附件10.1
对修订和重述的信贷协议的第八次修正
截至2021年10月22日,对修订和重述的信贷协议(本修正案)的第八项修正案属于Comstock Resources,Inc.。借款人(“借款人”)、本合同的贷款人(定义见下文)以及作为贷款人行政代理人的富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)(以该身份,连同其继承人和受让人,称为“行政代理人”)。
初步声明
A.借款人、行政代理、某些银行和其他金融机构作为贷款人(“贷款人”和各自为“贷款人”)和某些其他各方已于2019年7月16日签订了日期为2019年7月16日的特定修订和重新签署的信贷协议(经本修订日期前不时修订、重述、补充或以其他方式修改的“现有信贷协议”;以及经本修正案修订的现有信贷协议,即“信贷协议”),根据该协议,贷款人在遵守条款和条件的前提下,
借款人、行政代理和贷款方希望按照本协议的规定修改现有的信贷协议。
C.根据本修正案的条款和条件,本修正案的出借方、行政代理和借款人已签订本修正案,以修改现有信贷协议的某些条款,并将上述豁免记录在案,所有这些都在本修正案中规定。
因此,考虑到上述情况和本协议所述的相互协议以及其他良好和有价值的对价,双方同意如下:
第一节定义。除非本修正案另有规定,否则本修正案中使用的每个大写术语具有信贷协议中赋予该术语的含义。
第二节对现行信贷协议的修改。
(A)现修改现行信贷协议第1.1节,以适当的字母顺序增加以下定义,全文如下:
“巴肯出售”是指贷款方根据截至2021年10月6日的特定资产购买协议,将贷款方位于蒙大拿州和北达科他州的所有石油和天然气资产出售给北方石油天然气公司,由作为卖方的Comstock Oil&Gas有限责任公司和作为买方的北方石油天然气公司之间进行。



(B)现将现有信贷协议第5.10(B)节全部修订和重述如下:
(B)在不以任何方式限制第5.10(A)节规定的前述要求的情况下(并受第6.18节规定的限制的约束),自借款人应根据第5.14节向管理代理人提交最新的储备报告之日起六十(60)天后(或与临时重新确定有关的),借款人应订立(并在此之后,借款人应与经批准的交易对手就天然气和原油进行有效的套期保值交易,使借款人所有套期保值交易所涵盖的天然气和原油名义总量在任何确定日期等于或超过合理预期的天然气和原油生产总量(按等值计算)的50%(50%)。由该储量报告中评估的借款人及其受限子公司已探明的已开发生产储量组成的石油和天然气资产,从该储量报告提交给管理代理后的第一个完整月开始,连续十二个完整历月的期间内(并应应请求向管理代理提供令管理代理满意的合理证据,证明借款人遵守了前述规定),并应根据要求向管理代理提供证明借款人遵守前述规定的合理证据(如有要求,应向管理代理提供令管理代理满意的合理证据,以证明借款人遵守前述规定);前提是, 当根据第5.1节(A)或(B)款提供财务报表的最近连续四个会计季度最后一天的(X)总净债务与(Y)EBITDAX之比低于按照第5.1(C)节提供的与适用财务报表相关的合规性证书中规定的2.0至1.0时,本第5.10(B)节规定的要求不适用;此外,尽管有上述规定,本第5.10(B)节的要求应在7.1(E)节下因借款人未能按照第5.1(C)节及时交付任何合规性证书而导致的违约事件发生时和持续期间自动适用,并应继续适用,直到该违约事件已被治愈或放弃,并且财务报表和符合前一但书要求的合规性证书已交付给行政代理为止。
(C)现对现有信贷协议的6.1(A)节进行修订,将第一段全文修改并重申如下:
(A)净债务总额与EBITDAX的比率。借款人不得允许截至任何财季最后一天(从截至2019年12月31日的财季开始)截至该财季最后一天的四个财季的净债务总额与EBITDAX之比大于4.0比1.0;但借款人应
-2-



不允许:(I)在2020年5月1日或之后的任何日期,借款人的董事会根据第6.8节(C)款宣布、批准或同意直接或间接支付或支付任何限制性付款,其截至该声明日期的(X)净债务总额的比率,在对(Y)EBITDAX的这种限制性付款给予形式上的效力后,(Y)EBITDAX截至最近四个会计季度期间的最后一天(已根据第5.1节(A)或(B)条提供财务报表)大于2.25至1.0(尽管本协议有任何其他比率要求),(Ii)在借款人董事会声明、批准或同意付款的2021年2月17日至2021年12月31日期间的任何日期,(Y)EBITDAX的(Y)EBITDAX获得形式上的批准或协议,或(Ii)在借款人董事会声明、批准或同意付款的期间内的任何日期,或(Ii)在借款人董事会宣布、批准或同意付款的最近四个会计季度的最后一天,借款人的财务报表应大于2.25至1.0根据第6.8条(D)款进行的任何限制性付款,借款人在该日根据本协议可获得的未使用借款能力的金额,在形式上使该限制性付款生效后,不得低于当时有效贷款限额的25%,或(Iii)在2022年1月1日或之后的任何日期,借款人的董事会根据第6.8条(D)款宣布、批准或同意直接或间接支付或支付任何限制性付款,或(Iii)在2022年1月1日或之后的任何日期,借款人的董事会根据第6.8条(D)款宣布、批准或同意直接或间接支付或支付任何限制性付款,或(Iii)在2022年1月1日或之后的任何日期,借款人董事会根据第6.8条(D)款宣布、批准或同意直接或间接支付或支付任何限制付款。(A)在按照第5.1节(A)或(B)款提供财务报表的连续四个会计季度的最近一段期间的最后一天,(Y)EBITDAX的限制性付款获得形式上的效力后,截至申报、批准或协议之日的(X)净债务总额的比率, 超过3.0至1.0(尽管本协议中有任何其他比率要求)或(B)借款人在该日可根据本协议获得的未使用借款能力的金额,在形式上使该限制付款生效后,低于当时有效贷款限额的20%。
(D)现将现行信贷协议第6.5条修订如下:(I)在第(K)和(Ii)条末尾增加“和”,在该条款末尾增加以下新的(L)条,全文如下:
(L)如果在计划于2022年4月1日或大约2022年4月1日巴肯出售之前完成借款基数的重新确定之前完成;
(E)现将现有信贷协议第6.14条(A)项全部修订并重述如下:
(A)催缴、作出或要约自愿或选择性赎回或以其他方式自愿或选择性赎回(不论全部或部分)第6.2(K)、(L)、(M)或(N)节所准许的任何债项,但(I)在构成赎回的范围内,将该等债项转换为借款人的股权(不符合资格的股权除外),以及就此以现金清偿为避免发行债券所需的任何该等债项,则不在此限
-3-



(A)在不存在或不会导致违约或借款基础不足的情况下,(A)同时发行股票,或(B)同时发生许可再融资债务,(Iii)借款人可以赎回或偿还优先票据或许可债务(或与此相关的任何许可再融资债务),如果(A)不存在违约或借款基础不足,或不会由此导致违约或借款基础不足,(B)在实施该赎回或偿还后,净债务总额与EBITDAX的比率为零,则借款人可以赎回或偿还优先票据或许可债务(或与此相关的任何许可再融资债务),(B)在实施赎回或偿还后,净债务总额与EBITDAX的比率为零和(C)借款人有未使用的借款能力,根据本协议可获得的借款能力不低于当时有效贷款限额的20%,(Iv)借款人可自生效日期起赎回或偿还高级票据或任何未偿还本金总额最高达25,000,000美元的许可债务(或与此有关的任何许可再融资债务),只要(A)不存在违约或借款基础不足,或不会由此导致违约或借款基础不足,以及(B)借款人将有根据本协议可获得的未使用借款能力,金额不低于当时有效贷款限额的20%,则借款人可赎回或偿还该等债务或任何许可债务(或与此相关的任何许可再融资债务),条件是:(A)不存在或将由此导致违约或借款基础不足;(B)借款人将有根据本协议可获得的未使用借款能力,金额不低于当时有效贷款限额的20%。以及(V)借款人可在以下情况下赎回或偿还Covey Park票据:(A)不存在违约或借款基数不足,或由此将导致违约或借款基数不足;(B)实施赎回或偿还后,总净债务与EBITDAX的比率不大于3.00:1.00;以及(C)借款人将有根据本协议可获得的未使用借款能力,金额不低于当时有效贷款限额的20%;
第三节有限豁免。借款人已告知贷款人,由于Bakken出售,预计将在2021年11月和2021年12月的日历月计算结算付款的所有大宗商品对冲交易的总额将超过该日历月原油实际产量的100%(统称为“指定的过度对冲事件”)。借款人已要求贷款人(A)放弃仅由于指定的过度对冲事件而根据信贷协议第6.18节可能发生的任何违约事件,以及(B)放弃第6.18(G)节中仅针对原油数量的要求,即借款人终止、建立抵消头寸、向借款人和其他贷款方正在营销的其他生产分配数量,或以其他方式解除现有的商品对冲交易,以便在此时,套期保值交易量将不会超过2021年11月或2021年12月合理预期的原油预计产量的100%(此类豁免统称为“有限豁免”)。在以书面形式满足或放弃以下第5节规定的每个条件并依赖于本协议中包含的陈述、保证、契诺和协议后,本协议的出借方特此给予有限豁免。本节3中规定的有限豁免仅适用于特定的过度对冲事件,且仅限于因Bakken出售而产生或产生的特定过度对冲事件,本协议中包含的任何内容均不应被视为同意或放弃构成(或将构成)违反或背离信贷协议或任何其他贷款文件的任何规定的贷款方的任何其他行动或不作为。, 或构成(或将构成)违约或违约事件。本节3中描述的有限豁免如下
-4-



每一次豁免仅限于指定的过度对冲事件。贷款人和行政代理均无义务在未来就信贷协议第6.18节或信贷协议或任何其他贷款文件的任何其他条款给予任何豁免、同意或修订。除本第3款明确规定的有限豁免外,贷款各方特此同意并承认,在行使信贷协议或任何其他贷款文件中或现在或今后法律、衡平法、成文法或其他方式赋予行政代理或任何贷款人的任何权利、权力或补救措施方面,任何交易过程和任何延误都不应视为放弃或以其他方式损害任何此类权利、权力或补救措施。
第四节理性化。借款人本人和其他贷款方特此批准并确认信贷协议(已在此修订)和其他贷款文件项下的所有义务,特别是确认担保文件的条款保证并将在本修正案生效后继续保证所有义务的安全。?
第五节有效性。本修正案自满足本节第(5)款规定的所有条件的第一个日期(“第八修正案生效日期”)起生效:
(A)行政代理应已从借款人、行政代理和至少由多数贷款人组成的贷款人那里收到本修正案的签立对应签名页;及
(B)借款人应已向行政代理和贷款人确认并确认,通过本修正案的签立和交付,借款人特此向行政代理和贷款人确认并确认:(I)本修正案的执行、交付和履行已得到借款人和对方贷款方所有必要的公司行动的正式授权;(B)借款人应在此向行政代理和贷款人确认并确认:(I)本修正案的执行、交付和履行已得到借款人和对方贷款方所有必要的公司行动的正式授权;(Ii)信贷协议(现予修订)和其他贷款文件构成有效和具有法律约束力的协议,可根据借款人和作为协议一方的每一方贷款当事人各自的条款对其强制执行,但其可执行性可能受到破产、资不抵债、重组、暂缓执行、欺诈性转让或其他类似法律的限制,这些法律一般与债权人权利的强制执行有关或影响债权人权利的强制执行,并受到衡平法的一般原则的限制;(Iii)借款人与其他贷款方在信贷协议及其他贷款文件中所作的陈述及担保,在本贷款协议及其他贷款文件中所作的陈述及担保,于本协议当日及截至本协议日期均属真实无误;及(Iv)信贷协议或任何其他贷款文件项下并无违约或违约事件。
第六节依法行政。本修正案受纽约州法律管辖,并按照纽约州法律解释。
第七节其他。(A)在本修正案生效之日及之后,信贷协议中凡提及“本协议”、“本协议”、“本协议”或类似含义的词语,指的是现有信贷协议,而在相互贷款文件中,凡提及“本信贷协议”、“本协议下的”、“本协议”或提及现有信贷协议的类似含义的词语,均指并作为对信贷协议的提述,如下所述:(A)在本修正案生效之时和之后,信贷协议中凡提及“本协议”、“本协议”、“本协议”或类似含义的词语,均应指并应是对信贷协议的提述,如
-5-



(B)本修正案的执行、交付和效力不应被视为对借款人或任何其他贷款方的任何违约或行政代理或贷款人在任何贷款文件下的任何权利、权力或补救措施的放弃,也不构成对任何贷款文件的任何规定的放弃,除非本修订条款另有修改,否则信贷协议和该等其他贷款文件应保持完全效力;(B)本修正案的执行、交付和效力不应视为对借款人或任何其他贷款方的任何违约或行政代理或贷款人在任何贷款文件下的任何权利、权力或补救措施的放弃;(C)本修正案可由本修正案的任何副本签署,也可由本修正案的不同各方分别签署,每份副本在如此签立时应被视为正本,所有副本加在一起应构成一份相同的协议;及(D)复印机交付本修正案的签字页的签字本副本应与交付本修正案的人工签署副本一样有效。就信贷协议而言,本修正案应构成贷款文件。
第八节行政代理、开证行、贷款人的放行等考虑到本修正案中提出的修订,借款人和担保人特此免除、宣告无罪、永久解除债务和不起诉的契约,行政代理、开证行和每家贷款人,连同其各自的受益人、高级职员、董事、股东、代理人、雇员、雇员、律师和代表,以及他们各自的附属机构、继承人、遗嘱执行人、法定代表人、管理人、利益的前任人、继承人和受让人(每个人单独地、“被解除方”和集体地),被免责方)借款人、任何担保人或其任何附属公司因或由于任何原因对任何被免责方提出或可能具有的任何和所有债权、要求、债务、债务、合同、协议、义务、账目、抗辩、诉讼、诉讼、抵销贷款文件、诉讼、诉讼因由或要求损害赔偿或救济的任何种类或性质的索赔、要求、债务、合同、协议、债务、合同、协议、义务、账目、抗辩、诉讼、赔偿或救济,不论衡平法或金钱上的、已知或未知的、怀疑的或不怀疑的,在本修正案日期或之前的任何时间发生的任何因由或事情,包括但不限于直接或间接(A)全部或部分直接或间接(A)信贷协议、任何本票、任何担保文件、任何其他贷款文件或其所证明的交易的任何事项,包括但不限于信贷协议项下的任何付款、任何本票、任何信贷协议的谈判、本票、抵押或其他贷款文件、其条款或批准,对其进行管理或维修;或(B)任何失责通知, 就任何贷款文件或任何被免除方收回或强制执行任何贷款文件所证明的债务或任何贷款文件下的任何权利或补救措施而发生的违约事件;或(C)任何被免除方与借款人或任何担保人之间就任何贷款文件达成的任何据称的口头协议或谅解。
第九节最终协议。信贷协议和其他贷款文件,包括本修正案,代表双方之间的最终协议,不得与双方之前、同时或随后达成的口头协议的证据相抵触。双方之间没有口头协议。
[签名页如下]
-6-



兹证明,本修正案由双方正式授权的官员在上文第一次写明的日期签署,特此为证。

借款人:
Comstock Resources,Inc.
内华达州的一家公司
由以下人员提供:/s/罗兰·O·伯恩斯
姓名:罗兰·O·彭斯(Roland O.Burns)
职务:总裁兼首席财务官




行政代理和贷款人:
北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank),行政管理
代理行、开证行和贷款人
由以下人员提供:/s/乔纳森·赫里克
姓名:乔纳森·赫里克(Jonathan Herrick)
头衔:导演


美国银行,北卡罗来纳州,作为贷款人
由以下人员提供:/s/Raza Jafferi
姓名:拉扎·贾弗里(Raza Jafferi)
头衔:导演


第五家第三银行国家银行
协会作为贷款人
由以下人员提供:/s/托马斯·克莱德尔
姓名:托马斯·克莱德尔(Thomas Kleider)
职务:常务董事


瑞穗银行(Mizuho Bank,Ltd)作为贷款人
由以下人员提供:/s/Edward Sacks
姓名:爱德华·萨克斯(Edward Sacks)
职务:执行董事

    


第一资本,全国协会,
作为贷款人
由以下人员提供:/s/克里斯托弗·库纳
姓名:克里斯托弗·库纳(Christopher Kua)
职务:高级总监
法国兴业银行(Societe Generale)作为贷款人
由以下人员提供:/s/罗伯托·西蒙
姓名:罗伯托·西蒙(Roberto Simon)
职务:常务董事


地区银行,作为贷款人
由以下人员提供:/s/Cody Chance
姓名:科迪·钱斯(Cody Chance)
头衔:导演


KeyBank National Association,作为贷款人
由以下人员提供:/s/大卫·M·博恩斯坦(David M.Bornstein)
姓名:大卫·M·博恩斯坦(David M.Bornstein)
职务:高级副总裁


    


法国农业信贷银行(Credit Agricole)公司与投资
银行和贷款人
由以下人员提供:/s/达雷尔·斯坦利
姓名:达雷尔·斯坦利(Darrell Stanley)
职务:常务董事
由以下人员提供:/s/Michael Willis
姓名:迈克尔·威利斯(Michael Willis)
职务:常务董事


公民银行,新泽西州,作为贷款人
由以下人员提供:/s/Hernando Garcia
姓名:赫尔南多·加西亚(Hernando Garcia)
头衔:导演


巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为贷款人
由以下人员提供:/s/悉尼·G·丹尼斯
姓名:悉尼·G·丹尼斯
头衔:导演


CIT Bank,N.A.,作为贷款人
由以下人员提供:/s/塞达·M·墨菲(Seda M.Murphy)
姓名:塞达·M·墨菲(Seda M.Murphy)
职务:常务董事


    


OCM Engy Holdings,LLC,作为贷款人
作者:橡树基金GP,LLC
ITS:经理
作者:橡树基金GP I,LLC
ITS:管理经理
由以下人员提供:/s/罗伯特·拉罗什
姓名:罗伯特·拉罗什(Robert LaRoche)
标题:授权签字人
由以下人员提供:/s/Brooke Hinchman
姓名:布鲁克·欣奇曼(Brook Hinchman)
标题:授权签字人


橡树机会基金xB控股
(特拉华州),L.P.,作为贷款人
作者:橡树基金GP,LLC
ITS:普通合伙人
作者:橡树基金GP I,LLC
ITS:管理经理
由以下人员提供:/s/罗伯特·拉罗什
姓名:罗伯特·拉罗什(Robert LaRoche)
标题:授权签字人
由以下人员提供:/s/Brooke Hinchman
姓名:布鲁克·欣奇曼(Brook Hinchman)
标题:授权签字人


    


美国银行信贷产品,作为贷款人
由以下人员提供:/秒/迈尔斯·哈内斯
姓名:迈尔斯·哈尼斯(Miles Hanes)
标题:授权签字人


高盛美国银行(Goldman Sachs Bank USA)作为贷款人
由以下人员提供:/s/Mahesh Mohan
姓名:马哈什·莫汉(Mahesh Mohan)
标题:授权签字人


橡树价值机会基金控股公司
L.P.,作为贷款人
作者:橡树价值机会基金GP,LP
ITS:普通合伙人
作者:橡树价值机会基金GP,Ltd.
ITS:普通合伙人
作者:橡树资本管理公司(Oaktree Capital Management,L.P.)
ITS:董事
由以下人员提供:/s/罗伯特·拉罗什
姓名:罗伯特·拉罗什(Robert LaRoche)
职务:副总裁
由以下人员提供:/s/Brooke Hinchman
姓名:布鲁克·欣奇曼(Brook Hinchman)
职务:常务董事


    


摩根士丹利高级基金有限公司作为贷款人
由以下人员提供:/s/玛丽莎·莫斯
姓名:玛丽莎·莫斯(Marissa Moss)
职务:副总裁

    


担保人的认收书
以下签署的每个担保人特此(I)同意自10月起生效的修订和重新签署的信贷协议的特定第八修正案的条款和条件[_](Ii)承认并同意修正案的效力不需要征得其同意;(Iii)认可并承认其根据其为缔约方的每份贷款文件所承担的各自义务,并确认在修正案生效后,《担保协议》的条款保证并将继续担保这些义务;以及(Iv)表示并保证(A)未发生违约或违约事件,且该违约事件仍在继续;以及(Iv)表示并保证:(A)未发生违约或违约事件,且违约事件仍在继续;以及(Iv)承诺并保证:(A)未发生违约或违约事件,且仍在继续;以及(Iv)承诺并保证:(A)未发生违约或违约事件,且仍在继续;以及(Iv)承诺并保证:(A)未发生违约或违约事件,且仍在继续;(二)该公司是否完全符合贷款文件内与其有关的所有公约及协议;及。(三)有否审阅该修正案的副本。
康斯托克石油天然气公司(Comstock Oil&Gas,LLC)
由其唯一成员Comstock Resources,Inc.

康斯托克石油天然气公司-路易斯安那州有限责任公司
由以下人员提供:/s/罗兰·O·伯恩斯
姓名:罗兰·O·彭斯(Roland O.Burns)
职务:总裁