美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) | |
(邮政编码) | ||
(主要行政办公室地址) |
注册人的电话号码，包括区号：( | 注册人网址：www.weismarket s.com |
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。《交易法》的一部分。[]
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是[]不是
根据该法第12(B)条登记的证券：
截至2021年11月4日，已发行和未偿还的
Weis Markets，Inc.
目录
表格310-Q |
| 页面 |
第一部分：财务信息 | ||
第一项：财务报表 | ||
合并资产负债表 | 1 | |
合并损益表 | 2 | |
综合全面收益表 | 3 | |
合并股东权益报表 | 4 | |
合并现金流量表 | 5 | |
合并财务报表附注 | 6 | |
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 10 | |
第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 17 | |
项目4.控制和程序 | 17 | |
第二部分：其他信息 | ||
项目6.展品 | 18 | |
签名 | 19 | |
附件31.1规则13a-14(A)-认证证书-CEO | ||
附件31.2规则13a-14(A)-认证规则-CFO | ||
附件32根据“美国法典”第18编第1350节进行的认证 | ||
目录
Weis Markets，Inc.
第一部分：金融信息
项目一--财务报表
综合资产负债表
(未经审计)
(金额以千为单位，股票除外) |
| 2021年9月25日 |
| 2020年12月26日 | ||
资产 | ||||||
当前： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
有价证券 | | | ||||
SERP投资 | | | ||||
应收账款净额 | | | ||||
盘存 | | | ||||
预付费用和其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
财产和设备，净值 | | | ||||
经营性租赁使用权 | | | ||||
商誉 | | | ||||
无形资产和其他资产，净额 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债 | ||||||
当前： | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计费用 | | | ||||
经营租约 | | | ||||
应计自我保险 | | | ||||
递延收入，净额 | | | ||||
应付所得税 | | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
退休后福利义务 | | | ||||
应计自我保险 | | | ||||
经营租约 | | | ||||
递延所得税 | | | ||||
其他 | | | ||||
总负债 | | | ||||
股东权益 | ||||||
普通股，没有面值， | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累计其他全面收入(扣除递延税金#美元 | | | ||||
| | |||||
国库股按成本价计算， | ( | ( | ||||
股东权益总额 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
请参阅合并财务报表附注。
1
目录
Weis Markets，Inc.
合并损益表
(未经审计)
13周结束 | 39周结束 | ||||||||||||
(以千为单位，不包括股票和每股金额) |
|
| |||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售成本，包括广告、仓储和分销费用 | | | | | |||||||||
销售毛利 | | | | | |||||||||
运营费用、一般费用和行政费用 | | | | | |||||||||
营业收入 | | | | | |||||||||
投资收益(亏损)和利息支出 | | | | | |||||||||
其他收入(费用) | ( | ( | ( | ( | |||||||||
所得税拨备前收入 | | | | | |||||||||
所得税拨备 | | | | | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均流通股、基本股和稀释股 | | | | | |||||||||
每股现金股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益和稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
请参阅合并财务报表附注。
2
目录
Weis Markets，Inc.
综合全面收益表
(未经审计)
13周结束 | 39周结束 | |||||||||||
(金额(以千为单位)) |
|
| 2021年9月25日 |
|
| 2020年9月26日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
按组成部分划分的扣除税后的其他综合收益(亏损)： | ||||||||||||
可供出售的有价证券 | ||||||||||||
期内产生的未实现持有收益(亏损)(扣除递延税金后的净额 $ | ( | | ( | | ||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | ( | | ( | | ||||||||
综合收益，税后净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
请参阅合并财务报表附注。
3
目录
Weis Markets，Inc.
合并股东权益报表
(未经审计)
累计 | |||||||||||||||||||
(金额以千为单位，股票除外) | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
在过去的13周里 | 普通股 | 留用 | 全面 | 库存股 | 股东的 | ||||||||||||||
2021年9月25日和2020年9月26日 | 股票 | 金额 | 收益 | 收益(亏损) | 股票 | 金额 | 权益 | ||||||||||||
2021年6月26日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| |
| $ | ( |
| $ | |
净收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2021年9月25日的余额 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
2020年6月27日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
净收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||
支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2020年9月26日的余额 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
累计 | |||||||||||||||||||
(金额以千为单位，股票除外) | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
在过去的39周里 | 普通股 | 留用 | 全面 | 国库股 | 股东的 | ||||||||||||||
2021年9月25日和2020年9月26日 |
| 股票 |
| 金额 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 股票 |
| 金额 |
| 权益 | |||||
2020年12月26日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| |
| $ | ( |
| $ | |
净收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2021年9月25日的余额 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
2019年12月28日的余额 | | $ | | $ | | | | $ | ( | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||
支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2020年9月26日的余额 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
请参阅合并财务报表附注。
4
目录
Weis Markets，Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
39周结束 | |||||||
(金额(以千为单位)) |
|
| 2021年9月25日 |
|
| 2020年9月26日 | |
经营活动的现金流： | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
调整以使净收入与 | |||||||
经营活动提供的现金净额： | |||||||
折旧及摊销 | | | |||||
(得)损 浅谈固定资产的处置 | | | |||||
未实现(收益)损失 在股权证券的价值上 | | | |||||
递延所得税 | | | |||||
SERP中的未实现(收益)亏损 | ( | ( | |||||
营业资产和负债变动情况： | |||||||
盘存 | | | |||||
应收账款和预付费用 | | ( | |||||
应付帐款和其他负债 | ( | | |||||
所得税 | | | |||||
其他 | | ( | |||||
经营活动提供的净现金 | | | |||||
投资活动的现金流： | |||||||
购置房产和设备 | ( | ( | |||||
出售财产和设备所得收益 | | | |||||
购买有价证券 | ( | ( | |||||
出售有价证券的收益和到期日 | | | |||||
购买无形资产 | ( | ( | |||||
SERP投资的变化 | ( | ( | |||||
用于投资活动的净现金 | ( | ( | |||||
融资活动的现金流： | |||||||
支付的股息 | ( | ( | |||||
用于融资活动的净现金 | ( | ( | |||||
现金及现金等价物净增加情况 | | | |||||
年初现金及现金等价物 | | | |||||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
请参阅合并财务报表附注。在2021年的前39周，$
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目录
Weis Markets，Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
(一)重大会计政策
列报基础：所附未经审核综合财务报表已根据美国公认的中期财务信息会计原则以及表格10-Q和条例S-X第10条的说明编制。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性递延和应计)都已包括在内。所列期间的经营业绩不一定表明全年的预期业绩。截至随附的未经审计的综合中期财务报表发布之日，本公司已评估需要披露的后续事件，并无重大后续事件需要额外披露。欲了解更多信息，请参阅公司最新年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表及其脚注。
(二)现行相关会计准则
本公司定期监测最近发布的会计准则，并评估其适用性和影响。本公司认为，没有或将对本公司的会计政策产生重大或重大影响的会计准则更新。
(3)发行有价证券
在公司的综合资产负债表中，公司的有价证券都被归类为“流动资产”中的可供出售证券。财务会计准则委员会确定了三个可用于衡量公允价值的投入水平：
1级可观察到的投入，如相同资产或负债在活跃市场的报价；
2级直接或间接可观察到的可观察投入(活跃市场的一级投入除外)；以及
3级很少或根本没有市场数据的不可观察到的输入，这需要报告实体制定自己的假设。
该公司使用一级投入估值的有价证券包括流动性高的股本证券，可以获得报价的市场价格。该公司的市政债券投资组合使用二级投入进行估值。该公司的市政债券的估值结合了类似证券的定价、最近执行的交易、带有收益率曲线的现金流模型和其他利用可观察到的投入的定价模型，这些都被认为是二级投入。
对于二级投资估值，该公司使用其投资咨询公司的标准定价程序，其中包括各种第三方定价服务。这些程序还需要具体的价格监控做法以及定价审查报告、估值监督和定价质疑程序，以保持对投资公平市场价值的最准确表述。
该公司在持有的每个债券的整个生命周期内，对其债券投资组合计入利息。股权证券的股息在收到时确认。权益证券的利息、股息和未实现损益在公司综合收益表的“投资收益(亏损)和利息支出”中确认。该公司确认的投资收入为#美元。
6
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Weis Markets，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
截至2021年9月25日和2020年12月26日的有价证券包括：
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
(金额(以千为单位)) | 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||
2021年9月25日 |
| 成本 |
| 持有收益 |
| 持股损失 |
| 价值 | ||||
可供销售： | ||||||||||||
1级 | ||||||||||||
股权证券 | $ | | ||||||||||
2级 | ||||||||||||
公司债券和市政债券 | $ | | $ | | $ | ( | | |||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
(金额(以千为单位)) | 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||
2020年12月26日 |
| 成本 |
| 持有收益 |
| 持股损失 |
| 价值 | ||||
可供销售： | ||||||||||||
1级 | ||||||||||||
股权证券 | $ | | ||||||||||
2级 | ||||||||||||
公司债券和市政债券 | $ | | $ | | $ | ( | | |||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2021年9月25日，分类为可供出售的有价证券的到期日如下：
摊销 | 公平 | |||||
(金额(以千为单位)) |
| 成本 |
| 价值 | ||
可供销售： | ||||||
一年内到期 | $ | | $ | | ||
在一年到五年后到期 | | | ||||
在五年到十年后到期 | | | ||||
$ | | $ | | |||
SERP投资
该公司还为其某些同事维持一项不合格的补充性高管退休计划，允许他们将收入推迟到未来时期。这些计划的参与者在共同基金投资的基础上，从他们的延期中赚取回报。本公司选择投资于相关共同基金投资，以抵消与非合格递延补偿计划相关的负债。这些投资在公司的综合资产负债表上被报告为“SERP投资”，被归类为交易性证券，并以公允价值计量，使用第1级投入，损益包括在公司综合收益表的“投资收益(亏损)和利息支出”中。该公司确认的投资收入为#美元。
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Weis Markets，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
(四)累计其他综合收益
累计其他综合收益中的所有余额都与可供出售的有价证券有关。下表列出了公司累计的其他综合收益扣除税后的余额。
未实现收益(亏损) | |||
浅谈可供出售的商品 | |||
(金额(以千为单位)) |
| 有价证券 | |
截至2020年12月26日的累计其他综合收入余额 | $ | | |
其他综合收益(亏损) | ( | ||
其他综合收益本期净变化 | ( | ||
截至2021年9月25日的累计其他综合收入余额 | $ | | |
(5)长期债务
在……上面
与长期债务相关的利息支出为#美元。
(6)收入确认
首席运营官是公司的首席运营决策者，按地理区域分析门店运营收入，但每个区域都向客户提供相似的产品，具有相似的分销方法，并由集中管理流程提供支持。该公司的运营作为一个单独的可报告部门进行报告。
下表按产品类型表示截至2021年9月25日和2020年9月26日的13周和39周的净销售额：
13周结束 | |||||||||||
(金额(以千为单位)) |
| 2021年9月25日 |
| 2020年9月26日 | |||||||
杂货 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % |
药房 | | | | | |||||||
燃料 | | | | | |||||||
制造业 | | | | | |||||||
总净销售额 | $ | | | % | $ | | | % | |||
39周结束 | |||||||||||
(金额(以千为单位)) |
| 2021年9月25日 |
| 2020年9月26日 | |||||||
杂货 | $ | |
| % | $ | |
| % | |||
药房 | | | |||||||||
燃料 | | | |||||||||
制造业 | | | |||||||||
总净销售额 | $ | | % | $ | | % | |||||
8
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Weis Markets，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
(7)土地契约
截至2021年9月25日，本公司租赁了约
本公司将自有、空置和开放商店设施内的空间出租或转租给租户。租金收入在赚取时作为“经营、一般和行政费用”的一部分入账。
以下为截至2021年9月25日和2020年9月26日止的13周和39周计入“营运、一般和行政费用”的租赁成本明细表.
13周结束 | 39周结束 | |||||||||||
(金额(以千为单位)) |
|
| 2021年9月25日 | 2020年9月26日 |
|
| 2021年9月25日 |
|
| 2020年9月26日 | ||
经营租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可变租赁成本 | | | | | ||||||||
租赁或转租收入 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
净租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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Weis Markets，Inc.
项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
以下对Weis Markets，Inc.(“本公司”)财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告10-Q表第1项中包含的未经审计的综合财务报表和相关附注、本公司在提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月26日的年度报告10-K表中包含的公司经审计的综合财务报表和相关附注以及标题为“警示声明”的内容一并阅读。“
公司摘要
Weis Markets是一家传统的连锁超市，经营着197家零售店，在宾夕法尼亚州和周边六个州(特拉华州、马里兰州、新泽西州、纽约州、弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州)拥有约2.4万名员工。其产品包括杂货、乳制品、冷冻食品、肉类、海鲜、生鲜农产品、花卉、药房服务、熟食产品、熟食、烘焙产品、啤酒和葡萄酒、燃料以及保健美容和家居用品等一般商品。商店的产品选择包括国家、地方和自有品牌。
该公司通过每周和每月印刷通告、电台ADS、电子邮件轰炸以及通过其网站、社交媒体和移动应用程序在线宣传其产品和推广其品牌。公司通过日常降价、低价保证、低价、低价和忠诚度计划进行促销。忠诚度计划包括奖励积分，在商店、公司加油站或其第三方加油站合作伙伴购买商品时可兑换折扣积分。
Weis Markets利用自己位于中心的配送中心和运输车队，自行分销大约67%的产品，其余的由直营店送货供应商供应。此外，公司拥有三个生产工厂，主要为公司的商店加工牛奶、冰淇淋和鲜肉产品，但也为其他公司提供服务。公司办事处设在宾夕法尼亚州桑伯里，公司于1912年在这里成立。
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)已成为一种流行病，3月13日，美国总统宣布该疾病进入国家紧急状态。这导致政府强制关闭，以及多项立法行动，为受新型冠状病毒大流行影响的个人、家庭和企业提供紧急经济援助。与新型冠状病毒大流行之前的时期相比，这些事件增加了我们的销售额和毛利润。该公司无法推测在政府新的冠状病毒大流行措施结束后，随之而来的经济或未知的未来相关费用将如何影响它。
该公司继续创新，紧跟行业趋势，通过推出“Weis 2 Go Online”订购、路边提货和送货上门等计划，为客户提供便利。截至2021年9月25日，该公司在188个地点提供Weis 2 Go Online路边提货服务，并在177个地点提供Shipt送货上门服务。与去年同期相比，2021年前39周通过Weis 2 Go Online的销售额增长了15%以上。2021年9月，该公司宣布与DoorDash建立合作伙伴关系，提供按需杂货送货服务，目前已在170个地点提供。
10
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Weis Markets，Inc.
项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
(续)
两年堆叠可比门店销售额分析
管理层正在提供可比门店销售额的两年堆叠分析，这是一种非GAAP衡量标准，因为管理层认为这一衡量标准对投资者和分析师很有用。一项为期两年的可比门店销售额分析对较长时期的结果和趋势进行了比较，以证明新型冠状病毒大流行对公司经营业绩的影响。下表中提供的信息不用于替代任何其他绩效衡量标准。不建议将此表视为根据GAAP报告的公司经营业绩的替代品。
同比和顺序比较是用于分析经营业绩的主要计算方法，然而，由于新型冠状病毒大流行引起的显著波动，管理层认为有必要提供两年堆叠的可比门店销售额分析。下表分别提供了截至2021年9月25日和2020年9月26日的两年堆叠可比门店销售额(包括燃料和不包括燃料)，以及截至2020年9月26日和2019年9月28日的期间。
百分比变化 | |||||||
13周结束 | |||||||
| 2021年与2020年 | 2020与2019年 | |||||
可比门店销售额(个别年度) | 4.6 | % | 14.8 | % | |||
可比门店销售额(两年累计) | 19.4 | ||||||
可比门店销售额，不包括燃料(个别年份) | 3.2 | 15.7 | % | ||||
可比门店销售额，不包括燃料(两年堆积) | 18.9 | % | |||||
百分比变化 | |||||||
39周结束 | |||||||
| 2021年与2020年 | 2020与2019年 | |||||
可比门店销售额(个别年度) | (0.1) | % | 17.3 | % | |||
可比门店销售额(两年累计) | 17.2 | ||||||
可比门店销售额，不包括燃料(个别年份) | (1.4) | 18.4 | % | ||||
可比门店销售额，不包括燃料(两年堆积) | 17.0 | % | |||||
在计算可比门店销售额的百分比变化时，公司将新门店定义为在运营了五个完整的会计季度后具有可比性。搬迁后的商店和面积扩大的商店包括在可比商店销售额中，因为这些单位位于现有市场，并在施工期间开业。计划的存储处置不在计算范围内。本公司在计算中仅包括零售食品店。
11
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Weis Markets，Inc.
项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
(续)
经营成果
合并损益表分析
百分比变化 | |||||||||||||||||||
13周结束 | 39周结束 | 13周结束 | 39周结束 | ||||||||||||||||
(以千计，每股除外) |
|
| 2021年9月25日 |
|
| 2020年9月26日 |
|
| 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2021年与2020年 | 2021年与2020年 | |||||||
净销售额 | $ | 1,063,452 | $ | 1,002,387 | $ | 3,117,141 | $ | 3,086,910 | 6.1 | % | 1.0 | % | |||||||
销售成本，包括广告、仓储和分销费用 | 780,320 | 728,054 | 2,285,428 | 2,255,544 | 7.2 | 1.3 | |||||||||||||
销售毛利 | 283,132 | 274,333 | 831,713 | 831,366 | 3.2 | 0.0 | |||||||||||||
毛利率 | 26.6 | % | 27.4 | % | 26.7 | % | 26.9 | % | |||||||||||
运营费用、一般费用和行政费用 | 244,164 | 231,527 | 715,353 | 695,130 | 5.5 | 2.9 | |||||||||||||
O，G&A，净销售额的百分比 | 23.0 | % | 23.1 | % | 22.9 | % | 22.5 | % | |||||||||||
营业收入 | 38,968 | 42,806 | 116,360 | 136,236 | (9.0) | (14.6) | |||||||||||||
营业利润率 | 3.7 | % | 4.3 | % | 3.7 | % | 4.4 | % | |||||||||||
投资收益(亏损)和利息支出 | 608 | 1,890 | 4,360 | 937 | (67.8) | 365.3 | |||||||||||||
投资收益(亏损)和利息支出，占净销售额的百分比 | 0.1 | % | 0.2 | % | 0.1 | % | 0.0 | % | |||||||||||
其他收入(费用) | (401) | (1,218) | (3,007) | (1,160) | (67.1) | 159.2 | |||||||||||||
其他收入(费用)，占净销售额的百分比 | (0.0) | % | (0.1) | % | (0.1) | % | (0.0) | % | |||||||||||
所得税拨备前收入 | 39,175 | 43,478 | 117,713 | 136,013 | (9.9) | (13.5) | |||||||||||||
扣除所得税拨备前的收入，占净销售额的百分比 | 3.7 | % | 4.3 | % | 3.8 | % | 4.4 | % | |||||||||||
所得税拨备 | 10,668 | 12,142 | 31,479 | 36,516 | (12.1) | (13.8) | |||||||||||||
有效所得税率 | 27.2 | % | 27.9 | % | 26.7 | % | 26.8 | % | |||||||||||
净收入 | $ | 28,507 | $ | 31,336 | $ | 86,234 | $ | 99,497 | (9.0) | % | (13.3) | % | |||||||
净收益，占净销售额的百分比 | 2.7 | % | 3.1 | % | 2.8 | % | 3.2 | % | |||||||||||
基本每股收益和稀释后每股收益 | $ | 1.06 | $ | 1.16 | $ | 3.21 | $ | 3.70 | (8.6) | % | (13.2) | % | |||||||
净销售额
单项销售额同比分析
百分比变化 | ||||||
2021年与2020年 | ||||||
2021年9月25日 |
| 13周结束 | 39周结束 | |||
净销售额 |
| 6.1 | % | 1.0 | % | |
净销售额，不包括燃料 | 4.6 | (0.4) | ||||
可比门店销售额 | 4.6 | (0.1) | ||||
可比门店销售额，不包括燃料 | 3.2 | % | (1.4) | % | ||
在计算可比门店销售额的百分比变化时，公司将新门店定义为在运营了五个完整的会计季度后具有可比性。搬迁后的商店和面积扩大的商店包括在可比商店销售额中，因为这些单位位于现有市场，并在施工期间开业。计划的存储处置不在计算范围内。本公司在计算中仅包括零售食品店。
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项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
(续)
根据美国劳工统计局的最新报告，年度经季节调整的家庭食品消费者物价指数上升2.3%，而去年同期为下降1.6%。年。尽管美国劳工统计局的指数率可能反映了一种趋势，但它不一定代表公司的实际业绩。根据美国能源部的数据，在截至2021年9月25日的13周里，大西洋中部各州汽油的13周平均价格比2020年同期上涨了36.7%，即每加仑0.88美元。与2020年同期相比，2021年前39周，大西洋中部各州的汽油平均价格上涨了26.1%，即每加仑0.63美元。
截至2021年9月26日的13周，总净销售额增长6.1%，至11亿美元，而截至2020年9月26日的13周，净销售额为10亿美元。净销售额总额的增长主要是由于不包括燃料的4.6%的增长，其中包括处方量增加和新冠肺炎疫苗使用增加推动的药房销售额的增长，以及燃料销售额的增加。截至2021年9月25日的13周内，与2020年同期相比，包括燃料在内的可比门店销售额增长了4.6%，不包括燃料的门店销售额增长了3.2%。
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的39周，总净销售额增长1.0%，达到31亿美元。净销售额总额的增长主要是由于药房处方量和新冠肺炎疫苗用量的增加，以及燃料销售额的增加，但不包括燃料的销售额下降了0.4%，部分抵消了这一增长。与2020年同期相比，前39周的可比门店销售额下降了0.1%(包括燃料)，不包括燃料的销售额下降了1.4%。
尽管在本报告所述期间，该公司经历了各种商品的零售通胀和通货紧缩，但新型冠状病毒大流行的影响给未来的经济状况带来了不确定性，并可能改变未来的产品组合。管理层无法准确衡量通胀或通缩对零售价格的全面影响，原因是不同时期销售的商品类型发生变化，客户购买模式发生变化，以及竞争因素的波动。管理层仍然对其在竞争激烈的环境中实现长期销售增长的能力充满信心，但也明白一些竞争对手拥有更多的财务资源，并可能利用这些资源采取可能对公司的竞争地位产生不利影响的措施。
销售成本和毛利
销售成本包括直接产品成本(扣除折扣和津贴)、净广告成本、配送中心和运输成本以及生产设施运营成本。
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的13周内，销售毛利润增长了3.2%。截至2021年9月25日的13周，毛利率从截至2020年9月26日的13周的27.4%降至26.6%。毛利率下降的主要原因是制药和燃料销售增加，这两个销售的毛利率低于食品杂货销售，以及产品和供应链成本上升。
2021年前39周，销售毛利润与2020年同期持平。截至2021年9月25日的39周，毛利率从截至2020年9月26日的39周的26.9%降至26.7%。毛利率下降的主要原因是制药和燃料销售增加，这两个销售的毛利率低于食品杂货销售，以及产品和供应链成本上升。
2021年前39周，非现金后进先出库存估值调整的支出为200万美元，而2020年同期的支出为220万美元。尽管在本报告所述期间，该公司经历了各种商品的成本上涨和通货紧缩，但考虑到食品零售业最近的通胀指标，该公司预计总体产品成本将会上升。
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项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
(续)
运营费用、一般费用和行政费用
大部分运营、一般和行政费用都是由销售额推动的。
与员工相关的成本，如工资、雇主支付的税款、医疗福利和退休计划，约占总“运营、一般和行政费用”的61.5%。在截至2021年9月25日的13周里，直营店劳动力占销售额的百分比与2020年同期相比下降了0.2%，与2020年同期相比，2021年前39周下降了0.2%。
在截至2021年9月25日的13周里，计入“运营、一般和行政费用”的折旧和摊销费用为2360万美元，占净销售额的2.2%，而与2020年同期相比，折旧和摊销费用为2390万美元，占净销售额的2.4%。在2021年和2020年的前39周，计入“运营、一般和行政费用”的折旧和摊销费用分别为7,060万美元，或净销售额的2.3%和6,730万美元，或净销售额的2.2%。有关公司资本支出计划的更多信息，请参见流动性和资本资源部分。
材料增加(减少)在“营业、一般和行政费用”中占销售额的百分比如下：
13周结束 | ||||||
(金额(以千为单位)) | 增加 | 增加(减少) | ||||
2021年9月25日 |
| (减少) |
| 占销售额的百分比 | ||
水电费 | $ | 1,695 | 0.1 | % | ||
固定费用(摊销、折旧、保险费和占用费) | 500 | (0.2) | ||||
39周结束 | ||||||
(金额(以千为单位)) | 增加 | 增加(减少) | ||||
2021年9月25日 | (减少) | 占销售额的百分比 | ||||
协理医疗福利 | $ | 8,062 | 0.3 | % | ||
固定费用(摊销、折旧、保险费和占用费) | 4,755 | 0.1 | ||||
水电费 | 2,909 | 0.1 | ||||
该公司已经确认，从2020年到2021年，由于索赔量和每次索赔成本的增加，与相关医疗福利相关的费用有所增加。
所得税拨备
截至2021年9月25日和2020年9月26日的13周，有效所得税税率分别为27.2%和27.9%。2021年和2020年前39周的有效所得税率分别为26.7%和26.8%。有效所得税率与联邦法定税率不同，主要是由于州税收的影响，扣除永久性差异。
流动性与资本资源
现金的主要来源是运营产生的现金流。此外，本公司还可以获得与北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank，NA)于2016年9月1日签订并于2021年9月29日修订的循环信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议将于2024年9月1日到期，并规定本金总额不超过3000万美元的无担保循环信贷安排，以及7000万美元的额外可自由支配金额。截至2021年9月25日，循环信贷协议下的可用资金为2530万美元，未偿还信用证为470万美元。信用证主要用于支持公司的履约、付款、存款或保证义务。自2018年第二财季以来，本公司对信贷协议没有义务。
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项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
(续)
该公司的投资组合包括到期日在一年至10年之间的高等级债券和三种长期持有的高收益、大额资本的上市公司股权证券。截至2021年9月25日，该投资组合总计1.175亿美元。管理层预计将维持投资组合，但有能力在需要时进行清算。
该公司的资本支出计划包括建设新的超市、扩大和改造现有单位、购买用于未来扩张的地点、购买新技术以及继续升级公司的分销设施和运输车队。管理层目前计划在2021年向其资本支出计划投资约1.5亿美元。
该公司预计，运营产生的现金和信贷协议下的可用现金将为其营运资金需求、债务需求、资本支出计划、收购和股息提供资金。截至2021年9月25日，该公司没有其他资本资源承诺，除了在2036年之前的不同日期到期的经营租约中对其储存设施和运输设备的租赁承诺。
董事会2004年的决议授权回购最多100万股公司普通股，剩余余额为752,468股。在2019年第二财季，本公司与富国证券(Wells Fargo Securities，LLC)签订了一项经纪协议，为可能的股票回购提供便利。
季度现金股息
在10月份召开的例会上，董事会宣布季度股息为每股0.32美元，于2021年11月22日支付给2021年11月8日登记在册的股东。该公司预计将继续按季度定期派发现金股息。然而，董事会会重新考虑每季度宣布股息的问题。本公司由董事会酌情决定派发该等股息，该等股息是否继续派发，股息金额视乎经营业绩、本公司的财务状况及董事会认为相关的其他因素而定。
现金流信息
39周结束 | |||||||||
(金额(以千为单位)) |
| 2021年9月25日 |
|
| 2020年9月26日 |
| 2021年与2020年 | ||
现金净额由(用于)： | |||||||||
经营活动 | $ | 182,105 | $ | 194,181 | $ | (12,076) | |||
投资活动 | (121,133) | (118,628) | (2,505) | ||||||
融资活动 | (25,016) | (25,016) | — | ||||||
运营中
与2020年前39周相比，2021年前39周来自运营活动的现金流减少了1210万美元。减少的主要原因是循环使用新型冠状病毒大流行的影响。
投资
与2020年同期相比，2021年前39周，房地产和设备购买的再投资增加了3460万美元，有价证券的净变化减少了2740万美元。此外，2021年前39周的资本支出占销售额的百分比为3.8%，2020年前39周的资本支出为2.7%。在2021年的剩余时间里，该公司计划增加其有价证券组合。
融资
该公司在2021年和2020年的前39周分别支付了2500万美元的股息。
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项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
(续)
会计政策和估算
本公司选择了其认为适合准确和公平地报告其经营业绩和财务状况的会计政策，并以一致的方式实施这些会计政策。重要会计政策摘要载于2020年年报FORM 10-K中的合并财务报表附注1。自公司在截至2020年12月26日的财年提交Form 10-K年度报告以来，重大会计政策没有任何变化。
前瞻性陈述
除历史信息外，这份10-Q报表可能包含前瞻性陈述，这些陈述是根据1995年私人证券诉讼改革法的“避风港”条款纳入的。本文中包含的任何前瞻性陈述都会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与预期结果大不相同。例如，随着以下方面的变化，可能会出现风险和不确定因素：竞争和声誉风险；金融、投资和基础设施风险；信息安全、网络安全和数据隐私风险；供应链和第三方风险；流行病造成的风险(包括持续的新冠肺炎疫情以及政府、消费者、客户、供应商和员工的相关应对措施)；以及法律、监管和其他外部风险。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映管理层截至目前的分析。公司没有义务公开修改或更新这些前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。读者应仔细阅读公司定期向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的风险因素。
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第三项关于市场风险的定量和定性披露
量化披露报告-在截至2021年9月25日的财季中，公司的市场风险没有实质性变化。量化信息在公司年度报告10-K表中题为“关于市场风险的定量和定性披露”下的项目7a中列出，该报告是为截至2020年12月26日的会计年度提交的，并通过引用并入本文。
定性披露信息-这些信息在公司10-K表格的年度报告中以“流动性和资本资源”为标题，在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中阐述，该报告是在截至2020年12月26日的会计年度提交的，并通过引用并入本文。
项目4.控制和程序
首席执行官和首席财务官与公司的披露委员会一起评估了公司截至2021年9月25日的会计季度的披露控制和程序。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序截至本报告所涉期间结束时是有效的，以确保公司根据1934年证券交易法(修订本)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，包括旨在确保公司在此类报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层的控制和程序，包括在适当的情况下，允许及时决定所需的披露。
就上述评估而言，在截至2021年9月25日的财政季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
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第二部分--其他信息
项目6.展品
陈列品
| 附件31.1规则13a-14(A)-认证证书-CEO |
附件31.2规则13a-14(A)-认证规则-CFO | |
附件32根据“美国法典”第18编第1350节进行的认证 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Weis Markets，Inc. | |||
(注册人) | |||
日期： | 11/4/2021 | /S/Jonathan H.Weis | |
乔纳森·H·韦斯 | |||
主席： | |||
总裁兼首席执行官 | |||
(首席行政主任) | |||
日期： | 11/4/2021 | /S/Michael T.Lockard | |
迈克尔·T·洛卡德 | |||
高级副总裁兼首席财务官 | |||
和司库 | |||
(首席财务官) |
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