CW-20210930
柯蒂斯·赖特公司000002632412/312021Q3错误00000263242021-01-012021-09-30Xbrli：共享00000263242021-10-31Iso4217：美元0000026324美国-GAAP：ProductMember2021-07-012021-09-300000026324美国-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300000026324美国-GAAP：ProductMember2021-01-012021-09-300000026324美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-09-300000026324美国-GAAP：服务成员2021-07-012021-09-300000026324美国-GAAP：服务成员2020-07-012020-09-300000026324美国-GAAP：服务成员2021-01-012021-09-300000026324美国-GAAP：服务成员2020-01-012020-09-3000000263242021-07-012021-09-3000000263242020-07-012020-09-3000000263242020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00000263242021-09-3000000263242020-12-3100000263242019-12-3100000263242020-09-300000026324美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-09-300000026324美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300000026324美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300000026324美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300000026324美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000026324美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-30Xbrli：纯0000026324US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-07-012021-09-300000026324US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000026324US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-01-012021-09-300000026324US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-09-300000026324US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300000026324US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300000026324US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-09-300000026324US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-09-300000026324CW：航空航天防御成员CW：DefenseMember2021-07-012021-09-300000026324CW：航空航天防御成员CW：DefenseMember2020-07-012020-09-300000026324CW：航空航天防御成员CW：DefenseMember2021-01-012021-09-300000026324CW：航空航天防御成员CW：DefenseMember2020-01-012020-09-300000026324CW：DefenseMemberCW：Ground 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LetterOfCreditMember2021-09-300000026324US-GAAP：FinancialStandby LetterOfCreditMember2020-12-310000026324美国-公认会计准则：保证债券成员2021-09-300000026324CW：AP1000中国会员2021-01-012021-09-300000026324CW：AP1000USM成员SRT：最小成员数2021-09-300000026324CW：AP1000USM成员SRT：最大成员数2021-09-300000026324SRT：最小成员数CW：AP1000中国会员2021-09-300000026324CW：AP1000中国会员SRT：最大成员数2021-09-30

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区：20549

表格10-Q

☒根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日

或

☐根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期

佣金档案编号1-134

柯蒂斯-赖特公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州13-0612970
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
 海港广场大道130号，300套房
戴维森北卡罗来纳州28036
(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(704) 869-4600
(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股连续波纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。



是☐*☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

普通股，每股票面价值1.00美元：39,239,706截至2021年10月31日的股票。


柯蒂斯-赖特公司及其子公司

目录

第一部分-财务信息页
第1项。
财务报表(未经审计)：
简明合并收益表
4
简明综合全面收益表
5
简明综合资产负债表
6
现金流量表简明合并报表
7
股东权益简明合并报表
8
简明合并财务报表附注
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
21
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
32
第四项。
管制和程序
32
第二部分-其他资料
第1项。
法律程序
33
第1A项。
风险因素
33
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
33
第三项。
高级证券违约
34
第四项。
煤矿安全信息披露
34
第五项。
其他信息
34
第6项
陈列品
35
签名
36



第3页

第1部分-财务信息
项目1.财务报表

柯蒂斯-赖特公司及其子公司
简明合并收益表
(未经审计)
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位为千，每股数据除外)2021202020212020
净销售额
产品销售$528,339 $493,398 $1,552,706 $1,457,772 
服务销售92,280 78,216 286,467 265,120 
总净销售额620,619 571,614 1,839,173 1,722,892 
销售成本
产品销售成本328,424 305,921 989,759 945,886 
服务销售成本55,187 52,872 177,930 177,580 
销售总成本383,611 358,793 1,167,689 1,123,466 
毛利237,008 212,821 671,484 599,426 
研发费用21,618 17,587 66,675 54,163 
销售费用30,067 24,869 89,227 81,650 
一般和行政费用78,998 77,251 229,608 230,515 
持有待售资产的减值8,656 — 8,656 — 
重组费用— 8,541 — 20,730 
营业收入97,669 84,573 277,318 212,368 
利息支出9,955 9,055 30,094 25,059 
其他收入，净额3,627 5,417 8,910 6,844 
所得税前收益91,341 80,935 256,134 194,153 
所得税拨备(21,638)(16,315)(65,554)(46,754)
净收益$69,703 $64,620 $190,580 $147,399 
每股净收益：
基本每股收益$1.71 $1.56 $4.66 $3.52 
稀释后每股收益$1.70 $1.55 $4.64 $3.49 
每股股息0.18 0.17 0.53 0.51 
加权平均流通股：
基本信息40,769 41,545 40,865 41,926 
稀释40,950 41,797 41,040 42,190 
见简明合并财务报表附注

第4页

柯蒂斯-赖特公司及其子公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
(单位：千)

截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
2021202020212020
净收益$69,703 $64,620 $190,580 $147,399 
其他综合收益(亏损)
扣除税后的外币换算调整(1)
$(16,273)$28,229 $(12,990)$2,139 
养老金和退休后调整，税后净额(2)
4,994 3,561 15,036 12,244 
其他综合收益(亏损)，税后净额(11,279)31,790 2,046 14,383 
综合收益$58,424 $96,410 $192,626 $161,782 

(1)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的外币换算调整中包括的税收优惠无关紧要。

(2) 截至2021年9月30日的三个月和九个月，养老金和退休后调整中包括的税费为#美元。2.0百万美元和$5.1分别为百万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月，养老金和退休后调整中包括的税费为#美元。1.3百万美元和$4.0分别为百万美元。

 
见简明合并财务报表附注
第5页

柯蒂斯-赖特公司及其子公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
2021年9月30日2020年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$234,416 $198,248 
应收账款净额670,867 588,718 
库存，净额433,140 428,879 
持有待售资产20,215 27,584 
其他流动资产65,171 57,395 
流动资产总额1,423,809 1,300,824 
财产、厂房和设备、净值360,314 378,200 
商誉1,461,313 1,455,137 
其他无形资产，净额552,514 609,630 
经营性租赁使用权资产净额140,524 150,898 
预付养老金资产111,906 92,531 
其他资产32,921 34,114 
总资产$4,083,301 $4,021,334 
负债  
流动负债：
长期债务的当期部分100,000 100,000 
应付帐款158,196 201,237 
应计费用142,169 146,833 
递延收入249,671 253,411 
持有待售债务13,215 10,141 
其他流动负债101,892 98,755 
流动负债总额765,143 810,377 
长期债务957,101 958,292 
递延税项负债，净额121,491 115,007 
应计养老金和其他退休后福利成本98,122 98,345 
长期经营租赁负债124,362 133,069 
环境储备的长期部分15,096 15,422 
其他负债101,926 103,248 
总负债2,183,241 2,233,760 
或有事项和承担(附注14)
股东权益
普通股，$1面值，100,000,000截至2021年9月30日和2020年12月31日授权的股票；49,187,378截至2021年9月30日和2020年12月31日发行的股票；流通股为40,473,516截至2021年9月30日40,916,429截至2020年12月31日
49,187 49,187 
额外实收资本124,532 122,535 
留存收益2,839,294 2,670,328 
累计其他综合损失(308,810)(310,856)
普通股库存股，按成本计算(8,713,862截至2021年9月30日的股票和8,270,949截至2020年12月31日的股票)
(804,143)(743,620)
股东权益总额1,900,060 1,787,574 
总负债和股东权益$4,083,301 $4,021,334 
见简明合并财务报表附注

第6页

柯蒂斯-赖特公司及其子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
截至9个月
9月30日，
(单位：千)20212020
经营活动的现金流：
净收益$190,580 $147,399 
将净收益与经营活动提供的净现金进行调整
折旧及摊销86,240 84,769 
出售/处置长期资产的收益(604)(370)
递延所得税4,480 4,258 
基于股份的薪酬10,861 11,777 
持有待售资产的减值8,656 — 
子公司大量清算造成的汇兑损失— 9,498 
非现金重组费用— 10,254 
营业资产和负债的变化，扣除收购业务后的净额：
应收账款净额(81,498)1,987 
库存，净额(5,045)(33,322)
进度付款(3,960)(3,036)
应付账款和应计费用(51,702)(81,535)
递延收入115 (8,841)
养老金和退休后负债净额2,406 (150,674)
其他流动和长期资产和负债(4,768)11,620 
经营活动提供的净现金155,761 3,784 
投资活动的现金流：
出售/处置长期资产的收益3,389 2,476 
增加物业、厂房和设备(27,858)(36,341)
收购业务，扣除收购现金后的净额— (82,053)
为前一年的收购支付的额外对价(5,340)— 
用于投资活动的净现金(29,809)(115,918)
融资活动的现金流：
循环信贷安排下的借款166,771 389,398 
支付循环信贷安排(166,771)(389,398)
债务借款— 300,000 
普通股回购(79,092)(137,155)
以股份为基础的薪酬收益9,705 9,908 
支付的股息(14,320)(14,160)
其他(699)(648)
净现金(用于)/由融资活动提供(84,406)157,945 
汇率变动对现金的影响(5,378)(10,023)
现金及现金等价物净增加情况36,168 35,788 
期初现金及现金等价物198,248 391,033 
期末现金和现金等价物$234,416 $426,821 
见简明合并财务报表附注

第7页


柯蒂斯-赖特公司及其子公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(单位：千)
截至2021年9月30日的9个月
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合收益(亏损)库存股
2020年12月31日$49,187 $122,535 $2,670,328 $(310,856)$(743,620)
净收益— — 190,580 — — 
其他综合收益，税后净额— — — 2,046 — 
宣布的股息— — (21,614)— — 
限制性股票— (9,007)— — 9,007 
执行员工股票购买计划和股票期权— 877 — — 8,828 
基于股份的薪酬— 10,724 — — 137 
普通股回购(1)
— — — — (79,092)
其他— (597)— — 597 
2021年9月30日$49,187 $124,532 $2,839,294 $(308,810)$(804,143)

截至2021年9月30日的三个月
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合收益(亏损)库存股
2021年6月30日$49,187 $119,946 $2,776,884 $(297,531)$(753,782)
净收益— — 69,703 — — 
其他综合收益，税后净额— — — (11,279)— 
宣布的股息— — (7,293)— — 
员工购股计划— 466 — — 4,320 
基于股份的薪酬— 4,120 — — 16 
普通股回购(1)
— — — — (54,697)
2021年9月30日$49,187 $124,532 $2,839,294 $(308,810)$(804,143)
第8页


柯蒂斯-赖特公司及其子公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(单位：千)
截至2020年9月30日的9个月
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合收益(亏损)库存股
2019年12月31日$49,187 $116,070 $2,497,111 $(325,274)$(562,722)
净收益— — 147,399 — — 
其他综合收益，税后净额— — — 14,383 — 
宣布的股息— — (21,221)— — 
限制性股票— (4,115)— — 4,115 
执行员工股票购买计划和股票期权— (1,364)— — 11,272 
基于股份的薪酬— 11,723 — — 54 
普通股回购(1)
— — — — (137,155)
其他— (517)— — 517 
2020年9月30日$49,187 $121,797 $2,623,289 $(310,891)$(683,919)

截至2020年9月30日的三个月
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合收益(亏损)库存股
2020年6月30日$49,187 $118,467 $2,565,727 $(342,681)$(677,405)
净收益— — 64,620 — — 
其他综合收益，税后净额— — — 31,790 — 
宣布的股息— — (7,058)— — 
执行员工股票购买计划和股票期权— (1,470)— — 6,191 
基于股份的薪酬— 4,800 — — (163)
普通股回购(1)
— — — — (12,542)
2020年9月30日$49,187 $121,797 $2,623,289 $(310,891)$(683,919)
见简明合并财务报表附注
(1) 截至2021年9月30日止三个月及九个月，本公司回购约0.4百万和0.6分别发行100万股普通股。截至2020年9月30日止三个月及九个月，本公司回购约0.1百万和1.4分别发行100万股普通股。

第9页
柯蒂斯-赖特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)



1.           陈述的基础

柯蒂斯-赖特公司及其子公司(“公司”或“公司”)是一家全球性的多元化制造和服务公司，设计、制造和检修精密零部件，并向航空航天、国防、电力和流程以及一般工业市场提供高度工程化的产品和服务。

未经审计的简明合并财务报表包括柯蒂斯-赖特公司及其持有多数股权的子公司的账目。所有公司间交易和账户都已注销。

该公司未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和规定编制的。通常包括在年度财务报表中的某些信息和脚注披露已在此类规则和法规允许的情况下被浓缩或省略。管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表反映了公平列报这些财务报表所需的所有调整。

管理层必须作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断，并在随附的财务报表中披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。这些估计中最重要的包括使用超期收入确认会计方法完成的成本估计、养老金计划和退休后债务假设、存货陈旧估计、资产和收购所承担的负债的公允价值估计、无形资产的估值和使用寿命估计、法定储备以及未来环境成本估计。合同销售额、成本和利润估计的变化采用累计追赶法确认。此方法在本期确认变化对本期和上期的累积影响。因此，确认这些变化对未来合同履约期的影响，就好像修订后的估计数是原来的估计数一样。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间，估计合同成本没有重大变化。管理层认为，所有被认为是公允列报所必需的调整都已反映在这些财务报表中。

未经审计的简明综合财务报表应与公司2020年年报Form 10-K中包含的已审计综合财务报表及其附注一并阅读。中期的经营结果不一定代表全年的趋势或经营结果。

2021年1月1日，该公司实施了一项组织变革，以简化其可报告细分市场，并使其产品销售与其终端市场结构保持一致。因此，该公司目前在以下三个可报告的部门下运营：航空航天和工业部门、国防电子部门和海军和电力部门。这一变化导致该公司的阀门相关业务转移到新的海军和电力部门。虽然这一组织结构变动导致所有可报告部门重新计算以前报告的金额，但并未影响该公司以前报告的合并财务报表。

2.           收入

当承诺的货物和/或服务的控制权转让给客户时，公司确认收入，金额反映公司预期有权获得的对价，以换取该货物和/或服务。

履行义务

公司为合同中的每一项承诺确定了履行义务，将一种独特的商品或服务转移给客户。作为评估的一部分，公司将考虑合同中承诺的所有商品和/或服务，无论它们是按惯例明确声明或暗示的。公司的合同可以包含单一的履行义务，包括承诺转让在各自合同范围内没有分开的单个货物或服务，或者包含多个履行义务。对于有多项履约义务的合同，本公司使用独立销售价格(如有)将总交易价格分配给每项履约义务，或在合同中没有独立价格的情况下使用合同中每种不同商品或服务的估计值。

该公司的履约义务无论是在时间点还是在超期的基础上都得到了履行。通常，超期收入确认是基于对用于衡量进度的输入度量的利用，例如迄今发生的成本
第10页
柯蒂斯-赖特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

相对于估算的总成本。如果履行义务不符合超期收入确认的条件，则收入将在特定商品或服务的控制权移交给客户的时间点确认，通常基于交付条款。

下表说明了在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月中，随着时间的推移履行绩效义务所确认的收入与某个时间点相比的大致百分比：

截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
2021202020212020
超时48 %50 %51 %52 %
时间点52 %50 %49 %48 %

合同积压是指尚未确认为收入的剩余履约义务。积压包括递延收入和将在未来期间开票并确认为收入的金额。总积压金额约为$2.2截至2021年9月30日，公司预计将确认其中约84%作为下一年的净销售额36个月。其余的将在此后确认。

收入的分类

下表列出了该公司按终端市场和客户类型分列的总净销售额：

按终端市场和客户类型划分的总净销售额截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：千)2021202020212020
航空航天与国防
航天防务$116,853 $121,987 $327,846 $333,120 
地面防御55,124 20,519 159,091 63,205 
海军防务175,800 165,524 531,429 496,157 
商业航空航天67,461 70,943 196,285 242,708 
全面航空航天与国防$415,238 $378,973 $1,214,651 $1,135,190 
商业广告
功率和过程$112,736 $113,919 $343,573 $350,632 
一般工业92,645 78,722 280,949 237,070 
商业总金额$205,381 $192,641 $624,522 $587,702 
总计$620,619 $571,614 $1,839,173 $1,722,892 

合同余额

收入确认和现金收取的时机可能会导致简明综合资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)和递延收入(合同负债)。该公司的合同资产主要涉及其对截至报告日期已完成但未开具帐单的工作的对价权利。当对价权利变得无条件时，合同资产被转移到应收帐单上。这是典型的情况，在根据商定的合同条款或在实现合同里程碑的情况下，根据工作进展开具帐单。该公司的合同负债主要包括在赚取收入之前收到的客户预付款。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间确认的收入包括在截至2021年1月1日的合同负债余额中约为#美元。46百万美元和$188分别为百万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间确认的收入包括在截至2020年1月1日的合同负债余额中约为#美元。37百万美元和$197分别为百万美元。合同资产和合同负债分别在简明合并资产负债表的“应收账款净额”和“递延收入”项目中报告。

第11页
柯蒂斯-赖特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

3.           收购

本公司不断评估在战略上符合本公司现有投资组合的潜在收购，或将本公司的投资组合扩展至新的产品线或邻近市场的潜在收购。本公司已经完成了许多被计入业务合并并导致在本公司财务报表中确认商誉的收购。之所以产生这种商誉，是因为收购收购价反映了未来收益和现金流潜力，这些收益和现金流超出了收购时设定的当前产品和客户的收益和现金流。因此，商誉本质上包括集合劳动力的技术诀窍。以及这些努力带来的预期现金流。商誉还可能包括这些业务为现有业务带来的互补战略契合所产生的预期协同效应。

本公司根据其对所收购资产和承担负债的公允价值的理解，在收购之日分配收购价。在交易结束后的几个月内，随着公司获得更多有关这些资产和负债的信息，包括通过有形和无形资产评估，以及随着公司对新收购业务的更多了解，公司能够完善公允价值估计并更准确地分配收购价格。只有在收购日期确定的项目才会被考虑进行后续调整。*公司将根据需要在测算期结束前对收购价格分配进行适当调整。

在截至2021年9月30日的9个月内，该公司没有完成任何收购。然而，该公司支付了#美元。5在截至2021年9月30日的9个月内，该公司在前期收购方面的支出为100万美元，其中包括收购太平洋之星通信公司(PacStar)的营运资金调整，以及收购Dyna-Flo控制阀门服务有限公司(DyNA-Flo)的部分收购价格，这笔收购最初被扣留，以根据购买协议的条款向卖方提出潜在的赔偿要求。

在截至2020年9月30日的9个月内，本公司收购了二企业购买总价为$90百万美元，下面将对其进行更详细的描述。截至2020年9月30日的9个月的简明综合收益表包括$12总净销售额的百万美元和1该公司2020年收购的净亏损为1.6亿欧元。

下表汇总了截至2020年9月30日的9个月内完成的收购在收购之日收购的资产和承担的负债的估计公允价值。

(单位：千)2020
应收账款$3,204 
库存10,233 
物业、厂房和设备1,332 
其他流动和非流动资产188 
无形资产39,384 
经营性租赁使用权资产净额1,992 
流动负债和非流动负债(10,590)
有形和无形资产净值45,743 
商誉43,912 
购买总价$89,655 
商誉可扣税$38,519 

2020年的收购

亚太之星

在……上面2020年10月30日，本公司以#元收购亚太之星100%已发行及流通股。4062000万。采购协议包含采购价格调整机制以及此类交易惯用的陈述和担保，包括存放在第三方托管的部分采购价格，作为针对卖方的潜在赔偿索赔的担保。太平洋之星是一家为战场网络管理提供战术通信解决方案的供应商。这个
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柯蒂斯-赖特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

被收购的业务在国防电子部门运营。由于收购价格分配尚未完成，此次收购将在收盘后进行调整。

IAds

在……上面2020年4月20日，The Corporation ati在收购IADS产品线时，花费了大约 $29百万美元。资产购买协议包含此类交易惯用的陈述和担保。IAds是一款用于飞行测试的实时显示和测试后分析产品。收购的产品线在国防电子部门运营。

迪纳-弗洛(Dyna-Flo)

在……上面2020年2月28日，The Corporation ati收购Dyna的100%已发行和已发行股本-$的Flo60百万美元，扣除收购的现金后的净额。购买协议包含此类交易惯常使用的陈述和担保，包括作为针对卖方的潜在赔偿要求的担保而扣留的部分购买价格。DYNA-FLO专门为化工、石化以及石油和天然气市场提供控制阀、执行器和控制系统。被收购的业务在海军和电力部门内运营。

4. 持有待售资产

2020年第四季度，该公司承诺计划出售其在德国的工业阀门业务，据报道，该业务在海军和电力部门。该业务符合2020年第四季度被归类为持有待售的标准。因此，该业务的资产和负债在公司的简明综合资产负债表中以持有待售的形式列报。上述归类为待售资产及负债乃按账面价值或公允价值减去出售成本两者中较低者计量，导致减值亏损#美元。33到2020年第四季度，这一数字将达到100万。额外减值损失$9在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，共录得100万美元。
归类为待售资产和负债的合计组成部分如下：
(单位：千)2021年9月30日2020年12月31日
持有待售资产：
应收账款净额$9,632 $9,902 
库存，净额18,141 16,401 
其他流动资产1,663 1,798 
财产、厂房和设备、净值4,357 4,821 
持有待售资产储备(13,578)(5,338)
持有待售总资产，流动资产$20,215 $27,584 
持有待售债务：
应付帐款$(3,046)$(2,654)
应计费用(1,208)(1,375)
其他流动负债(3,975)(748)
应计养老金和其他退休后福利成本(4,986)(5,364)
持有待售的总负债，流动负债$(13,215)$(10,141)

5.           应收账款

应收账款主要包括向客户开票的金额、由确认为销售但未开票的金额组成的长期合同的未开票费用，以及其他应收款。几乎所有的未开票应收账款预计都将在一年内开票和收回。非实质金额的未开单应收账款须遵守预留条款。我们应收账款余额中的索赔金额和未批准的变更单金额无关紧要。

应收账款的构成如下：
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柯蒂斯-赖特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

(单位：千)2021年9月30日2020年12月31日
开票应收账款：
贸易和其他应收款$381,628 $361,460 
未开单应收账款(合同资产)：
未计入帐单的可收回成本和估计收益296,500 238,309 
减去：应用进度付款
(734)(3,291)
未开票应收账款净额295,766 235,018 
减去：坏账准备
(6,527)(7,760)
应收账款净额$670,867 $588,718 

6.           库存

库存成本包括与生产周期较长的长期合同和项目有关的金额，其中一部分不会在一年内实现。长期合同存货包括无形金额的索赔或其他类似项目，这些索赔或类似项目的确定或变现存在不确定性。存货按成本或可变现净值中较低者计价。

库存构成如下：

(单位：千)2021年9月30日2020年12月31日
原料$194,887 $177,828 
在制品81,781 80,729 
成品111,914 120,767 
与美国政府和其他长期合同相关的库存成本(1)
50,086 56,599 
库存，扣除准备金后的净额438,668 435,923 
减少：申请更多进度付款(5,528)(7,044)
库存，净额$433,140 $428,879 

(1) 截至2021年9月30日和2020年12月31日，本标题还包括资本化的开发成本$26.3百万美元和$29.7100万美元，分别与某些航空航天和国防项目有关。这些资本化成本将随着合同单位的生产而清算。截至2021年9月30日和2020年12月31日，资本化开发成本为$12.1百万美元和$13.0目前，现有的确定订单分别不支持100万台。

7.           商誉

鉴于2021年1月1日应报告分部的变化，本公司按相对公允价值重新计算了截至2020年12月31日的先前报告的商誉余额。因此，该公司对其每个报告单位进行了截至2021年3月31日的中期量化减值评估，得出的结论是不存在减值。请参阅简明综合财务报表附注12，了解有关本公司应报告分部的更多信息。

截至2021年9月30日的9个月商誉账面金额变动情况如下：
(单位：千)航空航天与工业国防电子海军与强国整合
2020年12月31日$316,921 $703,915 $434,301 $1,455,137 
调整(1)
— 11,608 — 11,608 
外币折算调整(967)(3,293)(1,172)(5,432)
2021年9月30日$315,954 $712,230 $433,129 $1,461,313 

(1) 该金额主要与本公司于2020年10月收购亚太之星的交易完成后调整有关。 

8.           其他无形资产，净额
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柯蒂斯-赖特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

 
下表列出了该公司无形资产的累计构成：

2021年9月30日2020年12月31日
(单位：千)毛收入累计摊销网络毛收入累计摊销网络
技术$274,522 $(160,020)$114,502 $280,595 $(148,064)$132,531 
与客户相关的无形资产568,566 (263,098)305,468 573,722 (239,798)333,924 
节目(1)
144,000 (25,200)118,800 144,000 (19,800)124,200 
其他无形资产49,543 (35,799)13,744 51,493 (32,518)18,975 
总计$1,036,631 $(484,117)$552,514 $1,049,810 $(440,180)$609,630 
(1) 计划包括分配给被收购企业的主要计划的价值，并代表与相关计划背后的客户关系、合同、技术和商标相关的总价值。

截至2021年9月30日的9个月的无形摊销费用总额为45百万美元，而不是$43*截至2021年12月31日至2025年的五年的估计摊销费用为$59百万，$55百万，$51百万，$48百万美元，以及$45分别为百万美元。

9.           金融工具的公允价值
 
远期外汇和货币期权合约
 
本公司主要在英国、欧洲和加拿大有外币风险敞口。*本公司使用远期和期权合约等金融工具对部分现有和预期的外币计价交易进行对冲。本公司的外币风险管理计划的目的是减少汇率波动引起的收益波动。关于衍生工具和对冲活动的会计指导要求公司根据可比工具的市场报价，在简明综合资产负债表中按公允价值确认所有衍生金融工具为资产或负债。
 
利率风险及相关策略
 
该公司的主要利率风险是由于美元利率的变化造成的。地铁公司的政策是以固定利率和浮动利率的债务相结合的方式管理利息成本。

对简并资产负债表的影响

截至2021年9月30日和2020年12月31日，资产和负债衍生工具的公允价值并不重要。

简明合并收益表的影响因素
 
未指定的对冲

未指定用于对冲会计的远期外汇衍生工具合约的损益在简明综合收益表中确认为一般和行政费用。截至2021年9月30日的三个月和九个月的(亏损)为(美元)2.2)和($1.7)分别为1.2亿美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月的收益和(亏损)为$1.71000万美元和($5.7)分别为1.2亿美元。

债务

估计公允价值金额由本公司使用现有市场信息确定，这些信息主要基于相同或类似发行的债券于2021年9月30日的报价。因此，本公司的所有债务均作为二级金融工具进行估值。以下描述的公允价值可能不代表可实现净值或反映未来公允价值。此外，使用不同的方法来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。
第15页
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简明合并财务报表附注
(未经审计)

2021年9月30日2020年12月31日
(单位：千)账面价值估计公允价值账面价值估计公允价值
3.842021年到期的优先票据百分比
$100,000 $100,473 $100,000 $102,173 
3.702023年到期的优先票据百分比
202,500 209,499 202,500 211,790 
3.852025年到期的优先票据百分比
90,000 96,193 90,000 97,429 
4.242026年到期的优先票据百分比
200,000 219,908 200,000 224,390 
4.052028年到期的优先票据百分比
67,500 73,903 67,500 75,440 
4.112028年到期的优先票据百分比
90,000 98,723 90,000 101,047 
3.102030年到期的优先票据百分比
150,000 153,306 150,000 155,805 
3.202032年到期的优先票据百分比
150,000 152,240 150,000 155,048 
债务总额1,050,000 1,104,245 1,050,000 1,123,122 
债券发行成本(净额)(993)(993)(1,147)(1,147)
未摊销利率掉期收益8,094 8,094 9,439 9,439 
总债务，净额$1,057,101 $1,111,346 $1,058,292 $1,131,414 

10.           养老金计划

固定收益养老金计划

下表是本公司2020年年报Form 10-K中描述的所有国内和国外固定养老金计划的综合披露。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的定期养恤金净费用构成如下：

截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：千)2021202020212020
服务成本$6,931 $6,285 $20,921 $19,507 
利息成本4,585 5,772 13,402 17,888 
计划资产的预期回报率(15,177)(16,602)(45,548)(50,394)
摊销先前服务费用(216)178 (648)36 
未确认精算损失摊销6,988 5,539 21,705 17,038 
和解费用235 — 3,310 — 
定期养老金净成本$3,346 $1,172 $13,142 $4,075 

该公司预计2021年不会为柯蒂斯-赖特养老金计划做出任何贡献。预计2021年对外国福利计划的贡献不会很大。在截至2020年9月30日的9个月中，该公司实现了150对柯蒂斯-赖特养老金计划的自愿缴费为1.6亿美元。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，该公司确认了与前高管退休有关的和解费用。和解费用是在雇主对固定福利养老金计划的结算和削减进行会计处理的指导下计入的事件。

固定缴款退休计划

该公司还为目前没有获得其美国子公司最终或职业平均工资福利的所有非工会员工维持一个固定缴费计划。雇主供款包括雇主配对供款及非自选供款，最高供款上限为7合格薪酬的%。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，与该计划有关的费用为$4.6百万美元和$14.2分别为百万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，与该计划有关的费用为$4.5百万美元和$14.8百万，
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柯蒂斯-赖特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

分别为。该公司赚了$16.4在截至2021年9月30日的9个月内向该计划捐款100万美元，预计捐款总额约为$19.02021年将达到100万。

11.           每股收益
 
稀释后每股收益是根据加权平均流通股数量加上所有可能稀释的普通股计算得出的。计算每股收益时使用的基本股份和稀释股份的对账如下：

 
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：千)2021202020212020
基本加权平均流通股40,769 41,545 40,865 41,926 
股票期权的稀释效应与递延股票薪酬181 252 175 264 
稀释加权平均流通股40,950 41,797 41,040 42,190 

在截至2021年9月30日的三个月里，没有基于股权的反稀释奖励。截至2021年9月30日的9个月，大约41,000根据股权奖励可发行的股票被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们是基于期内平均股价的反摊薄。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，没有基于股权的反稀释奖励。

12.           细分市场信息
 
在2021年第一季度之前，该公司通过三个可报告的部门报告其运营结果：商业/工业、国防和电力。2021年1月1日，该公司实施了一项组织变革，以简化其可报告细分市场，并使其产品销售与其终端市场结构保持一致。因此，该公司现在通过以下可报告的部门报告其运营结果：航空航天和工业部门、国防电子部门和海军和电力部门。虽然这一组织结构变动导致所有可报告部门重新计算以前报告的金额，但并未影响该公司以前报告的合并财务报表。

该公司衡量部门利润或亏损的标准是营业收入。利息支出和所得税没有在营业部门的基础上报告，因为公司的首席运营决策者、首席执行官没有在部门的业绩评估中考虑利息支出和所得税。
按可报告部门划分的净销售额和营业收入如下：
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：千)2021202020212020
净销售额
航空航天与工业$197,060 $189,021 $578,452 $593,654 
国防电子182,314 148,674 528,080 428,912 
海军与强国242,891 234,613 737,967 702,662 
减去：部门间收入(1,646)(694)(5,326)(2,336)
合并总数$620,619 $571,614 $1,839,173 $1,722,892 
营业收入(费用)
航空航天与工业$30,872 $23,880 $81,874 $65,635 
国防电子40,762 35,103 106,656 83,902 
海军与强国35,483 33,367 116,635 90,623 
公司和其他(1)
(9,448)(7,777)(27,847)(27,792)
合并总数$97,669 $84,573 $277,318 $212,368 

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柯蒂斯-赖特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

(1)包括养老金和其他退休后福利费用、与遗留地点补救相关的某些环境成本、外币交易损益以及某些其他费用。
对营业收入与所得税前收益的调整如下：
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：千)2021202020212020
营业总收入$97,669 $84,573 $277,318 $212,368 
利息支出9,955 9,055 30,094 25,059 
其他收入，净额3,627 5,417 8,910 6,844 
所得税前收益$91,341 $80,935 $256,134 $194,153 

(单位：千)2021年9月30日2020年12月31日
可识别资产
航空航天与工业$1,013,184 $1,020,294 
国防电子1,560,252 1,542,686 
海军与强国1,281,365 1,255,325 
公司和其他208,285 175,445 
持有待售资产20,215 27,584 
合并总数$4,083,301 $4,021,334 

13.           累计其他综合收益(亏损)
 
累计其他综合收益(AOCI)各部分的累计税后余额如下：
 
(单位：千)外币折算调整，净额养老金和退休后调整总额，净额累计其他综合收益(亏损)
2019年12月31日$(130,019)$(195,255)$(325,274)
重新分类前的其他综合收益(亏损) (1)
41,282 (44,513)(3,231)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1)
— 17,649 17,649 
本期净其他综合亏损41,282 (26,864)14,418 
2020年12月31日$(88,737)$(222,119)$(310,856)
改分类前的其他综合损失(1)
(12,990)(3,442)(16,432)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1)
— 18,478 18,478 
本期净其他综合收益(亏损)(12,990)15,036 2,046 
2021年9月30日$(101,727)$(207,083)$(308,810)
(1)所有的金额都是税后的。

从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额详情如下：
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简明合并财务报表附注
(未经审计)

 
(单位：千)从AOCI重新分类的金额报告净收益的报表中受影响的行项目
固定收益养老金和其他退休后福利计划
摊销先前服务费用$648 其他收入，净额
精算损失摊销(21,705)其他收入，净额
聚落(3,310)其他收入，净额
(24,367)所得税前收益
5,889 所得税拨备
重新分类总数$(18,478)净收益

14.           或有事项和承付款

本公司及其附属公司不时涉及与本公司业务运作有关的法律诉讼。其中一些诉讼涉及与石棉和环境暴露有关的损害赔偿、知识产权问题、侵犯版权、人身伤害索赔、雇佣和雇员福利问题、政府合同问题、商业或合同纠纷，以及收购或剥离。该公司继续积极抗辩所有索偿。虽然根据目前的资料(包括评估个别索偿的是非曲直)，以及目前的应计项目和保险承保范围，任何法律事宜的最终结果都不能肯定地预测，但本公司预期该等法律程序不会对其简明综合财务报表造成重大不利影响。

法律程序

该公司曾在多起指控接触石棉造成伤害的诉讼中被点名。到目前为止，该公司尚未被认定对任何与石棉有关的案件负有责任或支付任何重大金额的和解费用。该公司认为，由于其在过去的运营以及收购的业务运营中对石棉的使用量最低，以及其历史产品中石棉的相对不易碎的状况，因此它不太可能在任何石棉诉讼中面临重大责任，无论是单独的还是整体的。该公司保持着保险覆盖范围。(注：本公司在过去的业务和收购的业务中对石棉的使用量最低，而且历史产品中的石棉相对不易碎，因此不太可能在任何石棉诉讼中面临重大责任，无论是个别诉讼还是整体诉讼。)

信用证和其他财务安排

本公司与金融机构和客户签订备用信用证协议和担保，主要涉及还款担保、未来履行某些合同以提供产品和服务，以及确保某些国际客户的预付款。截至2021年9月30日和2020年12月31日，22.3百万美元和$21.1未偿还的备用信用证金额分别为百万美元和4.8百万美元和$5.6此外，公司还需要向核管理委员会提供财务保证，证明其有能力在关闭后支付宾夕法尼亚州切斯威克设施退役的费用，尽管公司不打算关闭这一设施。公司以#美元的形式提供了这一财务保证。*公司必须向核管理委员会提供财务保证，证明其有能力支付关闭宾夕法尼亚州切斯威克设施的费用，尽管公司不打算关闭这一设施。*公司已以#美元的形式提供了这一财务保证45.6百万担保债券。

AP1000计划

在该公司的海军和电力部门，机电事业部(EMD)是西屋电气公司(WEC)AP1000核电站在中国和美国的反应堆冷却剂泵(RCP)供应商。AP1000美国和中国合同的条款包括违约金条款，如果该公司导致延误，且延误是不可原谅的，则无法在合同交货日期前交货。虽然该公司没有按照其AP1000美国和中国合同的某些合同交付日期，但仍存在重大的反索赔和不确定因素，即哪一方应对延迟负责。

2021年6月，该公司和WEC参与了非约束性调解，以努力解决美中合同项下的所有未决争端。调解努力最终没有成功。WEC已经就中国合同提交了仲裁通知，声称它有权获得#美元的违约金。25百万美元。此外，WEC还在佐治亚州提出索赔，要求对美国合同进行损害赔偿。地铁公司相信它有足够的法律辩护，并打算积极为这些事项辩护。该公司亦正积极向WEC提出反索偿。
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柯蒂斯-赖特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)


由于与美国合同有关，可能的损失范围是$0至$31百万美元。该公司认为，由美国合同的违约金引起的任何潜在责任的可能性微乎其微。由于与中国合同有关，可能的损失范围是$。0至$25百万美元。截至2021年9月30日，本公司认为其已就此事充分积累，最终决议不会对其简明合并财务报表产生重大影响。

15. 重组成本

在截至2020年12月31日的年度内，本公司在其所有部门实施了重组活动，以支持其不断提高产能利用率和运营效率的努力。截至2020年12月31日，包括裁员和设施整合在内的这些重组活动基本完成。截至2021年9月30日和2020年12月31日，与这些重组活动相关的重组负债为1.1百万美元和$6.9分别为100万美元，预计截至2021年12月31日，此类债务将基本清偿。这些余额在简明综合资产负债表中的其他流动负债中列报。

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第20页

柯蒂斯-赖特公司及其子公司
第I部分--第2项
管理层对企业经营状况的探讨与分析
财务状况和经营业绩


前瞻性陈述

除历史信息外，本Form 10-Q季度报告可被视为包含1995年私人证券诉讼改革法案所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述的例子包括但不限于：(A)有关投资回报、未来收益、利息收入、销售额、交易量、其他收入、每股收益或亏损、增长前景、资本结构和其他财务术语的预测或陈述；(B)管理计划和目标的陈述；(C)关于未来经济表现和新冠肺炎潜在影响的陈述，包括对供求的影响，以及各国政府和私营行业采取的应对措施；(D)关于其他陈述所依据的经济状况等假设的陈述。这样的前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“潜在”、“预测”、“应该”、“将会”，以及上述任何术语或此类术语或类似术语的变体的否定。我们不能保证前瞻性表述所描述的未来结果一定会实现。虽然我们相信这些前瞻性表述是合理的，但它们只是预测，受到已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多风险、不确定性和其他因素是我们无法控制的，这些因素可能会导致实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于, “第1A项所述者。我们的2020年度报告Form 10-K以及该报告的其他部分、本Form 10-Q季度报告中描述的以及我们在提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的未来报告中不时描述的那些“风险因素”。本Form 10-Q季度报告中的此类前瞻性陈述包括但不限于，第1项.财务报表和第2项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

鉴于这些风险和不确定性，谨告诫您不要过度依赖此类前瞻性表述。这些前瞻性表述仅在作出之日发表，我们不承担更新前瞻性表述以反映实际结果或影响此类前瞻性表述的因素的变化或增加的义务。


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柯蒂斯-赖特公司及其子公司
第I部分--第2项
管理层对企业经营状况的探讨与分析
财务状况和经营业绩，续

公司组织机构
 
柯蒂斯-赖特公司是一家多元化的跨国供应商，为众多行业提供高度工程化、技术先进、增值的产品和服务，这些产品和服务通过我们的航空航天和工业、国防电子以及海军和电力部门进行报道。通过工程和技术领先、精密制造以及与客户的牢固关系，我们定位为一系列多元化利基市场的市场领导者。我们为多个全球市场提供产品和服务，并通过成功应用我们在工程和精密制造领域的核心能力实现了平衡增长。我们的总体战略是成为一家平衡和多元化的公司，不太容易受到任何一个市场的周期或低迷的影响，并在有利可图的利基市场建立强大的地位。预计我们2021年约55%的收入将来自国防相关市场。

新冠肺炎

2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎疫情定性为大流行。这场大流行对我们业务的某些要素产生了不利影响，包括我们的供应链、运输网络和生产水平。新冠肺炎继续对我们的运营产生负面影响的程度取决于未来的发展，包括新冠肺炎疫苗在全球推出的影响，任何新的新冠肺炎变体的出现和影响，以及拜登政府发布疫苗授权。然而，考虑到我们公司的多元化，我们相信我们处于有利地位，可以缓解因新冠肺炎或其任何变体而产生的任何实质性风险。从经营角度来看，我们目前的现金余额，加上今年剩余时间来自经营活动的预期现金流，以及我们根据循环信贷协议目前的借款能力，预计将足以满足本年度及以后的运营现金需求、计划资本支出、长期债务的利息支付、租赁义务的支付、养老金和退休后资金需求以及股息支付。

行动结果
 
以下管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析旨在帮助读者了解公司截至2021年9月30日的三个月和九个月期间的经营结果和财务状况。截至2021年9月30日的财务信息应与我们的10-K表格中包含的截至2020年12月31日的年度财务报表一起阅读。

MD&A分为以下几个部分：简明综合收益表、按业务部门划分的结果以及流动性和资本资源。我们的讨论将集中在运营的总体结果上，然后在我们每个可报告的部门中更详细地讨论这些结果。

我们的三个可报告细分市场通常集中在少数几个终端市场；但是，每个细分市场可能都有多个终端市场的销售额。终端市场被定义为产品和服务的需求区域。相关市场的销售将在整个MD&A会议上讨论。

2021年1月1日，该公司实施了一项组织变革，以简化其可报告细分市场，并使其产品销售与其终端市场结构保持一致。因此，该公司在以下三个可报告的部门下运营：航空航天和工业部门、国防电子部门和海军和电力部门。这一变化导致该公司的阀门相关业务转移到海军和电力部门。虽然这一组织结构变动导致所有可报告部门重新计算以前报告的金额，但并未影响该公司以前报告的合并财务报表。

分析定义

在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中，“增量”和“有机”两个术语被用来解释不同时期的变化。“增量”一词用于强调收购和资产剥离对本年度业绩的影响。从收购之日起的前12个月，收购业务的结果是递增的。此外，为计算“有机”和“递增”结果，剥离的业务的经营结果从可比的上年同期中剔除。“有机”的定义不包括与重组相关的费用、持有待售资产的减值和外币换算的影响。
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财务状况和经营业绩，续


简明合并收益表
 截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：千)20212020更改百分比20212020更改百分比
销售额      
航空航天与工业$196,296 $188,768 4 %$576,340 $592,907 (3 %)
国防电子181,504 148,324 22 %525,067 427,518 23 %
海军与强国242,819 234,522 4 %737,766 702,467 5 %
总销售额$620,619 $571,614 9 %$1,839,173 $1,722,892 7 %
营业收入      
航空航天与工业$30,872 $23,880 29 %$81,874 $65,635 25 %
国防电子40,762 35,103 16 %106,656 83,902 27 %
海军与强国35,483 33,367 6 %116,635 90,623 29 %
公司和其他(9,448)(7,777)(21 %)(27,847)(27,792)— %
营业总收入$97,669 $84,573 15 %$277,318 $212,368 31 %
利息支出9,955 9,055 (10 %)30,094 25,059 (20 %)
其他收入，净额3,627 5,417 (33 %)8,910 6,844 30 %
所得税前收益91,341 80,935 13 %256,134 194,153 32 %
所得税拨备(21,638)(16,315)(33 %)(65,554)(46,754)(40 %)
净收益$69,703 $64,620  $190,580 $147,399  
重组相关费用$— $11,166 NM$— 28,545 NM
新订单$627,015 $558,899 12 %$1,896,190 $1,748,949 8 %

销售和营业收入增加(减少)的组成部分：
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
2021年与2020年2021年与2020年
销售额营业收入销售额营业收入
有机食品1 %7 %— %19 %
收购7 %9 %6 %6 %
持有待售资产的减值— %(10 %)— %(4 %)
重组— %13 %— %13 %
外币1 %(4 %)1 %(3 %)
总计9 %15 %7 %31 %

销售额与去年同期相比，第三季度增加了4900万美元，增幅为9%，达到6.21亿美元。在部门基础上，航空航天和工业部门、国防电子部门和海军和电力部门的销售额分别增加了800万美元、3300万美元和800万美元。

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与去年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的销售额增加了1.16亿美元，增幅为7%，达到18.39亿美元。在部门基础上，国防电子部门和海军和电力部门的销售额分别增加了9800万美元和3500万美元，航空航天和工业部门的销售额减少了1700万美元。在下面的按业务部门划分的业绩部分中，将进一步详细讨论按业务部门划分的销售额的变化。

营业收入第三季度增长1300万美元或15%，至9800万美元，营业利润率较2020年同期增长90个基点至15.7%。在航空航天和工业部门，营业收入和营业利润率的增长主要是由于一般工业市场销售额增加带来的有利的间接费用吸收，以及我们正在进行的卓越运营和前一年的重组计划带来的好处。国防电子部门的营业收入增加，主要是因为我们收购亚太之星的增量影响，以及我们持续的卓越运营和前一年重组计划带来的好处研发成本上升和不利的外币兑换部分抵消了这一影响。国防电子部门的营业利润率受到我们收购亚太之星的第一年采购会计成本的负面影响。 在海军和电力部门，营业收入和营业利润率的增加主要是由于上一年重组行动所确认的本年度节省。这些增长被我们在德国的工业阀门业务中持有的待售资产减值亏损900万美元以及 电力和过程市场的不利组合。

截至2021年9月30日的9个月的营业收入与2020年同期相比，增长6500万美元，增幅31%，至2.77亿美元，营业利润率增长280个基点，至15.1%。在航空航天和工业部门，营业收入和营业利润率的增长主要是由于我们持续的卓越运营和前一年的重组计划带来的好处，以及较高的一般工业销售额带来的有利的间接费用吸收。国防电子部门营业收入增加主要得益于我们持续的卓越运营和前一年的重组计划、我们收购亚太之星的增量影响，以及我们的901D收购没有第一年的购买会计成本。这些增幅被b部分抵销。Y较高的研发成本和不利的外币兑换。国防电子部门的营业利润率受到我们收购亚太之星的第一年采购会计成本的负面影响。在海军和电力部门，营业收入和营业利润率的增长主要是由于我们上一年的重组举措带来的有利的间接费用吸收和本年度的节省。这些增长被部分抵消了我们在德国的工业阀门业务持有的待售资产减值损失900万美元。

非分部营业费用第三季度增长了200万美元，增幅为21%，达到900万美元，主要是因为本季度企业成本上升。截至2021年9月30日的9个月，非部门运营费用为2800万美元，与去年同期基本持平。

利息支出在截至9月30日的第三季度和九个月中，2021年增加了100万美元，或10%，达到1000万美元，以及500万美元，或20%，至3,000万元，主要是由于将于2020年8月发行3亿元优先债券。

其他收入，净额第三季度减少200万美元，降幅33%，至400万美元，主要原因是本季度养老金成本上升。

其他收入，年内净额截至2021年9月30日的9个月增加200万美元，或30%，至900万美元，主要是由于上一年确认了与我们挪威子公司的大规模清算有关的1000万美元的累计外币换算损失。这一增长被较高的养老金成本部分抵消，包括本年度确认的与前高管退休有关的一次性养老金结算费用。

实际税率与去年同期20.2%的实际税率相比，第三季度23.7%的实际税率有所增加。截至2021年9月30日的9个月，实际税率为25.6%，而实际税率为24.1%。这两个可比时期的增长主要是由于与本年度持有待售资产确认的减值损失相关的暂定费用，不能在税项上扣除。

综合收益第三季度为5800万美元，而去年同期的综合收益为9600万美元。这一变化主要是由于以下原因：

•净收益增加了500万美元，主要是由于营业收入增加。
•第三季度外币换算调整导致1600万美元的全面亏损，而去年同期为2800万美元的全面收益。本期的全面亏损主要归因于英镑和加元。
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截至2021年9月30日的9个月的综合收益为1.93亿美元，而去年同期的综合收益为1.62亿美元。这一变化主要是由于以下原因：

•净收益增加了4300万美元，主要是由于营业收入增加。
•截至2021年9月30日的9个月，外币换算调整导致1300万美元的综合亏损，而前一季度的综合收益为200万美元。本期的全面亏损主要归因于欧元贬值。

新订单在截至2021年9月30日的第三季度和九个月中，分别比去年同期增加了6800万美元和1.47亿美元，主要是工业车辆、传感器和执行设备的新订单增加在航空航天和工业领域，以及我们收购亚太之星在国防电子领域的增量影响。这些增长被部分抵消了海军和电力部门的海军防御订单。

按业务部门划分的结果

航空航天与工业

下表总结了航空航天和工业部门的销售额、营业收入和利润率以及新订单。

截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：千)20212020更改百分比20212020更改百分比
销售额$196,296 $188,768 4%$576,340 $592,907 (3%)
营业收入30,872 23,880 29%81,874 65,635 25%
营业利润率15.7 %12.7 %300 bps14.2 %11.1 %310 bps
重组相关费用$— $3,183 NM$— $9,052 NM
新订单$206,066 $170,038 21%$628,006 $495,445 27%

销售和营业收入增加(减少)的组成部分：
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
2021年与2020年2021年与2020年
销售额营业收入销售额营业收入
有机食品3 %19 %(5 %)12 %
重组— %13 %— %14 %
外币1 %(3 %)2 %(1 %)
总计4 %29 %(3 %)25 %

销售额航空航天和工业领域的市场份额主要来自商业航空航天和一般工业市场，其次是国防和电力加工市场。

第三季度的销售额比去年同期增加了800万美元，增幅为4%，达到1.96亿美元。一般工业市场的销售额增加了1400万美元，主要是由于工业车辆销售增加。这一增长被商业航空航天市场销售额的下降部分抵消，这主要是因为我们的构建到打印产品线在2020年第四季度退出。

在截至2021年9月30日的9个月里，销售额比去年同期下降了1,700万美元，降幅为3%，降至5.76亿美元，这主要是由于新冠肺炎疫情对商业航空市场的影响。在商业航空市场，销售额下降了5600万美元，其中大部分发生在2021年第一季度，原因是对驱动和传感器设备以及表面处理服务的需求下降。商业航空市场的销售额也是
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我们的印刷生产线将于2020年第四季度退出，这对我们产生了负面影响。一般工业市场的销售额增加了4200万美元，这主要是由于对工业车辆产品和表面处理服务的需求增加，部分抵消了这些减少。

营业收入第三季度同比增长700万美元，增幅29%，至3100万美元，营业利润率增长300个基点，至15.7%。在截至2021年9月30日的9个月中，营业收入比去年同期增加了1600万美元，增幅为25%，达到8200万美元，营业利润率增加了310个基点，达到14.2%。各个时期的营业收入和营业利润率的增长主要是由于一般工业市场销售额增加带来的有利的间接费用吸收，以及我们持续的卓越运营和前一年的重组举措带来的好处。

新订单在截至9月30日的第三季度和九个月中，2021年分别比去年同期增加了3600万美元和1.33亿美元，主要是由于工业车辆以及对传感器和执行设备的更高要求。

国防电子

下表汇总了国防电子部门的销售额、营业收入和利润率以及新订单。

截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：千)20212020更改百分比20212020更改百分比
销售额$181,504 $148,324 22%$525,067 $427,518 23%
营业收入40,762 35,103 16%106,656 83,902 27%
营业利润率22.5 %23.7 %(120 Bps)20.3 %19.6 %70bps
重组相关费用$— $586 NM$— $3,056 NM
新订单$170,771 $144,883 18%$527,862 $458,779 15 %

销售和营业收入增加(减少)的组成部分：
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
2021年与2020年2021年与2020年
销售额营业收入销售额营业收入
有机食品(3 %)(2 %)(2 %)14 %
收购25 %21 %25 %16 %
重组— %1 %— %4 %
外币— %(4 %)— %(7 %)
总计22 %16 %23 %27 %

销售额在国防电子领域，主要面向国防市场，其次是商业航空航天市场。

第三季度的销售额比去年同期增加了3300万美元，增幅为22%，达到1.82亿美元，这主要是由于我们收购亚太之星在地面防御市场的增量影响，这为我们贡献了3700万美元的销售额。这一增长部分被航空航天防御市场战斗机销售下降所抵消。

在截至2021年9月30日的9个月中，销售额比去年同期增加了9800万美元，增幅为23%，达到5.25亿美元，这主要是由于我们收购PacStar在地面防御市场的增量影响，这为我们贡献了1.02亿美元的销售额。航空电子设备和测试设备在商业航空航天市场的销售增加，基本上被航空航天防务市场各种项目中嵌入式计算设备的销售时机所抵消。

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营业收入与去年同期相比，第三季度增加了600万美元，增幅为16%，达到4100万美元，而营业利润率比去年同期下降了120个基点，降至22.5%。营业收入的增长主要是由于我们对亚太之星的收购带来的增量影响，以及我们持续的卓越运营和前一年的重组举措带来的好处。研发成本上升和不利的外币兑换部分抵消了这一影响。营业利润率受到我们收购亚太之星的第一年采购会计成本的负面影响。

在截至2021年9月30日的9个月中，营业收入增加了2300万美元，增幅为27%，达到1.07亿美元，营业利润率比去年同期增长了70个基点，达到20.3%。营业收入的增长主要是因为我们持续的卓越运营和前一年的重组计划带来的好处，我们收购亚太之星的增量影响，以及我们的901D收购没有第一年的购买会计成本。这些增长被部分抵消了较高的研发成本和不利的外币兑换。营业利润率受到我们收购亚太之星的第一年采购会计成本的负面影响。

新订单在……里面 第三季度和截至2021年9月30日的9个月分别比上年同期增加2600万美元和6900万美元，这主要归功于我们对亚太之星的收购带来的增量影响。这些增长被海军防御和航空航天防御订单的时间安排部分抵消。

海军与强国

下表汇总了海军和电力部门的销售额、营业收入和利润率以及新订单。

截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：千)20212020更改百分比20212020更改百分比
销售额$242,819 $234,522 4%$737,766 $702,467 5%
营业收入35,483 33,367 6%116,635 90,623 29%
营业利润率14.6 %14.2 %40bps15.8 %12.9 %290 bps
重组相关费用$— $7,397 NM$— $16,437 NM
新订单$250,178 $243,978 3%$740,322 $794,725 (7%)

销售和营业收入增加(减少)的组成部分：
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
2021年与2020年2021年与2020年
销售额营业收入销售额营业收入
有机食品3 %11 %4 %22 %
持有待售资产的减值— %(26 %)— %(10 %)
重组— %22 %— %18 %
外币1 %(1 %)1 %(1 %)
总计4 %6 %5 %29 %


销售额在海军和电力部分，主要面向海军防御和电力和流程市场。

第三季度的销售额比去年同期增加了800万美元，增幅为4%，达到2.43亿美元。在海军防御市场，销售额增加了1100万美元，主要是由于E CVN-81航空母舰和弗吉尼亚级潜艇计划这一增长被电力和工艺市场上China Direct AP1000计划的生产时机部分抵消。

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在截至2021年9月30日的9个月里，销售额比去年同期增加了3500万美元，增幅为5%，达到7.38亿美元。在海军防御市场，销售额增加了4200万美元，主要是因为CVN-81航空母舰和弗吉尼亚级潜艇项目的产量增加，以及服务中心和外国军事销售的增加。这一增长部分被China Direct AP1000项目的生产时机以及电力和工艺市场核电售后市场销售下降所抵消。

营业收入第三季度增加了200万美元，增幅为6%，达到3500万美元，营业利润率比去年同期增加了40个基点，达到14.6%，这主要是由于上年重组行动所确认的本年度节省。这些增长部分被我们在德国的工业阀门业务中待售资产的900万美元减值损失以及电力和加工市场的不利组合所抵消。

在截至2021年9月30日的9个月中，营业收入增加了2600万美元，增幅29%，达到1.17亿美元，营业利润率比去年同期增长290个基点，达到15.8%。营业收入和营业利润率的增长主要是由于较高销售额带来的有利间接费用吸收，我们上一年重组举措确认的当年节省，以及没有与我们的DRG设施相关的前期过渡成本。这些增长被我们在德国的工业阀门业务中待售资产900万美元的减值损失部分抵消。

新订单在第三季度 与去年同期相比增加了600万美元，这是因为对工业阀门产品的更高需求被海军防御订单的时间安排部分抵消了。截至2021年9月30日的9个月内的新订单 与去年同期相比减少了5400万美元，主要是由于海军防御订单的时间安排。

补充信息

下表按终端市场和客户类型描述了销售额，因为它有助于加深对我们的业务和我们运营的市场的了解。此表用于补充对我们综合经营业绩的讨论。

按终端市场和客户类型划分的总净销售额截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：千)20212020更改百分比20212020更改百分比
航空航天和国防市场：
航天防务$116,853 $121,987 (4 %)$327,846 $333,120 (2 %)
地面防御55,124 20,519 169 %159,091 63,205 152 %
海军防务175,800 165,524 6 %531,429 496,157 7 %
商业航空航天67,461 70,943 (5 %)196,285 242,708 (19 %)
全面航空航天与国防$415,238 $378,973 10 %$1,214,651 $1,135,190 7 %
商业市场：
功率和过程$112,736 $113,919 (1 %)$343,573 $350,632 (2 %)
一般工业92,645 78,722 18 %280,949 237,070 19 %
商业总金额$205,381 $192,641 7 %$624,522 $587,702 6 %
柯蒂斯-赖特(Total Curtiss-Wright)$620,619 $571,614 9 %$1,839,173 $1,722,892 7 %

航空航天和国防市场
第三季度的销售额比去年同期增加了3600万美元，增幅为10%，达到4.15亿美元，这主要是由于地面防御和海军防御市场的销售额增加。地面防御市场从我们收购PacStar的影响中受益，这笔交易为我们带来了3800万美元的增量销售额。海军防御市场的销售额增加，主要是因为CVN-81航空母舰和弗吉尼亚级潜艇项目的产量增加。这些增长被部分抵消了战斗机销量下降在航天防务市场。
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在截至2021年9月30日的9个月中，销售额增长了7900万美元，增幅为7%，达到12.15亿美元，主要是由于地面防御和海军防御市场的销售额增加。地面防御市场从我们收购PacStar的影响中受益，这笔交易为我们带来了1.02亿美元的增量销售额。在海军防务市场，销售额受益于较高的生产CVN-81航空母舰和弗吉尼亚级潜艇项目。这些增长部分被2021年第一季度商业航空市场销售额的下降所抵消。由于大流行导致对传感器、产品和表面处理服务的需求下降。商业航空市场的销售也受到2020年第四季度我们的构建到打印产品线退出的负面影响。

商业市场
第三季度的销售额增加了1300万美元，增幅为7%，达到2.05亿美元，这主要是因为一般工业市场对我们的工业车辆产品的需求增加。

在截至2021年9月30日的9个月中，销售额增加了3700万美元，增幅为6%，达到6.25亿美元，这主要是由于一般工业市场对我们的工业车辆产品的需求增加。这一增长部分被China Direct AP1000项目的生产时机以及电力和工艺市场核电售后市场销售下降所抵消。

流动性和资本资源

现金的来源和使用

我们的大部分营业现金流入来自销售商品和服务的收入，以及用于采购材料和劳动力的现金流出；因此，现金流受到市场波动和条件的影响。我们的大多数长期合同都允许有几个记帐点(进度或里程碑)，这些点为我们提供现金收据，因为成本是在整个项目中发生的，而不是在合同完成时发生的，从而减少了营运资金要求。在某些情况下，这些付款可能会超过项目产生的成本。IT管理层不断评估现金利用替代方案，包括股票回购、收购、增加股息和偿还债务，以确定对可用资本资源的最有利使用。我们相信，我们的现金和现金等价物、运营现金流、信贷安排下的可用借款以及通过信贷市场筹集额外资本的能力，足以满足该组织的短期和长期资本需求。

现金流量表简明合并报表截至9个月
(单位：千)2021年9月30日2020年9月30日
现金由(用于)：
经营活动
$155,761 $3,784 
投资活动
(29,809)(115,918)
融资活动
(84,406)157,945 
汇率变动对现金的影响(5,378)(10,023)
现金及现金等价物净增加情况36,168 35,788 

经营活动提供的净现金比上年同期增加1.52亿美元，主要是由于前一年的自愿笔记贡献1.5亿美元，库存收入和支出减少，净收益增加在.期间本期。这一增加被本期较高的未付应收账款部分抵销。

用于投资活动的净现金减少 比上年同期增加8600万美元，主要是由于前期收购和本期资本支出减少所致。在截至2020年9月30日的9个月里，该公司以8200万美元的现金收购了两项业务。在截至2021年9月30日的9个月内，该公司没有进行任何收购。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的资本支出分别为2800万美元和3600万美元，减少的主要原因是本期资本支出减少，以及与新DRG设施相关的本期投资减少。

融资活动

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债务

截至2021年9月30日的三个月和九个月，该公司的未偿还债务的平均利率为3.6%，截至2020年9月30日的三个月和九个月的平均利率分别为3.3%和3.4%。截至2021年9月30日的三个月和九个月，该公司的平均未偿债务分别为10.5亿美元和10.56亿美元，截至2020年9月30日的三个月和九个月的平均未偿债务分别为9.39亿美元和8.75亿美元。

信贷协议

于2021年9月30日，本公司并无根据2018年高级无担保循环信贷协议(“信贷协议”或“信贷安排”)及由信贷安排支持的2,200万美元信用证的未偿还借款。截至2021年9月30日，信贷协议下的未使用信贷为4.78亿美元，可以在不违反我们任何债务契约的情况下借入。

普通股回购

在截至2021年9月30日的9个月中，该公司根据其股票回购计划使用了7900万美元的现金回购了约60万股流通股。在截至2020年9月30日的9个月中，该公司根据其股票回购计划使用了1.37亿美元的现金回购了约140万股流通股。

现金利用率

管理层持续评估现金利用备选方案，包括股票回购、收购和增加股息，以确定对可用资本资源的最有利使用。我们相信，我们的现金和现金等价物、运营现金流、信贷安排下的可用借款以及通过信贷市场筹集额外资本的能力足以满足该组织的短期和长期资本需求。

分红

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，该公司支付了1400万美元的股息。

债务合规性

截至本报告日期，我们遵守了所有债务协议和信贷安排契约，包括我们最具限制性的契约，即我们的债务与资本之比限制在60%。债务与资本之比上限是衡量我们(根据票据购买协议和信贷安排的定义)对资本化的负债程度，其中资本化等于债务加股本，对于我们所有的债务协议和信贷安排是相同的，并适用于这些债务协议和信贷安排。

截至2021年9月30日，我们有能力在不违反债务资本化契约的情况下借入17亿美元的额外债务。

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财务状况和经营业绩，续




关键会计政策

我们的简明综合财务报表和附注是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计和假设受到我们会计政策应用的影响。关键会计政策是那些需要应用管理层最困难、最主观或最复杂的判断的政策，通常是因为需要对本质上不确定且可能在随后的时期发生变化的事项的影响做出估计。重要会计政策的摘要和被认为是关键的会计政策的描述可以在我们于2021年2月25日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)的2020年Form 10-K年度报告中找到，该报告位于合并财务报表附注1中，以及管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析的关键会计政策部分。

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第三项：*
 
我们的市场没有实质性的变化。在截至2021年9月30日的9个月中，有关市场风险和市场风险管理政策的信息在我们2020年度报告的Form 10-K中的“关于市场风险的定量和定性披露”中有更全面的描述。
 
项目4.金融监管机构、监管机构。
 
截至2021年9月30日，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，对我们的披露控制和程序进行了评估，这一术语在修订后的1934年证券交易法(“交易法”)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年9月30日起有效，因为它们旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，这些控制和程序包括但不限于旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层的控制和程序。或执行类似职能的人员，以便及时决定所需的披露。
 
在截至2021年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)。
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第二部分-其他资料

第一项：法院审理案件，法院审理案件，法院审理法律程序。
 
在正常业务过程中，公司及其子公司面临各种未决的索赔、诉讼和或有负债。我们不认为这些事项的单独或整体处置会对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

我们已经被指控因接触石棉而受伤的悬而未决的诉讼中被点名。直至目前为止，我们并没有在任何与石棉有关的个案中被裁定须负上法律责任或支付任何重大款项作为和解。我们相信，由于我们过去的业务以及我们收购的业务中使用的石棉极少，而且我们的历史产品中的石棉相对不易碎，因此我们不太可能在任何石棉诉讼中面临重大责任，无论是个别诉讼还是整体诉讼。我们维持对这些潜在责任的保险范围和赔偿协议，我们相信有足够的保险范围来涵盖任何意外的石棉责任。

项目1A、风险因素、风险因素
 
在截至2021年9月30日的9个月内，我们的风险因素没有发生实质性变化，但以下风险因素中列出的风险因素除外。有关我们的风险因素的信息在我们2020年度报告的Form 10-K中的“项目1A.风险因素”中有更全面的描述。

我们未来的增长和持续成功有赖于我们的关键人员。

我们的成功有赖于我们高级管理人员的努力，以及我们吸引和留住其他高素质管理和技术人员的能力。我们面临着来自其他公司和组织对管理和合格技术人才的竞争。此外，在新冠肺炎疫情期间招聘新员工尤其困难，因为远程面试使我们更难确保招聘和聘用的是高质量的员工。此外，新冠肺炎疫情带来的不确定性降低了潜在候选人放弃稳定工作去寻找新机会的可能性。因此，在我们现有的薪酬水平上，我们可能无法留住现有的管理和技术人员，或填补新的管理或技术职位或因扩张或更替而产生的空缺。虽然我们已经与一些高级管理层成员签订了控制权变更协议，但我们与主要高管没有签订雇佣合同。随着我们一些主要行政人员接近退休年龄，我们已齐心协力，通过管理层继任计划来减少高级管理人员流失的影响。但是，如果关键管理损失发生得比预期更早，我们可能需要投入大量时间和资源来确定和整合关键新人员。高级管理人员和合格技术人员的流失可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

2021年9月9日，拜登总统指示劳工部职业安全与健康管理局发布紧急临时标准，要求所有拥有至少百名员工的雇主确保其员工全面接种新冠肺炎疫苗，否则每周至少获得一次新冠肺炎阴性检测。拜登总统还发布了一项行政命令，要求政府承包商和他们的分包商在新冠肺炎上采取某些预防措施，包括强制员工接种疫苗，只有在医疗或宗教原因下才能获得豁免。目前尚不能肯定地预测尚未发出的职业安全与健康局排放标准对该公司的确切影响，或对政府承建商及其分包商的要求。任何强制要求员工接种新冠肺炎疫苗或要求未接种疫苗的员工每周接受检测的要求都可能导致员工流失，难以满足未来的劳动力需求，并可能对未来的盈利能力产生不利影响。此外，根据涵盖政府承办商及其分包商的行政命令，任何要求我们的供应商承担责任的规定，都可能影响原材料的价格和供应的连续性，从而对我们的经营业绩和财务状况造成不利影响。

 第二项：股权证券的未登记销售和收益的使用，包括股权证券的私募股权销售和收益的使用，以及股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
 
下表提供了我们在截至2021年9月30日的季度内根据修订的1934年证券交易法第12节登记的股本证券的回购信息。
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 购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数根据该计划可能购买的最高股票金额(美元)
7月1日-7月31日35,522 118.23 238,368 $171,542,074 
8月1日-8月31日36,793 119.58 275,161 167,142,412 
9月1日-9月30日373,690 123.36 648,851 521,045,368 
截至2021年9月30日的季度446,005 122.64 648,851 $521,045,368 

2021年9月，该公司通过了一项与其股票回购计划相关的书面交易计划，允许购买最高5.5亿美元的已发行普通股。该公司计划在2021年通过10b5-1计划回购至少2.5亿美元的普通股。

第三项：高级证券公司的债务违约问题；高级证券的违约问题；高级证券公司违约问题；高级证券公司违约问题。

没有。

项目4.*
 
不适用。

第5项：*其他信息
 
在截至2021年9月30日的9个月里，我们的证券持有人向董事会推荐被提名人的程序没有发生实质性变化。关于证券持有人推荐和董事提名的信息，在我们2021年委托书的附表14A的“股东推荐和董事提名”一节中有更全面的描述，该部分通过引用我们的2020年度报告Form 10-K并入。

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项目6.展览馆、展览馆。
通过引用并入本文已归档
证物编号：展品说明表格提交日期特此声明
3.1
注册人注册证书的修订和重订
8-A12b/A2005年5月24日
3.2
修订及重订注册人附例
8-K2015年5月18日
31.1
根据经修正的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条对总裁兼首席执行官Lynn M.Bamford的证明
X
31.2
根据经修订的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条证明首席财务官K.Christopher Farkas
X
32
根据“美国法典”第18编第1350条对总裁兼首席执行官Lynn M.Bamford和首席财务官K.Christopher Farkas的认证
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101.INSXBRL实例文档X
101.SCHXBRL分类扩展架构文档X
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档X
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档X
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档X
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档X


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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

柯蒂斯-赖特公司
(注册人)

作者：克里斯托弗·法卡斯(Christopher Farkas)
克里斯托弗·法卡斯(K.Christopher Farkas)
副总裁兼首席财务官
日期：2021年11月4日



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