美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-Q
(标记一)
|
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的季度报告。 |
截至2021年9月30日的季度
或
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☐ |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告。 |
在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本，从中国到日本的过渡期，都是从中国过渡到中国，从中国到日本的过渡期。
委托档案号814-00789
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
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|
特拉华州 |
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27-0344947 |
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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马萨诸塞州波士顿，Boylston街500号，1200套房 |
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02116 |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人电话号码，包括区号：800-450-4424
根据该法第12(B)款登记的证券：
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每节课的标题 |
交易符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
普通股，每股票面价值0.001美元 |
FCRD |
|
纳斯达克全球精选市场 |
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6.125厘高级债券，2023年到期 |
FCRW |
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纽约证券交易所 |
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优先债券2026年到期，息率5.0% |
FCRX |
|
纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了经修订的1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内，注册人是否一直遵守此类提交要求。*是，*☐。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。**是，☐*☐。*
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型加速文件管理器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的新闻报道公司 |
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☐ |
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新兴成长型公司 |
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☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如1934年《证券交易法》第12B-2条规则所定义)。注册人是空壳公司，☐公司是空壳公司，注册公司是空壳公司，注册公司是空壳公司(根据1934年《证券交易法》第12B-2条的定义)。
截至2021年11月4日，注册人普通股的流通股数量为30,109,384股，每股面值0.001美元。
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.
截至2021年9月30日的季度的Form 10-Q
目录
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索引 |
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页 |
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第一部分：第一部分。 |
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财务信息 |
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第一项。 |
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财务报表 |
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截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 |
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4 |
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|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合营业报表(未经审计) |
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5 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月净资产变动表(未经审计) |
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6 |
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截至2021年9月30日和2020年9月9日的合并现金流量表(未经审计) |
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7 |
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截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的综合投资时间表 |
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8 |
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|
合并财务报表附注(未经审计) |
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27 |
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|
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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70 |
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第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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104 |
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|
第四项。 |
|
管制和程序 |
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105 |
|
|
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|
|
|
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
106 |
|
|
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|
|
|
|
第一项。 |
|
法律程序 |
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106 |
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|
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项目1A。 |
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风险因素 |
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106 |
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|
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|
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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106 |
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|
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|
|
|
|
第三项。 |
|
高级证券违约 |
|
106 |
|
|
|
|
|
|
|
第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
|
106 |
|
|
|
|
|
|
|
第五项。 |
|
其他信息 |
|
106 |
|
|
|
|
|
|
|
第6项。 |
|
陈列品 |
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107 |
|
|
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|
|
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|
签名 |
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108 |
||
2
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份报告以及我们可能做出的其他陈述可能包含前瞻性陈述，涉及未来的财务或业务表现、战略或预期、预期的股票回购或缺乏回购、我们对未来投资的计划和预期、分配的金额和时间(如果有的话)以及公司未来的流动性。前瞻性陈述通常由诸如“趋势”、“机会”、“流水线”、“相信”、“舒适”、“预期”、“预期”、“当前”、“意图”、“估计”、“立场”、“假设”、“潜力”、“展望”、“继续”、“继续”、“维持”、“维持”、“寻求”“实现”和类似的表达，或将来或条件动词，如“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”或类似的表达。
前瞻性陈述会受到许多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性会随着时间的推移而变化。前瞻性陈述仅在前瞻性陈述发表之日起发表，我们不承担任何义务，也不承诺更新前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同，未来的结果可能与历史表现大不相同。
除了本文件中之前在其他地方确定的因素外，以下因素以及其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述或历史表现大不相同：
|
|
• |
业务计划和战略的引入、退出、成功和时机； |
|
|
• |
政治、经济或行业条件、利率环境或金融和资本市场的变化，这可能会导致我们的资产价值发生变化； |
|
|
• |
我们投资顾问的相对和绝对投资业绩和经营情况； |
|
|
• |
竞争加剧的影响； |
|
|
• |
未来收购和资产剥离的影响； |
|
|
• |
法律诉讼的解决； |
|
|
• |
我们的业务前景和我们投资组合公司的前景； |
|
|
• |
技术变革的影响、程度和时机以及知识产权保护是否充分； |
|
|
• |
与我们或First Eagle Alternative Credit，LLC(“顾问”)有关的政府机构的立法和监管行动、改革以及监管、监督或执法行动的影响； |
|
|
• |
顾问能够为我们确定合适的投资，并监控和管理我们的投资； |
|
|
• |
我们与第三方的合同安排和关系； |
|
|
• |
我们未来的任何融资； |
|
|
• |
顾问吸引和留住有才华的专业人士的能力； |
|
|
• |
外币汇率波动； |
|
|
• |
税务法例改变的影响，以及一般而言，我们的税务情况； |
|
|
• |
流行病或其他严重的公共卫生流行病，如当前新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行对我们的运营、我们的投资组合公司业务或全球经济的影响； |
|
|
• |
我们及时退出控制性投资的能力；以及 |
|
|
• |
在Logan JV投资委员会每位成员批准的范围内为Logan JV的未出资承诺提供资金的能力。 |
3
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
|
|
2021年9月30日 (未经审计) |
|
|
2020年12月31日 |
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资产： |
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|
按公允价值计算的投资： |
|
|
|
|
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|
|
|
非控制、非附属投资(费用分别为299645美元和250928美元， 分别) |
$ |
300,810 |
|
|
$ |
243,855 |
|
|
受控投资(费用分别为149,355美元和148,373美元) |
|
101,202 |
|
|
|
93,826 |
|
|
非控制附属投资(成本分别为1美元和1美元) |
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
现金 |
|
9,612 |
|
|
|
7,615 |
|
|
第三方托管和其他应收款 |
|
1,605 |
|
|
|
3,508 |
|
|
应收利息、股息和手续费 |
|
3,850 |
|
|
|
2,659 |
|
|
递延税项资产 |
|
2,211 |
|
|
|
2,222 |
|
|
递延融资成本 |
|
1,631 |
|
|
|
1,757 |
|
|
预付费用和其他资产 |
|
575 |
|
|
|
725 |
|
|
递延发售成本 |
|
67 |
|
|
|
180 |
|
|
应由附属公司支付 |
|
87 |
|
|
|
85 |
|
|
总资产 |
$ |
421,651 |
|
|
$ |
356,433 |
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付贷款 |
$ |
100,500 |
|
|
$ |
57,661 |
|
|
应付票据(分别为120,607美元和111,607美元面额，报告净额 递延融资成本分别为2,897美元和1,932美元) |
|
117,710 |
|
|
|
109,675 |
|
|
应计费用和其他负债 |
|
2,049 |
|
|
|
1,696 |
|
|
递延税项负债 |
|
1,807 |
|
|
|
1,673 |
|
|
应缴基地管理费 |
|
1,048 |
|
|
|
— |
|
|
应计奖励费用 |
|
— |
|
|
|
156 |
|
|
由于附属公司 |
|
2,023 |
|
|
|
228 |
|
|
应计利息和费用 |
|
201 |
|
|
|
149 |
|
|
应计管理员费用 |
|
483 |
|
|
|
— |
|
|
总负债 |
|
225,821 |
|
|
|
171,238 |
|
|
承担和或有事项(附注8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
净资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，每股面值.001美元，授权普通股100,000股，30,109股 以及在2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的30,109股 分别 |
|
30 |
|
|
|
30 |
|
|
超过面值的实收资本 |
|
418,379 |
|
|
|
418,379 |
|
|
累计赤字 |
|
(222,579 |
) |
|
|
(233,214 |
) |
|
总净资产 |
$ |
195,830 |
|
|
$ |
185,195 |
|
|
总负债和净资产 |
$ |
421,651 |
|
|
$ |
356,433 |
|
|
每股资产净值 |
$ |
6.50 |
|
|
$ |
6.15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
4
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
|
|
|
在截至的三个月内 9月30日， |
|
|
在过去的九个月里 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
投资收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自非控制、非附属投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金利息收入 |
|
$ |
5,939 |
|
|
$ |
4,217 |
|
|
$ |
16,555 |
|
|
$ |
13,298 |
|
|
皮卡利息收入 |
|
|
128 |
|
|
|
338 |
|
|
|
376 |
|
|
|
806 |
|
|
其他收入 |
|
|
397 |
|
|
|
102 |
|
|
|
818 |
|
|
|
224 |
|
|
来自非控制的附属投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入 |
|
|
41 |
|
|
|
48 |
|
|
|
123 |
|
|
|
189 |
|
|
来自受控投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金利息收入 |
|
|
204 |
|
|
|
2 |
|
|
|
592 |
|
|
|
(247 |
) |
|
股息收入 |
|
|
1,652 |
|
|
|
2,579 |
|
|
|
4,869 |
|
|
|
7,873 |
|
|
其他收入 |
|
|
— |
|
|
|
43 |
|
|
|
— |
|
|
|
113 |
|
|
总投资收益 |
|
|
8,361 |
|
|
|
7,329 |
|
|
|
23,333 |
|
|
|
22,256 |
|
|
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借款利息和手续费 |
|
|
2,538 |
|
|
|
2,439 |
|
|
|
7,571 |
|
|
|
7,687 |
|
|
基地管理费 |
|
|
1,048 |
|
|
|
895 |
|
|
|
2,890 |
|
|
|
2,795 |
|
|
奖励费 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(411 |
) |
|
管理员费用 |
|
|
218 |
|
|
|
268 |
|
|
|
663 |
|
|
|
882 |
|
|
其他一般和行政费用 |
|
|
391 |
|
|
|
598 |
|
|
|
1,100 |
|
|
|
1,323 |
|
|
递延融资成本摊销 |
|
|
350 |
|
|
|
319 |
|
|
|
1,029 |
|
|
|
1,516 |
|
|
专业费用 |
|
|
328 |
|
|
|
347 |
|
|
|
1,157 |
|
|
|
1,171 |
|
|
董事酬金 |
|
|
175 |
|
|
|
191 |
|
|
|
512 |
|
|
|
543 |
|
|
总费用 |
|
|
5,048 |
|
|
|
5,057 |
|
|
|
14,922 |
|
|
|
15,506 |
|
|
免收管理费 |
|
|
— |
|
|
|
(895 |
) |
|
|
(879 |
) |
|
|
(895 |
) |
|
总费用，扣除减免费用后的净额 |
|
|
5,048 |
|
|
|
4,162 |
|
|
|
14,043 |
|
|
|
14,611 |
|
|
所得税拨备、消费税和其他税 |
|
|
26 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
78 |
|
|
|
71 |
|
|
净投资收益 |
|
|
3,287 |
|
|
|
3,182 |
|
|
|
9,212 |
|
|
|
7,574 |
|
|
已实现损益和未实现(折旧)增值变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已实现净收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制、非附属投资 |
|
|
135 |
|
|
|
(84 |
) |
|
|
(3,456 |
) |
|
|
(25,589 |
) |
|
非控制的关联投资 |
|
|
(83 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(83 |
) |
|
|
(2,493 |
) |
|
受控投资 |
|
|
51 |
|
|
|
(17,387 |
) |
|
|
51 |
|
|
|
(17,650 |
) |
|
债项的清偿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(543 |
) |
|
|
— |
|
|
已实现净收益(亏损) |
|
|
103 |
|
|
|
(17,490 |
) |
|
|
(4,031 |
) |
|
|
(45,732 |
) |
|
投资未实现(折旧)增值净变化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制、非附属投资 |
|
|
(1,231 |
) |
|
|
6,375 |
|
|
|
8,238 |
|
|
|
8,119 |
|
|
非控制的关联投资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
受控投资 |
|
|
(13 |
) |
|
|
23,017 |
|
|
|
6,394 |
|
|
|
(6,914 |
) |
|
投资未实现增值(折旧)净变化 |
|
|
(1,244 |
) |
|
|
29,392 |
|
|
|
14,632 |
|
|
|
1,203 |
|
|
已实现和未实现净收益(亏损) |
|
|
(1,141 |
) |
|
|
11,902 |
|
|
|
10,601 |
|
|
|
(44,529 |
) |
|
(拨备)投资未实现损益的税收优惠 |
|
|
505 |
|
|
|
165 |
|
|
|
(145 |
) |
|
|
192 |
|
|
经营所致净资产净增(减) |
|
$ |
2,651 |
|
|
$ |
15,249 |
|
|
$ |
19,668 |
|
|
$ |
(36,763 |
) |
|
普通股每股净投资收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本的和稀释的 |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
每股普通股运营导致的净资产净增加(减少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本的和稀释的 |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
0.65 |
|
|
$ |
(1.16 |
) |
|
已发行普通股加权平均股份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本的和稀释的 |
|
|
30,109 |
|
|
|
31,237 |
|
|
|
30,109 |
|
|
|
31,785 |
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
5
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
合并净资产变动表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
截至1月1日的净资产， |
|
|
185,195 |
|
|
|
229,455 |
|
|
营业净资产增加(减少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净投资收益 |
|
$ |
3,284 |
|
|
$ |
2,661 |
|
|
已实现净亏损 |
|
|
(3,144 |
) |
|
|
(1,614 |
) |
|
投资未实现增值(折旧)净变化 |
|
|
9,681 |
|
|
|
(67,673 |
) |
|
(拨备)投资未实现收益(亏损)的税收利益 |
|
|
(332 |
) |
|
|
470 |
|
|
经营所致净资产净增(减) |
|
|
9,489 |
|
|
|
(66,156 |
) |
|
向股东分配： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从净投资收益中分配给股东 |
|
|
(3,011 |
) |
|
|
(6,233 |
) |
|
分配给股东的总金额 |
|
|
(3,011 |
) |
|
|
(6,233 |
) |
|
股本交易： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回购 |
|
|
— |
|
|
|
(2,161 |
) |
|
股本交易净资产减少额 |
|
|
— |
|
|
|
(2,161 |
) |
|
净资产合计增加(减少) |
|
|
6,478 |
|
|
|
(74,550 |
) |
|
截至3月31日的净资产， |
|
$ |
191,673 |
|
|
$ |
154,905 |
|
|
营业净资产增加(减少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净投资收益 |
|
|
2,641 |
|
|
|
1,731 |
|
|
已实现净亏损 |
|
|
(990 |
) |
|
|
(26,628 |
) |
|
投资未实现增值净变化 |
|
|
6,195 |
|
|
|
39,483 |
|
|
投资未实现收益(亏损)计提税金准备 |
|
|
(318 |
) |
|
|
(443 |
) |
|
经营所致净资产净增 |
|
|
7,528 |
|
|
|
14,143 |
|
|
向股东分配： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从净投资收益中分配给股东 |
|
|
(3,011 |
) |
|
|
(3,530 |
) |
|
分配给股东的总金额 |
|
|
(3,011 |
) |
|
|
(3,530 |
) |
|
股本交易： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股发行 |
|
|
— |
|
|
|
30,000 |
|
|
股本交易净资产减少额 |
|
|
— |
|
|
|
30,000 |
|
|
净资产合计增长 |
|
|
4,517 |
|
|
|
40,613 |
|
|
截至6月30日的净资产， |
|
$ |
196,190 |
|
|
$ |
195,518 |
|
|
运营净资产增加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净投资收益 |
|
|
3,287 |
|
|
|
3,182 |
|
|
已实现净收益(亏损) |
|
|
103 |
|
|
|
(17,490 |
) |
|
投资未实现(折旧)增值净变化 |
|
|
(1,244 |
) |
|
|
29,392 |
|
|
投资未实现收益的税金拨备 |
|
|
505 |
|
|
|
165 |
|
|
经营所致净资产净增 |
|
|
2,651 |
|
|
|
15,249 |
|
|
向股东分配： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从净投资收益中分配给股东 |
|
|
(3,011 |
) |
|
|
(3,011 |
) |
|
分配给股东的总金额 |
|
|
(3,011 |
) |
|
|
(3,011 |
) |
|
股本交易： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在要约收购中购买普通股 |
|
|
— |
|
|
|
(19,664 |
) |
|
股本交易净资产减少额 |
|
|
— |
|
|
|
(19,664 |
) |
|
净资产总减少额 |
|
|
(360 |
) |
|
|
(7,426 |
) |
|
截至9月30日的净资产， |
|
$ |
195,830 |
|
|
$ |
188,092 |
|
|
期末已发行普通股 |
|
|
30,109 |
|
|
|
30,109 |
|
|
股本活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行股份 |
|
|
— |
|
|
|
5,618 |
|
|
回购股份 |
|
|
— |
|
|
|
341 |
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
6
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营所致净资产净增(减) |
|
$ |
19,668 |
|
|
$ |
(36,763 |
) |
|
对业务净资产净增加(减少)与业务活动提供的现金净额(用于)进行调整的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资未实现(增值)净变化 |
|
|
(14,632 |
) |
|
|
(1,203 |
) |
|
已实现净亏损 |
|
|
2,431 |
|
|
|
44,339 |
|
|
因实物付息而增加的投资 |
|
|
(385 |
) |
|
|
(699 |
) |
|
递延融资成本摊销 |
|
|
1,029 |
|
|
|
1,516 |
|
|
投资折扣和其他费用的增加 |
|
|
(1,116 |
) |
|
|
(505 |
) |
|
营业资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买投资 |
|
|
(116,697 |
) |
|
|
(50,319 |
) |
|
出售和偿还投资的收益 |
|
|
66,585 |
|
|
|
54,480 |
|
|
(增加)应收利息、股息和手续费减少 |
|
|
(1,191 |
) |
|
|
763 |
|
|
代管和其他应收款减少 |
|
|
1,946 |
|
|
|
2,551 |
|
|
附属公司应收款项减少(增加) |
|
|
51 |
|
|
|
(31 |
) |
|
递延税项资产减少 |
|
|
11 |
|
|
|
204 |
|
|
预付费用和其他资产减少(增加) |
|
|
81 |
|
|
|
(123 |
) |
|
应计费用和其他负债增加(减少) |
|
|
334 |
|
|
|
(204 |
) |
|
因附属公司而增加(减少) |
|
|
1,795 |
|
|
|
(692 |
) |
|
增加(减少)应计信贷手续费和利息 |
|
|
52 |
|
|
|
(226 |
) |
|
递延税负增加(减少) |
|
|
134 |
|
|
|
(395 |
) |
|
应付基数管理费增加(减少)，净额 |
|
|
1,048 |
|
|
|
(1,103 |
) |
|
应计管理费用增加 |
|
|
483 |
|
|
|
— |
|
|
应计应付奖励费用净额减少 |
|
|
(156 |
) |
|
|
(412 |
) |
|
经营活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(38,529 |
) |
|
|
11,178 |
|
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回购 |
|
|
— |
|
|
|
(2,161 |
) |
|
在要约收购中购买普通股 |
|
|
— |
|
|
|
(19,664 |
) |
|
信贷安排下的借款 |
|
|
171,000 |
|
|
|
15,500 |
|
|
信贷安排项下的还款 |
|
|
(128,161 |
) |
|
|
(17,000 |
) |
|
发行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
30,000 |
|
|
纸币的发行 |
|
|
69,000 |
|
|
|
— |
|
|
票据的偿还 |
|
|
(60,000 |
) |
|
|
— |
|
|
支付给股东的分配 |
|
|
(9,033 |
) |
|
|
(12,774 |
) |
|
已支付的融资和发售成本 |
|
|
(2,280 |
) |
|
|
(433 |
) |
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
40,526 |
|
|
|
(6,532 |
) |
|
现金净增 |
|
|
1,997 |
|
|
|
4,646 |
|
|
期初现金 |
|
|
7,615 |
|
|
|
5,890 |
|
|
期末现金 |
|
$ |
9,612 |
|
|
$ |
10,536 |
|
|
补充披露现金流量信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的现金利息 |
|
$ |
7,217 |
|
|
$ |
7,452 |
|
|
已缴所得税 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
2 |
|
|
赚取的PIK收入 |
|
$ |
376 |
|
|
$ |
806 |
|
非现金经营活动：
非现金重组见合并财务报表附注5。
请参阅这些合并财务报表的附注。
7
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2021年9月30日
(美元金额(千美元))
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
非控制/非附属投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权优先担保债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-142.09%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-4.50%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
哈德逊湾公司ULC |
|
零售 |
|
8.3%(LIBOR+7.3%) |
|
9/30/2021 |
|
9/29/2026 |
|
$ |
7,000 |
|
|
$ |
6,862 |
|
|
$ |
6,862 |
|
|
PDFTron系统公司(7) |
|
服务：商务 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
7/15/2021 |
|
7/13/2027 |
|
|
1,641 |
|
|
|
1,608 |
|
|
|
1,608 |
|
|
PDFTron系统公司(7)(8)(9) |
|
服务：商务 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
7/15/2021 |
|
7/15/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
PDFTron系统公司(7)(22) |
|
服务：商务 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
7/15/2021 |
|
7/13/2027 |
|
|
328 |
|
|
|
322 |
|
|
|
322 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计加拿大 |
|
$ |
8,969 |
|
|
$ |
8,786 |
|
|
$ |
8,792 |
|
|
中西部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的13.57% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
先进的网络技术 |
|
容器、包装和玻璃 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
12/17/2020 |
|
12/17/2026 |
|
$ |
2,037 |
|
|
$ |
2,002 |
|
|
$ |
2,037 |
|
|
先进的网络技术 (8) |
|
容器、包装和玻璃 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
12/17/2020 |
|
12/17/2026 |
|
|
27 |
|
|
|
21 |
|
|
|
27 |
|
|
先进的网络技术(9)(22) |
|
容器、包装和玻璃 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
12/17/2020 |
|
12/17/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC |
|
保险 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/4/2020 |
|
12/4/2026 |
|
|
1,588 |
|
|
|
1,554 |
|
|
|
1,588 |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC(8)(9) |
|
保险 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/4/2020 |
|
12/4/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC(22) |
|
保险 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/4/2020 |
|
12/4/2026 |
|
|
1,921 |
|
|
|
1,879 |
|
|
|
1,921 |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC(22) |
|
保险 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
8/16/2021 |
|
12/4/2026 |
|
|
723 |
|
|
|
681 |
|
|
|
723 |
|
|
1-800 Hansons，LLC |
|
高科技产业 |
|
10.5%(LIBOR+9.5%)(9.5%现金+1.0%PIK) |
|
10/19/2017 |
|
10/19/2022 |
|
|
3,313 |
|
|
|
3,300 |
|
|
|
3,081 |
|
|
1-800 Hansons，LLC (8) |
|
高科技产业 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
10/19/2017 |
|
10/19/2022 |
|
|
209 |
|
|
|
208 |
|
|
|
195 |
|
|
IRC Opco LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
1/4/2019 |
|
1/4/2023 |
|
|
5,305 |
|
|
|
5,288 |
|
|
|
5,252 |
|
|
IRC Opco LLC(8)(9) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
1/4/2019 |
|
1/4/2023 |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
IRC Opco LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
7/1/2021 |
|
1/4/2023 |
|
|
998 |
|
|
|
981 |
|
|
|
988 |
|
|
玛蒂尔达·简控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.) |
|
消费品：非耐用品 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
4/28/2017 |
|
5/1/2022 |
|
|
11,452 |
|
|
|
11,417 |
|
|
|
10,765 |
|
|
玛蒂尔达·简控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.)(8) |
|
消费品：非耐用品 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
10/30/2020 |
|
5/1/2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计中西部 |
|
$ |
27,573 |
|
|
$ |
27,307 |
|
|
$ |
26,577 |
|
|
东北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-32.31%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3SI安全系统 |
|
服务：消费者 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
12/17/2019 |
|
6/16/2023 |
|
$ |
3,905 |
|
|
$ |
3,885 |
|
|
$ |
3,865 |
|
|
Aurotech，LLC |
|
高科技产业 |
|
8.0%(LIBOR+7.0%) |
|
10/30/2020 |
|
10/30/2025 |
|
|
2,939 |
|
|
|
2,888 |
|
|
|
2,263 |
|
|
Aurotech，LLC(8)(9) |
|
高科技产业 |
|
8.0%(LIBOR+7.0%) |
|
10/30/2020 |
|
10/30/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
雪松服务集团有限责任公司 |
|
主权与公共财政 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
6/9/2021 |
|
6/11/2027 |
|
|
2,911 |
|
|
|
2,869 |
|
|
|
2,867 |
|
|
雪松服务集团有限责任公司(8)(9) |
|
主权与公共财政 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
6/9/2021 |
|
6/11/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
|
雪松服务集团有限责任公司(9)(22) |
|
主权与公共财政 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
6/9/2021 |
|
6/11/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
— |
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
8
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2021年9月30日
(美元金额(千美元))
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
Certify，Inc. |
|
服务：商务 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
2/28/2019 |
|
2/28/2024 |
|
|
1,544 |
|
|
|
1,533 |
|
|
|
1,544 |
|
|
Certify，Inc.(23) |
|
服务：商务 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
2/28/2019 |
|
2/28/2024 |
|
|
211 |
|
|
|
209 |
|
|
|
211 |
|
|
Certify，Inc.(8) |
|
服务：商务 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
2/28/2019 |
|
2/28/2024 |
|
|
18 |
|
|
|
17 |
|
|
|
18 |
|
|
方便型MD |
|
医疗保健与制药 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
6/9/2021 |
|
6/15/2027 |
|
|
5,486 |
|
|
|
5,407 |
|
|
|
5,404 |
|
|
方便型MD(8)(9) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
6/9/2021 |
|
6/15/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
|
方便型MD(9)(22) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
6/9/2021 |
|
6/15/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
HealthDrive公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
12/21/2018 |
|
12/21/2023 |
|
|
9,725 |
|
|
|
9,681 |
|
|
|
9,725 |
|
|
HealthDrive公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/30/2021 |
|
12/21/2023 |
|
|
100 |
|
|
|
98 |
|
|
|
100 |
|
|
HealthDrive公司(8)(9) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
12/21/2018 |
|
12/21/2023 |
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
HealthDrive公司(9)(22) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/30/2021 |
|
12/21/2023 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC(8)(9) |
|
服务：消费者 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
3/5/2021 |
|
7/1/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC |
|
服务：消费者 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
3/5/2021 |
|
7/1/2025 |
|
|
3,139 |
|
|
|
3,085 |
|
|
|
3,139 |
|
|
多专科医疗有限责任公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
12/18/2020 |
|
12/18/2026 |
|
|
3,761 |
|
|
|
3,694 |
|
|
|
3,761 |
|
|
多专科医疗有限责任公司(8)(9) |
|
医疗保健与制药 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
12/18/2020 |
|
12/18/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
|
多专科医疗有限责任公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
9/24/2021 |
|
12/18/2026 |
|
|
100 |
|
|
|
98 |
|
|
|
100 |
|
|
多专科医疗有限责任公司(8)(9) |
|
医疗保健与制药 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
9/24/2021 |
|
12/18/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
Newcleus，LLC |
|
保险 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/2/2021 |
|
8/2/2026 |
|
|
5,072 |
|
|
|
4,998 |
|
|
|
4,996 |
|
|
Newcleus，LLC(8)(9) |
|
保险 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/2/2021 |
|
8/2/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
Newcleus，LLC(9)(22) |
|
保险 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/2/2021 |
|
8/2/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
NWN母公司控股有限责任公司 |
|
电信 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
5/26/2021 |
|
5/7/2026 |
|
|
3,299 |
|
|
|
3,268 |
|
|
|
3,266 |
|
|
NWN母公司控股有限责任公司(8)(9) |
|
电信 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
5/26/2021 |
|
5/7/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
军需官Newco，LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
7.3%(LIBOR+6.0%) |
|
7/31/2020 |
|
7/31/2025 |
|
|
3,104 |
|
|
|
3,080 |
|
|
|
3,104 |
|
|
军需官Newco，LLC (8)(9) |
|
医疗保健与制药 |
|
7.3%(LIBOR+6.0%) |
|
7/31/2020 |
|
7/31/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
露华浓消费品公司(14) |
|
消费品：非耐用品 |
|
7.5%(LIBOR+5.8%) |
|
3/8/2021 |
|
6/8/2023 |
|
|
2,500 |
|
|
|
2,481 |
|
|
|
2,494 |
|
|
SmartTours，LLC |
|
服务：消费者 |
|
7.8%(LIBOR+6.8%) |
|
12/21/2020 |
|
12/31/2024 |
|
|
680 |
|
|
|
680 |
|
|
|
680 |
|
|
SmartTours，LLC (8) |
|
服务：消费者 |
|
8.8%(LIBOR+7.8%)(1.0%现金+7.8%PIK) |
|
12/21/2020 |
|
12/31/2024 |
|
|
2,293 |
|
|
|
2,293 |
|
|
|
2,293 |
|
|
泌尿外科管理协会 |
|
医疗保健与制药 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
8/31/2018 |
|
8/31/2024 |
|
|
8,055 |
|
|
|
7,978 |
|
|
|
8,055 |
|
|
Xcel Brands，Inc. |
|
消费品：非耐用品 |
|
9.0%(LIBOR+8.0%) |
|
4/15/2021 |
|
4/9/2025 |
|
|
5,531 |
|
|
|
5,406 |
|
|
|
5,393 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东北 |
|
$ |
64,373 |
|
|
$ |
63,542 |
|
|
$ |
63,278 |
|
|
东南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的18.05% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A&R物流控股公司 |
|
运输：货物 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
7/29/2021 |
|
5/3/2025 |
|
$ |
2,379 |
|
|
$ |
2,333 |
|
|
$ |
2,379 |
|
|
APEX服务合作伙伴，有限责任公司 |
|
资本设备 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
2/11/2020 |
|
7/31/2025 |
|
|
5,300 |
|
|
|
5,263 |
|
|
|
5,247 |
|
|
ECL娱乐 |
|
酒店、游戏和休闲 |
|
8.3%(LIBOR+7.5%) |
|
3/31/2021 |
|
3/31/2028 |
|
|
2,993 |
|
|
|
2,964 |
|
|
|
3,071 |
|
|
GC EOS Buyer，Inc.(27) |
|
汽车 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
3/31/2021 |
|
8/1/2025 |
|
|
3,969 |
|
|
|
3,943 |
|
|
|
3,971 |
|
|
地基工程运营有限责任公司 |
|
建筑与建筑 |
|
5.8%(LIBOR+4.8%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
1,932 |
|
|
|
1,902 |
|
|
|
1,932 |
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
9
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2021年9月30日
(美元金额(千美元))
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
地基工程运营有限责任公司 (8)(9) |
|
建筑与建筑 |
|
5.8%(LIBOR+4.8%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
地基工程运营有限责任公司(22) |
|
建筑与建筑 |
|
5.8%(LIBOR+4.8%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
851 |
|
|
|
841 |
|
|
|
851 |
|
|
地基工程运营有限责任公司 (22) |
|
建筑与建筑 |
|
5.8%(LIBOR+4.8%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
659 |
|
|
|
642 |
|
|
|
659 |
|
|
地基工程运营有限责任公司(9) |
|
建筑与建筑 |
|
5.8%(LIBOR+4.8%) |
|
3/18/2021 |
|
1/17/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
— |
|
|
法定人数医疗资源 |
|
医疗保健与制药 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
5/28/2021 |
|
5/26/2027 |
|
|
5,380 |
|
|
|
5,330 |
|
|
|
5,326 |
|
|
法定人数医疗资源(8)(9) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
5/28/2021 |
|
5/26/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
超级英雄消防公司 |
|
服务：商务 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
9/1/2021 |
|
9/1/2026 |
|
|
4,304 |
|
|
|
4,241 |
|
|
|
4,240 |
|
|
超级英雄消防公司(8) |
|
服务：商务 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
9/1/2021 |
|
9/1/2026 |
|
|
109 |
|
|
|
103 |
|
|
|
107 |
|
|
超级英雄消防公司(9)(22) |
|
服务：商务 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
9/1/2021 |
|
9/1/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
— |
|
|
地膜和土壤公司，有限责任公司 |
|
环境产业 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
4/30/2021 |
|
4/30/2026 |
|
|
3,491 |
|
|
|
3,425 |
|
|
|
3,456 |
|
|
地膜和土壤公司，有限责任公司(8) |
|
环境产业 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
4/30/2021 |
|
4/30/2026 |
|
|
375 |
|
|
|
357 |
|
|
|
371 |
|
|
TTF Holdings，LLC(Soliant) |
|
医疗保健与制药 |
|
4.8%(LIBOR+4.0%) |
|
3/31/2021 |
|
3/25/2028 |
|
|
3,740 |
|
|
|
3,714 |
|
|
|
3,745 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东南 |
|
$ |
35,482 |
|
|
$ |
34,998 |
|
|
$ |
35,355 |
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-26.84%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联合有线服务有限责任公司(11)(24) |
|
能源：石油和天然气 |
|
10.0%像素 |
|
6/15/2020 |
|
6/15/2025 |
|
$ |
5,446 |
|
|
$ |
4,971 |
|
|
$ |
4,052 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
5/14/2019 |
|
5/14/2025 |
|
|
5,685 |
|
|
|
5,651 |
|
|
|
5,657 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC(8) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
5/14/2019 |
|
5/14/2025 |
|
|
1,615 |
|
|
|
1,606 |
|
|
|
1,607 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC(8) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
5/14/2019 |
|
5/14/2025 |
|
|
1,297 |
|
|
|
1,288 |
|
|
|
1,291 |
|
|
卡明货物控制公司 |
|
服务：商务 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
6/10/2021 |
|
6/4/2026 |
|
|
3,741 |
|
|
|
3,706 |
|
|
|
3,703 |
|
|
冰屋产品公司(Iloo Products Corp.) |
|
消费品：非耐用品 |
|
11.5%(LIBOR+10.0%) |
|
3/28/2014 |
|
3/28/2023 |
|
|
21,567 |
|
|
|
21,557 |
|
|
|
21,567 |
|
|
OWL垃圾填埋场服务有限责任公司 |
|
环境产业 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
6/30/2021 |
|
6/30/2026 |
|
|
3,521 |
|
|
|
3,470 |
|
|
|
3,468 |
|
|
Riveron Acquisition Holdings，Inc. |
|
金融 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
5/22/2019 |
|
5/22/2025 |
|
|
8,118 |
|
|
|
8,020 |
|
|
|
8,118 |
|
|
TMA买家，有限责任公司 |
|
高科技产业 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
9/30/2021 |
|
9/30/2027 |
|
|
3,145 |
|
|
|
3,098 |
|
|
|
3,097 |
|
|
TMA买家，有限责任公司(8)(9) |
|
高科技产业 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
9/30/2021 |
|
9/30/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
TMA买家，有限责任公司(9)(22) |
|
高科技产业 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
9/30/2021 |
|
9/30/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小计 |
|
$ |
54,135 |
|
|
$ |
53,353 |
|
|
$ |
52,560 |
|
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-46.82%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A&A Global Imports，LLC |
|
容器、包装和玻璃 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
6/1/2021 |
|
6/1/2026 |
|
$ |
1,996 |
|
|
$ |
1,958 |
|
|
$ |
1,977 |
|
|
A&A Global Imports，LLC(8) |
|
容器、包装和玻璃 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
6/1/2021 |
|
6/1/2026 |
|
|
163 |
|
|
|
149 |
|
|
|
162 |
|
|
Action Point，Inc.(8) |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/17/2020 |
|
6/17/2026 |
|
|
33 |
|
|
|
22 |
|
|
|
33 |
|
|
Action Point，Inc. |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
5/5/2021 |
|
9/30/2026 |
|
|
516 |
|
|
|
506 |
|
|
|
516 |
|
|
Action Point，Inc. |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/17/2020 |
|
6/17/2026 |
|
|
3,308 |
|
|
|
3,249 |
|
|
|
3,308 |
|
|
阿尔卑斯山SG，LLC |
|
高科技产业 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
4/9/2019 |
|
11/16/2022 |
|
|
1,316 |
|
|
|
1,312 |
|
|
|
1,316 |
|
|
阿尔卑斯山SG，LLC |
|
高科技产业 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
4/9/2019 |
|
11/16/2022 |
|
|
659 |
|
|
|
657 |
|
|
|
659 |
|
|
阿尔卑斯山SG，LLC |
|
高科技产业 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
11/2/2020 |
|
11/16/2022 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,475 |
|
|
|
1,500 |
|
|
阿尔卑斯山SG，LLC |
|
高科技产业 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
2/10/2021 |
|
11/16/2022 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,471 |
|
|
|
1,500 |
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
10
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2021年9月30日
(美元金额(千美元))
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
阿尔卑斯山SG，LLC |
|
高科技产业 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
6/4/2021 |
|
11/16/2022 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,471 |
|
|
|
1,500 |
|
|
CC Amulet Management，LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
8/31/2021 |
|
7/23/2027 |
|
|
5,142 |
|
|
|
5,066 |
|
|
|
5,065 |
|
|
CC Amulet Management，LLC(8) |
|
医疗保健与制药 |
|
7.3%(优质+4.0%) |
|
8/31/2021 |
|
7/23/2027 |
|
|
256 |
|
|
|
244 |
|
|
|
252 |
|
|
CC Amulet Management，LLC(9)(22) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
8/31/2021 |
|
7/23/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
DTI Holdco，Inc.(27) |
|
服务：商务 |
|
5.8%(LIBOR+4.8%) |
|
3/31/2021 |
|
9/29/2023 |
|
|
3,928 |
|
|
|
3,834 |
|
|
|
3,890 |
|
|
EBS中间层有限责任公司 |
|
服务：消费者 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
10/2/2018 |
|
10/2/2023 |
|
|
7,718 |
|
|
|
7,662 |
|
|
|
7,718 |
|
|
EBS中间层有限责任公司(8)(9) |
|
服务：消费者 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
10/2/2018 |
|
10/2/2023 |
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
|
EBS中间层有限责任公司 |
|
服务：消费者 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
5/5/2021 |
|
10/2/2023 |
|
|
248 |
|
|
|
244 |
|
|
|
248 |
|
|
长青服务集团有限责任公司 |
|
高科技产业 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
11/13/2018 |
|
6/6/2023 |
|
|
9,268 |
|
|
|
9,233 |
|
|
|
9,268 |
|
|
第8代有限责任公司 |
|
服务：商务 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/14/2018 |
|
8/14/2023 |
|
|
5,812 |
|
|
|
5,779 |
|
|
|
5,812 |
|
|
第8代有限责任公司(8) |
|
服务：商务 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/14/2018 |
|
8/14/2023 |
|
|
600 |
|
|
|
591 |
|
|
|
600 |
|
|
ILending LLC |
|
银行业 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
6/21/2021 |
|
6/21/2026 |
|
|
4,425 |
|
|
|
4,361 |
|
|
|
4,424 |
|
|
ILending LLC(8)(9) |
|
银行业 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
6/21/2021 |
|
6/21/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
|
Ingenio，LLC |
|
媒体：广播和订阅 |
|
8.0%(LIBOR+7.0%) |
|
8/3/2021 |
|
8/3/2026 |
|
|
5,284 |
|
|
|
5,207 |
|
|
|
5,204 |
|
|
综合疼痛管理医疗集团有限公司。 |
|
医疗保健与制药 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
6/7/2021 |
|
5/28/2026 |
|
|
3,224 |
|
|
|
3,163 |
|
|
|
3,159 |
|
|
综合疼痛管理医疗集团有限公司。(9)(22) |
|
医疗保健与制药 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
6/7/2021 |
|
5/28/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
综合疼痛管理医疗集团有限公司。(8)(9) |
|
医疗保健与制药 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
6/7/2021 |
|
5/28/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
Lash Opco LLC |
|
消费品：非耐用品 |
|
9.3%(优质+6.0%) |
|
9/18/2020 |
|
3/18/2026 |
|
|
2,999 |
|
|
|
2,938 |
|
|
|
2,999 |
|
|
Lash Opco LLC(8) |
|
消费品：非耐用品 |
|
8.0%(LIBOR+7.0%) |
|
8/18/2021 |
|
9/18/2025 |
|
|
71 |
|
|
|
62 |
|
|
|
71 |
|
|
Lash Opco LLC |
|
消费品：非耐用品 |
|
8.0%(LIBOR+7.0%) |
|
8/18/2021 |
|
3/18/2026 |
|
|
3,057 |
|
|
|
2,988 |
|
|
|
3,057 |
|
|
Lash Opco LLC |
|
消费品：非耐用品 |
|
9.3%(优质+6.0%) |
|
12/31/2020 |
|
3/18/2026 |
|
|
993 |
|
|
|
970 |
|
|
|
992 |
|
|
MarkLogic公司 |
|
高科技产业 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
10/20/2020 |
|
10/20/2025 |
|
|
3,127 |
|
|
|
3,072 |
|
|
|
3,095 |
|
|
MarkLogic公司 (9)(22) |
|
高科技产业 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
10/20/2020 |
|
10/20/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
MeriCal，LLC |
|
消费品：非耐用品 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
11/16/2018 |
|
11/16/2021 |
|
|
7,359 |
|
|
|
7,359 |
|
|
|
7,359 |
|
|
法国兴业保险服务公司(Socius Insurance Services，Inc.) |
|
银行业 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
6/30/2021 |
|
6/30/2027 |
|
|
2,940 |
|
|
|
2,883 |
|
|
|
2,881 |
|
|
法国兴业保险服务公司(Socius Insurance Services，Inc.)(8)(9) |
|
银行业 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
6/30/2021 |
|
6/30/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
|
法国兴业保险服务公司(Socius Insurance Services，Inc.)(9)(22) |
|
银行业 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
6/30/2021 |
|
6/30/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
— |
|
|
SolutionReach，Inc. |
|
服务：消费者 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
1/17/2019 |
|
1/17/2024 |
|
|
5,947 |
|
|
|
5,891 |
|
|
|
5,947 |
|
|
SolutionReach，Inc. (8)(9) |
|
服务：消费者 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
1/17/2019 |
|
1/17/2024 |
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
SRS Acquiom Holdings LLC |
|
金融 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
11/8/2018 |
|
11/8/2024 |
|
|
4,200 |
|
|
|
4,178 |
|
|
|
4,200 |
|
|
Trace3，LLC |
|
高科技产业 |
|
7.8%(LIBOR+6.8%) |
|
11/4/2020 |
|
8/3/2024 |
|
|
2,977 |
|
|
|
2,899 |
|
|
|
2,977 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计西部 |
|
$ |
92,066 |
|
|
$ |
90,810 |
|
|
$ |
91,689 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权优先担保债务小计 |
|
$ |
282,598 |
|
|
$ |
278,796 |
|
|
$ |
278,251 |
|
||||
请参阅这些合并财务报表的附注。
11
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2021年9月30日
(美元金额(千美元))
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.10%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.10%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商家资本接入有限责任公司(14) |
|
银行业 |
|
11.5%(LIBOR+10.5%) |
|
4/20/2015 |
|
4/30/2022 |
|
$ |
5,500 |
|
|
$ |
5,491 |
|
|
$ |
5,500 |
|
|
SmartTours，LLC |
|
服务：消费者 |
|
8.8%PIK(LIBOR+7.8%) |
|
12/21/2020 |
|
12/31/2024 |
|
|
1,386 |
|
|
|
635 |
|
|
|
571 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东北 |
|
$ |
6,886 |
|
|
$ |
6,126 |
|
|
$ |
6,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权债务小计 |
|
$ |
6,886 |
|
|
$ |
6,126 |
|
|
$ |
6,071 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
次级债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.05%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.05%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C&K Market，Inc. |
|
零售 |
|
11.0%(8.0%现金+3.0%PIK) |
|
12/29/2020 |
|
12/29/2025 |
|
$ |
5,974 |
|
|
$ |
5,974 |
|
|
$ |
5,974 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计西部 |
|
$ |
5,974 |
|
|
$ |
5,974 |
|
|
$ |
5,974 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
次级债务小计 |
|
$ |
5,974 |
|
|
$ |
5,974 |
|
|
$ |
5,974 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.17%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.13%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC(13)(18) |
|
保险 |
|
|
|
12/4/2020 |
|
|
|
|
174,984 |
|
|
$ |
173 |
|
|
$ |
190 |
|
|
玛蒂尔达·简控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.)(12)(17) |
|
消费品：非耐用品 |
|
|
|
4/28/2017 |
|
|
|
|
2,587,855 |
|
|
|
489 |
|
|
|
65 |
|
|
|
|
|
|
|
|
小计中西部 |
|
|
|
|
|
$ |
662 |
|
|
$ |
255 |
|
||
|
东北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-2.28%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Certify，Inc. (18) |
|
服务：商务 |
|
|
|
2/28/2019 |
|
|
|
|
841 |
|
|
$ |
175 |
|
|
$ |
228 |
|
|
特产品牌控股有限责任公司(17) |
|
服务：商务 |
|
|
|
6/29/2018 |
|
|
|
|
58 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
特产品牌控股有限责任公司 (18) |
|
服务：商务 |
|
|
|
6/29/2018 |
|
|
|
|
1,232 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
SPST控股有限责任公司(10)(13)(18) |
|
服务：消费者 |
|
|
|
12/21/2020 |
|
|
|
|
820,040 |
|
|
|
216 |
|
|
|
— |
|
|
SPST控股有限责任公司(10)(13)(17) |
|
服务：消费者 |
|
|
|
12/21/2020 |
|
|
|
|
3,237 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
SPST Investors II，LLC(10)(13)(18)(25) |
|
服务：消费者 |
|
|
|
12/21/2020 |
|
|
|
|
51,095 |
|
|
|
51 |
|
|
|
— |
|
|
泌尿外科管理协会(18) |
|
医疗保健与制药 |
|
|
|
8/31/2018 |
|
|
|
|
769 |
|
|
|
769 |
|
|
|
1,204 |
|
|
车轮向上体验公司。(10)(13)(18)(28) |
|
交通：消费者 |
|
|
|
1/31/2014 |
|
|
|
|
460,392 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
3,034 |
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东北 |
|
|
|
|
|
$ |
2,211 |
|
|
$ |
4,466 |
|
||
请参阅这些合并财务报表的附注。
12
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2021年9月30日
(美元金额(千美元))
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
东南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.02%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Virtus聚合器有限责任公司(10)(13)(18) |
|
医疗保健与制药 |
|
|
|
5/7/2020 |
|
|
|
|
10 |
|
|
$ |
32 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东南 |
|
|
|
|
|
$ |
32 |
|
|
$ |
32 |
|
||
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.23%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联合有线服务有限责任公司(10)(13)(18) |
|
能源：石油和天然气 |
|
|
|
6/15/2020 |
|
|
|
|
4,538 |
|
|
$ |
144 |
|
|
$ |
— |
|
|
联合有线服务有限责任公司(10)(13)(18) |
|
能源：石油和天然气 |
|
|
|
6/15/2020 |
|
|
|
|
2,063 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
冰屋产品公司(Iloo Products Corp.)(18) |
|
消费品：非耐用品 |
|
|
|
4/30/2014 |
|
|
|
|
1,902 |
|
|
|
1,716 |
|
|
|
447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小计 |
|
|
|
|
|
$ |
1,860 |
|
|
$ |
447 |
|
||
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.51%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MeriCal，LLC(10) (12) (17) |
|
消费品：非耐用品 |
|
|
|
9/30/2016 |
|
|
|
|
521 |
|
|
$ |
505 |
|
|
$ |
484 |
|
|
MeriCal，LLC(10) (12) (18) |
|
消费品：非耐用品 |
|
|
|
9/30/2016 |
|
|
|
|
5,334 |
|
|
|
10 |
|
|
|
- |
|
|
科学建筑解决方案有限责任公司(10) (17) |
|
服务：商务 |
|
|
|
7/12/2017 |
|
|
|
|
194 |
|
|
|
213 |
|
|
|
524 |
|
|
|
|
|
|
|
|
小计西部 |
|
|
|
|
|
$ |
728 |
|
|
$ |
1,008 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计权益 |
|
|
|
|
|
$ |
5,493 |
|
|
$ |
6,208 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的0.50% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的0.50% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C&K Market，Inc. |
|
零售 |
|
|
|
12/29/2020 |
|
|
|
|
1,063,221 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
986 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计西部 |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
986 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
认股权证小计 |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
986 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对基金的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的1.70% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的1.59% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自由港金融SBIC基金有限责任公司(14)(21) |
|
投资基金和投资工具 |
|
|
|
6/14/2013 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,957 |
|
|
$ |
3,109 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计中西部 |
|
|
|
|
|
$ |
2,957 |
|
|
$ |
3,109 |
|
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.11%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鹰头鹰合伙人3.5，L.P.(14)(21) |
|
投资基金和投资工具 |
|
|
|
11/20/2012 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
299 |
|
|
$ |
211 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计西部 |
|
|
|
|
|
$ |
299 |
|
|
$ |
211 |
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
13
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2021年9月30日
(美元金额(千美元))
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基金投资小计 |
|
|
|
|
|
$ |
3,256 |
|
|
$ |
3,320 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制/非附属投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-153.61%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
299,645 |
|
|
$ |
300,810 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
受控投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-51.68%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权优先担保债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的9.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的4.21% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
装卸工井架及设备有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment) (15)(19)(26) |
|
能源：石油和天然气 |
|
11.3%(LIBOR+10.3%PIK) |
|
7/1/2016 |
|
12/31/2020 |
|
$ |
12,608 |
|
|
$ |
7,307 |
|
|
$ |
— |
|
|
装卸工井架及设备有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment) (15)(19)(26) |
|
能源：石油和天然气 |
|
13.0%(LIBOR+12.0%PIK) |
|
7/1/2016 |
|
12/31/2020 |
|
|
3,034 |
|
|
|
1,053 |
|
|
|
— |
|
|
装卸工井架及设备有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment) (15)(19)(26) |
|
能源：石油和天然气 |
|
11.3%(LIBOR+10.3%PIK) |
|
1/17/2017 |
|
12/31/2020 |
|
|
10,291 |
|
|
|
7,450 |
|
|
|
8,232 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东南 |
|
$ |
25,933 |
|
|
$ |
15,810 |
|
|
$ |
8,232 |
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的4.79% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
OEM集团有限责任公司(15) |
|
资本设备 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
9/30/2020 |
|
9/30/2025 |
|
$ |
9,385 |
|
|
$ |
9,385 |
|
|
$ |
9,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小计 |
|
$ |
9,385 |
|
|
$ |
9,385 |
|
|
$ |
9,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权优先担保债务小计 |
|
$ |
35,318 |
|
|
$ |
25,195 |
|
|
$ |
17,617 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的5.40% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的5.40% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
OEM集团有限责任公司(15)(24) |
|
资本设备 |
|
10.0%像素 |
|
9/30/2020 |
|
9/30/2025 |
|
$ |
48,667 |
|
|
$ |
22,203 |
|
|
$ |
10,578 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小计 |
|
$ |
48,667 |
|
|
$ |
22,203 |
|
|
$ |
10,578 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权债务小计 |
|
$ |
48,667 |
|
|
$ |
22,203 |
|
|
$ |
10,578 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
14
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2021年9月30日
(美元金额(千美元))
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
股权投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
装卸工井架及设备有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(15)(17) |
|
能源：石油和天然气 |
|
|
|
7/1/2016 |
|
|
|
|
2,956 |
|
|
$ |
1,114 |
|
|
$ |
— |
|
|
装卸工井架及设备有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(15)(18) |
|
能源：石油和天然气 |
|
|
|
12/21/2016 |
|
|
|
|
12,131 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东南 |
|
|
|
|
|
$ |
1,114 |
|
|
$ |
— |
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
OEM集团有限责任公司 (10) (12) (15) (20) |
|
资本设备 |
|
|
|
3/16/2016 |
|
|
|
|
20,000 |
|
|
$ |
8,890 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小计 |
|
|
|
|
|
$ |
8,890 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计权益 |
|
|
|
|
|
$ |
10,004 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对基金的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的37.28% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的37.28% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
First Eagle Logan JV，LLC(10)(14)(15)(16)(18)(21) |
|
投资基金和投资工具 |
|
|
|
12/3/2014 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
91,953 |
|
|
$ |
73,007 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东北 |
|
|
|
|
|
$ |
91,953 |
|
|
$ |
73,007 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基金投资小计 |
|
|
|
|
|
$ |
91,953 |
|
|
$ |
73,007 |
|
||
|
受控投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-51.68%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
149,355 |
|
|
$ |
101,202 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制/关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
对基金的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
First Eagle Greenway Fund II，LLC(10)(14)(18)(21) |
|
投资基金和投资工具 |
|
|
|
3/1/2013 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东北 |
|
|
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
15
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2021年9月30日
(美元金额(千美元))
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
基金投资小计 |
|
|
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制/关联投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总投资--资产净值的205.29% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
449,001 |
|
|
$ |
402,013 |
|
|
(1) |
除非另有说明，否则所有债务投资都是创收的。除非另有说明，否则股权和会员权益不会产生收入。该公司在私人交易中获得的投资通常是根据修订后的“1933年证券法”或“证券法”获得豁免注册的。因此，它的投资通常在转售时受到一定的限制，根据证券法，可能被视为“受限证券”。 |
|
(2) |
所有投资都作为循环贷款下的抵押品质押。 |
|
(3) |
截至2021年9月30日，按成本和公允价值计算，公司总投资的25.2%和23.9%分别为不符合条件的资产。公司不得收购任何不符合条件的资产，除非在收购时，符合条件的资产至少占公司总资产的70%。 |
|
(4) |
可变利率投资参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或备用基本利率(ABR)计息，自2021年9月30日起生效。Libor贷款通常根据借款人的选择与30天、60天、90天或180天LIBOR利率挂钩，ABR利率通常与当前最优惠利率或联邦基金利率挂钩。伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)和银行同业拆借利率(ABR)各有一个利率下限。截至2021年9月30日，30天、60天、90天和180天LIBOR利率分别为0.08%、0.11%、0.13%和0.16%。截至2021年9月30日，ABR利率为3.25%。 |
|
(5) |
本金包括累积的PIK利息，并且是扣除还款后的净额。 |
|
(6) |
除非另有说明，否则所有投资都使用不可观察到的重大投入进行估值。有关详情，请参阅合并财务报表附注3的第3级公允价值计量量化信息表。 |
|
(7) |
在投资时是外国公司或外国共同借款人，因此不是1940年法案第55(A)条规定的合格资产。 |
|
(8) |
公司对延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付0.50%的无资金承诺费。 |
|
(9) |
负成本是资本化折扣大于贷款未偿还本金的结果。 |
|
(10) |
有限责任公司的成员利益是公司股票的股权等价物。 |
|
(11) |
在某些情况下，根据发行人的选择，利息可以用现金或现金和实物支付。显示的PIK百分比是发行者可以选择的最大PIK。 |
|
(12) |
股权可以是与投资组合公司相关的公司的股份或单位。 |
|
(13) |
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.的全资子公司持有的权益。 |
|
(14) |
公司认定的投资不是1940年法案第55(A)节规定的“合格资产”。根据1940年法案，这些资产的地位可能会发生变化。该公司持续监测这些资产的状况。 |
|
(15) |
根据1940年法案第2(A)(9)节的定义，该公司被视为控制这家投资组合公司，因为它拥有投资组合公司未偿还投票权证券的25%以上。请参阅截至2021年9月30日的9个月合并财务报表附注中的附表12-14，其中发行人是本公司被视为控制的投资组合公司。 |
|
(16) |
于二零一四年十二月三日，本公司与Perspecta(如本附注3所述)订立协议，成立First Eagle Logan JV，LLC(前身为THL Credit Logan JV LLC)或Logan JV(一家合资企业)，主要投资于优先担保的第一留置权定期贷款。所有洛根合资企业的投资决定必须一致通过 |
请参阅这些合并财务报表的附注。
16
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2021年9月30日
(美元金额(千美元))
(未经审计)
|
由洛根合资公司投资委员会批准，该委员会由公司和透视公司各一名代表组成。虽然本公司拥有Logan合资公司超过25%的有表决权证券，但本公司不认为其对Logan合资公司拥有控制权(1940年法案或其他目的除外)。 |
|
(17) |
优先股。 |
|
(18) |
普通股和会员权益。 |
|
(19) |
截至2021年9月30日，贷款为非权责发生制贷款。 |
|
(20) |
包括577美元的成本和与非控股权益相关的0美元公允价值，这是由于合并了一家截至2021年9月30日持有OEM Group，LLC股权的阻止公司。 |
|
(21) |
投资按资产净值按公允价值计量。 |
|
(22) |
公司为延迟提取定期贷款支付1.00%的无资金承诺费。 |
|
(23) |
公司就循环贷款安排支付0.25%的无资金承诺费。 |
|
(24) |
截至2021年9月30日未确认收入的重组贷款。 |
|
(25) |
SPST Investors II，LLC的基础投资是SPST Holdings，LLC，公司持有SPST Holdings的0.40%所有权权益，LLC的普通股，以及SPST Holdings的0.44%所有权权益，SPST Holdings是LLC的优先股。 |
|
(26) |
2021年1月1日，该笔贷款被暂缓，暂缓终止日期为2021年12月31日。 |
|
(27) |
投资是使用市场报价进行估值的。参见合并财务附注3中的公允价值计量二级量化信息表 |
声明以了解更多细节。
|
(28) |
投资是用公开的股票价格来估值的。参见合并财务附注3中的一级公允价值计量量化信息表 |
声明以了解更多细节。
请参阅这些合并财务报表的附注。
17
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2020年12月31日
(美元金额(千美元))
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
非控制/非附属投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-131.65%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权优先担保债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-117.56%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.64%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PDFTron系统公司(7) |
|
服务：商务 |
|
7.3%(LIBOR+6.0%) |
|
5/15/2019 |
|
5/15/2024 |
|
$ |
4,938 |
|
|
$ |
4,903 |
|
|
$ |
4,938 |
|
|
PDFTron系统公司(7)(23) |
|
服务：商务 |
|
7.3%(LIBOR+6.0%) |
|
5/15/2019 |
|
5/15/2024 |
|
|
1,086 |
|
|
|
1,079 |
|
|
|
1,086 |
|
|
PDFTron系统公司(7)(23) |
|
服务：商务 |
|
7.3%(LIBOR+6.0%) |
|
5/15/2019 |
|
5/15/2024 |
|
|
320 |
|
|
|
316 |
|
|
|
320 |
|
|
PDFTron系统公司(7) |
|
服务：商务 |
|
8.8%(LIBOR+7.5%) |
|
6/19/2020 |
|
5/15/2024 |
|
|
398 |
|
|
|
389 |
|
|
|
398 |
|
|
PDFTron系统公司(7)(9)(22) |
|
服务：商务 |
|
8.8%(LIBOR+7.5%) |
|
6/19/2020 |
|
5/15/2024 |
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计加拿大 |
|
$ |
6,742 |
|
|
$ |
6,677 |
|
|
$ |
6,742 |
|
|
中西部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的12.88% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
先进的网络技术 |
|
容器、包装和玻璃 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
12/17/2020 |
|
12/17/2026 |
|
$ |
2,053 |
|
|
$ |
2,012 |
|
|
$ |
2,012 |
|
|
先进的网络技术 (8) |
|
容器、包装和玻璃 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
12/17/2020 |
|
12/17/2026 |
|
|
46 |
|
|
|
39 |
|
|
|
45 |
|
|
先进的网络技术(9)(23) |
|
容器、包装和玻璃 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
12/17/2020 |
|
12/17/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC |
|
保险 |
|
7.3%(LIBOR+6.3.0%) |
|
12/4/2020 |
|
12/4/2026 |
|
|
1,600 |
|
|
|
1,560 |
|
|
|
1,560 |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC(8)(9) |
|
保险 |
|
7.3%(LIBOR+6.3.0%) |
|
12/4/2020 |
|
12/4/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC |
|
保险 |
|
7.3%(LIBOR+6.3.0%) |
|
12/4/2020 |
|
12/4/2026 |
|
|
867 |
|
|
|
820 |
|
|
|
846 |
|
|
1-800 Hansons，LLC |
|
高科技产业 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%)(6.5%现金+1.0%PIK) |
|
10/19/2017 |
|
10/19/2022 |
|
|
3,317 |
|
|
|
3,295 |
|
|
|
3,052 |
|
|
1-800 Hansons，LLC (8) |
|
高科技产业 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
10/19/2017 |
|
10/19/2022 |
|
|
209 |
|
|
|
207 |
|
|
|
193 |
|
|
IRC Opco LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
1/4/2019 |
|
1/4/2024 |
|
|
5,345 |
|
|
|
5,318 |
|
|
|
5,158 |
|
|
IRC Opco LLC(8) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
1/4/2019 |
|
1/4/2024 |
|
|
818 |
|
|
|
814 |
|
|
|
790 |
|
|
玛蒂尔达·简控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.) |
|
消费品：非耐用品 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
4/28/2017 |
|
5/1/2022 |
|
|
12,307 |
|
|
|
12,239 |
|
|
|
10,211 |
|
|
玛蒂尔达·简控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.)(8)(9) |
|
消费品：非耐用品 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
10/30/2020 |
|
5/1/2022 |
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计中西部 |
|
$ |
26,562 |
|
|
$ |
26,260 |
|
|
$ |
23,867 |
|
|
东北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的29.61% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3SI安全系统 |
|
服务：消费者 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
12/17/2019 |
|
6/16/2023 |
|
$ |
4,065 |
|
|
$ |
4,036 |
|
|
$ |
3,902 |
|
|
AppFire Technologies，LLC |
|
高科技产业 |
|
7.8%(LIBOR+6.5%) |
|
10/2/2020 |
|
10/2/2025 |
|
|
2,924 |
|
|
|
2,861 |
|
|
|
2,895 |
|
|
AppFire Technologies，LLC(8)(9) |
|
高科技产业 |
|
7.8%(LIBOR+6.5%) |
|
10/2/2020 |
|
10/2/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
AppFire Technologies，LLC(23) |
|
高科技产业 |
|
7.8%(LIBOR+6.5%) |
|
10/2/2020 |
|
10/2/2025 |
|
|
244 |
|
|
|
239 |
|
|
|
241 |
|
|
Aurotech，LLC |
|
高科技产业 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
10/30/2020 |
|
10/30/2025 |
|
|
3,073 |
|
|
|
3,013 |
|
|
|
3,012 |
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
18
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2020年12月31日
(美元金额(千美元))
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
Aurotech，LLC(8)(9) |
|
高科技产业 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
10/30/2020 |
|
10/30/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
Certify，Inc. |
|
服务：商务 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
2/28/2019 |
|
2/28/2024 |
|
|
1,544 |
|
|
|
1,529 |
|
|
|
1,544 |
|
|
Certify，Inc.(24) |
|
服务：商务 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
2/28/2019 |
|
2/28/2024 |
|
|
211 |
|
|
|
208 |
|
|
|
211 |
|
|
Certify，Inc.(8) |
|
服务：商务 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
2/28/2019 |
|
2/28/2024 |
|
|
18 |
|
|
|
17 |
|
|
|
18 |
|
|
通信技术中级(7) |
|
电信 |
|
8.5%(LIBOR+7.5.0%) |
|
10/13/2020 |
|
10/13/2025 |
|
|
8,473 |
|
|
|
8,295 |
|
|
|
8,303 |
|
|
通信技术中级(7)(8)(9) |
|
电信 |
|
8.5%(LIBOR+7.5.0%) |
|
10/13/2020 |
|
10/13/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
— |
|
|
HealthDrive公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
12/21/2018 |
|
12/21/2023 |
|
|
9,800 |
|
|
|
9,741 |
|
|
|
9,457 |
|
|
HealthDrive公司(8) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
12/21/2018 |
|
12/21/2023 |
|
|
352 |
|
|
|
342 |
|
|
|
340 |
|
|
多专科医疗有限责任公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/18/2020 |
|
12/18/2026 |
|
|
3,789 |
|
|
|
3,714 |
|
|
|
3,714 |
|
|
多专科医疗有限责任公司(8) |
|
医疗保健与制药 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/18/2020 |
|
12/18/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
— |
|
|
军需官Newco，LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
7.8%(LIBOR+6.5.0%) |
|
7/31/2020 |
|
7/31/2025 |
|
|
3,128 |
|
|
|
3,099 |
|
|
|
3,096 |
|
|
军需官Newco，LLC (8)(9) |
|
医疗保健与制药 |
|
7.8%(LIBOR+6.5.0%) |
|
7/31/2020 |
|
7/31/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
SmartTours，LLC |
|
服务：消费者 |
|
7.8%(LIBOR+6.8%) |
|
12/21/2020 |
|
12/31/2024 |
|
|
475 |
|
|
|
475 |
|
|
|
475 |
|
|
SmartTours，LLC (8)(9) |
|
服务：消费者 |
|
8.8%(LIBOR+7.8%) |
|
12/21/2020 |
|
12/31/2024 |
|
|
2,158 |
|
|
|
2,158 |
|
|
|
2,158 |
|
|
泌尿外科管理协会 |
|
医疗保健与制药 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
8/31/2018 |
|
8/31/2024 |
|
|
8,350 |
|
|
|
8,250 |
|
|
|
8,266 |
|
|
妇女健康美国公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
8.8%(LIBOR+7.8%) |
|
10/9/2018 |
|
10/9/2023 |
|
|
7,290 |
|
|
|
7,273 |
|
|
|
7,217 |
|
|
妇女健康美国公司 (8)(9) |
|
医疗保健与制药 |
|
8.8%(LIBOR+7.8%) |
|
10/9/2018 |
|
10/9/2023 |
|
|
— |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东北 |
|
$ |
55,894 |
|
|
$ |
55,198 |
|
|
$ |
54,849 |
|
|
东南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的8.66% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
APEX服务合作伙伴，有限责任公司 |
|
资本设备 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
2/11/2020 |
|
7/31/2025 |
|
$ |
4,822 |
|
|
$ |
4,783 |
|
|
$ |
4,701 |
|
|
APEX服务合作伙伴，有限责任公司(23) |
|
资本设备 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
2/11/2020 |
|
7/31/2025 |
|
|
519 |
|
|
|
515 |
|
|
|
506 |
|
|
地基工程运营有限责任公司 |
|
建筑与建筑 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
1,946 |
|
|
|
1,911 |
|
|
|
1,946 |
|
|
地基工程运营有限责任公司 (8)(9) |
|
建筑与建筑 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
地基工程运营有限责任公司(23) |
|
建筑与建筑 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
857 |
|
|
|
843 |
|
|
|
857 |
|
|
地基工程运营有限责任公司 (23) |
|
建筑与建筑 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
398 |
|
|
|
378 |
|
|
|
398 |
|
|
惠特尼，布拉德利和布朗公司 |
|
服务：商务 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
10/18/2017 |
|
10/18/2022 |
|
|
7,563 |
|
|
|
7,532 |
|
|
|
7,639 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东南 |
|
$ |
16,105 |
|
|
$ |
15,960 |
|
|
$ |
16,047 |
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-24.28%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联合有线服务有限责任公司(11)(25) |
|
能源：石油和天然气 |
|
10.0%像素 |
|
6/15/2020 |
|
6/15/2025 |
|
$ |
4,951 |
|
|
$ |
4,971 |
|
|
$ |
3,961 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
5/14/2019 |
|
5/14/2025 |
|
|
5,729 |
|
|
|
5,687 |
|
|
|
5,557 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC(8) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
5/14/2019 |
|
5/14/2025 |
|
|
1,615 |
|
|
|
1,604 |
|
|
|
1,567 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC(8) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
5/14/2019 |
|
5/14/2025 |
|
|
1,320 |
|
|
|
1,309 |
|
|
|
1,281 |
|
|
冰屋产品公司(Iloo Products Corp.) |
|
消费品：非耐用品 |
|
11.5%(LIBOR+10.0%)(10.8%现金+0.8%PIK) |
|
3/28/2014 |
|
3/28/2023 |
|
|
21,609 |
|
|
|
21,593 |
|
|
|
21,609 |
|
|
内曼·马库斯集团有限公司 |
|
零售 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
9/25/2020 |
|
9/25/2024 |
|
|
3,000 |
|
|
|
2,942 |
|
|
|
2,940 |
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
19
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2020年12月31日
(美元金额(千美元))
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
Riveron Acquisition Holdings，Inc. |
|
金融 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
5/22/2019 |
|
5/22/2025 |
|
|
8,180 |
|
|
|
8,061 |
|
|
|
8,057 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小计 |
|
$ |
46,404 |
|
|
$ |
46,167 |
|
|
$ |
44,972 |
|
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的38.49% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ABC法律服务公司 |
|
金融 |
|
7%(LIBOR+5.5%) |
|
6/21/2019 |
|
6/21/2024 |
|
$ |
6,958 |
|
|
$ |
6,872 |
|
|
$ |
6,610 |
|
|
ABC法律服务公司 (8)(9) |
|
金融 |
|
7%(LIBOR+5.5%) |
|
6/21/2019 |
|
6/21/2024 |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
Action Point，Inc.(9)(23) |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/17/2020 |
|
6/17/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
— |
|
|
Action Point，Inc. |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/17/2020 |
|
6/17/2026 |
|
|
3,333 |
|
|
|
3,267 |
|
|
|
3,267 |
|
|
阿尔卑斯山SG，LLC |
|
高科技产业 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
4/9/2019 |
|
11/16/2022 |
|
|
1,316 |
|
|
|
1,309 |
|
|
|
1,316 |
|
|
阿尔卑斯山SG，LLC |
|
高科技产业 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
4/9/2019 |
|
11/16/2022 |
|
|
659 |
|
|
|
655 |
|
|
|
659 |
|
|
阿尔卑斯山SG，LLC |
|
高科技产业 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
11/2/2020 |
|
11/16/2022 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,459 |
|
|
|
1,500 |
|
|
EBS中间层有限责任公司 |
|
服务：消费者 |
|
6%(LIBOR+5%) |
|
10/2/2018 |
|
10/2/2023 |
|
|
7,788 |
|
|
|
7,712 |
|
|
|
7,788 |
|
|
EBS中间层有限责任公司(8)(9) |
|
服务：消费者 |
|
6%(LIBOR+5%) |
|
10/2/2018 |
|
10/2/2023 |
|
|
- |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
- |
|
|
长青服务集团有限责任公司 |
|
高科技产业 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
11/13/2018 |
|
6/6/2023 |
|
|
9,339 |
|
|
|
9,288 |
|
|
|
9,339 |
|
|
Finxera Intermediate，LLC |
|
金融 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
3/3/2020 |
|
8/27/2024 |
|
|
6,946 |
|
|
|
6,889 |
|
|
|
6,946 |
|
|
第8代有限责任公司 |
|
服务：商务 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/14/2018 |
|
8/14/2023 |
|
|
5,857 |
|
|
|
5,810 |
|
|
|
5,857 |
|
|
第8代有限责任公司(8)(9) |
|
服务：商务 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/14/2018 |
|
8/14/2023 |
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
|
Lash Opco LLC |
|
消费品：非耐用品 |
|
9.3%(优质+6%) |
|
9/18/2020 |
|
3/18/2026 |
|
|
3,022 |
|
|
|
2,950 |
|
|
|
2,947 |
|
|
Lash Opco LLC(8)(9) |
|
消费品：非耐用品 |
|
9.3%(优质+6%) |
|
9/18/2020 |
|
9/18/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
Lash Opco LLC |
|
消费品：非耐用品 |
|
9.3%(优质+6%) |
|
12/31/2020 |
|
3/18/2026 |
|
|
1,000 |
|
|
|
975 |
|
|
|
975 |
|
|
MarkLogic公司 |
|
高科技产业 |
|
9%(LIBOR+8%) |
|
10/20/2020 |
|
10/20/2025 |
|
|
3,150 |
|
|
|
3,089 |
|
|
|
3,087 |
|
|
MarkLogic公司 (9)(23) |
|
高科技产业 |
|
9%(LIBOR+8%) |
|
10/20/2020 |
|
10/20/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
MeriCal，LLC |
|
消费品：非耐用品 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/16/2018 |
|
11/16/2021 |
|
|
7,415 |
|
|
|
7,415 |
|
|
|
7,415 |
|
|
SolutionReach，Inc. |
|
服务：消费者 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
1/17/2019 |
|
1/17/2024 |
|
|
6,255 |
|
|
|
6,178 |
|
|
|
6,255 |
|
|
SolutionReach，Inc. (8) |
|
服务：消费者 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
1/17/2019 |
|
1/17/2024 |
|
|
700 |
|
|
|
688 |
|
|
|
700 |
|
|
SRS Acquiom Holdings LLC |
|
金融 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
11/8/2018 |
|
11/8/2024 |
|
|
4,200 |
|
|
|
4,173 |
|
|
|
3,696 |
|
|
Trace3，LLC |
|
高科技产业 |
|
7.8%(LIBOR+6.8%) |
|
11/4/2020 |
|
8/3/2024 |
|
|
3,023 |
|
|
|
2,934 |
|
|
|
2,932 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计西部 |
|
$ |
72,461 |
|
|
$ |
71,601 |
|
|
$ |
71,289 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权优先担保债务小计 |
|
$ |
224,168 |
|
|
$ |
221,863 |
|
|
$ |
217,766 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的6.63% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
20
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2020年12月31日
(美元金额(千美元))
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
东北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的6.63% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商家资本接入有限责任公司(14) |
|
银行业 |
|
11.5%(LIBOR+10.5%) |
|
4/20/2015 |
|
4/20/2021 |
|
$ |
12,000 |
|
|
$ |
11,988 |
|
|
$ |
11,880 |
|
|
SmartTours，LLC |
|
服务：消费者 |
|
8.8%(LIBOR+7.8%) |
|
12/21/2020 |
|
12/31/2024 |
|
$ |
1,295 |
|
|
$ |
543 |
|
|
$ |
408 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东北 |
|
$ |
13,295 |
|
|
$ |
12,531 |
|
|
$ |
12,288 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权债务小计 |
|
$ |
13,295 |
|
|
$ |
12,531 |
|
|
$ |
12,288 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
次级债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.15%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.15%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C&K Market，Inc. |
|
零售 |
|
11.0%(8%现金+3%PIK) |
|
12/29/2020 |
|
12/29/2025 |
|
$ |
5,841 |
|
|
$ |
5,841 |
|
|
$ |
5,841 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计西部 |
|
$ |
5,841 |
|
|
$ |
5,841 |
|
|
$ |
5,841 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
次级债务小计 |
|
$ |
5,841 |
|
|
$ |
5,841 |
|
|
$ |
5,841 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的2.74% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.07%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC(18) |
|
保险 |
|
|
|
12/4/2020 |
|
|
|
|
129,187 |
|
|
$ |
129 |
|
|
$ |
129 |
|
|
玛蒂尔达·简控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.)(12)(17) |
|
消费品：非耐用品 |
|
|
|
4/28/2017 |
|
|
|
|
2,587,855 |
|
|
|
489 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
小计中西部 |
|
|
|
|
|
$ |
618 |
|
|
$ |
129 |
|
||
|
东北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的1.99% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚历克斯·托伊斯(Alex Toys)，LLC(10)(12)(13)(18) |
|
消费品：非耐用品 |
|
|
|
5/22/2015 |
|
|
|
|
154 |
|
|
$ |
1,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
亚历克斯·托伊斯(Alex Toys)，LLC(10)(12)(13) (17) |
|
消费品：非耐用品 |
|
|
|
6/22/2016 |
|
6/12/2021 |
|
|
121 |
|
|
|
888 |
|
|
|
— |
|
|
Certify，Inc. (18) |
|
服务：商务 |
|
|
|
2/28/2019 |
|
|
|
|
841 |
|
|
|
175 |
|
|
|
200 |
|
|
特产品牌控股有限责任公司(17) |
|
服务：商务 |
|
|
|
6/29/2018 |
|
|
|
|
58 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
特产品牌控股有限责任公司 (18) |
|
服务：商务 |
|
|
|
6/29/2018 |
|
|
|
|
1,232 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
SPST控股有限责任公司(10)(13)(18) |
|
服务：消费者 |
|
|
|
12/21/2020 |
|
|
|
|
820,040 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
SPST控股有限责任公司(10)(13)(17) |
|
服务：消费者 |
|
|
|
12/21/2020 |
|
|
|
|
3,237 |
|
|
|
216 |
|
|
|
— |
|
|
SPST Investors II，LLC(10)(13)(18)(26) |
|
服务：消费者 |
|
|
|
12/21/2020 |
|
|
|
|
51,095 |
|
|
|
51 |
|
|
|
— |
|
|
泌尿外科管理协会(18) |
|
医疗保健与制药 |
|
|
|
8/31/2018 |
|
|
|
|
769 |
|
|
|
769 |
|
|
|
916 |
|
|
轮子合伙公司，有限责任公司(10)(13)(18) |
|
交通：消费者 |
|
|
|
1/31/2014 |
|
|
|
|
1,000,000 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
2,574 |
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
21
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2020年12月31日
(美元金额(千美元))
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
小计东北 |
|
|
|
|
|
$ |
4,099 |
|
|
$ |
3,690 |
|
||
|
东南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.02%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Virtus聚合器有限责任公司(10)(13)(18) |
|
医疗保健与制药 |
|
|
|
5/7/2020 |
|
|
|
|
10 |
|
|
$ |
32 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东南 |
|
|
|
|
|
$ |
32 |
|
|
$ |
32 |
|
||
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.02%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联合有线服务有限责任公司(10)(13)(18) |
|
能源：石油和天然气 |
|
|
|
6/15/2020 |
|
|
|
|
4,538 |
|
|
$ |
144 |
|
|
$ |
— |
|
|
联合有线服务有限责任公司(10)(13)(18) |
|
能源：石油和天然气 |
|
|
|
6/15/2020 |
|
|
|
|
2,063 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
冰屋产品公司(Iloo Products Corp.)(18) |
|
消费品：非耐用品 |
|
|
|
4/30/2014 |
|
|
|
|
1,902 |
|
|
|
1,716 |
|
|
|
40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小计 |
|
|
|
|
|
$ |
1,860 |
|
|
$ |
40 |
|
||
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的0.64% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MeriCal，LLC(10) (12) (17) |
|
消费品：非耐用品 |
|
|
|
9/30/2016 |
|
|
|
|
521 |
|
|
$ |
505 |
|
|
$ |
701 |
|
|
MeriCal，LLC(10) (12) (18) |
|
消费品：非耐用品 |
|
|
|
9/30/2016 |
|
|
|
|
5,334 |
|
|
|
10 |
|
|
|
97 |
|
|
科学建筑解决方案有限责任公司(10) (17) |
|
服务：商务 |
|
|
|
7/12/2017 |
|
|
|
|
194 |
|
|
|
213 |
|
|
|
381 |
|
|
|
|
|
|
|
|
小计西部 |
|
|
|
|
|
$ |
728 |
|
|
$ |
1,179 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计权益 |
|
|
|
|
|
$ |
7,337 |
|
|
$ |
5,070 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C&K Market，Inc. |
|
零售 |
|
|
|
12/29/2020 |
|
|
|
|
1,063,221 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小计 |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
认股权证小计 |
|
|
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|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
对基金的投资 |
|
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|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-1.56%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
中西部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的1.43% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自由港金融SBIC基金有限责任公司(14)(21) |
|
金融 |
|
|
|
6/14/2013 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,957 |
|
|
$ |
2,652 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计中西部 |
|
|
|
|
|
$ |
2,957 |
|
|
$ |
2,652 |
|
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
22
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2020年12月31日
(美元金额(千美元))
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
-0.13%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鹰头鹰合伙人3.5，L.P.(14)(21) |
|
金融 |
|
|
|
11/20/2012 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
399 |
|
|
$ |
238 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计西部 |
|
|
|
|
|
$ |
399 |
|
|
$ |
238 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基金投资小计 |
|
|
|
|
|
$ |
3,356 |
|
|
$ |
2,890 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制/非附属投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-131.65%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
250,928 |
|
|
$ |
243,855 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
受控投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-50.65%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权优先担保债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的8.57% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.98%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
装卸工井架及设备有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment) (15)(19) |
|
能源：石油和天然气 |
|
11.3%(LIBOR+10.3%PIK) |
|
7/1/2016 |
|
12/31/2020 |
|
$ |
11,576 |
|
|
$ |
7,307 |
|
|
$ |
— |
|
|
装卸工井架及设备有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(15)(19) |
|
能源：石油和天然气 |
|
13.0%(LIBOR+12.0%PIK) |
|
7/1/2016 |
|
12/31/2020 |
|
|
2,750 |
|
|
|
1,053 |
|
|
|
— |
|
|
装卸工井架及设备有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(15)(19) |
|
能源：石油和天然气 |
|
11.3%(LIBOR+10.3%PIK) |
|
1/17/2017 |
|
12/31/2020 |
|
|
9,214 |
|
|
|
7,182 |
|
|
|
7,370 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东南 |
|
$ |
23,540 |
|
|
$ |
15,542 |
|
|
$ |
7,370 |
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-4.59%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
OEM集团有限责任公司(15)(25) |
|
资本设备 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
9/30/2020 |
|
9/30/2025 |
|
$ |
8,500 |
|
|
$ |
8,500 |
|
|
$ |
8,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小计 |
|
$ |
8,500 |
|
|
$ |
8,500 |
|
|
$ |
8,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权优先担保债务小计 |
|
$ |
32,040 |
|
|
$ |
24,042 |
|
|
$ |
15,870 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的5.3.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的5.3.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
OEM集团有限责任公司(15) (25) |
|
资本设备 |
|
10.0%像素 |
|
9/30/2020 |
|
9/30/2025 |
|
$ |
45,198 |
|
|
$ |
22,203 |
|
|
$ |
9,823 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小计 |
|
$ |
45,198 |
|
|
$ |
22,203 |
|
|
$ |
9,823 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
23
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2020年12月31日
(美元金额(千美元))
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权债务小计 |
|
$ |
45,198 |
|
|
$ |
22,203 |
|
|
$ |
9,823 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
装卸工井架及设备有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(15)(17) |
|
能源：石油和天然气 |
|
|
|
7/1/2016 |
|
|
|
|
2,956 |
|
|
$ |
1,114 |
|
|
$ |
— |
|
|
装卸工井架及设备有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(15)(18) |
|
能源：石油和天然气 |
|
|
|
12/21/2016 |
|
|
|
|
12,131 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东南 |
|
|
|
|
|
$ |
1,114 |
|
|
$ |
— |
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
OEM集团有限责任公司 (10) (12) (15) (20) |
|
资本设备 |
|
|
|
3/16/2016 |
|
|
|
|
20,000 |
|
|
$ |
8,890 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小计 |
|
|
|
|
|
$ |
8,890 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计权益 |
|
|
|
|
|
$ |
10,004 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对基金的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-36.78%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-36.78%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
First Eagle Logan JV，LLC(10)(14)(15)(16)(18)(21) |
|
投资基金和投资工具 |
|
|
|
12/3/2014 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
92,124 |
|
|
$ |
68,133 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东北 |
|
|
|
|
|
$ |
92,124 |
|
|
$ |
68,133 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基金投资小计 |
|
|
|
|
|
$ |
92,124 |
|
|
$ |
68,133 |
|
||
|
受控投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-50.65%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
148,373 |
|
|
$ |
93,826 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制/关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对基金的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
First Eagle Greenway Fund II，LLC(10)(14)(18)(21) |
|
投资基金和投资工具 |
|
|
|
3/1/2013 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计东北 |
|
|
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
24
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2020年12月31日
(美元金额(千美元))
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校长(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采办 |
|
溶解 |
|
不是。股票数量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资/投资组合公司类型：(1)(2)(3) |
|
行业 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。单位数量 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值(6) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基金投资小计 |
|
|
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制/关联投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总投资--资产净值的182.3% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
399,302 |
|
|
$ |
337,682 |
|
|
|
(1) |
除非另有说明，否则所有债务投资都是创收的。除非另有说明，否则股权和会员权益不会产生收入。该公司在私人交易中获得的投资通常是根据修订后的“1933年证券法”或“证券法”获得豁免注册的。因此，它的投资通常在转售时受到一定的限制，根据证券法，可能被视为“受限证券”。 |
|
(2) |
所有投资都作为循环贷款下的抵押品质押。 |
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(3) |
截至2020年12月31日，按成本和公允价值计算，公司总投资的30.7%和29.0%分别为不符合条件的资产。公司不得收购任何不符合条件的资产，除非在收购时，符合条件的资产至少占公司总资产的70%。 |
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(4) |
可变利率投资参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或备用基础利率(ABR)计息，自2020年12月31日起生效。Libor贷款通常根据借款人的选择与30天、60天、90天或180天LIBOR利率挂钩，ABR利率通常与当前最优惠利率或联邦基金利率挂钩。伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)和银行同业拆借利率(ABR)各有一个利率下限。截至2020年12月31日，30天期、60天期、90天期和180天期LIBOR利率分别为0.14%、0.19%、0.24%和0.26%。 |
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(5) |
本金包括累积的PIK利息，并且是扣除还款后的净额。 |
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(6) |
除非另有说明，否则所有投资都使用不可观察到的重大投入进行估值。有关详情，请参阅合并财务报表附注3的第3级公允价值计量量化信息表。 |
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(7) |
在投资时是外国公司或外国共同借款人，因此不是1940年法案第55(A)条规定的合格资产。 |
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(8) |
公司对延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付0.50%的无资金承诺费。 |
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(9) |
负成本是资本化折扣大于贷款未偿还本金的结果。 |
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(10) |
有限责任公司的成员利益是公司股票的股权等价物。 |
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(11) |
在某些情况下，根据发行人的选择，利息可以用现金或现金和PIK支付。显示的PIK百分比是发行者可以选择的最大PIK。截至2020年12月31日，没有拥有该选项的发行人。 |
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(12) |
股权可以是与投资组合公司相关的公司的股份或单位。 |
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(13) |
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.的全资子公司持有的权益。 |
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(14) |
公司认定的投资不是1940年法案第55(A)节规定的“合格资产”。根据1940年法案，这些资产的地位可能会发生变化。该公司持续监测这些资产的状况。 |
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(15) |
根据1940年法案第2(A)(9)节的定义，该公司被视为控制这家投资组合公司，因为它拥有投资组合公司未偿还投票权证券的25%以上。 |
请参阅这些合并财务报表的附注。
25
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投资综合明细表
2020年12月31日
(美元金额(千美元))
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(16) |
于二零一四年十二月三日，本公司与Perspecta(如本附注3所述)订立协议，成立First Eagle Logan JV，LLC(前身为THL Credit Logan JV LLC)或Logan JV(一家合资企业)，主要投资于优先担保的第一留置权定期贷款。所有Logan合资公司的投资决定都必须得到Logan合资公司投资委员会的一致批准，该委员会由公司和透视公司各一名代表组成。虽然本公司拥有Logan合资公司超过25%的有表决权证券，但本公司不认为其对Logan合资公司拥有控制权(1940年法案或其他目的除外)。 |
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(17) |
优先股。 |
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(18) |
普通股和会员权益。 |
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(19) |
截至2020年12月31日，贷款为非权责发生制贷款。 |
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(20) |
包括577美元的成本和与非控股权益相关的0美元公允价值，这是由于合并了一家截至2020年12月31日持有OEM Group，LLC股权的拦截者公司。 |
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(21) |
投资按资产净值按公允价值计量。 |
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(22) |
公司就循环贷款安排支付0.38%的无资金承诺费。 |
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(23) |
公司为延迟提取定期贷款支付1.00%的无资金承诺费。 |
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(24) |
公司就循环贷款安排支付0.25%的无资金承诺费。 |
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(25) |
截至2020年12月31日未确认收入的重组贷款。 |
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(26) |
SPST Investors II，LLC的基础投资是SPST Holdings，LLC，公司持有SPST Holdings的0.40%所有权权益，LLC的普通股，以及SPST Holdings的0.44%所有权权益，SPST Holdings是LLC的优先股。 |
请参阅这些合并财务报表的附注。
26
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
合并财务报表附注
2021年9月30日
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
1.组织机构
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.或本公司于2009年5月26日成立为特拉华州的一家公司。本公司已选择根据1940年修订后的《投资公司法》或1940年法案作为业务发展公司或BDC进行监管。为税务目的，本公司已选择被视为受监管投资公司，或RIC，根据经修订的1986年国内税法或该法规。该公司的投资目标是产生当期收入和资本增值，主要是通过私下谈判投资于中间市场公司的债务和股权证券。
该公司不时设立全资子公司或其他以特拉华州实体和税收拦截者的形式构建的子公司，以持有以有限责任公司或有限责任公司(LLC)(或其他形式的传递实体)组织的投资组合公司的股权或类似股权的投资。这些公司子公司不是出于所得税的目的进行合并，可能会因为它们拥有投资组合公司而产生所得税费用。
该公司有一家全资子公司第一鹰另类资本代理公司(First Eagle Alternative Capital Agent，Inc.)，担任某些投资交易的行政代理。
2.重大会计政策和近期会计公告
陈述的基础
本公司是一家投资公司，遵循财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题946，金融服务-投资公司的会计和报告指南。
合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。根据一九三三年证券法(经修订)及一九三四年证券交易法(经修订)下的S-X规例第6条，本公司一般不会巩固其于任何公司的权益，但投资公司的多数股权附属公司及受控营运公司基本上所有业务均为向本公司提供服务者除外。公司已对某些往年信息的列报进行了重新分类，以符合本期列报。
随附的本公司综合财务报表乃根据美国公认的会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及S-X条例第10条的报告要求呈列。因此，根据公认会计原则编制的年度财务报表附带的某些披露被省略。管理层认为，本文所包括的未经审计的财务结果包含所有调整，仅由正常应计项目组成，这些调整被认为是编制本文所包括的中期公允财务报表所必需的。本期经营业绩不一定代表截至2021年12月31日的预期经营业绩。
本10-Q表格中包含的信息应与管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及公司于2021年3月5日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。本公司投资组合公司的财务业绩不在财务报表中合并。
本公司的会计记录是以美元保存的。
整固
公司遵循ASC主题946“金融服务-投资公司”中的指导方针，一般不会合并其对除实质拥有的投资公司子公司或其业务包括向公司提供服务的受控运营公司以外的公司的投资。该公司在其合并财务报表中合并了其主要拥有的子公司的业绩。本公司不合并其在First Eagle Logan JV，LLC或Logan JV的非控股权益。另见标题First Eagle Logan JV，LLC下的披露。
27
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设可能会影响财务报表中报告的金额和披露。经济环境、金融市场、公司投资组合公司的信誉以及用于确定这些估计的任何其他参数的变化可能会导致实际结果不同，这些差异可能是实质性的。
现金
现金包括在两家金融机构的活期存款账户中持有的资金，在某些时候，余额可能会超过联邦存款保险公司的保险限额，因此面临信用风险。截至2021年9月30日和2020年12月31日，没有现金等价物。
递延融资成本
递延融资成本包括关闭及修订循环融资(定义见本协议附注7)及公开发售票据(定义见本协议附注7)所支付的费用及开支，包括法律、会计、印刷费及其他相关开支，以及与提交搁置登记书有关的费用。这些成本在支付时资本化，并分别在循环贷款和票据期限内使用直线法和有效收益率法摊销。
根据循环融资，如新安排的借款能力低于按贷款人评估的旧安排的借款能力，则任何未摊销的递延融资成本将在期内按该贷款人的旧安排减少的比例支出。与旧安排有关的任何剩余未摊销递延融资成本将与与新安排相关的任何成本一起在新安排的期限内递延和摊销。根据附注，如本公司于到期前清偿或大幅修改债务，则在厘定清偿损益时，任何未摊销递延融资成本将从债务账面值中扣除。如果新旧修订设施的现金流现值变化超过10%，则认为修改是实质性的。新安排下的第三方成本将在新安排的期限内资本化和摊销。
与循环融资相关的资本化递延融资成本在公司的综合资产负债表中单独列示。与票据相关的资本化递延融资成本在综合资产负债表上的未偿还余额中净额列报。另见附注7，借款中的披露。
金融工具的公允价值
本公司金融工具(包括现金、应付账款及应计费用)的账面价值因其短期性质而接近公允价值。本公司长期债务的账面金额和公允价值在附注7“借款”中披露。
投资的估价
该公司的投资组合按公允价值核算。因此，公司遵循ASC 820公允价值计量和披露(“ASC 820”)的规定。ASC 820定义了公允价值，建立了公允价值计量框架，基于用于计量公允价值的投入的质量建立了公允价值层次结构，并提高了公允价值计量的披露要求。ASC 820要求公司假设证券投资将在本金市场出售给独立的市场参与者，这可能是一个假想的市场。市场参与者被定义为在主体市场上独立、有知识、愿意和能够交易的买家和卖家。
对于市场报价容易获得且可靠的投资，使用市场报价进行估值，市场报价通常从独立的定价服务机构或经纪自营商或做市商那里获得。债务及股权证券如未能即时取得市场报价或被确定为不可靠，则按本公司董事会真诚厘定的公允价值估值。由于公司预计公司投资组合中的许多投资不会有现成的市场价值，预计公司的许多投资组合的价值将由公司董事会根据经公司董事会审查和批准的书面估值政策并根据公认会计原则(GAAP)真诚地确定。由于确定没有现成市场价值的投资的公允价值存在固有的不确定性，本公司投资的公允价值可能与如果此类投资存在现成的市场价值时所使用的价值大不相同，这种差异可能是重大的。
对于不容易获得市场报价或被确定为不可靠的投资，本公司每个季度都会进行分步骤的估值过程，如下所述：
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• |
公司的季度估值程序始于每个投资组合公司或投资由负责管理组合投资的投资专业人员进行初始估值； |
28
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• |
初步估值结论随后被记录下来，并与第一鹰另类信贷公司(First Eagle Alternative Credit，LLC)的定价委员会或顾问一起审查； |
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• |
在本公司董事会审计委员会确定的范围内，独立评估公司被用于对所有“3级”投资进行独立评估，并根据其自己的独立评估审查顾问的初步估值，除非金额无关紧要或已在季度末结束； |
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• |
本公司董事会审计委员会审核顾问和独立评估公司定价委员会批准的初步估值，并在必要时回应和补充独立评估公司的估值建议，以反映任何意见；以及 |
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• |
本公司董事会根据顾问、各独立估值公司及审计委员会的意见，讨论估值，并真诚地厘定本公司投资组合中各项投资的公允价值。 |
该公司在对其投资进行公允价值定价时可能考虑的因素类型包括任何抵押品的性质和可变现价值、投资组合公司的付款能力及其收益和贴现现金流、投资组合公司开展业务的市场、与上市证券的比较以及其他相关因素。该公司通常采用收益法对其债务投资进行估值，并结合收益和市场法对其股权投资进行估值。至于非上市证券，顾问及本公司董事会在谘询本公司独立第三方估值公司后，会考虑(其中包括)折现现金流模型、上市同业公司财务比率比较及其他因素，对每项投资进行估值，然后由董事会批准估值。
债务投资
对于债务投资，本公司一般使用收益或收益率方法来确定公允价值，这种方法分析相关贷款协议中规定的债务证券的利息和本金贴现现金流，以及每项有价证券投资的财务状况和信用风险。本公司对预期还款日期的估计一般为投资的法定到期日。收益率分析考虑了杠杆水平、信贷质量、投资组合公司业绩和其他因素的变化。企业价值是一种市场方法，用于确定信用受损、接近到期日或公司还持有控股权的股权和债务投资的价值。确定企业价值的方法使用多重分析，即对投资组合公司的收入或扣除净利息费用、所得税费用、折旧和摊销前的净收入(EBITDA)应用适当的倍数。
第三方托管和其他应收款
代管和其他应收款归类于公允价值层次结构的第3级，其中代管和其他应收款的可变现净值接近公允价值。公允价值是通过概率加权情景分析来确定的。
权益
该公司一般采用市场法对其股权投资进行估值。市场法使用涉及相同或可比资产或负债(包括企业)的市场交易产生的价格和其他相关信息。这一衡量是基于当前市场对这些未来金额的预期所表明的价值。在遵循这些方法时，公司在对公司投资进行公允价值定价时可能考虑的因素类型包括：可获得的当前市场数据，包括相关和适用的市场交易和交易比较数据、适用的市场收益率和倍数、当前投资表现评级、证券契约、看涨保护条款、信息权、任何抵押品的性质和可变现价值、投资组合公司的支付能力、其收益和贴现现金流、投资组合公司开展业务的市场、上市同行公司的财务比率比较、
基金投资
在投资每股资产净值由公允价值决定的情况下，如果一项投资的每股资产净值是按照报告实体计量日期的投资公司专门会计准则确定的，本公司将使用该投资的每股资产净值(或其等价物)来估计该投资公司的公允价值，而无需进一步调整。
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证券交易、实物支付、收入确认、已实现/未实现损益
证券交易是以交易日期为基础进行记录的。本公司以偿还或出售的净收益与投资的摊销成本基础之间的差额，采用特定的识别方法来计量已实现损益。净已实现损益反映了在此期间注销的投资(如果有的话)的影响。本公司报告按公允价值计量的投资的公允价值变动，作为综合经营报表中投资的未实现增值或折旧净变动的组成部分。
经溢价摊销和折扣增加调整后的利息收入按应计制记录，以公司期望收取的金额为准。原始发行折价，即与收购债务证券和市场折价或溢价相关获得的可分离股权或认股权证的估计公允价值，采用有效收益率法资本化，并在相应证券的有效期内增值或摊销为利息收入。投资摊销成本是指根据折扣和保费以及预付贷款发放费的增加/摊销调整后的原始成本。
优先股权投资的股息收入按权责发生制入账，前提是投资组合公司应支付的股息收入并有望收取。普通股投资的股息收入在私人投资组合公司的创纪录日期和上市投资组合公司的除息日期记录。对从有限责任公司或有限合伙企业投资收到的分配进行评估，以确定分配是否应记录为股息收入或资本回报。
当本金或利息支付逾期30天或以上和/或不再可能收回本金或利息时，贷款被置于非权责发生状态。但是，如果贷款有足够的抵押品价值，并且正在收取过程中，公司可以例外地执行这项政策。该公司根据综合业务表中反映的同一收入类别记录了以前应计收入的冲销。截至2021年9月30日，该公司拥有非权责发生制贷款，摊销成本基础为15,810美元，公允价值为8,233美元。截至2020年12月31日，该公司拥有非权责发生制贷款，摊销成本基础为15,542美元，公允价值为7,370美元。
在某些情况下，如果公司认为本金或利息的全部余额在贷款发放之日可能无法收回，则公司可能会签订重组贷款的协议。由于这一决定，本公司不确认这些余额的利息收入。截至2021年9月30日，该公司已重组贷款，摊销成本基础为27,174美元，公允价值为14,630美元，符合上述标准。截至2020年12月31日，该公司已重组贷款，摊销成本基础为27,174美元，公允价值为13,784美元。
该公司在其投资组合中有投资，其中包含一项合同规定的实物支付(PIK)利息条款。PIK利息按每份投资协议中指定的合同利率计算，添加到投资本金余额中，并记录为收入。如果没有足够的价值支持应计项目，或者如果公司预计不会有可收取的金额，公司将停止累算PIK利息，通常只有在所有本金和利息都已支付时，或者在利息被视为可收回的投资重组后，公司才会开始再次确认PIK收入。为了保持公司作为RIC的地位，被认为是投资公司应纳税收入的PIK利息收入必须以股息的形式支付给股东，即使公司还没有收取现金。支付这些股息所需的金额可能来自可用现金。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的PIK收入活动前滚：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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累计PIK余额，期初 |
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$ |
1,411 |
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$ |
2,789 |
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$ |
1,163 |
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$ |
3,588 |
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PIK收入资本化/应收 |
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128 |
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338 |
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376 |
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806 |
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从还款中以现金形式收到的PIK |
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— |
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— |
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— |
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(6 |
) |
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通过重组/销售减少PIK |
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— |
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(2,229 |
) |
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— |
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(3,490 |
) |
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累计PIK余额，期末 |
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$ |
1,539 |
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|
$ |
898 |
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|
$ |
1,539 |
|
|
$ |
898 |
|
该公司资本化并摊销与结束投资有关的前期贷款发放费。这类费用的未赚取收入根据实际利息法在贷款合同期限内增加为利息收入。在提前偿还贷款或债务担保时，任何提前还款保费、未摊销的前期贷款发放费和未摊销的折扣都被记录为利息收入。
当公司相信任何赚取的退出或后端费用最终将通过使用受益利息模式或其他适当的收入确认框架而变得可收回时，公司将把任何赚取的退出或后端费用确认为收入。
30
在某些投资交易中，本公司可以提供咨询服务。对于可单独识别且存在证明公允价值的外部证据的服务，收入被确认为赚取的收入。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里，该公司没有来自与投资组合公司相关的咨询服务的收入。
该公司还可能通过管理First Eagle Greenway Fund II，LLC或Greenway II、预付保费、承诺、贷款发放、结构或尽职调查费用、退出费用、投资组合公司管理费、提供重大管理援助的费用和咨询费等形式产生收入。
美国联邦所得税，包括消费税
本公司已选择根据守则第M分章作为注册机构缴税，目前有资格，并打算每年继续符合根据守则作为注册机构的资格。因此，该公司分配给股东的应税收入和收益部分无需缴纳联邦所得税。
为了有资格获得作为RIC的优惠税收待遇，本公司被要求每年向其股东分配至少90%的投资公司应纳税所得额，根据该准则的定义。为避免对未分配收益征收4%的美国联邦消费税，公司必须在每个日历年分配(I)该日历年普通收入的98%，(Ii)截至该日历年10月31日的一年期间资本利得净收入的98.2%，以及(Iii)前几年已确认但未分配且公司未缴纳美国联邦收入或消费税的任何收入的总和。公司可酌情选择不分配该日历年度的所有应税收入，并为这些未分配的收入支付4%的不可抵扣消费税。如果公司选择这样做，在其他条件不变的情况下，这将增加费用，减少可分配给股东的金额。在本公司确定其本年度估计应纳税所得额将超过该等应纳税所得额的估计本年度股息分配的范围内，本公司应就估计的超额应纳税所得额应计消费税，因为应纳税所得额是按年度有效消费税税率计算的。
年度有效消费税税率是通过将估计的年度消费税除以估计的年度应纳税所得额来确定的。另请参阅附注10“分配”中的披露，以了解最近支付的股息摘要。在截至2021年和2020年9月30日的三个月中，该公司产生的美国联邦消费税和其他税收(福利)费用分别为26美元和15美元。在截至2021年和2020年9月30日的9个月里，该公司产生的美国联邦消费税和其他税费分别为78美元和71美元。
该公司的某些合并子公司需缴纳美国联邦和州所得税。该等应课税实体并非为所得税目的而合并，并可能因附属公司在财务报告及所得税目的确认项目方面的永久性及暂时性差异而产生所得税负债或资产。
以下为截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月递延所得税(拨备)福利细目。在各个时期没有当期所得税(拨备)福利。
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在截至的三个月内 9月30日， |
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截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2020 |
|
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2021 |
|
|
2020 |
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||||
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(拨备)投资未实现收益的税收优惠 |
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|
505 |
|
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165 |
|
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(145 |
) |
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192 |
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这些当期和递延所得税是从投资组合公司提供的应税收入估计中确定的，这些投资组合公司是作为直通实体组织的，公司在这些实体中持有其公司子公司的股权或类似股权的投资。一旦本年度的税收信息最终确定，这些税收估计可能会有进一步的变化。截至2021年9月30日和2020年12月31日，应收所得税分别为5美元和5美元计入合并资产负债表上的预付费用和其他资产。截至2021年9月30日和2020年12月31日，合并资产负债表上的递延纳税负债分别为1,807美元和1,673美元，主要与投资未实现收益的递延税款和公司子公司持有的其他临时账面税差有关。截至2021年9月30日和2020年12月31日，递延税项资产分别为2211美元(扣除8,831美元拨备净额)和2222美元(扣除8,433美元拨备净额)计入合并资产负债表中的递延税项资产，这些资产和负债表涉及预计在未来期间使用的净营业亏损、投资未实现亏损和其他临时账面税差。
根据RIC现代化法案，该公司被允许在2010年12月22日之后的纳税年度内无限期结转发生的资本亏损。然而，在立法后纳税年度发生的任何损失，都必须在立法前纳税年度发生的亏损之前使用，因为立法前纳税年度有到期日。由于这一排序规则，颁布前的资本损失结转可能更有可能到期而未使用。此外，立法后
31
资本损失结转将保留其短期或长期资本损失的性质，而不是根据适用于颁布前资本损失的规则被视为所有短期损失。
由于美国联邦所得税规定与公认会计原则不同，符合税收规定的分配可能不同于为财务报告目的确认的净投资收入和已实现收益。分歧可能是永久性的，也可能是暂时的。在合并财务报表中，资本账户之间的永久性差异被重新分类，以反映其纳税性质。当某些收入、费用、损益项目在未来某个时候确认时，就会出现暂时性差异。分类上的差异也可能是由于出于税收目的将短期收益视为普通收入造成的。
本公司遵循权威指引下关于税务头寸不确定性的会计处理和披露的规定。该等条文规定，管理层须根据本公司的税务立场的技术是非曲直，经审核(包括解决任何相关上诉或诉讼程序)后，决定该立场是否更有可能持续。对于未达到门槛的税种，综合财务报表中确认的税额减去最终与相关税务机关结算后变现可能性大于50%的最大利益。随附的合并财务报表中没有未确认的税收优惠或债务。尽管该公司提交了美国联邦和州的纳税申报单，但该公司的主要税务管辖区是美国联邦。该公司2016年后的美国联邦纳税年度仍需接受税务机关的审查。
分配
对股东的分配记录在适用的记录日期。作为股息支付的金额由公司董事会按季度确定。已实现净资本收益(如果有的话)一般至少每年从合法可用于此类分配的资产中分配，尽管公司可能决定保留此类资本收益用于投资。
与公司股息再投资计划相关的资本交易在股票发行时记录。
近期会计公告
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)”，其中提供了可选的权宜之计和例外，用于在满足某些标准的情况下将GAAP应用于受参考汇率改革影响的合同和其他交易。这些修订仅适用于参考LIBOR或另一种预期因参考汇率改革而停止的参考利率的合约和其他交易。ASU 2020-04的有效期自2020年3月12日起至2022年12月31日止，由公司选举决定。
2021年1月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2021-01《参考汇率改革(主题848)》，澄清了将GAAP应用于受参考汇率改革影响的衍生品的某些可选权宜之计和例外情况。ASU 2021-01在公司选举中的有效期为2021年1月7日至2022年12月31日。
随着预期的市场向替代参考汇率的过渡，公司将继续评估该指导的影响，并可能在适用的情况下适用其他选择。在截至2021年9月30日的9个月内，公司没有利用ASU 2020-04和ASU 2021-01提供的可选权宜之计和例外情况。
32
3.投资
以下为截至2021年9月30日公司投资的行业分类摘要：
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行业 |
|
摊销成本 |
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|
公允价值 |
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|
占全球总数的% 投资组合 |
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净资产的%% 资产 |
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|
投资基金和投资工具 |
|
$ |
95,210 |
|
|
$ |
76,328 |
|
|
|
19.00 |
% |
|
|
38.97 |
% |
|
医疗保健与制药 |
|
|
63,095 |
|
|
|
63,827 |
|
|
|
15.89 |
% |
|
|
32.59 |
% |
|
消费品：非耐用品 |
|
|
57,898 |
|
|
|
55,693 |
|
|
|
13.85 |
% |
|
|
28.44 |
% |
|
高科技产业 |
|
|
31,058 |
|
|
|
30,451 |
|
|
|
7.57 |
% |
|
|
15.55 |
% |
|
资本设备 |
|
|
45,741 |
|
|
|
25,210 |
|
|
|
6.27 |
% |
|
|
12.87 |
% |
|
服务：消费者 |
|
|
24,619 |
|
|
|
24,461 |
|
|
|
6.08 |
% |
|
|
12.49 |
% |
|
服务：商务 |
|
|
22,306 |
|
|
|
22,807 |
|
|
|
5.67 |
% |
|
|
11.65 |
% |
|
零售 |
|
|
12,836 |
|
|
|
13,822 |
|
|
|
3.44 |
% |
|
|
7.06 |
% |
|
银行业 |
|
|
12,697 |
|
|
|
12,805 |
|
|
|
3.19 |
% |
|
|
6.54 |
% |
|
金融 |
|
|
12,198 |
|
|
|
12,318 |
|
|
|
3.06 |
% |
|
|
6.29 |
% |
|
能源：石油和天然气 |
|
|
22,039 |
|
|
|
12,284 |
|
|
|
3.06 |
% |
|
|
6.27 |
% |
|
保险 |
|
|
9,263 |
|
|
|
9,418 |
|
|
|
2.34 |
% |
|
|
4.81 |
% |
|
环境产业 |
|
|
7,252 |
|
|
|
7,295 |
|
|
|
1.81 |
% |
|
|
3.73 |
% |
|
媒体：广播和订阅 |
|
|
5,207 |
|
|
|
5,204 |
|
|
|
1.29 |
% |
|
|
2.66 |
% |
|
容器、包装和玻璃 |
|
|
4,116 |
|
|
|
4,203 |
|
|
|
1.05 |
% |
|
|
2.15 |
% |
|
汽车 |
|
|
3,943 |
|
|
|
3,971 |
|
|
|
0.99 |
% |
|
|
2.03 |
% |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
|
3,777 |
|
|
|
3,857 |
|
|
|
0.96 |
% |
|
|
1.97 |
% |
|
建筑与建筑 |
|
|
3,350 |
|
|
|
3,442 |
|
|
|
0.86 |
% |
|
|
1.76 |
% |
|
电信 |
|
|
3,262 |
|
|
|
3,266 |
|
|
|
0.81 |
% |
|
|
1.67 |
% |
|
酒店、游戏和休闲 |
|
|
2,964 |
|
|
|
3,071 |
|
|
|
0.76 |
% |
|
|
1.57 |
% |
|
交通：消费者 |
|
|
1,000 |
|
|
|
3,034 |
|
|
|
0.75 |
% |
|
|
1.55 |
% |
|
主权与公共财政 |
|
|
2,837 |
|
|
|
2,867 |
|
|
|
0.71 |
% |
|
|
1.46 |
% |
|
运输：货物 |
|
|
2,333 |
|
|
|
2,379 |
|
|
|
0.59 |
% |
|
|
1.21 |
% |
|
总投资 |
|
$ |
449,001 |
|
|
$ |
402,013 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
205.29 |
% |
以下为截至2020年12月31日公司投资的行业分类摘要：
|
行业 |
|
摊销成本 |
|
|
公允价值 |
|
|
占全球总数的% 投资组合 |
|
|
净资产的%% 资产 |
|
||||
|
投资基金和投资工具 |
|
$ |
92,125 |
|
|
$ |
68,134 |
|
|
|
20.17 |
% |
|
|
36.78 |
% |
|
医疗保健与制药 |
|
|
47,924 |
|
|
|
47,391 |
|
|
|
14.03 |
% |
|
|
25.58 |
% |
|
消费品：非耐用品 |
|
|
49,752 |
|
|
|
43,995 |
|
|
|
13.03 |
% |
|
|
23.75 |
% |
|
高科技产业 |
|
|
28,333 |
|
|
|
28,226 |
|
|
|
8.36 |
% |
|
|
15.23 |
% |
|
金融 |
|
|
29,343 |
|
|
|
28,199 |
|
|
|
8.35 |
% |
|
|
15.23 |
% |
|
资本设备 |
|
|
44,891 |
|
|
|
23,530 |
|
|
|
6.97 |
% |
|
|
12.71 |
% |
|
服务：商务 |
|
|
22,149 |
|
|
|
22,592 |
|
|
|
6.69 |
% |
|
|
12.20 |
% |
|
服务：消费者 |
|
|
22,041 |
|
|
|
21,686 |
|
|
|
6.42 |
% |
|
|
11.71 |
% |
|
银行业 |
|
|
11,988 |
|
|
|
11,880 |
|
|
|
3.52 |
% |
|
|
6.41 |
% |
|
能源：石油和天然气 |
|
|
21,771 |
|
|
|
11,331 |
|
|
|
3.36 |
% |
|
|
6.12 |
% |
|
零售 |
|
|
8,783 |
|
|
|
8,781 |
|
|
|
2.60 |
% |
|
|
4.74 |
% |
|
电信 |
|
|
8,282 |
|
|
|
8,303 |
|
|
|
2.46 |
% |
|
|
4.48 |
% |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
|
3,254 |
|
|
|
3,267 |
|
|
|
0.97 |
% |
|
|
1.76 |
% |
|
建筑与建筑 |
|
|
3,130 |
|
|
|
3,201 |
|
|
|
0.95 |
% |
|
|
1.73 |
% |
|
交通：消费者 |
|
|
1,000 |
|
|
|
2,574 |
|
|
|
0.76 |
% |
|
|
1.39 |
% |
|
保险 |
|
|
2,501 |
|
|
|
2,535 |
|
|
|
0.75 |
% |
|
|
1.37 |
% |
|
容器、包装和玻璃 |
|
|
2,035 |
|
|
|
2,057 |
|
|
|
0.61 |
% |
|
|
1.11 |
% |
|
总投资 |
|
$ |
399,302 |
|
|
$ |
337,682 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
182.30 |
% |
33
以下为截至2021年9月30日该公司投资组合的地域集中度摘要：
|
区域 |
|
摊销成本 |
|
|
公允价值 |
|
|
占全球总数的% 投资组合 |
|
|
净额的百分比 资产 |
|
||||
|
美国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东北方向 |
|
$ |
163,833 |
|
|
$ |
146,823 |
|
|
|
36.52 |
% |
|
|
74.98 |
% |
|
西 |
|
|
97,811 |
|
|
|
99,868 |
|
|
|
24.84 |
% |
|
|
51.00 |
% |
|
西南 |
|
|
95,691 |
|
|
|
72,970 |
|
|
|
18.15 |
% |
|
|
37.26 |
% |
|
东南 |
|
|
51,954 |
|
|
|
43,619 |
|
|
|
10.85 |
% |
|
|
22.27 |
% |
|
中西部 |
|
|
30,926 |
|
|
|
29,941 |
|
|
|
7.45 |
% |
|
|
15.29 |
% |
|
加拿大 |
|
|
8,786 |
|
|
|
8,792 |
|
|
|
2.19 |
% |
|
|
4.49 |
% |
|
总投资 |
|
$ |
449,001 |
|
|
$ |
402,013 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
205.29 |
% |
以下为截至2020年12月31日该公司投资组合的地域集中度摘要：
|
区域 |
|
摊销成本 |
|
|
公允价值 |
|
|
占全球总数的% 投资组合 |
|
|
净额的百分比 资产 |
|
||||
|
美国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东北方向 |
|
$ |
163,953 |
|
|
$ |
138,961 |
|
|
|
41.15 |
% |
|
|
75.02 |
% |
|
西 |
|
|
78,569 |
|
|
|
78,547 |
|
|
|
23.26 |
% |
|
|
42.40 |
% |
|
西南 |
|
|
87,620 |
|
|
|
63,335 |
|
|
|
18.76 |
% |
|
|
34.19 |
% |
|
中西部 |
|
|
29,835 |
|
|
|
26,648 |
|
|
|
7.89 |
% |
|
|
14.39 |
% |
|
东南 |
|
|
32,648 |
|
|
|
23,449 |
|
|
|
6.94 |
% |
|
|
12.66 |
% |
|
加拿大 |
|
|
6,677 |
|
|
|
6,742 |
|
|
|
2.00 |
% |
|
|
3.64 |
% |
|
总投资 |
|
$ |
399,302 |
|
|
$ |
337,682 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
182.30 |
% |
根据公认会计原则下有关公允价值计量及披露的权威指引，本公司按层次结构披露其投资的公允价值，以优先考虑用于计量公允价值的估值技术的投入。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。如果公允价值层次结构的各个级别或类别之间发生任何转移，则假定这些转移发生在期初。指导意见确立了公允价值层次的三个层次，如下所示：
第1级-活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债；
第2级--不被认为是活跃市场的报价，或直接或间接可观察到重大投入的金融工具的报价；
第3级-需要对公允价值计量有重要意义且不可观察的投入的价格或估值。
公允价值层次结构中的资产或负债水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。然而，确定什么是“可观察的”需要管理层的重大判断。
本公司考虑资产或负债的交易量和活动水平是否已大幅减少，并确定在确定公允价值时不有序的交易。因此，如果公司确定一项资产或负债的交易量和/或活动水平大幅下降(与该资产或负债的正常情况相比)，或者价格报价或可观察到的投入与有序交易无关，则将需要更多的分析和管理层判断来估计公允价值。在这些情况下，诸如收益法之类的估值技术可能适合于补充或取代市场法。
本公司采用公认会计准则下的权威指引，对按照投资公司专门会计指引计算每股资产净值的投资公司的投资进行公允价值估算。因此，在投资每股资产净值由公允价值决定的情况下，如果投资的每股资产净值是根据报告实体计量日期的投资公司专门会计准则确定的，本公司将使用该投资的每股资产净值(或其等价物)来估计投资公司的公允价值，而无需进一步调整。公司对基金的投资一般不允许赎回。该公司对基金的投资的剩余期限预计在三个月至两年内。
34
以下是截至2021年9月30日该公司投资的公允价值层次内的级别摘要：
|
描述 |
|
公允价值 |
|
|
1级 |
|
|
二级 |
|
|
3级 |
|
||||
|
第一留置权优先担保债务 |
|
$ |
295,868 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7,861 |
|
|
$ |
288,007 |
|
|
第二留置权债务 |
|
|
16,649 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16,649 |
|
|
次级债 |
|
|
5,974 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,974 |
|
|
股权投资 |
|
|
7,194 |
|
|
|
3,034 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,160 |
|
|
对洛根合资公司的投资(1) |
|
|
73,007 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
对基金的投资 (1) |
|
|
3,321 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总投资 |
|
$ |
402,013 |
|
|
$ |
3,034 |
|
|
$ |
7,861 |
|
|
$ |
314,790 |
|
|
(1) |
按照美国会计准则2015-07年度的规定，按资产净值按公允价值计量的某些投资总额为76,328美元，并未在公允价值层次结构中进行分类。本表列示的公允价值金额旨在允许将公允价值层次结构与合并资产负债表中列示的金额进行对账。 |
以下是截至2020年12月31日该公司投资的公允价值层次内的级别摘要：
|
描述 |
|
公允价值 |
|
|
1级 |
|
|
二级 |
|
|
3级 |
|
||||
|
第一留置权优先担保债务 |
|
$ |
233,636 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
233,636 |
|
|
第二留置权债务 |
|
|
22,111 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22,111 |
|
|
次级债 |
|
|
5,841 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,841 |
|
|
股权投资 |
|
|
5,070 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,070 |
|
|
对洛根合资公司的投资(1) |
|
|
68,133 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
对基金的投资(1) |
|
|
2,891 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总投资 |
|
$ |
337,682 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
266,658 |
|
|
(1) |
按照美国会计准则2015-07年度的规定，按资产净值按公允价值计量的某些投资总额为71,024美元，并未在公允价值层次结构中进行分类。本表列示的公允价值金额旨在允许将公允价值层次结构与合并资产负债表中列示的金额进行对账。 |
35
以下提供了截至2021年9月30日的第3级公允价值计量的量化信息：
|
描述 |
|
公允价值 |
|
|
估价技术 |
|
不可观测的输入 |
|
加权范围(平均值)(1) |
|
|||||||||
|
第一留置权优先担保债务(2) |
|
$ |
224,591 |
|
|
贴现现金流(收益法) |
|
比较产量 |
|
7% |
|
- |
8% |
|
(7%) |
|
|||
|
|
|
|
24,234 |
|
|
市场可比公司(市场法) |
|
EBITDA倍数 |
|
|
6.5x |
|
- |
|
7.0x |
|
|
(6.8x) |
|
|
|
|
|
9,384 |
|
(3) |
贴现现金流(收益法) |
|
特许权使用费支付折扣率
最低付款贴现率
收入增长率 |
|
7.5%
4.5%
32.1% |
|
-
-
- |
12.5%
4.5%
32.1% |
|
(9.1%)
(4.5%)
(32.1%) |
|
|||
|
|
|
|
8,233 |
|
|
市场可比公司(市场法) |
|
收入倍数 |
|
|
0.3x |
|
- |
|
0.8x |
|
|
(0.5x) |
|
|
|
|
|
7,887 |
|
|
可恢复性 |
|
抵押品价值(4) |
|
$ |
125 |
|
- |
$ |
138 |
|
$ |
(131) |
|
|
第二留置权债务 |
|
|
5,500 |
|
|
贴现现金流(收益法) |
|
比较产量 |
|
10% |
|
- |
11% |
|
(10%) |
|
|||
|
|
|
|
10,578 |
|
(3) |
贴现现金流(收益法) |
|
特许权使用费支付折扣率
最低付款贴现率
收入增长率 |
|
7.5%
4.5%
32.1% |
|
-
-
- |
12.5%
4.5%
32.1% |
|
(9.1%)
(4.5%)
(32.1%) |
|
|||
|
|
|
|
571 |
|
|
市场可比公司(市场法) |
|
EBITDA倍数 |
|
|
5.3x |
|
- |
|
5.8x |
|
|
(5.5x) |
|
|
次级债 |
|
|
5,974 |
|
|
市场可比公司(市场法) |
|
EBITDA倍数 |
|
|
2.5 |
x |
- |
|
3.0 |
x |
|
(2.7x) |
|
|
股权投资(2) |
|
|
3,899 |
|
|
市场可比公司(市场法) |
|
EBITDA倍数 |
|
|
8.5x |
|
- |
|
9.2x |
|
|
(10.9x) |
|
|
|
|
|
228 |
|
|
市场可比公司(市场法) |
|
收入倍数 |
|
|
10.3x |
|
- |
|
10.8x |
|
|
(10.5x) |
|
|
3级投资总额 |
|
$ |
301,079 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
平均数是根据每个投资类别的投资的公允价值，使用加权平均数确定的。 |
|
(2) |
报告不包括13,679美元的第一留置权优先担保债务和32美元的股本，顾问没有为这些债务制定确定公允价值的不可观察的投入(例如流动性不足和单一来源报价)。 |
|
(3) |
投资涉及该公司在原始设备制造商集团(OEM Group，Inc.)的剩余投资。 |
|
(4) |
在估值分析中使用了各种特定于公司的输入，这些输入与公司的清算价值有关 |
36
以下提供了截至2020年12月31日的第3级公允价值计量的量化信息：
|
描述 |
|
公允价值 |
|
|
估价技术 |
|
不可观测的输入 |
|
加权范围(平均值)(1) |
|
|||||||||
|
第一留置权高级担保 债务 (2) |
|
$ |
188,981 |
|
|
贴现现金流(收益法) |
|
比较产量 |
|
8% |
|
- |
9% |
|
(8%) |
|
|||
|
|
|
|
16,808 |
|
|
市场可比公司(市场法) |
|
EBITDA倍数 |
|
|
5.1x |
|
- |
|
5.6x |
|
|
(5.4x) |
|
|
|
|
|
8,500 |
|
(3) |
贴现现金流(收益法) |
|
特许权使用费支付折扣率
最低付款贴现率
收入增长率 |
|
7.5%
4.5%
32.1% |
|
-
-
- |
12.5%
4.5%
32.1% |
|
(9.1%)
(4.5%)
(32.1%) |
|
|||
|
|
|
|
7,370 |
|
|
市场可比公司(市场法) |
|
收入倍数 |
|
|
0.4x |
|
- |
|
0.9x |
|
|
(0.6x) |
|
|
|
|
|
2,940 |
|
|
可恢复性 |
|
清算收益(4) |
|
$ |
866 |
|
- |
$ |
866 |
|
$ |
(866) |
|
|
第二留置权债务 |
|
|
11,880 |
|
|
贴现现金流(收益法) |
|
比较产量 |
|
14% |
|
- |
14% |
|
(14%) |
|
|||
|
|
|
|
9,823 |
|
(3) |
贴现现金流(收益法) |
|
特许权使用费支付折扣率
最低付款贴现率
收入增长率 |
|
7.5%
4.5%
32.1% |
|
-
-
- |
12.5%
4.5%
32.1% |
|
(9.1%)
(4.5%)
(32.1%) |
|
|||
|
|
|
|
408 |
|
|
市场可比公司(市场法) |
|
EBITDA倍数 |
|
|
5.5x |
|
- |
|
6.0x |
|
|
(5.7x) |
|
|
次级债 |
|
|
5,841 |
|
|
市场可比公司(市场法) |
|
EBITDA倍数 |
|
|
2.9x |
|
- |
|
3.4x |
|
|
(3.1x) |
|
|
股权投资 (2) |
|
|
2,265 |
|
|
市场可比公司(市场法) |
|
EBITDA倍数 |
|
|
9.7x |
|
- |
|
10.6x |
|
|
(10.2x) |
|
|
|
|
|
2,773 |
|
|
市场可比公司(市场法) |
|
收入倍数 |
|
|
2.1x |
|
- |
|
2.6x |
|
|
(2.4x) |
|
|
总计3级 投资 |
|
$ |
257,589 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
平均数是根据每个投资类别的投资的公允价值，使用加权平均数确定的。 |
|
(2) |
报告中不包括9037美元的第一留置权优先担保债务和32美元的股本，顾问没有为确定公允价值开发不可观察的投入。 |
|
(3) |
投资涉及该公司在原始设备制造商集团(OEM Group，Inc.)的剩余投资。 |
|
(4) |
估值分析中使用了与公司资产清算价值相关的各种特定于公司的输入。估值模型中使用的重大不可观察的投入是清算收益。 |
37
在公司债务证券(第一留置权担保债务、第二留置权债务和次级债务)的公允价值计量中使用的两个主要的重大不可观察的投入是加权平均资本成本(WACC)和比较收益率，包括对基金和创收证券的创收投资和支付权，不包括公司对原始设备制造商集团(OEM Group，Inc.)债务证券的投资。单独计算水价或相对收益率的显著增加(减少)将导致公允价值计量显著降低(提高)。在确定收入或收益率方法的WACC时，公司在其分析中考虑了当前市场收益率和倍数、投资组合公司业绩、杠杆水平、信贷质量等因素，包括美国联邦税率。这些因素中的一个或多个的变化可能会对其他因素产生类似的方向性变化，以确定在收入法中使用的适当的WACC。在确定收入或收益率方法的比较收益率时，该公司在其分析中考虑了当前市场收益率和倍数、加权平均资本成本、投资组合公司业绩、杠杆水平、信用质量等因素，其中包括美国联邦税率。
公司对原始设备制造商集团(OEM Group，Inc.)第一留置权担保债务和第二留置权债务的投资的公允价值计量中使用的主要不可观察的重要投入是特许权使用费支付贴现率、最低支付贴现率和收入增长。单独大幅增加(减少)特许权使用费支付折扣率或最低支付折扣率将导致公允价值计量大幅降低(更高)。单独大幅增加(减少)收入增长率将导致公允价值计量大幅提高(降低)。为了确定特许权使用费支付折扣率和最低支付折扣率，公司在预测中考虑了付款人当前的资金成本、预期的投资期限和预期的风险等因素。为了确定收入增长率，公司主要考虑历史和当前业绩以及行业增长率。在评估增长率时，该公司还考虑当前的采购订单和通货膨胀率调整，这些调整除其他因素外，还考虑了宏观经济研究。
本公司的股权投资、认股权证投资、本公司拥有控股权投资的债务投资以及采用市场法的其他债务投资的公允价值计量中使用的主要重大不可观察的投入是EBITDA倍数，该倍数由管理层根据投资与参考可比投资之间的差异进行调整，即倍数。单独计算倍数的显著增加(减少)将导致公允价值计量显著提高(降低)。为了确定市场法的倍数，该公司考虑了当前市场交易和/或交易倍数、投资组合公司相对于上市和私人同行公司的业绩(财务比率)以及杠杆水平等因素。在确定市场方法中使用的适当倍数时，这些因素中的一个或多个因素的变化可以对其他因素产生类似的方向性变化。
下表将截至2021年9月30日的9个月内分类为3级的投资的公允价值变动向前滚动：
|
|
第一留置权 高级担保 债务 |
|
|
|
|
第二留置权 债务 |
|
|
从属的 债务 |
|
|
权益 投资 |
|
|
|
总计 |
|
|||||||
|
期初余额，2021年1月1日。 |
$ |
233,636 |
|
|
|
|
$ |
22,111 |
|
|
$ |
5,841 |
|
|
$ |
5,070 |
|
|
|
|
$ |
266,658 |
|
|
|
转出级别3(3) |
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(4,485 |
) |
|
|
|
|
(4,485 |
) |
|
|
购买 (1) |
|
109,347 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
45 |
|
|
|
|
|
109,392 |
|
|
|
销售和还款(1) |
|
(60,296 |
) |
|
|
|
|
(6,500 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
(66,796 |
) |
|
|
未实现升值(折旧)(2) |
|
4,064 |
|
|
|
|
|
939 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
5,418 |
|
|
|
|
|
10,420 |
|
|
|
已实现亏损 |
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,888 |
) |
|
|
|
|
(1,888 |
) |
|
|
保费、折扣和费用的净摊销 |
|
1,096 |
|
|
|
|
|
8 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
1,104 |
|
|
|
PIK |
|
160 |
|
|
|
|
|
91 |
|
|
|
134 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
385 |
|
|
|
期末余额，2021年9月30日 |
$ |
288,007 |
|
|
|
|
$ |
16,649 |
|
|
$ |
5,974 |
|
|
$ |
4,160 |
|
|
|
|
$ |
314,790 |
|
|
|
截至报告日期仍持有的投资未实现增值(折旧)净变化 |
$ |
4,050 |
|
|
|
|
$ |
939 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
3,506 |
|
|
|
|
$ |
8,494 |
|
|
|
(1) |
包括投资重组和重组。 |
|
(2) |
上表中所有未实现的增值(折旧)均反映在随附的综合经营报表中。 |
|
(3) |
在截至2021年9月30日的9个月里，由于信息数量和质量的变化，特别是活跃市场上报价的可用性，投资被转出了3级。 |
38
下表将截至2020年9月30日的9个月内分类为3级的投资的公允价值变动向前滚动：
|
|
第一留置权 前辈 安稳 债务 |
|
|
|
|
第二留置权 债务 |
|
|
权益 投资 |
|
|
认股权证 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
开始平衡，2020年1月1日 |
$ |
240,098 |
|
|
|
|
$ |
12,000 |
|
|
$ |
21,515 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
273,613 |
|
|
购买(1) |
|
63,207 |
|
|
|
|
|
22,203 |
|
|
|
176 |
|
|
|
- |
|
|
|
85,586 |
|
|
销售和还款(1) |
|
(56,219 |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(56,251 |
) |
|
未实现升值(折旧)(2) |
|
14,952 |
|
|
|
|
|
(408 |
) |
|
|
3,278 |
|
|
|
175 |
|
|
|
17,997 |
|
|
已实现(亏损)收益 |
|
(40,703 |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
|
(3,548 |
) |
|
|
(175 |
) |
|
|
(44,426 |
) |
|
保费、折扣和费用的净摊销 |
|
447 |
|
|
|
|
|
30 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
477 |
|
|
PIK |
|
699 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
699 |
|
|
期末余额，2020年9月30日 |
$ |
222,481 |
|
|
|
|
$ |
33,825 |
|
|
$ |
21,389 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
277,695 |
|
|
未实现增值净变化 (折旧)来自截至目前仍持有的投资 报告日期 |
$ |
(9,139 |
) |
|
|
|
$ |
(408 |
) |
|
$ |
163 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(9,384 |
) |
|
(1) |
包括投资重组和重组。 |
|
(2) |
上表中所有未实现的增值(折旧)均反映在随附的综合经营报表中。 |
在截至2020年9月30日的9个月内，公允价值层次结构的级别或类别之间没有转移。
重要的未合并子公司
根据美国证券交易委员会S-X规则和公认会计准则，本公司不得合并任何非投资公司或控股运营公司的子公司或其他实体，其业务包括本公司拥有控股权的子公司或实体。本公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内拥有某些未合并的子公司，这些子公司至少符合美国证券交易委员会S-X规则下的一个重要条件。因此，根据S-X条例第4-08条的总结，下面提供了公司重要的未合并子公司的比较财务信息，其中包括截至2021年9月30日的三个月和九个月的Loadmaster Derrick&Equipment，Inc.，OEM Group，LLC和First Eagle Logan JV，LLC，以及这三个和九个月的C&K Market，Inc.，Loadmaster Derrick&Equipment，Inc.，OEM Group，LLC和First Eagle Logan JV，LLC下表汇总了上述财务数据，但OEM Group，LLC除外，该数据在下面进一步单独的表格披露中列出。
|
|
|
|
在截至的三个月内 9月30日， |
|
在过去的九个月里 9月30日， |
|
||||||||||
|
收益表 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
净销售额 |
|
|
$ |
7,533 |
|
|
$ |
76,895 |
|
$ |
23,235 |
|
|
$ |
206,205 |
|
|
毛利 |
|
|
|
2,236 |
|
|
|
28,649 |
|
|
6,376 |
|
|
|
75,043 |
|
|
净收益 |
|
|
|
155 |
|
|
|
5,200 |
|
|
490 |
|
|
|
9,486 |
|
下表汇总了OEM Group，LLC在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的财务信息。
|
|
|
|
在截至的三个月内 9月30日， |
|
在过去的九个月里 9月30日， |
|
||||||||||
|
收益表 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
净销售额 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
毛利 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
持续运营的净亏损 |
|
|
|
(2,849 |
) |
|
|
(5,447 |
) |
|
(8,622 |
) |
|
|
(17,937 |
) |
|
停产造成的损失(收益) |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
618 |
|
|
(197 |
) |
|
|
3,843 |
|
39
2020年12月，OEM Group，LLC通过两笔交易完成了其所有主要业务的出售。2020年12月2日，OEM完成了将其位于亚利桑那州的部门的某些资产和负债出售给等离子热有限责任公司的交易。等离子体热公司将负责新开发的奋进M系列PVD平台的开发、商业化和营销，OEM无需进一步投资。原始设备制造商有权在7年内获得与出售其业务相关的一系列递延特许权使用费，这些特许权使用费基于与等离子热体公司产品和服务销售相关的未来收入。OEM将获得头四年的最低年度付款，这些款项将用于支付某些剩余的运营成本，并偿还未偿债务。这些未来的特许权使用费将用于支付OEM公司未偿债务的本金和利息。根据公认会计原则，已处置业务的财务结果与持续业务分开报告，列在“非持续业务的收益”项下。“净销售额”、“毛利”和“持续经营净亏损”代表持续经营实体的财务经营，不包括非持续经营的结果。这些金额主要是指持续实体的一般和行政费用以及利息支出。在未来几年，OEM收到的特许权使用费将反映在其财务业绩的“净销售额”和“毛利润”中。
First Eagle Logan JV，LLC
2014年12月3日，本公司与Perspecta Trust LLC(Perspecta Trust LLC)的附属公司Perspecta Trident LLC达成协议，成立First Eagle Logan JV，LLC，或Logan JV，一家合资企业，主要投资于优先担保的第一留置权定期贷款。所有Logan合资公司的投资决定都必须得到Logan合资公司投资委员会的一致批准，该委员会由公司和透视公司各一名代表组成。
本公司已确定Logan JV为ASC 946所指的投资公司，然而，根据该指引，本公司一般不会合并其对除全资投资公司附属公司或业务以向本公司提供服务为主要业务的受控营运公司以外的公司的投资。因此，本公司不会巩固其于Logan合资公司的非控股权益。
当交易完成时，Logan合资公司的资本金通常来自其成员，根据其资本承诺按比例计算。Logan合资公司作出的任何取消资本承诺的决定都需要得到本公司的明确授权，以及Perspecta的明确授权，本公司可全权酌情以任何理由拒绝此类授权。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，Logan JV从其成员那里获得了以下承诺、捐款和无资金支持的承诺。
|
|
|
截至2021年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
会员 |
|
总计 承付款 |
|
|
贡献 资本 |
|
|
资本返还(不可收回) |
|
|
资金不足 承付款 |
|
||||
|
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc. |
|
$ |
110,000 |
|
|
$ |
92,600 |
|
|
$ |
8,000 |
|
|
$ |
9,400 |
|
|
透视三叉戟有限责任公司 |
|
|
27,500 |
|
|
|
23,150 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
2,350 |
|
|
总投资 |
|
$ |
137,500 |
|
|
$ |
115,750 |
|
|
$ |
10,000 |
|
|
$ |
11,750 |
|
|
|
|
截至2020年12月31日 |
|
||||||||||||||
|
会员 |
|
总计 承付款 |
|
|
贡献 资本 |
|
|
资本返还(不可收回) |
|
|
资金不足 承付款 |
|
|||||
|
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc. |
|
$ |
110,000 |
|
|
$ |
92,600 |
|
|
$ |
8,000 |
|
|
$ |
9,400 |
|
|
|
透视三叉戟有限责任公司 |
|
|
27,500 |
|
|
|
23,150 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
2,350 |
|
|
|
总投资 |
|
$ |
137,500 |
|
|
$ |
115,750 |
|
|
$ |
10,000 |
|
|
$ |
11,750 |
|
|
Logan JV与德意志银行(Deutsche Bank AG)和其他银行有一项高级信贷安排，即Logan JV Credit Facility，该安排于2021年1月9日进行了修订，以减少承诺，延长到期日，并修改定价。截至2021年9月30日，Logan合资企业信贷安排有22.5万美元的承诺，受杠杆和借款基数限制，利率为三个月LIBOR(没有LIBOR下限)加2.50%。截至2020年12月31日，Logan合资企业信贷安排有275,000美元的承诺，受杠杆和借款基数限制，利率为三个月LIBOR(没有LIBOR下限)加2.20%。洛根合资企业信贷安排的最终到期日是2025年7月12日。截至2021年9月30日和2020年12月31日，Logan JV在信贷安排下的未偿还借款分别为146,541美元和166,541美元。于2021年9月30日，Logan合资信贷安排的实际利率为年息2.88%。
40
截至2021年9月30日和2020年12月31日，洛根合资公司的总投资分别为234,547美元和221,418美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，Logan合资公司的投资组合分别由99个不同借款人的优先担保第一留置权贷款和92个不同借款人的第二留置权贷款组成。截至2021年9月30日，非权责发生状态贷款的摊销成本和公允价值分别为2227美元和666美元。截至2020年12月31日，非权责发生状态贷款的摊销成本和公允价值分别为2227美元和1018美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，Logan JV向其投资组合公司提供左轮手枪和延迟提取贷款的资金不足承诺分别为3,667美元和6,175美元。洛根合资公司的投资组合公司所处的行业与该公司可能直接投资的行业类似。
以下是Logan JV投资组合的摘要，随后是Logan JV投资组合中截至2021年9月30日和2020年12月31日的个人贷款列表：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日， 2021 |
|
截止到十二月三十一号， 2020 |
|
||
|
第一留置权担保债务，面值 |
|
|
$ |
221,659 |
|
$ |
233,614 |
|
|
第二留置权债务，按面值计算 |
|
|
|
4,282 |
|
|
7,111 |
|
|
总债务投资，按面值计算 |
|
|
$ |
225,941 |
|
$ |
240,725 |
|
|
第一留置权担保贷款加权平均收益率(1) |
|
|
|
5.2 |
% |
|
5.6 |
% |
|
二次留置权贷款加权平均收益率 (1) |
|
|
|
8.5 |
% |
|
8.7 |
% |
|
所有贷款的加权平均收益率 (1) |
|
|
|
5.3 |
% |
|
5.7 |
% |
|
Logan合资企业的借款人数量 |
|
|
|
99 |
|
|
92 |
|
|
向单一借款人发放的最大一笔贷款(2) |
|
|
$ |
5,000 |
|
$ |
5,000 |
|
|
总共向借款人发放了五笔最大的贷款(2) |
|
|
$ |
22,853 |
|
$ |
24,596 |
|
|
(1) |
以其当前摊销成本计算的加权平均收益率。 |
|
(2) |
按当前本金计算。 |
Logan JV债务投资的加权平均收益率与公司股东的Logan JV投资回报不同，而是与公司投资组合的一部分有关，是在支付公司费用之前计算的。加权平均收益率分别使用2021年9月30日和2020年12月31日的实际利率计算。不能保证加权平均收益率将维持在当前水平。
截至2021年和2020年9月30日止三个月，本公司与其Logan合资公司股权相关的分派份额分别为1,652美元和1,600美元，该金额计入综合经营表中受控投资的股息收入和综合资产负债表中的减值成本基础。截至2021年和2020年9月30日止九个月，本公司与其Logan合资公司股权相关的分派份额分别为4,869美元和5,520美元，这些金额包括在综合经营表中受控投资的股息收入和综合资产负债表中的成本减少基础上。截至2021年9月30日和2020年12月31日，与Logan合资企业相关的收入分别为1,812美元和1,583美元，分别计入合并资产负债表上的应收利息、股息和手续费。截至2021年9月30日和2020年12月31日，与申报分配相关的资本返还分别为28美元和97美元，计入综合资产负债表上的预付费用和其他资产。截至2021年9月30日，在截至2021年9月30日的12个月中，宣布和赚取的分配为6452美元，根据平均投资资本，公司的股息收益率为7.0%。截至2020年12月31日，截至2020年12月31日的12个月，宣布和赚取的分派为7,052美元，基于平均投资资本，公司的股息率为7.6%。
41
截至2021年9月30日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (14) |
|
行业(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
优先担保的第一留置权定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳大利亚 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ticketek Pty Ltd |
|
服务：消费者 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
11/22/2019 |
|
11/26/2026 |
|
|
1,478 |
|
|
$ |
1,466 |
|
|
$ |
1,440 |
|
|
道达尔澳大利亚 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,466 |
|
|
$ |
1,440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Avison Young Canada Inc. |
|
服务：商务 |
|
6.15%(LIBOR+6%) |
|
03/07/2019 |
|
01/31/2026 |
|
|
3,894 |
|
|
$ |
3,844 |
|
|
$ |
3,855 |
|
|
PNI加拿大Acquireco公司 |
|
高科技产业 |
|
4.58%(LIBOR+4.5%) |
|
10/31/2018 |
|
10/31/2025 |
|
|
1,597 |
|
|
|
1,592 |
|
|
|
1,596 |
|
|
WildBrain有限公司 |
|
媒体：多元化与生产化 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
03/19/2021 |
|
03/24/2028 |
|
|
- |
|
|
|
1,953 |
|
|
|
1,994 |
|
|
加拿大总和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,389 |
|
|
$ |
7,445 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
醋酸罗地亚(Rhodia Acetow) |
|
消费品：非耐用品 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
04/21/2017 |
|
05/31/2023 |
|
|
958 |
|
|
$ |
953 |
|
|
$ |
896 |
|
|
VAC德国控股有限公司 |
|
金属与采矿 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
02/26/2018 |
|
03/08/2025 |
|
|
2,895 |
|
|
|
2,888 |
|
|
|
2,757 |
|
|
合计德国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,841 |
|
|
$ |
3,653 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卢森堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
连接Finco S.a.r.l。 |
|
电信 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
09/23/2019 |
|
12/11/2026 |
|
|
1,410 |
|
|
$ |
1,390 |
|
|
$ |
1,413 |
|
|
Travelport Finance(卢森堡)S.A.R.L. |
|
服务：消费者 |
|
2.5%(LIBOR+1.5%) |
|
09/22/2020 |
|
02/28/2025 |
|
|
2,167 |
|
|
|
2,029 |
|
|
|
2,230 |
|
|
Travelport Finance(卢森堡)S.A.R.L. |
|
服务：消费者 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
09/22/2020 |
|
05/29/2026 |
|
|
1,742 |
|
|
|
1,718 |
|
|
|
1,504 |
|
|
卢森堡合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,137 |
|
|
$ |
5,147 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奥克西·比德科有限公司(Auxey Bidco Ltd.) |
|
服务：消费者 |
|
5.2%(LIBOR+5%) |
|
08/07/2018 |
|
06/16/2025 |
|
|
5,000 |
|
|
$ |
4,888 |
|
|
$ |
4,846 |
|
|
EG集团 |
|
零售 |
|
4.15%(LIBOR+4%) |
|
03/23/2018 |
|
02/07/2025 |
|
|
2,766 |
|
|
|
2,760 |
|
|
|
2,762 |
|
|
英国总和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,648 |
|
|
$ |
7,608 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1A智能启动有限责任公司 |
|
服务：消费者 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
08/14/2020 |
|
08/13/2027 |
|
|
2,376 |
|
|
$ |
2,356 |
|
|
$ |
2,375 |
|
|
给妈妈公司一个地方 |
|
媒体：广告、印刷和出版 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
07/28/2017 |
|
08/10/2024 |
|
|
3,840 |
|
|
|
3,832 |
|
|
|
3,590 |
|
|
先进集成技术LP |
|
航空航天与国防 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
07/15/2016 |
|
04/03/2023 |
|
|
1,900 |
|
|
|
1,896 |
|
|
|
1,786 |
|
|
Advisor Group Holdings Inc. |
|
火：金融 |
|
4.58%(LIBOR+4.5%) |
|
02/05/2021 |
|
07/31/2026 |
|
|
3,158 |
|
|
|
3,166 |
|
|
|
3,167 |
|
|
AG母公司控股有限责任公司 |
|
高科技产业 |
|
5.08%(LIBOR+5%) |
|
07/30/2019 |
|
07/31/2026 |
|
|
2,620 |
|
|
|
2,602 |
|
|
|
2,617 |
|
|
AgroFresh Inc. |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
12/01/2015 |
|
12/31/2024 |
|
|
1,242 |
|
|
|
1,240 |
|
|
|
1,250 |
|
|
阿拉米卡罗莱纳州公司(Alcami Carolinas Corp) |
|
医疗保健与制药 |
|
4.33%(LIBOR+4.25%) |
|
07/09/2018 |
|
07/06/2025 |
|
|
3,880 |
|
|
|
3,869 |
|
|
|
3,453 |
|
|
炼金术美国Holdco 1有限责任公司 |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
5.58%(LIBOR+5.5%) |
|
10/01/2018 |
|
10/10/2025 |
|
|
1,655 |
|
|
|
1,641 |
|
|
|
1,653 |
|
|
艾伦媒体有限责任公司(3)(11) |
|
媒体：广播和订阅 |
|
5.5%(LIBOR+5.5%) |
|
07/29/2021 |
|
02/10/2027 |
|
|
238 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
1 |
|
|
艾伦媒体有限责任公司(15) |
|
媒体：广播和订阅 |
|
5.5%(LIBOR+5.5%) |
|
07/29/2021 |
|
02/10/2027 |
|
|
262 |
|
|
|
259 |
|
|
|
262 |
|
|
艾伦媒体有限责任公司 |
|
媒体：广播和订阅 |
|
5.63%(LIBOR+5.5%) |
|
07/29/2021 |
|
02/10/2027 |
|
|
2,955 |
|
|
|
2,937 |
|
|
|
2,959 |
|
|
阿尔卑斯山美国Bidco LLC |
|
饮料、食品和烟草 |
|
6%(LIBOR+5.25%) |
|
04/28/2021 |
|
04/13/2028 |
|
|
1,756 |
|
|
|
1,722 |
|
|
|
1,769 |
|
|
Alvogen Pharma US，Inc. |
|
医疗保健与制药 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
09/02/2021 |
|
12/31/2023 |
|
|
3,188 |
|
|
|
3,079 |
|
|
|
3,086 |
|
|
AMCP清洁收购有限责任公司 |
|
批发 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
2,341 |
|
|
|
2,334 |
|
|
|
1,978 |
|
|
AMCP清洁收购有限责任公司 |
|
批发 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
566 |
|
|
|
565 |
|
|
|
479 |
|
42
截至2021年9月30日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (14) |
|
行业(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
美国成就公司(4)(13) |
|
零售 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
02/11/2021 |
|
09/30/2026 |
|
|
1,470 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
美国公共教育 |
|
服务：消费者 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
03/29/2021 |
|
03/29/2027 |
|
|
1,000 |
|
|
|
980 |
|
|
|
1,003 |
|
|
ANI制药公司(15) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.75%(LIBOR+6%) |
|
05/24/2021 |
|
05/24/2027 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,960 |
|
|
|
2,013 |
|
|
安妮·阿伦德尔皮肤病管理有限责任公司(6) |
|
医疗保健与制药 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
1,358 |
|
|
|
1,044 |
|
|
|
1,066 |
|
|
安妮·阿伦德尔皮肤病管理有限责任公司(5) |
|
医疗保健与制药 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
451 |
|
|
|
83 |
|
|
|
90 |
|
|
安妮·阿伦德尔皮肤病管理有限责任公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
2,028 |
|
|
|
1,995 |
|
|
|
2,028 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒体：多元化与生产化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
04/17/2018 |
|
12/20/2024 |
|
|
660 |
|
|
|
659 |
|
|
|
528 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒体：多元化与生产化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/20/2016 |
|
12/20/2024 |
|
|
2,007 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
1,605 |
|
|
AP Gaming I LLC |
|
酒店、博彩和休闲 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
06/06/2016 |
|
02/15/2024 |
|
|
2,395 |
|
|
|
2,392 |
|
|
|
2,385 |
|
|
APFS人员配备控股公司 |
|
服务：消费者 |
|
4.83%(LIBOR+4.75%) |
|
04/04/2019 |
|
04/15/2026 |
|
|
1,955 |
|
|
|
1,929 |
|
|
|
1,954 |
|
|
Arcline FM Holding，LLC |
|
航空航天与国防 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
09/02/2021 |
|
06/23/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,990 |
|
|
|
2,005 |
|
|
Ascend Performance Material Operations LLC |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
08/16/2019 |
|
08/27/2026 |
|
|
864 |
|
|
|
852 |
|
|
|
876 |
|
|
BCP Qualtek合并子有限责任公司 |
|
电信 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
07/16/2018 |
|
07/18/2025 |
|
|
3,700 |
|
|
|
3,660 |
|
|
|
3,666 |
|
|
布兰德能源和基础设施服务公司 |
|
能源：石油和天然气 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
06/16/2017 |
|
06/21/2024 |
|
|
2,873 |
|
|
|
2,861 |
|
|
|
2,854 |
|
|
加州冷冻银行有限责任公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
4%(LIBOR+4%) |
|
08/03/2018 |
|
08/06/2025 |
|
|
3,112 |
|
|
|
3,104 |
|
|
|
3,104 |
|
|
卡尼斯特国际集团(Canister International Group Inc.) |
|
林产品和纸张 |
|
4.75%(LIBOR+4.75%) |
|
12/18/2019 |
|
12/21/2026 |
|
|
1,970 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
1,973 |
|
|
Cano Health，LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
06/24/2021 |
|
11/23/2027 |
|
|
1,990 |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
1,994 |
|
|
Clear Balance Holdings，LLC |
|
火：金融 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
07/07/2015 |
|
10/05/2023 |
|
|
4,541 |
|
|
|
4,534 |
|
|
|
4,450 |
|
|
Cloudera，Inc.(15) |
|
高科技产业 |
|
3.75%(LIBOR+3.75%) |
|
08/10/2021 |
|
08/09/2028 |
|
|
3,000 |
|
|
|
2,970 |
|
|
|
3,001 |
|
|
CMI营销公司 |
|
媒体：广告、印刷和出版 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
03/19/2021 |
|
03/23/2028 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,977 |
|
|
|
2,012 |
|
|
合流技术公司(Confluence Technologies，Inc.) |
|
高科技产业 |
|
4.25%(LIBOR+3.75%) |
|
07/22/2021 |
|
07/21/2028 |
|
|
3,000 |
|
|
|
2,985 |
|
|
|
2,985 |
|
|
科尼尔斯公园母公司合并子公司 |
|
饮料、食品和烟草 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
06/21/2017 |
|
07/07/2024 |
|
|
1,361 |
|
|
|
1,359 |
|
|
|
1,368 |
|
|
钻井信息公司 |
|
高科技产业 |
|
4.33%(LIBOR+4.25%) |
|
07/27/2018 |
|
07/30/2025 |
|
|
4,364 |
|
|
|
4,352 |
|
|
|
4,310 |
|
|
艾斯纳咨询集团有限责任公司(13) |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
5.25%(LIBOR+5.25%) |
|
08/16/2021 |
|
08/13/2028 |
|
|
182 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
- |
|
|
艾斯纳咨询集团有限责任公司(15) |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
5.25%(LIBOR+5.25%) |
|
08/16/2021 |
|
08/13/2028 |
|
|
1,818 |
|
|
|
1,800 |
|
|
|
1,823 |
|
|
埃利亚森集团有限责任公司 |
|
服务：商务 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
10/19/2018 |
|
11/05/2024 |
|
|
4,603 |
|
|
|
4,591 |
|
|
|
4,557 |
|
|
支持支付收购 |
|
服务：商务 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
10/05/2018 |
|
10/05/2025 |
|
|
3,890 |
|
|
|
3,884 |
|
|
|
3,884 |
|
|
EyeSouth (7)(13) |
|
医疗保健与制药 |
|
4.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/15/2021 |
|
03/21/2028 |
|
|
295 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
- |
|
|
EyeSouth |
|
医疗保健与制药 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
03/15/2021 |
|
03/12/2028 |
|
|
1,700 |
|
|
|
1,696 |
|
|
|
1,702 |
|
|
Gasto Health Holdco，LLC(8) |
|
医疗保健与制药 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
07/02/2021 |
|
07/03/2028 |
|
|
333 |
|
|
|
113 |
|
|
|
116 |
|
|
Gasto Health Holdco，LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
07/02/2021 |
|
07/03/2028 |
|
|
1,000 |
|
|
|
995 |
|
|
|
1,004 |
|
|
金标烘焙公司(16) |
|
批发 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
05/19/2015 |
|
07/23/2022 |
|
|
2,622 |
|
|
|
2,227 |
|
|
|
666 |
|
|
金西包装集团有限责任公司 |
|
容器、包装和玻璃 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
02/09/2018 |
|
06/20/2023 |
|
|
4,281 |
|
|
|
4,274 |
|
|
|
4,264 |
|
|
花岗岩控股美国收购公司 |
|
资本设备 |
|
4.15%(LIBOR+4%) |
|
01/26/2021 |
|
09/30/2026 |
|
|
2,875 |
|
|
|
2,888 |
|
|
|
2,883 |
|
|
HDT Holdco，Inc. (15) |
|
航空航天与国防 |
|
6.5%(LIBOR+5.75%) |
|
06/30/2021 |
|
07/08/2027 |
|
|
3,950 |
|
|
|
3,851 |
|
|
|
3,911 |
|
|
霍夫曼西南公司 |
|
环境产业 |
|
6%(LIBOR+5%) |
|
05/16/2019 |
|
08/14/2023 |
|
|
1,362 |
|
|
|
1,356 |
|
|
|
1,334 |
|
|
吹角机子有限责任公司 |
|
酒店、博彩和休闲 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/08/2019 |
|
04/28/2025 |
|
|
1,771 |
|
|
|
1,522 |
|
|
|
1,683 |
|
|
国际纺织集团公司 |
|
消费品：耐用 |
|
5.14%(LIBOR+5%) |
|
04/20/2018 |
|
05/01/2024 |
|
|
919 |
|
|
|
917 |
|
|
|
887 |
|
|
Isagenix International LLC |
|
服务：消费者 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
04/26/2018 |
|
06/14/2025 |
|
|
1,637 |
|
|
|
1,628 |
|
|
|
1,371 |
|
|
Lereta，LLC |
|
火：房地产 |
|
6%(LIBOR+5.25%) |
|
07/27/2021 |
|
07/27/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,980 |
|
|
|
2,005 |
|
|
LifeScan全球公司(15) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.15%(LIBOR+6%) |
|
06/19/2018 |
|
10/01/2024 |
|
|
2,796 |
|
|
|
2,765 |
|
|
|
2,776 |
|
|
Liquid Tech Solutions Holdings，LLC |
|
运输：货物 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
03/18/2021 |
|
03/11/2028 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,986 |
|
|
|
1,990 |
|
|
LRS控股有限责任公司 |
|
环境产业 |
|
4.75%(LIBOR+4.25%) |
|
08/13/2021 |
|
08/12/2028 |
|
|
2,500 |
|
|
|
2,488 |
|
|
|
2,503 |
|
|
LSCS控股公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
4.42%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
458 |
|
|
|
457 |
|
|
|
453 |
|
|
LSCS控股公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
1,773 |
|
|
|
1,769 |
|
|
|
1,755 |
|
43
截至2021年9月30日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (14) |
|
行业(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
MAG DS公司 |
|
航空航天与国防 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
09/21/2020 |
|
04/01/2027 |
|
|
1,216 |
|
|
|
1,164 |
|
|
|
1,134 |
|
|
McAfee Enterprise |
|
高科技产业 |
|
5.75%(LIBOR+5%) |
|
05/03/2021 |
|
07/27/2028 |
|
|
2,998 |
|
|
|
2,969 |
|
|
|
3,002 |
|
|
米勒‘s Ale House Inc. |
|
酒店、博彩和休闲 |
|
4.84%(LIBOR+4.75%) |
|
05/24/2018 |
|
05/21/2025 |
|
|
2,322 |
|
|
|
2,316 |
|
|
|
2,234 |
|
|
MRI软件有限责任公司 (9)(13) |
|
建筑与建筑 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
25 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
MRI软件有限责任公司 |
|
建筑与建筑 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
1,453 |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
1,452 |
|
|
南汽控股公司 |
|
火灾：保险 |
|
6.75%(LIBOR+4.75%) |
|
10/02/2020 |
|
09/28/2024 |
|
|
3,846 |
|
|
|
3,788 |
|
|
|
3,846 |
|
|
康斯特利斯新借款人有限责任公司 |
|
航空航天与国防 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2024 |
|
|
331 |
|
|
|
315 |
|
|
|
331 |
|
|
新洞察控股公司(New Insight Holdings Inc.) |
|
服务：商务 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
12/08/2017 |
|
12/20/2024 |
|
|
1,925 |
|
|
|
1,881 |
|
|
|
1,907 |
|
|
NextCare，Inc.(10) |
|
医疗保健与制药 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
629 |
|
|
|
72 |
|
|
|
72 |
|
|
NextCare，Inc. |
|
医疗保健与制药 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
3,750 |
|
|
|
3,733 |
|
|
|
3,731 |
|
|
北极星控股公司(Northern Star Holdings Inc.) |
|
公用事业：电力 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/28/2018 |
|
03/28/2025 |
|
|
4,101 |
|
|
|
4,091 |
|
|
|
4,091 |
|
|
橡树点合伙公司(Oak Point Partners，LLC) |
|
火：金融 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
09/13/2017 |
|
09/13/2023 |
|
|
2,850 |
|
|
|
2,838 |
|
|
|
2,836 |
|
|
奥德赛物流科技公司 |
|
运输：货物 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
10/06/2017 |
|
10/12/2024 |
|
|
1,923 |
|
|
|
1,918 |
|
|
|
1,902 |
|
|
猎户座业务创新 |
|
高科技产业 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
550 |
|
|
|
548 |
|
|
|
550 |
|
|
猎户座业务创新 |
|
高科技产业 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/04/2019 |
|
10/21/2024 |
|
|
813 |
|
|
|
808 |
|
|
|
813 |
|
|
猎户座业务创新 |
|
高科技产业 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
1,882 |
|
|
|
1,873 |
|
|
|
1,882 |
|
|
输出服务集团(Output Services Group Inc.) |
|
服务：商务 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/26/2018 |
|
03/21/2024 |
|
|
4,344 |
|
|
|
4,335 |
|
|
|
3,751 |
|
|
零件城(13) |
|
饮料、食品和烟草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
06/28/2021 |
|
10/15/2025 |
|
|
70 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
零件城 |
|
饮料、食品和烟草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/07/2019 |
|
10/15/2025 |
|
|
1,052 |
|
|
|
1,049 |
|
|
|
1,055 |
|
|
爱国者铁路有限责任公司 |
|
运输：货物 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
02/24/2021 |
|
10/19/2026 |
|
|
3,448 |
|
|
|
3,471 |
|
|
|
3,463 |
|
|
Ph Beauty Holdings III，Inc. |
|
容器、包装和玻璃 |
|
5.12%(LIBOR+5%) |
|
10/04/2018 |
|
09/28/2025 |
|
|
2,910 |
|
|
|
2,893 |
|
|
|
2,864 |
|
|
PLH集团公司 |
|
能源：石油和天然气 |
|
6%(LIBOR+6%) |
|
08/01/2018 |
|
07/25/2023 |
|
|
3,450 |
|
|
|
3,418 |
|
|
|
3,428 |
|
|
Portfolio Holding，Inc. |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
05/14/2021 |
|
12/02/2025 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,958 |
|
|
|
1,995 |
|
|
Portillo‘s Holdings，LLC |
|
饮料、食品和烟草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/27/2019 |
|
09/06/2024 |
|
|
1,960 |
|
|
|
1,948 |
|
|
|
1,969 |
|
|
准确地说 |
|
高科技产业 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
06/24/2021 |
|
04/23/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,990 |
|
|
|
2,000 |
|
|
尊贵牙科服务公司(Premier Dental Services，Inc.) |
|
医疗保健与制药 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
08/11/2021 |
|
08/10/2028 |
|
|
185 |
|
|
|
51 |
|
|
|
52 |
|
|
尊贵牙科服务公司(Premier Dental Services，Inc.) |
|
医疗保健与制药 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
08/11/2021 |
|
08/18/2028 |
|
|
1,815 |
|
|
|
1,806 |
|
|
|
1,818 |
|
|
PSC工业外包，LP |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/05/2017 |
|
10/11/2024 |
|
|
1,925 |
|
|
|
1,917 |
|
|
|
1,926 |
|
|
PURE FILING INC |
|
消费品：非耐用品 |
|
4.5%(LIBOR+4.5%) |
|
12/20/2018 |
|
12/22/2025 |
|
|
1,170 |
|
|
|
1,141 |
|
|
|
1,152 |
|
|
魁地奇收购公司 |
|
饮料、食品和烟草 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
03/16/2018 |
|
03/21/2025 |
|
|
986 |
|
|
|
976 |
|
|
|
971 |
|
|
红色风险投资公司(Red Ventures，LLC) |
|
媒体：广告、印刷和出版 |
|
2.58%(LIBOR+2.5%) |
|
10/18/2017 |
|
11/08/2024 |
|
|
1,982 |
|
|
|
1,974 |
|
|
|
1,968 |
|
|
里迪工业公司(Redy Industries Inc.) (12) |
|
服务：消费者 |
|
1%(LIBOR+4.5%) |
|
08/24/2021 |
|
08/31/2028 |
|
|
379 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
1 |
|
|
里迪工业公司(Redy Industries Inc.) |
|
服务：消费者 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
08/24/2021 |
|
08/31/2028 |
|
|
1,621 |
|
|
|
1,613 |
|
|
|
1,626 |
|
|
RSA Security LLC |
|
高科技产业 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
04/16/2021 |
|
04/27/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,986 |
|
|
|
1,974 |
|
|
RXB控股公司 (15) |
|
服务：商务 |
|
4.5%(LIBOR+4.5%) |
|
07/28/2021 |
|
12/20/2027 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,990 |
|
|
|
2,013 |
|
|
哨兵数据系统公司 |
|
高科技产业 |
|
0.5%(LIBOR+6.75%) |
|
09/29/2020 |
|
10/06/2025 |
|
|
318 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
- |
|
|
末梢集线器 |
|
高科技产业 |
|
4.75%(LIBOR+4.25%) |
|
07/21/2021 |
|
02/12/2027 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,493 |
|
|
|
1,502 |
|
|
Teneo Holdings LLC |
|
服务：商务 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
07/15/2019 |
|
07/11/2025 |
|
|
3,202 |
|
|
|
3,142 |
|
|
|
3,195 |
|
|
泰坦子有限责任公司 |
|
航空航天与国防 |
|
5.08%(LIBOR+5%) |
|
09/19/2019 |
|
09/21/2026 |
|
|
3,201 |
|
|
|
3,175 |
|
|
|
3,222 |
|
|
Tupelo Buyer Inc. |
|
运输：货物 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/02/2017 |
|
10/07/2024 |
|
|
2,143 |
|
|
|
2,136 |
|
|
|
2,145 |
|
|
上游Newco，Inc. |
|
医疗保健与制药 |
|
4.33%(LIBOR+4.25%) |
|
07/22/2021 |
|
11/20/2026 |
|
|
3,887 |
|
|
|
3,875 |
|
|
|
3,892 |
|
|
W3 Topco LLC |
|
能源：石油和天然气 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
08/13/2019 |
|
08/16/2025 |
|
|
1,800 |
|
|
|
1,718 |
|
|
|
1,785 |
|
|
牦牛接入有限责任公司 |
|
能源：石油和天然气 |
|
5.12%(LIBOR+5%) |
|
06/29/2018 |
|
07/11/2025 |
|
|
2,625 |
|
|
|
2,582 |
|
|
|
2,102 |
|
|
Zenith American Holding，Inc. |
|
服务：商务 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
3,878 |
|
|
|
3,873 |
|
|
|
3,878 |
|
|
Zenith American Holding，Inc. |
|
服务：商务 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
193 |
|
|
|
192 |
|
|
|
193 |
|
44
截至2021年9月30日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (14) |
|
行业(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
美利坚合众国总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
208,763 |
|
|
$ |
204,985 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高级担保第一留置权定期贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
234,244 |
|
|
$ |
230,278 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ASP味精收购有限公司 |
|
饮料、食品和烟草 |
|
8.25%(LIBOR+7.5%) |
|
06/23/2021 |
|
08/16/2025 |
|
|
2,000 |
|
|
$ |
1,971 |
|
|
$ |
2,010 |
|
|
DiversiTech控股公司 |
|
消费品：耐用 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
05/18/2017 |
|
06/02/2025 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,991 |
|
|
|
2,005 |
|
|
格鲁登收购公司(Gruden Acquisition Inc.) |
|
航空航天与国防 |
|
12%(LIBOR+11%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2025 |
|
|
282 |
|
|
|
109 |
|
|
|
213 |
|
|
美利坚合众国总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,071 |
|
|
$ |
4,228 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权定期贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,071 |
|
|
$ |
4,228 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康斯特利斯新借款人有限责任公司 |
|
航空航天与国防 |
|
|
|
03/27/2020 |
|
|
|
|
20 |
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
238,519 |
|
|
$ |
234,547 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德莱福斯政府现金管理基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,686 |
|
|
|
15,686 |
|
|
其他现金账户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
492 |
|
|
|
492 |
|
|
现金等价物合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
16,178 |
|
|
$ |
16,178 |
|
|
(1) |
浮动利率以30天、60天、90天或180天伦敦银行同业拆借利率为指标，由借款人选择。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)受到利率下限的影响。截至2021年9月30日，30天、60天、90天和180天LIBOR利率分别为0.08%、0.11%、0.13%和0.16%。 |
|
(2) |
代表符合ASC主题820的公允价值。 |
|
(3) |
代表延迟提取承诺23.5万美元，截至2021年9月30日没有资金。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.0%的无资金承诺费。 |
|
(4) |
代表左轮手枪承付款1,469,807美元，截至2021年9月30日没有资金。发行人为循环定期贷款和/或循环贷款安排支付0.75%的无资金承诺费。 |
|
(5) |
代表左轮手枪承付款451,128美元，其中345,865美元截至2021年9月30日没有资金。发行人为循环定期贷款和/或循环贷款安排支付0.5%的无资金承诺费。 |
|
(6) |
代表延迟提取承诺1,361,152美元，其中291,776美元截至2021年9月30日没有资金。延迟提取头寸的无资金数额的利率低于合同全额资金利率。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.00%的无资金承诺费。 |
45
截至2021年9月30日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
(7) |
代表延迟提取承诺295,455美元，截至2021年9月30日没有资金。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付0.5%的无资金承诺费。 |
|
(8) |
代表333,333美元的延迟提款承诺，其中218,667美元截至2021年9月30日没有资金。延迟提取头寸的无资金数额的利率低于合同全额资金利率。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付2.00%的无资金承诺费。 |
|
(9) |
代表左轮手枪承付款41,567美元，截至2021年9月30日没有资金。发行人为循环定期贷款和/或循环贷款安排支付1.0%的无资金承诺费。 |
|
(10)
(11)
(12) |
代表629,658美元的延迟提款承诺，其中554,431美元截至2021年9月30日没有资金。延迟支取头寸的无资金数额的汇率高于合同规定的全额资金利率。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.00%的无资金承诺费。 代表左轮手枪承付款69,981美元，截至2021年9月30日没有资金。发行人为循环定期贷款和/或循环贷款安排支付0.5%的无资金承诺费。 代表左轮手枪承付款379,052美元，截至2021年9月30日没有资金。发行人为循环定期贷款和/或循环贷款安排支付0.5%的无资金承诺费。
|
|
(13) |
当头寸获得资金时，无资金来源的金额将开始计息。截至2021年9月30日的90天LIBOR或LIBOR下限显示为反映可能的预期利率。 |
|
(14) |
除非另有说明，所有投资均质押作为应付贷款的抵押品。 |
|
(15) |
当交易结算时，利息就会开始增加。截至2021年9月30日的90天LIBOR或LIBOR下限显示为反映可能的预期利率。 |
|
(16) (17) |
截至2021年9月30日，贷款为非权责发生制贷款。 “火”的定义是金融、保险和房地产
|
|
|
|
46
截至2020年12月31日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (13) |
|
行业 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
优先担保的第一留置权定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳大利亚 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ticketek Pty Ltd |
|
服务：消费者 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
11/22/2019 |
|
11/26/2026 |
|
|
1,489 |
|
|
$ |
1,476 |
|
|
$ |
1,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
道达尔澳大利亚 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,476 |
|
|
$ |
1,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Avison Young Canada Inc. |
|
服务：商务 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
03/07/2019 |
|
01/31/2026 |
|
|
3,924 |
|
|
$ |
3,865 |
|
|
$ |
3,731 |
|
|
PNI加拿大Acquireco公司 |
|
高科技产业 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
10/31/2018 |
|
10/31/2025 |
|
|
1,653 |
|
|
|
1,647 |
|
|
|
1,588 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大总和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,512 |
|
|
$ |
5,319 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
醋酸罗地亚(Rhodia Acetow) |
|
消费品：非耐用品 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
04/21/2017 |
|
05/31/2023 |
|
|
965 |
|
|
$ |
959 |
|
|
$ |
886 |
|
|
VAC德国控股有限公司 |
|
金属与采矿 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
02/26/2018 |
|
02/26/2025 |
|
|
2,918 |
|
|
|
2,909 |
|
|
|
2,174 |
|
|
合计德国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,868 |
|
|
$ |
3,060 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卢森堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
连接Finco SARL |
|
电信 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
09/23/2019 |
|
12/11/2026 |
|
|
1,421 |
|
|
$ |
1,397 |
|
|
$ |
1,429 |
|
|
Travelport Finance(卢森堡)S.àR.L. |
|
服务：消费者 |
|
2.5%(LIBOR+1.5%) |
|
09/22/2020 |
|
02/28/2025 |
|
|
1,630 |
|
|
|
1,468 |
|
|
|
1,613 |
|
|
Travelport Finance(卢森堡)S.àR.L. |
|
服务：消费者 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
03/18/2019 |
|
05/30/2026 |
|
|
1,747 |
|
|
|
1,720 |
|
|
|
1,198 |
|
|
卢森堡合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,585 |
|
|
$ |
4,240 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奥克西·比德科有限公司(Auxey Bidco Ltd.) |
|
服务：消费者 |
|
5.52%(LIBOR+5.25%) |
|
08/07/2018 |
|
06/16/2025 |
|
|
5,000 |
|
|
$ |
4,867 |
|
|
$ |
4,533 |
|
|
EG集团 |
|
零售 |
|
4.25%(LIBOR+4%) |
|
03/23/2018 |
|
02/07/2025 |
|
|
2,788 |
|
|
|
2,779 |
|
|
|
2,763 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英国总和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,646 |
|
|
$ |
7,296 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1A智能启动有限责任公司 |
|
服务：消费者 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
08/14/2020 |
|
08/13/2027 |
|
|
2,394 |
|
|
$ |
2,371 |
|
|
$ |
2,394 |
|
|
给妈妈公司一个地方 |
|
媒体：广告、印刷和出版 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
07/28/2017 |
|
08/10/2024 |
|
|
3,870 |
|
|
|
3,860 |
|
|
|
3,618 |
|
|
A10 Capital，LLC |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
04/25/2018 |
|
05/01/2023 |
|
|
5,000 |
|
|
|
4,976 |
|
|
|
4,874 |
|
|
Acproducts Inc. |
|
建筑与建筑 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
02/14/2020 |
|
08/13/2025 |
|
|
491 |
|
|
|
499 |
|
|
|
505 |
|
|
先进集成技术LP |
|
航空航天与国防 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
07/15/2016 |
|
04/03/2023 |
|
|
1,915 |
|
|
|
1,908 |
|
|
|
1,609 |
|
|
Advisor Group Holdings Inc. |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
07/31/2019 |
|
07/31/2026 |
|
|
3,182 |
|
|
|
3,165 |
|
|
|
3,162 |
|
|
AG母公司控股有限责任公司 |
|
高科技产业 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
07/30/2019 |
|
07/31/2026 |
|
|
2,640 |
|
|
|
2,619 |
|
|
|
2,607 |
|
|
AgroFresh Inc. |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
12/01/2015 |
|
12/31/2024 |
|
|
1,294 |
|
|
|
1,292 |
|
|
|
1,287 |
|
|
阿拉米卡罗莱纳州公司(Alcami Carolinas Corp) |
|
医疗保健与制药 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
07/09/2018 |
|
07/06/2025 |
|
|
3,910 |
|
|
|
3,897 |
|
|
|
3,294 |
|
|
炼金术美国Holdco 1有限责任公司 |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
5.65%(LIBOR+5.5%) |
|
10/01/2018 |
|
10/10/2025 |
|
|
1,900 |
|
|
|
1,881 |
|
|
|
1,836 |
|
|
艾伦媒体有限责任公司 |
|
媒体：广播和订阅 |
|
5.75%(LIBOR+5.5%) |
|
02/06/2020 |
|
02/10/2027 |
|
|
2,977 |
|
|
|
2,964 |
|
|
|
2,971 |
|
|
AMCP清洁收购有限责任公司 |
|
批发 |
|
4.47%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
2,359 |
|
|
|
2,351 |
|
|
|
1,628 |
|
|
AMCP清洁收购有限责任公司 |
|
批发 |
|
4.49%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
571 |
|
|
|
569 |
|
|
|
394 |
|
|
安妮·阿伦德尔皮肤病管理有限责任公司(3) |
|
医疗保健与制药 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
1,362 |
|
|
|
380 |
|
|
|
378 |
|
|
安妮·阿伦德尔皮肤病管理有限责任公司(4) (12) |
|
医疗保健与制药 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
451 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(9 |
) |
47
截至2020年12月31日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (13) |
|
行业 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
安妮·阿伦德尔皮肤病管理有限责任公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
2,023 |
|
|
|
2,004 |
|
|
|
2,002 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒体：多元化与生产化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
04/17/2018 |
|
12/20/2024 |
|
|
632 |
|
|
|
631 |
|
|
|
487 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒体：多元化与生产化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/20/2016 |
|
12/20/2024 |
|
|
1,899 |
|
|
|
1,890 |
|
|
|
1,462 |
|
|
AP Gaming I LLC |
|
酒店、博彩和休闲 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
06/06/2016 |
|
02/15/2024 |
|
|
2,413 |
|
|
|
2,410 |
|
|
|
2,321 |
|
|
APFS人员配备控股公司 |
|
服务：消费者 |
|
4.9%(LIBOR+4.75%) |
|
04/04/2019 |
|
04/15/2026 |
|
|
1,970 |
|
|
|
1,940 |
|
|
|
1,939 |
|
|
AQA收购控股公司 |
|
高科技产业 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
10/01/2018 |
|
05/24/2023 |
|
|
1,954 |
|
|
|
1,954 |
|
|
|
1,954 |
|
|
Ascend Performance Material Operations LLC |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
08/16/2019 |
|
08/27/2026 |
|
|
871 |
|
|
|
857 |
|
|
|
875 |
|
|
BCP Qualtek合并子有限责任公司 |
|
电信 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
07/16/2018 |
|
07/18/2025 |
|
|
3,775 |
|
|
|
3,726 |
|
|
|
3,574 |
|
|
布兰德能源和基础设施服务公司 |
|
能源：石油和天然气 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
06/16/2017 |
|
06/21/2024 |
|
|
2,895 |
|
|
|
2,881 |
|
|
|
2,829 |
|
|
加州冷冻银行有限责任公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
4.25%(LIBOR+4%) |
|
08/03/2018 |
|
08/06/2025 |
|
|
3,136 |
|
|
|
3,126 |
|
|
|
3,109 |
|
|
Cambium Learning Group，Inc. |
|
服务：消费者 |
|
4.75%(LIBOR+4.5%) |
|
12/18/2018 |
|
12/18/2025 |
|
|
1,960 |
|
|
|
1,890 |
|
|
|
1,953 |
|
|
卡尼斯特国际集团(Canister International Group Inc.) |
|
林产品和纸张 |
|
4.9%(LIBOR+4.75%) |
|
12/18/2019 |
|
12/21/2026 |
|
|
1,985 |
|
|
|
1,968 |
|
|
|
1,979 |
|
|
CC Amulet Intermediate，LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
06/18/2018 |
|
04/30/2024 |
|
|
283 |
|
|
|
281 |
|
|
|
280 |
|
|
CC Amulet Intermediate，LLC(5) |
|
医疗保健与制药 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
05/01/2020 |
|
04/30/2024 |
|
|
1,251 |
|
|
|
551 |
|
|
|
539 |
|
|
CC Amulet Intermediate，LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
06/18/2018 |
|
04/30/2024 |
|
|
3,375 |
|
|
|
3,356 |
|
|
|
3,341 |
|
|
Clear Balance Holdings，LLC |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
07/07/2015 |
|
10/05/2023 |
|
|
4,734 |
|
|
|
4,723 |
|
|
|
4,640 |
|
|
科尼尔斯公园母公司合并子公司 |
|
饮料、食品和烟草 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
06/21/2017 |
|
07/07/2024 |
|
|
1,734 |
|
|
|
1,730 |
|
|
|
1,743 |
|
|
Discovery Practice Management，Inc. |
|
医疗保健与制药 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
07/22/2019 |
|
06/15/2024 |
|
|
4,924 |
|
|
|
4,906 |
|
|
|
4,874 |
|
|
钻井信息公司 |
|
高科技产业 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
07/27/2018 |
|
07/30/2025 |
|
|
4,398 |
|
|
|
4,384 |
|
|
|
4,270 |
|
|
E2open，LLC |
|
服务：商务 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
06/21/2019 |
|
11/26/2024 |
|
|
4,938 |
|
|
|
4,902 |
|
|
|
4,930 |
|
|
埃利亚森集团有限责任公司 |
|
服务：商务 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
10/19/2018 |
|
11/05/2024 |
|
|
4,621 |
|
|
|
4,605 |
|
|
|
4,574 |
|
|
支持支付收购 |
|
服务：商务 |
|
4.47%(LIBOR+4.25%) |
|
10/05/2018 |
|
10/05/2025 |
|
|
3,920 |
|
|
|
3,913 |
|
|
|
3,842 |
|
|
金标烘焙公司(14) |
|
批发 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
05/19/2015 |
|
07/23/2022 |
|
|
2,609 |
|
|
|
2,227 |
|
|
|
1,018 |
|
|
金西包装集团有限责任公司 |
|
容器、包装和玻璃 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
02/09/2018 |
|
06/20/2023 |
|
|
4,548 |
|
|
|
4,537 |
|
|
|
4,502 |
|
|
花岗岩控股美国收购公司 |
|
资本设备 |
|
5.5%(LIBOR+5.25%) |
|
09/25/2019 |
|
09/30/2026 |
|
|
2,897 |
|
|
|
2,825 |
|
|
|
2,903 |
|
|
格鲁登收购公司(Gruden Acquisition Inc.) |
|
运输：货物 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
06/21/2017 |
|
08/18/2022 |
|
|
1,929 |
|
|
|
1,914 |
|
|
|
1,914 |
|
|
赫兹公司 (6) |
|
服务：商务 |
|
8.25%(LIBOR+7.25%) |
|
10/26/2020 |
|
12/31/2021 |
|
|
3,000 |
|
|
|
416 |
|
|
|
538 |
|
|
高街保险合伙公司(High Street Insurance Partners，Inc.) (7) |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
08/07/2020 |
|
12/03/2025 |
|
|
1,000 |
|
|
|
669 |
|
|
|
673 |
|
|
高街保险合伙公司(High Street Insurance Partners，Inc.) |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
08/07/2020 |
|
12/03/2025 |
|
|
2,985 |
|
|
|
2,916 |
|
|
|
2,925 |
|
|
霍夫曼西南公司 |
|
环境产业 |
|
6%(LIBOR+5%) |
|
05/16/2019 |
|
08/14/2023 |
|
|
1,578 |
|
|
|
1,569 |
|
|
|
1,539 |
|
|
吹角机子有限责任公司 |
|
酒店、博彩和休闲 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/08/2019 |
|
04/28/2025 |
|
|
1,771 |
|
|
|
1,470 |
|
|
|
1,528 |
|
|
机构股东服务公司 |
|
服务：商务 |
|
4.75%(LIBOR+4.5%) |
|
03/04/2019 |
|
02/26/2026 |
|
|
1,965 |
|
|
|
1,950 |
|
|
|
1,958 |
|
|
国际纺织集团公司 |
|
消费品：耐用 |
|
5.37%(LIBOR+5%) |
|
04/20/2018 |
|
05/01/2024 |
|
|
938 |
|
|
|
935 |
|
|
|
852 |
|
|
Isagenix International LLC |
|
服务：消费者 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
04/26/2018 |
|
06/14/2025 |
|
|
1,734 |
|
|
|
1,723 |
|
|
|
974 |
|
|
LifeScan全球公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
6.23%(LIBOR+6%) |
|
06/19/2018 |
|
10/01/2024 |
|
|
1,935 |
|
|
|
1,899 |
|
|
|
1,849 |
|
|
LSCS控股公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
4.51%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
461 |
|
|
|
460 |
|
|
|
452 |
|
|
LSCS控股公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
4.51%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
1,786 |
|
|
|
1,781 |
|
|
|
1,751 |
|
|
MAG DS公司 |
|
航空航天与国防 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
09/21/2020 |
|
04/01/2027 |
|
|
1,247 |
|
|
|
1,187 |
|
|
|
1,194 |
|
|
米勒‘s Ale House Inc. |
|
酒店、博彩和休闲 |
|
4.9%(LIBOR+4.75%) |
|
05/24/2018 |
|
05/21/2025 |
|
|
2,340 |
|
|
|
2,333 |
|
|
|
2,064 |
|
|
MRI软件有限责任公司 (8) |
|
建筑与建筑 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
42 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
MRI软件有限责任公司 |
|
建筑与建筑 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
1,448 |
|
|
|
1,442 |
|
|
|
1,444 |
|
|
南汽控股公司 |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
10/02/2020 |
|
09/28/2024 |
|
|
3,875 |
|
|
|
3,802 |
|
|
|
3,798 |
|
|
康斯特利斯新借款人有限责任公司 |
|
航空航天与国防 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2024 |
|
|
331 |
|
|
|
310 |
|
|
|
322 |
|
|
新洞察控股公司(New Insight Holdings Inc.) |
|
服务：商务 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
12/08/2017 |
|
12/20/2024 |
|
|
1,940 |
|
|
|
1,885 |
|
|
|
1,917 |
|
|
NextCare，Inc.(9) |
|
医疗保健与制药 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
630 |
|
|
|
72 |
|
|
|
72 |
|
48
截至2020年12月31日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (13) |
|
行业 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
NextCare，Inc. |
|
医疗保健与制药 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
3,778 |
|
|
|
3,757 |
|
|
|
3,759 |
|
|
北极星控股公司(Northern Star Holdings Inc.) |
|
公用事业：电力 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
03/28/2018 |
|
03/28/2025 |
|
|
4,133 |
|
|
|
4,121 |
|
|
|
4,050 |
|
|
橡树点合伙公司(Oak Point Partners，LLC) |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
09/13/2017 |
|
09/13/2023 |
|
|
2,925 |
|
|
|
2,909 |
|
|
|
2,837 |
|
|
OB医院医生集团公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
08/08/2017 |
|
08/01/2024 |
|
|
2,192 |
|
|
|
2,186 |
|
|
|
2,170 |
|
|
奥德赛物流科技公司 |
|
运输：货物 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
10/06/2017 |
|
10/12/2024 |
|
|
1,938 |
|
|
|
1,932 |
|
|
|
1,893 |
|
|
猎户座业务创新 |
|
高科技产业 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
555 |
|
|
|
551 |
|
|
|
555 |
|
|
猎户座业务创新 |
|
高科技产业 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/04/2019 |
|
10/21/2024 |
|
|
819 |
|
|
|
813 |
|
|
|
819 |
|
|
猎户座业务创新 |
|
高科技产业 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
1,897 |
|
|
|
1,885 |
|
|
|
1,897 |
|
|
OSM MSO，LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
10/16/2018 |
|
08/09/2023 |
|
|
3,858 |
|
|
|
3,837 |
|
|
|
3,279 |
|
|
输出服务集团(Output Services Group Inc.) |
|
服务：商务 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/26/2018 |
|
03/21/2024 |
|
|
4,378 |
|
|
|
4,366 |
|
|
|
3,284 |
|
|
零件城 |
|
饮料、食品和烟草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/07/2019 |
|
10/15/2025 |
|
|
990 |
|
|
|
986 |
|
|
|
926 |
|
|
爱国者铁路有限责任公司 |
|
运输：货物 |
|
5.49%(LIBOR+5.25%) |
|
10/15/2019 |
|
10/11/2026 |
|
|
3,474 |
|
|
|
3,416 |
|
|
|
3,495 |
|
|
Ph Beauty Holdings III，Inc. |
|
容器、包装和玻璃 |
|
5.23%(LIBOR+5%) |
|
10/04/2018 |
|
09/28/2025 |
|
|
2,933 |
|
|
|
2,912 |
|
|
|
2,581 |
|
|
PLH集团公司 |
|
能源：石油和天然气 |
|
6.21%(LIBOR+6%) |
|
08/01/2018 |
|
07/25/2023 |
|
|
3,647 |
|
|
|
3,600 |
|
|
|
3,369 |
|
|
Portillo‘s Holdings，LLC |
|
饮料、食品和烟草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/27/2019 |
|
09/06/2024 |
|
|
1,975 |
|
|
|
1,960 |
|
|
|
1,970 |
|
|
Premise Health Holding Corp |
|
医疗保健与制药 |
|
3.75%(LIBOR+3.5%) |
|
08/14/2018 |
|
07/10/2025 |
|
|
880 |
|
|
|
877 |
|
|
|
859 |
|
|
PSC工业外包，LP |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/05/2017 |
|
10/11/2024 |
|
|
1,940 |
|
|
|
1,929 |
|
|
|
1,885 |
|
|
PURE FILING INC |
|
消费品：非耐用品 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
12/20/2018 |
|
12/22/2025 |
|
|
1,179 |
|
|
|
1,145 |
|
|
|
1,141 |
|
|
魁地奇收购公司 |
|
饮料、食品和烟草 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
03/16/2018 |
|
03/21/2025 |
|
|
993 |
|
|
|
981 |
|
|
|
938 |
|
|
红色风险投资公司(Red Ventures，LLC) |
|
媒体：广告、印刷和出版 |
|
2.65%(LIBOR+2.5%) |
|
10/18/2017 |
|
11/08/2024 |
|
|
1,998 |
|
|
|
1,987 |
|
|
|
1,969 |
|
|
哨兵数据系统公司 |
|
高科技产业 |
|
7.75%(LIBOR+6.75%) |
|
09/29/2020 |
|
09/30/2025 |
|
|
3,182 |
|
|
|
3,121 |
|
|
|
3,118 |
|
|
哨兵数据系统公司(10) (12) |
|
高科技产业 |
|
8%(LIBOR+6.75%) |
|
09/29/2020 |
|
09/30/2025 |
|
|
318 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
银背合并子公司 |
|
高科技产业 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
08/11/2017 |
|
08/21/2024 |
|
|
1,161 |
|
|
|
1,159 |
|
|
|
1,161 |
|
|
海星-V合并子公司 |
|
高科技产业 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
11/06/2019 |
|
08/16/2024 |
|
|
990 |
|
|
|
929 |
|
|
|
992 |
|
|
海星-V合并子公司 |
|
高科技产业 |
|
6.48%(LIBOR+6.25%) |
|
08/11/2017 |
|
08/16/2024 |
|
|
1,210 |
|
|
|
1,203 |
|
|
|
1,209 |
|
|
Teneo Holdings LLC |
|
服务：商务 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
07/15/2019 |
|
07/11/2025 |
|
|
2,222 |
|
|
|
2,155 |
|
|
|
2,206 |
|
|
泰坦子有限责任公司 |
|
航空航天与国防 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
09/19/2019 |
|
09/21/2026 |
|
|
3,225 |
|
|
|
3,195 |
|
|
|
3,221 |
|
|
Tupelo Buyer Inc. |
|
运输：货物 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/02/2017 |
|
10/07/2024 |
|
|
2,160 |
|
|
|
2,151 |
|
|
|
2,153 |
|
|
上游Newco，Inc. |
|
医疗保健与制药 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
10/24/2019 |
|
11/20/2026 |
|
|
2,911 |
|
|
|
2,899 |
|
|
|
2,910 |
|
|
美国航运公司 |
|
公用事业：石油和天然气 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2016 |
|
06/26/2021 |
|
|
206 |
|
|
|
205 |
|
|
|
186 |
|
|
W3 Topco LLC |
|
能源：石油和天然气 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
08/13/2019 |
|
08/16/2025 |
|
|
1,875 |
|
|
|
1,774 |
|
|
|
1,813 |
|
|
牦牛接入有限责任公司 |
|
能源：石油和天然气 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
06/29/2018 |
|
07/11/2025 |
|
|
2,738 |
|
|
|
2,684 |
|
|
|
2,430 |
|
|
Zenith American Holding，Inc. |
|
服务：商务 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
3,908 |
|
|
|
3,901 |
|
|
|
3,869 |
|
|
Zenith American Holding，Inc.(11) |
|
服务：商务 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
495 |
|
|
|
191 |
|
|
|
189 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
201,384 |
|
|
$ |
193,379 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高级担保第一留置权定期贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
224,471 |
|
|
$ |
214,679 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AQA收购控股公司 |
|
高科技产业 |
|
9%(LIBOR+8%) |
|
10/01/2018 |
|
05/24/2024 |
|
|
1,000 |
|
|
$ |
994 |
|
|
$ |
975 |
|
|
DiversiTech控股公司 |
|
消费品：耐用 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
05/18/2017 |
|
06/02/2025 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,988 |
|
|
|
1,991 |
|
|
格鲁登收购公司(Gruden Acquisition Inc.) |
|
运输：货物 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
07/31/2015 |
|
08/18/2023 |
|
|
500 |
|
|
|
492 |
|
|
|
459 |
|
49
截至2020年12月31日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (13) |
|
行业 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
中西部医生行政服务有限责任公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
7.75%(LIBOR+7%) |
|
08/11/2017 |
|
08/15/2025 |
|
|
979 |
|
|
|
973 |
|
|
|
959 |
|
|
康斯特利斯新借款人有限责任公司 |
|
航空航天与国防 |
|
12%(LIBOR+11%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2025 |
|
|
282 |
|
|
|
72 |
|
|
|
203 |
|
|
TKC控股公司 |
|
服务：商务 |
|
9%(LIBOR+8%) |
|
01/31/2017 |
|
02/01/2024 |
|
|
1,850 |
|
|
|
1,843 |
|
|
|
1,655 |
|
|
WASH Multifamily Acquisition Inc. |
|
服务：消费者 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
05/04/2015 |
|
05/15/2023 |
|
|
425 |
|
|
|
425 |
|
|
|
396 |
|
|
WASH Multifamily Acquisition Inc. |
|
服务：消费者 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
05/04/2015 |
|
05/12/2023 |
|
|
75 |
|
|
|
74 |
|
|
|
69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,861 |
|
|
$ |
6,707 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权定期贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,861 |
|
|
$ |
6,707 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康斯特利斯新借款人有限责任公司 |
|
航空航天与国防 |
|
|
|
03/27/2020 |
|
|
|
|
1 |
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
231,535 |
|
|
$ |
221,418 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德莱福斯政府现金管理基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31,632 |
|
|
|
31,632 |
|
|
其他现金账户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
555 |
|
|
|
555 |
|
|
现金等价物合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
32,187 |
|
|
$ |
32,187 |
|
|
(1) |
浮动利率以30天、60天、90天或180天伦敦银行同业拆借利率为指标，由借款人选择。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)受到利率下限的影响。 |
|
(2) |
代表符合ASC主题820的公允价值。 |
|
(3) |
代表延迟提取承付款1,362,166美元，其中956,513美元截至2020年12月31日没有资金。延迟提取头寸的无资金数额的利率低于合同全额资金利率。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.0%的无资金承诺费。 |
|
(4) |
代表延迟提取承诺451,128美元，截至2020年12月31日没有资金。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付0.5%的无资金承诺费。 |
|
(5) |
代表1,251,077美元的延迟提款承诺，其中70万美元截至2020年12月31日没有资金。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.0%的无资金承诺费。 |
|
(6) |
代表300万美元的延迟提款承诺，其中243455美元截至2020年12月31日没有资金。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付3.75%的无资金承诺费。 |
|
(7) |
代表100万美元的延迟提款承诺，其中307,500美元截至2020年12月31日没有资金。延迟提取头寸的无资金数额的利率低于合同全额资金利率。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.0%的无资金承诺费。 |
50
截至2020年12月31日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
(8) |
代表延迟提取承诺41,567美元，截至2020年12月31日没有资金。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.00%的无资金承诺费。 |
|
(9) |
代表629,847美元的延迟提款承诺，其中554,431美元截至2020年12月31日没有资金。延迟提取头寸的无资金数额的利率低于合同全额资金利率。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.0%的无资金承诺费。 |
|
(10) |
代表延迟提取承诺318,182美元，截至2020年12月31日没有资金。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付0.5%的无资金承诺费。 |
|
(11) |
代表494,607美元的延迟提款承诺，其中300,391美元截至2020年12月31日没有资金。延迟提取头寸的无资金数额的利率低于合同全额资金利率。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.0%的无资金承诺费。 |
|
(12) |
当头寸获得资金时，无资金来源的金额将开始计息。截至2020年12月31日的90天伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)反映了可能的预期利率。 |
|
(13) |
除非另有说明，所有投资均质押作为应付贷款的抵押品。 |
|
(14) |
截至2020年12月31日，贷款为非权责发生制贷款。 |
51
Logan合资公司汇总财务信息：
以下是Logan合资公司截至2021年9月30日和2020年12月31日，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的某些财务信息摘要：
精选资产负债表信息：
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|
|
|
截至9月30日， 2021 |
|
|
截至2020年12月31日 |
|
||
|
|
|
(美元，单位： 数千人) |
|
|
(美元，单位： 数千人) |
|
||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按公允价值计算的投资(费用为238519美元 和231,535美元) |
|
$ |
234,547 |
|
|
$ |
221,418 |
|
|
现金 |
|
|
16,178 |
|
|
|
32,187 |
|
|
其他资产 |
|
|
662 |
|
|
|
882 |
|
|
总资产 |
|
$ |
251,387 |
|
|
$ |
254,487 |
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
报告的应付贷款扣除未摊销债务发行成本后的净额 |
|
$ |
145,135 |
|
|
$ |
165,830 |
|
|
购买投资的应付金额 |
|
|
11,404 |
|
|
|
- |
|
|
应付分配 |
|
|
2,300 |
|
|
|
2,100 |
|
|
其他负债 |
|
|
1,290 |
|
|
|
1,391 |
|
|
总负债 |
|
$ |
160,129 |
|
|
$ |
169,321 |
|
|
会员资本 |
|
$ |
91,258 |
|
|
$ |
85,166 |
|
|
总负债和会员资本 |
|
$ |
251,387 |
|
|
$ |
254,487 |
|
选定的操作报表信息：
|
|
|
|
在截至的三个月内 9月30日， 2021 |
|
|
在这三个月里 告一段落 九月 30, 2020 |
|
|
在过去的九个月里 9月30日， 2021 |
|
|
在过去的九个月里 9月30日， 2020 |
|
||||
|
|
|
|
(美元，单位： 数千人) |
|
|
(美元，单位： 数千人) |
|
|
(美元，单位： 数千人) |
|
|
(美元，单位： 数千人) |
|
||||
|
利息收入 |
|
|
$ |
3,452 |
|
|
$ |
3,784 |
|
|
$ |
10,604 |
|
|
$ |
19,231 |
|
|
手续费收入 |
|
|
|
74 |
|
|
|
16 |
|
|
|
90 |
|
|
|
104 |
|
|
总收入 |
|
|
|
3,526 |
|
|
|
3,800 |
|
|
|
10,694 |
|
|
|
19,335 |
|
|
信贷安排费用(1) |
|
|
$ |
1,462 |
|
|
|
1,421 |
|
|
$ |
4,409 |
|
|
$ |
9,682 |
|
|
其他费用和开支 |
|
|
|
103 |
|
|
|
298 |
|
|
|
292 |
|
|
|
331 |
|
|
总费用 |
|
|
|
1,565 |
|
|
|
1,719 |
|
|
|
4,701 |
|
|
|
10,013 |
|
|
净投资收益 |
|
|
|
1,961 |
|
|
|
2,081 |
|
|
|
5,993 |
|
|
|
9,322 |
|
|
已实现净收益(亏损) |
|
|
|
67 |
|
|
|
(660 |
) |
|
|
254 |
|
|
|
(4,040 |
) |
|
未实现(折旧)增值净变化 论投资 |
|
|
|
(327 |
) |
|
|
7,069 |
|
|
|
6,146 |
|
|
|
(1,950 |
) |
|
会员运营资本净增长 |
|
|
$ |
1,701 |
|
|
$ |
8,490 |
|
|
$ |
12,393 |
|
|
$ |
3,332 |
|
(1)截至2021年9月30日，Logan JV在信贷安排下有146,541美元的未偿债务，实际年利率为2.88%。截至2020年12月31日，Logan JV在信贷安排下有166,541美元的未偿债务，实际年利率为2.46%。
52
循环和无资金延迟提取贷款
对于本公司在循环和延迟提取贷款方面的投资，购买的投资的成本基础根据收到的现金进行调整，以贴现承诺的总余额。公允价值也根据无资金部分的价格升值或贬值进行调整。因此，购买没有完全出资的承付款可能会导致负值，直到它被未来催缴和出资的金额所抵消。
4.关联方交易
投资管理协议
2020年1月28日，本公司董事会一致通过了本公司与顾问之间的临时投资管理协议(“临时投资管理协议”)和新的投资管理协议(“新投资管理协议”)，该两份协议的条款均与于2019年6月14日生效的经修订和重述的投资管理协议(“先期投资咨询协议”)基本相同。临时投资管理协议于2020年1月31日生效。新投资管理协议于2020年5月28日经股东于该日举行的特别股东大会批准后生效，临时投资管理协议随即终止。根据先前投资咨询协议的条款，根据临时投资管理协议及新投资管理协议，顾问在本公司董事会的全面监督下，管理本公司的日常运作并向其提供投资咨询服务。
基地管理费
在截至2021年9月30日的三个月和九个月，基本管理费按按日历季度计算的公司按季拖欠的总资产的1.0%的年率计算。1.0%的费率是根据新投资管理协议制定的，与临时投资管理协议和先行投资咨询协议保持不变。
2020年3月3日，公司批准了顾问的一项提案，即不可撤销地免除公司在2020年7月1日至2020年12月31日期间的管理和奖励费用。顾问随后同意将管理和奖励费用减免延长至2021年3月31日。
在计算基本管理费时，“总资产”被确定为公司资产的价值，不扣除任何负债。基本管理费是根据公司最近完成的日历季度末的总资产价值计算的，并根据本日历季度的任何股票发行或回购进行适当调整。
截至2021年和2020年9月30日的三个月，本公司产生的基本管理费分别为1,048美元和0美元，扣除分别免除的0美元和895美元的管理费。截至2021年和2020年9月30日的9个月，本公司产生的基本管理费分别为2,011美元和1,900美元，扣除分别免除的879美元和895美元的管理费。截至2021年9月30日和2020年12月31日，分别向顾问支付了1,048美元和0美元。
奖励费
奖励费用由两部分组成，具体如下：投资净收益奖励费用和资本利得奖励费用。这两个组件相互独立地确定。
截至2020年1月1日的净投资收益奖励费用
先期投资咨询协议以及随后的临时投资管理协议和新投资管理协议修订了净投资收入的奖励费用，如下所示(“降低了净投资收入的奖励费用”)。净投资收益减少的奖励费用是参考最近的往绩十二个季度期间或(如果较短)自2018年1月1日以来发生的季度数(“往绩十二季度期间”)计算的，而不是按照原始投资管理协议中规定的独立季度基准计算。奖励前费用净投资收入表示为公司净资产(定义为总资产减去负债，未考虑期间应付的任何奖励费用)在每个适用日历季度开始时的回报率(定义为总资产减去债务，包括相关的第12个季度期间应支付的奖励费用)。基于奖励前费用净投资收入的奖励费用的门槛金额继续按季度确定，等于2.0%(年化为8.0%)，但乘以每个适用日历季度开始时公司普通股的资产净值，该季度包括相关的第十二季度期间(也称为往绩第十二季度)。
53
“最低收入水平”)。门槛金额将在对相关往绩第十二季度期间发生的认购(包括本公司发行的所有普通股，包括根据其股息再投资计划发行的普通股)和分派进行适当调整后计算。
激励前费用净投资收入的计算仍然是指日历季度内应计的利息收入、原始发行折价摊销、承诺和发起费用、股息收入和任何其他收入(包括任何其他费用，如我们从投资组合公司收到的任何其他费用，如结构、勤奋、管理援助和咨询费或其他费用)，减去本季度的公司运营费用(包括基本管理费、根据公司管理协议应支付的费用(如下所述)，以及任何利息支出和任何已发行和已发行优先股支付的任何股息。但不包括奖励费用和未计入运营的任何发售费用和其他费用，但不包括某些冲销，只要此类冲销具有基于递延非现金利息减少先前应计奖励费用的效果。此外，就具有递延利息特征的投资而言，奖励前费用净投资收入继续包括我们尚未收到现金的应计收入(如原始发行折扣、具有实物支付利息的债务工具和零息证券)。
每季度按奖励前净投资收入计算的奖励费用如下：
|
|
• |
对于公司奖励前费用净投资收入不超过最低收入水平的任何日历季度，顾问不收取奖励费用。 |
|
|
• |
在奖励费用上限(定义见下文)的规限下，顾问就该季度奖励前投资收入中超过最低收入水平但低于2.5%(按年率计算为10.0%)的部分(如有)，收取公司在过去12个季度的奖励前费用净投资收入的100%(也称为“追赶”拨备)；以及 |
|
|
• |
公司前奖励费用净投资收入的17.5%(如果有的话)，在过去的第十二个季度超过2.5%(折合成年率10.0%)。 |
就特定季度将支付的奖励前净投资收入奖励费用的金额将等于如此计算的奖励费用减去就相关12个季度包括的11个日历季度(或如果较短，则为自2018年1月1日以来发生的适当季度数)支付的奖励前净投资收入奖励费用总额，但不超过奖励费用上限(如下所述)。
上述奖励费用受奖励费用上限(定义见下文)的约束。任何季度的奖励费用上限等于(A)相关往绩第十二季度期间累计净回报(定义见下文)的17.5%，减去(B)根据相关往绩第十二季度期间首11个历季(或其部分)支付的收入计算的奖励费用总额。“累计净回报”指(X)有关往绩第十二季期间的奖励费用前净投资收入减去(Y)有关往绩第十二季期间的任何资本净亏损(如有)。如果在任何季度，奖励费用上限为零或负值，公司将不会根据该季度的收入向顾问支付奖励费用。如果在任何季度，该季度的奖励费用上限为正值，但低于按上述计算的该季度(在实施奖励费用上限之前)应支付给顾问的奖励费用净额，本公司将根据奖励前费用净投资收入向顾问支付相当于该季度奖励费用上限的奖励费用。如果在任何季度，该季度的奖励费用上限等于或大于基于按上述计算的该季度(在实施奖励费用上限之前)应支付给顾问的奖励费用净投资收入的奖励费用，本公司将根据支付给顾问的收入支付奖励费用，该奖励费用等于如上所述为该季度计算的奖励费用，而不考虑奖励费用上限。某一特定期间的“净资本损失”是指(一)已实现或未实现的资本损失总额(如果为正数)之间的差额。, (二)该期间的已实现或未实现的资本利得总额。
此外，如果在2020财年的任何时候，根据修订和重述的投资管理协议计算的季度奖励费用合计(此处描述为净投资收入的减少奖励费用)大于该适用季度的奖励费用合计(根据生效之前的投资咨询协议以及随后的临时投资管理协议和新投资管理协议中反映的奖励费用公式计算)，顾问将免除该超出部分。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内，根据新的计算方法，公司将不会产生与普通收入相关的奖励费用。
54
按原《投资管理协议》规定的2018年1月1日前净投资收益奖励费用
净投资收入的奖励费用是根据公司上一日历季度的奖励前费用净投资收入计算并按季度支付的，受累计总回报要求和非现金金额递延的限制。奖励前费用净投资收入将有2.0%(折合成年率8.0%)的门槛比率(也称为“最低收入水平”)。该净投资收入表示为公司上一个日历季度的普通股净资产价值回报率。奖励前费用净投资收入是指在日历季度内应计的利息收入、股息收入和任何其他收入(包括任何其他费用，如承诺、发起、结构、勤勉、管理援助和咨询费或我们从投资组合公司收到的其他费用)，减去本季度的运营费用(包括基本管理费、根据我们的管理协议应支付的费用(如下所述)，以及任何利息支出和任何已发行和已发行优先股支付的任何股息。但不包括奖励费用和未计入运营的任何发售费用和其他费用，但不包括某些冲销，只要此类冲销具有基于递延非现金利息减少先前应计奖励费用的效果。奖励前费用净投资收入包括具有递延利息特征的投资(如原始发行折扣、具有实物支付利息的债务工具和零息证券)。, 以及我们尚未收到现金的应计收入。对于公司奖励前费用净投资收入不超过最低收入水平的任何日历季度，顾问不收取奖励费用。在符合下文所述的累计总回报要求的情况下，顾问就任何日历季度的奖励前费用净投资收入部分(如有)收取100%的公司奖励费用净投资收入，该部分超过最低收入水平，但低于该日历季度净资产的2.5%(按年率计算为10.0%)(也称为“追赶”拨备)和公司该日历季度的奖励费用净投资收入的20.0%(如果有的话)。如果有，则顾问将收到该季度的奖励费用净投资收入的100%，该部分超过最低收入水平，但低于该日历季度净资产的2.5%(按年率计算为10.0%)和公司该日历季度的奖励费用净投资收入的20.0%。超过净资产的2.5%(年化10.0%)。
上述奖励费用须受总回报要求的约束，该要求规定，本公司的奖励前费用净投资收入无需支付奖励费用，除非本季度和之前11个日历季度的运营导致的净资产累计净增长的20.0%超过了前11个季度应计和/或支付的累积奖励费用。换言之，在一个日历季度应支付的任何普通收入奖励费用仅限于(I)该日历季度的奖励前费用净投资收入超过2.0%障碍的金额的20%(受“追赶”条款的限制)和(Ii)(X)当时本季度和之前11个季度的运营净资产累计净增长的20%减去(Y)前11个日历季度的累积奖励费用和/或支付的累计奖励费用中的较小者。就上述目的而言，“经营净资产的累计净增长”是指当时的本日历季度和前11个日历季度的公司奖励前费用净投资收入、基础管理费、已实现损益以及未实现增值和折旧之和(如果为正数)。此外，只有当我们实际收到现金利息时，可归因于递延利息(有时称为实物支付利息或PIK或原始发行折扣或OID)的奖励费用部分将连同从延期日期到付款日期的利息一起支付给顾问, 而其任何应计利息，如在与该投资的任何冲销或类似处理有关连而引致任何递延应计利息的情况下，以及在该等利息被倒回的范围内，将予倒回。各季度的门槛利率没有累计金额，因此，如果随后几个季度低于季度门槛利率，则不会追回之前支付的金额，如果之前几个季度低于季度门槛利率，则不会延迟付款。
奖励前费用净投资收益不包括任何已实现资本收益、已实现资本亏损或未实现资本增值或折旧。由于奖励费用的结构，公司可能会在亏损的一个季度支付奖励费用，但须遵守总退还要求和非现金金额的延期支付。例如，如果公司收到的奖励前费用净投资收入超过季度最低门槛比率，即使公司在该季度因已实现和未实现的资本亏损而出现亏损，它也将支付适用的奖励费用。用于计算奖励费用这一部分的公司净投资收入也包括在用于计算基本管理费的总资产金额中。这些计算将在任何少于三个月的时间内适当地按比例计算，并根据本季度的任何股票发行或回购进行调整。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，根据旧计算，本公司不会产生与普通收入相关的奖励费用。
应付净投资收益奖励费用
截至2021年9月30日止三个月及九个月，本公司并无赚取与先前递延应付奖励费用调整相关的奖励费用。在截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司分别冲销了与调整之前递延的应付奖励费用相关的奖励费用0美元和411美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司产生的奖励费用分别为0美元和156美元，分别来自递延利息(即PIK、一定折扣增值和递延利息)，在此之前不支付。
55
金额是以现金形式收到的。这些金额反映在合并资产负债表的应计奖励费用中。
资本利得激励费
奖励费用的第二部分(资本利得奖励费用)在每个日历年结束时(或在投资管理协议终止时，截至终止日)确定并支付欠款。这一部分相当于公司从成立到当年年底累计已实现资本收益总额的17.5%，扣除截至当年年底的累计已实现资本损失总额和累计未实现资本折旧总额。资本利得奖励费用的计算没有修改或免除。以前支付的资本利得奖励费用的总额从计算的资本利得奖励费用中减去。于2021年9月30日及2020年12月31日，并无根据新投资管理协议、临时投资管理协议及先行投资顾问协议向本公司顾问支付资本利得奖励费用。
GAAP奖励费用应计
公认会计准则要求在假设公司在资产负债表日清算的情况下计算应计奖励费用。假设清算在计算时将投资或其他金融工具的累计已实现损益和未实现资本增值或折旧视为已实现损益或未实现资本增值或折旧将支付的奖励费用，即使在计算投资管理协议项下实际应付的费用(“GAAP奖励费用”)时不允许考虑该等已实现损益和未实现资本增值或折旧。不能保证这种未实现的升值或贬值会在未来实现。因此，根据投资管理协议计算和应计的费用不一定要根据投资管理协议支付，并且可能永远不会根据随后期间的奖励费用计算支付。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，本公司没有产生与GAAP奖励费用相关的奖励费用。
管理协议
本公司还于2020年1月31日与顾问签订了一项管理协议，该协议包括与先前管理协议基本相同的条款，根据该协议，顾问将向本公司提供行政服务。根据管理协议，顾问履行或监督执行本公司运营所需的行政服务，其中包括(其中包括)负责本公司必须保存的财务记录以及准备向本公司股东提交的报告和提交给美国证券交易委员会的报告。此外，该顾问协助厘定及公布本公司的资产净值，监督本公司报税表的编制及存档，以及向本公司股东印制及分发报告，以及全面监督本公司开支的支付及其他人士向本公司提供的行政及专业服务的表现。本公司将就顾问在执行行政协议及投资管理协议下的职责所产生的间接费用(包括设施、办公设备及本公司应分摊部分的薪酬成本及本公司高级人员及其各自员工的相关开支)，以及顾问就顾问向本公司提供的任何行政或营运服务而招致的任何成本及开支，向顾问支付其应分摊部分的成本及开支，以支付顾问根据行政协议及投资管理协议履行其职责所产生的费用及开支，包括设施、办公设备及本公司高级管理人员及其各自员工的薪酬成本及相关开支的应分摊部分，以及与顾问向本公司提供的任何行政或营运服务有关的任何成本及开支。公司董事会审查有关此类费用的分配方法。这些分摊的费用在随附的综合业务报表中反映为管理员费用。根据管理协议，顾问代表公司提供, 向本公司需要向其提供管理援助的投资组合公司提供管理援助。在本公司顾问将其任何职能外包的范围内，本公司直接向顾问支付与该等职能相关的费用，而不向顾问赚取利润。
截至2021年和2020年9月30日的三个月，公司分别产生了218美元和268美元的管理费用。截至2021年和2020年9月30日的9个月，本公司产生的管理费用分别为663美元和882美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，分别有483美元和0美元的管理费用应支付给顾问，并计入合并资产负债表的应计管理费用。
管理基金
顾问及其附属公司未来还可能管理其他基金，这些基金的投资授权可能全部或部分类似于我们的基金。例如，顾问可以担任一个或多个私募基金、注册封闭式基金和抵押贷款债券(CLO)的投资顾问。此外，公司的高级职员可以担任类似的职务
56
对于一个或多个私募基金、注册封闭式基金和CLO。顾问及其附属公司可能会决定一项投资适合我们以及一只或多只其他基金。在此情况下，根据该等投资的可用性及其他适当因素，顾问或其联属公司可决定本公司应与一支或多支其他基金并肩投资。顾问的政策旨在管理和缓解与投资机会分配相关的利益冲突，前提是我们能够根据美国证券交易委员会的解释立场或豁免令与顾问及其附属公司管理的其他基金共同投资。因此，顾问和/或其关联公司在我们与该等其他实体之间分配投资机会时可能会面临冲突。尽管Advisor及其关联公司将努力以公平公正的方式分配投资机会，并与适用的分配程序保持一致，但我们可能没有机会参与由Advisor或其关联公司管理的投资基金进行的投资。
1940年法案一般禁止商业发展公司在没有美国证券交易委员会允许的命令的情况下与附属公司进行某些谈判共同投资。美国证券交易委员会已批准本公司在一项豁免申请中寻求救济，该申请扩大了本公司与由顾问或其关联公司管理的某些其他基金(“关联基金”)共同投资于投资组合公司的能力，并在符合某些条件的情况下，以符合本公司的投资目标、立场、政策、战略和限制以及监管要求和其他相关因素的方式，在遵守某些条件的情况下，与顾问或其关联公司的专有账户(“专有账户”)共同投资于投资组合公司(下称“命令”)。根据该命令，本公司被允许与关联基金和/或专有账户共同投资，前提是除其他事项外，“所需多数”(如1940年法案第57(O)节所定义)或其独立董事对共同投资交易作出某些结论，包括：(1)交易条款(包括支付的对价)对本公司及其股东是合理和公平的，不涉及本公司或其股东的过激行为。(二)交易是否符合公司股东利益，符合公司的投资目标和策略。
由于与关联公司之间的往来
顾问代表公司支付某些其他一般和行政费用。截至2021年9月30日和2020年12月31日，欠顾问的一般费用和行政费用分别为269美元和124美元，这些费用已计入合并资产负债表上到期的附属公司。此外，截至2021年9月30日和2020年12月31日，第一鹰另类资本代理公司(First Eagle Alternative Capital Agent，Inc.)欠附属实体的利息和费用分别为1,754美元和104美元，计入合并资产和负债表上的联营公司。
截至2021年9月30日及2020年12月31日，顾问并无欠本公司任何费用。
该公司担任Greenway II的投资顾问，并有权获得与这项服务相关的某些费用。因此，Greenway II被归类为本公司的关联公司。截至2021年9月30日和2020年12月31日，与Greenway II相关的总费用和支出分别为81美元和84美元，分别计入了合并资产负债表上联属公司的到期费用和支出。
对于公司的受控股权投资，截至2021年9月30日，公司从Logan合资公司获得的应收股息1,812美元包括在合并资产负债表上的应收利息、股息和手续费中。截至2020年12月31日，该公司从Logan合资公司应收股息1,583美元，从OEM Group，LLC应收利息和手续费4美元，计入合并资产负债表的应收利息、股息和手续费。截至2021年9月30日和2020年12月31日，与Logan合资公司宣布的分配相关的资本返还分别为31美元和97美元，计入综合资产负债表中的预付费用和其他资产。
57
5.扣除所得税拨备后的已实现损益
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的已实现净损益细目：
|
|
|
在截至的三个月内 9月30日， |
|
|
在过去的九个月里 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
亚历克斯·托伊斯(Alex Toys)，LLC(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1,888 |
) |
|
$ |
— |
|
|
联合有线服务有限责任公司(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,310 |
) |
|
迷人的查理有限责任公司(3) |
|
|
(83 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(83 |
) |
|
|
(2,493 |
) |
|
铜焊双金属有限责任公司(4) |
|
|
51 |
|
|
|
133 |
|
|
|
51 |
|
|
|
(124 |
) |
|
荷兰中级收购公司(Holland Intermediate Acquisition Corp.)(5) |
|
|
— |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(17,390 |
) |
|
New Host Holdings，LLC(6) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,000 |
) |
|
OEM集团有限责任公司(7) |
|
|
— |
|
|
|
(17,520 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(17,520 |
) |
|
Virtus制药有限责任公司(8) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(929 |
) |
|
其他投资(9) |
|
|
135 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
(1,568 |
) |
|
|
34 |
|
|
债务清偿损失(10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(543 |
) |
|
|
— |
|
|
已实现净收益(亏损) |
|
$ |
103 |
|
|
$ |
(17,490 |
) |
|
$ |
(4,031 |
) |
|
$ |
(45,732 |
) |
|
|
(1) |
2021年3月31日，该公司注销了对Alex Toys，LLC的投资。1888美元的已实现亏损被相同数额的未实现升值相应变化所抵消。 |
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(2) |
2020年6月，该公司将其在联合有线服务公司(Allied Wireline Services，LLC)的第一笔留置权优先担保定期贷款、普通股和认股权证重组为A类票据、B类普通股和C类普通股。这笔交易产生了5310美元的已实现亏损，由5802美元的未实现折旧冲销完全抵消。 |
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(3) |
2019年7月11日，魅力查理有限责任公司在特拉华州根据破产法第11章申请破产保护，计划清算该公司及其任何剩余资产。在清算方面，该公司以公允价值将魅力查理从投资项目中剔除，并将预期的清算收益作为第三方托管和其他应收账款反映在合并资产负债表中。Charching Charlie已经停止运营，并一直在积极清算其资产。在2020年和2021年，该公司记录了已实现亏损，以反映剩余应收余额的可收回性。 |
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(4) |
2019年9月28日，本公司因出售其在Copperweld Bimetallics LLC的控股权普通股和优先股而偿还了第二笔留置权定期贷款，所得款项为32,519美元，另外还有1,748美元的托管收益，反映为托管和其他应收账款。随后，截至2021年9月，该公司以现金形式收取了1678美元的托管收益，并在2020和2021年实现了额外的损益，以反映剩余余额的可收回性。2021年9月，该公司剩余的托管收益被释放，使截至2021年9月30日的未付应收余额达到0美元。 |
|
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(5) |
在2020年第二季度，公司从部分偿还其在荷兰中间收购公司的第一笔留置权优先担保定期贷款中获得了2633美元的收益。截至2020年6月30日的综合资产负债表中，额外的1365美元的预期收益作为第三方托管和其他应收账款反映在综合资产负债表上，导致实现亏损17325美元。这一已实现亏损被相应的未实现折旧冲销所抵消。 |
|
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(6) |
2020年4月，New Host Holdings，LLC解散，公司注销了其在New Host Holdings，LLC的普通股和优先股投资，导致2,000美元的已实现亏损。这一已实现亏损被相应的未实现折旧冲销所抵消。 |
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(7) |
2020年9月30日，公司将其在OEM Group，LLC的第一笔留置权优先担保定期贷款和左轮手枪重组为面值7500美元的第一留置权优先担保定期贷款和44,090美元的第二留置权定期贷款。截至2021年9月30日和2020年9月30日，该公司没有确认重组后的第二留置权定期贷款的利息收入。这笔交易产生了17521美元的已实现亏损，未实现折旧的冲销完全抵消了这一亏损。 |
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(8) |
2020年5月7日，该公司同意将其在Virtus PharmPharmticals，LLC的优先和普通股权益捐给Virtus Aggregator，LLC，以换取Virtus Aggregator，LLC的成员单位。这笔交易产生了929美元的已实现亏损，但未实现折旧的相应冲销部分抵消了这一亏损。 |
|
|
(9) |
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，公司实现了净亏损，反映了剩余第三方托管和其他应收账款余额的可收回性，这一亏损被来自Gryphon Partners 3.5，L.P.的分销的已实现收益略微抵消。 |
|
|
(10) |
2021年6月，该公司赎回了其2022年债券。在赎回方面，公司在清偿债务时实现了亏损，该债务相当于为赎回2022年票据支付的金额与票据的账面价值之间的差额，扣除递延融资成本后的净额。 |
58
6.经营所致每股净资产净增(减)
以下信息说明了运营导致的每股净资产的基本净增加(减少)和稀释净增加(减少)的计算方法：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2020 |
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|
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2021 |
|
|
2020 |
|
||||
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分子-净资产净增(减) 由以下操作产生的结果： |
$ |
2,651 |
|
|
$ |
15,249 |
|
|
|
$ |
19,668 |
|
|
$ |
(36,763 |
) |
|
分母-基本加权平均和稀释加权平均 普通股： |
|
30,109 |
|
|
|
31,237 |
|
|
|
|
30,109 |
|
|
|
31,785 |
|
|
净值的基本和稀释净增加(减少) 运营产生的每股普通股资产： |
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.49 |
|
|
|
$ |
0.65 |
|
|
$ |
(1.16 |
) |
由于上述期间并无已发行普通股等价物，因此经营所产生的每股净资产摊薄净增加(减少)等于各期间经营所产生的每股净资产的基本净增加(减少)。
7.借款
以下为公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的借款摘要：
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|
|
自.起 |
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|||||||||||||||||||||||||||||
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|
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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||||||||||||||||||||||||||
|
设施 |
|
承付款 |
|
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未偿还借款(1) |
|
|
加权平均未偿还借款 (2) |
|
|
加权平均利率(5) |
|
|
承付款 |
|
|
未偿还借款(3) |
|
|
加权平均未偿还借款(4) |
|
|
加权平均利率(5) |
|
||||||||
|
循环设施 |
|
$ |
150,000 |
|
|
$ |
100,500 |
|
|
$ |
66,172 |
|
|
|
3.50 |
% |
|
$ |
100,000 |
|
|
$ |
57,661 |
|
|
$ |
71,675 |
|
|
|
3.50 |
% |
|
2022年票据 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
38,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
60,000 |
|
|
|
60,000 |
|
|
|
60,000 |
|
|
|
6.75 |
% |
|
2023年票据 |
|
|
51,607 |
|
|
|
51,607 |
|
|
|
51,607 |
|
|
|
6.13 |
% |
|
|
51,607 |
|
|
|
51,607 |
|
|
|
51,607 |
|
|
|
6.13 |
% |
|
2026年笔记 |
|
|
69,000 |
|
|
|
69,000 |
|
|
|
32,122 |
|
|
|
5.00 |
% |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
总计 |
|
$ |
270,607 |
|
|
$ |
221,107 |
|
|
$ |
187,901 |
|
|
|
4.58 |
% |
|
$ |
211,607 |
|
|
$ |
169,268 |
|
|
$ |
183,282 |
|
|
|
5.45 |
% |
|
(1) |
截至2021年9月30日，不包括2023年票据890美元和2026年票据2,007美元的递延融资成本，分别作为综合资产负债表中未偿还余额的减少额。 |
|
(2) |
代表截至2021年9月30日的9个月的加权平均未偿还借款。 |
|
(3) |
截至2020年12月31日，不包括2022年票据的714美元递延融资成本和2023年票据的1218美元递延融资成本，这些递延融资成本分别是综合资产负债表中未偿还余额的减少额。 |
|
(4) |
代表截至2020年12月31日的年度的加权平均未偿还借款。 |
|
(5) |
代表截至2021年9月30日和2020年12月31日的加权平均利率。 |
信贷安排
2017年12月15日，本公司对其现有的循环信贷协议或循环融资进行了修订，即循环修正案。循环修正案修订了2015年8月19日的循环融资，其中包括将到期日从2019年8月延长至2022年12月(从2021年12月开始，期限为一年)。一年期限是指左轮手枪终止日期(或可用期限结束)和到期日之间的一年纪念日。在此期间，本公司须从出售资产、非常收据、资本回报或发行股权或债务所得款项中强制预付贷款。循环修正案还将左轮手枪承诺的金额从303,500美元减少到275,000美元，并终止了75,000美元的定期贷款安排。2019年3月26日，本公司签订了第1号修正案，对循环融资进行了修订，其中包括将其下的承诺规模降至190,000美元，提供20,000美元的信用证次级融资，并降低某些金融契约的测试水平。2020年3月13日，本公司签订了第4号修正案，进一步修订了循环融资机制，其中包括将承诺额从190,000美元降至150,000美元。于2020年4月14日，本公司订立第5号修正案，其中包括：(I)将资产覆盖率测试由最低200%永久降低至最低165%；(Ii)永久降低
59
股东权益和债务人资产净值测试分别从最低175,000美元降至最低140,000美元；(Iii)将贷款人在循环贷款下的承诺额从150,000美元永久降至120,000美元；及(Iv)永久提高利率25个基点，并根据某些测试水平额外增加25个基点的机制，并增加50个基点的伦敦银行同业拆借利率下限。于二零二零年十月十六日，本公司签订第三份经修订及重订之高级担保循环信贷协议，其中包括：(I)将左轮手枪承诺额由120,000美元降至100,000美元；(Ii)将LIBOR借款之适用保证金由2.75%提高至3.00%；(Iii)将资产覆盖率测试由最低165%永久降低至最低150%；及(Iv)将到期日由2022年12月延长至2024年10月16日(为期一年，自10月起生效
循环贷款包括手风琴功能，允许公司在满足某些条件的情况下扩展循环贷款；但是，循环贷款的总金额是有上限的。第三个循环修正案将上限从30万美元修改为20万美元。
2021年3月31日，该公司签订了一项增量承诺协议，将左轮手枪承诺金额从10万美元增加到125,000美元。2021年9月15日，该公司签订了一项增量承诺和假设协议，将左轮手枪承诺的金额从125,000美元进一步提高到150,000美元。
循环贷款以美元计价，利率为LIBOR加3.00%(LIBOR下限为0.50%)。如果公司使用循环设施的35%或以下，非使用费为每年1.00%，如果公司使用循环设施的35%以上，非使用费为每年0.50%。该公司对其循环贷款的未偿还贷款选择LIBOR利率，LIBOR期限可以是一个月、两个月、三个月或九个月。截至2021年9月30日，其循环工具上未偿还的美元借款的LIBOR利率为一个月LIBOR期限。
截至2021年9月30日，公司在循环贷款项下有100,500美元的未偿还美元借款，季度末利率为3.50%。
循环贷款通常要求ABR贷款每季度支付一次利息(通常基于最优惠利率或联邦基金利率)，并在适用的欧洲货币贷款的利息期结束时支付利息，该利率以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)计息，LIBOR是用于确定循环贷款支付的可变利率的利率基准。所有未偿还本金在每个到期日到期。循环贷款还要求在某些触发事件(包括但不限于资产处置或发行某些证券)时强制预付利息和本金。
循环融资项下的借款除其他事项外，须受最低借款/抵押品基准的规限。循环贷款有某些抵押品要求和/或契诺，包括但不限于：(A)对产生额外债务和留置权的限制，(B)对某些投资的限制，(C)对某些限制性付款的限制，(D)对建立或存在禁止对公司及其子公司的某些财产留置权的协议的限制，以及(E)遵守某些财务维持标准，包括(I)最低股东权益，(Ii)总资产的比率(减去总负债)，以及(E)遵守某些财务维持标准，包括(I)最低股东权益，(Ii)总资产(减去总负债)的比率本公司及其合并附属公司之最低流动资金为：(I)不少于1.50元；(Iii)最低流动资金；及(Iv)最低净值。除上一句所述的财务维持标准外，循环贷款下的借款(以及某些其他允许债务的产生)还必须遵守借款基数，该基数对公司投资组合中的不同类型资产应用不同的预付款利率。
管限循环融资的信贷协议亦包括违约条文，例如未能及时支付循环融资项下的款项、控制权发生变更，以及本公司未能根据管限循环融资的运作协议实质履行，如不遵守该等条款，则可由循环融资项下的贷款人选择加速循环融资项下的还款，从而对本公司的流动资金、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。本公司不能保证在任何特定时间或根本不能从循环融资中借入资金。本公司目前遵守循环融资机制下的所有财务契约。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司未偿还循环贷款的账面价值接近公允价值。本公司循环融资的公允价值是根据ASC 820确定的，该公允价值是根据在当前市场条件下，在计量日期为在市场参与者之间进行有序交易转移负债而支付的价格来确定公允价值的。本公司循环贷款的公允价值是根据市场利率和具有类似信用风险的实体估计的。截至2021年9月30日和2020年12月31日，循环设施被视为公允价值层次的第三级。
截至2021年和2020年9月30日的三个月，与循环贷款相关的利息支出和相关费用(不包括递延融资成本的摊销)分别为892美元和636美元。截至2021年和2020年9月30日的9个月，与循环贷款相关的利息支出和相关费用(不包括递延融资成本的摊销)分别为2,078美元和2,279美元。在截至2021年和2020年9月30日的三个月，循环贷款产生的递延融资成本分别为129美元和115美元的摊销。在截至2021年和2020年9月30日的9个月中，与循环贷款相关的递延融资成本摊销358美元和910美元，其中包括分别与两次单独减少左轮手枪承诺规模相关的549美元的一次性加速摊销。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司与循环贷款相关的递延融资成本分别为1,631美元和1,757美元，在合并资产负债表中作为资产列示。
60
对1940年法案进行了修改，允许BDC在满足某些要求的情况下，将其根据1940年法案可能产生的最大杠杆率从200%的资产覆盖率提高到150%的资产覆盖率。在2019年6月14日的公司股东年会上，股东通过了将公司资产覆盖率降至150%的提案。这样的资产覆盖率于2019年6月15日生效。2020年4月14日，本公司获得贷款人同意，将其资产覆盖率降至165%；2020年10月16日，我们获得贷款人同意，将我们的资产覆盖率降至150%。公司截至2021年9月30日的资产覆盖率为189%。
备注
2015年12月和2016年11月，公司分别完成了35,000美元和25,000美元的公开发行，本金总额为6.75%的2022年到期债券，即2022年债券。2022年债券的利息为6.75%，每年3月30日、6月30日、9月30日和12月30日每季度支付一次，从2016年3月30日开始，在纽约证券交易所交易，交易代码为“FCRZ”。2021年6月21日，公司偿还了2022年的票据，这些票据不再是未偿还的。
2018年10月5日，本公司完成了本金总额为50,000美元、2023年到期的6.125%债券(“2023年债券”)的公开发售。2023年发行的债券将于2023年10月30日到期，可在2021年10月30日或之后根据公司的选择权随时或不时赎回全部或部分债券。2023年债券的利息为年息6.125厘，分别于每年的3月30日、6月30日、9月30日和12月30日(自2018年12月30日开始)按季派息，在纽约证券交易所交易，交易代码为“FCRW”。2018年10月16日，承销商行使了额外购买1607美元2023年债券的选择权，以弥补超额配售。
2021年5月18日，该公司完成了本金总额为6万美元、2026年到期的5.00%债券(“2026年债券”)的公开发售。2026年债券将于2026年5月25日到期，可在2023年5月25日或之后根据公司的选择权随时或不时赎回全部或部分债券。2026年发行的债券的利息年利率为5.00%，从2021年9月30日开始，每季度支付一次，分别在每年的3月30日、6月30日、9月30日和12月30日支付，在纽约证券交易所交易，交易代码为“FCRX”。2021年6月2日，承销商行使选择权，额外购买9000美元的2026年债券，以弥补超额配售。是次公开发售所得款项用于赎回2022年票据及部分偿还循环融资。2022年债券的赎回工作已于2021年6月21日完成。由于这次赎回，公司在截至2021年9月30日的9个月中确认了综合经营报表上543美元的债务清偿损失。
2022年债券、2023年债券和2026年债券统称为债券，但2022年债券不包括赎回日期，2026年债券不包括发行前的日期。
截至2021年9月30日，2023年债券的账面价值和公允价值分别为51,607美元和51,896美元。截至2021年9月30日，2026年债券的账面价值和公允价值分别为69,000美元和72,450美元。截至2020年12月31日，2023年债券的账面价值和公允价值分别为51,607美元和52,392美元。截至2020年12月31日，2022年债券的账面价值和公允价值分别为60,000美元和60,648美元。票据的公允价值根据ASC 820确定，该公允价值是根据在当前市场条件下，在计量日期为在市场参与者之间进行有序交易转移负债所需支付的价格来确定公允价值的。债券的公允价值基于证券的收盘价，由于交易量的原因，收盘价是ASC 820规定的二级投入。
与发行2023年和2026年债券有关，该公司产生了4381美元的费用和开支。这些递延融资成本作为应付票据余额的减少额列示，并在票据期限内使用实际收益率法摊销。截至2021年和2020年9月30日止三个月，公司分别摊销了约221美元和203美元的递延融资成本，这反映在综合经营报表的递延融资成本摊销中。截至2021年和2020年9月30日止九个月，公司分别摊销约670美元和606美元，这反映在综合经营报表的递延融资成本摊销中。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司在票据上有2897美元和1,932美元的剩余递延融资成本，这减少了合并资产负债表上的应付票据余额。
截至2021年和2020年9月30日的三个月，该公司的票据利息支出分别为1,646美元和1,803美元。在截至2021年和2020年9月30日的9个月内，公司债券的利息支出分别为5492美元和5408美元。
与债券相关的契约及其补充文件包含某些契约，包括但不限于(I)无法产生额外借款，包括通过发行额外债务或出售额外债务证券，除非公司的资产覆盖范围在此类借款后符合1940年法案的定义，以及(Ii)如果公司不符合1940年法案的定义，则不能产生额外借款，包括通过发行额外债务或出售额外债务证券，除非公司的资产覆盖范围在此类借款后符合1940年法案的定义，以及(Ii)如果公司不符合1940年法案的定义
61
在符合1934年证券交易法规定的向美国证券交易委员会提交定期报告的报告要求的情况下，公司将向票据持有人和受托人提供临时和综合财务信息。
8.合同义务和表外安排
本公司或顾问可能不时在正常业务过程中成为法律程序的一方，包括与执行本公司与其投资组合公司签订的合同项下的权利有关的法律程序。本公司和顾问目前均未受到任何重大法律程序的约束。
向投资组合公司提供资金的无资金承诺没有反映在公司的综合资产负债表中。该公司的无资金承诺可能会时不时地产生重大影响。这些承诺将与该公司持有的资产负债表上的金融工具一样，受到相同的承销和持续的投资组合维护。由于这些承诺额可能到期而无法提取，因此总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司打算使用正常和提前偿还本金的现金流以及借款和发售的收益为这些承诺提供资金。
62
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司对投资组合公司有以下未出资承诺：
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
资金不足的延迟取款设施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
先进的网络技术 |
|
$ |
798 |
|
|
$ |
798 |
|
|
AppFire Technologies，LLC |
|
|
— |
|
|
|
163 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC |
|
|
660 |
|
|
|
660 |
|
|
CC Amulet Management，LLC |
|
|
922 |
|
|
|
— |
|
|
雪松服务集团有限责任公司 |
|
|
1,415 |
|
|
|
— |
|
|
方便型MD |
|
|
1,719 |
|
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC |
|
|
1,419 |
|
|
|
1,060 |
|
|
地基工程运营有限责任公司 |
|
|
3,163 |
|
|
|
928 |
|
|
HealthDrive公司 |
|
|
98 |
|
|
|
— |
|
|
综合疼痛管理医疗集团有限公司。 |
|
|
379 |
|
|
|
— |
|
|
多专科医疗有限责任公司 |
|
|
150 |
|
|
|
— |
|
|
Newcleus，LLC |
|
|
1,271 |
|
|
|
|
|
|
PDFTron系统公司 |
|
|
194 |
|
|
|
602 |
|
|
法国兴业保险服务公司(Socius Insurance Services，Inc.) |
|
|
1,842 |
|
|
|
— |
|
|
超级英雄消防公司 |
|
|
1,304 |
|
|
|
— |
|
|
TMA买家，有限责任公司 |
|
|
1,540 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
16,874 |
|
|
|
4,211 |
|
|
无资金来源的循环承付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-800 Hansons，LLC(1) |
|
|
103 |
|
|
|
103 |
|
|
A&A Global Imports，LLC |
|
|
599 |
|
|
|
— |
|
|
ABC法律服务有限责任公司 |
|
|
— |
|
|
|
663 |
|
|
Action Point，Inc. |
|
|
633 |
|
|
|
667 |
|
|
先进的网络技术 |
|
|
315 |
|
|
|
297 |
|
|
AppFire Technologies，LLC |
|
|
— |
|
|
|
163 |
|
|
Aurotech，LLC |
|
|
427 |
|
|
|
427 |
|
|
CC Amulet Management，LLC |
|
|
512 |
|
|
|
— |
|
|
雪松服务集团有限责任公司 |
|
|
802 |
|
|
|
— |
|
|
Certify，Inc. |
|
|
53 |
|
|
|
53 |
|
|
通信技术中级 |
|
|
— |
|
|
|
415 |
|
|
方便型MD |
|
|
688 |
|
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC |
|
|
344 |
|
|
|
344 |
|
|
EBS中间层，有限责任公司 |
|
|
1,667 |
|
|
|
1,667 |
|
|
第8代有限责任公司 |
|
|
900 |
|
|
|
1,500 |
|
|
地基工程运营有限责任公司 |
|
|
99 |
|
|
|
99 |
|
|
HealthDrive公司(2) |
|
|
2,171 |
|
|
|
1,758 |
|
|
ILending LLC |
|
|
718 |
|
|
|
— |
|
|
综合疼痛管理医疗集团有限公司。 |
|
|
442 |
|
|
|
— |
|
|
IRC Opco LLC |
|
|
818 |
|
|
|
— |
|
|
Lash Opco LLC |
|
|
370 |
|
|
|
335 |
|
|
装卸工井架及设备有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment) (3) |
|
|
100 |
|
|
|
3,376 |
|
|
MarkLogic公司 |
|
|
278 |
|
|
|
278 |
|
|
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC |
|
|
143 |
|
|
|
— |
|
|
玛蒂尔达·简控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.) |
|
|
978 |
|
|
|
978 |
|
|
多专科医疗有限责任公司 |
|
|
711 |
|
|
|
711 |
|
|
Newcleus，LLC |
|
|
435 |
|
|
|
— |
|
|
NWN母公司控股有限责任公司 |
|
|
623 |
|
|
|
— |
|
|
PDFTron系统公司 |
|
|
298 |
|
|
|
213 |
|
|
军需官Newco，LLC |
|
|
365 |
|
|
|
365 |
|
|
法定人数医疗资源 |
|
|
674 |
|
|
|
— |
|
|
SmartTours，LLC |
|
|
399 |
|
|
|
604 |
|
63
|
法国兴业保险服务公司(Socius Insurance Services，Inc.) |
|
|
525 |
|
|
|
— |
|
|
SolutionReach，Inc. |
|
|
933 |
|
|
|
233 |
|
|
超级英雄消防公司 |
|
|
327 |
|
|
|
— |
|
|
地膜和土壤公司，有限责任公司 |
|
|
608 |
|
|
|
— |
|
|
TMA买家，有限责任公司 |
|
|
385 |
|
|
|
— |
|
|
妇女健康美国公司 |
|
|
— |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
|
|
19,443 |
|
|
|
16,749 |
|
|
对基金投资的无资金承诺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自由港金融SBIC基金有限责任公司 |
|
|
680 |
|
|
|
680 |
|
|
鹰头鹰合伙人3.5，L.P. |
|
|
363 |
|
|
|
363 |
|
|
|
|
|
1,043 |
|
|
|
1,043 |
|
|
未提供资金的承付款总额 |
|
$ |
37,360 |
|
|
$ |
22,003 |
|
|
(1) |
根据这项循环承诺，该公司拥有是否放贷的唯一决定权。 |
|
(2) |
包括为开具的备用信用证预留的金额。 |
|
(3) |
截至2020年12月31日，本公司已开具3096美元的备用信用证，该信用证于2021年1月19日到期。 |
本公司无资金承担的公允价值变动被认为是无关紧要的，因为在承销时确定的收益率预计与融资时的收益率大体一致。
9.分发
本公司已选择根据守则第M分节作为注册商标注册中心征税。为了保持其作为RIC的地位，该公司被要求每年向其股东分配至少90%的投资公司应纳税所得额。为了避免对未分配收益征收4%的消费税，公司必须在每个日历年分配(I)该日历年普通收入的98%，(Ii)截至该日历年10月31日的一年期间资本利得净收入的98.2%，以及(Iii)前几年已确认但未分配的、本公司不缴纳联邦所得税的任何收入的总和。
公司的季度分配(如果有的话)将由董事会决定。该公司打算按季度将其几乎所有的净投资收入分配给股东。虽然公司打算至少每年从合法可用于此类分配的资产中分配已实现净资本收益(如果有的话)，但公司未来可能决定保留此类资本收益用于投资。此外，特别股息的幅度和时间(如果有)将由其董事会决定，并将在很大程度上受到投资组合特定事件和当时的税收考虑的推动。
此外，由于根据1940年法案适用于本公司作为BDC的借款的BDC资产覆盖测试，公司进行分配的能力可能受到限制。
下表汇总了公司最近宣布和支付或将要支付的所有股票的分配，包括再投资的分配(如果有的话)：
|
宣布的日期 |
|
记录日期 |
|
付款日期 |
|
每股金额 |
|
|
|
2020年8月4日 |
|
2020年9月15日 |
|
2020年9月30日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2020年10月30日 |
|
2020年12月15日 |
|
2020年12月31日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年3月2日 |
|
2021年3月15日 |
|
2021年3月31日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年5月4日 |
|
2021年6月15日 |
|
2021年6月30日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年8月3日 |
|
2021年9月15日 |
|
2021年9月30日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年11月2日 |
|
2021年12月15日 |
|
2021年12月31日 |
|
$ |
0.10 |
|
该公司可能无法实现使其能够在特定水平进行分配或不时增加这些分配金额的经营业绩。如果公司不每年分配一定比例的收入，它将遭受不利的税收后果，包括可能失去受监管投资公司的地位。公司不能向股东保证他们将收到特定水平的任何分配。
该公司为其普通股股东维持一项“选择参与”的红利再投资计划。因此，除非股东特别选择让他们的股息自动再投资于普通股的额外股份，否则股东将以现金形式获得所有此类股息。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月没有股息再投资。
64
根据股息再投资计划的条款，股息将主要以新发行的普通股支付。不过，本公司保留在公开市场购买与本计划实施相关的股份的权利。该计划的这一特点意味着，在某些情况下，公司可能会以低于每股资产净值的价格发行我们的普通股，这可能会导致公司股东的股权被稀释。
超过公司当期和累计收益和利润的分配一般将被视为资本返还，但以股东在其股票中调整后的税基为限。如果股东的税基降为零，股东通常会将超过公司当前和累计收益和利润的任何剩余分配视为资本利得。我们分配的税收属性将根据公司全年的应税收入和全年支付的分配，在本会计年度结束时每年确定一次。因此，按季度进行的确定可能不能代表我们全年分配的实际税收属性。如果公司确定了截至2021年9月30日的2021年分配的税收属性，100%将来自普通收入，0%将来自资本利得，0%将是资本回报。每年，1099-DIV表格中标识分销来源的声明将邮寄给公司登记在册的股东。
该公司可能会产生合格的利息收入和短期资本收益，在分配给外国账户时，这些收入和短期资本收益可以免征美国预扣税。RIC被允许将代表来自美国的利息收入(通常称为合格利息收入)和短期资本收益的股息形式的分配指定为在支付给持有适当文件的非美国股东时免征美国预扣税。
10.财务亮点
|
|
在过去的九个月里 9月30日， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
每股数据(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初资产净值 |
$ |
6.15 |
|
|
$ |
7.64 |
|
|
税后净投资收益(2) |
|
0.31 |
|
|
|
0.24 |
|
|
投资已实现(亏损)净额(2) |
|
(0.14 |
) |
|
|
(1.44 |
) |
|
未实现增值净变化 (折旧)投资(2) |
|
0.48 |
|
|
|
0.03 |
|
|
年未实现收益的税金拨备 投资(2) |
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
净资产净增加(减少) 运营 |
|
0.65 |
|
|
|
(1.16 |
) |
|
普通股回购的增值效应 |
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
股票发行的稀释效应 |
|
— |
|
|
|
(0.18 |
) |
|
要约收购的增值效应 |
|
— |
|
|
|
0.34 |
|
|
净投资对股东的分配 收入 |
|
(0.30 |
) |
|
|
(0.40 |
) |
|
资产净值，期末 |
$ |
6.50 |
|
|
$ |
6.25 |
|
|
期末每股市值 |
$ |
4.41 |
|
|
$ |
2.48 |
|
|
总回报(3)(5) |
|
29.40 |
% |
|
|
(54.51 |
%) |
|
期末已发行股份 |
|
30,109 |
|
|
|
30,109 |
|
|
比率/补充数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末净资产 |
$ |
195,830 |
|
|
$ |
188,092 |
|
|
总费用与平均净资产之比(4)(6)(7) |
|
9.82 |
% |
|
|
10.35 |
% |
|
净投资收益与平均净收益之比 资产(6)(8) |
|
6.46 |
% |
|
|
4.96 |
% |
|
投资组合周转率 |
|
17.79 |
% |
|
|
14.63 |
% |
|
(1) |
包括四舍五入的累计效果。 |
|
(2) |
按加权平均已发行普通股计算。 |
|
(3) |
总回报以期内每股市价变动为基础。总回报考虑了股息和分配(如果有的话)，根据公司的股息再投资计划进行再投资。 |
|
(4) |
截至2021年和2020年9月30日的9个月，比率组成部分分别包括净基础管理费的1.41%和1.32%，净激励费的0.00%和0.28%，借款成本的6.03%和6.37%，其他运营费用的2.41%和2.71%，以及所有税收影响的0.03%和0.05%。 |
65
|
(5) |
未按年率计算 |
|
(6) |
年化，不包括税收和奖励费用的相关影响。 |
|
(7) |
截至2021年和2020年9月30日的9个月，减免管理费前的总支出与平均净资产的比率分别为10.44%和10.96%。 |
|
(8) |
截至2021年和2020年9月30日的9个月，减免管理费前的净投资收入与平均净资产之比分别为5.85%和4.35%。 |
11.股票回购计划
股票回购计划
2019年12月16日，公司董事会批准了一项新的1万美元股票回购计划，该计划于2020年12月16日到期。自2019年12月17日起，本公司根据交易所法案第10b5-1条通过了股票交易计划(下称“计划”)，该计划已于2020年3月10日终止。2021年5月4日，公司董事会批准了一项新的1万美元股票回购计划，除非董事会延长，否则该计划将于2022年5月5日到期，并可随时以任何理由修改或终止，而无需事先通知。
该公司已向其股东发出通知，表明其有能力根据1940年法案的要求回购普通股。该公司注销了与股票回购计划有关的所有普通股，并计划注销未来与该计划有关的所有普通股。下表汇总了我们在截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月根据公司股票回购计划进行的股票回购：
|
|
在截至的三个月内 9月30日， |
|
|
在过去的九个月里 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
美元回购金额 (1) |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,161 |
|
|
回购股份 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
341 |
|
|
每股平均价格(含佣金) |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6.33 |
|
|
加权平均资产净值折扣率 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16.99 |
% |
|
|
(1) |
自2019年12月17日起，本公司根据交易法第10b5-1条通过了股票交易计划。在截至2020年9月30日的9个月内回购的所有股票都符合该计划，该计划于2020年3月10日终止。 |
12.后续活动
从2021年10月1日到2021年11月4日，该公司进行了总计11,911美元的新投资，以及包括左轮手枪和延迟提取基金在内的后续投资，按面值计算总计1,131美元，综合加权平均收益率为6.5%。
2021年10月26日，该公司通过按面值偿还其第一笔留置权优先担保定期贷款投资以及出售其在Igloo Products Corp.的普通股投资，总共获得了21,611美元的收益。
2021年11月2日，公司董事会宣布于2021年12月31日向2021年12月15日收盘时登记在册的股东支付每股0.10美元的股息。
66
附表12-14
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
对关联公司的投资和垫款明细表
2021年9月30日
(美元金额(千美元))
(未经审计)
|
投资/投资组合公司类型(1)(2)(9) |
|
主体/编号 股份数目： 单位 |
|
|
购买(11) |
|
|
销售和还款 |
|
|
网络 已实现 利得 (亏损) |
|
|
网络 未实现的变更 欣赏 (折旧) |
|
|
股息/ 利息 收入/ 其他 收入 |
|
|
公平 价值在 9月30日， 2021 |
|
|||||||
|
控制投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-51.68%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
控制投资-多数股权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-51.68%的资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权优先担保债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的9.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的4.21% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
装载机起重设备有限公司- 优先担保循环定期贷款 (3)(12) 11.3%(LIBOR+10.3%PIK)，2020年12月31日到期 |
|
|
10,291 |
|
|
$ |
1,018 |
|
|
$ |
(750 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
594 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,232 |
|
|
装载机起重设备有限公司- 优先担保定期贷款11.3% (Libor+10.3%PIK)(3)(12) 截止日期为2020年12月31日 |
|
|
12,608 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
装载机起重设备有限公司- 优先担保定期贷款13.0% (Libor+12%PIK)(3)(12) 截止日期为2020年12月31日 |
|
|
3,034 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
小计东南 |
|
|
|
|
|
$ |
1,018 |
|
|
$ |
(750 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
594 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,232 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的4.79% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
OEM集团，LLC- 2025年9月30日到期的优先担保定期贷款8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
|
9,385 |
|
|
$ |
885 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
592 |
|
|
$ |
9,385 |
|
|
西南小计 |
|
|
|
|
|
$ |
885 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
592 |
|
|
$ |
9,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权优先担保债务小计 |
|
|
|
|
|
$ |
1,903 |
|
|
$ |
(750 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
594 |
|
|
$ |
592 |
|
|
$ |
17,617 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的5.40% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-资产净值的5.40% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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OEM集团，LLC- 第二留置权左轮手枪10.0%PIK将于2025年9月30日到期(10) |
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48,667 |
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10,578 |
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小计东南 |
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股权投资 |
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东南 |
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装卸工井架及设备有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(5) |
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2,956 |
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装卸工井架及设备有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(6) |
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12,131 |
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小计东南 |
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西南 |
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OEM集团有限责任公司(6) |
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西南小计 |
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67
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
对关联公司的投资和垫款明细表
2021年9月30日
(美元金额(千美元))
(未经审计)
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投资/投资组合公司类型(1)(2)(9) |
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主体/编号 股份数目： 单位 |
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购买(11) |
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销售和还款 |
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网络 已实现 利得 (亏损) |
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网络 未实现的变更 欣赏 (折旧) |
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股息/ 利息 收入/ 其他 收入 |
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公平 价值在 9月30日， 2021 |
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股权投资小计 |
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对基金的投资 |
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东北方向 |
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-资产净值的37.28% |
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First Eagle Logan JV，LLC(4) (7) |
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(171 |
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5,045 |
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4,869 |
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73,007 |
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基金投资小计 |
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(171 |
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4,869 |
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总控制投资-多数股权 |
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1,903 |
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(921 |
) |
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6,394 |
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$ |
5,461 |
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101,202 |
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总控制投资 |
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(921 |
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6,394 |
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5,461 |
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101,202 |
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对基金的投资 |
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First Eagle Greenway Fund，II LLC(4) (8) |
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小计东北 |
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123 |
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123 |
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1 |
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总控制和关联投资-- 资产净值的51.68% |
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1,903 |
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(921 |
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$ |
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6,394 |
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5,584 |
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101,203 |
|
|
(1) |
截至2021年9月30日的投资综合时间表中显示的本金金额和所有权细节。除非另有说明，否则所有投资都使用重要的不可观察到的投入进行估值。 |
|
(2) |
可变利率投资参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或备用基本利率(ABR)计息，自2021年9月30日起生效。Libor贷款通常根据借款人的选择与30天、60天、90天或180天LIBOR利率挂钩，ABR利率通常与当前最优惠利率或联邦基金利率挂钩。LIBOR和ABR利率中的每一个都可能受到利率下限的影响。截至2021年9月30日，30天、60天、90天和180天LIBOR利率分别为0.08%、0.11%、0.13%和0.16%。截至2020年12月31日，30天、60天、90天和180天LIBOR利率分别为0.14%、0.19%、0.24%和0.26%。 |
|
(3) |
截至2021年9月30日，贷款为非权责发生制贷款。 |
|
(4) |
投资按资产净值按公允价值计量。 |
|
(5) |
优先股。 |
|
(6) |
普通股和会员权益。 |
|
(7) |
本公司与Perspecta Trust LLC的关联公司Perspecta Trident LLC或Perspecta共同投资于Logan合资公司的First Eagle Logan JV LLC。Logan JV的资本来自其成员的股权出资，投资决定必须得到Logan JV投资委员会的一致批准，该委员会由公司和Perspecta各一名代表组成。 |
68
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
对关联公司的投资和垫款明细表
2021年9月30日
(美元金额(千美元))
(未经审计)
|
(8) |
收入包括与本公司提供的投资管理服务有关的某些费用，包括基础管理费、履约费和每笔投资交易的部分结算费。 |
|
(9) |
除非另有说明，否则所有债务投资都是创收的。除非另有说明，否则股权和会员权益不会产生收入。该公司在私人交易中获得的投资通常是根据修订后的“1933年证券法”或“证券法”获得豁免注册的。因此，它的投资通常在转售时受到一定的限制，根据证券法，可能被视为“受限证券”。 |
|
(10) |
截至2021年9月30日未确认收入的重组贷款。 |
|
(11) |
包括投资重组和重组。 |
|
(12) |
2021年1月1日，该笔贷款被暂缓，暂缓终止日期为2021年12月31日。 |
69
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
本节所载信息应与本报告其他地方的合并财务报表及其附注一并阅读。本讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。有关前瞻性陈述的更多信息，请参阅目录后面的“关于前瞻性陈述的告诫声明”。为便于列报，本讨论和分析中的某些金额和百分比已四舍五入。除非另有说明，以下讨论中的数字未经审计。
概述
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.，简称WE，US，OUR或本公司，于2009年5月26日成立为特拉华州的一家公司，并于2009年7月23日获得初步融资。我们于2010年4月21日开始主要业务。于二零二零年一月三十一日，我们的投资顾问First Eagle Alternative Credit，LLC(“顾问”)及First Eagle Investment Management LLC(“First Eagle Investment Management，LLC”)完成对Advisor的收购(“交易”)，交易完成后，Advisor的名称更改为First Eagle Alternative Credit，LLC。我们的投资活动由First Eagle Alternative Credit，LLC(“FEAC”)管理，并由我们的董事会监督，大多数董事会独立于FEAC及其附属公司。我们的投资目标是创造当期收入和资本增值，主要是通过投资于私下协商的中端市场公司债务和股权证券投资。
截至2021年9月30日，我们连同专注于信贷的附属公司总共管理着201亿美元的资产。该金额包括我们的资产、管理基金的资产和由我们管理的独立账户，以及由Advisor或其合并子公司的投资专业人员管理的抵押贷款债券(CLO)、独立账户和各种基金格式的资产。
我们是中端市场公司的直接贷款人，主要投资于直接发起的第一留置权优先担保贷款，包括单位投资。在某些情况下，我们还进行第二留置权、从属或夹层债务投资，这可能包括相关的股权成分，如权证、优先股或其他类似证券和直接股权投资。我们的第一留置权优先担保贷款可以是传统的第一留置权优先担保贷款，也可以是单位贷款。Unitranche结构结合了传统第一留置权、优先担保以及第二留置权和次级贷款的特点，我们的Unitranche贷款将使我们面临与第二留置权和次级贷款相关的风险，只要我们投资于Unitranche贷款的“最后”部分或附属部分(或部分)。我们也可以为管理基金提供咨询服务。
我们是一家外部管理的、非多元化的封闭式投资公司，已选择根据修订后的1940年投资公司法或1940年公司法作为业务发展公司或BDC进行监管。作为商业数据中心，我们必须遵守某些监管要求。例如，我们通常必须将总资产的至少70%投资于“合格资产”，包括私人或交易稀少的美国上市公司的证券、现金、现金等价物、美国政府证券以及一年或更短时间内到期的高质量债务投资。
作为BDC，我们不得收购1940年法案规定的“合格资产”以外的任何资产，除非在进行收购时，我们的总资产中至少有70%是合格资产(某些有限的例外情况除外)。符合条件的资产包括对“符合条件的投资组合公司”的投资。根据相关的美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission，简称美国证券交易委员会)的规定，“合格投资组合公司”一词包括所有私人公司、其证券未在全国性证券交易所上市的公司，以及某些已在全国性证券交易所上市、市值低于2.5亿美元的上市公司，每种情况下都是在美国组织的。
我们还根据1940年修订后的“投资顾问法案”注册为投资顾问。
自2010年4月我们完成首次公开募股(IPO)并开始主要业务后，截至2021年9月30日，我们一直负责代表我们的管理基金和单独管理的账户，通过初始投资和后续投资的组合，向168家独立的投资组合公司做出总计超过24亿美元的承诺。从2010年4月到2021年9月30日，我们连同我们管理的基金和单独管理的账户，已经收到了19亿美元的投资变现毛收入。在同一时期，仅该公司就从其投资变现中获得了16亿美元的毛收入。截至2021年9月30日，我们的管理基金First Eagle Greenway Fund II，LLC，或Greenway II，及其单独管理的账户，统称Greenway II，已收到209.7美元，占承诺资本的112.1。
为了税务目的，我们已选择被视为受监管的投资公司，或RIC，根据1986年国内税法(经修订)的M分章，或该法典的规定，我们已选择将其视为受监管的投资公司或RIC(受监管的投资公司或RIC)。要符合RIC的资格，除其他事项外，我们必须满足某些收入来源和资产多元化的要求。作为一个RIC，我们通常不需要为分配给股东的任何收入缴纳企业级所得税。
70
“新冠肺炎”建设
新冠肺炎正在流行，已经蔓延到包括美国在内的200多个国家和地区，并蔓延到美国的每个州。这一大流行的全球影响正在迅速演变，随着越来越多的国家继续发现包括新变种在内的新冠肺炎病例，许多国家采取了应对措施，对旅行实施隔离和限制，关闭金融市场和/或限制贸易，并限制非必要业务的运营。这些行动扰乱了全球供应链，并对许多行业产生了不利影响。这场大流行继续对经济和市场状况产生不利影响，并引发了一段时期的全球经济放缓。
尽管疫苗已经在美国广泛分发，美国某些州正在计划重新开放疫苗，我们相信经济在某些方面开始反弹，但围绕新冠肺炎疫情的不确定性，包括新冠肺炎新变种的不确定性、疫苗的接受度和其他因素，已经并可能继续导致全球市场的大幅波动。新冠肺炎和当前的金融、经济和资本市场环境，以及这些和其他领域的未来发展，给我们的业绩、财务状况、经营结果和支付分配能力带来了不确定性和风险。
投资组合构成和投资活动
投资组合构成
截至2021年9月30日，我们拥有4.02亿美元的组合投资(按公允价值)，比截至2020年12月31日的3.377亿美元(按公允价值)增长了6430万美元，增幅为19.0%。截至2021年9月30日，我们的投资组合包括68项投资，其中包括Greenway II，而截至2020年12月31日，包括Greenway II在内的51项投资组合投资。截至2021年9月30日，我们在三家投资组合公司拥有1.012亿美元的受控组合投资(按公允价值)，比截至2020年12月31日的三家投资组合公司的9380万美元(按公允价值)增加了740万美元，增幅为7.9%。受控投资组合公司的增加在很大程度上是第一鹰洛根合资公司(First Eagle Logan JV，LLC)或洛根合资公司公允价值增加的结果。截至2021年9月30日，我们的平均控股股权头寸按成本和公允价值计算分别约为2870万美元和1410万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，按公允价值计算，我们对Logan合资公司的投资分别占我们投资组合投资的18.2%和20.2%。根据最新的公平市场价值，我们目前将对新投资组合公司的新投资限制在我们投资组合的2.5%以内。
下表显示了基于成本和公允价值的某些投资组合亮点(单位：百万)。
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自.起 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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成本 |
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公允价值 |
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成本 |
|
公允价值 |
|
||||
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最大的投资组合公司投资-Logan合资公司 |
$ |
92.0 |
|
$ |
73.0 |
|
|
$ |
92.1 |
|
$ |
68.1 |
|
|
最大的投资组合公司投资-不包括Logan合资公司、Greenway II、我们持有控股权的投资以及我们仅持有股权的投资 |
|
23.3 |
|
|
22.2 |
|
|
|
23.3 |
|
|
21.6 |
|
|
平均投资组合公司投资 |
|
6.6 |
|
|
5.9 |
|
|
|
7.5 |
|
|
6.4 |
|
|
平均投资组合公司投资-不包括Logan合资公司、Greenway II、我们持有控股权的投资以及仅持有股权的投资 |
|
5.1 |
|
|
5.1 |
|
|
|
5.8 |
|
|
5.7 |
|
|
我们持有控股股权的总投资，以及我们仅持有股权的投资，包括绿道II |
|
67.0 |
|
|
39.2 |
|
|
|
67.8 |
|
|
35.5 |
|
截至2021年9月30日和2020年12月31日，基于公允价值，我们的创收债务投资中分别有93.2%和96.8%的收益债务投资基于浮动利率计息，这可能会受到利率下限的影响，如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。
71
下表显示了按投资类别划分的加权平均收益率(按当前成本计算)。
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
描述： |
|
9月30日， 2021 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
第一留置权优先担保债务(1)(4)(5) |
|
|
7.2 |
% |
|
|
7.4 |
% |
|
第二留置权债务(1)(4) |
|
|
2.3 |
% |
|
|
4.2 |
% |
|
次级债 |
|
|
11.0 |
% |
|
|
11.0 |
% |
|
债务和创收投资(1)(2)(4) |
|
|
6.9 |
% |
|
|
7.0 |
% |
|
洛根合资公司(3) |
|
|
7.0 |
% |
|
|
7.6 |
% |
|
包括Logan合资公司在内的所有投资(1)(3)(4) |
|
|
6.9 |
% |
|
|
7.1 |
% |
|
(1) |
包括截至2021年9月30日和2020年12月31日未确认收入的所有非权责发生制贷款和重组贷款。 |
|
(2) |
包括受控投资的收益率，但不包括洛根合资企业的收益率。 |
|
(3) |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，根据平均投资资本，截至2021年9月30日和2020年12月31日的12个月宣布和赚取的股息分别为650万美元和710万美元，分别为我们带来7.0%和7.6%的收益率。我们预计股息收益率将因额外资本投入的时机、标的投资组合中资产收益率的变化以及Logan合资投资组合的整体表现而波动。 |
|
(4) |
剔除截至2021年9月30日未确认收入的重组贷款，第一留置权优先担保债务的加权平均收益率为7.3%，第二留置权债务的加权平均收益率为11.7%，债务和创收投资的加权平均收益率为7.5%，包括Logan合资公司在内的所有投资的加权平均收益率为7.4%。剔除截至2020年12月31日收入未得到确认的重组贷款，第一留置权优先担保债务的加权平均值为7.6%，第二留置权债务的加权平均值为11.8%，债务和创收投资的加权平均值为7.8%，包括Logan合资公司在内的所有投资的加权平均值为7.7%。 |
|
(5) |
这些广泛的银团贷款被包括在第一留置权优先担保债务中。截至2021年9月30日，仅广义银团贷款的加权平均收益率为5.7%。 |
我们债务投资的加权平均收益率不等于我们股东的投资回报，而是与我们投资组合的一部分有关，是在支付我们的费用和费用之前计算的。加权平均收益率是使用截至2021年9月30日的实际利率计算的，其中包括原始发行折扣和贷款发放费的增加。这一加权平均收益率反映了截至2021年9月30日未确认收入的贷款对非权责发生状态和重组贷款的影响。不能保证加权平均收益率将维持在当前水平。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们按公允价值计算的投资组合中，非创收股权和权证投资分别占1.8%和1.5%。我们打算在2021年及以后继续减少我们的非创收投资。不能保证我们会成功地实现这一目标。
根据投资组合公司提供的最新财务信息，截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们进行债务投资的组合投资，调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)中值分别约为1,990万美元和1,850万美元。根据我们对这两个时期的最新财务信息，截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们在投资组合公司债务投资的资本结构中的中位数附加点分别约为投资组合公司EBITDA的4.2倍和4.3倍。
我们预计，随着我们进行重组，我们投资组合中非担保投资的比例将随着时间的推移大幅下降，这可能包括通过循环贷款提供额外的流动性，并最终退出我们的非担保投资。然而，在我们进行重组的过程中，这些投资组合可能需要后续资本，这将增加我们对这些投资的敞口。展望未来，我们预计我们进行的非担保投资(如果有的话)只会是第一留置权优先担保投资。截至2021年9月30日，我们的无担保债务投资组合包括四项投资，不包括我们对Wheels Up Partners，LLC的投资，Wheels Up Partners，LLC是一家非创收股权证券公司。其中三项投资表现达到或超过我们的预期，投资得分为1或2。另一项非赞助投资的投资得分为5。截至2020年12月31日，我们的非担保债务投资组合包括两项投资，不包括我们对Wheels Up Partners，LLC的投资。其中一项投资表现达到或高于我们的预期，投资得分为2。另一项非赞助投资的投资得分为5。
截至2021年9月30日，自成立以来，我们已经与102家不同的赞助商完成了组合投资。截至2020年12月31日，自成立以来，我们已与86家不同的赞助商完成了组合投资。
72
下表汇总了基于摊余成本和公允价值的赞助和非赞助投资(单位：百万)。
|
|
|
截至2021年9月30日 |
|
|
截至2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值 |
|
|
公平 价值 截至20%： 总计 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值 |
|
|
公平 价值 截至20%： 总计 |
|
||||||
|
赞助投资(1) |
|
$ |
298.8 |
|
|
$ |
288.2 |
|
|
|
87.6 |
% |
|
$ |
257.8 |
|
|
$ |
239.9 |
|
|
|
90.0 |
% |
|
非赞助投资(1) |
|
|
58.2 |
|
|
|
40.8 |
|
|
|
12.4 |
% |
|
|
46.4 |
|
|
|
26.7 |
|
|
|
10.0 |
% |
|
总计 |
|
$ |
357.0 |
|
|
$ |
329.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
304.2 |
|
|
$ |
266.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
(1) |
不包括Greenway II和Logan合资企业。 |
下表汇总了截至2021年9月30日的投资摊余成本和公允价值(单位：百万)。
|
描述 |
|
摊销 成本 |
|
|
百分比： 总计 |
|
|
公允价值(1) |
|
|
百分比： 总计 |
|
||||
|
第一留置权优先担保债务 |
|
$ |
304.0 |
|
|
|
67.7 |
% |
|
$ |
295.9 |
|
|
|
73.6 |
% |
|
对洛根合资公司的投资 |
|
|
92.0 |
|
|
|
20.5 |
% |
|
|
73.0 |
|
|
|
18.2 |
% |
|
第二留置权债务 |
|
|
28.3 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
16.6 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
股权投资 |
|
|
15.4 |
|
|
|
3.5 |
% |
|
|
7.2 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
次级债 |
|
|
6.0 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
6.0 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
对基金的投资 |
|
|
3.3 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
3.3 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
总投资 |
|
$ |
449.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
402.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
所有投资在公允价值层次中被归类为3级，但i)我们对Wheels Up Experience Inc.的股权投资在公允价值层次中被归类为1级，并在截至2021年9月30日的综合投资明细表中如此注明，ii)某些广泛银团贷款在公允价值层次中被归类为2级，并在截至2021年9月30日的投资综合明细表中如此注明，以及iii)不包括在基金和Logan合资企业中的投资这些资产按资产净值估值。
下表汇总了截至2020年12月31日的投资摊余成本和公允价值(单位：百万)。
|
描述 |
|
摊销 成本 |
|
|
百分比： 总计 |
|
|
公允价值(1) |
|
|
百分比： 总计 |
|
||||
|
第一留置权优先担保债务 |
|
$ |
245.9 |
|
|
|
61.6 |
% |
|
$ |
233.7 |
|
|
|
69.2 |
% |
|
对洛根合资公司的投资 |
|
|
92.1 |
|
|
|
23.1 |
% |
|
|
68.1 |
|
|
|
20.2 |
% |
|
第二留置权债务 |
|
|
34.7 |
|
|
|
8.7 |
% |
|
|
22.1 |
|
|
|
6.5 |
% |
|
次级债 |
|
|
5.8 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
5.8 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
股权投资 |
|
|
17.4 |
|
|
|
4.3 |
% |
|
|
5.1 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
对基金的投资 |
|
|
3.4 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
2.9 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
总投资 |
|
$ |
399.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
337.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(1) |
所有投资都被归类为公允价值层次结构中的第三级，但基金和Logan合资企业的投资除外，根据ASU 2015-07年度的规定，这两项投资被排除在公允价值层次结构之外。这些资产按资产净值估值。 |
73
我们预计，随着我们通过出售或偿还退出1940年法案定义的不符合条件的BDC资产和我们的受控股权投资，并重新配置这些收益，我们的核心资产(我们定义为第一留置权优先担保贷款和Logan合资公司)的百分比将继续增加，占总投资的百分比将继续增加。我们打算继续努力将投资组合重新定位为这些核心资产，我们相信这将减少我们对投资组合公司风险和潜在利率变化的敞口。
以下是截至2021年9月30日我们投资的行业分类摘要(单位：百万)。他说：
|
行业 |
|
摊销 成本 |
|
|
公允价值 |
|
|
占全球总数的% 投资组合 |
|
|
净资产的%% 资产 |
|
||||
|
投资基金和投资工具 |
|
$ |
95.2 |
|
|
$ |
76.2 |
|
|
|
19.00 |
% |
|
|
38.97 |
% |
|
医疗保健与制药 |
|
|
63.1 |
|
|
|
63.8 |
|
|
|
15.89 |
% |
|
|
32.59 |
% |
|
消费品：非耐用品 |
|
|
57.9 |
|
|
|
55.7 |
|
|
|
13.85 |
% |
|
|
28.44 |
% |
|
高科技产业 |
|
|
31.1 |
|
|
|
30.5 |
|
|
|
7.57 |
% |
|
|
15.55 |
% |
|
资本设备 |
|
|
45.7 |
|
|
|
25.2 |
|
|
|
6.27 |
% |
|
|
12.87 |
% |
|
服务：消费者 |
|
|
24.6 |
|
|
|
24.5 |
|
|
|
6.08 |
% |
|
|
12.49 |
% |
|
服务：商务 |
|
|
22.3 |
|
|
|
22.8 |
|
|
|
5.67 |
% |
|
|
11.65 |
% |
|
零售 |
|
|
12.8 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
3.44 |
% |
|
|
7.06 |
% |
|
银行业 |
|
|
12.7 |
|
|
|
12.8 |
|
|
|
3.19 |
% |
|
|
6.54 |
% |
|
金融 |
|
|
12.2 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
3.06 |
% |
|
|
6.29 |
% |
|
能源：石油和天然气 |
|
|
22.0 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
3.06 |
% |
|
|
6.27 |
% |
|
保险 |
|
|
9.3 |
|
|
|
9.4 |
|
|
|
2.34 |
% |
|
|
4.81 |
% |
|
环境产业 |
|
|
7.3 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
1.81 |
% |
|
|
3.73 |
% |
|
媒体：广播和订阅 |
|
|
5.2 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
1.29 |
% |
|
|
2.66 |
% |
|
容器、包装和玻璃 |
|
|
4.1 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
1.05 |
% |
|
|
2.15 |
% |
|
汽车 |
|
|
3.9 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
0.99 |
% |
|
|
2.03 |
% |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
|
3.8 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
0.96 |
% |
|
|
1.97 |
% |
|
建筑与建筑 |
|
|
3.4 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
0.86 |
% |
|
|
1.76 |
% |
|
电信 |
|
|
3.3 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
0.81 |
% |
|
|
1.67 |
% |
|
酒店、游戏和休闲 |
|
|
3.0 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
0.76 |
% |
|
|
1.57 |
% |
|
交通：消费者 |
|
|
1.0 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
0.75 |
% |
|
|
1.55 |
% |
|
主权与公共财政 |
|
|
2.8 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
0.71 |
% |
|
|
1.46 |
% |
|
运输：货物 |
|
|
2.3 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
0.59 |
% |
|
|
1.21 |
% |
|
总投资 |
|
$ |
449.0 |
|
|
$ |
402.0 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
205.29 |
% |
74
以下是截至2020年12月31日我们投资的行业分类摘要(单位：百万)。
|
行业 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公允价值 |
|
|
占全球总数的% 投资组合 |
|
|
净资产的%% 资产 |
|
||||
|
投资基金和投资工具 |
|
|
$ |
92.1 |
|
|
$ |
68.1 |
|
|
|
20.17 |
% |
|
|
36.78 |
% |
|
医疗保健与制药 |
|
|
|
47.9 |
|
|
|
47.4 |
|
|
|
14.03 |
% |
|
|
25.58 |
% |
|
消费品：非耐用品 |
|
|
|
49.8 |
|
|
|
44.0 |
|
|
|
13.03 |
% |
|
|
23.75 |
% |
|
高科技产业 |
|
|
|
28.3 |
|
|
|
28.2 |
|
|
|
8.36 |
% |
|
|
15.23 |
% |
|
金融 |
|
|
|
29.4 |
|
|
|
28.2 |
|
|
|
8.35 |
% |
|
|
15.23 |
% |
|
资本设备 |
|
|
|
44.9 |
|
|
|
23.5 |
|
|
|
6.97 |
% |
|
|
12.71 |
% |
|
服务：商务 |
|
|
|
22.1 |
|
|
|
22.6 |
|
|
|
6.69 |
% |
|
|
12.20 |
% |
|
服务：消费者 |
|
|
|
22.0 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
6.42 |
% |
|
|
11.71 |
% |
|
银行业 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
11.9 |
|
|
|
3.52 |
% |
|
|
6.41 |
% |
|
能源：石油和天然气 |
|
|
|
21.8 |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
3.36 |
% |
|
|
6.12 |
% |
|
零售 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
2.60 |
% |
|
|
4.74 |
% |
|
电信 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
2.46 |
% |
|
|
4.48 |
% |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
0.97 |
% |
|
|
1.76 |
% |
|
建筑与建筑 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
0.95 |
% |
|
|
1.73 |
% |
|
交通：消费者 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
0.76 |
% |
|
|
1.39 |
% |
|
保险 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
0.75 |
% |
|
|
1.37 |
% |
|
容器、包装和玻璃 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
0.61 |
% |
|
|
1.11 |
% |
|
总投资 |
|
|
$ |
399.3 |
|
|
$ |
337.7 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
182.30 |
% |
投资活动
以下是我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的投资活动摘要(以百万为单位)，以成本为基础。
|
|
截至三个月 9月30日， |
|
|
截至9个月 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
新的投资组合投资 |
$ |
33.4 |
|
|
$ |
10.9 |
|
|
$ |
99.4 |
|
|
$ |
28.5 |
|
|
现有投资组合投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
后续投资(1) |
|
4.2 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
0.6 |
|
|
延迟抽签和左轮手枪投资(1) |
|
4.1 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
21.2 |
|
|
现有投资组合投资总额 |
|
8.3 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
21.8 |
|
|
证券投资活动总额 |
$ |
41.7 |
|
|
$ |
11.7 |
|
|
$ |
116.7 |
|
|
$ |
50.3 |
|
|
新的证券投资组合数量 |
|
8 |
|
|
|
4 |
|
|
26 |
|
|
|
7 |
|
|
|
后续投资数量 |
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
10 |
|
|
|
16 |
|
|
|
第一留置权优先担保债务 |
$ |
41.6 |
|
|
$ |
11.7 |
|
|
$ |
116.6 |
|
|
$ |
50.3 |
|
|
股权投资 |
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
投资组合投资总额 |
$ |
41.7 |
|
|
$ |
11.7 |
|
|
$ |
116.7 |
|
|
$ |
50.3 |
|
|
新债投资加权平均收益率 |
|
7.5 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
加权平均收益率，包括所有新的创收投资 |
|
7.5 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
(1) |
包括受控投资的后续投资。有关更多详细信息，请参阅附表12-14。 |
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们的投资(包括任何预付保费)的预付款和销售总额分别为3380万美元和6710万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们的投资(包括任何预付保费)的预付款和销售总额分别为1200万美元和5450万美元。有关出售的某些投资的更多细节，请参阅“经营业绩-扣除所得税拨备后的已实现损益净额”。
75
以下是从与我们的投资相关的显著预付款、销售和其他活动中获得的收益(单位：百万)：
截至2021年9月30日的9个月
|
|
• |
偿还美国妇女健康公司的第一留置权优先担保定期贷款和循环贷款，所得收益为860万美元，包括预付保费； |
|
|
• |
偿还惠特尼，布拉德利和布朗公司的第一留置权优先担保定期贷款，获得750万美元的收益，包括预付款溢价； |
|
|
• |
偿还PDFTron系统公司的第一留置权优先担保定期贷款、循环贷款和延迟提取贷款，包括预付保费在内的收益为750万美元； |
|
|
• |
偿还ABC法律服务有限责任公司的第一留置权优先担保定期贷款，获得670万美元的收益； |
|
|
• |
偿还Finxera Intermediate，LLC的第一笔留置权优先担保定期贷款，获得650万美元的收益； |
|
|
• |
按面值偿还AppFire Technologies，LLC的第一留置权优先担保定期贷款和延迟提取贷款，获得320万美元的收益，包括10万美元的预付款保费； |
|
|
• |
偿还Neiman Marcus Group Ltd LLC的第一笔留置权优先担保定期贷款，获得300万美元的收益，包括预付溢价；以及 |
|
|
• |
偿还通信技术中级公司的第一留置权优先担保定期贷款和循环贷款，所得收益为860万美元，包括20万美元的预付款保费。 |
截至2020年9月30日的9个月
|
|
• |
出售2019年12月进行的8项高级担保广泛银团投资所得2,330万美元 |
|
|
• |
按面值偿还It‘s Just Lunch International LLC的第一留置权优先担保定期贷款，获得550万美元的收益； |
|
|
• |
用收到的收益偿还荷兰中级收购公司的第一笔留置权优先担保定期贷款 |
|
|
• |
出售MB Medical Operations LLC的第一留置权优先担保定期贷款，收益为260万美元， |
我们的投资活动水平在不同时期可能会有很大的不同，这取决于许多因素，包括中端市场公司可获得的债务和股权资本的数量、并购活动的水平、总体经济环境以及我们所做投资类型的竞争环境。任何提前还款的频率和金额在不同时期可能会有很大的波动。新冠肺炎对我们投资的更广泛市场的未来不利影响目前无法准确预测，公司未来的投资活动将受到这些影响和相关不确定性的影响。
合计现金流已实现总内部收益率
自2010年4月我们完成首次公开募股(IPO)并开始主要业务后，截至2021年9月30日，我们完全退出的投资为我们带来了10.7%的总现金流实现毛利率(基于16亿美元的现金投资和20亿美元的退出投资总收益)。在这些退出的投资中，76.3%的总现金流实现了10%或更高的内部毛利率。内部收益率(IRR)是对我们贴现现金流(流入和流出)的衡量。具体地说，内部收益率是指所有现金流的净现值等于零的贴现率。也就是说，内部收益率是指投资于我们投资的全部现金的现值等于所有已实现投资回报的现值的贴现率。我们的内部回报率计算未经审计。
投资风险
我们的投资价值通常会随着当前利率、联邦税率、交易对手风险、一般经济状况、某些金融市场的状况、任何一种情况的发展或趋势的变化而波动。
76
特定行业和发行人的财务状况。在流动性有限和价格波动较大的时期，我们以我们认为有利的价格和时间处置投资的能力可能会受到损害。
由于发行人信用质量的变化，较低质量的债务证券涉及更大的违约风险或价格变化。较低质量的债务证券的价值通常会随着公司、政治或经济的发展而波动，在短期内或在普遍或地区性经济困难时期可能会大幅下降。质量较低的债务证券可能交易清淡，或者对转售有限制，使得它们很难以可接受的价格出售。在经济衰退或高利率时期，较低质量债务证券的违约率可能会更高。
洛根合资公司
2014年12月3日，我们与Perspecta Trust LLC(Perspecta Trust LLC)的附属公司Perspecta Trident LLC达成协议，创建First Eagle Logan JV，LLC，或Logan JV，这是一家合资企业，主要投资于优先担保的第一留置权定期贷款。所有Logan合资公司的投资决定都必须得到Logan合资公司投资委员会的一致批准，该委员会由我们每个人和Perspecta各一名代表组成。
吾等已确定Logan JV为ASC 946所指的投资公司，但根据该指引，吾等一般不会合并我们对除实质拥有的投资公司附属公司或业务以向吾等提供服务为主要业务的受控营运公司以外的公司的投资。因此，我们不巩固我们在Logan合资公司的非控股权益。
Logan合资公司的资本来自其成员，通常是在交易完成时，根据其股权承诺按比例向其成员募集股权。Logan合资公司取消资本承诺的任何决定都需要我们的明确授权以及Perspecta的明确授权，我们可以出于任何原因自行决定拒绝此类授权。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，Logan JV从其成员那里获得了以下承诺、捐款和无资金支持的承诺(单位：百万)。
|
|
|
截至2021年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
会员 |
|
总计 承付款 |
|
|
贡献 资本 |
|
|
资本返还(不可收回) |
|
|
资金不足 承付款 |
|
||||
|
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc. |
|
$ |
110.0 |
|
|
$ |
92.6 |
|
|
$ |
8.0 |
|
|
$ |
9.4 |
|
|
透视三叉戟有限责任公司 |
|
|
27.5 |
|
|
|
23.2 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
2.3 |
|
|
总投资 |
|
$ |
137.5 |
|
|
$ |
115.8 |
|
|
$ |
10.0 |
|
|
$ |
11.7 |
|
|
|
|
截至2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
会员 |
|
总计 承付款 |
|
|
贡献 资本 |
|
|
退货 资本(非 可召回) |
|
|
资金不足 承付款 |
|
||||
|
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc. |
|
$ |
110.0 |
|
|
$ |
92.6 |
|
|
$ |
8.0 |
|
|
$ |
9.4 |
|
|
透视三叉戟有限责任公司 |
|
|
27.5 |
|
|
|
23.2 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
2.3 |
|
|
总投资 |
|
$ |
137.5 |
|
|
$ |
115.8 |
|
|
$ |
10.0 |
|
|
$ |
11.7 |
|
Logan JV与德意志银行(Deutsche Bank AG)和其他银行有一项高级信贷安排，即Logan JV Credit Facility，该安排于2021年1月9日进行了修订，以减少承诺，延长到期日，并修改定价。截至2021年9月30日，Logan合资企业信贷安排有2.25亿美元的承诺，受杠杆和借款基数限制，利率为三个月LIBOR(没有LIBOR下限)加2.50%。截至2020年12月31日，Logan合资企业信贷安排有2.75亿美元的承诺，受杠杆和借款基数限制，利率为三个月LIBOR(没有LIBOR下限)加2.20%。洛根合资企业信贷安排的最终到期日是2025年7月12日。截至2021年9月30日和2020年12月31日，Logan JV在信贷安排下的未偿还借款分别为1.465亿美元和1.665亿美元。于2021年9月30日，Logan合资信贷安排的实际利率为年息2.88%。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，洛根合资公司的总投资分别为2.345亿美元和2.214亿美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，Logan JV的投资组合分别由向99个不同借款人提供的优先担保第一留置权贷款和向92个不同借款人提供的第二留置权贷款组成。截至2021年9月30日，有一笔非权责发生制贷款，摊余成本法和公允价值分别为220万美元和70万美元。截至2020年12月31日，有一笔非权责发生制贷款，摊销成本和公允价值分别为220万美元和100万美元。自.起
77
2021年9月30日和2020年12月31日，Logan JV分别向其投资组合公司提供了总计370万美元和620万美元的左轮手枪和延迟提取贷款，这两项承诺都没有资金。Logan JV投资组合中的投资组合公司所处的行业与我们可能直接投资的行业类似。
以下是Logan JV投资组合的摘要，随后列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日Logan JV投资组合中的个人贷款(美元金额以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日， 2021 |
|
截止到十二月三十一号， 2020 |
|
||
|
第一留置权担保债务，面值 |
|
|
$ |
221,659 |
|
$ |
233,614 |
|
|
第二留置权债务，按面值计算 |
|
|
|
4,282 |
|
|
7,111 |
|
|
总债务投资，按面值计算 |
|
|
$ |
225,941 |
|
$ |
240,725 |
|
|
第一留置权担保贷款加权平均收益率(1) |
|
|
|
5.2 |
% |
|
5.6 |
% |
|
二次留置权贷款加权平均收益率 (1) |
|
|
|
8.5 |
% |
|
8.7 |
% |
|
所有贷款的加权平均收益率 (1) |
|
|
|
5.3 |
% |
|
5.7 |
% |
|
Logan合资企业的借款人数量 |
|
|
|
99 |
|
|
92 |
|
|
向单一借款人发放的最大一笔贷款(2) |
|
|
$ |
5,000 |
|
$ |
5,000 |
|
|
总共向借款人发放了五笔最大的贷款(2) |
|
|
$ |
22,853 |
|
$ |
24,596 |
|
|
(1) |
按当前成本计算的加权平均收益率。 |
|
(2) |
按当前本金计算。 |
Logan JV债务投资的加权平均收益率与我们股东的Logan JV投资回报不同，而是与我们投资组合的一部分有关，是在支付我们的费用之前计算的。加权平均收益率分别使用截至2021年9月30日和2020年12月31日的实际利率计算，但不包括非权责发生状态投资的有效利率(如果有的话)。不能保证加权平均收益率将维持在当前水平。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们宣布的与Logan合资公司股权相关的分派份额分别为170万美元和490万美元，这些金额包括在综合经营表中受控投资的股息收入和综合资产负债表中的减少成本基础中。截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们宣布的与Logan合资公司股权相关的分派份额分别为160万美元和550万美元，这些金额包括在综合运营报表中受控投资的股息收入中。截至2021年9月30日和2020年12月31日，与Logan合资公司相关的收入分别为180万美元和160万美元，计入了合并资产负债表上的应收利息、股息和手续费。截至2021年9月30日和2020年12月31日，与声明的分配相关的资本返还分别为2000万美元和10万美元，分别包括在我们合并资产负债表的预付费用和其他资产中。截至2021年9月30日，在截至2021年9月30日的12个月中，宣布和赚取的分配为650万美元，根据平均投资资本，公司的股息收益率为7.0%。截至2020年12月31日，截至2020年12月31日的12个月，宣布和赚取的分配为710万美元，基于平均投资资本，公司的股息率为7.6%。我们预计股息收益率将因额外资本投入的时机、标的投资组合中资产收益率的变化以及Logan合资投资组合的整体表现而波动。
78
截至2021年9月30日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (14) |
|
行业(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
优先担保的第一留置权定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳大利亚 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ticketek Pty Ltd |
|
服务：消费者 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
11/22/2019 |
|
11/26/2026 |
|
|
1,478 |
|
|
$ |
1,466 |
|
|
$ |
1,440 |
|
|
道达尔澳大利亚 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,466 |
|
|
$ |
1,440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Avison Young Canada Inc. |
|
服务：商务 |
|
6.15%(LIBOR+6%) |
|
03/07/2019 |
|
01/31/2026 |
|
|
3,894 |
|
|
$ |
3,844 |
|
|
$ |
3,855 |
|
|
PNI加拿大Acquireco公司 |
|
高科技产业 |
|
4.58%(LIBOR+4.5%) |
|
10/31/2018 |
|
10/31/2025 |
|
|
1,597 |
|
|
|
1,592 |
|
|
|
1,596 |
|
|
WildBrain有限公司 |
|
媒体：多元化与生产化 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
03/19/2021 |
|
03/24/2028 |
|
|
- |
|
|
|
1,953 |
|
|
|
1,994 |
|
|
加拿大总和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,389 |
|
|
$ |
7,445 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
醋酸罗地亚(Rhodia Acetow) |
|
消费品：非耐用品 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
04/21/2017 |
|
05/31/2023 |
|
|
958 |
|
|
$ |
953 |
|
|
$ |
896 |
|
|
VAC德国控股有限公司 |
|
金属与采矿 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
02/26/2018 |
|
03/08/2025 |
|
|
2,895 |
|
|
|
2,888 |
|
|
|
2,757 |
|
|
合计德国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,841 |
|
|
$ |
3,653 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卢森堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
连接Finco S.a.r.l。 |
|
电信 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
09/23/2019 |
|
12/11/2026 |
|
|
1,410 |
|
|
$ |
1,390 |
|
|
$ |
1,413 |
|
|
Travelport Finance(卢森堡)S.A.R.L. |
|
服务：消费者 |
|
2.5%(LIBOR+1.5%) |
|
09/22/2020 |
|
02/28/2025 |
|
|
2,167 |
|
|
|
2,029 |
|
|
|
2,230 |
|
|
Travelport Finance(卢森堡)S.A.R.L. |
|
服务：消费者 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
09/22/2020 |
|
05/29/2026 |
|
|
1,742 |
|
|
|
1,718 |
|
|
|
1,504 |
|
|
卢森堡合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,137 |
|
|
$ |
5,147 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奥克西·比德科有限公司(Auxey Bidco Ltd.) |
|
服务：消费者 |
|
5.2%(LIBOR+5%) |
|
08/07/2018 |
|
06/16/2025 |
|
|
5,000 |
|
|
$ |
4,888 |
|
|
$ |
4,846 |
|
|
EG集团 |
|
零售 |
|
4.15%(LIBOR+4%) |
|
03/23/2018 |
|
02/07/2025 |
|
|
2,766 |
|
|
|
2,760 |
|
|
|
2,762 |
|
|
英国总和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,648 |
|
|
$ |
7,608 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1A智能启动有限责任公司 |
|
服务：消费者 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
08/14/2020 |
|
08/13/2027 |
|
|
2,376 |
|
|
$ |
2,356 |
|
|
$ |
2,375 |
|
|
给妈妈公司一个地方 |
|
媒体：广告、印刷和出版 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
07/28/2017 |
|
08/10/2024 |
|
|
3,840 |
|
|
|
3,832 |
|
|
|
3,590 |
|
|
先进集成技术LP |
|
航空航天与国防 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
07/15/2016 |
|
04/03/2023 |
|
|
1,900 |
|
|
|
1,896 |
|
|
|
1,786 |
|
|
Advisor Group Holdings Inc. |
|
火：金融 |
|
4.58%(LIBOR+4.5%) |
|
02/05/2021 |
|
07/31/2026 |
|
|
3,158 |
|
|
|
3,166 |
|
|
|
3,167 |
|
|
AG母公司控股有限责任公司 |
|
高科技产业 |
|
5.08%(LIBOR+5%) |
|
07/30/2019 |
|
07/31/2026 |
|
|
2,620 |
|
|
|
2,602 |
|
|
|
2,617 |
|
|
AgroFresh Inc. |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
12/01/2015 |
|
12/31/2024 |
|
|
1,242 |
|
|
|
1,240 |
|
|
|
1,250 |
|
|
阿拉米卡罗莱纳州公司(Alcami Carolinas Corp) |
|
医疗保健与制药 |
|
4.33%(LIBOR+4.25%) |
|
07/09/2018 |
|
07/06/2025 |
|
|
3,880 |
|
|
|
3,869 |
|
|
|
3,453 |
|
|
炼金术美国Holdco 1有限责任公司 |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
5.58%(LIBOR+5.5%) |
|
10/01/2018 |
|
10/10/2025 |
|
|
1,655 |
|
|
|
1,641 |
|
|
|
1,653 |
|
|
艾伦媒体有限责任公司(3)(11) |
|
媒体：广播和订阅 |
|
5.5%(LIBOR+5.5%) |
|
07/29/2021 |
|
02/10/2027 |
|
|
238 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
1 |
|
|
艾伦媒体有限责任公司(15) |
|
媒体：广播和订阅 |
|
5.5%(LIBOR+5.5%) |
|
07/29/2021 |
|
02/10/2027 |
|
|
262 |
|
|
|
259 |
|
|
|
262 |
|
|
艾伦媒体有限责任公司 |
|
媒体：广播和订阅 |
|
5.63%(LIBOR+5.5%) |
|
07/29/2021 |
|
02/10/2027 |
|
|
2,955 |
|
|
|
2,937 |
|
|
|
2,959 |
|
|
阿尔卑斯山美国Bidco LLC |
|
饮料、食品和烟草 |
|
6%(LIBOR+5.25%) |
|
04/28/2021 |
|
04/13/2028 |
|
|
1,756 |
|
|
|
1,722 |
|
|
|
1,769 |
|
|
Alvogen Pharma US，Inc. |
|
医疗保健与制药 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
09/02/2021 |
|
12/31/2023 |
|
|
3,188 |
|
|
|
3,079 |
|
|
|
3,086 |
|
|
AMCP清洁收购有限责任公司 |
|
批发 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
2,341 |
|
|
|
2,334 |
|
|
|
1,978 |
|
79
截至2021年9月30日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (14) |
|
行业(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
AMCP清洁收购有限责任公司 |
|
批发 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
566 |
|
|
|
565 |
|
|
|
479 |
|
|
美国成就公司(4)(13) |
|
零售 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
02/11/2021 |
|
09/30/2026 |
|
|
1,470 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
美国公共教育 |
|
服务：消费者 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
03/29/2021 |
|
03/29/2027 |
|
|
1,000 |
|
|
|
980 |
|
|
|
1,003 |
|
|
ANI制药公司(15) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.75%(LIBOR+6%) |
|
05/24/2021 |
|
05/24/2027 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,960 |
|
|
|
2,013 |
|
|
安妮·阿伦德尔皮肤病管理有限责任公司(6) |
|
医疗保健与制药 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
1,358 |
|
|
|
1,044 |
|
|
|
1,066 |
|
|
安妮·阿伦德尔皮肤病管理有限责任公司(5) |
|
医疗保健与制药 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
451 |
|
|
|
83 |
|
|
|
90 |
|
|
安妮·阿伦德尔皮肤病管理有限责任公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
2,028 |
|
|
|
1,995 |
|
|
|
2,028 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒体：多元化与生产化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
04/17/2018 |
|
12/20/2024 |
|
|
660 |
|
|
|
659 |
|
|
|
528 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒体：多元化与生产化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/20/2016 |
|
12/20/2024 |
|
|
2,007 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
1,605 |
|
|
AP Gaming I LLC |
|
酒店、博彩和休闲 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
06/06/2016 |
|
02/15/2024 |
|
|
2,395 |
|
|
|
2,392 |
|
|
|
2,385 |
|
|
APFS人员配备控股公司 |
|
服务：消费者 |
|
4.83%(LIBOR+4.75%) |
|
04/04/2019 |
|
04/15/2026 |
|
|
1,955 |
|
|
|
1,929 |
|
|
|
1,954 |
|
|
Arcline FM Holding，LLC |
|
航空航天与国防 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
09/02/2021 |
|
06/23/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,990 |
|
|
|
2,005 |
|
|
Ascend Performance Material Operations LLC |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
08/16/2019 |
|
08/27/2026 |
|
|
864 |
|
|
|
852 |
|
|
|
876 |
|
|
BCP Qualtek合并子有限责任公司 |
|
电信 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
07/16/2018 |
|
07/18/2025 |
|
|
3,700 |
|
|
|
3,660 |
|
|
|
3,666 |
|
|
布兰德能源和基础设施服务公司 |
|
能源：石油和天然气 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
06/16/2017 |
|
06/21/2024 |
|
|
2,873 |
|
|
|
2,861 |
|
|
|
2,854 |
|
|
加州冷冻银行有限责任公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
4%(LIBOR+4%) |
|
08/03/2018 |
|
08/06/2025 |
|
|
3,112 |
|
|
|
3,104 |
|
|
|
3,104 |
|
|
卡尼斯特国际集团(Canister International Group Inc.) |
|
林产品和纸张 |
|
4.75%(LIBOR+4.75%) |
|
12/18/2019 |
|
12/21/2026 |
|
|
1,970 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
1,973 |
|
|
Cano Health，LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
06/24/2021 |
|
11/23/2027 |
|
|
1,990 |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
1,994 |
|
|
Clear Balance Holdings，LLC |
|
火：金融 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
07/07/2015 |
|
10/05/2023 |
|
|
4,541 |
|
|
|
4,534 |
|
|
|
4,450 |
|
|
Cloudera，Inc.(15) |
|
高科技产业 |
|
3.75%(LIBOR+3.75%) |
|
08/10/2021 |
|
08/09/2028 |
|
|
3,000 |
|
|
|
2,970 |
|
|
|
3,001 |
|
|
CMI营销公司 |
|
媒体：广告、印刷和出版 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
03/19/2021 |
|
03/23/2028 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,977 |
|
|
|
2,012 |
|
|
合流技术公司(Confluence Technologies，Inc.) |
|
高科技产业 |
|
4.25%(LIBOR+3.75%) |
|
07/22/2021 |
|
07/21/2028 |
|
|
3,000 |
|
|
|
2,985 |
|
|
|
2,985 |
|
|
科尼尔斯公园母公司合并子公司 |
|
饮料、食品和烟草 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
06/21/2017 |
|
07/07/2024 |
|
|
1,361 |
|
|
|
1,359 |
|
|
|
1,368 |
|
|
钻井信息公司 |
|
高科技产业 |
|
4.33%(LIBOR+4.25%) |
|
07/27/2018 |
|
07/30/2025 |
|
|
4,364 |
|
|
|
4,352 |
|
|
|
4,310 |
|
|
艾斯纳咨询集团有限责任公司(13) |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
5.25%(LIBOR+5.25%) |
|
08/16/2021 |
|
08/13/2028 |
|
|
182 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
- |
|
|
艾斯纳咨询集团有限责任公司(15) |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
5.25%(LIBOR+5.25%) |
|
08/16/2021 |
|
08/13/2028 |
|
|
1,818 |
|
|
|
1,800 |
|
|
|
1,823 |
|
|
埃利亚森集团有限责任公司 |
|
服务：商务 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
10/19/2018 |
|
11/05/2024 |
|
|
4,603 |
|
|
|
4,591 |
|
|
|
4,557 |
|
|
支持支付收购 |
|
服务：商务 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
10/05/2018 |
|
10/05/2025 |
|
|
3,890 |
|
|
|
3,884 |
|
|
|
3,884 |
|
|
EyeSouth (7)(13) |
|
医疗保健与制药 |
|
4.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/15/2021 |
|
03/21/2028 |
|
|
295 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
- |
|
|
EyeSouth |
|
医疗保健与制药 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
03/15/2021 |
|
03/12/2028 |
|
|
1,700 |
|
|
|
1,696 |
|
|
|
1,702 |
|
|
Gasto Health Holdco，LLC(8) |
|
医疗保健与制药 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
07/02/2021 |
|
07/03/2028 |
|
|
333 |
|
|
|
113 |
|
|
|
116 |
|
|
Gasto Health Holdco，LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
07/02/2021 |
|
07/03/2028 |
|
|
1,000 |
|
|
|
995 |
|
|
|
1,004 |
|
|
金标烘焙公司(16) |
|
批发 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
05/19/2015 |
|
07/23/2022 |
|
|
2,622 |
|
|
|
2,227 |
|
|
|
666 |
|
|
金西包装集团有限责任公司 |
|
容器、包装和玻璃 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
02/09/2018 |
|
06/20/2023 |
|
|
4,281 |
|
|
|
4,274 |
|
|
|
4,264 |
|
|
花岗岩控股美国收购公司 |
|
资本设备 |
|
4.15%(LIBOR+4%) |
|
01/26/2021 |
|
09/30/2026 |
|
|
2,875 |
|
|
|
2,888 |
|
|
|
2,883 |
|
|
HDT Holdco，Inc. (15) |
|
航空航天与国防 |
|
6.5%(LIBOR+5.75%) |
|
06/30/2021 |
|
07/08/2027 |
|
|
3,950 |
|
|
|
3,851 |
|
|
|
3,911 |
|
|
霍夫曼西南公司 |
|
环境产业 |
|
6%(LIBOR+5%) |
|
05/16/2019 |
|
08/14/2023 |
|
|
1,362 |
|
|
|
1,356 |
|
|
|
1,334 |
|
|
吹角机子有限责任公司 |
|
酒店、博彩和休闲 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/08/2019 |
|
04/28/2025 |
|
|
1,771 |
|
|
|
1,522 |
|
|
|
1,683 |
|
|
国际纺织集团公司 |
|
消费品：耐用 |
|
5.14%(LIBOR+5%) |
|
04/20/2018 |
|
05/01/2024 |
|
|
919 |
|
|
|
917 |
|
|
|
887 |
|
|
Isagenix International LLC |
|
服务：消费者 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
04/26/2018 |
|
06/14/2025 |
|
|
1,637 |
|
|
|
1,628 |
|
|
|
1,371 |
|
|
Lereta，LLC |
|
火：房地产 |
|
6%(LIBOR+5.25%) |
|
07/27/2021 |
|
07/27/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,980 |
|
|
|
2,005 |
|
|
LifeScan全球公司(15) |
|
医疗保健与制药 |
|
6.15%(LIBOR+6%) |
|
06/19/2018 |
|
10/01/2024 |
|
|
2,796 |
|
|
|
2,765 |
|
|
|
2,776 |
|
|
Liquid Tech Solutions Holdings，LLC |
|
运输：货物 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
03/18/2021 |
|
03/11/2028 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,986 |
|
|
|
1,990 |
|
|
LRS控股有限责任公司 |
|
环境产业 |
|
4.75%(LIBOR+4.25%) |
|
08/13/2021 |
|
08/12/2028 |
|
|
2,500 |
|
|
|
2,488 |
|
|
|
2,503 |
|
|
LSCS控股公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
4.42%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
458 |
|
|
|
457 |
|
|
|
453 |
|
80
截至2021年9月30日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (14) |
|
行业(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
LSCS控股公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
1,773 |
|
|
|
1,769 |
|
|
|
1,755 |
|
|
MAG DS公司 |
|
航空航天与国防 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
09/21/2020 |
|
04/01/2027 |
|
|
1,216 |
|
|
|
1,164 |
|
|
|
1,134 |
|
|
McAfee Enterprise |
|
高科技产业 |
|
5.75%(LIBOR+5%) |
|
05/03/2021 |
|
07/27/2028 |
|
|
2,998 |
|
|
|
2,969 |
|
|
|
3,002 |
|
|
米勒‘s Ale House Inc. |
|
酒店、博彩和休闲 |
|
4.84%(LIBOR+4.75%) |
|
05/24/2018 |
|
05/21/2025 |
|
|
2,322 |
|
|
|
2,316 |
|
|
|
2,234 |
|
|
MRI软件有限责任公司 (9)(13) |
|
建筑与建筑 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
25 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
MRI软件有限责任公司 |
|
建筑与建筑 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
1,453 |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
1,452 |
|
|
南汽控股公司 |
|
火灾：保险 |
|
6.75%(LIBOR+4.75%) |
|
10/02/2020 |
|
09/28/2024 |
|
|
3,846 |
|
|
|
3,788 |
|
|
|
3,846 |
|
|
康斯特利斯新借款人有限责任公司 |
|
航空航天与国防 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2024 |
|
|
331 |
|
|
|
315 |
|
|
|
331 |
|
|
新洞察控股公司(New Insight Holdings Inc.) |
|
服务：商务 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
12/08/2017 |
|
12/20/2024 |
|
|
1,925 |
|
|
|
1,881 |
|
|
|
1,907 |
|
|
NextCare，Inc.(10) |
|
医疗保健与制药 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
629 |
|
|
|
72 |
|
|
|
72 |
|
|
NextCare，Inc. |
|
医疗保健与制药 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
3,750 |
|
|
|
3,733 |
|
|
|
3,731 |
|
|
北极星控股公司(Northern Star Holdings Inc.) |
|
公用事业：电力 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/28/2018 |
|
03/28/2025 |
|
|
4,101 |
|
|
|
4,091 |
|
|
|
4,091 |
|
|
橡树点合伙公司(Oak Point Partners，LLC) |
|
火：金融 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
09/13/2017 |
|
09/13/2023 |
|
|
2,850 |
|
|
|
2,838 |
|
|
|
2,836 |
|
|
奥德赛物流科技公司 |
|
运输：货物 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
10/06/2017 |
|
10/12/2024 |
|
|
1,923 |
|
|
|
1,918 |
|
|
|
1,902 |
|
|
猎户座业务创新 |
|
高科技产业 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
550 |
|
|
|
548 |
|
|
|
550 |
|
|
猎户座业务创新 |
|
高科技产业 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/04/2019 |
|
10/21/2024 |
|
|
813 |
|
|
|
808 |
|
|
|
813 |
|
|
猎户座业务创新 |
|
高科技产业 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
1,882 |
|
|
|
1,873 |
|
|
|
1,882 |
|
|
输出服务集团(Output Services Group Inc.) |
|
服务：商务 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/26/2018 |
|
03/21/2024 |
|
|
4,344 |
|
|
|
4,335 |
|
|
|
3,751 |
|
|
零件城(13) |
|
饮料、食品和烟草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
06/28/2021 |
|
10/15/2025 |
|
|
70 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
零件城 |
|
饮料、食品和烟草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/07/2019 |
|
10/15/2025 |
|
|
1,052 |
|
|
|
1,049 |
|
|
|
1,055 |
|
|
爱国者铁路有限责任公司 |
|
运输：货物 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
02/24/2021 |
|
10/19/2026 |
|
|
3,448 |
|
|
|
3,471 |
|
|
|
3,463 |
|
|
Ph Beauty Holdings III，Inc. |
|
容器、包装和玻璃 |
|
5.12%(LIBOR+5%) |
|
10/04/2018 |
|
09/28/2025 |
|
|
2,910 |
|
|
|
2,893 |
|
|
|
2,864 |
|
|
PLH集团公司 |
|
能源：石油和天然气 |
|
6%(LIBOR+6%) |
|
08/01/2018 |
|
07/25/2023 |
|
|
3,450 |
|
|
|
3,418 |
|
|
|
3,428 |
|
|
Portfolio Holding，Inc. |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
05/14/2021 |
|
12/02/2025 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,958 |
|
|
|
1,995 |
|
|
Portillo‘s Holdings，LLC |
|
饮料、食品和烟草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/27/2019 |
|
09/06/2024 |
|
|
1,960 |
|
|
|
1,948 |
|
|
|
1,969 |
|
|
准确地说 |
|
高科技产业 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
06/24/2021 |
|
04/23/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,990 |
|
|
|
2,000 |
|
|
尊贵牙科服务公司(Premier Dental Services，Inc.) |
|
医疗保健与制药 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
08/11/2021 |
|
08/10/2028 |
|
|
185 |
|
|
|
51 |
|
|
|
52 |
|
|
尊贵牙科服务公司(Premier Dental Services，Inc.) |
|
医疗保健与制药 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
08/11/2021 |
|
08/18/2028 |
|
|
1,815 |
|
|
|
1,806 |
|
|
|
1,818 |
|
|
PSC工业外包，LP |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/05/2017 |
|
10/11/2024 |
|
|
1,925 |
|
|
|
1,917 |
|
|
|
1,926 |
|
|
PURE FILING INC |
|
消费品：非耐用品 |
|
4.5%(LIBOR+4.5%) |
|
12/20/2018 |
|
12/22/2025 |
|
|
1,170 |
|
|
|
1,141 |
|
|
|
1,152 |
|
|
魁地奇收购公司 |
|
饮料、食品和烟草 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
03/16/2018 |
|
03/21/2025 |
|
|
986 |
|
|
|
976 |
|
|
|
971 |
|
|
红色风险投资公司(Red Ventures，LLC) |
|
媒体：广告、印刷和出版 |
|
2.58%(LIBOR+2.5%) |
|
10/18/2017 |
|
11/08/2024 |
|
|
1,982 |
|
|
|
1,974 |
|
|
|
1,968 |
|
|
里迪工业公司(Redy Industries Inc.) (12) |
|
服务：消费者 |
|
1%(LIBOR+4.5%) |
|
08/24/2021 |
|
08/31/2028 |
|
|
379 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
1 |
|
|
里迪工业公司(Redy Industries Inc.) |
|
服务：消费者 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
08/24/2021 |
|
08/31/2028 |
|
|
1,621 |
|
|
|
1,613 |
|
|
|
1,626 |
|
|
RSA Security LLC |
|
高科技产业 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
04/16/2021 |
|
04/27/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,986 |
|
|
|
1,974 |
|
|
RXB控股公司 (15) |
|
服务：商务 |
|
4.5%(LIBOR+4.5%) |
|
07/28/2021 |
|
12/20/2027 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,990 |
|
|
|
2,013 |
|
|
哨兵数据系统公司 |
|
高科技产业 |
|
0.5%(LIBOR+6.75%) |
|
09/29/2020 |
|
10/06/2025 |
|
|
318 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
- |
|
|
末梢集线器 |
|
高科技产业 |
|
4.75%(LIBOR+4.25%) |
|
07/21/2021 |
|
02/12/2027 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,493 |
|
|
|
1,502 |
|
|
Teneo Holdings LLC |
|
服务：商务 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
07/15/2019 |
|
07/11/2025 |
|
|
3,202 |
|
|
|
3,142 |
|
|
|
3,195 |
|
|
泰坦子有限责任公司 |
|
航空航天与国防 |
|
5.08%(LIBOR+5%) |
|
09/19/2019 |
|
09/21/2026 |
|
|
3,201 |
|
|
|
3,175 |
|
|
|
3,222 |
|
|
Tupelo Buyer Inc. |
|
运输：货物 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/02/2017 |
|
10/07/2024 |
|
|
2,143 |
|
|
|
2,136 |
|
|
|
2,145 |
|
|
上游Newco，Inc. |
|
医疗保健与制药 |
|
4.33%(LIBOR+4.25%) |
|
07/22/2021 |
|
11/20/2026 |
|
|
3,887 |
|
|
|
3,875 |
|
|
|
3,892 |
|
|
W3 Topco LLC |
|
能源：石油和天然气 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
08/13/2019 |
|
08/16/2025 |
|
|
1,800 |
|
|
|
1,718 |
|
|
|
1,785 |
|
|
牦牛接入有限责任公司 |
|
能源：石油和天然气 |
|
5.12%(LIBOR+5%) |
|
06/29/2018 |
|
07/11/2025 |
|
|
2,625 |
|
|
|
2,582 |
|
|
|
2,102 |
|
|
Zenith American Holding，Inc. |
|
服务：商务 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
3,878 |
|
|
|
3,873 |
|
|
|
3,878 |
|
81
截至2021年9月30日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (14) |
|
行业(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
Zenith American Holding，Inc. |
|
服务：商务 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
193 |
|
|
|
192 |
|
|
|
193 |
|
|
美利坚合众国总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
208,763 |
|
|
$ |
204,985 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高级担保第一留置权定期贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
234,244 |
|
|
$ |
230,278 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ASP味精收购有限公司 |
|
饮料、食品和烟草 |
|
8.25%(LIBOR+7.5%) |
|
06/23/2021 |
|
08/16/2025 |
|
|
2,000 |
|
|
$ |
1,971 |
|
|
$ |
2,010 |
|
|
DiversiTech控股公司 |
|
消费品：耐用 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
05/18/2017 |
|
06/02/2025 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,991 |
|
|
|
2,005 |
|
|
格鲁登收购公司(Gruden Acquisition Inc.) |
|
航空航天与国防 |
|
12%(LIBOR+11%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2025 |
|
|
282 |
|
|
|
109 |
|
|
|
213 |
|
|
美利坚合众国总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,071 |
|
|
$ |
4,228 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权定期贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,071 |
|
|
$ |
4,228 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康斯特利斯新借款人有限责任公司 |
|
航空航天与国防 |
|
|
|
03/27/2020 |
|
|
|
|
20 |
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
238,519 |
|
|
$ |
234,547 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德莱福斯政府现金管理基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,686 |
|
|
|
15,686 |
|
|
其他现金账户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
492 |
|
|
|
492 |
|
|
现金等价物合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
16,178 |
|
|
$ |
16,178 |
|
|
(1) |
浮动利率以30天、60天、90天或180天伦敦银行同业拆借利率为指标，由借款人选择。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)受到利率下限的影响。截至2021年9月30日，30天、60天、90天和180天LIBOR利率分别为0.08%、0.11%、0.13%和0.16%。 |
|
(2) |
代表符合ASC主题820的公允价值。 |
|
(3) |
代表延迟提取承诺23.5万美元，截至2021年9月30日没有资金。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.0%的无资金承诺费。 |
|
(4) |
代表左轮手枪承付款1,469,807美元，截至2021年9月30日没有资金。发行人为循环定期贷款和/或循环贷款安排支付0.75%的无资金承诺费。 |
|
(5) |
代表左轮手枪承付款451,128美元，其中345,865美元截至2021年9月30日没有资金。发行人为循环定期贷款和/或循环贷款安排支付0.5%的无资金承诺费。 |
|
(6) |
代表延迟提取承诺1,361,152美元，其中291,776美元截至2021年9月30日没有资金。延迟提取头寸的无资金数额的利率低于合同全额资金利率。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.00%的无资金承诺费。 |
82
截至2021年9月30日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
(7) |
代表延迟提取承诺295,455美元，截至2021年9月30日没有资金。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付0.5%的无资金承诺费。 |
|
(8) |
代表333,333美元的延迟提款承诺，其中218,667美元截至2021年9月30日没有资金。延迟提取头寸的无资金数额的利率低于合同全额资金利率。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付2.00%的无资金承诺费。 |
|
(9) |
代表左轮手枪承付款41,567美元，截至2021年9月30日没有资金。发行人为循环定期贷款和/或循环贷款安排支付1.0%的无资金承诺费。 |
|
(10) |
代表629,658美元的延迟提款承诺，其中554,431美元截至2021年9月30日没有资金。延迟支取头寸的无资金数额的汇率高于合同规定的全额资金利率。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.00%的无资金承诺费。 |
|
(11)
(12)
(13) |
代表左轮手枪承付款69,981美元，截至2021年9月30日没有资金。发行人为循环定期贷款和/或循环贷款安排支付0.5%的无资金承诺费。 代表左轮手枪承付款379,052美元，截至2021年9月30日没有资金。发行人为循环定期贷款和/或循环贷款安排支付0.5%的无资金承诺费。 当头寸获得资金时，无资金来源的金额将开始计息。截至2021年9月30日的90天LIBOR或LIBOR下限显示为反映可能的预期利率。 |
|
(14) (15) (16) (17) |
除非另有说明，所有投资均质押作为应付贷款的抵押品。 当交易结算时，利息就会开始增加。截至2021年9月30日的90天LIBOR或LIBOR下限显示为反映可能的预期利率。 截至2021年9月30日，贷款为非权责发生制贷款。 “火”的定义是金融、保险和房地产。
|
83
截至2020年12月31日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (13) |
|
行业 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
优先担保的第一留置权定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳大利亚 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ticketek Pty Ltd |
|
服务：消费者 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
11/22/2019 |
|
11/26/2026 |
|
|
1,489 |
|
|
$ |
1,476 |
|
|
$ |
1,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
道达尔澳大利亚 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,476 |
|
|
$ |
1,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Avison Young Canada Inc. |
|
服务：商务 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
03/07/2019 |
|
01/31/2026 |
|
|
3,924 |
|
|
$ |
3,865 |
|
|
$ |
3,731 |
|
|
PNI加拿大Acquireco公司 |
|
高科技产业 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
10/31/2018 |
|
10/31/2025 |
|
|
1,653 |
|
|
|
1,647 |
|
|
|
1,588 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大总和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,512 |
|
|
$ |
5,319 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
醋酸罗地亚(Rhodia Acetow) |
|
消费品：非耐用品 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
04/21/2017 |
|
05/31/2023 |
|
|
965 |
|
|
$ |
959 |
|
|
$ |
886 |
|
|
VAC德国控股有限公司 |
|
金属与采矿 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
02/26/2018 |
|
02/26/2025 |
|
|
2,918 |
|
|
|
2,909 |
|
|
|
2,174 |
|
|
合计德国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,868 |
|
|
$ |
3,060 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卢森堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
连接Finco SARL |
|
电信 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
09/23/2019 |
|
12/11/2026 |
|
|
1,421 |
|
|
$ |
1,397 |
|
|
$ |
1,429 |
|
|
Travelport Finance(卢森堡)S.àR.L. |
|
服务：消费者 |
|
2.5%(LIBOR+1.5%) |
|
09/22/2020 |
|
02/28/2025 |
|
|
1,630 |
|
|
|
1,468 |
|
|
|
1,613 |
|
|
Travelport Finance(卢森堡)S.àR.L. |
|
服务：消费者 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
03/18/2019 |
|
05/30/2026 |
|
|
1,747 |
|
|
|
1,720 |
|
|
|
1,198 |
|
|
卢森堡合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,585 |
|
|
$ |
4,240 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奥克西·比德科有限公司(Auxey Bidco Ltd.) |
|
服务：消费者 |
|
5.52%(LIBOR+5.25%) |
|
08/07/2018 |
|
06/16/2025 |
|
|
5,000 |
|
|
$ |
4,867 |
|
|
$ |
4,533 |
|
|
EG集团 |
|
零售 |
|
4.25%(LIBOR+4%) |
|
03/23/2018 |
|
02/07/2025 |
|
|
2,788 |
|
|
|
2,779 |
|
|
|
2,763 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英国总和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,646 |
|
|
$ |
7,296 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1A智能启动有限责任公司 |
|
服务：消费者 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
08/14/2020 |
|
08/13/2027 |
|
|
2,394 |
|
|
$ |
2,371 |
|
|
$ |
2,394 |
|
|
给妈妈公司一个地方 |
|
媒体：广告、印刷和出版 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
07/28/2017 |
|
08/10/2024 |
|
|
3,870 |
|
|
|
3,860 |
|
|
|
3,618 |
|
|
A10 Capital，LLC |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
04/25/2018 |
|
05/01/2023 |
|
|
5,000 |
|
|
|
4,976 |
|
|
|
4,874 |
|
|
Acproducts Inc. |
|
建筑与建筑 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
02/14/2020 |
|
08/13/2025 |
|
|
491 |
|
|
|
499 |
|
|
|
505 |
|
|
先进集成技术LP |
|
航空航天与国防 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
07/15/2016 |
|
04/03/2023 |
|
|
1,915 |
|
|
|
1,908 |
|
|
|
1,609 |
|
|
Advisor Group Holdings Inc. |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
07/31/2019 |
|
07/31/2026 |
|
|
3,182 |
|
|
|
3,165 |
|
|
|
3,162 |
|
|
AG母公司控股有限责任公司 |
|
高科技产业 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
07/30/2019 |
|
07/31/2026 |
|
|
2,640 |
|
|
|
2,619 |
|
|
|
2,607 |
|
|
AgroFresh Inc. |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
12/01/2015 |
|
12/31/2024 |
|
|
1,294 |
|
|
|
1,292 |
|
|
|
1,287 |
|
|
阿拉米卡罗莱纳州公司(Alcami Carolinas Corp) |
|
医疗保健与制药 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
07/09/2018 |
|
07/06/2025 |
|
|
3,910 |
|
|
|
3,897 |
|
|
|
3,294 |
|
|
炼金术美国Holdco 1有限责任公司 |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
5.65%(LIBOR+5.5%) |
|
10/01/2018 |
|
10/10/2025 |
|
|
1,900 |
|
|
|
1,881 |
|
|
|
1,836 |
|
|
艾伦媒体有限责任公司 |
|
媒体：广播和订阅 |
|
5.75%(LIBOR+5.5%) |
|
02/06/2020 |
|
02/10/2027 |
|
|
2,977 |
|
|
|
2,964 |
|
|
|
2,971 |
|
|
AMCP清洁收购有限责任公司 |
|
批发 |
|
4.47%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
2,359 |
|
|
|
2,351 |
|
|
|
1,628 |
|
|
AMCP清洁收购有限责任公司 |
|
批发 |
|
4.49%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
571 |
|
|
|
569 |
|
|
|
394 |
|
|
安妮·阿伦德尔皮肤病管理有限责任公司(3) |
|
医疗保健与制药 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
1,362 |
|
|
|
380 |
|
|
|
378 |
|
84
截至2020年12月31日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (13) |
|
行业 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
安妮·阿伦德尔皮肤病管理有限责任公司(4) (12) |
|
医疗保健与制药 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
451 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
安妮·阿伦德尔皮肤病管理有限责任公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
2,023 |
|
|
|
2,004 |
|
|
|
2,002 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒体：多元化与生产化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
04/17/2018 |
|
12/20/2024 |
|
|
632 |
|
|
|
631 |
|
|
|
487 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒体：多元化与生产化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/20/2016 |
|
12/20/2024 |
|
|
1,899 |
|
|
|
1,890 |
|
|
|
1,462 |
|
|
AP Gaming I LLC |
|
酒店、博彩和休闲 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
06/06/2016 |
|
02/15/2024 |
|
|
2,413 |
|
|
|
2,410 |
|
|
|
2,321 |
|
|
APFS人员配备控股公司 |
|
服务：消费者 |
|
4.9%(LIBOR+4.75%) |
|
04/04/2019 |
|
04/15/2026 |
|
|
1,970 |
|
|
|
1,940 |
|
|
|
1,939 |
|
|
AQA收购控股公司 |
|
高科技产业 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
10/01/2018 |
|
05/24/2023 |
|
|
1,954 |
|
|
|
1,954 |
|
|
|
1,954 |
|
|
Ascend Performance Material Operations LLC |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
08/16/2019 |
|
08/27/2026 |
|
|
871 |
|
|
|
857 |
|
|
|
875 |
|
|
BCP Qualtek合并子有限责任公司 |
|
电信 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
07/16/2018 |
|
07/18/2025 |
|
|
3,775 |
|
|
|
3,726 |
|
|
|
3,574 |
|
|
布兰德能源和基础设施服务公司 |
|
能源：石油和天然气 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
06/16/2017 |
|
06/21/2024 |
|
|
2,895 |
|
|
|
2,881 |
|
|
|
2,829 |
|
|
加州冷冻银行有限责任公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
4.25%(LIBOR+4%) |
|
08/03/2018 |
|
08/06/2025 |
|
|
3,136 |
|
|
|
3,126 |
|
|
|
3,109 |
|
|
Cambium Learning Group，Inc. |
|
服务：消费者 |
|
4.75%(LIBOR+4.5%) |
|
12/18/2018 |
|
12/18/2025 |
|
|
1,960 |
|
|
|
1,890 |
|
|
|
1,953 |
|
|
卡尼斯特国际集团(Canister International Group Inc.) |
|
林产品和纸张 |
|
4.9%(LIBOR+4.75%) |
|
12/18/2019 |
|
12/21/2026 |
|
|
1,985 |
|
|
|
1,968 |
|
|
|
1,979 |
|
|
CC Amulet Intermediate，LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
06/18/2018 |
|
04/30/2024 |
|
|
283 |
|
|
|
281 |
|
|
|
280 |
|
|
CC Amulet Intermediate，LLC(5) |
|
医疗保健与制药 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
05/01/2020 |
|
04/30/2024 |
|
|
1,251 |
|
|
|
551 |
|
|
|
539 |
|
|
CC Amulet Intermediate，LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
06/18/2018 |
|
04/30/2024 |
|
|
3,375 |
|
|
|
3,356 |
|
|
|
3,341 |
|
|
Clear Balance Holdings，LLC |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
07/07/2015 |
|
10/05/2023 |
|
|
4,734 |
|
|
|
4,723 |
|
|
|
4,640 |
|
|
科尼尔斯公园母公司合并子公司 |
|
饮料、食品和烟草 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
06/21/2017 |
|
07/07/2024 |
|
|
1,734 |
|
|
|
1,730 |
|
|
|
1,743 |
|
|
Discovery Practice Management，Inc. |
|
医疗保健与制药 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
07/22/2019 |
|
06/15/2024 |
|
|
4,924 |
|
|
|
4,906 |
|
|
|
4,874 |
|
|
钻井信息公司 |
|
高科技产业 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
07/27/2018 |
|
07/30/2025 |
|
|
4,398 |
|
|
|
4,384 |
|
|
|
4,270 |
|
|
E2open，LLC |
|
服务：商务 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
06/21/2019 |
|
11/26/2024 |
|
|
4,938 |
|
|
|
4,902 |
|
|
|
4,930 |
|
|
埃利亚森集团有限责任公司 |
|
服务：商务 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
10/19/2018 |
|
11/05/2024 |
|
|
4,621 |
|
|
|
4,605 |
|
|
|
4,574 |
|
|
支持支付收购 |
|
服务：商务 |
|
4.47%(LIBOR+4.25%) |
|
10/05/2018 |
|
10/05/2025 |
|
|
3,920 |
|
|
|
3,913 |
|
|
|
3,842 |
|
|
金标烘焙公司(14) |
|
批发 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
05/19/2015 |
|
07/23/2022 |
|
|
2,609 |
|
|
|
2,227 |
|
|
|
1,018 |
|
|
金西包装集团有限责任公司 |
|
容器、包装和玻璃 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
02/09/2018 |
|
06/20/2023 |
|
|
4,548 |
|
|
|
4,537 |
|
|
|
4,502 |
|
|
花岗岩控股美国收购公司 |
|
资本设备 |
|
5.5%(LIBOR+5.25%) |
|
09/25/2019 |
|
09/30/2026 |
|
|
2,897 |
|
|
|
2,825 |
|
|
|
2,903 |
|
|
格鲁登收购公司(Gruden Acquisition Inc.) |
|
运输：货物 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
06/21/2017 |
|
08/18/2022 |
|
|
1,929 |
|
|
|
1,914 |
|
|
|
1,914 |
|
|
赫兹公司 (6) |
|
服务：商务 |
|
8.25%(LIBOR+7.25%) |
|
10/26/2020 |
|
12/31/2021 |
|
|
3,000 |
|
|
|
416 |
|
|
|
538 |
|
|
高街保险合伙公司(High Street Insurance Partners，Inc.) (7) |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
08/07/2020 |
|
12/03/2025 |
|
|
1,000 |
|
|
|
669 |
|
|
|
673 |
|
|
高街保险合伙公司(High Street Insurance Partners，Inc.) |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
08/07/2020 |
|
12/03/2025 |
|
|
2,985 |
|
|
|
2,916 |
|
|
|
2,925 |
|
|
霍夫曼西南公司 |
|
环境产业 |
|
6%(LIBOR+5%) |
|
05/16/2019 |
|
08/14/2023 |
|
|
1,578 |
|
|
|
1,569 |
|
|
|
1,539 |
|
|
吹角机子有限责任公司 |
|
酒店、博彩和休闲 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/08/2019 |
|
04/28/2025 |
|
|
1,771 |
|
|
|
1,470 |
|
|
|
1,528 |
|
|
机构股东服务公司 |
|
服务：商务 |
|
4.75%(LIBOR+4.5%) |
|
03/04/2019 |
|
02/26/2026 |
|
|
1,965 |
|
|
|
1,950 |
|
|
|
1,958 |
|
|
国际纺织集团公司 |
|
消费品：耐用 |
|
5.37%(LIBOR+5%) |
|
04/20/2018 |
|
05/01/2024 |
|
|
938 |
|
|
|
935 |
|
|
|
852 |
|
|
Isagenix International LLC |
|
服务：消费者 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
04/26/2018 |
|
06/14/2025 |
|
|
1,734 |
|
|
|
1,723 |
|
|
|
974 |
|
|
LifeScan全球公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
6.23%(LIBOR+6%) |
|
06/19/2018 |
|
10/01/2024 |
|
|
1,935 |
|
|
|
1,899 |
|
|
|
1,849 |
|
|
LSCS控股公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
4.51%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
461 |
|
|
|
460 |
|
|
|
452 |
|
|
LSCS控股公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
4.51%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
1,786 |
|
|
|
1,781 |
|
|
|
1,751 |
|
|
MAG DS公司 |
|
航空航天与国防 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
09/21/2020 |
|
04/01/2027 |
|
|
1,247 |
|
|
|
1,187 |
|
|
|
1,194 |
|
|
米勒‘s Ale House Inc. |
|
酒店、博彩和休闲 |
|
4.9%(LIBOR+4.75%) |
|
05/24/2018 |
|
05/21/2025 |
|
|
2,340 |
|
|
|
2,333 |
|
|
|
2,064 |
|
|
MRI软件有限责任公司 (8) |
|
建筑与建筑 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
42 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
MRI软件有限责任公司 |
|
建筑与建筑 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
1,448 |
|
|
|
1,442 |
|
|
|
1,444 |
|
|
南汽控股公司 |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
10/02/2020 |
|
09/28/2024 |
|
|
3,875 |
|
|
|
3,802 |
|
|
|
3,798 |
|
|
康斯特利斯新借款人有限责任公司 |
|
航空航天与国防 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2024 |
|
|
331 |
|
|
|
310 |
|
|
|
322 |
|
|
新洞察控股公司(New Insight Holdings Inc.) |
|
服务：商务 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
12/08/2017 |
|
12/20/2024 |
|
|
1,940 |
|
|
|
1,885 |
|
|
|
1,917 |
|
85
截至2020年12月31日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (13) |
|
行业 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
NextCare，Inc.(9) |
|
医疗保健与制药 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
630 |
|
|
|
72 |
|
|
|
72 |
|
|
NextCare，Inc. |
|
医疗保健与制药 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
3,778 |
|
|
|
3,757 |
|
|
|
3,759 |
|
|
北极星控股公司(Northern Star Holdings Inc.) |
|
公用事业：电力 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
03/28/2018 |
|
03/28/2025 |
|
|
4,133 |
|
|
|
4,121 |
|
|
|
4,050 |
|
|
橡树点合伙公司(Oak Point Partners，LLC) |
|
银行、金融、保险和房地产 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
09/13/2017 |
|
09/13/2023 |
|
|
2,925 |
|
|
|
2,909 |
|
|
|
2,837 |
|
|
OB医院医生集团公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
08/08/2017 |
|
08/01/2024 |
|
|
2,192 |
|
|
|
2,186 |
|
|
|
2,170 |
|
|
奥德赛物流科技公司 |
|
运输：货物 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
10/06/2017 |
|
10/12/2024 |
|
|
1,938 |
|
|
|
1,932 |
|
|
|
1,893 |
|
|
猎户座业务创新 |
|
高科技产业 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
555 |
|
|
|
551 |
|
|
|
555 |
|
|
猎户座业务创新 |
|
高科技产业 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/04/2019 |
|
10/21/2024 |
|
|
819 |
|
|
|
813 |
|
|
|
819 |
|
|
猎户座业务创新 |
|
高科技产业 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
1,897 |
|
|
|
1,885 |
|
|
|
1,897 |
|
|
OSM MSO，LLC |
|
医疗保健与制药 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
10/16/2018 |
|
08/09/2023 |
|
|
3,858 |
|
|
|
3,837 |
|
|
|
3,279 |
|
|
输出服务集团(Output Services Group Inc.) |
|
服务：商务 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/26/2018 |
|
03/21/2024 |
|
|
4,378 |
|
|
|
4,366 |
|
|
|
3,284 |
|
|
零件城 |
|
饮料、食品和烟草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/07/2019 |
|
10/15/2025 |
|
|
990 |
|
|
|
986 |
|
|
|
926 |
|
|
爱国者铁路有限责任公司 |
|
运输：货物 |
|
5.49%(LIBOR+5.25%) |
|
10/15/2019 |
|
10/11/2026 |
|
|
3,474 |
|
|
|
3,416 |
|
|
|
3,495 |
|
|
Ph Beauty Holdings III，Inc. |
|
容器、包装和玻璃 |
|
5.23%(LIBOR+5%) |
|
10/04/2018 |
|
09/28/2025 |
|
|
2,933 |
|
|
|
2,912 |
|
|
|
2,581 |
|
|
PLH集团公司 |
|
能源：石油和天然气 |
|
6.21%(LIBOR+6%) |
|
08/01/2018 |
|
07/25/2023 |
|
|
3,647 |
|
|
|
3,600 |
|
|
|
3,369 |
|
|
Portillo‘s Holdings，LLC |
|
饮料、食品和烟草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/27/2019 |
|
09/06/2024 |
|
|
1,975 |
|
|
|
1,960 |
|
|
|
1,970 |
|
|
Premise Health Holding Corp |
|
医疗保健与制药 |
|
3.75%(LIBOR+3.5%) |
|
08/14/2018 |
|
07/10/2025 |
|
|
880 |
|
|
|
877 |
|
|
|
859 |
|
|
PSC工业外包，LP |
|
化学品、塑料和橡胶 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/05/2017 |
|
10/11/2024 |
|
|
1,940 |
|
|
|
1,929 |
|
|
|
1,885 |
|
|
PURE FILING INC |
|
消费品：非耐用品 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
12/20/2018 |
|
12/22/2025 |
|
|
1,179 |
|
|
|
1,145 |
|
|
|
1,141 |
|
|
魁地奇收购公司 |
|
饮料、食品和烟草 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
03/16/2018 |
|
03/21/2025 |
|
|
993 |
|
|
|
981 |
|
|
|
938 |
|
|
红色风险投资公司(Red Ventures，LLC) |
|
媒体：广告、印刷和出版 |
|
2.65%(LIBOR+2.5%) |
|
10/18/2017 |
|
11/08/2024 |
|
|
1,998 |
|
|
|
1,987 |
|
|
|
1,969 |
|
|
哨兵数据系统公司 |
|
高科技产业 |
|
7.75%(LIBOR+6.75%) |
|
09/29/2020 |
|
09/30/2025 |
|
|
3,182 |
|
|
|
3,121 |
|
|
|
3,118 |
|
|
哨兵数据系统公司(10) (12) |
|
高科技产业 |
|
8%(LIBOR+6.75%) |
|
09/29/2020 |
|
09/30/2025 |
|
|
318 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
银背合并子公司 |
|
高科技产业 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
08/11/2017 |
|
08/21/2024 |
|
|
1,161 |
|
|
|
1,159 |
|
|
|
1,161 |
|
|
海星-V合并子公司 |
|
高科技产业 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
11/06/2019 |
|
08/16/2024 |
|
|
990 |
|
|
|
929 |
|
|
|
992 |
|
|
海星-V合并子公司 |
|
高科技产业 |
|
6.48%(LIBOR+6.25%) |
|
08/11/2017 |
|
08/16/2024 |
|
|
1,210 |
|
|
|
1,203 |
|
|
|
1,209 |
|
|
Teneo Holdings LLC |
|
服务：商务 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
07/15/2019 |
|
07/11/2025 |
|
|
2,222 |
|
|
|
2,155 |
|
|
|
2,206 |
|
|
泰坦子有限责任公司 |
|
航空航天与国防 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
09/19/2019 |
|
09/21/2026 |
|
|
3,225 |
|
|
|
3,195 |
|
|
|
3,221 |
|
|
Tupelo Buyer Inc. |
|
运输：货物 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/02/2017 |
|
10/07/2024 |
|
|
2,160 |
|
|
|
2,151 |
|
|
|
2,153 |
|
|
上游Newco，Inc. |
|
医疗保健与制药 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
10/24/2019 |
|
11/20/2026 |
|
|
2,911 |
|
|
|
2,899 |
|
|
|
2,910 |
|
|
美国航运公司 |
|
公用事业：石油和天然气 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2016 |
|
06/26/2021 |
|
|
206 |
|
|
|
205 |
|
|
|
186 |
|
|
W3 Topco LLC |
|
能源：石油和天然气 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
08/13/2019 |
|
08/16/2025 |
|
|
1,875 |
|
|
|
1,774 |
|
|
|
1,813 |
|
|
牦牛接入有限责任公司 |
|
能源：石油和天然气 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
06/29/2018 |
|
07/11/2025 |
|
|
2,738 |
|
|
|
2,684 |
|
|
|
2,430 |
|
|
Zenith American Holding，Inc. |
|
服务：商务 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
3,908 |
|
|
|
3,901 |
|
|
|
3,869 |
|
|
Zenith American Holding，Inc.(11) |
|
服务：商务 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
495 |
|
|
|
191 |
|
|
|
189 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
201,384 |
|
|
$ |
193,379 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高级担保第一留置权定期贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
224,471 |
|
|
$ |
214,679 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AQA收购控股公司 |
|
高科技产业 |
|
9%(LIBOR+8%) |
|
10/01/2018 |
|
05/24/2024 |
|
|
1,000 |
|
|
$ |
994 |
|
|
$ |
975 |
|
|
DiversiTech控股公司 |
|
消费品：耐用 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
05/18/2017 |
|
06/02/2025 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,988 |
|
|
|
1,991 |
|
86
截至2020年12月31日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
投资类型/ 投资组合公司 (13) |
|
行业 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 采办 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校长 |
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值(2) |
|
|||
|
格鲁登收购公司(Gruden Acquisition Inc.) |
|
运输：货物 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
07/31/2015 |
|
08/18/2023 |
|
|
500 |
|
|
|
492 |
|
|
|
459 |
|
|
中西部医生行政服务有限责任公司 |
|
医疗保健与制药 |
|
7.75%(LIBOR+7%) |
|
08/11/2017 |
|
08/15/2025 |
|
|
979 |
|
|
|
973 |
|
|
|
959 |
|
|
康斯特利斯新借款人有限责任公司 |
|
航空航天与国防 |
|
12%(LIBOR+11%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2025 |
|
|
282 |
|
|
|
72 |
|
|
|
203 |
|
|
TKC控股公司 |
|
服务：商务 |
|
9%(LIBOR+8%) |
|
01/31/2017 |
|
02/01/2024 |
|
|
1,850 |
|
|
|
1,843 |
|
|
|
1,655 |
|
|
WASH Multifamily Acquisition Inc. |
|
服务：消费者 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
05/04/2015 |
|
05/15/2023 |
|
|
425 |
|
|
|
425 |
|
|
|
396 |
|
|
WASH Multifamily Acquisition Inc. |
|
服务：消费者 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
05/04/2015 |
|
05/12/2023 |
|
|
75 |
|
|
|
74 |
|
|
|
69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,861 |
|
|
$ |
6,707 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权定期贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,861 |
|
|
$ |
6,707 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康斯特利斯新借款人有限责任公司 |
|
航空航天与国防 |
|
|
|
03/27/2020 |
|
|
|
|
1 |
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利坚合众国总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
231,535 |
|
|
$ |
221,418 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德莱福斯政府现金管理基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31,632 |
|
|
|
31,632 |
|
|
其他现金账户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
555 |
|
|
|
555 |
|
|
现金等价物合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
32,187 |
|
|
$ |
32,187 |
|
|
(1) |
浮动利率以30天、60天、90天或180天伦敦银行同业拆借利率为指标，由借款人选择。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)受到利率下限的影响。 |
|
(2) |
代表符合ASC主题820的公允价值。 |
|
(3) |
代表延迟提取承付款1,362,166美元，其中956,513美元截至2020年12月31日没有资金。延迟提取头寸的无资金数额的利率低于合同全额资金利率。发行人对延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.00%的无资金承诺费。 |
|
(4) |
代表左轮手枪承付款451,128美元，截至2020年12月31日没有资金。延迟提取头寸的无资金数额的利率低于合同全额资金利率。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付0.5%的无资金承诺费。 |
|
(5) |
代表1,251,077美元的延迟提款承诺，其中70万美元截至2020年12月31日没有资金。延迟提取头寸的无资金数额的利率低于合同全额资金利率。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.0%的无资金承诺费。 |
|
(6) |
代表300万美元的延迟提款承诺，其中243455美元截至2020年12月31日没有资金。延迟提取头寸的无资金数额的利率低于合同全额资金利率。发行人对延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付3.75%的无资金承诺费。 |
|
(7) |
代表100万美元的延迟提款承诺，其中307,500美元截至2020年12月31日没有资金。延迟提取头寸的无资金数额的利率低于合同全额资金利率。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.0%的无资金承诺费。 |
|
(8) |
代表延迟提取承诺41,567美元，截至2020年12月31日没有资金。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.0%的无资金承诺费。 |
87
截至2020年12月31日的Logan合资企业贷款组合
(美元金额(千美元))
|
(9) |
代表629,847美元的延迟提款承诺，其中554,431美元截至2020年12月31日没有资金。延迟提取头寸的无资金数额的利率低于合同全额资金利率。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.0%的无资金承诺费。 |
|
(10) |
代表左轮手枪承付款318,182美元，截至2020年12月31日没有资金。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付0.5%的无资金承诺费。 |
|
(11) |
代表494,607美元的延迟提款承诺，其中300,391美元截至2020年12月31日没有资金。延迟提取头寸的无资金数额的利率低于合同全额资金利率。发行人为延迟提取定期贷款和/或循环贷款安排支付1.0%的无资金承诺费。 |
|
(12) |
当头寸获得资金时，无资金来源的金额将开始计息。截至2020年12月31日的3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)反映了可能的预期利率。 |
|
(13) |
除非另有说明，所有投资均质押作为应付贷款的抵押品。 |
|
(14) |
截至2020年12月31日，贷款为非权责发生制贷款。 |
88
以下是Logan合资公司截至2021年9月30日和2020年12月31日，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的某些财务信息摘要：
选定的资产负债表信息
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日， 2021 |
|
|
截至2020年12月31日 |
|
||
|
|
|
(美元，单位： 数千人) |
|
|
(美元，单位： 数千人) |
|
||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按公允价值计算的投资(费用为238519美元 和231,535美元) |
|
$ |
234,547 |
|
|
$ |
221,418 |
|
|
现金 |
|
|
16,178 |
|
|
|
32,187 |
|
|
其他资产 |
|
|
662 |
|
|
|
882 |
|
|
总资产 |
|
$ |
251,387 |
|
|
$ |
254,487 |
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
报告的应付贷款扣除未摊销债务发行成本后的净额 |
|
$ |
145,135 |
|
|
$ |
165,830 |
|
|
购买投资的应付金额 |
|
|
11,404 |
|
|
|
- |
|
|
应付分配 |
|
|
2,300 |
|
|
|
2,100 |
|
|
其他负债 |
|
|
1,290 |
|
|
|
1,391 |
|
|
总负债 |
|
$ |
160,129 |
|
|
$ |
169,321 |
|
|
会员资本 |
|
$ |
91,258 |
|
|
$ |
85,166 |
|
|
总负债和会员资本 |
|
$ |
251,387 |
|
|
$ |
254,487 |
|
选定的操作报表信息
|
|
|
|
在截至的三个月内 9月30日， 2021 |
|
|
在这三个月里 告一段落 九月 30, 2020 |
|
|
在这九个月里 告一段落 九月 30, 2021 |
|
|
在这九个月里 告一段落 九月 30, 2020 |
|
||||
|
|
|
|
(美元，单位： 数千人) |
|
|
(美元，单位： 数千人) |
|
|
(美元，单位： 数千人) |
|
|
(美元，单位： 数千人) |
|
||||
|
利息收入 |
|
|
$ |
3,452 |
|
|
$ |
3,784 |
|
|
$ |
10,604 |
|
|
$ |
19,231 |
|
|
手续费收入 |
|
|
|
74 |
|
|
|
16 |
|
|
|
90 |
|
|
|
104 |
|
|
总收入 |
|
|
|
3,526 |
|
|
|
3,800 |
|
|
|
10,694 |
|
|
|
19,335 |
|
|
信贷安排费用(1) |
|
|
$ |
1,462 |
|
|
|
1,421 |
|
|
$ |
4,409 |
|
|
$ |
9,682 |
|
|
其他费用和开支 |
|
|
|
103 |
|
|
|
298 |
|
|
|
292 |
|
|
|
331 |
|
|
总费用 |
|
|
|
1,565 |
|
|
|
1,719 |
|
|
|
4,701 |
|
|
|
10,013 |
|
|
净投资收益 |
|
|
|
1,961 |
|
|
|
2,081 |
|
|
|
5,993 |
|
|
|
9,322 |
|
|
已实现净收益(亏损) |
|
|
|
67 |
|
|
|
(660 |
) |
|
|
254 |
|
|
|
(4,040 |
) |
|
未实现(折旧)增值净变化 论投资 |
|
|
|
(327 |
) |
|
|
7,069 |
|
|
|
6,146 |
|
|
|
(1,950 |
) |
|
会员运营资本净增长 |
|
|
$ |
1,701 |
|
|
$ |
8,490 |
|
|
$ |
12,393 |
|
|
$ |
3,332 |
|
|
|
(1) |
截至2021年9月30日，Logan JV的信贷安排下有146,541美元的未偿债务，实际年利率为2.88%。截至2020年12月31日，Logan JV的信贷安排下有166,541美元的未偿债务，实际利率为2.46%。 |
OEM集团有限责任公司
2020年12月，OEM通过两笔交易完成了其所有主要业务的出售。到2020年12月2日，OEM完成了将其位于亚利桑那州的部门的某些资产和负债出售给等离子体Term LLC的交易。OEM将负责开发、商业化和营销新开发的Endeavor M系列PVD平台，OEM不需要进一步投资。OEM有权在七年内获得与出售其业务业务相关的一系列递延特许权使用费，这些业务基于
89
获得前四年的最低年度付款，这些款项将用于支付某些剩余运营成本和偿还未偿债务。*这些未来的特许权使用费流将用于支付OEM未偿债务的本金和利息。*我们在第一笔留置权贷款中额外投资了100万美元，以促进销售的完成，并支付与某些资产的转移和某些债务的结算相关的短期成本。在截至2021年9月30日的9个月里，我们在第一笔留置权贷款上增加了90万美元的投资，以继续支付OEM的短期运营成本。
OEM还于2020年12月18日完成了将总部位于宾夕法尼亚州的部门的某些资产和负债出售给公司的一名少数股东。此外，没有与交易相关的现金对价。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们持有OEM的所有未偿还债务和股权。我们在OEM的投资的公允价值在合并财务报表的附注3中描述。
资产质量
我们利用董事会观察权和信息权、与公司管理层和赞助商的定期对话以及内部生成的详细监控报告来积极监控业绩。此外，First Eagle还开发了一个监控模板，以促进对这些标准的遵守，并将其用作评估与计划相关的投资业绩的工具。
作为监控流程的一部分，Advisor评估我们每项投资的风险概况，并为每项投资组合分配1、2、3、4或5分
投资业绩得分如下：
1-证券投资的表现超出了我们的承保预期。
2-证券投资表现与承销时的预期一致。所有新投资最初都得2分。
3-证券投资低于我们的承保预期，需要更密切的监控。该公司可能违反了财务契约，但本金或利息支付一般不会逾期。
4-证券投资的表现大大低于我们的承保预期，我们的投资回报可能会受到损害。本金或利息支付可能已逾期，但预计本金和利息支付将全部收回。
5-证券投资的表现大大低于预期，投资的风险大幅增加。该公司出现付款违约，预计不会全额偿还本金和利息。
为清楚起见，此处提及的承保可在初始投资后因变革性信用事件或其他重大事件而重新确定，顾问认为此类初始承保不再适合于评估相对于计划的投资业绩。对于得分在3分或更低的任何投资，顾问将提高他们的关注度，并定期为投资委员会准备最新情况，总结当前的经营结果、重大迫在眉睫的事件和建议的行动。
90
顾问监控并在适当的时候更改分配给我们投资组合中每项投资的投资分数。在我们的投资评估过程中，顾问和董事会每季度审查一次这些投资评分。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们的投资组合公司投资平均得分分别为2.06和2.24。以下是我们的投资组合公司在2021年9月30日和2020年12月31日的投资得分分布(单位：百万)：
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
投资得分 |
|
摊销 成本 |
|
|
的百分比 总计 投资组合 基于以下内容： 摊销成本 |
|
|
公允价值 |
|
|
的百分比 总计 投资组合 基于以下内容： FV |
|
|
摊销 成本 |
|
|
的百分比 总计 投资组合 基于以下内容： 摊销成本 |
|
|
公允价值 |
|
|
的百分比 总计 投资组合 基于以下内容： FV |
|
||||||||
|
1(a) |
|
$ |
62.0 |
|
|
|
13.9 |
% |
|
$ |
62.3 |
|
|
|
15.5 |
% |
|
$ |
21.9 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
$ |
22.2 |
|
|
|
6.7 |
% |
|
2(b) |
|
|
302.3 |
|
|
|
67.3 |
% |
|
|
287.5 |
|
|
|
71.5 |
% |
|
|
299.6 |
|
|
|
75.0 |
% |
|
|
273.3 |
|
|
|
80.9 |
% |
|
3(c) |
|
|
22.2 |
|
|
|
4.9 |
% |
|
|
19.9 |
|
|
|
5.0 |
% |
|
|
3.5 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
3.2 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
4(d) |
|
|
5.1 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
4.1 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
16.2 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
|
13.3 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
5(e) |
|
|
57.4 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
|
28.2 |
|
|
|
7.0 |
% |
|
|
58.1 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
|
25.7 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
总计 |
|
$ |
449.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
402.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
399.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
337.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
(a) |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，基于公允价值的投资得分为1，分别包括向我们也持有股权证券的公司提供的2750万美元和2000万美元的贷款。 |
|
(b) |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，基于公允价值的投资得分为“2”，分别包括向我们还持有股权证券的公司发放的2,140万美元和4,540万美元贷款。 |
|
(c) |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，基于公允价值的投资得分为“3”，分别包括向我们还持有股权证券的公司发放的1,430万美元和0,000万美元贷款。 |
|
(d) |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，基于公允价值的投资得分为“4”，包括对我们也持有股权证券的公司的410万美元和1330万美元。 |
|
(e) |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，基于公允价值的投资得分为5分，分别包括向我们也持有股权证券的公司提供的2820万美元和2570万美元的贷款。 |
当本金或利息支付逾期30天或以上和/或不再可能收回本金或利息时，贷款被置于非权责发生状态。但是，如果贷款有足够的抵押品价值并且正在收取过程中，我们可以对这一政策例外。截至2021年9月30日，我们拥有非权责发生制贷款，摊销成本为1580万美元，公允价值为820万美元。截至2020年12月31日，我们拥有非权责发生制贷款，摊销成本基础为1,550万美元，公允价值为740万美元。详情请参考截至2021年9月30日和2020年12月31日的投资综合明细表。我们根据合并经营报表中反映的同一收入类别记录以前应计收入的冲销。
在某些情况下，我们可能会签订重组贷款的协议，在此情况下，我们确定本金或利息的全部余额在贷款发放之日可能无法收回。由于这一决定，我们不确认这些余额的利息收入。截至2021年9月30日，我们有两笔贷款符合上述标准，其摊余成本基础为2,720万美元，公允价值为1,460万美元。截至2020年12月31日，我们有两笔贷款符合上述标准，其摊余成本基数为2,720万美元，公允价值为1,380万美元。详情请参考截至2021年9月30日和2020年12月31日的投资综合明细表。
经营成果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的比较
投资收益
我们的收入主要是以债务利息和我们持有的其他创收证券的形式产生的。其他创收证券包括对基金的投资。我们对固定收益工具的投资一般预期期限为5至7年，通常以固定或浮动利率计息。我们债务证券的利息一般每季度支付一次。我们债务投资本金的支付可以在规定的投资期限内摊销，可以延期几年，也可以在到期时完全到期。在某些情况下，我们的债务工具和优先股投资可能会推迟支付股息或支付实物利息(PIK)。我们的债务证券的任何未偿还本金和任何应计但未付的利息一般将在到期日到期。我们获得的利息收入水平与计息投资余额乘以我们投资的加权平均收益率直接相关。除了利息收入，我们还可能收到股息和其他与我们的股权投资相关的分配。我们还可以从Greenway II的管理费、预付款保费、承诺、贷款发起、结构或尽职调查费、退场费、修改费、投资组合公司管理费、提供重大管理援助的费用和咨询费等形式获得收入。作为我们正常业务运作的一部分，这些费用可能会也可能不会重复出现。我们将在下面披露在各自期间记录为收入的重大非经常性费用金额(如果有的话)。
91
以下为截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的投资收益细目(单位：百万)：
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
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||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
债务证券利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金利息 |
|
$ |
5.6 |
|
|
$ |
4.1 |
|
|
$ |
15.5 |
|
|
$ |
12.6 |
|
|
PIK兴趣 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.8 |
|
|
预付保费 |
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
折扣和其他费用的净增值 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
0.5 |
|
|
债务证券的总利息 |
|
|
6.3 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
17.5 |
|
|
|
13.9 |
|
|
股息收入(1) |
|
|
1.7 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
7.9 |
|
|
与非控制的关联投资有关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
其他收入 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.3 |
|
|
总投资收益 |
|
$ |
8.4 |
|
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
23.3 |
|
|
$ |
22.3 |
|
|
(1) |
包括来自C&K Market，Inc.和Logan合资公司优先和普通股权益的股息收入。 |
这三个月期间投资收入的增加主要是由于我们投资组合的扩大带来的利息收入的增加，以及收到的预付保费和与一次性费用相关的更高的其他收入。这一增长被2020年12月出售C&K Markets导致的股息收入减少部分抵消。
这九个月期间投资收入的增加主要是由于我们投资组合的扩大带来的利息收入的增加，以及收到的预付保费和与一次性费用相关的更高的其他收入。这一增长被2020年12月出售C&K Markets导致的股息收入减少部分抵消。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的PIK收入活动前滚(单位：百万)：
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
累计PIK余额，期初 |
|
$ |
1.4 |
|
|
$ |
2.8 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
3.6 |
|
|
PIK收入资本化/应收 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.8 |
|
|
从还款中以现金形式收到的PIK |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
通过重组/销售减少PIK |
|
|
— |
|
|
|
(2.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3.5 |
) |
|
累计PIK余额，期末 |
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
0.9 |
|
在某些投资交易中，我们可以提供咨询服务。对于可单独识别且存在证明公允价值的外部证据的服务，收入被确认为赚取的收入。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里，我们没有从与投资组合公司相关的咨询服务中赚取任何收入。
费用
我们的主要运营费用包括支付基本管理费、与我们的信贷安排和票据相关的借款费用、根据投资管理协议可偿还的费用以及根据行政和投资管理协议可分配的间接费用部分(“管理费用”)。基本管理费补偿顾问在确定、评估、谈判、完成和监控我们的投资方面所做的工作。吾等的投资管理协议及行政协议规定，吾等将向Advisor偿还由Advisor就其根据该等协议履行其职责而可分配的设施、办公设备及公用事业的费用及开支，以及由Advisor就其向吾等提供的任何行政或营运服务而产生的任何成本及开支。我们承担运营和交易的所有其他成本和费用。
92
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的费用细目(单位：百万)：
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借款利息和手续费(1) |
|
$ |
2.9 |
|
|
$ |
2.8 |
|
|
$ |
8.6 |
|
|
$ |
9.2 |
|
|
基地管理费 |
|
|
1.0 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
2.8 |
|
|
奖励费 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
其他费用 |
|
|
0.9 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
3.0 |
|
|
管理员费用 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.9 |
|
|
总费用 |
|
|
5.0 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
15.5 |
|
|
免收管理费 |
|
|
— |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
总费用，扣除减免费用后的净额 |
|
|
5.0 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
14.6 |
|
|
所得税拨备、消费税和其他税 (2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
税后总费用 |
|
$ |
5.0 |
|
|
$ |
4.2 |
|
|
$ |
14.2 |
|
|
$ |
14.7 |
|
|
(1) |
与我们的循环贷款和票据相关的递延融资成本的利息、费用和摊销。 |
|
(2) |
金额包括与我们的合并公司子公司的收益相关的所得税、与我们的未分配收益相关的消费税以及其他税收。这些子公司成立的目的是持有作为传递实体组织的股权或类似股权的投资组合公司的投资。 |
这三个月期间总支出(扣除费用减免后的净额)的增长主要是由于我们在截至2020年9月30日的三个月期间免除了基地管理费。这一增长被较低的行政费用和其他费用部分抵消。由于截至2021年9月30日的三个月整体未偿还借款余额增加，借款利息和费用略有增加，但被加权平均利率从2020年9月30日的5.3%降至2021年9月30日的4.6%所抵消。
这9个月期间支出减少的主要原因是，在截至2021年9月30日的9个月里，我们的循环设施费用和票据利息降低，但由于前期逆转而增加的奖励费用部分抵消了这一影响。
我们预计，我们的某些运营费用，包括管理费、专业费用和其他一般及行政费用，在增长期间占总资产的百分比将下降，而在资产下降期间占总资产的百分比将增加。
净投资收益
净投资收入为330万美元，或每股0.11美元，基于截至2021年9月30日的三个月的加权平均流通股30,109,384股，而相比之下，在截至2020年9月30日的三个月，净投资收入为320万美元，或每股普通股0.10美元，基于截至2020年9月30日的三个月的加权平均流通股31,237,433股。
净投资收入为920万美元，或每股0.31美元，基于截至2021年9月30日的9个月已发行的30,109,384股普通股，而相比之下，760万美元，或每股0.24美元，基于截至2020年9月30日的9个月的31,785,104股已发行普通股的加权平均。
三个月至九个月期间净投资收入增加的主要原因是投资组合中债务证券的利息收入增加，以及与一次性费用有关的其他收入增加。这一增长被2020年12月出售C&K Markets导致的股息收入减少以及截至2021年9月30日的三个月期间管理费减免的减少部分抵消。
已实现损益净额，扣除所得税拨备后的净额
我们使用特定的确认方法，通过偿还或出售净收益与投资的摊余成本基础之间的差额来衡量投资的已实现损益，而不考虑先前确认的未实现增值或折旧。
93
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的已实现净损益细目(单位：百万)：
|
|
|
在截至的三个月内 9月30日， |
|
|
在过去的九个月里 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
亚历克斯·托伊斯(Alex Toys)，LLC(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1.9 |
) |
|
$ |
— |
|
|
联合有线服务有限责任公司(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5.3 |
) |
|
迷人的查理有限责任公司(3) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(2.5 |
) |
|
铜焊双金属有限责任公司(4) |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
荷兰中级收购公司(Holland Intermediate Acquisition Corp.)(5) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(17.4 |
) |
|
New Host Holdings，LLC(6) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2.0 |
) |
|
OEM集团有限责任公司 (7) |
|
|
— |
|
|
|
(17.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(17.5 |
) |
|
Virtus制药有限责任公司(8) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
其他投资(9) |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.6 |
) |
|
|
— |
|
|
债务清偿损失(10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
— |
|
|
已实现净收益(亏损) |
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
(17.5 |
) |
|
$ |
(4.0 |
) |
|
$ |
(45.7 |
) |
|
(1) |
|
2021年3月31日，我们注销了对亚历克斯玩具有限责任公司(Alex Toys，LLC)的投资。190万美元的已实现亏损被相应的 未实现增值的变动金额相同。 |
|
(2) |
|
2020年6月，我们将联合有线服务公司(Allied Wireline Services，LLC)的第一笔留置权优先担保定期贷款、普通股和认股权证重组为A类票据、B类普通股和C类普通股。这笔交易导致了530万美元的已实现亏损，这一亏损被580万美元的未实现折旧冲销完全抵消。 |
|
(3) |
|
2019年7月11日，魅力查理有限责任公司在特拉华州根据破产法第11章申请破产保护，计划清算该公司及其任何剩余资产。在清算方面，我们以公允价值将魅力查理从投资中剔除，并将预期清算收益作为托管和其他应收款项反映在合并资产负债表中。Charching Charlie已经停止运营，并一直在积极清算其资产。在2020年和2021年，我们记录了已实现亏损，以反映剩余应收余额的可收回性。 |
|
(4) |
|
2019年9月28日，我们因出售我们在Copperweld Bimetallics LLC的控股权普通股和优先股而偿还了我们的第二笔留置权定期贷款，收益为3250万美元，另外还有170万美元的托管收益，反映为托管和其他应收账款。随后，截至2021年9月，我们以现金形式收取了170万美元的托管收益，并在2020年和2021年实现了额外的损益，以反映剩余余额的可收回性。2021年9月，我们剩余的托管收益被释放，使截至2021年9月30日的未付应收余额达到0美元。 |
|
(5) |
|
在2020年第二季度，我们从部分偿还我们在荷兰中级收购公司的第一笔留置权优先担保定期贷款中获得了260万美元的收益。另有140万美元的预期收益在截至2020年6月30日的综合资产负债表中作为第三方托管和其他应收账款反映，导致已实现亏损1730万美元。这一已实现亏损被相应的未实现折旧冲销所抵消。 |
|
(6) |
|
2020年4月，New Host Holdings，LLC解散，我们注销了我们在New Host Holdings，LLC的普通股和优先股投资，导致了200万美元的已实现亏损。这一已实现亏损被相应的未实现折旧冲销所抵消。 |
|
(7) |
|
2020年9月30日，我们将我们在OEM Group，LLC的第一笔留置权优先担保定期贷款和左轮手枪按面值重组为750万美元的第一留置权优先担保定期贷款和4410万美元的第二留置权定期贷款。截至2021年9月30日和2020年9月30日，我们没有确认重组后的第二留置权定期贷款的利息收入。这笔交易产生了1750万美元的已实现亏损，未实现折旧的冲销完全抵消了这一亏损。 |
|
(8) |
|
2020年5月7日，我们同意将我们在Virtus PharmPharmticals，LLC的优先和普通股权益贡献给Virtus Aggregator，LLC，以换取Virtus Aggregator，LLC的成员单位。这笔交易造成了90万美元的已实现亏损，但未实现折旧的相应冲销部分抵消了这一亏损。 |
|
(9) |
|
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，我们实现了净亏损，反映了剩余第三方托管和其他应收账款余额的可收回性，这一亏损被来自Gryphon Partners 3.5，L.P.的分销的已实现收益略微抵消。 |
94
|
(10) |
|
2021年6月，我们赎回了2022年发行的债券。在赎回方面，我们实现了债务清偿亏损，相当于为赎回2022年票据支付的金额与票据账面价值之间的差额，扣除递延融资成本后的净额。 |
投资未实现增值(折旧)净变化
未实现升值(折旧)净变化主要反映本报告所述期间证券投资价值的变化，包括在实现损益时冲销以前记录的升值或折旧。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的投资未实现增值(折旧)变动细目(单位：百万)：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
投资未实现总增值 |
$ |
2.4 |
|
|
$ |
14.0 |
|
|
|
$ |
15.7 |
|
|
$ |
2.8 |
|
|
投资未实现折旧总额 |
|
(3.4 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(28.6 |
) |
|
在变现时冲销前期未实现(增值)净折旧 |
|
(0.2 |
) |
|
|
17.5 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
27.0 |
|
|
总计 |
$ |
(1.2 |
) |
|
$ |
29.4 |
|
|
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
1.2 |
|
在截至2021年9月30日的9个月中，我们截至报告日期仍持有的投资的最大价值增长与市场推动的Logan合资公司(我们持有非控股权益的投资)和Matilda Jane Holdings，Inc.的增长有关。在截至2021年9月30日的三个月中，我们截至报告日期仍持有的投资价值的最大降幅与我们对Wheels Up Experience Inc.的股权投资有关。
在截至2020年9月30日的9个月中，截至报告日期，我们仍持有的投资价值减少最大的是与SmartTours，LLC和我们持有控股权的Logan JV的市场缩水有关。这被2700万美元的前期未实现折旧转成已实现亏损所抵消，这主要与我们实现荷兰中间收购公司和我们对OEM集团有限责任公司的重组有关(见上文“投资已实现净收益和净亏损”)。我们的许多投资组合公司都在受到新冠肺炎实质性影响的行业运营，包括但不限于医疗、旅游、娱乐和酒店业。由于新冠肺炎的传播以及政府采取的相关措施，如关闭门店、限制旅行、隔离或在家下单，这些公司中的许多公司都面临着运营和财务困难。由于金融市场波动、收入来源减少以及获得首选资金来源的成本有限或更高，我们投资组合中的许多公司都面临着更高的信贷和流动性风险。截至2020年9月30日，新冠肺炎造成的干扰和实施的限制已经为我们投资组合的价值做出了贡献。如果新冠肺炎造成的干扰继续下去，而且不取消限制，这些投资组合公司的业务可能会受到严重影响，或者破产，这将进一步降低我们投资的价值。在截至2020年9月30日的三个月内，我们价值的最大增长与我们对Logan合资公司的投资有关，这是由于2020年第三季度广泛银团市场的波动性和稳定性降低。
投资未实现收益的税收优惠(拨备)
我们的某些合并子公司要缴纳美国联邦和州所得税。该等应课税实体并非就所得税目的与吾等合并，并可能因附属公司在确认财务报告及所得税用途的项目时出现暂时性差异而产生所得税负债或资产。在截至2021年和2020年9月30日的三个月里，我们确认了合并子公司投资未实现收益的(拨备)税收优惠，分别为50万美元和20万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，分别有180万美元和170万美元计入与投资未实现收益递延税相关的合并资产负债表中的递延税项负债。投资未实现收益的税收利益变化主要与这些应税合并子公司所持投资的未实现增值(折旧)变化、其他暂时性差异以及从某些投资组合公司收到的上一年度估计的变化有关。
经营所致净资产净增(减)
在截至2021年9月30日的三个月里，运营产生的净资产净增总计270万美元，或每股普通股0.09美元，基于截至2021年9月30日的三个月的加权平均30,109,384股普通股，而截至2020年9月30日的三个月，净资产净增加为1,520万美元，或每股普通股0.49美元，基于截至2020年9月30日的三个月的加权平均31,237,433股普通股。
95
截至2021年9月30日的9个月，运营导致的净资产净增加(减少)总计1970万美元，根据加权平均30,109,384股普通股计算，每股普通股净增加(减少)0.65美元，而截至2020年9月30日的9个月，净资产净增加(减少)3,680万美元，或基于加权平均31,785,104股普通股计算的每股普通股净资产(1.16美元)。
这三个时期营业净资产的减少主要是由于在截至2020年9月30日的三个月期间确认的重大未实现收益(部分被已实现亏损抵消)。这9个月期间营业净资产的增加主要是由于在截至2020年9月30日的9个月期间确认的重大未实现亏损。
财务状况、流动性和资金来源
经营和融资活动的现金流
我们的流动性和资本资源来自我们的借款、股本募集和运营现金流，包括投资销售和偿还，以及赚取的投资收入。我们运营资金的主要用途包括对投资组合公司的投资，向我们普通股持有者支付分配，以及支付我们产生的费用和其他运营费用。在1940年法案允许的范围内，我们已经并预计将继续使用我们的借款和我们投资组合以及公开和非公开发行证券所得的收益为我们的投资目标提供资金。鉴于新冠肺炎全球疫情带来的不确定性，我们正在持续而严格地审查我们的流动性和预期资本需求。我们预计，商业活动和金融市场的严重中断将影响我们流动性的几个来源。例如，由于估值较低、缺乏有财力进行收购的潜在买家以及我们的投资组合公司偿还对我们的债务的能力有限等原因，成功退出投资的机会有限，这将影响经营活动的现金流。有关新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响的更多信息，请参见“项目1A”。风险因素-主要的公共健康问题，特别是新型冠状病毒新冠肺炎，可能会对我们的财务状况和运营结果以及我们业务的其他方面产生不利影响，这些风险因素包括“我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2021年3月5日的10-K表年报”。
我们可以通过注册发行现成的注册表和私募证券来筹集额外的股本或债务资本，通过证券化我们从信贷安排中获得的部分投资或借款。如果我们决定以低于资产净值的价格发行普通股来筹集额外股本，现有投资者将受到稀释。
2021年5月，我们完成了公开债券发行，通过一群承销商出售了6900万美元的2026年到期债券，即2026年债券，包括行使超额配售选择权，减去承销折扣，获得了6730万美元的净收益。发行2026年债券所得款项主要用于偿还2022年债券和部分偿还我们的循环贷款。
在截至2021年9月30日的9个月里，我们在我们的循环贷款下借了1.71亿美元，并用预付款和销售的收益、投资收入和2026年票据的收益偿还了我们的循环贷款1.282亿美元。在截至2020年9月30日的9个月里，我们在我们的循环贷款机制下借了1550万美元，并用预付款以及销售和投资收入的收益偿还了我们循环贷款机制的1700万美元。
在截至2021年和2020年9月30日的9个月里，我们的经营活动使用了3850万美元的现金，并提供了1120万美元的现金，主要用于购买和销售组合投资。在截至2021年9月30日的9个月里，我们的融资活动包括循环贷款净借款(4280万美元)，用于向股东分配900万美元，以及支付融资成本230万美元。此外，作为我们发行2026年债券的一部分，我们借入了6900万美元，并用部分收益赎回了我们未偿还的2022年债券。截至2020年9月30日的9个月，我们的融资活动包括循环贷款净借款150万美元，用于向股东分配1280万美元，回购普通股220万美元和支付融资成本40万美元。此外，在截至2020年9月30日的9个月中，我们的融资活动通过发行普通股提供了3000万美元，并在投标报价中使用了1980万美元购买普通股。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们的现金分别为960万美元和760万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们没有现金等价物。
我们相信，现金余额、我们的循环设施能力，以及出售或偿还投资产生的任何收益，都为我们提供了在不久的将来完成我们的管道所需的流动性。
尽管在截至2021年9月30日的9个月里，我们能够发行债务证券并增加我们的循环基金承诺，而且金融市场已经从2020年的水平恢复，但金融市场的另一次扰乱，如新冠肺炎大流行或任何其他负面经济发展造成的扰乱，将限制我们未来获得融资的机会。
96
我们可能无法为未来的投资或流动性需求找到新的融资，即使我们能够获得这种融资，也可能不会像大流行之前那样获得有利的条件。这些因素可能会限制我们进行新投资的能力，并对我们的经营业绩产生不利影响。
借款
以下是我们截至2021年9月30日和2020年12月31日的借款摘要(单位：百万)：
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自.起 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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设施 |
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承付款 |
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未偿还借款(1) |
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加权平均未偿还借款 (2) |
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加权平均利率(5) |
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承付款 |
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未偿还借款(3) |
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加权平均未偿还借款(4) |
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加权平均利率(5) |
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循环设施 |
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$ |
150.0 |
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$ |
100.5 |
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$ |
66.2 |
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3.50 |
% |
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$ |
100.0 |
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|
$ |
57.7 |
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$ |
71.7 |
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3.50 |
% |
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2022年票据 |
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- |
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- |
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38.0 |
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- |
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60.0 |
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|
60.0 |
|
|
|
60.0 |
|
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|
6.75 |
% |
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2023年票据 |
|
|
51.6 |
|
|
|
51.6 |
|
|
|
51.6 |
|
|
|
6.13 |
% |
|
|
51.6 |
|
|
|
51.6 |
|
|
|
51.6 |
|
|
|
6.13 |
% |
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2026年笔记 |
|
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69.0 |
|
|
|
69.0 |
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32.1 |
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|
5.00 |
% |
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- |
|
|
|
- |
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|
|
- |
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|
0.00 |
% |
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总计 |
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$ |
270.6 |
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|
$ |
221.1 |
|
|
$ |
187.9 |
|
|
|
4.58 |
% |
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$ |
211.6 |
|
|
$ |
169.3 |
|
|
$ |
183.3 |
|
|
|
5.45 |
% |
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(1) |
截至2021年9月30日，不包括2023年票据90万美元和2026年票据200万美元的递延融资成本，分别作为综合资产负债表中未偿还余额的减少额。 |
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(2) |
代表截至2021年9月30日的9个月的加权平均未偿还借款。 |
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(3) |
截至2020年12月31日，不包括2022年债券70万美元的递延融资成本和2023年债券120万美元的递延融资成本，这些成本分别是综合资产负债表中未偿还余额的减少额。 |
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(4) |
代表截至2020年12月31日的年度的加权平均未偿还借款。 |
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(5) |
代表截至2021年9月30日和2020年12月31日的加权平均利率。 |
信贷安排
2017年12月15日，我们对现有的循环信贷协议或循环贷款达成了一项修正案，即循环修正案。循环修正案修改了2015年8月19日的循环贷款，其中包括将到期日从2019年8月延长至2022年12月(一年期限从2021年12月开始)。一年期限是指左轮手枪终止日期(或可用期限结束)和到期日之间的一年纪念日。在此期间，我们必须从出售资产、非常收据、资本回报或发行股票或债务所获得的收益中强制提前偿还贷款。循环修正案还将左轮手枪承诺的规模从3.035亿美元降至2.75亿美元，并终止了7500万美元的定期贷款安排。2019年3月26日，我们签订了第1号修正案，对我们的循环融资进行了修订，其中包括将其下的承诺规模降至1.9亿美元，提供2000万美元的信用证次级融资，并降低了某些金融契约的测试水平。2020年3月13日，我们签署了第4号修正案，进一步修订了循环贷款机制，其中包括将承诺额从1.9亿美元减少到1.5亿美元。2020年4月14日，我们签署了第5号修正案，其中包括, (I)将资产覆盖率审查由最低200%永久降至最低165%；。(Ii)将股东权益及债务人净值审查分别由最低1.75亿元永久降至最低1.4亿元；。(Iii)永久将贷款人在循环贷款机制下的承担额由1.5亿元降至1.2亿元；及。(Iv)永久调高利率25个基点，并根据若干测试水平再加25个基点的机制，并增加50个基点。于二零二零年十月十六日，吾等签订第三份经修订及重订的高级担保循环信贷协议，其中包括：(I)将左轮手枪承诺额由1.2亿美元减至1.0亿美元；(Ii)将LIBOR借款的适用保证金由2.75%提高至3.0%；(Iii)将资产覆盖率测试由最低165%永久降低至最低150%；及(Iv)将到期日由2022年12月延长至2024年10月16日(为期一年
循环设施包括手风琴功能，允许我们在满足特定条件的情况下扩展循环设施；但是，假设循环设施的总金额是有上限的。循环修正案将上限从3.00亿美元修订为2.0亿美元。2021年3月31日，我们达成了一项增量承诺协议，将左轮手枪承诺额从1.0亿美元提高到1.25亿美元。2021年9月15日，我们签订了增量承诺和假设协议，将左轮手枪承诺额从1.25亿美元进一步提高到1.5亿美元。
循环贷款以美元计价，利率为LIBOR加3.0%(LIBOR下限为0.5%)。如果我们使用循环设施的35%或以下，非使用费为每年1.0%，如果我们使用循环设施的35%以上，非使用费为每年0.5%。我们选择循环贷款上未偿还贷款的LIBOR利率，LIBOR期限为一个月、两个月、三个月或六个月。截至2021年9月30日，我们循环贷款上未偿还美元借款的LIBOR利率为一个月LIBOR期限。
97
截至2021年9月30日，我们在循环贷款项下有1.05亿美元的未偿还美元借款，季度末利率为3.50%。
循环贷款通常要求ABR贷款按季度支付利息(通常基于最优惠利率或联邦基金利率)，并在适用的利息期结束时支付计息于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的欧洲货币贷款，LIBOR是用于确定循环贷款支付的可变利率的利率基准。所有未偿还本金在每个到期日到期。循环贷款还要求在某些常规触发事件(包括但不限于资产处置或发行某些证券)时强制预付利息和本金。
循环融资项下的借款除其他事项外，须受最低借款/抵押品基准的规限。这些贷款有一定的抵押品要求和/或契约，包括但不限于：(A)对产生额外债务和留置权的限制，(B)对某些投资的限制，(C)对某些限制性付款的限制，(D)对建立或存在禁止对我们和我们子公司的某些财产的留置权的协议的限制，以及(E)遵守某些财务维护标准，包括(I)最低股东权益，(Ii)总资产的比率(减去未代表的总负债)，以及(E)遵守某些财务维护标准，包括(I)最低股东权益，(Ii)总资产的比率(减去未代表的总负债)，以及(E)遵守某些财务维持标准，包括(I)最低股东权益，(Ii)总资产的比率(减去未代表的总负债(Iii)最低流动资金及(Iv)最低净值。除上一句所述的财务维护标准外，贷款下的借款(以及某些其他允许债务的产生)还必须遵守借款基数，该基数对我们投资组合中的不同类型资产应用不同的预付款利率。
我们不能保证我们能够在任何特定时间或根本不能借到循环贷款机制下的资金。我们目前遵守了循环贷款机制下的所有金融契约。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司未偿还循环贷款的账面价值接近公允价值。我们循环融资的公允价值是根据ASC 820确定的，该公允价值是根据在当前市场条件下，在计量日期为在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格来确定公允价值的。我们循环贷款的公允价值是根据市场利率和具有类似信用风险的实体估计的。截至2021年9月30日和2020年12月31日，循环设施将被视为公允价值层次的第三级。
在截至2021年和2020年9月30日的三个月内，与循环融资相关的利息支出和相关费用(不包括递延融资成本的摊销)分别为90万美元和60万美元。在截至2021年和2020年9月30日的9个月内，与循环贷款相关的利息支出和相关费用(不包括递延融资成本的摊销)分别为210万美元和230万美元。
截至2021年和2020年9月30日的三个月，与循环贷款相关的递延融资成本分别摊销了10万美元和10万美元。截至2021年和2020年9月30日的9个月，与循环贷款相关的递延融资成本摊销40万美元和90万美元，其中包括与减少左轮手枪承诺规模相关的一次性加速摊销分别为2000万美元和50万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们分别有160万美元和180万美元与循环贷款相关的递延融资成本，循环贷款在合并资产负债表上作为资产列示。
对1940年法案进行了修改，允许BDC在满足某些要求的情况下，将其根据1940年法案可能产生的最大杠杆率从200%的资产覆盖率提高到150%的资产覆盖率。在我们2019年6月14日的股东年会上，股东们批准了一项将我们的资产覆盖率降低到150%的提案。这样的资产覆盖率于2019年6月15日生效。2020年4月14日，我们获得贷款人同意将我们的资产覆盖率降至165%，2020年10月16日，我们获得贷款人同意将我们的资产覆盖率降至150%。截至2021年9月30日，我们的资产覆盖率为189%。
备注
2015年12月和2016年11月，我们分别完成了3500万美元和2500万美元的公开发行，本金总额为6.75%的2022年到期债券，即2022年债券。2022年债券的利息为6.75%，每年3月30日、6月30日、9月30日和12月30日每季度支付一次，从2016年3月30日开始，在纽约证券交易所交易，交易代码为“FCRZ”。2021年6月21日，我们偿还了2022年的票据，它们不再是未偿还的。
98
2018年10月5日，我们完成了本金总额为5,000万美元、2023年到期的6.125%债券的公开发行。2023年债券将于2023年10月30日到期，并可在2021年10月30日或之后根据我们的选择随时或不时赎回全部或部分债券。2023年债券的利息为年息6.125厘，分别于每年的3月30日、6月30日、9月30日和12月30日(自2018年12月30日开始)按季派息，在纽约证券交易所交易，交易代码为“FCRW”。2018年10月16日，承销商行使了额外购买160万美元2023年债券的选择权，以弥补超额配售。
2021年5月18日，我们完成了本金总额为6000万美元的公开发售，本金为5.00%，2026年到期的债券(“2026年债券”)。2026年债券将于2026年5月25日到期，并可在2023年5月25日或之后根据我们的选择随时或不时赎回全部或部分债券。2026年发行的债券的利息年利率为5.00%，从2021年9月30日开始，每季度支付一次，分别在每年的3月30日、6月30日、9月30日和12月30日支付，在纽约证券交易所交易，交易代码为“FCRX”。2021年6月2日，承销商行使选择权，额外购买了900万美元的2026年债券，以弥补超额配售。是次公开发售所得款项用于赎回2022年票据及部分偿还循环融资。2022年债券的赎回工作已于2021年6月21日完成。由于这次赎回，我们在截至2021年6月30日的季度中确认了综合业务表上50万美元的债务清偿损失。我们将2022年债券、2023年债券和2026年债券统称为债券，只是2022年债券不包括在赎回日期之后，2026年债券也不包括在发行日期之前。
债券是我们的直接无抵押债务，其排名为：(I)与我们其他未偿还和未来的优先无担保债务同等；(Ii)优先于明确规定其从属于债券的任何我们未来的债务；(Iii)实际上从属于我们所有现有和未来的有担保债务(包括我们随后授予担保的最初无担保的债务)，以担保此类债务的资产价值为限，包括但不限于，我们循环融资项下的借款；
由第一、第二、第三和第四补充契约(“契约”)补充的基础契约包含某些契约，包括要求我们遵守经1940年法令第61(A)(1)条或任何后续条款修改的第18(A)(1)(A)条(无论是否受其约束)的契约，无论我们是否继续遵守1940年法令的此类条款，但在这两种情况下，均对任何豁免救济生效。目前，这些条款一般禁止我们进行额外的借款，包括通过发行额外的债务或出售额外的债务证券，除非我们的资产覆盖范围(根据1940年法案的定义)在此类借款后至少等于150%(如果满足某些要求)。这些契约受到契约中描述的重要限制和例外的约束。契约就惯常违约事件作出规定，并进一步规定受托人或持有一系列未偿还票据本金总额25%的持有人可在任何适用宽限期届满后发生任何违约事件时宣布该等票据即时到期及应付。截至2021年9月30日，我们遵守了管理票据的基础契约和第一、第二、第三和第四补充契约的条款。有关附注的更多详情，请参阅我们的综合财务报表附注7。
截至2021年9月30日，我们2023年票据的账面价值和公允价值分别为5160万美元和5190万美元。截至2021年9月30日，我们2026年票据的账面价值和公允价值分别为6900万美元和7250万美元。截至2020年12月31日，我们2023年票据的账面价值和公允价值分别为5160万美元和5240万美元。截至2020年12月31日，我们2022年票据的账面价值和公允价值分别为6,000万美元和6,060万美元。本公司债券的公允价值是根据ASC 820确定的，该公允价值是根据在当前市场条件下，在计量日期为在市场参与者之间进行有序交易转移负债所需支付的价格来确定公允价值的。债券的公允价值基于证券的收盘价，由于交易量的原因，收盘价是ASC 820规定的二级投入。
在发行2023年和2026年债券方面，我们产生了440万美元的费用和支出。任何这些递延融资成本都作为应付票据余额的减少额列示，并在票据期限内使用实际利息法摊销。截至2021年和2020年9月30日的三个月，我们分别摊销了大约20万美元和20万美元的递延融资成本，这反映在综合经营报表上递延融资成本的摊销中。截至2021年和2020年9月30日的9个月，我们分别摊销了约70万美元和60万美元的递延融资成本，这反映在综合经营报表上递延融资成本的摊销中。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们在票据上分别有290万美元和190万美元的剩余递延融资成本，这减少了我们合并资产负债表上的应付票据余额。
截至2021年和2020年9月30日的三个月，我们分别产生了约160万美元和180万美元的票据利息支出。截至2021年和2020年9月30日的9个月，我们分别产生了约550万美元和540万美元的票据利息支出。
99
承付款、或有事项和表外安排
在正常业务过程中，我们或顾问可能会不时成为法律程序的一方，包括与执行我们与投资组合公司签订的合同项下的权利有关的程序。我们和顾问目前都没有受到任何重大法律程序的约束。
向投资组合公司提供资金的无资金承诺不反映在我们的合并资产负债表中。我们没有资金的承诺有时可能很重要。这些承诺将受到与我们持有的资产负债表内金融工具相同的承销和持续投资组合维护的影响。由于这些承诺额可能到期而无法提取，因此总承诺额不一定代表未来的现金需求。我们打算使用正常和提前偿还本金的现金流以及借款和发行的收益为这些承诺提供资金。
100
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们对投资组合公司的未出资承诺如下(以百万计)：
|
|
|
自.起 |
|
|||||
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2021年9月30日 |
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|
2020年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资金不足的延迟取款设施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
先进的网络技术 |
|
$ |
0.8 |
|
|
$ |
0.8 |
|
|
AppFire Technologies，LLC |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
|
CC Amulet Management，LLC |
|
|
0.9 |
|
|
|
— |
|
|
雪松服务集团有限责任公司 |
|
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
|
方便型MD |
|
|
1.7 |
|
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC |
|
|
1.4 |
|
|
|
1.0 |
|
|
地基工程运营有限责任公司 |
|
|
3.2 |
|
|
|
0.9 |
|
|
HealthDrive公司 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
综合疼痛管理医疗集团有限公司。 |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
多专科医疗有限责任公司 |
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
Newcleus，LLC |
|
|
1.3 |
|
|
|
— |
|
|
PDFTron系统公司 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.6 |
|
|
法国兴业保险服务公司(Socius Insurance Services，Inc.) |
|
|
1.8 |
|
|
|
— |
|
|
超级英雄消防公司 |
|
|
1.3 |
|
|
|
— |
|
|
TMA买家，有限责任公司 |
|
|
1.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
16.9 |
|
|
|
4.2 |
|
|
无资金来源的循环承付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-800 Hansons，LLC(1) |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
A&A Global Imports，LLC |
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
ABC法律服务有限责任公司 |
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
Action Point，Inc. |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.7 |
|
|
先进的网络技术 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
AppFire Technologies，LLC |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
Aurotech，LLC |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
CC Amulet Management，LLC |
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
雪松服务集团有限责任公司 |
|
|
0.8 |
|
|
|
— |
|
|
Certify，Inc. |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
通信技术中级 |
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
|
方便型MD |
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
EBS中间层有限责任公司 |
|
|
1.7 |
|
|
|
1.7 |
|
|
第8代有限责任公司 |
|
|
0.9 |
|
|
|
1.5 |
|
|
地基工程运营有限责任公司 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
HealthDrive公司(2) |
|
|
2.2 |
|
|
|
1.8 |
|
|
ILending LLC |
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
综合疼痛管理医疗集团有限公司。 |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
IRC Opco LLC |
|
|
0.8 |
|
|
|
— |
|
|
Lash Opco LLC |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.3 |
|
|
装卸工井架及设备有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(3) |
|
|
0.2 |
|
|
|
3.3 |
|
|
MarkLogic公司 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
玛蒂尔达·简控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.) |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
多专科医疗有限责任公司 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
|
Newcleus，LLC |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
NWN母公司控股有限责任公司 |
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
PDFTron系统公司 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.2 |
|
|
军需官Newco，LLC |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
法定人数医疗资源 |
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
101
|
SmartTours，LLC |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.6 |
|
|
法国兴业保险服务公司(Socius Insurance Services，Inc.) |
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
SolutionReach，Inc. |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.2 |
|
|
超级英雄消防公司 |
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
地膜和土壤公司，有限责任公司 |
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
TMA买家，有限责任公司 |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
妇女健康美国公司 |
|
|
— |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
|
|
19.4 |
|
|
|
16.8 |
|
|
对基金投资的无资金承诺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自由港金融SBIC基金有限责任公司 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
|
鹰头鹰合伙人3.5，L.P. |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
未提供资金的承付款总额 |
|
$ |
37.3 |
|
|
$ |
22.0 |
|
|
(1) |
我们有权自行决定是否根据这一循环承诺放贷。 |
|
(2) |
包括为开具的备用信用证预留的金额。 |
|
(3) |
截至2020年12月31日，我们已开具了一张310万美元的备用信用证，该信用证于2021年1月19日到期。 |
我们的无资金承诺的公允价值变化被认为是无关紧要的，因为在承保时确定的收益率预计将与融资时的收益率保持实质性一致。我们将从我们为我们的投资承诺提供资金的相同来源为我们的无资金承诺提供资金，这些投资承诺在做出投资承诺时获得资金(通常是现有的现金和现金等价物以及我们循环贷款下的借款)。我们管理我们的流动性，以确保我们有可用的资本，在必要时为我们没有资金的承诺提供资金。
分配
我们已选择根据守则M分节作为注册中心征税。为了保持我们作为RIC的地位，我们被要求在每个纳税年度分配至少90%的投资公司应纳税所得额。为了避免对未分配收入征收4%的消费税，我们必须在每个日历年分配(I)该日历年普通收入的98%，(Ii)截至该日历年10月31日的一年期间资本利得净收入的98.2%，以及(Iii)前几年已确认但未分配且我们没有缴纳联邦所得税的任何收入的总和。
我们的季度分配(如果有的话)将由我们的董事会决定。我们打算按季度将我们几乎所有的净投资收入分配给股东。虽然我们打算至少每年从合法可用于此类分配的资产中分配净已实现资本收益(如果有的话)，但我们未来可能决定保留此类资本收益用于投资。此外，特别股息的范围和时间(如果有的话)将由我们的董事会决定，并将在很大程度上受到投资组合特定事件和当时的税收考虑的推动。
此外，由于根据1940年法案适用于我们作为BDC的借款的BDC资产覆盖测试，我们进行分配的能力可能受到限制。
下表汇总了我们最近宣布并支付或将要支付的所有股票的分配，包括再投资的分配(如果有)：
|
宣布的日期 |
|
记录日期 |
|
付款日期 |
|
每股金额 |
|
|
|
2020年8月4日 |
|
2020年9月15日 |
|
2020年9月30日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2020年10月30日 |
|
2020年12月15日 |
|
2020年12月31日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年3月2日 |
|
2021年3月15日 |
|
2021年3月31日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年5月4日 |
|
2021年6月15日 |
|
2021年6月30日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年8月3日 |
|
2021年9月15日 |
|
2021年9月30日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年11月2日 |
|
2021年12月15日 |
|
2021年12月31日 |
|
$ |
0.10 |
|
102
我们可能无法实现允许我们在特定级别进行分发或不时增加这些分发数量的运营结果。如果我们不每年分配一定比例的收入，我们将遭受不利的税收后果，包括可能失去我们作为受监管投资公司的地位。我们不能向股东保证，他们将获得特定水平的任何分配。
我们为我们的普通股股东维持一个“选择参与”的股息再投资计划。因此，除非股东特别选择让他们的股息自动再投资于普通股的额外股份，否则股东将以现金形式获得所有此类股息。截至2021年9月30日的三个月和九个月或截至2020年9月30日的三个月和九个月没有股息再投资。
根据我们的股息再投资计划的条款，股息将主要以新发行的普通股支付。不过，我们保留在公开市场购买与该计划实施相关的股份的权利。该计划的这一特点意味着，在某些情况下，我们可能会以低于每股资产净值的价格发行普通股，这可能会导致我们的股东遭遇稀释。
超过我们当前和累积的收益和利润的分配通常会被视为资本的返还，以股东在我们股票中调整后的税基为限。如果股东的税基降为零，股东通常会将超过我们当前和累积的收益和利润的任何剩余分配视为资本利得。我们分配的税收属性将根据我们全年的应税收入和全年支付的分配，在我们的财政年度结束时每年确定一次。因此，按季度进行的确定可能不能代表我们全年分配的实际税收属性。每年，表格1099-DIV中标识分发来源的声明将发送给我们记录在册的美国股东(某些豁免收件人除外)。我们的董事会目前打算宣布和支付季度分配。我们支付分配的能力可能会受到未来业务表现、流动性、资本需求、另类投资机会和贷款契约的影响。
我们可能会产生合格的利息收入和短期资本利得，当分配到外国账户时，这些收入和短期资本利得可以免征美国预扣税。RIC被允许将代表来自美国的利息收入(通常称为合格利息收入)和短期资本收益的股息形式的分配指定为在支付给持有适当文件的非美国股东时免征美国预扣税。截至2021年9月30日，为税收目的估算为合格利息收入的2021年收入百分比为89.6%。
股票回购计划
股票回购计划
2019年12月16日，我们的董事会批准了一项新的1000万美元的股票回购计划，该计划于2020年12月16日到期。自2019年12月17日起，我们根据交易法第10b5-1条通过了股票交易计划，该计划于2020年3月10日终止。2021年5月4日，我们的董事会批准了一项新的1000万美元的股票回购计划，除非我们的董事会延长该计划，否则该计划将于2022年5月5日到期，并可能随时因任何原因修改或终止，而无需事先通知。我们向股东发出通知，告知他们我们有能力根据1940年法案的要求回购普通股。我们注销了所有与股票回购计划相关的普通股，并计划在未来注销所有与该计划相关的普通股。
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月我们根据股票回购计划进行的股票回购(以百万为单位)：
|
|
在截至的三个月内 9月30日， |
|
|
在过去的九个月里 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
美元回购金额 (1) |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2.2 |
|
|
回购股份 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
|
每股平均价格(含佣金) |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6.33 |
|
|
加权平均资产净值折扣率 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16.99 |
% |
|
(1) |
自2019年12月17日起，我们根据交易法第10b5-1条通过了股票交易计划。在截至2020年9月30日的9个月内回购的所有股票都符合该计划，该计划于2020年3月10日终止。 |
关联方交易
请参阅合并财务报表附注中的附注4-“关联方交易”。
103
关键会计政策
有关我们会计政策的说明，请参阅我们2020年度报告Form 10-K中的“第二部分--第7项--管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--关键会计政策”。我们认为，我们最重要的会计政策是与其对组合投资的估值、收入确认、已实现净收益或净亏损以及未实现升值或折旧的净变化以及包括消费税在内的美国联邦所得税相关的政策。我们的关键会计政策没有发生实质性变化，正如我们在2020年年报Form 10-K中所描述的那样。
最新发展动态
从2021年10月1日到2021年11月4日，我们新增面值投资1190万美元，后续投资包括左轮手枪和延迟提取基金，面值投资110万美元，综合加权平均收益率6.5%。
2021年10月26日，我们从按面值偿还第一笔留置权优先担保定期贷款投资和出售我们在Igloo Products Corp.的普通股投资中获得了总计2160万美元的收益。
2021年11月2日，我们的董事会宣布于2021年12月31日向2021年12月15日收盘时登记在册的股东支付每股0.10美元的股息。
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
我们受到金融市场风险的影响，包括利率的变化。截至2021年9月30日，我们投资组合中93.2%的债务投资是基于公平市场价值的浮息贷款。未来，我们预计我们投资组合中的其他债务投资将实行浮动利率。这些浮动利率贷款通常以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基准计息，LIBOR以30天、60天、90天或180天伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为指标，但有利率下限。截至2021年9月30日，我们的浮息贷款加权平均利率下限为1.06%。我们的循环贷款也适用浮动利率，利率下限为0.50%。
根据我们2021年9月30日的合并资产负债表，下表显示了基准利率变化对净收入的年度影响(考虑可变利率工具的利率下限)，假设我们的投资和借款不变(以百万为单位)：
|
基点变动 |
|
利息 收入 |
|
|
利息 费用 |
|
|
网络 收入 (1) |
|
|||
|
上涨300个基点 |
|
$ |
6.1 |
|
|
$ |
2.7 |
|
|
$ |
3.4 |
|
|
上涨200个基点 |
|
$ |
3.2 |
|
|
$ |
1.7 |
|
|
$ |
1.5 |
|
|
上涨100个基点 |
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
0.7 |
|
|
$ |
(0.3 |
) |
|
下跌300个基点 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
下跌200个基点 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
下跌100个基点 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
(1) |
不包括基于奖励前费用净投资收入的奖励费用的影响。有关奖励费用的更多信息，请参阅我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的合并财务报表的脚注“注4.关联方交易”。 |
虽然我们相信这一衡量标准表明我们对利率变化的敏感性，但它并没有根据信贷质量、资产负债表上资产的规模和构成以及其他业务发展(包括我们循环贷款项下的借款)的潜在变化进行调整，这些变化可能会影响运营产生的净资产净增长或净收益。
未来，根据1940年法案的要求，我们可能会使用其他标准的对冲工具，如期货、期权和远期合约。虽然套期保值活动可能使我们免受利率不利变化的影响，但它们也可能限制我们从投资组合中享受较低利率的好处的能力。
有时，我们可能会进行以外币计价的投资。这些投资在每个资产负债表日期都换算成美元，使我们面临外汇汇率变动的风险。在我们的循环贷款机制下，我们有能力借入某些外币。我们可以借入外币，为我们的贷款或投资建立自然对冲，而不是与我们所做的贷款或其他以外币计价的投资签订外汇远期合约。
104
|
第四项。 |
管制和程序 |
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官、首席财务官和首席会计官的参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，这些控制和程序在交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义，截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期限结束。基于这项评估，我们的首席执行官和首席会计官得出的结论是，截至本10-Q表格季度报告所涵盖的期间，我们的披露控制和程序有效，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并且我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息经过积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席会计官。
财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的会计季度期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化，这一变化在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。
105
第二部分：其他信息
|
第一项。 |
法律程序 |
我们不是任何重大待决法律程序的被告，我们也不会考虑任何此类重大程序。然而，我们可能会不时参与我们正常业务过程中附带的某些法律程序，包括执行我们与投资组合公司签订的合同项下的权利。
|
项目1A。 |
风险因素 |
本公司于2021年3月5日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险因素没有变化。
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
股票回购计划
2019年12月16日，我们的董事会批准了一项1000万美元的股票回购计划，该计划于2020年12月16日到期。自2019年12月17日起，我们根据交易法第10b5-1条通过了股票交易计划，该计划于2020年3月10日终止。
2021年5月4日，我们的董事会批准了一项新的1000万美元的股票回购计划，除非我们的董事会延长该计划，否则该计划将于2022年5月5日到期，并可能随时因任何原因修改或终止，而无需事先通知。关于该计划的授权，我们向我们的股东发出通知，告知他们我们有能力根据1940年法案的要求回购我们普通股的股票。我们注销了所有与股票回购计划相关的普通股，并计划在未来注销所有与该计划相关的普通股。在截至2021年9月30日的三个月里，没有任何股票回购计划下的股票回购。
|
第三项。 |
高级证券违约 |
没有。
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
|
第五项。 |
其他信息 |
没有。
106
|
第6项。 |
陈列品 |
以下列出的是作为本报告一部分归档的证物(根据S-K法规第(601)项中分配给它们的编号)：
|
3.1 |
第三次修订及重订的公司注册证书(参考公司于2020年8月5日提交的现行表格8-K报告成立为公司) |
|
|
|
|
3.2 |
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.的第三次修订和重新注册证书，日期为2021年6月21日(通过参考公司于2021年6月25日提交的当前表格8-K报告而注册成立) |
|
|
|
|
3.3 |
第三次修订和重新修订附例，日期为2021年6月24日(根据公司于2021年6月25日提交的现行表格8-K报告中的参考成立为法团) |
|
|
|
|
11 |
计算每股收益(包括在本报告所载综合财务报表附注中)。 |
|
|
|
|
31.1 |
根据1934年修订的《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13a-14(A)条对首席执行官的证明。* |
|
|
|
|
31.2 |
根据1934年修订的《证券交易法》第13a-14(A)条对首席会计官的认证。* |
|
|
|
|
32.1 |
依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906节采纳的“美国法典”第18编第1350条对行政总裁的证明。* |
|
|
|
|
32.2 |
依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906节采纳的“美国法典”第18编第1350条对首席会计官的证明。* |
|
|
|
|
(*) |
在此提交 |
107
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名人代表其签署。
|
|
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc. |
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|
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|
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|
|
|
日期：2021年11月4日 |
由以下人员提供： |
/s/克里斯托弗·J·弗林(Christopher J.Flynn) |
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|
|
克里斯托弗·J·弗林 |
|
|
|
首席执行官 |
|
|
|
|
|
日期：2021年11月4日 |
由以下人员提供： |
詹妮弗·M·威尔逊 |
|
|
|
詹妮弗·M·威尔逊 |
|
|
|
首席会计官 |
108