Playtika-20210930000182801612/312021Q2错误0.010.010.011,600.0400.0409.6409.6391.1391.10P3Y00018280162021-01-012021-09-30Xbrli:共享00018280162021-11-01Iso4217:美元Xbrli:共享00018280162021-09-30Iso4217:美元00018280162020-12-3100018280162021-07-012021-09-3000018280162020-07-012020-09-3000018280162020-01-012020-09-300001828016美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001828016美国-公认会计准则:综合收入成员2020-12-310001828016美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001828016美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-3100018280162021-01-012021-03-310001828016美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001828016美国-公认会计准则:综合收入成员2021-01-012021-03-310001828016美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001828016美国-公认会计准则:综合收入成员2021-03-310001828016美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-3100018280162021-03-310001828016美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-3000018280162021-04-012021-06-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001828016美国-公认会计准则:综合收入成员2021-04-012021-06-300001828016美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001828016美国-公认会计准则:综合收入成员2021-06-300001828016美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-3000018280162021-06-300001828016美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001828016美国-公认会计准则:综合收入成员2021-07-012021-09-300001828016美国-GAAP:CommonStockMember2021-09-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001828016美国-公认会计准则:综合收入成员2021-09-300001828016美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300001828016美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001828016美国-公认会计准则:综合收入成员2019-12-310001828016美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-3100018280162019-12-310001828016美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-3100018280162020-01-012020-03-310001828016美国-公认会计准则:综合收入成员2020-01-012020-03-310001828016美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001828016美国-公认会计准则:综合收入成员2020-03-310001828016美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-3100018280162020-03-310001828016美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-3000018280162020-04-012020-06-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001828016美国-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001828016美国-公认会计准则:综合收入成员2020-04-012020-06-300001828016美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001828016美国-公认会计准则:综合收入成员2020-06-300001828016美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-3000018280162020-06-300001828016美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001828016美国-公认会计准则:综合收入成员2020-07-012020-09-300001828016美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001828016美国-公认会计准则:综合收入成员2020-09-300001828016美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-3000018280162020-09-30Xbrli:纯0001828016SRT:最小成员数2021-01-012021-09-300001828016SRT:最大成员数2021-09-300001828016SRT:最小成员数2021-09-300001828016SRT:最大成员数2021-01-012021-09-300001828016美国公认会计准则:应收账款成员US-GAAP:客户集中度风险成员Playtika:AppleMember2021-01-012021-09-300001828016美国公认会计准则:应收账款成员US-GAAP:客户集中度风险成员Playtika:AppleMember2021-01-012021-03-310001828016美国公认会计准则:应收账款成员US-GAAP:客户集中度风险成员Playtika:谷歌成员2021-01-012021-09-300001828016美国公认会计准则:应收账款成员US-GAAP:客户集中度风险成员Playtika:谷歌成员2021-01-012021-03-310001828016美国公认会计准则:应收账款成员US-GAAP:客户集中度风险成员Playtika:FacebookMember2021-01-012021-09-300001828016美国公认会计准则:应收账款成员US-GAAP:客户集中度风险成员Playtika:FacebookMember2021-01-012021-03-310001828016美国-GAAP:员工股票期权成员2021-01-012021-09-300001828016Playtika:RetentionPool20212024计划成员2021-01-012021-09-300001828016Playtika:ReworksAcquisitionMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:ReworksAcquisitionMember2021-09-300001828016SRT:最小成员数Playtika:ReworksAcquisitionMember2021-09-300001828016SRT:最大成员数Playtika:ReworksAcquisitionMember2021-09-300001828016美国-GAAP:一般和行政费用成员Playtika:ReworksAcquisitionMember2021-07-012021-09-300001828016美国-GAAP:一般和行政费用成员Playtika:ReworksAcquisitionMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:DevelopedGamesAndAcquiredTechnologyMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:DevelopedGamesAndAcquiredTechnologyMember2021-09-300001828016Playtika:DevelopedGamesAndAcquiredTechnologyMember2020-12-310001828016Playtika:商标和用户基本成员2021-01-012021-09-300001828016Playtika:商标和用户基本成员2021-09-300001828016Playtika:商标和用户基本成员2020-12-310001828016Playtika:InternalUseSoftwareMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:InternalUseSoftwareMember2021-09-300001828016Playtika:InternalUseSoftwareMember2020-12-310001828016Playtika:CostOfRevenueMember2021-09-300001828016美国-GAAP:次要事件成员2021-1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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
| | | | | |
(标记一) | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-39896
Playtika Holding Corp.
(注册人的确切姓名载于其约章)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 81-3634591 |
(其他司法管辖权的述明 | | (税务局雇主 |
指公司或组织) | | 识别号码) |
| | |
C/o Playtika Ltd. |
哈乔什利姆街8号 |
赫兹利娅·皮图阿奇, 以色列 |
972-73-316-3251 |
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | PLTK | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒无☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒无☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☒ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2021年11月1日,注册人拥有409,634,218普通股,$0.01每股面值,已发行。
Playtika Holding Corp.
表格10-Q
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分: | 财务信息 | 1 |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 截至2021年9月30日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 1 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表 | 2 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月股东赤字合并报表 | 3 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月合并现金流量表 | 5 |
| 合并财务报表附注 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | |
第四项。 | 控制和程序 | |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律程序 | |
第1A项。 | 危险因素 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 81 |
第三项。 | 高级证券违约 | 81 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 81 |
第五项。 | 其他信息 | 82 |
第六项。 | 展品 | 83 |
签名 | | |
关于前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-Q季度报告包含或可能包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”和“交易所法案”第21E节的前瞻性陈述。除本季度报告中包含的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关我们的业务战略、计划和未来运营目标的陈述,均为前瞻性陈述。此外,包括诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“现在”、“保留”、“项目”、“追求”、“将会”或“将”等词语的否定或这些词语或其他类似含义的词语或表达的否定可能识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标,以及财务需求。这类前瞻性表述所涵盖事项的实现或成功涉及重大风险、不确定因素和假设,包括但不限于本10-Q表格季度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的重要因素。此外,我们的经营环境和行业竞争非常激烈,变化迅速。因此,我们的管理层不可能评估所有因素对我们业务的影响,或者任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本季度报告中讨论的关于10-Q表格的前瞻性陈述可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期、预测或暗示的结果大不相同。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的估计或预测大不相同的重要因素包括但不限于:
•我们依赖第三方平台(如iOS App Store、Facebook和Google Play Store)来分发我们的游戏和收取收入,以及这些平台可能会对其政策产生不利影响的风险;
•我们依赖数量有限的游戏来创造我们的大部分收入;
•我们依靠一小部分用户来创造我们大部分的收入;
•我们的免费商业模式,以及在我们的游戏中销售的虚拟物品的价值,高度依赖于我们如何管理游戏收入和定价模式;
•我们不能成功地进行收购和整合任何被收购的业务,可能会限制我们的增长或扰乱我们的计划和运营;
•我们可能无法成功开发新游戏;
•我们在竞争激烈、进入门槛低的行业中竞争的能力;
•我们债台高筑,须遵守债务工具所规定的义务和限制性契约;
•新冠肺炎疫情对我们的业务和整体经济的影响;
•我们控制的公司地位;
•法律或法规的限制或程序可能会对我们的业务产生不利影响,并限制我们业务的增长;
•与我们的国际业务和所有权相关的风险,包括我们在以色列和白俄罗斯的重要业务,以及我们的控股股东是一家中国公司的事实;
•我们对关键人员的依赖;
•安全漏洞或其他干扰可能危及我们的信息或我们玩家的信息,并使我们承担责任;以及
•我们无法保护我们的知识产权和专有信息可能会对我们的业务产生不利影响。
其他可能导致未来事件和实际结果(财务或其他方面)与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果存在重大差异的因素包括在题为“风险因素”和“管理层对财务状况和结果的讨论和分析”的章节中讨论的风险和不确定因素。
我们于2021年2月26日向美国证券交易委员会提交了本Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告中的“Form 10-Q季度报告”和“Form 10-K年度报告”。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生,报告的结果不应被视为未来业绩的指标。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
除非法律要求,否则我们没有义务以任何理由更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。
第一部分:报告财务信息。
项目1、会计报表编制、财务报表编制
综合资产负债表
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | (未经审计) | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 894.1 | | | $ | 520.1 | |
银行短期存款 | 100.1 | | | — | |
受限现金 | 2.1 | | | 3.5 | |
应收账款 | 135.4 | | | 129.3 | |
预付费用和其他流动资产 | 145.5 | | | 101.6 | |
流动资产总额 | 1,277.2 | | | 754.5 | |
财产和设备,净值 | 98.6 | | | 98.5 | |
经营性租赁使用权资产 | 86.4 | | | 73.4 | |
商誉以外的无形资产净额 | 437.7 | | | 327.7 | |
商誉 | 794.1 | | | 484.8 | |
递延税项资产,净额 | 27.6 | | | 28.5 | |
其他非流动资产 | 5.8 | | | 8.8 | |
总资产 | $ | 2,727.4 | | | $ | 1,776.2 | |
| | | |
负债和股东权益(赤字) | | | |
流动负债 | | | |
长期债务的当期到期日 | $ | 12.3 | | | $ | 104.6 | |
应付帐款 | 36.6 | | | 34.6 | |
经营租赁负债,流动 | 18.8 | | | 16.4 | |
应计费用和其他流动负债 | 512.9 | | | 484.8 | |
流动负债总额 | 580.6 | | | 640.4 | |
长期债务 | 2,425.8 | | | 2,209.8 | |
或有对价 | 32.2 | | | — | |
员工相关福利 | 23.3 | | | 16.1 | |
长期经营租赁负债 | 75.6 | | | 67.0 | |
递延税项负债 | 97.9 | | | 86.4 | |
总负债 | 3,235.4 | | | 3,019.7 | |
承付款和或有事项(附注11) | | | |
股东权益(亏损) | | | |
普通股(美元)0.01票面价值;1,600.0授权股份及409.6于2021年9月30日发行并未偿还;400.0授权股份及391.1于2020年12月31日发行及发行的股份(1) | 4.1 | | | 3.9 | |
额外实收资本 | 1,005.0 | | | 462.3 | |
累计其他综合收益 | 3.1 | | | 16.7 | |
累计赤字 | (1,520.2) | | | (1,726.4) | |
股东亏损总额 | (508.0) | | | (1,243.5) | |
总负债和股东赤字 | $ | 2,727.4 | | | $ | 1,776.2 | |
_________
(1) 上期业绩已进行调整,以反映2021年1月实施的1股400股拆分。见注8,股权交易与股权激励计划,了解详细信息。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
综合全面收益表
(单位为百万,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 635.9 | | | $ | 613.3 | | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,798.0 | |
成本和开支 | | | | | | | |
收入成本 | 179.2 | | | 180.2 | | | 546.1 | | | 538.7 | |
研发 | 91.5 | | | 65.5 | | | 268.5 | | | 192.1 | |
销售和市场营销 | 141.1 | | | 116.7 | | | 427.7 | | | 367.8 | |
一般事务和行政事务 | 69.6 | | | 47.2 | | | 241.5 | | | 454.5 | |
总成本和费用 | 481.4 | | | 409.6 | | | 1,483.8 | | | 1,553.1 | |
营业收入 | 154.5 | | | 203.7 | | | 450.2 | | | 244.9 | |
利息支出和其他,净额 | 24.9 | | | 44.8 | | | 124.6 | | | 149.1 | |
所得税前收入 | 129.6 | | | 158.9 | | | 325.6 | | | 95.8 | |
所得税拨备 | 49.1 | | | 39.0 | | | 119.4 | | | 79.7 | |
净收入 | 80.5 | | | 119.9 | | | 206.2 | | | 16.1 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
外币折算 | (5.6) | | | 8.9 | | | (12.7) | | | 8.9 | |
衍生工具公允价值变动 | 0.8 | | | — | | | (0.9) | | | — | |
其他全面收益(亏损)合计 | (4.8) | | | 8.9 | | | (13.6) | | | 8.9 | |
综合收益 | $ | 75.7 | | | $ | 128.8 | | | $ | 192.6 | | | $ | 25.0 | |
| | | | | | | |
可归因于普通股股东的每股净收益,基本 | $ | 0.20 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.04 | |
普通股股东每股摊薄后净收益 | $ | 0.20 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.04 | |
用于计算普通股股东每股净收益的加权平均股份,基本 | 409.6 | | | 391.1 | | | 408.6 | | | 382.6 | |
用于计算普通股股东每股应占净收益的加权平均股份,稀释后 | 411.6 | | | 391.1 | | | 410.9 | | | 382.6 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并股东亏损表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本 | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 其他综合性 收益(亏损) | | 留存收益(累计亏损) | | 股东权益合计(亏损) |
2021年1月1日的余额 | 391.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 462.3 | | | $ | 16.7 | | | $ | (1,726.4) | | | $ | (1,243.5) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 35.7 | | | 35.7 | |
首次公开发行普通股,扣除承销佣金和发行成本 | 18.5 | | | 0.2 | | | 467.5 | | | — | | | — | | | 467.7 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 24.3 | | | — | | | — | | | 24.3 | |
在归属RSU时发行股份 | * | | * | | — | | | — | | | — | | | * |
| | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (10.0) | | | — | | | (10.0) | |
2021年3月31日的余额 | 409.6 | | | 4.1 | | | 954.1 | | | 6.7 | | | (1,690.7) | | | (725.8) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 90.0 | | | 90.0 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 25.5 | | | — | | | — | | | 25.5 | |
在归属RSU时发行股份 | * | | * | | — | | | — | | | — | | | * |
| | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | 1.2 | |
2021年6月30日的余额 | 409.6 | | | 4.1 | | | 979.6 | | | 7.9 | | | (1,600.7) | | | (609.1) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 80.5 | | | 80.5 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 25.4 | | | — | | | — | | | 25.4 | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (4.8) | | | — | | | (4.8) | |
2021年9月30日的余额 | 409.6 | | | $ | 4.1 | | | $ | 1,005.0 | | | $ | 3.1 | | | $ | (1,520.2) | | | $ | (508.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本(1) | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 其他综合性 损失 | | 留存收益(累计亏损) | | 股东权益合计(亏损) |
2020年1月1日的余额 | 378.0 | | | $ | 3.8 | | | $ | 202.1 | | | $ | (2.9) | | | $ | (1,818.5) | | | $ | (1,615.5) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 35.8 | | | 35.8 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (2.3) | | | — | | | (2.3) | |
2020年3月31日的余额 | 378.0 | | | $ | 3.8 | | | $ | 202.1 | | | $ | (5.2) | | | $ | (1,782.7) | | | $ | (1,582.0) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (139.6) | | | (139.6) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 260.3 | | | — | | | — | | | 260.3 | |
在归属RSU时发行股份 | 13.1 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | |
为预扣税款而持有的股票 | — | | | — | | | (15.7) | | | — | | | — | | | (15.7) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 2.3 | | | — | | | 2.3 | |
2020年6月30日的余额 | 391.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 446.6 | | | $ | (2.9) | | | $ | (1,922.3) | | | $ | (1,474.7) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 119.9 | | | 119.9 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 4.5 | | | — | | | — | | | 4.5 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 8.9 | | | — | | | 8.9 | |
2020年9月30日的余额 | 391.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 451.1 | | | $ | 6.0 | | | $ | (1,802.4) | | | $ | (1,341.4) | |
________
(1) 上期业绩已进行调整,以反映2021年1月实施的1股400股拆分。见注8,股权交易与股权激励计划,了解详细信息.
*美元代表不到0.1或0.1美元的金额
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 206.2 | | | $ | 16.1 | |
将净收入与经营活动的净现金进行调整: | | | |
折旧 | 31.4 | | | 26.7 | |
无形资产摊销 | 71.6 | | | 58.3 | |
基于股票的薪酬 | 72.8 | | | 264.8 | |
贷款贴现摊销 | 29.7 | | | 11.5 | |
递延税金净额变动 | (14.7) | | | (4.4) | |
外币损失 | 2.0 | | | 2.0 | |
非现金租赁费用 | (1.9) | | | 1.4 | |
出售投资所得资本收益 | (1.2) | | | — | |
经营性资产负债变动情况:主要 | | | |
应收账款 | 1.5 | | | (46.4) | |
预付费用和其他流动资产 | (41.7) | | | (0.4) | |
应付帐款: | (3.3) | | | (18.3) | |
应计费用和其他流动负债 | 31.4 | | | 22.2 | |
经营活动提供的净现金 | 383.8 | | | 333.5 | |
投资活动的现金流 | | | |
购置房产和设备 | (31.5) | | | (41.7) | |
内部使用软件成本资本化 | (33.6) | | | (22.0) | |
购买无形资产 | (8.7) | | | (6.3) | |
银行短期存款 | (100.0) | | | — | |
企业合并付款,扣除购入现金后的净额 | (397.7) | | | — | |
其他投资活动 | 2.1 | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (569.4) | | | (70.0) | |
融资活动的现金流 | | | |
银行借款收益净额 | 887.7 | | | — | |
偿还银行借款 | (960.5) | | | — | |
发行无担保票据所得款项 | 178.9 | | | — | |
发行普通股所得款项净额 | 470.4 | | | — | |
支付发债成本 | (12.0) | | | — | |
循环信贷安排下的借款 | — | | | 250.0 | |
偿还定期贷款和循环信贷安排 | — | | | (377.1) | |
股票支付预扣税款的缴纳 | — | | | (15.7) | |
延期发售费用的支付 | — | | | (0.6) | |
用于企业收购和其他业务的净现金流出 | — | | | (4.9) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 564.5 | | | (148.3) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (6.3) | | | (3.6) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 372.6 | | | 111.6 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 523.6 | | | 272.0 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 896.2 | | | $ | 383.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
补充现金流披露 | | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 79.8 | | | $ | 54.6 | |
支付利息的现金 | $ | 78.7 | | | $ | 139.2 | |
收到的利息现金 | $ | 0.4 | | | $ | — | |
非现金融资和投资活动 | | | |
租赁资产增加 | $ | 32.9 | | | $ | 17.0 | |
| | | |
基于股票的薪酬成本资本化 | $ | 2.4 | | | $ | — | |
应计发售成本 | $ | — | | | $ | 1.5 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
注1.调查结果如下:重要会计政策的组织和汇总
业务和组织描述
Playtika控股公司(“Playtika”)及其子公司(连同Playtika,“公司”)是世界领先的移动游戏开发商之一,创造有趣的创新体验,娱乐和吸引用户。它建立了一流的现场游戏运营服务和专有技术平台来支持其游戏组合,使其能够推动强大的用户参与度和货币化。该公司的游戏是免费的,该公司寻求在用户的游戏旅程中的最佳时间点向他们提供新颖的、精心策划的游戏内内容和优惠。该公司的玩家喜欢这些游戏,因为它们有趣、有创意、引人入胜,并通过稳定发布为不同玩家群体定制的新功能而保持新鲜感。
列报和整理的基础
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,其中包括Playtika和该公司拥有控股财务权益的所有子公司。控制权通常等同于所有权百分比,即(I)超过50%拥有的股份已合并;(Ii)对以下附属公司的投资50%或更小,但大于20在本公司已确定其对实体有重大影响的情况下,一般采用权益法核算百分比;及(Iii)对联属公司的投资20%或以下一般使用成本减去减值(如果有的话),加上或减去因同一发行人相同或类似投资的有序交易中可见的价格变化而产生的变化。
本公司截至2020年12月31日的年度综合财务报表中引用的重要会计政策在这些未经审计的中期综合财务报表中得到一致应用。管理层认为,所有被认为公允列报所需的调整都已记录在随附的财务报表中,包括正常的经常性调整,所有公司间余额和交易都已在合并中消除。截至2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明截至2021年12月31日的年度可能预期的业绩。有关进一步资料,请参阅本公司截至2020年12月31日止年度的综合财务报表及其附注。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计、判断和假设。本公司管理层认为,根据当时可获得的信息,所使用的估计、判断和假设是合理的。这些估计、判断和假设可能影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
估计权益公允价值时使用的重要因素、假设和方法
在2021年1月首次公开发行股票之前,该公司在第三方估值专家的协助下,使用收益法(贴现现金流法)和市场法(准则上市公司法和准则交易法的组合)结合下文讨论的基于股票的薪酬计划来估计其股权价值。收益法涉及根据预测的收入和成本对预测的现金流应用适当的风险调整贴现率。上市公司指导性方法通过将相同或相似行业的上市公司的市盈率应用于被估值公司的业绩和预期结果,来估计公司的价值。准则交易法通过应用可比较的上市公司和私营公司在实际交易中支付的估值倍数来估计公司的价值。
该公司的股本估值考虑了它认为市场参与者会考虑的一些客观和主观因素,包括(A)公司的业务、财务状况和经营结果,包括影响其经营的相关行业趋势;(B)其预测的经营业绩和预计的未来现金流量;(C)其普通股的流动性或非流动性;(D)其普通股的权利和特权;(E)其最具可比性的上市同行的市盈率;以及(F)影响其行业的市场状况。
截至每个估值日,财务预测均采用市场法和收益法编制并用于计算公司权益的估计公允价值。财务预测是基于假设的收入增长率和营业利润率水平,考虑了过去的经验和未来的预期。在选择适当的资本成本比率时,评估了与实现这些预测相关的假定风险。
根据市场法和收益法得出的价值被用来确定公司股权的初步估计公平市值。由于该公司以前是一家私人公司,包括缺乏公开信息和缺乏交易市场,导致流动资金缺乏,最初的估计价值因缺乏市场性而受到折扣。
在公司于2021年1月首次公开发行股票后,公司使用其普通股在纳斯达克证券交易所的公开交易价格作为确定其普通股的公平市场价值的基础,以用于其基于股票的补偿费用。
公司的预测和预测存在固有的不确定性,如果做出的假设和估计与之前描述的不同,股本估值和基于股票的薪酬支出可能会有很大不同。
信用风险和重要客户的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、短期银行存款、限制性现金、应收账款和衍生合同。该公司很大比例的现金由三家信用等级较高的金融机构持有。本公司定期对这些机构的相对信用状况进行评估。
苹果、Facebook和谷歌是该公司游戏的重要分销、营销、推广和支付平台。该公司很大一部分收入来自通过这些平台访问该公司游戏的玩家。因此,公司的应收账款主要来源于通过这三个平台的销售。应收账款按交易金额入账,不计息。该公司对其客户进行持续的信用评估。
下表汇总了截至所示日期公司的主要应收账款占应收账款总额的百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| |
苹果 | 42% | | 38% |
谷歌 | 34% | | 35% |
脸谱 | 8% | | 11% |
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和自购买之日起到期日不超过三个月的高流动性投资,并以成本或市值中的较低者列报。现金等价物包括可按当前每股资产净值立即赎回的货币市场基金投资。
受限现金
限制性现金主要由存款组成,用于担保公司经营租赁协议下的义务和担保公司发行的信用卡。
银行短期存款
期限在三个月以上但不到一年的银行存款计入短期银行存款。这类短期银行存款按接近公平市价的成本列账。
基于股票的薪酬费用
该公司有一个基于股票的薪酬计划,提供股权奖励,包括基于时间的股票期权和限制性股票单位(“RSU”)。基于股票的薪酬支出在授予日以奖励的估计公允价值为基础进行计量,并在奖励的必要服务期内确认为支出。公司将没收记录为在没收发生时以股票为基础的补偿费用的减少。
该公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计与股票期权相关的公允价值和补偿成本。由于该公司没有普通股的市场价格历史,因为该股票在2021年1月之前没有公开交易,该公司使用了一组授予条款基本相似的期权的同行公司的可观察数据,以帮助开发其波动性假设。股票的预期波动率是使用本公司同行公司集团的隐含波动率和历史波动率的加权平均衡量方法确定的,期间与期权的预期寿命相同。预期期限假设是使用简化方法得出的,该方法基于期权的归属日期和到期日之间的平均值。之所以选择这种方法,是因为由于公司是私人持有的,没有历史上的期权行使经验。加权平均无风险利率以美国公债利率为基础。该公司预计未来不会为其普通股股票支付现金股息。股票期权的合同期限为10好几年了。除本公司与员工之间的期权协议另有规定外,如果员工被解雇(自愿或非自愿),截至终止日的任何未归属奖励将被没收。
如果因素发生变化,公司采用不同的假设,未来奖励的基于股票的薪酬成本可能与公司过去记录的有很大不同。更高的波动性和更长的预期期限导致在授予之日确定的基于股票的薪酬增加。如果公司向员工授予额外的股权奖励或承担与收购相关的未归属股权奖励,未来的基于股票的薪酬成本和未确认的基于股票的薪酬将会增加。如果基础未归属证券有任何修改或取消,本公司可能被要求加速任何剩余的基于股票的未赚取补偿成本或产生增量成本。
公司的股票补偿费用记录在与每个获奖者相关的财务报表项目中。见注8,股权交易与股权激励计划,以供进一步讨论。
员工相关福利
增值留存计划
2019年8月,公司通过了Playtika Holding Corp.留任计划(“2021-2024年留任计划”),以留住关键员工,并奖励他们为公司的成功做出贡献。根据2021-2024年留任计划,符合条件的员工可以获得留任奖励,让他们获得按比例分配的留任池中的$25在每个计划年度,每年可获得600万欧元,还可以获得增值单位,允许员工按比例获得增值池中的部分,增值池按指定百分比计算,如附注13中进一步描述的那样,调整后的EBITDA为每个计划年度的调整后EBITDA。增值和留用计划.
每个单位的价值已使用直线法摊销到补偿费用中,这将导致补偿成本的确认与计划计量中使用的基础EBITDA所赚取的年份相同。
衍生工具
该公司使用利率掉期合同来减少其对与公司可变利率债务相关的浮动利率的风险敞口,并有效地增加公司支付固定利率的债务部分。根据ASC 815,公司的利率掉期协议被指定为现金流对冲,涉及从交易对手那里收取可变金额,以换取公司在协议有效期内进行固定利率付款,而不交换相关的名义金额。这些套期保值在抵消公司未来预期现金流的变化方面非常有效,这是由于与其可变利率债务相关的一个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的波动。
该公司每季度对其套期保值的有效性进行定性和定量的监测。本公司在对冲关系开始时和期末进行回归分析,比较掉期交易的公允价值变化和假设利率掉期的公允价值变化,该假设利率掉期的条款与债务的利率支付条款完全一致,该30项观察基于历史掉期利率。根据回归结果,本公司相信,于开始及期末,对冲工具可望有效抵销可归因于被对冲风险的对冲交易的变动。在未来的每个报告期内,公司将通过更新对冲关系开始时准备的回归分析,继续在单一回归分析中对对冲效果进行回顾性和前瞻性评估。
该公司使用远期货币衍生品(远期和期权合约),以减少美元(作为公司的职能货币)与公司在以色列发生的、以以色列谢克尔(ILS)计价的当地工资支出之间波动汇率的风险。根据ASC 815,该公司的衍生合约被指定为现金流对冲。该公司每季度在质量和数量上监测其对冲的有效性,并预计这些对冲在抵消各自到期日的汇率波动方面将保持高度有效。
衍生金融工具的公允价值于每个资产负债表日确认为资产或负债,并在综合全面收益表的其他全面收益中记录公允价值变动,直至未来相关交易发生为止。
每股净收益(亏损)
在所有期间,每股基本净收入(亏损)的计算方法是将净收入除以已发行的加权平均普通股。盈利期间每股摊薄净收入(亏损)反映了所有潜在摊薄普通股的影响,方法是将净收益除以所有已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数。在亏损的情况下,稀释后的股票不会被考虑,因为它们具有反稀释的作用。
公司最近采用的会计准则
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,S关于简化所得税核算的几点思考。ASU 2019-12消除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债相关的某些例外情况。它还澄清和简化了所得税会计的其他方面。本指南对公共企业实体在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期有效。本公司自2021年1月1日起采用本标准。采用这一标准并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革它为将美国公认会计原则应用于合约、套期保值关系以及受伦敦银行间同业拆借利率终止或预计将被终止的其他参考利率影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外。ASU 2020-04中的指导方针是可选的,可能会随着参考汇率改革活动的进行而逐步选出。在截至2021年9月30日的9个月内,本公司已选择
应用与概率相关的对冲会计权宜之计,以及对未来LIBOR指数现金流的有效性评估,假设未来对冲交易所基于的指数与相应衍生品上的指数相匹配。该公司将继续评估2020-04年度亚利桑那州立大学的潜在影响,并可能在市场发生更多变化时适用其他选择。
注2.交易记录。收购
收购返工OY
于二零二一年八月三十一日,本公司订立股份买卖协议(“SPA”),据此,本公司(I)收购80根据芬兰法律注册成立的有限责任公司Reworks Oy所有已发行和登记的股份以及已发行和登记的期权(“股本”)的百分比,以换取#美元的现金对价。4002000万美元,取决于惯例的成交调整,以及(Ii)将收购剩余的20用于额外现金对价(“盈利支付”)的股本的%,金额将根据2022年的某些业绩指标确定。溢价付款将根据2022年日历年“公司EBITDA”(如SPA中所定义)的金额超过$计算。10.3600万乘以6.0,不超过$2002000万美元,如SPA中进一步描述的那样。如果“公司EBITDA”(如SPA中所定义)为$10.31000万或更少,溢价支付将为$1.
此次收购被视为与该公司合并2021年8月31日完成日期后的返工工作的业务合并。收购的资产和承担的负债已按收购日的估计公允价值确认。商誉一般归因于公司和Reworks各自的工作室业务和游戏之间的协同效应,这在税收方面是不可抵扣的。收购价格分配基于初步评估,由管理层在第三方评估公司的协助下完成。尽管本公司预计这一初步估值不会有实质性变化,但估值并不完整,对这一估值以及应用于收购交易的相关会计的审查和最终确定可能会导致分配给被收购资产和负债的价值发生变化,这是基于有关收购日期存在的事实和情况的额外信息,如果知道这些事实和情况,将影响到该日期确认的金额的计量。
Reworks的出售股东既包括第三方投资者,也包括Reworks的某些历史员工,这些员工将在收购后继续作为Playtika的员工。由于SPA包括出售仍将作为Playtika员工的员工股东的某些没收条款,应支付给这些员工股东的溢价义务将在赚取此类款项的期间记录为补偿费用。应付予第三方卖方的溢价责任代表本公司于商定的未来日期购买返工剩余股本的无条件责任。因此,总派息支付的这一部分在公司的综合资产负债表上被归类为负债,而不是非控股权益。根据美国会计准则委员会(ASC)480的规定,截至收购日,这一负债已按公允价值计量,并将在随后的每个报告日按公允价值重新计量,直到或有事项得到解决。管理层在第三方估值专家的协助下,根据多项贴现现金流分析的概率加权公允价值,估计了溢价付款的第三方卖方部分的收购日期公允价值。实际EBITDA与概率加权分析的不同程度将导致在未来期间对这一负债进行调整。
下表汇总了购置的资产和承担的负债的估计公允价值(单位:百万):
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考虑事项 | |
将对价转至返工 | $ | 408.6 | |
收购日期分红付款的公允价值 | 32.2 | |
总对价 | 440.8 | |
减去:获得的现金 | (10.9) | |
截至2021年8月31日支付的对价 | $ | 429.9 | |
| |
取得的可识别资产和承担的负债 | |
应收账款 | $ | 9.7 | |
财产和设备 | 0.1 | |
商誉以外的无形资产 | 141.0 | |
商誉 | 315.9 | |
递延税项负债 | (28.2) | |
承担的负债 | (8.6) | |
取得的可识别资产总额和承担的负债总额 | $ | 429.9 | |
收购并计入上表的已开发游戏和用户基础无形资产分别按预计使用年限六年和一年按直线摊销,这与无形资产的经济效益预期实现模式大致相同。
公司与返工收购相关的交易成本约为$0.9在截至2021年9月30日的三个月和九个月,收入均为1000万美元,并在综合全面收益表中记录在一般和行政费用中。这项收购在2021年8月31日收购日期之后的预计运营结果尚未公布,因为返工带来的增量结果对本文提出的综合全面收益表并不重要。
注3.交易记录。商誉
截至2021年9月30日的9个月商誉变动情况如下(单位:百万):
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| 截至9个月 2021年9月30日 | | |
期初余额 | $ | 484.8 | | | |
期内取得的商誉 | 315.9 | | | |
外币折算调整 | (6.6) | | | |
期末余额 | $ | 794.1 | | | |
注4.交易记录。商誉以外的无形资产净额
包括外币兑换折算影响在内,收购的商誉以外无形资产于2021年9月30日和2020年12月31日的账面金额和累计摊销费用如下(单位:百万):
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| 2021年9月30日 | | |
| 加权平均剩余有用 寿命(以年为单位) | | 天平 | | 十二月三十一日, 2020 |
历史成本法 | | | | | |
开发游戏并获得技术 | 5.4 | | $ | 611.4 | | | $ | 481.5 | |
商标和用户群 | 0.9 | | 34.1 | | | 19.1 | |
内部使用软件 | 2.8 | | 97.3 | | | 61.5 | |
| | | 742.8 | | | 562.1 | |
累计摊销 | | | | | |
开发游戏并获得技术 | | | (259.8) | | | (206.2) | |
商标和用户群 | | | (20.2) | | | (19.0) | |
内部使用软件 | | | (25.1) | | | (9.2) | |
| | | (305.1) | | | (234.4) | |
商誉以外的无形资产净额 | | | $ | 437.7 | | | $ | 327.7 | |
在截至2021年和2020年9月30日的三个月内,公司记录的摊销费用为$25.6300万美元和300万美元18.6分别为2000万人。在截至2021年和2020年9月30日的9个月内,公司记录的摊销费用为$71.6300万美元和300万美元58.3分别为2000万人。
截至2021年9月30日,与无形资产相关的预期未来摊销总额如下(单位:百万):
| | | | | |
剩余的2021年 | $ | 28.1 | |
2022 | 107.4 | |
2023 | 92.7 | |
2024 | 68.6 | |
2025年及其后 | 140.9 | |
总计 | $ | 437.7 | |
注5.交易记录。应计费用和其他流动负债
2021年9月30日和2020年12月31日的应计费用和其他流动负债如下(单位:百万):
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| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
应计税额 | $ | 228.0 | | | $ | 130.5 | |
应计费用 | 128.5 | | | 121.6 | |
员工及相关费用 | 127.9 | | | 173.8 | |
递延收入 | 28.5 | | | 21.3 | |
应计诉讼 | — | | | 37.6 | |
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应计费用和其他流动负债总额 | $ | 512.9 | | | $ | 484.8 |
注6.交易记录。租契
该公司的租约包括其全球设施的写字楼房地产和数据中心租约,这些租约都被归类为运营租约,在不同的日期到期,最近的一次是2031年4月。某些租赁协议包括根据消费物价指数(“CPI”)定期调整的租金支付。净资产收益率和租赁负债是使用初始消费物价指数计算的,随后将不会进行调整。某些租约包括合理确定会行使的续期选择权。
与租赁相关的补充资产负债表信息如下(单位:百万):
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| 2021年9月30日 |
经营性租赁使用权资产总额 | $ | 126.0 | |
累计摊销 | (39.6) | |
经营性租赁使用权资产净额 | $ | 86.4 | |
以下是该公司所有经营租赁的加权平均剩余租赁条款和折扣率摘要:
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| 2021年9月30日 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 6.13 |
加权平均贴现率 | 3.5 | % |
运营租赁总成本为1美元和1美元。5.8百万美元和$4.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内分别为100万美元和16.4百万美元和$11.8在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,分别为100万美元。
计入经营租赁负债的金额支付的现金为#美元。5.5百万美元和$3.7在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内分别为100万美元和16.0百万美元和$10.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,分别为100万美元。
截至2021年9月30日,租赁负债到期日如下(单位:百万):
| | | | | |
剩余的2021年 | $ | 5.5 | |
2022 | 22.1 | |
2023 | 19.8 | |
2024 | 17.0 | |
2025年及其后 | 39.6 | |
未贴现现金流合计 | 104.0 | |
减去:推定利息 | (9.6) | |
租赁负债现值 | $ | 94.4 | |
上表不包括大约$。15与目前正在谈判或2021年10月1日之后开始的租赁相关的租赁义务为100万美元。
注7.交易记录。债务
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| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(单位:百万,不包括利率) | 成熟性 | | 利息 率 | | 账面价值 | | 面值 | | 账面价值 |
| | | | | |
定期贷款 | 2028 | | 2.835% | | $ | 1,846.9 | | | $ | 1,890.5 | | | $ | 2,314.4 | |
高级注释 | 2029 | | 4.250% | | 591.2 | | | 600.0 | | | — | |
循环信贷安排 | 2026 | | 不适用 | | — | | | — | | | — | |
债务总额 | | | | | 2,438.1 | | | 2,490.5 | | | 2,314.4 | |
减去:长期债务的当前部分 | | | | | (12.3) | | | (19.0) | | | (104.6) | |
长期债务 | | | | | $ | 2,425.8 | | | $ | 2,471.5 | | | $ | 2,209.8 | |
上表中债务的账面价值是扣除递延融资成本和原始发行贴现#美元后报告的。52.5截至2021年9月30日为3.6亿美元,递延融资成本为$60.6截至2020年12月31日,分别为3.8亿美元。
信贷协议
2019年12月10日,本公司签订了2,750百万美元的高级担保信贷安排(“信贷安排”),包括$2502000万美元的循环信贷安排(“循环信贷安排”),以及#美元2,500百万第一留置权定期贷款(“旧定期贷款”)。信贷安排是根据日期为2019年12月10日的信贷协议(“信贷协议”)由贷款方Playtika与瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理(以该身份,为“行政代理”)及抵押品代理(以该身份,为“抵押品代理”)之间提供的。截止日期根据信贷安排借入的款项用于偿还本公司先前债务安排的未偿还余额。2020年6月15日,公司将循环信贷额度提高到#美元。3502000万。2021年1月15日,本公司将循环信贷融资的借款能力从1美元提高到1美元。350600万至300万美元5502000万。
于2021年3月11日,本公司根据第三号递增假设协议及信贷协议第二修正案(“第二修正案”)修订信贷协议。第二修正案,除其他事项外,实现了旧期限贷款的再融资,提供了一笔新的美元1.9根据信贷协议借入的30亿优先担保第一留置权定期贷款(“新定期贷款”),将循环信贷安排增加到#美元。600亿美元,并将循环信贷安排的到期日延长至2026年3月11日。新的定期贷款将于2028年3月11日并要求计划每季度一次本金支付金额等于0.25新期限贷款原本金总额的%,余额在到期时到期。
信贷协议允许本公司申请一项或多项增量定期贷款融资、增量循环信贷融资和/或增加新定期贷款或循环信贷融资,总额最高可达(X)(1)美元(以较大者为准)。800(2)1.00倍EBITDA(定义见信贷协议)加(Y)若干自愿提前还款金额加(Z)该等额外金额,只要(I)如属以信贷协议抵押品上的留置权作抵押的额外信贷安排下的贷款,本公司按备考基准计算的总担保净杠杆率不会超过3.50至1.00(Iii)如属额外信贷安排项下的任何其他贷款,本公司按备考基准计算的固定收费覆盖比率将不低于(I)如属额外信贷安排项下的任何其他贷款,则本公司的固定费用覆盖率将不低于(I)如属额外信贷安排项下的任何其他贷款,则本公司按备考基准计算的固定费用覆盖率将不低于2.00至1.00(或在为某些投资和收购提供资金的增量融资的情况下,指紧接发生此类投资和收购之前的固定费用覆盖率),在每种情况下,均受某些条件和现有或额外的金融机构或机构贷款人接受承诺的限制。
除某些例外情况外,信贷协议下的所有未来借款均须满足惯例条件,包括无违约情况以及陈述和担保的准确性。
利息和费用
信贷协议项下借款的利息由本公司选择,利率等于(A)参考与借款有关的利息期间的欧洲美元存款资金成本而厘定的伦敦银行同业拆借利率(经某些额外成本调整后,下限为0%)或(B)参考(I)联邦基金利率加最高者而厘定的基本利率。0.50%,(Ii)由行政代理确定的最优惠利率和(Iii)一个月调整后的LIBOR利率加1.00%,在每种情况下加上适用的保证金。该适用保证金是关于新期限贷款的(X),2.75如属任何伦敦银行同业拆息贷款或1.75就任何基本利率贷款而言,年息为%,但须受10.25%递减,基于公司的信用评级和(Y)在循环信贷安排的情况下,范围为2.25%至3.00如属任何伦敦银行同业拆息贷款,年利率为1.25%至2.00如属任何基本利率贷款,则按本公司的净优先担保杠杆率计算,年利率为%。
此外,在一个每季度一次在此基础上,本公司须就循环信贷安排下任何未使用的承诺额,向循环信贷安排下的每名贷款人支付一笔承诺费,款额为0.50贷款人每日未使用的承诺额本金的百分比,但须减至0.375%和0.25%基于本公司的高级担保净杠杆率。本公司还需支付惯例代理费以及未付信用证的参与信用证费用。
信贷协议允许自愿提前还款,并要求在某些情况下强制提前还款,其中包括,50%(受降级至25公司超额现金流的净担保杠杆率(%和0%),只要该金额超过#美元。10百万美元,来自非普通资产出售交易的某些现金净收益(受再投资权的约束),以及100任何债务发行净收益的%(信贷协议允许发生的债务除外)。
抵押品及担保人
信贷协议项下的借款由本公司若干重大、全资拥有的受限制附属公司担保,并以本公司及担保人(除例外情况除外)的几乎所有现有及未来财产及资产的质押作抵押,包括质押本公司及境内担保人持有的境内附属公司的股本。65%(或100(在某些担保人的情况下)本公司和境内担保人持有的第一级外国子公司的股本,每种情况下均受例外情况的限制。
信贷协议要求本公司和担保人(A)至少80.0本公司及其受限制子公司在每个会计季度结束前最近四个会计季度EBITDA的百分比,以及(B)拥有所有“重大知识产权”(定义为存在于任何游戏的名称或标识中的注册商标或版权的任何知识产权,而该游戏的名称或标识产生的收益超过该等知识产权的百分比),并且(B)拥有所有“重大知识产权”(定义为存在于任何游戏的名称或标识中的注册商标或版权的任何知识产权)。5本公司及其受限制附属公司最近截至四个会计季度EBITDA的百分比)在每个会计季度结束前最近四个会计季度结束的四个会计季度的最后一天。如果本公司和担保人不满足该要求,则本公司必须促使足够多的其他子公司(受某些限制,可能包括位于美国、英格兰和威尔士以及以色列以外司法管辖区的担保人)成为担保人,以满足该要求。在截至2021年9月30日的季度里,该公司自愿指定德国、奥地利和芬兰的某些子公司作为额外的担保人。截至2021年9月30日,本公司符合这些要求。
限制性契约
循环信贷安排包括最高优先净优先担保杠杆率6.25至1.0的财务维护契约。于2021年9月30日,本公司的优先净高级担保杠杆率为1.04至1.0。
此外,信贷协议包括负面契诺(除若干例外情况外),限制或限制本公司及其受限制附属公司的能力及能力(其中包括):(I)进行非正常过程资产处置;(Ii)进行若干合并及收购;(Iii)完全派息及股票回购及可选择赎回次级债务(及可选择提前偿还);(Iv)不会招致债务;(V)作出若干贷款及
(I)投资;(Vi)产生留置权及若干固定费用;(Vii)与联属公司进行交易;(Viii)改变本公司及其受限制附属公司的业务;(Ix)进行出售/回租交易;(X)容许限制负质押及受限制附属公司支付股息或作出分派的能力;(Xi)更改财政年度及(Xii)修改附属债务文件。根据信贷协议,本公司可能须符合指定的杠杆率或固定收费覆盖比率才可采取若干行动,例如招致若干债务或留置权或作出若干投资。
与债务变更有关的费用
该公司根据适用于问题债务重组、债务修改和债务清偿的会计准则对其债务协议的重组进行会计核算。根据适用的会计准则,本公司确定2021年3月的融资交易符合修改会计条件。因此,该公司支出了#美元。14.5与债务修改相关的600万美元,注销了$22.9之前递延的融资成本,与修改与公司旧期限贷款有关的债务有关,并结转了#美元。34.9新定期贷款的递延融资成本为1.6亿美元。
发售2029年到期的4.250厘优先债券
压痕
2021年3月11日,该公司发行了美元600.01,000,000美元的本金总额4.250到期优先票据百分比2029本公司以日期为二零二一年三月十一日的契约(“契约”)为本公司附属担保人一方及受托人(“受托人”)全国协会威尔明顿信托(“信托人”)订立的一份契约(“该契约”)下发行(“票据”)。
到期日和利息
债券於2029年3月15日。债券的利息将按下列利率计算:4.250每年的百分比。应付票据的利息每半年一次每年3月15日和9月15日拖欠的现金,从2021年9月15日开始。
担保
票据由为信贷协议项下责任提供担保的本公司现有及未来受限制附属公司(“附属担保人”)按优先无抵押基准提供全面及无条件担保。
排名
票据及票据担保对本公司及附属担保人的所有现有及未来优先债务的偿付权同等,对本公司及附属担保人的所有未来次级债务的偿付权优先。票据及票据担保实际上从属于本公司及附属担保人的任何现有及未来有担保债务,但以担保该等债务(包括信贷协议下的未偿还债务)的资产价值为限。此外,票据和票据担保在结构上从属于本公司非担保人子公司的现有和未来负债。
救赎
公司可于以下日期前随时赎回债券2024年3月15日,全部或部分,赎回价格相当于100应累算本金的%,另加至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有的话),另加全额溢价。
公司可于当日或之后随时赎回债券2024年3月15日全部或部分,赎回价格相等于(I)102.125本金的%,如果赎回发生在2025年3月15日、(Ii)101.063本金的%,如果赎回发生在2026年3月15日,及(Iii)100.000本金的%
如果赎回发生在2026年3月15日或之后,在每种情况下,都会加上到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如果有)。
此外,在2024年3月15日之前的任何时间,本公司最多可以赎回40所有以若干股票发行所得现金净额发行的债券的原有本金总额的百分比,赎回价格为104.250赎回本金的%,另加应计未付利息(如有的话)至赎回日(但不包括赎回日),只要至少50紧接该等赎回事件发生后,债券本金总额的%仍未赎回,而赎回日期为任何该等股权发行完成后90天内。
契诺
该契约包含常规契约,这些契约限制了公司的能力,在某些情况下,还限制了公司的子公司借款、设立资产留置权、进行分派和支付股息、赎回或回购股票、进行某些类型的投资、出售某些子公司的股票、签订限制从子公司支付股息或其他付款的协议、与关联公司进行交易、发行债务担保以及出售资产或与其他公司合并的能力。这些限制受制于义齿中规定的一些重要例外和限制。
控制权的变更
一旦控制权变更,公司必须提出以相等于以下价格的回购价格回购债券101本金总额的%,另加应计及未付利息(如有)至回购日期(但不包括回购日期)。
违约事件
E除其他事项外,就债券而言,有关债券的违约事件包括:债券利息的支付持续30天;债券的本金或溢价(如有的话)的拖欠;在接获受托人或持有债券本金总额最少25%的持有人发出的通知后60天内(或与提供财务报告有关的契诺有关的120天内)没有遵守契约内的某些契诺;本公司或其若干附属公司的债务超过指定金额(在该等债务所规定的适用宽限期后仍未清偿)的加速或偿付违约;针对本公司或其某些附属公司的最终判决超过指定金额且45天内仍未清偿;以及有关本公司或其某些附属公司的某些破产或无力偿债事件。在本公司或其若干附属公司因某些破产或无力偿债事件而发生违约事件的情况下,所有当时未偿还的票据将立即到期支付,无需采取进一步行动或发出通知。如债券发生任何其他失责事件,受托人或持有债券本金总额最少25%的持有人可宣布所有当时未偿还的债券即时到期及应付。
长期债务的预定本金支付
计划支付的长期债务本金如下(单位:百万):
| | | | | |
剩余的2021年 | $ | 4.8 | |
2022 | 19.0 | |
2023 | 19.0 | |
2024 | 19.0 | |
2025年及其后 | 2,428.7 | |
总计 | $ | 2,490.5 | |
注8.交易记录。股权交易和股权激励计划
股权交易
2020年5月26日,公司董事会通过了《公司注册证书修正案(股票拆分)》,将公司普通股法定股数由10股(10)股份增至100万股(1,000,000)股份,将公司普通股每股面值从$1.00每股减至$0.01每股,并将紧接股票拆分前发行和发行的每股普通股重新分类为94,500普通股。
2021年1月5日,公司董事会批准了一份修订和重述的公司注册证书,对公司已发行和已发行的普通股进行额外的400比1的股票拆分,并将我们的普通股和优先股的法定股份增加到1.61000亿股,100分别为2000万股。拆分和增加公司普通股的授权股份于2021年1月6日生效,每股面值没有任何变化。
本文中与公司普通股和股票奖励相关的所有信息都已进行追溯调整,以使2020年5月26日的股票拆分和2021年1月5日的股票拆分生效。
股票激励计划概述
2020年5月26日,公司董事会批准了Playtika Holding Corp.2020年度奖励计划(以下简称“计划”)。该计划授权发行股票期权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)、股息等价物、股票增值权、业绩红利奖励和其他激励奖励。该计划授权向公司的雇员、非雇员董事和顾问授予奖励。
根据该计划可授予的公司普通股的最高股数为42,190,299截至2021年9月30日的股票。截至2021年9月30日,共有1,854,200根据该计划,该公司普通股的股票仍可用于授予奖励。
股票期权
下表汇总了公司在截至2021年9月30日的9个月内的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加权 | | 加权 | | |
| 库存 | | 平均值 | | 平均值 | | 固有的 |
| 选项 | | 剩余 | | 锻炼 | | 价值 |
| 杰出的 | | 期限(以年为单位) | | 价格 | | (单位:百万) |
在2021年1月1日未偿还 | 8,000,000 | | | 9.5 | | $ | 18.71 | | | |
授与 | 8,857,172 | | | | | $ | 26.77 | | | |
练习 | — | | | | | | | |
取消 | (697,359) | | | | | $ | 26.95 | | | |
过期 | — | | | | | | | |
截至2021年9月30日未偿还 | 16,159,813 | | | 9.04 | | $ | 22.77 | | | $ | 78.5 | |
可于2021年9月30日行使 | 2,000,000 | | | 8.73 | | $ | 18.71 | | | $ | 17.8 | |
公司将在行使股票期权时发行新的普通股。
该公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计与员工股票期权相关的公允价值和补偿成本,这受到以下有关复杂和主观变量的假设的影响。这些假设的任何变化都可能对基于股票的奖励的估计公允价值产生重大影响。
–普通股的公允价值--在公司2021年1月首次公开发行股票之前,由于公司的普通股没有公开交易,普通股的公允价值是通过第三方估值专家使用多种方法编制的估值报告来估计的,附注1,O对此进行了更充分的讨论。重大会计政策的组织与汇总。在公司首次公开募股后,公司使用其普通股在纳斯达克证券市场的公开交易价格来确定其普通股的公允价值。
–预期波动率-在本公司于2021年1月首次公开发行股票之前,由于本公司在估值时是一家私人公司,本公司根据可比上市公司和本公司的资本结构所表现的波动性估计波动性,并利用一组授予条款基本相似的期权的同行公司的可观察数据来帮助开发其波动性假设。在公司首次公开募股之后,公司继续以同样的方式估计波动性,因为它还没有建立足够的历史来估计自己的波动性。
–无风险利率-无风险利率是根据授予时有效的美国国债收益率曲线估计的,期限与各自股票期权奖励的预期期限一致。
–预期期限-本公司根据归属日期和到期日之间的平均时间估计预期期限。十年在授予日期之后,授予相应的股权期权奖励。
–预期股息率-公司预计不会对其普通股股票支付现金股息;因此,预期股息率假设为零.
2020年期间授予的期权到期四年了同25在授予日的四个周年纪念日的每一天都有%的归属。对于2021年期间授予的期权,251%的期权一般在授予日的一周年时授予,其余的则在授予日的一周年时授予75%的期权在年内按季度等额分期付款三年在授予日一周年之后。股票期权的合同期限为十年。除本公司与员工之间的期权协议另有规定外,如果员工被解雇(自愿或非自愿),截至终止日的任何未归属奖励将被没收。
RSU
2020年6月26日授予的大部分RSU立即归属,而2020年6月26日授予的剩余RSU归属25%立即生效,并且25在前两项中的每一项上都有%的归属三授予日的周年纪念日。
2020年10月,公司董事会批准发行5,854,800RSU。RSU被套在四年了同在每年12月31日、2021年、2022年、2023年和2024年归属的25%的RSU,但须在适用的归属日期继续使用.
对于2021年期间批准的RSU,25通常有%的RSU在授予日的一周年时授予,其余的在授予日的一周年时授予75%的RSU在年内以相等的季度分期付款方式分期付款三年在授予日一周年之后。除本公司与员工之间的奖励协议另有规定外,如果员工被解雇(自愿或非自愿),截至解雇之日的任何未归属奖励将被没收。RSU在归属时接受公司普通股的流通股。
下表汇总了公司在截至2021年9月30日的9个月内的RSU活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 加权 | | 总公平 |
| | | | | 平均值 | | 的价值 |
| | | | | 授予日期 | | 归属股份 |
| | | 股票 | | 公允价值 | | (单位:百万) |
在2021年1月1日未偿还 | | | 5,944,800 | | | $ | 21.04 | | | |
授与 | | | 5,539,800 | | | $ | 31.00 | | | |
既得 | | | (48,518) | | | $ | 23.90 | | | $ | 1.3 | |
取消 | | | (375,514) | | | $ | 31.47 | | | |
截至2021年9月30日未偿还 | | | 11,060,568 | | | $ | 25.66 | | | |
基于股票的薪酬
下表按奖励类型汇总了基于股票的报酬成本(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股票期权 | $ | 8.9 | | | $ | 4.3 | | | $ | 26.3 | | | $ | 4.5 | |
RSU | 16.5 | | | 0.2 | | | 48.9 | | | 260.3 | |
股票薪酬总成本 | $ | 25.4 | | | $ | 4.5 | | | $ | 75.2 | | | $ | 264.8 | |
下表汇总了公司综合全面收益表中报告的扣除资本化金额后的基于股票的薪酬成本(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
研发费用 | $ | 4.8 | | | $ | 0.3 | | | $ | 18.3 | | | $ | 0.3 | |
销售和营销费用 | 2.4 | | | 0.2 | | | 8.4 | | | 0.2 | |
一般和行政费用 | 15.8 | | | 4.0 | | | 46.1 | | | 264.3 | |
总股票薪酬成本,扣除资本化金额 | $ | 23.0 | | | $ | 4.5 | | | $ | 72.8 | | | $ | 264.8 | |
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,公司资本化了$2.4以股票为基础的薪酬成本为百万美元。
截至2021年9月30日,公司与股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出约为美元。116.0100万美元,预计将在一段时间内确认3.1好几年了。截至2021年9月30日,公司与未归属限制性股票单位相关的未确认的基于股票的薪酬支出约为美元。229.12000万美元,预计将在一段时间内得到确认3.3好几年了。
注9.交易记录。衍生工具
利率互换协议
于2021年3月,本公司签订了两份利率互换协议,每份名义价值为#美元。2502000万。这些掉期协议中的每一项都与不同的金融机构作为交易对手,以降低公司的交易对手风险。每一次掉期都需要公司支付固定利率0.9275%以换取一个月期LIBOR。利率互换协议从2021年4月开始按月结算,截止日期为2026年4月30日。本公司利率掉期协议的估计公允价值来自贴现现金
流动分析。本公司利率掉期协议的公允价值合计为负债#美元。1.5截至2021年9月30日,公司净利润为100万美元,并根据相关预期现金流的时间在随附的合并资产负债表中计入应计费用和其他流动负债以及其他非流动资产之间。
外币对冲协议
该公司还就未来购买ILS签订了多份衍生品合同。截至2021年9月30日,本公司有未偿还的衍生品合同,总购买量为243.5100万ILS,所有ILS都在接下来的12个月内到期。本公司衍生工具合约的公允价值合计为$0.5截至2021年9月30日,已有600万美元,并计入应计费用和其他流动负债以及所附合并资产负债表中的其他非流动资产。
注10.交易记录。公允价值计量
本公司按照美国会计准则820核算公允价值。公允价值计量和披露(“ASC 820”)。根据ASC 820,公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格),公允价值被定义为在计量日期为资产或负债在本金或最有利的市场中转移负债而收到的交换价格或支付的交换价格(退出价格)。根据ASC 820,用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。该公司采用三层结构,对计量公允价值时使用的投入进行优先排序如下:
1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
2级-1级以外可直接或间接观察到的输入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或其他可观察到或可由资产或负债的整个期限的可观察市场数据所证实的输入。(B)直接或间接可观察到的其他输入,如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债的可观察到的市场数据所证实的其他输入。
3级-难以观察到的投入,很少或没有市场活动支持,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
层次结构中的前两层被认为是可观察的投入,最后一层被认为是不可观察的。由于预期支付或接收现金的时间较短,应收账款和应付账款以及公司的现金和现金等价物、短期银行存款和限制性现金的账面价值接近公允价值。
下表汇总了本公司截至2021年9月30日长期债务的公允价值计量(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 面值 | | 公允价值 | | 公允价值层次 |
定期贷款 | $ | 1,890.5 | | | $ | 1,890.5 | | | 2级 |
高级注释 | 600.0 | | | 609.8 | | | 2级 |
债务总额 | $ | 2,490.5 | | | $ | 2,500.3 | | | |
本公司定期贷款的估计公允价值是根据本公司债务在紧接资产负债表日期前几天的交易价格计算的。由于本公司债务的交易量相对于整体债务余额较低,本公司认为相关交易并不代表活跃的市场,因此这项价值显示代表第二级公允价值投入。
下表列出了公司截至2021年9月30日的综合资产负债表中按公允价值经常性计量的资产和负债(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允价值在 |
| | | | | 定价 类别 | | 2021年9月30日 |
现金和现金等价物 | | | | | | | |
货币市场基金 | | | | | 1级 | | $ | 240.0 | |
| | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | | | | | | | |
衍生工具.外币衍生合约 | | | | | 2级 | | $ | 0.6 | |
| | | | | | | |
其他非流动资产: | | | | | | | |
衍生工具.利率掉期 | | | | | 2级 | | $ | 2.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
应计费用和其他流动负债: | | | | | | | |
衍生工具.利率掉期 | | | | | 2级 | | $ | 4.1 | |
衍生工具.外币衍生合约 | | | | | 2级 | | 0.1 | |
应付或有对价的公允价值是使用重大不可观察的投入(第3级)进行估值的,由以下部分组成(以百万计):
| | | | | |
截至2021年1月1日的余额 | $ | — | |
与收购交易相关的记录 | 32.2 | |
截至2021年9月30日的余额 | $ | 32.2 | |
该公司根据市场收益率曲线,通过对固定利率和浮动利率支付的未来现金流进行贴现来估计利率掉期合同的公允价值。用于衡量本公司利率掉期合约公允价值的投入在ASC 820建立的公允价值等级中被归类为第2级。
公司外币合同的公允价值接近于如果这些合同在各自的估值日期结算,公司将支付或收到的金额。用于衡量公司外币合同公允价值的投入在ASC 820建立的公允价值等级中被归类为第二级。
本公司使用概率加权贴现现金流模型估计或有对价的公允价值。这项公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入,因此代表了ASC 820中定义的3级计量。
该公司拥有不是截至2020年12月31日按公允价值计量的金融资产或负债。
该公司没有根据美国公认会计原则为其任何符合该标准选项的资产或负债选择公允价值计量选项。
注11.交易记录。承诺和或有事项
2016年12月,德国柏林地区法院对Wooga GmbH(本公司的子公司)提起文案诉讼。原告正在起诉他为伍加的一款游戏提供的故事情节,并指控他在伍加的另一款游戏中重复使用了该故事情节的部分内容,以获得额外的报酬。截至2021年9月30日,本公司已根据其最佳估计结果在其财务报表中记录了准备金。与这起诉讼相关的任何最终应付金额都有可能超过公司目前保留的最佳估计。
2013年11月,该公司的子公司Playtika,Ltd.向捷克共和国的游戏开发商Enigmatus s.r.O.发出了一封初步要求函,要求其停止使用Slotopoly商标。Enigmatus s.r.O.拥有与该公司的Sloto-Form商标名称相似的各种美国商标注册。作为回应,Enigmatus s.r.o。声称自己是Sloto-Form商标的所有者,并否认其游戏名称侵犯了公司的商标。英格马托斯(Enigmatus s.r.o)在英国和欧盟申请注册本公司的一个商标,本公司成功地拒绝了其申请。2016年12月,Enigmatus s.r.O.提起商标侵权诉讼,Enigmatus s.r.O.诉Playtika Ltd和Caesars Interactive Entertainment,Inc.在加拿大联邦法院起诉Playtika有限公司和Caesars Interactive Entertainment LLC,声称该公司使用Slotomania商标侵犯了其所有权和商标权。原告寻求禁令救济和金钱赔偿。双方已经交换了诉状,诉讼正处于发现阶段。目前还没有安排审判日期。煤气公司已就此案积极辩护,并会继续这样做。由于此案仍处于初步阶段,公司无法估计诉讼可能对其运营结果、财务状况或现金流产生什么影响(如果有的话)。
2020年10月26日,美国内华达州地区法院对Playtika Holding Corp.、Playtika Ltd.和Caesars Interactive Entertainment LLC提起专利侵权诉讼。原告声称,被告侵犯了游戏服务器和终端设备之间在其某些社交赌场游戏上的通信和图像传输领域的某些专利。原告正在寻求金钱赔偿。2021年4月7日,在公司提出解雇和停职的初步动议后,法院批准了公司的暂缓动议,等待对驳回动议的裁决。2021年7月7日,法院发布了一项命令,裁定原告声称的每一项专利都无效,因为他们没有遵守某些法律要求,并驳回了对所有各方的诉讼。2021年10月18日,原告提起上诉。Playtika控股公司和Playtika有限公司打算积极为此案辩护。
注12.交易记录。与客户签订合同的收入
下表提供了按公司玩家的地理位置和平台类型分类的收入信息(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
地理位置 | | | | | | | |
美国 | $ | 443.5 | | | $ | 428.7 | | | $ | 1,366.9 | | | $ | 1,274.5 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 94.6 | | | 85.1 | | | 281.1 | | | 251.1 | |
APAC | 55.5 | | | 58.0 | | | 155.1 | | | 151.1 | |
其他 | 42.3 | | | 41.5 | | | 130.9 | | | 121.3 | |
总计 | $ | 635.9 | | | $ | 613.3 | | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,798.0 | |
| | | | | | | |
平台类型 | | | | | | | |
莫比尔县 | $ | 507.5 | | | $ | 494.0 | | | $ | 1,546.3 | | | $ | 1,446.1 | |
万维网 | 128.4 | | | 119.3 | | | 387.7 | | | 351.9 | |
总计 | $ | 635.9 | | | $ | 613.3 | | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,798.0 | |
通过第三方平台和公司自己的专有平台实现的收入如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
第三方平台 | $ | 498.2 | | | $ | 524.6 | | | $ | 1,545.9 | | | $ | 1,563.8 | |
内部专有平台 | 137.7 | | | 88.7 | | | 388.1 | | | 234.2 | |
总计 | $ | 635.9 | | | $ | 613.3 | | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,798.0 | |
合同余额
玩家对虚拟物品的付款由平台提供商或支付处理商收取,并通常在以下时间内汇给公司(扣除平台或清算费用)45在球员交易的几天后。本公司收取平台供应商或支付处理商所收取款项的权利记录为应收账款,因为收取款项的权利是无条件的。递延收入是一项合同负债,主要是指在资产负债表日尚未消耗的虚拟项目的账单上的大部分未确认费用。支付给平台提供商或支付处理商的与递延收入相关的平台费用代表合同资产。
公司合同资产和负债余额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
应收账款 | $ | 135.4 | | | $ | 129.3 | |
合同资产(1) | 7.0 | | | 5.8 | |
合同责任(2) | 28.5 | | | 21.3 | |
_______
(1) 合同资产包括在公司合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。
(2) 合同负债计入应计费用和其他流动负债,作为公司综合资产负债表中的“递延收入”。
在截至2021年9月30日的9个月中,公司确认了截至2020年12月31日的所有未偿合同负债。
未履行的履行义务
该公司几乎所有未履行的履约义务都与最初预期期限为一年或更短的合同有关。
注13.交易记录。增值留存计划
2019年8月,董事会批准了2021-2024年留任计划。根据2021-2024年留任计划,符合条件的员工可以获得留任单位,让他们获得按比例分配的留任资金池中的$25在每个计划年度,每年可获得600万欧元,还可以获得增值单位,允许员工在每个计划年度按比例获得按比例计算的增值池份额,调整后的EBITDA如下所示:
2021年,(甲)14该日历年2021-2024年保留计划调整后EBITDA的百分比,减去(B)美元25,000,000.
2022年,(甲)14.5该日历年2021-2024年保留计划调整后EBITDA的百分比,减去(B)美元25,000,000.
2023年及2024年,(A)15.0该日历年2021-2024年保留计划调整后EBITDA的百分比,减去(B)美元25,000,000.
最初的奖励是在2019年8月根据2021-2024年保留计划授予的,随后的奖励由管理人酌情授予在该日期之后聘用或保留的员工或顾问。
对于某些参与者,如果参与者在无正当理由或辞职的情况下被解雇,或因死亡或残疾而被解雇,他或她将有资格获得一笔现金付款,金额相当于他或她在2021-2024年保留计划剩余期限内未支付的总保留池中未支付部分的比例份额(基于截至该日期的未完成保留单位数),该金额应在终止日期内以现金支付60终止日期后的几天内。在此类终止的情况下,该参与者仍有资格在终止日期之前尚未发生的所有归属日期内获得有关其增值单位的付款,这些付款将在支付给其他增值单位持有人时支付。
对于所有其他参与者,如果在2021年1月1日或之后但在2024年12月31日之前因死亡或残疾而被终止,参与者将收到他或她在2021-2024年保留计划的剩余期限内,在2021年1月1日至2024年12月31日这段时间内,按比例获得的总保留池中未付部分的付款(基于截至该日期的未完成保留单位数和有资格支付的保留单位数)。60终止后的几天内。此外,参与者将保留就终止日期之前尚未发生的所有归属日期按比例收取部分增值单位的付款的权利,这些付款将在支付给其他增值单位持有人时支付。
由雇佣或服务终止引发的所有付款将以执行以公司为受益人的全面索赔为前提。如果参赛者因上述以外的任何原因终止服务,参赛者将立即丧失所有未授予的保留单位和增值单位。
在2020年10月,43,0002021-2024年保留计划下的赞赏单位被取消。根据2020年10月通过的2021-2024年保留计划修正案,这些被取消的增值单位在该计划中被视为“退役单位”,仅就确定支付给参与者的单位价值而言,将被视为未清偿单位并有资格付款,但不是对于这些退役单位,将支付相应的金额。
公司在其增值和保留计划下确认了与保留奖金和增值单位奖励有关的补偿费用#美元。28.5百万美元和$19.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内分别为100万美元和88.5百万美元和$51.3在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,分别为100万美元。
该公司还向与被收购公司有关联的关键人员授予留任奖励,以激励他们长期留住这些人员。该公司确认了与这些与开发相关的留任付款相关的补偿费用#美元2.3百万美元和$4.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内分别为100万美元和9.1百万美元和$13.7在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,分别为100万美元。
注14.交易记录。利息支出和其他,净额
利息支出和其他净额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息支出 | $ | 23.7 | | | $ | 48.9 | | | $ | 124.8 | | | $ | 150.5 | |
利息收入 | (0.2) | | | — | | | (0.5) | | | (0.1) | |
净外币兑换 | 0.8 | | | (4.4) | | | 0.6 | | | (2.0) | |
其他 | 0.6 | | | 0.3 | | | (0.3) | | | 0.7 | |
利息支出和其他费用合计(净额) | $ | 24.9 | | | $ | 44.8 | | | $ | 124.6 | | | $ | 149.1 | |
注15.交易记录。所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:百万,税率除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入 | $ | 129.6 | | | $ | 158.9 | | | $ | 325.6 | | | $ | 95.8 | |
所得税拨备 | $ | 49.1 | | | $ | 39.0 | | | $ | 119.4 | | | $ | 79.7 | |
实际税率 | 37.9 | % | | 24.5 | % | | 36.7 | % | | 83.2 | % |
截至2021年9月30日的三个月的有效所得税税率为37.9与24.5截至2020年9月30日的三个月。截至2021年9月30日的9个月的有效所得税税率为36.7与83.2截至2020年9月30日的9个月的增长率。实际税率是使用全球估计的年度实际税率确定的,并考虑了不同的项目。有效税率与现行税率之间的主要区别21截至2021年9月30日的三个月和九个月的联邦法定税率包括不符合标准的税收职位和外国司法管辖区的税率&在这些司法管辖区赚取的相对收入金额。有效税率与现行税率之间的主要区别21截至2020年9月30日的三个月的联邦法定税率是外国司法管辖区的税率&这些司法管辖区赚取的收入的相对金额,以及全球无形低税收入的包括在内。有效税率与现行税率之间的主要区别21截至2020年9月30日的9个月的联邦法定税率是外国司法管辖区的税率&在这些司法管辖区赚取的收入的相对金额,以及在此期间授予的某些限制性股票单位的重大不可抵扣的基于股票的补偿费用。
该公司继续监测为应对新冠肺炎疫情在联邦、州和外国司法管辖区通过的新立法对税收的影响,在这些司法管辖区,该公司有所得税支出。最近颁布的新冠肺炎大流行相关税收措施的影响,对于截至2021年9月30日的三个月和九个月并不重要。
注16.日本、日本、日本和日本累计其他综合收益
下表显示了截至2021年9月30日的三个月和九个月按组成部分划分的累计其他全面收益(亏损)(税后净额)的变化摘要(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | 利率互换 | | 外币衍生品合约 | | 总计 |
截至2021年1月1日的余额 | $ | 16.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16.7 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (9.9) | | | 0.7 | | | (1.1) | | | (10.3) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
截至2021年3月31日的余额 | 6.8 | | | 0.7 | | | (0.8) | | | 6.7 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 2.8 | | | (3.2) | | | 1.1 | | | 0.7 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
截至2021年6月30日的余额 | 9.6 | | | (2.0) | | | 0.3 | | | 7.9 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (5.7) | | | — | | | 0.4 | | | (5.3) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | 0.9 | | | (0.4) | | | 0.5 | |
截至2021年9月30日的余额 | $ | 3.9 | | | $ | (1.1) | | | $ | 0.3 | | | $ | 3.1 | |
注17.交易记录。普通股股东应占净收益
下表列出了普通股股东应占基本和稀释后每股净收入的计算方法(单位为百万,不包括每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 80.5 | | | $ | 119.9 | | | $ | 206.2 | | | $ | 16.1 | |
分母: | | | | | | | |
用于计算普通股股东每股净收益的加权平均股份,基本 | 409.6 | | | 391.1 | | | 408.6 | | | 382.6 | |
用于计算普通股股东每股应占净收益的加权平均股份,稀释后 | 411.6 | | | 391.1 | | | 410.9 | | | 382.6 | |
基本每股净收益 | $ | 0.20 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.04 | |
稀释后每股净收益 | $ | 0.20 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.04 | |
在计算稀释后的每股净收益时,不包括以下未偿还的员工股权奖励,因为它们的影响在本报告所述期间是反稀释的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
股票期权 | 8,159,813 | | | 8,000,000 | |
RSU | 4,597,947 | | | — | |
总计 | 12,757,760 | | | 8,000,000 | |
注18.交易记录。后续事件
该公司对截至这些财务报表日期的后续事件进行了审查,没有注意到其他需要披露的重大项目。
第二项:调查公司管理层对财务状况和财务状况的讨论和分析
行动结果
概述
我们是世界领先的手机游戏开发商之一,创造有趣、创新的体验来娱乐和吸引我们的用户。我们已经建立了一流的现场游戏运营服务和专有技术平台来支持我们的游戏产品组合,这使我们能够推动强大的用户参与度和货币化。我们的游戏是免费的,我们是在向用户提供新颖的、精心策划的游戏内容和优惠方面的专家,在他们的游戏旅程中的最佳时间点。我们的玩家喜欢我们的游戏,因为它们有趣、有创意、引人入胜,而且通过稳定发布针对不同玩家细分市场定制的新功能而保持新鲜感。
我们运营结果的组成部分
收入
我们主要从销售与在线游戏相关的虚拟物品中获得收入。
我们通过各种网络和移动平台,如苹果、Facebook、谷歌和其他网络和移动平台,再加上我们自己的专有平台,将我们的游戏分发给最终客户。通过这些平台,用户可以下载我们的免费游戏,并可以购买虚拟物品来增强他们的游戏体验。玩家可以通过游戏中提供的各种广泛接受的支付方式购买虚拟物品。玩家对虚拟物品的付款是不可退还的,并且与规定了我们的义务的不可取消的合同有关,并且不能兑换现金,也不能在我们的游戏中兑换虚拟物品以外的任何东西。
我们的游戏主要是在各种第三方平台上玩的,平台提供商向我们的客户收取收益,并在扣除平台费用后向我们支付一定的金额。我们主要负责实现虚拟物品,对游戏的内容和功能拥有控制权,并拥有制定虚拟物品价格的自由裁量权。因此,我们是本金,因此收入是按毛数记录的。支付给平台提供商的支付手续费计入收入成本。
收入成本
收入成本包括支付处理费、客户支持、托管费以及与直接产生收入的资产(主要是服务器)相关的折旧和摊销费用。平台提供商(如苹果、Facebook和谷歌)收取交易性支付手续费,以接受我们的玩家为购买应用内虚拟商品而支付的款项。通过我们的专有平台进行应用内购买的支付处理费和其他相关费用通常为3%-4%,而第三方平台的平台费用为30%。我们通常预计收入成本会随收入成比例波动。
研发
研发包括工资、奖金、福利和其他薪酬,包括基于股票的薪酬,以及与工程、研究和开发相关的已分配管理费用。此外,研发费用还包括与我们研发工作相关的资产相关的折旧和摊销费用。我们预计,随着我们业务的扩大和员工人数的增加,研发费用将以绝对美元计算增加,以支持我们技术开发和经营活动的预期增长。
销售和市场营销
销售和营销包括与广告和用户获取相关的成本,包括与工资、奖金、福利和其他薪酬相关的成本,包括基于股票的薪酬和分配的管理费用。此外,销售和营销费用包括与我们的销售和营销相关的资产相关的折旧和摊销费用。
努力。我们计划继续投资于销售和营销,以留住和获取用户。然而,销售和营销费用占收入的百分比可能会波动,这取决于我们营销努力的时机和效率。
一般事务和行政事务
一般和行政费用包括工资、奖金、福利和其他薪酬,包括基于股票的薪酬,用于我们所有的公司支持职能领域,包括我们的高级领导层。此外,一般和行政费用包括外包的专业服务,如咨询、法律和会计服务、税费、保险费以及与物业和基础设施维护相关的成本。一般和行政费用还包括与不直接归属于上述任何费用类别的资产相关的折旧和摊销费用。我们还将收购日期后记录的或有对价调整和法律和解费用记录为一般和行政费用的组成部分。
利息支出和其他,净额
利息支出主要与我们截至2019年12月10日的信贷协议(“信贷协议”)项下的借款有关。我们在2021年3月修改了我们的信贷协议,包括修改了其中的利率。我们的利息支出包括递延融资成本的摊销,并被投资超额现金和现金等价物以及短期银行存款所赚取的利息收入所抵消。根据我们的信贷协议,我们预计将继续产生利息支出,尽管此类利息支出将根据基础浮动利率而波动。
所得税拨备
所得税拨备包括我们应课税的各个司法管辖区(主要是美国、英国和以色列)的所得税,该拨备是根据全球估计的年度实际税率确定的,并考虑了不同的项目。根据美国现行税法,适用于公司的联邦法定税率为21%。我们的实际税率可能会根据各种因素而波动,包括我们的财务业绩及其相关的地域组合、特殊税制的适用性、我们业务或运营的变化、与考试相关的发展以及税法的变化。
Playtika Holding Corp的综合经营业绩
我们使用几个关键的财务指标来衡量我们的业务表现,包括收入和运营指标,包括日付费用户、日活跃用户、日支付者转换率、每位日活跃用户的平均收入和月度活跃用户。这些运营指标帮助我们的管理层了解和衡量我们玩家的参与度、我们的受众规模以及我们的覆盖范围。
日活跃用户
我们将每日活跃用户(DAU)定义为在特定一天内玩我们的游戏的人数。在这个标准下,一个人在同一天玩两个不同的游戏被算作两个DAU。同样,一个人在同一天在两个不同的平台(例如,网络和手机)或两个不同的社交网络上玩同一个游戏,将被算作两个每日活跃用户。Average Daily Active Users for a Specific Period是该时段内每天DAU的平均值。我们相信,日活跃用户是衡量我们游戏平台规模和使用率的有用指标。
每日付费用户
我们对每日付费用户或DPU的定义是,在特定的一天用真实货币、虚拟货币或我们的任何游戏中的物品购买的个人数量。在这一指标下,一个人在同一天在两个不同的游戏中购买虚拟货币或物品被算作两个DPU。同样,如果一个人在同一天在两个不同的平台(例如,网络和移动)或两个不同的社交网络上购买了我们的任何游戏中的虚拟货币或物品,将被计入两个DPU。特定期间的平均DPU是
在此期间内每天DPU的平均值。我们相信日付费用户是衡量游戏货币化的有用指标。
每日付款人换算
我们将每日付款人换算定义为(I)DPU总数,(Ii)除以特定日期的DAU数量。特定期间的平均日支付者换算率是该期间内每天的日支付者换算率的平均值。我们相信,日支付者转换率是描述我们用户货币化的一个有用的指标。
每位日活跃用户的平均收入
我们将每个每日活跃用户的平均收入(ARPDAU)定义为(I)给定期间的总收入,(Ii)除以该期间的天数,(Iii)除以该期间的平均DAU。我们相信ARPDAU是描述货币化的有用指标。
月度活跃用户
我们将月度活跃用户或MAU定义为在一个日历月内玩我们的游戏的人数。在这个标准下,一个人在同一个日历月玩两场不同的游戏被算作两个MAU。同样,一个人在同一个月内在两个不同的平台(例如,网络和手机)或在两个不同的社交网络上玩同一个游戏,将被算作两个MAU。Average Month Active Users for a Specific Period是指该期间每个月的MAU平均值。我们认为月度活跃用户是衡量我们平台规模和覆盖范围的有用指标,但我们的业务决策主要基于日常性能指标,我们认为这些指标更准确地反映了用户对我们游戏的参与度。
经营成果
下表显示了我们在指定时期的主要财务和运营指标的结果。除非另有说明,否则财务指标以百万美元表示,用户统计以百万用户表示,ARPDAU以美元表示。
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| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(除百分比外,以百万为单位,平均DPU和ARPDAU) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 635.9 | | | $ | 613.3 | | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,798.0 | |
总成本和费用 | 481.4 | | | 409.6 | | | 1,483.8 | | | 1,553.1 | |
营业收入 | 154.5 | | | 203.7 | | | 450.2 | | | 244.9 | |
调整后的EBITDA | 247.8 | | | 261.4 | | | 770.2 | | | 730.8 | |
| | | | | | | |
非财务绩效指标 | | | | | | | |
平均DAU | 10.4 | | | 10.9 | | | 10.4 | | | 11.4 | |
平均DPU(以千为单位) | 293 | | | 283 | | | 296 | | | 290 | |
日均付款人换算 | 2.8 | % | | 2.6 | % | | 2.8 | % | | 2.5 | % |
ARPDAU | $ | 0.67 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.68 | | | $ | 0.57 | |
平均MAU | 35.4 | | | 32.4 | | | 34.3 | | | 35.2 | |
截至2021年9月30日的三个月和九个月与截至2020年9月30日的三个月和九个月的比较
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| 截至9月30日的三个月, | | 截至9个月 9月30日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
(单位:百万) | (未经审计) | | | | |
收入 | $ | 635.9 | | | $ | 613.3 | | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,798.0 | | | | | |
收入成本 | $ | 179.2 | | | $ | 180.2 | | | $ | 546.1 | | | $ | 538.7 | | | | | |
研发 | 91.5 | | | 65.5 | | | 268.5 | | | 192.1 | | | | | |
销售和市场营销 | 141.1 | | | 116.7 | | | 427.7 | | | 367.8 | | | | | |
一般事务和行政事务 | 69.6 | | | 47.2 | | | 241.5 | | | 454.5 | | | | | |
总成本和费用 | $ | 481.4 | | | $ | 409.6 | | | $ | 1,483.8 | | | $ | 1,553.1 | | | | | |
于二零二一年八月三十一日,吾等订立股份买卖协议(“SPA”),据此,吾等(I)收购Reworks Oy(“Reworks”)所有已发行及登记股份的80%,以及发行及登记购股权(“股本”),以换取现金代价4亿美元(须按惯例成交调整),及(Ii)将以额外现金代价收购余下20%股本,金额将根据2022年历年的若干业绩指标厘定。此次收购被视为一项业务合并,我们在2021年8月31日完成日期后合并了返工。由于2021年8月31日至2021年9月30日之间的合并时间较短,因此合并返工并未对Our损益表产生实质性影响。
收入
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的收入增加了2260万美元。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的收入增加了1.36亿美元。收入的增长主要是因为收购了Reworks,我们在货币化方面的持续改进,新的内容和产品功能,以及我们更广泛的游戏组合中参与度的增加。
收入成本
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的收入成本减少了100万美元,这主要是因为我们通过我们的专有平台获得了更大比例的收入,我们在这些平台上支付更低的费用以促进收入交易。这种对收入成本的有利影响被最近资本化的软件开发成本增加的摊销费用部分抵消。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的收入成本增加了740万美元。通过我们的专有平台获得更高比例的收入所带来的平台费用降低带来的有利影响,被最近资本化的软件开发成本的摊销费用增加所抵消。
研发费用
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的研发费用分别增加了2600万美元和7640万美元。根据2017-2020年保留计划确定付款金额的公式导致该计划下的费用得到加速确认,较高的费用在该计划的前几年确认。根据与2017-2020年计划相比,在Playtika Holding Corp.保留计划(“2021-2024年保留计划”)的条款内如何确定奖励付款的结构发生了变化,要求在计划期限内按比例确认当前计划下的费用。因此,当将截至2021年9月30日的3个月和9个月与2020年同期进行比较时,长期-
根据包括在研究和开发费用中的相应保留计划,定期薪酬支出分别增加了约160万美元和470万美元。此外,采用基于股票的薪酬计划产生了大约#美元的收入。4.8百万美元和$18.3截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,研发支出分别为30万美元和30万美元,而2020年同期分别为30万美元和30万美元。研发费用的其余增长主要是由于员工人数和工资成本的增加,以及与增加租赁物业相关的设施成本的增加,这两者都被我们第三方托管成本的减少部分抵消了。
销售和营销费用
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的销售和营销费用分别增加了2440万美元和5990万美元。如上所述,在2017-2020年保留计划下加速确认长期薪酬费用,而不是在2021-2024年保留计划下对此类费用进行应课税式确认,导致截至2021年9月30日的三个月和九个月期间的销售和营销费用与上年同期相比分别增加了约280万美元和890万美元。此外,与去年同期相比,我们的股票薪酬计划在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间分别增加了约220万美元和820万美元的销售和营销费用。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,销售和营销费用的其余增长主要是由于媒体购买费用的增加,员工人数和工资成本的增加,以及与额外租赁场所相关的设施成本的增加。
一般和行政费用
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的3个月的一般和行政费用分别增加了2240万美元,截至2021年9月30日的9个月减少了2.13亿美元。一般和行政支出分别包括截至2021年9月30日的3个月和9个月的基于股票的薪酬支出1580万美元和4610万美元,而2020年同期分别为400万美元和2.643亿美元。截至2020年9月30日的9个月的一般和行政费用中还包括约3000万美元的或有对价和并购相关活动的费用,而截至2021年9月30日的9个月为780万美元。截至2020年9月30日的9个月的一般和行政费用中还包括与约3760万美元的法律和解相关的费用,2021年同期没有可比金额。在截至2021年9月30日的9个月中包括的一般和行政费用(截至2020年9月30日的9个月没有可比金额)包括由于公司股票在2021年1月成功首次公开发行而支付的大约3540万美元的奖金费用。经这些项目调整后,与2020年同期相比,截至2021年9月30日的3个月和9个月的一般和行政费用将分别增加1060万美元和2970万美元。这些增长主要是由于保留计划下的长期补偿支出增加,与上市公司相关的成本增加,以及与额外租赁场所相关的设施成本增加。
其他影响净收入的因素
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| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(单位:百万) | (未经审计) |
利息支出 | $ | 23.7 | | | $ | 48.9 | | | $ | 124.8 | | | $ | 150.5 | |
利息收入 | (0.2) | | | — | | | (0.5) | | | (0.1) | |
净外币兑换 | 0.8 | | | (4.4) | | | 0.6 | | | (2.0) | |
其他 | 0.6 | | | 0.3 | | | (0.3) | | | 0.7 | |
所得税拨备 | 49.1 | | | 39.0 | | | 119.4 | | | 79.7 | |
利息支出
2021年3月,该公司通过新的定期贷款和固定利率优先票据的组合,为其现有的定期贷款进行了再融资。就会计目的而言,这项再融资交易被认为是债务修改。因此,签订原始定期贷款时产生的原始发行折扣的一部分已结转到新的定期贷款,其中约2,290万美元的原始发行折扣在2021年第一季度作为利息支出注销。此外,该公司还记录了大约1450万美元与再融资交易相关的费用。在这些一次性计入利息支出之前,由于利率较低,截至2021年9月30日的9个月的利息支出低于2020年同期的利息支出。
所得税拨备
截至2021年9月30日的三个月的有效所得税税率为37.9%,而截至2020年9月30日的三个月的实际所得税税率为24.5%。截至2021年9月30日的9个月的有效所得税税率为36.7%,而截至2020年9月30日的9个月的有效所得税税率为83.2%。实际税率是使用全球估计的年度实际税率确定的,并考虑了不同的项目。截至2021年9月30日的三个月和九个月,有效税率与21%的联邦法定税率之间的主要差异包括不符合外国司法管辖区更有可能达到的标准和税率&在这些司法管辖区赚取的收入的相对金额。截至2020年9月30日的三个月,有效税率与21%的联邦法定税率之间的主要差异是外国司法管辖区的税率&在这些司法管辖区赚取的收入的相对金额,以及全球无形低税收入的纳入。截至2020年9月30日的9个月,有效税率与21%的联邦法定税率之间的主要差异是外国司法管辖区的税率&在这些司法管辖区赚取的收入的相对金额,以及在此期间授予某些限制性股票单位的重大不可抵扣的基于股票的补偿费用。
调整后EBITDA与净收入的对账
调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标,不应被解释为净收益的替代指标,也不应被解释为经营活动提供的现金流作为流动性指标的替代方案,或在每种情况下根据GAAP确定的任何其他业绩指标。
下面是调整后的EBITDA与净收入的对账,这是最接近GAAP的财务指标。我们将调整后的EBITDA定义为扣除(I)利息支出,(Ii)利息收入,(Iii)所得税拨备,(Iv)折旧和摊销费用,(V)股票补偿,(Vi)法律和解,(Vii)或有对价,(Viii)收购和相关费用,(Ix)长期补偿计划下的支出,(X)与并购相关的保留付款,以及(Xi)某些其他项目,包括减值之前的净收益。我们将调整后的EBITDA利润率计算为调整后的EBITDA除以收入。
我们补充提出调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率,因为这些是我们管理层用来评估我们财务业绩的关键经营指标。调整后的EBITDA对我们认为不能反映我们业务持续经营业绩的项目进行了调整,例如某些非现金项目、不寻常或不常见的项目,或者与我们的经营业绩没有任何实质性相关性的项目在不同时期发生变化。管理层认为调整后的
EBITDA和调整后的EBITDA利润率对于投资者和分析师在强调我们经营业绩的趋势方面很有用,而其他衡量标准可能会根据有关资本结构、我们经营的税收管辖区和资本投资的长期战略决策而有很大不同。管理层使用调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率来补充GAAP的业绩衡量标准,以评估我们业务战略的有效性,做出预算决策,并使用类似的衡量标准将我们的业绩与其他同行公司进行比较。我们根据GAAP对调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率与我们的业绩进行评估,因为我们认为,与GAAP指标相比,调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率为投资者和分析师提供了对影响我们业务的因素和趋势更全面的了解。
本文计算的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率可能无法与业内其他公司报告的同名指标相比,也不是根据公认会计准则确定的。我们公布的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或意外项目的影响。
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| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 80.5 | | | $ | 119.9 | | | $ | 206.2 | | | $ | 16.1 | |
所得税拨备 | 49.1 | | | 39.0 | | | 119.4 | | | 79.7 | |
利息支出和其他,净额 | 24.9 | | | 44.8 | | | 124.6 | | | 149.1 | |
折旧及摊销 | 36.5 | | | 28.3 | | | 103.0 | | | 85.0 | |
EBITDA | 191.0 | | | 232.0 | | | 553.2 | | | 329.9 | |
基于股票的薪酬(1) | 23.0 | | | 4.5 | | | 72.8 | | | 264.8 | |
购置及相关费用(2) | 1.2 | | | 0.1 | | | 43.2 | | | 30.0 | |
法律和解(3) | — | | | — | | | — | | | 37.6 | |
长期现金补偿(4) | 28.5 | | | 19.1 | | | 88.5 | | | 51.3 | |
与并购相关的留任付款(5) | 2.3 | | | 4.2 | | | 9.1 | | | 13.7 | |
其他一次性物品 | 1.8 | | | 1.5 | | | 3.4 | | | 3.5 | |
调整后的EBITDA | $ | 247.8 | | | $ | 261.4 | | | $ | 770.2 | | | $ | 730.8 | |
净利润率 | 12.7 | % | | 19.5 | % | | 10.7 | % | | 0.9 | % |
调整后的EBITDA利润率 | 39.0 | % | | 42.6 | % | | 39.8 | % | | 40.6 | % |
_______
(1) 反映了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,与向我们的某些员工发放股权奖励相关的基于股票的薪酬支出。
(2) 截至2021年9月30日的9个月的金额主要涉及公司股票在2021年1月成功首次公开募股所支付的奖金支出。截至2020年9月30日的三个月和九个月的金额包括(I)与我们收购Serious和SuperTreat有关的或有对价费用,以及(Ii)实际或计划收购的第三方费用,包括相关的法律、咨询和其他支出。
(3) 反映截至2020年9月30日的9个月的法律和解费用为3760万美元。
(4)这包括根据我们的留任计划向员工发放年度现金奖励而确认的费用,这些奖励是工资和奖金支付的增量,哪些计划将于2024年到期。有关更多信息,请参见附注13,增值和留用计划,我们的合并财务报表包含在本文件中。
(5)它包括对与被收购公司相关的关键个人的留任奖励,以激励长期留住这些个人。有关更多信息,请参见附注13,增值和留用计划,我们的合并财务报表包含在本文件中。
流动性与资本资源
资本支出
我们在正常的业务过程中产生资本支出,并对我们的社交和移动游戏进行持续的增强和更新,以保持我们的质量标准。在正常业务过程中用于资本支出的现金通常从经营活动产生的现金流中获得。我们还可能寻求其他业务或社交或移动游戏的收购机会,以满足我们的战略和投资回报标准。对投资机会的资本需求是以个人机会为基础进行评估的,可能需要大量的资本承诺。
流动性
我们的主要流动资金来源是我们业务产生的现金流、目前可用的不受限制的现金和现金等价物、短期银行存款以及根据信贷协议的借款。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的现金和现金等价物以及短期银行存款总额分别为9.942亿美元和5.201亿美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,根据我们的循环信贷安排(定义如下),我们分别有6亿美元和3.5亿美元的额外借款能力。短期债务和其他承诺的支付预计将从手头现金和运营现金流中支付。长期债务预计将通过运营现金流支付,或(如有必要)通过我们循环信贷安排下的借款或额外的定期贷款或发行股权来支付。
截至2021年9月30日,我们的限制性现金总额为210万美元,截至2020年12月31日,我们的限制性现金总额为350万美元。限制性现金主要包括存款,以确保我们经营租赁协议下的义务,并确保公司发行的信用卡的安全。
我们为运营提供资金、偿还债务和为计划中的资本支出提供资金的能力,在一定程度上取决于我们无法控制的经济和其他因素,资本市场的中断可能会影响我们通过融资活动获得额外资金的能力。我们相信,我们的现金和现金等价物余额、短期银行存款、受限现金、循环信贷机制下的借款能力以及我们的运营现金流将足以满足我们在未来12个月和可预见的未来的正常运营需求,并为资本支出提供资金。
现金流
下表汇总了我们在所指时期的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的净现金流量 | $ | 383.8 | | | $ | 333.5 | |
用于投资活动的净现金流量 | (569.4) | | | (70.0) | |
融资活动提供(用于)的净现金流量 | 564.5 | | | (148.3) | |
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (6.3) | | | (3.6) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | $ | 372.6 | | | $ | 111.6 | |
经营活动
截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金流为383.8美元,而2020年同期为333.5美元。各期经营活动提供的现金流量净额主要包括期内产生的净收入,不包括折旧、摊销和基于股票的薪酬等非现金支出,营运资金的变化受年度和
激励性奖金,支付我们上一年的法律和解,以及2021年上半年的长期现金补偿,再加上其他正常的营运资金时间差异。
投资活动
截至2021年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金流为569.4美元,而2020年同期为7,000万美元。投资活动中使用的现金流一般包括与企业合并以及资产购买和资本化有关的流出。截至2021年9月30日的9个月的投资活动包括为收购返工支付的3.977亿美元现金。此外,截至2021年9月30日的九个月的现金流出包括放入短期银行存款的100.0美元。
融资活动
截至2021年9月30日的9个月,融资活动提供的净现金流为564.5美元,而2020年同期融资活动使用的现金流为148.3美元。截至2021年9月30日的9个月的融资活动现金流主要涉及公司2021年1月的首次公开募股(IPO)和2021年3月的旧贷款(定义如下)的再融资。截至9月30日的9个月的融资活动现金流,2020年主要涉及本公司银行借款的偿还。**
资本资源
于2019年12月10日,吾等订立27.5亿美元优先担保信贷安排(“信贷安排”),包括2.5亿美元循环信贷安排(“循环信贷安排”)及25亿美元第一留置权定期贷款(“旧定期贷款”)。信贷安排是根据日期为2019年12月10日的信贷协议,由贷款方Playtika与瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理(以该身份,为“行政代理”)及抵押品代理(以该身份,为“抵押品代理”)提供。于结算日根据信贷安排借入的款项已用于偿还我们先前债务安排的未偿还余额。2020年6月15日,我们将循环信贷安排的能力提高到3.5亿美元。2021年1月15日,我们将循环信贷安排的借款能力从3.5亿美元提高到5.5亿美元。
2021年3月11日,根据增量假设协议第3号和信贷协议第二修正案(下称“第二修正案”)修订了信贷协议。
第二修正案(其中包括)以根据信贷协议借入的19亿美元优先担保第一留置权定期贷款(“新定期贷款”)对旧期限贷款进行再融资,将循环信贷安排增加至6亿美元,并将循环信贷安排的到期日延长至2026年3月11日。新期限贷款将于2028年3月11日到期,要求按计划每季度支付本金,金额相当于新期限贷款原始本金总额的0.25%,余额在到期时到期。
同样在2021年3月11日,我们发行了本金总额为6.0亿美元的2029年到期的4.250%优先债券(“债券”)。该批债券将於二零二九年三月十五日期满。该批债券的利息将按年息4.250厘计算。该批债券的利息将由二零二一年九月十五日开始,每半年派息一次,分别於每年三月十五日及九月十五日以现金支付。
信贷安排、新定期贷款及债券的重要条款,包括未偿还余额、利息及费用、强制性及自愿性提前还款规定、抵押品及担保人及限制性契诺,详见附注7。债务,到随附的合并财务报表。
新冠肺炎
近几个月来,与新冠肺炎相关的全球大流行已经对全球经济和日常生活的方方面面造成了重大干扰,特别是在各级政府实施隔离和在家命令的情况下。我们遵循了美国、以色列和其他适用的外国和地方政府的指导,在大流行期间保护我们的员工和业务,并为我们的业务建立了一个偏远的环境。我们不能
我们经常预测新冠肺炎疫情对我们业务或运营的潜在影响,但我们会持续监测业绩和其他行业报告,以评估随着新冠肺炎疫情的破坏持续发展,未来负面影响的风险。
第三项:监管机构加强对市场风险的定量和定性披露
市场风险是指市场利率和价格(如利率和外币汇率)发生不利变化而产生的损失风险。我们在正常的业务过程中面临着市场风险。这些风险主要包括利率风险、投资风险和外汇风险,具体如下:
利率风险
我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的定期贷款和循环信贷安排有关。定期贷款和我们的循环信贷安排是浮动利率贷款。因此,利率的波动会影响我们所发生和必须支付的利息支出。
2021年3月,我们签署了两项利率互换协议,每项协议名义价值2.5亿美元。这些互换协议中的每一项都是与不同的金融机构作为交易对手,以降低我们的交易对手风险。每期掉期要求公司支付0.9275的固定利率,以换取一个月期伦敦银行同业拆借利率。利率互换协议从2021年4月开始按月结算,截止日期为2026年4月30日。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们定期贷款项下的未偿还借款账面价值分别为18.469亿美元和23.144亿美元,截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度的加权平均利率分别为2.85%和7.207%。截至2021年9月30日或2020年12月31日,我们的循环信贷安排没有借款。
我们的定期贷款和循环信贷安排项下的加权平均利率假设增加或减少100个基点,这是基于此类工具的面值,并在考虑了公司的利率掉期协议后,将使我们的利息支出在12个月内增加1390万美元。
我们不会出于交易目的购买或持有任何衍生金融工具。
投资风险
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们拥有现金和现金等价物,包括限制性现金和现金等价物,总额分别为896.2美元和523.6美元。截至2021年9月30日,我们还有100.1美元的短期银行存款。我们的投资政策和战略主要是试图在不大幅增加风险的情况下保存资本和满足流动性要求。我们的现金和现金等价物以及短期存款主要由现金存款和货币市场基金组成。我们不以交易或投机为目的进行投资。利率的变化将主要影响利息收入,因为我们的投资具有相对短期的性质。假设利率变化100个基点,我们12个月的利息收入将以微不足道的幅度增加或减少。
外币风险
我们的功能货币是美元,我们的收入和支出主要以美元计价。然而,我们与员工人数相关的费用中有很大一部分是以以色列谢克尔(ILS)计价的,主要包括工资和相关人员费用,以及租赁和某些其他运营费用。我们还面临与以美元以外的货币计价的收入和运营费用相关的外币风险,包括澳元、加元、英镑、欧元、波兰兹罗提和罗马尼亚列伊。因此,未来汇率的变化可能会对我们未来的收入和其他以美元表示的经营业绩产生负面影响。我们的外币风险在一定程度上得到了缓解,因为我们以美元以外的货币确认的收入在不同的地理区域是多样化的,我们在这些地区产生了以相同货币支付的费用。
我们已经并将继续经历与重新计量我们的资产和负债余额相关的交易收益或亏损造成的净收益波动,这些交易收益和负债余额是以记录资产和负债的实体的功能货币以外的货币计价的。
截至2021年9月30日,我们有未偿还的外币衍生品合约,总购买量为243.5欧元,全部在接下来的12个月内到期。
项目4.行政管理、行政管理、行政控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在提供合理的保证,以实现以下目标:我们的交易所法案报告中的信息在指定的时间段内并根据美国证券交易委员会规则和表格的要求进行记录、处理、汇总和报告,这些信息经过积累并在适当时传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
根据美国证券交易委员会规则13a-15(B)的要求,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下,对截至2021年9月30日,也就是本季度报告10-Q表格涵盖的期限结束时,我们的披露控制程序和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
在截至2021年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:报告、报告、报告和其他信息
项目1.法院审理案件,提起法律诉讼
有关我们的法律程序的说明,请参阅附注11,承诺和或有事项,载于本季度报告的表格10-Q第I部分第I项内。
第1A项:不同的风险因素
我们的业务面临重大风险和不确定性。某些重要因素可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响,其中任何一个因素都可能随后对我们普通股的交易价格产生不利影响,您应该仔细考虑这些因素。因此,在评估我们的业务时,我们鼓励您考虑以下整体风险因素的讨论,以及本Form 10-Q季度报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中包含或以引用方式并入的其他信息。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们未来的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
风险因素摘要
下面更全面描述的与我们业务相关的风险包括但不限于以下重要风险:
•我们依赖第三方平台,如iOS应用商店、Facebook、Google Play Store来分发我们的游戏和收取收入,这些平台可能会对他们的政策产生不利影响;
•有限数量的游戏创造了我们大部分的收入;
•一小部分总用户创造了我们大部分的收入;
•我们的免费商业模式,以及在我们的游戏中销售的虚拟物品的价值,高度依赖于我们如何管理游戏收入和定价模式;
•我们不能成功地进行收购和/或整合被收购的业务,可能会限制我们的增长或扰乱我们的计划和运营;
•我们可能无法成功开发新游戏;
•我们的新游戏上线后可能不会成功;
•我们经营的行业竞争激烈,进入门槛低;
•我们债台高筑,受债务工具所规定的义务和限制性契约的约束;
•我们是由石玉柱控制的,他在我们业务上的经济利益和其他利益可能与你的不同;
•法律或法规的限制或程序可能会对我们的业务产生不利影响,并限制我们业务的增长;
•我们的国际业务和所有权,包括我们在以色列、乌克兰和白俄罗斯的重要业务,以及我们的控股股东是一家中国公司的事实;
•安全漏洞或其他干扰可能危及我们的信息或我们玩家的信息,并使我们承担责任;以及
•我们无法保护我们的知识产权和专有信息可能会对我们的业务产生不利影响。
与我们的业务相关的风险
我们依靠第三方平台(如iOS App Store、Facebook和Google Play Store)分发我们的游戏并在这些平台上收取收入,并依靠第三方支付服务提供商在我们自己的平台上收取收入。
我们的游戏主要是通过苹果、Facebook和谷歌运营的平台访问和运营的。我们出售给付费玩家的大量虚拟物品是使用这些平台的支付处理系统购买的,在截至2021年9月30日的9个月中,我们73.6%的收入来自iOS App Store、Facebook和Google Play Store。因此,我们的扩张和前景取决于我们与这些提供商以及被我们的目标玩家广泛采用的任何其他新兴平台提供商的持续关系。我们受这些平台提供商为应用程序开发商提供的标准条款和条件的约束,这些条款和条件规范了游戏和其他应用程序在其平台上的内容、推广、分发和运营,以及平台提供的支付处理服务的条款,平台提供商可以在短时间内或在没有通知的情况下单方面更改这些条款和条件。如果出现以下情况,我们的业务将受到损害:
·拒绝平台提供商停止或限制我们访问他们的平台;
·禁止政府或私人团体,如互联网提供商,实施带宽限制或提高收费,或限制或禁止访问这些平台;
·我们看到平台提高了向我们收取的费用;
·**平台修改算法、开发者可用的沟通渠道、各自的服务条款或其他政策;
·调查显示,这些平台的受欢迎程度有所下降;
·*平台对其技术进行更改或更新,阻碍了与其他软件系统的集成,或者要求我们修改我们的技术或更新我们的游戏,以确保玩家可以继续轻松访问我们的游戏和内容;
·允许平台选择或被要求改变他们贴上免费游戏标签或收取游戏内购买费用的方式;
·禁止平台阻止或限制对我们在任何司法管辖区提供的游戏类型的访问;
·限制平台实施限制或支出上限,或增加玩家在游戏中购买虚拟物品的难度;
·允许这些平台改变向开发者提供玩家个人信息的方式,或者开发或扩大他们自己的竞争产品;或
·他们说,我们无法遵守平台提供商的服务条款。
如果我们的平台提供商没有按照我们的平台协议履行他们的义务,我们可能会受到不利影响。例如,在过去,这些平台提供商中的一些在短时间内不可用,意外地更改了条款或条件,或者在允许我们的玩家购买虚拟物品的功能上遇到了问题。此外,我们依赖两个独立的第三方在线支付服务提供商来处理在我们自己的专有平台上访问和运营的游戏产生的任何付款。如果这些第三方服务提供商中的任何一个都无法处理支付,即使是很短的一段时间,我们的业务也会受到损害。这些平台和我们的第三个平台-
当事人在线支付服务提供商也可能遇到安全漏洞或其他功能问题。此外,如果我们不遵守平台提供商的条款和条件,平台提供商可能会采取行动限制我们的游戏在平台上的运营、暂停或移除我们的游戏,和/或我们可能面临责任或诉讼。例如,2020年8月,Epic试图绕过苹果和谷歌的支付系统进行游戏内购买,更新后允许用户在其游戏“堡垒之夜”中直接通过Epic游戏进行购买。苹果和谷歌迅速将堡垒之夜从各自的应用商店下架,苹果提起诉讼,要求禁令解除对Epic游戏支付系统的使用,并寻求金钱赔偿,以追回更新版堡垒之夜活跃期间的资金。2021年9月,该案的地区法院法官做出了一项判决,其中包括一项命令,判给苹果公司金钱赔偿。该案的判决目前正在上诉中。
如果上述任何事件在短期或长期发生,或者如果这些第三方平台和在线支付服务提供商遇到影响玩家下载或访问我们的游戏、访问社交功能或在游戏中进行购买的能力的问题,将对我们的品牌和声誉以及我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
有限的几款游戏创造了我们大部分的收入,我们可能无法抵消我们顶级游戏收入的任何下降。
我们的业务依赖于有限数量的游戏的成功,以及我们持续增强和改进获得巨大人气的游戏的能力。从历史上看,我们的大部分收入都依赖于这样的游戏,我们预计这种依赖在可预见的未来将继续下去。例如,在截至2019年12月31日和2020年12月31日的几年中,我们按收入排名前两位的游戏,斯洛托马症和宾果闪电战,合计为我们每个时期创造了大约一半的收入。为了保持游戏的人气和留住玩家,我们必须不断增强、扩展和升级游戏,提供玩家认为有吸引力的新功能、新产品和新内容。因此,我们的每款游戏都需要大量的产品开发、营销和其他资源,才能通过定期升级、扩展和新内容来开发、推出和保持人气,而且这些成本平均会随着时间的推移而增加。即使有了这些投资,我们的任何一款游戏的受欢迎程度也可能会突然下降,日平均用户和月平均用户的数量也会出现波动。
如果我们未能吸引和留住大量新的和现有的玩家加入我们的游戏,或者我们最受欢迎的游戏的玩家数量减少,或者发生与我们最受欢迎的游戏相关的任何其他不利发展,我们的市场份额和声誉可能会受到损害,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
只有一小部分用户创造了我们大部分的收入,我们可能无法吸引新的付费用户或留住现有的付费用户并保持他们的支出水平。
免费游戏的收入通常依赖于在游戏中花费中等或大量资金的一小部分玩家,以获得特殊的优势、级别、访问和其他功能、优惠或内容。绝大多数用户免费玩游戏,或者只是偶尔花钱玩游戏。因此,与任何时期玩我们游戏的所有用户相比,只有一小部分用户是付费用户。例如,在截至2021年9月30日的9个月里,我们的平均日支付者转化率为2.8%。此外,我们很大一部分收入来自这些付费用户中的一小部分。由于许多用户不会产生收入,每个付费用户产生的收入也不相等,因此留住这一小部分付费用户并维持或增加他们的支出水平对我们来说尤为重要。我们不能保证我们能够继续留住付费用户,也不能保证付费用户会保持或增加他们的支出。未来我们可能会失去比获得更多的付费用户,这将导致我们游戏的货币化减少,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们投资于新用户的获取和货币化战略,以将用户转换为付费用户,留住现有的付费用户,并保持或提高付费用户的消费水平。如果我们在新用户获取和货币化战略上的投资没有产生预期的结果,我们可能无法吸引、留住用户或将用户货币化,并可能经历现有付费用户支出水平的下降,其中任何一项都将导致我们游戏的收入下降,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们相信,吸引和留住付费用户的关键因素包括我们以特别吸引付费用户的方式增强现有游戏和游戏体验的能力。这些能力会受到各种不确定因素的影响,包括但不限于:
·提高了我们为付费用户提供增强体验的能力,而不会对非付费用户的游戏体验产生不利影响;
·提高了我们持续预测和应对用户兴趣和偏好总体变化以及游戏行业变化的能力;
·中国增强了我们成功与大量且越来越多的行业参与者竞争的能力,基本上没有进入壁垒;
·提高我们招聘、整合和留住技能人才的能力;
·提高了我们提高在人口市场的渗透率和进入新的人口市场的能力;
·提高了我们从用户获取和其他营销投资中获得正回报并推动有机增长的能力;以及
·提高了我们最大限度地减少和快速解决错误或停机的能力。
我们的一些用户还依赖我们的客户支持组织来回答与我们的游戏相关的问题。我们提供高质量有效客户支持的能力在很大程度上取决于我们吸引、资源和留住员工的能力,这些员工不仅有资格支持我们的用户,而且非常精通我们的游戏。任何未能维持高质量客户支持的情况,或市场认为我们没有维持高质量客户支持的看法,都可能损害我们的声誉,并对我们向现有和潜在用户销售游戏中的虚拟物品的能力产生不利影响。
如果我们不能吸引和留住用户,特别是付费用户,将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们采用免费商业模式,这依赖于玩家在游戏中进行可选的购买,而我们游戏中出售的虚拟物品的价值在很大程度上取决于我们如何管理游戏收入和定价模式。
我们的游戏对玩家是免费的,当玩家在游戏中自愿购买时,我们几乎所有的收入都来自虚拟物品的销售。例如,在截至2020年9月30日和2021年9月30日的两个月里,我们分别有97.2%和97.1%的收入来自游戏内购买。
付费用户通常会在我们的游戏中花钱,因为我们提供购买的虚拟物品的感知价值。这些虚拟物品的感知价值可能会受到我们在游戏中采取的各种行动的影响,例如提供折扣、在促销中赠送虚拟物品或提供更容易的免费手段来确保这些虚拟物品的安全。如果我们不能妥善管理我们的游戏经济,玩家在游戏中花钱的可能性可能会降低,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
无关的第三方已经开发,并可能继续开发“作弊”或指南,使玩家能够在我们的游戏中进步或导致其他类型的故障,这可能会减少对游戏中虚拟物品的需求。特别是在我们的游戏中,玩家之间相互竞争,比如我们的世界纸牌集锦在游戏中,有更高的风险,这些“作弊”会使玩家获得不公平的优势,而不是那些公平地玩游戏的玩家,并损害那些玩家的体验。此外,这些无关的第三方可能会试图用虚拟物品或其他游戏福利的虚假报价来欺骗我们的玩家。这些骗局可能会损害我们玩家的体验,扰乱我们游戏的经济,减少对我们虚拟物品的需求,这可能会导致打击此类程序和诈骗的成本增加,虚拟物品销售收入的损失和玩家的损失。因此,玩家可能会有负面的游戏体验,
可能会在奥运会上花钱,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们无法成功地进行收购和整合任何被收购的业务,这可能会限制我们的增长或扰乱我们的计划和运营。
从历史上看,我们的增长在很大程度上是由于我们收购了互补的工作室和游戏,而不是内部开发,包括我们在2018年收购Wooga GmbH,2019年收购SuperTreat GmbH,2019年认真控股Corp.,2021年返工Oy,我们预计收购在不久的将来仍将是重要的增长来源。我们能否成功实施我们的战略,在一定程度上将取决于我们识别优质游戏、应用程序和业务以及完成商业上可行收购的能力。我们不能向您保证,收购机会将以可接受的条款或根本不存在,或者我们将能够获得必要的融资或监管批准,以完成潜在的收购。我们能否通过这些类型的交易实现成功增长,还取决于我们识别、谈判、完成和整合合适的目标企业、技术和产品以及获得任何必要融资的能力,并面临许多风险,包括:
·我们没有发现我们认为合适或以有利条件提供的收购、投资或其他战略联盟机会;
·解决整合收购的业务、技术或产品的问题,包括保持统一的标准、程序、控制和政策的问题;
·发现了在进入新的游戏和应用类别(包括设计娱乐和家居设计)方面的不成功和意想不到的挑战;
·发现正确评估预期收购的问题,特别是那些运营历史有限的收购;
·未能充分识别与被收购企业相关的潜在风险和责任;
·降低与收购、投资或战略联盟相关的意外成本;
·减少对我们整体利润率的不利影响;
·帮助转移管理层对我们现有业务日常运营的注意力;
·防止被收购企业关键员工的潜在流失;以及
·银行增加了法律和会计合规成本。
此外,与这类收购相关的预期成本协同效应可能无法在预期金额或预期时间内完全实现,这可能导致成本增加,并对我们的前景、运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。我们预计会产生与整合活动相关的增量成本和资本支出。收购交易还可能扰乱我们正在进行的业务,因为收购的整合将需要管理层投入大量时间和精力,并可能推迟我们战略目标的实现。
如果我们无法确定合适的目标业务、技术或产品,或如果我们无法有效整合任何收购的业务、技术和产品,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响,我们不能保证我们能够充分补充任何此类无法成功收购有机增长并与之整合的能力。此外,虽然我们采用了几种不同的方法来评估潜在的商业机会,但我们可能收购的业务可能不会达到或超过我们的预期。
如果我们不能开发或收购广受欢迎的新游戏,我们可能无法吸引新玩家或留住现有玩家,这可能会对我们的业务产生负面影响。
开发或收购广受欢迎的新游戏对我们的持续增长和成功至关重要。
我们成功开发或获取新游戏的能力,以及它们获得广泛人气和商业成功的能力,取决于许多因素,包括我们是否有能力:
·努力吸引、留住和激励有才华的游戏设计师、产品经理和工程师;
·允许识别、收购或开发、维持和扩大有趣、有趣和引人入胜的游戏,以便长时间玩;
·我们将有效地向我们的新玩家和现有玩家营销新游戏和增强功能;
·我们将实现病毒式有机增长,并获得客户对我们游戏的兴趣;
·我们将最大限度地减少新游戏和游戏扩展的发布延迟和成本超支;
·确保将停机时间和其他技术困难降至最低;
·球员可以根据球员的喜好进行调整;
·将在最初发布后扩大和增强游戏;
·加强与移动平台的合作伙伴关系;
·用户可以保持优质的社交游戏体验;以及
·我们可以准确预测我们运营的时机和费用。
这些和其他不确定性使得我们很难知道我们是否会成功地继续开发或收购成功的游戏,并推出广受欢迎的新游戏。如果我们不能成功获得新游戏或在内部开发新游戏,可能会对我们的流水线产生实质性影响,并对我们的增长和运营结果产生负面影响。
我们经营的行业竞争激烈,进入门槛低,我们的成功取决于我们有效竞争的能力。
手机游戏行业是一个快速发展的行业,进入门槛较低,我们预计将有更多公司进入该行业,并推出更广泛的竞争游戏。因此,我们有赖于我们有能力成功地与越来越多的行业参与者竞争。此外,我们的游戏市场的特点是技术发展迅速,新游戏的频繁推出和对现有游戏的增强,玩家需求和行为的变化,创新进入者的颠覆,以及不断发展的商业模式和行业标准。因此,我们的行业正在不断地改变游戏和商业模式,以采用和优化新技术,提高成本效率,并适应玩家的偏好。我们的竞争对手可能会更快或更有效地适应新兴技术或商业模式,开发在技术上优于我们、更吸引消费者或两者兼而有之的产品和游戏或商业模式。潜在的新竞争对手可能拥有大量的资源来开发、增强或收购游戏和游戏公司,也可能能够将自己的强大品牌和资产整合到他们的游戏或游戏的分销中。我们还面临着来自大量小公司和个人的竞争,这些小公司和个人可能会利用相对有限的资源和相对有限的启动时间或专业知识,成功地为这些设备和平台创建和推出游戏和其他内容。新的游戏开发商不断进入游戏市场,其中一些在短时间内取得了巨大的成功。每天都有大量的新书面世。
此外,我们的游戏在我们运营的平台上的高收视率也很重要,因为它们有助于推动用户找到我们的游戏。如果我们的任何一款游戏的评分下降,或者如果我们收到了导致评分下降的重大负面评论,玩家可能更难找到或推荐我们的游戏。此外,我们可能会受到负面评论活动或诽谤活动的影响,这些活动旨在损害我们的评级。任何这样的下降都可能导致用户和收入的流失,额外的广告和营销成本,以及声誉损害。
此外,如果我们的平台提供商单独或与一个或多个竞争对手合作开发有竞争力的产品,我们的增长前景可能会受到负面影响。例如,苹果最近开发了自己的视频游戏订阅服务Apple Arade,它可能会进一步与我们的游戏竞争。其他品牌、流派、商业模式和游戏的竞争加剧和成功可能会导致玩家流失,或者对我们以成本效益获得新玩家的能力产生负面影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,当前和未来的竞争对手也可能在它们之间或与其他竞争对手(包括我们当前或未来的业务合作伙伴或第三方软件提供商)之间进行战略性收购或建立合作关系。通过这样做,这些竞争对手可能会扩大他们的规模,提高他们满足现有或潜在参与者的需求的能力,并竞争类似的人力资源。如果我们不能以合理的成本与现有和未来的竞争对手进行有效、成功和合理的竞争,我们的经营业绩、现金流和财务状况将受到不利影响。
我们的巨额债务可能会对我们筹集额外资本或为我们的运营提供资金的能力产生不利影响,使我们面临利率风险,限制我们对经济变化的反应能力,并阻止我们偿还债务。此外,我们的债务工具亦有义务和限制性条款,可能会削弱我们的经营能力,或我们可能无法遵守。
我们是一家杠杆率很高的公司。于2021年3月,本公司根据一份日期为2021年3月11日的契约(“契约”),以非公开发售方式发行本金总额为2029年到期的4.250厘优先票据(本公司的“债券”)。截至2021年9月30日,我们拥有2,490.5未偿还债务的本金总额为6000万美元,此外,在该日,我们的循环信贷安排下可供借款的本金总额为60000万美元。我们的债务还可能包括优先担保信贷安排(如果被动用),我们在这里称为信贷安排,包括6.00亿美元的优先担保循环信贷安排,我们在这里称为循环信贷安排,以及19亿美元的优先担保第一留置权定期贷款,我们在这里称为定期贷款。信贷融通是根据经修订的信贷协议(于2019年12月10日在此称为信贷协议)由吾等、贷款方、瑞士信贷股份公司开曼群岛分行(行政代理及抵押品代理)及其他各方(经修订)提供。
我们的巨额债务可能会给我们带来重要后果,包括但不限于以下几点:
·限制我们为营运资金、资本支出、偿债要求、收购、研发、战略举措或其他目的借款的能力;
·这会使我们更难履行我们的义务,任何不遵守我们任何债务工具的义务,包括限制性契约、金融契约和借款条件,都可能导致我们债务管理协议下的违约事件;
·这要求我们将运营现金流的很大一部分用于支付利息和偿还债务,从而减少了我们可用于其他目的的资金;
·限制我们在规划或应对我们的运营或业务以及我们所在行业的变化方面的灵活性;
·与杠杆率较低的竞争对手相比,这将使我们处于竞争劣势,因此,我们可能能够利用我们的杠杆阻碍我们探索的机会;
·这将增加我们在普遍不利的经济行业和竞争条件下的脆弱性;
·贸易限制我们进行战略收购、从事开发活动、引进新技术或开拓商机;
·这可能会限制我们和我们的子公司未来可以用于根据适用税法从应税收入中扣除的净利息支出金额;
·风险导致我们进行非战略性资产剥离;
·上限,以及管理我们债务的协议中的金融和其他限制性契约,其中包括我们借入额外资金、进行投资或处置资产的能力;
·限制我们回购股票和支付现金股息的能力;以及
·这可能会让我们面临加息的风险。
此外,我们的信贷协议包含适用于其下的循环信贷安排的金融契约,并且我们的信贷协议和契约均包含限制性契约,这些契约限制了我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力,其中包括我们进行以下活动的能力:
·在某些情况下可能会招致额外债务;
·允许设立或招致某些留置权或允许其存在;
·投资者将进行某些出售和回租交易;
·中国将进行某些投资和收购;
·允许合并、合并或以其他方式转让、出售或处置我们的资产;
·投资者可以支付股息、回购股票和进行其他某些限制性付款;或
·投资者可以与附属公司进行某些类型的交易。
如果我们不遵守这些公约,可能会导致违约事件,如果不能治愈或免除违约,可能会导致我们几乎所有的债务都加速增长。如果发生此类违约,我们的信贷协议项下的贷款人可以选择终止其在信贷协议项下的承诺并停止提供更多贷款,我们的信贷协议项下的贷款人和票据项下的受托人都可以对我们的资产提起止赎程序,我们可能会被迫破产或清算。
受制于信贷协议和契约中的限制,我们未来可能会产生大量的额外债务。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务,上述相关风险可能会加剧。此外,定期贷款将于2028年3月到期,循环信贷安排将于2026年3月到期,票据将于2029年3月到期。我们不能向您保证,我们的业务将从运营中产生足够的现金流,或根据我们的信贷协议,未来我们将可获得足够的借款,或来自足以使我们偿还或再融资债务或为我们的其他流动资金需求提供资金的新债务。
我们预计,我们将需要在到期或到期之前对全部或部分债务进行再融资。我们可能无法以可比利率、商业合理条款或根本无法对我们的债务进行再融资。如果这种再融资债务不能以与我们现有债务相当的利率获得,我们的利息支出可能会大幅增加,这将对我们的运营业绩产生负面影响。如果我们不能及时对债务进行再融资,我们可能不得不采取增发股本、减少、推迟或放弃资本支出等行动。
战略收购和投资。我们不能向您保证,如有必要,任何此类行动都可以在商业上合理的条款下实施,或者根本不能实施。
我们成功吸引游戏内广告商的能力取决于我们设计吸引玩家的广告模式的能力。
虽然我们的绝大部分收入来自游戏内购买,但越来越多的收入来自游戏内广告的销售。例如,在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月中,我们分别有2.8%和2.9%的收入来自游戏内广告。如果我们不能吸引和保持足够的玩家基础,或者不能提供有吸引力的游戏内广告模式,广告商可能没有兴趣在我们的游戏中购买此类广告,这可能会对我们来自游戏内广告的收入产生不利影响。或者,如果我们的广告库存不可用,而且供不应求,这将限制我们从游戏中的广告中获得进一步收入的能力,特别是在高峰期和关键地区。此外,完整的库存可能会分散广告商在未来寻求从我们那里获得广告库存的注意力,从而剥夺我们未来潜在的游戏内广告收入。这可能会对我们的声誉以及我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,如果我们在游戏中加入玩家认为过度的游戏内广告,这种广告可能会大大降低玩家的游戏体验,从而造成玩家不满,这可能会导致我们失去玩家和收入,并对在我们的游戏中购买虚拟物品的玩家的游戏体验产生负面影响。
如果我们开发获得成功的新游戏,这些游戏可能会在不增加我们网络整体规模的情况下分流我们其他游戏的玩家,这可能会损害我们的运营结果。
随着我们开发新游戏,这些游戏可能会导致玩家减少他们在其他现有游戏中的游戏时间和购买量,而不会增加他们的整体游戏时间或购买量。此外,我们还可能在其他游戏中交叉推广我们的新游戏,这可能会进一步鼓励现有游戏的玩家转移一些玩游戏的时间和花费在现有游戏上。如果新游戏没有增长或产生足够的额外收入来抵消从其他游戏购买的任何下降,我们的收入可能会受到实质性的不利影响。例如,2021年10月11日,我们宣布在全球推出我们的新游戏Switchcraft,这可能会分流我们其他游戏的玩家,可能不会产生足够的额外收入来抵消从我们其他游戏购买的任何下降。
施玉柱通过他在Playtika Holding UK II Limited的间接权益来控制我们,它对我们普通股的所有权将阻止您和其他股东影响重大决策。
施玉柱通过其在Playtika Holding UK II Limited或Playtika Holding UK及其关联公司的间接权益,控制着代表我们合并投票权的大部分股份。只要施玉柱继续控制占我们投票权多数的股份,他一般就能够决定所有需要股东批准的公司行动的结果,包括选举和罢免董事(除非适用法律和我们修订和重述的公司证书要求该事项获得绝对多数批准)。在正常的经营活动中,施玉柱可能会从事其利益可能与其他股东的利益不同,或可能与其他股东的利益相冲突的活动。即使施玉柱控制了我们不到多数的投票权,只要他控制了我们投票权的很大一部分,他就可以影响公司行动的结果。例如,正如我们先前于2021年6月披露的,玉竹石与玉竹石的若干关联公司订立了一项协议,该协议一旦完成,将有权让巨人网络集团有限公司或深圳证券交易所的上市公司巨人(Giant)转让我们目前由施先生及其关联公司拥有的若干股份的实益所有权,其结果将是巨人将控制我们普通股的投票权,并将允许巨人为会计目的合并我们。如果这笔交易已经完成,巨人告诉我们,他们需要获得董事会的批准,才能进行它或其合并子公司的几乎所有潜在收购,包括我们的收购,在某些情况下,还需要获得巨人股东的批准, 这可能会在玉竹石的附属公司和我们的收购战略上造成潜在的冲突。此外,Giant告诉我们,如果交易完成,Playtika进行的几乎所有衍生品交易和其他非常交易都需要获得Giant董事会的批准。在此期间
若交易被放弃,施先生及其联属公司可酌情决定于日后寻求完成类似交易,而吾等将无法阻止该等交易完成。
我们的股东不能影响任何股东投票的结果,而施玉柱控制着我们的大多数投票权(或者,在罢免董事的情况下,控制着我们三分之二的投票权)。由于我们修订和重述的公司证书以及我们修订和重述的章程规定的他的所有权和权利,石玉柱在适用法律的约束下控制着我们董事会的组成,董事会反过来控制着影响我们的所有事项,其中包括:
·我们不会对我们的业务方向和政策做出任何决定,包括任命和罢免高级管理人员,如果我们的董事会出现空缺,还会增加或更换董事;
·任何与合并、业务合并或资产处置有关的决定;
·坚定我们管理政策的决心;
·确定我们董事会各委员会的组成;
·改革我们的融资政策;
·审查我们的薪酬和福利计划以及其他人力资源政策决定;
·禁止对可能对我们产生不利影响的任何其他协议进行修改;
·提高我们普通股的股息支付;以及
·就我们的纳税申报单做出更多决定。
此外,玉竹石股权的集中也可能会阻碍其他公司提出收购要约,这可能会阻止持有者获得普通股溢价。由于施玉柱的利益可能与我们或我们其他股东的利益不同,他对作为我们控股股东的我们采取的行动可能对我们或您或我们的其他股东不利。
数字平台规则的改变,包括与“奖品盒”相关的规则,或者可能采用的影响奖品盒的法规或立法,都可能要求我们对一些游戏的经济或设计做出改变,这可能会对这些游戏的货币化产生负面影响,从而减少我们的收入。
2017年12月,苹果更新了服务条款,要求包括“奖品盒”在内的应用程序的发布者在购买之前向客户披露每个奖品盒内每种类型物品的收到几率。谷歌在2019年5月也同样更新了服务条款。奖品盒是免费玩移动游戏中常用的货币化技术,其中玩家可以获得虚拟奖品盒,但是玩家在打开奖品盒之前不知道他或她将收到哪些(哪些)虚拟物品(其可能是常见的、稀有的或极其罕见的物品,并且可能是玩家库存中已有物品的复制品)。当玩家打开奖品箱时,他或她将总是收到一个或多个虚拟物品。如果Apple、Google或我们的任何其他平台提供商改变其开发者服务条款,以包括更苛刻的要求,或者如果我们的任何平台提供商禁止在其数字平台上分发的游戏中使用奖品盒,我们将被要求重新设计受影响游戏的经济性,以继续在受影响的平台上分销,这可能会导致这些游戏的创收下降,并要求我们招致额外的成本。
此外,美国、欧洲、澳大利亚和其他司法管辖区正在进行大量的学术、政治和监管讨论,讨论某些游戏机制(如奖品盒)是否应该受到比其他游戏类型或机制更高水平或不同类型的监管,以保护消费者,特别是未成年人和易上瘾的人,如果是这样的话,这种监管应该包括什么。此外,抢劫箱游戏机制已经被
公众讨论增加的主题-例如,联邦贸易委员会(Federal Trade Commission,简称FTC)在2020年8月发布了一份工作人员视角,强调了2019年8月举办的关于奖品盒的公开研讨会上提出的问题,这鼓励该行业继续努力,向消费者提供关于游戏中奖品盒和相关微交易的明确而有意义的信息。联邦贸易委员会将继续监测围绕奖品箱的事态发展,并采取适当措施防止不公平或欺骗性的做法。美国参议院至少提出了一项法案,对面向18岁以下玩家销售的游戏中的奖金盒进行监管。2020年9月,英国数字、文化、媒体和体育部(Department for Digital,Culture,Media and Sports)在英国政府审查2005年赌博法案(英国的主要赌博法规)时,发起了一项关于奖金盒对游戏中消费和类似赌博行为的影响的证据征集活动。政界人士引用奖金盒作为最近需要政府监管的技术创新的一个例子。关于征集证据的结论尚未公布。2020年10月,荷兰一家地区行政法院维持了荷兰博彩管理局的一项行政命令,该命令要求艺电从其一款游戏中移除某些掠夺盒,因为它们违反了荷兰博彩法,并建议最高罚款为
不遵守行政命令的1000万欧元。荷兰地区行政法院首次裁定,出于赌博立法的目的,虚拟物品可以构成奖品。EA请求荷兰国务委员会提供救济,这一救济于2021年2月5日获得国务委员会的批准。然而,博彩管理局已经提出上诉,目前正在等待国务委员会的裁决。其他法院或监管机构也有可能采用类似的宽泛的奖项定义。此外,在比利时和荷兰受到限制后,英国上议院发表了一份报告,建议在赌博立法和监管的范围内对彩金盒进行监管。参见“企业-政府监管”。在澳洲,有一项拟议的“类别修订(储物箱)条例草案”,重点是禁止未成年人使用储物箱,并透过分类指引防止未成年人进入储物箱。在西班牙,国家博彩业监管机构发起了一场关于奖金盒监管的咨询,一直持续到2021年3月31日,并提出了一些问题,其中包括,奖金盒是否应该纳入西班牙现有博彩法的管辖范围,还是应该在额外的赌博或消费者保护主导的监管框架下进行监管,以及政府是否应该促进自我监管。因此,西班牙可能会有新的措施和决定对赃物箱进行监管。在巴西,集体诉讼,包括针对Garena、动视暴雪(Activision Blizzard)、EA Games、任天堂(Nintendo)、Riot Games、育碧(Ubisoft)和Valve、苹果(Apple)、微软(Microsoft)、谷歌(Google)和索尼(Sony)的诉讼,可能会导致新的储物箱标准,并可能导致辩论和新的立法。有关保护特定未成年人的立法, 见“风险因素-与我们的信息技术和数据安全相关的风险-我们开展业务的司法管辖区的数据隐私和安全法律法规可能会增加我们的运营成本,并使我们面临可能的制裁、民事诉讼(包括集体诉讼或类似的代表诉讼)和其他处罚;此类法律法规正在不断演变。我们或我们的平台和服务提供商实际或认为不遵守这些法律法规可能会损害我们的业务。“
在我们的一些游戏中,某些机械师可能会被认为是战利箱。美国联邦贸易委员会、美国各州或其他国际司法管辖区的新法规可能会因司法管辖区的不同而大不相同,我们可能会被要求遵守这些法规,这些法规可能会要求修改或从游戏中移除这些游戏机制,由于披露或其他监管要求而增加我们游戏的运营成本,影响玩家参与度和货币化,或者以其他方式损害我们的业务表现。很难预测现有的或新的法律将如何应用于这些或类似的博弈机制。如果我们根据这些法律或法规承担责任,我们可能会受到直接伤害,我们可能会被迫实施新的措施,以减少我们对这一责任的风险敞口。这可能需要我们花费大量资源或修改我们的游戏,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,诉讼和立法提案引起的对责任问题的日益关注可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。由于这一潜在责任而产生的任何成本都可能损害我们的业务、财务状况或运营结果。
法律或法规限制可能会对我们的业务产生不利影响,并限制我们业务的增长。
在一些司法管辖区,人们强烈反对社交游戏,包括社交赌场游戏。2018年9月,世界卫生组织将游戏障碍添加到国际疾病分类中,将游戏障碍定义为一种行为模式,其特征是对游戏的控制受损,游戏的优先级高于其他兴趣和日常活动。此外,公众对每天使用手机、平板电脑和电脑的时间越来越关注,随着新冠肺炎大流行导致的居家订单期间,人们在家里和设备上花费的时间更多,这些担忧也加剧了。一些州或国家有专门针对社交赌场游戏的反博彩组织。这种反对意见可能会导致这些司法管辖区通过立法。
或者强制实施监管框架,专门管理互动社交游戏或社交赌场游戏。这可能导致完全禁止互动社交游戏或社交赌场游戏,限制我们为我们的游戏做广告的能力,或者大幅增加我们遵守这些规定的成本,所有这些都可能对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。我们无法预测任何此类立法或法规的可能性、时间、范围或条款,或它们可能影响我们业务的程度。
在最近的一起案件中,美国第九巡回上诉法院裁定,根据华盛顿州法律,我们的竞争对手之一制作的社交赌场游戏应被视为非法赌博。包括我们在内的其他被告也被提起过类似的诉讼。例如,2018年4月,联邦地区法院提起了一起推定的集体诉讼,指控我们针对社交赌场游戏的诉讼原因基本相同。见“-法律诉讼可能对我们的业务和我们的经营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响”和“第1项-法律诉讼”。
2018年9月,16家博彩监管机构签署了一份声明,对博彩和视频游戏产品(包括社交赌场游戏)之间界限模糊表示担忧。监管机构承诺共同分析视频游戏和社交游戏的特点,并与视频游戏和社交游戏行业进行知情对话,以确保适当和高效地实施适用的法律法规。监管机构还表示,他们将与消费者保护执法机构密切合作。2019年5月,监管机构提出了他们的结论,并鼓励国家消费者保护部门继续参与关于赌博和电子游戏产品之间界限模糊的辩论,同时认识到,这些活动最终是否会引发赌博监管的实施,将取决于每个国家的赌博定义。在美国,也有许多其他类似的案件,涉及对赃物盒和视频游戏产品中据称的赌博的合法性的指控。例如,自2020年以来,已经有许多针对社交赌场游戏开发商和我们的第三方平台提供商的诉讼,指控社交赌场游戏违反了各州的博彩法,包括加利福尼亚州、华盛顿州、密西西比州、阿拉巴马州、康涅狄格州、佐治亚州、纽约州、俄亥俄州和新墨西哥州。此外,自2020年以来,加州已经提起了四起案件,指控游戏中包含的奖品盒构成赌博,违反了加州法律。我们不能预测采取任何行动的可能性、时间、范围或条款,也不能预测因该项声明、赌博监管机构得出的结论或未来的任何声明而引起的任何诉讼的结果。
关于像我们这样的游戏的消费者保护问题,过去也曾提出过,未来可能还会再次提出。这些关注包括:(I)社交赌场游戏是否可能被证明是青少年进行真金白银赌博的门户;(Ii)限制儿童在游戏中购物的方法;以及(Iii)担心手机游戏公司正利用大数据和先进技术来预测和瞄准可能在手机游戏上花费大量时间和金钱而不是其他活动的“弱势”用户。这些担忧可能会导致对我们游戏的设计、开发、分发和呈现方式进行更严格的审查。我们无法预测任何担忧达到影响我们业务的程度的可能性、时间或范围,也无法预测我们的运营结果、现金流和财务状况是否会受到任何不利影响。
法律诉讼可能会对我们的业务和我们的经营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
我们一直是、目前是、将来可能会在我们的业务运营中面临额外的法律程序,包括但不限于消费者保护、赌博相关事宜、员工事务、所谓的服务和系统故障、所谓的知识产权侵权以及与我们的合同、许可证和战略投资相关的索赔。
例如,2018年4月,一起推定的集体诉讼,肖恩·威尔逊(Sean Wilson)等人。V.Playtika Ltd、Playtika Holding Corp.和凯撒互动娱乐公司(Caesars Interactive Entertainment,Inc.),在联邦地区法院对我们提起诉讼,针对我们的某些社交赌场游戏,包括凯撒老虎机, 斯洛托马症, 趣味屋和拉斯维加斯市中心的老虎机。原告声称我们的社交赌场游戏违反了华盛顿州的博彩法和消费者保护法。2020年8月,我们签订了和解协议,并于2021年2月获得法院批准,以了结肖恩·威尔逊诉讼。此外,2016年12月,这两起商标侵权诉讼都是由Enigmatus s.r.o在加拿大法院提起的。起诉我们的子公司Playtika Ltd.和CIE斯洛托马症商标,一名前自由撰稿人向德国法院提起了针对Wooga的版权诉讼,要求获得额外报酬。2020年10月,一项专利侵权索赔,
NEXRF Corp.诉Playtika Ltd.、Playtika Holding Corp.和Caesars Interactive Entertainment LLC,在美国内华达州地区法院对Playtika Holding Corp.、我们的子公司Playtika Ltd.和CIE提起诉讼。原告声称,我们和CIE侵犯了与原告游戏相关的某些专利,并正在寻求金钱赔偿。见“项目1--法律诉讼”。
此外,如果我们不是被点名的被告,我们的游戏可能会牵涉到诉讼中。例如,2020年10月和2021年1月,美国多个州的原告起诉苹果和/或谷歌,指控这些平台允许原告下载和玩社交赌场游戏,包括我们的某些社交赌场游戏,违反了州博彩法。这些诉讼或未来的类似诉讼可能会导致谷歌、苹果或其他第三方平台提供商拒绝我们的社交赌场游戏进入他们的平台,或者这些平台可能会根据我们与此类平台达成的协议中的赔偿条款,寻求将这些诉讼的责任(包括辩护费用)转嫁给我们,这可能会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生实质性的不利影响。
根据每个司法管辖区独特而独特的法律,针对我们的游戏并声称违反州或联邦法律的额外法律程序可能会发生,特别是在诉讼索赔和法规不断演变的情况下。我们无法预测我们可能参与的任何法律诉讼的结果,这些诉讼中的任何一项都可能对我们的运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
我们很大一部分收入依赖于有限的地理位置。
尽管我们在全球各地都有玩家,但我们很大一部分收入来自有限的几个国家,并依赖于进入这些市场。例如,在截至2021年9月30日的9个月中,我们70.7%的收入来自位于美国的用户,92.4%来自位于美国、加拿大、欧洲和澳大利亚的用户。我们留住付费玩家的能力取决于我们在这些地区的成功,如果我们因任何原因失去进入这些市场的机会或经历这些地区玩家的减少,将对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
最近的新冠肺炎大流行和类似的健康流行病、传染性疾病的爆发和公众对此的看法,可能会严重扰乱我们的运营,并对我们的业务、运营业绩、现金流或财务状况产生不利影响。
最近的新冠肺炎大流行、流行病、紧急医疗事件和其他我们无法控制的公共卫生危机可能会对我们的业务产生负面影响。大规模医疗紧急情况可以采取多种形式,并可能导致广泛的疾病和死亡。例如,2019年12月,一种冠状病毒株出现在中国武汉,尽管多个司法管辖区批准了多种疫苗,但在我们开展业务的许多司法管辖区,目前疫苗可能供不应求,无论疫苗可获得性和疫苗接种率如何,病例继续在全球存在,包括由于新的变种,如Delta变种。尽管新冠肺炎疫情对我们业务的全面影响目前尚不清楚,但它可能会影响我们员工的健康,或以其他方式影响我们员工、我们合作的第三方组织或我们所依赖的监管机构的生产力,这可能会阻止我们及时提供内容或以其他方式执行我们的业务战略。我们遵循了美国和以色列政府以及我们所在的其他地方政府的指导,在疫情期间保护我们的员工和我们的运营,并为我们的某些员工实施了远程环境,因此,我们的员工的协作能力可能会变得低效。在这段时间里,我们在招聘和聘用合格人才方面也遇到了困难。新冠肺炎疫情还可能影响我们消费者的健康,这可能会影响我们游戏中虚拟物品的销售,或者导致我们主办的活动的上座率低于预期,或者被取消(一些预定的活动已经发生了这种情况)。此外,新冠肺炎疫情还造成了经济困难。, 美国和世界其他地区的高失业率和其他干扰。任何这些影响,包括这些影响的长期持续,都可能对我们的业务产生不利影响。
我们无法预测新冠肺炎疫情对我们业务或运营的其他潜在影响,也不能保证我们运营业绩的任何短期趋势会持续下去,特别是如果新冠肺炎疫情及其不良后果持续很长一段时间的话。另一波感染浪潮,当前环境的持续,或者新冠肺炎大流行造成的任何进一步的不利影响,都可能进一步恶化就业率
和经济,对我们的消费者基础造成不利影响,并将玩家可自由支配的收入转移到其他用途,包括必需品。这些事件可能会对我们的现金流、经营结果和财务状况产生不利影响,并加剧这些“风险因素”中描述的许多其他风险。此外,在新冠肺炎疫情消退后,我们可能会经历用户活跃度或支出的下降,这可能会对我们的现金流、运营业绩和财务状况产生不利影响。
如果总体经济状况下滑,对我们的游戏的需求可能会下降。此外,我们的业务很容易受到不断变化的经济状况和其他不利影响博彩业的因素的影响,这些因素可能会对我们的业务产生负面影响。
游戏中的购买涉及消费者的可自由支配支出。在有利的经济条件下,消费者通常更愿意进行可自由支配的购买,包括购买像我们这样的游戏和服务。因此,我们的游戏可能对一般经济状况和经济周期很敏感。国内或国际消费者支出的减少或转移可能会导致我们的营销和促销费用增加,以努力抵消这种减少,并可能对我们的业务产生负面影响。娱乐活动上的可自由支配支出可能会因为我们无法控制的原因而进一步下降,例如自然灾害、战争行为、流行病、恐怖主义、交通中断、气候变化或不利天气条件的结果。此外,可用于可自由支配支出的可支配收入可能会因失业、住房、能源、利息或其他成本增加而减少,或者客户的实际或预期财富因住宅房地产价值下降、丧失抵押品赎回权比率增加、通货膨胀、税率上升或其他经济中断等情况而减少。消费者娱乐活动支出的任何长期或重大下降都可能导致游戏水平的下降,导致我们游戏支出的减少,并可能对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
我们的系统和行动很容易受到自然灾害、断电、电信故障、网络攻击、恐怖袭击、战争行为、人为错误、侵入和类似事件的破坏或中断。
我们过去曾经经历过,而且可能会继续经历灾难性事件造成的破坏。例如,我们之前在克里米亚保留了一个办事处,但由于2014年克里米亚被俄罗斯吞并,我们的人员被迫关闭和搬迁。此外,我们的主要办事处设在以色列,我们在白俄罗斯有一个很大的办事处,因此军事和政治不稳定的风险很大。有关我们在以色列行动相关风险的更多信息,请参见“-我们在以色列设有办事处和其他重要行动,因此,我们的业绩可能会受到以色列政治、经济和军事不稳定的不利影响。”有关我们在白俄罗斯业务相关风险的更多信息,请参见“-我们的业务可能会受到白俄罗斯、乌克兰或罗马尼亚持续事态发展的不利影响。”
如果发生灾难性事件,包括正在进行的新冠肺炎大流行或气候变化后果等全球流行病,我们可能无法继续运营,可能会承受系统中断、声誉损害、应用程序开发延迟、服务长时间中断、数据安全遭到破坏以及关键数据(如玩家、客户和计费数据以及知识产权、软件版本或其他与运营相关的数据)的丢失,并且无法保证我们的保险单将足以赔偿由此产生的任何损失。
我们主要依靠具有创造性和技术背景的熟练员工。如果我们失去一名或多名关键员工,或者我们未来无法吸引和留住其他高素质员工,可能会严重损害我们的业务。
我们主要依靠我们的高技能、技术培训和创造性的员工来开发新技术和创造创新的游戏。这些员工,特别是具有理想技能的游戏设计师、工程师和项目经理的需求量很大,我们投入大量资源来识别、招聘、培训、成功整合和留住这些员工。我们历来通过收购聘请了一些关键人员,随着与其他几家游戏公司竞争的加剧,我们可能会因为继续这种做法而产生巨额费用。员工流失或无法根据需要雇用更多熟练员工可能会对我们的业务造成重大中断,
替换人员的整合可能既耗时又昂贵,并会对我们的业务造成额外的中断。
我们高度依赖我们关键人员的持续服务和表现,特别是我们的联合创始人、首席执行官兼董事会主席罗伯特·安托科尔,以及我们的其他高管和高级管理团队。特别值得一提的是,安托科尔先生负责监督我们的公司,并为我们的增长和业务战略提供领导。此外,我们的成功在很大程度上取决于安托科尔先生对我们业务的日常和持续需求的决策过程的能力,以及他作为Playtika的联合创始人对我们公司的理解。虽然我们已经与安托科尔先生签订了雇佣协议,但该协议没有具体期限,他可以随时终止雇用,但须遵守某些商定的通知期和终止合同后的限制性公约。我们不为安托科尔先生或任何其他高管或我们的高级管理团队成员提供关键人物保险。
此外,我们的游戏是在我们内部的游戏工作室中创建、开发、增强和支持的。关键游戏工作室人员的流失,包括管理层成员以及关键工程、游戏开发、艺术家、产品、营销和销售人员,可能会扰乱我们当前的游戏,推迟新游戏开发或游戏增强,并减少玩家留存率,这将对我们的业务产生不利影响。
随着我们的不断发展,我们不能保证我们会继续吸引我们需要的人才来保持我们的竞争地位。特别是,我们预计在多个国际司法管辖区招聘这类人员以及招聘高素质员工方面,将面临来自其他公司的激烈竞争。此外,我们的竞争对手可能会通过提供我们的人员认为更优惠的聘用条件来吸引我们现有的人员。随着我们的成熟,我们通过股权奖励或未来安排(如现金奖金)提供的吸引、留住和激励员工的激励措施可能不像过去那样有效。如果我们不能成功地吸引、聘用和整合优秀人才,或者不能留住和激励现有的人才,我们就可能无法有效地成长。
我们使用内部和第三方工具跟踪某些性能指标,不会独立验证这些指标。我们的某些绩效指标在测量方面受到固有的挑战,此类指标中真实或感知的不准确可能会损害我们的声誉,并对我们的
公事。
我们使用内部和第三方分析工具(包括苹果、Facebook和谷歌提供的此类工具)来跟踪某些性能指标,包括我们游戏的活跃玩家和付费玩家的数量。我们的绩效指标工具有很多限制(包括对第三方工具的限制,可能会被相关的第三方单方面更改),我们用于跟踪这些指标或访问这些指标的方法可能会随着时间的推移而改变,这可能会导致我们的指标发生意外变化,包括我们报告的指标。如果我们用来跟踪这些指标的内部或外部工具低估或高估了性能,或者包含技术错误,我们报告的数据可能不准确,我们可能无法检测到此类不准确,特别是与第三方分析工具相关的错误。此外,有关我们如何衡量数据(或第三方如何向我们提供数据)的限制或错误可能会影响我们对业务某些细节的理解,这可能会影响我们的长期战略。我们也可能无法获得我们在整合前获得的游戏的可比质量数据,这可能会影响我们依赖这些数据的能力。此外,此类限制或错误可能会导致玩家、分析师或业务合作伙伴认为我们的绩效指标不可靠或不准确。如果我们的业绩指标不能准确反映我们的业务、玩家基础或流量水平,如果我们发现指标中存在重大不准确之处,或者如果我们用来跟踪业绩的指标不能准确衡量我们的业务或发生其他变化,我们的声誉可能会受到损害,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们的业务依赖于我们收集和使用数据来提供相关内容和广告的能力,而对收集和使用这些数据的任何限制都可能导致我们损失收入。
当我们的玩家使用我们的游戏时,我们可能会收集玩家的个人身份数据和非个人身份数据。我们经常使用这些数据中的一部分,通过提供相关内容和广告来为玩家提供更好的体验。我们的玩家可能决定不允许我们收集部分或全部这些数据,或者可能限制我们使用这些数据
数据。我们收集玩家和游戏互动数据的能力受到任何限制,都可能使我们更难向玩家提供有针对性的内容和广告。我们的数据收集、挖掘、分析和存储系统中的中断、故障或缺陷,以及隐私问题和有关数据收集的监管限制,也可能限制我们收集和分析玩家数据的能力。如果发生这种情况,我们可能无法成功地适应玩家的偏好来改进和增强我们的游戏,留住现有的玩家并保持我们游戏的受欢迎程度,这可能会导致我们的业务、财务状况或运营结果受到影响。
此外,连接互联网的设备和由第三方控制的操作系统越来越多地包含一些功能,允许设备用户禁用允许在其设备上投放广告的功能,包括通过苹果的广告标识符(IDFA)或谷歌的广告ID(AAID)在Android设备上投放广告。设备和浏览器制造商可能会将这些功能作为其标准设备规格的一部分包括或扩展。例如,当苹果宣布UDID(一些应用程序中使用的标准设备标识符)将被取代并不再受支持时,应用程序开发人员被要求更新他们的应用程序,以使用替代设备标识符,如通用唯一标识符,或者最近的IDFA,它简化了苹果用户选择退出行为目标的过程。如果玩家选择更多地使用选择退出机制,我们投放有效广告的能力将受到影响,这可能会对我们来自游戏内广告的收入产生不利影响。
我们与其他形式的休闲活动竞争,如果与这些活动竞争失败,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
我们面临着对球员休闲时间、注意力和可自由支配支出的竞争。其他娱乐形式,如离线、传统在线、个人电脑和游戏机游戏、电视、电影、体育和互联网,共同代表着更大或更成熟的市场,我们的玩家可能会认为它们提供了更多的多样性、可负担性、互动性和享受性。消费者对休闲活动的品味和偏好也会因为新的创新、发展或产品推出而突然或不可预测地发生变化。如果消费者认为我们的游戏没有吸引力,或者如果我们的玩家认为其他现有的或新的休闲活动提供了更多的多样性、可负担性、互动性和整体享受,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们最近几个时期的收入增长率和财务表现可能不能预示未来的业绩,未来我们的收入增长率可能会比前几个时期有所下降。
最近几年,我们经历了快速的收入增长,截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度收入分别为23.715亿美元、18.876亿美元和14.907亿美元。随着我们业务的持续增长,与上一财年相比,我们的收入增长率可能会下降,原因有很多,其中可能包括与上一财年相比更具挑战性、我们整体市场的增长放缓或市场饱和、对我们游戏的需求放缓、我们无法继续收购游戏或游戏工作室,以及我们无法利用增长机会。此外,由于全球社会和经济动荡,我们的增长率可能会经历更大的波动性,例如与新冠肺炎大流行相关的动荡以及相关的政府应对措施。
如果我们不能成功管理我们当前和潜在的未来增长,我们的业务可能会受到影响。
我们在最近几年有了显着的增长,我们打算继续扩大我们提供的游戏的范围。我们的收入从2019年的18.876亿美元和2018年的14.907亿美元增加到2020年的23.715亿美元。我们预期的未来增长,特别是我们经历快速增长的程度,可能会对我们的管理和运营提出重大要求。我们能否成功管理我们的增长,在很大程度上将取决于我们的行政人员和其他高级管理人员的有效运作能力,以及我们改善和发展我们的财务和管理信息系统、控制和程序的能力。此外,我们可能必须成功调整我们现有的系统并引入新系统,扩大、培训和管理我们的员工,并改进和扩大我们的营销能力。此外,我们的业务增长部分是通过收购和整合互补业务实现的,我们的持续增长在一定程度上将取决于我们继续寻找更多商业上可行的战略收购或扩大我们的内部发展的能力。
如果我们不能妥善和谨慎地管理我们的业务,使其持续增长,或者如果我们的游戏质量因管理不善而恶化,我们的品牌和声誉可能会受到严重损害,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们不能保持有效的内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的财务结果或防止欺诈;在这种情况下,我们的股东可能会对我们的财务报告失去信心,这可能会对我们的股票价格产生负面影响。
我们必须遵守交易所法案的定期报告要求。有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。我们相信,任何披露资料的管制和程序,无论构思和运作如何周详,都只能提供合理的保证,而非绝对的保证,确保管制制度的目标得以达致。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或两个以上人的串通或未经授权超越控制,都可以规避控制。因此,由于我们控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
此外,2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条将要求我们从截至2021年12月31日的年度10-K表格年度报告开始,对我们的财务报告内部控制报告进行评估。2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条还要求我们的独立注册会计师事务所从我们截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告开始,证明我们对财务报告的内部控制的评估。我们正在制定和执行遵守第404条的内部行动计划,并加强和测试我们的内部控制系统,为我们的报告提供基础。实施我们的内部控制和遵守第404条的过程将是昂贵和耗时的,需要管理层的高度关注。我们不能肯定这些措施将确保我们在未来对我们的财务流程和报告实施并保持足够的控制。即使我们得出结论,而且我们的独立注册会计师事务所也同意,我们对财务报告的内部控制为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供了合理的保证,但由于其固有的局限性,财务报告内部控制可能无法防止或发现欺诈或错报。未能实施要求的新的或改进的控制措施,或在实施过程中遇到困难,可能会损害我们的运营结果,或导致我们无法履行报告义务。如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现我们的内部控制存在重大缺陷,即使很快得到补救,披露这一事实也是必要的。, 可能会降低市场对我们财务报表的信心,损害我们的股价。此外,延迟遵守第404条可能会使我们受到各种行政制裁,包括取消短格式转售登记的资格、美国证券交易委员会采取行动、暂停我们的普通股或将其摘牌,以及注册经纪自营商无法在我们的普通股中做市,这将进一步压低我们的股价,并可能损害我们的业务。
我们可能需要额外的资本来履行我们的财务义务和支持业务增长,而这些资本可能无法以可接受的条款获得,或者根本无法获得。
根据我们目前的计划和市场状况,我们相信,我们业务产生的现金流、我们2021年1月首次公开募股(IPO)的收益、我们票据的发行和销售,以及我们循环信贷安排下的借款能力,将足以满足我们在可预见的未来的正常业务过程中预期的现金需求。然而,我们打算继续进行重大投资,以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来应对业务挑战,包括开发新游戏和功能或增强我们现有的游戏,改善我们的运营基础设施,或收购补充业务、人员和技术。因此,除了我们的循环信贷安排之外,我们可能还需要进行股权或债务融资,以确保获得额外的资金。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新股本证券都可能拥有比我们普通股持有人更高的权利、优惠和特权。我们日后获得的任何债务融资,都可能包括与我们的集资活动及其他财务和营运事宜有关的限制性条款,这可能会令我们更难获得额外资金,以及寻求商业机会,包括潜在的收购。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资(如果有的话)。如果我们不能获得足够的资金
如果在我们需要时以令我们满意的条款进行融资,我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务可能会受到损害。
我们的保险可能没有为索赔提供足够的承保范围。
我们相信,对于我们这种规模和类型的企业,我们保持投保的惯例。然而,我们可能会遭受一些无法投保的损失,或者我们认为投保在经济上是不合理的。此外,发生的任何损失都可能超过保单限额,向我们支付的保单可能不会及时支付。此类亏损可能会对我们的业务前景、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
税法、税率或税收规则的变化,或对我们税务状况的审查,可能会对我们的财务状况、有效税率、未来的盈利能力和经营结果产生重大影响。
税法是动态的,随着新法律的通过和对法律的新解释的发布或应用,税法可能会发生变化。我们现有的公司结构和公司间安排的实施方式,我们认为符合现行现行税法。然而,由于美国和包括以色列在内的其他适用司法管辖区税法的变化,我们最终打算利用的税收优惠可能会受到破坏。此外,美国和其他司法管辖区的税务机关会定期检查我们的入息和其他报税表,我们预计他们可能会检查我们的入息和其他报税表。这些检查的最终结果不能肯定地预测。
我们2020年的有效税率为52.6%,而2019年为33.8%。一般而言,适用的美国联邦、州和外国税收法律法规的变化,或其解释和应用,包括追溯力的可能性,可能会影响我们的税费。此外,为了应对新冠肺炎在全球传播带来的重大市场波动和业务运营中断,我们运营所在的许多司法管辖区的税务当局可能会建议修改其税收法律法规。这些潜在的变化可能会对我们的实际税率、长期税务规划和财务业绩产生实质性影响。
我们可以享受的某些税收优惠要求我们继续满足各种条件,并可能在未来被终止或减少,这可能会增加我们的成本和税收。
我们相信,我们的以色列子公司有资格享受根据1959年以色列资本投资法或投资法提供给“首选技术企业”的某些税收优惠,包括:除其他外根据“投资法”及其条例的规定,降低以色列首选技术应税收入的企业税率。为了继续享受首选技术企业的税收优惠,我们的以色列子公司必须继续满足修订后的《投资法》及其条例中规定的某些条件。如果我们的以色列子公司不能继续满足这些条件,那么我们的以色列子公司将没有资格享受这种税收优惠,我们在以色列的应税收入将受到以色列正常公司税率的约束。此外,如果我们的以色列子公司通过收购增加他们在以色列以外的活动,他们扩大的活动可能没有资格被纳入未来的以色列税收优惠计划。
我们可能会被要求征收额外的销售税,或者对过去的销售承担其他税收义务。
美国一个或多个州或国家可能寻求对我们征收递增或新的销售、增值税或使用税或其他税收义务。虽然我们一般不对通过第三方平台访问和运营的游戏产生的税收负责,但我们负责对在我们自己的平台上访问和运营的游戏产生的收入征收和汇出适用的销售额、增值税或其他类似税收。从历史上看,我们在美国各州从我们自己的平台上访问游戏产生的收入纳税,因为我们在这些州有足够的实体存在或基于我们在美国的办事处和服务器的位置而产生的“联系”。然而,对于美国各州对通过互联网进行的销售征收税收、费用和附加费而言,什么构成了足够的实体存在或纽带还存在不确定性。此外,美国越来越多的州已经考虑或通过法律,试图将税收义务强加给州外的公司。欧盟的情况也是如此,在欧盟,向欧盟内的消费者进行数字销售的非欧盟公司可能会被征收增值税。此外,美国最高法院在南达科他州诉Wayfair,Inc.等人案,或维福尔,在线卖家可以被要求
收取销售税和使用税,尽管在客户所在的州没有实际存在。作为对.的回应维福尔或者,美国各州或地方政府可能会通过或开始执行法律,要求我们在其管辖范围内计算、征收和汇出销售税。因此,我们正在评估我们的活动是否会在我们历史上没有注册收缴税款的其他州或司法管辖区产生销售、使用、增值税和任何其他税收。如果美国一个或多个州或其他国家或司法管辖区要求我们在我们目前没有征税的地方征税,或者要求我们在我们目前征收某些税款的司法管辖区征收更多税款,成功的主张可能会导致大量的责任,包括过去销售的税款以及利息和罚款,并可能给我们带来重大的行政负担,或者以其他方式损害我们的业务。
如果《国税法》第7874条规定的某些美国联邦所得税规则适用于我们,这些规则可能会导致不利的美国联邦所得税后果。
一般而言,修订后的《1986年美国国税法》(U.S.Internal Revenue Code of 1986)第7874条将适用于以下情况:(I)一家外国公司(或根据一项计划或一系列相关交易,总共两家或两家以上的外国公司)直接或间接收购了《准则》第7874条所指的美国公司的几乎所有财产,(Ii)被收购美国公司的前股东以投票或价值的方式持有,外国收购公司在收购后至少有60%的股份是由于持有美国被收购公司的股份,以及(Iii)该外国公司的“扩大关联集团”与该扩大关联集团的全球活动相比,在该外国公司的税务居住国没有实质性的业务活动。如果“守则”第7874条适用于此类被收购的美国公司,则就本规则而言,该公司将被视为“外籍实体”。因此,该法第7874条将限制此类被收购的美国公司及其美国附属公司利用美国联邦所得税属性(包括净营业亏损和某些税收抵免)抵消某些交易产生的美国应税收入的能力,并导致某些其他潜在的不利税收后果(包括2017年美国税制改革可能增加对海外收益征收的过渡税)。
我们及其附属公司在2021年1月首次公开募股(IPO)或IPO前交易之前,曾进行过某些涉及向外国公司转让财产和股票的交易。根据与IPO前交易和我们的首次公开募股(IPO)相关的各种事实和法律问题,以及我们现有股东随后出售股票的情况,守则第7874条可能适用于使我们成为美国联邦所得税方面的“外籍实体”。如果我们被当作海外实体对待,可能会对我们造成重大的不利税务后果。该守则第7874条下的规则非常复杂,受到详细规定(这些规定的适用在各个方面都不确定,可能会受到此类美国财政部法规变化的影响,并可能具有追溯力)和事实不确定性的影响。因此,不能保证国税局不会断言守则第7874条适用于我们,也不能保证这样的断言不会得到法院的支持。
我们利用或不能利用净营业亏损结转来减少我们未来的纳税义务的能力可能是有限的,也可能是不能的。
截至2020年12月31日,我们在某些司法管辖区的净营业亏损结转,包括以色列、德国和美国,分别为3110万美元、1640万美元和530万美元。以色列和德国的净营业亏损将无限期结转。美国净营业亏损的一部分将于2034年至2038年到期。如果根据守则第382和383条发生所有权变更,我们的美国联邦和州净营业亏损结转的使用可能会受到限制和/或以其他方式到期未使用。“所有权变更”通常被定义为在三年的滚动期间,某些股东对公司股权价值的变化超过50个百分点。任何此类限制或到期都可能对我们用变动前净营业亏损抵消未来应税收入的能力产生重大影响。
根据纳斯达克的公司治理规则,我们是一家“受控公司”,因此,我们有资格并可能依赖于豁免某些公司治理要求。如果我们依赖一家“受控公司”可以获得的豁免,你们将得不到向受此类公司治理要求约束的公司股东提供的同等保护。
我们的控股股东Playtika Holding UK由施玉柱及其关联公司间接控制,继续控制我们已发行普通股的大部分。因此,我们是纳斯达克规则中公司治理标准所指的“受控公司”。根据这些规则,由个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的上市公司是“受控公司”,可选择不遵守某些公司管治要求,包括:
·中国取消了董事会多数成员由独立董事组成的要求;
·要求其董事提名由独立董事或完全由独立董事组成的提名委员会进行,或向全体董事会推荐,并通过一份涉及提名过程的书面章程或董事会决议;以及
·中国取消了设立薪酬委员会的要求,该委员会完全由独立董事组成,并有一份书面章程,阐述了该委员会的宗旨和责任。
虽然我们目前不依赖于“受控公司”可以获得的豁免,但我们未来可能会选择依赖这些豁免。因此,我们的董事会可能没有多数独立董事,我们的薪酬委员会可能不完全由独立董事组成,和/或我们的董事可能不是由独立董事提名或挑选的。因此,如果我们未来选择依赖这些豁免,您将不会获得与受纳斯达克规则所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
与我们的国际业务和所有权相关的风险
由于我们在多个国家的运营和分销,我们面临着更多的商业、政治、监管、运营、金融和经济风险,其中任何一项都可能增加我们的成本,阻碍我们的发展。
我们的成长。
我们很大一部分业务在美国以外,包括我们在以色列的主要执行办事处,我们很大一部分收入来自美国以外的业务。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月中,我们分别约有29.1%和29.3%的收入来自对美国以外的玩家的销售。我们在外国司法管辖区的业务可能会使我们面临通常与此类业务相关的额外风险,包括:
·应对距离、语言和文化差异带来的挑战;
·解决了外国法律、法规和市场的复杂性;
·解决了在外国司法管辖区执行补救措施的不确定性;
·降低了与国际经商相关的更高成本;
·降低货币汇率波动的影响;
·解决人员配备和管理国际业务方面的困难;
·消除外国劳动法和争端的影响;
·提高在外国司法管辖区吸引和留住关键人员的能力;
·禁止一些国家有利于当地企业的保护主义法律和商业做法;
·完善地方政府的经济、税收和监管政策;
·确保遵守适用的反洗钱、反贿赂和反腐败法律,包括美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act,简称FCPA)和其他反腐败法律,这些法律一般禁止美国个人和公司及其代理人为获得或保留业务的目的向外国政府官员提供、承诺、授权或支付不正当款项;
·取消资金汇回的限制和相关费用;
·确保遵守与某些人或国家打交道的适用制裁制度;
·取消对技术出口或进口的限制;
·取消贸易和关税限制;
·消除关税、配额、税收和其他市场壁垒的变化;以及
·中国发现了在美国以外的国家执行知识产权的困难。
其中一些法律还包含要求准确保存记录的条款,并进一步要求公司设计和维持适当的内部会计控制系统。虽然我们有旨在确保遵守这些法律的政策和控制措施,但如果这些控制措施无效,或者员工或中介机构未能遵守适用的法规和政策,或者如果这些政策和控制措施的设计不完整或不充分,我们可能会受到刑事和民事制裁以及其他处罚。任何此类违规行为都可能扰乱我们的业务,并对我们的声誉、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。此外,当我们在国际上运营和销售时,我们必须遵守《反海外腐败法》和其他法律,这些法律禁止美国和其他商业实体为了获得或保留业务而向外国政府及其官员和政党支付或提供不正当的付款。虽然我们试图实施保障措施,以阻止我们的员工、顾问和代理人采取这些做法,但违反《反海外腐败法》可能会导致严厉的刑事或民事制裁,我们还可能承担其他责任,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
此外,我们在外国司法管辖区成功扩张的能力还涉及其他风险,包括整合外国业务的困难,进入我们可能缺乏经验的司法管辖区的相关风险,以及对一家不断增长和日益多样化的公司的日常管理。我们可能无法实现我们在外国司法管辖区投资所预期的运营效率、竞争优势或财务结果。此外,我们的国际商业运作可能会受到恐怖活动、政治动乱或其他经济或政治不确定性的干扰和负面影响。此外,外国司法管辖区可以对我们的国际销售施加关税、配额、贸易壁垒和其他类似的限制。
此外,虽然我们在美国设有办事处,但我们的大多数高级管理人员和员工都在我们的国际办事处,包括我们在以色列、白俄罗斯、乌克兰和罗马尼亚的办事处,这使我们面临更多的商业、政治和经济风险。截至2021年9月30日,我们在澳大利亚、奥地利、白俄罗斯、加拿大、芬兰、德国、印度、以色列、波兰、罗马尼亚、瑞士、乌克兰、英国和美国都有业务。由于我们所在国家发生的灾难性事件,我们过去曾经历过并可能继续经历破坏。例如,我们之前在克里米亚保留了一个小办事处,但由于2014年克里米亚被俄罗斯吞并,我们的人员被迫关闭和搬迁。有关我们在以色列行动相关风险的更多信息,请参见“-我们在以色列设有办事处和其他重要行动,因此,我们的业绩可能会受到以色列政治、经济和军事不稳定的不利影响。”有关我们在白俄罗斯、乌克兰和罗马尼亚业务相关风险的更多信息,请参见“-我们的业务可能会受到白俄罗斯、乌克兰或罗马尼亚持续事态发展的不利影响。”
我们在以色列设有办事处和其他重要行动,因此,我们的成果可能会受到以色列政治、经济和军事不稳定的不利影响。
虽然我们在美国设有办事处,但我们在以色列设有办事处并开展重要业务,我们的大部分高级管理人员都设在以色列。此外,我们的许多雇员和官员都是以色列居民。因此,以色列的政治、经济和军事条件直接影响我们的业务。任何涉及以色列的敌对行动
否则,以色列与其贸易伙伴之间的贸易中断或减少可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。自以色列国成立以来,以色列与邻国之间发生了多起武装冲突,敌对分子在以色列境内实施了恐怖主义行为。此外,包括叙利亚在内的中东各国最近发生的政治起义和冲突正在影响这些国家的政治稳定。此外,以色列和伊朗以及该地区某些极端组织之间的紧张局势未来可能升级并演变为暴力,这可能会影响以色列总体经济,特别是我们。该地区的任何武装冲突、恐怖活动或政治不稳定都可能对商业环境产生不利影响,可能损害我们的行动成果,并可能使我们更难筹集资金。与我们做生意的各方有时可能会在动乱或紧张局势加剧期间拒绝前往以色列,迫使我们在必要时做出替代安排,以便与我们的商业伙伴面对面会面。此外,以色列的政治和安全局势可能导致与我们签订了涉及在以色列履约的协议的各方声称,根据这些协议中的不可抗力条款,他们没有义务履行其根据这些协议所作的承诺。
我们的商业保险不承保因与中东安全局势有关的事件而可能发生的损失,但有限的例外情况除外。尽管以色列政府过去曾承保恐怖袭击或战争行为造成的某些损害的恢复价值,但我们不能向您保证,这一政府承保范围将保持不变,或者如果维持下去,将足以全额赔偿我们所遭受的损害。我们造成的任何损失或损害都可能对我们员工的生活造成重大干扰,并可能危及他们的生命,这将对我们的业务产生实质性的不利影响。该地区的任何武装冲突或政治不稳定都可能对总体商业状况产生负面影响,并可能损害我们的行动成果。
此外,在过去,以色列国和以色列公司曾遭到经济抵制。几个国家仍然限制与以色列国和以色列公司的业务往来。这些限制性的法律和政策可能会对我们的经营业绩、财务状况或业务扩张产生不利影响。针对以色列的抵制、撤资和制裁运动已经展开,这也可能对我们的业务产生不利影响。
可能很难执行美国法院对我们和我们的高级管理人员和董事的判决,很难在以色列主张美国证券法索赔,或者向我们的高级管理人员和董事送达诉讼程序。
我们在以色列设有办事处,我们的许多员工、官员和董事都是以色列居民。我们的某些资产和这些人的资产位于以色列。此外,我们的五名董事中有三名是中国居民。因此,针对我们或其中任何人获得的判决,包括基于美国联邦证券法民事责任条款的判决,可能不会在美国收取,也不一定由以色列或中国法院执行。也可能很难影响在美国向这些人送达诉讼程序,或在以色列或中国提起的原始诉讼中主张美国证券法索赔(视情况而定)。此外,投资者或任何其他个人或实体可能很难就以色列的美国证券法提起诉讼(如果适用)。以色列或中国法院可能会拒绝审理基于涉嫌违反美国证券法的索赔,理由是以色列或中国(如果适用)不是提出此类索赔的最合适的法院。此外,即使以色列或中国法院同意审理索赔,它也可能裁定适用于索赔的是以色列或中国法律,而不是美国法律。如果发现美国法律适用,则美国适用法律的内容必须由专家证人证明为事实,这可能是一个既耗时又昂贵的过程。某些程序事项也将受以色列或中国法律管辖(视情况而定)。以色列几乎没有具有约束力的判例法来处理上述事项。由于在以色列执行对我们不利的判决存在困难,您可能无法获得美国或外国法院判给的任何损害赔偿。
根据以色列和加利福尼亚州的现行法律,我们可能无法执行禁止竞争的契约,这可能会导致我们的产品面临额外的竞争。
我们与大多数以色列员工和以色列高管签订了竞业禁止协议或条款,包括我们的首席执行官兼董事会主席罗伯特·安托科尔(Robert Antokol)。这些协议或条款受以色列法律管辖,禁止我们的员工与我们竞争或为我们的竞争对手工作,通常是在他们受雇于我们期间和终止后长达一年的时间内。然而,以色列法院不愿执行前雇员的竞业禁止承诺,而且倾向于(如果有的话)只在相对较短的时间内或在受限的地理区域执行这些条款。此外,以色列法院通常要求有更多的
在对雇员强制执行竞业禁止承诺之前,可能会出现以下情况:证明雇主的合法利益受到损害;违反受托责任、忠诚和不诚信行为;支付雇员竞业禁止义务的特别对价;披露雇主的商业秘密的重大关切;或证明雇员对雇主的业务具有独特的价值。
此外,除某些例外情况外,离职后限制性契约在我们开展业务的某些美国州是不可执行的,包括加利福尼亚州,这可能会造成类似的竞争风险。我们的两名高管,包括总裁和首席财务官,都位于加利福尼亚州。虽然我们与这类官员签订了竞业禁止协议,但加州法院或加州法律不太可能执行这些协议。
我们有一定的员工遣散费义务,这可能会导致我们的支出增加。
根据以色列第5723-1963号“遣散费付款法”或“遣散费付款法”,雇主必须根据其每一年或不足一年的最新月薪,向被解雇的雇员和在某些其他情况下离职的雇员支付遣散费。这些法定遣散费义务通常比美国法律规定的范围更广,如果我们选择解雇在以色列的员工,这一义务可能会给我们带来大量额外费用,包括应计费用。
本公司及其以色列子公司已选择将其以色列员工纳入《Severance Pay Law》第14条,即第14条。第14条规定,这些员工有权按月工资的8.33%向第三方保险公司和养老基金存款。这些付款使公司免除了以色列遣散费支付法规定的未来义务。因此,应支付给这些员工的任何遣散费和第14条下的存款不作为资产记录在公司的综合资产负债表中。
我们的行动可能会因为管理层或关键人员服兵役的义务而中断。
我们在以色列的雇员和咨询人,包括我们高级管理层的成员,可能有义务履行一个月的年度预备役,在某些情况下,履行更长的时间,直到他们年满40岁(对于在以色列武装部队预备役中担任某些职务的公民,则为40岁以上),并在发生军事冲突时可能被征召现役。为了应对恐怖主义活动的增加,曾有一段时间出现了大量征召预备役军人的情况。未来有可能出现类似的大规模预备役征召。我们的运营可能会因为我们的大量官员、董事、员工和顾问的缺席而中断。这种干扰可能会对我们的业务和运营产生实质性的负面影响。
我们的业务可能会受到白俄罗斯、乌克兰或罗马尼亚持续发展的不利影响。
我们在中欧和东欧有重要的业务。自20世纪90年代初以来,俄罗斯、白俄罗斯、乌克兰、罗马尼亚等中东欧国家寻求从中央计划经济的一党专政国家向不同程度的市场经济民主国家转型。尽管进行了各种改革,但其中许多国家的政治制度仍然脆弱和不稳定。此外,这些国家的政治和经济形势受到全球经济危机和世界一些地区因新冠肺炎疫情而持续的经济衰退的负面影响。
白俄罗斯
白俄罗斯在2020年8月的选举后经历了全国各地的大规模抗议活动,以回应对政府腐败和选举舞弊的指控。尽管白俄罗斯当局威胁要对示威者提出指控和逮捕,但示威者仍在继续示威。2020年8月,白俄罗斯公民只能访问互联网,许多公民和专家将此归因于政府,尽管政府声称互联网中断是由网络安全攻击造成的。我们在白俄罗斯有一个重要的研发中心,因此,我们的业务、财务状况、运营结果和前景都会受到白俄罗斯经济、政治和法律发展的影响。
乌克兰
自2014年2月下旬乌克兰议会罢免亚努科维奇总统以来,乌克兰的政治和国内局势无法准确预测,随后出现了有关俄罗斯在克里米亚地区军事活动的报道,以及2019年5月弗拉基米尔·泽伦斯基(Volodymyr Zelensky)当选。乌克兰的政治活动仍然不稳定,不受我们的控制。由于俄罗斯政府决定吞并乌克兰克里米亚地区,美国和欧盟对俄罗斯实施了经济制裁。我们也无法预测乌克兰事态发展的结果,也无法预测美国、欧洲、联合国或其他国际机构对此类事态发展的反应。虽然我们继续密切关注乌克兰的局势,但任何旷日持久或扩大的动乱、军事活动或制裁,如果得到实施,都可能对我们的行动产生实质性的不利影响。我们在乌克兰有一个重要的研发中心,因此,我们的业务、财务状况、运营结果和前景都受到乌克兰经济、政治和法律发展的影响。
罗马尼亚
罗马尼亚目前的政治环境充满活力,可能会变得不稳定。2017年1月,社会民主党领导的新当选联合政府通过了一项法令,将某些重大腐败案件合法化,这引发了罗马尼亚各地的大规模公众抗议。总理弗洛林·库图于2020年12月接任总理一职,随后在2021年10月5日的议会信任投票中失利。另外,乌克兰最近持续的军事冲突在该地区造成了负面影响,影响了罗马尼亚的政治和经济前景。罗马尼亚与乌克兰有很大的陆地边界,因此,由于制裁,乌克兰持续的不稳定或军事冲突可能直接或间接地对罗马尼亚的经济和金融稳定产生重大不利影响。我们在罗马尼亚有一个重要的研发中心和客户服务中心,因此,我们的业务、财务状况、经营结果和前景都受到罗马尼亚经济、政治和法律发展的影响。
我们在白俄罗斯、乌克兰或罗马尼亚业务的任何中断都可能会延长,并要求我们重新评估我们在这些国家的业务,这可能会更昂贵,并损害我们的业务。
我们暴露了 对波动的影响 以货币计算 汇率, 这可能会带来负面影响 影响 我们的财务状况 和结果 行动的一部分。
我们的功能货币是美元,我们的收入和支出主要以美元计价。然而,我们与员工人数相关的费用中有很大一部分是以新以色列谢克尔(NIS)计价的,主要包括工资和相关人员费用,以及租赁和某些其他运营费用。这种外币风险敞口引发了与NIS兑美元走强相关的市场风险。此外,我们预计我们的开支中有很大一部分将继续以新谢克尔计价。
此外,未来国际销售的增加可能会导致以外币计价的销售增加,从而增加我们的外汇风险。此外,在美国境外发生的以外币计价的运营费用正在增加,并受到外币汇率变化的影响。如果我们不能成功对冲与汇率波动相关的风险,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。到目前为止,我们只对以色列谢克尔(ILS)进行了套期保值交易,以努力降低我们面临的外汇兑换风险。虽然我们未来可能决定进行额外的对冲交易,但这些对冲交易的可用性和有效性可能是有限的,我们可能无法成功对冲我们的风险,这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。
施玉柱是中国人,巨人是一家中国公司,间接控制着我们的控股股东Playtika Holding UK。只要中国个人或公司继续对我们行使多数表决权,未来美国和中国法律的变化可能会使我们更难在美国作为上市公司运营。
美国和中国法律的未来发展可能会限制我们作为一家上市公司在美国运营的能力或意愿,只要中国公民施玉柱和中国公司巨人(Giant)或其他公司
中国投资者继续实惠地持有我们流通股的相当大比例的普通股。中美关系在不断变化。在他执政期间,唐纳德·J·特朗普(Donald J.Trump)总统发布了一份备忘录,指示总统的金融市场工作组召开会议,讨论美国投资者在中国公司面临的风险,并发布了几项行政命令,限制中国公司的运营,比如拥有TikTok的公司在美国的业务。此外,联邦政府最近还通过了《让外国公司承担责任法案》等立法,旨在保护美国在中国公司的投资,并提出了额外的立法方案,旨在提高美国公司和技术与中国技术竞争的能力。在约瑟夫·R·拜登(Joseph R.Biden)总统领导下的中美关系仍然复杂和不确定。拜登总统发布了行政命令,禁止美国投资某些中国公司,并启动了对与中国等外国对手有关的软件应用程序的国家安全审查,美国政府制裁了大量中国公民,并将中国公司列入商务部实体名单。中国政府也采取了类似的措施,包括通过《反外国制裁法》,对美国国民和组织实施制裁。此外,多家基于股票的研究机构在审查了中国公司的公司治理做法、关联方交易、销售做法和财务报表后,发布了有关中国公司的报告,这些报告导致美国国家交易所进行特别调查并暂停上市。虽然我们不是一家中国公司, 对我们的任何类似审查,无论其优点如何,都可能对我们的业务产生不利影响,包括我们的运营结果、财务状况、现金流和前景。此外,如果我们成为旨在保护美国在中国或中国所有公司的投资的新立法或行政命令的对象或间接涵盖的对象,我们的收入和盈利能力将大幅下降,我们的业务和运营结果将受到严重损害。
美国外国投资委员会可能会修改、推迟或阻止我们未来的收购或投资活动。
只要巨人对我们保留实质性的所有权权益,根据与美国外国投资委员会(CFIUS)相关的规定,我们将被视为“外国人”。因此,我们可能希望进行的对美国企业或有美国子公司的外国企业的收购或投资可能受到CFIUS的审查,其范围最近被2018年外国投资风险审查现代化法案(FIRRMA)扩大到包括某些非被动、非控制性投资(包括对持有或处理美国国民个人信息的实体的某些投资)、某些房地产收购(即使没有基础的美国业务)。旨在或意在逃避或规避美国外国投资委员会管辖权的交易,以及任何导致外国人士在美国企业中的“权利变化”的交易,前提是这种变化可能导致对该企业的控制或所涵盖的非控制性投资。FIRRMA还要求某些类别的投资必须提交强制性备案。如果对美国企业的特定拟议收购或投资属于CFIUS的管辖范围,我们可能会决定,在交易完成之前或之后,我们必须提交强制性申请,或者我们将在自愿的基础上提交CFIUS审查,或者在不向CFIUS提交交易的情况下继续交易,并冒着CFIUS干预的风险。CFIUS可能决定阻止或推迟我们的收购或投资,对此类收购或投资施加条件,或命令我们剥离我们在未事先获得CFIUS批准的情况下收购的全部或部分美国业务, 这可能会限制我们的吸引力,或阻止我们进行某些我们认为对我们和我们的股东有利的收购或投资。我们无法成功完成收购和整合这些业务,可能会限制我们的增长或扰乱我们的计划和运营。此外,FIRRMA授权CFIUS在不同的情况下规定不同的“外国人”定义,这可能导致对来自“特别关注”国家的公司的投资和收购不太有利的待遇。如果未来的法规对涉及中国和中国投资者控制实体的收购和投资活动施加额外负担,我们完成美国外国投资委员会管辖范围内的交易的能力将受到阻碍,否则这些交易可能对我们和我们的股东有利。
与我们的信息技术和数据安全相关的风险
我们的成功取决于我们适应和跟上技术、平台和设备的变化以及不断发展的行业标准的能力。
我们的成功取决于我们吸引和留住玩家的能力,这在很大程度上是由保持和提高我们游戏的质量和内容推动的。为了让玩家满意,我们需要继续改善他们的体验,创新和
介绍一些玩家认为有用的游戏,这些游戏会让他们更频繁地回到我们的游戏套件中。这包括继续改进我们的技术,使我们的游戏产品符合更多地理和市场细分的偏好和要求,适应新设备和平台的发布,并提高我们游戏的用户友好性和整体可用性,所有这些都可能成本高昂并产生风险。我们预测或响应不断变化的技术和不断发展的行业标准,并及时开发和引入游戏的改进和增强功能的能力,是影响我们保持竞争力、扩大和吸引新玩家以及留住现有玩家能力的一个重要因素。我们不能向您保证,我们将实现必要的技术进步,或拥有及时推出新游戏或改进和增强游戏所需的财政或其他资源。此外,我们增加游戏玩家数量的能力将取决于玩家对这类游戏的持续采用。因此,如果我们不能根据技术、平台、设备和运营模式的变化以及不断发展的行业标准进行开发或调整,可能会对我们的业务产生不利影响。即使我们能够成功适应不断变化的技术、平台、设备和运营模式以及不断发展的行业标准,我们也可能需要大量支出才能做到这一点,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的游戏和其他软件应用程序和系统,以及提供这些应用程序和系统的第三方平台,可能包含未检测到的错误。
我们的游戏和其他软件应用程序和系统,以及提供这些应用程序和系统的第三方平台,可能包含未检测到的错误、错误、缺陷、损坏的数据、缺陷和其他漏洞,这些都可能对我们的游戏性能产生不利影响。这些缺陷可能只有在我们推出新游戏或发布现有游戏的更新后才会变得明显,特别是在我们推出新游戏或更新并在紧迫的时间限制下快速发布现有游戏的新功能的情况下。例如,这些错误可能会阻止玩家在游戏中购买虚拟物品,这可能会损害我们的声誉或运营结果。这些错误也可能被作弊程序和其他形式的盗用所利用,从而损害我们玩家的整体游戏体验。这可能会导致玩家减少他们的游戏时间或在游戏中购买,完全停止玩我们的游戏,或者不向其他玩家推荐我们的游戏,这可能会进一步损害我们的声誉或运营结果。此类错误还可能导致我们的游戏不符合适用法律或为我们带来法律责任。解决此类错误可能会扰乱我们的运营,导致我们从其他项目中分流资源,或损害我们的运营结果。
我们网络中的任何故障或重大中断都可能影响我们的运营并损害我们的业务。
我们的技术基础设施对我们游戏的表现和玩家满意度至关重要。我们的大多数游戏都运行在我们的私有云计算系统上,这些系统通过美国的两个主数据中心和欧盟的一个主数据中心运行。我们位于这些数据中心的服务器容易受到火灾、洪水、断电、电信故障、恐怖袭击、战争行为、电子和物理入侵、计算机病毒、地震和类似事件的破坏或中断。任何这些事件的发生都可能导致我们的游戏在短时间或长时间内无法使用。由于各种因素,包括基础设施更改、人为或软件错误、恶意尝试导致平台不可用以及容量限制,我们已经并可能在未来经历网站中断、停机和其他性能问题。如果玩家尝试访问某个特定游戏时该游戏不可用,或者在游戏中导航的速度比他们预期的要慢,则玩家可能会停止玩该游戏,并且可能不太可能经常返回游戏(如果有的话)。同样,某些游戏依赖于第三方数据中心,这可能会有类似的风险,但我们对此控制较少。如果我们的游戏服务出现故障或严重中断,将损害我们的声誉和运营。我们预计将继续在我们的技术基础设施上进行大量投资,以保持和改善玩家体验和游戏性能的各个方面。如果我们的灾难恢复系统不够用,或者我们没有有效地解决容量限制、根据需要升级我们的系统以及不断发展我们的技术和网络体系结构来适应不断增加的流量, 我们的业务和经营业绩可能会受到影响。除因网络攻击造成的损失(我们的保险范围有限)外,我们不保有与我们的系统相关的损失的保险单,我们也没有业务中断保险,这可能会增加业务可能因系统故障或业务中断而遭受的任何潜在损害。
我们的成功取决于我们提供的游戏的安全性和完整性,安全漏洞或其他中断可能会危及我们的信息或玩家的信息,并使我们承担责任,这将导致我们的业务和声誉受损。
我们相信,我们的成功在很大程度上取决于为我们的玩家提供安全的游戏。我们的业务有时涉及收集、存储、处理和传输玩家的专有、机密和个人信息。我们还保留与我们的业务相关的某些其他专有和机密信息以及我们员工的个人信息。尽管我们采取了安全措施,但我们的游戏可能容易受到黑客、玩家、供应商或员工的攻击,或者由于渎职或其他中断而被入侵。我们已经经历或将来可能经历的任何安全漏洞或事件都可能导致或已经导致未经授权访问、滥用或未经授权获取我们或我们玩家的数据,这些数据的丢失、损坏或更改,我们的运营中断,或我们的计算机或系统或我们玩家或第三方平台的损坏。任何这些都可能使我们面临索赔、诉讼、罚款和潜在的责任。
越来越多的在线服务披露了安全漏洞,其中一些涉及对其部分服务的复杂和高度针对性的攻击。由于用于获取未经授权的访问、使服务失效或降级或破坏系统的技术经常变化,而且通常在针对目标启动之前是不可预见或无法识别的,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。如果我们的安全遭到实际或感知的破坏,公众对我们安全措施和品牌有效性的看法可能会受到损害,我们可能会失去玩家。数据安全漏洞和其他数据安全事件也可能是非技术手段造成的,例如员工或承包商的行为。对我们安全的任何损害都可能导致违反适用的隐私和其他法律、监管或其他政府调查、执法行动以及法律和财务风险,包括潜在的合同责任,这些责任并不总是限于我们的保险金额。任何此类妥协也可能导致我们的声誉受损,并对我们的安全措施失去信心。这些影响中的任何一个都可能对我们的运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
我们防止异常以及监控和确保我们游戏和软件的质量和完整性的能力会定期审查和增强,但可能不足以防止未来的攻击、入侵或中断。同样,我们评估我们的安全系统的充分性,包括我们的游戏和软件的安全性,以防止我们的任何玩家遭受任何重大损失,以及我们的游戏对玩家的完整性。但是,我们不能保证我们的业务不会受到安全漏洞或失误的影响。
如果我们持续遭受网络攻击或其他导致安全漏洞的隐私或数据安全事件,我们可能会遭受销售损失和成本增加,面临重大责任、声誉损害和其他负面后果。
我们的资讯科技一直受到网络攻击、病毒、恶意软件、入侵、盗窃、电脑入侵、雇员失误或渎职,或其他保安漏洞,将来亦可能受到这些攻击。黑客和数据窃贼变得越来越老练,并进行大规模和复杂的自动化攻击。经验丰富的计算机程序员和黑客可能会侵入我们的安全控制,盗用或泄露敏感的个人、专有或机密信息,造成系统中断或导致关机。他们还可以开发和部署恶意软件程序来攻击我们的系统或以其他方式利用任何安全漏洞。我们的系统和存储在这些系统上的数据也可能容易受到安全事件或安全攻击、破坏或盗窃行为、活动实体的协同攻击、数据错位或丢失、人为错误或其他类似事件的影响,这些事件可能会对我们的系统和存储在这些系统上的数据以及我们的业务合作伙伴的数据产生负面影响。此外,向我们提供服务的第三方(如托管解决方案提供商)在其自身的安全系统和基础设施发生故障时也可能成为安全风险的来源。
在网络事件之前或之后消除或解决上述安全威胁和漏洞的成本可能会很高。我们的补救努力可能不会成功,并可能导致服务中断、延迟或停止,以及失去现有或潜在的供应商或参与者。随着与网络攻击相关的威胁的发展和增长,我们可能还会发现有必要进行进一步的投资来保护我们的数据和基础设施,这可能会影响我们的运营结果。虽然我们有防范网络攻击的保险,但它可能不足以覆盖所有可能因安全漏洞、网络攻击和其他类型的非法活动而引起的索赔,或此类事件造成的任何中断,我们可能会遭受可能对我们的业务产生实质性不利影响的损失。我们还可能受到美国、以色列、欧盟和我们开展业务的其他司法管辖区现有和拟议的法律法规,以及与网络安全、数据隐私、数据本地化和数据保护相关的政府政策和做法的负面影响。
此外,我们发布游戏的平台可能会鼓励或要求遵守某些安全标准,如美国国家标准与技术研究所(National Institute of Standards and Technology,简称NIST)发布的自愿网络安全框架,该框架包括旨在识别和管理网络安全风险的控制措施,如果我们无法遵守这些标准,可能会受到负面影响。
我们依赖信息技术和其他系统,我们系统中的任何故障或我们游戏中的任何错误、缺陷或中断都可能损害我们的品牌和声誉,使我们承担责任,扰乱我们的业务,并对我们的运营结果产生不利影响。
我们依赖于对我们的业务运营至关重要的信息技术系统,其中一些系统由第三方管理。这些第三方通常没有义务续签协议,也不能保证我们能够以商业上合理的条款续签这些协议,或者根本不能保证续签这些协议。这些系统用于处理、传输和存储电子信息,管理和支持我们的业务运营,并对我们的财务报告进行内部控制。此外,我们还收集和存储某些数据,包括专有业务信息,并可能访问某些业务中受隐私和安全法律法规约束的机密或个人信息。我们在开发新系统、维护和升级现有系统以及防止安全漏洞方面可能会遇到困难。除其他外,我们的系统容易因火灾、洪水、断电、入侵、网络攻击、网络渗透、拒绝服务攻击和类似事件而损坏、停机、中断或关闭。我们的计算机系统或电信服务的任何故障都可能影响我们运营游戏或以其他方式开展业务的能力。
我们的部分信息技术基础设施,包括那些由第三方运营的基础设施,可能会遇到服务中断、延迟或中断,或者在不时发生的系统集成或迁移工作中产生错误。我们在实施新系统和转换数据方面可能不会成功,这可能会导致业务中断,而且成本更高、更耗时、更具破坏性和资源密集型。我们无法控制向我们提供服务的第三方,这些第三方可能会遇到问题或做出不利于我们业务的决定。我们已经制定了应急计划,以防止或减轻这些事件的影响。然而,这样的中断可能会对我们向玩家交付游戏和中断其他过程的能力产生实质性的负面影响。如果我们的信息系统不允许我们向关键决策者传输准确的信息,即使是很短的一段时间,管理我们业务的能力可能会被破坏,我们的运营结果、现金流和财务状况可能会受到实质性的不利影响。如果不能恰当或充分地解决这些问题,可能会影响我们进行必要业务运营的能力,这可能会对我们的声誉、竞争地位、运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
我们几乎所有的游戏都依赖于通过互联网传输的数据,包括无线互联网。为了给我们游戏的玩家提供满意的玩家体验,及时接入互联网是必要的。第三方,如电信公司,可能会阻止访问互联网或限制我们的数据传输速度,无论是否有原因,这都会对我们的玩家体验造成不利影响,可能会对我们的声誉、竞争地位、运营业绩、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。此外,电信公司可能会实施某些措施,例如增加成本或根据传输的数据类型或数量进行限制,这将影响消费者访问我们游戏的能力,进而可能对我们的声誉、竞争地位、运营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。此外,互联网普及率可能会受到艰难的全球经济状况或政府扩大宽带接入计划的取消的不利影响。
我们的业务依赖于无线通信基础设施的增长和维护。
我们的成功取决于美国和国际上无线通信基础设施的持续增长和维护。这包括部署和维护具有提供可靠无线通信服务所需的速度、数据容量和安全性的可靠的下一代数字网络。如果用户数量继续增加,或者如果现有或将来的用户增加其带宽需求,无线通信基础设施可能无法支持对其提出的要求。由于基础设施和设备故障,无线通信经历了各种中断和其他延迟,未来可能面临中断和延迟。
这些中断和延迟可能会降低无线通信的使用水平,以及我们成功分发游戏的能力。此外,无线运营商对网络基础设施的更改可能会干扰我们游戏的下载,并可能导致玩家失去他们已经下载的游戏的功能。这可能会损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。
我们开展业务的司法管辖区的数据隐私和安全法律法规可能会增加我们的运营成本,并使我们面临可能的制裁、民事诉讼(包括集体诉讼或类似的代表人诉讼)和其他处罚;此类法律法规正在不断演变。我们或我们的平台和服务提供商实际或认为不遵守这些法律法规可能会损害我们的业务。
我们收集、处理、存储、使用和共享数据,其中一些包含个人信息,包括我们玩家的个人信息。因此,我们的业务受多项联邦、州、地方和外国法律、法规、监管代码和指导方针的约束,这些法规和准则涉及数据隐私、数据保护和安全,包括个人信息的收集、存储、使用、处理、传输、共享和保护。这些法律、法规、监管规范和指导方针可能在不同司法管辖区之间不一致,或者与其他规则相冲突。
全球数据隐私和安全法规的范围在继续发展,我们认为,美国和其他司法管辖区很可能会在这一领域采用越来越严格的法规。例如,2018年,加利福尼亚州颁布了加州消费者隐私法案(California Consumer Privacy Act,简称CCPA),并于2020年1月1日生效。CCPA赋予加州居民新的权利,可以访问和要求删除他们的个人信息,选择不共享某些个人信息,并接收有关他们的个人信息是如何收集、使用和共享的详细信息。CCPA规定了对违规行为的民事处罚,以及对可能增加安全违规诉讼的安全违规行为的私人诉权。CCPA的影响是重大的,需要并可能继续要求我们修改我们的数据收集或处理做法和政策,并产生大量成本和开支以努力遵守。一些观察人士指出,CCPA可能标志着美国更严格的州隐私立法趋势的开始,这可能会增加我们的潜在责任,并对我们的业务产生不利影响。此外,2020年11月,加州选民通过了加州隐私权法案(California Privacy Rights Act,简称CPRA)。CPRA预计将于2023年1月1日生效,并将从2022年1月1日起对与消费者相关的某些数据设定义务,它大幅扩大了CCPA的范围,包括引入了数据最小化和存储限制等额外义务,授予消费者更多权利,如更正个人信息和额外的选择退出权利,并创建了一个新的实体,加州隐私保护局(California Privacy Protection Agency)来实施和执法这项法律。进一步, 目前,还有一些与数据隐私或安全相关的额外提案正在联邦、州和外国立法和监管机构待决,包括美国一些考虑制定类似CCPA的消费者保护法的州。这项立法可能会增加复杂性、要求变化、限制和潜在的法律风险,需要对合规计划的资源进行额外的投资,可能会影响以前有用的数据的策略和可用性,并可能导致合规成本增加和/或业务实践和政策发生变化。
此外,欧盟还通过了全面的数据隐私和安全法规。欧盟2016年4月27日的欧洲议会和理事会关于在处理个人数据和自由流动个人数据方面保护自然人的条例(EU)2016/679,以及废除于2018年5月生效的第95/46/EC(一般数据保护条例)指令或GDPR,对欧洲经济区(EEA)的个人数据控制者和处理者提出了严格的要求,例如,包括在获得个人同意以处理其个人数据方面的更高标准,更强有力的披露缩短了数据泄露通知的时间线。GDPR创造了适用于我们的业务和我们的一些参与者的新的合规义务,这可能要求我们自行决定如何解释和履行这些义务,改变我们的业务做法,并使我们面临消费者或消费者组织因涉嫌违反数据保护法而提起的诉讼(包括集体诉讼或类似的代表诉讼)。GDPR增加了对违规行为的经济处罚(包括可能对上一财年的全球年收入处以最高4%的罚款,或对最严重的违规行为处以2000万欧元(以较高者为准)的罚款)。联合王国实行与欧盟不同但类似的制度,允许处以最高1750万英镑的罚款,或上一财政年度全球年营业额总额的4%。此外,从2021年1月1日开始,我们必须遵守GDPR以及英国GDPR或英国GDPR,这与修订后的英国2018年数据保护法一起, 在英国国家法律中保留GDPR。英国和欧盟在数据保护法的某些方面的关系仍然不清楚,
目前还不清楚英国的数据保护法律和法规在中长期将如何发展,以及从长远来看,进出英国的数据传输将如何受到监管。关于将个人数据从欧洲经济区转移到英国,欧盟委员会于2021年6月28日通过了一项针对英国的充分性决定,认为联合王国确保了足够的数据保护水平。在通过充分性决定后,英国和欧洲经济区在适用、解释和执行数据保护法方面的差异将会越来越大。其他国家也已经通过或正在考虑通过法律,要求当地数据驻留或限制数据的国际转移。这些变化可能会导致额外的成本,并增加我们的整体风险敞口。
近年来,美国和欧洲的立法者和监管机构对电子营销以及使用第三方cookie、网络信标和类似技术进行在线行为广告表示担忧。在欧盟,营销的定义很广泛,包括任何宣传材料,而关于电子营销的具体规则目前载于电子隐私指令中,该指令将被新的电子隐私条例所取代。虽然电子隐私条例原计划于2018年5月25日通过(与GDPR一起),但它仍在欧洲立法程序中。目前的电子隐私条例草案规定了严格的选择加入电子营销规则,对企业对企业通信的例外有限,并大大增加了罚款权力,使其达到与GDPR相同的水平。对cookie和网络信标的监管可能会导致我们的在线活动受到更广泛的限制,包括努力了解追随者的互联网使用情况,并向他们宣传我们自己。
以色列还实施了数据保护法律和法规,包括以色列《保护隐私法》,5741-1981,或PPL。PPL对包含个人数据的数据库的所有者施加了某些义务,包括例如要求注册具有某些特征的数据库、通知数据当事人其个人数据被收集和处理的目的以及向第三方披露该等数据的义务、要求数据主体回应访问、更正和/或删除与其相关的个人数据的某些请求以及维护个人数据的安全的义务。此外,2018年5月生效的《隐私保护条例(数据安全)》(5777-2017)对个人数据的处理提出了全面的数据安全要求。第5761-2001号“保护隐私条例(向海外数据库转移数据)”进一步对跨境转移以色列境内数据库中的个人数据规定了某些条件。此外,欧盟委员会目前正在重新评估其关于个人数据流入以色列的充分性决定。这一充分性决定的改变可能会影响我们能够将个人数据从欧盟(以及挪威、列支敦士登和冰岛)转移到以色列的条件。
某些违反PPL的行为被认为是刑事犯罪和/或民事犯罪,可能会使违反PPL的实体面临刑事、行政和金融制裁,以及民事诉讼。此外,以色列隐私保护局或隐私保护局可能会发布一份公开声明,称某个实体违反了PPL,这样的裁决可能会被用来在民事诉讼中针对该实体。2020年7月,以色列司法部表示,它打算推动对PPL的修正案,除其他外,旨在加强隐私保护局的调查和执法权力(包括罚款的权力),并扩大数据主体的权利。
为了遵守这些和其他可能颁布的数据隐私和安全限制,我们可能需要修改我们的数据处理做法和政策,并增加我们的运营成本。如果不遵守这些限制,我们可能会受到刑事和民事制裁以及其他惩罚。部分由于法律环境的不确定性,遵守法规,以及监管机构或自律组织有关隐私、数据保护、信息安全和消费者保护的任何适用规则或指导,可能会导致巨额成本,并可能需要改变我们的业务做法,这可能会危及我们的增长战略,对我们吸引或留住玩家的能力产生不利影响,并以其他方式对我们的业务、声誉、法律敞口、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们未能或被认为未能遵守我们张贴的隐私政策、我们对玩家或其他第三方的隐私相关义务,或与隐私、数据保护或信息安全相关的任何其他法律义务或法规要求,都可能导致消费者权益倡导团体或其他人对我们进行政府调查或执法行动、诉讼、索赔(包括集体诉讼)或公开声明,并可能导致重大责任,导致我们的玩家失去对我们的信任,以及其他方面对我们的声誉和业务造成实质性和不利影响。此外,遵守适用于我们的法律、法规和政策的成本和其他负担可能会限制
采用和使用我们的游戏,并减少对我们游戏的总体需求。此外,如果与我们合作的第三方(如我们的服务提供商或数据共享合作伙伴)违反适用的法律、法规或协议,此类违规行为可能会使我们的玩家和/或员工的数据面临风险,可能导致政府调查或执法行动、罚款、诉讼、消费者权益倡导团体或其他人对我们提出的索赔(包括集体诉讼索赔)或公开声明,并可能导致重大责任,导致我们的玩家失去对我们的信任,以及其他方面对我们的声誉和业务造成实质性和不利影响。此外,公众对科技公司或其数据处理或数据保护做法的审查或投诉,即使与我们的业务、行业或运营无关,也可能导致对包括我们在内的科技公司进行更严格的审查,并可能导致政府机构制定额外的监管要求,或修改其执法或调查活动,这可能会增加我们的成本和风险。
虽然我们没有一款游戏主要面向13岁以下的儿童作为主要受众,但联邦贸易委员会以及消费者组织可能会认为,我们几款游戏的特点吸引了13岁以下的儿童。美国儿童在线隐私保护法案(COPPA)对13岁以下儿童个人信息的收集、使用和披露进行了监管。虽然我们的游戏都不是针对13岁以下的儿童,但如果COPPA适用于我们,不遵守COPPA可能会增加我们的成本,使我们受到昂贵和分散注意力的政府调查,并可能导致巨额罚款。虽然我们已采取措施确定哪些游戏由于其吸引儿童的性质而受到COPPA的约束,并已就这些游戏遵守COPPA,但如果COPPA以我们未评估或准备好的方式向我们申请,我们的实际或据称未能遵守COPPA可能会增加我们的成本,使我们面临代价高昂且分心的诉讼或政府调查,可能导致我们被处以巨额罚款或民事损害赔偿,并可能导致我们暂时或永久中断某些游戏或游戏中的某些功能和功能。
英国颁布了《适龄设计规范》,这是根据《2018年英国数据保护法》制定的法定行为准则。该规范于2020年9月2日生效,并于2021年9月2日开始实施。该法规要求在线服务,包括我们可能被18岁以下儿童访问的游戏,在游戏的设计、开发和数据相关行为中将儿童隐私的最大利益放在首位。英国政府也在就与在线用户安全相关的立法进行单独咨询。欧盟内外的其他国家可能会效仿它们自己的准则或指导文件,涉及处理来自儿童或与网络伤害有关的个人信息;目前,其他四个国家正在考虑或已经发布了类似准则的草案:法国、丹麦、爱尔兰和瑞士。此外,2021年3月,莱顿大学法律和数字技术中心制定了一份儿童权利法典。这可能会导致大量成本,并可能需要改变我们的业务做法,这可能会损害我们的增长战略,对我们吸引、货币化或留住玩家的能力产生不利影响,或者对我们的业务、声誉、法律风险、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,在某些情况下,我们依赖我们的平台提供商来征集、收集并向我们提供遵守这些不同类型法规所需的有关我们玩家的信息。如果采用、解释或实施法律或法规的方式与我们当前的业务实践不一致,并且需要对这些实践、我们的游戏设计、功能或我们的隐私政策进行更改,我们的业务(包括我们的国际运营和扩张能力)可能会受到不利影响。这些平台提供商可能规定的规则、行为或技术特征不符合管理数据隐私、数据保护和安全(包括收集、存储、使用、处理、传输、共享和保护个人信息和其他消费者数据)的联邦、州、当地和外国法律、法规和监管规范和准则。此外,这些平台可能会规定与收集、存储、使用、传输、共享和保护个人信息和其他消费者数据有关的规则、行为或技术特征,这可能会导致大量成本,并可能需要改变我们的业务做法,进而可能危及我们的增长战略,对我们吸引、货币化或留住玩家的能力产生不利影响,并以其他方式对我们的业务、声誉、法律风险、财务状况和运营结果产生不利影响。如果我们未能或被认为未能遵守这些平台规定的规则、行为或技术特征,可能会导致平台主导的针对我们的调查或执法行动、诉讼或公开声明,这反过来可能导致我们承担重大责任或暂时或永久暂停我们与这些平台的业务活动,从而导致我们的玩家失去对我们的信任, 否则会损害我们的增长战略,对我们吸引、货币化或留住玩家的能力产生不利影响,也会对我们的业务、声誉、法律风险、财务状况和运营结果产生不利影响。
玩家与我们游戏的互动受我们的隐私政策和服务条款的约束。如果我们不遵守我们张贴的隐私政策或服务条款,或者如果我们不遵守现有的隐私相关或数据保护法律法规,可能会导致政府当局或其他人对我们提起诉讼或诉讼,这可能导致对我们的罚款或判决,损害我们的声誉,影响我们的财务状况,并损害我们的业务。如果监管机构、媒体或消费者对我们的隐私和数据保护或消费者保护做法提出任何担忧,即使没有根据,也可能导致对我们的罚款或判决,损害我们的声誉,并对我们的财务状况产生负面影响,损害我们的业务。
在资讯保安和数据保护方面,很多司法管辖区已通过法律,规定在出现涉及个人资料的保安漏洞时,或要求采用通常定义含糊和难以执行的最低资讯保安标准时,须作出通知。我们的安全措施和标准可能不足以保护个人信息,我们不能保证我们的安全措施将防止安全漏洞。泄露个人信息的安全漏洞可能会损害我们的声誉,并导致玩家和/或员工对我们的游戏失去信心,最终导致玩家流失,这可能会对我们的业务产生不利影响,并影响我们的财务状况。安全漏洞还可能涉及业务关键型数据的丢失或不可用,并可能需要我们花费大量资源来缓解和修复漏洞,这反过来可能会危及我们的增长,并对我们吸引、盈利或留住玩家的能力产生不利影响。根据适用的安全违规相关法律和法规,这些风险还可能使我们承担责任,并可能导致额外的合规成本、与监管查询和调查相关的成本,以及无法开展业务。
与知识产权相关的风险
我们的业务有赖于知识产权和专有信息的保护。如果我们无法为我们的游戏获得、维护和执行知识产权保护,或者如果知识产权保护的范围不够广泛,其他人可能能够开发和商业化基本上与我们类似的游戏,我们成功将我们的游戏商业化的能力可能会受到损害。
我们相信,我们的成功在一定程度上取决于保护我们在美国和外国拥有和许可的知识产权,我们努力依靠联邦、州和普通法的权利以及合同限制来保护这些知识产权。我们的知识产权包括与我们运营的游戏或技术相关的某些商标、版权、专利和商业秘密,以及不受正式知识产权保护的专有或机密信息。我们的成功可能在一定程度上取决于我们和我们的许可方保护商标、商业外观、名称、徽标或符号的能力,以及获得和维护我们游戏和业务中使用的技术、设计、软件和创新的专利、版权、商业秘密和其他知识产权保护的能力。虽然我们拥有与我们的技术和游戏相关的某些专利和专利申请,但第三方,包括我们的竞争对手,可能会开发不在我们专利范围内的类似技术,这将限制我们专利技术的竞争优势,或者获得与我们的技术重叠或竞争的技术相关的专利。如果第三方就此类技术获得专利保护,他们可能会声称我们的技术侵犯了他们的专利,并试图向我们收取许可费或以其他方式禁止使用我们的技术。我们已经并将继续致力于在美国和某些外国司法管辖区申请专利和注册商标,这一过程既昂贵又耗时,而且可能不会成功。我们的知识产权可能得不到保护,即使我们获得了有效的专利。, 在商标和版权保护方面,维护这些权利是昂贵的,而维护我们的权利的成本可能会很高。此外,如果我们不能开发和妥善管理新的知识产权,可能会损害我们的市场地位和商机。此外,修改知识产权法可能会危及我们知识产权组合的可执行性和有效性,并损害我们获得知识产权保护的能力。
此外,我们不能向您保证,我们将能够在我们的技术、设计、软件和创新中保持商标、版权或其他知识产权的消费者价值,我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不会为我们提供竞争优势。如果我们不能充分保护我们的知识产权和其他所有权,我们的竞争地位和我们的业务可能会受到损害。我们拥有或许可的任何知识产权都可能受到挑战、宣告无效、规避、侵犯、挪用或侵犯,我们的商业秘密和其他机密信息可能以未经授权的方式泄露给第三方。
我们的知识产权可能不足以让我们利用当前的市场趋势,这可能会导致竞争损害。例如,2016年12月,Enigmatus s.r.o在加拿大法院提起商标侵权诉讼。对Playtika有限公司和CIE提起诉讼斯洛托马症商标。另外,在二零二零年十月,一项专利侵权索赔,NEXRF Corp.诉Playtika Ltd.、Playtika Holding Corp.和Caesars Interactive Entertainment LLC,向美国内华达州地区法院起诉Playtika Holding Corp.、我们的子公司Playtika Ltd.和CIE,指控侵犯了与被告游戏相关的某些专利。见“项目1--法律诉讼”。
如果我们不能保护我们的商业秘密的机密性,我们的商业和竞争地位就会受到损害。
我们依靠商业秘密和专有知识来保护我们的非专利专有技术、技术和其他专有信息,并保持我们的竞争地位。我们与我们的员工和独立承包商签订关于我们的商业秘密和专有信息的保密协议,以限制对我们专有信息的访问、披露和使用,但我们不能保证我们已经与可能或曾经访问我们的商业秘密或专有信息的每一方签订了此类协议。此外,我们不能向您保证,对我们的商业秘密和专有信息保密的义务将得到履行。任何一方都可能违反协议,泄露我们的专有信息,包括我们的商业秘密,我们可能无法就此类违规行为获得足够的补救措施。强制执行一方非法披露或挪用商业秘密的主张是困难、昂贵和耗时的,结果是不可预测的。此外,美国国内外的一些法院不太愿意或不愿意保护商业秘密。如果我们的任何商业秘密是由竞争对手或其他第三方合法获取或独立开发的,我们将无权阻止他们使用该技术或信息与我们竞争,这可能会损害我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和前景。
我们可能会受到这样的指控,即我们的员工、顾问或顾问错误地使用或披露了他们现任或前任雇主的所谓商业秘密,或者声称拥有我们认为是我们自己的知识产权。
我们的许多员工、顾问和顾问现在或以前受雇于本领域的其他公司,包括我们的竞争对手或潜在竞争对手。尽管我们尽力确保我们的员工、顾问和顾问在为我们工作时不使用他人的专有信息或专有技术,但我们或这些个人可能会被指控使用或披露了任何此类个人的现任或前任雇主的知识产权,包括商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们不能为任何此类索赔辩护,除了支付金钱损害赔偿外,我们还可能失去宝贵的知识产权或人员。即使我们成功地抗辩了这类索赔,诉讼也可能导致巨额费用,并分散管理层的注意力。
此外,虽然我们的政策是要求可能参与知识产权构思或开发的我们的员工和承包商签署协议,将此类知识产权转让给我们,但我们可能无法与实际上构思或开发我们视为自己的知识产权的每一方签署此类协议。知识产权的转让可能不是自动执行的,或者转让协议可能被违反,我们可能被迫向第三方提出索赔,或者为他们可能对我们提出的索赔进行辩护,以确定我们认为是我们的知识产权的所有权。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。
我们可能会卷入保护或强制执行我们的知识产权的诉讼,这可能是昂贵、耗时和不成功的。
包括我们的竞争对手在内的第三方可能正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。监管未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的。我们为保护我们的专有权利而采取的措施可能不足以加强我们的权利,使其免受侵犯、挪用或其他侵犯我们知识产权的行为。我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识,或采取适当的步骤来强制执行我们的知识
财产权。任何不能有效执行我们的知识产权的行为都可能损害我们的竞争能力,并降低对我们游戏的需求。
将来,我们可能会对第三方提出侵权索赔,或者提出第三方知识产权无效或不可执行的索赔。这些索赔可能:
·这将导致我们在保护知识产权方面承担更大的成本和支出;
·这可能会对我们的知识产权产生潜在的负面影响,例如,导致我们的一项或多项知识产权被裁定或使其不可执行或无效;或
·我们将转移管理层的注意力和我们的资源。
在我们为执行我们的知识产权而提起的任何诉讼中,法院可能会以我们的知识产权不涵盖有关技术为由,拒绝阻止对方使用有争议的技术。此外,在这类诉讼中,被告可以反诉我们的知识产权无效或不可执行,法院可能会同意,在这种情况下,我们可能会失去宝贵的知识产权。任何此类诉讼的结果都是不可预测的。
与知识产权索赔有关的诉讼或其他法律程序,即使解决了对我们有利的问题,也可能导致我们产生巨额费用,并可能分散我们的技术和管理人员的正常责任。此外,可能会公开宣布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,可能会对我们普通股的价格产生重大不利影响。我们可能没有足够的财政或其他资源来进行充分的诉讼或法律程序。我们的一些竞争对手可能比我们更有效地承担这类诉讼或法律程序的费用,因为他们拥有更多的财政资源和更成熟和发展的知识产权组合。知识产权诉讼的启动和继续带来的不确定性可能会损害我们在市场上的竞争能力。此外,由于知识产权诉讼需要大量的披露,我们的一些机密信息有可能在这类诉讼期间因披露而被泄露。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。
如果不能以优惠条款续订我们现有的品牌和内容许可证,或者根本不续订,并获得额外的许可证,将会削弱我们推出新游戏、改进或增强功能或继续提供基于第三方内容的当前游戏并使其品牌和内容可用的能力。
我们从第三方获得某些知识产权的许可,将来我们可能会签订额外的协议,向我们提供有价值的知识产权或技术的许可。特别是,我们许可与我们的凯撒老虎机和世界纸牌集锦来自CIE的游戏。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月中,来自这些游戏的总收入分别占我们收入的14.3%和15.1%。即使基于许可内容或品牌的游戏仍然很受欢迎,我们的任何许可方都可以决定不续签我们现有的许可或不向我们许可额外的知识产权,而是许可给我们的竞争对手,或者开发和发布其自己的游戏或其他应用程序,与我们在市场上竞争。其中许多许可方已经为其他平台开发了游戏,如果他们决定与我们竞争而不是许可给我们,他们可能会拥有丰富的经验和开发资源。
CIE已向我们授予与以下内容相关的某些知识产权的独家、全球性和版税许可世界纸牌集锦至2031年9月23日,以及与以下内容相关的某些商标和域名的独家、全球性和承担版税的从属许可凯撒老虎机一直持续到2026年12月31日。与以下内容相关联的商标和域名凯撒老虎机由凯撒娱乐运营公司(CEOC)及其某些附属公司授权给CIE。这些许可证允许开发、设计、制造、发售、广告、促销、分销、销售和使用凯撒老虎机和世界扑克大赛社交游戏的游戏。这个凯撒老虎机许可证包括禁止竞争条款,这些条款阻止我们与其他赌场公司达成营销安排。许可证竞争的加剧可能会导致更大的担保、预付款和特许权使用费,当这些许可证的条款到期时,我们必须向许可人支付更多的担保、预付款和特许权使用费,这可能会显著增加我们的收入成本和
现金使用情况。我们可能无法续签这些许可证或以对我们有利的条款续签,也可能无法及时获得替代产品。如果不能维持或续签我们现有的许可证或获得额外的许可证,将削弱我们推出新游戏或继续提供现有游戏的能力,这将严重损害我们的业务、运营结果和财务状况。如果我们违反现有或未来许可证规定的义务,我们可能会被要求支付损害赔偿金,我们的许可人可能有权终止许可证或将排他性许可证更改为非排他性许可证。许可方的终止将导致我们失去宝贵的权利,并可能抑制我们将未来游戏商业化的能力,这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,某些知识产权可能会以非排他性的方式授权给我们。非独家许可知识产权的所有者可以自由地向包括我们的竞争对手在内的第三方许可此类权利,其条款可能比提供给我们的条款更优越,这可能会使我们处于竞争劣势。此外,我们的许可人可能拥有或控制未授权给我们的知识产权,因此,无论其是非曲直,我们都可能受到索赔,称我们侵犯或以其他方式侵犯了许可人的权利。此外,我们向第三方授权知识产权或技术的协议通常很复杂。, 这类协议中的某些条款可能会受到多种解释的影响。任何可能出现的合同解释分歧的解决可能会缩小我们认为是我们对相关知识产权或技术的权利的范围,或者增加我们认为是我们在相关协议下的财务或其他义务。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。
将来,我们可能会确定开展业务可能需要许可的其他第三方知识产权,包括开发或商业化新游戏。但是,此类许可证可能不会以可接受的条款提供,或者根本不会提供。第三方知识产权的许可或收购是一个竞争领域,更多的老牌公司可能会采取我们认为有吸引力或必要的第三方知识产权许可或收购战略。这些老牌公司由于其规模、资本资源和更大的开发或商业化能力,可能比我们具有竞争优势。此外,将我们视为竞争对手的公司可能不愿将权利转让或许可给我们。即使有这样的许可,我们也可能被要求根据我们的净销售额向许可方支付大量版税。此外,此类许可可能是非排他性的,这可能会使我们的竞争对手获得与我们获得许可的相同知识产权。如果我们不能以可接受的条款签订必要的许可,或者如果任何必要的许可随后被终止,如果我们的许可人未能遵守许可的条款,如果我们的许可人未能阻止第三方的侵权,或者如果被许可的知识产权被发现无效或不可强制执行,我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到实质性的不利影响。
即使我们成功地获得了新的许可证或延长了现有许可证,在选择授权哪些品牌或其他内容时,我们也可能无法预料到玩家的娱乐偏好。如果玩家的娱乐偏好转向我们没有关系的公司拥有或开发的内容或品牌,我们可能无法与这些开发商和所有者建立和保持成功的关系,这将对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。此外,一些权利是从有或可能出现财务困难的许可人那里获得许可的,这些许可人可能根据美国联邦法律或其他国家的法律进入破产保护。特别是,CEOC所在的行业容易受到经济状况变化的影响。例如,2015年,中海油申请破产。如果CEOC再次申请破产,或者我们的任何许可人申请破产,我们的执照可能会受损或作废,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性的损害。
我们在某些游戏中使用开源软件,这可能会对我们的专有软件、游戏和服务构成特别的风险,从而可能对我们的业务产生负面影响。
我们使用与我们的技术和游戏相关的开源软件。开源代码的原始开发者不提供此类代码的担保,开源软件可能存在未知的错误、故障和其他安全漏洞,这些漏洞可能会影响我们的技术的性能和信息安全。一些开放源码软件许可证要求那些将开放源码软件作为其专有软件的一部分分发的人向此类软件公开披露全部或部分源代码和/或以不利条款或免费提供开放源码的任何衍生作品。我们可能会不时面临开源软件版权所有者的索赔,指控他们侵犯版权并违反合同,因为我们未能满足开源许可条款,例如未能公开披露我们的专有代码,这是开源软件的衍生作品。此外,
开源软件可以要求发布我们的任何专有代码的源代码,这些代码是开源软件的衍生作品,或者以其他方式寻求强制执行、让我们具体履行或赔偿被指控的侵犯或违反适用的开源许可证条款的损害赔偿。这些声明还可能导致诉讼,要求我们购买昂贵的许可证,或者要求我们投入额外的研发资源来改变我们的游戏。法院在非常有限的程度上解释了各种开源许可证的条款,并且存在这样的风险,即这些许可证可能被以一种对我们使用开源软件施加意想不到的条件、义务或限制的方式来解释。我们监控我们对开源软件的使用,并尝试以符合开源许可证条款的方式使用开源软件,同时不要求公开我们专有软件的源代码。如果我们不遵守开源许可的条款,我们可能需要更换游戏中使用的某些代码、支付版税或许可费以使用某些开源代码、将我们游戏的源代码公之于众、为侵犯版权或违反开源许可合同支付损害赔偿金,或者暂时或永久停止某些游戏。上述风险可能对我们的竞争地位、业务、声誉、法律风险、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
他人的知识产权可能会阻止我们开发新的游戏和服务或进入新的市场,或者可能使我们面临责任或代价高昂的诉讼。
我们的成功在一定程度上取决于我们不断调整我们的游戏以融入新技术以及与游戏机制和程序相关的知识产权的能力,并扩展到这些新发展可能创造的市场。如果技术受到他人(包括我们的竞争对手)知识产权的保护,我们可能会被阻止推出基于这些技术的游戏或扩展到由这些技术创造的市场。
我们不能向您保证我们的业务活动和游戏不会侵犯他人的专有权利,也不能保证其他各方不会对我们提出侵权索赔。我们过去和将来可能会受到诉讼,指控我们侵犯了第三方的商标、版权、专利和其他知识产权,包括我们的竞争对手、非执业实体和我们人员的前雇主。例如,2016年12月,Enigmatus s.r.o在加拿大法院提起商标侵权诉讼。对Playtika有限公司和CIE提起诉讼斯洛托马症商标。此外,2020年10月26日,美国内华达州地区法院对Playtika Holding Corp.、Playtika Ltd.和CIE提起专利侵权诉讼,指控我们使用与被告的某些游戏相关的某些专利。见“项目1--法律诉讼”。如果第三方就使用我们的技术、游戏机制或程序对我们、我们的游戏或我们的某个被许可人提出侵权索赔成功,或者我们对第三方或其产品或游戏提出的侵权索赔失败,都可能对我们的业务造成不利影响或造成我们的经济损失。任何此类索赔和任何由此引发的诉讼,如果发生,都可能:
·辩护可能既昂贵又耗时,或要求我们支付巨额损害赔偿金;
·这将导致我们的专有权无效或使我们的专有权无法执行;
·它会导致我们停止制作、许可或使用包含适用知识产权的游戏;
·它要求我们重新设计、重新设计或重新塑造我们的游戏品牌,或者限制我们未来将新游戏推向市场的能力;
·法律要求我们签订昂贵或负担沉重的特许权使用费、许可或和解协议,以获得产品或过程的使用权;
·在索赔悬而未决期间,这可能会影响索赔标的游戏的商业可行性;或
·法律要求我们停止销售侵权游戏。
如果我们的任何技术或游戏被发现侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知识产权,我们可能被要求获得该第三方的许可才能继续将其商业化或使用
技术或游戏。但是,我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法获得任何所需的许可。即使我们能够获得许可,它也可能是非排他性的,从而使我们的竞争对手和其他第三方能够访问向我们许可的相同技术,这可能需要我们支付大量许可和版税。我们也可能被迫(包括法院命令)停止将侵权技术或游戏商业化或使用。因此,我们可能被迫围绕这样的侵犯知识产权进行设计,这可能是昂贵的、耗时的或不可行的。此外,如果我们被发现故意侵犯专利或其他知识产权,我们可能会被判对重大金钱损害负责,包括三倍损害赔偿和律师费。声称我们盗用了第三方的机密信息或商业秘密也同样会损害我们的业务。如果我们因任何知识产权侵权、挪用或侵权索赔而被要求支付大量款项或采取上述任何其他行动,此类支付、成本或行为可能会对我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们可能无法在世界各地强制执行我们的知识产权。
我们可能需要在越来越多的司法管辖区保护我们的专有技术和内容,这是一个昂贵的过程,可能不会成功,或者我们可能不会在每个地方都这样做。在世界各地的所有司法管辖区提起、起诉、维护、辩护和执行我们的知识产权的费用将高得令人望而却步,而且我们在美国以外的一些司法管辖区的知识产权可能没有美国的知识产权广泛。竞争对手可以在我们没有获得保护的司法管辖区使用我们的技术来开发他们自己的游戏,而且可能会将其他违反规定的游戏出口到我们有保护但执法力度不如美国的地区。这些游戏可能会与我们的游戏竞争,而我们的知识产权可能不能有效或不足以阻止这种竞争。此外,一些外国司法管辖区的法律没有像美国法律那样保护专有权,许多公司在美国境外建立和执行专有权时遇到了重大挑战。这些挑战可能是由于在美国以外建立和实施知识产权的规则和方法的缺失或不一致造成的。此外,一些司法管辖区的法律制度,特别是发展中国家的法律制度,不利于知识产权保护的实施。这可能会使我们很难阻止侵犯、挪用或其他侵犯我们知识产权的行为。因此,我们可以选择不在某些司法管辖区寻求保护。, 在这些司法管辖区,我们将不会享受到保护的好处。在外国司法管辖区强制执行我们的知识产权的诉讼程序可能会导致巨额成本,并将我们的努力和注意力从我们业务的其他方面转移出去。因此,我们在这些司法管辖区保护知识产权的工作可能并不足够。此外,美国和外国司法管辖区的法律和法院判决的变化可能会影响我们为我们的游戏获得足够保护的能力。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。
如果我们的商标和商号得不到足够的保护,我们可能无法在我们感兴趣的市场上建立知名度,我们的竞争地位可能会受到损害。
我们拥有的注册或未注册商标或商号可能会受到挑战、侵犯、规避、宣布通用、失效或被确定为侵犯或稀释其他商标。我们可能无法保护我们在这些商标和商品名称上的权利,这是我们建立知名度所必需的。此外,第三方已经(并可能在未来)申请注册与我们的商标相似或相同的商标,从而阻碍我们建立品牌标识的能力,并可能导致市场混乱。如果他们成功地注册或发展了此类商标的普通法权利,而我们在挑战此类第三方权利方面不成功,我们可能无法利用这些商标来发展我们游戏的品牌认知度。此外,其他注册商标或商标的所有者可能会提出潜在的商号或商标侵权索赔,这些商标或商标包含我们的注册或未注册商标或商号的变体。如果我们不能根据我们的商标和商号建立名称认可,我们就可能无法有效地竞争,这可能会损害我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和前景。
一般风险
我们普通股的价格可能会有很大波动。
自我们首次公开募股以来,我们普通股的市场价格一直不稳定。我们普通股的市场价格可能波动很大,可能会因为各种因素而大幅波动或下降,其中一些因素超出了我们的控制范围,或者是以复杂的方式相关的,包括:
·可能是分析师预估的变化、投资者的看法、证券分析师的建议或我们未能实现分析师的预估;
·我们或我们的竞争对手的运营业绩出现季度变化;
·我们的收入出现周期性波动,这可能部分归因于我们确认收入的方式;
·考虑我们可能向公众提供的财务预测,这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测;
·支持我们或我们的股东未来出售我们的普通股或其他证券,以及预期锁定解除或锁定豁免;
·扩大我们普通股的交易量;
·影响总体市场状况和其他与我们的经营业绩或竞争对手的经营业绩无关的因素;
·关注其他科技和娱乐公司,特别是游戏行业公司的运营业绩和股市估值的变化;
·评估我们行业监管的实际或预期变化;
·减少关键人员的流失,包括董事会和管理层的变动;
·发现与我们的产品相关的编程错误或其他问题;
·加强我们市场的立法或监管;
·许多针对我们的威胁或提起的诉讼,包括现任或前任员工指控错误解雇、性骚扰、举报人或其他索赔的诉讼;
·支持我们或我们的竞争对手宣布新游戏、产品或产品增强;
·我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务或技术的收购;
·发布与我们或我们的竞争对手获得的专利相关的公告以及相关诉讼;以及
·中国推动了我们行业的快速发展。
近年来,股票市场普遍经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与上市公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能对我们普通股的市场价格产生重大影响。
此外,在过去,股东在经历了一段时间的市场波动后,也会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,可能会使我们承担巨额费用,转移资源和管理层对我们业务的关注,并损害我们的业务、经营业绩、财务状况和声誉。这些因素可能会对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
证券分析师可能不会发布对我们业务有利的研究或报告,或者可能根本不会发布任何信息,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
我们的股价和交易量可能会受到分析师和投资者解读我们财务信息和其他披露信息的方式的很大影响。如果证券或行业分析师不发布关于我们业务的研究或报告,推迟发布关于我们业务的报告,或者发布关于我们业务的负面报告,不管准确性如何,我们的普通股价格和交易量都可能下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上受到行业或金融分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告的影响。我们不能控制这些分析师。作为一家新上市的公司,我们吸引研究报道的速度可能会很慢,发布我们普通股信息的分析师对我们或我们的行业的经验相对较少,这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力,并可能使我们更有可能无法达到他们的估计。如果我们获得证券或行业分析师的报道,如果报道我们的任何分析师提供不准确或不利的研究或对我们的股价发表负面意见,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在市场上的可见度,这反过来可能会导致我们的股价或交易量下降。
即使我们的普通股受到分析师的积极关注,我们也无法控制分析师或分析师或投资者用来预测我们未来业绩的指标。分析师或投资者过度依赖任何特定的指标来预测我们未来的业绩,可能会导致预测与我们自己的预测大不相同。
如果我们对关键会计政策的估计或判断是基于改变或被证明是不正确的假设,我们的经营结果可能会低于我们公开宣布的指引或证券分析师和投资者的预期,从而导致我们普通股的市场价格下跌。
按照公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们的财务报表和附注中报告的金额。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计,这些假设的结果构成对资产、负债、权益、收入和支出的账面价值作出判断的基础,而这些资产、负债、权益、收入和支出从其他来源看起来并不明显。如果我们的假设发生变化,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的经营结果可能会受到不利影响,可能会低于我们公开宣布的指引或证券分析师和投资者的预期,导致我们普通股的市场价格下降。
我们总流通股的很大一部分被限制立即转售,但可能在不久的将来出售给市场。这可能导致我们普通股的市场价格大幅下跌,即使我们的业务表现良好。
在公开市场上出售我们的大量普通股随时都有可能发生。这些出售,或者市场上认为持有大量股票的人打算出售他们的股票,可能会导致我们普通股的市场价格下降。
我们公司章程文件和特拉华州法律中的条款可能会使收购我们变得更加困难,并可能阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。
我们修订和重述的公司证书以及我们修订和重述的章程中的条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变更,包括股东可能从其股票中获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股支付的价格,从而压低市场价格。
我们的普通股。此外,这些规定可能会使股东更换董事会成员变得更加困难,从而挫败或阻止股东试图更换或撤换我们目前的管理层。由于我们的董事会负责任命我们管理团队的成员,这些规定反过来可能会影响我们的股东更换我们管理团队现有成员的任何尝试。其中,这些规定包括:
·*我们的董事会拥有扩大董事会规模和选举董事的专有权,以填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或免职而造成的空缺,这使得股东无法填补我们董事会的空缺;
·在Playtika Holding UK及其附属公司停止实益拥有我们有权在董事选举中普遍投票的股票总计超过50%的投票权之日之后(一种触发事件),我们的董事会将分为三类,即I类、II类和III类,每一类的任期交错三年,这可能会推迟股东更换大多数董事会成员的能力;
·在触发事件发生后,我们的股东不得在书面同意下采取行动,这将迫使我们的股东在年度或特别股东会议上采取行动;
·允许股东特别会议只能由董事会召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力;
·*我们修改和重述的公司注册证书禁止在董事选举中进行累积投票,这限制了少数股东选举董事候选人的能力;
·我们的董事会可以在没有获得股东批准的情况下修改我们的章程;
·需要获得至少三分之二有权在董事选举中投票的股份持有人的批准,才能通过、修订或废除我们的附例或废除我们修订和重述的公司注册证书中关于选举和罢免董事的规定;
·我们的股东必须提前通知和补充披露,以便提名个人参加董事会选举,或提出可以在股东大会上采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在的收购者进行代理征求意见,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们公司的控制权;以及
·我们的董事会有权发行优先股,并在没有股东批准的情况下决定这些股票的条款,包括优先股和投票权,这可能会被用来大幅稀释敌意收购者的所有权。
此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,该条款禁止持有我们已发行有表决权股票超过15%的人在交易日期后三年内与我们合并或合并,除非该人获得了超过15%的已发行有表决权股票,除非该合并或合并以规定的方式获得批准。
由于我们预计在可预见的将来不会对我们的股本支付任何现金股息,因此资本增值(如果有的话)将是您唯一的收益来源。
虽然我们之前已经宣布或支付了股本的现金股息,但我们目前打算保留我们未来的所有收益(如果有的话),为我们业务的增长和发展提供资金。未来支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并可能受到我们的信贷协议或任何未来债务或
我们可能签订的优先证券或未来债务协议。因此,在可预见的未来,我们普通股的资本增值(如果有的话)将是您唯一的收益来源。
成为一家上市公司大大增加了我们的合规成本,需要扩展和增强各种财务和管理控制系统和基础设施,并雇用大量额外的合格人员。
在2021年1月之前,我们不受交易法的报告要求,也不受美国证券交易委员会的其他规章制度的约束,也不受任何与上市公司相关的证券交易所的约束。我们一直在与我们的法律、独立会计和财务顾问合作,确定哪些领域应该对我们的财务和管理控制系统进行改革,以管理我们的增长和我们作为一家上市公司的义务。这些领域包括财务规划和分析、税务、公司治理、会计政策和程序、内部控制、内部审计、披露控制程序和程序以及财务报告和会计系统。我们已经并将继续在这些领域和其他领域做出重大改变。然而,作为一家上市公司充分运营所需的费用可能是实质性的,在2021年1月之前还没有反映在我们的历史财务中。遵守适用于上市公司的各种报告和其他要求还需要管理层相当多的时间和注意力,还需要我们成功地聘用大量额外的合格人员,并将其整合到我们现有的财务、法律、人力资源和运营部门。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院(或者,如果衡平法院没有管辖权,则是特拉华州的另一个州法院或美国特拉华州地区法院)将是我们与股东之间几乎所有争议的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛来处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则在法律允许的最大范围内,特拉华州衡平法院将是涉及股东对我们提起诉讼的大多数法律诉讼的唯一和独家法院;前提是,排他性法院条款不适用于为强制执行《交易法》规定的任何责任或义务或美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼;并进一步规定,如果且仅在特拉华州衡平法院因缺乏标的物管辖权而驳回任何此类诉讼的情况下,才可在特拉华州的另一州或联邦法院提起此类诉讼。我们修订和重述的公司注册证书还规定,美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据修订后的1933年证券法或证券法提出的针对我们或我们的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人的诉因的独家论坛。我们相信,这些条款可能会使我们受益,因为它们使总理和法官(如果适用)在适用特拉华州法律和联邦证券法方面更加一致,尤其是在解决公司纠纷方面经验丰富,与其他论坛相比,在更快的时间表上高效管理案件,以及保护我们免受多法庭诉讼的负担。然而,这些规定可能会起到阻止对我们的董事和高级职员提起诉讼的作用。在其他公司的公司注册证书中选择类似的法院条款的可执行性在法律程序中受到了挑战,而且有可能, 在针对我们提起的任何适用诉讼中,法院可能会发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在此类诉讼中不适用或不可执行。
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展览、展览、展览和展览
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陈列品 | | 描述 |
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4.1 | | 第一补充契约和附属担保,日期为2021年8月26日,由Playtika Holding Corp.、Playtika St Holding GmbH、Serious Digital Entertainment Oy、SuperTreat GmbH、Wooga GmbH、Wooga Parentco DE GmbH和全国协会Wilmington Trust担任受托人 |
10.1# | | Playtika有限公司和Erez Rachmil之间的雇佣协议,日期为2016年8月17日 |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证 |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官的认证 |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展计算定义文档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
__________
#B表示管理合同或补偿计划。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本10-Q表格季度报告由正式授权的以下签名人代表注册人签署。
| | | | | |
| Playtika Holding Corp. |
| 注册人 |
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由以下人员提供: | /s/罗伯特·安托科尔 |
| 罗伯特·安托科尔 |
| 首席执行官兼董事会主席 |
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由以下人员提供: | /s/克雷格·亚伯拉罕 |
| 克雷格·亚伯拉罕 |
| 总裁兼首席财务官 |
日期截至2021年11月3日 | |