美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
(标记 一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告
截至2021年9月30日的季度
根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的☐过渡报告
对于 ，过渡期从_
佣金 档号：000-51372
欧米茄 Flex，Inc.
(注册人名称与其章程中规定的准确 )
| (州 或公司或组织的其他司法管辖区) | (I.R.S. 雇主身分证号码) | |
| (主要执行机构地址 ) | (ZIP 代码) |
(610) 524-7272
注册人的 电话号码，包括区号
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐
勾选标记表示注册人是否已在过去 12个月内(或注册人被要求提交并发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)， 根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个互动数据文件。是☒否☐
通过复选标记指示 注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司文件服务器 。请参阅交易所规则12b-2中的“加速文件服务器和大型加速文件服务器”的定义。(勾选一项)：
| 大型 加速文件服务器☐ | 非加速 文件服务器☐ | 较小的
报告公司 |
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐否☒
| 每节课的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
仅适用于参与破产程序的发行人
在 之前的五年内。
在根据法院确认的计划进行证券分销后， 用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、12或15(D)节要求提交的所有文件和报告。
截至2021年9月30日，注册人的已发行普通股数量为10,094,322股。
欧米茄 FLEX，Inc.
表格10-Q中的季度 报告
截至2021年9月30日的9个月
索引
| 第 页，第 | |
| 第一部分-财务信息 | |
| 项目1--财务报表 | |
| 截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的精简合并资产负债表 | 3 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表(未经审计) | 4 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月简明综合全面收益表(未经审计) | 5 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益表(未经审计) | 6 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明合并现金流量表(未经审计) | 8 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
| 项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 26 |
| 项目3--关于市场风险的定量和定性信息 | 32 |
| 项目4--控制和程序 | 32 |
| 第二部分-其他资料 | |
| 项目1--法律诉讼 | 33 |
| 项目1A--风险因素 | 33 |
| 项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用 | 33 |
| 第3项-高级证券违约 | 33 |
| 项目4--矿山安全信息披露 | 33 |
| 项目5--其他信息 | 33 |
| 项目6--展品 | 34 |
| 签名 | 35 |
| -2- |
第 部分i-财务信息
项目 1-财务报表
欧米茄 FLEX，Inc.
压缩 合并资产负债表
(以千为单位的金额 ，不包括股份金额)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款-减去$的备用金 | ||||||||
| 库存-净额 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 使用权资产--经营性 | ||||||||
| 财产和设备--网络 | ||||||||
| 商誉网 | ||||||||
| 递延税金 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计补偿 | ||||||||
| 应计佣金和销售奖励 | ||||||||
| 应付股息 | ||||||||
| 应缴税款 | - | |||||||
| 租赁负债--经营 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 租赁负债-经营，扣除当期部分 | ||||||||
| 递延税金 | ||||||||
| 长期应缴税款 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承担和或有事项(附注5) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 欧米茄Flex，Inc.股东权益： | ||||||||
| 普通股-面值$共享：已授权共享：已发行及已发行的股份在这两个方面都表现出色 2021年9月30日和2020年12月31日 | ||||||||
| 库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Total Omega Flex，Inc.股东权益 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 总股东权益 | ||||||||
| 总负债与股东权益 | $ | $ | ||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -3- |
欧米茄 FLEX，Inc.
精简 合并损益表
(除每股数据和每股金额外，金额 以千为单位)
| 在截至的三个月内 | 在过去的九个月里 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销货成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 销售费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 工程费 | ||||||||||||||||
| 营业利润 | ||||||||||||||||
| 利息收入(费用) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入(费用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||
| 减去：可归因于非控股权益的净(收入) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 欧米茄Flex，Inc.的净收入可归因于Omega Flex，Inc. | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股基本收益和稀释后每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 宣布的每股普通股现金股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本和稀释加权平均未偿还股票 | ||||||||||||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -4- |
欧米茄 FLEX，Inc.
精简 综合全面收益表
(金额 (千))
| 在截至的三个月内 | 在过去的九个月里 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他全面收益(亏损)： | ||||||||||||||||
| 外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他全面收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 综合收益 | ||||||||||||||||
| 减去：可归因于非控股权益的综合(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 综合收入总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -5- |
欧米茄 FLEX，Inc.
精简 合并股东权益报表
(以千为单位的金额 ，不包括股份金额)
(未经审计)
截至2021年9月30日的三个月
| 普通股 流通股 | 普普通通 库存 | 财务处 库存 | 以本金支付 | 留存收益 | 累计 其他 全面 收入 (亏损) | 非控制性 利息 | 股东的 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年7月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计平移调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 宣布分红 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的三个月的
| 普通股 流通股 | 普普通通 库存 | 财务处 库存 | 以本金支付 | 留存收益 | 累计 其他 全面 收入 (亏损) | 非控制性 利息 | 股东的 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年7月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计平移调整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布分红 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -6- |
欧米茄 FLEX，Inc.
精简 合并股东权益报表
(以千为单位的金额 ，不包括股份金额)
(未经审计)
截至2021年9月30日的9个月
| 普通股 流通股 | 普普通通 库存 | 财务处 库存 | 以本金支付 | 留存收益 | 累计 其他 全面 收入 (亏损) | 非控制性 利息 | 股东的 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计平移调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 宣布分红 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的9个月的
| 普通股 流通股 | 普普通通 库存 | 财务处 库存 | 以本金支付 | 留存收益 | 累计 其他 全面 收入 (亏损) | 非控制性 利息 | 股东的 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计平移调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 宣布分红 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -7- |
欧米茄 FLEX，Inc.
精简 合并现金流量表
(金额 (千))
(未经审计)
| 在过去的九个月里 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 对净收益与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 非现金薪酬 | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 扣除注销和收回后的应收账款损失准备金 | ( | ) | ||||||
| 递延税金 | ||||||||
| 为库存储备拨备 | ( | ) | ||||||
| 资产负债变动情况： | ||||||||
| 应收帐款 | ( | ) | ||||||
| 盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计补偿 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计佣金和销售奖励 | ( | ) | ||||||
| 租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
| 资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金及现金等价物净增加情况 | ||||||||
| 换算对现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物-期初 | ||||||||
| 现金和现金等价物-期末 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流量信息： | ||||||||
| 缴纳所得税的现金 | $ | $ | ||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 宣布的股息 | $ | $ | ||||||
| 非现金投融资活动补充日程表： | ||||||||
| 从新的经营租赁负债中获得的使用权资产的增加 | $ | $ | ||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -8- |
欧米茄 FLEX，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务陈述和描述依据
演示基础
随附的 未经审计的简明合并财务报表包括欧米茄Flex，Inc.(欧米茄)及其子公司 (统称为“公司”)的账目。本公司截至2021年9月30日的季度简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)以及Form 10-Q和法规S-X第10条的说明编制的。按照公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露 已根据该等规则和法规进行了精简或省略，尽管本公司相信所披露的信息足以使信息不具误导性。建议将这些简明合并财务报表 与公司最新股东年度报告(Form 10-K)中包含的财务报表及其附注一并阅读。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中注销。管理层 认为，公平陈述中期业绩所需的所有调整均已完成，所有调整 均为正常循环性质，或提供了非正常循环性质的任何调整的说明。
业务说明
公司的业务被控制为一个单一的运营部门，包括柔性金属软管 (也称为波纹管)的制造和销售，以及公司相关专有配件和大量附件的销售。
公司是柔性金属软管的领先制造商，该软管在其 特定应用中以多种方式输送气体和液体。一些更突出的用途包括：
| ● | 在居民楼和商业楼内携带燃气； | |
| ● | 在双层安全壳管道中运送汽油和柴油汽油产品(地上和地下)，以防止任何可能的泄漏， 用于汽车和码头加油，并为备用发电提供燃料； | |
| ● | 在医疗或保健设施中使用 铜合金波纹管道输送医用气体(氧气、氮气、真空)或制药用纯气体 ；以及 | |
| ● | 客户要求管道具有一定程度的灵活性和/或能够输送腐蚀性化合物或混合物，或在极高和极低(低温)温度下输送的工业 应用。 |
| -9- |
该公司在美国宾夕法尼亚州埃克斯顿和得克萨斯州休斯顿以及英国牛津郡班伯里的工厂生产柔性金属软管，主要通过分销商、批发商和北美和欧洲的原始设备制造商(“OEM”)销售其产品，其次是其他全球市场。
2. 重要会计政策
使用预估的
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露 以及报告期内已报告的收入和费用金额。管理层根据历史经验和各种其他认为在当时情况下是合理的因素，制定并定期更改这些 估计和假设。 实际金额可能与这些估计大不相同。
收入 确认
对于 收入确认，公司适用会计准则更新2014-09，与客户签订的合同收入 的要求(主题606)。该标准要求确认收入的方式应描述向客户转让货物或服务的情况 ，其金额应反映为交换这些货物或服务而预期收到的对价。
主题606的 原则是通过应用以下五步法实现的：
| ● | 与客户签订的一份或多份合同的标识 -当公司与客户签订可强制执行的 合同(通常是由客户发起的采购订单)时，就存在与客户的合同，该合同定义了双方关于要转让的货物的权利，并确定了与这些货物相关的付款条款。 | |
| ● | 合同中履行义务的标识 -合同中承诺的履约义务是根据 将转让给客户的不同货物确定的，因此客户可以单独受益于货物 ，或者与第三方或我们提供的其他资源一起受益。必须存在有说服力的产品销售安排的证据 。本公司根据订单确认书和销售发票中反映的采购订单和标准条款发运产品。 | |
| -10- |
| ● | 成交价的确定 -交易价格根据公司将有权获得的对价确定 ，以换取将货物转让给客户。这将是根据 按照客户采购订单商定的每种产品类型的数量和价格，该订单与公司内部批准的定价指南保持一致。 | |
| ● | 合同中履约义务的交易价格分配 -如果合同包含单个履约义务 ，则整个交易价格分配给单个履约义务。这适用于本公司，因为发货只有一项履约义务 。 | |
| ● | 当公司履行履约义务时或作为履行义务时，确认收入 -公司在货物控制权移交给客户的时间点履行履约义务 。确定控制权转移的时间点需要 判断。在确定客户是否已获得货物控制权时考虑的指标包括： |
| ■ | 公司现在有权获得付款 | |
| ■ | 客户拥有货物的合法所有权 | |
| ■ | 公司已将货物的实物所有权转让 | |
| ■ | 客户拥有该商品的重大风险和回报 | |
| ■ | 客户已接受货物 |
需要注意的是，这些指标并不是公司得出结论认为货物控制权已转移到客户之前必须满足的一组条件。指示器是客户控制 商品时经常出现的因素列表。
公司有典型的未经修改的FOB发货点条款。作为卖方，公司可以确定装运的货物符合与买方签订的合同或客户采购订单中商定的 规格(如项目、数量和价格)，因此客户验收 将被视为一种形式，如ASC 606-10-55-86所述。因此，本公司有合法权利在货物发货时付款 。
基于上述情况，本公司得出结论，控制权的转让在装运后实质上转移给客户。
主题606的其他 注意事项包括：
| ● | 合同 成本-获得合同(例如客户采购订单)的成本包括销售佣金。在主题606下，这些成本可能会 作为一年或一年以下合同发生的费用计入费用。公司的大部分客户采购 订单在收到后两天内完成(例如发货)。 | |
| ● | 保修 -本公司不将保修作为单独的组件提供给客户购买。 每次购买通常都包括保修，以保证货物符合商定的规格，因此应计成本。 但合同不包括对额外不同服务的任何要求。因此，不存在单独的履约义务， 主题606项下的保修不会影响公司的财务报告。 |
| -11- |
| ● | 退货 件-公司不时授权客户退货。如果被认为是重要的，公司 将为退货成本记录“退货权”资产，这将降低销售成本。 | |
| ● | 数量 返点(促销奖励)-数量返点是可变的(取决于我们合格的 客户购买的商品数量)，在主题606下，必须估计并确认为履行履约义务时的收入减少 (例如，在发货时)。同样在主题606下，为确保确认的收入不可能发生重大逆转， 考虑了以下四个因素： |
| ■ | 对价金额极易受本公司影响以外的因素影响。 | |
| ■ | 有关对价金额的 不确定性预计在很长一段时间内不会得到解决。 | |
| ■ | 公司处理类似类型的合同的经验有限。 | |
| ■ | 合同具有大量和广泛的可能对价金额。 |
如果 得出结论认为公司具备上述因素，将支持收入大幅逆转的可能性 。但是，由于这四个因素都不适用于本公司，因此促销奖励记录为基于对预计销售的合格产品的估计而减少的收入 。
关于 分类收入披露，如前所述，该公司的业务被控制为一个单一的运营部门， 包括制造和销售柔性金属软管。该公司的大多数交易在性质、合同、 条款、时间安排和货物控制权转移方面都非常相似。如附注2“重要会计政策”中所述，在这些简明的合并财务报表中，在“高度集中”的标题下，公司的大部分销售额在地理上 包含在北美地区，其余的分散在国际上。所有绩效评估和资源分配通常 基于对公司整体业绩的审查。
现金 等价物
公司将购买时原始到期日为90天或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。 现金等价物包括投资于机构货币市场基金的投资，该基金投资于美国国库券、票据和债券，和/或 回购协议，并以此类义务为后盾。账面价值接近公允价值。现金和现金等价物存放在 各地区银行，有时可能会超过联邦保险的限额。公司定期监控银行机构的生存能力 ，并有能力在发生风险时将现金转移到各种机构。公司 未经历与这些现金余额相关的任何损失，并认为其信用风险微乎其微。
| -12- |
应收账款和信用损失准备
所有 应收账款均按摊销成本、扣除信用损失准备后的净额列报，并根据任何冲销情况进行调整。公司 保留信用损失准备金，这是对其应收账款剩余合同期限内预期损失的估计 考虑到当前市场状况，并在适当情况下对可支持的预测进行估计。该估计是公司在估计其应收账款组合中的信用损失时对收款能力、历史损失经验和未来预期进行持续评估和评估的结果 。对于应收账款，公司使用历史损失经验率，并将其应用于相关的 账龄分析，同时在适当的情况下还考虑客户和/或经济风险。确定适当的免税额 需要管理层对信用损失的时间、频率和严重程度做出判断，这些损失可能会对信用损失拨备 产生重大影响，从而影响净收益。津贴考虑了许多定量和定性因素，包括 应收账款类型、历史损失经验、拖欠趋势、催收经验、当前经济状况、可支持的 预测的估计(如果合适)以及信用风险特征。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，信用损失准备金(包括未来信用、折扣和坏账)分别为1,230,000美元和1,124,000美元。
盘存
存货 按成本或可变现净值中较低者估值。库存成本由先进先出(FIFO)法确定。 本公司一般将超过两年使用量的库存数量按历史使用量计算为过剩库存 ，并相应降低库存的账面价值。
财产 和设备
财产 和设备最初按成本入账。折旧和摊销使用直线法计算资产的估计使用年限 ，对于租赁改进，使用直线法计算租赁年限(如果较短)。当资产报废或以其他方式处置 时，成本和相关累计折旧将从账目中扣除，由此产生的任何损益将反映在该期间的其他 收入或费用中。维护和维修费用在发生时计入费用；重大改进计入资本化。
商誉
根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC主题350，无形资产-商誉及其他(ASU 2017-04)，采用采用的简化方法，本公司于2020年12月31日进行了年度减值测试。这项分析 并未显示商誉有任何减损。
| -13- |
2006年，公司通过了“影子股票计划”(“计划”)，允许公司向某些关键员工、高级管理人员或董事授予影子股票单位(“单位”) 。每个单位都代表根据公司普通股市值在未来获得赔偿的合同权利 ，并相应地记录为负债。这些单位遵循授予日期起计三年的归属 时间表，然后在到期时支付。根据FASB ASC主题718，薪酬 -股票薪酬(“主题718”)，公司使用Black-Scholes期权定价模型作为其确定单位公允价值的方法 。此外，从授予日期 到相关到期日的一段时间内，这些单位的负债将根据市场价值进行调整。该计划的进一步详情载于附注6。
产品 责任准备金
产品 责任准备金代表本公司保单下与现有索赔相关的估计未付金额。 本公司使用最新的可用数据来估算索赔。如附注5，承诺和或有事项 中更详细地解释的那样，对于本公司一般责任保险单承保的各种产品责任索赔，公司必须在其免赔额或自保保留限额内支付一定的 防御和和解费用，根据适用保单年度的保单条款，每个索赔的金额主要从25,000美元到2,000,000美元不等，最高不超过总金额。针对所有已知的索赔，公司正在积极为 辩护。
租契
自2019年1月1日起，本公司采纳了FASB ASU 2016-02租赁(“主题842”)的要求，该要求将租赁 定义为转让特定资产在一段时间内的使用权以换取对价的任何合同。如果满足以下任何条件，租赁将被归类为融资租赁(以前称为资本租赁) ：
| 1. | 租赁在租赁期结束前将标的资产的所有权转让给承租人。 | |
| 2. | 租赁授予承租人购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权。 | |
| 3. | 租赁期为标的资产剩余经济寿命的大部分。 | |
| 4. | 租赁付款和承租人担保的任何剩余价值之和的 现值基本上等于或超过标的资产的全部 公允价值。 | |
| 5. | 标的资产具有如此特殊的性质，预计在租赁期结束时将没有出租人的替代用途 。 |
对于 任何不符合上文确定的融资租赁标准的租赁，本公司将该等租赁视为经营性租赁。自2021年9月30日和2020年12月31日 起，本公司的每份租约均被归类为经营性租约。
| -14- |
融资租赁和经营租赁都作为租赁或“使用权”资产和租赁负债反映在资产负债表上。
有一些例外，这是公司在其会计政策中选择的。对于租期不超过12个月或低于公司一般资本化政策门槛的租赁，公司选择了不确认所有资产类别的租赁资产 和租赁负债的会计政策。本公司一般按直线法在租赁期内确认此类租赁的租赁费用 。
公司在安排开始时确定合同是否为租赁。公司在租赁开始时审查所有延长、终止、 或购买其使用权资产的选项，并在合理确定将 行使时对这些选项进行核算。某些租赁包含非租赁组成部分，如公共区域维护，这些组成部分通常单独核算。 通常，在确定租赁负债中是否应包括非租赁组成部分 时，公司会评估非租赁组成部分是固定的、可确定的还是可变的。为了计算租赁义务的现值，本公司在已知和/或可确定的情况下使用租赁协议内的隐含利率，否则使用租赁协议签订时的增量借款 利率。
金融工具和非金融工具的公允价值
公司根据FASB ASC主题820，公允价值计量和披露来计量金融工具。会计 标准定义了公允价值，建立了根据GAAP计量公允价值的框架，并加强了公允价值计量的披露。 公允价值被定义为在计量日期 市场参与者之间有序交易时，为资产或负债在 本金或最有利的市场上转移负债(退出价格)而收取的交换价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入 。该标准创建了一个公允价值层次，将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个大的层次，如下所示：第1级投入是指活跃市场上相同资产或负债的报价(未经调整)；第2级投入是第1级内的报价以外的投入，可直接或间接观察到该资产或负债；第3级投入是不可观察的投入，反映了公司自身对市场 参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。如FASB ASC主题350、无形资产-商誉和其他中所述，本公司在年度减值测试中根据第1级投入确定公司报告单位的公允价值。
基本 每股收益是使用已发行普通股的加权平均数计算的。在所述期间内，不存在 稀释证券。因此，基本每股收益和稀释每股收益是相同的。
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币种 换算
以外币计价的资产 和负债(其中大部分与本公司的英国子公司有关，其职能货币 为英镑)按资产负债表日的现行汇率折算成美元。收入报表 按该期间的平均汇率换算成美元。转换财务 报表所产生的调整不包括在收入的确定中，而是累积在股东权益的单独组成部分中。外汇 外币交易产生的损益计入发生期间的损益表(其他费用) 。
所得税 税
公司根据FASB ASC主题740所得税核算纳税义务。根据这种方法，公司记录了 税费、相关递延税金和税收优惠，以及税收状况的不确定性。
递延 税项资产和负债就可归因于现有资产和负债的账面金额与各自税基之间差异的财务报表 的未来税项后果进行确认。递延税项资产和负债采用预计适用于预计收回或结算暂时性差额的年度的应纳税所得额的制定税率进行计量 。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期 的期间的收入中确认。如果递延税项更有可能在本公司能够实现收益之前 到期，或未来的扣除额不确定，则为递延税项资产提供估值扣除。
FASB ASC主题740(所得税)阐明了个人税务职位必须满足的标准，才能在公司财务报表中确认该职位的部分或全部好处 。为了在财务报表中确认这些税位，本指南规定了更可能的确认阈值 ，以及在纳税申报单上采取或预计将采取的所有税位的计量属性，以便在财务报表中确认这些税位 。
公司遵循ASC 740-10中有关税务状况不确定性会计处理的规定。这些规定为确认、取消确认和衡量与税收头寸相关的潜在税收优惠提供了指导 。
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案》签署成为法律，对国内税法进行了多次修改。 这些变化包括但不限于：提高可扣除利息支出的限额，允许 公司结转某些净营业亏损，增加 公司可用于抵销应纳税所得额的净营业亏损结转金额。CARE法案中的税法变化并未对公司所得税条款产生实质性影响 。
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其他 综合收益
对于 截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月，其他全面收益的组成部分仅包括外汇 货币换算调整。
显著的 浓度
公司有一个重要客户，该客户在2021年9月30日和2020年12月31日的应收账款中占公司应收账款的10%以上。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月中，该客户占公司总净销售额的10%以上 。从地理位置上看，与国际市场相比，该公司在美国的销售额很大。 这些浓度与公司在2020年12月31日的10-K报表中详细讨论的情况一致。
后续 事件
公司评估截至相关申报日期的所有事件或交易，这些事件或交易可能对其精简的 合并财务报表产生重大影响。请参阅简明合并财务报表附注10。
最近 会计声明
2020年3月，FASB发布了ASU No.2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响 。ASU适用于所有拥有合约、套期保值关系和其他交易的实体，这些交易参考了 伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他因参考汇率改革而预计将停止的参考利率。如果满足特定的 标准，ASU为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供可选的权宜之计和 例外。ASU提供的权宜之计和例外不适用于在2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系 ，但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外，即实体 已为其选择了某些可选的权宜之计并保留至该套期保值关系终止。自2020年3月12日起至2022年12月31日，ASU对 所有实体有效。采用ASU 2020-04的影响并未对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响 。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计。指导意见 删除了确认权益法投资递延税金、执行期间内分配和计算中期所得税的某些例外情况。ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导，包括确认商誉的递延税金 ，以及将税收分配给合并集团的成员等。ASU 2019-12中的修正案在2020年12月15日之后的财年(包括过渡期)对公共 企业实体有效。允许提前采用标准 ，包括在尚未发布财务报表的中期或年度采用。本公司采纳了这一新指引 ，并未对其简明合并财务报表产生实质性影响。
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3. 存货
截至2021年9月30日和2020年12月31日的库存，分别扣除70.3万美元和407000美元的准备金后， 净额包括以下内容：
库存明细表 ，扣除储备
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (金额(以千为单位)) | ||||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原料 | ||||||||
| 库存-净额 | $ | $ | ||||||
4. 信用额度和其他借款
于二零一七年十二月一日，本公司同意与桑坦德银行(下称“本行”)订立新修订及重订的循环信贷额度票据(“额度”)及“第三修正案”(“第三修正案”)。该公司设立了最高额度为15,000,000美元的信贷安排，于2022年12月1日到期，资金可用于营运资金和其他现金需求。贷款 是无担保的。贷款协议规定，根据公司当时的现有财务比率，按照LIBOR 加0.75%至加1.75%的利率范围(固定期限为30、60或90天的借款)或最优惠利率加0.50%(除2022年12月1日到期日以外没有固定期限的借款)支付协议下的任何借款。 目前，公司的比率将允许在最优惠利率下获得最优惠的利率。 这将是0.83%的税率 。本公司还须按季度支付票据平均未使用余额 的10个基点的未使用贷款手续费。公司可以在五年期限内的任何时候终止这条线路，只要没有未清偿的金额。
在截至2020年6月30日的季度内，为确保流动性并确保新冠肺炎疫情期间所有可用资源的安全， 公司以3.25%的优惠利率全额借款15,000,000美元。本公司在本季度末之前全额偿还了这笔款项 ，截至2020年12月31日，其信用额度上没有借款。截至2021年9月30日， 该公司的信用额度上也没有未偿还借款。
截至2021年9月30日和2020年12月31日， 公司遵守了所有债务契约。
美国于2020年3月27日颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(“CARE法案”)。 本公司于2020年4月7日从美国小企业管理局(SBA)获得一笔贷款，为本公司根据SBA的Paycheck Protection Program(“PPP”和“PPP Loan”)申请贷款提供资金，该计划是最近颁布的由SBA管理的CARE法案的一部分。关于购买力平价贷款，该公司签订了截至2020年6月30日的季度10-Q表附件中的期票，作为附件 10.2。根据购买力平价贷款的条款，公司以略低于1%的年利率从银行获得2,453,000美元的总收益 。在PPP贷款发放后，美国财政部 发布了关于PPP计划的新指导意见，并建议可以获得其他融资来源的上市公司 可能不是PPP贷款的合适候选者，并为此类公司提供了到2020年5月7日的宽限期，以偿还之前 发放的PPP贷款。据此，本公司参照该指导意见，于2020年5月7日前偿还PPP贷款。
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最后， 如上所述，我们信用额度下的借款以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基准按浮动利率计息。目前，联邦储备银行正在考虑各种选择，并从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡，因此成立了替代利率委员会(ARRC)。 ARRC选择了有担保的隔夜融资利率(SOFR)作为合适的替代利率。SOFR基于隔夜回购市场的交易 ，它反映了大量交易的基于交易的利率，更好地反映了当前的融资成本。 正在与银行讨论将Line的利率从LIBOR转换为另一个合适的利率，如SOFR。
5. 承诺和或有事项
承诺：
根据本公司与其每位高级管理人员和董事之间的多项赔偿协议，本公司已同意赔偿每位 高级管理人员和/或董事作为高级管理人员和/或董事而承担的任何责任。本公司根据赔偿协议承担的 赔偿义务受每个协议中规定的某些条件和限制的约束。 根据该协议的条款，本公司对高级职员和董事因其高级职员和董事身份引起的索赔 可能产生的费用承担或有责任。本公司已取得董事保单及高级职员保单，为弥偿协议下的若干责任提供资金。
公司与现任和/或前任员工签订了续薪协议。这些协议规定，在员工退休或死亡时，每月向每位员工或其指定受益人支付款项。付款福利从每月1,000美元 到每月3,000美元不等，付款期限限制为雇员退休后15年。协议 还规定，如果雇员在65岁之前去世，则享有遗属福利，如果雇员被无故解雇，则支付遣散费 ；遣散费的金额取决于解雇之日的公司服务年限。 截至2021年9月30日，与这些协议相关的退休付款净现值为460,000美元，其中412,000美元包括在其他长期负债中，剩余的48,000美元当前部分包括在其他负债中，与未来12个月适用的退休 福利付款相关。2020年12月31日的负债为499,000美元，其中436,000美元报告为其他长期负债， 当前部分为63,000美元的其他负债。
公司已获得有关现任和/或过去员工的人寿保险单，并且是该人寿保险单的受益人。截至2021年9月30日，此类保单(包括在其他长期资产中)的现金退还价值为1,625,000美元，到2020年12月31日为1,556,000美元。
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除上述内容外，公司还与关键员工签订了其他合同雇佣和/或控制权变更协议， 如之前披露并在公司2020年12月31日10-K表格的附件索引中所述。与这些 安排相关的义务目前无法确定，因为产生此类义务所需的可能事件的性质和时间各不相同。
正如 在附注7“租赁”标题下详细披露的那样，本公司有几项租赁义务已到位，将随着时间的推移 支付。最值得注意的是，该公司在英国班伯里租赁了一家工厂，该工厂提供制造、仓储和分销 功能。
最后， 正如本公司2020年12月31日10-K表格中“合同义务和表外安排的表格披露”项7中所规定的，本公司在下一年度有许多采购义务，主要 与本公司的核心材料库存组件有关。
意外事件：
在 公司正常的业务运作中，公司会定期受到诉讼、调查和索赔(统称为“索赔”)。索赔一般涉及对我们的柔性气体管道产品的潜在闪电损坏，这会影响 法律和产品责任相关费用。本公司不相信这些索赔具有法律依据，因此已开始对索赔进行 有力的辩护。由于多种因素，公司未来可能会产生更高的诉讼费用，包括更多的索赔、更高的法律费用以及更高的保险免赔额或扣除额。
2017年9月，密苏里州法院对本公司和其他各方提起了可能的集体诉讼。公司成功 将此案移送至联邦法院，并于2020年8月，法院批准了被告的联合简易判决动议，并驳回了此案 。当事人已经完全解决了原告对该决定的上诉，原告驳回了此案， 至此结案。
公司被告知与英国的一起法律纠纷有关的潜在法律责任，在这起纠纷中，公司的子公司欧米茄Flex Limited(“OFL”)是索赔人。在撤回索赔后，法院裁定OFL对被告的费用(包括部分律师费)负责 。本公司于2020年第四季度达成初步协议，并相应支付了32万GB。名义负债保留在2021年9月30日和2020年12月31日，大致相当于作为最终安排的一部分可能到期的任何未偿还金额。
公司已准备好商业一般责任保险单，涵盖大多数索赔，受免赔额或扣除额的限制， 每个索赔的金额从25,000美元到2,000,000美元不等(取决于保单条款和适用的保单年度)，最高可达 总金额。诉讼受到许多不确定性的影响，管理层无法预测未决诉讼和索赔的结果。特定索赔的潜在责任可能从零到最高2,000,000美元不等，具体取决于具体情况、 以及相应索赔年度的保险免赔额或保留额。截至2021年9月30日，所有当前未结索赔的总最大风险敞口估计不超过约7,300,000美元，这代表了适用保单免赔额或保留金范围内的索赔在一段时间内可能产生的潜在成本 。有时，根据特定案例的性质 ，公司可能会决定支出超过免赔额或保留额，以便在 辩护方面获得更多自由裁量权，尽管这种情况并不常见。本公司的经营业绩或流动资金，以及本公司购买价格合理的保险的能力，可能会受到未决诉讼的不利影响，可能会造成重大影响。本公司 目前无法估计悬而未决的诉讼或潜在诉讼 可能导致的最终责任(如果有的话)，因为未来的索赔或索赔尚未引起我们的注意，因此，简明合并财务报表中的负债主要代表以前提供的服务的法律成本的应计费用，以及未决或预期的索赔和解 。公司账面上于2021年9月30日和12月31日记录的负债, 2020年分别为709,000美元和642,000美元 ，并计入其他负债。
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虚拟 库存计划
计划 说明。2006年4月1日，公司通过了欧米茄Flex，Inc.2006影子股票计划(以下简称“计划”)。 计划授权向公司的员工、高级管理人员或董事发放最多100万单位的虚拟股票。虚构的 个股票单位(“单位”)代表根据公司普通股市值 在未来获得赔偿的合同权利。这些单位不是本公司普通股的股份，单位的接受者 不会收到以下任何东西：
| ■ | 所有权 公司权益 | |
| ■ | 股东 投票权 | |
| ■ | 公司普通股所有权的其他 事件 |
这些单位是根据公司首席执行官的推荐和薪酬委员会的批准授予参与者的。 薪酬委员会将对授予参与者的每个单位进行初始估值，其金额等于授予日公司普通股的收盘价 ，但使用如下所述的Black-Sholes方法按公允价值记录。 这些单位遵循转归时间表，最长转归时间为批出日期后三年。授予后，单位 代表单位价值的合同付款权利，因此将根据主题718作为负债进行陈述。单位将在其到期日，即在特定合同中授予的所有单位全部归属一年后支付，除非 根据本计划的条款在一年前发生可接受的事件，从而允许提前付款。在到期日支付给参与者的金额 取决于授予参与者的单位类型。
单位可以是全额价值，即每个单位在到期日的价值将等于公司普通股在到期日的收盘价；或者只增值，即每个单位在到期日的价值将等于公司普通股在到期日的收盘价减去公司普通股在授予日的收盘价。 单位可以是全部价值，即每个单位在到期日的价值将等于公司普通股在到期日的收盘价；或者只升值，即每个单位在到期日的价值将等于公司普通股在到期日的收盘价减去公司普通股在授予日的收盘价。
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2009年12月9日，董事会授权对该计划进行修订，支付的金额相当于公司就普通股宣布的任何现金或股票 股息的价值，该股息应计入截至 普通股股息记录日期已发行的虚拟股票单位。股息等值将在基础虚拟股票单位支付给参与者的同时支付。
在某些情况下，参赛者死亡或残疾后，可立即授予单位。如果参与者 因本计划中定义的“原因”而终止其与公司或其子公司的关系，则授予该参与者的所有单位将被没收。 根据本计划的定义，该参与者将被终止与公司或其子公司的关系。如果参与者的雇佣关系或与公司的关系因 以外的原因“原因”而终止，则任何既得单位将在终止时支付给参与者。但是，根据《国税法》第409a节的规定，授予某些“特定 员工”的单位将在终止约181天后支付。
授予 个虚拟股票单位。截至2020年12月31日，本公司有13,252个未归属单位未偿还，全部按全额授予 。2021年2月18日，本公司根据历史波动性，额外授予了2,412个全价值单位，公允价值为每单位146.06美元 。2021年2月，公司为2017年授予的7750个完全归属和到期的单位支付了1214,000美元，包括它们各自的赚取股息价值。2021年8月，公司为2017年8月授予的1,250个完全归属和到期的单位支付了195,000美元，包括它们各自的赚取股息价值。2021年8月25日，公司根据 历史波动性，额外授予了808个全价值单位，每个单位在授予日的公允价值为144.81美元。2021年8月27日，1212个未归属的全价值单位被没收。截至2021年9月30日，公司 有8,358个未归属单位。
公司使用Black-Scholes期权定价模型作为确定单位公允价值的方法。本公司采用直线法 确定与单位相关的股票薪酬费用的价值。各单位的补偿费用(包括负债向其公允价值的调整 )在每项授予或奖励的归属期间确认。
主题 718要求在授予时对没收进行估计，如果实际没收不同于这些估计，则在后续阶段进行修订 以得出最终要授予的奖励的估计，或者确认在奖励被没收期间未完成必要的转让期的 任何被没收的奖励的影响。
公司确认在奖励被没收期间冲销之前确认的任何已确认的补偿费用。 奖励被没收。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，在1212个非既有没收单元上确认了56,000美元先前确认的补偿费用的冲销 。
截至2021年9月30日的影子股票相关负债总额为2,500,000美元，其中1,254,000美元包括在其他负债中，因为 预计在未来12个月内支付，余额1,246,000美元包括在其他长期负债中。截至2020年12月31日，影子股票负债总额为3331,000美元，其中1,378,000美元为其他负债，1,953,000美元包括在 其他长期负债中。
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关于幻影股票计划，根据主题718，本公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别记录了约579,000美元和1,406,000美元 ，在截至3个月的3个月分别记录了102,000美元和1,264,000美元。 特定期间的薪酬支出主要取决于公司股价的波动。
未归属虚拟库存单位汇总
| 单位 | 加权平均授予日期公允价值 | |||||||
| 影子股票单位奖数量： | ||||||||
| 2020年12月31日未归属 | $ | |||||||
| 授与 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 没收 | ( | ) | $ | |||||
| 取消 | ||||||||
| 2021年9月30日未归属 | $ | |||||||
| 幽灵股票单位奖预计将授予 | $ | |||||||
截至2021年9月30日计算的未确认补偿成本总额为968,000美元，将在2024年8月确认。 公司将在1.2年的加权平均期间确认相关费用。
7. 租约
在美国，该公司拥有位于宾夕法尼亚州埃克斯顿的两个主要运营设施。除了拥有的设施外， 公司还在其他租赁地点开展业务，以及其他租赁资产。结合新的租赁指南 (由财务会计准则委员会与ASU 2016-02定义，租赁(主题842))，本公司根据以下规定描述了现有租赁( 均被归类为经营性租赁)。
在美国，该公司在德克萨斯州休斯顿租赁了一家工厂，该工厂目前提供制造、库存和销售业务， 租赁期至2024年10月。此外，该公司租赁其位于康涅狄格州米德尔敦的公司办公空间 ，租赁期将于2022年6月到期。
在英国，该公司租赁了位于英国班伯里的设施，该设施提供制造、仓储和其他运营功能。 班伯里的租赁从2006年4月1日起生效，租期为15年，于2021年3月结束。班伯里的新租约最近已完成 ，从2021年4月1日起生效，租期15年，2036年3月结束。
除物业租赁外，公司还签订了各种租赁条款的各种车队车辆和设备的租赁协议 。
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截至2021年9月30日，公司记录的使用权资产为3,464,000美元，租赁负债为3,462,000美元，其中404,000美元 报告为流动负债。截至2020年12月31日，本公司记录的使用权资产为493,000美元，租赁负债为499,000美元，其中247,000美元报告为流动负债。截至2021年9月30日，加权平均剩余租期和折扣率分别约为13.03年和1.1%。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营租赁租金 约为108,000美元和312,000美元，截至2020年9月30日的三个月和九个月的租金 约为76,000美元和225,000美元。
截至2021年9月30日，根据不可取消租赁，未来 最低租赁付款(包括利息)如下：
经营租赁未来最低租金支付明细表
| 截至9月30日的12个月， |
运营 租约 | |||
| (金额(以千为单位)) | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 最低租赁付款总额 | $ | |||
8. 股东权益
截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司已批准20,000,000股普通股，每股面值0.01美元。 在这两个时期，已发行股份总数为10,094,322股，国库持有股份为59,311股，已发行股份总数 为10,153,633股。
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在 2021年和2020年期间，经董事会(以下简称“董事会”)批准，公司宣布并支付了下表所列股息：
定期季度股息支付时间表
| 已宣布的股息 | 支付的股息 | |||||||||
| 日期 | 每股价格 | 日期 | 金额 | |||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
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| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
除上述股息金额外，本公司境外子公司于2021年9月批准的股息 相当于现金支出129,000美元，用于境外子公司的非控股权益。
应注意，董事会可根据本公司的财务状况，不时选择派发特别股息，作为定期季度股息的补充或替代 股息。
2014年4月4日，董事会授权无到期延长其股票回购计划，最高金额为1,000,000美元。 最初于2007年12月建立的计划授权购买最多5,000,000美元的普通股。根据市场和商业条件，购买可能会 不时在公开市场或私下协商的交易中进行。 董事会保留随时和不定期取消、延长或扩大股票回购计划的权利。自成立以来， 本公司共购买了61,811股股票，价格约为932,000美元，或每股约15美元，这些股票作为库存股持有。 自2014年以来，本公司没有进行任何股票回购。
9. 关联方交易
公司可能会不时进行关联方交易(RPT)。简而言之，RPT代表公司与任何公司员工、董事或高级管理人员、或任何相关实体或亲属等之间的任何交易。公司每年都会对交易进行审查 ，以确定是否存在RPT，如果存在，则确定关联方是否在公平交易中彼此独立行事。 通过本次调查，公司注意到此处披露的RPT数量有限。首先，在2021年前两个季度，代表三名关联股东向美国证券交易委员会提交了一份登记 声明(表格S-3)，允许转售关联股东持有的最多300,000股普通股，因此支付了117,000美元的法律和会计费用。 这笔法律和会计费用将由三名关联股东偿还给本公司，这笔金额将在其他 流动资产中报告。表格S-3和其他法律服务的法律服务由一家公司提供，该公司以前雇用了一名董事会成员 。其次，公司有时会与其前母公司Mestek，Inc.分享一小部分服务，主要与董事会会议费用 有关。最后，该公司了解到一些服务提供商之间的交易，这些服务提供商雇用与Omega Flex员工有 个关联的个人。在所有情况下，这些交易都被确定为独立交易，没有迹象表明它们受到相关关系的影响 。除上文所披露者外，本公司目前并不知悉本公司与任何现任董事或高级职员之间有任何超出其正常业务职能或预期合约职责范围的报告 。
10. 后续事件
公司评估了截至本申请之日发生的所有事件或交易。在此期间， 公司并未注意到任何会影响截至2021年9月30日的简明综合财务报表的事件。
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项目 2-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本 报告包含前瞻性陈述，受固有不确定性的影响。这些不确定性包括(但不限于)天气变化、监管环境的变化、客户偏好、总体经济状况、竞争加剧、 未决诉讼的结果以及影响环境问题的未来事态发展。所有这些都很难预测， 而且很多都超出了公司的控制能力。
本季度报告(Form 10-Q)中的某些 陈述并非历史事实，但反映了公司对未来业绩和事件的当前预期 ，属于1995年“私人证券诉讼改革法案” 所指的前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、 “希望”、“可能”、“将会”以及类似的表述都是此类前瞻性陈述的标识。此类 前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些风险、不确定性和其他重要因素可能会导致实际结果、公司的业绩或成就或行业结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就 大不相同。
提醒读者 不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅反映管理层截至本10-Q表格日期 的观点。公司没有义务对这些前瞻性陈述进行任何修订， 以反映本前瞻性陈述之后的事件或情况，或反映意想不到的事件、条件或情况的发生。 这些前瞻性陈述可能会被修改，以反映本前瞻性陈述之后的事件或情况，或反映意想不到的事件、条件或情况的发生。
概述
公司是一家领先的柔性金属软管制造商，目前从事多个不同的市场，包括建筑、 制造、运输、石化、制药等行业。
公司的业务作为一个单一的运营部门进行管理，包括制造和销售柔性金属软管、配件 和附件。该公司的产品集中在住宅和商业建筑以及一般工业市场， 拥有在世界各国颁发的全面的知识产权和专利组合。该公司的主要产品是柔性燃气管道，用于住宅和商业建筑内的燃气管道。凭借其灵活性和易用性，该公司的TracPip®和TracPip®Count Strike®柔性燃气管道， 及其以AutoSnap®和AutoFlare®商标销售的配件，与传统方法相比，可使用户大幅缩短安装燃气管道所需的时间。该公司的最新产品线MediTrac® 波纹医用管用于医疗设施中的医疗气体(氧气、氮气、一氧化二氮、二氧化碳和医用真空)的管道输送 。基于柔性气体管道市场公认的优势和策略，MediTrac® 可用于替代硬质铜管，由于其较长的连续长度和灵活性，其安装速度可比硬质铜管快约 五倍，从而节省安装劳动力和施工进度。公司的产品在其位于美国宾夕法尼亚州埃克顿和得克萨斯州休斯顿以及英国牛津郡班伯里的工厂 生产。公司所有行业的大部分销售额 都是通过独立的外部销售组织实现的，例如销售代表、批发商和分销商，或者两者兼而有之。该公司在北美拥有广泛的分销网络，在其他 全球市场的分销网络较少。
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财务状况变化
截至2021年9月30日的 期间与2020年12月31日
公司截至2021年9月30日的现金余额为27,245,000美元，比2020年12月31日的23,633,000美元增加了3,612,000美元(15.3%)，这主要是由于2021年运营产生的收入减去了2021年前9个月支付的8,809,000美元股息 。简明综合现金流量表载于第8页，提供有关 现金变动的进一步详情。
应收账款 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应收账款分别为22,115,000美元和20,077,000美元，增加了2,038,000美元或10.2%。 这主要与时间有关，与去年第四季度相比，本季度的销售额有所增加。
运营结果
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日
公司报告截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月持续运营的比较结果如下：
截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | |||||||||||||
| ($000) | % | ($000) | % | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 31,725 | 100.0 | % | $ | 27,087 | 100.0 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 20,039 | 63.2 | % | $ | 17,266 | 63.7 | % | ||||||||
| 营业利润 | $ | 8,326 | 26.2 | % | $ | 6,379 | 23.6 | % | ||||||||
净销售额 。该公司2021年第三季度的销售额为31,725,000美元，比2020年第三季度增加了4,638,000美元，增幅为17.1%，而2020年第三季度的销售额为27,087,000美元。销售额的增长主要是由于公司 为抵消材料成本压力和保护利润率而采取的定价行动的增加。
毛利 。在截至2021年和2020年9月30日的三个月中，公司的毛利率分别为63.2%和63.7%。 公司经历了材料价格上涨，这在很大程度上被上述定价行动所抵消。
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销售 费用。销售费用主要包括员工工资和相关的管理费用、佣金以及广告、贸易展览和相关沟通成本以及运费等计划的营销成本 。截至2021年和2020年9月30日的三个月，销售费用分别为4,876,000美元和3,991,000美元 ，增长了885,000美元或22.2%。增长 主要是因为人力成本增加，因为增加了资源，以及运费(根据销售额变动)。截至2021年和2020年9月30日的三个月，销售费用 占净销售额的百分比分别为15.4%和14.7%。
一般 和管理费用。一般和行政费用主要包括员工工资、行政、 行政和财务人员、法律和会计以及公司一般和行政服务的福利。截至2021年和2020年9月30日的三个月，一般和行政费用分别为5,724,000美元和5,951,000美元，因此减少了227,000美元 或3.8%。最显著的降幅与虚拟股票费用减少1,162,000美元有关，这是由于本公司的 股票价格(如附注6，基于股票的计划中详细讨论的)与本报告中包含的精简合并财务报表 之间的变化所推动的，但被与盈利能力提高相关的奖励薪酬增加以及与法律和产品责任相关的辩护成本上升所部分抵消。在截至2021年9月30日的三个月中，一般和行政费用占销售额的百分比从截至2020年9月30日的三个月的22.0%降至18.0%。
工程费用 。工程费用包括与开发新产品和增强现有产品 相关的开发费用，以及制造工程成本。截至2021年和2020年9月30日的三个月，工程费用分别为1,113,000美元和945,000美元，增加168,000美元或17.8%，部分原因是人员配备和开发 以及各种前景看好的应用程序进展所需的认证相关成本增加。截至2021年9月30日和2020年9月的三个月，工程费用占销售额的百分比 基本相同，为3.5%。
营业利润 。反映上述所有因素，截至2021年和2020年9月30日的季度营业利润分别为8,326,000美元和6,379,000美元，增长1,947,000美元或30.5%。营业利润占销售额的百分比有所增加，截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为26.2% 和23.6%。
利息 收入(费用)。利息收入记录在现金投资上，利息支出在公司信用额度上有 未偿债务时记录。该公司在截至2021年和2020年9月30日的季度分别录得10,000美元和6,000美元的利息收入。
其他 收入(费用)。其他收入(支出)主要包括以公司本币以外的货币结算的交易的外币汇兑收益(亏损)，这些交易通常与公司在英国的海外子公司有关。截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度，分别录得支出19,000美元和收入19,000美元。
收入 税费。2021年第三季度所得税支出为2,160,000美元，而2020年同期为1,576,000美元， 增加了584,000美元或37.1%，主要是税前收入增加的结果。
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截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日
公司报告截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的运营比较结果如下：
截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | |||||||||||||
| ($000) | % | ($000) | % | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 94,554 | 100.0 | % | $ | 74,171 | 100.0 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 59,296 | 62.7 | % | $ | 46,297 | 62.4 | % | ||||||||
| 营业利润 | $ | 25,064 | 26.5 | % | $ | 17,110 | 23.1 | % | ||||||||
净销售额 。该公司2021年前9个月的销售额为94,554,000美元，比2020年前9个月的销售额(74,171,000美元)增加了20,383,000美元，增幅为27.5%。销售额增长了两倍，主要原因是单位销量增加了 ，其次是公司为抵消材料成本压力和保护 利润率而采取的定价措施。2020年前9个月的销售部分受到新冠肺炎疫情的阻碍。
毛利 。截至2021年和2020年9月30日止九个月，公司毛利率分别为62.7%和62.4%。
销售 费用。销售费用主要包括员工工资和相关的管理费用、佣金以及广告、贸易展览和相关沟通成本以及运费等计划的营销成本 。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，销售费用分别为14,625,000美元和12,045,000美元 ，增幅为2,580,000美元或21.4%。增长主要与运费和佣金有关，这是可变成本，因此与销售量相关。随着资源的增加，人员配备也出现了其他不太显著的增长 。与去年相比，销售费用占净销售额的百分比有所下降，截至2021年9月30日的9个月为15.5% ，截至2020年9月30日的9个月为16.2%。
一般 和管理费用。一般和行政费用主要包括员工工资、行政、 行政和财务人员、法律和会计以及公司一般和行政服务的福利。截至2021年和2020年9个月的9个月，一般和行政费用分别为16,281,000美元和14,056,000美元，因此增加了2,225,000美元 或15.8%。由于营业利润增加，激励性薪酬比去年增加了1,561,000美元。其他更高的项目包括 与法律和产品责任相关的辩护成本和董事费用，这是由于一项独立研究得出的修订安排 ，目的是使董事会薪酬与可比同行保持一致。这些较高的项目被年度间虚拟股票 费用的减少部分抵消，这是由于本报告中包括的简明合并财务报表附注6，基于股票 的计划中详细讨论的公司股价在不同时期的变化所推动的。截至2021年9月30日的9个月，一般和行政费用占销售额的百分比从截至2020年9月30日的9个月的19.0%降至17.2%。
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工程费用 。工程费用包括与开发新产品和增强现有产品 相关的开发费用，以及制造工程成本。截至2021年和2020年9个月的9个月，工程费用分别为3,326,000美元和3,086,000美元，增加了240,000美元或7.8%。工程费用占销售额的百分比下降，截至2021年9月30日的9个月为3.5%，2020年同期为4.2%。
营业利润 。反映上述所有因素，截至2021年和2020年9月30日的9个月的营业利润分别为25,064,000美元和17,110,000美元，增长7,954,000美元或46.5%。
利息 收入(费用)。利息收入记录在现金投资上，利息支出在公司信用额度上有 未偿债务时记录。公司在2021年和2020年前九个月分别录得利息收入27,000美元和利息支出46,000美元。该公司在其信用额度上借入了15,000,000美元，用于2020年第二季度的一部分 ，以确保在新冠肺炎危机期间的流动性，这场危机在此期间产生了利息支出。
其他 收入(费用)。其他收入(支出)主要包括以公司本币以外的货币结算的交易的外币汇兑收益(亏损)，这些交易通常与公司在英国的海外子公司有关。2021年前9个月的收入为6,000美元，但2020年前9个月的支出为11.2万美元。由于大流行对经济的影响，英镑在2020年已经走软。
收入 税费。2021年前9个月的所得税支出为6441,000美元，而2020年同期为4,188,000美元， 增加了2253,000美元或53.8%，主要是税前收入增加的结果。
关键会计政策和估算的使用
美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)发布的第60号财务报告要求所有公司都要讨论关键的 会计政策或方法，以及编制财务报表时使用的估计值。简明 综合财务报表附注2包括编制我们的 简明综合财务报表所使用的重要会计政策和方法的摘要。该公司认为其所有重要的会计政策和估计都是至关重要的。
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按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、截至财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用的 金额。管理层根据历史经验和各种其他认为在当时情况下合理的因素制定并定期更改这些估计和假设。 实际金额可能与这些估计值大不相同。
流动性 和资本资源
从历史上看，公司的主要现金需求一直与营运资金项目有关，公司主要通过运营产生的现金 为这些项目提供资金。
截至2021年9月30日，该公司的现金余额为27,245,000美元。此外，公司还有15,000,000美元的信用额度可用， 如附注4中详细讨论的，截至2021年9月30日没有未偿还的借款。截至2020年12月31日，公司 的现金余额为23,633,000美元，没有信贷额度借款。
操作 活动
经营活动提供的现金 是经某些非现金项目以及某些资产和负债变动调整后的净收入，如包括在营运资本中的那些 。
截至2021年9月30日的9个月，公司的经营活动提供了13,164,000美元的现金，而截至2020年9月30日的9个月，公司的运营活动提供了11,341,000美元的现金，相差1,823,000美元。有关营运现金流的详情 请参阅第八页第一部分-财务资料中未经审计的简明综合现金流量表。
作为一种普遍趋势，公司往往会在年初耗尽或产生较少的现金，因为通常会 为应计促销奖励、奖励薪酬和税收支付大量款项。从历史上看，现金在今年下半年有恢复和积累的趋势 。
投资 活动
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金 分别为720,000美元和381,000美元，用于资本 支出。
资助 活动
所有 融资活动都与股息支付有关，详见附注8，股东权益。截至2021年和2020年前9个月的股息支出分别为8,809,000美元和8,479,000美元。有关2020年第二季度借款和还款的说明，请参阅附注4，信用额度和其他借款， 。
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流动性
我们 相信我们现有的现金和现金等价物，加上我们的借款能力，将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求 。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、 任何扩张努力的时机和程度、投资或收购任何互补产品、业务或额外产能的补充设施的潜力，以及新冠肺炎疫情。
或有负债和担保
见 公司简明合并财务报表附注5。
表外安排 表内安排
无
项目 3--关于市场风险的定量和定性信息
公司不从事市场风险敏感型工具的购买或交易。本公司目前没有任何有关套期保值交易的头寸 ，例如与货币波动有关的远期合约。不持有任何市场风险敏感型工具 用于投机或交易目的。
第 4项-控制和程序
(A) 披露控制和程序的评估。
在2021财年第三季度末，该公司评估了其披露控制和程序的设计和运行的有效性 。本公司的披露控制和程序旨在确保本公司记录、处理、汇总 并及时报告本公司提交给证券和交易委员会的定期报告中要求披露的信息。公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，已 按照1934年证券交易法第13a-15(E)条的规定，对公司信息披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于该评估，首席执行官兼首席财务官 得出结论，截至本报告日期，本公司的披露控制和程序有效 ，可为实现规则13a-15(E)所述目的提供合理保证，目前不需要改变。
(B) 内部控制变更。
根据1934年证券交易法第13a-15(F)条规定的评估，本公司的“财务报告内部控制”(定义见1934年证券交易法第13a-15(F)条)在本10-Q表格所涵盖的九个月期间内没有发生重大影响或合理可能产生重大影响的变化 首席执行官之后的公司财务报告内部控制。 与证券交易法第13a-15(D)条要求的评估相关。 本报告所涵盖的九个月期间内，本公司的10-Q表格所涵盖的九个月期间没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化 ，这与1934年证券交易法规则13a-15(D)所规定的评估有关。
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第 第二部分-其他信息
项目 1-法律诉讼
见 本报告包含的简明合并财务报表附注5(承付款和或有事项)中的法律程序披露。
项目 1A-风险因素
风险 因素在公司2020年12月31日的10-K报表中进行了详细讨论。不存在可归因于 季度的其他风险。
项目 2-未登记的股权证券销售和收益使用
没有。
第 3项-高级证券违约
没有。
第 4项--矿山安全信息披露
不适用 。
项目 5-其他信息
没有。
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物品 6-展品
| 附件 编号： | 描述 | |
| 31.1 | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的第15d-14(A)条颁发的欧米茄Flex，Inc.首席执行官证书 。 | |
| 31.2 | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的15d-14(A)，欧米茄Flex，Inc.临时财务总监(首席财务官)的证书 。 | |
| 32.1 | 欧米茄Flex，Inc.首席执行官兼临时财务总监(首席财务官)的认证 ，依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的第18 U.S.C. 第1350条。 |
| 101.INS | 内联 XBRL实例文档 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL | 内联 XBRL分类计算链接库文档 | |
| 101.DEF | 内联 XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| 101.LAB | 内联 XBRL分类标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE | 内联 XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | |
| 104 | 封面 页面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
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签名
根据 1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人 代表其签署。
| 欧米茄 FLEX，Inc. | ||
| (注册人) | ||
| 日期： 2021年11月5日 | 发信人： | /s/ Matthew F.Unger |
| 马修 F.昂格尔 | ||
| 临时财务总监 | ||
| (负责人 财务官) | ||
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