错误00000950292021Q3--12-3100000950292021-01-012021-10-02Iso4217：美元0000095029美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-10-0200000950292020-06-282020-09-2600000950292020-01-012020-09-2600000950292021-07-042021-10-020000095029美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000095029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000095029美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000095029美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-3100000950292020-12-3100000950292021-10-020000095029美国-GAAP：CommonStockMember2021-10-020000095029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-020000095029美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-020000095029美国-GAAP：SecuryStockMember2021-10-020000095029美国-GAAP：SalesMemberSRT：最大成员数美国-GAAP：非UsMember2021-01-012021-10-02I：纯净0000095029美国-GAAP：SalesMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员RGR：火器成员2021-01-012021-10-020000095029美国-GAAP：SalesMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员RGR：无关联铸件成员2021-01-012021-10-0200000950292020-01-012020-03-280000095029美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2020-12-310000095029美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000095029美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2021-10-020000095029美国-GAAP：CommonStockMember2021-10-02I：股票Iso4217：美元I：股票00000950292019-12-3100000950292020-06-2700000950292020-09-2600000950292021-07-030000095029美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-10-020000095029美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-260000095029美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-06-282020-09-260000095029美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-07-042021-10-020000095029RGR：火器成员2021-01-012021-10-020000095029RGR：无关联铸件成员2021-01-012021-10-020000095029RGR：无关联铸件成员US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-10-020000095029RGR：无关联铸件成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-10-020000095029US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-10-020000095029RGR：火器成员2020-01-012020-09-260000095029RGR：无关联铸件成员2020-01-012020-09-260000095029RGR：无关联铸件成员US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-260000095029RGR：无关联铸件成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-260000095029US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-260000095029RGR：火器成员2020-06-282020-09-260000095029RGR：无关联铸件成员2020-06-282020-09-260000095029RGR：无关联铸件成员US-GAAP：部门间消除成员2020-06-282020-09-260000095029RGR：无关联铸件成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-06-282020-09-260000095029US-GAAP：部门间消除成员2020-06-282020-09-260000095029RGR：火器成员2021-07-042021-10-020000095029RGR：无关联铸件成员2021-07-042021-10-020000095029US-GAAP：部门间消除成员2021-07-042021-10-020000095029RGR：无关联铸件成员US-GAAP：部门间消除成员2021-07-042021-10-020000095029RGR：无关联铸件成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-07-042021-10-020000095029RGR：FirearmsSegmentMember2021-07-042021-10-020000095029RGR：FirearmsSegmentMember2020-06-282020-09-260000095029RGR：无关联铸件分段成员2021-07-042021-10-020000095029RGR：无关联铸件分段成员2020-06-282020-09-260000095029RGR：FirearmsSegmentMember2021-01-012021-10-020000095029RGR：FirearmsSegmentMember2020-01-012020-09-260000095029RGR：无关联铸件分段成员2021-01-012021-10-020000095029RGR：无关联铸件分段成员2020-01-012020-09-260000095029美国-GAAP：公司成员2021-01-012021-10-020000095029美国-GAAP：公司成员2020-01-012020-09-260000095029美国-GAAP：公司成员2020-06-282020-09-260000095029美国-GAAP：公司成员2021-07-042021-10-020000095029RGR：火器成员2020-12-310000095029RGR：无关联铸件成员2020-12-310000095029美国-GAAP：公司成员2020-12-310000095029RGR：火器成员2021-10-020000095029RGR：无关联铸件成员2021-10-020000095029美国-GAAP：公司成员2021-10-020000095029RGR：NationalRifleAssociationMember2021-01-012021-10-020000095029RGR：NationalRifleAssociationMember2020-01-012020-09-260000095029RGR：NationalRifleAssociationMember2020-06-282020-09-260000095029RGR：NationalRifleAssociationMember2021-07-042021-10-0200000950292019-01-012019-12-3100000950292020-01-012020-12-3100000950292021-10-150000095029RGR：StockIncentivePlan2017成员2021-10-020000095029RGR：RemingtonOutdoor CompanyMember2020-11-222020-11-230000095029RGR：RevolvingLineOfCreditFacilityMember2021-01-012021-10-020000095029美国-GAAP：其他资产成员2021-10-020000095029Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2021-10-020000095029美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-10-020000095029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-10-020000095029美国-GAAP：次要事件成员2021-10-29

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

佣金档案编号1-10435

Sturm，Ruger&Company，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

(203) 259-7843

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类要求。是☒无☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒无☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。大型加速滤波器☒加速文件服务器☐非加速文件服务器☐较小的报告公司☐新兴成长型公司☐

☐如果是新兴成长型公司，注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则，以勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否☒

截至2021年10月15日发行人普通股流通股数量：17,596,600

索引

Sturm，Ruger&Company，Inc.

第一部分财务信息

项目1.财务报表(未经审计)

Sturm，Ruger&Company，Inc.

精简合并资产负债表(未经审计)

(千美元)

注：

截至2020年12月31日的简明综合资产负债表是根据该日经审计的综合财务报表编制的，但并不包括美国公认的完整财务报表的会计原则所要求的所有信息和附注。

见简明合并财务报表附注。

Sturm，Ruger&Company，Inc.

简明综合资产负债表(未经审计)(续)

(千美元，每股数据除外)

注：

截至2020年12月31日的简明综合资产负债表是根据该日经审计的综合财务报表编制的，但并不包括美国公认的完整财务报表的会计原则所要求的所有信息和附注。

见简明合并财务报表附注。

Sturm，Ruger&Company，Inc.

简明综合收益表和全面收益表(未经审计)

(千美元，每股数据除外)

Sturm，Ruger&Company，Inc.

简明合并股东权益表(未经审计)

(千美元)

见简明合并财务报表附注。

Sturm，Ruger&Company，Inc.

简明合并现金流量表(未经审计)

(千美元)

见简明合并财务报表附注。

Sturm，Ruger&Company，Inc.

简明合并财务报表附注(未经审计)

(千美元，每股除外)

注1-陈述依据

随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则及表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和披露。

管理层认为，随附的未经审核简明综合财务报表包括所有调整，包括正常经常性应计项目，这些调整被认为是公平列报中期业绩所必需的。截至2021年10月2日的9个月的经营业绩可能不能表明截至2021年12月31日的全年预期业绩。这些财务报表的编制依据与公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中应用的会计原则基本一致。

注2-重要会计政策

组织：

Sturm，Ruger&Company，Inc.(以下简称“公司”)主要从事枪支的设计、制造和向国内客户销售。大致99%的销售额来自枪支。出口销售额通常不超过5占总销售额的%。该公司的设计和制造业务位于美国，几乎所有产品内容都是国内的。该公司的枪械通过选定数量的独立批发商销售，主要销往商业体育市场。

该公司还生产由钢合金和金属注射成型(“MIM”)零件制成的熔模铸件，供其枪械内部使用，并出售给独立的第三方客户。大致1%的销售额来自铸造领域。

合并原则：

合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已取消。

收入确认：

本公司按照会计准则编纂主题606的规定确认收入，从以下来源获得的收入与客户签订合同(“ASC 606”),自2018年1月1日起生效。几乎所有产品的销售都是在FOB(船上交货)装运点销售的。通常付款条件是2%30天，净40天。通常，当产品装运时，所有的履约义务都会得到履行，客户取得所有权并承担损失风险。在某些情况下，销售包括多项绩效义务。其中最常见的情况与销售有关

8

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索引

促销计划，根据这一计划，下游客户有权根据他们从独立经销商那里购买本公司的某些产品而免费获得产品。履行这些免费产品是公司的责任。在这种情况下，公司根据参与促销计划的估计水平和促销计划中包括的所有枪支(包括免费枪支)的发货时间来分配促销销售收入。收入根据每种产品的相对习惯价格，在履行每项履约义务时按比例确认。习惯价格通常是根据向独立经销商收取的价格确定的。合同负债在一定时期内的净变化报告为销售额的增加或减少。

金融工具的公允价值：

金融工具(包括现金、短期投资、应收账款、应付账款和应计负债)的账面价值因这些项目的短期到期日而产生的大约公允价值。

业务组合：

2020年11月23日，该公司从雷明顿户外公司和雷明顿户外公司的每一家子公司手中收购了几乎所有用于制造马林枪械的资产，收购价格为#美元。28.3百万现金。这笔交易由本公司用手头现金提供资金，并已根据ASC 805-业务合并进行会计核算，其中要求使用自下而上的方法将收购对价转让给所收购的有形和无形资产的卖方，以估计其在收购日的价值。购买对价的公允价值超过该等已确认净资产的任何部分均计入商誉。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但本质上是不确定的，因此可能与实际表现不同。在不超过收购日起计一年的计量期内，本公司可记录对收购资产和承担的资产和负债的估计公允价值的调整，并在确认该等修订估计的期间对商誉进行相应的调整。在截至2021年10月2日的三个月和九个月里，没有记录到这样的调整。

预算的使用：

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。

重新分类：

某些上期余额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

注3-收入确认和与客户的合同

ASC 606对截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月确认的收入的影响如下：

	截至三个月		截至9个月
	10月2日， 2021	9月26日， 2020	10月2日， 2021	9月26日， 2020
期初与客户的合同责任	$—	$3,646	$84	$9,623
递延收入	—	150	—	4,843
已确认收入	—	(2,593)	(84)	(13,263)
期末与客户的合同责任	$—	$1,203	$—	$1,203

正如附注2的收入确认部分更全面地描述的那样，收入的递延和随后的确认与该公司的某些促销计划有关，其中包括未来的免费产品发货。截至2021年10月2日，该公司不对此类促销计划产生的任何免费产品的发货负责。

实用的权宜之计和豁免

本公司已选择将控制相关产品转让给客户后发生的运输和搬运活动计入货物装运时确认的履行活动。

注4--库存

采用后进先出(LIFO)方法对库存进行估值。根据后进先出法，只有在每年年底才能根据当时存在的库存水平和成本对库存进行实际估值。因此，中期后进先出法的计算必须基于管理层对预期年终库存水平和成本的估计。由于这些都受到许多管理层无法控制的因素的影响，中期业绩将以最终的后进先出库存估值为准。

库存包括以下内容：

	2021年10月2日	2020年12月31日
先进先出的库存
成品	$4,946	$2,878
物料和在制品	87,529	77,609
总库存	92,475	80,487
减去：后进先出准备金	(49,473)	(48,016)
减去：超额和陈旧准备金	(3,887)	(3,394)
净库存	$39,115	$29,077

附注5--租赁资产

该公司租赁其某些房地产和设备。本公司已对其所有租赁进行评估，并根据ASU 2016-02的指导定义确定所有租赁均为经营性租赁。租赁(主题842)。该公司的租赁协议一般不需要重大可变租赁付款、剩余价值担保或限制性契约。

根据ASU 2016-02的规定，公司记录的使用权资产相当于未来租赁付款合同负债的现值。下表显示了截至2021年10月2日在简并资产负债表上确认的使用权资产和相关租赁负债：

	资产负债表行项目	2021年10月2日
使用权资产	其他资产	$1,788
经营租赁负债
当前部分	应付贸易账款和应计费用	$330
非流动部分	租赁负债	1,509
经营租赁负债总额		$1,839

使用权资产的折旧年限受租赁期的限制，在租赁期内按直线摊销。

本公司的租赁一般不提供隐性利率，因此本公司计算递增借款利率以确定其经营租赁负债的现值。下表将未贴现的未来最低租赁付款与截至2021年10月2日在简并资产负债表上确认的经营租赁负债总额进行了核对：

2021年剩余时间	$140
2022	244
2023	213
2024	215
2025	160
此后	1,440
未贴现的未来最低租赁付款总额	2,412
减去：未贴现租赁付款与未来租赁付款现值之间的差额	(573)
经营租赁负债总额	$1,839

本公司的某些租赁协议包含由本公司自行决定的续订选择权。本公司不会就一年或以下的租约或续期确认使用权资产或租赁负债，除非本公司合理地确定本公司将在租约开始时或在触发事件发生时行使续期选择权。公司截至2021年10月2日的经营租赁加权平均剩余租期为11.90好几年了。

附注6-信贷额度

该公司有一美元40一家银行的百万循环信贷额度。此设施终止于2021年9月30日。这项贷款的利息为一个月期。伦敦银行间同业拆借利率费率(0.082021年9月30日的%)加150基点。该公司被收取0.25个百分点(0.25%)，用于未使用的部分。这项贷款包括某些条款和契约，包括要求公司在公司利用信贷额度的任何季度保持前四个季度的最低利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)。在2020年第一季度，该公司实现了1美元的利润1在该设施没有遵守该公约的情况下，有100万人从该设施中提取了资金。抽奖随后在第一季度末之前偿还。该公司通知了贷款人，并于2020年6月30日获得豁免。在信贷额度终止日期和2020年12月31日，本公司遵守了信贷安排的条款和契诺。

附注7-雇员福利计划

该公司发起了一项涵盖几乎所有员工的401(K)计划。该公司使用美国国税法中包含的避风港准则来匹配一定比例的员工缴费。与这些配对捐款有关的费用总额为#美元。0.9百万美元和$3.1截至2021年10月2日的三个月和九个月分别为100万美元和0.8百万美元和$2.4截至2020年9月26日的三个月和九个月分别为100万美元。该公司计划出资约$0.9在2021年剩余时间内，为该计划提供100万美元的资金，以匹配员工的缴费。

此外，该公司还向401(K)计划提供了总额为#美元的可自由支配的补充捐款。1.6百万美元和$5.6截至2021年10月2日的三个月和九个月分别为100万美元和1.2百万美元和$3.9截至2020年9月26日的三个月和九个月分别为100万美元。该公司计划出资约$1.6在2021年剩余时间内为该计划提供100万美元的补充捐款。

附注8--所得税

该公司2021年的有效税率不同于法定的联邦税率，主要原因是州所得税和某些高管薪酬的不可抵扣。公司的实际所得税税率为26.7截至2021年10月2日的三个月和九个月的增长率。该公司2020年的有效税率不同于法定的联邦税率，主要原因是州所得税。公司的实际所得税税率为24.7%和25.2分别为截至2020年9月26日的三个月和九个月。

截至2021年10月2日的三个月和九个月的所得税缴纳总额为$13.8百万美元和$36.6分别为百万美元。截至2020年9月26日的三个月和九个月的所得税缴纳总额为$18.2百万美元和$22.3分别为百万美元。

该公司在美国联邦司法管辖区和各州司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外，该公司在2018年之前的几年内不再接受美国联邦和州税务机关的所得税审查。

该公司不认为它在其联邦所得税申报单或目前正在提交的任何州所得税申报单中包含了任何“不确定的税收状况”。该公司已经对该公司进行了评估

12

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索引

公司目前认为自己不负有责任的司法管辖区正在评估的额外州税的潜在影响。本公司并不预期该等额外税项(如有)会导致其财务状况发生重大改变。

注9-每股收益

以下是所示期间基本每股收益和稀释后每股收益计算的分子和分母的对账：

	截至三个月		截至9个月
	10月2日， 2021	9月26日， 2020	10月2日， 2021	9月26日， 2020
分子：
净收入	$35,202	$24,753	$117,778	$58,685
分母：
已发行普通股加权平均数-基本	17,596,588	17,489,642	17,582,009	17,475,819
根据公司员工补偿计划发行的期权和限制性股票单位的摊薄效应	181,589	273,635	167,888	259,655
已发行普通股加权平均数-稀释	17,778,177	17,763,277	17,749,897	17,735,474

使用库存股方法计算未偿还期权和限制性股票的稀释效应。没有反稀释的股票期权，因此不包括在稀释后每股收益的计算中。

附注10--补偿计划

2017年5月，公司股东批准了2017年度股票激励计划(“2017 SIP”)，根据该计划，员工、独立承包商和非员工董事可以获得股票期权、限制性股票、递延股票奖励和股票增值权，其中任何一项都可能需要或可能不需要满足业绩目标。授予条件由董事会薪酬委员会决定. 本公司保留750,000根据2017年SIP发行的股票，其中218,000截至2021年10月2日，股票仍可用于未来的授予。

限售股单位

公司向高级员工授予基于绩效和基于留任的限制性股票单位。绩效奖励的授予取决于董事会薪酬委员会确定的公司目标的实现情况和三年的归属期限。以留任为基础的奖励只适用于三年制归属期。有几个93,939在截至2021年10月2日的9个月内发行的限制性股票单位。与这些限制性股票单位相关的总薪酬成本为$6.5百万美元。

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索引

与损益表中确认的所有已发行限制性股票单位有关的补偿费用合计为#美元。1.6百万美元和$6.7截至2021年10月2日的三个月和九个月分别为100万美元和1.7百万美元和$4.4截至2020年9月26日的三个月和九个月分别为100万美元。

注11-操作段信息

本公司拥有二需要报告的部分：枪械和铸件。枪支部门主要制造和销售步枪、手枪和左轮手枪，主要销售给主要位于美国的选定数量的独立批发商。铸件部门制造和销售钢质熔模铸件和金属注塑成型零件。

选定的运营部门财务信息如下：

	截至三个月		截至9个月
(单位：千)	10月2日， 2021	9月26日， 2020	10月2日， 2021	9月26日， 2020
净销售额
火器	$177,529	$145,157	$560,578	$397,335
铸件
无关紧要	717	548	2,116	2,273
网段间	5,774	5,996	19,995	15,784
	6,491	6,544	22,111	18,057
淘汰	(5,774)	(5,996)	(19,995)	(15,784)
	$178,246	$145,705	$562,694	$399,608
所得税前收入(亏损)
火器	$48,139	$33,659	$161,941	$78,859
铸件	(753)	(633)	(2,084)	(1,356)
公司	638	(132)	823	901
	$48,024	$32,894	$160,680	$78,404
			10月2日， 2021	十二月三十一日， 2020
可识别资产
火器			$197,158	$174,500
铸件			13,456	11,959
公司			209,447	161,799
			$420,061	$348,258

附注12-关联方交易

该公司与全国步枪协会(“NRA”)签订了一些促销和广告活动合同。在截至2021年10月2日的三个月和九个月里，向全国步枪协会支付的款项总额为$0.1百万美元和$0.3分别为百万美元。在截至2020年9月26日的三个月和九个月里，向全国步枪协会支付的款项总额为$0.2百万美元和$0.4分别为百万美元。该公司的一名董事还担任全国步枪协会董事会的董事。

附注13--或有负债

截至2021年10月2日，本公司是四(4)起诉讼的被告，并知道某些其他此类索赔。这些诉讼分为两类：传统的产品责任诉讼和市政诉讼。下面将依次讨论每种情况。

传统的产品责任诉讼

上述两起诉讼涉及与因设计和/或制造的所谓缺陷产品有关的损害索赔。每起诉讼都源于特定的人身伤害事件，并基于传统的产品责任理论，如严格责任、疏忽和/或违反保修。

该公司管理层认为，这些个案的指控并无根据，事件与所涉枪械的设计或制造无关，因此不应向该公司作出赔偿。

市政诉讼

市政诉讼一般包括城市或其他政府实体对枪支制造商、经销商和零售商提起的诉讼，这些制造商、经销商和零售商寻求追回据称因第三方滥用枪支而造成的损害。这类诉讼有两起。这个加里市，于1999年向印第安纳州法院提起诉讼，并Estado Unidos墨西哥诉Smith&Wesson等人案.，于2021年8月提交。

这个加里市该案的申诉要求赔偿，除其他外，包括医疗保健、警察和紧急服务、公共卫生服务和其他服务的费用以及惩罚性赔偿。此外，当局亦寻求减少滋扰及/或禁制令的济助，以改变各被告的设计、制造、市场推广及分销手法。诉讼称，在其他指控中，包括产品设计疏忽、公共滋扰、疏忽分销和营销、疏忽本身以及欺骗性广告。此案并未声称由于误用或使用本公司的任何产品而对特定个人造成特定伤害。

在经历了漫长的程序历史后，该案定于2009年6月15日开庭审理。该案在那一天没有开庭审理，在2015年7月27日举行状态会议之前基本上处于休眠状态。当时，法院进入了一项日程安排令，为原告提交第二份修改后的申诉、被告答辩和被告提交驳回动议设定了最后期限。原告在最后期限前没有提交第二份修改后的起诉书。

2015年，印第安纳州通过了一项新法律，使印第安纳州法典§34-12-3-1适用于该市的案件。被告提交了一项联合动议，要求对诉状做出判决，根据第34-12-3-1条主张豁免权，并要求法院重新审查上诉法院的裁决，该裁决裁定《保护合法武器商业法》不适用于该市的索赔。

2016年9月29日，法院下令暂缓审理此案，等待印第安纳州最高法院于#年做出裁决。KS&E体育v.Runnels，Runnels，提出了相关问题。印第安纳州最高法院裁定KS&E体育2017年4月24日，以及这座城市加里法院取消了暂缓执行。这个这座城市加里法院还发布了一项命令，设定了补充简报时间表，各方根据该时间表处理了KS&E体育对被告要求对诉状作出判决的动议的决定。

15

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索引

2017年12月12日，对诉状的判决动议举行了听证会。2018年1月2日，法院发布命令，批准被告对诉状的判决动议，但驳回被告的律师费和讼费请求。2018年1月8日，法院对被告人进行了宣判。该市于2018年2月1日提交了上诉通知。被告对该命令提出交叉上诉，拒绝支付律师费和费用。

2018年9月10日，印第安纳州上诉法院完成了关于该市上诉和被告交叉上诉的简报。2019年5月23日，上诉法院做出裁决，确认驳回纽约市的疏忽设计和警告，理由是市政府没有指控制造商被告的行为是非法的。然而，法院推翻了对纽约市疏忽的销售和分销以及相关的公共妨害损害赔偿和禁令救济指控的驳回。

制造商被告于2019年7月8日提交请愿书，要求将案件移交给印第安纳州最高法院。请愿书于2019年11月26日被驳回。此案已发回初审法院作进一步审理。

在截至2021年4月3日的季度里，伦敦金融城发起了发现行动，制造商被告也做出了回应。发现正在进行中。

Estado Unidos墨西哥公司诉Smith&Wesson Brands，Inc.等人案。这起案件是由墨西哥国提起诉讼的，其中提到了七名被告的名字，其中大部分是美国的枪支制造商，其中包括该公司。起诉书提出了各种法律理论，包括玩忽职守、妨害公共利益、不当得利、恢复原状等。原告基本上指控被告设计、制造、分销、销售和销售枪支的方式，他们知道这种方式会导致枪支非法贩运到墨西哥，在那里这些枪支被墨西哥贩毒集团用于犯罪活动。原告寻求禁令救济和金钱赔偿。该公司认为这些指控毫无根据，并将相应地为自己辩护。

索赔小结及产品责任应计项目说明

在某些诉讼和索赔中，既要求惩罚性赔偿，也要求补偿性赔偿。在许多情况下，原告并不寻求特定的金额，尽管最终寻求的总金额可能超过产品责任应计金额和适用的保险覆盖范围。对于在2000年7月10日之后提出的产品责任索赔，每年为超过$$的损失提供保险。5每宗申索百万元，或合计最高损失$10除了政府或市政当局在2000年7月10日之后可能提出的某些新索赔，这些索赔被排除在保险范围之外。

公司管理层监控已知索赔的状态和产品责任应计金额，其中包括已声明和未声明的索赔金额。虽然无法预测诉讼的结果或费用的时间，但管理层认为，在咨询特别律师和公司律师后，诉讼(包括惩罚性赔偿索赔)不太可能也不太可能对本公司的财务状况产生重大不利影响，但可能对本公司特定时期的财务业绩产生重大影响。

如果索赔人和公司就最终解决所有索赔的金额达成协议，则在适当的时候支付产品责任索赔款项。法律费用是随着诉讼和索赔的发展而支付的，不同案件的时间可能会有很大不同。一段时间

16

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索引

时间表不能提前确定，在任何特定情况下，何时付款都不会有任何可靠性。

根据以前的索赔经验，根据与所称伤害的严重程度和潜在责任暴露相关的许多因素，为产品责任索赔拨备了准备金。因为该公司在为这些诉讼和索赔辩护时的经验是，不利的结果通常是不可能或不可估量的，只有在极少数情况下才会为这些成本建立应计项目。

在大多数情况下，只为估计的法律辩护费用建立应计项目。产品负债应计项目会定期审查，以反映当时对迄今可能发生的负债和费用的估计，以及对未来合理预期的估计。受威胁的产品责任索赔反映在公司的产品责任应计项目中，其基础与实际索赔相同；即，则就合理预期的可能负债及索赔处理费用按持续基础计提应计费用。

不能造成与不利结果相关的合理可能的损失。然而，在产品责任案件中，索赔金额为1美元，索赔总额为1美元。1.1百万美元和$0.12020年12月31日和2019年12月31日的赔偿金额分别为100万美元，作为公司可能因上诉时维持不利判决而在这些案件中承担的最大责任的指示(无论任何或全部这笔金额被判给索赔人的可能性或合理概率如何)。

注14-后续事件

2021年10月29日，董事会授权分红79每股1美分，截至2021年11月15日登记在册的股东，于2021年11月30日支付。

公司对2021年10月2日之后发生的事件和交易进行了评估，确定没有其他未报告的事件或交易会对公司的经营业绩或财务状况产生重大影响。

公司概述

Sturm，Ruger&Company，Inc.(以下简称“公司”)主要从事枪支的设计、制造和向国内客户销售。大约99%的销售额来自枪支。出口销售额通常不超过总销售额的5%。该公司的设计和制造业务位于美国，几乎所有产品内容都是国内的。该公司的枪械通过选定数量的独立批发商销售，主要销往商业体育市场。

该公司还生产由钢合金和金属注射成型(“MIM”)零件制成的熔模铸件，供其枪械内部使用，并出售给独立的第三方客户。大约1%的销售额来自铸件部门。

来自独立经销商的许多型号枪支的订单在今年第一季度往往会更强劲，而在第三季度会更弱。这在一定程度上是由于发行商展销季的时机，这一季发生在第一季度。

新冠肺炎的影响

2019年全球范围内爆发的冠状病毒病(“新冠肺炎”)于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行，并被美国政府宣布为全国紧急状态。新冠肺炎大流行造成了巨大的不确定性，并对全球经济中的许多行业产生了不利影响。在2021年的前9个月，该公司没有经历由于政府对人员、货物和服务流动的限制而对其业务造成的重大不利影响。新冠肺炎疫情的影响是不稳定的，而且还在继续发展，因此，公司无法预测其业务、运营结果、财务状况或现金流最终受到影响的程度。管理层继续监测和评估情况，并为公司业务、供应链和客户需求的潜在影响做好准备。

从流动资金的角度来看，该公司相信它目前处于很好的地位，能够很好地度过这场全球危机。截至2021年第三季度末，该公司没有债务，现金和短期投资总额为1.93亿美元。

该公司已经采取了许多积极主动的措施来维护员工的健康和安全，并减轻对其业务的影响。这些操作包括：

•

2020年为所有小时工提供额外的两周带薪假期，2021年增加一周。

•

为员工提供现金和其他激励措施，让他们全面接种疫苗，

•

在我们的制造工厂拥有多家现场新冠肺炎疫苗接种诊所，

•

在2020年初减少招聘，以帮助维护员工的健康和安全以及我们设施的清洁，

•

鼓励员工在任何可能的情况下继续远程工作，并在包括每个制造单元在内的所有制造设施中保持社会距离。

•

通过我们的专用设施护士  与员工进行保密沟通，并就潜在的健康问题向员工提供帮助

•

限制访客进入，以最大限度地减少新人进入工厂环境。

•

实施额外的清洁和消毒、改善通风和其他健康和安全流程，以保持工作场所的清洁和安全。

•

为所有员工提供多个口罩和其他个人防护设备，目前要求未接种疫苗和处于危险中的人员在我们的设施内始终使用这些设备，以及

•

定期向所有员工发出指导和提醒，鼓励他们采取安全和负责任的行为。

预计2021年这些行动的总成本约为150万美元，其中约40万美元和110万美元分别在截至2021年10月2日的三个月和九个月确认。2020年的可比支出总额为360万美元，其中截至2020年9月26日的三个月和九个月分别确认了约90万美元和240万美元。

该公司还在其某些业务领域经历了开支减少和延期，包括赞助和广告的减少或延迟，会议和贸易展参展成本的减少，以及差旅支出的减少。截至2021年10月2日的3个月和9个月的净费用减少和延期分别约为20万美元和90万美元。在截至2020年9月26日的三个月和九个月里，这些费用削减和延期大约为110万美元和220万美元。在截至2021年10月2日的三个月零九个月中，一些此前因疫情而取消或推迟的商业活动开始恢复，相关费用增加。如果新冠肺炎继续放宽限制，这些费用削减和延期可能会减少，并可能最终被取消。

随着美国新冠肺炎病例和阳性率的再次上升，我们保持警惕，并相应地积极调整我们的计划，以确保我们的同事健康和安全，并将对我们业务的任何中断降至最低。该公司一直能够保持其所有设施的安全和开放，只有有限的运营限制。虽然随着限制的取消，某些经济领域已经开始重新开放，但未来可能会实施额外的限制，这将在不确定的时期内对公司的业务造成不利影响。

从2020年第一季度的后几个阶段开始，消费者对枪支的需求显著增加，这从调整后的国家即时犯罪背景调查系统(NICS)检查的增加可见一斑。需求的增加可能在一定程度上要归因于新冠肺炎。这种消费需求增加的长期可持续性，以及新冠肺炎对消费需求的最终影响，目前还无法预测。

新冠肺炎对公司业务、经营业绩、财务状况和现金流的最终影响取决于未来的发展，包括疫情的持续时间及其对全球经济影响的相关持续时间，这些都是不确定的，目前无法预测。

经营成果

需求

2021年前9个月，该公司产品从独立分销商向零售商销售的估计单位比去年同期增加了9%。在同一时期，NICS背景调查(由国家射击运动基金会(NSSF)调整)减少了11%。

与调整后的NICS背景调查的减少相比，该公司产品的销售量增加是有利的，这可能归因于以下几个方面：

•

消费者对本公司产品的需求旺盛，

•

2021年产量增加，以及

•

推出需求旺盛的新产品。

新产品的销售额，包括Ruger-57、0.22 LR中的LCP II、PC充电器、Max-9手枪和LCP Max，在2021年前九个月的销售额为1.162亿美元，占枪支销售额的22%。新产品销售只包括过去两年推出的主要新产品。

以下是独立分销商对零售商的估计销售情况以及后续七个季度调整后的NICS背景调查总额：

上述调整后的NICS数据是由NSSF通过减去与枪支销售没有直接关系的NICS支票得出的，包括用于隐蔽携带(“CCW”)许可证申请检查的支票以及对现行CCW许可证数据库的检查。调整后的NICS检查不到总NICS检查的一半。

调整后的NICS数据可能会受到州法律法规以及政府机构发布的任何指令和解释的影响。

已收到订单和结束积压订单

该公司使用其产品从独立分销商到零售商的估计单位销售量，以及独立分销商和公司的库存水平，作为计划生产水平的关键指标。该公司一般不使用收到的订单或结束积压的订单来计划生产水平。

前七个季度的订单数量、收到的订单价值、订单的平均销售价格和期末积压情况如下(以百万美元为单位，不包括平均销售价格)：

(所有显示的金额都是手枪10%的联邦消费税和长枪11%的联邦消费税净额。)

生产

该公司每半个月审查一次从独立分销商到零售商的估计销售量，以及独立分销商和公司的库存水平，以计划产量水平。该公司2021年前9个月的整体产量比2020年前9个月增加了41%。

汇总单位数据

后七个季度的枪支单位数据如下(显示的美元金额是手枪10%的联邦消费税净额，长枪11%的联邦消费税净额)：

盘存

2021年第三季度，公司的产成品库存基本保持不变，分销商的产品库存增加了6.73万件。大多数产品系列的库存仍然明显低于新冠肺炎大流行前的水平。

前七个季度的库存数据如下：

净销售额

截至前三个月的净销售额数据(以百万美元为单位)：

截至前9个月的净销售额数据(以百万美元为单位)：

截至2021年10月2日的三个月和九个月的综合净销售额和枪械净销售额的增长归因于消费者对该公司产品的强劲需求和产量的增加。

产品销售成本和毛利

截至三个月的产品销售成本和毛利润数据(以百万美元为单位)：

截至9个月的产品销售成本和毛利润数据(以百万美元为单位)：

截至2021年10月2日的三个月和九个月的毛利润都有所增加，这要归因于销售额和盈利能力的显著增加。

截至2021年10月2日的三个月和九个月的毛利率都有所增加，这是由于销售和产量增加、促销活动减少以及劳动效率提高，有利地利用了固定成本，包括折旧、工程和其他间接劳动力。

销售、一般和行政费用

截至2021年10月2日的三个月，销售、一般和行政费用为1810万美元，比去年同期的1830万美元减少了20万美元，降幅为1.2%。在截至2021年10月2日的三个月里，销售、销售、一般和行政费用占销售、销售、一般和行政费用的百分比从去年同期的12.6%下降到10.1%。

截至2021年10月2日的9个月，销售、一般和行政费用为5780万美元，比去年同期的5020万美元增加了760万美元，增幅为15.1%。在截至2021年10月2日的9个月中，销售、销售、一般和行政费用占销售、销售、一般和行政费用的百分比从去年同期的12.6%下降到10.3%。

这些费用的增加主要是由于销售和奖励补偿费用的增加，而这些费用占销售额的百分比的下降是由于销售额的大幅增长。

其他收入，净额

由于2021年特许权使用费和杂项收入与2020年相比增加，截至2021年10月2日的三个月和九个月的其他收入分别净额130万美元和230万美元，高于截至2020年9月26日的三个月和九个月的3.6万美元和140万美元。

所得税和净收入

该公司2021年的有效税率不同于法定的联邦税率，主要原因是州所得税和某些高管薪酬的不可抵扣。截至2021年10月2日的3个月和9个月，该公司的有效所得税税率为26.7%。该公司2020年的有效税率不同于法定的联邦税率，主要原因是州所得税。截至2020年9月26日的三个月和九个月，公司的有效所得税税率分别为24.7%和25.2%。

由于上述因素，截至2021年10月2日的三个月和九个月的综合净收入分别为3520万美元和1.178亿美元。这比去年同期的2,480万美元和5,870万美元分别增长了42.2%和100.7%。

非GAAP财务指标

为了向投资者提供有关其财务业绩的更多信息，该公司参考了各种美国公认会计原则(“GAAP”)财务指标和一种非GAAP财务指标EBITDA。管理层认为，EBITDA为投资者提供了有用的信息。这一非公认会计准则的财务指标可能无法与同名的财务指标相提并论。

其他公司披露的财务措施。此外，该公司认为，非GAAP财务指标应该被考虑作为GAAP财务指标的补充，而不是替代GAAP财务指标。该公司认为，EBITDA有助于了解其经营业绩和基本业务的持续表现，因为EBITDA提供了有关公司满足资本支出和营运资本要求的能力的信息，也是盈利能力的指标。该公司相信，这份报告为其经营业绩提供了更好的透明度和可比性。该公司同时使用GAAP和非GAAP财务衡量标准来评估公司的财务业绩。

EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。该公司计算EBITDA的方法是将从净收入中扣除的利息费用、所得税费用以及折旧和摊销费用加回到净收入中，然后从净收入中减去包括在净收入中的利息收入。

截至2021年10月2日的三个月，EBITDA为5540万美元，比去年同期的4010万美元增长了38.1%。

截至2021年10月2日的9个月，EBITDA为1.828亿美元，比去年同期的9910万美元增长了88.4%。

非GAAP对账-EBITDA

EBITDA

(未经审计，千美元)

财务状况

流动性

截至2021年第三季度末，公司的现金和短期投资总额为1.927亿美元。后进先出前营运资本为2.779亿美元，减去后进先出准备金4940万美元，营运资本为2.285亿美元，流动比率为3.8：1。

运营

截至2021年10月2日的9个月，经营活动提供的现金为1.17亿美元，而去年同期为8200万美元。年提供的现金增加

截至2021年10月2日的9个月主要归因于净收入的增长，但这部分被2020年年度激励薪酬的支付和截至2021年10月2日的9个月的库存增加所抵消。

第三方为该公司的枪械和铸件提供各种原材料，如钢、装配式钢件、核桃、桦木、山毛榉、枫木和步枪板材、蜡、陶瓷材料、金属合金、各种合成产品和其他零部件。在截至2021年10月2日的9个月中，该公司的制造业务受到原材料交货量有限的影响。这些材料在市场上的有限供应可能会导致采购价格上涨，并对生产水平产生不利影响。如果市场状况导致某些价格大幅长期上涨或无法获得足够数量的原材料，公司的生产过程可能会中断，公司的财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响。

投融资

截至2021年10月2日的9个月，资本支出总额为1560万美元，高于去年同期的800万美元。2021年，该公司预计将在资本支出上花费约2000万美元，其中大部分将用于新产品推出的工装和夹具，以及升级和现代化制造设备。由于市场条件和商业环境的原因，实际资本支出可能与计划金额有很大差异。该公司利用运营部门提供的资金和流动现金为所有这些活动提供资金，并打算继续为所有这些活动提供资金。

2020年11月23日，该公司收购了马林火器公司的几乎所有资产，包括库存、机械设备和无形资产。购买这些资产的协议源于雷明顿户外公司(Remington Outdoor Company，Inc.)的破产，并于2020年9月30日获得阿拉巴马州北区美国破产法院的批准。大约2830万美元的购买价格是用手头可用现金支付的。这些资产已经转移到该公司的设施，在那里将建立生产马林步枪的制造工厂。马林步枪预计将于2021年第四季度开始发货。

在截至2021年10月2日的9个月中，支付了4520万美元的股息。该公司通过运营提供的现金和流动现金为其股息提供资金。在截至2020年9月26日的9个月中支付了1.041亿美元的股息，反映了2020年8月支付的季度股息和每股5.00美元的特别股息。

2021年10月29日，公司董事会授权于2021年11月15日向登记在册的股东派发每股79美分的股息，2021年11月30日支付。未来股息的支付取决于许多因素，包括对未来业绩的内部估计、当时的现金和短期投资，以及公司对资金的需求。

该公司用可用现金购买一年内到期的美国国库券。截至2021年10月2日，公司在这些工具上的投资总额为1.65亿美元。

在截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月里，该公司没有购买任何普通股。截至2021年10月2日，仍有8670万美元被授权用于未来的股票回购。

基于其未担保资产，该公司相信其有能力通过发行短期或长期债务筹集现金。公司没有负债。

其他业务事项

在正常的生产经营过程中，公司偶尔会受到有关工作场所安全、枪支序列号跟踪和控制、废物处理、空气排放和向环境排放水的政府程序和命令的约束。本公司相信，其总体上符合适用的烟酒火器及爆炸物管理局、环境和安全法规，任何诉讼或命令的结果不会对本公司的财务状况或经营结果产生重大不利影响。如果这些规定将来变得更加严格，而公司无法遵守，这种不遵守可能会对公司产生实质性的不利影响。

自2018年以来，该公司的两家独立国内批发分销商已申请破产保护。此外，该公司三家规模较小的国内分销商在2019年停止了枪支分销业务。目前国内有14家分销商。此外，该公司还拥有41家分销商和26家分销商，分别服务于出口市场和执法市场。

该公司为其产品责任、工伤赔偿、医疗和其他保险提供大量的自我保险。它还在各种保险单上提供了大量的可扣除金额。

该公司预计将通过从未来的应税收入中扣除税款来实现其递延税项资产。

关键会计政策的调整

公司没有对公司于2021年2月17日提交的2020年年度报告Form 10-K中描述的关键会计估计和假设或影响这些估计和假设应用的判断进行任何调整。

前瞻性陈述和预测

公司可能会不时作出有关未来预期的前瞻性陈述和预测。此类陈述是以当前预期为基础的，受某些合格风险和不确定因素的影响，例如市场需求、枪支销售水平、预期铸件销售和收益、运营或资本支出需要外部融资、针对该公司的未决诉讼结果、未来枪支管制和环境立法的影响、新冠肺炎的影响以及会计估计。这些风险和不确定性中的任何一个或多个都可能导致实际结果与预期的大不相同。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，它们只反映了截止日期的情况。公司没有义务发布修订后的前瞻性陈述，以反映这些前瞻性陈述发表之日之后发生的事件或情况，或反映随后发生的意想不到的事件。

该公司在任何给定时间隐含的利率市场风险通常都很低，因为该公司对投资现金的利率变化没有太大的风险敞口。在截至2021年10月2日的三个月内，公司的利率风险敞口没有实质性变化。

信息披露控制和程序的评估

公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年10月2日，公司的披露控制和程序(“披露控制和程序”)的有效性，该术语在修订后的1934年证券交易法(“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中定义。

基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年10月2日，这种披露控制和程序是有效的，以确保根据交易法提交的公司定期报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并将其传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官或酌情履行类似职能的人员，以便及时做出有关披露的决定。

公司首席执行官和首席财务官进一步得出结论，截至2021年10月2日，在截至2021年10月2日的季度里，公司对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大变化，这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其财务报告内部控制产生重大影响。在截至2021年10月2日的季度里，公司对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大变化。公司采用ASU 2016-02，租赁(主题842)，并于2019年1月1日实施内部控制，以确保本公司充分评估其租赁义务，并适当评估与确认使用权资产和租赁负债相关的新会计准则对其财务报表的影响。本公司于2020年1月1日通过了ASU 2016-13《金融工具信用损失计量》，并实施了内部控制，以确保本公司充分计入任何潜在的金融资产信贷损失。由于采用了这两项新标准中的任何一项，公司对财务报告的内部控制没有发生重大变化。该公司尚未受到新冠肺炎疫情对其财务报告内部控制的任何实质性影响。

任何内部控制和程序系统的有效性都受到一定的限制，因此，不能保证披露控制和程序将检测到所有错误或欺诈。无论内部控制制度的构思和运作如何完善，都只能为内部控制制度目标的实现提供合理的保证，而不是绝对的保证。

第二部分：其他信息

针对本公司的法律程序的性质在财务报表附注13中讨论，该附注13包括在本表格10-Q中。

公司已将截至2021年7月3日的所有针对其提起的案件(不包括与业务相关的例行诉讼)以及这些案件的结果在之前的10-Q和10-K报表中报告给美国证券交易委员会，现供参考。

在截至2021年10月2日的三个月里，有一起针对该公司的正式诉讼。Estado Unidos墨西哥诉Smith&Wesson Brands，Inc.等人案。于2021年8月4日在美国马萨诸塞州地区法院提起诉讼。

在截至2021年10月2日的三个月内，之前报告的FN Herstal，S.A.诉Sturm，Ruger&Co.，Inc.经双方同意被解职。

根据第1A项提供的信息，本公司的风险因素没有发生重大变化。风险因素包括在公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中。在截至2021年10月2日的三个月内，第1A项披露的风险因素没有其他重大变化。公司2020年年报中的风险因素。

不适用

不适用

不适用

无

项目6.展品

Sturm，Ruger&Company，Inc.

截至2021年10月2日的三个月的10-Q表格

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。