CI-20210930
Q3202112/31错误0001739940Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberHttp://www.cigna.com/20210930#AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesHttp://www.cigna.com/20210930#AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DebtCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DebtCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations00017399402021-01-012021-09-30Xbrli：共享00017399402021-10-29Iso4217：美元0001739940美国-GAAP：ProductMember2021-07-012021-09-300001739940美国-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300001739940美国-GAAP：ProductMember2021-01-012021-09-300001739940美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-09-3000017399402021-07-012021-09-3000017399402020-07-012020-09-3000017399402020-01-012020-09-300001739940美国-GAAP：服务成员2021-07-012021-09-300001739940美国-GAAP：服务成员2020-07-012020-09-300001739940美国-GAAP：服务成员2021-01-012021-09-300001739940美国-GAAP：服务成员2020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00017399402021-09-3000017399402020-12-310001739940美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001739940US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001739940Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001739940美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001739940美国-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300001739940美国-GAAP：母公司成员2021-06-300001739940美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-06-3000017399402021-06-300001739940US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001739940美国-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300001739940美国-GAAP：母公司成员2021-07-012021-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001739940美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001739940美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-07-012021-09-300001739940美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001739940US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001739940美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300001739940美国-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300001739940美国-GAAP：母公司成员2021-09-300001739940美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-09-300001739940美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001739940US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001739940Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001739940美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001739940美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001739940美国-GAAP：母公司成员2020-06-300001739940美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-06-3000017399402020-06-300001739940US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001739940美国-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300001739940美国-GAAP：母公司成员2020-07-012020-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001739940美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001739940美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-07-012020-09-300001739940美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001739940US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001739940美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300001739940美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001739940美国-GAAP：母公司成员2020-09-300001739940美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-09-3000017399402020-09-300001739940美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001739940US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001739940Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001739940美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001739940美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001739940美国-GAAP：母公司成员2020-12-310001739940美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310001739940US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300001739940美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-09-300001739940美国-GAAP：母公司成员2021-01-012021-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001739940美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300001739940美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-09-300001739940美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001739940US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001739940Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001739940美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001739940美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001739940美国-GAAP：母公司成员2019-12-310001739940美国-公认会计准则：非控制性利益成员2019-12-3100017399402019-12-310001739940Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001739940Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：母公司成员2019-12-310001739940Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001739940US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001739940美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300001739940美国-GAAP：母公司成员2020-01-012020-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001739940美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300001739940美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-01-012020-09-300001739940Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember美国-GAAP：次要事件成员Ci:InternationalLifeAccidentSupplementalBenefitsBusinessesMember2021-10-31Xbrli：纯0001739940CI：MDLIVEIncMember2021-04-190001739940CI：MDLIVEIncMember2021-04-192021-04-190001739940CI：晚间会员CI：MDLIVEIncMember2021-04-190001739940US-GAAP：客户关系成员CI：MDLIVEIncMember2021-04-190001739940US-GAAP：客户关系成员CI：MDLIVEIncMember2021-01-012021-09-300001739940Ci:USGroupDisabilityAndLifeInsuranceBusinessMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-12-312020-12-310001739940美国-GAAP：员工股票期权成员2021-07-012021-09-300001739940美国-GAAP：员工股票期权成员2020-07-012020-09-300001739940美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-012021-09-300001739940美国-GAAP：员工股票期权成员2020-01-012020-09-3000017399402021-08-2300017399402021-08-232021-08-230001739940美国-GAAP：SecuryStockMember2021-08-232021-08-230001739940US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-08-232021-08-230001739940CI：NotesDue2021637InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue2021637InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue2021FloatingRateInterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue2021FloatingRateInterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue202134 InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue202134 InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue20224InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue20224InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue202239兴趣成员2020-12-310001739940CI：NotesDue202239兴趣成员2021-09-300001739940CI：NotesDue2022305InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue2022305InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue202383InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue202383InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue2023765兴趣成员2021-09-300001739940CI：NotesDue2023765兴趣成员2020-12-310001739940CI：NotesDue2023FloatingRateInterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue2023FloatingRateInterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue20233兴趣成员2021-09-300001739940CI：NotesDue20233兴趣成员2020-12-310001739940CI：NotesDue2023375兴趣成员2021-09-300001739940CI：NotesDue2023375兴趣成员2020-12-310001739940CI：NotesDue2024613InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue2024613InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue202435InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue202435InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue2025325InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue2025325InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue20254125 InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue20254125 InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue202645InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue202645InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue2026125成员2021-09-300001739940CI：NotesDue2026125成员2020-12-310001739940CI：NotesDue202734InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue202734InterestMember2020-12-310001739940CI：DebenturesDue20277875兴趣成员2021-09-300001739940CI：DebenturesDue20277875兴趣成员2020-12-310001739940CI：NotesDue2027305Member2021-09-300001739940CI：NotesDue2027305Member2020-12-310001739940CI：NotesDue20284375兴趣成员2021-09-300001739940CI：NotesDue20284375兴趣成员2020-12-310001739940CI：NotesDue203024InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue203024InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue20312375兴趣成员2021-09-300001739940CI：NotesDue20312375兴趣成员2020-12-310001739940CI：StepDownNotesDue203383兴趣成员2021-09-300001739940CI：StepDownNotesDue203383兴趣成员2020-12-310001739940CI：NotesDue2036615InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue2036615InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue203848InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue203848InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue204032InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue204032InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue20415875InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue20415875InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue20416125 InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue20416125 InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue20425375兴趣成员2021-09-300001739940CI：NotesDue20425375兴趣成员2020-12-310001739940CI：NotesDue204648InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue204648InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue20473875成员2021-09-300001739940CI：NotesDue20473875成员2020-12-310001739940CI：NotesDue204849InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue204849InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue205034InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue205034InterestMember2020-12-310001739940CI：NotesDue205134 InterestMember2021-09-300001739940CI：NotesDue205134 InterestMember2020-12-310001739940美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-03-030001739940美国-GAAP：老年人注意事项成员CI：NotesDue2024613InterestMember2021-03-030001739940美国-GAAP：老年人注意事项成员CI：NotesDue2024613InterestMember2021-03-032021-03-030001739940美国-GAAP：老年人注意事项成员CI：NotesDue2026125成员2021-03-030001739940美国-GAAP：老年人注意事项成员CI：NotesDue2026125成员2021-03-032021-03-030001739940美国-GAAP：老年人注意事项成员CI：NotesDue20312375兴趣成员2021-03-030001739940美国-GAAP：老年人注意事项成员CI：NotesDue20312375兴趣成员2021-03-032021-03-030001739940美国-GAAP：老年人注意事项成员CI：NotesDue205134 InterestMember2021-03-030001739940美国-GAAP：老年人注意事项成员CI：NotesDue205134 InterestMember2021-03-032021-03-030001739940Ci:RevolvingCreditAndLetterOfCreditFacilityMaturingApril2026RevolvingCreditAndLetterOfCreditFacilityMaturingApril2024And364DayRevolvingCreditAgreementMaturingApril2022Member2021-09-300001739940Ci:RevolvingCreditAndLetterOfCreditFacilityMaturingApril2026Member2021-04-300001739940Ci:RevolvingCreditAndLetterOfCreditFacilityMaturingApril2026Member2021-04-012021-04-300001739940Ci:RevolvingCreditAndLetterOfCreditFacilityMaturingApril2024Member2021-04-300001739940Ci:RevolvingCreditAndLetterOfCreditFacilityMaturingApril2024Member2021-04-012021-04-30CI：银行0001739940Ci:RevolvingCreditAndLetterOfCreditFacilityMaturingApril2023Member2021-01-012021-09-300001739940Ci:RevolvingCreditAndLetterOfCreditFacilityMaturingApril2026MemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2021-04-300001739940Ci:A364DayRevolvingCreditAgreementMaturingApril2022Member2021-04-300001739940Ci:A364DayRevolvingCreditAgreementMaturingApril2022Member2021-04-012021-04-300001739940Ci:A364DayRevolvingCreditAgreementMaturingOctober2021Member2021-04-300001739940Ci:A364DayRevolvingCreditAgreementMaturingOctober2021Member2021-04-012021-04-300001739940Ci:RevolvingCreditAndLetterOfCreditFacilityMaturingApril2026RevolvingCreditAndLetterOfCreditFacilityMaturingApril2024And364DayRevolvingCreditAgreementMaturingApril2022Member2021-04-300001739940美国-GAAP：商业纸张会员2021-09-300001739940CI：美国医疗会员2021-09-300001739940CI：美国医疗会员2020-12-310001739940CI：美国医疗会员2020-09-300001739940Ci:InternationalMarketsAndGroupDisabilityAndOtherMember2021-09-300001739940Ci:InternationalMarketsAndGroupDisabilityAndOtherMember2020-12-310001739940Ci:InternationalMarketsAndGroupDisabilityAndOtherMember2020-09-300001739940CI：美国医疗会员2019-12-310001739940CI：美国医疗会员2021-01-012021-09-300001739940CI：美国医疗会员2020-01-012020-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：CompletionFactorsMember2021-01-012021-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：CompletionFactorsMember2020-01-012020-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：医疗成本趋势成员2021-01-012021-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：医疗成本趋势成员2020-01-012020-09-300001739940CI：组残疾和寿命成员2021-09-300001739940CI：组残疾和寿命成员2020-09-300001739940美国-GAAP：所有其他部门成员2021-09-300001739940美国-GAAP：所有其他部门成员2020-09-300001739940CI：组残疾和其他成员2021-09-300001739940CI：组残疾和其他成员2020-09-300001739940CI：国际市场成员2021-09-300001739940CI：国际市场成员2020-09-300001739940Ci:GroupDisabilityAndOtherAndInternationalMarketsMember2021-09-300001739940Ci:GroupDisabilityAndOtherAndInternationalMarketsMember2020-09-300001739940CI：国际市场成员2020-12-310001739940Ci:InternationalMarketsGroupDisabilityAndLifeMember2019-12-310001739940CI：国际市场成员2021-01-012021-09-300001739940Ci:InternationalMarketsGroupDisabilityAndLifeMember2020-01-012020-09-300001739940Ci:InternationalMarketsGroupDisabilityAndLifeMember2020-09-300001739940美国-GAAP：其他当前资产成员2021-09-300001739940美国-GAAP：其他当前资产成员2020-12-310001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCI：正在进行的运营成员Ci:CededCreditRiskSecuredContractuallyRequiredFairValueMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCI：正在进行的运营成员Ci:CededCreditRiskSecuredCollateralProvisionsExistThatMayMitigateRiskMember2021-09-300001739940US-GAAP：CededCreditRiskUnsecuredMemberCi:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCI：正在进行的运营成员2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCI：正在进行的运营成员2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROBBBToBBBRatingMemberCI：正在进行的运营成员Ci:CededCreditRiskSecuredContractuallyRequiredFairValueMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROBBBToBBBRatingMemberCI：正在进行的运营成员Ci:CededCreditRiskSecuredCollateralProvisionsExistThatMayMitigateRiskMember2021-09-300001739940US-GAAP：CededCreditRiskUnsecuredMemberCi:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROBBBToBBBRatingMemberCI：正在进行的运营成员2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROBBBToBBBRatingMemberCI：正在进行的运营成员2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSRONotRatedMemberCI：正在进行的运营成员Ci:CededCreditRiskSecuredContractuallyRequiredFairValueMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSRONotRatedMemberCI：正在进行的运营成员Ci:CededCreditRiskSecuredCollateralProvisionsExistThatMayMitigateRiskMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSRONotRatedMemberUS-GAAP：CededCreditRiskUnsecuredMemberCI：正在进行的运营成员2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSRONotRatedMemberCI：正在进行的运营成员2021-09-300001739940CI：正在进行的运营成员Ci:CededCreditRiskSecuredContractuallyRequiredFairValueMember2021-09-300001739940CI：正在进行的运营成员Ci:CededCreditRiskSecuredCollateralProvisionsExistThatMayMitigateRiskMember2021-09-300001739940US-GAAP：CededCreditRiskUnsecuredMemberCI：正在进行的运营成员2021-09-300001739940CI：正在进行的运营成员2021-09-300001739940Ci:LincolnNationalLifeInsuranceCompanyAndLincolnLifeAndAnnuityOfNewYorkMemberCi:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:CededCreditRiskSecuredContractuallyRequiredFairValueMember2021-09-300001739940Ci:LincolnNationalLifeInsuranceCompanyAndLincolnLifeAndAnnuityOfNewYorkMemberCi:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:CededCreditRiskSecuredCollateralProvisionsExistThatMayMitigateRiskMember2021-09-300001739940Ci:LincolnNationalLifeInsuranceCompanyAndLincolnLifeAndAnnuityOfNewYorkMemberUS-GAAP：CededCreditRiskUnsecuredMemberCi:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMember2021-09-300001739940Ci:LincolnNationalLifeInsuranceCompanyAndLincolnLifeAndAnnuityOfNewYorkMemberCi:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:CededCreditRiskSecuredContractuallyRequiredFairValueMemberCi:BerkshireHathwayLifeInsuranceCompanyOfNebraskaMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:CededCreditRiskSecuredCollateralProvisionsExistThatMayMitigateRiskMemberCi:BerkshireHathwayLifeInsuranceCompanyOfNebraskaMember2021-09-300001739940US-GAAP：CededCreditRiskUnsecuredMemberCi:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:BerkshireHathwayLifeInsuranceCompanyOfNebraskaMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:BerkshireHathwayLifeInsuranceCompanyOfNebraskaMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:PrudentialRetirementInsuranceAndAnnuityCompanyMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:CededCreditRiskSecuredContractuallyRequiredFairValueMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:PrudentialRetirementInsuranceAndAnnuityCompanyMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:CededCreditRiskSecuredCollateralProvisionsExistThatMayMitigateRiskMember2021-09-300001739940US-GAAP：CededCreditRiskUnsecuredMemberCi:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:PrudentialRetirementInsuranceAndAnnuityCompanyMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:PrudentialRetirementInsuranceAndAnnuityCompanyMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMember2021-09-300001739940CI：北美人寿保险公司会员Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:CededCreditRiskSecuredContractuallyRequiredFairValueMember2021-09-300001739940CI：北美人寿保险公司会员Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:CededCreditRiskSecuredCollateralProvisionsExistThatMayMitigateRiskMember2021-09-300001739940CI：北美人寿保险公司会员US-GAAP：CededCreditRiskUnsecuredMemberCi:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMember2021-09-300001739940CI：北美人寿保险公司会员Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCI：其他再保险公司成员Ci:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:CededCreditRiskSecuredContractuallyRequiredFairValueMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCI：其他再保险公司成员Ci:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:CededCreditRiskSecuredCollateralProvisionsExistThatMayMitigateRiskMember2021-09-300001739940US-GAAP：CededCreditRiskUnsecuredMemberCi:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCI：其他再保险公司成员Ci:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSROAOrHigherMemberCI：其他再保险公司成员Ci:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSRONotRatedMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:CededCreditRiskSecuredContractuallyRequiredFairValueMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSRONotRatedMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:CededCreditRiskSecuredCollateralProvisionsExistThatMayMitigateRiskMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSRONotRatedMemberUS-GAAP：CededCreditRiskUnsecuredMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMember2021-09-300001739940Ci:NationallyRecognizedStatisicalRatingOrganizationsNRSRONotRatedMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMember2021-09-300001739940Ci:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:CededCreditRiskSecuredContractuallyRequiredFairValueMember2021-09-300001739940Ci:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMemberCi:CededCreditRiskSecuredCollateralProvisionsExistThatMayMitigateRiskMember2021-09-300001739940US-GAAP：CededCreditRiskUnsecuredMemberCi:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMember2021-09-300001739940Ci:AcquisitionDispositionRunoffActivitiesMember2021-09-300001739940Ci:CededCreditRiskSecuredContractuallyRequiredFairValueMember2021-09-300001739940Ci:CededCreditRiskSecuredCollateralProvisionsExistThatMayMitigateRiskMember2021-09-300001739940US-GAAP：CededCreditRiskUnsecuredMember2021-09-300001739940Ci:BerkshireHathwayLifeInsuranceCompanyOfNebraskaMember美国-GAAP：可变年度成员2021-09-300001739940美国-GAAP：保证最低死亡福利成员美国-GAAP：可变年度成员2021-09-300001739940美国-GAAP：保证最低死亡福利成员美国-GAAP：可变年度成员2020-12-31CI：合同者0001739940美国-GAAP：保证最低死亡福利成员美国-GAAP：可变年度成员2021-01-012021-09-300001739940美国-GAAP：保证最低死亡福利成员美国-GAAP：可变年度成员2019-01-012019-12-310001739940美国-公认会计准则：保证最低收入受益成员(GuaranteedMinimumIncomeBenefitMember)2021-01-012021-09-300001739940美国-公认会计准则：其他合同成员美国-公认会计准则：保证最低收入受益成员(GuaranteedMinimumIncomeBenefitMember)2021-09-300001739940美国-公认会计准则：其他合同成员美国-公认会计准则：保证最低收入受益成员(GuaranteedMinimumIncomeBenefitMember)2020-12-31CI：再保险人0001739940美国-公认会计准则：保证最低收入受益成员(GuaranteedMinimumIncomeBenefitMember)2020-12-310001739940美国-公认会计准则：保证最低收入受益成员(GuaranteedMinimumIncomeBenefitMember)2021-09-300001739940美国-公认会计准则：其他合同成员美国-公认会计准则：保证最低收入受益成员(GuaranteedMinimumIncomeBenefitMember)Ci:BerkshireHathwayLifeInsuranceCompanyOfNebraskaMember2021-09-300001739940美国-公认会计准则：其他合同成员美国-公认会计准则：保证最低收入受益成员(GuaranteedMinimumIncomeBenefitMember)Ci:BerkshireHathwayLifeInsuranceCompanyOfNebraskaMember2020-12-310001739940US-GAAP：CededCreditRiskSecuredMemberCi:GuaranteedMinimumIncomeBenefitsAssetsMemberCI：CededCreditCollateralizationRiskMember美国-公认会计准则：保证最低收入受益成员(GuaranteedMinimumIncomeBenefitMember)Ci:BerkshireHathwayLifeInsuranceCompanyOfNebraskaMember2021-01-012021-09-300001739940CI：加拿大阳光人寿保险公司成员美国-公认会计准则：其他合同成员美国-公认会计准则：保证最低收入受益成员(GuaranteedMinimumIncomeBenefitMember)2021-09-300001739940CI：加拿大阳光人寿保险公司成员美国-公认会计准则：其他合同成员美国-公认会计准则：保证最低收入受益成员(GuaranteedMinimumIncomeBenefitMember)2020-12-310001739940美国-公认会计准则：其他合同成员CI：LibertyMutualInsuranceMember美国-公认会计准则：保证最低收入受益成员(GuaranteedMinimumIncomeBenefitMember)2021-09-300001739940美国-公认会计准则：其他合同成员CI：LibertyMutualInsuranceMember美国-公认会计准则：保证最低收入受益成员(GuaranteedMinimumIncomeBenefitMember)2020-12-310001739940US-GAAP：CededCreditRiskSecuredMemberCi:GuaranteedMinimumIncomeBenefitsAssetsMemberCI：CededCreditCollateralizationRiskMemberCI：LibertyMutualInsuranceMember美国-公认会计准则：保证最低收入受益成员(GuaranteedMinimumIncomeBenefitMember)2021-01-012021-09-300001739940美国-GAAP：债务证券成员2021-09-300001739940美国-GAAP：债务证券成员2020-12-310001739940美国-GAAP：股权证券成员2021-09-300001739940美国-GAAP：股权证券成员2020-12-310001739940美国-美国公认会计准则：抵押贷款成员2021-09-300001739940美国-美国公认会计准则：抵押贷款成员2020-12-310001739940美国-GAAP：保单贷款成员2021-09-300001739940美国-GAAP：保单贷款成员2020-12-310001739940美国-GAAP：OtherLongTerm Investments成员2021-09-300001739940美国-GAAP：OtherLongTerm Investments成员2020-12-310001739940美国-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2021-09-300001739940美国-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-12-310001739940美国-GAAP：美国政府成员2021-09-300001739940Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-09-300001739940美国-GAAP：外国政府债务证券成员2021-09-300001739940美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-09-300001739940美国-GAAP：资产认可证券成员2021-09-300001739940CI：Runoff SettlementAnnuityBusinessMember2021-09-300001739940美国-GAAP：美国政府成员2020-12-310001739940Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310001739940美国-GAAP：外国政府债务证券成员2020-12-310001739940美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310001739940美国-GAAP：资产认可证券成员2020-12-310001739940CI：Runoff SettlementAnnuityBusinessMember2020-12-310001739940CI：投资级成员2021-09-30CI：职位0001739940CI：投资级成员2020-12-310001739940CI：BelowInvestmentGradeMember2021-09-300001739940CI：BelowInvestmentGradeMember2020-12-310001739940美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMemberCI：中尉不是60%的成员2021-09-300001739940SRT：加权平均成员美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMemberCI：中尉不是60%的成员2021-01-012021-09-300001739940美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMemberCI：中尉不是60%的成员2020-12-310001739940SRT：加权平均成员美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMemberCI：中尉不是60%的成员2020-01-012020-12-310001739940CI：60%到79%成员美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2021-09-300001739940SRT：加权平均成员CI：60%到79%成员美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2021-01-012021-09-300001739940CI：60%到79%成员美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-12-310001739940SRT：加权平均成员CI：60%到79%成员美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-01-012020-12-310001739940美国-GAAP：有限80%至100%成员美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2021-09-300001739940SRT：加权平均成员美国-GAAP：有限80%至100%成员美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2021-01-012021-09-300001739940美国-GAAP：有限80%至100%成员美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-12-310001739940SRT：加权平均成员美国-GAAP：有限80%至100%成员美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-01-012020-12-310001739940美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2021-09-300001739940美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-12-310001739940SRT：加权平均成员美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2021-01-012021-09-300001739940SRT：加权平均成员美国-GAAP：RealEstateLoanMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-01-012020-12-310001739940美国-GAAP：RealEstateInvestmentMember2021-09-300001739940美国-GAAP：RealEstateInvestmentMember2020-12-310001739940SRT：Partnership InterestMember2021-09-300001739940SRT：Partnership InterestMember2020-12-310001739940美国-GAAP：其他投资成员2021-09-300001739940美国-GAAP：其他投资成员2020-12-310001739940US-GAAP：CurrencySwapMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300001739940US-GAAP：CurrencySwapMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001739940美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-09-300001739940美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001739940US-GAAP：CurrencySwapMember美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300001739940US-GAAP：CurrencySwapMember美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001739940US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300001739940US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001739940US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUs-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2021-09-300001739940US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUs-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2020-12-310001739940美国-GAAP：外汇兑换选项成员Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2021-09-300001739940美国-GAAP：外汇兑换选项成员Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2020-12-3100017399402021-01-012021-06-300001739940美国-GAAP：美国政府成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-GAAP：美国政府成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：美国政府成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：美国政府成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：美国政府成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：美国政府成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-GAAP：美国政府成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-GAAP：美国政府成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-GAAP：外国政府债务证券成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-GAAP：外国政府债务证券成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：外国政府债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：外国政府债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：外国政府债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：外国政府债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-GAAP：外国政府债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-GAAP：外国政府债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-GAAP：资产认可证券成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-GAAP：资产认可证券成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：资产认可证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：资产认可证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-GAAP：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-GAAP：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-GAAP：资产认可证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-GAAP：资产认可证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940CI：ForwardContractsSwapsOptionsMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940CI：ForwardContractsSwapsOptionsMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员CI：ForwardContractsSwapsOptionsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员CI：ForwardContractsSwapsOptionsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CI：ForwardContractsSwapsOptionsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CI：ForwardContractsSwapsOptionsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940CI：ForwardContractsSwapsOptionsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940CI：ForwardContractsSwapsOptionsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940CI：ForwardContractsSwapsOptionsMember美国-GAAP：ShortTermInvestmentsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940CI：公司和政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2021-09-300001739940CI：公司和政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2020-12-310001739940CI：公司和政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CI：MeasurementInputLiquidityMemberSRT：最小成员数美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2021-09-300001739940CI：公司和政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CI：MeasurementInputLiquidityMemberSRT：最大成员数美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2021-09-300001739940SRT：加权平均成员CI：公司和政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CI：MeasurementInputLiquidityMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2021-09-300001739940CI：公司和政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CI：MeasurementInputLiquidityMemberSRT：最小成员数美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2020-12-310001739940CI：公司和政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CI：MeasurementInputLiquidityMemberSRT：最大成员数美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2020-12-310001739940SRT：加权平均成员CI：公司和政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CI：MeasurementInputLiquidityMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2020-12-310001739940美国-GAAP：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2021-09-300001739940美国-GAAP：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2020-12-310001739940美国-GAAP：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CI：MeasurementInputLiquidityMemberSRT：最小成员数美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2021-09-300001739940美国-GAAP：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CI：MeasurementInputLiquidityMemberSRT：最大成员数美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2021-09-300001739940SRT：加权平均成员美国-GAAP：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CI：MeasurementInputLiquidityMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2021-09-300001739940美国-GAAP：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CI：MeasurementInputLiquidityMemberSRT：最小成员数美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2020-12-310001739940美国-GAAP：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CI：MeasurementInputLiquidityMemberSRT：最大成员数美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2020-12-310001739940SRT：加权平均成员美国-GAAP：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CI：MeasurementInputLiquidityMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员CI：UnobservableInputsDevelopedBy CompanyMember2020-12-310001739940美国-GAAP：债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Ci:UnobservableInputsNotDevelopedByCompanyMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-GAAP：债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Ci:UnobservableInputsNotDevelopedByCompanyMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940美国-GAAP：债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940美国-GAAP：债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001739940CI：DebtAndEquitySecuritiesMember2021-06-300001739940CI：DebtAndEquitySecuritiesMember2020-06-300001739940CI：DebtAndEquitySecuritiesMember2020-12-310001739940CI：DebtAndEquitySecuritiesMember2019-12-310001739940CI：DebtAndEquitySecuritiesMember2021-07-012021-09-300001739940CI：DebtAndEquitySecuritiesMember2020-07-012020-09-300001739940CI：DebtAndEquitySecuritiesMember2021-01-012021-09-300001739940CI：DebtAndEquitySecuritiesMember2020-01-012020-09-300001739940CI：DebtAndEquitySecuritiesMember2021-09-300001739940CI：DebtAndEquitySecuritiesMember2020-09-300001739940美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-09-300001739940美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-09-300001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001739940美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-09-300001739940美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-12-310001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-12-310001739940美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-09-300001739940SRT：Partnership InterestMemberCI：SeparateAccountAssetsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-09-300001739940SRT：Partnership InterestMemberCI：SeparateAccountAssetsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001739940SRT：Partnership InterestMemberCI：SeparateAccountAssetsMember2021-09-300001739940美国-GAAP：RealEstateFundsMemberCI：SeparateAccountAssetsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-09-300001739940美国-GAAP：RealEstateFundsMemberCI：SeparateAccountAssetsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001739940美国-GAAP：RealEstateFundsMemberCI：SeparateAccountAssetsMember2021-09-300001739940美国-GAAP：RealEstateFundsMemberSRT：最小成员数CI：SeparateAccountAssetsMember2021-01-012021-09-300001739940美国-GAAP：RealEstateFundsMemberCI：SeparateAccountAssetsMemberSRT：最大成员数2021-01-012021-09-300001739940CI：SeparateAccountAssetsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：对冲基金成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-09-300001739940CI：SeparateAccountAssetsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：对冲基金成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001739940CI：SeparateAccountAssetsMember美国-公认会计准则：对冲基金成员2021-09-300001739940SRT：最小成员数CI：SeparateAccountAssetsMember美国-公认会计准则：对冲基金成员2021-01-012021-09-300001739940CI：SeparateAccountAssetsMemberSRT：最大成员数美国-公认会计准则：对冲基金成员2021-01-012021-09-300001739940CI：SeparateAccountAssetsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-09-300001739940CI：SeparateAccountAssetsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001739940CI：SeparateAccountAssetsMember2021-09-300001739940SRT：Partnership InterestMemberCI：SeparateAccountAssetsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-01-012021-09-300001739940Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-09-300001739940Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300001739940Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001739940Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001739940US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001739940CI：ForwardContractsSwapsOptionsMember美国-GAAP：ShortTermInvestmentsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001739940CI：SeparateAccountAssetsMember2021-07-012021-09-300001739940CI：SeparateAccountAssetsMember2020-07-012020-09-300001739940CI：SeparateAccountAssetsMember2021-01-012021-09-300001739940CI：SeparateAccountAssetsMember2020-01-012020-09-30CI：实体0001739940Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-09-300001739940Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001739940Ci:AOCIAccumulatedGainLossDebtSecuritiesAvailableForSaleAndDerivativesParentMember2021-06-300001739940Ci:AOCIAccumulatedGainLossDebtSecuritiesAvailableForSaleAndDerivativesParentMember2020-06-300001739940Ci:AOCIAccumulatedGainLossDebtSecuritiesAvailableForSaleAndDerivativesParentMember2020-12-310001739940Ci:AOCIAccumulatedGainLossDebtSecuritiesAvailableForSaleAndDerivativesParentMember2019-12-310001739940Ci:AOCIAccumulatedGainLossDebtSecuritiesAvailableForSaleAndDerivativesParentMember2021-07-012021-09-300001739940Ci:AOCIAccumulatedGainLossDebtSecuritiesAvailableForSaleAndDerivativesParentMember2020-07-012020-09-300001739940Ci:AOCIAccumulatedGainLossDebtSecuritiesAvailableForSaleAndDerivativesParentMember2021-01-012021-09-300001739940Ci:AOCIAccumulatedGainLossDebtSecuritiesAvailableForSaleAndDerivativesParentMember2020-01-012020-09-300001739940Ci:AOCIAccumulatedGainLossDebtSecuritiesAvailableForSaleAndDerivativesRealizedInvestmentGainsLossesParentMember2021-07-012021-09-300001739940Ci:AOCIAccumulatedGainLossDebtSecuritiesAvailableForSaleAndDerivativesRealizedInvestmentGainsLossesParentMember2020-07-012020-09-300001739940Ci:AOCIAccumulatedGainLossDebtSecuritiesAvailableForSaleAndDerivativesRealizedInvestmentGainsLossesParentMember2021-01-012021-09-300001739940Ci:AOCIAccumulatedGainLossDebtSecuritiesAvailableForSaleAndDerivativesRealizedInvestmentGainsLossesParentMember2020-01-012020-09-300001739940Ci:AOCIAccumulatedGainLossDebtSecuritiesAvailableForSaleAndDerivativesParentMember2021-09-300001739940Ci:AOCIAccumulatedGainLossDebtSecuritiesAvailableForSaleAndDerivativesParentMember2020-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300001739940Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300001739940Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001739940Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001739940Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-012020-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-012020-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300001739940Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001739940Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001739940Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001739940Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-07-012021-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-07-012020-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-09-300001739940Ci:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementMember2021-07-012021-09-300001739940Ci:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementMember2020-07-012020-09-300001739940Ci:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementMember2021-01-012021-09-300001739940Ci:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementMember2020-01-012020-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300001739940Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300001739940CI：退款和人寿保险合同成员美国-GAAP：财务担保成员2021-01-012021-09-300001739940CI：退款和人寿保险合同成员美国-GAAP：财务担保成员2021-09-300001739940美国-GAAP：保障性担保成员2021-09-300001739940Ci:CSRLitigationWithTheFederalGovernmentMember2020-05-310001739940US-GAAP：SettledLitigationMemberCi:CollectibilityOfRiskCorridorPaymentsReceivableMemberCi:CSRLitigationWithTheFederalGovernmentMember2020-05-310001739940Ci:CollectibilityOfCostSharingReductionCSRReceivableMember美国-GAAP：PendingLitigationMemberCi:CSRLitigationWithTheFederalGovernmentMember2020-05-310001739940US-GAAP：SettledLitigationMemberCi:CollectibilityOfRiskCorridorPaymentsReceivableMemberCi:CSRLitigationWithTheFederalGovernmentMember2020-09-012020-09-300001739940Ci:PricingConcessionsThroughRemainingContractTermMember美国-GAAP：PendingLitigationMemberCI：ExpressScriptsLitigationWithAntherMember2016-03-012016-03-310001739940美国-GAAP：PendingLitigationMemberCi:PricingConcessionsAfterRemainingTermOfAgreementMemberCI：ExpressScriptsLitigationWithAntherMember2016-03-012016-03-310001739940美国-GAAP：PendingLitigationMemberCI：ExpressScriptsLitigationWithAntherMemberCI：服务问题损坏成员2016-03-012016-03-31CI：索赔0001739940美国-GAAP：PendingLitigationMemberCI：ExpressScriptsLitigationWithAntherMember2016-04-192016-04-190001739940美国-GAAP：PendingLitigationMemberCI：ExpressScriptsLitigationWithAntherMember2016-04-190001739940美国-GAAP：保险相关评估成员2021-01-012021-09-300001739940Ci:LitigationMattersAndRegulatoryMattersMember2021-09-300001739940CI：晚间会员2021-07-012021-09-300001739940CI：美国医疗会员2021-07-012021-09-300001739940CI：国际市场成员2021-07-012021-09-300001739940CI：组残疾和其他成员2021-07-012021-09-300001739940美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-07-012021-09-300001739940CI：晚间会员US-GAAP：部门间消除成员2021-07-012021-09-300001739940CI：美国医疗会员US-GAAP：部门间消除成员2021-07-012021-09-300001739940CI：国际市场成员US-GAAP：部门间消除成员2021-07-012021-09-300001739940US-GAAP：部门间消除成员CI：组残疾和其他成员2021-07-012021-09-300001739940US-GAAP：部门间消除成员2021-07-012021-09-300001739940CI：晚间会员US-GAAP：运营细分市场成员2021-07-012021-09-300001739940US-GAAP：运营细分市场成员CI：美国医疗会员2021-07-012021-09-300001739940CI：国际市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-07-012021-09-300001739940US-GAAP：运营细分市场成员CI：组残疾和其他成员2021-07-012021-09-300001739940CI：法人和抵销成员2021-07-012021-09-300001739940CI：晚间会员2020-07-012020-09-300001739940CI：美国医疗会员2020-07-012020-09-300001739940CI：国际市场成员2020-07-012020-09-300001739940CI：组残疾和其他成员2020-07-012020-09-300001739940美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300001739940CI：晚间会员US-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300001739940CI：美国医疗会员US-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300001739940CI：国际市场成员US-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300001739940US-GAAP：部门间消除成员CI：组残疾和其他成员2020-07-012020-09-300001739940US-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300001739940CI：晚间会员US-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300001739940US-GAAP：运营细分市场成员CI：美国医疗会员2020-07-012020-09-300001739940CI：国际市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300001739940US-GAAP：运营细分市场成员CI：组残疾和其他成员2020-07-012020-09-300001739940CI：法人和抵销成员2020-07-012020-09-300001739940CI：晚间会员2021-01-012021-09-300001739940CI：组残疾和其他成员2021-01-012021-09-300001739940美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-09-300001739940CI：晚间会员US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-09-300001739940CI：美国医疗会员US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-09-300001739940CI：国际市场成员US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-09-300001739940US-GAAP：部门间消除成员CI：组残疾和其他成员2021-01-012021-09-300001739940US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-09-300001739940CI：晚间会员US-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-09-300001739940US-GAAP：运营细分市场成员CI：美国医疗会员2021-01-012021-09-300001739940CI：国际市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-09-300001739940US-GAAP：运营细分市场成员CI：组残疾和其他成员2021-01-012021-09-300001739940CI：法人和抵销成员2021-01-012021-09-300001739940CI：晚间会员2020-01-012020-09-300001739940CI：国际市场成员2020-01-012020-09-300001739940CI：组残疾和其他成员2020-01-012020-09-300001739940美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300001739940CI：晚间会员US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300001739940CI：美国医疗会员US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300001739940CI：国际市场成员US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300001739940US-GAAP：部门间消除成员CI：组残疾和其他成员2020-01-012020-09-300001739940US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300001739940CI：晚间会员US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300001739940US-GAAP：运营细分市场成员CI：美国医疗会员2020-01-012020-09-300001739940CI：国际市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300001739940US-GAAP：运营细分市场成员CI：组残疾和其他成员2020-01-012020-09-300001739940CI：法人和抵销成员2020-01-012020-09-300001739940CI：网络药学会员2021-07-012021-09-300001739940CI：网络药学会员2020-07-012020-09-300001739940CI：网络药学会员2021-01-012021-09-300001739940CI：网络药学会员2020-01-012020-09-300001739940CI：HomeDeliveryAndSpecialtyMember2021-07-012021-09-300001739940CI：HomeDeliveryAndSpecialtyMember2020-07-012020-09-300001739940CI：HomeDeliveryAndSpecialtyMember2021-01-012021-09-300001739940CI：HomeDeliveryAndSpecialtyMember2020-01-012020-09-300001739940CI：OtherPharmacyMember2021-07-012021-09-300001739940CI：OtherPharmacyMember2020-07-012020-09-300001739940CI：OtherPharmacyMember2021-01-012021-09-300001739940CI：OtherPharmacyMember2020-01-012020-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：医疗风险产品成员2021-07-012021-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：医疗风险产品成员2020-07-012020-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：医疗风险产品成员2021-01-012021-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：医疗风险产品成员2020-01-012020-09-300001739940CI：停止亏损成员CI：美国医疗会员2021-07-012021-09-300001739940CI：停止亏损成员CI：美国医疗会员2020-07-012020-09-300001739940CI：停止亏损成员CI：美国医疗会员2021-01-012021-09-300001739940CI：停止亏损成员CI：美国医疗会员2020-01-012020-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：其他商业医药产品成员2021-07-012021-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：其他商业医药产品成员2020-07-012020-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：其他商业医药产品成员2021-01-012021-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：其他商业医药产品成员2020-01-012020-09-300001739940CI：MedicareAdvantageMemberCI：美国医疗会员2021-07-012021-09-300001739940CI：MedicareAdvantageMemberCI：美国医疗会员2020-07-012020-09-300001739940CI：MedicareAdvantageMemberCI：美国医疗会员2021-01-012021-09-300001739940CI：MedicareAdvantageMemberCI：美国医疗会员2020-01-012020-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：MedicarePartDMember2021-07-012021-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：MedicarePartDMember2020-07-012020-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：MedicarePartDMember2021-01-012021-09-300001739940CI：美国医疗会员CI：MedicarePartDMember2020-01-012020-09-300001739940CI：其他政府产品成员CI：美国医疗会员2021-07-012021-09-300001739940CI：其他政府产品成员CI：美国医疗会员2020-07-012020-09-300001739940CI：其他政府产品成员CI：美国医疗会员2021-01-012021-09-300001739940CI：其他政府产品成员CI：美国医疗会员2020-01-012020-09-300001739940CI：USMedicalProductsMemberCI：美国医疗会员2021-07-012021-09-300001739940CI：USMedicalProductsMemberCI：美国医疗会员2020-07-012020-09-300001739940CI：USMedicalProductsMemberCI：美国医疗会员2021-01-012021-09-300001739940CI：USMedicalProductsMemberCI：美国医疗会员2020-01-012020-09-300001739940CI：残疾终生伤害成员2021-07-012021-09-300001739940CI：残疾终生伤害成员2020-07-012020-09-300001739940CI：残疾终生伤害成员2021-01-012021-09-300001739940CI：残疾终生伤害成员2020-01-012020-09-300001739940CI：其他总理成员2021-07-012021-09-300001739940CI：其他总理成员2020-07-012020-09-300001739940CI：其他总理成员2021-01-012021-09-300001739940CI：其他总理成员2020-01-012020-09-300001739940CI：ServiceFeesMember2021-07-012021-09-300001739940CI：ServiceFeesMember2020-07-012020-09-300001739940CI：ServiceFeesMember2021-01-012021-09-300001739940CI：ServiceFeesMember2020-01-012020-09-300001739940美国-GAAP：服务其他成员2021-07-012021-09-300001739940美国-GAAP：服务其他成员2020-07-012020-09-300001739940美国-GAAP：服务其他成员2021-01-012021-09-300001739940美国-GAAP：服务其他成员2020-01-012020-09-300001739940CI：PharmacyBenefitsManagementServicesMemberUS-GAAP：PerformanceGuaranteeMember2021-09-300001739940CI：PharmacyBenefitsManagementServicesMemberUS-GAAP：PerformanceGuaranteeMember2020-12-31

美国
美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549
表格 10-Q
☒依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易法
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐根据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年证券交易法
由_至_的过渡期
佣金档案编号1-38769
信诺公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州82-4991898
(州或其他司法管辖区(税务局雇主
指公司或组织)识别号码)
平房格罗夫路900号
布卢姆菲尔德, 康涅狄格州 06002
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号(860) 226-6000

不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元词汇表
纽约证券交易所公司
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x否_
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是x没有_
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
是的_
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐不是☒
截至2021年10月29日，331,427,775发行人的普通股已发行。


信诺公司
目录
页面
第一部分
财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
3
合并损益表
3
综合全面收益表
4
合并资产负债表
5
合并总股本变动表
6
合并现金流量表
8
合并财务报表附注
9
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
36
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
55
项目4.控制和程序
55
第二部分
其他信息
项目1.法律诉讼
55
项目1.A.风险因素
56
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
56
项目5.其他信息
56
项目6.展品
58
签名
59
如本文所使用的，“信诺”或“公司”指的是信诺公司及其合并的一个或多个公司
子公司。


第一部分：财务信息
第1项。财务报表
a
信诺公司
合并损益表
未经审计未经审计
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万，每股除外)2021202020212020
收入
药房收入$31,013 $27,802 $89,085 $79,464 
保险费10,275 10,682 30,812 31,928 
手续费和其他收入2,532 2,174 7,324 6,424 
净投资收益468 297 1,169 873 
总收入44,288 40,955 128,390 118,689 
福利和费用
药房和其他服务费用30,070 26,624 86,306 76,425 
医疗费用和其他福利费用8,330 8,429 24,819 23,863 
销售、一般和行政费用3,093 3,301 9,368 10,106 
已取得无形资产的摊销501 493 1,499 1,487 
福利和费用总额41,994 38,847 121,992 111,881 
营业收入2,294 2,108 6,398 6,808 
利息支出和其他(303)(336)(915)(1,101)
清偿债务成本— — (141)(199)
已实现投资净收益(亏损)68 32 128 (18)
所得税前收入2,059 1,804 5,470 5,490 
所得税总额424 406 1,188 1,143 
净收入1,635 1,398 4,282 4,347 
减去：可归因于非控股权益的净收入14 10 33 24 
股东净收入$1,621 $1,388 $4,249 $4,323 
股东每股净收益
基本信息$4.84 $3.81 $12.44 $11.77 
稀释$4.80 $3.78 $12.32 $11.66 
合并财务报表附注(未经审计)是这些报表的组成部分。
3

信诺公司
综合全面收益表
未经审计未经审计
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2021202020212020
净收入$1,635 $1,398 $4,282 $4,347 
其他综合收益(亏损)，税后净额
证券和衍生工具的未实现净增值(折旧)32 120 (119)401 
外币折算净收益(亏损)(125)109 (228)4 
退休后福利负债调整16 14 49 (15)
其他综合收益(亏损)，税后净额(77)243 (298)390 
综合收益总额1,558 1,641 3,984 4,737 
可归因于非控股权益的综合收益(亏损)
可赎回非控股权益的净收入4 4 12 12 
可归因于其他非控股权益的净收入10 6 21 12 
可赎回非控股权益的其他综合(损失)(1)(4)(6)(10)
可归因于非控股权益的全面收益总额13 6 27 14 
股东综合收益$1,545 $1,635 $3,957 $4,723 
合并财务报表附注(未经审计)是这些报表的组成部分。
4

信诺公司
合并资产负债表
未经审计
自.起
9月30日，		自.起
十二月三十一日，
(单位：百万)20212020
资产
现金和现金等价物$3,483 $10,182 
投资1,374 1,331 
应收账款净额16,250 12,191 
盘存3,020 3,165 
其他流动资产1,360 930 
流动资产总额25,487 27,799 
长期投资23,756 23,262 
可收回的再保险项目5,035 5,200 
递延保单收购成本3,367 3,385 
财产和设备4,070 4,205 
商誉46,056 44,648 
其他无形资产34,615 35,179 
其他资产2,715 2,687 
独立账户资产9,150 9,086 
总资产$154,251 $155,451 
负债
流动保险和承包人负债$5,917 $5,308 
药房及其他应付服务费14,705 13,347 
应付帐款5,659 5,478 
应计费用和其他负债7,356 8,515 
短期债务2,703 3,374 
流动负债总额36,340 36,022 
非流动保险和承包人负债16,576 16,844 
递延税项负债，净额8,832 8,939 
其他非流动负债4,261 4,629 
长期债务31,609 29,545 
单独账户负债9,150 9,086 
总负债106,768 105,065 
或有事项--附注15
可赎回的非控股权益56 58 
股东权益
普通股(1)
4 4 
额外实收资本29,077 28,975 
累计其他综合损失(1,153)(861)
留存收益31,803 28,575 
减去：国库股，按成本计算(12,316)(6,372)
股东权益总额47,415 50,321 
其他非控股权益12 7 
总股本47,427 50,328 
负债和权益总额$154,251 $155,451 
(1)每股面值，$0.01已发行股份，394截至2021年9月30日390截至2020年12月31日，百万股；授权股份，600百万美元。
合并财务报表附注(未经审计)是这些报表的组成部分。
5

信诺公司
合并总股本变动表
未经审计
截至2021年9月30日的三个月
(单位：百万)普通股额外实收资本累计其他综合(亏损)留存收益库存股股东权益其他非控股权益总股本可赎回的非控制性权益
2021年6月30日的余额$4 $29,403 $(1,077)$30,513 $(10,134)$48,709 $7 $48,716 $51 
为员工福利计划发行股票的效果76 (1)75 75 
其他综合(亏损)(76)(76)(76)(1)
净收入1,621 1,621 10 1,631 4 
宣布的普通股股息(每股：$1.00)
(331)(331)(331)
普通股回购(400)(2,181)(2,581)(2,581)
影响非控股权益的其他交易(2)(2)(5)(7)2 
2021年9月30日的余额$4 $29,077 $(1,153)$31,803 $(12,316)$47,415 $12 $47,427 $56 
截至2020年9月30日的三个月
(单位：百万)普通股额外实收资本累计其他综合(亏损)留存收益库存股股东权益其他非控股权益总计
权益		可赎回的非控制性权益
2020年6月30日的余额$4 $28,699 $(788)$23,052 $(3,601)$47,366 $5 $47,371 $34 
发行股票对员工福利计划的影响78 (2)76 76 
其他综合收益(亏损)247 247 247 (4)
净收入1,388 1,388 6 1,394 4 
普通股回购(1,045)(1,045)(1,045)
影响非控股权益的其他交易(4)(4)25 
2020年9月30日的余额$4 $28,777 $(541)$24,440 $(4,648)$48,032 $7 $48,039 $59 
合并财务报表附注(未经审计)是这些报表的组成部分。
6

信诺公司
合并总股本变动表
未经审计
截至2021年9月30日的9个月
(单位：百万)普通股额外实收资本累计其他综合(亏损)留存收益库存股股东权益其他非控股权益总计
权益		可赎回的非控制性权益
2020年12月31日的余额$4 $28,975 $(861)$28,575 $(6,372)$50,321 $7 $50,328 $58 
发行股票对员工福利计划的影响507 (90)417 417 
其他综合(亏损)(292)(292)(292)(6)
净收入4,249 4,249 21 4,270 12 
宣布的普通股股息(每股：$3.00)
(1,021)(1,021)(1,021)
普通股回购(400)(5,854)(6,254)(6,254)
影响非控股权益的其他交易(5)(5)(16)(21)(8)
2021年9月30日的余额$4 $29,077 $(1,153)$31,803 $(12,316)$47,415 $12 $47,427 $56 
截至2020年9月30日的9个月
(单位：百万)普通股额外实收资本累计其他综合(亏损)留存收益库存股股东权益其他非控股权益总计
权益		可赎回的非控制性权益
2019年12月31日的余额$4 $28,306 $(941)$20,162 $(2,193)$45,338 $6 $45,344 $35 
采用新的信用损失指导的累积效果(ASU 2016-13)
(30)(30)(30)
发行股票对员工福利计划的影响471 (86)385 385 
其他综合收益(亏损)400 400 400 (10)
净收入4,323 4,323 12 4,335 12 
宣布的普通股股息(每股：$0.04)
(15)(15)(15)
普通股回购(2,369)(2,369)(2,369)
影响非控股权益的其他交易(11)(11)22 
2020年9月30日的余额$4 $28,777 $(541)$24,440 $(4,648)$48,032 $7 $48,039 $59 

合并财务报表附注(未经审计)是这些报表的组成部分。
7

信诺公司
合并现金流量表
未经审计
截至2021年9月30日的9个月
(单位：百万)20212020
经营活动的现金流
净收入$4,282 $4,347 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销2,180 2,089 
已实现投资(收益)损失，净额(128)18 
递延所得税(福利)(104)(340)
清偿债务成本141 199 
扣除非营业影响后的资产和负债净变化：
应收账款(4,039)(2,810)
盘存145 5 
递延保单收购成本(182)(244)
再保险可收回资产和其他资产(281)(468)
保险责任863 740 
药房及其他应付服务费1,357 2,084 
应付帐款和应计费用及其他负债(1,411)(32)
其他，净额93 468 
经营活动提供的净现金2,916 6,056 
投资活动的现金流
出售的投资收益：
债务证券和股权证券1,052 2,038 
投资到期日和还款情况：
债务证券和股权证券1,265 1,097 
商业按揭贷款127 14 
其他销售、到期和偿还(主要是短期和其他长期投资)1,261 1,086 
购买或发起的投资：
债务证券和股权证券(2,742)(3,317)
商业按揭贷款(233)(55)
其他(主要是短期和其他长期投资)(1,768)(1,434)
财产和设备购置额，净额(850)(775)
收购，扣除收购的现金后的净额(1,836)(135)
资产剥离，出售现金后的净额(61)— 
其他，净额51 37 
净现金(用于投资活动)(3,734)(1,444)
融资活动的现金流
贷记合同持有人存款基金的存款和利息132 769 
合同持有人存款基金的提款和福利支付(139)(736)
短期债务净变化1,633 592 
发行定期贷款的净收益— 1,398 
清偿债务的付款(136)(212)
偿还长期债务(4,578)(6,897)
发行长期债券的净收益4,260 3,465 
普通股回购(6,321)(2,352)
普通股发行301 239 
已支付普通股股息(1,017)(15)
其他，净额24 (63)
净现金(用于)融资活动(5,841)(3,812)
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(46)(7)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增(6,705)793 
现金、现金等价物和限制性现金1月1日(1)
10,245 5,411 
现金、现金等价物和限制性现金，9月30日
3,540 6,204 
重新分类为持有待售业务资产的现金— (798)
现金、现金等价物和限制性现金9月30日，根据合并资产负债表(2)
$3,540 $5,406 
补充披露现金信息：
已缴纳所得税，扣除退款后的净额$1,916 $1,408 
支付的利息$950 $1,112 
(1)包括$743截至2020年1月1日，在持有待售业务的资产中报告了100万美元。
(2)截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日，其他长期投资中报告了限制性现金和现金等价物。截至2019年12月31日，其他长期投资和其他资产中报告了限制性现金和现金等价物。

合并财务报表附注(未经审计)是这些报表的组成部分。
8

信诺公司
合并财务报表附注(未经审计)
目录
注解编号脚注页面
B有用性和 C资本 S结构
1
业务说明
10
2
重要会计政策摘要
11
3
应收账款净额
11
4
合并，Acqui资产出售和资产剥离
12
5
每股收益
13
6
债务
14
I保障 I信息
7
保险和承包人责任
16
8
再保险
18
I投资
9
投资
20
10
公允价值计量
24
11
可变利息实体
28
12
累计其他综合收益(亏损)
29
P罗伯蒂, L轻松轻松 O在那里ASSET BALANCES
13
租契
30
COMPLIANCE, R监管和 CONTINGENCIES
14
所得税
30
15
或有事项及其他事项
30
R结果 D电子邮件
16
段信息
32

9

注1-业务说明
信诺公司及其子公司(单独或统称为“信诺”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家全球性健康服务组织，其使命是通过使医疗服务简单、负担得起和可预测，帮助我们所服务的人改善他们的健康、福祉和安心。我们的子公司提供差异化的药房、医疗、牙科及相关产品和服务。
这些产品中的大多数是通过雇主和其他团体，如政府和非政府组织、工会和协会提供的。信诺还向美国和选定的国际市场的个人提供商业健康和牙科保险、医疗保险和医疗补助产品以及健康、人寿和意外保险。除了这些正在进行的运营外，信诺还拥有某些第二轮运营。
该公司提供了其报告部门的详细信息和最近的变化如下：
与2020年12月31日出售美国团体伤残和人寿业务有关，我们的其余业务在2020年的10-K表格中以前称为“团体伤残和其他”，现在称为“其他业务”。包括在这一类别中的基础业务没有变化。我们提供团体志愿产品和服务的业务没有出售给纽约人寿保险公司(“纽约人寿”)，这项业务的结果在美国医疗部门报告。
埃维诺斯包括广泛的协调和点解决方案医疗服务能力，以及来自医疗保健系统的合作伙伴提供的药房解决方案、福利管理解决方案、护理解决方案和智能解决方案，这些解决方案提供给医疗计划、雇主、政府组织和医疗保健提供者。
美国医疗包括为客户和客户提供全面的医疗和协调解决方案的美国商业和美国政府企业。美国的商业产品和服务包括医疗、药房、行为健康、牙科、视力、健康宣传计划以及仅为保险和行政服务(“ASO”)客户提供的其他产品和服务。美国政府的解决方案包括联邦医疗保险优势(Medicare Advantage)、联邦医疗保险补充计划(Medicare Supplement)和老年人联邦医疗保险D部分计划(Medicare Part D Plans)，以及公共交易所内外的医疗补助计划和个人健康保险计划。
国际市场包括我们国际市场的补充健康、人寿保险和意外保险产品和医疗保险，以及为跨国组织的全球流动员工提供的医疗福利。信诺在2021年10月达成了一项最终协议，将其在七个国家的人寿、意外和补充福利业务以#美元的价格出售给Chubb INA Holdings，Inc.(以下简称Chubb)。5.75十亿现金。根据适用的监管批准和惯常的成交条件，我们预计将于2022年完成我们在香港、印度尼西亚、新西兰、韩国、台湾、泰国的人寿、意外和补充福利业务的出售，以及我们在土耳其合资企业的权益的出售。
我们其余的业务运营在其他业务，包括以下内容：
•群体残疾与生活。在2020年12月31日出售美国团体残疾和人寿业务之前，这一部门提供团体长期和短期残疾、团体人寿、意外、自愿和特殊保险产品和相关服务。
•法人拥有的人寿保险(“Coli”)提供出售给公司的永久保险合同，为某些雇员的生活提供保险，目的是为雇主支付的未来福利义务提供资金。
•决选业务：
•再保险：主要由保证最低死亡抚恤金(“GMDB”)及保证最低收入抚恤金(“GMIB”)组成，该业务于二零一三年透过与内布拉斯加州伯克希尔哈撒韦人寿保险公司(“伯克希尔”)的再保险而有效退出。
•结算年金决选中的生意。
•个人人寿保险、年金和退休福利业务：出售这些业务的递延收益。
公司反映未分配给经营部门的金额，包括净利息支出(定义为公司债务利息减去不支持部门和其他业务的投资的净投资收入)、某些诉讼事项、与我们冻结的养老金计划相关的费用、慈善捐款、遣散费、某些间接费用和整个企业的项目成本以及部门间销售的产品和服务的部门间抵销。
10

注2-2011年重要会计政策摘要。
陈述的基础
合并财务报表包括信诺公司及其合并子公司的账目。公司间交易和账户已在合并中取消。这些合并财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。
综合财务报表中记录的金额必然反映管理层对医疗成本、投资和应收账款估值、利率和其他因素的估计和假设。这些注释中都讨论了重要的估计值；但是，实际结果可能与这些估计值不同。预估变动的影响一般计入调整期的盈利。

这些中期综合财务报表未经审计，但包括管理层认为对报告期间的财务状况和经营结果进行公允陈述所需的所有调整(包括正常经常性调整)。中期综合财务报表及附注应与2020年10-K表格年度报告(“2020表格10-K”)中的综合财务报表及附注一并阅读。中期合并财务报表的编制必然在很大程度上依赖于估计。这一因素以及其他因素，包括部分医疗保健和相关福利业务的季节性、竞争和其他市场条件，以及与新冠肺炎相关的影响，要求在根据中期运营业绩估计全年业绩时保持谨慎。

近期会计公告
该公司2020年的10-K报表包括对近期重大会计声明的讨论，这些声明要么影响了我们的财务报表，要么可能在未来影响财务报表。自公司提交2020年10-K表格以来，尚未采用的会计指导没有更新，最近发布的会计声明也没有更新，这将对我们的财务报表产生实质性影响。截至2021年9月30日，没有采用对我们的财务报表产生实质性影响的新会计准则。
注3-应收账款净额

以下金额包括在应收账款净额内：
(单位：百万)2021年9月30日2020年12月31日
非保险客户应收账款$6,797 $5,534 
制药企业应收账款6,526 4,676 
保险客户应收账款2,567 1,789 
其他应收账款360 192 
总计$16,250 $12,191 

这些应收账款是在扣除我们的备用金$后报告的。1.5截至2021年9月30日的10亿美元和1.2截至2020年12月31日的10亿美元。这些津贴包括与制药制造商的某些应收回扣和来自第三方付款人的某些应收款项的合同津贴、以客户信用形式向客户发放的折扣和索赔调整、当前预期的信用损失和其他非信用调整的津贴。

该公司对当前预期信贷损失的拨备为#美元。57截至2021年9月30日的百万美元和65截至2020年12月31日，100万。
11

注4-合并、收购和资产剥离
A.收购MDLIVE
2021年4月19日，信诺收购了97MDLIVE，Inc.(“MDLIVE”)，一家全天候虚拟护理平台的百分比。加上信诺之前持有的股权投资，信诺现在拥有100MDLIVE的百分比。收购MDLIVE将使信诺的Evernorth部门能够继续扩大获得虚拟护理的机会，并为消费者提供更实惠、方便和联网的护理体验。

购买价格为$2.0200亿美元包括现金对价。根据公认会计原则，转移的总对价已分配给根据管理层对其公允价值的初步估计收购的有形和无形净资产，并可能随着未来几个月获得更多信息而发生变化。在截至2021年9月30日的三个月内，本公司对收购价格分配进行了非实质性计量期调整。截至结算日，收购的资产和承担的负债的估计公允价值如下：
(单位：百万)
商誉$1,438 
收购的无形资产627 
收购的有形资产扣除承担的负债后的净额17 
转移的总对价2,082 
减去：信诺之前持有的股权的公允价值(55)
购买总价$2,027 

大部分商誉分配给Evernorth部门(#美元1.330亿美元)。商誉不能在联邦所得税中扣除。收购的无形资产主要包括客户关系($577(600万美元)以及内部使用的软件、提供商网络和商号。客户关系的公允价值和摊销期限是采用收益法确定的，这种方法在很大程度上依赖于预测的未来净现金流，包括对客户流失、利润率和贴现率的关键假设。客户关系无形资产在一段时间内摊销17这一模式反映了信诺预计何时获得相关现金流的好处。

自收购之日起，MDLIVE的结果已包含在公司的综合财务报表中。MDLIVE的收入及其经营业绩对信诺公司截至2021年9月30日的三个月或九个月的综合经营业绩并不重要。这项收购对本期和前期的预计影响对我们的综合经营结果并不重要。
B.剥离美国团体残疾和人寿业务
2020年12月31日，信诺完成了将其美国集团残疾和人寿业务出售给纽约人寿保险公司的交易，现金收益为美元6.21000亿美元。该公司确认了一项#美元的收益。4.230亿美元税前(美元3.2税后)，其中包括确认之前出售的投资的未实现资本收益。
C.整合和交易相关成本
在2021年的前9个月，该公司发生了与收购MDLIVE、终止与国歌公司(“国歌”)的合并以及出售美国团体残疾和人寿业务相关的成本。于2020年前九个月，本公司产生与收购及整合Express Scripts Holding Company(“Express Scripts”)、终止与国歌合并、出售美国团体伤残及人寿保险业务及其他交易有关的成本。这些费用是$13百万税前($(35税后)，前三个月和$58百万美元税前(美元1税后)，而截至2021年9月30日的9个月为300万美元112百万美元税前(美元83百万美元)前三个月和$339百万美元税前(美元256税后)，截至2020年9月30日的9个月。这些成本主要包括整合或分离公司系统、产品和服务的某些项目，法律、咨询和其他专业服务的费用，以及某些与雇佣有关的成本。截至2021年9月30日的三个月和九个月的税后成本包括解决与出售的集团残疾和人寿业务相关的税收问题带来的税收优惠。
12

注5-每股收益(EPS)
基本每股收益和稀释后每股收益计算如下：
截至三个月
2021年9月30日2020年9月30日
(股票以千股为单位，美元以百万美元为单位，每股金额除外)基本信息的效果
稀释		稀释基本信息的效果
稀释		稀释
股东净收入$1,621 $1,621 $1,388 $1,388 
共享：
加权平均335,166 335,166 364,427 364,427 
普通股等价物2,413 2,413 2,763 2,763 
总股份数335,166 2,413 337,579 364,427 2,763 367,190 
易办事$4.84 $(0.04)$4.80 $3.81 $(0.03)$3.78 
截至9个月
2021年9月30日2020年9月30日
(股票以千股为单位，美元以百万美元为单位，每股金额除外)基本信息的效果
稀释		稀释基本信息的效果
稀释		稀释
股东净收入$4,249 $4,249 $4,323 $4,323 
共享：
加权平均341,583 341,583 367,410 367,410 
普通股等价物3,197 3,197 3,421 3,421 
总股份数341,583 3,197 344,780 367,410 3,421 370,831 
易办事$12.44 $(0.12)$12.32 $11.77 $(0.11)$11.66 

以下未偿还员工股票期权不包括在稀释后每股收益的计算中，因为它们的影响是反稀释的：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2021202020212020
反稀释期权1.5 4.6 1.5 4.2 

该公司举行了大约62.62021年9月30日国库普通股100万股，35.5截至2020年12月31日的百万股，以及26.7截至2020年9月30日，100万股。
2021年8月23日，作为我们现有股份回购计划的一部分，我们分别与摩根士丹利有限公司和北卡罗来纳州摩根大通银行(统称为“对手方”)签订了加速股份回购协议(“加速回购协议”)，回购美元。2.0总计10亿股普通股。2021年8月24日，根据ASR协议，我们汇出了$2.010亿美元给交易对手，并收到了首批交付的7.72000万股我们的普通股。根据ASR协议将收到的最终股票数量将根据协议期限内我们普通股的每日成交量加权平均股价减去折扣后确定，并可根据ASR协议的条款和条件进行调整。我们预计ASR协议的最终和解将在2021年第四季度达成。在最终结算时，我们可能有权从交易对手那里获得我们普通股的额外股份，或者我们可能被要求支付款项。如果我们有义务付款，我们可以选择以现金或普通股来履行这一义务。我们将支付给交易对手的款项记为股东权益的减少，包括$。1.6库存股增加10亿美元，这反映了最初的价值7.7初始结算时收到3.8亿股，以及1美元400超过面值或额外实收资本的资本减少100万美元，这反映了交易对手在协议最终结算之前扣留的股票价值。$400在ASR协议达成后，记录在额外实收资本中的100万美元将重新分类为库存股。最初的股票交付导致用于计算ASR协议生效日基本和稀释后每股净收益的加权平均已发行普通股的流通股立即减少。
13

注6-债务
未偿还债务和融资租赁金额如下：
(单位：百万)2021年9月30日2020年12月31日
短期债务
$78一亿美元，6.372021年6月到期的债券百分比
$— $78 
$1,000百万，浮动利率票据将于2021年9月到期
— 999 
$1,250百万，3.42021年9月到期的债券百分比
— 1,249 
商业票据2,680 1,030 
其他，包括融资租赁23 18 
短期债务总额$2,703 $3,374 
长期债务
$277一亿美元，42022年到期的票据百分比
$— $276 
$973一亿美元，3.92022年到期的票据百分比
— 972 
$500一亿美元，3.052022年到期的票据百分比
494 490 
$17一亿美元，8.32023年到期的票据百分比
17 17 
$63一亿美元，7.652023年到期的票据百分比
63 63 
$7002000万，浮息票据2023年到期
699 698 
$1,000一亿美元，32023年到期的票据百分比
982 975 
$1,187一亿美元，3.752023年到期的票据百分比
1,185 2,181 
$500百万，0.6132024年到期的票据百分比
498 — 
$1,000一亿美元，3.52024年到期的票据百分比
982 977 
$900一亿美元，3.252025年到期票据百分比
897 896 
$2,200一亿美元，4.1252025年到期票据百分比
2,192 2,191 
$1,500一亿美元，4.52026年到期的票据百分比
1,504 1,505 
$800百万，1.252026年到期的票据百分比
796 — 
$1,500一亿美元，3.42027年到期票据百分比
1,419 1,410 
$259一亿美元，7.8752027年到期的债券百分比
259 259 
$600一亿美元，3.052027年到期票据百分比
596 595 
$3,800一亿美元，4.3752028年到期的票据百分比
3,781 3,780 
$1,500一亿美元，2.42030年到期票据百分比
1,490 1,489 
$1,500百万，2.3752031年到期的票据百分比(1)
1,500 — 
$45一亿美元，8.32033年到期的降级票据百分比
45 45 
$190一亿美元，6.152036年到期票据百分比
190 190 
$2,200一亿美元，4.82038年到期的票据百分比(1)
2,192 2,180 
$750一亿美元，3.22040年到期票据百分比
743 742 
$121一亿美元，5.8752041年到期的票据百分比
119 119 
$448一亿美元，6.1252041年到期的票据百分比
490 490 
$317一亿美元，5.3752042年到期的票据百分比
315 315 
$1,500一亿美元，4.82046年到期的票据百分比
1,465 1,465 
$1,000一亿美元，3.8752047年到期票据百分比
988 988 
$3,000一亿美元，4.92048年到期票据百分比
2,967 2,966 
$1,250一亿美元，3.42050年到期票据百分比
1,235 1,235 
$1,500百万，3.42051年到期的票据百分比
1,476 — 
其他，包括融资租赁30 36 
长期债务总额$31,609 $29,545 
(1)该公司已签订利率掉期合约，对这些固定利率债务工具的一部分进行对冲。有关本公司的利率风险管理和这些衍生工具的详细信息，请参阅附注9。
14

债券发行和赎回。为了减少未来的利息支出，降低未来的再融资风险，并为一般企业用途筹集收益，该公司在截至2021年9月30日的9个月内进行了以下交易：
•债券发行：2021年3月3日，公司发行美元4.3200亿美元的新优先票据。是次发行所得款项主要用于赎回未偿还债务证券。其余收益可用于一般企业用途。这笔债务的利息每半年支付一次。
校长到期日利率，利率净收益
$500百万2024年3月15日0.613%$499百万
$800百万2026年3月15日1.250%$797百万
$1,500百万2031年3月15日2.375%$1,492百万
$1,500百万2051年3月15日3.400%$1,479百万
•债务赎回：2021年前9个月，本公司共完成赎回债务$4.5其某些未偿还债务证券的本金总额为200亿美元。该公司录得税前亏损#美元。1412000万(美元)110税后)，主要由保费支付组成。
循环信贷协议。我们的循环信贷协议为我们提供了为一般企业目的借款的能力，包括在以下讨论的商业票据计划下必要时提供流动性支持的目的。截至2021年9月30日，有不是这些循环信贷协议下的未偿还余额。
2021年4月，信诺进入了一项3.0十亿五年期2026年4月到期的循环信贷和信用证协议，以及1.0十亿三年制循环信贷协议将于2024年4月到期，其中包括23银行，取而代之的是五年期循环信贷和信用证协议，原定于2023年4月到期。根据目前的协议，信诺可以借入高达1美元的资金。3.010亿美元和1.0亿美元，分别用于一般企业用途，最高可达500百万美元的可用资金五年期信用证开具的便利。循环信贷协议还包括延长额外贷款终止日期的选择权。一年期期限，但须经银行同意。
此外，在2021年4月，信诺进入了一笔美元1.0十亿364天循环信贷协议将于2022年4月到期，并在23银行。这份协议取代了之前的$1.0十亿364天原定于2021年10月到期的循环信贷协议。根据这项循环信贷协议，信诺可以借入最多$1.010亿美元用于一般企业用途。该协议包括将到期未偿还的任何循环贷款转换为到期的定期贷款的选择权。一年期皈依周年纪念日。
每一个五年期设施，三年制设施和364天该设施包括一个选项，可以增加总额高达$的承付款1.5在所有三个设施中都有10亿美元。这三项设施中的每一项也都有惯例的契约和限制，包括公司杠杆率不得超过的财务契约。60%，但收购完成后的某些例外情况除外。

商业票据。根据我们的商业票据计划，我们可以随时通过某些经纪交易商以贴现方式私下发行短期无担保商业票据，总金额不超过$。5.01000亿美元。该计划下的可用金额可能会不时被借入、偿还和再借入。发行所得款项净额一直并预期会用作一般公司用途。
截至2021年9月30日，该公司遵守了其债务契约。
15

注7-保险和承包人责任
A.账户余额--保险和承包人负债
该公司的保险和合同人债务包括以下内容：
2021年9月30日2020年12月31日2020年9月30日
(单位：百万)当前非电流总计当前非电流总计总计
合同人保证金$362 $6,717 $7,079 $350 $6,823 $7,173 $7,662 
未来的政策利益307 9,183 9,490 327 9,317 9,644 10,102 
未赚取的保费494 408 902 485 394 879 828 
未付索赔和索赔费用
美国医疗
3,825 21 3,846 3,166 18 3,184 3,200 
其他细分市场929 247 1,176 980 292 1,272 6,235 
总计28,027 
保险和合同人负债，归类为待售业务负债 (1)
(6,591)
保险和承包人总负债$5,917 $16,576 $22,493 $5,308 $16,844 $22,152 $21,436 
(1)被归类为持有待售业务负债的金额主要包括$5.210亿美元的未付索赔，美元759百万的合同持有人保证金和646截至2020年9月30日的未来政策福利为100万美元。
预计在一年内支付的保险和合同人债务被归类为流动负债。
B.未支付的索赔和索赔费用-美国医疗
这一负债反映了已发生但未报告的索赔的最终成本估计，包括已报告的索赔、已报告但尚未支付的索赔(已报告的索赔正在处理中)以及其他医疗费用和服务的预期发展，这些费用和服务主要由奖励应计项目和支付给医疗保健专业人员和设施的其他金额组成。
已发生但未报告的负债总额加上已报告索赔(包括正在处理的已报告索赔)的预期发展情况为#美元。3.62021年9月30日的10亿美元和3.0截至2020年9月30日，10亿美元。
在截至9月30日的9个月中，美国医疗部门的未付索赔负债中扣除公司间交易的净额如下：
 截至9个月
(单位：百万)2021年9月30日2020年9月30日
期初余额$3,184 $2,892 
减去：再保险和其他可追讨的金额224 303 
期初余额，净额2,960 2,589 
与以下项目相关的已发生成本：
当年22,167 18,935 
前几年(180)(126)
已发生的总金额21,987 18,809 
已支付的费用涉及：
当年18,701 16,061 
前几年2,665 2,363 
已支付总额21,366 18,424 
期末余额，净额3,581 2,974 
新增：再保险及其他可追讨款额265 226 
期末余额$3,846 $3,200 
再保险和其他可收回金额反映再保险人和投保人应支付的金额，用于支付本公司管理计划福利的某些业务的已发生但未报告的和未决的索赔，但没有任何抵消权。有关再保险的其他信息，请参阅附注8.
16

在截至9月30日的9个月中，由于实际经验与公司主要假设之间的差异，与前几年未付索赔和索赔支出相关的已发生成本差异如下：
截至9个月
(百万美元)2021年9月30日2020年9月30日
$
%(1)
$
%(2)
实际完井系数$56 0.2 %$47 0.2 %
医疗费用走势124 0.5 79 0.3 
合计顺差$180 0.7 %$126 0.5 %
(1)截至2020年12月31日的年度报告的本年度发生成本的百分比。
(2)截至2019年12月31日的年度报告的本年度发生成本的百分比。
前两年的良好发展反映了医疗服务的利用率低于我们用于建立前一年储备的估计。
C.未付索赔和索赔费用-国际市场和其他业务
负债余额明细。未付理赔和理赔费用的负债明细如下：
(单位：百万)2021年9月30日2020年9月30日
其他操作
群体残疾与生活$— $5,206 
其他操作267 162 
其他操作合计
267 5,368 
国际市场
909 867 
其他业务和国际市场的未付索赔和索赔费用
$1,176 $6,235 
下表列出了国际市场未付索赔和索赔费用中扣除公司间交易后的活动，以及在出售前的集团伤残和人寿(详情见附注4)。在出售之前，大部分负债与长尾赔付的残疾索赔有关。有关这些现已出售的残疾准备金的详细讨论，请参阅我们2020 Form 10-K中包含的合并财务报表附注9C。与其他业务相关的负债被排除在外，因为它们与长期保险合同的义务有关，如果是短期的，则负债已完全再保险。
截至9个月
(单位：百万)
2021年9月30日
2020年9月30日(1)
期初余额$963 $5,816 
减去：再保险59 184 
期初余额，净额904 5,632 
已招致的索赔涉及：
当年2,110 4,277 
前几年：
利息增值— 118 
所有其他已招致的费用(38)(12)
已发生的总金额2,072 4,383 
与以下内容相关的已支付索赔：
当年1,549 2,435 
前几年532 1,702 
已支付总额2,081 4,137 
外币(43)5 
期末余额，净额852 5,883 
新增：再保险57 190 
期末余额$909 $6,073 
(1)包括归类为待售业务负债的未付索赔金额。
17

上表中的再保险反映了再保险人应支付的与未付索赔债务相关的金额。该公司的保险子公司与其他公司签订协议，主要是为了限制大额风险敞口造成的损失，并允许收回部分已发生的损失。有关再保险的其他资料，请参阅附注8。
注8-再保险
本公司的保险子公司与其他保险公司订立承担和放弃再保险的协议。当承保公司未被收购时，再保险主要在收购和处置交易中转让。再保险还用于限制大风险敞口造成的损失，并允许收回部分直接或假定损失。再保险不免除发起保险人的责任。因此，再保险负债必须继续与相关的再保险可收回金额一起报告。本公司定期评估其再保险人的财务状况，并监察其信贷风险的集中程度。
A.可收回的再保险项目
该公司的大部分再保险可收回款项来自承保公司未被收购的收购和处置交易。下表包括$214截至2021年9月30日，在其他流动资产中报告的当期再保险可收回金额为100万美元；截至2020年12月31日，217在其他流动资产中报告的当期再保险可收回的百万美元。下表按外部信用评级范围和抵押品水平列出了公司截至2021年9月30日的再保险可收回金额：
(单位：百万)
合同要求抵押品的公允价值必须达到或超过可收回的账面价值
抵押品条款可以减轻信用损失的风险。(3)
没有抵押品总计
持续运营
上中级及以上(1)
$— $— $178 $178 
中低档 (2)
— — 63 63 
未评级99 — 24 123 
与持续运营相关的可回收总额99 — 265 364 
获取、处置或径流活动
上中级及以上(1)
林肯国民人寿与林肯人寿&纽约年金— 2,942 — 2,942 
内布拉斯加州伯克希尔哈撒韦人寿保险公司284 384 — 668 
保诚退休保险和年金583 — — 583 
北美人寿保险公司— 451 — 451 
其他223 16 17 256 
未评级— 12 3 15 
与收购、处置或径流活动有关的可回收总额1,090 3,805 20 4,915 
总计$1,189 $3,805 $285 $5,279 
坏账再保险拨备(30)
再保险可收回总额$5,249 
(1)包括由国家认可的统计评级组织(“NRSRO”)认证的等同于A级和更高级别的当前评级
(2)包括由NRSRO认证的BBB-至BBB+等值当前信用评级
(3)包括抵押品条款，要求再保险人在其外部信用评级被下调至特定水平时，将其债务完全抵押。
抵押品水平是根据抵押品相对于可收回再保险账面金额的公允价值、需要补充抵押品的频率以及抵押品公允价值的潜在波动性在内部定义的。
如果本公司的再保险人和再分保人不履行或不能履行其对本公司的再保险义务，本公司将承担损失风险。本公司检讨其再保险安排，并就可收回款项设立准备金。

18

B.再保险的效力
在公司的综合损益表中，报告的保费是扣除分给再保险公司的金额后的净额，医疗费用和其他福利支出是在扣除再保险回收后报告的净额，如下所示：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2021202020212020
放弃的保费总额$134 $122 $418 $367 
再保险赔偿总额$138 $117 $419 $397 

C.GMDB和GMIB业务的有效退出
该公司于2013年与伯克希尔达成协议，通过一项再保险交易有效退出GMDB和GMIB业务。伯克希尔哈撒韦再保险公司100本公司在这项业务中未来理赔金额的%，扣除当时已有的其他再保险安排。再保险协议的总限额约为$。3.22021年9月30日剩余10亿美元。
GMDB按假设和转让再保险入账，GMIB资产和负债按公允价值报告为衍生产品，如下所述。GMIB资产在其他流动资产和其他资产中报告，GMIB负债在应计费用和其他负债以及其他非流动负债中报告。这些资产和负债的公允价值计量中使用的假设在公司2020年10-K报表附注10中进行了讨论。
GMDB
GMDB的风险敞口是根据割让公司承保的年金产生的，这些年金保证死亡时获得的福利。当保证的最低死亡抚恤金超过签约人死亡时相关共同基金投资的公允价值时，公司就会面临风险。
下表列出了账面价值、风险净额和公司在死亡情况下承担担保的合同人人数。风险净额是指如果所有承包人在指定日期死亡，公司必须支付的金额。除非超过伯克希尔的再保险限额，否则公司应全额偿还这些款项。
(百万美元，不包括放弃再保险的影响)2021年9月30日2020年12月31日
帐户值$9,552 $9,523 
风险净额$1,467 $1,570 
签约人数(估计)170,000 185,000 

GMIB
该公司与GMIB产品的发行商签订了再保险合同。该公司的风险敞口代表超过可变年金账户价值水平的合同担保金额。本公司的付款取决于相关共同基金的实际账户价值以及当签约人选择领取最低收入付款时的利率水平，而最低收入付款只能发生在30在适当的等待期之后政策周年纪念日的天数。该公司已经为这些合同购买了恢复性保险(“GMIB资产”)，包括从伯克希尔哈撒韦公司购买了恢复性保险。
19

GMIB负债总额为$610截至2021年9月30日的600万美元和729截至2020年12月31日的1.3亿美元被归类为3级，因为公允价值投入基本上是不可观察的。有几个三再保险人承保100截至2021年9月30日和2020年12月31日，GMIB敞口的百分比如下：
(单位：百万)
业务线再保险人2021年9月30日2020年12月31日
抵押品和其他条款截至2021年9月30日
GMIB伯克希尔$298 $353 
100%是由信托资产担保的。
加拿大永明人寿保险公司179 215 
Liberty Re(百慕大)有限公司160 190 
100%是由信托资产担保的。
在其他流动资产和其他资产中报告的GMIB可收回总额$637 $758 
所有再保险公司都被NRSRO评为A等同级别或更高级别。

注9-投资
信诺的投资组合包括广泛的投资，包括债务证券、股权证券、商业抵押贷款、政策性贷款、其他长期投资、短期投资和衍生金融工具。以下各节详细介绍了我们的投资余额和已实现的投资损益。有关本公司投资组合估值的资料，请参阅附注10。有关我们投资资产会计政策的详细信息，请参阅公司2020年10-K报表附注11。

下表按类别和当前或长期分类汇总了公司的投资：
2021年9月30日2020年12月31日
(单位：百万)当前长期的总计当前长期的总计
债务证券$895 $16,962 $17,857 $959 $17,172 $18,131 
股权证券— 551 551 — 501 501 
商业按揭贷款40 1,485 1,525 13 1,406 1,419 
政策性贷款— 1,329 1,329 — 1,351 1,351 
其他长期投资— 3,429 3,429 — 2,832 2,832 
短期投资439 — 439 359 — 359 
总计$1,374 $23,756 $25,130 $1,331 $23,262 $24,593 

A.投资组合

债务证券

截至2021年9月30日，债务证券按合同到期日的摊余成本和公允价值如下：
(单位：百万)摊销
成本		公平
价值
在一年或更短的时间内到期$914 $920 
在一年到五年后到期5,316 5,543 
在五年到十年后到期5,799 6,161 
十年后到期3,975 4,759 
抵押贷款和其他资产支持证券457 474 
总计$16,461 $17,857 
这些证券的实际到期日可能与上表中使用的合同到期日不同，因为发行人可能有权赎回或预付债务，有没有罚款。
20

按发行人类型划分的债务证券未实现升值(折旧)总额如下：
(单位：百万)摊销
成本		信用损失准备未实现
欣赏		未实现
折旧		公平
价值
2021年9月30日
联邦政府和机构$277 $— $105 $— $382 
州和地方政府153 — 16 — 169 
外国政府2,317 — 235 (33)2,519 
公司13,257 (11)1,136 (69)14,313 
抵押贷款和其他资产担保457 — 21 (4)474 
总计$16,461 $(11)$1,513 $(106)$17,857 
支持本公司分流结算年金业务负债的投资(含以上合计) (1)
$2,282 $(3)$721 $(9)$2,991 
2020年12月31日
联邦政府和机构$334 $— $122 $— $456 
州和地方政府150 — 17 — 167 
外国政府2,201 — 318 (8)2,511 
公司13,108 (19)1,506 (33)14,562 
抵押贷款和其他资产担保427 (7)27 (12)435 
总计$16,220 $(26)$1,990 $(53)$18,131 
支持本公司分流结算年金业务负债的投资(含以上合计)(1)
$2,282 $(5)$838 $(3)$3,112 
(1)这些投资的未实现净增值不包括在累计的其他综合收益中。

审查公允价值的下降。管理层审查减值债务证券，以根据以下标准确定是否需要信用损失拨备：
•下降的严重程度；
•发行人的财务状况和具体前景；以及
•发行人所在行业或地理区域的监管、经济或一般市场环境的变化。
下表按投资级别和这些证券处于未实现亏损状态的时间长短总结了公允价值从未计入信贷损失拨备的摊余成本下降的债务证券。这些债务证券主要是公允价值下降的公司证券，反映了自购买以来市场收益率的上升。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们的债务证券信贷损失拨备并不重要。
2021年9月30日2020年12月31日
(百万美元)公平
价值		摊销
成本		未实现
折旧		数
一系列问题		公平
价值		摊销
成本		未实现
折旧		数
一系列问题
一年或一年以下
投资级$2,583 $2,660 $(77)799$1,026 $1,045 $(19)300 
低于投资级558 571 (13)695381 405 (24)232 
一年多
投资级115 123 (8)6718 18 — 6 
低于投资级201 209 (8)4590 100 (10)33 
总计$3,457 $3,563 $(106)1,606 $1,515 $1,568 $(53)571 

21

股权证券
下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日公司股权安全投资的价值。仍持有的股权证券的可观察到的价格变化造成的减值或价值变化对截至2021年9月30日或2020年12月31日的财务报表并不重要。
2021年9月30日2020年12月31日
(单位：百万)成本：成本账面价值成本：成本账面价值
公允价值易于确定的股权证券$203 $180 $180 $202 
公允价值难以确定的股权证券227 332 225 255 
混合股权证券57 39 58 44 
总计$487 $551 $463 $501 

商业按揭贷款

该公司持有的按揭贷款只向商业借款人发放，并按物业类型、地点和借款人而多元化。贷款通常以固定利率发放，并以高质量、主要建成和大量租赁的经营物业为抵押。商业抵押贷款根据其合同到期日分为活期投资或长期投资。

本公司定期评估和监控从最初抵押贷款承销到整个投资持有期的信用风险。欲了解有关这些投资的公司会计政策和方法的更多信息，请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表中的注释11。

贷款价值比和偿债覆盖率是该公司用来评估和监控其商业抵押贷款组合中的信用风险的信用质量评级的两个最重要的因素。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年12月31日公司商业抵押贷款组合的信用风险概况：
(百万美元)2021年9月30日2020年12月31日
按揭成数账面价值平均偿债覆盖率平均按揭成数账面价值平均偿债覆盖率平均按揭成数
低于60%$563 2.18$533 2.28
60%至79%839 1.84751 2.08
80%至100%129 1.47141 1.33
信贷损失拨备(6)(6)
总计$1,525 1.9361 %$1,419 2.0861 %
公司投资组合中的所有商业抵押贷款均为截至2021年9月30日和2020年12月31日的现行贷款。

其他长期投资
其他长期投资包括对未合并实体的投资，包括某些有限合伙企业和持有房地产、证券或贷款的有限责任公司。这些投资按成本加公司报告收益或亏损的所有权百分比列账，以基础投资的财务报表为基础，通常按公允价值报告。由于从投资的普通合伙人或经理那里收到财务信息的时间不同，这些投资的收益或亏损的报告时间有一个季度的滞后。
22

其他长期投资还包括当现金流显示账面价值可能无法收回时，按折旧成本减去任何减值减记至公允价值的投资性房地产。此外，按公允价值列账的法定及其他限制性存款及外币掉期在下表中列为其他。下表提供了这些投资的账面价值信息：
账面价值截至
(单位：百万)2021年9月30日2020年12月31日
房地产投资$1,161 $951 
证券合伙企业2,098 1,737 
其他170 144 
总计$3,429 $2,832 

B.衍生金融工具
本公司利用衍生金融工具管理投资资产的特性(如存续期、收益、货币和流动性)，以满足相关保险和承包人负债的不同需求。该公司还使用衍生金融工具来对冲其某些外国子公司因外币汇率变化而发生净资产变化的风险，并对冲其长期债务的利率风险。该公司在其分期付款的再保险业务中承保和购买了GMIB再保险合同，如附注8所述，这些合同作为独立衍生品入账。由于相关收益和损失通常直接计入单独账户的投保人，公司单独账户中的衍生品不在下文讨论之列。

我们衍生金融工具的公允价值总额载于附注10。截至2021年9月30日和2020年12月31日，这些个别对冲策略中使用的衍生金融工具的影响对综合财务报表并不重要，包括从累积的其他全面收益重新分类为股东净收入的损益、不在对冲有效性评估中的金额以及作为支持这些公允价值的抵押品过账或持有的资产的公允价值。下表汇总了公司持有的衍生工具的种类和名义数量：
截至的名义价值
(单位：百万)2021年9月30日2020年12月31日
目的仪器类型
公允价值对冲：对冲某些外币计价债券的公允价值与外汇相关的变动。这些衍生品的名义价值与对冲债券的摊销成本相当。
外币掉期合约
$1,070 $925 
公允价值对冲：将公司长期债务的部分利率风险从固定利率转换为浮动利率。这使公司的利息支出与其现金等价物和短期投资余额收到的利息收入更加紧密地联系在一起。可变费率以SOFR为基准。
利率互换合约$750 $— 
净投资对冲：为降低某些主要以欧元、韩元和台币开展业务的外国子公司因外币现汇变化而导致净资产变化的风险。套期保值工具的名义价值与子公司净资产的套期保值金额相匹配。
外币掉期合约
$526 $526 
外币远期合约
$697 $636 
经济对冲：对冲美元计价投资资产的外汇相关公允价值变动，以反映本公司在韩国的外国子公司的当地货币。套期保值工具的名义价值一般与套期保值投资的公允价值一致。
外币远期合约
$671 $538 
经济对冲：对冲某些以韩元计价的外国子公司收益的外汇贬值。对冲工具的名义价值与对冲的外币收益相当于美元。
平均利率期权合约$120 $— 
本公司在2021年第二季度实施了两项新的对冲策略，详见上表，核算如下：
• 本公司长期债务利率风险的公允价值对冲：使用公允价值对冲会计，掉期合约的公允价值在其他资产或其他负债中报告。这些掉期的关键条款与被对冲的长期债务的关键条款相匹配。因此，对冲债务的账面价值进行调整，以反映其公允价值在有担保隔夜融资利率(“SOFR”)推动下的变化。这些调整对利息支出的影响被掉期公允价值相应变化的影响所抵消。在利息中报告的对冲的净影响
23

费用和其他反映以浮动利率计算的对冲债务的利息支出。与这些合同有关的现金流在经营活动中报告。

• 对外国子公司收益因季度平均汇率变动而贬值的经济对冲：平均利率期权合约的公允价值在其他资产中报告。由于没有应用对冲会计，公允价值的变化目前报告在手续费和其他收入的收益中。与这些合同有关的现金流在经营活动中报告。

由于公司使用的衍生金融工具的类型没有其他变化，请参阅公司2020年的10-K报表，以进一步讨论我们的会计政策。

C.已实现的投资损益
以下投资的已实现收益和亏损不包括调整分流结算年金业务未来政策福利所需的金额(与保费不足的会计一致)，以及归因于公司单独账户的已实现收益和亏损，因为这些收益和亏损通常直接计入单独的账户投保人：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2021202020212020
已实现投资净收益(亏损)，不包括信贷损失费用和资产减记$44 $24 $114 $33 
信贷损失(费用)追回24 8 14 (41)
其他投资资产减记— — — (10)
所得税前已实现投资净收益(亏损)$68 $32 $128 $(18)
截至2021年9月30日的9个月，不包括信贷损失费用和资产减记的已实现投资净收益主要是由股权证券按市值计价的收益和房地产合作伙伴关系销售的收益推动的，但部分被衍生品按市值计价的亏损所抵消。截至2020年9月30日的9个月，这一活动主要是债务证券销售的收益，部分被股权证券和衍生品的按市值计价的亏损所抵消。投资资产的信贷损失(费用)回收 反映主要与受全球新冠肺炎疫情影响的某些行业的发行人有关的债务证券发生的信贷损失。截至9月30日、2021年和2020年仍持有的股权证券的已实现损益并不重要。

附注10-公允价值计量
本公司在财务报表中按公允价值携带某些金融工具，包括债务证券、某些股权证券、短期投资和衍生品。其他金融工具只有在某些情况下才按公允价值计量，例如当资产减值或股权证券出现可观察到的价格变动而公允价值无法随时确定时。
公允价值被定义为在资产负债表日，一项资产在市场参与者之间有序交易的价格。负债的公允价值被定义为将负债转移给市场参与者所需支付的金额，而不是与债权人清偿债务所需支付的金额。
本公司按公允价值列账的金融资产和负债已根据公认会计原则定义的层次进行分类。该层次结构对使用活跃市场中相同资产和负债的未调整报价确定的公允价值给予最高排名(第1级)，对使用具有不可观察到的投入的方法和模型确定的公允价值给予最低排名(第3级)。资产或负债的分类基于对其计量有重要意义的最低投入水平。例如，如果不可观察到的投入对该工具的公允价值有重大影响，则按公允价值计入的金融资产或负债将被归类为第三级，即使该计量可能是使用既可见(第一级和第二级)又不可观察(第三级)的投入得出的。

有关用于估计公允价值和确定每类金融工具公允价值等级的政策、方法和假设的说明，请参阅公司2020年10-K报表的附注12“公允价值计量”。

24

A.按公允价值列账的金融资产和金融负债
下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日公司按公允价值列账的金融资产和负债的信息。独立账户资产也按公允价值计入本公司的综合资产负债表，并在下文的单独账户部分单独报告，因为与这些资产相关的损益一般直接计入投保人。
(单位：百万)相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)		总计
截至2021年9月30日截至2020年12月31日截至2021年9月30日截至2020年12月31日截至2021年9月30日截至2020年12月31日截至2021年9月30日截至2020年12月31日
公允价值金融资产
债务证券
联邦政府和机构$141 $207 $241 $249 $— $— $382 $456 
州和地方政府— — 169 167 — — 169 167 
外国政府— — 2,505 2,498 14 13 2,519 2,511 
公司
— — 13,600 13,878 713 684 14,313 14,562 
抵押贷款和其他资产担保— — 333 309 141 126 474 435 
债务证券总额141 207 16,848 17,101 868 823 17,857 18,131 
股权证券(1)
23 50 165 165 31 31 219 246 
短期投资— — 439 325 — — 439 325 
衍生资产 (2)
— — 126 72 — — 126 72 
按公允价值计算的财务负债
衍生负债$— $— $49 $108 $— $— $49 $108 
(1)不包括某些公允价值无法随时确定的股权证券。
(2)上述衍生品资产包括截至2021年9月30日的无形金额和美元34截至2020年12月31日，在附注9中披露的短期投资类别中列出了100万美元。有关我们衍生品金融工具的更多信息，请参见附注9。

第三级金融资产和金融负债
分类为第3级的工具的某些投入是无法观察到的(由很少或没有市场活动支持)，对其结果的公允价值计量具有重要意义。不可观察到的输入反映了公司对假设的市场参与者在报告日期将使用什么来确定资产或负债的交易价格的最佳估计。

关于不可观测输入的定量信息
用于评估我们的公司和政府债务证券以及抵押贷款和其他资产支持证券的重大而不可观察的投入，是对流动性的调整。当证券的交易活动有限时，这一调整是必要的，以反映当前的市场状况和发行人的情况。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年12月31日，由公司直接开发并用于为这些债务证券定价的公允价值和重大不可观察的投入。流动资金的范围和加权平均基点(“BPS”)金额反映了本公司对市场参与者为计算这些公允价值而做出的不可观察调整的最佳估计。
截至的公允价值不可观测的调整范围(按数量加权平均)截至
(公允价值(百万))2021年9月30日2020年12月31日无法观察到的输入2021年9月30日2021年9月30日2020年12月31日
债务证券
公司和政府债务证券$727 $696 流动性
60 - 2300 (460)
Bps
60 - 1370 (470)
Bps
抵押贷款和其他资产支持证券141 126 流动性
60 - 390 (90)
Bps
60 - 380 (80)
Bps
非公司定价的证券(1)
— 1 
总计3级债务证券$868 $823 
(1)这些证券的公允价值使用单一的、未经调整的、不具约束力的经纪商报价，这些报价不是本公司直接开发的。
25

流动性利差调整的显著增加将导致较低的公允价值计量，而减少将导致较高的公允价值计量。

按公允价值列账的第三级金融资产和金融负债变动
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月三个月和九个月的三个月和九个月分类为三级的金融资产和金融负债的变动情况。表中报告的损益可能包括可归因于可见和不可见投入的公允价值净变动。
在截至的三个月内
9月30日，		在过去的9个月里
9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
债务和股权证券
期初余额$854 $860 $854 $555 
计入股东净收入的损益合计3 (1)(8)4 
计入其他综合收益的损益2 17 (7)(42)
调整结算年金未来政策福利所需的损益(1)
1 7 (6)4 
采购、销售和结算
购买37 3 108 67 
销售额(36)(1)(36)(13)
聚落(1)(8)(26)(15)
采购、销售和结算总额— (6)46 39 
转入/(转出)3级
转入3级58 102 181 629 
转出级别3(19)(33)(161)(243)
转入/(转出)3级的总转账39 69 20 386 
期末余额$899 $946 $899 $946 
计入股东应占于报告日持有的工具的净收入的总收益(亏损)$(3)$— $(3)$(2)
报告期末所持资产的其他全面收益中所列未实现损益的变化$2 $17 $(8)$(37)
(1)金额不会累积到股东身上。

上表股东净收入中包含的总损益在合并损益表中反映为已实现投资净收益(亏损)和净投资收益。
上表包括在其他全面收益中的损益在综合全面收益表中的证券和衍生工具未实现净增值(折旧)中反映。
当不可观察到的输入(如公司对市场参与者将用来确定当前交易价格的最佳估计)对公允价值计量产生或多或少的重要性时，就会发生转入或流出3级类别的转移。在经济不确定时期，市场活动通常会减少，这种活动的减少减少了市场可观测数据的可获得性。因此，必须应用于某些工具定价的不可观察判断水平增加，通常通过扩大流动性利差来观察。。2021年至2020年期间2级至3级之间的转移主要反映了几个行业某些私募发行人流动性估计的变化。由于新冠肺炎相关经济影响的不确定性导致不可观察到的投入出现大幅波动，2020年流入和流出3级的资金较高。有关详细信息，请参阅上面关于不可观察到的输入的定量信息下的讨论。

独立账户
独立账户资产的投资收入和公允价值损益一般直接计入合同持有人，连同他们的存款和提款一起，不包括在公司的综合收益表和现金流量表中。

26

2021年9月30日和2020年12月31日的单独账户资产公允价值如下：
(单位：百万)相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)		总计
2021年9月30日2020年12月31日2021年9月30日2020年12月31日2021年9月30日2020年12月31日2021年9月30日2020年12月31日
有担保的独立账户(见附注15)
$223 $226 $290 $297 $— $— $513 $523 
无担保的单独账户 (1)
1,982 1,925 5,463 5,600 345 355 7,790 7,880 
小计$2,205 $2,151 $5,753 $5,897 $345 $355 8,303 8,403 
以资产净值定价的无担保独立账户是一种实际的权宜之计(1)
847 683 
按合并资产负债表划分的独立账户资产$9,150 $9,086 
(1)无担保的单独账户包括#美元。4.4截至2021年9月30日的10亿美元和4.2截至2020年12月31日，支持公司养老金计划的资产为200亿美元，其中包括0.3截至2021年9月30日和2020年12月31日被归类为3级的10亿。

第三级分类的独立账户资产主要支持信诺的养老金计划，包括使用上述方法定价的某些新发行的、非公开配售的、复杂的或流动性不佳的证券，以及商业抵押贷款。在截至2021年或2020年9月30日的三个月和九个月里，活动，包括进出3级的活动，都不是实质性的。
单独账户对证券合伙企业、房地产和对冲基金的投资通常根据单独账户在被投资人股权中的所有权份额(资产净值作为实际权宜之计)进行估值，包括其基础投资的公允价值的变化。。基本上所有这些资产都支持信诺养老金计划。下表提供了有关这些投资的其他信息：
截至的公允价值截至2021年9月30日的未出资承付款赎回频率
(如果当前符合条件)		赎回通知
期间
(单位：百万)2021年9月30日2020年12月31日
证券合伙企业$534 $463 $253 不适用不适用
房地产基金309 215 — 季刊
30 - 90日数
对冲基金4 5 — 最多每年一次，根据基金的不同而有所不同
30 - 90日数
总计$847 $683 $253 
截至2021年9月30日，公司没有计划以低于公允价值的价格出售其中任何一项资产。这些投资的结构是为了满足较长期的投资目标。证券合伙在合约上是不可赎回的，而相关的投资资产预计将由基金经理于十年在开始之后。

B.在一定条件下按公允价值计量的资产和负债
部分金融资产及负债不按公允价值列账，例如商业按揭贷款按未偿还本金列账，投资性房地产按折旧成本列账，以及在没有可观察到的市场交易时公允价值难以确定的权益证券。然而，在某些情况下，该等金融资产及负债可使用公允价值计量，例如当投资减值并减记至其公允价值时，或当股权证券的有序市场交易出现明显的价格变动时，否则该等权益证券的公允价值并不容易厘定。

截至2021年和2020年9月30日的9个月，不是已确认减值，要求这些资产按公允价值计量。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，这些可观察到的价格变化带来的已实现投资损益并不重要。

27

C.非按公允价值列账的金融工具的公允价值披露
下表包括本公司于2021年9月30日及2020年12月31日须遵守公允价值披露要求的非按公允价值记录的金融工具。除万能人寿产品和融资租赁外，公司合并财务报表中以近似公允价值计入的金融工具不包括在下表中：
公允价值层次中的分类2021年9月30日2020年12月31日
(单位：百万)公允价值账面价值公允价值账面价值
商业按揭贷款3级$1,563 $1,525 $1,456 $1,419 
长期债务，包括本期债务，不包括融资租赁2级$35,794 $31,579 $37,676 $31,835 

注11-可变利息实体
我们对我们与可变利益实体的参与进行持续的定性分析，以确定是否需要合并。该公司确定，截至2021年9月30日或2020年12月31日，它不是任何重大可变利益实体的主要受益人。自2020年12月31日以来，公司与其不是主要受益者的可变利益实体的参与没有发生实质性变化。有关我们对可变利息实体的会计政策以及本公司涉及的可变利息实体的构成详情，请参阅本公司2020年10-K报表中的附注13。本公司没有，也不打算向这些可变权益实体中的任何一个提供超过其最大风险敞口的财务支持。
28

注12-累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)
AOCI包括证券和衍生工具的未实现增值(不包括支持分流结算年金业务未来政策福利负债的投资增值)(见附注9)、外币换算和退休后福利负债净额调整。AOCI包括按权益法报告的未合并实体的公司股份。一般而言，AOCI的税务影响按现行颁布的税率确定，并在确认相关税前AOCI重新分类的同时重新分类为股东净收入。AOCI各组成部分的变化如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2021202020212020
证券和衍生工具
期初余额$749 $1,256 $900 $975 
证券和衍生品的升值(贬值)59 159 (113)499 
税收(费用)优惠(16)(27)9 (96)
证券和衍生工具净增值(折旧)43 132 (104)403 
对计入股东净收入(已实现投资(收益)损失净额)的(收益)亏损进行重新分类调整(14)(16)(20)(3)
对计入股东净收入的税费进行重新分类调整3 4 5 1 
净(收益)亏损从AOCI重新分类为股东净收入(11)(12)(15)(2)
其他综合收益(亏损)，税后净额32 120 (119)401 
期末余额$781 $1,376 $781 $1,376 
外币的折算
期初余额$(113)$(374)$(15)$(275)
外币的折算(118)102 (216)7 
税收(费用)优惠(7)7 (12)(3)
其他综合收益(亏损)，税后净额(125)109 (228)4 
减去：可归因于非控股权益的外币净折算收益(亏损)(1)(4)(6)(10)
股东其他综合收益(亏损)，税后净额(124)113 (222)14 
期末余额$(237)$(261)$(237)$(261)
退休后福利负债
期初余额$(1,713)$(1,670)$(1,746)$(1,641)
对先前精算损失净额和先前服务费用(利息支出和其他)摊销的重新分类调整21 18 60 54 
结算重分类调整(利息费用及其他)— — 4 — 
计入股东净收入的税(利)税重新分类调整(5)(4)(15)(13)
净调整从AOCI重新分类为股东净收入16 14 49 41 
估值更新— — — (73)
税收优惠— — — 17 
估值更新导致的净变动— — — (56)
其他综合收益(亏损)，税后净额16 14 49 (15)
期末余额$(1,697)$(1,656)$(1,697)$(1,656)

29

注13-租契
经营和融资租赁使用权(“ROU”)资产和租赁负债如下：
(单位：百万)2021年9月30日2020年12月31日
经营租赁：
经营租赁ROU资产$519 $552 
应计费用和其他负债$145 $152 
其他非流动负债460 491 
经营租赁负债总额$605 $643 
融资租赁：
财产和设备，毛额$96 $98 
累计折旧(45)(46)
财产和设备，净值$51 $52 
短期债务$23 $18 
长期债务30 36 
融资租赁负债总额$53 $54 
附注14-所得税
所得税费用
这个21.7截至2021年9月30日的9个月的有效税率高于20.82020年同期的增长率为%。这一增长主要是由于没有降低2020年税率的有利项目，包括结算不确定的税收状况，以及由于法定税率的变化和分摊系数的调整而重新计量递延国家所得税，但被2021年取消不可抵扣的健康保险业税部分抵消。.
注15-或有事项及其他事项
本公司通过其附属公司对在正常业务过程中提供的各种担保承担或有责任。
A.财务担保：退休人员和人寿保险福利
本公司保证独立账户资产将足以支付某些人寿保险或退休福利。对于这些福利中的大部分，担保雇主主要负责确保资产足以支付这些福利，并要求维持超过福利义务一定百分比的资产。如果雇主未能做到这一点，本公司或退休福利业务买方的关联公司有权重新安排相关资产的管理，以提供福利支付。截至2021年9月30日，雇主维持的资产一般超过了这些安排下的福利义务约为$440百万美元。如果管理层认为公司将被要求在担保下付款，将建立额外的责任；不是截至2021年9月30日，扣除再保险后，这些担保所需的额外债务。支持这些担保的独立账户资产被归类在GAAP公允价值层次结构的第1级和第2级。
本公司预计这些财务担保不会对本公司的综合经营业绩、流动资金或财务状况产生实质性影响。
B.某些其他担保
截至2021年9月30日，公司对收购和处置交易负有赔偿义务。这些赔偿义务是因违反本公司提供的陈述或契约而触发的，例如提交财务报表、提交纳税申报表、遵守法律或确定未决诉讼的陈述。这些义务通常受到合同或法律实施(如诉讼时效)所界定的各种时间限制。在某些情况下，应支付的最大潜在金额受基于百分比的合同限制
30

交易购买价格，而在其他情况下没有指定或适用限制。本公司认为不可能确定根据这些义务应支付的最高潜在金额，因为并非所有根据这些赔偿义务应支付的金额都受到限制。有几个不是截至2021年9月30日，这些赔偿义务的责任。
C.担保基金评估
本公司在监管环境下运营，可能要求其参与州保险担保协会法律规定的评估。本公司对破产保险公司对投保人和索赔人的某些义务的评估是基于其在相关司法管辖区的业务份额。
截至2021年9月30日的9个月，现有或新的担保基金评估没有产生重大费用或信贷。
D.法律和监管事项
该公司经常参与许多索赔、诉讼、监管查询和审计、政府调查，包括根据联邦虚假索赔法案和州虚假索赔法案的调查，州虚假索赔法案是由政府调查机构或Qui Tam关系人提交的盖有法院印章的申诉以及大多数在管理全球健康服务业务的正常过程中产生的其他法律问题所引起的，该公司经常参与许多索赔、诉讼、监管查询和审计，其中包括根据联邦虚假索赔法案和州虚假索赔法案发起的州虚假索赔法案。此外，该公司已经收到并正在配合各政府机构要求提供信息的传票或类似程序，所有这些都是在其正常业务过程中产生的。由美国国税局(Internal Revenue Service)或其他州和外国司法管辖区审计产生的有争议的税务事项，包括那些导致诉讼的事项，根据美国公认会计准则(GAAP)的指导对不确定的税务状况进行会计处理。
本公司确认为合理可能造成重大损失的未决诉讼及法律或监管事项，以及若干其他重大诉讼事项如下所述。对于本公司确认为合理可能的重大损失的事项，本公司提供应计项目和亏损范围的合计信息披露，或无法估计该等信息的声明。本公司在“诉讼事项”和“监管事项”项下讨论的事项的应计项目并不重要。由于这些案件中存在许多不确定因素，目前无法估计这些事项的总损失范围(如果有的话)。鉴于这些事项涉及的不确定性，不能保证它们的最终解决方案不会超过本公司目前应计的金额。其中一个或多个问题的不利结果可能会对公司在任何特定时期的经营业绩、财务状况或流动资金产生重大影响。诉讼的结果本质上是不可预测的，我们可能在这些正在进行的诉讼事项或未来的任何索赔或诉讼中失败。
诉讼事宜
风险走廊与联邦政府的企业社会责任诉讼。根据2020年4月最高法院的裁决，该公司于2020年5月初向美国联邦索赔法院提起诉讼，要求追回联邦政府根据“患者保护和平价医疗法案”的风险走廊和降低成本分摊(“CSR”)计划欠信诺的两种付款。申诉要求追回的总金额超过$。3151000万美元：$1202000万美元的风险走廊付款和超过300万美元的1951.6亿美元的企业社会责任付款。我们收到了$1202020年9月支付了2000万美元，解决了我们的风险走廊索赔问题。我们要求追回CSR付款的索赔仍悬而未决。
用国歌表达剧本诉讼。2016年3月，国歌向纽约南区美国地区法院提起诉讼，指控Express Scripts违反合同，涉及双方在药房福利管理协议的定期定价审查部分下的权利和义务，包括指控Express Scripts未能真诚谈判新的定价让步，以及各种所谓的服务问题。国歌还要求法院输入宣告性判决，即要求Express Scripts提供国歌竞争性基准定价，国歌可以终止协议，Express Scripts必须在国歌终止后一年内以竞争性基准价格向国歌提供终止后服务。国歌声称它有权获得$13在协议剩余期限内额外提供10亿美元的定价优惠，以及1.8在国歌终止任何合同后的一年内10亿美元和$150服务问题损害赔偿金(“国歌的指控”)。2016年4月19日，针对国歌的投诉，Express Scripts提交了答辩书，全部否认国歌的指控，并主张对国歌进行正面辩护和反诉。法院随后批准了国歌的驳回动议。二的六Express Scripts修改后的反诉的计数。Express Scripts于2021年8月27日提交了简易判决动议。国歌于2021年10月16日完成了对Express Scripts简易判决动议的回应。Express Script支持其简易判决动议的回复截止日期为2021年11月19日。目前还没有暂定的审判日期。
31

监管事项
民事侦查需求。美国司法部(DoJ)正在对联邦医疗保险(Medicare)C和D部分下的联邦医疗保险优势组织(Medicare Advantage Organization)的风险调整做法进行全行业调查，包括病历审查和健康检查。对于某些联邦医疗保险优势组织来说，这些调查已经导致了诉讼。该公司已收到美国司法部(宾夕法尼亚州东区和纽约南区联邦检察官办公室(“SDNY”))的信息要求(民事调查要求)。我们正在继续与美国司法部合作，并已作出回应，并继续回应司法部的要求。此外，关于SDNY的调查，龟潭2017年，纽约南区美国地区法院的一名关系人提起的诉讼于2020年8月6日开庭。这一行动主张与风险调整做法有关的索赔，这些做法是作为信诺的Medicare Advantage业务的一部分进行的某些健康检查引起的。美国司法部目前尚未介入此案。2021年9月29日，龟潭诉讼被移交给田纳西州中区的美国地区法院。
附注16-段信息
有关我们的细分市场的描述，请参见注释1。下面概述了我们报告部门经营业绩的基础。部门间收入主要反映Evernorth和美国医疗部门之间与药房相关的交易。
该公司使用“税前调整后的营业收入”和“调整后的收入”作为部门经营业绩的主要财务衡量标准，因为管理层认为它们最能反映业务经营的基本结果，并可以分析基本收入、开支和盈利能力的趋势。我们将税前调整后的营业收入定义为税前收入，不包括已实现的投资净结果、收购的无形资产摊销和特殊项目。信诺公司在国际市场部门使用权益会计方法报告的某些合资企业的已实现投资结果中的份额也不包括在内。特殊项目是管理层认为由于其性质或大小而不能代表基本经营结果的事项。调整后的营业收入(亏损)在综合业绩的税后基础上和分部业绩的税前基础上计量。
本公司不按部门报告总资产，因为这不是用于分配资源或评估部门业绩的指标。
该公司将调整后的收入定义为总收入，不包括以下调整：特殊项目和信诺在国际市场部门使用权益会计方法报告的其合资企业某些已实现投资结果中的份额。特殊项目是管理层认为由于其性质或大小而不能代表基本经营结果的事项。我们将这些项目排除在这一衡量标准之外，因为管理层认为这些项目不能反映企业过去或未来的潜在业绩。
下表列出了本公司在截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月的三个月和九个月记录的特殊项目：
截至三个月截至9个月
(单位：百万)2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
特殊项目费用(福利)和财务报表行项目说明税后税前税后税前税后税前税后税前
清偿债务成本$— $— $— $— $110 $141 $151 $199 
整合和交易相关(收益)成本
费用(销售、一般和行政费用)		(35)13 83 112 1 58 256 339 
(福利)与诉讼事宜相关的费用
费用(销售、一般和行政费用)		— — — — (21)(27)19 25 
对组织效率计划收费
费用(销售、一般和行政费用)		— — — — — — 24 31 
风险走廊复苏
费用(销售、一般和行政费用)		— — (76)(101)— — (76)(101)
对前客户的合同调整
首席执行官(药房收入)		— — (89)(117)— — (155)(204)
特殊项目的总影响$(35)$13 $(82)$(106)$90 $172 $219 $289 

32

汇总的分部财务信息如下：
(单位：百万)
埃维诺斯
美国医疗
国际市场
其他操作
公司和淘汰
总计
截至2021年9月30日的三个月
来自外部客户的收入$32,668 $9,588 $1,500 $63 $1 $43,820 
部门间收入942 587 — — (1,529)
净投资收益4 322 66 77 (1)468 
总收入33,614 10,497 1,566 140 (1,529)44,288 
某些权益法投资产生的已实现净投资— — 22 — — 22 
调整后的收入$33,614 $10,497 $1,588 $140 $(1,529)$44,310 
税前收益(亏损)$1,074 $1,075 $199 $32 $(321)$2,059 
税前调整，以与调整后的运营收入保持一致
(收入)归属于非控股权益(10)— (6)— — (16)
已实现投资(收益)损失净额— (93)46 1 — (46)
已取得无形资产的摊销484 6 11 — — 501 
特殊物品
整合和交易相关(收益)成本— — — — 13 13 
税前调整后的营业收入(亏损)$1,548 $988 $250 $33 $(308)$2,511 
(单位：百万)
埃维诺斯
美国医疗
国际市场
其他操作
公司和淘汰
总计
截至2020年9月30日的三个月
来自外部客户的收入$29,016 $9,047 $1,439 $1,156 $— $40,658 
部门间收入926 478 — 6 (1,410)
净投资收益2 104 38 152 1 297 
总收入29,944 9,629 1,477 1,314 (1,409)40,955 
某些权益法投资产生的已实现净投资— — (37)— — (37)
与前客户合同调整相关的特殊项目(117)— — — — (117)
调整后的收入$29,827 $9,629 $1,440 $1,314 $(1,409)$40,801 
税前收益(亏损)$1,086 $846 $253 $97 $(478)$1,804 
税前调整，以与调整后的运营收入保持一致
(收入)归属于非控股权益(5)— (5)— — (10)
已实现投资(收益)损失净额— 6 (48)(27)— (69)
已取得无形资产的摊销479 6 8 — — 493 
特殊物品
整合和交易相关(收益)成本— — — — 112 112 
风险走廊复苏— (101)— — — (101)
对前客户的合同调整(117)— — — — (117)
税前调整后的营业收入(亏损)$1,443 $757 $208 $70 $(366)$2,112 

33

(单位：百万)
埃维诺斯
美国医疗
国际市场
其他操作
公司和淘汰
总计
截至2021年9月30日的9个月
来自外部客户的收入$93,640 $28,879 $4,526 $175 $1 $127,221 
部门间收入3,174 1,692 — — (4,866)
净投资收益12 744 180 233 — 1,169 
总收入96,826 31,315 4,706 408 (4,865)128,390 
某些权益法投资产生的已实现净投资
— — 12 — — 12 
调整后的收入$96,826 $31,315 $4,718 $408 $(4,865)$128,402 
税前收益(亏损)$2,752 $3,144 $685 $67 $(1,178)$5,470 
税前调整，以与调整后的运营收入保持一致
(收入)归属于非控股权益(21)— (18)— — (39)
已实现投资(收益)损失净额(1)
4 (172)49 3 — (116)
已取得无形资产的摊销1,449 20 30 — — 1,499 
特殊物品
清偿债务成本— — — — 141 141 
整合和交易相关(收益)成本— — — — 58 58 
(福利)与诉讼事宜相关的费用— — — — (27)(27)
税前调整后的营业收入(亏损)$4,184 $2,992 $746 $70 $(1,006)$6,986 
(单位：百万)
埃维诺斯
美国医疗
国际市场
其他操作
公司和淘汰
总计
截至2020年9月30日的9个月
来自外部客户的收入
$82,986 $26,999 $4,325 $3,506 $— $117,816 
部门间收入2,785 1,448 — 17 (4,250)
净投资收益30 279 104 458 2 873 
总收入85,801 28,726 4,429 3,981 (4,248)118,689 
某些权益法投资产生的已实现净投资— — (87)— — (87)
与前客户合同调整相关的特殊项目(204)— — — — (204)
调整后的收入$85,597 $28,726 $4,342 $3,981 $(4,248)$118,398 
税前收益(亏损)$2,551 $3,529 $877 $298 $(1,765)$5,490 
税前调整，以与调整后的运营收入保持一致
(收入)归属于非控股权益(12)— (15)— — (27)
已实现投资(收益)损失净额(1)
— 28 (75)(22)— (69)
已取得无形资产的摊销1,439 23 22 3 — 1,487 
特殊物品
清偿债务成本— — — — 199 199 
整合和交易相关(收益)成本— — — — 339 339 
(福利)与诉讼事宜相关的费用— — — — 25 25 
对组织效率计划收费— — — — 31 31 
风险走廊复苏— (101)— — — (101)
对前客户的合同调整(204)— — — — (204)
税前调整后的营业收入(亏损)$3,774 $3,479 $809 $279 $(1,171)$7,170 
(1)包括公司在国际市场分部使用权益会计方法报告的某些合资企业已实现的投资成果中所占的份额。
34

来自外部客户的收入包括药房收入、保费和费用以及其他收入。下表按产品、保费和服务类型列出了截至9月30日的三个月和九个月的这些收入：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2021202020212020
产品(药房收入)(ASC 606)
网络收入$15,797 $13,968 $45,390 $39,200 
送货上门和特产收入13,515 12,422 38,987 36,319 
其他1,701 1,412 4,708 3,945 
药房总收入31,013 27,802 89,085 79,464 
保险费(ASC 944)
美国的医疗保费
美国商业广告
健康保险3,591 3,397 10,692 9,948 
止损1,225 1,146 3,613 3,459 
其他320 281 938 853 
美国政府
医疗保险优势2,079 1,895 6,287 5,680 
医疗保险D部分315 360 1,175 1,242 
其他1,241 1,117 3,606 3,246 
美国医疗保费总额
8,771 8,196 26,311 24,428 
国际市场保费
1,446 1,360 4,338 4,079 
国内伤残保险费、人寿保险费和意外保险费— 1,106 — 3,346 
其他保费58 20 163 75 
总保费10,275 10,682 30,812 31,928 
服务(ASC 606)
费用2,513 2,120 7,185 6,253 
其他对外收入19 54 139 171 
总服务2,532 2,174 7,324 6,424 
来自外部客户的总收入$43,820 $40,658 $127,221 $117,816 

Evernorth还可能提供一定的财务和性能保证，包括客户可能获得的最低折扣水平、通用利用率和各种服务级别。如果我们不能履行担保，客户可能有权获得赔偿。实际业绩与整个期间每项措施的合同担保进行比较，公司推迟应计费用和其他负债(流动)内任何估计支出的收入。这些预估在保证期结束时进行调整。履约保证债务为#美元。1.0截至2021年9月30日的10亿美元和1.1截至2020年12月31日的10亿美元。
35

第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
页
高管概述
37
流动性与资本资源
44
关键会计估计
47
细分市场报告
48
埃维诺斯
48
美国医疗
50
国际市场
51
其他操作
52
公司
52
投资资产
53

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(以下简称“MD&A”)旨在帮助您更好地了解和评估我们截至2021年9月30日的财务状况与2020年12月31日的财务状况，以及我们截至2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩与去年同期的对比，旨在帮助您了解我们业务的持续趋势。我们鼓励您阅读本MD&A，同时阅读我们在本Form 10-Q第I部分第1项中包含的合并财务报表以及我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)。我们特别鼓励您参考2020年10-K表格第I部分第1A项中包含的“风险因素”。

除非另有说明，本MD&A中的财务信息是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)列报的。有关公司重要会计政策的更多信息，请参阅我们2020 Form 10-K中的合并财务报表附注2；如果采用新的会计准则，请参阅本Form 10-Q中的合并财务报表附注2，以了解这些政策的更新情况。中期合并财务报表的编制必然在很大程度上依赖于估计。这一因素和其他某些因素要求在根据中期经营业绩估计全年业绩时保持谨慎。在本MD&A中的一些财务表格中，当这些变化太大而变得没有意义时，我们要么显示百分比变化，要么显示“N/M”。百分比的变动以基点(“基点”)表示。
在这次MD&A中，我们的综合衡量标准“经营收入”、在相同基础上的每股收益和“调整后收入”不是根据GAAP确定的，不应被视为替代最直接可比的GAAP衡量标准，即“股东净收入”、“每股收益”和“总收入”。我们还使用税前调整后的运营收入和调整后的收入来衡量我们部门的业绩。
该公司使用“税前调整后的营业收入”和“调整后的收入”作为部门经营业绩的主要财务衡量标准，因为管理层认为它们最能反映业务经营的基本结果，并可以分析基本收入、开支和盈利能力的趋势。我们将调整后的营业收入定义为股东的净收入(或该部门指标的税前收入)，不包括已实现的投资净结果、已收购无形资产的摊销和特殊项目。信诺公司在国际市场部门使用权益会计方法报告的某些合资企业的已实现投资结果中的份额也不包括在内。特殊项目是管理层认为由于其性质或大小而不能代表基本经营结果的事项。调整后的营业收入(亏损)在综合业绩的税后基础上和分部业绩的税前基础上计量。合并调整后的营业收入(亏损)不是根据公认会计原则确定的，不应被视为替代最直接可比的公认会计原则衡量标准--股东净收入。有关合并调整后的运营收入与股东净收入的对账，请参阅下面的财务要点部分。
该公司将调整后的收入定义为总收入，不包括以下调整：特殊项目和信诺在国际市场部门使用权益会计方法报告的其合资企业某些已实现投资结果中的份额。特殊项目是管理层认为由于其性质或大小而不能代表基本经营结果的事项。我们将这些项目排除在这一衡量标准之外，因为管理层认为这些项目不能反映企业过去或未来的潜在业绩。调整后的收入不是根据GAAP确定的，不应被视为
36

取代最直接可比的GAAP指标--总收入。有关合并调整后收入与总收入的对账，请参阅下面的财务要点部分。

有关前瞻性陈述的警示说明
本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于信诺公司目前对未来趋势、事件和不确定性的预期和预测。这些说法不是历史事实。前瞻性表述可能包括但不限于有关未来财务或经营业绩的表述，包括有关我们为客户和客户提供负担得起的、个性化的和创新的解决方案的能力，包括鉴于新冠肺炎疫情带来的挑战；未来的增长、业务战略、战略或运营举措；经济、监管或竞争环境，特别是与这些领域的变化速度和程度有关的表述；融资或资本部署计划及可供未来部署的金额；我们在未来几年的增长前景；战略交易，包括出售我们的国际人寿、事故和补充福利业务；以及有关信诺公司未来信念、预期、计划、意图、流动性、现金流、财务状况或业绩的其他陈述。您可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜在”、“可能”、“应该”、“将”或其他类似含义的词语或表达来识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类术语。
前瞻性陈述会受到已知和未知的风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于：我们实现战略和运营举措的能力；我们适应不断变化和快速变化的行业的能力；新冠肺炎疫情的规模、范围和持续时间及其对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况的潜在影响；我们有效竞争、使我们的产品和服务与竞争对手区分开来并保持或提高市场份额的能力；价格竞争及其他可能压缩我们的利润率或导致保费不足以支付向客户提供的服务的成本的压力；与预期的医疗索赔相关的实际索赔的可能性；我们与医生、医院、其他医疗服务提供商以及生产商和顾问发展和保持令人满意的关系的能力；我们与一个或多个主要制药商保持关系的能力，或者如果付款或折扣减少的话；药房提供商市场或药房网络的变化；药品定价或行业定价基准的变化；可能影响我们跨国业务的政治、法律、运营、监管、经济和其他风险；与战略性交易和实现此类交易的预期收益相关的风险，包括与出售我们的国际人寿、意外和补充福利业务有关的风险。, 以及与预期相比的整合困难或表现不佳；对与第三方关系成功的依赖；我们业务内部或主要供应商或第三方之间发生重大中断的风险；我们投资和适当维护我们的信息技术和其他业务系统的能力；防止或遏制潜在的网络攻击或其他隐私或数据安全事件的影响的能力；与管理医疗实践和经营药房、现场诊所和其他类型的医疗设施相关的潜在责任；政府对我们的业务进行大量监管的程度，以及新的法律或法规或现有法律或法规的修改的潜在影响诉讼、监管审计、调查的结果；遵守适用的隐私、安全和数据法律、法规和标准；我们的预防、检测和控制系统的潜在故障；不利的经济和市场状况、股市或利率下跌；与我们保险子公司财务实力评级下调相关的风险；我们的巨额债务的影响以及未来进一步负债的可能性；不利的行业、经济或政治条件；与我们的再保险公司相关的信用风险；除了第一部分第1A项-2020年10-K表的风险因素，第二部分第7项-管理层对2020年10-K表的财务状况和运营结果的讨论和分析中讨论的更具体的风险和不确定因素，本MD&A以及我们在提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的未来报告中不时描述的风险和不确定因素。
您不应过度依赖前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截至作出日期，不能保证未来的业绩或结果，并受难以预测或量化的风险、不确定性和假设的影响。信诺不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律可能要求，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
高管概述
信诺公司及其子公司(单独或统称为“信诺”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家全球性健康服务组织，其使命是通过使医疗服务简单、负担得起和可预测，帮助我们所服务的人改善他们的健康、福祉和安心。我们的子公司提供差异化的药房、医疗、牙科及相关产品和服务。有关我们的业务和战略的更多信息，请参阅我们2020年的10-K表格中的项目1“业务”。
37

财务亮点
有关我们部门的说明，请参阅合并财务报表附注1。下面提供的评论描述了与2020年同期相比，我们在截至2021年9月30日的三个月和九个月的业绩。除非另有说明，备注适用于三个月和九个月。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月我们业绩的某些关键指标：
按细分市场划分的财务亮点
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元，每股除外)20212020%变化20212020%变化
收入
按细分市场调整后的收入
埃维诺斯$33,614 $29,827 13 %$96,826 $85,597 13 %
美国医疗10,497 9,629 9 31,315 28,726 9 
国际市场1,588 1,440 10 4,718 4,342 9 
其他操作140 1,314 (89)408 3,981 (90)
公司，扣除抵销因素后的净额(1,529)(1,409)(9)(4,865)(4,248)(15)
调整后的收入44,310 40,801 9 128,402 118,398 8 
某些权益法投资产生的已实现净投资(22)37 N/M(12)87 N/M
特殊物品— 117 N/M— 204 N/M
总收入$44,288 $40,955 8 %$128,390 $118,689 8 %
股东净收入$1,621 $1,388 17 %$4,249 $4,323 (2)%
调整后的营业收入$1,936 $1,618 20 %$5,408 $5,528 (2)%
每股收益(稀释后)
股东净收入$4.80 $3.78 27 %$12.32 $11.66 6 %
调整后的营业收入$5.73 $4.41 30 %$15.69 $14.91 5 %
按部门划分的税前调整后营业收入(亏损)
埃维诺斯$1,548 $1,443 7 %$4,184 $3,774 11 %
美国医疗988 757 31 2,992 3,479 (14)
国际市场250 208 20 746 809 (8)
其他操作33 70 (53)70 279 (75)
公司，扣除抵销因素后的净额(308)(366)16 (1,006)(1,171)14 
合并税前调整后营业收入2,511 2,112 19 6,986 7,170 (3)
可归因于非控股权益的收入16 10 60 39 27 44 
已实现投资净收益(亏损)(1)
46 69 (33)116 69 68 
已取得无形资产的摊销(501)(493)(2)(1,499)(1,487)(1)
特殊物品(13)106 N/M(172)(289)40 
所得税前收入$2,059 $1,804 14 %$5,470 $5,490 — %
(1)包括公司在国际市场分部使用权益会计方法报告的某些合资企业已实现的投资成果中所占的份额。

有关每个细分结果的进一步分析和解释，请参阅本MD&A的“细分报告”部分。
38

综合运营结果(GAAP基础)
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
(百万美元)20212020%变化20212020%变化
药房收入$31,013 $27,802 12 %$89,085 $79,464 12 %
保险费10,275 10,682 (4)30,812 31,928 (3)
手续费和其他收入2,532 2,174 16 7,324 6,424 14 
净投资收益468 297 58 1,169 873 34 
总收入44,288 40,955 8 128,390 118,689 8 
药房和其他服务费用30,070 26,624 13 86,306 76,425 13 
医疗费用和其他福利费用8,330 8,429 (1)24,819 23,863 4 
销售、一般和行政费用3,093 3,301 (6)9,368 10,106 (7)
已取得无形资产的摊销501 493 2 1,499 1,487 1 
福利和费用总额41,994 38,847 8 121,992 111,881 9 
营业收入2,294 2,108 9 6,398 6,808 (6)
利息支出和其他(303)(336)10 (915)(1,101)17 
清偿债务成本— — N/M(141)(199)29 
已实现投资净收益(亏损)68 32 113 128 (18)N/M
所得税前收入2,059 1,804 14 5,470 5,490 — 
所得税总额424 406 4 1,188 1,143 4 
净收入1,635 1,398 17 4,282 4,347 (1)
减去：可归因于非控股权益的净收入14 10 40 33 24 38 
股东净收入$1,621 $1,388 17 %$4,249 $4,323 (2)%
合并有效税率20.6 %22.5 %(190)Bps21.7 %20.8 %90 Bps
医疗客户(以千为单位)
美国医疗15,305 15,314 — %
国际市场1,736 1,668 4 
总计17,041 16,982 — %
股东净收入(GAAP)与调整后营业收入的对账
百万美元稀释后每股收益
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，		截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
20212020202120202021202020212020
股东净收入$1,621 $1,388 $4,249 $4,323 $4.80 $3.78 $12.32 $11.66 
与调整后的运营收入相符所需的税后调整
已实现投资(收益)损失净额(1)
(42)(64)(99)(75)(0.12)(0.17)(0.29)(0.20)
已取得无形资产的摊销392 376 1,168 1,061 1.15 1.02 3.40 2.86 
特殊物品
清偿债务成本— — 110 151 — — 0.32 0.41 
整合和交易相关(收益)成本(35)83 1 256 (0.10)0.23 — 0.69 
(福利)与诉讼事宜相关的费用— — (21)19 — — (0.06)0.05 
对组织效率计划收费— — — 24 — — — 0.06 
风险走廊复苏— (76)— (76)— (0.21)— (0.20)
对前客户的合同调整— (89)— (155)— (0.24)— (0.42)
特殊项目合计(35)(82)90 219 (0.10)(0.22)0.26 0.59 
调整后的营业收入$1,936 $1,618 $5,408 $5,528 $5.73 $4.41 $15.69 $14.91 
(1)包括公司在国际市场分部使用权益会计方法报告的某些合资企业已实现的投资成果中所占的份额。
39

新冠肺炎更新
随着信诺密切关注新冠肺炎疫情的发展动态，公司对其员工、客户和客户的健康和安全的承诺仍然是我们的首要关注点。信诺坚信，新冠肺炎疫苗有助于控制病毒的传播，限制疾病的严重程度，拯救生命。该公司继续努力通过使所有符合条件的人群接受、教育和鼓励接受疫苗来增加疫苗接种量。信诺继续提供护理和支持资源，帮助其服务的每个人在这段时间内明智地驾驭流行病，照顾他们的身心健康。
2021年第三季度，新冠肺炎对我们美国医疗部门的影响最为显著，因为与2020年同期相比，与新冠肺炎相关的净不利影响有所增加。不利的新冠肺炎相关影响包括新冠肺炎检测、治疗和疫苗的直接成本增加，以及我们的联邦医疗保险优势业务的风险调整收入下降。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，净不利影响反映了新冠肺炎检测、治疗和疫苗的直接成本增加，我们的客户在2020年大幅推迟了护理，我们的联邦医疗保险优势业务的风险调整收入减少，以及大流行的经济影响导致的退保人数增加。这些影响被2020年第二季度实施的保费减免计划的缺失部分抵消了。
我们继续对我们的业务执行业务连续性计划，例如优化整个药品供应链的采购量，以降低由于持续的全球供应中断而导致处方药供应中断的风险。
围绕新冠肺炎的局势仍然不稳定，持续存在不确定性，潜在结果范围广泛。我们继续积极管理我们的应对措施，评估对我们财务状况和经营结果的影响，并减轻我们业务的不利发展。围绕新冠肺炎大流行的速度、持续时间和程度及其相关影响-包括疫苗接种努力和新的新冠肺炎变体-对我们2021年剩余时间及以后的业绩仍然存在不确定性。我们认为，此类财务结果可能会继续受到以下因素的影响：疫苗相关成本、治疗受病毒影响的患者的医疗成本上升、就业市场中断导致客户数量减少、护理中断导致风险调整收入下降(这阻碍了我们Medicare Advantage业务中客户风险概况的适当记录)、成本恢复的速度以及之前推迟护理的人的成本严重程度、未来推迟护理的可能性或经济市场的波动。
有关新冠肺炎对公司潜在影响的更多信息，请参阅我们提交的2020年10-K表格第I部分第1A项中的“风险因素”。
评论：截至2021年9月30日的三个月零九个月与截至2020年9月30日的三个零九个月
以下评论以及随后的部分讨论将截至2021年9月30日的三个月和九个月的业绩与截至2020年9月30日的三个月和九个月的业绩进行了比较。除非另有说明，备注适用于三个月和九个月。
股东净收入截至2021年9月30日的三个月与去年同期相比有所增长，主要是由于调整后的运营收入增加(见下文)。截至2021年9月30日的9个月，股东净收入与去年同期相比略有下降，反映出调整后的运营收入下降(见下文)。在截至9月30日的9个月中，由于股份回购计划的有利效果，2021年股东每股净收入同比增长。
调整后的营业收入截至2021年9月30日的三个月与去年同期相比有所增长，主要是由于我们报告部门的收益增加，但部分被出售的集团残疾和人寿业务没有收益所抵消。Evernorth部门的收益增长主要归功于对供应链的有效管理和业务增长；在美国医疗和国际部门，收益增长主要反映了净投资收入的大幅增加(参见下文的净投资收入讨论)。在截至2021年9月30日的9个月中，调整后的运营收入与去年同期相比有所下降，主要原因是美国医疗部门的收益下降，反映了新冠肺炎的不利影响，以及出售的集团残疾和人寿业务没有收益。这些不利影响被Evernorth部门收益的增加部分抵消。在截至2021年9月30日的9个月中，由于股份回购计划的有利效果，调整后的每股运营收入同比增长。
40

医疗客户我们的业绩持平，反映出我们精选、个人、国际市场和联邦医疗保险优势业务的增长，但被我们国民账户和中端市场细分市场的客户基础减少(包括因新冠肺炎疫情的经济影响而取消注册)所抵消。
药房收入这主要是由于我们与Prime Treeutics的合作，反映了品牌药物的通货膨胀和更高的索赔量。有关药房收入的进一步讨论，请参阅本MD&A的“Evernorth细分市场”部分。
保险费较低，反映集团伤残和人寿业务的出售。这一影响被以下因素部分抵消：我们投保业务的客户增加导致美国医疗保费增加，预期潜在医疗成本趋势导致保费费率上升，以及截至2021年9月30日的9个月，由于新冠肺炎疫情导致的延迟护理，2020年第二季度没有实施保费减免计划。
手续费和其他收入增长，主要受Evernorth药房服务业务增长的推动。
净投资收益增加的原因是我们的证券有限合伙投资回报强劲，但被出售集团伤残和人寿业务导致的平均资产减少部分抵消。有关详细讨论，请参阅本MD&A的“投资资产”部分。
药房和其他服务费用这主要是由于我们与Prime Treeutics的合作，反映了品牌药物的通货膨胀和更高的索赔量。
医疗费用和其他福利费用截至2021年9月30日的三个月与去年同期相比略有下降，反映了集团残疾和人寿业务的出售，但由于新冠肺炎治疗、检测和疫苗成本上升以及我们投保业务的客户增长，美国医疗业务的增长在很大程度上抵消了这一下降。在截至2021年9月30日的9个月中，与去年同期相比增长的原因是由于上述原因导致美国医疗费用上升，以及与2020年相比，2021年延迟护理大幅减少。大多数护理在2020年第二季度被推迟，索赔从2020年第三季度开始恢复到更正常的水平。出售集团伤残和人寿业务部分抵消了这些不利影响。
销售、一般和行政费用减少的主要原因是出售集团伤残和人寿业务以及取消健康保险业税。这些有利影响被Evernorth和反映业务增长的美国医疗费用增长部分抵消。
利息支出和其他减少的原因是偿还债务导致的平均未偿债务水平较低。
清偿债务成本2021年9月30日止的九个月较上年同期减少，因为2021年偿还的债务利率低于2020年偿还的债务。
已实现的投资效果显著改善，主要是由于与2020年相比，2021年股权证券的市值调整有利，以及债务证券的信用损失准备金降低。
实际税率。截至2021年9月30日的三个月与去年同期相比有所下降，主要反映了2021年取消了不可抵扣的健康保险行业税。截至2021年9月30日的9个月，有效税率高于去年同期，原因是2020年第一季度确认了某些增量联邦和州税收优惠，但2021年取消了不可抵扣的医疗保险行业税，部分抵消了这一影响。

41

发展动态
医疗保险星级质量评级(“星级”)

医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)使用星级评级系统来衡量联邦医疗保险优势(MA)计划的表现，对计划在几个类别中的表现进行评分，包括护理质量和客户服务。星级评级从一星到五星不等。CMS认可星级为四星级或更高的计划，并提供高质量的奖金和提供增强福利的能力。我们大约87%的MA客户在2021年参加了四星级或更高级别的奖金支付计划，约88%的客户在2022年参加了四星级或更高级别的奖金支付计划；我们预计这一比例将在2023年增加到89%。

出售International Markets寿险、意外和附加福利业务的协议
信诺于2021年10月达成一项最终协议，以57.5亿美元现金将其在7个国家的人寿、意外和补充福利业务出售给Chubb INA Holdings，Inc.(“Chubb”)。根据适用的监管批准和惯常的成交条件，我们预计将于2022年完成我们在香港、印度尼西亚、新西兰、韩国、台湾、泰国的人寿、意外和补充福利业务的出售，以及我们在土耳其合资企业的权益的出售。本MD&A的“流动性和资本资源”部分讨论了这笔交易对流动性的预期影响。

购买MDLIVE
正如合并财务报表附注4所述，2021年4月19日，信诺的Evernorth部门完成了对MDLIVE，Inc.的收购，MDLIVE，Inc.是一家全天候虚拟护理平台。收购MDLIVE将使Evernorth能够继续扩大获得虚拟护理的机会，并为消费者提供更实惠、方便和联网的护理体验。本MD&A的“流动性和资本资源”部分讨论了这笔交易对流动性的影响。

出售团体伤残及人寿业务
正如合并财务报表附注4所述，信诺于2020年12月31日将其美国团体残疾和人寿业务以62亿美元的价格出售给纽约人寿保险公司。本MD&A的“流动性和资本资源”部分讨论了资产剥离收益的使用。

监管
我们2020 Form 10-K的“业务监管”部分详细描述了“患者保护和平价医疗法案”(ACA)条款和其他影响我们业务的立法举措，包括医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)以及财政部和卫生与公众服务部发布的法规。我们的业务继续在一个充满活力的环境中运营，适用于我们的法律和法规，包括ACA，继续受到立法、监管和司法方面的挑战。
“患者保护和平价医疗法案”(“ACA”)
ACA诉讼：正如我们2020年的Form 10-K中“商业监管”部分所描述的那样，一家联邦地区法院裁定ACA中的“个人强制令”是违宪的，必须废除整个法律。在上诉中，第五巡回上诉法院同意“个人授权”违宪，但命令地区法院重新审查ACA的其他条款是否可以继续有效，从而在对上诉做出最终司法裁决之前，让人怀疑整个ACA是否违宪。以加利福尼亚州为首的各州和美国众议院提交了请愿书，寻求就第五巡回法院的裁决向美国最高法院提出上诉。该案于2020年11月10日在最高法院进行了辩论。2021年6月17日，最高法院发布裁决，全面支持ACA。这一决定对我们的业务没有任何影响。
成本分担降低补贴：ACA规定了成本分担减免，以抵消符合条件的客户为免赔额、共同保险和共同保险支付的金额。联邦政府在2017年停止为保险公司提供成本分担减少(“CSR”)补贴。某些保险公司已经起诉联邦政府未能支付费用分担减少补贴。在第一组合并上诉中，联邦巡回上诉法院于2020年8月14日做出裁决，裁定(I)ACA的企业社会责任偿还条款规定政府有支付义务，但(Ii)保险公司的损害赔偿必须减去每家保险公司因政府终止企业社会责任支付而获得的额外保费税收抵免金额。2021年2月19日，两家保险公司提交了一份请愿书，要求最高法院复审。2021年6月21日，最高法院拒绝了保险公司的请愿书，这意味着联邦巡回上诉法院的裁决有效，也不会
42

将进一步修改。正如合并财务报表附注15所述，我们在2020年5月对联邦政府提起诉讼，要求支付这些补贴。我们的案子仍悬而未决。我们2018年、2019年、2020年和2021年的保险费率反映了政府在成本分担削减补贴方面缺乏资金。
公司税改革。最近与公司税改革相关的提案提出了提高公司税等建议。一些拟议的改革可能会对我们未来的运营结果产生实质性影响。我们将继续关注事态的发展。
联邦医疗保险D部分返点规则.正如我们2020 Form 10-K的“法规”部分披露的那样，美国卫生与公众服务部(HHS)和卫生与公众服务部监察长办公室(HHS-OIG)于2020年11月发布了一项最终规则，取消了针对药品制造商在Medicare Part D计划下向计划赞助商或药房福利经理提供的价格优惠(包括回扣)的反回扣监管避风港保护，并创建了两个新的避风港。这两个新的安全港包括(I)制造商降低价格，以根据Medicare Part D和Medicaid管理的护理组织计划赞助商，这在分发时得到了反映，以及(Ii)制造商和药房福利经理之间的固定费用服务安排。HHS此前将上述监管避风港的取消推迟至2023年1月1日，2021年3月，HHS-OIG将两个新避风港的生效日期推迟至2023年1月1日。
报道的透明度。正如我们之前在2020 Form 10-K中披露的那样，2020年10月，卫生与公众服务部、劳工部和财政部发布了一项最终规则，要求个人和集团市场的大多数团体健康计划和健康保险发行商向参与者和参保人披露所有项目和服务的价格和成本分摊信息(以下简称规则)。2021年8月20日，两家机构联合发布了《规则》实施指导意见。重要的是，指导意见宣布，各机构将(I)无限期推迟执行该规则的要求，即计划和发行商在进一步制定规则之前公布与处方药定价有关的机器可读文件，以及(Ii)将该规则发布剩余机器可读文件的要求推迟到2022年7月1日执行。
风险调整。正如我们2020 Form 10-K的“监管”和“风险因素”部分所讨论的那样，我们的MA业务受到审查，包括CMS和监察长办公室(OIG)进行的风险调整数据验证(RADV)审计。我们预计CMS、OIG和其他联邦机构将继续密切审查医疗保险计划的组成部分。
我们2020 Form 10-K的“法规”部分还讨论了CMS于2018年发布的针对2011年合同年度及其后所有年份RADV审计的拟议规则，其中包括(除其他事项外)推断与RADV审计结果相关的错误率，而不应用CMS RADV审计方法目前考虑的潜在服务收费数据错误的调整。我们2011至2015合同年度的RADV审计目前正在进行中。CMS已经宣布，它打算使用第三方审计师对所有MA合同进行全面或有针对性的RADV审查，对每个合同年度进行审查。如果建议的规则以目前的形式采用，可能会导致计划福利下降、每月保费上升，以及所有MA保险公司所服务的人群的选择减少。作为通知和评论规则制定过程的一部分，公司与其他并购组织和其他相关方一起向CMS提交了对拟议规则的评论。评议期于2019年8月28日结束，CMS于2021年10月20日发布指导意见，将最终敲定拟议规则的时间表延长至2022年11月。如果CMS采纳拟议的规则，可能会对公司未来的经营业绩产生实质性影响，尽管我们预计该规则将受到法律挑战。此外，该公司还接受正在进行的OIG RADV审计。
此外，正如综合财务报表附注15所述，美国司法部目前正在对风险调整数据提交做法和业务流程进行全行业调查，在某些其他并购组织的情况下，这已导致诉讼。


43

流动性和资本资源
流动性
我们将流动性维持在两个层面：子公司层面和母公司层面。
子公司一级的现金需求一般包括：
•药剂费、医疗费和其他福利支出；
•所需费用，主要用于员工薪酬和福利、信息技术和设施费用；
•所得税；以及
•偿债。
我们的子公司通常通过以下方式满足其流动性要求：
•保持适当的现金、现金等价物和短期投资水平；
•使用经营活动产生的现金流；
•将投资期限与相关保险和承包人负债的估计期限相匹配；
•出售投资；以及
•从附属公司借款，受适用的监管限制。
母公司级别的现金需求通常包括：
•偿债；
•向股东支付已宣布的股息；
•根据需要向子公司放贷；以及
•养老金计划资金。
母公司通常通过以下方式满足其流动性要求：
•保持适当的现金水平和各种类型的有价证券投资；
•向子公司收取股息；
•使用发行债券和普通股所得款项；
•从其子公司借款，受适用的监管限制。
我们的保险、健康维护组织(“HMO”)和某些外国子公司的股息受到监管限制。有关这些限制的其他信息，请参阅我们2020 Form 10-K中的合并财务报表附注19。Evernorth的大多数子公司不受有关股息的监管限制，因此为信诺提供了巨大的财务灵活性。
截至9月30日的9个月的现金流如下：
截至9月30日的9个月，
(单位：百万)20212020
经营活动$2,916 $6,056 
投资活动$(3,734)$(1,444)
融资活动$(5,841)$(3,812)

以下讨论解释了截至2021年9月30日的9个月各类现金流与2020年同期的差异。
经营活动
来自经营活动的现金流量主要包括用于药房收入和成本、保费、费用、投资收入、税款、福利成本和其他费用的现金收入和支出。
经营活动的现金流减少，原因是制药理赔量和业务增长导致应收账款增加，应付账款和应计负债的时间安排，以及与出售集团残疾和人寿业务有关的大约8亿美元的税款支付，但部分抵消了健康保险业没有缴纳税款的影响。
44

投融资活动
用于投资活动的现金流增加，主要是由于收购了MDLIVE和投资销售活动减少。
用于融资活动的现金增加，主要是由于股票回购增加，包括根据ASR协议(如下所述)购买的股票，以及支付的股息增加，但部分被较低的债务偿还所抵消。
我们维持由董事会授权的股票回购计划，根据该计划，我们可以不时回购普通股。回购股份的时间和实际数量将取决于多种因素，包括价格、一般商业和市场状况以及资金的替代用途。股票回购计划可以通过符合1934年证券交易法修订后的第10b-18条规则的公开市场购买来实施，包括通过第10b5-1条交易计划或私下协商的交易。该计划可随时暂停或中止。
2021年8月23日，作为我们现有股票回购计划的一部分，我们分别与摩根士丹利有限公司和北卡罗来纳州摩根大通银行(统称为“交易对手”)签订了加速股票回购协议(“加速回购协议”)，以回购总计20亿美元的普通股。2021年8月24日，根据ASR协议，我们向交易对手汇款20亿美元，并收到了770万股我们的普通股的首批交割。根据ASR协议将收到的最终股票数量将根据协议期限内我们普通股的每日成交量加权平均股价减去折扣后确定，并可根据ASR协议的条款和条件进行调整。我们预计ASR协议的最终和解将在2021年第四季度达成。在最终结算时，我们可能有权从交易对手那里获得我们普通股的额外股份，或者我们可能被要求支付款项。如果我们有义务付款，我们可以选择以现金或普通股来履行这一义务。
在截至2021年9月30日的9个月里，我们以约63亿美元的价格回购了2650万股票，其中包括根据ASR协议支付的20亿美元。截至2021年11月3日，股票回购授权为66亿美元。
资本资源
我们的资本资源主要包括现金、现金等价物和在承保保险风险所需的受监管子公司的投资、经营活动的现金流、我们的商业票据计划、信贷协议以及长期债务和股权证券的发行。我们的业务从运营中产生了大量现金流，其中一些受到与向母公司支付股息的金额和时间相关的监管限制。截至2021年和2020年9月30日的9个月，美国监管子公司的股息分别为21亿美元和16亿美元。不受监管的子公司也从经营活动中产生大量现金流，这些现金流通常可以立即提供给母公司用于一般公司用途。
我们优先使用资本资源来：
•投资于资本支出，主要与技术有关，以支持我们客户的创新解决方案，提供必要的资本，以维持或改善子公司的财务实力评级，并在必要时偿还债务和基金养老金义务；
•向股东分红；
•考虑具有战略和经济优势的收购；以及
•通过股份回购向股东返还资金。

截至2021年9月30日，我们的债务与资本比率为42.0%，高于2020年12月31日的39.5%，反映出随着ASR协议的执行，短期债务水平有所上升。
在七个国家出售寿险、意外和附加福利。信诺于2021年10月达成一项最终协议，以57.5亿美元现金将其在7个国家的人寿、意外和补充福利业务出售给Chubb INA Holdings，Inc.(“Chubb”)。根据适用的监管批准和惯常的成交条件，我们预计将于2022年完成我们在香港、印度尼西亚、新西兰、韩国、台湾、泰国的人寿、意外和补充福利业务的出售，以及我们在土耳其合资企业的权益的出售。信诺估计，它将从这笔交易中获得大约54亿美元的税后净收益，并预计将把这笔交易的税后收益主要用于股票回购。
MDLive收购。2021年4月，信诺完成了对MDLIVE，Inc.的收购。我们用手头的现金和商业票据借款为这次收购提供了资金。
45

团体伤残与寿险销售。关于2020年12月31日结束的这项业务的出售，我们部署了大约30亿美元用于偿还债务：(I)全额偿还我们于2020年4月1日(2020年12月31日)签订的14亿美元364天定期贷款信贷协议；(Ii)全额赎回2021年1月15日到期的信诺高级浮动利率票据的10亿美元本金总额，赎回价格根据债券契约的条款和条件计算；以及(Iii)全额赎回2021年1月15日到期的信诺高级浮动利率票据的本金总额；以及(Iii)
商业票据计划。信诺维持着一项商业票据计划，并可能随时通过某些经纪交易商私下发行总额不超过50亿美元的短期无担保商业票据。发行所得款项净额一直并预期会用作一般公司用途。
循环信贷协议。我们的循环信贷协议为我们提供了为一般企业目的借款的能力，包括根据上文讨论的商业票据计划在必要时提供流动性支持的目的。
信诺的循环信贷协议包括2026年4月到期的30亿美元五年期循环信贷和信用证协议；2024年4月到期的10亿美元三年期循环信贷协议；以及2022年4月到期的10亿美元364天循环信贷协议。
有关我们的信贷协议和商业票据计划的详细信息，请参阅合并财务报表的附注6。
我们的资本管理战略支持我们海外业务的流动性和监管资本要求，以及某些国际增长计划，我们将把海外业务产生的收益的很大一部分保留在海外。这一战略不会实质上限制我们满足在美国的流动性和资本需求的能力。
流动性和资本资源展望
我们通过现金和现金等价物余额、运营现金流、商业票据计划、信贷协议以及发行长期债务和股权证券，保持足够的流动性来满足我们的现金需求。截至2021年9月30日，根据我们的循环信贷协议，我们有50亿美元的未提取承诺能力(这些金额可用于一般企业用途，包括为我们的商业票据计划提供流动性支持)，我们商业票据计划下的剩余能力为23亿美元，以及39亿美元的现金和短期投资，其中约8.1亿美元由母公司或某些不受监管的子公司持有。我们积极监控我们的债务义务，并根据我们的资本管理战略，根据需要从事发行或赎回活动。我们未偿债务的说明见综合财务报表附注6。
在2021年的前9个月，信诺宣布并支付了季度现金股息，每股信诺普通股1.00美元。2021年10月27日，董事会宣布将于2021年12月22日向2021年12月7日登记在册的股东支付每股信诺普通股1.00美元的季度现金股息。信诺目前打算定期支付季度股息，未来的宣布还需得到董事会的批准，董事会决定宣布股息仍符合信诺及其股东的最佳利益。未来是否派发股息以及派息金额将根据公司的财务状况、经营业绩、现金流、资本要求、适用法律的要求以及董事会可能认为相关的任何其他因素作出决定。
我们流动性和资本资源前景面临的风险包括现金预测可能无法实现，如果我们正在进行的业务出现意外的收益不足，或者我们经历了一个或多个风险或不确定因素带来的重大不利影响，这些现金预测可能无法实现，资金需求可能超过可用现金，这些风险或不确定性在我们2020年10-K表格的“风险因素”一节中有更全面的描述。尽管我们相信我们有足够的流动性来源，但资本和信贷市场的严重混乱或波动可能会影响我们进入这些市场进行额外借款或增加成本的能力。除上述流动性来源外，截至2021年9月30日，母公司还可以从子公司额外借款8.75亿美元，无需进一步批准。
46

担保和合同义务
我们对在正常业务过程中签订的各种合同义务负有或有责任。关于各种担保的讨论见合并财务报表附注15。
我们已经更新了截至2021年9月30日的长期债务义务和购买义务，这些义务以前是在我们的2020 Form 10-K表中提供的。投资承诺载于综合财务报表附注9。我们在2020 Form 10-K中列出的担保和合同义务表中提供的其他信息没有实质性变化。
(以百万为单位，未打折)总计20212022年至2023年2024年至2025年此后
资产负债表内
长期债务(1)
$48,499 $319 $5,876 $6,735 $35,569 
表外
购买义务$3,428 $918 $1,628 $563 $319 
(1)金额包括预定利息支付、长期债务的当前到期日和融资租赁。

关键会计估计
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响合并财务报表中报告金额和相关披露的估计和假设。在以下情况下，管理层认为会计估计至关重要：
•它要求所作的假设在作出估计时是不确定的；以及
•本可以选择的估计的变化或不同的估计可能会对我们的综合经营结果或财务状况产生重大影响。
管理层已经与我们董事会的审计委员会讨论了如何制定和选择关键会计估计，审计委员会已经审查了2020 Form 10-K中提供的披露。我们定期评估可能影响关键会计估计的项目。
我们最关键的会计估计，以及用于制定每个估计的重大假设的假设变化的影响，都在2020年Form 10-K中进行了描述。截至2021年9月30日，与我们2020年Form 10-K中报告的相比，关键会计估计没有重大变化。
商誉和其他无形资产
我们对商誉和其他无形资产的减值年度评估于2021年第三季度完成。这些评估是在报告单位一级根据贴现现金流分析或市场数据进行的。我们每个报告单位的估计公允价值都远远超过了它们的账面价值。
管理层认为，目前用于估计我们综合财务报表中反映的金额的假设是适当的。然而，如果实际经验与估计我们综合财务报表中反映的金额时使用的假设大不相同，由此产生的变化可能会对我们的综合经营结果产生重大不利影响，在某些情况下，可能会对流动性和我们的财务状况产生重大不利影响。

47

细分市场报告
本MD&A的以下部分讨论了我们每个细分市场的结果。有关我们部门的说明，请参阅合并财务报表附注1。
在分部讨论中，我们提出了调整后的收入和“税前调整后的营业收入”，定义为税前收入，不包括已实现的投资收益(亏损)、收购的无形资产摊销和特殊项目。本部分讨论中提出的比率不包括与业务税前调整后收入相同的项目。有关这些指标的进一步讨论以及所得税前收入与税前调整后营业收入的对账，以及总收入与调整后收入的对账，请参见合并财务报表附注16。合并财务报表附注16还解释说，分部收入包括外部收入和在公司中剔除的分部之间的销售额。
在这些部门的讨论中，我们还介绍了“税前调整利润率”，即税前调整后的营业收入除以调整后的收入。
Evernorth线段
Evernorth包括广泛的协调和点解决方案健康服务，包括药房解决方案、福利管理解决方案、护理解决方案和智能解决方案。如细分市场报告简介中所述，使用以下指标衡量Evernorth绩效：
•调整后的毛利和税前调整后的营业收入，不包括特殊项目的影响。
•调整后的药房脚本数量通过将90天计划和送货上门脚本填写的非专业网络脚本总数乘以3，并将所有其他网络和专业脚本计为一个脚本来计算。
•通用填充率定义为通用脚本总数除以总填充脚本数。一般来说，较高的仿制药填充率会降低收入，因为仿制药的价格通常低于它们所取代的品牌药物。然而，由于支付给药店的仿制药配料成本逐渐低于向客户收取的价格，较高的仿制药填充率通常对我们的毛利润有有利影响。送货上门的仿制药填充率目前低于网络仿制药填充率，因为与我们零售网络中主要由药店配发的急性药物相比，送货上门的药店通常配发的维持性药物(如慢性病疗法)中可用的仿制药较少。
影响Evernorth收入和收入成本的关键因素是数量、索赔组合和价格。下面将进一步讨论这些关键因素。有关此细分市场收入和成本确认政策的更多信息，请参阅我们2020 Form 10-K中包含的合并财务报表附注3。
•随着客户索赔数量的增加或减少，我们由此产生的收入和收入成本也相应增加或减少。我们的毛利润也可能因采购折扣的变化而增加或减少。
•索赔的组合通常考虑用于分配和履行的药品类型和分配方法。药物类型可能会对我们的药房收入、药房和其他服务成本以及毛利润产生影响，包括根据与我们客户的某些财务和业绩保证应支付的金额。除了药物的类型，仿制药的组合(即仿制药的填充率)也会影响我们的毛利润。此外，我们的毛利润在网络、送货上门和专业分销方式之间存在差异，可能会影响我们的盈利能力。
•我们的客户合同定价受到我们就药房网络、药品和批发商采购以及制造商回扣等供应链合同进行谈判的持续能力的影响。在寻求提高我们集成解决方案的有效性以造福我们的客户的同时，我们也在不断创新和优化供应链。我们的毛利润也可能因供应链计划的实施而增加或减少。通货膨胀也会影响我们的定价，因为我们的大多数合同都规定，我们根据公认的药品价格指数向客户收费并向药店支付费用。因此，处方药的通货膨胀率和我们为客户管理这种通货膨胀率的努力可能会影响我们的收入和收入成本。
在这份MD&A报告中，我们公布收入和毛利，以及调整后的收入和调整后的毛利，这与我们的部门报告指标(不包括特殊项目)是一致的。
48

经营成果
财务摘要截至三个月
9月30日，		有利的变化
(不利)		截至9个月
9月30日，		有利的变化
(不利)
(百万美元)2021202020212020
总收入$33,614 $29,944 12%$96,826 $85,801 13 %
减去：对前客户的合同调整— (117)N/M— (204)N/M
调整后的收入(1)
$33,614 $29,827 13%$96,826 $85,597 13 %
毛利$2,161 $2,107 3%$6,079 $5,589 9 %
调整后毛利(1)
$2,161 $1,990 9%$6,079 $5,385 13 %
税前调整后的营业收入$1,548 $1,443 7%$4,184 $3,774 11 %
税前调整利润率4.6 %4.8 %(20)Bps4.3 %4.4 %(10)Bps
截至9月30日的三个月，有利的变化
(不利)		截至9月30日的9个月，有利的变化
(不利)
(美元和调整后的剧本(百万美元))2021202020212020
精选财务信息(1)
按分销渠道划分的药房收入
调整后的网络收入$16,488 $14,522 14 %$47,792 $41,179 16 %
调整后的送货上门和特产收入13,796 12,699 9 39,911 37,111 8 
其他收入1,701 1,412 20 4,708 3,946 19 
调整后的药房总收入$31,985 $28,633 12 %$92,411 $82,236 12 %
药房脚本卷
调整后的网络脚本(2)
340 309 10 %1,002 890 13 %
调整送货上门和专业剧本(2)
71 72 (1)212 215 (1)
调整后的脚本总数(2)
411 381 8 %1,214 1,105 10 %
通用填充率
网络86.3 %87.0 %(70)Bps86.3 %87.9 %(160)Bps
送货上门85.9 %85.3 %60 Bps85.8 %85.1 %70 Bps
总体通用填充率86.3 %86.9 %(60)Bps86.3 %87.6 %(130)Bps
(1)金额不包括特殊项目。
(2)通过90天计划填写的非专业网络脚本和送货上门的脚本乘以三。所有其他网络和专业脚本均计为一个脚本。
截至2021年9月30日的三个月零九个月与截至2020年9月30日的三个零九个月
调整后的网络收入。这些增长反映了价格的上涨，这主要是由于品牌药物的通货膨胀和索赔数量的增加，这主要是因为我们与Prime Treeutics的合作。这些增长被索赔组合部分抵消，主要原因是剔除新冠肺炎疫苗的影响后，仿制药填充率提高。
调整了送货上门和特产收入。 这一增长反映了价格的上涨，这主要是由于品牌药物的通货膨胀，以及部分由于我们与Prime Treeutics的合作导致的专业索赔数量的增加。这些增长被送货上门的索赔量下降和由于通用填充率增加而导致的索赔组合部分抵消。
其他收入。这一增长反映了我们的CuraScript专业分销业务的销量增加。

调整后的毛利润。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，这一增长反映了有效的供应链管理、客户增长和更高的调整后药房脚本数量的好处，这主要归功于我们与Prime Treeutics的合作。在截至2021年9月30日的9个月里，这一增长还反映了专业药房服务的增加。

税前调整后的营业收入。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，这一增长反映了有效管理供应链、客户增长和调整后药房脚本数量增加的好处，这主要是由于我们与Prime Treeutics的合作，但部分被战略投资所抵消。在截至2021年9月30日的9个月里，这一增长还反映了专业药房服务的增加。

49

美国医疗部门
U.S.Medical包括信诺的美国商业和美国政府业务，这些业务为客户和客户提供全面的医疗和协调解决方案，以支持整体健康需求。美国的商业产品和服务包括医疗、药房、行为健康、牙科、视力、健康宣传计划以及仅为保险和行政服务(“ASO”)客户提供的其他产品和服务。美国政府的解决方案包括联邦医疗保险优势(Medicare Advantage)、联邦医疗保险补充计划(Medicare Supplement)和老年人联邦医疗保险D部分计划(Medicare Part D Plans)，以及公共交易所内外的医疗补助计划和个人健康保险计划。正如分部报告简介中所述，美国医疗分部的业绩是使用税前调整后的运营收入来衡量的。影响这一细分市场盈利能力的主要因素包括：
•客户增长；
•综合专业产品的收入，包括通过所有融资解决方案销售给客户和客户的药房服务；
•符合质量奖金支付条件的计划中Medicare Advantage客户的百分比；
•保险商业和政府业务的福利支出占保费(医疗比率或“MCR”)的百分比；以及
•销售、一般和行政费用占调整后收入的百分比(费用比率)。
经营成果
财务摘要截至9月30日的三个月，有利的变化
(不利)		截至9月30日的9个月，有利的变化
(不利)
(百万美元)2021202020212020
调整后的收入$10,497 $9,629 9%$31,315 $28,726 9 %
税前调整后的营业收入$988 $757 31 %$2,992 $3,479 (14)%
税前调整利润率9.4 %7.9 %150 Bps9.6 %12.1 %(250)Bps
医疗保健比率84.4 %82.6 %(180)Bps83.9 %77.2 %(670)Bps
费用比率20.1 %21.8 %170 Bps20.0 %22.2 %220 Bps

截至2021年9月30日的三个月零九个月与截至2020年9月30日的三个零九个月
调整后的收入截至2021年9月30日的三个月和九个月与2020年同期相比有所增长，反映了我们的Medicare Advantage和个别业务的客户增长，由于预期的潜在医疗成本趋势和更高的净投资收入，保费费率更高。截至9个月的增幅还反映出，由于个人因新冠肺炎大流行而推迟护理，2020年第二季度实施的针对客户的保费减免计划明显低于历史利用率。
税前调整后的营业收入与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月有所增长。这一增长是由于净投资收入增加，专业缴费增加，以及健康保险业税收的取消；部分被净不利的新冠肺炎相关影响所抵消。不利的新冠肺炎相关影响包括新冠肺炎检测、治疗和疫苗的直接成本增加，以及我们的联邦医疗保险优势业务的风险调整收入下降。截至2021年9月30日的9个月，税前调整后的运营收入与2020年同期相比有所下降。减少是由于净不利的新冠肺炎相关影响；部分被更高的净投资收入、更多的专业贡献和取消健康保险业税所抵消。与新冠肺炎相关的不利影响包括新冠肺炎检测、治疗和疫苗的直接成本增加，我们的客户在2020年大幅推迟护理，我们的联邦医疗保险优势业务的风险调整收入减少，以及大流行的经济影响导致的退保人数增加。这些影响被2020年第二季度实施的保费减免计划的缺失部分抵消了。如本MD&A的“新冠肺炎更新”部分所述，2021年剩余时间及以后对“新冠肺炎”的影响可能会有所不同。
这个医疗保健比率截至2021年9月30日的三个月和九个月与2020年同期相比增长，反映了新冠肺炎相关影响和医疗保险行业税的取消。不利的新冠肺炎相关影响主要反映了更高的直接新冠肺炎检测、治疗和疫苗成本。截至2021年9月30日的9个月的增长也反映了2020年第二季度经历的新冠肺炎相关延迟利用的影响；部分抵消了没有保费减免计划的影响。
这个费用比率截至2021年9月30日的三个月和九个月与2020年同期相比有所下降，反映了医保行业税收的取消和收入的增加。
50

医疗客户
截至9月30日，
(单位：千)20212020%变化
美国商业广告
2,135 2,120 1 %
美国政府
1,517 1,413 7 %
已投保3,652 3,533 3 %
服务11,653 11,781 (1)%
总计15,305 15,314 — %

截至2021年9月30日，我们的医疗客户群与2020年同期持平，反映出我们的国民账户和中端市场细分市场的客户基础较低，包括新冠肺炎疫情的经济影响导致的退保；部分被我们精选部门以及我们的个人和医疗保险优势业务的增长所抵消。
医疗客户被定义为符合以下任何一项标准的人：
•受我们签发的医疗保险单、管理性医疗安排或服务协议的保障；
•有权访问我们的提供商网络，以获得其医疗计划下的承保服务；或
•有由我们管理的医疗索赔。
未付索赔和索赔费用
(单位：百万)截至2021年9月30日截至2020年12月31日%变化
未支付的索赔和索赔费用-美国医疗
$3,846 $3,184 21 %

截至2021年9月30日，我们的未付索赔和索赔费用负债高于2020年12月31日，主要是由于止损季节性、Medicare Part D发票周期安排以及我们个人业务的客户增长。

国际市场细分市场
正如分部报告简介中所述，国际市场分部的业绩是使用税前调整后的运营收入来衡量的。影响这一部门税前调整后营业收入的主要因素是：
•保费增长，包括新业务和客户保留率；
•福利费用占保费的百分比(损失率)；
•销售、一般和行政费用占收入的百分比(费用比率和购置成本比率)；
•外汇走势的影响。
经营成果
财务摘要截至9月30日的三个月，变化
有利
(不利)		截至9月30日的9个月，变化
有利
(不利)
(百万美元)2021202020212020
调整后的收入$1,588 $1,440 10%$4,718 $4,342 9 %
税前调整后的营业收入$250 $208 20 %$746 $809 (8)%
税前调整利润率15.7 %14.4 %130 Bps15.8 %18.6 %(280) Bps
损耗率60.9 %57.4 %(350)Bps60.0 %55.1 %(490) Bps
收购成本率11.2 %11.8 %60 Bps11.1 %10.9 %(20) Bps
费用比率(不包括收购成本)17.4 %19.5 %210 Bps17.8 %18.7 %90  Bps

截至2021年9月30日的三个月零九个月与截至2020年9月30日的三个零九个月
调整后的收入增长主要是由于业务增长，净投资收入增加，以及截至2021年9月30日的三个月没有与新冠肺炎相关的保费减免计划。在截至2021年9月30日的9个月中，调整后的收入增长主要是由于有利的外汇走势、业务增长、净投资收入增加以及没有与新冠肺炎相关的保费减免计划。
51

税前调整后的营业收入增加反映了更高的净投资收入和更低的费用比率，但被截至2021年9月30日的三个月较高的亏损率部分抵消。在截至2021年9月30日的9个月中，税前调整后的运营收入下降，反映出亏损和收购比率上升，但净投资收入增加、有利的外汇走势、较低的费用比率和业务增长部分抵消了这一下降。截至2020年9月30日的三个月和九个月的亏损、收购和费用比率反映了新冠肺炎相关保费减免计划的不利影响。
该细分市场的损耗率增加反映了索赔增加，这主要是由于新冠肺炎大流行的影响，包括没有2020年医疗利用率下降的有利影响，以及新冠肺炎检测和治疗的直接成本。
这个采购成本 比率下降反映出亚洲摊销费用较低，以及截至2021年9月30日的三个月没有新冠肺炎相关保费减免计划的不利影响。截至2021年9月30日的9个月，收购成本比率上升，反映出收购成本的核算没有受到优化的有利影响，这在很大程度上被亚洲较低的摊销费用所抵消。
这个费用比率(不包括收购成本)下降的主要原因是各市场的支出减少。
与国际市场业绩相关的其他项目
韩国是我们国际市场部门最大的单一地理市场。在截至2021年9月30日的9个月里，韩国创造了该部门调整后收入的38%和该部门税前调整后收入的63%来自运营。
其他操作
在2020年12月31日出售团体残疾和人寿业务之前，其他业务包括信诺的团体残疾和人寿业务，该业务提供团体长期和短期残疾以及团体人寿、意外、自愿和特殊保险产品和服务。此外，2021年和2020年，这一部分包括公司所有的人寿保险(“COLI”)和公司的决选业务。正如分部报告简介中所述，其他业务的业绩是使用税前调整后的营业收入来衡量的。影响税前调整后营业收入的主要因素是：
•保费；
•净投资收益；
•福利支出占保费的百分比(损失率)；以及
•销售、一般和行政费用占不包括净投资收入的收入的百分比(费用率)。
经营成果
财务摘要截至9月30日的三个月，变化
有利
(不利)		截至9个月
9月30日，		变化
有利
(不利)
(百万美元)2021202020212020
调整后的收入$140 $1,314 (89)%$408 $3,981 (90)%
税前调整后的营业收入$33 $70 (53)%$70 $279 (75)%
税前调整利润率23.6 %5.3 %1830 Bps17.2 %7.0 %1,020 Bps

截至2021年9月30日的三个月零九个月与截至2020年9月30日的三个零九个月
调整后的收入和税前调整后的营业收入由于集团残疾和人寿业务于2020年12月31日出售而减少。由于出售的业务构成了该部门的绝大多数运营，与2020年相比，我们在2021年经历了这一部门的调整后收入和调整后运营收入的大幅下降。
公司
公司反映未分配给运营部门的金额，包括净利息支出(定义为公司债务利息减去不支持部门和其他业务的投资的净投资收入)、某些诉讼事项、与我们冻结的养老金计划相关的费用、慈善捐款、遣散费、某些间接费用和项目成本以及部门间抵销。
52

适用于细分市场之间销售的产品和服务。
财务摘要截至三个月
9月30日，		改变有利(不利)截至9月30日的9个月，改变有利(不利)
(单位：百万)2021202020212020
营业税前调整(亏损)$(308)$(366)16 %$(1,006)$(1,171)14 %

截至2021年9月30日的三个月零九个月与截至2020年9月30日的三个零九个月
税前调整后的营业亏损较低，反映出利息支出较低。
投资资产
下表显示了我们截至2021年9月30日和2020年12月31日的投资资产组合(不包括单独账户资产)。有关我们投资资产的更多信息包括在综合财务报表的附注9、10、11和12中。
(单位：百万)9月30日，
2021		2020年12月31日
债务证券$17,857 $18,131 
股权证券551 501 
商业按揭贷款1,525 1,419 
政策性贷款1,329 1,351 
其他长期投资3,429 2,832 
短期投资439 359 
总计$25,130 $24,593 
截至2021年9月30日，与受最近宣布的资产剥离(在本MD&A的发展部分描述)有关的国际人寿、意外和补充福利业务相关的投资资产约为49亿美元。
债务证券
对债务证券的投资包括公开交易和私募债券、抵押贷款和其他资产支持证券以及投资者可赎回的优先股。这些投资被归类为可供出售，并在我们的资产负债表上按公允价值列账。有关估值方法、关键投入和控制的更多信息包括在综合财务报表附注10中。有关按发行人类别及到期日划分的债务证券的更详细资料载于综合财务报表附注9。
下表反映了截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们按发行人类型划分的债务证券投资组合：
(单位：百万)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
联邦政府和机构$382 $456 
州和地方政府169 167 
外国政府2,519 2,511 
公司
14,313 14,562 
抵押贷款和其他资产担保474 435 
总计$17,857 $18,131 
我们的债务证券组合在2021年前9个月略有下降，反映出由于收益率上升而估值下降，但被净买入活动所抵消。
截至2021年9月30日，我们的投资组合中有153亿美元，或86%的债务证券是投资级(Baa及以上，或同等级别)，其余26亿美元低于投资级。大多数低于投资级的债券评级处于非投资级光谱的较高端。自上一年以来，这些质量特征没有发生实质性变化，并与我们的投资战略保持一致。
债务证券的投资因发行人、地理位置和行业而多样化。总体而言，债务证券组合继续按照原来的投资预期表现。然而，由于新冠肺炎大流行的经济影响，某些发行人，特别是航空、能源和酒店业的发行人，正显示出痛苦的迹象，主要是以请求临时契约救济的形式。截至报告日期，这些部门中的任何一个都没有重大未实现亏损。我们继续关注经济环境及其对我们投资组合的影响，并考虑各种因素的影响。
53

影响确定的因素G债务证券信贷损失准备，在合并财务报表附注9中讨论。
外国政府的债务主要集中在亚洲，主要是韩国和台湾，这与我们的风险管理实践和我们国际业务运营的当地监管要求是一致的。我们预计，在我们完成对某些国际市场业务的出售后，这些外国政府债务的金额将在2022年大幅减少，正如本MD&A“发展”部分所讨论的那样。债务证券包括60亿美元的私募资产。这些投资通常比公开交易债券的适销性差；然而，这些投资的收益率往往高于具有可比信用风险的公开交易债券的收益率。我们对每个发行人进行信用分析，并要求签订财务和其他契约，允许我们监控发行人的财务实力恶化，并在必要时采取补救行动。

商业按揭贷款
截至2021年9月30日，15亿美元的商业抵押贷款组合由大约50笔信誉良好的贷款组成。我们的商业按揭贷款是固定利率贷款，根据物业类型、地点和借款人的不同而多样化。鉴于标的房地产的质量和多样性、积极的偿债范围以及大量借款人投资于该物业的现金通常在30%至40%之间，我们仍有信心绝大多数借款人将继续按照合同条款的预期表现。有关主要贷款指标的结果和变化的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注9。
贷款由位于强大机构市场的高质量商业物业担保，一般不到贷款发起时物业价值的65%。物业价值、偿债范围、质素、楼宇租约和现金流稳定，都是重要的财务承保考虑因素。我们不持有直接住宅按揭贷款，也不发起或提供证券化按揭贷款。
我们对商业按揭贷款投资的年度深入审查是监测抵押贷款组合整体质量评级的主要机制。我们在2021年第二季度完成了年度深入审查，其中包括对每个基础物业的最新年度财务报表、租金清单、运营计划的分析，对物业的实物检查，以及对适用的市场报告的审查。这次年度评审的结果证实，我们投资组合的整体信用质量依然强劲，与前一年的结果大体一致。

新冠肺炎对商业地产基本面和资本市场活动产生了负面影响，疲软集中在酒店和地区性购物中心。我们的抵押贷款组合按物业类型和地理位置进行了很好的多元化，没有对酒店的实质性敞口，也没有对地区性购物中心的敞口。由于越来越多的不利因素：远程工作灵活性的扩大、短期租赁以及企业迁移到成本较低的州，我们继续监测对写字楼行业的长期影响。我们以写字楼物业作抵押的按揭贷款信誉良好。
其他长期投资
截至2021年9月30日，其他34亿美元的长期投资包括对证券有限合伙企业和房地产有限合伙企业的投资，对房地产合资企业的直接投资，以及支持各种保险和医疗服务业务所需的其他存款活动。其他长期投资的增加主要是由基础基金的净额外融资活动和价值创造推动的。这些有限合伙实体通常投资于私人持股公司的夹层债务或股权，以及股权房地产。鉴于我们在这些标的实体的资本结构中的从属地位，我们承担了更高水平的风险，以获得更高的预期回报。为了降低风险，这些投资分散在大约200个独立的合伙企业和大约100个普通合伙人中，他们管理着一个或多个这样的合伙企业。此外，基础投资按行业或房地产类型和地理区域进行多元化。没有一家合伙企业的投资超过我们证券和房地产有限合伙企业投资组合的4%。
由于从投资的普通合伙人或经理那里收到财务信息的时间不同，我们有限合伙投资的收入通常会滞后一个季度报告。与2020年前9个月相比，我们的净投资收入大幅增长，这得益于我们有限合伙投资背后的资产表现强劲。广泛的复苏导致了强劲的企业收益和更高的公共和私人资产估值，2021年第二季度的估值回升通常反映在与财务信息报告滞后一致的第三季度业绩中。我们预计，随着公平的市场估值进行调整，以反映市场和投资组合交易，私人股本和房地产基金业绩将出现波动。

我们参与了中国的一家保险合资企业，拥有50%的所有权权益。我们按照权益会计方法对这家合资企业进行会计核算，并报告我们在其他资产中9亿美元的净资产中所占的份额。在支持合资企业业务的投资组合中，我们50%的份额约为74亿美元，主要投资于中国公司和政府债券
54

证券按发行人、行业和地域进行多元化，视情况而定。在较小程度上与其投资战略一致的是，合资公司投资于中国的股权投资，其中约50%是股权共同基金，其余的投资于股权证券和私募股权合伙企业。我们参与了合资企业投资战略的审批，并持续审查其执行情况。截至2021年9月30日，没有出现重大未实现亏损的投资。
投资展望
商业重启引发的全球普遍乐观情绪，加上美国政府史无前例的货币和财政支持，支撑了对经济持续增长的预期。2020年，美国国债利率从历史低点回升，但仍远低于长期历史平均水平。此外，2020年经历的更广泛的市场信用利差大幅收窄，导致投资级资产的收益率也保持在远低于历史平均水平的水平。虽然这继续对我们从固定收益投资中赚取的收入构成压力，但我们的有限合伙业绩抵消了这一压力，这反映了增长前景的改善。我们继续积极监测疫情对经济的影响，包括供应链、劳动力市场和通胀动态，以及财政和货币应对措施及其对投资组合的潜在影响。在2021年的剩余时间里，我们预计净投资收入和投资估值将反映公共和私人市场对经济持续复苏的乐观情绪，以及增加市场波动性的可能性，从而导致净投资收入和资产估值影响。未来已实现和未实现的投资结果将在很大程度上受到交易发生时或报告日存在的市场状况的推动。这些未来的情况无法合理预测，但我们相信，我们的绝大多数投资将继续按照合同条款履行。基于我们将投资资产的存续期与保险和承包人负债存续期相匹配的策略, 我们预计将长期持有这些资产中的很大一部分。尽管由于上述特定投资和全球经济不确定性导致的利率变动和信贷恶化导致的投资公允价值未来仍有可能下降，但我们预计这些损失不会对我们的财务状况或流动性产生重大不利影响。
市场风险
金融工具
我们的资产和负债包括可能因市场利率和价格的不利变化而蒙受损失的金融工具。我们的主要市场风险敞口是利率风险和外币汇率风险。我们鼓励您结合我们2020 Form 10-K的MD&A部分中包含的“市场风险-金融工具”阅读本文。截至2021年9月30日，我们的风险敞口与我们2020年的10-K表格中报告的风险敞口相比没有实质性变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
与本项目相关的信息载于上文第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中“市场风险”的标题下，在此并入作为参考。
第四项。控制和程序
在信诺管理层(包括信诺首席执行官和首席财务官)的参与下，基于对信诺披露控制和程序有效性的评估，信诺首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涉期间结束，信诺的披露控制和程序有效，可确保信诺根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告。在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内，这些信息将被积累并传达给信诺的管理层，包括信诺的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
在截至2021年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对信诺的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第1项。法律程序
合并财务报表附注15中“诉讼事项”和“监管事项”项下的信息在此并入作为参考。有关在截至2021年6月30日的季度内终止的法律诉讼的信息，请参阅我们截至2021年6月30日的季度报告10-Q表第一部分中包含的综合财务报表的注释15。
55

第1A项。危险因素
有关可能影响公司经营结果、财务状况和流动性的因素的信息，请参阅第一部分第1A项中讨论的风险因素。在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了截至2021年9月30日当季信诺股票回购活动的相关信息：
期间
购买的股份总数为#股 (1)
每股平均支付价格(1)
购买的股份总数为#股
公开宣布的计划 (2)
股票的近似美元价值
可能还会作为一部分购买
公开宣布的计划(3)
2021年7月1日至31日1,538,889 $232.43 1,536,623 $3,842,810,336 
2021年8月1日至31日8,747,861 (1)8,745,737 $1,619,335,337 
2021年9月1日至30日1,854 $208.07 — $1,619,335,337 
总计10,288,604 (1)10,282,360 不适用
(1)包括员工根据公司股权补偿计划提供的股份，具体如下：1)支付归属限制性股票(授予和单位)和战略履约股票的税款；2)支付行使某些股票期权的行使价和税款。员工在7月份出价2266股，8月份出价2124股，2021年9月出价1854股。2021年8月购买的金额也反映了根据管理层在第一部分第二项中关于财务状况和经营业绩的讨论和分析中流动资金和资本资源部分讨论的ASR协议初步交付的770万股。该等回购是根据下文附注(2)所述的本公司股份回购计划进行的。2021年8月1日至31日期间，没有根据美国证券交易记录协议购买的股票的平均支付价格为每股214.11美元。
(2)此外，公司还维持着董事会授权的股票回购计划。根据这一计划，公司可以根据市场状况和资金的替代用途，不时回购股票。回购股票的时间和实际数量将取决于多种因素，包括价格、一般商业和市场状况以及资本的替代用途。股票回购计划可以通过规则10b5-1计划、公开市场购买(每个计划都符合交易所法案下的规则10b-18)或私下谈判的交易来实现。该计划可以随时暂停或中止，并且没有到期日。2021年10月，董事会额外增加了50亿美元的回购权限。截至2021年11月3日，股票回购授权为66亿美元。
(3)股票的大约美元价值是指截至适用月份的最后日期。
第五项。其他信息
修订及重订附例

自2021年11月2日起，公司董事会通过了重述的章程(以下简称“章程”)，自2021年11月2日起生效，其中包括：(1)规定股东大会可以通过远程通信的方式举行；(2)取消年度股东大会的缺席日期；(3)澄清董事会可以推迟、重新安排或取消任何股东大会；(4)明确股东大会的行为规则；(5)更新股东提交董事提名和股东提案的程序和信息要求；(6)规定在选举董事的股东特别会议上提名股东的程序；(7)允许召开董事会特别会议的人在12小时内发出通知，如果召开会议的人认为在这种情况下是必要的或适当的，则允许召开董事会特别会议；(8)增加条款，允许董事会在紧急、灾难或灾难期间以较低的程序要求运作并采取其他行动；以及(9)作出某些其他更新、澄清和部长会议

前述概要并不是对本章程的完整描述，而是通过参考本章程的全文加以限定，其副本作为本季度报告10-Q表的附件3.1随函存档，并通过引用并入本第5项中。

行政总裁退休

2021年9月23日，该公司提交了一份8-K表格，披露了政府和解决方案部门总裁马修·G·曼德斯和Evernorth首席执行官蒂莫西·C·温特沃斯的退休情况。2021年11月3日，本公司与曼德斯先生签署了一份退休协议(“曼德斯退休协议”)，并同意将曼德斯先生的退休日期延长至2021年12月17日。2021年11月3日，本公司与温特沃斯先生签署了一份退休协议(“温特沃斯退休协议”)，并同意将温特沃斯先生的退休日期延长至2022年2月4日。从2022年1月1日起，温特沃斯先生将过渡到非执行干事职位，并将继续为正在进行的项目提供服务，直至退休之日。

56

每一份退休协议都包括惯例的保密、竞业禁止、竞业禁止和非贬损条款。此外，这些协议还规定了福利，但须遵守解除协议，其中包括：(1)按各自年度目标的100%支付2021年服务的年度现金奖励；(2)与颁发此类奖励时信诺长期激励计划规定的退休后股票奖励的处理条款一致：(A)对于2020年12月之前授予的奖励，未行使和未授予的股票期权以及未归属的限制性股票奖励将在退休后成为既得和可行使的股票期权；(2)根据信诺长期激励计划，退休时，未行使和未授予的股票期权以及未授予的限制性股票奖励将成为既有和可行使的；(B)对于2021年2月授予的奖励，未归属的股票期权和未归属的限制性股票奖励将继续归属，并可在这些奖励的原定归属日期行使；及(C)之前授予的2019-2021年、2020-2022年和2021-2023年业绩期间的战略业绩股票(“SPS”)的支付，根据曼德斯先生和温特沃斯先生各自在每个36个月业绩期间受雇的月数按比例计算根据信诺公司普通股在2021年11月3日的收盘价每股218.25美元计算，曼德斯先生和温特沃斯先生的这些福利估计合计价值约为870万美元和1370万美元。

实际赚取的股份百分比和支付SPS奖励的时间将由董事会人力资源委员会根据信诺长期激励计划的条款确定。根据信诺长期激励计划授予的股票期权将按原定期限到期。

曼德斯先生和温特沃斯先生还分别与公司签订了咨询服务协议(各自为“咨询服务协议”)，根据该协议，各自将就业务规划和战略向高级管理层提供咨询和咨询。每个人在提供咨询服务的每一天，每天将获得1万美元的报酬。咨询服务协议将于2022年12月31日到期。
57

第6项展品
展品索引
数描述提交文件的方法
3.1
修订和重新修订信诺公司章程，上次修订时间为2021年11月2日。
谨此提交。
31.1
根据1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证信诺公司首席执行官
谨此提交。
31.2
根据1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证信诺公司首席财务官
谨此提交。
32.1
依据规则13a-14(B)或规则15d-14(B)及美国法典第18编第1350条证明信诺公司的行政总裁
随信提供。
32.2
依据规则13a-14(B)或规则15d-14(B)及美国法典第18编第1350条对信诺公司首席财务官的证明
随信提供。
101
信诺公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q中的以下材料，采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式：(I)合并损益表；(Ii)合并全面收益表；(Iii)合并资产负债表；(Iv)合并总权益表；(V)合并现金流量表；(Vi)合并财务报表附注
谨此提交。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)谨此提交。

58

签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期：2021年11月4日
信诺公司
/s/Brian C.Evanko
布莱恩·C·埃万科
执行副总裁兼
首席财务官
(首席财务官和授权签字人)

59