美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
________________
表格10-Q
(标记一)
☑ |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
|
|
|
截至2021年9月30日的季度 |
|
|
|
或 |
|
|
☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
|
|
|
从中国到中国的过渡期 |
委托档案号814-00861
Fidus投资公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
马里兰州 |
27-5017321 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
|
|
奥灵顿大道1603号，1005套房 伊利诺伊州埃文斯顿 |
60201 |
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(847) 859-3940
(注册人电话号码，包括区号)
________________
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
_______________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 |
商品代号 |
注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股票面价值0.001美元 |
FDUS |
纳斯达克全球精选市场 |
勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是☑否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☐否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器☐ |
加速文件管理器 ☐ |
非加速文件服务器 ☑ |
规模较小的报告公司☐ |
新兴成长型公司☐ |
(不要检查是否有规模较小的报告公司) |
||||
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐否☑
截至2021年11月1日，注册人已发行普通股24,437,400股，面值0.001美元。
1
Fidus投资公司
目录
表格10-Q季度报告
|
第一部分-财务信息 |
|
第1项。 |
财务报表。 |
|
|
合并资产负债表-2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日 |
3 |
|
合并营业报表--截至2021年9月30日(未经审计)和2020年(未经审计)的三个月和九个月 |
4 |
|
合并净资产变动表--截至2021年9月30日(未经审计)和2020年(未经审计)的三个月和九个月 |
5 |
|
合并现金流量表-截至2021年9月30日的三个月和九个月(未经审计)和2020年(未经审计) |
6 |
|
投资综合日程表--2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日 |
7 |
|
合并财务报表附注(未经审计) |
17 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 |
39 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露。 |
58 |
第四项。 |
控制和程序。 |
59 |
|
第二部分-其他资料 |
|
第1项。 |
法律诉讼。 |
60 |
第1A项。 |
风险因素。 |
60 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用。 |
60 |
第三项。 |
高级证券违约。 |
60 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露。 |
60 |
第五项。 |
其他信息。 |
60 |
第6项 |
展品。 |
61 |
签名 |
62 |
|
展品索引 |
|
|
2
第一部分-财务信息
第一项财务报表
Fidus投资公司
合并资产负债表
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
||
|
|
2021 |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
(未经审计) |
|
|
2020 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
按公允价值计算的投资： |
|
|
|
|
|
|
||
风险控制投资(成本：分别为52,889美元和32,969美元) |
|
$ |
43,284 |
|
|
$ |
28,253 |
|
包括附属投资(成本：分别为33,021美元和31,836美元) |
|
|
107,053 |
|
|
|
81,394 |
|
*非控股/非关联投资(成本：分别为545,353美元和622,222美元) |
|
|
568,787 |
|
|
|
633,222 |
|
总投资，按公允价值计算(费用分别为631,263美元和687,027美元) |
|
|
719,124 |
|
|
|
742,869 |
|
现金和现金等价物 |
|
|
98,812 |
|
|
|
124,308 |
|
应收利息 |
|
|
8,246 |
|
|
|
7,548 |
|
预付费用和其他资产 |
|
|
1,584 |
|
|
|
1,015 |
|
总资产 |
|
$ |
827,766 |
|
|
$ |
875,740 |
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
小企业管理局债券，扣除递延融资成本(注6) |
|
$ |
92,146 |
|
|
$ |
144,004 |
|
票据，扣除递延融资成本后的净额(附注6) |
|
|
203,142 |
|
|
|
300,294 |
|
信贷安排项下的借款，扣除递延融资成本(附注6) |
|
|
39,291 |
|
|
|
(1,048 |
) |
担保借款 |
|
|
17,746 |
|
|
|
- |
|
应计利息和应付费用 |
|
|
2,202 |
|
|
|
3,500 |
|
应支付的基本管理费，扣除免除的基本管理费-应向附属公司支付 |
|
|
3,201 |
|
|
|
3,244 |
|
应付收入奖励费用，扣除减免收入奖励费用后的净额-应支付给附属公司 |
|
|
2,425 |
|
|
|
2,610 |
|
应付资本利得奖励费用-应向关联公司支付 |
|
|
19,669 |
|
|
|
11,031 |
|
应付管理费和其他费用-应支付给附属公司 |
|
|
571 |
|
|
|
576 |
|
应缴税款(应收) |
|
|
(883 |
) |
|
|
275 |
|
应付帐款和其他负债 |
|
|
711 |
|
|
|
494 |
|
总负债 |
|
$ |
380,221 |
|
|
$ |
464,980 |
|
承担和或有事项(附注7) |
|
|
|
|
|
|
||
净资产 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值0.001美元(100,000,000股授权股票，24,437,400股和24,437,400股 |
|
|
|
|
|
|
||
(分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和未偿还) |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
24 |
|
额外实收资本 |
|
|
363,751 |
|
|
|
363,751 |
|
可分配收益总额 |
|
|
83,770 |
|
|
|
46,985 |
|
总净资产 |
|
|
447,545 |
|
|
|
410,760 |
|
总负债和净资产 |
|
$ |
827,766 |
|
|
$ |
875,740 |
|
每股普通股资产净值 |
|
$ |
18.31 |
|
|
$ |
16.81 |
|
请参阅合并财务报表附注(未经审计)。
3
Fidus投资公司
合并业务报表(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
投资收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资 |
|
$ |
927 |
|
|
$ |
467 |
|
|
$ |
2,495 |
|
|
$ |
1,348 |
|
关联投资 |
|
|
537 |
|
|
|
849 |
|
|
|
2,096 |
|
|
|
2,663 |
|
非控股/非关联投资 |
|
|
16,395 |
|
|
|
17,449 |
|
|
|
50,197 |
|
|
|
51,060 |
|
利息收入总额 |
|
|
17,859 |
|
|
|
18,765 |
|
|
|
54,788 |
|
|
|
55,071 |
|
实物支付利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资 |
|
|
724 |
|
|
|
453 |
|
|
|
1,661 |
|
|
|
1,323 |
|
关联投资 |
|
|
86 |
|
|
|
106 |
|
|
|
281 |
|
|
|
175 |
|
非控股/非关联投资 |
|
|
450 |
|
|
|
690 |
|
|
|
1,390 |
|
|
|
2,013 |
|
实物支付利息收入总额 |
|
|
1,260 |
|
|
|
1,249 |
|
|
|
3,332 |
|
|
|
3,511 |
|
股息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
568 |
|
|
|
— |
|
关联投资 |
|
|
— |
|
|
|
357 |
|
|
|
110 |
|
|
|
465 |
|
非控股/非关联投资 |
|
|
457 |
|
|
|
114 |
|
|
|
699 |
|
|
|
160 |
|
股息收入总额 |
|
|
457 |
|
|
|
471 |
|
|
|
1,377 |
|
|
|
625 |
|
手续费收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
400 |
|
|
|
— |
|
关联投资 |
|
|
102 |
|
|
|
22 |
|
|
|
370 |
|
|
|
88 |
|
非控股/非关联投资 |
|
|
1,545 |
|
|
|
571 |
|
|
|
6,071 |
|
|
|
2,189 |
|
总手续费收入 |
|
|
1,647 |
|
|
|
593 |
|
|
|
6,841 |
|
|
|
2,277 |
|
闲置资金利息 |
|
|
6 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
7 |
|
|
|
9 |
|
总投资收益 |
|
|
21,229 |
|
|
|
21,077 |
|
|
|
66,345 |
|
|
|
61,493 |
|
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息和融资费用 |
|
|
4,662 |
|
|
|
4,878 |
|
|
|
14,418 |
|
|
|
14,701 |
|
基地管理费 |
|
|
3,270 |
|
|
|
3,223 |
|
|
|
9,661 |
|
|
|
9,688 |
|
奖励费用-收入 |
|
|
2,425 |
|
|
|
2,374 |
|
|
|
7,644 |
|
|
|
6,342 |
|
奖励费用(冲销)-资本利得 |
|
|
4,664 |
|
|
|
2,761 |
|
|
|
8,638 |
|
|
|
(6,380 |
) |
行政服务费 |
|
|
438 |
|
|
|
412 |
|
|
|
1,281 |
|
|
|
1,242 |
|
专业费用 |
|
|
347 |
|
|
|
301 |
|
|
|
982 |
|
|
|
1,508 |
|
其他一般和行政费用 |
|
|
374 |
|
|
|
224 |
|
|
|
1,115 |
|
|
|
1,059 |
|
免收基地管理费和收入奖励费前的总费用 |
|
|
16,180 |
|
|
|
14,173 |
|
|
|
43,739 |
|
|
|
28,160 |
|
免收基地管理费和收入奖励费 |
|
|
(69 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(98 |
) |
|
|
(423 |
) |
总费用，扣除基地管理费和奖励费用后的净额 |
|
|
16,111 |
|
|
|
14,173 |
|
|
|
43,641 |
|
|
|
27,737 |
|
所得税前净投资收益 |
|
|
5,118 |
|
|
|
6,904 |
|
|
|
22,704 |
|
|
|
33,756 |
|
所得税拨备(福利) |
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
|
|
32 |
|
|
|
146 |
|
净投资收益 |
|
|
5,118 |
|
|
|
6,902 |
|
|
|
22,672 |
|
|
|
33,610 |
|
投资已实现和未实现净收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已实现净收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资 |
|
|
(990 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
— |
|
关联投资 |
|
|
30 |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
30 |
|
|
|
24,354 |
|
非控股/非关联投资 |
|
|
9,266 |
|
|
|
1,380 |
|
|
|
13,675 |
|
|
|
8,543 |
|
投资已实现净收益(亏损)合计 |
|
|
8,306 |
|
|
|
1,315 |
|
|
|
13,672 |
|
|
|
32,897 |
|
所得税(拨备)受益于已实现的投资收益 |
|
|
143 |
|
|
|
— |
|
|
|
143 |
|
|
|
(1,065 |
) |
未实现升值(折旧)净变化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资 |
|
|
1,096 |
|
|
|
607 |
|
|
|
(4,889 |
) |
|
|
(1,157 |
) |
关联投资 |
|
|
8,106 |
|
|
|
7,158 |
|
|
|
24,474 |
|
|
|
(28,295 |
) |
非控股/非关联投资 |
|
|
6,133 |
|
|
|
4,899 |
|
|
|
12,434 |
|
|
|
(33,982 |
) |
投资未实现增值(折旧)净变化总额 |
|
|
15,335 |
|
|
|
12,664 |
|
|
|
32,019 |
|
|
|
(63,434 |
) |
投资净收益(亏损) |
|
|
23,784 |
|
|
|
13,979 |
|
|
|
45,834 |
|
|
|
(31,602 |
) |
债务清偿的已实现亏损 |
|
|
(460 |
) |
|
|
(174 |
) |
|
|
(2,640 |
) |
|
|
(299 |
) |
经营所致净资产净增(减) |
|
$ |
28,442 |
|
|
$ |
20,707 |
|
|
$ |
65,866 |
|
|
$ |
1,709 |
|
每个普通股数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股净投资收益--基本收益和稀释后收益 |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
1.37 |
|
每股运营产生的净资产净增长-基本和稀释后净资产 |
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
0.85 |
|
|
$ |
2.70 |
|
|
$ |
0.07 |
|
宣布的每股股息 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
1.19 |
|
|
$ |
0.99 |
|
加权平均流通股数--基本股数和稀释股数 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24,444,120 |
|
请参阅合并财务报表附注(未经审计)。
4
Fidus投资公司
合并净资产变动表(未经审计)
(千元，股票除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
|
总计 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
数量 |
|
|
帕尔 |
|
|
实缴 |
|
|
可分发 |
|
|
总净值 |
|
|||||
|
|
股票 |
|
|
价值 |
|
|
资本 |
|
|
收益 |
|
|
资产 |
|
|||||
2019年12月31日的余额 |
|
|
24,463,119 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
366,061 |
|
|
$ |
46,225 |
|
|
$ |
412,310 |
|
股票回购计划下的普通股回购(附注8) |
|
|
(25,719 |
) |
|
|
(0 |
) |
* |
|
(268 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(268 |
) |
净投资收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,417 |
|
|
|
17,417 |
|
投资已实现净收益(亏损)，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,327 |
|
|
|
30,327 |
|
投资未实现净增值(折旧) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(74,590 |
) |
|
|
(74,590 |
) |
债务清偿的已实现亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(125 |
) |
|
|
(125 |
) |
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,537 |
) |
|
|
(9,537 |
) |
2020年3月31日的余额 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24 |
|
|
|
365,793 |
|
|
|
9,717 |
|
|
|
375,534 |
|
净投资收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,291 |
|
|
|
9,291 |
|
投资已实现净收益(亏损)，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
190 |
|
|
|
190 |
|
投资未实现净增值(折旧) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,508 |
) |
|
|
(1,508 |
) |
债务清偿的已实现亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,331 |
) |
|
|
(7,331 |
) |
2020年6月30日的余额 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24 |
|
|
|
365,793 |
|
|
|
10,359 |
|
|
|
376,176 |
|
净投资收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,902 |
|
|
|
6,902 |
|
投资已实现净收益(亏损)，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,315 |
|
|
|
1,315 |
|
投资未实现净增值(折旧) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,664 |
|
|
|
12,664 |
|
债务清偿的已实现亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(174 |
) |
|
|
(174 |
) |
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,331 |
) |
|
|
(7,331 |
) |
2020年9月30日的余额 |
|
|
24,437,400 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
365,793 |
|
|
$ |
23,735 |
|
|
$ |
389,552 |
|
2020年12月31日的余额 |
|
|
24,437,400 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
363,751 |
|
|
$ |
46,985 |
|
|
$ |
410,760 |
|
净投资收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,081 |
|
|
|
11,081 |
|
投资已实现净收益(亏损)，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,216 |
|
|
|
3,216 |
|
投资未实现净增值(折旧) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(579 |
) |
|
|
(579 |
) |
债务清偿的已实现亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,180 |
) |
|
|
(2,180 |
) |
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,286 |
) |
|
|
(9,286 |
) |
2021年3月31日的余额 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24 |
|
|
|
363,751 |
|
|
|
49,237 |
|
|
|
413,012 |
|
净投资收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,473 |
|
|
|
6,473 |
|
投资已实现净收益(亏损)，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,150 |
|
|
|
2,150 |
|
投资未实现净增值(折旧) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,263 |
|
|
|
17,263 |
|
债务清偿的已实现亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,531 |
) |
|
|
(9,531 |
) |
2021年6月30日的余额 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24 |
|
|
|
363,751 |
|
|
|
65,592 |
|
|
|
429,367 |
|
净投资收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,118 |
|
|
|
5,118 |
|
投资已实现净收益(亏损)，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,449 |
|
|
|
8,449 |
|
投资未实现净增值(折旧) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15,335 |
|
|
|
15,335 |
|
债务清偿的已实现亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(460 |
) |
|
|
(460 |
) |
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,264 |
) |
|
|
(10,264 |
) |
2021年9月30日的余额 |
|
|
24,437,400 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
363,751 |
|
|
$ |
83,770 |
|
|
$ |
447,545 |
|
*金额大于零但小于一 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
请参阅合并财务报表附注(未经审计)。
5
Fidus投资公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
经营所致净资产净增(减) |
|
$ |
65,866 |
|
|
$ |
1,709 |
|
对营业净资产净增加(减少)与营业活动提供(用于)现金净额进行调整： |
|
|||||||
投资未实现(增值)折旧净变化 |
|
|
(32,019 |
) |
|
|
63,434 |
|
投资已实现(收益)净亏损 |
|
|
(13,672 |
) |
|
|
(32,897 |
) |
以实物支付的利息和股息收入 |
|
|
(3,437 |
) |
|
|
(3,511 |
) |
原发行贴现增加 |
|
|
(734 |
) |
|
|
(118 |
) |
贷款发放费的增加 |
|
|
(1,832 |
) |
|
|
(866 |
) |
购买投资 |
|
|
(245,546 |
) |
|
|
(86,121 |
) |
出售和偿还投资的收益 |
|
|
319,036 |
|
|
|
110,149 |
|
发贷手续费所得款项 |
|
|
1,949 |
|
|
|
1,444 |
|
债务清偿的已实现亏损 |
|
|
2,640 |
|
|
|
299 |
|
递延融资成本摊销 |
|
|
1,655 |
|
|
|
1,680 |
|
营业资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
||
应收利息 |
|
|
(698 |
) |
|
|
(740 |
) |
预付费用和其他资产 |
|
|
(504 |
) |
|
|
34 |
|
应计利息和应付费用 |
|
|
(1,298 |
) |
|
|
(1,383 |
) |
应支付的基本管理费，扣除免除的基本管理费-应向附属公司支付 |
|
|
(43 |
) |
|
|
(110 |
) |
应付收入奖励费用，扣除减免收入奖励费用后的净额-应支付给附属公司 |
|
|
(185 |
) |
|
|
877 |
|
资本利得激励费(冲销)-应支付给(来自)附属公司 |
|
|
8,638 |
|
|
|
(6,380 |
) |
应付管理费和其他费用-应支付给附属公司 |
|
|
(5 |
) |
|
|
67 |
|
应缴税款 |
|
|
(1,158 |
) |
|
|
(424 |
) |
应付帐款和其他负债 |
|
|
217 |
|
|
|
(16 |
) |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
98,870 |
|
|
|
47,127 |
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
从SBA债券获得的收益 |
|
|
11,500 |
|
|
|
6,000 |
|
偿还小型企业管理局债券 |
|
|
(63,500 |
) |
|
|
(16,500 |
) |
票据的本金支付 |
|
|
(100,000 |
) |
|
|
— |
|
信贷安排项下借款所得收益(偿还)，净额 |
|
|
40,000 |
|
|
|
(2,000 |
) |
担保借款收益 |
|
|
17,746 |
|
|
|
— |
|
递延融资成本的支付 |
|
|
(1,031 |
) |
|
|
(490 |
) |
支付给股东的股息，包括费用 |
|
|
(29,081 |
) |
|
|
(24,199 |
) |
股票回购计划下的普通股回购 |
|
|
— |
|
|
|
(268 |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
(124,366 |
) |
|
|
(37,457 |
) |
现金及现金等价物净增(减) |
|
|
(25,496 |
) |
|
|
9,670 |
|
现金和现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
||
期初 |
|
|
124,308 |
|
|
|
15,012 |
|
期末 |
|
$ |
98,812 |
|
|
$ |
24,682 |
|
补充披露现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
||
现金支付利息 |
|
$ |
14,061 |
|
|
$ |
14,404 |
|
现金缴税，扣除收到的退税后的净额 |
|
$ |
1,047 |
|
|
$ |
1,635 |
|
请参阅合并财务报表附注(未经审计)。
6
Fidus投资公司
综合投资明细表(未经审计)
2021年9月30日
(千元，股票除外)
投资组合公司(A)(B) |
|
可变索引 |
费率(E) |
投资 |
|
校长 |
|
|
|
|
|
公平 |
|
百分比 |
|
||||
投资类型(C) |
行业 |
跨距/楼面(D) |
现金/PIK |
日期(F) |
成熟性 |
金额： |
|
|
成本：成本 |
|
|
值(G) |
|
净资产 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资(T) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希尔科塑料控股公司(Hilco Plastic Holdings，LLC)(Dba Hilco Technologies)(N) |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(单位不适用) |
|
|
|
4/6/2021 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
50 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
梅萨线服务有限责任公司 |
实用程序：服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
5.00%/7.00% |
11/30/2017 |
2/1/2024 |
|
21,179 |
|
|
|
21,125 |
|
|
|
16,678 |
|
|
|
|
延迟支取承付款(1500美元无资金承付款)(J) |
|
|
5.00%/7.00% |
9/3/2021 |
2/1/2024 |
|
2,505 |
|
|
|
2,505 |
|
|
|
2,505 |
|
|
|
|
普通股(981股)(J) |
|
|
|
11/30/2017 |
|
|
|
|
|
1,148 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
普通股(10股)(J) |
|
|
|
4/22/2021 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24,778 |
|
|
|
19,183 |
|
|
4 |
% |
|
美国绿色纤维有限责任公司 |
建筑产品制造业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
10.00%/3.00% |
7/3/2014 |
8/30/2024 |
|
15,965 |
|
|
|
15,961 |
|
|
|
13,960 |
|
|
|
|
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
10.00%/5.00% |
11/9/2018 |
8/30/2024 |
|
5,287 |
|
|
|
5,287 |
|
|
|
5,034 |
|
|
|
|
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
10.00%/5.00% |
8/10/2020 |
8/30/2024 |
|
5,253 |
|
|
|
5,253 |
|
|
|
5,057 |
|
|
|
|
普通股权益(2522个单位)(H)(J) |
|
|
|
7/3/2014 |
|
|
|
|
|
586 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
普通股权益(425,508单位)(J) |
|
|
|
8/30/2019 |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
普通股权益(1,022,813单位)(H)(J) |
|
|
|
7/1/2020 |
|
|
|
|
|
1,023 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
28,111 |
|
|
|
24,051 |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总控制投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
52,889 |
|
|
$ |
43,284 |
|
|
10 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
关联投资(Affiliate Investments)(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
远距离研究公司(Far Research Inc.) |
特种化学品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(1396个单位) |
|
|
|
3/31/2014 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
28 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
纤维材料公司(Fibre Material，Inc.) |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(10单位) |
|
|
|
11/30/2016 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美敦力控股有限责任公司 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
优先股(84,997个单位)(H)(J) |
|
|
|
4/12/2011 |
|
|
|
|
|
716 |
|
|
|
918 |
|
|
|
||
手令(252588个单位)(H)(J)(M) |
|
|
|
4/12/2011 |
|
|
|
|
|
2,258 |
|
|
|
3,162 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,974 |
|
|
|
4,080 |
|
|
1 |
% |
|
幻影拖车有限责任公司 |
公用设备制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置债(Second Lien Debt)(K) |
|
(L + 10.00%) / (1.00%) |
11.00%/5.00% |
11/25/2015 |
4/30/2022 |
|
6,618 |
|
|
|
6,705 |
|
|
|
6,619 |
|
|
|
|
普通股(250万股) |
|
|
|
11/25/2015 |
|
|
|
|
|
2,188 |
|
|
|
3,922 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,893 |
|
|
|
10,541 |
|
|
2 |
% |
|
Pfanstiehl，Inc. |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(4250单位)(J) |
|
|
|
3/29/2013 |
|
|
|
|
|
425 |
|
|
|
50,126 |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平纳基有限公司(Pinnergy，Ltd.) |
石油和天然气服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股--A-2类(42,500单位)(J) |
|
|
|
10/13/2016 |
|
|
|
|
|
3,000 |
|
|
|
20,693 |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SPECTRUM A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS航空电子公司) |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(Ag)(K) |
|
(L + 5.50%) / (1.00%) |
6.50%/0.00% |
2/12/2021 |
2/11/2026 |
|
13,000 |
|
|
|
12,916 |
|
|
|
13,000 |
|
|
|
|
普通股权益(41,290个单位)(J) |
|
|
|
2/12/2021 |
|
|
|
|
|
2,609 |
|
|
|
4,129 |
|
|
|
||
普通股权益(12035个单位)(J) |
|
|
|
8/25/2021 |
|
|
|
|
|
1,204 |
|
|
|
1,242 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,729 |
|
|
|
18,371 |
|
|
4 |
% |
|
Steward Holding LLC(Dba Steward Advanced Materials) |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(100万单位) |
|
|
|
11/12/2015 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
3,173 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
附属公司投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
33,021 |
|
|
$ |
107,053 |
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2KDirect，Inc.(DBA IPromote) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt) |
|
(L + 6.75%) / (0.50%) |
7.25%/0.00% |
6/25/2021 |
6/25/2026 |
$ |
13,000 |
|
|
$ |
12,917 |
|
|
$ |
12,917 |
|
|
|
|
第一留置债(First Lien Deal)(Aa)(J) |
|
(L + 6.75%) / (0.50%) |
7.25%/0.00% |
7/30/2021 |
6/25/2026 |
|
4,000 |
|
|
|
4,000 |
|
|
|
4,000 |
|
|
|
|
普通股权益(100万单位) |
|
|
|
6/25/2021 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,917 |
|
|
|
17,917 |
|
|
4 |
% |
|
Aeronix Inc. |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(Ai) |
|
(L + 5.88%) / (0.50%) |
6.38%/0.00% |
6/11/2021 |
6/11/2026 |
|
6,500 |
|
|
|
6,457 |
|
|
|
6,457 |
|
|
|
|
普通股权益(500单位) |
|
|
|
6/11/2021 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
500 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,957 |
|
|
|
6,957 |
|
|
2 |
% |
|
Allredi，LLC(FKA Marco Group International OpCo，LLC) |
工业清洁与涂料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
10.50%/1.75% |
3/2/2020 |
9/2/2026 |
|
10,215 |
|
|
|
10,139 |
|
|
|
8,491 |
|
|
|
|
普通股权益(570,636单位)(H)(J) |
|
|
|
7/21/2017 |
|
|
|
|
|
637 |
|
|
|
211 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,776 |
|
|
|
8,702 |
|
|
2 |
% |
|
阿尔茨海默氏症研究和治疗中心 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(500单位)(H)(J) |
|
|
|
10/23/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
1,207 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
American AllWaste LLC(dba废水运输服务公司) |
环境产业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(J)(P) |
|
(L + 6.15%) / (1.00%) |
7.15%/0.00% |
6/28/2021 |
6/28/2026 |
|
19,000 |
|
|
|
18,859 |
|
|
|
18,859 |
|
|
|
|
第一留置债(First Lien Debt)(J)(O) |
|
(L + 3.75%) / (1.00%) |
4.75%/0.00% |
6/28/2021 |
12/31/2022 |
|
330 |
|
|
|
330 |
|
|
|
330 |
|
|
|
|
优先股(500单位)(H)(J) |
|
|
|
5/31/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
193 |
|
|
|
||
优先股(207个单位)(H)(J) |
|
|
|
8/6/2019 |
|
|
|
|
|
250 |
|
|
|
226 |
|
|
|
||
优先股(141个单位)(H)(J) |
|
|
|
11/2/2020 |
|
|
|
|
|
171 |
|
|
|
171 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20,110 |
|
|
|
19,779 |
|
|
5 |
% |
|
应用数据公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(K)(V) |
|
(L + 6.25%) / (1.50%) |
7.75%/0.00% |
11/6/2020 |
11/6/2025 |
|
11,500 |
|
|
|
11,438 |
|
|
|
11,500 |
|
|
|
|
普通股权益(22个单位) |
|
|
|
11/6/2020 |
|
|
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
优先股(1,104,539个单位) |
|
|
|
11/6/2020 |
|
|
|
|
|
1,105 |
|
|
|
1,196 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,558 |
|
|
|
12,696 |
|
|
3 |
% |
|
阿尔戈涡轮公司 |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
(L + 12.00%) / (2.00%) |
14.00%/0.00% |
12/26/2018 |
6/28/2023 |
|
12,188 |
|
|
|
12,159 |
|
|
|
12,175 |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
AVC Investors，LLC(Dba Auveco) |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(5000单位)(J) |
|
|
|
1/3/2018 |
|
|
|
|
|
382 |
|
|
|
669 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
B&B道路和安全解决方案有限责任公司 |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
11.25%/4.00% |
2/27/2018 |
1/1/2022 |
|
11,244 |
|
|
|
11,239 |
|
|
|
11,162 |
|
|
|
|
普通股权益(50,000单位)(H)(J) |
|
|
|
2/27/2018 |
|
|
|
|
|
497 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,736 |
|
|
|
11,162 |
|
|
3 |
% |
|
Bandon Fitness(Texas)，Inc. |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(545,810单位)(J) |
|
|
|
8/9/2019 |
|
|
|
|
|
931 |
|
|
|
1,458 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
BCM One Group Holdings，Inc. |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债权(Subsidiated Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
1/3/2019 |
7/3/2024 |
|
30,000 |
|
|
|
29,911 |
|
|
|
30,000 |
|
|
|
|
普通股(1,281股) |
|
|
|
1/3/2019 |
|
|
|
|
|
48 |
|
|
|
2,330 |
|
|
|
||
优先股(74股) |
|
|
|
1/3/2019 |
|
|
|
|
|
736 |
|
|
|
736 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30,695 |
|
|
|
33,066 |
|
|
7 |
% |
|
贝德福德精密零件有限责任公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(S) |
|
(L + 6.25%) / (2.00%) |
8.25%/0.00% |
3/12/2019 |
3/12/2024 |
|
4,531 |
|
|
|
4,512 |
|
|
|
4,531 |
|
|
|
|
普通股权益(500,000单位)(H)(J) |
|
|
|
3/12/2019 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
342 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,012 |
|
|
|
4,873 |
|
|
1 |
% |
|
Chardback Intermediate，LLC(Dba Chargeback Gurus) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
7
第一留置债(First Lien Debt)(J)(Ah) |
|
(L + 6.75%) / (0.75%) |
7.50%/0.00% |
8/10/2021 |
8/10/2026 |
|
14,000 |
|
|
|
13,924 |
|
|
|
13,924 |
|
|
|
|
普通股(495股)(J) |
|
|
|
8/10/2021 |
|
|
|
|
|
125 |
|
|
|
125 |
|
|
|
||
优先股(495股)(J) |
|
|
|
8/10/2021 |
|
|
|
|
|
125 |
|
|
|
125 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,174 |
|
|
|
14,174 |
|
|
3 |
% |
|
Cardboard Box LLC(dba Anthony‘s燃煤披萨) |
餐饮业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(521,021单位)(J) |
|
|
|
12/15/2015 |
|
|
|
|
|
521 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
优先股(1,043,133个单位)(J) |
|
|
|
12/6/2019 |
|
|
|
|
|
96 |
|
|
|
26 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
617 |
|
|
|
26 |
|
|
0 |
% |
|
联合系统公司 |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务 |
|
(L + 11.00%) / (2.00%) |
13.00%/0.00% |
1/31/2020 |
1/31/2025 |
|
7,191 |
|
|
|
7,153 |
|
|
|
7,191 |
|
|
|
|
循环贷款(550美元无资金承付)(J)(Ac) |
|
(L + 10.00%) / (2.00%) |
12.00%/0.00% |
1/31/2020 |
1/31/2025 |
|
3,450 |
|
|
|
3,433 |
|
|
|
3,450 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,586 |
|
|
|
10,641 |
|
|
2 |
% |
|
Comply365，LLC |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(Ad) |
|
(L + 8.00%) / (1.00%) |
9.00%/0.00% |
12/11/2020 |
12/11/2025 |
|
8,996 |
|
|
|
8,873 |
|
|
|
8,996 |
|
|
|
|
普通股权益(100万单位) |
|
|
|
12/11/2020 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,227 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,873 |
|
|
|
10,223 |
|
|
2 |
% |
|
CRS Solutions Holdings，LLC(Dba CRS Texas) |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(538,875单位)(H)(J) |
|
|
|
3/14/2018 |
|
|
|
|
|
621 |
|
|
|
581 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Dataguise，Inc. |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2023 |
|
19,900 |
|
|
|
19,825 |
|
|
|
19,900 |
|
|
|
|
普通股(909股)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
1,500 |
|
|
|
1,506 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,325 |
|
|
|
21,406 |
|
|
5 |
% |
|
多元化搜索有限责任公司 |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(K)(R) |
|
(L + 6.50%) / (1.00%) |
7.50%/0.00% |
2/7/2019 |
2/7/2024 |
|
17,355 |
|
|
|
17,206 |
|
|
|
17,355 |
|
|
|
|
普通股权益(573单位)(H)(J) |
|
|
|
2/7/2019 |
|
|
|
|
|
593 |
|
|
|
867 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,799 |
|
|
|
18,222 |
|
|
4 |
% |
|
EBL，LLC(EbLens) |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
12.00%/1.00% |
7/13/2017 |
1/13/2023 |
|
9,302 |
|
|
|
9,276 |
|
|
|
9,302 |
|
|
|
|
普通股权益(75000个单位)(J) |
|
|
|
7/13/2017 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
68 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,026 |
|
|
|
9,370 |
|
|
2 |
% |
|
ECM工业有限责任公司 |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(100万单位)(H)(J) |
|
|
|
4/30/2020 |
|
|
|
|
|
243 |
|
|
|
1,449 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Elements Brands，LLC |
消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务 |
|
|
12.25%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2025 |
|
5,850 |
|
|
|
5,822 |
|
|
|
5,850 |
|
|
|
|
循环贷款(838美元无资金承付)(I)(J) |
|
|
12.25%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2025 |
|
2,162 |
|
|
|
2,148 |
|
|
|
2,162 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,970 |
|
|
|
8,012 |
|
|
2 |
% |
|
前线食品服务有限责任公司 |
自动售货设备制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
优先股(A类单位)(46个单位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
2,000 |
|
|
|
2,102 |
|
|
|
||
普通股(B类单位)(124个单位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||
优先股(C类单位)(100单位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,000 |
|
|
|
2,102 |
|
|
1 |
% |
|
全球等离子解决方案公司 |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(947股)(J) |
|
|
|
9/21/2018 |
|
|
|
|
|
52 |
|
|
|
3,974 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
GP&C Operations，LLC(dba Garlock打印和转换) |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(First Lien Debt) |
|
(L + 7.25%) / (1.00%) |
8.25%/0.00% |
1/22/2021 |
1/22/2026 |
|
11,000 |
|
|
|
10,858 |
|
|
|
11,000 |
|
|
|
|
普通股权益(515,625单位)(H)(J) |
|
|
|
1/22/2021 |
|
|
|
|
|
516 |
|
|
|
574 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,374 |
|
|
|
11,574 |
|
|
3 |
% |
|
古罗比优化，有限责任公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(3股) |
|
|
|
12/19/2017 |
|
|
|
|
|
607 |
|
|
|
2,475 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
血液学技术公司 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(X) |
|
(L + 8.25%) / (2.00%) |
10.25%/0.00% |
10/11/2019 |
10/11/2024 |
|
5,378 |
|
|
|
5,353 |
|
|
|
4,692 |
|
|
|
|
普通股权益(630单位)(H)(J) |
|
|
|
10/11/2019 |
|
|
|
|
|
630 |
|
|
|
84 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,983 |
|
|
|
4,776 |
|
|
1 |
% |
|
霍尔马克医疗保健解决方案公司。 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt) |
|
(L + 7.25%) / (1.50%) |
8.75%/0.00% |
12/4/2020 |
12/4/2025 |
|
8,460 |
|
|
|
8,407 |
|
|
|
8,460 |
|
|
|
|
普通股权益(750,000单位)(J) |
|
|
|
12/4/2020 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
1,817 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,157 |
|
|
|
10,277 |
|
|
2 |
% |
|
Healthfuse，LLC |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(Af) |
|
(L + 7.25%) / (1.00%) |
8.25%/0.00% |
11/13/2020 |
11/13/2025 |
|
5,970 |
|
|
|
5,936 |
|
|
|
5,970 |
|
|
|
|
优先股(197980个单位) |
|
|
|
11/13/2020 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
901 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,686 |
|
|
|
6,871 |
|
|
2 |
% |
|
集线器采购子，有限责任公司(dba集线器笔) |
促销产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置债(Second Lien Debt)(K) |
|
|
13.50%/0.00% |
3/23/2016 |
3/31/2023 |
|
25,000 |
|
|
|
24,983 |
|
|
|
22,396 |
|
|
|
|
普通股权益(3750套) |
|
|
|
3/23/2016 |
|
|
|
|
|
127 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
优先股(868个单位)(J) |
|
|
|
10/16/2020 |
|
|
|
|
|
153 |
|
|
|
90 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,263 |
|
|
|
22,486 |
|
|
5 |
% |
|
IBH控股有限公司(FKA Inflexion，Inc.) |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(150,000个单位) |
|
|
|
6/20/2018 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
311 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
IPro Tech，LLC |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(J)(U) |
|
(L + 7.00%) / (1.00%) |
8.00%/1.00% |
6/30/2020 |
7/28/2025 |
|
19,282 |
|
|
|
18,265 |
|
|
|
19,282 |
|
|
|
|
优先股(Priority Equity) |
|
|
|
7/28/2021 |
|
|
|
|
|
682 |
|
|
|
682 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,947 |
|
|
|
19,964 |
|
|
5 |
% |
|
ISI PSG Holdings，LLC(dba Inc.) |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(Aj) |
|
(L + 7.50%) / (0.50%) |
8.00%/0.00% |
4/5/2021 |
4/5/2026 |
|
11,428 |
|
|
|
11,343 |
|
|
|
11,343 |
|
|
|
|
第一留置权债项(First Lien Debt)(An) |
|
(L + 7.50%) / (0.50%) |
8.00%/0.00% |
6/30/2021 |
4/5/2026 |
|
13,416 |
|
|
|
13,416 |
|
|
|
13,416 |
|
|
|
|
普通股权益(256,964单位)(H)(J) |
|
|
|
4/5/2021 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
500 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,259 |
|
|
|
25,259 |
|
|
6 |
% |
|
K2合并协议代理有限责任公司(FKA K2工业服务公司)(N) |
工业清洁与涂料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
0.00%/10.00% |
1/28/2019 |
1/28/2023 |
|
2,308 |
|
|
|
2,308 |
|
|
|
2,308 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
The Kyjen Company，LLC(Dba Outside Hound) |
消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(855股)(J) |
|
|
|
12/8/2017 |
|
|
|
|
|
933 |
|
|
|
1,559 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Level Education Group，LLC(Dba CE4Less) |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(AK) |
|
(L + 6.75%) / (0.50%) |
7.25%/0.00% |
4/1/2021 |
4/1/2026 |
|
5,466 |
|
|
|
5,428 |
|
|
|
5,428 |
|
|
|
|
普通股权益(100万单位)(J) |
|
|
|
4/1/2021 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,428 |
|
|
|
6,428 |
|
|
1 |
% |
|
生命周期生物科学公司 |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债项(Subsidiated Debt) |
|
|
11.50%/0.00% |
3/19/2021 |
9/19/2026 |
|
16,000 |
|
|
|
15,928 |
|
|
|
16,000 |
|
|
|
|
普通股(100股)(J) |
|
|
|
3/19/2021 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
997 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,928 |
|
|
|
16,997 |
|
|
4 |
% |
|
LNG Indy，LLC(Dba Kinetrex Energy)(N) |
油气分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(500单位) |
|
|
|
12/28/2016 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
中西部运输设备公司 |
运输服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
认股权证(7,192股)(J)(M) |
|
|
|
6/23/2017 |
|
|
|
|
|
180 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
权证(次级债券的4.79%)(J)(Q) |
|
|
|
6/23/2017 |
|
|
|
|
|
190 |
|
|
|
109 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
370 |
|
|
|
109 |
|
|
0 |
% |
|
NGT Acquisition Holdings，LLC(Dba Techniks Industries) |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(378单位)(J) |
|
|
|
5/24/2017 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
227 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
OMC Investors，LLC(Dba Ohio Medical Corporation) |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
13.00%/0.00% |
1/26/2021 |
6/30/2024 |
|
5,000 |
|
|
|
4,960 |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
|
普通股权益(5000套) |
|
|
|
1/15/2016 |
|
|
|
|
|
215 |
|
|
|
720 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,175 |
|
|
|
5,720 |
|
|
1 |
% |
|
Palisade Company，LLC |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(50股)(J) |
|
|
|
11/15/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
1,166 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
棕榈月亮有限责任公司 |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(499单位)(J) |
|
|
|
11/3/2016 |
|
|
|
|
|
460 |
|
|
|
798 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Pool&Electrical Products，LLC |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
8
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
11.75%/0.00% |
10/28/2020 |
4/28/2027 |
|
12,000 |
|
|
|
11,897 |
|
|
|
12,000 |
|
|
|
|
普通股权益(15,000单位)(H)(J) |
|
|
|
10/28/2020 |
|
|
|
|
|
1,500 |
|
|
|
5,169 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,397 |
|
|
|
17,169 |
|
|
4 |
% |
|
Power Grid Components，Inc. |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置债(Second Lien Debt)(K) |
|
|
11.00%/1.00% |
4/12/2018 |
12/2/2025 |
|
17,526 |
|
|
|
17,461 |
|
|
|
17,526 |
|
|
|
|
优先股(392股)(J) |
|
|
|
4/12/2018 |
|
|
|
|
|
392 |
|
|
|
549 |
|
|
|
||
优先股(48股)(J) |
|
|
|
12/2/2019 |
|
|
|
|
|
48 |
|
|
|
68 |
|
|
|
||
普通股(10,622股)(J) |
|
|
|
4/12/2018 |
|
|
|
|
|
462 |
|
|
|
281 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,363 |
|
|
|
18,424 |
|
|
4 |
% |
|
PowerGrid Services收购，LLC |
实用程序：服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
(L + 9.50%) / (1.00%) |
10.50%/0.00% |
9/21/2021 |
3/21/2029 |
|
10,062 |
|
|
|
9,950 |
|
|
|
9,950 |
|
|
|
|
普通股权益(5000单位)(H)(J) |
|
|
|
9/21/2021 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
500 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,450 |
|
|
|
10,450 |
|
|
2 |
% |
|
Prime AE集团，Inc. |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt) |
|
(L + 6.25%) / (2.00%) |
8.25%/0.00% |
11/25/2019 |
11/25/2024 |
|
6,333 |
|
|
|
6,212 |
|
|
|
6,333 |
|
|
|
|
优先股(500,000股)(J) |
|
|
|
11/25/2019 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
292 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,712 |
|
|
|
6,625 |
|
|
1 |
% |
|
Pugh润滑油有限责任公司(N) |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(3062个单位)(H)(J) |
|
|
|
11/10/2016 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入管理解决方案有限责任公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(113股) |
|
|
|
1/4/2017 |
|
|
|
|
|
1,125 |
|
|
|
6,319 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
犀牛装配公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置债(Second Lien Debt)(K) |
|
|
12.00%/1.50% |
8/11/2017 |
2/11/2023 |
|
13,800 |
|
|
|
13,782 |
|
|
|
13,800 |
|
|
|
|
延迟支取承付款(875美元无资金承付款)(一)(J) |
|
|
12.00%/1.50% |
8/11/2017 |
5/17/2022 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
普通股(A类单位)(8864个单位)(H)(J) |
|
|
|
8/11/2017 |
|
|
|
|
|
944 |
|
|
|
1,066 |
|
|
|
||
优先股(单位不适用)(H)(J) |
|
|
|
12/10/2020 |
|
|
|
|
|
273 |
|
|
|
286 |
|
|
|
||
普通股(F类单位)(710单位)(H)(J) |
|
|
|
12/10/2020 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,999 |
|
|
|
15,152 |
|
|
3 |
% |
|
道路安全服务公司 |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
11.25%/1.50% |
9/18/2018 |
3/18/2024 |
|
10,484 |
|
|
|
10,463 |
|
|
|
10,484 |
|
|
|
|
普通股权益(655个单位) |
|
|
|
9/18/2018 |
|
|
|
|
|
621 |
|
|
|
877 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,084 |
|
|
|
11,361 |
|
|
3 |
% |
|
SES投资者，LLC(DBA SES泡沫) |
建筑产品制造业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(6000个单位)(H)(J) |
|
|
|
9/8/2016 |
|
|
|
|
|
585 |
|
|
|
3,043 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
专业电梯服务控股有限公司 |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(J)(Y) |
|
(L + 5.50%) / (2.00%) |
7.50%/0.00% |
5/7/2019 |
5/3/2024 |
|
12,889 |
|
|
|
12,806 |
|
|
|
12,889 |
|
|
|
|
普通股权益(596单位)(J) |
|
|
|
5/8/2019 |
|
|
|
|
|
596 |
|
|
|
719 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,402 |
|
|
|
13,608 |
|
|
3 |
% |
|
SpendMend LLC |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(100万单位) |
|
|
|
1/8/2018 |
|
|
|
|
|
994 |
|
|
|
1,919 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
TransGo，LLC |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(500单位)(J) |
|
|
|
2/28/2017 |
|
|
|
|
|
403 |
|
|
|
1,724 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
TRANZONIC公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债项(Subsidiated Debt) |
|
|
10.00%/1.00% |
3/27/2018 |
3/27/2025 |
|
7,055 |
|
|
|
7,019 |
|
|
|
7,054 |
|
|
|
|
优先股(5653个单位)(J) |
|
|
|
3/27/2018 |
|
|
|
|
|
565 |
|
|
|
783 |
|
|
|
||
普通股权益(1个单位)(J) |
|
|
|
3/27/2018 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
1,311 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,584 |
|
|
|
9,148 |
|
|
2 |
% |
|
UBEO，LLC |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债项(Subsidiated Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
4/3/2018 |
10/3/2024 |
|
13,893 |
|
|
|
13,829 |
|
|
|
13,893 |
|
|
|
|
普通股权益(70.5万单位)(H)(J) |
|
|
|
4/3/2018 |
|
|
|
|
|
655 |
|
|
|
885 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,484 |
|
|
|
14,778 |
|
|
3 |
% |
|
联合生物制品公司(United Biologics，LLC) |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
优先股(98,377个单位)(H)(J) |
|
|
|
4/1/2012 |
|
|
|
|
|
1,008 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
手令(57,469个单位)(J)(M) |
|
|
|
3/5/2012 |
|
|
|
|
|
566 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,574 |
|
|
|
— |
|
|
0 |
% |
|
升级公司，有限责任公司 |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(Al) |
|
(L + 8.25%) / (0.50%) |
8.75%/0.00% |
6/21/2021 |
6/21/2024 |
|
12,000 |
|
|
|
11,914 |
|
|
|
11,914 |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
弗吉尼亚瓷砖公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(17个单位)(J) |
|
|
|
12/19/2014 |
|
|
|
|
|
342 |
|
|
|
766 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
WESTERN‘s Smokehouse，LLC |
消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(Ab) |
|
(L + 6.50%) / (1.25%) |
7.75%/0.00% |
2/28/2020 |
12/23/2024 |
|
9,625 |
|
|
|
9,524 |
|
|
|
9,625 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
威诺纳食品公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债项(First Lien Debt)(AM) |
|
(L + 12.00%) / (1.00%) |
13.00%/0.00% |
4/1/2021 |
4/1/2026 |
|
4,000 |
|
|
|
3,872 |
|
|
|
3,871 |
|
|
|
|
第一留置权债务 |
|
(L + 13.00%) / (1.00%) |
14.00%/0.00% |
4/1/2021 |
4/1/2026 |
|
7,000 |
|
|
|
6,953 |
|
|
|
6,953 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,825 |
|
|
|
10,824 |
|
|
2 |
% |
|
Wonderware Holdings，LLC(dba核心业务技术) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一笔留置权债务(2000美元无资金承担)(K)(Z) |
|
(L + 7.25%) / (1.00%) |
8.25%/0.00% |
2/10/2021 |
2/9/2026 |
|
6,500 |
|
|
|
6,458 |
|
|
|
6,500 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
全球快递运营有限责任公司 |
运输服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
(L + 7.00%) / (0.75%) |
7.75%/0.00% |
8/2/2021 |
7/26/2029 |
|
20,000 |
|
|
|
19,363 |
|
|
|
19,363 |
|
|
|
|
普通股权益(795,000)(J) |
|
|
|
7/21/2021 |
|
|
|
|
|
795 |
|
|
|
795 |
|
|
|
||
普通股权益(752,380单位)(H)(J) |
|
|
|
7/26/2021 |
|
|
|
|
|
225 |
|
|
|
225 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20,383 |
|
|
|
20,383 |
|
|
5 |
% |
|
Xeeva，Inc. |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt) |
|
(L + 10.50%) / (1.50%) |
12.00%/0.00% |
2/11/2021 |
2/11/2026 |
|
8,900 |
|
|
|
8,854 |
|
|
|
8,900 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股/非关联投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
545,353 |
|
|
$ |
568,787 |
|
|
127 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
631,263 |
|
|
$ |
719,124 |
|
|
161 |
% |
|
(A)按地理位置分列的投资组合构成见合并财务报表附注3。
(B)股权可以是与投资组合公司有关的公司的股份或单位。
(C)除非另有说明，否则所有债务投资都是产生收入的。除非另有说明，否则股权投资不会产生收益。
(D)浮动利率投资的利息与伦敦银行同业拆息(L)挂钩，每月、每两个月、每季或每半年重新设定。某些可变利率投资还包括伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)下限。对于每项投资，公司都提供了截至2021年9月30日的参考利率和伦敦银行同业拆借利率下限(如果有的话)的利差。
(E)利率包括截至2021年9月30日的现金利息或股息率以及实物利息或股息率(如有)。一般情况下，实物支付利息可以是实物支付，也可以全部现金支付。
(F)投资日期代表首次投资于
9
保安。
(G)本公司的投资组合全部由私人持股公司的债务及股权证券组成，而该等公司的报价并不属于一级及二级投入类别。因此，本公司使用重大的不可观察的3级投入，按照董事会真诚确定的公允价值对其所有投资组合进行估值。
(H)投资由本公司的一间应课税附属公司持有。
(I)披露的承诺额是截至2021年9月30日的未获资金数额。该公司从承诺的无资金余额中赚取0.50%的利息。披露的利率代表了如果承诺获得资金将赚取的利率。
(J)作为信贷安排抵押品的投资，因此，除本公司在信贷安排下的责任外，本公司的债权人不能直接用于履行本公司的任何义务(见综合财务报表附注6)。
(K)基金未持有的部分投资已质押作为信贷安排的抵押品，因此，除本公司在信贷安排下的责任外，本公司的债权人不能直接用于偿还本公司的任何债务(见综合财务报表附注6)。
(L)根据1940年法令的定义，本公司被视为该投资组合公司的“关联人”，因为它拥有投资组合公司5%或以上的未偿还有表决权证券，或者它有权控制该投资组合公司的管理或政策。发行人为联营人士的交易详情载于综合财务报表附注3。
(M)认股权证使本公司有权购买预定数量的股票或普通股，且不产生收益。收购价和股票数量在一定条件下可以进行调整，直至到期日(如果有的话)。
(N)对已出售业务并正在清盘过程中的投资组合公司的投资。
(O)该公司出售了投资组合公司第一笔留置权优先担保定期贷款的本金总额约30万美元的参与利息。由于根据美国公认会计原则(“GAAP”)，这项交易不符合“真实销售”的要求，该公司在综合资产负债表中记录了相应的担保借款。
(P)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，公司还有权从其投资组合公司的高级债务的“最后退出”部分获得3.64%的额外利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后退出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的“最后退出”部分。
(Q)认股权证使本公司有权在行使前购买次级债券未偿还本金的4.79%，且不产生收入。
(R)除了根据这种证券的规定利率赚取的利息外，公司还有权从其投资组合公司的高级债务的“最后退出”部分获得4.59%的额外利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后退出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的“最后退出”部分。
(S)除了根据这种证券的规定利率赚取的利息外，公司还有权从其投资组合公司的高级债务的“最后退出”部分获得2.74%的额外利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后退出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的“最后退出”部分。
(T)根据1940年法案的定义，公司被视为该投资组合公司的“关联人”和“控制”，因为它拥有投资组合公司25%或更多的未偿还有表决权证券，或者它有权控制该投资组合公司的管理或政策。发行人既是相联人士，又是本公司被视为控制的投资组合公司的交易，详见综合财务报表附注3。
(U)除了根据本证券的规定利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得3.00%的额外现金利息和1.00%的实物利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息和据此到期的任何其他金额的“最后借出”部分。
(V)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司还有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得4.21%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的支付。(V)本公司有权获得4.21%的额外利息，用于支付投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分，该部分以前被辛迪加分成“先出”部分和“最后借出”部分。
(W)除了根据这种证券的规定利率赚取的利息外，公司还有权从其投资组合公司的高级债务的“最后退出”部分获得7.13%的额外利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后退出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的“最后退出”部分。
(X)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得2.83%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的支付。(X)本公司有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得2.83%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分。
(Y)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得2.99%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的支付。(Y)除了根据该证券的规定利率而赚取的利息外，本公司还有权从其投资组合公司的高级定期债务中获得2.99%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“后出”部分。
10
(Z)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司还有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得5.77%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的支付。(Z)本公司有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得5.77%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分。
(Aa)该公司出售了投资组合公司第一笔留置权优先担保定期贷款的本金总额约为400万美元的参与利息。由于根据美国公认会计原则(“GAAP”)，这项交易不符合“真实销售”的要求，该公司在综合资产负债表中记录了相应的担保借款。
(Ab)除了根据这种证券的规定利率赚取的利息外，公司还有权从其投资组合公司的高级债务的“最后退出”部分获得3.43%的额外利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后退出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的“最后退出”部分。
(Ac)披露的承诺额代表截至2021年9月30日的未获资金数额。该公司从承诺的无资金余额中赚取1.00%的利息。披露的利率代表从承诺的未偿还资金余额中赚取的利率。
(Ad)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取3.30%的额外利息，该部分先前是银团发行的“先出”部分及“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息及据此到期的任何其他款项的“最后借出”部分。
(Ae)除了根据这种证券的规定利率赚取的利息外，公司还有权从其投资组合公司的高级债务的“最后退出”部分获得3.31%的额外利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后退出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的“最后退出”部分。
(AF)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，公司还有权从其投资组合公司的高级债务的“最后退出”部分获得3.50%的额外利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后退出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后退出”部分的本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的支付。(F)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司还有权从其投资组合公司的高级债务中获得3.50%的额外利息，这些债务以前被辛迪加分为“先出”和“后出”两部分。
(AG)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司还有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得5.65%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的支付。(G)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司还有权从其投资组合公司的高级定期债务中获得5.65%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“后出”部分。
(Ah)除根据本证券的声明利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取1.74%的额外利息，该部分先前已分成“先出”部分和“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先支付本金、利息和根据其到期的任何其他金额的“最后借出”部分。
(I)除根据本证券的声明利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得4.84%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的支付。(I)除根据该证券的声明利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得4.84%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分。
(Aj)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得4.11%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的支付。(Aj)本公司有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得4.11%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分。
(Ak)除了根据这种证券的规定利率赚取的利息外，公司还有权从其投资组合公司的高级债务的“最后退出”部分获得4.83%的额外利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后退出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的“最后退出”部分。
(Al)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司还有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得3.56%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的支付。(Al)本公司有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得3.56%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分。
(Am)除根据该证券的声明利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得7.89%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的支付。
(An)该公司出售了投资组合公司第一笔留置权优先担保定期贷款的本金总额约为1350万美元的参与利息。由于根据美国公认会计原则(“GAAP”)，这项交易不符合“真实销售”的要求，该公司在综合资产负债表中记录了相应的担保借款。
请参阅合并财务报表附注(未经审计)。
11
Fidus投资公司
投资综合明细表
2020年12月31日
(千元，股票除外)
投资组合公司(A)(B) |
|
可变索引 |
费率(E) |
投资 |
|
校长 |
|
|
|
|
|
公平 |
|
百分比 |
|
||||
投资类型(C) |
行业 |
跨距/楼面(D) |
现金/PIK |
日期(F) |
成熟性 |
金额： |
|
|
成本：成本 |
|
|
值(G) |
|
净资产 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资(T) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
FDS航空电子公司(dba飞行显示系统) |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
6.00%/9.00% |
11/5/2014 |
12/31/2021 |
$ |
4,836 |
|
|
$ |
4,836 |
|
|
$ |
4,836 |
|
|
|
|
循环贷款(30美元无资金承付款) |
|
|
6.00%/9.00% |
4/12/2018 |
12/31/2021 |
|
286 |
|
|
|
286 |
|
|
|
286 |
|
|
|
|
普通股(7478股)(J) |
|
|
|
11/10/2017 |
|
|
|
|
|
748 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
优先股(2550股) |
|
|
|
12/26/2019 |
|
|
|
|
|
2,550 |
|
|
|
2,269 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,420 |
|
|
|
7,391 |
|
|
2 |
% |
|
美国绿色纤维有限责任公司 |
建筑产品制造业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
8.00%/5.00% |
7/3/2014 |
8/30/2024 |
|
15,382 |
|
|
|
15,378 |
|
|
|
13,078 |
|
|
|
|
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
8.50%/6.50% |
11/9/2018 |
8/30/2024 |
|
5,028 |
|
|
|
5,028 |
|
|
|
5,183 |
|
|
|
|
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
8.50%/6.50% |
8/10/2020 |
8/30/2024 |
|
2,533 |
|
|
|
2,533 |
|
|
|
2,601 |
|
|
|
|
普通股权益(2522个单位)(H)(J) |
|
|
|
7/3/2014 |
|
|
|
|
|
586 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
普通股权益(425,508单位)(J) |
|
|
|
8/30/2019 |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
普通股权益(1,022,813单位)(H)(J) |
|
|
|
7/1/2020 |
|
|
|
|
|
1,023 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24,549 |
|
|
|
20,862 |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总控制投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
32,969 |
|
|
$ |
28,253 |
|
|
7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
关联投资(Affiliate Investments)(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
远距离研究公司(Far Research Inc.) |
特种化学品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(1396个单位) |
|
|
|
3/31/2014 |
|
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
28 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
纤维材料公司(Fibre Material，Inc.) |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(10单位) |
|
|
|
11/30/2016 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
41 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美敦力控股有限责任公司 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
14.00%/0.00% |
12/18/2015 |
3/10/2022 |
|
8,031 |
|
|
|
8,028 |
|
|
|
8,091 |
|
|
|
|
优先股(63,331个单位)(H)(J) |
|
|
|
4/12/2011 |
|
|
|
|
|
673 |
|
|
|
620 |
|
|
|
||
手令(252588个单位)(H)(J)(M) |
|
|
|
4/12/2011 |
|
|
|
|
|
2,258 |
|
|
|
2,249 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,959 |
|
|
|
10,960 |
|
|
3 |
% |
|
幻影拖车有限责任公司 |
公用设备制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置债(Second Lien Debt)(K) |
|
(L + 10.00%) / (1.00%) |
11.00%/5.00% |
11/25/2015 |
11/25/2021 |
|
6,410 |
|
|
|
6,483 |
|
|
|
6,410 |
|
|
|
|
普通股(2500,000股)(O) |
|
|
|
11/25/2015 |
|
|
|
|
|
2,188 |
|
|
|
84 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,671 |
|
|
|
6,494 |
|
|
2 |
% |
|
Pfanstiehl，Inc. |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(4250单位)(J) |
|
|
|
3/29/2013 |
|
|
|
|
|
425 |
|
|
|
33,505 |
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平纳基有限公司(Pinnergy，Ltd.) |
石油和天然气服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股--A-2类(42,500单位)(J) |
|
|
|
10/13/2016 |
|
|
|
|
|
3,000 |
|
|
|
20,589 |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Steward Holding LLC(Dba Steward Advanced Materials) |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
12.00%/1.50% |
11/12/2015 |
10/31/2021 |
|
7,783 |
|
|
|
7,781 |
|
|
|
7,783 |
|
|
|
|
普通股权益(100万单位) |
|
|
|
11/12/2015 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,994 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,781 |
|
|
|
9,777 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
附属公司投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
31,836 |
|
|
$ |
81,394 |
|
|
20 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
前线食品服务有限责任公司 |
自动售货设备制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
优先股(A类单位)(46个单位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
$ |
2,000 |
|
|
$ |
2,000 |
|
|
|
||
普通股(B类单位)(124个单位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
||
优先股(C类单位)(100单位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,000 |
|
|
|
2,000 |
|
|
0 |
% |
|
联合100集团(Allied 100 Group，Inc.) |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债权(Subsidiated Debt) |
|
|
11.25%/0.00% |
7/31/2019 |
5/26/2023 |
|
21,500 |
|
|
|
21,432 |
|
|
|
21,500 |
|
|
|
|
普通股权益(625,000单位)(J) |
|
|
|
11/26/2014 |
|
|
|
|
|
625 |
|
|
|
1,087 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,057 |
|
|
|
22,587 |
|
|
5 |
% |
|
Allredi，LLC(FKA Marco Group International OpCo，LLC) |
工业清洁与涂料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
10.50%/1.75% |
3/2/2020 |
9/2/2026 |
|
10,080 |
|
|
|
9,993 |
|
|
|
7,761 |
|
|
|
|
普通股权益(570,636单位)(H)(J) |
|
|
|
7/21/2017 |
|
|
|
|
|
637 |
|
|
|
275 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,630 |
|
|
|
8,036 |
|
|
2 |
% |
|
阿尔茨海默氏症研究和治疗中心 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(J)(W) |
|
(L + 5.75%) / (2.00%) |
7.75%/0.00% |
10/23/2018 |
10/23/2023 |
|
6,500 |
|
|
|
6,471 |
|
|
|
6,584 |
|
|
|
|
普通股权益(500单位)(H)(J) |
|
|
|
10/23/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
766 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,971 |
|
|
|
7,350 |
|
|
2 |
% |
|
American AllWaste LLC(dba废水运输服务公司) |
环境产业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
(L + 11.00%) / (2.00%) |
13.00%/0.00% |
5/31/2018 |
11/30/2023 |
|
17,503 |
|
|
|
17,434 |
|
|
|
17,503 |
|
|
|
|
优先股(500单位)(H)(J) |
|
|
|
5/31/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
241 |
|
|
|
||
优先股(207个单位)(H)(J) |
|
|
|
8/6/2019 |
|
|
|
|
|
250 |
|
|
|
226 |
|
|
|
||
优先股(141个单位)(H)(J) |
|
|
|
11/2/2020 |
|
|
|
|
|
171 |
|
|
|
171 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,355 |
|
|
|
18,141 |
|
|
4 |
% |
|
应用数据公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(五) |
|
(L + 6.25%) / (1.50%) |
7.75%/0.00% |
11/6/2020 |
11/6/2025 |
|
8,000 |
|
|
|
7,949 |
|
|
|
7,949 |
|
|
|
|
普通股权益(22个单位) |
|
|
|
11/6/2020 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
||
优先股(1070614个单位) |
|
|
|
11/6/2020 |
|
|
|
|
|
1,071 |
|
|
|
1,071 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,020 |
|
|
|
9,020 |
|
|
2 |
% |
|
阿尔戈涡轮公司 |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
(L + 10.75%) / (2.00%) |
12.75%/0.00% |
12/26/2018 |
6/28/2023 |
|
13,031 |
|
|
|
12,990 |
|
|
|
13,031 |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
AVC Investors，LLC(Dba Auveco) |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置债(Second Lien Debt)(K) |
|
|
11.50%/0.00% |
1/3/2018 |
7/3/2023 |
|
22,500 |
|
|
|
22,448 |
|
|
|
22,500 |
|
|
|
|
普通股权益(5000单位)(J) |
|
|
|
1/3/2018 |
|
|
|
|
|
487 |
|
|
|
464 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,935 |
|
|
|
22,964 |
|
|
6 |
% |
|
B&B道路和安全解决方案有限责任公司 |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
11.25%/4.00% |
2/27/2018 |
1/1/2022 |
|
10,910 |
|
|
|
10,890 |
|
|
|
10,782 |
|
|
|
|
普通股权益(50,000单位)(H)(J) |
|
|
|
2/27/2018 |
|
|
|
|
|
497 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,387 |
|
|
|
10,782 |
|
|
3 |
% |
|
Bandon Fitness(Texas)，Inc. |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(J)(Z) |
|
(L + 6.50%) / (2.25%) |
8.75%/0.25% |
8/9/2019 |
8/9/2024 |
|
14,680 |
|
|
|
14,289 |
|
|
|
15,591 |
|
|
|
|
普通股权益(545,810单位)(J) |
|
|
|
8/9/2019 |
|
|
|
|
|
931 |
|
|
|
554 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,220 |
|
|
|
16,145 |
|
|
4 |
% |
|
BCM One Group Holdings，Inc. |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债权(Subsidiated Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
1/3/2019 |
7/3/2024 |
|
30,000 |
|
|
|
29,887 |
|
|
|
30,000 |
|
|
|
|
普通股(1,281股) |
|
|
|
1/3/2019 |
|
|
|
|
|
48 |
|
|
|
458 |
|
|
|
||
优先股(74股) |
|
|
|
1/3/2019 |
|
|
|
|
|
736 |
|
|
|
737 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30,671 |
|
|
|
31,195 |
|
|
8 |
% |
|
贝德福德精密零件有限责任公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(S) |
|
(L + 6.25%) / (2.00%) |
8.25%/0.00% |
3/12/2019 |
3/12/2024 |
|
4,531 |
|
|
|
4,507 |
|
|
|
4,531 |
|
|
|
|
普通股权益(500,000单位)(H)(J) |
|
|
|
3/12/2019 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
263 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,007 |
|
|
|
4,794 |
|
|
1 |
% |
|
Cardboard Box LLC(dba Anthony‘s燃煤披萨) |
餐饮业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(521,021单位)(J) |
|
|
|
12/15/2015 |
|
|
|
|
|
521 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
优先股(1,043,133个单位)(J) |
|
|
|
12/6/2019 |
|
|
|
|
|
96 |
|
|
|
34 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
617 |
|
|
|
34 |
|
|
0 |
% |
|
12
联合系统公司 |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务 |
|
(L + 10.00%) / (2.00%) |
12.00%/0.00% |
1/31/2020 |
1/31/2025 |
|
7,600 |
|
|
|
7,553 |
|
|
|
7,600 |
|
|
|
|
循环贷款(1050美元无资金承付)(J)(Ac) |
|
(L + 9.00%) / (2.00%) |
11.00%/0.00% |
1/31/2020 |
1/31/2025 |
|
2,950 |
|
|
|
2,930 |
|
|
|
2,950 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,483 |
|
|
|
10,550 |
|
|
3 |
% |
|
Comply365，LLC |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(Ad) |
|
(L + 8.00%) / (1.00%) |
9.00%/0.00% |
12/11/2020 |
12/11/2025 |
|
10,000 |
|
|
|
9,855 |
|
|
|
9,855 |
|
|
|
|
普通股权益(100万单位) |
|
|
|
12/11/2020 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,855 |
|
|
|
10,855 |
|
|
3 |
% |
|
CRS Solutions Holdings，LLC(Dba CRS Texas) |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
10.50%/1.50% |
3/14/2018 |
4/30/2024 |
|
11,305 |
|
|
|
11,270 |
|
|
|
11,305 |
|
|
|
|
普通股权益(450,382单位)(H)(J) |
|
|
|
3/14/2018 |
|
|
|
|
|
488 |
|
|
|
321 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,758 |
|
|
|
11,626 |
|
|
3 |
% |
|
Dataguise，Inc. |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2023 |
|
20,000 |
|
|
|
19,900 |
|
|
|
19,900 |
|
|
|
|
普通股(909股)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
1,500 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,400 |
|
|
|
21,400 |
|
|
5 |
% |
|
多元化搜索有限责任公司 |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(K)(R) |
|
(L + 8.00%) / (1.75%) |
9.75%/0.00% |
2/7/2019 |
2/7/2024 |
|
17,355 |
|
|
|
17,159 |
|
|
|
17,355 |
|
|
|
|
普通股权益(573单位)(H)(J) |
|
|
|
2/7/2019 |
|
|
|
|
|
593 |
|
|
|
494 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,752 |
|
|
|
17,849 |
|
|
4 |
% |
|
EBL，LLC(EbLens) |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债(Second Lien Debt)(J)(P) |
|
|
12.00%/1.00% |
7/13/2017 |
1/13/2023 |
|
9,253 |
|
|
|
9,214 |
|
|
|
5,454 |
|
|
|
|
普通股权益(75000个单位)(J) |
|
|
|
7/13/2017 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,964 |
|
|
|
5,454 |
|
|
1 |
% |
|
ECM工业有限责任公司 |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债项(Subsidiated Debt) |
|
|
11.50%/0.00% |
4/30/2020 |
5/23/2026 |
|
11,500 |
|
|
|
11,295 |
|
|
|
11,500 |
|
|
|
|
普通股权益(100万单位)(H)(J) |
|
|
|
4/30/2020 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,562 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,295 |
|
|
|
13,062 |
|
|
3 |
% |
|
Elements Brands，LLC |
消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务 |
|
|
12.25%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2025 |
|
6,000 |
|
|
|
5,967 |
|
|
|
5,967 |
|
|
|
|
循环贷款(838美元无资金承付)(I)(J) |
|
|
12.25%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2025 |
|
2,162 |
|
|
|
2,146 |
|
|
|
2,146 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,113 |
|
|
|
8,113 |
|
|
2 |
% |
|
法国运输有限责任公司 |
消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt) |
|
(L + 10.00%) / (2.25%) |
12.25%/0.00% |
6/21/2019 |
6/21/2024 |
|
4,116 |
|
|
|
4,088 |
|
|
|
4,116 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
全球等离子解决方案公司 |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(947股)(J) |
|
|
|
9/21/2018 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
9,995 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
古罗比优化，有限责任公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(3股) |
|
|
|
12/19/2017 |
|
|
|
|
|
592 |
|
|
|
1,660 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
血液学技术公司 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(X) |
|
(L + 8.25%) / (2.00%) |
10.25%/0.00% |
10/11/2019 |
10/11/2024 |
|
5,500 |
|
|
|
5,469 |
|
|
|
5,500 |
|
|
|
|
普通股权益(549单位)(H)(J) |
|
|
|
10/11/2019 |
|
|
|
|
|
549 |
|
|
|
255 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,018 |
|
|
|
5,755 |
|
|
1 |
% |
|
霍尔马克医疗保健解决方案公司。 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt) |
|
(L + 7.25%) / (1.50%) |
8.75%/0.00% |
12/4/2020 |
12/4/2025 |
|
8,500 |
|
|
|
8,437 |
|
|
|
8,437 |
|
|
|
|
普通股权益(750,000单位)(J) |
|
|
|
12/4/2020 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
750 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,187 |
|
|
|
9,187 |
|
|
2 |
% |
|
Healthfuse，LLC |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(Af) |
|
(L + 7.25%) / (1.00%) |
8.25%/0.00% |
11/13/2020 |
11/13/2025 |
|
6,000 |
|
|
|
5,960 |
|
|
|
5,960 |
|
|
|
|
优先股(197980个单位) |
|
|
|
11/13/2020 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
750 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,710 |
|
|
|
6,710 |
|
|
2 |
% |
|
希尔科塑料控股有限公司(Dba Hilco Technologies) |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
11.50%/1.50% |
9/23/2016 |
12/31/2019 |
|
10,301 |
|
|
|
10,301 |
|
|
|
8,878 |
|
|
|
|
循环贷款(Circle Loan) |
|
(L + 6.50%) / (0.00%) |
6.65%/0.00% |
12/20/2019 |
12/15/2019 |
|
5,962 |
|
|
|
5,962 |
|
|
|
5,962 |
|
|
|
|
第一留置债(First Lien Debt) |
|
(L + 6.95%) / (0.00%) |
7.10%/0.00% |
12/20/2019 |
12/15/2019 |
|
5,092 |
|
|
|
5,092 |
|
|
|
5,092 |
|
|
|
|
优先股(1,000,000单位)(H)(J) |
|
|
|
4/18/2018 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
普通股权益(72,507单位)(H)(J) |
|
|
|
9/23/2016 |
|
|
|
|
|
473 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,828 |
|
|
|
19,932 |
|
|
5 |
% |
|
集线器采购子，有限责任公司(dba集线器笔) |
促销产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置债(Second Lien Debt)(K) |
|
|
13.00%/0.00% |
3/23/2016 |
3/31/2023 |
|
25,000 |
|
|
|
24,976 |
|
|
|
24,106 |
|
|
|
|
普通股权益(3750套) |
|
|
|
3/23/2016 |
|
|
|
|
|
131 |
|
|
|
283 |
|
|
|
||
优先股(868个单位)(J) |
|
|
|
10/16/2020 |
|
|
|
|
|
154 |
|
|
|
158 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,261 |
|
|
|
24,547 |
|
|
6 |
% |
|
IBH控股有限公司(FKA Inflexion，Inc.) |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(150,000个单位) |
|
|
|
6/20/2018 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
235 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
IPro Tech，LLC |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(J)(U) |
|
(L + 8.50%) / (2.00%) |
10.50%/0.00% |
6/30/2020 |
6/30/2025 |
|
2,469 |
|
|
|
1,923 |
|
|
|
2,469 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
K2合并协议代理有限责任公司(FKA K2工业服务公司)(N) |
工业清洁与涂料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
0.00%/10.00% |
1/28/2019 |
1/28/2021 |
|
2,140 |
|
|
|
2,140 |
|
|
|
2,140 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
The Kyjen Company，LLC(Dba Outside Hound) |
消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置债(Second Lien Debt)(K) |
|
|
12.00%/0.00% |
12/8/2017 |
6/8/2024 |
|
15,000 |
|
|
|
14,960 |
|
|
|
15,000 |
|
|
|
|
普通股(765股)(J) |
|
|
|
12/8/2017 |
|
|
|
|
|
765 |
|
|
|
841 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,725 |
|
|
|
15,841 |
|
|
4 |
% |
|
LNG Indy，LLC(Dba Kinetrex Energy) |
油气分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置债(Second Lien Debt)(K) |
|
|
11.50%/1.50% |
12/28/2016 |
11/12/2021 |
|
10,127 |
|
|
|
10,108 |
|
|
|
10,127 |
|
|
|
|
普通股权益(500单位) |
|
|
|
12/28/2016 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
959 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,608 |
|
|
|
11,086 |
|
|
3 |
% |
|
梅萨线服务有限责任公司 |
实用程序：服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
10.50%/0.50% |
11/30/2017 |
8/1/2024 |
|
17,511 |
|
|
|
17,442 |
|
|
|
17,511 |
|
|
|
|
普通股(981股)(J) |
|
|
|
11/30/2017 |
|
|
|
|
|
1,148 |
|
|
|
1,076 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,590 |
|
|
|
18,587 |
|
|
5 |
% |
|
中西部运输设备公司 |
运输服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
认股权证(7,192股)(J)(M) |
|
|
|
6/23/2017 |
|
|
|
|
|
180 |
|
|
|
118 |
|
|
|
||
权证(次级债券的4.79%)(J)(Q) |
|
|
|
6/23/2017 |
|
|
|
|
|
190 |
|
|
|
248 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
370 |
|
|
|
366 |
|
|
0 |
% |
|
NGT Acquisition Holdings，LLC(Dba Techniks Industries) |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(378单位)(J) |
|
|
|
5/24/2017 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
227 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
OMC Investors，LLC(Dba Ohio Medical Corporation) |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
12.00%/0.00% |
1/15/2016 |
6/30/2022 |
|
10,000 |
|
|
|
9,985 |
|
|
|
10,000 |
|
|
|
|
普通股权益(5000套) |
|
|
|
1/15/2016 |
|
|
|
|
|
462 |
|
|
|
869 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,447 |
|
|
|
10,869 |
|
|
3 |
% |
|
Palisade Company，LLC |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(50股)(J) |
|
|
|
11/15/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
630 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
棕榈月亮有限责任公司 |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt) |
|
|
11.50%/2.50% |
11/3/2016 |
10/31/2021 |
|
4,779 |
|
|
|
4,773 |
|
|
|
4,779 |
|
|
|
|
普通股权益(499单位)(J) |
|
|
|
11/3/2016 |
|
|
|
|
|
494 |
|
|
|
159 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,267 |
|
|
|
4,938 |
|
|
1 |
% |
|
Pool&Electrical Products，LLC |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
11.75%/0.00% |
10/28/2020 |
4/28/2027 |
|
12,000 |
|
|
|
11,883 |
|
|
|
11,883 |
|
|
|
|
普通股权益(15,000单位)(H)(J) |
|
|
|
10/28/2020 |
|
|
|
|
|
1,500 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,383 |
|
|
|
13,383 |
|
|
3 |
% |
|
Power Grid Components，Inc. |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置债(Second Lien Debt)(K) |
|
|
11.00%/1.00% |
4/12/2018 |
12/2/2025 |
|
22,433 |
|
|
|
22,357 |
|
|
|
22,433 |
|
|
|
|
优先股(392股)(J) |
|
|
|
4/12/2018 |
|
|
|
|
|
392 |
|
|
|
509 |
|
|
|
||
优先股(48股)(J) |
|
|
|
12/2/2019 |
|
|
|
|
|
48 |
|
|
|
63 |
|
|
|
||
普通股(10,622股)(J) |
|
|
|
4/12/2018 |
|
|
|
|
|
462 |
|
|
|
740 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23,259 |
|
|
|
23,745 |
|
|
6 |
% |
|
Prime AE集团，Inc. |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt) |
|
(L + 6.25%) / (2.00%) |
8.25%/0.00% |
11/25/2019 |
11/25/2024 |
|
6,833 |
|
|
|
6,683 |
|
|
|
6,833 |
|
|
|
|
优先股(500,000股)(J) |
|
|
|
11/25/2019 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
566 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,183 |
|
|
|
7,399 |
|
|
2 |
% |
|
收入管理解决方案有限责任公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
13
普通股(113股) |
|
|
|
1/4/2017 |
|
|
|
|
|
1,125 |
|
|
|
3,081 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
犀牛装配公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置债(Second Lien Debt)(K) |
|
|
12.00%/1.50% |
8/11/2017 |
2/11/2023 |
|
10,682 |
|
|
|
10,655 |
|
|
|
10,682 |
|
|
|
|
延迟支取承付款(875美元无资金承付款)(一)(J) |
|
|
12.00%/1.00% |
8/11/2017 |
5/17/2022 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
普通股(A类单位)(8864个单位)(H)(J) |
|
|
|
8/11/2017 |
|
|
|
|
|
944 |
|
|
|
629 |
|
|
|
||
优先股(单位不适用)(H)(J) |
|
|
|
12/10/2020 |
|
|
|
|
|
136 |
|
|
|
137 |
|
|
|
||
普通股(F类单位)(355单位)(H)(J) |
|
|
|
12/10/2020 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,735 |
|
|
|
11,448 |
|
|
3 |
% |
|
道路安全服务公司 |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
11.25%/1.50% |
9/18/2018 |
3/18/2024 |
|
10,379 |
|
|
|
10,351 |
|
|
|
10,379 |
|
|
|
|
普通股权益(655个单位) |
|
|
|
9/18/2018 |
|
|
|
|
|
621 |
|
|
|
882 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,972 |
|
|
|
11,261 |
|
|
3 |
% |
|
罗勒公司 |
包装 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债项(Subsidiated Debt) |
|
|
10.50%/1.00% |
10/1/2018 |
4/1/2024 |
|
14,017 |
|
|
|
13,976 |
|
|
|
14,017 |
|
|
|
|
普通股(400股)(J) |
|
|
|
7/18/2016 |
|
|
|
|
|
780 |
|
|
|
1,591 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,756 |
|
|
|
15,608 |
|
|
4 |
% |
|
Routeware，Inc. |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(K)(AA) |
|
(L + 7.00%) / (1.75%) |
8.75%/0.00% |
2/7/2020 |
2/7/2025 |
|
14,888 |
|
|
|
14,814 |
|
|
|
14,888 |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SES投资者，LLC(DBA SES泡沫) |
建筑产品制造业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
13.00%/0.00% |
9/8/2016 |
12/29/2022 |
|
1,000 |
|
|
|
997 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
|
普通股权益(6000个单位)(H)(J) |
|
|
|
9/8/2016 |
|
|
|
|
|
537 |
|
|
|
1,869 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,534 |
|
|
|
2,869 |
|
|
1 |
% |
|
软件技术有限责任公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债权(Subsidiated Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
12/23/2016 |
6/23/2023 |
|
10,000 |
|
|
|
9,980 |
|
|
|
10,000 |
|
|
|
|
普通股(6股) |
|
|
|
12/23/2016 |
|
|
|
|
|
646 |
|
|
|
942 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,626 |
|
|
|
10,942 |
|
|
3 |
% |
|
专业电梯服务控股有限公司 |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(J)(Y) |
|
(L + 5.25%) / (2.00%) |
7.25%/0.00% |
5/7/2019 |
5/3/2024 |
|
12,889 |
|
|
|
12,782 |
|
|
|
12,889 |
|
|
|
|
普通股权益(596单位)(J) |
|
|
|
5/8/2019 |
|
|
|
|
|
596 |
|
|
|
647 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,378 |
|
|
|
13,536 |
|
|
3 |
% |
|
SpendMend LLC |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(100万单位) |
|
|
|
1/8/2018 |
|
|
|
|
|
972 |
|
|
|
1,915 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
TransGo，LLC |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(500单位)(J) |
|
|
|
2/28/2017 |
|
|
|
|
|
474 |
|
|
|
996 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
TRANZONIC公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债项(Subsidiated Debt) |
|
|
10.00%/1.00% |
3/27/2018 |
3/27/2025 |
|
7,001 |
|
|
|
6,959 |
|
|
|
7,001 |
|
|
|
|
优先股(5653个单位)(J) |
|
|
|
3/27/2018 |
|
|
|
|
|
565 |
|
|
|
730 |
|
|
|
||
普通股权益(1个单位)(J) |
|
|
|
3/27/2018 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
683 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,524 |
|
|
|
8,414 |
|
|
2 |
% |
|
UBEO，LLC |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债项(Subsidiated Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
4/3/2018 |
10/3/2024 |
|
13,893 |
|
|
|
13,814 |
|
|
|
13,893 |
|
|
|
|
普通股权益(70.5万单位)(H)(J) |
|
|
|
4/3/2018 |
|
|
|
|
|
668 |
|
|
|
661 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,482 |
|
|
|
14,554 |
|
|
3 |
% |
|
联合生物制品公司(United Biologics，LLC) |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
优先股(98,377个单位)(H)(J) |
|
|
|
4/1/2012 |
|
|
|
|
|
1,008 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
手令(57,469个单位)(J)(M) |
|
|
|
3/5/2012 |
|
|
|
|
|
566 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,574 |
|
|
|
- |
|
|
0 |
% |
|
弗吉尼亚瓷砖公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
|
12.25%/0.00% |
12/19/2014 |
4/7/2022 |
|
12,000 |
|
|
|
11,998 |
|
|
|
12,000 |
|
|
|
|
普通股权益(17个单位)(J) |
|
|
|
12/19/2014 |
|
|
|
|
|
342 |
|
|
|
521 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,340 |
|
|
|
12,521 |
|
|
3 |
% |
|
WESTERN‘s Smokehouse，LLC |
消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(Ab) |
|
(L + 6.50%) / (1.25%) |
7.75%/0.00% |
2/28/2020 |
12/23/2024 |
|
10,000 |
|
|
|
9,876 |
|
|
|
10,000 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
车轮专业人士公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
(L + 9.00%) / (1.00%) |
10.00%/0.00% |
11/10/2020 |
11/10/2028 |
|
20,000 |
|
|
|
19,411 |
|
|
|
19,411 |
|
|
|
|
优先股(347,222个单位)(J) |
|
|
|
5/15/2019 |
|
|
|
|
|
301 |
|
|
|
1,031 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19,712 |
|
|
|
20,442 |
|
|
5 |
% |
|
全球快递运营有限责任公司 |
运输服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债项(Second Lien Debt) |
|
(L + 8.00%) / (1.00%) |
9.00%/0.00% |
2/27/2017 |
2/3/2025 |
|
20,000 |
|
|
|
19,791 |
|
|
|
20,000 |
|
|
|
|
普通股权益(2000单位)(H)(J) |
|
|
|
2/27/2017 |
|
|
|
|
|
1,478 |
|
|
|
1,942 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,269 |
|
|
|
21,942 |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股/非关联投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
622,222 |
|
|
$ |
633,222 |
|
|
154 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
687,027 |
|
|
$ |
742,869 |
|
|
181 |
% |
|
(A)按地理位置分列的投资组合构成见合并财务报表附注3。
(B)股权可以是与投资组合公司有关的公司的股份或单位。
(C)除非另有说明，否则所有债务投资都是产生收入的。除非另有说明，否则股权投资不会产生收益。
(D)浮动利率投资的利息与伦敦银行同业拆息(L)挂钩，每月、每两个月、每季或每半年重新设定。某些可变利率投资还包括伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)下限。对于每项投资，公司提供了截至2020年12月31日的参考利率和伦敦银行同业拆借利率下限(如果有的话)的利差。
(E)利率包括截至2020年12月31日的现金利息或股息率以及实物利息或股息率(如有)。一般情况下，实物支付利息可以是实物支付，也可以全部现金支付。
(F)投资日期代表证券的初始投资日期。
(G)本公司的投资组合全部由私人持股公司的债务及股权证券组成，而该等公司的报价并不属于一级及二级投入类别。因此，本公司使用重大的不可观察的3级投入，按照董事会真诚确定的公允价值对其所有投资组合进行估值。
(H)投资由本公司的一间应课税附属公司持有。
(I)披露的承诺额是截至2020年12月31日的未获资金金额。该公司从承诺的无资金余额中赚取0.50%的利息。披露的利率代表了如果承诺获得资金将赚取的利率。
(J)作为信贷安排抵押品的投资，因此，除本公司在信贷安排下的责任外，本公司的债权人不能直接用于履行本公司的任何义务(见综合财务报表附注6)。
(K)基金未持有的部分投资被质押作为信贷安排的抵押品，因此，除本公司在信贷安排下的债务外，公司债权人不能直接用于偿还公司的任何义务(见综合财务报告附注6
14
声明)。
(L)根据1940年法令的定义，本公司被视为该投资组合公司的“关联人”，因为它拥有投资组合公司5%或以上的未偿还有表决权证券，或者它有权控制该投资组合公司的管理或政策。发行人为联营人士的交易详情载于综合财务报表附注3。
(M)认股权证使本公司有权购买预定数量的股票或普通股，且不产生收益。收购价和股票数量在一定条件下可以进行调整，直至到期日(如果有的话)。
(N)对已出售业务并正在清盘过程中的投资组合公司的投资。
(O)创收。到期日(如有)代表强制性赎回日期。
(P)截至2020年12月31日，投资处于仅限PIK的非应计状态，这意味着公司已停止确认该项投资的PIK利息收入。
(Q)认股权证使本公司有权在行使前购买次级债券未偿还本金的4.79%，且不产生收入。
(R)除了根据这种证券的规定利率赚取的利息外，公司还有权从其投资组合公司的高级债务的“最后退出”部分获得5.92%的额外利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后退出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的“最后退出”部分。
(S)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，公司还有权从其投资组合公司的高级债务的“最后退出”部分获得3.34%的额外利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后退出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的“最后退出”部分。
(T)根据1940年法案的定义，公司被视为该投资组合公司的“关联人”和“控制”，因为它拥有投资组合公司25%或更多的未偿还有表决权证券，或者它有权控制该投资组合公司的管理或政策。发行人既是相联人士，又是本公司被视为控制的投资组合公司的交易，详见综合财务报表附注3。
(U)除根据本证券的声明利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分获得4.50%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的支付。(U)本公司有权就其投资组合公司的高级定期债务的“最后借出”部分获得4.50%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分。
(V)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司还有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得4.25%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的支付。(V)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，公司还有权获得4.25%的额外利息，用于支付投资组合公司优先偿还的本金、利息和任何其他金额，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“后出”部分。
(W)除了根据这种证券的规定利率赚取的利息外，公司还有权从其投资组合公司的高级债务的“最后退出”部分获得3.27%的额外利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后退出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的“最后退出”部分。
(X)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得3.13%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的支付。
(Y)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司还有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得3.93%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的支付。(Y)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司还有权从其投资组合公司的优先债务中获得3.93%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“后出”部分。
(Z)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司还有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得4.21%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的支付。(Z)本公司有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得4.21%的额外利息，该部分以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分。
(Aa)除了根据这种证券的规定利率赚取的利息外，公司还有权从其投资组合公司的高级债务的“最后退出”部分获得2.84%的额外利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后退出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的“最后退出”部分。
(Ab)除了根据这种证券的规定利率赚取的利息外，公司还有权从其投资组合公司的高级债务的“最后退出”部分获得2.95%的额外利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后退出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的“最后退出”部分。
(Ac)披露的承诺额是截至2020年12月31日的未获资金金额。该公司从承诺的无资金余额中赚取1.00%的利息。披露的利率代表从承诺的未偿还资金余额中赚取的利率。
(Ad)除根据本证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取3.33%的额外利息，该部分先前已分成“先出”部分及“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先支付本金、利息及据此到期的任何其他款项的“最后借出”部分。
(Ae)除了根据这种证券的规定利率赚取的利息外，公司还有权从其投资组合公司的高级债务的“最后退出”部分获得3.31%的额外利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后退出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额的“最后退出”部分。
(AF)除根据本证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分获得4.03%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”和“最后借出”部分，即“先出”部分。
15
在支付本金、利息和任何其他到期金额方面，分期付款将优先支付“最后拿出”的分期付款。
请参阅合并财务报表附注。
16
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
注1.业务的组织和性质
FIDUS投资公司(“FIC”，及其附属公司“公司”)是马里兰州的一家公司，根据修订后的“1940年投资公司法”(“1940法案”)作为外部管理、封闭式、非多元化的业务发展公司(“BDC”)经营。FIC于2011年6月完成首次公开募股(IPO)。此外，出于联邦所得税的目的，本公司已经选择，并打算每年都有资格，根据修订后的1986年国内税收法典(以下简称“守则”)第M章，将其视为受监管的投资公司(“RIC”)。
该公司为中低端市场公司提供定制的债务和股权融资解决方案，并可直接或通过其两家全资投资公司子公司Fidus Mezzanine Capital II，L.P.(“基金II”)和Fidus Mezzanine Capital III，L.P.(“基金III”)(统称为基金II和基金III)进行投资。这些基金由美国小企业管理局(“SBA”)作为小企业投资公司(“SBIC”)颁发许可证。SBIC许可证允许基金通过发行SBA担保的债券(“SBA债券”)获得杠杆，但须受SBA发布杠杆承诺和其他惯例程序的约束。作为SBIC，这些基金受到SBA根据1958年修订的“小企业投资法”(“SBIC法”)制定的各种法规和监督，这些法规和监督涉及它们可能投资的公司的规模和性质以及这些投资的结构等。
我们相信，利用FIC和基金作为投资工具，为我们提供了获得更广泛投资机会的途径。鉴于我们可以通过SBA的SBIC债券计划获得成本较低的资金，我们预计我们将继续通过这些基金进行投资，直到这些基金达到该计划下的借款上限。对于两个或更多受共同控制的SBIC，SBA发行的未偿还债券的最高金额不能超过35万美元。
基金II和基金III不是根据1940年法案注册的，它们依赖于1940年法案第3(C)(7)节所载投资公司定义的排除。
根据一项投资咨询协议(“投资咨询协议”)，公司向我们的投资顾问Fidus Investment Advisors，LLC(“投资顾问”或“Fidus Investment Advisors”)支付季度基础管理费和奖励费用。
附注2.重大会计政策
列报基准：本公司所附综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)、财务报告要求(Form 10-Q)、会计准则编撰(“ASC”)946、“金融服务-投资公司”(“ASC 946”)及S-X条例第6或10条编制。管理层认为，合并财务报表反映了公平列报截至列报期间和列报期间的财务结果所需的所有调整和重新分类。某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。本期的业务结果不一定表明本年度最终可能实现的结果。因此，未经审计的财务报表和附注应与截至2020年12月31日的年度经审计的财务报表和附注一并阅读。
估计的使用：按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
合并：根据S-X规例第6条及ASC 946条，本公司一般不会合并其于投资公司附属公司或以向本公司提供服务为业务的受控营运公司以外的公司的投资。因此，本公司的综合财务报表仅包括本公司及其全资子公司的账目，包括基金。所有重要的公司间余额和交易都已被冲销。
投资风险：公司的投资面临多种风险。这些风险可能包括但不限于以下风险：
17
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
金融工具的公允价值：该公司根据ASC主题820-公允价值计量和披露(“ASC主题820”)对其几乎所有金融工具的公允价值进行计量和披露。ASC主题820定义了公允价值，建立了用于计量公允价值的框架，并要求披露公允价值计量，包括根据估值投入的透明度将金融工具分类为三级层次。有关公允价值计量和层次的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注4。
投资分类：公司根据1940年法案的要求对其投资进行分类。根据1940年法案，“控制投资”被定义为公司拥有该公司超过25%的有表决权证券或有权保持超过50%的董事会代表的公司的投资。根据1940年法案，“关联投资”被定义为对公司拥有该公司5%至25%有表决权证券的那些公司的投资。“非控制/非关联投资”是指既不符合控制投资资格，也不符合关联投资资格的投资。
分部：根据ASC主题280-分部报告，公司已经确定它有一个单一的报告分部和业务实体结构。
现金和现金等价物：现金和现金等价物是高流动性的投资，在收购之日的原始到期日为三个月或更短。本公司将现金存入金融机构，有时，这些余额可能超过联邦存款保险公司的保险限额。该公司不认为其现金余额面临任何重大信用风险。
递延融资成本：递延融资成本包括与小型企业管理局债券、信贷安排及票据(定义见附注6)有关的费用及开支。递延融资成本按实际利息法资本化并摊销为债务协议期限内的利息和融资费用。未摊销递延融资成本在合并资产负债表上作为相应债务负债的抵销列示。
债务清偿已实现亏损：在清偿被视为清偿的债务时，到期应付本金(经任何未摊销递延融资成本调整后)之间的差额确认为亏损(即未摊销递延融资成本在基础债务清偿时确认为亏损)。由于这种列报方式的改变，运营导致的历史净资产净增长没有变化。
递延发售成本：递延发售成本包括与搁置申请相关的注册费用。这些费用主要包括美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)注册费、律师费和会计费。这些费用计入合并资产负债表中的预付费用和其他资产。股权发行或债券发行完成后，递延费用计入额外实收资本或递延。
18
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
分别是融资成本。如果在注册声明到期之前没有完成发售，递延成本将计入费用。
投资的已实现损益和未实现增值或折旧：投资已实现损益在出售或处置有价证券投资时入账，并按出售或处置的净收益与投资的成本基础之间的差额计算，而不考虑先前确认的未实现增值或折旧。综合经营报表未实现增值或未实现折旧净变化包括本公司董事会(“董事会”)通过应用本公司估值政策真诚确定的较上一期间投资公允价值的变化，以及将已退出投资的任何未实现增值或折旧重新分类为已实现投资损益的净变化。(C)综合经营报表的未实现增值或折旧净变化包括由公司董事会(“董事会”)通过应用公司估值政策真诚确定的投资公允价值变动，以及将已退出投资的任何未实现增值或折旧重新分类为已实现投资损益。
利息和股息收入：利息和股息收入以权责发生制记录，只要公司期望收取此类金额。根据债务的未偿还本金金额和合同条款，每天应计利息。股利收入在宣布股息时或在投资组合公司有义务进行分配时记录，并在收到时通常予以确认。对投资组合公司的分配进行评估，以确定分配是收益分配还是资本回报。收益分配包括在股息收入中，而资本回报则记录为投资成本基础上的减少。在从投资组合公司收到相关纳税表格后，估计数将根据需要进行调整。
实物支付收入：该公司的某些投资包含实物支付(“PIK”)收入条款。按适用的投资协议中规定的合同率计算的PIK收入被加到投资的本金余额中，而不是以现金支付，并在适用的情况下作为利息或股息收入记录在综合经营报表上。一般来说，PIK可以是实物支付，也可以是现金支付。当有合理怀疑PIK收入将被收取时，本公司将停止积累PIK收入。在非权责发生制指定日期之前已按合同资本化到投资本金余额的PIK收入不计入利息或股息收入，而是通过对投资的估值进行评估(如果适用，对未实现折旧进行相应调整)。PIK收入包括在公司的应税收入中，因此会影响公司需要以股息形式向股东支付的金额，以维持公司作为RIC的税收待遇，并避免公司联邦所得税，即使公司尚未收取现金。
非应计项目：当本金、利息或股息支付严重逾期，或当有合理怀疑本金、利息或股息将被收取时，债务投资或优先股权投资(公司将为其计入PIK股息)被置于非应计项目状态。自贷款处于完全非应计状态之日起，任何原始发行贴现和市场贴现都不再计入利息收入。非权责发生投资的利息和股息支付可确认为利息或股息收入，或可根据管理层的判断应用于投资本金余额。非权责发生制投资在支付逾期本金、利息或股息时恢复为权责发生制状态，管理层判断，支付可能保持不变。
发起费和结束费：公司通常还会收到与此类投资相关的债务投资、发起费或结算费。该等债务投资发起费及结算费按综合资产负债表资本化为非劳动收入，以投资成本抵销，并在投资年期内计入利息收入。在提前偿还债务投资时，任何未增值的债务投资发起费和结算费都会加速计入利息收入。
认股权证：就本公司的债务投资而言，本公司有时会从借款人处收受认股权证或其他与股权有关的证券(“认股权证”)。本公司根据权证于收到当日的公允价值与所收债务及认股权证的总公允价值比例，厘定认股权证的成本基准。因向认股权证转让价值而导致的债务面值与其记录的公允价值之间的任何差额被视为原始发行折价(“OID”)，并在债务投资期限内使用实际利息方法计入利息收入。在提前偿还债务投资后，任何未增值的旧债都会加速转化为利息收入。
手续费收入：与公司投资相关的交易手续费被确认为手续费收入，通常是非经常性的。这类费用通常包括向投资组合公司提供的服务费用，包括结构和咨询服务。本公司在提供服务或交易完成时确认提供此类结构和咨询服务的费用收入。在提前偿还债务投资时，任何提前还款罚金在赚取时都记录为手续费收入。2020年，公司选择改变确认管理服务费收入的方式。此前，该公司将管理服务费归类为综合业务表上闲置资金和其他收入的利息组成部分。目前，管理服务费是合并业务报表手续费收入的一个组成部分。以前列示的比较期间已追溯重新分类为
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Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
符合修订后的演示文稿。由于这种列报方式的改变，运营导致的历史净资产净增长没有变化。
部分贷款和股权出售：公司在计入贷款(债务投资)参与、股权转让和其他部分贷款销售时，遵循ASC 860“转让和服务”中的指导原则。这种指导要求参与、转让或其他部分贷款或股权出售，以满足指导中定义的“参与利益”的定义，才能允许出售待遇。不符合参股权益定义的参股、转让或其他部分贷款或股权出售应保留在公司的综合资产负债表中，并将收益记录为担保借款，直至符合定义为止。对于这些部分贷款销售，从全部贷款余额赚取的利息计入“利息收入”，买方在部分贷款销售中赚取的利息计入随附的综合经营报表中的“利息和融资费用”。
所得税：公司已经选择，并打算每年都有资格被视为守则M分部下的RIC，这将使公司对分配给股东的所有收入免除美国联邦所得税。为了维持对RIC的税收待遇，本公司被要求每年及时向其股东分配至少90.0%的“投资公司应纳税所得额”，根据守则M分节的定义。根据一个纳税年度的应税收入水平，公司可以选择将超出本年度分配的应税收入结转到下一个纳税年度；但是，如果公司没有分配至少当年普通应纳税所得额的98.0%，则将支付4.0%的消费税。任何该等结转的应纳税所得额，必须在提交与本公司产生该等应纳税所得额有关的最终报税表当日或该应课税年度结束后第10个月的第15天之前宣布的股息中较晚者派发。此外，如果该公司不分配截至10月31日的任何一年期间计算的已实现净资本收益的98.2%，则该公司将缴纳联邦消费税。
未来，这笔资金可能会受到SBIC法案和SBA规定的限制，这些规定规定SBIC不得向FIC进行某些分配，这可能是使FIC能够进行维持RIC税收待遇所需的最低分配所必需的。
本公司设有若干全资应税附属公司(“应税附属公司”)，每间附属公司一般持有一项或多项列于综合投资明细表的本公司投资组合。应课税子公司为财务报告目的而合并，因此本公司的综合财务报表反映了本公司对应税子公司拥有的投资组合公司投资的情况。应税子公司的目的是允许本公司在符合RIC税收条款中的“收入来源”要求的同时，持有对为美国联邦所得税目的而作为合伙企业征税的投资组合公司(如以有限责任公司(“LLC”)组织的实体或其他形式的传递实体)的股权投资。出于美国联邦企业所得税的目的，这些应税子公司不与本公司合并，每个应税子公司的应税收入将缴纳美国联邦企业所得税。任何此类收入或费用都反映在合并经营报表中。
美国联邦所得税法规与GAAP不同，因此，根据税收法规进行的分配可能与GAAP确认的净投资收入和已实现收益不同。分歧可能是永久性的，也可能是暂时的。永久性差异可能是由于某些资产的账面和税基不同以及不可抵扣的联邦所得税等项目造成的。当某些收入、费用、损益项目在未来某个时候确认时，就会出现暂时性差异。
ASC主题740-所得税不确定性会计(“ASC主题740”)提供了关于如何在合并财务报表中确认、计量、列报和披露不确定税收状况的指导意见。ASC主题740要求对公司在准备纳税申报表过程中采取的税收立场进行评估，以确定这些税收立场是否“更有可能”受到适用税务机关的尊重。不被认为符合更有可能达到的门槛的职位的税收优惠将在本年度记录为税收支出。本公司的政策是确认所得税条款中包含的与不确定税收优惠相关的应计利息和罚款(如果有的话)。截至2021年9月30日和2020年12月31日，没有实质性的不确定所得税头寸。公司的纳税申报单通常要接受美国联邦和大多数州税务机关的审查，从各自提交报税表之日起为期三年，因此，公司的2018至2020纳税年度仍要接受审查。
给股东的红利：给股东的红利记录在记录日期。分配给股东的金额(如果有的话)由董事会每季度确定，通常基于管理层估计的收益。净已实现资本利得(如果有的话)可至少每年分配一次，但公司可能决定保留此类资本利得用于投资。
公司分配的税收属性每年确定一次，并以公司全年支付给股东的应税收入和分配为基础。RIC的普通股息分配不符合条件
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Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
对符合条件的境内公司和符合条件的外国公司的股息收入实行优惠税率，但RIC从境内公司和符合条件的外国公司以符合条件的股息形式获得的收入除外。该公司分配的税收特征通常包括普通收入和资本收益，但也可能包括合格红利或资本返还。
该公司通过了一项红利再投资计划(“DIP”)，规定代表其股东对红利进行再投资，除非股东选择接受现金红利。因此，如果公司宣布现金分红，在红利支付日期至少两天前没有“选择退出”点滴计划的公司股东将自动将他们的现金红利再投资于公司普通股的额外股份。该公司可以选择通过发行新的普通股或通过滴滴计划管理人公开市场购买普通股来满足滴滴计划的股票要求。新发行的股票根据公司普通股在董事会确定的日期的最终收盘价进行估值。在公开市场购买的满足DIP要求的股票将根据DIP计划管理人在支付任何相关经纪费用或其他费用之前购买的适用股票的平均价格进行估值。关于红利声明和分配，见合并财务报表附注9。
每股收益和每股资产净值：计算截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的每股收益，是利用这一时期的加权平均流通股计算的。每股资产净值是使用截至期末的流通股数量计算的。
股票回购计划：该公司有一项公开市场股票回购计划(“股票回购计划”)，根据该计划，公司最多可以收购5000美元的已发行普通股。根据股票回购计划，公司可以(但没有义务)不时在公开市场回购已发行的普通股，前提是公司必须遵守其内幕交易政策中的禁令，以及经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第10b-18条的要求，包括某些价格、市值和时间限制。任何股份回购的时间、方式、价格和金额将由公司管理层根据对经济和市场状况、股票价格、资金可获得性、适用的法律和法规要求以及其他公司考虑因素的评估酌情决定。2020年10月26日，董事会将股票回购计划延长至2021年12月31日，或直到批准的美元金额用于回购股票。股票回购计划并不要求本公司回购任何特定数量的股票，本公司不能保证将根据股票回购计划回购任何股票。股票回购计划可随时暂停、延长、修改或终止。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，该公司没有进行任何普通股回购。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，该公司在公开市场上分别以零和268美元的价格回购了0股和25,719股普通股。有关股票回购的其他信息，请参阅附注8。
最近的会计声明：
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号，“参考汇率改革(主题848)”，其中提供了可选的权宜之计和例外，用于在满足某些标准的情况下将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易。这些修订仅适用于合约、套期保值关系和其他参考LIBOR或其他参考利率的交易，这些交易预计将因参考汇率改革而停止。本公司与某些投资组合公司及信贷安排(如附注6所述)订有以伦敦银行同业拆息作为参考利率的协议。其中许多协议(包括与信贷安排有关的信贷协议)都包括替代继承人利率或语言，用于在LIBOR参考不再被认为合适时选择替代继承人利率。关于其他协议，本公司打算与其投资组合公司合作修改协议，以选择替代的继任率。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。修正案提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系，但截至2022年12月31日的套期交易除外，即实体已选择某些可选的权宜之计，并在套期保值关系结束时保留。在截至2021年9月30日的9个月中，公司没有使用ASU 2020-04提供的可选权宜之计和例外情况。
美国证券交易委员会规则1-02(W)(2)更新：
2020年5月，美国证券交易委员会通过规则修正案，将影响包括BDC在内的投资公司披露其投资组合中的某些公司或某些收购基金的财务报表的要求(《最终规则》)。最终规则采用了“证券法”下S-X条例第1-02(W)(2)条规定的“重要附属公司”的新定义。S-X规则第3-09条和第4-08(G)条要求投资公司在其投资组合公司的定期报告中分别包括符合“重要附属公司”定义的单独财务报表或财务信息摘要。最后规则采用了只适用于投资公司的“重要附属公司”的新定义，即(I)修改了投资检验和收益检验，以及(Ii)取消了目前S-X规则第1-02(W)条中“重大附属公司”的定义中的资产检验。规则S-X的新规则1-02(W)(2)旨在
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Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
更准确地捕捉那些更有可能对投资公司的财务状况产生实质性影响的投资组合公司。最终规则于2021年1月1日生效；然而，公司选择从2020年12月31日起提前采用这一规则更改。采用这一指导方针并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
美国证券交易委员会监管S-K更新：
2020年11月，美国证券交易委员会发布了最终规则，对S-K条例中管理层的讨论和分析以及某些财务披露要求(修正案)进行了现代化和简化。具体来说，修正案是：(I)删除S-K条例第301项(财务数据选集)；(Ii)简化S-K条例第302项(补充财务资料)；及(Iii)修正S-K条例第303项(管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析)的某些方面。修正案于2021年2月10日生效，注册者在2021年8月9日或之后的财年将需要遵守这一规定。允许在生效日期后逐项及早通过修正案；但是，注册人必须完全遵守所通过的每一项的全部规定。本公司于生效日期采纳该等修订，对本公司的综合财务报表并无重大影响。
注3.投资组合公司投资
该公司的有价证券投资主要包括担保和无担保债务、权证和对私人持股公司的直接股权投资。债务投资可能以投资组合公司资产的第一留置权或第二留置权作为担保，也可能不以此作为担保。债务投资以固定利率或浮动利率计息，一般在原始投资的5至7年内到期。在债务投资方面，该公司还可能获得名义价格的权证和/或对投资组合公司进行直接股权投资。本公司的权证或股权投资可能是对与投资组合公司有关的控股公司的投资。此外，公司还通过应税子公司定期对其投资组合的公司进行股权投资。在这两种情况下，投资通常在综合投资明细表上以运营公司的名义报告。
截至2021年9月30日，该公司对70家投资组合公司进行了积极投资，对6家已出售标的业务的投资组合公司进行了剩余投资。截至目前，整个投资组合的总公允价值为719,124美元，公司债务投资的加权平均有效收益率为12.3%。截至2021年9月30日，该公司在其投资组合公司中持有88.2%的股权投资，这些投资组合公司的平均完全稀释股权为5.6%。
截至2020年12月31日，该公司对66家投资组合公司进行了积极投资，对3家已出售基础业务的投资组合公司进行了剩余投资。截至目前，整个投资组合的总公允价值为742,869美元，公司债务投资的加权平均有效收益率为12.2%。截至2020年12月31日，该公司在其投资组合公司中持有88.4%的股权投资，这些投资组合公司的平均完全稀释股权为5.3%。
公司债务投资的加权平均收益率与其股东的投资回报不同，而是与公司投资组合的一部分有关，是在支付公司及其子公司的所有费用和开支之前计算的。加权平均收益率是使用截至2021年9月30日和2020年12月31日的按成本计算的债务投资的有效利率计算的，包括OID和债务投资发起费的增加，但不包括非权责发生状态的投资和记录为担保借款的投资(如果有的话)。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，债券和股票投资的购买总额分别为245,544美元和86,121美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，证券投资的销售和偿还收益(包括本金、资本分配回报和已实现收益)分别为319,036美元和110,149美元。
按类型划分的投资占证券投资总额的相应百分比如下：
|
|
公允价值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||||||||||
第一留置权债务(1) |
|
$ |
296,998 |
|
|
|
41.2 |
|
% |
|
$ |
187,353 |
|
|
|
25.2 |
|
% |
|
$ |
295,412 |
|
|
|
46.8 |
|
% |
|
$ |
184,585 |
|
|
|
26.9 |
|
% |
第二留置权债务 |
|
|
201,305 |
|
|
|
28.0 |
|
|
|
|
332,154 |
|
|
|
44.7 |
|
|
|
|
212,311 |
|
|
|
33.6 |
|
|
|
|
341,947 |
|
|
|
49.7 |
|
|
次级债 |
|
|
69,452 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
|
107,911 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
|
69,192 |
|
|
|
11.0 |
|
|
|
|
107,343 |
|
|
|
15.6 |
|
|
权益 |
|
|
148,098 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
|
112,836 |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
|
51,154 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
|
49,958 |
|
|
|
7.3 |
|
|
认股权证 |
|
|
3,271 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
2,615 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
|
3,194 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
3,194 |
|
|
|
0.5 |
|
|
总计 |
|
$ |
719,124 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
742,869 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
631,263 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
687,027 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
22
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司的所有投资都是在总部设在美国的投资组合公司进行的。下表显示了按地理区域按公允价值和成本划分的投资组合以及占总投资的百分比。地理构成由投资组合公司的公司总部所在地决定，这可能不代表投资组合公司业务的主要来源。
|
|
公允价值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||||||||||
中西部 |
|
$ |
133,746 |
|
|
|
18.6 |
|
% |
|
$ |
225,745 |
|
|
|
30.4 |
|
% |
|
$ |
78,907 |
|
|
|
12.6 |
|
% |
|
$ |
189,560 |
|
|
|
27.6 |
|
% |
东南 |
|
|
193,743 |
|
|
|
26.9 |
|
|
|
|
153,291 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
|
167,516 |
|
|
|
26.5 |
|
|
|
|
129,974 |
|
|
|
18.9 |
|
|
东北方向 |
|
|
149,247 |
|
|
|
20.8 |
|
|
|
|
123,268 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
|
147,986 |
|
|
|
23.4 |
|
|
|
|
127,833 |
|
|
|
18.6 |
|
|
西 |
|
|
86,538 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
|
108,673 |
|
|
|
14.6 |
|
|
|
|
80,408 |
|
|
|
12.7 |
|
|
|
|
109,221 |
|
|
|
15.9 |
|
|
西南 |
|
|
155,850 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
|
131,892 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
|
156,446 |
|
|
|
24.8 |
|
|
|
|
130,439 |
|
|
|
19.0 |
|
|
总计 |
|
$ |
719,124 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
742,869 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
631,263 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
687,027 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
下表显示了按类型和地理区域按公允价值计算的投资组合占净资产的百分比。
按类型 |
|
|
|
按地理区域划分 |
|
|
||||||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||
第一留置权债务 |
|
|
66.4 |
|
% |
|
|
45.6 |
|
% |
|
中西部 |
|
|
29.9 |
|
% |
|
|
55.0 |
|
% |
第二留置权债务 |
|
|
45.0 |
|
|
|
|
80.9 |
|
|
|
东南 |
|
|
43.3 |
|
|
|
|
37.3 |
|
|
次级债 |
|
|
15.5 |
|
|
|
|
26.3 |
|
|
|
东北方向 |
|
|
33.4 |
|
|
|
|
30.0 |
|
|
权益 |
|
|
33.1 |
|
|
|
|
27.5 |
|
|
|
西 |
|
|
19.3 |
|
|
|
|
26.5 |
|
|
认股权证 |
|
|
0.7 |
|
|
|
|
0.6 |
|
|
|
西南 |
|
|
34.8 |
|
|
|
|
32.1 |
|
|
总计 |
|
|
160.7 |
|
% |
|
|
180.9 |
|
% |
|
总计 |
|
|
160.7 |
|
% |
|
|
180.9 |
|
% |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，按公允价值或成本计算，本公司没有任何投资组合的公司投资占总投资组合的10%以上。截至2021年9月30日，该公司有一项投资组合公司投资占其总资产的5%以上。截至2020年12月31日，该公司的投资组合公司投资占其总资产的比例没有超过5%。
截至2021年9月30日，该公司没有非应计状态的债务投资。截至2020年12月31日，该公司对一家投资组合公司进行了非权责发生制状态的债务投资。
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
||||||||||
|
|
公平 |
|
|
|
|
|
公平 |
|
|
|
|
|
||||
投资组合公司 |
|
价值 |
|
|
成本 |
|
|
价值 |
|
|
成本 |
|
|
||||
EBL，LLC(EbLens) |
|
$ |
— |
|
(1) |
$ |
— |
|
(1) |
$ |
5,454 |
|
(2) |
$ |
9,214 |
|
(2) |
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,454 |
|
|
$ |
9,214 |
|
|
(1) |
截至2021年9月30日，投资组合公司债务投资不属于非权责发生状态。 |
(2) |
截至2020年12月31日，该投资组合公司处于仅限PIK的非应计状态，这意味着该公司已停止确认这项投资的PIK利息收入。 |
对关联公司的投资和预付款综合明细表
下表代表了截至2020年12月31日的控制和关联投资的公允价值，以及在截至2021年9月30日的9个月内对此类投资所做的任何增减、截至2021年9月30日的期末公允价值，以及在此期间从此类投资中赚取的总投资收入。
23
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日的9个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
投资组合公司(1) |
|
|
2021年9月30日本金-债务投资 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
总增加额(2) |
|
|
毛减(3) |
|
|
2021年9月30日公允价值 |
|
|
已实现净收益(亏损)(4) |
|
|
未实现升值(折旧)净变化 |
|
|
利息收入 |
|
|
实物支付利息收入 |
|
|
股息收入 |
|
|
手续费收入 |
|
|||||||||||
控制投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
希尔科塑料控股公司(Hilco Plastic Holdings，LLC)(Dba Hilco Technologies)(6) |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,627 |
|
|
$ |
(1,577 |
) |
|
$ |
50 |
|
|
$ |
(990 |
) |
|
$ |
50 |
|
|
$ |
308 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
568 |
|
|
$ |
— |
|
梅萨线服务有限责任公司(6) |
|
|
|
23,684 |
|
|
|
— |
|
|
|
24,779 |
|
|
|
(5,596 |
) |
|
|
19,183 |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,596 |
) |
|
|
438 |
|
|
|
600 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
SPECTRUM A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS航空电子公司)(5) |
|
|
|
— |
|
|
|
7,391 |
|
|
|
1,986 |
|
|
|
(9,377 |
) |
|
|
— |
|
|
|
957 |
|
|
|
1,028 |
|
|
|
90 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
400 |
|
美国绿色纤维有限责任公司 |
|
|
|
26,505 |
|
|
|
20,862 |
|
|
|
3,561 |
|
|
|
(372 |
) |
|
|
24,051 |
|
|
|
— |
|
|
|
(371 |
) |
|
|
1,659 |
|
|
|
1,061 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总控制投资 |
|
|
$ |
50,189 |
|
|
$ |
28,253 |
|
|
$ |
31,953 |
|
|
$ |
(16,922 |
) |
|
$ |
43,284 |
|
|
$ |
(33 |
) |
|
$ |
(4,889 |
) |
|
$ |
2,495 |
|
|
$ |
1,661 |
|
|
$ |
568 |
|
|
$ |
400 |
|
关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
远方研究公司(Far Research Inc.) |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
纤维材料公司 |
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
美敦力控股有限责任公司 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,960 |
|
|
|
1,151 |
|
|
|
(8,031 |
) |
|
|
4,080 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,104 |
|
|
|
331 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
91 |
|
幻影拖车有限责任公司 |
|
|
|
6,618 |
|
|
|
6,494 |
|
|
|
4,091 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
10,541 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,825 |
|
|
|
569 |
|
|
|
251 |
|
|
|
110 |
|
|
|
— |
|
Pfanstiehl，Inc. |
|
|
|
— |
|
|
|
33,505 |
|
|
|
16,622 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
50,126 |
|
|
|
— |
|
|
|
16,622 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
平纳基有限公司(Pinnergy，Ltd.) |
|
|
|
— |
|
|
|
20,589 |
|
|
|
104 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,693 |
|
|
|
— |
|
|
|
104 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
SPECTRUM A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS航空电子公司)(5) |
|
|
|
13,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
18,464 |
|
|
|
(93 |
) |
|
|
18,371 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,643 |
|
|
|
735 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
279 |
|
Steward Holding LLC(Dba Steward Advanced Materials) |
|
|
|
— |
|
|
|
9,777 |
|
|
|
1,208 |
|
|
|
(7,812 |
) |
|
|
3,173 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,176 |
|
|
|
461 |
|
|
|
30 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
附属公司投资总额 |
|
|
$ |
19,618 |
|
|
$ |
81,394 |
|
|
$ |
41,640 |
|
|
$ |
(15,981 |
) |
|
$ |
107,053 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,474 |
|
|
$ |
2,096 |
|
|
$ |
281 |
|
|
$ |
110 |
|
|
$ |
370 |
|
(1) |
股权投资的投资类型、行业、所有权细节，以及投资是否产生收入，均在综合投资明细表中披露。 |
(2) |
总增加额包括新的有价证券投资、后续投资、应计的PIK利息和PIK红利收入、OID和发端费用的增加以及在此期间确认的未实现净增值等投资成本基础的增加。总增加额还包括在此期间将投资组合公司转移到控股或附属公司类别(视情况而定)。 |
(3) |
毛减额包括本金偿还或销售造成的投资成本基础的减少以及在此期间确认的未实现净额(折旧)。毛减还包括在此期间将投资组合公司从控制或附属公司分类中转移出去(如果适用)。 |
(4) |
附表没有反映以前退出且在本报告所述期间没有持有的投资的代管应收账款的已实现损益。代管应收账款的损益在合并经营报表中根据投资退出时的控制分类进行分类。代管应收账款在合并资产负债表中以预付费用和其他资产列报。 |
(5) |
在截至2021年9月30日的9个月中，投资组合公司从控制投资转移到附属投资 |
(6) |
在截至2021年9月30日的9个月中，投资组合公司从非控制/非关联投资转移到控制投资 |
下表为截至2019年12月31日的控制及关联投资的公允价值，以及在截至2020年12月31日的年度内对该等投资所作的任何增减，包括该等投资于该期间赚取的总投资收益。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
||||||||||||||||||||||||||
投资组合公司(1) |
|
|
2020年12月31日本金-债务投资 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
总增加额(2) |
|
|
毛减(3) |
|
|
2020年12月31日公允价值 |
|
|
已实现净收益(亏损)(4) |
|
|
未实现升值(折旧)净变化 |
|
|
利息收入 |
|
|
实物支付利息收入 |
|
|
股息收入 |
|
|
手续费收入 |
|
|||||||||||
控制投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
FDS航空电子公司(dba飞行显示系统) |
|
|
$ |
5,122 |
|
|
$ |
5,403 |
|
|
$ |
1,988 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
7,391 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,545 |
|
|
$ |
298 |
|
|
$ |
442 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
美国绿色纤维有限责任公司 |
|
|
|
22,943 |
|
|
|
16,417 |
|
|
|
5,830 |
|
|
|
(1,385 |
) |
|
|
20,862 |
|
|
|
- |
|
|
|
(363 |
) |
|
|
1,591 |
|
|
|
1,306 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
总控制投资 |
|
|
$ |
28,065 |
|
|
$ |
21,820 |
|
|
$ |
7,818 |
|
|
$ |
(1,385 |
) |
|
$ |
28,253 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,182 |
|
|
$ |
1,889 |
|
|
$ |
1,748 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
远方研究公司(Far Research Inc.) |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
纤维材料公司 |
|
|
|
- |
|
|
|
10,449 |
|
|
|
9,681 |
|
|
|
(20,089 |
) |
|
|
41 |
|
|
|
9,681 |
|
|
|
(9,762 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
354 |
|
|
|
- |
|
美敦力控股有限责任公司 |
|
|
|
8,031 |
|
|
|
16,980 |
|
|
|
1,721 |
|
|
|
(7,741 |
) |
|
|
10,960 |
|
|
|
1,714 |
|
|
|
(2,304 |
) |
|
|
1,145 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
79 |
|
微生物学研究协会公司(5) |
|
|
|
- |
|
|
|
11,611 |
|
|
|
21 |
|
|
|
(11,632 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(751 |
) |
|
|
84 |
|
|
|
11 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
幻影拖车有限责任公司 |
|
|
|
6,410 |
|
|
|
7,218 |
|
|
|
235 |
|
|
|
(959 |
) |
|
|
6,494 |
|
|
|
- |
|
|
|
(959 |
) |
|
|
718 |
|
|
|
159 |
|
|
|
5 |
|
|
|
16 |
|
Pfanstiehl，Inc. |
|
|
|
- |
|
|
|
32,822 |
|
|
|
20,128 |
|
|
|
(19,445 |
) |
|
|
33,505 |
|
|
|
12,812 |
|
|
|
7,309 |
|
|
|
630 |
|
|
|
- |
|
|
|
478 |
|
|
|
- |
|
平纳基有限公司(Pinnergy，Ltd.) |
|
|
|
- |
|
|
|
32,978 |
|
|
|
301 |
|
|
|
(12,690 |
) |
|
|
20,589 |
|
|
|
301 |
|
|
|
(9,388 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
Steward Holding LLC(Dba Steward Advanced Materials) |
|
|
|
7,783 |
|
|
|
9,469 |
|
|
|
308 |
|
|
|
- |
|
|
|
9,777 |
|
|
|
- |
|
|
|
186 |
|
|
|
934 |
|
|
|
117 |
|
|
|
- |
|
|
|
25 |
|
附属公司投资总额 |
|
|
$ |
22,224 |
|
|
$ |
121,555 |
|
|
$ |
32,395 |
|
|
$ |
(72,556 |
) |
|
$ |
81,394 |
|
|
$ |
24,508 |
|
|
$ |
(15,669 |
) |
|
$ |
3,511 |
|
|
$ |
287 |
|
|
$ |
837 |
|
|
$ |
120 |
|
(1) |
股权投资的投资类型、行业、所有权细节，以及投资是否产生收入，均在综合投资明细表中披露。 |
(2) |
总增加额包括新的有价证券投资、后续投资、应计的PIK利息和PIK红利收入、OID和发端费用的增加以及在此期间确认的未实现净增值等投资成本基础的增加。总增加额还包括在此期间将投资组合公司转移到控股或附属公司类别(视情况而定)。 |
(3) |
毛减额包括本金偿还或销售造成的投资成本基础的减少以及在此期间确认的未实现净额(折旧)。毛减还包括在此期间将投资组合公司从控制或附属公司分类中转移出去(如果适用)。 |
(4) |
附表没有反映以前退出且在本报告所述期间没有持有的投资的代管应收账款的已实现损益。代管应收账款的损益在合并经营报表中根据投资退出时的控制分类进行分类。代管应收账款在合并资产负债表中以预付费用和其他资产列报。 |
(5) |
在截至2020年12月31日的12个月内，投资组合公司从关联投资转移到非控制/非关联投资 |
附注4.公允价值计量
投资
董事会根据ASC主题820并与1940年法案的要求相一致，建立并记录了确定投资组合公司投资的公允价值的程序和方法，这些程序和方法是根据ASC主题820和1940年法案的要求在经常性基础上确定的。公允价值是在计量日期确定的价格，该价格将在出售资产时收到或支付用于转移资产中的负债。
24
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
市场主体之间的有序交易。如可用，公允价值以可观察到的市场价格或参数为基础，或从该等价格或参数得出。在可观察到的价格或投入不可用或不可靠的情况下，应用以下描述的估值技术。在ASC主题820下，在合并财务报表中以公允价值记录的有价证券投资根据与用于衡量其价值的投入相关的判断水平在公允价值层次内进行分类，定义如下：
级别1-投入是截至测量日期相同资产在活跃市场的未调整报价。
第2级-投入包括活跃市场中类似资产的报价，或不活跃市场中相同或类似资产的报价，以及在基本上整个投资期限(如果适用)内直接或间接可观察到的投入。
第3级-投入包括那些既不可观察又对整体公允价值计量有重要意义的投入。
一项投资在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。该公司的投资组合完全由私人持股公司的债务和股权证券组成，这些公司的报价不在第一级和第二级投入的类别之内。因此，本公司使用3级投入，按董事会真诚确定的公允价值对其所有投资组合进行估值。董事会在确定公允价值时对被归类为第三级投入的投资的判断程度最高。由于确定没有现成市场价值的投资的公允价值存在固有的不确定性，董事会对公允价值的估计可能与证券存在现成市场时使用的价值存在重大差异，这些差异可能是重大的。此外，市场环境、投资组合公司业绩的变化以及投资期间可能发生的其他事件可能会导致这些投资的最终变现金额与目前分配的估值大不相同。
关于没有现成市场报价的投资，审计委员会每个季度都会分多个步骤进行估值，如下所述：
在真诚地确定有价证券投资的价值时，委员会从证券的成本基础开始。交易价格通常是对开始时公允价值的最佳估计。当有证据支持账面价值随后从原始交易价格发生变化时，将进行调整以反映预期退出价值。
根据董事会采纳的政策和方法，本公司对其债务和股权投资进行详细估值，包括对本公司无资金来源的债务投资承诺进行分析，并酌情采用市场和收益方法。在市场法下，公司通常使用企业价值法来确定一项投资的公允价值。没有一种评估企业价值的方法，事实上，对于任何一家投资组合的公司，企业价值通常最好用一系列价值来表示，公司从这些价值中得出企业价值的单一估计。在收益法下，公司通常准备和分析贴现现金流模型，以估计个人债务投资或基础投资组合公司本身的未来现金流的现值。
25
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
该公司使用最新的投资组合公司财务报表和预测来评估对投资组合公司的投资。该公司还咨询投资组合公司的高级管理层，以获得投资组合公司业绩的进一步更新，包括行业趋势、新产品开发和其他运营问题等信息。
对于公司的债务投资，用于估计公允价值的主要估值方法是贴现现金流量法。然而，如果信用质量恶化或债务投资处于清算状态，本公司在确定公允价值时可能会考虑其他方法，包括从投资组合公司的企业价值中确定债务投资的应占价值，或者在清算分析中收到的收益。该公司的贴现现金流模型根据相关债务投资协议中规定的未来利息和本金支付，通过对其债务投资的未来现金流应用适当的贴现率来估计一系列公允价值。该公司根据以下因素为每项投资准备用于贴现现金流模型的加权平均资本成本，这些因素包括但不限于：私人公司类似建议或执行的投资交易的当前定价和信用指标；投资组合公司的历史财务业绩和展望；以及投资组合公司目前的杠杆和信用质量与截至投资日期的杠杆和信用质量的比较。在确定债务投资的公允价值时，公司还可能考虑以下因素：投资组合公司未来定期付款的能力；提前还款罚款和其他费用；估计剩余寿命；任何担保此类债务投资的抵押品的性质和可变现价值；以及利率环境和信贷市场的变化，这些变化通常可能影响进行类似投资的价格。公司估计其债务投资的剩余期限一般为票据的法定到期日, 由于本公司一般打算将其债务投资持有至到期日。然而，如果公司有信息表明债务投资预计将在短期内偿还，它将使用基于预期偿还日期的估计剩余寿命。
对于本公司的股权投资，包括股权和认股权证，本公司通常采用市场方法，包括符合行业惯例的估值方法来估计投资组合公司的企业价值。通常，私营公司的企业价值是基于EBITDA、净利润、营收的倍数，在少数情况下是账面价值。在评估投资组合公司的企业价值时，该公司分析符合行业惯例的各种因素，包括但不限于原始交易倍数、投资组合公司的历史和预期财务业绩、适用的市场交易和交易可比性、适用的市场收益率和杠杆水平、任何抵押品的性质和可变现价值、投资组合公司开展业务的市场，以及上市同行公司的财务比率比较。
本公司在估计其权益证券的公允价值时亦可采用收益法，如果与行业惯例一致或市场法在其他方面不适用，则将其作为主要方法，或作为确认由市场法确定的公允价值范围的辅助方法。该公司通常根据对投资组合公司未来自由现金流(或收益)的预测来准备和分析贴现现金流模型。该公司考虑各种因素，包括但不限于投资组合公司的预期财务业绩、适用的市场交易和交易可比性、适用的市场收益率和杠杆水平、投资组合公司开展业务的市场，以及上市同行公司的财务比率比较。
该公司每季度审查公允价值层次分类。影响公允价值层次结构第三级的重新分类在发生重新分类的季度初报告为调入或调出第三级类别。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，1级、2级和3级之间没有转移。
下表列出了公允价值投资的期初和期末余额的对账，这些余额是使用重大不可观察投入(第3级)计算的，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月：
26
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
|
|
第一留置权 |
|
|
第二留置权 |
|
|
从属的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
债务 |
|
|
债务 |
|
|
债务 |
|
|
权益 |
|
|
认股权证 |
|
|
总计 |
|
||||||
余额，2019年12月31日 |
|
$ |
108,327 |
|
|
$ |
383,077 |
|
|
$ |
140,843 |
|
|
$ |
126,564 |
|
|
$ |
8,108 |
|
|
$ |
766,919 |
|
投资已实现净收益(亏损) |
|
|
(4 |
) |
|
|
81 |
|
|
|
— |
|
|
|
30,958 |
|
|
|
1,862 |
|
|
|
32,897 |
|
投资未实现增值(折旧)净变化 |
|
|
(105 |
) |
|
|
(31,030 |
) |
|
|
60 |
|
|
|
(29,485 |
) |
|
|
(2,874 |
) |
|
|
(63,434 |
) |
购买投资 |
|
|
49,239 |
|
|
|
22,000 |
|
|
|
13,500 |
|
|
|
1,382 |
|
|
|
— |
|
|
|
86,121 |
|
出售和偿还投资的收益 |
|
|
(26,264 |
) |
|
|
(25,195 |
) |
|
|
(10,565 |
) |
|
|
(43,633 |
) |
|
|
(4,492 |
) |
|
|
(110,149 |
) |
以实物支付的利息和股息收入 |
|
|
118 |
|
|
|
3,022 |
|
|
|
371 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,511 |
|
发贷手续费所得款项 |
|
|
(1,036 |
) |
|
|
(158 |
) |
|
|
(250 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,444 |
) |
贷款发放费的增加 |
|
|
333 |
|
|
|
380 |
|
|
|
150 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
866 |
|
原发行贴现增加 |
|
|
72 |
|
|
|
46 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
118 |
|
平衡，2020年9月30日 |
|
$ |
130,680 |
|
|
$ |
352,223 |
|
|
$ |
144,109 |
|
|
$ |
85,789 |
|
|
$ |
2,604 |
|
|
$ |
715,405 |
|
平衡，2020年12月31日 |
|
$ |
187,353 |
|
|
$ |
332,154 |
|
|
$ |
107,911 |
|
|
$ |
112,836 |
|
|
$ |
2,615 |
|
|
$ |
742,869 |
|
投资已实现净收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,673 |
|
|
|
— |
|
|
|
13,673 |
|
投资未实现增值(折旧)净变化 |
|
|
(1,182 |
) |
|
|
(1,213 |
) |
|
|
(308 |
) |
|
|
34,066 |
|
|
|
656 |
|
|
|
32,019 |
|
购买投资 |
|
|
172,506 |
|
|
|
43,850 |
|
|
|
18,500 |
|
|
|
10,688 |
|
|
|
— |
|
|
|
245,544 |
|
出售和偿还投资的收益 |
|
|
(61,008 |
) |
|
|
(177,719 |
) |
|
|
(57,039 |
) |
|
|
(23,270 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(319,036 |
) |
以实物支付的利息和股息收入 |
|
|
109 |
|
|
|
3,142 |
|
|
|
81 |
|
|
|
105 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,437 |
|
发贷手续费所得款项 |
|
|
(1,765 |
) |
|
|
(104 |
) |
|
|
(80 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,949 |
) |
贷款发放费的增加 |
|
|
985 |
|
|
|
461 |
|
|
|
387 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,833 |
|
原发行贴现增加 |
|
|
— |
|
|
|
734 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
734 |
|
余额，2021年9月30日 |
|
$ |
296,998 |
|
|
$ |
201,305 |
|
|
$ |
69,452 |
|
|
$ |
148,098 |
|
|
$ |
3,271 |
|
|
$ |
719,124 |
|
截至2021年9月30日的三个月和九个月的未实现升值/(折旧)净变化分别为17,067美元和33,223美元，这可归因于在2021年9月30日持有的3级投资。截至2020年9月30日的三个月和九个月的未实现升值/(折旧)净变化分别为12,489美元和62,591美元，这可归因于截至2020年9月30日的3级投资。
下表按估值技术汇总了截至2021年9月30日和2020年12月31日用于确定公司3级债务和股权投资公允价值的重大不可观察投入。这些表格并不是包罗万象的，而是反映了与公司公允价值确定相关的重大不可观察的投入。
|
|
公允价值在 |
|
|
估值 |
|
看不见的 |
|
射程 |
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
技术 |
|
输入量 |
|
(加权平均值)(1) |
|
债务投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权债务 |
|
$ |
277,274 |
|
|
*贴现现金流 |
|
加权平均资金成本 |
|
4.0% - 22.8% (12.7%) |
|
|
|
10,824 |
|
|
--企业价值 |
|
*资产覆盖范围 |
|
*1.2x-1.2x(1.2x) |
|
|
|
8,900 |
|
|
--企业价值 |
|
*收入倍数 |
|
*4.5x-4.5x(4.5x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权债务 |
|
|
182,318 |
|
|
*贴现现金流 |
|
加权平均资金成本 |
|
10.5% - 26.9% (14.7%) |
|
|
|
16,678 |
|
|
--企业价值 |
|
*EBITDA倍数 |
|
*9.8x-9.8x(9.8x) |
|
|
|
2,309 |
|
|
--企业价值 |
|
*资产覆盖范围 |
|
*1.1x-1.1x(1.1x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
次级债 |
|
|
66,947 |
|
|
*贴现现金流 |
|
加权平均资金成本 |
|
11.5% - 12.0% (11.6%) |
|
|
|
2,505 |
|
|
--企业价值 |
|
*EBITDA倍数 |
|
*9.8x-9.8x(9.8x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
|
148,098 |
|
|
--企业价值 |
|
*EBITDA倍数 |
|
*3.3x-17.8x(8.0x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
认股权证 |
|
|
3,271 |
|
|
--企业价值 |
|
*EBITDA倍数 |
|
*4.5x-6.0x(6.0x) |
27
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
|
|
公允价值在 |
|
|
估值 |
|
看不见的 |
|
射程 |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
技术 |
|
输入量 |
|
(加权平均值)(1) |
|
债务投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权债务 |
|
$ |
183,238 |
|
|
*贴现现金流 |
|
加权平均资金成本 |
|
6.8% - 16.3% (10.3%) |
|
|
|
4,115 |
|
|
--企业价值 |
|
*资产覆盖范围 |
|
*1.8x-1.8x(1.8x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权债务 |
|
|
306,405 |
|
|
*贴现现金流 |
|
加权平均资金成本 |
|
9.3% - 27.0% (14.0%) |
|
|
|
5,454 |
|
|
--企业价值 |
|
*EBITDA倍数 |
|
*3.9倍-3.9倍(3.9倍) |
|
|
|
5,123 |
|
|
--企业价值 |
|
*收入倍数 |
|
*2.1x-2.1x(2.1x) |
|
|
|
15,172 |
|
|
--企业价值 |
|
*资产覆盖范围 |
|
*1.2x-1.2x(1.2x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
次级债 |
|
|
107,911 |
|
|
*贴现现金流 |
|
加权平均资金成本 |
|
11.5% - 12.0% (11.7%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
|
110,568 |
|
|
--企业价值 |
|
*EBITDA倍数 |
|
*3.9倍-15.3倍(8.1倍) |
|
|
|
2,268 |
|
|
--企业价值 |
|
*收入倍数 |
|
*2.1x-2.1x(2.1x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
认股权证 |
|
|
2,615 |
|
|
--企业价值 |
|
*EBITDA倍数 |
|
*4.5x-6.5x(6.2x) |
在贴现现金流技术下，用于确定公允价值的不可观察的重要投入是每种证券的加权平均资本成本。这一投入的显著增加(或减少)可能会导致公允价值估计大幅降低(或提高)。
根据企业价值技术确定公允价值时使用的不可观察的重大投入是收入和EBITDA倍数，以及资产覆盖范围。这些投入的显著增加(或减少)可能导致更高(或更低)的公允价值估计。
其他金融资产和负债
ASC主题820要求披露金融工具的公允价值，对于这些工具来说，估计公允价值是可行的。本公司相信其其他金融工具(如现金及现金等价物、应收利息及应付账款及其他负债)的账面值因该等工具到期日较短而接近该等项目的公允价值。本公司在信贷安排(定义见附注6)、小型企业管理局债权证及票据(定义见附注6)项下的借款按各自的账面价值入账。
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年12月31日公司债务的账面价值和公允价值。
|
|
2021年9月30日(6) |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
账面价值(1) |
|
|
公允价值 |
|
|
账面价值(1) |
|
|
公允价值 |
|
||||
小型企业管理局债券(2) |
|
$ |
95,000 |
|
|
$ |
95,000 |
|
|
$ |
147,000 |
|
|
$ |
147,000 |
|
信贷工具借款(3) |
|
|
40,000 |
|
|
|
40,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2023年票据(4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50,000 |
|
|
|
50,620 |
|
2024年2月票据(4) |
|
|
19,000 |
|
|
|
19,426 |
|
|
|
69,000 |
|
|
|
69,745 |
|
2024年11月票据(4) |
|
|
63,250 |
|
|
|
64,034 |
|
|
|
63,250 |
|
|
|
64,389 |
|
2026年票据(5) |
|
|
125,000 |
|
|
|
125,275 |
|
|
|
125,000 |
|
|
|
125,000 |
|
总计 |
|
$ |
342,250 |
|
|
$ |
343,735 |
|
|
$ |
454,250 |
|
|
$ |
456,754 |
|
28
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
下表汇总了在2021年9月30日和2020年12月31日，如果按公允价值计量，用于评估公司债务的投入。
|
|
公允价值 |
|
|||||
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
估值投入 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
1级 |
|
$ |
83,460 |
|
|
$ |
184,754 |
|
2级 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
3级 |
|
|
260,275 |
|
|
|
272,000 |
|
总计 |
|
$ |
343,735 |
|
|
$ |
456,754 |
|
注5.关联方交易
投资咨询协议：公司已与投资顾问签订投资咨询协议。2021年6月10日，董事会批准将投资咨询协议续签至2022年6月20日。根据投资顾问协议，在董事会的全面监督下，投资顾问向本公司提供投资顾问服务。为了提供这些服务，投资顾问收取费用，由两部分组成-基本管理费和激励费。
基本管理费按1.75%的年率根据最近完成的两个日历季度末的总资产(不包括现金或现金等价物，但包括用借入金额购买的资产)的平均价值计算。董事会接受了投资顾问的自愿、非合同和无条件豁免，将根据GAAP定义的任何记录为担保借款的投资排除在截至2021年9月30日应支付的基本管理费中。基地管理费每季度拖欠一次。根据投资咨询协议，截至2021年9月30日的三个月和九个月的基本管理费分别为3270美元和9661美元，截至2020年9月30日的三个月和九个月的基本管理费分别为3223美元和9688美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月，基本管理费减免分别为69美元和98美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月没有基地管理费减免。截至2021年9月30日和2020年12月31日，应付基础管理费(扣除基础管理费减免)分别为3,201美元和3,244美元。
奖励费用由两部分组成。第一部分根据公司本季度的奖励前费用净投资收入计算并按季度支付欠款。激励前费用净投资收入是指日历季度应计的利息收入、股息收入和任何其他收入(包括公司从投资组合公司获得的任何其他费用，如承诺费、创始、结构、勤奋和咨询费或其他费用，但不包括提供管理援助的费用)减去该季度的运营费用(包括基本管理费、根据管理协议(定义见下文)应支付的任何费用以及任何已发行优先股支付的任何利息支出和股息，但不包括激励费和已实现收益的消费税)。奖励前费用净投资收入包括具有递延利息特征的投资(如市场折扣、原始发行折扣、具有PIK收益的债务工具、具有PIK红利的优先股和零息证券)、公司尚未以现金形式收到的应计收入。投资顾问没有义务偿还公司收到的基于公司从未收取的应计利息的奖励费用的任何部分。
奖励前费用净投资收入不包括任何已实现资本收益、与该等已实现资本收益相关的税款、已实现资本亏损或未实现资本增值或折旧。由于奖励费用的结构，公司可能会在公司亏损的一个季度支付奖励费用。例如，如果本公司在一个季度产生的奖励前费用净投资收入超过门槛费率(定义如下)，则即使本公司在该季度因投资净亏损而出现亏损，本公司也将支付适用的奖励费用。
奖励前费用净投资收入，以公司上一季度末净资产(定义为总资产减去债务，未考虑这一时期应支付的任何奖励费用)的价值回报率表示，与固定的每季度2.0%的“门槛利率”进行比较。在此之前，净投资收入是公司在上一个日历季度末的净资产(定义为总资产减去债务，未考虑这一时期应支付的任何奖励费用)的回报率，而固定“门槛利率”为每季度2.0%。如果市场利率上升，公司可能能够将资金投资于提供更高回报的债务工具，这将增加公司的奖励前费用净投资收入，并使投资顾问更容易超过固定的门槛利率，并根据该净投资收入获得奖励费用。
29
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
公司在每个日历季度向投资顾问支付奖励费用，奖励前费用、净投资收入如下：
以上计算的总和等于收入奖励费用。收入奖励费用在三个月以下的任何时期都会适当地按比例分配，并根据日历季度内的任何股票发行或回购进行调整。截至2021年9月30日的9个月的收入激励费分别为2425美元和7644美元，截至2020年9月30日的3个月和9个月的收入激励费分别为2374美元和6342美元。投资顾问在与董事会磋商后，同意自愿免除截至2020年9月30日的三个月和九个月的423美元的收入奖励费用。截至2021年9月30日的三个月和九个月没有收入奖励费用减免。截至2021年9月30日和2020年12月31日，应付收入奖励费用(扣除收入奖励费用减免)分别为2425美元和2610美元。
奖励费用的第二部分是资本利得奖励费用，该费用是在每个财年结束时(或在投资咨询协议终止时，截至终止日)确定并拖欠的，相当于截至财年末资本利得净额的20.0%。在确定以现金形式支付给投资顾问的资本利得奖励费用时，本公司计算自形成交易以来的累计已实现资本损益总额(已实现资本损益包括投资已实现损益、投资已实现收益拨备净额和债务清偿已实现损失)，以及截至计算日期的投资未实现资本折旧总额。在适用年度末，作为计算资本利得奖励费用基础的资本利得税金额等于累计已实现投资资本收益减去累计投资已实现资本损失，减去投资未实现资本折旧合计和累计债务清偿已实现亏损。如果这一数字在该年度末为正数，则该年度以现金支付的资本利得奖励费用等于该金额的20.0%，减去前几年支付的任何资本利得奖励费用的总和。截至2021年9月30日和2020年12月31日，以现金支付的资本利得奖励费用为0美元(因为截至每个时期，累计的已实现资本利得和投资亏损加上投资的未实现资本折旧和债务清偿的已实现亏损均为负值)。从IPO到2021年9月30日，支付的资本利得激励费用总额为348美元。
此外，本公司应计资本利得奖励费用，但不以现金支付，该费用与投资的任何未实现资本增值有关(视情况而定)。如果(一)投资已实现净收益/(亏损)加上(二)投资未实现净增值/(折旧)加上(三)债务清偿已实现亏损之和在一段时间内减少，本公司将冲销以前应计的任何超额资本利得激励费用，使应计资本利得激励费用不超过(一)投资已实现收益/(亏损)净额加上(二)投资未实现增值/(折旧)净额之和的百分之二十点零，(二)投资未实现增值/(折旧)净额加(三)已实现资本利得激励费用总额不超过(一)投资已实现收益/(亏损)净额加(二)投资未实现增值/(折旧)净额加(三)已实现资本利得激励费用之和的20.0%。截至2021年9月30日的三个月和九个月应计(倒转)的资本利得激励费分别为4664美元和8638美元，截至2020年9月30日的三个月和九个月的应计资本利得激励费分别为2761美元和6380美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，应计资本利得激励费用分别为19,669美元和11,031美元。
除非按下文所述较早前终止，否则投资顾问协议如获董事会每年批准或本公司大部分未偿还有表决权证券持有人投赞成票，且在任何一种情况下，亦获并非本公司“有利害关系的人士”的过半数董事批准，则投资顾问协议将按1940年法令第2(A)(19)条的定义继续有效(“独立董事”)。投资顾问在1940年法案规定的转让情况下自动终止“投资咨询协议”，并可在不少于60天的书面通知下由任何一方终止而不受处罚。公司大部分未偿还有表决权证券的持有者也可以不受处罚地终止投资咨询协议。
管理协议：本公司亦与投资顾问订立管理协议(“管理协议”)。2021年6月10日，董事会批准将《管理协议》续签至6月20日。
30
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合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
2022年根据管理协议，投资顾问为本公司提供办公设施及设备，在该等设施提供文书、簿记及记录服务，并为本公司提供进行日常营运所需的其他行政服务。本公司向投资顾问发还履行管理协议项下责任所产生的应分配部分间接费用，包括租金及本公司首席财务官和首席合规官及其各自员工的应分配部分成本。根据管理协议，投资顾问亦向本公司须向其提供该等协助的投资组合公司提供管理协助，而本公司会向投资顾问发还因提供该等服务而招致的费用及开支。此外，公司还向投资顾问报销对公司潜在投资组合公司进行尽职调查时发生的费用和开支，包括“无效交易”费用。根据管理协议，截至2021年9月30日的三个月和九个月的行政服务费用分别为438美元和1,281美元，截至2020年9月30日的三个月和九个月的行政服务费用分别为412美元和1,242美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，应计应付行政服务费分别为585美元和593美元。
FIDUS Equity Fund I，L.P.：2020年2月25日，本公司与FIDUS Equity Fund I，L.P.(“FEF I”)签订了一份有限合伙协议(“协议”)。根据该协议，本公司将担任FEF I的普通合伙人，FEF I由第三方投资者所有，成立FEF I是为了从本公司购买精选股权投资的50%。2020年2月25日，该公司将其在20家投资组合公司的50%股权投资出售给FEF I，获得净收益35,903美元，扣除估计税后实现收益20,404美元。本公司将不会因以FEF I普通合伙人身份提供的任何服务而从FEF I收取任何费用。
注6.债务
循环信贷安排：2014年6月16日，FIC作为行政代理、抵押品代理和贷款人与荷兰国际集团资本有限责任公司(ING Capital LLC)签订了一项高级担保循环信贷协议(“信贷协议”和高级担保循环信贷安排，即“信贷安排”)。信贷安排以本公司持有的若干组合投资作抵押，但基金持有的组合投资并不是信贷安排的抵押品。于2019年4月24日，本公司作为借款人、贷款方与荷兰国际集团资本有限责任公司(ING Capital LLC)签订了经修订及重新签署的高级担保循环信贷协议(“经修订信贷协议”)。修订后的信贷协议修订、重述和取代了信贷协议。2020年6月26日，公司修改了修订后的信贷协议，但实质性条款没有变化。在其他修订中，经修订信贷协议的修正案修改了其中的某些契约，包括将截至2020年6月30日的四个季度的最低综合利息覆盖比率修订为2.25至1.00，将截至2020年9月30日和2020年12月31日的四个季度的最低综合利息覆盖比率修订为2.00至1.00，以及将截至其后每个季度末的四个季度的最低综合利息覆盖比率修订为1.75至1.00。
根据经修订的信贷协议，(I)贷款人的循环承诺额由90,000美元增至100,000美元，并设有手风琴功能，可将总承诺额增加至250,000美元，但须在日后增加时满足若干条件；(Ii)信贷安排的到期日由2019年6月16日延长至2023年4月24日；及(Iii)信贷安排下的借款按吾等选择的年利率计息，相当于(A)3.00%。包括如果(X)借款基数中不包括股权，(Y)执行第一留置权银行贷款的合格组合投资对借款基数的贡献大于或等于35%，以及(Z)执行第一留置权银行贷款、履行最后到期贷款或执行第二留置权贷款的合格组合投资对借款基数的贡献大于或等于60%)加上一个、两个月、三个月或六个月的LIBOR利率(视情况而定)，或(B)2.00%(或如果满足上述条件，则为1.75%)加(A)最优惠利率、(B)联邦基金利率加0.5%、(C)三个月LIBOR加1.0%和(D)零中的最高者。本公司支付承诺费，根据信贷安排未使用部分的规模而有所不同：信贷安排未使用部分达到或低于承诺的35%，年利率为3.00%；信贷安排在总承诺和35%最低使用率之间的任何剩余未使用部分，年利率为0.50%。经修订的信贷协议亦修订信贷安排的若干契诺，包括规定最低资产覆盖比率为2.00比1(以监管为基准)。信贷工具以我们所有资产(不包括我们SBIC子公司的资产)的优先担保权益为担保。
信贷安排下可供借款的金额受最低借款/抵押品基准的限制，该基准适用于本公司持有的某些投资(不包括基金持有的投资)的预付利率。本公司在保证信贷安排的投资方面受到限制，包括但不限于对行业集中度、贷款规模、支付频率和地位以及抵押品利息的限制，以及对投资组合公司杠杆的限制，这也可能影响借款基础，从而影响可供借款的金额。
本公司已作出惯常陈述及保证，并须遵守有关类似信贷安排的各项契约、报告规定及其他惯常规定。这些契约受到管理信贷安排的文件中描述的重要限制和例外的约束。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司在所有实质性方面都遵守了信贷安排的条款。
31
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(以千为单位，不包括股票和每股数据)
SBA债券：该公司使用通过SBA提供的债券杠杆为其部分投资购买提供资金。
根据SBA债券计划，SBA承诺购买SBIC发行的债券；此类债券的期限为10年，到期时全部本金余额到期，并由SBA担保。SBA债券的利息每半年支付一次，分别于2021年3月1日和9月1日支付。截至2021年9月30日和2020年12月31日，已批准和未使用的SBA债券承诺分别为75,000美元和11,500美元。SBA可以限制根据这些承诺每年可以提取的金额，并且每次杠杆发行都以SBA确定的公司是否完全遵守SBIC法案中规定的条款和条件为条件。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司发行和发行的SBA债券到期日如下：
池化 |
|
成熟性 |
|
固定 |
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|||
日期(1) |
|
日期 |
|
利率，利率 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
3/25/2015 |
|
3/1/2025 |
|
|
3.277 |
|
% |
$ |
22,500 |
|
|
$ |
22,500 |
|
9/23/2015 |
|
9/1/2025 |
|
|
3.571 |
|
|
|
— |
|
|
|
16,700 |
|
3/23/2016 |
|
3/1/2026 |
|
|
3.267 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
1,500 |
|
3/23/2016 |
|
3/1/2026 |
|
|
3.249 |
|
|
|
2,500 |
|
|
|
21,800 |
|
9/21/2016 |
|
9/1/2026 |
|
|
2.793 |
|
|
|
500 |
|
|
|
500 |
|
3/29/2017 |
|
3/1/2027 |
|
|
3.587 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,000 |
|
9/20/2017 |
|
9/1/2027 |
|
|
3.260 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,000 |
|
9/20/2017 |
|
9/1/2027 |
|
|
3.190 |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
3/21/2018 |
|
3/1/2028 |
|
|
3.859 |
|
|
|
— |
|
|
|
16,000 |
|
3/21/2018 |
|
3/1/2028 |
|
|
3.534 |
|
|
|
9,000 |
|
|
|
10,500 |
|
9/25/2019 |
|
9/1/2029 |
|
|
2.377 |
|
|
|
7,500 |
|
|
|
7,500 |
|
3/25/2020 |
|
3/1/2030 |
|
|
2.172 |
|
|
|
6,000 |
|
|
|
6,000 |
|
9/22/2021 |
|
9/1/2031 |
|
|
1.398 |
|
|
|
11,500 |
|
|
|
— |
|
已发行的小型企业管理局债券总额 |
|
|
|
|
|
|
$ |
95,000 |
|
|
$ |
147,000 |
|
|
(1) |
SBA有两个预定的债券汇集日期(3月和9月)。在报告期内提供资金的某些债券在随后的集合日期之前不得集合。 |
注：2018年2月2日，本公司完成了2023年到期的5.875%债券(即“2023年债券”)的公开发行，本金总额约为43,478美元。2018年2月22日，承销商行使了购买2023年债券本金总额6522美元的选择权。在扣除大约1500美元的承销折扣和438美元的发售费用后，包括行使承销商选择权在内，2023年债券为公司带来的净收益总额约为48,062美元。2023年发行的债券将於2023年2月1日期满，利率为5.875厘。2023年债券可以在2020年2月1日或之后根据公司的选择权随时或不时全部或部分赎回。2021年1月19日，该公司赎回了已发行和未偿还的2023年票据的本金总额5万美元，导致清偿债务的实际亏损约为794美元。
2019年2月8日，本公司完成了本金总额约60,000美元的公开发售，2024年到期的6.000%债券，即“2024年2月债券”。2019年2月19日，承销商行使选择权，额外购买2024年2月债券的本金总额9000美元。在扣除大约2070美元的承销折扣和409美元的估计发售费用后，包括行使承销商选择权在内，2024年2月债券为公司带来的净收益总额约为66,521美元。
2024年2月发行的债券将於2024年2月15日期满，利率为6.000厘。2024年2月发行的债券可以根据公司的选择在2021年2月15日或之后随时或不时赎回全部或部分债券。2024年2月债券的利息每季度派息一次，日期为每年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日。2024年2月发行的债券在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“FDUSZ”。2021年2月16日，该公司赎回了2024年2月发行的6.9万美元债券本金总额中的5万美元，导致清偿债务的实际亏损约为1081美元。
2019年10月16日，本公司完成了本金总额约55,000美元的公开发售，2024年到期的5.375%债券，即“2024年11月债券”(与2023年债券和2024年2月债券统称为“公开债券”)。2019年10月23日，承销商行使了购买2024年11月债券本金总额为8250美元的选择权。2024年11月发行的债券，包括行使承销商选择权在内，扣除大约1898美元的承销折扣和估计300美元的发售费用后，给公司带来的净收益总额约为61053美元。2024年11月发行的债券将於2024年11月1日期满，利率为5.375厘。这个
32
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合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
2024年11月债券可以根据公司的选择权在2021年11月1日或之后随时或不时全部或部分赎回。2024年11月发行的债券每季度派息一次，日期为每年2月1日、5月1日、8月1日和11月1日。2024年11月发行的债券在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“FDUSG”。
本公司于2020年12月23日结束发售2026年到期的4.75%债券，即“2026年债券”(与公开债券合称“债券”)，本金总额约125,000美元。在扣除2500美元的承销折扣和400美元的估计发售费用后，2026年债券为公司带来的净收益总额约为122,100美元。2026年发行的债券将於2026年1月31日期满，息率为4.75%。2026年债券可在任何时间或不时根据我们的选择权全部或部分赎回，但如果在到期前三个月以上赎回，并在到期后按面值赎回，则须作全额拨备。2026年债券的利息将於每年一月三十一日及七月三十一日支付。本公司不打算将2026年票据在任何证券交易所或自动交易商报价系统上市。
每项票据均为本公司的无抵押债务，与本公司现有及未来的无抵押债务并列；实际上从属于本公司所有现有及未来的有担保债务；就任何该等附属公司、融资工具或类似设施的资产债权而言，在结构上从属于本公司任何附属公司、融资工具或类似设施未来可能形成的所有现有及未来债务及其他债务。
担保借款
截至2021年9月30日，公允价值担保借款总额为17,746美元，投资中包括的关联贷款公允价值为17,746美元。截至2020年12月31日，没有未偿还的担保借款。这些有担保的借款是由于我们完成了对某些不符合“参与权益”定义的单位贷款资产的部分贷款出售。因此，销售处理是不允许的，这些部分贷款销售被视为有担保的借款。截至2021年9月30日，我们担保借款的加权平均利率约为4.4%。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司发行的优先证券(包括担保借款)的未偿还总额分别为264,996美元和307,250美元，我们的资产覆盖率分别为268.9%和233.7%。由于美国证券交易委员会于2014年6月30日给予我们豁免，小企业管理局担保的债券不受1940年法案的资产覆盖范围要求的约束。一类代表负债的高级证券的资产覆盖率的计算方法是：我们的综合总资产减去所有未由高级证券代表的负债和负债，再除以代表负债的高级证券总额。
利息和融资费用
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，与公司债务有关的利息和费用包括在综合经营报表的利息和融资费用中，具体如下：
|
|
截至2021年9月30日的三个月 |
|
|
截至2020年9月30日的三个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
安稳 |
|
|
|
|
|
|
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
安稳 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
债券 |
|
|
设施 |
|
|
借款 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
|
债券 |
|
|
设施 |
|
|
借款 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
||||||||||
已提利息支出 |
|
$ |
931 |
|
|
$ |
368 |
|
|
$ |
222 |
|
|
$ |
2,603 |
|
|
$ |
4,124 |
|
|
$ |
1,285 |
|
|
$ |
392 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,619 |
|
|
$ |
4,296 |
|
递延融资成本摊销 |
|
|
138 |
|
|
|
115 |
|
|
|
- |
|
|
|
285 |
|
|
|
538 |
|
|
|
136 |
|
|
|
116 |
|
|
|
- |
|
|
|
330 |
|
|
|
582 |
|
利息和融资费用合计 |
|
$ |
1,069 |
|
|
$ |
483 |
|
|
$ |
222 |
|
|
$ |
2,888 |
|
|
$ |
4,662 |
|
|
$ |
1,421 |
|
|
$ |
508 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,949 |
|
|
$ |
4,878 |
|
|
|
截至2021年9月30日的9个月 |
|
|
截至2020年9月30日的9个月 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
小型企业管理局债券 |
|
|
信贷安排 |
|
|
担保借款 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
|
小型企业管理局债券 |
|
|
信贷安排 |
|
|
担保借款 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
|
||||||||||
已提利息支出 |
|
$ |
3,102 |
|
|
$ |
1,101 |
|
|
$ |
222 |
|
|
$ |
8,338 |
|
|
$ |
12,763 |
|
|
$ |
3,918 |
|
|
$ |
1,246 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
7,857 |
|
|
$ |
13,021 |
|
|
递延融资成本摊销 |
|
|
408 |
|
|
|
340 |
|
|
|
- |
|
|
|
907 |
|
|
|
1,655 |
|
|
|
416 |
|
|
|
282 |
|
|
|
- |
|
|
|
982 |
|
|
|
1,680 |
|
|
利息和融资费用合计 |
|
$ |
3,510 |
|
|
$ |
1,441 |
|
|
$ |
222 |
|
|
$ |
9,245 |
|
|
$ |
14,418 |
|
|
$ |
4,334 |
|
|
$ |
1,528 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
8,839 |
|
|
$ |
14,701 |
|
|
加权平均规定利率，期末 |
|
|
2.899 |
% |
|
|
3.125 |
% |
|
|
4.392 |
% |
|
|
5.055 |
% |
|
|
4.239 |
% |
|
|
3.297 |
% |
|
|
3.188 |
% |
|
不适用 |
|
|
|
5.749 |
% |
|
|
4.558 |
% |
|
|
未使用的承诺费费率，期限结束 |
|
不适用 |
|
|
|
0.500 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
0.500 |
% |
|
不适用 |
|
|
|
0.890 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
0.890 |
% |
|
||||||
债务清偿的已实现亏损
在截至2021年和2020年9月30日的9个月内，该公司分别预付了63,500美元和16,500美元的SBA债券，这些债券计划分别在2025年至2028年和2024年至2028年到期。在截至2021年9月30日的9个月内，该公司分别赎回了5万美元和5万美元的2023年和2024年债券。作为预付款的结果，在截至2021年和2020年9月30日的9个月中，公司确认的债务清偿已实现亏损分别为2640美元和299美元，相当于相关未摊销递延融资成本的注销。
递延融资成本
33
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
递延融资成本按实际利息法在各融资工具期限内摊销为综合经营报表上的利息和融资费用。截至2021年9月30日和2020年12月31日，与信贷安排、SBA债券和票据相关的递延融资成本如下：
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
债券 |
|
|
设施 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
|
债券 |
|
|
设施 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
||||||||
小企业协会债券承诺费 |
|
$ |
2,500 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,500 |
|
|
$ |
1,750 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,750 |
|
小企业管理局债券杠杆费 |
|
|
4,246 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,246 |
|
|
|
3,966 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,966 |
|
信贷安排预付费用 |
|
|
— |
|
|
|
3,238 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,238 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,238 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,238 |
|
票据承销折扣 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,468 |
|
|
|
6,468 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,968 |
|
|
|
7,968 |
|
注意到债务发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,076 |
|
|
|
1,076 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,579 |
|
|
|
1,579 |
|
递延融资总成本 |
|
|
6,746 |
|
|
|
3,238 |
|
|
|
7,544 |
|
|
|
17,528 |
|
|
|
5,716 |
|
|
|
3,238 |
|
|
|
9,547 |
|
|
|
18,501 |
|
减去：累计摊销 |
|
|
(3,892 |
) |
|
|
(2,529 |
) |
|
|
(3,436 |
) |
|
|
(9,857 |
) |
|
|
(2,720 |
) |
|
|
(2,190 |
) |
|
|
(2,591 |
) |
|
|
(7,501 |
) |
未摊销递延融资成本 |
|
$ |
2,854 |
|
|
$ |
709 |
|
|
$ |
4,108 |
|
|
$ |
7,671 |
|
|
$ |
2,996 |
|
|
$ |
1,048 |
|
|
$ |
6,956 |
|
|
$ |
11,000 |
|
未摊销递延融资成本在综合资产负债表上作为SBA债券、信贷安排和票据负债的直接抵销列示。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年12月31日未摊销递延融资成本后的未偿债务净额：
|
|
2021年9月30日(1) |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
|
|
|||||||
|
|
债券 |
|
|
设施 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
|
债券 |
|
|
设施 |
|
|
备注 |
|
|||||||
未偿债务 |
|
$ |
95,000 |
|
|
$ |
40,000 |
|
|
$ |
207,250 |
|
|
$ |
342,250 |
|
|
$ |
147,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
307,250 |
|
减去：未摊销递延融资成本 |
|
|
(2,854 |
) |
|
|
(709 |
) |
|
|
(4,108 |
) |
|
|
(7,671 |
) |
|
|
(2,996 |
) |
|
|
(1,048 |
) |
|
|
(6,956 |
) |
债务，扣除递延融资成本后的净额 |
|
$ |
92,146 |
|
|
$ |
39,291 |
|
|
$ |
203,142 |
|
|
$ |
334,579 |
|
|
$ |
144,004 |
|
|
$ |
(1,048 |
) |
|
$ |
300,294 |
|
截至2021年9月30日，公司债务计划到期如下(1)：
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
安稳 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
年 |
|
债券 |
|
|
设施(2) |
|
|
借款 |
|
|
备注 |
|
|
总计(3) |
|
|||||
2021 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
330 |
|
|
|
— |
|
|
|
330 |
|
2023 |
|
|
— |
|
|
|
40,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
40,000 |
|
2024 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
82,250 |
|
|
|
82,250 |
|
2025 |
|
|
22,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22,500 |
|
此后 |
|
|
72,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,416 |
|
|
|
125,000 |
|
|
|
214,916 |
|
总计 |
|
$ |
95,000 |
|
|
$ |
40,000 |
|
|
$ |
17,746 |
|
|
$ |
207,250 |
|
|
$ |
359,996 |
|
(1) |
上表根据该等工具的条款，列出截至某一时间点本公司未偿债务负债的预定到期日。实际偿还未偿债务的时间可能最终与预定到期日不符，这取决于相关工具的条款和提前偿还的可能性。 |
(2) |
信贷安排将于2023年4月24日到期。 |
附注7.承付款和或有事项
承诺：截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司对投资组合公司的未提取循环贷款、其他债务投资和资本承诺分别为8615美元和5645美元。下表汇总了这些未履行的承诺：
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
||||||||||
|
|
总计 |
|
|
资金不足 |
|
|
总计 |
|
|
资金不足 |
|
|
||||
投资组合公司-投资 |
|
承诺 |
|
|
承诺 |
|
|
承诺 |
|
|
承诺 |
|
|
||||
联合系统公司-循环贷款 |
|
$ |
4,000 |
|
|
$ |
550 |
|
|
$ |
4,000 |
|
|
$ |
1,050 |
|
|
Elements Brands，LLC-循环贷款 |
|
|
3,000 |
|
|
|
838 |
|
|
|
3,000 |
|
|
|
838 |
|
|
Mesa Line Services，LLC-延迟提取定期贷款 |
|
|
4,000 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
犀牛装配公司，LLC-延迟抽奖承诺 |
|
|
875 |
|
|
|
875 |
|
|
|
875 |
|
|
|
875 |
|
|
安全产品集团，LLC-普通股(单位) |
|
|
2,852 |
|
(1) |
|
2,852 |
|
(1) |
|
2,852 |
|
(1) |
|
2,852 |
|
(1) |
SPECTRUM A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS Avionics Corp.)-循环贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
250 |
|
|
|
30 |
|
|
Wonderware Holdings，LLC(dba核心业务技术)-延迟提取定期贷款 |
|
|
2,000 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
16,727 |
|
|
$ |
8,615 |
|
|
$ |
10,977 |
|
|
$ |
5,645 |
|
|
34
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
上述每项承诺的额外细节在公司的综合投资计划中提供。
这些承诺通常取决于借款人满足某些标准，如遵守金融和非金融契约。由于承诺额可能到期而不动用，承诺额总额不一定代表未来的现金需求。
赔偿：在正常业务过程中，公司签订合同和协议，其中包含在某些情况下提供赔偿的各种陈述和保证。此外，在处置投资组合公司的投资时，该公司可能被要求就该投资组合公司的业务和财务作出陈述，这是与出售业务有关的典型情况。如果任何此类陈述不准确，本公司也可能被要求赔偿此类投资的购买者。公司在这些安排下的最大风险是未知的，因为这将涉及到未来可能对公司提出的尚未发生的索赔。该公司预计，根据这些赔偿规定承担未来义务的风险是微乎其微的。
法律程序：在正常的业务过程中，公司可能会受到法律和监管程序的影响，这些程序通常是与其持续运营相关的。虽然任何该等法律程序的结果不能肯定地预测，但本公司并不认为任何该等法律程序会对本公司的综合财务报表产生重大不利影响。
注8.普通股
公开发行普通股
下表汇总了自首次公开募股(IPO)以来公司普通股累计发行的股份总数、收到的净收益和公开发行的加权平均发行价。
期间 |
|
累计股数 |
|
|
累计毛收入 |
|
|
累计承销费、佣金和发行成本(1) |
|
|
加权平均发行价 |
|
||||
IPO以来累计 |
|
|
14,388,414 |
|
|
$ |
236,597 |
|
|
$ |
8,989 |
|
|
$ |
16.44 |
|
(1)Fidus Investment Advisors，LLC同意承担与这些发行相关的累计1,925美元的承销费和佣金以及发行成本(这些金额不包括在上述数字中)。由Fidus Investment Advisors，LLC支付的所有此类款项不受公司的报销。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月没有发行任何股票。
普通股自动柜员机计划
2014年8月21日，公司与Raymond James&Associates，Inc.和Robert W.Baird&Co.Inc.签订了一项股权分配协议，通过该协议，公司可以不时通过市场发行的方式出售总发行价高达50,000美元的公司普通股(“自动取款机计划”)。在过去两个财年和截至2021年9月30日的9个月里，ATM计划没有发行普通股。
股票回购计划
如附注2所述，该公司有一项股票回购计划，根据该计划，公司可以收购最多5000美元的已发行普通股。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，该公司没有进行任何普通股回购。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，该公司在公开市场上分别以零和268美元的价格回购了0股和25,719股普通股。由于股票回购，公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月的每股净资产净值分别增加了约为零和0.01美元。下表汇总了公司在截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月根据股票回购计划进行的股票回购：
35
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
普通股回购 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
回购股份数量 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25,719 |
|
回购股份的成本，包括佣金 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
268 |
|
加权平均每股价格 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10.37 |
|
回购前资产净值的加权平均折让 |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
38.5 |
% |
|||
请参阅附注9，了解有关根据滴滴计划发行股票的更多信息。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司已发行普通股为24,437,400股。
注9.股息和分配
公司的股息和分配记录在记录日期。下表汇总了过去两个财年和截至2021年9月30日的9个月支付的股息。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
水滴 |
|
|
|
|
|
|
|
水滴 |
|
||||||
日期 |
|
记录 |
|
付款 |
|
金额 |
|
|
总计 |
|
|
现金 |
|
|
股票 |
|
|
|
水滴 |
|
|
|
分享 |
|
||||||
声明 |
|
日期 |
|
日期 |
|
每股 |
|
|
分布 |
|
|
分布 |
|
|
价值 |
|
|
|
股票 |
|
|
|
发行价 |
|
||||||
截至2019年12月31日的年度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
1/31/2019 |
|
3/8/2019 |
|
3/22/2019 |
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
9,541 |
|
|
$ |
9,541 |
|
|
$ |
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
4/29/2019 |
|
6/7/2019 |
|
6/21/2019 |
|
0.39 |
|
|
|
9,540 |
|
|
|
9,540 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
|
7/29/2019 |
|
9/6/2019 |
|
9/20/2019 |
|
0.39 |
|
|
|
9,541 |
|
|
|
9,541 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
|
10/29/2019 |
|
12/6/2019 |
|
12/20/2019 |
|
0.39 |
|
|
|
9,541 |
|
|
|
9,541 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
|
10/29/2019 (1) |
|
12/6/2019 |
|
12/20/2019 |
|
0.04 |
|
|
978 |
|
|
978 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
|||
|
|
|
|
|
|
$ |
1.60 |
|
|
$ |
39,141 |
|
|
$ |
39,141 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的年度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2/14/2020 |
|
3/13/2020 |
|
3/27/2020 |
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
9,537 |
|
|
$ |
9,537 |
|
|
$ |
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
4/29/2020 |
|
6/12/2020 |
|
6/26/2020 |
|
|
0.30 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
8/03/2020 |
|
9/11/2020 |
|
9/25/2020 |
|
|
0.30 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
10/26/2020 |
|
12/4/2020 |
|
12/18/2020 |
|
|
0.30 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
10/26/2020 (2) |
|
12/4/2020 |
|
12/18/2020 |
|
0.04 |
|
|
978 |
|
|
978 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
|||
|
|
|
|
|
|
$ |
1.33 |
|
|
$ |
32,508 |
|
|
$ |
32,508 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日的9个月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2/09/2021 |
|
3/12/2021 |
|
3/26/2021 |
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
7,575 |
|
|
$ |
7,575 |
|
|
$ |
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
2/09/2021 (2) |
|
3/12/2021 |
|
3/26/2021 |
|
|
0.07 |
|
|
|
1,711 |
|
|
|
1,711 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
5/03/2021 |
|
6/14/2021 |
|
6/28/2021 |
|
|
0.31 |
|
|
|
7,576 |
|
|
|
7,576 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
5/03/2021 (2) |
|
6/14/2021 |
|
6/28/2021 |
|
|
0.08 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
8/02/2021 |
|
9/14/2021 |
|
9/28/2021 |
|
|
0.32 |
|
|
|
7,820 |
|
|
|
7,820 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
8/02/2021 (2) |
|
9/14/2021 |
|
9/28/2021 |
|
|
0.06 |
|
|
|
1,466 |
|
|
|
1,466 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
8/02/2021 (1) |
|
9/14/2021 |
|
9/28/2021 |
|
|
0.04 |
|
|
|
978 |
|
|
|
978 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1.19 |
|
|
$ |
29,081 |
|
|
$ |
29,081 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(1) |
特别股息 |
(2) |
补充股息 |
(3) |
在截至2021年9月30日的9个月以及截至2020年和2019年12月31日的年度内，公司指示水滴计划管理人在公开市场回购股票，以履行水滴义务，即交付普通股代替发行新股。因此，该公司购买并重新发行股票，以履行如下滴滴义务： |
|
|
|
|
数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
股票 |
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
购得 |
|
|
支付的价格 |
|
|
总计 |
|
|||
截至2019年12月31日的财年： |
|
|
|
并重新发行 |
|
|
每股 |
|
|
已支付的金额 |
|
|||
2019年1月1日至2019年3月31日 |
|
|
|
|
21,855 |
|
|
$ |
15.25 |
|
|
$ |
333 |
|
2019年4月1日至2019年6月30日 |
|
|
|
|
14,067 |
|
|
|
16.23 |
|
|
|
228 |
|
2019年7月1日至2019年9月30日 |
|
|
|
|
15,289 |
|
|
|
15.35 |
|
|
|
235 |
|
2019年10月1日至2019年12月31日 |
|
|
|
|
17,525 |
|
|
|
15.27 |
|
|
|
268 |
|
总计 |
|
|
|
|
68,736 |
|
|
$ |
15.48 |
|
|
$ |
1,064 |
|
36
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
|
|
|
|
数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
股票 |
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
购得 |
|
|
支付的价格 |
|
|
总计 |
|
|||
截至2020年12月31日的财年： |
|
|
|
并重新发行 |
|
|
每股 |
|
|
已支付的金额 |
|
|||
2020年1月1日至2020年3月31日 |
|
|
|
|
31,586 |
|
|
$ |
7.58 |
|
|
$ |
239 |
|
2020年4月1日至2020年6月30日 |
|
|
|
|
21,904 |
|
|
|
9.04 |
|
|
|
198 |
|
2020年7月1日至2020年9月30日 |
|
|
|
|
28,871 |
|
|
|
10.18 |
|
|
|
294 |
|
2020年10月1日至2020年12月31日 |
|
|
|
|
20,222 |
|
|
|
12.91 |
|
|
|
261 |
|
总计 |
|
|
|
|
102,583 |
|
|
$ |
9.67 |
|
|
$ |
992 |
|
|
|
|
|
数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
股票 |
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
购得 |
|
|
支付的价格 |
|
|
总计 |
|
|||
截至2021年9月30日的9个月： |
|
|
|
并重新发行 |
|
|
每股 |
|
|
已支付的金额 |
|
|||
2021年1月1日至2021年3月31日 |
|
|
|
|
15,562 |
|
|
$ |
15.62 |
|
|
$ |
243 |
|
2021年4月1日至2021年6月30日 |
|
|
|
|
17,042 |
|
|
|
17.20 |
|
|
|
293 |
|
2021年7月1日至2021年9月30日 |
|
|
|
|
18,201 |
|
|
|
17.82 |
|
|
|
324 |
|
总计 |
|
|
|
|
50,805 |
|
|
$ |
16.93 |
|
|
$ |
860 |
|
注10.财务亮点
以下为截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的财务亮点时间表：
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
每股数据： |
|
|
|
|
|
|
||
期初资产净值 |
|
$ |
16.81 |
|
|
$ |
16.85 |
|
净投资收益(1) |
|
|
0.93 |
|
|
|
1.37 |
|
投资已实现收益(亏损)净额，扣除税金(拨备)(1) |
|
|
0.57 |
|
|
|
1.31 |
|
投资未实现净增值(折旧)(1) |
|
|
1.31 |
|
|
|
(2.60 |
) |
债务清偿已实现亏损(1) |
|
|
(0.11 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
投资业务合计增长(1) |
|
|
2.70 |
|
|
|
0.07 |
|
股票发行和回购的增值(稀释)效应 |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
向股东分红 |
|
|
(1.19 |
) |
|
|
(0.99 |
) |
其他(12) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
- |
|
期末资产净值 |
|
$ |
18.31 |
|
|
$ |
15.94 |
|
期末市值 |
|
$ |
17.44 |
|
|
$ |
9.85 |
|
期末已发行股份 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24,437,400 |
|
期内已发行加权平均股份 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24,444,120 |
|
期末净资产 |
|
$ |
447,545 |
|
|
$ |
389,552 |
|
平均净资产(6) |
|
$ |
425,171 |
|
|
$ |
388,393 |
|
平均净资产比率： |
|
|
|
|
|
|
||
总开支(2)(4)(11) |
|
|
13.7 |
% |
|
|
9.9 |
% |
净投资收益(2)(5) |
|
|
7.1 |
% |
|
|
11.5 |
% |
按市值计算的总回报(3) |
|
|
46.1 |
% |
|
|
(25.8 |
%) |
按资产净值计算的总回报(8) |
|
|
16.0 |
% |
|
|
0.4 |
% |
投资组合周转率(9) |
|
|
44.9 |
% |
|
|
15.6 |
% |
补充数据： |
|
|
|
|
|
|
||
平均未偿债务(7) |
|
$ |
382,587 |
|
|
$ |
368,125 |
|
平均每股债务(1) |
|
$ |
15.66 |
|
|
$ |
15.06 |
|
37
Fidus投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
(1) |
加权平均每股数据。 |
(2) |
除收入奖励、费用减免和所得税(规定)外，年化受益于已实现的投资收益。 |
(3) |
基于市值的总回报等于期内公司普通股每股市值的变化除以期初的每股市值，并假设在期内按我们的股息再投资计划获得的价格进行股息再投资。回报并不反映投资者可能支付的任何销售负担。 |
(4) |
总支出与平均净资产的比率是使用(I)“总支出，扣除基地管理和收入奖励费用减免”、(Ii)“所得税拨备(收益)”和(Iii)“投资已实现收益带来的所得税(拨备)”标题来计算的，如综合经营报表中所示。 |
(5) |
净投资收益与平均净资产的比率是使用综合经营报表上列示的净投资收益标题计算的，其中包括激励费。 |
(6) |
平均净资产是指本会计年度和上一年度末每个季度末的净资产余额的平均值。 |
(7) |
平均未偿债务是指本会计年度和上一年度截至每个季度末的未偿债务余额(包括担保借款)的平均值。 |
(8) |
按每股资产净值计算的总回报等于期内每股资产净值变动，加上期内每股派息减去期内其他营业外变动，再除以期初每股资产净值。营业外变动包括除投资业务增加以外影响每股资产净值的任何项目，如股票发行和回购的影响以及其他杂项项目。 |
(9) |
按年计算。 |
(10) |
截至2021年和2020年9月30日止的九个月，豁免奖励费用与平均净资产之比分别为零和(0.11%)。 |
(11) |
以下是补充费用比率与平均净资产的比率明细表： |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
与平均净资产的比率： |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
奖励费用以外的其他费用(2) |
|
|
8.6 |
% |
|
|
10.0 |
% |
奖励费用，扣除奖励费用减免后的净额(2)(10) |
|
|
5.1 |
% |
|
|
(0.1 |
%) |
总费用(2)(4) |
|
|
13.7 |
% |
|
|
9.9 |
% |
(12) |
表示由于根据期间内已发行的加权平均股份计算某些每股数据，以及基于截至期末或交易日期的已发行股票或其他舍入计算某些每股数据而在计算每股数据时使用的不同股票金额的影响。 |
注11.后续事件
2021年10月1日，该公司向汽车维修市场领先的SaaS客户通信软件提供商Auto CRM LLC(Dba Dealer Holdings)投资了8,500美元的第一留置权债务、次级债务和普通股。
2021年10月6日，公司向基于云的人才管理软件解决方案市场领先提供商Acendre Midco，Inc.的第一留置权债务、普通股和认股权证投资了18,500美元。
2021年10月8日，该公司完成了2026年到期的3.50%债券(即“2026年11月债券”)的公开发售，本金总额约为12.5万美元。根据面值99.996%的公开发行价，扣除2,500美元的承销折扣和预计400美元的发售费用后，公司从2026年11月发行的债券获得的净收益总额约为122,095美元。
2026年11月发行的债券将於2026年11月15日期满，利率为年息3.50厘。2026年11月的票据是无担保债务，与公司现有和未来的无担保债务并驾齐驱；在结构上从属于公司未来可能形成的任何子公司、融资工具或类似设施的所有现有和未来债务以及其他债务，涉及对任何该等子公司、融资工具或类似设施资产的债权。2026年11月发行的债券可在任何时间或不时根据公司的选择权全部或部分赎回，但如果在到期前三个月以上赎回或在到期后按面值赎回，则须作全额拨备。2026年11月发行的债券的利息将于每年5月15日和11月15日支付，由2022年5月15日开始。本公司不打算将2026年11月的票据在任何证券交易所或自动交易商报价系统上市。
2021年10月26日。该公司退出了对Tranzonic公司的债务投资。该公司收到了7066美元的次级债务全额付款，其中包括预付款费用。
2021年10月29日，该公司承诺在一个领先的营销技术平台上承担16,000美元的第二留置权债务，用于获得所有垂直消费领域的数字客户，包括金融服务、家庭服务和保险。
2021年11月1日，董事会宣布定期季度股息为每股0.32美元，补充股息为每股0.04美元，特别股息为每股0.05美元，应于2021年12月17日支付给截至2021年12月3日登记在册的股东。
2021年11月2日，该公司分别全额赎回了2024年2月和2024年11月发行和未偿还的票据中的19,000美元和63,250美元，导致清偿债务的实际亏损约为1,623美元。
38
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与FIDUS投资公司的合并财务报表和相关说明一起阅读，这些报表和相关说明出现在我们于2021年2月25日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中。本节所载资料亦应与本季度报告10-Q表格其他部分所载未经审计的综合财务报表及其相关附注一并阅读。
除另有规定外，凡提及“我们”、“Fidus”和“FIC”时，均指Fidus投资公司及其合并子公司。
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于对Fidus投资公司、我们当前和未来的证券投资、我们的行业、我们的信念和我们的假设的当前预期、估计和预测。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“将”、“可能”、“继续”、“相信”、“寻求”、“估计”、“将会”、“可能”、“应该”、“目标”、“项目”以及这些词语和类似表述的变体都是为了识别前瞻性陈述。本Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，包括以下陈述：
这些陈述不是对未来业绩的保证，会受到风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，难以预测，可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果大不相同，包括但不限于：
39
尽管我们认为这些前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但这些假设中的任何一个都可能被证明是不准确的，因此，基于这些假设的前瞻性陈述也可能是不准确的。重要的假设包括我们发起新债务投资的能力、一定的利润率和盈利水平以及额外资本的可用性。鉴于这些和其他不确定因素，在这份10-Q表格季度报告中加入预测或前瞻性陈述不应被视为我们的计划和目标将会实现。这些风险和不确定因素包括我们于2021年2月25日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中1.A项-风险因素中描述或确定的风险和不确定性。您不应过度依赖这些前瞻性陈述，它们仅适用于本季度报告10-Q表格的日期。
40
概述
一般和公司结构
我们为中低端市场公司提供定制的债务和股权融资解决方案，我们将这些公司定义为收入在1000万美元至1.5亿美元之间的美国公司。我们的投资目标是通过债务投资的当前收入和与股权相关的投资的资本增值，提供有吸引力的风险调整后回报。我们的投资战略包括与企业主、管理团队和金融赞助商合作，为所有权交易、资本重组、战略收购、业务扩张和其他增长举措提供定制融资。虽然我们被归类为1940年法案意义上的非多元化投资公司，但我们保持着作为多元化投资公司运营的灵活性，而且这种做法已经持续了很长一段时间。我们寻求保持多元化的投资组合，以帮助减轻与特定公司、地区或行业相关的不利经济事件的潜在影响。
FIC成立于2011年2月14日，是马里兰州的一家公司。我们在2011年6月完成了首次公开募股(IPO)。FIC已选择根据1940年法案被视为业务发展公司或BDC，我们的投资活动由我们的投资顾问Fidus Investment Advisors管理，并由董事会监督，其中大多数董事会独立于我们。2013年3月29日，我们全资子公司基金II开始运营。2018年4月18日，我们开始运营另一家全资子公司基金III。基金II和基金III统称为基金。
基金II和基金III分别于2013年5月28日和2019年3月21日获得SBIC牌照。我们计划在SBA批准的情况下，继续以SBIC的形式运营这些基金，并利用出售SBA担保债券的收益来提高我们股东的回报。我们还直接通过FIC进行了投资，并将继续进行投资。我们相信，利用FIC和基金作为投资工具，为我们提供了获得更广泛投资机会的途径。
我们有若干全资拥有的应税附属公司(“应税附属公司”)，每个附属公司一般持有一项或多项列于综合投资明细表上的投资组合。应税子公司为财务报告目的而合并，因此我们的合并财务报表反映了我们对应税子公司拥有的投资组合公司投资的情况。应税子公司的目的是允许我们在符合RIC税收条款中的“收入来源”要求的情况下，持有对为美国联邦所得税目的而作为合伙企业征税的投资组合公司(如以有限责任公司(“LLC”)形式组织的实体或其他形式的传递实体)的股权投资。出于美国联邦企业所得税的目的，应税子公司不与我们合并，每个应税子公司的应税收入将缴纳美国联邦企业所得税。任何此类收入或费用都反映在合并经营报表中。
新冠肺炎更新
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒或新冠肺炎为大流行，2020年3月13日，美国宣布新冠肺炎进入全国紧急状态。新冠肺炎的爆发严重影响了全球经济活动，并造成金融市场显着波动和负面压力。我们一直并将继续密切关注新冠肺炎疫情的影响及其对我们业务方方面面的影响，包括它将如何影响我们投资组合的公司、员工、尽职调查和承保流程以及金融市场。考虑到疫情的流动性，我们目前无法估计新冠肺炎对我们的业务、未来的运营业绩、财务状况或现金流的长期影响。此外，我们投资的投资组合公司的运营和财务表现可能会受到新冠肺炎的重大影响，这反过来可能会影响我们投资的估值。我们相信，我们的投资组合公司已经并将继续采取立即行动，有效和高效地应对新冠肺炎以及州和地方政府强加的相关订单带来的挑战，包括制定由内部现金储备和股东支持支持的流动性计划。新冠肺炎大流行和为控制或缓解其传播而采取的预防措施已经并将继续导致企业关闭、活动和旅行取消。此外，尽管消费者对商品和服务的需求已经开始反弹，但我们继续看到美国和全球的商业活动和金融交易减少，供应链中断，整体经济和金融市场不稳定。这种影响可能会在大流行期间持续下去，目前还不确定。, 在此之后的一段时间内。
投资
我们寻求创建一个多元化的投资组合，主要包括债务投资，其次是股权证券。我们每个投资组合公司的投资通常在500万美元到3500万美元之间，尽管这一投资规模可能会随着我们资本基础的大小而成比例地变化。我们的投资目标是通过债务投资的当前收入和与股权相关的投资的资本增值，提供有吸引力的风险调整后回报。我们可以
41
直接或结合我们的债务投资，投资于我们投资组合公司的股权证券，如优先股、普通股、认股权证和其他股权。
第一，留置权债务。我们将我们的一些投资安排为优先担保或第一留置权债务投资。第一，留置权债务投资以借款人现有和未来资产的优先留置权为担保，可以采取定期贷款或循环信贷额度的形式。第一留置权债务通常在留置权的基础上优先于发行人资本结构中的其他负债，并享有发行人资产的优先担保权益。担保权益高于这些资产中任何第二留置权贷款人的担保权益。我们的第一留置权债务可能包括独立的第一留置权贷款，“最后退出”的第一留置权贷款，或“单位”贷款。独立第一留置权贷款是传统的第一留置权贷款。贷款中的所有贷款人都有平等的权利获得受优先担保权益约束的抵押品。在某些情况下，在担保贷款的抵押品中，“最后拿出”的第一留置权贷款的优先权次于超高级的“先出”第一留置权贷款。“后进”第一留置权贷款的安排在一份“贷款人之间的协议”中规定，该协议根据对抵押品的单一留置权，向贷款人提供“先出”和“最后出”的付款流。由于“先出”贷款人一般较“后出”贷款人优先收取某些特定违约事件下的付款，或在债权人同业协议或贷款人之间的协议下发生其他触发事件时，“后出”贷款人通过贷款人之间的安排，承担更大的风险，并获得较高的实际利率。, 而不是“先出”贷款人或独立第一留置权贷款的贷款人。与第二留置权贷款人通常要遵守的债权人间协议相比，贷款人之间的协议通常也为“最后退出”的贷款人提供了更大的投票权。
我们的许多债务投资还包括超额现金流清扫功能，即如果投资组合公司实现了某些确定的运营目标，可能需要在到期前偿还本金。此外，我们的债务投资通常在债务投资的最初几年有本金提前还款罚金。我们的大部分债务投资都提供了浮动利率，通常有伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)下限。
二是留置权债务。我们的一些债务投资采取第二留置权债务的形式，其中包括优先次级票据。第二，留置权债务投资获得投资组合公司资产的担保权益，作为支持偿还此类贷款的抵押品。第二留置权债务通常在留置权的基础上优先于发行人资本结构中的其他债务，并享有发行人资产的担保权益，尽管这些资产担保的债务的级别低于第一留置权债务。第一留置权贷款人和第二留置权贷款人通常对抵押品有单独的留置权，债权人间协议规定第一留置权贷款人优先于第二留置权贷款人对抵押品的留置权。这些贷款通常不提供合同贷款摊销，所有摊销都推迟到贷款到期日，并可能包括实物支付(PIK)利息，这增加了期限内的本金余额，再加上递延本金支付拨备，增加了贷款有效期内的信用风险敞口。
次级债务。这些投资通常是无担保的次级票据。从结构上看，次级债务的偿付优先权通常排在第一留置权债务和第二留置权债务之后，不一定享有第一留置权债务和第二留置权债务中常见的财务契约的好处。次级债务可能排在次要地位，因为它涉及某些清算的收益，在这些清算中，次级债务不享有债权人持有的特定抵押品的留置权(通常是第一留置权和/或第二留置权)，而债权人对此类抵押品拥有完善的担保权益。然而，在发行人的资本结构中，次级债券的排名高于普通股和优先股。这些贷款通常有相对较高的固定利率(通常是现金支付和PIK利息的组合)，以及推迟到到期的本金摊销。PIK功能(指允许以额外贷款本金而不是现金的形式支付利息的功能)有效地作为贷款本金的负摊销，再加上递延本金支付拨备，增加了贷款有效期内的信用风险敞口。
股权证券。我们的股权证券通常包括对投资组合公司的普通股或优先股的直接少数股权投资或成员/合伙权益，或者我们可能收到与债务投资相关的购买投资组合公司少数股权的认股权证。我们通过债务投资获得的认股权证通常只需要象征性的成本就可以行使，因此，随着投资组合公司的价值升值，我们可能会从这一股权中获得额外的投资回报。我们的股权投资通常不是以控制权为导向的投资，在许多情况下，我们作为一群私募股权投资者的一部分收购股权证券，而我们并不是其中的主要投资者。我们可能会安排此类股权投资，以包括保护我们作为少数股权持有人的权利的条款，以及在发生特定事件时将此类证券回售给发行人的“卖出”或权利。在许多情况下，我们也可能寻求获得与这些股权相关的登记权，其中可能包括索取权和“搭便式”登记权。我们的股权投资通常与对同一投资组合公司的债务投资有关。
收入：我们以债务投资的利息和手续费收入以及股权投资的股息(如果有的话)的形式产生收入。我们的债务投资，无论是第二留置权贷款、次级贷款还是第一留置权贷款，通常期限为5至7年，大多数以固定利率或可变利率计息。在某些情况下，我们根据未偿还余额的预定摊销收到债务投资的付款。此外，我们可能会在预定到期日之前收到部分债务投资的偿还，其中可能包括提前还款罚金。这些还款的频率或金额在不同时期之间波动很大。我们的投资组合活动可能反映了证券销售的收益。在……里面
42
在某些情况下，我们的投资提供递延利息支付或PIK利息。债务投资的本金和任何应计但未付的利息一般在到期日到期。此外，我们还可以通过承诺、发起、修改或结构化费用以及提供管理协助的费用等形式获得收入。债务投资发起费、OID和市场贴现或溢价(如果有的话)被资本化，我们将这些金额并入或摊销为利息收入。我们将债务投资的提前还款罚金记录为赚取的手续费收入。利息和股息收入是按权责发生制记录的，因为我们预计会收取这类金额。根据债务投资的未偿还本金和合同条款，每天应计利息。股利收入在宣布股息时或在投资组合公司有义务进行分配时记录，并在收到时通常予以确认。对投资组合公司的收益分配进行评估，以确定分配是收益分配还是资本回报。收益分配包括在股息收入中，而资本回报则记录为投资成本基础上的减少。在从投资组合公司收到相关纳税表格后，估计数将根据需要进行调整。当本金、利息或股息的支付严重逾期，或当有合理怀疑本金、利息或股息的支付已严重逾期时，债务投资或优先股权投资(我们正在为其计提实物红利)被置于非应计状态。, 将收取利息或股息。非权责发生投资的利息和股息支付可确认为利息或股息收入，或可根据管理层的判断应用于投资本金余额。非权责发生制投资在支付逾期本金、利息或股息时恢复为权责发生制状态，管理层判断，支付可能保持不变。请参阅“关键会计政策和估计的使用--收入确认”。
我们根据处置的净收益与投资的成本基础之间的差额确认投资的已实现损益，而不考虑先前确认的未实现损益。我们将按公允价值计量的投资的当期公允价值变动记录为综合经营报表中投资未实现增值(折旧)净变化的组成部分。
费用：投资顾问和/或其附属公司的所有投资专业人员在向我们提供投资咨询和管理服务时，在一定程度上，以及可分配给向我们提供这些服务的人员的薪酬和日常管理费用，都是由投资顾问提供和支付的，而不是由我们支付的。我们承担我们运营和交易的所有其他自付成本和费用，包括但不限于与以下各项相关的成本和支出：
43
投资组合构成、投资活跃度与收益率
在截至2021年和2020年9月30日的9个月里，我们分别在债务和股权投资上投资了2.455亿美元和8610万美元，其中分别包括12家和5家新的投资组合公司。在截至2021年和2020年9月30日的9个月内，我们收到的销售或偿还收益(包括本金、资本股息回报和已实现净收益(亏损))分别为3.190亿美元和1.101亿美元，其中分别包括6家和3家投资组合公司的退出。下表按类型汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的投资购买、投资销售和投资偿还(单位：百万美元)。
|
|
购买投资 |
|
|
|
投资的出售和偿还 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
截至6月30日的9个月， |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||||||||||
第一留置权债务(1) |
|
$ |
172.5 |
|
|
|
70.3 |
|
% |
|
$ |
49.2 |
|
|
|
57.2 |
|
% |
|
$ |
61.0 |
|
|
|
19.1 |
|
% |
|
$ |
26.2 |
|
|
|
23.8 |
|
% |
第二留置权债务 |
|
|
43.9 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
|
22.0 |
|
|
|
25.5 |
|
|
|
|
177.8 |
|
|
|
55.8 |
|
|
|
|
25.2 |
|
|
|
22.9 |
|
|
次级债 |
|
|
18.4 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
|
13.5 |
|
|
|
15.7 |
|
|
|
|
56.8 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
|
10.6 |
|
|
|
9.6 |
|
|
权益 |
|
|
10.7 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
|
1.4 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
|
23.4 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
|
43.6 |
|
|
|
39.6 |
|
|
认股权证 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
4.5 |
|
|
|
4.1 |
|
|
总计 |
|
$ |
245.5 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
86.1 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
319.0 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
110.1 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
(1)截至2021年和2020年9月30日的9个月，包括单位证券，分别占购买量的66.4%和42.9%。截至2021年和2020年9月30日的9个月，包括单位证券，分别占偿还金额的12.7%和3.4%。
截至2021年9月30日，我们投资组合的公允价值总计7.191亿美元，由70家活跃的投资组合公司和6家已出售基础业务的投资组合公司组成。截至2021年9月30日，28家投资组合公司的债务投资以浮动利率计息，占我们按公允价值计算的债务投资组合的3.172亿美元，或55.9%，其余的债务投资组合由固定利率投资组成。总体而言，截至2021年9月30日，该投资组合的未实现净升值为8790万美元。截至2021年9月30日，我们活跃的投资组合公司平均按摊销成本进行的投资为900万美元，其中不包括对已出售基础业务的六家投资组合公司的投资。
截至2020年12月31日，我们投资组合的公允价值总计7.429亿美元，由66家活跃的投资组合公司和3家已出售基础业务的投资组合公司组成。截至2020年12月31日，22家投资组合公司的债务投资以浮动利率计息，按公允价值计算，占我们债务投资组合的2.309亿美元，或36.8%，其余的债务投资组合由固定利率投资组成。总体而言，截至2020年12月31日，该投资组合的未实现净增值为5580万美元。截至2020年12月31日，我们活跃的投资组合公司平均按摊销成本进行的投资为1,040万美元，其中不包括对已出售基础业务的三家投资组合公司的投资。
截至2021年9月30日和2020年12月31日的债权投资加权平均收益率分别为12.3%和12.2%。我们债务投资的加权平均收益率与我们股东的投资回报不同，而是与我们投资组合的一部分有关，是在支付我们和我们子公司的所有费用和支出之前计算的。加权平均收益率是使用按成本计算的债务投资的实际利率计算的，包括增加其他投资ID和债务投资发起费用，但不包括非应计状态的投资和记录为担保借款的投资(如有)。
下表显示了按公允价值和成本按投资类型划分的投资组合构成，以及占总投资的百分比(以百万美元为单位)：
|
|
公允价值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||||||||||
第一留置权债务(1) |
|
$ |
297.0 |
|
|
|
41.2 |
|
% |
|
$ |
187.4 |
|
|
|
25.2 |
|
% |
|
$ |
295.4 |
|
|
|
46.8 |
|
% |
|
$ |
184.6 |
|
|
|
26.9 |
|
% |
第二留置权债务 |
|
|
201.3 |
|
|
|
28.0 |
|
|
|
|
332.2 |
|
|
|
44.7 |
|
|
|
|
212.3 |
|
|
|
33.6 |
|
|
|
|
341.9 |
|
|
|
49.7 |
|
|
次级债 |
|
|
69.5 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
|
107.9 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
|
69.2 |
|
|
|
11.0 |
|
|
|
|
107.3 |
|
|
|
15.6 |
|
|
权益 |
|
|
148.0 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
|
112.8 |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
|
51.2 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
|
50.0 |
|
|
|
7.3 |
|
|
认股权证 |
|
|
3.3 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
2.6 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
|
3.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
3.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
总计 |
|
$ |
719.1 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
742.9 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
631.3 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
687.0 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
(1)包括单位投资，截至2021年9月30日，按公允价值和成本计算，单位投资分别占我们投资组合的34.7%和39.3%。包括单位投资，截至2020年12月31日，按公允价值和成本计算，这些投资分别占我们投资组合的17.3%和18.4%。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们进行的所有投资都是在总部位于美国的投资组合公司进行的。下表显示了按地理区域按公允价值和成本划分的投资组合构成，以及占总投资的百分比(以百万美元为单位)。地理构成由投资组合公司的公司总部所在地决定，这可能不代表投资组合公司业务的主要来源。
44
|
|
公允价值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||||||||||
中西部 |
|
$ |
133.8 |
|
|
|
18.6 |
|
% |
|
$ |
225.7 |
|
|
|
30.4 |
|
% |
|
$ |
79.0 |
|
|
|
12.6 |
|
% |
|
$ |
189.6 |
|
|
|
27.6 |
|
% |
东南 |
|
|
193.7 |
|
|
|
26.9 |
|
|
|
|
153.3 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
|
167.5 |
|
|
|
26.5 |
|
|
|
|
130.0 |
|
|
|
18.9 |
|
|
东北方向 |
|
|
149.2 |
|
|
|
20.8 |
|
|
|
|
123.3 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
|
148.0 |
|
|
|
23.4 |
|
|
|
|
127.8 |
|
|
|
18.6 |
|
|
西 |
|
|
86.5 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
|
108.7 |
|
|
|
14.6 |
|
|
|
|
80.4 |
|
|
|
12.7 |
|
|
|
|
109.2 |
|
|
|
15.9 |
|
|
西南 |
|
|
155.9 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
|
131.9 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
|
156.4 |
|
|
|
24.8 |
|
|
|
|
130.4 |
|
|
|
19.0 |
|
|
总计 |
|
$ |
719.1 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
742.9 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
631.3 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
687.0 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
下表按公允价值和成本占总投资的百分比显示了我们投资组合的详细行业构成：
|
|
公允价值 |
|
|
成本 |
|
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||||
资讯科技服务 |
|
|
20.0 |
|
% |
|
12.8 |
|
% |
|
21.0 |
|
% |
|
13.2 |
|
% |
商业服务 |
|
|
15.5 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
13.0 |
|
|
专业分布 |
|
|
10.7 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
11.2 |
|
|
|
17.0 |
|
|
保健品 |
|
|
10.1 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
4.8 |
|
|
航空航天与国防制造 |
|
|
6.9 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
5.6 |
|
|
零部件制造 |
|
|
5.9 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
6.9 |
|
|
实用程序：服务 |
|
|
4.1 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
2.7 |
|
|
医疗保健服务 |
|
|
3.8 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
6.0 |
|
|
建筑产品制造业 |
|
|
3.8 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
3.8 |
|
|
促销产品 |
|
|
3.1 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
3.7 |
|
|
石油和天然气服务 |
|
|
2.9 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.4 |
|
|
运输服务 |
|
|
2.8 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
3.1 |
|
|
环境产业 |
|
|
2.8 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
2.7 |
|
|
消费品 |
|
|
2.7 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
5.5 |
|
|
零售 |
|
|
1.6 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
4.4 |
|
|
工业清洁与涂料 |
|
|
1.5 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
1.9 |
|
|
公用设备制造 |
|
|
1.5 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
1.3 |
|
|
自动售货设备制造 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
油气分布 |
|
|
0.0 |
|
(1) |
|
1.5 |
|
|
|
0.0 |
|
(1) |
|
1.5 |
|
|
餐饮业 |
|
|
0.0 |
|
(1) |
|
0.0 |
|
(1) |
|
0.1 |
|
(1) |
|
0.1 |
|
|
特种化学品 |
|
|
0.0 |
|
(1) |
|
0.0 |
|
(1) |
|
0.0 |
|
(1) |
|
0.0 |
|
(1) |
包装 |
|
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
|
总计 |
|
|
100.0 |
|
% |
|
100.0 |
|
% |
|
100.0 |
|
% |
|
100.0 |
|
% |
(1)百分比少于各自总数的0.1%。
投资组合资产质量
除了各种风险管理和监控工具外，Investment Advisor还使用内部开发的投资评级系统来表征和监控信用状况以及我们投资组合中每项投资的预期回报水平。我们使用五级数字评分标准。以下是与每个投资评级相关的条件说明：
随着新冠肺炎疫情的持续发展，我们正在与我们投资组合的公司保持密切沟通，以主动评估和管理我们投资组合中的风险。我们还加强了对脆弱行业信贷的监督和分析，试图改善业绩，降低信贷风险。
下表显示了截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们在1至5级投资评级等级上按公允价值和成本计算的投资分布情况(以百万美元为单位)：
45
|
|
公允价值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
投资评级 |
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||||||||||
1 |
|
$ |
111.0 |
|
|
|
15.4 |
|
% |
|
$ |
109.3 |
|
|
|
14.7 |
|
% |
|
$ |
13.6 |
|
|
|
2.2 |
|
% |
|
$ |
38.7 |
|
|
|
5.6 |
|
% |
2 |
|
|
541.8 |
|
|
|
75.4 |
|
|
|
|
544.4 |
|
|
|
73.3 |
|
|
|
|
535.1 |
|
|
|
84.7 |
|
|
|
|
537.6 |
|
|
|
78.3 |
|
|
3 |
|
|
46.2 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
|
80.1 |
|
|
|
10.8 |
|
|
|
|
51.1 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
|
87.5 |
|
|
|
12.7 |
|
|
4 |
|
|
20.1 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
|
9.0 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
26.1 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
|
13.7 |
|
|
|
2.0 |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
5.4 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
|
9.5 |
|
|
|
1.4 |
|
|
总计 |
|
$ |
719.1 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
742.9 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
631.3 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
687.0 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
根据我们的投资评级系统，截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们投资组合的加权平均评级在公允价值基础上分别为2.0和2.0，在成本基础上分别为2.2和2.2。
非应计项目
截至2021年9月30日，我们没有非权责发生状态的债务投资。截至2020年12月31日，我们对一家非权责发生状态的投资组合公司进行了债务投资(以百万美元计)。
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
||||||||||
|
|
公平 |
|
|
|
|
|
公平 |
|
|
|
|
|
||||
投资组合公司 |
|
价值 |
|
|
成本 |
|
|
价值 |
|
|
成本 |
|
|
||||
EBL，LLC(EbLens) |
|
$ |
— |
|
(1) |
$ |
— |
|
(1) |
$ |
5.5 |
|
(2) |
$ |
9.2 |
|
(2) |
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5.5 |
|
|
$ |
9.2 |
|
|
(1)截至2021年9月30日，投资组合公司债务投资未处于非权责发生状态。
(2)投资组合公司在2020年12月31日处于仅PIK非应计状态，这意味着我们不再确认这项投资的PIK利息收入。
关于经营效果的讨论与分析
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的比较
投资收益
以下是截至2021年9月30日的三个月与2020年同期相比的总投资收益变化摘要(单位：百万美元)：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
更改百分比(1)(2) |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
17.9 |
|
|
$ |
18.8 |
|
|
$ |
(0.9 |
) |
|
|
(4.8 |
%) |
实物支付利息收入 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
股息收入 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
手续费收入 |
|
|
1.6 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
177.7 |
% |
闲置资金和其他收入的利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
总投资收益 |
|
$ |
21.2 |
|
|
$ |
21.1 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
|
0.7 |
% |
(1)NM=没有意义
(2)按综合经营报表所列基础美元金额(千元)计算的百分比变动。
截至2021年9月30日的三个月，总投资收益为2,120万美元，比截至2020年9月30日的三个月的总投资收益2,110万美元增加了10万美元，增幅为0.7%。如上表所示，增加的主要原因如下：
以下是截至2021年9月30日的9个月与2020年同期相比的总投资收益变化摘要(单位：百万美元)：
46
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
更改百分比(1)(2) |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
54.8 |
|
|
$ |
55.1 |
|
|
$ |
(0.3 |
) |
|
|
(0.5 |
%) |
实物支付利息收入 |
|
|
3.3 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(5.1 |
%) |
股息收入 |
|
|
1.4 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
120.3 |
% |
手续费收入 |
|
|
6.8 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
200.4 |
% |
闲置资金和其他收入的利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
总投资收益 |
|
$ |
66.3 |
|
|
$ |
61.5 |
|
|
$ |
4.8 |
|
|
|
7.9 |
% |
(1)NM=没有意义
(2)按综合经营报表所列基础美元金额(千元)计算的百分比变动。
截至2021年9月30日的9个月，总投资收益为6630万美元，比截至2020年9月30日的9个月的6150万美元增加了480万美元或7.9%。如上表所示，增加的主要原因如下：
费用
以下是截至2021年9月30日的三个月的总费用(包括所得税拨备)与2020年同期相比的变化摘要(以百万美元为单位)：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
更改百分比(1)(2) |
|
||||
利息和融资费用 |
|
$ |
4.7 |
|
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
(0.2 |
) |
|
|
(4.4 |
%) |
基地管理费 |
|
|
3.3 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
1.5 |
% |
奖励费用-收入 |
|
|
2.4 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
奖励费用(冲销)-资本利得 |
|
|
4.7 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
68.9 |
% |
行政服务费 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
专业费用 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
其他一般和行政费用 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
67.0 |
% |
免收基地管理费和收入奖励费前的总费用 |
|
|
16.2 |
|
|
|
14.2 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
14.2 |
% |
免收基地管理费和收入奖励费 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
NM |
|
|
扣除所得税拨备前的总费用 |
|
|
16.1 |
|
|
|
14.2 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
13.7 |
% |
所得税拨备(福利) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
费用总额，包括所得税拨备 |
|
$ |
16.1 |
|
|
$ |
14.2 |
|
|
$ |
1.9 |
|
|
|
13.7 |
% |
(1)NM=没有意义
(2)按综合经营报表所列基础美元金额(千元)计算的百分比变动。
截至2021年9月30日的三个月，包括所得税拨备在内的总支出为1,610万美元，比截至2020年9月30日的三个月的总支出1,420万美元增加190万美元或13.7%。如上表所示，各期间的变化主要归因于以下几个方面：
以下是截至2021年9月30日的9个月的总费用(包括所得税拨备)与2020年同期相比的变化摘要(以百万美元为单位)：
47
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
更改百分比(1)(2) |
|
||||
利息和融资费用 |
|
$ |
14.4 |
|
|
$ |
14.7 |
|
|
$ |
(0.3 |
) |
|
|
(1.9 |
%) |
基地管理费 |
|
|
9.7 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
奖励费用-收入 |
|
|
7.6 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
20.5 |
% |
奖励费用-资本利得 |
|
|
8.6 |
|
|
|
(6.4 |
) |
|
|
15.0 |
|
|
|
(235.4 |
%) |
行政服务费 |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
3.1 |
% |
专业费用 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(34.9 |
%) |
其他一般和行政费用 |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
5.3 |
% |
免收基地管理费和收入奖励费前的总费用 |
|
|
43.7 |
|
|
|
28.2 |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
55.3 |
% |
免收基地管理费和收入奖励费 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
|
(76.8 |
%) |
扣除所得税拨备前的总费用 |
|
|
43.6 |
|
|
|
27.8 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
57.3 |
% |
所得税拨备(福利) |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(78.1 |
%) |
费用总额，包括所得税拨备 |
|
$ |
43.7 |
|
|
$ |
28.0 |
|
|
$ |
15.7 |
|
|
|
56.6 |
% |
(1)NM=没有意义
(2)按综合经营报表所列基础美元金额(千元)计算的百分比变动。
截至2021年9月30日的9个月，包括所得税拨备在内的总支出为4370万美元，比截至2020年9月30日的9个月的2800万美元增加了1570万美元，增幅为56.6%。如上表所示，各期间的变化主要归因于以下几个方面：
净投资收益
截至2021年9月30日的三个月，净投资收入与2020年同期相比减少了180万美元，降幅为25.8%，原因是总支出增加了190万美元，包括基本管理费和激励费减免以及所得税拨备，但总投资收入增加了0.1美元，部分抵消了这一影响。
截至2021年9月30日的九个月，净投资收入较2020年同期减少1,090万美元，或32.5%，至2,260万美元，原因是总支出增加1,570万美元，包括基本管理费和激励费豁免以及所得税拨备，但被总投资收入增加4.8美元部分抵消。
投资净收益(亏损)
截至2021年9月30日的三个月和九个月，扣除所得税(拨备)/福利前的投资已实现净收益/(亏损)总额分别为830万美元和1370万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月，投资已实现收益的所得税(拨备)收益分别为10万美元和10万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月的已实现收益(亏损)摘要如下(以百万美元为单位)：
48
|
|
|
|
截至2021年9月30日的期间 |
|
|||||
|
|
|
|
三 |
|
|
九 |
|
||
投资组合公司 |
|
实现事件(1) |
|
月份 |
|
|
月份 |
|
||
SPECTRUM A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS航空电子公司) |
|
出售投资组合公司 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1.0 |
|
软件技术有限责任公司 |
|
投资组合公司的退出 |
|
|
— |
|
|
|
1.4 |
|
罗勒公司 |
|
投资组合公司的退出 |
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
车轮专业人士公司 |
|
投资组合公司的退出 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
2.0 |
|
希尔科塑料控股有限公司(Dba Hilco Technologies) |
|
出售投资组合公司 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
全球快递运营有限责任公司 |
|
出售投资组合公司 |
|
|
3.0 |
|
|
|
3.0 |
|
Pugh润滑油有限责任公司 |
|
投资组合公司的退出 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
LNG Indy，LLC(Dba Kinetrex Energy) |
|
出售投资组合公司 |
|
|
4.5 |
|
|
|
4.5 |
|
联合100集团(Allied 100 Group，Inc.) |
|
投资组合公司的退出 |
|
|
1.8 |
|
|
|
1.8 |
|
投资已实现净收益(亏损) |
|
|
|
|
8.3 |
|
|
|
13.7 |
|
所得税(拨备)受益于已实现的投资收益 |
|
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
投资已实现收益(亏损)净额，扣除所得税拨备后的净额 |
|
|
|
$ |
8.4 |
|
|
$ |
13.8 |
|
(1)由于涉及变现事件，我们将投资组合公司的“退出”定义为我们已经完全退出投资组合公司的所有证券头寸，不再将投资组合公司列入我们的综合投资计划。我们将有别于退出的投资组合公司的“出售”定义为投资组合公司的基本业务已被出售，但我们保留了遗留实体的剩余所有权权益的情况(我们通常将这些剩余的投资组合公司投资与“活跃的”投资组合公司投资区分开来)。
截至2020年9月30日的三个月和九个月，扣除所得税(拨备)/福利前的投资已实现净收益/(亏损)总额分别为130万美元和3290万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月，投资已实现收益的所得税(拨备)收益分别为零和110万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月的已实现收益(亏损)摘要如下(以百万美元为单位)：
|
|
|
|
截至2020年9月30日的期间 |
|
|||||
|
|
|
|
三 |
|
|
九 |
|
||
投资组合公司 |
|
实现事件(1) |
|
月份 |
|
|
月份 |
|
||
Pfanstiehl，Inc. |
|
出售50%的股权投资 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
12.8 |
|
纤维材料公司 |
|
出售投资组合公司 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
9.7 |
|
微生物学研究协会，Inc. |
|
出售投资组合公司 |
|
|
1.4 |
|
|
|
1.7 |
|
美敦力控股有限责任公司 |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
1.7 |
|
收入管理解决方案有限责任公司 |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
1.5 |
|
全球快递运营有限责任公司 |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
1.1 |
|
古罗比优化，有限责任公司 |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
1.0 |
|
集线器采购子，有限责任公司(dba集线器笔) |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
0.6 |
|
中西部运输设备公司 |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
0.5 |
|
Pugh润滑油有限责任公司 |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
0.4 |
|
ControlScan，Inc. |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
0.3 |
|
阿尔茨海默氏症研究和治疗中心 |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
0.3 |
|
BCM One Group Holdings，Inc. |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
0.2 |
|
软件技术有限责任公司 |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
0.2 |
|
LNG Indy，LLC(Dba Kinetrex Energy) |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
0.2 |
|
车轮专业人士公司 |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
0.1 |
|
新时代科技公司 |
|
托管分发 |
|
|
- |
|
|
|
0.1 |
|
阿帕奇微技术公司 |
|
托管分发 |
|
|
- |
|
|
|
0.1 |
|
联合100集团(Allied 100 Group，Inc.) |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
0.1 |
|
餐饮金融有限责任公司 |
|
托管分发 |
|
|
- |
|
|
|
0.1 |
|
Allredi，LLC(FKA Marco Group International OpCo，LLC) |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
0.1 |
|
先锋经销商服务公司(Vanguard Dealer Services，L.L.C.) |
|
托管分发 |
|
|
- |
|
|
|
0.1 |
|
其他 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
0.1 |
|
Palisade Company，LLC |
|
出售50%的股权投资 |
|
|
- |
|
|
|
(0.1 |
) |
投资已实现净收益(亏损) |
|
|
|
|
1.3 |
|
|
|
32.9 |
|
所得税(拨备)受益于已实现的投资收益 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
(1.1 |
) |
投资已实现收益(亏损)净额，扣除所得税拨备后的净额 |
|
|
|
$ |
1.3 |
|
|
$ |
31.8 |
|
(1)由于涉及变现事件，我们将投资组合公司的“退出”定义为我们已经完全退出投资组合公司的所有证券头寸，不再将投资组合公司列入我们的投资计划。我们将有别于退出的投资组合公司的“出售”定义为投资组合公司的基本业务已被出售，但我们保留了遗留实体的剩余所有权权益的情况(我们通常将这些剩余的投资组合公司投资与“活跃的”投资组合公司投资区分开来)。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，我们记录了以下投资的未实现升值(折旧)净变化(以百万美元为单位)：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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未实现升值(折旧) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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投资退出、出售或重组 |
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$ |
(2.6 |
) |
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$ |
— |
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$ |
(5.9 |
) |
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$ |
(30.0 |
) |
债务投资的公允价值调整 |
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3.8 |
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(1.1 |
) |
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(0.6 |
) |
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(31.1 |
) |
股权投资的公允价值调整 |
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14.1 |
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13.8 |
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38.5 |
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(2.3 |
) |
未实现升值(折旧)净变化 |
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$ |
15.3 |
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$ |
12.7 |
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$ |
32.0 |
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$ |
(63.4 |
) |
49
运营净资产净增长
由于上述事件，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内，运营导致的净资产净增加(减少)分别为2,840万美元和2,070万美元。
由于上述事件，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内，运营导致的净资产净增加(减少)分别为6580万美元和170万美元。
流动性与资本资源
截至2021年9月30日，我们拥有9880万美元的现金和现金等价物，净资产总计4.475亿美元。我们相信，我们目前手头的现金和现金等价物、我们的信贷安排、我们继续获得SBA担保的债券以及我们预期的投资现金流将提供充足的资本资源，用于运营和资助我们的投资业务，并在至少未来12个月向我们的股东进行分配。我们打算主要从未来的证券发行(包括“在市场”计划)和未来的借款以及运营现金流(包括投资于我们投资组合公司的收入)中产生额外的现金。在短期和长期基础上，我们资金的主要用途将是投资于投资组合公司和向我们的股东分配现金。在截至2021年9月30日的9个月里，我们偿还了6350万美元的SBA债券，这些债券本应在2025年9月1日至2028年3月1日期间到期。我们剩余的未偿还SBA债券将继续在2025年到期，随后几年将持续到2031年，这些债券将需要在各自的到期日或之前偿还。
现金流
截至2021年9月30日的9个月，我们的现金和现金等价物净减少2550万美元。在此期间，我们收到了9890万美元用于经营活动的现金收益，其中包括3.190亿美元的销售和投资偿还收益，但2.455亿美元的投资资金部分抵消了这一收益。在同一时期，我们收到了1770万美元的担保借款收益，偿还了1.0亿美元的未偿还无担保票据，偿还了6350万美元的SBA债券，这些收益被发行1150万美元的SBA债券的收益部分抵消，向股东支付了2910万美元的现金股息，并支付了与我们的债务融资相关的递延融资成本100万美元。
资本资源
我们预计，我们将继续通过额外的债务和股本相结合的方式，长期为我们的投资活动提供资金。
小型企业管理局债券
这些基金是有执照的SBIC，有能力以优惠的利率发行由SBA担保的债券。根据小企业投资法和适用于SBIC的SBA规则，SBIC在任何时候都可以拥有由SBA担保的未偿还债券，金额最高可达其监管资本的两倍。目前，小型企业管理局规定，任何小型企业投资公司可借入并由小型企业管理局担保的贷款金额，不得超过其监管资本的300.0%或1.75亿美元，以较低者为准。对于两个或更多受共同控制的SBIC，未偿还SBA债券的最高金额不能超过3.5亿美元。SBA债券的固定利率接近现行的10年期国库券利率加上利差，期限为10年，每半年支付一次利息。SBA债券的本金不需要在到期前支付，但可以随时预付。截至2021年9月30日，基金II和基金III的未偿还SBA债券分别为7000万美元和2500万美元。根据SBA的监管要求和批准，基金III可以根据SBIC债券计划获得高达1.5亿美元的额外SBA债券。有关SBA债券的更多信息，请参阅我们综合财务报表的附注6。
信贷安排
2014年6月，我们签订了优先担保循环信贷协议(“信贷协议”和优先担保循环信贷安排)，为我们的投资和运营活动提供额外资金。2019年4月24日，我们签订了修订后的信贷协议，对信贷协议进行了修改、重述和取代。2020年6月26日，公司修改了修订后的信贷协议，但实质性条款没有变化。在其他修订中，经修订信贷协议的修正案修改了其中的某些契约，包括将截至2020年6月30日的四个季度的最低综合利息覆盖比率修订为2.25至1.00，将截至2020年9月30日和2020年12月31日的四个季度的最低综合利息覆盖比率修订为2.00至1.00，以及将截至其后每个季度末的四个季度的最低综合利息覆盖比率修订为1.75至1.00。信贷安排由我们几乎所有的资产担保，不包括基金的资产。
50
根据修订的信贷协议，(I)贷款人的循环承诺从9000万美元增加到1.0亿美元，具有手风琴功能，允许总承诺增加至2.5亿美元，但须在未来任何此类增加时满足某些条件，(Ii)信贷安排的到期日从2019年6月16日延长至2023年4月24日，以及(Iii)信贷安排下的借款计息，由我们选择。年利率等于(A)3.00%(或2.75%，如果满足某些条件，包括如果(X)在借款基数中不包括股权，(Y)执行第一留置权银行贷款的合格组合投资对借款基数的贡献大于或等于35%，以及(Z)执行第一留置权银行贷款、履行最后贷款或执行第二留置权贷款的合格组合投资对借款基数的贡献大于或等于60%)加上1，2，三个月或六个月LIBOR利率(视情况而定)或(B)2.00%(或1.75%，如果满足上述条件)加上(A)最优惠利率，(B)联邦基金利率加0.5%，(C)三个月LIBOR加1.0%，以及(D)零中最高的一个。我们支付承诺费，这取决于信贷安排未使用部分的大小：信贷安排未使用部分的年利率为3.00%，低于承诺的35%，信贷安排在总承诺额和35%最低使用率之间的任何剩余未使用部分的年利率为0.50%。经修订的信贷协议亦修订信贷安排的若干契诺，包括规定最低资产覆盖比率为2.00比1(以监管为基准)。信贷工具以我们所有资产(不包括我们SBIC子公司的资产)的优先担保权益为担保。
信贷安排下可供借款的金额受最低借款/抵押品基准的限制，该基准适用于我们持有的某些投资(不包括基金持有的投资)的预付利率。我们在担保信贷安排的投资方面受到限制，包括但不限于对行业集中度、贷款规模、支付频率和地位以及抵押品利息的限制，以及对投资组合公司杠杆的限制，这也可能影响借款基础，从而影响可供借款的金额。
我们已作出惯常的陈述及保证，并须遵守各项契约、报告规定及其他有关类似信贷安排的惯常规定。这些契约受到管理信贷安排的文件中描述的重要限制和例外的约束。截至2021年9月30日，我们遵守了信贷安排的所有条款。
备注
2018年2月2日，我们完成了2023年到期的5.875%债券的本金总额约为4,350万美元的公开发行，即“2023年债券”。2018年2月22日，承销商行使了购买2023年债券本金总额650万美元的选择权。在扣除约150万美元的承销折扣和40万美元的发售费用后，包括行使承销商选择权在内，2023年债券为我们带来的净收益总额约为4810万美元。2023年发行的债券将於2023年2月1日期满，利率为5.875厘。2023年债券可在2020年2月1日或之后根据我们的选择在任何时间或不时赎回全部或部分债券。2021年1月19日，我们赎回了已发行和未偿还的2023年票据本金总额5000万美元，导致债务清偿的实现亏损约80万美元。
2019年2月8日，我们完成了2024年到期的6.000%债券的本金总额约为6,000万美元的公开发行，即“2024年2月债券”。2019年2月19日，承销商行使选择权，额外购买2024年2月债券的本金总额900万美元。在扣除大约210万美元的承销折扣和估计40万美元的发售费用后，包括行使承销商选择权在内，2024年2月债券为我们带来的净收益总额约为6650万美元。该批债券将於二零二四年二月十五日期满，利率为6.000厘。2024年2月发行的债券可以在2021年2月15日或之后根据我们的选择在任何时间或不时赎回全部或部分债券。2024年2月债券的利息每季度派息一次，日期为每年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日。2024年2月发行的债券在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“FDUSZ”。2021年2月16日，我们赎回了2024年2月债券6900万美元本金总额中的5000万美元，导致债务清偿的实际亏损约为110万美元。截至2021年9月30日，2024年2月债券的未偿还本金余额为1900万美元。
2019年10月16日，我们完成了2024年到期的5.375%债券的本金总额约为5,500万美元的公开发售，即“2024年11月债券”(与2023年债券和2024年2月债券统称为“公开债券”)。2019年10月23日，承销商行使了购买2024年11月债券本金总额830万美元的选择权。我们从2024年11月发行的债券获得的净收益总额，包括行使承销商的选择权，扣除大约190万美元的承销折扣和估计30万美元的发售费用后，大约为6110万美元。2024年11月发行的债券将於2024年11月1日期满，利率为5.375厘。2024年11月发行的债券可以在2021年11月1日或之后根据我们的选择在任何时间或不时赎回全部或部分债券。2024年11月发行的债券每季度派息一次，日期为每年2月1日、5月1日、8月1日和11月1日。2024年11月发行的债券在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“FDUSG”。截至2021年9月30日，2024年11月债券的未偿还本金余额约为6330万美元。
51
于2020年12月23日，本公司完成发行本金总额约1.25亿美元的2026年到期的4.75%债券，或“2026年债券”(与公开债券统称为“债券”)。在扣除250万美元的承销折扣和估计40万美元的发售费用后，2026年债券为我们带来的净收益总额约为1.221亿美元。2026年发行的债券将於2026年1月31日期满，息率为4.75%。2026年债券可在任何时间或不时根据我们的选择权全部或部分赎回，但如果在到期前三个月以上赎回或在到期后按面值赎回，则须作全额赎回拨备。2026年债券的利息将於每年一月三十一日及七月三十一日支付。我们不打算将2026年债券在任何证券交易所或自动交易商报价系统上市。截至2021年9月30日，2026年债券的未偿还本金余额约为1.25亿美元。
就任何该等附属公司、融资工具或类似设施的资产债权而言，各票据均为无抵押债务，与我们现有及未来的无抵押债务并列；实际上从属于我们所有现有及未来的有担保债务；以及在结构上从属于我们任何附属公司、融资工具或未来可能形成的类似贷款的所有现有及未来债务及其他债务。
担保借款
截至2021年9月30日，按公允价值计算的担保借款总额为1,770万美元，计入投资的关联贷款公允价值为1,770万美元。截至2020年12月31日，没有未偿还的担保借款。这些有担保的借款是由于我们完成了对某些不符合“参与权益”定义的单位贷款资产的部分贷款出售。因此，销售处理是不允许的，这些部分贷款销售被视为有担保的借款。截至2021年9月30日，我们担保借款的加权平均利率约为4.4%。
截至2021年9月30日，我们的小型企业管理局债券、担保借款、票据和信贷工具的加权平均声明利率分别为2.899%、4.392%、5.055%和3.125%。截至2021年9月30日，在我们的信贷安排下，我们有6,000万美元的未使用承诺，我们需要对这笔金额收取0.500%的费用。截至2021年9月30日，未偿债务加权平均规定利率为4.239%。
作为商业发展公司，我们一般须符合最低150.0%的资产覆盖率(定义为我们的综合总资产价值减去所有综合负债和并非由优先证券代表的债务，与代表负债的优先证券的总金额之比)，其中包括借款和我们未来可能发行的任何优先股。这一要求限制了我们可以借到的金额。2019年4月29日，我们的董事会，包括大多数非利害关系董事，根据1940年法案第18(A)(1)和18(A)(2)条批准了150%的最低资产覆盖率。因此，我们必须遵守自2020年4月29日起生效的150%的资产覆盖率。我们获得美国证券交易委员会的豁免，使我们可以豁免由小企业管理局担保及基金发行的任何债务，使其无须受150.0%资产覆盖率的规定所规限，从而使我们有能力以债务资本进行更多投资。
作为BDC，我们一般不允许以低于每股资产净值的价格发行和出售普通股。然而，如果董事会(包括独立董事)认为出售普通股符合我们和我们的股东的最佳利益，并且如果我们的股东批准这样的出售，我们可以低于当时普通股每股资产净值的价格出售我们的普通股，或收购我们普通股的认股权证、期权或权利。2021年7月14日，我们的股东投票允许我们在截至2022年6月14日或2022年股东年会日期的一年内，以低于每股资产净值的价格出售或以其他方式发行普通股。我们预计将在2022年股东年会上向我们的股东提交类似的提案。我们的股东规定，在截至2022年6月14日或我们的2022年股东年会日期的一年内，每次发售的累计售出股票数量不得超过紧接每次发售之前我们已发行普通股的25.0%。
股票回购计划
我们有一个公开市场股票回购计划(“股票回购计划”)，根据该计划，我们可以收购最多500万美元的已发行普通股。根据股票回购计划，我们可以(但没有义务)不时在公开市场回购已发行的普通股，前提是我们必须遵守我们的内幕交易政策和1934年证券交易法(经修订)规则10b-18的要求，包括一定的价格、市值和时间限制。任何股份回购的时间、方式、价格和金额将由我们的管理层根据对经济和市场状况、股票价格、资金可获得性、适用的法律和法规要求以及其他公司考虑因素的评估酌情决定。2021年11月1日，董事会将股票回购计划延长至2022年12月31日，或直到批准的美元金额用于回购股票。股票回购计划并不要求我们回购任何特定数量的股票，我们不能保证将根据股票回购计划回购任何股票。股票回购计划可随时暂停、延长、修改或终止。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们没有进行任何普通股回购。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，我们回购了0和25,719股
52
公开市场上的普通股分别为零和30万美元。有关股票回购的更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注8。
关键会计政策与估算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设，影响财务报表中报告的金额。我们已将投资估值、收入确认和金融资产转让确定为我们最关键的会计政策和估计。我们不断评估我们的政策和估算，包括与下述事项相关的政策和估算。这些估计是基于我们目前掌握的信息，以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。下面将讨论我们的关键会计政策。
证券组合投资的价值评估
作为商业数据中心，我们始终按照GAAP和1940年法案的公允价值报告我们的资产和负债。因此，我们需要定期确定我们所有证券投资的公允价值。
我们的投资通常由非流动性证券组成，包括对中低端市场公司的债务和股权投资。容易获得市场报价的投资按这样的市场报价估值。由于我们预期我们的投资组合中的大部分投资不会有一个现成的市场，我们基本上以董事会善意使用书面估值政策和一贯应用的估值程序确定的公允价值对我们所有的投资组合投资进行估值。由于确定没有现成市场价值的投资的公允价值存在固有的不确定性，我们投资的公允价值可能与此类投资存在现成市场价值的情况下使用的价值存在重大差异，这种差异可能是重大的。
关于没有现成市场报价的投资，审计委员会每个季度都会分多个步骤进行估值，如下所述：
在对证券投资价值进行善意确定时，我们从证券的成本基础开始。交易价格通常是对开始时公允价值的最佳估计。当有证据支持账面价值随后从原始交易价格发生变化时，将进行调整以反映预期退出价值。
根据董事会采用的政策和方法，我们对我们的债务和股权投资进行详细的估值，包括分析本公司的无资金来源的债务投资承诺，并酌情使用市场和收益法。在市场法下，我们通常使用企业价值法来确定一项投资的公允价值。没有一种评估企业价值的方法，事实上，对于任何一家投资组合的公司，企业价值通常最好用一系列价值来表示，我们从这些价值中得出对企业价值的单一估计。在收益法下，我们通常准备和分析贴现现金流模型，以估计个人债务投资或基础投资组合公司本身的未来现金流的现值。
53
我们使用最新的投资组合公司财务报表和预测来评估对投资组合公司的投资。我们还咨询投资组合公司的高级管理层，以获得投资组合公司业绩的进一步更新，包括行业趋势、新产品开发和其他运营问题等信息。
对于我们的债务投资，用于估计公允价值的主要估值方法是贴现现金流量法。不过，如果信贷质素恶化或债务投资处于清盘状态，我们可考虑其他方法以厘定公允价值，包括按投资组合公司的企业价值计算的债务投资价值，或在清盘分析中收到的收益。我们的贴现现金流模型根据相关债务投资协议中规定的未来利息和本金支付，通过对我们债务投资的未来现金流应用适当的贴现率来估计一系列公允价值。我们根据以下因素为每项投资准备加权平均资本成本，以用于贴现现金流模型，这些因素包括但不限于：私人公司类似建议或执行的投资交易的当前定价和信用指标；投资组合公司的历史财务业绩和前景；以及投资组合公司目前的杠杆和信用质量与截至投资日期的杠杆和信用质量的比较。在确定债务投资的公允价值时，我们还可以考虑以下因素：投资组合公司未来定期付款的能力；提前还款罚款和其他费用；估计剩余寿命；任何担保此类债务投资的抵押品的性质和可变现价值；以及利率环境和信贷市场的变化，这些变化通常可能影响进行类似投资的价格。我们估计我们的债务投资的剩余寿命一般是该工具的法定到期日，因为我们通常打算持有债务投资到到期。然而，, 如果我们有信息表明债务投资预计将在短期内偿还，我们将使用基于预期偿还日期的估计剩余寿命。
对于我们的股权投资，包括股权证券和权证，我们通常使用市场方法，包括符合行业惯例的估值方法，来估计投资组合公司的企业价值。通常，私营公司的企业价值是基于EBITDA、净利润、营收的倍数，在少数情况下是账面价值。在评估投资组合公司的企业价值时，我们分析符合行业惯例的各种因素，包括但不限于原始交易倍数、投资组合公司的历史和预期财务业绩、适用的市场交易和交易可比性、适用的市场收益率和杠杆水平、任何抵押品的性质和可变现价值、投资组合公司开展业务的市场，以及上市同行公司的财务比率比较。
我们也可以在估计权益证券的公允价值时使用收益法，如果与行业惯例一致或市场法在其他方面不适用，则作为主要方法，或者作为辅助方法来确认由市场法确定的公允价值范围。我们通常根据对投资组合公司未来自由现金流(或收益)的预测来准备和分析贴现现金流模型。我们考虑各种因素，包括但不限于投资组合公司的预期财务业绩、适用的市场交易和交易比较、适用的市场收益率和杠杆水平、投资组合公司开展业务的市场，以及上市同行公司的财务比率比较。
公允价值的确定涉及主观判断和估计。因此，我们合并财务报表的附注表达了有关此类估值以及此类估值的任何变化对合并财务报表可能产生的影响的不确定性。
收入确认
投资及相关投资收益。投资的已实现收益或亏损在出售或处置有价证券投资时入账，并按出售或处置的净收益与投资的成本基础之间的差额计算，而不考虑先前确认的未实现增值或折旧。综合经营报表未实现增值或未实现折旧净变化包括董事会通过应用我们的估值政策而确定的较上一期间投资公允价值的变化，以及将已退出投资的任何未实现增值或折旧重新分类为已实现投资损益。
利息和股息收入。利息和股息收入是按权责发生制记录的，我们预计会收取这类金额。根据债务的未偿还本金金额和合同条款，每天应计利息。股利收入在宣布股息时或在投资组合公司有义务进行分配时记录，并在收到时通常予以确认。对投资组合公司的分配进行评估，以确定分配是收益分配还是资本回报。收益分配包括在股息收入中，而资本回报则记录为投资成本基础上的减少。在从投资组合公司收到相关纳税表格后，估计数将根据需要进行调整。
皮克收入。我们的某些投资包含PIK收入条款。按适用的投资协议中规定的合同率计算的PIK收入被加到投资的本金余额中，而不是以现金支付，并在适用的情况下作为利息或股息收入记录在综合经营报表上。一般来说，PIK可以是实物支付，也可以是现金支付。当有合理的怀疑是否会收取PIK收入时，我们就会停止积累PIK收入。PIK收入
54
在非权责发生制指定日期之前已按合同资本化的投资本金余额不计入利息或股息收入，而是通过投资估值(并相应调整未实现折旧，视情况而定)进行评估。PIK收入包括在我们的应税收入中，因此，即使我们还没有收取现金，PIK收入也会影响我们需要以股息形式支付给股东的金额，以维持我们作为RIC的税收待遇，并避免支付公司级别的美国联邦所得税。
非应计项目。当本金、利息或股息支付严重逾期，或者当有合理怀疑本金、利息或股息将被收取时，债务投资或优先股权投资(我们正在为其应计PIK股息)被置于非应计状态。自贷款处于完全非应计状态之日起，任何原始发行贴现和市场贴现都不再计入利息收入。非权责发生投资的利息和股息支付可确认为利息或股息收入，或根据管理层的判断应用于投资本金余额。非权责发生式投资在支付逾期本金、利息或股息时恢复为权责发生制状态，管理层判断这些投资可能会保持流动状态。
搜查令。对于我们的债务投资，我们有时会收到权证或其他与股权相关的证券(权证)。我们根据权证在收到之日各自的公允价值与所收到的债务和权证的总公允价值的比例来确定权证的成本基准。因向认股权证转让价值而导致的债务面值与其记录的公允价值之间的任何差额被视为OID，并在债务投资期限内采用实际利息方法计入利息收入。在提前偿还债务投资后，任何未增值的旧债都会加速转化为利息收入。
手续费收入。与我们的投资相关的所有交易费用都被确认为手续费收入，通常是非经常性的。这类费用通常包括向投资组合公司提供的服务费用，包括结构和咨询服务。我们在提供服务或交易完成时确认提供此类结构设计和咨询服务的费用收入。在提前偿还债务投资时，任何提前还款罚金在赚取时都记录为手续费收入。2020年，公司选择改变确认管理服务费收入的方式。此前，该公司将管理服务费归类为综合业务表上闲置资金和其他收入的利息组成部分。以前列报的比较期间已追溯重新分类，以符合经修订的列报。由于这种列报方式的改变，运营导致的历史净资产净增长没有变化。
我们通常还会收到与投资相关的债务投资发起费或结算费。该等债务投资发端及结算费按本公司综合资产负债表作为非劳动收入资本化，抵销投资成本，并在投资期内计入利息收入。在提前偿还债务投资时，任何未增值的债务投资发起费和结算费都会加速计入利息收入。
金融资产的转让
部分贷款和股权出售。该公司在计入贷款(债务投资)参与、股权转让和其他部分贷款销售时，遵循ASC 860“转让和服务”中的指导原则。这种指导要求参与、转让或其他部分贷款或股权出售，以满足指导中定义的“参与利益”的定义，才能允许出售待遇。不符合参股权益定义的参股、转让或其他部分贷款或股权出售应保留在公司的综合资产负债表中，并将收益记录为担保借款，直至符合定义为止。
近期发布的会计准则
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号，“参考汇率改革(主题848)”，其中提供了可选的权宜之计和例外，用于在满足某些标准的情况下将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易。这些修订仅适用于合约、套期保值关系和其他参考LIBOR或其他参考利率的交易，这些交易预计将因参考汇率改革而停止。本公司与某些投资组合公司及信贷安排(如附注6所述)订有以伦敦银行同业拆息作为参考利率的协议。其中许多协议(包括与信贷安排有关的信贷协议)都包括替代继承人利率或语言，用于在LIBOR参考不再被认为合适时选择替代继承人利率。关于其他协议，本公司打算与其投资组合公司合作修改协议，以选择替代的继任率。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。修正案提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系，但截至2022年12月31日的套期交易除外，即实体已选择某些可选的权宜之计，并在套期保值关系结束时保留。在截至2021年9月30日的9个月中，公司没有使用ASU 2020-04提供的可选权宜之计和例外情况。
美国证券交易委员会规则1-02(W)(2)更新
55
2020年5月，美国证券交易委员会通过规则修正案，将影响包括BDC在内的投资公司披露其投资组合中的某些公司或某些收购基金的财务报表的要求(《最终规则》)。最终规则采用了“证券法”下S-X条例第1-02(W)(2)条规定的“重要附属公司”的新定义。S-X规则第3-09条和第4-08(G)条要求投资公司在其投资组合公司的定期报告中分别包括符合“重要附属公司”定义的单独财务报表或财务信息摘要。最终规则采用了只适用于投资公司的“重要附属公司”的新定义，即(I)修改了投资检验和收益检验，以及(Ii)取消了目前S-X规则第1-02(W)条中“重大附属公司”的定义中的资产检验。S-X规则的新规则1-02(W)(2)旨在更准确地涵盖那些更有可能对投资公司的财务状况产生重大影响的投资组合公司。最终规则于2021年1月1日生效；然而，公司选择从2020年12月31日起提前采用这一规则更改。采用这一指导方针并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
美国证券交易委员会监管S-K更新
2020年11月，美国证券交易委员会发布了最终规则，对S-K条例中管理层对财务状况和经营成果以及某些财务信息披露要求的讨论和分析(修正案)进行了现代化和简化。具体地说，修正案是：(I)删除S-K条例第301项(财务数据选编)；(Ii)简化S-K条例第302项(补充财务信息)；以及(Iii)修正S-K条例第303项(管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析)的某些方面。修正案于2021年2月10日生效，注册人在截至2021年8月9日或之后的财年将需要遵守这一规定。允许在生效日期后逐项及早通过修正案；但是，注册人必须完全遵守所通过的每一项的全部规定。本公司于生效日期采纳该等修订，对本公司的综合财务报表并无重大影响。
表外安排
为了满足我们投资组合公司的财务需求，我们可能会在正常的业务过程中加入具有表外风险的金融工具。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们的表外安排包括为各种未提取的循环贷款、其他债务投资和资本承诺提供资金的未偿还承诺，总额分别为860万美元和560万美元。下表汇总了这些未履行的承付款(百万美元)：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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||||||||||
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总计 |
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资金不足 |
|
|
总计 |
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资金不足 |
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||||
投资组合公司-投资 |
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承诺 |
|
|
承诺 |
|
|
承诺 |
|
|
承诺 |
|
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||||
联合系统公司-循环贷款 |
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$ |
4.0 |
|
|
$ |
0.6 |
|
|
$ |
4.0 |
|
|
$ |
1.0 |
|
|
Elements Brands，LLC-循环贷款 |
|
|
3.0 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
0.8 |
|
|
Mesa Line Services，LLC-延迟提取定期贷款 |
|
|
3.9 |
|
|
|
1.4 |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
犀牛装配公司，LLC-延迟抽奖承诺 |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.9 |
|
|
安全产品集团，LLC-普通股(单位) |
|
|
2.9 |
|
(1) |
|
2.9 |
|
(1) |
|
2.9 |
|
(1) |
|
2.9 |
|
(1) |
SPECTRUM A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS Avionics Corp.)-循环贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
Wonderware Holdings，LLC(dba核心业务技术)-延迟提取定期贷款 |
|
|
2.0 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
16.7 |
|
|
$ |
8.6 |
|
|
$ |
11.0 |
|
|
$ |
5.6 |
|
|
(1)投资组合公司在期末不再持有。这一承诺代表了我们与某些担保义务相关的最大潜在责任，这些担保义务源于之前出售投资组合公司的基础业务。
上述每项承诺的附加细节在我们的综合投资明细表中提供。
该公司相信，其资产将提供足够的覆盖范围，以履行这些未履行的承诺。截至2021年9月30日，该公司在信贷安排下的现金和现金等价物分别约为9880万美元和6000万美元。
关联方交易
我们已与关联方或关联方建立了一系列业务关系，包括：
56
关于首次公开招股和我们被选为英国海外发展公司受监管的问题，我们于2012年3月27日申请并获得了美国证券交易委员会的豁免救济，允许我们采取适用于英国海外发展公司的1940年法案本来会禁止的某些行动。自2014年6月30日起，根据美国证券交易委员会的单独豁免减免，就资产覆盖要求而言，基金II和基金III发行的任何小企业管理局债券都不被视为优先证券。
虽然我们可以与投资顾问或其附属公司管理的投资实体共同投资，但在1940年法案及其规则和条例允许的范围内，1940年法案对共同投资施加了重大限制。2017年1月4日，美国证券交易委员会的工作人员批准了我们在一项豁免令中寻求的救济，该豁免令扩大了我们与投资顾问或其附属公司管理的其他基金共同投资于投资组合公司的能力，其方式符合我们的投资目标、立场、政策、战略和限制以及监管要求和其他相关因素，但须遵守某些条件(以下简称“命令”)。根据该命令，如果“所需多数”(根据1940年法案第57(O)条的定义)或独立董事就共同投资交易得出某些结论，包括(1)交易条款(包括支付的对价)对我们和我们的股东是合理和公平的，并且不涉及我们或我们的股东的任何相关人员的越权行为，我们可以与我们的关联公司共同投资，以及(2)交易符合我们股东的利益，并与我们的股东的利益相一致。然而，当我们或我们的关联公司获得投资机会时，我们或我们的关联公司都没有义务投资或共同投资。
此外，根据1940年法案第17j-1条，我们和我们的投资顾问各自通过了一项联合道德准则，规范我们和投资顾问的高级管理人员、董事和员工的行为。此外，投资顾问根据1940年“顾问法案”(经修订)下的规则204A-1和1940年法案下的规则17j-1(C)通过了一项道德守则。我们还通过了适用于Fidus和我们的投资顾问的所有高级管理人员、董事和员工的商业行为守则。我们的高级管理人员和董事还必须履行1940年法案和马里兰州公司法规定的义务。
最新发展动态
2021年10月1日，我们向汽车维修市场领先的SaaS客户通信软件提供商Auto CRM LLC(Dba Dealer Holdings)的第一留置权债务、次级债务和普通股投资了850万美元。
2021年10月6日，我们向基于云的人才管理软件解决方案市场领先提供商Acendre Midco，Inc.的第一留置权债务、普通股和认股权证投资了1850万美元。
2021年10月8日，我们完成了2026年到期的3.50%债券的本金总额约为1.25亿美元的公开发行，即“2026年11月债券”。根据面值99.996%的公开发行价，扣除250万美元的承销折扣和估计40万美元的发售费用后，2026年11月债券给我们带来的净收益总额约为1.221亿美元。
2026年11月发行的债券将於2026年11月15日期满，利率为年息3.50厘。2026年11月的票据是无担保债务，与我们现有和未来的无担保债务并驾齐驱；在结构上从属于我们的任何子公司、融资工具或类似机构的所有现有和未来的债务和其他债务。
57
我们未来可能形成的对任何此类子公司、融资工具或类似设施资产的债权。2026年11月发行的债券可在任何时间或不时根据我们的选择权全部或部分赎回，但如果在到期前三个月以上赎回或在到期后按面值赎回，则须作完整拨备。2026年11月发行的债券的利息将于每年5月15日和11月15日支付，由2022年5月15日开始。我们不打算将2026年11月的票据在任何证券交易所或自动交易商报价系统上市。
2021年10月26日，我们退出了对Tranzonic公司的债务投资。公司收到了710万美元的次级债务全额付款，其中包括预付款费用。
2021年10月29日，我们在一个领先的营销技术平台上承诺了1600万美元的第二留置权债务，用于获得所有垂直消费领域的数字客户，包括金融服务、家居服务和保险。
2021年11月1日，我们的董事会宣布向截至2021年12月3日登记在册的股东支付2021年12月17日每股0.32美元的定期季度股息，每股0.04美元的补充股息，以及0.05美元的特别股息。
2021年11月2日，我们分别全额赎回了已发行和未偿还的2024年2月票据和2024年11月票据中的1900万美元和6330万美元，导致债务清偿的实际亏损约160万美元。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
我们受到金融市场风险的影响，包括利率的变化。利率的变化既会影响我们的融资成本，也会影响我们投资组合的估值。我们的风险管理系统和程序旨在识别和分析我们的风险，设定适当的政策和限制，并通过可靠的管理和信息系统以及其他政策和计划持续监控这些风险和限制。此外，由于全球新冠肺炎疫情，美国和全球资本市场和信贷市场经历了更高水平的压力，导致这些市场的波动性增加，我们持有的证券价值普遍下降。
未来，我们的投资收益可能还会受到各种利率变化的影响，包括LIBOR和最优惠利率，到任何包括浮息在内的债务投资的程度。与新冠肺炎疫情相关的是，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和其他央行已经降低了某些利率，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)也有所下降。长期降低利率将减少我们的总投资收入，并可能导致我们的净投资收入减少，如果LIBOR的这种下降没有被我们从任何证券投资中赚取的LIBOR利差的相应增加、我们的运营费用(包括我们的收入激励费用)的减少或与LIBOR挂钩的浮动利率债务利率的下降所抵消。截至2021年9月30日和2020年12月31日，投资组合公司的28项和22项债务投资分别以浮动利率计息，按公允价值计算分别占我们投资组合的3.172亿美元和2.309亿美元，我们债务投资组合的其余部分完全由固定利率投资组成。我们的集合SBA债券和债券按固定利率计息。根据我们的选择，我们的信贷工具的年利率等于(A)3.00%(如果满足某些条件，则利率为2.75%，包括(X)借款基数中不包括股权，(Y)执行第一留置权银行贷款的合格组合投资对借款基数的贡献大于或等于35%，以及(Z)执行第一留置权银行贷款、执行最后偿还贷款的合格组合投资对借款基数的贡献，以及(Z)符合条件的组合投资对借款基数的贡献，这些条件包括：(X)借款基数中不包括股权；(Y)执行第一留置权银行贷款的合格组合投资对借款基数的贡献大于或等于35%；(Z)或履行第二留置权贷款大于或等于60%)加上一个月、两个月、三个月或六个月的LIBOR利率(视情况而定, 或(B)2.00%(或如果满足上述条件，则为1.75%)加(A)最优惠利率、(B)联邦基金利率加0.5%、(C)三个月LIBOR加1.0%和(D)零中的最高者。
因为我们现在借钱，将来也打算借钱进行投资，我们的净投资收益取决于我们借入资金的利率和我们用借来的资金进行投资的利率之间的差额。因此，不能保证市场利率的重大变化不会对我们的净投资收入产生重大不利影响。在利率上升的时期，我们的资金成本会增加，如果我们的投资组合产生的利息收入没有相应的增加，这可能会减少我们的净投资收入。
下表显示了假设基准利率变化，假设截至2021年9月30日我们的投资和借款没有变化(以百万美元为单位)，净投资收入组成部分按年率计算的大致增减情况：
58
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利息收入 |
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利息支出 |
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|||||
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增加 |
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增加 |
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净增长 |
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净投资 |
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|||||
加(减)基点 |
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(减少)(1)(2) |
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(减少) |
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|
(减少) |
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收入(3) |
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|||||
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(200 |
) |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
(150 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(100 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(50 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
50 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
100 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.2 |
|
|
150 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.0 |
|
|
200 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
1.9 |
|
|
250 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
3.0 |
|
|
300 |
|
|
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6.6 |
|
|
|
1.6 |
|
|
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5.0 |
|
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4.0 |
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(1)我们的某些浮动利率债券投资设有伦敦银行同业拆息下限，以减轻利率下降的影响。
(2)假设截至2021年9月30日的3个月LIBOR利率计算的利息收入。
(3)包括20.0%的收入奖励费用对净利息净增加(减少)的影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。我们的首席执行官和首席财务官对截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)条所定义)的设计和操作的有效性进行了评估。根据对这些披露控制和程序的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。值得注意的是，任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都只能提供合理而非绝对的保证，确保该制度的目标得以达致。此外，任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。由于控制系统的这些和其他固有限制，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标，无论多么遥远。
财务报告内部控制的变化
2021年第三季度，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制没有重大影响，或者很可能会产生重大影响。
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第二部分-其他资料
第1项法律诉讼
我们目前没有，投资顾问也没有受到任何重大法律程序的影响。
第1A项。风险因素。
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们在截至2020年12月31日的10-K表年报中讨论的、并于2021年2月25日提交给美国证券交易委员会的“风险因素”，这些因素通过引用并入本文。这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大影响。
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
出售未注册证券
没有。
发行人购买股票证券
我们有一个公开市场股票回购计划(“股票回购计划”)，根据该计划，我们可以收购最多500万美元的已发行普通股。根据股票回购计划，我们可以(但没有义务)不时在公开市场回购已发行的普通股，前提是我们必须遵守我们的内幕交易政策和1934年证券交易法(经修订)规则10b-18的要求，包括一定的价格、市值和时间限制。任何股份回购的时间、方式、价格和金额将由我们的管理层根据对经济和市场状况、股票价格、资金可获得性、适用的法律和法规要求以及其他公司考虑因素的评估酌情决定。2021年11月1日，董事会将股票回购计划延长至2022年12月31日，或直到批准的美元金额用于回购股票。股票回购计划并不要求我们回购任何特定数量的股票，我们不能保证将根据股票回购计划回购任何股票。股票回购计划可随时暂停、延长、修改或终止。
第3项高级证券违约
没有。
第四项矿山安全信息披露
没有。
第5项其他资料
没有。
60
第六项展品
数 |
|
展品 |
3.1 |
|
注册人的修订和重述条款(作为2011年4月29日提交给美国证券交易委员会的注册人注册说明书第2号生效前修正案(第333-172550号文件)的附件(A)(1)提交给美国证券交易委员会(SEC)，并通过引用并入本文)。 |
|
|
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3.2 |
|
注册人章程(作为生效前修正案附件(B)(1)存档)2011年4月29日提交给美国证券交易委员会的注册人的表格N-2的注册声明(文件编号333-172550)(在此引用作为参考)。 |
|
|
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4.1 |
|
注册人股票证书表格(作为注册人注册说明书生效前修正案第2号的附件(D)存档于表格N-2(档案号：333-172550)，于2011年4月29日提交给美国证券交易委员会，并在此引用作为参考)。 |
|
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4.2 |
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(2011年5月26日提交给美国证券交易委员会的注册人注册说明书第3号生效前修正案(文件编号333-172550)的附件(F)(2)，并在此引用作为参考)，并于2011年5月26日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)，作为附件(F)(2)提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)，作为注册人注册说明书第3号预生效修正案的附件(文件编号333-172550)。 |
|
|
|
4.3 |
|
假牙表格(作为生效后修正案第(4)(5)号附件(D)(5)存档)于2016年4月29日向美国证券交易委员会提交的注册人的表格N-2的注册声明(文件编号333-202531)，并在此引用作为参考)。 |
|
|
|
4.4 |
|
FIDUS投资公司和美国全国银行协会作为受托人于2020年12月23日签署的第四份补充契约(作为注册人于2020年12月23日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交，并通过引用并入本文)。 |
|
|
|
4.5 |
|
关于2026年到期的4.75%票据的全球票据格式(作为注册人于2020年12月23日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交，并通过引用并入本文)。 |
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4.6 |
|
日期为2021年10月8日的第五份补充契约，由Fidus投资公司和美国全国银行协会作为受托人(作为注册人于2021年10月8日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交，通过引用并入本文)。 |
|
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4.7 |
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关于2026年到期的3.50%债券的全球票据格式(作为注册人于2021年10月8日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件4.1提交，并通过引用并入本文)。 |
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31.1 |
|
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14条颁发的首席执行官证书。* |
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|
31.2 |
|
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14条颁发的首席财务官证书。* |
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|
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32.1 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第63章第1350节的认证。* |
*现送交存档。
61
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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Fidus投资公司 |
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日期：2021年11月4日 |
/s/爱德华·H·罗斯 |
|
爱德华·H·罗斯 |
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董事长兼首席执行官 |
|
(首席行政主任) |
|
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日期：2021年11月4日 |
/s/Shelby E.SHERARD |
|
谢尔比·E·谢拉德 |
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首席财务官 (首席财务会计官) |
62