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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从日本向日本过渡的过渡期内,美国将从日本转向日本。在这段过渡期内,中国将从日本转向日本。
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
共和国 | ||
(公司或组织的州或其他管辖权) | (税务局雇主 |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的交易所名称 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内),(1)已提交1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器◻ | 非加速文件管理器◻ | 规模较小的报告公司。 | ||||||
新兴成长型公司: |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守交易法第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则◻
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
在根据法院确认的计划分配证券之后,用复选标记表示注册人是否已提交1934年证券交易法第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是⌧不是◻
截至2021年11月3日,发行人所属各类普通股的流通股数量:普通股,每股面值0.01美元-
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Genco船务进出口有限公司
页面 | |||
第一部分-财务信息 | |||
项目1. | 财务报表(未经审计) | 4 | |
a) | 截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | 4 | |
b) | 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合运营报表 | 5 | |
c) | 简明综合全面收益表(LOSS)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月 | 6 | |
d) | 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合权益报表 | 7 | |
e) | 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明现金流量表 | 9 | |
f) | 简明合并财务报表附注 | 10 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 57 | |
第四项。 | 管制和程序 | 59 | |
第II部分-其他资料 | |||
第1A项。 | 风险因素 | 59 | |
第6项 | 陈列品 | 60 |
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网站信息
我们打算使用我们的网站www.GencoShipping.com作为披露重大非公开信息的手段,并遵守FD法规规定的披露义务。这样的披露将包括在我们网站的投资者部分。因此,除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件、公开电话会议和网络广播外,投资者还应该关注我们网站的投资者部分。要订阅我们的电子邮件提醒服务,请在我们网站投资者部分的投资者关系主页提交您的电子邮件地址。本网站包含的信息或可能通过本网站访问的信息不会通过引用的方式并入或纳入本文件或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中,对本网站的任何提及仅是非主动的文字参考。
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第一部分财务信息
项目1.财务报表
Genco船务贸易有限公司
截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表
(千美元,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
|
|
| |||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
受限现金 |
| — |
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租船人到期,扣除准备金$ |
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| | |||
预付费用和其他流动资产 | | | |||||
盘存 | | | |||||
持有以待出售的船只 | | | |||||
流动资产总额 |
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非流动资产: | |||||||
船舶,扣除累计折旧$ |
| |
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船只上的存款 |
| |
| — | |||
存放以供交换的船只 | — | | |||||
延期干船坞,扣除累计摊销净额#美元 |
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固定资产,扣除累计折旧和摊销净额#美元 |
| |
| | |||
经营性租赁使用权资产 |
| |
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受限现金 |
| |
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衍生工具的公允价值 |
| |
| — | |||
非流动资产总额 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
应付账款和应计费用 | $ | | $ | | |||
长期债务的当期部分 |
| — |
| | |||
递延收入 |
| |
| | |||
收购定期租船的公平市场价值 | | — | |||||
流动经营租赁负债 | | | |||||
流动负债总额: |
| |
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非流动负债: | |||||||
长期经营租赁负债 | | | |||||
合同责任 |
| — |
| | |||
长期债务,扣除递延融资成本#美元 | | | |||||
非流动负债总额 |
| |
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总负债 |
| |
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承担和或有事项(附注13) | |||||||
股本: | |||||||
普通股,面值$ | | | |||||
额外实收资本 | | | |||||
累计其他综合收益 |
| |
| — | |||
累计赤字 |
| ( |
| ( | |||
总股本 |
| |
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负债和权益总额 | $ | | $ | |
见合并简明财务报表附注.
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Genco船务进出口有限公司
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表
(千美元,每股收益和股票数据除外)
(未经审计)
在截至的三个月内 | 在过去的9个月里 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
收入: | |||||||||||||
航次收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总收入 | |
| | |
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运营费用: | |||||||||||||
航程费用 | |
| | |
| | |||||||
船舶运营费用 | |
| | |
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租船费用 | | | | | |||||||||
一般和行政费用(包括#美元的非既得股票摊销费用 | |
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技术管理费 | | | | | |||||||||
折旧及摊销 | |
| | |
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船舶资产减值 | — | | — | | |||||||||
船只出售损失 | | | | | |||||||||
总运营费用 | |
| | |
| | |||||||
营业收入(亏损) | |
| ( | |
| ( | |||||||
其他收入(费用): | |||||||||||||
其他收入(费用) | |
| ( | |
| ( | |||||||
利息收入 | |
| | |
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利息支出 | ( |
| ( | ( | ( | ||||||||
债务清偿损失 | ( | — | ( | — | |||||||||
其他费用,净额 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
每股净收益(亏损)-基本 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
稀释后每股净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
加权平均已发行普通股-基本 | |
| | |
| | |||||||
加权平均已发行普通股-稀释 | |
| | |
| |
请参阅简明合并财务报表附注。
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Genco船务进出口有限公司
简明综合全面收益(亏损)表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(以千美元为单位的美元)
(未经审计)
在截至的三个月内 | 在过去的9个月里 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
净收益(亏损) | $ | |
| $ | ( | $ | |
| $ | ( | |||
其他综合(亏损)收入 | ( |
| | |
| | |||||||
综合收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
请参阅简明合并财务报表附注。
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Genco船务进出口有限公司
简明合并权益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(以千美元为单位的美元)
累计 | ||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||
普普通通 | 实缴 | 全面 | 累计 | |||||||||||||
库存 | 资本 | 收入 | 赤字 | 总股本 | ||||||||||||
余额-2021年1月1日 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 | | | ||||||||||||||
其他综合收益 | | | ||||||||||||||
由于归属RSU和行使期权而发行的股票 | | ( | — | |||||||||||||
宣布的现金股息($ | ( | ( | ||||||||||||||
非既得股摊销 | | | ||||||||||||||
余额-2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 | | | ||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ( | ||||||||||||||
因行使期权而发行股份 | — | — | — | |||||||||||||
宣布的现金股息($ | ( | ( | ||||||||||||||
非既得股摊销 | | | ||||||||||||||
余额-2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 | | | ||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ( | ||||||||||||||
因行使期权而发行股份 | — | — | — | |||||||||||||
宣布的现金股息($ | ( | ( | ||||||||||||||
非既得股摊销 | | | ||||||||||||||
余额-2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目录
累计 | ||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||
普普通通 | 实缴 | 全面 | 累计 | |||||||||||||
库存 | 资本 | 收入 | 赤字 | 总股本 | ||||||||||||
余额-2020年1月1日 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
净损失 | ( | ( | ||||||||||||||
由于归属RSU而发行的股份,扣除没收后的净额 | | ( | — | |||||||||||||
宣布的现金股息($ | ( | ( | ||||||||||||||
非既得股摊销 | | | ||||||||||||||
余额-2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
净损失 | ( | ( | ||||||||||||||
宣布的现金股息($ | ( | ( | ||||||||||||||
非既得股摊销 | | | ||||||||||||||
余额-2020年6月30日 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
净损失 | ( | ( | ||||||||||||||
宣布的现金股息($ | ( | ( | ||||||||||||||
非既得股摊销 | | | ||||||||||||||
余额-2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
请参阅简明合并财务报表附注。
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Genco船务进出口有限公司
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明现金流量表
(以千美元为单位的美元)
(未经审计)
在过去的9个月里 | |||||||
9月30日-- | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
经营活动的现金流: | |||||||
净收益(亏损) |
| $ | | $ | ( | ||
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | |||||||
折旧及摊销 | |
| | ||||
递延融资成本摊销 | |
| | ||||
取得的定期租船的公平市价摊销 | ( | — | |||||
使用权资产摊销 | | | |||||
摊销非既得股票补偿费用 | |
| | ||||
船舶资产减值 | — |
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船只出售损失 | |
| | ||||
债务清偿损失 | | — | |||||
衍生工具溢价摊销 | | — | |||||
支付利率上限保费 | ( | — | |||||
用于保障和赔偿索赔的保险收益 | | | |||||
租车损失索赔的保险收益 | — | | |||||
资产负债变动情况: | |||||||
(增加)租船人应付费用的减少 | ( |
| | ||||
(增加)预付费用和其他流动资产减少 | ( |
| | ||||
库存(增加)减少 | ( | | |||||
增加(减少)应付帐款和应计费用 | |
| ( | ||||
递延收入增加 | |
| | ||||
经营租赁负债减少 | ( | ( | |||||
已发生的延期干船坞费用 | ( |
| ( | ||||
经营活动提供的净现金 | |
| | ||||
投资活动的现金流: | |||||||
购买船舶和压载水处理系统,包括押金 | ( |
| ( | ||||
购买洗涤器(在船只上注资) | ( | ( | |||||
购买其他固定资产 | ( |
| ( | ||||
出售船只的净收益 | | | |||||
船体和机械索赔的保险收益 | | | |||||
投资活动提供的净现金(用于) | ( |
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融资活动的现金流: | |||||||
4.5亿美元信贷安排的收益 | | — | |||||
偿还4.5亿美元信贷安排 | ( | — | |||||
1.33亿美元信贷安排的收益 | — | | |||||
偿还1.33亿美元信贷安排 | ( | ( | |||||
4.95亿美元信贷安排的收益 | — | | |||||
偿还4.95亿美元信贷安排 | ( | ( | |||||
支付的现金股息 | ( | ( | |||||
递延融资成本的支付 | ( |
| ( | ||||
用于融资活动的净现金 | ( |
| ( | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | ( |
| ( | ||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |
| | ||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
| $ | | $ | |
请参阅简明合并财务报表附注。
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Genco船务进出口有限公司
(以千美元为单位,每股和每股数据除外)
简明合并财务报表附注(未经审计)
1-一般信息
随附的简明综合财务报表包括Genco Shipping&Trading Limited(“GS&T”)及其直接和间接子公司(统称为“本公司”)的账目。该公司通过拥有和经营干散货运输船,在全球从事干散货的海洋运输,并在
截至2021年9月30日,该公司的车队包括
2021年9月,本公司与Synergy Marine Pte.第三方成立了一家合资企业--GS船舶管理私人有限公司(简称GS Shipmanagement Pte)。有限公司(下称“GSSM”)。GSSM拥有
管理层已确定GSSM有资格成为可变权益实体,当合计本公司和Synergy持有的可变权益时,本公司是主要受益者,因为本公司有能力指导对GSSM经济业绩影响最大的活动。因此,公司合并了GSSM。这对截至2021年9月30日的三个月和九个月的财务报表的影响微乎其微。
2020年3月,世界卫生组织(World Health Organization)宣布一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)的爆发是一种大流行。新冠肺炎大流行正在对全球社会、经济、金融市场和商业实践产生广泛、快速演变和不可预测的影响。在大流行期间,各国政府已经采取措施努力控制病毒,包括社会距离、旅行限制、边境关闭、限制公众集会、在家工作、供应链后勤改革以及关闭非必要的企业。这导致全球整体经济活动水平大幅放缓,对我们船只运输的某些原材料的需求下降。
目前还不能确定新冠肺炎未来对公司运营和财务业绩的任何影响,这些影响可能需要一段时间才能实现,可能不会完全反映在2021年的业绩中。但是,新冠肺炎大流行的严重程度或持续时间或死灰复燃,任何潜在的变种和大规模分发疫苗的时间都可能对公司的业务、运营结果、现金流、财务状况、公司资产的账面价值、公司船只的公允价值以及公司产生重大不利影响
2-重要会计政策摘要
合并原则
随附的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,其中包括GS&T及其直接和间接全资子公司以及GSSM的账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。
陈述的基础
随附的简明合并财务报表是根据美国中期财务信息公认会计准则和美国证券交易委员会(the Securities and Exchange Commission,简称SEC)的规则和规定编制的
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“美国证券交易委员会”)。公司管理层认为,所有调整(包括正常的经常性调整)都已包括在报表中,这些调整是公平列报财务状况和经营结果所必需的。通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。这些简明综合财务报表应与公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“2020年10-K表格”)中包含的财务报表及其附注一并阅读。截至2021年9月30日的3个月和9个月的运营结果不一定表明截至2021年12月31日的年度预期的运营结果。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响在财务报表日期报告的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出的金额。重要的估计包括船舶估值、应向承租人支付的金额的估值、船舶的剩余价值、船舶的使用年限、收购的定期租赁的公允价值以及衍生工具的公允价值(如果有的话)。但实际结果可能与这些估计不同。
现金、现金等价物和限制性现金
该公司认为高流动性投资,如货币市场基金和购买时原始到期日为3个月或更短的存单,被视为现金等价物。流动和非流动受限现金包括根据我们的信贷安排而受限的现金。下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账,这些现金、现金等价物和限制性现金的总和与现金流量表简明合并报表中显示的相同金额之和相同:
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | | |
限制性现金流 | — | | |||||
受限现金-非流动 |
| |
| | |||
现金、现金等价物和限制性现金 |
| $ | |
| $ | | |
持有以待出售的船只
公司董事会已经批准了一项战略,即剥离专门确定的较老、燃油效率较低的船舶,作为公司船队更新计划的一部分,以简化公司的船队并使其现代化。
2021年7月16日,该公司签订了出售普罗旺斯Genco的协议。截至2021年9月30日,相关船舶资产已在简明综合资产负债表中归类为持有待售。Genco Provence的出售于2021年11月2日完成。有关协议的详情,请参阅附注4-船舶购置和处置。
2020年11月3日、2020年11月27日和2020年11月30日,公司分别签订了出售波罗的海豹号、波罗的海野兔号和波罗的海美洲狮的协议。截至2020年12月31日,相关船舶资产已在简明综合资产负债表中归类为持有待售。波罗的海豹号、波罗的海野兔号和波罗的海美洲狮号分别于2021年1月4日、2021年1月15日和2021年2月24日售出。
存放以供交换的船只
剩下的几个人。
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目录
波罗的海海湾,波罗的海狐狸,Genco Avra,Genco Mare和Genco精神。这些船只是在2021年第一季度交换的。有关协议的详情,请参阅附注4-船舶购置和处置。
航次费用确认
在定期租船、与现货市场相关的定期租船和联营协议中,包括船员、维修和保险在内的运营成本通常由船东支付,而燃油和港口费等特定航程费用则由承租人支付。这些费用由本公司在现货市场航次租赁期间承担。因此,与定期租船、与现货市场相关的定期租船和集合协议相比,现货市场航次包机的航程费用要高得多。有关现货市场航次租赁燃料费用的会计处理,请参阅附注11-航次收入。还有一些其他非特定航程费用,如佣金,通常由公司承担。在定期租船开始时,本公司将终止承租人交付的船用燃料成本与出售给新承租人的船用燃料成本之间的差额记为航程费用中的损益。此外,该公司记录了成本和可变现净值的较低调整,以便根据某些定期租船协议,按季度对船用燃料进行重新估值,在这些协议中,库存会受到损益的影响。燃料库的这些差异,包括任何较低的成本和可变现净值调整,导致净(收益)损失($
技术管理费
技术管理费是指支付给第三方技术管理公司的费用,用于对我们的船舶进行日常管理,包括进行日常维护、负责船舶运营以及安排船员和补给。此外,技术管理费还包括GSSM为其管理的船舶进行技术管理所发生的直接成本。
船舶资产减值
截至2021年9月30日止三个月及九个月内,本公司并无根据会计准则编纂(“ASC”)360发生任何船舶资产减值-“物业、厂房和设备“(”ASC 360“)。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,本公司记录$
2020年11月3日,该公司签订了一项协议,将2009年建造的Supramax船波罗的海黑豹号以美元的价格出售给第三方
2020年10月16日,该公司签订了一项协议,将2009年建造的Supramax船Genco Loire出售给第三方,价格为1美元
于2020年9月30日,本公司厘定预期估计的未来未贴现现金流将于年内生效。
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目录
2020年9月25日,该公司签订了一项协议,将2009年建造的Supramax船波罗的海捷豹号出售给第三方,价格为1美元
2020年9月17日,该公司签订了一项协议,将2007年建造的Supramax船Genco Normandy以美元的价格出售给第三方
于2020年3月31日,本公司确定预期估计的未来未贴现现金流为
2020年2月24日,董事会决定处置公司以下股份
有关出售上述某些船舶的进一步细节,请参阅附注4-购买和处置上述船舶。
船只出售损失
在截至2021年9月30日的三个月内,公司录得净亏损$
债务清偿损失
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,公司记录了$
最近的会计声明
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)“,为美国GAAP中关于合同修改和对冲会计的指导提供了临时的可选权宜之计和例外,以减轻与以下方面相关的财务报告负担
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目录
预计市场将从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率过渡到替代参考利率。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848)-范围(“ASU 2021-01”),“允许实体将主题848中的可选权宜之计应用于因参考汇率改革导致的贴现过渡而修改的衍生工具。ASU 2020-04自发布之日起生效,可能适用于在2022年12月31日或之前进行的合同修改。ASU 2021-01自发布之日起生效,并可从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起全面追溯适用,或预期在2022年12月31日或之前进行的合同修改。该公司目前正在评估采用ASU 2020-04和ASU 2021-01对其简明综合财务报表和相关披露的影响。
3-现金流信息
截至2021年9月30日止九个月,本公司有未计入简明综合现金流量表的非现金投资活动,其项目包括于应付账款及应计开支为$
截至2020年9月30日止九个月,本公司有未计入简明综合现金流量表的非现金投资活动,其项目包括于应付账款及应计费用为$
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,扣除资本化金额后,支付利息的现金为#美元。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里,
在截至2021年9月30日的9个月内,本公司共重新分类$
在截至2020年9月30日的9个月内,公司重新分类为$
2021年5月13日,本公司发布
2021年5月4日,本公司发布
2021年2月23日,本公司发布
14
目录
2020年7月15日,本公司发布
2020年2月25日,本公司发布
有关上述赠款的详细信息,请参阅附注14-基于股票的薪酬。
与租赁相关的补充压缩合并现金流量信息如下:
在过去的9个月里 | |||||||
9月30日-- | |||||||
2021 | 2020 |
| |||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | |||||||
营业租赁产生的营业现金流 | $ | | $ | |
4艘船的购置和处置
船舶采购
2021年7月2日,本公司签订购买协议
这些
2021年5月18日,本公司签订收购协议
截至2021年9月30日的三个月和九个月,与这些新建筑合同相关的资本化利息支出为$
2021年4月20日,本公司签订了一项协议,购买一辆2016年制造的
船舶交易所
2020年12月17日,本公司签订收购协议。
15
目录
分别于2020年12月23日、2021年1月28日和2021年2月20日交付给本公司。Genco Ocean、波罗的海海湾和波罗的海狐狸都是2010年建造的轻便大小船只,分别于2020年12月29日、2021年1月30日和2021年2月2日交付给买家。Genco精神号、Genco Avra号和Genco Mare号都是2011年建造的Handysize船,分别于2021年2月15日、2021年2月21日和2021年2月24日交付给买家。截至2020年12月31日,波罗的海海湾、波罗的海福克斯号、Genco Avra号、Genco Mare号和Genco spirity号的船舶资产已被归类为在简明合并资产负债表中持有以供交换。
船舶处置
2021年7月16日,该公司签订了一项协议,将2004年建造的Supramax船Genco Provence出售给第三方,价格为1美元
2021年1月25日,该公司签订了一项协议,将2009年建造的Supramax船波罗的海豹号(Baltic Leopard)以美元的价格出售给第三方
2021年1月22日,该公司签订了一项协议,将2009年建造的Supramax船Genco Lorraine出售给第三方,价格为1美元
在2020年11月期间,该公司签订了出售波罗的海美洲狮、波罗的海野兔和波罗的海豹的协议。截至2020年12月31日,这些船舶在简明综合资产负债表中被归类为持有待售。波罗的海野兔、波罗的海豹和波罗的海美洲狮的销售分别于2021年1月15日、2021年1月4日和2021年2月24日完成。
截至2020年12月31日,该公司录得
请参阅附注2-重要会计政策摘要中的“船舶资产减值”和“船舶销售损失”部分,以讨论截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间记录的减值费用和船舶销售净亏损。
5-每股净收益(亏损)
每股基本净收益(亏损)的计算以报告期内已发行普通股的加权平均数为基础。在计算每股摊薄净收益(亏损)时,假设归属未归属股票奖励和行使股票期权(参见附注14-基于股票的补偿),因此归属时假定的收益被视为未来服务应占的补偿成本金额,尚未使用库存股方法确认,其摊薄程度。有几个
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目录
本公司每股摊薄净收益(亏损)亦将反映本公司于二零一四年七月九日(“生效日期”)摆脱破产时发行的权证及本公司发行的MIP认股权证(请参阅附注14-股份补偿)的假设转换(如影响按库藏股方法摊薄)。认股权证有一个
计算每股基本净收益(亏损)和稀释后净收益(亏损)的分母组成如下:
在截至的三个月内 | 在过去的9个月里 | ||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
已发行普通股,基本情况: | |||||||||
加权平均已发行普通股,基本股 | |
| | |
| | |||
已发行普通股,稀释后: | |||||||||
加权平均已发行普通股,基本股 | |
| | |
| | |||
认股权证的摊薄作用 | — |
| — | — |
| — | |||
股票期权的稀释效应 | | — | | — | |||||
限制性股票单位的稀释效应 | |
| — | |
| — | |||
加权平均已发行普通股,稀释后 | |
| | |
| |
6-关联方交易
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内,公司没有有任何关联方交易。
17
目录
7-债务
长期债务,净额由以下部分组成:
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
本金金额 |
| $ | |
| $ | | |
减去:未摊销债务融资成本 |
| ( |
| ( | |||
减:当前部分 |
| — |
| ( | |||
长期债务,净额 |
| $ | |
| $ | |
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
未摊销 | 未摊销 | ||||||||||||
债券发行 | 债券发行 | ||||||||||||
| 校长 |
| 成本 |
| 校长 |
| 成本 |
| |||||
4.5亿美元信贷安排 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
4.95亿美元信贷安排 | — | — | | | |||||||||
1.33亿美元信贷安排 | — | — | | | |||||||||
债务总额 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,美元
从2021年8月31日起,根据美国会计准则第470-50条,4.95亿美元信贷安排和1.33亿美元信贷安排的未摊销递延融资成本部分被确定为债务修改,而不是债务清偿,将在4.95亿美元信贷安排的有效期内摊销。
$
2021年8月3日,本公司签订了
与$关联的关键条款
● | 最终到期日为2026年8月3日。 |
● | 借款的限额是未偿债务本金与以下抵押品的比率(“LTV”)。 |
● | 有一项无承诺手风琴定期贷款安排,通过该贷款,额外借款最高可达$ |
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目录
● | 借款以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基准计息,保证金为 |
● | 计划的季度承诺减少量包括$ |
● | 抵押品包括 |
● | 承诺费是 |
● | 本公司可出售或处置抵押品船只,而无须预付贷款,但须包括一艘或多於一艘符合某些要求的替换船只作为抵押品。 |
● | 本公司须遵守惯常的财务契约,包括抵押品维持契约,该契约要求抵押品船只的合计评估价值至少为 |
● | 本公司可宣布及支付股息及其他分派,惟于宣布时,只要(1)宣布后并无违约事件发生,且该事件仍在持续或将会发生,及(2)本公司在股息生效后已形式上遵守其财务契诺,则本公司可宣布及支付股息及其他分派。取消了本公司先前信贷安排的股息契约中的其他限制。 |
截至2021年9月30日,
截至2021年9月30日,该公司遵守了4.5亿美元信贷安排下的所有财务契约。
$
2018年5月31日,本公司签订了4.6亿美元的信贷安排,a
2019年2月28日,本公司对4.6亿美元的信贷安排进行了修订,提供了至多美元的额外资金。
2020年6月5日,本公司对4.95亿美元的信贷安排进行了修订,以延长抵押品船只可以在不提前偿还贷款的情况下出售或处置的期限,前提是将符合某些要求的一艘或多艘替代船只作为抵押品从
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目录
雷霆,分别作为这些条款下的贷款预付款。截至2020年12月31日,这些金额在简明综合资产负债表中被归类为限制性现金,并包括在下面的债务偿还总额中。
由于船舶销售的贷款预付款,计划摊销付款在2021年4月根据贷款条款重新计算。4.6亿美元部分下的预定摊销付款修订为#美元。
2020年12月17日,本公司对4.95亿美元的信贷安排进行了修订,允许本公司进行一项船只交易,本公司同意在该交易中进行收购。
于2019年8月28日、2019年9月23日及2020年3月12日,本公司提款总额为$
债务偿还总额为#美元
2021年8月31日,4.95亿美元的信贷安排通过4.5亿美元的信贷安排进行了再融资;请参阅上面的“4.5亿美元信贷安排”一节。
$
2018年8月14日,本公司签订了
2020年6月11日,本公司签订了1.08亿美元信贷安排的修订和重述协议,其中规定了最高可达美元的循环信贷安排。
● | Revolver的最终到期日是2023年8月14日。 |
● | 在2023年7月1日或之前,根据多次提款,根据《转车条例》借款的最低金额为$ |
● | Revolver项下的借款将按LIBOR加码计息 |
● | 从截至2020年9月30日的财政季度的最后一天开始,Revolver必须连续减少季度承诺,削减的金额大约相当于$ |
● | 根据《革命者法案》借款的限额为 |
抵押品和金融契约在其他方面与1.08亿美元信贷安排下的抵押品和金融契约基本相同。
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目录
2020年6月15日,该公司提取了$
债务偿还总额为#美元
2021年8月31日,1.33亿美元的信贷安排通过4.5亿美元的信贷安排进行了再融资;请参阅上面的“4.5亿美元信贷安排”一节。
利率
下表列出了与上述公司债务融资的利息支出相关的实际利率,包括与未使用的承诺费相关的成本(如果适用)。下表还包括债务的利率范围,不包括未使用的承诺费的影响(如果适用):
在截至的三个月内 | 在过去的9个月里 | ||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||||
实际利率 | | % | | % | | % |
| | % | ||
利率区间(不包括未使用的承诺费) | % | % | % |
| % |
8-派生工具
该公司的浮动利率债务面临利率风险。截至2021年9月30日,公司拥有
下表汇总了截至2021年9月30日实施的利率上限协议。
利率上限详情 | 未清偿名义金额 | |||||||||
9月30日-- | ||||||||||
交易日期 | 上限费率 | 开始日期 | 结束日期 |
| 2021 | |||||
2021年3月25日 | | % | 2021年4月29日 | 2024年3月28日 | $ | | ||||
2020年7月29日 | | % | 2020年7月31日 | 2023年12月29日 | | |||||
2020年3月6日 | | % | 2020年3月10日 | 2023年3月10日 | | |||||
$ | |
本公司将利率上限的公允价值作为衍生工具的公允价值记录在其简明综合资产负债表的非流动资产部分。本公司已选择采用收益法对利率衍生工具进行估值,在计量日期使用可观察到的二级市场预期和标准估值技术将未来金额转换为反映当前市场对该等未来金额的预期的单一现值(贴现)。衍生工具估值的第2级投入仅限于活跃市场中类似资产或负债的报价(特别是期货合约),以及资产或负债可观察到的报价以外的投入(特别是LIBOR现金和掉期利率、隐含波动率、基差掉期调整以及通常报价区间的信用风险)。中端市场定价被用作大多数公允价值计量的实际权宜之计。
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目录
该公司记录了一美元
公允价值和现金流量套期保值会计对经营报表的影响 | |||||||||||||
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月内, | ||||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
利息支出 | 利息支出 | 利息支出 | 利息支出 | ||||||||||
营业报表中列示的收入和费用细目总额,其中记录了公允价值或现金流量套期保值的影响。 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
公允价值与现金流量套期保值的效应 | |||||||||||||
小主题815-20中现金流套期保值关系的损益: | |||||||||||||
利息合同: | |||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
不计入保费并在摊销基础上确认 | | — | | — | |||||||||
由于预测的交易不再可能发生而从AOCI重新分类为收入的损益金额 | — | — | — | — |
下表显示了截至2021年9月30日的利率上限资产:
9月30日-- | ||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | 资产负债表位置 | 2021 | ||||
利率上限 | 衍生工具的公允价值-非流动 | $ | |
附带的简明综合资产负债表中包含的AOCI组成部分包括截至2021年9月30日的现金流量对冲的未实现净收益(亏损)。
AOCI-2021年1月1日 | $ | — | ||
在衍生工具上的OCI中确认的金额,内在 |
| ( | ||
在保监处就衍生工具确认的金额,不包括在内 |
| | ||
从保监处重新分类为收入的金额 |
| — | ||
Aoci-2021年9月30日 | $ | |
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目录
9-金融工具的公允价值
本公司金融工具于2021年9月30日及2020年12月31日的公允价值及账面价值须按公允价值披露,但不按公允价值记录,附注如下。
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||
| 携带 |
|
| 携带 |
|
| |||||||
| 价值 |
| 公允价值 |
| 价值 |
| 公允价值 |
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
受限现金 |
| |
| |
| |
| | |||||
浮动利率债务本金 |
| |
| |
| |
| |
截至2021年9月30日的4.5亿美元信贷项下借款的账面价值,以及截至2020年12月31日的4.95亿美元信贷安排和1.33亿美元信贷安排(不包括递延融资成本的影响)的账面价值,由于其可变利息性质,接近其公允价值,因为这些信贷安排中的每一项都代表浮息贷款。本公司其他金融工具于2021年9月30日及2020年12月31日的账面金额(主要来自承租人及应付账款及应计开支)的账面价值大致公允价值,原因是该等工具的到期日相对较短。
ASC副主题820-10,“公允价值计量和披露(“ASC 820-10”)适用于按公允价值计量和报告的所有资产和负债。本指南使财务报表的读者能够通过建立确定公允价值所用信息的质量和可靠性排名的层次,来评估用于制定这些衡量标准的投入。公允价值框架要求根据用于为资产或负债定价的假设(投入)将资产和负债分类为三个级别。级别1提供了最可靠的公允价值衡量标准,而级别3则需要管理层做出重要的判断。这三个级别的定义如下:
● | 第1级-根据活跃市场对公司能够获得的相同工具的报价进行估值。由于估值基于活跃市场中随时可得的报价,因此对这些工具的估值不需要作出重大程度的判断。 |
● | 第2级-基于活跃市场中类似工具的报价,或对相同或类似工具不活跃的市场中的报价,以及所有重要投入和重要价值驱动因素在活跃市场中均可观察到的模型派生估值。 |
● | 第3级-基于不可观察和对整体公允价值计量有重要意义的投入进行估值。 |
现金和现金等价物以及限制性现金被认为是1级项目,因为它们代表短期到期日的流动资产。浮动利率债务被视为二级项目,因为本公司考虑对类似债务或基于第三方之间的交易所能获得的利率的估计。利率上限协议被认为是二级项目。有关详细信息,请参阅注释8-派生工具。非经常性公允价值计量包括根据第三方报价确定的在中期和年末完成的船舶减值评估,该评估基于各种数据点,包括类似船舶的可比销售额,属于二级投入。曾经有过
经营租赁使用权资产的公允价值确定基于第三方报价,这被视为二级投入。如果有减值指标,非经常性公允价值计量可能包括对公司的经营租赁使用权资产进行减值测试。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里,
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目录
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司没有任何3级金融资产或负债。
10-应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | ||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
应付帐款 | $ | | $ | | |||
应计一般费用和行政费用 |
| |
| | |||
应计船舶运营费用 |
| |
| | |||
应付账款和应计费用总额 | $ | | $ | |
11-航程收入
航次总收入包括固定费率定期租船、现货市场航次租船和与现货市场相关的定期租船所赚取的收入,以及短期定期租船期间消耗的燃料油的销售。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,公司盈利$
现货市场航程租赁的收入按航程的总过境时间按比例确认,该航程从船只到达装货港开始,至按照ASC 606在卸货港完成卸货时结束-与客户签订合同的收入。现货市场航次租赁协议不向承租人提供实质性决策权,以指示船舶的使用方式和用途;因此,现货市场航次租赁的收入不在ASC 842-1的范围内。租契(“ASC 842”)。此外,本公司已确认,现货市场航次租赁的合同履行成本主要包括本公司从上一次船舶使用期限和合同日期结束至抵达装货港期间发生的燃油消耗,以及抵达装货港之前发生的任何港口费用,以及租用的第三方船舶的任何租船费用。到达装货港之前产生的燃油消耗和任何港口费用在简明综合资产负债表中资本化并记录在预付费用和其他流动资产中,并在船舶到达装货港至船舶离开卸货港为止的整个航程过境时间内按比例摊销,作为航程费用的一部分。同样,对于租入的任何第三方船舶,在此期间的租赁费用被资本化并记录在简明综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产中,并作为租赁费用的一部分摊销和支出。
在定期租船协议期间,包括固定费率定期租船和与现货市场相关的定期租船,承租人拥有实质性的决策权,以指示船舶的使用方式和用途。因此,该公司已确认定期租船协议包含符合ASC 842规定的租约。在定期租赁协议期间,公司负责船舶的运营和维护。这些成本在简明综合经营报表中记为船舶运营费用。本公司已选出
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目录
在简明综合经营报表中确认的航次收入总额包括以下内容:
在截至的三个月内 | 在过去的9个月里 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||||
租赁收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
现货市场航次收入 | | | | | |||||||||
航次总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
12份租约
于2019年6月14日,本公司就其位于纽约州纽约的主要办公室的部分租赁空间订立分租协议,自2019年7月26日开始至2025年9月29日结束。曾经有过$
本公司承租第三方船只,本公司是ASC 842项下这些协议的承租人。本公司已根据ASC 842选择实际权宜之计不确认短期租赁的使用权资产和租赁负债。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内,所有第三方船舶的租入协议都不到12个月,都被视为短期租赁。
13-承付款和或有事项
于二零一八年下半年,本公司就购买压载水处理系统(“BWTS”)订立协议,以供
14-基于股票的薪酬
2015年股权激励计划
2021年3月19日,董事会批准修订并重述2015年度股权激励计划(《修订后的2015年度计划》)。这一修订和重述增加了该计划下可供奖励的股票数量,从
股票期权
2021年2月23日,公司发布了购买期权
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目录
第一个中的每一个2021年2月23日的周年纪念日,在公司控制权变更后可能发生的加速归属,所有未行使的期权都将在授予日期的6周年时到期。根据考克斯-罗斯-鲁宾斯坦定价公式,每个期权的公允价值在授予之日进行了估算,得出的价值为$
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,公司确认了这些期权公允价值的摊销费用,包括在一般和行政费用中,如下所示:
在截至的三个月内 | 在过去的9个月里 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 |
| 2020 |
| ||||||||
一般和行政费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
摊销未摊销的基于股票的薪酬余额#美元
加权 | 加权 | ||||||||||
数 | 平均值 | 平均值 | |||||||||
的 | 锻炼 | 公平 | |||||||||
| 选项 |
| 价格 |
| 价值 |
| |||||
截至2021年1月1日的未偿还款项 |
| |
| $ | | | |||||
授与 |
| | | | |||||||
练习 |
| ( | | | |||||||
没收 |
| — | — | — | |||||||
截至2021年9月30日的未偿还金额 |
| |
| $ | | $ | | ||||
自2021年9月30日起可行使 |
| |
| $ | | $ | |
下表汇总了截至2021年9月30日未完成期权的某些信息:
未偿还和未授予的期权, | 未偿还和可行使的期权, | |||||||||||||||
2021年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||
加权 | 加权 |
| 加权 | |||||||||||||
平均值 |
| 加权 | 平均值 | 加权 | 平均值 | |||||||||||
行使价格: |
| 平均值 | 剩余 | 平均值 | 剩余 | |||||||||||
杰出的 | 数量 | 锻炼 | 合同 | 数量 | 锻炼 | 合同 | ||||||||||
选项 |
| 选项 |
| 价格 |
| 生命 |
| 选项 |
| 价格 |
| 生命 |
| |||
$ | |
| | $ | | | $ | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,共有
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目录
限售股单位
本公司已根据2015年计划向若干董事会成员及本公司若干行政人员及雇员发行限制性股票单位(“RSU”),代表有权收取普通股股份,或由本公司薪酬委员会全权酌情决定于RSU授予当日收取普通股股份的价值。截至2021年9月30日和2020年12月31日,
已向若干董事会成员发出的回购单位一般于授权日后的本公司年度股东大会当日授予。作为对某些董事会成员持有的既得和非既得股份发放现金股息的替代,公司将分别授予额外的既得和非既得RSU,这些RSU的计算方法是股息金额除以公司普通股在股息支付日的收盘价,并将与向董事会成员发行的其他RSU具有相同的条款。*已向其他个人发行的RSU可按比例归属于每个确定的归属日期的周年纪念日。下表汇总了公司截至2021年9月30日的9个月的未归属RSU:
加权 | |||||
数量: | 平均助学金 | ||||
RSU | 日期和价格 | ||||
截至2021年1月1日的未偿还款项 | | $ | | ||
授与 | | | |||
既得 | ( | | |||
没收 | — | — | |||
截至2021年9月30日的未偿还金额 | | $ | |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内,归属的RSU的总公允价值为$
下表汇总了截至2021年9月30日未归属和归属的RSU的某些信息:
未授权的RSU | 对RSU的既得利益 | ||||||||||
2021年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||||
加权 | |||||||||||
加权 | 平均值 | 加权 | |||||||||
平均值 | 剩余 | 平均值 | |||||||||
数量: | 授予日期 | 合同 | 数量: | 授予日期 | |||||||
RSU |
| 价格 |
| 生命 |
| RSU |
| 价格 |
| ||
| $ | | | $ | |
该公司将在适用的归属期限内摊销这些赠款,扣除预期的没收。截至2021年9月30日,未确认的赔偿成本为$
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目录
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里,公司确认了RSU的非既得股票摊销费用,这笔费用包括在一般和行政费用中,如下所示:
| 在截至的三个月内 | 在过去的9个月里 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
2021 | 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||||
一般和行政费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
15-法律程序
公司在正常业务过程中可能不时受到法律诉讼和索赔,主要是人身伤害和财产伤亡索赔。这类索赔即使缺乏可取之处,也可能导致大量财政和管理资源的支出。本公司并不知悉任何其认为会个别或整体对本公司、其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的法律程序或索赔。
16-后续活动
2021年11月3日,公司宣布定期派发季度股息$
2021年11月2日,该公司完成了将2004年建造的Supramax船Genco Provence出售给第三方的交易,价格为1美元
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目录
项目2公司管理层对财务状况和经营成果进行了讨论和分析。
根据1995年私人证券诉讼改革法的“安全港”声明
本报告包含根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述使用诸如“预期”、“预算”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”等词汇和术语来讨论未来可能发生的事件、情况或未来的经营或财务表现。这些前瞻性陈述是基于我们管理层目前的期望和观察。我们认为,可能导致实际结果与本报告所载前瞻性陈述大不相同的因素包括:(1)干散货航运业需求下降或持续疲软;(2)干散货运费持续疲软或下降;(3)总体或特定地区干散货产品供应或需求的变化;(4)干散货运输船供应的变化,包括建造新船或报废旧船低于预期;(V)更改适用于货运业的规则和条例,包括但不限于,国际组织或个别国家通过的立法和监管当局采取的行动;(Vi)成本和开支的增加,包括但不限于:船员工资、保险、粮食、润滑油、燃料油、维修、维护、一般和行政费用以及管理费支出;(Vii)我们的保险安排是否足够;(Viii)国内和国际总体政治状况的变化;(Ix)战争行为、恐怖主义或海盗行为;(X)公司船只状况或适用的维修或监管标准的变化(除其他事项外,这可能会影响, (十一)公司购买或处置船只的费用;(十二)完成维护、修理和安装设备以符合适用的船舶法规所需的离岸时间,以及保险公司对保险索赔(包括离岗天数)报销的时间和金额;(Xiii)有关租船的最终文件的完成情况;(Xiv)承租人遵守租船合同条款的情况;(Xiii)保险公司对保险索赔的报销时间和金额;(Xiii)有关租船的最终文件的完成情况;(Xiv)承租人遵守租船合同条款的情况;(Xiv)保险公司对保险索赔的报销时间和金额,包括休租天数;(Xiii)租船人遵守租船合同条款的情况;(Xiii)保险公司对保险索赔的报销时间和金额。(Xv)我们的经营业绩在多大程度上继续受到市场状况以及运费和租赁费疲软的影响;(Xvi)我们有能力维持对我们的运营至关重要的合同,获得并维持与我们的供应商、客户和服务提供商的可接受条款,并留住主要高管、经理和员工;(Xvii)完成船舶交易文件,以及船舶买卖方和我们履行合同条款的能力;(Xviii)低硫和高硫燃料的相对成本和可获得性,全球对2020年1月1日生效的硫排放法规的遵守情况,以及我们实现经济效益或收回我们安装的洗涤器成本的能力;(Xix)我们截至2021年12月31日的年度财务业绩,以及与确定我们宣布的股息的税收处理有关的其他因素;(Xx)我们每个季度实现的财务业绩,适用于我们新股息政策下的公式,包括但不限于我们的船只和, 由于此类收益大幅减少或此类支出大幅增加,可能会影响我们实施新价值战略的能力;(Xxi)董事会对宣布股息行使酌情决定权,包括但不限于董事会根据我们的股息政策决定预留准备金的金额;(Xxii)“新冠肺炎”新型冠状病毒疫情的持续时间和影响,它可能对全球和地区的一般经济状况、我们租用船只的能力以及这样做的费率产生负面影响;(Xxi)我们到访或退出的能力。我们为船只配备船员、维护和维修船只的能力,包括但不限于船只改道执行船员轮换可能对我们的收入、费用和完成船只销售的能力产生的影响,以及由于无法按计划轮换船员以及在当前环境下轮换船员可能导致的延误和增加的费用对我们的运营造成的中断;我们为总部和行政业务配备人员和维持运营的能力;现金和流动资金来源;我们在二手市场出售船只的能力,包括但不限于买方和我们对船只销售合同条款的遵守情况,以及船只的出售价格;以及(Xiiii)我们向美国证券交易委员会提交的文件中不时列出的与我们业务相关的其他因素,包括但不限于我们的Form 10-K年度报告(截至2020年12月31日)和随后的Form 8-K报告。和表格10-Q. 我们在任何时期派发股息的能力将取决于各种因素,包括我们可能加入的任何信贷协议的限制、马绍尔群岛法律的适用条款以及董事会对我们的财务业绩、市场发展以及公司及其股东的最佳利益进行审查后每个季度的最终决定。时间和时间
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股息的数额(如果有的话)也可能受到影响现金流、运营结果、所需资本支出或准备金的因素的影响。因此,实际支付的股息金额可能会有所不同。我们不承担任何义务来更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
以下管理层的讨论和分析应与我们的历史合并财务报表和本表格10-Q中包含的相关注释一起阅读。
一般信息
我们是马绍尔群岛的一家公司,通过拥有和运营干散货运输船,沿着世界各地的航运路线运输铁矿石、煤炭、谷物、钢铁产品和其他干散货。在预期于2022年1月收购两艘超大干散货船后,我们的船队将由44艘干散货船组成,其中包括17艘好望角型干散货船、15艘超大型干散货船和12艘超大型干散货船,总载重量约为4635300载重吨,平均船龄约为10.1年。我们寻求将我们的船舶以定期租赁、现货市场航程租赁、与现货市场相关的定期租赁或在现货市场交易的船舶池中的方式部署给信誉良好的承租人。
请参阅第41-42页,了解我们目前舰队的一览表。
Genco对船队组成的方法是拥有一支高质量的船队,主要专注于好望角型、超大号和超大号船舶。好望角型船舶代表我们的主要散装船舶类别,其他船舶类别,包括Ultramax、Superramax和Handysize船舶,代表我们的次要散装船舶类别。2021年2月24日,我们处理了舰队中最后一艘轻便大小的船。我们的大型散货船主要用于运输铁矿石和煤炭,我们的小型散货船主要用于运输粮食、钢铁产品和其他干散货,如水泥、废料、化肥、铝土矿、镍矿石、盐和糖。拥有运输大宗商品和次要大宗商品的船只的这种做法,使我们有机会接触到广泛的干散货贸易流动。我们采用积极的商业战略,由位于美国、哥本哈根和新加坡的全球团队组成。总体而言,我们利用投资组合方法,通过短期、现货市场就业以及机会性地预订长期保险来创造收入。我们的舰队部署战略目前仍然偏重于短期装备,这为我们庞大的舰队提供了选择。然而,根据市场情况,我们可能会寻求签订较长期的定期租赁合同。*除了短期和长期定期租赁外,我们还根据市场状况和管理层的前景,将我们的船只固定在现货市场航程租赁以及与现货市场相关的定期租赁上。我们还在探索在我们的船只上不时运输集装箱的可能性,这将为船舶固定装置提供额外的灵活性,主要用于回程贸易。
凭借干散货行业最强劲的资产负债表之一,我们于2021年4月宣布了一项新的全面价值战略。具体地说,我们打算使用分阶段的方法来进一步减少我们的债务,并对我们目前的信贷安排进行再融资,以降低我们的现金流盈亏平衡水平,并使我们能够在不同的市场环境下支付可观的季度股息。利用这一方法,我们保持了极大的灵活性,可以通过增值性船只收购来扩大船队。我们已经达成了一项4.5亿美元的新信贷安排协议,根据该协议,我们已将现有信贷安排用于全球再融资,从而增加了灵活性,改善了关键条款,并降低了我们的现金流盈亏平衡率。我们的目标是2021年第四季度的业绩,根据我们的新公司战略,我们预期的第一次股息将在2022年第一季度支付。
在实施这一战略时,我们将重点抓好2021年剩余时间的以下具体重点:
● | 继续通过定期安排的季度还款和自愿提前还款的方式偿还债务,通过产生现金流和资产负债表上的现金相结合来偿还债务;以及 |
● | 利用以前船舶销售的收益,在低杠杆的基础上机会性地增长船队 |
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新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织(“世卫组织”)宣布一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)的爆发是一种大流行。新冠肺炎大流行正在对全球社会、经济、金融市场和商业实践产生广泛、快速演变和不可预测的影响。在大流行期间,各国政府已经采取措施努力控制病毒,包括社会距离、旅行限制、边境关闭、限制公众集会、在家工作、供应链后勤改革以及关闭非必要的企业。这导致全球整体经济活动水平大幅放缓,对我们船只运输的某些原材料的需求下降。
干散货运费,因此我们的航程收入,在很大程度上取决于全球经济活动水平,特别是中国的经济活动。作为世界第二大经济体,中国是全球最大的干散货进口国,这推动了我们对铁矿石、煤炭和其他货物的需求。特别是,从2020年第一季度开始,新冠肺炎疫情导致我们业务严重依赖的中国的工业活动减少,工厂和其他设施暂时关闭。疫情导致中国GDP在2020年第一季度收缩6.8%,最大的影响发生在1月和2月。自2020年3月以来,中国经济大幅改善,固定资产投资和工业生产等各项经济指标与前几个月相比有所上升,导致2020年剩余时间和2021年GDP恢复增长。到2021年,对我们运输的大宗商品的需求继续增长,这对我们的船舶赚取的费率产生了积极影响。中国以外地区的经济活动水平从2020年第一季度开始大幅下降,一直持续到今年第二季度,原因是为了防止新冠肺炎的传播,全国范围内实施了各种形式的关闭。随着时间的推移,世界各地的几个经济体逐渐放松了2020年早些时候采取的措施,导致活动水平从年初的低点有所改善,并导致2021年的需求反弹。尽管世界各地的经济反弹对我们2021年的收入产生了积极的影响, 我们的船舶运营费用继续受到与新冠肺炎中断相关的高于预期的成本的影响。新冠肺炎对我们收入和运营费用的影响仍然高度依赖于新冠肺炎的发展轨迹、潜在的变种以及大规模分发疫苗的时间,这一点仍然不确定。
尽管以中国为首的全球经济活动水平有所改善,但中国和世界其他地区的前景仍然不确定,高度依赖新冠肺炎的路径以及世界各国政府采取的应对措施。与全球GDP增长和能源需求密切相关的干散货,由于全球经济活动下降导致终端用户需求下降,2020年贸易流量减少。随着世界各国在2020年年中逐步重新开放各自的经济,贸易流量和对原材料的需求增加。临近第二季度末,干散货现货运费从2020年低点反弹,并在2020年下半年保持坚挺。2021年到目前为止,好望角型和超大型船舶的现货费率达到了自2010年以来未曾见过的水平,尽管自2021年第三季度末以来,好望角型船舶的现货费率已从创纪录高位回落。虽然发达国家的疫苗接种率在上升,但发展中国家的疫苗接种率却落后。全球疫苗接种率、疫苗效力以及变异株的出现,除了以下更详细描述的干散型特定季节性外,还可能影响此次复苏的可持续性。
随着我们的船只在全球范围内进行商品贸易,我们已经采取措施保护我们的船员,并努力防止新冠肺炎的传播。机组人员收到了手套、口罩、洗手液、护目镜和手持温度计。Genco要求其船员在与船上其他人接触时戴上口罩。我们继续监测疾病控制和预防中心(CDC)和世界卫生组织的指导方针,并限制登上我们船只的岸上人员进入。具体地说,有发烧或呼吸道症状的岸上人员不得上船,允许上船的人员只能在指定的区域内使用,并在使用后进行彻底清洁。登船前也会向岸上人员提供口罩。预防材料张贴在公共区域,以补充安全培训,同时强烈鼓励在船上使用个人卫生最佳做法。
我们已经执行了有关机组人员轮换的协议,以保证机组人员的安全和健康,其中包括聚合酶链式反应(PCR)抗体检测以及登机前14天的隔离期。
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一艘船。GENCO正在根据港口和水手原籍国的法规允许的情况下实施船员更换,此外还制定了严格的协议,以保护我们的船员免受新冠肺炎的影响。由于全球港口和旅行限制,以及促进签约和签约船员的健康和安全,船员轮换一直是具有挑战性的。
因此,新冠肺炎大流行及其遏制其蔓延的措施已经并可能继续影响我们运营的市场中的区域和全球经济和贸易模式、我们的业务运营方式以及我们的包租人和供应商的业务。这些影响可能会持续或变得更严重。尽管到目前为止,我们已经成功地完成了大流行过程中的许多机组人员更换,但由于与新冠肺炎相关的因素,更多的机组人员更换仍可能具有挑战性。新冠肺炎大流行对我们未来业务的影响程度将取决于许多我们无法可靠预测的不断变化的因素,包括大流行的持续时间和范围;政府、企业和个人应对大流行的行动;以及对经济活动的影响,包括经济衰退或金融市场不稳定的可能性。
美中关系
在2018年和2019年期间,美国对从各国进口的几种商品征收了一系列关税。其中一些国家,包括中国,采取了报复行动,对部分美国产品征收关税。在干散货贸易量方面,最引人注目的是中国对美国大豆出口征收的关税,这可能会对干散货价格产生不利影响。随着中美两国于2020年1月签署第一阶段贸易协议,中国原则上同意从美国进口大量农产品,包括大豆。北美谷物高峰期在第四季度历史性地进入高潮,一直持续到次年第一季度初。延续这一趋势,近几个月来,中国购买了大量干散货船运输的农产品,这有助于支撑中小型船舶的运费。本届美国政府将对中国采取何种立场,以及之前达成的任何贸易协议,仍有待观察。贸易关系的任何恶化或这些国家或其他国家之间采取的保护主义措施的重新升级,都可能导致干散货贸易量减少。
IMO 2020合规性
2016年10月27日晚,海洋环境保护委员会(简称《海洋环境保护委员会》)。国际海事组织(“海事组织”)宣布批准法规,要求到2020年初将硫排放量从目前的3.5%减少到0.5%,而不是将最后期限推迟到2025年。因此,船舶现在必须减少硫排放,主要的解决方案是使用废气净化系统(“洗涤器”)或购买低硫含量的燃料。如果一艘船没有改装洗涤器,它将需要使用低硫燃料,目前低硫燃料比含硫量3.5%的标准船用燃料更贵。这种对低硫燃料需求的增加导致这种燃料的价格在2020年初上涨。继2020年第二季度下降之后,燃料价格在2020年第三季度开始再次上涨,并由于这种需求而继续上涨。
我们已经在我们的17艘好望角型船舶上安装了洗涤器,其中16艘于2019年完工,其中一艘于2020年1月完工。尽管我们打算继续评估其他选择,但我们船队的其余成员从2020年开始消费合规的低硫燃料。
船舶销售和收购
2021年7月2日,我们达成协议,购买两艘2017年建造的6.3万吨级超大型船舶,每艘采购价格为2460万美元,更名为Genco五月花号和Genco星座号;购买一艘2014年建造的6.3万吨超大型船舶,采购价格为2190万美元,更名为Genco Madeleine号。Genco五月花、Genco星座和Genco Madeleine分别于2021年8月24日、2021年9月3日和2021年8月23日交付,我们使用手头的现金进行了购买。
2021年5月18日,我们达成协议,从大连中远KHI船舶工程有限公司购买两艘2022年建造的6.1万吨级新造超极大船,每艘价值2920万美元,将更名为
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Genco Mary和Genco Laddey这些船只预计将于2022年1月交付,我们打算使用手头现金和信贷借款相结合的方式为购买提供资金。
2021年4月20日,我们达成协议,以2020万美元的价格购买一艘2016年建造的6.4万吨超大型船舶,更名为Genco Enterprise。这艘船于2021年8月23日交付,我们用手头的现金为购买提供了资金。
2020年12月17日,我们达成了一项协议,购买三艘现代化的ECO超大型船舶,以换取我们的六艘老式灵便型船舶。2014年建造的超极大船Genco Magic和2015年建造的超极大船Genco Viviant和Genco Freedom分别于2020年12月23日、2021年1月28日和2021年2月20日交付给公司。我们分别于2020年12月29日、2021年1月30日、2021年2月2日、2021年2月15日、2021年2月21日和2021年2月24日交付了2010年制造的轻便船Genco Ocean、波罗的海海湾和波罗的海福克斯,以及2011年制造的轻便船Genco spirity、Genco Avra和Genco Mare。
2021年11月,我们完成了一艘截至2021年9月30日被归类为持有待售的Superramax船舶的销售。2021年7月,我们完成了一艘截至2021年6月30日被归类为持有待售的Superramax船舶的销售。2021年上半年,我们完成了9艘船的销售,包括3艘Superramax船和6艘Handysize船,其中包括上述交易所的5艘Handysize船。
在2020年,我们完成了9艘船的销售,包括上述交易所的一艘Handysize船。截至2020年12月31日,三艘船舶被归类为持有供出售,五艘灵便型船舶被归类为持有以供交换。
我们将继续寻找机会,在未来更新我们的机队。
我们的运营
我们报告财务信息和评估我们的运营是根据租船收入,而不是根据客户的船舶雇佣时间,即现货或定期租赁。我们的每艘船都服务于同一类型的客户,具有类似的操作和维护要求,在相同的监管环境下运营,并受类似的经济特征约束。基于这一点,我们决定在一个可报告的部门运营,在这个部门中,我们通过拥有和运营干散货运输船,在全球从事干散货的海洋运输。
我们的管理团队和其他员工负责我们船队的商业和战略管理。商业管理包括船舶租赁的谈判,管理各种类型的租赁的组合,如定期租赁、现货市场航程租赁和与现货市场相关的定期租赁,以及监督我们的船舶在其租赁下的表现。战略管理包括船舶定位、采购、融资和销售。我们目前与三个独立的技术经理签订合同,为我们的机队提供技术管理。技术管理涉及船只的日常管理,包括进行例行维护、处理船只操作以及安排船员和补给。2021年第三季度,我们与Synergy Marine Pte成立了合资企业。我们的技术经理之一,已被命名为GS船舶管理私人有限公司。我们打算将我们船队中所有船舶的技术管理移交给GSSM有限公司(“GSSM”)。目前,我们共有28艘船舶由GSSM管理。这家合资企业名为GS Shipmanagement Pte。我们的目标是为我们的船舶管理提供独特和差异化的服务。我们希望这家合资企业能够提高我们船舶运营的可见性和可控性,提高整个船队的燃油效率,通过先进的数据平台降低我们的碳足迹,并有可能随着时间的推移节省船舶运营费用。我们在纽约市的管理团队的几名成员负责监督我们技术经理的活动。
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影响我们经营业绩的因素
我们认为,下表反映了分析我们业务结果趋势的重要措施。该表反映了我们在综合基础上截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的所有权天数、租入天数、可用天数、运营天数、船队利用率、TCE费率和每日船舶运营费用。
在截至的三个月内 |
| |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
9月30日-- | 增加 |
| ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| (减少) |
| %的更改 |
| ||||
机队数据: |
| |||||||||||
拥有天数(1) | ||||||||||||
好望角型 |
| 1,564.0 | 1,564.0 | — |
| — | % | |||||
巴拿马型 |
| — | — | — |
| — | % | |||||
超极大 |
| 970.0 | 552.0 | 418.0 |
| 75.7 | % | |||||
超最大值 |
| 1,201.3 | 1,840.0 | (638.7) |
| (34.7) | % | |||||
Handymax |
| — | — | — |
| — | % | |||||
轻便大小 |
| — | 773.3 | (773.3) |
| (100.0) | % | |||||
总计 |
| 3,735.3 | 4,729.3 | (994.0) |
| (21.0) | % | |||||
包机天数(2) | ||||||||||||
好望角型 | — | — | — | — | % | |||||||
巴拿马型 | — | — | — | — | % | |||||||
超极大 | 43.3 | 82.2 | (38.9) | (47.3) | % | |||||||
超最大值 | 289.8 | 60.6 | 229.2 |
| 378.2 | % | ||||||
Handymax | — | — | — | — | % | |||||||
轻便大小 | — | 2.5 | (2.5) | (100.0) | % | |||||||
总计 | 333.1 | 145.3 | 187.8 | 129.2 | % | |||||||
可用天数(自有和包租机队)(3) | ||||||||||||
好望角型 |
| 1,564.0 | 1,551.2 | 12.8 |
| 0.8 | % | |||||
巴拿马型 |
| — | — | — |
| — | % | |||||
超极大 |
| 997.1 | 633.8 | 363.3 |
| 57.3 | % | |||||
超最大值 |
| 1,487.3 | 1,829.2 | (341.9) |
| (18.7) | % | |||||
Handymax |
| — | — | — |
| — | % | |||||
轻便大小 |
| — | 758.9 | (758.9) |
| (100.0) | % | |||||
总计 |
| 4,048.4 | 4,773.1 | (724.7) |
| (15.2) | % | |||||
可用天数(自有机队)(4) | ||||||||||||
好望角型 | 1,564.0 | 1,551.2 | 12.8 |
| 0.8 | % | ||||||
巴拿马型 | — | — | — |
| — | % | ||||||
超极大 | 953.8 | 551.6 | 402.2 |
| 72.9 | % | ||||||
超最大值 | 1,197.5 | 1,768.6 | (571.1) |
| (32.3) | % | ||||||
Handymax | — | — | — |
| — | % | ||||||
轻便大小 | — | 756.4 | (756.4) |
| (100.0) | % | ||||||
总计 | 3,715.3 | 4,627.8 | (912.5) |
| (19.7) | % | ||||||
营业天数(5) | ||||||||||||
好望角型 |
| 1,545.3 | 1,513.5 | 31.8 |
| 2.1 | % | |||||
巴拿马型 |
| — | — | — |
| — | % | |||||
超极大 |
| 981.6 | 625.4 | 356.2 |
| 57.0 | % | |||||
超最大值 |
| 1,463.5 | 1,814.0 | (350.5) |
| (19.3) | % | |||||
Handymax |
| — | — | — |
| — | % | |||||
轻便大小 |
| — | 673.4 | (673.4) |
| (100.0) | % | |||||
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目录
在截至的三个月内 |
| |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
9月30日-- | 增加 |
| ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| (减少) |
| %的更改 |
| ||||
总计 |
| 3,990.4 | 4,626.3 | (635.9) |
| (13.7) | % | |||||
机队利用率(6) | ||||||||||||
好望角型 |
| 98.8 | % | 96.8 | % | 2.0 | % | 2.1 | % | |||
巴拿马型 |
| — | % | — | % | — | % | — | % | |||
超极大 |
| 96.9 | % | 98.6 | % | (1.7) | % | (1.7) | % | |||
超最大值 |
| 98.1 | % | 97.9 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | |||
Handymax |
| — | % | — | % | — | % | — | % | |||
轻便大小 |
| — | % | 88.7 | % | (88.7) | % | (100.0) | % | |||
船队平均 |
| 98.1 | % | 96.2 | % | 1.9 | % | 2.0 | % |
在截至的三个月内 | ||||||||||||
9月30日-- | 增加 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| (减少) |
| %的更改 |
| ||||
日均成绩: | ||||||||||||
等值定期租船(7) | ||||||||||||
好望角型 | $ | 30,809 | $ | 16,287 | $ | 14,522 |
| 89.2 | % | |||
巴拿马型 |
| — |
| — |
| — |
| — | % | |||
超极大 |
| 23,271 |
| 10,965 |
| 12,306 |
| 112.2 | % | |||
超最大值 |
| 31,996 |
| 9,523 |
| 22,473 |
| 236.0 | % | |||
Handymax |
| — |
| — |
| — |
| — | % | |||
轻便大小 |
| — |
| 6,445 |
| (6,445) |
| (100.0) | % | |||
船队平均 |
| 29,287 |
| 11,456 |
| 17,831 |
| 155.6 | % | |||
大型散货船 | 30,809 | 16,287 | 14,522 | 89.2 | % | |||||||
小型散货船 | 28,180 | 9,021 | 19,159 | 212.4 | % | |||||||
每日船舶营运费用(8) | ||||||||||||
好望角型 | $ | 6,092 | $ | 5,255 | $ | 837 |
| 15.9 | % | |||
巴拿马型 |
| — |
| — |
| — |
| — | % | |||
超极大 |
| 5,792 |
| 5,709 |
| 83 |
| 1.5 | % | |||
超最大值 |
| 5,515 |
| 4,786 |
| 729 |
| 15.2 | % | |||
Handymax |
| — |
| — |
| — |
| — | % | |||
轻便大小 |
| — |
| 4,191 |
| (4,191) |
| (100.0) | % | |||
船队平均 |
| 5,833 |
| 4,961 |
| 872 |
| 17.6 | % |
在过去的9个月里 |
| |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
9月30日-- | 增加 |
| ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| (减少) |
| %的更改 |
| ||||
船队数据: | ||||||||||||
拥有天数(1) | ||||||||||||
好望角型 |
| 4,641.0 | 4,658.0 | (17.0) |
| (0.4) | % | |||||
巴拿马型 |
| — | 64.8 | (64.8) |
| (100.0) | % | |||||
超极大 |
| 2,520.8 | 1,644.0 | 876.8 |
| 53.3 | % | |||||
超最大值 |
| 3,890.5 | 5,480.0 | (1,589.5) |
| (29.0) | % | |||||
Handymax |
| — | — | — |
| — | % | |||||
轻便大小 |
| 227.5 | 2,648.0 | (2,420.5) |
| (91.4) | % | |||||
总计 |
| 11,279.8 | 14,494.8 | (3,215.0) |
| (22.2) | % | |||||
包机天数(2) | ||||||||||||
好望角型 | — | — | — | — | % | |||||||
巴拿马型 | — | — | — | — | % | |||||||
超极大 | 387.5 | 374.7 | 12.8 | 3.4 | % | |||||||
超最大值 | 732.3 | 363.5 | 368.8 |
| 101.5 | % | ||||||
Handymax | — | 14.5 | (14.5) | (100.0) | % |
35
目录
在过去的9个月里 |
| |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
9月30日-- | 增加 |
| ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| (减少) |
| %的更改 |
| ||||
轻便大小 | — | 63.2 | (63.2) | (100.0) | % | |||||||
总计 | 1,119.8 | 815.9 | 303.9 | 37.2 | % | |||||||
可用天数(自有和包租机队)(3) | ||||||||||||
好望角型 |
| 4,583.4 | 4,609.5 | (26.1) |
| (0.6) | % | |||||
巴拿马型 |
| — | 64.4 | (64.4) |
| (100.0) | % | |||||
超极大 |
| 2,883.5 | 1,939.4 | 944.1 |
| 48.7 | % | |||||
超最大值 |
| 4,594.1 | 5,581.8 | (987.7) |
| (17.7) | % | |||||
Handymax |
| — | 14.5 | (14.5) |
| (100.0) | % | |||||
轻便大小 |
| 227.5 | 2,681.1 | (2,453.6) |
| (91.5) | % | |||||
总计 |
| 12,288.5 | 14,890.7 | (2,602.2) |
| (17.5) | % | |||||
可用天数(自有机队)(4) | ||||||||||||
好望角型 | 4,583.4 | 4,609.5 | (26.1) |
| (0.6) | % | ||||||
巴拿马型 | — | 64.4 | (64.4) |
| (100.0) | % | ||||||
超极大 | 2,496.0 | 1,564.7 | 931.3 |
| 59.5 | % | ||||||
超最大值 | 3,861.8 | 5,218.3 | (1,356.5) |
| (26.0) | % | ||||||
Handymax | — | — | — |
| — | % | ||||||
轻便大小 | 227.5 | 2,617.9 | (2,390.4) |
| (91.3) | % | ||||||
总计 | 11,168.7 | 14,074.8 | (2,906.1) |
| (20.6) | % | ||||||
营业天数(5) | ||||||||||||
好望角型 |
| 4,549.2 | 4,570.4 | (21.2) |
| (0.5) | % | |||||
巴拿马型 |
| — | 60.1 | (60.1) |
| (100.0) | % | |||||
超极大 |
| 2,854.5 | 1,929.6 | 924.9 |
| 47.9 | % | |||||
超最大值 |
| 4,513.3 | 5,521.3 | (1,008.0) |
| (18.3) | % | |||||
Handymax |
| — | 14.5 | (14.5) |
| (100.0) | % | |||||
轻便大小 |
| 191.3 | 2,479.8 | (2,288.5) |
| (92.3) | % | |||||
总计 |
| 12,108.3 | 14,575.7 | (2,467.4) |
| (16.9) | % | |||||
机队利用率(6) | ||||||||||||
好望角型 |
| 99.1 | % | 98.5 | % | 0.6 | % | 0.6 | % | |||
巴拿马型 |
| — | % | 92.7 | % | (92.7) | % | (100.0) | % | |||
超极大 |
| 98.2 | % | 99.5 | % | (1.3) | % | (1.3) | % | |||
超最大值 |
| 97.6 | % | 98.0 | % | (0.4) | % | (0.4) | % | |||
Handymax |
| — | % | 100.0 | % | (100.0) | % | 100.0 | % | |||
轻便大小 |
| 84.1 | % | 92.0 | % | (7.9) | % | (8.6) | % | |||
船队平均 |
| 98.1 | % | 97.3 | % | 0.8 | % | 0.8 | % |
在过去的9个月里 | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
9月30日-- | 增加 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| (减少) |
| %的更改 |
| ||||
日均成绩: | ||||||||||||
等值定期租船(7) | ||||||||||||
好望角型 | $ | 22,829 | $ | 14,147 | $ | 8,682 |
| 61.4 | % | |||
巴拿马型 |
| — |
| 5,365 |
| (5,365) |
| (100.0) | % | |||
超极大 |
| 18,365 |
| 9,028 |
| 9,337 |
| 103.4 | % | |||
超最大值 |
| 20,605 |
| 7,136 |
| 13,469 |
| 188.7 | % | |||
Handymax |
| — |
| — |
| — |
| — | % | |||
轻便大小 |
| 8,503 |
| 5,328 |
| 3,175 |
| 59.6 | % | |||
船队平均 |
| 20,761 |
| 9,307 |
| 11,454 |
| 123.1 | % | |||
大型散货船 | 22,829 | 14,147 | 8,682 | 61.4 | % |
36
目录
在过去的9个月里 | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
9月30日-- | 增加 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| (减少) |
| %的更改 |
| ||||
小型散货船 | 19,322 | 6,949 | 12,373 | 178.1 | % | |||||||
每日船舶营运费用(8) | ||||||||||||
好望角型 | $ | 5,590 | $ | 5,064 | $ | 526 |
| 10.4 | % | |||
巴拿马型 |
| — |
| 3,149 |
| (3,149) |
| (100.0) | % | |||
超极大 |
| 5,194 |
| 4,728 |
| 466 |
| 9.9 | % | |||
超最大值 |
| 4,961 |
| 4,396 |
| 565 |
| 12.9 | % | |||
Handymax |
| — |
| — |
| — |
| — | % | |||
轻便大小 |
| 5,617 |
| 3,967 |
| 1,650 |
| 41.6 | % | |||
船队平均 |
| 5,286 |
| 4,576 |
| 710 |
| 15.5 | % |
定义
为了理解我们对运营结果的讨论,重要的是要了解分析中使用的以下术语的含义以及影响运营结果的因素。
(1)拥有量天数。我们将所有权天数定义为我们船队中的每艘船在一段时间内归我们所有的总天数。拥有天数是一段时间内我们船队规模的一个指标,它既影响我们在一段时间内记录的收入金额,也影响我们记录的费用金额。
(2)包机天数。我们将租入天数定义为我们租入第三方船舶期间的总天数。
(3)可用天数(自有和包租机队)。我们定义可用天数我们最近更新并并入上表,以更好地展示我们评估业务的方式,即我们的所有权天数和租船天数-减去我们的船只在采购、维修或保修后因熟悉、船只升级或特殊检验而停租的总天数。航运业的公司通常使用可用天数来衡量船舶在一段时间内应该能够产生收入的天数。
(4) 可用天数(自有机队)。我们将自有机队的可用天数定义为可用天数减去包租天数。
(5)五个营业天数。我们将营业天数定义为在一段时间内我们的总可用天数减去我们的船舶因不可预见的情况而停租的总天数。航运业使用营业天数来衡量船舶在一段时间内实际产生收入的总天数。
(6)提高船队利用率。我们计算舰队利用率,我们最近更新并纳入上表,以更好地展示我们评估业务的方式,即一段时间内我们的营业天数除以所有权天数加上包租天数减去干船坞天数。
(7)三氯乙烯税率。我们定义了TCE费率因为我们的航程收入减去航程费用和租船费用,除以我们拥有的船队在此期间的可用天数。TCE费率是航运业常用的业绩衡量标准,主要用于比较定期租赁船舶的日收入和航次租赁船舶的日收入,因为航次租赁船舶的租赁费通常不是
37
目录
定期租船的租船费一般以每天的金额表示,而定期租船的租船费一般是以这样的金额表示的。
整个舰队 | 主要散装 | 小批量 |
| |||||||||||||||||
在截至的三个月内 | 在截至的三个月内 | 在截至的三个月内 | ||||||||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 |
| ||||||||||
航次收入(千) | $ | 155,252 | $ | 87,524 | $ | 68,068 | $ | 42,481 | $ | 87,184 | $ | 45,043 | ||||||||
航程费用(千) |
| 37,797 |
| 33,487 |
| 19,883 |
| 17,217 |
| 17,914 |
| 16,270 | ||||||||
包租费用(千) | 8,644 | 1,020 | — | — | 8,644 | 1,020 | ||||||||||||||
| 108,811 |
| 53,017 |
| 48,185 |
| 25,264 |
| 60,626 |
| 27,753 | |||||||||
自有车队的总可用天数 |
| 3,715 |
| 4,628 |
| 1,564 | 1,551 |
| 2,151 |
| 3,077 | |||||||||
总TCE率 | $ | 29,287 | $ | 11,456 | $ | 30,809 | $ | 16,287 | $ | 28,180 | $ | 9,021 |
整个舰队 | 主要散装 | 小批量 | ||||||||||||||||||
在过去的9个月里 | 在过去的9个月里 | 在过去的9个月里 | ||||||||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||||||||
2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 |
| |||||||||||
航次收入(千) | $ | 363,851 | $ | 260,066 | $ | 160,346 | $ | 121,342 | $ | 203,505 | $ | 138,724 | ||||||||
航程费用(千) |
| 109,572 |
| 123,550 |
| 55,710 |
| 56,131 |
| 53,862 |
| 67,419 | ||||||||
包租费用(千) | 22,405 | 5,527 | — | — | 22,405 | 5,527 | ||||||||||||||
| 231,874 |
| 130,989 |
| 104,636 |
| 65,211 |
| 127,238 |
| 65,778 | |||||||||
自有车队的总可用天数 |
| 11,169 |
| 14,075 |
| 4,583 |
| 4,610 |
| 6,585 |
| 9,465 | ||||||||
总TCE率 | $ | 20,761 | $ | 9,307 | $ | 22,829 | $ | 14,147 | $ | 19,322 | $ | 6,949 |
(8)日常船舶运营费用。我们将每日船只运营费用定义为包括船员工资和相关成本、与维修和维护有关的保险费用(不包括干船坞)、备件和消耗品的成本、吨位税和其他杂项费用。每日船舶营运费用的计算方法是将船舶营运费用除以有关期间的船东天数。
38
目录
运行数据
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合运营数据。
在截至的三个月内 |
| |||||||||||
9月30日-- |
| |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| %的更改 |
| ||||
(美元以万美元为单位,但不包括每股美元的金额) |
| |||||||||||
收入: | ||||||||||||
航次收入 |
| $ | 155,252 |
| $ | 87,524 |
| $ | 67,728 |
| 77.4 | % |
总收入 |
| 155,252 |
| 87,524 |
| 67,728 |
| 77.4 | % | |||
运营费用: | ||||||||||||
航程费用 |
| 37,797 |
| 33,487 |
| 4,310 |
| 12.9 | % | |||
船舶运营费用 |
| 21,788 |
| 23,460 |
| (1,672) |
| (7.1) | % | |||
租船费用 | 8,644 | 1,020 | 7,624 | 747.5 | % | |||||||
一般费用和行政费用(包括分别为597美元和534美元的非既得股票摊销费用) |
| 5,659 |
| 5,115 |
| 544 |
| 10.6 | % | |||
技术管理费 | 1,631 | 1,739 | (108) | (6.2) | % | |||||||
折旧及摊销 |
| 14,200 |
| 16,115 |
| (1,915) |
| (11.9) | % | |||
船舶资产减值 |
| — | 21,896 | (21,896) | (100.0) | % | ||||||
船只出售损失 |
| 159 | 358 | (199) | (55.6) | % | ||||||
总运营费用 |
| 89,878 |
| 103,190 |
| (13,312) |
| (12.9) | % | |||
营业收入(亏损) |
| 65,374 |
| (15,666) |
| 81,040 |
| (517.3) | % | |||
其他费用,净额 |
| (8,242) |
| (5,432) |
| (2,810) |
| 51.7 | % | |||
净收益(亏损) |
| $ | 57,132 |
| $ | (21,098) |
| $ | 78,230 |
| (370.8) | % |
每股净收益(亏损)-基本 |
| $ | 1.36 |
| $ | (0.50) | $ | 1.86 |
| (372.0) | % | |
稀释后每股净收益(亏损) |
| $ | 1.34 |
| $ | (0.50) | $ | 1.84 |
| (368.0) | % | |
加权平均已发行普通股-基本 |
| 42,095,211 |
| 41,928,682 |
| 166,529 |
| 0.4 | % | |||
加权平均已发行普通股-稀释 |
| 42,750,836 |
| 41,928,682 |
| 822,154 |
| 2.0 | % | |||
EBITDA(1) |
| $ | 75,250 |
| $ | 13 |
| $ | 75,237 |
| 578,746.2 | % |
39
目录
在截至前九个月的几个月里 |
| |||||||||||
9月30日-- |
| |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| %的更改 |
| ||||
(美元以万美元为单位,但不包括每股美元的金额) |
| |||||||||||
收入: | ||||||||||||
航次收入 |
| $ | 363,851 |
| $ | 260,066 |
| $ | 103,785 |
| 39.9 | % |
总收入 |
| 363,851 |
| 260,066 |
| 103,785 |
| 39.9 | % | |||
运营费用: | ||||||||||||
航程费用 |
| 109,572 |
| 123,550 |
| (13,978) |
| (11.3) | % | |||
船舶运营费用 |
| 59,622 |
| 66,332 |
| (6,710) |
| (10.1) | % | |||
租船费用 | 22,405 | 5,527 | 16,878 | 305.4 | % | |||||||
一般费用和行政费用(包括分别为1670美元和1491美元的非既得股票摊销费用) |
| 17,616 |
| 16,353 |
| 1,263 |
| 7.7 | % | |||
技术管理费 | 4,400 | 5,316 | (916) |
| (17.2) | % | ||||||
折旧及摊销 |
| 41,409 |
| 49,619 |
| (8,210) |
| (16.5) | % | |||
船舶资产减值 |
| — |
| 134,710 |
| (134,710) |
| (100.0) | % | |||
船只出售损失 |
| 894 |
| 844 |
| 50 |
| 5.9 | % | |||
总运营费用 |
| 255,918 |
| 402,251 |
| (146,333) |
| (36.4) | % | |||
营业收入(亏损) |
| 107,933 |
| (142,185) |
| 250,118 |
| (175.9) | % | |||
其他费用 |
| (16,779) |
| (17,467) |
| 688 |
| (3.9) | % | |||
净收益(亏损) |
| $ | 91,154 |
| $ | (159,652) |
| $ | 250,806 |
| (157.1) | % |
每股净收益(亏损)-基本 |
| $ | 2.17 |
| $ | (3.81) |
| 5.98 |
| (157.0) | % | |
稀释后每股净收益(亏损) |
| $ | 2.14 |
| $ | (3.81) |
| 5.95 |
| (156.2) | % | |
加权平均已发行普通股-基本 |
| 42,047,115 |
| 41,898,756 |
| 148,359 |
| 0.4 | % | |||
加权平均已发行普通股-稀释 |
| 42,548,187 |
| 41,898,756 |
| 649,431 |
| 1.6 | % | |||
EBITDA(1) |
| $ | 145,374 |
| $ | (93,466) |
| $ | 238,840 |
| (255.5) | % |
40
目录
(1) | EBITDA代表净收益(亏损)加上净利息支出、税和折旧及摊销。EBITDA之所以包括在内,是因为管理层和某些投资者将其用作衡量经营业绩的指标。航运业分析师将EBITDA作为一种常见的业绩衡量标准,用于比较同行之间的业绩。我们的管理层在合并的内部财务报表中使用EBITDA作为业绩衡量标准,并在董事会会议上提交审查。我们相信EBITDA对投资者是有用的,因为航运业是资本密集型的,这往往会导致显着的折旧和融资成本。EBITDA为投资者提供了除净收入之外的一项衡量标准,以评估我们在扣除这些成本之前的表现。EBITDA不是美国公认会计原则(即非公认会计原则)认可的项目,不应被视为净收益、营业收入或美国公认会计准则要求的衡量公司经营业绩的任何其他指标的替代品。EBITDA不是我们的简明现金流量表中显示的流动性或现金流的衡量标准。这里使用的EBITDA的定义可能无法与其他公司使用的定义相比。下表展示了我们对EBITDA的计算,并提供了EBITDA与上述每个时期的净收益(亏损)的对账: |
在截至的三个月内 |
| 在截至前九个月的几个月里 |
| ||||||||||
9月30日-- |
| 9月30日-- |
| ||||||||||
2021 | 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||||
净收益(亏损) |
| $ | 57,132 |
| $ | (21,098) | $ | 91,154 |
| $ | (159,652) | ||
净利息支出 |
| 3,918 |
| 4,996 |
| 12,811 |
| 16,567 | |||||
所得税费用 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
折旧及摊销 |
| 14,200 |
| 16,115 |
| 41,409 |
| 49,619 | |||||
EBITDA(1) |
| $ | 75,250 |
| $ | 13 | $ | 145,374 |
| $ | (93,466) |
经营成果
下表列出了截至2021年11月2日我国船队目前使用船舶的情况:
| 年 |
| 宪章 |
| |||
---|---|---|---|---|---|---|---|
船舶 |
| 已建成 |
| 过期(%1) |
| 每日现金利率(2) |
|
好望角型船舶 | |||||||
Genco和Augustus |
| 2007 |
| 2021年11月 |
| 航次 | |
Genco-Tiberius |
| 2007 |
| 2021年11月 |
| $52,000 | |
Genco,伦敦 |
| 2007 |
| 2021年11月 | 航次 | ||
根科-提图斯 |
| 2007 |
| 2021年11月 | 航次 | ||
君士坦丁的根科 |
| 2008 |
| 2021年11月 | 航次 | ||
Genco-Hadrian |
| 2008 |
| 2021年12月 | 航次 | ||
Genco-Commodus |
| 2009 |
| 2022年1月 | 航次 | ||
Genco和Maximus |
| 2009 |
| 2023年9月 | $27,500 | ||
Genco和Claudius |
| 2010 |
| 2021年11月 | $68,000 | ||
Genco和Tiger |
| 2011 |
| 2021年11月 | $47,000 | ||
波罗的海狮子号 |
| 2012 |
| 2021年11月 | 航次 | ||
波罗的海熊市 |
| 2010 |
| 2022年3月 | $32,000 | ||
波罗的海之狼 |
| 2010 |
| 2023年6月 | $30,250 | ||
Genco Resolute | 2015 | 2021年10月 | 航次 | ||||
Genco Endeavour | 2015 | 2021年12月 | 航次 | ||||
Genco后卫 | 2016 | 2021年12月 | 航次 | ||||
Genco Liberty | 2016 | 2022年2月 | $31,000 | ||||
超大容量血管 | |||||||
波罗的海大黄蜂 |
| 2014 |
| 2023年4月 | $24,000 | ||
波罗的海黄蜂 |
| 2015 |
| 2023年6月 | $25,500 | ||
波罗的海天蝎座 |
| 2015 |
| 2021年11月 | 航次 | ||
波罗的海螳螂 |
| 2015 |
| 2021年11月 | $48,450 |
41
目录
| 年 |
| 宪章 |
| |||
---|---|---|---|---|---|---|---|
船舶 |
| 已建成 |
| 过期(%1) |
| 每日现金利率(2) |
|
Genco Weatherly | 2014 | 2021年11月 | 航次 | ||||
哥伦比亚根科 | 2016 | 2021年12月 | 航次 | ||||
Genco魔术 | 2014 | 2021年11月 | $25,000 | ||||
Genco警觉 | 2015 | 2022年9月 | $17,750 | ||||
Genco Freedom | 2015 | 2023年3月 | $23,375 | ||||
Genco企业 | 2016 | 2021年11月 | $43,500 | ||||
Genco星座 | 2017 | 2021年11月 | $12,500 | ||||
Genco Madeleine | 2014 | 2021年12月 | $46,000 | ||||
Genco五月花 | 2017 | 2021年11月 | $11,500 | ||||
SUPRAMAX:船舶 | |||||||
Genco:捕食者 |
| 2005 |
| 2021年11月 | 航次 | ||
Genco:勇士 |
| 2005 |
| 2021年12月 | 航次 | ||
Genco:猎人 |
| 2007 |
| 2021年12月 | $42,000 | ||
Genco和Aquiaine |
| 2009 |
| 2021年12月 | 航次 | ||
Genco和Ardennes |
| 2009 |
| 2021年12月 | 航次 | ||
Genco-Auvergne |
| 2009 |
| 2021年12月 | 航次 | ||
Genco-Bourgogne |
| 2010 |
| 2021年11月 | $36,750 | ||
布列塔尼的Genco |
| 2010 |
| 2021年12月 | 航次 | ||
Genco和Languedoc |
| 2010 |
| 2021年11月 | $40,000 | ||
Genco-Picardy |
| 2005 |
| 2021年11月 | 航次 | ||
比利牛斯山脉的Genco |
| 2010 |
| 2021年12月 | $23,000 | ||
Genco-Rhone |
| 2011 |
| 2021年12月 | 航次 |
(1) | 所提供的租船到期日代表我们的租船合同在正常情况下可能终止的最早日期。根据某些合同的条款,承租人有权将定期租船期限从两个月延长到四个月,以完成船舶的最后一次航行,并在船舶停租的任何时候完成。 |
(2) | 定期租船费率是指扣除第三方经纪佣金前的每日租船总费率,一般在1.25%至6.25%之间。在定期租船中,承租人负责航程费用,如燃料费、港口费、代理费和运河费。 |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
航程收入-
在截至2021年9月30日的三个月中,航海收入增加了6780万美元,增幅为77.4%,达到1.553亿美元,而截至2020年9月30日的三个月为8750万美元。航程收入的增长主要是由于我们的大型和小型散装船舶以及我们的第三方定期包租船舶实现了较高的费率,但这一增幅被我们船队中较少的船舶运营所部分抵消。2021年第三季度,干散货运费达到十年来的最高水平,原因是来自巴西和澳大利亚的铁矿石出货量出现季节性增长,全球经济活动强劲,新冠肺炎限制和港口拥堵导致整个船队生产率下降,冬季旺季之前对煤炭的需求增加,以及由于订单量处于历史低位,船队增长可控。运费在2021年第四季度继续显示强劲,好望角型船舶的现货运费在2021年10月7日达到峰值,但此后由于铁矿石出口放缓、港口拥堵减少以及中国产量从今年早些时候的创纪录水平下降,运费已从高点回落。煤炭出货量增加部分抵消了这些因素。
2021年第三季度,我们整个机队的平均总消费费从2020年第三季度的11,456美元增加到每天29,287美元,增幅为155.6%。我们主要散装货船的总货柜价格上升了89.2%,从2020年第三季度的每天16,287美元增加到2021年第三季度的每天30,809美元。这一增长主要是由于我们的好望角型船舶实现了更高的费率。我们小型散货船的总货运费增长了212.4%,从2020年第三季度的每天9,021美元增加到2021年第三季度的每天28,180美元,这主要是由于我们的超大和超大船舶实现了更高的费率。
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目录
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,我们分别拥有3735.3天和4729.3天。所有权天数的减少主要是由于在2020年和截至2021年9月30日的9个月期间出售了9艘船和10艘船,但分别被2020年和截至2021年9月30日的9个月交付的1艘和6艘船所部分抵消。机队利用率从2020年第三季度的96.2%上升到2021年第三季度的98.1%。
航程费用-
在定期租船、与现货市场相关的定期租船和联营协议中,包括船员、维修和保险在内的运营成本通常由船东支付,而燃油和港口费等特定航程费用则由承租人支付。这些费用由本公司在现货市场航次租赁期间承担。还有其他一些不特定的航程费用,如佣金,通常由我们承担。航程费用包括港口和运河费用、燃油(燃油)费用和支付给非关联第三方的经纪佣金。港口和运河费用以及燃料费主要在租用现货市场航程租船期间增加,因为这些费用由船东承担。在定期租船开始时,我们将终止承租人交付的船用燃料成本与出售给新承租人的船用燃料成本之间的差额记录为航程费用中的损益。航程费用还包括根据定期租船协议条款在短期定期租船期间消耗的燃料油费用。此外,我们可能会记录较低的成本和可变现净值调整,以便在某些定期租赁协议的基础上按季度对船用燃料进行重新估值,在这些协议中,库存可能会受到损益的影响。请参阅附注2-我们的简明合并财务报表中的重要会计政策摘要。
在截至2021年和2020年9月30日的三个月里,航程费用分别为3780万美元和3350万美元。这一增长主要是由于燃料油费用增加,但被较少船只的运营部分抵消。
船只营运开支-
船舶运营费用从截至2020年9月30日的三个月的2350万美元减少到截至2021年9月30日的三个月的2180万美元,减少了170万美元。下降的主要原因是,与2020年第三季度相比,2021年第三季度拥有的船舶减少,但部分被新冠肺炎相关费用和中断导致的船员费用增加所抵消。对机组轮换的限制导致2020年上半年与机组相关的费用暂时下降。然而,此类成本从2020年6月开始增加,这也导致截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比,船员相关费用更高。
在截至2021年9月30日的三个月里,我们船队的平均每日船只运营费用从截至2020年9月30日的三个月的4961美元增加到每艘船只每天5833美元。船舶日常运营费用增加主要是由于新冠肺炎相关费用和中断导致船员费用增加。我们相信,每日船只营运开支最好以12个月作为比较,以顾及我们船队每艘船只在全年营运期间所需的所有开支。在截至2021年9月30日的三个月里,我们每艘船的实际每日运营费用比全年每艘船每天5000美元的加权平均预算费率高出833美元。根据我们的技术经理提供的估计,我们2021年第四季度的预算费率是在整个船队的基础上,每艘船每天5100美元。这些编入预算的费率反映在我们销售较小的超大型和轻便型船舶后,我们的船队在好望角型船舶中的权重增加,以及预期新冠肺炎相关费用的增加。新冠肺炎的潜在影响超出了我们的控制,由于围绕大流行的不确定性,很难预测。
由于新冠肺炎对船员轮换的限制,我们仍然预计与船员轮换相关的成本会更高。旅行和港口限制,再加上在签约船员安全回家的同时促进签约船员的健康,这些都增加了船东在全球面临的挑战。由于世界各地的船员在许多情况下,包括在我们的某些船只上,都超过了他们的合同期限,所以有一个
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目录
在接下来的几个月里,为了完成更多的机组轮换,工作的紧迫性增加了。鉴于这种紧迫性,自2020年6月以来,其中一些船员轮换已经并可能继续导致我们船只的偏离时间增加,以及由于测试、个人防护装备、隔离期以及由于机票成本增加而高于正常旅行费用而产生的预算外费用。
船员轮换的时间仍然取决于我们船员来源国新冠肺炎的持续时间和严重程度,以及我们船只停靠港口的任何限制。在机组轮换进一步延迟的情况下,自2020年6月以来,我们已经支付了与机组人员奖金相关的额外费用,以留住现有的机组人员,并可能继续这样做。
我们的船舶运营费用,通常是每艘船的固定成本,随着我们船队的扩大而增加。其他我们无法控制的因素,其中一些可能会影响整个航运业,例如与船员、润滑油和保险的市场价格有关的事态发展,也可能导致这些费用增加。新冠肺炎的影响可能会导致潜在的短缺或无法获得船舶运营所需的备件,任何计划外维修可能会延误,船员更换的偏差或成功执行船员更换的成本增加,这可能导致业务中断和延误。我们预计,由于预期工资上涨以及新冠肺炎限制的影响,我们在船上使用的船员的船员成本将在未来增加。
租船费用-
包机租赁费用增加了760万美元,从截至2020年9月30日的三个月的100万美元增加到截至2021年9月30日的三个月的860万美元。这一增长主要是由于与2020年第三季度相比,2021年第三季度的包机费率有所上升,此外,包机天数也有所增加。
一般及行政开支-
我们产生了与我们的陆上非船舶相关活动相关的一般和行政费用。我们的一般和行政费用包括我们的工资支出,包括与我们的高管相关的费用、运营租赁费用、法律、审计和其他专业费用。*一般和行政费用包括非既得股票摊销费用,代表根据2015年股权激励计划向我们的董事和员工发放的基于股票的薪酬的摊销。请参阅我们的简明合并财务报表中的附注14-基于股票的薪酬。一般和行政费用还包括与我们的信贷安排相关的法律和专业费用,这些费用不能资本化到递延融资成本。我们还为我们设在新加坡和哥本哈根的海外办事处支付一般和行政费用。
截至2021年和2020年9月30日的三个月,一般和行政费用分别为570万美元和510万美元。60万美元的增长主要是由于更高的法律和专业费用。.
技术管理费-
我们向第三方技术管理公司收取管理费,用于我们船舶的日常管理,包括执行日常维护、负责船舶运营以及安排船员和补给。此外,技术管理费还包括GSSM为其管理的船舶进行技术管理所发生的直接成本。在截至2021年和2020年9月30日的三个月里,技术管理费分别为160万美元和170万美元。
折旧和摊销-
在截至2021年9月30日的三个月中,折旧和摊销费用减少了190万美元,降至1420万美元,而截至2020年9月30日的三个月为1610万美元。这一下降主要是由于我们船队中某些在2020年期间受损的船只的折旧减少,
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与2020年第三季度相比,2021年第三季度由于运营规模较小的船队,船舶折旧有所减少。
船舶资产减值-
在这三个月里截至2020年9月30日,我们记录了2190万美元的船舶资产减值。这包括我们七艘Superramax船只的减值损失。在截至2021年9月30日的三个月内,没有记录到船舶损坏。
请参阅注2-有关这些船舶减值的进一步信息,请参阅我们的简明综合财务报表中的重要会计政策摘要。
船只售卖损失-
2021年第三季度,我们录得销售船舶净亏损20万美元,主要与出售Genco Lorraine号有关。在2020年第三季度,我们录得销售船舶净亏损40万美元,主要与波罗的海风号和波罗的海微风号的销售有关。
其他收入(费用)-
净利息支出-
净利息支出从截至2020年9月30日的三个月的500万美元减少到截至2021年9月30日的三个月的390万美元,减少了110万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的净利息支出主要包括我们的信贷安排下的利息支出以及这些安排的递延融资成本的摊销。这一减少主要是由于利率降低以及未偿债务减少导致利息支出减少120万美元。但利息收入因定期存款利息减少而减少10万元,抵销了上述减幅。
债务清偿损失-
在截至2021年9月30日的三个月里,由于我们4.95亿美元的信贷安排和2021年8月31日4.5亿美元信贷安排的再融资,我们记录了440万美元的债务清偿亏损。有关我们的信贷安排的信息,请参阅我们的简明综合财务报表中的附注7-债务。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
航程收入-
截至2021年9月30日的9个月,航程收入增加1.038亿美元,增幅39.9%,达到363.9美元,而截至2020年9月30日的9个月,航程收入为2.601亿美元。航程收入的增长主要是由于我们的大型和小型散装船舶以及我们的第三方定期包租船舶实现了更高的费率,这部分被我们船队中较少的船舶运营所抵消。有关更多信息,请参阅上面“截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月-航次收入”一节中的讨论。
在截至2021年9月30日的9个月里,我们整个机队的平均总消费税从截至2021年9月30日的9个月的每天9,307美元增加到20,761美元,增幅为123.1%。在截至二零二一年九月三十日的九个月内,主要散装货船的总货柜价格由每天14,147元增加至22,829元,增幅为61.4%。这一增长主要是由于我们的好望角型船舶实现了更高的费率。在截至2021年9月30日的九个月内,我们小型散装货船的总货运费由每天6,949美元增至19,322美元,增幅达178.1%,主要是由于我们的超大及超大船舶运费提高所致。
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对于截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,我们分别有11,279.8天和14,494.8天的拥有日。所有权天数的减少主要是由于在2020年和截至2021年9月30日的9个月期间出售了9艘船和10艘船,但分别被2020年和截至2021年9月30日的9个月交付的1艘和6艘船所部分抵消。在截至2021年9月30日的9个月中,机队利用率从截至2020年9月30日的9个月的97.3%增加到98.1%。
航程费用-
截至2020年9月30日的9个月中,航程费用从1.236亿美元下降了1400万美元,而截至2021年9月30日的9个月中,航程费用为1.096亿美元。这一减少主要是由于运营的船只减少,但被燃油费用增加和与现货市场航程相关的某些成本部分抵消。
船只营运开支-
船舶运营费用从截至2020年9月30日的9个月的6630万美元减少到截至2021年9月30日的9个月的5960万美元,减少了670万美元。减少的主要原因是,与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月拥有的船舶减少,但因新冠肺炎相关费用和中断而导致的船员费用增加部分抵消了这一下降。对机组轮换的限制导致2020年上半年与机组相关的费用暂时下降。然而,此类成本从2020年6月开始增加,这也导致截至2021年9月30日的9个月内,与2020年同期相比,船员相关费用更高。
在截至2021年9月30日的9个月里,每天的船只运营费用从截至2020年9月30日的9个月的每天4,576美元增加到每艘船只每天5,286美元。然而,每天船只运营费用的增加主要是由于新冠肺炎相关费用和中断导致船员费用增加。我们认为,为了便于比较,最好在12个月内计算每日船只运营费用,以考虑到我们船队中的每艘船只在全年运营期间将发生的所有费用。*截至2021年9月30日的9个月,我们每艘船只的实际每日船只运营费用比全年每艘船只每天5,000美元的加权平均费率高出286美元。
租船费用-
包机租赁费用增加了1690万美元,从截至2020年9月30日的9个月的550万美元增加到截至2021年9月30日的9个月的2240万美元。这一增长主要是由于截至2021年9月30日的9个月的包租费率与2020年同期相比有所上升,此外包机天数也有所增加。
一般及行政开支-
截至2021年和2020年9月30日的9个月,一般和行政费用分别为1,760万美元和1,640万美元。120万美元的增长主要是由于更高的法律和专业费用。.
技术管理费-
在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,技术管理费分别为440万美元和530万美元,这主要是由于运营的机队规模较小。
折旧和摊销-
在截至2021年9月30日的9个月中,折旧和摊销费用减少了820万美元,降至4140万美元,而截至2020年9月30日的9个月为4960万美元。这
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减少主要是由于在截至2021年9月30日的九个月内,与2020年同期相比,较小船队的运营导致船舶折旧减少,以及我们船队中某些在2020年期间受损的船舶的折旧减少。
船舶资产减值-
在这九个月里截至2020年9月30日,我们记录了1.347亿美元的船舶资产减值。这包括我们11艘超大型船舶和10艘轻便船舶的减值损失。在截至2021年9月30日的9个月中,没有记录到船舶损坏。
请参阅注2-有关这些船舶减值的进一步信息,请参阅我们的简明综合财务报表中的重要会计政策摘要。
在我们的减值分析中,我们利用十年历史的一年定期租船平均价格来预测未来的租船费率,我们认为这个费率适当地考虑了运输周期的波动性和高低。此外,我们考虑当前的市场利率环境,并在必要时调整我们对未贴现现金流的估计,以反映当前的利率环境。F对于我们的老式船舶,即运营至少18年的船舶,我们评估当前费率环境与十年历史一年定期租船费率的比较,并调整费率,以更好地反映这些船舶剩余使用年限的预期现金流。请参见2020年10-K报告第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的“关键会计政策--长期资产减值”。
船只售卖损失-
在截至2021年9月30日的9个月中,我们记录了90万美元的船舶销售净亏损,主要与出售波罗的海豹号、波罗的海野兔号、波罗的海美洲狮号、波罗的海豹号和Genco Lorraine号有关,以及与交易所波罗的海、波罗的海福克斯、Genco SPIRIT、Genco Avra和Genco Mare号相关的净亏损。在截至2020年9月30日的9个月内,我们录得销售船只净亏损80万美元,主要与出售Genco Charger、Genco Thunder、Baltic Wind和Baltic Breeze有关。
其他收入(费用)-
净利息支出-
净利息支出从截至2020年9月30日的9个月的1660万美元减少到截至2021年9月30日的9个月的1280万美元,减少了380万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的净利息支出包括我们的信贷安排下的利息支出和这些安排的递延融资成本的摊销。这一减少主要是由于利率降低以及未偿债务减少导致利息支出减少460万美元。由于我们定期存款和现金账户的利息减少,利息收入减少了80万美元,抵消了这一减幅。
债务清偿损失-
在截至2021年9月30日的9个月中,由于我们4.95亿美元的信贷安排和2021年8月31日4.5亿美元信贷安排的再融资,我们记录了440万美元的债务清偿损失。有关我们的信贷安排的信息,请参阅我们的简明综合财务报表中的附注7-债务。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是运营现金流、手头现金、股票发行和信贷工具借款。我们目前的资金主要用于购买船只,以及根据我们正在进行的船队更新计划,为我们的船只进行停靠,以及满足可能需要的营运资金要求,以支持我们的业务,并在我们负债的情况下支付所需的款项。*我们有能力继续满足我们的流动性
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需求受到运营中使用的现金、我们运营所处的经济或商业环境、航运业状况、我们的客户、供应商和服务提供商的财务状况、我们遵守财务和其他债务契约的能力,以及其他因素的影响。
我们相信,考虑到我们目前的现金持有量,如果干散货运费没有从目前的水平大幅下降,我们的资本资源,包括预计在今年内产生的现金,足以为我们的运营提供至少未来12个月的资金。这些资源包括截至2021年9月30日的8020万美元的无限制现金和现金等价物,此外还有4.5亿美元信贷安排下的1.375亿美元可用资金,相比之下,截至本报告日期,我们4.5亿美元信贷安排下的最低流动性要求为2150万美元。鉴于与干船坞和安装压载水处理系统(“BWTS”)和燃油效率升级成本相关的预期资本支出,以及任何季度股息支付,我们预计将继续有大量现金支出。然而,如果由于当前的新冠肺炎疫情或其他原因,市场状况大幅恶化,那么我们的现金资源可能会下降到可能危及我们及时偿还债务和资本支出承诺的能力的水平。在我们全面价值战略的实施阶段,公司一直在利用这一强劲的干散货盈利环境主动偿还债务,以降低现金流盈亏平衡率。
截至2021年9月30日,4.5亿美元的信贷安排包含抵押品维护契约,要求抵押品船只的总评估价值至少为每项此类安排下未偿还贷款本金的140%。如果我们的船只因新冠肺炎或其他原因而贬值,我们可能无法满足这一抵押品维护要求。如果我们不满足抵押品维护要求,我们将需要提交额外的抵押品或预付未偿还贷款,以使我们重新合规,或者我们将需要寻求豁免,这可能是不可用的,也可能会受到条件的限制。
未来,我们可能需要资本为收购提供资金,或者改善或支持我们正在进行的业务和债务结构,特别是考虑到持续的新冠肺炎疫情造成的经济状况。我们可能会不时寻求通过股权或债券发行、出售船只或其他资产、寻求战略机会或其他方式来筹集更多资本。*我们还可能不时寻求从私营或公共部门来源招致额外的债务融资,对我们的债务进行再融资,或者获得豁免或修改我们的信贷协议,以获得更优惠的条款,增强我们开展业务的灵活性。*我们还可能不时寻求从私营或公共部门来源获得额外的债务融资,或对我们的债务进行再融资,或者获得豁免或修改我们的信贷协议,以获得更优惠的条款,增强我们开展业务的灵活性我们还可能寻求通过对冲交易来管理我们的利率敞口。我们可能会寻求独立完成其中的任何一项,也可能寻求与其中的一项或多项行动一起完成。然而,如果市场状况不佳,我们可能无法以可接受的条件或根本不能实现上述任何一项。
我们于2021年8月3日签订了4.5亿美元的信贷安排。2021年8月31日,4.5亿美元信贷安排的收益用于为我们4.95亿美元的信贷安排和1.33亿美元的信贷安排进行再融资。请参阅我们的简明综合财务报表中的附注7-债务,了解有关4.5亿美元信贷安排条款的更多细节,这些信息在此并入作为参考。
截至2021年9月30日,我们遵守了4.5亿美元信贷安排下的所有金融契约.
分红
我们于2021年4月19日披露,根据管理层的建议,我们的董事会就2021年第四季度的财务业绩通过了新的季度股息政策,从2022年第一季度开始支付股息。根据新的季度分红政策,可用于季度分红的金额将根据以下公式计算:
营业现金流
减去:偿还债务
减去:干船坞的资本支出
减去:保留
可作为股息分配的现金流
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根据上述公式,本年度每个季度应支付的股息金额将按季度确定。
在上述计算中,营运现金流的定义为航次收入减去航次费用、租船费用、船舶营运费用、非现金限制性股票费用以外的一般和行政费用、技术管理费和非现金递延融资成本以外的利息费用。储备的预期用途包括但不限于购买船舶、偿还债务和一般企业用途。为拨备资金作上述用途,储备金将由本公司董事会酌情按季厘定,并预期将以未来季度债务偿还及利息开支为基础。
2021年11月3日,我们的董事会宣布季度股息为每股0.15美元。我们的季度股息政策以及股息的宣布和支付取决于合法可用资金、遵守适用法律和合同义务(包括我们的信贷安排)以及董事会确定每一次宣布和支付都符合这一条件在公司对我们的财务业绩进行审查后,为公司及其股东的最佳利益着想的时间。如果我们在2021年第四季度的净收入低于大约6000万美元,我们估计,出于联邦所得税的目的,2021年期间支付的全部股息将被视为持有者基准范围内的资本回报,然后被视为资本收益。但是,如果我们第四季度的净收入超过这一数额,2021年支付的部分或全部股息可能被视为股息收入。这一分类将取决于我们对截至2021年12月31日的年度的最终计算。
关于我们的新股息政策,我们已经偿还了我们信贷安排下的额外债务,并利用4.5亿美元的信贷安排为我们之前的两项信贷安排进行了再融资,如上所述。
宣布和支付任何股息或任何股票回购均由我们的董事会酌情决定。我们的董事会和管理层继续密切关注市场发展,同时评估我们在当前市场环境下的季度股息政策。董事会在决定股息支付或股票回购的时间和金额时,预计将考虑的主要业务因素包括我们当时的收益、财务状况和现金需求。马绍尔群岛法律一般禁止宣布和支付除盈余以外的股息或股票回购。马绍尔群岛法律还禁止宣布和支付股息或股票回购,因为公司资不抵债或将因支付股息或股票回购而破产。由于新冠肺炎大流行和相关经济状况导致的经济不确定性增加,以及干散货市场再度疲软的可能性,可能导致我们暂停、减少或终止未来的季度股息。
美国联邦所得税对股息的处理
美国持有者
在本讨论中,术语“美国持有者”指的是我们普通股的实益所有人,即,就美国联邦所得税而言,(I)个人美国公民或居民,(Ii)在美国、其任何州或哥伦比亚特区或任何其他应作为公司征税的美国实体内或根据其法律成立或组织的公司,(Iii)其收入不论其来源如何均须缴纳美国联邦所得税的遗产,或(Iv)如果(X)美国境内的法院能够对信托的管理行使主要管辖权,并且一名或多名美国人有权控制信托的所有实质性决定,或(Y)根据适用的财政部法规,信托具有有效的选择权,被视为美国人,则信托被视为美国人。如果合伙企业或因美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的实体(如有限责任公司)持有普通股,则合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。如果您是持有我们普通股的这种合伙企业的合伙人,我们鼓励您咨询您的税务顾问。我们普通股(合伙企业除外)的实益所有人如果不是美国股东,以下称为“非美国股东”。
根据2020年10-K报告第33-34页关于被动型外国投资公司(PFIC)地位的讨论,我们就普通股向美国持有人作出的任何分配通常都将构成股息,根据美国联邦所得税原则确定的范围是我们当前或累积的收益和利润。
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超过这些收益和利润的分配将首先被视为美国持有者在我们普通股中的税基范围内的免税资本返还(基于逐股确定),然后被视为资本收益。持有我们至少10%股份的美国持有者可能可以申请收到股息扣除,并应咨询他们的税务顾问。
我们普通股支付给个人、信托或财产持有者或“非法人美国持有人”的股息,通常将被视为“合格的股息收入”,应按优惠税率向该非法人美国持有人征税,前提是:(1)我们的普通股可随时在美国一个成熟的证券市场(如我们普通股交易的纽约证券交易所)上交易;(2)如果(1)我们的普通股可以在美国成熟的证券市场(如我们的普通股在其交易的纽约证券交易所)交易,则我们的普通股将被视为“合格的股息收入”,应按优惠税率向该非法人美国持有人征税;(2)在支付股息的纳税年度或上一纳税年度(我们认为我们过去、现在或将来都不是),我们不是PFIC;(3)非法人美国持有人对我们普通股的持有期包括从我们普通股除股息之日前60天开始的121天期间内超过60天;以及(4)非法人美国持有人没有义务就以下各项的头寸支付相关款项:(3)非法人美国持有人持有我们的普通股的期间包括从我们的普通股除股息之日前60天开始的121天期间内超过60天的持有期;以及(4)非法人美国持有人没有义务就以下各项的头寸支付相关款项非公司美国持有者只有在选择这样做的情况下,才能在确定其可扣除投资利息(通常仅限于其净投资收入)时考虑合格的股息收入;在这种情况下,股息将按普通所得税税率征税。除某些限制和例外情况外,非法人美国股东还可能被要求为其全部或部分“净投资收入”支付3.8%的附加税,其中包括我们股票的股息。我们鼓励投资者咨询他们自己的税务顾问,了解这项附加税对他们持有我们股票的影响(如果有的话)。
应课税的股息金额一般将被视为来自美国以外来源的被动收入。但是,如果(A)如果我们由美国持有人投票或按价值拥有50%或更多的股份,以及(B)我们至少10%的收益和利润可归因于美国境内的来源,则出于外国税收抵免的目的,我们的一部分股息将被视为来自美国境内的来源。就任何纳税年度支付的任何股息而言,我们用于外国税收抵免的股息在美国的来源比率将等于我们在该纳税年度来自美国境内的收益和利润的份额除以我们在该纳税年度的收益和利润总额。与美国外国税收抵免相关的规则很复杂,美国持有者应该咨询他们的税务顾问,以确定是否以及在多大程度上可以获得抵免。
特别规则可能适用于任何“非常股息”--一般是指由我们支付的普通股中相当于或超过股东调整后基础(或在某些情况下的公平市值)10%的股息。如果我们为我们的普通股支付被视为“合格股息收入”的“非常股息”,那么非公司美国持有者从出售或交换此类普通股中获得的任何损失都将被视为长期资本损失。
如果我们是被动的外国投资公司,税收后果
正如在“美国税务机关可能将我们视为‘被动外国投资公司’,这可能对美国股东造成不利的美国联邦所得税后果”中所讨论的,在我们2020 10-K的项目1.A风险因素中,一家外国公司通常将被视为美国联邦所得税的PFIC,如果在适用了某些审查规则后,(1)在任何课税年度的总收入中,至少有75%由“被动收入”构成,或(2)至少有50%的平均价值或调整后的资产基数(按季度确定)产生或持有用于产生被动收入,即“被动资产”。如上所述,我们不相信我们过去或现有的业务会导致或本来会导致我们在任何课税年度被视为PFIC。*不能保证美国国税局(IRS)或美国国税局(IRS)或美国联邦法院(Court)认为我们在任何课税年度被视为PFIC。*我们不能保证美国国税局(IRS)或美国国税局(IRS)或美国国税局(IRS)或此外,不能保证我们在未来的任何课税年度不会成为PFIC,因为PFIC测试是每年一次的测试,PFIC规则的应用存在不确定性,尽管我们打算管理我们的业务,以避免PFIC地位达到与我们其他业务目标一致的程度,但在未来的纳税年度,我们的业务性质和范围可能会发生变化。
如果在任何应税年度,我们被视为PFIC,而在任何应税年度,美国持有人拥有我们的普通股(无论我们在随后的纳税年度是否仍然是PFIC),那么在收到被视为“超额分配”的此类股票的分派时,对这样的美国持有人的税收后果将与上述不同。一般来说,超额分配是指在应税期间收到的分配金额。
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超过美国持有人在之前三个纳税年度收到的普通股平均分派金额的125%,或超过美国持有人在分配纳税年度之前的持有期内收到的平均分派金额的125%的年度。超额分配的分配将在美国持有者持有普通股的期间按比例分配。分配给本课税年度和我们是PFIC的第一个课税年度之前的任何课税年度的金额将作为普通收入征税。分配给其他每个纳税年度的金额将按该纳税年度美国持有人有效的最高边际税率征税,并将对分配给该等其他纳税年度的由此产生的税收征收视为递延福利的利息费用。在分配年度之前分配到应纳税年度的税款的纳税义务不能用净营业亏损来抵消。作为这种税收待遇的替代方案,美国持有人可以在可用的范围内进行“合格选举基金”选举或“按市值计价”选举,在这种情况下,不同的规则将适用于不同的规则。如果我们被归类为PFIC,对美国持有人来说,美国联邦所得税的后果是复杂的。美国持有者应该就这些后果以及他或她是否有资格和应该做出上述任何一种选择,与他或她自己的顾问进行磋商。
非美国持有者
非美国持有者从我们的普通股中收到的股息一般不需要缴纳美国联邦所得税,除非该收入与非美国持有者在美国从事贸易或业务的行为有效相关(“有效关联收入”)(如果适用的所得税条约有此规定,股息可归因于非美国持有者在美国设立的常设机构)。有效关联收入(或,如果适用所得税条约,则为可归因于在美国维持的常设机构的收入)。“。一般情况下,将按照上文讨论的与美国持有者征税相同的方式缴纳定期的美国联邦所得税。此外,公司非美国持有者在扣除某些调整后确定的可归因于此类收入的收益和利润,可能需要按30%的税率或适用所得税条约规定的较低税率缴纳额外的分支机构利得税。非美国持有者可能在美国以外的司法管辖区对从我们的普通股获得的股息征税。
我们普通股支付给非法人美国持有人的股息可能需要缴纳美国联邦备用预扣税,如果非法人美国持有人:
● | 未能向我们提供准确的纳税人识别码; |
● | 被美国国税局通知,因为他们以前没有报告要求在联邦所得税申报单上显示的所有利息和股息,所以他们已经成为备用预扣税的对象;或 |
● | 不符合适用的认证要求 |
非美国持股人或合伙企业的持有者可就此类股息接受美国联邦支持预扣,除非持有者证明自己是非美国人,受到伪证处罚,或以其他方式免除这一处罚。备份预扣税不是附加税。持有者通常可以通过及时向美国国税局提交退款申请,获得根据备用预扣规则扣缴的超过其所得税义务的任何金额的退款。
我们鼓励您咨询您自己的税务顾问,了解在您自己的特定情况下,根据美国联邦、州、地方或外国法律支付普通股股息所产生的总体税收后果。
现金流量
截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为1.35亿美元,而截至2020年9月30日的9个月为1600万美元。经营活动提供的现金增加主要是由于我们的大型和小型散货船实现了更高的费率、营运资本的变化以及与干船坞相关的支出和利息支出的减少。
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截至2021年9月30日的9个月,投资活动使用的净现金为7730万美元,而截至2020年9月30日的9个月,投资活动提供的净现金为1230万美元。这一波动主要是由于购买了四艘在2021年第三季度交付的Ultramax船只,以及为预计将于2022年第一季度交付的两艘Ultramax船只支付的押金。与2020年同期相比,在截至2021年9月30日的9个月中,洗涤器相关费用的减少和出售船只的净收益增加,部分抵消了这些波动。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,用于融资活动的净现金分别为1.569亿美元和2980万美元,增加的主要原因是2021年8月31日对4.95亿美元信贷安排和1.33亿美元信贷安排以及4.5亿美元信贷安排进行了再融资。在截至2021年9月30日的9个月中,与2020年同期相比,用于与我们的信贷安排相关的融资活动的现金净额总额增加了1.238亿美元。此外,在截至2021年9月30日的9个月里,与4.5亿美元信贷安排相关的递延融资成本增加了500万美元。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的股息支付减少了180万美元,部分抵消了这些增长。
信贷安排
2021年8月3日,我们签订了4.5亿美元的信贷安排,用于为截至2021年8月31日的4.95亿美元信贷安排和1.33亿美元信贷安排下的现有未偿债务进行再融资。
我们于2018年8月14日签订了1.33亿美元的信贷安排,最初用于支付六艘船的部分购买价格这些都是在2018年第三季度购买的。2020年6月11日,我们签署了一项1.33亿美元信贷安排的修正案,为我们提供了2500万美元的循环信贷安排,用于一般企业和营运资本用途。此外,我们于2018年5月31日签订了4.95亿美元的信贷安排,最初用于为我们之前的信贷安排再融资。2019年2月28日,我们对4.95亿美元的信贷安排进行了修订,其中提供了高达3500万美元的额外资金,用于支付我们17艘好望角型船舶的部分排气净化系统(或“洗涤器”)的购置、安装和相关成本。2020年6月5日,我们对4.95亿美元的信贷安排进行了修订,将抵押品船只的出售或处置期限从180天延长至360天,前提是将一艘或多艘符合某些要求的替代船只作为抵押品,无需提前偿还贷款。2020年12月17日,我们签署了一项4.95亿美元信贷安排的修正案,允许我们进行一项船舶交易,在这笔交易中,我们同意收购三艘现代超大号船舶,以换取我们的六艘较旧的轻便大小船舶。
利率互换和上限协议、远期运费协议和货币互换协议
截至2021年9月30日,我们达成了三项利率上限协议,以管理利息成本和与利率变化相关的风险。这类协议限制了我们可变债务的借款利率,以对冲利率上升的风险。截至2021年9月30日,利率上限协议的名义本金总额为2.0亿美元。
请参阅我们的简明综合财务报表附注8-衍生工具中的表格,该表格汇总了截至2021年9月30日的利率上限协议。
作为我们业务战略的一部分,我们可能会签订利率互换协议,以管理利息成本和与利率变化相关的风险。在厘定利率衍生工具的公允价值时,我们会考虑交易对手及本身信誉的影响,但这并不重要。在对信用风险进行任何调整之前的估值将通过与交易对手估值进行比较来验证。由于建模假设的不同,金额不会也不应该相同。任何实质性的差异都将被调查。
作为我们业务策略的一部分,我们可能会签订通常称为远期运费协议(FFA)的安排,以对冲和管理我们对与我们的船只部署有关的租赁市场风险的敞口。一般而言,这些安排将约束我们和安排中的每一方买卖指定的
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吨位货运承诺在约定的时间和价格下,对某一特定航线“远期”。在结算时,如果合同租船费率低于指定航线和期限的平均费率(由确定的指数报告),则要求FFA的卖方向买方支付的金额等于合同费率与结算费率之间的差额乘以特定期限内的天数。相反,如果合同费率高于结算费率,买方需要向卖方支付结算金额。作为一种选择,无论是交易还是套利,如果我们决定签订FFA,我们的目标将是对冲和管理市场风险,作为我们商业管理的一部分。目前,我们并不打算加入FFA以创造独立于我们运营船队的收入的收入流。*如果我们决定加入FFA,我们可能会减少由于市场状况疲软或经济低迷而导致运营业绩下降的风险,但也可能限制我们在市场需求强劲的时期获得经济利益的能力。*截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们还没有签订任何FFA。
资本支出
我们不定期进行与我们的船舶采购相关的资本支出。在预期于2022年1月收购两艘超大干散货船后,我们的船队将由44艘干散货船组成,其中包括17艘好望角型干散货船、15艘超大型干散货船和12艘超大型干散货船。我们预计在2022年1月收到两艘UltraMax船,届时我们预计将支付剩余的4080万美元购买这两艘船。
正如之前宣布的那样,我们已经对我们的某些船舶实施了燃油效率升级计划,以努力节省燃油并增加这些船舶未来的收益潜力。我们有22艘船只装有节能装置,目的是减低这些船只的燃油消耗量。升级已在之前的干船坞中成功安装。
根据美国联邦法律和33 CFR,第151部分,D部分,2016年1月1日之后,如果所有船只要在美国当局直到2016年12月才批准压载水处理系统的12海里范围内排放压载水,这些船只将被要求在2016年1月1日之后第一次出水干船坞时安装美国批准的BWTS。因此,美国海岸警卫队(“USCG”)已批准我们的船只将2016年的停靠期限延长至2018年1月1日;不过,可能会安装替代管理系统(“AMS”)。例如,2015年2月,USCG将Bawat添加到获得AMS验收的压舱水处理系统名单中。AMS的有效期为五年,自要求符合压载水排放标准之日起计,届时必须由经批准的系统取代,除非AMS本身获得批准。此外,我们在2016年收到了船只干坞的延期,允许进一步延长船只计划在2021年进行的下一次干坞。此外,对于我们计划在2017年和2018年进行干坞的船只,美国政府已经批准了延期,使我们能够将安装推迟到下一次预定的出水干坞。我们获得的任何新造船都将在建造船舶时安装USCG批准的系统或至少安装AMS。
此外,2016年9月8日,《压载水管理公约》获得批准,原生效日期为2017年9月8日。然而,2017年7月7日,《压载水公约》对现有船舶的生效日期延长两年至2019年9月8日,这将要求船只安装BWS,以配合2019年9月8日之后船只的下一次国际防油污证书(IoPP)更新检验。“为了让船只在美国水域进行贸易,它必须符合上文概述的USCG要求的安装日期。”
在2018年下半年,我们已经为我们的36艘船签订了购买BWTS的协议。这些系统的成本将根据每艘船的大小和规格以及系统是否将在中国安装而有所不同。*根据BWTS的合同采购价格和估计的安装费,公司估计好望角型船舶的系统成本约为90万美元,Supramax船舶的成本约为60万美元。BWTS将在船只预定的进坞期间安装,这些成本将在船只的剩余寿命内资本化和折旧。*在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年中,我们分别在9艘和17艘船只上完成了BWTS的安装。我们没有BWTS。
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在截至2021年9月30日的9个月内完成安装。截至2021年9月30日,其中10艘已经售出。我们预计将在2021年剩余时间完成1艘BWTS的安装,并在2022年完成9艘BWTS的安装。我们打算用手头的现金支付剩余的BWTS购买价格和安装费。他说:
根据2020年1月1日生效的海事法规,我们的船舶被要求减少硫排放,主要解决方案是使用洗涤器或购买低硫燃料。*我们已经完成了17艘好望角型船舶的洗涤器安装,其中16艘于2019年12月31日完成,最后一艘于2020年1月17日完成。我们其余的船只正在消耗VLSFO。*洗涤器设备和安装的成本已资本化,并将在船只的剩余寿命内折旧。*这不包括由于安装洗涤器而导致的任何与休假日相关的收入损失。
除了我们未来可能进行的收购外,我们还将因我们船队的特殊勘测和干船坞而产生额外支出。此外,我们计划为我们的船队的一部分升级节能设备,并在我们的船只上应用高性能油漆系统,以减少燃油消耗和排放。截至2021年9月30日,我们已经为我们的洗涤器计划支付了4290万美元的现金分期付款,并在我们4.95亿美元的信贷安排下提取了3280万美元的洗涤器部分。2021年第二季度,我们偿还了洗涤器部分的债务余额。
我们估计我们的干坞成本,包括与船舶资产和船舶设备相关的干坞期间发生的资本化成本、BWTS成本、燃油效率升级以及我们船队到2022年的预定停租天数为:
年 |
| 据估计,停靠干船坞。 | 估计BWTS |
| 估计的燃油效率升级成本 | 估计会停工。 |
| |||||
(美元,单位:亿美元) |
| |||||||||||
2021年10月1日-12月31日 | $ | 2.2 | $ | 0.6 | $ | 0.2 | 60 | |||||
2022 | $ | 12.3 | $ | 6.1 | $ | 8.6 | 300 |
反映的成本是根据我们的船只在中国的干坞估算的。实际成本将根据各种因素而有所不同,包括实际进行干船坞的地点。我们希望能提供资金这些成本手头有现金。这些费用不包括反映在船舶运营费用中的干船坞费用项目。
船坞的实际长度将根据船只状况、堆场时间表和其他因素而有所不同。船龄超过15年的船只在干船坞期间的维修和维护费用较高,通常会导致停租天数增加,具体取决于船只的状况。
在截至2021年和2020年9月30日的9个月内,我们总共产生了190万美元和680万美元的干船坞成本,其中不包括干船坞成本,这些成本已资本化为船舶资产或船舶设备。
在截至2021年9月30日的9个月里,我们完成了两艘船的干坞。我们估计其中三个我们的船只将在2021年剩余时间内停靠,我们的12艘船只将在2022年停靠在干船坞。
截至2020年1月17日,我们在17艘好望角型船舶上完成了洗涤器的安装。
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表外安排
我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的影响,这些安排对投资者来说是重要的。
通货膨胀率
在目前的经济条件下,通货膨胀对我们的开支只有温和的影响。一旦出现重大的全球通胀压力,这些压力将增加我们的运营成本、航程成本、一般和行政成本以及融资成本。
关键会计政策
我们在2020年10-K报告中披露的关键会计政策没有任何变化或更新。
船只和折旧
我们按船舶成本(包括直接归因于船舶的购置成本和为船舶首航做准备的支出)减去累计折旧来记录船舶的价值。我们在干散货船的预计使用年限内直线折旧,估计从船厂首次交付之日起计为25年。折旧的基础是成本减去基于钢铁15年平均废钢价值的估计残余价值310美元/LWT。船舶剩余价值的增加将减少船舶剩余使用年限内的年折旧费。同样,干散货船使用寿命的延长也会降低每年的折旧费。相比之下,干散货船的使用寿命或其剩余价值的减少将会增加每年的折旧费。然而,当法规对船只在全球范围内进行贸易的能力施加限制时,我们将调整船只的使用寿命,使其截止于这些法规禁止该船只进一步商业使用的日期。
我们每艘船的账面价值并不代表这类船的公平市场价值,也不代表如果我们出售我们的任何一艘船,我们可以获得的金额,这可能或多或少。根据美国公认会计原则,如果船只(不包括租船)的公平市场价值低于我们的账面价值,我们不会记录损失,除非我们决定出售该船只,或者该船只如2020年10-K报告中所讨论的那样受损。
截至2021年9月30日的三个月和九个月内没有发生减值亏损。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,我们分别录得与船舶资产减值相关的亏损2190万美元和1.347亿美元。*在截至2020年9月30日的三个月内,我们的七艘Supramax船(Genco Loire号、Genco Lorraine号、Genco Normandy号、波罗的海美洲狮号、波罗的海美洲豹号和波罗的海豹号)均录得减值亏损。 在截至2020年9月30日的9个月内,我们的10艘灵便型船舶(Genco Avra号、Genco Bay号、Genco Mare号、Genco Ocean号、Genco精气号、波罗的海微风号、波罗的海海湾号、波罗的海狐狸号、波罗的海野兔号和波罗的海风号)和11艘Superramax船(Genco Loire号、Genco Lorraine号、Genco Normandy号)均录得减值损失有关截至2020年9月30日的3个月和9个月期间记录的减值的更多信息,请参阅我们的简明综合财务报表中的附注2--重要会计政策摘要。
根据对于我们的信贷安排,我们定期向贷款人提交个人免租船只的估值,以证明我们遵守了我们信贷安排下的抵押品维护契约。这样的估值不一定与任何船只出售时可能带来的金额相同,后者可能或多或少,不应作为这样的依赖。截至2021年9月30日,我们遵守了4.5亿美元信贷安排下的抵押品维护契约。根据4.5亿美元信贷安排的条款,我们获得了船队中所有船只的估值。在下面的图表中,我们列出了我们的每艘船,它建造的年份,我们购买它的年份,以及它在2021年9月30日和12月的账面价值。2020年31日。船只有
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根据截至2021年9月30日的担保状况进行分组,不包括任何持有以供出售或持有以供交换的船只。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的12艘和15艘Superramax船舶的账面价值分别反映了截至2020年12月31日的年度录得的减值亏损。
截至2021年9月30日,由于船舶价值整体上升,截至最近合规测试日期,我们在信贷安排下用于遵守公约目的的所有船舶的估值均高于2021年9月30日的账面价值,但我们的11艘好望角型船舶除外。相比较而言,截至2020年12月31日,在我们的信贷安排下,为了遵守公约的目的,我们所有船只的估值都低于2020年12月31日的账面价值,但截至2020年12月31日受损的9艘Supramax船除外(Genco Aquiaine号、Genco Ardennes号、Genco Auvergne号、Genco Bourgogne号、Genco Brittany号、Genco Hunter号、Genco Auvergne号、Genco Bourgogne号、Genco Brittany号、Genco Hunter号、Genco Aquiaine号、Genco Ardenne号、Genco Auvergne号、Genco Bourgogne号、Genco Hunter号、
截至2021年9月30日,我们的11艘好望角型船只的账面价值超过了此类船只在遵守公约方面的估值,以单艘船只为基础,每艘船只的账面价值从120万美元到440万美元不等,以总船队为基础,高达3560万美元。相比之下,12月份的账面价值增加了多少。2020年31日,我们船队中的所有船只(上述10艘除外)都超过了这类船只在遵守公约方面的估值,以个别船只为基础,每艘船只的价值为0,000,000美元至1,830万美元,以总船队为基础的价值为2.608亿美元。在2021年9月30日,就遵守公约而言,我们船只的账面价值比这类船只的估值平均高出320万元,而截至12月,本港船只的账面价值平均高出900万元。2020年31日。然而,这种估值和下表中的账面价值都不反映与我们的一些船舶有关的长期定期租赁(如果有的话)的价值。
账面价值:(美国 |
| ||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
以美元计价 |
| ||||||||||
数千),截至 |
| ||||||||||
|
| 年 |
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 |
| ||||
船舶 |
| 年代久远 |
| 后天 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
4.5亿美元信贷安排 | |||||||||||
根科·康莫德斯(Genco Commodus) |
| 2009 |
| 2009 | $ | 35,751 | $ | 37,356 | |||
Genco Maximus |
| 2009 |
| 2009 |
| 35,758 |
| 37,355 | |||
根科·克劳迪斯 | 2010 |
| 2009 |
| 37,435 |
| 39,091 | ||||
波罗的海熊 |
| 2010 |
| 2010 | 37,212 | 38,813 | |||||
波罗的海之狼 |
| 2010 |
| 2010 |
| 37,482 |
| 39,050 | |||
波罗的海雄狮 |
| 2009 |
| 2013 |
| 29,975 |
| 30,811 | |||
Genco Tiger | 2010 | 2013 | 28,637 | 29,020 | |||||||
波罗的海蝎子 |
| 2015 |
| 2015 |
| 23,724 |
| 24,520 | |||
波罗的海螳螂 |
| 2015 |
| 2015 |
| 23,970 |
| 24,768 | |||
Genco Hunter |
| 2007 |
| 2007 |
| 7,904 |
| 8,250 | |||
Genco勇士 |
| 2005 |
| 2007 |
| 7,039 |
| 7,422 | |||
根科·阿基坦因(Genco Aquiaine) |
| 2009 |
| 2010 |
| 8,692 |
| 9,000 | |||
根科·阿登(Genco Ardennes) |
| 2009 |
| 2010 |
| 8,694 |
| 9,000 | |||
根科·奥弗涅(Genco Auvergne) |
| 2009 |
| 2010 |
| 8,699 |
| 9,000 | |||
根科·勃艮第(Genco Bourgogne) |
| 2010 |
| 2010 |
| 9,413 |
| 9,750 | |||
根科·布列塔尼 |
| 2010 |
| 2010 |
| 9,416 |
| 9,750 | |||
Genco Languedoc |
| 2010 |
| 2010 |
| 9,417 |
| 9,750 | |||
根科·皮卡迪(Genco Picardy) |
| 2005 |
| 2010 |
| 7,485 |
| 7,890 | |||
普罗旺斯根科 |
| 2004 |
| 2010 |
| — |
| 6,930 | |||
根科·比利牛斯山脉 |
| 2010 |
| 2010 |
| 9,422 |
| 9,750 | |||
根科·罗纳 |
| 2011 |
| 2011 |
| 10,541 |
| 10,625 | |||
根科·康斯坦丁 |
| 2008 |
| 2008 |
| 32,557 |
| 34,179 | |||
根科·奥古斯都 |
| 2007 |
| 2007 |
| 31,023 |
| 32,049 | |||
Genco London |
| 2007 |
| 2007 |
| 30,080 |
| 31,587 |
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账面价值:(美国 |
| ||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
以美元计价 |
| ||||||||||
数千),截至 |
| ||||||||||
|
| 年 |
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 |
| ||||
船舶 |
| 年代久远 |
| 后天 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
根科·提图斯 |
| 2007 |
| 2007 |
| 30,763 |
| 32,306 | |||
根科·提比略(Genco Tiberius) |
| 2007 |
| 2007 |
| 30,496 |
| 32,007 | |||
根科·哈德良(Genco Hadrian) |
| 2008 |
| 2008 |
| 33,093 |
| 34,633 | |||
Genco捕食者 |
| 2005 |
| 2007 |
| 7,404 |
| 7,816 | |||
波罗的海大黄蜂 |
| 2014 |
| 2014 |
| 22,282 |
| 23,055 | |||
波罗的海黄蜂 |
| 2015 |
| 2015 |
| 22,535 |
| 23,308 | |||
Genco Endeavour | 2015 | 2018 |
| 42,680 |
| 44,069 | |||||
Genco Resolute | 2015 | 2018 |
| 42,968 |
| 44,320 | |||||
哥伦比亚根科 | 2016 | 2018 |
| 24,753 |
| 25,553 | |||||
Genco Weatherly | 2014 | 2018 |
| 20,042 |
| 20,740 | |||||
Genco Liberty | 2016 | 2018 |
| 46,247 |
| 47,676 | |||||
Genco后卫 | 2016 | 2018 |
| 46,286 |
| 47,641 | |||||
Genco魔术 | 2014 | 2020 | 14,537 | 14,683 | |||||||
Genco警觉 | 2015 | 2021 | 15,635 | — | |||||||
Genco Freedom | 2015 | 2021 | 15,726 | — | |||||||
Genco企业 | 2016 | 2021 | 20,381 | — | |||||||
共计 | $ | 916,154 | $ | 903,523 | |||||||
无拘无束 | |||||||||||
Genco Madeleine | 2014 | 2021 | 23,327 | — | |||||||
Genco星座 | 2017 | 2021 | 25,773 | — | |||||||
Genco五月花 | 2017 | 2021 | 26,217 | — | |||||||
根科·洛林(Genco Lorraine) |
| 2009 |
| 2010 |
| — |
| 7,751 | |||
波罗的海豹 |
| 2009 |
| 2009 |
| — |
| 7,840 | |||
$ | 75,317 | $ | 15,591 | ||||||||
合并合计 | $ | 991,471 | $ | 919,114 |
如果我们出售一艘船或持有一艘船出售,而该船的账面价值超过其公平市场价值,我们将在差额中记录损失金额。有关截至2021年9月30日和2020年12月31日出售船舶资产和持有待售和交换的船舶资产的信息,请参阅我们的简明合并财务报表中的附注2-重要会计政策摘要和附注4-船舶购置和处置。
第3项美国证券交易委员会要求对市场风险进行定量和定性披露。
利率风险
我们是暴露在利率变化的影响之下。我们的目标是管理利率变化对我们的收益和与借款相关的现金流的影响。截至2021年9月30日,我们持有三项利率上限协议,以管理未来的利息成本和与利率变化相关的风险。截至2021年9月30日,上限的名义总额为2亿美元,上限有明确的费率和期限。请参阅我们的简明合并财务报表的附注8-衍生工具,其中汇总了截至2021年9月30日的利率上限。
利率上限协议限制了我们可变债务的借款利率,以对冲利率上升的风险。
57
目录
截至2021年9月30日,与上限相关的总资产为40万美元,在资产负债表上被归类为非流动资产。截至2021年9月30日,本公司已累计与利率上限协议相关的其他全面收益(AOCI)40万美元。截至2021年9月30日,预计将有20万美元的AOCI重新分类为未来12个月与利率衍生品相关的收入。
我们面临着与伦敦银行同业拆借利率变化相关的市场风险,因为我们有大量未偿还的浮动利率债务。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内,我们的信贷安排项下的未偿债务的利率如下:
● | 4.5亿美元信贷安排 |
● | 一个月伦敦银行同业拆借利率加2.45%,从2021年8月31日开始 |
● | 1.33亿美元信贷安排 |
● | 1.08亿美元部分-一个月期LIBOR加2.50%,直到2021年8月31日,这项安排通过4.5亿美元的信贷安排进行了再融资。 |
● | 2500万美元-一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.00%,直到2021年3月31日这部分资金偿还完毕。 |
● | 4.95亿美元信贷安排- |
● | 4.6亿美元部分-一个月或三个月期LIBOR加3.25%,直到2021年8月31日,这项安排通过4.5亿美元的信贷安排进行了再融资。 |
● | 3500万美元-一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.50%,直到2021年6月7日这部分资金偿还完毕。 |
伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)每提高1%,截至2021年9月30日的9个月的利息支出将增加300万美元。
衍生金融工具
作为我们业务战略的一部分,我们可能会签订利率掉期或利率上限协议,以管理利息成本和与利率变化相关的风险。截至2021年9月30日,我们举行了三次利率上限协议,以管理利息成本和与利率变化相关的风险。截至2021年9月30日,上限的名义总额为2亿美元,上限有明确的费率和期限。请参阅我们简明综合财务报表的附注8-衍生工具,其中概述了截至2021年9月30日的利率上限。
本公司目前在利率上限协议中使用现金流对冲会计。已支付的溢价按理性基准在收入中确认,上限价值的所有变化在AOCI中递延,随后在对冲利息影响收益的期间重新分类为利息支出。如果我们在任何一段时间内没有指定对冲会计的上限,在指定之前利率上限协议价值的变化将被确认为其他(费用)收入。
有关利率互换协议的更多信息,请参阅上面的“利率风险”部分。
货币和汇率风险
国际航运业的大部分交易都是以美元计价的。我们几乎所有的收入和大部分运营成本都在美国。美元。我们在以下方面产生了一定的运营费用
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目录
除了美元以外的其他货币,与这些运营费用相关的外汇风险是无关紧要的。
项目4美国、印度和印度的控制和程序。
对披露控制和程序的评价
在我们管理层(包括我们的首席执行官、总裁和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性,这些控制和程序由交易所法案规则第13a-15(E)和15d-15(E)条规定。基于这一评估,我们的首席执行官、总裁和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在我们最近的会计季度中,我们对财务报告的内部控制没有任何变化(该术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义),这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
第1A项……不同的风险因素。
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑2020/10-K中第一部分“项目1A.风险因素”中讨论的因素,这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。以下是题为“与税务有关的立法行动可能对我们造成重大负面影响”的风险因素的最新情况:
我们的税务状况可能会因税法、税务条约或税务法规的变化或任何税务机关对其进行解释或执行而受到不利影响。例如,美国民主党参议员最近公布了一项立法提案,将对某些公司征收15%的最低税率。目前尚不清楚,如获通过,这些建议的法例会否适用於我们;若然,适用程度如何。*我们不能预测任何具体立法建议的结果。
此外,2021年10月8日,经济合作与发展组织(OECD)宣布,在OECD/G20关于基数侵蚀和利润转移的包容性框架的140个成员国中,已有136个国家和司法管辖区就一个框架达成一致,对某些跨国企业征收最低15%的税率。虽然美国已经签署了该协议,但马绍尔群岛不在签署国之列。该协议还将把对跨国企业的某些征税权利从其母国重新分配到它们有业务活动并赚取利润的市场--无论这些跨国企业是否在这些市场有实体存在。虽然国际航运收入可能不受协议中包含的部分或全部条款约束,但这些条款的影响并不确定,在一段时间内可能不会变得明显。
此外,以下是题为“我们的船舶面临可能减少收入或增加费用的国际风险”的风险因素的最新情况:
近几个月来,美国和中国之间的紧张局势不断升级,原因是中国大幅增加了进入台湾防空识别区的军事飞行,美国声称中国试射了一枚高超音速导弹,澳大利亚、英国和美国签署了AUKUS协定,根据该协定,美国将协助澳大利亚发展核潜艇计划。此外,在澳大利亚在一些问题上与美国结盟后,中国对澳大利亚的煤炭和某些其他产品的进口实施了限制,中国认为这些问题对中国的利益不利。围绕这些限制的发展是动态和不确定的。此类贸易问题或紧张局势的升级或任何军事冲突的发展都可能导致对航道的干扰。
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目录
或者是在市场混乱中。此外,气候变化或其他原因带来的不利天气条件可能会导致我们的运营中断,或者需要对我们的船只进行基础设施调整或新的或不同的投资。上述任何情况的发生都可能对我们的业务、经营业绩、现金流、财务状况和支付股息的能力产生重大不利影响。
项目6。展品
本报告所附的附件索引通过引用并入本项目16。
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目录
展品索引
展品 | 文档 | ||
3.1 | 第二次修订和重新修订的Genco Shipping经贸有限公司公司章程。(一) | ||
3.2 | Genco Shipping&Trading Limited第二次修订和重新修订的公司章程,日期为2015年7月17日。(2) | ||
3.3 | Genco Shipping&Trading Limited第二次修订和重新修订的公司章程,日期为2016年4月15日。(3) | ||
3.4 | 2016年7月7日Genco Shipping&Trading Limited第二次修订和重新修订的公司章程修正案。(4) | ||
3.5 | Genco Shipping&Trading Limited第二次修订和重新修订的章程修正案,日期为2017年1月4日。(5) | ||
3.6 | 2020年7月15日Genco Shipping&Trading Limited第二次修订和重新修订的公司章程修正案。(6) | ||
3.7 | Genco Shipping&Trading Limited于2021年5月13日第二次修订和重新修订的公司章程修正案。(7) | ||
3.8 | Genco Shipping&Trading Limited A系列优先股权利、优惠和特权指定证书,日期为2016年11月14日。(8) | ||
3.9 | 2014年7月9日修订和重新修订的Genco航运进出口有限公司附例。(1) | ||
3.10 | 修订及重订附例,日期为2018年6月4日。(9) | ||
3.11 | 修订和重新修订附例的第二修正案,日期为2020年7月15日。(6) | ||
3.12 | 修订及重订附例的第三次修订,日期为2021年1月11日(10) | ||
4.1 | Genco船务贸易有限公司备货证书样本表格(一) | ||
10.1 | 截至2021年8月3日,由Genco Shipping&Trading Limited作为借款人、其他担保方、贷款方、北欧银行总部基地纽约分行作为行政代理、抵押品代理、安全受托人和可持续发展协调员、北欧银行总部基地纽约分行、Skandinaviska Enskilda Banken AB(Publ)和DNB Markets,Inc.作为行政代理、抵押品代理、安全受托人和可持续发展协调员签署的4.5亿美元信贷协议 | ||
31.1 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规则对首席执行官和总裁的证明。(*) | ||
31.2 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规则对首席财务官进行认证。(*) | ||
32.1 | 依据“美国法典”第18编第1350条对行政总裁及总裁的证明。(*) | ||
32.2 | 依据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明。(*) | ||
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目录
101 | 以下材料来自Genco Shipping经贸有限公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q,报告格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言):(I)截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计),(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未经审计),(Iii)简明(Iv)截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月及九个月的简明综合权益表(未经审计);(V)截至2021年及2020年9月30日止九个月的简明综合现金流量表(未经审计);及(Vi)简明综合财务报表附注(未经审计)。 | ||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | ||
(*) | 与这份报告一起提交的。 | |
(1) | 通过引用Genco Shipping&Trading Limited于2014年7月15日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 8-K报告而合并。 | |
(2) | 参考Genco Shipping&Trading Limited于2015年7月17日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 8-K报告而成立为法团。 | |
(3) | 参考Genco Shipping&Trading Limited于2016年4月15日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 8-K报告而成立为法团。 | |
(4) | 参考Genco Shipping&Trading Limited于2016年7月7日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 8-K报告而成立为法团。 | |
(5) | 通过参考Genco Shipping&Trading Limited于2017年1月4日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 8-K报告而成立。 | |
(6) | 通过参考Genco Shipping&Trading Limited于2020年7月15日提交给证券交易委员会的Form 8-K报告而成立。 | |
(7) | 通过参考Genco Shipping&Trading Limited于2021年5月31日提交给证券交易委员会的Form 8-K报告而成立。 | |
(8) | 参考Genco Shipping&Trading Limited于2016年11月15日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 8-K报告而成立为法团。 | |
(9) | 通过参考Genco Shipping&Trading Limited于2018年6月5日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 8-K报告而合并。 | |
(10) | 参考Genco Shipping&Trading Limited于2021年1月11日提交给证券交易委员会的Form 8-K报告而成立为法团。 | |
(11) | 引用Genco Shipping&Trading Limited于2021年8月4日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q的季度报告而合并。 |
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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
Genco船务进出口有限公司 | ||||
日期:2021年11月3日 | 由以下人员提供: | 约翰·C·沃本史密斯(John C.Wobensmith) | ||
约翰·C·沃本史密斯 | ||||
首席执行官兼总裁 | ||||
(首席行政主任) | ||||
日期:2021年11月3日 | 由以下人员提供: | /s/Apostolos Zafolias | ||
Apostolos Zafolias | ||||
首席财务官 | ||||
(首席财务官) |
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