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目录

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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)
☑			依据本条例第13或15(D)条提交季度报告 1934年证券交易法

截至9月30日的季度，2021

或

☐			根据第13条提交的过渡报告 或1934年“证券交易法”第15(D)条
			由_至_的过渡期

选委会 文件号			注册人、注册国家或组织、主要执行机构地址、电话号码和美国国税局雇主识别号。						选委会 文件号			注册人、注册国家或组织、主要执行机构地址、电话号码和美国国税局雇主识别号。
1-11299			Entergy公司						1-35747			Entergy New Orleans，LLC
			(a 特拉华州公司) 洛约拉大道639号 新奥尔良, 路易斯安那州70113 电话(504) 576-4000									(a 德克萨斯州(有限责任公司) 珀尔迪多街1600号 新奥尔良, 路易斯安那州70112 电话(504) 670-3700
			72-1229752									82-2212934
1-10764			Entergy Arkansas，LLC						1-34360			Entergy Texas，Inc.
			(a 德克萨斯州(有限责任公司) 国会大厦西大道425号 小石城, 阿肯色州72201 电话(501) 377-4000									(a 德克萨斯州公司) 格罗甘斯磨坊路10055号 “林地”(The Woodland), 德克萨斯州77380 电话(409) 981-2000
			83-1918668									61-1435798
1-32718			路易斯安那州Entergy，LLC						1-09067			系统能源公司
			(a 德克萨斯州(有限责任公司) 杰斐逊高速公路4809号 杰斐逊, 路易斯安那州70121 电话(504) 576-4000									(一种阿肯色州公司) 1340梯形大道 杰克逊, 密西西比州39213 电话(601) 368-5000
			47-4469646									72-0752777
1-31508			密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)
			(a 德克萨斯州(有限责任公司) 珍珠东街308号 杰克逊, 密西西比州39201 电话(601) 368-5000
			83-1950019

__________________________________________________________________________________________

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目录

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目录

根据该法第12(B)条登记的证券：

注册人			班级名称			交易 符号			每个交易所的名称 在其上注册的
Entergy公司			普通股，面值0.01美元			ETR			纽约证券交易所
			普通股，面值0.01美元			ETR			纽约证券交易所芝加哥证券交易所(NYSE Chicago，Inc.)
Entergy Arkansas，LLC			抵押债券，4.875%系列，2066年9月到期			企业应用集成			纽约证券交易所
路易斯安那州Entergy，LLC			抵押债券，4.875%系列，2066年9月到期			ELC			纽约证券交易所
密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)			抵押债券，4.90%系列，2066年10月到期			电磁脉冲			纽约证券交易所
Entergy New Orleans，LLC			抵押债券，5.0%系列，2052年12月到期			环境			纽约证券交易所
			抵押债券，5.50%系列，2066年4月到期			埃诺			纽约证券交易所
Entergy Texas，Inc.			5.375%A系列优先股，累计，无面值(清算价值每股25美元)			ETI/PR			纽约证券交易所

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目录

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是☑不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☑不是☐

用复选标记表示每个注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅1934年《证券交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器

加速 文件服务器

非加速文件服务器

小点 报告 公司

新兴 生长 公司

Entergy公司

ü

Entergy Arkansas，LLC

ü

路易斯安那州Entergy，LLC

ü

密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)

ü

Entergy New Orleans，LLC

ü

Entergy Texas，Inc.

ü

系统能源资源公司

ü

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ 不是☑

未偿还普通股						截至2021年10月29日的未偿还金额
Entergy公司			(面值0.01美元)			200,981,298

Entergy Corporation，Entergy Arkansas，LLC，Entergy Louisiana，LLC，Entergy Mississippi，LLC，Entergy New Orleans，LLC，Entergy Texas，Inc.和System Energy Resources，Inc.分别提交这份合并的季度报告(Form 10-Q)。本文中包含的与任何单个公司有关的信息都是由这些公司自己提交的。*每家公司仅就其自身进行报告，不对任何其他公司进行任何其他陈述。个人注册者向美国证券交易委员会提交的2020年和截至2021年3月31日和2021年6月30日的Form 10-Q季度报告，应结合阅读。

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目录

目录

			页码
前瞻性信息			三、
定义			v
第一部分金融信息
Entergy公司及其子公司
管理层的财务讨论与分析			1
合并损益表			24
综合全面收益表			25
合并现金流量表			26
合并资产负债表			28
合并权益变动表			30
财务报表附注
附注1.承付款和或有事项			32
注2.差饷及监管事宜			33
注3.权益			47
注4.循环信贷安排、信贷额度、短期借款和长期债务			56
注5.股票薪酬			61
注6.退休及其他退休后福利			62
注7.业务细分信息			70
附注8.风险管理和公允价值			73
注9.信托基金退役			91
注10.所得税			98
注11.财产、厂房和设备			98
注12.可变利息实体			99
注13.收入			99
注14.收购和处置			103
第三项：关于市场风险的定量和定性披露			104
项目4.安全控制和程序			104
Entergy Arkansas，LLC及其子公司
管理层的财务讨论与分析			105
合并损益表			117
合并现金流量表			119
合并资产负债表			120
合并会员权益变动表			122
路易斯安那州Entergy LLC及其子公司
管理层的财务讨论与分析			123
合并损益表			137

i

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目录

目录

			页码
综合全面收益表			138
合并现金流量表			139
合并资产负债表			140
合并权益变动表			142
密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)
管理层的财务讨论与分析			143
损益表			152
现金流量表			153
资产负债表			154
会员权益变动表			156
Entergy New Orleans，LLC及其子公司
管理层的财务讨论与分析			157
合并损益表			167
合并现金流量表			169
合并资产负债表			170
合并会员权益变动表			172
Entergy Texas，Inc.及其子公司
管理层的财务讨论与分析			173
合并损益表			185
合并现金流量表			187
合并资产负债表			188
合并权益变动表			190
系统能源资源公司
管理层的财务讨论与分析			191
损益表			198
现金流量表			199
资产负债表			200
普通股权益变动表			202
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼			203
项目1A：风险因素			203
第二项股权证券的未登记销售和收益使用			205
项目5.其他信息			205
项目6.展品			208
签名			211

II

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目录

前瞻性信息

在这份合并报告中，Entergy Corporation和注册人子公司不时以注册人的身份就其预期、信念、计划、目标、目标、预测、战略以及未来的事件或业绩发表声明。这些声明是1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性声明”。诸如“可能”、“将会”、“可能”、“项目”、“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“估计”等词语都是“前瞻性声明”，如“可能”、“将会”、“可能”、“项目”、“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“估计”。“潜在”、“计划”、“预测”、“预测”和其他类似的词汇或表述旨在识别前瞻性陈述，但不是识别这些陈述的唯一手段。*尽管这些注册人都认为这些前瞻性陈述和基本假设是合理的，但它不能保证它们将被证明是正确的。*任何前瞻性陈述都是基于截至本合并报告日期的当前信息，仅在作出此类陈述的日期发表。*除非符合联邦证券委员会的要求。这些注册者没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

前瞻性表述涉及许多风险和不确定因素。*存在可能导致实际结果与前瞻性表述中明示或暗示的结果大不相同的因素，包括(A)项1A中通过参考讨论或纳入的那些因素。10-K表和本报告中的风险因素，(B)10-K表和本报告中管理层的财务讨论和分析，以及(C)以下因素(除本合并报告和随后的证券备案文件中其他描述的因素外)：

•解决悬而未决的和未来的费率案件和相关诉讼、公式费率诉讼和相关谈判，包括各种基于绩效的费率讨论、Entergy的公用事业供应计划、燃料和购买电力成本的回收，以及这些诉讼导致的成本回收延迟；

•与2016年终止系统协议相关的持续长期风险和不确定性，包括联邦政府可能没有权力解决公用事业运营公司及其零售监管机构之间的某些问题，以及零售监管机构目前和未来可能对系统能源资源公司(System Energy Resources，Inc.)提出的索赔；

•与公用事业运营公司参与MISO相关的监管和运营挑战、不确定性和经济风险，包括继续参与MISO的好处、当前或预计的MISO市场规则以及MISO市场的市场和系统状况的影响、MISO系统传输升级成本的分配、MISO范围内允许的基本股本回报率或FERC要求的任何与MISO相关的费用和信贷，以及MISO对公用事业运营公司未来输电投资做出的规划决定的影响；

•公用事业监管的变化，包括零售和批发竞争、收回公用事业净资产和其他潜在滞留成本的能力，以及FERC或美国司法部适用更严格的股本回报率标准、输电可靠性要求或市场力量标准；

•对Entergy拥有或运营的核能发电设施以及核材料和燃料的监管或监管发生变化，包括计划关闭和出售Palisades，以及与核电站和燃料有关的新的或现有的安全或环境问题的影响；

•核电设施许可证修改或其他授权的未决或未来申请的解决，以及相关的监管诉讼和诉讼，以及公众和政治反对对这些申请、监管诉讼和诉讼的影响；

•Entergy发电资源的性能和供电能力，包括Entergy核能发电设施的容量因素；

•由于监管要求的变化、新出现的运营和行业问题，以及承诺投入大量人力和资本资源以安全可靠地运营和维护Entergy的核电设施，可能导致成本和资本支出的增加；

三、

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目录

前瞻性信息(续)

•企业对未来电力、天然气和其他能源相关商品价格的开发和执行能力；

•Entergy必须为其公用事业客户购买的燃料和电力的价格和可用性，以及Entergy满足燃料和电力供应合同的信用支持要求的能力；

•电力、天然气、铀、排放限额和其他能源相关商品市场的波动和变化，以及这些变化对Entergy及其客户的影响；

•联邦或州能源立法或立法导致的法律变化，即将用于对冲和风险管理交易的能源衍生品置于政府监管之下；

•环境法律法规、机构立场或相关诉讼的变化，包括减少二氧化硫、氮氧化物、温室气体、汞、颗粒物和其他受管制的空气排放、热量和其他受管制的向水排放的要求、废物管理和处置以及修复受污染场地的要求、湿地保护和许可，以及遵守环境法律和法规的费用的变化；

•与受保护物种和相关关键栖息地指定有关的法律法规、机构立场或相关诉讼的变化；

•联邦、州或地方法律法规以及其他政府行为或政策变化的影响，包括货币、财政、税收、环境、贸易/关税、国内采购要求或能源政策的变化；

•联邦政府全部或部分停摆或延迟获得政府或监管行动或决定的影响；

•关于为乏核燃料和核废料储存和处置建立临时或永久场地，以及美国政府或与此类场地相关的其他供应商收取的乏燃料和核废料处理费水平的不确定性；

•天气变化以及飓风和其他风暴和灾害的发生，包括与努力补救飓风(包括飓风劳拉、飓风三角洲、飓风泽塔和飓风艾达)、冰暴或其他天气事件的影响有关的不确定性，以及与恢复相关的费用的收回，包括获得资金支持的风暴储备、联邦和地方成本回收机制、证券化、保险以及任何相关的计划外停电；

•由于Entergy参与了二级金融保护系统、公用事业行业相互保险公司和行业自我保险计划，美国任何核电设施的事故可能导致重大追溯评估和/或追溯保险费的评估；

•气候变化的影响，包括极端天气事件和海平面或沿海土地和湿地损失增加的可能性；

•供水质量和可获得性的变化以及与之相关的用水和分流管理；

•企业管理其资本项目的能力，包括按时和在预算内完成项目并获得预期业绩或其他效益的能力，以及其运营和维护成本；

•Entergy以有吸引力的价格和其他有吸引力的条件买卖资产的能力；

•经济气候，特别是Entergy公用事业服务区的经济状况，以及可能影响这些地区的经济状况(包括电价)的事件和环境，以及预期的负荷增长可能无法实现的风险；

•联邦所得税法律和法规的变化，包括减税和就业法案的持续影响及其对财务业绩和未来现金流的预期和非预期后果；

•Entergy的减税策略的效果；

•金融市场和证券发行监管要求的变化，特别是当它们影响到获得资本和Entergy对现有证券进行再融资、执行股票回购计划以及为投资和收购提供资金的能力时；

•评级机构的行动，包括改变债务和优先股的评级，改变一般公司评级，以及改变评级机构的评级标准；

四.

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目录

前瞻性信息(已结束)

•通货膨胀和利率的变化；

•诉讼和政府调查或诉讼的影响；

•技术变化，包括(I)Entergy实施新技术或新兴技术的能力；(Ii)与新的、开发中的或替代发电来源相关的变化的影响，如分布式能源和能源储存、可再生能源、能源效率、需求侧管理和其他减少负荷的措施；以及(Iii)来自基于新技术或新兴技术或替代发电来源向Entergy客户提供产品和服务的其他公司的竞争；以及(Iii)来自其他基于新技术或新兴技术或替代发电来源向Entergy客户提供产品和服务的公司的竞争；

•Entergy有效制定和实施降低其碳排放率和碳排放总量的计划的能力，包括其到2050年实现净零碳排放的承诺，以及试图实现这些目标对其业务的潜在影响；

•威胁或实际恐怖主义、网络攻击或数据安全漏洞、影响输电或发电基础设施的自然或人为电磁脉冲、事故和战争或核事故或天然气管道爆炸等灾难性事件的影响，包括安全成本增加；

•全球事件或流行病的影响，如新冠肺炎全球大流行，包括经济和社会中断；资本市场的波动(以及任何相关的资本成本增加或无法进入资本市场或无法利用现有的银行信贷安排)；电力需求减少，特别是来自商业和工业客户的需求减少；成本增加或无法收回；供应链、供应商和承包商中断；基本建设或其他建设项目、维护和其他运营活动的延迟完成，包括长期或延迟的停电；对Entergy的劳动力可用性、健康或安全的影响；延迟或无法收回的客户付款增加；监管延误；影响Entergy业务的行政命令或加强对Entergy业务的监管；由于上述任何一项而导致的信用评级或前景的变化；或对Entergy执行其业务战略和计划的能力，或更广泛地说，对Entergy的运营结果、财务状况和流动性的其他不利影响；

•企业吸引和留住有专门技能的有才华的管理人员、董事和员工的能力；

•企业吸引、留住和管理适当资质劳动力的能力；

•会计准则和公司治理的变化；

•有价证券市场价格和由此产生的资金需求下降，以及对Entergy的固定收益养老金和其他退休后福利计划的福利成本的影响；

•未来工资和员工福利成本，包括贴现率和福利计划资产回报率的变化；

•退役信托基金价值或收益或退役Entergy核电站场地的时间、要求或成本的变化，以及关闭后此类场地退役的实施情况；

•决定在2022年年中之前停止所有Entergy Wholesale Commodity核电站的商业发电，包括实施计划中的关闭和出售Palisades；

•Entergy风险管理政策和程序的有效性以及交易对手履行财务和业绩承诺的能力和意愿；

•本文所列因素可能导致长期资产减值的可能性；以及

•Entergy及其子公司成功执行业务战略的能力，包括完成Entergy可能进行的战略交易的能力。

v

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目录

定义

正文和注释中使用的某些缩写或缩写定义如下：

缩写或首字母缩写			术语
ALJ			行政法法官
ANO 1和2			阿肯色州核能一号(核能)的1号和2号机组，归Entergy Arkansas所有
APSC			阿肯色州公共服务委员会
ASU			美国财务会计准则委员会发布的最新会计准则
冲浪板			Entergy公司董事会
卡津人			Cajun电力合作社股份有限公司(Cajun Electric Power Cooperative，Inc.)
容量系数			实际工厂产量除以该期间的最大潜在工厂产量
市议会			路易斯安那州新奥尔良市议会
新冠肺炎			这种新的冠状病毒病于2020年3月被世界卫生组织和疾病控制和预防中心宣布为大流行
直流电路			美国哥伦比亚特区巡回上诉法院
无名氏			美国能源部
肠胃			Entergy公司及其直接和间接子公司
Entergy公司			Entergy Corporation，特拉华州的一家公司
Entergy Bay States，Inc.			路易斯安那州Entergy海湾州财务报告的前身公司，包括路易斯安那州Entergy海湾州和德克萨斯州Entergy的资产和业务运营
路易斯安那州墨西哥湾州			Entergy Bay States Louisiana，L.L.C.是路易斯安那州的一家有限责任公司，作为Entergy Bay States，Inc.和Entergy Bay States，Inc.的继任者公司在财务报告方面管辖权分离的一部分而正式成立。根据上下文，该术语还用于指Entergy Bay States，Inc.的路易斯安那州管辖业务。自2015年10月1日起，路易斯安那州Entergy海湾州的业务与路易斯安那州Entergy合并。
路易斯安那州的Entergy			路易斯安那Entergy Louisiana，LLC是一家得克萨斯州有限责任公司，是路易斯安那州Entergy Bay States与前身Entergy Louisiana，LLC(Old Entergy Louisiana)合并而成的一家公用事业公司，出于财务报告目的，是Old Entergy Louisiana的继任者。
德克萨斯州的Entergy			Entergy Texas，Inc.是作为Entergy Bay States，Inc.管辖权分离的一部分而正式成立的德克萨斯州公司。根据上下文，该术语也用于指Entergy Bay States，Inc.的德克萨斯州管辖业务。
Entergy批发商品			Entergy的非公用事业业务部门主要包括核电站的所有权、运营和退役、非核电站权益的所有权以及将其运营的发电厂生产的电力出售给批发客户
环境保护局			美国环境保护局
FASB			财务会计准则委员会
FERC			联邦能源管理委员会
表格10-K			Entergy Corporation及其注册子公司向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告
大湾湾			大湾核电站(核电站)1号机组，90%由System Energy拥有或租赁
GWh			吉瓦时，相当于一百万千瓦时
独立			独立蒸汽发电站(煤炭)，由Entergy Arkansas拥有16%的股份，Entergy Mississippi拥有25%的股份，Entergy Power，LLC拥有7%的股份

VI

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目录

定义(续)

缩写或首字母缩写			术语
印地安点2			印第安点能源中心(核能)的2号机组，以前由Entergy在Entergy批发商品业务部门的一家子公司所有，该子公司于2020年4月停止电力生产，并于2021年5月出售
印地安点3			印第安点能源中心(核能)的3号机组，以前由Entergy在Entergy批发商品业务部门的一家子公司所有，该子公司于2021年4月停止电力生产，并于2021年5月出售
美国国税局			美国国税局
ISO			独立系统操作员
千瓦			千瓦，相当于一千瓦
千瓦时			千瓦时
LPSC			路易斯安那州公共服务委员会
味噌			中大陆独立系统运营商，地区性输电组织
MMBtu			百万英制热量单位
MPSC			密西西比州公共服务委员会
兆瓦			兆瓦，相当于1000千瓦
兆瓦时			兆瓦时
纳尔逊单元6			纳尔逊蒸汽发电站的6号机组(煤)，其中70%由Entergy Louisiana(57.5%)和Entergy Texas(42.5%)共同拥有，10.9%由Entergy批发商品业务部门的Entergy子公司拥有
净负债与净资本比率			总负债减去现金和现金等价物除以总资本减去现金和现金等价物
运行中的净兆瓦			拥有和运营的装机容量
NRC			核管理委员会
栅栏			Palisades核电站(核电站)，由Entergy在Entergy批发商品业务部门的一家子公司所有
父项和其他项			未包括在公用事业或Entergy批发商品部门的Entergy部分，主要包括母公司Entergy Corporation的活动
朝圣者			朝圣核电站(核能)，之前由Entergy大宗商品批发业务部门的Entergy子公司所有，该公司于2019年5月停止电力生产，并于2019年8月出售
PPA			购电协议或购电协议
PUCT			德克萨斯州公用事业委员会
注册子公司			Entergy Arkansas，LLC，Entergy Louisiana，LLC，Entergy Mississippi，LLC，Entergy New Orleans，LLC，Entergy Texas，Inc.和System Energy Resources，Inc.
河湾			路易斯安那州Entergy旗下的河弯站(核电站)
美国证券交易委员会			证券交易委员会
系统协议			公用事业运营公司之间关于共享发电能力和其他电力资源的协定，经修改后于1983年1月1日生效。该协议于2016年8月终止。
系统能量			系统能源资源公司
TWh			太瓦时，相当于10亿千瓦时

第七章

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目录

定义(已结束)

缩写或首字母缩写			术语
单机售电协议			阿肯色州Entergy Arkansas、路易斯安那州Entergy Louisiana、密西西比州Entergy Mississippi、新奥尔良Entergy和System Energy之间的协议，日期为1982年6月10日，经FERC修订和批准，涉及出售System Energy在Grand Bay的份额中的产能和能源
实用程序			Entergy的发电、输电、配电和销售电力的业务部门，以及少量的天然气分销业务
公用事业运营公司			阿肯色州、路易斯安那州、密西西比州、新奥尔良和得克萨斯州
沃特福德3			沃特福德蒸汽发电站的3号机组(核能)，归路易斯安那州Entergy所有
天气调整后的使用情况			不包括偏离正常天气的影响的用电量
白色悬崖			白崖蒸汽发电站，阿肯色州Entergy拥有57%的股份

VIII

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目录

Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

Entergy主要通过两个业务部门经营：公用事业和Entergy批发商品。

•这个实用程序业务部门包括在阿肯色州、密西西比州、得克萨斯州和路易斯安那州的部分地区(包括新奥尔良市)发电、输电、配电和销售电力；以及运营一家小型天然气分销企业。

•这个Entergy批发商品业务部门包括位于美国北部的核电站的所有权、运营和退役，以及将其运营的核电站生产的电力出售给批发客户。KEntergy Wholesale Commodity还向其他核电站所有者提供服务，并拥有向批发客户销售这些工厂生产的电力的非核电站的权益。请参阅“Entergy批发商品退出商业电力业务以下和表格10-K用于讨论Entergy Wholesale Commodity核电站的运营、关闭和销售，包括计划关闭Entergy Wholesale Commodity商业核舰队中仅存的Palisades工厂。

有关Entergy业务部门的财务信息，请参阅本财务报表的附注7。

新冠肺炎大流行

请参阅“管理层的财务讨论和分析-新冠肺炎大流行“以10-K表格形式讨论新冠肺炎疫情及其对Entergy业务的影响.

飓风艾达

2021年8月，飓风艾达对路易斯安那州的Entergy配电和传输系统造成了广泛的破坏，导致大范围停电。修复和/或更换被飓风艾达破坏的电力系统的总修复费用目前估计在21亿至25亿美元之间。大部分风暴损失是由路易斯安那州和新奥尔良的Entergy造成的。此外，2021年的公用事业收入受到飓风造成的长时间停电的不利影响。

Entergy已经记录了使客户恢复服务所需的估计成本的应付账款。Entergy公司记录的相应监管资产约为8.5亿美元，在建工程约为13亿美元。Entergy根据其会计政策和在其服务领域对此类成本的历史处理来记录监管资产，因为管理层认为通过某种形式的监管机制收回是可能的。有完善的机制和先例来处理这些灾难性事件，并根据适用的监管和法律原则规定收回审慎产生的风暴费用。由于Entergy没有通过有关这些风暴成本的监管程序，因此存在一定的风险因素，Entergy无法确切地预测其恢复计划可能取得的成功程度、最终可能收回的恢复成本金额，或恢复的时间。

Entergy正在考虑所有可用的途径，以从飓风艾达中收回与风暴相关的成本，包括联邦政府援助和证券化融资。2021年9月，路易斯安那州Entergy向LPSC提交了一份申请，寻求批准某些费率制定调整，以促进发行约10亿美元的较短期债券，为与飓风艾达相关的恢复成本提供临时融资，这些债券于2021年10月发行。同样在2021年9月，路易斯安那州Entergy寻求批准为飓风艾达(Ida)恢复成本设立一个10亿美元的限制性托管账户并提供资金。2021年9月，Entergy New Orleans从其资助的风暴储备中提取了3900万美元。风暴成本回收或融资将受到适用监管机构的审查。

1

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目录

Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔

请参阅“管理层的财务讨论和分析-飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔“在表格10-K中讨论飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔，这些飓风对公用事业公司在路易斯安那州的部分服务区域造成了重大破坏，包括德克萨斯州的新奥尔良，以及阿肯色州和密西西比州的较小程度的破坏。有关路易斯安那州Entergy Louisiana、新奥尔良Entergy和德克萨斯州Entergy在2021年提交的风暴成本文件，请参阅本财务报表的附注2。

冬季风暴URI

请参阅“管理层的财务讨论和分析-2021年2月冬季风暴“在表格10-K中，讨论2021年2月在美国经历的冬季风暴和极端寒冷的温度，包括Entergy的服务区(冬季风暴URI)。Entergy公司2021年2月的燃料和购买电力成本约为7.2亿美元，其中包括阿肯色州Entergy公司1.45亿美元，路易斯安那州Entergy公司2.85亿美元，密西西比州Entergy公司6500万美元，新奥尔良Entergy公司3500万美元，Entergy Texas公司1.85亿美元。相比之下，Entergy 2020年2月的燃料和购买电力成本为2.45亿美元，其中阿肯色州Entergy为4000万美元，路易斯安那州Entergy为9500万美元，密西西比州Entergy为3500万美元，新奥尔良Entergy为2500万美元，Entergy Texas为5000万美元。有关路易斯安那州Entergy和德克萨斯州Entergy在2021年提交的风暴成本文件的讨论，请参阅本财务报表的附注2。有关公用事业运营公司燃料成本回收的讨论，请参阅本财务报表附注2和表格10-K。

2

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目录

Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

经营成果

2021年第三季度与2020年第三季度比较

以下是公用事业公司、Entergy批发商品公司、母公司和其他公司以及Entergy公司2021年第三季度与2020年第三季度的损益表差异，显示与前一季度相比，行项目增加或(减少)了多少：

						实用程序						肠胃 批发 商品						父项& 其他(A)项						肠胃
						(单位：千)
2020年可归因于Entergy公司的净收益(亏损)						$551,550						$30,226						($60,657)						$521,119
营业收入						502,054						(52,096)						6						449,964
燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油						306,047						10,063						7						316,117
购电						52,926						(6,511)						(7)						46,408
其他监管收费(积分)-净额						97,704						—						—						97,704
其他运维						11,658						(62,748)						348						(50,742)
资产冲销、减值和相关费用						—						(4,600)						—						(4,600)
所得税以外的其他税种						18,777						(7,833)						(22)						10,922
折旧及摊销						32,089						(11,935)						13						20,167
其他收入(扣除)						60,195						(78,267)						(291)						(18,363)
利息支出						7,768						(2,125)						7,126						12,769
其他费用						614						(36,480)						—						(35,866)
所得税						15,850						(3,485)						(3,527)						8,838
2021年可归因于Entergy公司的净收益(亏损)						$570,366						$25,517						($64,880)						$531,003

(a)父项和其他项包括抵销，主要是部门间活动。

营业收入

实用程序

以下是对2021年第三季度与2020年第三季度营业收入变化的分析：

			金额
			(单位：百万)
2020年营业收入			$2,689
燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入			392
零售电价			133
音量/天气			(23)
2021年营业收入			$3,191

3

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目录

Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

公用事业运营公司的业绩包括旨在回收燃料、购买电力和其他成本的费率机制的收入，这样与这些项目相关的收入和支出通常可以抵消，不会影响净收入。“燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入”包括与这些项目相关的收入差异。

零售电价差异主要是由于：

•提高阿肯色州Entergy的公式费率，从2021年5月的第一个计费周期开始生效；

•路易斯安那州Entergy的整体公式费率计划收入增加，包括从2020年9月起增加输电恢复机制，由于华盛顿教区能源中心纳入第一年收入要求而从2020年12月起临时增加，以及在2021年9月的第一个计费周期实施的公式费率计划收入增加；

•提高密西西比州Entergy的公式费率，从2021年4月和2021年7月的第一个计费周期开始生效；

•新奥尔良Entergy的公式费率计划收入因收回新奥尔良发电站成本而临时增加，从2020年11月起生效；以及

•实施发电成本回收系数，其中包括蒙哥马利县发电站的第一年收入要求，从2021年1月起生效，提高输电成本回收系数，从2021年3月起，以及从2020年10月和2021年3月起，分别在Entergy Texas提高配电成本回收系数。

有关上述监管程序的进一步讨论，请参阅本文和表格10-K中的财务报表附注2。

销量/天气差异主要是由于在非账单销售期内使用量减少，住宅客户使用量减少，以及较不利的天气对住宅和商业销售的影响，但工业使用量的增加部分抵消了这一影响。住宅使用量减少的主要原因是2021年第三季度艾达飓风的影响，以及新冠肺炎大流行对前一年使用量的影响，但被2020年第三季度劳拉飓风的影响部分抵消。工业使用量的增加主要是由于扩建项目的需求增加，主要是运输、金属和化工行业的需求增加，现有客户的需求增加，主要是由于前一年工厂暂时关闭和运营问题导致的气体和化工行业的需求增加，以及中小型和热电联产客户的需求增加。请参阅“飓风艾达“并查看”飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔“10-K表格中的企业集团和子公司管理层的财务讨论和分析部分，用于讨论风暴的影响。请参阅“新冠肺炎大流行“企业集团及子公司管理层以10-K表格形式进行的财务讨论与分析”一节，用于讨论新冠肺炎疫情。

4

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目录

Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

公用事业公司截至9月30日的三个月的计费电能销售， 2021年和2020年情况如下：

			2021						2020						%变化
			(GWh)
住宅			11,218						11,634						(4)
商业广告			7,795						7,791						—
工业			13,187						11,994						10
政府部门			660						660						—
总零售额			32,860						32,079						2
供转售的销售			4,350						4,881						(11)
总计			37,210						36,960						1

有关营业收入的额外讨论，请参阅本财务报表附注13。

Entergy批发商品

Entergy批发商品公司的营业收入比第三季度的2.14亿美元有所下降 2021年第三季度的收入将从2020年的1.62亿美元增加到1.62亿美元，这主要是由于印度第三点在2021年4月关闭。

以下是Entergy批发商品公司第三季度的主要业绩指标 2021年和2020年：

			2021						2020
自有容量(MW)(A)			1,205						2,246
GWh计费			2,166						4,332
企业批发商品核舰队
容量系数			97%						83%
GWh计费			1,702						3,943
平均能源价格(美元/兆瓦时)			$69.35						$39.51
平均容量价格($/kW-月)			$0.15						$3.62
加油中断天数：
栅栏			—						32

(a)自有产能的减少是由于2021年4月关闭了1,041兆瓦的印地安点3号核电站。

其他损益表项目

实用程序

其他运营和维护费用从2020年第三季度的6.32亿美元增加到2021年第三季度的6.44亿美元，主要原因是：

•配电业务费用增加1000万美元，主要原因是承包商费用和可靠性费用增加；

5

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目录

Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

•非核能发电支出增加900万美元，主要原因是合同成本上升，材料和用品成本上升，以及与投入使用的电厂相关的费用增加，包括2020年11月购买的华盛顿教区能源中心和2021年1月开始商业运营的蒙哥马利县发电站；以及

•2021年薪酬和福利费用增加800万美元，主要原因是由于新冠肺炎大流行，2020年医疗索赔活动减少，医疗保健成本率的上升，以及定期养老金和其他退休后福利净成本的增加，这是用于评估福利负债的贴现率下降的结果。请参阅“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“在表格10-K中，本财务报表附注6和表格10-K中的财务报表附注11用于进一步讨论养老金和其他退休后福利成本。

2021年第三季度，一条管道的销售收益为1500万美元，部分抵消了这一增长。

所得税以外的其他税收增加的主要原因是特许经营税的增加以及较高的课税导致的从价税的增加。

折旧和摊销费用增加的主要原因是增加了现役工厂，包括蒙哥马利县发电站。

其他监管费用(信用)-净额包括2020年第三季度在阿肯色州Entergy记录的1400万美元的监管信用，以反映2019年公式利率计划备案文件中反映的2018历史年度净额调整的摊销。有关2019年公式费率计划备案的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注2。Entergy在收入中记录了与资产报废义务相关的费用和信托收益加上与资产报废义务相关的成本之间的差额的监管费用或信用。由于ANO 1和ANO 2退役信托基金的投资组合再平衡，Entergy Arkansas在2021年第三季度记录了监管费用。

其他收入增加的主要原因是退役信托基金活动的变化，包括2021年第三季度某些退役信托基金的投资组合重新平衡。

利息支出增加的主要原因是：

•路易斯安那州Entergy在2020年11月发行了11亿美元的0.62%系列抵押债券，3亿美元的2.90%系列抵押债券和3亿美元的1.60%系列抵押债券；

•路易斯安那州Entergy发行5亿美元2.35%系列抵押债券和5亿美元3.10%系列抵押债券，分别于2021年3月发行；

•密西西比州Entergy于2021年3月发行2亿美元3.50%系列抵押债券；以及

•由于2020年包括蒙哥马利县发电站项目在内的在建工程增加，建筑期间使用的借款津贴减少。

这一增长被路易斯安那州Entergy Louisiana在2020年12月偿还了2亿美元的5.25%系列抵押债券和1亿美元的4.70%系列抵押债券，以及Entergy Louisiana在2021年5月偿还了2亿美元的4.8%系列抵押债券所部分抵消。

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目录

Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

Entergy批发商品

其他运营和维护费用从2020年第三季度的1.14亿美元降至2021年第三季度的5100万美元，主要原因是：

•减少4900万美元，主要原因是印度第三点在2021年4月关闭后没有费用；以及

•遣散费和留任费用减少1500万美元。由于管理层退出Entergy批发商品商业电力业务的战略，2021年和2020年发生了遣散费和留任费用。

请参阅“Entergy批发商品退出商业电力业务下面是10-K表格，讨论管理层关闭和出售Entergy Wholesale Commodity商业核舰队中所有工厂的战略。有关遣散费和留任费用的进一步讨论，见本财务报表附注7。

折旧和摊销费用下降的主要原因是印第安点3在2021年4月关闭后没有折旧费用。

其他收入减少的主要原因是退役信托基金投资收益减少，包括在2021年5月出售印第安点能源中心时转移的核退役信托基金没有收益。关于信托基金投资退役的讨论，见本财务报表附注8和9。有关出售印地安点能源中心的进一步讨论，请参阅本财务报表附注14。

其他费用减少的主要原因是，在2021年5月出售印地安点能源中心后，印地安点2号和印地安点3号没有退役费用。有关出售印地安点能源中心的进一步讨论，请参阅本财务报表附注14。

所得税

2021年第三季度的有效所得税税率为22.8%。2021年第三季度的有效所得税税率与联邦法定税率21%之间的差异主要是由于州所得税，但超额累计递延所得税的摊销以及与公用事业厂项目相关的某些账面和税收差异部分抵消了这一差额。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论，请参阅本财务报表的附注10和表格10-K中的财务报表附注2和3。

2020年第三季度的有效所得税税率为22.1%。 2020年第三季度的有效所得税税率与联邦法定税率21%之间的差异主要是由于州所得税，但被超额累计递延所得税的摊销以及与公用事业厂项目相关的某些账面和税收差异所抵消。 有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论，请参阅本财务报表的附注10和表格10-K中的财务报表附注2和3。

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Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

以下是公用事业公司、Entergy批发商品公司、母公司和其他公司以及Entergy公司的损益表差异，与截至2021年9月30日的9个月和截至2020年9月30日的9个月相比，显示行项目与上一季度相比增加或(减少)了多少：

						实用程序						肠胃 批发 商品						父项& 其他(A)项						肠胃
						(单位：千)
2020年可归因于Entergy公司的净收益(亏损)						$1,216,235						$3,882						($219,751)						$1,000,366
营业收入						1,464,365						(187,479)						20						1,276,906
燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油						693,410						11,533						(3)						704,940
购电						241,409						8,527						3						249,939
其他监管收费(积分)						107,770						—						—						107,770
其他运维						150,458						(151,789)						148						(1,183)
资产冲销、减值和相关费用						—						328,894						—						328,894
所得税以外的其他税种						24,177						(29,821)						240						(5,404)
折旧及摊销						98,045						(45,123)						(170)						52,752
其他收入(扣除)						44,706						(12,983)						10,173						41,896
利息支出						31,701						(6,039)						5,557						31,219
其他费用						(682)						(47,113)						—						(47,795)
所得税						126,183						(53,548)						(34,193)						38,442
2021年可归因于Entergy公司的净收益(亏损)						$1,252,835						($212,101)						($181,140)						$859,594

(a)父项和其他项包括抵销，主要是部门间活动。

截至2021年9月30日的9个月的运营业绩包括3.4亿美元(税后2.68亿美元)的费用，这是2021年5月出售印地安点能源中心(Indian Point Energy Center)的结果。有关出售印地安点能源中心的进一步讨论，请参阅本财务报表附注14。

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Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

营业收入

实用程序

以下是对截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月营业收入变化的分析：

			金额
			(单位：百万)
2020年营业收入			$6,997
燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入			1,086
零售电价			310
音量/天气			84
向客户退还无保障的超额累计递延所得税			(16)
2021年营业收入			$8,461

公用事业运营公司的业绩包括旨在回收燃料、购买电力和其他成本的费率机制的收入，这样与这些项目相关的收入和支出通常可以抵消，不会影响净收入。“燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入”包括与这些项目相关的收入差异。

零售电价差异主要是由于：

•提高阿肯色州Entergy的公式费率，从2021年5月的第一个计费周期开始生效；

•路易斯安那州Entergy公司整体公式费率计划收入增加，包括从2020年4月起临时增加，原因是纳入了查尔斯湖发电站的第一年收入要求，增加了变速器恢复机械教义e2020年9月生效，由于纳入了华盛顿教区能源中心的第一年收入要求，以及2021年9月第一个计费周期实施的公式费率计划收入增加，从2020年12月起临时增加；

•提高密西西比州Entergy的公式费率，从2020年4月、2021年4月和2021年7月的第一个计费周期生效；

•新奥尔良Entergy的公式费率计划收入因收回新奥尔良发电站成本而临时增加，从2020年11月起生效；以及

•实施发电成本回收系数，其中包括蒙哥马利县发电站的第一年收入要求，从2021年1月起生效，提高输电成本回收系数从2021年3月起生效，以及提高配电成本回收系数从2021年3月起生效，每个都在Entergy Texas。

有关上述监管程序的进一步讨论，请参阅本文和表格10-K中的财务报表附注2。

数量/天气差异主要是由于计费用电量增加2547GWh或3%，包括天气转好对住宅销售的影响和工业用电量的增加，但因经天气调整的住宅用电量减少而部分抵消。工业用电量的增加主要是由于扩建项目(主要是运输、金属和化工行业)的需求增加，以及热电联产客户的需求增加，但由于临时关闭工厂和炼油行业，化工和炼油行业的现有客户需求下降，部分抵消了这一增长。

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Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

操作问题。经天气调整的住宅使用量减少的主要原因是2021年第三季度艾达飓风的影响，以及新冠肺炎大流行对前一年使用量的影响，但被2020年第三季度劳拉飓风的影响部分抵消。请参阅“飓风艾达“并查看”飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔“10-K表格中的企业集团和子公司管理层的财务讨论和分析部分，用于讨论风暴的影响。请参阅“新冠肺炎大流行“企业集团及子公司管理层以10-K表格形式进行的财务讨论与分析”一节，用于讨论新冠肺炎疫情。

由于公用事业运营公司为回应减税和就业法案的颁布而开展的活动，向客户返还了无保障的超额累计递延所得税。无保障的超额累计递延所得税从2018年第二季度开始返还。在截至2021年9月30日的9个月中，通过运营收入的减少向客户返还了7100万美元，而截至2020年9月30日的9个月为5500万美元。这对净收入没有影响，因为营业收入的减少被所得税费用的减少所抵消。有关减税和就业法案的监管活动的进一步讨论，请参见表格10-K中的财务报表附注2。.

公用事业公司截至9月30日的9个月的计费电能销售， 2021年和2020年情况如下：

			2021						2020						%变化
			(GWh)
住宅			28,178						27,519						2
商业广告			20,299						20,106						1
工业			37,335						35,655						5
政府部门			1,841						1,826						1
总零售额			87,653						85,106						3
供转售的销售			13,365						11,109						20
总计			101,018						96,215						5

有关营业收入的额外讨论，请参阅本财务报表附注13。

Entergy批发商品

Entergy批发商品的营业收入从截至2020年9月30日的9个月的7.46亿美元下降到截至2021年9月30日的9个月的5.59亿美元，这主要是由于2020年4月印第安点2和2021年4月印第安点3的关闭。

以下是截至9月30日的9个月企业批发商品的主要业绩指标。 2021年和2020年：

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Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

			2021						2020
自有容量(MW)(A)			1,205						2,246
GWh计费			9,265						16,047
企业批发商品核舰队
容量系数			97%						94%
GWh计费			8,046						14,782
平均能源价格(美元/兆瓦时)			$54.65						$41.61
平均容量价格($/kW-月)			$0.26						$2.06
加油中断天数：
栅栏			—						32

(a)自有产能的减少是由于2021年4月关闭了1,041兆瓦的印地安点3号核电站。

其他损益表项目

实用程序

其他运营和维护费用从截至2020年9月30日的9个月的17.87亿美元增加到截至2021年9月30日的9个月的19.37亿美元，主要原因是：

•非核能发电费用增加3300万美元，主要原因是与2020年相比，2021年核电站停运期间开展的工作范围更广，合同成本、材料和用品成本增加，以及与投产电厂相关的费用增加副，包括2020年3月开始商业运营的查尔斯湖发电站；2020年5月开始商业运营的新奥尔良发电站；华盛顿教区能源中心，于2020年11月购买；蒙哥马利县发电站，于2021年1月开始商业运营；

•配电业务费用增加2900万美元，主要原因是承包商费用、可靠性费用和植被维护费用增加；

•核能发电费用增加2700万美元，主要原因是包括合同工在内的核劳动力成本上升，以及与2020年相比，2021年完成的工作范围更广；

•2021年薪酬和福利成本增加2500万美元，主要是在E由于新冠肺炎大流行，医疗成本率上升，以及因经济衰退而导致的定期净养老金和其他退休后福利成本增加，2020年医疗索赔活动将减少提高用于评估福利负债的贴现率。请参阅“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“表格10-K中的财务报表附注6和表格10-K中的财务报表附注11，供进一步讨论养老金和其他退休后福利费用；

•降低核保险退款1300万美元；

•由于MISO分配的传输费数额增加了1200万美元。关于收回这些费用的进一步信息，见表格10-K财务报表附注2；

•增加1000万美元，主要是由于2021年与客户解决方案和可持续发展倡议有关的合同成本；以及

•几个单独无关紧要的物品。

2021年，出售一条管道带来的1500万美元的收益以及部署先进计量系统导致的抄表费用减少了1400万美元，部分抵消了这一增长。

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Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

所得税以外的其他税收增加的主要原因是更高的课税和特许经营税的增加导致从价税的增加。

折旧和摊销费用增加的主要原因是增加了现役工厂，包括查尔斯湖发电站和蒙哥马利县发电站。

其他监管费用(积分)-净额包括：

•2020年，阿肯色州Entergy记录了3600万美元的监管信用，以反映2019年公式利率计划备案文件中反映的2018年历史年度净额调整的摊销。关于2019年公式费率计划备案的讨论，见10-K表格财务报表附注2；

•2021年，阿肯色州Entergy Arkansas 2019年历史年度净额调整剩余的3900万美元监管责任被逆转，这是其2020年公式费率计划的一部分。有关阿肯色州Entergy Arkansas 2020年公式费率计划的讨论，请参阅财务报表附注2和表格10-K；

•2020年第一季度，路易斯安那州Entergy公司记录了2900万美元，原因是与美国国税局(IRS)就飓风艾萨克·路易斯安那州第55号法案融资的不确定税收状况达成和解，因为节省的资金将与客户分享。关于结算和储蓄义务的进一步讨论，见表格10-K财务报表附注3；

•2021年第二季度，密西西比州Entergy记录了2000万美元的监管信用，以反映2021年公式利率计划备案程序中达成的联合规定的影响。关于2021年公式费率计划备案的讨论，见本财务报表附注2；以及

•新奥尔良Entergy在2020年第一季度记录了1000万美元的监管信用，以反映对市议会2020年2月批准的2018年合并费率案件决议条款的遵守情况。

Entergy在收入中记录了与资产报废义务相关的费用和信托收益加上与资产报废义务相关的成本之间的差额的监管费用或信用。由于ANO 1和ANO 2退役信托基金的投资组合再平衡，Entergy Arkansas在2021年第三季度记录了监管费用。

其他收入增加的主要原因是退役信托基金活动的变化，包括2021年某些退役信托基金的投资组合重新平衡，但由于2020年正在进行的更多建设工作，包括查尔斯湖发电站项目和蒙哥马利县发电站项目，建设期间使用的股本基金津贴减少，部分抵消了这一增加。

利息支出增加的主要原因是：

•路易斯安那州Entergy于2020年3月发行3.5亿美元2.90%系列抵押债券；

•路易斯安那州Entergy在2020年11月发行了11亿美元的0.62%系列抵押债券，3亿美元的2.90%系列抵押债券和3亿美元的1.60%系列抵押债券；

•路易斯安那州Entergy发行5亿美元2.35%系列抵押债券和5亿美元3.10%系列抵押债券，分别于2021年3月发行；

•密西西比州Entergy于2020年5月发行1.7亿美元3.50%系列抵押债券，并在2021年3月重新开放同一系列债券时再发行2亿美元；以及

•由于2020年正在进行的建设工作增加，包括查尔斯湖发电站项目和蒙哥马利县发电站项目在内的在建工程增加，施工期间使用的借款津贴减少。

增加额被以下各项部分抵销：

•路易斯安那州Entergy分别于2020年12月偿还2亿美元5.25%系列抵押债券和1亿美元4.70%系列抵押债券；以及

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目录

Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

•2021年5月，路易斯安那州Entergy偿还了2亿美元的4.8%系列抵押债券。

Entergy批发商品

其他运营和维护费用从截至2020年9月30日的9个月的3.85亿美元降至截至2021年9月30日的9个月的2.33亿美元，主要原因是：

•减少1.12亿美元，原因是印度第二点(在2020年4月关闭)和印度第三点(在2021年4月关闭)没有费用；以及

•遣散费和留任费用减少4300万美元。由于管理层退出Entergy批发商品商业电力业务的战略，2021年和2020年发生了遣散费和留任费用。

请参阅“Entergy批发商品退出商业电力业务下面是10-K表格，讨论管理层关闭和出售Entergy Wholesale Commodity商业核舰队中所有剩余工厂的战略。有关遣散费和留任费用的进一步讨论，见本财务报表附注7。

截至2021年9月30日的9个月的资产冲销、减值和相关费用包括因2021年5月出售印第安点能源中心(Indian Point Energy Center)而产生的3.4亿美元(税后2.68亿美元)费用。有关出售印地安点能源中心的进一步讨论，请参阅本财务报表附注14。请参阅“Entergy批发商品退出商业电力业务下面是10-K表格，讨论管理层关闭和出售Entergy批发商品商业核舰队中所有剩余工厂的战略。

所得税以外的其他税收减少的主要原因是工资税和从价税的降低。

折旧和摊销费用下降的主要原因是：

•印度点2在2020年4月关闭后没有折旧费用，印度点3在2021年4月关闭后没有折旧费用；以及

•在2021年记录一项最终判决，以解决针对能源部的Palisades损害案件中与乏核燃料储存成本有关的索赔的影响。被判的损害赔偿包括900万美元的乏核燃料储存成本，此前记录为折旧费用。有关乏核燃料诉讼的讨论，见本财务报表附注1。

其他收入减少的主要原因是退役信托基金投资收益减少，包括在2021年5月出售印第安点能源中心时转让的核退役信托基金没有收益。非服务养老金成本的下降部分抵消了这一减少。关于信托基金投资退役的讨论，见本财务报表附注8和9。有关出售印地安点能源中心的进一步讨论，请参阅本财务报表附注14。有关养老金和其他退休后福利成本的进一步讨论，请参阅本财务报表附注6和表格10-K财务报表附注11。

其他费用减少的主要原因是，在2021年5月出售印地安点能源中心后，印地安点2号和印地安点3号没有退役费用。有关出售印地安点能源中心的进一步讨论，请参阅本财务报表附注14。

所得税

截至2021年9月30日的9个月，有效所得税率为19.1%。截至2021年9月30日的9个月的实际所得税税率与联邦法定税率21%的差额

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Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

这主要是由于超额累计递延所得税的摊销、估值津贴的减少、与建设期间使用的股权资金津贴有关的账面和税项差异以及与公用事业厂项目有关的某些账面和税项差额，但被州所得税部分抵消。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论，请参阅本财务报表的附注10和表格10-K中的财务报表附注2和3。有关减值免税额的讨论，请参阅本财务报表附注10。

截至2020年9月30日的9个月，有效所得税率为14.2%。截至2020年9月30日的9个月的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于超额累计递延所得税的摊销，与公用事业厂项目相关的某些账簿和税收差异，与美国国税局就处理与第55号法案有关的资金处理达成和解，为艾萨克飓风风暴成本提供资金，以及与股票补偿的所得税减免相关的永久性差异，部分被州所得税抵消。有关美国国税局结算和股票薪酬所得税扣除的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注3。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论，请参阅本财务报表的附注10和表格10-K中的财务报表附注2和3。

Entergy批发商品退出商业电力业务

请参阅“管理层的财务讨论和分析-Entergy批发商品退出商业电力业务在10-K表格中，讨论管理层关闭和出售Entergy Wholesale大宗商品商核舰队所有剩余工厂的战略。以下是该讨论的最新情况。

关闭和出售印地安点2和印地安点3

正如在Form 10-K中讨论的那样，Entergy于2019年4月签订了一项协议，直接或间接将拥有Indipoint 1、Indian Point 2和Indian Point 3的子公司的100%股权出售给Holtec的一家子公司，用于退役这些工厂。

2019年11月，Entergy和Holtec向NRC提交了许可证转让申请。NRC于2020年11月发布了一项命令，批准了这一申请，但NRC有权根据四项悬而未决的听证请求的决议，对批准命令进行条件、修改或撤销。2021年1月，NRC发布了一项命令，拒绝了所有四个挑战许可证转让申请的听证会请求。2021年1月，纽约州向华盛顿特区巡回法院提交了一份复审请愿书，要求法院撤销NRC在2021年1月拒绝该州听证会请求的命令，以及NRC在2020年11月批准许可证转让的命令。2021年3月，其他各方也向哥伦比亚特区巡回法院提交了复审请愿书，要求复审同样的NRC命令。2021年3月，法院将所有上诉合并为同一诉讼程序。根据Entergy、Holtec、纽约州和其他几个各方2021年4月达成的和解协议(下文讨论)，哥伦比亚特区巡回诉讼程序的所有请愿人撤回了未决的上诉，法院于2021年6月终止了合并程序。

2019年11月，Entergy和Holtec还向纽约州公共服务委员会(NYPSC)提交了一份请愿书，要求NYPSC下令放弃管辖权或放弃对交易的审查，或者批准交易。关闭的条件还包括从纽约州环境保护部获得一份与Holtec退役计划有关的协议，该协议符合适用的标准。2021年4月，Entergy和Holtec向NYPSC提交了一份联合和解提案，解决了各方之间的所有问题，包括财务保证、场地恢复、财务报告、继续为州和地方应急管理和响应活动提供资金、与地方税收管辖区签署的谅解备忘录，以及驳回前段所述的联邦上诉。2021年5月，纽约商品期货交易委员会批准了联合和解提案和交易。

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Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

印度第二点于2020年4月30日永久停止运营，印度第三点于2021年4月30日永久停止运营。这笔交易于2021年5月完成。此次出售包括转让这三个单位的许可证、乏燃料、退役责任和核退役信托基金。这笔交易在2021年第二季度产生了3.4亿美元(税后2.68亿美元)的费用。关于印第安点交易结束的讨论，见财务报表附注14。

计划关闭和出售Palisades

正如在Form 10-K中讨论的那样，2018年7月，Entergy签订了一项买卖协议，以1,000美元(取决于净负债和其他金额的调整)将拥有Palisades和Big Rock Point地块的子公司的100%股权出售给Holtec的一家子公司。此次出售将包括转让核退役信托以及乏燃料管理和工厂退役的义务。

2020年12月，Entergy和Holtec向NRC提交了许可证转让申请，请求批准将Palisades和Big Rock Point许可证从Entergy转让给Holtec。NRC表示，预计将在2022年1月之前完成对该申请的审查。2021年2月，几个当事人向NRC提交了干预请愿书，并要求举行听证会，对许可证转让申请提出质疑。2021年3月，Entergy和Holtec提交了反对干预请愿书和听证请求的答复，请愿人提交了答复。2021年3月，另一方也提交了一份请愿书，要求干预并要求听证。Entergy和Holtec于2021年4月提交了对2021年3月请愿书的答复。

根据10-K表格中讨论的条件，这笔交易预计将在2022年底完成。Entergy打算在2022年5月31日之前永久关闭Palisades。截至2021年9月30日，Entergy在Palisades的调整后净投资为(2500万美元)。Entergy将在交易中遭受最终损失或收益的主要变量是关闭时的核退役信托和资产报废义务的价值、关闭前工厂运营的财务结果以及关闭时任何未实现的递延税金余额水平。

与Entergy大宗商品批发战略交易相关的成本

Entergy预计，与管理层在2021年退出Entergy批发商品商业电力业务的战略相关的员工留任和遣散费费用约为1000万美元，其中截至2021年9月30日已发生900万美元，2022年总计约500万美元。此外，Entergy批发商品公司发生的减损费用主要与截至2021年9月30日的9个月的资本资产支出500万美元有关。 这些成本被计入因Entergy Wholesale Commodity核电站某些长期资产的减值而产生的支出，原因是管理层退出Entergy Wholesale Commodity商业电力业务的战略导致剩余的预计经营寿命大幅缩短。

流动性与资本资源

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 流动性与资本资源在10-K表格中，讨论Entergy的资本结构、资本支出计划和其他资本用途以及资本来源。以下是讨论的最新情况。

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资本结构与资源

Entergy的债务与资本比率如下表所示。截至2021年9月30日，Entergy的债务与资本比率的增加主要是由于2021年净发行债务。

			9月30日， 2021						十二月三十一日， 2020
债务与资本之比			69.1		%				68.3		%
排除证券化债券的影响			(0.1		%)				(0.2		%)
债务与资本之比，不包括证券化债券(A)			69.0		%				68.1		%
减去现金的效果			(0.9		%)				(1.7		%)
净负债与净资本之比，不包括证券化债券(A)			68.1		%				66.4		%

(a)计算不包括路易斯安那州、新奥尔良和德克萨斯州的证券化债券，它们分别对Entergy Louisiana、Entergy New Orleans和Entergy Texas没有追索权。

截至2021年9月30日，23.3%的未偿债务是母公司Entergy Corporation，76.2%是公用事业公司，0.5%是Entergy批发商品公司。净债务由债务减去现金和现金等价物组成。净债务由应付票据和商业票据、融资租赁义务和长期债务组成，包括目前到期的部分。净资本由债务、普通股股东权益和子公司的优先股组成，没有偿债资金。净资本由资本减去现金和现金等价物组成。Entergy Entergy使用债务与资本比率(不包括证券化债券)来分析其财务状况，并认为这些比率为投资者和债权人评估Entergy的财务状况提供了有用的信息，因为正如财务报表附注5中以10-K表格更详细地描述的那样，Entergy还使用不包括证券化债券的净债务与净资本比率来分析其财务状况，并相信它在评估Entergy的财务状况时为其投资者和债权人提供了有用的信息，因为净债务表明Entergy的未偿债务状况不能轻易通过手头的现金和现金等价物来偿还。

Entergy Corporation有一项借款能力为35亿美元的信贷安排，将于2026年6月到期。该安排包括预先承诺以信贷安排总借款能力的2,000万美元为基准签发信用证。目前，承诺费是未提取承诺额的0.225。根据Entergy Corporation的优先无担保债务评级，信贷安排下贷款的承诺费和利率可以波动。2021年9月30日止九个月的加权平均利率为1.60%。以下是截至2021年9月30日该工具下未偿还借款和可用容量的摘要：

容量						借款						信件 信用额度						容量 可用
(单位：百万)
$3,500						$325						$6						$3,169

Entergy Corporation信贷安排的一项契约要求Entergy维持其总资本的65%或以下的综合负债率，按照定义，Entergy Corporation信贷安排下的这一债务比率的计算与上述债务与资本比率的计算不同。其中一个这样的不同之处在于，它排除了与Entergy Wholesale Commodity核能发电资产相关的某些减值的影响。Entergy目前遵守了该公约，并预计将继续遵守该公约。*如果Entergy未能达到这一比率，或者Entergy或其中一家注册子公司(Entergy New Orleans除外)在其他债务上违约或处于破产或破产程序中，该设施的到期日可能会加快。

Entergy Corporation有一项商业票据计划，董事会批准的计划限额为2美元

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管理层的财务讨论与分析

十亿美元。截至2021年9月30日，Entergy Corporation的未偿还商业票据约为10.06亿美元。截至2021年9月30日的九个月加权平均利率为0.30%。

截至2021年9月30日，密西西比州Entergy总共有3300万美元的风暴储备托管账户。

股权发行和股权分配计划

Entergy Corporation目前预计从2021年到2024年将发行约15亿美元的股票。Entergy正在考虑各种方法，其中包括市场分配、大宗交易和优先股发行。2021年1月，Entergy与几家交易对手签订了股权分配销售协议，建立了在市场上的股权分配计划，根据该计划，Entergy可以不时提供和出售其普通股的股票。销售协议规定，除了发行和出售Entergy普通股外，Entergy还可以就出售其普通股签订远期销售协议。根据本销售协议和任何远期销售协议出售的普通股总数不得超过10亿美元的销售总价。有关远期销售协议以及股权分配计划下的普通股发行和销售的讨论，请参阅本财务报表的附注3。

资本支出计划和资本的其他用途

见表格10-K中的表格和讨论“管理层的财务讨论和分析- 流动性与资本资源 -资本支出计划和资本的其他用途，“这列出了2021年至2023年按运营部门划分的计划建设和其他资本投资额。以下是对该讨论的更新。

2022-2024年资本投资计划初步估算

Entergy公司正在制定2022年至2024年的资本投资计划，目前预计公用事业公司在此期间将进行约117亿美元的资本投资，不包括飓风艾达造成的资本支出，Entergy批发商品公司在此期间将进行约500万美元的资本投资。 公用事业公司的初步估计包括Entergy投资组合的现代化、脱碳和多样化的发电项目，如向日葵太阳能设施、西孟菲斯太阳能设施、核桃弯太阳能设施和奥兰治县高级发电站；对Entergy核电车队的投资；提供可靠性、恢复力和客户体验的配电和公用事业支持支出；提高可靠性和弹性并支持客户可持续发展目标的输电支出；以及其他投资。 预计资本支出会定期审核和修订，可能会根据业务重组、监管约束和要求、环境法规、商业机会、市场波动、经济趋势、项目计划的变化以及获得资本的能力的持续影响而有所不同。

Searcy太阳能设施

正如在10-K表格中所讨论的那样，2020年4月，APSC发布了一项命令，批准Entergy Arkansas收购Searcy太阳能设施符合公众利益。2021年5月，阿肯色州Entergy向APSC提交了一份申请，寻求修改其Searcy Solar设施的证书，以允许使用税收股权合伙企业。税务股权合伙结构预计将降低成本，并为客户带来超出仅在建造-自有-转让结构下预期的增量净收益。APSC于2021年9月批准了阿肯色州Entergy的税务股权合作请求。 根据税务股权合伙关系的条款，阿肯色州Entergy公司将在机械完工和满足其他或有购买条件后购买该设施。预计将在2021年底关闭。

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管理层的财务讨论与分析

核桃弯太阳能设施

2020年10月，阿肯色州Entergy向APSC提交了一份请愿书，要求裁定购买100兆瓦的核桃弯太阳能设施符合公众利益。阿肯色州Entergy主要通过公式费率计划骑手要求收回成本。2021年7月，APSC批准了阿肯色州Entergy的申请，并批准通过公式费率计划骑手收购资源和成本回收。此外，APSC指示阿肯色州Entergy在180天内提交一份报告，详细说明其为获得税收股权合作伙伴关系所做的努力。预计将在2022年关闭.

西孟菲斯太阳能设施

2021年1月，阿肯色州Entergy向APSC提交了一份请愿书，要求裁定购买180兆瓦的西孟菲斯太阳能设施符合公众利益。2021年10月，APSC批准了阿肯色州Entergy的申请，并批准收购西孟菲斯太阳能设施，并通过公式费率计划骑手收回成本。 此外，APSC指示阿肯色州Entergy在180天内提交一份报告，详细说明其为获得税收股权合作伙伴关系所做的努力。预计将于2023年关闭。

向日葵太阳能设施

正如在Form 10-K中讨论的那样，2018年11月，密西西比州Entergy宣布签署了一项协议，购买约100兆瓦的太阳能光伏设施，该设施将位于密西西比州向日葵县约1,000英亩的土地上。估计的基本购买价格约为1.384亿美元。密西西比州Entergy公司收购向日葵太阳能设施的估计总投资(包括基本购买价格和其他相关成本)约为1.532亿美元。该项目由向日葵县太阳能项目有限责任公司建造，向日葵县太阳能项目有限责任公司是经常性能源有限责任公司的间接子公司。2019年12月，MPSC批准了Entergy Mississippi对其公式费率计划的拟议修订，以规定临时运力费率调整机制，以收回Entergy Mississippi拥有的额外自有产能的非燃料相关成本，包括向日葵太阳能设施的年度所有权成本。通过临时产能比率调整进行恢复需要MPSC批准每项新资源。2020年4月，MPSC发布了一项命令，批准对向日葵太阳能设施的认证及其通过临时产能调整机制进行恢复，但须满足某些条件，其中包括：(I)密西西比州Entergy推行合伙结构，通过该结构，合伙企业将根据建造-拥有-转让协议收购和拥有该设施；(Ii)如果Entergy Mississippi不根据订单条款完善合伙结构，可回收成本水平将上限为1.36亿美元。 交易计划在2022年第二季度末完成。

利伯蒂县太阳能设施

2020年9月，Entergy Texas提交了一份申请，寻求PUCT批准修改Entergy Texas收购100兆瓦自由县太阳能设施的便利和必要性证书，并确定Entergy Texas通过税收股权合作伙伴关系收购该设施符合公众利益。在其初步命令中，PUCT确定，在考虑Entergy Texas的申请时，它不会具体解决Entergy Texas使用税收股权合伙关系是否符合公众利益的问题。2021年3月，干预者和PUCT工作人员提交了证词，Entergy Texas于2021年4月提交了反驳证词。关于案情的听证会于2021年4月举行。2021年7月，首席行政法法官发布了一份建议决定的提案，建议PUCT拒绝申请中要求的认证。2021年10月，PUCT发布了一项命令，采纳了ALJ的决定建议，并拒绝了Entergy Texas的申请。Entergy Texas正在审查订单并评估其选择。

奥兰治县先进发电站

2021年9月，Entergy Texas提交了一份申请，寻求PUCT批准修改Entergy Texas的便利和必要性证书，以建造、拥有和运营奥兰治县先进发电站，这是一个新的1215兆瓦联合循环燃气轮机设施，预计将位于德克萨斯州桥城

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管理层的财务讨论与分析

总成本为11.9亿美元，包括发电设施的估计成本、输电升级、应急费用、建设期间使用的资金津贴和必要的监管费用等。该项目包括具有双燃料能力的燃气轮机技术，能够在商业运营时按体积共燃高达30%的氢气，并可升级以支持未来100%的氢气运营。在收到所需的监管批准和其他条件后，该设施预计将于2026年5月投入使用。

分红

Entergy普通股的股息声明由董事会酌情决定。董事会根据公用事业运营部门和母公司及其他业务部分的每股收益、财务实力和未来投资机会等评估Entergy的普通股股息水平。在2021年10月的会议上，董事会宣布每股派息1.01美元，高于Entergy自2020年第三季度以来支付的每股0.95美元的季度股息。(注：在2021年10月的会议上，董事会宣布Entergy的普通股股息为每股1.01美元，高于Entergy自2020年第三季度以来支付的每股0.95美元的季度股息。)在2021年10月的会议上，董事会宣布了每股1.01美元的股息，高于Entergy自2020年第三季度以来支付的每股0.95美元的季度股息。

现金流活动

如Entergy的综合现金流量表所示，截至2021年9月30日和2020年9月的9个月的现金流量如下：

			2021						2020
			(单位：百万)
期初现金及现金等价物			$1,759						$426
现金流由(用于)：
经营活动			2,011						2,370
投资活动			(3,862)						(3,256)
融资活动			1,092						1,700
现金及现金等价物净增(减)			(759)						814
期末现金和现金等价物			$1,000						$1,240

经营活动

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金流减少了3.59亿美元，主要原因是以下活动：

•燃料成本增加，包括与冬季风暴乌里有关的成本。请参阅“冬季风暴URI“上面讨论了增加的燃料和购买的电力成本。关于燃料和购买电力成本回收的讨论，见本财务报表附注2和表格10-K；

•风暴支出增加了约1.78亿美元。请参阅“飓风艾达“并查看”飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔“10-K表格中企业及子公司管理层的财务讨论与分析”讨论风暴恢复工作；

•与2020年同期相比，2021年养老金缴费增加了1.58亿美元。请参阅“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“在本财务报表的表格10-K和附注6中，讨论合格的养老金和其他退休后福利资金；

•2021年企业批发商品收入下降；

•与前一时期相比，2021年的遣散费和留职费增加了1.04亿美元。有关Entergy批发商品的遣散费和留职金的讨论，请参阅本财务报表附注7。请参阅“Entergy批发商品从Merchant退出

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管理层的财务讨论与分析

电力业务“上面讨论了管理层退出Entergy批发商品商业电力业务的战略；

•2021年缴纳的所得税为2900万美元，而2020年的所得税退税为200万美元。Entergy在2021年支付了净所得税，原因是修改后的密西西比州纳税申报单和支付的其他州所得税，抵消了与完成2014-2015年美国国税局审计相关的联邦所得税退款。Entergy在2020年因多付前一年的州所得税申报单而退还所得税；

•从能源部收到的收益减少了2000万美元，这是由于之前已支出的乏核燃料储存费用诉讼造成的。关于乏核燃料诉讼的讨论见本财务报表附注1和表格10-K财务报表附注8；以及

•核保险退款减少一千八百万美元。

减幅因以下各项而被部分抵销：

•向客户收取应收账款的时间；

•更有利的天气对2021年计费公用事业销售的影响；以及

•与前一时期相比，2021年用于核燃料停运的支出减少了2500万美元。

投资活动

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月用于投资活动的净现金流增加了6.06亿美元，主要原因是：

•配电建设支出增加8.74亿美元，主要原因是2021年的风暴支出以及配电系统可靠性和基础设施支出的增加，但部分被2021年先进计量基础设施支出减少所抵消；以及

•输电建设支出增加2.65亿美元，主要原因是2021年的风暴支出，但与2020年相比，2021年非风暴项目的工作范围缩小，部分抵消了这一增加。

请参阅“飓风艾达“并查看”飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔“10-K表格中企业及子公司管理层的财务讨论与分析”讨论风暴恢复工作。增加额被以下各项部分抵销：

•非核能发电建设支出减少2.58亿美元，主要是因为2020年蒙哥马利县发电站、查尔斯湖发电站、新奥尔良发电站和新奥尔良太阳能发电站项目的支出增加；

•核建设支出减少7600万美元，主要原因是2021年各项核项目支出减少；

•退役信托基金投资活动减少7500万美元；

•核燃料采购减少5000万美元，原因是燃料重新装填要求、材料和服务交付的时间和定价以及核燃料循环期间现金支付的时间每年都不同；

•信息技术支出减少4500万美元，主要原因是2021年各种技术项目的支出减少，包括先进的计量基础设施；以及

•风暴储备代管账户净收入增加4500万美元。

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管理层的财务讨论与分析

融资活动

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金流减少了6.08亿美元，主要原因是：

•长期债务活动在2021年提供约22.22亿美元现金，而2020年提供约27.84亿美元现金；

•2021年商业票据净还款额比2020年增加7300万美元；以及

•2021年库存股发行减少3600万美元，原因是2020年为满足股票期权行使而发行了更多以前回购的Entergy Corporation普通股。

减幅因以下各项而被部分抵销：

•增加5000万美元，主要是因为与2020年相比，2021年与建设援助发电互联协议有关的预付存款增加；以及

•根据AT市场股权分配计划，2021年发行普通股的净销售收益为2700万美元。股权分配方案的讨论见本财务报表附注3。

有关Entergy的商业票据计划和长期债务的详情，请参阅本文中的财务报表附注4和表格10-K中的财务报表附注5。

费率、成本回收和其他法规

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 费率、成本回收和其他法规“在表格10-K中，用于讨论利率监管、联邦监管和相关监管程序。

国家和地方费率管制与燃料成本回收

有关这些诉讼的表格10-K讨论的最新情况，见本财务报表附注2。

联邦法规

有关联邦监管程序的表格10-K中讨论的最新情况，请参阅本财务报表的附注2。

市场和信用风险敏感型工具

商品价格风险

发电

作为一家批发发电商，Entergy Wholesale Commodity的核心业务是向客户出售以兆瓦时为单位的能源。Entergy批发商品退出商业电力业务“以上和10-K表格讨论了管理层关闭和出售Entergy批发商品商核舰队中所有剩余工厂的战略。截至2021年9月30日，Palisades是Entergy批发商品商核舰队中唯一剩余的工厂。几乎所有的Palisades产出都是根据计划于2022年到期的购电协议出售的。目前根据Palisades工厂的合同，2021年剩余时间的计划发电量为99%，所有这些发电量都是根据正常的购买/正常销售合同销售的。*2021年剩余时间的总计划发电量为1.7太瓦时。

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管理层的财务讨论与分析

Entergy批发商品组合

一些出售Entergy Wholesale Commodity发电厂生产的电力的协议包含一些条款，要求Entergy子公司提供信贷支持，以确保其在协议下的义务。Entergy子公司被要求根据Entergy批发商品销售电力的地区当前市场价格与合同电价之间的差额提供信贷支持。满足这些要求的主要信用支持形式是Entergy Corporation担保。现金和信用证也是可接受的信用支持形式。截至2021年9月30日，根据当时的电价，Entergy在支持Entergy批发商品交易的担保下有3300万美元的流动性敞口，以及700万美元的过账现金抵押品。根据截至2021年9月30日的电力价格，如果Entergy Corporation的信用评级降至投资级以下，根据一些协议，Entergy将被要求提供大约3000万美元的额外现金或信用证。截至2021年9月30日，由于短期和长期市场天然气价格每MMBtu上涨1美元，与Entergy Wholesale大宗商品担保要求相关的流动性敞口(包括返还之前从交易对手那里公布的抵押品)将微不足道地增加。

截至2021年9月30日，与Palisades工厂合同规定的到2022年的计划能源产出相关的几乎所有信用敞口都是与拥有公共投资级信用评级的交易对手或其担保人相关的。

核问题

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 核问题“在表格10-K中讨论核问题。以下是对表格10-K中讨论的更新。

NRC反应堆监督程序

如表格10-K中所述，NRC的反应堆监督流程是一个收集有关核电站性能的信息、评估其安全重要性的信息并提供适当的被许可方和NRC响应的程序。NRC通过分析两个不同的输入来评估工厂的性能：NRC的检查计划产生的检查结果和被许可方报告的性能指标。评估的结果是将每个工厂放置在NRC的反应堆监督过程行动矩阵列之一：“被许可方响应列”，或列1，“监管响应列”，或列2，“退化基石列”，或列3，以及“多重/重复退化基石列”，或列4。列1中的工厂接受正常的NRC检查活动。第2栏、第3栏或第4栏中的工厂受到核管理委员会(NRC)逐步增加的检查水平的影响，通常情况下，相关成本水平逐渐增加。Entergy的公用事业和Entergy批发商品业务拥有和运营的核电站目前在第1列，但大海湾除外，它在第3列。

2021年3月，核管理委员会根据2020年日历年发生的五起计划外工厂事故将大海湾列入第三栏，其中一些事故与2020年春季燃料中断期间电厂涡轮机控制系统的升级有关。NRC根据其第3栏中的核电站检查程序对大海湾进行了补充检查，并于2021年10月通知Entergy所有检查目标都已达到。有关检查的正式报告预计将于2021年底出炉。

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Entergy公司及其子公司

管理层的财务讨论与分析

关键会计估计

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 关键会计估计“在表格10-K中，讨论Entergy在核算核退役成本、公用事业监管会计、长期资产减值、税收和不确定的税收状况、合格养老金和其他退休后福利以及其他或有事项时所需的估计和判断。

新会计公告

有关新会计声明的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注1。

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合并损益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
			截至三个月												截至9个月
			2021						2020						2021						2020
			(单位为千，共享数据除外)
营业收入
电式			$3,159,969						$2,666,805						$8,339,764						$6,907,999
天然气			31,254						22,357						121,420						88,829
竞争激烈的企业			162,309						214,406						559,256						746,706
共计			3,353,532						2,903,568						9,020,440						7,743,534
运营费用
操作和维护：
燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油			737,785						421,668						1,865,016						1,160,076
购电			311,332						264,924						943,438						693,499
核燃料停运费用			43,309						44,384						130,747						139,496
其他运维			700,595						751,337						2,188,498						2,189,681
资产冲销、减值和相关费用			(139)						4,461						345,226						16,332
退役			60,364						95,155						245,205						284,251
所得税以外的其他税种			182,347						171,425						494,960						500,364
折旧及摊销			421,745						401,578						1,257,809						1,205,057
其他监管收费(积分)-净额			68,324						(29,380)						45,464						(62,306)
共计			2,525,662						2,125,552						7,516,363						6,126,450
营业收入			827,870						778,016						1,504,077						1,617,084
其他收入
建设期间使用的股权资金拨备			17,180						24,915						48,629						89,238
利息和投资收入			75,112						127,857						289,757						195,826
其他-网			(16,797)						(58,914)						(140,571)						(129,145)
共计			75,495						93,858						197,815						155,919
利息支出
利息支出			216,612						207,811						642,839						630,199
施工期间借用资金的拨备			(7,112)						(11,080)						(20,088)						(38,667)
共计			209,500						196,731						622,751						591,532
所得税前收入			693,865						675,143						1,079,141						1,181,471
所得税			158,282						149,444						205,808						167,366
合并净收入			535,583						525,699						873,333						1,014,105
附属公司的优先股息要求			4,580						4,580						13,739						13,739
可归因于Entergy公司的净收入			$531,003						$521,119						$859,594						$1,000,366
收益 每股平均普通股：
基本信息			$2.64						$2.60						$4.28						$5.00
稀释			$2.63						$2.59						$4.26						$4.98
已发行普通股基本平均数			200,963,049						200,220,018						200,756,267						200,063,256
稀释后的已发行普通股平均数			202,003,329						201,115,768						201,568,508						200,957,465
请参阅财务报表附注。

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目录

Entergy公司及其子公司
综合全面收益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
			截至三个月												截至9个月
			2021						2020						2021						2020
			(单位：千)
净收入			$535,583						$525,699						$873,333						$1,014,105
其他综合收益(亏损)
现金流对冲未实现净收益(亏损)(扣除税费(收益))$—, ($4,408), ($7,935)和($16,945))			24						(16,558)						(29,778)						(63,674)
养恤金和其他退休后负债(扣除税费净额#美元)。2,596, $4,697, $15,141，及$24,487)			8,838						17,437						53,903						88,560
未实现投资收益(损失)净额(扣除税费(收益))(#美元)1,259), ($1,513), ($26,867)和$18,042)			(2,162)						(2,695)						(46,957)						31,614
其他综合收益(亏损)			6,700						(1,816)						(22,832)						56,500
综合收益			542,283						523,883						850,501						1,070,605
附属公司的优先股息要求			4,580						4,580						13,739						13,739
可归因于Entergy公司的全面收益			$537,703						$519,303						$836,762						$1,056,866
请参阅财务报表附注。

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目录

Entergy公司及其子公司
合并现金流量表
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
经营活动
合并净收入						$873,333						$1,014,105
对合并净收入与由以下公司提供的净现金流进行调整的调整 经营活动：
折旧、摊销和退役，包括核燃料摊销						1,696,323						1,694,904
递延所得税、投资税抵免和应计非当期税						280,193						320,726
资产冲销、减值和相关费用						345,200						16,117
营运资金变动：
应收账款						(245,082)						(200,990)
燃料库存						46,951						(608)
应付帐款						362,529						174,083
应计税款						19,611						206,769
应计利息						29,313						10,866
延期燃料成本						(356,833)						(48,162)
其他营运资金账户						(94,791)						(114,492)
估计损失准备金的变动						(72,577)						(38,029)
其他监管资产的变动						(631,172)						(130,533)
其他监管责任的变动						117,301						(38,371)
养老金和其他退休后负债的变化						(422,028)						(270,144)
其他						62,712						(226,075)
经营活动提供的净现金流量						2,010,983						2,370,166
投资活动
建筑/资本支出						(3,925,632)						(3,175,559)
建设期间使用的股权资金拨备						48,629						89,238
核燃料采购						(127,606)						(177,385)
购买厂房或资产的付款						(36,534)						(24,633)
出售资产的净收益						17,421						—
证券化账户的变更						13,862						791
向风暴储备托管账户付款						(23)						(2,244)
风暴储备托管账户的收据						83,105						40,647
其他投资增加(减少)						4,239						(9,821)
报销乏核燃料储存费用的诉讼收益						49,236						67,252
出售核退役信托基金的收益						4,475,142						1,597,492
对核退役信托基金的投资						(4,463,814)						(1,661,660)
用于投资活动的净现金流量						(3,861,975)						(3,255,882)
请参阅财务报表附注。

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目录

Entergy公司及其子公司
合并现金流量表
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
融资活动
发行以下债券所得款项：
长期债务						6,269,152						8,170,607
库存股						5,613						41,784
普通股						26,817						—
偿还长期债务						(4,046,791)						(5,386,227)
信贷借款变动和商业票据净额						(621,168)						(548,522)
其他						44,176						(5,941)
支付的股息：
普通股						(572,131)						(558,121)
优先股						(13,739)						(13,922)
融资活动提供的净现金流量						1,091,929						1,699,658
现金及现金等价物净增(减)						(759,063)						813,942
期初现金及现金等价物						1,759,099						425,722
期末现金和现金等价物						$1,000,036						$1,239,664
补充披露现金流信息：
在此期间支付(收到)的现金：
利息-扣除资本化金额后的净额						$590,581						$599,683
所得税						$29,454						($2,484)
请参阅财务报表附注。

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目录

Entergy公司及其子公司
综合资产负债表
资产
2021年9月30日和2020年12月31日
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
流动资产
现金和现金等价物：
现金						$44,215						$128,851
临时现金投资						955,821						1,630,248
现金和现金等价物合计						1,000,036						1,759,099
应收账款：
客户						981,996						833,478
坏账准备						(96,087)						(117,794)
其他						159,252						135,208
应计未开单收入						485,648						434,835
应收账款总额						1,530,809						1,285,727
延期燃料成本						209,853						4,380
燃料库存-按平均成本计算						125,983						172,934
材料和用品-按平均成本计算						1,032,260						962,185
延迟的核燃料补给停运费用						140,642						179,150
提前还款和其他						193,084						196,424
共计						4,232,667						4,559,899
其他财产和投资
信托基金退役						5,235,496						7,253,215
非公用事业财产-按成本计算(减去累计折旧)						352,706						343,328
其他						123,720						214,222
共计						5,711,922						7,810,765
物业、厂房和设备
电式						61,608,960						59,696,443
天然气						642,708						610,768
在建工程正在进行中						2,912,379						2,012,030
核燃料						534,169						601,281
全部财产、厂房和设备						65,698,216						62,920,522
减去累计折旧和摊销						24,509,241						24,067,745
物业、厂房和设备-网络						41,188,975						38,852,777
递延借方和其他资产
监管资产：
其他监管资产(包括证券化财产#美元)63,783截至2021年9月30日和美元119,238截至2020年12月31日)						6,707,721						6,076,549
延期燃料成本						240,820						240,422
商誉						377,172						377,172
累计递延所得税						58,069						76,289
其他						326,153						245,339
共计						7,709,935						7,015,771
总资产						$58,843,499						$58,239,212
请参阅财务报表附注。

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目录

Entergy公司及其子公司
综合资产负债表
负债和权益
2021年9月30日和2020年12月31日
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
流动负债
目前到期的长期债务						$770,329						$1,164,015
应付票据和商业票据						1,006,321						1,627,489
应付帐款						3,452,217						2,739,437
客户存款						390,423						401,512
应计税款						460,622						441,011
应计利息						231,104						201,791
延期燃料成本						2,150						153,113
养老金和其他退休后负债						67,361						61,815
无保障超额累计递延所得税当期部分						69,768						63,683
其他						194,605						206,640
共计						6,644,900						7,060,506
非流动负债
累计递延所得税和应计税款						4,555,119						4,361,772
累计递延投资税收抵免						213,768						212,494
所得税的监管责任-净额						1,396,385						1,521,757
其他监管责任						2,560,439						2,323,851
退役和资产报废成本负债						4,696,558						6,469,452
累计拨备						170,258						242,835
养老金和其他退休后负债						2,425,439						2,853,013
长期债务(包括#美元的证券化债券89,665截至2021年9月30日和美元174,635截至2020年12月31日)						23,846,675						21,205,761
其他						827,024						807,219
共计						40,691,665						39,998,154
承诺和或有事项
子公司无偿债基金优先股						219,410						219,410
股权
优先股，无面值，授权1,000,0002021年和02020年的股票；2021年和2020年的已发行股票-无						—						—
普通股，$.01面值，授权499,000,0002021年和500,000,0002020年的股票；已发行270,300,6482021年和270,035,1802020年的股票						2,703						2,700
实收资本						6,577,852						6,549,923
留存收益						10,184,645						9,897,182
累计其他综合损失						(472,039)						(449,207)
减-库存股，按成本计算(69,325,2112021年和69,790,3462020年的股票)						5,040,637						5,074,456
普通股股东权益总额						11,252,524						10,926,142
子公司无偿债基金优先股						35,000						35,000
共计						11,287,524						10,961,142
总负债和股东权益						$58,843,499						$58,239,212
请参阅财务报表附注。

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目录

Entergy公司及其子公司
合并权益变动表
截至2021年9月30日的9个月
(未经审计)
									普通股股东权益
			子公司优先股						普普通通 库存						财务处 库存						实缴 资本						留存收益						累计其他综合损失						总计
			(单位：千)
2020年12月31日的余额			$35,000						$2,700						($5,074,456)						$6,549,923						$9,897,182						($449,207)						$10,961,142
综合净收入(A)			4,580						—						—						—						334,565						—						339,145
其他综合损失			—						—						—						—						—						(51,300)						(51,300)
与股票计划相关的普通股发行			—						—						28,235						(29,871)						—						—						(1,636)
宣布普通股股息			—						—						—						—						(190,595)						—						(190,595)
附属公司的优先股息要求(A)			(4,580)						—						—						—						—						—						(4,580)
2021年3月31日的余额			$35,000						$2,700						($5,046,221)						$6,520,052						$10,041,152						($500,507)						$11,052,176
综合净收入(亏损)(A)			4,580						—						—						—						(5,974)						—						(1,394)
其他综合收益			—						—						—						—						—						21,768						21,768
在市场股权分配方案下的普通股发行和销售			—						3						—						28,213						—						—						28,216
普通股发行成本			—						—						—						(1,399)						—						—						(1,399)
与股票计划相关的普通股发行			—						—						3,979						14,810						—						—						18,789
宣布普通股股息			—						—						—						—						(190,629)						—						(190,629)
附属公司的优先股息要求(A)			(4,580)						—						—						—						—						—						(4,580)
2021年6月30日的余额			$35,000						$2,703						($5,042,242)						$6,561,676						$9,844,549						($478,739)						$10,922,947
综合净收入(A)			4,580						—						—						—						531,003						—						535,583
其他综合收益			—						—						—						—						—						6,700						6,700
与股票计划相关的普通股发行			—						—						1,605						16,176						—						—						17,781
宣布普通股股息			—						—						—						—						(190,907)						—						(190,907)
附属公司的优先股息要求(A)			(4,580)						—						—						—						—						—						(4,580)
2021年9月30日的余额			$35,000						$2,703						($5,040,637)						$6,577,852						$10,184,645						($472,039)						$11,287,524
请参阅财务报表附注。
(A)子公司2021年第一季度、2021年第二季度和第三季度的综合净收入(亏损)和优先股息要求分别包括#美元4.1子公司优先股的优先股息为100万，没有偿债基金，未作为权益列报。

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目录

Entergy公司及其子公司
合并权益变动表
截至2020年9月30日的9个月
(未经审计)
									普通股股东权益
			子公司优先股						普普通通 库存						财务处 库存						实缴 资本						留存收益						累计其他综合损失						总计
			(单位：千)
2019年12月31日的余额			$35,000						$2,700						($5,154,150)						$6,564,436						$9,257,609						($446,920)						$10,258,675
会计准则的实施			—						—						—						—						(419)						—						(419)
2020年1月1日的余额			35,000						2,700						(5,154,150)						6,564,436						9,257,190						(446,920)						10,258,256
综合净收入(A)			4,580						—						—						—						118,714						—						123,294
其他综合收益			—						—						—						—						—						47,933						47,933
与股票计划相关的普通股发行			—						—						73,580						(53,753)						—						—						19,827
宣布普通股股息			—						—						—						—						(185,763)						—						(185,763)
附属公司的优先股息要求(A)			(4,580)						—						—						—						—						—						(4,580)
2020年3月31日的余额			$35,000						$2,700						($5,080,570)						$6,510,683						$9,190,141						($398,987)						$10,258,967
综合净收入(A)			4,580						—						—						—						360,533						—						365,113
其他综合收益			—						—						—						—						—						10,383						10,383
与股票计划相关的普通股发行			—						—						3,609						13,647						—						—						17,256
宣布普通股股息			—						—						—						—						(186,151)						—						(186,151)
附属公司的优先股息要求(A)			(4,580)						—						—						—						—						—						(4,580)
2020年6月30日的余额			$35,000						$2,700						($5,076,961)						$6,524,330						$9,364,523						($388,604)						$10,460,988
综合净收入(A)			4,580						—						—						—						521,119						—						525,699
其他综合损失			—						—						—						—						—						(1,816)						(1,816)
与股票计划相关的普通股发行			—						—						1,544						11,211						—						—						12,755
宣布普通股股息			—						—						—						—						(186,207)						—						(186,207)
附属公司的优先股息要求(A)			(4,580)						—						—						—						—						—						(4,580)
2020年9月30日的余额			$35,000						$2,700						($5,075,417)						$6,535,541						$9,699,435						($390,420)						$10,806,839
请参阅财务报表附注。
(A)2020年第一季度、2020年第二季度和2020年第三季度子公司的合并净收入和优先股息要求各包括$4.1子公司优先股的优先股息为100万，没有偿债基金，未作为权益列报。

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

(未经审计)

注1.项目承诺和或有事项(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)

Entergy及其注册子公司在正常业务过程中涉及多个法院、监管委员会和政府机构的法律、法规和税务诉讼。虽然管理层无法确切预测此类诉讼的结果，但管理层不认为这些问题的最终解决将对Entergy的运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。除非在Form 10-K或本报告中另有讨论，否则我们Entergy在Form 10-K财务报表附注2和本报告中讨论了监管程序，并在Form 10-K财务报表附注3和本财务报表附注10中讨论了税务程序。

Vidalia购买电力协议

有关Entergy Louisiana的Vidalia购买电力协议的信息，请参阅Form 10-K中的财务报表附注8。

无损坏、停机和NRC审查

有关ANO定子事件的讨论、NRC随后的审查以及更换电力成本的延期，请参阅10-K表格中的财务报表附注8。2021年10月，APSC批准了阿肯色州Entergy公司的请求，将启动监管程序的最后期限再延长12个月，或延长至2022年12月1日，目的是收回与定子事件相关的资金。

乏核燃料诉讼

有关Entergy乏核燃料诉讼的信息，请参阅10-K表格中的财务报表附注8。

2021年1月，美国联邦索赔法院做出了一项最终判决，金额为#美元。23.1在第二轮围栏损害案中，100万人支持Entergy Nuclear Palisades，反对美国能源部。Entergy于2021年2月收到美国财政部的付款。记录判决的效果是减少了厂房、其他运营和维护费用，以及所得税以外的其他税款。判给的帕利塞兹损害赔偿金包括#美元。15.7与以前记录为工厂的成本有关的1000万美元，$7.1700万美元，与以前记录为其他运营和维护费用的费用有关，以及#美元0.3与以前记录为所得税以外的税的成本有关的成本为3.6亿美元。在$15.7之前记录为工厂的400万美元，Entergy记录了$9.180万美元，作为对之前记录的折旧费用的减少。

2021年8月，美国联邦索赔法院做出了一项最终判决，金额为#美元。37.6100万美元支持Holtec Pilgrim，LLC在第三轮朝圣者损害赔偿案中起诉美国能源部。Holtec Pilgrim，LLC于2021年9月收到美国财政部的付款。根据朝圣者出售的条款，判决收益随后转移到Entergy。收到的收益被记录为递延信贷，因为Entergy对Holtec负有与涉及朝圣者的预售美国能源部诉讼有关的赔偿义务，这一诉讼仍未解决。

2021年8月，美国联邦索赔法院做出了一项最终判决，金额为#美元。21在第三轮河湾损害赔偿案中，70万人支持路易斯安那州Entergy对能源部的诉讼。路易斯安那州的Entergy

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

2021年9月收到美国财政部的付款。记录判决的效果是减少了工厂、核燃料费用和其他运行和维护费用。判给的河湾损害赔偿金包括$9以前资本化的成本为2000万美元，$82000万美元与以前记录为核燃料费用的费用有关，以及#美元4700万美元，与之前记录为其他运营和维护费用的成本有关。

2021年10月，美国联邦索赔法院做出了一项最终判决，金额为#美元。83在印地安点2号机组第三轮和3号机组第二轮联合损害赔偿案中，700万人支持Entergy Nuclear Indian Point 2，LLC和Entergy Nuclear Indian Point 3，LLC反对美国能源部。判决已提交美国财政部支付。

核保险

有关Entergy核电站的核责任和财产保险的信息，请参阅表格10-K中的财务报表附注8。

非核财产保险

有关Entergy的非核心财产保险计划的信息，请参阅10-K表格中的财务报表附注8。

与雇佣和劳工有关的诉讼程序

有关Entergy的雇佣和与劳工相关的诉讼程序的信息，请参见Form 10-K中的财务报表附注8。

石棉诉讼 (Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy New Orleans和Entergy Texas)

有关石棉诉讼的信息，请参阅表格10-K中的财务报表附注8。

与海湾有关的大协定

有关大海湾相关协定的信息，请参阅表格10-K中的财务报表附注8。

注2.调查结果。差饷及监管事宜 (Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)

监管资产和监管负债

有关Entergy和注册子公司资产负债表中公用事业业务的监管资产和监管负债的信息，请参阅10-K表格中的财务报表附注2。以下是对该讨论的更新。

飓风艾达

2021年8月，飓风艾达对路易斯安那州的Entergy配电和传输系统造成了广泛的破坏，导致大范围停电。修复和/或更换被飓风艾达破坏的电力系统的总恢复费用目前估计在#美元左右。2.130亿至50亿美元2.51000亿美元。大部分风暴损失是由路易斯安那州和新奥尔良的Entergy造成的。此外，2021年的公用事业收入受到飓风造成的长时间停电的不利影响。

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

Entergy已经记录了使客户恢复服务所需的估计成本的应付账款。Entergy记录的相应监管资产约为#美元。8502000万美元，包括$800路易斯安那州Entergy公司的1000万美元和452000万美元在新奥尔良Entergy，正在进行的建设工作约为美元1.3200亿美元，其中包括1,700亿美元1.2路易斯安那州Entergy的30亿美元和75在Entergy New Orleans有1.8亿美元。Entergy根据其会计政策和在其服务领域对此类成本的历史处理来记录监管资产，因为管理层认为通过某种形式的监管机制收回是可能的。有完善的机制和先例来处理这些灾难性事件，并根据适用的监管和法律原则规定收回审慎产生的风暴费用。由于Entergy没有通过有关这些风暴成本的监管程序，因此存在一定的风险因素，Entergy无法确切地预测其恢复计划可能取得的成功程度、最终可能收回的恢复成本金额，或恢复的时间。

Entergy正在考虑所有可用的途径，以从飓风艾达中收回与风暴相关的成本，包括联邦政府援助和证券化融资。2021年9月，路易斯安那州Entergy向LPSC提交了一份申请，要求批准某些费率制定调整，以促进发行约$1200亿美元较短期债券，为与飓风艾达相关的恢复成本提供临时融资，这些债券是在2021年10月发行的。也是在2021年9月，如下文所述风暴成本申报 与零售监管机构合作-路易斯安那州Entergy - 飓风劳拉、飓风三角洲、飓风泽塔、冬季风暴乌里和飓风艾达，“路易斯安那州的Entergy寻求批准设立和资助一个$1飓风艾达恢复成本的1000亿个限制性托管账户，有待随后的审慎审查。2021年9月，Entergy New Orleans提取了$39从其资助的风暴储备中拿出2.5亿美元。风暴成本回收或融资将受到适用监管机构的审查。

燃料和购买的电力成本回收

阿肯色州的Entergy

能源成本回收骑手

正如表格10-K中所讨论的，2014年1月，阿肯色州Entergy向APSC提交了一项动议，涉及其于2014年3月提交的能源成本费率重新确定申请。在该动议中，阿肯色州Entergy请求APSC授权Entergy Arkansas重新确定其2014年能源成本率。65.92013年，由于ANO定子事件，产生了1.8亿美元的增量燃料和替代能源成本。阿肯色州Entergy要求APSC授权Entergy Arkansas将这笔金额保留在其递延燃料余额中，在获得与ANO定子事件相关的各种索赔的更多信息后，将在晚些时候审查回收情况。2014年2月，APSC批准了阿肯色州Entergy公司将这一数额保留在其延期燃料余额中的请求。2017年7月，阿肯色州Entergy根据其公式费率计划乘客申请更改费率。在那次诉讼中，APSC批准了双方达成的和解协议，其中包括一项条款，要求阿肯色州Entergy启动监管程序，以追回目前扣留的与定子事件有关的资金，包括美元。65.9之前提到的递延燃料和购买的能源成本为1.8亿美元，受和解协议中规定的某些时间表和条件的限制。2021年10月，APSC批准了阿肯色州Entergy公司的请求，将启动监管程序的最后期限再延长12个月，或延长至2022年12月1日，目的是收回与定子事件相关的资金。请参阅“无损坏、停机和NRC审查“表格10-K财务报表附注8部分，以进一步讨论ANO定子事件。

2021年3月，阿肯色州Entergy提交了根据能源成本回收附加条款重新确定其能源成本率的年度报告，反映出能源成本率从1美元下降到1美元。0.01052每千瓦时至$0.00959每千瓦时。重新确定的费率计算还包括一项调整，以计入2021年2月冬季风暴造成的部分燃料成本增加。通过关税的正常运行，重新确定的费率在2021年4月的第一个计费周期生效。

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

路易斯安那州的Entergy

2020年3月，LPSC工作人员提供了对路易斯安那州Entergy的燃料调整条款文件进行审计的通知。这次审计包括对2016年至2019年期间通过路易斯安那州Entergy的燃料调整条款收取的费用的合理性进行审查。2021年9月，LPSC提交了审计报告，发现通过燃料调整条款收回的所有成本都是合理的，有资格通过燃料调整条款收回。该报告确实包含了关于内部信息报告的前瞻性建议。

2021年2月，路易斯安那州Entergy发生了与2021年2月冬季风暴相关的异常燃料成本。为了减轻这些成本对客户账单的影响，路易斯安那州Entergy在2021年3月要求和LPSC批准推迟和收回#美元。166从2021年4月开始的五个月内，燃料成本增加了1.8亿美元。增加的燃料费用仍需通过燃料调整条款机制审查回收的合理性和资格。增加的燃料费用的最后数额可能会在重新安置过程中发生变化。在2021年4月的会议上，LPSC授权其工作人员审查所有LPSC管辖的公用事业公司2021年2月发生的燃料成本的审慎程度。在2021年6月的会议上，LPSC批准聘请顾问来协助其工作人员进行这次审查。发现正在进行中。

2021年3月，LPSC工作人员提供了对路易斯安那州Entergy Louisiana从2018年1月到2020年12月期间购买天然气调整条款文件的审计通知。审计包括对路易斯安那州Entergy Louisiana在此期间购买的汽油调整条款收取的费用的合理性进行审查。发现工作正在进行中，目前还没有提交任何审计报告。

德克萨斯州的Entergy

2021年2月，Entergy Texas提交了一份申请，要求对累计超额回收约$的燃油进行退款75这主要归因于德克萨斯州Entergy从MISO收到的与飓风劳拉有关的和解协议。Entergy Texas计划在2021年3月至8月期间发放退款。2021年2月22日，Entergy Texas提交了一项动议，要求减弱其燃料退款程序，以评估2021年2月的冬季风暴如何影响Entergy Texas的燃料过度回收状况。2021年3月，Entergy Texas撤回了实施燃油退款的申请。Entergy Texas正在继续评估其燃料余额，并将根据PUCT规则的要求提交随后的退款或附加费申请。

零售价诉讼程序

有关涉及公用事业运营公司的零售费率诉讼的信息，请参阅表格10-K中的财务报表附注2。以下是对该讨论的更新。

提交给APSC的文件(阿肯色州Entergy)

零售价

2020公式费率计划备案

正如表格10-K中所讨论的，2020年12月，阿肯色州Entergy提交了一份请愿书，要求重审APSC在2020年公式费率计划程序中关于2019年净值调整的决定，2021年1月，APSC批准进一步考虑Entergy Arkansas的请愿书。根据到目前为止的诉讼进展，2020年12月，阿肯色州Entergy记录了1美元的监管责任43.52000万美元，以反映2019年的净值调整，这包括在APSC 2020年12月的订单中，该订单将于2021年退还给客户。阿肯色州Entergy还要求将公式费率计划骑手延长第二个五年-

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

一年的期限。2021年3月，阿肯色州州长签署HB1662使之成为法律(第404号法案)。第404号法案澄清了2015年颁布的原始公式利率计划立法的一些方面，包括关于延长公式利率计划、净额计算调整的方法以及债务和股权水平；它还重申了原始公式利率计划立法对客户的保护，包括对年度公式利率计划利率变化的上限。根据第404号法案，阿肯色州Entergy的公式费率计划骑手被延长了第二个五年任期。阿肯色州Entergy于2021年4月在其公式费率计划摘要中提交了合规关税，以实施404法案的净值条款，该法案反映了所需公式费率计划乘客收入的净变化为$。39.82000万美元，从2021年5月的第一个计费周期起生效。2021年4月，APSC发布了一项命令，批准了合规关税，并承认了公式费率计划的延期。同样在2021年4月，阿肯色州Entergy申请批准修改包含404号法案条款的公式费率计划关税，APSC于2021年4月批准了关税修改。鉴于APSC总工作人员支持APSC加快批准这些申请，阿肯色州Entergy支持对404法案的修正案，以实现从9.75%至9.65%申请延长任期的年份；该修正案于2021年4月由阿肯色州州长签署，现在是第894号法案。根据APSC于2021年4月发布的命令，2021年第一季度，阿肯色州Entergy撤销了2019年净额调整的剩余监管责任。2021年6月，阿肯色州Entergy在其公式费率计划程序中提交了另一份合规关税申请，以实施第894号法案的附加条款，APSC于2021年7月批准了第二份合规关税申请。

2021年公式费率计划备案

2021年7月，阿肯色州Entergy向APSC提交了2021年公式费率计划申请文件，以设定2022年历年的公式费率。这份文件包含了对阿肯色州Entergy Arkansas预计2022年的收益的评估，以及对历史上2020年的净额调整。备案文件显示，阿肯色州Entergy在2022年的预期年度普通股权益回报率为7.65%导致收入不足$89.22000万。2020历史年度的普通股权益赚取回报率为7.92%导致$19.42000万净额调整。2022年预计年度和2020历史年度净额调整的拟议总收入变化总额为$108.72000万。通过公式费率计划的操作，Entergy Arkansas的收入要求的恢复受四年度收入限制百分比。由于Entergy Arkansas在这份申请中的收入要求超过了限制，因此增加的金额限制在$72.42000万。 2021年10月，阿肯色州Entergy向APSC提交了一份与其他各方达成的和解协议，解决了诉讼中的所有问题。作为和解协议的结果，建议的总收入变化为$82.22000万美元，其中包括一美元62.8预计2022年将增加100万美元，19.42000万净额调整。由于阿肯色州Entergy的收入要求超过了限制，因此增加的金额限制在$72.12000万。同样在2021年10月，APSC发布了一项命令，取消了证据听证会，接受所有存档的证词和证据进入记录，并为所有证人开脱。APSC将在晚些时候对和解协议做出裁决。

新冠肺炎订餐

有关针对新冠肺炎大流行发布的亚太安全委员会命令的讨论，请参见表格10-K。2021年3月，APSC发布命令，确认解除2021年5月生效的服务中断暂停。2021年8月，APSC总参谋部提交了一份报告，建议采用公式费率计划的公用事业公司停止将任何额外的直接成本和节省作为监管资产，并通过公式费率计划寻求成本回收。APSC总参谋部进一步建议，无法收回的金额应在其冲销期结束时(约2021年12月)确定，并在一年内提交的下一份公式利率计划文件中收回。2021年11月，APSC发现APSC总参谋部的建议为时过早，并要求公用事业公司报告对监管资产的持续需求。截至2021年9月30日，Entergy Arkansas的监管资产为24.5美元用于与新冠肺炎大流行相关的费用。

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

提交给LPSC的文件(路易斯安那州Entergy)

零售价-电费

2017公式费率计划备案

正如Form 10-K中所讨论的，2018年6月，路易斯安那州Entergy提交了2017日历年运营的公式费率计划评估报告，并于2018年8月提交了补充公式费率计划评估报告。根据公式费率计划的条款，2018年9月，LPSC工作人员和干预者提交了对路易斯安那州Entergy原始公式费率计划评估报告和补充合规性更新的回应。2021年8月，LPSC工作人员发布了一封信，更新了对2017测试年度公式费率计划评估报告的反对/保留意见。在信中，LPSC工作人员重申了其最初的反对/保留意见，涉及路易斯安那州Entergy Louisiana根据减税和就业法案退还超额累积递延所得税的拟议税率调整，以及与降低税率基数相关的累积递延所得税的处理，特别是与不确定税收头寸相关的累积递延所得税的入账方式，以及从Entergy Services向Entergy Louisiana开出的课税年度费用。LPSC工作人员进一步保留了未来诉讼的权利，并对未来对2017年测试年度公式计划评估报告提出的调整提出异议。LPSC工作人员撤回了所有其他反对/保留意见。

同样在Form 10-K中讨论的，2019年5月，路易斯安那州Entergy提交了2017年公式费率计划评估报告的更新，其中包括估计的第一年收入要求为$109.5与J·韦恩·伦纳德发电站(前身为圣查尔斯发电站)相关的600万美元。2021年2月，LPSC的工作人员提交了证词，证明建造J·韦恩·伦纳德电站的几乎所有成本都是谨慎发生的，有资格从客户那里收回。LPSC工作人员进一步建议LPSC考虑监测剩余的$3.1在最终费用超过估计数额的情况下，估计为完成项目而发生的费用为1000万美元。2021年7月，LPSC批准了LPSC员工与路易斯安那州Entergy Louisiana之间的和解协议，认定建造J.Wayne Leonard电站的几乎所有成本都是谨慎发生的，有资格从客户那里收回。

2018年公式费率计划备案

正如在Form 10-K中讨论的那样，2019年5月，路易斯安那州Entergy提交了2018年日历年运营的公式费率计划评估报告。2021年8月，LPSC工作人员发布了一封信，更新了对2018年测试年度公式费率计划评估报告的反对/保留意见。在信中，LPSC工作人员重申了其最初的反对/保留意见，涉及Entergy Services向Entergy Louisiana开具的测试年度费用账单，以及2017测试年度公式计划评估报告中的未决问题。LPSC工作人员撤回了所有其他反对/保留意见。

2019年公式费率计划备案

如表格10-K中所述，2020年5月，路易斯安那州Entergy向LPSC提交了其2019年日历年运营的公式费率计划评估报告。2021年8月，LPSC工作人员发布了一封信，更新了对2019年测试年度公式费率计划备案的反对/保留意见。在信中，LPSC的工作人员驳斥了路易斯安那州Entergy Louisiana排除在大约美元之外的说法。251从Entergy Operations and Entergy Services分配给Entergy Louisiana的数千笔利息收入，只要有其他调整，Entergy Louisiana就能走出公式费率计划死区。LPSC的工作人员保留在未来的诉讼中进一步质疑这一问题的权利。LPSC工作人员进一步保留了2017年和2018年公式费率计划评估报告中的未决问题，并撤回了所有其他剩余的反对/保留意见。

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

申请延长和修改公式费率计划

正如在表格10-K中讨论的那样，2020年5月，路易斯安那州Entergy向LPSC提交了申请，要求授权延长其公式费率计划。双方于2021年4月就路易斯安那州Entergy提出的FRP延期达成和解。2021年5月，LPSC批准了这项无争议的和解协议。和解的主要条款包括：三年期限(2020、2021年和2022年测试年)，涵盖2021年9月至2024年8月的税率有效期；a9.50%的股本回报率，上下50个基点的死区较小(9.0%-10.0%)；如果收入在死区之外，则取消分享；a$632020测试年度费率增加100万美元(不包括车手)；继续现有车手(变速箱、额外容量等)；增加分销恢复机制，允许金额为$225每年超过基线水平的分销投资100万美元，以收回美元兑美元；修改税收机制，以便在联邦企业所得税税率从21%；累计税率上调限额为$702021年和2022年测试年度的1000万美元(不包括车手)；以及最高可推迟$72021年和2022年，每年用于路外危险树植被管理的支出为1.6亿美元。

2020公式费率计划备案

2021年6月，路易斯安那州Entergy提交了2020日历年运营的公式费率计划评估报告。2020考试年度评估报告产生的普通股权益赚取回报率为8.45%，基本公式费率计划收入增加$632000万。由于销售量下降、产能成本和净MISO成本的减少以及减税和就业法案导致的更高抵免，配方费率计划收入的某些减少抵消了基本配方费率计划收入的增加，导致配方费率计划收入净增加$。50.72000万。该报告还包括多项新的调整，以说明分销恢复机制收入的计算等。这些变化对每个传统公司的总公式费率计划收入的影响是不同的，主要是因为传统公司的产能成本变化不同，包括真实调整的影响。遗留的Entergy Louisiana公式费率计划收入将增加$272000万和遗留的路易斯安那州Entergy海湾州公式费率计划收入将增加$23.72000万。根据退款和LPSC审查，由此产生的更改对在2021年9月第一个计费周期内提交的账单生效。证据开示在诉讼中开始。2021年8月，路易斯安那州Entergy提交了一份更新的评估报告，以说明各种变化。与2021年6月提交的文件相比，公式费率计划的总收入增加了美元。14.22000万美元，更新后的总额为$64.92000万。遗留的Entergy Louisiana公式费率计划收入将增加$32.82000万和遗留的路易斯安那州Entergy海湾州公式费率计划收入将增加$32.12000万。2020测试年度评估报告带宽计算结果保持不变，因为8.45%。2021年9月，LPSC工作人员提交了一封信，其中载有反对/保留的一般性声明，因为它尚未完成审查，并表示一旦审查完成，将更新这封信。如果双方不能解决任何异议，这些问题将被安排开庭审理，相关费用将被退还。

新冠肺炎订餐

正如表格10-K中所讨论的那样，2020年4月，伦敦电力供应委员会发布了一项命令，授权公用事业公司将因暂停连接和收取与新冠肺炎大流行相关的电力供应委员会命令征收的滞纳金而产生的费用记录为监管资产。此外，公用事业公司未来可寻求追回因遵守LPSC的新冠肺炎命令而招致的损失和费用，但须经LPSC审查和批准。2020年7月16日后，通过第一个计费周期批准暂停滞纳金和未支付的断线。 2021年1月，路易斯安那州Entergy恢复了与所有客户类别的客户的断开连接，这些客户的逾期余额尚未做出付款安排。寻求收回监管资产的公用事业公司必须正式向LPSC提出申请，确定寻求追回的直接和间接成本。任何这样的请求都要经过LPSC的审查和批准。截至2021年9月30日，路易斯安那州Entergy的监管资产为59.2美元用于与新冠肺炎大流行相关的费用。

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

提交给MPSC(密西西比州企业)的文件

2021年公式费率计划备案

2021年3月，密西西比州Entergy提交了2021年测试年度申报和2020年回顾申报，显示密西西比州Entergy Mississippi历史2020日历年的盈利回报低于公式费率计划带宽，2021年日历年的预计盈利回报率低于公式费率计划带宽。2021年考试年度申报文件显示，95.4有必要提高100万的利率，以将Entergy Mississippi的普通股权益赚取回报率重置到指定的调整点6.69公式费率计划带宽内的费率基数回报率百分比。然而，公式费率计划收入的变化上限为4零售收入的%，这相当于收入变化了$44.32000万。2021年评估报告还包括#美元。3.9需求侧管理成本1.8亿美元，MPSC批准将回收从能效指标重新调整为公式费率计划。这些费用不受4%上限，并导致公式费率计划收入的总更改为$48.22000万。2020年的回顾文件将2020年的实际结果与批准的基准利率回报率基数进行了比较，并反映了对美元的需求16.8公式费率计划收入中期增加2.5亿美元。此外，2020年的回顾申报包括乔克托发电站的临时产能调整，这将回顾中期费率调整增加了$。1.72000万。 T中期税率调整总额为$18.52000万。 根据公式费率计划的规定，密西西比州Entergy实施了一项$22.1900万中期利率上调，反映上限相当于22020年零售收入的%，自2021年4月的计费周期起生效，可退款，等待MPSC的最终订单。$3.9需求侧管理成本为1.3亿美元，乔克托发电站实际成本为$1.71000万美元，不受22020年零售收入的上限，包括在2021年4月的税率调整中。

2021年6月，密西西比州Entergy和密西西比州公用事业公司员工签订了一项联合规定，确认了2021年测试年度的申请，导致费率总共增加了美元。48.22000万。根据联合规定，密西西比州Entergy 2020年的回顾申报反映了基于利率基础的赚取回报率为6.12%，低于回顾带宽，导致$17.5到2021年5月，公式费率计划收入临时增加100万美元。这包括$1.72000万美元与乔克托发电站有关，以及$3.7新冠肺炎非坏账支出3.8亿元。请参阅“新冠肺炎订餐下文对联合规定中与新冠肺炎费用有关的条款进行了额外讨论。2021年6月，MPSC批准了这项联合规定，费率在2021年7月的第一个计费周期有效。2021年6月，密西西比州Entergy记录的监管信用为$19.9700万美元，以反映联合规定的效果。

新冠肺炎订餐

正如表格10-K中所讨论的那样，2020年4月，MPSC发布了一项命令，授权公用事业公司推迟与新冠肺炎大流行合规相关的增量成本和支出，并通过审慎产生的增量成本和支出的费率寻求未来的回收。2020年12月，密西西比州Entergy恢复了与商业、工业和政府客户的断开连接，这些客户的逾期余额尚未做出付款安排。2021年1月，密西西比州Entergy恢复了对逾期余额尚未做出付款安排的住宅客户的断开服务。根据2021年6月MPSC批准密西西比州Entergy Mississippi提交2021年公式费率计划的命令，Entergy Mississippi停止推迟新冠肺炎非坏账支出，从2020年12月31日起生效，并将把这些费用包括在2021年公式费率计划测试年度的回顾备案中。在命令中，MPSC还采用了密西西比州企业集团计算新冠肺炎增量坏账支出的量化和方法，并授权密西西比州企业集团继续将这些坏账支出推迟到2021年12月。截至2021年9月30日，密西西比州Entergy的监管资产为18.2美元用于与新冠肺炎大流行相关的费用。

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

向市议会提交的文件(新奥尔良的Entergy)

2021年公式费率计划备案

2021年7月，新奥尔良Entergy向市议会提交了2020测试年度的配方费率计划文件。2020考试年度评估报告产生的赚取股本回报率为6.26%，而授权股本回报率为9.35%。新奥尔良的Entergy寻求批准一笔$64根据市议会在2018年利率案中设定的公式增加100万利率。该公式导致授权电力收入增加了#美元。402000万美元，授权天然气收入增加美元18.82000万。Entergy New Orleans也寻求开始募集美元5.22000万美元的电力收入和20亿美元的0.3之前市议会批准通过公式费率计划征收的天然气收入为2000万美元。这份申请需要在75天的审查期内接受市议会和其他各方的审查，然后在25天的审查期内解决各方之间的任何纠纷。根据公式费率计划费率，最终费率将在2021年11月的第一个计费周期生效。2021年10月，市议会的顾问提交了一份75天的报告，建议削减5美元102000万美元的电力收入，减少了美元4.52000万美元用于天然气收入，以及由Entergy New Orleans目前为客户持有的某些电力监管责任提供的一次性信用。其他各方提交了报告，辩称在完成对新奥尔良Entergy的管理审计之前，不应实施任何费率。2021年10月26日，新奥尔良Entergy向市议会发出通知，表示打算在2021年11月的第一个计费周期实施费率，这些费率反映了Entergy New Orleans商定的金额，包括市议会75天报告中提交的调整，按照批准的公式费率计划实施流程。实施的公式税率计划总加幅为$49.52000万美元，增加了1,300万美元34.92000万美元的电力收入和20亿美元的14.6天然气收入为1.8亿美元。此外，学分为$17.4新奥尔良Entergy目前为客户承担的某些监管责任提供的资金将在2021年11月至2022年3月的5个月内发行。根据公式费率计划费率，最终费率在2021年11月的第一个计费周期生效。

新冠肺炎订餐

正如在表格10-K中所讨论的，市议会在2020年6月设立了市议会关怀计划，并指示新奥尔良Entergy使用大约$7从Entergy Arkansas Opportunity Sales FERC程序中收到了100万美元的退款和大约$151亿美元的非证券化风暴储备为这一计划提供资金，该计划旨在为在新冠肺炎大流行期间失业的客户提供临时账单救济。该计划的有效期为2020年7月1日至2020年12月31日，并向符合条件的住宅客户提供$100每月，最多四个月，最多$400在住宅客户账单积分中。$的学分4.3根据市议会关怀计划，1.6亿美元用于支付客户账单。

此外，正如在表格10-K中讨论的那样，2021年2月，市议会通过了一项决议，暂停住宅客户因未支付水电费而断开连接，并暂停评估和积累对逾期余额的住宅客户的滞纳金，直至2021年5月15日，市议会没有延长这一期限。截至2021年9月30日，Entergy New Orleans的监管资产为12.7美元用于与新冠肺炎大流行相关的费用。

提交给PUCT和德克萨斯州城市的文件(Entergy Texas)

分销成本回收系数(DCRF)附加要素

正如在表格10-K中讨论的那样，2020年10月，Entergy Texas向PUCT提交了修改其DCRF骑手的请求。拟议中的骑手旨在从Entergy Texas的零售客户那里收取大约$26.3每年2000万美元，或$6.8根据2020年1月1日至2020年8月31日期间在分销方面投资的资本，Entergy Texas当时有效的DCRF车手之外，年收入增加了1.8亿美元。在2月份

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

2021年，ALJ与州行政听证办公室一起批准了Entergy Texas关于临时税率的一致动议，该动议于2021年3月生效。2021年3月，双方提交了一份无异议的和解协议，建议允许Entergy Texas收取其要求的全部DCRF收入要求，并解决诉讼中的所有问题。2021年5月，PUCT发布了一项命令，批准了和解协议。

2021年8月，Entergy Texas向PUCT提交了修改其DCRF车手的请求。拟议中的骑手旨在从Entergy Texas的零售客户那里收取大约$40.2每年2000万美元，或$13.9根据2020年9月1日至2021年6月30日投资于分销的资本，Entergy Texas目前有效的DCRF车手之外，年收入增加了2.5亿美元。程序时间表已经确定，听证会定于2021年12月举行。

传输成本回收系数(TCRF)附加指标

正如在表格10-K中讨论的那样，2020年10月，Entergy Texas向PUCT提交了修改其TCRF骑手的请求。拟议中的骑手旨在从Entergy Texas的零售客户那里收取大约$51每年2000万美元，或$31.6根据其在2019年7月1日至2020年8月31日期间在变速器上投资的资本，Entergy Texas当时有效的TCRF车手以外的年收入增加了1.8亿美元。2021年3月，双方提交了一份无异议的和解协议，建议允许Entergy Texas以临时费率收取其要求的全部TCRF收入，从2021年3月起生效，并解决诉讼中的所有问题。2021年3月，ALJ批准了临时税率动议，接受了证据，并将此案发回PUCT，供其在未来的公开会议上审议最终命令。2021年6月，PUCT发布了一项命令，批准了和解协议。

2021年10月，Entergy Texas向PUCT提交了修改其TCRF骑手的请求。拟议中的骑手旨在从Entergy Texas的零售客户那里收取大约$66.1每年2000万美元，或$15.1根据2020年9月1日至2021年7月31日在变速器上投资的资本以及批准的变速箱费用的变化，德克萨斯州能源公司目前有效的TCRF骑手以外的年收入增加了2.5亿美元。

发电成本回收骑手

正如在Form 10-K中讨论的那样，2020年10月，Entergy Texas提交了一份申请，要求建立发电成本回收骑手，初始年收入要求约为$912000万美元开始收回其在蒙哥马利县发电站的资本投资回报，直至2020年8月31日。2020年12月，Entergy Texas提交了一份无人反对的和解协议，支持一项发电成本回收骑手，年收入要求约为$862000万美元，有能力在随后的费率案件中寻求收回剩余要求的大部分费用。2021年1月14日，PUCT临时批准了发电成本回收附加费结算率，并取消了这一程序。2021年3月，Entergy Texas申请更新其发电成本回收附加条款，以包括2020年8月31日之后对蒙哥马利县发电厂的投资。2021年4月，行政法法院发布了一项不减弱诉讼程序的命令，2021年5月，行政法法院发布了一项命令，认为Entergy Texas的申请和申请通知是足够的。2021年5月，Entergy Texas提交了一份申请修正案，以反映PUCT对出售7.56蒙哥马利县发电站的部分权益转让给东得克萨斯电力合作社，Inc.，该公司于2021年6月关闭。2021年6月，PUCT将诉讼程序移交给州行政听证办公室。2021年7月，行政法法院与州行政听证办公室通过了一项程序性时间表，将案情听证安排在2021年9月。2021年7月，双方提交了一项动议，要求减少程序性时间表，指出他们已经原则上达成了协议，并让各方有时间敲定和解协议，这项动议得到了行政法法院的批准。 2021年10月，Entergy Texas代表双方提交了一份无异议的和解协议，该协议将调整其发电成本回收附加费，以收回其在蒙哥马利县发电厂的投资，直至2021年1月1日，Entergy Texas能够在下一个基本利率案件中寻求收回其剩余投资。同样在2021年10月，行政法法院批准了一项动议，要求接受证据并将诉讼程序发回PUCT。

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

2020年12月，Entergy Texas还提交了一份申请，要求修改其发电成本回收骑手，以反映其对哈丁县峰值设施(Hardin County Peking Facility)的收购，该设施于2021年6月关闭。由于Hardin将在未来被收购，因此申请中建议的初始发电成本回收附加率与Entergy Texas的上一代成本回收附加率程序中确定的发电成本回收附加率没有变化。2021年7月，PUCT发布了一项命令，批准了这一申请。2021年8月，Entergy Texas提交了一份更新申请，要求收回其在收购哈丁县峰值设施(Hardin County Peking Facility)中的实际投资。 2021年9月，PUCT将诉讼移交给国家行政听证办公室进一步处理。有关购买哈丁县峰值设施的进一步讨论，请参阅本财务报表附注14。

新冠肺炎订餐

如表格10-K中所述，2020年3月，国家公用事业公司授权电力公司将因新冠肺炎大流行的影响而产生的费用记录为监管资产。在未来的诉讼中，PUCT将考虑每个公用事业公司要求收回这些监管资产是否合理和必要，适当的收回期限，以及由此产生的任何账面成本。2020年3月，PUCT下令暂停所有客户类别的不付款断线，但在2020年4月，修改了断线禁令，仅适用于住宅客户。PUCT允许暂停于2020年6月13日到期，但在2020年7月17日，PUCT重新确立了住宅客户的断线禁令，直至2020年8月31日。2021年1月，Entergy Texas恢复了对逾期余额尚未做出付款安排的客户的断开。截至2021年9月30日，Entergy Texas的监管资产为12.8美元用于与新冠肺炎大流行相关的费用。

Entergy Arkansas Opportunity销售进展

正如在10-K表格中所讨论的那样，FERC的商机销售订单已上诉至华盛顿特区巡回法庭。 2020年2月，所有上诉合并，2020年4月，哥伦比亚特区巡回法庭制定了简报时间表。 2021年7月，哥伦比亚特区巡回法院发布了一项裁决，驳回了所有针对FERC机会销售订单而提交的复审请愿书。

正如表格10-K中所讨论的，2019年5月，阿肯色州Entergy向APSC提交了申请和支持证词，要求批准特别附加费，以从零售客户那里收回向其他公用事业运营公司支付机会销售款项的成本，APSC于2020年7月发布了一项裁决，认定Entergy Arkansas的申请不符合公众利益。2020年9月，阿肯色州Entergy向美国阿肯色州东区地区法院提起诉讼，质疑APSC拒绝Entergy Arkansas要求收回这些款项成本的命令。2021年2月，法院就预审会议报告中涉及的问题举行了听证会，2021年6月，法院搁置了所有证据发现，直到对未决动议做出裁决，之后法院将在必要时发布修订后的时间表。

对系统能源的投诉

股权回报率与资本结构投诉

如表格10-K所述，2020年5月，联邦能源调查委员会发布了关于重新审理第569号意见的命令(第569-A号意见)。2020年6月，进一步修订了系统能源程序中的程序时间表，以使缔约方能够处理第569-A号意见。双方和FERC审判人员于2020年8月提交了最后一轮证词。FERC ALJ的听证会于2020年9月下旬至10月初举行，听证会后简报于2020年11月和12月举行。

2021年3月，FERC ALJ发布了一项初步裁决。关于系统能源的授权股本回报率，行政法法院认定，现有的股本回报率为10.94%不再是公正和合理的，而这

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

根据第569-A号意见的适用方法，重置核定股本回报率应为9.32%。ALJ进一步确定，System Energy应根据当前股本回报率与重置授权股本回报率之间的差额，在15个月的退款期(2017年1月至2018年4月)内支付退款。ALJ决定，2018年4月关于授权股本回报率的投诉应被驳回，第二个15个月退款期的退款不应到期。关于系统能源的资本结构，行政法法院认定系统能源的实际股权比例过高，公正合理的股权比例是48.15%股本，基于用于评估第二个投诉的股本回报率的代理组的平均股本比率。ALJ进一步确定，System Energy应根据实际股本比率与实际股本比率之间的差额，在15个月的退款期(2018年9月至2019年12月)内支付退款。48.15%股权比率。如果维持行政法法院的初步裁决，这一诉讼的估计退款约为#美元。602000万美元，其中包括截至2021年9月30日的利息，估计由此带来的年减幅约为美元。452000万。在FERC做出最终决定之前，预计退款将继续计息。根据到目前为止的程序进程，系统能源公司有一笔记录在案的准备金为#美元。372000万美元，包括利息，截至2021年9月30日。

ALJ的初步裁决是FERC诉讼过程中的临时步骤，并且ALJ在初始判决中做出的决定不控制FERC。2021年4月，System Energy提交了关于例外情况的简报，其中对初步裁决在股本回报率和资本结构问题上的调查结果提出了质疑。同样在2021年4月，LPSC、APSC、MPSC、市议会和FERC审判人员提交了关于例外的简报。2021年5月，System Energy、FERC审判人员、LPSC、APSC、MPSC和市议会提交了反对例外的答复摘要。可能需要的退款，如果有的话，只有在FERC发布命令审查最初的决定后才会到期。

大海湾售后回租续签投诉及税位不确定税率基数问题

正如在Form 10-K中所讨论的，2018年5月，LPSC对System Energy and Entergy Services提出申诉，该投诉与System Energy续签最初于1988年12月签订的一项售后回租交易有关，该交易11.5在大海湾1号机组的不可分割权益。2019年11月在FERC ALJ之前举行了听证会。2020年4月，ALJ发布了初步裁决。除其他事项外，ALJ认定退款应在三个主要问题上到期。首先，关于租赁续期付款，行政法法院认定，系统能源通过租赁续期付款收回不公平的收购溢价，系统能源通过差饷从客户那里收回的费用应限于基于租赁资产剩余账面净值的服务成本，约为#美元。70百万美元。行政法法院发现，这个问题的补救办法应该是退还租赁费(约#美元)。17.2自2015年7月以来，租赁资产的年利率为600万欧元(自2015年7月以来)，利息按联邦能源管制中心季度利率确定，租赁资产的账面净值加在服务成本中将抵消这一利息。ALJ没有计算作为这一补救措施的预期退款的价值。此外，系统能源公司将不再以预期的费率收回租赁付款。第二，关于与不确定的税收状况相关的负债，行政法法院认定这些负债是累积的递延所得税，该系统能源公司的费率基数本应为这些负债降低。如果ALJ的初步决定得到维持，预计到2021年9月30日，这一问题的退款约为$4221000万美元，外加利息，约为$123到2021年9月30日，2000万美元。ALJ还发现，系统能源应该包括与不确定的税收状况相关的负债，作为未来的税率基数下调。第三，关于折旧费用调整，行政法法院发现，System Energy应追溯和前瞻性地纠正重新开票中的错误，但不应允许System Energy从此类更正产生的任何提高利率基数的追溯回报中收回利息。如果在这个问题上的初步决定得到确认，系统能源公司估计退款约为#美元。192000万美元，其中包括截至2021年9月30日的利息。

ALJ的初步裁决是FERC诉讼过程中的临时步骤，ALJ在初步裁决中做出的裁决不控制FERC。 行政法法院在最初的裁决中承认，这些都是FERC给人的第一印象问题。 此案正在FERC待决，FERC将对此案进行审查，并就诉讼程序发布命令，FERC可以接受、拒绝或修改ALJ#年的初步裁决

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

全部或部分。 可能需要的退款，如果有的话，只有在FERC发布命令审查最初的决定后才会到期。

同样，正如在Form 10-K中讨论的那样，2020年11月，美国国税局(IRS)发布了2014/2015纳税年度的税务局报告(RAR)，并于2020年12月由Entergy执行。RAR包含了对系统能源公司不确定的核退役税收状况的调整。作为RAR的结果，系统能源公司于2020年12月提交了对其新的联邦电力法案第205条文件的修正案，以建立因退役不确定税收状况而产生的累积递延所得税的持续税率基数抵免，并抵免因退役不确定税收状况的成功部分而产生的超额累积递延所得税。修正案都建议将RAR纳入其中，作为对申请的支持。2020年12月，LPSC、APSC和市议会对这些修正案提出了抗议，重申了他们之前对这些申请的反对意见。2021年2月，FERC发布了一项命令，接受System Energy的联邦电力法案(Federal Power Act)第205条需要退款的申请，安排听证，并搁置听证。

2020年12月，系统能源公司提交了一份新的联邦电力法案第205条申请，向客户提供一次性的历史信用额度为$25.2如果美国国税局(IRS)的决定在2016年公布，退役的不确定税收状况将产生累计递延所得税300万美元。2021年1月，LPSC、APSC、MPSC和市议会对这一申请提出了抗议。2021年2月，FERC发布了一项命令，接受System Energy的联邦电力法案第205条，申请退款，安排听证会，并搁置听证会。这笔一次性信贷是在2021年第一季度发放的。

LPSC授权附加投诉

如表格10-K所述，2020年5月，LPSC授权其工作人员向FERC提出额外投诉，涉及System Energy根据单位电力销售协议向路易斯安那州Entergy提供的Grand Bay能源和容量收取的费率。LPSC指令指出，由于程序原因，在Grand Bay出售-回租投诉程序中，主持ALJ发布的初步裁决没有解决LPSC提出的某些费率问题，并拒绝下令进一步调查System Energy收取的费率。LPSC指令授权其工作人员向FERC投诉，以解决这些费率问题，要求对System Energy对大海湾电力收取的费率进行全面调查，并寻求费率退款、费率下调以及保护路易斯安那州差饷缴纳人可能必要和适当的其他补救措施。LPSC指令进一步指出，LPSC已经看到“有信息表明，与美国其他核电站相比，大海湾核电站的表现明显不佳，已经发生了几次长期的、原因不明的停电，并且一直受到严重的安全问题的困扰。”LPSC对路易斯安那州Entergy Louisiana零售客户支付的费用可能受到不利影响表示担忧，并授权“向FERC提出申诉，以解决这些性能问题，并寻求适当的退款、降低费率和其他适当的补救措施”。

单位售电协议投诉

第一起额外的投诉是由LPSC、APSC、MPSC和市议会于2020年9月提出的。第一项投诉提出两组费率指控：违反提交的费率和相应的前期退款要求；以及单位电力销售协议的内容不公平和不合理，以及相应的15个月退款期限的要求和预期对单位电力销售协议的修改。2021年5月，FERC发布了一项命令，解决了这一投诉，将退款生效日期设定为2020年9月21日，建立了听证程序，并搁置了这些程序，等待FERC对上文讨论的大海湾出售-回租续签投诉的初步决定进行审查。System Energy同意搁置听证会，但要求重新审理FERC的决定，因为该决定涉及的听证事项超出了FERC的管辖权或权力范围。原告要求重审FERC搁置听证的决定，并提交了继续进行的动议，动议系统Energy随后表示反对。2021年6月，系统能源公司的重审请求被法律实施驳回，系统能源公司向#年联邦能源委员会的命令提起上诉。

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

上诉第五巡回法庭。上诉最初被搁置了90天，但缓期已经到期。

2021年8月，FERC发布了一项命令，处理System Energy和投诉人的重新审理请求。这个FERC驳回了寻求股权重启的部分投诉，维持了与解决售后回租续签和不确定税收状况的程序相关的问题的搁置，解除了与该程序无关的问题的搁置，并澄清了听证会的范围。 制定了程序性时间表，听证会定于2022年6月举行，行政法法院的初步裁决定于2022年11月做出。发现正在进行中。

大海湾保诚投诉

2021年3月，LPSC、APSC和市议会向FERC提出了针对System Energy、Entergy Services、Entergy Operations和Entergy Corporation的第二起额外投诉。第二项投诉包含两项主要指控。首先，它声称，根据核电站的产能因素和所谓的安全表现，System Energy和其他受访者在2016-2020年期间轻率地运营了大海湾，并要求至少退款#美元。360据称的替代能源成本为1.6亿美元，此外还有其他成本，包括那些只有在进一步调查后才能确定的成本。其次，它声称，2012年大海湾延长供电设施的业绩和/或管理是轻率的，它要求退还2012年扩建电力设施的所有费用，这些费用被确定为由于项目规划或管理不当而造成的。除了要求退款外，起诉书还要求FERC修改单位电力销售协议，规定只有在满足某些业绩指标的情况下才能收回全部成本，并要求预先授权超过#美元的资本改善项目。125在相关成本可能以费率形式转嫁给客户之前，已有70万美元。2021年4月，System Energy和其他受访者提交了驳回和回应投诉的动议。System Energy要求FERC驳回诉状中的索赔。关于与运营有关的索赔，System Energy辩称，投诉不符合其法律责任，除其他原因外，它没有指控任何具体的轻率行为。关于关于UPRATE的索赔，System Energy辩称，申诉失败的原因之一是，申诉人自身的行为使他们无法对UPRATE的审慎提出严重质疑。System Energy还要求FERC驳回申诉的其他内容，包括对单位电力销售协议的拟议修改，因为这些修改是没有根据的。在2021年3月至7月期间，原告和System Energy提交了额外的回应性诉状。

向零售监管机构提交的风暴成本申报文件

路易斯安那州的Entergy

飓风劳拉、飓风三角洲、飓风泽塔、冬季风暴乌里和飓风艾达

2020年8月和10月，飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔对路易斯安那州Entergy的部分服务区造成了重大破坏。暴风雨导致了大范围的停电，配电和输电基础设施遭到严重破坏，停电期间销售额也出现了损失。此外，由于飓风劳拉(Laura)对受影响地区的电网基础设施造成了广泛破坏，大部分基础输电系统需要几乎完全重建。

2020年10月，路易斯安那州Entergy向LPSC提交了一份申请，寻求批准某些费率制定调整，以促进发行较短期债券，为与飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔相关的恢复成本提供临时融资。随后，路易斯安那州Entergy和LPSC工作人员提交了一项联合动议，寻求批准从Entergy Louisiana的资本结构和用于制定差饷的债务成本率的推导中剔除，包括建筑期间使用的资金拨备，最高可达#美元的短期债务。1.1路易斯安那州Entergy发行了20亿美元，用于临时支付与飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔相关的成本。2020年11月，LPSC发布了一项命令，批准了该联合

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

Motion和Entergy Louisiana发行了$1.130亿美元0.622023年11月到期的%系列抵押贷款债券。同样在2020年11月，路易斯安那州Entergy提取了$257从其资助的风暴储备中拿出2.5亿美元。

2021年2月，两场冬季风暴(统称为冬季风暴URI)给路易斯安那州带来了冰冻的雨冰。冰层堆积使树木、树枝和电线下陷或倒塌，导致路易斯安那州Entergy的输电和配电系统受损。冰层的额外重量导致树木和四肢落入电线和其他电气设备中。当冰融化时，它影响了植被和电力设备，导致了更多的停电。如上所述，在“燃料和购买的电力回收，“Entergy Louisiana在2021年4月至2021年8月的五个月期间收回了与冬季风暴URI相关的增量燃料成本。

2021年4月，路易斯安那州Entergy向LPSC提交了关于飓风劳拉、飓风三角洲、飓风泽塔和冬季风暴URI恢复成本的申请，2021年7月，路易斯安那州Entergy提交了一份补充申请，更新了总恢复成本。根据2021年7月的补充文件，修复和/或更换被风暴损坏的路易斯安那州Entergy的电力设施的总恢复费用目前估计约为#美元。2.06200亿美元，其中包括约15亿美元1.681,000亿美元的资本成本和约5,000亿美元380700万美元的非资本成本。包括到2022年1月的运输成本，路易斯安那州Entergy正在寻求LPSC的裁决，即$2.11100亿美元是谨慎发生的，因此有资格从客户那里收回。此外，路易斯安那州Entergy要求LPSC决定重新设立风暴托管账户，金额为先前批准的#美元2901000万是合适的。2021年7月，路易斯安那州Entergy公司补充了申请，提出了一项关于可回收风暴恢复成本的融资和回收的请求。具体地说，路易斯安那州Entergy Louisiana请求批准根据路易斯安那州第55号法案融资，并由路易斯安那州议会2021年例会第293号法案补充，将其恢复成本证券化。2021年9月，路易斯安那州Entergy补充申请，要求建立并证券化一美元1飓风艾达相关恢复成本的1000亿受限风暴托管账户，有待随后的审慎审查。总计，路易斯安那州Entergy公司请求授权发行一个或多个系列的系统恢复债券，本金总额为#美元。3.18200亿美元，其中包括重建风暴损害托管账户和为其提供资金的成本，临时融资的承接成本和未摊销债务成本，以及发行成本。2021年10月，制定了更新的程序时间表，并于2022年3月举行听证会。

娱乐类新奥尔良

飓风泽塔

2020年10月，飓风泽塔(Zeta)对新奥尔良Entergy的服务区造成了重大破坏。这场风暴导致了大范围的停电，配电和输电基础设施遭到严重破坏，停电期间销售额也出现了损失。2021年3月，Entergy New Orleans提取了$44从其资助的风暴储备中拿出2.5亿美元。2021年5月，新奥尔良Entergy向市议会提交了一份申请，要求批准和证明其与飓风泽塔相关的系统恢复成本约为$362000万美元，其中包括大约800万美元282000万美元的资本成本和大约300万美元8为使Entergy New Orleans能够恢复对其客户的电力服务以及Entergy New Orleans的电力公用事业基础设施，非资本成本为3.5亿美元是合理和必要的。此外，Entergy New Orleans计划在适当的时候向市议会提交一份单独的申请，要求补充其风暴储备。

德克萨斯州的Entergy

飓风劳拉、飓风三角洲和冬季风暴乌里

2020年8月和2020年10月，飓风劳拉和飓风三角洲对德克萨斯州Entergy的服务区造成了广泛的破坏。2021年2月，冬季风暴URI也对Entergy Texas的服务区造成了破坏。暴风雨导致了大范围的停电，主要是对配电和

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

传输基础设施，以及停电期间的销售损失。2021年4月，Entergy Texas向PUCT提交了一份申请，要求确定其与飓风劳拉、飓风三角洲和冬季风暴URI相关的系统恢复成本约为$2502000万美元，其中包括大约800万美元2002000万美元的资本成本和大约300万美元501.2亿美元的非资本成本是合理和必要的，以使Entergy Texas能够恢复对其客户的电力服务，以及Entergy Texas的电力公用事业基础设施。这份文件只包括冬季风暴URI费用的一部分。 这份文件还包括预计余额#美元。131.2亿美元的监管资产，其中包含之前批准的与飓风哈维相关的系统恢复成本。2021年9月，双方提交了一份无异议的和解协议，根据该协议，如果获得批准，Entergy Texas将从其提议的证券化金额中扣除约$4.31000万美元，而不是计入其风暴储备，$52000万美元与没有特定问题有关，其中Entergy Texas将被允许在未来的诉讼中寻求恢复，以及$30010000美元与认证费用有关。

2021年7月，Entergy Texas向PUCT提交了一份融资令申请，以批准2021年4月申请的系统恢复成本的证券化。制定了一个程序时间表，截止日期为2021年11月11日之前提交和解协议或状态更新，如果在Entergy Texas的系统恢复成本诉讼中PUCT最终命令发出后七天内没有提交和解，还需要一个补充程序时间表。

注3.交易记录。股权投资(Entergy Corporation和Entergy Louisiana)

普通股

每股收益

下表列出了包括在综合收益表中的Entergy公司的基本每股收益和稀释后每股收益计算：

			截至9月30日的三个月，
			2021																		2020
			(单位为百万，每股数据除外)
			收入						股票						$/股						收入						股票						$/股
基本每股收益
可归因于Entergy公司的净收入			$531.0						201.0						$2.64						$521.1						200.2						$2.60
平均稀释效果：
股票期权									0.4						—												0.4						—
其他股权计划									0.6						(0.01)												0.5						(0.01)
稀释后每股收益			$531.0						202.0						$2.63						$521.1						201.1						$2.59

由于其反稀释作用，未包括在已发行稀释普通股计算中的股票期权数量约为1.0在截至2021年9月30日的三个月内，0.5截至2020年9月30日的三个月为100万美元。

下表列出了包括在综合收益表中的Entergy公司的基本每股收益和稀释后每股收益计算：

47

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

			在截至9月30日的9个月里，
			2021																		2020
			(单位为百万，每股数据除外)
			收入						股票						$/股						收入						股票						$/股
基本每股收益
可归因于Entergy公司的净收入			$859.6						200.8						$4.28						$1,000.4						200.1						$5.00
平均稀释效果：
股票期权									0.4						(0.01)												0.4						(0.01)
其他股权计划									0.4						(0.01)												0.5						(0.01)
稀释后每股收益			$859.6						201.6						$4.26						$1,000.4						201.0						$4.98

由于其反稀释作用，未包括在已发行稀释普通股计算中的股票期权数量约为1.0在截至2021年9月30日的9个月内，0.5在截至2020年9月30日的9个月中，收入为3.6亿美元。

Entergy的股票期权和其他股权补偿计划在本财务报表附注5和表格10-K财务报表附注12中讨论。

宣布的每股普通股股息为$0.95截至2021年9月30日的三个月和美元0.93截至2020年9月30日的三个月。宣布的每股普通股股息为$2.85截至2021年9月30日的9个月和1美元2.79截至2020年9月30日的9个月。

股权分配计划

2021年1月，Entergy与几家交易对手签订了股权分配销售协议，建立了在市场上的股权分配计划，根据该计划，Entergy可以不时提供和出售其普通股的股票。销售协议规定，除了发行和出售Entergy普通股外，Entergy还可以就出售其普通股签订远期销售协议。根据本销售协议和任何远期销售协议出售的普通股股票总数不得超过总销售总价$。11000亿美元。

在截至2021年9月30日的三个月里，有不是根据市场股权分配方案发行的普通股. 在截至2021年9月30日的9个月中，Entergy Corporation发布了265,468在市场股权分配方案下的普通股.这些股票的净销售收益总计为$。26.82000万美元，其中包括销售总价$28.2Entergy Corporation收到的2000万美元减去$1.1300万美元的一般发行成本和1,300万美元的一般发行成本0.3就此类销售向代理商支付总计600万美元的赔偿金。

2021年6月，Entergy签订了一份远期销售协议，416,853普通股。在股权远期销售协议达成和解之前，Entergy公司的资产负债表上没有或将不会记录任何与股票发行有关的金额。远期销售协议要求Entergy在2022年9月30日之前的选举中，(I)通过发行总额为416,853将其普通股出售给远期交易对手，以协议规定的当时适用的远期销售价格(最初约为#美元)换取净收益。106.87每股)或(Ii)透过交付或收取现金或股份，以净额结算全部或部分交易。远期销售价格可根据浮动利率因素按日调整，并将按协议规定的其他固定金额下调。就远期销售协议而言，远期卖方或其关联公司从第三方借入并出售416,853Entergy公司的普通股。这些股票的销售总价总计为$。452000万。关于出售这些股票，Entergy向代理人支付了#美元的费用。0.52000万美元，尚未从销售总价中扣除。Entergy没有从出售借入的股票中获得任何收益。

48

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

2021年8月和10月，Entergy签订了以下远期销售协议1,692,555和250,743分别为普通股和普通股。在股权远期销售协议达成和解之前，Entergy公司的资产负债表上没有或将不会记录任何与股票发行有关的金额。在每种情况下，远期销售协议都要求Entergy在2022年9月30日之前的选举中，(I)通过发行1,692,555和250,743将其普通股分别出售给远期交易对手，以各自远期销售协议规定的当时适用的远期销售价格(最初约为#美元)换取净收益。111.16及$100.35(Ii)透过现金或股份的交付或收取，净结算交易的全部或部分金额；或(Ii)透过交付或收取现金或股份的方式，将交易全部或部分净额结算。远期销售价格可根据浮动利率因素按日调整，并将按各自远期销售协议指定的其他固定金额下调。关于远期销售协议，远期卖方或其关联公司从第三方借入并出售1,692,555和250,743分别为Entergy Corporation的普通股。这些股票的销售总价总计为$。190.1300万美元和300万美元25.4分别为2000万人。关于出售这些股票，Entergy向代理人支付了#美元的费用。1.9300万美元和300万美元0.3分别为25万美元，未从销售总价中扣除。Entergy没有从出售借入的股票中获得任何收益。

在远期销售协议达成之前，协议产生的每股摊薄收益(如果有的话)将根据库存股方法确定。当Entergy公司普通股的平均市场价格高于平均远期销售价格时，就会发生股票稀释。在截至2021年9月30日的3个月和9个月里，远期销售协议下的股票不包括在计算稀释后的已发行普通股中，因为它们的影响将是反稀释的。

库存股

在截至2021年9月30日的9个月中，Entergy Corporation发布了465,135它以前回购的普通股的股票，以满足股票期权的行使，限制性股票的归属，以及其他基于股票的奖励。在截至2021年9月30日的9个月里，Entergy Corporation没有回购任何普通股。

留存收益

2021年10月29日，Entergy公司董事会宣布普通股股息为#美元。1.01每股，于2021年12月1日支付给截至2021年11月15日的记录持有人。

49

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

综合收益

累积的其他全面收益(亏损)包括在路易斯安那州Entergy and Entergy资产负债表的权益部分。下表按组成部分列出了截至2021年9月30日的三个月Entergy公司累计其他全面收益(亏损)的变化：

			现金流 模糊限制语 网络 未实现 得(损)						养老金 和 其他 退休后 负债						网络 未实现 投资 得(损)						总计 累计 其他 全面 收益(亏损)
			(单位：千)
期初余额，2021年7月1日			($1,083)						($489,511)						$11,855						($478,739)
重新分类前的其他综合收益(亏损)			(14)						—						(2,173)						(2,187)
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额			38						8,838						11						8,887
当期其他综合收益(亏损)净额			24						8,838						(2,162)						6,700
期末余额，2021年9月30日			($1,059)						($480,673)						$9,693						($472,039)

下表按组成部分列出了截至2020年9月30日的三个月Entergy公司累计其他全面收益(亏损)的变化：

			现金流 模糊限制语 网络 未实现 得(损)						养老金 和 其他 退休后 负债						网络 未实现 投资 得(损)												总计 累计 其他 全面 收益(亏损)
			(单位：千)
期初余额，2020年7月1日			$37,090						($485,949)						$60,255												($388,604)
重新分类前的其他综合收益(亏损)			(4,964)						—						181												(4,783)
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额			(11,594)						17,437						(2,876)												2,967
当期其他综合收益(亏损)净额			(16,558)						17,437						(2,695)												(1,816)
期末余额，2020年9月30日			$20,532						($468,512)						$57,560												($390,420)

50

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

下表按组成部分列出了Entergy公司截至2021年9月30日的9个月累计其他全面收益(亏损)的变化：

			现金流 模糊限制语 网络 未实现 得(损)						养老金 和 其他 退休后 负债						网络 未实现 投资 得(损)						总计 累计 其他 全面 收益(亏损)
			(单位：千)
期初余额，2021年1月1日			$28,719						($534,576)						$56,650						($449,207)
重新分类前的其他综合收益(亏损)			1,454						—						(46,826)						(45,372)
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额			(31,232)						53,903						(131)						22,540
当期其他综合收益(亏损)净额			(29,778)						53,903						(46,957)						(22,832)
期末余额，2021年9月30日			($1,059)						($480,673)						$9,693						($472,039)

下表按组成部分列出了Entergy公司截至2020年9月30日的9个月累计其他全面收益(亏损)的变化：

			现金流 模糊限制语 网络 未实现 得(损)						养老金 和 其他 退休后 负债						网络 未实现 投资 得(损)												总计 累计 其他 全面 收益(亏损)
			(单位：千)
期初余额，2020年1月1日			$84,206						($557,072)						$25,946												($446,920)
重新分类前的其他综合收益(亏损)			42,256						34,349						40,439												117,044
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额			(105,930)						54,211						(8,825)												(60,544)
当期其他综合收益(亏损)净额			(63,674)						88,560						31,614												56,500
期末余额，2020年9月30日			$20,532						($468,512)						$57,560												($390,420)

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，路易斯安那州Entergy公司累计其他全面收益(亏损)的变化：

						退休金及其他 退休后负债
						2021						2020
						(单位：千)
期初余额，7月1日，						$4,508						$13,084
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额						(131)						(800)
当期其他综合收益(亏损)净额						(131)						(800)
期末余额，9月30日，						$4,377						$12,284

下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，路易斯安那州Entergy公司累计其他全面收益(亏损)的变化：

						退休金及其他 退休后负债
						2021						2020
						(单位：千)
期初余额，1月1日，						$4,327						$4,562
重新分类前的其他综合收益(亏损)						—						10,050
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额						50						(2,328)
当期其他综合收益(亏损)净额						50						7,722
期末余额，9月30日，						$4,377						$12,284

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，从累计其他全面收入(亏损)(AOCI)中重新分类为Entergy收入的总额如下：

			金额重新分类 来自AOCI												损益表位置
			2021						2020
			(单位：千)
现金流对冲未实现净收益(亏损)
中国电力公司签订合同			$—						$14,724						有竞争力的业务运营收入
**利率掉期交易			(48)						(48)						其他-网
现金流套期保值已实现损益合计			(48)						14,676
所得税			10						(3,082)						所得税
现金流套期保值已实现损益合计(税后净额)			($38)						$11,594
养老金和其他退休后负债
**服务前信贷摊销			$5,248						$5,682						(a)
**摊销亏损			(13,490)						(27,620)						(a)
**结算费损失			(3,192)						(196)						(a)
全摊销			(11,434)						(22,134)
所得税			2,596						4,697						所得税
摊销总额(税后净额)			($8,838)						($17,437)
未实现投资净收益(亏损)
已实现损益			($17)						$4,550						利息和投资收入
所得税			6						(1,674)						所得税
已实现投资收益(亏损)合计(税后净额)			($11)						$2,876
期间的重新分类合计(扣除税金)			($8,887)						($2,967)

(a)这些累积的其他全面收益(亏损)部分计入了定期养老金净额和其他退休后成本的计算中。有关更多细节，请参阅本财务报表附注6。

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，从累计其他全面收入(亏损)(AOCI)中重新分类为Entergy收入的总额如下：

			金额重新分类 来自AOCI												损益表位置
			2021						2020
			(单位：千)
现金流对冲未实现净收益(亏损)
中国电力公司签订合同			$39,679						$134,233						有竞争力的业务运营收入
**利率掉期交易			(145)						(145)						其他-网
现金流套期保值已实现损益合计			39,534						134,088
所得税			(8,302)						(28,158)						所得税
现金流套期保值已实现损益合计(税后净额)			$31,232						$105,930
养老金和其他退休后负债
**服务前信贷摊销			$15,744						$15,083						(a)
**摊销亏损			(75,553)						(82,561)						(a)
**结算费损失			(9,235)						(196)						(a)
全摊销			(69,044)						(67,674)
所得税			15,141						13,463						所得税
摊销总额(税后净额)			($53,903)						($54,211)
未实现投资净收益(亏损)
已实现损益			$207						$13,963						利息和投资收入
所得税			(76)						(5,138)						所得税
已实现投资收益(亏损)合计(税后净额)			$131						$8,825
期间的重新分类合计(扣除税金)			($22,540)						$60,544

(a)这些累积的其他全面收益(亏损)部分计入了定期养老金净额和其他退休后成本的计算中。有关更多细节，请参阅本财务报表附注6。

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，路易斯安那州Entergy公司从累计其他全面收入(亏损)(AOCI)中重新分类为收入的总额如下：

						金额重新分类 来自AOCI												损益表位置
						2021						2020
						(单位：千)
养老金和其他退休后负债
**服务前信贷摊销						$1,230						$1,695						(a)
**摊销亏损						(519)						(417)						(a)
**结算费损失						(534)						(196)						(a)
全摊销						177						1,082
所得税						(46)						(282)						所得税
摊销总额(税后净额)						131						800
期间的重新分类合计(扣除税金)						$131						$800

(a)这些累积的其他全面收益(亏损)部分计入了定期养老金净额和其他退休后成本的计算中。有关更多细节，请参阅本财务报表附注6。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，路易斯安那州Entergy公司从累计其他全面收入(亏损)(AOCI)中重新分类为收入的总额如下：

						金额重新分类 来自AOCI												损益表位置
						2021						2020
						(单位：千)
养老金和其他退休后负债
**服务前信贷摊销						$3,690						$4,479						(a)
**摊销亏损						(1,824)						(1,137)						(a)
**结算费损失						(1,934)						(196)						(a)
全摊销						(68)						3,146
所得税						18						(818)						所得税
摊销总额(税后净额)						(50)						2,328
期间的重新分类合计(扣除税金)						($50)						$2,328

(a)这些累积的其他全面收益(亏损)部分计入了定期养老金净额和其他退休后成本的计算中。有关更多细节，请参阅本财务报表附注6。

优先股

2021年5月，Entergy的公司注册证书被修改和重述，以提供颁发最多1,000,000优先股，每股无面值，从500,000,000至499,000,000普通股数量，面值$0.01每股，授权发行。截至2021年9月30日，未发行优先股。

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

注4.包括循环信贷安排、信用额度、短期借款和长期债务 (Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)

Entergy Corporation有一项信贷安排，借款能力为#美元。3.510亿美元，将于2026年6月到期。该安排包括对签发信用证的预先承诺，信用证金额为1美元。20信贷安排总借款能力的百万美元。目前承诺费是0.225未提取承诺额的%。信贷安排下的承诺费和贷款利率可以根据Entergy Corporation的优先无担保债务评级而波动。截至2021年9月30日的九个月的加权平均利率为1.60对设施的提取部分执行%。以下是截至2021年9月30日该工具下未偿还借款和可用容量的摘要。

容量						借款						信件 信用额度						容量 可用
(单位：百万)
$3,500						$325						$6						$3,169

Entergy Corporation的信贷安排要求Entergy保持定义的综合负债率为65如果Entergy未能达到此比率，或者Entergy Corporation或注册子公司(Entergy New Orleans除外)在其他债务上违约，或者处于破产或资不抵债程序中，则可能会加快贷款到期日的速度。(注：如果Entergy Corporation或其中一家注册子公司(Entergy New Orleans除外)在其他债务上违约，或者处于破产或资不抵债程序中，融资到期日可能会加快。

Entergy Corporation有一项商业票据计划，董事会批准的计划最高限额为$2亿美元。截至2021年9月30日，Entergy Corporation约有1,006截至2021年9月30日的9个月，未偿还商业票据的加权平均利率为0.30%.

截至2021年9月30日，Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans和Entergy Texas各有可用的信贷安排如下：

公司						期满 日期						数量 设施						利率(A)						已支取的金额 自.起 2021年9月30日						信用证 截至 2021年9月30日
阿肯色州的Entergy						2022年4月						$25百万(B)						2.75%						$—						$—
阿肯色州的Entergy						2026年6月						$150百万(C)						1.21%						$—						$—
路易斯安那州的Entergy						2026年6月						$350百万(C)						1.33%						$—						$—
密西西比州的Entergy						2022年4月						$37.5百万(D)						1.58%						$—						$—
密西西比州的Entergy						2022年4月						$35百万(D)						1.58%						$—						$—
密西西比州的Entergy						2022年4月						$10百万(D)						1.58%						$—						$—
娱乐类新奥尔良						2024年6月						$25百万(C)						1.71%						$25百万						$—
德克萨斯州的Entergy						2026年6月						$150百万(C)						1.58%						$—						$1.3百万

(a)如果没有未偿还的借款，利率是截至2021年9月30日的估计利率，该利率将适用于该安排下的未偿还借款。

(b)根据Entergy Arkansas信贷安排的借款可由Entergy Arkansas选择的应收账款的担保权益担保。

(c)信贷安排包括以贷款能力的一部分为抵押开立信用证的预先承诺如下：#美元5阿肯色州Entergy公司100万美元；美元15路易斯安那州Entergy公司100万美元；美元10新奥尔良娱乐公司(Entergy New Orleans)100万美元；以及30一百万给德州娱乐公司。

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

(d)在Entergy Mississippi信贷安排下的借款可以由Entergy Mississippi选择的应收账款的担保权益来担保。

信贷安排的承诺费从0.075%至0.375未提取承诺额的%。每项信贷安排都要求登记子公司借款人保持如下定义的债务比率：65所有注册子公司均遵守本公约。

此外，Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans和Entergy Texas分别签订了一个或多个未承诺的备用信用证融资，主要作为提供抵押品的手段，以支持其对MISO的义务。以下为截至2021年9月30日未承诺备用信用证融通情况摘要：

公司

数量 未提交的设施

信用证手续费

MISO信用证 发布日期为 2021年9月30日(A)(B)

阿肯色州的Entergy

$25百万

0.78%

$2百万

路易斯安那州的Entergy

$125百万

0.78%

$6.8百万

密西西比州的Entergy

$65百万

0.78%

$2.3百万

娱乐类新奥尔良

$15百万

1.00%

$1百万

德克萨斯州的Entergy

$50百万

0.70%

$12百万

(a)截至2021年9月30日，以MISO邮寄的信用证涵盖金融传输权风险敞口为美元。1阿肯色州Entergy的100万美元1.5路易斯安那州娱乐公司(Entergy Louisiana)100万美元0.7密西西比州娱乐公司(Entergy Mississippi)100万美元0.32000万美元给Entergy New Orleans，和$0.82000万美元给Entergy Texas。有关财务传输权的讨论见本财务报表附注8。

(b)截至2021年9月30日，除了美元2.3密西西比州Entergy有100万MISO信用证，1在这项安排下，未偿还的非味索信用证达1.8亿美元。

注册子公司的短期借款限于FERC授权的金额。根据FERC对Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy的当前授权限额，有效期至2022年7月14日。除了从商业银行借款外，这些公司还可以从Entergy系统的资金池和其他内部短期借款安排借款。这些资金池和其他内部借款安排是公司间借款安排，旨在减少公用事业子公司对外部短期借款的依赖。从内部和外部短期借款加起来的借款不得超过FERC授权的限额。以下是注册子公司截至2021年9月30日的FERC授权的短期借款限额和未偿还短期借款(内部和外部短期借款合计)：

			授权						借款
			(单位：百万)
阿肯色州的Entergy			$250						$—
路易斯安那州的Entergy			$450						$—
密西西比州的Entergy			$175						$35
娱乐类新奥尔良			$150						$—
德克萨斯州的Entergy			$200						$20
系统能量			$200						$—

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

佛蒙特州洋基信贷安排(Entergy Corporation)

2019年1月，Entergy Nuclear Vermont Yankee被转让给NorthStar，其信贷安排由Entergy Assets Management Operations，LLC(前身为佛蒙特州Yankee Asset Retiments，LLC)承担，Entergy Nuclear Vermont Yankee的母公司在转让后仍是Entergy的子公司。信贷安排的借款能力为#美元。1392000万美元，将于2022年12月到期。承诺费目前是0.20未支取承诺额的百分比。截至2021年9月30日，$139在信贷安排下，未偿还的现金借款为1.3亿美元。截至2021年9月30日的9个月的加权平均利率为1.69该设施的已提取部分的%。有关将Entergy Nuclear Vermont Yankee转让给NorthStar的讨论，请参阅10-K表格中的财务报表附注14。

可变利息实体(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana和System Energy)

有关核燃料公司可变利息实体(VIE)合并的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注17。为了为购买和拥有核燃料提供资金，核燃料公司VIE有信贷安排，四家VIE中有三家有商业票据计划。以下为截至2021年9月30日的摘要：

公司						期满 日期						金额 的 设施						加权 平均利息 税率为： *借款(A)						金额 截至 2021年9月30日
												(百万美元)
阿肯色州的Entergy VIE						2024年6月						$80						1.20%						$5.3
Entergy Louisiana River Bend Vie VIE						2024年6月						$105						1.17%						$53.2
路易斯安那州沃特福德争夺战						2024年6月						$105						1.18%						$49.3
系统能耗VIE						2024年6月						$120						1.18%						$40.7

(a)包括由核燃料公司为Entergy Arkansas、Entergy Louisiana和System Energy发行的商业票据的信用证费用和银行预付费(如果有的话)。Entergy Louisiana River Bend的核燃料公司可变利息实体不发行商业票据，而是直接从其银行信贷安排借款。

信贷安排的承诺费是0.100Entergy Arkansas、Entergy Louisiana和System Energy VIE未提取承诺额的%。每个信贷安排都要求核燃料的各自承租人(Entergy Arkansas、Entergy Louisiana或Entergy Corporation作为System Energy的担保人)保持定义为70占其总资本的%或更少。

截至2021年9月30日，核燃料公司可变利息实体在各自资产负债表上计入债务的应付票据如下：

公司

描述

金额

阿肯色州的Entergy VIE

3.172023年12月到期的M系列百分比

$40百万

阿肯色州的Entergy VIE

1.842026年7月到期的百分比系列N

$90百万

Entergy Louisiana River Bend Vie VIE

2.512027年6月到期的系列V百分比

$70百万

路易斯安那州沃特福德争夺战

3.22%系列I将于2023年12月到期

$20百万

系统能耗VIE

2.052027年9月到期的百分比系列K

$90百万

根据监管规定，核燃料公司可变利息实体的信贷安排、商业票据和长期应付票据的利息在燃料费用中列报。

58

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

Entergy Arkansas、Entergy Louisiana和System Energy分别获得了FERC的融资授权，这些授权将延长至2022年7月14日，由其核燃料公司可变利息实体发行。

债务发行和退休

(Entergy Corporation)

2021年3月，Entergy Corporation发行了$650300万美元1.902028年6月到期的%系列优先债券和$650300万美元2.402031年6月到期的%系列优先债券。Entergy Corporation将所得资金用于偿还其未偿还商业票据的一部分，并用于一般企业用途。

(阿肯色州的Entergy)

2021年3月，阿肯色州Entergy发行了$400百万美元3.352052年6月到期的%系列抵押债券。阿肯色州Entergy预计将使用或已经使用所得资金，连同其他资金，为购买Searcy Solar Facility提供部分资金，以偿还其美元下未偿债务的一部分。150300万美元的长期循环信贷安排，以偿还其美元下的部分未偿债务255亿美元的短期循环信贷安排，并用于一般企业用途。

(路易斯安那州Entergy)

2021年3月，路易斯安那州Entergy发行了$500百万美元2.352032年6月到期的%系列抵押债券和$500300万美元3.102041年6月到期的%系列抵押债券。Entergy Louisiana将所得资金与其他资金一起用于到期偿还其$200百万美元4.802021年5月到期的%系列抵押贷款债券，用于临时为与飓风劳拉、飓风三角洲、飓风泽塔和2021年2月冬季风暴相关的风暴恢复成本提供资金，并用于一般企业目的。

2021年4月，路易斯安那州Entergy Louisiana安排路易斯安那州地方政府环境设施和社区发展局发行(I)美元16.2300万美元2.002021A系列污染控制收入债券2030年6月到期的百分比，以及(Ii)$182.48300万美元2.502021B系列污染控制收入债券2036年4月到期，每个系列都有路易斯安那州Entergy的单独一系列抵押品信托抵押债券证明。2021年4月，部分收益用于退还#美元。83.68此前代表路易斯安那州Entergy发行的未偿还污染控制收入债券为1.8亿美元。其余收益于2021年6月用于退还#美元。115此前代表路易斯安那州Entergy发行的未偿还污染控制收入债券为1.8亿美元。

2021年10月，路易斯安那州Entergy发行了$130亿美元0.952024年10月到期的%系列抵押债券。路易斯安那州Entergy预计将利用所得资金与其他资金一起，临时资助与飓风艾达相关的风暴恢复成本。

(密西西比州的Entergy)

2021年3月，密西西比州Entergy发行了$200300万美元3.502051年6月到期的%系列抵押债券。密西西比州Entergy将所得资金与其他资金一起用于偿还其三项短期循环信贷安排下的部分未偿债务，总承诺额为1美元。82.51000万美元，并用于一般企业用途。

(德克萨斯州的Entergy)

2021年5月，Entergy Texas赎回了$125300万美元2.552021年6月到期的%系列抵押贷款债券。

2021年8月，Entergy Texas发行了$130300万美元1.502026年9月到期的%系列抵押贷款债券。

59

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

Entergy Texas用这笔收益在到期时偿还了它的美元75300万美元4.102021年9月到期的%系列抵押债券，用于一般公司用途。

(系统电量)

2021年6月，System Energy安排密西西比商业金融公司(Mississippi Business Finance Corporation)发行$83.695300万美元2.3752021年6月到期的营收债券(System Energy Resources，Inc.)系列债券(System Energy Resources，Inc.)2044年6月到期，一系列System Energy First抵押债券证明了这一点。系统能源公司将所得资金与其他资金一起退还了#美元。83.6951.5亿未偿还的收入债券。

公允价值

截至2021年9月30日，Entergy Corporation和注册子公司的长期债务账面价值和公允价值如下：

			账面价值 长期债务						公允价值 长期债务(A)
			(单位：千)
肠胃			$24,617,004						$26,151,363
阿肯色州的Entergy			$3,959,194						$4,211,956
路易斯安那州的Entergy			$9,813,493						$10,622,419
密西西比州的Entergy			$1,981,945						$2,154,281
娱乐类新奥尔良			$662,079						$611,728
德克萨斯州的Entergy			$2,353,742						$2,510,669
系统能量			$745,772						$762,981

(a)在本财务报表附注8所述的公允价值层次中，公允价值被归类为第2级。

截至2020年12月31日，Entergy Corporation和注册子公司的长期债务账面价值和公允价值如下：

			账面价值 长期债务						公允价值 长期债务(A)
			(单位：千)
肠胃			$22,369,776						$24,813,818
阿肯色州的Entergy			$3,967,507						$4,355,632
路易斯安那州的Entergy			$9,027,451						$10,258,294
密西西比州的Entergy			$1,780,577						$2,021,432
娱乐类新奥尔良			$642,233						$620,634
德克萨斯州的Entergy			$2,493,708						$2,765,193
系统能量			$805,274						$840,540

(a)在本财务报表附注8所述的公允价值层次中，公允价值被归类为第2级。

60

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

注5.报告。基于股票的薪酬(Entergy Corporation)

Entergy授予股票和基于股票的奖励，这在财务报表的附注12中以10-K表格进行了更详细的描述。Entergy计划下的奖励通常授予三年.

股票期权

Entergy在以下项目上被授予选择权508,7042019年第一季度根据2019年综合激励计划发行的普通股，公允价值为$12.27每个期权。截至2021年9月30日，有期权可供选择2,824,144已发行普通股，加权平均行权价为$90.79*未偿还股票期权的内在价值(对净收入没有影响)按授予的股票期权的加权平均行权价与Entergy Corporation截至2021年9月30日的普通股价格之间的正差额计算。截至2021年9月30日，未偿还股票期权的总内在价值为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。40.3百万美元。

下表包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的未偿还股票期权的财务信息：

			2021						2020
			(单位：百万)
计入Entergy净收入的薪酬费用			$1.2						$1.0
在Entergy的净收入中确认的税收优惠			$0.3						$0.3
作为固定资产、材料和用品一部分资本化的补偿成本			$0.4						$0.4

下表包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的未偿还股票期权的财务信息：

			2021						2020
			(单位：百万)
计入Entergy净收入的薪酬费用			$3.2						$3.0
在Entergy的净收入中确认的税收优惠			$0.8						$0.8
作为固定资产、材料和用品一部分资本化的补偿成本			$1.2						$1.2

其他股权奖

2021年1月，董事会批准并批准Entergy392,382限制性股票奖励和203,9832019年综合激励计划下的长期激励奖励。限制性股票奖励于2021年1月28日生效，价值美元。95.87每股，这是Entergy普通股在当日的收盘价。限制性股票的所有股票与其他普通股拥有相同的股息和投票权，在归属时被视为Entergy的已发行和流通股，并在三年归属期间按比例支出。限制性股票奖励和应计股息的三分之一将在授予日的每个周年纪念日授予。

此外，长期奖励还以业绩单位的形式授予，该业绩单位代表三年业绩期末的一股Entergy Corporation普通股的价值，并以此结算，加上业绩期间根据所赚取的业绩单位数量应计的红利。为了强调强劲的现金产生对其业务长期健康的重要性，Entergy Corporation将用2021-2023年业绩期间的信用指标-调整后的运营资金/债务比率-取代累计调整后的每股收益指标。绩效将根据以下因素进行衡量八十

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

相对总股东回报率的百分比和二十信用衡量的百分比。绩效单位是在2021年1月28日和八十百分比的价值为$110.74每股收益取决于各种因素，主要是市场状况；以及二十百分比的价值为$95.87每股，即Entergy公司普通股在当日的收盘价。业绩单位拥有与Entergy公司普通股相同的红利权利，在归属时被视为Entergy公司的已发行和流通股。业绩单位在三年归属期间按比例列支，基于累计调整后每股收益的奖励部分的补偿成本将根据最终归属的单位数量进行调整。有关长期绩效单位计划的说明，请参阅表格10-K中的财务报表附注12。

下表包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月其他未偿还股权奖励的财务信息：

			2021						2020
			(单位：百万)
计入Entergy净收入的薪酬费用			$10.6						$8.9
在Entergy的净收入中确认的税收优惠			$2.7						$2.2
作为固定资产、材料和用品一部分资本化的补偿成本			$4.1						$3.6

下表包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月其他未偿还股权奖励的财务信息：

			2021						2020
			(单位：百万)
计入Entergy净收入的薪酬费用			$31.1						$27.9
在Entergy的净收入中确认的税收优惠			$7.9						$7.1
作为固定资产、材料和用品一部分资本化的补偿成本			$12.1						$10.8

注6：30。退休和其他退休后福利(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)

合格养老金净成本的构成    

Entergy在2021年第三季度和2020年第三季度的合格养老金成本(包括资本化金额)包括以下组成部分：

			2021						2020
			(单位：千)
服务成本-在此期间赚取的收益			$38,531						$40,366
预计福利义务的利息成本			49,222						59,930
预期资产回报率			(106,684)						(103,534)
净亏损摊销			69,386						87,516
和解费用			44,718						32,429
养老金净成本			$95,173						$116,707

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，Entergy的合格养老金成本(包括资本化金额)包括以下组成部分：

			2021						2020
			(单位：千)
服务成本-在此期间赚取的收益			$126,722						$121,124
预计福利义务的利息成本			142,702						181,528
预期资产回报率			(318,437)						(310,664)
净亏损摊销			266,576						262,034
和解费用			156,266						32,429
养老金净成本			$373,829						$286,451

注册子公司2021年第三季度和2020年第三季度员工的合格养老金成本(包括资本化金额)包括以下组成部分：

2021						肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新奥尔良						肠胃 德克萨斯州						系统 能量
						(单位：千)
服务成本-在此期间赚取的收益						$6,966						$9,230						$2,197						$735						$1,680						$2,141
预计福利义务的利息成本						9,396						10,270						2,735						1,156						2,213						2,379
预期资产回报率						(19,585)						(22,466)						(5,629)						(2,678)						(5,341)						(4,853)
净亏损摊销						16,100						15,201						4,580						1,656						2,815						4,135
和解费用						7,238						13,209						3,685						1,107						1,634						4,086
养老金净成本						$20,115						$25,444						$7,568						$1,976						$3,001						$7,888

2020						肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新奥尔良						肠胃 德克萨斯州						系统 能量
						(单位：千)
服务成本-在此期间赚取的收益						$6,580						$8,788						$2,015						$663						$1,529						$1,970
预计福利义务的利息成本						11,054						12,614						3,234						1,457						2,686						2,753
预期资产回报率						(19,531)						(22,415)						(5,783)						(2,627)						(5,483)						(4,687)
净亏损摊销						17,092						16,663						4,747						2,005						3,295						4,277
和解费用						19,708						6,527						2,299						—						3,895						—
养老金净成本						$34,903						$22,177						$6,512						$1,498						$5,922						$4,313

63

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

注册子公司在截至2021年和2020年9月30日的9个月中为其员工支付的合格养老金成本(包括资本化金额)包括以下组成部分：

2021						肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新奥尔良						肠胃 德克萨斯州						系统 能量
						(单位：千)
服务成本-在此期间赚取的收益						$21,640						$29,033						$6,865						$2,304						$5,237						$6,707
预计福利义务的利息成本						26,488						29,695						7,769						3,264						6,215						6,757
预期资产回报率						(58,896)						(67,521)						(16,815)						(7,941)						(15,851)						(14,436)
净亏损摊销						53,652						52,294						15,556						5,996						9,941						14,393
和解费用						31,624						48,201						11,447						4,691						8,261						8,725
养老金净成本						$74,508						$91,702						$24,822						$8,314						$13,803						$22,146

2020						肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新奥尔良						肠胃 德克萨斯州						系统 能量
						(单位：千)
服务成本-在此期间赚取的收益						$19,712						$26,376						$6,061						$1,989						$4,621						$5,900
预计福利义务的利息成本						33,920						38,296						9,914						4,369						8,250						8,381
预期资产回报率						(58,775)						(67,219)						(17,297)						(7,881)						(16,455)						(14,013)
净亏损摊销						50,886						49,917						14,243						6,015						9,825						12,835
和解费用						19,708						6,527						2,299						—						3,895						—
养老金净成本						$65,451						$53,897						$15,220						$4,492						$10,136						$13,103

不合格的养老金净成本

Entergy认可的$6.9300万美元和300万美元4.52021年第三季度和2020年第三季度，其不合格养老金计划的养老金成本分别为100万美元。反映在2021年第三季度不合格养老金计划的养老金成本中的是结算费用#美元。2.5300万美元与支付计划外的一次性福利有关。Entergy认可的$16300万美元和300万美元13.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，其不合格养老金计划的养老金成本为1.6亿美元。在截至2021年9月30日的9个月不合格养老金计划的养老金成本中反映的是和解费用#美元。2.5300万美元与支付计划外的一次性福利有关。

注册子公司确认了其员工在2021年第三季度和2020年第三季度的不合格养老金计划的以下养老金成本：

			肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新奥尔良						肠胃 德克萨斯州
			(单位：千)
2021			$86						$192						$91						$7						$115
2020			$83						$37						$90						$7						$118

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

在路易斯安那州Entergy Louisiana公司2021年第三季度不合格的养老金成本中反映出和解费用为#美元。1551000美元与支付计划外的一次性福利有关。在德克萨斯州Entergy公司2021年第三季度不合格的养老金成本中反映出和解费用为#美元。31000美元与支付计划外的一次性福利有关。

注册子公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内，为其员工的不合格养老金计划确认了以下养老金成本：

			肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新奥尔良						肠胃 德克萨斯州
			(单位：千)
2021			$266						$280						$283						$23						$345
2020			$249						$111						$270						$21						$354

在路易斯安那州Entergy Louisiana截至2021年9月30日的9个月的不合格养老金成本中，反映出和解费用为#美元。1551000美元与支付计划外的一次性福利有关。截至2021年9月30日的9个月，Entergy Texas的不合格养老金成本反映出和解费用为$31000美元与支付计划外的一次性福利有关。

退休后其他福利净成本(收入)的组成部分

Entergy在2021年第三季度和2020年第三季度的退休后福利收入(包括资本化金额)包括以下组成部分：

			2021						2020
			(单位：千)
服务成本-在此期间赚取的收益			$6,645						$6,231
累计退休后福利债务的利息成本(APBO)			5,320						6,888
预期资产回报率			(10,805)						(10,182)
摊销先前服务信用			(8,267)						(8,985)
净亏损摊销			713						1,005
退休后其他福利收入净额			($6,394)						($5,043)

Entergy在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中的其他退休后福利成本收入，包括资本化金额，包括以下组成部分：

			2021						2020
			(单位：千)
服务成本-在此期间赚取的收益			$19,935						$18,263
累计退休后福利债务的利息成本(APBO)			15,960						21,708
预期资产回报率			(32,415)						(30,692)
摊销先前服务信用			(24,801)						(23,892)
净亏损摊销			2,139						2,478
退休后其他福利收入净额			($19,182)						($12,135)

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

注册子公司2021年第三季度和2020年第三季度员工的其他退休后福利成本(收入)，包括资本化金额，包括以下组成部分：

2021						肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新奥尔良						肠胃 德克萨斯州						系统 能量
						(单位：千)
服务成本-在此期间赚取的收益						$1,034						$1,544						$362						$109						$346						$335
APBO的利息成本						932						1,130						278						130						317						220
预期资产回报率						(4,505)						—						(1,384)						(1,438)						(2,548)						(789)
摊销先前服务信用						(280)						(1,230)						(444)						(229)						(936)						(109)
净(利)损摊销						49						(91)						19						(178)						100						15
退休后其他福利净成本(收入)						($2,770)						$1,353						($1,169)						($1,606)						($2,721)						($328)

2020						肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新奥尔良						肠胃 德克萨斯州						系统 能量
						(单位：千)
服务成本-在此期间赚取的收益						$933						$1,524						$372						$114						$306						$321
APBO的利息成本						1,164						1,497						372						186						477						276
预期资产回报率						(4,260)						—						(1,287)						(1,344)						(2,403)						(735)
摊销先前服务信用						(396)						(1,695)						(444)						(228)						(939)						(282)
净(利)损摊销						162						(81)						48						9						231						33
退休后其他福利净成本(收入)						($2,397)						$1,245						($939)						($1,263)						($2,328)						($387)

注册子公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中为其员工支付的其他退休后福利成本(收入)，包括资本化金额，包括以下组成部分：

2021						肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新奥尔良						肠胃 德克萨斯州						系统 能量
						(单位：千)
服务成本-在此期间赚取的收益						$3,102						$4,632						$1,086						$327						$1,038						$1,005
APBO的利息成本						2,796						3,390						834						390						951						660
预期资产回报率						(13,515)						—						(4,152)						(4,314)						(7,644)						(2,367)
摊销先前服务信用						(840)						(3,690)						(1,332)						(687)						(2,808)						(327)
净(利)损摊销						147						(273)						57						(534)						300						45
退休后其他福利净成本(收入)						($8,310)						$4,059						($3,507)						($4,818)						($8,163)						($984)

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

2020						肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新奥尔良						肠胃 德克萨斯州						系统 能量
						(单位：千)
服务成本-在此期间赚取的收益						$1,761						$2,947						$723						$219						$609						$615
APBO的利息成本						2,381						3,220						794						413						1,059						583
预期资产回报率						(8,586)						—						(2,594)						(2,699)						(4,838)						(1,483)
摊销先前服务信用						(1,057)						(2,784)						(765)						(304)						(1,489)						(501)
净(利)损摊销						217						(280)						77						(29)						443						53
退休后其他福利净成本(收入)						($5,284)						$3,103						($1,765)						($2,400)						($4,216)						($733)

从累计其他综合收益(亏损)中重新分类

Entergy and Entergy Louisiana在2021年和2020年第三季度从累积的其他全面收益(亏损)(税前和包括资本化金额)中重新分类了以下成本：

2021						合格 养老金 费用						其他 退休后 费用						不合格 养老金成本						总计
						(单位：千)
肠胃
摊销先前服务(成本)抵免						$—						$5,288						($40)						$5,248
净亏损摊销						(12,439)						(496)						(555)						(13,490)
结算损失						(2,731)						—						(461)						(3,192)
						($15,170)						$4,792						($1,056)						($11,434)
路易斯安那州的Entergy
摊销先前服务信用						$—						$1,230						$—						$1,230
净收益(亏损)摊销						(609)						91						(1)						(519)
结算损失						(528)						—						(6)						($534)
						($1,137)						$1,321						($7)						$177

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

2020						合格 养老金 费用						其他 退休后 费用						不合格 养老金成本						总计
						(单位：千)
肠胃
摊销先前服务(成本)抵免						$—						$5,739						($57)						$5,682
净亏损摊销						(26,462)						(327)						(831)						(27,620)
结算损失						(196)						—						—						(196)
						($26,658)						$5,412						($888)						($22,134)
路易斯安那州的Entergy
摊销先前服务信用						$—						$1,695						$—						$1,695
净收益(亏损)摊销						(497)						81						(1)						(417)
结算损失						(196)						—						—						(196)
						($693)						$1,776						($1)						$1,082

Entergy and Entergy Louisiana在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，从累积的其他全面收入(亏损)(税前和包括资本化金额)中重新分类了以下成本：

2021						合格 养老金 费用						其他 退休后 费用						不合格 养老金成本						总计
						(单位：千)
肠胃
摊销先前服务(成本)抵免						$—						$15,864						($120)						$15,744
净亏损摊销						(72,322)						(1,486)						(1,745)						(75,553)
结算损失						(8,774)						—						(461)						(9,235)
						($81,096)						$14,378						($2,326)						($69,044)
路易斯安那州的Entergy
摊销先前服务信用						$—						$3,690						$—						$3,690
净收益(亏损)摊销						(2,093)						273						(4)						(1,824)
结算损失						(1,928)						—						(6)						(1,934)
						($4,021)						$3,963						($10)						($68)

68

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

2020						合格 养老金 费用						其他 退休后 费用						不合格 养老金成本						总计
						(单位：千)
肠胃
摊销先前服务(成本)抵免						$—						$15,255						($172)						$15,083
净亏损摊销						(79,387)						(680)						(2,494)						(82,561)
结算损失						(196)						—						—						(196)
						($79,583)						$14,575						($2,666)						($67,674)
路易斯安那州的Entergy
摊销先前服务信用						$—						$4,479						$—						$4,479
净收益(亏损)摊销						(1,495)						361						(3)						(1,137)
结算损失						(196)						—						—						(196)
						($1,691)						$4,840						($3)						$3,146

养老金和其他退休后福利的会计核算

根据美国会计准则第2017-07号“补偿-退休福利(专题715)：改进定期养老金净成本和退休后福利净成本的列报”，净福利成本的其他组成部分必须在损益表中与服务成本组成部分分开列报，并在运营收入的小计之外列报，并由Entergy在其他收入的杂项净额中列报。

其他退休后福利

2020年3月，Entergy宣布对退休后的其他福利进行调整。自2021年1月1日起，某些65岁及以上的退休前非讨价还价员工有资格享受Entergy发起的退休人员福利，他们65岁及以上的合格配偶(统称为符合联邦医疗保险资格的参与者)有资格参加新的Entergy发起的退休人员健康计划，并且不再有资格享受Entergy Corporation Companies Benefits Plus Medical、Dental和Vision计划下的退休人员保险。根据新的Entergy退休人员健康计划，符合Medicare资格的参与者有资格参加一项健康报销安排，他们可以使用该安排购买通过Medicare交换提供商提供的各种类型的合格保险，以及支付其他合格的医疗费用。根据会计准则，这一变化的影响反映在2020年3月31日的其他退休后债务中。

合格的养老金结算成本

今年到目前为止，针对讨价还价员工的Entergy Corporation退休计划和针对非讨价还价员工的Entergy Corporation退休计划的一次性福利支付超过了这两个计划2021年服务和利息成本的总和，导致和解成本。根据会计准则，结算会计要求立即确认与计划养老金负债的已结算部分相关的以前未确认的损失部分。Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy参加了针对讨价还价员工的Entergy Corporation退休计划和针对非讨价还价员工的Entergy Corporation退休计划中的一个或两个，并产生了和解费用。与其他养老金成本类似，和解成本包括在员工劳动力成本中，并以与劳动力成本相同的方式计入费用和资本。Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi和Entergy New Orleans获得了监管部门的批准，推迟了和解成本的费用部分，并在没有立即确认的情况下记录费用的期间内未来摊销延迟的和解费用。

69

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

德克萨斯州Entergy保护区

2020年9月，Entergy Texas选择根据PUCT法规建立准备金，用于2019年(Entergy Texas最后一次一般费率程序的费率生效的第一年)根据公认会计原则记录的养老金和其他退休后福利费用之间的差额，以及应计入Entergy Texas费用的精算确定的养老金和其他退休后福利的年度金额。储备金额将在下一次预定的PUCT利率情况下进行评估，届时PUCT将确定合理的摊销期限。截至2021年9月30日，该准备金余额约为#美元。11.82000万。

雇主供款

根据目前的假设，Entergy预计将贡献$356到2021年，Entergy为其合格的养老金计划贡献了100万美元。截至2021年9月30日，Entergy已经贡献了美元347.7为其养老金计划增加了100万美元。根据目前的假设，注册子公司预计在2021年为其员工提供以下合格的养老金计划：

			肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新奥尔良						肠胃 德克萨斯州						系统 能量
			(单位：千)
预计2021年养老金缴费			$66,649						$59,882						$13,715						$5,395						$6,955						$18,663
截至2021年9月的养老金缴费			$64,666						$59,422						$13,715						$5,395						$6,631						$18,006
2021年剩余的估计养老金缴费			$1,983						$460						$—						$—						$324						$657

2021年10月，Entergy贡献了剩余的美元8.3向其合格的养老金计划拨款2000万美元，以满足预期的2021年养老金缴费。

注7.报告。业务部门信息(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)

Entergy截至2021年9月30日的可报告部门是公用事业和Entergy批发商品。Entergy Utility包括在阿肯色州、路易斯安那州、密西西比州和德克萨斯州部分地区发电、输电、配电和销售电力，以及在路易斯安那州部分地区提供天然气公用事业服务。Entergy Wholesale Commodity包括所有权、运营、和退役位于美国北部的核电站，并将其运营工厂生产的电力出售给批发客户。Entergy Wholesale Commodity还包括将这些工厂生产的电力出售给批发客户的非核电站的权益所有权。有关关闭和出售每个Entergy Wholesale Commodity核电站的讨论，请参阅10-K表格中的财务报表附注13，包括计划关闭Entergy Wholesale Commodity仅存的工厂Palisades“所有其他”包括母公司、Entergy公司和其他业务活动。

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

Entergy公司2021年和2020年第三季度的部门财务信息如下：

						实用程序						肠胃 批发 商品						所有其他						淘汰						肠胃
						(单位：千)
2021
营业收入						$3,191,240						$162,275						$24						($7)						$3,353,532
所得税						$159,472						$8,836						($10,026)						$—						$158,282
合并净收入(亏损)						$574,399						$26,064						($32,982)						($31,898)						$535,583
2020
营业收入						$2,689,186						$214,371						$25						($14)						$2,903,568
所得税						$143,622						$12,321						($6,499)						$—						$149,444
合并净收入(亏损)						$555,583						$30,773						($28,758)						($31,899)						$525,699

Entergy公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的部门财务信息如下：

						实用程序						肠胃 批发 商品						所有其他						淘汰						整合
						(单位：千)
2021
营业收入						$8,461,241						$559,150						$77						($28)						$9,020,440
所得税						$290,566						($47,299)						($37,459)						$—						$205,808
合并净收入(亏损)						$1,264,933						($210,460)						($85,445)						($95,695)						$873,333
截至2021年9月30日的总资产						$58,948,010						$1,238,200						$698,699						($2,041,410)						$58,843,499
2020
营业收入						$6,996,876						$746,629						$54						($25)						$7,743,534
所得税						$164,383						$6,249						($3,266)						$—						$167,366
合并净收入(亏损)						$1,228,333						$5,523						($124,056)						($95,695)						$1,014,105
截至2020年12月31日的总资产						$55,940,153						$3,800,378						$552,632						($2,053,951)						$58,239,212

Entergy批发商品业务有时被称为“竞争性业务”。这些淘汰主要是部门间的活动。Entergy几乎所有的商誉都与公用事业部门有关。

正如10-K表格财务报表附注13所述，Entergy管理层已经采取了一项战略，以管理和降低Entergy批发商品业务的风险，其中包括采取行动关闭和出售其在商业核舰队中的所有工厂。这些决定和交易导致资产减值；员工留任和遣散费以及其他与福利相关的成本；以及签约的经济发展贡献。

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

2021年第三季度和2020年第三季度的重组费用总额包括以下内容：

			2021																		2020
			员工留任和遣散费 费用和其他与福利相关的成本						合同经济发展成本						总计						员工留任和遣散费 费用和其他与福利相关的成本						合同经济发展成本						总计
			(单位：百万)
截至7月1日的余额，			$33						$—						$33						$153						$14						$167
应计重组成本			2						—						2						19						—						19
支付的现金			—						—						—						1						—						1
截至9月30日的余额，			$35						$—						$35						$171						$14						$185

此外，Entergy批发商品产生了$42020年第三季度，与这些战略决策和交易相关的减值和其他相关费用为100万美元。2021年第三季度没有发生任何费用。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的重组费用总额包括：

			2021																		2020
			员工留任和遣散费 费用和其他与福利相关的成本						合同经济发展成本						总计						员工留任和遣散费 费用和其他与福利相关的成本						合同经济发展成本						总计
			(单位：百万)
截至1月1日的余额，			$145						$14						$159						$129						$14						$143
应计重组成本			9						1						10						57						—						57
支付的现金			119						15						134						15						—						15
截至9月30日的余额，			$35						$—						$35						$171						$14						$185

此外，Entergy批发商品产生了$345在截至2021年9月30日的9个月中，16在截至2020年9月30日的9个月中，减值和与这些战略决策和交易相关的其他相关费用为1.2亿美元。

展望未来，Entergy Wholesale Commodity预计将产生与管理层退出商电业务战略相关的员工留任和遣散费约为美元102021年为2.5亿美元，其中9截至2021年9月30日，已产生100万美元，总额约为52022年将达到600万人。

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

注册子公司

每家注册人子公司都有一个可报告的部门，这是一项综合公用事业业务，但系统能源公司除外，这是一项发电业务。*由于基于成本的费率和监管对业务流程、成本结构和经营结果的重大影响，每个注册人子公司的运营都由该公司进行综合管理。

注8.报告。风险管理和公允价值(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)

市场风险

在正常经营过程中，Entergy面临许多市场风险。市场风险是Entergy可能因特定商品或工具的市场或公允价值变化而遭受的潜在损失。*所有金融和商品相关工具，包括衍生品，都受到市场风险的影响，包括大宗商品价格风险、股权价格和利率风险。Entergy使用衍生品主要是为了缓解大宗商品价格风险，特别是电力价格和燃料价格风险。

公用事业公司对市场风险影响的敞口有限，因为它主要在基于成本的费率监管下运营。在零售监管机构批准的范围内，公用事业运营公司使用衍生品工具对冲从客户手中购买的电力、燃料和天然气转售成本所固有的价格波动风险敞口。

作为一家批发发电商，Entergy Wholesale Commodity的核心业务是向客户销售以兆瓦时为单位的能源。Entergy Wholesale Commodity与客户签订了远期合同，还在前一天或现货市场销售能源和产能。除了远期实物电力和天然气合约外，Entergy Wholesale Commodity还使用包括掉期、项圈和期权在内的金融合约组合来缓解大宗商品价格风险。当市场价格下跌时，金融合约的组合是意料之中的。

与管理层关闭和出售Entergy批发商品商队所有工厂的战略一致，Entergy批发商品衍生工具组合于2021年4月到期，这是Entergy批发商品组合中最后一批金融衍生品合约的结算日期。

Entergy的市场风险敞口由许多因素决定，包括所持头寸的规模、期限、组成和多样化，以及市场波动性和流动性。期权可以行使的时间段，以及标的工具的当前市场价格与期权的合同执行或行使价格之间的关系，也会影响市场风险水平。*影响Entergy面临的整体市场风险水平的一个重要因素是它使用对冲技术来缓解此类风险。对冲工具和交易量的选择是基于缓解与未来能源和产能价格相关的风险的能力；然而，对冲产品和成交量决策中还考虑了其他因素，包括公司流动性、公司信用评级、交易对手信用风险、对冲成本、公司结算风险和产品在市场上的可用性。EEntergy通过积极监控所述风险管理政策的遵从性以及监控其对冲政策和策略的有效性来管理市场风险。EEntergy的风险管理政策限制了规定期间的总净敞口和滚动净敞口的数量。这些政策，包括相关的风险限制，都会定期进行评估，以确保它们在给定的Entertainment的情况下是适当的。*Entergy的风险管理政策限制了规定期间的总净敞口和滚动净敞口的数量。*这些政策，包括相关的风险限制，会定期进行评估，以确保它们在给定Entertainment的情况下是适当的

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

衍生品

一些衍生品工具因其财务结算条款而被归类为现金流对冲，而另一些则因其实物结算条款而被归类为正常购销交易。*正常购销风险管理工具包括购电和销售协议、燃料采购协议、产能合同和收费协议。其他财务结算现金流对冲可以包括天然气和电力掉期以及期权和利率掉期。*Entergy可能会签订财务结算的掉期和期权合约，以管理可能被指定为Hehe.也可能不被指定为Heh的市场风险

Entergy进入衍生品是为了管理其实物或金融资产或负债中固有的自然风险。根据前一天电力池价格进行财务结算的电力场外工具和期货合约，被用来管理Entergy Wholesale Commodity发电的价格敞口。根据Entergy Wholesale Commodity核电站的合同，目前计划的发电量是992021年剩余时间的%，所有这些都是根据正常购买/正常销售合同销售的。*2021年剩余时间的总计划发电量为1.7太棒了。

Entergy使用标准化的主净额结算协议来帮助降低衍生品工具的信用风险。这些主协议促进了与单一交易对手有关的现金流的净额结算，并可能包括抵押品要求。现金、信用证和母公司/附属公司担保是从交易对手那里获得的担保，以减轻信用风险。抵押品协议要求交易对手在风险敞口超过既定门槛时提交现金或信用证。这一门槛代表无担保信用额度，根据Entergy的信贷政策确定，该额度可能得到了母公司/附属公司担保的支持。此外，抵押品协议允许在抵押品失败或无法提供抵押品的情况下终止和清算所有头寸。

出售Entergy批发商品发电厂生产的电力的某些协议包含条款，要求Entergy子公司根据合同的市值提供信贷支持，以确保其义务。满足这些要求的主要信贷支持形式是企业担保。如果Entergy Corporation的信用评级降至投资级以下，Entergy将不得不在适用日期提供相当于合同项下估计的未偿债务的抵押品。*截至2021年9月30日，Entergy Wholesale Commodity没有持有未偿还的衍生品合约。截至2020年12月31日，没有与负债交易对手签订衍生品合约。除了公司担保，$5Entergy子公司需要向其交易对手过帐100万美元的现金抵押品和#美元。39Entergy子公司的交易对手需要邮寄价值100万美元的信用证。巴塞罗那

Entergy通过购买天然气掉期和期权来管理其路易斯安那州辖区(Entergy Louisiana和Entergy New Orleans)和密西西比州Entergy的燃料价格波动，这些掉期和期权在财务上与Henry Hub Gas Daily的平均价格或NYMEX Henry Hub的价格进行结算。这些掉期和期权通过燃料费用与监管资产或负债相抵，按市值计价。该计划的所有收益或成本都记录在燃料成本中。这些掉期的名义交易量是基于路易斯安那州Entergy Louisiana和密西西比州Entergy发电预计年度天然气价格波动的一部分，以及Entergy New Orleans预计冬季天然气分销的一部分。截至2021年9月30日，Entergy执行天然气掉期和期权的最长时间为2.5对于路易斯安那州Entergy来说，截至2021年9月30日Entergy执行天然气掉期的最长时间是6密西西比州Entergy和新奥尔良Entergy各几个月。截至2021年9月30日，未偿还天然气掉期和期权总额为30,980,500MMBtu for Entergy，包括18,260,000MMBtu代表路易斯安那州的Entergy11,438,000密西西比州Entergy的MMBtu，以及1,282,500娱乐新奥尔良的MMBTU。这些天然气掉期和期权的信贷支持由主协议涵盖，这些协议不要求Entergy提供基于按市值计价的抵押品，但确实带有足够的担保语言，可能导致要求抵押品。

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

在2021年第二季度，Entergy参与了2021年6月1日至2022年5月31日MISO计划年度的年度金融传输权拍卖过程。金融传输权是一种衍生工具，代表着对未来拥堵费用的经济对冲，这些费用将在为Entergy的客户负载提供服务时产生。它们没有被指定为对冲工具。Entergy最初按其估计公允价值记录财务传输权，随后在结算前的每个会计期间结束时将账面价值调整为其估计公允价值。Entergy Wholesale Commodity持有的金融传输权的未实现损益计入营业收入。公用事业运营公司确认金融传输权的未实现损益的监管负债或资产。截至2021年9月30日，未偿还的金融传输权总量为91,873Entergy的GWH，包括19,386为阿肯色州的Entergy GWH，41,531为路易斯安那州的Entergy GWH，10,505密西西比州Entergy的GWH，4,242娱乐类新奥尔良的GWH，以及15,849德州娱乐公司的GWH。公用事业运营公司持有的金融传输权的信贷支持由每个公用事业运营公司按照MISO的要求出具的现金和/或信用证支付。对Entergy Wholesale Commodity持有的金融传输权的信贷支持以现金支付。截至2021年9月30日，美元6Entergy Wholesale Commodity要求向MISO过帐1.5亿美元的现金抵押品。截至2020年12月31日，Entergy Wholesale Commodity的财务传输权敞口不需要过帐现金或信用证。与MISO一起张贴的信用证涵盖了截至2021年9月30日阿肯色州、路易斯安那州、密西西比州、密西西比州、新奥尔良和德克萨斯州的金融传输权敞口，以及截至2020年12月31日的路易斯安那州、密西西比州、新奥尔良和德克萨斯州的金融传输权敞口。

截至2021年9月30日，Entergy的衍生工具在综合资产负债表中的公允价值如下表所示，但某些投资，包括那些未被指定为对冲工具的投资，须遵守主净额结算协议，并根据衍生工具和对冲的会计指引在资产负债表中按净额列示。

仪表

资产负债表位置

总公允价值(A)

偏移位置(B)

公允净值(C)(D)

业务

(单位：百万)

未被指定为对冲工具的衍生工具

资产：

天然气互换和期权

预付款和其他(本期部分)

$39

$—

$39

实用程序

天然气互换和期权

其他递延借项和其他资产(非流动部分)

$8

$—

$8

实用程序

金融传播权

提前还款和其他

$8

$—

$8

公用事业和企业批发商品

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

Entergy截至2020年12月31日的综合资产负债表中衍生工具的公允价值如下表所示，但某些投资(包括未指定为对冲工具的投资)须遵守主净额结算协议，并根据衍生工具和对冲的会计指引在资产负债表中按净额列示。

仪表

资产负债表位置

总公允价值(A)

偏移位置(B)

公允净值(C)(D)

业务

(单位：百万)

指定为对冲工具的衍生工具

资产：

电力互换和期权

预付款和其他(本期部分)

$39

($1)

$38

Entergy批发商品

负债：

电力互换和期权

其他流动负债(流动部分)

$1

($1)

$—

Entergy批发商品

未被指定为对冲工具的衍生工具

资产：

天然气互换和期权

预付款和其他(本期部分)

$1

$—

$1

实用程序

天然气互换和期权

其他递延借项和其他资产(非流动部分)

$1

$—

$1

实用程序

金融传播权

提前还款和其他

$9

$—

$9

公用事业和企业批发商品

负债：

天然气互换和期权

其他流动负债(流动部分)

$6

$—

$6

实用程序

天然气互换和期权

其他非流动负债(非流动部分)

$1

$—

$1

实用程序

(a)表示已确认资产/负债的总额

(b)表示对同一交易对手的公允价值余额进行净额结算。

(c)表示企业公司及其子公司合并资产负债表上列报的资产/负债净额

(d)不包括金额为$的现金抵押品6截至2021年9月30日发布的百万美元和$5截至2020年12月31日，发布了100万条。也不包括金额为#美元的信用证。4截至2021年9月30日发布的1000万美元和$11000万张贴和$39截至2020年12月31日，持有100万美元。

76

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

Entergy被指定为现金流对冲的衍生工具对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月综合损益表的影响如下：

仪表

得(损)额 在其他应用程序中识别 全面 收入

损益表位置

增益额 (亏损) 从 累积 其他 全面 收入进入 收入(A)

(单位：百万)

(单位：百万)

2021

电力互换和期权

$—

竞争性企业的营业收入

$—

2020

电力互换和期权

($6)

竞争性企业的营业收入

$15

(a)税前$3截至2020年9月30日的三个月

Entergy被指定为现金流对冲的衍生工具对截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月综合损益表的影响如下：

仪表

得(损)额 在其他应用程序中识别 综合收益

损益表位置

增益额 (亏损) 从 累积 其他 全面 收入进入 收入(A)

(单位：百万)

(单位：百万)

2021

电力互换和期权

$2

竞争性企业的营业收入

$40

2020

电力互换和期权

$54

竞争性企业的营业收入

$134

(a)税前$8百万美元和$28截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为

根据截至2021年9月30日的市场价格，与售电相关的现金流对冲累计其他全面收益中没有记录未实现收益(亏损)。

Entergy可能会通过签订一份抵消原始对冲的合同，然后在这种情况下取消指定原始对冲，从而有效地清算现金流对冲工具。在取消指定之前，其他全面收益中积累的收益或亏损继续在其他全面收益中递延，直到它们在原始对冲交易发生时计入收益。从除名的角度来看，原始对冲和抵销合同的收益或损失在资产负债表上记录为资产或负债，并在流入收益时进行抵销。

77

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

Entergy未被指定为对冲工具的衍生工具对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月综合损益表的影响如下：

仪表

收益表 位置

得(损)额 记录在损益表中

(单位：百万)

2021

天然气互换

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

(a)

$37

金融传播权

购电费

(b)

$18

电力互换和期权(C)

有竞争力的业务运营收入

$—

2020

天然气互换

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

(a)

($1)

金融传播权

购电费

(b)

$33

电力互换和期权(C)

有竞争力的业务运营收入

$2

Entergy未被指定为对冲工具的衍生工具对截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月综合损益表的影响如下：

仪表

收益表 位置

得(损)额 记录在损益表中

(单位：百万)

2021

天然气互换和期权

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

(a)

$62

金融传播权

购电费

(b)

$162

电力互换和期权(C)

有竞争力的业务运营收入

($2)

2020

天然气互换

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

(a)

($3)

金融传播权

购电费

(b)

$61

电力互换和期权(C)

有竞争力的业务运营收入

$—

78

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

(a)由于监管处理，天然气掉期和期权通过燃料、燃料相关费用和购买用于转售的天然气按市价计价，然后该等金额同时冲销并记录为抵消性监管资产或负债，以及在掉期和期权结算时计入燃料费用的损益通过燃料成本回收机制收回或退还。

(b)由于监管处理，公用事业运营公司财务输电权的估计公允价值变动通过购买的电费记录，然后该金额同时冲销并记录为抵消性监管资产或负债。当公用事业运营公司的财务输电权结算时，计入购买的电费的损益通过燃料成本回收机制收回或退还。

(c)累计来自电力互换和期权的其他综合收入中没有确认任何收益(亏损)。

注册人子公司截至2021年9月30日未在其资产负债表上指定为对冲工具的衍生工具的公允价值见下表。若干投资(包括未指定为对冲工具的投资)须遵守总净额结算协议，并根据衍生工具及对冲的会计指引按净额列报于资产负债表。

仪表						资产负债表位置						总公允价值(A)						偏移位置(B)						公允净值(C)(D)						注册人
												(单位：百万)
资产：
天然气互换和期权						提前还款和其他						$19.6						$—						$19.6						路易斯安那州的Entergy
天然气互换和期权						其他递延借项和其他资产(非流动部分)						$2.3						$—						$2.3						路易斯安那州的Entergy
天然气互换						提前还款和其他						$23.2						$—						$23.2						密西西比州的Entergy
天然气互换						提前还款和其他						$2.3						$—						$2.3						娱乐类新奥尔良
金融传播权						提前还款和其他						$2.4						$—						$2.4						阿肯色州的Entergy
金融传播权						提前还款和其他						$2.7						($0.1)						$2.6						路易斯安那州的Entergy
金融传播权						提前还款和其他						$0.6						$—						$0.6						密西西比州的Entergy
金融传播权						提前还款和其他						$0.3						$—						$0.3						娱乐类新奥尔良
金融传播权						提前还款和其他						$1.7						$—						$1.7						德克萨斯州的Entergy

79

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

注册人子公司截至2020年12月31日资产负债表上未指定为对冲工具的衍生工具的公允价值如下：

仪表						资产负债表位置						总公允价值(A)						偏移位置(B)						公允净值(C)(D)						注册人
												(单位：百万)
资产：
天然气互换和期权						提前还款和其他						$0.8						$—						$0.8						路易斯安那州的Entergy
天然气互换和期权						其他递延借记和其他资产						$0.5						$—						$0.5						路易斯安那州的Entergy
金融传播权						提前还款和其他						$2.9						($0.2)						$2.7						阿肯色州的Entergy
金融传播权						提前还款和其他						$4.3						($0.1)						$4.2						路易斯安那州的Entergy
金融传播权						提前还款和其他						$0.6						$—						$0.6						密西西比州的Entergy
金融传播权						提前还款和其他						$0.2						($0.1)						$0.1						娱乐类新奥尔良
金融传播权						提前还款和其他						$1.6						$—						$1.6						德克萨斯州的Entergy
负债：
天然气互换和期权						其他流动负债						$0.3						$—						$0.3						路易斯安那州的Entergy
天然气互换和期权						其他非流动负债						$1.3						$—						$1.3						路易斯安那州的Entergy
天然气互换						其他流动负债						$5.0						$—						$5.0						密西西比州的Entergy
天然气互换						其他流动负债						$0.3						$—						$0.3						娱乐类新奥尔良

(a)表示已确认资产/负债的总额

(b)表示对同一交易对手的公允价值余额进行净额结算。

(c)代表登记子公司资产负债表上列报的资产/负债净额

(d)截至2021年9月30日，以MISO邮寄的信用证涵盖金融传输权风险为$1阿肯色州Entergy的100万美元1.5路易斯安那州娱乐公司(Entergy Louisiana)100万美元0.7密西西比州Entergy，百万美元0.32000万美元给Entergy New Orleans，和$0.82000万美元给Entergy Texas。截至2020年12月31日，以MISO邮寄的信用证涵盖金融传输权风险为$0.3路易斯安那州娱乐公司(Entergy Louisiana)100万美元0.2密西西比州Entergy，百万美元0.22000万美元给Entergy New Orleans，和$0.52000万美元给Entergy Texas。

80

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

注册人子公司未被指定为套期保值工具的衍生工具对其截至2021年、2021年和2020年9月30日止三个月损益表的影响如下：

仪表

损益表位置

增益额 (损失)已记录 在损益表中

注册人

(单位：百万)

2021

天然气互换和期权

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

$9.4

(a)

路易斯安那州的Entergy

天然气互换

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

$25.6

(a)

密西西比州的Entergy

天然气互换

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

$2.2

(a)

娱乐类新奥尔良

金融传播权

购电费

$4.5

(b)

阿肯色州的Entergy

金融传播权

购电费

$8.7

(b)

路易斯安那州的Entergy

金融传播权

购电费

$1.5

(b)

密西西比州的Entergy

金融传播权

购电费

$0.6

(b)

娱乐类新奥尔良

金融传播权

购电费

$2.6

(b)

德克萨斯州的Entergy

2020

天然气互换和期权

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

$1.4

(a)

路易斯安那州的Entergy

天然气互换

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

($1.5)

(a)

密西西比州的Entergy

天然气互换

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

($0.5)

(a)

娱乐类新奥尔良

金融传播权

购电费

$5.2

(b)

阿肯色州的Entergy

金融传播权

购电费

$3.1

(b)

路易斯安那州的Entergy

金融传播权

购电费

$1.3

(b)

密西西比州的Entergy

金融传播权

购电费

$0.1

(b)

娱乐类新奥尔良

金融传播权

购电费

$22.8

(b)

德克萨斯州的Entergy

81

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

注册人子公司未被指定为套期保值工具的衍生工具对其截至2021年和2020年9月30日止九个月损益表的影响如下：

仪表

损益表位置

增益额 (损失)已记录 在损益表中

注册人

(单位：百万)

2021

天然气互换和期权

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

$16.1

(a)

路易斯安那州的Entergy

天然气互换

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

$44

(a)

密西西比州的Entergy

天然气互换

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

$2.2

(a)

娱乐类新奥尔良

金融传播权

购电费

$34

(b)

阿肯色州的Entergy

金融传播权

购电费

$26.8

(b)

路易斯安那州的Entergy

金融传播权

购电费

$9.4

(b)

密西西比州的Entergy

金融传播权

购电费

$2.6

(b)

娱乐类新奥尔良

金融传播权

购电费

$85.3

(b)

德克萨斯州的Entergy

2020

天然气互换和期权

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

$1.4

(a)

路易斯安那州的Entergy

天然气互换

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

($4)

(a)

密西西比州的Entergy

天然气互换

燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油

($0.5)

(a)

娱乐类新奥尔良

金融传播权

购电费

$14.7

(b)

阿肯色州的Entergy

金融传播权

购电费

$13.9

(b)

路易斯安那州的Entergy

金融传播权

购电费

$0.7

(b)

密西西比州的Entergy

金融传播权

购电费

$0.8

(b)

娱乐类新奥尔良

金融传播权

购电费

$30.5

(b)

德克萨斯州的Entergy

(a)由于监管处理，天然气掉期和期权通过燃料、燃料相关费用和购买用于转售的天然气按市价计价，然后该等金额同时冲销并记录为抵消性监管资产或负债，以及在掉期和期权结算时计入燃料费用的损益通过燃料成本回收机制收回或退还。

(b)由于监管处理，公用事业运营公司财务输电权的估计公允价值变动通过购买的电费记录，然后该金额同时冲销并记录为抵消性监管资产或负债。当公用事业运营公司的财务输电权结算时，计入购买的电费的损益通过燃料成本回收机制收回或退还。

公允价值

Entergy的金融工具和衍生品的估计公允价值是使用历史价格、投标价格、市场报价和金融建模来确定的。

82

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

公允价值估计。因此，估计值不一定表示Entergy在当前市场交易中可能实现的金额。Entergy批发商品业务持有的金融工具以外的其他金融工具实现的损益反映在未来汇率中，因此不影响净收入。Entergy认为，归类为流动资产和负债的大多数金融工具的账面价值是对其公允价值的合理估计，因为这些工具的到期日较短。

会计准则将公允价值定义为退出价格，或在计量之日在知情的市场参与者之间进行有序交易时将收到的出售资产的价格或转移负债所需支付的金额。Entergy和注册人子公司使用假设或市场输入数据，市场参与者将使用这些假设或市场输入数据来将资产或负债定价为公允价值。这些输入可以很容易观察到，得到市场数据的证实，或者通常无法观察到。Entergy和注册人子公司努力利用可用的最佳资源。Entergy和注册人子公司努力利用现有的最佳条件。Entergy和注册人子公司使用市场参与者将资产或负债定价为公允价值时使用的假设或市场输入数据。这些输入可以很容易观察到，得到市场数据的证实，或者通常无法观察到。IBM Entergy和注册人子公司努力利用现有的最佳

会计准则建立了一个公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。该层次结构为相同资产或负债的活跃市场中未经调整的市场报价确立了最高优先级，为不可观察到的投入确立了最低优先级。

公允价值层次结构的三个层次是：

•第1级-第1级投入是指该实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价。活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。第一级主要包括个人所有的普通股、现金等价物(临时现金投资、证券化回收信托账户和托管账户)、债务工具和在活跃市场的交易所交易的天然气掉期。现金等价物包括在购买之日原始或剩余期限为三个月或更短的所有不受限制的高流动性债务工具。

•第2级-第2级输入是第1级中包括的报价以外的输入，在测量日期可直接或间接观察到资产或负债。第2级输入基于使用基准收益率、报告的交易、经纪/交易商报价和发行人利差等输入的独立第三方得出的价格对这些资产进行估值。第2级的价格经过审查，可以向独立各方提出质疑，和/或被Entergy推翻，如果它认为这样更能反映公允价值的话。第2级的输入包括以下内容：

–类似资产或负债在活跃市场的报价；

–同一资产或负债在非活跃市场的报价；

–资产或负债可观察到的报价以外的投入；或

–通过相关性或其他方式主要从可观察到的市场数据中获得或得到可观察市场数据证实的投入。

第二级主要包括个人所有的债务工具和天然气掉期，以及使用可观察到的投入进行估值的期权。

•3级-3级投入是定价投入，这些投入通常不太容易从客观来源观察到或无法从客观来源观察到。*这些投入与内部开发的方法一起使用，以产生管理层对资产或负债的公允价值的最佳估计。3级投入主要包括用作商业发电厂售电现金流对冲的财务传输权和衍生电力合同。

电力合同资产或负债的价值既基于公开市场价格和利率等可观察到的输入，也基于隐含波动性、单位或有折扣、预期基差和信用调整后的交易对手利率等不可观察到的输入。它们被归类为3级资产和

83

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

负债。这些资产和负债的估值由公司风险监督办公室和Entergy批发商品会计集团执行。公司风险监督办公室的主要相关职能包括：收集、验证和报告市场数据，提供市场风险分析和估值以支持Entergy Wholesale大宗商品的商业交易，制定和管理市场风险管理协议，以及在能源交易和风险管理系统中实施和维护对市场数据变化的控制。公司风险监督办公室还负责前瞻性仓位和分析。企业批发商品会计集团履行与市场和交易对手结算、收入报告和分析以及财务会计相关的职能。公司风险监督办公室向副总裁和财务主管报告，而企业批发商品会计小组向首席会计官报告。

反映为电力掉期公允价值的金额是基于合同在资产负债表日的现金内(被视为资产)或在资产负债表日的货币外(被视为负债)的估计金额，并将等于如果合同在该日结算，Entergy应收或应付的估计金额。这些衍生品合约包括现金流对冲，将固定的浮动现金流交换为浮动现金流，以销售Entergy批发商品业务的产出。公允价值为每期由远期电力市场报价确定的固定合同价格和浮动价格。掉期合同中的固定价格与这些市场价格之间的差额乘以合同中规定的交易量，并按交易对手信用调整后的无风险利率贴现，计入衍生品合同资产或负债。对于有单位或有条款的合同，对于类似的合同条款，根据合同和市场价格之间的历史关系，进一步给予折扣。

反映为电力期权公允价值的金额基于布莱克·斯科尔斯(Black Scholes)模型进行估值，并在每月末进行会计计算。估值的主要输入包括交易结算期间的日终远期市场价格、基于第三方数据聚合器提供的市场波动性的隐含波动率，以及无风险回报率的美国财政部利率。*如下进一步描述的那样，价格和隐含波动率将被审查，如果确定更好地代表公平，则可以进行调整。

公司风险监督办公室每天计算电力掉期和期权的按市值计价。公司风险监督办公室还通过将远期市场价格与其他远期市场价格来源或实际市场交易的结算价进行比较来验证远期市场价格。根据这些其他远期市场价格来源或实际市场交易的结算价，对重大差异进行分析和潜在调整。还使用Entergy批发商品交易的实际交易对手报价(如果有)并与其他交易对手报价进行比较，来验证用于评估期权的隐含波动率。公司风险监督办公室确认了按市值计价的计算，并准备了价格情景和信用降级情景分析。情景分析被传达给Entergy内部和Entergy批发商品内部的高级管理层。最后，对于所有拟议的衍生品交易，完成了一项分析，以评估将拟议的衍生品添加到Entergy Wholesale Commodity投资组合的风险。尤其是，为此分析计算了信用和流动性影响。此分析被传达给Entergy and Entergy Wholesale Commodity的高级管理层。

金融输电权的价值基于不可观察到的输入，包括基于历史价格的第50个百分位数对适用发电和负荷定价节点之间MISO中拥堵成本的估计。它们被归类为3级资产和负债。这些资产和负债的估值由企业风险监督办公室执行。这些值在内部计算，并与MISO公布的数据进行核实。Entergy的Entergy批发商品会计小组在组织内了解各种情况的其他人的帮助下，审查这些估值的合理性

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

评估中使用的投入和假设。公司风险监督办公室向副总裁和财务主管报告。企业批发商品会计小组向首席会计官报告。

下表列出了Entergy截至2021年9月30日和2020年12月31日在公允价值层次内按公允价值经常性核算的资产和负债。评估对公允价值计量的特定投入的重要性需要判断，并可能影响其在公允价值层次层次中的位置。

2021						1级						2级						3级						总计
						(单位：百万)
资产：
临时现金投资						$956						$—						$—						$956
信托基金退役(A)：
股权证券						100						—						—						100
债务证券(B)						733						1,322						—						2,055
共同信托(C)																								3,081
证券化回收信托账户						28						—						—						28
托管账户						49						—						—						49
天然气套期保值合约						39						8						—						47
金融传播权						—						—						8						8
						$1,905						$1,330						$8						$6,324

2020						1级						2级						3级						总计
						(单位：百万)
资产：
临时现金投资						$1,630						$—						$—						$1,630
信托基金退役(A)：
股权证券						1,533						—						—						1,533
债务证券(B)						919						1,698						—						2,617
共同信托(C)																								3,103
电力合同						—						—						38						38
证券化回收信托账户						42						—						—						42
托管账户						148						—						—						148
天然气套期保值合约						1						1						—						2
金融传播权						—						—						9						9
						$4,273						$1,699						$47						$9,122
负债：
天然气套期保值合约						$6						$1						$—						$7

(a)退役信托基金持有股权和固定收益证券。股票证券的投资是为了接近主要市场指数的回报。固定收益证券是以各种政府和公司证券的形式持有的。有关投资组合的更多信息，请参见本财务报表的附注9。

(b)本文提出的退役信托基金公允价值不包括根据ASU 2016-13年度确认的信贷损失估值津贴#美元。0.3截至2021年9月30日，100,000,000美元0.1截至2020年12月31日，债务证券为100万美元。有关预期信贷损失拨备的更多信息，请参阅本财务报表附注9。

(c)普通信托基金不公开报价，基金管理人将资产净值作为实际的权宜之计进行估值。因此，这些基金在公允价值表中没有被分配一个级别。这些投资的基金管理人允许以资产净值进行每日交易，交易在以后结算。

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，公允价值层次中被归类为第三级的衍生品的公允价值净资产(负债)变化的对账：

			2021												2020
			电力合同						金融传播权						电力合同						金融传播权
			(单位：百万)
截至7月1日的余额，			$—						$15						$49						$22
当期损益合计(A)
包括在收入中			—						—						2						1
计入其他综合收益			—						—						(6)						—
作为监管负债/资产包括在内			—						11						—						27
聚落			—						(18)						(17)						(33)
截至9月30日的余额，			$—						$8						$28						$17

(a)本报告期末持有的衍生品收益中包含的本期未实现损益变动为(#美元)。3.7)截至2020年9月30日的三个月为1.2亿美元。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，被归类为公允价值层次中第3级的衍生品的公允价值净资产(负债)变化的对账：

			2021												2020
			电力合同						金融传播权						电力合同						金融传播权
			(单位：百万)
截至1月1日的余额，			$38						$9						$118						$10
当期损益合计(A)
包括在收入中			(2)						—						—						1
计入其他综合收益			2						—						54						—
作为监管负债/资产包括在内			—						149						—						44
金融传输权的发行			—						12						—						23
聚落			(38)						(162)						(144)						(61)
截至9月30日的余额，			$—						$8						$28						$17

(a)本报告期末持有的衍生品收益中包含的本期未实现损益变动为(#美元)。0.2)，截至2020年9月30日的9个月。

3级金融传输权的公允价值基于内部计算的不可观察的投入，并与MISO公布的历史定价数据进行了核实。

下表列出了对影响公允价值层次中被归类为第3级项目的公允价值的每种类型的不可观察投入的分析，以及对这些投入变化的敏感度：

意义重大 看不见的 输入

交易类型

职位

更改为输入

对…的影响 公允价值

单位或有折扣

电力互换

卖

增加(减少)

减少(增加)

86

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

下表按公允价值层级列出了注册人子公司截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允价值经常性核算的资产和负债。对公允价值计量的特定投入重要性的评估需要判断，并可能影响其在公允价值层级中的位置。

阿肯色州的Entergy

2021						1级						2级						3级						总计
						(单位：百万)
资产：
临时现金投资						$96.5						$—						$—						$96.5
信托基金退役(A)：
股权证券						71.2						—						—						71.2
债务证券						124.7						353.2						—						477.9
共同信托(B)																								827.2
金融传播权						—						—						2.4						2.4
						$292.4						$353.2						$2.4						$1,475.2

2020						1级						2级						3级						总计
						(单位：百万)
资产：
临时现金投资						$168.0						$—						$—						$168.0
信托基金退役(A)：
股权证券						1.3						—						—						1.3
债务证券						98.2						349.7						—						447.9
共同信托(B)																								824.7
金融传播权						—						—						2.7						2.7
						$267.5						$349.7						$2.7						$1,444.6

路易斯安那州的Entergy

2021						1级						2级						3级						总计
						(单位：百万)
资产：
临时现金投资						$266.3						$—						$—						$266.3
信托基金退役(A)：
股权证券						13.3						—						—						13.3
债务证券						218.1						487.7						—						705.8
共同信托(B)																								1,268.2
证券化回收信托账户						5.5						—						—						5.5
天然气套期保值合约						19.6						2.3						—						21.9
金融传播权						—						—						2.6						2.6
						$522.8						$490.0						$2.6						$2,283.6

87

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

2020						1级						2级						3级						总计
						(单位：百万)
资产：
临时现金投资						$726.7						$—						$—						$726.7
信托基金退役(A)：
股权证券						8.7						—						—						8.7
债务证券						172.4						459.8						—						632.2
共同信托(B)																								1,153.1
证券化回收信托账户						2.7						—						—						2.7
天然气套期保值合约						0.8						0.5						—						1.3
金融传播权						—						—						4.2						4.2
						$911.3						$460.3						$4.2						$2,528.9
负债：
天然气套期保值合约						$0.3						$1.3						$—						$1.6

密西西比州的Entergy

2021						1级						2级						3级						总计
						(单位：百万)
资产：
托管账户						$48.9						$—						$—						$48.9
天然气套期保值合约						23.2						—						—						23.2
金融传播权						—						—						0.6						0.6
						$72.1						$—						$0.6						$72.7

2020						1级						2级						3级						总计
						(单位：百万)
资产：
托管账户						$64.6						$—						$—						$64.6
金融传播权						—						—						0.6						0.6
						$64.6						$—						$0.6						$65.2
负债：
天然气套期保值合约						$5.0						$—						$—						$5.0

娱乐类新奥尔良

2021						1级						2级						3级						总计
						(单位：百万)
资产：
临时现金投资						$26.4						$—						$—						$26.4
证券化回收信托账户						5.7						—						—						5.7
天然气套期保值合约						2.3						—						—						2.3
金融传播权						—						—						0.3						0.3
						$34.4						$—						$0.3						$34.7

88

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

2020						1级						2级						3级						总计
						(单位：百万)
资产：
证券化回收信托账户						$3.4						$—						$—						$3.4
托管账户						83.0						—						—						83.0
金融传播权						—						—						0.1						0.1
						$86.4						$—						$0.1						$86.5
负债：
天然气套期保值合约						$0.3						$—						$—						$0.3

德克萨斯州的Entergy

2021						1级						2级						3级						总计
						(单位：百万)
资产:
证券化回收信托账户						$17.2						$—						$—						$17.2
金融传播权						—						—						1.7						1.7
						$17.2						$—						$1.7						$18.9

2020						1级						2级						3级						总计
						(单位：百万)
资产:
临时现金投资						$248.6						$—						$—						$248.6
证券化回收信托账户						36.2						—						—						36.2
金融传播权						—						—						1.6						1.6
						$284.8						$—						$1.6						$286.4

系统能量

2021						1级						2级						3级						总计
						(单位：百万)
资产：
临时现金投资						$163.0						$—						$—						$163.0
信托基金退役(A)：
股权证券						5.1						—						—						5.1
债务证券						219.3						248.7						—						468.0
共同信托(B)																								837.4
						$387.4						$248.7						$—						$1,473.5

89

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

2020						1级						2级						3级						总计
						(单位：百万)
资产：
临时现金投资						$216.4						$—						$—						$216.4
信托基金退役(A)：
股权证券						3.8						—						—						3.8
债务证券						177.3						250.4						—						427.7
共同信托(B)																								784.4
						$397.5						$250.4						$—						$1,432.3

(a)退役信托基金持有股权和固定收益证券。股票证券的投资是为了接近主要市场指数的回报。固定收益证券是以各种政府和公司证券的形式持有的。有关投资组合的更多信息，请参见本财务报表的附注9。

(b)普通信托基金不公开报价，基金管理人将资产净值作为实际的权宜之计进行估值。因此，这些基金在公允价值表中没有被分配一个级别。这些投资的基金管理人允许以资产净值进行每日交易，交易在以后结算。

下表列出了截至2021年9月30日的三个月公允价值等级中被归类为第三级的衍生工具的公允价值净资产(负债)变动的对账。

			肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新的 奥尔良						肠胃 德克萨斯州
			(单位：百万)
截至7月1日的余额，			$3.8						$4.8						$2.1						$0.6						$3.8
作为监管负债/资产计入的收益(亏损)			3.1						6.5						—						0.3						0.5
聚落			(4.5)						(8.7)						(1.5)						(0.6)						(2.6)
截至9月30日的余额，			$2.4						$2.6						$0.6						$0.3						$1.7

下表列出了截至2020年9月30日的三个月公允价值等级中被归类为第三级的衍生工具的公允价值净资产(负债)变动的对账。

			肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新的 奥尔良						肠胃 德克萨斯州
			(单位：百万)
截至7月1日的余额，			$6.1						$12.5						$1.1						($0.2)						$2.6
作为监管负债/资产计入的收益(亏损)			5.4						(2.4)						1.0						0.4						22.5
聚落			(5.2)						(3.1)						(1.3)						(0.1)						(22.8)
截至9月30日的余额，			$6.3						$7.0						$0.8						$0.1						$2.3

90

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Entergy公司及其子公司

财务报表附注

下表列出了截至2021年9月30日的9个月公允价值等级中被归类为第3级的衍生工具的公允价值净资产(负债)变动的对账。

			肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新的 奥尔良						肠胃 德克萨斯州
			(单位：百万)
截至1月1日的余额，			$2.7						$4.2						$0.6						$0.1						$1.6
金融传输权的发行			2.8						4.1						1.7						0.4						2.7
作为监管负债/资产计入的收益(亏损)			30.9						21.1						7.7						2.4						82.7
聚落			(34.0)						(26.8)						(9.4)						(2.6)						(85.3)
截至9月30日的余额，			$2.4						$2.6						$0.6						$0.3						$1.7

下表列出了截至2020年9月30日的九个月公允价值等级中被归类为第三级的衍生工具的公允价值净资产(负债)变动的对账。

			肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新的 奥尔良						肠胃 德克萨斯州
			(单位：百万)
截至1月1日的余额，			$3.3						$4.5						$0.8						$0.3						$0.9
金融传输权的发行			6.5						13.2						1.4						(0.1)						2.4
作为监管负债/资产计入的收益(亏损)			11.2						3.2						(0.7)						0.7						29.5
聚落			(14.7)						(13.9)						(0.7)						(0.8)						(30.5)
截至9月30日的余额，			$6.3						$7.0						$0.8						$0.1						$2.3

注9.记录。退役信托基金(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana和System Energy)

NRC要求Entergy子公司维持核退役信托，为ANO 1、ANO 2、River Bend、Waterford 3、Grand Bay和Palisades退役成本提供资金。Entergy的核退役信托基金投资于股权证券、固定利率债务证券以及现金和现金等价物。

如本财务报表附注14所述，2021年5月，Entergy完成了将印地安点1、印地安点2和印地安点3转让给Holtec的交易。作为交易的一部分，Entergy将印地安点1、印地安点2和印地安点3退役信托基金转移给Holtec。退役信托基金的处置日期公允价值约为#美元。2,3872000万。

Entergy在资产负债表上按公允价值记录退役信托基金。*由于注册人子公司有能力按费率收回退役成本，并根据退役信托基金的监管处理，注册人子公司在其他监管负债/资产中记录了投资证券的未实现收益/(亏损)金额。30路易斯安那州Entergy之前由Cajun拥有的River Bend的%权益在其他递延信贷中记录了一笔抵销金额，用于目前预计不需要退役工厂的未实现信托收益。*Entergy Wholesale Commodity核电站的退役信托基金不符合监管会计处理标准。因此，在信托基金的权益证券上记录的未实现收益/(亏损)在收益中确认。信托基金中可供出售的债务证券记录的未实现收益确认为

91

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

股东权益的累计其他全面收益部分。信托基金中可供出售债务证券的未实现亏损(成本超过公允市值)也计入股东权益的累计其他全面收益部分，除非未实现亏损不是临时性的，因此计入收益。Entergy退役信托基金的一部分由一家全资注册投资公司持有，注册投资公司持有的股权和债务证券的未实现损益均在收益中确认。2020年12月，Entergy清算了其在注册投资公司的权益。通常，Entergy使用特定的识别方法来记录其债务和股权证券的损益，以确定其证券的成本基础。

截至2021年9月30日仍持有的股权证券在截至2021年9月30日的三个月和九个月内确认的未实现收益/(亏损)为($22)百万元及$359分别为百万美元。股权证券通常以接近或略高于标准普尔500指数回报率的基金持有。*相对较小比例的股权证券以旨在复制Wilshire 4500指数或罗素3000指数回报的基金持有。债务证券通常在个人政府和信贷发行中持有。

截至2021年9月30日和2020年12月31日持有的可售证券摘要如下：

						公平 价值						总计 未实现 收益						总计 未实现 损失
						(单位：百万)
2021
债务证券						$2,055						$74						$10
2020
债务证券						$2,617						$197						$3

上述未实现收益/(亏损)在递延税前报告为#美元。4截至2021年9月30日的百万美元和31截至2020年12月31日，债务证券为100万美元。可供出售债务证券的摊销成本为#美元。1,992截至2021年9月30日的百万美元和2,423百万美元。截至2021年9月30日，可供出售的债务证券的平均票面利率约为2.73%，平均持续时间约为6.76年，平均到期日约为10.36好几年了。

按证券处于持续亏损状态的时间长度汇总的可供出售债务证券的公允价值和未实现亏损总额如下：截至2021年9月30日和2020年12月31日：

						2021年9月30日												2020年12月31日
						公平 价值						毛收入 未实现 损失						公平 价值						毛收入 未实现 损失
						(单位：百万)
少于12个月						$650						$9						$187						$3
超过12个月						35						1						2						—
总计						$685						$10						$189						$3

92

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

截至2021年9月30日和2020年12月31日，按合同到期日汇总的可供出售债务证券的公允价值如下：

			2021						2020
			(单位：百万)
不到1年			$—						($4)
1年-5年			431						672
5年-10年			679						852
10年-15年			346						377
15年-20年			122						144
20年以上			477						576
总计			$2,055						$2,617

在截至2021年和2020年9月30日的三个月内，处置可供出售证券的收益为1美元。354百万美元和$156在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，毛利分别为8百万美元和$9分别为100万美元和总亏损美元2百万美元和$0.2分别与可供出售证券相关的100万美元从其他全面收益或其他监管负债/资产中重新分类为收益。

在截至2021年和2020年9月30日的9个月内，处置可供出售证券的收益为1美元。1,151百万美元和$832在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，毛利分别为300万美元和800万美元24百万美元和$38分别为100万美元和总亏损美元15百万美元和$4分别与可供出售证券相关的100万美元从其他全面收益或其他监管负债/资产中重新分类为收益。

截至2021年9月30日，与Entergy Wholesale Commodity核电站相关的退役信托基金的公允价值为1美元。562一百万给帕利塞兹。截至2020年12月31日，与Entergy Wholesale Commodity核电站相关的退役信托基金的公允价值为$631印度点1，百万美元794印度点2，百万美元991印地安点3的百万美元，以及$554一百万给帕利塞兹。注册人子公司核电厂退役信托基金的公允价值详列如下。

阿肯色州的Entergy

Entergy Arkansas在核退役信托账户中持有股权证券和可供出售的债务证券。截至2021年9月30日和2020年12月31日持有的可售证券摘要如下：

						公平 价值						总计 未实现 收益						总计 未实现 损失
						(单位：百万)
2021
债务证券						$477.9						$13.3						$3.4
2020
债务证券						$447.9						$27.7						$0.3

可供出售债务证券的摊销成本为#美元。468截至2021年9月30日的百万美元和420.4*截至2021年9月30日，可供出售的债务证券

93

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

平均票面利率约为2.26%，平均持续时间约为6.10年，平均到期日约为7.16好几年了。

截至2021年9月30日仍持有的股权证券在截至2021年9月30日的三个月和九个月内确认的未实现收益/(亏损)为($8)百万元及$93.9分别为百万美元。股权证券一般以旨在接近标准普尔500指数回报的基金持有，而相对较小比例的股权证券则以旨在复制Wilshire 4500指数回报的基金持有。

按证券处于持续亏损状态的时间长度汇总的可供出售债务证券的公允价值和未实现亏损总额如下：截至2021年9月30日和2020年12月31日：

						2021年9月30日												2020年12月31日
						公平 价值						毛收入 未实现 损失						公平 价值						毛收入 未实现 损失
						(单位：百万)
少于12个月						$171.1						$2.6						$29.9						$0.3
超过12个月						17.5						0.8						—						—
总计						$188.6						$3.4						$29.9						$0.3

截至2021年9月30日和2020年12月31日，按合同到期日汇总的可供出售债务证券的公允价值如下：

			2021						2020
			(单位：百万)
不到1年			$—						$—
1年-5年			74.2						113.1
5年-10年			207.3						189.8
10年-15年			131.6						81.4
15年-20年			31.3						28.5
20年以上			33.5						35.1
总计			$477.9						$447.9

在截至2021年和2020年9月30日的三个月内，处置可供出售证券的收益为1美元。20.6百万美元和$14.6在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，毛利分别为0.7百万美元和$1.7分别为100万美元和总亏损美元0.2百万美元和$3.6分别与可供出售证券相关的1000只股票从其他监管负债/资产中重新归类为收益。

在截至2021年和2020年9月30日的9个月内，处置可供出售证券的收益为1美元。46.7百万美元和$80.9在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，毛利分别为300万美元和800万美元2.3百万美元和$7.5分别为100万美元和总亏损美元0.3百万美元和$0.2分别与可供出售证券相关的100万美元从其他监管负债/资产中重新归类为收益。

94

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

路易斯安那州的Entergy

Entergy Louisiana在核退役信托账户中持有股权证券和可供出售的债务证券。截至2021年9月30日和2020年12月31日持有的可售证券摘要如下：

						公平 价值						总计 未实现 收益						总计 未实现 损失
						(单位：百万)
2021
债务证券						$705.8						$33.1						$3.3
2020
债务证券						$632.2						$51.3						$0.5

可供出售债务证券的摊销成本为#美元。676截至2021年9月30日的百万美元和581.4截至2020年12月31日，可供出售的债务证券的平均票面利率约为3.42%，平均持续时间约为6.74年，平均到期日约为12.29好几年了。

截至2021年9月30日仍持有的股权证券在截至2021年9月30日的三个月和九个月内确认的未实现收益/(亏损)为($6.7)百万元及$150.6分别为百万美元。股权证券一般以旨在接近标准普尔500指数回报的基金持有，而相对较小比例的股权证券则以旨在复制Wilshire 4500指数回报的基金持有。

按证券处于持续亏损状态的时间长度汇总的可供出售债务证券的公允价值和未实现亏损总额如下：截至2021年9月30日和2020年12月31日：

						2021年9月30日												2020年12月31日
						公平 价值						毛收入 未实现 损失						公平 价值						毛收入 未实现 损失
						(单位：百万)
少于12个月						$173.2						$2.6						$36.4						$0.5
超过12个月						15.0						0.7						0.8						—
总计						$188.2						$3.3						$37.2						$0.5

95

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

截至2021年9月30日和2020年12月31日，按合同到期日汇总的可供出售债务证券的公允价值如下：

			2021						2020
			(单位：百万)
不到1年			$—						$—
1年-5年			117.0						117.0
5年-10年			191.0						159.4
10年-15年			109.5						101.2
15年-20年			77.6						66.9
20年以上			210.7						187.7
总计			$705.8						$632.2

在截至2021年和2020年9月30日的三个月内，处置可供出售证券的收益为1美元。20.5百万美元和$30.6在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，毛利分别为0.9百万美元和$1.4分别为100万美元和总亏损美元23.5一千美元1.3分别与可供出售证券相关的1000只股票从其他监管负债/资产中重新归类为收益。

在截至2021年和2020年9月30日的9个月内，处置可供出售证券的收益为1美元。191.4百万美元和$132.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，毛利分别为300万美元和800万美元5.6百万美元和$6.3分别为100万美元和总亏损美元3.4百万美元和$0.7分别与可供出售证券相关的100万美元从其他监管负债/资产中重新归类为收益。

系统能量

System Energy在核退役信托账户中持有股权证券和可供出售的债务证券。截至2021年9月30日和2020年12月31日持有的可售证券摘要如下：

						公平 价值						总计 未实现 收益						总计 未实现 损失
						(单位：百万)
2021
债务证券						$468.0						$12.5						$2.4
2020
债务证券						$427.7						$30.0						$0.8

可供出售债务证券的摊销成本为#美元。458截至2021年9月30日的百万美元和398.4百万美元。截至2021年9月30日，可供出售的债务证券的平均票面利率约为2.28%，平均持续时间约为7.18年，平均到期日约为10.18好几年了。

截至2021年9月30日仍持有的股权证券在截至2021年9月30日的三个月和九个月内确认的未实现收益/(亏损)为($7.1)百万元及$96.1分别为百万美元。股权证券一般以旨在接近标准普尔500指数回报的基金持有，而相对较小比例的股权证券则以旨在复制Wilshire 4500指数回报的基金持有。

96

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

按证券处于持续亏损状态的时间长度汇总的可供出售债务证券的公允价值和未实现亏损总额如下：截至2021年9月30日和2020年12月31日：

						2021年9月30日												2020年12月31日
						公平 价值						毛收入 未实现 损失						公平 价值						毛收入 未实现 损失
			(单位：百万)
少于12个月						$200.6						$2.4						$28.9						$0.8
超过12个月						1.4						—						—						—
总计						$202.0						$2.4						$28.9						$0.8

截至2021年9月30日和2020年12月31日，按合同到期日汇总的可供出售债务证券的公允价值如下：

			2021						2020
			(单位：百万)
不到1年			$—						($1.1)
1年-5年			149.2						134.7
5年-10年			147.0						141.5
10年-15年			40.2						31.5
15年-20年			1.2						5.3
20年以上			130.4						115.8
总计			$468.0						$427.7

在截至2021年和2020年9月30日的三个月内，处置可供出售证券的收益为1美元。292.8百万美元和$24.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，毛利分别为5.9百万美元和$1.6分别为100万美元和总亏损美元2百万美元和$9.9分别与可供出售证券相关的1000只股票从其他监管负债/资产中重新归类为收益。

在截至2021年和2020年9月30日的9个月内，处置可供出售证券的收益为1美元。468.5百万美元和$189.7在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，毛利分别为300万美元和800万美元9百万美元和$8.6分别为100万美元和总亏损美元3.8百万美元和$0.4分别与可供出售证券相关的100万美元从其他监管负债/资产中重新归类为收益。

预期信贷损失拨备

Entergy根据当前的信用评级和证券的剩余寿命估计其可供出售证券的预期信用损失。如果某一种证券被确定为无法收回，它将被冲销这一额度。Entergy的可供出售证券由第三方管理的信托持有，这些信托根据协议定义投资指导方针并对投资的购买和销售施加限制。具体地说，可供出售的证券受到信用限制，对投资组合和投资的平均信用评级都有要求。*截至2021年9月30日和2020年12月31日，Entergy对与可供出售证券相关的预期信贷损失的拨备为$0.3百万美元和$0.1分别为2000万人。Entergy没有记录截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的可供出售债务证券的任何减值。

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

注10：30。所得税(Entergy Corporation，Entergy Arkansas，Entergy Louisiana，Entergy Mississippi，Entergy New Orleans，Entergy Texas和System Energy)

请参阅“所得税审计“和”其他税务事项“在10-K表格的财务报表附注3中，讨论所得税审计、减税和就业法案，以及涉及Entergy的其他所得税事项。以下是对该讨论的更新。

减税和就业法案

2018年第二季度，注册人子公司开始通过利率调节器和各自监管机构批准的其他方式，向客户退还与减税和就业法案影响相关的无保护超额累计递延所得税。无保障的超额累计递延所得税的返还导致所得税监管责任的减少和所得税费用的相应减少。与法定税率相比，这种监管会计方式会影响该期间的有效税率。无保护的超额累计递延所得税的返还减少了Entergy公司和注册子公司对所得税的监管责任，具体如下：

			三个月 截至9月30日，												九个月 截至9月30日，
			2021						2020						2021						2020
			(单位：百万)
肠胃			$17						$17						$72						$61
阿肯色州的Entergy			$—						($2)						$8						$9
路易斯安那州的Entergy			$8						$8						$24						$24
娱乐类新奥尔良			$—						$1						$—						$6
德克萨斯州的Entergy			$9						$10						$22						$22
系统能量			$—						$—						$18						$—

估价免税额

在2021年第二季度，Entergy将一项估值津贴减少了美元9在递延税项资产上记录的利息支出结转金额为1000万美元，因为新的信息表明，有足够的应纳税所得额的性质允许结转利用。

注11.交易记录。物业、厂房和设备(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)

应付账款中的建设支出

2021年9月30日应付账款中包含的建筑支出为$1,783Entergy的百万美元，$38.9阿肯色州Entergy，100万美元1,552.9路易斯安那州Entergy，百万美元25.5密西西比州Entergy，百万美元77.6新奥尔良娱乐公司(Entergy New Orleans)100万美元42.3100万美元给Entergy Texas，还有$17.5系统能源百万美元。截至2020年12月31日，应付账款中包括的基础设施建设支出为$745Entergy的百万美元，$59.7阿肯色州Entergy，100万美元460.5路易斯安那州Entergy，百万美元31.4密西西比州Entergy，百万美元9.2新奥尔良娱乐公司(Entergy New Orleans)100万美元116.8100万美元给Entergy Texas，还有$17.7百万美元用于系统能源。

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

注12.协议。可变利益实体(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)

有关可变利息实体的讨论，请参阅表格10-K的财务报表附注17。有关核燃料公司的信贷安排、商业票据借款和长期债务的详细信息，请参阅本财务报表的附注4。

系统能源被认为持有出租人的可变权益，从出租人那里租赁的不可分割权益代表大约11.5大海湾核电站%的股份。系统能源公司是这一安排下的承租人，这一安排在财务报表附注5中以表格10-K进行了更详细的说明。系统能源公司根据这一安排支付了包括利息在内的款项#美元。8.6在截至2021年9月30日的三个月和截至2020年9月30日的三个月中，系统能源公司根据这一安排支付了包括利息在内的款项#美元。17.2在截至2021年9月30日的9个月和截至2020年9月30日的9个月中，均为100万美元。

注13.调查结果。收入(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)

营业收入

有关收入确认的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注19。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，Entergy公司的总收入如下：

						2021						2020
						(单位：千)
实用程序：
住宅						$1,291,645						$1,153,220
商业广告						756,903						647,119
工业						814,685						589,648
政府部门						66,167						56,710
*总账单零售						2,929,400						2,446,697
供转售的楼花(A)						135,220						145,187
其他电力收入(B)						81,343						69,122
**从与客户的合同中获得收入						3,145,963						2,661,006
其他收入(C)						14,006						5,799
*电力总收入						3,159,969						2,666,805
天然气						31,254						22,357
Entergy批发商品：
与客户签订合同的竞争性企业销售(A)						158,608						195,184
其他收入(C)						3,701						19,222
*竞争业务总收入						162,309						214,406
*总营业收入						$3,353,532						$2,903,568

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，Entergy的总收入如下：

						2021						2020
						(单位：千)
实用程序：
住宅						$3,114,084						$2,742,118
商业广告						1,958,284						1,712,179
工业						2,169,295						1,723,367
政府部门						184,576						156,251
*总账单零售						7,426,239						6,333,915
供转售的楼花(A)						459,425						251,674
其他电力收入(B)						348,683						288,009
**从与客户的合同中获得收入						8,234,347						6,873,598
其他收入(C)						105,417						34,401
*电力总收入						8,339,764						6,907,999
天然气						121,420						88,829
Entergy批发商品：
与客户签订合同的竞争性企业销售(A)						537,402						586,906
其他收入(C)						21,854						159,800
*竞争业务总收入						559,256						746,706
*总营业收入						$9,020,440						$7,743,534

注册子公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的总收入如下：

2021						肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新的 奥尔良						肠胃 德克萨斯州
						(单位：千)
住宅						$294,797						$477,025						$184,479						$85,974						$249,370
商业广告						149,952						300,255						131,472						57,563						117,661
工业						155,714						477,439						40,671						8,574						132,287
政府部门						5,747						21,448						13,110						20,016						5,846
*总账单零售						606,210						1,276,167						369,732						172,127						505,164
供转售的楼花(A)						76,576						98,830						35,199						23,290						25,329
其他电力收入(B)						33,120						27,790						13,689						(3,258)						11,355
与客户签订合同的收入						715,906						1,402,787						418,620						192,159						541,848
其他收入(C)						6,777						4,950						1,699						787						(216)
*电力总收入						722,683						1,407,737						420,319						192,946						541,632
天然气						—						12,971						—						18,283						—
*总营业收入						$722,683						$1,420,708						$420,319						$211,229						$541,632

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

2020						肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新的 奥尔良						肠胃 德克萨斯州
						(单位：千)
住宅						$274,496						$413,442						$161,031						$83,242						$221,009
商业广告						137,764						248,276						109,432						50,565						101,082
工业						138,037						316,876						34,062						7,219						93,454
政府部门						5,133						17,449						10,917						17,187						6,024
*总账单零售						555,430						996,043						315,442						158,213						421,569
供转售的楼花(A)						64,494						81,843						29,535						9,057						67,643
其他电力收入(B)						17,677						35,097						9,612						2,403						5,685
与客户签订合同的收入						637,601						1,112,983						354,589						169,673						494,897
其他收入(C)						6,788						(2,766)						1,907						(161)						25
*电力总收入						644,389						1,110,217						356,496						169,512						494,922
天然气						—						9,805						—						12,552						—
*总营业收入						$644,389						$1,120,022						$356,496						$182,064						$494,922

注册子公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的总收入如下：

2021						肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新的 奥尔良						肠胃 德克萨斯州
						(单位：千)
住宅						$703,081						$1,153,428						$449,576						$212,586						$595,413
商业广告						367,556						787,255						331,052						156,454						315,967
工业						373,410						1,299,633						111,195						23,391						361,666
政府部门						14,538						61,611						34,526						54,708						19,193
*总账单零售						1,458,585						3,301,927						926,349						447,139						1,292,239
供转售的楼花(A)						256,411						253,600						119,559						40,796						118,944
其他电力收入(B)						125,912						127,444						54,029						2,894						42,461
与客户签订合同的收入						1,840,908						3,682,971						1,099,937						490,829						1,453,644
其他收入(C)						15,435						59,008						6,041						1,026						(1,358)
*电力总收入						1,856,343						3,741,979						1,105,978						491,855						1,452,286
天然气						—						53,971						—						67,449						—
*总营业收入						$1,856,343						$3,795,950						$1,105,978						$559,304						$1,452,286

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

2020						肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新的 奥尔良						肠胃 德克萨斯州
						(单位：千)
住宅						$665,355						$974,407						$400,495						$187,561						$514,300
商业广告						355,112						659,641						295,823						132,470						269,133
工业						345,378						974,419						106,327						17,632						279,611
政府部门						13,508						50,984						31,043						43,512						17,204
*总账单零售						1,379,353						2,659,451						833,688						381,175						1,080,248
供转售的楼花(A)						142,590						243,071						62,383						27,245						89,459
其他电力收入(B)						82,811						120,209						45,448						7,166						36,426
与客户签订合同的收入						1,604,754						3,022,731						941,519						415,586						1,206,133
其他收入(C)						13,314						1,628						6,853						12,256						319
*电力总收入						1,618,068						3,024,359						948,372						427,842						1,206,452
天然气						—						37,962						—						50,867						—
*总营业收入						$1,618,068						$3,062,321						$948,372						$478,709						$1,206,452

(a)转售销售和竞争业务销售包括由ISO管理的市场中能源的前一天销售。这些出售代表了第二天出售实物能源的财务上具有约束力的承诺。这些销售量根据实时市场中的实际发电量和发电量进行调整。鉴于这些交易的持续时间较短，Entergy认为它们不是需要进行公允价值调整的衍生品，并将它们作为客户收入的一部分。

(b)其他电力收入主要包括向ISO管理的市场参与者提供的输电和辅助服务以及未开账单的收入。

(c)其他收入包括金融套期保值结算、偶尔出售库存、替代收入计划、应退款的收入拨备以及滞纳金。

坏账准备

坏账准备反映了Entergy对其应收账款余额预期损失的最佳估计。由于公用事业服务的本质，Entergy的应收账款违约率历来较低。然而，由于新冠肺炎疫情对客户应收账款的影响，Entergy在2020年增加了坏账拨备。下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月坏账准备变化的对账情况。

			肠胃						肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新的 奥尔良						肠胃 德克萨斯州
			(单位：百万)
截至2020年12月31日的余额			$117.7						$18.3						$45.7						$19.5						$17.4						$16.8
条文			43.4						20.0						17.7						2.1						2.0						1.6
核销			(72.5)						(21.4)						(28.3)						(11.8)						(1.3)						(9.7)
恢复			7.5						2.1						3.0						1.6						0.5						0.3
截至2021年9月30日的余额			$96.1						$19.0						$38.1						$11.4						$18.6						$9.0

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

			肠胃						肠胃 阿肯色州						肠胃 路易斯安那州						肠胃 密西西比州						肠胃 新的 奥尔良						肠胃 德克萨斯州
			(单位：百万)
截至2019年12月31日的余额			$7.4						$1.2						$1.9						$0.6						$3.2						$0.5
条文			66.9						10.6						26.3						11.0						8.8						10.2
核销			(8.6)						(1.8)						(3.5)						(1.2)						(1.0)						(1.1)
恢复			7.7						2.2						2.5						1.0						1.0						1.0
截至2020年9月30日的余额			$73.4						$12.2						$27.2						$11.4						$12.0						$10.6

当前预期信贷损失拨备的计算方法是客户历史冲销率乘以当前应收账款余额，同时考虑到应收账款余额未偿还的时间长度。虽然客户冲销率在历史上经历了最小的变化，但管理层监控个人客户账户的当前状况，以管理收款并确保及时记录坏账费用。

注14.调查结果。收购和处置(Entergy Corporation和Entergy Texas)

收购

哈丁县调峰设施

2021年6月，Entergy Texas收购了哈丁县峰值设施(Hardin County Peking Facility)，这是一家现有的147位于德克萨斯州昆策市的兆瓦简单循环燃气调峰发电厂，来自东得克萨斯电力合作社公司。此外，同样在2021年6月，Entergy Texas出售了一家7.56将蒙哥马利县发电站的部分权益转让给东得克萨斯电力合作社公司，价格约为$67.92000万。这两笔相互依存的交易于2021年4月获得PUCT的批准。哈丁县尖峰设施的收购价约为$。36.72000万。

性情

印第安角能源中心

2019年4月，Entergy签订了一项协议，直接或间接出售100在印度点3被关闭和燃料耗尽后，拥有印度点1、印度点2和印度点3的子公司的股权的%归Holtec International子公司所有。2020年11月，NRC批准将该工厂出售给Holtec。印地安点3号于2021年4月关闭，并于2021年5月耗尽燃料。2021年5月，纽约州公共服务委员会(New York State Public Service Commission)批准将该工厂出售给霍尔泰克(Holtec)。这笔交易于2021年5月完成。此次出售包括转让这三个单位的许可证、乏燃料、退役责任和核退役信托基金。这笔交易产生了#美元的费用。3402000万(美元)2682021年第二季度)。核退役信托基金的处置日期公允价值约为#美元。2,3872000万美元，资产报废债务的处置日期公允价值为$1,9962000万。这笔交易还包括材料和用品以及预付资产。

________________

根据Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Missisppi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy管理层的意见，随附的未经审计财务报表包含公平陈述#年业绩所需的所有调整(主要包括正常经常性应计项目和对以前报告的金额进行重新分类，以符合当前分类)。

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目录

Entergy公司及其子公司

财务报表附注

报告的中期。然而，IT Entergy的业务受到季节性波动的影响，高峰期通常发生在第一季度和第三季度。报告的中期业绩不应被用作估计全年运营结果的基础。

第一部分，第3项：关于市场风险的定量和定性披露

请参阅“市场和信用风险敏感型工具“企业集团与子公司管理层的财务讨论与分析”一节。

第一部分，第4项.控制和程序

披露控制和程序

截至2021年9月30日，评估是在Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy(单独的“注册人”和集体的“注册人”)管理层(包括他们各自的首席执行官(PEO)和首席财务官(PFO))的监督下进行的，参与评估的有Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Missisppi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy(单独的“注册人”和集体的“注册人”)管理层。这些评价评估了注册人披露控制和程序的有效性。根据评估，每个PEO和PFO得出的结论是，对于他们担任PEO或PFO的一个或多个注册人，注册人的披露控制和程序是有效的，以确保每个注册人在其根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告；注册人或注册人的披露控制和程序也有效地合理地确保这些信息被积累并传达给注册人或注册人的管理层，包括他们各自的PEO和PFO，以便及时决定所需的披露。

财务报告内部控制的变化

在每个注册人管理层(包括各自的PEO和PFO)的监督下，每个注册人评估了截至2021年9月30日的季度内财务报告内部控制发生的变化，没有发现对财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

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目录

Entergy Arkansas，LLC及其子公司

管理层的财务讨论与分析

新冠肺炎大流行

请参阅“管理层的财务讨论和分析-新冠肺炎大流行“在10-K表格中，用于讨论新冠肺炎大流行.

冬季风暴URI

请参阅“管理层的财务讨论和分析-2021年2月冬季风暴“在表格10-K中，讨论2021年2月在美国经历的冬季风暴和极端寒冷的温度，包括阿肯色州Entergy的服务区(冬季风暴URI)。2021年2月，阿肯色州Entergy的燃料和购买电力成本约为1.45亿美元，而2020年2月约为4000万美元。 有关阿肯色州Entergy燃料成本回收的讨论，请参阅本财务报表附注2和表格10-K。

2021年3月，APSC对阿肯色州公用事业公司关于2021年2月极端天气事件的准备、反应、运营表现和沟通情况展开了调查。司法公用事业公司的评论于2021年8月提交。2021年4月，阿肯色州总检察长通知公用事业公司，它打算对2021年2月冬季风暴期间收取的燃料成本进行调查；具体地说，就是供应商是否存在价格欺诈。

经营成果

净收入

2021年第三季度与2020年第三季度比较

净收入增加1900万美元，主要原因是销量/天气增加和零售电价上涨，但部分被折旧和摊销费用增加以及其他运营和维护费用增加所抵消。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

净收入增加6,390万美元，主要原因是销量/天气增加，公式费率计划2019年历史年度净额调整的剩余监管责任在2021年逆转，以及零售电价上涨，但部分被更高的有效所得税税率、更高的折旧和摊销费用以及更高的其他运营和维护费用所抵消。

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目录

Entergy Arkansas，LLC及其子公司

管理层的财务讨论与分析

营业收入

2021年第三季度与2020年第三季度比较

以下是对2021年第三季度与2020年第三季度营业收入变化的分析：

			金额
			(单位：百万)
2020年营业收入			$644.4
燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入			37.9
音量/天气			25.8
零售电价			14.6
2021年营业收入			$722.7

Entergy Arkansas的业绩包括旨在回收燃料、购买电力和其他成本的费率机制的收入，这样与这些项目相关的收入和支出通常可以抵消，不会影响净收入。“燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入”包括与这些项目相关的收入差异。

数量/天气差异主要是由于计费用电量增加了433GWh，或7%，主要是由于工业用电量的增加以及更有利的天气对住宅销售的影响。工业使用量的增加主要是由于扩建项目的需求增加，主要是金属行业的需求增加。

零售电价差异主要是由于公式费率计划费率的增加，从2021年5月的第一个计费周期起生效。有关2020年公式费率计划备案的进一步讨论，请参阅本财务报表的附注2。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，阿肯色州Entergy的电力销售账单如下：

			2021						2020						%变化
			(GWh)
住宅			2,443						2,380						3
商业广告			1,664						1,619						3
工业			2,379						2,056						16
政府部门			65						63						3
**零售总额			6,551						6,118						7
待转售销售额：
三家联营公司			642						520						23
三家非关联公司			1,569						1,494						5
总计			8,762						8,132						8

有关阿肯色州Entergy公司营业收入的额外讨论，请参阅本财务报表的附注13。

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截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

以下是对截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月营业收入变化的分析：

			金额
			(单位：百万)
2020年营业收入			$1,618.1
燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入			146.8
音量/天气			69.8
零售电价			21.6
2021年营业收入			$1,856.3

Entergy Arkansas的业绩包括旨在回收燃料、购买电力和其他成本的费率机制的收入，这样与这些项目相关的收入和支出通常可以抵消，不会影响净收入。“燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入”包括与这些项目相关的收入差异。

数量/天气差异主要是由于计费用电量增加了1,302GWh，或8%，这主要是由于工业用电量的增加以及更有利的天气对住宅销售的影响。工业使用量的增加主要是由于扩建项目的需求增加，主要是金属行业的需求增加。

零售电价差异主要是由于公式费率计划费率的增加，从2021年5月的第一个计费周期起生效。有关2020年公式费率计划备案的进一步讨论，请参阅本财务报表的附注2。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，阿肯色州Entergy的电力销售账单如下：

			2021						2020						%变化
			(GWh)
住宅			6,400						5,951						8
商业广告			4,189						4,079						3
工业			6,346						5,605						13
政府部门			171						169						1
**零售总额			17,106						15,804						8
待转售销售额：
三家联营公司			1,763						1,232						43
三家非关联公司			5,300						3,471						53
总计			24,169						20,507						18

有关阿肯色州Entergy公司营业收入的额外讨论，请参阅本财务报表的附注13。

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其他损益表差异

2021年第三季度与2020年第三季度比较

其他运维费用增加的主要原因是：

•2020年第三季度推迟了估计为300万美元的增量坏账支出，这些坏账支出是在2020年第二季度因新冠肺炎大流行而产生的。有关新冠肺炎大流行相关监管活动的进一步讨论，请参见本文和表格10-K中的财务报表附注2；

•分销业务费用增加250万美元，主要原因是工作范围扩大，包括合同费用；以及

•2021年薪酬和福利成本增加200万美元，主要原因是新冠肺炎大流行导致2020年医疗索赔活动减少，医疗成本率上升，以及用于评估福利负债的贴现率下降导致净定期养老金和其他退休后福利成本增加。请参阅“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“在表格10-K中，本财务报表附注6和表格10-K中的财务报表附注11用于进一步讨论养老金和其他退休后福利成本。

增加额被以下各项部分抵销：

•由于部署了先进的计量系统，抄表费用减少了160万美元；

•由於向客户收回能源效益的时间安排，能源效益开支减少了130万元；以及

•核能发电费用减少120万美元，主要是由于包括合同工在内的核劳动力成本降低，以及与2020年相比，2021年完成的工作范围缩小。

折旧和摊销费用增加的主要原因是增加了在役厂房。

2020年第三季度的其他监管费用(信用)-净额包括1360万美元的监管信用，以反映2019年公式利率计划备案文件中反映的2018年历史年度净额调整的摊销。有关2019年公式费率计划备案的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注2。阿肯色州Entergy记录了在收入中收取的资产报废义务相关费用和信托收益加上资产报废义务相关成本之间的差额的监管费用或信用。由于ANO 1和ANO 2退役信托基金的投资组合再平衡，Entergy Arkansas在2021年第三季度记录了监管费用。

其他收入增加的主要原因是退役信托基金投资活动的变化，包括2021年第三季度退役信托基金ANO 1和ANO 2的投资组合再平衡。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

其他运维费用增加的主要原因是：

•非核能发电费用增加600万美元，原因是与2020年相比，2021年工厂停运期间开展的工作范围更广；

•2021年薪酬和福利成本增加590万美元，主要原因是新冠肺炎大流行导致2020年医疗索赔活动减少，医疗成本率上升，以及用于评估福利负债的贴现率下降导致净定期养老金和其他退休后福利成本增加。请参阅“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“在表格10-K中，财务报表附注6

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管理层的财务讨论与分析

在此，以及表格10-K财务报表附注11，以进一步讨论养恤金和其他退休后福利费用；

•降低核保险退款580万美元；

•分配业务费用增加390万美元，主要原因是植被维护费用增加和承包商费用增加；

•新冠肺炎疫情造成的估计增量坏账支出推迟到2020年为300万美元。有关新冠肺炎大流行相关监管活动的进一步讨论，请参见本文和表格10-K中的财务报表附注2；

•由于MISO分配的传输费用增加了240万美元；以及

•增加210万美元，主要是由于2021年与客户解决方案和可持续发展计划相关的合同成本。

增加额被以下各项部分抵销：

•核电费用减少510万美元，主要原因是包括合同工在内的核劳动力成本降低，以及与2020年相比，2021年完成的工作范围缩小；

•由于采用先进的抄表系统，抄表费用减少460万元；以及

•由于从客户那里回收的时间安排，能源效率费用减少了340万美元。

折旧和摊销费用增加的主要原因是增加了在役厂房。

其他监管费用(信用)-截至2021年9月30日的9个月的净额包括2019年历史年度净额调整剩余的3880万美元监管责任的冲销，作为其2020年公式费率计划程序的一部分。截至2020年9月30日的9个月的其他监管费用(信用)-净额包括3580万美元的监管信用，以反映2019年公式利率计划备案文件中反映的2018历史年度净额调整的摊销。有关2020年和2019年公式费率计划备案的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注2。阿肯色州Entergy记录了在收入中收取的资产报废义务相关费用和信托收益加上资产报废义务相关成本之间的差额的监管费用或信用。由于ANO 1和ANO 2退役信托基金的投资组合再平衡，Entergy Arkansas在2021年第三季度记录了监管费用。

其他收入增加的主要原因是退役信托基金投资活动的变化，包括2021年退役信托基金ANO 1和ANO 2的投资组合再平衡。

所得税

2021年第三季度的有效所得税税率为24.5%。2021年第三季度的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于州所得税，但与公用事业厂项目相关的某些账面和税收差异部分抵消了这一差异。

截至2021年9月30日的9个月，有效所得税率为21.7%。截至2021年9月30日的9个月的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于州所得税，但与公用事业厂项目有关的某些账面和税收差异以及超额累计递延所得税的摊销部分抵消了这一差异。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论，请参阅本财务报表的附注10和表格10-K中的财务报表附注3。

2020年第三季度的有效所得税税率为26.2%。2020年第三季度的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于州所得税，但与公用事业厂项目相关的某些账面和税收差异部分抵消了这一差异。见财务报告附注10

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这里的声明和10-K表格中的财务报表附注3，用于讨论与减税和就业法案有关的影响和监管活动。

截至2020年9月30日的9个月，有效所得税率为20.2%。截至2020年9月30日的9个月的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于超额累计递延所得税的摊销，与公用事业工厂项目相关的某些账面和税收差异，以及与股票薪酬所得税减免相关的永久性差异，但部分被州所得税抵消。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论，请参阅本财务报表的附注10和表格10-K中的财务报表附注3。有关股票薪酬所得税扣减的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注3。

流动性与资本资源

现金流量

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月现金流如下：

			2021						2020
			(单位：千)
期初现金及现金等价物			$192,128						$3,519
现金流由(用于)：
经营活动			453,077						511,952
投资活动			(546,953)						(634,739)
融资活动			(915)						717,172
现金及现金等价物净增(减)			(94,791)						594,385
期末现金和现金等价物			$97,337						$597,904

经营活动

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金流减少了5890万美元，主要原因是：

•燃料费用增加，包括与冬季风暴乌里有关的费用，以及燃料和购买电力费用的回收时间。请参阅“冬季风暴URI“上面讨论了增加的燃料和购买的电力成本。关于燃料和购买电力成本回收的讨论，见本财务报表附注2和表格10-K；

•向客户收取应收账款的时机，部分原因是新冠肺炎疫情；

•2020年，能源部从能源部收到的2500万美元收益来自与之前支出的乏核燃料储存成本有关的诉讼。关于乏核燃料诉讼的讨论见表格10-K财务报表附注8；以及

•2021年养老金缴费增加2160万美元。请参阅“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“在本财务报表的表格10-K和附注6中，讨论合格的养老金和其他退休后福利资金。

这一减少被向供应商付款的时间安排部分抵消。

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投资活动

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月用于投资活动的净现金流减少8780万美元，主要原因是：

•风暴支出减少7,210万美元；

•资金池活动；

•输电建设支出减少2760万美元，主要原因是与2020年相比，2021年开展的项目工程范围缩小；

•资讯科技开支减少2,300万元，主要原因是各项科技项目的开支减少，包括先进的计量基础设施；以及

•非核能发电建设支出减少1750万美元，主要原因是与2020年相比，2021年完成的工作范围缩小。

减幅因以下各项而被部分抵销：

•2020年，能源部从能源部收到的5500万美元收益来自之前资本化的乏核燃料储存成本诉讼。关于乏核燃料诉讼的讨论见表格10-K财务报表附注8；以及

•配电建设支出增加2790万美元，主要原因是与2020年相比，2021年开展的工作范围更广。

Entergy Arkansas公司现金池应收账款的增加是对现金流的使用，在截至2021年9月30日的9个月里，Entergy Arkansas公司从货币池中的应收账款增加了420万美元，而截至2020年9月30日的9个月增加了5170万美元。资金池是一种公司间借款安排，旨在减少公用事业子公司对外部短期借款的需求。

融资活动

在截至2021年9月30日的9个月里，Entergy Arkansas的融资活动使用了90万美元的现金，而在截至2020年9月30日的9个月里，该公司提供了7.172亿美元的现金，这主要是由于以下活动：

•2021年3月发行了4亿美元的3.35%系列抵押债券，而2020年3月发行了1亿美元的4.00%系列抵押债券，2020年9月发行了6.75亿美元的2.65%系列抵押债券；

•到期偿还3.5亿美元的3.75%系列抵押债券，2021年2月到期；

•到期偿还4,500万美元，利率2.375,2021年到期的政府债券；

•与2020年相比，2021年与援建发电互联协议有关的预付存款增加了2980万美元；以及

•资金池活动。

阿肯色州Entergy应支付给货币池的减少是现金流的使用，在截至2020年9月30日的9个月里，Entergy Arkansas应支付给货币池的金额减少了2160万美元。

有关长期债务的更多详情，请参阅本报告财务报表附注4和表格10-K财务报表附注5。

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资本结构

阿肯色州Entergy的债务与资本比率如下表所示。债务与资本比率下降的主要原因是净收益导致股本增加。

			9月30日， 2021						十二月三十一日， 2020
债务与资本之比			52.8		%				54.8		%
减去现金的效果			(0.6		%)				(1.2		%)
净负债与净资本之比			52.2		%				53.6		%

净债务包括债务减去现金和现金等价物。净债务包括短期借款、融资租赁义务和长期债务。包括目前到期的部分。资本净额由债务和股权组成。净资本由资本减去现金和现金等价物组成。阿肯色州企业使用债务与资本比率来分析其财务状况，并认为它们为投资者和债权人评估企业阿肯色州的财务状况提供了有用的信息。企业资本也使用净债务与净资本的比率来分析其财务状况，并认为它为投资者和债权人评估企业阿肯色州的财务状况提供了有用的信息，因为净债务的原因是净债务。企业资本包括债务和股权。净资本是由资本减去现金和现金等价物组成的。企业资本是由资本减去现金和现金等价物组成的。企业资本使用债务与资本比率来分析其财务状况，并认为它为投资者和债权人评估企业的财务状况提供了有用的信息。

资本的用途和来源

请参阅“管理层的财务讨论和分析-流动性与资本资源” 在表格10-K中，讨论阿肯色州Entergy的用途和资金来源。以下是对表格10-K中提供的信息的更新。

阿肯色州Entergy正在制定2022年至2024年的资本投资计划，目前预计在此期间进行26亿美元的资本投资。初步估计包括阿肯色州Entergy太阳能设施现代化、脱碳和多样化的发电项目，如核桃弯太阳能设施和西孟菲斯太阳能设施；对ANO 1和2的投资；提供可靠性、恢复力和客户体验的配电和公用事业支持支出；提高可靠性和弹性并支持客户可持续发展目标的输电支出；以及其他投资。预计资本支出可能会受到定期审查和修订，可能会根据监管限制和要求、环境合规、商业机会、市场波动、经济趋势、业务重组、项目计划的变化以及获得资本的能力的持续影响而有所不同。

Entergy Arkansas的资金池应收款项或(应付款项)如下：

9月30日， 2021						十二月三十一日， 2020						9月30日， 2020						十二月三十一日， 2019
(单位：千)
$7,301						$3,110						$51,697						($21,634)

有关资金池的说明，请参阅表格10-K中的财务报表附注4。

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管理层的财务讨论与分析

阿肯色州Entergy有一项1.5亿美元的信贷安排，计划于2026年6月到期。阿肯色州Entergy还有一项2500万美元的信贷安排，计划于2022年4月到期。1.5亿美元的信贷安排包括以500万美元的借款能力为抵押签发信用证的预先承诺。截至2021年9月30日，信贷安排下没有未偿还的现金借款和信用证。此外，阿肯色州Entergy是一项未承诺信用证融资的一方，作为一种发布抵押品的手段，以支持其对MISO的义务。截至2021年9月30日，根据Entergy Arkansas的未承诺信用证安排，有200万美元的信用证未偿还。有关信贷安排的额外讨论，请参阅本财务报表附注4。

Entergy Arkansas核燃料公司可变利息实体有一笔8000万美元的信贷安排，计划于2024年6月到期。截至2021年9月30日，Entergy Arkansas核燃料公司可变利息实体的信贷安排下未偿还的贷款为530万美元。关于核燃料公司可变利息实体信贷安排的额外讨论，见本财务报表附注4。

Searcy太阳能设施

正如在10-K表格中所讨论的那样，2020年4月，APSC发布了一项命令，批准Entergy Arkansas收购Searcy太阳能设施符合公众利益。2021年5月，阿肯色州Entergy向APSC提交了一份申请，寻求修改其Searcy Solar设施的证书，以允许使用税收股权合伙企业。税务股权合伙结构预计将降低成本，并为客户带来超出仅在建造-自有-转让结构下预期的增量净收益。APSC于2021年9月批准了阿肯色州Entergy的税务股权合作请求。 根据税务股权合伙关系的条款，阿肯色州Entergy公司将在机械完工和满足其他或有购买条件后购买该设施。预计将在2021年底关闭。

核桃弯太阳能设施

2020年10月，阿肯色州Entergy向APSC提交了一份请愿书，要求裁定购买100兆瓦的核桃弯太阳能设施符合公众利益。阿肯色州Entergy主要通过公式费率计划骑手要求收回成本。2021年7月，APSC批准了阿肯色州Entergy的申请，并批准通过公式费率计划骑手收购资源和成本回收。此外，APSC指示阿肯色州Entergy在180天内提交一份报告，详细说明其为获得税收股权合作伙伴关系所做的努力。预计将在2022年关闭.

西孟菲斯太阳能设施

2021年1月，阿肯色州Entergy向APSC提交了一份请愿书，要求裁定购买180兆瓦的西孟菲斯太阳能设施符合公众利益。2021年10月，APSC批准了阿肯色州Entergy的申请，并批准收购西孟菲斯太阳能设施，并通过公式费率计划骑手收回成本。 此外，APSC指示阿肯色州Entergy在180天内提交一份报告，详细说明其为获得税收股权合作伙伴关系所做的努力。预计将于2023年关闭。

国家和地方费率管制与燃料成本回收

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 国家和地方费率管制与燃料成本回收” 在表格10-K中，讨论州和地方费率监管以及燃料成本回收。以下是该讨论的最新情况。

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零售价

2020公式费率计划备案

正如表格10-K中所讨论的，2020年12月，阿肯色州Entergy提交了一份请愿书，要求重审APSC在2020年公式费率计划程序中关于2019年净值调整的决定，2021年1月，APSC批准进一步考虑Entergy Arkansas的请愿书。根据到目前为止的诉讼进展，2020年12月，阿肯色州Entergy记录了4350万美元的监管责任，以反映2019年的净值调整，这包括在APSC 2020年12月的订单中，该订单将于2021年退还给客户。阿肯色州Entergy还要求将公式费率计划车手的第二个五年任期延长。2021年3月，阿肯色州州长签署HB1662使之成为法律(第404号法案)。第404号法案澄清了2015年颁布的原始公式利率计划立法的一些方面，包括关于延长公式利率计划、净额计算调整的方法以及债务和股权水平；它还重申了原始公式利率计划立法对客户的保护，包括对年度公式利率计划利率变化的上限。根据第404号法案，阿肯色州Entergy的公式费率计划骑手被延长了第二个五年任期。阿肯色州Entergy于2021年4月在其公式费率计划摘要中提交了合规关税，以实施404法案的净值条款，该条款反映了所需公式费率计划乘客收入的净变化为3980万美元，从2021年5月的第一个计费周期起生效。2021年4月，APSC发布了一项命令，批准了合规关税，并承认了公式费率计划的延期。同样在2021年4月，阿肯色州Entergy申请批准对包含404号法案条款的公式费率计划关税进行修改, APSC于2021年4月批准了关税修改。鉴于APSC全体工作人员支持APSC加快批准这些申请，Entergy Arkansas支持对404法案的修正案，以实现将股本回报率从9.75%降至9.65%，以申请延长任期的年份；该修正案于2021年4月由阿肯色州州长签署，现在是第894号法案。根据APSC于2021年4月发布的命令，2021年第一季度，阿肯色州Entergy撤销了2019年净额调整的剩余监管责任。2021年6月，阿肯色州Entergy在其公式费率计划程序中提交了另一份合规关税申请，以实施第894号法案的附加条款，APSC于2021年7月批准了第二份合规关税申请。

2021年公式费率计划备案

2021年7月，阿肯色州Entergy向APSC提交了2021年公式费率计划申请文件，以设定2022年历年的公式费率。这份文件包含了对阿肯色州Entergy Arkansas预计2022年的收益的评估，以及对历史上2020年的净额调整。备案文件显示，阿肯色州Entergy在2022年预计年度的普通股权益回报率为7.65%，收入缺口为8920万美元。2020历史年度的普通股权益赚取回报率为7.92%，净额调整为1940万美元。2022年预计年度和2020历史年度净额调整的拟议总收入变化总额为1.087亿美元。通过公式费率计划的实施，Entergy Arkansas的收入要求的恢复受到4%的年收入限制。由于Entergy Arkansas在这份文件中的收入要求超过了限制，因此增加的金额限制在7240万美元。2021年10月，阿肯色州Entergy向APSC提交了一份与其他各方达成的和解协议，解决了诉讼中的所有问题。和解协议的结果是，拟议的总收入变化为8220万美元，其中包括预计2022年增加的6280万美元和1940万美元的净额调整。由于阿肯色州Entergy的收入要求超过了限制，因此增加的金额限制在7210万美元。同样在2021年10月，APSC发布了一项命令，取消了证据听证会，接受所有存档的证词和证据进入记录，并为所有证人开脱。APSC将在晚些时候对和解协议做出裁决。

能源成本回收骑手

正如表格10-K中所讨论的，2014年1月，阿肯色州Entergy向APSC提交了一项动议，涉及其于2014年3月提交的能源成本费率重新确定申请。在该动议中，阿肯色州Entergy要求APSC授权Entergy Arkansas从2014年能源成本率的重新确定中剔除2013年因ANO定子而产生的6590万美元的增量燃料和替代能源成本

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意外事件。阿肯色州Entergy要求APSC授权Entergy Arkansas将这笔金额保留在其递延燃料余额中，在获得与ANO定子事件相关的各种索赔的更多信息后，将在晚些时候审查回收情况。2014年2月，APSC批准了阿肯色州Entergy公司将这一数额保留在其延期燃料余额中的请求。2017年7月，阿肯色州Entergy根据其公式费率计划乘客申请更改费率。在那次诉讼中，APSC批准了各方达成的和解协议，其中包括一项条款，要求阿肯色州Entergy启动监管程序，以追回目前从差饷中扣留的与定子事件相关的资金，包括前面提到的6590万美元的递延燃料和购买的能源成本，但须遵守和解协议中规定的某些时间表和条件。2021年10月，APSC批准了阿肯色州Entergy公司的请求，将启动监管程序的最后期限再延长12个月，或延长至2022年12月1日，目的是收回与定子事件相关的资金。请参阅“无损坏、停机和NRC审查“表格10-K财务报表附注8部分，以进一步讨论ANO定子事件。

2021年3月，阿肯色州Entergy提交了根据能源成本回收附加条款重新确定其能源成本率的年度报告，反映出能源成本率从每千瓦时0.01052美元降至每千瓦时0.00959美元。重新确定的费率计算还包括一项调整，以计入2021年2月冬季风暴造成的部分燃料成本增加。通过关税的正常运行，重新确定的费率在2021年4月的第一个计费周期生效。

商机销售进展

正如在10-K表格中所讨论的那样，FERC的商机销售订单已上诉至华盛顿特区巡回法庭。2020年2月，所有上诉合并，2020年4月，哥伦比亚特区巡回法庭制定了简报时间表。2021年7月，哥伦比亚特区巡回法院发布了一项裁决，驳回了所有针对FERC机会销售订单而提交的复审请愿书。

正如表格10-K中所讨论的，2019年5月，阿肯色州Entergy向APSC提交了申请和支持证词，要求批准特别附加费，以从零售客户那里收回向其他公用事业运营公司支付机会销售款项的成本，APSC于2020年7月发布了一项裁决，认定Entergy Arkansas的申请不符合公众利益。2020年9月，阿肯色州Entergy向美国阿肯色州东区地区法院提起诉讼，质疑APSC拒绝Entergy Arkansas要求收回这些款项成本的命令。2021年2月，法院就预审会议报告中涉及的问题举行了听证会，2021年6月，法院搁置了所有证据发现，直到对未决动议做出裁决，之后法院将在必要时发布修订后的时间表。

网络计量立法

有关阿肯色州净计量立法和后续APSC净计量程序的讨论，请参阅表格10-K。2021年1月，阿肯色州Entergy根据APSC命令提交了更新的净计量电价，并于2021年2月获得批准。2021年5月，阿肯色州Entergy提交了一项动议，要求驳回其对APSC 2020年9月关于重审其净计量规则的命令的未决司法上诉。2021年6月，阿肯色州上诉法院批准了这项动议，驳回了阿肯色州的Entergy Arkansas的上诉，尽管2020年9月APSC命令的其他上诉仍在该法院待决。

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目录

Entergy Arkansas，LLC及其子公司

管理层的财务讨论与分析

绿色承诺可再生电价

2021年7月，阿肯色州Entergy提交了一项拟议的绿色关税，旨在帮助参与其中的客户实现他们的可再生和可持续发展目标，并加强阿肯色州的经济发展努力。根据这一电价，目前建议的太阳能装机容量总额最高可达200兆瓦。2021年9月和10月，APSC总参谋部和两名净计量太阳能开发商干预者提交了回复，表明反对拟议的关税。 这项关税得到了某些表示有兴趣订阅这项关税的商业和工业客户的支持。2021年10月，阿肯色州企业集团(Entergy Arkansas)、沃尔玛(Walmart)和工业客户提交了一份非一致和解协议，支持按申请方式批准关税；阿肯色州总检察长表示不反对和解。 听证会定于2022年1月举行。

新冠肺炎订餐

有关针对新冠肺炎大流行发布的亚太安全委员会命令的讨论，请参见表格10-K。2021年3月，APSC发布命令，确认解除2021年5月生效的服务中断暂停。2021年8月，APSC总参谋部提交了一份报告，建议采用公式费率计划的公用事业公司停止将任何额外的直接成本和节省作为监管资产，并通过公式费率计划寻求成本回收。APSC总参谋部进一步建议，无法收回的金额应在其冲销期结束时(约2021年12月)确定，并在一年内提交的下一份公式利率计划文件中收回。2021年11月，APSC发现APSC总参谋部的建议为时过早，并要求公用事业公司报告对监管资产的持续需求。截至2021年9月30日，阿肯色州Entergy拥有2,450万美元的监管资产，用于支付与新冠肺炎大流行相关的成本。

联邦法规

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 联邦法规” 在表格10-K中提供有关联邦监管的讨论。

核问题

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 核问题“在表格10-K中讨论核问题。

环境风险

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 环境风险“在表格10-K中讨论环境风险。

关键会计估计

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 关键会计估计“在表格10-K中，讨论Entergy Arkansas的核退役成本、公用事业监管会计、长期资产减值、税收和不确定的税收状况、合格养老金和其他退休后福利以及其他或有事项中所需的估计和判断。

新会计公告

请参阅“新会计公告“表格10-K财务报表附注1的一节，讨论新的会计声明。

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目录

Entergy Arkansas，LLC及其子公司
合并损益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
						截至三个月												截至9个月
						2021						2020						2021						2020
						(单位：千)												(单位：千)
营业收入
电式						$722,683						$644,389						$1,856,343						$1,618,068
运营费用
操作和维护：
燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油						94,580						77,239						295,317						217,342
购电						74,579						57,599						206,248						145,811
核燃料停运费用						13,207						13,010						39,389						42,809
其他运维						175,236						169,898						503,242						486,525
退役						19,567						18,449						57,847						54,596
所得税以外的其他税种						36,892						34,379						96,741						92,611
折旧及摊销						90,887						84,515						269,442						252,574
其他监管收费(积分)-净额						31,988						(28,348)						(27,649)						(67,632)
共计						536,936						426,741						1,440,577						1,224,636
营业收入						185,747						217,648						415,766						393,432
其他收入
建设期间使用的股权资金拨备						4,113						3,876						10,714						10,671
利息和投资收入						53,661						2,218						78,809						18,402
其他-网						(4,805)						(4,465)						(15,968)						(17,034)
共计						52,969						1,629						73,555						12,039
利息支出
利息支出						35,452						36,902						104,862						108,494
施工期间借用资金的拨备						(1,793)						(1,702)						(4,655)						(4,686)
共计						33,659						35,200						100,207						103,808
所得税前收入						205,057						184,077						389,114						301,663
所得税						50,166						48,234						84,593						61,055
净收入						$154,891						$135,843						$304,521						$240,608
请参阅财务报表附注。

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目录

(页面故意留空)

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目录

Entergy Arkansas，LLC及其子公司
合并现金流量表
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
经营活动
净收入						$304,521						$240,608
将净收入与经营活动提供的净现金流量进行调整：
折旧、摊销和退役，包括核燃料摊销						380,481						366,549
递延所得税、投资税抵免和应计非当期税						105,147						79,948
资产负债变动情况：
应收账款						(107,075)						(73,890)
燃料库存						26,521						4,761
应付帐款						15,485						(26,547)
应计税款						(19,899)						(10,733)
应计利息						25,616						18,125
延期燃料成本						(113,004)						3,203
其他营运资金账户						(26,618)						(9,027)
估计损失准备金						(1,266)						3,508
其他监管资产						74,022						(50,262)
其他监管责任						(46,061)						(484)
养老金和其他退休后负债						(81,913)						(31,245)
其他资产和负债						(82,880)						(2,562)
经营活动提供的净现金流量						453,077						511,952
投资活动
建设支出						(495,203)						(593,249)
建设期间使用的股权资金拨备						10,714						10,671
购买资产的付款						—						(5,988)
核燃料采购						(72,528)						(72,601)
核燃料销售收益						16,239						30,638
出售核退役信托基金的收益						434,674						254,847
对核退役信托基金的投资						(436,658)						(266,397)
资金池应收账款变动--净额						(4,191)						(51,697)
证券化账户的变更						—						4,036
报销乏核燃料储存费用的诉讼收益						—						55,001
用于投资活动的净现金流量						(546,953)						(634,739)
融资活动
发行长期债券所得款项						708,126						1,058,977
偿还长期债务						(717,214)						(298,071)
应付资金池变动--净额						—						(21,634)
已支付的普通股权益分配						(25,000)						(25,000)
其他						33,173						2,900
融资活动提供(用于)的净现金流量						(915)						717,172
现金及现金等价物净增(减)						(94,791)						594,385
期初现金及现金等价物						192,128						3,519
期末现金和现金等价物						$97,337						$597,904
补充披露现金流信息：
期内支付的现金用于：
利息-扣除资本化金额后的净额						$77,434						$86,906
请参阅财务报表附注。

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目录

Entergy Arkansas，LLC及其子公司
综合资产负债表
资产
2021年9月30日和2020年12月31日
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
流动资产
现金和现金等价物：
现金						$867						$24,108
临时现金投资						96,470						168,020
现金和现金等价物合计						97,337						192,128
应收账款：
客户						235,409						183,719
坏账准备						(18,997)						(18,334)
联营公司						52,447						34,216
其他						55,837						35,845
应计未开单收入						131,016						109,000
应收账款总额						455,712						344,446
延期燃料成本						59,541						—
燃料库存-按平均成本计算						17,290						43,811
材料和用品-按平均成本计算						246,719						237,640
延迟的核燃料补给停运费用						45,525						32,692
提前还款和其他						15,434						13,296
共计						937,558						864,013
其他财产和投资
信托基金退役						1,376,256						1,273,921
其他						338						341
共计						1,376,594						1,274,262
公用事业厂
电式						13,135,507						12,905,322
在建工程正在进行中						401,058						234,213
核燃料						166,440						163,044
总公用事业厂						13,703,005						13,302,579
减去累计折旧和摊销						5,449,425						5,255,355
公用事业厂网						8,253,580						8,047,224
递延借方和其他资产
监管资产：
其他监管资产						1,758,362						1,832,384
延期燃料成本						68,618						68,220
其他						17,513						14,028
共计						1,844,493						1,914,632
总资产						$12,412,225						$12,100,131
请参阅财务报表附注。

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目录

Entergy Arkansas，LLC及其子公司
综合资产负债表
负债和权益
2021年9月30日和2020年12月31日
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
流动负债
目前到期的长期债务						$—						$485,000
应付帐款：
联营公司						67,547						59,448
其他						209,269						208,591
客户存款						91,575						98,506
应计税款						61,938						81,837
应计利息						48,361						22,745
延期燃料成本						—						53,065
其他						45,930						40,628
共计						524,620						1,049,820
非流动负债
累计递延所得税和应计税款						1,406,576						1,286,123
累计递延投资税收抵免						29,599						30,500
所得税的监管责任-净额						441,555						467,031
其他监管责任						666,287						686,872
退役						1,372,007						1,314,160
累计拨备						68,903						70,169
养老金和其他退休后负债						279,615						361,682
长期债务						3,959,194						3,482,507
其他						108,179						75,098
共计						8,331,915						7,774,142
承诺和或有事项
股权
会员权益						3,555,690						3,276,169
共计						3,555,690						3,276,169
负债和权益总额						$12,412,225						$12,100,131
请参阅财务报表附注。

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目录

Entergy Arkansas，LLC及其子公司
合并会员权益变动表
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
						会员权益
						(单位：千)
2019年12月31日的余额						$3,125,937
净收入						44,595
2020年3月31日的余额						$3,170,532
净收入						60,170
2020年6月30日的余额						$3,230,702
净收入						135,843
普通股权益分配						(25,000)
2020年9月30日的余额						$3,341,545
2020年12月31日的余额						$3,276,169
净收入						93,037
2021年3月31日的余额						$3,369,206
净收入						56,593
2021年6月30日的余额						$3,425,799
净收入						154,891
普通股权益分配						(25,000)
2021年9月30日的余额						$3,555,690
请参阅财务报表附注。

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目录

路易斯安那州Entergy LLC及其子公司

管理层的财务讨论与分析

新冠肺炎大流行

请参阅“管理层的财务讨论和分析-新冠肺炎大流行“以10-K表格形式讨论新冠肺炎疫情。

飓风艾达

2021年8月，飓风艾达对路易斯安那州Entergy的配电和传输系统造成了广泛的破坏，导致大范围停电。修复和/或更换被飓风艾达破坏的电力系统的总修复费用目前估计在20亿至23亿美元之间。此外，路易斯安那州Entergy在2021年的收入受到飓风造成的长时间停电的不利影响。

路易斯安那州Entergy已经记录了客户恢复服务所需的估计成本的应付账款。路易斯安那州Entergy公司记录的相应监管资产约为8亿美元，在建工程约为12亿美元。路易斯安那州Entergy公司根据其会计政策和在其服务领域对此类成本的历史处理记录了监管资产，因为管理层认为通过某种形式的监管机制收回是可能的。有完善的机制和先例来处理这些灾难性事件，并根据适用的监管和法律原则规定收回审慎产生的风暴费用。由于路易斯安那州Entergy尚未通过有关这些风暴成本的监管程序，因此存在一定的风险因素，Entergy Louisiana无法确切预测其恢复计划可能取得的成功程度、最终可能收回的恢复成本金额或恢复的时间。

路易斯安那州Entergy正在考虑所有可用的途径，以从飓风艾达中收回与风暴相关的成本，包括联邦政府援助和证券化融资。2021年9月，路易斯安那州Entergy向LPSC提交了一份申请，寻求批准某些费率制定调整，以促进发行约10亿美元的较短期债券，为与飓风艾达相关的恢复成本提供临时融资，这些债券于2021年10月发行。也是在2021年9月，如下文所述风暴成本申报 - 飓风劳拉、飓风三角洲、飓风泽塔、冬季风暴乌里和飓风艾达，“Entergy Louisiana寻求批准为飓风艾达恢复成本设立一个10亿美元的限制性托管账户并提供资金，但须经随后的审慎审查。风暴成本回收或融资将受到适用监管机构的审查，审慎审查可能会在2022年第一季度启动。

飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔

请参阅“管理层的财务讨论和分析-飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔“在表格10-K中讨论飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔，这些飓风对路易斯安那州Entergy的部分服务区造成了重大破坏。有关路易斯安那州Entergy Louisiana在2021年提交的风暴成本文件的讨论，请参阅本财务报表的附注2。

冬季风暴URI

请参阅“管理层的财务讨论和分析-2021年2月冬季风暴“在表格10-K中，讨论2021年2月在美国经历的冬季风暴和极端寒冷的温度，包括路易斯安那州Entergy的服务区(冬季风暴URI)。2021年2月，路易斯安那州Entergy的燃料和购买电力成本约为2.85亿美元，而2020年2月约为9500万美元。有关路易斯安那州Entergy Louisiana在2021年提交的风暴成本文件的讨论，请参阅本财务报表的附注2。有关路易斯安那州Entergy公司燃料成本回收的讨论，请参阅本文和表格10-K中的财务报表附注2。

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目录

路易斯安那州Entergy LLC及其子公司

管理层的财务讨论与分析

经营成果

净收入

2021年第三季度与2020年第三季度比较

净收入相对保持不变，增加了100万美元，主要原因是零售电价上涨，其他收入增加，其他运营和维护费用减少，但部分被销量/天气减少、折旧和摊销费用增加以及利息支出增加所抵消。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

净收入减少4830万美元，主要是因为美国国税局(IRS)在2020年第一季度与美国国税局(IRS)达成和解，导致所得税支出减少5800万美元，这与飓风艾萨克·路易斯安那州第55号法案融资有关的不确定税收状况有关，这也导致了2900万美元(税后2100万美元)的监管费用，以反映路易斯安那州Entergy Louisiana同意与客户分享节省的资金。其他运营和维护费用增加、折旧和摊销费用增加、实际所得税税率提高以及利息支出增加也是造成这一下降的原因。这一降幅被较高的零售电价部分抵消。有关税务结算的进一步讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注3。

营业收入

2021年第三季度与2020年第三季度比较

以下是对2021年第三季度与2020年第三季度营业收入变化的分析：

			金额
			(单位：百万)
2020年营业收入			$1,120.0
燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入			300.3
零售电价			37.8
音量/天气			(37.4)
2021年营业收入			$1,420.7

路易斯安那州Entergy公司的业绩包括旨在回收燃料、购买电力和其他成本的费率机制的收入，这样与这些项目相关的收入和支出通常可以抵消，不会影响净收入。“燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入”包括与这些项目相关的收入差异。

零售电价差异主要是由于：

•整体公式费率计划收入的增加，包括变速器恢复机制的增加主义，e2020年9月生效；

•由于纳入了华盛顿教区能源中心的第一年收入要求，公式费率计划收入将从2020年12月起临时增加；以及

•公式费率计划收入的增加，包括输电和配电恢复机制的增加，从2021年9月的第一个计费周期开始实施。

有关公式费率计划的进一步讨论，请参阅本文财务报表附注2和表格10-K

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目录

路易斯安那州Entergy LLC及其子公司

管理层的财务讨论与分析

诉讼程序。

销量/天气差异主要是由于未开单销售期减少的影响，但开单销售额的增加部分抵消了这一影响。非账单销售期的减少主要是由于2021年第三季度飓风艾达导致使用量下降。账单销售额的增加是由于工业使用量的增加。主要是由于以下方面的需求增加扩建项目，主要是在化工、金属和运输行业，增加了现有客户的需求，主要是在化工和工业气体行业，以及来自热电联产客户的需求增加。住宅和商业销售的不利天气，以及住宅和商业使用的减少，部分抵消了账单销售的增长，这主要是由于2021年第三季度飓风艾达的影响。住宅和商业用途的减少部分被2020年第三季度劳拉飓风的影响所抵消。请参阅“飓风艾达“并查看”飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔“10-K表格中的企业集团和子公司管理层的财务讨论和分析部分，用于讨论风暴的影响。

截至9月30日的三个月，路易斯安那州Entergy的电力销售账单， 2021年和2020年情况如下：

			2021						2020						%变化
			(GWh)
住宅			4,259						4,557						(7)
商业广告			2,950						3,033						(3)
工业			7,687						7,129						8
政府部门			202						202						—
**零售总额			15,098						14,921						1
待转售销售额：
三家联营公司			1,397						1,477						(5)
三家非关联公司			803						630						27
总计			17,298						17,028						2

有关路易斯安那州Entergy公司营业收入的额外讨论，请参阅本财务报表的附注13。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

以下是对截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月营业收入变化的分析：

			金额
			(单位：百万)
2020年营业收入			$3,062.3
燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入			624.6
零售电价			113.2
音量/天气			(4.2)
2021年营业收入			$3,795.9

Entergy Louisiana的业绩包括旨在回收燃料、购买电力和其他成本的费率机制的收入，因此与这些项目相关的收入和费用通常会抵消而不是

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目录

路易斯安那州Entergy LLC及其子公司

管理层的财务讨论与分析

影响净收入。“燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入”包括与这些项目相关的收入差异。

零售电价差异主要是由于：

•由于纳入了查尔斯湖发电站的第一年收入要求，公式费率计划收入从2020年4月起临时增加；

•整体公式费率计划收入的增加，包括变速器恢复机制的增加主义，e2020年9月生效；

•由于纳入了华盛顿教区能源中心的第一年收入要求，公式费率计划收入将从2020年12月起临时增加；以及

•公式费率计划收入的增加，包括输电和配电恢复机制的增加，从2021年9月的第一个计费周期开始实施。

有关公式费率计划程序的进一步讨论，请参阅本文和表格10-K中的财务报表附注2。

销量/天气差异主要是由于未开单销售期减少，但开单销售额增加部分抵消了这一影响。未开单销售期的减少主要是由于飓风艾达导致2021年第三季度使用量下降。账单销售量的增加是由于较有利的天气对住宅销售的影响，以及工业使用量的增加。主要是由于以下方面的需求增加扩建项目，主要是在化工和运输行业，以及热电联产客户需求的增加。化工和炼油行业的中小型客户和现有客户的需求减少，部分抵消了工业使用量的增加。账单销售额的增长被一项住宅及商业用途减少，主要是由于2021年第三季度飓风艾达的影响。住宅和商业用途的减少被以下因素部分抵消2020年第三季度飓风劳拉的影响。 请参阅“飓风艾达“并查看”飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔“10-K表格中的企业集团和子公司管理层的财务讨论和分析部分，用于讨论风暴的影响。

截至9月30日的9个月，路易斯安那州Entergy的电力销售账单， 2021年和2020年情况如下：

			2021						2020						%变化
			(GWh)
住宅			10,728						10,771						—
商业广告			7,860						7,947						(1)
工业			22,431						22,006						2
政府部门			600						590						2
**零售总额			41,619						41,314						1
待转售销售额：
三家联营公司			3,523						4,225						(17)
三家非关联公司			1,741						1,631						7
总计			46,883						47,170						(1)

有关路易斯安那州Entergy公司营业收入的额外讨论，请参阅本财务报表的附注13。

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目录

路易斯安那州Entergy LLC及其子公司

管理层的财务讨论与分析

其他损益表差异

2021年第三季度与2020年第三季度比较

其他运维费用减少的主要原因是出售一条管道获得1480万美元的收益。

减幅因以下各项而被部分抵销：

•配电业务费用增加820万美元，主要原因是可靠性成本和植被维护成本增加；以及

•2021年薪酬和福利成本增加260万美元，主要原因是新冠肺炎大流行导致2020年医疗索赔活动减少，医疗成本率上升，以及用于评估福利负债的贴现率下降导致净定期养老金和其他退休后福利成本增加。请参阅“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“在表格10-K中，本财务报表附注6和表格10-K中的财务报表附注11用于进一步讨论养老金和其他退休后福利成本。

折旧和摊销费用增加的主要原因是增加了在役厂房。

其他收入增加的主要原因是退役信托基金活动的变化。

利息支出增加的主要原因是：

•于2020年11月发行11亿美元0.62%系列抵押债券、3亿美元2.90%系列抵押债券和3亿美元1.60%系列抵押债券；以及

•2021年3月发行5亿美元2.35%系列抵押债券和5亿美元3.10%系列抵押债券。

2020年12月偿还了2亿美元的5.25%系列抵押债券和1亿美元的4.70%系列抵押债券，2021年5月偿还了2亿美元的4.8%系列抵押债券，部分抵消了这一增长。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

其他运维费用增加的主要原因是：

•配电业务费用增加1370万美元，主要原因是可靠性费用和植被维护费用增加；

•2021年薪酬和福利成本增加1,130万美元，主要原因是新冠肺炎大流行导致2020年医疗索赔活动减少，医疗成本率上升，以及用于评估福利负债的贴现率下降导致净定期养老金和其他退休后福利成本增加。请参阅“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“表格10-K中的财务报表附注6和表格10-K中的财务报表附注11，供进一步讨论养老金和其他退休后福利费用；

•核电费用增加1,730万美元，主要原因是与2020年相比，2021年完成的工作范围更广，主要是由于2020年新冠肺炎大流行的影响；

•非核能发电费用增加750万美元，原因是与投入使用的电厂相关的费用增加，包括2020年3月开始商业运营的查尔斯湖发电站和2020年11月购买的华盛顿教区能源中心；

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•由于从客户那里回收的时间安排，能源效率成本增加了580万美元；

•降低核保险退款420万美元；

•由于MISO分配的传输费数额增加了390万美元。有关收回这些费用的进一步资料，见表格10-K的财务报表附注2；以及

•增加350万美元，主要是由于2021年与客户解决方案和可持续发展计划相关的合同成本。

2021年第三季度，一条管道的销售收益为1480万美元，部分抵消了这一增长。

所得税以外的其他税收增加的主要原因是从价税的增加。从价税增加的主要原因是较高的分摊额。

折旧和摊销费用增加的主要原因是增加了在役电厂，包括2020年3月投入使用的查尔斯湖发电站和2020年11月投入使用的华盛顿教区能源中心。

其他监管费用(信用)-NET包括2020年第一季度记录的2900万美元的监管费用，原因是与美国国税局(IRS)就飓风艾萨克·路易斯安那州第55号法案融资的不确定税收状况达成和解，因为节省的资金将与客户分享。有关结算和储蓄义务的进一步讨论，请参阅表格10-K中的附注3。

其他收入增加的主要原因是退役信托基金活动的变化。由于2020年包括查尔斯湖发电站项目在内的在建工程增加，建设期间使用的股本资金津贴减少，部分抵消了这一增长。

利息支出增加的主要原因是：

•2020年3月发行3.5亿美元2.90%系列抵押债券；

•2020年11月发行11亿美元0.62%系列抵押债券、3亿美元2.90%系列抵押债券和3亿美元1.60%系列抵押债券；

•于2021年3月发行5亿元2.35%系列按揭债券及5亿元3.10%系列按揭债券；以及

•由于2020年包括查尔斯湖发电站项目在内的在建工程增加，建设期间使用的借款津贴减少。

2020年12月偿还了2亿美元的5.25%系列抵押债券和1亿美元的4.70%系列抵押债券，2021年5月偿还了2亿美元的4.8%系列抵押债券，部分抵消了这一增长。

所得税

2021年第三季度的实际所得税率为20.1%，截至2021年9月30日的9个月为18.4%。2021年第三季度和截至2021年9月30日的9个月的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于与优先会员权益赚取的非应税收入分配有关的账面和税收差异、超额累计递延所得税的摊销以及与公用事业工厂项目相关的某些账面和税收差异，这些差异部分被州所得税抵消。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论，请参阅本财务报表的附注10和表格10-K中的财务报表附注2和3。

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管理层的财务讨论与分析

2020年第三季度的有效所得税率为18.1%。2020年第三季度的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于超额累计递延所得税的摊销，与优先会员权益赚取的非应税收入分配相关的账面和税收差异，以及与公用事业工厂项目相关的某些账面和税收差异，部分被州所得税抵消。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论，请参阅本财务报表的附注10和表格10-K中的财务报表附注2和3。

截至2020年9月30日的九个月，有效所得税率为5.7%。截至2020年9月30日的9个月的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于与美国国税局就处理与第55号法案为飓风艾萨克风暴成本融资相关的资金达成和解，与股票补偿所得税扣减相关的永久性差异，超额累计递延所得税的摊销，与优先会员权益获得的非应税收入分配相关的账面和税收差异，以及与公用事业工厂项目相关的某些账面和税收差异，这些差异被州所得税部分抵消。有关国税局和解的讨论，请参阅本财务报表附注10。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论，请参阅本财务报表的附注10和表格10-K中的财务报表附注2和3。关于股票薪酬所得税扣除的讨论，见本财务报表附注10。

流动性与资本资源

现金流量

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月现金流如下：

			2021						2020
			(单位：千)
期初现金及现金等价物			$728,020						$2,006
现金流由(用于)：
*经营活动			1,047,987						1,113,574
*投资活动*			(2,224,730)						(1,096,819)
*融资活动*			715,416						233,402
现金及现金等价物净增(减)			(461,327)						250,157
期末现金和现金等价物			$266,693						$252,163

经营活动

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金流减少了6560万美元，主要原因是：

•2021年风暴支出增加约1.307亿美元，主要是由于飓风劳拉、飓风三角洲、飓风泽塔和飓风艾达的恢复工作。请参阅“飓风艾达“并查看”飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔“10-K表格中企业及子公司管理层的财务讨论与分析”讨论风暴恢复工作；

•核燃料停运支出增加2900万美元；

•2020年所得税退税2070万美元。路易斯安那州Entergy在2020年退还了所得税，原因是退还了前一年州所得税申报单上多缴的税款；以及

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•2021年养老金缴费增加2840万美元。请参阅“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“在本财务报表的表格10-K和附注6中，讨论合格的养老金和其他退休后福利资金。

这一减少额因向客户收取应收账款的时间以及回收燃料和购买电力成本的时间而被部分抵消。

投资活动

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月用于投资活动的净现金流增加了11.279亿美元，主要原因是：

•2021年风暴支出增加9.934亿美元，主要是由于飓风劳拉、飓风三角洲、飓风泽塔和飓风艾达的恢复工作。请参阅“飓风艾达“并查看”飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔“10-K表格中企业及子公司管理层的财务讨论与分析”讨论风暴恢复工作；

•配电建设支出增加1.05亿美元，主要是由于对路易斯安那州Entergy配电系统可靠性和基础设施的投资；

•2020年风暴储备托管账户净收入3910万美元；

•核退役信托基金活动增加2990万美元，原因是对17个月期间收取的款项进行了一次性捐款。关于核退役费用回收的讨论见表格10-K中的附注2；

•输电建设支出增加2160万美元，主要原因是与2020年相比，2021年开展的项目工程范围扩大；

•增加2080万美元，原因是核燃料活动的波动，主要是由于燃料重新装填要求、材料和服务交付的时间和定价以及核燃料循环期间现金支付的时间每年都不同；以及

•核建设支出增加2010万美元，主要原因是2021年各项项目支出增加。

增加额被以下各项部分抵销：

•非核能发电建设支出减少5610万美元，原因是2020年查尔斯湖发电站支出增加；

•资金池活动；

•2021年以1500万美元出售一条管道；以及

•2020年以1450万美元从Entergy Services手中收购变速器运营中心的一部分。

路易斯安那州Entergy的应收账款增加是对现金流的使用，在截至2021年9月30日的9个月中，Entergy Louisiana的应收账款增加了660万美元，而截至2020年9月30日的9个月增加了2160万美元。资金池是一种公司间借款安排，旨在减少公用事业子公司对外部短期借款的需求。

融资活动

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金流增加了4.82亿美元，主要原因是：

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管理层的财务讨论与分析

•2021年3月发行5亿美元2.35%系列抵押债券和5亿美元3.10%系列抵押债券，而2020年3月发行3.5亿美元2.90%系列抵押债券和3亿美元4.20%系列抵押债券；

•2020年8月偿还2.5亿美元3.95%系列抵押债券；

•资金池活动；以及

•2021年的长期净借款为4430万美元，而2020年核燃料公司可变利率实体信贷安排的长期借款净偿还为3790万美元。

增加额被以下各项部分抵销：

•2021年5月偿还2亿美元4.80%系列抵押债券；

•偿还Entergy Louisiana Waterford VIE于2021年2月发行的4000万美元3.92%系列H担保票据；以及

•2021年普通股分配增加3850万美元，主要是为了维持路易斯安那州Entergy的目标资本结构。此外，由于查尔斯湖发电站和购买华盛顿教区能源中心的支出，2020年普通股分配较低。

路易斯安那州Entergy Louisiana支付给货币池的减少是现金流的使用，在截至2020年9月30日的9个月里，Entergy Louisiana支付给货币池的金额减少了8280万美元。

有关长期债务的更多详情，请参阅本报告财务报表附注4和表格10-K财务报表附注5。

资本结构

Entergy Louisiana的债务与资本比率如下表所示。路易斯安那州Entergy的债务与资本比率的增加主要是由于2021年3月发行了10亿美元的抵押债券。

			9月30日， 2021						十二月三十一日， 2020
债务与资本之比			55.3		%				54.8		%
排除证券化债券的影响			0.0		%				0.0		%
债务与资本之比，不包括证券化债券(A)			55.3		%				54.8		%
减去现金的效果			(0.6		%)				(2.1		%)
净负债与净资本之比，不包括证券化债券(A)			54.7		%				52.7		%

(a)计算中不包括证券化债券，这些债券对路易斯安那州Entergy没有追索权。

净债务由债务减去现金和现金等价物组成。债务包括短期借款、融资租赁义务和长期债务，包括目前到期的部分。资本包括债务和普通股权益。净资本由资本减去现金和现金等价物组成。路易斯安那州Entergy使用不包括证券化债券的债务资本比率来分析其财务状况，并认为它们为投资者和债权人评估Entergy Louisiana的财务状况提供了有用的信息，因为证券化债券对Entergy Louisiana没有追索权，正如10-K表格财务报表附注5中更全面地描述的那样。路易斯安那州Entergy公司还使用不包括证券化债券的净债务与净资本比率来分析其财务状况，并认为它在评估路易斯安那州公司财务状况时为其投资者和债权人提供了有用的信息，因为净债务表明路易斯安那州公司的未偿债务状况不能轻易用手头的现金和现金等价物来偿还。

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资本的用途和来源

请参阅“管理层的财务讨论和分析-流动性与资本资源“在10-K表格中，讨论路易斯安那州Entergy的用途和资金来源。以下是对表格10-K中提供的信息的更新。

路易斯安那州Entergy正在制定2022年至2024年的资本投资计划，目前预计在此期间进行41亿美元的资本投资，不包括飓风艾达造成的资本支出。初步估计包括用于实现路易斯安那州Entergy Louisiana投资组合现代化、脱碳和多样化的发电项目；对River Bend和Waterford 3的投资；用于提供可靠性、恢复力和客户体验的配电和公用事业支持支出；用于提高可靠性和恢复力并支持客户可持续发展目标的输电支出；以及其他投资。 预计资本支出可能会受到定期审查和修订，可能会根据监管限制和要求、环境合规、商业机会、市场波动、经济趋势、业务重组、项目计划的变化以及获得资本的能力的持续影响而有所不同。

Entergy Louisiana的资金池应收款项或(应付款项)如下：

9月30日，  2021						十二月三十一日， 2020						9月30日， 2020						十二月三十一日， 2019
(单位：千)
$20,061						$13,426						$21,649						($82,826)

有关资金池的说明，请参阅表格10-K中的财务报表附注4。

路易斯安那州Entergy有一项3.5亿美元的信贷安排，计划于2026年6月到期。该信贷安排包括预先承诺以该安排1500万美元的借款能力为抵押签发信用证。截至2021年9月30日，该信贷安排下没有现金借款，也没有未偿还的信用证。此外，路易斯安那州Entergy是一项未承诺信用证安排的当事人，该安排是一种提供抵押品的手段，以支持其对MISO的义务。截至2021年9月30日，在路易斯安那州Entergy的未承诺信用证安排下，有680万美元的信用证未偿还。有关信贷安排的额外讨论，请参阅本财务报表附注4。

Entergy Louisiana核燃料公司可变利息实体有两个独立的信贷安排，每个额度为1.05亿美元，计划于2024年6月到期。截至2021年9月30日，Entergy Louisiana River Bend核燃料公司可变利息实体的信贷安排下未偿还贷款5320万美元。截至2021年9月30日，根据Entergy Louisiana Waterford核燃料公司可变利息实体的信贷安排，未偿还贷款4930万美元。关于核燃料公司可变利息实体信贷安排的额外讨论，见本财务报表附注4。

国家和地方费率管制与燃料成本回收

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 国家和地方费率管制与燃料成本回收” 在表格10-K中，讨论州和地方费率管理以及燃料成本回收。以下是对该讨论的更新。

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零售价-电费

2017公式费率计划备案

正如Form 10-K中所讨论的，2018年6月，路易斯安那州Entergy提交了2017日历年运营的公式费率计划评估报告，并于2018年8月提交了补充公式费率计划评估报告。根据公式费率计划的条款，2018年9月，LPSC工作人员和干预者提交了对路易斯安那州Entergy原始公式费率计划评估报告和补充合规性更新的回应。 2021年8月，LPSC工作人员发布了一封信，更新了对2017测试年度公式费率计划评估报告的反对/保留意见。在信中，LPSC工作人员重申了其最初的反对/保留意见，涉及路易斯安那州Entergy Louisiana根据减税和就业法案退还超额累积递延所得税的拟议税率调整，以及与降低税率基数相关的累积递延所得税的处理，特别是与不确定税收头寸相关的累积递延所得税的入账方式，以及从Entergy Services向Entergy Louisiana开出的课税年度费用。LPSC工作人员进一步保留了未来诉讼的权利，并对未来对2017年测试年度公式计划评估报告提出的调整提出异议。LPSC工作人员撤回了所有其他反对/保留意见。

同样在Form 10-K中讨论的，2019年5月，路易斯安那州Entergy提交了2017年公式费率计划评估报告的更新，其中包括与J.Wayne Leonard发电站(前身为圣查尔斯发电站)相关的第一年收入需求估计为1.095亿美元。2021年2月，LPSC的工作人员提交了证词，证明建造J·韦恩·伦纳德电站的几乎所有成本都是谨慎发生的，有资格从客户那里收回。LPSC的工作人员进一步建议LPSC考虑在最终费用超过估计金额的情况下，监测为完成该项目而预计将发生的剩余310万美元。2021年7月，LPSC批准了LPSC员工与路易斯安那州Entergy Louisiana之间的和解协议，认定建造J.Wayne Leonard电站的几乎所有成本都是谨慎发生的，有资格从客户那里收回。

2018年公式费率计划备案

正如在Form 10-K中讨论的那样，2019年5月，路易斯安那州Entergy提交了2018年日历年运营的公式费率计划评估报告。2021年8月，LPSC工作人员发布了一封信，更新了对2018年测试年度公式费率计划评估报告的反对/保留意见。在信中，LPSC工作人员重申了其最初的反对/保留意见，涉及Entergy Services向Entergy Louisiana开具的测试年度费用账单，以及2017测试年度公式计划评估报告中的未决问题。LPSC工作人员撤回了所有其他反对/保留意见。

2019年公式费率计划备案

如表格10-K中所述，2020年5月，路易斯安那州Entergy向LPSC提交了其2019年日历年运营的公式费率计划评估报告。2021年8月，LPSC工作人员发布了一封信，更新了对2019年测试年度公式费率计划备案的反对/保留意见。在信中，LPSC工作人员驳斥了路易斯安那州Entergy Louisiana从Entergy Operations and Entergy Services分配给Entergy Louisiana的大约251000美元利息收入被排除在外的说法，因为还有其他调整可以使Entergy Louisiana摆脱公式费率计划的死区。LPSC的工作人员保留在未来的诉讼中进一步质疑这一问题的权利。LPSC工作人员进一步保留了2017年和2018年公式费率计划评估报告中的未决问题，并撤回了所有其他剩余的反对/保留意见。

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申请延长和修改公式费率计划

正如在表格10-K中讨论的那样，2020年5月，路易斯安那州Entergy向LPSC提交了申请，要求授权延长其公式费率计划。双方于2021年4月就路易斯安那州Entergy提出的FRP延期达成和解。2021年5月，LPSC批准了这项无争议的和解协议。和解的主要条款包括：三年期限(2020年、2021年和2022年测试年)，涵盖2021年9月至2024年8月的费率有效期；9.50%的股本回报率，上下死区较小的50个基点(9.0%-10.0%)；如果收益不在死区之外，则取消分享；2020年测试年度费率增加6300万美元(不包括乘客)；继续现有的乘客(传输、额外容量等)；增加分配恢复机制，允许$修改税收机制，以便在联邦企业所得税税率从21%改变的情况下及时调整税率；2021年和2022年测试年度的累计税率增加限制为7000万美元(不包括乘客)；2021年和2022年推迟用于路外危险树的植被管理支出，每年最高可推迟700万美元。

2020公式费率计划备案

2021年6月，路易斯安那州Entergy提交了2020日历年运营的公式费率计划评估报告。2020测试年度评估报告产生了8.45%的普通股权益赚取回报率，基本公式费率计划收入增加了6300万美元。由于销售量下降、产能成本和净MISO成本的减少以及减税和就业法案导致的更高抵免，配方费率计划收入的某些减少抵消了基本配方费率计划收入的增加，导致配方费率计划收入净增加5070万美元。该报告还包括多项新的调整，以说明分销恢复机制收入的计算等。这些变化对每个传统公司的总公式费率计划收入的影响是不同的，主要是因为传统公司的产能成本变化不同，包括真实调整的影响。路易斯安那州遗留Entergy公式费率计划收入将增加2700万美元，路易斯安那州遗留Entergy海湾州配方费率计划收入将增加2370万美元。根据退款和LPSC审查，由此产生的更改对在2021年9月第一个计费周期内提交的账单生效。证据开示在诉讼中开始。2021年8月，路易斯安那州Entergy提交了一份更新的评估报告，以说明各种变化。相对于2021年6月的申请, 公式费率计划的总收入增加了1420万美元，更新后的总收入为6490万美元。传统的路易斯安那州Entergy公式费率计划收入将增加3280万美元，路易斯安那州遗留Entergy海湾州公式费率计划的收入将增加3210万美元。2020测试年度评估报告带宽计算的结果没有变化，因为8.45%的普通股权益赚取回报率没有变化。2021年9月，LPSC工作人员提交了一封信，其中载有反对/保留的一般性声明，因为它尚未完成审查，并表示一旦审查完成，将更新这封信。如果双方不能解决任何异议，这些问题将被安排开庭审理，相关费用将被退还。

风暴成本申报

飓风劳拉、飓风三角洲、飓风泽塔、冬季风暴乌里和飓风艾达

2020年8月和10月，飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔对路易斯安那州Entergy的部分服务区造成了重大破坏。暴风雨导致了大范围的停电，配电和输电基础设施遭到严重破坏，停电期间销售额也出现了损失。此外，由于飓风劳拉(Laura)对受影响地区的电网基础设施造成了广泛破坏，大部分基础输电系统需要几乎完全重建。

2020年10月，路易斯安那州Entergy向LPSC提交了一份申请，寻求批准某些费率制定调整，以促进发行较短期债券，为与飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔相关的恢复成本提供临时融资。随后，路易斯安那州Entergy和LPSC工作人员提交了一项联合动议，寻求批准将Entergy Louisiana的资本结构和

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用于制定费率的债务的成本率，包括建设期间使用的资金拨备，路易斯安那州Entergy发行的最高11亿美元的短期债务，用于临时支付与飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔相关的成本。2020年11月，LPSC发布了一项命令，批准了这项联合动议，路易斯安那州Entergy发行了11亿美元的0.62%系列抵押贷款债券，2023年11月到期。同样在2020年11月，路易斯安那州Entergy从其资助的风暴储备中提取了2.57亿美元。

2021年2月，两场冬季风暴(统称为冬季风暴URI)给路易斯安那州带来了冰冻的雨冰。冰层堆积使树木、树枝和电线下陷或倒塌，导致路易斯安那州Entergy的输电和配电系统受损。冰层的额外重量导致树木和四肢落入电线和其他电气设备中。当冰融化时，它影响了植被和电力设备，导致了更多的停电。如下所述，请参阅“燃料和购买的电力回收，“Entergy Louisiana在2021年4月至2021年8月的五个月期间收回了与冬季风暴URI相关的增量燃料成本。

2021年4月，路易斯安那州Entergy向LPSC提交了关于飓风劳拉、飓风三角洲、飓风泽塔和冬季风暴URI恢复成本的申请，2021年7月，路易斯安那州Entergy提交了一份补充申请，更新了总恢复成本。根据2021年7月的补充文件，修复和/或更换被风暴损坏的路易斯安那州Entergy公司的电力设施的总恢复成本目前估计约为20.6亿美元，其中包括约16.8亿美元的资本成本和约3.8亿美元的非资本成本。包括到2022年1月的运输成本，路易斯安那州Entergy正在寻求LPSC的认定，即21.1亿美元是谨慎发生的，因此有资格从客户那里收回。此外，路易斯安那州Entergy正在请求LPSC确定重新设立风暴托管账户到之前批准的2.9亿美元是合适的。2021年7月，路易斯安那州Entergy公司补充了申请，提出了一项关于可回收风暴恢复成本的融资和回收的请求。具体地说，路易斯安那州Entergy Louisiana请求批准根据路易斯安那州第55号法案融资，并由路易斯安那州议会2021年例会第293号法案补充，将其恢复成本证券化。2021年9月，路易斯安那州Entergy补充申请，要求为飓风艾达相关的恢复成本建立一个10亿美元的受限风暴托管账户并将其证券化，这取决于随后的审慎审查。路易斯安那州Entergy总共请求授权发行一个或多个系列的系统恢复债券，本金总额为31.8亿美元，其中包括重建风暴损失托管账户和为其提供资金的成本。, 中期融资的账面成本和未摊销债务成本，以及发行成本。2021年10月，制定了更新的程序时间表，并于2022年3月举行听证会。

燃料和购买的电力回收

2020年3月，LPSC工作人员提供了对路易斯安那州Entergy的燃料调整条款文件进行审计的通知。这次审计包括对2016年至2019年期间通过路易斯安那州Entergy的燃料调整条款收取的费用的合理性进行审查。2021年9月，LPSC提交了审计报告，发现通过燃料调整条款收回的所有成本都是合理的，有资格通过燃料调整条款收回。该报告确实包含了关于内部信息报告的前瞻性建议。

2021年2月，路易斯安那州Entergy发生了与2021年2月冬季风暴相关的异常燃料成本。 为了减轻这些成本对客户账单的影响，路易斯安那州Entergy Louisiana于2021年3月要求，LPSC批准推迟并从2021年4月开始的五个月内收回1.66亿美元的增量燃料成本。增加的燃料费用仍需通过燃料调整条款机制审查回收的合理性和资格。最后增加的燃料费用数额可能会在MISO重新安置过程中发生变化。在2021年4月的会议上，LPSC授权其工作人员审查所有LPSC管辖的公用事业公司2021年2月发生的燃料成本的审慎程度。在2021年6月的会议上，LPSC批准聘请顾问来协助其工作人员进行这次审查。发现正在进行中。

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管理层的财务讨论与分析

2021年3月，LPSC工作人员提供了对路易斯安那州Entergy Louisiana从2018年1月到2020年12月期间购买天然气调整条款文件的审计通知。审计包括对路易斯安那州Entergy Louisiana在此期间购买的汽油调整条款收取的费用的合理性进行审查。发现工作正在进行中，目前还没有提交任何审计报告。

新冠肺炎订餐

正如表格10-K中所讨论的那样，2020年4月，伦敦电力供应委员会发布了一项命令，授权公用事业公司将因暂停连接和收取与新冠肺炎大流行相关的电力供应委员会命令征收的滞纳金而产生的费用记录为监管资产。此外，公用事业公司未来可寻求追回因遵守LPSC的新冠肺炎命令而招致的损失和费用，但须经LPSC审查和批准。2020年7月16日后，通过第一个计费周期批准暂停滞纳金和未支付的断线。 2021年1月，路易斯安那州Entergy恢复了与所有客户类别的客户的断开连接，这些客户的逾期余额尚未做出付款安排。寻求收回监管资产的公用事业公司必须正式向LPSC提出申请，确定寻求追回的直接和间接成本。任何这样的请求都要经过LPSC的审查和批准。截至2021年9月30日，路易斯安那州Entergy拥有5,920万美元的监管资产，用于支付与新冠肺炎大流行相关的成本。

工商客户

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 工商客户“在10-K表格中，供工商客户讨论。

联邦法规

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 联邦法规” 在表格10-K中提供有关联邦监管的讨论。

核问题

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 核问题“在表格10-K中讨论核问题。

环境风险

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 环境风险“在表格10-K中讨论环境风险。

关键会计估计

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 关键会计估计“在表格10-K中，讨论路易斯安那州Entergy Louisiana的核退役成本、公用事业监管会计、长期资产减值、税收和不确定的税收状况、合格养老金和其他退休后福利以及其他或有事项中所需的估计和判断。

新会计公告

请参阅“新会计公告“表格10-K财务报表附注1的一节，讨论新的会计声明。

136

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目录

路易斯安那州Entergy LLC及其子公司
合并损益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
						截至三个月												截至9个月
						2021						2020						2021						2020
						(单位：千)												(单位：千)
营业收入
电式						$1,407,737						$1,110,217						$3,741,979						$3,024,359
天然气						12,971						9,805						53,971						37,962
共计						1,420,708						1,120,022						3,795,950						3,062,321
运营费用
操作和维护：
燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油						421,464						162,981						922,060						469,083
购电						176,473						160,069						573,030						474,598
核燃料停运费用						11,932						13,796						37,407						41,080
其他运维						239,132						244,136						752,214						693,010
退役						17,250						16,407						51,108						48,611
所得税以外的其他税种						63,428						61,797						167,880						160,592
折旧及摊销						165,469						154,162						489,343						453,552
其他监管收费(积分)-净额						(1,920)						(17,822)						7,560						(25,892)
共计						1,093,228						795,526						3,000,602						2,314,634
营业收入						327,480						324,496						795,348						747,687
其他收入
建设期间使用的股权资金拨备						7,247						6,255						20,183						27,197
利息和投资收入						39,225						61,487						171,197						135,625
其他-网						(8,924)						(40,025)						(79,595)						(57,235)
共计						37,548						27,717						111,785						105,587
利息支出
利息支出						87,295						82,716						260,731						248,529
施工期间借用资金的拨备						(3,278)						(3,256)						(9,105)						(13,590)
共计						84,017						79,460						251,626						234,939
所得税前收入						281,011						272,753						655,507						618,335
所得税						56,536						49,287						120,479						35,014
净收入						$224,475						$223,466						$535,028						$583,321
请参阅财务报表附注。

137

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目录

路易斯安那州Entergy LLC及其子公司
综合全面收益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
			截至三个月												截至9个月
			2021						2020						2021						2020
			(单位：千)												(单位：千)
净收入			$224,475						$223,466						$535,028						$583,321
其他综合收益(亏损)
养老金和其他退休后负债(扣除税费(福利))(#美元46), ($282), $18，及$2,724)			(131)						(800)						50						7,722
其他综合收益(亏损)			(131)						(800)						50						7,722
综合收益			$224,344						$222,666						$535,078						$591,043
请参阅财务报表附注。

138

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目录

路易斯安那州Entergy LLC及其子公司
合并现金流量表
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
经营活动
净收入						$535,028						$583,321
将净收入与经营活动提供的净现金流量进行调整：
折旧、摊销和退役，包括核燃料摊销						607,299						591,045
递延所得税、投资税抵免和应计非当期税						159,723						56,767
营运资金变动：
应收账款						(91,771)						(100,718)
燃料库存						5,763						(3,845)
应付帐款						450,064						169,577
预付税款和应计税款						94,751						148,379
应计利息						4,464						(4,220)
延期燃料成本						(49,786)						(61,732)
其他营运资金账户						(41,769)						(33,691)
估计损失准备金的变动						(764)						(42,624)
其他监管资产的变动						(938,646)						(129,843)
其他监管责任的变动						92,138						(19,761)
养老金和其他退休后负债的变化						(68,132)						(49,168)
其他						289,625						10,087
经营活动提供的净现金流量						1,047,987						1,113,574
投资活动
建设支出						(2,147,096)						(1,064,765)
建设期间使用的股权资金拨备						20,183						27,197
购买资产的付款						—						(14,511)
出售资产所得收益						15,000						—
核燃料采购						(75,349)						(76,392)
核燃料销售收益						13,201						35,041
风暴储备托管账户的收据						—						40,601
向风暴储备托管账户付款						—						(1,467)
证券化账户的变更						(2,815)						(5,925)
出售核退役信托基金的收益						505,840						281,131
对核退役信托基金的投资						(555,749)						(301,170)
资金池应收账款变动--净额						(6,635)						(21,649)
报销乏核燃料储存费用的诉讼收益						8,690						5,090
用于投资活动的净现金流量						(2,224,730)						(1,096,819)
融资活动
发行长期债券所得款项						2,404,102						1,800,392
偿还长期债务						(1,628,383)						(1,453,564)
应付资金池变动--净额						—						(82,826)
已支付的分配：
已支付的普通股权益分配						(60,000)						(21,500)
其他						(303)						(9,100)
融资活动提供的净现金流量						715,416						233,402
现金及现金等价物净增(减)						(461,327)						250,157
期初现金及现金等价物						728,020						2,006
期末现金和现金等价物						$266,693						$252,163
补充披露现金流信息：
在此期间支付(收到)的现金：
利息-扣除资本化金额后的净额						$247,878						$246,456
所得税						$—						($20,684)
请参阅财务报表附注。

139

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目录

路易斯安那州Entergy LLC及其子公司
综合资产负债表
资产
2021年9月30日和2020年12月31日
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
流动资产
现金和现金等价物：
现金						$401						$1,303
临时现金投资						266,292						726,717
现金和现金等价物合计						266,693						728,020
应收账款：
客户						380,218						317,905
坏账准备						(38,103)						(45,693)
联营公司						95,988						81,624
其他						42,341						41,760
应计未开单收入						192,398						178,840
应收账款总额						672,842						574,436
延期燃料成本						52,036						2,250
燃料库存						44,917						50,680
材料和用品-按平均成本计算						463,854						437,933
延迟的核燃料补给停运费用						50,004						48,407
提前还款和其他						51,239						36,813
共计						1,601,585						1,878,539
其他财产和投资
对关联公司优先会员权益的投资						1,390,587						1,390,587
信托基金退役						1,987,336						1,794,042
非公用事业财产-按成本计算(减去累计折旧)						332,838						323,110
其他						13,622						13,399
共计						3,724,383						3,521,138
公用事业厂
电式						26,433,677						25,619,789
天然气						277,164						262,744
在建工程正在进行中						1,908,777						667,281
核燃料						208,699						210,128
总公用事业厂						28,828,317						26,759,942
减去累计折旧和摊销						9,735,089						9,372,224
公用事业厂网						19,093,228						17,387,718
递延借方和其他资产
监管资产：
其他监管资产(包括证券化财产#美元)—截至2021年9月30日和美元5,088截至2020年12月31日)						2,664,712						1,726,066
延期燃料成本						168,122						168,122
其他						39,938						23,924
共计						2,872,772						1,918,112
总资产						$27,291,968						$24,705,507
请参阅财务报表附注。

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目录

路易斯安那州Entergy LLC及其子公司
综合资产负债表
负债和权益
2021年9月30日和2020年12月31日
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
流动负债
目前到期的长期债务						$—						$240,000
应付帐款：
联营公司						124,691						103,148
其他						2,411,444						1,450,008
客户存款						150,826						152,612
应计税款						137,368						42,617
应计利息						96,713						92,249
无保障超额累计递延所得税当期部分						33,400						31,138
其他						61,681						62,968
共计						3,016,123						2,174,740
非流动负债
累计递延所得税和应计税款						2,307,263						2,138,522
累计递延投资税收抵免						103,770						107,317
所得税的监管责任-净额						410,807						447,628
其他监管责任						1,044,990						918,293
退役						1,632,846						1,573,307
累计拨备						24,175						24,939
养老金和其他退休后负债						624,645						692,728
长期债务(包括#美元的证券化债券—截至2021年9月30日和美元10,278截至2020年12月31日)						9,813,493						8,787,451
其他						381,129						382,894
共计						16,343,118						15,073,079
承诺和或有事项
股权
会员权益						7,928,350						7,453,361
累计其他综合收益						4,377						4,327
共计						7,932,727						7,457,688
负债和权益总额						$27,291,968						$24,705,507
请参阅财务报表附注。

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目录

路易斯安那州Entergy LLC及其子公司
合并权益变动表
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
			普通股权益
			会员的 权益						累计 其他 全面 收入						总计
			(单位：千)
2019年12月31日的余额			$6,392,556						$4,562						$6,397,118
净收入			189,396						—						189,396
其他综合收益			—						9,467						9,467
普通股权益上宣布的分配			(11,500)						—						(11,500)
其他			(10)						—						(10)
2020年3月31日的余额			$6,570,442						$14,029						$6,584,471
净收入			170,459						—						170,459
其他综合损失			—						(945)						(945)
普通股权益上宣布的分配			(5,000)						—						(5,000)
其他			(13)						—						(13)
2020年6月30日的余额			$6,735,888						$13,084						$6,748,972
净收入			223,466						—						223,466
其他综合损失			—						(800)						(800)
普通股权益上宣布的分配			(5,000)						—						(5,000)
其他			(8)						—						(8)
2020年9月30日的余额			$6,954,346						$12,284						$6,966,630
2020年12月31日的余额			$7,453,361						$4,327						$7,457,688
净收入			166,626						—						166,626
其他综合损失			—						(407)						(407)
其他			(16)						—						(16)
2021年3月31日的余额			$7,619,971						$3,920						$7,623,891
净收入			143,927						—						143,927
其他综合收益			—						588						588
其他			(12)						—						(12)
2021年6月30日的余额			$7,763,886						$4,508						$7,768,394
净收入			224,475						—						224,475
其他综合损失			—						(131)						(131)
普通股权益上宣布的分配			(60,000)						—						(60,000)
其他			(11)						—						(11)
2021年9月30日的余额			$7,928,350						$4,377						$7,932,727
请参阅财务报表附注。

142

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目录

密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)

管理层的财务讨论与分析

新冠肺炎大流行

请参阅“管理层的财务讨论和分析-新冠肺炎大流行“在10-K表格中，用于讨论新冠肺炎大流行.

冬季风暴URI

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 2021年2月冬季风暴“在表格10-K中，讨论2021年2月在美国经历的冬季风暴和极端寒冷的温度，包括密西西比州Entergy的服务区(冬季风暴URI)。2021年2月，密西西比州Entergy的燃料和购买电力成本约为6500万美元，而2020年2月约为3500万美元。有关密西西比州Entergy的风暴成本回收和燃料成本回收的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注2。

2021年2月，MPSC宣布将对该州公用事业基础设施的状况和弹性进行全面审查，以应对2021年2月冬季风暴的影响。尽管MPSC没有打开正式的日程，但MPSC向密西西比州Entergy提交了数据请求，内容是在冬季风暴事件期间以及在预期未来其他极端天气事件的情况下，为确保电网可靠运行而采取的措施。2021年4月，密西西比州Entergy提交了对MPSC数据请求的回应。

2021年4月，MPSC启动了一项诉讼，调查密西西比州Entergy在MISO的会员资格。在命令中，MPSC注意到了2021年2月冬季风暴的影响，指出它在冬季事件期间观察到了“过高的天然气和电力价格”。密西西比州Entergy于2021年6月在诉讼程序中提交了评论。2021年10月，MPSC制定了一份程序时间表，要求提供更多意见和答复。

经营成果

净收入

2021年第三季度与2020年第三季度比较

净收入增加400万美元，主要原因是零售电价上涨以及其它运营和维护费用降低，但部分被折旧和摊销费用增加以及销量/天气减少所抵消。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

净收入增加2000万美元，主要原因是零售电价和销量/天气增加，但部分被折旧和摊销费用增加、其它运营和维护费用增加、所得税以外的税收增加、利息支出增加以及实际税率提高所抵消。

143

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目录

密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)

管理层的财务讨论与分析

营业收入

2021年第三季度与2020年第三季度比较

以下是对2021年第三季度与2020年第三季度营业收入变化的分析：

			金额
			(单位：百万)
2020年营业收入			$356.5
燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入			43.1
零售电价			24.2
音量/天气			(3.5)
2021年营业收入			$420.3

密西西比州Entergy公司的业绩包括旨在回收燃料、购买电力和其他成本的费率机制的收入，这样与这些项目相关的收入和费用通常可以抵消，不会影响净收入。“燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入”包括与这些项目相关的收入差异。

零售电价差异主要是由于公式费率计划费率的增加，从2021年4月和2021年7月的第一个计费周期生效。有关公式费率计划归档的进一步讨论，请参阅本财务报表的附注2。

销量/天气差异主要是由于在未开账单的销售期内使用量减少所致。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，密西西比州Entergy的电力销售账单如下：

			2021						2020						%变化
			(GWh)
住宅			1,799						1,855						(3)
商业广告			1,337						1,298						3
工业			615						629						(2)
政府部门			117						115						2
**零售总额			3,868						3,897						(1)
待转售销售额：
三家非关联公司			1,134						1,762						(36)
总计			5,002						5,659						(12)

有关密西西比州Entergy公司营业收入的额外讨论，请参阅本财务报表的附注13。

144

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目录

密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)

管理层的财务讨论与分析

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

以下是对截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月营业收入变化的分析：

			金额
			(单位：百万)
2020年营业收入			$948.4
燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入			100.1
零售电价			49.0
音量/天气			8.5
2021年营业收入			$1,106

密西西比州Entergy公司的业绩包括旨在回收燃料、购买电力和其他成本的费率机制的收入，这样与这些项目相关的收入和费用通常可以抵消，不会影响净收入。“燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入”包括与这些项目相关的收入差异。

零售电价差异主要是由于公式费率计划费率的增加，从2020年4月、2021年4月和2021年7月的第一个计费周期生效。有关公式费率计划文件的进一步讨论，请参阅本文和表格10-K中的财务报表附注2。

销量/天气差异主要是由于计费用电量增加257GWh，或3%，包括天气转好对住宅销售的影响，以及商业用电量的增加，部分被工业用电量的减少和未计费销售期内用电量的减少所抵消。商业使用量的增加主要是因为与前一年相比，客户增加了，新冠肺炎疫情对企业的影响减少了。工业使用量的减少主要是由于中小型客户的需求减少。

截至9月30日的9个月，密西西比州Entergy的电力销售账单， 2021年和2020年情况如下：

			2021						2020						%变化
			(GWh)
住宅			4,389						4,222						4
商业广告			3,387						3,270						4
工业			1,710						1,747						(2)
政府部门			309						299						3
**零售总额			9,795						9,538						3
待转售销售额：
三家非关联公司			4,230						3,628						17
总计			14,025						13,166						7

有关密西西比州Entergy公司营业收入的额外讨论，请参阅本财务报表的附注13。

145

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目录

密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)

管理层的财务讨论与分析

其他损益表差异

2021年第三季度与2020年第三季度比较

其他运营和维护费用减少的主要原因是，由于从客户那里回收的时间安排，能源效率费用减少了370万美元，植被维护成本减少了150万美元。由于MISO分配的传输费数额增加了140万美元，部分抵消了这一减少额。

折旧和摊销费用增加的主要原因是增加了在役厂房。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

其他运维费用增加的主要原因是：

•配电业务费用增加820万美元，主要原因是植被维护费用、承包商费用和可靠性费用增加；

•由于MISO分配的传输费数额增加了390万美元；

•2021年薪酬和福利费用增加250万美元，主要原因是由于新冠肺炎大流行，2020年医疗索赔活动减少，医疗保健成本率的上升，以及定期养老金和其他退休后福利净成本的增加，这是用于评估福利负债的贴现率下降的结果。请参阅“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“表格10-K中的财务报表附注6和表格10-K中的财务报表附注11，以进一步讨论养恤金和其他退休后福利费用;

•增加130万美元，主要是由于2021年与客户解决方案和可持续性倡议有关的合同费用；

•增加120万美元，主要是因为摊销了与密西西比州总检察长对密西西比州企业公司的控诉有关的延期诉讼费用，该诉讼于2020年2月被Hinds县衡平法院驳回；和

•几个单独无关紧要的物品。

由于向客户回收的时间安排，能源效率费用减少670万美元，损失拨备减少230万美元，以及部署先进计量系统导致抄表费用减少180万美元，部分抵消了增加的费用。

所得税以外的其他税收增加的主要原因是，由于较高的分摊额，从价税增加。

折旧和摊销费用增加的主要原因是增加了在役厂房。

其他监管费用(信用)-NET包括2021年第二季度记录的1990万美元的监管信用，以反映2021年公式费率计划备案程序中达成的联合规定的影响。有关2021年公式费率计划备案的讨论，请参阅本财务报表的附注2。

利息支出增加的主要原因是2020年5月发行了1.7亿美元3.50%的系列抵押债券，并在2021年3月重新开放同一系列债券时额外发行了2亿美元。

所得税

2021年第三季度的有效所得税税率为22.9%，截至2021年9月30日的9个月的实际所得税税率为22.4%。2021年第三季度与2021年第三季度实际所得税率的差异

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密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)

管理层的财务讨论与分析

截至2021年9月30日的几个月，与联邦法定税率21%相比，主要是由于州所得税，部分被与公用事业厂项目相关的某些账面和税收差异以及与建设期间使用的股权资金津贴相关的账面和税收差异所抵消。

2020年第三季度的有效所得税税率为23.2%。2020年第三季度的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于州所得税，但与公用事业厂项目相关的某些账面和税收差异部分抵消了这一差异。

截至2020年9月30日的九个月，有效所得税率为20.5%。截至2020年9月30日的9个月的有效所得税税率与联邦法定税率21%之间的差异主要是由于与公用事业工厂项目相关的某些账面和税收差异，以及与股票薪酬所得税扣除相关的永久性差异，这些差异部分被州所得税所抵消。有关股票薪酬所得税扣减的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注3。

流动性与资本资源

现金流量

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月现金流如下：

			2021						2020
			(单位：千)
期初现金及现金等价物			$18						$51,601
现金流由(用于)：
经营活动			249,768						200,273
投资活动			(468,198)						(374,978)
融资活动			218,440						166,142
现金及现金等价物净增(减)			10						(8,563)
期末现金和现金等价物			$28						$43,038

经营活动

在截至2021年9月30日的9个月里，经营活动提供的净现金流比截至2020年9月30日的9个月增加了4950万美元，这主要是由于从客户那里收取应收账款的时机。燃料成本增加(包括与冬季风暴URI相关的成本)、向供应商付款的时机以及2021年风暴支出增加约1330万美元(主要是由于冬季风暴URI)部分抵消了这一增长。请参阅“冬季风暴URI“上面讨论了增加的燃料和购买的电力成本。有关燃料和购买电力成本回收的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注2。

投资活动

截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金流量比截至2020年9月30日的9个月增加了9320万美元，主要原因是：

•配电建设支出增加9450万美元，主要原因是密西西比州Entergy的配电系统可靠性和基础设施方面的支出增加，以及2021年的风暴支出；以及

•资金池活动。

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管理层的财务讨论与分析

2020年3月乔克托发电站2,460万美元的工厂升级费用部分抵消了这一增长。

密西西比州Entergy从货币池中的应收账款减少是现金流的一个来源，在截至2020年9月30日的9个月里，Entergy Mississippi从货币池中的应收账款减少了4100万美元。资金池是一种公司间借款安排，旨在减少公用事业公司子公司对外部短期借款的需求。

融资活动

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金流增加了5230万美元，这主要是由于2021年3月发行了2亿美元的3.50%系列抵押债券和货币池活动，但部分被2020年5月发行的1.7亿美元3.50%的系列抵押债券所抵消。有关长期债务的更多详情，请参阅本报告财务报表附注4和表格10-K财务报表附注5。

密西西比州Entergy应付给货币池的增加是现金流的一个来源，在截至2021年9月30日的9个月里，Entergy Mississippi支付给货币池的数额增加了1810万美元。

资本结构

密西西比州Entergy的债务与资本比率如下表所示。密西西比州Entergy的债务与资本比率的增加主要是由于2021年3月发行了2亿美元的抵押债券。

			9月30日，  2021						十二月三十一日， 2020
债务与资本之比			52.3		%				51.7		%
减去现金的效果			—		%				—		%
净负债与净资本之比			52.3		%				51.7		%

净债务包括债务减去现金和现金等价物。净债务包括短期借款、融资租赁义务和长期债务。包括目前到期的部分。净资本由债务和股权组成。净资本由资本减去现金和现金等价物组成。密西西比州企业使用债务与资本比率来分析其财务状况，并认为它为投资者和债权人评估密西西比州企业的财务状况提供了有用的信息。密西西比州企业使用净债务与净资本的比率来分析其财务状况，并认为它为投资者和债权人评估密西西比州企业的财务状况提供了有用的信息。密西西比州企业资本包括债务和股权。净资本由资本减去现金和现金等价物组成。密西西比州企业资本公司使用债务资本比率分析其财务状况，并认为它为投资者和债权人评估企业密西西比州的财务状况提供了有用的信息。

资本的用途和来源

请参阅“管理层的财务讨论和分析-流动性与资本资源” 在10-K表格中，讨论密西西比州Entergy的用途和资金来源。以下是对表格10-K中提供的信息的更新。

密西西比州Entergy正在制定2022年至2024年的资本投资计划，目前预计在此期间进行15亿美元的资本投资。初步估计包括用于使Entergy Mississippi的投资组合现代化、脱碳和多样化的发电项目，如向日葵太阳能设施；用于提供可靠性、恢复力和客户体验的配电和公用事业支持支出；用于提高可靠性和恢复力并支持客户可持续发展目标的输电支出；以及其他投资。预计资本支出会定期审查和修改，可能会根据监管约束和要求、环境合规性、

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管理层的财务讨论与分析

商业机会、市场波动、经济趋势、业务重组、项目计划的变化以及获得资本的能力。

密西西比州Entergy的资金池应收款项或(应付款项)如下：

9月30日，  2021						十二月三十一日， 2020						9月30日，  2020						十二月三十一日， 2019
(单位：千)
($34,603)						($16,516)						$3,721						$44,693

有关资金池的说明，请参阅表格10-K中的财务报表附注4。

密西西比州Entergy有三项独立的信贷安排，总额为8250万美元，计划于2022年4月到期。截至2021年9月30日，信贷安排下没有未偿还的借款。此外，密西西比州Entergy是一项未承诺信用证安排的当事人，主要是作为一种手段来提供抵押品，以支持其对MISO的义务。截至2021年9月30日，根据这项安排，有230万美元的MISO信用证和100万美元的非MISO信用证未偿还。有关信贷安排的额外讨论，请参阅本财务报表附注4。

截至2021年9月30日，密西西比州的风暴储备托管账户中有3320万美元。

向日葵太阳能设施

正如在Form 10-K中讨论的那样，2018年11月，密西西比州Entergy宣布签署了一项协议，购买约100兆瓦的太阳能光伏设施，该设施将位于密西西比州向日葵县约1,000英亩的土地上。估计的基本购买价格约为1.384亿美元。密西西比州Entergy公司收购向日葵太阳能设施的估计总投资(包括基本购买价格和其他相关成本)约为1.532亿美元。该项目由向日葵县太阳能项目有限责任公司建造，向日葵县太阳能项目有限责任公司是经常性能源有限责任公司的间接子公司。2019年12月，MPSC批准了Entergy Mississippi对其公式费率计划的拟议修订，以规定临时运力费率调整机制，以收回Entergy Mississippi拥有的额外自有产能的非燃料相关成本，包括向日葵太阳能设施的年度所有权成本。通过临时产能比率调整进行恢复需要MPSC批准每项新资源。2020年4月，MPSC发布了一项命令，批准对向日葵太阳能设施的认证及其通过临时产能调整机制进行恢复，但须满足某些条件，其中包括：(I)密西西比州Entergy推行合伙结构，通过该结构，合伙企业将根据建造-拥有-转让协议收购和拥有该设施；(Ii)如果Entergy Mississippi不根据订单条款完善合伙结构，可回收成本水平将上限为1.36亿美元。 交易计划在2022年第二季度末完成。

国家和地方费率管制与燃料成本回收

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 国家和地方费率管制与燃料成本回收“在10-K表格中，讨论公式费率计划以及燃料和购买的电力成本回收。以下是对该讨论的更新。

2021年公式费率计划备案

2021年3月，密西西比州Entergy提交了2021年测试年度申报和2020年回顾申报，显示密西西比州Entergy Mississippi历史2020日历年的盈利回报低于公式费率计划带宽，2021年日历年的预计盈利回报率低于公式费率计划带宽。2021年测试年度申报文件显示，有必要提高9540万美元的利率，以将密西西比州Entergy的普通股权益回报率重置为6.69%的利率基础回报率的指定调整点。

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密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)

管理层的财务讨论与分析

在公式费率计划带宽内。然而，公式费率计划收入的变化上限为零售收入的4%，相当于收入变化4430万美元。2021年评估报告还包括390万美元的需求侧管理成本，MPSC批准将回收从能效骑手重新调整到公式费率计划。这些成本不受4%的上限限制，导致公式费率计划收入总共变化4820万美元。2020年的回顾文件将2020年的实际结果与批准的基准利率回报率基数进行了比较，并反映了公式利率计划收入中期增加1680万美元的需要。此外，2020年的回顾申报包括乔克托发电站的临时产能调整，这将回顾中期费率调整增加了170万美元。 T中期税率调整总额为1850万美元。根据公式费率计划的规定，密西西比州Entergy实施了2210万美元的临时费率上调，反映了相当于2020年零售收入2%的上限，从2021年4月的计费周期开始生效，但可退款，等待MPSC的最终订单。2021年4月的费率调整包括390万美元的需求侧管理成本和170万美元的乔克托发电站，这些成本不受2020年零售收入2%的上限限制。

2021年6月，密西西比州Entergy和密西西比州公用事业公司(Mississippi Public Utilities)员工达成了一项联合规定，确认了2021年测试年度的申请，导致费率总共增加了4820万美元。根据联合规定，密西西比州Entergy 2020年的回顾文件反映了2020日历年6.12%的赚取利率基数回报率，低于回顾带宽，导致截至2021年5月的中期公式利率计划收入增加了1750万美元。其中包括与乔克托发电站相关的170万美元，以及新冠肺炎的370万美元非坏账支出。请参阅“新冠肺炎订餐下文对联合规定中与新冠肺炎费用有关的条款进行了额外讨论。2021年6月，MPSC批准了这项联合规定，费率在2021年7月的第一个计费周期有效。2021年6月，密西西比州Entergy记录了1990万美元的监管信用，以反映联合规定的影响。

新冠肺炎订餐

正如表格10-K中所讨论的那样，2020年4月，MPSC发布了一项命令，授权公用事业公司推迟与新冠肺炎大流行合规相关的增量成本和支出，并通过审慎产生的增量成本和支出的费率寻求未来的回收。2020年12月，密西西比州Entergy恢复了与商业、工业和政府客户的断开连接，这些客户的逾期余额尚未做出付款安排。2021年1月，密西西比州Entergy恢复了对逾期余额尚未做出付款安排的住宅客户的断开服务。根据2021年6月MPSC批准密西西比州Entergy Mississippi提交2021年公式费率计划的命令，Entergy Mississippi停止推迟新冠肺炎非坏账支出，从2020年12月31日起生效，并将把这些费用包括在2021年公式费率计划测试年度的回顾备案中。在命令中，MPSC还采用了密西西比州企业集团计算新冠肺炎增量坏账支出的量化和方法，并授权密西西比州企业集团继续将这些坏账支出推迟到2021年12月。截至2021年9月30日，密西西比州企业集团拥有1,820万美元的监管资产，用于支付与新冠肺炎大流行相关的成本。

联邦法规

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 联邦法规” 在表格10-K中提供有关联邦监管的讨论。

核问题

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 核问题“在表格10-K中讨论核问题。

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密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)

管理层的财务讨论与分析

环境风险

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 环境风险“在表格10-K中讨论环境风险。

关键会计估计

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 关键会计估计“在10-K表格中，讨论密西西比州Entergy Mississippi的公用事业监管会计、长期资产减值、税收和不确定的税收状况、合格养老金和其他退休后福利以及其他或有事项中所需的估计和判断。

新会计公告

请参阅“新会计公告“表格10-K财务报表附注1的一节，讨论新的会计声明。

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密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)
损益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
						截至三个月												截至9个月
						2021						2020						2021						2020
						(单位：千)												(单位：千)
营业收入
电式						$420,319						$356,496						$1,105,978						$948,372
运营费用
操作和维护：
燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油						54,505						41,771						180,315						143,798
购电						85,247						68,296						217,730						177,618
其他运维						72,523						74,891						214,253						203,571
所得税以外的其他税种						25,911						24,638						78,886						74,525
折旧及摊销						57,130						52,486						168,324						155,937
其他监管收费(积分)-净额						25,810						571						12,309						(9,806)
共计						321,126						262,653						871,817						745,643
营业收入						99,193						93,843						234,161						202,729
其他收入(扣除)
建设期间使用的股权资金拨备						2,006						1,793						5,703						4,820
利息和投资收入						1						13						50						268
其他-网						(1,844)						(2,497)						(6,362)						(7,382)
共计						163						(691)						(609)						(2,294)
利息支出
利息支出						19,024						17,650						55,559						51,425
施工期间借用资金的拨备						(849)						(773)						(2,378)						(1,958)
共计						18,175						16,877						53,181						49,467
所得税前收入						81,181						76,275						180,371						150,968
所得税						18,586						17,686						40,388						30,960
净收入						$62,595						$58,589						$139,983						$120,008
请参阅财务报表附注。

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密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)
现金流量表
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
经营活动
净收入						$139,983						$120,008
将净收入与经营活动提供的净现金流量进行调整：
折旧及摊销						168,324						155,937
递延所得税、投资税抵免和应计非当期税						53,629						34,848
资产负债变动情况：
应收账款						(36,754)						(21,376)
燃料库存						5,564						(359)
应付帐款						48,413						5,863
应计税款						(30,881)						(10,366)
应计利息						4,632						9,075
延期燃料成本						(95,310)						(45,998)
其他营运资金账户						(40,911)						(7,372)
估计损失准备金						(8,087)						(28)
其他监管资产						(15,366)						(31,987)
其他监管责任						49,036						(10,592)
养老金和其他退休后负债						(17,454)						(11,451)
其他资产和负债						24,950						14,071
经营活动提供的净现金流量						249,768						200,273
投资活动
建设支出						(473,956)						(393,887)
建设期间使用的股权资金拨备						5,703						4,820
资金池应收账款变动--净额						—						40,972
购买厂房或资产的付款						—						(28,612)
其他						55						1,729
用于投资活动的净现金流量						(468,198)						(374,978)
融资活动
发行长期债券所得款项						200,539						165,399
应付资金池变动--净额						18,087						—
已支付的普通股权益分配						—						(7,500)
其他						(186)						8,243
融资活动提供的净现金流量						218,440						166,142
现金及现金等价物净增(减)						10						(8,563)
期初现金及现金等价物						18						51,601
期末现金和现金等价物						$28						$43,038
补充披露现金流信息：
在此期间支付(收到)的现金：
利息-扣除资本化金额后的净额						$49,080						$40,551
所得税						($8,045)						$—
请参阅财务报表附注。

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密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)
资产负债表
资产
2021年9月30日和2020年12月31日
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
流动资产
现金和现金等价物：
现金						$26						$11
临时现金投资						2						7
现金和现金等价物合计						28						18
应收账款：
客户						115,831						105,732
坏账准备						(11,350)						(19,527)
联营公司						12,111						2,740
其他						13,689						11,821
应计未开单收入						66,753						59,514
应收账款总额						197,034						160,280
延期燃料成本						80,619						—
燃料库存-按平均成本计算						11,553						17,117
材料和用品-按平均成本计算						72,082						59,542
提前还款和其他						28,940						4,876
共计						390,256						241,833
其他财产和投资
非公用事业财产-按成本计算(减去累计折旧)						4,531						4,543
托管账户						48,884						64,635
共计						53,415						69,178
公用事业厂
电式						6,377,803						6,084,730
在建工程正在进行中						202,495						134,854
总公用事业厂						6,580,298						6,219,584
减去累计折旧和摊销						2,102,072						2,005,087
公用事业厂网						4,478,226						4,214,497
递延借方和其他资产
监管资产：
其他监管资产						482,707						467,341
其他						17,927						14,413
共计						500,634						481,754
总资产						$5,422,531						$5,007,262
请参阅财务报表附注。

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密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)
资产负债表
负债和权益
2021年9月30日和2020年12月31日
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
流动负债
应付帐款：
联营公司						$80,597						$61,727
其他						148,077						117,629
客户存款						85,997						86,200
应计税款						77,203						108,084
应计利息						25,521						20,889
延期燃料成本						—						14,691
其他						22,591						34,270
共计						439,986						443,490
非流动负债
累计递延所得税和应计税款						704,405						646,674
累计递延投资税收抵免						10,969						9,062
所得税的监管责任-净额						216,620						224,000
其他监管责任						72,244						15,828
资产报废成本负债						10,174						9,762
累计拨备						38,417						46,504
养老金和其他退休后负债						93,275						110,901
长期债务						1,981,945						1,780,577
其他						41,779						47,730
共计						3,169,828						2,891,038
承诺和或有事项
股权
会员权益						1,812,717						1,672,734
共计						1,812,717						1,672,734
负债和权益总额						$5,422,531						$5,007,262
请参阅财务报表附注。

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目录

密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC)
会员权益变动表
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
						会员权益
						(单位：千)
2019年12月31日的余额						$1,542,151
净收入						22,526
普通股权益分配						(2,500)
2020年3月31日的余额						$1,562,177
净收入						38,893
2020年6月30日的余额						$1,601,070
净收入						58,589
普通股权益分配						(5,000)
2020年9月30日的余额						$1,654,659
2020年12月31日的余额						$1,672,734
净收入						25,972
2021年3月31日的余额						$1,698,706
净收入						51,416
2021年6月30日的余额						$1,750,122
净收入						62,595
2021年9月30日的余额						$1,812,717
请参阅财务报表附注。

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目录

Entergy New Orleans，LLC及其子公司

管理层的财务讨论与分析

新冠肺炎大流行

请参阅“管理层的财务讨论和分析-新冠肺炎大流行“以10-K表格形式讨论新冠肺炎疫情。

飓风艾达

2021年8月，飓风艾达对Entergy新奥尔良的服务区造成了重大破坏，包括Entergy的电网。这场风暴导致大范围停电，包括新奥尔良Entergy的100%负荷损失，以及配电和输电基础设施的重大破坏，包括失去与东部互联的连接。修复和/或更换被飓风艾达破坏的电力系统的总修复费用目前估计在1.2亿至1.5亿美元之间。此外，Entergy New Orleans在2021年的收入受到飓风造成的长时间停电的不利影响。

新奥尔良Entergy已经记录了使客户恢复服务所需的估计成本的应付账款。新奥尔良Entergy公司记录的相应监管资产约为4500万美元，在建工程约为7500万美元。新奥尔良Entergy根据其会计政策和在其服务领域对此类成本的历史处理记录了监管资产，因为管理层认为通过某种形式的监管机制收回是可能的。有完善的机制和先例来处理这些灾难性事件，并根据适用的监管和法律原则规定收回审慎产生的风暴费用。

Entergy New Orleans正在考虑所有可用的途径，以从飓风Ida中收回与风暴相关的成本，包括联邦政府援助和证券化融资。2021年9月，Entergy New Orleans从其资助的风暴储备中提取了3900万美元。Entergy New Orleans认为，其流动性足以履行目前的义务。截至2021年9月30日，Entergy New Orleans已2640万美元的现金和现金等价物，以及从Entergy System资金池借入至多1.5亿美元的能力。

2021年9月，市议会发布了一系列与飓风“艾达”相关的决议，其中包括：(1)启动调查新奥尔良Entergy为应对飓风“艾达”所做准备和应对的决议，以及市议会反对收回飓风“艾达”成本的声明，除非证明任何此类恢复成本与缺陷的维护做法无关；(2)要求LPSC和FERC研究路易斯安那州企业输电规划的审慎程度的决议。Entergy New Orleans将反对市议会改变路易斯安那州法律标准的任何企图，该标准允许Entergy New Orleans收回其谨慎产生的飓风恢复成本。由于风暴成本恢复或融资将受到适用监管机构的审查，而Entergy New Orleans尚未通过有关飓风Ida风暴成本的监管程序，因此存在一定的风险因素，Entergy无法确切预测其恢复计划可能取得的成功程度、恢复成本和最终可能收回的增量损失的金额，或恢复的时间。

飓风泽塔

请参阅“管理层的财务讨论和分析-飓风泽塔“在10-K表格中讨论飓风泽塔，这场飓风对新奥尔良Entergy的服务区造成了重大破坏。2021年3月，新奥尔良Entergy从其资助的风暴储备中提取了4400万美元。有关Entergy New Orleans于2021年提交的风暴成本认证申请的讨论，请参阅本财务报表的附注2。

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管理层的财务讨论与分析

冬季风暴URI

请参阅“管理层的财务讨论和分析-2021年2月冬季风暴“在表格10-K中，讨论2021年2月在美国经历的冬季风暴和极端寒冷的温度，包括Entergy New Orleans的服务区(冬季风暴URI)。2021年2月，新奥尔良Entergy的燃料和购买电力成本约为3500万美元，而2020年2月约为2500万美元。有关新奥尔良Entergy公司燃料成本回收的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注2。请参阅“卸载调查“以下是对市议会2021年2月发起的调查的讨论。

经营成果

净收入

2021年第三季度与2020年第三季度比较

净收入减少350万美元，主要原因是销量/天气下降以及折旧和摊销费用增加，但部分被零售电价上涨所抵消。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

净收入减少1320万美元，主要原因是其它运营和维护费用增加、折旧和摊销费用增加、销量/天气减少、其他收入减少以及有效所得税率提高。这一降幅被较高的零售电价部分抵消。

营业收入

2021年第三季度与2020年第三季度比较

以下是对2021年第三季度与2020年第三季度营业收入变化的分析：

			金额
			(单位：百万)
2020年营业收入			$182.1
燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入			29.0
零售电价			11.6
音量/天气			(11.5)
2021年营业收入			$211.2

Entergy New Orleans的业绩包括旨在回收燃料、购买电力和其他成本的费率机制的收入，这样与这些项目相关的收入和支出通常可以抵消，不会影响净收入。“燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入”包括与这些项目相关的收入差异。

零售电价差异主要是由于新奥尔良发电站成本的恢复导致公式费率计划收入的临时增加，从2020年11月起生效。有关利率案件解决的进一步讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注2。

流量/天气差异主要是由于计费用电量减少了85GWh或5%，

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管理层的财务讨论与分析

主要原因是住宅使用量减少由于2021年第三季度飓风艾达的影响和不利天气对住宅和商业销售的影响。请参阅“飓风艾达“以上是关于飓风艾达影响的进一步讨论。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，新奥尔良Entergy的电力销售账单如下：

			2021						2020						%变化
			(GWh)
住宅			699						773						(10)
商业广告			554						564						(2)
工业			118						120						(2)
政府部门			212						211						—
**零售总额			1,583						1,668						(5)
待转售销售额：
三家非关联公司			653						588						11
总计			2,236						2,256						(1)

有关新奥尔良Entergy公司营业收入的额外讨论，请参阅本财务报表的附注13。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

以下是对截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月营业收入变化的分析：

			金额
			(单位：百万)
2020年营业收入			$478.7
燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入			54.5
零售电价			31.2
音量/天气			(5.1)
2021年营业收入			$559.3

Entergy New Orleans的业绩包括旨在回收燃料、购买电力和其他成本的费率机制的收入，这样与这些项目相关的收入和支出通常可以抵消，不会影响净收入。“燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入”包括与这些项目相关的收入差异。

零售电价差异主要是由于新奥尔良发电站成本的恢复导致公式费率计划收入的临时增加，从2020年11月起生效。有关利率案件解决的进一步讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注2。

流量/天气差异的主要原因是计费用电量减少了31GWh，或1%，这主要是由于住宅和工业部门用电量的减少，包括2021年第三季度的飓风艾达，部分被更有利的天气对住宅销售的影响所抵消。请参阅“飓风艾达“以上是关于飓风艾达影响的进一步讨论。

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管理层的财务讨论与分析

截至9月30日的9个月，新奥尔良Entergy的电力销售账单， 2021年和2020年情况如下：

			2021						2020						%变化
			(GWh)
住宅			1,786						1,794						—
商业广告			1,487						1,500						(1)
工业			317						328						(3)
政府部门			573						572						—
**零售总额			4,163						4,194						(1)
待转售销售额：
三家非关联公司			1,271						1,662						(24)
总计			5,434						5,856						(7)

有关新奥尔良Entergy公司营业收入的额外讨论，请参阅本财务报表的附注13。

其他损益表差异

2021年第三季度与2020年第三季度比较

折旧和摊销费用增加的主要原因是增加了在役厂房。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

其他运维费用增加的主要原因是：

•非核能发电费用增加620万美元，主要原因是与2020年同期和2020年5月投入使用的新奥尔良发电站相比，2021年工厂停运期间开展工作的时间安排；

•由于从客户那里回收的时间安排，能源效率费用增加了560万美元；

•配电业务费用增加250万美元，主要原因是植被维护费用和配电可靠性费用增加；以及

•几个单独无关紧要的物品。

折旧和摊销费用增加的主要原因是增加了在役工厂，包括2020年5月投入使用的新奥尔良发电厂。

其他监管费用(信用)-NET包括2020年第一季度记录的监管信用，以反映对市议会2020年2月批准的2018年合并费率案件决议条款的遵守情况。有关费率案件解决的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注2。

其他收入减少的主要原因是，由于2020年正在进行的建设工作(包括新奥尔良发电厂项目)增加，建设期间使用的股权资金津贴减少。

所得税

2021年第三季度的实际所得税率为26%，截至2021年9月30日的9个月为27.1%。2021年第三季度与前九个月实际所得税率的差异

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管理层的财务讨论与分析

截至2021年9月30日，与联邦法定税率21%相比，主要是由于州所得税和不确定税收状况的拨备，部分被与公用事业厂项目相关的某些账面和税收差异所抵消。

2020年第三季度的有效所得税税率为23.9%。2020年第三季度的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于州所得税和不确定税收状况的拨备，但与公用事业厂项目相关的某些账面和税收差异以及超额累计递延所得税的摊销部分抵消了这一差异。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论，请参阅本财务报表的附注10和表格10-K中的财务报表附注2和3。

截至2020年9月30日的九个月，有效所得税率为4.4%。截至2020年9月30日的9个月的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于超额累计递延所得税的摊销，与公用事业工厂项目相关的某些账面和税收差异，与建设期间使用的股权基金津贴有关的账面和税收差异，以及与股票薪酬所得税扣除有关的永久性差异，部分被州所得税和不确定税收职位的拨备所抵消。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论，请参阅本财务报表的附注10和表格10-K中的财务报表附注2和3。关于股票薪酬所得税扣除的讨论，见本财务报表附注10。

流动性与资本资源

现金流量

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月现金流如下：

			2021						2020
			(单位：千)
期初现金及现金等价物			$26						$6,017
现金流由(用于)：
经营活动			77,450						46,097
投资活动			(59,423)						(169,565)
融资活动			8,335						117,483
现金及现金等价物净增(减)			26,362						(5,985)
期末现金和现金等价物			$26,388						$32

经营活动

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金流增加了3140万美元，这主要是由于向供应商付款的时间以及燃料和购买电力成本的回收时间。这一增长被客户应收账款的时间安排以及2021年风暴支出增加730万美元部分抵消，这主要是由于飓风泽塔和飓风艾达的恢复工作。请参阅“飓风泽塔“和”飓风艾达“以上是关于飓风恢复工作的讨论。

投资活动

截至今年前九个月，用于投资活动的净现金流减少了1.101亿美元。

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2021年9月30日与截至2020年9月30日的9个月相比，主要原因是：

•2021年风暴储备托管账户收入8300万美元；

•非核能发电建设支出减少4830万美元，主要原因是2021年新奥尔良发电站和新奥尔良太阳站项目的支出减少；以及

•配电建设支出减少1810万美元，主要原因是2021年先进计量基础设施的支出减少。

2021年风暴支出增加2920万美元，部分抵消了配电建设支出的减少。请参阅“飓风泽塔“和”飓风艾达“以上是关于飓风恢复工作的讨论。

融资活动

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金流减少了1.091亿美元，这主要是由于发行了7800万美元的3.00%系列抵押债券和6200万美元的3.75%系列抵押债券，分别于2020年3月发行，以及资金池活动。与2020年偿还2000万美元的长期信贷借款相比，2021年2500万美元的长期信贷借款部分抵消了这一减少。

Entergy New Orleans应支付给货币池的金额减少是对现金流的使用，在截至2021年9月30日的9个月里，Entergy New Orleans向货币池支付的金额减少了1020万美元，而截至2020年9月30日的9个月增加了510万美元。资金池是一种公司间借款安排，旨在减少公用事业子公司对外部短期借款的需求。

有关长期债务的更多详情，请参阅本报告财务报表附注4和表格10-K财务报表附注5。

资本结构

Entergy New Orleans的债务与资本比率如下表所示。

			9月30日， 2021						十二月三十一日， 2020
债务与资本之比			51.4		%				51.5		%
排除证券化债券的影响			(1.4		%)				(1.6		%)
债务与资本之比，不包括证券化债券(A)			50.0		%				49.9		%
减去现金的效果			(1.0		%)				—		%
净负债与净资本之比，不包括证券化债券(A)			49.0		%				49.9		%

(a)计算中不包括证券化债券，这些债券对新奥尔良的Entergy没有追索权。

净债务由债务减去现金和现金等价物组成。债务包括短期借款、融资租赁义务、长期债务(包括目前到期的部分)和应付联营公司的长期债务。资本由债务和股权组成。净资本由资本减去现金和现金等价物组成。新奥尔良Entergy使用不包括证券化债券的债务资本比率来分析其财务状况，并认为它们为投资者和债权人评估Entergy New Orleans的财务状况提供了有用的信息，因为证券化债券对Entergy New Orleans没有追索权，正如10-K表格财务报表附注5中更全面地描述的那样。Entergy New Orleans还使用不包括证券化债券的净债务与净资本比率来分析其财务状况，并认为它为投资者和债权人评估Entergy New Orleans的财务状况提供了有用的信息，因为

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净债务表明新奥尔良Entergy公司的未偿债务头寸不能通过手头的现金和现金等价物随时偿还。

资本的用途和来源

请参阅“管理层的财务讨论和分析-流动性与资本资源“在10-K表格中，讨论Entergy New Orleans的用途和资金来源。以下是对表格10-K中提供的信息的更新。他说：

Entergy New Orleans正在制定2022年至2024年的资本投资计划，目前预计在此期间进行5.1亿美元的资本投资，不包括飓风艾达造成的资本支出。初步估计包括：用于Entergy New Orleans产品组合现代化、脱碳和多样化的发电项目；用于提供可靠性、恢复力和客户体验的配电和公用事业支持支出；用于推动可靠性和恢复力并支持客户可持续发展目标的输电支出；以及其他投资。预计资本支出可能会受到定期审查和修订，可能会根据监管限制和要求、环境合规、商业机会、市场波动、经济趋势、业务重组、项目计划的变化以及获得资本的能力的持续影响而有所不同。

Entergy New Orleans的资金池应收款项或(应付款项)如下：

9月30日， 2021						十二月三十一日， 2020						9月30日， 2020						十二月三十一日， 2019
(单位：千)
$1,995						($10,190)						($5,089)						$5,191

有关资金池的说明，请参阅表格10-K中的财务报表附注4。

Entergy New Orleans有一项2500万美元的信贷安排，计划于2024年6月到期。信贷安排包括预先承诺以1000万美元的借款能力签发信用证。截至2021年9月30日，该安排下未偿还的现金借款为2500万美元，没有信用证。此外，Entergy New Orleans是一项未承诺信用证融资的一方，作为一种发布抵押品的手段，以支持其对MISO的义务。截至2021年9月30日，在Entergy New Orleans的未承诺信用证安排下，有100万美元的信用证未偿还。有关信贷安排的额外讨论，请参阅本财务报表附注4。

可再生能源

如表格10-K所述，2019年7月，市议会批准了与Entergy New Orleans申请三个公用事业规模太阳能项目总计90兆瓦相关的规定和解方案。20兆瓦的新奥尔良太阳站于2020年12月开始商业运营。由于飓风艾达造成的延迟，Entergy New Orleans现在预计将在2022年开始根据50兆瓦的Iris Solar和20兆瓦的St.James Solar购电协议接收电力。

州和地方费率监管

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 州和地方费率监管” 在表格10-K中提供有关州和地方利率监管的讨论。以下是对该讨论的更新。

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零售价

2021年公式费率计划备案

2021年7月，新奥尔良Entergy向市议会提交了2020测试年度的配方费率计划文件。2020测试年度评估报告产生的赚取股本回报率为6.26%，而授权股本回报率为9.35%。新奥尔良Entergy寻求批准根据市议会在2018年利率案中设定的公式提高6400万美元的利率。该公式导致授权电力收入增加4000万美元，授权天然气收入增加1880万美元。新奥尔良Entergy还寻求开始收取520万美元的电力收入和30万美元的天然气收入，这两项收入此前已获市议会批准，用于通过公式费率计划征收。这份申请需要在75天的审查期内接受市议会和其他各方的审查，然后在25天的审查期内解决各方之间的任何纠纷。根据公式费率计划费率，最终费率将在2021年11月的第一个计费周期生效。2021年10月，市议会的顾问提交了一份为期75天的报告，建议减少1000万美元的电力收入和450万美元的天然气收入，以及由新奥尔良Entergy目前为客户持有的某些电力监管责任提供的一次性信贷。其他各方提交了报告，辩称在完成对新奥尔良Entergy的管理审计之前，不应实施任何费率。2021年10月26日，新奥尔良Entergy向市议会发出通知，表示打算从2021年11月的第一个计费周期开始实施费率，这些费率反映了Entergy New Orleans商定的金额，包括市议会75天报告中提交的调整, 根据批准的公式费率计划实施流程。实施的公式费率计划总额将增加4950万美元，其中电力收入增加3490万美元，天然气收入增加1460万美元。此外，新奥尔良Entergy目前为客户承担的某些监管责任提供的1740万美元信贷将在2021年11月至2022年3月的5个月内发放。根据公式费率计划费率，最终费率在2021年11月的第一个计费周期生效。

新冠肺炎订餐

正如在Form 10-K中讨论的那样，2020年6月，市议会建立了市议会关怀计划，并指示新奥尔良Entergy New Orleans使用从Entergy Arkansas Opportunity Sales FERC Procedure收到的约700万美元退款和约1500万美元的非证券化风暴储备为该计划提供资金，该计划旨在为在新冠肺炎大流行期间失业的客户提供临时账单救济。该计划的有效期为2020年7月1日至2020年12月31日，为符合条件的住宅客户提供每月100美元的账单抵免，最长4个月，最高可获得400美元的住宅客户账单抵免。根据市议会关怀计划，430万美元的抵免适用于客户账单。

此外，正如在表格10-K中讨论的那样，2021年2月，市议会通过了一项决议，暂停住宅客户因未支付水电费而断开连接，并暂停评估和积累对逾期余额的住宅客户的滞纳金，直至2021年5月15日，市议会没有延长这一期限。截至2021年9月30日，新奥尔良Entergy拥有1,270万美元的监管资产，用于支付与新冠肺炎大流行相关的成本。

风暴成本申报

飓风泽塔

2020年10月，飓风泽塔(Zeta)对新奥尔良Entergy的服务区造成了重大破坏。这场风暴导致了大范围的停电，配电和输电基础设施遭到严重破坏，停电期间销售额也出现了损失。2021年3月，Entergy New Orleans从其资助的风暴储备中提取了4400万美元。2021年5月，新奥尔良Entergy向市议会提交了一份申请，要求批准和认证其与飓风泽塔相关的系统恢复成本约为3600万美元，其中包括约2800万美元的资本成本和约800万美元的非资本成本。

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管理层的财务讨论与分析

为了使Entergy New Orleans能够恢复对其客户的电力服务，以及Entergy New Orleans的电力公用事业基础设施，这些措施是合理和必要的。此外，Entergy New Orleans计划在适当的时候向市议会提交一份单独的申请，要求补充其风暴储备。

可再生产品组合标准规则制定

正如在表格10-K中讨论的那样，2019年3月，市议会启动了规则制定程序，以考虑是否建立可再生资产组合标准。除其他问题外，规则制定考虑了是否采用可再生能源组合标准，这种标准应该是自愿的还是强制性的，哪些技术应该有资格纳入规则，如果有的话，应该要求什么水平的可再生能源发电，以及处罚是否是拟议规则的适当组成部分。2020年8月，市议会顾问发布了规则的最终草案，征求各方的审查和意见，然后才提出最终规则供市议会审议。Entergy New Orleans在2020年9月和10月提交了评论。2021年2月，市议会修订了拟议的规则草案，将有益的电气化和碳捕获排除在根据可再生能源和清洁投资组合标准(Renewable And Clean Portfolio Standard)有资格获得信贷的技术之外，并就拟议的修订开启了30天的评议期。然而，根据这项规定，这些技术可以在个案的基础上被市议会批准为“有条件的措施”。市议会于2021年5月批准了修订后的规则草案。

卸载调查

2021年2月16日，由于客户需求高，发电量有限，MISO发布了一项命令，要求其南部地区的负荷服务实体减负，以保护散装电力系统的完整性。Entergy New Orleans被要求至少削减26兆瓦的负荷，但由于其自动负荷削减计划的某些复杂情况和某些负荷测量问题，它无意中在其服务区削减了大约105兆瓦的负荷。任何客户因卸载事件而断电的最长时间为1小时40分钟。2021年2月下旬，市议会命令其顾问对减负事件进行调查，并发布一份报告，该报告于2021年4月完成并提交。该报告建议市议会再开一份案卷，以确定新奥尔良的Entergy是否有任何行为是轻率的。2021年5月，市议会打开了一份摘要，指示其顾问进行审慎调查，并决定是否应由市议会施加财务和/或其他处罚。2021年6月，新奥尔良Entergy提交了一份对节目事业摘要的回应，其中概述了在这种情况下，它对冬季风暴URI的回应是合理的。2021年11月，市议会顾问发布了一份报告，批评Entergy对冬季风暴的反应，包括无意中削减105兆瓦的负荷和与客户的沟通。然而，顾问公司的报告并没有发现新奥尔良的Entergy公司是轻率的，在这种情况下也没有建议罚款。根据演出事业议程中的程序时间表，市议会预计将在2022年第一季度做出决定。在目前的情况下，Entergy New Orleans将反对任何征收罚款的企图。

管理审计

2021年9月，市议会发布了一项决议，开始对新奥尔良的Entergy进行管理审计，这是由某些太阳能倡导者提出的。倡导者提出了广泛的审计范围，包括但不限于，确保企业文化接受气候解决方案、员工工资、费用和资本支出，但市议会尚未确定拟议审计的全部范围。2021年9月，市议会通过了一项决议，指示其工作人员向有兴趣进行审计的公司发出资格申请。

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管理层的财务讨论与分析

公用事业替代调查

2021年9月，市议会发布了一项决议，指示其工作人员发起第三方公司的资格申请，以研究新奥尔良Entergy的替代方案，成为新奥尔良的电力服务提供商。Entergy对市议会作出回应，并发布了一份新闻稿，声明它随时准备与市议会合作，迅速实施市议会对这项研究采取的任何行动。在新闻稿中，Entergy提出了四个初步方案供市议会考虑：Entergy New Orleans与Entergy Louisiana合并、出售Entergy New Orleans、剥离Entergy New Orleans成立一家独立公司，或者由新奥尔良市将Entergy New Orleans的资产市政化。

联邦法规

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 联邦法规” 在表格10-K中提供有关联邦监管的讨论。

核问题

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 核问题“在表格10-K中，用于进一步讨论核问题。

环境风险

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 环境风险“在表格10-K中讨论环境风险。

关键会计估计

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 关键会计估计“在10-K表格中，讨论Entergy New Orleans的公用事业监管会计、长期资产减值、税收和不确定的税收状况、合格养老金和其他退休后福利以及其他或有事项中所需的估计和判断。

新会计公告

请参阅“新会计公告“表格10-K财务报表附注1的一节，讨论新的会计声明。

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合并损益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
						截至三个月												截至9个月
						2021						2020						2021						2020
						(单位：千)												(单位：千)
营业收入
电式						$192,946						$169,512						$491,855						$427,842
天然气						18,283						12,552						67,449						50,867
共计						211,229						182,064						559,304						478,709
运营费用
操作和维护：
燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油						34,940						15,051						88,462						59,382
购电						75,360						66,868						201,207						181,320
其他运维						34,483						34,872						113,638						94,702
所得税以外的其他税种						15,530						15,455						40,380						44,303
折旧及摊销						18,444						16,134						54,758						46,835
其他监管收费(积分)-净额						4,126						1,362						9,831						152
共计						182,883						149,742						508,276						426,694
营业收入						28,346						32,322						51,028						52,015
其他收入
建设期间使用的股权资金拨备						433						910						1,067						5,443
利息和投资收入						18						13						32						109
其他-网						(205)						(600)						(711)						(1,170)
共计						246						323						388						4,382
利息支出
利息支出						7,158						7,529						21,149						21,804
施工期间借用资金的拨备						(192)						(438)						(475)						(2,618)
共计						6,966						7,091						20,674						19,186
所得税前收入						21,626						25,554						30,742						37,211
所得税						5,631						6,104						8,345						1,646
净收入						$15,995						$19,450						$22,397						$35,565
请参阅财务报表附注。

167

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目录

(页面故意留空)

168

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Entergy New Orleans，LLC及其子公司
合并现金流量表
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
经营活动
净收入						$22,397						$35,565
将净收入与经营活动提供的净现金流量进行调整：
折旧及摊销						54,758						46,835
递延所得税、投资税抵免和应计非当期税						11,261						10,382
资产负债变动情况：
应收账款						(24,959)						(10,892)
燃料库存						79						190
应付帐款						22,863						1,841
应计税款						(1,699)						(2,283)
应计利息						(2,796)						(335)
延期燃料成本						4,280						(5,629)
其他营运资金账户						(7,025)						(14,122)
估计损失准备金						(62,293)						1,356
其他监管资产						18,412						2,196
其他监管责任						11,757						(13,389)
养老金和其他退休后负债						(11,220)						(10,373)
其他资产和负债						41,635						4,755
经营活动提供的净现金流量						77,450						46,097
投资活动
建设支出						(139,153)						(174,011)
建设期间使用的股权资金拨备						1,067						5,443
购买资产的付款						—						(1,584)
资金池应收账款变动--净额						(1,995)						5,191
风暴储备托管账户的收据						83,045						—
向风暴储备托管账户付款						(7)						(428)
证券化账户的变更						(2,380)						(4,176)
用于投资活动的净现金流量						(59,423)						(169,565)
融资活动
发行长期债券所得款项						—						138,930
偿还长期债务						19,251						(25,616)
应付货币池变动--净额						(10,190)						5,089
其他						(726)						(920)
融资活动提供的净现金流量						8,335						117,483
现金及现金等价物净增(减)						26,362						(5,985)
期初现金及现金等价物						26						6,017
期末现金和现金等价物						$26,388						$32
补充披露现金流信息：
期内支付的现金用于：
利息-扣除资本化金额后的净额						$23,015						$21,203
所得税						$324						$3,332
请参阅财务报表附注。

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Entergy New Orleans，LLC及其子公司
综合资产负债表
资产
2021年9月30日和2020年12月31日
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
流动资产
现金和现金等价物：
现金						$26						$26
临时现金投资						26,362						—
现金和现金等价物合计						26,388						26
证券化回收信托账户						5,744						3,364
应收账款：
客户						96,185						70,694
坏账准备						(18,625)						(17,430)
联营公司						4,288						2,381
其他						10,457						4,248
应计未开单收入						25,611						31,069
应收账款总额						117,916						90,962
延期燃料成本						—						2,130
燃料库存-按平均成本计算						1,899						1,978
材料和用品-按平均成本计算						16,392						16,550
提前还款和其他						11,438						3,715
共计						179,777						118,725
其他财产和投资
按成本计算的非公用事业财产(减去累计折旧)						1,016						1,016
风暴储备托管账户						—						83,038
共计						1,016						84,054
公用事业厂
电式						1,834,801						1,821,638
天然气						365,544						348,024
在建工程正在进行中						108,818						12,460
总公用事业厂						2,309,163						2,182,122
减去累计折旧和摊销						764,178						740,796
公用事业厂网						1,544,985						1,441,326
递延借方和其他资产
监管资产：
延期燃料成本						4,080						4,080
其他监管资产(包括证券化财产#美元)27,995截至2021年9月30日和美元35,559截至2020年12月31日)						248,378						266,790
其他						37,254						23,931
共计						289,712						294,801
总资产						$2,015,490						$1,938,906
请参阅财务报表附注。

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Entergy New Orleans，LLC及其子公司
综合资产负债表
负债和权益
2021年9月30日和2020年12月31日
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
流动负债
目前到期的长期债务						$70,000						$—
应付联营公司款项						1,618						1,618
应付帐款：
联营公司						51,071						54,234
其他						137,011						60,766
客户存款						27,933						27,912
应计税款						3,001						4,700
应计利息						5,299						8,095
延期燃料成本						2,150						—
无保障超额累计递延所得税当期部分						3,177						3,296
其他						6,094						5,462
共计						307,354						166,083
非流动负债
累计递延所得税和应计税款						351,119						338,714
累计递延投资税收抵免						16,053						16,095
所得税的监管责任-净额						53,688						55,675
资产报废成本负债						3,964						3,768
累计拨备						27,605						89,898
长期债务(包括美元的证券化债券)35,724截至2021年9月30日和美元41,291截至2020年12月31日)						579,550						629,704
应付联营公司的长期应付款项						10,911						10,911
其他						35,932						21,141
共计						1,078,822						1,165,906
承诺和或有事项
股权
会员权益						629,314						606,917
共计						629,314						606,917
负债和权益总额						$2,015,490						$1,938,906
请参阅财务报表附注。

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Entergy New Orleans，LLC及其子公司
合并会员权益变动表
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
			会员权益
			(单位：千)
2019年12月31日的余额			$497,579
净收入			11,186
2020年3月31日的余额			$508,765
净收入			4,929
2020年6月30日的余额			$513,694
净收入			19,450
2020年9月30日的余额			$533,144
2020年12月31日的余额			$606,917
净收入			1,771
2021年3月31日的余额			$608,688
净收入			4,631
2021年6月30日的余额			$613,319
净收入			15,995
2021年9月30日的余额			$629,314
请参阅财务报表附注。

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Entergy Texas，Inc.和子公司

管理层的财务讨论与分析

新冠肺炎大流行

请参阅“管理层的财务讨论和分析-新冠肺炎大流行“在10-K表格中，用于讨论新冠肺炎大流行.

飓风劳拉和飓风三角洲

请参阅“管理层的财务讨论与分析 - 飓风劳拉和飓风三角洲“在表格10-K中讨论飓风劳拉和飓风三角洲，这两个飓风对德克萨斯州Entergy的部分服务区域造成了重大破坏。有关Entergy Texas在2021年提交的风暴成本文件的讨论，请参阅本财务报表的附注2。

冬季风暴URI

请参阅“管理层的财务讨论和分析-2021年2月冬季风暴“在表格10-K中，讨论2021年2月在美国经历的冬季风暴和极端寒冷的温度，包括德克萨斯州Entergy的服务区(冬季风暴URI)。2021年2月，Entergy Texas的燃料和购买电力成本约为1.85亿美元，而2020年2月约为5000万美元。有关Entergy Texas在2021年提交的风暴成本文件的讨论，请参阅本财务报表的附注2。有关德克萨斯州Entergy公司燃料成本回收的讨论，请参阅本文和表格10-K中的财务报表附注2。

经营成果

净收入

2021年第三季度与2020年第三季度比较

净收入增加270万美元，主要原因是零售电价上涨和销量/天气增加。所得税以外的税收增加，其他收入减少，折旧和摊销费用增加，以及其他运营和维护费用增加，部分抵消了这一增长。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

净收入增加了1800万美元，主要原因是零售电价上涨和销量/天气增加。其他收入减少，折旧和摊销费用增加，其他运营和维护费用增加，所得税以外的税收增加，以及实际所得税税率提高，部分抵消了这一增长。

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目录

Entergy Texas，Inc.及其子公司

管理层的财务讨论与分析

营业收入

2021年第三季度与2020年第三季度比较

以下是对2021年第三季度与2020年第三季度营业收入变化的分析：

			金额
			(单位：百万)
2020年营业收入			$494.9
燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入			0.3
零售电价			41.6
音量/天气			4.8
2021年营业收入			$541.6

Entergy德克萨斯公司的业绩包括旨在回收燃料、购买电力和其他成本的费率机制的收入，这样与这些项目相关的收入和支出通常可以抵消，不会影响净收入。“燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入”包括与这些项目相关的收入差异。

零售电价差异的主要原因是实施了发电成本回收系数，其中包括蒙哥马利县发电站的第一年收入要求，从2021年1月起生效，输电成本回收系数从2021年3月起提高，以及配电成本回收系数从2020年10月和2021年3月起增加。有关发电成本回收附加文件和输配成本回收系数附加文件的进一步讨论，请参阅本文和表格10-K中的财务报表附注2。

销量/天气差异主要是由于非计费销售期内用电量增加以及计费用电量增加287GWh或5%，其中工业用电量的增加部分被不利天气对住宅销售的影响所抵消。工业用电量的增加主要是由于扩建项目(主要是运输和化工行业)的需求增加，以及中小型和热电联产客户的需求增加。

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Entergy Texas，Inc.及其子公司

管理层的财务讨论与分析

截至9月30日的三个月，德克萨斯州Entergy的电力销售账单， 2021年和2020年情况如下：

			2021						2020						%变化
			(GWh)
住宅			2,019						2,070						(2)
商业广告			1,290						1,276						1
工业			2,388						2,060						16
政府部门			65						69						(6)
**零售总额			5,762						5,475						5
待转售销售额：
三家联营公司			324						331						(2)
三家非关联公司			191						407						(53)
总计			6,277						6,213						1

有关德克萨斯州Entergy公司营业收入的额外讨论，请参阅本财务报表的附注13。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

以下是对截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月营业收入变化的分析：

			金额
			(单位：百万)
2020年营业收入			$1,206.5
燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入			137.6
零售电价			92.0
音量/天气			16.2
2021年营业收入			$1,452.3

Entergy德克萨斯公司的业绩包括旨在回收燃料、购买电力和其他成本的费率机制的收入，这样与这些项目相关的收入和支出通常可以抵消，不会影响净收入。“燃油、骑手和其他不会显著影响净收入的收入”包括与这些项目相关的收入差异。

零售电价差异的主要原因是实施了发电成本回收系数，其中包括蒙哥马利县发电站的第一年收入要求，从2021年1月起生效，输电成本回收系数从2021年3月起提高，以及配电成本回收系数从2021年3月起增加。有关发电成本回收附加文件和输配成本回收系数附加文件的进一步讨论，请参阅本文和表格10-K中的财务报表附注2。

流量/天气差异主要是由于计费用电量增加了713GWh或5%，包括工商业用电量的增加以及天气转好对住宅销售的影响。工业用电量的增加主要是由于扩建项目(主要是运输和化工行业)的需求增加，以及热电联产客户的需求增加。商业使用量的增加主要是由于2020年第三季度劳拉飓风的影响。这个

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Entergy Texas，Inc.及其子公司

管理层的财务讨论与分析

住宅客户使用量的减少部分抵消了增长，这主要是由于新冠肺炎大流行对前一年的使用量造成的影响。请参阅“飓风劳拉和飓风三角洲“以上是关于劳拉飓风影响的讨论。请参阅“管理层的财务讨论和分析-新冠肺炎大流行“以10-K表格形式讨论新冠肺炎疫情。

截至9月30日的9个月，德克萨斯州Entergy的电力销售账单， 2021年和2020年情况如下：

			2021						2020						%变化
			(GWh)
住宅			4,876						4,782						2
商业广告			3,375						3,309						2
工业			6,530						5,970						9
政府部门			188						195						(4)
**零售总额			14,969						14,256						5
待转售销售额：
三家联营公司			983						895						10
三家非关联公司			824						717						15
总计			16,776						15,868						6

有关德克萨斯州Entergy公司营业收入的额外讨论，请参阅本财务报表的附注13。

其他损益表差异

2021年第三季度与2020年第三季度比较

其他运维费用增加的主要原因是：

•非核能发电费用增加560万美元，主要原因是长期服务协议费用和与蒙哥马利县发电站相关的其他费用增加(蒙哥马利县发电站于2021年1月开始商业运营)，以及与2020年同期相比，2021年开展的工作范围扩大；

•输电费用增加160万美元，主要原因是合同工作范围扩大，包括植被维护；以及

•配电运营费用增加110万美元，主要原因是接触器成本上升，但部分被植被维护成本下降所抵消。

由于部署了先进的计量系统，抄表费用减少了180万美元，部分抵消了增加的费用。

所得税以外的其他税收增加的主要原因是从价税的增加，2021年第三季度的销售税审计评估，以及当地特许经营税的增加。从价税增加的主要原因是增加了蒙哥马利县发电站。

折旧和摊销费用增加的主要原因是增加了在役工厂，包括2021年1月投入使用的蒙哥马利县发电站。

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Entergy Texas，Inc.及其子公司

管理层的财务讨论与分析

其他收入减少的主要原因是，与2021年同期相比，2020年包括蒙哥马利县发电站项目在内的在建工程增加，导致建设期间使用的股本资金津贴减少。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

其他运维费用增加的主要原因是：

•非核能发电费用增加1180万美元，主要原因是长期服务协议费用和与蒙哥马利县发电站相关的其他费用增加，蒙哥马利县发电站于2021年开始商业运营，2021年的工作范围比2020年同期扩大；

•分配业务费用增加310万美元，主要原因是承包商费用和植被维护费用增加；

•客户服务费用增加290万美元，主要原因是2021年合同工作比2020年同期增加；

•由于MISO分配的传输费用增加了210万美元；以及

•2021年薪酬和福利费用增加210万美元，主要原因是由于新冠肺炎大流行，2020年医疗索赔活动减少，医疗保健成本率的上升，以及定期养老金和其他退休后福利净成本的增加，这是用于评估福利负债的贴现率下降的结果。请参阅“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“在表格10-K中，本财务报表附注6和表格10-K中的财务报表附注11用于进一步讨论养老金和其他退休后福利成本。

由于部署了先进的计量系统，抄表费用减少了430万美元，部分抵消了增加的费用。

所得税以外的其他税收增加的主要原因是从价税的增加，2021年第三季度的销售税审计评估，以及当地特许经营税的增加。从价税增加的主要原因是增加了蒙哥马利县发电站。

折旧和摊销费用增加的主要原因是增加了在役工厂，包括2021年1月投入使用的蒙哥马利县发电站。

其他收入减少的主要原因是，与2021年同期相比，2020年包括蒙哥马利县发电站项目在内的在建工程增加，导致建设期间使用的股本资金津贴减少。

利息支出增加的主要原因是，与2021年同期相比，2020年在建工程(包括蒙哥马利县发电站项目)增加，减少了施工期间使用的借款津贴。

I收入税

2021年第三季度的有效所得税税率为13.7%，截至2021年9月30日的9个月为11.3%。2021年第三季度和截至2021年9月30日的9个月的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于超额累计递延所得税的摊销以及与公用事业厂项目相关的某些账面和税收差异。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论，请参阅本财务报表的附注10和表格10-K中的财务报表附注2和3。

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目录

Entergy Texas，Inc.及其子公司

管理层的财务讨论与分析

2020年第三季度的有效所得税率为10.9%。2020年第三季度的有效所得税税率与联邦法定税率21%之间的差异主要是由于超额累计递延所得税的摊销，以及与建筑期间使用的股权基金津贴相关的账面和税收差异。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论，请参阅本财务报表的附注10和表格10-K中的财务报表附注2和3。

截至2020年9月30日的九个月，有效所得税率为5.3%。截至2020年9月30日的9个月的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于超额累计递延所得税的摊销、与建设期间使用的股本基金津贴有关的账面和税收差异、与股票补偿所得税扣除相关的永久性差异以及与公用事业工厂项目相关的某些账面和税收差异。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论，请参阅本财务报表的附注10和表格10-K中的财务报表附注2和3。有关股票薪酬所得税扣减的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注3。

流动性与资本资源

现金流量

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月现金流如下：

			2021						2020
			(单位：千)
期初现金及现金等价物			$248,596						$12,929
现金流由(用于)：
经营活动			254,980						294,253
投资活动			(479,166)						(657,427)
融资活动			(24,385)						350,279
现金和现金等价物净减少			(248,571)						(12,895)
期末现金和现金等价物			$25						$34

经营活动

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金流减少了3930万美元，主要原因是：

•燃料成本增加，包括与冬季风暴乌里有关的成本。请参阅“冬季风暴URI“上面讨论了增加的燃料和购买的电力成本。关于燃料和购买电力成本回收的讨论，见本财务报表附注2和表格10-K；

•向供应商付款的时间；以及

•2021年风暴支出增加约1890万美元，主要是由于飓风劳拉和飓风三角洲的恢复工作。请参阅“飓风劳拉和飓风三角洲“以上是关于飓风恢复工作的讨论。

减幅因向客户收取应收账款的时间安排而被部分抵销。

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Entergy Texas，Inc.及其子公司

管理层的财务讨论与分析

投资活动

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月用于投资活动的净现金流减少了1.783亿美元，主要原因是：

•非核能发电建设支出减少1.364亿美元，主要原因是2020年蒙哥马利县发电站项目支出增加；

•输电建设支出减少8040万美元，主要原因是与2020年相比，2021年开展的项目工程范围缩小；以及

•2021年6月，以约6790万美元的价格出售蒙哥马利县发电站7.56%的部分权益。有关交易的进一步讨论，请参阅本财务报表附注14。

减幅因以下各项而被部分抵销：

•配电建设支出增加5670万美元，主要原因是2021年的暴风雨支出，但部分抵消了2021年先进计量基础设施支出的下降。请参阅“飓风劳拉和飓风三角洲“以上是关于飓风恢复工作的讨论；以及

•2021年6月，以大约3670万美元的价格购买了哈丁县峰值设施(Hardin County Peking Facility)。有关购买哈丁县峰值设施的进一步讨论，请参阅本财务报表附注14。

融资活动

在截至2021年9月30日的9个月里，Entergy Texas的融资活动使用了2440万美元的现金，而在截至2020年9月30日的9个月里，该公司提供了3.503亿美元的现金，这主要是由于以下活动：

•2021年5月提前偿还1.25亿美元2.55%系列抵押债券，2021年9月到期偿还7500万美元4.10%系列抵押债券；

•2021年4月从Entergy Corporation收到8500万美元的出资，以维持Entergy Texas的资本结构，并预期各种即将到来的资本支出；与之相比，Entergy Corporation在2020年3月收到了1.75亿美元的出资，因为预计即将到来的支出，包括蒙哥马利县发电站(Montgomery County Power Station)；

•2021年8月发行1.3亿美元1.50%系列抵押债券，而2020年3月发行1.75亿美元3.55%系列抵押债券；以及

•资金池活动。

Entergy Texas应付给货币池的增加是现金流的一个来源，在截至2021年9月30日的9个月里，Entergy Texas应付给货币池的增加了2010万美元，而截至2020年9月30日的9个月增加了5420万美元。资金池是一种公司间借款安排，旨在减少公用事业子公司对外部短期借款的需求。

有关长期债务的更多详情，请参阅本报告财务报表附注4和表格10-K财务报表附注5。

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Entergy Texas，Inc.及其子公司

管理层的财务讨论与分析

资本结构

Entergy Texas的债务与资本比率如下表所示。债务与资本比率的下降主要是由于2021年净偿还长期债务，以及2021年4月从Entergy Corporation收到的8500万美元出资。

			9月30日， 2021						十二月三十一日， 2020
债务与资本之比			49.3		%				53.7		%
排除证券化债券的影响			(0.6		%)				(1.3		%)
债务与资本之比，不包括证券化债券(A)			48.7		%				52.4		%
减去现金的效果			—		%				(2.7		%)
净负债与净资本之比，不包括证券化债券(A)			48.7		%				49.7		%

(a)计算中不包括证券化债券，这些债券对Entergy Texas没有追索权。

净债务由债务减去现金和现金等价物组成。净债务由融资租赁义务和长期债务组成，包括目前到期的部分。净资本由债务和股权组成。净资本由资本减去现金和现金等价物组成。Entergy Texas使用不包括证券化债券的债务与资本比率来分析其财务状况，并认为它们为投资者和债权人评估Entergy Texas的财务状况提供了有用的信息，因为证券化债券对Entergy Texas没有追索权。正如财务报表附注5中以10-K表格更全面地描述的那样，Entergy Texas还使用不包括证券化债券的净债务与净资本比率来分析其财务状况，并相信它在评估Entergy Texas的财务状况时为其投资者和债权人提供了有用的信息，因为净债务表明Entergy Texas的未偿债务状况不能轻易通过手头的现金和现金等价物来偿还。

资本的用途和来源

请参阅“管理层的财务讨论和分析-流动性与资本资源“在10-K表格中，讨论Entergy Texas的用途和资金来源。以下是对表格10-K中提供的信息的更新。

Entergy Texas正在制定2022年至2024年的资本投资计划，目前预计在此期间进行25亿美元的资本投资。初步估计包括使Entergy Texas的投资组合现代化、脱碳和多样化的发电项目，如奥兰治县高级发电站；提供可靠性、恢复力和客户体验的配电和公用事业支持支出；提高可靠性和弹性并支持客户可持续发展目标的输电支出；以及其他投资。预计资本支出可能会受到定期审查和修订，可能会根据监管限制和要求、环境合规、商业机会、市场波动、经济趋势、业务重组、项目计划的变化以及获得资本的能力的持续影响而有所不同。

Entergy Texas的资金池应收款项或(应付款项)如下：

9月30日， 2021						十二月三十一日， 2020						9月30日， 2020						十二月三十一日， 2019
(单位：千)
($20,075)						$4,601						($54,229)						$11,181

有关资金池的说明，请参阅表格10-K中的财务报表附注4。

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Entergy Texas，Inc.及其子公司

管理层的财务讨论与分析

Entergy Texas拥有一项1.5亿美元的信贷安排，计划于2026年6月到期。该信贷安排包括预先承诺以该安排3000万美元的借款能力为抵押签发信用证。截至2021年9月30日，该信贷安排下没有现金借款和130万美元的未偿还信用证。此外，Entergy Texas是一项未承诺信用证安排的当事人，该安排是一种提供抵押品的手段，以支持其对MISO的义务。截至2021年9月30日，在Entergy Texas的未承诺信用证安排下，有1200万美元的信用证未偿还。有关信贷安排的额外讨论，请参阅本财务报表附注4。

利伯蒂县太阳能设施

2020年9月，Entergy Texas提交了一份申请，寻求PUCT批准修改Entergy Texas收购100兆瓦自由县太阳能设施的便利和必要性证书，并确定Entergy Texas通过税收股权合作伙伴关系收购该设施符合公众利益。在其初步命令中，PUCT确定，在考虑Entergy Texas的申请时，它不会具体解决Entergy Texas使用税收股权合伙关系是否符合公众利益的问题。2021年3月，干预者和PUCT工作人员提交了证词，Entergy Texas于2021年4月提交了反驳证词。关于案情的听证会于2021年4月举行。2021年7月，首席行政法法官发布了一份建议决定的提案，建议PUCT拒绝申请中要求的认证。2021年10月，PUCT发布了一项命令，采纳了ALJ的决定建议，并拒绝了Entergy Texas的申请。Entergy Texas正在审查订单并评估其选择。

奥兰治县先进发电站

2021年9月，Entergy Texas提交申请，要求PUCT批准修订Entergy Texas建设、拥有和运营奥兰治县先进发电站(Orange County Advanced Power Station)的便利和必要性证书。奥兰治县高级发电站是一座新的1215兆瓦联合循环燃气轮机设施，将位于得克萨斯州桥城，预计总成本为11.9亿美元，其中包括发电设施的估计成本、输电升级、意外事故、建设期间使用的资金津贴和必要的监管费用等。该项目包括具有双燃料能力的燃气轮机技术，能够在商业运营时按体积共燃高达30%的氢气，并可升级以支持未来100%的氢气运营。在收到所需的监管批准和其他条件后，该设施预计将于2026年5月投入使用。

国家和地方费率管制与燃料成本回收

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 国家和地方费率管制与燃料成本回收“在表格10-K中，讨论州和地方费率管理以及燃料成本回收。以下是对该讨论的更新。

分销成本回收系数(DCRF)附加要素

正如在表格10-K中讨论的那样，2020年10月，Entergy Texas向PUCT提交了修改其DCRF骑手的请求。拟议的骑手旨在每年从Entergy Texas的零售客户那里收取约2630万美元，或根据Entergy Texas当时有效的DCRF骑手在2020年1月1日至2020年8月31日期间投资于分销的资本，每年从Entergy Texas增加680万美元的年收入。2021年2月，ALJ与州行政听证办公室一起批准了德克萨斯州Entergy公司同意的临时税率动议，该动议于2021年3月生效。2021年3月，双方提交了一份无异议的和解协议，建议允许Entergy Texas收取其要求的全部DCRF收入要求，并解决诉讼中的所有问题。2021年5月，PUCT发布了一项命令，批准了和解协议。

2021年8月，Entergy Texas向PUCT提交了修改其DCRF车手的请求。拟议的骑手旨在每年从Entergy Texas的零售客户那里收取约4020万美元，或根据Entergy Texas目前有效的DCRF骑手在2020年9月1日至2021年6月30日期间投资于分销的资本，获得超过Entergy Texas目前有效的DCRF骑手的1390万美元的增量年收入。制定了一份程序时间表，其中包括

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Entergy Texas，Inc.及其子公司

管理层的财务讨论与分析

听证会定于2021年12月举行。

传输成本回收系数(TCRF)附加指标

正如在表格10-K中讨论的那样，2020年10月，Entergy Texas向PUCT提交了修改其TCRF骑手的请求。拟议的车手旨在每年从Entergy Texas的零售客户那里收取约5100万美元，或3160万美元的年收入增量，超过Entergy Texas当时有效的TCRF车手，这是基于其在2019年7月1日至2020年8月31日期间在变速器上投资的资本。2021年3月，双方提交了一份无异议的和解协议，建议允许Entergy Texas以临时费率收取其要求的全部TCRF收入，从2021年3月起生效，并解决诉讼中的所有问题。2021年3月，ALJ批准了临时税率动议，接受了证据，并将此案发回PUCT，供其在未来的公开会议上审议最终命令。2021年6月，PUCT发布了一项命令，批准了和解协议。

2021年10月，Entergy Texas向PUCT提交了修改其TCRF骑手的请求。拟议的车手旨在每年从Entergy Texas的零售客户那里收取约6610万美元，或超过Energy Texas目前有效的TCRF车手的1510万美元的年收入增量，这是基于该公司在2020年9月1日至2021年7月31日期间在传输方面的投资以及批准的传输费用的变化。

发电成本回收骑手

正如在Form 10-K中讨论的那样，2020年10月，Entergy Texas提交了一份申请，要求建立一个发电成本回收骑手，初始年收入要求约为9100万美元，以开始收回其在蒙哥马利县发电站的资本投资的回报，直至2020年8月31日。2020年12月，Entergy Texas提交了一份无人反对的和解协议，支持一名发电成本回收骑手，年收入要求约为8600万美元，有能力在随后的费率案件中寻求收回剩余要求的大部分成本。2021年1月14日，PUCT临时批准了发电成本回收附加费结算率，并取消了这一程序。2021年3月，Entergy Texas申请更新其发电成本回收附加条款，以包括2020年8月31日之后对蒙哥马利县发电厂的投资。2021年4月，行政法法院发布了一项不减弱诉讼程序的命令，2021年5月，行政法法院发布了一项命令，认为Entergy Texas的申请和申请通知是足够的。2021年5月，Entergy Texas提交了一份申请修正案，以反映PUCT批准将蒙哥马利县发电站7.56%的部分权益出售给东德克萨斯电气合作公司(East Texas Electric Cooperative，Inc.)，该公司于2021年6月关闭。2021年6月，PUCT将诉讼程序移交给州行政听证办公室。2021年7月，行政法法院与州行政听证办公室通过了一项程序性时间表，将案情听证安排在2021年9月。2021年7月，双方提交了一项动议，要求减少程序性时间表，指出他们已经原则上达成了协议，并让各方有时间敲定和解协议，这项动议得到了行政法法院的批准。2021年10月, Entergy Texas代表双方提交了一份无异议的和解协议，该协议将调整其发电成本回收附加费，以在2021年1月1日之前收回其在蒙哥马利县发电厂的投资，Entergy Texas能够在下一个基本利率案件中寻求收回其剩余投资。同样在2021年10月，行政法法院批准了一项动议，要求接受证据并将诉讼程序发回PUCT。

2020年12月，Entergy Texas还提交了一份申请，要求修改其发电成本回收骑手，以反映其对哈丁县峰值设施(Hardin County Peking Facility)的收购，该设施于2021年6月关闭。由于Hardin将在未来被收购，因此申请中建议的初始发电成本回收附加率与Entergy Texas的上一代成本回收附加率程序中确定的发电成本回收附加率没有变化。2021年7月，PUCT发布了一项命令，批准了这一申请。2021年8月，Entergy Texas提交了一份更新申请，要求收回其在收购哈丁县峰值设施(Hardin County Peking Facility)中的实际投资。2021年9月，PUCT将诉讼程序提交给国家行政听证办公室，以便

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Entergy Texas，Inc.及其子公司

管理层的财务讨论与分析

进一步加工。有关购买哈丁县峰值设施的进一步讨论，请参阅本财务报表附注14。

新冠肺炎订餐

如表格10-K中所述，2020年3月，国家公用事业公司授权电力公司将因新冠肺炎大流行的影响而产生的费用记录为监管资产。在未来的诉讼中，PUCT将考虑每个公用事业公司要求收回这些监管资产是否合理和必要，适当的收回期限，以及由此产生的任何账面成本。2020年3月，PUCT下令暂停所有客户类别的不付款断线，但在2020年4月，修改了断线禁令，仅适用于住宅客户。PUCT允许暂停于2020年6月13日到期，但在2020年7月17日，PUCT重新确立了住宅客户的断线禁令，直至2020年8月31日。2021年1月，Entergy Texas恢复了对逾期余额尚未做出付款安排的客户的断开。截至2021年9月30日，Entergy Texas拥有1,280万美元的监管资产，用于支付与新冠肺炎大流行相关的成本。

燃料和购买的电力回收

2021年2月，Entergy Texas提交了一份申请，要求对累计超额回收约7500万美元实施燃料退款，这主要是由于Entergy Texas从与劳拉飓风有关的MISO收到的和解协议。Entergy Texas计划在2021年3月至8月期间发放退款。2021年2月22日，Entergy Texas提交了一项动议，要求减弱其燃料退款程序，以评估2021年2月的冬季风暴如何影响Entergy Texas的燃料过度回收状况。2021年3月，Entergy Texas撤回了实施燃油退款的申请。Entergy Texas正在继续评估其燃料余额，并将根据PUCT规则的要求提交随后的退款或附加费申请。

风暴成本申报

飓风劳拉、飓风三角洲和冬季风暴乌里

2020年8月和2020年10月，飓风劳拉和飓风三角洲对德克萨斯州Entergy的服务区造成了广泛的破坏。2021年2月，冬季风暴URI也对Entergy Texas的服务区造成了破坏。暴风雨导致了大范围的停电，主要是对配电和输电基础设施的重大破坏，并在停电期间造成了销售损失。2021年4月，Entergy Texas向PUCT提交了一份申请，要求裁定其与飓风劳拉、飓风三角洲和冬季风暴URI相关的约2.5亿美元的系统恢复成本，包括约2亿美元的资本成本和约5000万美元的非资本成本，对于使Entergy Texas能够恢复对其客户的电力服务和Entergy Texas的电力公用事业基础设施是合理和必要的。这份文件只包括冬季风暴URI费用的一部分。文件还包括一项监管资产的预计余额1300万美元，该资产包含之前批准的与飓风哈维相关的系统恢复成本。2021年9月，双方提交了一份无异议的和解协议，根据该协议，如果获得批准，Entergy Texas将从其提议的证券化金额中扣除约430万美元，这些金额将计入其风暴准备金，与不特定问题有关的500万美元，Entergy Texas将被允许在未来的诉讼中寻求追回的500万美元，以及与证明费用相关的30万美元。

2021年7月，Entergy Texas向PUCT提交了一份融资令申请，以批准2021年4月申请的系统恢复成本的证券化。制定了一个程序时间表，截止日期为2021年11月11日之前提交和解协议或状态更新，如果在Entergy Texas的系统恢复成本诉讼中PUCT最终命令发出后七天内没有提交和解，还需要一个补充程序时间表。

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Entergy Texas，Inc.及其子公司

管理层的财务讨论与分析

联邦法规

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 联邦法规” 在表格10-K中提供有关联邦监管的讨论。

核问题

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 核问题“以表格10-K的形式讨论核问题。

工商客户

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 工商客户“在10-K表格中，供工商客户讨论。

环境风险

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 环境风险“在表格10-K中讨论环境风险。

关键会计估计

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 关键会计估计“在10-K表格中，讨论公用事业监管会计、长期资产减值、税收和不确定的税收状况、合格养老金和其他退休后福利，以及其他或有事项。

新会计公告

请参阅“新会计公告“表格10-K财务报表附注1的一节，讨论新的会计声明。

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Entergy Texas，Inc.和子公司
合并损益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
						截至三个月												截至9个月
						2021						2020						2021						2020
						(单位：千)												(单位：千)
营业收入
电式						$541,632						$494,922						$1,452,286						$1,206,452
运营费用
操作和维护：
燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油						92,843						96,902						269,270						186,038
购电						155,723						139,204						425,784						383,346
其他运维						68,973						60,423						202,743						179,883
所得税以外的其他税种						30,479						15,642						73,025						55,438
折旧及摊销						54,711						45,195						159,234						131,596
其他监管收费(积分)-净额						10,029						29,250						51,122						69,342
共计						412,758						386,616						1,181,178						1,005,643
营业收入						128,874						108,306						271,108						200,809
其他收入
建设期间使用的股权资金拨备						1,836						10,875						6,951						33,117
利息和投资收入						204						203						632						975
其他-网						(507)						2,061						(1,457)						924
共计						1,533						13,139						6,126						35,016
利息支出
利息支出						21,220						22,648						66,157						68,643
施工期间借用资金的拨备						(738)						(4,673)						(2,797)						(14,231)
共计						20,482						17,975						63,360						54,412
所得税前收入						109,925						103,470						213,874						181,413
所得税						15,084						11,306						24,185						9,674
净收入						94,841						92,164						189,689						171,739
优先股息要求						470						470						1,411						1,411
适用于普通股的收益						$94,371						$91,694						$188,278						$170,328
请参阅财务报表附注。

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(页面故意留空)

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Entergy Texas，Inc.和子公司
合并现金流量表
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
经营活动
净收入						$189,689						$171,739
将净收入与经营活动提供的净现金流量进行调整：
折旧及摊销						159,234						131,596
递延所得税、投资税抵免和应计非当期税						31,518						37,072
资产负债变动情况：
应收账款						(50,538)						(55,059)
燃料库存						7,232						(1,726)
应付帐款						20,506						15,542
应计税款						6,003						(12,623)
应计利息						(12,808)						(7,855)
延期燃料成本						(103,013)						61,995
其他营运资金账户						(19,522)						(8,382)
估计损失准备金						67						(69)
其他监管资产						72,760						42,904
其他监管责任						(21,469)						(39,791)
养老金和其他退休后负债						(16,489)						(18,179)
其他资产和负债						(8,190)						(22,911)
经营活动提供的净现金流量						254,980						294,253
投资活动
建设支出						(541,161)						(703,650)
建设期间使用的股权资金拨备						6,951						33,117
出售资产所得收益						67,920						—
购买资产的付款						(36,534)						(4,931)
资金池应收账款变动--净额						4,601						11,181
证券化账户的变更						19,057						6,856
用于投资活动的净现金流量						(479,166)						(657,427)
融资活动
发行长期债券所得款项						127,931						344,110
偿还长期债务						(269,435)						(216,266)
母公司出资						85,000						175,000
应付货币池变动--净额						20,075						54,229
支付的优先股股息						(1,411)						(1,594)
其他						13,455						(5,200)
融资活动提供(用于)的净现金流量						(24,385)						350,279
现金和现金等价物净减少						(248,571)						(12,895)
期初现金及现金等价物						248,596						12,929
期末现金和现金等价物						$25						$34
补充披露现金流信息：
期内支付的现金用于：
利息-扣除资本化金额后的净额						$77,110						$75,129
所得税						$11,710						$8,331
请参阅财务报表附注。

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Entergy Texas，Inc.和子公司
综合资产负债表
资产
2021年9月30日和2020年12月31日
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
流动资产
现金和现金等价物：
现金						$25						$26
临时现金投资						—						248,570
现金和现金等价物合计						25						248,596
证券化回收信托账户						17,176						36,233
应收账款：
客户						115,016						103,221
坏账准备						(9,013)						(16,810)
联营公司						23,175						18,892
其他						20,383						11,780
应计未开单收入						69,870						56,411
应收账款总额						219,431						173,494
延期燃料成本						17,657						—
燃料库存-按平均成本计算						46,299						53,531
材料和用品-按平均成本计算						75,584						56,227
提前还款和其他						23,736						20,165
共计						399,908						588,246
其他财产和投资
对附属公司的投资-以股权形式						312						349
非公用事业财产-按成本计算(减去累计折旧)						376						376
其他						17,936						19,889
共计						18,624						20,614
公用事业厂
电式						7,044,218						6,007,687
在建工程正在进行中						158,458						879,908
总公用事业厂						7,202,676						6,887,595
减去累计折旧和摊销						2,017,029						1,864,494
公用事业厂网						5,185,647						5,023,101
递延借方和其他资产
监管资产：
其他监管资产(包括证券化财产#美元)35,886截至2021年9月30日和美元78,590截至2020年12月31日)						451,953						524,713
其他						85,261						70,397
共计						537,214						595,110
总资产						$6,141,393						$6,227,071
请参阅财务报表附注。

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Entergy Texas，Inc.和子公司
综合资产负债表
负债和权益
2021年9月30日和2020年12月31日
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
流动负债
目前到期的长期债务						$—						$200,000
应付帐款：
联营公司						70,050						55,944
其他						173,719						350,947
客户存款						34,092						36,282
应计税款						58,441						52,438
应计利息						8,048						20,856
无保障超额累计递延所得税当期部分						33,192						29,249
延期燃料成本						—						85,356
其他						18,201						12,370
共计						395,743						843,442
非流动负债
累计递延所得税和应计税款						676,521						639,422
累计递延投资税收抵免						9,479						9,942
所得税的监管责任-净额						142,539						175,594
其他监管责任						39,940						32,297
资产报废成本负债						8,403						8,063
累计拨备						8,449						8,382
长期债务(包括#美元的证券化债券53,941截至2021年9月30日和美元123,066截至2020年12月31日)						2,353,742						2,293,708
其他						75,721						58,643
共计						3,314,794						3,226,051
承诺和或有事项
股权
普通股，无面值，授权200,000,000已发行和已发行的股票46,525,0002021年和2020年的股票						49,452						49,452
实收资本						1,040,162						955,162
留存收益						1,306,242						1,117,964
普通股股东权益总额						2,395,856						2,122,578
无偿债基金的优先股						35,000						35,000
共计						2,430,856						2,157,578
负债和权益总额						$6,141,393						$6,227,071
请参阅财务报表附注。

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Entergy Texas，Inc.和子公司
合并权益变动表
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
									普通股权益
			优先股						普普通通 库存						实缴 资本						留用 收益						总计
			(单位：千)
2019年12月31日的余额			$35,000						$49,452						$780,182						$934,773						$1,799,407
净收入			—						—						—						32,707						32,707
母公司出资			—						—						175,000						—						175,000
优先股股息			—						—						—						(470)						(470)
2020年3月31日的余额			$35,000						$49,452						$955,182						$967,010						$2,006,644
净收入			—						—						—						46,868						46,868
优先股股息			—						—						—						(471)						(471)
其他			—						—						(10)						—						(10)
2020年6月30日的余额			$35,000						$49,452						$955,172						$1,013,407						$2,053,031
净收入			—						—						—						92,164						92,164
优先股股息			—						—						—						(470)						(470)
其他			—						—						(10)						—						(10)
2020年9月30日的余额			$35,000						$49,452						$955,162						$1,105,101						$2,144,715
2020年12月31日的余额			$35,000						$49,452						$955,162						$1,117,964						$2,157,578
净收入			—						—						—						50,058						50,058
优先股股息			—						—						—						(470)						(470)
2021年3月31日的余额			$35,000						$49,452						$955,162						$1,167,552						$2,207,166
净收入			—						—						—						44,790						44,790
母公司出资			—						—						85,000						—						85,000
优先股股息			—						—						—						(471)						(471)
2021年6月30日的余额			$35,000						$49,452						$1,040,162						$1,211,871						$2,336,485
净收入			—						—						—						94,841						94,841
优先股股息			—						—						—						(470)						(470)
2021年9月30日的余额			$35,000						$49,452						$1,040,162						$1,306,242						$2,430,856
请参阅财务报表附注。

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系统能源公司

管理层的财务讨论与分析

System Energy目前的主要资产包括在Grand Bay的所有权权益和租赁权益。根据单位电力销售协议，其90%权益中的容量和能源出售给其仅有的四个客户，即Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi和Entergy New Orleans。根据单位电力销售协议，System Energy的运营收入来自与其在Grand Bay的90%权益相关的容量、能源和相关成本的分配。

经营成果

净收入

2021年第三季度与2020年第三季度比较

净收入减少360万美元，主要原因是利率基数变化导致营业收入减少。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

净收入减少690万美元，主要原因是利率基数变化导致营业收入减少。

所得税

2021年第三季度的有效所得税税率为23.5%。2021年第三季度的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于州所得税。

截至2021年9月30日的9个月，有效所得税率为7.7%。截至2021年9月30日的9个月的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于超额累计递延所得税的摊销，部分被州所得税抵消。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论，请参阅本财务报表的附注10和表格10-K中的财务报表附注2和3。

2020年第三季度的有效所得税税率为22.1%。 2020年第三季度的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于州所得税，但与公用事业厂项目相关的某些账面和税收差异部分抵消了这一差异。

截至2020年9月30日的9个月，有效所得税率为19.7%。 截至2020年9月30日的9个月的有效所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于与公用事业工厂项目有关的某些账面和税收差异，与建设期间使用的股权基金津贴有关的账面和税收差异，以及与股票薪酬所得税扣除有关的永久性差异，部分被州所得税抵消。 有关股票薪酬所得税扣减的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注3。

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系统能源资源公司

管理层的财务讨论与分析

流动性与资本资源

现金流量

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月现金流如下：

			2021						2020
			(单位：千)
期初现金及现金等价物			$242,469						$68,534
现金流由(用于)：
经营活动			130,676						159,300
投资活动			(75,603)						(179,267)
融资活动			(134,400)						(36,636)
现金和现金等价物净减少			(79,327)						(56,603)
期末现金和现金等价物			$163,142						$11,931

经营活动

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金流减少了2860万美元，这主要是由于2021年缴纳了3910万美元的所得税和应收账款的时间安排，但与2020年同期相比，2021年用于核燃料停运的支出减少了3720万美元，这部分抵消了向供应商付款的时间。System Energy在2021年支付了所得税，这是因为根据与2014-2015年美国国税局审计决议相关的联邦调整提交的修改后的密西西比州纳税申报单，以及根据公司间所得税分配协议支付的一部分款项。有关2014-2015年国税局审计的讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注3。

投资活动

截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金流量比截至2020年9月30日的9个月减少1.037亿美元，主要原因是：

•由于2020年在大海湾停电项目和升级方面的支出，核建设支出减少1.091亿美元；

•增加5970万美元，原因是核燃料活动的波动，因为公用事业业务、材料和服务交付的燃料重新装填要求的时间和定价每年都不同，以及在核燃料周期期间现金支付的时间。

货币池活动部分抵消了这一下降。

系统能源公司从货币池中应收账款的增加是对现金流的使用，在截至2021年9月30日的9个月里，系统能源公司从货币池中的应收账款增加了830万美元，而在截至2020年9月30日的9个月里，系统能源公司的应收账款减少了5830万美元。资金池是一种公司间借款安排，旨在减少公用事业子公司对外部短期借款的需求。

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系统能源资源公司

管理层的财务讨论与分析

融资活动

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，融资活动使用的净现金流增加了9780万美元，这主要是由于系统能源核燃料公司可变利息实体在2021年2月偿还了1亿美元的3.42%系列J票据。

有关长期债务的更多详情，请参阅本报告财务报表附注4和表格10-K财务报表附注5。

资本结构

系统能源的负债与资本比率如下表所示。债务与资本比率的下降主要是由于2021年净偿还长期债务。

			9月30日， 2021						十二月三十一日， 2020
债务与资本之比			40.7		%				42.7		%
减去现金的效果			(5.8		%)				(8.5		%)
净负债与净资本之比			34.9		%				34.2		%

净债务由债务减去现金和现金等价物组成。净债务由短期借款和长期债务组成。包括目前到期的部分。净资本包括债务和普通股权益。净资本由资本减去现金和现金等价物组成。系统能源使用债务与资本比率来分析其财务状况，并认为它为投资者和债权人评估系统能源的财务状况提供了有用的信息。系统能源使用净债务与净资本比率来分析其财务状况，并认为它在评估系统能源的财务状况时为投资者和债权人提供了有用的信息，因为净债务表明系统能源的未偿债务状况不能轻易用现金和

资本的用途和来源

请参阅“管理层的财务讨论和分析-流动性与资本资源“在10-K表格中，讨论系统能源的用途和资金来源。以下是对表格10-K中提供的信息的更新。

System Energy正在制定2022年至2024年的资本投资计划，目前预计在此期间进行5.1亿美元的资本投资。初步估计包括与大海湾投资和倡议相关的金额。

System Energy从资金池中获得的应收账款如下：

9月30日， 2021						十二月三十一日， 2020						9月30日， 2020						2019年12月31日
(单位：千)
$12,338						$4,004						$1,021						$59,298

有关资金池的说明，请参阅表格10-K中的财务报表附注4。

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系统能源资源公司

管理层的财务讨论与分析

System Energy核燃料公司可变利息实体有一笔1.2亿美元的信贷安排，计划于2024年6月到期。截至2021年9月30日，系统能源核燃料公司可变利息实体信贷安排下的未偿还贷款为4070万美元。有关可变利息实体信贷安排的额外讨论，请参阅本财务报表附注4。

联邦法规

请参阅“费率、成本回收和其他法规 - 联邦法规“企业集团及其子公司管理层的财务讨论和分析”一节(表格10-K和财务报表附注2)以及表格10-K(表格10-K)，供讨论联邦法规之用。

对系统能源的投诉

股权回报率与资本结构投诉

如表格10-K所述，2020年5月，联邦能源调查委员会发布了关于重新审理第569号意见的命令(第569-A号意见)。2020年6月，进一步修订了系统能源程序中的程序时间表，以使缔约方能够处理第569-A号意见。双方和FERC审判人员于2020年8月提交了最后一轮证词。FERC ALJ的听证会于2020年9月下旬至10月初举行，听证会后简报于2020年11月和12月举行。

2021年3月，FERC ALJ发布了一项初步裁决。关于System Energy的授权股本回报率，ALJ认定现有的10.94%的股本回报率不再公正合理，根据第569-A号意见方法论的应用，重置的授权股本回报率应为9.32%。ALJ进一步确定，System Energy应根据当前股本回报率与重置授权股本回报率之间的差额，在15个月的退款期(2017年1月至2018年4月)内支付退款。ALJ决定，2018年4月关于授权股本回报率的投诉应被驳回，第二个15个月退款期的退款不应到期。关于System Energy的资本结构，ALJ根据用于评估第二宗投诉的股本回报率的代理集团的平均股本比率，确定System Energy的实际股本比率过高，公平合理的股本比率为48.15%。ALJ进一步确定，System Energy应根据实际股本比率与48.15%股本比率之间的差额，在15个月的退款期(2018年9月至2019年12月)内支付退款。如果ALJ的初步决定得到维持，这一诉讼的估计退款约为6000万美元，其中包括截至2021年9月30日的利息，估计由此导致的年减幅约为4500万美元。在FERC做出最终决定之前，预计退款将继续计息。根据到目前为止的诉讼过程，截至2021年9月30日，系统能源公司有一笔3700万美元的准备金，包括利息。

ALJ的初步裁决是FERC诉讼过程中的临时步骤，并且ALJ在初始判决中做出的决定不控制FERC。2021年4月，System Energy提交了关于例外情况的简报，其中对初步裁决在股本回报率和资本结构问题上的调查结果提出了质疑。同样在2021年4月，LPSC、APSC、MPSC、市议会和FERC审判人员提交了关于例外的简报。2021年5月，System Energy、FERC审判人员、LPSC、APSC、MPSC和市议会提交了反对例外的答复摘要。可能需要的退款，如果有的话，只有在FERC发布命令审查最初的决定后才会到期。

大海湾售后回租续签投诉及税位不确定税率基数问题

正如表格10-K中所讨论的，2018年5月，LPSC对System Energy and Entergy Services提起申诉，指控System Energy续签了最初于1988年12月签订的一项售后回租交易，以获得Grand Bay 1号机组11.5%的不可分割权益。2019年11月，FERC ALJ举行了听证会。2020年4月，ALJ发布了初步裁决。除其他事项外，行政法法院认定

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系统能源资源公司

管理层的财务讨论与分析

退款是在三个主要问题上到期的。首先，关于租赁续期付款，行政法法院认定，系统能源通过租赁续期付款收回不公平的收购溢价，系统能源通过差饷从客户那里收回的服务成本应限于基于租赁资产剩余账面净值的服务成本，约为7000万美元。行政法法院发现，解决这个问题的办法应该是退还租赁付款(自2015年7月以来每年约为1720万美元)，并按FERC季度利率确定利息，这将被租赁资产的账面净值加在服务成本中所抵消。ALJ没有计算作为这一补救措施的预期退款的价值。此外，系统能源公司将不再以预期的费率收回租赁付款。第二，关于与不确定的税收状况相关的负债，行政法法院认定这些负债是累积的递延所得税，该系统能源公司的费率基数本应为这些负债降低。如果ALJ的初步决定得到维持，预计到2021年9月30日，这期债券的退款约为4.22亿美元，外加利息，截至2021年9月30日，约为1.23亿美元。ALJ还发现，系统能源应该包括与不确定的税收状况相关的负债，作为未来的税率基数下调。第三，关于折旧费用调整，行政法法院发现，System Energy应追溯和前瞻性地纠正重新开票中的错误，但不应允许System Energy从此类更正产生的任何提高利率基数的追溯回报中收回利息。如果在这个问题上的初步决定得到确认，System Energy估计退款约为1900万美元，其中包括2021年9月30日之前的利息。

ALJ的初步裁决是FERC诉讼过程中的临时步骤，ALJ在初步裁决中做出的裁决不控制FERC。 行政法法院在最初的裁决中承认，这些都是FERC给人的第一印象问题。 此案正等待联邦司法审查委员会(FERC)审理，该委员会将对案件进行审查，并就诉讼程序发布命令，FERC可以接受、拒绝或修改ALJ的全部或部分初始裁决。 可能需要的退款，如果有的话，只有在FERC发布命令审查最初的决定后才会到期。

同样，正如在Form 10-K中讨论的那样，2020年11月，美国国税局(IRS)发布了2014/2015纳税年度的税务局报告(RAR)，并于2020年12月由Entergy执行。RAR包含了对系统能源公司不确定的核退役税收状况的调整。作为RAR的结果，系统能源公司于2020年12月提交了对其新的联邦电力法案第205条文件的修正案，以建立因退役不确定税收状况而产生的累积递延所得税的持续税率基数抵免，并抵免因退役不确定税收状况的成功部分而产生的超额累积递延所得税。修正案都建议将RAR纳入其中，作为对申请的支持。2020年12月，LPSC、APSC和市议会对这些修正案提出了抗议，重申了他们之前对这些申请的反对意见。2021年2月，FERC发布了一项命令，接受System Energy的联邦电力法案(Federal Power Act)第205条需要退款的申请，安排听证，并搁置听证。

2020年12月，System Energy提交了一份新的联邦电力法案第205条申请，为客户提供2520万美元的一次性历史抵免，用于累计递延所得税，如果美国国税局的决定在2016年公布，这些递延所得税将由退役的不确定税收状况产生。2021年1月，LPSC、APSC、MPSC和市议会对这一申请提出了抗议。2021年2月，FERC发布了一项命令，接受System Energy的联邦电力法案第205条，申请退款，安排听证会，并搁置听证会。这笔一次性信贷是在2021年第一季度发放的。

LPSC授权附加投诉

如表格10-K所述，2020年5月，LPSC授权其工作人员向FERC提出额外投诉，涉及System Energy根据单位电力销售协议向路易斯安那州Entergy提供的Grand Bay能源和容量收取的费率。LPSC指令指出，由于程序原因，在Grand Bay出售-回租投诉程序中，主持ALJ发布的初步裁决没有解决LPSC提出的某些费率问题，并拒绝下令进一步调查System Energy收取的费率。LPSC指令授权其工作人员向FERC提出投诉，这是解决这些问题所必需的

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系统能源资源公司

管理层的财务讨论与分析

要求全面调查System Energy对Grand Bay Power收取的费率，并寻求费率退款、费率下调以及保护路易斯安那州差饷缴纳人可能需要和适当的其他补救措施。“LPSC指令进一步指出，LPSC已经看到“有信息表明，与美国其他核电站相比，大海湾核电站的表现明显不佳，已经发生了几次长期的、原因不明的停电，并且一直受到严重的安全问题的困扰。”LPSC对路易斯安那州Entergy Louisiana零售客户支付的费用可能受到不利影响表示担忧，并授权“向FERC提出申诉，以解决这些性能问题，并寻求适当的退款、降低费率和其他适当的补救措施”。

单位售电协议投诉

第一起额外的投诉是由LPSC、APSC、MPSC和市议会于2020年9月提出的。第一项投诉提出两组费率指控：违反提交的费率和相应的前期退款要求；以及单位电力销售协议的内容不公平和不合理，以及相应的15个月退款期限的要求和预期对单位电力销售协议的修改。2021年5月，FERC发布了一项命令，解决了这一投诉，将退款生效日期设定为2020年9月21日，建立了听证程序，并搁置了这些程序，等待FERC对上文讨论的大海湾出售-回租续签投诉的初步决定进行审查。System Energy同意搁置听证会，但要求重新审理FERC的决定，因为该决定涉及的听证事项超出了FERC的管辖权或权力范围。原告要求重审FERC搁置听证的决定，并提交了继续进行的动议，动议系统Energy随后表示反对。2021年6月，System Energy的重审请求因法律运作被驳回，System Energy向第五巡回上诉法院就FERC的命令提起上诉。上诉最初被搁置了90天，但缓期已经到期。

2021年8月，FERC发布了一项命令，处理System Energy和投诉人的重新审理请求。这个FERC驳回了寻求股权重启的部分投诉，维持了与解决售后回租续签和不确定税收状况的程序相关的问题的搁置，解除了与该程序无关的问题的搁置，并澄清了听证会的范围。 制定了程序性时间表，听证会定于2022年6月举行，行政法法院的初步裁决定于2022年11月做出。发现正在进行中。

大海湾保诚投诉

2021年3月，LPSC、APSC和市议会向FERC提出了针对System Energy、Entergy Services、Entergy Operations和Entergy Corporation的第二起额外投诉。第二项投诉包含两项主要指控。首先，它声称，根据核电站的产能因素和所谓的安全表现，System Energy和其他受访者在2016-2020年期间轻率运营大湾湾，它要求退还至少3.6亿美元的所谓替代能源成本，以及其他成本，包括那些只有在进一步调查后才能确定的成本。其次，它声称，2012年大海湾延长供电设施的业绩和/或管理是轻率的，它要求退还2012年扩建电力设施的所有费用，这些费用被确定为由于项目规划或管理不当而造成的。除了要求的退款外，起诉书还要求FERC修改单位电力销售协议，规定只有在满足某些业绩指标的情况下才能全额收回成本，并要求预先授权超过1.25亿美元的资本改善项目，然后才能将相关成本以差饷转嫁给客户。2021年4月，System Energy和其他受访者提交了驳回和回应投诉的动议。System Energy要求FERC驳回诉状中的索赔。关于与运营有关的索赔，System Energy辩称，投诉不符合其法律责任，除其他原因外，它没有指控任何具体的轻率行为。关于有关UPRATE的索赔，System Energy辩称，投诉失败的原因之一是, 投诉人本身的行为使他们无法对最高法院的审慎程度提出严重质疑。System Energy还要求FERC驳回申诉的其他内容，包括拟议的修改

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系统能源资源公司

管理层的财务讨论与分析

单位电力销售协议，因为它们是没有保证的。在2021年3月至7月期间，原告和System Energy提交了额外的回应性诉状。

核问题

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 核问题“在表格10-K中讨论核问题。以下是对该讨论的更新

NRC反应堆监督程序

如表格10-K中所述，NRC的反应堆监督流程是一个收集有关核电站性能的信息、评估其安全重要性的信息并提供适当的被许可方和NRC响应的程序。NRC通过分析两个不同的输入来评估工厂的性能：NRC的检查计划产生的检查结果和被许可方报告的性能指标。评估的结果是将每个工厂放置在NRC的反应堆监督过程行动矩阵列之一：“被许可方响应列”，或列1，“监管响应列”，或列2，“退化基石列”，或列3，以及“多重/重复退化基石列”，或列4。列1中的工厂接受正常的NRC检查活动。第2栏、第3栏或第4栏中的工厂受到核管理委员会(NRC)逐步增加的检查水平的影响，通常情况下，相关成本水平逐渐增加。

2021年3月，核管理委员会根据2020年日历年发生的五起计划外工厂事故将大海湾列入第三栏，其中一些事故与2020年春季燃料中断期间电厂涡轮机控制系统的升级有关。NRC根据其第3栏中的核电站检查程序对大海湾进行了补充检查，并于2021年10月通知Entergy所有检查目标都已达到。有关检查的正式报告预计将于2021年底出炉。

环境风险

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 环境风险“在表格10-K中讨论环境风险。

关键会计估计

请参阅“管理层的财务讨论和分析- 关键会计估计在表格10-K中，讨论系统能源公司对核退役成本、公用事业监管会计、长期资产减值、税收和不确定的税收状况、合格养老金和其他退休后福利以及其他或有事项进行会计处理时所需的估计和判断。

新会计公告

请参阅“新会计公告“表格10-K财务报表附注1的一节，讨论新的会计声明。

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系统能源公司
损益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
						截至三个月												截至9个月
						2021						2020						2021						2020
						(单位：千)												(单位：千)
营业收入
电式						$154,319						$148,517						$433,378						$405,230
运营费用
操作和维护：
燃料、燃料相关费用和为转售而购买的汽油						15,279						13,620						46,211						32,771
核燃料停运费用						6,867						6,942						20,377						20,880
其他运维						54,709						48,902						154,716						132,175
退役						9,721						9,341						28,875						27,746
所得税以外的其他税种						7,268						7,203						21,061						22,281
折旧及摊销						25,991						28,006						79,953						82,406
其他监管收费(积分)-净额						(1,707)						(14,393)						(7,707)						(28,470)
共计						118,128						99,621						343,486						289,789
营业收入						36,191						48,896						89,892						115,441
其他收入(扣除)
建设期间使用的股权资金拨备						1,546						1,206						4,012						7,990
利息和投资收入						11,839						1,303						36,871						18,749
其他-网						(4,372)						(3,354)						(14,282)						(7,971)
共计						9,013						(845)						26,601						18,768
利息支出
利息支出						9,513						8,427						28,627						25,501
施工期间借用资金的拨备						(261)						(240)						(678)						(1,585)
共计						9,252						8,187						27,949						23,916
所得税前收入						35,952						39,864						88,544						110,293
所得税						8,453						8,800						6,851						21,725
净收入						$27,499						$31,064						$81,693						$88,568
请参阅财务报表附注。

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目录

系统能源公司
现金流量表
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
经营活动
净收入						$81,693						$88,568
将净收入与经营活动提供的净现金流量进行调整：
折旧、摊销和退役，包括核燃料摊销						151,345						137,201
递延所得税、投资税抵免和应计非当期税						17,233						(272,383)
资产负债变动情况：
应收账款						(5,216)						15,637
应付帐款						(4,292)						(19,775)
应计税款						(35,063)						431,677
应计利息						(1,557)						(188)
其他营运资金账户						5,133						(40,566)
其他监管资产						71,486						(25,956)
其他监管责任						31,909						45,657
养老金和其他退休后负债						(20,721)						(11,033)
其他资产和负债						(161,274)						(189,539)
经营活动提供的净现金流量						130,676						159,300
投资活动
建设支出						(64,196)						(169,475)
建设期间使用的股权资金拨备						4,012						7,990
核燃料采购						(27,958)						(85,483)
核燃料销售收益						21,657						19,444
出售核退役信托基金的收益						769,979						322,982
对核退役信托基金的投资						(770,763)						(333,002)
资金池应收账款变动--净额						(8,334)						58,277
用于投资活动的净现金流量						(75,603)						(179,267)
融资活动
发行长期债券所得款项						565,610						859,727
偿还长期债务						(626,010)						(815,710)
已支付的普通股股息和分配						(74,000)						(80,653)
用于融资活动的净现金流量						(134,400)						(36,636)
现金和现金等价物净减少						(79,327)						(56,603)
期初现金及现金等价物						242,469						68,534
期末现金和现金等价物						$163,142						$11,931
补充披露现金流信息：
在此期间支付(收到)的现金：
利息-扣除资本化金额后的净额						$30,335						$17,178
所得税						$39,085						($4,000)
请参阅财务报表附注。

199

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目录

系统能源公司
资产负债表
资产
2021年9月30日和2020年12月31日
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
流动资产
现金和现金等价物：
现金						$106						$26,086
临时现金投资						163,036						216,383
现金和现金等价物合计						163,142						242,469
应收账款：
联营公司						68,737						57,743
其他						5,106						2,550
应收账款总额						73,843						60,293
材料和用品-按平均成本计算						139,702						123,006
延迟的核燃料补给停运费用						15,289						34,459
提前还款和其他						4,200						6,864
共计						396,176						467,091
其他财产和投资
信托基金退役						1,310,462						1,215,868
共计						1,310,462						1,215,868
公用事业厂
电式						5,324,544						5,309,458
在建工程正在进行中						97,655						59,831
核燃料						134,880						175,005
总公用事业厂						5,557,079						5,544,294
减去累计折旧和摊销						3,374,953						3,355,367
公用事业厂网						2,182,126						2,188,927
递延借方和其他资产
监管资产：
其他监管资产						467,477						538,963
其他						2,183						3,119
共计						469,660						542,082
总资产						$4,358,424						$4,413,968
请参阅财务报表附注。

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目录

系统能源公司
资产负债表
负债和权益
2021年9月30日和2020年12月31日
(未经审计)
						2021						2020
						(单位：千)
流动负债
目前到期的长期债务						$50,329						$100,015
应付帐款：
联营公司						17,011						15,309
其他						40,780						41,313
应计税款						47,914						82,977
应计利息						11,165						12,722
其他						4,243						4,248
共计						171,442						256,584
非流动负债
累计递延所得税和应计税款						371,438						359,835
累计递延投资税收抵免						43,323						38,902
所得税的监管责任-净额						131,176						151,829
其他监管责任						717,958						665,396
退役						997,785						968,910
养老金和其他退休后负债						104,691						125,412
长期债务						695,443						705,259
其他						36,929						61,295
共计						3,098,743						3,076,838
承诺和或有事项
普通股权益
普通股，无面值，授权1,000,000已发行和已发行的股票789,3502021年和2020年的股票						951,850						951,850
留存收益						136,389						128,696
共计						1,088,239						1,080,546
负债和权益总额						$4,358,424						$4,413,968
请参阅财务报表附注。

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目录

系统能源公司
普通股权益变动表
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
			普通股权益
			普普通通 库存						留用 收益						总计
			(单位：千)
2019年12月31日的余额			$601,850						$110,218						$712,068
净收入			—						28,513						28,513
普通股分红和分配			—						(13,653)						(13,653)
2020年3月31日的余额			$601,850						$125,078						$726,928
净收入			—						28,991						28,991
普通股分红和分配			—						(46,000)						(46,000)
2020年6月30日的余额			$601,850						$108,069						$709,919
净收入			—						31,064						31,064
普通股分红和分配			—						(21,000)						(21,000)
2020年9月30日的余额			$601,850						$118,133						$719,983
2020年12月31日的余额			$951,850						$128,696						$1,080,546
净收入			—						23,864						23,864
普通股分红和分配			—						(21,000)						(21,000)
2021年3月31日的余额			$951,850						$131,560						$1,083,410
净收入			—						30,330						30,330
普通股分红和分配			—						(5,000)						(5,000)
2021年6月30日的余额			$951,850						$156,890						$1,108,740
净收入			—						27,499						27,499
普通股分红和分配			—						(48,000)						(48,000)
2021年9月30日的余额			$951,850						$136,389						$1,088,239
请参阅财务报表附注。

202

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目录

Entergy公司及其子公司

第二部分：其他信息

项目1.第三项法律诉讼

请参阅“第一部分，第一项， 诉讼有关影响Entergy的法律、行政和其他监管程序的讨论，请参见表格10-K。还可参阅本财务报表的附注1和2以及项目5，其他信息， 环境监管“以下是有关环境程序和法规的最新情况。

项目1A：各种风险因素

请参阅中讨论的风险因素。“第I部，第1A项。风险因素这可能会对Entergy及其注册子公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本报告中列出的信息，包括以下列出的风险因素，均已更新，应与10-K表格中披露的风险因素和信息一起阅读。此外，由于Entergy无法预测新冠肺炎的最终影响，实际影响还可能加剧文中讨论的其他风险。第1A项。风险因素他说：“在10-K表格中，任何一项都可能对Entergy及其注册子公司产生实质性影响。

新冠肺炎疫情的影响以及采取的应对措施对Entergy及其公用事业运营公司的业务、运营结果和财务状况具有高度的不确定性和不可预测性。

据报道，2019年12月，中国武汉出现了一种新型冠状病毒株。自那以后，新冠肺炎病毒的几个变种已经在包括美国在内的世界各地传播。为了减缓新冠肺炎的传播，美国公共卫生官员多次建议并强制要求佩戴口罩和其他预防措施，包括禁止在人口稠密地区聚集，关闭或限制非必要业务的功能，以及原地避难命令或类似措施，包括在Entergy的整个服务区。虽然在新冠肺炎疫苗广泛上市后，许多缓解措施已经取消，但其中某些措施可能会恢复和/或继续存在风险，这些措施可能会对总体经济、Entergy的客户及其运营产生不利影响。

Entergy及其公用事业运营公司经历了商业和工业销售的下降，以及由于客户不付款而导致的拖欠和坏账支出的增加。大部分商业和工业销售已经恢复，拖欠已经开始下降，尽管管理层无法预测这种拖欠的收集时间。公用事业运营公司已经恢复了因未支付账单而切断客户的连接，但如果出现另一项就地避难所命令或类似措施，以及监管机构的授权，公用事业运营公司的这种连接可能会再次暂停。虽然他们正在与监管机构合作，以确保最终收回这些成本和其他新冠肺炎相关成本，但收回的金额、方式和时间尚不清楚。Entergy及其注册子公司也可能，在某些情况下已经经历了供应链、供应商和承包商中断等挑战；资本或其他建设项目、维护和其他运营活动的延迟完成，包括长时间或延迟的停机；监管程序的延迟；劳动力可用性的挑战，包括新冠肺炎感染、隔离，或者对疫苗接种或检测任务的担忧，健康或安全问题；风暴恢复成本增加；许多员工远程办公导致的网络安全风险增加；许多员工因返回工作而面临的风险或不确定因素。信贷或资本市场的波动(以及任何相关的资本成本增加或任何无法进入资本市场或利用现有信贷安排的情况)；或对其执行业务战略和计划的能力产生的其他不利影响。

尽管经济一直在复苏，但另一次经济下滑可能会对Entergy和公用事业运营公司的流动性和现金流产生不利影响，包括销售额下降、收入减少、延迟收到客户付款或增加坏账支出。由于新冠肺炎疫情对客户的影响，公用事业运营公司也可能面临监管结果，要求它们推迟计划投资或以其他方式降低成本。此外，如果新冠肺炎疫情在信贷或金融市场造成更多干扰或动荡，或对Entergy的信用指标或评级产生不利影响，此类事态发展可能会对其以有利条件获得资本的能力产生不利影响，并继续

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目录

满足其流动性需求或导致其固定收益养老金信托基金以及其核退役信托基金的价值下降，这些都是高度不确定和无法预测的。

Entergy无法预测疫情爆发的程度或持续时间、新冠肺炎新变种的影响、缓解努力的有效性、新冠肺炎的疫苗、抗病毒或其他治疗方法、政府应对措施，或对全球、国家或地方经济、资本市场或其客户、供应商、运营、财务状况、运营结果或现金流的影响或最终影响的程度。

(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans和Entergy Texas)

由于恶劣天气(包括飓风Laura、飓风Delta、飓风Zeta和飓风Ida)导致的风暴恢复成本回收金额的延迟或失败，或者允许风暴成本回收对客户账单的影响，都可能对Entergy及其公用事业运营公司产生实质性影响。

恶劣天气的破坏性影响会对Entergy及其公用事业运营公司的运营结果、流动性和财务状况产生重大影响。恶劣天气还可能导致公用事业运营公司的客户严重停电，因此，在停电期间，公用事业运营公司的收入会减少。由于恶劣天气而产生的风暴恢复成本或收入损失，如果延迟或未能收回金额，可能会对Entergy和那些受恶劣天气影响的公用事业运营公司产生重大影响。此外，由于风暴成本回收对客户账单的影响，从客户那里收回主要风暴恢复成本可能会有效地限制我们进行计划资本或其他投资的能力。

2020年8月和10月，飓风劳拉、飓风三角洲和飓风泽塔对公用事业公司在路易斯安那州的部分服务区域造成了重大破坏，包括德克萨斯州的新奥尔良，以及程度较轻的阿肯色州和密西西比州。暴风雨导致大范围停电，配电和输电基础设施遭到严重破坏，停电期间销售额损失。此外，由于飓风劳拉(Laura)对受影响地区的电网基础设施造成了广泛破坏，大部分基础输电系统需要几乎完全重建。修复和/或更换被劳拉飓风、三角洲飓风和泽塔飓风损坏的电力系统的总恢复费用目前估计约为24亿美元。

2021年8月，飓风艾达对路易斯安那州的Entergy配电和传输系统造成了广泛的破坏，导致大范围停电。修复和/或更换被飓风艾达破坏的电力系统的总恢复费用目前估计在21亿至25亿美元之间。大部分风暴损失是由路易斯安那州和新奥尔良的Entergy造成的。此外，2021年的公用事业收入受到飓风造成的长时间停电的不利影响。

由于Entergy没有通过有关这些风暴成本的监管程序，因此存在一定的风险因素，Entergy无法确切地预测其恢复计划可能取得的成功程度、最终可能收回的恢复成本金额，或恢复的时间。

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目录

第二项股权证券的未登记销售和收益使用

发行人购买股票证券(A)

期间						总人数 购买的股份						平均支付价格 每股						总人数 购买的股份 作为 公开地 宣布的计划						最高金额 金额 那一年5月的股票 但仍将被购买 根据计划(B)
7/01/2021-7/31/2021						—						$—						—						$350,052,918
8/01/2021-8/31/2021						—						$—						—						$350,052,918
9/01/2021-9/30/2021						—						$—						—						$350,052,918
总计						—						$—						—

根据Entergy的基于股票的薪酬计划，Entergy定期向关键员工授予股票期权，这些期权可能会被行使以获得Entergy的普通股。*根据计划，这些股票可以是新发行的股票、库存股或在公开市场购买的股票。Entergy的管理层已获得董事会的授权，可以在公开市场回购股票，回购金额足以为行使计划下的授予提供资金。*除了这一权限，董事会还授权股票回购计划，以实现机会主义购买2010年10月，董事会批准了一项5亿美元的股票回购计划。此外，2021年第一季度，Entergy以每股95.12美元的价格扣留了81,434股普通股，以每股95.15美元的价格扣留了40,476股普通股，以每股94.75美元的价格扣留了36,804股普通股，以每股95.33美元的价格扣留了36,347股普通股，以每股95.33美元的价格扣留了1,188股普通股作为其长期激励计划的一部分，678股普通股以每股92.70美元的价格出售，584股普通股以每股94.69美元的价格出售，118股普通股以每股95美元的价格出售，10股普通股以每股95.25美元的价格支付归属限制性股票和支付业绩单位时到期的所得税。

(a)有关基于股票的薪酬计划的额外讨论，请参阅表格10-K中的财务报表附注12。

(b)尚未回购的最高股票金额仅与5亿美元的计划有关，不包括为行使基于股票的补偿计划下的授予而可能购买的股票金额的估计。

第5项：其他信息

核电行业的监管

以下是“核电行业的监管“表格10-K第I部第1项。

1982年核废料政策法案

核电站退役

2021年3月，向核管理委员会(NRC)提交了关于Entergy子公司所有核电站退役资金的报告。但这些报告显示，每座核电站的退役资金都满足了NRC的财务保证要求。

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目录

NRC反应堆监督程序

2021年3月，核管理委员会根据2020年日历年发生的五起计划外工厂事故将大海湾列入第三栏，其中一些事故与2020年春季燃料中断期间电厂涡轮机控制系统的升级有关。NRC根据其第3栏中的核电站检查程序对大海湾进行了补充检查，并于2021年10月通知Entergy所有检查目标都已达到。有关检查的正式报告预计将于2021年底出炉。

环境监管

以下是对“环境监管“表格10-K第I部第1项。

《清洁空气法》及其后续修正案

关于“清洁空气法”和环境保护局根据“清洁空气法”制定的后续修正案的讨论，请参阅表格10-K。以下是对该讨论的更新。

新的源代码审阅

正如在Form 10-K中讨论的，2018年1月和2月，Entergy Arkansas、Entergy Mississippi、Entergy Power和其他共同所有者分别收到了来自塞拉俱乐部和国家公园保护协会的60天意向通知，要求起诉塞拉俱乐部和国家公园保护协会的信件，这些信件分别涉及独立燃煤单位和白崖燃煤单位违反《清洁空气法》(Clean Air Act)新污染源审查和许可条款的指控。2018年11月，经过广泛的谈判，Entergy Arkansas、Entergy Mississippi和Entergy Power达成了一项拟议的和解方案，解决了这些索赔以及Entergy Arkansas的化石发电厂面临的其他问题。这项和解协议正式解决了塞拉俱乐部(Sierra Club)和国家公园保护协会(National Parks Protection Association)提出的申诉，还有待美国阿肯色州东区地区法院的批准。2021年3月，地方法院批准并提交了拟议的和解方案。有关和解的更多信息，请参见下文讨论的“地区阴霾”。

国家环境空气质量标准

请参阅表格10-K，了解美国环保署根据《清洁空气法》制定的国家环境空气质量标准(NAAQS)。以下是对该讨论的更新。

有害空气污染物

美国环保署于2011年12月发布了最终的汞和空气有毒物质标准(MATS)规则，该规则的遵守日期为2016年4月，并被广泛批准延长一年。所有受影响的Entergy机组均已安装所需的控制装置，并可正常运行。2020年5月，EPA敲定了一项规则，该规则发现，根据《清洁空气法》第112(N)条的规定，监管来自电力蒸汽发电机组的有害空气污染物是“不合适也不必要的”。这与环保局之前要求进行此类监管的调查结果背道而驰。最终适当和必要的调查结果不会修改基本的MATS规则。已经有几起诉讼对这一适当和必要的调查结果提出了质疑。2021年2月，哥伦比亚特区巡回法院批准了环境保护局的动议，在该机构审查适当和必要的规则之前，搁置诉讼。环境保护局必须每隔120天向法院提交一份状态报告。Entergy将继续关注这一情况。

跨州空气污染

正如在表格10-K中所讨论的，跨州空气污染法规(CSAPR)已经被环境保护局发回并在多个场合进行了修改。2016年9月，环保局最终确定了CSAPR更新规则，以解决2008年臭氧NAAQS的州际运输问题。2019年9月，哥伦比亚特区巡回法院支持环境保护局对更新规则的基本方法，但确定它与清洁空气法不一致，因为它

206

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目录

未能包括与向下各州实现目标的截止日期一致的截止日期。法院将该规则发回环境保护局进行进一步审议，但没有撤销，因此该规则仍然有效，等待环境保护局的进一步审查。2021年4月，为了解决华盛顿特区巡回法庭的还押问题，环境保护局最终完成了对更新规则的修订，该修订于2021年6月29日生效。该规定最终确定了21个州的州际运输义务。对于包括路易斯安那州在内的12个州，环保局进一步减少了NO的数量x分配给每个州的排放限额。Entergy目前正在分析对其在路易斯安那州设施的潜在影响。初步分析表明，臭氧季节NOx在路易斯安那州，补贴可能会变得更加昂贵，这可能会影响Entergy位于路易斯安那州的发电机组的调度成本。

地区性雾霾

正如在Form 10-K中讨论的，2018年1月和2月，Entergy Arkansas、Entergy Mississippi、Entergy Power和其他共同所有者分别收到了来自塞拉俱乐部和国家公园保护协会的60天意向通知，要求起诉塞拉俱乐部和国家公园保护协会的信件，这些信件分别涉及独立燃煤单位和白崖燃煤单位违反《清洁空气法》(Clean Air Act)新污染源审查和许可条款的指控。2018年11月，经过广泛的谈判，阿肯色州Entergy、密西西比州Entergy和Entergy Power达成了一项拟议的和解方案，解决了这些索赔，并降低了阿肯色州Entergy Arkansas作为独立和白色悬崖运营商，根据清洁空气法案(Clean Air Act)的地区性雾霾计划可能被迫安装昂贵的排放控制技术的风险。根据和解条款，在许多情况下也符合第二部分州实施计划(SIP)，阿肯色州Entergy与共同所有者同意在2021年年中之前开始在独立和白布拉夫只使用低硫煤炭；同意分别在2028年底和2030年底停止在白崖和独立使用煤炭；同意在2027年底之前停止凯瑟琳湖剩余天然气机组的运营；保留在每个发电站开发新发电来源的选择权；并承诺到2027年底之前安装或向监管机构提议至少800兆瓦的可再生能源发电，到2022年底至少安装或提议一半的可再生能源发电(其中包括两个现有的Entergy Arkansas项目)，所有符合条件的共同所有者项目都在履行这一义务。根据和解协议，塞拉俱乐部(Sierra Club)和国家公园保护协会(National Parks Protection Association)还放弃了根据联邦和州环境法对指定发电厂的某些潜在现有索赔。和解协议, 它正式解决了塞拉俱乐部和国家公园保护协会提出的申诉，还有待阿肯色州东区美国地区法院的批准。2020年11月，法院驳回了阿肯色州总检察长和阿肯色州负担得起的能源联盟提出的干预和搁置诉讼程序的动议。拟议的干预者没有对裁决提出上诉。地方法院于2021年3月批准并提交了拟议的和解方案。Entergy遵守了使用低硫煤炭的和解期限，正在按目标满足和解的其他要求，并符合SIP的其他要求。

区域雾霾计划的第二个规划期(2018-2028年)要求各州在2021年7月31日之前检查影响能见度的来源，并准备SIP。Entergy已收到来自阿肯色州和路易斯安那州的信息收集请求，要求对各种不同方案的技术和经济可行性进行评估。x因此，2“独立”、“纳尔逊6号”和“九号线”的控制技术。对信息请求的答复已提交给各自的州机构。路易斯安那州已经发布了其SIP草案，该草案没有提议对路易斯安那州的Entergy单位进行任何额外的空气排放控制。然而，一些公众评论认为，额外的空气管制是划算的。目前尚不清楚路易斯安那州环境质量部(LDEQ)将如何回应其最终的SIP，该机构和许多其他州机构一样，没有在2021年7月31日的最后期限前将SIP提交给EPA进行审查。LDEQ现在预计将在2021年底或2022年初敲定地区雾霾SIP。

新的和现有的温室气体排放源性能标准

正如在Form 10-K中所讨论的，2021年1月，美国华盛顿巡回上诉法院(U.S.Court of Appeals for the D.C.Circuit)撤销了可负担得起的清洁能源规则(ACE)。法院认为，ACE依据的是对《清洁空气法》的错误解释，即该法规明确取消了减排方法，如排放交易和发电转移，这些方法不能在个人污染源适用，也不适用于个人污染源。法院将ACE发回环境保护局作进一步考虑，并撤销了废除清洁电力计划(Clean Power Plan)。2021年3月，华盛顿特区巡回法院发布了一份

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目录

部分授权腾出ACE规则，但保留了腾出废除清洁电力计划的授权，等待EPA制定监管温室气体排放的新规则。因此，清洁电力计划将不会在规则制定过程中生效，而且目前没有针对现有发电机组温室气体排放的监管，预计各州目前不会采取进一步行动来制定和提交计划。

美国水域的联邦管辖权

2020年6月，美国环保署在《可航行水域保护规则》(NWPR)中修订了美国水域的定义，与2015年被几家联邦法院搁置的定义相比，修订后的定义缩小了《清洁水法》的管辖权范围。2021年8月，一家联邦地区法院将NWPR腾出并发回进一步考虑。美国环保署(EPA)和美国陆军工程兵团(U.S.Army Corps of Engineers)随后发表声明称，在新的规则制定之前，这些机构将恢复2015年前的法规。

燃煤残渣

正如表格10-K中所讨论的那样，2017年底，Entergy确定其白崖和独立设施的某些地下污水处理系统回收池需要根据新的EPA法规进行管理。根据最终的CCR规则，每个场地都已开始关闭其两个回收池(总共四个池塘)，截止日期为2021年4月11日，这是针对无衬砌回收池的最终CCR规则。

其他环境事宜

德克萨斯州的Entergy

正如在10-K表格中所讨论的，由于新冠肺炎疫情的延迟，德克萨斯州环境质量委员会将受影响财产评估报告和生态风险评估的提交日期延长至2020年12月，Entergy及时满足了提交日期。在TCEQ对APAR和生态风险评估进行审查后，TCEQ于2021年3月发布了关于该地点的不再采取行动的决定。

高管薪酬

2021年11月2日，Entergy Corporation(本公司)与其首席执行官Leo P.Denault(高管)达成协议，修订：(I)经修订的Entergy Corporation及其子公司的养老金均衡计划(PEP)，自2021年12月1日起停止高管的参与，如果高管在该日期之前没有离开公司服务的话；及(Ii)经修订的Entergy Corporation及其附属公司的系统行政人员退休计划(SERP)，规定如行政人员在2021年11月30日之后离开本公司服务，根据SERP应支付予行政人员(或其尚存配偶，如适用)的福利将按行政人员已于2021年11月30日离职的方式厘定(包括适用于该日期的薪酬、服务及精算假设的使用)。除经修订外，根据SERP支付予行政人员(或其尚存配偶，如适用)的福利一般继续受经修订的SERP(包括适用的没收条件)及经修订的2006年8月3日生效的行政人员留任协议的规定所规限。

项目6.所有展品

			4(a) -			官员证书第18-B-14号，日期为2021年8月11日，是对截至2008年10月1日的契约、信托和担保协议的补充，日期为2008年10月1日，由德州企业集团和纽约梅隆银行作为受托人(2021年8月17日1-34360提交的4.57%至Form8-K)。
			4(b) -			第96份补充契约，日期为2021年10月1日，授予路易斯安那州Entergy Louisiana抵押和信托契约，日期为1944年4月1日(4.53Form 8-K于2021年10月1日于1-32718提交)。

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目录

			4(c) -			第95份补充契约，日期为2021年10月1日，授予Entergy Louisiana Indenture of Mortgage，日期为1926年9月1日(2021年10月1日至32718提交的Form8-K)。
			4(d) -			第17份补充契约，日期为2021年10月1日，授予路易斯安那州Entergy Louisiana抵押贷款和信托契约，日期为2015年11月1日(4.51TForm 8-K于2021年10月1日提交，时间为1-32718)。
			4(e) -			官员证书第24-B-18号，日期为2021年9月28日，是路易斯安那州企业抵押贷款和信托契约的补充，日期为2015年11月1日(4.5至Form 8-K于2021年10月1日1-32718提交)。
			*31(a) -			规则13a-14(A)/15d-14(A)Entergy Corporation的认证。
			*31(b) -			规则13a-14(A)/15d-14(A)Entergy Corporation的认证。
			*31(c) -			规则13a-14(A)/15d-14(A)阿肯色州企业认证。
			*31(d) -			规则13a-14(A)/15d-14(A)阿肯色州企业认证。
			*31(e) -			规则13a-14(A)/15d-14(A)路易斯安那州企业认证。
			*31(f) -			规则13a-14(A)/15d-14(A)路易斯安那州企业认证。
			*31(g) -			规则13a-14(A)/15d-14(A)密西西比州企业认证。
			*31(h) -			规则13a-14(A)/15d-14(A)密西西比州企业认证。
			*31(i) -			规则13a-14(A)/15d-14(A)新奥尔良企业认证。
			*31(j) -			规则13a-14(A)/15d-14(A)新奥尔良企业认证。
			*31(k) -			规则13a-14(A)/15d-14(A)德克萨斯州企业认证。
			*31(l) -			规则13a-14(A)/15d-14(A)德克萨斯州企业认证。
			*31(m) -			规则13a-14(A)/15d-14(A)系统能源认证。
			*31(n) -			规则13a-14(A)/15d-14(A)系统能源认证。
			**32(a) -			第1350节针对Entergy Corporation的认证。
			**32(b) -			第1350节针对Entergy Corporation的认证。
			**32(c) -			第1350条阿肯色州娱乐认证。
			**32(d) -			第1350条阿肯色州娱乐认证。
			**32(e) -			路易斯安那州Entergy的第1350条认证。
			**32(f) -			路易斯安那州Entergy的第1350条认证。
			**32(g) -			第1350条密西西比州企业认证。
			**32(h) -			第1350条密西西比州企业认证。
			**32(i) -			新奥尔良企业界的第1350条认证。
			**32(j) -			新奥尔良企业界的第1350条认证。
			**32(k) -			德克萨斯州Entergy的第1350条认证。
			**32(l) -			德克萨斯州Entergy的第1350条认证。
			**32(m) -			第1350节系统能源认证。
			**32(n) -			第1350节系统能源认证。
			*101寸-			内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
			*101 Sch-			内联XBRL架构文档。
			*101 Pre-			内联XBRL演示文稿Linkbase文档。

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目录

			*101个实验室-			内联XBRL标签Linkbase文档。
			*101 CAL-			内联XBRL计算链接库文档。
			*101 DEF-			内联XBRL定义Linkbase文档。
			*104 -			封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

___________________________

根据S-K条例第601(B)(4)(Iii)项，Entergy Corporation同意应要求向委员会提供未在本协议中登记或列为证据的任何有关长期债务的票据，因为根据该协议授权的证券总额不超过Entergy Corporation及其子公司在合并基础上总资产的10%。

*			谨此提交。
**			随函提供，未存档。

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目录

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，每名注册人都已正式促使本报告由正式授权的以下签署人代表其签署。每一家签署的公司的签名应被视为仅与涉及该公司或其子公司的事项有关。

Entergy公司 Entergy Arkansas，LLC 路易斯安那州Entergy，LLC 密西西比企业集团(Entergy Mississippi，LLC) Entergy New Orleans，LLC Entergy Texas，Inc. 系统能源公司
/s/金伯利·A·方坦(Kimberly A.Fontan)
金伯利·A·方坦 高级副总裁兼首席会计官 (每名注册人及每名注册会计师 首席会计官)

日期：2021年11月5日。

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