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新闻稿

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芝士蛋糕工厂报告 的结果

2021财年第三季度,并提供业务更新

截至11月2日的第四季度迄今 可比销售额为

芝士蛋糕厂 餐厅比2019年增长10.5%

加利福尼亚州卡拉巴萨斯山, -2021年11月3日-芝士蛋糕工厂公司(纳斯达克股票代码:Cake)今天 公布了截至2021年9月28日的2021财年第三季度财务业绩。

2021财年第三季度总收入为754.5美元 ,而2020财年第三季度为5.177亿美元。2021财年第三季度,普通股股东可获得的净收入和每股摊薄净收入分别为3270万美元和0.64美元。 这些结果反映了比预期高出330万美元的团体医疗保险成本以及与大流行环境相关的460万美元增量成本的影响。剔除非现金收购相关或有对价和摊销费用的税后影响 2021财年第三季度调整后净收入和调整后每股净收入分别为3320万美元和0.65美元。请参阅本新闻稿末尾的公司对非GAAP财务指标的对账。

芝士蛋糕工厂餐厅的可比餐厅销售额 在2021财年第三季度同比增长41.1%。与2019年第三季度 相比,芝士蛋糕工厂餐厅的可比餐厅销售额增长了8.3%。

截至今天,该公司几乎所有的餐厅都没有室内用餐限制。2021财年第四季度至11月2日,芝士蛋糕工厂餐厅的可比销售额同比增长约20%,同比增长10.5% ,这得益于约28%的场外销售组合。本季度到目前为止,每周平均销售额约为21.3万美元,非现场每周平均销售额为6万美元,几乎是2019财年同期水平的两倍。

公司董事长兼首席执行官大卫·奥弗顿说:“第三季度,尽管来自达美航空的新冠肺炎案例激增,但我们在芝士蛋糕工厂餐厅和我们的概念中取得了强劲的销售业绩。”在本季度,面对高于预期的团体医疗保险成本和流行病环境成本压力,我们的团队也创造了稳健的盈利能力 。“

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奥弗顿接着说:“在非现场渠道的持续强劲贡献下,我们概念上的销售额 在第四季度初进一步增强。 我们还在第三季度和第四季度至今开设了8家新餐厅,实现了我们今年在概念上开设多达14家新餐厅的发展目标。有了强大的渠道,我们相信我们处于有利地位 ,可以实现明年7%的销量增长目标,同时我们将继续专注于推动可比销售增长,并通过 经营环境的持续波动来管理。“

发展

在2021财年第三季度 ,有四家新餐厅开业,包括凤凰城地区的North Italia和Flow Child,纳什维尔地区的North Italia和Blanco ,以及芝加哥地区的Blanco。在季度末之后,芝士蛋糕工厂在阿拉巴马州的亨茨维尔开业,意大利北部的奥兰多开业 ,Blanco和Cuinary Dropout都在丹佛开业。该公司实现了其发展目标,即在2021财年在其所有概念中开设14家新餐厅 。在国际上,芝士蛋糕工厂本周根据一项许可协议在上海开设了第三家分店。

资产负债表与现金流

截至2021年9月28日,该公司的可用流动资金总额为3.711亿美元,其中包括1.31亿美元的现金余额和2.401亿美元的循环信贷安排的可用资金 。未偿债务本金总额为4.75亿美元,其中包括将于2026年到期的0.375%可转换优先票据的3.45亿美元 和从公司循环信贷安排提取的1.3亿美元。

电话会议和网络广播

该公司将于今天下午2:00召开电话会议, 回顾其2021财年第三季度的业绩。太平洋时间。电话会议将在公司网站Investors.thecheesecakefactory.com上进行网络直播 ,网络直播将持续到2021年12月3日。

关于芝士蛋糕厂股份有限公司

芝士蛋糕工厂公司 是体验式餐饮的领先者。我们在烹饪方面走在前列,坚持不懈地专注于热情好客。由热情的人创造的美味、难忘的体验 -这定义了我们是谁,我们要去哪里。我们目前在美国和加拿大拥有并经营着308家餐厅,品牌包括芝士蛋糕工厂(Cheesecake Factory)®,北意大利® 并在我们的Fox Restaurant Concepts业务中收藏 。在国际上,29家芝士蛋糕工厂®餐厅按照许可协议 经营。我们的烘焙部门运营着两个设施,为我们的餐厅生产高质量的芝士蛋糕和其他烘焙产品, 国际许可证获得者和第三方烘焙客户。2021年,我们被“财富”杂志评为“100家最适合工作的公司”。®“连续第八年上榜。要了解更多信息,请访问www.thecheesecakefactory.com、www.northitalia.com 和www.foxrc.com。

来自《财富》杂志。©2021财富传媒IP有限公司。《财富》100家最佳 公司是财富媒体知识产权有限公司的商标,经许可使用。Fortune和Fortune Media IP Limited 不隶属于被许可方,也不为被许可方的产品或服务代言。

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安全港声明

本新闻稿包含 修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节中规定的1995年私人证券诉讼改革法所指的前瞻性陈述。这些陈述包括, 但不限于,有关能够在2022财年实现公司7%的单位增长目标、推动可比销售增长以及管理经营环境持续波动的陈述。此类前瞻性 陈述包括所有其他非历史事实的陈述,以及前面、后面或包括以下词语或短语的陈述:“相信”、“计划”、“可能结果”、“预期”、“打算”、“ ”“将继续”“预计”“、”估计“、”项目“、”可能“、”可能“、” “将、”应该“以及类似的表述。这些陈述基于当前预期,涉及风险 和不确定性,这些风险和不确定性可能导致结果与此类陈述中陈述的结果大相径庭。请投资者注意, 前瞻性陈述不能保证未来的业绩,不应过度依赖此类陈述。 这些前瞻性陈述可能会受到各种因素的影响,包括:新冠肺炎疫情迅速演变的性质和 相关的遏制措施,包括公司的餐厅、国际持牌餐厅和公司的烘焙业务可能完全关闭;供应链中断;示威活动、政治动荡、对 的潜在损害或关闭, 影响消费者信心和支出的公共卫生和政治条件,包括新冠肺炎和其他卫生流行病或流行病对全球经济的影响;芝士蛋糕厂在国内和国际市场的接受和成功;北意大利和福克斯餐厅概念餐厅的接受和成功;通过公司所有的餐厅和/或许可证在海外开展业务的风险 和/或许可证持有人;汇率、关税和跨境税收;失业率的变化;影响公司业务的法律变化,包括与新冠肺炎相关的法律法规影响餐厅运营和客户进入店外和店内用餐 ;最低工资和福利成本的增加,包括团体医疗保险的成本;公司业主和餐厅所在零售中心其他租户的经济健康状况,以及公司成功管理与业主的租赁安排的能力;由于恢复正常路线可能产生的意外成本 供应商、被许可人、供应商和其他向公司提供商品或服务的第三方的经济健康状况;对债务契约的遵守 ;包括任何股票回购或股息在内的战略资本分配决策;实现预期财务业绩的能力;影响消费者信心和支出的经济和政治条件;解决国税局不确定的税收状况 以及税改立法的影响;公司餐厅所在地区的不利天气条件;符合以下条件的因素, 成本 和与开设新餐厅相关的不确定性;以及公司不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的 文件中详细说明的其他风险和不确定性。前瞻性陈述仅在 发表之日起发表,公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述或作出任何其他 前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求这样做。请投资者 参阅公司提交给美国证券交易委员会的最新年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)和当前报告(Form 8-K)中包含的对与前瞻性陈述相关的风险和不确定性的全面讨论以及对风险 因素的讨论。这些报告可在www.sec.gov上查阅。

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芝士蛋糕厂 联合

精简 合并财务报表

(未经审计; 千,每股和统计数据除外)

合并损益表 截至2021年9月28日的13周 13周结束
2020年9月29日
39周结束
2021年9月28日
39周结束
2020年9月29日
金额 百分比
收入
金额 百分比
收入
金额 百分比
收入
金额 百分比
收入
收入 $754,474 100.0% $517,716 100.0% $2,150,847 100.0% $1,428,673 100.0%
成本和费用:
销售成本 169,418 22.5% 118,093 22.8% 474,237 22.0% 331,137 23.2%
人工费 279,957 37.1% 200,666 38.7% 784,501 36.5% 560,460 39.2%
其他运营成本和费用 201,490 26.7% 159,095 30.7% 582,518 27.1% 448,740 31.4%
一般和行政费用 45,802 6.1% 37,795 7.3% 138,457 6.4% 117,467 8.2%
折旧和摊销费用 22,576 3.0% 22,651 4.4% 66,805 3.1% 68,803 4.8%
资产减值和租赁 终止费用 - 0.0% 10,402 2.0% 594 0.0% 204,731 14.3%
收购相关成本 - 0.0% 39 0.0% - 0.0% 2,343 0.2%
与收购相关的或有 对价、补偿和摊销费用/(福利) 685 0.1% 1,439 0.3% 12,592 0.6% (3,992) (0.3)%
开业前成本 3,169 0.4% 2,394 0.5% 9,804 0.5% 7,610 0.6%
总成本和费用 723,097 95.9% 552,574 106.7% 2,069,508 96.2% 1,737,299 121.6%
营业收入/(亏损) 31,377 4.1% (34,858) (6.7)% 81,339 3.8% (308,626) (21.6)%
利息和其他费用(净额) (1,794) (0.2)% (2,935) (0.6)% (9,194) (0.4)% (7,019) (0.5)%
所得税前收益/(亏损) 29,583 3.9% (37,793) (7.3)% 72,145 3.4% (315,645) (22.1)%
所得税规定/(福利) (3,097) (0.4)% (9,447) (1.8)% 1,882 0.1% (94,597) (6.6)%
净收益/(亏损) 32,680 4.3% (28,346) (5.5)% 70,263 3.3% (221,048) (15.5)%
A系列优先股的股息 (1) - 0.0% (4,838) (0.9)% (18,661) (0.9)% (8,532) (0.6)%
直接和增量系列 A优先股发行成本 - 0.0% - 0.0% - 0.0% (10,257) (0.7)%
分配给A系列优先股的未分配收益 - 0.0% - 0.0% (5,804) (0.3)% - 0.0%
可供 普通股股东使用的净收益/(亏损) $32,680 4.3% $(33,184) (6.4)% $45,798 2.1% $(239,837) (16.8)%
每股基本净收入/(亏损) 股 $0.65 $(0.76) $0.98 $(5.47)
基本加权平均流通股 50,212 43,900 46,624 43,849
稀释后 每股普通股净收益/(亏损)(2) $0.64 $(0.76) $0.96 $(5.47)
稀释加权平均流通股 51,113 43,900 47,675 43,849

(1)在2021财年第二季度,本公司完成了 以现金结算的方式转换其之前发行的150,000股可转换优先股,并将剩余的50,000股 股可转换优先股转换为约240万股本公司普通股,从而简化了 公司的资本结构,并取消了未来的可转换优先股。

(2)稀释后的每股普通股净收入反映了 在截至2021年9月28日的39周内将未分配收益重新分配到优先股的调整,为113,796美元。

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13周结束 13周结束 39周结束 39周结束
选定的细分市场信息 2021年9月28日 2020年9月29日 2021年9月28日 2020年9月29日
收入:
芝士蛋糕厂餐厅 $592,555 $416,984 $1,698,635 $1,146,524
北意大利 44,357 27,990 120,747 72,262
其他FRC 44,326 20,273 127,978 68,063
其他 73,236 52,469 203,487 141,824
总计 $754,474 $517,716 $2,150,847 $1,428,673
营业收入/(亏损):
芝士蛋糕厂餐厅 $66,791 $18,836 $194,470 $31,208
北意大利 1,962 (831) 5,320 (77,321)
其他FRC 3,403 (1,901) 14,565 (77,077)
其他 (40,779) (50,962) (133,016) (185,436)
总计 $31,377 $(34,858) $81,339 $(308,626)
开业前成本:
芝士蛋糕厂餐厅 $968 $976 $3,616 $3,157
北意大利 1,057 631 3,335 1,895
其他FRC 849 306 1,948 527
其他 295 481 905 2,031
总计 $3,169 $2,394 $9,804 $7,610
资产减值和租赁终止费用:
芝士蛋糕厂餐厅 $- $(157) $- $2,784
北意大利 - - - 71,524
其他FRC - - - 72,939
其他 - 10,559 594 57,484
总计 $- $10,402 $594 $204,731
折旧和摊销费用:
芝士蛋糕厂餐厅 $16,414 $16,713 $49,221 $50,857
北意大利 1,068 901 2,893 2,767
其他FRC 1,208 987 3,423 3,002
其他 3,886 4,050 11,268 12,177
总计 $22,576 $22,651 $66,805 $68,803

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芝士蛋糕厂餐厅的经营信息: 13周结束
2021年9月28日
13周结束
2020年9月29日
39周结束
2021年9月28日
39周结束
2020年9月29日
可比餐厅销售额与上年相比 41.1% (23.3)% 48.0% (31.1)%
可比餐厅销售额与2019年相比 8.3% 1.9%
在此期间开业的餐厅 - - 1 -
餐厅在期末开业 207 205 207 205
餐厅营业周 2,689 2,662 8,058 7,976
北意大利运营信息:
可比餐厅销售额与上年相比 38% (22)% 53% (32)%
可比餐厅销售额与2019年相比 8% 5%
在此期间开业的餐厅 2 - 5 1
餐厅在期末开业 28 23 28 23
餐厅营业周 349 296 980 847
其他福克斯餐厅概念(FRC)运营信息:(1)
在此期间开业的餐厅 1 - 2 -
餐厅在期末开业 29 25 29 25
餐厅营业周 371 275 1,067 809
其他运营信息:(2)
在此期间开业的餐厅 1 2 2 3
餐厅在期末开业 40 41 40 41
餐厅营业周 507 437 1,474 1,242
公司拥有的餐厅数量:
芝士蛋糕厂 207
北意大利 28
其他FRC 29
其他 40
总计 304
获得国际许可的餐厅数量:
芝士蛋糕厂 28

(1)FRC的其他部分包括除花童以外的所有FRC品牌。

(2)其他部分包括花童、Grand Lux咖啡馆、RockSugar 东南亚厨房和社会和尚亚洲厨房的概念,以及公司的第三方面包店、国际和消费品业务、未分配的公司费用和礼品卡成本。 公司的其他业务包括花童、Grand Lux咖啡馆、RockSugar 东南亚厨房和社会和尚亚洲厨房,以及公司的第三方面包店、国际和消费品业务、未分配的公司费用和礼品卡成本。

选定的合并资产负债表信息 2021年9月28日 2020年12月29日
现金和现金等价物 $131,030 $154,085
扣除发行成本后的长期债务(1) 465,514 280,000

(1)包括2026年到期的0.375%可转换优先票据的净余额3.36亿美元(本金3.45亿美元减去900万美元的未摊销发行成本)和从公司的循环信贷安排中提取的1.3亿美元。未摊销发行成本被记录为冲销负债,并在合并资产负债表上计入长期债务,并作为利息支出摊销。

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非GAAP结果与GAAP结果的对账

除了本新闻稿中根据美国公认会计原则(“GAAP”)提供的结果 外,该公司还提供非GAAP计量,显示净收益和每股净收益,不包括某些 项目的影响。非GAAP计量旨在根据 GAAP补充公司财务业绩的列报。这些非GAAP计量是通过从净收入和稀释后每股净收入中剔除公司 认为不能代表其持续运营的项目的影响来计算的。为反映本公司 可转换优先股转换为普通股在2021年6月15日回购和转换之前已发行期间的潜在影响,本公司不包括优先股息,并假设所有可转换优先股转换为普通股。该公司使用 这些非GAAP财务指标进行财务和运营决策,并将其作为评估期间间比较的一种手段。

芝士蛋糕厂股份有限公司
非公认会计准则财务指标的对账
(未经审计;以千计,每股数据除外)

13周结束 13周结束 39周结束 39周结束
2021年9月28日 2020年9月29日 2021年9月28日 2020年9月29日
普通股股东可用净收益/(亏损)(GAAP) $32,680 $(33,184) $45,798 $(239,837)
A系列优先股的股息 - 4,838 18,661 8,532
可归因于A系列优先股的净收入将应用IF转换法 - - 5,804 -
直接和增量首轮优先股发行成本 - - - 10,257
新冠肺炎相关成本(1) - 2,558 4,917 17,579
资产减值和租赁终止费用(2) - 10,402 594 204,731
收购相关成本(3) - 39 - 2,343
与收购相关的或有对价、补偿和摊销费用/(福利)(4) 685 1,439 12,592 (3,992)
终止利率互换 - - 2,354 -
与租户改善免税额相关的不确定税收状况(5) - - 2,471 -
调整的税收效应(6) (178) (3,754) (5,318) (57,372)
调整后净收益/(亏损)(非GAAP) $33,187 $(17,662) $87,873 $(57,759)
稀释后每股普通股净收益/(亏损)(GAAP) $0.64 $(0.76) $0.96 $(5.47)
A系列优先股的股息 - 0.09 0.35 0.17
可归因于A系列优先股的净收入将应用IF转换法 - - 0.11 -
直接和增量首轮优先股发行成本 - - - 0.21
假设A系列优先股可能转换为普通股的影响(7) - 0.13 (0.11) 0.60
新冠肺炎相关成本 - 0.05 0.09 0.36
资产减值和租赁终止费用 - 0.20 0.01 4.16
收购相关成本 - 0.00 - 0.05
与收购相关的或有对价、补偿和摊销费用/(福利) 0.01 0.03 0.23 (0.08)
终止利率互换 - - 0.04 -
与租户改善免税额相关的不确定税收状况 - - 0.05 -
调整的税收效应 (0.00) (0.07) (0.10) (1.17)
调整后每股净收益/(亏损)(非GAAP)(8) $0.65 $(0.33) $1.64 $(1.17)

(1)与新冠肺炎有关的增支费用,如病假和疫苗接种工资、休假工作人员的医疗保健和膳食福利、额外的环卫和个人防护设备。
(2)在截至2021年9月28日和2020年9月29日的13周和39周记录的资产减值和租赁终止费用的详细细目可在选定的分部信息表中找到。
(3)代表实施和整合North和FRC收购所产生的成本。
(4)代表与北方和FRC收购有关的递延对价、或有对价和补偿负债的公允价值变化,以及已收购的固定寿命许可协议的摊销。
(5)保留与租户改善津贴有关的不确定税项。当税务机关根据报税表的技术优点(并考虑到可采取的行政补救措施和诉讼)进行审查后,该不确定的纳税状况很可能会得到维持,则会在财务报表中确认该不确定的纳税状况。
(6)根据联邦法定税率和估计的混合州税率,所有调整的税收影响假设2021财年和2020财年的税率为26%。
(7)代表假设将A系列优先股转换为普通股的影响(截至2021年9月28日的13周和39周分别为0股和5,908,187股),即假设截至2021年9月28日的13周和39周的已发行加权平均普通股分别为51,112,650股和53,582,824股。假设A系列优先股转换为普通股的影响(截至2020年9月29日的13周和39周分别为9,163,043股和5,394,188股),导致假设截至2020年9月29日的13周和39周的已发行加权平均普通股分别为53,062,945股和49,243,370股。
(8)经调整的每股净收入因四舍五入而不得相加。

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