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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
*表10-Q
(标记一)
☒    根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐    根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
    在_
*号：1-11961
运输服务公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州76-0423828
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
后橡树大道3040号, 套房300
休斯敦, 德克萨斯州, 77056
(主要行政办公室地址)
(713) 332-8400
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题商品代号注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元CSV纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T法规第405条的规定要求提交和张贴的每个互动数据文件(§ 本章232.405)在过去12个月内(或在注册人被要求提交并张贴此类文件的较短期限内)。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见1934年证券交易法第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小报告公司”以及“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器☐加速文件管理器☒
非加速文件服务器
☐*(不要检查是否有规模较小的报告公司)
规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2021年10月29日，注册人普通股的流通股数量为每股面值0.01美元16,652,241.


运输服务公司
索引
 
页面
第一部分-财务信息
第一项：财务报表
3
截至2020年12月31日和2021年9月30日的合并资产负债表
3
截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合营业报表
4
截至2020年和2021年9月30日的9个月合并现金流量表
5
截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月股东权益变动表
6
合并财务报表的简明附注
8
关于前瞻性陈述的警告性声明
38
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
40
第三项关于市场风险的定量和定性披露
60
项目4.控制和程序
61
第二部分-其他资料
第一项：法律诉讼
62
项目1A。风险因素
62
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
63
项目3.高级证券违约
63
项目4.矿山安全信息披露
63
项目5.其他信息
63
项目6.展品
63
签名
64
展品索引
65
- 2 -

第一部分-财务信息
第1项。财务报表。
运输服务公司
合并资产负债表
(未经审计，以千计，共享数据除外)
2020年12月31日2021年9月30日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$889 $1,088 
应收账款净额25,103 26,213 
盘存7,259 7,376 
预付资产和其他流动资产2,076 2,191 
流动资产总额35,327 36,868 
创业墓地信托投资86,604 97,489 
创业殡葬信托投资101,235 108,404 
墓地应收账款净额21,081 22,932 
创业殡葬信托应收账款净额16,844 18,665 
财产、厂房和设备、净值269,051 267,756 
墓地物业，净值101,134 100,505 
商誉392,978 391,972 
无形资产和其他非流动资产，净额29,542 29,437 
经营性租赁使用权资产21,201 18,307 
墓地永久看护信托投资70,828 71,640 
总资产$1,145,825 $1,163,975 
负债和股东权益
流动负债：
债务和租赁义务的当期部分$3,432 $3,041 
应付帐款11,259 14,510 
应计负债和其他负债31,138 43,147 
2021年到期的可转换次级票据2,538 — 
流动负债总额48,367 60,698 
收购债务，扣除当期部分后的净额4,482 4,359 
信贷安排46,064 85,418 
高级注释395,968 394,456 
融资租赁项下的债务，扣除当期部分5,531 5,258 
经营租赁项下的债务，扣除当期部分20,302 18,951 
递延创业墓地收入47,846 49,480 
递延创业殡葬收入27,992 29,945 
递延税项负债46,477 43,044 
其他长期负债4,748 3,045 
以信托形式持有的递延创业墓地收据86,604 97,489 
以信托形式持有的延期预付殡葬收据101,235 108,404 
关爱信托公司的主体69,707 70,960 
总负债905,323 971,507 
承付款和或有事项：
股东权益：
普通股，$0.01票面价值；80,000,000授权股份及26,020,494和26,205,777已发行股份分别为17,995,155和16,652,241分别发行流通股
260 262 
额外实收资本239,989 237,681 
留存收益102,303 122,115 
库存股，按成本价计算；8,025,339和9,553,5362020年12月31日和2021年9月30日
(102,050)(167,590)
股东权益总额240,502 192,468 
总负债和股东权益$1,145,825 $1,163,975 
随附的简明说明是这些综合财务报表的组成部分。
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运输服务公司
合并业务报表
(未经审计，单位为千，每股数据除外)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
收入：
服务收入$41,218 $46,210 $120,830 $134,086 
财产和商品收入36,298 42,043 100,211 125,545 
其他收入6,877 6,788 18,319 20,324 
84,393 95,041 239,360 279,955 
现场成本和费用：
服务成本19,945 20,523 59,624 61,073 
商品成本25,886 28,632 75,561 84,672 
墓地财产摊销1,471 1,521 3,445 5,213 
实地折旧费用3,233 3,154 9,770 9,432 
区域和未分配的葬礼和墓地费用4,731 6,812 11,204 18,655 
其他费用1,253 1,235 3,551 3,758 
56,519 61,877 163,155 182,803 
毛利27,874 33,164 76,205 97,152 
公司成本和费用：
一般事务、行政事务和其他事务6,134 8,766 18,620 24,499 
家庭办公室折旧和摊销329 275 1,065 841 
资产剥离、处置和减值费用净亏损4,917 858 19,610 1,377 
营业收入16,494 23,265 36,910 70,435 
利息支出(8,007)(5,076)(24,787)(20,138)
增加可转换次级票据的贴现(69)— (200)(20)
债务清偿损失(6)— (6)(23,807)
其他，净额(28)(21)(34)(87)
所得税前收入8,384 18,168 11,883 26,383 
所得税费用(2,851)(5,125)(4,014)(7,466)
与离散项目相关的税额调整(8)3 (144)895 
所得税总费用(2,859)(5,122)(4,158)(6,571)
净收入$5,525 $13,046 $7,725 $19,812 
普通股基本每股收益：$0.31 $0.74 $0.43 $1.11 
稀释后每股普通股收益：$0.31 $0.71 $0.43 $1.08 
宣布的每股普通股股息：$0.088 $0.100 $0.238 $0.300 
已发行普通股和等值普通股的加权平均数：
基本信息17,895 17,499 17,853 17,809 
稀释17,932 18,246 17,893 18,365 
随附的简明说明是这些综合财务报表的组成部分。
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运输服务公司
合并现金流量表
(未经审计，以千计)
 截至9月30日的9个月，
 20202021
经营活动的现金流：
净收入$7,725 $19,812 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销14,280 15,486 
信贷损失准备金1,837 1,426 
基于股票的薪酬费用2,473 3,832 
递延所得税费用(福利)4,750 (3,433)
无形资产摊销981 968 
债务发行成本摊销592 459 
债务的摊销和增加428 319 
债务清偿损失6 23,807 
资产剥离、处置和减值费用净亏损19,855 1,558 
保险报销收益(54)— 
其他19 — 
提供(使用)现金的营业资产和负债的变化：
应收账款和应收账款(436)(4,387)
库存、预付和其他流动资产3,241 (266)
无形资产和其他非流动资产(776)(887)
创业葬礼和墓地信托投资(2,781)(23,355)
应付帐款1,155 (845)
应计负债和其他负债9,770 9,643 
递延创业葬礼和墓地收入1,319 3,587 
以信托形式持有的递延创业葬礼和墓地收据3,438 21,975 
经营活动提供的净现金67,822 69,699 
投资活动的现金流：
收购企业和房地产(28,011)(3,285)
资产剥离和出售其他资产的收益7,416 4,375 
保险报销收入97 2,946 
资本支出(10,034)(15,252)
用于投资活动的净现金(30,532)(11,216)
融资活动的现金流：
从信贷安排中借款89,300 154,968 
根据信贷安排付款(117,100)(115,268)
支付赎回2026年到期优先债券的赎回溢价— (19,876)
债务发行和交易费用的支付(78)(6,554)
2021年到期的可转换次级票据的转换和到期日(4,563)(3,980)
购置款债务的支付和融资租赁项下的债务(1,060)(658)
购置日记录的或有对价支付(169)(461)
行使股票期权和员工购股计划所得款项921 2,107 
限制性股票投资缴纳的税款和股票期权的行使(281)(1,433)
普通股支付的股息(4,251)(5,390)
购买库存股— (61,739)
用于融资活动的净现金(37,281)(58,284)
现金及现金等价物净增加情况9 199 
期初现金及现金等价物716 889 
期末现金和现金等价物$725 $1,088 
随附的简明说明是这些综合财务报表的组成部分。

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运输服务公司
合并股东权益变动表
(未经审计，以千计)
截至2020年9月30日的三个月
股票
杰出的		普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益		财务处
库存		总计
余额-2020年6月30日17,934 $260 $241,868 $88,413 $(102,050)$228,491 
净收入— — — 5,525 — 5,525 
从员工购股计划中发行普通股16 — 297 — — 297 
向董事和董事会顾问发行普通股9 — 198 — — 198 
股票期权的行使12 — (31)— — (31)
受限制普通股的取消和退回(1)— (16)— — (16)
基于股票的薪酬费用— — 729 — — 729 
普通股股息— — (1,569)— — (1,569)
可转换票据交易所— — (828)— — (828)
余额-2020年9月30日17,970 $260 $240,648 $93,938 $(102,050)$232,796 

截至2021年9月30日的三个月
股票
杰出的		普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益		财务处
库存		总计
余额-2021年6月30日17,826 $262 $237,891 $109,069 $(114,351)$232,871 
净收入— — — 13,046 — 13,046 
从员工购股计划中发行普通股15 — 388 — — 388 
向董事和董事会顾问发行普通股3 — 147 — — 147 
股票期权的行使12 — (82)— — (82)
受限制普通股的取消和退回(1)— (28)— — (28)
基于股票的薪酬费用— — 1,148 — — 1,148 
普通股股息— — (1,783)— — (1,783)
收购库存股(1,203)— — — (53,239)(53,239)
余额-2021年9月30日16,652 $262 $237,681 $122,115 $(167,590)$192,468 
随附的简明说明是这些综合财务报表的组成部分。














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运输服务公司
合并股东权益变动表
(未经审计，以千计)
截至2020年9月30日的9个月
股票
杰出的		普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益		财务处
库存		总计
余额-2019年12月31日17,855 $259 $242,147 $86,213 $(102,050)$226,569 
净收入— — — 7,725 — 7,725 
从员工购股计划中发行普通股60 1 920 — — 921 
向董事和董事会顾问发行普通股26 — 492 — — 492 
发行限制性普通股10 — — — — — 
股票期权的行使12 — (31)— — (31)
受限制普通股的取消和退回(11)— (250)— — (250)
基于股票的薪酬费用— — 1,981 — — 1,981 
普通股股息— — (4,251)— — (4,251)
可转换票据交易所— — (828)— — (828)
其他18 — 468 — — 468 
余额-2020年9月30日17,970 $260 $240,648 $93,938 $(102,050)$232,796 

截至2021年9月30日的9个月
股票
杰出的		普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益		财务处
库存		总计
余额-2020年12月31日17,995 $260 $239,989 $102,303 $(102,050)$240,502 
净收入— — — 19,812 — 19,812 
从员工购股计划中发行普通股47 1 1,227 — — 1,228 
向董事和董事会顾问发行普通股13 — 495 — — 495 
发行限制性普通股9 — — — — — 
股票期权的行使127 1 (178)— — (177)
受限制普通股的取消和退回(11)— (375)— — (375)
基于股票的薪酬费用— — 3,337 — — 3,337 
普通股股息— — (5,390)— — (5,390)
可转换票据转换— — (1,424)— — (1,424)
收购库存股(1,528)— — — (65,540)(65,540)
余额-2021年9月30日16,652 $262 $237,681 $122,115 $(167,590)$192,468 
附注是这些综合财务报表的组成部分。










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运输服务公司
合并财务报表的简明附注
(未经审计)
1.重要会计政策的列报和汇总依据
“公司”(The Company)
Carry Services，Inc.(“Carry”、“The Company”、“We”、“Our”或“Our”)是美国领先的葬礼和墓地服务和商品提供商。我们的行动报告在二业务细分：殡仪馆运营，目前约占70占我们收入和墓地运营的%，目前约占我们收入和墓地运营的30我们收入的%。在2021年9月30日，我们运营了171中国的殡仪馆26州和州32安大略省的坟场12各州。
我们的殡仪馆业务主要是服务业务，通过销售殡葬和火化服务以及相关商品(如棺材和骨灰盒)产生收入。殡葬服务包括咨询、搬运和准备遗体、使用殡仪馆设施进行探访和悼念服务以及交通服务。我们根据“需要”(死亡时间)和“创业”(死亡前计划)提供殡葬服务和产品。
我们的墓地业务主要通过销售墓地安葬权(主要是墓地、草坪墓穴、陵墓空间和壁龛)、相关的墓地商品(如纪念碑、外置埋葬容器和纪念碑)和服务(安葬、保险和安装墓地商品)来赚取收入。我们提供墓地服务和产品，既有需要的，也有创业的。
合并原则和临时浓缩披露
我们未经审计的综合财务报表包括本公司及其子公司。所有公司间余额和交易均已注销。我们的中期综合财务报表未经审计，但包括所有调整，这些调整由正常的经常性应计项目组成，这些调整对于公平列报截至和截至中期的财务状况和经营结果是必要的。我们未经审计的综合财务报表的编制方式与我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的会计原则一致，除非本报告另有披露，应与之一并阅读。
重新分类
我们与无形资产摊销、债务和债务发行成本相关的合并现金流量表上的上期金额已经进行了某些重新分类，以符合本期财务报表的列报方式，而不影响我们以前报告的合并经营表和综合资产负债表。
预算的使用
在编制我们的合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们持续评估我们的估计和判断，包括与实现我们的应收账款、商誉估值、无形资产、递延税项资产和负债以及财产和设备折旧有关的估计和判断。我们的估计基于历史经验、第三方数据和我们认为在这种情况下合理的假设。这些考虑的结果构成了对收入和费用的数额和时间、资产的账面价值和记录的负债金额作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同，如果基础条件或假设发生变化，这些估计可能会发生变化。历史业绩不应被视为未来业绩的指标，因为不能保证我们的经营结果每年都是一致的。
现金和现金等价物
我们认为所有购买的原始到期日在三个月或以下的高流动性投资都是现金等价物。
葬礼和墓地应收账款
我们的丧葬应收帐款记录在应收账款净额主要包括已经提供的殡葬服务的到期金额。
预期于资产负债表日起计一年内收到款项的坟场应收账款及已申请的坟场应收账款记录于应收账款净额。预期于资产负债表日起计一年后收到款项的已批出坟场应收账款，入账于墓地应收账款净额。我们的墓地
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应收账款通常包括墓地安葬权及相关产品和服务的预先销售，这些产品和服务通常通过有息分期付款销售合同融资，通常条款最高可达五年，利息收入反映如下其他收入。在几乎所有的情况下，我们都会在合同签署时收到首付款。
对于我们的葬礼和墓地应收账款，我们有托收政策，对帐单发送给客户的地址是30逾期几天。逾期通知信发送地址为45在收到付款或与第三方代收机构签订合同之前，请继续付款。对于我们的墓地应收账款，我们有催收政策，逾期通知函从以下日期开始发送给客户15逾期天数，之后定期，直至收到付款或合同被取消。
我们的信用损失准备金反映了我们对葬礼和墓地应收账款期限内预期信用损失的最佳估计。我们的政策是，当我们确定应收账款不再是应收账款时，就予以核销。核销是作为减少信贷损失准备而进行的，以前核销的任何收回都会在收回的期间从坏账支出中扣除。
我们通过使用损失率方法来确定我们的信贷损失拨备，在这种方法中，我们根据几年来的应收账款总额来评估我们历史上的应收账款冲销。根据这一历史损失率方法，我们还考虑了当前和预期的经济状况，预计在我们的应收账款使用期限内将会出现这种情况。这些估计数字受多项因素影响，包括经济变化、人口结构和本地社区的竞争。我们通过积极审查客户相对于合同条款和到期日的应收账款余额来监控我们持续的信用风险敞口。我们的活动包括及时进行应收账款对账、评估应收账款的账龄、解决争议和确认付款。我们监测在我们的损失率方法中使用的应收账款历史冲销的任何变化，并在我们的信贷储备范围内评估市场状况的预测变化。
有关我们的葬礼和墓地应收账款的更多信息，请参阅本文的合并财务报表附注5。
库存
存货主要包括棺材、外置埋葬容器及坟场纪念碑及标记，并以成本基准或可变现净值中较低者入账。在履行我们合同上的履约义务时，使用特定的标识来减少库存。
业务合并
收购的有形和无形资产及承担的负债按公允价值入账，收购价格与公允价值之间的任何差额确认商誉。吾等确认于收购日期收购的资产、承担的负债及被收购方的任何非控股权益，以该日的公允价值计量。与收购相关的成本与收购分开确认，并在发生时计入费用。我们通常估计成交时已知的相关交易成本。如果我们在截止日期无法获得的信息随后在分配期间变得可用，我们可以调整与收购相关的商誉、无形资产、资产或负债。
剥离业务
在剥离殡仪馆或墓地之前，我们首先确定出售净资产和活动(统称为“套装”)是否符合业务资格。首先，我们进行筛选测试，以确定该套装是否不是企业。筛选的原则是，如果出售的总资产的公允价值基本上全部存在于一项资产或一组类似资产中，那么这套资产就不是一家企业。如果不符合筛选条件，我们将执行评估，以确定该集合是否为企业，方法是评估该集合是否既有输入又有实质性流程，这两个要素共同极大地提高了创建输出的能力。当投入和实质性过程都存在时，则该集合被确定为企业，我们应用会计准则编纂(“ASC”)主题350-无形资产-商誉和其他中的指导来确定该集合商誉的会计处理(参见下文关于商誉的讨论)。只有当套装被认为是一家企业时，商誉才会被分配到出售中。
有关我们资产剥离的更多信息，请参阅本文的合并财务报表附注3和4。
商誉
收购的殡仪馆业务和墓地的收购价超过可辨认净资产公允价值的部分计入商誉。商誉有无限期，不需摊销。因此，自每年8月31日起，我们每年对商誉进行减值测试。除了我们的年度测试外，当事件或环境变化表明报告单位的账面价值可能大于公允价值时，我们都会评估商誉减值。可能引发中期减值审查的因素包括但不限于重大负面行业
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或经济趋势和商业环境的重大不利变化，这可能表明我们的市值下降或经营业绩下降。
截至2021年8月31日，我们进行了年度商誉减值测试。在现行指引下，我们获准首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值，以此作为决定是否需要进行量化商誉减值测试的基础。在目前的指引下，我们可以首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更小，以确定是否需要进行商誉减值量化测试。对于我们2021年的年度商誉减值测试，我们进行了定性评估，并确定没有任何因素表明需要进行额外的定量商誉减值测试。我们得出的结论是，我们报告单位的公允价值很可能大于其账面价值，因此不会对商誉造成损害。对于我们2020年度质量评估，商誉没有减损，因为我们报告单位的公允价值大于账面价值。
当我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)剥离构成业务的报告单位的一部分时，我们分配与该业务相关的商誉，计入剥离损益。分配的商誉基于被剥离业务的相对公允价值和将保留的报告单位部分。此外，在每次资产剥离后，我们将使用定性评估来测试报告单位保留部分的商誉是否减值，除非我们认为定量评估是适当的，以确保我们报告单位的公允价值大于其账面价值。
有关我们商誉的更多信息，请参阅本文中包含的合并财务报表附注3。
无形资产
我们的无形资产包括因收购而产生的商号，并包括在无形资产和其他非流动资产，净额在我们的综合资产负债表上。我们的商标被认为是无限期的，不受摊销的影响。因此，截至8月31日，我们每年都会对无形资产进行减值测试。ST每年。除我们的年度测试外，每当某些事件或环境变化表明无形资产的账面价值可能大于公允价值时，我们都会评估无形资产的减值。可能引发中期减值审查的因素包括但不限于，与历史或预期未来经营业绩相比表现严重不佳，以及重大负面行业或经济趋势。
截至2021年8月31日，我们进行了年度无形资产减值测试。根据现行指引，我们获准首先评估定性因素，以确定该商号的公允价值是否更有可能少于其账面值，作为决定是否需要进行量化减值测试的基础。对于我们2021年的年度无形资产减值测试，我们进行了定性评估，并确定没有任何因素表明需要进行额外的量化减值测试。我们的结论是，我们无形资产的公允价值很可能大于其账面价值，因此我们的无形资产没有减值。对于我们2020年度的定性评估，由于我们无形资产的公允价值大于账面价值，无形资产没有减值。
有关我们无形资产的更多信息，请参阅本文包含的合并财务报表附注9。
创业型和永续关爱信托基金
创业销售通常需要将存款存入信托基金或购买第三方保险产品。根据适用的州法律，我们已经建立了与殡仪馆和墓地运营相关的各种信托基金。该等信托包括(I)创业殡葬信托；(Ii)创业墓地商品及服务信托；及(Iii)墓地永久护理信托。
我们的创业型和永久护理信托基金按照合并可变利益实体(“VIE”)的原则进行报告。在创业型信托的情况下，客户是合法受益者。在永久护理信托的情况下，我们无权访问永久护理信托中的主体。
我们的信托基金资产在我们的财务报表中反映为创业墓地信托投资，创业殡葬信托投资和墓地永久看护信托投资。我们已在我们的财务报表中确认第三方在信托基金中的财务利益如下以信托形式持有的递延创业葬礼和墓地收据和关爱信托公司的主体.
我们信托基金资产的公允价值在ASC主题810中作为抵押融资实体(“CFE”)入账。CFE的会计指引允许公司选择使用更易观察的金融资产公允价值或金融负债公允价值来计量金融资产和金融负债。根据本指引，吾等已确定信托金融资产的公允价值更具可观测性，并首先按公允价值计量该等金融资产。根据美国会计准则，我们金融负债的公允价值反映了金融资产的公允价值。公允价值的任何变动都在收益中确认。
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根据美国会计准则第326条，我们将固定收益证券的信贷损失作为一种津贴，而不是对我们不打算出售的固定收益证券进行减记，我们很可能不会被要求在它们预期的复苏之前出售。
根据各自的州法律，我们被要求对出售的每个安葬权和某些纪念品存入一定数额的永久和纪念护理信托基金。信托基金的收入分配给我们，用于墓地和陵墓的护理和维护。信托基金收入经信托变现后确认为收入，可分配给我们。我们受到限制，不能提取这些基金的任何本金余额。
企业需要进行分析，以确定企业的可变利益是否赋予它在VIE中的控股权。该分析确定VIE的主要受益者是既有权力指导VIE的活动，对实体的经济表现产生最重大影响的企业，又有义务吸收可能对VIE产生潜在重大影响的实体的损失，或者有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。我们的分析继续支持我们作为大多数VIE主要受益者的地位
有关我们的创业型和永久护理信托基金的更多信息，请参阅本文的综合财务报表附注6和7。
公允价值计量
我们根据ASC主题820以公允价值衡量我们的殡葬商品和服务、墓地商品和服务以及墓地永久护理信托基金持有的证券。本指引将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为经常性(至少每年)在财务报表中以公允价值确认或披露的项目在出售资产时收到的价格或为转移负债而支付的价格。该指引为公允价值计量的披露建立了一个三级估值层次。估值层次是基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。
我们披露公允价值用于计量金融资产和负债的程度、用于计算估值计量的投入，以及计量重大不可观察投入对截至计量日期的收益或净资产变化的影响。我们目前并无任何公允价值由第3级投入厘定的资产，亦无任何按公允价值计量的负债。我们并无选择按公允价值计量任何额外的金融工具及某些其他项目，而该等项目目前并不需要按公允价值计量。
有关我们金融资产和负债的公允价值计量的额外要求披露，请参阅本公司合并财务报表附注6和8。
已签约合同的资本化佣金
我们利用销售佣金和其他与创业墓地商品和服务以及创业殡葬信托合同相关的直销成本，因为这些成本是与客户签订合同的增量和可收回成本。我们对创业合同的资本化佣金是在平均到期日内按直线摊销的。十年对于我们创业的殡葬信托合同和八年了我们的墓地商品和服务合同。
与出售墓地安葬权相关的销售成本，包括与墓地开发活动相关的不动产和其他成本，在出售墓地安葬权被确认为收入的期间，继续采用特定的确认方法进行支出。与创业殡葬保险合同相关的销售成本继续在发生的期间内支出，因为这些合同没有包括在我们的综合资产负债表中。
有关我们在创业合同上的资本化佣金的更多信息，请参见本文的合并财务报表附注9。
物业、厂房和设备
物业、厂房及设备(包括融资租赁项下的设备)按成本列账。日常维护和维修的成本在发生时计入运营费用，而延长资产有效经济寿命的更新和重大更换则计入资本化。物业、厂房及设备(包括融资租赁下的设备)折旧按资产的估计使用年限按直线法计算。
根据美国会计准则第360号专题--物业、厂房和设备，长期资产(例如需要折旧和摊销的物业、厂房和设备)至少每年或每当发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，都会对减值进行审查。
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物业、厂房和设备由以下部分组成(以千计)：
2020年12月31日2021年9月30日
土地$82,615 $82,736 
建筑物及改善工程240,567 239,190 
家具、设备和汽车91,302 70,715 
物业、厂房和设备，按成本计算414,484 392,641 
减去：累计折旧(145,433)(124,885)
财产、厂房和设备、净值$269,051 $267,756 
在截至2021年9月30日的9个月内，我们以#美元收购了不动产。3.3百万美元。我们还剥离了三财产、厂房和设备账面价值为#美元的殡仪馆2.4百万美元，计入资产剥离损益，并计入资产剥离、处置和减值费用净亏损关于我们的合并经营报表，如本文所包括的合并财务报表附注4所述。
此外，在截至2021年9月30日的9个月中，我们以美元的价格出售了房地产。0.72000万美元，并确认了销售亏损$0.32000万，记录在资产剥离、处置和减值费用的净亏损。在2021年9月30日，我们有$2.3持有待售的物业、厂房和设备资产的账面价值为100万美元，我们确认了0.52000万与这些资产相关的减值损失记录在资产剥离、处置和减值费用的净亏损。
我们的增长和维护资本支出总计为$4.2百万美元和$6.5截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和10.0百万美元和$15.3截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月，分别用于房地产、厂房、设备和墓地开发。此外，我们还记录了折旧费用#美元。3.5百万美元和$3.4截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和10.8百万美元和$10.2截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
墓地物业
当我们收购墓地时，我们利用内部和外部方法来确定墓地财产的公允价值。从外部角度看，我们获得认可的评估，为物业存在、可供开发的物业(不受限制)、物业界线、可供出售的空间、可识别的障碍或地役权以及包括该市场已知变量在内的一般估值提供合理保证。从内部角度来看，我们以我们投资组合中的其他墓地为基准，对收购的墓地物业进行详细分析。这提供了第三方评估师无法获得的相关数据的额外好处。通过这一彻底的内部过程，我们能够根据历史经验、特定的市场和人口统计数据、合理的利润率、实际的零售价格以及公园的基础设施和条件来确定可行的物业成本。
墓地财产是$101.1百万美元和$100.5截至2020年12月31日和2021年9月30日，分别为100万美元，扣除累计摊销净额$46.6百万美元和$51.8分别为百万美元。当墓地财产出售时，墓地财产的价值(墓地权利成本)在墓地权利出售确认为收入的期间，采用特定的确认方法作为摊销。我们记录了墓地安葬权的摊销费用#美元。1.5截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月均为百万美元，以及3.4百万美元和$5.2截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
租契
我们有经营租赁和融资租赁。我们以经营租约租赁某些办公设施、某些殡仪馆和设备，原始条款从一至十九年。许多租约包括一个或多个续订选项，其中一些包括将租约延长最多26好几年了。我们以融资租赁的方式租赁某些殡仪馆，原始条款从十至四十年。我们没有剩余价值担保、回租条款、重大限制性契约或关联方的租赁协议。我们没有任何实质性的转租安排。
我们根据协议的事实和情况来确定一项安排在开始时是否为租赁。使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU资产和租赁负债于租赁开始日在我们的综合资产负债表中根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的租赁不提供隐含利率，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。用于计算ROU资产和相关租赁负债的租赁条款包括在合理确定我们将行使该选择权时延长租约的选择权。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线方式确认为营业费用，而融资租赁的费用采用有效利息法确认为折旧费用和利息费用。
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承认。不能在租赁开始时确定的可变租赁支付金额，如基于指数费率或使用率变化而增加的租赁支付，不包括在ROU资产或负债中。这些费用作为已发生的费用计入可变租赁费用。我们有房地产租赁协议，需要支付租赁和非租赁部分的费用，我们将这些作为一个单独的租赁部分进行核算。初始期限为12个月或更短的租约(不包括更新标的资产的选择权)不会记录在我们的综合资产负债表上，费用在租赁期内以直线方式确认。
运营租赁ROU资产包括在经营性租赁使用权资产和经营租赁负债包括在经营租赁债务的当期部分S和经营租赁项下的债务，扣除当期部分在我们的综合资产负债表上。融资租赁ROU资产包括在财产、厂房和设备、净值和融资租赁负债包括在融资租赁义务的当期部分和O融资租赁项下净额，扣除当期部分在我们的综合资产负债表上。
有关我们租赁的更多信息，请参阅本文所包括的综合财务报表附注12。
股权计划和基于股票的薪酬
我们有基于股权的员工和董事薪酬计划，根据这些计划，我们授予了股票奖励、股票期权和绩效奖励。我们还有员工股票购买计划(“ESPP”)。我们确认补偿费用的金额等于预期将在必要的服务期内授予或购买的股票奖励的公允价值。我们认识到补偿费用被没收的影响，并且以前确认的任何裁决的补偿费用在裁决被没收的期间被逆转。
公允价值在授予之日确定。限制性股票的公允价值是根据授予日的股票价格确定的。期权或包含期权的奖励的公允价值是使用Black-Scholes估值模型或Monte-Carlo模拟定价模型来确定的。绩效奖励的公允价值与市场表现状况相关，采用蒙特卡洛模拟定价模型确定。ESPP的公允价值是根据提供给员工的折扣元素和嵌入的期权元素确定的，后者是使用期权计算模型确定的。
我们在损益表中确认所有超额税收优惠和税收不足(包括基于股票支付奖励的股息的税收优惠)作为所得税优惠或费用。我们将行使或既得奖励的税收影响视为其发生的报告期内的离散项目。与股票支付相关的超额税收优惠或不足包括在综合现金流量表上的营业现金流量中。
有关我们的股权计划和基于股票的薪酬的更多信息，请参阅本文包含的合并财务报表附注14。
收入确认
殡葬和墓地业务收入在商品或服务的控制权移交给客户时确认。我们的履行义务包括提供葬礼和墓地商品和服务，以及墓地财产埋藏权。当商品交付或服务执行时，控制权转移。对于墓地财产埋藏权，控制权在物业开发后转移到客户手中，并且埋藏权已经出售，不能再向其他客户销售或出售。在我们的货运合同中，我们通常在需要的时候发货和提供服务。
追悼会通常包括履行义务，指导服务，提供设施和机动车辆，餐饮，鲜花和文具产品。这些合同的所有其他履行义务，包括安排、移走、准备、防腐、火化、埋葬和交付骨灰盒和相关纪念商品，都在需要时履行。当控制权移交给客户时，通常是在墓地交付和安装标记时，根据按需合同出售的个性化标记商品和标记安装服务被识别。
我们与客户签订的一些合同包括多项履约义务。对于这些合同，我们根据每个履约义务的相对独立销售价格(根据我们的一般价目表向客户收取的价格)为每个履约义务分配交易价格。提供服务和辅助项目套餐，以帮助客户在情绪激动和压力较大的时候做出决定。套餐折扣反映在收入。我们在商品转让或服务完成时确认收入，以履行相应的履行义务。收取的销售税在我们的合并财务报表中按净额确认。
附属殡葬服务收入，记录于其他收入，代表我们花店、宠物火葬及网上火葬业务的收入。.
我们创业信托投资的收益，以及我们全资拥有的注册投资顾问公司(下称“CSV RIA”)收取的信托管理费都记录在其他收入。截至2021年9月30日，CSV RIA
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提供投资管理和咨询服务，为大约80%的信托资产，根据信托资产的市场价值收取费用。根据国家信托法，我们可以向信托收取信托资产投资咨询费，这些费用被确认为提供服务期间的收入。
未交付的创业殡葬信托合同的到期余额已重新分类，以减少递延创业殡葬收入在我们的合并资产负债表上8.22020年12月31日和2021年9月30日均为100万。由于这些业绩义务将在死亡之日之后完成，我们不能量化未来期间收入的确认。然而，我们估计平均成熟期为十年是为了签下葬礼合同。
客户根据已交付的创业墓地合同到期的余额包括在应收账款净额和墓地应收账款净额在我们的综合资产负债表上。未交付创业墓地合同的到期余额已重新分类，以减少递延创业墓地收入在我们的综合资产负债表上。分配给未履行的租赁商品和服务履约义务的交易价格为#美元。7.9百万美元和$10.6分别在2020年12月31日和2021年9月30日达到100万。由于这些业绩义务将在死亡之日之后完成，我们不能量化未来期间收入的确认。然而，我们估计平均成熟期为八年了签下墓地合同。
有关收入的更多信息，请参阅本合并财务报表附注16。
所得税
我们和我们的子公司提交一份合并的美国联邦所得税申报单，在我们开展业务的15个州提交单独的所得税申报单，在我们开展业务的14个州提交合并或单一所得税申报单。我们为资产和负债的计税基础和财务报告基础之间的暂时性差异记录递延税金。我们将递延税项负债和资产归类为综合资产负债表上的非流动资产。
我们记录了估值津贴，以反映变现不确定的递延税项资产的估计金额。管理层在每个季度末审查估值免税额，并在确定税收优惠更有可能实现的情况下进行调整。
我们分析不确定税收状况的税收优惠，以及如何在财务报表中确认、计量和取消确认它们；提供不确定税收事项的某些披露；并指定不确定税收状况的准备金在我们的综合资产负债表中应如何分类。
综合拨款法案于2020年12月27日签署成为法律。该法案包括几项直接惠及个人和公司纳税人的税收条款。这项立法的主要福利是对2020年12月31日至2023年1月1日期间支付或发生的商务用餐全额扣除的临时津贴。
我们提交了2018和2019年纳税年度的结转退款申请，这是2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)中包括的立法修改所允许的。由于要求退税超过500万美元，我们必须获得联合委员会的批准，并接受截至2018年12月31日的纳税年度的审计。此审核目前正在进行中。2020年，修改了2018年的纳税申报单，以充分利用CARE法案的立法好处，导致额外损失，增加了我们的结转退款申请金额。2018年产生的大部分净营业亏损是由于提交了与确认我们墓地物业以及商品和服务销售收入相关的非自动会计方法变更的结果。截至2021年9月30日，我们收到了一项不利的裁决，该裁决涉及我们对我们建造的墓地物业收入确认方法的改变，然而，我们目前正在与美国国税局(IRS)就这一裁决进行进一步讨论。由于存在不确定性，已从净营业亏损产生的由此结转的收益中计入准备金。在2020年12月31日和2021年9月30日，不确定税收头寸准备金均为$。3.7百万美元。
中期所得税费用是根据我们预测的年度有效税率加上任何离散项目计算的，这些项目记录在发生项目的当期。独立项目包括(但不限于)因最终确定所得税申报表而引起的估计变化、税务审计结算、行使或既得股票奖励的税收影响以及递延税项资产估值免税额的增加或减少等事件。
在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月里，我们的所得税支出为$2.9百万美元和$5.1分别为百万美元和截至2020年9月30日的9个月 到2021年，我们的所得税支出为$4.2百万美元和$6.6分别为百万美元。我们在不连续项目前的营业税率是34.0%和28.2截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为%和33.8%和28.3截至2020年9月30日的9个月 和2021年。
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普通股每股收益的计算
每股基本收益采用期内已发行普通股的加权平均数计算。稀释后每股收益采用期内已发行普通股和稀释性普通股等值股票的加权平均数计算。稀释性普通股等价股由股票期权组成。
包含不可没收的股息或股息等价物权利的基于股票的奖励，无论是否支付，都被确认为参与证券，并包括在基本和稀释每股收益的计算中。我们向员工和董事授予限制性股票奖励被视为参与证券，我们准备了可归因于普通股股东的每股收益计算，在基本和稀释加权平均流通股计算中使用两级方法，不包括已发行的未归属限制性股票奖励。
我们的业绩奖励被认为是或有可发行的股票，因为它们的发行取决于对某些业绩和服务条件的满足。根据美国会计准则第260条，我们在计算每股摊薄收益时计入了本应可发放的业绩奖励数量，就好像报告期结束即应变期结束一样。这些股票在报告期开始时被视为已发行。
有关每股盈利的计算，请参阅本文所包括的综合财务报表附注15。
后续事件
我们评估了2021年9月30日之后至财务报表发布之日期间的事件和交易，以便在本报告涵盖的随附财务报表中进行潜在确认或披露。
有关后续事件的更多信息，请参阅本文包含的合并财务报表附注18。
2.近期发布的会计准则
尚未采用的会计公告
参考汇率改革
2020年3月，FASB发布了ASU，参考汇率改革(“专题848”)在有限的时间内提供可选的指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新的指导方针为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。这些修订仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或另一种预期因参考利率改革而停止的参考利率的合约和对冲关系。这些修改立即生效，可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。在截至2021年9月30日的9个月中，公司没有使用本ASU提供的可选的权宜之计和例外情况。
3.商誉
下表显示了随附的综合资产负债表中商誉的变化(以千为单位)：
2020年12月31日2021年9月30日
期初的商誉$398,292 $392,978 
与收购相关的商誉净增长14,054 — 
与资产剥离相关的商誉减少(5,736)(1,006)
与减值相关的商誉减少(13,632)— 
期末商誉$392,978 $391,972 
在截至2021年9月30日的9个月中，我们分配了$1.0百万美元的善意出售一殡仪馆赔偿在#年记录的损失资产剥离、处置和减值费用净亏损关于我们的综合经营报表。
有关商誉减值测试使用的方法的讨论，请参阅本文包含的合并财务报表附注1。

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4.剥离运营
在截至2021年9月30日的三个月里，我们没有出售任何殡仪馆或墓地。在截至2021年9月30日的9个月中，我们销售了三殡仪馆，售价$3.5百万美元。 在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，我们销售了六殡仪馆，售价$7.3百万美元。
这些被剥离的殡仪馆的经营结果反映在我们的综合经营报表中，如下表所示(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
收入$144 $(10)$1,829 $338 
营业收入(亏损)(112)(41)70 (54)
资产剥离损益(1)
(4,917)— (4,917)103 
所得税优惠(费用)1,710 12 1,638 (14)
剥离业务的税后净收益(亏损)$(3,319)$(29)$(3,209)$35 
(1)
资产剥离的收益(亏损)记录在资产剥离、处置和减值费用净亏损关于我们的综合经营报表。
5.应收账款
应收帐款
应收账款由以下部分组成(以千计)：
2021年9月30日
丧葬坟场公司总计
贸易应收账款和融资应收账款$11,099 $13,289 $— $24,388 
其他应收账款461 2,162 260 2,883 
信贷损失拨备(290)(768)— (1,058)
应收账款净额$11,270 $14,683 $260 $26,213 

2020年12月31日
丧葬坟场公司总计
贸易应收账款和融资应收账款$11,448 $12,230 $— $23,678 
其他应收账款367 2,144 201 2,712 
信贷损失拨备(327)(960)— (1,287)
应收账款净额$11,488 $13,414 $201 $25,103 
其他应收账款包括供应商回扣、第三方保险公司应付的佣金和永久护理收入应收账款。我们不为这些应收账款提供信用损失拨备，因为我们在历史上没有任何收款问题，我们预计在可预见的未来也不会有任何问题。
下表按投资组合细分汇总了我们的信贷损失拨备中的活动(以千为单位)：
2021年1月1日信贷损失准备金核销恢复2021年9月30日
贸易和融资应收账款：
丧葬$(327)$(637)$1,691 $(1,017)$(290)
坟场(960)(292)484 — (768)
贸易和融资应收账款信贷损失准备总额$(1,287)$(929)$2,175 $(1,017)$(1,058)
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创业墓地应收账款
我们的墓地应收账款包括以下(以千计)：
2020年12月31日2021年9月30日
墓地安葬权$36,696 $41,179 
墓地商品和服务10,526 11,661 
墓地融资应收账款$47,222 $52,840 
我们的墓地应收账款组成如下(以千计)：
2020年12月31日2021年9月30日
墓地应收账款$47,222 $52,840 
减去：未赚取的财务费用(4,348)(4,745)
已租墓地应收账款，按摊销成本计算$42,874 $48,095 
减去：信贷损失拨备(2,604)(2,083)
减去：未交付墓地创业合同的到期余额(7,919)(10,559)
减去：应收账款金额(11,270)(12,521)
墓地应收账款净额$21,081 $22,932 
下表汇总了我们#年信贷损失准备的活动。墓地应收账款净额(以千为单位)：
2021年1月1日信贷损失准备金核销2021年9月30日
年信贷损失拨备总额墓地应收账款净额
$(1,644)$(497)$826 $(1,315)
我们的创业墓地应收账款在2021年9月30日按起源年份的摊销成本基础如下(以千为单位)：
20212020201920182017之前总计
墓地应收账款总额，按摊销成本计算$21,057 $12,168 $7,646 $3,776 $1,699 $1,749 $48,095 
截至2021年9月30日，墓地应收账款逾期账龄情况如下(单位：千)：
31-60
逾期付款		61-90
逾期付款		91-120
逾期付款		>120
逾期付款		过去总计
到期		当前总计
已确认收入$849 $644 $246 $1,955 $3,694 $34,256 $37,950 
递延收入1,436 209 75 511 2,231 12,659 14,890 
合同总数$2,285 $853 $321 $2,466 $5,925 $46,915 $52,840 
6.信托投资
创业信托投资是指信托基金资产，我们通常被允许在向客户提供服务和商品时提取这些资产。创业的葬礼和墓地合同的担保来自客户的付款，减去法律不要求存入信托的金额。这些收益在下列项目中确认其他收入在我们的综合运营报表上，当服务被执行或商品被交付时。CSV RIA收取的信托管理费在赚取期间作为收入计入。我们的投资分散在多个行业领域，使用平衡的配置策略将长期风险降至最低。我们不打算出售，很可能也不会被要求在这些证券预期收回之前出售。
墓地永久看护信托投资是出售墓地财产埋藏权所得收益的一部分，根据各州法律的要求，我们必须将这些收益存入永久看护信托基金。这些永久护理信托基金的收入抵消了墓地财产和纪念馆的维护费用。这笔信托基金收入确认为其他收入。
如果活跃的市场有报价，信托持有的投资根据三级估值层次被归类为第一级投资。我们的一级投资包括现金、美国国债、普通股和股票共同基金。如果没有特定证券的报价，则公允价值通过使用活跃市场中类似证券的报价或能够证实可观察到的市场数据的报价以外的投入来估计。这些投资是固定收益证券，包括外债、公司债、优先股、抵押贷款-
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支持证券和固定收益共同基金以及其他投资，所有这些都被归类在估值层次的第二级。我们每季度审查和更新我们的公允价值层次分类。有关公允价值计量的进一步信息，请参阅本文所包括的合并财务报表附注8。
信托基金资产的公允价值变动(创业葬礼、墓地和永久看护信托投资)被我们信托基金负债公允价值的变化所抵消(以信托形式持有的递延创业葬礼和墓地收据和关爱信托公司的主体)，并反映在其他，净额。在履行服务或交付商品之前，不会对收益产生影响，导致按照国家规定将合同从信托中撤回，并将收益或损失分摊到合同中。
对于处于未实现亏损状态的固定收益证券，我们首先评估我们是否打算出售，或者我们更有可能被要求在其摊销成本基础收回之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的固定收益证券，我们评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素造成。在作出这项评估时，吾等会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何改变，以及特别与证券有关的不利条件等因素。如果我们的评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流的现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并对信用损失计入信用损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。
我们依赖我们的信托投资为基础创业合同到期时产生的各种合同义务提供资金。由于信托投资的设立与基础合同义务的要求履行之间存在长期关系，任何给定时间可能存在的当前市场状况的影响不一定表明我们有能力从未来的业绩义务中赚取利润。
创业墓地信托投资公司
的组件创业墓地信托投资我们综合资产负债表上的数字如下(以千计)：
2020年12月31日2021年9月30日
创业墓地信托投资，按市值计算$89,081 $100,318 
减去：合同取消津贴(2,477)(2,829)
创业墓地信托投资$86,604 $97,489 
截至2021年9月30日，与创业墓地信托投资相关的成本和市值详细如下(以千为单位)：
公允价值层级成本未实现
收益		未实现
损失		公平竞争市场
价值
现金和货币市场账户1$1,645 $— $— $1,645 
固定收益证券：
外债217,434 2,381 (801)19,014 
公司债务212,101 1,484 (18)13,567 
优先股212,366 1,241 (422)13,185 
普通股139,372 4,411 (3,750)40,033 
共同基金：
权益128 5 — 33 
固定收益211,358 706 (344)11,720 
信托证券$94,304 $10,228 $(5,335)$99,197 
应计投资收益$1,121 $1,121 
创业墓地信托投资$100,318 
市场价值占成本的百分比105.2%
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上述固定收益证券(不包括共同基金)的估计到期日如下(单位：千)：
在一年或更短的时间内到期$— 
一到五年后到期11,492 
在五到十年内到期6,868 
此后27,406 
固定收益证券总额$45,766 
截至2020年12月31日，与创业墓地信托投资相关的成本和市值详细如下(以千为单位)：
公允价值层级成本未实现
收益		未实现
损失		公平竞争市场
价值
现金和货币市场账户1$1,859 $— $— $1,859 
固定收益证券：
外债215,953 2,083 (702)17,334 
公司债务214,856 1,820 (358)16,318 
优先股211,886 980 (336)12,530 
抵押贷款支持证券2272 — (159)113 
普通股130,253 7,642 (6,601)31,294 
共同基金：
固定收益27,494 1,331 (185)8,640 
信托证券$82,573 $13,856 $(8,341)$88,088 
应计投资收益$993 $993 
创业墓地信托投资$89,081 
市场价值占成本的百分比106.7%
下表汇总了我们在2021年9月30日未实现亏损状况下创业墓地信托投资中的固定收益证券(不包括共同基金)，按主要证券类型和持续未实现亏损状况的时间长度汇总(以千为单位)：
2021年9月30日
亏损状况少于12个月亏损头寸大于12个月总计
公平市价未实现亏损公平市价未实现亏损公平市价未实现亏损
固定收益证券：
外债$4,280 $(427)$682 $(374)$4,962 $(801)
公司债务746 (18)— — 746 (18)
优先股41 (28)4,059 (394)4,100 (422)
未实现亏损的固定收益证券总额$5,067 $(473)$4,741 $(768)$9,808 $(1,241)
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下表汇总了我们在2020年12月31日处于未实现亏损状态的创业墓地信托投资中的固定收益证券(不包括共同基金)，按主要证券类型和持续未实现亏损状态的时间长度汇总(以千为单位)：
2020年12月31日
亏损状况少于12个月亏损头寸大于12个月总计
公平市价未实现亏损公平市价未实现亏损公平市价未实现亏损
固定收益证券：
外债$2,517 $(57)$371 $(645)$2,888 $(702)
公司债务784 (99)542 (259)1,326 (358)
优先股709 (118)4,049 (218)4,758 (336)
抵押贷款支持证券— — 112 (159)112 (159)
未实现亏损的固定收益证券总额$4,010 $(274)$5,074 $(1,281)$9,084 $(1,555)
创业坟场信托投资证券交易记录于其他，净额关于我们的综合业务报表如下(单位：千)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
投资收益$449 $441 $1,421 $1,570 
已实现收益2,857 2,207 6,392 16,315 
已实现亏损(918)(214)(4,490)(6,563)
未实现收益(亏损)，净额1,235 (3,966)(2,726)4,893 
费用和税费(357)(546)(982)(1,308)
以信托形式持有的递延创业坟场收据的净变化(3,266)2,078 385 (14,907)
$— $— $— $— 
创业墓地信托基金的投资买卖情况如下(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
购买$(10,297)$(7,532)$(42,750)$(34,740)
销售额9,200 6,446 34,566 33,847 
创业殡葬信托投资
创业殡葬信托投资代表信托基金资产，我们被允许在向客户提供服务和商品时提取这些资产。创业葬礼合同的担保是从客户那里获得付款，减少不需要存入信托的留存金额。
的组件创业殡葬信托投资我们综合资产负债表上的数字如下(以千计)：
2020年12月31日2021年9月30日
创业殡葬信托投资，按市值计算$104,166 $111,587 
减去：合同取消津贴(2,931)(3,183)
创业殡葬信托投资$101,235 $108,404 
- 20 -

截至2021年9月30日，与创业殡葬信托投资相关的成本和市值详细如下(以千为单位)：
公允价值层级成本未实现
收益		未实现
损失		公平竞争市场
价值
现金和货币市场账户1$19,132 $— $— $19,132 
固定收益证券：
美国国债116,554 2,224 (749)18,029 
外债210,518 1,325 (17)11,826 
公司债务211,011 1,119 (396)11,734 
优先股2— — — — 
普通股135,602 4,055 (3,357)36,300 
共同基金：
权益1264— 30 
固定收益29,398 539 (269)9,668 
其他投资23,846 — — 3,846 
信托证券$106,087 $9,266 $(4,788)$110,565 
应计投资收益$1,022 $1,022 
创业殡葬信托投资$111,587 
市场价值占成本的百分比104.2%
上述固定收益证券(不包括共同基金)的估计到期日如下(单位：千)：
在一年或更短的时间内到期$— 
一到五年后到期10,164 
在五到十年内到期6,184 
此后25,241 
固定收益证券总额$41,589 
截至2020年12月31日，与创业殡葬信托投资相关的成本和市值详细如下(以千为单位)：
公允价值层级成本未实现
收益		未实现
损失		公平竞争市场
价值
现金和货币市场账户1$18,478 $— $— $18,478 
固定收益证券：
美国国债1819 6 — 825 
外债215,144 2,018 (634)16,528 
公司债务213,292 1,638 (310)14,620 
优先股210,944 900 (298)11,546 
抵押贷款支持证券2293 1 (155)139 
普通股128,327 7,364 (6,052)29,639 
共同基金：
固定收益26,475 1,198 (121)7,552 
其他投资23,928 — — 3,928 
信托证券$97,700 $13,125 $(7,570)$103,255 
应计投资收益$911 $911 
创业殡葬信托投资$104,166 
市场价值占成本的百分比105.7%
- 21 -

下表汇总了我们在2021年9月30日未实现亏损头寸的创业葬礼信托投资中的固定收益证券(不包括共同基金)，按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总(以千为单位)：
2021年9月30日
亏损状况少于12个月亏损头寸大于12个月总计
公平市价未实现亏损公平市价未实现亏损公平市价未实现亏损
固定收益证券：
外债$4,339 $(423)$599 $(326)$4,938 $(749)
公司债务700 (17)— — 700 (17)
优先股39 (26)3,809 (370)3,848 (396)
未实现亏损的固定收益证券总额$5,078 $(466)$4,408 $(696)$9,486 $(1,162)
下表汇总了我们的创业殡葬信托投资中的固定收益证券(不包括共同基金)，在2020年12月31日的未实现亏损头寸中，按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总(以千为单位)：
2020年12月31日
亏损状况少于12个月亏损头寸大于12个月总计
公平市价未实现亏损公平市价未实现亏损公平市价未实现亏损
固定收益证券：
外债$2,225 $(55)$337 $(579)$2,562 $(634)
公司债务763 (96)528 (214)1,291 (310)
优先股506 (87)3,942 (211)4,448 (298)
抵押贷款支持证券— — 111 (155)111 (155)
未实现亏损的固定收益证券总额$3,494 $(238)$4,918 $(1,159)$8,412 $(1,397)
创业殡葬信托投资证券交易记录于其他，净额关于综合业务报表的说明如下(以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
投资收益$373 $357 $1,235 $1,261 
已实现收益2,821 2,072 6,978 15,331 
已实现亏损(911)(201)(4,093)(6,097)
未实现收益(亏损)，净额1,197 (3,728)(2,188)4,478 
费用和税费(296)(409)(646)(1,041)
以信托形式持有的递延创业殡葬收据的净变化(3,184)1,909 (1,286)(13,932)
$— $— $— $— 
创业型殡葬信托基金的投资买卖情况如下(以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
购买$(9,869)$(6,729)$(41,560)$(32,219)
销售额8,975 6,864 36,831 32,153 
- 22 -

墓地永久护理信托投资公司
关爱信托在我们的综合资产负债表上的主体代表了这些信托的主体加上未分配的收入。的组件关爱信托公司的主体具体如下(以千为单位)：
2020年12月31日2021年9月30日
墓地永久护理信托投资，按市值计算$70,828 $71,640 
信托义务(1,121)(680)
关爱信托公司的主体$69,707 $70,960 
下表反映了截至2021年9月30日永久护理信托基金持有的信托投资的成本和公平市场价值(单位：千)：
公允价值层级成本未实现
收益		未实现
损失		公平竞争市场
价值
现金和货币市场账户1$662 $— $— $662 
固定收益证券：
外债212,228 1,679 (556)13,351 
公司债务28,723 1,167 (12)9,878 
优先股29,841 909 (284)10,466 
普通股127,383 3,383 (2,831)27,935 
共同基金：
权益119 3 — 22 
固定收益28,223 596 (307)8,512 
信托证券$67,079 $7,737 $(3,990)$70,826 
应计投资收益$814 $814 
墓地永久看护投资$71,640 
市场价值占成本的百分比105.6%
上述固定收益证券(不包括共同基金)的估计到期日如下(单位：千)：
在一年或更短的时间内到期$— 
一到五年后到期7,713 
在五到十年内到期5,301 
此后20,681 
固定收益证券总额$33,695 
- 23 -

下表反映了截至2020年12月31日在永久护理信托基金中持有的信托投资的成本和公平市场价值(单位：千)：
公允价值层级成本未实现
收益		未实现
损失		公平竞争市场
价值
现金和货币市场账户1$686 $— $— $686 
固定收益证券：
外债212,539 1,641 (582)13,598 
公司债务211,684 1,506 (240)12,950 
优先股210,444 819 (355)10,908 
抵押贷款支持证券2206 — (121)85 
普通股123,662 6,108 (5,255)24,515 
共同基金：
固定收益26,444 1,054 (220)7,278 
信托证券$65,665 $11,128 $(6,773)$70,020 
应计投资收益$808 $808 
墓地永久看护投资$70,828 
市场价值占成本的百分比106.6%
下表汇总了我们在2021年9月30日永久护理信托投资的未实现亏损头寸中的固定收益证券(不包括共同基金)，按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总(以千为单位)：
2021年9月30日
亏损状况少于12个月亏损头寸大于12个月总计
公平市价未实现亏损公平市价未实现亏损公平市价未实现亏损
固定收益证券：
外债$2,736 $(270)$517 $(286)$3,253 $(556)
公司债务501 (12)— — 501 (12)
优先股28 (19)2,726 (265)2,754 (284)
未实现亏损的固定收益证券总额$3,265 $(301)$3,243 $(551)$6,508 $(852)
下表汇总了我们的永久护理信托投资中截至2020年12月31日的未实现亏损头寸中的固定收益证券(不包括共同基金)，按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总(以千为单位)：
2020年12月31日
亏损状况少于12个月亏损头寸大于12个月总计
公平市价未实现亏损公平市价未实现亏损公平市价未实现亏损
固定收益证券：
外债$1,728 $(43)$312 $(539)$2,040 $(582)
公司债务592 (74)410 (166)1,002 (240)
优先股1,142 (191)3,060 (164)4,202 (355)
抵押贷款支持证券— — 85 (121)85 (121)
未实现亏损的固定收益证券总额$3,462 $(308)$3,867 $(990)$7,329 $(1,298)
- 24 -

永久护理信托投资证券交易记录于其他，净额我们的综合运营报表如下(以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
已实现收益$773 $275 $1,921 $2,224 
已实现亏损(249)(26)(1,534)(942)
未实现收益(亏损)，净额1,108 (3,070)(2,349)3,747 
关爱信托机构的净变动(1,632)2,821 1,962 (5,029)
总计$— $— $— $— 
永久护理信托投资证券交易记录于其他收入我们的综合运营报表如下(以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
投资收益$2,531 $2,881 $5,879 $8,104 
已实现收益(亏损)，净额63 (278)53 (557)
总计$2,594 $2,603 $5,932 $7,547 
永久护理信托投资的买卖情况如下(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
购买$(7,960)$(5,049)$(33,638)$(24,105)
销售额7,168 4,431 29,319 23,695 
7.创业殡葬信托的应收账款
我们来自创业殡葬信托的应收账款是指由第三方控制和运营的信托资产中的资产，我们在信托资产中没有控股权(少于50%)。我们按成本核算这些投资。创业殡葬信托的应收账款如下(以千计)： 
2020年12月31日2021年9月30日
创业信托殡葬基金，按成本计算$17,365 $19,243 
减去：合同取消津贴(521)(578)
创业殡葬信托应收账款净额$16,844 $18,665 
以下摘要反映了以信托形式持有并由第三方控制的资产的构成，以履行我们在2020年12月31日和2021年9月30日根据与之前合同相关的创业安排承担的未来义务。成本基础包括信托资产已赚取的再投资利息和股息。公允价值包括信托资产的未实现损益。
截至2021年9月30日，创业殡葬信托基金的构成如下(单位：千)：
历史
成本核算基础		公允价值
现金和现金等价物$5,460 $5,460 
固定收益投资11,279 11,279 
共同基金和普通股2,499 2,598 
年金5 5 
总计$19,243 $19,342 
- 25 -

截至2020年12月31日，创业殡葬信托基金的构成如下(单位：千)：
历史
成本核算基础		公允价值
现金和现金等价物$4,604 $4,604 
固定收益投资10,355 10,355 
共同基金和普通股2,402 2,569 
年金4 4 
总计$17,365 $17,532 
8.公允价值计量
我们为符合披露要求和公允价值框架标准的金融资产和负债评估了我们的金融资产和负债。由于票据的短期性质，现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近该等票据的公允价值。由於缺乏交易市场，以及个别合约数目繁多，条款各异，因此我们无法估计批出坟场合约的应收账款的公允价值。我们的收购债务及新信贷安排(定义见附注10)及新优先票据(定义见附注11)分类于公允价值计量架构的第2级。
截至2021年9月30日，我们新信贷安排的账面价值和公允价值为$86.9百万美元。我们相信，我们的新信贷融资工具的利息利率接近具有类似特征的工具的现行市场利率，因此，我们的新信贷融资工具的账面价值接近其公允价值。我们使用收益法估计收购债务的公允价值，该方法使用现值计算，根据截至报告日期的当前市场汇率对付款进行贴现。截至2021年9月30日，我们收购债务的账面价值为$5.1100万美元，接近其公允价值。我们新发行的高级债券的公允价值约为$403.22021年9月30日，基于最后一次交易或经纪人报价的百万美元。
截至2020年12月31日和2021年9月30日，我们没有任何公允价值由3级投入确定的资产，也没有任何按公允价值计量的负债。
我们确认，在综合资产负债表的创业和永久护理信托投资类别中，对固定收益证券、普通股和共同基金的投资符合公允价值计量标准。我们来自创业殡葬信托的应收账款是指由第三方控制和运营的信托资产中的资产，我们在信托资产中没有控股权(少于50%)。我们按成本核算这些投资。有关信托投资的公允价值层次，请参阅本公司合并财务报表附注6和7。
9.无形资产和其他非流动资产
无形资产和其他非流动资产如下(单位：千)：
2020年12月31日2021年9月30日
商号$23,565 $23,565 
预付竞业禁止协议，扣除累计摊销净额$3,193及$3,463，分别
2,785 2,364 
创业合同的资本化佣金，扣除累计摊销净额#美元1,594及$2,164，分别
3,141 3,505 
其他51 3 
无形资产和其他非流动资产，净额$29,542 $29,437 
商号
我们的商号有无限期的寿命，因此不摊销。
有关我们的无限期无形资产减值测试使用的方法的讨论，请参阅本文包含的合并财务报表附注1。
预付协议
预付的竞业禁止协议在各自的协议期限内摊销，范围一般为一至十年。摊销费用为$175,000及$158,000截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月，以及美元551,000及$495,000截至2020年9月30日的9个月和分别为2021年。
- 26 -

大写佣金
我们利用与创业墓地商品和服务以及创业殡葬信托合同相关的销售成本。这些成本是在我们的创业墓地商品和服务合同以及创业殡葬信托合同的平均到期期内按直线摊销的。八和十年，分别为。摊销费用为$145,000及$165,000截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月，以及美元430,000及$473,000分别为截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月。
截至2021年9月30日，我们的竞业禁止协议和资本化佣金的摊销费用总额如下(以千计)：
预付协议大写佣金
截至12月31日的年度，
2021年剩余时间$147 $167 
2022519 641 
2023446 585 
2024380 523 
2025373 457 
此后499 1,132 
摊销总费用$2,364 $3,505 
10.信贷安排和购置款债务
于二零二零年十二月三十一日，我们的优先担保循环信贷安排(“前信贷安排”)包括：(I)$190.0百万循环信贷安排，包括#美元15.0百万美元的信用证次级贷款和一美元10.0百万英镑的游泳线，以及(Ii)手风琴或递增选项，允许未来增加设施规模，最高可达$75.0以增加循环承付款或递增定期贷款的形式提供600万美元的贷款。前信贷安排的最终到期日是2023年5月31日。
于二零二一年五月十三日，关于发行新高级债券(定义见附注11)，吾等订立经修订及重述的$150.0百万优先担保循环信贷安排(“新信贷安排”)，以新信贷安排附属担保人(定义见下文)、作为贷款人的金融机构及以北卡罗来纳州美国银行为行政代理的优先担保循环信贷安排(“新信贷安排”)。我们招致了$0.8与新信贷安排相关的交易成本为100万美元，这些费用已资本化，并将使用直线法在相关债务的剩余期限内摊销。
在2021年5月13日，我们使用了大约$21.4于新信贷安排下可供偿还本公司前信贷安排下当时未偿还余额及其下所有承担之可用款项中，约有百万元已终止。关于全额偿还其项下到期的所有款项，前信贷安排已报废和#美元。2.1先前根据前信贷安排签发的百万份信用证被视为根据新信贷安排签发(并根据新信贷安排仍未偿还)。就终止前信贷安排而言，截至2021年9月30日止九个月，吾等确认注销亏损#美元。0.1未摊销债务发行成本100万美元，计入债务清偿损失.
我们在新信贷安排下的责任由为新优先票据提供担保的同一附属公司以及我们随后收购或组建的若干国内附属公司(统称为“附属担保人”)无条件担保。新的信贷安排允许未来以增加循环承诺或新的增量定期贷款的形式增加贷款规模，最高可达#美元。75.0总计百万美元。新信贷安排的最终到期日为2026年5月13日。
新的信贷安排以公司几乎所有的个人财产资产和附属担保人的资产的优先完善担保权益和留置权作为担保。此外，新的信贷安排包括条款，要求公司和附属担保人在违约事件发生时或在公司实际总杠杆率不低于0.25低于新信贷安排下要求的总杠杆率契约水平，以授予占不低于以下的房地产资产的额外留置权50如行政代理人要求，公司及附属担保人丧葬业务的比例为%。
- 27 -

新的信贷安排包含惯常的肯定契约，包括但不限于关于使用收益、缴纳税款和其他义务、继续公司业务和维持现有权利和特权、维护财产和保险等的契约。
此外，新信贷安排亦载有惯常的负面契诺，包括(但不限于)限制(除某些例外情况外)本公司及附属担保人产生债务、授予留置权、进行投资、进行合并及收购、支付股息及其他限制性付款的契诺，以及若干财务维持契诺。截至2021年9月30日，根据我们的新信贷安排，我们受到以下财务契约的约束：(A)总杠杆率不超过5.00至1.00及(B)固定收费覆盖率(定义见新信贷安排)不低于1.20截至连续四个会计季度的任何期间结束时的1.00。这些财务维持契约是按综合基础计算的，适用于本公司及其子公司。
截至2021年9月30日，我们遵守了我们新信贷安排中包含的所有契约。
我们的信贷安排和收购债务包括以下内容(以千计)：
2020年12月31日2021年9月30日
信贷安排$47,200 $86,900 
债务发行成本，扣除累计摊销净额$819及$1,242，分别
(1,136)(1,482)
总信贷额度$46,064 $85,418 
收购债务$5,509 $5,089 
减：当前部分(1,027)(730)
收购债务总额，扣除当期部分$4,482 $4,359 
截至2021年9月30日，我们在新信贷安排下的未偿还借款为$86.9百万美元。我们还有一张金额为$的信用证。2.1新信贷安排下的100万美元，增加到$2.32021年9月1日，百万。信用证将于2021年11月26日到期，预计将每年自动续期，并确保我们根据各种自保保单承担的义务。在2021年9月30日，我们有$60.8在新的信贷安排下，可用资金达百万美元。
根据我们的新信贷安排，未偿还借款按最优惠利率或伦敦银行同业拆借利率计息，外加基于我们杠杆率的适用保证金。在2021年9月30日，最优惠利率利差相当于0.75%，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)利差为1.75%。我们新信贷工具的加权平均利率是2.0%和2.5分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。我们以前的信贷工具的加权平均利率是3.9%和4.0分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。
T与我们的信贷安排相关的利息、费用和债务发行摊销成本如下(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
信贷工具利息支出$828 $383 $3,164 $1,200 
信贷安排债务发行成本摊销118 80 363 297 
收购债务由递延购买价格和应付给卖方的本票组成。大部分延期买入价及债券不产生利息，并按推定利率贴现，息率介乎7.3%至10.0%。原始到期日从五至二十年.
与我们的收购债务相关的估算利息支出如下(单位：千)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
收购债务计入利息支出$122 $90 $373 $280 
11. 高级注释
2021年5月13日，我们完成了美元的发行400.0本金总额为百万美元4.25%2029年到期的优先票据(“新优先票据”)以及附属担保人根据经修订的1933年证券法(“证券法”)第144A条和S条在非公开发行中提供的相关担保。
- 28 -

我们用了#美元的收益395.5发行新高级债券所得的百万元，该等债券是扣除1.125债务贴现百分比为$4.5百万美元，连同手头现金和新信贷安排下的借款，赎回当时尚未偿还的全部美元400.0本金总额为百万美元6.6252026年到期的优先票据百分比(“高级票据原件”)。我们付了1美元的保险费。19.9百万美元，将于2021年6月1日赎回原来的优先债券，赎回价格为104.97本金的%，另加应计和未付利息$13.25百万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，我们产生了1.3与新高级债券相关的交易成本为100万美元。
在截至2021年9月30日的9个月中，我们确认了净亏损$23.7与赎回原有高级债券有关的百万美元债券，该笔债券已记录在债务清偿损失。损失由$组成。19.9百万看涨保费，冲销$3.4百万未摊销债务贴现，注销#美元1.8未摊销债务发行成本100万美元，由#美元的核销抵销1.4未摊销债务溢价100万美元。
新优先债券是根据一份日期为2021年5月13日的契约(“契约”)发行的，该契约由本公司、附属担保人和作为受托人(“抵押品受托人”)的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)组成。
新发行的高级债券的利息为4.25每年的百分比。新发行的高级债券的利息每半年派息一次，由二零二一年十一月十五日起，每年五月十五日及十一月十五日派息一次。除非提前赎回或购买，否则新的优先债券将于2029年5月15日到期。新优先债券为无抵押优先债务，并由各附属担保人共同及各别在优先无抵押基础上提供全面及无条件担保。
我们可全部或部分赎回新发行的高级债券，赎回价格为102.13在2024年5月15日或该日后101.06在2025年5月15日或该日后为100%，在2026年5月15日或该日后为100%，另加截至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有)。我们亦可在2024年5月15日之前的任何时间，按契约所述的赎回价格赎回全部或部分新优先债券，另加截至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有)。此外，在2024年5月15日之前，我们最多可以赎回40已发行新优先债券本金总额的%，现金数额相等于若干股票发行的净收益，价格为104.25新优先债券本金的%，另加截至(但不包括)赎回日为止的应累算及未付利息(如有的话)；但最少(1)50在紧接赎回事件发生后，根据契约未赎回的新优先债券(包括任何额外的新优先债券)本金总额的百分比仍未赎回(除非所有新优先债券同时赎回)，及(2)每次赎回必须在180任何该等股权发行完成之日起计日。
如发生控制权变更，新优先债券持有人可选择要求本公司以现金方式全部或部分购买其新优先债券，价格相当于101新优先债券本金的百分之百，另加应计及未付利息。此外，如果我们出售某些资产，而不将所得款项再投资或用所得款项偿还某些债务，我们将被要求用出售资产所得款项，以相等于以下价格的价格购买新优先债券。100新优先债券本金的百分之百，另加应计及未付利息。
本契约载有限制性契诺，限制吾等及吾等受限制附属公司(定义见本契约)招致额外债务或发行若干优先股、对若干资产设定留置权以担保债务、支付股息或作出其他股权分派、购买或赎回股本、作出若干投资、出售资产、同意对受限附属公司向吾等付款、合并、合并、出售或以其他方式处置所有或几乎所有资产，或与联属公司进行交易的能力作出若干限制。契约还包含违约的惯常事件。
债务贴现和债务发行成本采用实际利息法在剩余期限内摊销，期限约为92新高级债券的月份。截至2021年9月30日止三个月及九个月的新优先债券的未摊销债务贴现及未摊销债务发行成本的实际利率为4.42%和4.30%。
我们的高级债券的账面价值在我们的综合资产负债表上反映如下(以千为单位)：
2020年12月31日2021年9月30日
长期负债：
本金金额$400,000 $400,000 
债务溢价，扣除累计摊销净额#美元221
1,467 — 
债务贴现，扣除累计摊销净额$1,293及$181，分别
(3,582)(4,319)
债务发行成本，扣除累计摊销净额$496及$51，分别
(1,917)(1,225)
高级债券的账面价值$395,968 $394,456 
于2021年9月30日，新高级票据(2级计量)的公允价值为1美元。403.2百万美元。
- 29 -

与我们的优先债券相关的债务贴现、债务溢价和债务发行成本的利息支出和摊销如下(单位：千)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
优先票据利息支出$6,625 $4,250 $19,875 $17,517 
优先债券摊销债务贴现133 118 393 384 
优先票据摊销债务溢价56 — 165 85 
优先票据摊销债务发行成本72 34 208 161 
截至2020年9月30日的三个月和九个月，于2018年5月发行的原始优先债券的未摊销债务贴现和未摊销债务发行成本的实际利率为6.87%和6.69%。截至2020年9月30日的三个月和九个月，于2019年12月发行的额外原始优先债券的未摊销债务溢价和未摊销债务发行成本的实际利率为6.20%和6.90%。
12.租契
我们的租赁义务包括与房地产和设备相关的运营和融资租赁。租赁成本的构成如下(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
损益表分类2020202120202021
经营租赁成本
设施和场地费用(1)
$927 $947 $2,838 $2,871 
短期租赁成本
设施和场地费用(1)
35 39 107 145 
可变租赁成本
设施和场地费用(1)
17 43 41 100 
融资租赁成本：
租赁资产折旧
折旧及摊销(2)
$111 $111 $329 $328 
租赁负债利息利息支出123 117 374 356 
融资租赁总成本234 228 703 684 
总租赁成本$1,213 $1,257 $3,689 $3,800 
(1)
设施和场地费用包括在服务成本和一般事务、行政事务和其他事务关于我们的综合经营报表。
(2)
折旧和摊销费用包括在实地折旧和家庭办公室折旧和摊销关于我们的综合经营报表。
与我们的租赁相关的补充现金流信息如下(以千为单位)：
截至9月30日的9个月，
20202021
为包括在经营活动中的经营租赁支付的现金$2,470 $2,891 
为融资活动中包括的融资租赁支付的现金621 626 
以新租赁换取的使用权资产如下(单位：千)：
截至9月30日的9个月，
20202021
以新的经营租赁负债换取的使用权资产$75 $(1,358)
以新融资租赁负债换取的使用权资产— — 
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，我们获得了一项租赁改善津贴，金额为#美元。1.4我们从出租人那里得到了一百万美元，用于翻新我们在德克萨斯州休斯顿的家庭办公空间。我们将租赁改进资产记录为房地产、厂房和设备，并将使用权资产减少了#美元。1.4百万美元。租赁改进津贴将通过在剩余租赁期内按比例减少租赁费用的方式进行前瞻性确认。
- 30 -

与租赁相关的补充资产负债表信息如下(单位：千)：
租赁类型资产负债表分类2020年12月31日2021年9月30日
经营性租赁使用权资产经营性租赁使用权资产$21,201 $18,307 
融资租赁使用权资产财产、厂房和设备、净值$6,770 $6,770 
累计折旧财产、厂房和设备、净值(2,005)(2,333)
融资租赁使用权资产净值$4,765 $4,437 
经营租赁流动负债经营租赁义务的当期部分$2,082 $1,954 
融资租赁流动负债融资租赁义务的当期部分323 357 
流动租赁负债总额$2,405 $2,311 
经营租赁非流动负债经营租赁项下的债务，扣除当期部分$20,302 $18,951 
融资租赁非流动负债融资租赁项下的债务，扣除当期部分5,531 5,258 
非流动租赁负债总额$25,833 $24,209 
租赁总负债$28,238 $26,520 
2021年9月30日的平均租赁条款和折扣率如下：
加权平均剩余租赁年限(年)加权平均贴现率
经营租约10.18.1 %
融资租赁12.58.2 %
截至2021年9月30日的经营性和融资性租赁的未来租赁付款合计如下(单位：千)：
运营中金融
到期租赁付款：
2021年剩余时间$935 $209 
20223,453 860 
20233,326 860 
20243,301 791 
20253,162 736 
此后16,187 5,555 
租赁付款总额30,364 9,011 
减去：利息(9,459)(3,396)
租赁负债现值$20,905 $5,615 
截至2021年9月30日，我们没有其他尚未开始的重大运营或融资租赁。
13.承诺和或有事项
钦奇利亚诉运输服务公司等人案。，加州高级法院，圣华金县，案件编号：STK-CV-UOE-2021年-0004661。2021年5月19日，对本公司和我们的几家子公司提起了可能的集体诉讼。原告是一名前雇员，他代表自己和加州其他类似情况的现任和前任非豁免员工寻求金钱赔偿。原告称，除其他事项外，公司未能支付最低工资、提供用餐和休息时间、支付加班费、提供准确的逐项工资报表、补偿员工的业务费用以及在到期时提供工资。截至2021年9月30日，我们无法合理估计可能的损失或损失范围(如果有的话)。
- 31 -

14.股东’股权
限制性股票
限制性股票活动情况如下(除股票外，以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
股票公允价值股票公允价值股票公允价值股票公允价值
授与(1)
— $— — $— 10,200 $255 9,300 $324 
退还工资税714 $16 711 $28 10,588 $250 10,399 $375 
取消— $— — $— — $— 966 $27 
(1)
在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月内授予的限制性股票在三年内归属，加权平均股价为1美元。25.00及$34.79，分别为。
我们记录了基于股票的薪酬费用，这笔费用包括在一般、行政和其他费用，为$的限制性股票奖励183,000及$89,000，分别为截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月，以及美元551,000及$308,000，截至2020年9月30日的9个月和分别为2021年。
股票期权
在截至2021年9月30日的9个月内，我们批准150,000以加权平均价$提供给某一关键员工的期权34.79。当我们的普通股价格收于或高于$时，这些期权将被授予。53.39 (50,000选项)和$77.34 (100,000在十年期限内连续三天)，并且该员工在该日期之前一直连续受雇于我们。这些期权的公允价值为#美元。1.7百万美元。此外，根据分居协议的条款，我们加快了12,980与一名雇员辞职有关的选择权，这导致额外的$129,000基于股票的薪酬费用。
其他股票期权活动如下(除股票外，以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
股票公允价值股票公允价值股票公允价值股票公允价值
授与(1)
— $— — $— 20,000 $92 701,400 $7,115 
取消8,800 $52 6,000 $61 146,034 $846 19,684 $181 
(1)
在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月内授予的股票期权的加权平均价为1美元。18.02及$34.79，分别为。2020年授予的期权期限为三年，期限为十年。2021年授予的期权期限为5年，期限为10年。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
股票现金股票现金股票现金股票现金
练习(1)
17,913 不适用32,665 不适用17,913 不适用314,294 不适用
返回期权价格(2)
4,426 $— 17,790 $— 4,426 $— 166,359 $880 
退还工资税(3)
1,333 $31 2,192 $82 1,333 $31 20,163 $1,058 
(1)
在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月内行使的股票期权的加权平均行权价为1美元。5.70及$21.81，合计内在价值为$。0.3百万美元和$0.6分别为百万美元。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月内行使的股票期权的加权平均行权价为1美元。5.70及$21.78合计内在价值分别为$。0.3百万美元和$5.0分别为百万美元。
(2)表示为支付期权价格而收到的现金。
(3)表示为支付工资税预扣的现金。
我们记录了基于股票的薪酬费用，这笔费用包括在一般、行政和其他费用，用于股票期权，包括上面讨论的加速股票期权$165,000及$467,000，分别为截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月，以及美元502,000及$1,507,000，截至2020年9月30日的9个月和分别为2021年。
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表现奖
在截至2020年9月30日的9个月内,我们发布了237,500给予某些员工的绩效奖励，以股票形式支付，公允价值为#美元。2.8百万美元。2020年5月19日，我们取消了之前在2019年期间授予所有个人的所有绩效奖励协议和2020年2月19日的奖励。在取消的同时，董事会薪酬委员会(以下简称“董事会”)批准了368,921将向某些员工颁发新的绩效奖励。这些新的绩效奖励被视为对取消的奖励的修改，并产生了额外的$。1.7百万美元的递增补偿费用。
2021年6月1日，我们修改了2020年5月19日授予我们三名高管的绩效奖励协议。这项修正案增加了最后三个预先确定的增长目标的业绩奖励金额。这些奖励将在2024年12月31日授予(如果有的话)，前提是该公司的普通股在截至2024年12月31日的持续期间达到预定的增长目标。这项修正案被视为对原来的绩效奖励协议的修改，并产生了额外的$。2.6百万美元的递增补偿费用，预计将在剩余的43个月内确认。
其他绩效奖励活动如下(单位：千，股票除外)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
股票公允价值股票公允价值股票公允价值股票公允价值
授与9,782 $244 29,548 $1,062 23,756 $469 39,802 $1,464 
取消— $— 6,987 $101 33,538 $631 41,922 $598 
在截至2021年9月30日的9个月内授予的绩效奖励的公允价值是通过使用蒙特卡洛模拟定价模型在以下假设下确定的：
2021年4月16日2021年6月1日2021年8月12日2021年9月15日
表演期2021年4月16日-2024年12月31日2021年6月1日-2024年12月31日2021年8月12日-2024年12月31日2021年9月15日-2024年12月31日
模拟周期(年)3.713.583.393.29
授出日的股价$35.83$38.78$39.48$45.27
预期价格波动41.17 %41.79 %42.85 %43.44 %
无风险利率0.52 %0.46 %0.53 %0.49 %
我们记录了基于股票的薪酬费用，这笔费用包括在一般、行政和其他费用，表现奖为$286,000及$475,000截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月，以及美元589,000及$1,064,000截至2020年9月30日的9个月和分别为2021年。
员工购股计划
ESPP活动情况如下(单位为千，股票除外)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
股票价格股票价格股票价格股票价格
ESPP15,706 $18.96 14,734 $26.32 59,020 $15.60 46,622 $26.32 
根据特别提款权(ESPP)购买股票的权利(期权)的公允价值是在购买之日以四个季度购买日期估计的，采用以下假设：
2021
股息率
0.01%
预期波动率
48.14%
无风险利率
0.09%, 0.09%, 0.10%, 0.10%
预期寿命(年)
0.25, 0.50, 0.75, 1.00
我们记录了基于股票的薪酬费用，这笔费用包括在一般、行政和其他费用以及区域和未分配的葬礼和墓地费用，用于公共服务电子化计划，总额为$95,000及$117,000截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月，以及美元339,000及$458,000截至2020年9月30日的9个月和分别为2021年。
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非雇员董事和董事会顾问薪酬
非雇员董事和董事会顾问普通股活动情况如下(千股除外)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
股票公允价值股票公允价值股票公允价值股票公允价值
董事会8,540 $192 3,192 $142 25,220 $477 12,565 $480 
董事会顾问224 $6 112 $5 808 $15 389 $15 
(1)
在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月内授予的普通股加权平均价格为1美元。26.79及$44.59，分别为。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月内授予的普通股加权平均价格为1美元。18.91及$38.20，分别为。
我们记录了补偿费用，这笔费用包括在一般、行政和其他费用，与年度聘用金有关，包括授予非雇员董事和一名董事会顾问的股票价值，为$250,000及$201,000截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月，以及美元653,000及$656,000截至2020年9月30日的9个月和分别为2021年。
股份回购
2021年5月18日和2021年7月26日，我们的董事会批准额外增加至多$25.0在我们的股票回购计划中分别为1000万美元，以允许我们购买总额高达500万美元的股票50.0根据修订后的1934年证券交易法(下称“交易法”)第10b-18条规定，根据我们的股票回购计划，除了先前批准和未偿还的金额外，我们的股票回购计划还将支付600万美元。
股票回购活动情况如下(美元金额千元)：
截至2021年9月30日的三个月截至2021年9月30日的9个月
回购股份数量(1)
1,203,493 1,528,197 
每股平均支付价格$44.24 $42.89 
回购股份的美元价值(1)
$53,239 $65,540 
(1)
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，84,000股票于2021年10月结算，成本为$3.8百万美元。
我们的股票是根据市场状况、法律要求和其他商业考虑等因素在公开市场上购买的，购买数量和数量由管理层决定。根据回购计划购买的股票目前作为库存股持有。截至2021年9月30日，我们大约有10.1根据我们的股票回购计划，有100万美元可供回购。
现金股利
O我们的董事会宣布在以下日期支付以下股息(以千为单位，每股金额除外)：
2021每股美元价值
三月一日ST
$0.1000 $1,799 
六月一日ST
$0.1000 $1,808 
9月1日ST
$0.1000 $1,783 
2020每股美元价值
三月一日ST
$0.0750 $1,339 
六月一日ST
$0.0750 $1,343 
9月1日ST
$0.0875 $1,569 
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15.每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
基本每股收益和稀释后每股收益的分子：
净收入$5,525 $13,046 $7,725 $19,812 
减去：分配给未归属限制性股票的收益(14)(18)(23)(33)
普通股股东应占收入$5,511 $13,028 $7,702 $19,779 
分母：
基本每股普通股收益的分母-加权平均流通股17,895 17,499 17,853 17,809 
稀释证券的影响：
股票期权34 235 39 277 
可转换票据3 — 1 — 
表演奖— 512 — 279 
稀释后每股普通股收益的分母--已发行加权平均股票17,932 18,246 17,893 18,365 
普通股基本每股收益：$0.31 $0.74 $0.43 $1.11 
稀释后每股普通股收益：$0.31 $0.71 $0.43 $1.08 
在截至2021年9月30日的三个月和九个月，没有股票期权被排除在稀释后每股收益的计算之外。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，765,722和848,513股票期权分别被排除在稀释每股收益的计算之外，因为纳入这类股票期权将产生反稀释效应。
我们的业绩奖励被认为是或有可发行的股票，因为它们的发行取决于对某些业绩和服务条件的满足。截至2021年9月30日，我们已经满足了我们业绩奖励的第一个和第二个预定增长目标被视为杰出的某些业绩标准。因此，我们将这些奖励计入了截至报告期初的稀释后每股收益的计算中。
16.细分市场报告
我们每个可报告部门的收入(按主要来源分类)如下(以千为单位)：
截至2021年9月30日的三个月
丧葬坟场总计
服务$41,987 $4,223 $46,210 
商品23,532 3,305 26,837 
墓地物业— 15,206 15,206 
其他收入3,378 3,410 6,788 
总计$68,897 $26,144 $95,041 

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截至2020年9月30日的三个月
丧葬坟场总计
服务$36,987 $4,231 $41,218 
商品20,846 3,019 23,865 
墓地物业— 12,433 12,433 
其他收入3,601 3,276 6,877 
总计$61,434 $22,959 $84,393 

截至2021年9月30日的9个月
丧葬坟场总计
服务$121,734 $12,352 $134,086 
商品68,363 10,387 78,750 
墓地物业— 46,795 46,795 
其他收入10,406 9,918 20,324 
总计$200,503 $79,452 $279,955 

截至2020年9月30日的9个月
丧葬坟场总计
服务$110,199 $10,631 $120,830 
商品61,667 7,817 69,484 
墓地物业— 30,727 30,727 
其他收入10,431 7,888 18,319 
总计$182,297 $57,063 $239,360 
下表显示营业收入(亏损)、所得税前收入(亏损)和总资产(以千为单位)： 
丧葬坟场公司整合
营业收入(亏损)：
截至2021年9月30日的三个月$22,924 $9,471 $(9,130)$23,265 
截至2020年9月30日的三个月13,975 8,982 (6,463)16,494 
截至2021年9月30日的9个月$65,404 $30,462 $(25,431)$70,435 
截至2020年9月30日的9个月38,155 18,440 (19,685)36,910 
所得税前收入(亏损)：
截至2021年9月30日的三个月$22,777 $9,508 $(14,117)$18,168 
截至2020年9月30日的三个月13,753 9,024 (14,393)8,384 
截至2021年9月30日的9个月$64,951 $30,537 $(69,105)$26,383 
截至2020年9月30日的9个月37,481 18,538 (44,136)11,883 
总资产：
2021年9月30日$764,569 $385,573 $13,833 $1,163,975 
2020年12月31日764,535 366,964 14,326 1,145,825 
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17.补充数据
资产负债表
下表列出了以下几种情况某些资产负债表账户的详细信息(以千为单位)：
2020年12月31日2021年9月30日
预付和其他流动资产：
预付费用$1,919 $2,018 
国家应收所得税— 49 
其他流动资产157 124 
预付资产和其他流动资产总额$2,076 $2,191 
债务和租赁义务的当期部分：
收购债务$1,027 $730 
融资租赁义务323 357 
经营租赁义务2,082 1,954 
债务和租赁债务的流动部分总额$3,432 $3,041 
应计负债和其他负债：
激励性薪酬$11,139 $13,472 
利息2,291 6,572 
保险3,016 3,995 
未确认的税收优惠3,656 3,735 
薪金和工资1,392 3,533 
休假3,271 3,222 
应付所得税798 799 
从价税和特许经营税435 2,115 
雇主工资税延期1,773 1,773 
员工会议和颁奖旅行801 1,110 
佣金634 861 
应付永久护理信托908 500 
其他应计负债1,024 1,460 
应计负债和其他负债总额$31,138 $43,147 
其他长期负债：
激励性薪酬$2,975 $995 
雇主工资税延期1,773 1,773 
遣散费— 277 
其他长期负债总额$4,748 $3,045 
现金流量
以下信息是现金流量合并报表的补充披露(单位：千)：
截至9月30日的9个月，
20202021
支付利息的现金$16,960 $14,817 
交(退)税的现金(6,817)9,974 
捐赠不动产的公允价值— 635 
18.后续事件
2021年10月21日，我们以1美元的价格出售了不动产。1.4百万美元。
2021年10月27日，董事会批准增加我们的股票回购计划，以允许我们额外购买至多$752000万股我们已发行的普通股。在董事会批准增加之前，截至2021年9月30日，我们大约有$10.1原始回购计划下剩余的百万授权。在2021年10月27日，我们大约有85.1根据修订的回购计划，剩余的股份回购授权为100万股。
2021年10月27日，董事会还批准了一项0.05每股增加到年度现金股息，随后宣布季度股息为#美元0.1125每股应于2021年12月1日支付给截至2021年11月9日的普通股记录持有人。
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关于前瞻性陈述的警告性声明
除历史信息外，这份Form 10-Q季度报告还包含某些陈述和信息，这些陈述和信息可能构成1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。除有关历史信息的陈述外，所有陈述均应被视为前瞻性陈述。“可能”、“将”、“估计”、“打算”、“相信”、“预期”、“寻求”、“项目”、“预测”、“预见”、“应该”、“将”、“可能”、“计划”、“预期”以及其他类似的词语或表述旨在识别前瞻性陈述，这些陈述一般不具有历史性。这些前瞻性陈述包括但不限于关于任何收益、收入、资产出售、现金流、债务水平或其他财务项目的预测的陈述；任何关于未来运营或未来收购的管理计划、战略和目标的陈述；任何关于收购和资产剥离活动的管理计划、时间和目标的陈述；任何关于未来融资活动的计划、时间、预期和目标的陈述；任何关于未来经济和市场状况或业绩的陈述；任何信念的陈述；以及基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念而做出的任何上述假设的陈述。虽然管理层认为这些前瞻性陈述在作出时是合理的, 不能保证影响我们的未来事态发展会是我们所预期的。所有关于我们对未来收入和经营业绩的预期的评论都是基于我们对现有业务的预测，不包括任何未来收购的潜在影响。我们的前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性(其中一些是我们无法控制的)和假设，这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的历史经验和我们目前的预期或预测大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括但不限于以下概述：
•我们发现和留住技术人才的能力；
•我们的激励和补偿计划和计划的影响，包括对我们的标准运营模式以及我们的运营和财务业绩的影响；
•我们执行增长战略的能力；
•执行我们的标准运营、4E领导和战略收购模式；
•竞争的影响；
•我们市场死亡人数的变化；
•消费者偏好的变化以及我们适应或满足这些变化的能力；
•我们创造创业型销售的能力，包括实施我们的墓地组合销售战略；
•我国殡葬墓地信托基金的投资绩效；
•利率波动；
•我们能够以令人满意的条件获得债务或股权融资，为额外的收购、扩张项目、营运资金要求以及偿还或再融资债务提供资金；
•我们有能力满足与我们的资本分配框架相关的时间、目标和预期，包括我们的预测回报率、自由现金流的计划用途和未来的资本分配，包括股票回购、内部增长项目、潜在的战略收购、增加股息或偿债计划；
•及时足额支付寿险合同资助的创业殡葬合同的死亡抚恤金；
•为我们的创业葬礼合同提供资金的第三方保险公司的财务状况；
•增加的或意想不到的成本，如保险或税收；
•我们的负债水平和偿还债务所需的现金；
•联邦所得税法律法规的变化以及美国国税局对这些法律法规的实施和解释；
•其他适用法律、法规的适用效果，包括该等法规的变更或其解释；
•流行病和流行病(包括新冠肺炎冠状病毒，包括新冠肺炎的新变种，如德尔塔变种)对客户偏好和我们业务的潜在影响；
•已经并将采取的应对流行病的政府、社会、商业和其他行动，包括对新冠肺炎的新变种(如三角洲变种)的潜在反应；
•诉讼效果；
•整合殡葬墓地产业；
•我们有能力按照目前的预期完成对业绩不佳业务的剥离(如果有的话)，包括预期使用与之相关的收益；
•我们识别和完善战略收购的能力(如果有的话)，并成功地将被收购的业务与我们现有的业务整合，包括预期的业绩和与之相关的财务改进；
•经济、金融和股市波动；
•我们的信息技术中断或安全漏洞，包括任何网络安全或勒索软件事件；
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•我们未能保持对财务报告的有效控制；以及
•葬礼和墓地行业固有的其他因素和不确定性。
有关可能导致我们的实际结果与我们的预期结果不同的已知重大因素的更多信息，请参阅截至2020年12月31日的年度报告中的(I)本季度报告中的Form 10-Q第II部分第11A项“风险因素”和(Ii)Form 10-K年度报告中第I部分第11a项“风险因素”。
告诫投资者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至本新闻稿之日的情况。我们没有义务在前瞻性陈述发表后公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
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第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
概述
一般信息
Carry Services，Inc.(“Carry”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”)于1993年12月在特拉华州注册成立，是美国领先的葬礼和墓地服务和商品提供商。我们有两个业务部门：殡仪馆业务，目前约占我们收入的70%；墓地业务，目前约占我们收入的30%。
截至2021年9月30日，我们在26个州经营着171家殡仪馆，在12个州经营着32个公墓。我们与葬礼和墓地公司的其他公开持股和独立经营者竞争。我们相信，在我们的大多数市场上，我们都是市场领先者。
殡仪馆和墓地企业在三个主要领域向家庭提供产品和服务：(I)仪式和致敬，通常是葬礼或追悼会的形式；(Ii)遗体的处置，无论是埋葬还是火化；以及(Iii)纪念，通常是通过纪念碑、标志物或铭文。我们的殡仪馆提供一整套服务来满足家人的殡葬需求，包括咨询、遗体的搬运和准备、棺材和相关殡葬商品的销售、使用殡仪馆设施进行探访和悼念服务以及交通服务。我们大多数殡仪馆都有一个非宗派的礼拜堂，允许家人在一个地点进行探访和服务，从而减少了交通成本和对家人的不便。
我们的坟场提供安葬权(主要是墓地、草坪墓穴、陵墓用地和壁龛)、相关的墓地商品(如外葬容器、纪念碑和花卉摆放)和服务(墓地、保险和安装墓地商品)。
我们根据“需要”(死亡时间)和“创业”(死亡前计划)提供葬礼和墓地服务和产品。
最新发展动态
资产剥离
在截至2021年9月30日的9个月里，我们以350万美元的价格出售了三家殡仪馆，以70万美元的价格出售了不动产，总共净亏损20万美元。
“新冠肺炎”宏观经济环境下的商业影响
2020年3月11日，新冠肺炎被认定为全球性流行病，自那以后，该公司继续积极监测和评估这一流行病对本公司运营的当前和潜在影响。从2020年3月初开始，公司的高级领导班子采取了一些措施，帮助我们的业务适当调整和适应新冠肺炎疫情造成的条件。
我们的企业保持开放，随时准备在这个需要的时候为他们的社区提供服务。虽然我们的企业提供基本的公共功能，同时对他们服务的社区和家庭负有重要责任，但我们员工和我们服务的家庭的健康和安全仍然是我们的首要任务。在此期间，公司采取了其他措施，不断审查和更新我们的流程和程序，以符合所有法规的要求，并采购额外的用品，以确保我们的每一家企业都拥有适当的个人防护设备，以提供这些基本服务。该公司还实施了额外的安全和预防措施，因为这关系到我们的企业与他们所服务的家庭和社区的日常互动。
与其他行业相比，新冠肺炎对临终关怀行业宏观经济环境的整体影响可能会提供不同的结果。我们的行业收入受到各种因素的影响，包括殡葬服务的数量、每项服务的平均价格，以及传统殡葬和火葬合同的组合。在2021年第三季度，大流行导致的宏观经济环境的变化导致殡仪量和我们提供的服务的增加。我们的企业一直专注于创新和足智多谋，作为哀悼过程的一部分，为家属提供即时服务。
在我们的财务报告环境中，我们考虑了可能影响我们运营结果的各种领域，尽管这些影响的范围、严重程度和持续时间目前仍不确定，因为新冠肺炎的最终影响仍然不确定，包括新冠肺炎的新变体(如Delta变体)的潜在影响，以及由此导致的政府对这些变体的任何回应。我们不认为我们容易受到某些集中度的影响，无论是根据地理区域、特定产品的收入还是我们与供应商的关系。我们与供应商的关系以及
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供应商始终如一，我们继续得到可靠的服务。远程工作安排在使用时，不会对我们维护和支持运营的能力产生实质性影响，包括财务报告系统、财务报告的内部控制以及披露控制和程序。
我们相信，在短期内，我们获得资金的渠道、资金成本，或者现金的来源和用途应该是相对一致的。虽然大流行的预期持续时间尚不清楚，但我们目前还没有因为新冠肺炎而对我们的流动性状况、获得资金或现金流产生任何实质性的负面影响。有关我们流动资金状况的更多信息，请参阅第2项中的流动资金，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
我们还实施了CARE法案的某些措施，该法案以退税、与员工留任相关的税收抵免、社会保障税雇主部分的现金延期以及2020年最低现金税的形式提供现金福利。虽然我们已经利用了CARE法案的某些税收减免条款，但我们认为这不会对我们的短期或长期流动性状况产生重大影响。有关CARE法案的更多信息，见项目1，财务报表和补充数据，附注1。
在2021年第三季度，我们经历了殡仪馆收入的高增长，这是由于广泛的市场份额增长和更高的新冠肺炎相关死亡人数带来的殡仪量增加，以及每份殡葬合同平均收入的增量增长。我们将继续评估这些影响，包括新冠肺炎的新变体(如Delta变体)的潜在影响，并随着围绕大流行的情况和相关聚集限制(如果有)的发展，实施适当的程序、计划和战略，并发布任何可能需要的披露。
殡仪馆业务
我们的殡仪馆提供一整套高价值的个人服务，以满足家人的殡葬需求，包括咨询、遗体的搬运和准备、棺材和相关殡葬商品的销售、使用殡仪馆设施进行探访和纪念服务以及运输服务。影响我们殡葬经营业绩的因素包括但不限于：与人口增长和平均年龄相关的人口趋势，这会影响死亡率和死亡人数；在强大的地方传统和关系的支持下，建立和保持领先的市场份额地位；通过销售补充服务和商品，有效应对日益增长的火葬趋势；控制工资和商品成本；以及行使定价杠杆，以增加每份合同的平均收入。
坟场行动
我们的墓地提供埋葬权(墓地和陵墓空间)和相关商品，如标记和外部埋葬容器，这两种方式都是按需和按需提供的。影响我们墓地经营业绩的因素包括但不限于：我们销售组织的规模和成功；当地对我们墓地的看法和传统；我们适应经济和消费者信心变化的能力；以及我们对资本市场和利率波动的反应，这些都会影响信托基金的投资收益、分期付款合同的融资费用以及我们在信托基金内的证券组合。
经营策略
我们的业务战略建立在强大的本地领导力和创业原则的基础上，专注于每项本地业务的可持续长期市场份额、收入和盈利增长。我们相信Carry拥有殡葬和墓地行业最具创新性的运营模式，我们能够通过分散的、高绩效的文化运营框架与激励性薪酬计划相联系来实现这一目标，这些计划吸引了顶尖行业人才加入我们的组织。我们还相信，Carry提供了一个独特的整合和运营框架，为希望其传统家族企业在当地社区保持运营繁荣的独立所有者提供了一个极具吸引力的继任规划解决方案。
我们的任务说明声明“我们致力于成为同行业中最专业、最有道德、最优质的殡葬服务机构”和我们的指导原则陈述我们的核心价值观，包括：
•我们所做的一切都是诚实、正直和有质量的；
•努力工作，以成就为荣，通过员工所有权分享成功；
•通过个人主动性和团队合作相信人的力量；
•卓越的服务和盈利能力携手并进；以及
•公司的发展是由权力下放和伙伴关系推动的。
我们的五个人指导原则共同体现了我们的做最好的人高绩效的文化和运营框架。我们的运营和业务战略建立在执行以下三种模式的基础上：
•标准运行模式；
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•4E领导模式；以及
•战略收购模型。
标准运营模式
我们的标准运营模式专注于增加当地市场份额，为我们的客户家庭和客人提供个性化的高价值服务，并通过采用符合我们高价值个人服务业务性质的领导和创业原则来运营财务指标，以推动我们的业务组合实现长期、可持续的收入增长和盈利能力的提高。标准成就度是我们判断每一项业务的成功并激励我们当地经理及其团队的衡量标准。我们的标准运营模式不是为了产生最大的短期收益而设计的，因为我们认为这样的业绩是不可持续的，最终会给业务带来压力，这往往会导致市场份额、收入和收益的下降。
4E领导模式
我们的4E领导模式需要在每项业务中拥有强大的地方领导力，才能在可持续的利润率下成长为创业型、分散化、高价值的个人服务和销售业务。我们的4E领导模式基于杰克·韦尔奇(Jack Welch)在通用电气(General Electric)任职期间确立的原则，并基于在高绩效文化中取得成功所必需的4E品质：能量完成工作；完成工作的能力让人充满活力E其他人；边缘做出艰难决定所必需的；以及做出艰难决定的能力执行并产生结果。为了年复一年地在企业中实现高水平的标准，我们需要拥有4E领导技能的当地管理合作伙伴通过招聘、培训和发展积极性高、工作效率高的当地团队来创业地发展业务。
战略收购模型
我们的标准运营模式导致了我们战略收购模式的发展，该模式指导我们的收购战略。我们相信，如果有效执行，这两种模式都将推动市场份额、收入、收益和现金流的长期、可持续增长。我们相信，未来收入和利润增加的一个主要驱动力将是执行我们的战略收购模型，使用战略标准来评估收购候选者。随着时间的推移，随着我们执行这一战略，我们预计将收购规模更大、利润率更高的战略业务。
我们了解到，当地品牌葬礼和墓地业务的长期增长或下降由几个标准反映，这些标准与业务量(市场份额)、收入和可持续的现场水平利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)利润率(非公认会计准则衡量标准)的表现密切相关。我们使用文化一致性、数量和价格趋势、业务规模、市场规模、竞争地位、人口统计、品牌实力和进入壁垒等标准来评估潜在收购候选者的战略地位。然后，我们对收购候选者的财务估值是通过应用超过我们资本成本的适当税后现金投资回报来确定的。
我们对我们的信念任务说明和指导原则正确执行定义我们战略的三种模式，使我们在我们竞争的每个市场都获得了竞争优势。我们相信，我们可以执行我们的三种模式，而不需要对整合平台基础设施进行成比例的增量投资，也不需要额外的固定地区和公司管理费用。这给我们带来了竞争优势，这从我们的EBITDA利润率定义的我们投资组合的持续盈利能力中可见一斑。
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流动性和资本资源
概述
我们的流动性和资本资源的主要来源是经营活动产生的内部现金流和我们新信贷安排下的可用性。
我们在运营中主要通过急需的销售和创业销售的交付产生现金。*我们还从墓地永久护理信托的收益中产生现金。*基于我们最近的经营业绩、当前的现金状况和预期的未来现金流，我们预计在可预见的未来不会有任何重大的流动性限制。*我们有能力利用我们的新信贷安排，受其惯常条款和条件的限制。然而，如果我们的资本支出或收购计划发生变化，我们可能需要进入资本市场以获得额外的资金。此外，如果运营现金流或融资来源的渠道和成本与预期存在重大差异，未来的流动性可能会受到不利影响。有关可能导致现金流或获得资金来源和成本与我们的预期不同的已知重大因素的更多信息，请阅读我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的第I部分，第1A项“风险因素”和本季度报告中的第II部分，第1A项，“风险因素”。
我们的计划是继续专注于整合我们新收购的业务，并将手头的现金和我们新信贷安排下的借款主要用于一般公司目的、支付股息和债务、战略收购、内部增长资本支出、股票回购、增加股息和进一步偿还债务。我们还预计，未来六个月将继续进行资产剥离活动，出售所得可能产生约300万至400万美元的现金。我们还可以不时使用可用的现金资源(包括我们新信贷安排下的借款)回购我们普通股的股票，前提是我们的新信贷安排和管理我们新优先票据的契约中的某些财务契约得到满足。我们相信，我们现有的和预期的现金资源将足以满足我们未来12个月的预期营运资本需求、资本支出、预定的债务偿还、承诺和股息。
现金流
2021年初，我们有90万美元的现金，第三季度末，我们有110万美元的现金。截至2021年9月30日，我们的信贷安排未偿还借款为8,690万美元，而2020年12月31日为4,720万美元。
下表列出了现金流的要素(以千为单位)：
截至9月30日的9个月，
20202021
年初现金$716 $889 
经营活动提供的净现金67,822 69,699 
收购企业和房地产(28,011)(3,285)
资产剥离和出售其他资产的收益7,416 4,375 
保险报销收入97 2,946 
资本支出(10,034)(15,252)
用于投资活动的净现金(30,532)(11,216)
我们的信贷安排、购置款债务和融资租赁义务的净借款(28,860)39,042 
支付与原有高级债券有关的催缴溢价— (19,876)
债务发行和交易费用的支付(78)(6,554)
可转换票据的转换和到期日(4,563)(3,980)
与员工权益计划相关的净收益640 674 
普通股支付的股息(4,251)(5,390)
购买库存股— (61,739)
其他融资成本(169)(461)
用于融资活动的净现金(37,281)(58,284)
期末现金$725 $1,088 
经营活动
截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的现金为6970万美元，而截至2020年9月30日的9个月为6780万美元。增加190万美元的主要原因是
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营业收入(不包括资产剥离、处置和减值费用的非现金影响)为1530万美元，但被应收账款、所得税应收账款和应付账款的不利营运资金变化所抵消。
投资活动
我们的投资活动导致截至2021年9月30日的9个月的现金净流出为1120万美元，而截至2020年9月30日的9个月为3050万美元，减少了1930万美元。
收购和剥离活动
在截至2021年9月30日的9个月里，我们以350万美元的价格出售了3家殡仪馆，以70万美元的价格出售了不动产，并以330万美元的价格购买了不动产。我们还从我们的财产保险单中获得了280万美元的收益，用于偿还被飓风艾达破坏的葬礼和墓地业务的翻新费用。
在截至2020年9月30日的9个月内，我们以3300万美元现金收购了加利福尼亚州拉斐特的一家殡仪馆和墓地组合业务，其中500万美元于2019年存入第三方托管，2800万美元于2020年支付。我们还以730万美元的价格出售了6家殡仪馆，并以10万美元的价格出售了房地产。
资本支出
截至2021年9月30日的9个月，资本支出(包括增长和维护支出)总计1530万美元，而截至2020年9月30日的9个月资本支出为1000万美元，增加了530万美元。
下表介绍了我们的增长和维护资本支出(以千为单位)：
截至9月30日的9个月，
20202021
生长
墓地开发$3,321 $4,120 
某些企业的翻新工程673 2,030 
直播设备560 142 
其他86 — 
总增长$4,640 $6,292 
截至9月30日的9个月，
20202021
维修
设施维修和改善$1,610 $2,172 
车辆1,201 1,481 
通用设备和家具1,957 4,167 
铺设道路和停车场475 1,140 
其他151 — 
总维修量$5,394 $8,960 
融资活动
我们的融资活动导致截至2021年9月30日的9个月的现金净流出为5830万美元，而截至2020年9月30日的9个月的现金净流出为3730万美元，增加了2100万美元。
在截至2021年9月30日的9个月中，我们的信贷安排、购置债务和融资租赁3900万美元，由以下付款抵销：一)赎回原有优先债券的赎回溢价1,990万元；ii)购买库存股6,170万元；iii)与新优先债券及新信贷安排有关的发债及交易费用660万元；iv)400万美元用于转换和到期我们的可转换票据；以及v)540万美元的股息。
在截至2020年9月30日的9个月中，我们的信贷安排、购置款债务和融资租赁2890万美元，支付了430万美元的股息，并支付了460万美元用于回购我们的可转换票据。
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股份回购
2021年5月18日和2021年7月26日，我们的董事会分别批准在我们的股票回购计划中额外增加至多2500万美元，以允许我们根据我们的股票回购计划，除了之前批准的和未偿还的金额外，根据交易法购买总计5000万美元的股票。
股票回购活动情况如下(美元金额千元)：
截至2021年9月30日的三个月截至2021年9月30日的9个月
回购股份数量(1)
1,203,493 1,528,197 
每股平均支付价格$44.24 $42.89 
回购股份的美元价值(1)
$53,239 $65,540 
(1)
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，8.4万股股票在2021年10月结算，成本为380万美元。
我们的股票是根据市场状况、法律要求和其他商业考虑等因素在公开市场上购买的，购买数量和数量由管理层决定。根据回购计划购买的股票目前作为库存股持有。截至2021年9月30日，根据我们的股票回购计划，我们约有1010万美元可供回购。
分红
我们的董事会宣布在以下日期支付以下股息(除每股金额外，以千计)：
2021每股美元价值
三月一日ST
$0.1000 $1,799 
六月一日ST
$0.1000 $1,808 
9月1日ST
$0.1000 $1,783 
2020每股美元价值
三月一日ST
$0.0750 $1,339 
六月一日ST
$0.0750 $1,343 
9月1日ST
$0.0875 $1,569 
信贷安排、租赁义务和购置款债务
截至2021年9月30日，我们的信贷安排、租赁义务和收购债务的未偿还本金如下(以千为单位)：
2021年9月30日
信贷安排$86,900 
融资租赁5,615 
经营租约20,905 
收购债务5,089 
总计$118,509 
信贷安排
2021年5月13日，关于新优先债券的发行，我们与新信贷安排附属担保人(定义如下)签订了新信贷安排，作为贷款人的金融机构，以及作为行政代理的美国银行，北卡罗来纳州。我们产生了80万美元与新信贷安排相关的交易成本，这些交易成本已资本化，并将使用直线法在相关债务的剩余期限内摊销。
于2021年5月13日，我们使用新信贷安排下约2,140万美元的可用款项偿还了我们以前的信贷安排下当时的未偿还余额，其下的所有承诺均已终止。关于全数偿还其项下到期的所有款项，前信贷安排已注销，而先前根据前信贷安排发出的210万美元信用证被视为根据新信贷安排签发(并仍未偿还)。关于终止前信贷安排，截至2021年9月30日止九个月，吾等确认注销未摊销债务发行成本10万美元的亏损，该亏损记录于债务清偿损失.
我们在新信贷安排下的义务由为新优先票据和某些附属担保人提供担保的相同附属公司在共同和各方面的基础上无条件担保。新的信贷安排允许
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未来以增加循环承付款或新的增量定期贷款的形式增加贷款规模，总额最高可达7,500万美元。新信贷安排的最终到期日为2026年5月13日。
新的信贷安排以公司几乎所有的个人财产资产和附属担保人的资产的优先完善担保权益和留置权作为担保。此外，新信贷安排包括条款，规定本公司及附属担保人在发生违约事件时，或在本公司的实际总杠杆率不少于新信贷安排项下规定的总杠杆率契约水平0.25的情况下，在行政代理人的要求下，就不低于本公司及附属担保人葬礼业务的房地产资产授予额外留置权。
新的信贷安排包含惯常的肯定契约，包括但不限于关于使用收益、缴纳税款和其他义务、继续公司业务和维持现有权利和特权、维护财产和保险等的契约。
此外，新信贷安排亦载有惯常的负面契诺，包括(但不限于)限制(除某些例外情况外)本公司及附属担保人产生债务、授予留置权、进行投资、进行合并及收购、支付股息及其他限制性付款的契诺，以及若干财务维持契诺。截至2021年9月30日，根据我们的新信贷安排，我们必须遵守以下财务契约：(A)总杠杆率不超过5.00至1.00，以及(B)截至连续四个财政季度的任何期间结束时，固定费用覆盖率(如新信贷安排所定义)不低于1.20至1.00。这些财务维持契约是按综合基础计算的，适用于本公司及其子公司。
截至2021年9月30日，我们遵守了我们新信贷安排中包含的所有契约。
截至2021年9月30日，我们在新信贷安排下的未偿还借款为8690万美元。根据新的信贷安排，我们还有一张210万美元的信用证，在2021年9月1日增加到230万美元。信用证将于2021年11月25日到期，预计将每年自动续期，并确保我们根据各种自保保单承担的义务。截至2021年9月30日，我们在新信贷安排下有6080万美元的可用资金。
根据我们的新信贷安排，未偿还借款按最优惠利率或伦敦银行同业拆借利率计息，外加基于我们杠杆率的适用保证金。2021年9月30日，最优惠利差相当于0.75%，LIBOR利差为1.75%。截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们新信贷工具的加权平均利率分别为2.0%和2.5%。截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们以前的信贷安排的加权平均利率分别为3.9%和4.0%。
与我们的信贷安排相关的利息、支出和摊销债务发行成本如下(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
信贷工具利息支出$828 $383 $3,164 $1,200 
信贷安排债务发行成本摊销118 80 363 297 
租赁义务
我们的租赁义务包括经营租赁和融资租赁。我们以经营租赁的形式租赁某些办公设施、某些殡仪馆和设备，租期从一年到十九年不等。许多租约包括一个或多个续签选项，其中一些包括延长租约长达26年的选项。我们以融资租赁的方式租赁某些殡仪馆，原始期限从十年到四十年不等。
与我们的经营租赁和短期租赁相关的租赁成本以及与我们的融资租赁相关的折旧费用和利息支出如下(单位：千)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
经营租赁成本$927 $947 $2,838 $2,871 
短期租赁成本35 39 107 145 
可变租赁成本17 43 41 100 
融资租赁成本：
租赁资产折旧$111 $111 $329 $328 
租赁负债利息123 117 374 356 
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收购债务
收购债务由递延购买价格和应付给卖方的本票组成。大部分延期买入价及债券不产生利息，并按推定利率由7.3%至10.0%不等贴现。最初的期限从5年到20年不等。
与我们的收购债务相关的估算利息支出如下(单位：千)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
收购债务计入利息支出$122 $90 $373 $280 
2021年到期的可转换次级票据
在截至2021年9月30日的9个月中，我们将某些持有人持有的可转换票据的本金总额约240万美元转换为约380万美元的现金。可转换票据于2021年3月15日到期，当时所有未偿还的可转换票据(本金总额约为20万美元)均按面值全额现金支付。截至2021年9月30日，没有未偿还的可转换票据。
与我们的可转换票据相关的利息支出、债务贴现和债务发行成本增加如下(单位：千)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
可转换票据利息支出$43 $18 $130 $18 
可转换票据增加债务贴现69 20 200 20 
可转换票据债务发行成本的摊销9 1 21 1 
截至2020年9月30日和2021年9月30日止三个月的未摊销债务贴现实际利率均为11.4%。截至2020年和2021年9月30日止三个月的发债成本实际利率分别为3.2%和3.1%。
高级注释
2021年5月13日，我们根据证券法第144A条和S条完成了附属担保人在非公开发行中发行新的优先票据和相关担保的工作。我们用发行新优先债券所得的3.955亿元，扣除1.125%的债务折扣450万元，连同手头现金和新信贷安排下的借款，赎回所有当时未偿还的原有优先债券。我们支付了1,990万港元的溢价，于2021年6月1日赎回了原来的优先债券，赎回价格为本金的104.97%，另加1,325万美元的应计及未偿还利息。在截至2021年9月30日的9个月中，我们产生了130万美元与新高级债券相关的交易成本。
截至二零二一年九月三十日止九个月，我们确认与赎回原有优先票据有关的净亏损2,370万美元，该亏损于债务清偿损失。亏损包括1990万美元的赎回溢价、340万美元的未摊销债务折扣的冲销、180万美元的未摊销债务发行成本的冲销，以及140万美元的未摊销债务溢价的冲销。
新的优先债券是根据契约发行的，日期为2021年5月13日，由公司、附属担保人和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司发行。
新发行的高级债券的利息为年息4.25厘。新发行的高级债券的利息每半年派息一次，由二零二一年十一月十五日起，每年五月十五日及十一月十五日派息一次。除非提前赎回或购买，否则新的优先债券将于2029年5月15日到期。新优先债券为无抵押优先债务，并由各附属担保人共同及各别在优先无抵押基础上提供全面及无条件担保。
我们可以赎回价格在2024年5月15日或该日后赎回新的优先债券，赎回价格为102.13%，在2025年5月15日或该日后赎回价格为101.06%，并在2026年5月15日或该日后赎回100%，另加截至(但不包括)赎回日的应计及未偿还利息(如有)。我们亦可在2024年5月15日之前的任何时间，按契约所述的赎回价格赎回全部或部分新优先债券，另加截至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有)。此外，在2024年5月15日之前，我们可赎回最多40%的未偿还新优先债券本金总额，现金数额相等于某些股票发行的净收益，价格为新优先债券本金的104.25%，另加截至(但不包括)赎回日(但不包括)的应计及未偿还利息(如有)；但(1)在紧接契约下未偿还的新优先债券(包括任何额外的新优先债券)本金总额中，至少有50%在紧接赎回日期后仍未赎回；(1)在紧接赎回日期后，根据契约发行的新优先债券(包括任何额外的新优先债券)的本金总额中，最少有50%仍未赎回。
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(1)新优先债券同时赎回)，及(2)每次赎回均须于任何该等股权发行完成之日起180天内赎回。
如果发生“控制权变更”，新优先债券持有人可选择要求我们以现金方式全部或部分购买其新优先债券，价格相当于新优先债券本金的101%，另加应计及未付利息。此外，如果我们出售某些资产，而不把所得款项再投资或用所得款项偿还某些债务，我们便须用出售资产所得款项，以相当于新优先债券本金100%的价格，另加应计及未付利息，要约购买新优先债券。
本契约载有限制性契诺，限制吾等及吾等受限制附属公司(定义见本契约)招致额外债务或发行若干优先股、对若干资产设定留置权以担保债务、支付股息或作出其他股权分派、购买或赎回股本、作出若干投资、出售资产、同意对受限附属公司向吾等付款、合并、合并、出售或以其他方式处置所有或几乎所有资产，或与联属公司进行交易的能力作出若干限制。契约还包含违约的惯常事件。
债务折价和债务发行成本将在新优先债券的剩余期限约92个月内使用实际利息方法摊销。截至二零二一年九月三十日止三个月及九个月的新优先债券未摊销债务贴现的实际利率及未摊销债务发行成本的实际利率分别为4.42%及4.30%。
与我们的优先债券相关的债务贴现、债务溢价和债务发行成本的利息支出和摊销如下(单位：千)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
优先票据利息支出$6,625 $4,250 $19,875 $17,517 
优先债券摊销债务贴现133 118 393 384 
优先票据摊销债务溢价56 — 165 85 
优先票据摊销债务发行成本72 34 208 161 
截至2021年9月30日，新高级票据(2级计量)的公允价值为4.032亿美元。
截至2020年9月30日的三个月和九个月，于2018年5月发行的原始优先债券的未摊销债务贴现和未摊销债务发行成本的实际利率分别为6.87%和6.69%。截至2020年9月30日的三个月和九个月，于2019年12月发行的额外原始优先债券的未摊销债务溢价和未摊销债务发行成本的实际利率分别为6.20%和6.90%。
财务亮点
以下是我们的财务亮点(除成交量和平均值外，以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
收入$84,393 $95,041 $239,360 $279,955 
丧葬合同11,512 12,566 34,742 36,704 
每份殡葬合同的平均收入$5,194 $5,358 $5,110 $5,336 
已售出的创业埋藏权(财产)2,655 2,841 6,861 8,775 
每份矿业权成交均价$3,662 $4,763 $3,805 $4,635 
毛利$27,874 $33,164 $76,205 $97,152 
净收入$5,525 $13,046 $7,725 $19,812 
截至2021年9月30日的三个月的收入比截至2020年9月30日的三个月增加了1,060万美元，因为我们出售的创业墓地(物业)数量增加了7.0%，每个墓地出售的平均价格增加了30.1%，这主要是由于(1)我们的销售人员受到2020年第三季度实施的社会距离限制的影响较小，这是由于新冠肺炎；(2)2019年第四季度和第一季度进行的墓地收购的全面整合以及(3)执行我们创新的墓地销售战略，在我们的墓地组合中建立高绩效的销售团队和标准化的销售系统。
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与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，我们的殡葬合同总额增长了9.2%，每份殡葬合同的平均收入增长了3.2%。葬礼数量增加的大约60%可归因于三角洲新冠肺炎变异的死亡。业务量的增加主要是因为我们有能力通过新的和创新的方式为家庭服务，以适应不断变化的环境。每份合同平均收入的增长进一步反映了我们创造性地为家人服务的能力，因为我们为其提供追悼会的合同数量正在恢复到新冠肺炎之前的水平。
与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的毛利润增加了530万美元，这主要是由于我们的殡仪馆和墓地部门的收入增加，以及殡仪馆运营费用占运营收入的比例下降，主要是工资和福利支出，因为我们在没有增加额外人员的情况下增加了收入。
截至2021年9月30日的三个月的净收入比截至2020年9月30日的三个月增加了750万美元，这主要是由于毛利润增加了530万美元，利息支出减少了290万美元，资产剥离、处置和减值费用的净亏损减少了410万美元，但被一般、行政和其他费用增加了260万美元所抵消，这主要是由于激励薪酬的增加，以及税收支出的增加。
截至2021年9月30日的9个月，我们的收入比截至2020年9月30日的9个月增加了4,060万美元，因为我们出售的创业墓地(物业)数量增加了27.9%，每个墓地出售的平均价格增加了21.8%，这主要是因为(1)由于新冠肺炎，我们的销售人员受到2020年实施的社会距离限制的影响较小；(2)完全整合了2019年第四季度和2020年第一季度进行的墓地收购以及(3)执行我们创新的墓地销售战略，在我们的墓地组合中建立高绩效的销售团队和标准化的销售系统。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，我们的殡葬合同总额增长了5.6%，每份殡葬合同的平均收入增长了4.4%。业务量的增加不仅是因为2021年第一季度和第三季度新冠肺炎死亡，也是我们能够适应不断变化的环境，以新的和创新的方式服务家庭的结果。每份合同平均收入的增长进一步反映了我们创造性地为家人服务的能力，因为我们为其提供追悼会的合同数量将在2021年第二季度和第三季度回升至新冠肺炎之前的水平。
与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的毛利润增加了2090万美元，这主要是因为我们的殡仪馆和墓地部门的收入增加，以及殡仪馆和墓地的运营费用占营业收入的比例下降，主要是工资和福利支出，因为我们在没有增加人员的情况下增加了收入。
与截至2020年9月30日的9个月相比，2021年截至9月30日的9个月的净收入增加了1210万美元，主要原因是毛利润增加了2090万美元，资产剥离、处置和减值费用的净亏损减少了1820万美元，利息支出减少了460万美元，但被债务清偿亏损2380万美元、一般、行政和其他费用增加590万美元(主要是由于激励薪酬增加)以及税收支出增加了240万美元所抵消
我们殡仪馆和墓地部门的收入和毛利构成在这里的“-经营业绩”一节中有进一步的讨论。
一般费用、行政费用和其他费用、内政部折旧和摊销费用、利息费用、所得税以及收入和费用的其他组成部分在这里的“-其他财务报表项目”中作了进一步讨论。
报告和非公认会计准则财务计量
我们还在我们于2021年10月27日发布的截至2021年9月30日的三个月的收益新闻稿中报告了我们的财务表现，并在相应的收益电话会议中进行了讨论。趋势报告被管理层和投资者用作补充财务报表，用于将我们当前的财务业绩与我们以前的业绩以及其他公司的业绩进行比较。我们不打算孤立地考虑这些信息，或将其作为根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的其他业绩衡量标准的替代品。趋势报告是一份非GAAP声明，也提供了对我们业务潜在趋势的洞察力。
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以下是GAAP衡量标准的净收入与非GAAP衡量标准的调整后净收入的对账(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
净收入$5,525 $13,046 $7,725 $19,812 
特殊物品(1)
收购费用— — 159 — 
遣散费和离职费(2)
— — 563 1,575 
绩效奖励取消和交换108 — 180 — 
可转换票据折价的增加(1)
69 — 200 20 
债务清偿损失(3)
— — — 23,807 
资产剥离和其他成本的净亏损4,917 282 4,917 179 
商誉和其他资产减值的净影响— 500 14,769 500 
诉讼准备金(4)
— — 270 — 
灾后恢复和流行病费用340 1,002 1,312 2,041 
其他特殊物品(5)
(60)1,020 410 2,354 
特殊项目总和$5,374 $2,804 $22,780 $30,476 
特殊项目的征税效果(1)
1,755 738 7,243 8,619 
调整后净收益(6)
$9,144 $15,112 $23,262 $41,669 
(1)
特殊项目被定义为包括在我们GAAP财务报表中的费用或信用，这些费用或信用在不同时期可能会有所不同，并不反映我们正常运营过程中发生的成本。2020年，除资产剥离和其他成本的净亏损以及商誉和其他减值的净影响外，特殊项目按联邦法定税率21.0%征税，期间按营业税率征税。2021年，特殊项目按当期营业税率征税，并包括调整，以反映年初至今按营业税率计算的上一季度特殊项目。可转换票据贴现的增加不受税收影响。
(2)在截至2021年9月30日的9个月中，这一增长是由于与2021年第一季度两名高级领导层成员辞职相关的离职成本。
(3)2021年第二季度赎回我们原来的高级票据的损失。
(4)涉及与前公司员工诉讼相关的法律费用。
(5)
在截至2020年9月30日的9个月内，该特别项目涉及与州审计评估相关的成本。在截至2021年9月30日的9个月内，这一特别项目涉及(1)某些固定资产的注销；(2)2021年9月为剩余保险索赔一次性支付100万美元；以及(3)在赎回我们原来的优先债券之前发行新的优先债券的两周期间支付的利息。
(6)调整后的净收入被定义为净收入加上特殊项目和其他费用或收益的调整，我们认为这些调整不能直接反映我们的核心业务，也可能不能反映我们的正常业务运营。
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以下是毛利润(GAAP衡量标准)与营业利润(非GAAP衡量标准)的对账(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
毛利$27,874 $33,164 $76,205 $97,152 
墓地财产摊销1,471 1,521 3,445 5,213 
实地折旧费用3,233 3,154 9,770 9,432 
区域和未分配的葬礼和墓地费用4,731 6,812 11,204 18,655 
营业利润(1)
$37,309 $44,651 $100,624 $130,452 
(1)营业利润被定义为毛利减去墓地财产摊销、田野折旧费用以及区域和未分配的葬礼和墓地成本。
我们的业务分为两个部分：殡仪馆和墓地。以下是按部门划分的营业利润(非GAAP衡量标准)细目(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
殡仪馆$25,636 $31,355 $75,462$88,445
坟场11,673 13,296 25,16242,007
营业利润$37,309 $44,651 $100,624$130,452
营业利润率(1)
44.2%47.0%42.0%46.6%
(1)营业利润率定义为营业利润占收入的百分比。
我们殡仪馆和墓地部门的营业利润在这里的“-经营业绩”一节中有进一步的讨论。
行动结果
以下是我们在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的运营结果的讨论。
术语“同一家店”是指在2017年1月1日之前收购的殡仪馆和墓地，并在整个呈递期间拥有和经营，不包括我们打算在不久的将来剥离的某些殡仪馆和墓地业务。
收购一词是指在2016年12月31日之后购买的殡仪馆和墓地，不包括我们打算在不久的将来剥离的任何殡仪馆和墓地业务。这种收购分类对于管理层和投资者监测这些业务的结果以及衡量选择性收购计划对公司整体业绩可能产生的杠杆业绩贡献非常重要。
当在殡仪馆细分市场中讨论时，这个词是指我们在截至2020年9月30日、2020年和2021年9月30日的9个月里分别出售了6家殡仪馆和3家殡仪馆。
“计划剥离”是指我们打算剥离的殡仪馆和墓地业务。
殡仪馆部分的“附属”代表我们的花店、宠物火化业务和网上火化业务。
墓地财产摊销、田野折旧费用以及地区和未分配的葬礼和墓地成本不包括在营业利润中，这是一项非公认会计准则的财务衡量标准。将这些项目加回去将产生毛利润，这是公认会计准则(GAAP)的一项财务指标。

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殡仪馆部分
下表列出了有关我们殡仪馆业务的收入和营业利润的某些信息(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，
20202021
收入：
同店营业收入$47,865 $55,502 
获得的营业收入8,205 9,354 
剥离/计划剥离的收入1,796 694 
辅助收入1,196 1,096 
创业殡葬保险佣金369 375 
创业型殡葬信托和保险2,003 1,876 
总计$61,434 $68,897 
营业利润：
同店营业利润$19,903 $24,960 
获得的营业利润2,942 3,974 
剥离/计划剥离营业利润369 187 
辅助营业利润292 274 
创业殡葬保险佣金159 121 
创业型殡葬信托和保险1,971 1,839 
总计$25,636 $31,355 
以下衡量标准反映了此比较期间的重要指标：
 截至9月30日的三个月，
 20202021
同一家商店：
合同量9,442 10,664 
每份合同的平均收入，不包括创业殡葬信托收益$5,069 $5,205 
每份合同的平均收入，包括创业殡葬信托的收入$5,260 $5,361 
埋藏率35.8%33.7%
火化率57.1%57.5%
收购：
合同量1,619 1,739 
每份合同的平均收入，不包括创业殡葬信托收益$5,068 $5,379 
每份合同的平均收入，包括创业殡葬信托的收入$5,142 $5,440 
埋藏率39.5%38.4%
火化率55.7%54.1%
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，殡仪馆同一家门店的营业收入增加了760万美元。营业收入的增长主要是由于同店合同量增加了12.9%，以及不包括创业利息的每份合同的平均收入增加了2.7%。葬礼数量增加的大约60%可归因于三角洲新冠肺炎变异的死亡。业务量的增加主要是因为我们有能力通过新的和创新的方式为家庭服务，以适应不断变化的环境。每份合同平均收入的增长进一步反映了我们创造性地为家人服务的能力，因为我们为其提供追悼会的合同数量正在恢复到新冠肺炎之前的水平。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，殡仪馆同一家门店的营业利润增加了510万美元。可比营业利润率上升340个基点至45.0%。营业利润的增长主要是由于同一家门店的营业收入增加，以及每个企业的领导进行了有纪律的费用和成本管理。总体上相同的门店运营费用占运营收入的百分比
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下降了3.4%，其中工资和福利支出的降幅最大，占营业收入的2.1%，因为我们专注于通过在不增加额外人员的情况下增加收入来优化每项业务的内在运营杠杆。
与2020年同期相比，殡仪馆在截至2021年9月30日的三个月中收购的运营收入增加了110万美元。营业收入的增长主要是由于收购的合同量增加了7.4%，以及不包括创业利息的每份合同的平均收入增加了6.1%。2021年第三季度每份合同的平均收入反映出与2020年第三季度相比，2021年第三季度与服务签订的火化合同有所增加，这主要是因为我们继续决心和专注于欢迎和教育家庭了解火葬可提供的许多产品和服务选择。
与2020年同期相比，殡仪馆在截至2021年9月30日的三个月中收购的营业利润增加了100万美元。可比营业利润率上升660个基点至42.5%。营业利润的增长主要是由于获得的营业收入的增加，以及每个企业的领导者进行了纪律严明的费用和成本管理。整体收购运营费用占运营收入的百分比下降了6.6%，其中工资和福利支出占运营收入的比例降幅最大，为5.9%，因为我们专注于通过在不增加人员的情况下增加收入来优化每项业务的内在运营杠杆。
辅助收入，记录在其他收入，代表我们花店、宠物火化和在线火化业务的收入，减少了10万美元，而截至2021年9月30日的三个月的辅助运营利润与2020年同期持平。
创业殡葬保险佣金和创业殡葬信托及保险收入(记录于其他收入)在合并的基础上，截至2021年9月30日的三个月与2020年同期相比减少了10万美元。这一下降主要与到期的创业合同减少6.2%有关，这引发了对到期合同的信托收益的确认。在合并的基础上，创业殡葬保险佣金和创业信托保险的营业利润在同一时期减少了20万美元，主要是由于创业殡葬信托和保险收入的减少。
下表列出了有关我们殡仪馆业务的收入和营业利润的某些信息(以千为单位)：
截至9月30日的9个月，
20202021
收入：
同店营业收入$139,126 $159,728 
获得的营业收入26,113 28,050 
剥离/计划剥离的收入6,822 2,434 
辅助收入3,464 3,391 
创业殡葬保险佣金1,061 968 
创业型殡葬信托和保险5,711 5,932 
总计$182,297 $200,503 
营业利润：
同店营业利润$56,687 $69,454 
获得的营业利润9,944 11,702 
剥离/计划剥离营业利润1,829 390 
辅助营业利润908 790 
创业殡葬保险佣金477 288 
创业型殡葬信托和保险5,617 5,821 
总计$75,462 $88,445 
- 53 -

以下衡量标准反映了此比较期间的重要指标：
 截至9月30日的9个月，
 20202021
同一家商店：
合同量27,603 30,793 
每份合同的平均收入，不包括创业殡葬信托收益$5,040 $5,187 
每份合同的平均收入，包括创业殡葬信托的收入$5,226 $5,359 
埋藏率36.3%35.2%
火化率56.5%57.1%
收购：
合同量5,293 5,366 
每份合同的平均收入，不包括创业殡葬信托收益$4,933 $5,227 
每份合同的平均收入，包括创业殡葬信托的收入$4,997 $5,291 
埋藏率41.0%40.0%
火化率55.1%54.3%
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，殡仪馆同一家门店的营业收入增加了2060万美元。营业收入的增长主要是由于同店合同量增加了11.6%，以及不包括创业利息的每份合同的平均收入增加了2.9%。业务量的增加不仅是因为2021年第一季度和第三季度新冠肺炎死亡，也是我们能够适应不断变化的环境，以新的和创新的方式服务家庭的结果。每份合同平均收入的增长进一步反映了我们创造性地为家人服务的能力，因为我们为其提供追悼会的合同数量将在2021年第二季度和第三季度回升至新冠肺炎之前的水平。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，殡仪馆同一家门店的营业利润增加了1280万美元。可比营业利润率上升280个基点至43.5%。营业利润的增长主要是由于同一家门店的营业收入增加，以及每个企业的领导进行了有纪律的费用和成本管理。整体上，同一家门店的运营费用占运营收入的百分比下降了2.7%，其中工资和福利支出占运营收入的比例降幅最大，为1.6%，因为我们专注于通过在不增加人员的情况下增加收入来优化每项业务的内在运营杠杆。
与2020年同期相比，殡仪馆在截至2021年9月30日的9个月中收购的运营收入增加了190万美元。营业收入的增长主要是由于每份合同(不包括创业权益)的平均收入增长了6.0%，以及收购的合同数量增长了1.4%。每份合同平均收入的增长进一步反映了我们创造性地为家人服务的能力，因为我们为其提供追悼会的合同数量将在2021年第二季度和第三季度回升至新冠肺炎之前的水平。
截至2021年9月30日的9个月，与2020年同期相比，收购的营业利润增加了180万美元。可比营业利润率上升360个基点至41.7%。营业利润的增长主要是由于获得的营业收入的增加，以及每个企业的领导人进行了纪律严明的费用和成本管理。整体收购运营费用占运营收入的百分比下降了3.6%，其中工资和福利支出占运营收入的百分比降幅最大，为3.9%，因为我们专注于通过在不增加人员的情况下增加收入来优化每项业务的内在运营杠杆。
辅助收入，记录在其他收入，代表我们花店、宠物火化和在线火化业务的收入，以及截至2021年9月30日的9个月的辅助运营利润与2020年同期相比均减少了10万美元。
创业殡葬保险佣金和创业殡葬信托保险(记录于其他收入)在合并的基础上，截至2021年9月30日的9个月，与2020年同期相比增加了10万美元。增长主要来自创业合同的信托和保险收入。信托收益的确认是在创业合同到期到需要时触发的。在截至2021年9月30日的9个月里，每份到期的预装合同的平均信托收益与前一时期相比略有增加。在合并的基础上，创业殡葬保险佣金和创业信托保险的营业利润在同一时期保持相对持平。
- 54 -

墓地路段
下表列出了有关我们墓地业务的收入和营业利润的某些信息(单位：千)：
截至9月30日的三个月，
20202021
收入：
同店营业收入$14,391 $16,342 
获得的营业收入5,220 6,362 
剥离/计划剥离的收入89 52 
创业墓地信托收入3,045 3,136 
创业坟场财务收费214 252 
总计$22,959 $26,144 
营业利润：
同店营业利润$6,161 $6,465 
获得的营业利润2,335 3,547 
剥离/计划剥离营业利润25 19 
创业墓地信托经营利润2,938 3,013 
创业坟场财务收费214 252 
总计$11,673 $13,296 
以下衡量标准反映了此比较期间的重要指标：
 截至9月30日的三个月，
 20202021
同一家商店：
创业收入占营业收入的百分比61%61%
创业收入(千)$8,771 $9,909 
需要的收入(以千为单位)$5,619 $6,432 
已售出的创业埋藏权数量1,897 2,223 
平均每份墓地出让价格$3,523 $4,130 
收购：
创业收入占营业收入的百分比70%66%
创业收入(千)$3,642 $4,195 
需要的收入(以千为单位)$1,578 $2,168 
已售出的创业埋藏权数量748 606 
平均每份墓地出让价格$4,051 $7,159 
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，墓地同一家门店的创业收入增加了110万美元，因为我们出售的墓地权利数量增加了17.2%，每个墓地权利出售的平均价格增加了17.2%。这一增长主要是由于(1)我们的销售人员较少受到2020年第三季度因新冠肺炎而实施的社会距离限制的影响；(2)我们不断执行创新的墓地销售战略，在我们的墓地组合中建立高绩效的销售团队和标准化的销售系统。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，墓地同店An Need收入(占我们同店运营收入的39%)增加了80万美元，同店An Need合同增加了9.1%，每份合同的平均销售额增加了5.0%。这些增加主要是由于2021年与新冠肺炎相关的死亡人数增加。
截至2021年9月30日的三个月，墓地同一家门店的营业利润比2020年同期增加了30万美元，这主要是由于营业收入的增加。可比营业利润率下降320个基点至39.6%。营业费用占营业收入的百分比增加了3.0%，以下方面的增幅最大：(1)由于我们最近部署了绩效薪酬，促销费用增加了2.5%
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计划增加佣金，以实现更高的销售目标；以及(2)信贷损失拨备增加1.1%，主要是由于一项业务在上一年经历了异常低的信贷损失费用。
在我们收购的墓地投资组合中有三项业务，其中两项是在2019年第四季度收购的，一项是在2020年第一季度收购的。2020年第一季度，我们在两个新收购的墓地聘请了新的销售领导，并继续建立各自的销售团队，同时我们在整个墓地组合中执行我们的创新墓地销售战略，即建立高绩效的销售团队和标准化的销售系统。因此，与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，我们收购的墓地投资组合的创业收入增加了60万美元，atNeed收入增加了60万美元。
在截至2021年9月30日的三个月里，墓地收购的营业利润比2020年同期增加了120万美元。可比营业利润率增加1110个基点，达到55.8%，这主要是由于营业收入的增加，以及每个业务的领导人进行了纪律严明的费用和成本管理。营业费用占营业收入的百分比下降了11.0%，以下领域的降幅最大：(1)促销费用以及工资和福利占营业收入的比例均下降了3.8%，这是因为我们受益于收入的增加，而不会产生额外的费用；(2)商品和服务成本下降了2.1%。
创业墓地信托收入和创业墓地财务费用(记录于其他收入E)与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月合计增加了10万美元。信托收入的增加是由于交付的商品和服务合同的已实现损失减少，以及财务费用收入增加。这两个类别的营业利润其他收入在合并的基础上，截至2021年9月30日的三个月比2020年同期增加了10万美元，这主要是由于收入的增加。
下表列出了有关我们墓地业务的收入和营业利润的某些信息(单位：千)：
截至9月30日的9个月，
20202021
收入：
同店营业收入$36,952 $47,883 
获得的营业收入12,075 21,517 
剥离/计划剥离的收入182 202 
创业墓地信托收入7,158 9,079 
创业坟场财务收费696 771 
总计$57,063 $79,452 
营业利润：
同店营业利润$13,002 $20,076 
获得的营业利润4,597 12,386 
剥离/计划剥离营业利润23 66 
创业墓地信托经营利润6,844 8,708 
创业坟场财务收费696 771 
总计$25,162 $42,007 
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以下衡量标准反映了此比较期间的重要指标：
 截至9月30日的9个月，
 20202021
同一家商店：
创业收入占营业收入的百分比60%61%
创业收入(千)$22,144 $29,046 
需要的收入(以千为单位)$14,810 $18,840 
已售出的创业埋藏权数量5,233 6,375 
平均每份墓地出让价格$3,686 $4,106 
收购：
创业收入占营业收入的百分比65%68%
创业收入(千)$7,899 $14,692 
需要的收入(以千为单位)$4,175 $6,825 
已售出的创业埋藏权数量1,600 2,369 
平均每份墓地出让价格$4,248 $6,107 
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，墓地同一家门店的创业收入增加了690万美元，因为我们出售的墓地权利数量增加了21.8%，每个墓地权利出售的平均价格增加了11.4%。这一增长主要是由于(1)我们的销售人员较少受到2020年因新冠肺炎而实施的社会距离限制的影响；(2)我们不断执行创新的墓地销售战略，即在我们的墓地组合中建立高绩效的销售团队和标准化的销售系统。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，墓地同店ATNeed收入增加了400万美元，占我们同店运营收入的39%。这一增长的原因是同一家门店的按需合同增加了16.2%，每份合同的平均销售额增加了9.4%，这主要是因为2021年与新冠肺炎相关的死亡人数增加了。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，墓地同一家门店的营业利润增加了710万美元。可比营业利润率增加了670个基点，达到41.9%，这主要是由于营业收入的增加，以及每个业务的领导人进行了纪律严明的费用和成本管理。营业费用占营业收入的百分比下降了6.7%，以下方面的降幅最大：(1)工资和福利费用下降了2.9%，这是因为我们在没有增加人员的情况下增加了收入；(2)设施和地面费用下降了1.3%；(3)信贷损失准备金下降了0.6%。
在我们收购的墓地投资组合中有三项业务，其中两项是在2019年第四季度收购的，一项是在2020年第一季度收购的。2020年第一季度，我们在两个新收购的墓地聘请了新的销售领导，并继续建立各自的销售团队，同时我们在整个墓地组合中执行我们的创新墓地销售战略，即建立高绩效的销售团队和标准化的销售系统。因此，与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，我们收购的墓地投资组合的创业收入增加了680万美元，atNeed收入增加了270万美元。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，墓地收购的营业利润增加了780万美元。可比营业利润率增加了1,950个基点，达到57.6%，这主要是由于营业收入的增加，以及每个业务的领导人进行了纪律严明的费用和成本管理。营业费用占营业收入的百分比下降了19.5%，以下方面的降幅最大：(1)工资和福利费用下降了9.3%，这是因为我们在没有增加人员的情况下增加了收入；(2)促销费用下降了4.3%；(3)商品和服务成本下降了2.5%；(4)设施和场地费用下降了1.5%。
创业墓地信托收入和创业墓地财务费用(记录于其他收入)与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月合计增加了200万美元。我们信托基金收入的增加主要是因为我们在2020年3月新冠肺炎市场危机最严重的时候开始实施了一项重大的重新定位战略，大幅增加了我们的创业墓地信托收入和运营利润。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，我们的永久护理信托收入增加了140万美元，实现资本收益增加了30万美元。此外，来自交付的商品和服务合同的收入增加了20万美元。这两个类别的营业利润其他收入在合并的基础上，截至2021年9月30日的9个月与2020年同期相比增加了190万美元，这主要是由于收入的增加。
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墓地财产摊销。截至2021年9月30日的三个月和九个月，墓地财产摊销总额分别为150万美元和520万美元，分别比去年同期增加10万美元和180万美元，这主要是由于我们墓地投资组合中出售的财产增加。
现场折旧。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们现场业务的折旧费用总额分别为320万美元和940万美元，与去年同期相比分别减少了10万美元和30万美元，这主要是由于建筑结构和旧车在没有任何新购买的建筑结构和车辆来抵消减少的情况下完全折旧。
地区性和未分配的葬礼和墓地费用。区域和未分配的葬礼和墓地费用包括区域管理的薪金和福利、外地奖励补偿和外地基础设施的其他相关费用。截至2021年9月30日的三个月，地区和未分配的葬礼和墓地费用总计680万美元，比前一年同期增加210万美元，主要是因为：(1)现金奖励和股权补偿增加了90万美元，这是我们业绩改善的结果，这加强了我们将激励与长期价值创造保持一致的战略；(2)其他一般行政成本增加了40万美元，其中包括更高的差旅成本；(3)自然灾害成本增加了40万美元，这是因为我们的业绩有所改善，这加强了我们将激励与长期价值创造相结合的战略；(2)其他一般行政成本增加了40万美元，其中包括更高的差旅成本；(3)自然灾害成本增加了40万美元(4)薪酬和福利开支增加30万元，其中包括增加的坟场销售人员；及。(5)离职开支增加10万元。
截至2021年9月30日的9个月，地区和未分配的葬礼和墓地成本总计1870万美元，比上年同期增加750万美元，主要原因如下：(1)现金激励和股权薪酬增加510万美元，这是我们业绩改善的结果，这加强了我们将激励与长期价值创造保持一致的战略；(2)工资和福利支出增加100万美元，其中包括我们于2020年6月聘用的首席运营官和额外的6名墓地销售员工；(3)其他一般行政成本增加70万美元，其中包括旅行和广告费用增加；(4)与新冠肺炎大流行相关的医疗和安全费用增加50万美元；(5)飓风艾达影响路易斯安那州几家企业，导致自然灾害成本增加50万美元；(6)州审计评估减少30万美元。
其他财务报表项目
一般、行政和其他。截至2021年9月30日的三个月，一般、行政和其他费用总计880万美元，比上年同期增加260万美元，主要原因如下：(1)保险索赔费用增加120万美元，其中包括一次性支付100万美元的剩余保险索赔；(2)由于我们业绩的改善，现金激励和股权补偿增加了70万美元，这加强了我们将激励与长期价值创造相结合的战略；(3)其他一般行政成本增加40万美元，其中包括更高的在线营销和广告成本以及新技术的软件许可费；以及(4)工资和福利支出增加30万美元。
截至2021年9月30日的9个月，一般、行政和其他费用总计2450万美元，比上年同期增加590万美元，主要原因如下：(1)由于我们业绩的改善，现金激励和股权薪酬增加了250万美元，这加强了我们将激励与长期价值创造相结合的战略；(2)与两名高级领导层成员辞职有关的离职费用增加了120万美元；(3)保险索赔费用增加120万美元，其中包括一次性支付100万美元用于剩余保险索赔；(4)其他一般行政成本增加100万美元，其中包括更高的在线营销和广告费用以及新技术的软件许可费；以及(5)工资和福利支出增加30万美元；(6)诉讼准备金减少30万美元。
家庭办公室折旧和摊销。截至2021年9月30日的3个月和9个月，总部折旧和摊销费用总额分别为30万美元和80万美元，与去年同期相比分别减少10万美元和30万美元，这主要是因为总部的设备和软件在上年下半年完全折旧，没有任何新收购的资产来抵消减少的影响。
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资产剥离、处置和减值费用的净亏损。资产剥离、处置和减值费用净亏损的构成如下(单位：千)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020202120202021
商誉减值$— $— $13,632 $— 
商号减值— — 1,061 — 
持有待售资产减值— 500 — 500 
资产剥离和不动产净亏损4,917 282 4,917 179 
固定资产处置净亏损— 76 — 698 
总计$4,917 $858 $19,610 $1,377 
在截至2021年9月30日的9个月内，我们剥离了三家殡仪馆，出售了不动产，共净亏损20万美元，处置固定资产，净亏损70万美元。此外，我们确认了截至2021年9月30日待售的房地产、厂房和设备资产的减值损失50万美元。
于截至2020年9月30日止九个月内，我们录得商誉减值1,360万美元，因为我们东部地区报告单位的殡仪馆账面值超过公允价值，而我们为某些商号录得减值110万美元，因为这些商号的账面价值超过公允价值。我们还确认了出售六家殡仪馆的净亏损490万美元。
利息支出。截至2021年9月30日的三个月和九个月的利息支出总额分别为510万美元和2010万美元，与去年同期相比分别减少了290万美元和460万美元，这主要是由于我们的信贷安排的借款减少和利率下降，以及我们新的优先票据的利息下降。
所得税。截至2021年9月30日的三个月和九个月，所得税支出总额分别为510万美元和660万美元，分别增加230万美元和240万美元。截至2021年和2020年9月30日的三个月，我们的离散项目前营业税率分别为28.2%和34.0%，截至2021年和2020年9月30日的九个月，我们的营业税率分别为28.3%和33.8%。
我们在CARE法案中包括的立法修改允许的情况下，提交了2018和2019年纳税年度的结转退款申请。由于要求退税超过500万美元，我们必须获得联合委员会的批准，并接受截至2018年12月31日的纳税年度的审计。此审核目前正在进行中。2020年，修改了2018年的纳税申报单，以充分利用CARE法案的立法好处，导致额外损失，增加了我们的结转退款申请金额。2018年产生的大部分净营业亏损是由于提交了与确认我们墓地物业以及商品和服务销售收入相关的非自动会计方法变更的结果。截至2021年9月30日，我们收到了一项不利的裁决，涉及我们对我们建造的墓地物业收入确认方法的改变，然而，我们目前正在与美国国税局就这一裁决进行进一步讨论。由于存在不确定性，已从净营业亏损产生的由此结转的收益中计入准备金。截至2021年9月30日，不确定税收头寸准备金为370万美元。
关键会计政策和估算概览
综合财务报表的编制要求我们作出影响未经审计的综合财务报表和附注中报告的金额的估计和判断。我们的估计基于历史经验、第三方数据和我们认为在这种情况下合理的假设。这些考虑的结果构成了对收入和费用的数额和时间、资产的账面价值和记录的负债金额作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同，如果基础条件或假设发生变化，这些估计可能会发生变化。历史业绩不应被视为未来业绩的指标，因为不能保证我们的利润率、营业收入和净收入占收入的百分比每年都会保持一致。
管理层对财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析是基于我们在此提交的综合财务报表，这些报表是根据公认会计原则编制的。我们的关键会计政策在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的MD&A中进行了讨论。
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季节性
我们的业务可能会受到死亡率季节性波动的影响。一般而言，冬季的死亡率较高，因为在这段期间，因流感和肺炎而死亡的人数较一年中的其他时间为高。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露。
在日常业务过程中，我们通常会面临各种市场风险。目前，这些风险主要与利率风险以及与创业信托和永久护理信托相关的证券价值变化有关。风险管理部门积极参与监测市场风险敞口，并在适当和合理的价格下开发和利用适当的风险管理技术。我们没有暴露于任何其他重大市场风险中，除了与新冠肺炎相关的风险，这些风险在我们提交的10-K表格年度报告中的第1部分第1A项“风险因素”中有更详细的描述。*我们没有暴露于任何其他重大市场风险中，这些风险在我们的Form 10-K年度报告中的第1部分第1A项“风险因素”中有更详细的描述。*我们没有暴露于任何其他重大市场风险中，这些风险在我们的Form 10-K年度报告中更详细地描述
以下是有关我们在2021年9月30日加入的金融工具的定量和定性信息，我们可能会因市场状况的变化而从中蒙受未来的收益或损失。我们不会出于投机或交易的目的而签订衍生品或其他金融工具。
以下估计敏感度分析所选创业及永久护理信托相关证券的利率及证券价值的假设变动，一般基于对每个风险类别过往波动的考虑，被视为合理的近期变动。然而，由于无法准确预测未来利率的变化，这些假设的变化不一定是未来可能波动的指标。
以下有关我们对市场敏感的金融工具的信息构成“前瞻性陈述”。
在我们的创业殡葬业务和创业墓地商品和服务销售方面，相关的殡葬和墓地信托基金拥有对当前市场价格敏感的股权和债务证券以及共同基金的投资。这类投资在2021年9月30日的成本和市值在本季度报告Form 10-Q中的项目1“合并财务报表简明说明”中列出，合并财务报表附注6。固定收益证券的敏感性是这样的，利率每变动0.25%，固定收益证券的价值就会变化约1.26%。
我们在正常业务过程中监测当前和预测的利率风险，努力保持最佳的财务灵活性、质量和偿付能力。截至2021年9月30日，我们在新信贷安排下的未偿还借款为8,690万美元。任何针对新信贷安排的进一步借款或自愿预付款项或浮动利率的任何变化都将导致利息支出的变化。我们可以选择在新信贷安排下以最优惠利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加保证金支付利息。2021年9月30日，最优惠利差相当于0.75%，LIBOR利差为1.75%。假设未偿还余额保持不变，我们的借款利率每变化100个基点，税前收入就会变化90万美元。我们过去没有达成利率对冲安排。管理层不断评估利率对冲安排的成本和潜在收益。
我们新发行的优先债券的固定年利率为4.25厘。我们可以赎回价格在2024年5月15日或该日后赎回新的优先债券，赎回价格为102.13%，在2025年5月15日或该日后赎回价格为101.06%，并在2026年5月15日或该日后赎回100%，另加截至(但不包括)赎回日的应计及未偿还利息(如有)。我们亦可在2024年5月15日之前的任何时间，按契约所述的赎回价格赎回全部或部分新优先债券，另加截至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有)。于2021年9月30日，我们综合资产负债表上新优先票据的账面价值为3.945亿美元，新优先票据的公允价值为4.032亿美元，这是基于金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority，Inc.)报告的最后交易或经纪报价。市场利率的增加可能会导致新优先票据的价值下降，但这种变化不会影响我们的利息成本。
我们剩余的长期债务和租赁由无息票据和固定利率工具组成，这些票据和固定利率工具不在市场上交易，也没有报价的市值。市场利率的任何增加都会导致这些负债的公允价值下降，但这种变化不会影响我们的利息成本。
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第四项。控制和程序。
管理层对信息披露控制和程序的评估
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，已经评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保在我们根据“交易所法案”提交或提交的报告中要求披露的信息在“美国证券交易委员会”规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并确保此类信息被积累并传达给管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序于2021年9月30日生效，本季度报告Form 10-Q中包含的未经审计的简明合并财务报表在所有重要方面都与我们的财务状况、经营结果和现金流量相一致，符合美国公认会计原则。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的会计季度期间，我们的财务报告内部控制系统(在《交易法》下的规则13a-15(F)或15d-15(F)中定义)没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。
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第二部分-其他资料
第1项。法律诉讼。
我们和我们的子公司是我们正常业务过程中不时出现的一些法律诉讼的当事人。虽然这些诉讼的结果不能确切地预测，但我们预计这些事项不会对我们的财务报表产生实质性的不利影响。
我们针对某些风险进行自我保险，并为超过承保金额的风险投保，其承保范围和承保限额与我们对业务风险和可接受的财务风险水平的评估一致。虽然不能保证自保准备金和保险足以减轻所有损害、索赔或意外情况，但我们相信，准备金和我们的保险为已知的已断言和未断言的索赔提供了合理的覆盖范围。如果我们因索赔而蒙受损失，而保险承运人对承保范围或承保限额有争议，我们可能会在与向保险承运人追偿(如果有的话)不同的时间段记录费用。
第1A项。风险因素。
风险因素更新
我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“2020 10-K表格”)中补充了之前在第I部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素，并补充了以下最新的风险因素。下面的风险因素应与我们2020 Form 10-K中列出的风险因素一起阅读：
与我们的业务相关的风险
关键员工和薪酬
我们的“从优秀到卓越II”激励计划可能导致向某些关键员工发行大量普通股。
我们的Good to Great II激励计划奖励某些不是管理合作伙伴的员工，使其与我们管理合作伙伴的激励计划保持一致。具体地说，Good to Great II激励计划与公司未来的业绩挂钩，要求公司的股价在截至2024年12月31日的业绩期间达到五个预先确定的普通股平均价格(根据计划的定义)之一，以便该计划的参与者获得奖励。虽然该计划将我们的激励与长期价值创造保持一致，但如果我们在Good to Great II激励计划下实现最高业绩级别，即相当于普通股平均价格(根据该计划的定义)为每股77.34美元，那么我们的股东就有被稀释的潜在风险。在2021年9月30日，在这种情况下，根据该计划，总共将有1,081,287股普通股授予参与者。我们相信，这一激励计划将带来整体财务业绩的改善。
此外，请参阅我们2020年10-K表格中第I部分第1A项“风险因素”中讨论的一整套风险因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在2020 Form 10-K中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
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第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用.
下表列出了截至2021年9月30日的季度内我们普通股回购的某些信息：
期间
购买的股份总数(1)
每股平均支付价格作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数
根据该计划可能尚未购买的股票的美元价值(2)(3)
2021年7月1日-2021年7月31日— $— — $63,300,533 
2021年8月1日-2021年8月31日711 $38.87 402,600 $46,656,948 
2021年9月1日-2021年9月30日— $— 800,893 10,061,552 
截至2021年9月30日的季度合计711 1,203,493 
(1)表示员工为支付在授予限制性股票奖励时预扣的税款而交出的股票。
(2)我们在8月和9月分别以41.34美元和45.69美元的平均价格回购了普通股。
(3)有关我们公开宣布的股票回购计划的更多信息，请参见第一部分，第1项，财务报表和补充数据，附注14。
第三项。高级证券违约.
不适用。
第四项。煤矿安全信息披露。
不适用。
第五项。其他信息。
不适用。
第6项展品。
根据S-K法规第601项的要求要求提交的证据列于本季度报告的10-Q表格中的附件索引中，并在此引用作为参考。
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签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
运输服务公司
日期：11/3/21本杰明·布林克
C.本杰明·布林克
执行副总裁、首席财务官兼财务主管
(首席财务官)
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运输服务公司
展品索引
证物编号：描述
*31.1
梅尔文·C·佩恩根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对定期财务报告的认证。
*31.2
C.Benjamin Brink对定期财务报告的认证，以满足2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的要求。
**32
梅尔文·C·佩恩和C·本杰明·布林克为满足2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条和“美国法典”第18编第1350条规定的定期财务报告的认证。
*101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
*101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档。
*101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
*101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
*101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
*101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
*104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

 __________________
(*)谨此提交。
(**)随信提供。
(†)管理合同或补偿计划或安排。

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