美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或者
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址)
注册人的电话号码，包括区号(
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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*加速了文件管理器 |
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非加速文件管理器 |
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**是规模较小的金融报告服务公司 |
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*新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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截至2021年10月29日已发行的注册人普通股数量 |
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1
OVINTIV Inc.
表格10-Q
目录
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第一部分 |
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第1项。 |
财务报表 |
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7 |
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简明合并收益表 |
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7 |
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简明综合全面收益表 |
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7 |
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简明综合资产负债表 |
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8 |
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简明股东权益变动表 |
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9 |
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简明合并现金流量表 |
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11 |
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简明合并财务报表附注 |
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12 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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36 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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64 |
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第四项。 |
管制和程序 |
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66 |
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第二部分 |
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第一项。 |
法律程序 |
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67 |
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项目1A。 |
风险因素 |
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67 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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67 |
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第三项。 |
高级证券违约 |
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67 |
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第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
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67 |
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第五项。 |
其他信息 |
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67 |
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第6项。 |
陈列品 |
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67 |
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签名 |
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69 |
2
定义
除非上下文另有说明，否则提及“我们”、“我们”、“我们的”、“奥文蒂夫”和“公司”时，指的是2020年1月24日以后的奥文蒂夫公司及其合并子公司，指的是2020年1月24日之前的Encana公司及其合并子公司。此外，以下是本季度报告(Form 10-Q)中使用的某些术语的其他缩写和定义：
“AECO”意为艾伯塔能源公司，是加拿大天然气的基准价格。
“ASU”指会计准则更新。
“bbl”或“bbls”意为桶或桶。
“京东方”指的是桶油当量。
“Btu”指的是英制热量单位，是衡量热值的单位。
“DD&A”是指折旧、损耗和摊销费用。
“ESG”指的是环境、社会和治理。
“财务会计准则委员会”是指财务会计准则委员会。
“温室气体”是指温室气体。
“Mbbls/d”指的是每天1000桶。
“MBOE/d”指每天1000桶油当量。
“mcf”的意思是千立方英尺。
“MD&A”是指管理层对财务状况和经营成果进行的讨论和分析。
“MMBOE”是指百万桶油当量。
“MMBtu”的意思是百万Btu。
“MMCF/d”是指每天百万立方英尺。
“NCIB”是指正常的发行人报价。
“NGL”或“NGL”指的是天然气液体。
“纽约商品交易所”指纽约商品交易所。
“纽约证券交易所”指纽约证券交易所。
“OPEC”指石油输出国组织(Organization of the Petroleum Exporting Countries，简称欧佩克)。
“美国证券交易委员会”是指美国证券交易委员会。
“SIB”指大量发行人报价。
“多伦多证券交易所”指多伦多证券交易所。
“美国”、“美国”或“美国”指的是美利坚合众国。
“美国公认会计原则”是指美国公认会计原则。
“WTI”指的是西德克萨斯中质油(West Texas Intermediate)。
转换
在这份关于Form 10-Q的季度报告中，天然气体积转换为BOE的基础是6Cf到1bbl。BOE基于一种主要适用于燃烧器尖端的通用能源当量转换方法，并不代表井口的经济价值当量。鉴于与天然气相比，基于石油当前价格的价值比率与6：1的能源当量有很大不同，利用6：1的换算作为价值指标可能具有误导性，特别是如果单独使用的话。
3
约定
除非另有说明，否则所有美元金额均以美元表示，所有提及“美元”、“$”或“US$”的均指美元，所有提及“C$”的均指加元。除非另有说明，否则所有金额均以税前为基础提供。此外，此处提供的所有信息都是在版税后提供的。
除非另有明文规定，否则“包括”、“包括”、“包括”和“包括”等词语应解释为犹如紧随其后的是“无限制”。
术语“液体”用于表示石油、NGL和凝析油。术语“富含液体”用于表示具有相关液体体积的天然气气流。“Play”一词用来描述某一特定类型的油气聚集或前景所在的地区。Ovintiv的开发重点是已知存在于大片面积和/或厚垂直剖面上的油气聚集，并使用水力压裂进行开发。与常规开发相比，这种类型的开发通常具有较低的地质和/或商业开发风险和较低的平均递减率。
“核心资产”一词是指公司当前资本投资和发展计划的重点业务。该公司根据战略契合度、盈利能力和投资组合多样性，不断审查其剧目开发的资金，因此，被确定为核心资产的剧目的构成可能会随着时间的推移而变化。
参考公司网站上的信息，网址为Www.ovintiv.com未通过引用并入本Form 10-Q季度报告中，也不构成本季度报告的一部分。
前瞻性陈述和风险
本Form 10-Q季度报告包含适用证券法规定义的某些前瞻性陈述或信息(统称为“前瞻性陈述”)，包括修订后的1933年证券法第27A条和修订后的1934年证券交易法第21E条。除历史事实陈述外，所有与公司预期未来活动、计划、战略、目标或预期有关的陈述均为前瞻性陈述。*当本Form 10-Q季度报告使用Form 10-Q季度报告时，“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“关注”、“预测”、“指引”、“打算”、“维持”、“可能”、“机会”、“展望”、“计划”、“潜力”、“战略”、“目标”、“意志”、“将会”和其他类似术语旨在识别前瞻性陈述，虽然并非所有前瞻性陈述都包含这样的标识性词语或短语，但前瞻性陈述包括有关以下方面的陈述：对公司计划、战略和目标的预期，包括预期的活动和投资水平；公司核心资产的构成，包括资本配置和发展计划的重点；公司的资本配置战略、投资重点、长期股东价值的增长、通过股息和/或股票回购向股东返还资本、高利润率液体数量的增长、运营和资本效率以及保持资产负债表实力的能力；公司多盆地投资组合的好处, 包括经营灵活性和重复和部署成功的经营经验的能力；公司实现现金流量最大化的能力和运用超额现金流量减少长期债务的能力；公司及时实现和保持公司公司指导中包含的某些目标的能力，包括有关资本效率、碳氢化合物生产、现金流产生、债务减少、温室气体排放和ESG业绩以及向股东提供现金回报的能力；预期的成本节约、资本效率和可持续性；预期的石油、天然气和天然气价格；技术和创新的预期成功和收益，包括立方体开发方法、Simul-Frac技术和其他新的或先进的钻井或完井设计；预期的钻井活动，包括使用的钻机数量和成功；预期的油井库存、钻井成本和周期；各种合资企业、伙伴关系和其他协议的预期收益和未来收益；石油和天然气储量和可采数量的估计；预期产量和产品类型；预期的未来利息支出；公司获得信贷安排和其他融资方法、履行财务义务、管理债务和财务比率、为增长融资和遵守财务契约的能力；风险管理方案的实施和结果，包括暴露于某些商品价格和外汇波动的风险、对冲的生产量，以及对冲的市场或实物销售地点；法律法规变化的影响；预期遵守环境立法；废弃和场地填海成本拨备是否充足；公司的运营和财务灵活性。, 应对不断变化的市场状况的纪律和能力；信用评级下调对公司的影响；宣布和支付未来股息(如果有的话)；对公司重组举措的预期，包括预期的过渡和遣散费及其时间；公司拨备的充分性
4
关于税收和法律索赔，公司管理成本通货膨胀和预期成本结构的能力，包括预期的运营、运输、加工和行政费用；公司相对于同行的竞争力，包括资本、材料、人员、资产和生产；全球石油、天然气和天然气库存以及全球对石油、天然气和天然气的需求；石油和天然气行业的总体前景，包括地缘政治环境变化的影响；公司的承诺和或有事项以及据此预计的付款；以及会计声明、规则变化可能产生的影响。
告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述本质上涉及许多假设，会受到已知和未知的风险和不确定性(其中许多风险和不确定性不在我们的控制范围之内)的影响，这些风险和不确定性可能导致此类陈述无法出现，或实际结果与明示或暗示的结果大不相同和/或大相径庭。这些假设包括：未来商品价格和基差；未来汇率；公司获得信贷安排和货架招股说明书的能力；关键建模统计数据中包含的数据；有吸引力的商品或金融对冲的可用性以及风险管理计划的可执行性；公司获取和保持生产率和效率增长的能力；技术和创新的好处；交易对手将根据收集、加工、运输和营销协议履行义务的预期；获得足够的收集、运输、加工和储存设施的可能性；假定的税收、特许权使用费和监管制度。根据公司的历史经验和其对历史行业趋势(包括技术发展速度)的看法以及本文中包含的其他假设做出的预期和预测，并总体上符合这些预期和预测。
可能影响公司财务或经营业绩的风险和不确定因素包括：市场和大宗商品价格波动，包括价格或基差扩大，以及对公司股票价格、信用评级、财务状况、石油和天然气储备以及获得流动性的相关影响；我们经营中涉及的不确定性、成本和风险，包括钻井和完井以及石油、天然气和天然气的生产、运输、营销和销售所附带的危险和风险；执行公司经营活动所需的设备、服务、资源和人员的可用性；公司指导的暂停或更改以及对生产和现金流的相关影响；我们产生足够现金流以履行义务和减少债务的能力；新冠肺炎(或其他未来的流行病)对大宗商品价格和公司运营的影响，包括保持充足的员工水平、确保运营投入、执行全部或部分业务计划和管理与远程工作相关的网络安全风险；我们确保石油、天然气和天然气获得足够运输和存储的能力，以及进入终端市场或实物销售地点的能力；石油、天然气和天然气生产中断，包括可能削减集输或炼油业务；公司董事会(“董事会”)宣布和支付股息(如有)的可变性和酌情决定权；与钻井和完井以及油井设施和集输管道建设相关的时间和成本；业务中断, 财产和伤亡损失(包括与天气有关的损失)或意外的技术困难以及保险覆盖任何此类损失的程度；与退役活动相关的风险，包括时间和成本；交易对手和信用风险；我们信用评级和获得流动性的变化(包括成本)的影响；美国和加拿大政治或经济状况的变化，包括汇率、利率和通货膨胀率的波动；未能实现或维持我们的成本和效率计划；与技术相关的风险，包括电子、网络和物理安全漏洞；特许权使用费、税收、环境、温室气体、碳、会计和其他法律或法规的变化或其解释；我们及时获得环境或其他必要的政府许可或批准的能力；公司利用美国净营业亏损结转和其他税务属性的能力；与针对公司的现有和潜在的诉讼和监管行动相关的风险；与所谓的气候变化的原因和影响相关的风险以及由此产生的成本；与我们的合作伙伴产生的争端的影响，包括暂停某些义务和无法处置其资产或利益公司获得或发现更多石油和天然气储量的能力；石油和天然气储量估计和可采数量估计的不精确，包括对未来净收入估计的影响；与过去和未来收购或剥离石油和天然气资产相关的风险，包括收到交易协议中设想的任何或有金额(此类交易可能包括第三方资本投资、分包、分包或合伙), 本公司可能不时将其称为“合伙企业”或“合资企业”，以及公司可能不时将其称为“收益”、“递延收购价”和/或“附带资本”的资金(不论法律形式如何)；我们回购本公司已发行普通股的能力，包括与获得任何必要的证券交易所批准相关的风险；本公司现金资源是否存在替代用途，可能优于支付股息或回购本公司已发行普通股；风险本公司最新的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年报(“2020年报”)的风险因素
5
在Form 10-K“)和本Form 10-Q季度报告中;和其他影响公司业务的风险和不确定性，在公司不时提交给美国证券交易委员会或加拿大证券监管机构的其他定期文件中有所描述。
提醒读者，上面提到的假设、风险和不确定性并不是详尽的。尽管公司认为其前瞻性陈述所代表的预期是合理的，但前瞻性陈述仅是对我们当前信念的预测和陈述，不能保证这些预期被证明是正确的。本季度报告中的10-Q表格中包含的所有前瞻性陈述都是在本文件发表之日作出的，除非法律另有要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。(注：本季度报告中的10-Q表格中包含的所有前瞻性陈述都是在本文件发表之日作出的，除非法律另有要求，否则本公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。)本季度报告中包含的10-Q表格的前瞻性陈述以及公司所有后续的前瞻性陈述，无论是书面的还是口头的，都明确地受到这些警告性陈述的限制。
读者应仔细阅读第1A项中描述的风险因素。请参阅2020年Form 10-K年度报告和本Form 10-Q季度报告中的风险因素，了解对某些风险的描述，这些风险可能会导致实际结果与这些前瞻性声明中的内容不同。
6
第一部分
项目1.财务报表
简明合并收益表(未经审计)
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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(百万美元，不包括每股金额) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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(注2) |
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产品和服务收入 |
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(注3) |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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风险管理收益(损失)，净额 |
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(注19) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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转租收入 |
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(注9) |
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总收入 |
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运营费用 |
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(注2) |
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生产税、矿产税和其他税 |
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运输和加工 |
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运营中 |
(注16、17) |
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购买的产品 |
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折旧、损耗和摊销 |
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减损 |
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(注8) |
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资产报废债务的增加 |
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行政性 |
(附注15、16、17) |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他(收入)费用 |
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利息 |
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(注4、10) |
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净汇兑(收益)损失 |
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(注5、19) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他(收益)损失，净额 |
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(附注6、10、17) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他(收入)费用总额 |
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所得税前净收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
所得税费用(回收) |
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(注6) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
净收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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普通股每股净收益(亏损) |
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(注12) |
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基本信息 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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稀释 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
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普通股加权平均流通股(百万股) |
(注12) |
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|
基本信息 |
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稀释 |
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简明综合全面收益表(未经审计)
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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||||||||||
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(百万美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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净收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 |
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外币折算调整 |
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(注13) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
养老金和其他离职后福利计划 |
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(注13、17) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面收益(亏损) |
|
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|
|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
综合收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
见合并简明财务报表附注
|
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7 |
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简明综合资产负债表(未经审计)
|
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截至 |
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截至 |
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(百万美元) |
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2021 |
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2020 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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|
|
$ |
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应收账款和应计收入(扣除津贴后的净额 * |
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(注3) |
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|
风险管理 |
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(注18、19) |
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应收所得税 |
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(注6) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物业、厂房和设备，按成本计算： |
|
(注8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于全成本核算的石油和天然气属性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
证明性质 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
未证明的性质 |
|
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|
|
|
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|
|
其他 |
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|
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|
|
|
|
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财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去：累计折旧、损耗和摊销 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
(注2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险管理 |
|
(注18、19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
(注2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(注2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益 |
|
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|
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|
流动负债 |
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
应付账款和应计负债 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
经营租赁负债的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险管理 |
|
(注18、19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的当期部分 |
|
(注10) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
(注10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他法律责任及准备金 |
(注11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险管理 |
|
(注18、19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产报废义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承诺和或有事项 |
|
(注21) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股本-认可 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年已发行和未偿还： |
|
(注12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已付盈馀 |
|
(注12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益(累计亏损) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累计其他综合收益 |
|
(注13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见合并简明财务报表附注
|
|
8 |
|
简明股东权益变动表(未经审计)
|
截至2021年9月30日的三个月(百万美元) |
|
|
|
分享 资本 |
|
|
已缴入 盈馀 |
|
|
留用 收益 (累计 赤字) |
|
|
累计 其他 全面 收入 |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡，2021年6月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
普通股股息($) |
|
(注12) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
股权结算的补偿成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(亏损) |
|
(注13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
平衡，2021年9月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2020年9月30日的三个月(百万美元) |
|
|
|
分享 资本 |
|
|
已缴入 盈馀 |
|
|
留用 收益 (累计 赤字) |
|
|
累计 其他 全面 收入 |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡，2020年6月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
普通股股息($) |
|
(注12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他全面收益(亏损) |
|
(注13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡，2020年9月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见合并简明财务报表附注
|
|
9 |
|
简明股东权益变动表(未经审计)
|
截至2021年9月30日的九个月(百万美元) |
|
|
|
分享 资本 |
|
|
已缴入 盈馀 |
|
|
留用 收益 (累计 赤字) |
|
|
累计 其他 全面 收入 |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡，2020年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股息($) |
|
(注12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
股权结算的补偿成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(亏损) |
|
(注13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
平衡，2021年9月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2020年9月30日的九个月(百万美元) |
|
|
|
分享 资本 |
|
|
已缴入 盈馀 |
|
|
留用 收益 (累计 赤字) |
|
|
累计 其他 全面 收入 |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额，2019年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
普通股股息($) |
|
(注12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他全面收益(亏损) |
|
(注13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股本的重新分类 |
|
(注12) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡，2020年9月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见合并简明财务报表附注
|
|
10 |
|
简明合并现金流量表(未经审计)
|
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
(百万美元) |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
折旧、损耗和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减损 |
|
(注8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产报废债务的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
(注6) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
风险管理中的未实现(收益)损失 |
|
(注19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现汇兑(利得)损失 |
|
(注5) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
结算价上的外汇 |
|
(注5) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他资产和负债净变动 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非现金营运资金净变动 |
|
(注20) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
经营活动所得(用于)现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
(注2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
收购 |
|
(注7) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
资产剥离收益 |
|
(注7) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资和其他项目的净变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
来自(用于)投资活动的现金 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
循环长期债务净发行(偿还) |
|
(注10) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
偿还长期债务 |
|
(注10) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股股息 |
|
(注12) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资租赁付款和其他 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动所得(用于)现金 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金、现金等价物汇兑损益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
和以外币持有的受限现金 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
期末现金 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
期末现金等价物 |
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|
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|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
受限现金，期末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充现金流信息 |
|
(注20) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
见合并简明财务报表附注
|
|
11 |
|
|
1. |
列报依据和合并原则 |
奥文蒂夫从事石油、天然气和天然气的勘探、开发、生产和销售业务。
中期简明合并财务报表包括Ovintiv公司及其持有控股权益的实体的账目。所有公司间余额和交易在合并时被冲销。在石油和天然气勘探和生产合资企业和伙伴关系中的不可分割的利益是按比例合并的。对本公司有能力对其施加重大影响的非受控实体的投资，采用权益法核算。
中期简明合并财务报表是根据美国公认会计准则和美国证券交易委员会的规章制度编制的。根据这些规则和规定，美国公认会计原则(GAAP)通常要求的某些信息和披露已被浓缩或仅按年度披露。因此，中期简明综合财务报表应与截至2020年12月31日的年度经审计综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表包括在Ovintiv公司2020年年度报告Form 10-K的第8项中。
中期简明综合财务报表乃根据与截至2020年12月31日止年度经审核综合财务报表相同的会计政策及计算方法编制。
管理层认为，这些未经审核的中期简明综合财务报表反映了所有必要的正常和经常性调整，以公平地列报本公司于所述期间的财务状况和业绩。中期浓缩综合财务业绩不一定代表本会计年度预期的综合财务业绩。
|
2. |
分段信息 |
Ovintiv的可报告部门是根据以下业务和地理位置确定的：
|
• |
美国运营包括石油、天然气和天然气的勘探、开发和生产，以及美国成本中心内的其他相关活动。 |
|
• |
加拿大业务包括勘探、开发和生产石油、天然气和天然气，以及加拿大成本中心内的其他相关活动。 |
|
• |
市场优化主要负责本公司专有产品的销售。这些结果在美国和加拿大的运营部门都有报道。市场优化活动包括第三方购买和销售产品，为运输承诺、产品类型、交货点和客户多样化提供运营灵活性和成本降低。这些活动反映在市场优化部分。市场优化公司基本上将该公司所有的上游产品卖给第三方客户。各部门之间的交易以市值为基础，并在合并时剔除。 |
公司及其他主要包括衍生金融工具记录的未实现损益。工具结算后，已实现的损益计入衍生工具相关的报告分部。公司及其他还包括与转租租金相关的金额。
|
|
12 |
|
经营业绩(截至九月三十日止三个月)
细分市场和地理信息
|
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|
美国运营 |
|
|
加拿大业务 |
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|
市场优化 |
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|||||||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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||||||
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产品和服务收入 |
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风险管理收益(损失)，净额 |
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转租收入 |
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运营费用 |
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生产税、矿产税和其他税 |
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运输和加工 |
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运营中 |
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购买的产品 |
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折旧、损耗和摊销 |
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减损 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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公司和其他 |
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整合 |
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收入 |
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产品和服务收入 |
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风险管理收益(损失)，净额 |
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转租收入 |
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总收入 |
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运营费用 |
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生产税、矿产税和其他税 |
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运输和加工 |
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运营中 |
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购买的产品 |
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折旧、损耗和摊销 |
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减损 |
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资产报废债务的增加 |
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营业收入(亏损) |
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其他(收入)费用 |
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利息 |
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净汇兑(收益)损失 |
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其他(收益)损失，净额 |
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其他(收入)费用总额 |
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所得税前净收益(亏损) |
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所得税费用(回收) |
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净收益(亏损) |
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13 |
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经营业绩(截至九月三十日止九个月)
细分市场和地理信息
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美国运营 |
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加拿大业务 |
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市场优化 |
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收入 |
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风险管理收益(损失)，净额 |
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转租收入 |
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总收入 |
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运营费用 |
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生产税、矿产税和其他税 |
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运输和加工 |
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运营中 |
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购买的产品 |
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折旧、损耗和摊销 |
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减损 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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公司和其他 |
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整合 |
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收入 |
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产品和服务收入 |
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风险管理收益(损失)，净额 |
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转租收入 |
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总收入 |
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运营费用 |
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生产税、矿产税和其他税 |
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运输和加工 |
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运营中 |
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购买的产品 |
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折旧、损耗和摊销 |
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减损 |
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资产报废债务的增加 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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其他(收入)费用 |
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利息 |
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净汇兑(收益)损失 |
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其他(收益)损失，净额 |
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其他(收入)费用总额 |
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所得税前净收益(亏损) |
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所得税费用(回收) |
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净收益(亏损) |
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( |
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部门间信息
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市场优化 |
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截至9月30日的三个月， |
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运输和加工 |
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运营中 |
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市场优化 |
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市场销售 |
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上游淘汰 |
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总计 |
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截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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运营费用 |
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运输和加工 |
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运营中 |
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购买的产品 |
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营业收入(亏损) |
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资本支出
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2021 |
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美国运营 |
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加拿大业务 |
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公司和其他 |
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商誉、物业、厂房和设备以及按部门划分的总资产
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商誉 |
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物业、厂房和设备 |
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总资产 |
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截至 |
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截至 |
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截至 |
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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9月30日， |
|
十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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美国运营 |
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加拿大业务 |
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市场优化 |
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公司和其他 |
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15 |
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3. |
与客户签订合同的收入 |
下表总结了Ovintiv从与客户签订的合同中获得的收入。
营收(截至9月30日的三个月)
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美国运营 |
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加拿大业务 |
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市场优化 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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来自客户的收入 |
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产品收入(1) |
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NGLS |
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服务收入 |
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采集和处理 |
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产品和服务收入 |
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公司和其他 |
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整合 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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来自客户的收入 |
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产品收入(1) |
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天然气 |
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服务收入 |
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采集和处理 |
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(1) |
包括生产收入和从第三方购买产品的收入，但不包括公司运营部门之间交易的公司间营销费用。 |
营收(截至9月30日的九个月)
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美国运营 |
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加拿大业务 |
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市场优化 |
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来自客户的收入 |
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采集和处理 |
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公司和其他 |
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整合 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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来自客户的收入 |
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产品收入(1) |
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天然气 |
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服务收入 |
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采集和处理 |
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产品和服务收入 |
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(1) |
包括生产收入和从第三方购买产品的收入，但不包括公司运营部门之间交易的公司间营销费用。 |
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16 |
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该公司从与客户的合同中获得的收入包括石油、天然气和天然气等产品的销售，以及向第三方提供收集和加工服务。奥文蒂夫曾
Ovintiv的产品销售是根据短期合同销售的，按固定或市场指数价格计算，期限不到一年，或按市场指数价格计算，按超过一年的长期合同销售。
该公司的采集和处理服务是在可中断的基础上提供的，交易价格是固定价格和/或可变对价。收到的可变对价与回收工厂运营成本或基于消费者物价指数的固定价格上涨有关。由于服务合同是可中断的，并且服务是在“可用”的基础上提供的，因此有
截至2021年9月30日，所有剩余的履约义务均按市场指数价格定价或为可变数量交付合同。因此，可变对价完全分配给完全未履行的履行义务或交付生产单位的承诺，收入按公司有权为交付的产品开具发票的金额确认。由于产品销售转移到Ovintiv收到付款之间的时间一般为30至60天，因此没有与客户合同相关的融资因素。此外，Ovintiv不披露期限不到12个月的客户合同的未履行履约义务，也不披露与未履行履约义务相关的可变对价。
|
4. |
利息 |
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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利息支出： |
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债务 |
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融资租赁 |
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其他 |
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$ |
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截至2021年9月30日的9个月的债务利息支出包括一次性整体利息支付#美元。
|
|
17 |
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5. |
净汇兑(收益)损失 |
|
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
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|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
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|
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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未实现外汇(收益)损失发生在： |
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加拿大发行的美元融资债的折算 |
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( |
) |
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加拿大发行的美元风险管理合同的翻译 |
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公司间备注的翻译 |
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结算时的外汇(收益)损失： |
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加拿大发行的美元融资债券 |
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( |
) |
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( |
) |
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加拿大发行的美元风险管理合同 |
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( |
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( |
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公司间票据 |
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其他货币重估 |
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( |
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( |
) |
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在2020年完成公司重组和美国本土化之后，加拿大Encana公司发行的美元面值无担保票据由Ovintiv Inc.承担，Ovintiv Inc.是一家在特拉华州注册的公司，使用美元功能货币。因此，这些美元计价的无担保票据，以及某些公司间票据，不再吸引外汇换算收益或损失。
|
6. |
所得税 |
|
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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当期税额 |
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美国 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
3 |
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加拿大 |
|
|
|
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(1 |
) |
|
|
|
) |
|
|
(1 |
) |
|
当期税费总额(回收) |
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) |
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2 |
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递延税金 |
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美国 |
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|
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) |
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1 |
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(180 |
) |
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
) |
|
|
573 |
|
|
其他国家 |
|
|
|
|
|
|
|
) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
递延税费合计(收回) |
|
|
|
|
|
|
|
) |
|
|
|
) |
|
|
393 |
|
|
所得税费用(回收) |
|
$ |
|
|
|
|
|
) |
|
$ |
|
) |
|
$ |
395 |
|
|
实际税率 |
|
|
( |
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
(7.8 |
%) |
Ovintiv的中期所得税支出是根据适用于今年迄今所得税前净收益的估计年度有效所得税税率加上法律变化的影响和前几个时期的数额来确定的。估计年度有效所得税率受预期年度收益、估值免税额变动、与海外业务有关的所得税、国税、法律修订的影响、非应税资本损益以及资产剥离和交易的税项差异的影响，这些因素可能会产生临时有效税率波动。
在截至2021年9月30日的9个月中，当前所得税的收回主要是由于上一年税项的解决。这项决议，以及其他项目，产生了$
的实际税率
|
|
18 |
|
与以下事项有关的入账估价免税额这个当年净额损失税前。的实际税率(
|
7. |
收购和资产剥离 |
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收购 |
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美国运营 |
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$ |
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收购总额 |
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资产剥离 |
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美国运营 |
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( |
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( |
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加拿大业务 |
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) |
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( |
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总资产剥离 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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净收购&(资产剥离) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
收购
在截至2020年9月30日的9个月里，美国运营部门的收购金额为
资产剥离
在截至2021年9月30日的9个月中，美国业务的资产剥离为
在截至2021年9月30日的9个月中，加拿大业务的资产剥离为
从公司资产剥离交易中收到的金额已从各自的美国和加拿大全额成本池中扣除。
作为Duvernay资产剥离的一部分，公司同意一项或有对价安排，应向Ovintiv支付金额为#加元。
|
|
19 |
|
|
8. |
物业、厂房和设备、净值 |
|
|
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截至2021年9月30日 |
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截至2020年12月31日 |
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累计 |
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累计 |
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成本 |
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DD&A |
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网络 |
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成本 |
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DD&A |
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网络 |
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美国运营 |
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证明性质 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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未证明的性质 |
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其他 |
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( |
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( |
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加拿大业务 |
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证明性质 |
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( |
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( |
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未证明的性质 |
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其他 |
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( |
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市场优化 |
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( |
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公司和其他 |
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( |
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( |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
美国和加拿大业务部门的财产、厂房和设备包括与勘探、开发和建设活动直接相关的内部成本#美元。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，奥文蒂夫做到了
上限测试计算中使用的12个月平均往绩价格是基于下面提供的基准价格。基准价格根据基差进行了调整，以确定当地参考价格、运输成本和关税、热含量和质量。
|
|
|
石油和天然气 |
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天然气 |
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WTI |
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埃德蒙顿 凝析油 |
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亨利·哈布 |
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AECO |
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($/bbl) |
|
|
(加元/桶) |
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|
($/MMBtu) |
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|
(加元/MMBtu) |
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12个月平均往绩准备金定价(1) |
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2021年9月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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(1) |
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9. |
租契 |
下表概述了Ovintiv截至2021年9月30日的预计未来转租收入。所有的分租契都被归类为经营性租约。
|
(未打折) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
此后 |
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|
总计 |
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|||||||
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转租收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
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|
$ |
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|
截至2021年9月30日的三个月和九个月，营业租赁收入为$
|
|
20 |
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10. |
长期债务 |
|
|
|
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|
截至 |
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|
截至 |
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
|
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2021 |
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2020 |
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美元计价债务 |
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循环信贷和定期贷款借款 |
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$ |
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美国无担保票据： |
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本金合计 |
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所购入债务的价值增加 |
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未摊销债务贴现和发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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长期债务总额 |
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$ |
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$ |
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当前部分 |
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$ |
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长期部分 |
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$ |
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|
$ |
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2021年6月18日，公司完成了美元的赎回
2021年8月16日，公司完成了美元的赎回
如附注7所述，该公司利用出售鹰福特和杜维奈资产所得的净收益以及手头的现金完成优先票据的赎回。
于截至二零二零年九月三十日止三个月及九个月内，本公司于公开市场回购约$
截至2021年9月30日，长期债务总额的账面价值为#美元。
|
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21 |
|
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11. |
其他法律责任及准备金 |
|
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
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|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
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||
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2021 |
|
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2020 |
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||
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|
|
|
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融资租赁义务 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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|
未确认的税收优惠(见附注6) |
|
|
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|
|
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养老金和其他离职后福利 |
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|
|
|
|
|
长期激励成本(见附注16) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他衍生工具合约(见附注18、19) |
|
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|
其他 |
|
|
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|
|
|
|
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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|
12. |
股本 |
授权
奥文蒂夫被授权发布
已发行和未偿还
|
|
|
截至 2021年9月30日 |
|
|
截至 2020年12月31日 |
|
||||||||||
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|
|
数 (百万) |
|
|
金额 |
|
|
数 (百万) |
|
|
金额 |
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年初流通股普通股 |
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|
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$ |
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|
|
|
|
|
|
$ |
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|
已发行普通股(见附注16) |
|
|
|
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|
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|
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|
股本的重新分类 |
|
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- |
|
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|
|
- |
|
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|
( |
) |
|
期末流通股普通股 |
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$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
连同2020年完成的公司重组和美国本土化，在股本中确认的金额超过奥文蒂夫既定的面值$
2021年9月28日，该公司宣布，它已获得监管部门的批准，将购买最多约
分红
在截至2021年9月30日的三个月内，公司宣布并支付股息$
在截至2021年9月30日的9个月内，公司宣布并支付股息$
在……上面
|
|
22 |
|
普通股每股收益
下表为普通股每股净收益(亏损)的计算方法：
|
|
|
|
截至三个月 |
|
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
|
||||||||||
|
(百万美元，不包括每股金额) |
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
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净收益(亏损) |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
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普通股股数： |
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已发行普通股加权平均股份-基本 |
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稀释证券的影响(1) (2) |
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普通股流通股加权平均股份-稀释 |
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普通股每股净收益(亏损) |
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基本信息 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
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$ |
( |
) |
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稀释(1) (2) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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(1) |
|
|
(2) |
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由于基于股票的补偿计划授予奖励而发行的股票通常从公司股东批准的授权发行的普通股中获得资金。
基于股票的薪酬计划
奥文蒂夫公司的PSU和RSU基于股票的补偿计划允许公司以现金或公司普通股的形式支付赔偿金。如果公司有足够的普通股作为发行储备，PSU和RSU被归类为股权结算。这些奖励包括在普通股稀释后每股净收益(亏损)的计算中。
Ovintiv的股票期权和相关的Tandem股票增值权(“沙皇”)赋予员工购买公司普通股或获得现金的权利。从历史上看，大多数期权持有者都选择行使他们的沙皇，以换取现金支付。因此，未偿还期权不被视为潜在的稀释证券。
|
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23 |
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13. |
累计其他综合收益 |
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|
|
截至三个月 |
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|
截至9个月 |
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||||||||||
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9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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外币折算调整 |
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期初余额 |
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|
$ |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
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外币折算调整变动 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
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|
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养老金和其他离职后福利计划 |
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期初余额 |
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$ |
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
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|
|
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从其他全面收入重新分类的金额： |
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|
|
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|
|
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将净精算(收益)和亏损重新分类为净收益(见附注17) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税 |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
削减定义的定期福利净成本(见附注17) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 |
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|
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|
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|
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|
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|
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
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累计其他综合收益合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
14. |
可变利息实体 |
Veresen Midstream有限合伙企业
Veresen Midstream Limited Partnership(“VMLP”)根据与公司在蒙特尼油田开发液体和天然气生产相关的各种协议提供收集、压缩和加工服务。截至2021年9月30日，VMLP提供了大约
Ovintiv已经确定VMLP是一家VIE，并且Ovintiv在VMLP中持有不同的利益。奥文蒂夫不是主要受益者，因为该公司没有权力指导对VMLP的经济表现影响最大的活动。这些关键活动涉及VMLP拥有的资产的建造、运营、维护和营销。可变权益产生于各种长期服务协议下的某些条款，包括：i)在某些协议中收取或支付数量；ii)运营费用，一旦VMLP接管某些资产，其中一部分可以转换为固定费用；以及iii)可能支付某些协议中的最低成本。最低成本的潜在支出将在资产服务期的第八年进行评估，并基于根据某些协议收集和压缩的天然气是否存在整体系统现金流缺口。如果VMLP向第三方用户推销未使用的容量，则可以减少潜在的支付金额。Ovintiv不需要向VMLP提供任何财务支持或担保。
由于Ovintiv与VMLP的参与，与协议项下承诺有关的最大总损失风险估计为#美元。
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24 |
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15. |
重组费用 |
2020年6月，Ovintiv实施了一项裁员计划，裁员约为
重组费用包括在简明综合收益表的公司和其他分部列报的行政费用中。
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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遣散费和福利 |
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再就业、搬家和其他费用 |
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重组费用 |
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截至 |
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截至 |
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9月30日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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未清偿重组应计项目，年初 |
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已发生的重组费用 |
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已支付的重组成本 |
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未清偿重组应计项目，期末(1) |
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$ |
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(1) |
计入简明综合资产负债表的应付帐款和应计负债。 |
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16. |
补偿计划 |
Ovintiv有许多补偿安排，根据这些安排，公司向符合条件的员工和董事授予各种类型的长期奖励。它们可能包括沙皇、股票增值权(“SARS”)、PSU、递延股份单位(“DSU”)和RSU。
Ovintiv将PSU和RSU作为股权结算的基于股票的支付交易进行会计处理，前提是有足够的普通股储备用于发行。沙皇、非典和DSU被计入以现金结算的股票支付交易。本公司根据使用Black-Scholes-Merton或其他适当公允价值模型确定的权利的公允价值，在归属期间应计补偿成本。
2020年第四季度，奥文蒂夫董事会决定通过发行公司普通股来解决某些PSU和RSU奖励问题。从历史上看，该公司以现金结算PSU和RSU奖金。因此，在修改日期，相应的奖励被修改并重新分类为股权结算的基于股份的支付交易。修改后的奖励应计补偿费用，使用修改日期计算剩余归属期间内奖励的公允价值。用于支付PSU和RSU赔偿的普通股将从奥文蒂夫公司授权持有的普通股中发行，作为根据公司基于股票的补偿计划发行的储备。
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25 |
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以下加权平均假设用于确定沙皇和SAR未偿还单位的公允价值：
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截至2021年9月30日 |
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截至2020年9月30日 |
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美元特区 共享单位 |
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C$沙皇 共享单位 |
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美元特区 共享单位 |
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C$沙皇 共享单位 |
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无风险利率 |
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股息收益率 |
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预期波动率(1) |
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预期期限 |
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市场份额价格 |
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加权平均授予日期公允价值 |
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(1) |
波动性是使用历史汇率估计的。 |
公司确认了以下以股份为基础的薪酬成本：
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分类为现金结算的交易的总补偿成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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归类为股权结算的交易的总补偿成本 |
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减去：以股份为基础的总薪酬成本资本化 |
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) |
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( |
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( |
) |
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基于股份的薪酬费用总额(回收) |
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) |
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在简明综合收益表中确认： |
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运营中 |
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行政性 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
截至2021年9月30日，以现金结算的股份支付交易的负债总额为#美元。
以下单位的授予主要是与本公司的年度长期奖励奖励相结合的。PSU和RSU是以Ovintiv普通股股票在授予日期前5天的成交量加权平均交易价授予的。
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截至2021年9月30日的九个月(千套) |
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RSU |
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PSU |
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DSU |
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26 |
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17. |
养老金和其他离职后福利 |
公司已确认截至9月30日的9个月的福利计划支出总额，其中包括养老金福利和其它离职后福利(“OPEB”)，具体如下：
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养老金福利 |
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OPEB |
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总计 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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定义的定期收益净成本 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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确定缴费计划费用 |
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福利计划费用总额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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在福利计划总支出中，$
截至9月30日的9个月的固定定期福利净成本如下：
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确定的利益 |
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OPEB |
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总计 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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服务成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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从累计其他金额重新分类的金额 --综合收益： |
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精算净额(收益)和损失摊销 |
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从之前的净服务成本中削减 |
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削减 |
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( |
) |
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( |
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确定的定期收益净成本合计(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(1) |
定义的定期福利总净成本的组成部分(不包括服务成本组成部分)包括在其他(收益)损失净额中。 |
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27 |
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18. |
公允价值计量 |
由于该等票据的短期到期日，现金及现金等价物、应收账款及应计收入、应付账款及应计负债的公允价值与其账面值相近。由于所持票据的性质，包括在其他资产中的受限现金和有价证券的公允价值接近其账面价值。
经常性公允价值计量是针对风险管理资产和负债以及其他衍生合约进行的，如附注19所进一步讨论。这些项目在简明综合资产负债表中按公允价值列账，并在下表中按公允价值层次的三个层次分类。
与风险管理、资产和负债有关的金额的公允价值变动和结算按其用途在收入和汇兑损益中确认。
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截至2021年9月30日 |
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1级 引自 年价格 主动型 市场 |
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2级 其他 可观测 输入量 |
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3级 意义重大 看不见的 输入量 |
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总公平 价值 |
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网目(1) |
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携带 金额 |
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风险管理资产 |
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商品衍生品： |
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流动资产 |
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长期资产 |
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外币衍生品： |
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流动资产 |
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风险管理负债 |
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商品衍生品： |
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流动负债 |
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长期负债 |
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外币衍生品： |
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流动负债 |
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其他衍生工具合约(2) |
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应收账款和应计收入中的流动 |
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其他资产的长期投资 |
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应付账款和应计负债中的流动 |
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|
其他负债和准备金中的长期负债和准备金 |
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截至2020年12月31日 |
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1级 引自 年价格 主动型 市场 |
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2级 其他 可观测 输入量 |
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3级 意义重大 看不见的 输入量 |
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总公平 价值 |
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网目(1) |
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携带 金额 |
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风险管理资产 |
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商品衍生品： |
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流动资产 |
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长期资产 |
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外币衍生品： |
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流动资产 |
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风险管理负债 |
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商品衍生品： |
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流动负债 |
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长期负债 |
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其他衍生工具合约(2) |
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应付账款和应计负债中的流动 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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其他负债和准备金中的长期负债和准备金 |
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- |
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(1) |
在存在抵销法定权利和意图的情况下，或交易对手主净额结算安排包含净额结算条款的情况下，进行净额结算以抵销衍生品资产和负债。 |
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(2) |
分别包括与某些上一年度和本年度资产剥离相关的信用衍生品和或有对价。 |
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28 |
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该公司的一级和二级风险管理资产和负债包括商品固定价格合同、NYMEX固定价格掉期、NYMEX三向期权、NYMEX无成本项圈、NYMEX看涨期权、外币掉期和基础掉期，期限至2025年。第2级亦包括附注19所述的财务担保合约。该等合约的公允价值是使用可直接或间接从活跃市场观察到的投入估算，例如汇价及其他公布的价格、经纪报价及整个工具有效期内可观察到的交易活动。
第3级公允价值计量
截至2021年9月30日，公司的3级风险管理资产和负债包括WTI三向期权、WTI无成本项圈和与WTI挂钩的或有对价衍生品合约，期限至2022年。WTI的三方期权是卖出看涨期权、买入看跌期权和卖出看跌期权的组合。WTI无成本项圈是卖出看涨期权和买入看跌期权的组合。这些合同允许公司参与商品价格上涨至看涨期权的上限，并通过看跌期权为公司提供完全(项圈)或部分(三向)下行价格保护。这些合约的公允价值是使用期权定价模型确定的，期权定价模型使用了隐含波动率等可观测和不可观测的输入。未观察到的投入应尽可能从第三方获得，并由本公司审查其合理性。
风险管理头寸的第3级公允价值计量变化摘要如下：
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截至9个月 |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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年初余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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总收益(亏损) |
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购买、销售、发行和结算： |
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购买、销售和发行(1) |
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聚落 |
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( |
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转出级别3 |
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期末余额 |
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$ |
( |
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$ |
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年度内未实现收益(亏损)的变化 当期计入净收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(1) |
涉及附注7中讨论的与Duvernay资产剥离相关的或有对价。 |
以下是截至2021年9月30日在第3级公允价值计量中使用的不可观察输入的量化信息：
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估价技术 |
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无法观察到的输入 |
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射程 |
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加权平均(1) |
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风险管理-WTI期权 |
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期权模型 |
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隐含波动率 |
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(1) |
不可观察到的投入由工具的相对公允价值加权。 |
WTI期权的隐含波动率增加或减少10%，将导致大约相应的美元
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29 |
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19. |
金融工具与风险管理 |
A)收购金融工具公司(Financial Instruments)
Ovintiv的金融资产和负债在现金和现金等价物、应收账款和应计收入、其他资产、应付账款和应计负债、风险管理资产和负债、长期债务以及其他负债和准备金中确认。
B)开展风险管理活动
Ovintiv使用衍生品金融工具来管理其对大宗商品价格和波动的外币汇率带来的现金流可变性的敞口。本公司不对其任何衍生金融工具应用对冲会计。因此，公允价值变动的损益在净收益(亏损)中确认。
商品价格风险
商品价格风险源于未来商品价格的波动可能对未来现金流产生的影响。为部分减低对商品价格风险的影响，本公司已订立各种衍生金融工具。*该等衍生工具的使用受正式政策规管，并受董事会订立的限制所规限。
原油和NGL-为了部分缓解原油和NGL商品价格风险，该公司使用基于WTI和NGL的合约，如固定价格合约、期权和无成本套圈。Ovintiv还签订了基差互换协议，以应对不同产区、产品和价格点之间不断扩大的价差。
天然气-为了部分缓解天然气商品价格风险，该公司使用基于NYMEX的合同，如固定价格合同、固定价格掉期、期权和无成本套筒。Ovintiv还签订了基差掉期协议，以应对不同产区和基准价格点之间不断扩大的价差。
外汇风险
外汇风险来自外币汇率的变化，可能影响公司金融资产或负债的公允价值或未来现金流。为了部分缓解外汇波动对未来商品收支的影响，公司可能会签订外币衍生品合约。截至2021年9月30日，本公司已签订
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30 |
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截至2021年9月30日的风险管理头寸
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名义体积 |
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术语 |
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平均价格 |
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公允价值 |
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原油和天然气合约 |
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美元/桶 |
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固定价格合同 |
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WTI固定价格 |
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( |
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WTI固定价格 |
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( |
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乙烷固定价格 |
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( |
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丙烷固定价格 |
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( |
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丁烷固定价格 |
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( |
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WTI三向期权 |
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卖出看涨期权/买入看跌期权/卖出看跌期权 |
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53.92 / 44.66 / 34.79 |
|
|
|
( |
) |
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|
卖出看涨期权/买入看跌期权/卖出看跌期权 |
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70.79 / 60.82 / 49.33 |
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|
( |
) |
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WTI无成本衣领 |
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卖出看涨期权/买入看跌期权 |
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45.84 / 35.00 |
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( |
) |
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基差合约(1) |
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( |
) |
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( |
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其他原始财务头寸 |
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原油和天然气液化石油气公允价值头寸 |
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( |
) |
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天然气合同 |
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美元/mcf |
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固定价格合同 |
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纽约商品交易所固定价格 |
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( |
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纽约商品交易所固定价格 |
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( |
) |
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纽约商品交易所固定价格掉期交易 (2) |
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( |
) |
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纽约商品交易所(NYMEX)三向期权 |
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卖出看涨期权/买入看跌期权/卖出看跌期权 |
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3.36 / 2.89 / 2.50 |
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( |
) |
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|
卖出看涨期权/买入看跌期权/卖出看跌期权 |
|
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3.02 / 2.75 / 2.00 |
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( |
) |
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纽约商品交易所免费衣领 |
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卖出看涨期权/买入看跌期权 |
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2.85 / 2.55 |
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( |
) |
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纽约商品交易所看涨期权 |
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已售出呼叫 |
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( |
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基差合约(3) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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其他财务状况 |
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天然气公允价值头寸 |
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( |
) |
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其他衍生工具合约 |
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公允价值头寸(4) |
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外币合约 |
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公允价值头寸(5) |
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2021 - 2022 |
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|
总公允价值仓位 |
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$ |
( |
) |
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(1) |
Ovintiv已经与加拿大凝析油和WTI进行了原油和NGL差价掉期。 |
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(2) |
纽约商品交易所固定价格掉期为交易对手提供了将某些2021年固定价格掉期延长至2022年的选择权。 |
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(3) |
Ovintiv已经与AECO、Dawn、Malin、Waha、Houston Ship Channel和NYMEX签订了天然气基础掉期协议。 |
|
(4) |
分别包括与某些上一年度和本年度资产剥离相关的信用衍生品和或有对价。 |
|
(5) |
奥文蒂夫已经进行了以美元计价的固定平均货币与浮动平均货币的掉期交易，以防止加元和美元之间的波动。 |
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31 |
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已实现收益和未实现收益(亏损)对风险管理头寸的影响
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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风险管理中的已实现收益(损失) |
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商品和其他衍生产品： |
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收入(1) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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外币衍生品： |
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外汇 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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风险管理中的未实现收益(亏损) |
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商品和其他衍生产品： |
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收入(2) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
外币衍生品： |
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外汇 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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风险管理已实现和未实现收益(损失)合计(净额) |
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商品和其他衍生产品： |
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收入(1) (2) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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外币衍生品： |
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外汇 |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(1) |
包括零和美元的已实现收益 |
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(2) |
包括未实现收益$ |
1月1日至9月30日未实现风险管理仓位对账
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2021 |
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2020 |
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公允价值 |
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总计 未实现 得(损) |
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总计 未实现 得(损) |
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合同公允价值，年初 |
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年初生效合同的公允价值变动 期内签订的合约及合约 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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其他衍生工具合约的结算 |
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订立的其他衍生合约资产的公允价值 期内消费(见附注7) |
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期内实现的合同公允价值 |
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( |
) |
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合同公允价值，期末 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
风险管理资产和负债源于使用衍生金融工具，并按公允价值计量。有关公允价值计量的讨论，请参阅附注18。
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32 |
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未实现的风险管理头寸
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截至 |
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截至 |
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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风险管理资产 |
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当前 |
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长期的 |
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风险管理负债 |
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当前 |
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长期的 |
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其他衍生合约资产 |
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应收账款和应计收入中的流动 |
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其他资产的长期投资 |
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其他衍生合同负债 |
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应付账款和应计负债中的流动 |
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其他负债和准备金中的长期负债和准备金 |
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净风险管理资产(负债)和其他衍生工具合同 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
C)降低信用风险
信用风险产生于如果金融工具的交易对手未能按照商定的条款履行其义务，本公司可能蒙受损失。虽然由于纽约证交所和多伦多证交所建立的金融保障措施，交易所交易合约面临名义信用风险，但场外交易合约使Ovintiv面临交易对手信用风险。该公司衍生金融工具的交易对手主要由能源行业内的主要金融机构和公司组成。通过使用董事会批准的管理公司信贷组合的信贷政策，包括根据交易对手的信用质量限制交易的信贷做法，这种信贷风险敞口得到了缓解。缓解策略可能包括总净额结算安排、请求抵押品、购买信用保险和/或交易信用衍生品。该公司根据主协议执行商品衍生金融工具，该协议有规定应付账款与应收账款相抵销的净额条款。Ovintiv积极评估交易对手的信誉，分配适当的信用额度，并根据分配的额度监测信用敞口。截至2021年9月30日，Ovintiv在毛值和净公允价值基础上从衍生金融工具资产中暴露的信用风险损失的最大敞口为#美元。
截至2021年9月30日，现金等价物包括高等级短期证券，主要放在投资级评级较高的金融机构。任何外币协议都是与拥有投资级信用评级的主要金融机构签订的。
该公司的应收账款中有很大一部分是与石油和天然气行业的客户和工作利益所有者打交道的，并受到正常行业信用风险的影响。截至2021年9月30日，大约
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33 |
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2015年至2017年，本公司签订了资产剥离协议，可能要求Ovintiv履行买家承担的收取或支付数量承诺的某些付款义务。要求Ovintiv根据协议履行义务的情况包括买方未能向担保方付款和/或买方面临破产事件。这些协议的剩余期限少于
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20. |
补充资料 |
简明综合现金流量表的补充披露如下：
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A) |
非现金营运资金净变动 |
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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经营活动 |
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应收账款和应计收入 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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B) |
非现金活动 |
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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非现金经营活动 |
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营运租赁资产负债 |
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非现金投资活动 |
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产生的资产报废债务 |
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资产报废义务在估计的未来现金流出中的变化 |
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财产、厂房和设备应计项目 |
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资本化的长期激励 |
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房产添加/处置(掉期) |
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或有对价(见附注7) |
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21. |
承诺和或有事项 |
承付款
下表概述了该公司截至2021年9月30日的承诺：
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预期未来付款 |
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(未打折) |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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总计 |
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运输和加工 |
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钻探和现场服务 |
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期限超过一年的经营租赁不包括在上述承诺表中。上表包括合同期少于12个月的短期租约，例如钻机和外地办公室租约，以及与建筑租约相关的非租赁运营成本部分。
上表中的运输和加工包括与VMLP的中游服务协议相关的某些承诺，如附注14所述。资产剥离交易可以减少上述披露的某些承诺。
偶然事件
奥文蒂夫公司参与了公司正常运营过程中产生的各种法律索赔和诉讼。虽然这些索赔的结果无法确切预测，但公司预计这些事项不会对奥文蒂夫的财务状况、现金流或经营结果产生重大不利影响。管理层对这些事项的评估在未来可能会发生变化，因为这些事项中的某些事项还处于早期阶段，或者受到许多不确定性的影响。对于本公司认为有合理可能出现不利结果的重大事项，本公司披露其性质和一系列潜在风险。如果出现不利结果，可能会对公司的综合净收益或亏损产生重大影响，在这段时间内，这种影响变得可以合理评估。当负债可能且金额可合理估计时，本公司应计该等项目。该等应计项目乃根据本公司对有关事项所知的资料、对该等事项结果的估计及处理类似事项的经验而厘定。
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35 |
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
MD&A旨在从管理层的角度对公司的业务进行叙述性描述。本MD&A应与截至2021年9月30日的未经审计的中期简明财务报表及附注(“综合财务报表”)一并阅读，该等财务报表分别载于本10-Q季度报告第I部分第1项及截至2020年12月31日的经审计的综合财务报表及附注及MD&A，分别载于2020年年报10-K表的第8项及第7项。(“综合财务报表”)载于本10-Q季度报告第I部分第1项，以及截至2020年12月31日的经审核综合财务报表及附注，分别载于2020年年报10-K表的第8项及第7项。
本MD&A中使用了常用的行业术语和缩写，并在本季度报告的Form 10-Q的定义、转换和约定部分进行了定义。本MD&A包括以下部分：
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高管概述 |
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经营成果 |
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流动性与资本资源 |
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非GAAP衡量标准 |
高管概述
战略
Ovintiv是北美领先的能源生产商，专注于开发其石油、NGL和天然气生产业务的多盆地组合。Ovintiv致力于通过实现其战略优先事项和追求关键业务目标来增加长期股东价值，这些目标包括通过卓越的执行、商业敏锐和风险管理来保持财务实力、保持有纪律的资本配置和最大化盈利能力，同时推动环境、社会和治理方面的进步。
为了支持公司增加股东价值的承诺，奥文蒂夫宣布了一个资本分配框架，该框架概述了增加股东回报以及继续公司在减少债务方面的进展。
奥文蒂夫正在以一种对社会和环境负责的方式交付成果。深思熟虑开发的最佳实践部署在其资产上，使公司能够充分利用运营效率并降低排放强度。公司的可持续性报告概述了与ESG实践相关的关键指标和取得的进展，可在公司网站上找到。
在执行其战略时，Ovintiv专注于其核心价值观，即敏捷、创新和驱动，这些价值观引导组织变得灵活、反应迅速和坚定。公司致力于追求卓越，热衷于推动公司财务业绩，并作为一个团队取得成功。
Ovintiv不断审查和评估其战略和不断变化的市场状况，以最大限度地利用其位于北美一些最佳业务的顶级资产产生现金流，这些资产被称为“核心资产”。截至2021年9月30日，核心资产包括美国的二叠纪和阿纳达科以及加拿大的蒙特尼。这些核心资产形成了石油、NGL和天然气生产业务的多盆地投资组合，使支持公司战略的资本能够进行灵活而高效的投资。
有关Ovintiv的战略、报告部门和公司经营业务的更多信息，请参阅Form 10-K的2020年年度报告第1项和第2项。
在评估其业务和评估其杠杆率时，Ovintiv审查基于业绩的衡量标准，如非GAAP现金流、非GAAP现金流量利润率、总成本和基于债务的衡量标准，如债务与调整后资本之比、净债务与调整后EBITDA之比，这些都是非GAAP衡量标准，在美国GAAP下没有任何标准化意义。这些措施可能与其他发行人提出的措施不同，不应被视为替代根据美国公认会计准则报告的措施。有关这些衡量标准的更多信息，包括与最接近的GAAP衡量标准的对账，可以在本MD&A的非GAAP衡量标准部分找到。
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亮点
在2021年的前9个月，该公司专注于执行其2021年资本计划，旨在通过运营和资本效率实现盈利最大化，提供来自运营活动的现金，并利用多余的现金流减少长期债务总额。与2020年相比，2021年前9个月上游产品收入较高，原因是平均实现价格上升，不包括风险管理活动的影响。已实现液体和天然气的平均价格分别上涨了91%和88%，这主要是由于基准价格上涨。奥文蒂夫继续致力于通过公司下游市场的多样化来优化已实现的价格。
该公司继续从经营活动中提供大量现金，同时减少其长期债务余额总额。来自经营活动的现金23.89亿美元，包括结算风险管理头寸的已实现净亏损7.25亿美元，以及主要由于解决了与前几个课税年度有关的某些税目而收回的1.56亿美元的当期所得税。2021年前9个月，该公司利用超额现金流将长期债务余额总额减少了20.94亿美元。
重大发展
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2021年4月28日，该公司完成了之前宣布的Duvernay资产的出售，在完成交易和其他调整后，获得了约2.38亿美元的收益。该交易的生效日期为2021年1月1日。 |
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2021年5月19日，该公司完成了之前宣布的鹰福特资产的出售，在完成交易和其他调整后，获得了约7.62亿美元的收益。该交易的生效日期为2021年1月1日。 |
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2021年5月19日，公司宣布打算赎回公司2022年1月30日到期的6亿美元5.75%的优先票据和2021年11月15日到期的5.18亿美元3.90%的优先票据。优先票据分别于2021年6月18日和2021年8月16日赎回。合并的债务赎回预计将带来超过5000万美元的年化利息节省。 |
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2021年7月27日，奥文蒂夫公司宣布将其季度股息支付增加约50%，相当于普通股每股0.56美元的年化股息，作为公司向股东返还资本的承诺的一部分。 |
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2021年9月9日，奥文蒂夫宣布了一个新的资本配置框架，以支持公司增加股东回报和减少净债务的战略。 |
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2021年9月28日，Ovintiv公司宣布，它获得了监管部门的批准，将启动NCIB，使公司能够在2021年10月1日至2022年9月30日的12个月内购买约2600万股普通股供注销。授权购买的股票数量约占奥文蒂夫公司截至2021年9月20日已发行和已发行普通股的10%。该公司计划通过其新的资本分配框架为NCIB提供资金。 |
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2021年10月6日，Ovintiv推出了可持续发展网站，该网站突出了公司在ESG指标和倡议方面的进展，并宣布了与减排、社会责任和公司治理相关的几个可持续发展里程碑。该公司宣布，预计2021年甲烷排放强度将比计划提前四年降低33%，并制定了到2021年底将奥文蒂夫的温室气体排放强度与2019年水平相比降低20%以上的目标。 |
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财务业绩
截至2021年9月30日的三个月
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报告净亏损7200万美元，其中包括9.5亿美元税前收入中风险管理的净亏损。 |
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每京东方的经营活动产生的现金为8.12亿美元，非GAAP现金流为8.45亿美元，非GAAP现金流利润率为17.17美元。 |
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支付每股普通股0.14美元的股息，总计3,700万美元。 |
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长期债务总额减少5.23亿美元。 |
截至2021年9月30日的9个月
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公布的净收益为3200万美元，其中包括21.76亿美元的收入在风险管理方面的净亏损，税前和当前所得税回收为1.56亿美元。 |
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每个京东方的经营活动产生的现金为23.89亿美元，非GAAP现金流量为24.68亿美元，非GAAP现金流量利润率为16.66美元。 |
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支付每股普通股0.3275美元的股息，总额为8,600万美元。 |
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截至2021年9月30日，总流动资金为43亿美元，其中包括40亿美元的可用信贷安排，2.78亿美元的可用未承诺需求额度，以及800万美元的现金和现金等价物。 |
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长期债务总额减少20.94亿美元。 |
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报告的净债务与调整后的EBITDA之比为1.5倍。 |
资本投资
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继续执行公司2021年资本计划，支出总额为10.98亿美元，其中10.12亿美元或92%用于核心资产。 |
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侧重于高效率的资本活动和短周期、高利润率和/或低成本项目，为应对商品价格波动提供灵活性。 |
生产
截至2021年9月30日的三个月
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平均生产液体量273.6 Mbbls/d，占总产量的51%。石油和工厂凝析油的平均产量为188.7 Mbbls/d，占液体总产量的69%。 |
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平均天然气产量为1566MMcf/d，占总产量的49%。 |
截至2021年9月30日的9个月
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平均生产液体量278.7 Mbbls/d，占总产量的51%。石油和工厂凝析油的平均产量为195.8 Mbbls/d，占液体总产量的70%。 |
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平均天然气产量为1583MMcf/d，占总产量的49%。 |
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运营费用
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2021年前9个月发生的总成本为19.18亿美元，或每个京东方12.97美元，与2020年前9个月相比，增加了1.78亿美元，每个京东方增加了1.20美元。总成本在本MD&A的非GAAP度量部分定义。与2020年相比，2021年前9个月影响总成本的重要项目包括： |
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o |
上游运输和加工费用增加1.05亿美元，主要是因为蒙特尼的生产量增加以及美元/加元汇率上升； |
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o |
生产税、矿产税和其他税增加8400万美元，主要原因是大宗商品价格上涨；以及 |
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o |
上游运营费用(不包括长期激励成本)减少1600万美元，主要是由于持久的成本节约，包括2020年裁员。 |
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• |
2021年前9个月的总运营费用为52.45亿美元，减少了41.2亿美元，主要是由于2020年前9个月确认的48.63亿美元的非现金上限测试减值。 |
有关上述总成本、项目和总运营费用的其他信息，请参阅本MD&A的运营结果部分。
2021年展望
行业展望
石油市场
石油和天然气行业是周期性的，大宗商品价格本质上是不稳定的。油价反映了全球供需动态以及地缘政治和宏观经济环境。
2021年期间的油价将继续受到全球遏制冠状病毒(“新冠肺炎”)、经济复苏速度、欧佩克+产量水平以及美国增产潜力的影响。随着各国重新开放经济，分发新冠肺炎疫苗将继续推动乐观情绪和石油需求。2021年前9个月油价上行压力和全球石油库存收紧，主要是欧佩克+减产和全球石油需求增加造成的。
7月份，欧佩克+宣布从2021年8月至12月按月增产，10月份，再次确认了11月份的产量调整。OPEC+计划在12月评估市场动态，并继续定期开会，评估全球石油供需状况和库存水平。
随着经济复苏以新冠肺炎疫苗的推出和欧佩克+减产为中心，预计石油市场将保持动荡。新冠肺炎的变体可能会威胁到某些国家的经济重新开放，而欧佩克+石油减产的逐步放松，美国石油产量增加的可能性，以及宏观经济风险可能会加剧大宗商品市场的不确定性。
天然气市场
天然气价格主要受供需结构性变化以及与季节性正常天气的偏差影响。这些因素加在一起，导致天然气库存减少，并在2021年前九个月普遍支撑天然气价格。美国生产商有限的供应增长，加上支持性的天气条件，导致2021年第三季度天然气价格大幅上涨。预计2021年剩余时间的天然气价格将受到天然气生产和石油生产伴生天然气之间的相互影响，以及发电部门需求的变化、液化天然气出口水平的变化以及季节性天气的影响。
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公司展望
随着石油需求的复苏和大宗商品价格环境的演变，公司继续行使酌处权和纪律，在整个2021年优化资本配置。Ovintiv寻求创新的方式来减少上游运营和管理费用，并预计将受益于持久的成本节约和效率，以最大限度地提高现金流。
原油和天然气市场面临不同的价格风险，具有内在的波动性。虽然原油市场价格倾向于与全球市场走向一致，但地区差异可能会扩大。根据当地的供需情况，不同地理区域的天然气价格可能会有所不同。为了缓解价格波动并帮助维持收入，特别是在大宗商品价格较低的时期，本公司签订了衍生金融工具。截至2021年9月30日，该公司已经对冲了今年剩余时间约130.0 Mbbls/d的预期原油和凝析油产量以及1145MMcf/d的预期天然气产量。此外，奥文蒂夫公司还积极利用运输合同使公司的销售市场多样化，从而大大减少了对任何特定市场和地区定价的影响。
有关Ovintiv公司套期保值计划的更多信息，请参阅本季度报告第一部分10-Q表格中的合并财务报表附注19。
资本投资
该公司有望实现其2021年15亿美元的资本投资计划，其中大部分分配给核心资产，重点是最大化高利润率液体的回报，以优化现金流。2021年前9个月，该公司投资10.98亿美元，其中4.75亿美元流向二叠纪，2.89亿美元流向蒙特尼，2.48亿美元流向阿纳达科，其余主要流向其他上游资产。随着全球经济环境的发展，奥文蒂夫将继续评估其资本投资计划。
奥文蒂夫不断努力通过创新技术提高油井性能和降低成本。诸如应用Simul-Frac技术(同时水力压裂成对油井而不是单口油井)等举措提高了运营效率，并有助于节约油井成本。Ovintiv的大规模立方体开发模式利用多井垫和先进的完井设计，最大限度地提高其储层的回报和资源采收率。Ovintiv有纪律的资本计划和持续创新的影响创造了在不断变化的商品市场中配置资本的灵活性，在保持公司多盆地投资组合的长期价值的同时最大限度地实现现金流。
生产
在当前环境下，奥文蒂夫公司处于战略地位，可以保持平坦的液体生产状况，同时产生超过资本支出的大量现金流。2021年前9个月，平均液体产量为278.7 Mbbls/d，占总产量的51%，平均石油和工厂凝析油产量为195.8 Mbbls/d，占液体总产量的70%。 天然气平均产量为1583MMcf/d，占总产量的49%。2021年第二季度，该公司将2021年全年石油和工厂凝析油产量指引更新为约190.0 Mbbls/d至195.0 Mbbls/d，将其他NGL产量更新至约80.0Mbbls/d至85.0Mbbls/d，将天然气产量更新至约1,550MMcf/d至1,575MMcf/d。更新后的指引反映了2021年第二季度完成的资产剥离。2021年第三季度，该公司将更新后的石油和工厂凝析油产量指导范围缩小至约191.0 Mbbs/d至194.0 Mbbs/d，将其他NGL产量收窄至约82.0Mbbls/d至83.0Mbbls/d，将天然气产量收窄至约1,555MMcf/d至1,570MMcf/d。公司预计将实现或超过所有生产目标。
运营费用
公司将继续受益于2020年实施的成本节约措施，其中包括裁员和提高运营效率。奥文蒂夫继续寻求创新的方式来减少上游运营和管理费用。随着石油和天然气行业活动的上升和大宗商品价格的回升，预计服务和供应成本将会增加。该公司致力于通过提高效率和有效的供应链管理将任何通胀压力降至最低。
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40 |
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在#年第二季度2021年，奥文蒂夫修订ITS期望的名称总成本至大约$12.95每BOE至$13.20每个京东方以反映高于预期的外汇汇率变动，以及增额商品价格高于预期导致的生产税。总成本w艾尔 $12.97每个京东方在第一个九几个月来 2021预计将保持在制导范围内。 总成本在本MD&A的非GAAP度量部分定义。
长期减债
Ovintiv仍然专注于加强其资产负债表。自2020年第二季度以来，该公司已拨出25.75亿美元的超额现金流，以减少其长期债务余额总额，其中包括Duvernay和Eagle Ford资产剥离的收益。该公司的目标是到2023年底实现约30亿美元的净债务余额。
2021年6月，该公司赎回了2022年1月30日到期的6亿美元、5.75%的优先票据，2021年8月赎回了2021年11月15日到期的5.18亿美元、3.90%的优先票据。合并的债务赎回预计将带来超过5000万美元的年化利息节省。
截至2021年9月30日，该公司在其循环信贷安排和美元商业票据计划下没有未偿还余额。
有关Ovintiv的长期债务和流动资金状况的更多信息，可以在合并财务报表的附注10中找到，该附注分别包含在本季度报告的Form 10-Q第一部分和本MD&A的流动资金和资本资源部分。
有关Ovintiv的2021年企业指南的更多信息，请访问公司网站：Www.ovintiv.com.
环境、社会和治理
奥文蒂夫认识到减少环境足迹的重要性，并自愿参与减排计划。该公司已经采取了一系列战略，以帮助减少其运营所产生的排放。这些战略包括在其钻井和完井作业中融入新的、经过验证的技术和优化的流程，并与第三方供应商密切合作，开发最佳实践。该公司继续寻找创新的技术和效率，以帮助维持其减排承诺。
到2021年底，该公司预计将提前四年实现甲烷排放强度降低33%的目标，并预计与2019年的水平相比，温室气体排放强度降低20%以上。2022年，该公司计划制定进一步的温室气体减排目标，这将与其针对所有员工的年度薪酬计划挂钩。
截至2021年9月1日，该公司完全符合世界银行的零常规照明弹倡议，该倡议要求参与者在2030年之前结束常规照明弹。Ovintiv不会通过确保其所有生产井的天然气收集基础设施到位来从事常规燃烧。
Ovintiv坚持保护其员工的健康和安全的承诺。尽管新冠肺炎带来了挑战，但该公司报告了2020年连续第七个最安全的年份，并有望在2021年连续第八个最安全的年份。
奥文蒂夫致力于多样性、公平和包容性。2021年，公司制定了一个新的社会承诺框架，该框架植根于公司的基本价值观，即信任、尊重、诚信、安全和可持续发展。该框架的重点是尊重利益攸关方，加强社区，并培养包容的文化。
有关Ovintiv的ESG实践的更多信息，请访问公司的可持续发展网站：Https://sustainability.ovintiv.com.
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经营成果
精选财务信息
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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(百万美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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产品和服务收入 |
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上游产品收入 |
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$ |
1,948 |
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$ |
980 |
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$ |
5,265 |
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$ |
2,804 |
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市场优化 |
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771 |
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346 |
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2,171 |
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1,113 |
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服务收入(1) |
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1 |
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|
- |
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4 |
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2 |
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|
产品和服务总收入 |
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2,720 |
|
|
|
1,326 |
|
|
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|
7,440 |
|
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|
3,919 |
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风险管理收益(亏损)，净额 |
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(950 |
) |
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(154 |
) |
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|
|
(2,176 |
) |
|
|
587 |
|
|
转租收入 |
|
|
19 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
|
55 |
|
|
|
53 |
|
|
总收入 |
|
|
1,789 |
|
|
|
1,190 |
|
|
|
|
|
5,319 |
|
|
|
4,559 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总运营费用 (2) |
|
|
1,789 |
|
|
|
2,696 |
|
|
|
|
|
5,245 |
|
|
|
9,365 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
- |
|
|
|
(1,506 |
) |
|
|
|
|
74 |
|
|
|
(4,806 |
) |
|
其他(收入)费用总额 |
|
|
71 |
|
|
|
54 |
|
|
|
|
|
217 |
|
|
|
282 |
|
|
所得税前净收益(亏损) |
|
|
(71 |
) |
|
|
(1,560 |
) |
|
|
|
|
(143 |
) |
|
|
(5,088 |
) |
|
所得税费用(回收) |
|
|
1 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
|
|
(175 |
) |
|
|
395 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
(72 |
) |
|
$ |
(1,521 |
) |
|
|
|
$ |
32 |
|
|
$ |
(5,483 |
) |
|
(1) |
服务收入包括与美国和加拿大业务相关的金额。 |
|
(2) |
总运营费用包括DD&A、减值、资产报废债务的增加和长期激励成本等非现金项目。 |
收入
Ovintiv的收入主要来自石油、NGL和天然气生产的销售。奥文蒂夫公司收入、盈利能力和未来产量的增减在很大程度上取决于该公司收到的商品价格。价格是由市场驱动的，受公司无法控制的因素的影响而波动，如供求、季节性以及地缘政治和经济因素。美国运营部实现的价格通常反映WTI和NYMEX基准价格，以及包括休斯顿在内的其他下游石油基准价格。加拿大业务部意识到价格与埃德蒙顿凝析油和AECO以及包括黎明在内的其他下游天然气基准挂钩。其他下游基准反映了该公司市场的多元化。与该公司相关的基准价格的最新趋势见下表。
基准价格
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
(该段期间的平均值) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油和天然气 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI(美元/桶) |
|
$ |
70.56 |
|
|
$ |
40.93 |
|
|
|
|
$ |
64.82 |
|
|
$ |
38.32 |
|
|
休斯顿(美元/桶) |
|
|
71.01 |
|
|
|
41.89 |
|
|
|
|
|
65.80 |
|
|
|
40.27 |
|
|
埃德蒙顿凝析油(加元/桶) |
|
|
87.26 |
|
|
|
50.00 |
|
|
|
|
|
80.75 |
|
|
|
47.48 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然气 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纽约商品交易所(美元/MMBtu) |
|
$ |
4.01 |
|
|
$ |
1.98 |
|
|
|
|
$ |
3.18 |
|
|
$ |
1.88 |
|
|
AECO(加元/Mcf) |
|
|
3.54 |
|
|
|
2.15 |
|
|
|
|
|
3.11 |
|
|
|
2.07 |
|
|
黎明(加元/MMBtu) |
|
|
5.13 |
|
|
|
2.42 |
|
|
|
|
|
4.18 |
|
|
|
2.35 |
|
|
|
42 |
|
生产量和实现价格
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
生产量(1) |
|
|
已实现价格(2) |
|
|
|
生产量(1) |
|
|
已实现价格(2) |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
油(MBbls/d，$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国运营 |
|
136.7 |
|
|
|
138.5 |
|
|
|
$ |
68.69 |
|
|
$ |
39.41 |
|
|
|
|
143.5 |
|
|
|
148.7 |
|
|
|
$ |
62.82 |
|
|
$ |
35.51 |
|
|
加拿大业务 |
|
0.1 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
|
64.95 |
|
|
|
34.38 |
|
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
55.51 |
|
|
|
29.79 |
|
|
总计 |
|
136.8 |
|
|
|
138.9 |
|
|
|
|
68.69 |
|
|
|
39.40 |
|
|
|
|
143.9 |
|
|
|
149.3 |
|
|
|
|
62.80 |
|
|
|
35.49 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NGLS-植物冷凝液(MBbls/d，$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国运营 |
|
11.3 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
|
62.84 |
|
|
|
27.98 |
|
|
|
|
10.5 |
|
|
|
11.1 |
|
|
|
|
56.84 |
|
|
|
25.05 |
|
|
加拿大业务 |
|
40.6 |
|
|
|
35.8 |
|
|
|
|
68.78 |
|
|
|
36.71 |
|
|
|
|
41.4 |
|
|
|
39.4 |
|
|
|
|
63.62 |
|
|
|
33.69 |
|
|
总计 |
|
51.9 |
|
|
|
47.2 |
|
|
|
|
67.49 |
|
|
|
34.60 |
|
|
|
|
51.9 |
|
|
|
50.5 |
|
|
|
|
62.25 |
|
|
|
31.79 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NGLS-其他(MBbls/d，$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国运营 |
|
69.4 |
|
|
|
70.2 |
|
|
|
|
28.77 |
|
|
|
10.47 |
|
|
|
|
66.6 |
|
|
|
71.7 |
|
|
|
|
23.29 |
|
|
|
8.52 |
|
|
加拿大业务 |
|
15.5 |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
|
31.73 |
|
|
|
13.16 |
|
|
|
|
16.3 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
|
27.38 |
|
|
|
9.68 |
|
|
总计 |
|
84.9 |
|
|
|
83.8 |
|
|
|
|
29.31 |
|
|
|
10.91 |
|
|
|
|
82.9 |
|
|
|
86.2 |
|
|
|
|
24.09 |
|
|
|
8.72 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总石油和天然气负荷量(MBbls/d，$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国运营 |
|
217.4 |
|
|
|
220.1 |
|
|
|
|
55.63 |
|
|
|
29.59 |
|
|
|
|
220.6 |
|
|
|
231.5 |
|
|
|
|
50.59 |
|
|
|
26.66 |
|
|
加拿大业务 |
|
56.2 |
|
|
|
49.8 |
|
|
|
|
58.57 |
|
|
|
30.27 |
|
|
|
|
58.1 |
|
|
|
54.5 |
|
|
|
|
53.41 |
|
|
|
27.24 |
|
|
总计 |
|
273.6 |
|
|
|
269.9 |
|
|
|
|
56.23 |
|
|
|
29.72 |
|
|
|
|
278.7 |
|
|
|
286.0 |
|
|
|
|
51.18 |
|
|
|
26.77 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然气(MMcf/d，$/Mcf) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国运营 |
|
495 |
|
|
|
507 |
|
|
|
|
3.80 |
|
|
|
1.52 |
|
|
|
|
484 |
|
|
|
537 |
|
|
|
|
3.13 |
|
|
|
1.42 |
|
|
加拿大业务 |
|
1,071 |
|
|
|
935 |
|
|
|
|
3.63 |
|
|
|
1.96 |
|
|
|
|
1,099 |
|
|
|
983 |
|
|
|
|
3.18 |
|
|
|
1.83 |
|
|
总计 |
|
1,566 |
|
|
|
1,442 |
|
|
|
|
3.69 |
|
|
|
1.81 |
|
|
|
|
1,583 |
|
|
|
1,520 |
|
|
|
|
3.17 |
|
|
|
1.69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总产量(MBOE/d，$/BOE) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国运营 |
|
300.0 |
|
|
|
304.6 |
|
|
|
|
46.59 |
|
|
|
23.91 |
|
|
|
|
301.2 |
|
|
|
320.9 |
|
|
|
|
42.08 |
|
|
|
21.60 |
|
|
加拿大业务 |
|
234.7 |
|
|
|
205.6 |
|
|
|
|
30.61 |
|
|
|
16.22 |
|
|
|
|
241.3 |
|
|
|
218.4 |
|
|
|
|
27.38 |
|
|
|
15.05 |
|
|
总计 |
|
534.7 |
|
|
|
510.2 |
|
|
|
|
39.57 |
|
|
|
20.81 |
|
|
|
|
542.5 |
|
|
|
539.3 |
|
|
|
|
35.54 |
|
|
|
18.94 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生产组合 (%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油和植物凝析油 |
|
35 |
|
|
|
37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
36 |
|
|
|
37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NGLS-其他 |
|
16 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总石油和天然气负荷量 |
|
51 |
|
|
|
53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
51 |
|
|
|
53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然气 |
|
49 |
|
|
|
47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49 |
|
|
|
47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生产变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年复一年(%) (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总石油和天然气负荷量 |
|
1 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然气 |
|
9 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总产量 |
|
5 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核心资产生产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油(Mbbls/d) |
|
112.2 |
|
|
|
99.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
109.9 |
|
|
|
106.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NGLS-植物冷凝液(Mbbls/d) |
|
50.8 |
|
|
|
41.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49.5 |
|
|
|
44.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NGLS-其他(Mbbls/d) |
|
78.8 |
|
|
|
75.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
75.6 |
|
|
|
76.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油和天然气总量(Mbbls/d) |
|
241.8 |
|
|
|
215.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
235.0 |
|
|
|
227.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然气(MMcf/d) |
|
1,487 |
|
|
|
1,291 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,473 |
|
|
|
1,362 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总产量(MBOE/d) |
|
489.6 |
|
|
|
431.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
480.5 |
|
|
|
454.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
占总产量的百分比 |
|
92 |
|
|
|
84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
89 |
|
|
|
84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
平均每天。 |
|
(2) |
单位平均价格，不包括风险管理活动的影响。 |
|
(3) |
包括收购和资产剥离对生产的影响。 |
|
|
43 |
|
上游产品收入
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
油 |
|
|
NGLS-植物冷凝液 |
|
|
NGLS-其他 |
|
|
天然 燃气 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年上游产品收入 (1) |
$ |
503 |
|
|
$ |
151 |
|
|
$ |
84 |
|
|
$ |
241 |
|
|
$ |
979 |
|
|
由于以下原因增加(减少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售价格 |
|
369 |
|
|
|
155 |
|
|
|
144 |
|
|
|
268 |
|
|
|
936 |
|
|
生产量 |
|
(7 |
) |
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
21 |
|
|
|
32 |
|
|
2021年上游产品收入 |
$ |
865 |
|
|
$ |
322 |
|
|
$ |
230 |
|
|
$ |
530 |
|
|
$ |
1,947 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
油 |
|
|
NGLS-植物冷凝液 |
|
|
NGLS-其他 |
|
|
天然 燃气 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年上游产品收入 (1) |
$ |
1,452 |
|
|
$ |
441 |
|
|
$ |
205 |
|
|
$ |
705 |
|
|
$ |
2,803 |
|
|
由于以下原因增加(减少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售价格 |
|
1,072 |
|
|
|
428 |
|
|
|
348 |
|
|
|
631 |
|
|
|
2,479 |
|
|
生产量 |
|
(57 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
32 |
|
|
|
(21 |
) |
|
2021年上游产品收入 |
$ |
2,467 |
|
|
$ |
881 |
|
|
$ |
545 |
|
|
$ |
1,368 |
|
|
$ |
5,261 |
|
|
(1) |
2021年第三季度和前9个月的收入不包括某些其他收入和特许权使用费调整，没有相关的生产量分别为100万美元和400万美元(2020年分别为100万美元和100万美元)。 |
石油收入
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日
与2020年第三季度相比，石油收入增加了3.62亿美元，主要原因是：
|
|
• |
平均实现油价每桶29.29美元，涨幅74%，收入增加3.69亿美元。这一增长反映了WTI和休斯顿基准价格的上涨，这两个价格分别上涨了72%和70%，以及相对于WTI在美国业务的基准价格，地区定价有所加强；以及 |
|
|
• |
平均石油产量为2.1Mbbls/d，收入减少了700万美元。销量下降的主要原因是2021年第二季度出售了Eagle Ford资产(13.7Mbbls/d)，但部分被二叠纪的成功钻探(11.4Mbbls/d)所抵消。 |
截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日
与2020年前9个月相比，石油收入增加了10.15亿美元，主要原因是：
|
|
• |
平均实现油价每桶27.31美元，涨幅77%，收入增加10.72亿美元。这一增长反映了WTI和休斯顿基准价格的上涨，这两个价格分别上涨了69%和63%，以及相对于WTI在美国业务的基准价格，地区定价有所加强；以及 |
|
|
• |
较低的平均石油产量为5.4Mbbls/d，收入减少了5700万美元。产量下降的主要原因是阿纳达科、伊格尔福特和巴肯的自然减产超过增量产量(8.9Mbbls/d)，以及2021年第二季度出售Eagle Ford资产(6.8Mbbls/d)，但被二叠纪的成功钻探(7.6Mbbls/d)和2020年经济低迷导致的停产(3.6Mbbls/d)部分抵消。 |
|
|
44 |
|
NGL收入
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日
与2020年第三季度相比，NGL收入增加了3.17亿美元，主要原因是：
|
|
• |
较高的已实现工厂凝析油平均价格为每桶32.89美元，或95%，增加了1.55亿美元的收入。这一增长反映了埃德蒙顿凝析油和西德克萨斯中质原油基准价格的上涨，这两个价格分别上涨了75%和72%，以及相对于西德克萨斯中质原油基准价格的地区定价更高； |
|
|
• |
较高的其他NGL平均实现价格为每桶18.40美元，或169%，增加了1.44亿美元的收入，反映了其他NGL基准价格和地区定价的提高；以及 |
|
|
• |
工厂凝析油平均产量增加了4.7Mbbls/d，收入增加了1600万美元。产量增加的主要原因是蒙特尼的成功钻探(7.7Mbbls/d)，但被2021年第二季度出售Duvernay和Eagle Ford资产(3.5Mbbls/d)部分抵消。 |
截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日
与2020年前9个月相比，NGL收入增加了7.8亿美元，主要原因是：
|
|
• |
较高的已实现工厂凝析油平均价格为每桶30.46美元，或96%，增加了4.28亿美元的收入。这一增长反映了埃德蒙顿凝析油和西德克萨斯中质原油基准价格的上涨，这两个价格分别上涨了70%和69%，以及相对于西德克萨斯中质原油基准价格的地区定价更高； |
|
|
• |
较高的已实现其他NGL平均价格为每桶15.37美元，或176%，收入增加了3.48亿美元，反映了其他NGL基准价格和地区定价的提高； |
|
|
• |
工厂凝析油平均产量增加了1.4Mbbls/d，收入增加了1200万美元。产量增加的主要原因是蒙特尼的成功钻探(4.4Mbbls/d)，但被Duvernay的自然下降(1.9Mbbls/d)以及2021年第二季度Duvernay和Eagle Ford资产的出售(1.9Mbbls/d)部分抵消；以及 |
|
|
• |
较低的其他NGL平均产量为3.3Mbbls/d，收入减少了800万美元。产量下降的主要原因是阿纳达科的自然下降(5.2Mbbls/d)和2021年第二季度Eagle Ford资产的出售(1.8Mbbls/d)，但被蒙特尼和二叠纪的成功钻探(4.2Mbbls/d)部分抵消。 |
天然气收入
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日
与2020年第三季度相比，天然气收入增加了2.89亿美元，主要原因是：
|
|
• |
较高的已实现天然气平均价格为每立方米1.88美元，或104%，增加了2.68亿美元的收入。这一涨幅反映了黎明、纽约商品交易所和AECO基准价格的上涨，分别上涨了112%、103%和65%，以及地区定价的上涨；以及 |
|
|
• |
平均天然气产量增加了124MMcf/d，收入增加了2100万美元，这主要是由于蒙特尼的成功钻探(155MMcf/d)和蒙特尼第三方工厂停机时间(36MMcf/d)，但这部分被2021年第二季度出售Duvernay和Eagle Ford资产(56MMcf/d)所抵消。 |
截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日
与2020年前9个月相比，天然气收入增加了6.63亿美元，主要原因是：
|
|
• |
较高的已实现天然气平均价格为每立方米1.48美元，或88%，增加了6.31亿美元的收入。这一涨幅反映了黎明、纽约商品交易所和AECO基准价格的上涨，分别上涨了78%、69%和50%，以及地区定价的上涨；以及 |
|
|
45 |
|
|
|
• |
更高年平均天然气产量63MMCF/d在……里面使收入增加了$32百万美元主要到期为蒙特尼的成功钻探干杯(154MMCF/d)以及2020年经济下滑导致的停产(11MMCF/d)，部分被自然下降所抵消在阿纳达科和杜维奈(DuVernay)(58MMCF/d)和2021年第二季度出售Duvernay和Eagle Ford资产(30MMCF/d). |
风险管理收益(亏损)，净额
作为管理大宗商品价格波动的一种手段，Ovintiv对其预期的石油、NGL和天然气产量的一部分进行大宗商品衍生品金融工具交易。该公司的商品价格缓和计划降低了波动性，并有助于在价格较低时期维持收入。有关该公司截至2021年9月30日商品价格状况的更多信息，请参阅本季度报告第一部分10-Q表第1项中的综合财务报表附注19。
下表提供了公司风险管理活动对收入的影响。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险管理中的已实现收益(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品价格(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
油 |
|
$ |
(194 |
) |
|
$ |
26 |
|
|
|
|
$ |
(478 |
) |
|
$ |
331 |
|
|
NGLS-植物冷凝液 |
|
|
(39 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
|
|
(99 |
) |
|
|
105 |
|
|
NGLS-其他 |
|
|
(42 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
|
|
(81 |
) |
|
|
5 |
|
|
天然气 |
|
|
(97 |
) |
|
|
45 |
|
|
|
|
|
(96 |
) |
|
|
157 |
|
|
其他(2) |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
7 |
|
|
总计 |
|
|
(371 |
) |
|
|
89 |
|
|
|
|
|
(750 |
) |
|
|
605 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险管理中的未实现收益(亏损) |
|
|
(579 |
) |
|
|
(243 |
) |
|
|
|
|
(1,426 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
风险管理总收益(亏损)，净额 |
|
$ |
(950 |
) |
|
$ |
(154 |
) |
|
|
|
$ |
(2,176 |
) |
|
$ |
587 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
(每单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险管理中的已实现收益(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品价格(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油(美元/桶) |
|
$ |
(15.38 |
) |
|
$ |
1.99 |
|
|
|
|
$ |
(12.16 |
) |
|
$ |
8.09 |
|
|
NGLS-植物凝析油(美元/桶) |
|
$ |
(8.15 |
) |
|
$ |
5.39 |
|
|
|
|
$ |
(7.01 |
) |
|
$ |
7.62 |
|
|
NGLS-其他($/bbl) |
|
$ |
(5.45 |
) |
|
$ |
(0.92 |
) |
|
|
|
$ |
(3.59 |
) |
|
$ |
0.20 |
|
|
天然气(美元/mcf) |
|
$ |
(0.67 |
) |
|
$ |
0.34 |
|
|
|
|
$ |
(0.22 |
) |
|
$ |
0.38 |
|
|
总计(美元/BOE) |
|
$ |
(7.57 |
) |
|
$ |
1.85 |
|
|
|
|
$ |
(5.09 |
) |
|
$ |
4.04 |
|
|
(1) |
包括与美国和加拿大业务相关的已实现损益。 |
|
(2) |
其他主要包括市场优化及其他衍生合约的已实现损益，与产量无关。 |
Ovintiv在每个报告期确认其风险管理活动的公允价值变化。公允价值的变化源于每个期间出现的新头寸和结算，以及合同价格和相关远期曲线之间的关系。包括与缓解商品价格有关的风险管理活动的已实现损益。在美国运营、加拿大运营和市场优化合同以现金结算时的收入。未结算合约公允价值变动的未实现收益或亏损计入公司和其他部分。
|
|
46 |
|
市场优化收入
市场优化产品收入与为运输承诺、产品类型、交货点和客户多样化提供运营灵活性和降低成本的活动有关。Ovintiv还根据与该公司以前的资产剥离相关的营销安排购买和销售第三方产品。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场优化 |
|
$ |
771 |
|
|
$ |
346 |
|
|
|
|
$ |
2,171 |
|
|
$ |
1,113 |
|
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日
与2020年第三季度相比，市场优化产品收入增加了4.25亿美元，主要原因是：
|
|
• |
较高的石油和天然气基准价格(3.5亿美元)和第三方采购液体销量的增加，主要与美国业务的价格优化活动有关(2.04亿美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
第三方购买天然气数量的销售减少，主要与前几年剥离的资产的营销安排有关(1.29亿美元)。 |
截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日
与2020年前9个月相比，市场优化产品收入增加了10.58亿美元，主要原因是：
|
|
• |
较高的石油和天然气基准价格(10.41亿美元)和第三方采购液体销量的增加，主要与美国业务的价格优化活动有关(3.54亿美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
第三方购买天然气数量的销售减少，主要与前几年剥离的资产的营销安排有关(3.37亿美元)。 |
转租收入
转租收入主要包括与在公司及其他分部记录的Bow写字楼办公空间转租有关的金额。有关写字楼分租收入的其他资料，请参阅本季度报告第I部分表10-Q第1项所载的综合财务报表附注9。
|
|
47 |
|
运营费用
生产税、矿产税和其他税
生产税、矿产税和其他税包括生产税和财产税。生产税通常按石油、NGL和天然气生产收入的百分比进行评估。财产税一般是根据标的资产的价值评估的。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国运营 |
|
$ |
75 |
|
|
$ |
43 |
|
|
|
|
$ |
199 |
|
|
$ |
115 |
|
|
加拿大业务 |
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
11 |
|
|
|
11 |
|
|
总计 |
|
$ |
77 |
|
|
$ |
47 |
|
|
|
|
$ |
210 |
|
|
$ |
126 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
($/BOE) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国运营 |
|
$ |
2.71 |
|
|
$ |
1.54 |
|
|
|
|
$ |
2.42 |
|
|
$ |
1.31 |
|
|
加拿大业务 |
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
0.18 |
|
|
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.18 |
|
|
生产税、矿产税和其他税 |
|
$ |
1.57 |
|
|
$ |
0.99 |
|
|
|
|
$ |
1.42 |
|
|
$ |
0.85 |
|
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日
与2020年第三季度相比，生产、矿产和其他税收增加了3000万美元，主要原因是：
|
|
• |
由于大宗商品价格上涨(3800万美元)，美国业务的生产税增加，但2021年第二季度出售鹰福特资产(700万美元)部分抵消了这一影响。 |
截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日
生产税、矿产税和其他税增加了84美元 与2020年前9个月相比，主要原因是：
|
|
• |
由于大宗商品价格上涨(9900万美元)，美国业务的生产税增加，但2021年第二季度出售鹰福特资产(1000万美元)部分抵消了这一影响。 |
运输和加工
运输和加工费用包括将产品从生产点运输到销售点所发生的运输成本，包括收集、压缩、管道关税、卡车运输和储存成本。Ovintiv还产生与第三方提供的加工或通过加工设施的所有权权益有关的成本。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国运营 |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
109 |
|
|
|
|
$ |
361 |
|
|
$ |
345 |
|
|
加拿大业务 |
|
|
231 |
|
|
|
203 |
|
|
|
|
|
703 |
|
|
|
614 |
|
|
上游运输和加工 |
|
|
353 |
|
|
|
312 |
|
|
|
|
|
1,064 |
|
|
|
959 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场优化 |
|
|
44 |
|
|
|
53 |
|
|
|
|
|
130 |
|
|
|
170 |
|
|
总计 |
|
$ |
397 |
|
|
$ |
365 |
|
|
|
|
$ |
1,194 |
|
|
$ |
1,129 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
($/BOE) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国运营 |
|
$ |
4.43 |
|
|
$ |
3.85 |
|
|
|
|
$ |
4.40 |
|
|
$ |
3.92 |
|
|
加拿大业务 |
|
$ |
10.68 |
|
|
$ |
10.71 |
|
|
|
|
$ |
10.68 |
|
|
$ |
10.24 |
|
|
上游运输和加工 |
|
$ |
7.17 |
|
|
$ |
6.62 |
|
|
|
|
$ |
7.19 |
|
|
$ |
6.48 |
|
|
|
48 |
|
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日
与2020年第三季度相比，运输和处理费用增加了3200万美元，主要原因是：
|
|
• |
蒙特尼产量增加(2900万美元)，二叠纪天然气价格上涨(1300万美元)，美元/加元汇率上升(1100万美元)，以及与公司下游市场多样化有关的成本增加(600万美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
2021年第二季度Eagle Ford和Duvernay资产的出售(1400万美元)，与之前剥离的资产相关的到期合同(900万美元)，以及Deep Panuke的退役(800万美元)。 |
截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日
与2020年前9个月相比，运输和处理费用增加了6500万美元，主要原因是：
|
|
• |
蒙特尼的销量增加(7800万美元)，美元/加元汇率上升(4900万美元)，二叠纪和阿纳达科的可变汇率上升，原因是天然气价格上涨(3100万美元)，以及与该公司下游市场多样化有关的成本增加(1100万美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
在美国业务部门的某些运输合同到期，以及与以前剥离的资产相关的到期合同(4100万美元)，2021年第二季度出售Eagle Ford和Duvernay资产(2700万美元)，Deep Panuke退役(2300万美元)，阿纳达科天然气产量下降(1600万美元)，以及收回与某些运输合同相关的金额(800万美元)。 |
运营中
营业费用包括本公司在其拥有营运权益的石油和天然气资产上支付的成本(扣除资本化金额)。这些成本主要包括劳动力、服务合同费、化学品、燃料、运水、电费和修理费。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国运营 |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
104 |
|
|
|
|
$ |
368 |
|
|
$ |
364 |
|
|
加拿大业务 |
|
|
25 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
|
78 |
|
|
|
75 |
|
|
上游运营费用 |
|
|
147 |
|
|
|
128 |
|
|
|
|
|
446 |
|
|
|
439 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场优化 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
19 |
|
|
|
15 |
|
|
公司和其他 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
(2 |
) |
|
总计 |
|
$ |
153 |
|
|
$ |
133 |
|
|
|
|
$ |
466 |
|
|
$ |
452 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
($/BOE) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国运营 |
|
$ |
4.38 |
|
|
$ |
3.73 |
|
|
|
|
$ |
4.47 |
|
|
$ |
4.14 |
|
|
加拿大业务 |
|
$ |
1.20 |
|
|
$ |
1.22 |
|
|
|
|
$ |
1.17 |
|
|
$ |
1.23 |
|
|
上游运营费用(1) |
|
$ |
2.98 |
|
|
$ |
2.72 |
|
|
|
|
$ |
3.00 |
|
|
$ |
2.96 |
|
|
(1) |
2021年第三季度和前9个月每个京东方的上游运营费用分别包括0.13美元/京东方和0.14美元/京东方的长期激励成本(2020年-长期激励成本分别为0.03美元/京东方和回收长期激励成本0.02美元/京东方)。 |
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日
与2020年第三季度相比，运营费用增加了2000万美元，主要原因是：
|
|
• |
活动增加，原因是二叠纪产量增加和大宗商品价格改善(1700万美元)，2021年第三季度公司股价与2020年相比上涨导致长期激励成本增加(700万美元)，以及直接归属内部成本资本化降低(700万美元)； |
|
|
49 |
|
部分偏移：
|
|
• |
2021年第二季度鹰福特(Eagle Ford)和杜维奈(Duvernay)资产的销售(1600万美元)。 |
截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日
与2020年前9个月相比，运营费用增加了1400万美元，主要原因是：
|
|
• |
直接归属内部成本的资本化降低(3800万美元)，2021年前9个月公司股价上涨导致的长期激励成本高于2020年的下降(2900万美元)，以及二叠纪产量增加和大宗商品价格改善导致的活动增加(1800万美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
工资和福利下降，原因是2020年第二季度裁员导致员工减少(4700万美元)，以及2021年第二季度出售鹰福特(Eagle Ford)和杜维奈(Duvernay)资产(2600万美元)。 |
有关本公司长期激励措施的更多信息，请参阅本季度报告第一部分10-Q表格第1项中的综合财务报表附注16。
购买的产品
购买的产品费用包括从第三方购买石油、NGL和天然气，用于为运输承诺、产品类型、交货点和客户多样化提供运营灵活性和成本降低。该公司还根据与公司以前的资产剥离相关的营销安排购买和销售第三方产品。
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||
|
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场优化 |
|
$ |
759 |
|
|
$ |
322 |
|
|
|
$ |
2,096 |
|
|
$ |
1,039 |
|
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日
采购产品费用增加437美元 与2020年第三季度相比，主要原因是：
|
|
• |
较高的石油和天然气基准价格(3.49亿美元)和较高的第三方采购液体数量，主要与美国业务的价格优化活动有关(2.06亿美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
第三方购买的天然气数量减少，主要与前几年剥离的资产的营销安排有关(1.18亿美元)。 |
截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日
采购产品费用增加1057美元 与2020年前9个月相比，主要原因是：
|
|
• |
较高的石油和天然气基准价格(10.05亿美元)和较高的第三方采购液体数量，主要与美国业务的价格优化活动有关(3.56亿美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
第三方购买的天然气数量减少，主要与前几年剥离的资产的营销安排有关(3.04亿美元)。 |
|
|
50 |
|
折旧、损耗和摊销
以探明储量为基础的单位产量法在每个国家的成本中心内耗尽已探明的财产。如综合财务报表附注1所述，该附注1载于2020年年度报告表格10-K项目8。损耗率受到减值、收购、资产剥离和汇率的影响，以及影响已探明储量的12个月平均往绩价格的波动。公司资产按成本计价，并在资产的预计使用年限内按直线折旧。
有关更多信息，请参见2020年10-K表格年度报告第7项中MD&A的关键会计估计部分的上游资产和储备估计项下的其他信息。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国运营 |
|
$ |
207 |
|
|
$ |
299 |
|
|
|
|
$ |
635 |
|
|
$ |
1,092 |
|
|
加拿大业务 |
|
|
83 |
|
|
|
99 |
|
|
|
|
|
265 |
|
|
|
319 |
|
|
上游DD&A |
|
|
290 |
|
|
|
398 |
|
|
|
|
|
900 |
|
|
|
1,411 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司和其他 |
|
|
7 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
|
16 |
|
|
|
22 |
|
|
总计 |
|
$ |
297 |
|
|
$ |
406 |
|
|
|
|
$ |
916 |
|
|
$ |
1,433 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
($/BOE) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国运营 |
|
$ |
7.52 |
|
|
$ |
10.66 |
|
|
|
|
$ |
7.73 |
|
|
$ |
12.42 |
|
|
加拿大业务 |
|
$ |
3.82 |
|
|
$ |
5.23 |
|
|
|
|
$ |
4.02 |
|
|
$ |
5.31 |
|
|
上游DD&A |
|
$ |
5.90 |
|
|
$ |
8.47 |
|
|
|
|
$ |
6.08 |
|
|
$ |
9.54 |
|
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日
与2020年第三季度相比，DD&A减少了1.09亿美元，主要原因是：
|
|
• |
美国和加拿大业务部门的损耗率较低(分别为8700万美元和3700万美元)，美国业务部门的产量较低(500万美元)，但被加拿大业务部门产量增加(1400万美元)和美元/加元汇率上升(600万美元)部分抵消。 |
与2020年第三季度相比，美国业务的损耗率每BOE减少3.14美元，这主要是由于2020年确认的上限测试减值以及2021年第二季度出售Eagle Ford资产。与2020年第三季度相比，加拿大业务的损耗率每BOE减少1.41美元，这主要是由于可耗尽基数较低以及2021年第二季度出售Duvernay资产。
截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日
与2020年前9个月相比，DD&A减少了5.17亿美元，主要原因是：
|
|
• |
美国和加拿大业务部门的损耗率较低(分别为3.86亿美元和1.14亿美元)，美国业务部门的产量较低(7100万美元)，但被加拿大业务部门产量增加(3400万美元)和美元/加元汇率上升(2900万美元)部分抵消。 |
与2020年前9个月相比，美国业务的损耗率每BOE减少4.69美元，这主要是由于2020年确认的上限测试减值以及2021年第二季度出售Eagle Ford资产。与2020年前9个月相比，加拿大业务的损耗率每BOE减少1.29美元，这主要是由于可耗竭基数较低以及2021年第二季度出售Duvernay资产。
|
|
51 |
|
减损
根据全成本核算，Ovintiv的石油和天然气资产在每个国家成本中心的账面价值都要进行季度上限测试。当资本化成本(扣除累计损耗和相关递延所得税)超过根据“美国证券交易委员会”要求使用12个月平均往绩价格计算的已探明储量的估计税后未来现金流量净额之和，并按10%折现时，确认上限测试减值。12个月平均往绩价格是指往绩12个月内每个月第一天的平均价格。
在2021年第三季度和前九个月，该公司没有确认上限测试减值(2020年-美国业务的税前减值分别为13.36亿美元和48.63亿美元)。2020年的非现金上限测试减值主要是由于12个月平均往绩价格的下降，这减少了已探明储量。
上限测试计算中使用的12个月平均往绩价格是基于下面的基准价格。基准价格根据基差进行了调整，以确定当地参考价格、运输成本和关税、热含量和质量。
|
|
|
石油和天然气 |
|
|
天然气 |
|
|
||||||||||
|
|
|
WTI ($/bbl) |
|
|
埃德蒙顿 凝析油 (加元/桶) |
|
|
亨利·哈布 ($/MMBtu) |
|
|
AECO (加元/MMBtu) |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12个月平均往绩准备金定价(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
57.69 |
|
|
|
72.45 |
|
|
|
2.94 |
|
|
|
2.79 |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
39.62 |
|
|
|
49.77 |
|
|
|
1.98 |
|
|
|
2.13 |
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
43.69 |
|
|
|
53.93 |
|
|
|
1.97 |
|
|
|
2.01 |
|
|
|
(1) |
在估计净收入和储量时，所有价格在未来所有年份都保持不变。 |
该公司认为，在上限测试计算中需要使用的已探明储量的贴现未来净现金流量并不代表Ovintiv的石油和天然气资产的公平市场价值或预期从这些资产产生的未来净现金流量。贴现的税后未来净现金流不考虑未摊销未探明财产的公平市场价值，或可能或可能的液体和天然气储量。此外，没有考虑未来大宗商品价格变化的影响。Ovintiv使用基于预测价格和成本的储量和资源估计来管理其业务。有关上限测试计算的其他信息，请参阅以下文件中包含的综合财务报表附注8本季度报告的第I部分，第1项，表格10-Q.
|
|
52 |
|
行政性
行政费用是指与Ovintiv员工提供的公司职能相关的成本。成本主要包括工资和福利、经营租赁、办公、信息技术、重组和长期激励成本。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行政管理，不包括长期激励， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组和法律成本，以及当前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预期信贷损失 (1) |
|
$ |
70 |
|
|
$ |
72 |
|
|
|
|
$ |
219 |
|
|
$ |
214 |
|
|
长期激励成本 |
|
|
25 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
91 |
|
|
|
(6 |
) |
|
重组和法律费用 |
|
|
6 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
|
37 |
|
|
|
88 |
|
|
当前预期信贷损失 |
|
|
- |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
管理合计 (2) |
|
$ |
101 |
|
|
$ |
79 |
|
|
|
|
$ |
346 |
|
|
$ |
297 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
($/BOE) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行政管理，不包括长期激励， |
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
重组和法律成本，以及当前 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预期信贷损失 (1) |
|
$ |
1.44 |
|
|
$ |
1.55 |
|
|
|
|
$ |
1.50 |
|
|
$ |
1.46 |
|
|
长期激励成本 |
|
|
0.51 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
|
|
0.61 |
|
|
|
(0.04 |
) |
|
重组和法律费用 |
|
|
0.11 |
|
|
|
0.14 |
|
|
|
|
|
0.24 |
|
|
|
0.59 |
|
|
当前预期信贷损失 |
|
|
- |
|
|
|
(0.03 |
) |
|
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
- |
|
|
管理合计 |
|
$ |
2.06 |
|
|
$ |
1.68 |
|
|
|
|
$ |
2.34 |
|
|
$ |
2.01 |
|
|
(1) |
2021年第三季度和前九个月分别包括与Bow写字楼租赁相关的成本3000万美元和8800万美元(2020年分别为2800万美元和8200万美元)，其中一半来自转租收入。 |
|
(2) |
2021年第三季度和前九个月分别反映出更高的美元/加元汇率，分别为300万美元和1,300万美元。 |
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日
与2020年第三季度相比，行政费用增加了2200万美元，主要原因是：
|
|
• |
与2020年相比，2021年第三季度公司股价上涨导致的长期激励成本增加(2400万美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
与2020年裁员相关的重组成本减少(500万美元)。 |
截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日
与2020年前9个月相比，行政费用增加了4900万美元，主要原因是：
|
|
• |
2021年前9个月公司股价上涨导致的长期激励成本高于2020年的下降(9700万美元)，以及更高的法律和咨询成本(3100万美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
重组成本下降，以及与2020年裁员相关的工资和福利下降(分别为7500万美元和900万美元)。 |
2020年，作为全公司重组的一部分，该公司完成了裁员，以应对全球大流行造成的大宗商品价格低迷环境以及公司计划削减的资本支出。有关重组费用的更多信息，请参阅以下文件中的合并财务报表附注15本季度报告的第I部分，第1项，表格10-Q.
|
|
53 |
|
其他(收入)费用
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
77 |
|
|
$ |
97 |
|
|
|
|
$ |
263 |
|
|
$ |
279 |
|
|
净汇兑(收益)损失 |
|
|
- |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
|
|
(15 |
) |
|
|
51 |
|
|
其他(收益)损失，净额 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(48 |
) |
|
其他(收入)费用总额 |
|
$ |
71 |
|
|
$ |
54 |
|
|
|
|
$ |
217 |
|
|
$ |
282 |
|
利息
利息支出主要包括奥文蒂夫长期债务的利息。有关利息变化的其他信息可在本季度报告第I部分表10-Q第1项中包括的综合财务报表附注4中找到。
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日
与2020年第三季度相比，利息支出减少2000万美元，主要原因是公司2021年和2022年优先票据的赎回(1200万美元)，以及2020年完成的长期债务的公开市场回购，以及从公司信贷安排中提取的金额减少(500万美元)。
截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日
与2020年前9个月相比，利息支出减少了1600万美元，这主要是因为公开市场回购了2020年完成的长期债务，从公司信贷安排中提取的金额减少(1600万美元)，以及公司2021年和2022年优先票据的赎回(1400万美元)，部分被2021年6月提前赎回公司6亿美元、2022年1月30日到期的5.75%优先票据产生的1900万美元的一次性整体利息支付所抵消。
净汇兑(收益)损失
外汇损益主要是受加元兑美元汇率波动的影响。有关汇兑损益变动的更多信息，请参阅本季度报告第一部分10-Q表第1项中的综合财务报表附注5。
在2020年第一季度完成公司重组和美国本土化之后，加拿大Encana公司发行的美元无担保票据由Ovintiv Inc.承担，Ovintiv Inc.是一家在特拉华州注册的公司，使用美元功能货币。因此，这些美元计价的无担保票据，以及某些公司间票据，不再吸引外汇换算收益或损失。
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日
与2020年第三季度2500万美元的收益相比，净外汇为零，主要原因是：
|
|
• |
与2020年的收益(分别为2900万美元和600万美元)相比，加拿大发行的美元风险管理合同和融资债务的转换造成的未实现汇兑损失(分别为2900万美元和600万美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
与2020年(500万美元)相比，加拿大发行的美元风险管理合同的结算实现了更高的外汇收益。 |
截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日
外汇净收益为1500万美元，而2020年前9个月为亏损5100万美元，主要原因是：
|
|
• |
与2020年的亏损(分别为3200万美元和2400万美元)相比，转换加拿大发行的美元融资债务的未实现汇兑损失(5500万美元)和结算加拿大发行的美元风险管理合同和融资债务的实现汇兑收益(分别为3200万美元和2400万美元)有所下降； |
|
|
54 |
|
部分偏移：
|
|
• |
公司间票据转换的未实现外汇收益较低(2700万美元)，加拿大发行的美元风险管理合同的未实现外汇损失较高(1800万美元)。 |
其他(收益)损失，净额
其他(收益)损失(净额)主要包括其他非经常性收入或支出，还可能包括利息收入、从税务机关收到的利息、与收购有关的交易成本、与退役资产有关的回收费用、债务回购收益、政府刺激计划以及与其他资产相关的调整。
2021年前9个月的其他收益包括主要与解决上一年税项有关的1300万美元的利息收入。
2020年第三季度和前9个月的其他收益主要包括分别与在公开市场回购公司固定长期债务有关的600万美元和2800万美元的收益。
所得税
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当期所得税支出(回收) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
3 |
|
|
|
|
$ |
(156 |
) |
|
$ |
2 |
|
|
递延所得税费用(回收) |
|
|
1 |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
|
|
(19 |
) |
|
|
393 |
|
|
所得税费用(回收) |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(39 |
) |
|
|
|
$ |
(175 |
) |
|
$ |
395 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
实际税率 |
|
(1.4%) |
|
|
2.5% |
|
|
|
|
122.4% |
|
|
(7.8%) |
|
||||
所得税费用(回收)
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日
2021年第三季度，Ovintiv记录的所得税支出为100万美元，而2020年的所得税回收为3900万美元，这主要是由于估值免税额的变化。
截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日
在2021年的前9个月，Ovintiv记录了1.75亿美元的所得税回收，而2020年的所得税支出为3.95亿美元，这主要是由于解决了与前几个纳税年度相关的某些税项以及估值免税额的变化。
实际税率
Ovintiv的中期所得税支出是根据适用于今年迄今所得税前净收益的估计年度有效所得税税率加上法律变化的影响和前几个时期的数额来确定的。估计年度有效所得税率受预期年度收益、估值免税额变化、州税、与海外业务有关的所得税、法律修订的影响、非应税资本损益以及资产剥离和交易的税差的影响，这些因素可能会产生临时有效税率波动。
该公司2021年第三季度的有效税率为(1.4)%，低于美国联邦法定税率21%，这主要是由于与本年度税前净亏损有关的估值免税额的变化。
该公司2021年前9个月的有效税率为122.4%，高于美国联邦法定税率21%，这主要是因为解决了与上一纳税年度有关的某些税目，以及与本年度税前净亏损有关的估值免税额的变化。
|
|
55 |
|
这个公司的实际税率曾经是 2.5百分比为这个第三季和(7.8)第一个百分比九月份2020年,哪一个是 较低比美国法定税率为21 百分比主要是由于因上限测试减值净亏损而记录的估值免税额,加拿大的估值免税额增加了5.68亿美元，与上一年的递延税项资产有关，这是AS作为离散项目记录的。
确定公司及其子公司的收入和其他纳税义务需要对复杂的国内和国外税收法律法规进行解释，这些法律和法规可能会发生变化。本公司对税法的解释可能与税务机关的解释不同。因此，有一些税务事宜正在审查中，其解决时间尚不确定。本公司相信所得税拨备是足够的。
流动性与资本资源
流动资金来源
该公司可以灵活地通过承诺的循环信贷安排以及债务和股权资本市场，以具有竞争力的利率获得现金等价物和一系列融资选择。Ovintiv密切监控成本效益高的信贷的可获得性，并确保有足够的流动性为资本支出和股息支付提供资金。此外，公司可以使用现金和现金等价物、经营活动的现金或资产剥离的收益为其运营提供资金或管理其资本结构，如下所述。
该公司的资本结构由全部股东权益加上长期债务组成，包括目前的任何部分。该公司在管理其资本结构时的目标是保持财务灵活性，以保持Ovintiv进入资本市场的机会以及履行财务义务和执行其战略的能力。Ovintiv有通过调整资本支出、调整支付给股东的股息、发行新的普通股、购买普通股以供注销、发行新的债务以及偿还或回购现有债务来维持资本纪律和战略管理其资本结构的做法。
|
|
|
截至9月30日， |
|
|||||
|
(百万美元，除非另有说明) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
32 |
|
|
可用的信贷安排(1) |
|
|
4,000 |
|
|
|
2,990 |
|
|
可用的未承诺需求行(2) |
|
|
278 |
|
|
|
186 |
|
|
美国商业票据的发行 |
|
|
- |
|
|
|
(140 |
) |
|
总流动资金 |
|
$ |
4,286 |
|
|
$ |
3,068 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务，包括当期债务 |
|
$ |
4,791 |
|
|
$ |
7,142 |
|
|
总股东权益 |
|
$ |
3,797 |
|
|
$ |
4,352 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务与资本比率(%)(3) |
|
|
56 |
|
|
|
62 |
|
|
债务与调整后资本之比(%)(4) |
|
|
29 |
|
|
|
37 |
|
|
(1) |
包括截至2021年9月30日在美国的25亿美元(2020-17.7亿美元)和加拿大的15亿美元(2020-12.2亿美元)的可用信贷安排(统称为“信贷安排”)。 |
|
(2) |
包括总计3.35亿美元的三个未承诺需求额度，扣除相关未提取信用证的5700万美元(2020年-分别为3.25亿美元和1.39亿美元)。 |
|
(3) |
计算方法为长期债务(包括当期部分)除以股东权益加上长期债务(包括当期部分)。 |
|
(4) |
在本MD&A的非GAAP度量部分定义的非GAAP度量。 |
该公司可以获得两项承诺的、总额为40亿美元的循环美元信贷安排，其中包括为Ovintiv公司提供的25亿美元循环信贷安排和为一家加拿大子公司提供的15亿美元循环信贷安排，这两项贷款都将于2024年7月到期。信贷安排提供财务灵活性，并允许公司为其运营或资本计划提供资金。截至2021年9月30日，Ovintiv Inc.和加拿大子公司的循环信贷安排下没有未偿还的金额。
Ovintiv目前同时拥有投资级和非投资级信用评级，并完全可以使用其信贷安排和美国商业票据(“U.S.CP”)计划。
|
|
56 |
|
根据公司的信用评级和市场需求，公司可能从它的两个美国CP项目中发行，其中包括为Ovintiv Inc.提供的15亿美元计划和为一家加拿大子公司提供的10亿美元计划. AS在… 九月 30, 2021，该公司拥有不是商业票据在其美国CP程序.
信贷安排、未承诺的需求额度以及现金和现金等价物为Ovintiv公司提供了大约43亿美元的总流动资金。截至2021年9月30日，Ovintiv在正常业务过程中还拥有约5700万美元的未提取信用证，主要作为与运输安排有关的抵押品担保，并支持未来的遗弃债务。
Ovintiv有一份美国货架登记声明和一份加拿大货架招股说明书，根据这两份说明书，公司可以不定期在美国和/或加拿大发行债务证券、普通股、优先股、认股权证、单位、股票购买合同和股票购买单位。截至2021年9月30日，根据加拿大货架招股说明书，仍可获得60亿美元。根据美国货架注册声明或加拿大货架招股说明书发行证券的能力取决于市场状况和证券法要求。
Ovintiv目前正在遵守，并预计将继续遵守信贷安排下的所有财务契约。管理层监控债务与调整后资本之比，这是本MD&A中非GAAP措施部分定义的非GAAP衡量标准，作为Ovintiv在信贷安排下的财务契约的代表，后者要求债务与调整后资本之比低于60%。截至2021年9月30日，该公司的债务与调整后资本之比为29%。在信贷安排下的金融契约中使用的定义调整了以下各项的资本化 累计历史上限测试减值与公司2012年1月1日采用美国公认会计准则(GAAP)时记录的减值相关。奥文蒂夫预计，目前的新冠肺炎疫情不会影响该公司继续遵守其在信贷安排下的财务契约的能力。有关财务契约的其他资料，请参阅综合财务报表附注15，该附注载于2020年年报表格10-K的第8项。
现金的来源和用途
在2021年第三季度和前九个月，Ovintiv主要通过运营活动和资产剥离产生现金。下表汇总了公司现金和现金等价物的来源和用途。
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
(百万美元) |
活动类型 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金来源、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动现金 |
运营中 |
|
|
$ |
812 |
|
|
$ |
493 |
|
|
|
|
$ |
2,389 |
|
|
$ |
1,176 |
|
|
资产剥离收益 |
投资 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
39 |
|
|
|
|
|
1,017 |
|
|
|
69 |
|
|
循环长期债务净发行额 |
融资 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
452 |
|
|
其他 |
投资 |
|
|
|
6 |
|
|
|
68 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
810 |
|
|
|
600 |
|
|
|
|
|
3,406 |
|
|
|
1,697 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物的使用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
投资 |
|
|
|
365 |
|
|
|
351 |
|
|
|
|
|
1,098 |
|
|
|
1,393 |
|
|
收购 |
投资 |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
19 |
|
|
循环长期债务净偿还 |
融资 |
|
|
|
- |
|
|
|
100 |
|
|
|
|
|
950 |
|
|
|
- |
|
|
偿还长期债务(1) |
融资 |
|
|
|
518 |
|
|
|
109 |
|
|
|
|
|
1,137 |
|
|
|
224 |
|
|
普通股股息 |
融资 |
|
|
|
37 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
|
86 |
|
|
|
73 |
|
|
其他 |
融资/投资 |
|
|
|
2 |
|
|
|
23 |
|
|
|
|
|
134 |
|
|
|
141 |
|
|
|
|
|
|
|
922 |
|
|
|
608 |
|
|
|
|
|
3,408 |
|
|
|
1,850 |
|
|
现金、现金等价物汇兑损益 银行存款和以外币持有的受限现金 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
$ |
(114 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
|
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
(158 |
) |
|
|
(1) |
包括2020年的公开市场回购。 |
|
|
57 |
|
经营活动
2021年第三季度和前9个月的经营活动净现金分别为8.12亿美元和23.89亿美元，主要反映了平均已实现商品价格上涨的影响，但部分被商品价格缓解计划的影响和非现金营运资本的变化所抵消。
有关非现金营运资本变动的更多详情，请参阅本季度报告第I部分表格10-Q第1项中的综合财务报表附注20。Ovintiv预计它将继续满足供应商的付款条件。
2021年第三季度和前九个月的非GAAP现金流为845美元 分别为44.68亿美元和24.68亿美元，主要受到影响经营活动现金的项目的影响，这些项目将在下文和本MD&A的运营结果部分讨论。
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日
经营活动净现金增加319美元 与2020年第三季度相比，主要原因是：
|
|
• |
较高的已实现商品价格(9.36亿美元)、较低的退役付款(主要与Deep Panuke有关)(3700万美元)和较高的产量(3200万美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
与2020年的收益相比，收入中的风险管理实现了亏损(4.6亿美元)，非现金营运资本的变化(1.65亿美元)，运输和加工费用增加(3200万美元)，生产、矿产和其他税收增加(3000万美元)，运营费用增加，不包括非现金长期激励成本(1300万美元)。 |
截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日
经营活动净现金增加1213美元 与2020年前9个月相比，主要原因是：
|
|
• |
已实现商品价格上涨(24.79亿美元)，当前所得税回收主要是由于解决了与上一纳税年度有关的某些税目(1.56亿美元)，主要与Deep Panuke有关的退役付款减少(1.34亿美元)，不包括非现金长期激励成本和当前预期信贷损失的行政费用减少(3800万美元)，不包括非现金长期激励成本的运营费用降低(1500万美元)，利息收入增加(900万美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
与2020年的收益(13.55亿美元)相比，收入中的风险管理实现了亏损，非现金营运资本的变化(1.64亿美元)，生产、矿产和其他税收增加(8400万美元)，运输和加工费用增加(6500万美元)，生产量下降(2100万美元)。 |
投资活动
2021年首9个月用于投资活动的现金是120美元。 100万美元，主要是由于资本支出，部分被资产剥离的收益所抵消。与2020年前9个月相比，资本支出减少了2.95亿美元，这是因为公司减少了资本计划，以应对2020年第一季度末开始的动荡市场状况。
2021年前9个月的收购金额为300万美元(2020-1900万美元)，其中主要包括购买具有丰富石油和液体潜力的房地产。
2021年前9个月的资产剥离为10.17亿美元(2020-6900万美元)，其中主要包括出售德克萨斯州南部的Eagle Ford资产和阿尔伯塔省中西部的Duvernay资产，经过关闭和其他调整后，资产总额约为10亿美元，以及某些不能补充Ovintiv现有资产组合的物业。
资本支出、收购和资产剥离活动在合并财务报表的附注2和7中概述，该附注包括在本季度报告的表格10-Q的第一部分第1项中。
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58 |
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融资活动
用于融资活动的净现金受到公司战略的影响，该战略旨在提高流动性，通过偿还或回购现有债务来加强其资产负债表，并通过支付股息向股东返还价值。
2021年前9个月用于融资活动的净现金为22.71亿美元，而2020年融资活动的净现金为8800万美元。这一变化主要是由于2021年循环长期债务的净偿还为9.5亿美元，而2020年的净发行量为4.52亿美元，以及与提前赎回公司优先票据相关的长期债务(9.13亿美元)的偿还增加，如下所述。
Ovintiv可能会不时寻求注销或通过现金购买和/或交换其他债务或股权证券、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式购买公司的未偿债务。此类回购或交换(如果有)将取决于当时的市场状况、公司的流动性要求、合同限制和其他因素。
截至2021年9月30日，该公司的长期债务总额为47.91亿美元。截至2021年9月30日，没有未偿还的当前部分。截至2020年12月31日，该公司的长期债务总额为68.85亿美元，其中包括5.18亿美元的当前部分。2021年6月，该公司赎回了2022年1月30日到期的6亿美元、5.75%的优先票据，2021年8月赎回了2021年11月15日到期的5.18亿美元、3.90%的优先票据。合并的债务赎回预计将带来超过5000万美元的年化利息节省。截至2021年9月30日，该公司在2024年及以后没有固定利率的长期债务到期。
自2020年第二季度以来，该公司已拨出25.75亿美元的超额现金流，以减少其长期债务余额总额，其中包括Duvernay和Eagle Ford资产剥离的收益。该公司的目标是到2023年底实现约30亿美元的净债务余额。
为了支持公司增加股东价值的承诺，奥文蒂夫在第三季度宣布了一个新的资本分配框架，该框架概述了股东回报的增加以及公司在减少债务方面的进展。
有关长期债务的更多信息，请参阅本季度报告第I部分第1项中包含的合并财务报表附注10(Form 10-Q)。
分红
奥文蒂夫公司根据董事会的决定向普通股股东支付季度红利。
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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(百万美元，除非另有说明) |
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2021 |
|
|
2020 |
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2021 |
|
|
2020 |
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|
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|
股息支付 |
|
$ |
37 |
|
|
$ |
24 |
|
|
|
|
$ |
86 |
|
|
$ |
73 |
|
|
股息支付(美元/股) |
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
0.09375 |
|
|
|
|
$ |
0.3275 |
|
|
$ |
0.28125 |
|
2021年11月2日，董事会宣布于2021年12月31日向截至2021年12月15日登记在册的普通股股东支付每股普通股0.14美元的股息。
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59 |
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正常进程发行人投标
2021年9月28日，Ovintiv公司宣布，它获得了监管部门的批准，将启动NCIB，使公司能够在2021年10月1日至2022年9月30日的12个月内购买约2600万股普通股供注销。截至2021年9月20日，授权购买的股票数量约占奥文蒂夫公司已发行和已发行普通股的10%。公司计划通过如上所述的新资本分配框架为NCIB提供资金。
表外安排
有关表外安排和交易的信息，请参阅2020年年度报告Form 10-K中包括的MD&A的表外安排部分。
承诺和或有事项
有关承付款和或有事项的信息，请参阅本季度报告第I部分第1项表格10-Q中的合并财务报表附注21。
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|
60 |
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非GAAP衡量标准
本文档中的某些衡量标准没有美国GAAP规定的任何标准化含义，因此被视为非GAAP衡量标准。这些措施可能无法与其他发行人提出的类似措施相提并论，也不应被视为根据美国公认会计准则报告的措施的替代品。这些措施通常用于石油和天然气行业，也被Ovintiv公司用来向股东和潜在投资者提供有关该公司的流动资金及其为其运营提供资金的能力的更多信息。非GAAP衡量标准包括：非GAAP现金流量、非GAAP现金流量利润率、总成本、债务与调整后资本之比、净债务与调整后EBITDA之比。管理层对这些措施的使用将在下面进一步讨论。
非GAAP现金流量和非GAAP现金流量利润率
非GAAP现金流量是一种非GAAP计量，定义为来自(用于)经营活动的现金，不包括其他资产和负债的净变化、非现金营运资本的净变化和出售资产的当期税。
非GAAP现金流利润率是一种非GAAP衡量标准，定义为每BOE产量的非GAAP现金流。
管理层认为，这些措施对公司及其投资者是有用的，可以用来衡量公司各时期的经营业绩和财务表现，也表明公司有能力产生现金，为资本计划提供资金，偿还债务和履行其他财务义务。这些衡量标准与其他衡量标准一起用于计算公司管理层和员工的某些绩效目标。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
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||||||||||
|
(百万美元，除非另有说明) |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动所得(用于)现金 |
|
$ |
812 |
|
|
$ |
493 |
|
|
|
|
$ |
2,389 |
|
|
$ |
1,176 |
|
|
(向后添加)扣除： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
其他资产和负债净变动 |
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(10 |
) |
|
|
(47 |
) |
|
|
|
|
(21 |
) |
|
|
(167 |
) |
|
非现金营运资金净变动 |
|
|
(23 |
) |
|
|
142 |
|
|
|
|
|
(58 |
) |
|
|
106 |
|
|
资产出售的现行税种 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
非GAAP现金流(1) |
|
$ |
845 |
|
|
$ |
398 |
|
|
|
|
$ |
2,468 |
|
|
$ |
1,237 |
|
|
除以： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生产量(MMBOE) |
|
|
49.2 |
|
|
|
46.9 |
|
|
|
|
|
148.1 |
|
|
|
147.8 |
|
|
非GAAP现金流量利润率(美元/BOE) |
|
$ |
17.17 |
|
|
$ |
8.49 |
|
|
|
|
$ |
16.66 |
|
|
$ |
8.37 |
|
|
(1) |
2021年第三季度和前九个月分别包括200万美元和1300万美元的重组成本(2020年分别为700万美元和8800万美元)。 |
|
|
61 |
|
总成本
总成本是一项非GAAP计量，包括生产、矿产和其他税收、上游运输和加工费用、上游运营费用和行政费用的总和，不包括长期激励、重组和法律成本的影响，以及当前预期的信贷损失。它按不包括非上游运营成本和非现金项目的总运营费用计算，非现金项目包括来自市场优化和公司及其他部门的运营支出、折旧、损耗和摊销、减值、资产报废债务的增加、长期激励、重组和法律成本，以及当前预期的信贷损失。以京东方为单位列报时，总成本除以生产量。管理层认为，这一措施对公司及其投资者是有用的，因为它是衡量各时期运营效率的一种手段。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
(百万美元，除非另有说明) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总运营费用 |
|
$ |
1,789 |
|
|
$ |
2,696 |
|
|
|
|
$ |
5,245 |
|
|
$ |
9,365 |
|
|
扣(加回)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场优化运营费用 |
|
|
808 |
|
|
|
380 |
|
|
|
|
|
2,245 |
|
|
|
1,224 |
|
|
公司及其他运营费用 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
(2 |
) |
|
折旧、损耗和摊销 |
|
|
297 |
|
|
|
406 |
|
|
|
|
|
916 |
|
|
|
1,433 |
|
|
减损 |
|
|
- |
|
|
|
1,336 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
4,863 |
|
|
资产报废债务的增加 |
|
|
5 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
|
17 |
|
|
|
26 |
|
|
长期激励成本 |
|
|
31 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
112 |
|
|
|
(8 |
) |
|
重组和法律费用 |
|
|
6 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
|
37 |
|
|
|
88 |
|
|
当前预期信贷损失 |
|
|
- |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
总成本 |
|
$ |
641 |
|
|
$ |
558 |
|
|
|
|
$ |
1,918 |
|
|
$ |
1,740 |
|
|
除以： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生产量(MMBOE) |
|
|
49.2 |
|
|
|
46.9 |
|
|
|
|
|
148.1 |
|
|
|
147.8 |
|
|
总成本(美元/BOE)(1) |
|
$ |
13.03 |
|
|
$ |
11.85 |
|
|
|
|
$ |
12.97 |
|
|
$ |
11.77 |
|
|
(1) |
使用完整的美元和体积计算的。 |
债务与调整后资本之比
债务与调整后资本比率是一项非GAAP衡量标准，它针对截至2011年12月31日记录的历史上限测试减值调整资本。管理层监测债务与调整后资本之比，作为公司在信贷安排下的财务契约的代表。信贷安排要求债务与调整后资本之比低于60%。调整后的资本包括债务、股东权益总额，以及与公司2012年1月1日采用美国公认会计原则相关的截至2011年12月31日记录的累积历史上限测试减值的股本调整。
|
(百万美元，除非另有说明) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务，包括当期债务 |
|
$ |
4,791 |
|
|
$ |
6,885 |
|
|
总股东权益 |
|
|
3,797 |
|
|
|
3,837 |
|
|
2011年12月31日的减值权益调整 |
|
|
7,746 |
|
|
|
7,746 |
|
|
调整后的资本化 |
|
$ |
16,334 |
|
|
$ |
18,468 |
|
|
债务与调整后资本之比 |
|
29% |
|
|
37% |
|
||
|
|
62 |
|
净债务和净债务与调整后EBITDA之比
净债务和净债务与调整后EBITDA之比是非GAAP衡量标准，因此净债务被定义为长期债务，包括当期债务，减去现金和现金等价物，调整后EBITDA被定义为12个月所得税、折旧、损耗和摊销前净收益(亏损)、减值、资产报废债务、利息、风险管理未实现损益、汇兑损益、资产剥离损益和其他损益前12个月的净收益(亏损)。
管理层相信，这一措施对公司及其投资者是有用的，因为它是财务杠杆和公司偿还债务和其他财务义务的能力的衡量标准。这一衡量标准与其他衡量标准一起用于计算公司管理层和员工的某些财务业绩目标。
|
(百万美元，除非另有说明) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务，包括当期债务 |
|
$ |
4,791 |
|
|
$ |
6,885 |
|
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
8 |
|
|
|
10 |
|
|
净债务 |
|
|
4,783 |
|
|
|
6,875 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
|
(582 |
) |
|
|
(6,097 |
) |
|
加回(减去)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧、损耗和摊销 |
|
|
1,317 |
|
|
|
1,834 |
|
|
减损 |
|
|
717 |
|
|
|
5,580 |
|
|
资产报废债务的增加 |
|
|
20 |
|
|
|
29 |
|
|
利息 |
|
|
355 |
|
|
|
371 |
|
|
风险管理的未实现(收益)损失 |
|
|
1,612 |
|
|
|
204 |
|
|
净汇兑(收益)损失 |
|
|
(49 |
) |
|
|
17 |
|
|
(收益)资产剥离损失，净额 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
其他(收益)损失，净额 |
|
|
(38 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
所得税费用(回收) |
|
|
(203 |
) |
|
|
367 |
|
|
调整后的EBITDA(往绩12个月) |
|
$ |
3,149 |
|
|
$ |
2,250 |
|
|
净债务与调整后EBITDA之比(倍) |
|
|
1.5 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
63 |
|
项目3：关于市场风险的定量和定性披露
以下信息的主要目的是提供有关Ovintiv潜在市场风险敞口的前瞻性、定量和定性信息。市场风险是指公司因石油、天然气和天然气价格、外币汇率和利率的不利变化而产生的损失风险。以下披露并不是预期未来损失的准确指标，而是合理可能损失的指标。前瞻性信息提供了公司如何看待和管理持续的市场风险敞口的指标。
商品价格风险
大宗商品价格风险源于未来大宗商品价格的波动，包括石油、天然气和天然气，可能会对未来的收入、支出和现金流产生影响。已实现价格主要受当时全球原油价格和适用于该公司天然气生产的现货市场价格推动。石油、天然气和天然气生产的价格是不稳定和不可预测的，正如本季度报告中10-Q表格的第1部分第2项在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的执行概述部分以及第1A项中所讨论的那样。10-K表格2020年度报告的“风险因素”为部分减轻商品价格风险，本公司可订立各种衍生金融工具，包括期货、远期、掉期、期权及无成本挂钩。该等衍生工具的使用受正式政策规管，并受董事会订立的限制所规限，并可能不时有所不同。交易所交易和场外交易的衍生工具都可能受到保证金要求的约束，公司可能会被要求不时向交易所经纪商或交易对手存入现金或提供信用证，以满足这些保证金要求。欲了解有关公司衍生工具和金融工具的更多信息，请参阅本季度报告第I部分第1项下的附注19(Form 10-Q)。
下表总结了在所有其他变量保持不变的情况下，公司风险管理头寸的公允价值对大宗商品价格波动的敏感性。该公司使用10%的可变性来评估大宗商品价格变化的潜在影响。大宗商品价格的波动可能会导致影响税前净收益的未实现收益(亏损)如下：
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||
|
(百万美元) |
|
10%价格 增加 |
|
|
10%价格 减少量 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原油价格 |
|
$ |
(241 |
) |
|
$ |
221 |
|
|
NGL价格 |
|
|
(12 |
) |
|
|
12 |
|
|
天然气价格 |
|
|
(260 |
) |
|
|
256 |
|
外汇风险
外汇风险产生于可能影响公司金融资产或负债的公允价值或未来现金流的外汇汇率变化。由于Ovintiv主要在美国和加拿大经营，美元和加元之间的汇率波动可能会对公司公布的业绩产生重大影响。
下表汇总了与2020年同期相比，外汇对奥文蒂夫公司财务业绩的部分影响。
|
|
|
截至三个月 9月30日， |
|
|
截至9个月 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
百万美元 |
|
|
$/BOE |
|
|
百万美元 |
|
|
$/BOE |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加(减少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本投资 |
|
$ |
5 |
|
|
|
|
|
|
$ |
19 |
|
|
|
|
|
|
运输费和加工费(1) |
|
|
11 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
|
49 |
|
|
$ |
0.33 |
|
|
运营费用(1) |
|
|
1 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
6 |
|
|
|
0.04 |
|
|
行政费用 |
|
|
3 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
13 |
|
|
|
0.09 |
|
|
折旧、损耗和摊销(1) |
|
|
6 |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
27 |
|
|
|
0.18 |
|
|
(1) |
反映上游业务。 |
|
|
64 |
|
以外币计价的货币资产和货币负债换算结算时也会产生汇兑损益，主要包括：
|
|
• |
加拿大发行的美元计价融资债 |
|
|
• |
在加拿大持有的美元计价风险管理资产和负债 |
|
|
• |
在加拿大持有的美元计价现金和短期投资 |
|
|
• |
外币计价的公司间贷款 |
为了部分缓解外汇波动对未来商品收支的影响，公司可能会签订外币衍生品合约。截至2021年9月30日，奥文蒂夫已经达成了8,800万美元的名义美元计价货币掉期，平均汇率为1.3720加元至1美元，每月到期至2021年剩余时间，以及1亿美元名义美元计价货币掉期，平均汇率为1.2820加元至1美元，2022年全年每月到期。
截至2021年9月30日，Ovintiv没有任何受外汇风险影响的加拿大发行的美元计价长期债务或融资租赁债券。
下表总结了在所有其他变量保持不变的情况下，对汇率波动的敏感性。该公司使用10%的可变性来评估加拿大对美国外币汇率变化的潜在影响。外币汇率的波动可能导致影响税前净收益的未实现收益(亏损)如下：
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||
|
(百万美元) |
|
10%的税率 增加 |
|
|
10%的税率 减少量 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币兑换 |
|
$ |
(83 |
) |
|
$ |
102 |
|
利率风险
利率风险源于市场利率的变化，这些变化可能会影响公司金融资产或负债的公允价值或未来现金流。该公司可能通过持有固定和浮动利率债务的组合来部分减轻其对利率变化的风险，还可能进行利率衍生品交易，以部分缓解市场利率波动的影响。
截至2021年9月30日，公司没有浮息债务，也没有未偿还的利率衍生品。
|
|
65 |
|
项目4：控件和程序
披露控制和程序
Ovintiv的首席执行官和首席财务官对公司的披露控制和程序进行了评估，这些控制和程序由修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定。公司的披露控制和程序旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层，包括适当的主要高管和主要财务官，以便及时做出有关披露要求的决定。根据这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
2021年第三季度，Ovintiv对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分
第一项：法律诉讼
请参阅本季度报告第I部分Form 10-Q第1项下的2020年年度报告Form 10-K中的第3项和Ovintiv的简明合并财务报表附注21。
项目1A。风险因素
与第1A项披露的风险因素相比，没有发生实质性变化。2020年Form 10-K年度报告中的风险因素
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项高级证券违约
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
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a) |
2021年11月1日，Ovintiv与总裁兼首席执行官Brendan M.McCracken签订了该特定的控制变更协议(2021年8月1日生效)。 |
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b) |
2021年11月1日，Ovintiv与以下每一位高管签订了对之前提交的控制变更协议第4节的修正案： |
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i. |
科里·D·代码(Corey D.Code)，执行副总裁兼首席财务官 |
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二、 |
格雷戈里·D·吉文斯(Gregory D.Givens)，执行副总裁兼首席运营官 |
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三、 |
乔安妮·L·考克斯(Joanne L.Cox)，执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书 |
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四、 |
雷切尔·M·摩尔(Rachel M.Moore)，企业服务部执行副总裁 |
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v. |
Renee E.Zemljak，中游营销和基本面执行副总裁 |
除其他事项外，每项修正案都在适用的情况下修改了控制权变更后每位高管有权获得的一次总付奖金的计算方法。 在公司。每项修正案的副本均作为证据附于此，并通过引用并入本文。
项目6.展品
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展品编号： |
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描述 |
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10.1* |
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Ovintiv Inc.和Brendan M.McCracken之间的控制协议变更，2021年8月1日生效。 |
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10.2* |
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Ovintiv Inc.和Corey D.Code之间的控制协议变更第一修正案，2021年11月1日生效。 |
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10.3* |
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Ovintiv Inc.和Gregory D.Givens之间的控制协议变更第一修正案，2021年11月1日生效。 |
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10.4* |
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Ovintiv Inc.和Joanne L.Cox之间的控制协议变更第一修正案，2021年11月1日生效。 |
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10.5* |
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奥文蒂夫公司和雷切尔·M·摩尔之间的控制协议变更第一修正案，2021年11月1日生效。 |
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10.6* |
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Ovintiv Inc.和Renee E.Zemljak之间的控制协议变更第一修正案，2021年11月1日生效。 |
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31.1 |
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根据1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。 |
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31.2 |
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根据1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条认证首席财务官。 |
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32.1 |
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根据“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明。 |
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32.2 |
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根据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类架构文档。 |
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101.CAL |
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内联XBRL计算链接库文档。 |
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101.DEF |
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内联XBRL定义Linkbase文档。 |
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101.LAB |
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内联XBRL标签Linkbase文档。 |
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101.PRE |
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内联XBRL演示文稿Linkbase文档。 |
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104 |
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公司截至2021年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的封面已采用内联XBRL格式。 |
*管理合同或补偿安排
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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奥文蒂夫公司(Ovintiv Inc.) |
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由以下人员提供： |
/s/Corey D.Code |
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姓名： |
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Corey D.Code |
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标题： |
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执行副总裁& 首席财务官 |
日期：2021年11月4日
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