弧形-20210930
错误2021Q3000130516812月31日P3Y00013051682021-01-012021-09-30Xbrli：共享00013051682021-10-28Iso4217：美元00013051682021-09-3000013051682020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00013051682021-07-012021-09-3000013051682020-07-012020-09-3000013051682020-01-012020-09-300001305168美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-07-012021-09-300001305168美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001305168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001305168美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001305168美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-06-3000013051682020-06-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001305168美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001305168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001305168美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-07-012020-09-300001305168美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001305168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001305168美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001305168美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-09-3000013051682020-09-300001305168美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001305168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001305168美国-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300001305168美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-06-3000013051682021-06-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001305168美国-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300001305168美国-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300001305168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001305168美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001305168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001305168美国-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300001305168美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-09-300001305168美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001305168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001305168美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001305168美国-公认会计准则：非控制性利益成员2019-12-3100013051682019-12-310001305168美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001305168美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300001305168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001305168美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-01-012020-09-300001305168美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001305168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001305168美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001305168美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310001305168美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-300001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300001305168美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-09-300001305168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001305168美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-09-300001305168Arc:ConstructionDocumentandInformationManagementMember2021-07-012021-09-300001305168Arc:ConstructionDocumentandInformationManagementMember2020-07-012020-09-300001305168Arc:ConstructionDocumentandInformationManagementMember2021-01-012021-09-300001305168Arc:ConstructionDocumentandInformationManagementMember2020-01-012020-09-300001305168ARC：ManagedPrintServicesMember2021-07-012021-09-300001305168ARC：ManagedPrintServicesMember2020-07-012020-09-300001305168ARC：ManagedPrintServicesMember2021-01-012021-09-300001305168ARC：ManagedPrintServicesMember2020-01-012020-09-300001305168ARC：归档和信息管理成员2021-07-012021-09-300001305168ARC：归档和信息管理成员2020-07-012020-09-300001305168ARC：归档和信息管理成员2021-01-012021-09-300001305168ARC：归档和信息管理成员2020-01-012020-09-300001305168美国-GAAP：ProductMember2021-07-012021-09-300001305168美国-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300001305168美国-GAAP：ProductMember2021-01-012021-09-300001305168美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-09-300001305168US-GAAP：客户关系成员2021-01-012021-09-300001305168US-GAAP：客户关系成员2021-09-300001305168US-GAAP：客户关系成员2020-12-310001305168美国-GAAP：商标和贸易名称成员2021-09-300001305168美国-GAAP：商标和贸易名称成员2020-12-31Xbrli：纯0001305168US-GAAP：LineOfCreditMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300001305168US-GAAP：LineOfCreditMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001305168US-GAAP：LineOfCreditMemberARC：A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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_______________________________________ 
表格：10-Q
 _______________________________________ 
(标记一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    
委托文件编号：001-32407
_______________________________________ 
Arc Document Solutions，Inc.
(注册人的确切姓名载于其约章)
_______________________________________ 
特拉华州20-1700361
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
阿尔科斯塔大道12657号，套房200美元
圣拉蒙加利福尼亚94583
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(925) 949-5100
(注册人电话号码，包括区号)
_______________________________________ 
根据该法第12(B)节登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.001美元弧形纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒ *☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器
☐
加速文件管理器
☐
非加速文件服务器
☒
规模较小的新闻报道公司☒
新兴成长型公司
☐


如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐* ☒
注册人普通股的流通股数量，每股票面价值为0.001美元。43,124,707截至2021年10月28日。


Arc Document Solutions，Inc.
表格310-Q
截至2021年9月30日的季度
目录
 
第一部分-财务信息
6
项目1.简明合并财务报表
6
截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计)
6
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未经审计)
7
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益(亏损)报表(未经审计)
8
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明综合报表(未经审计)
9
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明合并现金流量表(未经审计)
10
简明合并财务报表附注(未经审计)
11
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
20
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
34
项目4.控制和程序
34
第二部分-其他资料
35
项目1.法律诉讼
35
项目1A。风险因素
35
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
35
项目6.展品
36
签名
37
3

在这份关于Form 10-Q的季度报告中，除非上下文另有说明，否则“ARC Document Solutions”、“ARC”、“The Company”、“We”、“Us”和“Our”均指特拉华州的ARC Document Solutions，Inc.及其合并子公司。
有关前瞻性陈述的警示说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”、“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”第21E条(经修订)的前瞻性陈述。除本报告中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于有关新冠肺炎疫情对我们的财务业绩和公司应对这一流行病的有效性、未来现金流和资本需求的预期、公司预期有效税率的陈述，以及有关前述任何假设的陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些风险、不确定性和其他重要因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。
在某些情况下，您可以通过诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“可能”、“将会”、“将会”、“可能”以及其他类似的语言(无论是否定的还是肯定的)来识别前瞻性陈述。本季度报告中有关Form 10-Q的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格的日期，并受题为“第I部分--第1A项风险因素”一节所述的一系列风险、不确定因素和假设的影响。"截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告。由于前瞻性陈述本身就会受到风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的，因此您不应依赖这些前瞻性陈述来预示未来的事件。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的大不相同。可能导致实际结果与我们预期不同的一些关键因素包括：
•我们在2021财年及以后的财务状况和运营结果一直并预计将继续受到最近新型冠状病毒(或新冠肺炎)大流行的不利影响；
•我们高度依赖建筑、工程、建筑和建筑物业主/运营商(AEC/O)行业，该行业的任何衰退都可能对我们未来的收入和盈利产生不利影响；
•由于我们总成本的很大一部分是固定的，我们的收益对收入的变化高度敏感；
•如果我们无法对我们的增值服务收费来抵消印刷量的下降，我们的长期收入可能会下降；
•我们很大比例的净销售额来自加利福尼亚州，我们的业务可能会受到影响加州的经济低迷或自然灾害的不成比例的损害；
•我们的增长战略在一定程度上取决于我们成功营销和执行几种不同但相关的服务的能力；
•随着业务的发展，我们依赖我们的供应商继续以可比的条款和价格水平向我们提供设备、部件、供应和服务；
•我们未能充分保护我们技术的专有方面，包括SKYSITE、PlanWell和Abacus，可能会导致我们失去市场份额；
•我们未能保护客户的机密信息不受安全漏洞的影响，可能会损害我们的声誉，损害我们的业务，并对我们的运营结果产生不利影响；
•我们未能遵守与隐私和数据安全相关的法律，可能会对我们的财务状况产生不利影响；
•增加的风险与我们的国际业务有关；
•我们很大比例的现金和现金等价物都在美国境外，我们可能会受到遣返延迟和费用的影响，这可能会降低我们的财务灵活性；
4

•我们普通股的市场价格是不稳定的，受我们财务业绩以外的其他因素的影响，这可能会导致对我们股票的投资价值下降；
•税法和税法解释的改变可能会对我们的业务产生不利影响；
•我们的债务工具对我们的经营能力施加了一定的限制，这反过来可能对我们对商业和市场状况的反应能力产生负面影响，因此可能对我们的业务和经营结果产生不利影响；
•如果我们的借款利率上升，我们获得资本和净收入的渠道可能会受到不利影响；以及
•我们可能面临与雇佣相关的索赔和费用，以及可能对我们的业务和运营结果产生不利影响的定期诉讼。
除非另有说明，本季度报告中关于Form 10-Q的陈述是在我们向美国证券交易委员会提交本报告之日作出的，不应在任何后续日期依赖。可归因于我们或代表我们行事的任何人的所有未来书面和口头前瞻性陈述，其全部内容均明确限定于本节中包含或提及的警告性声明。我们不承担任何义务，特别是不承担任何义务，公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。但是，您应该参考我们在未来提交的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对其的任何修改以及我们的委托书中所作的进一步披露。
商标和商号
我们拥有或有权使用与我们的业务运营相关的一些商标、服务标志和商号，包括名称和设计标志“ARC Document Solutions”、“Abacus”、“METAPRINT”、“PlanWell”、“PlanWell PDS”、“Riot Creative Image”、“SKYSITE”和各种相关的设计标志。此外，我们拥有或拥有各种商标、服务标记和商号的权利，这些商标、服务标记和商号在我们的业务中在地区范围内使用。该报告还包括其他公司的商标、服务标志和商号。



5

第一部分-财务信息
第一项。 简明合并财务报表
Arc Document Solutions，Inc.
压缩合并资产负债表
(未经审计)
9月30日，十二月三十一日，
(单位为千，每股数据除外)20212020
资产
流动资产：
现金和现金等价物$54,903 $54,950 
应收账款，扣除#年应收账款拨备后的净额$2,136及$2,357
40,098 36,279 
库存9,144 9,474 
预付费用4,712 4,065 
其他流动资产4,083 3,979 
流动资产总额112,940 108,747 
财产和设备，扣除#年累计折旧后的净额$229,074及$219,834
47,385 57,830 
经营性租赁的使用权资产32,189 37,859 
商誉121,051 121,051 
其他无形资产，净额355 515 
递延所得税14,493 17,261 
其他资产2,306 2,175 
总资产$330,719 $345,438 
负债和权益
流动负债：
应付帐款$23,189 $18,661 
应计工资单和与工资单相关的费用11,886 10,088 
应计费用17,086 17,783 
当期经营租赁负债10,700 12,158 
融资租赁的当期部分14,364 17,557 
流动负债总额77,225 76,247 
长期经营租赁负债27,833 33,561 
长期债务和融资租赁66,140 79,679 
其他长期负债1,543 1,615 
总负债172,741 191,102 
承付款和或有事项(附注6)
股东权益：
ARC Document Solutions，Inc.股东权益：
优先股，$0.001面值，25,000授权股份； 0已发行和已发行股份
— — 
普通股，$0.001面值，150,000授权股份；50,439和49,422已发行及已发行的股份43,125和42,792流通股
50 49 
额外实收资本129,076 127,755 
留存收益41,319 37,308 
累计其他综合损失(2,669)(2,787)
167,776 162,325 
减去国库普通股的成本，7,314和6,630股票
16,250 14,657 
Total ARC Document Solutions，Inc.股东权益151,526 147,668 
非控股权益6,452 6,668 
总股本157,978 154,336 
负债和权益总额$330,719 $345,438 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6



Arc Document Solutions，Inc.
简明合并业务报表
(未经审计)
 
 截至3月30日的三个月。
9月30日，		截至9月底的9个月。
9月30日，
(单位为千，每股数据除外)2021202020212020
净销售额$72,432 $72,379 $202,961 $225,123 
销售成本48,643 48,186 137,593 152,888 
毛利23,789 24,193 65,368 72,235 
销售、一般和行政费用18,829 19,186 54,373 60,816 
无形资产摊销37 285 168 1,353 
营业收入4,923 4,722 10,827 10,066 
其他收入，净额(7)(11)(30)(44)
利息支出，净额495 871 1,691 3,111 
所得税前收入拨备4,435 3,862 9,166 6,999 
所得税拨备1,298 1,234 2,949 2,489 
净收入3,137 2,628 6,217 4,510 
可归因于非控股权益的损失41 163 324 425 
ARC Document Solutions，Inc.股东应占净收益$3,178 $2,791 $6,541 $4,935 
ARC Document Solutions公司股东的每股收益：
基本信息$0.08 $0.07 $0.15 $0.11 
稀释$0.07 $0.07 $0.15 $0.11 
加权平均已发行普通股：
基本信息42,073 42,747 42,213 43,017 
稀释42,724 42,918 42,629 43,160 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

7

Arc Document Solutions，Inc.
简明综合全面收益表(亏损)
(未经审计)
 
 截至3月30日的三个月。
9月30日，		截至9月底的9个月。
9月30日，
(单位：千)2021202020212020
净收入$3,137 $2,628 $6,217 $4,510 
其他综合(亏损)收入，税后净额
扣除税后的外币换算调整(97)444 226 (145)
其他综合(亏损)收入，税后净额(97)444 226 (145)
综合收益3,040 3,072 6,443 4,365 
可归因于非控股权益的综合(亏损)收入，税后净额(4)44 (216)(316)
ARC Document Solutions，Inc.股东应占全面收益$3,044 $3,028 $6,659 $4,681 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

8

Arc Document Solutions，Inc.
简明合并股东权益表
(未经审计) 
 ARC Document Solutions，Inc.股东  
 普通股 累计  
(单位为千，每股数据除外)股票帕尔
价值		额外缴费
资本		留存收益其他综合
(亏损)收入		普通股入库
财务处		非控制性
利息		总计
2020年6月30日的余额49,891 $50 $127,077 $33,686 $(3,848)$(13,842)$6,312 $149,435 
基于股票的薪酬— — 413 413 
员工购股计划下普通股的发行20 15 15 
综合收益2,791 237 44 3,072 
2020年9月30日的余额49,911 $50 $127,505 $36,477 $(3,611)$(13,842)$6,356 $152,935 
 ARC Document Solutions，Inc.股东  
 普通股 累计  
(单位为千，每股数据除外)股票帕尔
价值		额外缴费
资本		留用
收益		其他综合
(亏损)		普通股入库
财务处		非控制性
利息		总计
2021年6月30日的余额50,403 $50 $128,524 $38,982 $(2,535)$(15,682)$6,456 $155,795 
基于股票的薪酬— — 481 481 
员工购股计划下普通股的发行9 17 17 
行使的股票期权2754 54 
库存股(568)(568)
现金股息-普通股($0.02每股)
(841)(841)
综合收益(亏损)3,178 (134)(4)3,040 
2021年9月30日的余额50,439 $50 $129,076 $41,319 $(2,669)$(16,250)$6,452 $157,978 
 ARC Document Solutions，Inc.股东  
 普通股 累计  
(单位为千，每股数据除外)股票帕尔
价值		额外缴费
资本		留存收益其他综合
(亏损)		普通股入库
财务处		非控制性
利息		总计
2019年12月31日的余额49,189 $49 $126,117 $31,969 $(3,357)$(11,410)$6,672 $150,040 
基于股票的薪酬643 1 1,333 1,334 
员工购股计划下普通股的发行79 55 55 
库存股(2,432)(2,432)
现金股息-普通股($0.01每股)
(427)(427)
综合收益(亏损)4,935 (254)(316)4,365 
2020年9月30日的余额49,911 $50 $127,505 $36,477 $(3,611)$(13,842)$6,356 $152,935 
 ARC Document Solutions，Inc.股东  
 普通股 累计  
(单位为千，每股数据除外)股票帕尔
价值		额外缴费
资本		留用
收益		其他综合
(亏损)收入		普通股入库
财务处		非控制性
利息		总计
2020年12月31日的余额49,422 $49 $127,755 $37,308 $(2,787)$(14,657)$6,668 $154,336 
基于股票的薪酬963 1 1,224 1,225 
员工购股计划下普通股的发行27 43 43 
行使的股票期权27 54 54 
库存股(1,593)(1,593)
现金股息-普通股($0.02每股)
(2,530)(2,530)
综合收益(亏损)6,541 118 (216)6,443 
2021年9月30日的余额50,439 $50 $129,076 $41,319 $(2,669)$(16,250)$6,452 $157,978 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
9



Arc Document Solutions，Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
 
 截至9月底的9个月。
9月30日，
(单位：千)20212020
经营活动的现金流
净收入$6,217 $4,510 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
应收账款准备164 706 
折旧18,760 21,402 
无形资产摊销168 1,353 
递延融资成本摊销47 48 
基于股票的薪酬1,224 1,333 
递延所得税2,637 2,419 
递延税额估值免税额125 22 
其他非现金项目，净额(167)226 
营业资产和负债变动情况：
应收账款净额(4,008)9,310 
库存338 3,469 
预付费用和其他资产6,965 10,765 
应付账款和应计费用(4,296)(16,548)
经营活动提供的净现金28,174 39,015 
投资活动的现金流
资本支出(3,391)(5,053)
其他291 250 
用于投资活动的净现金(3,100)(4,803)
融资活动的现金流
行使股票期权所得收益54 — 
根据员工购股计划发行普通股所得款项43 55 
股份回购(1,593)(2,432)
融资租赁的付款方式(13,918)(10,236)
循环信贷安排下的借款69,250 45,000 
循环信贷安排下的付款(76,750)(45,000)
递延融资成本的支付(281)— 
支付的股息(2,112)(870)
用于融资活动的净现金(25,307)(13,483)
外币折算对现金余额的影响186 188 
现金和现金等价物净变化(47)20,917 
期初现金及现金等价物54,950 29,425 
期末现金和现金等价物$54,903 $50,342 
补充披露现金流量信息
非现金投融资活动
已发生的融资租赁义务$4,771 $9,624 
发生的经营租赁义务$2,115 $4,582 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
10

Arc Document Solutions，Inc.
简明合并财务报表附注
(除每股数据或另有说明外，以千为单位)
(未经审计)
1. 业务描述和呈报依据
ARC Document Solutions，Inc.(“ARC Document Solutions”，“ARC”或“公司”)是为建筑、工程、施工和设施管理专业人员提供文档解决方案的领先供应商，同时也为所有类型的企业提供文档解决方案。ARC提供多种服务，包括：施工文件信息管理(“CDIM”)、管理打印服务(“MPS”)以及档案和信息管理(“AIM”)。此外，ARC还销售设备和用品。该公司通过其全资运营子公司、德克萨斯州有限责任公司ARC Document Solutions LLC及其附属公司开展业务。
陈述的基础
随附的中期简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则并符合美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的要求编制的。在这些规则允许的情况下，GAAP要求完整财务报表所需的某些脚注或其他财务信息已被浓缩或省略。管理层认为，随附的中期简明综合财务报表反映了公平列报中期简明综合财务报表所需的所有正常和经常性调整。所有公司间账户和交易已在合并中取消。截至2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明截至2021年12月31日的年度可能预期的业绩。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响中期合并财务报表和附注中报告的金额。本公司持续评估其估计及假设，并根据历史经验及其认为在当时情况下属合理的各种其他因素来厘定该等估计。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对中期简明合并财务报表产生重大影响。
这些中期简明综合财务报表及附注应与本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中的综合财务报表及附注一并阅读。
收入确认
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时确认，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。公司主要服务和产品的净销售额如下：
 
 截至3月30日的三个月。
9月30日，		截至9月底的9个月。
9月30日，
 2021202020212020
CDIM$44,890 $47,107 $125,413 $137,337 
MPS(1)
18,497 17,648 53,837 61,189 
目标4,073 2,910 10,382 9,163 
设备和用品销售4,972 4,714 13,329 17,434 
净销售额$72,432 $72,379 $202,961 $225,123 
(1)MPS包括$17.1百万租金收入和$1.4截至2021年9月30日的三个月的服务收入为百万美元，49.3百万租金收入和$4.5截至2021年9月30日的9个月的服务收入为100万美元。MPS包括$16.12000万美元的租金收入和1.6截至2020年9月30日的三个月的服务收入为400万美元，56.22000万美元的租金收入和5.0截至2020年9月30日的9个月的服务收入为3.8亿美元。
11

CDIM由专业服务和软件服务组成，以(I)复制和分发黑白或彩色(“有序打印”)的大幅面和小幅面文档，以及(Ii)专门的图形彩色打印。该公司几乎所有来自CDIM的收入都来自复制订购印刷品的专业服务。订购打印件的销售通过客户订单或报价启动，并受客户关系开始时商定的既定条款和条件的约束。收入在满足与客户签订的合同条款下的履行义务时确认，这通常发生在订单打印件控制权转移时。控制权的转移发生在特定的时间点，当订购的印刷品被送到客户的现场或交给客户进行外购订单时。收入是指我们因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。与创收活动同时征收的其他税收不包括在收入中。
MPS包括客户办公室、工地和其他设施中打印和成像设备的布置、管理和优化。MPS减轻了公司客户购买打印设备和相关用品以及维护打印设备和打印网络的负担，并将他们的成本转移到“每次使用”的基础上。MPS由我们的托管专有技术Abacus提供支持®，它允许我们的客户捕获、控制、管理、打印和记录他们的文档。根据MPS合同，该公司每生产(每次使用)一份印刷品，将获得固定费率，通常被称为“点击费”。MPS的销售受到公司客户在其工厂的持续印刷需求的推动。在发布会计准则编码(“ASC”)842时，租约，本公司的结论是，之前根据ASC 606作为服务收入入账的某些MPS安排，从与客户的合同中获得的收入，在ASC 842项下计入经营租赁。
AIM将软件和专业服务相结合，以便于捕获、管理、访问和检索过去制作的文档和信息。AIM包括我们托管的SKYSITE®此外，还将提供组织、搜索和检索文件的软件，并提供各种服务，包括捕获硬拷贝文件和电子文件并将其转换为数字文件(“扫描文件”)，以及对其进行云端存储和维护。AIM专业服务的销售占AIM收入的大部分，是通过客户订单或建议书发起的，并受客户关系开始时商定的既定条款和条件的约束。收入在满足与客户的合同条款下的履行义务时确认，这通常发生在数字文件控制权转移的情况下。控制权转移发生在特定时间点，即扫描的文档通过SKYSITE或电子媒体交付给客户时。收入是指我们因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。与创收活动同时征收的其他税收不包括在收入中。
设备和用品销售包括向客户转售印刷、成像和相关设备(“货物”)，主要是建筑、工程和建筑公司。设备和用品的销售是通过客户订单发起的，并受客户关系开始时商定的既定条款和条件的约束。收入是在满足与客户的合同条款下的履行义务时确认的，这发生在货物控制权转移的情况下。控制权的转移发生在特定的时间点，也就是货物被送到客户现场的时候。收入是指我们因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。与创收活动同时征收的其他税收不包括在收入中。该公司经历了最低限度的客户退货或退款，并且不对其转售的设备提供保修。
近期尚未采用的会计公告
2016年6月，FASB发布了会计准则更新第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)(“ASU 2016-13”)，它更新了关于金融资产信贷损失确认和计量的指导意见。被称为当前预期信用损失模型(“CECL”)的新要求将要求实体采用基于预期损失而不是已发生损失的减值模型。ASU 2016-13必须采用修改后的追溯方法。此更新适用于2020年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。2019年10月，财务会计准则委员会批准延长所有非美国证券交易委员会申报机构，包括小型报告公司，将生效日期延长至2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。因此，此更新的生效日期为2023年1月1日。该公司目前正在评估采用新准则对其综合财务状况和经营结果报表的潜在影响。
细分市场报告
根据ASC 280的规定，细分市场报告，要求上市公司报告其可报告的运营部门的财务和描述性信息。该公司根据赚取收入和产生费用的各种业务活动确定经营部门，其经营结果由公司首席运营官(公司首席运营决策者)审查。由于其运营部门拥有相似的产品和服务，
12

根据客户、生产流程、分销方式和经济特征，该公司作为一个单一的可报告部门运营。
风险和不确定性
该公司的大部分收入来自向建筑、工程、建筑和建筑业主/运营商(“AEC/O”)行业的客户销售服务和产品。因此，公司的经营业绩和财务状况可能会受到影响非住宅建筑支出、国内生产总值增长、利率、失业率和写字楼空置率等影响航空电子出口/出口行业的经济因素的重大影响，所有这些因素都因新冠肺炎疫情而放大。AEC/O行业的活动减少(相对于历史水平)将减少对ARC的一些服务和产品的需求，因此这将对ARC的收入产生负面影响，并对ARC的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
作为公司增长战略的一部分，ARC打算继续提供和发展各种服务，其中一些对公司来说是相对较新的。公司努力的成功将受到其能否为公司的新服务产品获得新客户以及向现有客户销售新服务产品的能力的影响。该公司无法成功营销和执行这些相对较新的服务产品，可能会严重影响其业务，减少其长期收入，从而对其经营业绩和财务状况产生不利影响。
2. 每股收益
本公司按照美国会计准则第260条核算每股收益。每股收益。每股基本收益的计算方法是将可归因于ARC的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄收益的计算方法与每股基本收益相似，不同之处在于分母增加，以包括如果受未偿还期权和收购权约束的股票已经发行，以及如果额外股份具有摊薄性质，将会发行的额外普通股的数量。如果普通股等价物的影响是反稀释的，则不包括在计算中。截至2021年9月30日的三个月和九个月，4.4百万和4.6分别有100万股普通股被排除在每股可归因于ARC的稀释净收入的计算之外，因为它们是反稀释的。截至2020年9月30日的三个月和九个月，5.2100万股普通股被排除在每股可归因于ARC的稀释净亏损的计算之外，因为它们是反稀释的。公司的普通股等价物包括根据公司股票计划发行的股票期权。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，已发行的基本和稀释加权平均普通股计算如下：
 
 截至3月30日的三个月。
9月30日，		截至9月底的9个月。
9月30日，
 2021202020212020
期内已发行加权平均普通股-基本42,073 42,747 42,213 43,017 
稀释股票奖励的效果651 171 416 143 
期内已发行之加权平均普通股-摊薄42,724 42,918 42,629 43,160 

13

3. 商誉和其他无形资产
商誉
根据ASC 350，无形资产-商誉和其他截至9月30日，该公司每年对商誉进行减值评估，如果事件和情况表明商誉可能受损，则更频繁地评估商誉。于2021年9月30日，本公司进行年度评估，并确定商誉不是不会受到损害。
商誉减值测试在报告单位层面进行。商誉在最初记录商誉之日分配给报告单位。一旦商誉被分配给报告单位，它就不再与特定收购保持联系，报告单位内的所有活动，无论是收购的还是内部产生的，都可用于支持商誉的价值。2017年，公司选择提前采用ASU 2017-04，无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉减损测试通过取消商誉减值测试中的第二步，简化了后续商誉计量。
鉴于新冠肺炎疫情的最终财务影响以及随之而来的经济复苏的不确定性，不能保证为本公司2021年商誉减值分析所做的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。如果公司的假设，包括某些报告单位的EBITDA预测未能实现，或者其关于疫情造成的中断及其对新冠肺炎恢复的影响的假设发生变化，则公司可能需要在未来期间记录商誉减值费用，无论是与2022年第三季度的下一次年度减值测试相关的，还是在临时基础上(如果任何此类变化构成触发事件，如ASC350所定义的)，则公司可能需要在未来一段时间内记录商誉减值费用，无论是与2022年第三季度的下一次年度减值测试相关的费用，还是临时记录的商誉减值费用(如ASC350所定义)。无形资产-商誉和其他)在本公司定期进行年度商誉减值测试的季度以外。目前无法确定未来是否会产生任何此类减值费用，或者如果会，则无法确定此类费用是否会是实质性的。曾经有过不是2020年1月1日至2021年9月30日商誉账面金额变动情况。 
有关商誉减值分析过程和假设的更多信息，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关键会计政策”。
长寿资产和其他无形资产
本公司根据美国会计准则第360条的规定，定期评估其长期资产的潜在减值。长期资产减值或处置的会计处理。只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回，就会进行减值审查。该公司将其资产分组在可识别的现金流与其他资产和负债的现金流基本无关的最低水平。该公司已经确定，可识别现金流的最低水平是地区水平，即经营部门水平。
该公司考虑的因素包括但不限于：与历史或预期经营业绩相比表现明显不佳；收购资产的使用方式或整体业务战略发生重大变化；以及重大的负面行业或经济趋势。当长期资产的账面价值可能因上述一项或多项减值指标的存在而无法收回时，本公司估计该资产的使用及其最终处置预期产生的未来未贴现现金流。如果预期未来未贴现现金流和最终处置的总和小于资产的账面价值，本公司将确认减值损失。减值亏损反映为资产的账面价值超出资产公允价值的金额(如果有的话)，或折现现金流量(如果没有公允价值)。该公司评估了截至2021年9月30日其长期资产的潜在减值，并得出结论不是损害。
其他寿命有限的无形资产在其使用年限内摊销。根据客户流失率，使用加速方法在客户的估计使用寿命内摊销客户关系。13(加权平均)年。
下表列出了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日业务收购产生的其他无形资产，这些资产将继续摊销： 
14

 2021年9月30日2020年12月31日
毛收入
携带
金额		累计
摊销		网络
携带
金额		毛收入
携带
金额		累计
摊销		网络
携带
金额
应摊销其他无形资产
客户关系$99,427 $99,330 $97 $99,425 $99,191 $234 
商号和商标20,334 20,076 258 20,325 20,044 281 
$119,761 $119,406 $355 $119,750 $119,235 $515 
2021财年剩余时间以及随后四个财年及以后每个财年的其他无形资产未来摊销估计费用如下： 
2021年(不包括截至2021年9月30日的九个月)$30 
2022103 
202344 
202442 
202538 
此后98 
$355 
4. 所得税
在季度基础上，该公司估计其整个会计年度的有效税率，并根据预期的年度有效税率和本季度内任何独立项目的确认记录季度所得税拨备。
该公司记录了一笔为#美元的所得税拨备。1.3百万美元和$2.9百万美元，与税前收入#美元有关4.4百万美元和$9.2截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元，这导致有效所得税税率为29.3%和32.2%，主要受某些基于股票的薪酬、某些递延税项资产估值津贴的变化以及不可抵扣费用的影响。该公司记录了一笔为#美元的所得税拨备。1.2百万美元和$2.5百万美元，与税前收入#美元有关3.9百万美元和$7.0截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元，这导致有效所得税税率为32.0%和35.6这主要是由于某些以股票为基础的薪酬、某些递延税项资产的估值津贴的变化以及不可抵扣的费用。
根据ASC740-10，所得税，本公司根据更可能的标准评估递延税项资产估值免税额的需求。实现递延税项资产的能力取决于在税法规定的每个适用税收管辖区的结转或结转期间内产生足够应税收入的能力。本公司在评估递延税项资产变现时，考虑以下可能的应纳税所得额来源：

•现有应税暂时性差异的未来冲销；
•不包括冲销暂时性差异和结转的未来应纳税所得额；
•以前结转年度的应纳税所得额；以及
•税收筹划策略。
评估是否需要或应调整估值免税额时，亦会考虑所有现有的正面及负面证据因素，包括但不限于：

•近期损失的性质、频率和严重程度；
•法定结转期限；
•税收属性到期未使用的历史经验；以及
•近期和中期财务展望。
该公司利用连续三年的实际和本年度预期结果作为近年来累计收入/亏损的主要衡量标准，并对永久性差异进行了调整。对递延税项资产的评估需要在评估已在公司财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来可能的税务后果以及未来的盈利能力时作出判断。该公司对递延税项后果的会计代表了它对这些未来事件的最佳估计。公司当前估计的变化，原因是发生了意想不到的事件，如最终的财务影响
15

无论是否从新冠肺炎大流行中恢复过来，都可能对其财务状况和运营业绩产生实质性影响。该公司有一笔$2.2截至2021年9月30日，某些递延税项资产的估值津贴为100万英镑。
根据公司目前的评估，截至2021年9月30日的剩余递延税净资产被认为更有可能实现。估值免税额为$。2.2如果情况发生变化或公司无法实施某些可用的税务筹划策略，可能会增加或减少百万美元的税收。公司递延税净资产的实现最终取决于未来的应税收入、现有应税暂时性差异的冲销或通过亏损结转。
5. 长期债务
长期债务由以下部分组成： 
2021年9月30日2020年12月31日
循环贷款；1.7%和2.22021年9月30日和2020年12月31日的利率
$47,500 $55,000 
各种融资租赁；加权平均利率4.8%和4.9分别于2021年9月30日和2020年12月31日为%；截至2027年9月按月支付本金和利息
33,004 42,236 
80,504 97,236 
较少电流部分(14,364)(17,557)
$66,140 $79,679 
信贷协议
2021年4月22日，本公司与作为行政代理和贷款方的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签订了一项信贷协议(“2021年信贷协议”)。2021年信贷协议规定延长循环贷款，本金总额不超过#美元。70并取代日期为二零一四年十一月二十日(经修订)的信贷协议(“二零一四年信贷协议”)。2021年信贷协议的条款与2014年的信贷协议类似，包括能够使用高达$的超额现金15每年用于股票回购和股息等限制性支付的费用为2000万美元。2021年信贷协议下的义务将于2026年4月22日到期。
截至2021年9月30日，公司在循环贷款承诺项下的循环贷款借款可获得性为$20.3百万美元，扣除未付信用证#美元后2.2百万美元未偿还循环贷款47.5百万美元。
就LIBOR贷款而言，根据2021年信贷协议借入的贷款计息，年利率等于适用的LIBOR(利率不得低于零)，外加以下保证金1.25%至1.75%，基于公司的总杠杆率(定义见2021年信贷协议)。根据2021年信贷协议借入的非LIBOR贷款的年利率(利率不得低于零)等于(I)(A)联邦基金利率加最大者0.50%，(B)一个月伦敦银行同业拆息加1.00年利率；及(C)美国全国银行协会不时宣布为其“最优惠利率”的利率，加上(Ii)0.25%至0.75%，基于公司的总杠杆率。
该公司支付与2021年信贷协议有关的某些经常性费用，包括向行政代理支付的行政费。
除某些例外情况(包括(在某些情况下)再投资权)外，根据信贷协议发放的贷款须遵守有关以下各项的惯常强制性预付条款：若干资产出售所得款项净额；若干发行或招致债务(根据2021年信贷协议条款容许产生的债务除外)所得款项净额；若干股权证券发行所得款项净额；以及本公司若干保险追讨及谴责事件所得款项净额。
2021年信贷协议包含惯例陈述和担保，但须受限制和例外情况的约束，以及惯例契约限制本公司及其子公司有能力(除各种例外情况外)：招致额外债务(包括担保义务)；产生留置权；出售某些财产或资产；进行合并或其他根本改变；完成收购；进行投资；进行某些分配或回购本公司或其子公司的股权；改变其业务性质；预付或修正某些债务；与关联公司进行某些交易。此外，2021年信贷协议包含金融契约，要求本公司始终保持(I)总杠杆率不超过2.75至1.00；以及(Ii)固定费用覆盖率(如2021年信用额度所定义
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协议)，截至每个财政季度的最后一天，金额不少于1.15到1.00。截至2021年9月30日，我们遵守了我们的契约。
2021年信贷协议还包括公司支付股息、回购股票和进行其他限制性付款所需满足的某些测试。为了在符合《2021年信贷协议》规定的某些习惯条件的前提下支付此类款项，所有此类付款的金额将被限制在#美元。15在任何12个月的时间里都是百万美元。在计算固定费用承保比率时，公司最高可不计入$10在任何12个月的时间内，这类限制性付款将构成固定费用的100万美元。
2021年信贷协议允许支付股息。2021年7月，公司董事会宣布季度现金股息为#美元。0.02每股将于2021年11月30日支付给截至2021年10月29日登记在册的股东。因此，公司记录了应付股息#美元。841截至2021年9月30日，应计费用中的10000美元。
2021年信贷协议包含习惯性违约事件，其中包括：未支付本金、利息、手续费或其他金额；未履行或遵守契诺；作出陈述或担保时存在重大误差；交叉违约至其他重大债务；破产、资不抵债和解散事件；无力偿还债务；货币判决违约；任何最终贷款文件实际或声称的无效或减损、拒绝担保或从属条款；某些ERISA相关事件；或控制权变更。
根据2021年信贷协议，本公司的子公司(即借款人)的义务由本公司和本公司的其他每一家美国子公司提供担保。2021年信贷协议以及该信贷安排的任何贷款方或该贷款方的任何关联公司提供的任何利率保护和其他对冲安排，都以借款人、本公司和每个担保人的几乎所有资产的完善担保权益为首要担保(某些例外情况除外)。
6. 承诺和或有事项
经营租约。该公司根据在正常业务过程中使用的不可撤销的经营租赁协议租赁机器、设备以及办公和运营设施。该公司设施的某些租赁协议一般载有续期选择权，并规定根据当地消费物价指数每年增加租金。请参阅附注7，租赁，在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中，列出了公司未来最低经营租赁付款的日程表。
法律诉讼。本公司正在并将继续参与因经营我们的业务而引起的法律诉讼，包括与商业和雇佣有关的诉讼。其中一些诉讼声称或可能被确定为集体诉讼，并寻求实质性的损害赔偿，而另一些诉讼可能会在几年内悬而未决。当认为可能已发生损失并且损失金额可以合理估计时，公司为特定的法律程序建立应计项目。本公司对损失是否合理可能性的评估是基于我们对此事最终结果的评估和与法律顾问的协商。截至2021年9月30日，本公司已就可能并可合理估计的或有损失的潜在影响进行了应计。该公司目前认为，这些问题的最终解决不会对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。然而，这些问题的结果无法确切预测，其中一个或多个问题的不利解决可能会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
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7. 基于股票的薪酬
2021年4月29日，公司股东批准了公司2021年激励计划，取代了修订后的2014年股权激励计划，这是公司目前唯一可以授予股权激励奖励的股权激励计划。2021年激励计划规定向本公司员工、董事和顾问授予以本公司普通股或本公司普通股单位授予或计价的激励性和非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股票红利和其他形式的奖励，以及现金红利奖励。本公司获授权发行最多3.52000万股，外加上述额外数量的普通股(最多6,132,593根据2014年奖励计划及本公司2005年股票计划授予的普通股股份数目，该等奖励到期、终止或本公司根据合约购回权利退回、注销、没收或购回的普通股股份数目相等于该等奖励期满、终止或以其他方式交回、注销、没收或购回的普通股股份数目(该等奖励到期、终止或由本公司以其他方式交回、注销、没收或购回)。截至2021年9月30日，2.6根据2021年激励计划，仍有100万股可供发行。
根据公司股票计划授予的股票期权一般不迟于十年自授予之日起生效。期权通常在一段时间内授予并完全行使三至四年了从授予之日起，除非授予非雇员董事的期权可以在较短的时间内授予。期权的行权价格至少等于100公司普通股在授予之日的公平市值的%。该公司允许对既得的未偿还期权进行无现金行使。
截至2021年9月30日止九个月内，本公司授予合共收购0.7向某些关键员工出售100万股公司普通股，行使价格等于授予日公司普通股的公平市值。在截至2021年9月30日的9个月内，本公司授予0.9向某些关键员工授予100万股限制性股票，每股视为发行价等于公司普通股在授予限制性股票之日的收盘价。这些股票期权和限制性股票奖励每年超过三年从授予之日起。此外，该公司还批准了大约28向公司的每一位股东发放1000股限制性股票奖励四董事会非雇员成员，其每股发行价相当于公司普通股在授予限制性股票之日的收盘价。
基于股票的薪酬支出为$0.5百万美元和$1.2截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元，而基于股票的薪酬支出为美元0.4百万美元和$1.3截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
截至2021年9月30日，与未归属股票支付相关的未确认补偿成本总计为美元。2.8百万美元，预计将在加权平均期内确认，加权平均期约为2.3好几年了。
8. 公允价值计量
根据ASC 820，公允价值计量，本公司已将其按公允价值计量的资产和负债分类为三级公允价值等级。如果用于计量公允价值的投入属于层次结构的不同级别，则分类基于对公允价值计量有重要意义的最低级别的投入。层次结构的三个级别定义如下：
估值方法的第一级投入是活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
估值方法的第二级投入包括活跃市场上类似资产和负债的报价，以及该资产或负债在几乎整个金融工具期限内可直接或间接观察到的投入。
估值方法的第三级投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。
截至2021年9月30日，公司按公允价值计量的资产和负债并不重大。
金融工具的公允价值。 该公司在为披露目的估计其金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设：
现金等价物：现金等价物是指购买时期限在三个月或以下的定期存款，流动性高，很容易转换为现金。公司中期简明综合资产负债表中报告的现金等价物为#美元。13.5截至2021年9月30日的百万美元和13.2截至2020年12月31日，这些工具的到期日为100万欧元，由于这些工具的到期日相对较短，因此按成本和近似公允价值计价。
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短期和长期债务：中期简明综合资产负债表所载本公司融资租赁之账面值，根据本公司就类似类型借款安排之现行递增借款利率计算，与公允价值相若。截至2021年9月30日，公司根据其2021年信贷协议借款在中期简明综合资产负债表中报告的账面金额为$47.5百万美元。本公司已利用可观察到的市场报价确定，其2021年信贷协议项下借款的公允价值为#美元。47.5截至2021年9月30日，100万。
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论应与我们的中期简明综合财务报表和本报告中其他地方出现的相关附注和其他财务信息，以及我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告和截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度报告中管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析一起阅读。
业务摘要
ARC Document Solutions，Inc.(“ARC Document Solutions”、“ARC”、“WE”、“US”或“Our”)是领先的设计、工程文档解决方案提供商, 建筑和设施管理专业人员，同时还为所有类型的企业提供文档解决方案。
我们的客户需要我们来管理其文档的规模、复杂性和工作流程。我们通过改善他们对文档的访问和控制来帮助他们降低成本和提高效率，我们还提供多种方式来访问、分发、协作和存储文档。
我们的每一项服务都是通过一套支持专有技术和各种增值服务来实现的。我们对我们的服务和产品进行了分类，以报告从以下方面确认的不同销售额：

施工文件和信息管理(CDIM)、它由专业服务组成，用于管理和分发与建筑项目相关的文档和信息，以及建筑、工程和建筑(AEC)行业以外的相关基于项目的业务。我们在2019年末对公司的销售和营销职能进行了重新配置，以及新冠肺炎疫情推动的客户需求，主要通过提供彩色图形和标牌，使我们的非美国进口进口销售业务部门实现了显著扩张。(注：本公司于2019年末对公司的销售和营销职能进行了重新配置，并满足了客户需求)，这主要是通过提供彩色图形和标牌实现的。CDIM销售还包括我们基于云的项目沟通应用程序SKYSITE®等软件服务，以及提供通常由技术支持的文档和信息管理服务。我们目前来自CDIM的大部分收入来自我们提供的黑白和彩色的大幅面和小幅面打印服务。

托管打印服务(MPS)，它包括在我们客户的办公室、工地和其他设施中放置、管理和优化打印和成像设备。MPS使我们的客户从拥有和管理打印设备和打印网络的负担中解脱出来，并将他们的成本转移到“每次使用”的基础上。MPS由我们的专有技术Abacus支持，该技术允许我们的客户捕获、控制、管理、打印和记录他们的文档。MPS的销售代表着经常性的合同收入，在这种收入中，我们得到的是每单位使用的材料的单一成本，通常被称为“点击费用”。MPS的销售是由我们的客户在其设施中持续的打印需求推动的。由于最近的大流行迫使我们的大量客户指示员工在家工作，MPS的数量和销售额在过去一年里都有所下降。

归档和信息管理(AIM)、它由软件和专业服务组成，以方便捕获、管理、访问和检索过去制作的文件和信息。AIM包括我们用于组织、搜索和检索文档的SKYSITE软件应用程序，以及提供的服务，包括捕获和转换硬拷贝和电子文档，以及基于云的存储和维护。我们越来越多的销售额来自我们处理受保护健康信息(PHI)的能力，因为我们的区域扫描中心符合HIPAA标准。AIM的销售是因为需要利用过去的知识产权供现在或将来使用，促进成本节约和效率提高，而不是目前的硬拷贝和数字存储方法，以及遵守法规和记录保留要求。由于最近的流行病造成的在家工作条件，远程访问数字文档也促进了我们这一业务领域最近的销售。

设备和用品，它包括向客户转售印刷、成像和相关设备，主要是向建筑、工程和建筑公司销售。

我们已经将我们的业务扩展到过去向建筑、工程、建筑和建筑物业主/运营商(AEC/O)行业提供的传统服务之外，目前专注于不断增长的MPS、AIM和CDIM，因为我们相信，AEC/O行业所需的服务组合将继续转向客户位置和云中的文档管理，而不是过去强调在我们的服务中心制作“异地”制作的大幅面施工图。
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我们通过云提供服务，通过全国服务中心网络、地区性技术专家、地区性销售主管以及名为全球解决方案的全国/地区性销售团队提供服务。
根据我们对经营业绩的分析，我们估计，在截至2021年9月30日的9个月里，对AEC/O行业的销售额约占我们净销售额的67%，其余33%的销售额来自对AEC/O行业以外的业务的销售。
成本和开支
我们的销售成本主要包括材料(纸张、碳粉和其他消耗品)、人工和间接成本，这些成本主要包括与我们的MPS合同和服务中心设施相关的设备费用。设施和设备费用包括维护、维修、租金、保险和折旧。纸张是我们材料成本的最大组成部分；然而，纸张定价通常不会显著影响我们的运营利润率，部分原因是我们努力将增加的成本转嫁给我们的客户。我们密切监控材料成本占净销售额的百分比，以衡量产量和浪费。我们还跟踪劳动力利用率或每位员工的净销售额，以衡量生产率并确定人员配备水平。
我们维持较低的库存水平。从历史上看，我们的资本支出要求因融资租赁信贷额度的成本和可用性而有所不同。近年来，我们与信贷提供商的关系提供了极具吸引力的租赁率，因此，我们在很大一部分合同中选择租赁而不是购买设备。
研发成本主要包括工资、租赁建筑空间和计算机设备，这些设备组成了我们在加利福尼亚州圣拉蒙和印度加尔各答的数据存储和开发中心。此类成本主要计入销售成本。
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新冠肺炎大流行
新型冠状病毒新冠肺炎(CoronaVirus)的全球传播对全球经济造成了负面影响，扰乱了全球供应链，并造成了金融市场的大幅波动和混乱。这场大流行的影响在全球经济中造成了巨大的长期不确定性，并对我们的业务、员工、供应商和客户产生了负面影响。2021年，随着经济活动的增加，最近疫情的负面影响开始消退，我们的销售额开始增加，然而，新冠肺炎的变体仍然存在不确定性，包括但不限于达美航空的变体。这些趋势的持续时间和影响的大小目前无法准确估计，因为它们受到许多因素的影响，其中许多因素是管理层无法控制的，包括“第一部分--项目1A.风险因素”中提出的因素。"截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告。
为了适应新冠肺炎疫情带来的不确定性和不断变化的需求，我们在2020年第二季度将我们的业务转型为一个规模更小但实力更强的公司，提供超出建筑垂直领域和历史印刷领域的一系列产品，并重新调整我们的业务和成本结构，以适应当前市场客户的需求。我们重新定位公司是基于这样一种信念，即除了由于新冠肺炎疫情或其他原因可能出现的任何不可预见的变化外，公司有可能实现新的增长和类似的(如果不是更好的)利润率。
对我们以及我们的某些供应商、经销商或客户的持续不利影响也可能影响我们未来对某些资产的估值，因此可能会增加与该等资产(包括商誉、无形资产、物业和设备、库存、应收账款、税项资产和其他资产)相关的减值费用、注销或准备金的可能性。
我们相信，我们已经采取了适当的措施来减轻新冠肺炎疫情的影响，因为它关系到我们员工和客户的健康和安全。随着情况持续下去，我们将继续分析可能需要的额外缓解措施，以保护我们员工和客户的健康和安全，以及我们业务运营的持续连续性。这些措施可能包括暂停特定服务中心的运营，修改工作空间，继续社会距离协议，在我们的设施安装更多的个人防护装备和/或纳入健康筛查政策，或此类其他行业最佳实践，以遵守适用的政府命令，并在新冠肺炎疫情期间继续为我们的员工维持一个健康安全的环境。
鉴于新冠肺炎疫情带来的持续经济不确定性，我们已采取行动改善目前的流动性状况，包括减少营运资本，推迟资本支出，降低运营成本，启动裁员，并大幅削减可自由支配的支出。
我们是建设和维护我国基础设施的行业中最大的文件服务提供商，因此被认为是一项重要的业务。我们还服务于住房、医疗保健和科技行业，在疫情期间，我们几乎所有的服务中心都能保持开放，尽管数量有所减少，以满足客户的需求。然而，与新冠肺炎疫情相关的业务中断的程度和持续时间存在不确定性，以及此次疫情对美国经济、我们客户正在进行的业务运营以及我们的运营结果和财务状况的整体影响存在不确定性。虽然我们的管理团队正在积极监测新冠肺炎疫情的影响，并可能采取进一步行动改变我们的业务运营，我们认为这符合员工和客户的最佳利益，或符合联邦、州或地方当局的要求，但目前无法估计新冠肺炎疫情对我们2021财年剩余时间及以后的运营结果、财务状况或流动性的全面影响。以下讨论取决于新冠肺炎疫情对我们正在进行的业务运营的未来影响。

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经营成果
 
 截至9月30日的三个月，加码(减码)截至9月底的9个月。
9月30日，		加码(减码)
(单位：百万，百分比除外)
2021(1)
2020(1)
$ (1)
%
2021(1)
2020(1)
$ (1)
%
CDIM$44.9 $47.1 $(2.2)(4.7)%$125.4 $137.3 $(11.9)(8.7)%
MPS18.5 17.6 0.8 4.8 %53.8 61.2 (7.4)(12.0)%
目标4.1 2.9 1.2 40.0 %10.4 9.2 1.2 13.3 %
设备和用品销售5.0 4.7 0.3 5.5 %13.3 17.4 (4.1)(23.5)%
总净销售额$72.4 $72.4 $0.1 0.1 %$203.0 $225.1 $(22.2)(9.8)%
毛利$23.8 $24.2 $(0.4)(1.7)%$65.4 $72.2 $(6.9)(9.5)%
销售、一般和行政费用$18.8 $19.2 $(0.4)(1.9)%$54.4 $60.8 $(6.4)(10.6)%
无形资产摊销$— $0.3 $(0.2)(87.0)%$0.2 $1.4 $(1.2)(87.6)%
利息支出，净额$0.5 $0.9 $(0.4)(43.2)%$1.7 $3.1 $(1.4)(45.6)%
所得税拨备$1.3 $1.2 $0.1 5.2 %$2.9 $2.5 $0.5 18.5 %
可归因于ARC的净收入$3.2 $2.8 $0.4 13.9 %$6.5 $4.9 $1.6 32.5 %
非GAAP(2)
可归因于ARC的调整后净收益(2)
$3.2 $2.9 $0.3 11.2 %$6.8 $5.3 $1.5 28.0 %
EBITDA(2)
$11.0 $12.1 $(1.1)(9.2)%$30.1 $33.3 $(3.2)(9.6)%
调整后的EBITDA(2)
$11.5 $12.5 $(1.1)(8.4)%$31.3 $34.6 $(3.3)(9.5)%
 
(1)由于四舍五入，柱子不会跨脚或跨脚。
(2)见PG上的“非GAAP财务衡量标准”。26获取更多信息。

下表提供了选定财务数据的某些项目在指定期间占净销售额百分比的信息：
 作为其净销售额的一个百分比作为其净销售额的一个百分比
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 
2021 (1)
2020(1)
2021 (1)
2020
净销售额100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
销售成本67.2 66.6 67.8 67.9 
毛利32.8 33.4 32.2 32.1 
销售、一般和行政费用26.0 26.5 26.8 27.0 
无形资产摊销0.1 0.4 0.1 0.6 
营业收入6.8 6.5 5.3 4.5 
利息支出，净额0.7 1.2 0.8 1.4 
所得税前收入拨备6.1 5.3 4.5 3.1 
所得税拨备1.8 1.7 1.5 1.1 
净收入4.3 3.6 3.1 2.0 
可归因于非控股权益的损失0.1 0.2 0.2 0.2 
可归因于ARC的净收入4.4 %3.9 %3.2 %2.2 %
非GAAP(2)
EBITDA(2)
15.2 %16.7 %14.8 %14.8 %
调整后的EBITDA(2)
15.9 %17.3 %15.4 %15.4 %
 
(1)列因四舍五入而不是脚步。
(2)见PG上的“非GAAP财务衡量标准”。26获取更多信息。
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截至2021年9月30日的三个月和九个月，而截至2020年9月30日的三个月和九个月
净销售额
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的净销售额增长了0.1%。2021年第三季度净销售额的增长主要是由于随着新冠肺炎疫情的负面影响开始消退，经济活动同比增加。第三季度的销售额还受益于有针对性的服务营销，以满足客户不断变化的图形打印和扫描需求。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的净销售额下降了9.8%。净销售额的下降主要是因为在截至2020年3月31日的三个月里，大流行前的结果更强劲，这些结果包括在可比时期内。
CDIM.与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，CDIM服务的销售额同比下降了220万美元，降幅为4.7%。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，CDIM服务的销售额同比下降了1190万美元，降幅为8.7%。截至2021年9月30日的三个月和九个月，CDIM服务占总净销售额的62%，而截至2020年9月30日的三个月和九个月的净销售额分别为65%和61%。新冠肺炎疫情对国投销售的影响不像对我们其他业务部门的影响那么明显，这是因为我们在2019年和2020年做出了一些变化，将我们的产品和服务的销售扩大到建筑垂直领域以外(即扩大产品种类)，并改善了我们的销售和营销功能。2021年第三季度，销售额同比下降，原因是与新冠肺炎疫情相关的图形打印需求减少，但这一下降被我们扩大产品的销售以及一般经济活动增加推动的新客户和现有客户的需求部分抵消。
MPS. 截至2021年9月30日的三个月，MPS服务的销售额同比增加了80万美元，增幅为4.8%。MPS的销售额随着我们一些客户的在家工作指令的结束而增加，这反过来又导致了对我们在现场提供的服务的需求增加。
截至2021年9月30日的9个月，MPS服务的销售额同比下降了740万美元，降幅为12.0%。在截至2021年9月30日的9个月中，这一下降主要是由于2020年发布的雇主在家工作的指令，这些指令大幅减少了我们客户办公室的打印量。由于MPS在建筑工地的持续活动，以及接受最低印刷量作为MPS协议的一部分的客户，印刷量的下降得到了缓解。
截至2021年9月30日的三个月和九个月，MPS的销售额分别约占总净销售额的26%和27%，而截至2020年9月30日的三个月和九个月的净销售额分别为24%和27%。
截至2021年9月30日，MPS地点的数量同比略有下降，约为10,770个，与2020年9月30日相比净减少约30个地点。
目标. 截至2021年9月30日的三个月和九个月，AIM服务的销售额分别同比增长120万美元或40.0%和120万美元或13.3%。我们AIM服务销售额的增长主要是因为我们的一些客户停止了在家工作的指令，这导致了对我们扫描服务的更大需求。我们继续通过瞄准需要按需访问其遗留文档以有效运营其资产的建筑物业主和设施经理，来推动我们的AIM服务潜在市场的扩张。我们相信，随着我们潜在市场的扩大和客户对文件数字化访问的渴望，我们的AIM服务在未来将继续增长。
设备和用品销售. 设备和用品销售额同比增长30万美元，截至2021年9月30日的三个月同比增长5.5%。这一增长反映了与2020年第三季度相比，2021年的经济状况更加有利，特别是在美国。
在截至2021年9月30日的9个月里，设备和用品的销售额同比下降了410万美元，降幅为23.5%。截至2021年9月30日的9个月，设备和用品销售额下降的主要原因是与新冠肺炎疫情相关的中国经济放缓，这降低了我们在中国的合资企业Unis Document Solutions Co.Ltd.的销售额。截至2021年9月30日的三个月和九个月，UDS的设备和用品销售额分别为110万美元和270万美元，而截至2020年9月30日的三个月和九个月的销售额分别为130万美元和610万美元。


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毛利
在截至2021年9月30日的三个月中，毛利和毛利率略有下降至2380万美元，或32.8%，而截至2020年9月30日的三个月，毛利和毛利率为2420万美元，或33.4%，销售额与上年持平。
在截至2021年9月30日的9个月中，毛利润降至6540万美元，毛利率增至32.2%，而截至2020年9月30日的9个月，毛利率为7220万美元，降幅为32.1%，销售额下降了2220万美元。
在截至2020年6月30日的三个月里，我们开始重新配置运营结构和成本，以满足新的客户需求，并反映新冠肺炎疫情导致的收入减少。新的永久成本结构提供的杠杆导致本年度和上年第三季度利润率超过32%。新成本结构的好处还使2021年前9个月的毛利率同比增长了10个基点，尽管销售额与2020年同期相比大幅下降。
销售、一般和行政费用
与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用减少了40万美元，降幅为1.9%，这主要是由于支付的奖金和佣金减少。
与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的销售、一般和行政费用减少了640万美元，降幅为10.6%。减少的原因是为应对当前的新冠肺炎疫情而启动的成本节约，其中包括裁员、暂停商务旅行、减少咨询费用、减少佣金和取消可自由支配的支出。
无形资产摊销
截至2021年9月30日的三个月和九个月的无形资产摊销分别不到10万美元和20万美元，分别比截至2020年9月30日的三个月和九个月减少20万美元和120万美元，原因是与历史收购相关的某些客户关系无形资产已完成摊销。
利息支出，净额
截至2021年9月30日的三个月和九个月的净利息支出分别为50万美元和170万美元，与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比，分别减少了40万美元和140万美元，原因是我们的长期债务继续偿还，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)下降，以及杠杆率提高导致银行债务利差下降。
所得税
截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们分别记录了130万美元和290万美元的所得税拨备，以及440万美元和920万美元的税前收入，导致实际所得税税率为29.3%和32.2%。截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们的有效所得税税率主要受到某些基于股票的薪酬、某些递延税项资产估值免税额的变化以及不可抵扣费用的影响。剔除估值免税额变化、某些不可抵扣的股票薪酬和其他离散税目的影响，截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们的有效所得税税率将分别为29.1%和28.5%。
相比之下，截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们分别记录了120万美元和250万美元的所得税拨备，税前收入分别为390万美元和700万美元，从而导致实际所得税税率为32.0%和35.6%。截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们有效所得税税率的增加主要受到某些基于股票的薪酬、某些递延税项资产估值免税额的变化以及不可抵扣费用的影响。剔除估值免税额变化、某些不可抵扣的股票薪酬和其他离散税目的影响，截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们的有效所得税税率分别为28.4%和28.7%。
截至2021年9月30日，我们对某些递延税项资产有220万美元的估值津贴。
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非控股权益
可归因于非控股权益的净亏损占UDS及其子公司收入/亏损的35%，这些收入/亏损加起来构成了我们在中国的合资业务。
可归因于ARC的净收入
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，ARC的净收入分别增加到320万美元和650万美元。与去年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月，ARC的净收入有所增加，主要是由于摊销费用的减少，以及债务偿还和LIBOR下降导致的净利息支出大幅下降。
EBITDA
EBITDA利润率和调整后的EBITDA利润率不是公认的GAAP衡量标准。在分析我们的经营业绩时，投资者应该使用EBITDA利润率和调整后的EBITDA，作为营业收入或根据公认会计原则提出的任何其他业绩衡量标准的替代，而不是作为替代。这是我们用来衡量业绩和流动性的指标。我们相信，EBITDA利润率和调整后的EBITDA反映了另一种看待我们业务各个方面的方式，当与我们的GAAP结果一起看待时，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。我们相信，这一指标被投资者使用，是衡量我们业绩的有用指标。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，我们对EBITDA利润率和调整后EBITDA的列报可能无法与其他公司的类似标题衡量标准相比较。有关其他讨论，请参阅下面的非GAAP财务衡量标准。
截至2021年9月30日的三个月，EBITDA利润率从2020年同期的16.7%降至15.2%。剔除基于股票薪酬的影响，在截至2021年9月30日的三个月中，调整后的EBITDA利润率降至15.9%，而2020年同期为17.3%。截至2021年9月30日的三个月，调整后的EBITDA利润率下降，主要是由于毛利润下降，不包括折旧的影响。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，EBITDA利润率为14.8%。剔除股票薪酬的影响，在截至2021年和2020年9月30日的9个月中，调整后的EBITDA利润率为15.4%。
通货膨胀的影响
我们不认为通货膨胀对我们的业务有重大影响。原材料的价格上涨，如纸张和燃料费，通常都会在正常的业务过程中转嫁给客户，我们预计这种情况将继续下去。
非GAAP财务指标
本报告中列出的EBITDA和相关比率是对我们业绩的补充衡量，并不是美国公认的会计原则(“GAAP”)所要求或呈报的。这些指标不是根据GAAP衡量我们财务业绩的指标，不应被视为根据GAAP得出的净收入、运营收入或任何其他业绩指标的替代指标，也不应被视为运营、投资或融资活动的现金流的替代指标，以衡量我们的流动性。
EBITDA代表扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益。EBITDA利润率是通过将EBITDA除以净销售额计算的非GAAP衡量标准。
我们公布了EBITDA和相关比率，因为我们认为它们是衡量我们业绩和流动性的重要补充指标。我们相信，鉴于我们的管理层如何利用这些措施，投资者可能也会发现这些措施是有意义的。以下是我们使用这些措施的讨论。
我们使用EBITDA来衡量和比较我们运营部门的表现。我们经营部门的财务业绩包括除债务和税收以外的所有经营活动，这些活动是在美国经营部门的公司层面上管理的。我们使用EBITDA来比较我们的运营部门的业绩，并衡量业绩以确定综合水平的薪酬。此外，我们使用EBITDA来评估潜在的收购和潜在的资本支出。
EBITDA和相关比率作为分析工具有局限性，不应单独考虑，或作为GAAP报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制如下：
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•它们不反映我们的现金支出，或未来资本支出和合同承诺的需求；
•它们不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•它们不反映支付我们债务利息或本金所需的大量利息支出或现金需求；
•虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，EBITDA不反映这种更换的任何现金需求；以及
•其他公司，包括我们行业的公司，计算这些指标的方式可能与我们不同，从而限制了它们作为比较指标的有效性。
由于这些限制，EBITDA和相关比率不应被视为我们可用于投资于业务增长或减少债务的可自由支配现金的衡量标准。我们主要依靠我们的GAAP结果，只使用EBITDA和相关比率作为补充，以弥补这些限制。
我们公布的调整后的净收入和调整后的EBITDA在一定时期内是为了向我们现有和未来的投资者提供与我们历史表现的有意义的比较。过去几年，我们的终端市场发生了前所未有的变化，这要求我们采取我们历史上独一无二的措施，并针对个别情况采取具体措施。包括这些行为在内的比较使得在严格的GAAP表述下很难辨别正常的财务和其他业绩模式。不过，下面的对账表格详细说明了每一种非公认会计准则的列报方式。
具体地说，我们已经公布了截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的ARC应占调整净收入和ARC股东应占调整后每股收益，以反映排除与某些递延税项和其他离散税项相关的估值免税额的变化。此演示文稿有助于对我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的运营业绩进行有意义的比较。我们认为这些费用是由于不能反映我们实际经营业绩的项目造成的。
我们已经公布了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的调整后EBITDA，以不包括基于股票的薪酬支出。将股票薪酬费用排除在EBITDA之外的调整与我们2021年信贷协议中调整后EBITDA的定义是一致的；因此，我们相信这些信息对投资者评估我们的财务表现是有用的。
以下是经营活动提供给EBITDA的现金流对账：
 
 截至3月30日的三个月。
9月30日，		截至9月底的9个月。
9月30日，
(单位：千)2021202020212020
经营活动提供的现金流$11,285 $12,760 $28,174 $39,015 
经营性资产和负债的变动(328)(808)1,001 (6,996)
非现金费用，包括折旧和摊销(7,820)(9,324)(22,958)(27,509)
所得税拨备1,298 1,234 2,949 2,489 
利息支出，净额495 871 1,691 3,111 
可归因于非控股权益的损失41 163 324 425 
折旧及摊销6,029 7,223 18,928 22,755 
EBITDA$11,000 $12,119 $30,109 $33,290 
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以下是可归因于ARC Document Solutions公司的净收入与EBITDA和调整后的EBITDA的对账：
 截至3月30日的三个月。
9月30日，		截至9月底的9个月。
9月30日，
(单位：千)2021202020212020
ARC Document Solutions公司的净收入。$3,178 $2,791 $6,541 $4,935 
利息支出，净额495 871 1,691 3,111 
所得税拨备1,298 1,234 2,949 2,489 
折旧及摊销6,029 7,223 18,928 22,755 
EBITDA11,000 12,119 30,109 33,290 
基于股票的薪酬481 413 1,224 1,333 
调整后的EBITDA$11,481 $12,532 $31,333 $34,623 

以下是ARC Document Solutions公司的净收入利润率与EBITDA利润率和调整后的EBITDA利润率的对账：
 截至3月30日的三个月。
9月30日，		截至9月底的9个月。
9月30日，
2021
2020 (1)
20212020
可归因于ARC Document Solutions，Inc.的净利润率4.4 %3.9 %3.2 %2.2 %
利息支出，净额0.7 1.2 0.8 1.4 
所得税拨备1.8 1.7 1.5 1.1 
折旧及摊销8.3 10.0 9.3 10.1 
EBITDA利润率15.2 16.7 14.8 14.8 
基于股票的薪酬0.7 0.6 0.6 0.6 
调整后的EBITDA利润率15.9 %17.3 %15.4 %15.4 %
 
(1)由于四舍五入，柱脚不够。

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以下是ARC Document Solutions，Inc.的净收入与ARC Document Solutions，Inc.的调整后净收入的对账：
 截至3月30日的三个月。
9月30日，		截至9月底的9个月。
9月30日，
(单位为千，每股除外)2021202020212020
ARC Document Solutions公司的净收入。$3,178 $2,791 $6,541 $4,935 
递延税额、估值免税额和其他离散税目37 99 236 358 
调整后的可归因于ARC Document Solutions公司的净收入。$3,215 $2,890 $6,777 $5,293 
实际：
ARC Document Solutions公司股东的每股收益：
基本信息$0.08 $0.07 $0.15 $0.11 
稀释$0.07 $0.07 $0.15 $0.11 
加权平均已发行普通股：
基本信息42,073 42,747 42,213 43,017 
稀释42,724 42,918 42,629 43,160 
调整后：
ARC Document Solutions，Inc.股东的每股收益：
基本信息$0.08 $0.07 $0.16 $0.12 
稀释$0.08 $0.07 $0.16 $0.12 
加权平均已发行普通股：
基本信息42,073 42,747 42,213 43,017 
稀释42,724 42,918 42,629 43,160 

流动性与资本资源
我们的主要现金来源一直是我们债务和租赁协议下的运营现金流和借款。我们最近的现金用途是持续经营、支付未偿债务的本金和利息、资本支出、股息和股票回购。
截至2021年9月30日，现金和现金等价物总额为5490万美元。其中，外国持有1,660万美元，中国持有1,460万美元。我们在国外的一些现金和现金等价物的汇回可能会延误当地的批准，并可能产生潜在的不利税收后果。由于在美国境外持有现金和现金等价物，我们的财务灵活性可能会降低。
有关我们历史上现金来源和用途的补充信息如下所示，应与本报告其他部分包括的我们的中期现金流量简明综合报表及其附注一起阅读。
 
 截至9月底的9个月。
9月30日，
(单位：千)20212020
经营活动提供的净现金$28,174 $39,015 
用于投资活动的净现金$(3,100)$(4,803)
用于融资活动的净现金$(25,307)$(13,483)


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经营活动
运营现金流主要由销售额和这些销售产生的净利润推动，不包括非现金费用。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月运营现金流下降，反映出与2020年同期相比，这一时期的现金产生和收款水平正常化，当时为应对新冠肺炎大流行，采取了积极的措施来管理营运资金和保存现金。截至2021年9月30日，未偿还天数(DSO)为50天，截至2020年9月30日为51天。我们正在密切管理现金收款，自新冠肺炎疫情爆发以来，收款情况一直保持相对稳定。
投资活动
用于投资活动的现金净额主要与资本支出有关。截至2021年和2020年9月30日的9个月，我们的资本支出总额分别为340万美元和510万美元。资本支出减少的主要原因是，在新冠肺炎疫情期间，各方齐心协力减少并密切管理资本支出。
随着我们继续发展与信贷提供商的关系并获得有吸引力的租赁率，我们越来越多地选择租赁而不是购买设备。
融资活动
截至2021年9月30日的9个月中，用于融资活动的净现金2530万美元，主要用于支付我们的左轮手枪债务协议、融资租赁、股息和股票回购。
我们截至2021年9月30日和2020年12月31日的现金状况、营运资本和债务如下所示，应与本报告其他地方包含的中期简明综合资产负债表和相关注释一起阅读。 
(单位：千)2021年9月30日2020年12月31日
现金和现金等价物$54,903 $54,950 
营运资金$35,715 $32,500 
从循环信贷安排借款$47,500 $55,000 
其他债务义务33,004 42,236 
债务总额$80,504 $97,236 
 
营运资本增加320万美元的主要原因是运营和融资租赁负债的当前部分减少，因为自新冠肺炎疫情开始以来，我们签订的租赁合同减少了。为了管理我们的营运资本，我们主要关注我们的DSO，并监控我们应收账款的账龄，因为应收账款是我们营运资本中最重要的元素。
我们相信，我们目前5490万美元的现金和现金等价物余额，加上我们循环信贷安排下的可获得性、我们设备租赁额度下的可获得性以及运营部门提供的现金流，应该足以满足未来12个月的营运资金需求、包括预定本金和利息支付的租赁需求以及计划中的资本支出，只要这些项目是已知的或可以根据当前的业务和市场条件合理确定的。然而，随着新冠肺炎疫情对经济和我们业务的影响不断演变，我们将继续评估我们的流动性需求。新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，造成了金融市场的大幅波动和混乱。全球供应链和经济中断的延长可能会对我们的业务、运营结果、偿还债务契约的能力、获得流动性来源和财务状况产生重大影响。鉴于新冠肺炎疫情带来的经济不确定性，我们已采取行动，通过减少营运资本、减少资本支出、降低运营成本、启动裁员和大幅削减可自由支配支出，来改善我们目前的流动性状况。有关我们循环信贷安排的更多信息，请参阅“债务”部分。
我们的大部分收入来自向AEC/O行业销售服务和产品。因此，我们的经营业绩和财务状况可能会受到影响AEC/O行业的经济因素的重大影响，包括新冠肺炎疫情，它已经减少了非住宅和住宅建设支出。此外，一个
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整体经济低迷可能会对我们的客户和供应商获得重大运营和采购融资的能力产生不利影响，并可能影响他们履行与我们达成的协议规定的义务的能力。我们认为，金融市场的信贷紧缩可能导致现有业务的减少或取消，可能限制新业务，并可能对我们及时收回应收账款的能力产生负面影响。
我们一直没有积极地通过收购寻求增长，我们也不打算在不久的将来这样做。
债务义务
信贷协议
2021年4月22日，我们与作为行政代理和贷款方的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签订了一项信贷协议(“2021年信贷协议”)。2021年信贷协议规定延长循环贷款，本金总额不超过7,000万美元，并取代日期为2014年11月20日的经修订的2014年信贷协议(“2014信贷协议”)。2021年信贷协议的条款与2014年的信贷协议类似，包括能够将每年高达1500万美元的过剩现金用于股票回购和股息等限制性支付。2021年信贷协议下的义务将于2026年4月22日到期。
2021年信贷协议还包括我们必须满足的某些测试，才能支付股息、回购股票和进行其他限制性付款。为了在符合2021年信贷协议中规定的某些习惯条件的情况下进行此类付款，在任何12个月期间，所有此类付款的金额将被限制在1500万美元。在计算固定收费承保比率时，我们最多可扣除1,000万元这类有限制的付款，否则这些款项会在任何12个月内构成固定收费。
截至2021年9月30日，在扣除220万美元的未偿还信用证和4750万美元的未偿还循环贷款后，我们在循环贷款承诺项下的借款可获得性为2030万美元。
根据2021年信贷协议借入的贷款，就LIBOR贷款而言，根据我们的总杠杆率(定义见2021年信贷协议)计算利息，年利率等于适用的LIBOR(利率不得低于零)，外加1.25%至1.75%的保证金。根据2021年信贷协议借入的非LIBOR贷款的年利率(利率不得低于零)等于(I)(A)联邦基金利率加0.50%，(B)一个月LIBOR加1.00%年利率中最大的一个，以及(C)美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)不时宣布为其“最优惠利率”的利率，外加(Ii)基于我们的总杠杆率，从0.25%到0.75%的利润率。我们支付与2021年信贷协议有关的某些经常性费用，包括向行政代理支付的行政费。
除在某些例外情况下，包括在某些情况下再投资权，根据“2021年信贷协议”发放的贷款须遵守关于以下方面的惯例强制性预付规定：某些资产出售所得款项净额；某些发行或发生债务(不包括根据“2021年信贷协议”条款允许发生的债务)的净收益；某些股权证券发行的收益净额；以及某些保险追回和谴责事件的收益净额。
2021年信贷协议包含惯例陈述和担保，受限制和例外的约束，以及惯例契约限制我们和我们的子公司有能力(除各种例外情况外)：招致额外债务(包括担保义务)；产生留置权；出售某些财产或资产；进行合并或其他根本改变；完成收购；进行投资；支付股息、其他分派或回购我们或我们子公司的股权；改变其业务性质；预偿还或修订某些债务；与我们或我们的子公司进行某些交易。此外，2021年信贷协议包含财务契约，要求我们在每个财政季度的最后一天，始终保持(I)总杠杆率不超过2.75至1.00；以及(Ii)固定费用覆盖率(如2021年信贷协议所定义)，金额不低于1.15至1.00。截至2021年9月30日，我们遵守了我们的契约。在考虑了新冠肺炎疫情可能对我们的综合销售产生的各种潜在影响，以及我们已经采取的行动和可供我们选择的其他选择后，我们目前相信，在2021年信贷协议的剩余期限内，我们将遵守我们的契约。然而，新冠肺炎疫情的影响以及我们服务的市场的经济复苏速度非常不确定。如果未来由于持续的新冠肺炎疫情或其他原因情况发生变化，而我们预计会因此而不遵守规定，我们可能会在任何违反公约的行为之前寻求贷款人的豁免。任何契约的放弃都可能导致成本增加，利率上升, 适用的附加限制性契约和其他可用的贷款人保护。我们不能保证我们能够及时、或以可接受的条件，或根本不能获得任何这类豁免。如果我们不能获得违反公约的豁免或偿还我们的债务融资，这将导致违约事件和
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我们所有未偿债务的到期金额可能会加速。因此，未能获得违反公约的豁免或在债务到期时未能偿还债务，将对我们产生实质性的不利影响。请参阅“第I部分--项目1A.风险因素"截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告,以获取更多信息。
2021年信贷协议包含习惯性违约事件，其中包括：未支付本金、利息、手续费或其他金额；未履行或遵守契诺；作出陈述或担保时存在重大误差；交叉违约至其他重大债务；破产、资不抵债和解散事件；无力偿还债务；货币判决违约；任何最终贷款文件实际或声称的无效或减损、拒绝担保或从属条款；某些ERISA相关事件；或控制权变更。
根据2021年信贷协议，我们的子公司(即借款人)的义务由我们和我们每一家其他美国国内子公司提供担保。2021年信贷协议以及信贷安排的任何贷款方或该贷款人的任何关联公司提供的任何利率保护和其他对冲安排，都是以我们和每个担保人几乎所有资产的完善担保权益为首要担保的(某些例外情况除外)。
融资租赁
截至2021年9月30日，我们有3300万美元的融资租赁债务未偿还，加权平均利率为4.8%，期限在2021年至2027年之间。请参阅附注7，租赁，正如我们之前在截至2020年12月31日的财年的年表10-K中披露的融资租赁负债到期日时间表，因为截至2021年9月30日没有实质性变化需要报告。
表外安排
截至2021年9月30日，我们没有任何S-K规则第303(A)(4)(Ii)项定义的表外安排。
合同义务和其他承诺
经营租约。我们签订了各种不可撤销的经营租赁，主要涉及日常业务过程中使用的设施、设备和车辆。请参阅附注7，租赁，正如我们之前在截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中披露的关于经营租赁负债到期日的时间表，因为截至2021年9月30日没有实质性变化。
法律诉讼。我们正在并将继续参与因经营业务而引起的法律诉讼，包括与商业和雇佣有关的诉讼。其中一些诉讼声称或可能被确定为集体诉讼，并寻求实质性的损害赔偿，而另一些诉讼可能会在几年内悬而未决。当我们认为可能发生了损失，并且损失的金额可以合理估计时，我们就为特定的法律程序建立应计项目。我们对损失是否有合理可能性的评估是基于我们对此事最终结果的评估和与法律顾问的协商。截至2021年9月30日，我们已累计了可能并可合理估计的或有损失的潜在影响。我们目前认为，这些问题的最终解决不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。然而，这些问题的结果无法确切地预测，其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
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关键会计政策
关键会计政策是指那些我们认为对描述我们的财务状况和结果很重要的会计政策，需要我们做出最困难、最主观或最复杂的判断，通常是因为需要对内在不确定事项的影响做出估计。我们在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中包括对某些关键会计政策的描述，包括与商誉、收入确认和所得税有关的政策。我们的Form 10-K年度报告中描述的关键会计政策没有实质性变化
商誉减值
根据ASC 350，无形资产-商誉和其他，我们每年评估截至9月30日的减值商誉，如果事件和情况表明商誉可能受损，我们会更频繁地评估商誉。于2021年9月30日，本公司进行年度评估，并确定商誉未受损。
商誉减值测试在报告单位层面进行。商誉在最初记录商誉之日分配给报告单位。一旦商誉被分配给报告单位，它就不再与特定收购保持联系，报告单位内的所有活动，无论是收购的还是内部产生的，都可用于支持商誉的价值。2017年，我们选择提前采用ASU 2017-04，通过取消商誉减值测试中的第二步，简化了后续商誉计量。
我们采用收益法确定报告单位的公允价值。在收益法下，我们根据各报告单位的估计贴现未来现金流量来确定公允价值。确定报告单位的公允价值本质上是判断的，需要使用重要的估计和假设，包括收入增长率和EBITDA利润率、贴现率和未来市场状况等。考虑到新冠肺炎疫情带来的不确定性，在当前环境下，判断和估计的水平固有地更高。我们评估了许多扰乱我们业务的因素，并做出了重要假设，其中包括我们业务中断的严重程度和持续时间，经济复苏的时间和程度，以及最终这些假设对我们未来运营业绩和现金流的综合影响。
截至2021年9月30日的年度商誉减值测试结果如下：
(千美元)数量：
报道
单位		代表
的商誉
没有商誉余额6 $— 
报告单位的公允价值超出账面价值50%以上。2 121,051 
8 $121,051 
根据敏感性分析，假设所有其他假设保持不变，2021年及以后的预计EBITDA减少约50个基点，将不会导致商誉减损。
根据另一项敏感性分析，加权平均资本成本增加50个基点将不会导致商誉减值。
鉴于新冠肺炎疫情的最终财务影响和正在进行的经济复苏的不确定性，以及我们客户不断变化的文件和打印需求以及对我们业务影响的不确定性，不能保证为我们2021年商誉减值测试而做出的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。如果我们的假设(包括某些报告单位的预测EBITDA)不能实现，或者我们对此次大流行造成的中断以及对新冠肺炎恢复的影响的假设发生变化，那么我们可能需要在未来时期记录商誉减值费用，无论是与我们2022年第三季度的下一次年度减值测试相关，还是在临时基础上记录，如果任何此类变化构成触发事件(如美国会计准则350所定义)，则我们可能需要在未来期间记录商誉减值费用，无论是与我们在2022年第三季度的下一次年度减值测试相关的，还是临时的，如果任何此类变化构成触发事件(如美国会计准则350所定义，无形资产-商誉和其他)在我们定期进行年度商誉减值测试的季度之外。目前无法确定未来是否会产生任何此类减值费用，或者如果会，则无法确定此类费用是否会是实质性的。
所得税
递延税项资产和负债反映了出于财务和税务报告目的的资产和负债额之间的暂时性差异。该等金额会适当调整，以反映预期在暂时性差异逆转时生效的税率变动。计入估值免税额是为了将我们的递延税项资产减少到更高的金额。
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很可能不会被实现。税法或会计准则和方法的变化可能会影响未来期间记录的递延税金。
在设立估值免税额时，我们会考虑未来的应税收入来源，例如现有应税暂时性差异的未来冲销、不包括冲销暂时性差异的未来应税收入以及结转和税务筹划策略。纳税筹划策略是一种审慎可行的行动，企业通常不会采取，但会采取行动，以防止营业亏损或税收抵免结转到期未使用，并将导致递延纳税资产变现。如果我们确定我们的递延税项资产很可能不会在未来变现，对递延税项资产的估值调整将计入我们作出这一决定的期间的收益。截至2021年9月30日，我们对某些递延税项资产有220万美元的估值津贴。
在未来几个季度，我们将继续评估前12个季度的历史业绩和未来预测，以确定我们是否将产生足够的应税收入来利用我们的递延税项资产，以及是否需要估值津贴。
我们根据估计和假设计算当前和递延税金拨备，这些估计和假设可能与随后几年提交的所得税申报单中反映的实际结果不同。基于提交的申报单的调整在确定时被记录。
外国子公司的某些未分配收益没有规定所得税，因为这些收益被认为是永久性的再投资。
我们向各个税务管辖区报告的应纳税所得额或应纳税损失额将接受联邦、州和外国税务机关的持续审计。我们对任何不确定税务问题的潜在后果的估计取决于管理层对当时存在的相关风险、事实和情况的评估。我们使用一个更有可能的门槛来确认财务报表，并衡量纳税申报单中已经采取或预期采取的税收头寸。我们在其纳税申报单上记录了已确认和计量的利益与所采取或预期采取的税收头寸之间的差额的负债。只要我们对该等税务状况的评估有所改变，估计的改变便会记录在作出决定的期间内。我们报告与税收相关的利息和罚金是所得税费用的一个组成部分。
近期会计公告
请参阅中期简明综合财务报表附注1“业务说明和列报基础”，以披露最近尚未采用的会计声明。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露

不适用。
第四项。 管制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保根据1934年“证券交易法”(“交易法”)要求我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对截至2021年9月30日我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的9个月里，财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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第二部分-其他资料
第一项。 法律程序
我们正在并将继续参与因经营业务而引起的法律诉讼，包括与商业和雇佣有关的诉讼。其中一些诉讼声称或可能被确定为集体诉讼，并寻求实质性的损害赔偿，而另一些诉讼可能会在几年内悬而未决。当我们认为可能发生了损失，并且损失的金额可以合理估计时，我们就为特定的法律程序建立应计项目。我们对损失是否有合理可能性的评估是基于我们对此事最终结果的评估和与法律顾问的协商。截至2021年9月30日，我们已就可能和合理估计的或有损失的潜在影响进行了应计。我们目前认为，这些问题的最终解决不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。然而，这些问题的结果无法确切地预测，其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
项目1A。 风险因素
有关某些风险和不确定性的信息载于“第一部分--项目1A.风险因素”"我们于2021年2月24日向美国证券交易委员会提交了截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告的一部分。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
(单位为千，不包括每股价格)(A)总人数
购买的股份(%1)		(B)每股平均支付价格($)(C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股票总数(D)根据计划或方案可能尚未购买的股份的大约美元价值(1)
期间
2021年7月1日-2021年7月31日— — $9,039 
2021年8月1日-2021年8月31日136 $2.70 136 $8,672 
2021年9月1日-2021年9月30日74 $2.68 74 $8,475 
总计210 210 

(1)2019年5月1日，公司宣布，董事会批准了一项股票回购计划，授权公司在2021年3月31日之前购买最多1500万美元的公司已发行普通股，随后将授权延长至2023年3月31日。


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第6项。 陈列品
 
展品
数
描述
3.1
注册人的重述注册证书(作为2013年3月13日提交的注册人10-K表格的附件3.2存档，并通过引用并入本文)
3.2
第二次修订和重新修订的注册人章程(作为2009年10月6日提交的注册人表格8-K的附件3.1提交，并通过引用并入本文)
31.1
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法，根据规则13a-14(A)和规则15d-14(A)对首席执行官进行认证。*
31.2
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法，根据规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官。*
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条采纳的美国法典第18编第1350条对首席执行官的证明。*
32.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明。*
101.INSXBRL实例文档*
101.SCHXBRL分类扩展架构*
101.CALXBRL分类扩展计算链接库*
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase*
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase*
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase*
*在此提交
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期：2021年11月4日
 
Arc Document Solutions，Inc.
/s/KUMARAKULASINGAM SURIYAKUMAR
Kumarakulasingam Suriyakumar
董事长、总裁兼首席执行官
/s/豪尔赫·阿瓦洛斯
豪尔赫·阿瓦洛斯
首席财务官
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