表格10-Q

规模较小的新闻报道公司

P1Y错误Q3比斯利广播集团有限公司0001099160--12-3100010991602021-09-3000010991602020-12-3100010991602021-01-012021-09-3000010991602020-01-012020-09-3000010991602021-07-012021-09-3000010991602020-07-012020-09-3000010991602019-12-3100010991602020-09-3000010991602021-06-3000010991602020-06-300001099160US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300001099160美国-GAAP：公共类别成员华大基因：两千七个计划成员2021-09-300001099160华大基因：两千七个计划成员2021-09-300001099160BBGI：PppLoanMember2021-09-300001099160BBGI：SecuredNotesMember2021-09-300001099160美国-GAAP：公共类别成员2021-09-300001099160US-GAAP：CommonClassBMember2021-09-300001099160BBGI：违法者xpIncMemberBBGI：获取成员2021-09-300001099160BBGI：RenegadesHoldingsIncMemberBBGI：获取成员2021-09-300001099160BBGI：AudioMember2021-09-300001099160华大基因：数字会员2021-09-300001099160美国-GAAP：所有其他部门成员2021-09-300001099160美国-GAAP：公司成员2021-09-300001099160BBGI：Term LoanMember2020-12-310001099160美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001099160BBGI：PromissoryNoteMember2020-12-310001099160US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001099160美国-GAAP：公共类别成员2020-12-310001099160US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-310001099160BBGI：获取成员2020-12-310001099160美国-GAAP：销售和营销费用成员2020-07-012020-09-300001099160美国-GAAP：一般和行政费用成员2020-07-012020-09-300001099160BBGI：其他广告会员2020-07-012020-09-300001099160BBGI：数字广告会员2020-07-012020-09-300001099160BBGI：AudioMember2020-07-012020-09-300001099160美国-GAAP：股票补偿计划成员2020-07-012020-09-300001099160美国-GAAP：其他运营收入支出成员BBGI：乔治·比斯利先生2020-07-012020-09-300001099160华大基因：两千七个计划成员美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-07-012021-09-300001099160美国-GAAP：销售和营销费用成员2021-07-012021-09-300001099160美国-GAAP：一般和行政费用成员2021-07-012021-09-300001099160华大基因：两千七个计划成员美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-07-012021-09-300001099160BBGI：其他广告会员2021-07-012021-09-300001099160BBGI：数字广告会员2021-07-012021-09-300001099160BBGI：AudioMember2021-07-012021-09-300001099160美国-GAAP：股票补偿计划成员2021-07-012021-09-300001099160BBGI：AudioMember2021-07-012021-09-300001099160华大基因：数字会员2021-07-012021-09-300001099160美国-GAAP：所有其他部门成员2021-07-012021-09-300001099160美国-GAAP：公司成员2021-07-012021-09-300001099160美国-GAAP：销售和营销费用成员2020-01-012020-09-300001099160美国-GAAP：一般和行政费用成员2020-01-012020-09-300001099160BBGI：其他广告会员2020-01-012020-09-300001099160BBGI：数字广告会员2020-01-012020-09-300001099160BBGI：AudioMember2020-01-012020-09-300001099160美国-GAAP：股票补偿计划成员2020-01-012020-09-300001099160BBGI：乔治·比斯利先生美国-GAAP：其他运营收入支出成员2020-01-012020-09-300001099160华大基因：两千七个计划成员SRT：最大成员数2021-01-012021-09-300001099160SRT：最小成员数华大基因：两千七个计划成员2021-01-012021-09-300001099160美国-GAAP：销售和营销费用成员2021-01-012021-09-300001099160美国-GAAP：一般和行政费用成员2021-01-012021-09-300001099160华大基因：两千七个计划成员2021-01-012021-09-300001099160BBGI：新PromissoryNoteMember2021-01-012021-09-300001099160BBGI：其他广告会员2021-01-012021-09-300001099160BBGI：数字广告会员2021-01-012021-09-300001099160BBGI：AudioMember2021-01-012021-09-300001099160Bbgi:CbsRadioStationsIncEntercomBostonLlcAndTheEntercomDivestitureTrustMemberUs-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMemberSRT：最小成员数2021-01-012021-09-300001099160Bbgi:CbsRadioStationsIncEntercomBostonLlcAndTheEntercomDivestitureTrustMemberUs-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMemberSRT：最大成员数2021-01-012021-09-300001099160Bbgi:CbsRadioStationsIncEntercomBostonLlcAndTheEntercomDivestitureTrustMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2021-01-012021-09-300001099160Bbgi:CbsRadioStationsIncEntercomBostonLlcAndTheEntercomDivestitureTrustMemberSRT：最小成员数2021-01-012021-09-300001099160Bbgi:CbsRadioStationsIncEntercomBostonLlcAndTheEntercomDivestitureTrustMemberSRT：最大成员数2021-01-012021-09-300001099160美国-GAAP：股票补偿计划成员2021-01-012021-09-300001099160BBGI：AudioMember2021-01-012021-09-300001099160华大基因：数字会员2021-01-012021-09-300001099160美国-GAAP：所有其他部门成员2021-01-012021-09-300001099160美国-GAAP：公司成员2021-01-012021-09-300001099160美国-GAAP：其他运营收入支出成员BBGI：乔治·比斯利先生2021-01-012021-09-300001099160BBGI：RenegadesHoldingsIncMember2021-03-122021-03-120001099160SRT：最小成员数BBGI：RenegadesHoldingsIncMember2021-03-122021-03-120001099160SRT：最大成员数BBGI：RenegadesHoldingsIncMember2021-03-122021-03-120001099160BBGI：AtlantaGaAndWetPalmBeachMemberUS-GAAP：许可协议成员2020-01-012020-03-310001099160BBGI：WestPalmBeachBocaRaton MemberBBGI：WHSRAM成员2021-02-032021-02-030001099160BBGI：FccLicenseTranslatorMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-02-032021-02-030001099160Bbgi:EightPointSixTwoFivePercentSeniorSecuredNotesDue2026Member2021-01-012021-03-310001099160Bbgi:EightPointSixTwoFivePercentSeniorSecuredNotesDue2026Member2021-02-020001099160BBGI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember2021-03-010001099160BBGI：PromissoryNoteMemberBBGI：ESportsTeamMember2019-11-140001099160美国-GAAP：PaymentInKindPIKNoteMemberSRT：董事会主席成员2020-06-300001099160BBGI：Beasley先生和GgbFamilyLimitedMember2020-06-300001099160美国-GAAP：PaymentInKindPIKNoteMemberSRT：董事会主席成员2020-01-012020-06-300001099160美国-GAAP：公共类别成员2021-10-290001099160US-GAAP：CommonClassBMember2021-10-290001099160华大基因：两千七个计划成员美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-06-300001099160华大基因：两千七个计划成员美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-06-300001099160华大基因：两千七个计划成员美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-09-300001099160华大基因：两千七个计划成员美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：纯UTR：年份Iso4217：美元Xbrli：共享

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格

10-Q

☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度的季度报告9月30日，2021

或

☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

佣金档案

不是。000-29253

比斯利广播集团有限公司。

(注册人的确切姓名载于其约章)


特拉华州		65-0960915
(法团注册状态)		(国际税务局雇主识别号码)

里维埃拉大道3033号, 套房200

那不勒斯, 弗罗里达34103

(主要行政办公室地址及邮政编码)

(239)

263-5000

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)节登记的证券：


每节课的标题	交易符号	每个交易所的名称在其上注册的
A类普通股，面值为每股0.001美元	华大基因	纳斯达克全球市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是☒*☐

用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了所有需要提交的交互数据文件

S-T

(本章§232.405)在过去12个月内(或注册人被要求提交的较短期间内)

这样的文件)。巴塞罗那

是**☒*☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器

非加速

Filer，一家规模较小的报告公司，或一家新兴的成长型公司。请参阅Rule中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义

12b-2

《交易法》的一部分。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计标准

DS是根据《交易法》第13(A)节提供的。--☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如规则中所定义

12b-2

《交易所法案》(Exchange Act)、《纽约时报》(YES)、《纽约时报》(☐)、《纽约时报》。

没有问题。

☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

A类常见

股票，面值0.001美元，12,600,240截至2021年10月29日的未偿还股票

班级

*常见

股票，面值0.001美元，16,662,743截至2021年10月29日的未偿还股票

比斯利广播集团有限公司。

精简合并资产负债表(未经审计)


	12月31日， 2020			9月30日， 2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	20,759,432		$	48,141,758
应收账款，减去坏账准备#美元5,033,0352020年和美元1,748,483在2021年		47,395,423			47,197,566
预付费用		2,486,860			8,741,464
其他流动资产		6,883,554			5,156,134

流动资产总额		77,525,269			109,236,922
财产和设备，净值		53,667,550			51,037,061
经营租赁使用权资产		34,419,663			36,183,469
融资租赁使用权资产		333,333			323,333
FCC许可证		508,558,355			508,413,913
商誉		28,596,547			28,596,547
其他无形资产，净额		25,859,192			23,428,235
其他资产		9,654,447			5,729,459

总资产	$	738,614,356		$	762,948,939

负债和权益
流动负债：
应付帐款	$	12,395,407		$	6,827,616
经营租赁负债		7,006,194			8,082,982
融资租赁负债		70,171			19,487
其他流动负债		20,988,441			28,840,426

流动负债总额		40,460,213			43,770,511
因关联方原因		5,621,364			396,371
长期债务，扣除未摊销债务发行成本		258,345,380			303,409,681
经营租赁负债		29,632,908			30,405,364
融资租赁负债		1,945			—
递延税项负债		120,913,983			116,505,040
其他长期负债		16,536,743			16,528,538

总负债		471,512,536			511,015,505
承诺和或有事项
股东权益：
优先股，$0.001票面价值；10,000,000授权股份；不是NE已发布		—			—
A类普通股，$0.001票面价值；150,000,000授权股份；15,930,765已发出，并已发出12,677,0742020年业绩突出；16,141,985已发出，并已发出12,600,2402021年的杰出人物		15,930			16,141
B类普通股，$0.001票面价值；75,000,000授权股份；16,662,7432020年和2021年发行和未偿还		16,662			16,662
其他内容实缴资本		154,004,965			150,688,962
库存股，A类普通股；3,253,6912020年的股票；3,541,7452021年的股票		(28,187,857	)		(29,000,030	)
留存收益		143,304,213			131,638,318
累计其他综合损失		(1,426,619	)		(1,426,619	)

股东权益总额		267,727,294			251,933,434
非控制性权益		(625,474	)		—

总股本		267,101,820			251,933,434

负债和权益总额	$	738,614,356		$	762,948,939

比斯利广播集团有限公司。

简明综合全面损失表(未经审计)


	截至三个月 9月30日，
	2020			2021
净收入	$	49,649,659		$	62,902,935

运营费用：
运营费用(包括基于股票的薪酬#美元103,9802020年和美元100,6882021年，不包括下面单独显示的折旧和摊销)		41,589,490			51,186,064
公司费用(包括基于股票的薪酬#美元124,9882020年和美元150,6502021年)		3,712,816			3,980,815
折旧及摊销		2,912,681			2,843,350
其他运营费用		600,000			—

总运营费用		48,814,987			58,010,229

营业收入		834,672			4,892,706
非运营收入(费用)：
利息支出		(4,544,235	)		(7,021,577	)
其他收入(费用)，净额		(42,156	)		12,186

所得税前亏损		(3,751,719	)		(2,116,685	)
所得税优惠		(1,031,166	)		(515,380	)

未合并关联公司收益的权益前亏损		(2,720,553	)		(1,601,305	)
未合并关联公司扣除税后收益中的权益		(4,221	)		(19,018	)

净损失		(2,724,774	)		(1,620,323	)
可归因于非控股权益的收益		339,376			—

华大基因股东应占净亏损	$	(2,385,398	)		(1,620,323	)

华大基因股东每股A类和B类普通股应占净亏损：
基本的和稀释的	$	(0.08	)	$	(0.06	)
加权平均流通股：
基本信息		29,154,148			29,254,609
稀释		29,154,148			29,254,609

比斯利广播集团有限公司。

简明综合全面损失表(未经审计)


	截至9月30日的9个月，
	2020			2021
净收入	$	137,683,217		$	170,689,680

运营费用：
运营费用(包括基于股票的薪酬#美元347,4972020年和美元347,9682021年，不包括下面单独显示的折旧和摊销)		133,868,282			142,648,355
公司费用(包括基于股票的薪酬#美元347,1742020年和美元826,3702021年)		11,950,672			11,843,958
折旧及摊销		8,375,227			8,646,174
减值损失		6,804,412			—
处置收益		—			(191,988	)
其他营业(收入)费用，净额		600,000			(400,000	)

总运营费用		161,598,593			162,546,499

营业收入(亏损)		(23,915,376	)		8,143,181
非运营收入(费用)：
利息支出		(12,580,706	)		(19,665,017	)
长期债务清偿损失		(2,798,789	)		(4,996,731	)
其他收入，净额		55,960			58,679

所得税前亏损		(39,238,911	)		(16,459,888	)
所得税优惠		(9,490,892	)		(4,417,660	)

未合并关联公司收益的权益前亏损		(29,748,019	)		(12,042,228	)
未合并关联公司扣除税后收益中的权益		(90,715	)		(75,042	)

净损失		(29,838,734	)		(12,117,270	)
可归因于非控股权益的收益		881,814			129,249

华大基因股东应占净亏损	$	(28,956,920	)		(11,988,021	)

华大基因股东每股A类和B类普通股应占净亏损：
基本的和稀释的	$	(1.02	)	$	(0.41	)
宣布的每股普通股股息	$	0.05		$	—
加权平均流通股：
基本信息		28,362,512			29,263,963
稀释		28,362,512			29,263,963

比斯利广播集团有限公司。

简明合并现金流量表(未经审计)


	截至9月30日的9个月内，
	2020			2021

经营活动的现金流：
净损失	$	(29,838,734	)	$	(12,117,270	)
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
基于股票的薪酬		694,671			1,174,338
坏账准备		3,432,813			(1,487,150	)
折旧及摊销		8,375,227			8,646,174
减值损失		6,804,412			—
非现金利息支出 e		290,426			—
处置收益		—			(191,988	)
贷款费用摊销		1,441,634			1,171,785
长期债务清偿损失		2,798,789			4,996,731
递延所得税		(8,972,361	)		(4,417,660	)
未合并关联公司收益中的权益		90,715			75,042
营业资产和负债变动情况：
应收账款		12,586,295			1,685,007
预付费用		(1,978,601	)		(6,254,604	)
其他资产		3,164,693			(1,656,170	)
应付帐款		2,900,129			(5,567,791	)
其他负债		(1,295,347	)		7,796,383
其他经营活动		305,806			170,172

经营活动提供(用于)的现金净额		800,567			(5,977,001	)

投资活动的现金流：
资本支出		(6,996,619	)		(3,704,750	)
处置收益		—			362,500
人寿保险收益		—			3,000,000
投资付款		(1,000,000	)		—

用于投资活动的净现金		(7,996,619	)		(342,250	)

融资活动的现金流：
发债		14,000,000			310,000,000
偿还债务		(4,500,000	)		(268,500,000	)
支付发债成本		(2,581,163	)		(7,604,215	)
减少融资租赁负债		(48,615	)		(52,629	)
支付的股息		(2,795,504	)		—
购买库存股		(34,412	)		(141,579	)

融资活动提供的现金净额		4,040,306			33,701,577

现金及现金等价物净增(减)		(3,155,746	)		27,382,326
期初现金及现金等价物		18,648,171			20,759,432

期末现金和现金等价物	$	15,492,425		$	48,141,758

支付利息的现金	$	10,871,306		$	14,703,825

缴纳所得税的现金	$	115,400		$	1,526,303

补充披露非现金投资和融资活动：
收购非控制性权益	$	—		$	4,490,130

应付贸易销售的终止	$	—		$	934,500

A类普通股回归库存股	$	—		$	670,594

A类为偿还债务而发行的普通股	$	2,250,000		$	—

伊斯利广播集团有限公司。

简明合并财务报表附注(未经审计)

(一)中期财务报表

随附的未经审计的简明合并财务报表应与比斯利广播集团及其子公司(“本公司”)的合并财务报表一并阅读，这些合并财务报表包括在公司的年报表格中

10-K

截至2020年12月31日的年度。这些财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的中期财务信息，并按照说明编制

10-Q

和“条例”第十条

S-X。

因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，财务报表反映了公允陈述中期财务状况和经营业绩所需的所有调整，所有这些调整都是正常和经常性的。该公司的业绩受到季节性波动的影响，因此，临时显示的业绩不一定代表全年的业绩。

截至2020年12月31日，财务报表包括本公司及其全资子公司的账目及其在OutlawsXP，Inc.(“Outlaw”)和Renegades Holdings，Inc.(“Renegades”)的投资。该公司举行了大约一次90%的不法之徒的经济权益和大约51截至2020年12月31日，Renegades的经济权益为1%。叛徒举行了大约10截至2020年12月31日，在亡命之徒中拥有%的经济权益。2021年3月12日，本公司订立协议，以其在叛逆者的所有权权益交换叛逆者在亡命之徒持有的权益。作为交换的结果，亡命之徒现在是本公司的全资子公司，本公司不再持有Renegades的经济权益。因此，在交换日期之后，Renegades的账目不再合并到公司的财务报表中。此外，由于交换，该公司记录了大约#美元的损失。3,000这是由于违法者持有的经济权益的估计公允价值与本公司于2021年第一季度持有的违法者的所有权权益的账面值之间的差额所致。该公司采用贴现现金流模式，年营收增长率为5%至57%，营业利润率从(27)%至67%，贴现率为13.5%以确定损失。

这个

新冠肺炎

大流行继续给全球经济和金融市场带来重大不确定性和混乱。这些不确定性有可能对公司的重大会计估计产生重大影响，这些会计估计涉及但不限于可疑账户拨备、联邦通信委员会(“FCC”)执照和商誉的减值，以及

使用权

资产。因此，该公司的许多估计和假设需要更高的判断力，具有更高的可变性和波动性。随着新事件的发生和更多信息的出现，公司的估计可能会发生变化，这些变化在其合并财务报表中予以确认或披露。

(2)FCC牌照

许可证每年都会进行减值测试，如果事件或环境变化表明公司的许可证可能受损，则会更频繁地进行测试。该公司评估定性因素，以确定其许可证是否更有可能受损。如果该公司确定其许可证更有可能受损，则要求该公司进行定量减值测试。量化减值测试将公司许可证的公允价值与其账面价值进行比较。如果许可证的账面金额超过其公允价值，则确认减值损失的金额等于超出的金额。为了测试其许可证的减值情况，该公司根据其无线电市场集群将其许可证合并为报告单位。

在截至2021年9月30日的三个月或九个月内，公司没有发现任何引发减值的事件。

由于

新冠肺炎

在美国经济大流行期间，该公司在2020年第一季度测试了其FCC执照的减损情况。作为量化减值测试的结果，公司录得减值损失#美元。6.8与其位于佐治亚州亚特兰大、内华达州拉斯维加斯、新泽西州米德尔塞克斯-蒙茅斯-莫里斯敦、佛罗里达州西棕榈滩-博卡拉顿和德州威尔明顿无线电市场集群的FCC许可证相关的费用为1.6亿美元。减值亏损主要是由于这些市场的预期收入因

新冠肺炎

由于与本公司和无线电广播业特别相关的某些风险，在贴现现金流分析中用于估计FCC许可证公允价值的贴现率增加。公允价值是使用收益法估计的。收益法基于包含各种变量的贴现现金流分析，如预计无线电市场收入、预计无线电市场收入增长率、预计无线电市场收入份额、预计无线电台运营收入利润率以及适用于无线电广播业的贴现率。贴现现金流分析中使用的主要假设如下：


收入增长率		(14.1)% - 7.9%
到期时的市场收入份额		0.6% - 39.0%
到期营业利润率		26.5% - 35.4%
贴现率		9.5%

比斯利广播集团有限公司。

简明合并财务报表附注(未经审计)

2021年2月3日，

公司完成了对

WHSR-AM

在佛罗里达州博卡拉顿的西棕榈滩，以$$的价格卖给第三方0.42000万。这笔交易包括一张FCC翻译许可证，账面金额为$。0.12000万。

(3)长期债务

长期债务由以下部分组成：


	12月31日， 2020			9月30日， 2021

担保票据	$	—		$	300,000,000
购买力平价贷款		—			10,000,000
信贷安排-定期贷款		238,000,000			—
信贷安排-循环信贷安排		20,000,000			—
本票		5,500,000			—

		263,500,000			310,000,000
减少未摊销债务发行成本		(5,154,620	)		(6,590,319	)

	$	258,345,380		$	303,409,681

2021年2月2日，公司发行了美元300.0本金总额为，000,000,000,000美元8.625%按日期为2021年2月2日的契约(“契约”)于2026年2月1日到期的优先担保票据(“票据”)。该批债券的利息年息率为8.625厘，由2021年8月1日开始，每半年派息一次，日期为每年的2月1日及8月1日。债券以第一留置权优先原则由本公司及其持有多数股权的附属公司的几乎所有资产作抵押，并由本公司及其持有多数股权的附属公司共同及个别担保。公司使用票据的净收益偿还信贷安排、期票和乔治·比斯利先生的贷款(见附注10)，并支付相关的应计利息、手续费和开支。本契约载有限制性契约，限制本公司及其附属公司产生额外债务、担保债务或发行不合格股票或(就该等附属公司而言)优先股的能力；就我们的股本支付股息、回购或作出分配或作出其他限制性付款；作出某些投资或收购；出售、转让或以其他方式转让某些资产；设立留置权；订立协议限制某些附属公司支付股息或进行其他公司间转让的能力；合并、合并或作出其他有限制的付款；作出某些投资或收购；出售、转让或以其他方式转让某些资产；设立留置权；订立协议限制某些附属公司支付股息或进行其他公司间转让的能力；合并、合并。提前偿还某些债务；发行或出售其子公司的股票。在2025年2月1日之前，本公司将按照契约的定义，对部分或全部债券进行选择性或强制性(在某些或有事件时)赎回，并支付一定的溢价。与发行债券及偿还信贷安排有关, 该公司记录的长期债务清偿亏损为#美元。5.02021年第一季度为1.2亿美元。

2021年3月1日，本公司与Synovus银行签订了一笔金额为#美元的贷款。10.0根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法”)下的Paycheck保护计划(“PPP”)，约有100万美元。这笔贷款的利息为1.0%

年息，2026年3月1日到期。本金和利息的支付将推迟到公司根据购买力平价申请贷款豁免的期限之后再计息。延期后，公司将按月支付本金和利息，并在贷款的剩余期限内摊销。这笔贷款可以在到期前的任何时候预付，不会有提前还款的处罚。这笔贷款包含与付款违约或违反本票条款等有关的惯例违约事件。一旦发生违约事件，Synovus银行可能要求立即偿还本票项下所有未偿还的金额。根据CARE法案的条款，公司可以申请并获得根据PPP发放的全部或部分贷款的豁免。根据购买力平价的条款和限制，只要收益用于某些符合条件的费用，这笔贷款就可以得到宽恕。2021年9月16日，公司提交了宽免申请，但不能保证公司将获得全部或部分贷款宽免。

截至2020年12月31日，信贷安排由一项剩余余额为美元的定期贷款安排组成。238.01000万美元和一项循环信贷安排，未偿还余额为#美元20.02000万美元，最高承诺额为$20.02000万。循环信贷安排附带利息，基于伦敦银行间同业拆借利率(Libor)，按4.4截至2020年12月31日。定期贷款附带利息，基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，为5.25截至2020年12月31日。如上所述，信贷安排于2021年2月2日用债券发行收益的一部分偿还。

比斯利广播集团有限公司。

简明合并财务报表附注(未经审计)

2019年11月14日，公司收购了一支ESPORTS团队的多数股权，并发行了一张面值为#美元的期票。16.5卖给卖家100万美元。2020年6月30日，本公司对适用于剩余余额的本票进行了修改。经修改后，本票承兑

现金支付

利息在5每年每季度支付的欠款和附加费的百分比

实物支付

利息在10每年的百分比。这张期票的余额为#美元。5.5截至2020年12月31日，为1.2亿美元。如上所述，修改后的期票已于2021年2月2日用债券发行所得的一部分偿还。

(四)股东权益

截至9月30日、2020年和2021年的三个月和九个月的股东权益变动情况如下：


	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
	2020			2021			2020			2021

期初余额	$	257,061,115		$	253,307,219		$	284,471,958		$	267,101,820
普通股发行		2,540,425			—			2,540,425			—
基于股票的薪酬		228,968			251,338			694,671			1,174,338
收购非控制性权益		—			—			—			(4,490,130	)
购买库存股		(2,493	)		(4,800	)		(34,412	)		(812,173	)
净损失		(2,724,774	)		(1,620,323	)		(29,838,734	)		(12,117,270	)
消除非控股权益		—			—			—			1,076,849
现金股利		—			—			(1,398,321	)		—
合并中产生的非控股权益		—			—			667,654			—

期末余额	$	257,103,241		$	251,933,434		$	257,103,241		$	251,933,434

(5)收入

收入包括以下内容：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月内，
	2020		2021		2020		2021
音频	$	44,159,807	$	54,043,650	$	120,567,001	$	146,988,486
数位		4,994,487		8,318,112		14,344,769		22,065,183
其他		495,365		541,173		2,771,447		1,636,011

	$	49,649,659	$	62,902,935	$	137,683,217	$	170,689,680

该公司在履行与广告商签订的合同规定的履约义务时确认收入。交易价格是根据已执行的合同分配给履约义务的，这些合同代表了相对独立的销售价格。付款一般在30天内到期，尽管某些广告商被要求提前付款。收入按公司根据合同预计有权获得的金额报告。本公司已选择使用实际的权宜之计来支付发生的销售佣金。在履行义务履行之前从广告商收到的付款在资产负债表中记为递延收入。基本上所有递延收入都在付款日起12个月内确认。


	12月31日， 2020		9月30日， 2021

递延收入	$	3,732,890	$	3,247,752

比斯利广播集团有限公司。

简明合并财务报表附注(未经审计)


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月内，
	2020		2021		2020		2021

应收账款损失	$	965,864	$	99,836	$	2,054,342	$	1,797,402

音频收入包括直接或通过国家、地区或地方广告机构向广告商出售或交易播放的商业广告的收入。每个商业广告都被视为履行义务。收入在商业广告播出后确认。贸易销售按收到的货物或服务的估计公允价值记录。如果商业广告在收到货物或服务之前播出，则记录贸易销售应收账款。如果在商业广告播出前收到货物或服务，则记录应付贸易销售额。其他收入包括演唱会、促销活动、达人费和其他杂项项目的收入。这样的收入通常在演唱会、促销活动或才艺服务完成后确认。


	12月31日， 2020		9月30日， 2021

贸易销售应收账款	$	956,999	$	886,223
应付贸易销售		892,543		804,354


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月内，
	2020		2021		2020		2021
贸易销售收入	$	1,211,223	$	1,781,124	$	3,755,119	$	3,786,046

数字收入包括流媒体商业广告、电视台拥有的资产和第三方产品的销售收入。每个流媒体商业广告、电视台拥有的资产和第三方产品都被认为是一项履约义务。收入在商业广告点播后确认。电视台拥有的资产通常是在一段时间内安排的，随着时间的推移，收入会得到确认，因为数字项目用于除流式商业广告外的广告内容。第三方产品通常在一段时间内进行计划，每个月都有一个印象目标。随着数字产品用于广告内容和每月达到印象目标，销售第三方产品的收入会随着时间的推移得到确认。

(6)股票薪酬

比斯利广播集团(Beasley Broadcast Group，Inc.)2007年股权激励奖励计划(“2007计划”)允许该公司发行最多7.5300万股A类普通股。2007年计划允许符合条件的公司员工、董事和某些顾问获得限制性股票单位、限制性股票、股票期权或其他基于股票的奖励。根据2007年计划授予的限制性股票单位和限制性股票奖励一般一至五年为您服务。

限制性股票单位活动摘要如下：


	单位		加权的- 平均值授予日期公允价值
截至2021年7月1日未归属		677,052	$	3.30
授与		—		—
既得		—		—
没收		—		—

截至2021年9月30日未授权		677,052	$	3.30

比斯利广播集团有限公司。

简明合并财务报表附注(未经审计)

以下是限制性股票活动的摘要：


	股票			加权的- 平均值授予日期公允价值
截至2021年7月1日未归属		12,500		$	4.84
既得		(7,500	)		4.90
没收		—			—

截至2021年9月30日未授权		5,000		$	4.75

截至2021年9月30日，1.3根据2007年计划授予的限制性股票单位和限制性股票的未确认补偿成本总额的1.8亿美元。这一成本预计将在加权平均期内确认1.9好几年了。

(7)其他营业(收入)费用，净额

截至2021年9月30日的9个月的其他营业收入净额包括人寿保险收益$3.0与公司前董事长乔治·比斯利先生于2021年6月去世有关的600万美元，部分被总额为#美元的某些付款所抵消1.5根据比斯利先生的雇佣合同支付的1000万美元，支付金额为#美元。0.61000万美元，用于与以下项目相关的咨询服务

新冠肺炎

流行病和费用#美元0.51000万美元与提前终止节目合同有关。截至2020年9月30日的三个月和九个月的其他运营费用包括支付$0.61000万美元，用于与以下项目相关的咨询服务

新冠肺炎

大流行。

(8)所得税

公司的实际税率为(27)%和(24分别为2020年9月30日和2021年9月30日止的三个月)%，以及(24)%和(27分别为2020年9月30日和2021年9月30日止的九个月)%。这些利率不同于联邦法定利率21%由于国家所得税的影响，一定

免税

收入，以及某些不能从税收中扣除的费用。

(9)每股收益

每股收益计算信息如下：


	截至三个月 9月30日，						截至9个月 9月30日，
	2020			2021			2020			2021

华大基因股东应占净亏损	$	(2,385,398	)	$	(1,620,323	)	$	(28,956,920	)	$	(11,988,021	)

加权平均流通股：
基本信息		29,154,148			29,254,609			28,362,512			29,263,963
稀释限制性股票单位和限制性股票的影响		—			—			—			—

稀释		29,154,148			29,254,609			28,362,512			29,263,963

华大基因股东每股A类和B类普通股应占净亏损-基本和摊薄	$	(0.08	)	$	( 0.06	)	$	(1.02	)	$	(0.41	)

本公司在报告净亏损时不包括库存股方法下的限制性股票单位和限制性股票的影响，因为增加股份是反稀释的。排除的股份数量为

44,490和130,195分别截至2020年和2021年9月30日的三个月，以及70,245和130,589分别为2020年和2021年9月30日止的9个月。

(十)关联方交易

2020年6月，公司前董事长乔治·比斯利先生提供了一笔美元5.0应计向公司提供的100万美元贷款

实物支付

利息在6年息%，在#年贷款到期前无现金支付2023年12月。比斯利先生和GGB家庭有限合伙公司还各自签订了备用信用证，总面值为#美元。5.02000万美元，支持美国银行，全国公司利益协会作为备用流动性的来源，在公司未能维持最低流动资金的情况下，美国银行，全国协会可能会提取这些资金。这笔贷款已于2021年2月2日偿还，使用了债券发行所得资金的一部分(见附注3)。

比斯利广播集团有限公司。

简明合并财务报表附注(未经审计)

(11)金融工具

由于该等金融工具的短期性质，本公司的金融工具(包括现金及现金等价物、应收账款及应付账款)的账面值接近公允价值。

根据截至2021年9月30日的现有市场信息，公司担保票据的估计公允价值为$306.752000万。本公司采用公允价值计量层次下的第2级计量来确定有担保票据的估计公允价值。*本公司截至2020年12月31日的长期债务账面金额为$263.52000万美元，接近基于当前市场利率的公允价值。

(12)细分市场信息

从2021年1月1日起，公司创建了一个数字部门，主要通过向公司广播电台客户和全美其他广告商销售数字广告来产生收入。所有数字业务均由公司首席数字官负责，他向公司首席执行官(公司首席运营决策者)汇报工作。因此，该公司确定了两个可报告的部门，音频和数字。音频部门的收入主要来自向以下无线电市场的公司广播电台客户销售商业广告：亚特兰大、佐治亚州、奥古斯塔、GA、波士顿、马萨诸塞州、夏洛特、北卡罗来纳州、底特律、密歇根州、费耶特维尔、那不勒斯、佛罗里达州、拉斯维加斯、内华达州、米德尔塞克斯市、新泽西州、蒙茅斯、新泽西州、莫里斯敦、新泽西州、费城、宾夕法尼亚州坦帕-圣彼得堡、佛罗里达州、西帕尔斯堡。公司包括一般和行政费用以及未分配给经营部门的某些其他收入和费用项目。

非运营

包括利息支出和所得税在内的公司项目在随附的简明综合全面损失表中报告。部门的识别与部门向公司首席运营决策者报告和由公司首席运营决策者管理的方式一致。

截至2021年9月30日的三个月的可报告部门信息如下：


	音频		数位		其他			公司			总计
净收入	$	54,043,650	$	8,318,112	$	541,173		$	—		$	62,902,935

运营费用		42,287,054		8,047,207		851,803			—			51,186,064
公司费用		—		—		—			3,980,815			3,980,815
折旧及摊销		1,896,729		4,371		796,018			146,232			2,843,350

营业收入(亏损)	$	9,859,867	$	266,534	$	(1,106,648	)	$	(4,127,047	)	$	4,892,706

截至2021年9月30日的9个月的可报告部门信息如下：


	音频			数位			其他			公司			总计
净收入	$	146,988,486		$	22,065,183		$	1,636,011		$	—		$	170,689,680

运营费用		116,737,528			23,215,540			2,695,287			—			142,648,355
公司费用		—			—			—			11,843,958			11,843,958
折旧及摊销		5,812,342			8,513			2,403,940			421,379			8,646,174
处置收益		(191,988	)		—			—			—			(191,988	)
其他营业(收入)费用，净额		500,000			—			—			(900,000	)		(400,000	)

营业收入(亏损)	$	24,130,604		$	(1,158,870	)	$	(3,463,216	)	$	(11,365,337	)	$	8,143,181

截至2021年9月30日的可报告细分市场信息如下：


	音频		数位		其他		公司		总计

资本支出	$	3,098,655	$	87,432	$	2,852	$	515,811	$	3,704,750
财产和设备，净值		46,154,908		78,919		22,618		4,780,616		51,037,061
FCC许可证		508,413,913		—		—		—		508,413,913
商誉		25,377,447		—		3,219,100		—		28,596,547
其他无形资产，净额		2,010,106		—		21,238,466		179,663		23,428,235

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

一般信息

我们是一家多平台媒体公司，其主要业务是在全美运营广播电台。我们跨音频、数字和活动平台为本地和全国广告商提供整合营销解决方案。我们在以下无线电市场拥有和运营广播电台：亚特兰大、佐治亚州、奥古斯塔、GA、波士顿、马萨诸塞州、夏洛特、北卡罗来纳州夏洛特、底特律、密歇根州、费耶特维尔、那不勒斯、佛罗里达州、拉斯维加斯、内华达州、米德尔塞克斯、新泽西州、蒙茅斯、新泽西州、莫里斯敦、新泽西州、费城、宾夕法尼亚州、坦帕-圣彼得堡、佛罗里达州坦帕-圣彼得堡、西棕榈滩-博卡拉顿、佛罗里达州和威尔明市我们将每个无线电市场中的每组无线电台称为一个市场集群。除文意另有所指外，本报告中提及的“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”均指比斯利广播集团公司及其子公司。

有关前瞻性陈述的注意事项

本报告包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的有关该公司的“前瞻性陈述”，涉及的是未来事件，而不是过去的事件。本文件中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于公司管理层目前的信念和预期，可能会受到已知和未知的风险和不确定因素的影响。前瞻性陈述涉及该公司的预期业务和财务业绩以及财务状况等，其中包含诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”、“将会”、“计划”、“项目”、“可能”、“应该”、“将会”、“寻求”、“预测”或其他类似表达方式的词语，包括：“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“寻求”、“预测”或其他类似的表述。

前瞻性陈述本质上讲的是不同程度上不确定的事项。尽管该公司相信这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但它不能保证这些预期一定会实现，也不能保证任何偏离都不会是实质性的。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述只反映了它们发表之日的情况。公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。

前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素，实际结果或事件可能与那些陈述中预测或暗示的大不相同。可能导致实际结果或事件与这些前瞻性陈述大不相同的因素包括但不限于：

•

这一政策的影响

新冠肺炎

大流行的风险，包括对经济环境和公司经营结果、流动性和财务状况的潜在影响，公司联邦通信委员会(“FCC”)执照和/或商誉减损风险的增加，以及与大流行相关的联邦、州或地方政府法律、法规或命令的任何变化；

•

可能对公司广告收入和经营业绩产生重大不利影响的外部经济力量；

•

公司广播电台在各自市场有效竞争广告收入的能力；

•

公司开发引人注目和差异化的数字内容、产品和服务的能力；

•

观众对公司内容，特别是其广播节目的接受度；

•

公司应对影响无线电行业的技术、标准和服务变化的能力；

•

该公司对联邦颁发的许可证的依赖受到广泛的联邦法规的约束；

•

联邦通信委员会的行动或影响无线电业的新立法；

•

公司净收入的很大一部分依赖于选定的广播电台市场集群；

•

公司应收账款的信用风险；

•

公司的FCC执照和/或商誉可能受损的风险；

•

公司的巨额债务水平以及限制性债务契约对公司经营灵活性和派息能力的潜在影响；

•

飓风对公司办公室和广播电台的潜在影响；

•

公司发布其节目所依赖的互联网、卫星系统和发射机设施的故障或破坏；

•

公司信息技术基础设施的中断或安全漏洞；

•

关键人员流失；

•

公司整合被收购业务并全面实现与之相关的战略和财务目标的能力及其对公司财务状况和经营业绩的影响；

•

该公司由比斯利家族控制，这对任何试图控制该公司的人都造成了困难；以及

•

影响本公司业务的其他经济、商业、竞争和监管因素，包括本公司提交给美国证券交易委员会的文件中陈述的那些因素。

尽管我们相信我们的任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的，但实际结果可能与我们的任何前瞻性陈述中预测或假设的结果大不相同。我们不打算、也不承担义务更新任何前瞻性陈述。

财务报表列报

下面的讨论简要描述了我们财务报表中出现的某些关键项目以及影响这些项目的一般因素。

净收入。

我们的净收入主要来自直接或通过全国性、地区性或地方性广告公司向广告商出售商业广告位。收入是按照我们根据合同预期有权获得的金额报告的。当地收入通常包括商业广告销售、数字广告销售和其他在广播电台本地市场对广告商的销售，或者直接卖给广告商，或者通过广告商的代理销售。国家收入一般由通过广告代理机构进行的商业广告销售组成。全国性的广告代理商通常为多个市场购买广告。在这些交易中，我们的全国代理公司通常为我们的全国销售提供便利。

我们的净收入通常由我们能够收取的广告费和我们可以在不损害听众水平的情况下播放的广告数量决定。广告费率主要基于以下因素：

•

一家广播电台在广告商目标人群中的听众份额，主要通过尼尔森音频公司发布的定期报告来衡量；

•

市场上有多少家广播电台以及其他形式的媒体在争夺同一人口群体的注意力；

•

电台广告时间的供求情况；以及

•

市场的规模。

我们的净收入受到总体经济状况、竞争以及我们改善无线电市场集群运营的能力的影响。季节性收入波动在无线电广播行业也很常见，主要原因是地方和国家广告商的广告支出不同。我们的收入通常在一年中的第一个日历季度最低。此外，我们的收入往往在年间波动，与政治候选人、政党和特殊利益集团在偶数年增加的广告支出等一致。在这些年的第四季度，这种政治支出通常是最大的。

我们使用贸易销售协议，通过将广告播出时间换成商品或服务来减少为运营成本和费用支付的现金；然而，我们努力将贸易收入降至最低，以便从可用播出时间中获得最大的现金收入。

我们还继续投资于数字支持服务，以开发和推广我们的广播电台网站、应用程序和其他分发平台。我们通过在我们的网站上销售广告商促销和广告，以及在我们的广播电台通过互联网播放音频流期间销售广告播放时间，从我们的网站获得收入。我们还通过销售第三方数字产品和服务获得收入。

运营费用。

我们的运营费用主要包括节目、工程、销售、广告和促销，以及广播电台发生的一般和行政费用。我们努力通过将某些职能集中在公司办公室和整合每个无线电市场集群中的某些职能来控制我们的运营费用。

关键会计估计

按照美国公认会计原则编制财务报表要求我们做出影响报告金额和相关披露的估计和假设。在以下情况下，我们认为会计估计是至关重要的：

•

它要求所作的假设在作出估计时是不确定的；以及

•

估计的变化或本可以选择的不同估计可能会对我们的运营结果或财务状况产生实质性影响。

我们的重要会计估计在我们的年度报告表格中的第7项中进行了描述。

10-K

截至2020年12月31日的年度。在截至2021年9月30日的9个月里，我们的关键会计估计没有额外的重大变化。

近期会计公告

最近没有任何会计声明对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比

下表列出了我们在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月中关于某些关键财务措施的运营结果的比较。下表中说明的这些更改将在下面更详细地讨论。本节应与本报告第1项所列财务报表和财务报表附注一并阅读。


	截至9月30日的三个月，						变化
	2020			2021			$			%
净收入	$	49,649,659		$	62,902,935		$	13,253,276			26.7	%
运营费用		41,589,490			51,186,064			9,596,574			23.1
公司费用		3,712,816			3,980,815			267,999			7.2
其他运营费用		600,000			—			(600,000	)		(100.0	)
利息支出		4,544,235			7,021,577			2,477,342			54.5
所得税优惠		(1,031,166	)		(515,380	)		515,786			50.0
净损失		(2,724,774	)		(1,620,323	)		1,104,451			40.5

净收入。

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月净收入增加了1330万美元。影响净收入的重要因素包括音频收入和数字收入的增长，这主要是由于

新冠肺炎

政治广告的减少部分抵消了这一流行病的影响。

运营费用。

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的运营费用增加了960万美元。影响运营费用的重要因素包括音频运营费用增加，这主要是由于从

新冠肺炎

大流行和数字运营费用的增加。

公司费用。

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月，企业支出增加了30万美元。影响公司费用的主要因素是现金薪酬和合同服务的增加，部分被从公司费用到运营费用的数字费用分配所抵消。

其他经营费用。

截至2020年9月30日的三个月的其他运营费用包括与

新冠肺炎

大流行。

利息支出。

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的利息支出增加了250万美元。影响利息支出的主要因素是长期未偿债务的增加和适用的利率。

所得税优惠。

截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月，我们的有效税率分别约为(27%)和(24%)。由于州所得税的影响，这些税率与联邦法定税率21%有所不同，

免税

收入，以及某些不能从税收中扣除的费用。

净亏损。

由于上述因素，截至2021年9月30日的三个月的净亏损为160万美元，而截至2020年9月30日的三个月的净亏损为270万美元。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比

下表列出了我们在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月中关于某些关键财务措施的运营结果的比较。下表中说明的这些更改将在下面更详细地讨论。本节应与本报告第1项所列财务报表和财务报表附注一并阅读。


	截至9月30日的9个月，						变化
	2020			2021			$			%
净收入	$	137,683,217		$	170,689,680		$	33,006,463			24.0	%
运营费用		133,868,282			142,648,355			8,780,073			6.6
公司费用		11,950,672			11,843,958			(106,714	)		(0.9	)
减值损失		6,804,412			—			(6,804,412	)		(100.0	)
其他营业(收入)费用，净额		600,000			(400,000	)		(1,000,000	)		(166.7	)
利息支出		12,580,706			19,665,017			7,084,311			56.3
长期债务清偿损失		2,798,789			4,996,731			2,197,942			78.5
所得税优惠		(9,490,892	)		(4,417,660	)		5,073,232			53.5
净损失		(29,838,734	)		(12,117,270	)		17,721,464			59.4

净收入。

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月净收入增加了3300万美元。影响净收入的重要因素包括音频收入和数字收入的增长，这主要是由于

新冠肺炎

政治广告和其他收入的减少部分抵消了这一流行病的影响。

运营费用。

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的运营费用增加了880万美元。影响运营费用的重要因素包括音频运营费用增加，这主要是由于从

新冠肺炎

大流行和数字运营费用的增加。

公司费用。

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月中，企业支出减少了10万美元。影响公司费用的主要因素是数字费用从公司费用到运营费用的分配，部分被基于现金和股票的薪酬和合同服务的增加所抵消。

减值损失。

由于

新冠肺炎

在美国经济大流行期间，我们在2020年第一季度测试了我们的FCC执照的损害情况。作为量化减值测试的结果，我们在佐治亚州亚特兰大、内华达州拉斯维加斯、新泽西州米德尔塞克斯-蒙茅斯-莫里斯敦、佛罗里达州西棕榈滩-博卡拉顿和DE无线电市场集群记录了与FCC许可证相关的减值损失680万美元。减值亏损主要是由于这些市场的预期收入因

新冠肺炎

由于与公司和无线电广播行业特别相关的某些风险，在贴现现金流分析中使用的贴现率增加，以估计我们FCC许可证的公允价值。

其他营业(收入)费用，净额。

截至2021年9月至30日的9个月的其他营业收入净额包括与公司前董事长乔治·比斯利先生于2021年6月去世有关的人寿保险收入300万美元，部分被根据比斯利先生的雇佣合同支付的总额为150万美元的某些付款、与公司前董事长乔治·比斯利先生于2021年6月去世有关的咨询服务费用60万美元所抵消。

新冠肺炎

大流行病和与提前终止节目编制合同有关的费用50万美元。截至2020年9月30日的9个月的其他运营费用包括与

新冠肺炎

大流行。

利息支出。

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的利息支出增加了710万美元。影响利息支出的主要因素是长期未偿债务的增加和适用的利率。

长期债务清偿损失。

在截至2021年9月30日的9个月中，我们记录了500万美元的长期债务清偿亏损，原因是2021年2月2日发行了有担保的票据，并将收益用于偿还信贷安排。在截至2020年9月30日的9个月里，由于信贷协议的修订，我们记录了280万美元的长期债务修改亏损。

所得税优惠。

截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月，我们的有效税率分别约为(24%)和(27%)。由于州所得税的影响，这些税率与联邦法定税率21%有所不同，

免税

收入，以及某些不能从税收中扣除的费用。

净亏损。

由于上述因素，截至2021年9月30日的9个月的净亏损为1210万美元，而截至2020年9月30日的9个月的净亏损为2980万美元。

流动性与资本资源

概述。

我们的主要流动性来源是内部产生的现金流。我们的主要流动资金需求一直是营运资金、偿债和其他一般企业用途，包括资本支出和收购广播电台，预计在未来12个月和此后将继续如此。从历史上看，我们的资本支出并不显著。除了与收购电台相关的财产和设备外，我们的资本支出通常是，预计将继续用于维护我们的办公和演播室空间，维护我们的无线电塔和设备，以及数字产品和信息技术。我们还在我们的一些市场购买或建造了办公和工作室空间，以促进我们的业务整合。

作为对这一事件的回应

新冠肺炎

在大流行期间，我们的董事会暂停了未来的季度股息支付，直到确定恢复股息支付符合公司股东的最佳利益。此外，正如下面“担保票据”中所讨论的，管理我们票据的契约限制了我们支付股息的能力。

担保票据。

于2021年2月2日，我们根据一份日期为2021年2月2日的契约(“契约”)发行了本金总额300.0美元、于2026年2月1日到期的8.625%优先担保票据(“票据”)。该批债券的利息年息率为8.625厘，由2021年8月1日开始，每半年派息一次，日期为每年的2月1日及8月1日。债券以第一留置权优先原则由本公司及其持有多数股权的附属公司的几乎所有资产作抵押，并由本公司及其持有多数股权的附属公司共同及个别担保。我们用票据的净收益偿还信贷安排、期票和乔治·比斯利先生的贷款(见所附财务报表的附注10)，并支付相关的应计利息、手续费和开支。本契约包含限制性契约，这些契约限制本公司及其子公司产生额外债务、担保债务或发行不合格股票或优先股(如果是此类子公司)、支付股息、回购或发行优先股的能力，以及支付股息、回购或发行优先股的能力，其中包括：产生额外债务、担保债务或发行不合格股票，或在此类子公司的情况下发行优先股；支付股息、回购或发行优先股

本公司的所有或几乎所有资产；进行某些投资或收购；出售、转让或以其他方式转让某些资产；设立留置权；订立协议限制某些子公司支付股息或进行其他公司间转让的能力；合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产；与联属公司订立交易；提前偿还某些类型的债务；以及发行或出售我们子公司的股票。

购买力平价贷款

。2021年3月1日，根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)下的Paycheck保护计划(PPP)，我们与Synovus银行签订了1,000万美元的贷款。这笔贷款的年利率为1.0%，2026年3月1日到期。本金和利息的支付将推迟到我们可以根据购买力平价申请贷款豁免的期限之后再计息。延期后，我们将按月支付本金和利息，并在贷款的剩余期限内摊销。这笔贷款可以在到期前的任何时候预付，不会有提前还款的处罚。这笔贷款包含与付款违约或违反本票条款等有关的惯例违约事件。一旦发生违约事件，Synovus银行可能要求立即偿还本票项下所有未偿还的金额。根据CARE法案的条款，我们可以申请并获得根据PPP发放的全部或部分贷款的豁免。根据购买力平价的条款和限制，只要收益用于某些符合条件的费用，这笔贷款就可以得到宽恕。2021年9月16日，我们提交了宽恕申请，但不能保证我们将获得全部或部分贷款宽免。

信贷安排。

截至2020年12月31日，信贷安排包括余额为238.0美元的定期贷款安排和余额为2,000万美元的循环信贷安排，最高承诺额为2,000万美元。截至2020年12月31日，基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的循环信贷安排附带利息为4.4%。截至2020年12月31日，基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的定期贷款附带利息为5.25%。如上所述，信贷安排于2021年2月2日用债券发行收益的一部分偿还。

2019年11月14日，我们收购了一支ESPORTS团队的多数股权，并向卖方发行了一张1650万美元的期票。2020年6月30日，我们对适用于剩余余额的本票进行了修改。经修改后，本票承兑

现金支付

利息，年息5%，每季度派息一次，另外

实物支付

利息为年息10%。截至2020年12月31日，期票余额为550万美元。如上所述，期票已于2021年2月2日用债券发行所得的一部分偿还。

2020年6月，我们的前董事长乔治·比斯利先生向公司提供了500万美元的应计贷款

实物支付

利息为年息6%，2023年12月贷款到期前不支付现金。比斯利先生和GGB Family Limited Partnership还各自签订了备用信用证，总面值为500万美元，在我们未能维持最低流动性金额的情况下，以美国银行、全国公司利益协会为受益人，作为备用流动性的来源。如上所述，这笔贷款已于2021年2月2日用债券发行所得的一部分偿还。

我们不时回购足够的普通股，以支付与归属限制性股票单位和限制性股票相关的预扣税。在截至2021年9月30日的9个月里，我们支付了10万美元回购了52,758股票。

我们预计将通过以下一种或多种流动性来源来满足未来的流动性需求：

•

内部产生的现金流；

•

在管理我们债券的契约允许的范围内，额外借款或发行票据；以及

•

增发股权。

我们相信，我们将拥有充足的流动资金和资本资源，使我们能够满足未来12个月及以后的流动资金需求，并履行我们的财务义务。然而，糟糕的财务业绩或意外支出可能会比我们预期的更早导致债券项下的违约、额外的偿债要求或其他额外的融资或流动资金要求，我们可能无法在需要时或按可接受的条款获得融资。

现金流

。下表列出了截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月我们的现金流与影响我们流动性的某些关键措施的比较。下表中列出的更改将在下面更详细地讨论。本节应与本报告第1项所列财务报表和财务报表附注一并阅读。


	截至9月30日的9个月内，
	2020			2021
经营活动提供(用于)的现金净额	$	800,567		$	(5,977,001)
用于投资活动的净现金		(7,996,619	)		(342,250	)
融资活动提供的现金净额		4,040,306			33,701,577

现金及现金等价物净增(减)	$	(3,155,746	)	$	27,382,326

经营活动提供(用于)的净现金。

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月中，运营活动中使用的净现金增加了680万美元。影响经营活动中使用的净现金增加的重要因素包括用于运营费用的现金增加了2520万美元，利息支付增加了380万美元，所得税支付增加了140万美元，但收入的现金收入增加了2210万美元，用于公司支出的现金减少了60万美元，这部分抵消了这一影响。

用于投资活动的净现金。

截至2021年9月30日的9个月中，用于投资活动的净现金包括370万美元的资本支出，部分被人寿保险300万美元的收益所抵消。2020年同期投资活动中使用的净现金包括支付700万美元的资本支出和支付100万美元的投资。

融资活动提供的净现金。

在截至2021年9月30日的9个月中，融资活动提供的净现金包括发行有担保票据的收益300.0美元和购买力平价贷款1,000万美元的收益，部分抵消了263.5美元的信贷安排和本票偿还，偿还了乔治·比斯利提供的500万美元贷款，以及支付了760万美元的与有担保票据相关的债务发行成本。2020年同期融资活动提供的净现金包括我们循环信贷安排下发行债务的900万美元收益和George Beasley提供的500万美元贷款的收益，部分被450万美元的信贷安排和本票偿还所抵消，280万美元的现金股息支付，以及260万美元的与我们信贷协议修订相关的债务发行成本的支付。

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露。

较小的报告公司不需要。

第四项。

控制和程序。

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们根据交易所法案规则评估了我们的披露控制和程序的有效性

13A-15(B)

截至本报告所涵盖的期末。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，这些披露控制和程序是有效的。

在截至2021年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分其他信息

第一项。

法律诉讼。

我们目前和不时都在诉讼中，并受到与我们的业务运作相关的诉讼威胁。这包括FCC的猥亵索赔和相关诉讼，以及私人第三方的索赔和威胁索赔。然而，我们不是任何诉讼或其他诉讼的一方，也不是任何威胁诉讼或其他诉讼的标的，而管理层认为这些诉讼或诉讼可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

项目1A。

风险因素。

本公司年报表格第1A项“风险因素”所披露的影响本公司的风险并无重大变动

10-K

截至2020年12月31日的年度。

第二项。	未登记的股权证券的销售和收益的使用。

股票证券的回购

下表显示了我们在截至2021年9月30日的三个月内购买A类普通股的信息。


期间	总人数的股份购得		平均价格付费单位分享		总人数的股份购买方式为部分公开地宣布计划		近似值美元价值的股份那是五月份的事。被购买在.之下计划
2021年7月1日-31日		—		—		—		—
2021年8月1日-31日		—		—		—		—
2021年9月1日-30日		1,875	$	2.56		—		—

总计		1,875

2007年3月27日，公司董事会批准了比斯利广播集团2007年度股权激励奖励计划(“2007计划”)。《2007计划》原十年期限已于2017年3月27日结束。我们的股东在2017年6月8日的股东年会上批准了对2007计划的修正案，其中包括将2007计划的期限延长至2027年3月27日。2007年计划允许我们购买足够的股份，以资助与授予限制性股票单位和限制性股票相关的预扣税。在截至2021年9月30日的三个月内购买的所有股票都是为了资助与归属限制性股票相关的预扣税。

第三项。

高级证券违约。

没有。

第四项。

煤矿安全信息披露。

不适用。

第五项。

其他信息。

没有。

第6项。

展品。


展品数		描述

10.1		Beasley Broadcast Group，Inc.和Caroline Beasley之间的高管聘用协议，日期为2021年9月20日(通过引用Beasley Broadcast Group，Inc.当前表格报告的附件10.1并入8-K2021年9月24日提交)。

10.2		Beasley Broadcast Group，Inc.和Bruce Beasley之间的高管聘用协议，日期为2021年9月20日(通过引用Beasley Broadcast Group，Inc.当前表格报告的附件10.2并入8-K2021年9月24日提交)。

10.3		Beasley Broadcast Group，Inc.和Brian Beasley之间的高管聘用协议，日期为2021年9月20日(通过参考Beasley Broadcast Group，Inc.当前表格报告的附件10.3并入8-K2021年9月24日提交)。

10.4		Beasley Mezzanine Holdings，LLC和Marie Tedesco之间的高管聘用协议，日期为2021年9月20日(通过引用附件10.4并入Beasley Broadcast Group，Inc.的当前报告中8-K2021年9月24日提交)。

31.1		按照“规则”核证行政总裁13A-14(A)/15D-14(A)(17 CFR240.15d-14(A))。

31.2		按照规则认证首席财务官13A-14(A)/15D-14(A)(17 CFR240.15d-14(A))。

32.1		按照“规则”核证行政总裁13A-14(B)/15D-14(B)(17 CFR240.15d-14(B))以及“美国法典”第18编第1350条。

32.2		按照规则认证首席财务官13A-14(B)/15D-14(B)(17 CFR240.15d-14(B))以及“美国法典”第18编第1350条。

101.INS		XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

101.SCH		XBRL分类扩展架构文档。

101.CAL		XBRL分类扩展计算链接库文档。

101.DEF		XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

101.LAB		XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

101.PRE		XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)


						比斯利广播集团有限公司。

日期：2021年11月5日						/s/卡罗琳·比斯利
						姓名：卡罗琳·比斯利(Caroline Beasley)
						职务：首席执行官(首席执行官)

日期：2021年11月5日						/s/Marie Tedesco
						姓名：玛丽·特德斯科(Marie Tedesco)
						职务：首席财务官(首席财务会计官)


		页面不是的。
	第一部分

	财务信息

第1项。	简明合并财务报表		3

	简明合并财务报表附注		7

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析		13

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露		19

第四项。	管制和程序		19

	第二部分

	其他信息

第1项。	法律程序		20

第1A项。	风险因素		20

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用		20

第三项。	高级证券违约		20

第四项。	煤矿安全信息披露		20

第五项。	其他信息		20

第6项	陈列品		21

签名			22