Document

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

X根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告

截至2021年9月30日的季度

或

？根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

委托档案编号：814-00646

阿波罗投资公司

(其章程所指明的注册人的确切姓名)


马里兰州			52-2439556
(州或其他公司或组织的管辖权)			(国际税务局雇主识别号码)
西57街9号 37楼纽约，纽约			10019
(向各主要行政长官办公室发表讲话)			(邮政编码)

(212) 515-3450

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.001美元

AINV

纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内，注册人一直受到此类提交要求的约束。(2)注册人在过去90天内一直遵守这样的备案要求。--是

勾选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交并发布此类文件的较短时间内)，以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)中根据S-T规则(本章232.405节)要求提交和发布的每个互动数据文件。--是

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。

大型加速文件管理器

加速的文件管理器

非加速文件管理器

规模较小的新闻报道公司

(不要检查是否有规模较小的报告公司)

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。注册人是否为空壳公司？是否为空壳公司？是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)？是否为空壳公司？

截至2021年11月3日，注册人普通股的流通股数量为64,354,646股，每股面值为0.001美元。

阿波罗投资公司


		页面
	第一部分财务信息

第一项。	财务报表	1

	资产负债表 2021年9月30日和2021年3月31日	1

	运营报表截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月	2

	净资产变动表截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月	3

	现金流量表截至2021年9月30日和2020年9月30日的6个月	4

	投资明细表 2021年9月30日	5

	投资明细表 2021年3月31日	31

	财务报表附注	60

	独立注册会计师事务所报告	87

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	88

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	104

第四项。	管制和程序	106

	第二部分：其他信息

第一项。	法律程序	107

第1A项。	风险因素	107

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	108

第三项。	高级证券违约	111

第四项。	煤矿安全信息披露	111

第五项。	其他信息	111

第6项。	陈列品	112

	签名	113

第一部分财务信息

在本报告中，除非上下文另有说明，否则“公司”、“阿波罗投资”、“AIC”、“我们”、“我们”和“我们”等术语均指阿波罗投资公司。

项目1.财务报表

阿波罗投资公司

资产负债表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


	2021年9月30日		2021年3月31日
	(未经审计)
资产
按公允价值计算的投资：
非控制/非附属投资(成本分别为2027880美元和1871073美元)	$	2,007,043	$	1,844,627
非控制/附属投资(成本分别为134465美元和133428美元)	69,343		50,874
受控投资(成本分别为646,373美元和711,898美元)	535,922		553,650

现金和现金等价物	23,556		50,180
外币(费用分别为4083美元和4462美元)	3,962		4,444

出售投资的应收账款	11,089		1,351
应收利息	12,697		13,135
应收股利	6,500		3,793
递延融资成本	19,123		21,528

预付费用和其他资产	1,332		907
总资产	$	2,690,567	$	2,544,489

负债
债务	$	1,597,792	$	1,465,371
购买投资的应付金额	2,005		—
应付分配	23,408		23,493
应付管理和绩效激励费用	14,282		8,666
应付利息	3,436		2,096
应计行政服务费	2,279		794

其他负债和应计费用	8,232		7,739
总负债	$	1,651,434	$	1,508,159
承担和或有事项(附注8)
净资产	$	1,039,133	$	1,036,330

净资产
普通股，面值0.001美元(授权发行1.3亿股；已发行和已发行股票分别为64,662,651股和65,259,176股)	$	65	$	65
超出票面价值的资本	2,091,927		2,099,876
累计分配不足(过度分配)收益	(1,052,859)		(1,063,611)


净资产	$	1,039,133	$	1,036,330

每股资产净值	$	16.07	$	15.88

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

营业报表(未经审计)

(单位为千，每股数据除外)


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的六个月，
	2021		2020		2021		2020
投资收益
非控制/非附属投资：
利息收入(不包括实物支付利息收入)	$	38,850	$	46,139	$	79,096	$	93,502
股息收入	325		—		397		—
皮卡利息收入	592		925		1,792		2,073
其他收入	994		163		2,181		547
非控制/关联投资：
利息收入(不包括实物支付利息收入)	48		4		93		12
股息收入	338		331		649		676
皮卡利息收入	18		—		34		—
其他收入	—		—		—		—
受控投资：
利息收入(不包括实物支付利息收入)	9,342		6,438		16,499		12,331
股息收入	2,059		891		2,059		1,691
皮卡利息收入	323		—		642		728
其他收入	—		—		—		—
总投资收益	$	52,889	$	54,891	$	103,442	$	111,560
费用
管理费	$	9,158	$	9,262	$	17,972	$	18,786
绩效激励费	5,271		—		5,271		—
利息和其他债务费用	13,944		13,845		26,608		29,237
行政服务费	1,715		1,201		2,985		2,389
其他一般和行政费用	1,793		2,777		4,331		5,224
总费用	31,881		27,085		57,167		55,636
免收管理及绩效奖励费	—		—		—		—
绩效激励费用抵免	(147)		—		(147)		—
费用报销	(76)		(100)		(152)		(210)
净费用	$	31,658	$	26,985	$	56,868	$	55,426
净投资收益	$	21,231	$	27,906	$	46,574	$	56,134
已实现净额和未实现损益变动
已实现净收益(亏损)：
非控制/非附属投资	$	2,523	$	590	$	2,803	$	(8,039)
非控制/关联投资	541		(3,653)		541		(3,653)
受控投资	(65,300)		—		(65,300)		—



外币交易	(2,565)		64		(2,749)		276

已实现净收益(亏损)	(64,801)		(2,999)		(64,705)		(11,416)
未实现收益(亏损)净变化：
非控制/非附属投资	(1,215)		21,680		5,610		32,248
非控制/关联投资	7,434		5,957		17,433		(3,006)
受控投资	57,821		(11,769)		47,795		(29,017)


外币折算	4,971		(7,486)		4,877		(8,660)
未实现收益(亏损)净变动	69,011		8,382		75,715		(8,435)
已实现净额和未实现损益变动	$	4,210	$	5,383	$	11,010	$	(19,851)
经营所致净资产净增(减)	$	25,441	$	33,289	$	57,584	$	36,283
每股收益(亏损)-基本	$	0.39	$	0.51	$	0.88	$	0.56

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

净资产变动表(未经审计)

(单位为千，共享数据除外)


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的六个月，
	2021		2020		2021		2020
运营
净投资收益	$	21,231	$	27,906	$	46,574	$	56,134
已实现净收益(亏损)	(64,801)		(2,999)		(64,705)		(11,416)
未实现收益(亏损)净变动	69,011		8,382		75,715		(8,435)
经营所致净资产净增(减)	$	25,441	$	33,289	$	57,584	$	36,283

对股东的分配
净投资收益分配	$	(23,408)	$	(23,494)	$	(46,850)	$	(52,860)
资本回报的分配	—		—		—		—
分配给股东造成的净资产净减少	$	(23,408)	$	(23,494)	$	(46,850)	$	(52,860)

股本交易

普通股回购	$	(5,905)	$	—	$	(7,931)	$	—
股本交易导致的净资产净增加(减少)	$	(5,905)	$	—	$	(7,931)	$	—

净资产
期内净资产净增(减)额	$	(3,872)	$	9,795	$	2,803	$	(16,577)
期初净资产	1,043,005		997,943		1,036,330		1,024,315
期末净资产	$	1,039,133	$	1,007,738	$	1,039,133	$	1,007,738

股本活动
期内购回的股份	(450,953)		—		(596,525)		—
期初发行和发行的股份	65,113,604		65,259,176		65,259,176		65,259,176
期末已发行和未偿还股份	64,662,651		65,259,176		64,662,651		65,259,176

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

现金流量表(未经审计)

(单位：千)


	截至9月30日的六个月，
	2021		2020
经营活动
经营所致净资产净增(减)	$	57,584	$	36,283
已实现(收益)净亏损	64,705		11,416
未实现(收益)亏损净变动	(75,715)		8,435
净摊销保费和增加投资折扣	(4,623)		(5,457)
票据贴现增加	382		297
递延融资成本摊销	2,598		2,510
外币交易损益增加	(2,743)		276
PIK利息和股息资本化	(2,727)		(3,033)
营业资产和负债变动情况：
购买投资	(583,325)		(243,716)
出售和偿还投资的收益	428,658		439,998




应收利息减少(增加)	439		2,326
应收股利减少(增加)	(2,707)		1,874
预付费用和其他资产减少(增加)	(425)		(343)
增加(减少)管理和绩效激励费用	5,616		(1,027)
应付利息的增加(减少)	1,340		(447)
应计行政服务费增加(减少)	1,485		(472)
其他负债和应计费用增加(减少)	493		958
经营活动中使用/提供的净现金	$	(108,965)	$	249,878
融资活动
债务的发行	$	378,005	$	60,481
偿还债项	(241,178)		(263,932)
已支付和递延的融资成本	—		—

普通股回购	(7,931)		—
已支付的分配	(46,934)		(58,733)
融资活动中使用/提供的净现金	$	81,962	$	(262,184)

现金、现金等价物和外币
期内现金、现金等价物和外币净增(减)	$	(27,003)	$	(12,306)
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响	(103)		(36)
期初现金、现金等价物和外币	54,624		43,676
期末现金、现金等价物和外币	$	27,518	$	31,334

现金流量信息的补充披露
支付的现金利息	$	22,288	$	26,908

非现金活动
PIK收入	$	2,468	$	2,801

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)		成本(36)		公允价值(1)(37)
广告、印刷和出版
指甲油营销
KL查理收购公司	第一留置权担保债务	L+525，1.00%下限	12/30/26	$	18,560	$	18,220	$	18,374	(9)(28)
	第一留置权担保债务	L+525，1.00%下限	12/30/26	4,371		3,441		3,451		(9)(21) (23)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+525，1.00%下限	12/30/26	2,190		(19)		(22)		(8)(9)(21) (23)
KL Charlie Co-Invest，L.P.	普通股-普通股	不适用	不适用	218,978股		219		335		(9)(13)(25)
						21,861		22,138
Simplifi Holdings，Inc.
Simplifi Holdings，Inc.	第一留置权担保债务	P+425，1.00%下限	08/02/25	38,245		37,770		38,245		(9)(34)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+525，1.00%下限	08/02/25	2,400		(36)		—		(9)(23)
						37,734		38,245
		广告、印刷和出版合计				$	59,595	$	60,383
航空航天与国防
爱立信公司
爱立信公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+750，1.50%下限	04/28/22	$	32,250	$	26,505	$	26,142	(9)(20)(21) (23)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	13.50%	04/28/22	3,750		3,750		3,701		(9)(23)
		全面航空航天与国防				$	30,255	$	29,843
汽车
俱乐部洗车场
Club Cash Wash Operating，LLC	第一留置权担保债务	L+650，1.00%下限	06/16/27	$	13,778	$	13,545	$	13,531	(9)(29)
	第一留置权担保债务	L+650，1.00%下限	06/16/27	16,250		3,953		3,934		(9)(21)(23) (29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650，1.00%下限	06/16/27	2,438		(41)		(44)		(8)(9)(21) (23)
						17,457		17,421
皇冠汽车
VARI-FORM GROUP，LLC	第一留置权担保债务	11.00%(7.00%现金加4.00%PIK)	02/02/23	5,860		901		293		(9)(14)
VARI-FORM公司	第一留置权担保债务	11.00%(7.00%现金加4.00%PIK)	02/02/23	2,110		391		105		(9)(14)
						1,292		398
K&N母公司
K&N母公司	第二留置权担保债务	L+875，1.00%下限	10/21/24	23,765		23,573		22,220		(28)
卡特莱特有限责任公司(Truck-Lite Co.，LLC)
TL Lighting Holdings，LLC	普通股权益--权益	不适用	不适用	350股		350		382		(9)(13)
卡特莱特有限责任公司(Truck-Lite Co.，LLC)	第一留置权担保债务	L+625，1.00%下限	12/14/26	28,440		27,930		28,367		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625，1.00%下限	12/13/24	3,052		(40)		(2)		(8)(9)(20) (21)(23)
						28,240		28,747
		全汽车				$	70,562	$	68,786
航空和消费运输
Merx航空金融有限责任公司
默克斯航空金融有限责任公司(Merx Aviation Finance，LLC)(5)	第一留置权担保债务-Revolver	10.00%	10/31/23	$	275,177	$	275,000	$	275,000	(20)(23)
	普通股-会员权益	不适用	不适用	不适用		35,800		39,820		(25)

						310,800		314,820

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)		成本(36)		公允价值(1)(37)
PrimeFlight航班
PrimeFlight航空服务公司	第一留置权担保债务	L+625，1.00%下限	05/09/24	17,416		17,202		17,267		(9)(26)


		航空和消费者运输总量				$	328,002	$	332,087
饮料、食品和烟草
伯纳食品公司
伯纳餐饮有限责任公司(Berner Food&Beverage，LLC)	第一留置权担保债务	L+650，1.00%下限	07/30/27	$	31,119	$	30,431	$	30,807	(9)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650，1.00%下限	07/30/26	2,881		513		547		(9)(21)(23) (29)
						30,944		31,354
博尔豪斯农场
WM。博尔豪斯农场公司(Bolhouse Farm，Inc.)	普通股-普通股	不适用	不适用	100万股		1,001		1,170		(13)
佛罗里达食品公司
佛罗里达食品公司	第一留置权担保债务	L+650，1.00%下限	09/08/25	22,589		22,268		22,589		(9)(26)
	第一留置权担保债务	L+725，1.00%下限	09/08/25	2,963		2,799		2,963		(9)(26)
佛罗里达食品有限责任公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+650，1.00%下限	09/06/23	1,712		326		342		(9)(23)(26)
						25,393		25,894
蜂箱
FCP-蜂巢控股有限责任公司	优先股--优先股	不适用	不适用	589股		448		448		(9)(13)(25)
	普通股-普通股	不适用	不适用	589股		3		3		(9)(13)(25)
蜂巢中间公司，有限责任公司	第一留置权担保债务	L+600，1.00%下限	09/22/27	17,209		16,879		17,037		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600，1.00%下限	09/22/27	2,326		420		442		(9)(21)(23) (28)
						17,750		17,930
Orain，Inc.
蝴蝶战斗机联合投资，L.P.	普通股-会员权益	不适用	不适用	100万股		1,005		1,035
升起烘焙
终极烘焙食品Midco LLC	第一留置权担保债务	L+625，1.00%下限	08/13/27	26,757		26,102		26,088		(9)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625，1.00%下限	08/13/27	3,243		448		446		(9)(20)(21) (23)(28) (29)
						26,550		26,534
TNT外壳有限责任公司
TNT外壳有限责任公司	第一留置权担保债务	L+675，1.00%下限	11/06/23	21,606		21,322		21,174		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+675，1.00%下限	11/06/23	3,252		1,925		1,886		(9)(21)(23) (28)(29)
	普通股-A系列单位	不适用	不适用	244股		30		168		(9)(13)
						23,277		23,228
火鸡山
IC控股有限责任公司	普通股-A系列单位	不适用	不适用	169股		169		324		(9)(13)
THLP公司有限责任公司	第一留置权担保债务	L+600，1.00%下限	05/31/25	25,138		24,809		24,509		(9)(26)

	第一留置权担保债务-Revolver	P+500，1.00%下限	05/31/24	4,494		401		337		(9)(20)(21) (23)(34)
						25,379		25,170






		总饮料、食品和烟草				$	151,299	$	152,315

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)		成本(36)		公允价值(1)(37)
商业服务
访问信息
访问CIG，有限责任公司	第二留置权担保债务	L+775，0.00%下限	02/27/26	$	15,900	$	15,817	$	15,739	(26)
安布罗西亚买家公司(Ambrosia Buyer Corp.)
安布罗西亚买家公司(Ambrosia Buyer Corp.)	第二留置权担保债务	9.00%	08/28/25	21,429		19,555		9,272		(14)
AML Rightsource
Gabriel Partners，LLC	第一留置权担保债务	L+625，1.00%下限	09/21/26	31,610		30,999		30,940		(9)(29)

	第一留置权担保债务-Revolver	L+625，1.00%下限	09/21/26	665		(15)		(14)		(8)(9)(21) (23)
						30,984		30,926
克拉里塔斯
克拉里塔斯，有限责任公司	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	12/21/23	3,696		3,679		3,659		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575，1.00%下限	12/21/23	1,031		73		67		(9)(21)(23) (28)
						3,752		3,726
连续统
Continum Global Solutions，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+550，1.00%下限	02/15/22	20,000		2,998		2,677		(9)(21)(23) (26)
	优先股-优先股	不适用	不适用	775股		78		78		(9)(13)
						3,076		2,755
电租公司
电租公司	第二留置权担保债务	L+900，1.00%下限	01/31/25	34,235		33,731		34,064		(9)(28)

ELO Touch
TGG TS收购公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+650，0.00%下限	12/14/23	1,750		—		(35)		(8)(21)(23)
合奏健康
EHL合并子公司有限责任公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+325，0.00%下限	08/01/24	4,155		(217)		(130)		(8)(21)(23)
邻接
近邻战略营销	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	04/23/24	22,199		22,024		21,804		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575，1.00%下限	04/23/24	3,500		2,539		2,504		(9)(23)(28)
	普通股-普通股	不适用	不适用	5000股		500		158		(9)(13)
JSM Equity Investors，L.P.	优先股-P类合伙单位	不适用	不适用	114股		11		11		(9)(13)
						25,074		24,477
Jones&Frank
JF Acquisition，LLC	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	07/31/24	13,268		13,116		13,106		(9)(28)(30)

	第一留置权担保债务-Revolver	L+550，1.00%下限	07/31/24	1,569		924		922		(9)(21)(23) (30)
						14,040		14,028
麦克斯
三叉戟Bidco有限公司	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	11/08/25	34,125		33,420		33,854		(9)(17)(29)
麦克拉伦
玛歌收购公司	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	12/19/24	22,936		22,687		22,922		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+450，1.00%下限	12/19/24	1,601		212		228		(9)(21)(23) (34)
玛歌英国财务有限公司	第一留置权担保债务	GBPL+550，1.00%下限	12/19/24	£	7,146	8,938		9,579		(9)(17)(31)
	第一留置权担保债务-Revolver	GBPL+550，1.00%下限	12/19/24	£	541	(7)		(4)		(8)(9)(17) (21)(23)
						31,830		32,725

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)	成本(36)		公允价值(1)(37)
导航
Naviga Inc.(FKA新闻周期解决方案公司)	第一留置权担保债务	L+700，1.00%下限	12/29/22	12,244	12,140		12,184		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+700，1.00%下限	12/29/22	500	277		278		(9)(21)(23) (26)
					12,417		12,462

PSE
涂鸦买家公司	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	08/10/27	5,836	5,721		5,720		(9)(28)
	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	08/10/27	2,613	(25)		(26)		(8)(9)(21) (23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575，1.00%下限	08/10/27	1,307	(26)		(26)		(8)(9)(21) (23)
涂鸦父级，LP	普通股-普通股	不适用	不适用	2,439股	244		244		(9)(13)(25)
					5,914		5,912
PSI服务有限责任公司
终身学习控股有限责任公司	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	10/19/26	32,371	31,893		31,286		(9)(28)
	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	10/19/26	2,388	(17)		(80)		(8)(9)(23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575，1.00%下限	10/20/25	2,985	2,942		2,899		(9)(21)(23) (28)
					34,818		34,105
Soliant
Soliant Health，Inc.	普通股-会员权益	不适用	不适用	300股	300		757		(9)(13)
Transplace Holdings，Inc.
Transplace Holdings，Inc.	第二留置权担保债务	L+875，1.00%下限	10/06/25	8,599	8,487		8,599		(28)
美国的法律支持
美国法律支持投资控股有限责任公司	普通股-A-1系列单位	不适用	不适用	631,972股	632		752		(9)(13)
USLS Acquisition，Inc.	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	12/02/24	24,126	23,864		23,484		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575，1.00%下限	12/02/24	1,608	(17)		(43)		(8)(9)(20) (21)(23)
					24,479		24,193
		总商业服务			$	297,477	$	287,429
化学品、塑料和橡胶
无碳化学品SPE I LLC(f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC)
无碳化学品控股有限公司(Carbon Free Chemical Holdings LLC)(4)	普通股-普通股/利息	不适用	不适用	2354股	$	46,295	$	45,234	(3)(13)(16) (25)
无碳化学品SA LLC(4)	普通股-B类单位	不适用	不适用	3,152股	32,434		—		(3)(13)(16) (25)
					78,729		45,234
韦斯特福尔技术公司(Westfall Technik，Inc.)
韦斯特福尔技术公司(Westfall Technik，Inc.)	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	09/13/24	15,697	15,533		15,333		(9)(26)
	第一留置权担保债务	L+625，1.00%下限	09/13/24	5,667	5,568		5,554		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575，1.00%下限	09/13/24	1,885	1,731		1,706		(9)(23)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+475，1.00%下限	09/13/24	134	133		131		(9)(23)(34)
					22,965		22,724
		化学品、塑料和橡胶合计			$	101,694	$	67,958

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)		成本(36)		公允价值(1)(37)
建筑与建筑
恩格勒
排水沟买家，Inc.	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	03/06/25	$	28,539	$	28,191	$	27,971	(9)(26)

	第一留置权担保债务-Revolver	L+575，1.00%下限	03/06/24	2,727		(33)		(54)		(8)(9)(20) (21)(23)
天沟控股有限公司	普通股-普通股	不适用	不适用	500股		500		1,105		(9)
		总建筑与建筑				$	28,658	$	29,022
消费品.耐用
A&V
A&V Holdings Midco，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+450，1.00%下限	03/10/25	$	1,505	$	(92)	$	(59)	(8)(21)(23)
KDC
KDC美国控股公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+325，0.00%下限	12/21/23	6,020		4,892		4,812		(20)(21) (23)(26)
Klo Holdings，LLC
公元前1244311年有限公司(4)	第一留置权担保债务	L+500，1.00%下限	09/30/25	2,978		2,978		2,805		(17)(28)
	第一留置权担保债务	L+500 PIK，1.00%下限	09/30/25	1,046		1,046		979		(17)(28)
	普通股-普通股	不适用	不适用	1,000,032股		1,000		1,096		(2)(13)(17) (25)
GSC Technologies Inc.(4)	第一留置权担保债务	L+1000 PIK，1.00%下限	09/30/25	216		216		202		(17)(28)
						5,240		5,082
Liqui-Box-Box
Liqui-Box Holdings，Inc.	第一留置权担保债务-Revolver	L+450，1.00%下限	02/26/25	3,014		2,827		2,842		(20)(21) (23)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+350，1.00%下限	02/26/25	546		542		545		(21) (23)(34)
						3,369		3,387
NSI工业公司
野猫购买者公司(Wildcat BuyerCo，Inc.)	第一留置权担保债务	L+500，1.00%下限	02/27/26	5,996		5,890		5,965		(28)
	第一留置权担保债务	L+500，1.00%下限	02/27/26	3,171		896		1,126		(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+500，1.00%下限	02/27/26	725		(12)		(3)		(8)(21)(23)
野猫亲本LP	普通股-普通股	不适用	不适用	1,070股		107		161		(13)
						6,881		7,249
索伦森控股有限公司
索伦森控股有限公司	普通股-会员权益	不适用	不适用	587股		—		411		(10)(13)
		消费品总额-耐用品				$	20,290	$	20,882
消费品.非耐用品
3D蛋白质
宠物蛋白质Opco，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+500，1.00%下限	05/31/24	$	2,219	$	(31)	$	—	(9)(21)(23)
美容产业集团(BIG)
大买家，有限责任公司	第一留置权担保债务	L+650，1.00%下限	11/20/23	30,373		29,985		30,285		(9)(26)
	第一留置权担保债务	L+650，1.00%下限	11/20/23	1,000		(6)		(3)		(8)(9)(21) (23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650，1.00%下限	11/20/23	1,806		(23)		(5)		(8)(9)(21) (23)
						29,956		30,277
丹迪
Project Comfort Buyer，Inc.	第一留置权担保债务	L+700，1.00%下限	02/01/25	25,590		25,167		24,564		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+700，1.00%下限	02/01/24	3,462		1,106		1,008		(9)(21)(23) (28)
	优先股-优先股	不适用	不适用	461,538股		462		258		(9)(13)
						26,735		25,830

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)		成本(36)		公允价值(1)(37)
LashCo
Lash OpCo，LLC	第一留置权担保债务	L+700，1.00%下限	03/18/26	20,000		19,557		19,558		(9)(26)
	第一留置权担保债务	P+600，1.00%下限	03/18/26	10,171		9,956		9,946		(9)(34)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+700，1.00%下限	09/18/25	1,503		190		207		(9)(21)(23) (26)(29)
						29,703		29,711
Olaplex
Olaplex，Inc.	第一留置权担保债务	L+625，1.00%下限	01/08/26	12,142		11,967		12,256		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650，1.00%下限	01/08/25	2,300		(30)		—		(9)(21)(23)
						11,937		12,256
顺序品牌集团(Sequence Brands Group，Inc.)
顺序品牌集团(Sequence Brands Group，Inc.)	第一留置权担保债务	L+500，1.00%下限	01/28/22	6,964		6,535		6,537		(17)(21) (23)(26)
	第二留置权担保债务	8.75%	02/07/24	12,658		12,606		11,545		(13)(14) (17)
						19,141		18,082
		消费品总额--非耐用品				$	117,441	$	116,156
消费者服务
活动
Active Software Holdings，LLC	第一留置权担保债务	L+625，1.00%下限	05/04/27	$	30,018	$	29,450	$	29,403	(9)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625，1.00%下限	05/04/27	2,407		(45)		(49)		(8)(9)(21) (23)
						29,405		29,354
鸟
鸟牌美国Opco，LLC	第一留置权担保债务	L+900，1.00%下限	04/27/24	15,055		4,464		4,474		(9)(23)(26)
克拉鲁斯商业
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC	第一留置权担保债务	L+650，1.00%下限	07/01/25	22,262		21,923		22,080		(26)(28)

	第一留置权担保债务-Revolver	L+600，1.00%下限	07/01/25	685		(8)		(5)		(8)(21)(23)
						21,915		22,075
第一遗产
First Heritage Credit，LLC	第一留置权担保债务	L+475，0.00%下限	04/02/22	26,250		17,971		17,948		(9)(21)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550，0.00%下限	04/02/22	3,750		1,942		1,946		(9)(21)(23) (26)
						19,913		19,894
去洗车吧
去洗车管理公司。	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	12/31/26	8,023		7,870		7,902		(9)(26)
	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	12/31/26	3,462		154		102		(9)(21)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550，1.00%下限	12/31/26	417		288		285		(9)(21)(23) (26)
						8,312		8,289
出借点
LendingPoint LLC	第一留置权担保债务	L+1050，1.00%下限	12/30/25	17,500		11,218		11,225		(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	12/30/25	4,167		3,153		3,157		(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575，1.00%下限	12/30/25	8,333		5,059		5,066		(9)(21)(23) (28)
						19,430		19,448

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)		成本(36)		公允价值(1)(37)
仅限儿童
尼莫(BC)Bidco Pty Ltd	第一留置权担保债务	BBSW+625，0.00%下限	04/06/24	A$	6,008	4,395		4,212		(17)(33)
	第一留置权担保债务	BBSW+625，0.00%下限	04/06/24	A$	992	545		527		(17)(21) (23)(33)
						4,940		4,739
纸张来源
造纸厂Holdco Inc.	第一留置权担保债务	L+700，1.00%下限	05/27/26	10,607		10,505		10,501		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+700，1.00%下限	05/27/26	2,671		1,355		1,354		(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+600，1.00%下限	05/27/26	411		407		407		(9)(21)(23) (34)
						12,267		12,262
Pinstripe Holdings，LLC
Pinstripe Holdings，LLC	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	01/17/25	6,791		6,714		6,780		(28)
俱乐部公司
Eldrickco Limited	第一留置权担保债务	GBPL+625，0.50%下限	11/21/25	£	9,393	11,936		12,202		(9)(17)(32)
	第一留置权担保债务	GBPL+625，0.50%下限	11/21/25	£	5,690	2,064		2,133		(9)(17)(23) (32)
	第一留置权担保债务-Revolver	GBPL+625，0.50%下限	05/21/25	£	356	411		462		(9)(17)(23) (32)
						14,411		14,797
美国汽车
美国汽车金融公司	第一留置权担保债务	L+525，0.00%下限	04/17/24	20,000		4,623		4,558		(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600，0.00%下限	04/17/24	13,333		4,515		4,507		(9)(21)(23) (28)
						9,138		9,065
		总消费者服务				$	150,909	$	151,177
多元化投资工具，银行，金融，房地产
Celink
Compu-Link公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+550，1.00%下限	06/11/24	$	2,273	$	(28)	$	(16)	(8)(9)(21) (23)
同业顾问公司(Peer Advisors，LLC)	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	06/11/24	17,670		17,451		17,543		(9)(26)
						17,423		17,527
Flock Financial，LLC
Flock SPV I，LLC	第一留置权担保债务	L+650，1.00%下限	12/31/22	14,667		11,991		12,000		(9)(17)(21) (23)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650，1.00%下限	12/31/22	5,333		(36)		—		(9)(17)(21) (23)
						11,955		12,000
金熊
金熊2016-R，LLC(4)	结构化产品和其他成员利益	不适用	09/20/42	不适用		16,837		10,795		(3)(17)





购买力有限责任公司
购买力基金I，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+650，0.00%下限	01/24/24	9,113		—		—		(9)(21)(23)
斯派克汽车
CC SAG控股公司	第一留置权担保债务	L+575，0.75%下限	06/29/28	11,405		11,236		11,234		(9)(28)
	第一留置权担保债务	L+575，0.75%下限	06/29/28	3,147		(22)		(47)		(8)(9)(21) (23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575，0.75%下限	06/29/27	420		(6)		(6)		(8)(9)(21) (23)
						11,208		11,181
Ten-X，LLC
Ten-X，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+325，0.00%下限	09/29/22	4,680		4,596		4,526		(23)(26)
	多元化投资工具合计，银行、金融、房地产					$	62,019	$	56,029

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)		成本(36)		公允价值(1)(37)
教育
NFA集团
SSCP Spring Bidco Limited	第一留置权担保债务	GBPL+625，0.00%下限	07/30/25	£	30,000	$	36,255	$	40,223	(9)(17)(32)
		全员教育				$	36,255	$	40,223
能源-电力
续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)
AIC SPV Holdings II，LLC(4)	优先股--优先股	不适用	不适用	543,375股		$	534	$	439	(15)(17)(25)
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)(4)	优先股-B系列优先股	不适用	不适用	1,505,868股		8,343		—		(13)(25)
	优先股-D系列优先股	不适用	不适用	436,689股		5,568		—		(13)(25)
	优先股-E系列优先股	不适用	不适用	441,576股		1,902		4,994		(13)(17) (25)
续签合资有限责任公司(4)	普通股-会员权益	不适用	不适用	548,175股		548		629		(13)(17) (25)
						16,895		6,062
Solarplicity Group Limited(f/k/a AMP Solar UK)
Solarplicity英国控股有限公司	第一留置权担保债务	4.00%	03/08/23	£	5,562	7,357		2,167		(14)(17)
	优先股--优先股	不适用	不适用	4286股		5,623		—		(2)(13)(17)
	普通股-普通股	不适用	不适用	2,825股		4		—		(2)(13)(17)
						12,984		2,167
		总能源-电力				$	29,879	$	8,229
能源--石油和天然气
冰川石油天然气公司(Iglier Oil&Gas Corp.)(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)
冰川石油天然气公司(冰川石油天然气公司)(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)(5)	第二留置权担保债务	10.00%PIK	03/31/23	$	15,000	$	15,000	$	4,922	(14)
	普通股-普通股	不适用	不适用	1000万股		30,078		—		(13)(25)
						45,078		4,922
鹈鹕
鹈鹕能源有限责任公司(Pelcan Energy，LLC)(4)	普通股-会员权益	不适用	不适用	1,444股		16,764		2,170		(13)(16) (17)(25)
斑头鹰
深圳石油天然气有限责任公司(Shd Oil&Gas，LLC)(5)	第一留置权担保债务-C批票据	12.00%	06/30/22	24,728		24,728		25,470
	普通股-C系列单位	不适用	不适用	50,952,525股		44,065		6,740		(13)(16) (25)
	普通股-A系列单位	不适用	不适用	760万股		1,411		—		(13)(16) (25)
						70,204		32,210
		总能源-石油和天然气				$	132,046	$	39,302
环境产业
奥尔特加国家公园
奥尔特加国家公园有限责任公司	第一留置权担保债务	L+525，1.00%下限	10/31/25	$	8,994	$	8,875	$	8,725	(9)(29)
	第一留置权担保债务	L+525，1.00%下限	10/31/25	6,596		340		197		(9)(23)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+525，1.00%下限	10/31/25	1,366		(29)		(41)		(8)(9)(21) (23)
		全环境产业				$	9,186	$	8,881

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)		成本(36)		公允价值(1)(37)
医疗保健与制药
83bar
83Bar，Inc.	第一留置权担保债务	L+575，1.50%下限	07/02/26	$	5,000	$	4,976	$	4,975	(9)(26)
秋谷
Akoya Biosciences，Inc.	第一留置权担保债务	L+635，1.50%下限	10/27/25	9,750		9,771		9,750		(9)(26)
	第一留置权担保债务	L+635，1.50%下限	10/27/25	1,500		(7)		—		(9)(23)
						9,764		9,750
Amerivet
Amerivet Partners Management，Inc.	第一留置权担保债务	L+475，1.00%下限	06/05/24	25,580		25,284		25,037		(9)(29)
	第一留置权担保债务	L+475，1.00%下限	06/05/24	8,116		7,957		7,944		(9)(26)(27) (28)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+475，1.00%下限	06/05/24	806		(9)		(17)		(8)(9)(21) (23)
Amerivet Partners母公司LP	普通股-D类合伙单位	不适用	不适用	13股		125		234		(9)(13)
						33,357		33,198
类比
Analogic公司	第一留置权担保债务	L+525，1.00%下限	06/22/24	17,941		17,735		17,672		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+525，1.00%下限	06/22/23	1,826		(16)		(27)		(8)(9)(21) (23)
						17,719		17,645
BK医疗
BK医疗控股公司	第一留置权担保债务	L+525，1.00%下限	06/22/24	7,195		7,150		7,195		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+525，1.00%下限	06/22/24	783		(4)		—		(9)(21)(23)
						7,146		7,195
护理生育率
罗伊顿Bidco有限公司	第一留置权担保债务	GBPL+625，0.50%下限	05/09/25	£	15,354	19,651		20,529		(9)(17)(31)
	第一留置权担保债务	GBPL+625，0.50%下限	05/09/25	£	4,412	2,655		2,847		(9)(17)(21) (23)(31)
						22,306		23,376
谷神星
Cerus公司	第一留置权担保债务	L+545，1.80%下限	03/01/24	16,500		16,457		16,830		(9)(17)(26)
	第一留置权担保债务	L+545，1.80%下限	03/01/24	4,500		(11)		—		(9)(17)(23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+375，1.80%下限	03/01/24	1,000		181		183		(9)(17)(21) (23)(26)
						16,627		17,013
多门生命科学服务中心
LSCS控股公司	第二留置权担保债务	L+825，0.00%下限	03/16/26	19,818		19,556		19,654		(29)

进食康复中心
ERC Finance，LLC	第一留置权担保债务	L+600，1.00%下限	04/22/24	25,871		25,433		25,418		(9)(28)
	第一留置权担保债务	L+600，1.00%下限	04/22/24	2,333		(7)		(41)		(8)(9)(21) (23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600，1.00%下限	04/22/24	1,667		249		249		(9)(20)(21) (23)(28)
						25,675		25,626
埃默斯公司
埃姆斯·布洛克公司(Emmes Blocker，Inc.)	普通股-普通股	不适用	不适用	306股		306		742		(9)(13)
The Emmes Company，LLC	第一留置权担保债务	L+500，1.00%下限	03/03/25	15,967		15,809		15,647		(9)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550，1.00%下限	03/03/25	2,449		(21)		(49)		(8)(9)(21) (23)
						16,094		16,340

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)	成本(36)	公允价值(1)(37)
EmpiRx
EmpiRx Health LLC	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	08/05/27	9,091	8,912	9,000	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550，1.00%下限	08/05/27	909	(18)	(9)	(8)(9)(21) (23)
					8,894	8,991
Genesis Healthcare，Inc.
Genesis Healthcare，Inc.	第一留置权担保债务	L+1100，1.00%下限	03/06/23	6,087	—	(49)	(8)(9)(21) (23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600，0.50%下限	03/06/23	85,870	(212)	(756)	(8)(9)(21) (23)
					(212)	(805)
薄纱
GB001，Inc.	第一留置权担保债务	L+700，2.00%下限	01/01/25	6,000	6,002	6,060	(9)(17)(26)
	第一留置权担保债务	L+700，2.00%下限	01/01/25	24,000	(139)	—	(9)(17)(23)
					5,863	6,060
健康与安全研究所
HSI Halo Acquisition，Inc.	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	08/31/26	8,935	8,849	8,803	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575，1.00%下限	09/01/25	813	130	127	(9)(21)(23) (26)
	普通股-普通股	不适用	不适用	500股	500	533	(9)(13)
					9,479	9,463
IMA集团
IMA集团管理公司	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	05/30/24	6,445	6,392	6,382	(28)
	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	05/30/24	6,275	474	523	(21)(23) (28)

	第一留置权担保债务-Revolver	L+550，1.00%下限	05/30/24	289	259	257	(21)(23) (28)
					7,125	7,162
金德瓦
Kindeva Drug Delivery L.P.	第一留置权担保债务	L+600，1.00%下限	05/01/26	9,458	9,281	9,324	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600，1.00%下限	05/01/25	167	70	70	(9)(21)(23) (26)
					9,351	9,394
KureSmart
Clearway Corporation(f/k/a NP/Clearway Holdings，Inc.)	普通股-普通股	不适用	不适用	133股	133	211	(9)(13)
Kure Pain控股公司	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	08/27/24	21,769	21,575	21,504	(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550，1.00%下限	08/27/24	2,654	(28)	(34)	(8)(9)(21) (23)
					21,680	21,681
曼肯德公司
曼肯德公司	第一留置权担保债务	L+675，1.00%下限	08/01/25	13,867	13,782	14,091	(9)(26)
	第一留置权担保债务	L+675，1.00%下限	08/01/25	30,000	(25)	—	(9)(23)
	认股权证	不适用	不适用	444,936股	76	1,653	(9)(13)
					13,833	15,744
Maxor National Pharmacy Services，LLC
Maxor National Pharmacy Services，LLC	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	11/22/23	22,438	22,235	22,438	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550，1.00%下限	11/22/22	1,558	(9)	—	(9)(21)(23)
					22,226	22,438

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)	成本(36)	公允价值(1)(37)
医疗卫士
医疗卫士有限责任公司	第一留置权担保债务	L+750，1.00%下限	12/31/24	28,400	28,023	28,349	(9)(26)
	第一留置权担保债务	L+800，1.00%下限	12/31/24	5,714	(107)	(10)	(8)(9)(21) (23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+825，1.00%下限	12/31/24	5,714	(74)	(10)	(8)(9)(21) (23)
					27,842	28,329
中西部愿景
中西部远景合伙人管理有限责任公司	第一留置权担保债务	L+625，1.00%下限	01/12/27	5,676	5,575	5,619	(9)(28)
	第一留置权担保债务	L+625，1.00%下限	01/12/27	3,663	3,423	3,452	(9)(23)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625，1.00%下限	01/12/27	612	(11)	(6)	(8)(9)(21) (23)
					8,987	9,065
果园
果园治疗公司(Orchard Treateutics PLC)	第一留置权担保债务	L+595，1.00%下限	05/28/26	11,000	10,961	11,005	(9)(17)(26)
	第一留置权担保债务	L+595，1.00%下限	05/28/26	22,333	(71)	—	(9)(17)(23)
					10,890	11,005
Ovation生育能力
FPG服务有限责任公司	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	06/13/25	13,831	13,631	13,796	(9)(28)
	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	06/13/25	5,274	530	555	(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550，1.00%下限	06/13/24	2,105	(23)	(5)	(8)(9)(21) (23)
					14,138	14,346
对角形28
Paragon 28，Inc.	第一留置权担保债务	L+600，1.00%下限	05/01/26	10,000	2,490	2,450	(9)(23)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+300，1.00%下限	05/01/26	2,000	1,598	1,597	(9)(21)(23) (26)
					4,088	4,047
合作伙伴治疗公司
合作伙伴治疗公司	第一留置权担保债务	L+665，1.00%下限	01/01/23	10,000	9,956	9,875	(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+375，1.00%下限	04/01/26	1,000	177	177	(9)(21)(23) (26)
	优先股-优先股	不适用	不适用	55,556股	333	348	(9)(13)
	认股权证	不适用	不适用	33,333股	135	103	(9)(13)
					10,601	10,503
小灵通
小灵通买家公司	第一留置权担保债务	L+525，1.00%下限	01/31/25	10,203	10,073	9,948	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+525，1.00%下限	01/31/25	2,000	(30)	(50)	(8)(9)(21) (23)
					10,043	9,898
RADIUS运行状况
RADIUS Health，Inc.	第一留置权担保债务	L+575，2.00%下限	06/01/24	29,000	28,682	28,739	(9)(17)(26)
	第一留置权担保债务	L+575，2.00%下限	06/01/24	4,833	—	(44)	(8)(9)(17) (23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+350，2.00%下限	06/01/24	1,000	(2)	(1)	(8)(9)(17) (21)(23)
					28,680	28,694

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)		成本(36)		公允价值(1)(37)
RHA医疗服务
Pace Health Companies，LLC	第一留置权担保债务	L+450，1.00%下限	08/02/24	489		484		489		(9)(28)
	第一留置权担保债务	L+450，1.00%下限	08/02/24	3,982		3,357		3,401		(9)(23)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+450，1.00%下限	08/02/24	500		3		(1)		(8)(9)(20) (21)(23)
						3,844		3,889
瑞格尔制药公司(Rigel PharmPharmticals)
Rigel制药公司(Rigel PharmPharmticals，Inc.)	第一留置权担保债务	L+565，1.50%下限	09/01/24	6,000		6,017		6,058		(9)(26)

RiteDose Holdings I，Inc.
RiteDose Holdings I，Inc.	第一留置权担保债务	L+650，1.00%下限	09/13/23	12,627		12,491		12,627		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650，1.00%下限	09/13/23	2,000		(21)		—		(9)(21)(23)
						12,470		12,627
不受束缚的实验室
无链实验室，有限责任公司	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	08/09/27	1,931		1,893		1,911		(9)(26)
	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	08/09/27	4,839		(46)		(48)		(8)(9)(21) (23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550，1.00%下限	08/09/27	726		(14)		(7)		(8)(9)(21) (23)
						1,833		1,856
		医疗保健和制药行业合计(Total Healthcare&PharmPharmticals)				$	410,892	$	415,217
高科技产业
Acronis AG
Acronis AG	第一留置权担保债务	L+585，1.50%下限	12/18/24	$	21,000	$	20,928	$	21,000	(9)(17)(26)
美国大趋势
AMI美国控股公司	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	04/01/25	21,541		21,285		21,541		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550，0.00%下限	04/01/24	2,907		1,134		1,163		(9)(21)(23) (26)
						22,419		22,704
卡莱罗控股公司(Calero Holdings，Inc.)
Telesoft Holdings，LLC	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	12/16/25	22,386		22,022		22,203		(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575，1.00%下限	12/16/25	2,273		(36)		(19)		(8)(21)(23)
						21,986		22,184
ChyronHego公司
ChyronHego公司(5)	第一留置权担保债务	L+350现金加1.50%PIK，下限1.00%	12/31/22	84,634		82,790		82,941		(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+500，1.00%下限	12/31/22	6,000		5,956		5,836		(21)(23) (28)
	优先股-优先股	不适用	不适用	7800股		6,000		6,464		(13)(25)
						94,746		95,241
Dairy.com
Momentx公司	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	06/24/27	13,709		13,442		13,454		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550，1.00%下限	06/24/27	1,257		(24)		(23)		(8)(9)(21) (23)
						13,418		13,431
Digital.ai
Digital.ai软件控股公司	第一留置权担保债务	L+700，1.00%下限	02/10/27	22,468		21,862		22,151		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+700，1.00%下限	02/10/27	2,419		338		369		(9)(21)(23) (28)
						22,200		22,520

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)		成本(36)	公允价值(1)(37)
GoHealth
Norvax，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+650，1.00%下限	09/13/24	3,182		351	398	(9)(21)(23) (28)
国际游轮观光画廊，Inc.
国际游轮观光画廊，Inc.	第一留置权担保债务	L+525，1.00%下限	06/06/25	14,513		14,357	13,611	(28)
数量级软件
新阿姆斯特丹软件公司Bidco LLC	第一留置权担保债务	L+475，1.00%下限	05/01/26	6,761		6,671	6,693	(9)(28)
	第一留置权担保债务	E+475，1.00%下限	05/01/26	€	727	804	833	(9)(35)
						7,475	7,526
现代化校园
Destination Solutions U.S.，Inc.	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	06/08/26	15,733		15,391	15,308	(26)(28)
	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	06/08/26	4,267		(92)	(115)	(8)(21)(23)

RMCF IV CIV XXXV，L.P.	普通股-普通股	不适用	不适用	482股		1,000	1,309	(13)(25)
						16,299	16,502
Mycom
大亨控股公司	第一留置权担保债务	L+625，0.50%下限	12/16/24	18,833		18,701	17,057	(9)(17)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625，0.50%下限	12/14/23	3,089		3,068	2,798	(9)(17)(23) (28)
						21,769	19,855
新时代科技公司
新时代科技公司	第一留置权担保债务	L+625，1.00%下限	10/31/26	14,561		14,288	14,270	(9)(28)
	第一留置权担保债务	L+625，1.00%下限	10/31/26	9,340		5,045	4,993	(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625，1.00%下限	10/30/26	1,049		(20)	(21)	(8)(9)(21) (23)
						19,313	19,242
Pro Vigil
Pro-Vigil控股公司，LLC	第一留置权担保债务	L+850，1.00%下限	01/11/25	7,960		7,761	7,850	(9)(26)
	第一留置权担保债务	L+850，1.00%下限	01/11/25	1,999		916	904	(9)(21)(23) (26)
						8,677	8,754
施莱辛格集团
施莱辛格环球有限责任公司	第一留置权担保债务	L+600现金加1.00%PIK，下限1.00%	07/12/25	9,862		9,690	9,725	(9)(28)


西梅奥
Simeio Group Holdings，Inc.	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	02/02/26	8,524		8,431	8,379	(9)(26)
	第一留置权担保债务	L+525，1.00%下限	02/02/26	4,615		(25)	(84)	(8)(9)(21) (23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+525，1.00%下限	02/02/26	1,731		(19)	(30)	(8)(9)(21) (23)
						8,387	8,265
Sirsi公司
Sirsi公司	第一留置权担保债务	L+475，1.00%下限	03/15/24	5,971		5,925	5,896	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+475，1.00%下限	03/15/24	429		(3)	(5)	(8)(9)(21) (23)
						5,922	5,891
Sontiq，Inc.
Sontiq，Inc.	第一留置权担保债务	L+750，1.00%下限	03/01/26	14,096		13,848	13,890	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+750，1.00%下限	03/01/26	833		(8)	(12)	(8)(9)(21) (23)
						13,840	13,878

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)		成本(36)		公允价值(1)(37)
斯普林布鲁克
斯普林布鲁克控股公司(Springbrook Holding Company，LLC)	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	12/23/26	9,274		9,151		9,174		(28)
	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	12/23/26	4,090		1,562		1,558		(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575，1.00%下限	12/23/26	1,463		(19)		(16)		(8)(21)(23)
						10,694		10,716
税务杀手
MEP-TS Midco，LLC	第一留置权担保债务	L+600，1.00%下限	12/31/26	13,447		13,203		13,312		(9)(28)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600，1.00%下限	12/31/26	1,452		(25)		(15)		(8)(9)(21) (23)
						13,178		13,297
泰尼克斯
泰尼克斯有限责任公司	第一留置权担保债务	L+625，1.50%下限	10/21/25	5,250		5,226		5,277		(9)(26)
	第一留置权担保债务	L+625，1.50%下限	10/21/25	3,333		(27)		—		(9)(23)
						5,199		5,277
UpStack
Upstack Holdco Inc.	第一留置权担保债务	L+600，1.00%下限	08/20/27	12,000		11,674		11,670		(9)(29)
	第一留置权担保债务	L+600，1.00%下限	08/20/27	15,000		(199)		(206)		(8)(9)(21) (23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600，1.00%下限	08/20/27	3,000		(81)		(83)		(8)(9)(20) (21)(23)
						11,394		11,381
		高新技术产业总量				$	362,242	$	361,398
酒店、博彩、休闲、餐厅
塔科·卡巴纳
YTC企业有限责任公司	第一留置权担保债务	L+625，1.00%下限	08/16/26	$	9,992	$	9,871	$	9,867	(9)(26)
		道达尔酒店、博彩、休闲、餐厅				$	9,871	$	9,867
保险
高街保险
商业街买主公司(High Street Buyer，Inc.)	第一留置权担保债务	L+600，0.75%下限	04/14/28	$	16,484	$	16,174	$	16,154	(9)(29)
	第一留置权担保债务	L+600，0.75%下限	04/14/28	13,771		10,073		9,998		(9)(23)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600，0.75%下限	04/16/27	2,203		(41)		(44)		(8)(9)(21) (23)
						26,206		26,108
PGM控股公司
Turbo Buyer，Inc.	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	12/02/25	19,327		18,988		19,005		(9)(28)


	第一留置权担保债务-Revolver	L+575，1.00%下限	12/02/25	923		(16)		(15)		(8)(9)(21) (23)
						18,972		18,990
关系保险
AQ阳光有限公司	第一留置权担保债务	L+600，1.00%下限	04/15/25	27,434		26,982		27,417		(9)(28)
	第一留置权担保债务	L+600，1.00%下限	04/15/25	2,996		(56)		(20)		(8)(9)(21) (23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600，1.00%下限	04/15/24	1,369		350		365		(9)(20)(21) (23)(28)
						27,276		27,762
		总保险				$	72,454	$	72,860

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)		成本(36)		公允价值(1)(37)
制造业、资本设备
AVAD，LLC
AVAD，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+400，1.00%下限	10/02/23	$	2,060	$	902	$	—	(9)(23)(26)
SURF OPCO，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+400，1.00%下限	03/17/26	16,667		10,646		10,646		(9)(20)(21) (23)(26)
	优先股--P-1类优先股	不适用	不适用	33,333股		3,333		6,667		(9)(13) (16)(25)
	优先股-P-2类优先股	不适用	不适用	85,164股		8,516		3,195		(9)(13) (16)(25)
	普通股-A类-1普通股	不适用	不适用	3333股		—		210		(9)(13) (16)(25)
						23,397		20,718
考夫曼
考夫曼·霍尔德科有限责任公司	普通股-普通股	不适用	不适用	25万股		250		55		(9)(13)
考夫曼中级公司(Kauffman Intermediate，LLC)	第一留置权担保债务	L+650，1.00%下限	05/08/25	16,414		16,215		15,932		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650，1.00%下限	05/08/25	1,243		75		88		(9)(20)(21) (23)(26)
						16,540		16,075
MedPlast控股公司
Viant Medical Holdings，Inc.(FKA MedPlast Holdings，Inc.)	第二留置权担保债务	L+775，0.00%下限	07/02/26	8,000		7,952		7,546		(26)
		总制造业、资本设备				$	47,889	$	44,339
媒体-多元化与制作
新浪潮娱乐
NW娱乐公司	第一留置权担保债务	L+700现金加2.00%PIK，下限1.00%	08/16/24	$	27,774	$	27,471	$	27,255	(9)(28)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+700现金加2.00%PIK，下限1.00%	08/16/24	3,078		3,043		3,039		(9)(23) (28)
						30,514		30,294

硝基世界娱乐
新OPCO LP	第一留置权担保债务	L+650，2.00%下限	12/19/22	4,695		4,685		4,695		(9)(26)
声纳娱乐
声纳娱乐公司	第一留置权担保债务	L+760，1.25%下限	11/15/21	3,611		3,607		2,954		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+760，1.25%下限	11/15/21	2,142		2,099		1,752		(9)(23)(26)
						5,706		4,706
		全媒体-多元化和制作				$	40,905	$	39,695
零售
IPS
SI Holdings，Inc.	第一留置权担保债务	L+600，1.00%下限	07/25/25	$	31,165	$	30,750	$	30,619	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600，1.00%下限	07/25/24	3,413		815		812		(9)(21)(23) (28)
		总零售额				$	31,565	$	31,431
电信
IPC公司
IPC公司	第一留置权担保债务	P+400，0.00%下限	08/15/21	$	10,000	$	9,995	$	10,000	(9)(11)(19) (34)
IPC信息系统英国控股有限公司	第一留置权担保债务	L+650，1.50%下限	10/07/21	1,405		1,405		1,405		(9)(17)(28)
						11,400		11,405
Securus Technologies Holdings，Inc.
Securus Technologies Holdings，Inc.	第二留置权担保债务	L+825，1.00%下限	11/01/25	12,878		12,808		11,590		(28)
		总电信量				$	24,208	$	22,995

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率，利率	到期日	票面/股份(12)		成本(36)		公允价值(1)(37)
运输-货物、配送
信标移动性
信标移动公司(Beacon Mobility Corp.)	第一留置权担保债务	L+550，1.00%下限	05/22/24	$	14,023	$	10,222	$	10,229	(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550，1.00%下限	05/22/24	957		(17)		(17)		(8)(9)(21) (23)
						10,205		10,212
动态成品油油轮(Prime)，有限责任公司
动态成品油油轮有限责任公司(5)	无担保债务	L+500，0.00%下限	07/31/24	22,000		22,000		22,000		(17)(29)
	普通股-A类单位	不适用	不适用	不适用		49,806		16,125		(13)(17) (24)(25)
						71,806		38,125
亨利夫和苏必利埃
Heniff Holdco，LLC	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	12/03/26	30,609		30,105		29,556		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575，1.00%下限	12/03/24	3,925		1,389		1,354		(9)(20)(21) (23)(28)
						31,494		30,910
MSEA油轮有限责任公司
MSEA Tankers LLC(5)	普通股-A类单位	不适用	不适用	不适用		53,739		50,604		(17)(18)(25)
		总运输-货物、配送				$	167,244	$	129,851
批发
横幅解决方案
Banner Buyer，LLC	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	10/31/25	$	12,360	$	12,211	$	12,262	(9)(26)
	第一留置权担保债务	L+575，1.00%下限	10/31/25	5,468		2,953		2,973		(9)(21)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575，1.00%下限	10/31/25	1,935		104		114		(9)(21)(23) (26)
Banner Parent Holdings，Inc.	普通股-普通股	不适用	不适用	6,125股		613		604		(9)(13)
		总批发量				$	15,881	$	15,953
现金等价物前的总投资						$	2,808,718	$	2,612,308
摩根大通美国政府货币市场基金				$	23,556	$	23,556	$	23,556	(22)
现金等价物后的总投资						$	2,832,274	$	2,635,864	(6)(7)

____________________

(1)公允价值由本公司董事会或在其指示下真诚确定(见财务报表附注2)。

(2)Solarplicity UK Holdings Limited的优先股和普通股为英镑计价的股本投资。公元前1244311年的普通股是加元计价的股权投资。

(3)指本公司拥有超过25%股权的投资，其中每个实体的管理文件禁止本公司对该实体的管理层或政策施加控制性影响。本公司无权选举或任命超过25%的董事，或另一方有权选举或任命比本公司更多的董事，并有权任命某些高级管理层成员。因此，本公司已确定这些实体不是受控联属公司。截至2021年9月30日，我们拥有Golden Bear 2016-R，LLC的100%股权，这是一种抵押贷款债券，我们拥有CarbonFree Chemical SA LLC 27%的股权。

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)

(4)指根据1940年法案的定义，我们是“关联人”的投资，原因是我们拥有投票权或拥有该投资未偿还有表决权证券的5%或更多，但不控制该公司。截至2021年3月31日和2021年9月30日的公允价值以及截至2021年9月30日的6个月内这些附属投资的交易如下：


发卡人名称	2021年3月31日的公允价值		总增加量		毛减		未实现收益(亏损)净变动		2021年9月30日的公允价值		已实现净收益(亏损)		利息/股息/其他收入
公元前1244311公元前有限公司，普通股	$	1,719	$	—	$	—	$	(623)	$	1,096	$	—	$	—
1244311 B.C.有限公司，定期贷款	3,822		30		(15)		(53)		3,784		—		122
9357-5991魁北克公司，定期贷款	—		—		(215)		—		—		215		—
AIC SPV Holdings II，LLC，优先股	498		—		—		(59)		439		—		54
无碳化学品控股有限责任公司，普通股	25,424		904		—		18,906		45,234		—		—
无碳化学品公司，B类装置	—		—		—		—		—		—		—
金熊2016-R，LLC，会员权益	11,289		25		—		(519)		10,795		—		595
GSC Technologies Inc.，定期贷款	—		216		—		(14)		202		—		5
KLO收购有限责任公司，定期贷款	—		—		(327)		1		—		326		—
鹈鹕能源，有限责任公司，普通股	2,170		—		—		—		2,170		—		—
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)，B系列优先股	42		—		—		(42)		—		—		—
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)，D系列优先股	28		—		—		(28)		—		—		—
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)，E系列优先股	5,106		—		—		(112)		4,994		—		—
续签合资有限责任公司，会员权益	776		—		(123)		(24)		629		—		—


	$	50,874	$	1,175	$	(680)	$	17,433	$	69,343	$	541	$	776

____________________

总增加额包括新的有价证券投资、实物利息或股息、折扣的增加、用一种或多种现有证券换取一种或多种新证券以及现有投资组合公司从不同类别转移到这一类别所产生的投资基础的增加。

毛减包括与投资偿还或销售有关的本金收取、溢价摊销、将一种或多种现有证券换成一种或多种新证券以及将现有的投资组合公司从这一类别转移到另一类别所产生的投资基础的减少。

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)

(5)指根据1940年法令的定义，由于直接或通过一家或多家受控公司实益拥有该投资的未偿还有表决权证券的25%以上，我们被视为对该公司的管理或政策施加控制影响力的投资。截至2021年3月31日和2021年9月30日的公允价值以及截至2021年9月30日的6个月内这些受控投资的交易如下：


发卡人名称	2021年3月31日的公允价值		总增加量		毛减		未实现亏损净变动		2021年9月30日的公允价值		已实现净亏损		利息/股息/其他收入
控股公司
ChyronHego公司，优先股	$	6,151	$	1	$	—	$	312	$	6,464	$	—	$	—
ChyronHego公司，Revolver	2,226		3,550		—		60		5,836		—		98
ChyronHego公司，定期贷款	81,676		642		504		119		82,941		—		3,284
动态成品油油轮，有限责任公司，普通股	25,528		—		—		(9,403)		16,125		—		—
Dynamic Product Tankers，LLC，无担保定期贷款	22,000		—		—		—		22,000		—		569
冰川石油天然气公司(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)，普通股	—		—		—		—		—		—		—
冰川石油天然气公司(F/K/a Miller Energy Resources，Inc.)，定期贷款	8,111		—		(998)		18,736		4,922		(20,927)		—
Merx航空金融有限责任公司，信用证	—		—		—		—		—		—		—
Merx航空金融公司，LLC，会员权益	125,061		—		(84,500)		(741)		39,820		—		—
Merx Aviation Finance，LLC，Revolver	190,500		84,500		—		—		275,000		—		11,681
MSEA Tankers LLC，A类单位	57,028		—		(3,922)		(2,502)		50,604				2,059
受控公司


SHD石油天然气有限责任公司C系列机组	—		44,065		—		(37,325)		6,740		—		—
SHD石油天然气有限责任公司，A系列机组	—		—		—		—		—		—		—

Shd Oil&Gas，LLC，A部分票据	9,899		—		(44,065)		34,159		—		7
SHD石油天然气有限责任公司，B批票据	—		—		—		44,380		—		(44,380)		—
SHD石油天然气有限责任公司，C部分票据	25,470		—		—		—		25,470		—		1,509
	$	553,650	$	132,758	$	(132,981)	$	47,795	$	535,922	$	(65,300)	$	19,200

____________________

毛减包括因与投资偿还或销售有关的本金收取、溢价摊销、用一种或多种现有证券换取一种或多种新证券以及将现有投资组合公司移出这一类别而产生的投资基础的减少。

截至2021年9月30日，公司分别拥有Dynamic Product Tankers LLC、Glacier Oil&Gas Corp.(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)、Merx Aviation Finance，LLC、MSEA Tankers，LLC和SHD Oil&Gas LLC(f/k/a Spotted Hawk Development LLC)85%、96%、100%、98%和38%的股权。

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)

(6)联邦所得税未实现损益总额分别为57,927美元和274,993美元。未实现净亏损为217,066美元，根据税费2,852,930美元计算。

(7)几乎所有证券均质押为我们的多货币循环信贷安排(财务报表附注6所界定的“高级担保安排”)的抵押品。因此，这些证券不能作为我们的一般债权人的抵押品。

(8)负公允价值是承诺价值低于面值的结果。

(9)这些是根据本公司从美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)获得的允许我们这样做的豁免命令的条款，与本公司的联属公司进行的共同投资。(美国证券交易委员会豁免令讨论见财务报表附注3)

(10)除本附注注明的投资外，本公司投资的公允价值采用对整体公允价值计量具有重大意义的不可观察的投入来确定。有关ASC 820公允价值计量(“ASC 820”)的更多信息，请参阅财务报表附注2。

(注11)本次投资到期日为2021年8月15日。这笔投资的本金和应计利息在2021年9月30日之后偿还。

(12)除非另有说明，否则票面金额以美元、欧元(“欧元”)、英镑(“GB”)、加元(“C$”)和澳元(“A$”)为单位。

(十三)非创收担保。

(14)非应计状态(见财务报表附注2)。

(15)AIC SPV Holdings II，LLC的标的投资为证券化，公司拥有占14.25%经济权益的优先股。

(16)AIC Spotted Hawk Holdings，LLC，AIC SHD Holdings，LLC，AIC Pelican Holdings，LLC和AP Surf Investments，LLC是全资拥有的特殊目的工具，只持有基础投资组合公司的投资，没有其他重大资产或负债。AIC发现了Hawk Holdings，LLC持有SHD Oil&Gas，LLC的股权和债务投资。AIC SHD Holdings LLC持有SHD Oil&Gas，LLC的股权投资。以及对无碳化学品控股公司(Carbon Free Chemical Holdings，LLC)和无碳化学品公司(Carbon Free Chemical SA，LLC)的股权投资。AIC鹈鹕控股有限责任公司持有鹈鹕能源有限责任公司的股权投资。AP Surf Investments，LLC持有Surf Opco，LLC的股权投资。

(17)公司认定不是1940年法案第55(A)节规定的“合格资产”的投资。根据1940年法案，我们不得收购任何不符合条件的资产，除非在进行此类收购时，符合条件的资产至少占我们总资产的70%。根据1940年法案，这些资产的地位可能会发生变化。该公司持续监测这些资产的状况。截至2021年9月30日，不符合条件的资产约占公司总资产的14.11%。

(18)截至2021年9月30日，MSEA Tankers，LLC有各种类别的未偿还有限责任权益，公司持有A-1类和A-2类单位，除了A-1类单位有投票权和A-2类单位没有投票权外，这两个单位是相同的。这些单位使公司有权任命三名经理中的两名进入董事会。

(19)标示的证券目前在所述利率之上累积额外的惩罚性利息。

(20)截至2021年9月30日，根据这笔第一留置权优先担保循环贷款，有通过本公司发行和未偿还的信用证

(21)这些承诺的左轮手枪和延期提取定期贷款中未提取的部分包括承诺和未使用的费率。

(22)该证券包括在资产负债表的现金和现金等价物中。

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)

(23)截至2021年9月30日，本公司有以下承诺，为各种循环和延迟提取优先担保和次级贷款提供资金，包括承诺通过金融中介机构代表某些投资组合公司签发信用证。此类承诺必须满足管理这些贷款和信用证的文件中规定的某些条件，不能保证这些条件会得到满足。有关与某些投资组合公司有关的循环和延迟提取贷款承诺(包括开立信用证的承诺)的进一步信息，请参阅财务报表附注8。


发卡人名称	总承诺		已支取的承诺书		信用证**		未支取的承诺书
A&V Holdings Midco，LLC	$	1,505	$	—	$	—	$	1,505
Active Software Holdings，LLC	2,407		—		—		2,407
Akoya Biosciences，Inc.	1,500		—		—		1,500
Amerivet Partners Management，Inc.	806		—		—		806
AMI美国控股公司	2,907		1,163		—		1,744
Analogic公司	1,826		—		—		1,826
AQ阳光有限公司	4,365		365		30		3,970
AVAD，LLC	2,060		2,060		—		—
Banner Buyer，LLC	4,387		129		—		4,258
信标移动公司(Beacon Mobility Corp.)	4,502		—		—		4,502
伯纳餐饮有限责任公司(Berner Food&Beverage，LLC)	2,881		576		—		2,305
大买家，有限责任公司	2,806		—		—		2,806
鸟牌美国Opco，LLC	10,400		—		—		10,400
BK医疗控股公司	783		—		—		783
CC SAG控股公司	3,566		—		—		3,566
Cerus公司	5,500		181		—		5,319
ChyronHego公司	6,000		5,956		—		44
克拉里塔斯，有限责任公司	1,031		77		—		954
Club Cash Wash Operating，LLC	14,463		—		—		14,463
Compu-Link公司	2,273		—		—		2,273
Continum Global Solutions，LLC	20,000		3,027		—		16,973
Destination Solutions U.S.，Inc.	4,267		—		—		4,267
Digital.ai软件控股公司	2,419		403		—		2,016
EHL合并子公司有限责任公司	4,155		—		—		4,155
Eldrickco Limited*	5,766		465		—		5,301
EmpiRx Health LLC	909		—		—		909
ERC Finance，LLC	4,000		278		376		3,346
爱立信公司	36,000		30,311		1,513		4,176
First Heritage Credit，LLC	12,000		1,946		—		10,054
Flock SPV I，LLC	8,000		—		—		8,000
佛罗里达食品有限责任公司	1,712		342		—		1,370
FPG服务有限责任公司	6,811		—		—		6,811
Gabriel Partners，LLC	665		—		—		665
GB001，Inc.	24,000		—		—		24,000
Genesis Healthcare，Inc.	91,957		—		—		91,957
去洗车管理公司。	3,725		292		—		3,433
涂鸦买家公司	3,920		—		—		3,920
排水沟买家，Inc.	2,727		—		53		2,674
Heniff Holdco，LLC	3,925		1,439		355		2,131
商业街买主公司(High Street Buyer，Inc.)	5,701		—		—		5,701
蜂巢中间公司，有限责任公司	2,326		465		—		1,861
HSI Halo Acquisition，Inc.	813		135		—		678
IMA集团管理公司	5,978		260		—		5,718
近邻战略营销	3,500		2,567		—		933
JF Acquisition，LLC	1,569		941		—		628
考夫曼中级公司(Kauffman Intermediate，LLC)	1,243		124		155		964
KDC美国控股公司	6,020		4,892		40		1,088
Kindeva Drug Delivery L.P.	167		73		—		94
KL查理收购公司	3,066		—		—		3,066

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


发卡人名称	总承诺	已支取的承诺书	信用证**	未支取的承诺书
Kure Pain控股公司	2,654	—	—	2,654
Lash OpCo，LLC	1,503	241	—	1,262
LendingPoint LLC	15,431	5,140	—	10,291
终身学习控股有限责任公司	5,373	2,982	—	2,391
Liqui-Box Holdings，Inc.	3,560	3,394	78	88
大亨控股公司	3,089	3,089	—	—
曼肯德公司	30,000	—	—	30,000
玛歌收购公司	1,601	229	—	1,372
玛歌英国财务有限公司*	729	—	—	729
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC	685	—	—	685
Maxor National Pharmacy Services，LLC	1,558	—	—	1,558
医疗卫士有限责任公司	11,429	—	—	11,429
MEP-TS Midco，LLC	1,452	—	—	1,452
Merx航空金融有限责任公司	275,177	275,000	177	—
中西部远景合伙人管理有限责任公司	786	—	—	786
Momentx公司	1,257	—	—	1,257
Naviga Inc.(FKA新闻周期解决方案公司)	500	280	—	220
尼莫(BC)Bidco Pty Ltd*	168	—	—	168
新时代科技公司	5,210	—	—	5,210
Norvax，LLC	3,182	398	—	2,784
NW娱乐公司	3,000	3,000	—	—
Olaplex，Inc.	2,300	—	—	2,300
果园治疗公司(Orchard Treateutics PLC)	22,333	—	—	22,333
奥尔特加国家公园有限责任公司	7,568	—	—	7,568
Pace Health Companies，LLC	1,075	—	105	970
造纸厂Holdco Inc.	3,082	1,792	—	1,290
Paragon 28，Inc.	9,500	1,607	—	7,893
合作伙伴治疗公司	1,000	179	—	821
小灵通买家公司	2,000	—	—	2,000
Project Comfort Buyer，Inc.	3,462	1,154	—	2,308
宠物蛋白质Opco，LLC	2,219	—	—	2,219
Pro-Vigil控股公司，LLC	1,067	—	—	1,067
购买力基金I，LLC	9,113	—	—	9,113
RADIUS Health，Inc.	5,833	—	—	5,833
RiteDose Holdings I，Inc.	2,000	—	—	2,000
罗伊顿Bidco有限公司*	3,051	—	—	3,051
顺序品牌集团(Sequence Brands Group，Inc.)	402	—	—	402
SI Holdings，Inc.	3,413	853	—	2,560
Simeio Group Holdings，Inc.	6,346	—	—	6,346
Simplifi Holdings，Inc.	2,400	—	—	2,400
Sirsi公司	429	—	—	429
声纳娱乐公司	2,142	2,142	—	—
Sontiq，Inc.	833	—	—	833
斯普林布鲁克控股公司(Springbrook Holding Company，LLC)	3,951	—	—	3,951
SURF OPCO，LLC	16,667	10,646	333	5,688
Telesoft Holdings，LLC	2,273	—	—	2,273
泰尼克斯有限责任公司	3,333	—	—	3,333
Ten-X，LLC	4,680	4,680	—	—
TGG TS收购公司	1,750	—	—	1,750
The Emmes Company，LLC	2,449	—	—	2,449
THLP公司有限责任公司	4,494	449	79	3,966
TNT外壳有限责任公司	3,252	1,951	—	1,301
卡特莱特有限责任公司(Truck-Lite Co.，LLC)	3,052	—	105	2,947

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


发卡人名称	总承诺		已支取的承诺书		信用证**		未支取的承诺书
Turbo Buyer，Inc.	923		—		—		923
美国汽车金融公司	28,733		4,535		—		24,198
终极烘焙食品Midco LLC	3,243		527		318		2,398
无链实验室，有限责任公司	5,565		—		—		5,565
Upstack Holdco Inc.	18,000		—		110		17,890
USLS Acquisition，Inc.	1,608		—		100		1,508
韦斯特福尔技术公司(Westfall Technik，Inc.)	2,019		1,885		—		134
野猫购买者公司(Wildcat BuyerCo，Inc.)	2,754		—		—		2,754




总承诺额	$	911,967	$	384,620	$	3,927	$	523,420

____________________

*这些投资是以外币进行的，总承诺已使用2021年9月30日的汇率转换为美元。

*对于所有在2021年9月30日签发和未偿还的信用证，799美元将于2021年到期，3128美元将于2022年到期。

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)

(24)截至2021年9月30日，Dynamic Product Tankers，LLC有各种类别的未偿还有限责任利益，其中公司持有A-1类和A-3类单位，除了A-1类单位有投票权，A-3类单位没有投票权外，这两个单位是相同的。这些单位使公司有权任命五名经理中的三名进入管理委员会。

(25)根据1933年“证券法”(“证券法”)豁免注册，并可根据“证券法”被视为“受限制证券”的证券。截至2021年9月30日，这些证券的公允价值合计为186,726美元，占公司净资产的18%。受限制证券的收购日期如下：

发行人

投资类型

收购日期

公元前1244311年。有限公司。

普通股-普通股

9/30/2020

AIC SPV Holdings II，LLC

优先股--优先股

6/1/2017

无碳化学品控股有限责任公司

普通股-普通股/利息

11/19/2019

无碳化学品公司

普通股-B类单位

11/19/2019

ChyronHego公司

优先股-优先股

12/29/2020

动态成品油油轮有限责任公司

普通股-A类单位

4/3/2015

FCP-蜂巢控股有限责任公司

普通股-普通股

9/22/2021

FCP-蜂巢控股有限责任公司

优先股--优先股

9/22/2021

冰川石油天然气公司(Iglier Oil&Gas Corp.)(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)

普通股-普通股

3/29/2016

涂鸦父级，LP

普通股-普通股

8/10/2021

KL Charlie Co-Invest，L.P.

普通股-普通股

12/29/2020

Merx航空金融有限责任公司

普通股-会员权益

5/22/2013

MSEA油轮有限责任公司

普通股-A类单位

12/12/2014

鹈鹕能源有限责任公司

普通股-会员权益

2/16/2016

续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)

优先股-E系列优先股

12/23/2020

续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)

优先股-D系列优先股

10/1/2015

续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)

优先股-B系列优先股

4/9/2014

续订合资有限责任公司

普通股-会员权益

3/20/2017

RMCF IV CIV XXXV，L.P.

普通股/合伙权益

6/8/2021

SHD石油天然气有限责任公司

普通股-A系列单位

11/18/2016

SHD石油天然气有限责任公司

普通股-C系列单位

9/30/2021

SURF OPCO，LLC

优先股--P-1类优先股

3/17/2021

SURF OPCO，LLC

优先股-P-2类优先股

3/17/2021

SURF OPCO，LLC

优先股-A-1类优先股

3/17/2021

(26)这些贷款的利率为1个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，截至2021年9月30日，LIBOR为0.08%

(注27)这些贷款的利率为2个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，截至2021年9月30日为0.11%

(注28)这些贷款的利率为3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，截至2021年9月30日为0.13%

(注29)这些贷款的利率为6个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，截至2021年9月30日为0.16%

(注30)这些贷款的利率为12个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，截至2021年9月30日为0.24%

(31)这些贷款的利率为3个月英镑伦敦银行同业拆借利率，截至2021年9月30日为0.08%

(32)这些贷款的利率为6个月英镑伦敦银行同业拆借利率，截至2021年9月30日为0.17%

(33)这些贷款的利率为3个月BBSW，截至2021年9月30日为(0.03%)

(34)这些贷款的利率以优惠利率为准，截至2021年9月30日，优惠利率为3.25%

(注35)这些贷款的利率为3个月EURIBOR，截至2021年9月30日为(0.55%)

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)

(36)以下为截至2021年9月30日按控制指定、投资类型和行业划分的公司按成本计算的投资组合构成：


行业	第一留置权担保债务		第二留置权担保债务		无担保债务		结构化产品和其他		优先股		普通股权益		认股权证		总计
非控股/非关联投资
广告、印刷和出版	$	59,376	$	—	$	—	$	—	$	—	$	219	$	—	$	59,595
航空航天与国防	30,255		—		—		—		—		—		—		30,255
汽车	46,639		23,573		—		—		—		350		—		70,562
航空和消费运输	17,202		—		—		—		—		—		—		17,202
饮料、食品和烟草	148,644		—		—		—		448		2,207		—		151,299
商业服务	218,121		77,591		—		—		89		1,676		—		297,477
化学品、塑料和橡胶	22,965		—		—		—		—		—		—		22,965
建筑与建筑	28,158		—		—		—		—		500		—		28,658
消费品.耐用	14,943		—		—		—		—		107		—		15,050
消费品.非耐用品	104,373		12,606		—		—		462		—		—		117,441
消费者服务	150,909		—		—		—		—		—		—		150,909

多元化投资工具，银行，金融，房地产	45,182		—		—		—		—		—		—		45,182
教育	36,255		—		—		—		—		—		—		36,255
能源-电力	7,357		—		—		—		5,623		4		—		12,984
环境产业	9,186		—		—		—		—		—		—		9,186

医疗保健与制药	389,728		19,556		—		—		333		1,064		211		410,892
高科技产业	266,496		—		—		—		—		1,000		—		267,496
酒店、博彩、休闲、餐厅	9,871		—		—		—		—		—		—		9,871
保险	72,454		—		—		—		—		—		—		72,454
制造业、资本设备	27,837		7,952		—		—		11,850		250		—		47,889
媒体-多元化与制作	40,905		—		—		—		—		—		—		40,905

零售	31,565		—		—		—		—		—		—		31,565
电信	11,400		12,808		—		—		—		—		—		24,208
运输-货物、配送	41,699		—		—		—		—		—		—		41,699
批发	15,268		—		—		—		—		613		—		15,881
非受控/合计非关联投资	$	1,846,788	$	154,086	$	—	$	—	$	18,805	$	7,990	$	211	$	2,027,880
非控股/关联投资
化学品、塑料和橡胶	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	78,729	$	—	$	78,729
消费品.耐用	4,240		—		—		—		—		1,000		—		5,240
多元化投资工具，银行，金融，房地产	—		—		—		16,837		—		—		—		16,837
能源-电力	—		—		—		—		16,347		548		—		16,895
能源--石油和天然气	—		—		—		—		—		16,764		—		16,764
非控制/关联投资总额	$	4,240	$	—	$	—	$	16,837	$	16,347	$	97,041	$	—	$	134,465
受控投资
航空和消费运输	$	275,000	$	—	$	—	$	—	$	—	$	35,800	$	—	$	310,800
能源--石油和天然气	24,727		15,000		—		—		—		75,555		—		115,282
高科技产业	88,746		—		—		—		6,000		—				94,746
运输-货物、配送	—		—		22,000		—		—		103,545		—		125,545
受控投资总额	$	388,473	$	15,000	$	22,000	$	—	$	6,000	$	214,900	$	—	$	646,373
总计	$	2,239,501	$	169,086	$	22,000	$	16,837	$	41,152	$	319,931	$	211	$	2,808,718

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)

(37)以下为截至2021年9月30日，按控制指定、投资类型和行业划分的公司按公允价值计算的投资组合构成：


行业	第一留置权担保债务			第二留置权担保债务			无担保债务			结构化产品和其他			优先股			普通股权益			认股权证			总计			净资产的百分比
非控股/非关联投资
广告、印刷和出版	$	60,048		$	—		$	—		$	—		$	—		$	335		$	—		$	60,383		5.8	%
航空航天与国防	29,843			—			—			—			—			—			—			29,843			2.9	%
汽车	46,184			22,220			—			—			—			382			—			68,786			6.6	%
航空和消费运输	17,267			—			—			—			—			—			—			17,267			1.7	%
饮料、食品和烟草	149,167			—			—			—			448			2,700			—			152,315			14.7	%
商业服务	217,755			67,674			—			—			89			1,911			—			287,429			27.7	%
化学品、塑料和橡胶	22,724			—			—			—			—			—			—			22,724			2.2	%
建筑与建筑	27,917			—			—			—			—			1,105			—			29,022			2.8	%
消费品.耐用	15,227			—			—			—			—			573			—			15,800			1.5	%
消费品.非耐用品	104,353			11,545			—			—			258			—			—			116,156			11.2	%
消费者服务	151,177			—			—			—			—			—			—			151,177			14.5	%

多元化投资工具，银行，金融，房地产	45,235			—			—			—			—			—			—			45,235			4.3	%
教育	40,223			—			—			—			—			—			—			40,223			3.9	%
能源-电力	2,166			—			—			—			—			—			—			2,166			0.2	%
环境产业	8,881			—			—			—			—			—			—			8,881			0.9	%

医疗保健与制药	391,738			19,654			—			—			348			1,720			1,757			415,217			40.0	%
高科技产业	264,848			—			—			—			—			1,309			—			266,157			25.6	%
酒店、博彩、休闲、餐厅	9,867			—			—			—			—			—			—			9,867			0.9	%
保险	72,860			—			—			—			—			—			—			72,860			7.0	%
制造业、资本设备	26,666			7,546			—			—			9,862			265			—			44,339			4.3	%
媒体-多元化与制作	39,695			—			—			—			—			—			—			39,695			3.8	%

零售	31,431			—			—			—			—			—			—			31,431			3.0	%
电信	11,405			11,590			—			—			—			—			—			22,995			2.2	%
运输-货物、配送	41,122			—			—			—			—			—			—			41,122			4.0	%
批发	15,349			—			—			—			—			604			—			15,953			1.5	%
非控制/非关联投资总额	$	1,843,148		$	140,229		$	—		$	—		$	11,005		$	10,904		$	1,757		$	2,007,043		193.2	%
净资产的百分比	177.4		%	13.5		%	—		%	—		%	1.1		%	1.0		%	0.2		%	193.2		%
非控股/关联投资
化学品、塑料和橡胶	$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	45,234		$	—		$	45,234		4.3	%
消费品.耐用	3,986			—			—			—			—			1,096			—			5,082			0.5	%
多元化投资工具，银行，金融，房地产	—			—			—			10,794			—			—			—			10,794			1.0	%
能源-电力	—			—			—			—			5,434			629			—			6,063			0.6	%
能源--石油和天然气	—			—			—			—			—			2,170			—			2,170			0.2	%
非控制/关联投资总额	$	3,986		$	—		$	—		$	10,794		$	5,434		$	49,129		$	—		$	69,343		6.6	%
净资产的百分比	0.4		%	—		%	—		%	1.0		%	0.5		%	4.7		%	—		%	6.6		%


受控投资




航空和消费运输	$	275,000		$	—		$	—		$	—		$	—		$	39,820		$	—		$	314,820		30.3	%
能源--石油和天然气	25,470			4,922			—			—			—			6,740			—			37,132			3.6	%
高科技产业	88,777			—			—			—			6,464			—			—			95,241			9.2	%
运输-货物、配送	—			—			22,000			—			—			66,729			—			88,729			8.5	%
受控投资总额	$	389,247		$	4,922		$	22,000		$	—		$	6,464		$	113,289		$	—		$	535,922		51.6	%
净资产的百分比	37.5		%	0.5		%	2.1		%	—		%	0.6		%	10.9		%	—		%	51.6		%
总计	$	2,236,381		$	145,151		$	22,000		$	10,794		$	22,903		$	173,322		$	1,757		$	2,612,308		251.4	%
净资产的百分比	215.3		%	14.0		%	2.1		%	1.0		%	2.2		%	16.6		%	0.2		%	251.4		%

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

(单位为千，共享数据除外)


行业分类			截至2021年9月30日的总投资百分比(按公允价值计算)
医疗保健与制药			15.9%
高科技产业			13.8%
航空和消费运输			12.7%
商业服务			11.0%
饮料、食品和烟草			5.8%
消费者服务			5.8%
运输-货物、配送			5.0%
消费品.非耐用品			4.5%
保险			2.8%
汽车			2.7%
化学品、塑料和橡胶			2.6%
广告、印刷和出版			2.3%
多元化投资工具，银行，金融，房地产			2.1%
制造业、资本设备			1.7%
教育			1.6%
媒体-多元化与制作			1.5%
能源--石油和天然气			1.5%
零售			1.2%
航空航天与国防			1.1%
建筑与建筑			1.1%
电信			0.9%
消费品.耐用			0.8%
批发			0.6%
酒店、博彩、休闲、餐厅			0.4%
环境产业			0.3%
能源-电力			0.3%



总投资			100.0%

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)		公平价值(1)(29)
广告、印刷和出版
指甲油营销
KL查理收购公司	第一留置权担保债务	7.25%(3M L+625，下限1.00%)	12/30/26	$	18,653	$	18,292	$	18,467	(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/30/26	2,190		(29)		(22)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	1.00%无资金来源	12/30/26	4,380		(29)		(44)		(8)(9) (21)(23)
KL Charlie Co-Invest，L.P.	普通股-普通股	不适用	不适用	218,978股		219		239		(9)(13) (25)
						18,453		18,640
Simplifi Holdings，Inc.
Simplifi Holdings，Inc.	第一留置权担保债务	7.25%(6M L+625，下限1.00%)	08/02/25	38,440		37,919		37,867		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	8.50% (P+525)	08/02/25	1,440		1,440		1,418		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	08/02/25	960		(40)		(14)		(8)(9) (21)(23)
						39,319		39,271
		广告、印刷和出版合计				$	57,772	$	57,911
航空航天与国防
爱立信公司
爱立信公司	第一留置权担保债务-Revolver	9.00%(3M L+750，下限1.50%)	04/28/22	$	30,469	$	30,469	$	30,012	(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	04/28/22	4,091		(101)		(61)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-信用证	7.50%	04/23/21 - 11/23/22	1,440		—		(21)		(8)(9) (23)
		全面航空航天与国防				$	30,368	$	29,930
汽车
皇冠汽车
VARI-FORM GROUP，LLC	第一留置权担保债务	11.00%(7.00%现金加4.00%PIK)	02/02/23	$	5,860	$	901	$	293	(9)(14)
VARI-FORM公司	第一留置权担保债务	11.00%(7.00%现金加4.00%PIK)	02/02/23	2,110		391		105		(9)(14)
						1,292		398
K&N母公司
K&N母公司	第二留置权担保债务	9.75%(3M L+875，下限1.00%)	10/21/24	23,765		23,549		21,982
卡特莱特有限责任公司(Truck-Lite Co.，LLC)
TL Lighting Holdings，LLC	普通股权益--权益	不适用	不适用	350股		350		345		(9)(13)
卡特莱特有限责任公司(Truck-Lite Co.，LLC)	第一留置权担保债务	7.25%(3M L+625，下限1.00%)	12/14/26	28,585		28,029		28,088		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	7.25%(3M L+625，下限1.00%)	12/13/24	1,526		1,526		1,508		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/13/24	1,432		(53)		(17)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-信用证	6.25%	11/30/21 - 12/21/21	94		—		(1)		(8)(9) (23)
						29,852		29,923
		全汽车				$	54,693	$	52,303

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)		公平价值(1)(29)
航空和消费运输
Merx航空金融有限责任公司
默克斯航空金融有限责任公司(Merx Aviation Finance，LLC)(5)	第一留置权担保债务-Revolver	10.00%	10/31/23	$	190,500	$	190,500	$	190,500	(23)
	第一留置权担保债务-信用证	2.25%	07/13/21	177		—		—		(23)
	普通股-会员权益	不适用	不适用	不适用		120,300		125,061		(25)
						310,800		315,561
PrimeFlight航班
PrimeFlight航空服务公司	第一留置权担保债务	6.50%(1M L+550，下限1.00%)	05/09/24	17,478		17,229		17,088		(9)

		航空和消费者运输总量				$	328,029	$	332,649
饮料、食品和烟草
博尔豪斯农场
WM。博尔豪斯农场公司(Bolhouse Farm，Inc.)	普通股-普通股	不适用	不适用	100万股		$	1,001	$	1,070	(13)
鹰食品(Eagle Foods)
鹰食品家族集团有限责任公司	第一留置权担保债务	7.50%(3M L+650，下限1.00%)	06/14/24	23,458		23,317		23,224		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	7.50%(3M L+650，下限1.00%)	06/14/23	750		750		742		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	06/14/23	3,000		(19)		(30)		(8)(9) (21)(23)
						24,048		23,936
佛罗里达食品公司
佛罗里达食品公司	第一留置权担保债务	7.50%(3M L+650，下限1.00%)	09/08/25	22,705		22,345		22,592		(9)
	第一留置权担保债务	8.25%(3M L+725，下限1.00%)	09/08/25	2,977		2,795		2,977		(9)
佛罗里达食品有限责任公司	第一留置权担保债务-Revolver	7.50%(3M L+650，下限1.00%)	09/06/23	479		479		477		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	09/06/23	1,233		(21)		(6)		(8)(9) (21)(23)
						25,598		26,040
Orain，Inc.
蝴蝶战斗机联合投资，L.P.	普通股-会员权益	不适用	不适用	100万股		1,005		1,275		(13)
TNT外壳有限责任公司
TNT外壳有限责任公司	第一留置权担保债务	7.75%(3M L+675，下限1.00%)	11/06/23	20,473		20,223		20,166		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	7.75%(3M L+675，下限1.00%)	11/06/23	325		325		320		(9)(23)
	第一留置权担保债务-Revolver	7.75%(1M L+675，下限1.00%)	11/06/23	813		813		801		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	11/06/23	2,114		(36)		(32)		(8)(9) (21)(23)
	普通股-A系列单位	不适用	不适用	244股		30		276		(9)(13)
						21,355		21,531

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)		公平价值(1)(29)
火鸡山
IC控股有限责任公司	普通股-A系列单位	不适用	不适用	169股		169		351		(9)(13)
THLP公司有限责任公司	第一留置权担保债务	7.00%(12m L+600，1.00%下限)	05/30/25	2,787		2,763		2,759		(9)
	第一留置权担保债务	8.25% (P+500)	05/30/25	1		1		1		(9)
	第一留置权担保债务	7.00%(2M L+600，下限1.00%)	05/30/25	19,562		19,290		19,366		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	8.25% (P+500)	05/31/24	2,360		2,360		2,336		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	05/31/24	2,135		(57)		(21)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	1.00%无资金来源	05/30/25	2,809		(39)		(28)		(8)(9) (21)(23)
						24,487		24,764
		总饮料、食品和烟草				$	97,494	$	98,616
商业服务
访问信息
访问CIG，有限责任公司	第二留置权担保债务	7.87%(1M L+775)	02/27/26	$	15,900	$	15,807	$	15,709
安布罗西亚买家公司(Ambrosia Buyer Corp.)
安布罗西亚买家公司(Ambrosia Buyer Corp.)	第二留置权担保债务	9.00%	08/28/25	21,429		20,536		12,795		(14)
AML Rightsource
Gabriel Partners，LLC	第一留置权担保债务	7.25%(6M L+625，下限1.00%)	09/21/26	10,176		9,945		9,971		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	7.25%(6M L+625，下限1.00%)	09/21/26	443		443		435		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	09/21/26	222		(15)		(4)		(8)(9) (21)(23)
						10,373		10,402
克拉里塔斯
克拉里塔斯，有限责任公司	第一留置权担保债务	7.00%(3M L+600，下限1.00%)	12/21/23	3,746		3,724		3,708		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	7.00%(3M L+600，下限1.00%)	12/21/23	129		129		128		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/21/23	902		(6)		(9)		(8)(9) (21)(23)
						3,847		3,827
连续统
Continum Global Solutions，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	6.50%(1M L+550，下限1.00%)	02/15/22	5,317		5,317		5,224		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	02/15/22	14,683		(142)		(257)		(8)(9) (21)(23)
	优先股-优先股	不适用	不适用	775股		78		78		(9)(13)
						5,253		5,045
教育人员
亚瑟·毕科有限公司(Arthur Bidco Limited)	第一留置权担保债务	6.00%(100万英镑+550英镑，下限0.50%)	08/31/24	£	4,035	5,162		5,309		(9)(17)
	第一留置权担保债务-Revolver	6.00%(100万英镑+550英镑，下限0.50%)	08/31/24	£	1,471	1,881		1,933		(9)(17) (23)
						7,043		7,242
电租公司
电租公司	第二留置权担保债务	10.00%(3M L+900，下限1.00%)	01/31/25	34,235		33,672		33,722		(9)

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)	公平价值(1)(29)
ELO Touch
TGG TS收购公司	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/14/23	1,750		—	(33)	(8)(21) (23)
合奏健康
EHL合并子公司有限责任公司	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.25%无资金来源	08/01/24	4,155		(254)	(140)	(8)(21) (23)
邻接
近邻战略营销	第一留置权担保债务	6.75%(3M L+575，下限1.00%)	04/23/24	22,352		22,146	21,896	(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	6.75%(3M L+575，下限1.00%)	04/23/24	2,567		2,567	2,514	(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	04/23/24	933		(32)	(19)	(8)(9) (21)(23)
	普通股-普通股	不适用	不适用	5000股		500	313	(9)(13)
JSM Equity Investors，L.P.	优先股-P类合伙单位	不适用	不适用	114股		11	11	(9)(13) (25)
						25,192	24,715
Jones&Frank
JF Acquisition，LLC	第一留置权担保债务	6.50%(12m L+550，1.00%下限)	07/31/24	13,139		12,963	12,965	(9)
	第一留置权担保债务	6.50%(3M L+550，下限1.00%)	07/31/24	169		167	167	(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	6.50%(1M L+550，下限1.00%)	07/31/24	628		628	619	(9)(23)
	第一留置权担保债务-Revolver	6.50%(12m L+550，1.00%下限)	07/31/24	628		628	619	(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	07/31/24	314		(21)	(4)	(8)(9) (21)(23)
						14,365	14,366
麦克斯
三叉戟Bidco有限公司	第一留置权担保债务	6.50%(6m L+550，1.00%下限)	11/08/25	34,562		33,765	34,013	(9)(17)
麦克拉伦
玛歌收购公司	第一留置权担保债务	6.75%(3M L+575，下限1.00%)	12/19/24	23,054		22,766	22,876	(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/19/24	1,601		(20)	(12)	(8)(9) (21)(23)
玛歌英国财务有限公司	第一留置权担保债务	6.75%(3M GBPL+575，下限1.00%)	12/19/24	£	7,183	8,965	9,835	(9)(17)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/19/24	£	541	(8)	(6)	(8)(9) (17)(21)(23)
						31,703	32,693
导航
Naviga Inc.(FKA新闻周期解决方案公司)	第一留置权担保债务	8.00%(3M L+700，下限1.00%)	12/29/22	11,024		10,910	10,914	(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	8.00%(1M L+700，下限1.00%)	12/29/22	240		240	238	(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/29/22	260		(4)	(3)	(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	1.00%无资金来源	12/29/22	1,282		(15)	(13)	(8)(9) (21)(23)
						11,131	11,136
PSI服务有限责任公司
终身学习控股有限责任公司	第一留置权担保债务	6.75%(3M L+575，下限1.00%)	10/19/26	32,536		32,005	31,420	(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	6.75%(3M L+575，下限1.00%)	10/20/25	1,039		1,039	1,009	(9)(23)

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)		公平价值(1)(29)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	10/20/25	1,946		(45)		(57)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	1.00%无资金来源	10/19/26	2,388		(19)		(82)		(8)(9) (21)(23)
						32,980		32,290
RA Outdoor，LLC(Active Outdoor)
RA Outdoor，LLC	第一留置权担保债务	5.75%(6m L+475，下限1.00%)	09/11/24	6,525		6,461		6,460		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	09/09/22	1,200		(7)		—		(9)(21) (23)
	第二留置权担保债务	9.75%(6m L+875，下限1.00%)	09/11/25	31,950		31,504		31,311		(9)
						37,958		37,771
Soliant
Soliant Health，Inc.	普通股-会员权益	不适用	不适用	300股		300		374		(9)(13)
Soliant Holdings，LLC	第一留置权担保债务	6.50%(1M L+550，下限1.00%)	12/31/26	16,274		16,007		16,274		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/31/24	1,936		(29)		—		(9)(21) (23)
						16,278		16,648
Transplace Holdings，Inc.
Transplace Holdings，Inc.	第二留置权担保债务	9.75%(3M L+875，下限1.00%)	10/06/25	8,599		8,476		8,513
美国的法律支持
美国法律支持投资控股有限责任公司	普通股-A-1系列单位	不适用	不适用	631,972股		632		474		(9)(13)
USLS Acquisition，Inc.	第一留置权担保债务	6.75%(3M L+575，下限1.00%)	12/02/24	24,250		23,948		22,785		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/02/24	1,508		(20)		(93)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-信用证	5.75%	05/23/21 - 12/31/21	100		—		(6)		(8)(9) (23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.50%无资金来源	12/02/24	670		(7)		(24)		(8)(9) (21)(23)
						24,553		23,136
		总商业服务				$	332,678	$	323,850
化学品、塑料和橡胶
无碳化学品SPE I LLC(f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC)
无碳化学品控股有限公司(Carbon Free Chemical Holdings LLC)(4)	普通股-普通股/利息	不适用	不适用	2,288股		$	45,391	$	25,424	(13)(16) (25)
无碳化学品SA LLC(4)	普通股-B类单位	不适用	不适用	3,152股		32,434		—		(3)(13) (16)(25)
						77,825		25,424
NIACET公司
Hare Bidco，Inc.	第二留置权担保债务	9.75%(1M E+875，下限1.00%)	08/01/24	€	11,351	12,165		13,307
韦斯特福尔技术公司(Westfall Technik，Inc.)
韦斯特福尔技术公司(Westfall Technik，Inc.)	第一留置权担保债务	7.25%(1M L+625，下限1.00%)	09/13/24	15,777		15,588		15,355		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	7.25%(1M L+625，下限1.00%)	09/13/24	1,750		1,750		1,702		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	09/13/24	269		(23)		(7)		(8)(9) (21)(23)
						17,315		17,050
		化学品、塑料和橡胶合计				$	107,305	$	55,781

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)		公平价值(1)(29)
建筑与建筑
恩格勒
排水沟买家，Inc.	第一留置权担保债务	7.25%(1M L+625，下限1.00%)	03/06/25	$	28,629	$	28,267	$	28,022	(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	8.50% (P+525)	03/06/24	409		409		401		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	03/06/24	2,279		(40)		(43)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-信用证	6.25%	07/01/21	39		—		(1)		(8)(9) (23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	1.00%无资金来源	03/06/25	55		(33)		(1)		(8)(9) (21)(23)
天沟控股有限公司	普通股-普通股	不适用	不适用	500股		500		1,128		(9)(13)
		总建筑与建筑				$	29,103	$	29,506
消费品.耐用
A&V
A&V Holdings Midco，LLC	第一留置权担保债务	6.38%(3M L+538，下限1.00%)	03/10/27	$	10,854	$	10,514	$	10,550
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.375%无资金支持	03/10/25	1,505		(107)		(89)		(8)(21) (23)
						10,407		10,461
KDC
KDC美国控股公司	第一留置权担保债务-Revolver	3.11%(1M L+300)	12/21/23	2,696		2,696		2,635		(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.38%无资金来源	12/21/23	3,270		—		(74)		(8)(21) (23)
	第一留置权担保债务-信用证	3.00%	11/06/21 - 03/16/22	50		—		(1)		(8)(23)
	第一留置权担保债务-信用证	3.00%	02/05/22	£	4	—		—		(23)
						2,696		2,560
Klo Holdings，LLC
公元前1244311年有限公司(4)	第一留置权担保债务	6.00%(1M L+500，1.00%下限)	09/25/25	2,993		2,993		2,857		(17)
	第一留置权担保债务	6.00%(3M L+500 PIK，下限1.00%)	09/25/25	1,016		1,016		965		(17)
	普通股-普通股	不适用	不适用	1,000,032股		1,000		1,719		(2)(13) (17)(25)
魁北克公司电话：9357-5991(4)	第一留置权担保债务	11.25%(3M L+775现金+2.00%PIK)	04/07/22	3,945		—		—		(14)
						5,009		5,541
Liqui-Box-Box
Liqui-Box Holdings，Inc.	第一留置权担保债务-Revolver	5.50%(3M L+450，下限1.00%)	02/26/25	1,661		1,661		1,660		(23)
	第一留置权担保债务-Revolver	6.75% (P+350)	02/26/25	190		190		190		(23)
	第一留置权担保债务-Revolver	5.50%(1M L+450，1.00%下限)	02/26/25	475		475		474		(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	02/26/25	1,161		(28)		(1)		(8)(21) (23)
	第一留置权担保债务-信用证	4.50%	06/30/21	€	42	—		—		(23)
	第一留置权担保债务-信用证	4.50%	09/27/21 - 12/31/24	32		—		—		(23)
						2,298		2,323

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)		公平价值(1)(29)
NSI工业公司
野猫购买者公司(Wildcat BuyerCo，Inc.)	第一留置权担保债务	6.25%(3M L+525，下限1.00%)	02/27/26	7,174		6,878		7,074
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	02/27/26	717		(13)		(10)		(8)(21) (23)
	第一留置权担保债务-信用证	5.25%	08/30/21	8		—		—		(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	1.00%无资金来源	02/27/26	2,029		(29)		(28)		(8)(21) (23)
野猫亲本LP	普通股-普通股	不适用	不适用	1,070股		107		141		(13)
						6,943		7,177
索伦森控股有限公司
索伦森控股有限公司	普通股-会员权益	不适用	不适用	587股		—		484		(10)(13)
		消费品总额-耐用品				$	27,353	$	28,546
消费品.非耐用品
3D蛋白质
宠物蛋白质Opco，LLC	第一留置权担保债务	5.50%(3M L+450，下限1.00%)	11/28/25	$	11,487	$	11,322	$	11,429	(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	05/31/24	2,219		(37)		(11)		(8)(9) (21)(23)
						11,285		11,418
美容产业集团(BIG)
大买家，有限责任公司	第一留置权担保债务	7.50%(6M L+650，1.00%下限)	11/20/23	19,428		19,121		19,247		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	7.50%(1M L+650，下限1.00%)	11/20/23	722		722		708		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	11/20/23	1,083		(29)		(22)		(8)(9) (21)(23)
						19,814		19,933
丹迪
Project Comfort Buyer，Inc.	第一留置权担保债务	8.00%(3M L+700，下限1.00%)	02/01/25	22,435		22,003		21,457		(9)
	第一留置权担保债务	8.00%(12m L+700，1.00%下限)	02/01/25	3,848		3,789		3,680		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	02/01/24	3,462		(59)		(161)		(8)(9) (21)(23)
	优先股-优先股	不适用	不适用	461,538股		462		212		(9)(13)
						26,195		25,188
LashCo
Lash OpCo，LLC	第一留置权担保债务	9.25% (P+600)	03/18/26	10,223		9,988		9,943		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	09/18/25	697		(16)		(19)		(8)(9) (21)(23)
						9,972		9,924
Olaplex
Olaplex，Inc.	第一留置权担保债务	7.50%(1M L+650，下限1.00%)	01/08/26	12,300		12,104		12,210		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	01/08/25	2,300		(35)		(19)		(8)(9) (21)(23)
						12,069		12,191
顺序品牌集团(Sequence Brands Group，Inc.)
顺序品牌集团(Sequence Brands Group，Inc.)	第二留置权担保债务	9.75%(1M L+875，下限1.00%)	02/07/24	12,837		12,777		10,536		(17)
		消费品总额--非耐用品				$	92,112	$	89,190

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)		公平价值(1)(29)
消费者服务
克拉鲁斯商业
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC	第一留置权担保债务	7.50%(6M L+650，1.00%下限)	07/01/25	$	19,127	$	18,817	$	18,744
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	07/01/25	685		(8)		(14)		(8)(21) (23)
						18,809		18,730
第一遗产
First Heritage Credit，LLC	第一留置权担保债务	4.87%(1M L+475)	04/02/22	18,000		17,945		17,883		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	5.62%(1M L+550)	04/02/22	747		747		743		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	04/02/22	3,003		(13)		(18)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.50%无资金来源	04/02/22	8,250		(33)		(54)		(8)(9) (21)(23)
						18,646		18,554
去洗车吧
去洗车管理公司。	第一留置权担保债务	6.75%(1M L+575，下限1.00%)	12/31/26	1,838		1,808		1,796		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/31/26	417		(5)		(9)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.50%无资金来源	12/31/26	2,742		(17)		(62)		(8)(9) (21)(23)
						1,786		1,725
出借点
LendingPoint LLC	第一留置权担保债务	11.50%(3M L+1050，下限1.00%)	12/30/25	11,375		11,267		11,253		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	6.75%(3M L+575，下限1.00%)	12/30/25	1,000		991		989		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	1.00%无资金来源	12/30/25	6,125		(58)		(66)		(8)(9) (21)(23)
						12,200		12,176
营养系统
营养系统公司	第一留置权担保债务	7.50%(1M L+650，下限1.00%)	12/08/25	8,800		8,634		8,663
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/08/25	200		(4)		(3)		(8)(21) (23)
						8,630		8,660
仅限儿童
尼莫(BC)Bidco Pty Ltd	第一留置权担保债务	7.75%(1M BBSW+675%，下限1.00%)	04/06/24	A$	6,768	4,938		4,949		(17)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	3.04%无资金支持	04/06/24	A$	232	(6)		(7)		(8)(17) (21)(23)
						4,932		4,942
纸张来源
Paper Source，Inc.	第一留置权担保债务	8.00%(3M L+700，下限1.00%)	05/22/24	11,322		11,179		8,831		(9)
	第一留置权担保债务	11.00%(1M L+1000，1.00%下限)	06/30/21	1,691		1,691		1,691		(9)
	第一留置权担保债务	13.00%(3M L+1200，下限1.00%)	02/26/21	556		556		434		(9)(11)
	第一留置权担保债务-Revolver	8.00%(3M L+700，下限1.00%)	05/22/24	3,082		3,044		2,404		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.00%无资金来源	06/30/21	1,597		(75)		—		(9)(21) (23)
	优先股-优先股	不适用	不适用	658股		—		—		(9)(13) (25)
	普通股-A类普通股	不适用	不适用	20,548股		—		—		(9)(13) (25)
						16,395		13,360

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)		公平价值(1)(29)
Pinstripe Holdings，LLC
Pinstripe Holdings，LLC	第一留置权担保债务	7.00%(1M L+600，下限1.00%)	01/17/25	6,860		6,773		6,798
俱乐部公司
Eldrickco Limited	第一留置权担保债务	6.75%(6M GBPL+625 PIK，下限0.50%)	11/21/25	£	10,976	13,797		14,336		(9)(17)
	第一留置权担保债务-Revolver	6.75%(6M GBPL+625 PIK，下限0.50%)	05/21/25	£	356	410		464		(9)(17) (23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	1.93%无资金来源	11/21/25	£	3,934	(85)		(253)		(8)(9) (17)(21)(23)
						14,122		14,547
美国汽车
美国汽车金融公司	第一留置权担保债务	6.25%(3M L+525，下限1.00%)	04/17/24	11,842		11,875		11,810		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	7.00%(3M L+600，下限1.00%)	04/17/24	6,734		6,734		6,715		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	04/17/24	6,600		(36)		(18)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.50%无资金来源	04/17/24	8,222		(21)		—		(9)(21) (23)
						18,552		18,507
		总消费者服务				$	120,845	$	117,999
多元化投资工具，银行，金融，房地产
Celink
Compu-Link公司	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	06/11/24	$	2,273	$	(33)	$	(27)	(8)(9) (21)(23)
同业顾问公司(Peer Advisors，LLC)	第一留置权担保债务	6.50%(1M L+550，下限1.00%)	06/11/24	19,034		18,759		18,809		(9)
						18,726		18,782
埃克塞特地产集团有限责任公司
埃克塞特地产集团有限责任公司	第一留置权担保债务	4.62%(1M L+450)	08/28/24	4,550		4,508		4,550		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	08/28/24	192		(2)		—		(9)(21) (23)
						4,506		4,550
Flock Financial，LLC
Flock SPV I，LLC	第一留置权担保债务	7.50%(1M L+650，下限1.00%)	08/30/22	14,533		14,505		14,388		(9)(17)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	08/30/22	1,333		(5)		(13)		(8)(9) (17)(21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.50%无资金来源	08/30/22	4,133		(38)		(41)		(8)(9) (17)(21)(23)
						14,462		14,334
金熊
金熊2016-R，LLC(4)	结构化产品和其他成员利益		09/20/42	不适用		16,812		11,289		(3)(17)
购买力有限责任公司
购买力基金I，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	7.50%(1M L+650，下限1.00%)	01/24/24	8,383		8,384		8,334		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.40%无资金来源	01/24/24	729		—		(4)		(8)(9) (21)(23)
						8,384		8,330
Ten-X，LLC
Ten-X，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	3.36%(1M L+325)	09/29/22	4,680		4,554		4,485		(23)
	多元化投资工具合计，银行、金融、房地产					$	67,444	$	61,770

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)		公平价值(1)(29)
教育
NFA集团
SSCP Spring Bidco Limited	第一留置权担保债务	6.75%(6M GPBL+625，下限0.50%)	07/30/25	£	30,000	$	36,161	$	41,159	(9)(17)
			全员教育			$	36,161	$	41,159
能源-电力
续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)
AIC SPV Holdings II，LLC(4)	优先股--优先股	不适用	不适用	143股		$	534	$	498	(15)(17) (25)
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)(4)	优先股-B系列优先股	不适用	不适用	1,505,868股		8,343		42		(13)(25)
	优先股-D系列优先股	不适用	不适用	436,689股		5,568		28		(13)(25)
	优先股-E系列优先股	不适用	不适用	441,576股		1,902		5,106		(13)(17) (25)
续签合资有限责任公司(4)	普通股-会员权益	不适用	不适用	671,194股		671		776		(13)(17) (25)
						17,018		6,450
Solarplicity Group Limited(f/k/a AMP Solar UK)
Solarplicity英国控股有限公司	第一留置权担保债务	4.00%	03/08/23	£	5,562	7,637		2,534		(14)(17)
	优先股--优先股	不适用	不适用	4286股		5,623		—		(2)(13) (17)
	普通股-普通股	不适用	不适用	2,825股		4		—		(2)(13) (17)
						13,264		2,534
		总能源-电力				$	30,282	$	8,984
能源--石油和天然气
冰川石油天然气公司(Iglier Oil&Gas Corp.)(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)
冰川石油天然气公司(冰川石油天然气公司)(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)(5)	第二留置权担保债务	10.00%PIK	03/29/21	$	41,121	$	36,926	$	8,111	(11)(14)
	普通股-普通股	不适用	不适用	500万股		30,078		—		(13)(25)
						67,004		8,111
鹈鹕
鹈鹕能源有限责任公司(Pelcan Energy，LLC)(4)	普通股-会员权益	不适用	不适用	1,444股		16,764		2,170		(13)(16) (17)(25)
斑头鹰
深圳石油天然气有限责任公司(Shd Oil&Gas，LLC)(5)	第一留置权担保债务-A批票据	14.00%(8.00%现金加6.00% PIK)	07/31/21	47,511		44,059		9,899		(14)
	第一留置权担保债务-B批票据	14.00%PIK	07/31/21	89,434		44,380		—		(14)
	第一留置权担保债务-C批票据	12.00%	07/31/21	24,728		24,728		25,470
	普通股-A系列单位	不适用	不适用	760万股		1,411		—		(13)(16) (25)
						114,578		35,369
		总能源-石油和天然气				$	198,346	$	45,650
环境产业
奥尔特加国家公园
奥尔特加国家公园有限责任公司	第一留置权担保债务	6.25%(6m L+525，1.00%下限)	10/31/25	$	11,603	$	11,429	$	11,132	(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	10/31/25	1,366		(31)		(55)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.00%无资金来源	10/31/25	6,202		(51)		(252)		(8)(9) (21)(23)
		全环境产业				$	11,347	$	10,825

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)		公平价值(1)(29)
医疗保健与制药
秋谷
Akoya Biosciences，Inc.	第一留置权担保债务	7.85%(1M L+635，下限1.50%)	10/27/25	$	9,750	$	9,746	$	9,735	(9)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.00%无资金来源	10/27/25	1,500		(7)		(2)		(8)(9) (21)(23)
						9,739		9,733
Amerivet
Amerivet Partners Management，Inc.	第一留置权担保债务	6.25%(3M L+525，下限1.00%)	06/05/24	1,517		1,500		1,514		(9)
	第一留置权担保债务	6.25%(6m L+525，1.00%下限)	06/05/24	26,883		26,509		26,827		(9)
	第一留置权担保债务	6.25%(2M L+525，下限1.00%)	06/05/24	912		901		911		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	7.50% (P+425)	06/05/24	524		524		523		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	06/05/24	282		(11)		(1)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.50%无资金来源	06/05/24	4,519		(72)		(9)		(8)(9) (21)(23)
Amerivet Partners母公司LP	普通股-D类合伙单位	不适用	不适用	13股		125		192		(9)(13)
						29,476		29,957
类比
Analogic公司	第一留置权担保债务	6.25%(1M L+525，下限1.00%)	06/22/24	18,033		17,789		17,762		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	06/22/23	1,826		(20)		(27)		(8)(9) (21)(23)
						17,769		17,735
BioClinica Holding I，LP
BioClinica Holding I，LP	第二留置权担保债务	9.25%(1M L+825，下限1.00%)	10/21/24	24,612		24,359		24,501
BK医疗
BK医疗控股公司	第一留置权担保债务	6.25%(1M L+525，下限1.00%)	06/22/24	7,231		7,179		7,187		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	06/22/24	783		(5)		(2)		(8)(9) (21)(23)
						7,174		7,185
护理生育率
罗伊顿Bidco有限公司	第一留置权担保债务	6.75%(600万英镑+625英镑，下限0.50%)	05/09/25	£	15,510	19,796		21,093		(9)(17)
	第一留置权担保债务	6.75%(100万英镑+625英镑，下限0.50%)	05/09/25	£	2,147	2,701		2,920		(9)(17)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	2.19%无资金来源	05/09/25	£	2,265	(59)		(45)		(8)(9) (17)(21)(23)
						22,438		23,968
谷神星
Cerus公司	第一留置权担保债务	7.25%(1M L+545，1.80%下限)	03/01/24	16,500		16,452		16,830		(9)(17)
	第一留置权担保债务-Revolver	5.55%(1M L+375，下限1.80%)	03/01/24	125		125		127		(9)(17) (23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	03/01/24	875		(1)		—		(9)(17) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.00%无资金来源	03/01/24	4,500		(13)		—		(9)(17) (21)(23)
						16,563		16,957

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)	成本(28)	公平价值(1)(29)
多门生命科学服务中心
LSCS控股公司	第二留置权担保债务	8.51%(6M L+825)	03/16/26	19,818	19,530	19,285
埃默斯公司
埃姆斯·布洛克公司(Emmes Blocker，Inc.)	普通股-普通股	不适用	不适用	306股	306	475	(9)(13)
The Emmes Company，LLC	第一留置权担保债务	6.00%(6m L+500，1.00%下限)	03/03/25	12,000	11,882	11,760	(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	03/03/25	2,449	(24)	(49)	(8)(9) (21)(23)
					12,164	12,186
Genesis Healthcare，Inc.
Genesis Healthcare，Inc.	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	03/08/23	85,870	(305)	(1,511)	(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	2.00%无资金支持	03/06/23	6,087	—	(91)	(8)(9) (21)(23)
					(305)	(1,602)
薄纱
GB001，Inc.	第一留置权担保债务	9.00%(1M L+700，2.00%下限)	01/01/25	6,000	5,995	6,120	(9)(17)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.00%无资金来源	01/01/25	24,000	(156)	—	(9)(17) (21)(23)
					5,839	6,120
健康与安全研究所
HSI Halo Acquisition，Inc.	第一留置权担保债务	6.75%(3M L+575，下限1.00%)	08/31/26	8,981	8,886	8,852	(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	6.75%(1M L+575，下限1.00%)	08/30/25	135	135	134	(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	08/30/25	677	(6)	(7)	(8)(9) (21)(23)
	普通股-普通股	不适用	不适用	500股	500	517	(9)(13)
					9,515	9,496
IMA集团
IMA集团管理公司	第一留置权担保债务	6.50%(6m L+550，1.00%下限)	05/30/24	458	454	439
	第一留置权担保债务	6.50%(3M L+550，下限1.00%)	05/30/24	4,616	4,587	4,432
	第一留置权担保债务-Revolver	6.50%(1M L+550，下限1.00%)	05/30/24	289	287	277	(23)
					5,328	5,148
金德瓦
Kindeva Drug Delivery L.P.	第一留置权担保债务	7.00%(3M L+600，下限1.00%)	05/01/26	1,820	1,781	1,804	(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	7.00%(1M L+600，下限1.00%)	05/01/25	50	50	50	(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	05/01/25	117	(3)	(1)	(8)(9) (21)(23)
					1,828	1,853
KureSmart
Clearway Corporation(f/k/a NP/Clearway Holdings，Inc.)	普通股-普通股	不适用	不适用	133股	133	162	(9)(13)
Kure Pain控股公司	第一留置权担保债务	6.50%(1M L+550，下限1.00%)	08/27/24	21,880	21,656	21,493	(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	08/27/24	2,654	(27)	(47)	(8)(9) (21)(23)
					21,762	21,608

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)	成本(28)	公平价值(1)(29)
拉奈控股公司(Lanai Holdings III，Inc.)(Patterson Medical)
拉奈控股三世公司(Lanai Holdings III，Inc.)	第二留置权担保债务	11.50%(1M L+1050像素，下限1.00%)	08/28/23	19,564	19,385	19,079
曼肯德公司
曼肯德公司	第一留置权担保债务	8.75%(1M L+675，2.00%下限)	08/01/24	17,333	17,218	17,888	(9)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.00%无资金来源	08/01/24	8,667	(29)	—	(9)(21) (23)
	认股权证	不适用	不适用	444,936股	76	1,492	(9)(13)
					17,265	19,380
Maxor National Pharmacy Services，LLC
Maxor National Pharmacy Services，LLC	第一留置权担保债务	6.50%(3M L+550，下限1.00%)	11/22/23	23,638	23,379	23,590	(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	11/22/22	1,558	(13)	(1)	(8)(9) (21)(23)
					23,366	23,589
医疗卫士
医疗卫士有限责任公司	第一留置权担保债务	8.75%(1M L+825，0.50%下限)	12/31/24	28,571	28,142	28,374	(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/31/24	5,714	(86)	(39)	(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.50%无资金来源	12/31/24	5,714	(114)	(39)	(8)(9) (21)(23)
					27,942	28,296
中西部愿景
中西部远景合伙人管理有限责任公司	第一留置权担保债务	7.25%(6M L+625，下限1.00%)	01/12/27	5,704	5,594	5,647	(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	01/12/27	612	(12)	(6)	(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	1.00%无资金来源	01/12/27	3,670	(35)	(37)	(8)(9) (21)(23)
					5,547	5,604
果园
果园治疗公司	第一留置权担保债务	7.00%(1M L+600，下限1.00%)	05/24/24	8,333	8,307	8,400	(9)(17)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.00%无资金来源	05/24/24	16,667	(53)	—	(9)(17) (21)(23)
					8,254	8,400
Ovation生育能力
FPG服务有限责任公司	第一留置权担保债务	6.50%(3M L+550，下限1.00%)	06/13/25	13,901	13,713	13,762	(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	06/13/24	2,105	(27)	(21)	(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.00%无资金来源	06/13/25	3,768	(37)	(38)	(8)(9) (21)(23)
					13,649	13,703
合作伙伴治疗公司
合作伙伴治疗公司	第一留置权担保债务	7.65%(1M L+665，下限1.00%)	01/01/23	10,000	9,934	9,975	(9)
	优先股-优先股	不适用	不适用	55,556股	333	416	(9)(13)
	认股权证	不适用	不适用	33,333股	135	103	(9)(13)
					10,402	10,494

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)		公平价值(1)(29)
小灵通
小灵通买家公司	第一留置权担保债务	6.25%(3M L+525，下限1.00%)	01/31/25	10,203		10,055		9,947		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	01/31/25	2,000		(29)		(50)		(8)(9) (21)(23)
						10,026		9,897
RADIUS运行状况
RADIUS Health，Inc.	第一留置权担保债务	7.75%(1M L+575，2.00%下限)	06/01/24	29,000		28,636		28,623		(9)(17)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	06/01/24	1,000		(2)		(1)		(8)(9) (17)(21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.00%无资金来源	06/01/24	4,833		—		—		(9)(17) (21)(23)
						28,634		28,622
RHA医疗服务
Pace Health Companies，LLC	第一留置权担保债务	5.50%(3M L+450，下限1.00%)	08/02/24	3,914		3,874		3,902		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	08/02/24	395		(7)		(1)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-信用证	4.50%	12/10/21	105		—		—		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.00%无资金来源	08/02/24	575		(27)		(2)		(8)(9) (21)(23)
						3,840		3,899
瑞格尔制药公司(Rigel PharmPharmticals)
Rigel制药公司(Rigel PharmPharmticals，Inc.)	第一留置权担保债务	7.15%(1M L+565，下限1.50%)	09/01/24	6,000		6,012		6,049		(9)

RiteDose Holdings I，Inc.
RiteDose Holdings I，Inc.	第一留置权担保债务	7.50%(1M L+650，下限1.00%)	09/13/23	13,333		13,155		13,333		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	09/13/23	2,000		(27)		—		(9)(21) (23)
						13,128		13,333
		医疗保健和制药行业合计(Total Healthcare&PharmPharmticals)				$	390,629	$	394,475
高科技产业
Acronis AG
Acronis AG	第一留置权担保债务	7.85%(1M L+635，下限1.50%)	12/18/24	$	21,000	$	20,922	$	20,895	(9)(17)
美国大趋势
AMI美国控股公司	第一留置权担保债务	6.50%(1M L+550，下限1.00%)	04/01/25	21,651		21,362		21,833		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	5.61%(1M L+550)	04/01/24	2,093		2,093		2,093		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	04/01/24	814		(35)		—		(9)(21) (23)
						23,420		23,926
卡莱罗控股公司(Calero Holdings，Inc.)
Telesoft Holdings，LLC	第一留置权担保债务	6.75%(3M L+575，下限1.00%)	12/16/25	22,500		22,101		22,104
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/16/25	2,273		(40)		(40)		(8)(21) (23)
						22,061		22,064

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)	公平价值(1)(29)
ChyronHego公司
ChyronHego公司(5)	第一留置权担保债务	6.00%(3M L+350现金+1.50%PIK，下限1.00%)	12/31/22	84,202		81,644	81,676
	第一留置权担保债务-Revolver	6.00%(3M L+500，下限1.00%)	12/31/22	2,406		2,406	2,334	(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/31/22	3,594		—	(108)	(8)(21) (23)
	优先股-优先股	不适用	不适用	7800股		6,000	6,151	(13)(25)
						90,050	90,053
Digital.ai
Digital.ai软件控股公司	第一留置权担保债务	8.00%(3M L+700，下限1.00%)	02/10/27	22,581		21,919	22,242	(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	02/10/27	2,419		(71)	(36)	(8)(9) (21)(23)
						21,848	22,206
GoHealth
Norvax，LLC	第一留置权担保债务	7.50%(3M L+650，下限1.00%)	09/15/25	31,341		30,753	31,654	(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	09/13/24	3,182		(55)	—	(9)(21) (23)
						30,698	31,654
国际游轮观光画廊，Inc.
国际游轮观光画廊，Inc.	第一留置权担保债务	6.25%(3M L+525，下限1.00%)	06/06/25	14,587		14,411	13,350
LabVantage解决方案
LabVantage Solutions Inc.	第一留置权担保债务	8.50%(1M L+750，下限1.00%)	09/30/21	7,256		7,236	7,256
LabVantage Solutions Limited	第一留置权担保债务	8.50%(1M E+750，下限1.00%)	09/30/21	€	8,053	8,642	9,465	(17)
						15,878	16,721
数量级软件
新阿姆斯特丹软件公司Bidco LLC	第一留置权担保债务	6.00%(3M L+500，下限1.00%)	05/01/26	6,796		6,697	6,694	(9)
	第一留置权担保债务	6.00%(3M E+500，下限1.00%)	05/01/26	€	730	807	845	(9)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	1.00%无资金来源	05/01/26	2,250		(16)	(34)	(8)(9) (21)(23)
						7,488	7,505
Mycom
大亨控股公司	第一留置权担保债务	7.75%(3M L+625现金+1%PIK，0.50%下限)	12/16/24	18,112		17,959	15,575	(9)(17)
	第一留置权担保债务-Revolver	7.75%(3M L+625现金+1%PIK，0.50%下限)	12/14/23	2,970		2,970	2,554	(9)(17) (23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	2.19%无资金来源	12/14/23	221		(27)	(31)	(8)(9) (17)(21)(23)
	第一留置权担保债务-信用证	6.25%	04/22/21	140		—	(20)	(8)(9) (17)(23)
						20,902	18,078
Omniracs，LLC
Omniracs，LLC	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.375%无资金支持	03/23/23	3,750		(133)	(263)	(8)(21) (23)
Pro Vigil
Pro-Vigil控股公司，LLC	第一留置权担保债务	9.50%(1M L+850，下限1.00%)	01/13/25	8,000		7,774	7,760	(9)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	1.00%无资金来源	01/13/25	2,000		(33)	(60)	(8)(9) (21)(23)
						7,741	7,700

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)		公平价值(1)(29)
施莱辛格集团
施莱辛格环球有限责任公司	第一留置权担保债务	8.00%(3M L+600现金+1.00%PIK，下限1.00%)	07/12/25	9,066		8,885		8,857		(9)
	第一留置权担保债务	8.00%(3M L+600现金+1.00%PIK，下限1.00%)	07/12/25	841		825		822		(9)
						9,710		9,679
西梅奥
Simeio Group Holdings，Inc.	第一留置权担保债务	6.25%(1M L+525，下限1.00%)	01/30/26	8,567		8,464		8,422		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	01/30/26	1,731		(21)		(29)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.75%无资金来源	01/30/26	4,615		(28)		(83)		(8)(9) (21)(23)
						8,415		8,310
Sirsi公司
Sirsi公司	第一留置权担保债务	5.75%(1M L+475，下限1.00%)	03/15/24	6,459		6,401		6,362		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	03/15/24	429		(4)		(6)		(8)(9) (21)(23)
						6,397		6,356
Sontiq，Inc.
Sontiq，Inc.	第一留置权担保债务	8.50%(3M L+750，下限1.00%)	03/02/26	14,167		13,888		13,883		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	03/02/26	833		(14)		(17)		(8)(9) (21)(23)
						13,874		13,866
斯普林布鲁克
斯普林布鲁克控股公司(Springbrook Holding Company，LLC)	第一留置权担保债务	6.75%(3M L+575，下限1.00%)	12/23/26	9,755		9,618		9,613
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/23/26	1,463		(21)		(21)		(8)(21) (23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	1.00%无资金来源	12/23/26	3,659		(29)		(53)		(8)(21) (23)
						9,568		9,539
税务杀手
MEP-TS Midco，LLC	第一留置权担保债务	7.50%(6M L+650，1.00%下限)	12/31/26	13,514		13,256		13,379		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/31/26	1,452		(28)		(15)		(8)(9) (21)(23)
						13,228		13,364
泰尼克斯
泰尼克斯有限责任公司	第一留置权担保债务	7.75%(1M L+625，下限1.50%)	10/21/25	5,250		5,216		5,250		(9)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.00%无资金来源	10/21/25	4,750		(43)		—		(9)(21) (23)
						5,173		5,250
		高新技术产业总量				$	341,651	$	340,253
保险
PGM控股公司
Turbo Buyer，Inc.	第一留置权担保债务	6.50%(6m L+550，1.00%下限)	12/02/25	$	13,912	$	13,638	$	13,786	(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/02/25	923		(18)		(8)		(8)(9) (21)(23)
						13,620		13,778

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)		公平价值(1)(29)
关系保险
AQ阳光有限公司	第一留置权担保债务	7.25%(3M L+625，下限1.00%)	04/15/25	2,617		2,580		2,619		(9)
	第一留置权担保债务	7.25%(6M L+625，下限1.00%)	04/15/25	18,524		18,273		18,542		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	7.25%(6M L+625，下限1.00%)	04/15/24	471		471		472		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	04/15/24	668		(14)		—		(9)(21) (23)
	第一留置权担保债务-信用证	6.25%	04/30/21	38		—		—		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	1.00%无资金来源	04/15/25	4,611		(186)		—		(9)(21) (23)
						21,124		21,633
		总保险				$	34,744	$	35,411
制造业、资本设备
AVAD，LLC
AVAD加拿大有限公司	第一留置权担保债务-Revolver	不适用	10/02/23	$	284	$	274	$	283	(9)(23)
AVAD，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	不适用	10/02/23	3,744		2,537		1,639		(9)(23)
SURF OPCO，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	5.00%(1M L+400，下限1.00%)	03/16/26	1,667		1,667		1,667		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	03/16/26	15,000		—		—		(9)(21) (23)
	优先股--P-1类优先股	不适用	不适用	33,333股		3,333		6,667		(9)(16) (25)
	优先股-P-2类优先股	不适用	不适用	85,164股		8,516		3,328		(9)(16) (25)
	普通股-A类-1普通股	不适用	不适用	3333股		—		215		(9)(16) (25)
						16,327		13,799
考夫曼
考夫曼·霍尔德科有限责任公司	普通股-普通股	不适用	不适用	25万股		250		51		(9)(13)
考夫曼中级公司(Kauffman Intermediate，LLC)	第一留置权担保债务	7.50%(3M L+650，下限1.00%)	05/08/25	16,665		16,436		15,960		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	7.50%(1M L+650，下限1.00%)	05/08/25	78		78		74		(9)(23)
	第一留置权担保债务-Revolver	7.50%(3M L+650，下限1.00%)	05/08/25	388		388		372		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	05/08/25	1,165		(35)		(49)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-信用证	6.50%	07/25/21	155		—		(7)		(8)(9) (23)
						17,117		16,401
MedPlast控股公司
MedPlast控股公司	第二留置权担保债务	7.86%(1M L+775)	07/02/26	8,000		7,947		7,619
		总制造业、资本设备				$	41,391	$	37,819
媒体-多元化与制作
新浪潮娱乐
NW娱乐公司	第一留置权担保债务	10.00%(3M L+700现金+2.00%PIK，下限1.00%)	08/16/24	$	26,450	$	26,101	$	25,130	(9)(19)
	第一留置权担保债务-Revolver	8.00%(3M L+700，下限1.00%)	08/16/24	3,061		3,021		2,909		(9)(19) (23)
						29,122		28,039

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)		公平价值(1)(29)
硝基世界娱乐
新OPCO LP	第一留置权担保债务	8.50%(1M L+650，2.00%下限)	12/19/22	4,815		4,801		4,790		(9)
声纳娱乐
声纳娱乐公司	第一留置权担保债务	8.85%(1M L+760，1.25%下限)	11/15/21	6,849		6,824		5,651		(9)(19)
	第一留置权担保债务-Revolver	8.85%(1M L+760，1.25%下限)	11/15/21	3,304		3,304		2,726		(9)(19) (23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	11/15/21	19,527		(83)		—		(9)(21) (23)
						10,045		8,377
		全媒体-多元化和制作				$	43,968	$	41,206
零售
IPS
SI Holdings，Inc.	第一留置权担保债务	6.75%(3M L+575，下限1.00%)	07/25/25	$	31,324	$	30,862	$	30,757	(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	6.75%(3M L+575，下限1.00%)	07/25/24	853		853		842		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	07/25/24	2,560		(45)		(34)		(8)(9) (21)(23)
						31,670		31,565
快速显示
快速显示收购公司	第一留置权担保债务	6.00%(3M L+500，下限1.00%)	07/01/25	10,305		10,161		10,305		(9)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	07/01/25	2,308		(16)		—		(9)(21) (23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	1.00%无资金来源	07/01/25	1,154		(12)		—		(9)(21) (23)
						10,133		10,305
			总零售额			$	41,803	$	41,870
电信
IPC公司
IPC公司	第一留置权担保债务	5.21%(3M L+500)	08/06/21	$	10,000	$	9,989	$	9,301	(9)
IPC信息系统英国控股有限公司	第一留置权担保债务	8.00%(3M L+650，下限1.50%)	08/06/21	1,405		1,393		1,360		(9)(17)
						11,382		10,661
Securus Technologies Holdings，Inc.
Securus Technologies Holdings，Inc.	第二留置权担保债务	9.25%(6m L+825，下限1.00%)	11/01/25	12,878		12,804		11,139
		总电信量				$	24,186	$	21,800
运输-货物、配送
动态成品油油轮(Prime)，有限责任公司
动态成品油油轮有限责任公司(5)	无担保债务	5.31%(600万升+500升)	07/31/24	$	22,000	$	22,000	$	22,000	(17)
	普通股-A类单位	不适用	不适用	不适用		49,806		25,528		(13)(17) (24)(25)
						71,806		47,528
亨利夫和苏必利埃
Heniff Holdco，LLC	第一留置权担保债务	6.75%(3M L+575，下限1.00%)	12/03/26	30,764		30,242		30,023		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	6.75%(1M L+575，下限1.00%)	12/03/24	2,518		2,518		2,480		(9)(23)
	第一留置权担保债务-Revolver	6.75%(3M L+575，下限1.00%)	12/03/24	1,047		1,047		1,030		(9)(23)

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率(20)	成熟性日期	票面/股份(12)		成本(28)		公平价值(1)(29)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	12/03/24	5		(58)		—		(9)(21) (23)
	第一留置权担保债务-信用证	5.75%	02/06/22	355		—		(5)		(8)(9) (23)
						33,749		33,528
MSEA油轮有限责任公司
MSEA Tankers LLC(5)	普通股-A类单位	不适用	不适用	不适用		57,660		57,028		(17)(18) (25)
		总运输-货物、配送				$	163,215	$	138,084
批发
横幅解决方案
Banner Buyer，LLC	第一留置权担保债务	6.75%(1M L+575，下限1.00%)	10/31/25	$	396	$	393	$	393	(9)
	第一留置权担保债务	6.75%(12米长+575米，下限1.00%)	10/31/25	12,414		12,247		12,314		(9)
	第一留置权担保债务-Revolver	6.75%(1M L+575，下限1.00%)	10/31/25	387		387		384		(9)(23)
	第一留置权担保债务-无资金支持的Revolver	0.50%无资金来源	10/31/25	1,548		(26)		(12)		(8)(9) (21)(23)
	第一留置权担保债务-无资金延迟提取	0.75%无资金来源	10/31/25	5,097		(37)		(41)		(8)(9) (21)(23)
Banner Parent Holdings，Inc.	普通股-普通股	不适用	不适用	5164股		516		526		(9)(13)
			总批发量			$	13,480	$	13,564
现金等价物前的总投资						$2,716,399		$2,449,151
摩根大通美国政府货币市场基金				$50,180		$50,180		$50,180		(22)
现金等价物后的总投资						$2,766,579		$2,499,331		(6)(7)

____________________

(1)公允价值由本公司董事会或在其指示下真诚确定(见财务报表附注2)。

(2)Solarplicity UK Holdings Limited的优先股和普通股为英镑计价的股本投资。公元前1244311年的普通股是加元计价的股权投资。

(3)指本公司拥有超过25%股权的投资，其中每个实体的管理文件禁止本公司对该实体的管理层或政策施加控制性影响。本公司无权选举或任命超过25%的董事，或另一方有权选举或任命比本公司更多的董事，并有权任命某些高级管理层成员。因此，本公司已确定这些实体不是受控联属公司。截至2021年3月31日，我们拥有Golden Bear 2016-R，LLC的100%股权，抵押贷款债券和CarbonFree Chemical SA LLC的31%股权。

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)

(4)指根据1940年法案的定义，我们是“关联人”的投资，原因是我们拥有投票权或拥有该投资未偿还有表决权证券的5%或更多，但不控制该公司。截至2020年3月31日和2021年3月31日的公允价值以及截至2021年3月31日的年度内这些附属投资的交易如下：


发卡人名称	2020年3月31日的公允价值		总增加量		毛减		未实现收益(亏损)净变动		2021年3月31日的公允价值		已实现净收益(亏损)		利息/股息/其他收入
公元前1244311公元前有限公司，普通股	$	—	$	1,000	$	—	$	719	$	1,719	$	—	$	—
1244311 B.C.有限公司，定期贷款	—		1,016		—		(51)		965		—		31
1244311 B.C.有限公司，定期贷款	—		3,000		(7)		(136)		2,857		—		91
KLO收购有限责任公司，定期贷款	—		30		(4,838)		4,808		—		(4,808)		—
9357-5991魁北克公司，定期贷款	—		2,118		(8,653)		6,535		—		(3,653)		—
AIC SPV Holdings II，LLC，优先股	442		—		—		56		498		—		102
AMP太阳能集团，Inc.，A类公共单元	8,736		—		(10,000)		1,264		—		4,176		—
无碳烧碱SPE LLC，定期贷款	13,111		—		(13,111)		—		—		—		—
无碳化学品控股有限责任公司，普通股/权益	15,105		14,541		(36)		(4,186)		25,424		—		—
无碳化学品公司，B类装置	—		17,057		(26)		(17,031)		—		—		—
无碳化学品SPE I LLC(f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC)，定期贷款	4,389		—		(17,057)		12,668		—		—		11
金熊2016-R，LLC，会员权益	9,748		83		—		1,458		11,289		—		1,206
鹈鹕能源有限责任公司，会员权益	2,411		—		(58)		(183)		2,170		—		—
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)，B系列优先股	3,284		—		—		(3,242)		42		—		—
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)，D系列优先股	2,101		—		—		(2,073)		28		—		—
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)，E系列优先股	—		1,902		—		3,204		5,106		—		—
续签合资有限责任公司，会员权益	914		—		(222)		84		776		—		—







	$	60,241	$	40,747	$	(54,008)	$	3,894	$	50,874	$	(4,285)	$	1,441

____________________

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)

(5)指根据1940年法令的定义，由于直接或通过一家或多家受控公司实益拥有该投资的未偿还有表决权证券的25%以上，我们被视为对该公司的管理或政策施加控制影响力的投资。截至2020年3月31日和2021年3月31日的公允价值以及截至2021年3月31日的年度内这些受控投资的交易情况如下：


发卡人名称	2020年3月31日的公允价值		总增加量		毛减		未实现收益(亏损)净变动		2021年3月31日的公允价值		已实现净收益(亏损)		利息/股息/其他收入
控股公司
ChyronHego公司，优先股	$	—	$	6,000	$	—	$	151	$	6,151	$	—	$	—
ChyronHego公司，定期贷款	—		81,644		—		32		81,676		—		429
ChyronHego公司，Revolver	—		2,406		—		(180)		2,226		—		1,161
动力成品油油轮，有限责任公司，A类单位	36,457		—		—		(10,928)		25,528		—		—
Dynamic Product Tankers，LLC，第一留置权定期贷款	42,000		130		(42,000)		(130)		—		—		1,391
动态成品油油轮，有限责任公司，无担保债务	—		22,000		—		—		22,000		—		738
动态成品油油轮，有限责任公司，信用证	—		—		—		—		—		—		—
Merx航空金融公司，LLC，会员权益	28,447		105,300		—		(8,686)		125,061		—		—
Merx Aviation Finance，LLC，Revolver	305,300		10,500		(125,300)		—		190,500		—		19,796
Merx航空金融有限责任公司，信用证	—		—		—		—		—		—		—
MSEA Tankers LLC，A类单位	59,735		—		(4,289)		1,582		57,028		—		1,691
受控公司
冰川石油天然气公司(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)，第二留置权定期贷款	14,711		—		—		(6,600)		8,111		—		—
冰川石油天然气公司(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)，普通股	—		—		—		—		—		—		—
SHD石油天然气有限责任公司，A系列机组	—		—		—		—		—		—		—
Shd Oil&Gas，LLC，A部分票据	22,495		—		(939)		(11,656)		9,899		—		—
SHD石油天然气有限责任公司，B批票据	—		—		—		—		—		—		—
SHD石油天然气有限责任公司，C部分票据	24,720		728		—		22		25,470		—		3,153




	$	533,865	$	228,708	$	(172,528)	$	(36,393)	$	553,650	$	—	$	28,359

____________________

截至2021年3月31日，公司分别拥有ChyronHego Corporation，Dynamic Product Tankers，LLC；Glacier Oil&Gas Corp.(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)；Merx Aviation Finance，LLC；MSEA Tankers，LLC；以及SHD Oil&Gas，LLC(f/k/a Spotted Hawk Development LLC)78%、85%、47%、100%、98%和38%的股权。

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)

(6)联邦所得税未实现损益总额分别为62,170美元和391,419美元。未实现净亏损为329,249美元，基于税费2,828,580美元。

(7)几乎所有证券均质押为我们的多货币循环信贷安排(财务报表附注8所界定的“高级担保安排”)的抵押品。因此，这些证券不能作为我们的一般债权人的抵押品。

(8)负公允价值是承诺价值低于面值的结果。

(10)除本附注注明的投资外，本公司投资的公允价值是使用对整体公允价值计量具有重大意义的不可观察输入来确定的。有关ASC 820公允价值计量(“ASC 820”)的更多信息，请参阅财务报表附注2。

(注11)这些投资的到期日预计将延长至2021年3月31日之后。延长的最终条款仍在本公司与各自投资组合公司之间进行谈判。

(12)除非另有说明，否则票面金额以美元、欧元(“欧元”)、英镑(“GB”)、加元(“C$”)和澳元(“A$”)计价。

(十三)非创收担保。

(14)非应计状态(见财务报表附注2)。

(15)AIC SPV Holdings II，LLC的标的投资为证券化，公司在剩余部分拥有14.25%的所有权权益。

(17)公司认定不是1940年法案第55(A)节规定的“合格资产”的投资。根据1940年法案，我们不得收购任何不符合条件的资产，除非在进行此类收购时，符合条件的资产至少占我们总资产的70%。根据1940年法案，这些资产的地位可能会发生变化。该公司持续监测这些资产的状况。截至2021年3月31日，不符合条件的资产约占公司总资产的15.98%。

(18)截至2021年3月31日，MSEA Tankers，LLC有各种类别的未偿还有限责任权益，公司持有A-1类和A-2类单位，除了A-1类单位有投票权和A-2类单位没有投票权外，这两个单位是相同的。这些单位使公司有权任命三名经理中的两名进入董事会。

(19)标示的证券目前在所述利率之上累积额外的惩罚性利息。

(20)浮动利率投资的利率一般为基准利率加利差。借款人可选择基准利率，例如伦敦银行同业拆息(LIBOR)、欧元银行同业拆息(EURIBOR)、联邦基金利率或最优惠利率。价差可能会根据使用的汇率类型而变化。投资明细表中的条款披露了截至报告期的实际利率。Libor贷款通常索引为30天、60天、90天或180天LIBOR利率(分别为100万、200万、300万或600万L)，EURIBOR贷款通常索引为90天EURIBOR利率(3M E)，银行票据掉期利率通常为90天银行票据掉期利率(3M BBSW)，英镑LIBOR贷款通常索引为90天英镑LIBOR利率(3M GBP LLibor和EURIBOR贷款可能受到利率下限的限制。截至2021年3月31日，1M L、2M L、3M L、6M L、1M E、3M E、1M BBSW、3M BBSW、1M GBP L、3M GBP L和Prime的利率分别为0.11%、0.13%、0.19%、0.21%、0.56%、0.54%、0.01%、0.04%、0.05%、0.09%和3.25%。

(21)与这些未提取的承诺左轮手枪和延迟提取的定期贷款相关的利率代表承诺利率和未使用的费用。

(22)该证券包括在资产负债表的现金和现金等价物中。

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)

(23)截至2021年3月31日，公司有以下承诺，为各种循环和延迟提取优先担保和次级贷款提供资金，包括承诺通过金融中介机构代表某些投资组合公司签发信用证。此类承诺必须满足管理这些贷款和信用证的文件中规定的某些条件，不能保证这些条件会得到满足。有关与某些投资组合公司有关的循环和延迟提取贷款承诺(包括开立信用证的承诺)的进一步信息，请参阅财务报表附注10。


投资组合公司	总承诺		已支取的承诺书		信用证		未支取的承诺书
A&V Holdings Midco，LLC	$	1,505	$	—	$	—	$	1,505
Akoya Biosciences，Inc.	1,500		—		—		1,500
Amerivet Partners Management，Inc.	5,325		524		—		4,801
AMI美国控股公司	2,907		2,093		—		814
Analogic公司	1,826		—		—		1,826
AQ阳光有限公司	5,787		471		38		5,278
亚瑟必达有限公司*	2,029		2,029		—		—
AVAD加拿大有限公司	284		284		—		—
AVAD，LLC	3,744		3,744		—		—
Banner Buyer，LLC	7,032		387		—		6,645
大买家，有限责任公司	1,805		722		—		1,083
BK医疗控股公司	783		—		—		783
Cerus公司	5,500		125		—		5,375
ChyronHego公司	6,000		2,406		—		3,594
克拉里塔斯，有限责任公司	1,031		129		—		902
Compu-Link公司	2,273		—		—		2,273
Continum Global Solutions，LLC	20,000		5,317		—		14,683
鹰食品家族集团有限责任公司	3,750		750		—		3,000
EHL合并子公司有限责任公司	4,155		—		—		4,155
Eldrickco Limited*	5,919		491		—		5,428
爱立信公司	36,000		30,469		1,440		4,091
埃克塞特地产集团有限责任公司	192		—		—		192
First Heritage Credit，LLC	12,000		747		—		11,253
Flock SPV I，LLC	5,467		—		—		5,467
佛罗里达食品有限责任公司	1,712		479		—		1,233
FPG服务有限责任公司	5,874		—		—		5,874
Gabriel Partners，LLC	665		443		—		222
GB001，Inc.	24,000		—		—		24,000
Genesis Healthcare，Inc.	91,957		—		—		91,957
去洗车管理公司。	3,158		—		—		3,158
排水沟买家，Inc.	2,782		409		39		2,334
Heniff Holdco，LLC	3,925		3,565		355		5
HSI Halo Acquisition，Inc.	812		135		—		677
IMA集团管理公司	289		289		—		—
近邻战略营销	3,500		2,567		—		933
JF Acquisition，LLC	1,569		1,255		—		314
考夫曼中级公司(Kauffman Intermediate，LLC)	1,786		466		155		1,165
KDC美国控股*	6,021		2,696		55		3,270
Kindeva Drug Delivery L.P.	167		50		—		117
KL查理收购公司	6,569		—		—		6,569
Kure Pain控股公司	2,654		—		—		2,654
Lash OpCo，LLC	697		—		—		697
LendingPoint LLC	7,125		1,000		—		6,125
终身学习控股有限责任公司	5,373		1,039		—		4,334
Liqui-Box Holdings，Inc.*	3,568		2,326		81		1,161
大亨控股公司	3,331		2,970		140		221

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


投资组合公司	总承诺	已支取的承诺书	信用证	未支取的承诺书
曼肯德公司	8,667	—	—	8,667
玛歌收购公司	1,601	—	—	1,601
玛歌英国财务有限公司*	747	—	—	747
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC	685	—	—	685
Maxor National Pharmacy Services，LLC	1,558	—	—	1,558
医疗卫士有限责任公司	11,429	—	—	11,429
MEP-TS Midco，LLC	1,452	—	—	1,452
Merx航空金融有限责任公司	190,677	190,500	177	—
尼莫(BC)Bidco Pty Ltd*	177	—	—	177
新阿姆斯特丹软件公司Bidco LLC	2,250	—	—	2,250
Norvax，LLC	3,182	—	—	3,182
营养系统公司	200	—	—	200
NW娱乐公司	3,061	3,061	—	—
Olaplex，Inc.	2,300	—	—	2,300
Omniracs，LLC	3,750	—	—	3,750
果园治疗公司	16,667	—	—	16,667
奥尔特加国家公园有限责任公司	7,568	—	—	7,568
Pace Health Companies，LLC	1,075	—	105	970
Paper Source，Inc.	4,679	3,082	—	1,597
小灵通买家公司	2,000	—	—	2,000
Project Comfort Buyer，Inc.	3,462	—	—	3,462
宠物蛋白质Opco，LLC	2,219	—	—	2,219
购买力基金I，LLC	9,113	8,384	—	729
RA Outdoor，LLC	1,200	—	—	1,200
RADIUS Health，Inc.	5,833	—	—	5,833
快速显示收购公司	3,462	—	—	3,462
RiteDose Holdings I，Inc.	2,000	—	—	2,000
罗伊顿Bidco有限公司*	3,125	—	—	3,125
SI Holdings，Inc.	3,413	853	—	2,560
Simeio Group Holdings，Inc.	6,346	—	—	6,346
Simplifi Holdings，Inc.	2,400	1,440	—	960
Sirsi公司	429	—	—	429
Soliant Holdings，LLC	1,936	—	—	1,936
声纳娱乐公司	22,831	3,304	—	19,527
斯普林布鲁克控股公司(Springbrook Holding Company，LLC)	5,122	—	—	5,122
Telesoft Holdings，LLC	2,273	—	—	2,273
泰尼克斯有限责任公司	4,750	—	—	4,750
Ten-X，LLC	4,680	4,680	—	—
TGG TS收购公司	1,750	—	—	1,750
The Emmes Company，LLC	2,449	—	—	2,449
THLP公司有限责任公司	7,304	2,360	—	4,944
TNT外壳有限责任公司	3,252	1,138	—	2,114
卡特莱特有限责任公司(Truck-Lite Co.，LLC)	3,052	1,526	94	1,432
Turbo Buyer，Inc.	923	—	—	923
美国汽车金融公司	21,556	6,734	—	14,822
USLS Acquisition，Inc.	2,278	—	100	2,178
韦斯特福尔技术公司(Westfall Technik，Inc.)	2,019	1,750	—	269
野猫购买者公司(Wildcat BuyerCo，Inc.)	2,754	—	8	2,746
Naviga Inc.(FKA新闻周期解决方案公司)	1,782	240	—	1,542
SURF OPCO，LLC	16,667	1,667	—	15,000

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


投资组合公司	总承诺		已支取的承诺书		信用证		未支取的承诺书
Digital.ai软件控股公司	2,419		—		—		2,419
中西部远景合伙人管理有限责任公司	4,281		—		—		4,281
Pro-Vigil控股公司，LLC	2,000		—		—		2,000
Sontiq，Inc.	833		—		—		833
总承诺额	$	737,986	$	301,096	$	2,787	$	434,103

____________________

*这些投资是以外币进行的，总承诺已使用2021年3月31日的汇率转换为美元。

(24)截至2021年3月31日，Dynamic Product Tankers，LLC有各种类别的未偿还有限责任利益，其中公司持有A-1类和A-3类单位，除了A-1类单位有投票权，A-3类单位没有投票权外，这两个单位是相同的。这些单位使公司有权任命五名经理中的三名进入管理委员会。

(25)根据1933年“证券法”(“证券法”)豁免注册，并可根据“证券法”被视为“受限制证券”的证券。截至2021年3月31日，这些证券的公允价值合计为259,991美元，占公司净资产的25%。受限制证券的收购日期如下：

发行人

投资类型

收购日期

公元前1244311年。有限公司。

普通股-普通股

9/30/2020

AIC SPV Holdings II，LLC

优先股--优先股

6/1/2017

无碳化学品控股有限责任公司

普通股-普通股/利息

11/19/2019

无碳化学品公司

普通股-B类单位

11/19/2019

ChyronHego公司

优先股-优先股

12/29/2020

动态成品油油轮有限责任公司

普通股-A类单位

4/3/2015

冰川石油天然气公司(Iglier Oil&Gas Corp.)(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)

普通股-普通股

3/29/2016

JSM Equity Investors，L.P.

优先股-P类合伙单位

6/30/2020

KL Charlie Co-Invest，L.P.

普通股-普通股

12/29/2020

Merx航空金融有限责任公司

普通股-会员权益

5/22/2013

MSEA油轮有限责任公司

普通股-A类单位

12/12/2014

Paper Source，Inc.

优先股-优先股

9/11/2020

Paper Source，Inc.

普通股-A类普通股

10/30/2020

鹈鹕能源有限责任公司

普通股-会员权益

2/16/2016

续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)

优先股-E系列优先股

12/23/2020

续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)

优先股-D系列优先股

10/1/2015

续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)

优先股-B系列优先股

4/9/2014

续订合资有限责任公司

普通股-会员权益

3/20/2017

SHD石油天然气有限责任公司

普通股-A系列单位

11/18/2016

SURF OPCO，LLC

优先股--P-1类优先股

3/17/2021

SURF OPCO，LLC

优先股-P-2类优先股

3/17/2021

SURF OPCO，LLC

普通股-A类-1普通股

3/17/2021

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)

(26)以下显示了截至2021年3月31日公司按控制指定、投资类型和行业按成本计算的投资组合构成：


行业	第一留置权担保债务		第二留置权担保债务		无担保债务		结构化产品和其他		优先股		普通股权益		认股权证		总计
非控股/非关联投资
*广告、印刷和出版	$	57,553	$	—	$	—	$	—	$	—	$	219	$	—	$	57,772
美国航空航天与国防	30,368		—		—		—		—		—		—		30,368
美国汽车公司	30,794		23,549		—		—		—		350		—		54,693
航空和消费运输业	17,229		—		—		—		—		—		—		17,229
饮料、食品和烟草	95,289		—		—		—		—		2,205				97,494
*商业服务	221,162		109,995		—		—		89		1,432		—		332,678
化工、塑料和橡胶行业	17,315		12,165		—		—		—		—		—		29,480
中国建筑与建筑	28,603		—		—		—		—		500		—		29,103
美国消费品-耐用品	22,237		—		—		—		—		107		—		22,344
美国消费品--非耐用品	78,873		12,777		—		—		462		—		—		92,112
-消费者服务	120,845		—		—		—		—		—		—		120,845

*多元化投资工具，银行，金融，房地产	50,632		—		—		—		—		—		—		50,632
中国教育	36,161		—		—		—		—		—		—		36,161
中国能源-电力	7,637		—		—		—		5,623		4		—		13,264
*环境产业	11,347		—		—		—		—		—		—		11,347

美国医疗与制药公司(Healthcare&PharmPharmticals)	325,747		63,274		—		—		333		1,064		211		390,629
*高科技产业	251,601		—		—		—		—		—		—		251,601

中国保险公司	34,744		—		—		—		—		—		—		34,744
IT制造、资本设备(Capital Equipment)	21,345		7,947		—		—		11,849		250		—		41,391
中国媒体-多元化和制作	43,968		—		—		—		—		—		—		43,968

*零售业	41,803		—		—		—		—		—		—		41,803
中国电信	11,382		12,804		—		—		—		—		—		24,186
国际运输-货物、配送	33,749		—		—		—		—		—		—		33,749
批发	12,964		—		—		—		—		516		—		13,480
非控制/非关联投资总额	$	1,603,348	$	242,511	$	—	$	—	$	18,356	$	6,647	$	211	$	1,871,073
非控股/关联投资
化学品、塑料和橡胶	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	77,825	$	—	$	77,825
消费品.耐用	4,009		—		—		—		—		1,000		—		5,009
多元化投资工具，银行，金融，房地产	—		—		—		16,812		—		—		—		16,812
能源-电力	—		—		—		—		16,347		671		—		17,018
能源--石油和天然气	—		—		—		—		—		16,764		—		16,764
制造业、资本设备	—		—		—		—		—		—		—		—
非控制/关联投资总额	$	4,009	$	—	$	—	$	16,812	$	16,347	$	96,260	$	—	$	133,428
受控投资
航空和消费运输	$	190,500	$	—	$	—	$	—	$	—	$	120,300	$	—	$	310,800
能源--石油和天然气	113,167		36,926		—		—		—		31,489		—		181,582
高科技产业	84,050		—		—		—		6,000		—		—		90,050
运输-货物、配送	—		—		22,000		—		—		107,466		—		129,466
受控投资总额	$	387,717	$	36,926	$	22,000	$	—	$	6,000	$	259,255	$	—	$	711,898
总计	$	1,995,074	$	279,437	$	22,000	$	16,812	$	40,703	$	362,162	$	211	$	2,716,399

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)

(27)以下显示了截至2021年3月31日公司按控制指定、投资类型和行业按公允价值计算的投资组合构成：


行业	第一留置权担保债务			第二留置权担保债务			无担保债务			结构化产品和其他			优先股			普通股权益			认股权证			总计			净资产的百分比
非控股/非关联投资
*广告、印刷和出版	$	57,672		$	—		$	—		$	—		$	—		$	239		$	—		$	57,911		5.6	%
美国航空航天与国防	29,930			—			—			—			—			—			—			29,930			3.0	%
美国汽车公司	29,976			21,982			—			—			—			345			—			52,303			5.0	%
航空和消费运输业	17,088			—			—			—			—			—			—			17,088			1.6	%
饮料、食品和烟草	95,644			—			—			—			—			2,972			—			98,616			9.6	%
*商业服务	220,550			102,050			—			—			89			1,161			—			323,850			31.2	%
化工、塑料和橡胶行业	17,050			13,307			—			—			—			—			—			30,357			3.0	%
中国建筑与建筑	28,378			—			—			—			—			1,128			—			29,506			2.8	%
美国消费品-耐用品	22,380			—			—			—			—			625			—			23,005			2.2	%
美国消费品--非耐用品	78,442			10,536			—			—			212			—			—			89,190			8.6	%
-消费者服务	117,999			—			—			—			—			—			—			117,999			11.4	%

*多元化投资工具，银行，金融，房地产	50,481			—			—			—			—			—			—			50,481			4.9	%
中国教育	41,159			—			—			—			—			—			—			41,159			4.0	%
中国能源-电力	2,534			—			—			—			—			—			—			2,534			0.2	%
*环境产业	10,825			—			—			—			—			—			—			10,825			1.0	%

美国医疗与制药公司(Healthcare&PharmPharmticals)	328,253			62,865			—			—			416			1,346			1,595			394,475			38.1	%
*高科技产业	250,200			—			—			—			—			—			—			250,200			24.1	%

中国保险公司	35,411			—			—			—			—			—			—			35,411			3.4	%
IT制造、资本设备(Capital Equipment)	19,939			7,619			—			—			9,995			266			—			37,819			3.6	%
中国媒体-多元化和制作	41,206			—			—			—			—			—			—			41,206			4.0	%

*零售业	41,870			—			—			—			—			—			—			41,870			4.0	%
中国电信	10,661			11,139			—			—			—			—			—			21,800			2.1	%
国际运输-货物、配送	33,528			—			—			—			—			—			—			33,528			3.2	%
*批发	13,038			—			—			—			—			526			—			13,564			1.3	%
非控制/非关联投资总额	$	1,594,214		$	229,498		$	—		$	—		$	10,712		$	8,608		$	1,595		$	1,844,627		177.9	%
净资产的百分比	153.8		%	22.1		%	—		%	—		%	1.0		%	0.8		%	0.2		%	177.9		%
非控股/关联投资
化学品、塑料和橡胶	$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	25,424		$	—		$	25,424		2.5	%
消费品.耐用	3,822			—			—			—			—			1,719			—			5,541			0.5	%
多元化投资工具，银行，金融，房地产	—			—			—			11,289			—			—			—			11,289			1.1	%
能源-电力	—			—			—			—			5,674			776			—			6,450			0.6	%
能源--石油和天然气	—			—			—			—			—			2,170			—			2,170			0.2	%
制造业、资本设备	—			—			—			—			—			—			—			—			—	%
非控制/关联投资总额	$	3,822		$	—		$	—		$	11,289		$	5,674		$	30,089		$	—		$	50,874		4.9	%
净资产的百分比	0.4		%	—		%	—		%	1.1		%	0.5		%	2.9		%	—		%	4.9		%

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业	第一留置权担保债务			第二留置权担保债务			无担保债务			结构化产品和其他			优先股			普通股权益			认股权证			总计			净资产的百分比
受控投资
航空和消费运输	$	190,500		$	—		$	—		$	—		$	—		$	125,061		$	—		$	315,561		30.4	%
能源--石油和天然气	35,369			8,111			—			—			—			—			—			43,480			4.2	%
高科技产业	83,902			—			—			—			6,151			—			—			90,053			8.7	%
运输-货物、配送	—			—			22,000			—			—			82,556			—			104,556			10.1	%
受控投资总额	$	309,771		$	8,111		$	22,000		$	—		$	6,151		$	207,617		$	—		$	553,650		53.4	%
净资产的百分比	29.9		%	0.8		%	2.1		%	—		%	0.6		%	20.0		%	—		%	53.4		%
总计	$	1,907,807		$	237,609		$	22,000		$	11,289		$	22,537		$	246,314		$	1,595		$	2,449,151		236.2	%
净资产的百分比	184.1		%	22.9		%	2.1		%	1.1		%	2.1		%	23.7		%	0.2		%	236.2		%

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

投资明细表

2021年3月31日

(单位为千，共享数据除外)


行业分类			截至2021年3月31日的总投资百分比(按公允价值计算)
医疗保健与制药			16.1%
高科技产业			13.9%
航空和消费运输			13.6%
商业服务			13.2%
运输-货物、配送			5.6%
消费者服务			4.8%
饮料、食品和烟草			4.0%
消费品.非耐用品			3.6%
多元化投资工具，银行，金融，房地产			2.5%
广告、印刷和出版			2.4%
化学品、塑料和橡胶			2.3%
汽车			2.1%
能源--石油和天然气			1.9%
零售			1.7%
媒体-多元化与制作			1.7%
教育			1.7%
制造业、资本设备			1.5%
保险			1.5%
航空航天与国防			1.2%
建筑与建筑			1.2%
消费品.耐用			1.2%
电信			0.9%
批发			0.6%
环境产业			0.4%
能源-电力			0.4%




总投资			100.0%

请参阅财务报表附注。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

注1.组织结构

阿波罗投资公司(以下简称“公司”、“阿波罗投资”、“AIC”、“我们”、“我们”或“我们的”)是马里兰州的一家公司，于2004年2月2日注册成立，是一家封闭式、外部管理、非多元化管理的投资公司，根据1940年“投资公司法”(“1940年法案”)选择被视为商业发展公司(“BDC”)。此外，为税务目的，本公司已根据经修订的1986年国税法(下称“守则”)第M分章，选择被视为受规管投资公司(“RIC”)。我们于2004年4月8日开始运营，以每股15.00美元的价格出售了6200万股普通股，获得了87万美元的首次公开募股净收益(2070万股，经三取一反向股票拆分调整后的每股价格为45.00美元)。从那时起，到2021年9月30日，我们通过额外发行普通股和以231,004美元的价格回购普通股，筹集了约2210067美元的净收益。

阿波罗投资管理公司(“投资顾问”或“AIM”)是我们的投资顾问，也是阿波罗全球管理公司及其合并子公司(“AGM”)的附属公司。投资顾问在本公司董事会的全面监督下，管理公司的日常运营并为其提供投资咨询服务。

Apollo Investment Administration，LLC(以下简称“管理人”或“友邦保险”)是年度股东大会的附属公司，除其他事项外，还为公司提供行政服务和设施。此外，友邦保险还代表我们向我们需要提供这种援助的投资组合公司提供管理援助。

我们的投资目标是创造当期收入和资本增值。我们主要投资于各种形式的债务投资，包括担保和无担保债务、贷款投资和/或私人中端市场公司的股权。我们也可以投资于上市公司的证券、结构性产品和其他投资，如抵押贷款债券(CLO)和信用挂钩票据(CLN)。我们的投资组合主要由债务投资组成，包括私人中端市场公司的担保和无担保债务，就优先担保贷款而言，这些债务通常不是广泛的银团，其总分批规模通常不到2.5亿美元。我们的投资组合可能包括普通股、优先股、权证和/或期权等股权。

附注2.重大会计政策

以下是编制财务报表时使用的重要会计和报告政策的摘要。

陈述的基础

所附财务报表乃根据美国公认的会计原则(“GAAP”)、表格10-Q、ASC 946、金融服务-投资公司(“ASC 946”)及S-X规则第6、10及12条的要求编制。管理层认为，所有属于正常经常性性质的调整都已包括在内，这些调整被认为是列报各期间财务报表公允报表所必需的。

根据1940年法案、ASC 946以及S-X法规第6条的规定，我们不得合并任何实体，但不能合并为我们提供几乎所有服务的另一家投资公司或运营公司以外的任何实体。

这些财务报表应与我们截至2021年3月31日的Form 10-K年度报告中包括的经审计的财务报表和附注一起阅读。

预算的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入、费用、收益和损失。经济环境、金融市场、我们投资组合公司的信用状况、2020年至2021年期间新型冠状病毒(新冠肺炎)的全球爆发以及用于确定这些估计的任何其他参数的变化可能会导致实际结果大不相同。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

现金和现金等价物

该公司将现金等价物定义为可随时转换为已知数量的现金和接近到期日的证券，它们因利率变化而带来的价值变化风险微乎其微。一般来说，只有自购买之日起三个月或更短期限的证券才有资格，有限的例外情况除外。该公司认为，某些货币市场基金、美国国库券、回购协议和其他高质量的短期债务证券将符合现金等价物的条件。

现金及现金等价物按接近公允价值的成本列账。截至2021年9月30日持有的现金等价物为23,556美元。截至2021年3月31日，持有的现金等价物为50,180美元。

期权合约的抵押品

期权合约抵押品是指我们的交易对手持有的有限现金，作为我们衍生工具的抵押品，直至该等合约到期或根据合约买卖双方的协议结算为止。根据会计准则更新第2016-18号，现金流量表：限制性现金，现金流量表概述了现金的变化，包括限制性和非限制性现金、现金等价物和外币。截至2021年9月30日及2021年3月31日，本公司并无持有任何衍生合约。

投资交易

当我们承担获得一种金融工具的义务，并承担与该工具相关的损益风险时，投资即被确认。当我们承担出售金融工具的义务，并放弃与该工具相关的收益或损失的风险时，投资就被取消确认。具体地说，我们以交易日为基础记录所有证券交易。已确认或取消确认但尚未结清的投资金额在资产负债表中分别报告为出售投资的应收账款和购买投资的应付账款。

公允价值计量

该公司遵循ASC 820，公允价值计量(“ASC 820”)的指导，其中公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移债务所收到的价格。公允价值计量是在一个框架内确定的，该框架建立了一个三级层次结构，最大限度地利用了可观察到的市场数据，并最大限度地减少了对不可观察投入的使用，以建立公允价值计量的分类，以便进行披露。投入泛指市场参与者将用于为资产或负债定价的假设，包括关于风险的假设，例如使用定价模型计量公允价值的特定估值技术所固有的风险和/或该估值技术的投入所固有的风险。输入可以是可观测的，也可以是不可观测的。可观察到的投入反映了市场参与者根据从独立于公司的来源获得的市场数据为资产或负债定价时将使用的假设。不可观察到的输入反映了该公司自己对市场参与者根据现有信息为资产或负债定价时将使用的假设的假设。用于评估资产或负债的投入或方法可能不能表明与投资这些资产或负债相关的风险。

ASC 820将用于测量这些公允价值的输入分类为以下层次：

第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价，我们可以在计量日期获得。

第二级：活跃市场中类似资产或负债的报价，或非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，或报价以外的其他可观察到的投入。

级别3：资产或负债的不可观察的输入。

在所有情况下，公允价值体系中公允价值计量整体所属的水平是根据对公允价值计量重要的最低投入水平确定的。我们对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断，并考虑每项投资的具体因素。分配给投资估值的水平可能不表明与投资此类投资相关的风险或流动性。由于估值的内在不确定性，财务报表中反映的价值可能与实际处置此类投资时收到的价值大不相同。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

投资评估过程

根据我们董事会制定的程序，我们对投资进行估值，包括某些有担保债务、无担保债务和其他到期日超过60天的债务证券，其市场报价随时可得(除非它们被视为不代表公允价值)。我们试图从至少两家经纪商或交易商那里获得市场报价(如果有，否则从主要做市商、一级市场交易商或其他独立定价服务机构那里获得)。我们利用中端市场定价作为公允价值的实际权宜之计，除非区间内的不同点更具代表性。如果无法获得市场报价或被认为不代表公允价值，我们通常会利用独立的第三方评估公司来帮助我们确定公允价值。因此，这类投资要经过我们的多步骤估值过程，如下所述。在每一种情况下，我们的独立第三方评估公司都会考虑可观察到的市场输入和重大不可观察到的输入，以得出他们对此类投资的估值建议。在估值日期前一个季度内购买的投资和剩余期限为60天或更短的债务投资均可按成本估值，并计入应计利息或折价/溢价摊销至到期日(尽管它们通常按现有市场报价估值)，除非根据我们的投资顾问的判断，此类估值, 不代表公允价值。在这种情况下，该等投资应按本公司董事会真诚决定的公允价值进行估值，包括在可能的情况下使用市场报价。非公开交易的投资或其市场报价不容易获得的投资，由我们的董事会或在我们的董事会的指导下真诚地决定，按公允价值估值。这种公允价值的确定可能涉及主观判断和估计。

对于没有现成市场报价或市场报价被认为不能代表公允价值的投资，我们的董事会每个季度都会批准一个多步骤的估值过程，如下所述：

1.我们的季度估值过程首先由负责投资组合投资的投资顾问的投资专业人员对每个投资组合公司或投资项目进行初始估值。

2.初步估值结论随后被记录下来，并与我们的投资顾问的高级管理人员进行讨论。

3.我们的董事会聘请独立的评估公司进行独立评估，方法是审核我们的投资顾问的初步评估，然后进行自己的独立评估。

4.董事局审核委员会审核投资顾问的初步估值及独立估值公司的估值，并在有需要时回应独立估值公司的估值建议。

5.董事会讨论估值，并根据我们的投资顾问、适用的独立评估公司和董事会审计委员会的意见，真诚地确定我们投资组合中每项投资的公允价值。

6.对于在本季度内进行的第三级投资，只要发行人的业务、重大投入或相关环境没有发生实质性变化，证券投资的成本(按增加的原始发行折扣/摊销溢价调整后的收购价)或最近的任何可比交易活动应被视为合理接近投资的公允价值。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

根据这些评估程序确定的上一会计季度公允价值低于100万美元的投资可以根据投资顾问确定的投入进行评估，而不需要从独立评估公司获得估值，前提是独立评估公司每年使用本文所述程序提供一次独立的价值评估。所有资产类别的投资都使用市场法、收益法或两种方法(视情况而定)进行估值。市场法使用涉及相同或可比资产或负债(包括企业)的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术将未来金额(例如，现金流或收益)转换为单一现值(贴现)。这一衡量是基于当前市场对这些未来金额的预期所表明的价值。在遵循这些方法时，我们在对我们的投资进行公允价值定价时可能考虑的因素类型包括：现有的当前市场数据，包括相关和适用的市场交易和交易可比性、适用的市场收益率和倍数、证券契约、被投资公司资本结构中的投资资历、看涨保护条款、信息权、任何抵押品的性质和可变现价值、投资组合公司的支付能力、其收益和贴现现金流、投资组合公司开展业务的市场、同行的财务比率比较。并购可比性、我们的主要市场(作为报告实体)和企业价值等因素。如果可以随时获得的话, 经纪人报价和/或定价服务提供的报价被视为估值过程中的输入。截至2021年9月30日止六个月内，本公司的估值技术及估值过程中考虑的相关投入并无重大变动。

衍生工具

本公司在其财务报表中按公允价值确认所有衍生工具为资产或负债。本公司订立的衍生工具合约并未指定为对冲工具，因此本公司通过当期收益列报公允价值变动及已实现损益。

衍生工具按名义合同金额计量，并根据一个或多个标的工具计算其价值。衍生工具面临与非衍生工具类似的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。作为其风险管理流程的一部分，该公司对这些风险进行综合管理。衍生品可能要求公司支付或收取预付费用或溢价。这些前期费用或溢价作为成本或收益结转到衍生品。

包括看跌期权和看涨期权在内的交易所交易衍生品的估值基于估值日最后一次报告的销售价格。场外交易(“场外”)衍生工具(包括信用违约掉期)由投资顾问使用交易对手报价进行估值。在使用模型的情况下，场外衍生品的价值是根据该工具的合同条款和固有的具体风险，以及可观察到的投入(如信用利差)的可用性和可靠性得出的。

截至2021年9月30日及2021年3月31日，本公司并无持有任何衍生合约。

抵销资产和负债

该公司已选择不将现金抵押品与衍生品合约的公允价值相抵销。这些衍生品的公允价值是在毛利基础上列报的，即使衍生品受到主净额结算协议的约束。

截至2021年9月30日及2021年3月31日，本公司并无持有任何衍生合约。

其他金融资产和金融负债的估值

金融工具ASC 825允许实体在指定的选举日期选择以公允价值计量某些资产和负债(“公允价值选项”)。我们没有选择公允价值选项来报告选定的金融资产和金融负债。本公司发行的债务按摊销成本报告(见财务报表附注6)。所有其他金融资产和负债的账面价值接近公允价值，原因是它们的到期日较短或其来源非常接近计量日期。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

已实现损益

证券交易按交易日入账。投资已实现损益采用特定的识别方法计算。发行人已赎回的证券按赎回生效日的赎回价格入账。

投资收益确认

该公司按权责发生制记录利息和股息收入，经溢价摊销和折扣增加调整后的利息和股息收入。我们的一些贷款和其他投资，包括某些优先股投资，可能有合同规定的实物支付(PIK)利息或股息。按合同汇率计算的PIK收入计入收入，并反映为截至资本化日期的应收账款。PIK投资为发行人提供了在每个付款日以现金或额外证券付款的选项。当收到额外的证券时，它们通常具有与原始证券相同的条款，包括到期日和利率。在这些付款日期，公司将应计利息或应收股息资本化(反映收到的额外证券的基础等金额)。PIK通常在投资到期或发行人要求投资时到期。在这一点上，公司认为PIK不能完全实现，PIK投资将被置于非应计状态。当一项PIK投资被置于非应计状态时，应计的未资本化利息或股息分别通过利息或股息收入从相关应收账款中冲销。该公司不会冲销之前资本化的PIK利息或股息。在资本化时，PIK必须遵守与其相关投资相关的公允价值估计。如果公司相信PIK有望实现，非应计状态的PIK投资将恢复为应计状态。

预期以现金定期支付预定利息及/或股息的投资，当本金或利息/股息现金支付逾期30天或以上及/或不再可能收取本金或利息/股息现金支付时，一般被列为非应计项目。如逾期本金及利息或股息以现金支付，而管理层判断该等非权责发生投资可能会继续按时支付其剩余利息或股息，则该等非权责发生投资将恢复权责发生状态。根据管理层的判断，非权责发生制指定投资收到的利息或股息现金支付可确认为收入或计入本金。

贷款发放费、原始发行折扣(“OID”)和市场折扣按实际利率法或直线法(视何者适用而定)在适用贷款的相应条款内资本化并累加为利息收入。在预付贷款时，预付保费、任何未摊销的贷款发放费、OID或市场折扣都记录为利息收入。其他收入一般包括修改费、桥接费和结构费，这些费用在赚取时计入。

该公司根据一些受不确定性和或有事件影响的现金流假设，将其在结构性产品(如CLO)中的实益权益产生的可增加收益记录为红利收入。这些假设包括基础资产池的本金和利息收入(可能会受到提前还款和违约的影响)的利率和时间。这些假设至少每季度更新一次，以反映与特定证券、实际历史数据和市场变化相关的变化。结构性产品投资通常有一个基础资产池。结构性产品投资的付款现在和将来都将完全从这类资产的现金流中支付。因此，这些基础资产池中的任何不可预见的事件都可能影响本金和未来应计收入的预期回收。

费用

费用包括管理费、绩效激励费、利息费用、保险费、行政服务费、律师费、董事费、审计纳税服务费、第三方计价费等一般和行政费用。费用按权责发生制确认。

融资成本

公司在资产负债表中将与搁置申请和适用的发售成本相关的费用记录为递延融资成本。就该等开支与股权发售有关而言，该等开支将根据美国会计准则946-20-25作为资本使用时的减少额列账，或在未完成发售的情况下记入开支。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

本公司将与债务有关的来源和其他费用记录为递延融资成本。所有未偿还债务的递延融资成本直接从相关债务负债的账面金额中扣除，但高级担保贷款(定义见财务报表附注6)项下产生的债务除外，本公司在资产负债表上将其作为资产列报。这些费用在债务的规定期限内递延并摊销，作为利息支出的一部分，使用的是近似有效收益率法的直线法。如果我们在到期前修改或清偿我们的债务，本公司将遵循ASC 470-50“修改和清偿条例”(以下简称“ASC 470-50”)中的指导。对于我们的高级担保贷款(定义见财务报表附注6)的修改或交换，与不属于新贷款集团的贷款人有关的任何未摊销递延融资成本将计入费用。对于优先担保票据和优先无担保票据的清偿，在确定清偿的收益或损失时，任何未摊销的递延融资成本将从债务的账面金额中扣除。

外币折算

本公司的会计记录是以美元保存的。所有以外币计价的资产和负债都根据估值日的外汇汇率换算成美元。该公司没有将投资汇率变化导致的那部分经营业绩与所持证券市场价格变化引起的波动分开。本公司对外国证券的投资可能涉及某些风险，包括但不限于：外汇限制、征收、税收或其他政治、社会或经济风险，所有这些风险都可能影响投资的市场和/或信用风险。此外，外币与美元关系的变化可能会对这些投资的价值产生重大影响，从而影响公司的收益。

股息和分配

股息和分配给普通股股东的记录截至除息日。每季度作为分配支付的金额由董事会决定。已实现资本利得净额(如果有的话)一般至少每年分配或视为分配。普通股证券的股息收入，对于私人投资组合公司，记录在创纪录的日期，对于公开交易的投资组合公司，记录在除息日期。

股份回购

与公司的股票回购计划有关，回购股票的成本在交易日计入净资产。

联邦和州所得税

我们已选择根据守则被视为RICS，并以符合适用于RICS的税务待遇的方式运作。要符合RIC的资格，该公司必须(除其他要求外)满足某些收入来源和资产多样化要求，并及时向其股东每年分配至少90%的投资公司应纳税收入(根据该准则的定义)。除其他要求外，该公司已经并打算继续向其股东进行必要的分配，这通常将免除公司的企业级所得税。出于所得税的目的，支付给股东的分配被报告为普通收入、资本利得、免税资本回报或两者的组合。尽管截至2021年9月30日支付给股东的分配的纳税性质可能包括资本回报，但具体金额目前无法确定。在我们提交截至2022年3月31日的纳税年度的纳税申报单之前，不会对分配的税收性质做出最终决定。我们将分配的收入和收益的性质是根据所得税规定确定的，这可能与公认会计准则不同。与股东股息和分配有关的账面和税基差异以及其他永久性账面和税基差异重新分类为实收资本。

如果我们没有分配(或被视为没有分配)至少98%的年度普通收入和98.2%的日历年资本利得，我们通常将被要求支付相当于全年普通收入的98%和资本利得的98.2%超出该年度应纳税所得额的4%的消费税。在我们确定本年度估计年度应纳税所得额将超过该等应纳税所得额的估计本年度股息分配的范围内，我们对估计的未分配应纳税所得额应计消费税(如果有的话)。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

如果我们在任何课税年度未能达到每年分配的要求或不符合RIC的资格，我们将按正常的公司税率缴纳所有应税收入的税款。只要满足某些持有期和其他要求，我们的个人和其他非公司应税股东一般将作为普通股息收入纳税，只要满足一定的持有期和其他要求，就有资格享受适用于合格股息收入的降低后的最高税率，但以我们当前和累计的收益和利润为限。根据守则的某些限制，公司分派将有资格获得股息收入扣除。为了再次有资格在下一年作为RIC纳税，我们将被要求将我们的累积收益和非RIC年度的利润分配给我们的股东。此外，如果我们在超过两个课税年度的期间内未能符合注册税项资格，则为了在下一年符合注册税项资格，我们须选择确认任何内在净收益(包括收入项目在内的合计收益超过假如我们清盘时所录得的总亏损)并缴税，或在5年内就该等已确认的内在收益缴税。

我们遵循ASC 740，所得税(“ASC 740”)。美国会计准则委员会740就如何在财务报表中确认、计量、列报和披露不确定的税收状况提供了指导。ASC 740要求评估在准备我们的纳税申报表过程中采取或预期采取的税收立场，以确定这些税收立场是否“更有可能”得到适用税务机关的支持。不被认为符合更有可能达到的门槛的税收头寸在本年度被记录为税收优惠或费用。可能评估的与所得税有关的罚款或利息(如果适用)将在财务报表中归类为其他运营费用。截至2021年9月30日，没有不确定的税收头寸，也没有利息或罚款的应计金额。管理层关于ASC 740的决定可能会在晚些时候根据一些因素进行审查和调整，这些因素包括但不限于对税收法律、法规及其解释的持续分析。虽然我们同时提交联邦和州所得税申报单，但我们的主要税收管辖权是联邦的。自2018年以来，我们每一年的联邦纳税申报单都要接受美国国税局(Internal Revenue Service)的审查。

普通股反向拆分的追溯调整

公司董事会于2018年10月30日批准对本公司普通股实施三股一股反向股票拆分，自2018年11月30日收盘时起生效(简称《反向股票拆分》)。财务报表及其附注中的所有普通股和每股普通股金额都已在所有列报期间进行了追溯调整，以实施这一反向股票拆分。

近期会计公告

2020年3月，FASB发布了会计准则更新号第2020-04号，《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。该指南为将GAAP应用于合同修改、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外，只要满足某些标准，这些交易参考LIBOR或预计将因参考汇率改革而停止的另一个参考利率。ASU 2020-04对所有实体有效，截止日期为2022年12月31日。该公司正在评估采用该指导意见将对公司财务报表产生的潜在影响。

美国证券交易委员会披露更新与简化

2020年12月，美国证券交易委员会通过了第2a-5条规则。该规则建立了一个一致的、以原则为基础的框架，供董事会在创建自己的具体程序时使用，以便真诚地确定公允价值。遵守规则2a-5的生效日期为2022年9月8日。公司正在评估该规定对公司财务报表的潜在影响。

注3.关联方协议和交易

与AIM签订的投资咨询协议

本公司与投资顾问订立一项投资顾问管理协议(“投资顾问协议”)，根据该协议，AIM向本公司收取费用，包括两项费用-基本管理费及业绩激励费。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

基地管理费

自2018年4月1日起，基本管理费初步按(I)公司总资产价值平均值的1.50%(每季度0.375%)的较小者计算，扣除最近完成的两个日历季度末的任何投资应付款项(不包括现金或现金等价物，但包括用借款购买的其他资产)和(Ii)公司最近完成的日历季度的总资产(不包括现金或现金等价物，但包括用借款购买的其他资产)的月平均价值(截至每月最后一天)；(2)最近完成的两个日历季度末的投资应付金额(不包括现金或现金等价物，但包括用借款购买的其他资产)和(Ii)公司最近完成的日历季度的总资产的月平均价值(截至每月最后一天)；然而，在每一种情况下，基本管理费都是按照公司总资产(不包括现金或现金等价物，但包括用借款购买的其他资产)价值的平均值的1.00%(每季度0.250%)的乘积(A)200%和(B)公司上一个日历季度末的资产净值的乘积计算的。基地管理费将按季拖欠。公司总资产的价值应当按照公司的估值政策计算。

绩效激励费

激励费(“激励费”)由两个相互独立确定的组成部分组成，其结果是，即使其中一个组成部分没有支付，也可能需要支付另一个组成部分。奖励费用的一部分以收入为基础，另一部分以资本利得为基础，每项费用如下所述：

A.基于收入的奖励费用

自2019年1月1日起，奖励前费用净投资收入的奖励费用将通过计算(X)本日历季度和从2018年4月1日或之后开始的日历季度开始的前11个日历季度的奖励费用净投资收入总额超过(Y)后12个季度的优先报酬额的金额，确定并按季度支付欠款。(Y)本日历季度和之前11个日历季度的奖励费用净投资收入的总和超过(Y)后12个季度的优先回报金额。(Y)从2018年4月1日或之后开始的日历季度开始，本日历季度和之前11个日历季度的前11个日历季度的奖励费用净投资收入总额超过(Y)后12个季度的优先回报率。

优先回报金额将按季度确定，计算方法为将1.75%乘以公司在每个适用日历季度开始时(包括相关的往绩12个季度)的资产净值得出的金额总和。优先回报金额将在每个适用日历季度开始时对公司资产净值进行适当调整后计算，用于适用日历季度中的公司资本发行和分配。

就某一季度将支付给投资顾问的奖励费用数额将等于奖励前费用净投资收入的奖励费用的超额部分，因此计算减去之前十一个日历季度(不包括豁免(如有))支付给投资顾问的奖励费用净投资收入的总额(包括相关的后十二个季度)。

公司将在每个日历季度向投资顾问支付关于我们奖励前费用净投资收入的奖励费用如下：

(1)在任何日历季度中，如果我们在随后12个季度的奖励前费用净投资收入不超过优先回报金额，则不收取任何奖励费用。

(2)过去12个季度(如果有)的奖励前费用净投资收入的2.1875%，超过优先回报金额，但小于或等于一个数额(“追赶金额”)，即乘以公司在每个适用日历季度开始时(包括相关的过去12个季度)的资产净值的2.1875%。

(3)公司前十二个季度的奖励费用净投资收入超过追赶额的任何一个季度，奖励费用应等于该前十二个季度公司奖励前费用净投资收入的20%的金额。(三)公司前十二个季度的奖励费用净投资收入超过追赶额的任何季度，奖励费用应相当于该跟踪十二个季度公司激励前费用投资净收入的20%。

计算所得的奖励费用是有上限的(“奖励费用上限”)。任何季度的奖励费用上限等于(A)相关往绩十二个季度的累计奖励前费用净回报(定义见下文)的20%减去(B)在相关往绩十二个季度之前的十一个历季(或其部分)支付给投资顾问的收入的奖励费用总额(不包括豁免(如有))。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

就此而言，相关往绩十二个季度的“累计激励前费用净回报”是指(X)往绩十二个季度的累计激励费用净投资收益减去(Y)自2018年4月1日以来往绩十二个季度的任何资本净亏损。在任何季度，如果奖励费用上限为零或负值，本公司不向投资顾问支付该季度收入的奖励费用。如果在任何季度，奖励费用上限为正值，但低于按照上述计算方法计算的收入的奖励费用上限，公司应向投资顾问支付该季度的奖励费用上限。如果在任何季度，奖励费用上限等于或大于按照上述计算方法计算的收入奖励费用，公司应向投资顾问支付该季度收入奖励费用。

就某一特定期间而言，“净资本亏损”是指(I)该期间的已实现或未实现的资本损失总额与(Ii)该期间的已实现或未实现的资本收益总额之间的差额(如果为正数)。

B.以累计已实现净收益为基础的奖励费用

资本利得奖励费用自每个日历年度结束(或投资咨询管理协议终止时)确定并以欠款支付。这笔费用应等于公司累计已实现资本利得总额的20.0%，按每个历年末(或投资咨询管理协议终止时)计算，扣除所有已实现资本损失和累计未实现资本折旧后计算，减去之前支付给投资顾问的资本利得奖励费用总额。本公司的未实现资本折旧总额应按(A)本公司投资组合中每项投资截至适用计算日期的估值与(B)该等投资的增值或摊销成本基础之间的差额之和(如果为负数)计算。

仅作会计用途，根据公认会计原则，吾等须根据每期期末持有的已实现资本净利和未实现资本利得及投资亏损应计理论资本利得激励费。该理论资本利得激励费用的应计项目假设所有未实现资本利得和亏损均已实现，以反映在每个计量日期应支付给投资顾问的理论资本利得激励费用。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月，理论资本利得激励费用没有应计费用。应注意的是，如此计算和累积的费用将不会根据1940年的“投资顾问法案”(“顾问法案”)或投资咨询管理协议支付，也不会在以后的期间基于这种资本利得奖励费用的计算而支付。实际支付给投资顾问的金额将与投资咨询管理协议中反映的“顾问法案”和公式一致，其中特别排除了对未实现资本收益的考虑。

在截至2021年9月30日的3个月和6个月，公司分别确认了9158美元和17972美元的管理费，以及5271美元和5271美元的奖励费用。在截至2020年9月30日的三个月和六个月，本公司确认的管理费分别为9,262美元和18,786美元，免收费用影响前的奖励费用分别为0美元和0美元。截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月及六个月，并无获豁免管理费(如不适用)，亦无获豁免任何奖励费用。

截至2021年9月30日和2021年3月31日，应支付的管理和绩效激励费用分别为14,282美元和8,666美元。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

费用抵销

于2019年1月16日，本公司与AIM就AIM及其联属公司为管理若干飞机资产而实现的收入订立费用抵销协议。根据投资顾问管理协议，本公司将获得一笔抵销全部奖励费用的抵免，否则应由AIM支付。抵销金额最初将是AIM及其联属公司在相关保险资产负债表上管理飞机资产(“新资产负债表投资”)、新飞机管理账户资本(“新管理账户”)和新专用飞机基金(“新飞机基金”)所赚取的管理费收入和实现的奖励费用收入的20%。一旦新飞机基金或新管理账户筹集的资本和新资产负债表投资的资本累计超过30亿美元，费用抵消将降至AIM及其附属公司赚取的增量管理费收入和奖励费用收入的10%。费用抵销有效期为七年，然而，AIM及其关联公司在这七年期间内筹集或进行的适用投资在这七年期间后实现的奖励费用也将用于抵消本公司应支付给AIM的奖励费用。在这七年之后，AIM及其关联公司从七年内筹集或进行的适用投资中实现的奖励费用也将用于抵消本公司应支付给AIM的奖励费用。抵销部分将限于公司应支付给AIM的奖励费用金额，任何超过特定季度应付奖励费用的未使用费用抵销将在公司随后几个季度应支付的奖励费用中贷记入贷方。

截至2021年9月30日的三个月和六个月，基于绩效的奖励费用抵消为147美元和147美元。在截至2020年9月30日的三个月和六个月内，没有绩效激励费用抵消。

与友邦保险签订的管理协议

本公司亦与管理人订立管理协议(“管理协议”)，根据该协议，友邦保险为本公司提供行政服务。为提供此等服务、设施及人员，本公司向管理人报销管理人因履行管理协议项下的义务而产生并要求由管理人报销的可分配部分管理费用及其他费用。这些费用包括租金和公司首席财务官、首席法务官和首席合规官及其各自员工的可分配部分薪酬和其他相关费用。截至2021年9月30日的三个月和六个月，公司根据行政协议确认的行政服务费用分别为1,715美元和2,985美元。截至2020年9月30日止三个月及六个月，本公司根据行政协议确认的行政服务开支分别为1,201美元及2,389美元。截至2021年9月30日和2021年3月31日，没有向友邦保险及其附属公司支付代表我们支付的费用。

行政服务费报销

本公司全资拥有的投资组合公司Merx Aviation Finance，LLC(“Merx”)已与管理人订立管理协议(“Merx管理协议”)，根据该协议，友邦保险向Merx及数个Merx管理实体提供行政服务。在截至2021年9月30日的前三个月和前六个月，公司根据Merx管理协议分别确认了75美元和150美元的行政服务费用报销。在截至2020年9月30日的前三个月和前六个月，公司分别确认了76美元和150美元的行政服务费用报销。

债务费用报销

公司还与Merx和其他几家投资组合公司签订了债务费用偿还协议，这些协议将偿还公司所发生的合理的自付费用，包括公司因代表他们开具的信用证而发生的任何利息、费用或其他金额。在截至2021年9月30日的3个月和6个月，根据债务支出偿还协议，公司确认的债务支出报销金额分别为1美元和2美元。在截至2020年9月30日的3个月和6个月，公司根据债务支出偿还协议分别确认了24美元和60美元的债务支出报销。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

共同投资活动

我们可以同时与我们的关联公司共同投资，但要遵守适用的法规和我们的分配程序。某些类型的协商共同投资只能根据我们从美国证券交易委员会收到的允许我们这样做的豁免命令的条款进行。二零一六年三月二十九日，吾等收到美国证券交易委员会的豁免命令(下称“该命令”)，准许吾等更具灵活性地与若干联属公司(包括由AIM或其联属公司管理的投资基金)就共同投资交易条款进行谈判，惟须受其中所载条件的规限。根据该命令的条款，我们的独立董事的“必要多数”(根据1940年法案第57(O)条的定义)必须能够就共同投资交易达成某些结论，包括(1)拟议交易的条款对我们和我们的股东是合理和公平的，不涉及任何相关人员对我们或我们的股东的越界行为，以及(2)交易符合我们股东的利益，并符合我们董事会批准的标准。在某些情况下，如果与AIM或其关联公司管理的一只或多只基金的共同投资不在订单范围内，AIM或其关联公司的人员将需要决定由哪只基金进行投资。这些人员将根据分配政策和程序做出这些决定，这些分配政策和程序旨在合理地确保投资机会随着时间的推移在附属基金之间以符合适用法律的方式公平和公平地分配。, 规章制度。该订单受某些条款和条件的约束，因此不能保证我们将被允许与我们的某些关联公司共同投资，除非是在监管指导和订单目前允许的情况下。

截至2021年9月30日，该公司的共同投资持有量占投资组合的68%，按公允价值计算为1,766,039美元。在成本基础上，63%的投资组合或1762540美元是共同投资。截至2021年3月31日，该公司的共同投资持有量占投资组合的63%，按公允价值计算为1,542,275美元。在成本基础上，57%的投资组合或1,545,567美元是共同投资。

Merx航空公司

自2019年1月16日起，Merx总裁兼首席执行官Gary Rothschild先生成为公司投资顾问关联公司Apollo Management Holdings，L.P.(“AMH”)的员工。罗斯柴尔德先生还保留了他作为Merx公司总裁兼首席执行官的职务。

自2019年1月16日起，Merx与年度股东大会的附属公司达成了一系列服务安排。根据与阿波罗资本管理公司(“ACM”)达成的一项服务协议，Merx为ACM及其附属公司的飞机客户提供技术服务。根据与ACM的一项研究支持协议，Merx的员工协助ACM进行技术尽职调查和承保新的飞机相关投资机会。根据一项技术支持协议，Merx和AMH共享加里·罗斯柴尔德先生的服务。加里·罗斯柴尔德先生是Merx的总裁兼首席执行官，也是AMH的一名员工。

2020年4月1日，公司持有的Merx第一留置权担保左轮手枪中的105,300美元被转换为普通股。此外，左轮手枪的利率从12%下调至10%。

2021年7月1日，公司持有的MERX普通股中的84,500美元被转换为MERX第一留置权担保左轮手枪。截至2021年9月30日，Merx左轮手枪的余额为275,000美元。

注4.每股收益

下表列出了根据ASC第260-10号文件计算截至2021年和2020年9月30日的三个月和六个月的每股收益(亏损)(EPS)：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的六个月，
	2021		2020		2021		2020
每股基本收益(亏损)
经营所致净资产净增(减)	$	25,441	$	33,289	$	57,584	$	36,283
加权平均流通股	65,031,131		65,259,176		65,115,530		65,259,176
每股基本收益(亏损)	$	0.39	$	0.51	$	0.88	$	0.56

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

注5.中国投资

公允价值计量与披露

下表显示了我们截至2021年9月30日的投资构成，公允价值根据ASC 820分为公允价值层次的三个级别：


					公允价值与等级
	成本		公允价值		1级		2级		3级
第一留置权担保债务	$	2,239,501	$	2,236,381	$	—	$	—	$	2,236,381
第二留置权担保债务	169,086		145,151		—		—		145,151
无担保债务	22,000		22,000		—		—		22,000
结构化产品和其他	16,837		10,794		—		—		10,794
优先股	41,152		22,903		—		—		22,903
普通股权益	319,931		173,322		—		411		172,911
认股权证	211		1,757		—		—		1,757
现金等价物前的总投资	$	2,808,718	$	2,612,308	$	—	$	411	$	2,611,897




货币市场基金	$	23,556	$	23,556	$	23,556	$	—	$	—
现金等价物合计	$	23,556	$	23,556	$	23,556	$	—	$	—
现金等价物后的总投资	$	2,832,274	$	2,635,864	$	23,556	$	411	$	2,611,897

下表显示了截至2021年3月31日我们的投资构成，公允价值根据ASC 820分为公允价值层次的三个级别：


					公允价值与等级
	成本		公允价值		1级		2级		3级
第一留置权担保债务	$	1,995,074	$	1,907,807	$	—	$	—	$	1,907,807
第二留置权担保债务	279,437		237,609		—		—		237,609
无担保债务	22,000		22,000		—		—		22,000
结构化产品和其他	16,812		11,289		—		—		11,289
优先股	40,703		22,537		—		—		22,537
普通股权益	362,162		246,314		—		484		245,830
认股权证	211		1,595		—		—		1,595
现金等价物前的总投资	$	2,716,399	$	2,449,151	$	—	$	484	$	2,448,667




货币市场基金	$	50,180	$	50,180	$	50,180	$	—	$	—
现金等价物合计	$	50,180	$	50,180	$	50,180	$	—	$	—
现金等价物后的总投资	$	2,766,579	$	2,499,331	$	50,180	$	484	$	2,448,667

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

下表显示了截至2021年9月30日的三个月内我们3级投资的公允价值变化：


	第一留置权担保债务(2)		第二留置权担保债务(2)		无担保债务		结构化产品和其他		优先股		普通股权益		认股权证		总计
截至2021年6月30日的公允价值	$	2,000,093	$	175,938	$	22,000	$	11,675	$	22,279	$	247,787	$	1,851	$	2,481,623
已实现净收益(亏损)	(42,724)		(19,805)		—		—		—		—		—		(62,529)
未实现收益(亏损)净变动	76,199		23,643		—		(906)		175		(34,602)		(94)		64,415
投资摊销净额	2,592		334		—		—		—		—		—		2,926
购买，包括大写PIK(3)	374,815		—		—		25		449		44,312		—		419,601
销售额(3)	(174,594)		(34,959)		—		—		—		(84,586)		—		(294,139)
转出第3层(1)	—		—		—		—		—		—		—		—
转入第3层(1)	—		—		—		—		—		—		—		—
截至2021年9月30日的公允价值	$	2,236,381	$	145,151	$	22,000	$	10,794	$	22,903	$	172,911	$	1,757	$	2,611,897

截至2021年9月30日仍持有的3级投资未实现收益(亏损)净变化	$	2,025	$	5,155	$	—	$	(898)	$	175	$	(1,336)	$	(94)	$	5,027

下表显示了截至2021年9月30日的6个月内我们3级投资的公允价值变化：


	第一留置权担保债务(2)		第二留置权担保债务(2)		无担保债务		结构化产品和其他		优先股		普通股权益		认股权证		总计
截至2021年3月31日的公允价值	$	1,907,807	$	237,609	$	22,000	$	11,289	$	22,537	$	245,830	$	1,595	$	2,448,667
已实现净收益(亏损)	(42,444)		(19,805)		—		—		—		—		—		(62,249)
未实现收益(亏损)净变动	84,476		17,891		—		(520)		(82)		(30,685)		162		71,242
投资摊销净额	6,949		1,645		—		—		—		—		—		8,594
购买，包括大写PIK(3)	669,328		487		—		25		448		46,312		—		716,600
销售额(3)	(379,017)		(92,676)		—		—		—		(88,546)		—		(560,239)
转出第3层(1)	(10,718)		—		—		—		—		—		—		(10,718)
转入第3层(1)	—		—		—		—		—		—		—		—
截至2021年9月30日的公允价值	$	2,236,381	$	145,151	$	22,000	$	10,794	$	22,903	$	172,911	$	1,757	$	2,611,897

截至2021年9月30日仍持有的3级投资未实现收益(亏损)净变化	$	5,046	$	1,352	$	—	$	(512)	$	(82)	$	3,699	$	162	$	9,665

____________________

(1)转出(如有的话)第3级是由于取得的经纪报价的数量及可靠性有所增加，而转入(如有的话)第3级的原因是根据投资顾问的评估，所取得的经纪报价的数量及可靠性有所下降。假定转移发生在期末。在所示期间，第1级公允价值计量与第2级公允价值计量之间没有转移。

(2)包括以公允价值(4933美元)计量的无资金来源的承付款。

(三)包括投资重组和重组。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

下表显示了截至2020年9月30日的三个月内我们3级投资的公允价值变化：


	第一留置权担保债务(2)		第二留置权担保债务(2)		无担保债务		结构化产品和其他		优先股		普通股权益		认股权证		总计
截至2020年6月30日的公允价值	$	2,093,720	$	309,111	$	—	$	9,815	$	8,720	$	249,031	$	217	$	2,670,614
已实现净收益(亏损)	(3,334)		224		—		—		(14)		62		—		(3,062)
未实现收益(亏损)净变动	41,943		2,120		—		(576)		(541)		(27,176)		48		15,818
投资摊销净额	2,677		231		—		—		—		—		—		2,908
购买，包括大写PIK(3)	93,679		477		22,000		26		—		32,603		—		148,785
销售额(3)	(229,920)		(17,614)		—		—		(142)		(1,279)		—		(248,955)
转出第3层(1)	—		—		—		—		—		—		—		—
转入第3层(1)	—		—		—		—		—		—		—		—
截至2020年9月30日的公允价值	$	1,998,765	$	294,549	$	22,000	$	9,265	$	8,023	$	253,241	$	265	$	2,586,108

截至2020年9月30日仍持有的3级投资未实现收益(亏损)净变化	$	12,800	$	1,766	$	—	$	(576)	$	(542)	$	(27,177)	$	47	$	(13,682)

下表显示了截至2020年9月30日的6个月内我们3级投资的公允价值变化：


	第一留置权担保债务(2)		第二留置权担保债务(2)		无担保债务		结构化产品和其他		优先股		普通股权益		认股权证		总计
截至2020年3月31日的公允价值	$	2,265,800	$	343,420	$	—	$	9,748	$	7,968	$	157,943	$	136	$	2,785,015
已实现净收益(亏损)	(10,667)		(1,023)		—		—		(14)		62		(48)		(11,690)
未实现收益(亏损)净变动	39,917		485		—		(509)		200		(40,103)		177		167
投资摊销净额	5,370		487		—		—		—		—		—		5,857
购买，包括大写PIK(3)	232,786		850		22,000		26		11		137,910		—		393,583
销售额(3)	(534,441)		(49,670)		—		—		(142)		(2,571)		—		(586,824)
转出第3层(1)	—		—		—		—		—		—		—		—
转入第3层(1)	—		—		—		—		—		—		—		—
截至2020年9月30日的公允价值	$	1,998,765	$	294,549	$	22,000	$	9,265	$	8,023	$	253,241	$	265	$	2,586,108

截至2020年9月30日仍持有的3级投资未实现收益(亏损)净变化	$	6,898	$	(1,289)	$	—	$	(508)	$	199	$	(40,103)	$	128	$	(34,675)

____________________

(1)转出第3级是由于获得的经纪报价的数量和可靠性有所增加，而转入第3级是由于根据投资顾问的评估，获得的经纪报价的数量和可靠性有所下降。假设转移发生在期末。在所示期间，第1级公允价值计量与第2级公允价值计量之间没有转移。

(2)包括以公允价值(8432美元)计量的无资金来源的承付款。

(三)包括投资重组和重组。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

下表汇总了截至2021年9月30日和2021年3月31日，该公司用来对其3级投资进行估值的重要不可观察的输入。根据我们的估值政策，除了下表所列的技术和投入外，我们在确定公允价值计量时也可能使用其他估值技术和方法。下表并非包罗万象，而是提供与本公司公允价值确定相关的重大不可观察投入的信息。

截至2021年9月30日，我们3级投资的公允价值计量中使用的不可观察的投入如下：

量化信息：关于第三级公允价值和衡量标准的信息

资产类别

公允价值

估值技术/方法

无法观察到的输入

射程

加权平均值(1)

第一留置权担保债务

275,000

贴现现金流

贴现率

12.0%

剩余价值

不适用

19,855

回收分析

可收回的金额

不适用

市场可比技术

可比倍数

1.5x

129,511

最近的交易

不适用

25,470

回收分析

商品价格

$63.50

$68.70

$66.17

398

回收分析

可收回的金额

不适用

4,706

回收分析

销售收益

不适用

1,781,441

成品率分析

贴现率

3.7%

39.3%

8.3%

第二留置权担保债务

9,272

市场可比技术

可比倍数

12.9x

4,922

回收分析

可收回的金额

$66.50

$72.00

$69.25

最近的交易

不适用

11,545

回收分析

销售收益

不适用

119,412

成品率分析

贴现率

9.3%

13.6%

11.1%

无担保债务

22,000

贴现现金流

贴现率

15.8%

剩余价值

不适用

结构化产品和其他

10,794

贴现现金流

贴现率

8.5%

优先股

440

贴现现金流

贴现率

8.8%

16,943

市场可比技术

可比倍数

1.9x

9.8x

9.4x

4,994

期权定价模型

预期波动率

75.0%

448

最近的交易

不适用

剩余价值

不适用

—

成品率分析

贴现率

39.3%

普通股权益

629

贴现现金流

贴现率

8.8%

39.3%

8.8%

106,549

贴现现金流

贴现率

1.5%

15.8%

5.7%

剩余价值

不适用

11,132

市场可比技术

可比倍数

6.8x

15.5x

10.5x

45,481

最近的交易

不适用

8,910

回收分析

商品价格

$63.50

$68.70

$66.17

—

回收分析

可收回的金额

不适用

210

市场可比技术

可比倍数

9.8x

期权定价模型

预期波动率

35.0%

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

量化信息：关于第三级公允价值和衡量标准的信息

资产类别

公允价值

估值技术/方法

无法观察到的输入

射程

加权平均值(1)

认股权证

1,757

期权定价模型

预期波动率

60.0%

90.0%

88.2%

3级投资总额

2,611,897

___________________

(1)加权平均资料一般是根据相关投资的公允价值，为每一项披露的不可观察到的投入分配按比例加权得出的。对于大宗商品价格不可观测的投入，加权平均价格是基于基础储量的估计产量水平的未贴现价格。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

截至2021年3月31日，我们3级投资的公允价值计量中使用的不可观察的投入如下：

量化信息：关于第三级公允价值和衡量标准的信息

资产类别

公允价值

估值技术/方法

无法观察到的输入

射程

加权平均值(1)

第一留置权担保债务

190,500

贴现现金流

贴现率

7.5%

12.0%

剩余价值

不适用

31,438

回收分析

可收回的金额

不适用

市场可比技术

可比倍数

0.7x

1.4x

1.1x

44,998

最近的交易

不适用

35,369

回收分析

商品价格

54.00

60.16

59.86

398

回收分析

可收回的金额

不适用

8,376

回收分析

销售收益

不适用

1,596,728

成品率分析

贴现率

4.1%

32.3%

8.5%

第二留置权担保债务

12,795

市场比较法

可比倍数

6.3x

8,111

回收分析

商品价格

57.00

62.33

61.13

10,536

回收分析

销售收益

不适用

206,167

成品率分析

贴现率

9.3%

14.9%

11.5%

无担保债务

22,000

贴现现金流

贴现率

16.0%

剩余价值

不适用

结构化产品和其他

11,289

贴现现金流

贴现率

9.0%

优先股

498

贴现现金流

贴现率

9.0%

16,863

市场可比技术

可比倍数

0.7x

13.2x

8.7x

5,176

期权定价模型

预期波动率

101.0%

—

成品率分析

贴现率

32.3%

0.0%

普通股权益

2,053

贴现现金流

贴现率

9.0%

32.3%

19.3%

207,617

贴现现金流

贴现率

7.5%

16.0%

10.2%

剩余价值

不适用

7,977

市场可比技术

可比倍数

0.7x

16.5x

9.9x

215

期权定价模型

预期波动率

35.0%

374

最近的交易

不适用

2,170

回收分析

商品价格

54.00

62.33

60.08

25,424

回收分析

隐含的非流动性折扣

18.5%

回收分析

成交价

不适用

认股权证

1,595

期权定价模型

预期波动率

65.0%

90.0%

88.4%

3级投资总额

2,448,667

____________________

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

公司债务和股权证券的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入主要是扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)可比倍数和市场贴现率。该公司通常使用其股本证券的EBITDA可比倍数来确定投资的公允价值。该公司使用债务证券的市场贴现率来确定债务证券的有效收益率是否与该类型债务证券的市场收益率相称。如果债务证券的有效收益率明显低于信用状况相似的类似债务证券的市场收益率，那么由此产生的债务证券的公允价值可能会更低。对于根据回收分析得出公允价值的某些投资，公司使用来自第三方市场定价服务的基础商品价格来确定公允价值和/或可收回金额，即预期通过资产出售或清算获得的收益。此外，就某些投资而言，本公司亦会考虑将来发生非管理层所能控制的事件的可能性。这些投入中的任何一项单独大幅增加或减少都将导致公允价值计量大幅降低或提高。结构性产品的公允价值计量中使用的重大不可观察输入包括估值模型中应用的贴现率，以及估值模型中应用于预计现金流的违约率和回收率。具体地说，当使用贴现现金流模型来确定公允价值时, 估值模型中使用的重要输入是应用于预测现金流现值的贴现率。增加贴现率可以显着降低投资的公允价值；反之，降低贴现率可以显着提高投资的公允价值。贴现率是根据投资者对具有类似风险的类似投资预期的市场利率确定的。对于某些投资，如认股权证，本公司可能使用期权定价技术进行估值，适用的方法是Black-Scholes期权定价方法(“BSM”)。BSM是股票等金融工具价格随时间变化的模型，用于确定看涨期权或看跌期权的价格。需要各种输入，但BSM模型的主要不可观测输入是基础资产波动性。

投资交易

在截至2021年9月30日的三个月和六个月里，按交易日期计算的投资购买量分别为290,095美元和585,308美元。在截至2020年9月30日的三个月和六个月里，按交易日计算的投资购买量分别为105,865美元和243,754美元。

在截至2021年9月30日的3个月和6个月里，在交易日期基础上的投资销售和偿还(包括预付款和未摊销费用)分别为176,280美元和442,387美元。在截至2020年9月30日的三个月和六个月里，在交易日期基础上的投资销售和偿还(包括预付款和未摊销费用)分别为208,969美元和441,828美元。

PIK收入

该公司持有贷款和其他投资，包括某些有合同PIK收入的优先股投资。按合同汇率计算的PIK收入计入收入，并反映为截至资本化日期的应收账款。在截至2021年9月30日的三个月和六个月里，PIK收入分别为933美元和2468美元。在截至2020年9月30日的三个月和六个月里，PIK收入分别为925美元和2801美元。

下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月的资本化PIK余额变化：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的六个月，
	2021		2020		2021		2020
期初的PIK余额	$	43,733	$	39,016	$	41,947	$	37,481
PIK收入大写	941		1,423		2,727		3,033
因退出或注销投资而进行的调整	(7,037)		—		(7,037)		—
以现金形式收到的PIK收入	—		—		—		(75)
期末PIK余额	$	37,637	$	40,439	$	37,637	$	40,439

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

CLO的股息收入

该公司持有结构性产品和其他投资。CLO股权投资有权获得经常性分派，这些分派一般等于向债券持有人支付合同款项和基金费用后相关投资产生的超额现金流。该公司根据一些受不确定性和或有事件影响的现金流假设，将其在结构性产品(如CLO)中的实益权益产生的可增加收益记录为红利收入。在截至2021年9月30日的三个月和六个月内，结构性产品的股息收入分别为338美元和649美元。在截至2020年9月30日的三个月和六个月内，结构性产品的股息收入分别为331美元和676美元。

关于非应计地位的投资

截至2021年9月30日，按摊余成本计算的总投资中有2.0%，或按公允价值计算的总投资中有1.1%处于非权责发生状态。截至2021年3月31日，按摊余成本计算的总投资中有5.7%，或按公允价值计算的总投资中有1.4%处于非权责发生状态。

未合并的重要子公司

截至2021年9月30日，根据美国证券交易委员会规则S-X规则10-01(B)(1)，以下未合并子公司被视为重要子公司。因此，未合并的重要附属公司的汇总、未经审核、可比较的财务信息如下所示。

Merx航空金融有限责任公司

Merx Aviation Finance，LLC及其子公司主要从事购买和租赁商用飞机给航空公司。它的重点是当代飞机，无论是在国内还是在国际上持有。Merx可能主要通过证券化、无追索权的债务或个别飞机收购机队。Merx可能会将其飞机维修需求外包给第三方，这些第三方拥有完成此类任务所需的全球员工和专业知识。下表显示了Merx航空公司未经审计的汇总财务信息：


	截至9月30日的六个月，
	2021		2020
净收入	$	109,141	$	111,758
净营业收入	37,412		(1,391)
税前收益(亏损)	5,438		(36,985)
净利润(亏损)	6,995		(35,893)
可归因于非控股权益的税后净利润(亏损)	(2,470)		(528)
可归因于Merx航空公司的税后净利润(亏损)	9,465		(35,365)

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

注6.债务和外币交易及翻译

2018年4月4日，公司董事会，包括董事会的“必要多数”(根据1940年“投资公司法”第57(O)节(经修订)的定义)，批准了1940年“投资公司法”第61(A)(2)节规定的经修订的资产覆盖范围要求的申请。因此，从2019年4月4日起，我们适用于优先证券的资产覆盖要求从200%降至150%(即，修订后的监管杠杆限制允许BDC将借款金额增加一倍，这样我们每持有一美元资产，减去我们发行的所有优先证券未代表的所有负债和负债，我们将能够借入最多两美元)。

截至2021年9月30日，公司的未偿债务如下：


	发布/修订日期	承诺本金总额			未偿还本金金额			公允价值			最终到期日
高级安全设施	12/22/2020	$	1,810,000	**	$	1,128,067	*	$	1,136,287	(1)	12/22/2025

2025年票据	3/3/2015	350,000			350,000			365,724		(2)	3/3/2025
2026年笔记	7/16/2021	125,000			125,000			127,051		(2)	7/16/2026
债务总额		$	2,285,000		$	1,603,067		$	1,629,062
递延融资成本和债务贴现					$	(5,275)
债务总额，扣除递延融资成本和债务贴现后的净额					$	1,597,792

____________________

*包括本财务报表附注内的外币交易和翻译中概述的外币债务。

*贷款人承诺在2022年11月19日之前将保持1,810,000美元，此后将减少到1,705,000美元

(1)截至2021年9月30日，这些债务的公允价值将被归类为ASC 820项下的3级。估值基于收益率分析和贴现率，与类似类型债务的市场收益率相称。

(2)截至2021年9月30日，这些债务的公允价值将被归类为ASC 820项下的2级。估值是基于经纪人的报价。

截至2021年3月31日，公司的未偿债务如下：


	发布/修订日期	承诺本金总额			未偿还本金金额			公允价值			最终到期日
高级安全设施	12/22/2020	$	1,810,000	**	$	1,119,186	*	$	1,139,765	(1)	12/22/2025


2025年票据	3/3/2015	350,000			350,000			357,763		(2)	3/3/2025
债务总额		$	2,160,000		$	1,469,186		$	1,497,528
递延融资成本和债务贴现					$	(3,815)
债务总额，扣除递延融资成本和债务贴现后的净额					$	1,465,371

____________________

*包括本财务报表附注内的外币交易和翻译中概述的外币债务。

*贷款人承诺在2022年11月19日之前将保持1,810,000美元，此后将减少到1,705,000美元

(1)截至2021年3月31日，这些债务的公允价值将被归类为ASC 820项下的3级。估值基于收益率分析和贴现率，与类似类型债务的市场收益率相称。

(2)截至2021年3月31日，这些债务的公允价值将被归类为ASC 820项下的2级。估值是基于经纪人的报价。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

高级安全设施

2020年12月22日，本公司修订并重述了先前于2018年11月19日修订并重述的高级担保、多货币循环信贷安排(“高级担保安排”)。修改和重述的协议中的贷款人承诺在2022年11月19日之前将保持1,810,000美元，此后将减少到1,705,000美元。修订和重述的协议将最终到期日延长至2025年12月22日，并包括一项手风琴条款，允许公司按照与现有承诺相同的条款和条件，将现有循环贷款下的总承诺额增加到来自新贷款人或现有贷款人的本金总额271.5万美元。高级担保贷款几乎由公司投资组合中的所有资产担保，包括现金和现金等价物。从2024年12月22日开始，公司必须连续12个月偿还等额的高级担保贷款项下截至2024年12月22日的未偿还金额。此外，该贷款的规定利率仍然是基于最低借款基数的基于公式的计算，根据借款类型，得出的规定利率为(A)LIBOR加1.75%年利率或LIBOR加2.00%年利率，或(B)备用基本利率加0.75%或备用基本利率加1%年利率。(B)根据借款类型，规定利率为：(A)LIBOR加1.75%或LIBOR加2.00%；或(B)备用基本利率加0.75%或备用基本利率加1%。截至2021年9月30日，该贷款的声明利率为LIBOR加2.00%。本公司须就高级抵押贷款的任何未使用部分支付每年0.375%的承诺费，以及就已签发的信用证支付每年最高2.25%的参与费和预付费。

高级抵押贷款包含肯定和限制性的契诺、违约事件和其他类似债务安排的习惯规定，包括：(A)定期财务报告要求，(B)维持(I)截至任何会计季度最后一天本公司及其合并子公司总资产的30%的最低股东权益，(Ii)(A)705,000美元加上(B)在高级担保贷款结束日期后出售本公司股权所得净额的25%，(B)在高级担保贷款结束日期后出售本公司股权所得净额的25%，(I)截至任何会计季度最后一天，本公司及其合并子公司总资产的30%，(Ii)在高级担保贷款结束日期后出售本公司股权所得净收益的总额为705,000美元，(B)出售本公司股权所得净收益的25%，(减去负债总额(负债除外)与负债总额之比(就本公司及其合并附属公司而言，每宗个案均不少于1.5：1.0)；(D)对产生额外债务的限制，包括在本公司招致该等额外债务前须达到某一最低流动资金门槛的规定；(E)留置权限制；(F)投资限制(并非在本公司的一般业务运作中)；(G)对合并及处置资产的限制(在正常运作过程中除外)；及(E)留置权限制、(F)投资限制(并非在本公司的一般业务运作中)、(G)对合并及处置资产的限制(在正常业务过程中除外(H)对设立或存在允许对本公司合并子公司财产留置权的协议的限制，以及(I)对回购或赎回某些无担保债务和债务证券的限制。除前一句(C)款所述的资产覆盖率外, 高级担保贷款下的借款(以及某些其他允许债务的产生)必须遵守借款基数，该基数对公司投资组合中的不同类型资产应用不同的预付款利率。适用于公司投资组合中任何特定类型资产的预付率也将取决于截至确定之日的相关资产覆盖率。高级担保贷款下的借款也将继续受到1940年修订后的“投资公司法”中包含的杠杆限制的约束。

高级担保贷款还规定签发总额不超过150000美元的信用证。截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司通过高级担保机制签发的备用信用证分别为177美元和177美元。高级担保机制下可供借款的金额因通过高级担保机制签发的任何备用信用证而减少。根据公认会计原则，这些信用证被视为承诺，因为没有提供资金，因此不被视为负债。这些信用证不是高级证券，因为它们不是典型的财务担保形式，投资组合公司有义务退还任何提取的金额。截至2021年9月30日和2021年3月31日，高级担保安排下的可用剩余容量分别为681,756美元和690,637美元。本公开中使用的术语具有高级担保贷款协议中规定的含义。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

高级无担保票据

2025年票据

2015年3月3日，本公司发行了本金总额为350,000美元的优先无担保票据，净收益为343,650美元(“2025年票据”)。2025年发行的债券将于2025年3月3日到期。2025年债券的利息每半年到期一次，分别为3月3日和9月3日，年息率为5.25%，由2015年9月3日开始计算。2025年的票据是一般的无担保债务，与我们现有和未来的所有优先无担保债务具有同等的支付权。

2026年笔记

2021年7月16日，公司发行了本金总额为12.5万美元的一般无担保票据，净收益为122965美元(“2026年票据”)。2026年发行的债券将于2026年7月16日到期。2026年债券的利息每半年一次，分别於一月十六日及七月十六日到期，年息率为4.50厘，由2022年1月16日开始计算。2026年的票据是一般的无担保债务，与我们现有和未来的所有优先无担保债务具有同等的支付权。

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月的平均和最高未偿债务，以及利息和债务发行成本：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的六个月，
	2021		2020		2021		2020
平均未偿债务	$	1,539,062	$	1,664,934	$	1,499,635	$	1,728,597
未偿债务最高限额	1,608,285		1,757,608		1,608,285		1,818,920

加权平均年化利息成本(1)	3.20%		2.96%		3.14%		3.04%
年化摊销债发行成本	0.40%		0.34%		0.40%		0.32%
年化利息总成本	3.60%		3.30%		3.54%		3.36%

____________________

(1)包括高级担保贷款未使用部分的规定利息支出和承诺费。截至2021年9月30日的三个月和六个月的承诺费分别为689美元和1349美元。截至2020年9月30日的前三个月和前六个月的承诺费分别为4.67亿美元和806美元。

外币交易和换算

截至2021年9月30日，公司在高级担保设施上有以下未偿还的外币债务：


	原始本金金额(当地)		原始本金金额(美元)		未偿还本金		未实现损益		重置日期


英磅	£	68,000	84,420		91,623		(7,203)		10/29/2021



澳元	A$	6,200	4,543		4,481		62		10/29/2021

			$	88,963	$	96,104	$	(7,141)

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

截至2021年3月31日，公司在高级担保设施上有以下未偿还的外币债务：


	原始本金金额(当地)		原始本金金额(美元)		未偿还本金		未实现得/(失)		重置日期

欧元	€	15,900	17,392		18,687		(1,295)		4/30/2021
英磅	£	77,000	95,593		106,237		(10,644)		4/30/2021




澳元	A$	6,300	4,617		4,799		(182)		4/30/2021

			$	117,602	$	129,723	$	(12,121)

截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司遵守了所有未偿债务的所有债务契约。

注7.股东权益

在截至2021年9月30日和2021年3月31日的三个月和六个月里，没有普通股的股票发行。

为了根据1934年“证券交易法”(“1934年法”)(“1934年法”)(“回购计划”)中规定的适用规则回购普通股，公司通过了以下经董事会批准的计划：


协议日期/修订日期	可以回购的股票的最高成本		回购股份的成本		可回购的股份的剩余成本
2015年8月6日	$	50,000	$	50,000	$	—
2015年12月14日	50,000		50,000		—
2016年9月14日	50,000		50,000		—
2018年10月30日	50,000		50,000		—
2019年2月6日	50,000		31,003		18,997
截至2021年9月30日的合计	$	250,000	$	231,003	$	18,997

回购计划旨在允许公司在开放窗口期以及根据适用的内幕交易法或由于自我强加的交易禁售期而被阻止回购股票的时候回购股票。本公司选定的经纪将有权根据与本公司订立的协议所指定的条款及限制，根据购回计划的条款代表本公司购回股份。回购受美国证券交易委员会规定以及回购计划中规定的某些价格、市场数量和时间限制的约束。根据回购计划，本公司可不时回购部分普通股，本公司特此通知股东其意向，以符合适用证券法的要求。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

根据上述回购计划，公司根据美国证券交易委员会规则10b5-1(以下简称“10b5-1回购计划”)分配了以下金额进行回购：

生效日期

终止日期

分配给10b5-1回购计划的金额

2015年9月15日

2015年11月5日

5,000

2016年1月1日

2016年2月5日

10,000

2016年4月1日

2016年5月19日

5,000

2016年7月1日

2016年8月5日

15,000

2016年9月30日

2016年11月8日

20,000

2017年1月4日

2017年2月6日

10,000

2017年3月31日

2017年5月19日

10,000

(2017年6月30日)

2017年8月7日

10,000

2017年10月2日

(2017年11月6日)

10,000

2018年1月3日

2018年2月8日

10,000

2018年6月18日

2018年8月9日

10,000

2018年9月17日

2018年10月31日

10,000

2018年12月12日

2019年2月7日

10,000

2019年2月25日

2019年5月17日

25,000

2019年3月18日

2019年5月17日

10,000

2019年6月4日

2019年8月7日

25,000

2019年6月17日

2019年8月7日

20,000

2019年9月16日

2019年11月6日

20,000

2019年12月6日

2020年2月5日

25,000

2019年12月16日

2020年2月5日

15,000

2020年3月12日

2020年3月19日

20,000

2021年3月30日

2021年5月21日

10,000

2021年6月16日

2021年11月5日

10,000

在截至2021年9月30日的6个月中，该公司以每股13.30美元(含佣金)的加权平均价回购了596,525股股票，总成本为7931美元。这相当于截至2021年9月30日的6个月每股平均资产净值的折让约16.85%。

截至2020年9月30日止首六个月，本公司并无购回股份。

自回购计划开始至2021年9月30日，该公司以加权平均价每股16.21美元(包括佣金)回购了14,251,103股票，总成本为231,003美元。包括零碎股份在内，该公司已回购了14,251,133股股票，加权平均价为每股16.21美元，其中包括佣金，总成本为231,004美元。

2019年7月22日，董事会通过修订章程，修改公司章程，将法定股本金额由4亿股，每股面值0.001美元，降至1.3亿股，每股面值0.001美元。修正案条款于2019年7月22日被马里兰州评估和税务局接受备案，并立即生效。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

附注8.承付款和或有事项

该公司有各种承诺为各种循环和延迟提取优先担保和次级贷款提供资金，包括承诺通过金融中介机构代表某些投资组合公司签发信用证。截至2021年9月30日和2021年3月31日，该公司对其投资组合公司的资金承诺如下：


	2021年9月30日		2021年3月31日
无资金支持的左轮手枪债务和过渡性贷款承诺(1)	$	297,989	$	261,854
已签发和未付备用信用证(2)	3,927		2,787
无资金延迟提取贷款承诺(3)	258,531		172,249

未提供资金的承付款总额(4)	$	560,447	$	436,890

__________________

(1)无资金来源的左轮手枪债务将来可能会或可能不会向借款方提供资金。这些金额涉及不同到期日的贷款，但截至2021年9月30日和2021年3月31日，全部金额有资格向借款人提供资金，这取决于每笔贷款各自的信贷协议的条款，其中包括需要在融资之前满足的借款契约。截至2021年9月30日和2021年3月31日，余额中包括的过渡性贷款承诺分别为33,100美元和0美元。

(2)就所有已发出及未清偿的信用证而言，如投资组合的公司未能履行有关的付款责任，本公司将须向第三者付款。由于在评估投资组合公司的投资时考虑了这些信用证，因此已签发和未偿还的信用证均未作为负债记录在公司的资产负债表中。

(3)本公司为延迟提取贷款提供资金的承诺是在某些事先协商的条款和条件得到满足后触发的，这些条款和条件可能包括维持特定杠杆水平的契约和其他相关的借款基础契约。对于为有业绩门槛的延迟提取贷款提供资金的承诺，借款人必须满足某些业绩要求，公司才有义务履行这些承诺。

(4)截至2021年9月30日和2021年3月31日，该公司对其完全控股的附属公司Merx Aviation Finance，LLC的无资金支持左轮手枪承诺分别为2.5万美元和10.95万美元。鉴于该公司的控股权益，融资的时间和金额尚未确定。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

注9.中国财务亮点

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月的财务亮点时间表。


	截至2021年9月30日的6个月			截至2020年9月30日的6个月
	(未经审计)			(未经审计)
每股数据*
期初资产净值	$	15.88		$	15.70
净投资收益(1)	0.72			0.86
已实现净额和未实现损益变动(1)	0.17			(0.30)
经营所致净资产净增	0.88			0.56
净投资收益分配(二)	(0.72)			(0.81)
资本回报分配(二)	—			—

股票回购带来的增值	0.02			—
期末资产净值	$	16.07		$	15.44

期末每股市值	$	12.97		$	8.27
总报税表(3)	(0.37)		%	33.90		%
期末已发行股份	64,662,651			65,259,176
加权平均流通股	65,115,530			65,259,176

比率/补充数据
期末净资产(百万)	$	1,039.1		$	1,007.7
营业费用与平均净资产的年化比率(4)(5)	5.81		%	5.18		%
利息和其他债务支出与平均净资产的年化比率(5)	5.10		%	5.76		%
总费用与平均净资产的年化比率(4)(5)	10.91		%	10.94		%
净投资收益与平均净资产的年化比率(5)	8.94		%	11.09		%
平均未偿债务(百万)	$	1,499.6		$	1,728.6
平均每股债务	$	23.03		$	26.49
年化投资组合换手率(5)	35.04		%	18.12		%
单位资产覆盖率(6)	$	1,648		$	1,628

____________________

*由于四舍五入，合计可能不够。

(1)财务亮点是根据所述期间的加权平均流通股数量计算的。

(2)分配的税收性质是根据按照所得税规定计算的应纳税所得额确定的，该收入可能与根据公认会计原则确定的金额不同。尽管截至2021年9月30日支付给股东的分配的税收性质可能包括资本返还，但目前还无法确定确切的金额。每股金额以每股实际汇率为基础。

(3)总回报是以每股市价在有关期间的变动为基础。总回报还考虑到根据公司的股息再投资计划进行再投资的分配(如果有的话)。总退货不反映销售负荷。

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(4)营业费用与平均净资产的比率和总费用与平均净资产的比率包括所有自愿免除的管理费和奖励费用(见财务报表附注3)。在截至2021年9月30日的6个月里，如果不自愿免除费用，营业费用与平均净资产的年化比率和总费用与平均净资产的年化比率将分别为5.86%和10.97%。在截至2020年9月30日的6个月里，在没有自愿费用减免的情况下，运营费用与平均净资产的比率和总费用与平均净资产的比率将分别为5.21%和10.99%。

(5)截至2021年9月30日和2020年9月30日的前六个月的年化数据。

(6)代表负债的高级证券类别的资产覆盖率的计算方法是：我们的总资产减去所有未由高级证券代表的负债和负债，再除以代表负债的高级证券。这一资产覆盖率乘以一千，即可确定每单位的资产覆盖率。

注10.后续事件

管理层已评估截至该等财务报表发布日期为止的后续事件，并已确定除下文披露的事项外，并无任何超出正常业务范围的后续事件需要对财务报表进行调整或披露。

在2021年10月1日至2021年11月3日期间，该公司以每股13.30美元的加权平均价(包括佣金)回购了308,005股票，总成本为4,095美元，根据回购计划，未来最多可回购14,902美元。

2021年11月4日，公司董事会(以下简称董事会)宣布派发每股0.31美元，于2022年1月6日向截至2021年12月20日登记在册的股东支付。2021年11月4日，公司董事会还宣布于2022年1月6日向截至2021年12月20日登记在册的股东支付每股0.05美元的补充分配。展望未来，除了每股0.31美元的季度基本分派外，董事会可能宣布季度补充分派，数额将每季度确定。不能保证董事会将继续宣布每股0.31美元的基本分配或补充分配。

独立注册会计师事务所报告

致阿波罗投资公司董事会和股东

中期财务报表审核结果

吾等已审阅随附的阿波罗投资公司(“本公司”)截至2021年9月30日的资产负债表(包括投资日程表)、截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月及六个月期间的相关经营表及净资产变动表，以及截至2021年9月30日及2020年9月30日止六个月期间的现金流量表，包括相关附注(统称为“中期财务报表”)。根据吾等的审核，吾等并不知悉随附的中期财务报表须作出任何重大修改，以符合美国普遍接受的会计原则。

我们之前已经按照美国上市公司会计监督委员会的标准审计了公司截至2021年3月31日的资产负债表(包括投资明细表)和相关的截至2021年3月31日的净资产变动表和现金流量表(未在此列示)，我们在2021年5月20日的报告中对这些财务报表表达了无保留意见。我们认为，截至2021年3月31日，随附的资产负债表(包括投资明细表)中所载的信息在所有实质性方面都与资产负债表(包括投资明细表)相关，并在所有重要方面都得到了公平的陈述，这些信息就其来源的资产负债表(包括投资明细表)而言都是公允的。

评审结果的依据

这些中期财务报表由公司管理层负责。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事务的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计，其目的是表达对整个财务报表的意见。因此，我们不表达这样的意见。

/s/*普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)

纽约，纽约

2021年11月4日

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营结果的分析应与本报告其他地方的财务报表及其附注一并阅读。本报告中的一些陈述属于前瞻性陈述，涉及未来事件或我们未来的业绩或财务状况。本新闻稿中包含的前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，包括以下陈述：

·我们未来的经营业绩；

·我们的业务前景和我们投资组合公司的前景；

·我们预期进行的投资的影响；

·我们与第三方的合同安排和关系；

·我们未来的成功依赖于总体经济及其对我们投资的行业的影响；

·我们投资组合公司实现目标的能力；

·我们预期的融资和投资；

·我们的现金资源和营运资本是否充足；

·新冠肺炎疫情目前和未来对我们和我们投资的公司的影响；以及

·我们投资组合公司的运营产生现金流的时间(如果有的话)。

我们通常使用诸如“预期”、“相信”、“期望”、“打算”等词语以及类似的表达来识别前瞻性陈述。由于任何原因，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同，包括“风险因素”和本报告其他部分陈述的任何因素。

本报告中包含的前瞻性陈述基于我们在本报告发布之日获得的信息，我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。尽管我们没有义务修改或更新任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，我们仍建议您参考我们可能直接向您作出的任何额外披露，或通过我们未来可能提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告，包括任何关于10-K表格的年度报告、10-Q表格季度报告以及当前的8-K表格报告。

概述

阿波罗投资公司(“公司”、“阿波罗投资”、“AIC”、“我们”、“我们”或“我们的”)于2004年2月根据马里兰州公司法注册成立。根据1940年“投资公司法”(“1940年法案”)，我们已选择被视为商业发展公司(“BDC”)。因此，我们必须遵守某些监管要求。例如，我们通常必须将总资产的至少70%投资于“合格资产”，包括私人或交易稀少的美国上市公司的证券、现金等价物、美国政府证券以及一年或更短时间内到期的高质量债务投资。此外，出于联邦所得税的目的，我们已根据修订后的1986年美国国税法(以下简称“法典”)第M章，选择将其视为受监管的投资公司(“RIC”)。根据这次选举，假设我们有资格成为RIC，我们通常不必为我们分配给股东的任何收入支付公司级别的联邦所得税。我们于2004年4月8日完成首次公开募股(IPO)后开始运营，首次公开募股通过以每股15.00美元的价格出售6200万股普通股筹集了8.7亿美元的净收益(2070万股以每股45.00美元的价格进行了调整，经三取一反向股票拆分调整后)。从那时起，到2021年9月30日，我们通过增发普通股筹集了约22.1亿美元的净收益，我们以2.31亿美元的价格回购了普通股。

阿波罗投资管理公司(“投资顾问”或“AIM”)是我们的投资顾问，也是阿波罗全球管理公司及其合并子公司(“AGM”)的附属公司。投资顾问受我们董事会的全面监督，管理公司的日常运营，并为公司提供投资咨询服务。AGM和其他附属公司管理着其他基金，这些基金的投资授权可能与我们的全部或部分相似。AIM及其附属公司可能会决定一项投资对我们和其他一只或多只基金都是合适的。在这种情况下，根据此类投资的可获得性和其他适当因素，AIM可能会决定我们应该与一个或多个其他基金并列投资。我们使所有此类投资都符合适用的法规和解释，以及我们的分配程序。某些类型的协商共同投资只能根据我们从美国证券交易委员会收到的允许我们这样做的豁免命令(“命令”)的条款进行。根据该命令的条款，我们的独立董事的“必要多数”(根据1940年法案第57(O)条的定义)必须能够就共同投资交易达成某些结论，包括(1)拟议交易的条款对我们和我们的股东是合理和公平的，不涉及任何相关人员对我们或我们的股东的越界行为，以及(2)交易符合我们股东的利益，并符合我们董事会批准的标准。在某些情况下，与AIM或其附属公司管理的一只或多只基金的共同投资不在订单范围内, AIM或其附属公司的人员将需要决定由哪只基金进行投资。这些人员将根据分配政策和程序做出这些决定，这些分配政策和程序旨在合理地确保投资机会随着时间的推移在附属基金之间公平和公平地分配，并符合适用的法律、规则和法规。该订单受某些条款和条件的约束，因此不能保证我们将被允许与我们的某些关联公司共同投资，除非是在监管指导和订单目前允许的情况下。

Apollo Investment Administration，LLC(以下简称“管理人”或“友邦保险”)是年度股东大会的附属公司，除其他事项外，还为公司提供行政服务和设施。除了为我们提供办公设施、设备以及文书、簿记和记录服务外，友邦保险还监督我们的财务记录，并准备我们提交给股东的报告和提交给美国证券交易委员会的报告。友邦保险还负责计算和公布我们的资产净值，支付我们的费用，监督各种第三方服务提供商的表现，以及我们纳税申报单的准备和归档。此外，友邦保险还代表我们向我们需要提供这种援助的投资组合公司提供管理援助。

“新冠肺炎”建设

新冠肺炎在全球范围内持续爆发，已经蔓延到包括美国在内的200多个国家和地区，并蔓延到美国的每个州。疫情的全球影响正在迅速演变，随着越来越多的国家继续发现包括新变种在内的新冠肺炎病例，许多国家采取了应对措施，对旅行实施隔离和限制，关闭金融市场和/或限制贸易，并限制非必要企业的业务。这些行动扰乱了全球供应链，并对许多行业产生了不利影响。疫情对经济和市场状况持续产生不利影响，并引发了一段时期的全球经济放缓。

尽管疫苗已经在美国广泛分发，美国某些州正在计划重新开放疫苗，我们相信经济在某些方面开始反弹，但围绕新冠肺炎疫情的不确定性，包括新冠肺炎新变种的不确定性、疫苗的接受度和其他因素，已经并可能继续导致全球市场的大幅波动。新冠肺炎和当前的金融、经济和资本市场环境，以及这些和其他领域的未来发展，给我们的业绩、财务状况、经营结果和支付分配能力带来了不确定性和风险。

伦敦银行间同业拆借利率的发展

2017年7月27日，英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，将在2021年底之前逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为基准，FCA表示，市场参与者不应依赖2021年之后的LIBOR。2021年3月5日，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)管理人宣布，大部分美元LIBOR出版物的逐步淘汰将推迟到2023年6月30日，其余LIBOR出版物仍将在2021年12月31日结束。纽约联邦储备银行的另类参考利率委员会(ARRC)证实，这一声明构成了一个“基准过渡事件”，并在ARRC标准LIBOR过渡条款中确立了“基准替代日期”，这些条款存在于许多使用LIBOR的美国法律合约中。

所有欧元和瑞士法郎LIBOR设置、即期下一个/隔夜、1周、2个月和12个月日元和英镑LIBOR设置，以及1周和2个月美元LIBOR设置将在2021年12月31日之后停止发布。隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月美元LIBOR设置的发布将在2023年6月30日之后停止。FCA计划就制定英镑和日元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的“合成”1个月、3个月和6个月利率征询市场意见，这些利率将在有限的时间内公布。

纽约州的立法签署成为法律，以帮助“坚韧的遗产”伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)合同。联邦、英国和欧洲正在寻求其他立法解决方案。美国联邦银行机构还发布了指导意见，鼓励银行业和全球组织在可行的情况下尽快停止参考美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，无论如何都要在2021年12月31日之前停止。欧盟基准法规规定，在2021年后的新合同中，只有符合标准的基准才能使用。

研究局已确定有抵押隔夜融资利率(SOFR)为其首选的伦敦银行同业拆息替代利率。SOFR是衡量隔夜拆借现金成本的指标，由美国国债担保，基于直接可见的美国财政部支持的回购交易。然而，新冠肺炎疫情可能会对许多公司转型规划的时机产生不利影响，我们将继续评估新冠肺炎疫情对我们转型计划的潜在影响。尽管SOFR似乎是美元伦敦银行间同业拆借利率的首选替代率，但目前还无法预测任何此类变化的影响，任何替代参考利率的建立，新冠肺炎疫情是否会对伦敦银行间同业拆借利率的过渡时间表或计划产生进一步影响，或美国、英国或其他地方可能实施的其他伦敦银行间同业拆借利率改革。

伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的终止可能会对我们的业务产生重大影响。我们预计，从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)转型将面临重大的运营挑战，包括但不限于，修改与借款人就可能未用备用语言修改的投资的现有贷款协议，以及在LIBOR到期前停止的情况下，在新协议中添加有效的备用语言。

除了这些挑战之外，我们预计我们当前的流程和信息系统可能还存在额外的风险，我们将需要识别和评估这些风险。由于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的替代存在不确定性，任何此类事件对我们的资本成本和净投资收入的潜在影响尚不能确定。此外，对LIBOR的确定或监管的任何进一步改变或改革都可能导致报告的LIBOR突然或长期增加或减少，这可能会对我们持有或欠我们的任何LIBOR挂钩证券、贷款和其他金融义务或信贷的市场价值产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

投资

我们的投资目标是创造当期收入和资本增值。我们主要投资于各种形式的债务投资，包括担保和无担保债务、贷款投资和/或私人中端市场公司的股权。我们也可以投资于上市公司的证券、结构性产品和其他投资，如抵押贷款债券(CLO)和信用挂钩票据(CLN)。我们的投资组合主要由债务投资组成，包括私人中端市场公司的担保和无担保债务，就优先担保贷款而言，这些债务通常不是广泛的银团，其总分批规模通常不到2.5亿美元。我们的投资组合还包括普通股、优先股、认股权证或期权等股权。

我们的投资活动水平在不同时期可能也确实会有很大不同，这取决于许多因素，包括中端市场公司可获得的债务和股权资本的数量，此类公司的并购活动水平，总体经济环境，我们所做投资类型的竞争环境，以及最近新冠肺炎造成的市场混乱。作为BDC，我们不得收购1940年法案规定的“合格资产”以外的任何资产，除非在进行收购时，我们的总资产中至少有70%是合格资产(某些有限的例外情况除外)。截至2021年9月30日，不符合条件的资产约占公司总资产的14.1%。

收入

我们的收入主要来自我们持有的证券的利息和股息收入，以及我们可能在投资组合公司收购的投资证券的资本利得(如果有的话)。我们的债务投资，无论是夹层贷款还是优先担保贷款，一般都有5到10年的规定期限，并按固定利率或浮动利率计息，通常根据基准确定，如LIBOR、EURIBOR、联邦基金利率或最优惠利率。债务证券的利息一般每季度或每半年支付一次，虽然美国次级债务和公司票据通常按固定利率计息，但我们的一些投资可能包括零息和/或增额债券，这些债券在赎回或到期的恒定收益率基础上应计收入。此外，我们的一些投资还提供实物支付(“PIK”)利息或股息。这些应计的PIK利息或股息在相应的资本化日期加到投资成本中，通常在投资到期时或发行人要求投资时到期。我们还可以通过承诺、发起、结构费、提供管理援助的费用以及咨询费(如果适用)等形式获得收入。

费用

对于AIM的所有投资专业人员及其员工，当他们在一定程度上向我们提供投资咨询和管理服务时，该人员的薪酬和可分配给这些服务的日常管理费用由AIM提供和支付。我们承担我们的运营和交易的所有其他成本和费用，包括与以下各项相关的成本和费用：

·投资咨询费和管理费；

·AIM支付给第三方(包括代理人、顾问或其他顾问)的费用，用于监督我们的财务和法律事务，监督我们的投资，并对我们潜在的投资组合公司进行尽职调查；

·计算我们的资产净值(包括任何独立评估公司的成本和费用)；

·直接费用和行政费用，包括独立注册公共会计和法律费用；

·向美国证券交易委员会准备和提交报告或其他文件的费用；

·为我们的投资融资而产生的债务应付利息(如果有的话)；

·发行我们的普通股和其他证券；

·注册费和上市费；

·向包括代理人、顾问或其他顾问在内的第三方支付与评估和进行投资有关或相关的费用；

·转让代理费和托管费；

·税收；

·独立董事的手续费和开支；

·营销和分销相关费用；

·向股东发出的任何报告、委托书或其他通知的费用，包括印刷费和邮资；

·我们的忠实保证金的可分配部分、董事和高级管理人员/失误和遗漏责任保险，以及任何其他保险费；

·组织成本；以及

·我们或管理人与管理我们的业务相关的所有其他费用，例如我们根据管理协议可分配的管理费用部分，包括租金和我们的首席财务官、首席法务官和首席合规官及其各自员工的可分配部分成本。

我们预计，以美元计算，与我们正在进行的业务相关的一般和行政运营费用将适度增长。在资产增长期间，我们通常预计我们的一般和行政运营费用占总资产的百分比将下降，而在资产下降期间则会增加。奖励费用、利息支出和与未来证券发行相关的成本等，也可能根据投资组合表现、利率基准和我们证券的发行相对于可比时期等因素而增加或减少总体运营费用。

投资组合和投资活动

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月期间，我们的投资组合和投资活动如下：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的六个月，
(单位：百万)*	2021		2020		2021		2020
对投资组合公司的投资	$	290.1	$	105.9	$	585.3	$	243.8
出售的投资	(10.7)		(14.2)		(10.7)		(83.3)
偿还投资前的净活动	279.4		91.7		574.6		160.5
已偿还的投资	(165.6)		(194.8)		(431.7)		(358.6)
净投资活动	$	113.8	$	(103.1)	$	142.9	$	(198.1)

期初的投资组合公司	140		149		135		152
新投资组合公司的数量	9		2		20		3
退出投资组合公司的数量	(5)		(4)		(11)		(8)
期末投资组合公司	144		147		144		147

对现有投资组合公司的投资数量	48		29		59		49

____________________

*由于四舍五入，合计可能不够。

截至2021年9月30日和2021年3月31日，我们的投资组合构成和加权平均收益率如下：


	2021年9月30日		2021年3月31日
投资组合构成，按公允价值计算：
第一留置权担保债务	85	%	78	%
第二留置权担保债务	6	%	10	%
**总担保债务	91	%	88	%
无担保债务	1	%	1	%
结构化产品和其他	0	%	0	%
优先股	1	%	1	%
普通股权益和认股权证	7	%	10	%
加权平均收益率，按摊销成本计算(1)：
第一留置权担保债务(2)	7.9	%	7.8	%
第二留置权担保债务(2)	9.5	%	9.9	%
担保债务组合(2)	7.9	%	8.0	%
无担保债务组合(2)	5.2	%	5.3	%
总债务组合(2)	7.9	%	8.0	%
总投资组合(3)	6.9	%	6.5	%
利率类型，按公允价值计算(4)：
固定费率金额	—		—
浮动利率金额	$2.1	1000亿美元	$1.9	1000亿美元
固定费率，占总额的百分比	—		—
浮动利率，占总额的百分比	100	%	100	%
利率类型，按摊销成本计算(4)：
固定费率金额	—		—
浮动利率金额	$2.1	1000亿美元	$1.9	1000亿美元
固定费率，占总额的百分比	—		—
浮动利率，占总额的百分比	100	%	100	%

____________________

(1)由于销售负荷和其他费用，投资者的收益率可能低于投资组合收益率。

(2)不包括非权责发生制投资。

(三)包括所有创收投资、非创收投资和非权责发生状态的投资。

(4)利率类型信息是使用公司的公司债务组合计算的，不包括航空、石油和天然气、结构性信贷、可再生能源、航运、大宗商品和非应计地位的投资。

自2004年4月阿波罗投资公司(Apollo Investment)首次公开募股(IPO)以来，截至2021年9月30日，在572家投资组合公司中的投资资本总额为224亿美元。在同一时期，阿波罗投资公司完成了与100多家不同金融赞助商的交易。

关键会计政策

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的，这些报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。编制这些财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产、负债、收入、费用、损益金额。经济环境、金融市场、投资组合公司的信誉以及用于确定此类估计的任何其他参数的变化可能会导致实际结果大不相同。除了下面的讨论外，我们的关键会计政策在财务报表的附注中有进一步的描述。

公允价值计量

ASC 820将用于测量这些公允价值的输入分类为以下层次：

第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价，我们可以在计量日期获得。

第二级：活跃市场中类似资产或负债的报价，或非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，或报价以外的其他可观察到的投入。

级别3：资产或负债的不可观察的输入。

截至2021年9月30日，本公司26.1亿美元或99.98%的投资被归类为3级。3级投资占我们总投资的高比例与我们的投资理念和目标投资组合直接相关，这些投资组合主要包括长期担保债务，以及私人中端市场公司的无担保和夹层头寸。我们的投资与可比的上市固定收益投资(即高收益债券)之间存在根本差异，这种差异影响了我们的私人投资相对于可比的上市交易工具的估值。

优先担保贷款，或称优先贷款，在资本结构中高于高收益债券，通常由借款公司的资产担保。这改善了它们在违约情况下的复苏前景，并为优先贷款提供了相对于高收益债券的结构性优势。该公司的许多投资也是私下协商的，包含契约保护，限制发行人采取可能损害我们作为债权人的行动。高收益债券通常不包含这样的契约。

鉴于资本资历和契约保护的结构性优势，我们私人债务投资组合的估值更多地是由特定于投资的信贷因素推动的，而不是更广泛的债务资本市场的变动。每种证券都是单独评估的，如下所示，我们基于一个多步骤的评估过程对我们的私人投资进行估值，包括独立评估公司的估值建议。

投资评估过程

根据我们董事会制定的程序，我们对投资进行估值，包括某些有担保债务、无担保债务和其他到期日超过60天的债务证券，这些证券的市场报价很容易获得(除非它们被认为不代表公允价值)。我们试图从至少两家经纪商或交易商那里获得市场报价(如果有，否则从主要做市商、一级市场交易商或其他独立定价服务机构那里获得)。我们利用中端市场定价作为公允价值的实际权宜之计，除非区间内的不同点更具代表性。如果市场报价被认为不代表公允价值，我们通常会利用独立的第三方评估公司来帮助我们确定公允价值。因此，这类投资要经过我们的多步骤估值过程，如下所述。在每一种情况下，我们的独立估值公司都会考虑可观察到的市场输入和重大不可观察到的输入，以得出他们对此类投资的估值建议。在估值日期前一个季度内购买的投资以及剩余到期日在60天或以下的债务投资均可按成本估值，并计入应计利息或折扣额/溢价摊销至到期日(尽管它们通常按现有市场报价估值)，除非根据吾等投资顾问的判断，此类估值不代表公允价值。在这种情况下，该等投资应按本公司董事会诚意确定的公允价值进行估值，或在董事会的指导下进行。, 包括在可能的情况下使用市场报价。非公开交易的投资或其市场报价不容易获得的投资，由我们的董事会或在我们的董事会的指导下真诚地决定，按公允价值估值。这种公允价值的确定可能涉及主观判断和估计。

对于没有现成市场报价或市场报价被认为不能代表公允价值的投资，我们的董事会每个季度都会批准一个多步骤的估值过程，如下所述：

1.我们的季度估值过程首先由负责投资组合投资的投资顾问的投资专业人员对每个投资组合公司或投资项目进行初始估值。

2.初步估值结论随后被记录下来，并与我们的投资顾问的高级管理人员进行讨论。

3.我们的董事会聘请独立的评估公司进行独立评估，方法是审核我们的投资顾问的初步评估，然后进行自己的独立评估。

4.董事局审核委员会审核投资顾问的初步估值及独立估值公司的估值，并在有需要时回应独立估值公司的估值建议。

5.董事会讨论估值，并根据我们的投资顾问、适用的独立评估公司和董事会审计委员会的意见，真诚地确定我们投资组合中每项投资的公允价值。

根据这些评估程序确定的上一会计季度公允价值低于100万美元的投资可以根据投资顾问确定的投入进行评估，而不需要从独立评估公司获得评估，如果每年一次由使用本文所述程序的独立评估公司提供评估。所有资产类别的投资都使用市场法、收益法或两种方法(视情况而定)进行估值。市场法使用涉及相同或可比资产或负债(包括企业)的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术将未来金额(例如，现金流或收益)转换为单一现值(贴现)。这一衡量是基于当前市场对这些未来金额的预期所表明的价值。在遵循这些方法时，我们在对我们的投资进行公允价值定价时可能考虑的因素类型包括：现有的当前市场数据，包括相关和适用的市场交易和交易可比性、适用的市场收益率和倍数、证券契约、被投资公司资本结构中的投资资历、看涨保护条款、信息权、任何抵押品的性质和可变现价值、投资组合公司的支付能力、其收益和贴现现金流、投资组合公司开展业务的市场、同行的财务比率比较。并购可比性、我们的主要市场(作为报告实体)和企业价值等因素。如果可以随时获得的话, 经纪人报价和/或由定价服务提供的报价在独立评估公司的估值过程中被考虑。截至2021年9月30日止六个月内，本公司的估值技术及估值过程中考虑的相关投入并无重大变动。

投资收益确认

该公司按权责发生制记录利息和股息收入，经溢价摊销和折扣增加调整后的利息和股息收入。我们的一些贷款和其他投资，包括某些优先股投资，可能有合同PIK利息或股息。按合同汇率计算的PIK收入计入收入，并反映为截至资本化日期的应收账款。某些PIK投资为发行人提供了在每个付款日以现金或额外证券付款的选项。当收到额外的证券时，它们通常具有与原始证券相同的条款，包括到期日和利率。在这些付款日期，公司将应计利息或应收股息资本化(反映收到的额外证券的基础等金额)。PIK通常在投资到期或发行人要求投资时到期。在该公司认为PIK预计不会实现的时候，PIK投资将被置于非应计状态。当一项PIK投资被置于非应计状态时，应计的未资本化利息或股息分别通过利息或股息收入从相关应收账款中冲销。该公司不会冲销之前资本化的PIK利息或股息。在资本化时，PIK必须遵守与其相关投资相关的公允价值估计。如果公司相信PIK有望实现，非应计状态的PIK投资将恢复为应计状态。

贷款发放费、原始发行折扣(“OID”)和市场折扣按实际利率法或直线法(视何者适用而定)在适用贷款的相应条款内资本化并累加为利息收入。在预付贷款时，预付保费、任何未摊销的贷款发放费、OID或市场折扣都记录为利息收入。其他收入一般包括修改费、行政费、管理费、桥梁费和结构费，这些费用在赚取时计入。

该公司根据一些受不确定性和或有事件影响的现金流假设，将其在结构性产品(如CLO)中的实益权益产生的可增加收益记录为红利收入。这些假设包括相关资产池的本金和利息收入(可能会受到提前还款和违约的影响)的利率和时间。这些假设至少每季度更新一次，以反映与特定证券、实际历史数据和市场变化相关的变化。结构性产品投资通常有一个基础资产池。结构性产品投资的付款仅从此类资产的现金流中支付。因此，这些基础资产池中的任何不可预见的事件都可能影响预期的收入恢复和未来的应计收入。

费用

已实现净收益(亏损)和未实现收益(亏损)净变动

我们以偿还或出售的净收益与投资的摊销成本基础之间的差额来衡量已实现损益，而不考虑先前确认的未实现损益，但考虑了未摊销的预付费用和提前还款罚金。未实现收益(亏损)的净变化反映了报告期内证券投资价值的净变化，包括先前记录的未实现收益或亏损的冲销。

在这些关键会计政策的背景下，我们目前不知道有任何合理可能的事件或情况会导致报告的金额大不相同。

经营成果

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月的经营业绩如下：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的六个月，
(单位：百万)*	2021		2020		2021		2020
投资收益
利息收入(不包括实物支付利息收入)	$	48.2	$	52.6	$	95.7	$	105.8
股息收入	2.7		1.2		3.1		2.4
皮卡利息收入	0.9		0.9		2.5		2.8
其他收入	1.0		0.2		2.2		0.5
总投资收益	$	52.9	$	54.9	$	103.4	$	111.4
费用
管理和绩效激励费	$	14.3	$	9.3	$	23.1	$	18.8
利息和其他债务费用，扣除偿还后的净额	13.9		13.8		26.6		29.2
行政服务费用，扣除报销后的净额	1.6		1.1		2.8		2.2
其他一般和行政费用	1.8		2.8		4.3		5.2
净费用	$	31.7	$	27.0	$	56.9	$	55.4
净投资收益	$	21.2	$	27.9	$	46.6	$	56.1
已实现净额和未实现损益变动
已实现净收益(亏损)	$	(64.8)	$	(3.0)	$	(64.7)	$	(11.4)
未实现收益(亏损)净变动	69.0		8.4		75.7		(8.4)
已实现净额和未实现损益变动	$	4.2	$	5.4	$	11.0	$	(19.9)
运营净资产净增长	$	25.4	$	33.3	$	57.6	$	36.3

按平均每股计算的净投资收益(1)	$	0.33	$	0.43	$	0.72	$	0.86
每股收益-基本(1)	$	0.39	$	0.51	$	0.88	$	0.56

____________________

*由于四舍五入，合计可能不够。

(1)以报告期内已发行股份的加权平均数计算。

总投资收益

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的总投资收入减少的主要原因是总利息收入(包括PIK)减少了430万美元。总利息收入(包括PIK)的下降主要是由于第二留置权担保债务的收益率下降。股息收入增加150万美元是由于从MSEA Tankers LLC收到的股息增加。此外，由于修改费和过桥费用增加，其他收入增加了80万美元。

截至2021年9月30日的6个月与截至2020年9月30日的6个月的比较

与截至2020年9月30日的6个月相比，截至2021年9月30日的6个月的总投资收入减少的主要原因是总利息收入(包括PIK)减少了1050万美元。总利息收入(包括PIK)的减少主要是由于第二留置权担保债务的收益率下降。这部分被预付费和偿还投资折扣、溢价或递延费用加速确认的收入的增加所抵消，截至2020年9月30日的6个月，预付费和收入总计230万美元，截至2021年9月30日的6个月，预付费和收入总计480万美元。股息收入增加70万美元，主要是由于从MSEA Tankers LLC收到的股息增加。此外，由于修改费和过桥费用增加，其他收入增加了160万美元。

净费用

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的净支出有所增加，主要原因是管理和基于绩效的奖励费用增加。管理和绩效奖励费用增加500万美元是由于绩效奖励费用增加和投资组合增加。此外，利息和其他债务支出增加，这归因于债务总年化成本从截至2020年9月30日的三个月的3.30%增加到截至2021年9月30日的三个月的3.60%。这部分被平均未偿债务和净杠杆率的下降所抵消，分别从截至2020年9月30日的前三个月的16.6亿美元和1.56倍下降到截至2021年9月30日的前三个月的15.4亿美元和1.51倍。

截至2021年9月30日的6个月与截至2020年9月30日的6个月的比较

与截至2020年9月30日的6个月相比，截至2021年9月30日的6个月的净支出增加的主要原因是管理和基于绩效的奖励费用增加。管理和业绩奖励费用增加430万美元，原因是业绩奖励费用增加和投资组合增加。此外，利息和其他债务支出下降，这归因于平均未偿债务和净杠杆率的下降，分别从截至2020年9月30日的前6个月的17.3亿美元和1.56倍下降到截至2021年9月30日的前6个月的15.亿美元和1.51倍。债务总年化成本从截至2020年9月30日的6个月的3.36%增加到截至2021年9月30日的6个月的3.54%，部分抵消了这一增长。

已实现净收益(亏损)

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比

在截至2021年9月30日的三个月中，我们确认了310万美元的已实现收益和6790万美元的已实现亏损，导致已实现净亏损6480万美元。截至2021年9月30日的三个月的重大已实现收益(亏损)摘要如下：


(单位：百万)	已实现净收益(亏损)
NIACET公司	$	1.1
斑头鹰	(44.4)
冰川石油天然气公司(Iglier Oil&Gas Corp.)(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)	(20.9)

在截至2020年9月30日的三个月中，我们确认了70万美元的已实现收益和370万美元的已实现亏损，净已实现亏损为300万美元。截至2020年9月30日的三个月的重大已实现收益(亏损)摘要如下：


(单位：百万)	已实现净收益(亏损)
Klo Holdings，LLC	$	(3.7)

截至2021年9月30日的6个月与截至2020年9月30日的6个月的比较

在截至2021年9月30日的6个月中，我们确认了340万美元的已实现收益和6810万美元的已实现亏损，导致已实现净亏损6470万美元。截至2021年9月30日的6个月的重大已实现收益(亏损)摘要如下：


(单位：百万)	已实现净收益(亏损)
NIACET公司	$	1.1
斑头鹰	(44.4)
冰川石油天然气公司(Iglier Oil&Gas Corp.)(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)	(20.9)

在截至2020年9月30日的6个月中，我们确认了90万美元的毛实现收益和1230万美元的毛实现亏损，导致净已实现亏损1140万美元。截至2020年9月30日的6个月的重大已实现收益(亏损)摘要如下：


(单位：百万)	已实现净收益(亏损)
Zpower，LLC	$	(6.1)
Klo Holdings，LLC	(3.7)

未实现收益(亏损)净变动

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比

在截至2021年9月30日的三个月中，我们确认了8180万美元的未实现收益和1280万美元的未实现亏损总额，包括将未实现收益转移到已实现收益(亏损)的影响，导致未实现收益净变化6900万美元。截至2021年9月30日的三个月未实现收益(亏损)的重大变化摘要如下：


(单位：百万)	未实现损益净变动
斑头鹰	$	40.1
冰川石油天然气公司(Iglier Oil&Gas Corp.)(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)	22.7
无碳化学品SPE I LLC(f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC)	9.1
顺序品牌集团(Sequence Brands Group，Inc.)	1.2
动态成品油油轮(Prime)，有限责任公司	(4.0)
MSEA油轮有限责任公司	(2.3)
NIACET公司	(1.3)
NFA集团	(1.1)

在截至2020年9月30日的三个月内，我们确认的未实现收益总额为3430万美元，未实现亏损总额为2600万美元，包括将未实现收益转移到已实现收益(亏损)的影响，导致未实现收益净变化840万美元。截至2020年9月30日的三个月，未实现收益(亏损)的重大变化摘要如下：


(单位：百万)	未实现损益净变动
Klo Holdings，LLC	$	6.3
NFA集团	1.9
护理生育率	1.1
PIB组	1.1
GoHealth	1.0
ProPharma	1.0
Merx航空金融有限责任公司	(5.9)
斑头鹰	(4.7)
纸张来源	(1.7)
冰川石油天然气公司(Iglier Oil&Gas Corp.)(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)	(1.2)

100

截至2021年9月30日的6个月与截至2020年9月30日的6个月的比较

在截至2021年9月30日的六个月中，我们确认未实现收益总额为9,730万美元，未实现亏损总额为2,160万美元，包括将未实现收益转移为已实现收益(亏损)的影响，导致未实现收益净变化为7,570万美元。截至2021年9月30日的6个月未实现收益(亏损)的重大变化摘要如下：


(单位：百万)	未实现损益净变动
斑头鹰	$	41.2
无碳化学品SPE I LLC(f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC)	18.9
冰川石油天然气公司(Iglier Oil&Gas Corp.)(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)	18.7
纸张来源	3.0
顺序品牌集团(Sequence Brands Group，Inc.)	1.2
美国的法律支持	1.1
动态成品油油轮(Prime)，有限责任公司	(9.4)
安布罗西亚买家公司(Ambrosia Buyer Corp.)	(2.5)
MSEA油轮有限责任公司	(2.5)
NIACET公司	(1.1)
NFA集团	(1.0)

在截至2020年9月30日的六个月中，我们确认了5530万美元的未实现收益总额和6370万美元的未实现亏损总额，包括将未实现收益(亏损)转移到已实现收益(亏损)的影响，导致未实现亏损净变化为840万美元。截至2020年9月30日的6个月未实现收益(亏损)的重大变化摘要如下：


(单位：百万)	未实现损益净变动
Klo Holdings，LLC	$	6.4
Zpower，LLC	4.8
NFA集团	2.3
CT Technologies Intermediate Holdings，Inc.	1.8
PIB组	1.5
麦克拉伦	1.4
阿灵顿	1.4
护理生育率	1.3
GoHealth	1.3
ProPharma	1.2
Merx航空金融有限责任公司	(10.2)
动态成品油油轮(Prime)，有限责任公司	(9.5)
无碳化学品SPE I LLC(f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC)	(9.1)
斑头鹰	(5.2)
冰川石油天然气公司(Iglier Oil&Gas Corp.)(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)	(4.4)
ChyronHego公司	(2.5)
纸张来源	(2.5)
田园鲜蔬	(2.4)
Solarplicity Group Limited(f/k/a AMP Solar UK)	(1.4)
利尔菲尔德通信公司	(1.2)

101

流动性与资本资源

本公司的流动资金和资本资源来自定期的后续股权和债务发行、我们的高级担保工具(定义见财务报表附注6)、我们的优先担保票据、我们的优先无担保票据、对我们在无追索权基础上持有和融资的特定投资的特殊目的实体的投资、运营现金流、流动资产的投资销售、优先和次级贷款的偿还以及从投资中赚取的收入。

我们相信，我们目前手头的现金和现金等价物、我们的短期投资、我们在高级担保贷款下的可用借款能力以及我们预期的运营现金流将足以满足我们至少未来12个月的日常运营的现金需求。本“流动性与资本资源”一节应与上文“新冠肺炎建设”一节结合阅读。

现金等价物

该公司将现金等价物定义为可随时转换为已知数量的现金，并且接近到期日的证券，它们因利率变化而带来的价值变化风险微乎其微。一般来说，只有自购买之日起三个月或更短期限的证券才有资格，有限的例外情况除外。该公司认为，某些货币市场基金、美国国库券、回购协议和其他高质量的短期债务证券将符合现金等价物的条件(见财务报表附注2)。在每个财政季度结束时，我们考虑采取积极措施，利用现金等价物，目的是根据1940年法案第255节的规定，在下个季度增强我们的投资灵活性。更具体地说，我们可能会在本季度的最后一个工作日不定期购买美国国库券，通常在下一个工作日结清头寸，在季度末之后，在购买的基础上以净现金结算出售交易。阿波罗投资公司还可以利用回购协议或其他资产负债表交易，包括在我们认为合适的情况下提取我们的高级担保贷款。在计算管理费所依据的资产基础时，这些交易的金额或为此目的提取的现金不包括在总资产中。

债务

有关公司债务的信息，请参阅财务报表附注6。

下表显示了截至2021年9月30日我们债务的合同到期日：


	按期到期付款
(单位：百万)	总计		不到1年		1至3年		3至5年		5年以上
高级担保贷款(1)	$	1,128.1	$	—	$	—	$	1,128.1	$	—

2025年票据	350.0		—		—		350.0		—
2026年笔记	125.0		—		—		125.0		—
债务总额	$	1,603.1	$	—	$	—	$	1,603.1	$	—

____________________

(1)截至2021年9月30日，高级担保安排下的贷款人承诺总额为18.1亿美元，未使用的容量为6.818亿美元。截至2021年9月30日，根据高级担保安排签发的信用证总额为20万美元，这是财务报表附注8中承诺总额的一部分。

股东权益

有关公司公开发行股票和股份回购计划的信息，请参阅财务报表附注7。

102

分配

在截至2021年9月30日的3个月和6个月里，支付给股东的分配总额分别为2340万美元(每股0.36美元)和4690万美元(每股0.72美元)。在截至2020年9月30日的3个月和6个月里，支付给股东的分配总额分别为2930万美元(每股0.45美元)和5870万美元(每股0.90美元)。出于所得税的目的，支付给股东的分配被报告为普通收入、资本利得、免税资本回报或两者的组合。尽管截至2021年9月30日支付给股东的分配的纳税性质可能包括资本回报，但目前无法确定确切的金额。在我们提交截至2022年3月31日的纳税年度的纳税申报单之前，不会对分配的税收性质做出最终决定。所有分配的税收特性将在日历年度结束后以1099表格的形式报告给股东。我们的季度分配(如果有的话)将由我们的董事会决定。

为了保持我们的RIC地位，我们必须从合法可供分配的资产中分配至少90%的普通收入和超过已实现净长期资本损失的已实现短期资本收益(如果有的话)。虽然我们目前打算将已实现的净资本收益(即超过短期资本损失的净长期资本收益)(如果有的话)至少每年从合法可用于此类分配的资产中分配，但我们未来可能会决定保留此类资本收益用于投资。目前，我们结转了大量净资本亏损，因此预计在可预见的未来不会产生累计净资本收益。

我们为我们的普通股股东维持一项“选择退出”股息再投资计划。因此，如果我们宣布分红，那么股东的现金红利将自动再投资于我们普通股的额外股份，除非他们特别“选择退出”红利再投资计划，以获得现金红利。

我们可能无法实现允许我们在特定级别进行分发或不时增加这些分发数量的运营结果。此外，由于适用于我们作为BDC的资产覆盖范围测试，我们未来进行分销的能力可能会受到限制。此外，如果我们根据某些条款违约或未能满足某些其他条件，我们的循环信贷安排可能会限制我们宣布分红的能力。如果我们不每年分配一定比例的收入，我们可能会遭受不利的税收后果，包括可能失去作为RIC的税收优惠。此外，根据GAAP和税收规定，我们在收入中计入了某些尚未以现金形式收到的金额，例如合同PIK，它代表在贷款期限结束时到期的贷款余额中增加的合同利息，或者原始发行或市场折扣的应计费用。由于我们可能会在收到代表这些收入的现金之前或不收到这些收入之前确认这些收入，因此我们可能无法满足将至少90%的投资公司应纳税所得额分配给RIC以获得税收优惠的要求。

关于对股东的分配，与投资组合公司的投资有关的发起、结构、结算、承诺和其他预付费用的收入被视为应税收入，并相应地分配给股东。

PIK收入

截至2021年9月30日的三个月和六个月，PIK收入总计90万美元和250万美元，总投资收入分别为5290万美元和1.034亿美元。截至2020年9月30日的三个月和六个月，PIK收入总计90万美元和280万美元，总投资收入分别为5490万美元和1.116亿美元。为了保持公司作为RIC的地位，这一非现金收入来源必须每年以分配的形式支付给股东，即使公司尚未收取现金。有关该公司PIK收入的更多信息，请参见财务报表附注5。

关联方交易

有关本公司关联方交易的信息，请参阅财务报表附注3。

103

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们受到金融市场风险的影响，包括利率的变化和我们投资组合的估值。有关新冠肺炎爆发的经济影响的不确定性导致金融市场出现重大波动，这种波动的影响可能会对我们的市场风险产生重大影响，包括以下列出的风险。有关新冠肺炎疫情及其对我们的业务和经营业绩的潜在影响的更多信息，请参见第二部分-其他信息，项目1A。风险因素。

投资估值风险

由于我们的投资组合中的大部分投资没有现成的市场价值，我们根据我们的管理和审计委员会以及独立评估公司的意见(其中包括)，按照我们董事会真诚确定的公允价值对我们所有的投资组合投资进行估值，这些公司一直在我们董事会的指导下协助评估每项投资组合投资，而没有现成的市场报价(某些极小的例外情况除外)。由于确定没有现成市场价值的投资的公允价值存在固有的不确定性，我们投资的公允价值可能会在不同时期波动。此外，我们投资的公允价值可能与此类投资存在现成市场时使用的价值大不相同，也可能与我们最终可能实现的价值大不相同。此外，此类投资通常受到转售或其他方面的法律和其他限制，其流动性低于公开交易的证券。如果我们被要求在强制或清算出售中清算一项有价证券投资，我们实现的价值可能会远远低于我们记录的价值。此外，市场环境的变化和投资期间可能发生的其他事件可能会导致这些投资最终实现的收益或亏损与当前分配的估值中反映的未实现收益或亏损不同。请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策”和“-公允价值计量”，以及截至2021年9月30日的三个月和六个月的财务报表附注2和5，以了解与我们的投资估值相关的更多信息。

利率风险

利率敏感度是指我们的收益可能因利率水平的变化而发生的变化。因为我们的部分投资是通过借贷来筹集资金的，所以我们的净投资收益受到我们投资利率和我们借款利率之间的差额的影响。因此，不能保证市场利率的重大变化不会对我们的净投资收入产生重大不利影响。

截至2021年9月30日，我们所有的债务组合投资都以浮动利率计息，利率通常基于伦敦银行间同业拆借利率(或基于同等适用的货币利率)，期限通常为一至六个月，之后重置为当前市场利率，其中许多利率都有一定的下限。此外，我们的高级担保工具按LIBOR利率计息，没有利率下限，而2025年债券按固定利率计息。2017年7月27日，监管伦敦银行间同业拆借利率的英国金融市场行为监管局宣布，打算在2021年底前逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率。潜在的变化或与这种潜在变化相关的不确定性可能会对基于LIBOR的证券市场产生不利影响，包括我们的以LIBOR为指数的浮动利率债务证券组合，或者我们的借款成本。请参阅截至2021年3月31日的Form 10-k年度报告的第1部分，“第1A项。风险因素-与当前环境有关的风险-与LIBOR计算过程有关的不确定性可能会对我们投资组合中以LIBOR为指数的浮动利率债务证券的投资组合的价值或我们的借款成本产生不利影响。“

我们定期衡量利率风险敞口。我们通过比较我们的利率敏感型资产和利率敏感型负债来评估利率风险，并持续管理我们的利率风险敞口。基于这一审查，我们确定是否有必要进行任何套期保值交易，以减轻利率变化的风险敞口。

104

下表显示了假设我们的投资和借款结构不变，截至2021年9月30日，我们的贷款组合和未偿债务的基准利率变化(考虑可变利率工具的利率流动)对净投资收入的估计年度影响：


基点变化	净资产投资收益			每股净资产投资收益
上涨200个基点	$	1.6	1000万美元	$	0.024
上涨100个基点	(5.5)		1000万美元	(0.084)
上涨50个基点	(3.7)		1000万美元	(0.057)
下跌25个基点	0.8		1000万美元	0.012

根据1940年法案和适用的商品法的要求，我们可以通过使用期货、期权和远期合约等标准对冲工具来对冲不时出现的利率波动。虽然套期保值活动可能使我们免受利率不利变化的影响，但它们也可能限制我们从投资组合中享受较低利率的好处的能力。

105

第四项：安全控制和程序

信息披露控制和程序的评估

截至2021年9月30日(本报告涵盖的期限结束)，我们，包括我们的首席执行官和首席财务官，评估了我们的披露控制程序和程序(如1934年法案第13a-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。基于这一评估，我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，并提供了合理的保证，确保我们在提交给美国证券交易委员会的定期申报文件中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于需要披露的决定。然而，在评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估这些可能的控制和程序的成本效益关系。

财务报告内部控制的变化

管理层尚未发现本公司财务报告内部控制在2022年第二财季期间发生的任何重大影响或合理可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

106

第二部分：其他信息

第一项：法律诉讼

我们可能会不时参与日常业务过程中出现的各种调查、索赔和法律程序。此外，第三方可能试图要求我们承担与我们投资组合公司的活动相关的责任。虽然我们预计这些问题的解决不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响，但解决方案将受到各种不确定因素的影响，并可能导致大量财务和管理资源的支出。

2013年5月20日，DSI Renal Holdings and Related Companies(“DSI”)的破产受托人在一份诉状中将本公司列为被告。起诉书称，除其他事项外，该公司在2010年和2011年参与了一项涉及重组和随后出售DSI的“欺诈性交易”，并协助和教唆了一项违反受托责任的行为。起诉书要求所有被告共同和个别要求(1)赔偿约4.25亿美元外加利息，其中公司所占份额约为4100万美元外加利息，并要求返还公司在重组和出售中获得的9000股DSI普通股，以及(2)惩罚性赔偿。2014年5月6日，地区法院法官安德鲁斯将此案移交特拉华州地区美国破产法院(“破产法院”)，作为对抗式程序继续进行。2017年7月20日，破产法院部分批准和部分驳回了本公司(和其他被告)提出的驳回申诉的动议。

证据开示结束，2019年4月30日，被告(包括本公司)提出部分简易判决动议。2020年2月4日，破产法院批准了被告的简易判决动议，将欺诈性转让债权的风险敞口限制在债权人在遗产中的债权金额；法院以针对普通法债权的动议为时过早而驳回了这项动议。被告采取行动重新考虑这一决定，但动议被驳回。2020年3月30日，破产法院又批准了两项与公司相关的简易判决动议。关于第一项动议，法院裁定受托人不能向被告追讨从来不是债务人财产的价值。关于第二项动议，破产法院裁定，受托人不能向被告追讨因债务而支付的款项。2020年12月2日，破产法院批准了某些被告关于协助和教唆违反受托责任的简易判决动议，驳回了这些针对公司的索赔。根据联邦破产法和特拉华州法律，针对该公司及其共同被告的实际和推定欺诈性转移的索赔仍悬而未决。受托人对这一决定以及其他简易判决决定提出上诉。2021年1月12日，在一次地位会议之后，地区法院法官安德鲁斯撤回了他对破产法院提起的对抗性诉讼程序，并安排在2022年4月进行审判。安德鲁斯法官认为，被告可以简要说明以下问题：(1)索赔裁决过程是否应该先于审判，以及(2)受托人有权接受陪审团审判。这些问题得到了充分的简报，但尚未做出决定。

2019年11月27日，HealthClaime Recovery LLC(“HealthClaime”)(由包括本公司在内的敌对诉讼被告组成的实体)对两名债权人的索赔提出异议。2020年1月9日，HealthClaim反对其债权的两名债权人和受托人提出动议，要求暂停法院对HealthClaims反对意见的审议。2020年2月25日，破产法院听取了关于暂缓动议的口头辩论，批准了债权人和受托人的动议，并暂缓考虑HealthClaim的反对意见。2021年6月21日，在下面讨论的和解之后，HealthClaim带着偏见撤回了反对意见。2021年9月15日，HealthClaims经其成员一致书面同意解散。

经过2021年4月6日至8日的调解，双方于2021年4月8日签署了一项全球和解协议，以了结诉讼中的所有索赔。2021年4月8日，双方通知破产法院和区域法院，双方已同意就诉讼中的申索达成和解，和解协议将提交破产法院批准，并要求搁置对抗性法律程序中的诉讼和在区域法院待决的相关上诉，等待这一过程。2021年4月13日，受托人向破产法院提交动议，要求批准和解协议。破产法院于2021年5月3日批准了这项动议。公司于2021年6月15日向受托人支付了和解款项。2021年6月23日，双方当事人提出联合规定，以偏见驳回对方诉讼和破产上诉，安德鲁斯法官于同一天下令执行该规定。这件事现在终于结束了。

第1A项。风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。本公司在截至2021年3月31日的10-K表格年度报告中提及的“风险因素”，可能会对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大影响。这些风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

107

第二项：股权证券的未登记销售和收益的使用

未登记的股权证券销售

没有。

发行人购买股票证券

为了根据1934年法案规定的适用规则回购普通股，公司通过了以下经董事会批准的计划(“回购计划”)：


协议日期/修订日期	可以回购的股票的最高成本			回购股份的成本			可回购的股份的剩余成本
2015年8月6日	$	50.0	1000万美元	$	50.0	1000万美元	$	—
2015年12月14日	50.0		1000万美元	50.0		1000万美元	—
2016年9月14日	50.0		1000万美元	50.0		1000万美元	—
2018年10月30日	50.0		1000万美元	50.0		1000万美元	—
2019年2月6日	50.0		1000万美元	31.0		1000万美元	19.0		1000万美元
截至2021年9月30日的合计	$	250.0	1000万美元	$	231.0	1000万美元	$	19.0	1000万美元

108

根据上述回购计划，公司根据美国证券交易委员会规则10b5-1(以下简称“10b5-1回购计划”)分配了以下金额进行回购：

生效日期

终止日期

分配给10b5-1回购计划的金额

2015年9月15日

2015年11月5日

5.0

1000万美元

2016年1月1日

2016年2月5日

10.0

1000万美元

2016年4月1日

2016年5月19日

5.0

1000万美元

2016年7月1日

2016年8月5日

15.0

1000万美元

2016年9月30日

2016年11月8日

20.0

1000万美元

2017年1月4日

2017年2月6日

10.0

1000万美元

2017年3月31日

2017年5月19日

10.0

1000万美元

(2017年6月30日)

2017年8月7日

10.0

1000万美元

2017年10月2日

(2017年11月6日)

10.0

1000万美元

2018年1月3日

2018年2月8日

10.0

1000万美元

2018年6月18日

2018年8月9日

10.0

1000万美元

2018年9月17日

2018年10月31日

10.0

1000万美元

2018年12月12日

2019年2月7日

10.0

1000万美元

2019年2月25日

2019年5月17日

25.0

1000万美元

2019年3月18日

2019年5月17日

10.0

1000万美元

2019年6月4日

2019年8月7日

25.0

1000万美元

2019年6月17日

2019年8月7日

20.0

1000万美元

2019年9月16日

2019年11月6日

20.0

1000万美元

2019年12月6日

2020年2月5日

25.0

1000万美元

2019年12月16日

2020年2月5日

15.0

1000万美元

2020年3月12日

2020年3月19日

20.0

1000万美元

2021年3月30日

2021年5月21日

10.0

1000万美元

2021年6月16日

2021年11月5日

10.0

1000万美元

109

下表列出了自回购计划实施以来至2021年9月30日该公司购买普通股的相关信息：


月份	购买的股份总数	每股平均支付价格**		作为公开宣布的计划的一部分而购买的股票总数	根据公开宣布的计划可能尚未购买的股票的最高美元价值
2015年8月	510,000	$	19.71	510,000	$	40.0	1000万美元
2015年9月	603,466	18.46		603,466	28.8		1000万美元
2015年11月	1,116,666	18.10		1,116,666	8.6		1000万美元
2015年12月	627,443	17.58		627,443	47.6		1000万美元
2016年1月	670,708	14.91		670,708	37.6		1000万美元
2016年6月	362,933	16.73		362,933	31.5		1000万美元
2016年7月	16,491	16.53		16,491	31.2		1000万美元
2016年8月	596,294	17.67		596,294	20.7		1000万美元
2016年9月	411,523	18.13		411,523	63.2		1000万美元
2016年10月	527,417	17.82		527,417	53.8		1000万美元
2016年11月	239,289	17.45		239,289	49.6		1000万美元
2017年8月	33,333	17.96		33,333	49.0		1000万美元
2017年9月	186,767	17.98		186,767	45.7		1000万美元
2017年10月	144,867	17.96		144,867	43.1		1000万美元
2017年11月	64,500	17.79		64,500	41.9		1000万美元
2017年12月	50,100	17.89		50,100	41.0		1000万美元
2018年1月	577,386	17.32		577,386	31.0		1000万美元
2018年2月	70,567	16.23		70,567	29.9		1000万美元
2018年5月	263,667	17.12		263,667	25.4		1000万美元
2018年6月	198,601	16.94		198,601	22.0		1000万美元
2018年7月	8,867	16.75		8,867	21.9		1000万美元
2018年8月	502,767	17.11		502,767	13.3		1000万美元
2018年9月	444,467	16.54		444,467	5.9		1000万美元
2018年10月	160,800	16.46		160,800	53.3		1000万美元
2018年11月	595,672	15.81		595,672	43.9		1000万美元
2018年12月	741,389	13.49		741,359	33.9		1000万美元
2019年2月	19,392	15.16		19,392	83.6		1000万美元
2019年3月	291,426	15.40		291,426	79.1		1000万美元
2019年4月	44,534	15.23		44,534	78.4		1000万美元
2019年5月	298,026	15.93		298,026	73.6		1000万美元
2019年6月	607,073	15.97		607,073	63.9		1000万美元
2019年7月	89,610	16.10		89,610	62.5		1000万美元
2019年8月	758,020	16.15		758,020	50.3		1000万美元
2019年9月	32,371	16.26		32,371	49.7		1000万美元
2019年10月	495,464	15.65		495,464	42.0		1000万美元
2019年11月	6,147	15.91		6,147	41.9		1000万美元
2020年3月	1,286,565	11.62		1,286,565	26.9		1000万美元
2021年5月	145,572	13.92		145,572	24.9		1000万美元
2021年7月	44,418	13.46		44,418	24.3		1000万美元
2021年8月	45,675	13.32		45,675	23.7		1000万美元
2021年9月	360,860	13.02		360,860	19.0		1000万美元
总计	14,251,133	$	16.21	14,251,103

________________

*每股均价含佣金

110

第三项高级证券违约

没有。

第294项矿山安全信息披露

不适用。

第五项：其他信息

没有。

111

项目6.所有展品

(一)件展品


3.1(a)			修订章程(1)
3.1(b)			修订和重述章程(2)
3.1(c)			修订章程(4)
3.1(d)			修订章程(5)
3.2			第五项修订及重订附例(3)
31.1			根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条证明行政总裁*
31.2			根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条证明首席财务官*
32.1			根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906节对首席执行官和首席财务官的认证*

_________________________

*现送交存档。

(1)根据2005年6月20日提交的经修订的“1933年证券法”(表格N-2)所指的注册说明书的注册人生效前修正案第1号，借提述而成立为法团。

(2)根据注册人于2006年8月14日提交的表格N-2，根据经修订的1933年证券法注册声明的生效后修正案第291号，以引用方式成立为法团。

(3)在2018年5月18日提交的注册人表格8-K中，参照附件3.2(以适用者为准)成立为法团。

(4)参照2018年12月3日提交的注册人表格8-K附件3.1成立为法团。

(5)于2019年7月22日提交的注册人表格8-K，参照附件3.1注册成立。

112

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已于2021年11月4日正式授权以下签字人代表其签署本报告。


			阿波罗投资公司

			由以下人员提供：			/s/Howard Widra
			霍华德·威德拉
			首席执行官

			由以下人员提供：			/s/格雷戈里·W·亨特
			格雷戈里·W·亨特
			首席财务官兼财务主管

			由以下人员提供：			/s/Amit Joshi
			阿米特·乔希
			首席财务官兼助理财务主管

113