根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
(述明其管辖范围或其他司法管辖权 公司或组织) |
(美国国税局雇主) (识别号码) | |
(向各主要行政长官办公室发表讲话) |
(邮政编码) |
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 | ||
大型加速文件管理器 | ☐ |
☒ | ||||
非加速文件服务器 | ☐ |
规模较小的新闻报道公司 | ||||
新兴成长型公司 |
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第一部分财务信息 |
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第一项。 |
MBIA Inc.及其子公司的财务报表(未经审计) | |||||
截至2021年9月30日和2020年12月31日的合并资产负债表(未经审计) |
1 | |||||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合营业报表(未经审计) |
2 | |||||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益(亏损)报表(未经审计) |
3 | |||||
截至2021年9月30日的九个月综合股东权益变动表(未经审计) |
4 | |||||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月合并现金流量表(未经审计) |
5 | |||||
合并财务报表附注(未经审计) |
6 | |||||
注1:业务发展及风险和不明朗因素 |
6 | |||||
注2:重要会计政策 |
10 | |||||
附注3:最近的会计声明 |
10 | |||||
注4:可变利息实体 |
11 | |||||
注5:亏损及亏损调整费用准备金 |
12 | |||||
注6:金融工具的公允价值 |
18 | |||||
注7:投资 |
31 | |||||
注8:衍生工具 |
36 | |||||
注9:所得税 |
38 | |||||
注10:业务细分 |
39 | |||||
注11:每股收益 |
43 | |||||
注12:累计其他综合收益 |
44 | |||||
附注13:承付款和或有事项 |
45 | |||||
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
50 | ||||
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
78 | ||||
第四项。 |
管制和程序 |
78 | ||||
第二部分其他信息 |
| |||||
第一项。 |
法律程序 | 79 | ||||
项目1A。 |
风险因素 | 79 | ||||
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 | 84 | ||||
第6项。 |
陈列品 | 84 | ||||
签名 |
85 |
• | 国家公共财政担保公司(“国家”)承保的、由美国或国外的州、地方和地区政府、财政当局和其他公共服务提供者发行的、正在经历财政压力的公共财政义务的信用损失或减值增加; |
• | 损失准备金估计数不足以涵盖潜在索赔的可能性; |
• | 国民银行现金流中断或无法进入资本市场,以及我们因抵押品登记要求而面临全球信贷市场流动性和资产价值大幅波动的风险; |
• | 全面实施战略部署的能力; |
• | MBIA保险公司可能没有足够的流动性或资源来及时支付因某些保险交易的损失高于预期,或由于延迟或未能收回预期赔偿而导致的索赔,这可能导致纽约州金融服务部(“NYSDFS”)根据纽约保险法第74条将MBIA保险公司置于恢复或清算程序中,和/或采取NYSDFS认为必要的其他行动,以保护MBIA保险公司的投保人的利益; |
• | 新型冠状病毒新冠肺炎在全球蔓延对我们投保组合或业务运作的影响; |
• | 美国或海外的经济环境和金融市场恶化、房地产市场表现、信贷利差、利率和外汇水平;以及 |
• | 政府监管变化的影响,包括保险法、证券法、税法、判例和会计规则。 |
2021年9月30日 |
2020年12月31日 | |||||||
资产 |
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投资: |
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固定期限证券,以 可供出售的, |
$ |
$ |
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按公允价值列账的投资 |
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以公允价值质押作为抵押品的投资(摊余成本#美元 |
||||||||
按公允价值计算的短期投资(摊余成本#美元 |
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总投资 |
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现金和现金等价物 |
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应收保费(扣除信贷损失准备金净额#美元 |
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递延收购成本 |
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可追回的保险损失 |
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其他资产 |
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合并变息主体资产: |
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现金 |
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按公允价值列账的投资 |
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按公允价值计算的应收贷款 |
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贷款回购承诺 |
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其他资产 |
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总资产 |
$ |
$ |
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负债和权益 |
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负债: |
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未赚取的保费收入 |
$ |
$ |
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亏损和亏损调整费用准备金 |
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长期债务 |
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中期票据(包括公允价值为#美元的金融工具 |
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投资协议 |
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衍生负债 |
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其他负债 |
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合并可变利息主体负债: |
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可变利息实体票据(包括公允价值为#美元的金融工具 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(见附注13:承付款和或有事项) |
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股本: |
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优先股,面值$ |
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普通股,面值$ |
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其他内容 实缴 资本 |
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留存收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||
累计其他综合收益(亏损),税后净额#美元 |
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库存股,在 成本 和 |
( |
) |
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) | ||||
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MBIA Inc.的总股东权益。 |
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子公司优先股 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
收入 |
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赚取的保费: |
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已赚取的预定保费 |
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$ |
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退还赚取的保费 |
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赚取的保费(扣除放弃的保费$) |
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净投资收益 |
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费用及发还款项 |
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按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) | ||||||||||||||
清偿债务净收益(亏损) |
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合并可变利息主体收入: |
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净投资收益 |
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按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) |
( |
) |
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其他已实现净收益(亏损) |
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) |
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) |
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总收入 |
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费用 |
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亏损和亏损调整 |
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递延收购成本摊销 |
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运营中 |
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利息 |
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合并可变利息主体费用: |
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运营中 |
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利息 |
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总费用 |
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所得税前收入(亏损) |
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) |
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) |
( |
) |
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) | ||||||||
所得税拨备(福利) |
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净收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
$ |
( |
) | ||||
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每股普通股净收益(亏损) |
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基本信息 |
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( |
) |
$ |
( |
) |
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) | ||||
稀释 |
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( |
) |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
已发行普通股加权平均数 |
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基本信息 |
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稀释 |
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
净收益(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
其他全面收益(亏损): |
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可供出售 |
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期内产生的未实现收益(亏损) |
( |
) |
( |
) |
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净收益(亏损)中包含的(收益)亏损的重新分类调整 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
外币折算: |
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外币折算收益(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
按公允价值计量的负债的特定工具信用风险: |
||||||||||||||||
期内产生的未实现收益(亏损) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
净收益(亏损)中包含的(收益)亏损的重新分类调整 |
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其他全面收益(亏损)合计 |
( |
) |
( |
) |
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综合收益(亏损) |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
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截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
普通股 |
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期初和期末余额 |
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普通股金额 |
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期初和期末余额 |
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$ |
$ |
$ |
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其他内容 实缴 资本 |
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期初余额 |
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$ |
$ |
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周期变化 |
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) | ||||||||||||
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期末余额 |
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$ |
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留存收益 |
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期初余额 |
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( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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ASU 2016-13 过渡调整 |
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) | ||||||||||||||
净收益(亏损) |
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( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
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期末余额 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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累计其他综合收益(亏损) |
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期初余额 |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||||
其他综合收益(亏损) |
( |
) |
( |
) |
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期末余额 |
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库存股 |
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期初余额 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
根据股份回购计划购入的库存股 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
其他 |
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期末余额 d |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
库存量 |
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期初余额 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
根据股份回购计划购入的库存股 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
其他 |
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期末余额 |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
MBIA Inc.的总股东权益。 |
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期初余额 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
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周期变化 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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) | ||||||||
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期末余额 |
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) |
$ |
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( |
) |
$ |
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附属股优先股 |
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期初和期末余额 |
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附属金额优先股 |
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期初和期末余额 |
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$ |
$ |
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总股本 |
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( |
) |
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截至9月30日的9个月内, | ||||||||
2021 |
2020 | |||||||
经营活动的现金流: |
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收到的保费、费用和退款 |
$ |
$ |
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收到的投资收益 |
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已支付的财务担保损失和损失调整费用 |
( |
) |
( |
) | ||||
追讨和再保险的收益 |
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贷款回购承诺的收益 |
||||||||
已支付的运营和员工相关费用 |
( |
) |
( |
) | ||||
支付的利息,扣除转换为本金的利息后的净额 |
( |
) |
( |
) | ||||
已收所得税(已交) |
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经营活动提供(使用)的现金净额 |
( |
) | ||||||
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投资活动的现金流: |
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购买 可供出售 |
( |
) |
( |
) | ||||
销售 可供出售 |
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付款和到期日 可供出售 |
||||||||
按公允价值购买投资 |
( |
) |
( |
) | ||||
按公允价值出售、支付、到期和其他投资收益 |
||||||||
短期投资的销售、支付和到期日(购买)净额 |
( |
) |
||||||
的销售、付款和到期日 持有至到期 |
||||||||
应收贷款的还款和到期日 |
||||||||
(支付)衍生品结算收益 |
( |
) |
( |
) | ||||
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投资活动提供(使用)的现金净额 |
||||||||
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融资活动的现金流: |
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投资协议收益 |
||||||||
投资协议的本金偿还 |
( |
) |
( |
) | ||||
中期票据还本付息 |
( |
) |
||||||
可变利息实体票据的本金偿还 |
( |
) |
( |
) | ||||
长期债务的本金偿还 |
( |
) |
||||||
购买库存股 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他融资 |
( |
) | ||||||
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|
|
| |||
融资活动提供(使用)的现金净额 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
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|
| |||
现金及现金等价物净增(减) |
( |
) |
||||||
现金和现金等价物-期初 |
||||||||
|
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|
|
|
| |||
现金和现金等价物--期末 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
|
| |||
将净收益(亏损)与经营活动提供(使用)的净现金进行对账: |
||||||||
净收益(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||
对净收益(亏损)与经营活动提供(使用)的现金净额进行调整: |
||||||||
更改: |
||||||||
应收保费 |
||||||||
未赚取的保费收入 |
( |
) |
( |
) | ||||
亏损和亏损调整费用准备金 |
( |
) |
||||||
可追回的保险损失 |
( |
) | ||||||
贷款回购承诺 |
||||||||
应计应付利息 |
||||||||
应计费用 |
||||||||
按公允价值计算的金融工具和外汇的净(收益)损失 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他已实现(收益)净亏损 |
( |
) | ||||||
其他操作 |
||||||||
|
|
|
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| |||
净收益(亏损)调整总额 |
||||||||
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|
|
| |||
经营活动提供(使用)的现金净额 |
$ |
$ |
( |
) | ||||
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2021年9月30日 |
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资产账面价值 |
负债账面价值 |
|||||||||||||||||||||||
以百万计 |
极大值 暴露 走向亏损 |
投资 |
保险费 应收账款 |
为损失投保 可回收的 |
不劳而获 补价 收入 |
亏损额和损失额 调整,调整 费用 储量 |
||||||||||||||||||
保险: |
||||||||||||||||||||||||
全球结构性金融: |
||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持住宅 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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消费者资产支持 |
||||||||||||||||||||||||
企业资产担保 |
||||||||||||||||||||||||
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全球结构性金融总量 |
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全球公共财政 |
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|||||||||||||
全额保险 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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|
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|
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2020年12月31日 |
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资产账面价值 |
负债账面价值 |
|||||||||||||||||||||||
以百万计 |
极大值 暴露 走向亏损 |
投资 |
保险费 应收账款 |
为损失投保 可回收的 |
不劳而获 补价 收入 |
亏损额和损失额 调整,调整 费用 储量 |
||||||||||||||||||
保险: |
||||||||||||||||||||||||
全球结构性金融: |
||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持住宅 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||
消费者资产支持 |
||||||||||||||||||||||||
企业资产担保 |
||||||||||||||||||||||||
|
|
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全球结构性金融总量 |
||||||||||||||||||||||||
全球公共财政 |
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|||||||||||||
全额保险 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日。 |
截至2020年12月31日 | |||||||||||||||
以百万计 |
资产负债表中的行和项目 |
资产负债表中的行和项目 | ||||||||||||||
保险 损失 可回收的 |
亏损额和 莱伊 储备: (2) |
保险 损失 可回收的 |
亏损额和 莱伊 储备: (2) | |||||||||||||
美国公共财政保险 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
国际和结构性金融保险: |
||||||||||||||||
在VIE淘汰之前 (1) |
||||||||||||||||
VIE淘汰赛 (1) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
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| |||||
国际和结构性金融保险总额 |
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|
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|
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|
|
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|
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| |||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以百万计 |
截至2021年9月30日的9个月的损失和LAE准备金的变化 |
|||||||||||||
毛损和 莱伊 截至的储备 12月31日, 2020 (1) |
损失 付款 |
积累量 索赔责任 折扣 |
中的更改 贴现率 |
中的更改 假设 |
中的更改 不劳而获 补价 收入 |
其他 |
毛损和 莱伊 截至的储备 2021年9月30日 (1) | |||||||
$ |
$( |
$ |
$( |
$ |
$ |
$( |
$ | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
可追回保险损失的变动 |
||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的9个月 |
||||||||||||||||||||||||||||
以百万计 |
毛收入 储备资金截至 十二月三十一日, 2020 |
收藏 对于案例 |
吸积 的 恢复 |
在以下方面进行了更改 折扣 费率 |
中的更改 假设 (1) |
其他 (2) |
毛收入 储备资金截至 九月 30, 2021 | |||||||||||||||||||||
可追回的保险损失 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | $ |
|||||||||||||||
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|
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|
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|
|
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监视类别 |
||||||||||||||||||||
百万美元 |
警诫 明细表 低 |
警诫 明细表 5~6成熟 |
警诫 明细表 高 |
分类 明细表 |
总计 |
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保单数量 |
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问题数量 (1) |
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剩余加权平均合同期(年) |
- |
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未付保险合同付款总额: (2) |
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校长 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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利息 |
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总计 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
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总索赔负债 (3) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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更少: |
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总潜在采收率 (4) |
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折扣,净额 (5) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
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净索赔负债(可追回) |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||||||||||
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未赚取的保费收入 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
就已支付和未支付的损失可追讨的再保险 (6) |
$ |
监视类别 |
||||||||||||||||||||
百万美元 |
警诫 明细表 低 |
警诫 明细表 5~6成熟 |
警诫 明细表 高 |
分类 明细表 |
总计 |
|||||||||||||||
保单数量 |
||||||||||||||||||||
问题数量 (1) |
||||||||||||||||||||
剩余加权平均合同期(年) |
- |
|||||||||||||||||||
未付保险合同付款总额: (2) |
||||||||||||||||||||
校长 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
利息 |
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|
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总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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总索赔负债 (3) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
更少: |
||||||||||||||||||||
总潜在采收率 (4) |
||||||||||||||||||||
折扣,净额 (5) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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净索赔负债(可追回) |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||||||||||
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未赚取的保费收入 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
就已支付和未支付的损失可追讨的再保险 (6) |
$ |
以百万计 |
截至日前的公允价值 9月30日, 2021 |
估值技术 |
无法观察到的输入 |
射程 (加权平均) | ||||||||
合并VIE的资产: |
||||||||||||
按公允价值计算的应收贷款 |
$ |
经调整后的类似负债的市场价格 |
财务担保的影响 |
(1) |
||||||||
合并VIE的负债: |
||||||||||||
可变利息实体票据 |
根据提供的财务担保或类似负债的市场价格调整后的VIE资产的市场价格 |
财务担保的影响 |
(1) |
(1) - | 加权平均值表示MBIA担保总额占工具公允价值总额的百分比。 |
以百万计 |
截至日前的公允价值 12月31日, 2020 |
估值技术 |
无法观察到的输入 |
射程 (加权平均) | ||||||||
合并VIE的资产: |
||||||||||||
按公允价值计算的应收贷款 |
$ | 根据为竞标义务提供的财务担保而调整的市场价格 |
财务担保的影响 (2) |
- (1) |
||||||||
贷款回购承诺 |
贴现现金流 | 回收价值 (3) |
||||||||||
合并VIE的负债: |
||||||||||||
可变利息实体票据 |
根据所提供的财务担保调整的VIE资产的市场价格 |
财务担保的影响 | (1) |
|||||||||
其他衍生负债 |
贴现现金流 | 现金流 | $ |
(1) - | 加权平均值表示MBIA担保总额占工具公允价值总额的百分比。 |
(2) - | 负百分比代表处于应收账款状况的财务担保保单。 |
(3) - | 追回价值反映了作为寻求强制执行其合同权利的诉讼的一部分,将判给该公司的金额的估计。 |
公允价值计量在报告截止日期使用 |
||||||||||||||||
以百万计 |
中国报价: 活跃的市场 对于相同的 资源(1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
截至截止日期的余额 9月30日, 2021 | ||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||
固定期限投资: |
||||||||||||||||
美国财政部和政府机构 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
州和市政债券 |
||||||||||||||||
外国政府 |
||||||||||||||||
公司义务 |
||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||
住房抵押贷款支持机构 |
||||||||||||||||
住房抵押贷款支持 非机构组织 |
||||||||||||||||
商业抵押贷款支持 |
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资产支持证券: |
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债务抵押债券(CDO) |
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其他资产支持 |
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固定期限投资总额 |
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货币市场证券 |
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永久债务和股权证券 |
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现金和现金等价物 |
||||||||||||||||
衍生资产: |
||||||||||||||||
未投保 衍生资产: |
||||||||||||||||
利率衍生品 |
公允价值计量在报告截止日期使用 |
||||||||||||||||
以百万计 |
中国报价: 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
截至截止日期的余额 9月30日, 2021 | ||||||||||||
合并VIE的资产: |
||||||||||||||||
公司义务 |
||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||
住房抵押贷款支持 非机构组织 |
||||||||||||||||
商业抵押贷款支持 |
||||||||||||||||
资产支持证券: |
||||||||||||||||
债务抵押债券(CDO) |
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其他资产支持 |
||||||||||||||||
现金 |
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按公允价值计算的应收贷款: |
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应收住宅贷款 |
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其他资产: |
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货币衍生品 |
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其他 |
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总资产 |
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$ |
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负债: |
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中期票据 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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衍生负债: |
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投保的衍生品: |
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信用衍生品 |
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未投保 衍生品: |
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利率衍生品 |
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合并VIE的负债: |
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可变利息实体票据 |
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总负债 |
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$ |
$ |
$ |
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|
公允价值计量在报告截止日期使用 |
||||||||||||||||
以百万计 |
中国报价: 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (第三级) |
截至以下日期的余额 12月31日, 2020 | ||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||
固定期限投资: |
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美国财政部和政府机构 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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州和市政债券 |
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外国政府 |
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公司义务 |
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抵押贷款支持证券: |
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住房抵押贷款支持机构 |
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住房抵押贷款支持 非机构组织 |
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商业抵押贷款支持 |
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资产支持证券: |
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债务抵押债券(CDO) |
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其他资产支持 |
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固定期限投资总额 |
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货币市场证券 |
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永久债务和股权证券 |
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现金和现金等价物 |
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衍生资产: |
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未投保 衍生资产: |
||||||||||||||||
利率衍生品 |
公允价值计量在报告截止日期使用 |
||||||||||||||||
以百万计 |
中国报价: 活跃的市场 对于相同的 资源(1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
截至以下日期的余额 12月31日, 2020 | ||||||||||||
合并VIE的资产: |
||||||||||||||||
公司义务 |
||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||
住房抵押贷款支持 非机构组织 |
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商业抵押贷款支持 |
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资产支持证券: |
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债务抵押债券(CDO) |
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其他资产支持 |
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现金 |
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按公允价值计算的应收贷款: |
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应收住宅贷款 |
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贷款回购承诺 |
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其他资产: |
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货币衍生品 |
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其他 |
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总资产 |
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$ |
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负债: |
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中期票据 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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衍生负债: |
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投保的衍生品: |
||||||||||||||||
信用衍生品 |
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未投保 衍生品: |
||||||||||||||||
利率衍生品 |
||||||||||||||||
其他 |
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合并VIE的负债: |
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可变利息实体票据 |
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总负债 |
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$ |
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|
公允价值计量在报告截止日期使用 |
||||||||||||||||||||
以百万计 |
中国报价: 活跃度较高的房地产市场 相同的资产 (1级) |
意义重大 其他可观察到的 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
公允价值 截至以下日期的余额 9月30日, 2021 |
进位值 截至以下日期的余额 9月30日, 2021 | |||||||||||||||
负债: |
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长期债务 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
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中期票据 |
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投资协议 |
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总负债 |
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财务担保: |
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总负债(可追回) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||||
割让的可追回(负债) |
( |
) |
公允价值计量在报告截止日期使用 |
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以百万计 |
中国报价: 活跃度较高的房地产市场 相同的资产 (1级) |
重要的和其他的 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
公允价值 截至以下日期的余额 12月31日, 2020 |
进位值 截至以下日期的余额 12月31日, 2020 | |||||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||||||
长期债务 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
中期票据 |
||||||||||||||||||||
投资协议 |
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合并VIE的负债: |
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可变利息实体票据 |
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总负债 |
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财务担保: |
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总负债(可追回) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||||
割让的可追回(负债) |
( |
) |
以百万计 |
平衡, 起头 期间的 |
总计 收益/ (亏损) 包括在内 在……里面 收益 |
未实现 收益/ (亏损) 包括在内 在保监处 (1) |
购买 |
发行 |
聚落 |
销售额 |
转账 vt.进入,进入 3级 |
转账 离开 3级 |
收尾 天平 |
改变 未实现 收益 (亏损)3月份 这段时间 包括在 收益 对于资产 仍被扣留为 的 9月30日, 2021 |
改变 未实现 收益 (亏损)3月份 这段时间 包括在 保险单适用于 资产 仍被扣留为 的 9月30日, 2021 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产: |
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合并VIE的资产: |
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商业抵押贷款支持 |
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应收贷款--住宅 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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货币衍生品 |
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其他 |
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总资产 |
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( |
) |
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以百万计 |
平衡, 起头 期间的 |
总计 (收益)/ 损失 包括在内 在……里面 收益 |
未实现 (收益)/ 损失 包括在内 In In OCI (2) |
购买 |
发行 |
聚落 |
销售额 |
转账 vt.进入,进入 3级 |
转账 离开 3级 |
收尾 天平 |
改变 未实现 (收益) 公司损失惨重 期间 包括在 的收益 负债仍在 持有日期为 9月30日, 2021 |
改变 未实现 (收益) 公司损失惨重 期间 包括在 保险单适用于 负债仍在 持有日期为 9月30日, 2021 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
负债: |
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中期票据 |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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合并VIE的负债: |
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VIE注释 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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总负债 |
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$ |
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( |
) |
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|
以百万计 |
平衡, 起头 期间的 |
总计 收益/ (亏损) 包括在内 在……里面 收益 |
未实现 收益/ (亏损) 包括在内 在保监处 (1) |
购买 |
发行 |
聚落 |
销售额 |
转账 vt.进入,进入 3级 |
转账 离开 3级 |
收尾 天平 |
改变 未实现 收益 (亏损) 这段时间 包括在 的收益 资产静止 持有日期为 9月30日, 2020 |
改变 未实现 收益 (亏损) 这段时间 包括在 保险单适用于 资产静止 持有日期为 9月30日, 2020 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产: |
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其他资产支持 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
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( |
) |
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合并VIE的资产: |
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应收贷款--住宅 |
( |
) |
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贷款回购 承付款 |
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货币衍生品 |
( |
) |
( |
) |
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其他 |
( |
) |
( |
) |
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总资产 |
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以百万计 |
平衡, 起头 期间的 |
总计 (收益)/ 损失 包括在内 在……里面 收益 |
未实现 (收益)/ 损失 包括在内 在保监处 (2) |
购买 |
发行 |
聚落 |
销售额 |
转账 vt.进入,进入 3级 |
转账 离开 3级 |
收尾 天平 |
改变 未实现 (收益) 公司损失惨重 期间 包括在 的收益 负债仍在 持有日期为 9月30日, 2020 |
改变 未实现 (收益) 公司损失惨重 期间 包括在 保险单适用于 负债仍在 持有日期为 9月30日, 2020 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
负债: |
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中期票据 |
$ |
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) |
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$ |
$ |
$ |
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$ |
$ |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
信用衍生品 |
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其他衍生品 |
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合并VIE的负债: |
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VIE注释 |
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) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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总负债 |
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以百万计 |
平衡, 起头 年份的 |
总计 收益/ (亏损) 包括在内 在……里面 收益 |
未实现 收益/ (亏损) 包括在内 在保监处 (1) |
购买 |
发行 |
聚落 |
销售额 |
转账 vt.进入,进入 3级 |
转账 离开 3级 |
收尾 天平 |
改变 未实现 收益 (亏损) 对于他们来说, 期间 包括在 收益 对于更多的资产 仍被扣留为 的 9月30日, 2021 |
改变 未实现 收益 (亏损) 对于他们来说, 期间 包括在 保险单适用于 资产静止 持有日期为 9月30日, 2021 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产: |
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合并VIE的资产: |
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商业抵押贷款支持 |
$ |
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$ |
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$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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应收贷款--住宅 |
( |
) |
( |
) |
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贷款回购承诺 |
( |
) |
( |
) |
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货币衍生品 |
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其他 |
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总资产 |
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以百万计 |
平衡, 起头 年份的 |
总计 (收益)/ 损失 包括在内 在……里面 收益 |
未实现 (收益)/ 损失 包括在内 在信用中 风险输入 保监处 (2) |
购买 |
发行 |
聚落 |
销售额 |
转账 vt.进入,进入 3级 |
转账 离开 3级 |
收尾 天平 |
改变 未实现 (收益) 因以下原因造成的损失 第三个时期 包括在 收益 对于公司的负债 仍然被扣留为 的 9月30日, 2021 |
改变 未实现 (收益) 因以下原因造成的损失 第三个时期 包括在 保险单适用于 负债仍在 持有日期为 9月30日, 2021 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
负债: |
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中期票据 |
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( |
) |
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其他衍生品 |
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) |
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合并VIE的负债: |
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VIE注释 |
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总负债 |
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(1) - | 在“未实现收益(亏损)”内报告 可供出售 |
(2) - | 在MBIA综合全面收益/损益表上的“按公允价值计量的负债的特定工具信用风险”中报告。 |
以百万计 |
平衡, 起头 年份的 |
总计 收益/ (亏损) 包括在内 在……里面 收益 |
未实现 收益/ (亏损) 包括在内 在保监处 (1) |
购买 |
发行 |
聚落 |
销售额 |
转账 vt.进入,进入 3级 |
转账 离开 3级 |
收尾 天平 |
改变 未实现 收益 (亏损) 对于他们来说, 期间 包括在 收益 对于更多的资产 仍被扣留为 的 9月30日, 2020 |
改变 未实现 收益 (亏损) 对于他们来说, 期间 包括在 收益 对于更多的资产 仍然保持不变 自.起 9月30日, 2020 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产: |
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其他资产支持 |
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( |
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合并VIE的资产: |
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应收贷款--住宅 |
( |
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( |
) |
( |
) |
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贷款回购承诺 |
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货币衍生品 |
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其他 |
( |
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( |
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总资产 |
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以百万计 |
平衡, 起头 年份的 |
总计 (收益)/ 损失 包括在内 在……里面 收益 |
未实现 (收益)/ 损失 包括在内 在保监处 (2) |
购买 |
发行 |
聚落 |
销售额 |
转账 vt.进入,进入 3级 |
转账 离开 3级 |
收尾 天平 |
改变 未实现 (收益) 因以下原因造成的损失 第三个时期 包括在 收益 对于公司的负债 仍被扣留为 的 9月30日, 2020 |
改变 未实现 (收益) 因以下原因造成的损失 第三个时期 包括在 保险单适用于 负债仍在 持有日期为 9月30日, 2020 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
负债: |
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中期票据 |
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( |
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信用衍生品 |
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其他衍生品 |
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其他应付款项 |
( |
) |
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合并VIE的负债: |
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VIE注释 |
( |
) |
( |
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总负债 |
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(1) - | 在“未实现收益(亏损)”内报告 可供出售 |
(2) - | 在MBIA综合全面收益/损益表上的“按公允价值计量的负债的特定工具信用风险”中报告。 |
截至2021年9月30日的三个月 |
截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||||||||
以百万计 |
总计 收益 (亏损) 包括在内 在……里面 收益 |
在未实现的情况下发生的变化 中国股市的收益和(亏损)指数 期间包括在 资产收益 而债务仍未清偿 截至9月30日, 2021 |
总计 收益 (亏损) 包括在内 在……里面 收益 |
未实现的变更 中国股市的收益和(亏损)指数 期间包括在 资产收益 而债务仍未清偿 截至9月30日, 2020 | ||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
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合并VIE的收入: |
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按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
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( |
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总计 |
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截至2021年9月30日的9个月 |
截至2020年9月30日的9个月 | |||||||||||||||
以百万计 |
总计 收益 (亏损) 包括在内 在……里面 收益 |
在未实现的情况下发生的变化 的收益和(损失) 期间包含在 资产收益 而其他债务仍未结清 截至9月30日, 2021 |
总计 收益 (亏损) 包括在内 在……里面 收益 |
在未实现的情况下发生的变化 公司的收益(亏损) 期间包含在 资产收益 而债务仍未清偿 截至9月30日, 2020 | ||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
保险衍生品的未实现收益(损失) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
合并VIE的收入: |
||||||||||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) |
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总计 |
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$ |
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截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
以百万计 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
按公允价值列账的投资 (1) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||
在交易会上持有的固定期限证券 价值-VIE (2) |
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按公允价值计算的应收贷款: |
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住宅按揭贷款 (2) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
贷款回购承诺 (2) |
( |
) |
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其他 资产-VIE (2) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
中期票据 (1) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
可变利息实体票据 (2) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
截至2021年9月30日 |
截至2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
合同 杰出的 |
公平 |
合同 杰出的 |
公平 |
|||||||||||||||||||||
以百万计 |
校长 |
价值 |
差异化 |
校长 |
价值 |
差异化 | ||||||||||||||||||
按公允价值计算的应收贷款: |
||||||||||||||||||||||||
住宅按揭贷款-现行 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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住宅按揭贷款(逾期90天或以上) |
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| |||||||
按公允价值计算的应收贷款和其他工具总额 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
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可变利息实体票据 |
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$ |
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中期票据 |
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$ |
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||
以百万计 |
摊销 成本 |
津贴 对于学分 损失 |
毛收入 未实现 收益 |
毛收入 未实现 损失 |
公平 价值 | |||||||||||||||
AFS投资 |
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固定期限投资: |
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美国财政部和政府机构 |
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( |
) |
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州和市政债券 |
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外国政府 |
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公司义务 |
( |
) |
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抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||||||
住房抵押贷款支持机构 |
( |
) |
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住房抵押贷款支持 非机构组织 |
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商业抵押贷款支持 |
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资产支持证券: |
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债务抵押债券(CDO) |
( |
) |
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其他资产支持 |
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AFS总投资 |
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( |
) |
$ |
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2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
以百万计 |
摊销 成本 |
津贴 对于学分 损失 |
毛收入 未实现 收益 |
毛收入 未实现 损失 |
公平 价值 | |||||||||||||||
AFS投资 |
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固定期限投资: |
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美国财政部和政府机构 |
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$ |
$ |
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( |
) |
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州和市政债券 |
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外国政府 |
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公司义务 |
( |
) |
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抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||||||
住房抵押贷款支持机构 |
( |
) |
||||||||||||||||||
住房抵押贷款支持 非机构组织 |
||||||||||||||||||||
商业抵押贷款支持 |
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资产支持证券: |
- |
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债务抵押债券(CDO) |
( |
) |
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其他资产支持 |
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AFS总投资 |
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( |
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AFS证券 | ||||||||
以百万计 |
网络 摊销 成本 |
公平 价值 | ||||||
在一年或更短的时间内到期 |
$ |
$ |
||||||
在一年到五年后到期 |
||||||||
在五年到十年后到期 |
||||||||
十年后到期 |
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抵押贷款支持和资产支持 |
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固定期限投资总额 |
$ |
$ |
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
不到12个月 |
12个月或更长时间 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
以百万计 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
未实现 损失 | ||||||||||||||||||
AFS投资 |
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固定期限投资: |
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美国财政部和政府机构 |
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$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||||||
州和市政债券 |
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外国政府 |
||||||||||||||||||||||||
公司义务 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||||||||||
住房抵押贷款支持机构 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
住房抵押贷款支持 非机构组织 |
||||||||||||||||||||||||
商业抵押贷款支持 |
||||||||||||||||||||||||
资产支持证券: |
||||||||||||||||||||||||
债务抵押债券(CDO) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
其他资产支持 |
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AFS总投资 |
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( |
) |
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( |
) |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
不到12个月 |
12个月或更长时间 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
以百万计 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
未实现 损失 | ||||||||||||||||||
AFS投资 |
||||||||||||||||||||||||
固定期限投资: |
||||||||||||||||||||||||
美国财政部和政府机构 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||||||||
外国政府 |
||||||||||||||||||||||||
公司义务 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||||||||||
住房抵押贷款支持机构 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
住房抵押贷款支持 非机构组织 |
||||||||||||||||||||||||
商业抵押贷款支持 |
||||||||||||||||||||||||
资产支持证券: |
||||||||||||||||||||||||
债务抵押债券(CDO) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
其他资产支持 |
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|
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AFS总投资 |
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( |
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( |
) |
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( |
) | ||||||||||||
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AFS证券 | ||||||||||||
公允价值低于账面价值的百分比 |
数量: 证券 |
账面价值 (单位:百万美元) |
公允价值 (单位:百万美元) | |||||||||
> |
$ |
$ |
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> |
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> |
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总计 |
$ |
$ |
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以百万计 |
公允价值 |
未实现 损失 |
保险 损失 储备费 (1) |
|||||||||
抵押贷款支持 |
$ |
$ |
$ |
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公司义务 |
( |
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总计 |
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$ |
( |
$ |
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(1) - | 保险损失准备金估计是基于所拥有的面值占保险总面值的比例,并使用等于适用于该货币的无风险利率和保险合同加权平均剩余寿命的贴现率进行贴现,可能与公允价值不同。 |
截至2020年9月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
以百万计 |
平衡, 起头 期间的 |
本季度 为以下事项拨备的款项 预期 信用损失 |
首字母 津贴 被认可为 PCD资产 |
核销 |
恢复 |
截至截止日期的余额 9月30日, 2020 | ||||||||||||||||||
HTM投资公司 |
||||||||||||||||||||||||
合并VIE的资产: |
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公司义务 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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HTM投资总津贴 |
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( |
) |
$ |
$ |
$ |
$ |
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|
|
|
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|
|
|
|
截至2020年9月30日的9个月 |
||||||||||||||||||||||||
以百万计 |
天平 自.起 1月1日, 2020 (1) |
本季度 为以下事项拨备的款项 预期 信用损失 |
首字母 津贴 被认可为 PCD资产 |
核销 |
恢复 |
截至截止日期的余额 9月30日, 2020 | ||||||||||||||||||
HTM投资公司 |
||||||||||||||||||||||||
合并VIE的资产: |
||||||||||||||||||||||||
公司义务 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||
|
|
|
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HTM投资总津贴 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
$ |
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|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
(1) - | 表示采用ASU 2016-13年后的过渡调整。 |
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
以百万计 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
销售收入 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
已实现毛利 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
已实现亏损总额 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
以百万计 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
期内确认的股权证券净收益(亏损) |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||||
更少: |
||||||||||||||||
期内确认的出售股权证券的净收益(亏损) |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
报告日仍持有的股权证券期内确认的未实现收益(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||
|
|
|
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|
百万美元 |
截至2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
名义价值 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已售出信用衍生品 |
加权 平均值 剩余 预期 成熟性 |
AAA级 |
AA型 |
A |
BBB |
以下 投资 等级 |
总计 概念上的 |
公平 价值 资产 (责任) | ||||||||||||||||||||||||
保险掉期 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||||||||||||||
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总概念性 |
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$ |
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$ |
$ |
$ |
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总公允价值 |
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$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
百万美元 |
截至2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
名义价值 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已售出信用衍生品 |
加权 平均值 剩余 预期 成熟性 |
AAA级 |
AA型 |
A |
BBB |
以下 投资 等级 |
总计 概念上的 |
公平 价值 资产 (责任) | ||||||||||||||||||||||||
保险掉期 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||||||||||||||
|
|
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总概念性 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||||||||||
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总公允价值 |
$ |
$ |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||||||||||||||
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以百万计 |
衍生资产 (1) |
衍生负债 (1) | ||||||||||||||
衍生工具 |
概念上的 金额 杰出的 |
资产负债表位置 |
公平 价值 |
资产负债表位置 |
公平 价值 | |||||||||||
未被指定为套期保值工具的: |
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保险掉期 |
$ |
其他资产 |
$ |
衍生负债 |
$ |
( |
) | |||||||||
利率互换 |
其他资产 |
衍生负债 |
( |
) | ||||||||||||
利率互换-嵌入式 |
中期票据 |
中期票据 |
( |
) | ||||||||||||
货币 掉期-VIE |
其他 资产-VIE |
衍生工具和负债(VIE) |
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总计 非指定 衍生物 |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||
(1) - | 根据衍生工具和套期保值活动的会计指引,本公司嵌入衍生工具的资产负债表位置由相关主合同的位置确定。 |
以百万计 |
衍生资产 (1) |
衍生负债 (1) | ||||||||||||||
衍生工具 |
概念上的 金额 杰出的 |
资产负债表位置 |
公平 价值 |
资产负债表位置 |
公平 价值 | |||||||||||
未被指定为套期保值工具的: |
||||||||||||||||
保险掉期 |
$ |
其他资产 |
$ |
衍生负债 |
$ |
( |
) | |||||||||
利率互换 |
其他资产 |
衍生负债 |
( |
) | ||||||||||||
利率互换-嵌入式 |
中期票据 |
中期票据 |
( |
) | ||||||||||||
货币 掉期-VIE |
其他 资产-VIE |
衍生工具和负债(VIE) |
||||||||||||||
所有其他 |
其他资产 |
衍生负债 |
( |
) | ||||||||||||
总计 非指定 衍生物 |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||
(1) - | 根据衍生工具和套期保值活动的会计指引,本公司嵌入衍生工具的资产负债表位置由相关主合同的位置确定。 |
以百万计 |
||||||||||
衍生品未被指定为 |
截至9月30日的三个月, | |||||||||
套期保值工具 |
在金融衍生品的收益报告中确认的损益的地点。 |
2021 |
2020 | |||||||
利率互换 |
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 | $ | $ | |||||||
货币 掉期-VIE |
按公允价值和外汇计价的金融工具净收益(亏损) 交易所-VIE |
( |
) | |||||||
所有其他 |
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 | ( |
) | |||||||
总计 |
$ | $ | ||||||||
以百万计 |
||||||||||
衍生品未被指定为 |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||
套期保值工具 |
在金融衍生品的收益报告中确认的损益的地点。 |
2021 |
2020 | |||||||
承保信用违约互换(CDS) |
保险衍生品的未实现收益(损失) | $ | $ | ( |
) | |||||
利率互换 |
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 | ( |
) | |||||||
货币 掉期-VIE |
按公允价值和外汇计价的金融工具净收益(亏损) 交易所-VIE |
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所有其他 |
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 | ( |
) | |||||||
总计 |
$ | $ | ( |
) | ||||||
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
以百万计 |
2021 |
2020 |
2021 |
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所得税前收入(亏损) |
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所得税拨备(福利) |
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实际税率 |
• | MBIA Inc. |
• | GFL; |
• | IMC; |
• | MZ Funding LLC;以及 |
• | Lacrosse Financial Products,LLC是MBIA保险公司的全资附属公司,MBIA保险公司为其出具了担保CDS义务的保险单。某些保单涵盖CDS下可能到期的付款,包括在某些情况下可能到期的终止付款,包括保险对手方或主担保人根据CDS或衍生品合同发生某些破产或付款违约。该公司不再为新的CDS合同提供保险,但与现有风险敞口重组相关的潜在交易除外。 |
截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||
以百万计 |
美国 公众 金融 保险 |
公司 |
国际 且结构合理 金融 保险 |
淘汰 |
整合 | |||||||||||||||
收入 (1) |
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按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
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清偿债务净收益(亏损) |
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合并VIE的收入 |
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部门间收入 (2) |
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总收入 |
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亏损和亏损调整 |
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运营中 |
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利息 |
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合并VIE的费用 |
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部门间费用 (2) |
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总费用 s |
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所得税前收入(亏损) |
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可识别资产 |
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(1) - | 它代表第三方财务担保净保费收入、净投资收入、保险相关费用以及报销和其他费用的总和。 |
(2) - | 它主要代表公司间服务费和公司间净投资收入和费用。 |
(3) - | 它主要由公司间再保险余额组成。 |
截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||
以百万计 |
美国 公众 金融 保险 |
公司 |
国际 且结构合理 金融 保险 |
淘汰 |
整合 | |||||||||||||||
收入 (1) |
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按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
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合并VIE的收入 |
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部门间收入 (2) |
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总收入 |
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亏损和亏损调整 |
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运营中 |
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利息 |
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合并VIE的费用 |
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部门间费用 (2) |
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总费用 |
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所得税前收入(亏损) |
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(1) - | 它代表第三方财务担保净保费收入、净投资收入、保险相关费用以及报销和其他费用的总和。 |
(2) - | 它主要代表公司间服务费和公司间净投资收入和费用。 |
截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||
以百万计 |
美国 公众 金融 保险 |
公司 |
国际 且结构合理 金融 保险 |
淘汰 |
整合 | |||||||||||||||
收入 (1) |
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按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
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清偿债务净收益(亏损) |
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合并VIE的收入 |
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总收入 |
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亏损和亏损调整 |
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运营中 |
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利息 |
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合并VIE的费用 |
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总费用 s |
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所得税前收入(亏损) |
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可识别资产 |
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(1) - | 它代表第三方财务担保净保费收入、净投资收入、保险相关费用以及报销和其他费用的总和。 |
(2) - | 它主要代表公司间服务费和公司间净投资收入和费用。 |
(3) - | 它主要由公司间再保险余额组成。 |
截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||
以百万计 |
美国 公众 金融 保险 |
公司 |
国际 且结构合理 金融 保险 |
淘汰 |
整合 | |||||||||||||||
收入 (1) |
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$ |
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按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
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合并VIE的收入 |
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部门间收入 (2) |
( |
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总收入 |
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亏损和亏损调整 |
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运营中 |
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利息 |
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合并VIE的费用 |
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部门间费用 (2) |
( |
) |
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总费用 |
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所得税前收入(亏损) |
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( |
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$ |
( |
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( |
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$ |
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(1) - | 它代表第三方财务担保净保费收入、净投资收入、保险相关费用以及报销和其他费用的总和。 |
(2) - | 它主要代表公司间服务费和公司间净投资收入和费用。 |
三个月 告一段落 9月30日, |
九个月 告一段落 9月30日, | |||||||||||||||
除每股金额外,以百万美元计 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
基本每股收益: |
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净收益(亏损) |
$ |
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) |
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减去:分配给参与证券的未分配收益 |
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普通股股东可获得的净收益(亏损) |
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) | ||||
基本加权平均股份 (1) |
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每股基本普通股净收益(亏损) |
$ |
( |
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$ |
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) |
$ |
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) | ||||
稀释后每股收益: |
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净收益(亏损) |
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$ |
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) |
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减去:分配给参与证券的未分配收益 |
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普通股股东可获得的净收益(亏损) |
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) | ||||
稀释加权平均股份 |
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稀释后普通股每股净收益(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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( |
) |
$ |
( |
) | ||||
由于反稀释效应,潜在稀释证券不包括在稀释每股收益的计算中。 |
(1) - | 包括 |
以百万计 |
未实现 收益(亏损) 关于AFS 证券,净值 |
外币 翻译,中文网 |
特定于仪器的 信用风险控制 负债是衡量的 按公允价值计算,净额 |
总计 | ||||||||||||
平衡,2020年12月31日 |
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) |
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( |
) |
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重新分类前的其他综合收益(亏损) |
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从AOCI重新分类的金额 |
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净期其他综合收益(亏损) |
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平衡,2021年9月30日 |
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以百万计 |
从AOCI重新分类的金额 |
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截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, |
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有关AOCI组件的详细信息 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
合并上受影响的行项目 运营报表 | |||||||||||||
AFS证券的未实现收益(亏损): |
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出售证券的已实现收益(亏损) |
$ |
$ |
$ |
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主要金融工具的净收益(亏损)。 按公允价值和外汇计算 | |||||||||||||
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AFS证券的未实现收益(亏损)总额 |
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负债的特定工具信用风险: |
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清偿债务 |
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) |
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) |
( |
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金融工具净收益(亏损) 按公允价值和外汇计算 | |||||||||
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该期间的重新分类总数 |
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净收益(亏损) | |||||||||
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百万美元 |
自.起 2021年9月30日 |
资产负债表位置 |
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使用权 |
$ |
其他资产 |
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租赁责任 |
$ |
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加权平均剩余租赁年限(年) |
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用于经营租赁的贴现率 |
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未来最低租赁付款总额 |
$ |
• | 2021年1月1日和2021年7月1日,波多黎各联邦及其某些工具(“波多黎各”)在国家保险债券和国家支付的总索赔总额为2.77亿美元的定期偿债中违约。截至2021年9月30日,National与波多黎各相关的未偿还债务为26亿美元。 |
• | 2021年1月,确认重组监督委员会,重新任命三名现有成员,任命四名新成员,任期三年,其中包括新当选的省长担任当然成员。 |
• | 2021年2月22日,National同意加入一项计划支持协议,日期为2021年2月22日(简称GO PSA),该协议由波多黎各金融监督和管理委员会(“监督委员会”)、GO债券和PBA债券的某些持有人、Assured Guaranty Corp.和Assured Guaranty City Corp以及Syncora Guaranty Guaranty Inc.就Go和PBA Title III案件达成。根据Go PSA规定,National将按比例获得份额2021年4月12日,National,Assured Guaranty Corp.,Assured Guaranty City Corp.和监督委员会原则上达成协议,解决某些追回索赔,并规定向波多黎各公路和运输管理局(“HTA”)债券持有人分配现金、债券和或有价值工具,但须完成关于HTA调整计划(“HTA PSA”)的计划支持协议的谈判。2021年5月5日,National,Assured Guaranty Corp.,Assured Guaranty City Corp.和监事会签订了HTA PSA。监督委员会承诺在2022年1月至31日之前提交HTA的调整计划。GO PSA考虑一项英联邦计划在2021年12月15日或之前生效;然而,不能保证这样的计划将生效,或在预期的时间表上生效。 |
• | 2021年7月12日,监事会提交了第五次修订后的标题III调整和披露声明计划,纳入了与披露声明异议相关的某些变化。第五次修订计划的披露声明听证会于2021年7月13日开始,2021年7月14日,破产法院(I)将听证会持续到2021年7月27日,唯一目的是考虑Ambac AsInsurance Corporation和Financial Guaranty Insurance Company可能解决的反对意见,(Ii)驳回了对披露声明的所有其他反对意见,但要求监事会包括某些关于财务和立法风险的额外披露。法院还批准了确认程序,但仍需在继续的听证会上批准披露声明,包括于2021年11月8日开始确认听证会,并于2021年11月23日结束。2021年7月27日,监督委员会提交了第六份修订计划和披露声明,2021年7月29日,法院批准了修订后的披露声明,以便分发给索赔记录持有人。2021年7月30日,监事会提交了《第七次调整修正方案》。 |
• | 2021年7月30日,监事会提交了《第七次调整修正方案》。债券持有人被要求在与National交换保单或加速保单与从National获得一次性面值和应计利息之间做出选择。大约27%的债券持有人在2021年10月18日的最后期限前投票决定与National交换他们的保单。预期的减刑和加速应在计划生效后不久进行,并将国家保险波多黎各联邦围棋(“GO”)的风险敞口降至零。 |
• | 2021年10月,National通过转让1.99亿美元面值债券的所有权,在一次私人交易中出售了某些破产债权,约占波多黎各电力局(PREPA)Title III案件中当前债券债权本金的16%。这笔交易中包括的债券已经由National的保险索赔付款全部支付。这项交易使National公司的部分残存资产货币化,价格低于National公司以前的账面价值,并降低了围绕PREPA信用额度的潜在波动性和持续的补救风险。在出售这些PREPA破产债权之后,National公司对PREPA的额外面值债权约为2.3亿美元,这些债权已经到期,可以出售。 |
• | 2021年10月25日,斯温法官举行了紧急听证会,原因是波多黎各立法机构未能在10月22日(星期五)之前就授权根据该计划进行分配的立法达成一致。斯温法官在这次听证会上裁定,开始与利害关系方进行调解,以解决该计划所需的立法。2021年10月26日,波多黎各总督在波多黎各立法机构参众两院通过授权立法后签署了该立法。2021年10月28日,调解组向法院提交了声明,称有关各方已尽了最大诚意,并有理由相信确认听证会将按目前计划进行,从2021年11月8日开始。 |
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, |
|||||||||||||||
除每股金额外,以百万美元计 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
净收益(亏损) |
$ |
(123) |
$ |
(58) |
$ |
(290) |
$ |
(497) |
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稀释后每股净收益(亏损) |
$ |
(2.49) |
$ |
(1.11) |
$ |
(5.87) |
$ |
(7.97) |
||||||||
调整后净收益(亏损) (1) |
$ |
(76) |
$ |
(18) |
$ |
(155) |
$ |
(137) |
||||||||
调整后每股摊薄净收益(亏损) (1) |
$ |
(1.54) |
$ |
(0.34) |
$ |
(3.14) |
$ |
(2.20) |
||||||||
回购股份的成本 |
$ |
— |
$ |
62 |
$ |
— |
$ |
198 |
(1) - | 调整后的净收益(亏损)和调整后的稀释后每股净收益(亏损)是非GAAP衡量标准。有关调整后的净收益(亏损)和调整后的每股摊薄净收益(亏损)的讨论,以及GAAP净收益(亏损)与调整后净收益(亏损)和GAAP稀释后净收益(亏损)与调整后每股净收益(亏损)的对账,请参阅以下“经营业绩”部分。 |
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
除每股金额外,以百万美元计 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
总收入 |
$ |
72 |
$ |
71 |
$ |
162 |
$ |
179 |
||||||||
总费用 |
195 |
129 |
452 |
676 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
所得税前收入(亏损) |
(123 |
) |
(58 |
) |
(290 |
) |
(497 |
) | ||||||||
所得税拨备(福利) |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
净收益(亏损) |
$ |
(123 |
) |
$ |
(58 |
) |
$ |
(290 |
) |
$ |
(497 |
) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
每股普通股净收益(亏损): |
||||||||||||||||
基本信息 |
$ |
(2.49 |
) |
$ |
(1.11 |
) |
$ |
(5.87 |
) |
$ |
(7.97 |
) | ||||
稀释 |
$ |
(2.49 |
) |
$ |
(1.11 |
) |
$ |
(5.87 |
) |
$ |
(7.97 |
) | ||||
已发行普通股加权平均数: |
||||||||||||||||
基本信息 |
49.6 |
52.6 |
49.4 |
62.4 |
||||||||||||
稀释 |
49.6 |
52.6 |
49.4 |
62.4 |
• | 金融工具按市值计价的收益(亏损) |
• | 汇兑损益 |
• | 出售投资、减值证券和清偿债务的净收益(亏损) |
• | 所得税 |
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
除股票和每股金额外,以百万美元为单位 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
净收益(亏损) |
$ |
(123 |
) |
$ |
(58 |
) |
$ |
(290 |
) |
$ |
(497 |
) | ||||
减去:调整后的净收入(亏损)调整: |
||||||||||||||||
我们国际和结构性金融保险部门的所得税前收益(亏损)和抵销 |
(80 |
) |
(59 |
) |
(223 |
) |
(338 |
) | ||||||||
对我们美国公共财政、保险和公司部门的所得税前收入进行调整: |
||||||||||||||||
金融工具按市值计价的收益(亏损) (1) |
10 |
13 |
39 |
(47 |
) | |||||||||||
汇兑损益 (1) |
5 |
(16 |
) |
18 |
(16 |
) | ||||||||||
出售投资的净收益(亏损) (1) |
2 |
22 |
1 |
41 |
||||||||||||
清偿债务净收益(亏损) |
16 |
- |
30 |
- |
||||||||||||
对所得税(拨备)利益的调整后的净收入调整 (2) |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
调整后净收益(亏损) |
$ |
(76 |
) |
$ |
(18 |
) |
$ |
(155 |
) |
$ |
(137 |
) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
调整后每股摊薄后净收益(亏损) (3) |
$ |
(1.54 |
) |
$ |
(0.34 |
) |
$ |
(3.14 |
) |
$ |
(2.20 |
) |
• | MBIA Corp.的账面负值。 |
• | 除MBIA公司外的可供出售证券(“AFS”)的净未实现(收益)亏损。 |
• | 净未赚取保费收入超过National的预期亏损 |
除股票和每股金额外,以百万美元为单位 |
截至 9月30日, 2021 |
截至 12月31日, 2020 | ||||||
MBIA Inc.的总股东权益。 |
$ |
(170 |
) |
$ |
136 |
|||
已发行普通股 |
54,406,076 |
53,677,148 |
||||||
GAAP每股账面价值 |
$ |
(3.12 |
) |
$ |
2.55 |
|||
上述管理层的调整: |
||||||||
剔除MBIA Corp.每股负账面价值 |
(35.00 |
) |
(31.97 |
) | ||||
扣除计入其他综合收益(亏损)的可售证券未实现净收益(亏损) |
1.81 |
2.86 |
||||||
包括超出预期亏损的未赚取保费净收入 |
3.71 |
4.29 |
截至9月30日的三个月, |
百分比 变化 |
截至9月30日的9个月内, |
百分比 变化 | |||||||||||||||||||||
以百万计 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||||||||||
净保费收入 |
$ |
13 |
$ |
12 |
8% |
$ |
41 |
$ |
42 |
-2% |
||||||||||||||
净投资收益 |
15 |
15 |
-% |
43 |
55 |
-22% |
||||||||||||||||||
费用及发还款项 |
- |
1 |
-100% |
2 |
2 |
-% |
||||||||||||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
1 |
23 |
-96% |
1 |
30 |
-97% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
总收入 |
29 |
51 |
-43% |
87 |
129 |
-33% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
亏损和亏损调整 |
68 |
14 |
N/m |
135 |
134 |
1% |
||||||||||||||||||
递延收购成本摊销 |
2 |
- |
N/m |
9 |
7 |
29% |
||||||||||||||||||
运营中 |
15 |
12 |
25% |
41 |
35 |
17% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
总费用 |
85 |
26 |
N/m |
185 |
176 |
5% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
所得税前收入(亏损) |
$ |
(56 |
) |
$ |
25 |
N/m |
$ |
(98 |
) |
$ |
(47 |
) |
109% |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以百万计 |
9月30日, 2021 |
12月31日, 2020 |
百分比 变化 | |||||||||
资产: |
||||||||||||
可追回的保险损失 |
$ |
1,286 |
$ |
1,220 |
5% |
|||||||
就已支付和未支付的损失可追讨的再保险 (1) |
3 |
6 |
-50% |
|||||||||
负债: |
||||||||||||
损失和LAE准备金 |
386 |
469 |
-18% |
|||||||||
可追回的保险损失--割让 (2) |
53 |
48 |
10% |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净储备(残值) |
$ |
(850 |
) |
$ |
(709 |
) |
20% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月, |
百分比 变化 |
截至9月30日的9个月内, |
百分比 变化 | |||||||||||||||||||||
以百万计 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||||||||||
总费用 |
$ |
15 |
$ |
12 |
25% |
$ |
41 |
$ |
35 |
17% |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
递延收购成本摊销 |
$ |
2 |
$ |
- |
N/m |
$ |
9 |
$ |
7 |
29% |
||||||||||||||
运营中 |
15 |
12 |
25% |
41 |
35 |
17% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
保险经营费用总额 |
$ |
17 |
$ |
12 |
42% |
$ |
50 |
$ |
42 |
19% |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未偿还毛票面 |
||||||||||||||||
以百万计 |
2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
||||||||||||||
额定值 |
金额 |
% |
金额 |
% |
||||||||||||
AAA级 |
$ |
1,744 |
4.6% |
$ |
2,080 |
5.0% |
||||||||||
AA型 |
15,035 |
39.9% |
16,299 |
39.0% |
||||||||||||
A |
10,986 |
29.1% |
12,888 |
30.8% |
||||||||||||
BBB |
6,611 |
17.5% |
7,019 |
16.7% |
||||||||||||
低于投资级 |
3,339 |
8.9% |
3,570 |
8.5% |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总计 |
$ |
37,715 |
100.0% |
$ |
41,856 |
100.0% |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
以百万计 |
毛票面 杰出的 |
债务 服务 杰出的 |
全国 内部 额定值 | |||||||||
波多黎各电力局(PREPA) |
$ |
809 |
$ |
1,084 |
d |
|||||||
波多黎各联邦围棋 |
224 |
295 |
d |
|||||||||
波多黎各公共建筑局(PBA) (1) |
155 |
199 |
d |
|||||||||
波多黎各公路和运输局运输收入(PRHTA) |
523 |
856 |
d |
|||||||||
波多黎各公路和运输局-附属运输收入(PRHTA) |
27 |
34 |
d |
|||||||||
波多黎各公路和运输局公路收入(PRHTA) |
39 |
(2) |
58 |
d |
||||||||
波多黎各大学系统收入 |
70 |
91 |
d |
|||||||||
波多黎各美洲大学公司。 |
19 |
23 |
a3 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
$ |
1,866 |
$ |
2,640 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
以百万计 |
三个月 收尾 2021年12月31日 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
此后 |
总计 | |||||||||||||||||||||
波多黎各电力局(PREPA) |
$ |
- |
$ |
140 |
$ |
137 |
$ |
137 |
$ |
105 |
$ |
565 |
$ |
1,084 |
||||||||||||||
波多黎各联邦围棋 |
- |
19 |
14 |
13 |
75 |
174 |
295 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公共建筑局(PBA) |
- |
9 |
27 |
43 |
36 |
84 |
199 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公路和运输局运输收入(PRHTA) |
- |
27 |
36 |
33 |
36 |
724 |
856 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公路和运输局-附属运输收入(PRHTA) |
- |
9 |
1 |
1 |
1 |
22 |
34 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公路和运输局公路收入(PRHTA) |
- |
2 |
4 |
2 |
2 |
48 |
58 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各大学系统收入 |
- |
7 |
12 |
11 |
16 |
45 |
91 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各美洲大学公司。 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
8 |
23 |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
总计 |
$ |
3 |
$ |
216 |
$ |
234 |
$ |
243 |
$ |
274 |
$ |
1,670 |
$ |
2,640 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月, |
百分比 变化 |
截至9月30日的9个月内, |
百分比 变化 | |||||||||||||||||||||
以百万计 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||||||||||
净投资收益 |
$ |
7 |
$ |
7 |
-% |
$ |
21 |
$ |
23 |
-9% |
||||||||||||||
费用 |
13 |
13 |
-% |
42 |
43 |
-2% |
||||||||||||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
13 |
(6 |
) |
N/m |
50 |
(62 |
) |
N/m |
||||||||||||||||
清偿债务净收益(亏损) |
16 |
- |
N/m |
30 |
- |
N/m |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
总收入 |
49 |
14 |
N/m |
143 |
4 |
N/m |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
运营中 |
15 |
17 |
-12% |
54 |
52 |
4% |
||||||||||||||||||
利息 |
19 |
21 |
-10% |
56 |
63 |
-11% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
总费用 |
34 |
38 |
-11% |
110 |
115 |
-4% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
所得税前收入(亏损) |
$ |
15 |
$ |
(24 |
) |
N/m |
$ |
33 |
$ |
(111 |
) |
-130% |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月, |
百分比 变化 |
截至9月30日的9个月内, |
百分比 变化 | |||||||||||||||||||||
以百万计 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||||||||||
净保费收入 |
$ |
17 |
$ |
5 |
N/m |
$ |
28 |
$ |
18 |
56% |
||||||||||||||
净投资收益 |
1 |
1 |
-% |
4 |
3 |
33% |
||||||||||||||||||
费用及发还款项 |
8 |
2 |
N/m |
15 |
9 |
67% |
||||||||||||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
(3 |
) |
(4 |
) |
-25% |
(9 |
) |
6 |
N/m |
|||||||||||||||
合并VIE的收入: |
||||||||||||||||||||||||
净投资收益 |
- |
5 |
-100% |
- |
18 |
-100% |
||||||||||||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
4 |
(4 |
) |
N/m |
(10 |
) |
34 |
-129% |
||||||||||||||||
其他已实现净收益(亏损) |
(9 |
) |
23 |
-139% |
(14 |
) |
37 |
-138% |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
总收入 |
18 |
28 |
-36% |
14 |
125 |
-89% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
亏损和亏损调整 |
57 |
34 |
-% |
97 |
293 |
-67% |
||||||||||||||||||
递延收购成本摊销 |
3 |
4 |
-25% |
11 |
12 |
-8% |
||||||||||||||||||
运营中 |
5 |
6 |
-17% |
18 |
20 |
-10% |
||||||||||||||||||
利息 |
26 |
27 |
-4% |
82 |
88 |
-7% |
||||||||||||||||||
合并VIE的费用: |
||||||||||||||||||||||||
运营中 |
2 |
1 |
100% |
5 |
4 |
25% |
||||||||||||||||||
利息 |
7 |
15 |
-53% |
24 |
47 |
-49% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
总费用 |
100 |
87 |
15% |
237 |
464 |
-49% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
所得税前收入(亏损) |
$ |
(82 |
) |
$ |
(59 |
) |
-% |
$ |
(223 |
) |
$ |
(339 |
) |
-34% |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月, |
百分比 变化 |
截至9月30日的9个月内, |
百分比 变化 | |||||||||||||||||||||
以百万计 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||||||||||
净保费收入: |
||||||||||||||||||||||||
美国 |
$ |
- |
$ |
1 |
-100% |
$ |
2 |
$ |
2 |
0% |
||||||||||||||
非美国 |
17 |
4 |
N/m |
26 |
14 |
86% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
净保费总收入 |
$ |
17 |
$ |
5 |
N/m |
$ |
28 |
$ |
16 |
75% |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
VIE(在整合中被淘汰) |
$ |
2 |
$ |
1 |
100% |
$ |
3 |
$ |
(2 |
) |
N/m |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M-10% | 改变没有意义。 |
以百万计 |
9月30日, 2021 |
12月31日, 2020 |
百分比 变化 |
|||||||||
资产: |
||||||||||||
可追回的保险损失 |
$ |
251 |
$ |
457 |
-45% |
|||||||
就已支付和未支付的损失可追讨的再保险 (1) |
4 |
5 |
-20% |
|||||||||
负债: |
||||||||||||
损失和LAE准备金 |
464 |
521 |
-11% |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净储备(残值) |
$ |
209 |
$ |
59 |
N/m |
|||||||
|
|
|
|
|
|
(1)报道的消息--消息 | 在我们合并的资产负债表上的“其他资产”。 |
N/m N-1 | 百分比变化没有意义。 |
截至9月30日的三个月, |
百分比 变化 |
截至9月30日的9个月内, |
百分比 变化 | |||||||||||||||||||||
以百万计 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||||||||||
总费用 |
$ |
6 |
$ |
7 |
-14% |
$ |
19 |
$ |
21 |
-10% |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
递延收购成本摊销 |
$ |
3 |
$ |
4 |
-25% |
$ |
11 |
$ |
12 |
-8% |
||||||||||||||
运营中 |
5 |
6 |
-17% |
18 |
20 |
-10% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
保险经营费用总额 |
$ |
8 |
$ |
10 |
-20% |
$ |
29 |
$ |
32 |
-9% |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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以百万计 |
截至截止日期的未偿还毛票面价值 |
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宣传品类型 |
9月30日, 2021 |
12月31日, 2020 |
百分比 变化 |
|||||||||
HELOC第二留置权 |
$ |
10 |
$ |
269 |
-96% |
|||||||
CES第二留置权 |
1 |
104 |
-99% |
|||||||||
Alt-A第一留置权 (1) |
768 |
825 |
-7% |
|||||||||
次贷第一留置权 |
233 |
285 |
-18% |
|||||||||
优质第一留置权 |
5 |
6 |
-17% |
|||||||||
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|||||||
总计 |
$ |
1,017 |
$ |
1,489 |
-32% |
|||||||
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(1)合作项目包括 | 截至2021年9月30日和2020年12月31日,国际敞口分别为2.33亿美元和2.37亿美元。 |
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
以百万计 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
$ |
(123 |
) |
$ |
(58 |
) |
$ |
(290 |
) |
$ |
(497 |
) | ||||
所得税拨备(福利) |
$ |
- |
$ |
- |
$ |
- |
$ |
- |
||||||||
实际税率 |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
截至9月30日, |
截至12月31日, |
|||||||
以百万计 |
2021 |
2020 |
||||||
投保人盈余 |
$ |
1,615 |
$ |
1,526 |
||||
应急储备 |
410 |
445 |
||||||
|
|
|
|
|||||
法定资本 |
2,025 |
1,971 |
||||||
未赚取的保费 |
319 |
355 |
||||||
分期付款保费现值 (1) |
126 |
129 |
||||||
|
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|||||
优质资源 (2) |
445 |
484 |
||||||
净亏损和LAE准备金 (1) |
(577) |
(301) |
||||||
已支付索赔的救助准备金 (1) |
1,126 |
961 |
||||||
|
|
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|||||
毛损和LAE储量 |
549 |
660 |
||||||
|
|
|
|
|||||
索赔-支付资源总额 |
$ |
3,019 |
$ |
3,115 |
||||
|
|
|
|
截至9月30日, |
截至12月31日, |
|||||||
以百万计 |
2021 |
2020 |
||||||
投保人盈余 |
$ |
106 |
$ |
106 |
||||
应急储备 |
37 |
167 |
||||||
|
|
|
|
|||||
法定资本 |
143 |
273 |
||||||
未赚取的保费 |
50 |
79 |
||||||
分期付款保费现值 (1) |
51 |
73 |
||||||
|
|
|
|
|||||
优质资源 (2) |
101 |
152 |
||||||
净亏损和LAE准备金 (1) |
240 |
(478) |
||||||
已支付索赔的救助准备金 (1) |
244 |
(3) |
1,045 |
(4) | ||||
|
|
|
|
|||||
毛损和LAE储量 |
484 |
567 |
||||||
|
|
|
|
|||||
索赔-支付资源总额 |
$ |
728 |
$ |
992 |
||||
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|
• | 投资组合中持有的资产的本金和利息收入,包括出售资产的收益; |
• | 与保险损失赔偿有关的追讨;以及 |
• | 分期付款保险费。 |
• | 保险交易的损失赔付和LAE; |
• | 支付股息;及 |
• | 支付营业费用、税金和投资组合资产购买。 |
• | 来自National的股息; |
• | 不受抵押品入账要求的可用现金和流动资产; |
• | 投资组合中资产的本金和利息收入,包括出售资产的收益;以及 |
• | 进入资本市场。 |
• | 偿还未偿还的无担保公司债务和MTN; |
• | 满足投资协议和衍生产品安排下的抵押品入账要求; |
• | 与利率互换相关的付款; |
• | 支付营业费用;以及 |
• | 为股票回购和债务回购提供资金。 |
• | 与保险损失赔偿相关的赔偿; |
• | 分期付款保费和费用;以及 |
• | 投资组合中持有的资产的本金和利息收入,包括出售资产的收益。 |
• | 保险交易的损失和LAE或减值赔款; |
• | 偿还MZ Funding的债务;以及 |
• | 营业费用的支付。 |
截至9月30日的9个月内, |
||||||||||||
以百万计 |
2021 |
2020 |
百分比变化 | |||||||||
现金流量数据表: |
||||||||||||
提供(使用)的现金净额由: |
||||||||||||
经营活动 |
$ |
359 |
$ |
(388 |
) |
N/m |
||||||
投资活动 |
37 |
968 |
-96% |
|||||||||
融资活动 |
(451 |
) |
(552 |
) |
-18% |
|||||||
现金和现金等价物-期初 |
167 |
83 |
101% |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
现金和现金等价物--期末 |
$ |
112 |
$ |
111 |
1% |
|||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|
总人数 |
极大值 | |||||||||||||||
总计 |
平均值 |
的股份 |
5月份的这一数字 | |||||||||||||
数 |
价格 |
按以下方式购买 |
可能会被收购 | |||||||||||||
的股份 |
付费用户 |
公开的第二部分 |
在中国计划下 | |||||||||||||
月份 |
已购买 (1) |
分享 |
公布的新计划 |
(单位:百万) | ||||||||||||
七月 |
75 |
$ |
12.03 |
- |
$ |
- |
||||||||||
八月 |
83 |
11.83 |
- |
- |
||||||||||||
九月 |
107 |
11.03 |
- |
- |
||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||
265 |
$ |
11.56 |
- |
$ |
- |
(1) | 代表在公开市场交易中回购的股票,作为公司非合格递延补偿计划的投资。 |
*31.1. | 首席执行官-根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行认证。 | |
*31.2. | 首席财务官-根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行认证。 | |
**32.1. | 首席执行官-根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。 | |
**32.2. | 首席财务官-根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证。 | |
*101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为iXBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
*101.SCH。 | XBRL分类扩展架构文档。 | |
*101.CAL. | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
*101.DEF。 | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
*101.LAB. | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
*101.PRE。 | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
*104. | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
* | 谨此提交。 |
** | 随信提供。 |
MBIA Inc. 注册人 | ||
日期:2021年11月3日 | /s/安东尼·麦基尔南 | |
安东尼·麦基尔南 | ||
首席财务官 | ||
日期:2021年11月3日 | /s/约瑟夫·R·沙钦格 | |
约瑟夫·R·沙钦格 | ||
总监(首席会计官) |