键，我们预计将继续分配资源，帮助加快上述关键战略领域的增长。研究开发费用将根据任何给定季度的开发活动的时间和数量而波动，并可能作为净收入的百分比发生重大变化，这取决于任何给定季度实现的实际收入。

销售及市场推广

销售和营销费用主要包括广告、贸易展览、公司通信和其他营销费用、产品营销费用、出境运费、某些无形资产的摊销、销售和营销人员的人事费用、技术支持费用以及IT和设施配置。下表显示了指定期间的销售和营销费用：

	截至三个月							截至9个月
	10月3日， 2021		%的更改			9月27日， 2020		10月3日， 2021		%的更改			9月27日， 2020
	(单位：万人，百分比数据除外)
销售和市场营销	$	36,176		(9.1	)%	$	39,794	$	109,731		2.4	%	$	107,209

与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月的销售和营销费用减少了300万美元，这主要是由于净收入业绩下降和无形资产摊销减少导致激励性薪酬计划支出减少所致，但营销支出增加了140万美元，部分抵消了这一减少。截至2021年10月3日的9个月，销售和营销费用与上年同期相比有所增加，主要原因是营销支出增加440万美元，原因是增加了对公司营销的投资以提高品牌知名度，出境运费160万美元和外部专业服务120万美元，但被无形资产摊销减少270万美元和奖励薪酬240万美元部分抵消。无形费用摊销的减少是因为某些无形资产在2021年第二财季全部摊销。截至2021年10月3日，销售和营销员工人数为259人，而截至2020年9月27日，销售和营销员工人数为255人。

我们预计2021年第四财季的销售和营销费用(以美元绝对值计算)将与2021年第三财季持平或略高。费用由于某些费用(如佣金)是根据实现的收入确定的，因此可能会根据实现的收入水平而波动。销售和营销费用的预测高度依赖于预期的收入水平，并可能因任何给定季度实现的实际收入而有很大差异。营销费用也将根据营销计划的时间、范围和性质而波动。根据权威的指导，与客户承诺的营销支出通常记录为净收入的减少。

一般事务和行政事务

一般及行政开支包括行政人员薪金及相关开支、财务及会计、人力资源、资讯科技、专业费用，包括与向我们提出抗辩有关的法律费用、可疑帐目拨备、资讯科技及设施分配，以及其他一般公司开支。下表列出了所示期间的一般费用和管理费用：

	截至三个月							截至9个月
	10月3日， 2021		%变化			9月27日， 2020		10月3日， 2021		%变化			9月27日， 2020
	(单位：万人，百分比数据除外)
一般事务和行政事务	$	14,056		(14.6	)%	$	16,467	$	45,084		0.0	%	$	45,082

与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月的一般和行政费用减少，主要是因为与人事有关的支出减少了370万美元，但法律和专业服务支出增加了160万美元，部分抵消了这一减少。截至2021年10月3日的9个月的一般和行政费用与去年同期持平，因为法律和专业服务增加了380万美元，主要被与人事相关的支出减少所抵消。这两个时期与人事有关的支出下降的主要原因是由于与前几个时期相比，盈利能力下降导致激励性薪酬计划支出减少。这两个时期法律费用的增加主要归因于与专利诉讼索赔相关的诉讼活动增加。截至2021年10月3日，一般和行政员工人数为138人，而截至2020年9月27日，员工人数为140人.

我们预计我们的一般费用和行政费用以绝对美元计算在……里面年第四财季2021年至与2021年第三财季持平或略高于. 一般信息行政费用可能会因多种因素而波动，包括与上述诉讼事项有关的诉讼辩护费用的支出水平和时间。n 注8, 承付款以及意外情况，在注释中本季度报告10-Q表第I部分第1项未经审计的简明合并财务报表。由于c的能见度不足，很难预测未来的一般和行政费用(以绝对美元计算)的增减情况。某些成本，包括与针对我们的辩护索赔相关的法律成本，以及与主张和执行我们的知识产权组合及其他因素相关的法律成本。

其他营业费用(净额)

其他营业费用，净额包括重组和其他费用、诉讼准备金、净额和或有对价的公允价值变动。

	截至三个月							截至9个月
	10月3日， 2021		%变化			9月27日， 2020		10月3日， 2021		%变化			9月27日， 2020
	(单位为千，百分比数据除外)
其他营业费用(净额)	$	222		(58.7	)%	$	538	$	690		(57.7	)%	$	1,631

其他营业费用的变化，截至三个月的净额2021年10月3日与去年同期相比并不显著。这一数字的下降其他运营费用，净额为九截至的月份2021年10月3日，与去年同期相比，主要是由于发行了300万美元的考虑到取得里程碑成就的可能性很小，与先前收购相关的或有对价负债，由210万美元的较高重组和其他费用部分抵消与亚太地区办事处的合并和2021年我们供应链职能的重组有关。有关重组和其他费用的详细讨论，请参阅注13.重组以及其他指控,在本季度报告表格10-Q第I部分第1项的未经审计简明综合财务报表附注中。

其他收入(费用)，净额

除其他收入(费用)外，净额包括利息收入(代表我们的现金、现金等价物和短期投资的收入和发生的金额)以及其他收入和支出(主要代表以外币计价的交易的损益、投资的损益和其他营业外收入和支出)。下表列出了所示期间的其他收入(费用)净额：

	截至三个月									截至9个月
	10月3日， 2021			%的更改			9月27日， 2020			10月3日， 2021		%的更改	9月27日， 2020
	(单位为千，百分比数据除外)
其他收入(费用)，净额	$	(132	)		(68.3	)%	$	(417	)	$	15	**	$	(4,378	)

**	百分比更改没有意义。

另一个的变化与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月的净支出并不显著。截至2021年10月3日的9个月中，与上年同期相比，其他收入(费用)净额的变化，主要是由于触发事件影响了我们一些私人持有的长期投资的估值，部分受到新冠肺炎疫情的影响，从而带来了540万美元的减值费用。

所得税拨备

	截至三个月									截至9个月
	10月3日， 2021			%的更改			9月27日， 2020			10月3日， 2021			%的更改			9月27日， 2020
	(单位为千，百分比数据除外)
所得税拨备	$	3,199			(48.5	)%	$	6,214		$	15,383			54.2	%	$	9,979
实际税率		25.0	%					19.6	%		23.4	%					26.7	%

与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月税费减少的主要原因是税前收益下降。与上一季度相比，截至2021年10月3日的9个月的税费增加，主要是由于税前收益增加。与去年同期相比，截至2021年10月3日的9个月的税费增加被与股票薪酬相关的税收优惠和与收购相关的或有应计项目调整相关的非应税收入部分抵消。此外，在截至2020年9月27日的三个月和九个月，税费因提交2019年美国联邦纳税申报单后第三财季记录的有利估计变化而减少，这远远高于提交2020年联邦纳税申报单时记录的有利估计变化。

我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们未来的外国税率可能会受到税率与美国联邦税率不同的国家收入构成变化的影响。我们目前正在接受美国国税局(IRS)对截至2018年12月31日的财年的审查。我们还在其他多个州、地方和外国司法管辖区接受审查。

段信息

我们的产品和服务的描述，以及每个部门的部门财务数据，以及部门贡献收入与所得税前收入的对账，可以在注11.细分市场信息，有关按销售渠道划分的净收入的信息，请参阅附注3.收入分项数字，载于本季度报告10-Q表第I部分第1项的“未经审计简明综合财务报表附注”。

互联家庭细分市场

	截至三个月									截至9个月
	10月3日， 2021			%的更改			9月27日， 2020			10月3日， 2021			%的更改			9月27日， 2020
	(单位：万人，百分比数据除外)
净收入	$	208,539			(34.2	)%	$	316,739		$	679,320			(4.5	)%	$	711,419
净收入百分比		71.9	%					83.8	%		74.1	%					80.1	%
缴费收入	$	22,558			(59.7	)%	$	55,964		$	101,189			(4.3	)%	$	105,738
贡献保证金		10.8	%					17.7	%		14.9	%					14.9	%

与去年同期相比，互联之家在截至2021年10月3日的三个月和九个月的净收入有所下降. 与前几个时期相比，互联家庭产品的需求有所下降，原因是浪涌这一趋势始于2020年3月，原因是应对新冠肺炎大流行的家庭强制要求下的工作和上学在本年度有所缓和。截至2021年10月3日的三个月和九个月的同比降幅为这主要是因为我们的家庭无线和移动产品的净收入较低。移动产品的下降主要是因为在截至2021年10月3日的三个月和九个月里，来自服务提供商客户的净收入与去年同期相比分别下降了43.1%和31.1%，因为服务提供商客户在2020年因应疫情而经历的特殊需求在本年度期间没有重演。在家庭无线领域，我们在优质三频WiFi 6网状系统。从地域上看，与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月，我们在所有三个地区都出现了下降。与去年同期相比，截至2021年10月3日的9个月，美洲的净收入下降，欧洲、中东和非洲地区的净收入持平，亚太地区的净收入增加。

与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月和九个月的互联之家贡献收入下降，主要原因是净收入下降和运营费用占净收入的百分比上升。

中小企业细分市场

	截至三个月									截至9个月
	10月3日， 2021			%的更改			9月27日， 2020			10月3日， 2021			%的更改			9月27日， 2020
	(单位：万人，百分比数据除外)
净收入	$	81,611			33.0	%	$	61,375		$	237,566			34.4	%	$	176,710
净收入百分比		28.1	%					16.2	%		25.9	%					19.9	%
缴费收入	$	17,137			96.5	%	$	8,721		$	49,831			87.5	%	$	26,573
贡献保证金		21.0	%					14.2	%		21.0	%					15.0	%

在截至2021年10月3日的三个月和九个月中，中小企业净收入与上年同期相比大幅增长，原因是新业务的形成、对灵活工作解决方案(包括低端口数量的交换机和无线产品)的需求增加，而对Pro AV应用的需求同比大幅增长。与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月和九个月的同比表现进一步受益于经济的重新开放，而前一年的业绩则受到与新冠肺炎大流行相关的企业关闭的负面影响。从地域上看，与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月和九个月，我们在所有三个地区的中小企业净收入都出现了增长。

与去年同期相比，截至2021年10月3日的三个月和九个月的中小企业缴费收入大幅增长，这主要是由于净收入增加和运营费用占净收入的比例下降。

流动性与资本资源

我们的主要流动性来源是现金、现金等价物、短期投资和运营产生的现金。截至2021年10月3日，我们拥有现金、现金等价物和短期投资2.922亿美元，比2020年12月31日减少了6110万美元。

截至2021年10月3日，我们约有41%的现金和现金等价物以及短期投资在美国境外。美国以外的现金和现金等价物以及短期投资余额可能会根据公司间余额的结算情况而波动。当我们根据我们指定的非永久性再投资于美国境外的资金汇回这些资金时，我们将被要求在汇回期间缴纳美国某些州的所得税和适用的外国预扣税。我们已经为将资金汇回美国的税收影响记录了递延税金。

下表列出了我们在所列期间的现金流。

	截至9个月
	10月3日， 2021			9月27日， 2020
	(单位：千)
经营活动提供(用于)的现金	$	(8,498	)	$	135,062
用于投资活动的现金		(7,433	)		(12,414	)
用于融资活动的现金		(47,262	)		(12,364	)
现金净增(减)	$	(63,193	)	$	110,284

经营活动

截至2021年10月3日的9个月，经营活动中使用的净现金为850万美元，而去年同期提供的现金为1.351亿美元，这主要是由于不利的营运资金流动，但部分被更高的净收入所抵消。营运资本净现金流入减少的主要原因是库存持有量增加以及向贸易供应商和其他非贸易供应商支付的款项增加，但应收账款收款增加部分抵消了这一影响。库存持有量增加，因为我们重建了库存承载水平，以支持持续的需求，并根据货运时间的延长进行了调整，货运时间大幅增加。

我们的未完成销售天数(“数字存储示波器”) 曾经是 90截至以下日期的天数2021年10月3日, 略高于 87日数截至20年12月31日20。我们的应付帐款减少从… 9090万美元截至20年12月31日20至 7510万美元自.起2021年10月3日由于库存入库时间和供应商付款. 库存增额从… 1.721亿美元截至2013年12月31日，2020至 3.051亿美元自.起2021年10月3日. 结束g 库存周转率是2.7在……里面截止的三个月2021年10月3日, 降下来从…5.9在截至2019年12月31日的三个月里20.

投资活动

在截至2021年10月3日的9个月中，用于投资活动的净现金与去年同期相比减少了500万美元，主要原因是购买长期投资。

融资活动

用于融资活动的现金净额增加3490万美元在截至2021年10月3日的9个月里，与上年同期相比，主要原因是股票回购活动增加，与限制性股票单位税预扣有关的更高付款我们股权计划下的交易收益减少。

我们的董事会不时会批准一些计划，根据这些计划，我们可以回购普通股。根据授权，回购股票的时间和实际数量由管理层自行决定，并取决于一系列因素，例如运营产生的现金水平、收购所需的现金以及我们普通股的价格。2021年10月24日，董事会授权管理层回购最多300万股我们已发行普通股，增加到剩余的100万股截至2021年10月3日，根据我们之前的回购计划。在.期间九截至2021年10月3日和2020年9月27日的几个月，根据回购授权，我们回购和退休了约160万股和90万股普通股，根据回购授权，我们分别回购和退休了约5750万美元和2250万美元的普通股。截至2021年10月3日，成本为380万美元的普通股回购正在等待结算。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的9个月里，我们还回购和退休了约19.7万股和18.8万股普通股，成本分别约为750万美元和480万美元，以行政上便利获得限制性股票单位的个人的个人所得税和工资税的预扣和随后汇款。有关我们普通股回购的详细讨论，请参阅注9.股东权益，载于本季度报告10-Q表第I部分第1项未经审计的简明综合财务报表附注。我们仍然相信我们有能力创造有意义的现金水平，并计划在未来几个季度继续机会主义地回购股票。

我们签订外币远期外汇合约，通常在6个月内到期，以对冲我们在外币计价收入、收入成本、某些运营费用、应收账款、应付账款和现金余额等外币波动中的一部分风险。我们在每个报告期将远期外汇合约的公允价值记录在综合资产负债表中，并在综合业务表和综合资产负债表中记录任何公允价值调整。在衍生工具和对冲的权威指导下，与对冲合约的汇率变动相关的损益记录在其他收入(费用)净额中，抵消了我们货币资产和负债的汇兑损益。在衍生工具和对冲的权威指引下被指定为现金流对冲的对冲合约与汇率变动相关的损益计入累计的其他全面收益，直至确认相关收入、收入成本或费用。

根据我们目前的计划和市场状况，我们相信，我们现有的现金、现金等价物和短期投资，加上运营产生的现金，将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求。然而，我们可能需要或希望获得额外资金来支持我们的运营费用和资本要求，或用于其他目的，如收购，并可能寻求通过公共或私募股权融资或其他来源筹集此类额外资金。我们不能向您保证将会有额外的融资，或者，如果有的话，这些融资将以对我们有利的条款获得，并且不会稀释。我们未来的流动性和现金需求将取决于众多因素，包括新产品的推出和相关业务或技术的潜在收购。

合同义务

除以下情况外，截至2021年10月3日，我们的合同义务与我们年报第二部分第7项中披露的截至2020年12月31日的合同义务相比，没有实质性变化。

我们已经与供应商签订了各种库存主采购协议。一般来说，根据这些协议，50%的订单可以通过在预期发货日期46至60天前发出通知来取消，25%的订单可以通过在预期发货日期31至45天前发出通知来取消。开始在…在2020年3月新冠肺炎大流行爆发之际，我们主要由于零部件短缺和供应链中断，从下单到生产的时间延长。我们的回应是将我们的订货范围扩大到18月份。我们可能是来对不可取消的材料负责S和组件，如供应商购买的芯片组来满足我们的采购订单, 即使是这样随后已取消. 订单在预期发货日期前30天内不可取消。对于那些不受主采购协议约束的订单，承诺受我们采购订单上的商业条款约束，但需得到我们供应商的确认。自.起2021年10月3日，我们有大约1.125亿美元在不可取消的购买承诺中供应商. 我们建立对我们不期望销售的所有产品的损失赔偿责任或订单我们预计取消我们已经承诺从供应商那里购买。这样的损失责任是包括在O特德应计负债于我们的未经审计的简明合并资产负债表。因以下事项而招致的损失购买承付款三个月和九个月分别为90万美元和290万美元告一段落2021年10月3日和30万美元和160万美元百万对于截至2020年9月27日的3个月和9个月，分别为。 O我们的供应商代表我们采购独特的复杂部件。如果这些部件不符合规定的技术标准或有缺陷，我们就没有义务购买这些材料。然而，可能会因此而产生纠纷，并可能花费大量资源来解决这些纠纷。

我们以不可取消的经营租赁方式租赁办公空间、汽车、配送中心和设备，租赁到期日各不相同，直至2026年12月。截至2021年10月3日，我们有大约3180万美元的不可取消经营租赁承诺。我们某些设施租约的条款规定，租金是按等级支付的。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。参考注14.租约，请参阅本季度报告(Form 10-Q)第I部分第1项中未经审计的简明综合财务报表附注，以了解我们的租赁详情。提交的金额与合同条款一致，预计不会有太大差异，除非我们的员工需求发生重大变化，要求我们提前撤出办公设施或扩大占用的空间。

表外安排

截至2021年10月3日，我们没有任何美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)S-K规则第303(A)(4)(Ii)项定义的表外安排。

近期会计公告

看见附注2.重要会计汇总表本报告(10-Q表)第I部分第1项未经审计的简明综合财务报表附注中的政策，全面描述了最近的会计声明，包括预期采用日期以及对财务状况和经营结果的估计影响，这些声明在此并入作为参考。

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露

在截至2021年10月3日的9个月内，我们的市场风险披露没有发生重大变化，如我们年报第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”所述。

第四项。

控件和程序

信息披露控制和程序的评估

基于在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下进行的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时有效，这些控制和程序符合1934年“证券交易法”(“证券交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。

财务报告内部控制的变化

在本季度报告(Form 10-Q)所涵盖的期间内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。值得注意的是，任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保该制度的目标得以达致。此外，任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。由于控制系统的这些和其他固有限制，不能保证任何设计在所有未来情况下都能成功地实现其规定的目标。尽管我们的大多数员工由于新冠肺炎疫情而继续远程工作，但我们对财务报告的内部控制没有受到任何实质性影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎的内部控制情况，以最大限度地减少对内部控制设计和运营有效性的影响。

第二部分：其他信息

第1项。

法律程序

项下列出的信息附注8.承付款和或有事项, 在本季度报告10-Q表第一部分第1项未经审计的简明合并财务报表附注中，以供参考的方式并入本季度报告第I部分第1项中的“未经审计简明合并财务报表附注”中。有关与法律诉讼有关的某些风险的额外讨论，请参阅本季度报告表格10-Q第II部分第1a项“风险因素”一节。

第1A项。

风险因素

风险因素摘要

以下是一些风险和不确定性的摘要截至本季度报告提交10-Q表格之日起，其中一些要么已经发生，要么可能在未来发生，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。您应该阅读此摘要以及下面包含的每个风险因素的更详细说明。

与我们的商业、工业和运营相关的风险

•

如果我们的运输网络中断或运输成本大幅增加，我们可能无法销售或及时交付我们的产品，毛利率可能会下降。

•

我们从有限的或唯一的来源获得几个关键部件。

•

如果我们不能有效地管理我们的销售渠道库存和产品组合，我们可能会产生与库存过多相关的成本，或者因为产品太少而损失销售。

•

我们基本上所有的制造需求都依赖于数量有限的第三方制造商。

•

我们很大一部分销售额依赖于数量有限的传统和在线零售商、批发商和服务提供商客户，如果他们拒绝支付我们要求的价格或降低购买水平，如果他们的业务出现不可预见的中断，或者如果我们的客户基础发生重大整合，导致我们产品的客户减少，我们的净收入可能会下降。

•

新冠肺炎疫情可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

•

我们预计我们的经营业绩将在季度和年度基础上波动。

•

我们的一些竞争对手拥有比我们多得多的资源，为了具有竞争力，我们可能被要求降低价格或增加销售和营销费用。

•

如果我们不能继续及时推出或获得获得广泛市场接受的新产品和服务，我们就不能有效地竞争。

•

我们在很大程度上依赖于我们的销售渠道，如果我们不能保持和扩大我们的销售渠道，将导致销售额下降和净收入减少。

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美国和其他国家贸易政策的变化，包括征收关税和由此产生的后果，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

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我们依赖于某些重要客户的大量经常性采购，这些客户的损失、取消或延迟采购可能会对我们的收入产生负面影响。

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如果我们不能克服与管理宽带服务提供商销售渠道相关的挑战，我们的净收入和毛利将受到负面影响。

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在产品的销售周期中，我们产品的平均售价通常会迅速下降，这可能会对我们的净收入和毛利率产生负面影响。

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我们在国际市场的销售和运营使我们面临运营、财务和监管风险。

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作为发展业务的一部分，我们已经进行了收购，并预计将继续进行收购。

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我们投资于公司，但可能无法实现投资回报。

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我们业务和基础设施的扩张可能会给我们的运营带来压力，并增加我们的运营费用。

与我们的产品、技术和知识产权相关的风险

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产品安全漏洞、系统安全风险、数据保护漏洞和网络攻击可能会扰乱我们的产品、服务、内部运营或信息技术系统，任何此类破坏都可能增加我们的费用、损害我们的声誉、损害我们的业务并对我们的股价造成不利影响。

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我们依赖第三方提供对我们的产品至关重要的技术，如果我们不能继续使用这项技术和未来的技术，我们开发、销售、维护和支持技术创新产品的能力将受到限制。

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我们一直并将在软件研发上投入更多的内部资源，这可能会扰乱我们正在进行的业务，并给我们历史上以硬件为中心的业务带来明显的风险。

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如果我们的产品存在缺陷或错误，我们可能会招致重大的意外费用，体验产品退货和销售损失，体验产品召回，损害我们的品牌和声誉，并可能受到产品责任或其他索赔的影响。

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我们在移动设备上订阅服务的用户增长、参与度和货币化依赖于我们无法控制的移动操作系统、网络、技术、产品和标准的有效运行。

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如果我们不能确保和保护我们的知识产权，我们的竞争能力可能会受到损害。

金融、法律、监管和税务合规风险

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税法的改变或承担额外的所得税债务可能会影响我们未来的盈利能力。

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我们目前涉及许多诉讼事宜，将来可能还会卷入更多诉讼。

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我们面临着不利的货币汇率波动。

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如果将Arlo股票分配给我们的股东(“分配”)被确定为应税交易，我们可能会承担重大责任。

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我们必须遵守多个司法管辖区的间接税法律，以及全球复杂的关税制度。对我们遵守这些规则的审计可能会导致与我们的国际业务相关的税收、关税、利息和罚款的额外税负，这将降低我们的盈利能力。

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我们受到并必须继续遵守众多的法律和政府法规。

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我们面临一些客户的信用风险，并在疲软的市场中面临信用风险敞口。

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如果我们的商誉和无形资产受损，我们可能需要在收益中计入一大笔费用。

一般风险因素

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全球经济状况可能会对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。

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如果我们失去了董事长兼首席执行官罗康瑞(Patrick C.S.Lo)或其他关键人员的服务，我们可能无法有效地执行我们的业务战略。

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政治事件、战争、恐怖主义、公共卫生问题、自然灾害、贸易和移民政策的突然变化以及其他情况都可能对我们产生实质性的不利影响。

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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条，我们必须评估我们的内部控制，这种评估的任何不利结果，包括我们发布的财务报表的重述，都可能影响投资者对我们财务报告内部控制可靠性的信心。

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我们的股票价格可能会波动，您对我们普通股的投资可能会贬值。

下面讨论可能影响我们的业务、经营结果和财务状况的其他因素。然而，本季度报告Form 10-Q中未在下文或其他地方讨论的其他因素也可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。因此，下面的风险因素不应被视为我们可能面临的潜在风险的完整列表。

本季度报告中或美国证券交易委员会提交的其他任何文件中描述的任何风险因素，本身或与其他因素一起，都可能对我们的流动性、竞争地位、业务、声誉、经营结果、资本状况或财务状况产生重大不利影响，包括大幅增加我们的开支或减少我们的收入，从而导致重大损失。

投资我们的普通股有很高的风险。所描述的风险以下不是可能影响我们业务的所有风险。其他风险，包括那些我们目前认为无关紧要的，也可能会影响我们的业务。任何一个下列风险可能对我们的业务运营产生重大不利影响，运营和财务状况的结果，并可能导致显著的我们的股票价格下跌了。在决定购买、持有或出售我们的普通股之前，您应该仔细考虑本节所述的风险。本节应与未经审计的简明综合财务报表及其附注以及本Form 10-Q季度报告中包括的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析一起阅读。

我们已经用星号(*)标记了以下描述的风险，这些风险反映了与我们年度报告中第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险相比的实质性变化关于2021年2月16日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K.

与我们的商业、工业和运营相关的风险

*如果我们的运输网络发生中断或我们的运输成本大幅增加，我们可能无法销售或及时交付我们的产品，我们的毛利率可能会下降。

我们高度依赖我们用来运输产品的运输系统，包括水陆货运和空运。我们试图使我们的库存水平与我们的产品需求紧密匹配，这加剧了我们的运输系统有效和毫不延误地发挥作用的需要。在季度基础上，我们的运输量也倾向于随着季度的推进而稳步增长，这意味着我们的运输网络在下半个季度的任何中断都可能会比季度初对我们的业务产生更实质性的影响。例如，新冠肺炎疫情的爆发导致关键运输资源的可获得性受到显著限制，空运和海运成本大幅上升。这些发展对我们的盈利能力产生了负面影响，因为我们寻求尽快将越来越多的产品从亚洲的制造地点运往世界各地的其他市场。例如，2021年第二季度中国深圳盐田港和2021年第三季度中国宁波发生的新冠肺炎疫情对我们的交通网络造成了颠覆性的影响，包括班期改变、空白航行和航运延误。此外，由于集装箱转运时间和船只离港日期的原因，将集装箱运往关键跨太平洋码头地点的支线船只可能会受到类似的影响。交通网络受到各种原因的干扰或拥堵，包括劳资纠纷或港口罢工、战争或恐怖主义行为、自然灾害、新冠肺炎等流行病，以及更高运量导致的拥堵。此外，货运公司和入境口岸之间的劳资纠纷也很常见，特别是在欧洲。, 我们预计劳工骚乱及其对我们产品运输的影响将是我们面临的持续挑战。例如，亚马逊，我们最大的零售客户之一，今年4月，由于与工人发生劳资纠纷，亚马逊在保护他们免受正在进行的新冠肺炎大流行的影响方面做得不够，导致法国的六个仓库关闭。我们在洛杉矶或加利福尼亚州长滩的港口有一个重要的配送中心，港口工人罢工、工作放缓或其他运输中断可能会严重扰乱我们的业务。我们目前在这两个港口都经历了这样的中断，原因是新冠肺炎疫情带来的多重因素，如供需失衡，仓库工人、卡车司机、运输设备(拖拉机和拖车)短缺等原因，导致拥堵加剧，瓶颈和拥堵加剧，导致运输延误异常高。这可能会对我们2021年第四季度的业务和财务业绩产生实质性的不利影响，如果这些方面的重大中断持续下去，特别是如果它们发生在本季度的最后几周内，这可能会导致我们的业务进一步重大中断，发货延迟，收入和盈利能力下降，这将对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。

我们的国际货运定期接受政府机构的检查。如果我们的交货时间因这些或任何其他原因而意外增加，我们按时交付产品的能力将受到重大不利影响，并导致延迟或损失收入以及客户施加的处罚。此外，如果燃油价格上涨，我们的运输成本可能会增加。例如，在过去的几个月里，石油价格大幅上涨。同样，供应链中断(如前两段所述)可能会导致

运输成本的增加。例如，我们产品海运的费用是多少？最近增额达到历史水平的至少八倍和会有对我们的盈利能力产生了相应的影响。此外，空运我们产品的成本比其他方式要高。过去，我们不时使用大量空运发货，以满足意想不到的需求激增、产品类别之间的需求转换、快速将新产品推向市场并及时发货之前订购的产品。如果我们更多地依赖空运来交付我们的产品，我们的整体运输成本将会增加。目前，正如上述供应链中断导致海运成本上升一样，空运成本也增加了五倍于历史水平。这成本的大幅增加海洋和空气运费将继续严重扰乱我们的业务并造成危害边我们的经营业绩，特别是我们的盈利能力.

*我们从有限或独家来源获得几个关键零部件，如果这些来源不能满足我们的供应要求，或者我们无法与第三方制造商妥善管理我们的供应需求，我们可能会失去销售，并经历零部件成本增加的情况。

关键产品组件供应的任何短缺或延迟，或此类组件的任何突然的、不可预见的价格上涨，都将损害我们按计划或按预算交付产品的能力。我们产品中使用的许多半导体都是在采购订单的基础上从独家供应商处获得的。此外，我们所有产品中使用的一些零部件都是从有限的来源获得的。我们还从少数供应商那里获得用于我们的以太网交换机和互联网网关产品的交换结构半导体，以及用于我们所有无线产品的WiFi芯片组。我们还在有线电视和移动产品中使用电缆调制解调器芯片组和移动芯片组。半导体供应商自己也经历过并将继续经历元件短缺，例如制造芯片组时使用的引线框架和基板，这反过来会对我们及时、充足地从他们那里采购半导体的能力产生不利影响。例如，我们的两家半导体供应商的一些开关产品目前正面临芯片组短缺的问题，这两家供应商没有足够的晶圆产能来满足我们的需求，这种短缺可能会在未来几个季度持续下去。我们的第三方制造商通常以采购订单的方式代表我们采购这些部件，我们与供应商没有任何保证供应安排。如果对某一特定部件的需求增加，我们可能无法及时获得足够数量的部件，而获得此类部件的价格可能会上涨。此外，如果全球对这些组件的需求大幅增加，这些组件的供应可能会受到限制，这些组件的价格可能会上涨。例如, 由于过去15个月对汽车的需求大幅增加，我们的微控制器组件供应商(用于汽车生产和我们的以太网交换机供电)被迫优先向汽车行业供应，这使得我们在这些关键部件上供不应求，并影响我们通过以太网交换机生产足够的电力以及时满足我们预测的需求的能力。这导致我们的ODM合作伙伴重新设计我们的产品，以接受第二来源组件，这提供了更多灵活性，但增加了总体成本。最近，台积电宣布芯片涨价百分之十到百分之二十，这使得我们的一些芯片供应商相应地提高了芯片对我们的成本。此外，对我们产品某些关键部件的独家来源的依赖可能会使这些独家来源供应商在谈判价格和其他销售条款时获得更大的筹码，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。因此，我们可能别无选择，只能接受如此高的价格或关键部件的其他费用，以确保供应的连续性。例如，我们目前正在与某些供应商和制造合作伙伴进行提价，并正在与某些其他供应商和制造合作伙伴就提价进行谈判。这将影响我们的盈利能力，或者如果我们选择抵制更苛刻的条款，可能会导致供应不足。, 这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。由于全球经济状况不确定和疲软，我们的供应商可能还会遇到财务或其他困难。其他可能影响供应商向我们供应零部件的能力或意愿的因素包括内部管理产品分配决策或重组问题，例如新设备的推出可能会延迟或中断先前预测的零部件的供应，或者行业整合和资产剥离可能会导致某些供应商的业务和产品优先顺序发生变化。此外，在电子设备中广泛使用的许多标准化元件都是在地理集中的地区大量生产的，特别是在大中华区。因此，旷日持久的危机，如新冠肺炎大流行，可能最终导致从受影响地区采购的必要零部件短缺。此外，政府干预以遏制中国的电力消耗，可能会对零部件生产和供应产生破坏性影响。为这些组件获得替代来源或改变产品设计以使用替代组件可能是困难、昂贵和耗时的。此外，从现有供应商过渡到新供应商的困难可能会造成组件供应的延迟，这将对我们履行产品订单的能力产生重大影响。

我们为我们的第三方制造商提供需求和采购订单的滚动预测，他们使用这些预测来确定我们的材料和组件需求。订购材料和部件的交货期差异很大，取决于各种因素，例如特定供应商、合同条款以及在给定时间对部件的需求和供应。我们的一些组件的交付期很长，例如WiFi芯片组、交换结构芯片、物理层收发器逻辑、电源、模拟和射频芯片组。如果我们的预测没有及时提供或低于我们的实际要求，我们的第三方制造商可能无法及时制造产品。如果我们的预测太高，我们的第三方制造商将无法使用他们代表我们购买的零部件。从历史上看，随着产量的增加和技术的成熟，我们产品中使用的零部件的成本往往会迅速下降。因此，如果我们的第三方制造商不能及时使用为我们采购的组件，我们的产品生产成本可能会因为价格较高的组件供过于求而高于我们的竞争对手。此外，如果他们无法使用根据我们的指示订购的组件，我们将需要补偿他们造成的任何损失，这些损失可能是实质性的。在2020财年，我们经历了从下单到生产的时间延长，这主要是由于增加的需求和随之而来的新冠肺炎疫情带来的零部件短缺和供应链中断。我们的回应是将我们的订货范围扩大到18月份。因此，我们对上述风险的风险敞口更大，潜在的损失责任也更大，相对于我们更典型的订货期限(最多6个)来说，我们的潜在损失责任更大。至9月份。

如果我们无法获得足够的零部件供应，或者如果我们遇到任何零部件供应中断，我们的产品发货可能会减少或延迟，或者我们获得这些零部件的成本可能会增加。零部件短缺和延误会影响我们满足预定产品交付的能力，损害我们在市场上的品牌和声誉，并导致我们失去销售和市场份额。例如，组件短缺和供应中断目前限制了我们满足全球对我们中小企业交换机产品的所有需求的能力，我们的收入已经并将继续受到影响。有时，我们选择在现货市场购买零部件，或者使用更昂贵的运输方式，如空运，以弥补零部件短缺造成的制造延误，这降低了我们的利润率。

*如果我们不能有效地管理我们的销售渠道库存和产品组合，我们可能会产生与库存过剩相关的成本，或者因为产品太少而失去销售额。

如果我们不能适当地监控和管理我们的销售渠道库存，并与我们的零售合作伙伴和批发分销商以及在我们的销售渠道内保持适当的产品水平和组合，我们可能会产生与此库存相关的增加的和意想不到的成本。我们通常允许批发商和传统零售商退回有限数量的产品，以换取其他产品。根据我们的价格保护政策，如果我们降低一种产品的标价，我们往往需要发放等同于我们的批发商和零售商在库存中每种产品的减少量的信用额度。如果我们的批发商和零售商不能及时出售库存，我们可能会降低产品的价格，或者这些人可能会将产品换成更新的产品。此外，在从现有产品向新产品过渡的过程中，我们必须准确预测现有产品和新产品的需求。

我们根据对产品需求的预测来确定生产水平。对我们产品的实际需求取决于许多因素，这使得我们很难预测。我们过去经历了实际需求和预测需求之间的差异，预计未来会出现差异。如果我们对产品的需求预测不当，我们最终可能会有太多的产品，无法及时出售多余的库存(如果有的话)，或者，我们可能最终会有太少的产品，无法满足需求。这个问题变得更加严重，因为我们试图将库存水平与产品需求紧密匹配，留下了有限的误差空间。如果发生这些事件，我们可能会产生与注销过多或陈旧的库存相关的费用增加，销售损失，延迟交货受到处罚，或者不得不空运产品来满足即时需求，从而产生高于海运费(首选方法)的额外运费，并遭受毛利率的相应下降。例如，事实证明，2021财年对我们互联家庭产品的需求低于我们之前的预测，这将导致我们在2021年剩余时间的收入低于预期，因为我们在美国的渠道合作伙伴预计补充库存的速度将慢于他们向最终用户销售库存的速度，以根据低于之前预期的较低需求水平适当调整其库存持有量。

*我们基本上所有的制造需求都依赖于数量有限的第三方制造商。如果这些第三方制造商在运营中遇到任何延误、中断或质量控制问题，我们可能会损失收入，我们的品牌可能会受到影响。

我们所有的产品都是由数量有限的第三方制造商制造、组装、测试和一般包装的，包括原始设计制造商或ODM，以及他们的分包制造商。在大多数情况下，我们依赖这些制造商采购零部件，在某些情况下，我们还将工程工作分包出去。我们的一些产品是由一家制造商生产的。我们没有与我们的任何第三方制造商签订任何长期合同。其中一些第三方制造商为我们的竞争对手生产产品，或者自己在某些产品类别上是竞争对手。由于不断变化的经济状况，其中一些第三方制造商的生存能力可能面临风险。如果我们的任何一家主要第三方制造商失去服务，都可能导致运营严重中断和产品发货延迟。认证一家新的制造商并开始批量生产既昂贵又耗时。确保制造商有资格按照我们的标准生产我们的产品是非常耗时的。此外，不能保证制造商能够按照我们要求的数量和质量来生产我们的产品。此外，由于我们最近将很大一部分制造设施转移到了不同的地区，我们在确保质量、工艺和成本等问题符合我们的预期方面面临着额外的重大挑战。例如，虽然我们希望我们的制造商对因产品过度故障而对我们进行评估的罚款负责，但不能保证我们能够从这些制造商那里收取此类补偿，这会导致我们承担产品潜在故障的额外风险。

我们对第三方制造商的依赖也使我们面临以下风险，我们对这些风险的控制有限：

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制造和维修成本意外增加；

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不能控制成品的质量和可靠性；

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无法控制交货计划；

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第三方制造商因依赖我们的预测而发生的费用的潜在责任，这些预测后来被证明是不准确的，包括第三方制造商代表我们购买的组件的成本，这可能是实质性的；

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可能缺乏足够的生产能力来生产我们所需的全部或部分产品；以及

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潜在的劳工骚乱影响第三方制造商生产我们产品的能力。

我们所有的产品都必须符合安全和监管标准，我们的一些产品还必须获得政府认证。我们的第三方制造商主要负责进行测试，以支持我们的产品获得大多数监管批准的申请。如果我们的第三方制造商不能及时和准确地进行这些测试，我们将无法获得必要的国内或国外监管批准或证书，以便在某些司法管辖区销售我们的产品。因此，我们将无法销售我们的产品，我们的销售额和盈利能力可能会下降，我们与销售渠道的关系可能会受到损害，我们的声誉和品牌也会受到影响。

具体地说，我们几乎所有的制造和组装都在亚太地区进行，该地区自然灾害、卫生流行病以及政治、社会和经济不稳定造成的任何中断都将影响我们第三方制造商生产我们产品的能力。例如，新冠肺炎疫情的爆发导致许多工厂、企业、学校和公共场所暂时关闭，以及影响人员和货物流动的旅行限制，最近的一次是在东南亚，特别是在越南北部和泰国，我们很大一部分产品都是在这些地方制造的。如果这些关闭和限制持续很长一段时间，它们可能会扰乱我们供应链的重要组成部分，包括我们第三方制造设施和其他关键服务提供商的运营、劳动力的可获得性以及必要零部件的供应。如果我们的第三方制造商收取的生产成本增加，可能会影响我们的利润率和降低产品价格以保持竞争力的能力。例如，我们目前正在与我们的某些制造合作伙伴进行提价，并正在与我们的某些其他合作伙伴就提价进行谈判。

制造合作伙伴。东南亚、中国或其他零部件和产品生产地的劳工骚乱也可能影响我们的第三方-作为工人的政党制造商可能会罢工并导致生产延误。如果我们的第三个-如果厂商不能与员工或承包商保持良好的关系，影响我们产品的生产和制造，那么我们可能会受到产品短缺的影响，交付的产品质量可能会受到影响。此外，如果我们的制造商或仓储设施被破坏或摧毁，我们将没有其他现成的制造和组装产品的选择，我们的业务将受到严重损害。

在我们典型的ODM安排中，我们的ODM通常负责采购产品的组件，并保证产品符合产品规范(包括任何软件规范)。如果我们需要转向代工安排，我们将承担更多(如果不是全部)这些领域的责任。如果我们不能妥善管理这些风险，我们的产品可能更容易受到缺陷的影响，我们的业务也会受到损害。

*我们很大一部分销售额依赖于数量有限的传统和在线零售商、批发商和服务提供商客户，如果他们拒绝支付我们要求的价格或降低他们的购买水平，如果他们的业务出现不可预见的中断，或者如果我们的客户基础出现重大整合，导致我们产品的客户减少，我们的净收入可能会下降。

我们通过传统和在线零售商(包括百思买公司、亚马逊公司及其附属公司)、批发分销商(包括Ingram Micro公司和Tech Data Corporation)以及服务提供商(如AT&T)销售我们的大部分产品。我们预计，在可预见的未来，我们的净收入的很大一部分将继续来自对少数客户的销售。此外，由于我们的应收账款通常集中在一小部分买家身上，如果他们中的任何一个人不能及时付款，或者根本不付款，我们的现金流就会减少。如果这些有限数量的客户中有任何一个倒闭或资不抵债，我们也会面临更大的信用风险。我们通常与这些客户中的任何一个都没有最低购买承诺或长期合同。这些采购商可以随时决定停止、减少或推迟购买我们的产品。如果我们的客户增加了他们的产品订单，而我们没有足够的提前期来处理订单，我们满足产品需求的能力就会受到影响。这些客户有各种各样的供应商可供选择，因此可以对我们提出大量要求，包括对产品定价和合同条款的要求，这往往会导致风险分摊到我们作为供应商的身上。因此，他们为我们的产品支付的价格是可以协商的，并可能随时改变。例如，正如上面在风险因素中提到的那样。“如果我们的运输网络中断或我们的运输成本大幅增加，我们可能无法销售或及时交付我们的产品，我们的运营费用可能会增加“和”我们从有限或独家来源获得几个关键部件，如果这些来源不能满足我们的供应要求，或者我们不能正确管理我们与第三方制造商的供应需求，我们可能会失去销售并经历部件成本增加“。我们目前正在经历运费和组件成本的上升，并已向我们的客户发出提价通知，将于2022年第一季度生效，这可能会影响最终用户对我们产品的需求，并使我们在竞争对手面前处于劣势。我们与主要客户保持牢固关系的能力对我们未来的业绩至关重要。如果我们的任何一个主要客户减少购买或拒绝支付我们为我们的产品设定的价格，我们的净收入和经营业绩可能会受到损害。

此外，我们的一些客户在某些产品类别上也是我们的竞争对手，这可能会对他们的购买决策产生负面影响。例如，亚马逊拥有我们在网状WiFi系统产品类别中的竞争对手之一Eero。我们的传统零售客户面临着来自在线零售商日益激烈的竞争，其中一些传统零售客户在我们业务中所占的比例越来越小。如果主要零售客户继续减少购买，我们的业务可能会受到损害。同样，我们从自己的电子商务平台直接向消费者销售产品和服务，并预计这些收入将与整体收入成比例增长。我们的一些客户，如亚马逊和百思买，可能会认为这与他们自己的业务竞争，这可能会对他们关于我们产品的购买决策产生负面影响。此外，我们的任何主要客户的业务发生不可预见的中断可能会对我们向最终用户销售我们的产品以及我们的客户决定从我们购买的产品数量产生不利影响。例如，由于疫情的爆发，我们的许多零售客户出人意料地需要关闭他们的实体店，迫使他们迅速转向在线销售产品的方式，而我们最大的零售客户之一亚马逊(Amazon)，今年4月，由于与工人发生劳资纠纷，亚马逊在保护他们免受持续的新冠肺炎疫情影响方面做得不够，导致法国的六个仓库关闭。这种转变可能会对这些客户选择携带的库存水平产生更长期的影响。此外，在

在大流行期间，一些渠道合作伙伴已经将其他类别产品的销售和交付放在了我们之前的优先位置。此外，我们认为新冠肺炎的流行加速了向在线购买和销售产品比例的转变。如果我们不能适应这种转变，这可能会导致我们的市场份额和收入减少，我们的净收入和经营业绩可能会受到损害。

此外，我们客户群的集中和整合可能会使某些客户在谈判价格和其他销售条款时获得更大的筹码，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。如果由于杠杆率增加，客户压力要求我们降低定价，导致毛利率下降，我们可能会决定不向特定客户销售我们的产品，这可能会导致我们的收入减少。我们客户群之间的整合也可能导致对我们产品的需求减少，失去销售机会，用我们的竞争对手的产品替换我们的产品，以及取消订单，每一项都会损害我们的经营业绩。我们全球服务提供商客户之间的整合也可能会使我们的服务提供商业务增长变得更加困难，因为全球已经有限的服务提供商面临着激烈的竞争，完成交易的销售周期也很长。如果我们的客户群之间的整合变得更加普遍，我们的经营业绩可能会受到损害。

*新冠肺炎疫情可能对我们的财务状况和运营业绩产生实质性不利影响。

这种新的冠状病毒株(新冠肺炎)已经作为一种全球大流行在世界各地传播，并导致当局实施了无数前所未有的措施，企业和个人试图控制病毒。这些努力包括旅行禁令和限制、隔离、原地避难/呆在家里和社会距离令，以及关闭。这些措施已经并可能进一步影响我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们的供应商、供应商和制造合作伙伴的运营。新冠肺炎大流行将在多大程度上继续影响我们的业务、经营成果和财务状况，这是很难预测的，并取决于许多不断变化的因素，其中包括：大流行的持续时间和范围及其对全球总体不确定性的影响；疫苗接种率水平；新冠肺炎的新的和可能更具传染性或更危险的变体，如三角洲变体；已经和将采取的政府、社会、企业和其他应对大流行病的行动；以及大流行对短期和长期一般经济条件的影响。

虽然到目前为止，我们的制造合作伙伴和零部件供应商大多能够按照适用的法规和当前的限制继续运营，但未来对其运营的限制可能会影响我们满足客户需求的能力，并可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，特别是如果持续下去的话。例如，我们的工厂和零部件供应商所在的越南北部省份在我们最近结束的第二财季实施了全省范围的停工，这对我们本季度的中小企业产品和零部件供应产生了重大不利影响，并可能在未来几个季度继续这样做。此外，由于世界各地针对新冠肺炎病毒的疫苗供应差异很大，未来可能会关闭，这可能会对我们供应产品的能力产生不利影响，这在未来仍然是一个重大风险。同样，目前和未来的限制或交通中断，如空中和地面运输劳动力和车辆的可用性减少，港口关闭或拥堵，以及加强边境控制或关闭，已经并可能继续影响我们满足需求的能力，并可能对我们产生实质性的不利影响。举例来说，正如上文所述的风险因素“如果我们的运输网络中断或运输成本大幅增加，我们可能无法出售或及时交付我们的产品，我们的营运费用可能会增加”，我们已经经历了大流行导致的海运和空运成本大幅上升。, 这对我们的盈利能力产生了负面影响，因为我们希望尽快将越来越多的产品从亚洲的制造地点运往世界各地的其他市场。我们还经历了货运能力的短缺。这可能会对我们以较低成本预测出货量的能力产生负面影响。

此外，大流行期间消费者需求的快速变化可能会导致意外的运营结果。尽管我们已经看到，由于消费者对在家工作和就地避难措施做出反应，对我们的互联家庭产品的需求大幅增加，但我们不知道这种增长会持续多久。特别是，随着疫苗的普及，消费者重返工作或学校，以及新冠肺炎大流行的影响消退，特别是在我们收入很大一部分来自北美，我们已经开始看到这种需求增长开始逐渐减少。如果需求减少的速度比我们预测的更快，我们的收入、盈利能力和其他财务业绩可能会受到不利影响。这种意想不到的需求增长也给我们的制造合作伙伴、供应商和物流合作伙伴带来了压力，要求他们生产和交付足够数量的

以满足这一需求的产品。特别是，我们产品的某些关键组件(如专用WiFi 6芯片组、微控制器、以太网芯片组供电和电源集成电路)的供应有限和延迟，大大限制了我们满足日益增长的需求的能力，在过去一年中，我们看到其中一些关键组件的交付期从目前的最低10周大幅增加到目前的最高50周。这反过来又对我们的准确预测能力构成压力，并增加了此类预测的准确性较低的可能性，这可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。在2020财年第二财季和第三财季，由于企业对疫情造成的不确定性做出反应并搁置了项目，我们对中小企业产品的需求减弱，在最近完成的第二财季，我们对互联家庭产品的需求开始下降，低于我们之前的预测。如果我们的互联家庭或中小企业业务部门的需求继续减弱，与我们的预测不符，我们的收入、盈利能力和其他财务业绩将受到重大不利影响。

这场大流行大大增加了经济和需求的不确定性，也导致资本市场和信贷市场的混乱和波动加剧。目前大流行导致的严重经济放缓已经开始导致全球经济衰退。对于任何这种放缓或衰退的程度和持续时间，都存在很大程度的不确定性和可见性。与经济放缓或衰退相关的风险包括，如果消费者为了节省资金而选择推迟产品升级或各种项目，那么随着时间的推移，对我们产品的需求将受到严重损害的风险。鉴于大流行造成的重大经济不确定性和波动性，很难预测对我们产品需求的影响的性质和程度。这些预期可能会在没有任何警告的情况下发生变化。

新冠肺炎的传播已促使我们调整业务做法(包括员工差旅、员工工作地点、取消实际参加会议、活动和会议以及社交距离措施)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和供应商的最佳利益采取进一步行动。在家办公和其他措施带来了额外的运营风险，包括网络安全风险，并影响了我们进行产品开发、测试、客户支持和其他活动的方式，这可能会对我们的运营产生不利影响。例如，我们在印度班加罗尔拥有一个重要的研发中心，与同样位于印度的第三方信息技术和软件开发提供商建立了重要的供应商关系，在2021年第一财季，印度的新冠肺炎案例激增。此外，我们依赖第三方实验室对我们的产品进行测试和认证。如果这些服务提供商关闭或裁员，可能会推迟我们的产品开发工作。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，疾病和劳动力中断可能导致关键人员无法使用，并损害我们履行关键职能的能力。此外，在即将到来的流行病危机期间，以及在我们最终从危机过渡中做出额外调整时，在家工作和相关业务实践的修改对维持我们的企业文化(包括员工敬业度和生产率)构成了重大挑战。

新冠肺炎对我们业绩的影响程度将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性和不可预测性，包括正常的经济和运营条件可以多快以及在多大程度上恢复。同样，我们无法预测大流行对我们的客户、供应商、供应商和其他合作伙伴的影响程度以及他们的财务状况，但对这些方面的实质性影响也可能对我们产生不利影响。如上所述，最近越南北部各省的关闭对我们在该地区的制造合作伙伴和零部件供应商造成了重大不利影响，这反过来又对我们的供应链和我们的经营业绩造成了重大不利影响。我们在南加州的主要分销合作伙伴在其工厂发生了几起工人新冠肺炎检测呈阳性的事件，迫使工厂暂时关闭。同样，我们最大的零售客户之一亚马逊在4月份关闭了法国的6个仓库，原因是与工人发生了劳资纠纷，这些工人声称亚马逊没有采取足够的措施保护他们免受正在进行的新冠肺炎大流行的影响。新冠肺炎的影响还会加剧上面和下面讨论的其他风险，进而可能对我们产生实质性的不利影响。与新冠肺炎相关的发展变化很快，三角洲变体最近的快速传播就是例证，可能会出现我们目前没有意识到或能够适当应对的其他影响和风险。如果新冠肺炎形势或全球经济放缓得不到改善或恶化，或者我们试图缓解其对我们运营和成本的影响的努力失败，我们的业务、运营结果、财务状况和前景可能会受到不利影响。

* 我们预计我们的经营业绩将在季度和年度基础上波动，这可能会导致我们的股价波动或下降。

我们的经营业绩很难预测，可能会因为各种原因而在季度间或年度间大幅波动，其中许多原因是我们无法控制的。如果我们的实际业绩低于我们的预期或公开市场分析师或投资者的预期，我们的季度和年度业绩将受到负面影响，我们的股票价格可能会下跌。其他可能影响我们季度和年度经营业绩的因素包括本报告风险因素部分列出的因素，以及其他因素，如：

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运营中断，如运输延误或订单处理系统故障，特别是如果它们发生在财政季度末；

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组件供应受限，包括专门的WiFi6芯片组，或制造商、供应商和供应商突然的、不可预见的价格上涨；

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与我们产品的运输和交付相关的成本(包括空运和海运)的意外增加；

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我们的供应商、配送中心和与我们有商业关系的其他方无法维持稳定的运营；

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新冠肺炎疫情的持续时间和影响，特别是对我们的供应链、渠道合作伙伴和终端市场销售的影响；

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终端市场对我们产品需求的季节性变化，特别是在我们的互联家庭业务领域；

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我们无法准确预测产品需求，导致库存风险增加；

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库存和周转的不利水平；

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改变或合并我们的销售渠道和批发分销商关系，或未能管理我们的销售渠道库存和仓储要求；

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我们重要的传统和在线零售客户对我们产品的购买意外减少或延迟；

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整体产品组合销售从高毛利产品转向低毛利产品，或从一个业务部门转向另一个业务部门，这将对我们的毛利率产生不利影响；

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价格保护索赔、市场返利赎回、产品保修和股票轮换退货或者坏账准备增加；

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延误或不能及时完成我们产品的订单；

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改变我们或我们的竞争对手的定价政策或推出新产品；

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我们在进一步开发服务和应用程序以补充我们的产品并带来有意义的用户增长和未来经常性收入的能力方面遇到了意想不到的挑战或延迟；

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发现或利用我们的产品、服务或系统中的安全漏洞，导致负面宣传、需求减少或潜在责任，包括可能侵犯我们客户的数据隐私或中断我们的云基础设施和产品的持续运行；

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新技术的引入和消费者偏好的变化，导致产品类别的意外或意外快速转变；

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网络产品、个人电脑、互联网基础设施、智能家居、家用电器及相关技术市场增长缓慢或负增长；

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延迟我方新产品的推出或市场对这些产品的接受程度；

•

与开发、推出和营销新产品相关的费用增加，对我们的利润率造成不利影响；

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税率的变化或税法的不利变化使我们承担额外的所得税责任；

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对关税、税收或税率产生不利影响的美国和国际贸易政策的变化；

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我们以本币进行销售和支出的辖区的外币汇率波动；

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为实现盈利和其他业务目标，包括资源重新分配或搬迁而采取的定期重组措施导致的费用意外增加；

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我们的服务提供商客户延迟或未能按他们或我们预测的数量购买；

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涉及涉嫌专利侵权、消费者集体诉讼、证券集体诉讼或其他可能对我们的声誉、品牌、业务和财务状况产生负面影响的索赔的诉讼；

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与我们的财务和企业资源规划系统相关的中断或延误；

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预留与我们现有的零售商、分销商和其他渠道合作伙伴以及新的零售商、分销商和其他渠道合作伙伴之间的可疑账户风险敞口，特别是在我们向新的国际市场扩张的时候；

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地缘政治混乱，包括移民政策的突然变化，导致我们的劳动力中断，或者导致我们在制造、运输、技术支持和研发方面的业务延迟甚至停止；

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我们与客户或供应商的合同条款导致我们产生额外的费用或承担额外的责任；

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我们的一个或多个产品中普遍存在或普遍存在的产品故障、性能问题或意外的安全问题，可能会对我们的声誉、品牌和业务造成负面影响；

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会计规则的任何变更；

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与整合我们进行的收购相关的挑战，或与实现我们对其他公司的战略投资的价值相关的挑战；

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未能有效地管理我们的第三个-第三方客户支持合作伙伴，可能导致客户投诉和/或损害NETGEAR品牌；

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我们无法监督和确保遵守我们的道德准则、反腐败合规计划以及国内和国际反腐败法律法规，无论是与我们的员工还是与我们的供应商或客户相关的法律和法规；

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由我们的第三方制造商管理的工厂发生劳工骚乱；

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在我们的第三方制造商或供应商运营的某些国家的工作场所或侵犯人权行为，这可能会影响NETGEAR品牌，并对我们的产品被消费者接受产生负面影响；

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按地理区域划分的利润意外转移或下降，从而对税率造成不利影响；以及

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我们未能对财务报告实施和保持适当的内部控制，这可能会导致我们的财务报表重述。

因此，对我们的经营业绩进行逐期比较可能没有意义，您不应该依赖它们作为我们未来业绩的指标。

*我们的一些竞争对手拥有比我们多得多的资源，为了具有竞争力，我们可能需要降低价格或增加销售和营销费用，这可能会导致利润率下降或市场份额和收入损失。

我们在一个快速发展和竞争激烈的市场中竞争，我们预计竞争将继续激烈，包括价格竞争。我们在消费者市场的主要竞争对手包括ARRIS、华硕、AVM、Dvolo、D-Link、Eero(亚马逊旗下)、Linksys(富士康旗下)、Nest(谷歌旗下)，三星、Synology和TP-Link。我们在商务市场上的主要竞争对手包括联合电信系统公司、梭鱼公司、布法罗公司、思科公司、戴尔公司、D-Link公司、Fortinet公司、惠普企业公司、帕洛阿尔托网络公司、QNAP系统公司、SonicWall公司、Synology公司、TP-Link公司、Ubiquiti公司和WatchGuard公司。我们在服务提供商市场的主要竞争对手包括Actiontec、Airties、Arcadyan、ARRIS、华硕、AVM、仁宝宽带、D-Link、Eero(亚马逊旗下)、Franklin、Google、HITRON、华为、Inseego、Plume、Sagem、Sercomm、SMC Networks、Technicolor、TP-Link、Ubee、ZTE和Zyxel。其他竞争对手包括许多当地供应商，如中国的小米集团-W、德国的avm和日本的Buffalo。此外，这些本地供应商可能会瞄准其本地地区以外的市场，并可能在全球其他地区与我们展开日益激烈的竞争。我们的潜在竞争对手还包括其他消费电子产品供应商，包括苹果、LG电子、微软、松下、索尼、东芝和Vizio，他们可以将网络和流媒体功能整合到他们的产品线中，如电视、机顶盒和游戏机，以及我们的渠道客户，他们可能决定提供自主品牌的网络产品。我们还面临着来自服务提供商的竞争，这些服务提供商可能会将免费网络设备与其宽带服务捆绑在一起，如果我们不是这些服务提供商的首选供应商，这将减少我们的销售额。在服务提供商领域，我们还面临着来自原始设计制造商(ODM)和合同制造商的激烈且日益激烈的竞争，这些制造商正在向世界各地的服务提供商销售和尝试直接销售其产品。

我们许多现有的和潜在的竞争对手拥有更长的经营历史，更高的知名度，以及更多的财务、技术、销售、营销和其他资源。这些竞争对手可能会比我们开展更广泛的营销活动，采取更积极的价格政策，从供应商和制造商那里获得更优惠的价格，对销售渠道产生更大的影响。我们的某些重要竞争对手也是我们产品的主要销售和营销渠道，基于这些竞争对手对我们业务活动的了解和/或对我们销售机会产生负面影响的能力，这些竞争对手有可能获得市场优势。例如，亚马逊为我们的产品提供了一个重要的销售渠道，但它也通过其子公司Eero在网状WiFi系统产品类别上与我们展开竞争。此外，某些竞争对手可能有不同的商业模式，比如集成制造能力，这可能会让他们实现成本节约，并在价格基础上竞争。其他竞争对手的资源可能较少，但在开发新技术或颠覆性技术或进入新市场方面可能更灵活。我们预计，现有和潜在的竞争对手也将加紧努力渗透我们的目标市场。举例来说，最近一些网络安全公司，例如赛门铁克，为家庭消费市场推出安全路由器，与我们竞争，我们相信其他网络安全公司可能也会这样做。我们行业的价格竞争在一定程度上是激烈的。

地理区域和产品类别。我们在服务提供商和零售领域的许多竞争对手为了赢得市场份额，他们的产品价格远远低于我们的产品成本。某些主要竞争对手的商业模式更注重客户获取和客户数据访问，而不是产品销售的财务回报，这些竞争对手有能力在市场上为我们的许多产品提供持续的价格竞争。平均销售价格在过去有所下降，未来可能会再次下降。这些竞争对手可能比我们拥有更先进的技术、更广泛的分销渠道、更强大的品牌、更容易进入零售地点的货架空间、更大的促销预算和更大的客户基础。此外，许多竞争对手利用更广泛的产品组合，并提供更低的定价，作为更全面的端到端解决方案的一部分，这是我们可能没有的。这些公司可以投入比我们更多的资本资源来开发、制造和营销竞争产品。我们的竞争对手可能会收购市场上的其他公司，并利用合并后的资源来获得市场份额。在某些情况下，我们的竞争对手可能会被拥有额外强大资源的大公司收购，例如CommScope收购ARRIS,亚马逊的Eero还有富士康的Linksys。此外，在Linksys的案例中，富士康是我们主要的三分之一之一-如果富士康决定优先考虑其对Linksys的兴趣而不是与我们的关系，这将带来额外的风险。如果这些公司中的任何一家成功地与我们竞争，我们的销售额可能会下降，我们的利润率可能会受到负面影响，我们可能会失去市场份额，任何这些都可能严重损害我们的业务和运营业绩。

如果我们不能继续及时推出或获得获得广泛市场认可的新产品和服务，我们就不能有效地竞争，我们就不能增加或保持净收入和毛利率。

我们在竞争激烈、瞬息万变的环境中运营，我们未来的成功取决于我们开发或收购以及推出获得广泛市场接受的新产品和服务的能力。我们未来的成功在很大程度上将取决于我们识别消费者、企业和服务提供商市场需求趋势的能力，以及以具有成本效益的方式快速开发或收购、制造和销售满足这些需求的产品和服务的能力。为了使我们的产品从竞争对手的产品中脱颖而出，我们必须继续增加我们在研发方面的重点和资本投资，包括为我们的产品和补充服务和应用程序进行软件开发。例如，我们投入了大量资源来开发、制造、营销和销售我们的Nighthawk家庭网络产品和Orbi WiFi系统，并在这些产品线中引入更多和改进的型号。如果这些产品没有继续保持或实现广泛的市场接受度，或者如果我们未能成功利用其他智能家居市场机会，我们未来的增长可能会放缓，我们的财务业绩可能会受到损害。此外，由于我们的业务组合越来越多地包括需要额外投资的新产品和服务，这种转变可能会对我们的利润率产生不利影响，至少在短期内是这样。例如，我们在开发和推出新的WiFi 6产品方面进行了大量投资，包括营销努力，以建立对这一下一代WiFi标准好处的认识。成功预测需求趋势是困难的, 而且，很难预测推出一款新产品会对现有产品的销售产生什么影响。我们还需要通过快速推出有竞争力的产品，对竞争对手发布的新产品做出有效回应。

此外，我们过去收购了一些公司和技术，因此在新市场推出了新的产品线。我们可能无法成功管理新产品线与现有产品的集成。在新市场销售新产品线需要我们的管理层学习不同的策略才能取得成功。我们可能不会成功地在新市场推出新收购的产品线，这需要管理新的供应商、潜在的新客户和新的商业模式。我们的管理层可能没有在这些新市场销售的经验，我们可能无法按计划发展业务。例如，2018年8月，我们收购了视觉艺术数字平台的领先者Meural Inc.，以增强我们的互联家庭产品和服务。如果我们不能有效和成功地进一步开发这些新的产品线，我们可能无法增加或保持我们的销售额，我们的毛利率可能会受到不利影响。

我们过去在发布新产品时遇到过延迟和质量问题，导致季度净收入低于预期。此外，我们已经经历过，将来也可能会遇到，产品推出的速度低于我们预计的市场采用率。对我们产品的在线互联网评论日益成为我们新产品发布成功的重要因素，尤其是在我们的互联家庭业务领域。如果我们不能迅速回应负面评论，包括发布在各种知名在线零售商上的终端用户评论，我们销售这些产品的能力将受到损害。未来在产品开发和推出方面的任何延误，或产品推出不符合广泛的市场接受程度，或新产品线的推出不成功，都可能导致：

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收入的损失或者延迟，市场份额的损失；

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负面宣传，损害我们的声誉和品牌；

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我们产品的平均售价下降；

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我们销售渠道中的不良反应，如货架空间减少、在线产品知名度降低或失去销售渠道；以及

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提高产品退货水平。

在过去的几年里，我们大大提高了新产品的推广率。如果我们不能保持产品推出的速度，无论是通过快速创新或获得新产品或产品线，我们可能就无法保持或增加我们产品的市场份额。此外，如果我们不能成功推出或获得毛利率更高的新产品，或者如果我们不能提高以前推出的快速增长的产品线的利润率，我们的净收入和整体毛利率可能会下降。

*我们在很大程度上依赖我们的销售渠道，如果我们不能保持和扩大我们的销售渠道，将导致销售额下降和净收入减少。

为了保持和发展我们的市场份额、净收入和品牌，我们必须保持和扩大我们的销售渠道。我们的销售渠道包括传统零售商、在线零售商、DMRS、VAR和宽带服务提供商。其中一些实体通过我们的批发分销商客户购买我们的产品。我们通常与这些第三方中的任何一方都没有最低购买承诺或长期合同。

传统零售商的货架空间和促销预算有限，对这些资源的竞争非常激烈。如果网络部门没有经历足够的增长，零售商可能会选择将更多的货架空间分配给其他消费产品部门。拥有更广泛产品线和更强品牌认同感的竞争对手可能会对这些零售商有更大的讨价还价能力。任何可用货架空间的减少或对此类货架空间的竞争加剧，都将要求我们仅仅为了维持目前的零售货架空间水平而增加营销支出，这将损害我们的运营利润率。我们的传统零售客户面临着来自在线零售商日益激烈的竞争。此外，新冠肺炎的流行加速了这一转变，即与传统零售客户相比，在线购物的比例更高。如果我们不能有效地管理在线客户和传统零售客户之间的业务，我们的业务就会受到损害。最近在线零售商和DMR渠道的整合趋势导致了对首选产品植入的竞争加剧，例如在在线零售商的互联网主页上植入产品。扩大我们在VAR渠道的业务可能既困难又昂贵。我们的竞争对手是那些经营历史较长、与VAR有长期合作关系的老牌公司，我们认为这些公司作为销售渠道合作伙伴是非常可取的。此外，我们重新调整或巩固销售渠道的努力可能会导致我们的产品销售和收入暂时中断，这些变化可能不会带来预期的长期利益。最近，我们开始从我们自己的电商平台直接向消费者销售产品和服务。这需要大量的资本投资。, 这将耗费大量的时间和资源，并可能带来风险，即它可能无法实现我们预期的预期投资回报，并可能对我们与现有渠道合作伙伴的关系产生不利影响，最终可能对我们的运营结果产生重大不利影响。

我们还向宽带服务提供商销售产品。向宽带服务提供商销售产品的竞争非常激烈。渗透服务提供商客户通常涉及较长的销售周期，以及用已建立的关系和现场部署的产品取代现有供应商的挑战。如果我们不能保持和扩大我们的销售渠道，我们的增长就会受到限制，我们的业务就会受到损害。

我们还必须持续监测和评估新兴的销售渠道。如果我们不能在一个重要的发展中的销售渠道建立业务，比如从我们自己的电子商务平台直接向消费者销售，我们的业务可能会受到损害。

* 美国和其他国家贸易政策的变化，包括征收关税和由此产生的后果，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

上届美国政府通过与一些国家重新谈判和可能终止某些现有的双边或多边贸易协定和条约，以及对来自一些国家的各种产品和其他商品征收关税，改变了国际贸易政策的方式。特别是，美国政府与中国进行了长期的贸易谈判，导致对中国制造并进口到美国的大量产品征收关税。目前没有迹象表明本届政府将修改或逆转上届政府制定的关税政策。我们与我们的制造伙伴密切合作，尽可能迅速和合理地实施减轻这些关税对我们供应链的影响的方法，包括将生产转移到中国以外的地区。这些努力会扰乱我们的运营，可能不会完全成功，并可能导致更高的长期制造成本。此外，我们不能肯定我们将制造业务转移到的国家未来不会受到类似关税的影响。因此，我们可能需要提高某些产品的价格，这可能会导致客户流失，并损害我们的收入、市场份额、竞争地位和经营业绩。

此外，关税的征收取决于统一关税制度(“HTS”)下的项目分类和项目的原产国。确定HTS和物品的原产地是一项技术问题，本质上可能是主观的。因此，尽管我们认为我们对HTS和原产地的分类都是适当的，但美国政府是否会同意我们的观点并不确定。如果美国政府不同意我们的决定，我们可能会被要求支付额外的金额，包括潜在的罚款，我们的盈利能力将受到不利影响。

我们依赖于某些重要客户的大量经常性采购，这些客户的损失、取消或延迟采购可能会对我们的收入产生负面影响。

来自我们任何更重要客户的经常性订单的损失可能会导致我们的收入和盈利能力受到影响。我们吸引新客户的能力将取决于多种因素，包括我们产品的成本效益、可靠性、可扩展性、广度和深度。此外，我们客户组合的变化，或直接和间接销售组合的变化，可能会对我们的收入和毛利率产生不利影响。

虽然我们的财务业绩可能取决于来自某些客户和经销商的大笔经常性订单，但我们通常没有从他们那里获得具有约束力的承诺。例如：

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我们的经销商协议一般不要求大量的最低购买量；

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我们的客户可以停止购买，我们的经销商可以随时停止营销我们的产品；

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我们的经销商协议通常不是排他性的。

此外，我们的收入可能会受到重大的一次性购买的影响，而这些购买是不被认为是可重复的。虽然这样的购买反映在我们的财务报表中，但我们不依赖也不预测会继续大量的一次性购买。因此，缺乏可重复的一次性购买将对我们的收入产生不利影响。

因为我们的费用是基于我们的收入预测，我们的产品向客户和经销商销售的大幅减少或延迟，或来自客户和经销商的意外退货，或者任何重要客户或经销商的流失，都可能损害我们的经营业绩，或者以其他方式对我们的经营业绩产生负面影响。虽然我们最大的客户可能会在不同时期有所不同，但我们预计，在任何特定时期，我们的经营业绩将继续取决于少数客户的大订单。

如果我们不能克服与管理宽带服务提供商销售渠道相关的挑战，我们的净收入和毛利将受到负面影响。

我们通过全球宽带服务提供商销售大量产品。然而，服务提供商的销售渠道极具挑战性，竞争异常激烈。向服务提供商销售的困难和挑战包括更长的销售周期、更严格的产品测试和验证要求、更高水平的定制需求、供应商在合同业务条款方面承担更大风险的要求、来自老牌供应商的竞争、导致毛利率较低的定价压力，以及不规律和不可预测的订购习惯。例如，严格的服务提供商认证流程可能会推迟我们新产品的销售，或者我们的产品最终可能无法通过这些测试。在任何一种情况下，我们都可能会损失我们试图从服务提供商那里获得业务的部分或全部金额，以及完全失去商机。此外，即使我们有服务供应商客户可能希望购买的产品，如果合约要求(例如服务水平要求、罚则和责任条款)过于繁重，我们可能会选择不向潜在的服务供应商客户供应产品。因此，我们的业务可能会受到损害，我们的收入可能会减少。在非常有限的情况下，在合同谈判期间，我们会在签订最终合同之前装运产品，并在此基础上达成一致。在最终合同存在之前，我们不会记录这些发货的收入。我们有可能最终无法完成并签署一份最终的合同。如果发生这种情况，收入确认的时间不确定，我们的业务将受到损害。此外, 为了满足客户预期的投放日期和要求，我们通常在合同执行前就开始生产定制产品。服务提供商产品通常是为特定客户定制的，可能无法向其他客户或其他渠道销售。如果我们有预先定制的产品，但没有就最终合同达成一致，我们可能会被迫报废定制产品或以高昂的成本重新加工，我们的业务将受到损害。

此外，与运营商客户的成功合作需要持续分析技术趋势。如果我们不能预测技术趋势和服务提供商客户的产品需求，并将研发资源分配给正确的项目，我们可能无法继续向服务提供商客户销售产品。此外，由于我们的服务提供商客户拥有包括软件支持在内的大量资源，并且要求极具竞争力的价格，某些ODM已经拒绝在ODM的基础上开发服务提供商产品。因此，随着我们的ODM越来越多地限制我们服务提供商产品的开发，如果我们不能用替代ODM或内部开发来取代这一能力，我们的服务提供商业务将受到损害。

来自服务提供商的订单一般都很大，但不定期，这导致我们从他们那里获得的收入波动很大，并挑战了我们准确预测他们需求的能力。特别是，为我们的服务提供商客户管理我们产品的库存和生产是一项挑战。我们的许多服务提供商客户都有不定期的购买要求。这些客户可能会决定取消特定于该客户的定制产品订单，而我们可能无法通过其他渠道重新配置和销售这些产品。这些取消可能导致大量核销。此外，这些客户可能会对我们可能无法及时生产的产品发出意外订单，因此，我们可能无法接受和交付此类意外订单。在某些情况下，我们可能会承诺固定价格的长期采购订单，这些订单以外币定价，如果汇率发生不利变化，随着时间的推移，这些订单可能会贬值。即使我们被选为供应商，通常服务提供商也会指定第二个来源供应商，随着时间的推移，这将减少我们从该服务提供商收到的总订单。此外，随着宽带服务提供商部署的产品背后的技术成熟，以及更多的竞争对手提供具有类似技术的替代产品，我们预计将在一个对价格极其敏感的市场中竞争，我们的利润率可能会受到影响。如果我们不能及时推出技术足够先进的新产品，以吸引服务供应商的兴趣，我们的服务供应商客户可能会要求我们降低价格，或选择向我们的竞争对手购买产品。如果发生这种情况，我们的业务将受到损害，我们的收入将会减少。

如果我们因为任何原因失去一位服务提供商客户，我们的预期收入可能会立即大幅下降，这可能会导致我们在一段时间内的净收入和营业利润率低于预期，从而对我们的股价产生不利影响。例如，我们在服务提供商领域的许多竞争对手都积极为产品定价，以赢得市场份额。我们可能赶不上竞争对手提供的较低价格，我们可能会选择放弃利润较低的商机。许多服务提供商客户都会寻求从成本最低的提供商那里购买，尽管我们的产品可能质量更高，或者我们的产品以前经过验证可以在他们的专有网络上使用。因此，我们可能会失去定价更低、更激进的客户，我们的收入可能会减少。此外，服务提供商可以选择优先实施其他技术或推出家庭网络以外的其他服务。

来自该行业的订单疲软可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。我们过去曾看到我们的某些服务提供商客户的资本支出放缓，并相信未来可能会出现类似的放缓。整体经济的任何放缓、供应过剩、服务提供商之间的整合、监管发展和资本支出的限制都可能导致服务提供商的需求减少，从而对我们对服务提供商的销售造成不利影响。如果我们不能成功地克服这些挑战，我们将无法有利可图地管理我们的服务提供商销售渠道，我们的财务业绩将受到损害。

在产品的销售周期中，我们产品的平均售价通常会迅速下降，这可能会对我们的净收入和毛利率产生负面影响。

我们的产品通常会经历价格侵蚀，即在各自的销售周期中，平均单价下降得相当快。为了销售平均单价下降的产品，同时保持利润率，我们需要不断降低产品和制造成本。为了管理制造成本，我们必须与第三方制造商合作，为我们的产品设计最具成本效益的设计。此外，我们必须谨慎管理我们产品中使用的零部件的价格。我们还必须成功地管理运费和库存成本，以降低整体产品成本。我们还需要不断推出销售价格和毛利率更高的新产品，以保持我们的整体毛利率。如果我们不能管理旧产品的成本或成功推出毛利率更高的新产品，我们的净收入和整体毛利率可能会下降。

我们在国际市场的销售和运营使我们面临运营、财务和监管风险。

国际销售额占我们总净收入的很大一部分。2021财年第三季度，国际销售额约占总净收入的35%，2020财年约占总净收入的31%。我们将继续致力于增长我们的国际销售额，虽然我们已承诺投入资源来扩大我们的国际业务和销售渠道，但这些努力可能不会成功。国际业务还面临许多其他风险，包括：

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汇率波动；

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政治和经济不稳定，国际恐怖主义和反美情绪，特别是在新兴市场；

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可能违反反腐败法律法规，如与贿赂、欺诈有关的法律法规；

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偏爱本地品牌产品，以及有利于本地竞争的法律和商业惯例；

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当地税收和关税法律的变化或此类法律的执行、适用或解释的变化(包括对美国对美国实施的某些进口产品征收更高关税的潜在反应)；

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英国“脱欧”协议和当前过渡的后果和相关不确定性，这可能导致在那里做生意的额外费用和复杂性；

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库存管理难度加大；

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收入确认延迟；

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知识产权保护不力；

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严格的消费者保护和产品合规性法规，包括但不限于限制危险物质指令、废弃电器和电子设备指令和欧洲生态设计指令(EuP)，这些指令的遵守成本很高，而且各国可能会有所不同；

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人员配备和管理外国业务的困难和成本；以及

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我们在全球范围内的任何第三方物流供应商都可能面临业务困难，包括潜在的破产或清算。

虽然我们认为我们通常与员工关系良好，但某些司法管辖区的员工拥有赋予他们某些集体权利的权利。如果管理层必须花费大量资源和精力来处理和遵守这些权利，我们的业务可能会受到损害。我们还被要求遵守当地的环保法规，我们的客户依靠这种法规来销售我们的产品。如果我们的客户不同意我们对新法律的解释和要求，他们可能会停止订购我们的产品，我们的收入将受到损害。

作为发展业务的一部分，我们已经进行了收购，并预计将继续进行收购。如果我们不能成功地选择、执行或整合我们的收购，那么我们的业务和经营业绩可能会受到损害，我们的股价可能会下跌。

我们会不时进行收购，以增加新的产品线和技术，获得新的销售渠道或进入新的销售领域。例如，2018年8月，我们收购了视觉艺术数字平台的领先者Meural Inc.，以增强我们的互联家庭产品和服务。收购涉及众多风险和挑战，包括但不限于以下几点：

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整合我们收购的公司、资产、系统、产品、销售渠道和人员；

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收购和整合成本和费用高于预期；

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依赖第三方在关闭后的一段时间内提供过渡服务，以确保业务的有序过渡；

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增加或保持收入，以证明收购价格和与收购相关的增加的费用是合理的；

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进入我们以前经验有限或没有经验的地区或市场；

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建立或维护与客户、供应商和供应商的业务关系，这些客户、供应商和供应商可能是我们的新客户；

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克服收购可能导致的员工、客户、供应商和供应商的流失；

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由于整合活动(包括将管理层的时间和注意力从我们业务的日常运营中转移出来)而对我们正在进行的业务造成的干扰和需求；

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不能及时实施统一的标准、披露控制程序、财务报告内部控制程序和其他程序和政策；

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无法实现我们现有业务的预期收益或与我们收购的业务、产品、技术或人员成功整合；以及

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潜在的结案后纠纷。

作为进行收购的一部分，我们还可能大幅修改我们的资本结构或运营预算，例如发行普通股，稀释我们股东的所有权比例，承担债务或债务，利用我们的大部分现金资源来支付收购或大幅增加运营费用。我们的收购已经导致并可能在未来导致单个季度和未来时期的费用，这导致我们的季度收益不稳定。此外，我们在任何特定季度的有效税率也可能受到收购的影响。在完成收购后，我们也可能与卖方就合同要求和契约发生纠纷。任何此类纠纷都可能会耗费时间，并分散管理层对我们业务其他方面的注意力。此外，如果我们加快收购的步伐或规模，我们将不得不在交易和整合上花费大量的管理时间和精力，我们可能没有适当的人力资源带宽来确保成功的整合，因此，我们的业务可能会受到损害。

作为收购条款的一部分，如果达到某些收入或其他业绩里程碑，我们可能承诺支付额外的或有对价。我们必须在每个报告日期评估该等承诺的公允价值，并在公允价值发生变化时调整记录的金额。

我们不能保证我们会成功地选择、执行和整合收购。如果不能管理和成功整合收购，可能会严重损害我们的业务和经营业绩。此外，如果股票市场分析师或我们的股东不支持或不相信我们选择进行的收购的价值，我们的股价可能会下跌。

我们投资公司既有战略上的原因，也有财务上的原因，但可能无法实现投资回报。

我们已经并将继续寻求对世界各地的公司进行投资，以推进我们的战略目标，并支持我们的关键业务计划。这些投资可能包括上市公司或私人公司的股权或债务工具，在我们最初投资时可能是不可出售的。我们不限制我们寻求投资的公司的类型。这些公司可能从通常仍在确定战略方向的早期公司到收入来源和商业模式成熟的更成熟的公司。如果我们投资的任何一家公司失败，我们在该公司的投资可能会全部或部分损失。如果我们确定我们投资的一家上市公司或私人公司的股权或债务投资存在非暂时性的公允价值下降，我们将不得不将投资减记为其公允价值，并将相关的公允价值减记确认为投资亏损。这些投资中的任何一项的表现都可能导致重大的减值费用和投资收益(亏损)。例如，在2020财年，我们确认了620万美元的减值费用，这些费用是由于触发影响我们许多私人持有的长期投资估值的事件而带来的。在进行这些投资时，我们还必须分析会计和法律问题。如果我们不恰当地安排这些投资，我们可能会受到某些不利的会计问题的影响，例如潜在的财务业绩合并。

此外，如果一项投资的战略目标已经实现，或者如果该投资或业务偏离了我们的战略目标，我们可能会寻求处置该投资。我们对私人公司的非流通性股权投资没有流动性，我们可能无法以有利的条件处置这些投资，甚至根本无法处置这些投资。任何这些事件的发生都可能损害我们的结果。股权证券的收益或亏损可能与预期不同，这取决于出售或交换证券实现的收益或亏损，以及与债务工具以及股权和其他投资有关的减值费用。

我们业务和基础设施的扩张可能会给我们的运营带来压力，并增加我们的运营费用。

我们已经扩大了我们的业务，并正在国内和国际上寻找市场机会，以增加我们的销售额。这一扩展需要加强我们现有的管理信息系统，以及业务和财务控制。此外，如果我们继续增长，我们的支出可能会大大高于我们的历史成本。随着业务的发展，我们可能无法以高效和及时的方式安装足够的控制，而且我们当前的系统可能不足以支持我们未来的运营。与安装和实施新系统、程序和控制相关的困难可能会给我们的管理、运营和财政资源带来重大负担。此外，如果我们在国际上发展，我们将不得不扩大和

增强我们的通信基础设施。如果我们不能继续完善我们的管理信息系统、程序和财务控制，或者在扩张和重组过程中遇到意想不到的困难，我们的业务可能会受到损害。

例如，我们已经并将继续投入大量的资本和人力资源来设计和改进我们的财务和企业资源规划系统，这可能会扰乱我们的基本业务。我们依赖这些系统来及时、准确地处理和报告我们的运营结果、财务状况和现金流的关键组成部分。如果系统无法正常运行，或者我们在增强其功能以满足当前业务需求方面遇到任何中断或延迟，我们履行客户订单、向客户开具账单和跟踪客户、履行合同义务、准确报告财务状况以及以其他方式运营业务的能力可能会受到不利影响。即使我们不会遇到这些不利影响，加强系统的费用也可能比我们预期的要高得多。如果我们不能按计划继续改善我们的资讯科技系统，我们的财政状况、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。

与我们的产品、技术和知识产权相关的风险

我们的产品和服务可能包含未知的安全漏洞。例如，我们或我们的制造合作伙伴在我们的产品上安装的固件、软件和开源软件可能容易受到黑客攻击或误用。我们使用内部和外部资源，花费大量时间和资源来发现和修复这些漏洞，但网络和数据安全面临的威胁日益多样和复杂。尽管我们努力防止入侵，但我们的设备可能容易受到网络安全风险的攻击，包括网络攻击(如病毒和蠕虫)、漏洞(如命令注入、跨站点脚本、身份验证和会话管理)、基于堆栈的缓冲区溢出以及其他复杂的攻击或利用。攻击者也有可能破坏我们的内部代码库或我们合作伙伴的内部代码库，并插入一个“后门”，让他们可以轻松访问我们使用此代码的任何设备。这种特殊的攻击非常复杂，相对较新，很难防御。我们可能无法发现这些漏洞，也可能无法及时补救这些漏洞，甚至根本无法补救，这可能会影响我们的品牌和声誉，损害我们的业务。这些攻击可能导致中断、延迟、关键数据丢失、未经授权访问用户数据以及丧失消费者信心。如果成功，这些攻击可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响，补救成本高昂，并损害我们的声誉。此外，任何此类违规行为都可能导致负面宣传，对我们的品牌造成不利影响，减少对我们产品和服务的需求，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，在某些情况下，我们可能需要优先修复这些漏洞，而不是新产品开发，这可能会影响我们的收入并对我们的业务造成不利影响。

此外，我们还提供与我们的一系列产品配套的全面在线云管理服务。如果恶意行为破坏了这项云服务，或者如果客户机密信息未经授权而被访问，我们的业务将受到损害。运营在线云服务对我们来说是一项相对较新的业务，我们可能没有专业知识来妥善管理与数据安全和系统安全相关的风险。此外，我们最近开始通过我们的网站让消费者直接购买我们的产品。我们依赖第三方提供商提供我们的云服务、电子商务网站和客户支持的许多关键方面，包括网络托管服务、账单和支付处理，因此我们不直接控制相关系统的安全性或稳定性。

维护我们的计算机信息系统和通信系统的安全对我们和我们的客户来说是一个至关重要的问题。恶意行为者可能会开发和部署恶意软件，旨在操纵我们的产品和系统，包括我们的内部网络，或者我们的供应商或客户的产品和系统。此外，外部机构可能试图欺诈性地诱使我们的员工披露敏感信息，以获取对我们的信息技术系统、我们的数据或我们客户的数据的访问权限。我们已经制定了危机管理计划和业务连续性计划。虽然我们定期测试该计划和计划，但不能保证该计划和计划能够经受住我们业务中的实际或严重中断，包括数据保护漏洞或网络攻击。虽然我们已经为我们的关键系统建立了基础设施和地理冗余，但我们利用这些冗余系统的能力需要

进一步的测试，我们不能保证这样的系统是完全正常工作的。例如，我们的大部分订单履行流程是自动化的，订单信息存储在我们的服务器上。严重的业务中断可能会导致损失或损坏，并损害我们的业务。作为新冠肺炎大流行的结果，讨论了f在上面的风险因素“新冠肺炎大流行可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响”中，更多的是我们在世界各地的主要办事处已经制定了就地避难措施，员工被要求在家工作。这些在家工作的安排带来了额外的网络安全风险，包括恶意软件和网络钓鱼攻击的潜在增加，保护家庭办公室数据的更大挑战，以及关键内部业务应用程序和第三方服务的潜在服务降级或中断。尽管我们已采取措施应对这些风险，但它们带来的挑战可能会影响业务运营，并可能导致恢复时间增加。如果我们的计算机系统和服务器在财政季度末变得不可用，我们确认收入的能力可能会延迟，直到我们能够利用备份系统并继续处理和发货我们的订单。这可能会导致我们的股价大幅下跌。

我们在网络安全、数据加密和其他安全措施上投入了相当大的内部和外部资源，以保护我们的系统和客户数据，但这些安全措施不能提供绝对的安全性。此外，许多司法管辖区严格监管数据隐私和保护，如果不遵守这些要求，可能会受到重大处罚。例如，2018年5月生效的欧盟一般数据保护条例(GDPR)要求我们花费大量时间和资源来准备合规。欧洲的数据保护当局已经开始积极执行GDPR，并对范围广泛的公司不遵守GDPR的行为开出了高额罚款。加利福尼亚州颁布了2018年加州消费者隐私法(CCPA)，该法案于2020年1月生效。2020年11月3日，加利福尼亚州通过了《加州隐私权法案》(CPRA)，该法案将于2023年1月1日生效。CCPA为覆盖的企业建立了隐私框架，包括对加州居民的个人信息和数据隐私权的广泛定义。CCPA包括潜在的严重法定损害赔偿和私人诉权。CCPA要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露(如CCPA中广泛定义的那样)，为这些消费者提供选择退出某些个人信息销售的新方式, 并允许对数据泄露采取新的行动理由。CPRA通过扩大个人权利和处理个人数据的企业的义务来修订和补充CCPA。加州的隐私框架表明，我们的企业不仅容易受到网络威胁的影响，而且还会受到与个人数据相关的不断变化的监管环境的影响。CCPA和CPRA可能会增加我们的合规成本和潜在责任。一些观察人士指出，CCPA可能标志着美国更严格隐私立法趋势的开始，其他州也开始通过类似的法律。

遵守这些和任何其他适用的隐私和数据安全法律法规是一个严格和耗时的过程，我们可能需要建立额外的机制，以确保遵守新的数据保护规则。如果我们不遵守任何此类法律或法规，我们可能会面临巨额罚款和处罚，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，法律并不一致，在发生大范围数据泄露的情况下遵守法律的成本也很高。

我们的安全措施的潜在违反，以及有关我们、我们的员工或我们的客户的专有信息或敏感或机密数据的意外丢失、无意披露或未经批准的传播，包括由于员工错误或其他员工行为、黑客攻击、欺诈、社会工程或其他形式的欺骗而导致的此类信息或数据的潜在丢失或披露，可能会使我们、我们的客户或受影响的个人面临丢失或滥用这些信息的风险，导致我们面临诉讼和潜在的责任，我们将面临巨额政府罚款，损害我们的品牌和声誉，或者此外，实施进一步的数据保护措施的成本和运营后果可能会很大。同样，我们预期美国、欧盟及其他司法管辖区(例如“全面私隐法案”)将会继续有新的拟议法例、规例及行业标准，以保障私隐及资料。我们目前无法确定这些法律、法规和标准将对我们的业务产生什么影响。在任何情况下，由于缺乏适用的先例和法规，政府当局可能会得出结论，认为我们的业务实践不符合当前或未来涉及适用医疗保健或隐私法(包括GDPR)的法规、法规、机构指导或判例法。

我们的管理层在这方面花费了越来越多的时间、精力和费用，如果发现重大的产品或系统安全漏洞，我们将招致额外的巨额费用，我们的业务将受到损害。如果我们或我们的第三方提供商无法成功阻止与我们的产品、服务、系统或客户隐私信息(包括客户个人身份信息)相关的安全漏洞，或者如果这些第三方系统由于其他原因失败，则可能导致诉讼和潜在的责任，损害我们的品牌和声誉，或以其他方式损害我们的业务。

*我们依赖第三方提供对我们的产品至关重要的技术，如果我们不能继续使用这项技术和未来的技术，我们开发、销售、维护和支持技术创新产品的能力将受到限制。

我们依赖第三方获得非独家专利硬件和软件许可权，这些硬件和软件许可权包含在我们大多数产品的运营和功能中，并且是其运行和功能所必需的。在这些情况下，由于我们许可的知识产权可从第三方获得，与我们拥有许可和使用的技术的独家权利相比，潜在或现有竞争对手进入某些市场的门槛可能会更低。此外，如果竞争对手或潜在竞争对手与我们的任何关键第三方技术提供商达成独家安排，或者这些提供商中的任何一个出于任何原因单方面决定不与我们做生意，我们开发和销售包含该技术的产品的能力将受到严重限制。如果我们运输的产品包含第三方技术，而我们随后失去了许可权，则我们将无法继续提供或支持这些产品。此外，这些许可通常需要向第三方许可方支付版税或其他对价。我们的成功在一定程度上将取决于我们继续获得这些技术的能力，我们不知道这些第三方技术是否会继续以商业上可接受的条款授权给我们，如果有的话。如果我们无法获得必要的技术许可，我们可能会被迫获取或开发质量或性能标准较低的替代技术，这将限制和推迟我们提供新产品或有竞争力的产品的能力，并增加我们的生产成本。因此，我们的收入、利润率、市场份额和经营业绩可能会受到严重损害。

我们还利用第三方软件开发公司开发、定制、维护和支持包含在我们产品中的软件。例如，我们从Bitdefender为我们的NETGEAR Armor网络安全服务产品授权软件，从Circle Media Labs，Inc.为我们的家长控制服务产品授权软件。如果这些公司不能按照我们的要求及时交付或持续维护和支持软件，我们可能会在发布新产品方面遇到延误，或者在支持现有产品和客户方面遇到困难。此外，如果这些第三方许可方失败或遇到不稳定情况，我们可能无法继续销售采用许可技术的产品，也无法继续维护和支持这些产品。我们确实需要与某些第三方软件有关的第三方托管安排，以便在第三方发生某些故障的情况下，使我们有权获得对源代码的某些有限权利，以便维护和支持此类软件。然而，不能保证我们能够完全理解和使用源代码，因为我们可能没有这样做的专业知识。随着我们继续开发和营销更多包含第三方软件的产品，例如我们提供的与网络安全和智能家长控制相关的订阅服务产品，我们越来越多地面临这些风险。如果我们无法获得必要的技术许可，我们可能会被迫获取或开发替代技术，这可能会降低质量或性能标准。获得或开发替代技术可能会限制和推迟我们提供新的或有竞争力的产品和服务的能力，并增加我们的生产成本。因此，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。

我们一直并将在软件研发上投入更多的内部资源，这可能会扰乱我们正在进行的业务，并给我们历史上以硬件为中心的业务带来明显的风险。

我们计划继续发展我们历史上以硬件为中心的业务模式，向包括更复杂的软件产品的模式发展，包括补充我们产品的服务和应用程序，旨在推动订户增长和未来的经常性收入。因此，我们将进一步将我们组织的重点转向为客户提供更集成的硬件和软件解决方案以及相关服务。虽然我们过去在软件开发方面进行了投资，但未来我们将在这一领域投入更多资源，包括关键的新员工。这种努力可能涉及重大风险和不确定因素，包括管理层分散对当前业务的注意力，以及收入不足以抵消与这一战略相关的费用。对于像我们这样具有历史上以硬件为中心的商业模式的公司来说，软件开发具有固有的风险，而且

因此，我们在软件开发方面的努力可能不会成功。任何软件研发投资的增加都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

未来我们可能会在软件研发上投入更多的资金。如果我们不能按比例降低成本结构，以回应竞争性的价格压力，我们的毛利，因此，我们的盈利能力可能会受到不利的影响。此外，如果我们的软件解决方案、服务、应用程序、定价和其他因素没有足够的竞争力，或者如果我们的产品决策出现不良反应，我们可能会失去某些领域的市场份额，这可能会对我们的收入、盈利能力和前景产生不利影响。

软件研发很复杂。我们必须进行长期投资，开发或获得适当的知识产权，并投入大量资源，才能知道这些投资的成果是否会成功地为客户带来对我们的产品和服务的有意义的需求。我们必须准确地预测满足客户需求的软件解决方案和配置的组合，在给定的产品生命周期内，我们可能无法成功做到这一点，甚至根本无法做到这一点。在新软件解决方案的开发、生产或营销方面的任何延误都可能导致我们无法率先进入市场，这可能会进一步损害我们的竞争地位。此外，我们的常规测试和质量控制努力可能不能有效地控制或检测所有质量问题和缺陷。我们可能无法确定原因、找到适当的解决方案或提供临时修复来解决缺陷。寻找质量问题或缺陷的解决方案可能成本高昂，并可能导致额外的保修、更换和其他成本，从而对我们的利润产生不利影响。如果新客户或现有客户对我们的软件解决方案有困难或对我们的服务不满意，我们的运营利润率可能会受到不利影响，如果我们达不到客户的期望，我们可能会面临索赔。此外，质量问题可能会损害我们与新客户或现有客户的关系，并对我们的品牌和声誉产生不利影响，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的产品很复杂，可能存在缺陷、错误或故障，特别是在首次推出或发布新版本时。我们的许多产品所基于的行业标准也很复杂，经验会随着时间的推移而变化，可能会以不同的方式进行解释。某些错误和缺陷可能只有在最终用户安装并使用产品后才能发现。

此外，在我们的某些客户合同中，特别是与服务提供商的合同中，也存在流行病失效条款。如果被援引，这些条款可能使客户有权退换或获得产品和库存的信用，以及评估违约金和终止现有合同，并取消未来或之后的采购订单。在这种情况下，我们还可能有义务承担客户因此类流行病故障的后果而产生的重大成本，包括产品更换所需的运费和运输费，以及卡车到最终用户现场收集缺陷产品的自付费用。我们与疫情失败相关的成本或付款可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。如果我们的产品存在缺陷或错误，或者被发现不符合行业标准，我们可能会遇到销售额下降、产品退货增加、客户流失和市场份额下降，以及服务、保修和保险成本增加的情况。此外，某些产品的缺陷或误用可能会导致安全问题，包括财产损失或人身伤害的风险。如果发生上述任何事件，我们的声誉和品牌都可能受损，我们可能面临产品责任或与我们的产品相关的其他索赔，导致意外费用并对我们的经营业绩产生不利影响。例如，如果第三方能够成功克服我们产品中的安全措施，这样的个人或实体可能会盗用客户数据、我们客户存储的第三方数据以及包括知识产权在内的其他信息。此外，我们的最终用户客户的运营可能会中断。如果发生这种情况, 受影响的最终用户或其他人可能会对我们提起诉讼，要求我们承担产品责任、侵权或违反保修索赔。

*我们在移动设备上订阅服务的用户增长、参与度和货币化依赖于我们无法控制的移动操作系统、网络、技术、产品和标准的有效运营。

我们来自订阅服务的大部分收入来自在移动设备上使用此类服务。我们依赖Armor和我们的家长控制服务以及其他产品与我们无法控制的流行移动操作系统、网络、技术、产品和标准(如Android和iOS操作系统以及移动浏览器)之间的互操作性。此类系统中的任何变化、错误或技术问题，或我们与移动操作系统合作伙伴、手机制造商、浏览器开发商或移动运营商关系的变化，或他们的服务条款或政策的变化，可能会降低我们产品的功能，降低或丧失我们更新或分发我们产品的能力，优待竞争产品，或收取与我们的产品分销相关的费用，这些变化都可能对我们的订阅服务产品或我们的其他产品在移动设备上的使用产生不利影响。我们可能无法成功维护或发展与移动生态系统中的关键参与者的关系，也无法开发能够有效运行这些技术、产品、系统、网络或标准的产品。如果我们的用户在他们的移动设备上访问和使用我们的订阅服务产品或其他产品变得更加困难，或者如果我们的用户选择不在他们的移动设备上访问或使用我们的订阅服务产品或我们的其他产品，我们的用户增长和用户参与度以及我们的业务可能会受到损害。

如果我们不能确保和保护我们的知识产权，我们的竞争能力可能会受到损害。

我们在产品中使用的大部分知识产权都依赖于第三方。同时，我们依靠著作权法、商标法、专利法和商业秘密法、与员工、顾问和供应商的保密协议以及其他合同条款来建立、维护和保护我们的知识产权和技术。尽管我们努力保护我们的知识产权，但未经授权的第三方可能会试图设计、复制我们产品设计的各个方面，或获取和使用与我们产品相关的技术或其他知识产权。例如，我们的主要知识产权资产之一是NETGEAR名称、商标和徽标。我们可能无法阻止第三方采用类似的名称、商标和标志，特别是在我们的知识产权可能受到较少保护的国际市场。此外，我们的竞争对手可能会围绕我们的知识产权独立开发类似的技术或设计。此外，与美国相比，我们在许多国际司法管辖区生产和销售我们的产品，这些司法管辖区对知识产权滥用或盗窃的保护和追索权水平较低。我们不能保护和保护我们的知识产权，可能会严重损害我们的品牌和业务、经营业绩和财务状况。

金融、法律、监管和税务合规风险

税法的改变或承担额外的所得税债务可能会影响我们未来的盈利能力。

可能对本港未来实际税率有重大影响的因素包括但不限于：

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税法或监管环境的变化；

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会计和税务标准或惯例的变更；

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按税收管辖区划分的营业收入构成的变化；

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我们的税前经营业绩。

我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们的有效税率过去是波动的，未来也可能是波动的。例如，众议院提出了一项立法，提议将美国企业税率从21%提高到26.5%，同时还修改了美国税法，这将增加我们的税收负担。未来的有效税率可能会受到不同税率国家收入构成变化、递延税项资产和负债变化或税法变化的影响。外国司法管辖区增加了对跨国公司的税务审计。此外，许多国家继续

考虑通过实施数字服务税等新税来改变他们的税法。此外，疫情导致的员工流动速度加快，可能会增加我们劳动力的司法税收风险。税法的改变可能会影响我们的收入分配，导致双重征税，并对我们的业绩产生不利影响。

我们已经接受了意大利税务局(ITA)2004至2012纳税年度的审计。ITA审查包括对收入、总收入和增值税的审计。目前，我们正在与ITA进行2004年至2012年的诉讼。如果我们不能成功地捍卫我们的税收状况，我们的盈利能力将会降低。

该公司截至2018年12月31日的财年的美国联邦纳税申报单和工资税目前正在接受美国国税局的审查。我们还受到其他税务机关的审查，包括国家税务机关和其他外国政府。虽然我们定期评估美国国税局(IRS)和其他税务机关为确定我们的所得税拨备是否充足而进行的审查产生有利或不利结果的可能性，但不能保证这些审查的实际结果不会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性不利影响。此外，美国国税局和几个外国税务机关越来越关注与产品和服务的销售以及无形资产的使用有关的公司间转移定价。税务机关可能不同意我们的公司间收费、跨司法管辖区转移定价或其他事项，并评估额外税收。如果我们在任何这样的分歧中都不占上风，我们的盈利能力可能会受到影响。

我们目前在日常工作中涉及许多诉讼事宜，未来可能会卷入额外的诉讼，包括知识产权诉讼、消费者集体诉讼和证券集体诉讼，这些诉讼中的任何一项都可能代价高昂，并使我们承担重大责任。

网络行业的特点是专利数量众多，侵犯专利、商业秘密和其他知识产权的索赔和相关诉讼频繁。特别是，数据通信市场中的领先公司，其中一些是我们的竞争对手，在网络技术方面拥有广泛的专利组合。包括这些领先公司在内的第三方不时向我们主张并可能继续主张我们的独家专利、版权、商标和其他知识产权，要求我们支付许可或使用费，或通过诉讼要求支付损害赔偿、禁令救济和其他可用的法律补救措施。这些人还包括声称拥有专利或其他知识产权的第三方非执业实体，这些专利或知识产权涵盖了我们的产品遵守的行业标准。如果我们不能以可接受的或商业上合理的条款解决这些问题或获得许可证，我们可能会被起诉，或者我们可能被迫提起诉讼来保护我们的权利。任何必要的许可证成本都可能严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。我们还可以选择加入防御性专利聚合服务，以防止或解决针对此类非执业实体的诉讼，并避免相关的重大成本和诉讼的不确定性。这些专利聚合服务可能获得或以前已经获得针对我们的所谓专利侵权索赔的许可，以及可能被用来攻击我们的其他专利资产。这种防御性专利聚合服务的成本虽然可能低于诉讼成本，但也可能是巨大的。在任何时候，任何这些非执业实体或任何其他第三方都可以对我们提起诉讼。, 或者，我们可能被迫对他们提起诉讼，这可能会分散管理层的注意力，辩护或起诉的成本很高，阻止我们使用或销售受到挑战的技术，要求我们围绕受到挑战的技术进行设计，并导致我们的股票价格下跌。最近，一家第三方非执业实体在美国国际贸易委员会(United States International Trade Commission)对我们提起诉讼，威胁要禁止我们的产品进口到美国，并大幅增加了辩护的时间和资源。此外，在中国也有多家第三方非执业实体对我们提起诉讼，这也给我们提出了新的、独特的挑战。例如，到目前为止，我们已经体验到，中国的专利诉讼进展速度更快，费用比我们预期的更高，面临更大的禁令风险，与美国的专利诉讼相比，中国的司法发展相对滞后。此外，第三方，其中一些是潜在的竞争对手，已经并可能继续对我们的制造商、供应商、我们的销售渠道成员或我们的服务提供商客户甚至最终用户客户提起诉讼，指控他们对现有或未来产品的专有权受到侵犯。如果第三方提出了成功的侵权索赔，而我们无法及时获得许可或独立开发替代技术，我们可能会承担赔偿义务，无法提供有竞争力的产品，或增加费用。与我们的家庭网络产品的营销和性能相关的消费者集体诉讼已经被断言，未来可能会被断言为针对我们的。终于, 与Arlo Technologies以及参与Arlo首次公开募股(IPO)的个人和承销商一起，我们在证券集体诉讼中被起诉，未来可能会在其他类似诉讼中被点名。有关我们涉及的某些诉讼的其他信息，请参阅附注8.承付款和或有事项，在未经审计的简明注释中本季度报告第一部分第1项中的合并财务报表(Form 10-Q)。如果我们

如果不在有利的基础上解决这些索赔，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到严重损害。

在我们以当地货币进行交易的司法管辖区，我们面临不利的货币汇率波动，这可能会损害我们的财务业绩和现金流。

由于我们很大一部分业务是在美国以外开展的，我们面临着外汇汇率不利波动的风险。随着业务实践的发展，这些风险敞口可能会随着时间的推移而变化，它们可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。虽然我们的部分国际销售额目前是以美元开具发票，但我们已经并将继续对某些国家和客户实施以外币开具发票和付款的方式。我们对外币汇率变动的主要风险敞口涉及欧洲、日本和澳大利亚的非美元计价销售以及我们的全球业务，以及非美元计价的运营费用和某些资产和负债。此外，美元计价销售的外币疲软可能会对我们产品的需求产生不利影响。相反，外币兑美元走强可能会增加外币计价的成本。因此，我们可能会尝试重新协商现有合同的定价，或要求以美元付款。我们不能肯定我们的客户会同意按照这些路线重新谈判。这可能导致客户最终终止与我们的合同，或者导致我们决定终止某些合同，这将对我们的销售产生不利影响。

我们对冲外币汇率波动的风险，以应对以外币计价的资产和负债价值变化的风险。我们可以签订外币远期合约或其他工具，其中大部分在大约五个月内到期。我们的外币远期合约减少但不会消除货币汇率变动的影响。例如，我们并不以开展业务的所有货币执行远期合同。此外，我们在有限的时间内进行对冲，以减少汇率波动对净收入、毛利润和营业利润的影响。然而，这些对冲活动的使用可能只抵消了外汇汇率不利变动造成的部分不利金融影响。

如果将Arlo股票分配给我们的股东被确定为应税交易，我们可能会招致重大责任。

2018年2月6日，我们宣布董事会一致通过将我们的智能相机业务“Arlo”与NETGEAR分离(“分离”)，通过首次公开募股(IPO)和分拆的方式实现。2018年8月7日，Arlo Technologies，Inc.(“Arlo”)完成IPO，之后我们持有约62,500,000股Arlo普通股，约占Arlo普通股流通股的84.2%。2018年12月31日，我们完成了这62,500,000股向我们的股东的分配(以下简称“分配”)。

我们收到了外部税务顾问的意见，认为分配符合美国联邦所得税的一般免税目的。该意见基于Arlo和我们关于各自业务的过去和未来行为以及其他事项的某些事实、假设、陈述和承诺。如果这些事实、假设、陈述或承诺中的任何一项不正确或不符合要求，我们的股东和我们可能无法依赖税务律师的意见，并可能承担重大的税务责任。尽管我们收到税务律师的意见，但如果国税局认定任何该等事实、假设、陈述或承诺不正确或已被违反，或如不同意意见中的结论，国税局可在审计后裁定分派应课税。我们2018年的美国联邦所得税申报单，也就是分配之年，目前正在接受美国国税局的审计。如果从美国联邦所得税的角度来看，如果分配被确定为应纳税，我们将确认应税收益，就像我们以公平市场价值在应税销售中出售了Arlo普通股一样，我们在分配中获得Arlo普通股的股东将被征税，就像他们收到的应税分配等于这些股票的公平市场价值一样。

我们可能会因分销而面临索赔和责任。

我们与阿尔洛签订了分离协议和其他各种协议，以管理两家公司未来的分销和关系。这些协议规定了具体的赔偿和责任义务，并可能导致我们和Arlo之间的纠纷。根据协议，我们对阿尔洛拥有的赔偿权利可能不会

例如，如果我们的损失超过了我们的赔偿权利，或者Arlo没有财政资源来履行其赔偿义务，那么我们的赔偿责任就足以保护我们。此外，我们对Arlo的赔偿义务可能很大，这些风险可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。

我们的业务经常接受各国税务机关的审计。许多国家有间接税制度，商品和服务的销售和购买根据交易价值征税。这些税通常被称为销售税和/或使用税、增值税(VAT)或商品和服务税(GST)。此外，我们产品的分销使我们受到许多复杂的海关法规的约束，这些法规经常随着时间的推移而变化。不遵守这些制度和法规可能会导致额外的税收、关税、利息和罚款的评估。虽然我们相信我们遵守了当地法律，但我们不能保证税务和海关当局会同意我们的报告立场，并可能在审计后评估我们的额外税费、关税、利息和罚款。

此外，我们的一些产品受到美国出口管制，包括出口管理条例和外国资产管制办公室实施的经济制裁。我们还将加密技术融入到我们的某些解决方案中。这些加密解决方案和基础技术只能通过所需的出口授权或例外(包括许可证、许可证例外、适当的分类通知要求和加密授权)出口到美国以外的国家。

此外，我们的活动受到美国经济制裁法律和法规的约束，这些法律和法规禁止在没有必要的出口授权的情况下运输某些产品和服务，包括向美国禁运或制裁目标国家、政府和个人发货。此外，本届美国政府一直对现有的贸易协定持批评态度，可能会实施更严格的进出口管制。获得特定销售所需的出口许可证或其他授权可能非常耗时，并可能导致延迟或失去销售机会，即使最终获得出口许可证也是如此。虽然我们采取预防措施防止我们的解决方案在违反这些法律的情况下出口，包括对我们的加密产品使用授权或例外，并针对美国政府和国际限制和禁止人员及国家/地区名单实施IP地址阻止和筛选，但我们无法也不能保证我们采取的预防措施将防止所有违反出口管制和制裁法律的行为，包括如果我们产品的购买者在我们不知情的情况下将我们的产品和服务带入受制裁国家。违反美国制裁或出口管制法律的行为可能会导致巨额罚款或处罚，违反这些法律的员工和经理可能会被监禁。

此外，除美国外，许多国家还监管某些加密和其他技术的进出口，包括进出口许可要求，并颁布了可能限制我们在其国家分销我们的产品和服务或我们的最终用户使用我们的解决方案的能力的法律。我们产品和服务的变化或进出口法规的变化可能会延误我们的产品推向国际市场。

任何与间接税法律有关的政府机构的不利行动，都可能对我们的业务、经营业绩和财政状况造成重大不利影响。

我们遵守并必须继续遵守有关我们产品的制造、使用、分销和销售的众多法律和政府法规，以及未来的任何此类法律和法规。我们的一些客户还要求我们遵守与这些事项相关的他们自己的独特要求。任何不遵守此类法律、法规和要求的行为，以及任何相关的意外成本，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们制造和销售含有电子元件的产品，这些元件可能包含在我们制造和组装产品的地点以及我们销售产品的地点受政府监管的材料。例如，某些法规限制在电子元件中使用铅。据我们所知，在我们运营的所有地点，我们都遵守所有适用的现行政府法规，这些法规涉及我们产品中使用的材料。由于我们在全球范围内运营，这是一个复杂的问题

这一过程需要持续监控法规和持续的合规过程，以确保我们和我们的供应商是否符合所有现有法规。有些领域已经颁布了新的法规，这可能会增加我们所使用的组件的成本，或者要求我们花费额外的资源来确保遵守。例如，美国证券交易委员会的“冲突矿产”规则适用于我们的业务，我们正在花费大量资源来确保合规。政府监管机构以及我们的合作伙伴和/或客户执行这些要求可能会对我们产品中使用的某些组件的生产所用矿物的来源、可用性和定价产生不利影响。此外，冲突矿产规则要求的供应链尽职调查将需要资源支出和管理层关注，无论调查结果如何。如果有一项意想不到的新法规对我们的各种部件的使用产生了重大影响，或者需要更昂贵的部件，那么该法规将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

有大量法规的一个领域是环境合规性。对环境污染和气候变化的管理在全球范围内产生了重大的立法和监管努力，我们相信，这将在范围和参与国家数量方面继续下去，特别是在选举出宣布气候变化为优先事项的新一届总统政府的情况下。这些变化可能会直接增加能源成本，这可能会对我们制造产品或利用能源生产产品的方式产生影响。此外，环境领域的任何新法规或法律都可能增加我们在产品中使用的原材料的成本。环境法规要求我们减少产品的能源使用，监控和排除不断扩大的限制物质清单，并参与我们产品所需的回收和循环利用。虽然未来法规的变化是肯定的，但我们目前无法预测任何此类变化将如何影响我们，以及此类影响是否会对我们的业务产生实质性影响。如果有新的法律或法规大幅增加我们的制造成本或导致我们显著改变我们生产产品的方式，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的销售和分销业务在很大程度上也受到美国联邦和州以及外国反垄断和竞争法律法规的监管。一般来说，这些法律的目的是通过禁止某些形式的行为来促进和维护自由竞争，这些行为往往会限制生产、提高价格或以其他方式控制商品或服务的市场，从而损害这些商品和服务的消费者。这些法律可能禁止的活动可能包括单方面行为，或由于与我们的一个或多个供应商、竞争对手或客户达成协议而实施的行为。这些法律规定的潜在责任可能很难预测，因为这往往取决于受到质疑的行为是否对竞争造成了损害，如价格上涨、供应受限或消费者可获得的产品质量或种类减少。我们利用许多不同的分销渠道将我们的产品交付给最终消费者，并定期与分销链中不同级别的产品经销商签订协议，如果发生私人诉讼或政府竞争主管部门的调查，这些协议可能会受到这些法律的审查。此外，我们的许多产品都是通过互联网销售给消费者的。管理这些互联网销售的许多与竞争有关的法律都是在互联网出现之前通过的，因此，它们没有考虑或解决在线销售提出的独特问题。对现有法律法规的新解释，无论是由法院还是负责执行这些法律法规的州、联邦或外国政府机构做出的，也可能会以我们目前无法预测的方式影响我们的业务。我们或我们的员工、代理商的任何失误, 经销商或其他业务合作伙伴遵守有关竞争的法律和法规可能会导致负面宣传和转移管理时间和精力，并可能使我们承担重大诉讼责任和其他处罚。

除了政府法规外，我们的许多客户还要求我们遵守自己在制造、健康和安全事项、企业社会责任、员工待遇、反腐败、材料使用和环境方面的要求。有些客户可能要求我们定期报告其独特要求的合规性，有些客户保留审核我们业务合规性的权利。我们越来越多地被要求遵守这些客户要求。例如，我们的客户和媒体都非常关注企业社会责任政策。最近，一些司法管辖区对相关话题采取了公开披露要求，包括公司供应链内的劳工做法和政策。我们定期审核我们的制造商；但是，制造商在合规性方面的任何缺陷都可能损害我们的业务和我们的品牌。此外，我们可能没有资源来维持对这些客户要求的遵守，如果不遵守，可能会导致对这些客户的销售额下降，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们面临着一些客户的信用风险，以及疲软市场的信用风险敞口，这可能会导致重大损失。

我们很大一部分销售是以开放式信用为基础的，在美国通常付款期限为30至60天，而在美国以外的一些市场，由于当地习俗或条件的原因，付款期限会更长。我们在发放此类开放信贷安排时，会监察个别客户的财务可行性，力求将此类开放信贷限制在我们相信客户可以支付的金额内，并维持我们认为足以支付可疑账户风险的准备金。

过去，我们的客户群中曾有过破产，我们的某些客户的业务面临着财务挑战，这使他们面临着未来破产的风险。虽然到目前为止，客户破产造成的损失还不是很大，但未来的任何破产都可能损害我们的业务，并对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。在信贷市场的动荡使一些客户更难获得融资的程度上，我们的客户的支付能力可能会受到不利影响，这反过来可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

如果我们的商誉和无形资产受损，我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。

商誉需要至少每年进行减值测试。在确定我们的商誉或无形资产的账面价值是否可能无法收回时，可能会考虑的因素包括我们预期的未来现金流大幅下降，或者我们的股票价格和市值持续大幅下降。

由于我们的收购，我们在资产负债表上记录了大量的商誉和无形资产。此外，重大的负面行业或经济趋势，如最近经济低迷导致的趋势，包括对未来现金流的估计减少或业务中断，可能表明商誉和无形资产可能受到损害。如果在任何时期，我们的股票价格下跌到市值低于账面价值的程度，这也可能意味着潜在的减值，我们可能需要在这段时间内记录减值费用。我们评估减值的估值方法要求管理层根据对未来经营业绩的预测做出判断和假设。用于计算报告单位公允价值的估计值根据经营业绩和市场状况每年都会发生变化。这些估计和假设的变化可能会对每个报告单位的公允价值和商誉减值的确定产生重大影响。我们在竞争激烈的环境中运营，对未来经营业绩和现金流的预测可能与实际结果大不相同。因此，如果我们的商誉和无形资产的减值被确定，从而对我们的经营业绩产生不利影响，我们可能会在财务报表中产生大量减值费用。

影响互联网安全的政府进出口管制可能会影响我们的净收入。

政府对进口或出口的任何额外监管，或未能获得我们加密技术所需的出口批准，都可能对我们的国际和国内销售产生不利影响。美国和各国政府对某些技术，特别是加密技术的进出口实行管制、出口许可证要求和限制。此外，政府机构不时建议对加密技术进行额外监管，例如要求托管和政府恢复私人加密密钥。作为对恐怖主义活动的回应，各国政府可以对加密技术的使用、进口或出口制定额外的法规或限制。对加密技术的这一额外规定可能会延迟或阻止接受和使用加密产品和公共网络进行安全通信，从而导致对我们产品和服务的需求减少。此外，一些外国竞争对手在出口加密技术方面受到的控制不那么严格。因此，他们可能会比我们在美国和国际互联网安全市场上更有效地竞争。

我们面临着信用风险和投资组合市值的波动。

虽然我们还没有确认我们的现金等价物和短期投资有任何重大损失，但它们未来市值的下降可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。鉴于我们业务的全球性，我们与国内和国际金融机构都有投资。

因此，我们面临利率波动的风险敞口，这可能会限制我们的投资收入。如果这些金融机构违约或其信用评级受到流动性问题、信用恶化或损失、财务业绩或其他因素的负面影响，我们的现金等价物和短期投资的价值可能会下降，并导致重大减值，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

一般风险因素

全球经济状况可能会对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。

我们的业务已经并可能继续受到一些我们无法控制的因素的影响，例如一般的地缘政治、经济和商业状况、金融市场状况以及对网络和智能家居产品的整体需求的变化。严重和/或长期的经济低迷可能会对我们客户的财务状况和客户的业务活动水平产生不利影响。全球经济状况的疲软和不确定性可能会导致企业推迟支出，以应对信贷紧缩、负面财务消息和/或收入或资产价值下降，这可能会对网络产品的需求产生实质性的负面影响。正如上面的风险因素“新冠肺炎疫情可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性不利影响”中指出的那样，新冠肺炎疫情极大地增加了经济和需求的不确定性。目前大流行导致的严重经济放缓已经开始导致全球经济衰退。经济状况的不利变化，包括大流行的结果，可能会严重损害对我们产品的需求(或改变所需产品的组合)，并使预测我们的经营业绩和做出商业决策变得更具挑战性。

此外，我们的产品从第三方制造商处获得以及我们向美国和非美国司法管辖区分销我们产品的能力可能受到以下因素的影响：增加关税、关税或其他贸易限制；原材料短缺、停工、罢工和政治动荡；经济危机和国际争端或冲突；我们进口国领导层和政治气候的变化；以及美国未能与中国和其他国家保持正常的贸易关系。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

最近一段时间，全球各地区经济增长缓慢。此外，中国当前的地缘政治挑战，包括这些挑战对全球经济的任何影响，可能会继续给全球经济状况带来负面压力。如果全球经济(包括欧洲、中国、澳大利亚和美国)或其他主要垂直或地理市场的状况恶化，这些状况可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。例如，2019年下半年，由于贸易战升级、人民币贬值和香港社会政治局势不稳定，中国内地/香港地区经济突然低迷，我们在亚太地区的销售受到抑制。这些同样的因素也对我们所依赖的金融机构产生了负面影响，这可能会进一步扰乱我们在该地区的业务，或者限制我们获得某些资产的能力。如果我们不能成功预测不断变化的经济和政治条件，我们就可能无法有效地计划和应对这些变化，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

此外，影响金融市场的经济问题和全球经济状况的不确定性导致了一些不利影响，包括许多金融市场的流动性水平较低，信贷、股票、货币和固定收益市场的极端波动，股票市场的不稳定和高失业率。例如，欧盟在稳定其一些成员经济体(如希腊、葡萄牙、西班牙、匈牙利和意大利)方面面临的挑战具有国际影响，影响了全球金融市场的稳定，并阻碍了世界各地的经济。欧盟的许多成员国一直在通过有争议的紧缩措施来解决这些问题。此外，英国最近的“脱欧”进程和当前过渡的后果导致该地区出现重大不确定性。如果欧盟货币政策措施不足以恢复金融市场的信心和稳定，或者英国的脱欧协议导致额外的经济或政治不稳定，全球经济，包括我们有重要存在的美国、英国和欧盟经济体，可能会受到阻碍，这可能会对我们产生实质性的不利影响。这些经济发展也可能对我们的业务产生其他一些后续影响，包括

客户无法获得信贷来购买我们的产品；客户破产；客户做出购买决定的信心下降；客户需求减少；以及客户支付贸易义务的能力下降。

*如果我们失去董事长兼首席执行官罗康瑞(Patrick C.S.Lo)或其他主要人员的服务，我们可能无法有效地执行我们的业务战略。

我们未来的成功在很大程度上取决于我们关键的技术、工程、销售、营销、财务和高级管理人员的持续服务。特别是，我们的董事长兼首席执行官罗康瑞(Patrick C.S.Lo)自公司成立以来一直领导着我们，他的服务对我们的业务非常重要。我们不保留任何关键人物人寿保险单。我们的业务模式需要非常熟练和经验丰富的高级管理人员，他们能够承受我们业务的严格要求和期望。我们的成功有赖于高级管理层能够在非常高的水平上执行。我们的任何高级管理层或其他关键工程、研发、销售或营销人员的流失，特别是如果流失到竞争对手手中，可能会损害我们实施业务战略和应对快速变化的业务需求的能力。科技行业的人才市场竞争日益激烈，我们可能没有资源与能够提供更具说服力的薪酬方案的大公司在同一水平上竞争。此外，新冠肺炎大流行带来的变化，例如可以在任何地方全职工作，导致员工流动性增加，员工跳槽的速度也在增加。因此，我们招聘新人才和留住现有人才的能力可能会受到不利影响，因此我们的整体业务可能会受到影响。虽然我们已经采取了短期的紧急继任计划，但我们还没有正式采取长期的继任计划。因此，如果我们失去了任何一位关键高管的服务, 我们的长期业务业绩可能会受到损害。虽然我们相信，我们已经将组织中的一些业务执行和业务连续性风险降低到两个业务部门，并拥有独立的领导团队，但任何关键人员的流失仍然会对我们的业务造成破坏并损害我们的业务，特别是考虑到我们的业务是精简的，并且依赖于我们的关键人员的专业知识和高绩效。此外，由於我们没有正式的长期接任计划，如果路先生或其他主要人员退休、辞职或被解雇，我们可能无法有适当的人员来有效地执行我们的长远业务策略。

政治事件、战争、恐怖主义、公共卫生问题、自然灾害、贸易和移民政策的突然变化以及其他情况都可能对我们产生实质性的不利影响。

我们的公司总部位于北加州，我们的一个仓库位于南加州，这两个地区都是以地震活动闻名的地区。南加州和整个加州最近也经历了世界上新冠肺炎发病率最高的国家之一。我们几乎所有的关键企业范围的信息技术系统，包括我们的主服务器，目前都安装在亚利桑那州的主机托管设施中。虽然我们的关键信息技术系统位于美国不同地理区域的主机代管设施，但我们的总部和仓库只要位于加利福尼亚州，就仍然容易受到地震活动的影响。此外，我们的大部分制造业都在东南亚和中国大陆，自然灾害、卫生流行病以及政治、社会和经济不稳定可能会影响到这两个地区。如果我们的制造商或仓储设施被破坏或破坏，我们将无法及时分销我们的产品，这可能会损害我们的业务。

此外，战争、恐怖主义、地缘政治不确定性、公共卫生问题、贸易和移民政策的突然变化(例如，美国前政府对从中国进口的某些产品征收更高的关税)以及其他商业中断已经并可能对国际商业和全球经济造成损害或中断，从而可能对我们、我们的供应商、物流提供商、制造供应商和客户产生强烈的负面影响。我们的业务运营会受到自然灾害、火灾、电力短缺、恐怖袭击和其他敌对行为、劳资纠纷、公共卫生问题以及其他我们无法控制的事件的干扰，包括上文风险因素“新冠肺炎大流行可能对我们的财务状况和运营业绩产生实质性不利影响”中进一步讨论的新冠肺炎疫情。此外，过去，第三方制造厂的劳资纠纷曾导致工人罢工，劳工骚乱可能会对我们的第三方制造商的产品制造能力造成实质性影响。

此类事件可能会减少对我们产品的需求，使我们难以制造产品并将其交付给客户，或无法从我们的直接或间接供应商接收组件，并在我们的供应链中造成延迟和效率低下。重大公共卫生问题，包括新冠肺炎等流行病，可能会通过更严格的员工旅行限制、货运服务的额外限制、政府限制产品在地区之间流动的行动、新产品生产升级的延迟以及制造供应商和零部件供应商的运营中断，对我们产生负面影响。

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的规定，我们必须提交管理层关于财务报告内部控制的报告。除其他事项外，该报告必须包括对截至本财政年度末我们对财务报告的内部控制的有效性的评估，包括关于我们对财务报告的内部控制是否有效的声明。这项评估必须包括披露管理层确定的财务报告内部控制中的任何重大弱点。我们会不时因应举报人的投诉进行内部调查。在某些情况下，举报人的投诉可能暗示我们的内部控制存在潜在的薄弱环节。尽管所有已知的重大弱点都已得到补救，但我们不能确定我们采取的措施是否确保今后不会重述。重述的执行给我们的内部资源带来了巨大的压力，并可能导致我们提交季度或年度财务业绩的延迟，增加我们的成本，并导致管理层分心。重述也可能以不利的方式显著影响我们的股价。

继续执行符合第404条所需的系统和流程文件和评估既昂贵又具有挑战性。在这个过程中，如果我们的管理层在财务报告的内部控制中发现了一个或多个重大弱点，我们将不能断言这种内部控制是有效的。如果我们不能断言我们对财务报告的内部控制在财政年度结束时是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，这可能会对我们的股价产生不利影响。

我们的股票价格可能会波动，您对我们普通股的投资可能会贬值。

科技和其他公司的证券的市场价格和交易量出现了明显的波动，这可能与这些公司的财务表现无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。

可能对我们的共同股票市场价格产生重大影响的一些具体因素包括：

•

我们的经营业绩或竞争对手的经营业绩的实际或预期波动；

•

一般网络行业增长率、我们的增长率或竞争对手增长率的实际或预期变化；

•

总体金融市场状况或总体经济状况的变化，包括政府为缓解新冠肺炎疫情造成的严重经济低迷所做的努力；

•

新奇和不可预见的市场力量和交易策略，例如散户投资者对Gamestop等公司造成的大规模做空反弹；

•

政府法规的实际或预期变化，包括税收和关税政策；

•

利率或货币汇率波动；

•

我们有能力预测或报告准确的财务业绩；以及

•

股票市场分析师对我们的普通股、其他可比公司或我们整个行业的建议的变化。

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用

(a)

没有。

(b)

没有。

(c)

公司回购股权证券

自2021年10月24日开始，董事会授权管理层回购我们已发行普通股的最多300万股，根据我们之前的回购计划，增加到2021年10月3日剩余的100万股。

期间	总人数购买的股份：⁽²⁾		平均值价格付费单位分享		总人数：购买了股份作为公开讨论的一部分已宣布的计划或程序⁽¹⁾		最大数量那一年5月的股票但仍将被购买根据新的计划或其他计划
2021年6月28日-2021年7月25日		11,627	$	38.32		—		1,982,011
2021年7月26日-2021年8月22日		749,954	$	34.53		723,847		1,258,164
2021年8月23日-2021年10月3日		235,154	$	32.61		229,161		1,029,003
总计		996,735	$	34.12		953,008

⁽¹⁾	我们的董事会不时会批准一些计划，根据这些计划，我们可以根据市场情况，在公开市场或通过私下协商的交易回购普通股股票。在截至2021年10月3日的三个月里，根据授权，我们回购并退休了约953,000股普通股，成本约为3250万美元。

⁽²⁾	在截至2021年10月3日的三个月里，我们回购并退役(根据交易日期报告)约44,000股普通股，成本约为150万美元，以促进RSU的预扣税。

第三项。

高级证券违约

没有。

第四项。

煤矿安全信息披露

不适用。

第五项。

其他信息

没有。

第6项

陈列品

展品索引


		通过引用并入本文
展品编号	展品说明	表格	日期	数	已在此提交

3.1	注册人注册证书的修订和重订	10-Q	8/4/2017	3.1

3.2	注册人章程的修订和重新修订	8-K	4/20/2018	3.2

4.1	注册人普通股证书格式	S-1/A	7/14/2003	4.1


31.1	细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的认证				X

31.2	细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的证明				X

32.1#	第1350条首席行政人员的证明书				X

32.2#	第1350条首席财务官的证明				X

101.INS	内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。				X

101.SCH	内联XBRL分类扩展架构文档				X

101.CAL	内联XBRL分类扩展计算链接库文档				X

101.DEF	内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档				X

101.LAB	内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档				X

101.PRE	内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档				X

104*	封面交互数据文件				X

#	本证书被视为随本表格10-Q一起提交，不会为1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第18节的目的而提交，也不会以其他方式承担该节的责任。除非注册人通过引用明确将其纳入，否则根据修订后的1933年证券法或交易法提交的任何文件中都不会将该认证视为通过引用纳入。


*	包括在附件101所涵盖的交互式数据文件中。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

NETGEAR，Inc.

注册人

/s/布莱恩·D·默里(Bryan D.Murray)

布莱恩·D·默里

首席财务官

(首席财务会计官)

日期：2021年11月5日