CENX-20210930
0000949157错误2021Q312/31P12M0.053354700009491572021-01-012021-09-30Xbrli：共享00009491572021-11-03Iso4217：美元00009491572021-07-012021-09-3000009491572020-07-012020-09-3000009491572020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00009491572021-09-3000009491572020-12-3100009491572019-12-3100009491572020-09-300000949157美国-GAAP：首选股票成员2021-06-300000949157美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000949157US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000949157美国-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300000949157Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000949157美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-3000009491572021-06-300000949157美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000949157美国-GAAP：首选股票成员2021-07-012021-09-300000949157美国-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300000949157US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000949157美国-GAAP：首选股票成员2021-09-300000949157美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000949157US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000949157美国-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000949157美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300000949157美国-GAAP：首选股票成员2020-06-300000949157美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000949157US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000949157美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000949157Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000949157美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-3000009491572020-06-300000949157美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000949157美国-GAAP：首选股票成员2020-07-012020-09-300000949157美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000949157US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000949157美国-GAAP：首选股票成员2020-09-300000949157美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000949157US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000949157美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000949157美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300000949157美国-GAAP：首选股票成员2020-12-310000949157美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000949157US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000949157美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000949157Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000949157美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000949157美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000949157美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-300000949157US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300000949157美国-GAAP：首选股票成员2021-01-012021-09-300000949157美国-GAAP：首选股票成员2019-12-310000949157美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000949157US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000949157美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000949157Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000949157美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000949157美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000949157美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300000949157US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000949157美国-GAAP：首选股票成员2020-01-012020-09-30Xbrli：纯0000949157CENX：GlencoreMember2021-09-300000949157美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员CENX：GlencoreMember2021-07-012021-09-300000949157美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员CENX：GlencoreMember2020-07-012020-09-300000949157美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员CENX：GlencoreMember2021-01-012021-09-300000949157美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员CENX：GlencoreMember2020-01-012020-09-300000949157CENX：铝型材成员CENX：GlencoreMember2021-07-012021-09-300000949157CENX：铝型材成员CENX：GlencoreMember2021-01-012021-09-300000949157CENX：铝型材成员CENX：GlencoreMember2020-07-012020-09-300000949157CENX：铝型材成员CENX：GlencoreMember2020-01-012020-09-300000949157CENX：DisputeRelatedToAlumaPurchesMemberCENX：GlencoreMember2021-07-012021-07-310000949157CENX：HawesvilleMember2019-04-290000949157CENX：GlencoreMember2021-07-012021-09-300000949157CENX：GlencoreMember2020-07-012020-09-300000949157CENX：GlencoreMember2021-01-012021-09-300000949157CENX：GlencoreMember2020-01-012020-09-300000949157国家：美国2021-07-012021-09-300000949157国家：美国2020-07-012020-09-300000949157国家：美国2021-01-012021-09-300000949157国家：美国2020-01-012020-09-300000949157国家：IS2021-07-012021-09-300000949157国家：IS2020-07-012020-09-300000949157国家：IS2021-01-012021-09-300000949157国家：IS2020-01-012020-09-300000949157美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300000949157US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300000949157美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300000949157美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300000949157美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000949157US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000949157美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000949157美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000949157Cenx:FixedtoVariableLondonMetalsExchangeSwapMember2021-09-300000949157Cenx:FixedtoVariableLondonMetalsExchangeSwapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-09-300000949157Cenx:FixedtoVariableLondonMetalsExchangeSwapMember2020-12-310000949157Cenx:FixedtoVariableLondonMetalsExchangeSwapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310000949157CENX：FXSwapMember2021-09-300000949157美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CENX：FXSwapMember2021-09-300000949157CENX：FXSwapMember2020-12-310000949157美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CENX：FXSwapMember2020-12-310000949157CENX：NordpoolPowerPriceSwapMember2021-06-300000949157Cenx:FixedtoVariableLondonMetalsExchangeSwapMember2021-06-300000949157CENX：FXSwapMember2021-06-300000949157CENX：NordpoolPowerPriceSwapMember2021-07-012021-09-300000949157Cenx:FixedtoVariableLondonMetalsExchangeSwapMember2021-07-012021-09-300000949157CENX：FXSwapMember2021-07-012021-09-300000949157CENX：NordpoolPowerPriceSwapMember2021-09-300000949157Cenx:FixedtoVariableLondonMetalsExchangeSwapMember2020-06-300000949157CENX：HawesvilleL4PowerPriceSwapsMember2020-06-300000949157Cenx:FixedtoVariableLondonMetalsExchangeSwapMember2020-07-012020-09-300000949157CENX：HawesvilleL4PowerPriceSwapsMember2020-07-012020-09-300000949157Cenx:FixedtoVariableLondonMetalsExchangeSwapMember2020-09-300000949157CENX：HawesvilleL4PowerPriceSwapsMember2020-09-300000949157CENX：NordpoolPowerPriceSwapMember2020-12-310000949157CENX：NordpoolPowerPriceSwapMember2021-01-012021-09-300000949157Cenx:FixedtoVariableLondonMetalsExchangeSwapMember2021-01-012021-09-300000949157CENX：FXSwapMember2021-01-012021-09-300000949157Cenx:FixedtoVariableLondonMetalsExchangeSwapMember2019-12-310000949157CENX：HawesvilleL4PowerPriceSwapsMember2019-12-310000949157Cenx:FixedtoVariableLondonMetalsExchangeSwapMember2020-01-012020-09-300000949157CENX：HawesvilleL4PowerPriceSwapsMember2020-01-012020-09-300000949157US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2021-07-012021-09-300000949157US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-07-012020-09-300000949157US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2021-01-012021-09-300000949157US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-01-012020-09-300000949157CENX：ConvertibleSeniorNotesMember2021-07-012021-09-300000949157CENX：ConvertibleSeniorNotesMember2020-07-012020-09-300000949157CENX：ConvertibleSeniorNotesMember2021-01-012021-09-300000949157CENX：ConvertibleSeniorNotesMember2020-01-012020-09-3000009491572008-12-310000949157US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2021-09-300000949157US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-12-310000949157美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000949157美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000949157US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2021-01-012021-09-300000949157美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-09-300000949157美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-300000949157美国-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300000949157美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000949157US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2019-12-310000949157美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000949157美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000949157US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-01-012020-09-300000949157美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300000949157美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300000949157US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-09-300000949157美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000949157美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-3000009491572011-12-3100009491572015-01-012015-03-3100009491572015-03-3100009491572011-01-012021-09-3000009491572015-04-012021-09-300000949157CENX：赫尔古维克成员2021-04-012021-06-300000949157CENX：HawesvilleMember2021-09-300000949157CENX：HawesvilleMember2020-12-310000949157Cenx:IndustrialRevenueBondsVariable12MaxMember2021-09-300000949157Cenx:IndustrialRevenueBondsVariable12MaxMember2020-12-310000949157美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美国-GAAP：国内信用额度成员2021-09-300000949157美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美国-GAAP：国内信用额度成员2020-12-310000949157美国-美国公认会计准则：信用额度成员的外汇额度(ForeignLineOfCreditMember)美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300000949157美国-美国公认会计准则：信用额度成员的外汇额度(ForeignLineOfCreditMember)美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员CENX：老年人安全注意事项120名成员2020-12-310000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员CENX：老年人安全注意事项120名成员2021-09-300000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员CENX：老年人安全注意事项75名成员2021-09-300000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员CENX：老年人安全注意事项75名成员2020-12-310000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员CENX：老年人可转换注意事项275名成员2021-09-300000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员CENX：老年人可转换注意事项275名成员2020-12-310000949157美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCenx:RevolvingCreditFacilityPortionSubjectToLIBORRateMember2021-09-300000949157美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员CENX：老年人安全注意事项75名成员2021-04-140000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员CENX：老年人安全注意事项75名成员2021-04-142021-04-140000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员CENX：老年人安全注意事项75名成员2021-01-012021-09-300000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberCENX：老年人安全注意事项75名成员2021-01-012021-09-300000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberCENX：老年人安全注意事项75名成员2021-01-012021-09-300000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberCENX：老年人安全注意事项75名成员2021-01-012021-09-300000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员CENX：老年人安全注意事项75名成员2021-09-300000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员CENX：老年人安全注意事项120名成员2021-04-300000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员CENX：老年人安全注意事项120名成员2021-05-142021-05-140000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-04-012021-04-300000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-04-300000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员CENX：可转换老年人注意成员2021-04-090000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员CENX：可转换老年人注意成员2021-04-092021-04-090000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员CENX：可转换老年人注意成员2021-01-012021-09-300000949157美国-GAAP：老年人注意事项成员CENX：可转换老年人注意成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300000949157CENX：可转换老年人注意成员US-GAAP：呼叫选项成员2021-04-062021-04-070000949157CENX：可转换老年人注意成员US-GAAP：呼叫选项成员2021-04-012021-06-300000949157CENX：HawesvilleMember2019-04-29CENX：支付0000949157CENX：HawesvilleMember2019-04-292019-04-290000949157US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员CENX：HawesvilleMember2019-04-292019-04-290000949157美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2021-09-300000949157美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCenx:U.SRevolvingCreditFacilityAccordionMember2021-09-300000949157CENX：Vernon Member美国-GAAP：次要事件成员2021-10-012021-10-010000949157Cenx:RavenswoodRetireeMedicalBenefitsChangesMember2017-08-182017-08-180000949157Cenx:RavenswoodRetireeMedicalBenefitsChangesMember2017-09-012017-09-300000949157Cenx:RavenswoodRetireeMedicalBenefitsChangesMember2017-09-300000949157Cenx:RavenswoodRetireeMedicalBenefitsChangesMember2021-01-012021-09-300000949157Cenx:RavenswoodRetireeMedicalBenefitsChangesMember美国-公认会计准则：其他当前责任成员2021-01-012021-09-300000949157Cenx:RavenswoodRetireeMedicalBenefitsChangesMember美国公认会计准则：其他责任成员2021-01-012021-09-300000949157CENX：养老金福利担保公司成员2013-01-012013-12-310000949157CENX：养老金福利担保公司成员2021-07-012021-09-300000949157CENX：养老金福利担保公司成员2020-07-012020-09-300000949157CENX：养老金福利担保公司成员2021-01-012021-09-300000949157CENX：养老金福利担保公司成员2020-01-012020-09-300000949157CENX：养老金福利担保公司成员美国-GAAP：次要事件成员2021-10-010000949157CENX：养老金福利担保公司成员美国-GAAP：次要事件成员2021-10-012021-10-010000949157CENX：HawesvilleMember2021-01-012021-09-300000949157CENX：海鲜会员2021-01-012021-09-300000949157CENX：SanteeCooperMember2021-04-012021-04-010000949157CENX：SanteeCooperMember2021-04-01UTR：MW0000949157CENX：GrundarTangi HSL和Virkjun or Member2021-09-300000949157CENX：GrundarTangi LandsvirkjuMember2021-07-310000949157CENX：GrundarTangi LandsvirkjuMember2021-09-30CENX：工会0000949157国家：NL2021-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000949157Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000949157Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000949157Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300000949157Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012021-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000949157Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300000949157Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-07-012020-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000949157Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310000949157Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300000949157Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-300000949157Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000949157Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000949157Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000949157Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300000949157Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012021-09-300000949157Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-07-012020-09-300000949157Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-09-300000949157Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-300000949157美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-07-012021-09-300000949157美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-07-012020-09-300000949157美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-09-300000949157美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-09-300000949157Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300000949157Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-012020-09-300000949157Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300000949157Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-09-30UTR：T0000949157CENX：中西部首府MWPM成员2021-01-012021-09-300000949157CENX：固定为浮动交换成员2021-01-012021-09-30UTR：兆瓦时0000949157CENX：GrundarTangi MemberCENX：NordpoolPowerPriceSwapMember2021-01-012021-09-30Iso4217：欧元0000949157CENX：印第安纳HubPowerPriceSwapsMember2021-01-012021-09-300000949157美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：商品合同成员2021-09-300000949157美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：商品合同成员2020-12-310000949157US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：非指定成员2021-09-300000949157US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：非指定成员2020-12-310000949157美国-GAAP：非指定成员2021-09-300000949157美国-GAAP：非指定成员2020-12-310000949157US-GAAP：商品合同成员CENX：GlencoreMember2021-09-300000949157US-GAAP：商品合同成员CENX：GlencoreMember2020-12-310000949157US-GAAP：商品合同成员2021-07-012021-09-300000949157US-GAAP：商品合同成员2020-07-012020-09-300000949157US-GAAP：商品合同成员2021-01-012021-09-300000949157US-GAAP：商品合同成员2020-01-012020-09-300000949157US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-07-012021-09-300000949157US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-07-012020-09-300000949157US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-09-300000949157US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-09-300000949157US-GAAP：商品合同成员CENX：GlencoreMember2021-07-012021-09-300000949157US-GAAP：商品合同成员CENX：GlencoreMember2020-07-012020-09-300000949157US-GAAP：商品合同成员CENX：GlencoreMember2021-01-012021-09-300000949157US-GAAP：商品合同成员CENX：GlencoreMember2020-01-012020-09-300000949157CENX：卡斯豪斯会员CENX：BilletMemberCENX：冰岛GrundarTangi和成员美国-GAAP：次要事件成员2021-11-030000949157CENX：卡斯豪斯会员CENX：PrimaryFoundryalloysMemberCENX：冰岛GrundarTangi和成员美国-GAAP：次要事件成员2021-11-030000949157CENX：卡斯豪斯会员SRT：ScenarioForecastMemberCENX：PrimaryFoundryalloysMemberCENX：冰岛GrundarTangi和成员美国-GAAP：次要事件成员2024-03-310000949157美国-GAAP：次要事件成员CENX：Cashouse FacilityMember2021-11-030000949157美国-GAAP：次要事件成员CENX：Cashouse FacilityMember2021-11-022021-11-020000949157美国-GAAP：次要事件成员CENX：Cashouse FacilityMember2021-11-020000949157US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国-GAAP：次要事件成员CENX：Cashouse FacilityMember2021-11-022021-11-020000949157美国-GAAP：次要事件成员CENX：Cashouse FacilityMember2021-11-05
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易法
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐根据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年证券交易法
由_至_的过渡期。
佣金档案编号001-34474
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/949157/000094915721000132/cenx-20210930_g1.jpg
世纪铝业公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州
13-3070826
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)
(美国国税局雇主身分证号码)
一条南瓦克大道
60606
1000套房
(邮政编码)
芝加哥
伊利诺伊州
(主要行政办公室地址)
注册人电话号码，包括区号：(312) 696-3101
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的题目：交易代码在其注册的每个交易所的名称：
普通股，每股面值0.01美元CENX
纳斯达克股票市场有限责任公司
(纳斯达克全球精选市场)
注册人有90,129,1182021年11月3日发行的普通股。

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是☐不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒ 是☐不是

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速滤波器☐加速文件管理器☒
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
☐是☒不是



目录
页面
第一部分-财务信息
项目1.财务报表.
4
合并财务报表的简明附注
11
注1.总则
11
注2.关联方交易
11
注3.收入
12
附注4.公允价值计量
13
注5.每股收益(亏损)
17
注6.股东权益
19
注7.所得税
20
注8.库存
20
注9.债务
21
附注10.承付款和或有事项
25
注11.累计其他综合亏损构成
28
附注12.定期效益净成本的构成
30
注13.衍生工具
30
注14.后续事件
31
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析.
35
项目3.关于市场风险的定量和定性披露.
43
项目4.控制和程序.
46
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼.
47
第1A项。风险因素.
47
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用.
47
项目5.其他信息.
48
项目6.展品.
49
签名
50

3
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
世纪铝业公司
合并业务报表
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
2021
2020
20212020
净销售额：
关联方$350.6 $235.8 $925.3 $792.4 
其他客户230.8 157.1 628.1 423.6 
总净销售额581.4 392.9 1,553.4 1,216.0 
销货成本526.8 420.0 1,498.6 1,251.3 
毛利(亏损)54.6 (27.1)54.8 (35.3)
销售、一般和行政费用14.2 11.0 39.0 31.7 
其他营业(收入)费用-净额0.1 (0.2)0.3 0.3 
营业收入(亏损)40.3 (37.9)15.5 (67.3)
利息支出-霍斯维尔定期贷款(0.6)(0.4)(1.1)(1.6)
利息支出(6.1)(9.1)(22.6)(21.0)
利息收入0.00.1 0.2 0.6 
远期合约和衍生合约的净收益(亏损)(76.7)(9.4)(239.2)(1.9)
提前清偿债务损失— (1.2)(24.7)(1.2)
其他收入(费用)-净额(2.5)— 0.6 3.0 
所得税前收入(亏损)(45.6)(57.9)(271.3)(89.4)
所得税优惠(费用)(6.8)(0.3)43.8 1.6 
合营企业收益中的权益前收益(亏损)(52.4)(58.2)(227.5)(87.8)
合营企业收益中的权益— — 0.0 — 
净收益(亏损)$(52.4)$(58.2)$(227.5)$(87.8)
分配给普通股股东的净收益(亏损)$(52.4)$(58.2)$(227.5)$(87.8)
普通股每股收益(亏损)：
基本的和稀释的$(0.58)$(0.65)$(2.52)$(0.98)
加权平均已发行普通股：
基本的和稀释的90.1 89.5 90.1 89.4 
请参阅合并财务报表的简明附注
4

世纪铝业公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
(未经审计)
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
2021
2020
20212020
综合收益(亏损)：
净收益(亏损)$(52.4)$(58.2)$(227.5)$(87.8)
所得税前其他综合所得影响：
外币现金流套期净收益(亏损)重新分类为收益(0.0)(0.1)(0.1)(0.1)
固定福利计划和其他退休后福利：
本期间以前服务利益(成本)摊销(0.8)(0.7)(2.4)(2.3)
期内净收益(亏损)摊销2.1 2.1 6.3 6.5 
所得税前其他综合收益(亏损)影响1.3 1.3 3.8 4.1 
所得税效应(0.1)(0.2)(0.2)(0.8)
其他综合收益(亏损)1.2 1.1 3.6 3.3 
综合收益(亏损)总额$(51.2)$(57.1)$(223.9)$(84.5)
请参阅合并财务报表的简明附注












5
世纪铝业公司
综合资产负债表
(单位：百万)
(未经审计)
2021年9月30日
2020年12月31日
资产
现金和现金等价物$57.6 $81.6 
受限现金11.3 2.7 
应收账款-净额78.6 51.0 
应由关联公司支付10.7 10.3 
盘存343.3 291.1 
衍生资产33.7 6.4 
预付资产和其他流动资产19.7 12.9 
**流动资产总额554.9 456.0 
财产、厂房和设备--净值872.8 880.4 
来自附属公司的到期-较少的当前部分— 1.7 
其他资产61.5 61.5 
总计美元。$1,489.2 $1,399.6 
负债和股东权益
负债：
应付帐款、贸易$165.3 $106.1 
应付利息8.7 15.0 
由于附属公司87.1 21.7 
应计负债和其他流动负债61.3 54.5 
衍生负债123.5 4.9 
应计员工福利成本9.5 10.3 
霍斯维尔定期贷款5.0 20.0 
美国循环信贷安排17.3 — 
冰岛循环信贷安排30.0 — 
工业收入债券7.8 7.8 
--流动负债总额515.5 240.3 
应付优先票据245.6 243.1 
可转换优先应付票据83.9 — 
冰岛循环信贷安排-减去流动部分— 45.0 
应计养老金福利成本-减去当期部分57.7 65.2 
应计退休后福利成本-减去当期部分100.4 101.5 
其他负债48.2 44.5 
衍生负债-减去流动部分23.9 0.3 
租赁--使用权负债22.5 24.3 
由于联属公司-较少的当前部分22.4 0.1 
递延税金48.9 89.2 
**非流动负债总额653.5 613.2 
承付款和或有事项(附注10)— — 
股东权益：
优先股(注6)
0.0 0.0 
普通股(注6)
1.0 1.0 
额外实收资本2,528.0 2,530.0 
库存股，按成本计算(86.3)(86.3)
累计其他综合损失(115.2)(118.8)
累计赤字(2,007.3)(1,779.8)
股东权益总额
320.2 546.1 
共计
$1,489.2 $1,399.6 
请参阅合并财务报表的简明附注
6

世纪铝业公司
合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)
截至9月30日的9个月，
2021
2020
经营活动的现金流：

净收益(亏损)$(227.5)$(87.8)
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
衍生工具的未实现(收益)损失160.6 2.3 
成本较低或NRV库存调整— 40.8 
折旧及摊销62.4 61.7 
提前清偿债务损失24.7 1.0 
递延税项优惠的变化(40.9)— 
其他非现金项目--净额2.61.5 
营业资产和负债变动情况：
应收账款-净额(27.6)19.5 
应由关联公司支付(1.7)14.9 
盘存(52.2)12.3 
预付资产和其他流动资产(4.8)(1.0)
应付帐款、贸易46.7(12.0)
由于附属公司43.1 (29.9)
应计负债和其他流动负债3.5 6.7 
雷文斯伍德退休人员医疗结算(2.0)(2.0)
其他-网络1.0 5.3 
经营活动提供(用于)的现金净额(12.1)33.3 
投资活动的现金流：
购置房产、厂房和设备(45.7)(11.5)
出售物业、厂房及设备所得款项0.00.1 
投资活动提供(用于)的现金净额(45.7)(11.4)
融资活动的现金流：
偿还2021年到期的优先票据— (250.0)
发行2025年到期的优先债券所得款项— 243.8 
偿还2025年到期的优先票据(250.0)— 
提早赎回及缴交投标保费(18.1)— 
发行2028年到期的优先债券所得款项250.0 — 
发行可转换优先票据所得款项86.3 — 
偿还霍斯维尔定期贷款(15.0)(15.0)
循环信贷安排下的借款644.2 173.6 
循环信贷安排项下的还款(641.8)(127.6)
发债成本(7.5)(1.1)
偿债成本— (0.2)
购买与可转换优先债券相关的上限催缴(5.7)— 
融资活动提供(用于)的现金净额42.4 23.5 
现金、现金等价物和限制性现金的变动(15.4)45.4 
期初现金、现金等价物和限制性现金84.3 39.7 
7
世纪铝业公司
合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)
截至9月30日的9个月，
2021
2020
期末现金、现金等价物和限制性现金$68.9 $85.1 
补充现金流信息：
支付的现金：
利息$26.0 $14.1 
赋税0.00.1 
非现金投资活动：
资本支出6.1 0.4 
资本化利息0.8 — 

请参阅合并财务报表的简明附注
8

世纪铝业公司
合并股东权益报表
(单位：百万)
(未经审计)
优先股普通股额外实收资本库存股，按成本计算累计其他综合损失累计
赤字		股东权益总额
截至2021年9月30日的三个月
余额，2021年6月30日$0.0 $1.0 $2,527.0 $(86.3)$(116.4)$(1,954.9)$370.4 
净收益(亏损)— — — — — (52.4)(52.4)
其他综合收益(亏损)— — — — 1.2 — 1.2 
基于股份的薪酬0.00.01.0 — — — 1.0 
将优先股转换为普通股— — 0.0— — — 0.0
平衡，2021年9月30日
$0.0 $1.0 $2,528.0 $(86.3)$(115.2)$(2,007.3)$320.2 
截至2020年9月30日的三个月
平衡，2020年6月30日$0.0 $1.0 $2,527.6 $(86.3)$(107.6)$(1,686.0)$648.7 
净收益(亏损)— — — — — (58.2)(58.2)
其他综合收益(亏损)— — — — 1.1 — 1.1 
基于股份的薪酬0.0 0.0 0.8 — — — 0.8 
将优先股转换为普通股0.0 0.0 0.0 — — — 0.0 
平衡，2020年9月30日
$0.0 $1.0 $2,528.4 $(86.3)$(106.5)$(1,744.2)$592.4 
 优先股普通股额外实收资本库存股，按成本计算累计其他综合损失累计
赤字		股东权益总额
截至2021年9月30日的9个月
平衡，2020年12月31日$0.0 $1.0 $2,530.0 $(86.3)$(118.8)$(1,779.8)$546.1 
净收益(亏损)— — — — — (227.5)(227.5)
其他综合收益(亏损)— — — — 3.6 — 3.6 
基于股份的薪酬— 0.0 2.6 — — — 2.6 
将优先股转换为普通股0.0 0.0 0.0 — — — 0.0 
有上限的通话保费— — (4.6)— — — (4.6)
余额，2021年9月30日$0.0 $1.0 $2,528.0 $(86.3)$(115.2)$(2,007.3)$320.2 
截至2020年9月30日的9个月
9
余额，2019年12月31日$0.0 $1.0 $2,526.5 $(86.3)$(109.8)$(1,656.4)$675.0 
净收益(亏损)— — — — — (87.8)(87.8)
其他综合收益(亏损)— — — — 3.3 — 3.3 
基于股份的薪酬—0.0 1.9 — — — 1.9 
将优先股转换为普通股0.0 0.0 0.0 — — — 0.0 
平衡，2020年9月30日$0.0 $1.0 $2,528.4 $(86.3)$(106.5)$(1,744.2)$592.4 



10
世纪铝业公司
合并财务报表的简明附注
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
1.一般信息
随附的世纪铝业公司未经审计中期综合财务报表应与截至2020年12月31日止年度经审计综合财务报表一并阅读。管理层认为，未经审核的中期综合财务报表反映了所有正常和经常性的调整，这些调整是公平列报中期财务业绩所必需的。2021年前9个月的经营业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度预期业绩。在本10-Q表格中，除非另有明确说明或文意另有所指，否则“世纪铝业”、“世纪铝业”、“公司”、“我们”和“我们”是指世纪铝业公司及其合并子公司。
最近采用的会计准则
2021年1月1日，我们通过了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2019-12年“所得税(主题740)：简化所得税会计”。ASU的修订包括删除ASC 740一般原则的某些例外，并通过澄清和修改现有指导来改进和简化所得税会计。ASU的采用对公司的合并财务报表没有实质性影响。
2021年1月1日，我们采用了修改后的追溯法，通过了FASB ASU 2020-06“债务与转换和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权合同(分主题815-40)：实体自有股权可转换工具和合同的会计处理”。ASU的修订包括简化可转换工具和转换期权的会计模型，以及修订某些可转换工具的稀释每股收益(“EPS”)计算，要求在使用IF-转换法计算稀释每股收益时计入可转换证券。采用ASU并没有对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2021年1月1日，我们通过了美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)发布的最终规则，对美国证券交易委员会规则S-X规则3-10中有关某些注册证券的发行人和担保人的披露要求进行了修改。我们在以下文件中介绍了备选财务披露项目2.管理层的讨论和分析--流动性和资本资源美国证券交易委员会规则的采用仅限于披露，对公司的综合财务报表没有实质性影响。

2.关联方交易
以下介绍了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内发生的重大关联方交易。我们相信我们与相关方的所有交易都是以接近市价的价格进行的。
嘉能可所有权
于2021年9月30日，Glencore plc及其联属公司(统称“Glencore”)实益拥有42.9世纪公司已发行普通股的百分比(46.7% o在完全稀释的基础上，假设转换所有A系列可转换优先股)和我们所有未偿还的A系列可转换优先股。看见注6.股东权益有关我们未偿还的A系列可转换优先股的说明。Century与Glencore不时进行各种交易，例如原铝买卖、氧化铝及其他原材料买卖、收费协议以及远期财务合约及债务交易。
11
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
对嘉能可的销售
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，大约60.3%和60.0于截至2021年9月30日及2020年9月30日止九个月，我们分别向Glencore作出综合净销售额的%，而我们衍生APPRO最大限度地59.6%and 65.2%分别为我们来自Glencore的合并净销售额。
Glencore购买我们美国冶炼厂生产的铝的价格主要基于伦敦金属交易所(“LME”)加上中西部地区交割溢价加上任何额外的基于市场的产品溢价。Glencore购买我们冰岛GrundarTangi冶炼厂生产的铝，价格主要基于LME加欧洲关税支付溢价加上任何额外的基于市场的产品溢价。
我们亦已与Glencore订立协议，根据该等协议，我们将按市场价格出售若干数量的氧化铝。截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们记录了$5.5百万美元和$16.9与向嘉能可出售氧化铝相关的收入分别为100万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，我们模具$16.4百万及$17.6百万与向嘉能可出售氧化铝相关的收入分别为2%。
从嘉能可(Glencore)购买
我们从Glencore购买部分氧化铝和某些其他原材料需求。截至2021年9月30日的9个月，从嘉能可购买的氧化铝是根据公布的氧化铝和铝指数定价的。
嘉能可协议和解
于2021年7月，我们与Glencore达成全面及最终的法律和解协议，以解决一宗与氧化铝采购有关的纠纷，并因此录得$4.0销售货物成本的结算损失为1.6亿美元。截至2021年9月30日，这笔款项将包括在我们综合资产负债表上欠附属公司的款项中，并将在第四季度支付。
与嘉能可签订的财务合同
我们与嘉能可签订了某些财务合同。看见注13.衍生工具关于这些远期金融销售合同。
霍斯维尔定期贷款

于二零一九年四月二十九日，吾等与Glencore Ltd.订立贷款协议，据此，本公司借入美元。40.0百万美元(“霍斯维尔定期贷款”)。见注9.债务以获取更多信息。
摘要
上述重大关联方交易摘要如下：
 
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
 
2021
2020
20212020
对嘉能可的净销售额$350.6 $235.8 $925.3 $792.4 
从嘉能可(Glencore)购买78.3 63.7 230.1 137.3 
.

3.收入

我们将我们的收入按地理区域分类如下：
12
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
净销售额
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
2021
2020
2021
2020
美国$373.8 $242.0 $997.9 $764.0 
冰岛207.6 150.9 555.5 452.0 
总计$581.4 $392.9 $1,553.4 $1,216.0 

4.公允价值计量
我们按公允价值计量某些资产和负债。公允价值指于计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格。
一般而言，报告实体应应用估值技术来计量公允价值，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的投入是使用市场数据开发的，反映了市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。不可观测的投入是利用现有的关于市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的最佳信息来开发的。
公允价值层次结构提供了关于我们用来衡量公允价值的投入的透明度。我们根据对整个计量具有重要意义的最低水平的投入，将每个公允价值计量整体分为以下三个级别：
•一级投入-报告实体在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。
•第2级投入-第1级中包括的、资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的投入。
•第三级投入-资产或负债的重大不可观察的投入。

经常性公允价值计量
截至2021年9月30日
1级
2级
3级
总计
资产：
现金等价物$26.5 $— $— $26.5 
信托资产(1)
0.6 — — 0.6 
衍生工具— 42.2 — 42.2 
共计$27.1 $42.2 $— $69.3 
负债：
或有债务--净额$— $— $— $— 
衍生工具— 188.1 15.5 203.6 
共计$— $188.1 $15.5 $203.6 


13
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
经常性公允价值计量
截至2020年12月31日
1级
2级
3级
总计
资产：
现金等价物$54.2 $— $— $54.2 
信托资产(1)
0.0— — 0.0
衍生工具— 12.1 3.0 15.1 
共计$54.2 $12.1 $3.0 $69.3 
负债：
或有债务--净额$— $— $— $— 
衍生工具— 16.7 0.016.7 
共计$— $16.7 0.0$16.7 
(1)信托资产目前投资于货币市场基金。持有这些信托资产是为了为我们某些官员的不合格补充高管养老金福利义务提供资金。
下一节介绍公允价值计量的估值技术和投入，公允价值计量归类于公允价值层次结构的第二级或第三级：
第2级公允价值计量：
资产/负债评估技术输入量
LME远期金融销售合约贴现现金流报价LME远期市场
中西部溢价(MWP)远期金融销售合同贴现现金流MWP报价远期市场
固定浮动掉期贴现现金流报价LME远期市场，报价MWP远期市场
Nord Pool电价互换贴现现金流报价的Nord Pool远期市场
印第安纳枢纽电价互换贴现现金流印第安纳枢纽远期市场报价
外汇掉期贴现现金流欧元/美元远期汇率
或有债务贴现现金流报价LME远期市场
在评估3级资产和负债时，我们使用某些重要的不可观察的输入。管理层纳入了各种投入和假设，包括远期商品价格、商品价格波动和宏观经济状况，包括利率和贴现率。我们对重大不可观察投入的估计最终是基于我们对市场参与者在评估我们的资产和负债时会考虑的风险的估计。下表列出了属于公允价值层次结构第3级的公允价值计量的投入，以及用于评估第3级资产和负债的重大不可观察投入的信息：
14
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
第3级公允价值计量：截至2021年9月30日截至2020年12月31日
资产/负债估价技术可观测输入无法观察到的重要输入公允价值无法观察到的输入的值/范围公允价值无法观察到的输入的值/范围
LME远期金融销售合约贴现现金流报价LME远期市场
贴现率净额(1)
$(14.6)8.58%$2.9 10.00%
外汇掉期贴现现金流欧元/美元远期汇率
贴现率净额 (1)
$(0.9)8.58%$0.1 10.00%
(1) 表示风险调整后的贴现率。
下表列出了按公允价值经常性计量的第三级资产和负债的公允价值调整。
3级资产第3级负债
截至2021年9月30日的三个月
诺德池LME远期金融销售合约外汇掉期
截至2021年7月1日的余额$1.5 $(17.9)$(0.4)
已实现/未实现收益(亏损)合计
--计入净收益(亏损)的利润(1)
— (7.7)(0.5)
采购、销售、结算
*购买*— — — 
*销售— — — 
*— — — 
转入3级(2)
— — — 
转出级别3(3)
(1.5)11.0 — 
截至2021年9月30日的余额
— (14.6)$(0.9)
未实现损益变动(1)
$— $(7.7)$(0.5)
(1)损益列在综合经营报表的“远期和衍生合约净收益(亏损)”项下。
(2) 由于2021年第三季度应用贴现率的合同而转入3级。
(3)因衍生品合约剩余期限而转出第三级。

15
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
截至2020年9月30日的三个月
3级资产第3级负债
LME远期金融销售合约霍斯维尔L4电价掉期
截至2020年7月1日的余额$6.1 $(1.5)
已实现/未实现收益(亏损)合计
包括在净收入中的销售收入。(1)
(4.2)(0.2)
采购、销售、结算
*购买*— — 
*销售— — 
*0.9 
转入3级(2)
4.7 — 
转出级别3(3)
— — 
截至2020年9月30日的余额
$6.6 $(0.8)
未实现损益变动$(4.2)$0.7 
(1)损益列在综合经营报表的“远期和衍生合约净收益(亏损)”项下。
(2)由于2020年第三季度应用贴现率的合同而转入3级。
(3)因衍生品合约剩余期限而转出第三级。
3级资产第3级负债
截至2021年9月30日的9个月
诺德池LME远期金融销售合约外汇掉期
截至2021年1月1日的余额
$— $2.9 $0.1 
已实现/未实现收益(亏损)合计
--计入净收益(亏损)的利润(1)
— (28.0)(0.5)
采购、销售、结算
*购买*— — — 
*销售— — — 
*— — — 
转入3级(2)
1.5 (1.0)(0.4)
转出级别3(3)
(1.5)11.5 (0.1)
截至2021年9月30日的余额
— (14.6)$(0.9)
未实现损益变动(1)
$— $(28.0)$(0.5)
(1)损益列在综合经营报表的“远期和衍生合约净收益(亏损)”项下。
(2) 由于在截至2021年9月30日的9个月内应用贴现率的合同，转移到3级。
(3)因衍生品合约剩余期限而转出第三级。

16
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
截至2020年9月30日的9个月
3级资产第3级负债
LME远期金融销售合约霍斯维尔L4电价掉期
截至2020年1月1日的余额$10.6 $(2.9)
已实现/未实现收益(亏损)合计
包括在净收入中的销售收入。(1)
0.8 (1.6)
采购、销售、结算
*购买*— — 
*销售— — 
*— 3.7 
转入3级(2)
4.7 — 
转出级别3(3)
(9.5)— 
截至2020年9月30日的余额
$6.6 $(0.8)
未实现损益变动(1)
$0.8 $2.1 
(1)损益列在综合经营报表的“远期和衍生合约净收益(亏损)”项下。
(2)在截至2020年9月30日的9个月内，由于应用贴现率的合同而转入3级。
(3)因衍生品合约剩余期限而转出第三级。

5. 每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)金额是通过分配给普通股股东的净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数来计算的。稀释后每股收益金额假设发行所有潜在摊薄证券的普通股。
下表显示了基本每股收益(亏损)和摊薄后每股收益(亏损)：
截至9月30日的三个月，
2021
2020
净收益(亏损)
股票(单位：百万)
每股净收益(亏损)
股票(单位：百万)
每股
净收益(亏损)
$(52.4)$(58.2)
分配给普通股股东的金额
100.0 %100.0 %
基本每股收益和稀释每股收益(1)
$(52.4)90.1 $(0.58)$(58.2)89.5 $(0.65)
截至9月30日的9个月，
20212020
净收益(亏损)
股票(单位：百万)
每股净收益(亏损)
股票
(单位：百万)
每股
净收益(亏损)
$(227.5)$(87.8)
分配给普通股股东的金额
100.0 %100.0 %
基本每股收益和稀释每股收益(1)
$(227.5)90.1 $(2.52)$(87.8)89.4 $(0.98)

17
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
不包括在稀释每股收益计算中的证券(单位：百万)(1):
2021
2020
2021
2020
基于股份的薪酬2.5 1.7 2.5 1.2 
可转换优先股6.3 6.6 6.3 6.6 
可转换优先票据4.8 — 4.8 — 
(1) 在本公司报告净亏损期间，所有以股份为基础的补偿奖励、可转换优先股和可转换优先票据均不计入稀释加权平均流通股的计算，因为它们对每股收益(亏损)具有反稀释作用。

18
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
6.股东权益
普通股
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们有195,000,000普通股，$0.01每股面值，根据我们重新注册的公司证书授权，其中97,315,639发行了股票，90,129,118流通股于2021年9月30日发行；97,242,318发行了股票，90,055,797股票在2020年12月31日发行。
我们普通股持有人的权利、优先权和特权受制于我们的任何系列优先股(包括我们的A系列可转换优先股)或我们可能指定并在未来发行的任何系列优先股的持有者的权利，并可能受到这些权利的不利影响。
优先股
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们有5,000,000*优先股，$0.01每股面值，根据我们重新注册的公司证书授权。我们的董事会可以发行一个或多个系列的优先股，并决定每个系列的股息权、转换权、投票权、赎回权、清算优先股、偿债基金条款和组成该系列的股份数量，以及它们的指定。根据我们董事会确定的优先股条款，任何或所有优先股在分红和其他分配方面以及在世纪公司清算时可能优先于普通股。此外，发行任何有投票权的优先股都可能稀释已发行普通股的投票权。
A系列可转换优先股
授权股份和未偿还股份。2008年，我们发布了160,000我们A系列可转换优先股的股票。Glencore持有所有已发行及已发行的A系列可转换优先股。在2021年9月30日和2020年12月31日，有63,274和63,589分别发行A系列可转换优先股流通股。
根据我们的股票激励计划发行普通股、债务交换交易和任何不包括Glencore参与的股票发行都会触发优先股协议的反稀释条款，并导致A系列可转换优先股自动转换为普通股。优先股与普通股的转换比率为100普通股换取每股优先股。--消息

下面的普通股和优先股表格包含截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内优先股转换的更多信息。
优先股*普通股
普通股和优先股活动(以股票为单位)：A系列敞篷车美国财政部**杰出的
截至2020年12月31日的期初余额
63,589 7,186,521 90,055,797 
转换可转换优先股(315)— 31,465 
发行以股份为基础的薪酬计划— — 41,856 
截至2021年9月30日的期末余额
63,274 7,186,521 90,129,118 
截至2019年12月31日的期初余额
67,323 7,186,521 89,185,661 
转换可转换优先股(1,284)— 128,389 
发行以股份为基础的薪酬计划— — 170,784 
截至2020年9月30日的期末余额
66,039 7,186,521 89,484,834 
股票回购计划
2011年，我们的董事会批准了一项60.0100万普通股回购计划，在2015年第一季度，我们的董事会将该计划的规模增加了美元70.0百万美元。根据该计划，Century被授权回购至多$130.0我们将不时以现行市价、大宗交易或其他方式，在公开市场上出售我们已发行的普通股中的100万股。任何股份回购的时间和金额将由以下因素决定
19
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
我们的管理层基于其对市场状况的评估、我们普通股的交易价格和其他因素。股票回购计划可以随时暂停或终止。
回购的普通股按成本计入库存股，导致综合资产负债表中股东权益减少。库存股可能会不时重新发行，作为对我们员工福利计划的贡献，并用于转换可转换优先股。当股票重新发行时，我们使用平均成本法来确定成本。股票成本与再发行价格之间的差额计入或扣除额外实收资本。
我们已经回购了7,186,521该计划下的普通股，总购买价为$86.3百万美元。我们已经做了不是自2015年4月以来的回购，我们有$43.7截至2021年9月30日，在回购计划授权下仍有100万美元。
7.    所得税
我们记录了一笔所得税(不含)。手续费$6.8百万a发送$0.3百万分别为截至2021年和2020年9月30日的三个月。这一增长主要是由于海外业务的经营业绩有所改善。截至2021年9月30日及2020年9月30日止九个月，我们录得所得税优惠f $43.8百万美元和d $1.6分别为百万美元。这一增长主要是由于离散税收优惠为$49.82021年第二季度，与确认外国递延税项资产有关的2021年第二季度，我们预计将为与我们在Nordtal Helguvik ehf(“Helguvik”)的历史投资相关的可抵扣成本实现未来的税收优惠。2021年第二季度，很明显，这项递延税项资产将在可预见的未来实现。此外，我们得出结论，这项递延税项资产更有可能在到期前变现，并在第二季度记录了税收优惠。我们没有改变我们在本季度对之前记录的其他估值免税额的判断。
我们的所得税优惠或支出基于年度有效税率预测，包括本年度可能发生变化的估计和假设。在考虑我们的估值津贴后，中期所得税会计要求的应用导致所得税费用/收益与税前会计收益/亏损之间的典型关系发生重大变化。
截至2021年9月30日，世纪公司的所有美国和某些外国递延税项资产，扣除递延税项负债后，继续接受估值津贴。
8.    盘存

库存包括以下内容：
2021年9月30日
2020年12月31日
原料$95.3 $95.9 
在制品55.4 40.5 
成品26.4 26.9 
营运及其他供应品166.2 127.8 
总库存$343.3 $291.1 
存货采用先进先出法或加权平均成本法，以成本或可变现净值(“NRV”)中较低者列报。

20
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)

9.债务
2021年9月30日
2020年12月31日
归类为流动负债的债务：
*霍斯维尔定期贷款(1)
$5.0 $20.0 
汉考克县工业收入债券(IRBs)，2028年4月1日到期，每季度付息(浮动利率(不超过12%)) (2)
7.8 7.8 
*美国循环信贷安排(3)
17.3 — 
*冰岛循环信贷安排(4)
30.0 — 
归类为非流动负债的债务：
*冰岛循环信贷安排(4)
— 45.0 
12.02025年7月1日到期的优先担保票据的百分比，扣除债务贴现$2.3百万美元，融资手续费为$4.6截至2020年12月31日，利息为百万美元，每半年支付一次利息
— 243.1 
7.5%2028年4月1日到期的优先担保票据，扣除融资费$4.42021年9月30日，百万美元，每半年支付一次利息
245.6 — 
2.75%2028年5月1日到期的可转换优先票据，扣除融资费$2.42021年9月30日，百万美元，每半年支付一次利息
83.9 — 
总计$389.6 $315.9 
(1)请参阅下面的“霍斯维尔定期贷款”。于2021年9月30日，适用利率为LIBOR为0.125%加保证金5.375%，并且有不是应付未付利息。截至2021年9月30日，我们已经赚了$35.0百万美元的本金支付和4.6上百万的利息支付。
(2)IRBs被归类为流动负债，因为它们每周都会注明，如果再营销失败，可能会被要求按需偿还。2021年9月30日的IRBs利率是0.21%.
(3) 我们已选择按协议中定义的基本利率加适用保证金计息。2021年9月30日的利率为4.00%.
(4) 我们已选择按伦敦银行同业拆借利率加协议规定的适用保证金计息。2021年9月30日的利率为3.088%.

7.52028年到期的高级担保票据百分比
一般信息。2021年4月14日，我们发行了美元250.0本金总额为300万美元7.5%2028年到期的高级担保票据(“2028年票据”)。我们收到了$的收益245.2在支付了一定的融资费和相关费用后，为600万美元。
利率。2028年发行的债券，由2021年10月1日开始，每半年派息一次，每年4月1日和10月1日派息一次，息率为7.5%每年以现金支付。
成熟。2028年发行的债券将于2028年4月1日到期。
资历。2028年债券是Century的优先担保债务，与Century现有和未来的所有优先债务并列，但在抵押品价值范围内实际上优先于无担保债务。
担保。我们在2028年票据项下的责任由我们所有现有及未来的境内受限制附属公司(“担保人附属公司”)担保，但外资控股公司、除在外国附属公司及某些无形附属公司的股权或其他投资外不拥有任何资产的任何境内受限制附属公司除外，该等担保在任何情况下均应为该等担保人附属公司的优先担保债务，其偿债权利与该等担保人附属公司所有现有及未来的优先债务并列，但就抵押品价值而言，实际上优先于无抵押债务。
抵押品。我们在2028年票据项下的义务和担保人子公司在担保项下的义务以以下各项的质押和留置权作为担保(除某些例外情况外)：
(I)我们和担保人子公司的所有财产、厂房和设备(某些除外财产除外)；
21
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)

(Ii)世纪控股或任何担保附属公司直接拥有的附属公司的所有股权；及
(Iii)上述收益。
在某些情况下，管理2028年票据的契约和担保文件将允许我们和担保人招致额外的债务，这些债务也可以通过抵押品的留置权来担保，这些抵押品的留置权等于或优先于担保2028年票据的留置权。在此情况下，2028年债券的抵押品代理将与其他债券持有人和我们的抵押品代理达成一项债权人间协议，该协议将导致为2028年债券提供担保的留置权在合同上从属于为该等额外债务提供担保的留置权。
赎回权。2024年4月1日前，我们可以赎回价格赎回2028年债券的全部或部分，赎回价格相当于100.00本金的%外加全额保费、应计利息和未付利息，如果在十二-从以下年份的4月1日开始的一个月期间，按以下赎回价格加上应计和未付利息：
年百分比
2024103.750%
2025101.875%
2026年及其后100.000%
一旦控制权变更(如管理2028年债券的契约所界定)，我们将被要求以相当于以下购买价格购买2028年债券的要约1012028年债券于购买当日未偿还本金的%，另加购买当日(但不包括)的应计及未付利息。
契诺。管理2028年票据的契约载有一些惯常契约，这些契约可能会限制我们及我们某些附属公司：(I)招致额外债务；(Ii)招致额外留置权；(Iii)就股本支付股息或作出分派；(Iv)购买或赎回股本；(V)作出投资或某些其他限制性付款；(Vi)出售资产；(Vii)发行或出售某些附属公司的股票；(Viii)与股东或联属公司订立交易；及(Ix)作出投资或某些其他限制性付款；(Vi)出售资产；(Vii)发行或出售某些附属公司的股票；(Viii)与股东或联属公司订立交易；及(Ix)
公允价值。截至2021年9月30日，2028年票据的总估计公允价值为美元。264.6百万美元。虽然我们对相同的债务工具使用市场报价，但它们交易的市场并不被认为是活跃的，因此被认为是第二级公允价值计量。
12.0%票据投标报价和赎回
2021年4月，我们开始向未清偿债券的持有人发出投标要约。12.02025年7月到期的优先担保票据(“2025年票据”)，并通知所有该等持有人我们选择于2021年5月14日赎回所有在我们的投标要约中未购买的2025年票据。我们收到了大约$1美元的投标书。195.9合共本金总额为2025年的债券及其余2025年债券于2021年5月14日赎回，赎回价格为107本金的%，外加应计利息和未付利息。因此，本公司和担保人在管理2025年债券的契约下的义务已全部履行。我们将上述2028年票据发售的净收益，连同下文描述的可转换票据发售净收益的一部分，用于向2025年票据在投标要约中被接受和购买的持有人支付总对价金额，并为赎回任何剩余的2025年票据提供资金。

根据已发行的2025年债券和2028年债券的特点，2025年债券的投标和赎回被视为债务的清偿。因此，我们记录了$24.7提前清偿债务损失100万美元，包括提前赎回和投标保费#美元18.12000万美元，冲销递延融资成本和与2025年债券相关的债务折价$4.4300万美元和300万美元2.2分别为2000万人。
2028年到期的可转换票据
将军。2021年4月9日，我们完成了一次非公开募股，募集资金为86.32028年到期的可转换优先票据(“可转换票据”)本金总额为100万美元。可换股票据的发行价为100本金总额的%。我们收到了处理程序$的EDS83.71000万，一个在支付一定的融资费和相关费用后。
22
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)

可转换债券的初始转换率为每1,000美元可转换债券本金占公司普通股53.3547股，相当于初始转换价格约为1,000美元。18.74每股公司普通股。转换率和转换价在某些情况下会根据契约条款进行惯例调整。
利率。可换股票据将于每年5月1日及11月1日起每半年派息一次，由2021年11月1日开始，息率为2.75年利率以现金表示。
成熟。这些可转换票据将于2028年5月1日到期，除非提前转换、回购或赎回。
资历。可换股票据是本公司的优先无抵押债务，其偿付权优先于本公司的任何债务，而该债务的偿付权明确从属于可转换票据；与本公司的任何不具有如此从属地位的无担保债务的偿付权相等；在担保该等债务的资产价值的范围内，实际上优先于本公司的任何优先有担保债务；在结构上优先于本公司的所有债务和其他负债(包括贸易应付账款)；以及在结构上低于本公司的所有债务和其他负债(包括贸易应付账款)，其偿付权实际上低于本公司的任何优先无抵押债务，并在结构上优先于本公司的所有债务和其他负债(包括贸易应付账款)。
赎回权。我们可能不会在2025年5月6日之前赎回可转换票据。在2025年5月6日或之后，我们可以选择以现金赎回全部或部分可转换票据，如果我们普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%，至少在20在任何时间内的交易日(不论是否连续)30连续交易日期间(包括该期间的最后一个交易日)，截至紧接吾等发出赎回通知日期前一个交易日(包括该交易日在内)，赎回价格相等于100将赎回的可转换票据本金的%，外加应计和未付利息。
在转换时，我们可以根据适用的转换率，根据我们的选择，通过支付或交付现金、我们普通股的股票或现金和普通股的组合来履行我们的转换义务。此外，如果发生了构成重大根本变化(如契约所定义)的某些公司事件，则在特定情况下，转换率将在特定的一段时间内增加。此外，在公司事件构成根本改变(如契约所界定)的情况下，可转换票据的持有人可能会要求我们以相当于以下价格的回购价格回购全部或部分可转换票据100回购的可转换票据本金的%，加上基本变动回购日期(但不包括)的应计和未付利息。
截至2021年9月30日，可转换票据的IF转换价值不超过未偿还本金金额。
公允价值。截至2021年9月30日，可转换票据的总估计公允价值为$87.5百万美元。虽然我们对相同的债务工具使用市场报价，但它们交易的市场并不被认为是活跃的，因此被认为是第二级公允价值计量。
已设置上限的呼叫
于二零二一年四月六日及二零二一年四月七日，关于可换股票据的定价，吾等与若干初始购买者及其他金融机构(“期权对手方”)订立私下磋商的封顶看涨期权交易(“封顶看涨期权”)，代价为$。5.72000万。根据惯例的调整，有上限的赎回包括最初作为可转换票据基础的普通股的股票数量。透过订立上限催缴股款，当可换股票据转换时我们的普通股价格超过可换股票据的转换价时，我们预期可减少任何可换股票据转换时对我们普通股的潜在摊薄(或在可换股票据转换以现金结算的情况下，以减少我们的现金支付责任)，以期在转换可换股票据时，我们的普通股价格超过可换股票据的转换价，从而减少我们普通股的潜在摊薄。每个有上限的看涨期权的初始执行价约为$18.74每股可换股价格，须作出若干调整，与可换股票据的初始换股价相对应。有上限的通话的初始上限价格为$22.95每股普通股.

2021年4月6日和2021年4月7日，我们与期权交易对手签订了附函，修改了上限看涨期权的条款，因此要求在收益中报告公允价值变化的衍生品会计处理。2021年6月29日，我们经双方同意终止了与期权交易对手的附函，导致封顶看涨期权符合股权分类标准。截至2021年9月30日，设定上限的催缴被计入股东权益中额外实收资本的减少。在第二季度有上限的看涨期权被归类为衍生品的期间，我们确认了$1.01000万美元，作为远期和衍生品合约的亏损。
23
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)


霍斯维尔定期贷款
于二零一九年四月二十九日，吾等与Glencore Ltd.订立贷款协议，据此，本公司借入美元。40.0百万美元。Hawesville定期贷款项下的借款用于为Hawesville Restart项目第二阶段提供部分资金.*Hawesville定期贷款将于2021年12月31日到期，将在24年偿还(24)等额的每月本金分期付款，从2020年1月31日开始。霍斯维尔定期贷款计息，每月到期，浮动利率等于LIBOR加5.375每年的百分比。霍斯维尔定期贷款没有任何抵押品作担保。
美国循环信贷安排
我们和我们的某些直接和间接国内子公司(“借款人”)与贷款人组成的银团拥有优先担保循环信贷安排(经不时修订，称为“美国循环信贷安排”)。美国循环信贷安排规定的借款金额最高可达#美元。175.0总计百万美元，包括最高可达$110.01000万美元，在信用证子安排下，还包括一个未承诺的手风琴功能，借款人可以通过该功能将美国循环信贷安排的能力增加至多$50.0100万美元，取决于与贷款人的协议。美国循环信贷安排将于2023年5月16日到期。
根据美国循环信贷安排签发和未偿还的任何信用证都会减少我们在美元对美元基础上的借款能力。截至2021年9月30日，有$17.3未偿还借款百万美元和美元108.5根据我们的美国循环信贷安排签发的未偿还信用证达百万美元。本金付款(如果有)在美国循环信贷安排到期时到期，可以预付，不受处罚。
我们美国循环信贷安排的状况：
2021年9月30日
信贷额度上限$175.0 
借款可用性175.0 
已开出的未偿还信用证108.5 
未偿还借款17.3 
借款可获得性，扣除未偿还信用证和借款后的净额49.2 
冰岛循环信贷安排
我们的全资子公司，Nordical Grundarangi ehf(“GrundarTangi”)，已经签订了一份$50.02013年11月与Landsbankinn HF签订的经修订的百万循环信贷安排协议(“冰岛循环信贷安排”)。根据冰岛循环信贷安排的条款，当GrundarTangi借入资金时，它将指定一个偿还日期，该日期可能是冰岛循环信贷安排到期之前的任何日期。截至2021年9月30日，有$30.0在我们的冰岛循环信贷安排下，未偿还的借款有100万美元。冰岛循环信贷安排的期限至2024年11月。本金付款(如果有的话)在冰岛循环信贷安排到期时到期，并且可以预付，不受惩罚。
我们冰岛循环信贷安排的状况：
2021年9月30日
信贷额度上限$50.0 
借款可用性50.0 
已开出的未偿还信用证— 
未偿还借款30.0 
借款可获得性，扣除借款后的净额20.0 
24
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)

10.承诺和或有事项
我们面临或可能面临主要与雇佣、商业、股东、环境、安全和健康事务有关的各种诉讼、索赔和诉讼，并涉及可能导致或有负债的其他事项。虽然该等事宜及索偿的结果不能确切预测，但我们相信任何该等事宜及索偿的最终结果不会对我们的财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响。然而，由于诉讼和估计负债的性质和固有的不确定性，如果这些诉讼的解决方案或结果不利，我们的业务、财务状况、经营结果和流动性可能会受到实质性的不利影响。
在评估是否应应计与法律或环境或有事项相关的损失时，我们的政策是考虑以下因素：所称事实和情况、我们处理类似性质或有事项的历史经验、我们获胜的可能性以及任何潜在损失的严重性。对于某些事项，由于我们已评估我们的损失风险微乎其微，因此没有确定应计项目。如果损失风险是可能的，并且损失金额可以合理估计，我们都会记录应计项目，无论是以个人为基础还是针对一个群体。虽然我们会定期检讨或有事项的状况及我们对或有事项相关潜在负债的估计，以确定任何相关应计项目及相关披露的充分性，但最终亏损金额可能与我们的估计有所不同。
法律或有事项

弗农

2006年7月，在美国铝业公司(Alcoa Inc.)提起的诉讼中，我们与阿尔坎公司的某些附属公司一起被列为被告，该诉讼旨在确定与出售位于加利福尼亚州弗农的铸铝板制造设施有关的某些环境赔偿义务的责任。我们于1998年12月从美国铝业公司(Alcoa Inc.)手中购买了该工厂，并于1999年7月将其出售给阿尔坎轧制产品-雷文斯伍德有限公司(Alcan Rolling Products-Ravenswood LLC)。起诉书还要求支付费用和律师费。审判被分成两部分，并因综合环境响应、赔偿和责任法案(“CERCLA”)的问题被转移到2021年9月，而对于事实问题则推迟到稍后的未定日期。庭审前，双方达成协议，全面和最终了结此案，自2021年10月1日起生效(《弗农和解协议》)。根据弗农和解协议的条款，世纪公司同意支付$3.9100万美元，以换取全面解除现场的所有环境责任，全面解除我们所有的合同赔偿义务，并以偏见驳回此案。 截至2021年9月30日，这笔金额将包括在我们综合资产负债表的应计负债和其他流动负债中，并将在第四季度支付。
雷文斯伍德退休人员医疗福利
2009年11月，西弗吉尼亚州的世纪铝业(CAWV)提起集体诉讼，要求对联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、能源、联合工业和服务业工人国际联盟(USW)、USW的当地和某些CAWV退休人员(“CAWV退休人员”)提出集体诉讼，要求宣布CAWV有权修改/终止退休人员的医疗福利。2009年11月晚些时候，USW和一名退休人员的代表2017年8月18日，西弗吉尼亚州南区地区法院批准了一项关于这些行动的和解协议，根据该协议，CAWV同意为CAWV退休人员的利益向一个信托支付总额为#美元的款项。23.0在此过程中，十年。在和解协议获得批准后，我们支付了$5.02017年9月，向上述信托基金捐赠了100万美元，并确认了#美元的收益5.5百万美元，达到当时的净现值$12.5百万美元。CAWV已同意以每年#美元的增量支付和解协议下的剩余金额。2.0百万美元用于九年了。截至2021年9月30日，美元2.0百万美元记入其他流动负债和#美元。6.0100万美元记录在其他负债中。
25
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)

PBGC沉降
2013年，我们与养老金福利担保公司(“PBGC”)就我们的雷文斯伍德工厂所谓的“停止运营”达成和解协议。ACILITY(“PBGC和解协议”)。根据PBGC和解协议的条款，我们同意向我们的固定收益养老金计划提供额外的缴费(超过任何最低要求的缴费)，总额约为$17.4百万美元。在某些情况下，在原铝价格相对于我们的运营成本较低的时期，我们能够推迟一项或多项付款，前提是我们为PBGC提供此类延迟付款的可接受担保。我们做到了不是I don‘我不会在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月或九个月内做出任何贡献。我们历来选择延期支付PBGC和解协议下的某些款项，并向PBGC提供了许可吃了保安。2021年10月1日，我们修改了PBGC和解协议，取消了延期机制，同意出资约$2.4每年向我们的固定收益养老金计划支付600万美元，总额约为$9.61000万美元，在接下来的几年里四年了自2022年11月30日开始至2025年11月30日结束，如果此类修订符合某些条款和条件，可加速生效。
电力承诺和意外情况
霍斯维尔
霍斯维尔与KEnergy和EDF Trading North America LLC(“EDF”)有一项电力供应安排，向霍斯维尔冶炼厂提供基于市场的电力。根据这一安排，电力公司在公开市场上购买电力，并通过中大陆独立系统运营商(MISO)定价加上输电和其他成本传递给霍斯维尔。与KEnergy的供电安排有效期至2023年12月。与EDF达成的作为MISO市场参与者的安排有效期至2022年5月。一年通知已经发出。
塞布里
Sebree与KEnergy和EDF有电力供应安排，为Sebree冶炼厂提供基于市场的电力。与霍斯维尔的安排类似，电力公司在公开市场上购买电力，并将其传递给Sebree，价格为味索定价加上输电和其他成本。与KEnergy的供电安排有效期至2023年12月。与EDF达成的作为MISO市场参与者的安排有效期至2022年5月。这些协议中的每一项都规定每年自动延期，除非一年已发出通知。
Mt.Mt.霍莉
南卡罗来纳州世纪铝业公司与桑蒂·库珀公司签订了一项供电协议，该协议的有效期从2021年4月1日开始，一直持续到2023年12月。根据这份供电协议，100占Mt.霍莉的电力需求是由桑蒂库珀的发电公司按服务成本价格提供的。该合同预计将提供足够的能源，使Mt。冬青将把产量提高到75占全部生产能力的%。
26
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)

格伦达尔唐尼
GrundarTangi已经签订了大约30年的电力购买协议545与HS Orka HF(“HS”)、Landsvirkjun和Orkuveita Reykjavikur(“OR”)合作为其GrundarTangi冶炼厂提供电力。这些购电协议将于2026年至2036年不同日期到期(可延期)。与HS和OR的购电协议在这些协议期间以基于LME的浮动费率提供电力。2021年7月，GrundarTangi与Landsvirkjun达成协议，延长其现有的161本应于2023年12月到期的兆瓦电力合同。根据延期条款，Landsvirkjun将在2024年1月1日至2026年12月31日期间继续向GrundarTangi供电，并将从161MW至182随着时间的推移，提供必要的灵活性，以支持GrundarTangi工厂增值产品的最新产能蠕变要求和未来的增长机会，包括中讨论的GrundarTangi赌场项目注14.后续事件。根据这一延期条款，Landsvirkjun提供的大部分电力将在2023年12月之前按与北池电力市场挂钩的价格定价，少数电力将按固定价格定价。此后，从2024年1月1日至2026年12月31日，本协议只规定固定费率。GrundarTangi还有一个25与Landsvirkjun达成基于LME的可变费率的兆瓦购电协议。
其他承付款和或有事项
劳工承诺
我们GrundarTangi、Vlissingen、Hawesville和Sebree工厂的谈判单位员工由工会代表，代表大约64占我们员工总数的百分比。
大致86GrundarTangi的劳动力的百分比由五工会，由一项劳动协议管理，该协议为受保员工制定工资和工作规则。本协议有效期至2024年12月31日。
100Vlissingen的员工中有一半由金属和电气工业联合会(“FME”)代表，该联合会是荷兰的一个雇主组织，由金属、电子、电气工程和塑料行业的公司组成。FME代表其成员与工会谈判工作条件，一旦达成一致，这些条件就适用于Vlissingen的所有员工。目前的劳动协议有效期至2022年11月30日。
大致55我们在美国的员工中有%是由USW代表的。霍斯维尔员工的劳动协议有效期至2026年4月1日。Century Sebree与USW为其员工签订的劳动协议有效期至2023年10月28日。Mt.Mt.Holly的员工没有工会代表。
27
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)

11.累计其他综合损失构成
AOCL的组件：
2021年9月30日
2020年12月31日
固定福利计划负债
$(119.7)$(123.7)
金融工具的未实现损益
2.0 2.1 
所得税影响前的其他综合亏损
(117.7)(121.6)
所得税效应(1)
2.5 2.8 
累计其他综合损失
$(115.2)$(118.8)
(1) 所得税对其他综合亏损组成部分的影响分配如下：
2021年9月30日
2020年12月31日
固定福利计划负债$2.9 $3.2 
金融工具未实现亏损(0.4)(0.4)

28
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)

下表汇总了AOCL各组成部分的累计余额变动：
固定福利计划和其他退休后负债金融工具的未实现损益合计(扣除税金)
余额，2021年7月1日$(118.1)$1.7 $(116.4)
净额重新分类为净收益(亏损)1.2 0.0 1.2 
平衡，2021年9月30日
$(116.9)$1.7 $(115.2)
平衡，2020年7月1日$(109.5)$1.9 $(107.6)
净额重新分类为净收入1.2 $(0.1)1.1 
平衡，2020年9月30日
$(108.3)$1.8 $(106.5)
平衡，2020年12月31日$(120.6)$1.8 $(118.8)
净额重新分类为净亏损3.7 (0.1)3.6 
平衡，2021年9月30日
$(116.9)$1.7 $(115.2)
余额，2019年12月31日
$(111.7)$1.9 $(109.8)
净额重新分类为净收益(亏损)3.4 (0.1)3.3 
平衡，2020年9月30日
$(108.3)$1.8 $(106.5)

AOCL以外的改叙包括在综合业务报表中，如下所示：
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
AOCL组件位置
2021
2020
2021
2020
固定福利计划和其他退休后负债销货成本$0.7 $0.8 $2.2 $2.3 
销售、一般和行政费用0.2 0.1 0.6 0.5 
其他营业费用(净额)0.4 0.5 1.2 1.4 
所得税效应(0.1)(0.2)(0.3)(0.8)
税后净额$1.2 $1.2 $3.7 $3.4 
金融工具未实现亏损销货成本$0.0 $(0.1)$(0.1)$(0.1)
所得税效应0.0 0.0 0.0 0.0 
税后净额$0.0 $(0.1)$(0.1)$(0.1)

29
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)

12. 净周期效益成本的构成要素
养老金福利
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
2021
2020
2021
2020
服务成本$1.2 $1.3 $3.5 $3.7 
利息成本2.4 2.9 7.3 8.5 
计划资产的预期回报率(5.6)(5.3)(16.8)(15.6)
摊销先前服务费用0.0 0.10.1 0.1 
净亏损摊销1.5 1.6 4.5 4.9 
净定期收益成本$(0.5)$0.6 $(1.4)$1.6 
其他退休后福利
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
2021
2020
2021
2020
服务成本$0.1 $0.0 $0.2 $0.2 
利息成本0.6 0.8 1.8 2.3 
摊销先前服务费用(0.8)(0.8)(2.4)(2.4)
净亏损摊销0.6 0.5 1.7 1.6 
净定期收益成本$0.5 $0.5 $1.3 $1.7 

13. 衍生品
截至2021年9月30日，我们的未平仓头寸为143,791与LME远期金融销售合约相关的吨，以固定远期LME铝价。这些合约预计将按月结算，直至2024年12月。我们还有一个未平仓的298,500与MWP远期金融销售合约相关的吨，以固定远期MWP价格。这些合约预计将按月结算，直至2022年12月。我们还与各种交易对手签订了金融合同，以抵消与我们某些客户的固定价格销售安排(“浮动掉期固定”)，以保持对LME和MWP铝价的敞口。截至2021年9月30日，我们有8,924与浮动掉期固定相关的吨，将在2022年6月之前按月结算。
我们已经签订了金融合同，以对冲GrundarTangi在北池电力市场的部分风险敞口(“北池电力价格掉期”)。截至2021年9月30日，我们的未平仓头寸为1,774,161与Nord Pool电价掉期相关的兆瓦时。北池电价掉期预计将按月结算，至2023年12月。由于Nord Pool电价掉期是以欧元结算的，我们签订了金融合同，以对冲与欧元相关的波动风险(“外汇掉期”)。截至2021年9月30日，我们持有与欧元外汇掉期相关的未平仓头寸。42.6将在2023年12月之前按月结算的100万美元。
我们已经签订了财务合同，以确定我们在肯塔基州工厂对印第安纳枢纽电力市场的部分敞口(“印第安纳枢纽电力价格掉期”)。截至2021年9月30日，我们的未平仓头寸为394,560MWH。印第安纳枢纽电价掉期预计将按月结算，至2023年12月。
下表列出了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日分别按公允价值核算且未指定为现金流对冲的衍生资产和负债：
30
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)

 资产公允价值
2021年9月30日
2020年12月31日
商品合约 (1)
$42.1 $12.8 
外汇合约 (2)
— 2.4 
总计$42.1 $15.2 

 负债公允价值
2021年9月30日
2020年12月31日
商品合约(1)
$201.8 $16.7 
外汇合约 (2)
1.7 — 
总计$203.5 $16.7 

(1) 大宗商品合约反映了我们未完成的LME远期金融销售合同、MWP远期金融销售合同、浮动掉期固定合约、Nord Pool电力价格掉期和印第安纳枢纽电力价格掉期。 2021年9月30日，$33.61000万美元应支付给附属公司，另有700万美元应支付给附属公司22.4由于联属公司而产生的600万美元-减去流动部分与Glencore的商品合同负债有关。在2020年12月31日，$1.2附属公司应支付的2000万美元，$1.7联属公司应支付的1.8亿美元-减去当前部分，$11.380万美元应支付给附属公司，以及$0.1由于联属公司的原因，减去流动部分涉及与Glencore的大宗商品合同资产和负债。
(2)外汇合约反映了我们未偿还的外汇掉期。
下表汇总了远期合约和衍生品合约的净(亏损)收益：
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
2021
2020
2021
2020
商品合约(1)
$(75.6)$(11.0)$(235.2)$0.8 
外汇合约(1.4)1.6 (3.2)(2.7)
*总计$(77.0)$(9.4)$(238.4)$(1.9)
(1) 截至2021年和2020年9月30日的三个月， $(26.3)百万元及(4.6)，净(亏损)分别为Glencore。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，(79.8)百万元及$0.1净(亏损)收益的百万美元分别来自Glencore。


14.    后续事件
PBGC结算修正案

2021年10月1日，我们修改了PBGC和解协议，取消了延期机制，同意出资约$2.4每年向我们的固定收益养老金计划支付600万美元，总额约为$9.61000万美元，在接下来的几年里四年了自2022年11月30日开始至2025年11月30日结束，如果此类修订符合某些条款和条件，可加速生效。看见附注10.承付款和或有事项.
赫尔古维克申请破产
2021年10月20日，原Helguvik项目工地的全资子公司和所有者Nordtal Helguvik ehf(“Helguvik”)申请破产，并于2021年10月28日，冰岛一家地区法院作出裁决，宣布Helguvik破产。我们相信，破产申请不会对合并财务报表产生实质性影响。
31
世纪铝业公司
合并财务报表简明附注(续)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)

Grundarangi赌场
2021年11月3日，世纪公司宣布计划在Grundarangi新建一座钢坯赌场(简称GrundarTangi赌场项目)。新的增值娱乐场将可容纳150,000预计2024年第一季度开始投产。扩建项目还将提高GrundarTangi的年产能，使其从目前的60,000以吨为单位的产能120,000吨的产能。这一增加的方坯和初级铸造合金产能取代了标准级钢锭的生产，提高了GrundarTangi产品的预期产品溢价。GrundarTangi赌场生产的钢坯预计将是低碳铝或Natur-AlTM。GrundarTangi赌场项目将获得全额资金100通过卡斯豪斯基金(定义见下文)提供绿色融资的百分比。

2021年11月2日，GrundarTangi进入了一个八年制与Arion Bank HF签订的定期贷款协议，规定最高借款金额为#美元130与GrundarTangi的赌场项目(“赌场设施”)有关的费用为1000万美元。根据卡斯豪斯贷款机制，本金将按季度等额分期偿还，第一笔付款发生。30在Grundarangi第一次撤军几个月后。利率应为洲际交易所在任何给定时间公布的相当于美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)3个月的利率的总和(如果利率低于零，则该款额须当作为零)加上协议中规定的适用保证金。Grundarangi应支付相当于0.78%的设施总金额，无论是否在赌场设施下有未偿还的金额，并应支付#%的承诺费0.38未提取承付款的年利率为%，在利息支付到期和应付的同时按季度支付。这一卡斯豪斯基金包含惯例契约，包括对合并和收购、负债、资产保存和资产处置的限制，并包含一项要求GrundarTangi保持最低股本比率的契约。在提交本季度报告时，有不是本赌场贷款项下的未偿还借款。

32
前瞻性陈述
本季度报告包括1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”，受修订后的1933年“证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节规定的“安全港”的约束。前瞻性陈述是关于未来事件的陈述，基于我们目前的预期。这些前瞻性陈述可以通过单词“相信”、“期望”、“希望”、“目标”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“估计”、“潜在”、“项目”、“预定”、“预测”或具有相似含义的单词，或诸如“将”、“将”、“应该”、“可能”等未来或条件动词来识别。或者“五月”
例如，本季度报告以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他报告中的前瞻性陈述可能包括但不限于以下陈述：

•我们对全球和当地金融和经济状况的评估；
•我们对明矾的评价INum市场和铝价(含溢价)；
•我们对氧化铝定价的评估，与我们其他关键原材料(包括电力)相关的成本，以及关键原材料的供应和可用性；
•新冠肺炎大流行的影响以及旨在应对这一大流行的政府指导和法规，包括对我们人类健康的任何可能影响业务、运营、财务状况、运营结果、全球供应链或劳动力；
•公司及其子公司未来的财务和经营业绩；
•成功管理市场风险、控制或降低成本的能力；
•我们对公司及其子公司未来运营的计划和预期，包括任何减产或重启生产的计划和预期，包括任何此类行动对我们未来财务和经营业绩的预期影响；
•我们对Mt.未来运营的计划和期望。霍利冶炼厂，包括我们对芒特山减产重启的预期。Holly，包括与这个重启项目相关的时间、成本和收益；
•我们关于霍斯维尔冶炼厂未来运营的计划，包括我们对霍斯维尔重新启动减产并使冶炼厂恢复全面生产的预期，以及对与此重启项目相关的时间、成本和收益的预期；
•我们对GrundarTangi赌场项目的计划和期望，包括我们对GrundarTangi赌场开始投产的期望，以及与GrundarTangi赌场项目相关的时间、成本和收益；
•我们成功获得运营竞争力安排的能力；
•第232条救济的影响，包括关税或其他贸易救济，任何此类救济可以改变的程度，包括通过排除或豁免，以及任何贸易救济的期限；
•任何新的或变更的法律、法规的影响，包括但不限于制裁或其他类似补救或限制；
•我们预期的税收负债、利益或退款，包括变现美国和某些外国递延税项资产和负债；
•我们获得现有或未来融资安排以及任何此类未来融资安排条款的能力；
•我们未来偿还或再融资债务的能力；
•我们从保险中追回损失的能力；
•我们对养老金和其他退休后负债、法律和环境负债以及其他或有负债的评估和估计；
•我们对未来任何税务审计或保险索赔及其各自结果的评估；
•与工会谈判或未来由我们的员工工会代表；
•我们对任何与信息技术有关的风险的评估，包括来自网络攻击或数据安全漏洞的风险；以及
•我们未来的业务目标、计划、战略和举措，包括我们的竞争地位和前景。

当我们表达对未来事件或结果的期望或信念时，该期望或信念是出于善意表达的，并被认为有合理的基础。然而，我们的前瞻性陈述是基于当前的预期和假设，这些预期和假设会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述所表达、预测或暗示的未来结果大不相同。可能导致实际结果和事件与此类前瞻性陈述中描述的结果和事件不同的重要因素可在我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)和其他报告中的风险因素和前瞻性陈述中找到。
33
提交给美国证券交易委员会的文件。虽然我们试图确定那些可能导致实际结果或事件与这些前瞻性陈述中描述的结果或事件不同的重大因素，但可能还有其他因素可能导致实际结果或事件与预期、估计或预期的结果或事件不同。其中许多因素超出了我们的控制或预测能力。鉴于这些不确定性，提醒读者不要过度依赖我们的前瞻性陈述。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
34
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
本管理层讨论及分析(“MD&A”)提供管理层认为与评估及了解世纪铝业公司的综合财务状况及经营业绩有关的资料，并应与随附的综合财务报表及相关附注一并阅读。本MD&A包含“前瞻性陈述”-请参阅上面的“前瞻性陈述”。
概述
我们是一家全球原铝生产商，在美国和冰岛拥有铝还原设施或“冶炼厂”。我们的运营结果和运营现金流的主要决定因素如下：
•原铝价格，以伦敦金属交易所(LME)和其他交易所为基础，加上任何地区溢价和增值产品溢价；
•售出商品的成本，其主要组成部分是电力、氧化铝、碳产品和劳动力，它们合计占我们售出商品成本的75%以上；以及
•我们的生产量。
铝的定价
原铝的整体价格由三部分组成：(I)商品基准价格，这是基于LME和其他交易所的报价；加上(Ii)任何地区溢价(例如，在美国销售的金属的中西部溢价(“MWP”)和销往欧洲的金属的欧洲关税支付溢价)；加上(Iii)任何产品溢价。这些价格构成中的每一个都有自己的驱动因素和可变性。
铝价受到多个因素的影响，包括全球供需平衡、库存水平、市场参与者的投机活动、竞争对手的生产活动以及政治和经济状况，以及主要产区的生产成本。这些因素可能具有很强的投机性，难以预测，从而可能导致铝价大幅波动。原铝价格的上升或下降导致我们的收入增加或减少(假设所有其他因素不变)。我们可能会不时寻求通过旨在保护我们下行价格风险敞口的金融工具来管理我们对LME原铝价格波动和/或相关地区溢价的敞口。有关金融合同的信息包含在注13.衍生工具与此类金融合同相关的风险在我们截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中具体披露。
我们看到铝的定价在整个2021年都在上涨。2021年1月，LME原铝平均价格为每吨2,004美元，2021年6月升至2,439美元，然后在2021年9月升至每吨2,840美元。2021年1月，MWP均价为每吨330美元，2021年6月升至608美元，然后在2021年9月升至765美元。2021年1月，欧洲关税平均溢价为每吨152美元，2021年6月升至251美元，然后在2021年9月升至383美元。
经营成果
以下关于截至2021年9月30日的三个月和九个月的讨论反映了我们运营设施的产能没有变化。
我们的净销售额主要受LME铝价、地区溢价和增值溢价的影响，以及我们在此期间发运的铝的数量和产品组合。总体而言，我们的结果反映了LME和地区溢价在大约一到三个月的滞后基础上的定价，反映了与我们客户的合同条款。
电力、氧化铝、碳产品和劳动力是我们销售商品成本的主要组成部分。总体而言，我们的业绩反映了氧化铝的市场成本，滞后了大约三个月，反映了我们氧化铝合同的条款和库存水平。
35
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
(单位为百万，每股数据除外)
净销售额：
关联方$350.6 $235.8 $925.3 $792.4 
其他客户230.8 157.1 628.1 423.6 
总净销售额581.4 392.9 1,553.4 1,216.0 
毛利(亏损)54.6 (27.1)54.8 (35.3)
净收益(亏损)(52.4)(58.2)(227.5)(87.8)
普通股每股收益(亏损)：
基本型和稀释型$(0.58)$(0.65)$(2.52)$(0.98)

发货-原铝(1)
美国冰岛总计
 公吨净销售额(百万)公吨净销售额(百万)公吨净销售额(百万)
2021      
第三季度117,951 $366.6 78,144 $207.6 196,095 $574.2 
第二季度112,792 314.0 78,102 180.1 190,894 494.1 
第一季度116,437 275.6 79,260 164.2 195,697 439.8 
总计347,180 $956.2 235,506 $551.9 582,686 $1,508.1 
2020     
第三季度118,835 $221.8 84,187 $138.4 203,022 $360.2 
第二季度130,645 246.6 79,664 145.9 210,309 392.5 
第一季度129,114 273.8 73,791 141.0 202,905 414.8 
总计378,594 $742.2 237,642 $425.3 616,236 $1,167.5 
    (1)不包括废铝和氧化铝的销售。
净销售额(百万)20212020
截至9月30日的三个月，$581.4 $392.9 
截至9月30日的9个月，$1,553.4 $1,216.0 

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的净销售额(不包括氧化铝销售额)增加了2.157亿美元，主要是受有利的LME和地区溢价变现2.221亿美元的推动，但被不利的640万美元的交易量所抵消。

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的净销售额(不包括氧化铝销售额)增加了3.397亿美元，主要是受有利的LME和3.369亿美元的地区溢价变现的推动。

毛利(亏损)(百万)20212020
截至9月30日的三个月，$54.6 $(27.1)
截至9月30日的9个月，$54.8 $(35.3)
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的毛利润增加了8170万美元，主要是由于有利的LME和地区溢价实现2.221亿美元，部分抵消了6460万美元的不利电价实现、2540万美元的不利氧化铝价格实现、660万美元的不利产量影响以及运营成本的增加。
36
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的毛利润增加了9010万美元，主要是由于有利的LME和地区溢价实现3.369亿美元，以及有利的销售组合2880万美元，部分抵消了1.463亿美元的不利电价实现、5150万美元的不利氧化铝价格实现以及运营成本的增加。

销售、一般和行政费用(百万)20212020
截至9月30日的三个月，$14.2 $11.0 
截至9月30日的9个月，$39.0 $31.7 

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用增加了320万美元，主要是由于股价期间的波动和其他薪酬成本增加了基于股票的薪酬成本。

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的销售、一般和行政费用增加了730万美元，主要是由于基于股票的薪酬成本增加。

远期合约和衍生合约的净收益(亏损)(单位：百万)20212020
截至9月30日的三个月，$(76.7)$(9.4)
截至9月30日的9个月，$(239.2)$(1.9)

截至2021年9月30日的三个月，远期和衍生品合约的净亏损与2020年同期相比增加了6730万美元，这主要是由于2021年6月30日至2021年9月30日LME和MWP价格的上涨，并被Nord Pool电价上涨带来的衍生品合约收益部分抵消。

截至2021年9月30日的9个月，远期和衍生品合约的净亏损与2020年同期相比增加了2.373亿美元，这主要是由于2021年前9个月LME和MWP价格的上涨，并被Nord Pool电价上涨带来的衍生品合约收益部分抵消。看见注13.衍生工具如需更多信息，请参阅本文所包括的合并财务报表。


所得税优惠(费用)(百万)20212020
截至9月30日的三个月，$(6.8)$(0.3)
截至9月30日的9个月，$43.8 $1.6 
我们对我们所有的美国和某些外国递延税资产都有估值津贴。这一期间之间的变化主要是由于第二季度与确认某些外国递延税项资产有关的4980万美元的独立税收优惠。递延税项资产代表了我们期望为与我们在Nordtal Helguvik ehf(“Helguvik”)的历史投资相关的可扣除成本实现的未来税收优惠。在此期间，很明显，这项递延税项资产将在可预见的未来变现。由于这项递延税项资产预计会在到期前变现，我们并未记录估值津贴。看见注7.所得税如需更多信息，请参阅本文所包括的合并财务报表。

流动性与资本资源
流动性
我们的主要流动性来源是可用现金和运营现金流。我们还可以使用现有的循环信贷安排，过去曾通过公开股权和债券市场筹集资金。我们定期探索各种其他融资方案。 我们现金的主要用途包括运营成本(包括退休后福利)、偿债要求、资本支出、对我们增长活动和相关业务的投资、营运资本和其他一般公司要求。
37
我们相信，运营和融资活动提供的现金将足以满足我们未来12个月的运营和业务需求。截至2021年9月30日，我们在循环信贷安排下的现金和现金等价物约为5760万美元，未使用的可用资金为6920万美元，导致总流动性状况约为1.268亿美元。
于2021年4月14日，我们发行了将于2028年到期的高级担保票据本金总额2.5亿美元(“2028年票据”)，并根据对2025年票据的现金投标要约，用所得款项的一部分购买了2025年到期的12.0%优先担保票据(“2025年票据”)中的1.959亿美元。2021年4月9日，我们发行了本金总额为8,630万美元的2028年到期的可转换优先票据(“可转换票据”)。发行2028年债券的剩余收益和发行可转换债券的部分收益于2021年5月14日用于赎回剩余的2025年债券。发行可换股票据的剩余款项用于偿还我们循环信贷安排下的借款，以及支付与发行可换股票据相关的上限催缴交易的成本。通过这些交易，我们有效地延长了本金债务的到期日，降低了这些债务的利率，并通过发行可转换票据筹集了额外的流动资金。
可用现金
截至2021年9月30日，我们的可用现金和现金等价物余额为5760万美元，而截至2020年12月31日的可用现金和现金等价物余额为8160万美元。
现金的来源和用途
我们的现金流量表摘要如下：
截至9月30日的9个月，
20212020
(单位：百万)
经营活动提供(用于)的现金净额$(12.1)$33.3 
投资活动提供(用于)的现金净额(45.7)(11.4)
融资活动提供(用于)的现金净额42.4 23.5 
现金、现金等价物和限制性现金的变动$(15.4)$45.4 

用于经营活动的现金净额增加主要是由净亏损增加和营运资本变化推动的。营运资金的变动主要归因于应收账款的收款时间和原材料收款的时间。

用于投资活动的净现金增加的主要原因是，在截至2021年9月30日的9个月里，由于对Mt的资本投资，在资本项目上的支出增加。霍莉重启项目。

融资活动提供的现金净额增加的主要原因是循环信贷贷款和发行可转换票据的借款增加。
在我们的信贷安排下的可用性
日期为2018年5月的美国循环信贷安排经修订后，总共提供高达1.75亿美元的借款，其中包括信用证子安排下高达1.1亿美元的借款，还包括未承诺的手风琴功能，借款人可以根据该功能将美国循环信贷安排的能力增加至多5000万美元，但须与贷款人达成协议。美国循环信贷安排将于2023年5月到期。根据美国循环信贷安排签发和未偿还的任何信用证都会减少我们在美元对美元基础上的借款能力。
我们还通过我们的全资子公司Nordtal GrundarTangi ehf(“GrundarTangi”)签订了一项5,000万美元的循环信贷安排，日期为2013年11月，经修订(“冰岛循环信贷安排”)。冰岛循环信贷安排将于2024年11月到期。
2021年11月2日，GrundarTangi与Arion Bank HF签订了一份为期8年的定期贷款协议，规定与GrundarTangi的赌场项目(“赌场融资”)相关的借款最高可达1.3亿美元。根据卡斯豪斯基金，本金将按季度等额偿还，第一笔付款发生在GrundarTangi第一次提款30个月后。
38
在我们的信贷安排下，资金的可获得性受到特定借款基数的限制，这些借款基数包括符合贷款人资格标准的某些应收账款、库存和合格现金存款。铝价的上涨和/或之前被削减的业务的重新开始，例如，通过增加我们的应收账款和库存余额来增加我们的借款基数；铝价的下降和/或产能的削减将通过减少我们的应收账款和库存余额来减少我们的借款基数。截至2021年9月30日，我们的美国循环信贷安排的借款基数为1.75亿美元，借款金额为1730万美元，未偿还信用证为1.085亿美元。在未偿还信用证中，1,210万美元与我们的电力承诺有关，7,830万美元与对冲抵押品有关，其余主要用于获得某些债务和工人赔偿承诺。截至2021年9月30日，我们的冰岛循环信贷安排的借款基数为5000万美元，未偿还借款为3000万美元。
截至2021年9月30日，在考虑到我们的未偿还借款和信用证后，我们的信贷安排有6920万美元的净可用资金。在正常的过程中，我们可能会根据客户的付款时间和向供应商付款的时间等一系列因素，在我们的信贷安排下借款和还款。
我们的信贷安排包含常规契约，包括对合并和收购、负债、关联交易、留置权、股息和分派、抵押品处置、投资和债务预付款的限制，包括在美国循环信贷安排中，一个新兴的金融契约要求我们在确定任何日期时保持至少1.0至1.0的固定费用覆盖率，美国循环信贷安排下的可获得性小于或等于1,750万美元，或借款基础的10%，但不低于1,250万美元。我们打算在无法达到比率的任何时候保持可用性，以符合这些水平，这可能会限制我们根据美国循环信贷安排获得全部可用性的能力。我们的冰岛循环信贷安排包含一项契约，要求GrundarTangi保持最低股本比率。截至2021年9月30日，我们遵守了所有此类公约，或保持了高于此类公约触发因素的可用性。
优先债券和可转换优先债券
2021年4月14日，我们发行了2.5亿美元的高级担保票据本金，这些票据将于2028年4月1日到期，除非提前根据条款进行再融资。2028年债券的利息每半年派息一次，由2021年10月1日开始，每半年派息一次，利率为年息7.5厘。管理2028年票据的契约载有一些惯常契约，这些契约可能会限制我们及我们某些附属公司：(I)招致额外债务；(Ii)招致额外留置权；(Iii)支付股息或作出有关股本的分派；(Iv)购买或赎回股本；(V)作出投资或某些其他限制性付款；(Vi)出售资产；(Vii)发行或出售某些附属公司的股票；(Viii)与以下人士进行交易：(I)招致额外债务；(Ii)招致额外留置权；(Vii)支付股息或作出分派；(Iv)购买或赎回股本；(V)作出投资或某些其他限制性付款；(Vi)出售资产；(Vii)发行或出售某些附属公司的股票；(Viii)与
2021年4月9日，我们发行了本金总额为8,630万美元的可转换票据，除非之前进行了转换、回购或赎回。本金包括可转换票据的初始购买者全面行使购买1130万美元额外本金的选择权。可转换m债券由2021年11月1日开始，每半年派息一次，每年5月1日及11月1日派息一次，年息率为现金2.75厘。
我们将发售2028年债券的净收益和上述可转换债券的部分净收益用于向其2025年债券在投标报价中被接受和购买的持有人支付总对价金额，并为赎回任何剩余的2025年债券提供资金。
霍斯维尔定期贷款
于2019年4月29日，吾等与Glencore Ltd.订立定期贷款协议，据此，本公司借入4,000万美元(“Hawesville定期贷款”)。霍斯维尔定期贷款的借款用于为霍斯维尔重启项目第二阶段提供部分资金。霍斯维尔定期贷款将于2021年12月31日到期，从2020年1月31日开始，分24个月等额偿还本金。霍斯维尔定期贷款的利息为每月到期，浮动利率相当于伦敦银行同业拆借利率加5.375%的年利率。霍斯维尔定期贷款没有任何抵押品担保。截至2021年9月30日，霍斯维尔定期贷款的未偿还余额为500万美元。
补充担保人财务信息
本公司已向美国证券交易委员会提交一份S-3表格注册声明(“万能货架注册声明”)，根据该声明，本公司可不时发售数额不定的证券，其中可能包括由本公司若干附属公司担保的证券。截至2021年9月30日，我们尚未根据《通用货架登记声明》发行任何债务证券。然而，我们未来可能发行的证券可能会限制我们的能力，以及我们某些子公司支付股息或分配股本的能力。
39
“担保人子公司”是指我们所有重要的国内子公司，除了美国北欧有限责任公司、世纪铝业发展有限公司和西弗吉尼亚公司的世纪铝业公司。担保人子公司100%由世纪铝业拥有。所有担保将是完全和无条件的；所有担保将是连带的。我们的外国子公司，连同Nordural US LLC、世纪铝业发展有限责任公司和西弗吉尼亚公司的世纪铝业，统称为“非担保人子公司”。我们将公司费用或收入分配给我们的子公司，并对某些公司间余额收取利息。
以下是本公司及担保人附属公司(“担保人”)的综合财务资料。本公司与担保人之间的公司间结余及交易已注销，汇总财务资料并未反映本公司或担保人对非担保人附属公司(“非担保人”)的投资。本公司或担保人的应付金额、应付金额及与非担保人的交易披露如下：
2021年9月30日2020年12月31日
流动资产$334.6 $252.4 
非流动资产944.6972.3
流动负债360.6169.2
非流动负债619.4483.7

截至2021年9月30日的9个月
净销售额$997.9 
毛利(亏损)23.2 
所得税前收入(亏损)(273.0)
净收益(亏损)(227.2)

截至2021年9月30日和2020年12月31日，欠本公司和担保人的非担保人应收公司间贷款总额分别为1,690万美元和1,460万美元，欠本公司的非担保人非流动贷款总额分别为5.402亿美元和5.549亿美元。
或有承付款项
我们有一项或有义务与肯塔基州Century Alumal(“Caky”)、Big Rivers Electric Corporation和第三方之间的合同安排“解除”，以及于2009年7月与Big Rivers合作社成员KEnergy执行一份基于成本的长期电力合同有关。这项或有债务包括第三方代表Caky向Big Rivers支付的款项总额，超出了与KEnergy签订的基于成本的长期电力合同中商定的基本金额。截至2021年9月30日，或有债务的本金和应计利息为2,770万美元，由衍生品资产完全抵消。我们将来可能需要分期付款支付或有债务。这些付款是根据原铝的LME价格和Hawesville的运营水平而定的。基于2021年9月30日的LME远期市场和Hawesville目前的运营水平，我们认为在2028年到期的协议期限内，我们不太可能被要求支付或有债务。不能保证情况不会改变，从而加快这类付款的时间。
40
员工福利计划缴费
2013年，我们与养老金福利担保公司(“PBGC”)就据称在我们的雷文斯伍德酒店“停止运营”一事达成和解协议。ACILITY(“PBGC和解协议”)。根据PBGC和解协议的条款，我们同意向我们的固定收益养老金计划提供总计约1740万美元的额外供款(高于任何最低要求供款)。在某些情况下，在原铝价格相对于我们的运营成本较低的时期，我们能够推迟一项或多项付款，前提是我们为PBGC提供此类延迟付款的可接受担保。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月或九个月期间，我们没有做出任何贡献。我们历来选择延期支付PBGC和解协议下的某些款项，并向PBGC提供了许可吃了保安。2021年10月1日，我们修改了PBGC和解协议，取消了延期机制，并同意在从2022年11月30日到2025年11月30日的未来四年内，每年向我们的固定收益养老金计划贡献约240万美元，总额约为960万美元，如果修改中满足某些条款和条件，可以加快速度。
第232条铝关税
2018年3月23日，美国对进口到美国的原铝产品征收10%的关税。这些关税旨在通过激励美国重新启动原铝生产，减少对进口的依赖，并确保像Century这样的国内生产商能够供应关键行业和国防所需的所有铝，来保护美国的国家安全。除了原铝产品，这些关税还包括其他某些半成品。所有与我们的产品直接竞争的进口产品都包括在关税范围内，但来自澳大利亚、阿根廷、加拿大和墨西哥的进口产品以及从欧盟进口的配额限制不超过18,000公吨的进口产品或从商务部获得产品排除的进口产品除外。
其他项目

2018年3月，我们宣布我们打算让我们的Hawesville冶炼厂全面生产，并升级其现有的还原技术。自2015年以来，Hawesville冶炼厂一直在以约40%的产能运营。该项目第一阶段包括重新启动2015年削减的三条电池线和约15万吨产能，并于2019年初按预算提前顺利完成。该项目的第二阶段涉及从两个在其预期生命周期之后继续运行的锅线重建锅，并在所有生产中实施某些新技术。这两条电池线分别于2019年2月和9月停产，其中第一条电池线的重建工作于2020年第二季度完成，迄今项目总成本约为1.083亿美元. 我们的霍斯维尔工厂在2020年12月下旬经历了几次设备问题，部分降低了工厂的生产水平；然而，恢复到我们计划的80%产能运营水平的过程从2021年第二季度开始，并继续取得进展。根据市场情况，第五个也是最后一个电池线的重建和技术升级的完成预计将在未来几年内完成。.

我们与桑蒂·库珀山的电力合同。霍利冶炼厂于2021年4月1日开工，一直持续到2023年12月。预计它将提供足够的能量，使这座山。霍利冶炼厂将产量提高50%(导致Mt.重新启动项目完成后的全部产能)，按基于服务成本的费率计算。重新开始在山上的工作。霍利冶炼厂正在按期推进，预计将于2021年第四季度完工。
2011年，我们的董事会批准了一项6000万美元的普通股回购计划，随后在2015年第一季度将该计划增加了7000万美元。根据该计划，世纪公司有权不时在公开市场上以现行市场价格、大宗交易或其他方式回购最多1.3亿美元的普通股流通股。回购任何股票的时间和金额将由我们的管理层根据其对市场状况的评估、我们普通股的交易价格和其他因素来决定。在截至2018年、2019年和2020年的几年里，我们没有进行回购。截至2021年9月30日，我们在回购计划授权下还有4370万美元。本公司董事会可随时自行决定扩大、暂停或终止回购计划。

2009年11月，西弗吉尼亚世纪铝业公司(CAWV)提起集体诉讼，要求对联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、能源、联合工业和服务业工人国际联盟(USW)、联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、能源、联合工业和服务业工人国际联盟(USW)、联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、能源、联合工业和服务业工人国际联盟(USW)、USW的当地和某些CAWV退休人员(“CAWV退休人员”)提出集体诉讼，要求宣布CAWV有权修改/终止退休人员的医疗福利。2009年11月晚些时候，USW和代表约翰就前述内容所做的各种事情。2017年8月18日，西弗吉尼亚州南区地区法院批准了与这些行动有关的和解协议，根据该协议，
41
CAWV同意在十年内为CAWV退休人员的利益向一个信托基金支付总额为2300万美元的款项。在和解获得批准后，我们于2017年9月向上述信托支付了500万美元，并同意在九年内以每年200万美元的增量支付和解协议下的剩余金额。截至2021年9月30日，我们有200万美元的其他流动负债和600万美元的与该协议相关的其他负债。
我们是与我们业务的各个方面有关的几起诉讼的被告。虽然无法预测任何诉讼的最终处理结果，但我们不相信这些诉讼中的任何一起，无论是个别或整体，都不会对我们的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。看见附注10.承付款和或有事项如需更多信息，请参阅本文所包括的合并财务报表。
资本资源
我们打算从可用现金、运营现金流和必要时从我们现有的循环信贷安排下借款，为我们未来的资本支出提供资金。对于重大投资项目，我们可能会从各种资本和贷款市场寻求融资，并可能寻求结成战略联盟。然而，由于许多因素，包括需求不足、定价不利、经济状况不佳、利率不佳、或者我们当时的财务状况或信用评级，我们可能无法以有吸引力的条款发行额外的债务或股权证券，或达成其他融资安排，或者根本无法达成其他融资安排。美国以及国际市场和经济体未来的不确定性可能会对我们的流动性、我们进入债务或资本市场的能力以及我们的金融状况产生不利影响。
截至2021年9月30日的9个月发生的资本支出为1290万美元，不包括与Mt.重启项目相关的3890万美元支出。霍莉。我们估计了2021年的总资本支出，不包括Mt。Holly Restart项目，大约2500万美元，用于我们工厂正在进行的投资和可持续发展项目。
42
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
商品价格和原材料成本敏感度
铝是一种国际贸易商品，其价格实际上是由LME加上任何地区溢价(例如，在美国销售的铝的中西部溢价和销往欧洲的金属的欧洲关税支付溢价)和任何产品溢价决定的。我们可能会不时地通过旨在保护我们下行价格风险敞口的金融工具来管理我们对LME原铝价格波动和/或相关地区溢价的敞口。我们还不时与我们的某些客户签订财务合同，以抵消固定价格销售安排(“浮动掉期固定”)。巴塞罗那
我们还面临氧化铝的价格风险，这是我们销售商品成本中最大的组成部分之一。我们购买的某些氧化铝是根据公布的氧化铝指数定价的。因此，我们的成本结构容易受到市场波动和价格波动的影响。由于我们销售产品的主要依据是原铝的LME价格、地区溢价和增值产品溢价，因此我们无法将增加的生产成本直接转嫁给客户。有时，我们可以通过根据供应合同购买某些氧化铝需求来管理我们对氧化铝成本波动的敞口，价格与我们的铝销售合同(原铝的LME价格)相同的指数挂钩。
基于市场的电价敏感度研究
基于市场的电力协议
Hawesville和Sebree有基于市场的电力协议，根据该协议，EDF和KEnergy在公开市场上购买电力，并以MISO能源定价，加上由此产生的输电和其他成本进行传递。看见附注10.承付款和或有事项有关这些基于市场的电力协议的更多信息，请参阅本文中包含的合并财务报表。
根据长期电力购买协议，电力由水力发电和地热供应给Grundarangi。这些购电协议将在2026年至2036年(视延期而定)的不同日期到期，目前主要以基于LME的可变费率提供电力。目前，GrundarTangi电力需求的大约30%的价格与北池电力市场的市场电价挂钩。
我们可能会不时地通过旨在保护我们下行风险敞口的金融工具，来管理我们对电力市场价格波动的敞口。
电价敏感度
电力是我们最大的运营成本之一，因此价格和/或市场支配力的变化可能会对我们业务的盈利能力和生存能力产生重大影响。由于我们以市场为基础的电力供应协议，我们增加了运营的电价风险，无论是由于MISO和Nord Pool电力市场上可用电价的波动，还是由于天然气价格的波动。输电线路中断、电网稳定性问题或能源进口能力限制可能会提高电价，因锅不稳定而中断生产，或迫使这些设施的全部或部分减产。此外，导致电力成本上涨的间接因素，如天然气或煤炭价格的任何上涨，天气模式的波动或极端，或者新的或更严格的环境法规，都可能严重影响我们的财务状况、运营业绩和流动性。
43
下表显示的消耗量反映的是100%产能下的每项作业，而不是部分减产。
霍斯维尔塞布里Mt.Mt.霍莉格伦达尔唐尼总计
预期平均负荷(以兆瓦(MW)为单位)
482 385 400 537 1,804 
季度估计用电量(兆瓦时)1,055,580 843,150 876,000 1,176,030 3,950,760 
每千瓦时增加或减少1美元的季度成本影响(以百万为单位)$1.1 $0.8 $0.9 $1.2 $4.0 
年度预期用电量(单位：兆瓦时)4,222,320 3,372,600 3,504,000 4,704,120 15,803,040 
每千瓦时增加或减少1美元的年度成本影响(以百万为单位)$4.2 $3.4 $3.5 $4.7 $15.8 
外币
由于美元相对于冰岛克朗(“ISK”)、欧元、人民币和其他货币的价值波动，我们面临着外汇风险。*GrundarTangi的劳动力成本、部分维护成本和其他当地服务以ISK计价，部分阳极成本以欧元和人民币计价。*我们在冰岛银行也有以ISK计价的存款，我们估计支付的冰岛所得税和任何相关退款都以ISK计价。此外，Vlissingen的劳动力成本、维护成本和其他当地服务都是以欧元计价的，我们上述现有的Nord Pool电价掉期也是以欧元结算的。因此，这些货币相对于美元的价值的增减将影响GrundarTangi和Vlissingen的营业利润率。
我们可以通过签订外币远期合约或期权合约来管理我们的风险敞口，以预测未来时期的外币交易和预计现金流。*我们已经签订了金融合同，以对冲我们的电力价格掉期(“外汇掉期”)下与欧元相关的波动风险。
自然经济模糊限制语
任何对我们对铝大宗商品价格敞口的分析都应该考虑某些合约提供的天然对冲的影响，这些合约包含与原铝LME价格挂钩的定价。我们的某些氧化铝合同和GrundarTangi的很大一部分电力需求与原铝的LME价格挂钩，为我们的部分生产提供了天然的对冲。
风险管理
任何金属、电力、天然气和外币风险管理活动均受世纪公司董事会制定的指导方针内高级管理层的控制和指导。这些活动定期向世纪公司董事会报告。
公允价值与敏感性分析
下表显示了截至2021年9月30日我们的衍生品资产和负债的公允价值，以及假设2021年9月30日生效的市场价格10%(10%)不利变化对公允价值的影响。我们的风险管理活动不包括任何交易或投机交易。
 资产公允价值公允价值与10%的不利价格变动
商品合约(1)
$42.1 $18.7 
外汇合约(2)
— — 
*总计$42.1 $18.7 
44
 负债公允价值公允价值与10%的不利价格变动
商品合约(1)
$201.8 $245.1 
外汇合约(2)
1.7 6.5 
*总计$203.5 $251.6 
(1)大宗商品合约反映了我们未平仓的LME远期金融销售合约、MWP远期金融销售合约、固定浮动掉期合约、Nord Pool电价掉期合约和印第安纳枢纽电价掉期合约。
(2)外汇合约反映了我们未偿还的外汇掉期。
45
项目4.控制和程序
A.对披露控制和程序的评估
截至2021年9月30日，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，包括首席执行官和首席财务官在内的我们的管理层得出结论，截至2021年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的。
二、财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
46
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
我们是正常业务过程中不时出现的各种法律诉讼的当事人，管理层认为，这些诉讼的结果无论是个别的还是整体的，都可能对我们的财务状况、经营业绩或流动性造成重大不利影响。有关2021年9月30日左右对我们悬而未决的法律程序的信息，请参阅：附注10.承付款和或有事项在本文件所包括的合并财务报表中。
第1A项。风险因素

以下是我们之前在截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告和随后的Form 10-Q季度报告(截至2021年3月31日的季度报告)中“风险因素”标题下披露的风险因素的更新。除以下更新外，我们之前在截至2020年12月31日的财务年度Form 10-K年度报告和随后的Form 10-Q季度报告(截至2021年3月31日的季度报告)中“风险因素”标题下披露的风险因素没有实质性变化。您应该仔细考虑我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中的风险因素。您应该知道，这些风险因素和其他信息可能无法描述我们公司面临的所有风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

我们GrundarTangi冶炼厂的赌场项目和相关融资存在一定的风险和不确定性，我们可能无法实现该项目的预期效益。

2021年11月3日，世纪公司宣布计划在Grundarangi新建一座钢坯赌场(简称GrundarTangi赌场项目)。新的增值赌场将拥有15万吨钢坯生产的能力，预计将于2024年第一季度投产。我们完成GrundarTangi赌场项目的能力以及完成这一项目的时间和成本受到各种风险和某些市场假设的影响，其中许多风险是我们无法控制的。无论是成本还是可获得性，我们投入的变化都可能导致实际成本和回报与估计的成本和回报大相径庭，我们的财务状况和经营结果可能因此受到负面影响。不能保证我们能够在我们预计的预算和时间表内完成Grundarangi赌场项目。除了市场假设的变化，其他不可预见的困难可能会增加项目成本，推迟项目或使项目变得不可行。项目完成的任何延误、意外或增加的成本或无法为项目提供资金，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生重大不利影响。

关于GrundarTangi赌场项目，GrundarTangi与Arion Bank HF签订了一项定期融资协议，以提供最高1.3亿美元的借款(“赌场融资”)。我们支付卡斯豪斯设施的款项和再融资的能力将取决于我们未来产生现金的能力。我们支付赌场贷款利息、偿还或再融资的能力将取决于我们能否获得额外的流动资金来源和未来的经营业绩，这受到一般经济、金融、竞争、立法、监管、商业和其他因素的影响，包括原铝的市场价格，这些因素超出了我们的控制。因此，我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或我们未来的借款金额将足以使我们能够支付赌场贷款项下的偿债义务。如果我们无法履行赌场贷款项下的偿债义务，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动资金产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。

47

项目5.其他信息
根据《伊朗减少威胁和叙利亚人权法》第219条披露

2012年8月10日生效的《2012年减少伊朗威胁和叙利亚人权法》第219节在《交易法》第13节增加了一个新的第(R)款，要求向美国证券交易委员会提交定期报告的发行人在其年度和季度报告中披露，在报告期内，他们或其任何“附属公司”(根据交易法第12b-2条的定义)是否知情地从事了与伊朗有关的特定活动或交易，包括美国法律不禁止的、在美国境外由非政府组织进行的活动。如果ITRA下的任何可披露活动已包括在年报或季度报告中，发行人还必须向美国证券交易委员会提交通知。

由于美国证券交易委员会对“关联公司”一词的定义非常宽泛，因此我们的最大股东可能被视为本公司的关联公司，尽管本公司对其最大股东的行动或其关联公司的行动没有控制权。因此，根据“交易法”第13(R)(1)(D)(Iii)条，本公司特此披露本公司最大股东提供的有关与伊朗政府控制的实体(下称“GOI”)的交易或交易的以下信息：

在截至2021年9月30日的季度内，该公司最大股东的非美国联属公司(“非美国股东联属公司”)与GOI全资或多数拥有的伊朗实体签订了农产品销售合同，或从伊朗实体发货。非美国股东附属公司按照适用的制裁法律履行合同义务，并在必要时事先获得相关政府当局的必要批准。
 
在截至2021年9月30日的季度里，与合同相关的非美国股东附属公司的总收入不超过5.25亿美元。

非美国股东附属公司不按国家或活动分配净利润，但估计可归因于这些合同的净利润不会超过此类合同毛收入的一小部分。准确地确定这类合同的净利润是不可能的。

上述披露的合同不违反美国财政部外国资产控制办公室实施的适用制裁法律，也不是根据伊朗制裁法律采取的任何执法行动的对象。
非美国股东附属公司预计未来将继续从事类似活动，以遵守适用的经济制裁和美国的二级制裁。

本公司及其全球子公司并无任何交易或活动需要根据ITRA披露，我们也没有参与本节所述的交易。截至本报告日期，本公司不知道其或其任何附属公司在截至2021年9月30日的季度内进行的任何其他活动、交易或交易，这些活动、交易或交易需要根据交易法第13(R)条在本报告中披露。





48
项目6.展品
展品编号展品说明通过引用并入本文在此提交
表格文件编号提交日期
10.1
对循环信贷安排的修正案，日期为2021年9月20日，由作为借款人的Nordical Grundarangi ehf和Landsbankinn HF之间的循环信贷安排
X
10.2
定期贷款协议，日期为2021年11月2日，由Nordical GrundarTangi Ehf和Arion Bank HF签署。
8-K001-344742021年11月3日
31.1
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的证明
X
31.2
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明
X
32.1
第1350条首席执行官的认证(依据萨班斯-奥克斯利法案第906条)
X
32.2
第1350条首席财务官的证明(根据萨班斯-奥克斯利法案第906条)
X
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH内联XBRL分类扩展架构
X
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库
X
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase
X
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase
X
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿链接库
X
104封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)



49

签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

世纪铝业公司
日期：2021年11月5日由以下人员提供：/s/Craig Conti
克雷格·康蒂
执行副总裁兼首席财务官
(首席财务官)
日期：2021年11月5日由以下人员提供：/s/罗伯特·霍夫曼
罗伯特·霍夫曼
副总裁兼首席会计官
(首席会计官)

50