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DebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000726854美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310000726854US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000726854美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000726854美国-GAAP：股权证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000726854美国-GAAP：股权证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310000726854US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：股权证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000726854美国-GAAP：股权证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000726854美国-GAAP：存款会员认证美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000726854美国-GAAP：存款会员认证美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310000726854美国-GAAP：存款会员认证US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000726854美国-GAAP：存款会员认证美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000726854Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000726854Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310000726854Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000726854Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000726854美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-12-310000726854美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-12-310000726854US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-12-310000726854美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-12-310000726854Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberCHCO：不良贷款成员2020-12-310000726854美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberCHCO：不良贷款成员2020-12-310000726854US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberCHCO：不良贷款成员2020-12-310000726854美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberCHCO：不良贷款成员2020-12-310000726854CHCO：不良贷款成员2020-01-012020-12-310000726854CHCO：OtherRealEstateOwnedMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000726854CHCO：OtherRealEstateOwnedMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000726854CHCO：OtherRealEstateOwnedMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000726854CHCO：OtherRealEstateOwnedMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000726854CHCO：OtherRealEstateOwnedMember2020-01-012020-12-310000726854SRT：最小成员数2021-01-012021-09-300000726854SRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000726854SRT：最大成员数2021-01-012021-09-300000726854SRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000726854Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300000726854Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000726854美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-09-300000726854US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300000726854美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-09-300000726854Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000726854Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000726854美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310000726854US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000726854美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日

或
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_的过渡期

佣金档案编号0-11733
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/726854/000072685421000140/chco-20210930_g1.jpg

城市控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
西弗吉尼亚州
55-0619957
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)
(国际税务局雇主识别号码)
盖特沃特路25号
查尔斯顿,
西弗吉尼亚州
25313
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(304) 769-1100
注册人的电话号码，包括区号


(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)


根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值2.50美元CHCO纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  x*o 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.是  x*o 



用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器
x
加速文件管理器
  o
非加速文件管理器：
o
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
o

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐*☒

注册人有出色的表现15,118,194股票截至11月份的普通股 1, 2021.


前瞻性陈述

这份关于Form 10-Q的季度报告包含根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款包含的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表管理层对未来结果或事件的信念，可能会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，其中许多不在管理层的控制范围之内。不确定性、风险、环境变化和其他因素可能导致公司的实际结果(定义见下文)与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素包括，但不限于，公司在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中“第1A项风险因素”中陈述的因素和以下因素：(1)总体经济状况，特别是在我们开展业务的社区和市场；(2)新冠肺炎疫情对公司业务、经营结果和财务状况造成的不确定因素，这将取决于几个因素，包括疫情的范围和持续时间、其对金融市场的持续影响、公司在国内工作安排的有效性和运营设施中的人员数量、公司依赖的市场参与者的影响以及政府当局和其他第三方为应对流行病所采取的行动；(3)信贷风险，包括信贷质素负面趋势可能导致资产质素恶化的风险，我们的信贷损失拨备可能不足以吸收贷款组合的实际亏损的风险，以及贷款组合集中所带来的风险；。(4)房地产市场的变化。, 包括担保我们贷款组合一部分的抵押品价值；(5)利率环境的变化；(6)操作风险，包括网络安全风险和欺诈风险、数据处理系统故障和网络入侵；(7)技术变化和竞争加剧，包括来自非银行金融机构的竞争；(8)消费者偏好、消费和借款习惯、对我们产品和服务的需求以及客户表现和信誉的变化；(9)难以增加贷款和存款余额；(10)我们有效执行业务计划的能力，包括有关未来收购的能力；(11)影响银行控股公司及其子公司的法规、法律、税收、政府政策、货币政策和会计政策的变化；(12)美国银行体系财务状况的恶化可能影响公司对其他金融机构证券的投资估值；(13)监管执法行动和不利的法律行动；(14)难以吸引和留住关键员工；(15)影响我们经营的其他经济、竞争、技术、运营、政府、监管和市场因素。本新闻稿中所作的前瞻性陈述反映了管理层截至该陈述发表之日的预期。提供此类信息是为了帮助股东和潜在投资者了解公司当前和预期的财务运作，并根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款纳入其中。公司没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发表之日之后发生的事件或情况。





目录
索引
城市控股公司及其子公司
第一部分
财务信息
书页
   
第1项。
财务报表(未经审计)
1
 
合并资产负债表
2
合并损益表
3
 
综合全面收益表
5
 
合并股东权益变动表
6
 
合并现金流量表
8
 
合并财务报表附注
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
35
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
55
第四项。
管制和程序
55
  
第二部分
其他信息
  
第1项。
法律程序
55
第1A项。
风险因素
55
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
56
第三项。
高级证券违约
56
第四项。
煤矿安全信息披露
56
第五项。
其他信息
56
第6项
陈列品
57
  
签名
 
57


目录
第I部-财务信息

第1项--财务报表

1
目录
合并资产负债表
城市控股公司及其子公司
(单位：千)
(未经审计)
2021年9月30日2020年12月31日
资产
现金和银行到期款项$103,841 $77,412 
存款机构的生息存款535,708 451,247 
现金和现金等价物639,549 528,659 
可供出售的投资证券，公允价值1,372,077 1,176,797 
其他有价证券25,497 29,364 
总投资证券1,397,574 1,206,161 
贷款总额3,521,925 3,622,119 
信贷损失拨备(18,751)(24,549)
净贷款3,503,174 3,597,570 
银行自营人寿保险120,238 118,243 
房舍和设备，净值75,156 76,925 
应计应收利息16,224 15,793 
递延税项净资产90 — 
商誉和其他无形资产净额117,489 118,592 
其他资产82,419 96,697 
总资产$5,951,913 $5,758,640 
负债  
存款：  
不计息$1,311,464 $1,176,990 
计息：  
减少活期存款1,139,033 1,027,201 
增加储蓄存款1,332,910 1,188,003 
取消定期存款1,104,069 1,260,022 
总存款4,887,476 4,652,216 
短期借款：
*根据回购协议出售的中国证券296,642 295,956 
递延纳税净负债— 3,202 
其他负债90,499 106,160 
总负债5,274,617 5,057,534 
承付款和或有事项--见附注H
股东权益  
优先股，面值$25每股：500,000授权股份；无已发布
— — 
普通股，面值$2.50每股：50,000,000授权股份；19,047,5482021年9月30日和2020年12月31日发行的股票，3,855,971和3,280,040分别为国库股份
47,619 47,619 
资本盈余170,300 171,304 
留存收益627,463 589,988 
国库普通股成本(183,303)(139,038)
累计其他综合收益：  
*可供出售证券的未实现收益20,878 36,894 
**资金不足的养老金负债(5,661)(5,661)
累计其他综合收益合计15,217 31,233 
总股东权益677,296 701,106 
总负债与股东权益$5,951,913 $5,758,640 
请参阅合并财务报表附注。
2
目录
合并损益表 (未经审计)
城市控股公司及其子公司
(单位为千，每股收益数据除外)
利息收入截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
  
贷款利息和手续费$33,961 $35,761 $101,399 $114,813 
投资证券的利息和股息：  
应税6,144 6,266 17,318 17,855 
免税1,257 1,132 3,801 2,659 
存款机构存款利息196 72 476 432 
利息收入总额41,558 43,231 122,994 135,759 
利息支出  
存款利息1,955 5,123 7,695 18,324 
短期借款利息115 131 357 873 
长期债务利息— — — 100 
利息支出总额2,070 5,254 8,052 19,297 
净利息收入39,488 37,977 114,942 116,462 
(收回)信贷损失准备金(725)1,026 (3,165)10,248 
扣除(收回)信贷损失准备金后的净利息收入40,213 36,951 118,107 106,214 
非利息收入  
出售投资证券收益，净额— — 312 56 
仍持有的权益证券确认的未实现收益(亏损)93 461 452 (1,698)
服务费6,706 6,295 18,482 18,962 
银行卡收入6,791 6,065 20,225 17,068 
信托和投资管理费收入2,172 1,844 6,217 5,574 
银行拥有人寿保险747 1,088 3,147 3,611 
出售Visa股份— — — 17,837 
其他收入1,438 1,232 3,190 3,550 
非利息收入总额17,947 16,985 52,025 64,960 
非利息支出  
薪金和员工福利15,321 15,361 46,551 46,085 
与入住相关的费用2,507 2,428 7,654 7,318 
设备和软件相关费用2,554 2,607 7,753 7,540 
FDIC保险费396 355 1,183 522 
广告804 462 2,509 2,238 
银行卡费用1,549 1,517 4,879 4,450 
邮资、递送和对帐单邮寄573 513 1,733 1,721 
办公用品406 396 1,169 1,143 
律师费和专业费610 548 1,874 1,738 
电信790 547 2,156 1,589 
收回的资产(收益)损失，扣除费用(108)39 (28)313 
其他费用3,776 3,939 11,128 11,992 
非利息支出总额29,178 28,712 88,561 86,649 
所得税前收入28,982 25,224 81,571 84,525 
所得税费用6,250 5,098 16,877 17,151 
普通股股东可获得的净收入$22,732 $20,126 $64,694 $67,374 
3
目录
平均流通股，基本股15,279 15,950 15,501 16,065 
稀释证券的影响23 20 25 19 
平均流通股，稀释后15,302 15,970 15,526 16,084 
普通股基本每股收益$1.47 $1.25 $4.13 $4.15 
稀释后每股普通股收益$1.47 $1.25 $4.13 $4.15 

请参阅合并财务报表附注。

4
目录
综合全面收益表 (未经审计)
城市控股公司及其子公司
(单位：千)
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
2021202020212020
普通股股东可获得的净收入$22,732 $20,126 $64,694 $67,374 
可供出售的证券
期内产生的可供出售证券的未实现(亏损)收益(9,666)(703)(20,752)30,662 
收益的重新分类调整— — (312)(56)
将持有至到期证券的未实现收益重新分类为可供出售— — — 1,562 
*其他综合(亏损)所得税前收益(9,666)(703)(21,064)32,168 
税收效应2,317 164 5,048 (7,518)
扣除税后的其他综合(亏损)收入(7,349)(539)(16,016)24,650 
**综合收入，税后净额$15,383 $19,587 $48,678 $92,024 

请参阅合并财务报表附注。

5
目录
合并股东权益变动表 (未经审计)
城市控股公司及其子公司
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月
(单位为千，份额除外)


 普通股资本盈余留存收益库存股累计其他综合收益总股东权益
2020年6月30日的余额$47,619 $169,881 $565,804 $(120,583)$31,029 $693,750 
净收入— — 20,126 — — 20,126 
其他综合损失— — — — (539)(539)
宣布的现金股息($0.57每股)
— — (9,029)— — (9,029)
基于股票的薪酬费用— 753 — — — 753 
授予的限制性裁决— (93)— 93 — — 
演练755股票期权
— (15)— 49 — 34 
购买230,861库存股
— — — (13,736)— (13,736)
2020年9月30日的余额$47,619 $170,526 $576,901 $(134,177)$30,490 $691,359 
 普通股资本盈余留存收益库存股累计其他综合收益总股东权益
2021年6月30日的余额$47,619 $169,674 $613,553 $(157,936)$22,566 $695,476 
净收入— — 22,732 — — 22,732 
其他综合损失— — — — (7,349)(7,349)
宣布的现金股息($0.58每股)
— — (8,822)— — (8,822)
基于股票的薪酬费用— 652 — — — 652 
授予的限制性裁决— — — — — — 
演练1,408股票期权
— (26)— 111 — 85 
购买336,793库存股
— — — (25,478)— (25,478)
2021年9月30日的余额$47,619 $170,300 $627,463 $(183,303)$15,217 $677,296 

请参阅合并财务报表附注。

6
目录
合并股东权益变动表 (未经审计)
城市控股公司及其子公司
截至2021年和2020年9月30日的9个月
(单位为千，份额除外)


 普通股资本盈余留存收益库存股累计其他综合收益总股东权益
2019年12月31日的余额$47,619 $170,309 $539,253 $(105,038)$5,840 $657,983 
累计会计原则变更— — (2,335)— — (2,335)
2020年1月1日的余额47,619 170,309 536,918 (105,038)5,840 655,648 
净收入— — 67,374 — — 67,374 
其他综合收益— — — — 24,650 24,650 
宣布的现金股息($1.71每股)
— — (27,391)— — (27,391)
基于股票的薪酬费用— 2,455 — — — 2,455 
授予的限制性裁决— (2,126)— 2,126 — — 
演练4,921股票期权
— (112)— 335 — 223 
购买491,998库存股
— — — (31,600)— (31,600)
2020年9月30日的余额$47,619 $170,526 $576,901 $(134,177)$30,490 $691,359 
 普通股资本盈余留存收益库存股累计其他综合收益(亏损)总股东权益
2020年12月31日的余额$47,619 $171,304 $589,988 $(139,038)$31,233 $701,106 
净收入— — 64,694 — — 64,694 
其他综合损失— — — — (16,016)(16,016)
宣布的现金股息($1.74每股)
— — (27,219)— — (27,219)
基于股票的薪酬费用— 2,430 — — — 2,430 
授予的限制性裁决— (1,860)— 1,860 — — 
演练13,098股票期权
— (1,574)— 2,196 — 622 
购买628,809库存股
— — — (48,321)— (48,321)
2021年9月30日的余额$47,619 $170,300 $627,463 $(183,303)$15,217 $677,296 

请参阅合并财务报表附注。

7
目录
合并现金流量表 (未经审计)
城市控股公司及其子公司
(单位：千)
 截至9月30日的9个月，
20212020
净收入$64,694 $67,374 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：  
摊销(累加)净额6,225 2,911 
(收回)信贷损失准备金(3,165)10,248 
房舍和设备折旧4,373 4,285 
递延所得税费用1,805 1,035 
员工定期福利净成本443 542 
养老金缴费(1,000)(450)
未实现和已实现投资证券(收益)损失，净额(763)1,642 
出售Visa股份所得收益— (17,837)
股票补偿费用2,430 2,455 
股票补偿费用的超额税收优惠(397)(160)
银行自营人寿保险增值(3,147)(3,611)
持有待售贷款
银行贷款起源于出售(28,601)(19,345)
*出售原为出售的贷款所得收益28,591 19,790 
*出售贷款可获得更多收益(271)(277)
应计应收利息变动(431)(5,058)
其他资产的变动(6,486)(14,550)
其他负债的变动9,393 13,398 
经营活动提供的净现金73,693 62,392 
贷款净减少(增加)99,342 (45,316)
可供出售的证券
*购买*(438,625)(393,932)
*销售收入增加— 28,548 
**从到期和赎回中获得更多收益213,579 96,021 
其他投资
*购买*(116)(2,173)
*销售收入增加4,756 2,386 
出售Visa股份所得款项— 17,837 
购置房舍和设备(2,931)(4,351)
处置房舍和设备所得收益367 134 
处置待售资产所得收益— 440 
银行自营寿险保单的收益2,148 1,940 
支付低收入住房税收抵免(1,692)(807)
用于投资活动的净现金(123,172)(299,273)
无息存款净增134,474 256,223 
有息存款净增100,931 88,425 
短期借款净增长686 68,611 
偿还长期债务— (4,124)
购买库存股(48,321)(31,600)
行使股票期权所得收益622 223 
租赁费(632)(652)
支付的股息(27,391)(27,651)
融资活动提供的净现金160,369 349,455 
增加现金和现金等价物110,890 112,574 
期初现金及现金等价物528,659 140,144 
期末现金和现金等价物$639,549 $252,718 

8
目录

补充现金流信息：
支付利息的现金$9,111 $20,491 
缴纳所得税的现金14,400 21,975 

请参阅合并财务报表附注。
9
目录
合并财务报表附注(未经审计)
2021年9月30日

注A-介绍的背景和依据

City Holding Company(“City Holding”)是一家总部位于西弗吉尼亚州查尔斯顿的西弗吉尼亚州公司，是一家根据“银行控股公司法”注册的金融控股公司，并通过其全资子公司西弗吉尼亚州城市国民银行(“City National”)开展其主要活动。City National是一家以零售和消费者为导向的社区银行，94西弗吉尼亚州的银行办事处(58)、肯塔基州(19)、弗吉尼亚州(13)和俄亥俄州东南部(4)。City National向广大地理区域的客户提供信贷、存款、信托和投资管理服务，其中除了查尔斯顿(WV)、亨廷顿(WV)、马丁斯堡(WV)、阿什兰(肯塔基州)、列克星敦(肯塔基州)、温彻斯特(VA)和斯汤顿(VA)等大城市外，还包括许多农村和小型社区市场。除了其分支网络之外，City National的交付渠道还包括自动柜员机(“ATM”)、交互式柜员机(“ITMS”)、移动银行、借记卡、交互式语音应答系统和互联网技术。该公司目前的业务活动仅限于一可报告的业务部门，即社区银行。

随附的综合财务报表(未经审核)包括City Holding及其全资附属公司(统称“本公司”)的所有账目。所有重要的公司间交易都已取消。合并财务报表包括管理层认为为公平列报各列报期间的经营结果和财务状况所必需的所有调整。这样的调整是正常的重复性调整。截至2021年9月30日的9个月的运营结果不一定表明截至2021年12月31日的一年可以预期的运营结果。公司的会计和报告政策符合公认的中期财务信息会计准则，符合S-X条例第10条和10-Q表的说明，符合行业指南3。银行控股公司的统计信息披露。这类政策要求管理层作出估计并作出假设，以影响合并财务报表和相关脚注中报告的金额。实际结果可能与管理层的估计不同。

截至2020年12月31日的综合资产负债表来源于本公司提交给股东的2020年度报告中包含的经审计财务报表。*按照美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被遗漏。但这些财务报表应与本公司2020年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读。

财务报表中的某些金额已重新分类。但这种重新分类对任何时期的股东权益或净利润都没有影响。

附注B--调查结果。最近发布的会计公告显示，中国的财务状况不佳。

最近采用：

2018年10月，FASB发布了ASU第2018-16号，“衍生品和对冲(主题815)：将有担保隔夜融资利率(SOFR)隔夜指数掉期(OIS)利率纳入为对冲会计目的的基准利率.”除了UST、LIBOR掉期利率、基于联邦基金有效利率的OIS利率和SIFMA市政掉期利率外，本修正案还允许将基于SOFR的OIS利率用作主题815下的对冲会计目的的美国基准利率。这一ASU于2019年1月1日对公司生效，预计LIBOR指数将在2021年底前逐步淘汰。2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，“参考汇率改革(话题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。”这项修正案为将GAAP应用于参考LIBOR或其他参考利率的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外，这些交易预计将因参考汇率改革而停止，自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。管理层已经审查了所有合同，确定了将受到影响的合同，并正在继续审查可能的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)替代方案。

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，“所得税(话题740)：简化所得税的核算。”此更新中的修改更简单通过删除第740主题中一般原则的某些例外，并澄清和修改现有的指导方针，使所得税会计更加明晰。本ASU于2021年1月1日在公司生效。ASU No.2019-12的采用并未对公司的财务报表产生实质性影响。
10
目录

注C- 投资

投资证券的总账面价值和近似公允价值如下(以千计)。公允价值基于现有的报价市场价格。*如果没有报价市场价格，公允价值基于可比金融工具的报价市场价格。

2021年9月30日2020年12月31日
摊销成本未实现毛利未实现亏损总额估计公允价值摊销成本未实现毛利未实现亏损总额估计公允价值
可供出售的证券：        
国家和地区的义务     
政治分区$267,923 $7,750 $589 $275,084 $266,483 $11,467 $139 $277,811 
抵押贷款支持证券：     
美国政府机构1,038,806 20,906 5,289 1,054,423 815,682 34,807 105 850,384 
自有品牌8,864 701 — 9,565 9,976 916 — 10,892 
信托优先证券4,567 — 118 4,449 4,557 — 457 4,100 
公司证券27,337 1,221 2 28,556 31,465 2,146 1 33,610 
可供出售的证券总额$1,347,497 $30,578 $5,998 $1,372,077 $1,128,163 $49,336 $702 $1,176,797 

公司的其他投资证券包括可交易的、非可交易的股权证券和为投资而持有的存单。于2021年9月30日及2020年12月31日，本公司持有美元9.2百万美元和$11.8分别为1.2亿美元的有价证券。有价证券主要包括本公司对各社区银行股权的投资。包括在此位置中Rtfolio是社区银行控股公司的所有权头寸，其中包括Eagle Financial Services Inc.(EFSI：行情)(EFSI：行情).1.5%)。有价证券的公允价值变动在合并损益表中计入“仍持有的权益证券确认的未实现收益(亏损)”。公司MPANY的非流通证券包括市场流动性有限的证券，如联邦储备银行(“FRB”)或联邦住房贷款银行(“FHLB”)的股票。于2021年9月30日及2020年12月31日，本公司持有美元15.3百万美元和$15.5分别为非流通股证券。由于这些证券的可转让性受到限制，这些证券是按成本计价的。于2021年9月30日及2020年12月31日，本公司持有美元1.0300万美元和300万美元2.0分别为1500万美元的投资存单。

该公司的抵押贷款支持的美国政府机构证券包括住宅和商业证券，所有这些证券都由联邦抵押协会(FNMA)、联邦住宅贷款抵押公司(FHLMC)或金利美(GNMA)担保。在2021年9月30日和2020年12月31日，不是账面价值或估计公允价值合计超过股东权益10%的非政府发行人的证券。


11
目录
截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司拥有的某些投资证券处于未实现亏损状态(即摊余成本基础超过证券的估计公允价值)。下表按投资类别和个别证券持续未实现亏损的时间长短显示了公司投资的未实现亏损总额和公允价值(单位：千)：
2021年9月30日
不到12个月12个月或更长时间总计
估计公允价值未实现亏损估计公允价值未实现亏损估计公允价值未实现亏损
可供出售的证券：      
国家和政治分区的义务$58,991 $516 $2,410 $73 $61,401 $589 
抵押贷款支持证券：  
美国政府机构515,972 5,281 23,296 8 539,268 5,289 
信托优先证券— — 4,449 118 4,449 118 
公司证券998 2 — — 998 2 
可供销售总额$575,961 $5,799 $30,155 $199 $606,116 $5,998 
2020年12月31日
不到12个月12个月或更长时间总计
估计公允价值未实现亏损估计公允价值未实现亏损估计公允价值未实现亏损
可供出售的证券：      
国家和政治分区的义务$10,578 $139 $— $— $10,578 $139 
抵押贷款支持证券：  
美国政府机构62,412 105 35 — 62,447 105 
信托优先证券— — 4,100 457 4,100 457 
公司证券488 1 — — 488 1 
可供销售总额$73,478 $245 $4,135 $457 $77,613 $702 

公司招致不是截至2021年9月30日的9个月或2020年9月30日的信贷相关投资减值损失。

截至2021年9月30日，管理层不打算出售任何减值证券，而且在其摊销成本基础收回之前，不太可能被要求出售任何减值证券。债务证券的未实现亏损主要是由于利率变化、机构发行的抵押贷款相关证券的信用利差波动、普遍的金融市场不确定性和前所未有的市场波动造成的。这些条件不应禁止本公司收取其债务证券的合同本金和利息。随着证券价格的回升，预计公允价值将会回升。询问他们的到期日或重新定价日期。截至2021年9月30日，管理层认为上表中详细列出的未实现亏损是暂时的，因此公司的证券没有确认信贷损失准备金。如果这些证券中的任何一项减值成为非临时性的，投资的成本基础将被降低，由此产生的损失将在确认非临时性减值的期间在净收益中确认，而任何非信贷损失将在其他全面收益中确认。截至2021年9月30日及2020年9月30日止九个月内，本公司并无信贷相关净投资减值亏损。

按合同到期日计算，债务证券在2021年9月30日的摊销成本和估计公允价值如下表所示(以千为单位)。预期到期日将与合同到期日有所不同，因为证券的发行人可能有权提前偿还债务，而不会受到提前还款处罚。这些抵押贷款支持证券已根据合同到期日分配到各自的到期组。
摊销成本估计公允价值
可供出售的债务证券  
在一年或更短的时间内到期$3,829 $3,888 
在一年到五年后到期42,608 44,755 
在五年到十年后到期248,098 259,506 
十年后到期1,052,962 1,063,928 
总计$1,347,497 $1,372,077 


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公司从投资证券交易中确认的毛利和毛损汇总如下表(单位：千)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
出售证券的总已实现收益$— $— $312 $133 
出售证券的已实现总亏损— — — (77)
净投资安全收益(损失)$— $— $312 $56 
仍持有的权益证券确认的未实现收益总额$100 $461 $481 $170 
仍持有的股权证券确认的未实现亏损总额(7)— (29)(1,868)
仍持有的权益证券确认的未实现净收益(亏损)$93 $461 $452 $(1,698)

二0二0年一月期间，本公司悉数出售所持Visa的全部B类普通股(86,605)在一笔现金交易中，这笔交易产生了#美元的税前收益17.82000万。公司资产负债表上Visa B类股的账面价值为#美元。0，因为本公司的股份没有历史成本基础。

为保障公众存款和法律规定或允许的其他目的而质押的证券的账面价值约为$。691300万美元和300万美元6442021年9月30日和2020年12月31日分别为3.5亿美元。



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注D-贷款

下表汇总了该公司的主要贷款分类(单位：千)：
2021年9月30日2020年12月31日
工商业$353,046 $372,989 
1-4个家庭108,913 109,812 
北京酒店297,341 294,464 
中国的多家庭家庭215,307 215,671 
*非住宅非业主入住者664,365 641,351 
*非住宅业主入伙205,579 213,484 
商业地产1,491,505 1,474,782 
住宅房地产1,506,572 1,587,694 
房屋净值124,806 136,469 
消费者43,296 47,688 
活期存款账户(DDA)透支2,700 2,497 
贷款总额3,521,925 3,622,119 
信贷损失拨备(18,751)(24,549)
净贷款$3,503,174 $3,597,570 
建筑贷款包括在：
中国商业地产$19,360 $40,449 
**住宅房地产19,059 27,078 

本公司的商业及住宅房地产建设贷款主要以本公司主要市场内的房地产作抵押，但该等贷款是根据本公司的贷款政策而产生的，贷款政策侧重于贷款组合的风险特征，包括建筑贷款。根据本公司管理层的判断，在确定本公司的信贷损失拨备时，已充分考虑到这些贷款。

工资保障计划

该公司根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法案”)的规定，根据小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)向其客户发放贷款。购买力平价计划涵盖的贷款可能有资格获得贷款减免。贷款减免后剩余的贷款余额(如果有的话)由小企业管理局全额担保。截至2021年9月30日，该公司已资助约136SBA批准的PPP贷款超过600万美元2,500顾客。该公司从2020年第四季度开始代表其客户提交宽恕申请，截至2021年9月30日，已收到约美元的宽恕收益1102000万。


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注E-信贷损失准备
 
下表按投资组合贷款分类汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的信贷损失拨备活动(以千计)。*在一个投资组合部分分配一部分信贷损失拨备并不排除其可用于吸收其他投资组合部分的损失。
商业和商业广告住宅DDA
工业房地产房地产房屋资产消费者透支总计
截至2021年9月30日的9个月
期初余额$3,644 $10,997 $8,093 $630 $163 $1,022 $24,549 
冲销(245)(2,111)(197)(119)(229)(1,516)(4,417)
恢复140 197 120 84 215 1,028 1,784 
(收回)信贷损失准备金(177)(1,281)(2,042)(123)1 457 (3,165)
期末余额$3,362 $7,802 $5,974 $472 $150 $991 $18,751 
截至2020年9月30日的9个月       
期初余额$2,059 $2,606 $3,448 $1,187 $975 $1,314 11,589 
采用CECL的影响1,715 3,254 2,139 (598)(810)60 5,760 
冲销(834)(497)(1,111)(332)(165)(1,716)(4,655)
恢复17 375 127 89 183 1,134 1,925 
信贷损失准备金(追回)802 5,265 3,677 323 77 104 10,248 
期末余额$3,759 $11,003 $8,280 $669 $260 $896 $24,867 
截至2021年9月30日的三个月
期初余额$3,356 $8,367 $6,791 $535 $178 $789 $20,016 
冲销— (392)(18)(47)(3)(633)(1,093)
恢复69 18 29 58 72 307 553 
(收回)信贷损失准备金(63)(191)(828)(74)(97)528 (725)
期末余额$3,362 $7,802 $5,974 $472 $150 $991 $18,751 
截至2020年9月30日的三个月
期初余额$6,266 $10,090 $7,323 $647 $120 $753 25,199 
冲销(757)(75)(252)(126)(74)(554)(1,838)
恢复3 44 24 33 42 334 480 
(收回)信贷损失准备金(1,753)944 1,185 115 172 363 1,026 
$3,759 $11,003 $8,280 $669 $260 $896 $24,867 

管理层每季度系统地监测贷款组合和信贷损失拨备的适当性，以计提贷款组合固有的预期损失。管理层根据历史记录评估每种贷款类型的风险L趋势，其当地市场的大经济环境，个人贷款业绩等相关因素。该公司在其拨备估计中使用的对未来经济状况的估计主要取决于两年期间的预期失业范围。在超过两年的时间里，在迁移方法中，贷款池的整个生命周期都会采用直线回归到历史平均损失率的方法。Vintage方法根据失业率在预测范围内的历史时期的净亏损来应用未来的平均损失率。截至2021年9月30日的9个月录得的信贷损失拨备反映了新冠肺炎疫情预期的经济影响。新冠肺炎的结果是，在截至2020年3月31日的季度里，预期失业范围大幅增加，导致公司的信贷损失拨备增加。在截至2021年9月30日的季度中，由于质量和其他因素的调整，公司部分收回了截至2020年3月31日的季度发生的信贷损失拨备的一部分。

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超过100万美元的个人信贷至少每年被挑选出来进行详细的贷款审查，管理层利用这些审查来评估投资组合中的风险和津贴的适当性。

不良贷款

贷款的利息收入根据未偿还的本金应计并贷记到运营中，使用的方法通常会产生水平的回报率。贷款发放费和某些直接成本被递延并摊销，作为对贷款期限内收益率的调整。当一笔贷款变成贷款时，利息的应计通常是停止的。在贷款期限内，利息收入是根据未偿还的本金应计并贷记到业务中的。贷款发放费和某些直接成本是递延和摊销的，作为对贷款期限内收益率的调整。90但是，如果公司收到的信息表明借款人无法满足其各自贷款协议的合同条款，任何贷款都可能被置于非权责发生状态。将贷款置于非应计状态的其他考虑指标包括借款人是否参与破产、丧失抵押品赎回权、收回、诉讼和任何其他导致是否可以全额收回合同本金和利息的情况。*当应计利息停止时，当年收入中确认的未付利息被冲销，前几年应计利息计入信贷损失拨备。当抵押品的可变现净值超过本金余额和相关应计利息时，资产管理公司可以选择继续计息。

通常，对于所有贷款类别，贷款不良期间的利息收入在收回本金得到合理保证后以现金为基础记录。不良贷款收到的现金付款通常直接用于未偿还本金余额，直到贷款得到全额偿还。通常情况下，当债务到期时，贷款恢复到应计状态，借款人已按照合同条款履行了一段合理的时间，合同本金和利息总额的最终可收回性不再存在疑问。

不良贷款

下表列出了截至2021年9月30日仍应计的非应计状态贷款和逾期90天以上贷款的摊余成本基础(单位：千)：
非应计项目，编号为非应计项目逾期贷款
免税额免税额超过90天
信用损失信用损失仍在积聚
工商业$172 $359 $127 
第一个1-4个家庭— 1,539 — 
北京酒店集团(Hotels)— 113 — 
*— — — 
**非住宅非业主入住者— 686 — 
**非住宅业主入伙616 401 — 
商业地产616 2,739 — 
住宅房地产76 3,558 — 
房屋资产— 67 — 
消费者— — — 
总计$864 $6,723 $127 


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目录

下表列出了截至2020年12月31日仍应计的非应计状态贷款和逾期90天以上贷款的摊余成本基础(单位：千)：

非应计项目，编号为非应计项目逾期贷款
免税额免税额超过90天
信用损失信用损失仍在积聚
工商业$172 $596 $— 
第一个1-4个家庭— 2,056 — 
北京酒店集团(Hotels)— 2,951 — 
*— — — 
**非住宅非业主入住者— 508 — 
**非住宅业主入伙2,297 589 — 
商业地产2,297 6,104 — 
住宅房地产21 2,947 — 
房屋资产— 95 — 
消费者— — — 
总计$2,490 $9,742 $— 

该公司确认的金额不到$0.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，每个月的非权责发生贷款的利息收入为1.6亿美元。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日单独评估的减值抵押品依赖贷款的摊销成本基础(单位：千)。抵押品依赖型贷款抵押品的公允价值变动在变动期内报告为信用损失费用或信用损失费用的冲销。

2021年9月30日2020年12月31日
担保方式担保方式
房地产装备房地产装备
工商业$172 $— $173 $— 
第一个1-4个家庭— — — — 
北京酒店集团(Hotels)— — 2,837 — 
*— — — — 
**非住宅非业主入住者— — — — 
**非住宅业主入伙616 — 2,296 — 
商业地产616 — 5,133 — 
总计$788 $— $5,306 $— 

如果是这样的话，公司将会确认不到$0.3在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，如果这些贷款按照最初的条款流动，每月分别有100万英镑的利息收入。截至2021年9月30日，没有重大承诺为非应计或减值贷款提供额外资金。

一般而言，当贷款的合同条款未得到满足且借款人被视为逾期时，所有贷款类型都被认为是逾期的。30逾期付款天数或更长时间。此外，住宅和房屋净值贷款通常在贷款到期时被冲销。120逾期天数，取决于抵押品的估计公允价值减去处置成本，与未偿还贷款余额之比。商业贷款通常在贷款变得120逾期天数。无固定期限消费贷款一般在贷款到期时冲销。180逾期几天。
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目录
下表按贷款类别列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日逾期贷款的摊销成本基础的账龄(以千为单位)：
2021年9月30日
30-5960-8990+总计当前非-总计
逾期逾期逾期逾期贷款应计项目贷款
工商业$122 $206 $127 $455 $352,060 $531 $353,046 
第一个1-4个家庭163 — — 163 107,211 1,539 108,913 
北京酒店集团(Hotels)— — — — 297,228 113 297,341 
*— — — — 215,307 — 215,307 
**非住宅非业主入住者278 — — 278 663,401 686 664,365 
**非住宅业主入伙— — — — 204,562 1,017 205,579 
商业地产441 — — 441 1,487,709 3,355 1,491,505 
住宅房地产4,655 603 — 5,258 1,497,680 3,634 1,506,572 
房屋资产646 41 — 687 124,052 67 124,806 
消费者36 — — 36 43,260 — 43,296 
透支389 1 — 390 2,310 — 2,700 
总计$6,289 $851 $127 $7,267 $3,507,071 $7,587 $3,521,925 

2020年12月31日
30-5960-8990+总计当前非-总计
逾期逾期逾期逾期贷款应计项目贷款
工商业$1,213 $27 $— $1,240 $370,981 $768 $372,989 
第一个1-4个家庭484 — — 484 107,272 2,056 109,812 
北京酒店集团(Hotels)— — — — 291,513 2,951 294,464 
*— — — — 215,671 — 215,671 
**非住宅非业主入住者119 — — 119 640,724 508 641,351 
**非住宅业主入伙22 — — 22 210,576 2,886 213,484 
商业地产625 — — 625 1,465,756 8,401 1,474,782 
住宅房地产5,177 816 — 5,993 1,578,733 2,968 1,587,694 
房屋资产575 — — 575 135,799 95 136,469 
消费者63 50 — 113 47,575 — 47,688 
透支334 7 — 341 2,156 — 2,497 
总计$7,987 $900 $— $8,887 $3,601,000 $12,232 $3,622,119 

问题债务重组(TDR)

公司关于贷款修改的政策通常不允许被视为公司让步的修改。然而，当有修改时，本公司会根据ASU 2011-02对每项修改进行评估，以确定修改是否构成问题债务重组(“TDR”)，据此，当满足以下两个条件时，贷款的修改将被视为TDR：(1)借款人遇到财务困难；(2)修改构成让步。这些修改的范围从部分延期(仅限利息)到全部延期(本金和利息)。在确定借款人是否遇到财务困难时，公司审查债务人目前是否拖欠任何债务，或者债务人是否有可能
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在可预见的将来，如果没有修改，将会出现付款违约。其他财务困难指标包括债务人是否已宣布或正在宣布破产、债务人是否有能力继续经营下去，或债务人根据可预见未来的合同条款(包括本金和利息)在不作任何修改的情况下预计可偿还债务(包括本金和利息)的现金流。

下表列出了公司的TDR(以千为单位)。该公司几乎所有的TDR都在计息。
2021年9月30日2020年12月31日
工商业$430 $— 
第一个1-4个家庭114 121 
北京酒店集团(Hotels)— 2,634 
*1,823 1,883 
**非住宅非业主入住者— — 
**非住宅业主入伙— — 
商业地产1,937 4,638 
住宅房地产16,910 19,226 
房屋净值1,822 2,001 
消费者221 277 
总计$21,320 $26,142 

该公司已拨出$0.3300万美元和300万美元1.6截至2021年9月30日和2020年12月31日，这些贷款的信用损失拨备分别为3.6亿美元。截至2021年9月30日，该公司拥有不是Idon‘我不承诺借出任何与这些贷款相关的额外金额。

下表按类别列出了截至9个月期间发生的贷款(修改为TDR)。
2021年9月30日和2020年9月30日(单位：千美元)：
2021年9月30日2020年9月30日
前-后-前-后-
改型改型改型改型
杰出的杰出的杰出的杰出的
数量录下来录下来数量录下来录下来
合同投资投资合同投资投资
工商业1 $430 $430 — $— $— 
第一个1-4个家庭— — — — — — 
北京酒店集团(Hotels)— — — — — — 
*— — — — — — 
*非业主非业主占用— — — — — — 
*非业主业主被占用— — — — — — 
商业地产— — — — — — 
住宅房地产2 147 147 11 767 767 
房屋净值— — — — — — 
消费者— — — — — — 
总计3 $577 $577 11 $767 $767 

上述全港发展计划增加信贷损失拨备不足$。0.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，每个月都有1000万美元，并导致不是冲销期间同样的时间段。
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目录

该公司拥有一部分冲销了$的TDR2.1在2021年期间达到100万，并且不是随后在2020年违约的重大TDR。

上面的大多数TDR都是由于申请破产保护而被报告的。监管指导要求，当借款人已根据破产法第7章申请破产，债务已由破产法院清偿，且借款人未重申债务时，贷款应计入抵押品依赖型贷款。申请破产被视为借款人陷入经济困难的证据，破产法院解除债务被视为给予借款人的优惠。

新冠肺炎大流行

2020年3月，为应对新冠肺炎疫情，监管部门发布了指导意见，明确了贷款修改的核算。贷款条款的修改不会自动导致TDR。在真诚的基础上对新冠肺炎做出的短期修改不被视为TDR，这些修改是针对在任何救济之前在任的借款人进行的。这包括短期(例如六个月)的修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在修改时合同付款逾期不到30天的借款人。此外，根据CARE法案进行的修改或延期并不代表TDR。然而，这些延期并不能免除公司履行其正常风险评级的责任，因此贷款可能是流动的，风险评级不太令人满意。

截至2021年9月30日，该公司批准延期约$143向其抵押贷款客户提供了100万美元。延期安排由30天至90天不等。截至2021年9月30日，大约3其中600万美元的贷款仍在延期，而大约有1500万美元的贷款仍在推迟。1401000万人已经恢复正常偿还贷款。截至2021年9月30日，大约4由于破产法第7章的破产，其中1.8亿美元的延期之前和目前都被认为是TDR。

截至2021年9月30日，该公司批准延期约$479向其商业客户提供了600万美元。这些延期安排由一个月至六个月不等。截至2021年9月30日，大约15在这些与酒店和住宿客户相关的贷款中，有1.8亿美元仍在推迟，而大约有600万美元。4641000万人已经恢复正常偿还贷款。

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目录

信用质量指标
 
投资组合中的所有商业贷款都要接受内部风险评级。所有非商业贷款都是根据付款历史进行评估的。*公司对商业贷款的内部风险评级为：特殊、良好、可接受、通过/观察、特别提及、不合格和可疑。*贷款政策中使用以下标准定义每个内部风险评级：资产负债表收益率；比率和杠杆；现金流利差和覆盖面；既往历史；管理能力；市场地位/行业；经济、法律、监管或环境条件变化的潜在影响；目的和担保人支持。风险等级通常由主要贷款官分配，并由公司的内部贷款审查流程定期评估。根据个别贷款的风险等级，估计损失百分比适用于贷款的未偿还余额，以确定预期损失金额。
 
公司根据客户的偿债能力、能力和整体抵押品状况的相关信息，以及其他经济趋势和历史付款表现，将贷款分类为风险类别。如果公司收到当前财务信息时更新了每个信用的风险评级，公司的内部贷款审查和信用管理部门将对贷款进行审查，或者贷款变得拖欠或受损。对于评级为特殊、良好、可接受或通过/观察的贷款，风险等级至少每年更新一次。对于评级为特殊、良好、可接受或合格/观察的贷款，不合格或可疑的至少每季度审查一次。本公司对其风险评级使用以下定义：
风险评级描述
通过评级：
(A)特殊情况被归类为特殊贷款的贷款是以符合内部贷款政策的流动抵押品作为担保的。被评级在这一类别内的贷款对银行的损失风险最小。
(B)良好被归类为良好的贷款具有类似的特征，包括强劲的资产负债表、令人满意的偿债覆盖率、强有力的管理和/或担保人，以及对经济周期的风险敞口很小。这类贷款通常给银行造成损失的几率较低。
(C)可接受的被归类为可接受的贷款具有可接受的流动性水平、充足的偿债覆盖率、有经验的管理，以及对经济周期的平均敞口。这类贷款对银行的损失风险通常较低。
(D)通过/值班被归类为PASS/WATCH的贷款杠杆和/或流动性水平不稳定，现金流不稳定，借款人面临适度的经济风险。*这类借款人给银行带来了低到中等的损失风险。
特别提及被归类为特别提及的贷款有一个值得管理层密切关注的潜在弱点。*该潜在弱点可能会导致贷款偿还情况恶化或银行在未来某个日期的信用状况恶化。*这一类别的贷款评级对银行构成适度的损失风险。(注1)被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。*潜在的弱点可能导致贷款偿还情况恶化或银行的信用状况在未来某个日期恶化。
不合标准被归类为不合标准的贷款反映的是客户有明确的弱点，危及债务的清算。如果缺陷得不到纠正，银行的抵押品价值因借款人的财务状况恶化而被削弱，那么这类贷款就有可能导致银行蒙受一些损失。
疑团被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，加上的特征使得收回全部合同金额的可能性极小。被评级为此类贷款的银行最有可能因抵押品短缺或资本状况为负而蒙受损失。

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目录

根据最近进行的分析，截至2021年9月30日，按贷款类别划分的贷款风险类别如下(单位：千)：
旋转
定期贷款贷款
按起始年份和风险水平划分的摊余成本基础摊销
20212020201920182017之前成本基础总计
工商业
经过$61,519 $89,038 $44,485 $50,912 $25,374 $10,874 $59,756 $341,958 
特别提及5 498 18 — 34 — 3,301 3,856 
不合标准326 1,568 1,647 771 500 1,742 678 7,232 
总计$61,850 $91,104 $46,150 $51,683 $25,908 $12,616 $63,735 $353,046 
商业地产-
1-4个家庭
经过$20,387 $17,710 $11,559 $6,565 $4,532 $30,805 $12,389 $103,947 
特别提及— 123 — — — 567 — 690 
不合标准— 279 164 — 731 3,102 — 4,276 
总计$20,387 $18,112 $11,723 $6,565 $5,263 $34,474 $12,389 $108,913 
商业地产-
酒店
经过$17,312 $16,395 $85,677 $25,949 $41,091 $48,086 $310 $234,820 
特别提及108 — 8,879 — — 8,574 — 17,561 
不合标准447 140 15,413 — 6,415 22,545 — 44,960 
总计$17,867 $16,535 $109,969 $25,949 $47,506 $79,205 $310 $297,341 
商业地产-
多户住宅
经过$12,520 $79,365 $54,466 $2,283 $19,969 $44,585 $228 $213,416 
特别提及— — 1,823 — — — — 1,823 
不合标准— — — — — 68 — 68 
总计$12,520 $79,365 $56,289 $2,283 $19,969 $44,653 $228 $215,307 
22
目录
旋转
定期贷款贷款
按起始年份和风险水平划分的摊余成本基础摊销
20212020201920182017之前成本基础总计
商业地产-
非住宅非业主自住
经过$118,117 $144,842 $87,077 $105,262 $47,391 $143,752 $9,438 $655,879 
特别提及121 186 189 260 278 140 — 1,174 
不合标准897 21 1,374 2,209 26 2,785 — 7,312 
总计$119,135 $145,049 $88,640 $107,731 $47,695 $146,677 $9,438 $664,365 
商业地产-
非住宅业主已入住
经过$40,868 $27,610 $22,779 $23,067 $15,657 $42,595 $2,385 $174,961 
特别提及— 30 2,784 45 322 2,322 — 5,503 
不合标准201 115 6,169 656 6,911 10,244 819 25,115 
总计$41,069 $27,755 $31,732 $23,768 $22,890 $55,161 $3,204 $205,579 
商业地产-
总计
经过$209,204 $285,922 $261,558 $163,126 $128,640 $309,823 $24,750 $1,383,023 
特别提及229 339 13,675 305 600 11,603 — 26,751 
不合标准1,545 555 23,120 2,865 14,083 38,744 819 81,731 
总计$210,978 $286,816 $298,353 $166,296 $143,323 $360,170 $25,569 $1,491,505 
住宅房地产
表演$253,552 $347,418 $170,373 $120,438 $97,805 $410,803 $102,549 $1,502,938 
不良资产— — 233 698 162 861 1,680 3,634 
总计$253,552 $347,418 $170,606 $121,136 $97,967 $411,664 $104,229 $1,506,572 
房屋净值
表演$6,936 $7,221 $4,226 $3,550 $1,479 $9,040 $92,287 $124,739 
不良资产— — — — — — 67 67 
总计$6,936 $7,221 $4,226 $3,550 $1,479 $9,040 $92,354 $124,806 
消费者
表演$11,208 $11,091 $9,794 $5,794 $1,671 $2,088 $1,650 $43,296 
不良资产— — — — — — — — 
总计$11,208 $11,091 $9,794 $5,794 $1,671 $2,088 $1,650 $43,296 



23
目录
根据最近进行的分析，截至2020年12月31日，按贷款类别划分的贷款风险类别如下(以千为单位)：
旋转
定期贷款贷款
按起始年份和风险水平划分的摊余成本基础摊销
20202019201820172016之前成本基础总计
工商业
经过$123,920 $51,972 $59,152 $30,440 $16,673 $6,942 $75,018 $364,117 
特别提及72 27 13 47 — 433 508 1,100 
不合标准783 1,553 918 589 268 1,733 1,928 7,772 
总计$124,775 $53,552 $60,083 $31,076 $16,941 $9,108 $77,454 $372,989 
商业地产-
1-4个家庭
经过$19,970 $17,540 $8,217 $7,444 $6,158 $33,075 $10,274 $102,678 
特别提及192 — — — 159 753 — 1,104 
不合标准119 343 — 863 102 4,603 — 6,030 
总计$20,281 $17,883 $8,217 $8,307 $6,419 $38,431 $10,274 $109,812 
商业地产-
酒店
经过$23,886 $95,269 $26,206 $42,593 $21,490 $43,686 $— $253,130 
不合标准343 15,412 — 6,750 4,465 14,364 — 41,334 
总计$24,229 $110,681 $26,206 $49,343 $25,955 $58,050 $— $294,464 
商业地产-
多户住宅
经过$81,127 $56,371 $2,688 $20,730 $23,873 $27,009 $1,363 $213,161 
特别提及— 1,883 551 — — — — 2,434 
不合标准— — — — — 76 — 76 
总计$81,127 $58,254 $3,239 $20,730 $23,873 $27,085 $1,363 $215,671 

24
目录

旋转
定期贷款贷款
按起始年份和风险水平划分的摊余成本基础摊销
20202019201820172016之前成本基础总计
商业地产-
非住宅非业主自住
经过$155,937 $101,011 $115,524 $51,329 $76,219 $125,349 $8,825 $634,194 
特别提及16 504 592 37 — 147 — 1,296 
不合标准580 1,385 1,159 52 1,187 1,338 160 5,861 
总计$156,533 $102,900 $117,275 $51,418 $77,406 $126,834 $8,985 $641,351 
商业地产-
非住宅业主已入住
经过$31,443 $26,685 $26,403 $20,582 $20,032 $50,988 $5,098 $181,231 
特别提及234 2,901 53 90 — 2,470 — 5,748 
不合标准117 5,084 696 6,069 3,820 10,557 162 26,505 
总计$31,794 $34,670 $27,152 $26,741 $23,852 $64,015 $5,260 $213,484 
商业地产-
总计
经过$312,363 $296,876 $179,038 $142,678 $147,772 $280,107 $25,560 $1,384,394 
特别提及442 5,288 1,196 127 159 3,370 — 10,582 
不合标准1,159 22,224 1,855 13,734 9,574 30,938 322 79,806 
总计$313,964 $324,388 $182,089 $156,539 $157,505 $314,415 $25,882 $1,474,782 
住宅房地产
表演$407,135 $233,709 $176,523 $134,425 $102,828 $416,473 $113,633 $1,584,726 
不良资产— — — 164 41 1,184 1,579 2,968 
总计$407,135 $233,709 $176,523 $134,589 $102,869 $417,657 $115,212 $1,587,694 
房屋净值
表演$9,038 $6,241 $5,375 $2,126 $1,309 $11,573 $100,712 $136,374 
不良资产— — — — — — 95 95 
总计$9,038 $6,241 $5,375 $2,126 $1,309 $11,573 $100,807 $136,469 
消费者
表演$15,342 $14,977 $9,229 $3,154 $1,688 $1,422 $1,876 $47,688 
不良资产— — — — — — — — 
总计$15,342 $14,977 $9,229 $3,154 $1,688 $1,422 $1,876 $47,688 



25
目录

注F-衍生工具

截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司主要与商业银行客户使用非套期保值衍生金融工具，为其利率管理策略提供便利。对于这些工具，本公司充当其客户的中介，并与金融机构交易对手签订了抵销合同。这些基础衍生合约的公允价值变动通常相互抵消，不会对公司的经营业绩产生重大影响。


下表汇总了这些衍生工具的名义价值和公允价值(单位：千)：
2021年9月30日2020年12月31日
名义金额公允价值名义金额公允价值
非套期保值利率衍生品：
客户交易对手：
贷款利率互换-资产$540,737 $26,126 $647,613 $52,364 
贷款利率掉期-负债139,539 3,684 37,721 562 
非套期保值利率衍生品：

金融机构交易对手：
贷款利率互换-资产149,170 3,954 37,721 562 
贷款利率掉期-负债544,384 26,231 661,866 52,607 

下表汇总了这些衍生工具的公允价值变动情况(单位：千)：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
公允价值非对冲利率衍生工具的变动：  
其他(费用)收益衍生资产$(3,999)$(4,615)$(22,138)$37,103 
其他收入(费用)-衍生负债3,999 4,615 22,138 (37,103)
其他收入(费用)-衍生负债59 (20)411 163 

某些金融工具(包括衍生工具)可能有资格在综合资产负债表中抵销及/或受主要净额结算安排所规限。本公司与金融机构交易对手的衍生品交易一般根据国际掉期和衍生工具协会(“ISDA”)主协议执行，其中包括“抵销权”条款。在这种情况下，通常有法律上可强制执行的抵销已确认数额的权利，而且可能打算按净额结清这些数额。尽管如此，该公司通常不会为财务报告目的抵消金融工具。

根据本公司与其某些衍生金融机构交易对手达成的协议，本公司可以收到抵押品或发布抵押品，这些抵押品可以是现金或证券的形式，也可以是基于按市值计价的头寸。该公司已经发布了价值#美元的抵押品。36.2百万美元和$68.4分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。

与客户交易对手贷款利率互换协议相关的贷款可能在协议终止时受到全额罚款。整个罚款的金额根据协议的剩余期限和当时的市场汇率而有所不同。整个罚金由担保贷款的特定抵押品的权益担保。本公司在确定是否有足够的抵押品来偿还潜在的全额罚款和贷款发起时的未偿还贷款余额时，估计全额罚款。在客户违约的情况下，全额罚款被资本化到现有的贷款余额中；但是，不能保证抵押品足以覆盖止赎时的全额拨备和未偿贷款余额。

截至2020年12月31日止年度，本公司订立一系列公允价值对冲协议，以降低与若干证券公允价值变动相关的利率风险。这些协议的名义总值为$。1502000万。这些套期保值的收益或损失在当期收益中确认为公允价值变动。这些套期保值的公允价值为#美元。3.0300万美元和300万美元0.22021年9月30日和2020年12月31日分别为3.5亿美元。
26
目录


注G-员工福利计划

限售股、限售股单位、业绩股单位

该公司记录与限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位有关的补偿费用，金额相当于授予日每项奖励所涵盖的普通股的公允价值。这些奖励从授予之日起，在连续受雇的不同时期后完全归属。本公司有权获得所得税扣减，数额相当于限制性股票持有人在限制解除和股票发行时报告的应纳税所得额。补偿将在各自的授权期内计入费用。

如果获奖者高级管理人员或员工在限制失效前终止其在本公司的雇佣，限制性股票将被没收。本公司将没收限制性股票记录为库存股回购，以前确认的任何补偿成本在没收期间被转回。限制性股票的所有接受者不向本公司支付任何现金对价购买股份，除限制性股票单位和业绩股份单位外，有权投票表决所有受此类授予的股份，并获得与该等股份有关的所有股息，无论股份是否已归属。对于具有业绩标准的限制性股票和业绩股份单位，管理层已评估这些标准，并确定

本公司限售股活动及相关资料摘要如下：
截至9月30日的9个月，
 20212020
限制奖批予时的平均市价限制奖批予时的平均市价
截至1月1日的未偿还款项158,554 $67.40 148,083 $62.62 
授与43,451 76.37 38,603 67.15 
既得(54,400)60.69 (29,775)47.72 
截至9月30日的未偿还款项147,605 $72.23 156,911 $66.56 

下表(以千为单位)提供了与限售股相关的股票薪酬信息：
截至9月30日的三个月截至9月30日的9个月，
2021202020212020
与限售股相关的股票薪酬费用$717 $708 $2,192 $2,018 
期末：2021年9月30日
与限售股相关的未确认的基于股票的薪酬费用$5,704 
预计确认上述金额的加权平均期间(以年为单位)2.9

与限制性股票奖励一起发行的股票是从可用的库存股中发行的。如果没有库存股，将从现有的授权股票中发行新股。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内，所有与限制性股票奖励相关的股票都是从可用库存股发行的。

福利计划
 
公司通过城市控股公司401(K)计划和信托(“401(K)计划”)向其员工提供退休福利，该计划旨在符合“雇员退休收入保障法”(ERISA)第404(C)条的规定。该公司还维持一个冻结的固定收益养老金计划(“固定收益计划”)，该计划继承自公司收购该计划发起人(Horizon Bancorp，Inc.)。


27
目录
下表列出了公司定期收益净成本的组成部分，该成本包括在综合损益表的“其他费用”项中，单位为千。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
净定期成本的组成部分：  
利息成本$83 $112 $248 $336 
计划资产的预期回报率(237)(203)(646)(611)
净摊销和递延280 272 841 817 
定期养老金净成本$126 $181 $443 $542 
 
注H-承诺和或有事项

新冠肺炎

新冠肺炎大流行正在给全球经济和世界各地个人的生活造成广泛的破坏。政府、企业和公众正在采取前所未有的行动来遏制新冠肺炎的传播，减轻其影响，包括隔离、旅行禁令、就地避难令、关闭企业和学校、财政刺激以及旨在提供货币援助和其他救济的立法。虽然新冠肺炎的范围、持续时间和全面影响正在演变，还不完全清楚，但这场流行病和控制它的相关努力已经扰乱了全球经济活动，对金融市场的功能产生了不利影响，影响了利率，增加了经济和市场的不确定性，并扰乱了贸易和供应链。如果这些影响持续很长一段时间，或者导致持续的经济压力或衰退，这些影响可能会在信贷、抵押品、客户需求、资金、运营、利率风险、人力资本和自我保险以及与关键会计估计相关的财务报表风险(如公司商誉的信用损失或估值减值准备、无形资产和递延税金)方面对公司产生重大不利影响。

信贷相关金融工具

本公司是某些在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。*本公司已与某些客户订立协议，根据相关信贷文件的条款发放信贷或提供有条件承诺，就提交的汇票提供付款。本公司还为代表无资金承诺的某些活期存款客户提供透支保护。透支保护承诺包括在以下其他承诺中，无抵押，由公司酌情支付。这些有条件承诺一般包括备用信用证和商业信用证。备用信用证代表公司对指定第三方的义务，视公司客户未能根据客户与第三方之间的基础合同条款履行而定。商业信用证是专门为促进贸易或商业而开具的。根据商业信用证的条款，当客户和第三方之间的基础交易如预期的那样完成时，将开具汇票。这些金融工具的有资金部分反映在公司的资产负债表中，而这些承诺的无资金部分没有反映在资产负债表中。

下表汇总了公司因重大承诺而承担的合同义务(单位：千)：
2021年9月30日2020年12月31日
提供信贷的承诺：  
房屋净值额度$221,442 $215,619 
商业地产46,875 65,828 
其他承诺227,666 245,647 
备用信用证6,026 6,460 
商业信用证153 610 
 
贷款承诺、备用信用证和商业信用证的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险基本相同，并受本公司标准信用政策的约束。抵押品是根据管理层对客户的信用评估而获得的。管理层预计这些承诺不会造成任何重大损失。

28
目录
诉讼

此外，本公司还从事其认为是在正常业务过程中的各种法律行动。随着这些法律行动的解决，公司可能会在这些法律行动最终解决的期间实现对其财务业绩的积极和/或消极影响。不能保证当前的法律行动会对财务结果产生非实质性的影响，无论是积极的还是消极的，也不能保证未来可能不会提出实质性的法律行动。

注意：我-累计其他综合收益

累计其他综合收入中的活动见下表(以千为单位)。所有的金额都是扣除税后的净额，这是使用联邦和州的综合所得税税率计算出来的，税率近似为24%.
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
已定义已定义
效益证券效益证券
养老金可用-养老金可用-
平面图-待售总计平面图-待售总计
2021
期初余额$(5,661)$28,227 $22,566 $(5,661)$36,894 $31,233 
*在重新分类前减少其他全面损失— (7,349)(7,349)— (15,779)(15,779)
*从其他全面收入中重新分类的金额— — — — (237)(237)
— (7,349)(7,349)— (16,016)(16,016)
期末余额$(5,661)$20,878 $15,217 $(5,661)$20,878 $15,217 
2020
期初余额$(6,270)$37,299 $31,029 $(6,270)$12,110 $5,840 
*重新分类前的其他综合(亏损)收入— (539)(539)— 23,497 23,497 
*从其他全面收入中重新分类的金额— — — — (44)(44)
*将持有至到期证券的未实现收益重新分类为可供出售— — — — 1,197 1,197 
— (539)(539)— 24,650 24,650 
期末余额$(6,270)$36,760 $30,490 $(6,270)$36,760 $30,490 
从其他全面收入重新分类的金额
截至三个月截至9个月受影响的行项目
9月30日，9月30日，在合并报表中
2021202020212020收入的百分比
可供出售的证券：
证券净收益重新分类为收益$— $— $312 $56 出售投资证券收益，净额
相关所得税费用— — (75)(12)所得税费用
对累计其他综合收益的净影响$— $— $237 $44 
 

29
目录
注J- 每股收益

下表列出了使用两类方法计算基本每股收益和稀释后每股收益的方法(单位为千，每股数据除外)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
普通股股东可获得的净收入$22,732 $20,126 $64,694 $67,374 
减去：分配给参与证券的收益(220)(198)(618)(658)
分配给普通股股东的净收益$22,512 $19,928 $64,076 $66,716 
分配给普通股的分配收益$8,726 $8,944 $26,177 $26,832 
分配给普通股的未分配收益13,786 10,984 37,899 39,884 
分配给普通股股东的净收益$22,512 $19,928 $64,076 $66,716 
平均流通股15,279 15,950 15,501 16,065 
稀释证券的影响：  
员工股票奖励23 20 25 19 
换取稀释后每股收益的股票15,302 15,970 15,526 16,084 
基本每股收益$1.47 $1.25 $4.13 $4.15 
稀释后每股收益$1.47 $1.25 $4.13 $4.15 

由于期权的行权价格高于普通股的平均市场价格，因此，反稀释期权的影响将是反稀释的，因此不包括在稀释每股收益的计算中。反稀释期权在上面显示的任何时期都不重要。

注K-公允价值计量

资产或负债的公允价值是指在测量日期，在市场参与者之间有序交易中，在资产或负债的本金或最有利市场上出售该资产或负债或转移该负债而支付的价格(退出价格)。ASC主题820建立了估值投入的公允价值层次结构，对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权，对不可观察到的投入给予最低优先权。公允价值层次结构如下：

1级：截至测量日期，公司有能力进入活跃市场的相同资产或负债的报价(未经调整)。

第2级：除一级价格外的其他重大可观察投入，如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价以及其他可观察到或可被可观察到的市场数据证实的投入。

第3级：无法观察到的重大输入，反映了公司对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的假设。

本公司资产和负债的公允价值以市场报价、类似资产或负债的价格、非活跃市场的报价以及其他可观察到或可由可观察到的市场数据证实的投入为基础。*即使没有这些信息，公允价值也基于内部开发的模型，这些模型主要使用可观察到的基于市场的参数作为投入。可能会进行估值调整，以确保金融工具按公允价值记录。虽然这些调整可能包括反映交易对手信用的金额，但这些调整可能包括反映交易对手信誉的金额。以及不可观察到的参数。*任何此类估值调整都会随着时间的推移而不断应用。*本公司的估值方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可实现净值或反映未来的公允价值。*虽然管理层认为本公司的估值方法与其他市场参与者是适当的，并且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。此外，自报告日期以来，报告的公允价值金额没有进行全面重估。资产负债表日后对公允价值的估计可能与此处提供的金额有很大不同。-资产和负债所使用的估值方法的更详细说明
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目录
按公允价值计量，以及根据估值层次对该等工具的一般分类如下所述。

金融资产负债

该公司使用以下方法和重要假设来估计按经常性基础计量的金融资产和负债的公允价值。

可供出售的证券可供出售的证券利用级别1、级别2和级别3的投入以公允价值报告。可供出售的证券的公允价值是通过利用市场方法确定的，方法是获得国家认可的证券交易所(不包括强制或不良交易)的报价，这些交易所发生的交易量或矩阵定价，这是一种在行业中广泛使用的数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系。即使这样的测量不可用，安全性被归类为3级。需要重大判断才能做出这一决定。

本公司利用第三方定价服务提供商对其一级和二级投资证券进行估值。每年，本公司都会从其第三方定价服务提供商那里获得一份关于其对投资证券控制情况的独立审计师报告。*本公司每季度都会与独立于主要定价服务提供商的第三方对其债务证券进行重新定价，以核实公允价值的合理性。

衍生品. 衍生品利用第2级投入按公允价值报告。*公司利用市场方法，通过获得交易商报价对其客户利率掉期进行估值。*公司的衍生品包括在随附的综合资产负债表中的“其他资产”和“其他负债”。衍生品资产通常通过与金融交易对手的证券或与借款客户的交叉抵押来获得担保。衍生债务通常通过公司将证券质押给金融交易对手来担保，或者在借款客户的情况下，通过抵销权来担保。本公司在厘定适当的公允价值调整时，会考虑本身及其交易对手违约的可能性、抵销权及剩余到期日等因素。经本公司资产及负债委员会(“ALCO”)批准的所有衍生工具交易对手均会定期审核，并在必要时采取适当的商业行动以调整对某些交易对手的风险敞口。交易对手的风险敞口是通过对受主净额结算协议约束的头寸进行净额结算，以及考虑保证头寸的可销售抵押品的数量来评估的。用来估计受影响的交易对手风险的这种方法，也被本公司用来估计其自身在衍生负债头寸上的信用风险。到目前为止，不是由于交易对手无力支付任何担保不足的头寸而造成的重大损失。曾经有过不是归因于信用风险的衍生品资产和负债的价值发生重大变化，这将导致衍生品信用风险估值在2021年9月30日进行调整。

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目录
本公司可能不时被要求在非经常性基础上按公允价值计量某些金融资产和金融负债。非经常性基础上按公允价值计量的金融资产包括在预计仅从抵押品偿还的情况下按标的抵押品的公允价值报告的单独评估的贷款。这些抵押品价值是使用基于房地产抵押品和非房地产抵押品的可观察市场数据的3级投入来估计的。下表列出了按公允价值计量的资产和负债(以千计)：
总计1级2级3级总收益(亏损)
2021年9月30日     
经常性公允价值计量     
金融资产     
国家和政治分区的义务$275,084 $— $275,084 $—  
抵押贷款支持证券：  
美国政府机构1,054,423 — 1,054,423 —  
自有品牌9,565 — 5,766 3,799  
信托优先证券4,449 — 4,449 —  
公司证券28,556 — 28,556 —  
有价证券9,159 4,089 5,070 —  
为投资而持有的存单996 — 996 — 
衍生资产33,076 — 33,076 — 
金融负债     
衍生负债29,985 — 29,985 —  
非经常性公允价值计量     
金融资产
个别评估的贷款$788 $— $— $788 $(478)
非金融资产
*拥有的其他房地产1,335 — — 1,335 (2)
2020年12月31日     
经常性公允价值计量     
金融资产     
国家和政治分区的义务$277,811 $— $277,811 $—  
抵押贷款支持证券：  
美国政府机构850,384 — 850,384 —  
自有品牌10,892 — 6,061 4,831  
信托优先证券4,100 — 4,100 —  
公司证券33,610 — 29,606 4,004  
有价证券11,839 6,800 5,039 —  
为投资而持有的存单1,992 — 1,992 — 
衍生资产53,166 — 53,166 —  
金融负债  
衍生负债53,288 — 53,288 —  
非经常性公允价值计量     
金融资产
个别评估的贷款$4,101 $— $— $4,101 $(1,118)
非金融资产
拥有的其他房地产1,650 — — 1,650 (292)

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目录
本公司的金融资产和负债按公允价值使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值计量，包括通过根据基础抵押品的公允价值(以千计)分配特定估值拨备以公允价值重新计量和报告的减值贷款。*减值贷款的公允价值是使用以下几种方法之一估计的，包括抵押品价值。清算价值和贴现现金流。*在抵押品依赖型减值贷款的抵押品公允价值计量中使用的重大不可观察的投入主要涉及应用于客户报告的抵押品金额的折扣。*抵押品贴现的金额取决于基础抵押品的可销售性。*在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，抵押品贴现幅度在10%至30%。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，该公司没有在非经常性基础上计量的二级金融资产和负债。

非金融资产和负债

本公司并无按公允价值按经常性基础计量的非金融资产或负债。*若干按公允价值按非经常性基础计量的非金融资产包括以成本或公允价值中较低者计量的其他房地产(“OREO”)，以及按公允价值计量的商誉及其他无形资产(减值评估以公允价值计量)。

金融工具的公允价值

ASC主题825*“金融工具”(Financial Instruments)经修订后，要求披露有关金融工具(不论是否在资产负债表中确认)的公允价值信息，以便估计该价值是可行的。*在无法获得报价市场价格的情况下，公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。*该等技术受使用的假设(包括贴现率和对未来现金流的估计)的重大影响。在这方面，导出的公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实，而且在许多情况下，无法在工具的即时结算中实现。ASC主题825将某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此，呈列的公允价值总额并不代表本公司的基本价值。

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目录
下表为金融工具的公允价值估计(以千为单位)。对于现金和现金等价物等短期金融资产，由于该工具的产生和预期实现之间的时间相对较短，因此账面价值是对公允价值的合理估计。对于无息活期、活期活期和储蓄存款等金融负债，由于这些产品没有规定到期日，账面金额是对公允价值的合理估计。
账面金额公允价值1级2级3级
2021年9月30日     
资产：
**现金和现金等价物$639,549 $639,549 $639,549 $— $— 
北京证券可供出售1,372,077 1,372,077 — 1,368,278 3,799 
*发行可出售的股权证券9,159 9,159 4,089 5,070 — 
美元净贷款3,503,174 3,422,601 — — 3,422,601 
**应计应收利息16,224 16,224 16,224 — — 
*衍生资产33,076 33,076 — 33,076 — 
负债：
银行存款减少。4,887,476 4,890,521 3,783,407 1,107,114 — 
减少短期债务296,642 296,642 — 296,642 — 
**应计应付利息815 815 815 — — 
**金融衍生品负债29,985 29,985 — 29,985 — 
2020年12月31日     
资产：     
**现金和现金等价物$528,659 $528,659 $528,659 $— $— 
北京证券可供出售1,176,797 1,176,797 — 1,167,962 8,835 
*发行可出售的股权证券11,839 11,839 6,800 5,039 — 
美元净贷款3,597,570 3,578,013 — — 3,578,013 
**应计应收利息15,793 15,793 15,793 — — 
*衍生资产53,166 53,166 — 53,166 — 
负债：
银行存款减少。4,652,216 4,665,905 3,392,194 1,273,711 — 
减少短期债务295,956 295,956 — 295,956 — 
**应计应付利息1,586 1,586 1,586 — — 
**金融衍生品负债53,288 53,288 — 53,288 — 

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目录
第2项--管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

新冠肺炎大流行/最新消息

新冠肺炎疫情给公司服务的社区、美国和全世界带来了巨大的健康、经济和其他重大压力。为应对疫情，公司实施了一系列程序，以支持我们的员工、客户和股东的安全和福祉，这些程序将持续到本报告发布之日，包括但不限于：

•我们通过遵循建议的州命令来解决我们分支机构的安全问题。在此期间，我们找到了根据客户需求提供服务的方法：面对面、通过电话、通过数字银行接入和我们的免下车设施艾斯。我们调整了我们的送货渠道，以满足客户的需求，包括开立存款账户和关闭免下车贷款。
•我们为受新冠肺炎影响的贷款客户提供延期和延期，前提是此类客户在2020年3月19日之前没有逾期30天。截至2021年9月30日，该公司向其抵押贷款客户批准了约1.43亿美元的延期。延期安排由30天至90天不等。截至2021年9月30日，其中约300万美元的贷款仍在延期，而约1.4亿美元已恢复正常偿还贷款。截至2021年9月30日，该公司向其商业客户批准了约4.79亿美元的延期。这些延期安排由一个月至六个月不等。截至2021年9月30日，这些与酒店和住宿客户相关的贷款中，约有1500万美元仍在推迟，而约4.64亿公顷我们已经恢复了正常的还贷。
•我们选择参加CARE法案Paycheck Protection Program(“PPP”)为我们的客户提供政府担保和可免除的贷款。截至2021年9月30日，该公司已为超过2500名客户提供了约1.36亿美元的SBA批准的PPP贷款。该公司从2020年第四季度开始代表客户提交宽恕申请，截至2021年9月30日，已收到约1.1亿美元的宽恕收益。

该公司继续密切监测这一大流行，并预计随着这种情况的继续发展，未来将做出改变以应对这一大流行。

关键会计政策
 
该公司的会计政策符合美国公认的会计原则，并要求管理层作出估计和发展假设，以影响财务报表和相关脚注中报告的金额。这些估计和假设是基于截至财务报表日期管理层可获得的信息。实际结果可能与管理层的估计大不相同。随着这些信息的变化，管理层用于编制公司财务报表和相关披露的估计和假设也可能发生变化。本公司遵循的最重要的会计政策载于本公司提交给股东的2020年年度报告中的经审计财务报表附注一。本Form 10-Q季度报告中包含的信息，包括合并财务报表、合并财务报表附注以及管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，应与公司2020年年报中包含的财务报表及其附注一起阅读。根据财务报表金额对这些金额所依据的方法、假设和估计的敏感性，管理层已确定信贷损失和所得税拨备的确定是最需要主观或复杂判断的会计领域，而且，由于财务报表金额对这些金额的方法、假设和估计的敏感性，管理层已将信贷损失准备和所得税拨备的确定确定为最需要主观或复杂判断的会计领域，因此，根据财务报表金额对这些金额的方法、假设和估计的敏感性，管理层已将信贷损失准备和所得税拨备的确定确定为最需要主观或复杂判断的会计领域，如

信贷损失拨备--贷款：信贷损失准备是一个估值账户，从贷款的摊余成本基础上扣除，以显示预计从贷款中收取的净额。当管理层认为贷款余额的不可收回性得到确认时，贷款将从津贴中注销。预期收回的金额不超过之前已注销和预计将被注销的金额的总和。管理层使用从内部和外部来源获得的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关可用信息来估计津贴余额。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对历史损失信息的调整是根据当前贷款特定风险特征的不同，如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的不同，以及环境条件的变化，如失业率、物业价值或其他相关因素的变化。这些评估至少每季度进行一次，如果认为有必要，会更频繁地进行。此外，投资组合中的所有商业贷款都要接受内部风险评级。风险等级通常由主要贷款官指定，并由公司的内部贷款审查程序定期评估。

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目录
在评估其信贷损失拨备的适当性时，该公司将贷款组合分成六大类。该公司确定了以下投资组合部分，并使用以下方法衡量信贷损失拨备：
投资组合细分市场测量方法
工商业迁徙
商业地产：
第一个1-4个家庭迁徙
北京酒店集团(Hotels)迁徙
*迁徙
**非住宅非业主入住者迁徙
**非住宅业主入伙迁徙
住宅房地产古董酒
房屋净值古董酒
消费者古董酒

迁移是一种分析，它在可配置的时间段内跟踪关闭的贷款池，并根据未偿还余额计算池中仅在开始日期的那些贷款的损失率。Vintage是一种预测损失模型，它通过跟踪每笔贷款在贷款有效期内相对于其原始余额的净损失，对可能和可估测的未来损失进行合理的近似。对于活期存款透支，信贷损失准备按历史损失率计算。不具有共同风险特征的贷款是以个人为基础进行评估的。单独评估的贷款不包括在集体评估中。当管理层确定有可能丧失抵押品赎回权时，预期的信贷损失以报告日期抵押品的公允价值为基础，并根据销售成本进行适当调整。

预计的信贷损失是在贷款的合同期限内估计的，在适当的时候根据预期的提前还款进行调整。合同条款不包括预期的延期、续签和修改，除非以下任何一种情况适用：管理层在报告日期有合理的预期，认为问题债务重组将与个人借款人一起执行，或者延期或续签选项包括在报告日期的原始或修改后的合同中，公司不能无条件取消。

本公司在其开展业务的司法管辖区须缴纳联邦和州所得税。在计算所得税拨备时，管理层必须就这些司法管辖区的法律解释作出判断。*由于许多类型交易的税收法律和法规的适用容易受到不同解释的影响，财务报表中报告的金额可能会在税务机关做出最终决定后在稍后的日期发生变化。*按季度计算，该公司估计了本年度的年度有效税率，并使用该税率在年初至今的基础上计提所得税。因此，未确认的税收优惠金额可能会因各种因素而在未来12个月内发生变化。然而，管理层目前无法估计可能的变化范围。*本公司目前正在接受美国国税局(Internal Revenue Service)和各州税务机关根据诉讼时效对截至2017年12月31日及以后的年度进行审计。

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目录

财务摘要

截至2021年9月30日的9个月与2020年

下表汇总了该公司的财务业绩：
截至9月30日的9个月，
20212020
普通股股东可获得的净收入(以千计)
$64,694 $67,374 
基本每股普通股收益$4.13 $4.15 
稀释后每股普通股收益$4.13 $4.15 
股息支付率42.1 %41.2 %
Roa*1.47 %1.68 %
罗伊*12.3 %12.9 %
ROATCE*14.8 %15.6 %
平均股本与平均资产比率11.9 %13.0 %
*ROA(平均资产回报率)是衡量资产利用效果的指标ROE(平均股本回报率)是衡量股东投资回报的指标。ROATCE(平均有形普通股权益回报率)是衡量股东权益回报率(减去无形资产)的指标。

公司截至2021年9月30日的9个月的净利息收入比截至2020年9月30日的9个月减少了150万美元(见净利息收入)。本公司在截至2021年9月30日的9个月记录了320万美元的信贷损失，而截至2020年9月30日的9个月的信贷损失准备金为1020万美元(见信贷损失准备)。正如在标题下进一步讨论的那样非利息收入和非利息支出在截至2021年9月30日的9个月中，非利息收入减少了1290万美元，非利息支出增加了190万美元。

财务摘要

截至2021年9月30日的三个月与2020年

下表汇总了该公司的财务业绩：
截至9月30日的三个月，
20212020
普通股股东可获得的净收入(以千计)
$22,732 $20,126 
基本每股普通股收益$1.47 $1.25 
稀释后每股普通股收益$1.47 $1.25 
股息支付率39.4 %45.7 %
Roa*1.53 %1.46 %
罗伊*13.1 %11.5 %
ROATCE*15.7 %13.8 %
平均股本与平均资产比率11.7 %12.7 %
*ROA(平均资产回报率)是衡量资产利用效果的指标ROE(平均股本回报率)是衡量股东投资回报的指标。ROATCE(平均有形普通股权益回报率)是衡量股东权益回报率(减去无形资产)的指标。

公司截至2021年9月30日的三个月的净利息收入比截至2020年9月30日的三个月增加了150万美元(见净利息收入)。本公司在截至2021年9月30日的三个月记录了70万美元的信贷损失，而截至2020年9月30日的三个月的信贷损失准备金为100万美元(见信贷损失准备)。正如在标题下进一步讨论的那样非利息
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目录
收入和非利息支出与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月，非利息收入增加了100万美元，非利息支出增加了50万美元。

资产负债表分析

下表汇总了截至2020年12月31日年度的精选资产负债表波动情况(单位：百万)：
9月30日，十二月三十一日，
20212020$CHANGE%变化
现金和现金等价物$639.5 $528.7 $110.8 21.0 %
投资证券1,397.6 1,206.2 191.4 15.9 %
贷款总额3,521.9 3,622.1 (100.2)(2.8)%
总存款4,887.5 4,652.2 235.3 5.1 %

现金和现金等价物较2020年12月31日增加1.11亿美元(21.0%)，至2021年9月30日达到6.4亿美元，这主要是由于作为2021年冠状病毒应对和救济补充拨款法案一部分的第三轮经济收入支付以及贷款需求环境疲软导致的存款余额增加。

由于存款余额增加和贷款需求环境疲软，投资证券较2020年12月31日增加1.91亿美元(15.9%)，至2021年9月30日的14亿美元。

截至2021年9月30日，贷款总额比2020年12月31日减少1亿美元(2.8%)，至35.2亿美元。购买力平价贷款比2020年12月31日减少了2,900万美元，因为免除的7,600万美元贷款被公司参与第二轮购买力平价贷款(4,700万美元)部分抵消。不包括未偿还购买力平价贷款(包括商业和工业贷款类别)，截至2021年9月30日，贷款总额比2020年12月31日减少7100万美元，降幅为2.0%，至35亿美元。住宅地产贷款减少8,110万元(5.1%)；房屋净值贷款减少1,170万元(8.6%)；消费贷款减少440万元(9.2%)；商业地产贷款增加1,670万元(1.1%)；商业及工业贷款增加920万元(2.9%)(不包括购买力平价贷款)。

截至2021年9月30日，存款总额比2020年12月31日增加了2.35亿美元(5.1%)，达到48.9亿美元。这一增长在很大程度上是由但可用于第三轮经济影响付款，作为2021年冠状病毒应对和救济补充拨款法案的一部分(约1.8亿美元)。

净利息收入

截至2021年9月30日的9个月与2020年

该公司的税项等值净利息收入从截至2021年9月30日的9个月的117.2美元降至截至2021年9月30日的9个月的1.16亿美元，降幅为120万美元，降幅为(1.0)%。剔除公允价值调整增加的影响，截至2021年9月30日的9个月，净利息收入增加了30万美元。较低的贷款收益率(41个基点)和较低的投资收益率(53个基点)分别使净利息收入减少1,080万美元和530万美元。此外，较低的平均贷款额(8960万美元)使净利息收入减少了300万美元。这些减少被平均投资证券增加(2.84亿美元)部分抵消，这增加了620万美元的净利息收入，降低了计息负债的利率(45个基点)，减少了大约910万美元的利息支出，增加了与PPP贷款减免相关的贷款费用，增加了240万美元的净利息收入。该公司报告的净息差从截至2020年9月30日的9个月的3.22%降至截至2021年9月30日的9个月的2.87%。
由于2020年3月15日的新冠肺炎危机，美联储将联邦基金利率的目标区间下调至0-25个基点的范围，这产生了降低与优质、伦敦银行间同业拆借利率或联邦基金挂钩的可变利率的影响，以及降低存款利率的影响。该公司的贷款组合历来包括在该公司存在的市场上发放的可调利率住宅抵押贷款和可变利率商业房地产贷款中的很大一部分。
38
目录
表一
平均资产负债表和净利息收入
(单位：千)
资产截至9月30日的9个月，
20212020
平均值
天平
利息
产量/
费率
平均值
天平
利息
产量/
费率
      
贷款组合(1):
住宅房地产(2)
$1,669,324 $48,801 3.91 %$1,776,903 $56,827 4.27 %
商业、金融和农业(2)
1,833,744 50,044 3.65 1,810,165 55,051 4.06 
允许向个人提供分期付款贷款(2),(3)
50,898 2,140 5.62 56,535 2,519 5.95 
**之前证券化的贷款(4)
***414 ******415 ***
贷款总额3,553,966 101,399 3.81 3,643,603 114,812 4.21 
证券：
应税1,043,269 17,318 2.22 861,853 17,855 2.77 
中国免税。(5)
243,146 4,811 2.65 140,075 3,366 3.21 
总证券1,286,415 22,129 2.30 1,001,928 21,221 2.83 
存款机构的存款562,272 474 0.11 214,912 432 0.27 
生息资产总额5,402,653 124,002 3.07 4,860,443 136,465 3.75 
现金和银行到期款项91,073 76,936 
银行房舍和设备76,481 77,910 
商誉和无形资产118,084 119,678 
其他资产214,872 218,695 
减去：信贷损失拨备(22,989)(21,984)
总资产$5,880,174 $5,331,678 
负债      
增加有息活期存款$1,057,452 $373 0.05 %$898,440 $833 0.12 %
储蓄存款1,275,211 516 0.05 1,045,877 1,366 0.17 
定期存款(2)
1,181,166 6,806 0.77 1,347,013 16,125 1.60 
短期借款292,845 357 0.16 242,173 873 0.48 
长期债务— — — 1,109 100 12.04 
有息负债总额3,806,674 8,052 0.28 3,534,612 19,297 0.73 
无息活期存款1,289,247 1,004,144 
其他负债82,953 98,393 
股东权益701,300 694,529 
总负债和股东权益总额$5,880,174 $5,331,678 
净利息收入$115,950 $117,168 
盈利资产净收益率2.87 %3.22 %
39
目录
(1)就本表而言，非应计贷款已计入平均余额，下列净贷款费用(以千计)计入利息收入：
借款费$2,443 $881 
(2)上表包括以下与公司收购相关的公允价值调整增值金额(以千计)：
20212020
住宅房地产$472 $477 
商业、金融和农业956 2,141 
个人分期付款贷款72 114 
定期存款145 466 
$1,645 $3,198 
(3)包括公司的消费者透支和DDA透支贷款类别。
(4)自2012年1月1日起，本公司先前证券化贷款的账面价值降至0美元。
(5)假设税率约为21%，在完全联邦税收等值的基础上计算。

表二
利息收入和利息支出变动的比率/数量分析
(单位：千)
截至2021年9月30日的9个月与2020年
生息资产：
增加(减少)
由于以下方面的变化：
卷费率网络
   
贷款组合
住宅房地产$(3,437)$(4,589)$(8,026)
商业、金融和农业716 (5,723)(5,007)
个人分期付款贷款(251)(128)(379)
以前证券化的贷款— (1)(1)
贷款总额(2,972)(10,441)(13,413)
证券：   
应税3,755 (4,292)(537)
中国免税。(1)
2,475 (1,030)1,445 
总证券6,230 (5,322)908 
存款机构的存款698 (656)42 
生息资产总额$3,956 $(16,419)$(12,463)
有息负债：   
增加有息活期存款$147 $(607)$(460)
储蓄存款299 (1,149)(850)
定期存款(1,984)(7,335)(9,319)
短期借款182 (698)(516)
长期债务(100)— (100)
有息负债总额$(1,456)$(9,789)$(11,245)
净利息收入$5,412 $(6,630)$(1,218)
(1)假设税率约为21%，在完全联邦税收等值的基础上计算。



40
目录
净利息收入

截至2021年9月30日的三个月与2020年

公司的税金等值净利息收入从截至2020年9月30日的三个月的3830万美元增加到截至2021年9月30日的三个月的3980万美元。剔除公允价值调整增加的影响，截至2021年9月30日的三个月，净利息收入增加了160万美元。计息存款利率下降(41个基点)，平均投资余额增加(3.003亿美元)，净利息收入分别增加290万美元和210万美元。此外，主要与购买力平价贷款豁免有关的贷款费用增加，净利息收入增加100万美元，平均定期存款余额减少(1.959亿美元)，净利息收入增加70万美元。这些增长被较低的平均投资收益率(61个基点)、较低的贷款收益率(18个基点)和较低的平均贷款余额(1.261亿美元)部分抵消，这分别使净利息收入减少了210万美元、140万美元和140万美元。该公司报告的净息差从截至2020年9月30日的三个月的3.02%降至截至2021年9月30日的三个月的2.89%。
由于2020年3月15日的新冠肺炎危机，美联储将联邦基金利率的目标区间下调至0-25个基点的范围，这产生了降低与优质、伦敦银行间同业拆借利率或联邦基金挂钩的可变利率的影响，以及降低存款利率的影响。该公司的贷款组合历来包括在该公司存在的市场上发放的可调利率住宅抵押贷款和可变利率商业房地产贷款中的很大一部分。

41
目录
表三
平均资产负债表和净利息收入
(单位：千)
资产截至9月30日的三个月，
20212020
平均值
天平
利息
产量/
费率
平均值
天平
利息
产量/
费率
      
贷款组合(1):
住宅房地产(2)
$1,648,921 $15,813 3.80 %$1,766,796 $17,899 4.03 %
商业、金融和农业(2)
1,836,604 17,344 3.75 1,839,939 16,910 3.66 
允许向个人提供分期付款贷款(2),(3)
49,972 714 5.67 54,834 804 5.83 
**之前证券化的贷款(4)
***91 ******148 ***
贷款总额3,535,497 33,962 3.81 3,661,569 35,761 3.89 
证券：
应税1,136,519 6,144 2.14 877,623 6,266 2.84 
中国免税。(5)
245,551 1,590 2.57 204,178 1,433 2.79 
总证券1,382,070 7,734 2.22 1,081,801 7,699 2.83 
存款机构的存款544,843 196 0.14 304,498 72 0.09 
生息资产总额5,462,410 41,892 3.04 5,047,868 43,532 3.43 
现金和银行到期款项101,058 80,505 
银行房舍和设备75,956 77,647 
商誉和无形资产117,719 119,267 
其他资产220,420 229,667 
减去：信贷损失拨备(20,407)(25,311)
总资产$5,957,156 $5,529,643 
负债
增加有息活期存款$1,093,243 $127 0.05 %$931,152 $187 0.08 %
储蓄存款1,315,462 169 0.05 1,093,886 303 0.11 
定期存款(2)
1,126,553 1,659 0.58 1,322,423 4,633 1.39 
短期借款282,722 115 0.16 260,518 131 0.20 
有息负债总额3,817,980 2,070 0.22 3,607,979 5,254 0.58 
无息活期存款1,356,745 1,114,822 
其他负债86,263 104,084 
股东权益696,168 702,758 
总负债和股东权益$5,957,156 $5,529,643 
净利息收入$39,822 $38,278 
盈利资产净收益率2.89 %3.02 %
42
目录
(1)就本表而言，非应计贷款已计入平均余额，下列净贷款费用(以千计)计入利息收入：
贷款费用，净额$1,120 $156 
(2)上表包括以下与公司收购相关的公允价值调整增值金额(以千计)：
20212020
住宅房地产$154 $132 
商业、金融和农业265 250 
个人分期付款贷款21 38 
定期存款48 155 
$488 $575 
(3)包括公司的消费者透支和DDA透支贷款类别。
(4)自2012年1月1日起，本公司先前证券化贷款的账面价值降至0美元。
(5)假设税率为21%，在完全联邦税收等值的基础上计算。

表四
利息收入和利息支出变动的比率/数量分析
(单位：千)
截至2021年9月30日的三个月与2020年
生息资产：
增加(减少)
由于以下方面的变化：
卷费率网络
   
贷款组合
住宅房地产$(1,197)$(889)$(2,086)
商业、金融和农业(31)465 434 
个人分期付款贷款(71)(19)(90)
以前证券化的贷款— (57)(57)
贷款总额(1,299)(500)(1,799)
证券：
应税1,854 (1,976)(122)
中国免税。(1)
291 (134)157 
总证券2,145 (2,110)35 
存款机构的存款57 67 124 
生息资产总额$903 $(2,543)$(1,640)
有息负债：   
增加有息活期存款$33 $(93)$(60)
储蓄存款62 (196)(134)
定期存款(688)(2,286)(2,974)
短期借款11 (27)(16)
有息负债总额$(582)$(2,602)$(3,184)
净利息收入$1,485 $59 $1,544 
(1)按21%的税率按完全联邦应税当量计算。
43
目录
非GAAP财务指标

公司管理层在分析公司业绩时使用的衡量标准不同于按照美国公认会计原则(“GAAP”)的衡量标准。这些衡量标准在评估公司运营的基本表现时非常有用。公司管理层认为，这些非GAAP措施增强了业绩与前几个时期的可比性，显示了本期重大收益和费用的影响。公司管理层认为，投资者可以使用这些非GAAP财务指标来评估公司的财务业绩，而不会受到那些可能掩盖公司业绩趋势的项目的影响。这些披露不应被视为根据GAAP确定的财务措施的替代品，也不能与其他公司可能提出的非GAAP财务措施相提并论。下表将全额应税等值净利息收入与来自公司财务报表的净利息收入以及其他非GAAP计量(以千美元为单位)进行了核对：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
净利息收入(GAAP)$39,488 $37,977 $114,942 $116,462 
应税等值调整334 301 1,008 706 
净利息收入，全额应税等值$39,822 $38,278 $115,950 $117,168 
较少的增值收入(488)(575)(1,643)(3,198)
净利息收入(不包括增值收入)$39,334 $37,703 $114,307 $113,970 
股本对资产比率(GAAP)11.37 %12.54 %
商誉和其他无形资产的影响，净额(1.78)(1.93)
有形普通股权益与有形资产之比9.59 %10.61 %
有形权益报酬率(GAAP)15.7 %13.8 %14.8 %15.6 %
出售Visa股份的影响— — — (3.1)
有形股本回报率，不包括出售Visa股份15.7 %13.8 %14.8 %12.5 %
资产回报率(GAAP)1.53 %1.46 %1.47 %1.68 %
出售Visa股份的影响— — — (0.33)
资产回报率，不包括出售Visa股份1.53 %1.46 %1.47 %1.35 %

44
目录

贷款

表五
贷款组合

截至所示日期，该公司贷款组合的构成如下(以千为单位)：
2021年9月30日2020年12月31日2020年9月30日
工商业353,046 372,989 383,980 
1-4个家庭108,913 109,812 114,071 
北京酒店297,341 294,464 295,989 
中国的多家庭家庭215,307 215,671 214,394 
*非住宅非业主入住者664,365 641,351 628,814 
*非住宅业主入伙205,579 213,484 211,433 
商业地产1,491,505 1,474,782 1,464,701 
住宅房地产1,506,572 1,587,694 1,621,265 
房屋净值124,806 136,469 140,135 
消费者43,296 47,688 50,541 
DDA透支2,700 2,497 3,344 
贷款总额$3,521,925 $3,622,119 $3,663,966 

从2020年12月31日到2021年9月30日，贷款余额减少了1.02亿美元。

商业及工业贷款组合包括向企业借款人提供的贷款，这些借款人主要是中小型工商业公司。担保这些贷款的抵押品包括设备、机械、库存、应收账款和车辆。C&I贷款被认为比其他类型的贷款包含更高水平的风险，尽管已采取措施将这些风险降至最低。数量风险因素影响这一投资组合，包括经济、新技术、劳动率和周期性等行业特有风险，以及现金流、财务结构、运营控制和资产质量等客户特有因素。C&I贷款包括截至2021年9月30日的2630万美元的PPP贷款，比2020年12月31日减少了2920万美元。不包括PPP贷款，从2020年12月31日到2021年9月30日，C&I贷款增加了920万美元。

商业房地产贷款由商业抵押组成，通常由非住宅和多户住宅物业担保，包括酒店/汽车旅馆和公寓贷款。商业房地产贷款面向许多相同的客户，并带有与C&I贷款类似的行业风险。从2020年12月31日到2021年9月30日，商业房地产贷款增加了1,670万美元。截至2021年9月30日，商业房地产贷款中有1940万美元用于在建商业地产。

为了对具有相似风险特征的贷款进行分组，投资组合进一步按产品类型进行细分：

◦从2020年12月31日到2021年9月30日，商业1-4家庭贷款减少了90万美元。商业1-4户贷款包括住宅单户、复式、三联和四联租赁物业，截至2021年9月30日，贷款总额为108.9美元。风险特征是由租赁住房需求以及经济和就业条件驱动的。由于收入来源较少，这些房产比多户房产表现出更大的风险。
◦从2020年12月31日到2021年9月30日，酒店贷款增加了290万美元。酒店投资组合由所有住宿机构组成，截至2021年9月30日，酒店投资组合总额为297.3美元。风险特征与出行需求有关。
◦从2020年12月31日到2021年9月30日，多户贷款减少了40万美元。多户家庭包括5个或5个以上家庭住宅公寓贷款。截至2021年9月30日，该投资组合总计215.3美元。风险特征是由租赁住房需求以及经济和就业条件驱动的。
◦非住宅商业地产包括零售、办公、仓库、仓储、医疗、娱乐、宗教等非住宅商业地产。非住宅产品类型进一步细分为业主自住物业和非业主自住物业。非住宅非业主自住型商业地产
45
目录
截至2021年9月30日总计664.4美元，从2021年12月31日到2021年9月30日增加了2,300万美元。截至2021年9月30日，非住宅业主自住型商业地产总额为205.6美元，从2020年12月31日至2021年9月30日减少了790万美元。风险特征与消费者支出水平和整体经济状况有关。

从2020年12月31日到2021年9月30日，住宅房地产贷款减少了8,110万美元。住宅房地产贷款代表向消费者发放的贷款，这些贷款以住宅物业的第一留置权为担保。住宅房地产贷款用于购买住宅或对住宅进行再融资，第一留置权房屋净值贷款允许消费者以房屋净值为抵押借款。这些贷款主要包括单户、3年和5年可调利率抵押贷款，期限最长可达30年。本公司还提供在二级市场出售的、不包括在本公司资产负债表中的固定利率住宅房地产贷款；本公司不保留对这些贷款的偿还权。住宅抵押贷款的承销通常符合房利美(Fannie Mae)的指导方针，而房屋净值贷款的承销文件通常较少，但贷款与价值比率较低，期限较短。*截至2021年9月30日，1910万美元的住宅房地产贷款用于在建物业。

2021年前9个月，房屋净值贷款减少了1170万美元。该公司的房屋净值贷款是指以住宅物业的第二(或初级)留置权作为担保的对消费者的贷款。房屋净值贷款允许消费者以房屋净值为抵押借款，而无需偿还现有的第一留置权。这些贷款包括房屋净值信用额度(“HELOC”)和需要每月分期付款的摊销房屋净值贷款。与住房抵押贷款相比，房屋净值贷款的承销文件更少，贷款与价值比率更低，期限更短。发放的信贷额度与贷款时的房地产价值直接相关。

消费贷款可以用汽车、船只、休闲车和其他个人财产担保，也可以E不安全。该公司通过监测投资组合增长、贷款政策和经济状况等因素来监测与这些类型贷款相关的风险。承保标准是根据这些因素不断评估和修改的。2021年前9个月，消费贷款减少了440万美元。

信贷损失准备

本公司采用ASU 2016-13号，“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量”自2020年1月1日起，对所有以摊销成本和表外信贷敞口计量的金融资产使用修改后的追溯方法。ASU 2016-13号用一种反映预期信用损失的方法取代了已发生的损失减值方法，需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来通知信用损失估计。新的当前预期信贷损失模型(“CECL”)将适用于信贷损失拨备、可供出售和持有至到期的债务证券、购买的信用恶化的金融资产和某些表外信贷敞口。由于采用CECL，公司在2020年1月1日增加了300万美元的信贷损失拨备(“ACL”)，减少了230万美元的留存收益。此外，这项采用要求公司在2020年1月1日通过拨备“汇总”之前购买的信用减值贷款。因此，该公司截至2020年1月1日的ACL和贷款余额增加了270万美元。

管理层每季度系统地监测贷款组合和信贷损失拨备的适当性，以计提贷款组合固有的预期损失。管理层根据历史趋势、当地市场的总体经济环境、个人贷款表现和其他相关因素来评估每种贷款类型的风险。该公司在其拨备估计中对未来经济状况的估计主要取决于预期失业率NCES为期两年。在超过两年的时间里，在迁移方法中，贷款池的整个生命周期都会采用直线回归到历史平均损失率的方法。Vintage方法根据失业率在预测范围内的历史时期的净亏损来应用未来的平均损失率。截至2021年9月30日的9个月录得的信贷损失拨备反映了新冠肺炎疫情预期的经济影响。新冠肺炎的结果是，在截至2020年3月31日的季度里，预期失业范围大幅增加，导致公司的信贷损失拨备增加。在截至2021年9月30日的季度和9个月中，由于质量和其他因素的调整，公司部分收回了截至2020年3月31日的季度发生的信贷损失拨备的一部分。由于公司对ACL的充分性进行了季度分析，在截至2021年9月30日的9个月中，公司记录了320万美元的信贷损失，而2020年同期的信贷损失准备金为1020万美元。

超过100万美元的个人信贷至少每年被挑选出来进行详细的贷款审查，管理层利用这些审查来评估投资组合中的风险和津贴的适当性。

46
目录
ACL的确定本质上是主观的，需要管理层定期重新评估其假设的有效性。评估实际损失和估计损失之间的差异，以便管理层能够及时修改其评估模型，以确保为总贷款组合中的风险做了充分的拨备。
  
根据公司对信贷损失拨备充分性的分析，并考虑到计算拨备时使用的已知因素，管理层认为，截至2021年9月30日的信贷损失拨备足以拨备公司贷款组合中固有的预期损失。未来的信贷损失拨备将取决于贷款余额的趋势，包括贷款组合的构成、贷款质量的变化和亏损经历的趋势，以及以前注销的贷款的收回等因素。

表六
信贷损失拨备分析

以下是对该公司信贷损失拨备变化的分析(以千美元为单位)：
 截至9月30日的9个月，
年终
十二月三十一日，
202120202020
期初余额$24,549 $11,589 $11,589 
冲销：   
工商业(245)(834)(843)
商业地产(2,111)(497)(1,113)
住宅房地产(197)(1,111)(1,250)
房屋净值(119)(332)(420)
消费者(229)(165)(192)
DDA透支(1,516)(1,716)(2,345)
总冲销(4,417)(4,655)(6,163)
恢复：   
工商业140 17 91 
商业地产197 375 525 
住宅房地产120 127 184 
房屋净值84 89 136 
消费者215 183 238 
DDA透支1,028 1,134 1,467 
总回收率1,784 1,925 2,641 
净冲销(2,633)(2,730)(3,522)
采用CECL的影响— 5,760 5,760 
(收回)信贷损失准备金(3,165)10,248 10,722 
期末余额$18,751 $24,867 $24,549 
占平均贷款总额的百分比：  
净冲销(年化)0.10 %0.10 %0.10 %
(收回)信贷损失准备金(年化)(0.12)%0.38 %0.29 %
作为不良贷款的百分比：
信贷损失拨备243.08 %182.70 %200.69 %
占贷款总额的百分比：
信贷损失拨备0.53 %0.68 %0.68 %

47
目录
表七
信贷损失准备的分配

信贷损失拨备的分配情况见下表(以千计)。在一个投资组合贷款分类中分配一部分津贴并不排除其可用于吸收其他投资组合部门的损失。
 截至9月30日，截止到十二月三十一号，
202120202020
工商业$3,362 $3,759 $3,644 
商业地产7,802 11,003 10,997 
住宅房地产5,974 8,280 8,093 
房屋净值472 669 630 
消费者150 260 163 
DDA透支991 896 1,022 
信贷损失准备$18,751 $24,867 $24,549 

ACL从2020年12月31日的2450万美元下降到2021年9月30日的1880万美元。以下是2020年12月31日至2021年9月30日ACL组件的重大变化摘要。

分配给商业地产投资组合的津贴从2020年12月31日的1100万美元减少到2021年9月30日的780万美元。由于贷款余额下降以及公司使用的就业前景改善。

与住宅房地产贷款组合相关的津贴从2020年12月31日的810万美元降至2021年9月30日的600万美元。由于贷款余额下降以及公司使用的就业前景改善。

表八
不良贷款

公司的不良资产和逾期贷款如下所示(单位：千美元)：
 2021年9月30日2020年9月30日2020年12月31日
备抵信贷损失的非权责发生制贷款$6,723 $10,508 $9,742 
不计信贷损失的非权责发生制贷款864 $2,756 $2,490 
--非权责发生贷款总额7,587 13,264 12,232 
累计逾期90天或以上的贷款127 345 — 
*不良贷款总额7,714 13,609 12,232 
拥有的其他房地产(“OREO”)1,335 2,080 1,650 
不良资产总额$9,049 $15,689 $13,882 
不良资产(占贷款和OREO的百分比)0.26 %0.43 %0.38 %
逾期贷款$7,267 $7,420 $8,888 
逾期贷款(占贷款总额的百分比)0.21 %0.20 %0.25 %

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表九
问题债务重组(TDR)

下表列出了该公司的问题债务重组(“TDR”)(单位：千)：
截至9月30日，十二月三十一日，
202120202020
工商业$430 $— $— 
1-4个家庭114 123 121 
北京酒店— 2,634 2,634 
中国的多家庭家庭1,823 1,903 1,883 
*非住宅非业主入住者— — — 
*非住宅业主入伙— 234 — 
商业地产1,937 4,894 4,638 
住宅房地产16,910 20,398 19,226 
房屋净值1,822 2,100 2,001 
消费者221 260 277 
**TDR总数$21,320 $27,652 $26,142 

监管指导要求，当借款人已根据破产法第7章申请破产，债务已由破产法院清偿，且借款人未重申债务时，贷款应计入抵押品依赖型贷款。申请破产被视为借款人陷入经济困难的证据，破产法院解除债务被视为给予借款人的优惠。

截至2021年9月30日，公司与根据破产法第7章申请破产保护的借款人相关的问题债务重组(TDR)占公司TDR总数的85%。这些TDR的平均年龄为13.8岁；平均流动余额占原始余额的百分比为66.9%；截至2021年9月30日的平均贷款与价值比率为61.9%。在总计371份与第7章相关的TDR中，有21份根据当前余额和2021年9月30日的最新评估值估计了损失敞口。

新冠肺炎大流行

2020年3月，为应对新冠肺炎疫情，监管部门发布了指导意见，明确了贷款修改的核算。贷款条款的修改不会自动导致TDR。在真诚的基础上对新冠肺炎做出的短期修改不是TDR，这些修改是针对在任何救济之前在任的借款人所做的。这包括短期(例如六个月)的修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在修改时合同付款逾期不到30天的借款人。此外，根据CARE法案进行的修改或延期并不代表TDR。然而，这些延期并不能免除公司履行其正常风险评级的责任，因此贷款可能是流动的，风险评级不太令人满意。

截至2021年9月30日，该公司向其抵押贷款客户批准了约1.43亿美元的延期。延期安排由30天至90天不等。截至2021年9月30日，其中约300万美元的贷款仍在延期，而约1.4亿美元已恢复正常偿还贷款。截至2021年9月30日，其中约400万美元的延期之前和目前被认为是由于破产法第7章的破产而被视为TDR。

截至2021年9月30日，该公司向其商业客户批准了约4.79亿美元的延期。这些延期安排由一个月至六个月不等。截至2021年9月30日，这些与酒店和住宿客户相关的贷款中，约有1500万美元仍在推迟，而约4.64亿美元已恢复正常偿还贷款。
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非利息收入和非利息支出

截至2021年9月30日的9个月与2020年
(单位：百万)
截至9月30日的9个月，
20212020$CHANGE%变化
投资证券净收益(亏损)$0.8 $(1.6)$2.4 150.0 %
出售Visa股份— 17.8 (17.8)(100.0)
非利息收入，不包括净投资证券收益和出售Visa股票51.3 48.8 2.5 5.1 
非利息支出88.6 86.6 2.0 2.3 

非利息收入：截至2021年9月30日的9个月，非利息收入为5200万美元，而截至2020年9月30日的9个月为6500万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，公司报告了80万美元的未实现公允价值收益和出售公司股权证券的收益，而在截至2020年9月30日的9个月中，公司股权证券的未实现公允价值亏损为160万美元。此外，在截至2020年9月30日的9个月中，该公司以现金交易的方式出售了全部Visa B类普通股(86,605股)，税前收益为1,780万美元。不包括这些项目，非利息收入从截至9月份的9个月的4880万美元增加截至2021年9月30日的9个月，收入为5130万美元。这一增长在很大程度上归因于银行卡收入增加320万美元，或18.5%。

非利息支出：非利息支出增加200万美元(2.3%)，从2020年前9个月的8,660万美元增加到2021年前9个月的8,860万美元，主要是由于FDIC保险支出(70万美元)、电信支出(60万美元)、工资和员工福利(50万美元)以及银行卡支出(40万美元)的增加。这些增加被其他费用减少90万美元部分抵消。

所得税费用：该公司截至2021年9月30日的9个月的实际所得税税率为20.7%，而截至2020年9月30日的9个月的实际所得税税率为20.3%。


非利息收入和非利息支出

截至2021年9月30日的三个月与2020年
(单位：百万)
截至9月30日的三个月，
20212020$CHANGE%变化
净投资证券收益$0.1 $0.5 $(0.4)(80.0)%
非利息收入，不包括净投资证券收益17.8 16.5 1.3 7.9 %
非利息支出29.2 28.7 0.5 1.7 %

非利息收入：2021年第三季度非利息收入为1790万美元，而2020年第三季度为1700万美元。2021年第三季度，公司报告了公司股权证券的未实现公允价值收益10万美元，而2020年第三季度公司股权证券的未实现公允价值收益为50万美元。除去这些收益，非利息收入从2020年第三季度的1,650万美元增加到2021年第三季度的1,780万美元。这一增长主要归因于银行卡收入(70万美元，或12.0%)和服务费(40万美元，或6.5%)的增加。此外，与截至2020年9月30日的季度相比，信托和投资管理费收入增加了30万美元，其他收入增加了20万美元。这些增长被银行拥有的人寿保险收入的下降部分抵消，原因是死亡抚恤金收入下降(30万美元)。

非利息支出：非利息支出增加50万美元(1.7%)，从2020年第三季的2,870万美元增至2021年第三季的2,920万美元。这一增长主要是由于广告费用增加了30万美元，电信费用增加了20万美元。

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所得税费用：该公司截至2021年9月30日的三个月的实际所得税税率为21.6%，而截至2020年9月30日的三个月的实际所得税税率为20.2%。

风险管理

市场风险是指由于利率和其他因素(包括汇率、基础信用风险和大宗商品价格)的不利变动，当前和未来现金流、公允价值、收益或资本发生不利变化而造成的损失风险。由于公司没有重大的外汇交易活动，也没有持有商品，利率风险是影响公司资产负债表和净利差的主要市场风险因素。美联储利率的重大变化可能导致伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)、最优惠利率和其他基准利率的类似变化，这可能会影响公司投资证券组合的估计公允价值、公司短期和长期借款支付的利息、公司贷款组合赚取的利息以及存款账户支付的利息。

公司的资产和负债委员会(“ALCO”)已被授权负责管理公司对利息敏感的资产负债表账户，以便在管理利率风险的同时实现收益最大化。由多名执行和高级管理层成员组成的美国铝业公司还负责制定政策，以监测和限制公司面临的利率风险，并管理公司的流动性状况。美国铝业通过季度会议履行其责任，在会议期间，产品定价问题、流动性指标和利息敏感度头寸受到监控。

为了衡量和管理其利率风险，本公司使用资产/负债管理和模拟软件模型定期更新本公司资产负债表的利息敏感状况。该模型还用于进行分析，以衡量利率环境的各种变化对净利息收入和资本的影响。这些分析量化了各种利率情景对预计净利息收入的影响。

该公司的政策目标是在12个月内避免净收益或股权经济价值超过15%的负面波动，假设立即平行增加300个基点或减少200个基点。该公司通过分析利率变化对股权经济价值的影响来衡量与利率持续上升和下降相关的长期风险。

下表汇总了公司净收入对各种利率情景的敏感度。下面给出的敏感性分析结果与ALCO内部使用的结果不同，因为在下面的分析中，利率被假设为立即和持续的平行冲击。该公司认识到，利率是不稳定的，但很少有立即和平行影响的变动。在内部，该公司考虑了各种被认为可能的利率方案，同时考虑了它愿意在“最坏情况”下承担的风险水平，如下所示：
立即调整利率基点与利率变化相关的隐含联邦基金利率预计12个月内净收入增加(减少)
2021年9月30日  
+400 4.25 %+14.7 %
+300 3.25 +15.1 
+200 2.25 +13.2 
+1001.25 +8.5 
2020年12月31日  
+400 4.25 %+22.1 %
+300 3.25 +21.5 
+200 2.25 +17.9 
+100 1.25 +12.0 
这些估计高度依赖管理层所作的假设，包括但不限于以下假设：计息活期存款和储蓄存款账户在不同利率情况下重新定价的方式、存款余额构成的变化、竞争对手的定价行为、在不同利率环境下的贷款和存款预付款，以及新的业务量和定价。因此，不能保证
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以上估计将在2021年剩余时间及以后利率上升或下降的情况下实现。*以上估计并不一定意味着如果市场利率上升，公司净收入将会增加。*上表显示了公司净收入相对于利率上升的表现，而不是在利率保持稳定的情况下发生的情况。(注：以上估计并不一定意味着，如果市场利率上升，公司的净收入将会增加。)上表显示了公司的净收入相对于利率上升的表现，而不是在利率保持稳定的情况下发生的情况。

根据上述估计，该公司认为，与利率持平时公司预期的净收入水平相比，其净收入与利率上升呈正相关。

流动性

该公司评估城市控股水平和城市国家水平的流动性充足性。在City Holding层面，现金的主要来源是City National的股息。City National向City Holding支付的股息受到一定的法律和监管限制。一般来说，任何超过City National当年留存收益加上前两年留存净利润的股息都必须得到监管部门的批准。在2021年9月30日，City National可以在没有事先监管许可的情况下，支付高达6250万美元的股息，外加法规定义的2021年剩余时间的净利润，直到股息宣布之日。

此外，City Holding预计将继续支付普通股的股息，根据截至2021年9月30日的已发行普通股，预计未来12个月的普通股年化股息约为3520万美元。不过，如有必要，可以暂停向股东派息。除了这些预期的现金需求外，City Holding还有运营费用和其他合同义务，估计在未来12个月需要120万美元的额外现金。截至2021年9月30日，City Holding报告的现金余额为1460万美元，管理层相信，City Holding的可用现金余额，加上City National的现金股息，将足以满足其未来12个月的资金和现金需求。

City National管理其流动资金状况，以努力有效和经济地满足客户的资金需求，并适应预定的借款偿还计划。City National可以从多种渠道获得资金，包括存款关系、投资证券组合内的销售和到期日，以及从FHLB和其他金融机构的借款。截至2021年9月30日，City National的资产主要来自存款和资本。此外，City National还维护与FHLB和其他金融机构的借款安排，必要时可以进入这些机构，为运营提供资金，并提供应急资金机制。截至2021年9月30日，City National有能力根据现有的借款安排从FHLB和其他金融机构借入20亿美元。City National维持着一项应急资金计划，其中包括这些借款安排，以在发生特定机构或系统性金融行业危机时满足流动性需求。此外，尽管目前没有这样做的打算，但City National可以在必要时清算其未质押证券，以提供额外的资金来源。City National还将某些抵押贷款、抵押贷款支持证券和其他投资证券分离在一家独立的子公司中，以便它可以单独监控这些主要与抵押相关的资产的资产质量，这些资产可以用于通过证券化交易筹集现金，或者在必要时获得额外的股权或债务融资。

该公司管理其资产和负债组合，以平衡其将净利息收入最大化的愿望与将与资本化、利率波动和流动性相关的风险降至最低的愿望。在流动资金方面，本公司选择了保守的姿态，并认为其流动资金状况强劲。截至2021年9月30日，公司的净贷款与资产比率为58.9%，存款余额占总资产的82.1%。该公司有义务发放信贷，但这些义务主要与现有的房屋净值贷款有关，这些贷款在整个投资组合中具有可预测的借款模式。截至2021年9月30日，公司拥有账面价值总计14.0亿美元的投资证券余额，这超过了公司总计2.966亿美元的非存款借款来源。此外，公司的存款组合拥有高比例的交易和储蓄账户，为公司总资产提供63.6%的资金。

如综合现金流量表所示，公司在2021年前9个月的经营活动中产生了7,370万美元的现金，主要来自贷款和投资收到的利息收入，扣除存款和借款的利息支出。*公司在2021年前9个月的投资活动中使用了1.232亿美元的现金，主要是购买了438.6美元的可供出售证券。这一减幅被可供出售证券的到期日和赎回所得部分抵消213.6美元和100万美元贷款净减少9930万美元。2021年前9个月，该公司在融资活动中产生了1.604亿美元的现金，这主要是由于无息存款增加了134.5美元，有息存款增加了100.9美元。这些增长被购买4830万美元的库存股和支付给公司普通股股东2740万美元的股息部分抵消。

52
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资本资源

在截至2021年9月30日的9个月里，股东权益减少了2380万美元，原因是作为董事会2021年3月批准的100万股票回购计划的一部分，以每股76.85美元(4830万美元)的加权平均价回购了628,809股普通股，宣布的现金股息为2720万美元，以及其他综合亏损1600万美元。这些减少被6470万美元的净收入和240万美元的股票相关薪酬支出部分抵消。

自2019年1月1日起，巴塞尔III资本规则要求City Holding和City National保持最低CET 1级、一级资本比率和总资本比率，以及资本保护缓冲，有效地产生了新的最低资本比率(见下表)。资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。CET 1资本与风险加权资产的比率高于最低标准，但低于保全缓冲(或低于综合保本缓冲和逆周期缓冲，在适用后者的情况下)的银行机构将面临股息、股权回购和基于缺口金额的补偿方面的限制。《巴塞尔协议III资本规定》还规定了只适用于某些覆盖机构、目前对City Holding Company或City National Bank没有任何适用性的“逆周期资本缓冲”.


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公司对City Holding和City National的监管资本比率如下表所示
(以千为单位)：
2021年9月30日实际最低要求-巴塞尔III要求被视为资本充足
资本额比率资本额比率资本额比率
 
CET I资本
中国北方城市控股公司$550,426 16.1 %$239,191 7.0 %$222,106 6.5 %
*城市国民银行(City National Bank)501,757 14.8 %237,953 7.0 %220,957 6.5 %
第I级资本
中国北方城市控股公司550,426 16.1 %290,447 8.5 %273,362 8.0 %
*城市国民银行(City National Bank)501,757 14.8 %288,944 8.5 %271,947 8.0 %
总资本
中国北方城市控股公司565,712 16.6 %358,787 10.5 %341,702 10.0 %
*城市国民银行(City National Bank)517,043 15.2 %356,930 10.5 %339,934 10.0 %
第I级杠杆率
中国北方城市控股公司550,426 9.5 %232,754 4.0 %290,942 5.0 %
*城市国民银行(City National Bank)501,757 8.7 %230,022 4.0 %287,527 5.0 %
2020年12月31日实际最低要求-巴塞尔III要求被视为资本充足
资本额比率资本额比率资本额比率
 
CET I资本
中国北方城市控股公司$557,641 16.2 %$241,221 7.0 %$223,991 6.5 %
*城市国民银行(City National Bank)482,754 14.1 %239,569 7.0 %222,457 6.5 %
第I级资本
中国北方城市控股公司557,641 16.2 %292,911 8.5 %275,681 8.0 %
*城市国民银行(City National Bank)482,754 14.1 %290,906 8.5 %273,793 8.0 %
总资本
中国北方城市控股公司577,292 16.8 %361,831 10.5 %344,601 10.0 %
*城市国民银行(City National Bank)502,405 14.7 %359,354 10.5 %342,242 10.0 %
第I级杠杆率
中国北方城市控股公司557,641 10.2 %218,163 4.0 %272,704 5.0 %
*城市国民银行(City National Bank)482,754 9.0 %215,277 4.0 %269,097 5.0 %

截至2021年9月30日，管理层认为City Holding Company及其银行子公司City National资本充足。City Holding受美联储管理的监管资本要求约束，City National受货币监理署(OCC)和联邦存款保险公司(FDIC)管理的监管资本要求约束。如上所述，如果City Holding或City National未能达到最低资本要求，监管机构可以启动某些强制性行动。

2019年11月，联邦银行业监管机构发布了最终规则，对总合并资产低于100亿美元的某些银行组织实施了简化的资本充足率衡量标准。根据2020年1月1日生效的最终规定，总合并资产低于100亿美元，并满足其他资格标准(包括杠杆率高于9%)的存款机构和存款机构控股公司。
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资产负债表外风险敞口占合并总资产的25%或更少，加上交易负债占合并总资产的5%或更少，被视为“符合资格的社区银行组织”，并有资格选择加入“社区银行杠杆率框架”。选择使用社区银行杠杆率框架并将杠杆率保持在9%以上的合格社区银行组织，被视为已满足巴塞尔III规则下普遍适用的基于风险和杠杆率的资本要求，如果适用，则被视为已满足其主要联邦监管机构的迅速纠正行动规则(如下所述)的“资本充足”比率要求。最终规则包括两个季度的宽限期，在此期间，符合条件的社区银行组织暂时无法满足任何资格标准，包括高于9%的杠杆率要求，只要该银行组织保持高于8%的杠杆率，通常仍被视为“资本充足”。未能将杠杆资本比率维持在8%以上的银行组织不得使用宽限期，必须遵守巴塞尔协议III规则下普遍适用的要求，并提交适当的监管报告。本公司及其附属银行目前没有任何计划选择使用社区银行杠杆率框架，但未来可能会做出这样的选择。

第3项--关于市场风险的定量和定性披露

本项目要求提供的信息在项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析下的“风险管理”标题下提供。
 
第4项--管制和程序

根据1934年《证券交易法》第13a-15(B)条的规定，公司进行了一项评估，公司的 管理层，包括公司的 首席执行官和首席财务官，报告截至本报告所述期间结束时公司的披露控制和程序(根据1934年证券交易法第13a-15(E)条的定义)的有效性。基于这一评估，该公司的 首席执行官和首席财务官总结说，公司的披露控制和程序有效地及时提醒他们与公司有关的重大信息需要包括在公司的 美国证券交易委员会定期申报文件。*在截至2021年9月30日的季度内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响，或合理地很可能会对公司财务报告内部控制产生重大影响。

第II部-其他信息

第1项。法律程序

本公司从事其认为是在正常业务过程中的各种法律行动。随着这些法律行动的解决，公司可能会在这些法律行动最终解决的期间实现对其财务业绩的积极和/或消极影响。不能保证当前的行动会产生非物质的结果，无论是积极的还是消极的，也不能保证未来可能不会出现实质性的行动。

第1A项。风险因素

第1A项中披露的因素没有实质性变化。我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中列出了风险因素。

55
目录

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用

2021年3月31日，公司董事会授权公司在公开市场交易中以提高持续股东每股收益的价格回购最多100万股普通股(约占流通股的6%)。股票回购计划的持续时间没有设定时间限制。作为此次授权的一部分，本公司终止了之前于2019年2月批准的回购计划。下表列出了公司在截至2021年9月30日的季度内进行的普通股回购交易的相关信息：
总数最大数量
所购股份的百分比那一年5月的股票
作为公开活动的一部分但仍将被购买
总人数平均价格已宣布的计划根据计划
期间购买的股份按股支付或程序或程序
2021年7月1日-7月31日143,293$74.27 360,199639,801
2021年8月1日-8月31日91,50078.05451,699548,301
2021年9月1日-9月30日102,00075.44553,699446,301



第三项。高级证券违约

没有。

第四项。煤矿安全信息披露

没有。

第五项。其他信息

没有。

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目录
第6项陈列品

本表格10-Q要求提交或提供的证物附于本表格，或以引用方式并入本表格，如下所示“展品索引."

展品索引

以下证物在此提交或通过引用并入本文。
2(a)
合并协议和计划，日期为2018年7月11日的Poage BankShares，Inc.、City Square Bank、City Holding Company和City National Bank of West Virginia(附于City Holding Company 2018年7月11日的Form 8-K，并于2018年7月12日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为参考合并)。
2(b)
合并协议和计划，日期为2018年7月11日，由农民存款银行，Inc.，农民存款银行，城市控股公司和西弗吉尼亚州城市国民银行提供(附于2018年7月11日的城市控股公司8-K表格，并于2018年7月12日提交给美国证券交易委员会，作为参考合并)。
3(a)
修改、重新制定经修改的城市控股公司章程。(本文件为经修订及重新修订的城市控股公司公司章程汇编版本，包含所有修订内容。汇编后的文件尚未提交给西弗吉尼亚州国务卿。)
3(b)
修订和重新制定“城市控股公司章程”，2019年12月18日修订(附于City Holding Company于2019年12月20日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的当前8-K表格报告，并通过引用并入其中)。
4(a)
截至2001年6月13日的权利协议(附于2001年6月22日提交给证券交易委员会的City Holding Company 8-A表格，并通过引用将其合并)。
4(b)
权利协议第1号修正案日期为2005年11月30日(附于2005年12月21日提交给证券交易委员会的City Holding Company的表格8-A的第1号修正案，并通过引用并入其中)。
31(a)
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条为Charles R.Hageboeck颁发的证书。
31(b)
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条为大卫·L·布姆加纳颁发的证书。
32(a)
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条为Charles R.Hageboeck提供的认证。
32(b)
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对大卫·L·布姆加纳的认证。
101交互式数据文件-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCHXBRL分类扩展架构*
101.CALXBRL分类扩展计算链接库*
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase*
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase*
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase*
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
*

*根据S-T条例第406T条，就1933年证券法第11或12条或1934年证券交易法第18条而言，这些互动数据文件被视为未归档或注册声明或招股说明书的一部分，其他方面不承担责任。


签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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目录
城市控股公司 
(注册人)
 
/s/Charles R.Hageboeck 
查尔斯·R·哈格博克
总裁兼首席执行官
(首席行政主任)
 
/s/David L.Bumgarner 
大卫·L·布姆加纳
执行副总裁、首席财务官和首席会计官
(首席财务官)

日期：2021年11月4日
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