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今天上午，在全体团队会议上，我分享了一级银行正在与第一招商银行合并的消息。这笔交易预计将在2022年上半年完成，系统集成将在2022年第三季度完成。附件是今天上午发布的新闻稿，以及团队成员的常见问题解答。还附上了First Merchants的欢迎包，其中包含首席执行官的欢迎信、客户谈话要点以及有关我们合作伙伴关系的更多信息。

鉴于一级银行的强劲表现，以及作为我们地区增长最快的公司之一的公认，我知道这个消息会让你们中的许多人感到震惊。我可以向你保证，这个决定不是轻率做出的。

当我们在2007年开业时，我们的愿景是为当地家庭和企业建立一种更好的银行方式。多年来，我们实现了这一愿景，成为该地区最大和最成功的社区银行之一。多年来，你们每个人都为我们的成长和成功做出了贡献，我们共同建立了一个让我们所有人都感到自豪的组织。

当我们在2018年成为一家上市公司时，我们承担了为股东带来最大回报并将他们的最佳利益放在心上的责任。我们的股价并没有像我们预期的那样大幅上涨，自上市以来一直相对持平。尽管我们是一家业绩强劲的银行，但近年来，我们规模较小的社区银行的估值发生了变化。

由于我们共同建立了一个如此强大的组织，我们对希望在密歇根州扩张的大型银行非常有吸引力。虽然这是一个非常困难的决定，但第一招商银行最终成为一家能够为我们的股东提供有吸引力的价格，并在文化上非常适合我们的团队成员和客户的银行。正如您将在随附的欢迎包中看到的，first Merchants在与团队成员和社区成员建立关系方面具有欢迎、邀请和平易近人的风格。我们认为，这一合并将使我们所有人都能有效地共同繁荣。

First Merchants Bank拥有许多我们在第一级所珍视的核心价值观和信念-以客户为中心，当地决策，以及对社区的承诺，仅举几例。First Merchants Bank希望在密歇根市场投资和扩张，为我们的团队成员提供充足的机会。通过将我们的两个组织合并，我们相信我们正在做的是对所有相关利益相关者--团队成员、客户和股东--最有利的做法。

明天，招商局的第一个领导团队将在我们的公司办公室现场介绍自己并回答问题。每个部门将与First Merchants团队安排一次会议。您很快就会收到Outlook邀请-这些会议将由团队参加，但我们鼓励您在可能的情况下亲自参加。

第一招商公司(“第一招商”)打算向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交S-4表格的注册说明书，其中将包括一级Bancorp，Inc.(“第一级”)的委托书和第一招商的招股说明书，各方将向美国证券交易委员会提交有关拟议交易的其他文件。最终的委托书/招股说明书也将发送给一级股东，寻求任何所需的股东批准。在作出任何投票或投资决定前，第一级的投资者和证券持有人应仔细阅读完整的注册声明和委托书/招股说明书，以及对它们的任何修订或补充。

文档和任何其他相关文档，因为它们将包含有关拟议交易的重要信息。一级商户和第一商户向美国证券交易委员会提交的文件可在美国证券交易委员会网站免费获取，网址为www.sec.gov。您也可以免费访问第一招商网站(http://www.firstmerchants.com))，在“投资者”选项卡下，然后在“金融信息”标题下，最后在“美国证券交易委员会申报”链接下，或通过访问一级网站(http://www.levelonebank.com)，在“投资者关系”链接下)来免费获取这些文件。或者，如果可以获得这些文件，可以向第一商人公司提出书面要求，免费获得这些文件，第一商人公司地址：芒西，东杰克逊街200号，邮编：47305，注意：公司秘书，或从第一层向Level One Bancorp，Inc.，32991 Hamilton Court，Farmington Hills，MI 48334提出书面请求，或致电(888)8805663，或致电(888)8805663。

本通信不应构成出售要约或征求购买证券的要约，也不得在任何司法管辖区的证券法律规定的注册或资格登记之前将此类要约、招揽或出售视为非法的任何证券出售。本通信也不是根据拟议的交易或其他方式在任何司法管辖区征集任何投票。

第一级、第一商人、其各自的董事和高级管理人员以及某些其他人士可能被视为参与向第一级普通股持有者征集与合并有关的委托书。有关一级董事和高管的信息，载于2021年3月26日提交给美国证券交易委员会的第一级2021年年度股东大会的最终委托书，以及2021年3月12日提交给美国证券交易委员会的一级股东大会截至2020年12月31日的10-K表格年度报告，以及提交给美国证券交易委员会的其他文件。有关First Merchants董事和高管的信息，载于2021年4月1日提交给美国证券交易委员会的First Merchants 2021年年度股东大会最终委托书、2021年3月1日提交给美国证券交易委员会的First Merchants截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告，以及提交给美国证券交易委员会的其他文件。有关这些参与者利益的更多信息一旦获得，将包括在提交给美国证券交易委员会的委托书/招股说明书和其他有关合并的文件中。