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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
___________________________________________
表格10-Q
___________________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期____________至____________
委托文件编号:001-32172
_______________________________________________________
XPO物流有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_______________________________________________________
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 03-0450326 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
美国五巷 | | |
格林威治 | CT | | 06831 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(855) 976-6951
(注册人电话号码,包括区号)
______________________________________________________________________________________________________________
不适用
______________________________________________________________________________________________________________
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | | XPO | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2021年10月29日,有114,710,933注册人的普通股,每股票面价值0.001美元,已发行。
XPO物流有限公司
表格10-Q季度报告
截至2021年9月30日的季度报告
目录
| | | | | |
| 页码 |
第一部分-财务信息 | |
第一项财务报表(未经审计): | |
简明综合资产负债表 | 1 |
简明合并损益表(损益表) | 2 |
简明综合全面收益(亏损)表 | 3 |
现金流量表简明合并报表 | 4 |
简明合并权益变动表 | 6 |
简明合并财务报表附注 | 8 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 26 |
第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
项目4.控制和程序 | 37 |
第II部分-其他信息 | |
第一项:法律诉讼 | 38 |
项目1A。风险因素 | 38 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 38 |
第三项高级证券违约 | 38 |
第294项矿山安全信息披露 | 38 |
项目5.其他信息 | 38 |
项目6.展品 | 39 |
签名 | 41 |
第一部分-财务信息
第一项。财务报表。
XPO物流有限公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(单位为百万,每股数据除外) | | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 254 | | | $ | 1,731 | |
应收账款,扣除备用金净额#美元47及$46,分别 | | 1,987 | | | 1,680 | |
其他流动资产 | | 284 | | | 303 | |
非持续经营的流动资产 | | 25 | | | 1,664 | |
流动资产总额 | | 2,550 | | | 5,378 | |
长期资产 | | | | |
财产和设备,净额为#美元1,765及$1,646分别在累计折旧中 | | 1,821 | | | 1,891 | |
经营性租赁资产 | | 829 | | | 844 | |
商誉 | | 2,493 | | | 2,536 | |
可识别无形资产,净额为#美元598及$536分别在累计摊销中 | | 603 | | | 675 | |
其他长期资产 | | 237 | | | 187 | |
停产经营的长期资产 | | — | | | 4,666 | |
长期资产总额 | | 5,983 | | | 10,799 | |
总资产 | | $ | 8,533 | | | $ | 16,177 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付帐款 | | $ | 963 | | | $ | 854 | |
应计费用 | | 1,199 | | | 1,044 | |
短期借款和长期债务的当期到期日 | | 56 | | | 1,281 | |
短期经营租赁负债 | | 153 | | | 152 | |
其他流动负债 | | 132 | | | 102 | |
停产业务的流动负债 | | 24 | | | 1,728 | |
流动负债总额 | | 2,527 | | | 5,161 | |
长期负债 | | | | |
长期债务 | | 3,515 | | | 5,240 | |
递延税项负债 | | 306 | | | 286 | |
员工福利义务 | | 126 | | | 131 | |
长期经营租赁负债 | | 677 | | | 696 | |
其他长期负债 | | 366 | | | 384 | |
停产经营的长期负债 | | — | | | 1,430 | |
长期负债总额 | | 4,990 | | | 8,167 | |
股东权益 | | | | |
可转换永久优先股,$0.001票面价值;10授权股份;—和0.001分别截至2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的A股数量 | | — | | | 1 | |
普通股,$0.001票面价值;300授权股份;115和102分别截至2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | | — | | | — | |
额外实收资本 | | 1,174 | | | 1,998 | |
留存收益(累计亏损) | | (79) | | | 868 | |
累计其他综合损失 | | (79) | | | (158) | |
非控股权益前的股东权益总额 | | 1,016 | | | 2,709 | |
非控制性权益 | | — | | | 140 | |
总股本 | | 1,016 | | | 2,849 | |
负债和权益总额 | | $ | 8,533 | | | $ | 16,177 | |
见简明合并财务报表附注。
XPO物流有限公司
简明合并损益表(损益表)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位为百万,每股数据除外) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 3,270 | | | $ | 2,675 | | | $ | 9,445 | | | $ | 7,261 | |
运输和服务成本 | | 2,306 | | | 1,814 | | | 6,545 | | | 4,919 | |
直接运营费用 | | 366 | | | 310 | | | 1,058 | | | 904 | |
销售、一般和行政费用 | | 339 | | | 294 | | | 1,001 | | | 915 | |
折旧及摊销费用 | | 118 | | | 119 | | | 357 | | | 351 | |
交易和整合成本 | | 15 | | | — | | | 26 | | | 66 | |
重组成本 | | 14 | | | — | | | 16 | | | 31 | |
营业收入 | | 112 | | | 138 | | | 442 | | | 75 | |
其他收入 | | (15) | | | (12) | | | (43) | | | (31) | |
外币(利得)损失 | | (4) | | | 1 | | | (2) | | | (5) | |
债务清偿损失 | | 46 | | | — | | | 54 | | | — | |
利息支出 | | 53 | | | 81 | | | 176 | | | 226 | |
所得税拨备前持续经营收入(亏损)(收益) | | 32 | | | 68 | | | 257 | | | (115) | |
所得税拨备(福利) | | 11 | | | 31 | | | 60 | | | (36) | |
持续经营的收入(亏损) | | 21 | | | 37 | | | 197 | | | (79) | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | | (78) | | | 61 | | | 22 | | | 68 | |
净收益(亏损) | | (57) | | | 98 | | | 219 | | | (11) | |
可归因于非控股权益的持续经营净亏损 | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
可归因于非控股权益的非持续经营净收益 | | — | | | (5) | | | (5) | | | (7) | |
可归因于XPO的净收益(亏损) | | $ | (57) | | | $ | 93 | | | $ | 214 | | | $ | (15) | |
| | | | | | | | |
普通股股东应占净收益(亏损) | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 21 | | | $ | 28 | | | $ | 197 | | | $ | (78) | |
停产经营 | | (78) | | | 56 | | | 17 | | | 61 | |
普通股股东应占净收益(亏损) | | $ | (57) | | | $ | 84 | | | $ | 214 | | | $ | (17) | |
| | | | | | | | |
每股收益(亏损)数据 | | | | | | | | |
持续经营的基本每股收益(亏损) | | $ | 0.19 | | | $ | 0.30 | | | $ | 1.78 | | | $ | (0.86) | |
非持续经营的每股基本收益(亏损) | | (0.69) | | | 0.63 | | | 0.15 | | | 0.68 | |
普通股股东应占每股基本收益(亏损) | | $ | (0.50) | | | $ | 0.93 | | | $ | 1.93 | | | $ | (0.18) | |
持续经营的稀释后每股收益(亏损) | | $ | 0.19 | | | $ | 0.27 | | | $ | 1.73 | | | $ | (0.86) | |
非持续经营摊薄后每股收益(亏损) | | (0.68) | | | 0.56 | | | 0.14 | | | 0.68 | |
普通股股东应占每股摊薄收益(亏损) | | $ | (0.49) | | | $ | 0.83 | | | $ | 1.87 | | | $ | (0.18) | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | | 115 | | | 91 | | | 111 | | | 91 | |
稀释加权平均已发行普通股 | | 116 | | | 102 | | | 114 | | | 91 | |
见简明合并财务报表附注。
XPO物流有限公司
简明综合全面收益(亏损)表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损) | | $ | (57) | | | $ | 98 | | | $ | 219 | | | $ | (11) | |
| | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | | |
外币折算收益(亏损),扣除税收影响净额#美元7, $13, $4及$6 | | $ | (47) | | | $ | 71 | | | $ | (74) | | | $ | 27 | |
指定为套期保值工具的金融资产/负债的未实现收益(亏损),扣除税收影响净额#美元1, $—, $1及$— | | (3) | | | (1) | | | (3) | | | (1) | |
固定福利计划调整,扣除税收影响后为$(9), $(1), $(9)及$1 | | 28 | | | (2) | | | 28 | | | (7) | |
其他综合收益(亏损) | | (22) | | | 68 | | | (49) | | | 19 | |
综合收益(亏损) | | $ | (79) | | | $ | 166 | | | $ | 170 | | | $ | 8 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | | — | | | 10 | | | 3 | | | 7 | |
可归因于XPO的综合收益(亏损) | | $ | (79) | | | $ | 156 | | | $ | 167 | | | $ | 1 | |
见简明合并财务报表附注。
XPO物流有限公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
持续经营活动的现金流 | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 219 | | | $ | (11) | |
非持续经营所得的税后净额 | | 22 | | | 68 | |
持续经营的收入(亏损) | | 197 | | | (79) | |
对持续经营的净收入(亏损)与经营活动的现金净额进行调整 | | | | |
折旧、摊销和净租赁活动 | | 357 | | | 351 | |
股票补偿费用 | | 29 | | | 36 | |
债务的增加 | | 15 | | | 14 | |
递延税金(福利)费用 | | 5 | | | 12 | |
债务清偿损失 | | 54 | | | — | |
外币期权和远期合约的未实现(收益)损失 | | 1 | | | (1) | |
出售财产和设备的收益 | | (36) | | | (67) | |
其他 | | 4 | | | 45 | |
资产负债变动情况 | | | | |
应收账款 | | (371) | | | (165) | |
其他资产 | | (1) | | | (54) | |
应付帐款 | | 133 | | | (29) | |
应计费用和其他负债 | | 171 | | | 229 | |
持续经营活动提供的现金净额 | | 558 | | | 292 | |
持续经营投资活动的现金流 | | | | |
购买财产和设备的付款 | | (212) | | | (220) | |
出售财产和设备所得收益 | | 72 | | | 137 | |
其他 | | (3) | | | 5 | |
持续经营中用于投资活动的现金净额 | | (143) | | | (78) | |
持续经营融资活动的现金流 | | | | |
发行债券所得款项 | | — | | | 1,155 | |
与证券化计划有关的借款收益(偿还) | | (24) | | | 25 | |
债务回购 | | (2,769) | | | — | |
ABL贷款的借款收益 | | — | | | 820 | |
偿还ABL贷款的借款 | | (200) | | | (620) | |
偿还债务和融资租赁 | | (63) | | | (50) | |
支付发债成本 | | (5) | | | (21) | |
购买非控股权益 | | — | | | — | |
普通股发行(回购) | | 384 | | | (114) | |
银行透支的变动 | | 33 | | | 19 | |
为限售股份预扣税款的支付 | | (25) | | | (21) | |
来自GXO的分发 | | 794 | | | — | |
其他 | | (5) | | | 2 | |
持续经营的融资活动提供(用于)的现金净额 | | (1,880) | | | 1,195 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
非持续经营的现金流 | | | | |
停止经营的经营活动 | | 68 | | | 398 | |
停产经营的投资活动 | | (95) | | | (145) | |
停止经营的筹资活动 | | (302) | | | (12) | |
非持续经营提供(用于)的现金净额 | | (329) | | | 241 | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (7) | | | (2) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | | (1,801) | | | 1,648 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 2,065 | | | 387 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | 264 | | | 2,035 | |
减去:终止业务的现金、现金等价物和限制性现金,期末 | | — | | | 404 | |
期末非持续经营的现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 264 | | | $ | 1,631 | |
补充披露现金流量信息 | | | | |
| | | | |
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | | $ | 140 | | | $ | 188 | |
以租赁资产换取新的融资租赁负债 | | 54 | | | 9 | |
支付利息的现金 | | 195 | | | 209 | |
缴纳所得税的现金 | | 74 | | | 3 | |
见简明合并财务报表附注。
XPO物流有限公司
简明合并权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A系列优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
(股票以千计,美元以百万计) | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 留存收益(累计亏损) | | 累计其他综合损失 | | XPO股东权益合计 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
截至2021年6月30日的余额 | | — | | | $ | — | | | 111,726 | | | $ | — | | | $ | 1,971 | | | $ | 1,139 | | | $ | (183) | | | $ | 2,927 | | | $ | 40 | | | $ | 2,967 | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (57) | | | — | | | (57) | | | — | | | (57) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22) | | | (22) | | | — | | | (22) | |
剥离GXO | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,199) | | | (1,161) | | | 126 | | | (2,234) | | | (40) | | | (2,274) | |
股票补偿裁决的行使和归属 | | — | | | — | | | 72 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
与股票补偿奖励归属有关的扣缴税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
普通股发行 | | — | | | — | | | 2,875 | | | — | | | 384 | | | — | | | — | | | 384 | | | — | | | 384 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的余额 | | — | | | $ | — | | | 114,673 | | | $ | — | | | $ | 1,174 | | | $ | (79) | | | $ | (79) | | | $ | 1,016 | | | $ | — | | | $ | 1,016 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A系列优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
(股票以千计,美元以百万计) | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 留存收益(累计亏损) | | 累计其他综合损失 | | XPO股东权益合计 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
截至2020年12月31日的余额 | | 1 | | | $ | 1 | | | 102,052 | | | $ | — | | | $ | 1,998 | | | $ | 868 | | | $ | (158) | | | $ | 2,709 | | | $ | 140 | | | $ | 2,849 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 214 | | | — | | | 214 | | | 5 | | | 219 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | | | (47) | | | (2) | | | (49) | |
剥离GXO | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,199) | | | (1,161) | | | 126 | | | (2,234) | | | (40) | | | (2,274) | |
股票补偿裁决的行使和归属 | | — | | | — | | | 386 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
与股票补偿奖励归属有关的扣缴税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
普通股发行 | | — | | | — | | | 2,875 | | | — | | | 384 | | | — | | | — | | | 384 | | | — | | | 384 | |
将优先股转换为普通股 | | (1) | | | (1) | | | 145 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
购买非控股权益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34) | | | — | | | — | | | (34) | | | (100) | | | (134) | |
已宣布的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
认股权证的行使 | | — | | | — | | | 9,215 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票补偿费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44 | | | — | | | — | | | 44 | | | — | | | 44 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
截至2021年9月30日的余额 | | — | | | $ | — | | | 114,673 | | | $ | — | | | $ | 1,174 | | | $ | (79) | | | $ | (79) | | | $ | 1,016 | | | $ | — | | | $ | 1,016 | |
XPO物流有限公司
简明合并权益变动表(续)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A系列优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
(股票以千计,美元以百万计) | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | XPO股东权益合计 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
截至2020年6月30日的余额 | | 72 | | | $ | 41 | | | 91,322 | | | $ | — | | | $ | 1,963 | | | $ | 672 | | | $ | (192) | | | $ | 2,484 | | | $ | 150 | | | $ | 2,634 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 93 | | | — | | | 93 | | | 5 | | | 98 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 63 | | | 63 | | | 5 | | | 68 | |
股票补偿裁决的行使和归属 | | — | | | — | | | 39 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与股票补偿奖励归属有关的扣缴税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
购买非控股权益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | (20) | | | (21) | |
已宣布的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
股票补偿费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 1 | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
截至2020年9月30日的余额 | | 72 | | | $ | 41 | | | 91,361 | | | $ | — | | | $ | 1,971 | | | $ | 766 | | | $ | (129) | | | $ | 2,649 | | | $ | 136 | | | $ | 2,785 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A系列优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
(股票以千计,美元以百万计) | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | XPO股东权益合计 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
截至2019年12月31日的余额 | | 72 | | | $ | 41 | | | 92,342 | | | $ | — | | | $ | 2,061 | | | $ | 786 | | | $ | (145) | | | $ | 2,743 | | | $ | 153 | | | $ | 2,896 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15) | | | — | | | (15) | | | 4 | | | (11) | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | 16 | | | 3 | | | 19 | |
股票补偿裁决的行使和归属 | | — | | | — | | | 672 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与股票补偿奖励归属有关的扣缴税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21) | | | — | | | — | | | (21) | | | — | | | (21) | |
购买非控股权益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | (20) | | | (21) | |
普通股报废 | | — | | | — | | | (1,715) | | | — | | | (114) | | | — | | | — | | | (114) | | | — | | | (114) | |
已宣布的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | | | (4) | | | (6) | |
股票补偿费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42 | | | — | | | — | | | 42 | | | — | | | 42 | |
采用新会计准则及其他 | | — | | | — | | | 62 | | | — | | | 4 | | | (3) | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
截至2020年9月30日的余额 | | 72 | | | $ | 41 | | | 91,361 | | | $ | — | | | $ | 1,971 | | | $ | 766 | | | $ | (129) | | | $ | 2,649 | | | $ | 136 | | | $ | 2,785 | |
见简明合并财务报表附注。
XPO物流有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 组织机构、业务说明和呈报依据
XPO物流公司及其子公司(“XPO”或“WE”)是货运服务的领先供应商,主要是零担(LTL)和卡车经纪服务。我们使用我们的专有技术在我们客户的供应链中高效地运送货物。有关我们运营的更多信息,请参见附注3-分部报告。
2021年8月2日,我们完成了之前宣布的物流部门的剥离,这笔交易旨在为我们的股东提供免税的美国联邦所得税,这是通过分配100向XPO股东支付GXO物流公司(“GXO”)已发行普通股的%。收到的XPO股东一在2021年7月23日,也就是分配的创纪录日期收盘时,每股持有的XPO普通股换1股GXO普通股。XPO在剥离后并不实益拥有GXO的任何普通股。GXO是一家独立的上市公司,在纽约证券交易所的交易代码为“GXO”。
我们物流部门在分拆前的历史运营结果和财务状况在这些简明合并财务报表中以非持续业务的形式列示。有关我们停产业务的信息,请参阅附注2-停产业务。
我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制我们的简明合并财务报表,并与我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K(“2020 Form 10-K”)中描述的会计政策相同。表格10-Q的中期报告要求允许浓缩或省略通常包括在年度合并财务报表中的某些信息和附注披露。这些简明合并财务报表应与2020年Form 10-K一起阅读。
简明综合财务报表并未经审核,但反映了所有属正常经常性性质的调整,这些调整对于公平列报所列中期的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。截至2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明截至2021年12月31日的年度可能预期的业绩。
重新分类
剥离后,我们采用了一种新的合并损益表格式,将折旧和摊销费用、交易和整合成本以及重组成本与其他运营费用分开列报。我们已经重新计算了上期金额,以符合本期的列报方式。
受限现金
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们合并资产负债表上其他长期资产中包括的限制性现金为美元。10百万美元和$11分别为百万美元。
应收贸易账款证券化和保理计划
根据保理协议,我们在无追索权的基础上将某些贸易应收账款出售给第三方金融机构。我们将这些交易计入应收账款的销售,并在简明现金流量表中将现金收益作为经营活动提供的现金列报。我们还根据下面描述的证券化计划出售应收贸易账款。我们使用贸易应收账款证券化和保理计划来帮助管理我们的现金流,并抵消延长付款期限对一些客户的影响。
我们的欧洲业务参与了一项贸易应收账款证券化计划,该计划由二欧洲银行(“购买者”)。根据该计划,XPO的一个全资拥有的远离破产的特殊目的实体将源自英国和法国的全资子公司的贸易应收账款出售给非关联公司
买方管理的实体。特殊目的实体是可变利益实体,由XPO根据我们对实体活动的控制进行合并。该计划将于2024年7月到期。
我们将证券化和保理安排下的转让计入销售,因为我们出售基础应收账款的全部所有权和所有权,应收账款的控制权被视为转让。对于这些转移,应收账款在转移之日从我们的压缩综合资产负债表中删除。任何服务资产和负债的公允价值都是无关紧要的。我们的应收贸易账款证券化计划允许我们在无担保的基础上借入以前出售的应收账款以服务能力收取的现金,我们在压缩合并资产负债表上以短期债务的形式报告这些现金。我们有不是截至2021年9月30日未偿还的此类借款,借款金额为欧元20百万(美元)24百万),截至2020年12月31日。有关这些借款的更多信息,请参阅附注7-债务。
根据证券化计划,任何时候可获得的现金净收益(包括任何无担保借款)的最高限额为欧元。200百万(约合美元)232截至2021年9月30日)。在2021年7月之前,当证券化计划因剥离而被修改时,可用的最高金额是欧元4002000万。截至2021年9月30日,欧元19百万(约合美元)22根据该计划,有足够的应收账款可供出售,并对之前购买的金额进行对价,可根据该计划提供。加权平均利率为0.59截至2021年9月30日。承诺费(基于可用金额的百分比)和行政费用对我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的运营业绩并不重要。
有关已售出的应收贸易账款的资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
证券化计划 | | | | | | | | |
当期售出应收账款 | | $ | 504 | | | $ | 355 | | | $ | 1,259 | | | $ | 1,008 | |
现金对价 | | 504 | | | 355 | | | 1,259 | | | 1,008 | |
| | | | | | | | |
保理程序 | | | | | | | | |
当期售出应收账款 | | 17 | | | 17 | | | 46 | | | 58 | |
现金对价 | | 17 | | | 16 | | | 46 | | | 57 | |
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。用于计量公允价值的投入水平为:
•第1级-活跃市场中相同工具的报价;
•第2级-活跃市场中类似工具的报价;非活跃市场中相同或类似工具的报价;以及所有重要投入在活跃市场中均可观察到的模型衍生估值;以及
•第三级-基于不可观察到的输入进行估值,通常使用反映管理层判断和估计的定价模型或其他估值技术。
我们根据市场假设和现有信息进行公允价值估计。长期债务的现金和现金等价物、应收账款、应付账款、应计费用和当前到期日的账面价值由于其短期性质和/或应收或按需支付,与截至2021年9月30日和2020年12月31日的公允价值接近。一级现金等价物包括使用活跃市场报价估值的货币市场基金和证券化计划的现金保证金。有关衍生工具公允价值层次的资料,请参阅附注6-衍生工具;有关金融负债的资料,请参阅附注7-债务。
现金等价物的公允价值等级如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 账面价值 | | 公允价值 | | 1级 |
2021年9月30日 | | $ | 159 | | | $ | 159 | | | $ | 159 | |
2020年12月31日 | | 1,685 | | | 1,685 | | | 1,685 | |
现金等价物较2020年12月31日减少的主要原因是,我们于2021年第三季度赎回了2023年和2024年到期的优先票据,赎回了2022年1月到期的优先票据,以及偿还了我们循环贷款信贷协议(“ABL贷款”)下的借款。有关更多信息,请参阅附注7-债务。
新会计准则的采纳
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新》(ASU)2019-12年度,题为《所得税(话题740):简化所得税会计处理》。ASU的目的是通过取消第740主题中一般原则的某些例外,简化所得税的会计处理。ASU还澄清和修订了现有指南,以加强各报告实体之间的一致性和可比性。我们于2021年1月1日前瞻性地采用了这一标准。这项采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
已发布但尚未生效的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响”。ASU为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。这些修订仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或另一种预期因参考利率改革而停用的参考利率的合约和套期保值关系。修正案是选择性的,自发布之日起至2022年12月31日生效。我们目前正在评估新指南的影响。
2. 停产运营
如上所述,2021年8月2日,我们完成了物流部门的剥离。2021年7月,GXO完成了债券发行,并用净收益为GXO向XPO支付的现金提供了资金。7941000万美元,我们用这笔钱偿还了一部分未偿还的借款。有关更多信息,请参阅附注7-债务。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们产生了大约$68300万美元和300万美元111与剥离相关的成本分别为2000万美元,其中57300万美元和300万美元961000万美元分别反映在我们的简明综合收益表(亏损)中的非持续业务收入(亏损)中。
下表汇总了GXO非持续经营的资产和负债:
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(单位:百万) | | 2020 |
现金和现金等价物 | | $ | 323 | |
应收账款净额 | | 1,212 | |
其他流动资产 | | 129 | |
停产业务流动资产总额 | | 1,664 | |
财产和设备,净值 | | 770 | |
经营性租赁资产 | | 1,434 | |
商誉 | | 2,063 | |
可识别无形资产净额 | | 299 | |
其他长期资产 | | 100 | |
非连续性经营的长期资产总额 | | 4,666 | |
应付帐款 | | 408 | |
应计费用 | | 770 | |
短期借款和流动融资租赁负债 | | 57 | |
短期经营租赁负债 | | 332 | |
其他流动负债 | | 161 | |
非持续经营的流动负债总额 | | 1,728 | |
长期债务和融资租赁负债 | | 129 | |
递延税项负债 | | 85 | |
| | |
长期经营租赁负债 | | 1,099 | |
其他长期负债 | | 117 | |
停产经营的长期负债总额 | | $ | 1,430 | |
在GXO剥离之前,英国的养老金计划被出售给GXO的一个实体,GXO支付了大约GB262000万美元(约合人民币180万元)341000万美元)转给XPO,XPO代表出售日的净资产价值。关于这笔交易,大约$82累计的其他综合收入中,扣除税后的1.8亿美元转移到了GXO。
下表汇总了GXO停产运营的财务结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 651 | | | $ | 1,580 | | | $ | 4,350 | | | $ | 4,421 | |
直接运营费用 | | 544 | | | 1,295 | | | 3,614 | | | 3,679 | |
销售、一般和行政费用 | | 53 | | | 124 | | | 363 | | | 383 | |
折旧及摊销费用 | | 26 | | | 75 | | | 185 | | | 222 | |
交易和其他运营成本 | | 59 | | | 2 | | | 101 | | | 49 | |
营业收入(亏损) | | (31) | | | 84 | | | 87 | | | 88 | |
其他收入 | | (4) | | | (10) | | | (27) | | | (28) | |
利息支出 | | 3 | | | 4 | | | 12 | | | 13 | |
所得税拨备前非持续经营的收益(亏损) | | (30) | | | 90 | | | 102 | | | 103 | |
所得税拨备 | | 48 | | | 29 | | | 80 | | | 35 | |
非持续经营的净收益(亏损),税后净额 | | (78) | | | 61 | | | 22 | | | 68 | |
可归因于非控股权益的非持续经营净收益 | | — | | | (5) | | | (5) | | | (7) | |
可归因于GXO的停产净收益(亏损) | | $ | (78) | | | $ | 56 | | | $ | 17 | | | $ | 61 | |
关于分拆,吾等与GXO订立分拆及分销协议,以及其他为双方未来关系提供框架的协议,包括(其中包括)员工事宜协议、税务事宜协议、知识产权许可协议及过渡服务协议,据此,XPO将在分拆后于适用协议中指定的一段时间内继续向GXO提供若干服务。这些服务对简明合并财务报表的影响无关紧要。此外,根据这些协议,GXO已同意就XPO在剥离之前发生的某些自我保险事宜向XPO支付的某些款项进行赔偿,并保留XPO的义务。这些事项的应收账款和准备金约为#美元。25300万美元和300万美元24截至2021年9月30日,分别为3.8亿美元。
3. 细分市场报告
关于物流业务的剥离,我们修订了我们的可报告部门,以反映我们的首席运营决策者(“CODM”)如何做出与资源分配和部门业绩相关的决策。在剥离之前,我们有二需要报告的部门:运输和物流。在剥离之后,我们有二应报告的部门:(I)北美LTL和(Ii)经纪和其他服务。
在我们的北美LTL部门,我们为我们的客户提供地理密度和特定日期的区域、区域间和跨洲LTL货运服务。我们的服务包括往返墨西哥和加拿大的美国跨境服务,以及加拿大境内的服务。
在我们的经纪和其他服务部门,托运人创造整车需求,我们将他们的货物交给合格的承运人,以现货或合同为基础为我们的服务定价。
我们的经纪和其他服务部门还包括通过电子商务、全方位零售和直接面向消费者的渠道销售的重型商品的最后一英里物流。其他几种非核心经纪货运方式包括在我们的经纪和其他服务部门,以及我们的欧洲运输产品中。
我们的一些运营单位为其可报告部门以外的其他运营单位提供服务。此类服务的计费基于协商费率,并反映为计费部分的收入。我们会根据市场情况不时调整这些税率。我们在综合业绩中剔除部门间收入和费用。
公司包括高级管理人员的公司总部成本以及某些法律和财务职能,以及未计入我们报告部门的其他成本和信用。
我们的CODM定期审查运营部门层面的财务信息,为各部门分配资源,并评估其业绩。我们在向CODM报告的部门业绩中包括直接归因于一个部门的项目,以及那些可以在合理基础上分配的项目。我们不会按部门向CODM提供资产信息。在2021年第三季度,我们的CODM开始根据调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后EBITDA”)评估部门利润(亏损),我们将其定义为扣除利息费用、所得税、折旧和摊销费用、交易和整合成本、重组成本和其他调整前的持续运营收入(亏损)。在2021年第三季度报告部门发生变化之前,我们的CODM使用营业收入作为部门利润(亏损)的衡量标准。上期分部披露已重新编制,以符合本期列报。
我们细分市场的精选财务数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | | |
北美LTL | | $ | 1,071 | | | $ | 933 | | | $ | 3,114 | | | $ | 2,623 | |
经纪及其他服务 | | 2,261 | | | 1,778 | | | 6,493 | | | 4,738 | |
淘汰 | | (62) | | | (36) | | | (162) | | | (100) | |
总计 | | $ | 3,270 | | | $ | 2,675 | | | $ | 9,445 | | | $ | 7,261 | |
| | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | | | | | | | |
北美LTL | | $ | 222 | | | $ | 238 | | | $ | 694 | | | $ | 562 | |
经纪及其他服务 | | 131 | | | 90 | | | 386 | | | 159 | |
公司 | | (46) | | | (60) | | | (164) | | | (163) | |
调整后EBITDA合计 | | 307 | | | 268 | | | 916 | | | 558 | |
债务清偿损失 | | 46 | | | — | | | 54 | | | — | |
利息支出 | | 53 | | | 81 | | | 176 | | | 226 | |
所得税拨备(福利) | | 11 | | | 31 | | | 60 | | | (36) | |
折旧及摊销费用 | | 118 | | | 119 | | | 357 | | | 351 | |
外币期权和远期合约的未实现(收益)损失 | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | |
诉讼和解 | | 29 | | | — | | | 29 | | | — | |
交易和整合成本 | | 15 | | | — | | | 26 | | | 66 | |
重组成本 | | 14 | | | — | | | 16 | | | 31 | |
持续经营的收入(亏损) | | $ | 21 | | | $ | 37 | | | $ | 197 | | | $ | (79) | |
| | | | | | | | |
折旧及摊销费用 | | | | | | | | |
北美LTL | | $ | 57 | | | $ | 55 | | | $ | 169 | | | $ | 169 | |
经纪及其他服务 | | 60 | | | 59 | | | 180 | | | 168 | |
公司 | | 1 | | | 5 | | | 8 | | | 14 | |
总计 | | $ | 118 | | | $ | 119 | | | $ | 357 | | | $ | 351 | |
4. 收入确认
收入分解
我们按地理区域和提供的服务对我们的收入进行分类。我们按地理区域、基于销售办事处位置分类的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三个月 |
(单位:百万) | | 北美LTL | | 经纪 以及其他 服务 | | 淘汰 | | 总计 |
收入 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 1,049 | | | $ | 1,384 | | | $ | (62) | | | $ | 2,371 | |
北美(不包括美国) | | 22 | | | 73 | | | — | | | 95 | |
法国 | | — | | | 330 | | | — | | | 330 | |
英国 | | — | | | 224 | | | — | | | 224 | |
欧洲(不包括法国和英国) | | — | | | 199 | | | — | | | 199 | |
其他 | | — | | | 51 | | | — | | | 51 | |
总计 | | $ | 1,071 | | | $ | 2,261 | | | $ | (62) | | | $ | 3,270 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三个月 |
(单位:百万) | | 北美LTL | | 经纪 以及其他 服务 | | 淘汰 | | 总计 |
收入 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 913 | | | $ | 1,026 | | | $ | (36) | | | $ | 1,903 | |
北美(不包括美国) | | 20 | | | 57 | | | — | | | 77 | |
法国 | | — | | | 317 | | | — | | | 317 | |
英国 | | — | | | 176 | | | — | | | 176 | |
欧洲(不包括法国和英国) | | — | | | 194 | | | — | | | 194 | |
其他 | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
总计 | | $ | 933 | | | $ | 1,778 | | | $ | (36) | | | $ | 2,675 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9个月 |
(单位:百万) | | 北美LTL | | 经纪 以及其他 服务 | | 淘汰 | | 总计 |
收入 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 3,046 | | | $ | 3,881 | | | $ | (162) | | | $ | 6,765 | |
北美(不包括美国) | | 68 | | | 212 | | | — | | | 280 | |
法国 | | — | | | 1,024 | | | — | | | 1,024 | |
英国 | | — | | | 655 | | | — | | | 655 | |
欧洲(不包括法国和英国) | | — | | | 627 | | | — | | | 627 | |
其他 | | — | | | 94 | | | — | | | 94 | |
总计 | | $ | 3,114 | | | $ | 6,493 | | | $ | (162) | | | $ | 9,445 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9个月 |
(单位:百万) | | 北美LTL | | 经纪及其他服务 | | 淘汰 | | 总计 |
收入 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 2,565 | | | $ | 2,645 | | | $ | (100) | | | $ | 5,110 | |
北美(不包括美国) | | 58 | | | 161 | | | — | | | 219 | |
法国 | | — | | | 883 | | | — | | | 883 | |
英国 | | — | | | 483 | | | — | | | 483 | |
欧洲(不包括法国和英国) | | — | | | 528 | | | — | | | 528 | |
其他 | | — | | | 38 | | | — | | | 38 | |
总计 | | $ | 2,623 | | | $ | 4,738 | | | $ | (100) | | | $ | 7,261 | |
我们的收入按提供的服务分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
北美 | | | | | | | | |
LTL(1) | | $ | 1,091 | | | $ | 941 | | | $ | 3,165 | | | $ | 2,652 | |
卡车经纪业务 | | 700 | | | 432 | | | 1,903 | | | 1,062 | |
最后一英里 | | 250 | | | 243 | | | 765 | | | 662 | |
其他经纪业务(2) | | 547 | | | 413 | | | 1,486 | | | 1,108 | |
北美合计 | | 2,588 | | | 2,029 | | | 7,319 | | | 5,484 | |
欧洲 | | 757 | | | 687 | | | 2,311 | | | 1,894 | |
淘汰 | | (75) | | | (41) | | | (185) | | | (117) | |
总收入 | | $ | 3,270 | | | $ | 2,675 | | | $ | 9,445 | | | $ | 7,261 | |
(1)*LTL收入在公司间抵销之前,包括我们拖车制造业务的收入。
(2)其他经纪业务包括多式联运和拖运、提速、货运代理和管理运输服务。
履行义务
剩余的履约义务代表尚未履行服务的确定合同,预计未来将确认收入。在确定剩余履约义务时,我们允许省略以下义务:(I)具有一年或更短的原始预期期限或(Ii)包含可变对价。2021年9月30日,我们剩余履约义务的固定对价部分约为$1351000万,我们预计大约84该金额的%将在接下来的时间内确认三年剩下的部分在此之后。我们估计某个时间点的剩余履约义务,由于外币汇率的变化以及合同的修订或终止,实际金额可能与这些估计值不同。
5. 重组费用
我们参与重组行动,作为我们最大限度地利用我们的资源和基础设施的持续努力的一部分,包括与我们的剥离相关的行动和对新冠肺炎的回应。这些行动通常包括遣散费和设施相关成本,包括使用权资产的减值,旨在提高我们的效率和盈利能力。
我们与重组相关的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2021年9月30日的9个月 | |
(单位:百万) | | 储备 截至2020年12月31日的余额 | | 已招致的费用 | | 付款 | | 反转 | | 外汇和其他 | | 截至2021年9月30日的准备金余额 |
遣散费 | | | | | | | | | | | | |
北美LTL | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
经纪及其他服务 | | 7 | | | 9 | | | (9) | | | — | | | 1 | | | 8 | |
公司 | | 1 | | | 7 | | | (1) | | | — | | | (2) | | | 5 | |
总遣散费 | | 8 | | | 16 | | | (10) | | | — | | | (1) | | | 13 | |
设施 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
经纪及其他服务 | | 5 | | | — | | | (2) | | | — | | | 1 | | | 4 | |
总设施 | | 5 | | | — | | | (2) | | | — | | | 1 | | | 4 | |
总计 | | $ | 13 | | | $ | 16 | | | $ | (12) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
我们预计与2021年发生的费用相关的大部分现金支出将在12个月内完成。
6. 衍生工具
在正常的业务过程中,我们会面对业务运作和经济因素所带来的风险,包括利率和外币的波动。我们使用衍生品工具来管理与这些风险敞口相关的波动性。这些衍生工具的目的是减少我们的收益和现金流因外币汇率和利率变化而出现的波动。这些金融工具不用于交易或其他投机目的。从历史上看,我们没有、将来也不会因为交易对手违约而蒙受任何损失。
我们衍生工具的公允价值及相关名义金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
| | | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
(单位:百万) | | 名义金额 | | 资产负债表标题 | | 公允价值 | | 资产负债表标题 | | 公允价值 |
指定为套期保值的衍生工具 | | | | | | | | | | |
交叉货币互换协议 | | $ | 362 | | | 其他流动资产 | | $ | — | | | 其他流动负债 | | $ | (10) | |
交叉货币互换协议 | | 120 | | | 其他长期资产 | | — | | | 其他长期负债 | | (2) | |
利率互换 | | 2,003 | | | 其他流动资产 | | — | | | 其他流动负债 | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总计 | | | | | | $ | — | | | | | $ | (12) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
(单位:百万) | | 名义金额 | | 资产负债表标题 | | 公允价值 | | 资产负债表标题 | | 公允价值 |
指定为套期保值的衍生工具 | | | | | | | | | | |
交叉货币互换协议 | | $ | 450 | | | 其他流动资产 | | $ | — | | | 其他流动负债 | | $ | (44) | |
交叉货币互换协议 | | 740 | | | 其他长期资产 | | — | | | 其他长期负债 | | (65) | |
利率互换 | | 2,003 | | | 其他流动资产 | | — | | | 其他流动负债 | | (4) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总计 | | | | | | $ | — | | | | | $ | (113) | |
衍生品在公允价值层次中被归类为第二级。这些衍生品是使用外汇汇率和收益率曲线等报价以外的投入进行估值的。
被指定为套期保值的衍生和非衍生工具对我们的简明综合损益表(亏损)的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 在衍生工具的其他综合收益(亏损)中确认的损益金额 | | 从AOCI重新分类为净收益(亏损)的损益金额 | | 在衍生工具收入中确认的收益金额(不包括在有效性测试中的金额) |
| | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
交叉货币互换协议 | | $ | — | | | $ | (9) | | | $ | 3 | | | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
被指定为净投资对冲的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
交叉货币互换协议 | | 41 | | | (48) | | | — | | | — | | | 1 | | | 4 | |
总计 | | $ | 41 | | | $ | (57) | | | $ | 3 | | | $ | (8) | | | $ | 1 | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在衍生工具的其他综合收益(亏损)中确认的损益金额 | | 从AOCI重新分类为净收益(亏损)的损益金额 | | 在衍生工具收入中确认的收益金额(不包括在有效性测试中的金额) |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
交叉货币互换协议 | | $ | 4 | | | $ | (4) | | | $ | 7 | | | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | — | |
利率互换 | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
被指定为净投资对冲的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
交叉货币互换协议 | | 76 | | | (29) | | | — | | | — | | | 6 | | | 8 | |
总计 | | $ | 80 | | | $ | (38) | | | $ | 7 | | | $ | (8) | | | $ | 6 | | | $ | 8 | |
在未指定为对冲工具的外币期权和远期合约收益中确认的税前收益(亏损)为亏损#美元。1截至2021年9月30日的9个月亏损100万美元11000万美元,并获得了$1,000,000美元的收益1截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。有几个不是截至2021年9月30日的三个月与这些合约相关的损益。这些金额记录在我们的简明综合损益表(损益表)上的外币(收益)损失中。
交叉货币互换协议
我们签订交叉货币互换协议,通过有效地将我们以美元计价的固定利率债务(包括相关利息支付)转换为以欧元(“欧元”)计价的固定利率债务,来管理与我们的国际业务相关的外币兑换风险。这些项目的风险管理目标
交易的目的是管理与以外币计价的子公司的净投资相关的外币风险,并降低这笔债务的功能货币等值现金流的变异性。在2021年第三季度,为了为拆分做准备,我们更新(或转移)了公允价值约为1美元的交叉货币掉期。28向GXO支付1000万美元,以及累计其他全面收入(AOCI)中的相关金额。
在掉期合约期限内,我们将按季度或每半年向交易对手收取以美元固定利率为基础的利息,我们也将按季度或每半年向交易对手支付以欧元固定利率为基础的利息。到期日,我们将以欧元偿还原始本金,并以美元收到本金。这些协议将在不同的日期到2024年到期。
我们将这些交叉货币掉期指定为合格的对冲工具,并将其计入净投资对冲。我们使用简化的方法来评估我们的净投资套期保值关系的有效性。根据这种方法,对于每个报告期,交叉货币掉期的公允价值变化最初在AOCI中确认。因外汇而导致的公允价值变动仍保留在AOCI中,被排除在有效性测试之外的初始组成部分最初将保留在AOCI中,然后将在每个期间系统地从AOCI重新分类为利息支出。对于在到期前解除指定的净投资对冲,AOCI中的金额将保留在AOCI中,直到子公司被出售或大量清算。与这些净投资套期保值的定期利息交换相关的现金流包括在我们的简明综合现金流量表上持续经营活动的现金流量中。
在拆分之前,我们签订了交叉货币互换协议,以管理公司间贷款的相关外币风险敞口。我们将这些交叉货币掉期指定为合格的对冲工具,并将其计入现金流对冲。交叉货币掉期公允价值变动产生的收益和损失最初在AOCI确认,并重新分类为外币(收益)损失,以抵消结算公司间贷款产生的收益中的外汇影响。与这些现金流量套期保值相关的现金流量包括在我们的简明现金流量表上持续经营活动的现金流量中。
利率对冲
我们执行短期利率掉期,以减轻我们的高级担保定期贷款信贷协议(“定期贷款信贷协议”)的预测利息支付的可变性。利率互换将浮动利率支付转换为固定利率支付。我们将利率掉期指定为合格的对冲工具,并将这些衍生品计入现金流对冲。利率互换将于2021年第四季度到期。
我们在AOCI中记录利率掉期指定部分的公允价值调整所产生的损益,并在利息支付发生之日将其重新分类为利息支出。与利率掉期相关的现金流包括在我们的简明现金流量表上持续经营活动的现金流量中。
外币期权和远期合约
我们使用外币期权合约来减轻我们使用欧元或英镑作为其功能货币的业务收益价值下降的风险。此外,我们使用外币远期合约来减轻公司间贷款的风险敞口,这些贷款没有被指定为永久性贷款,可能会造成收益波动。一般来说,外币合约(期权合约和远期合约)不被指定为合格的对冲工具。这些合约用于管理我们对外币汇率波动的敞口,而不是投机性的。合同一般在#年到期。12几个月或更短的时间。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们没有未平仓合同。合同的损益在我们的简明综合损益表上记录在外币(收益)损失中。与外币合同相关的现金流量包括在我们的简明综合现金流量表上持续业务的投资活动的现金流量中,这与收购这些衍生品的性质和目的是一致的。
7. 债务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(单位:百万) | | 本金余额 | | 账面价值 | | 本金余额 | | 账面价值 |
ABL设施 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 200 | | | $ | 200 | |
定期贷款便利 | | 2,003 | | | 1,975 | | | 2,003 | | | 1,974 | |
6.502022年到期的优先票据百分比 | | — | | | — | | | 1,200 | | | 1,195 | |
6.1252023年到期的优先票据百分比 | | — | | | — | | | 535 | | | 531 | |
6.752024年到期的优先票据百分比 | | — | | | — | | | 1,000 | | | 989 | |
6.252025年到期的优先票据百分比 | | 1,150 | | | 1,140 | | | 1,150 | | | 1,138 | |
6.702034年到期的高级债券百分比 | | 300 | | | 213 | | | 300 | | | 210 | |
与证券化计划相关的借款 | | — | | | — | | | 24 | | | 24 | |
融资租赁、资产融资和其他 | | 243 | | | 243 | | | 260 | | | 260 | |
债务总额 | | 3,696 | | | 3,571 | | | 6,672 | | | 6,521 | |
短期借款和长期债务的当期到期日 | | 56 | | | 56 | | | 1,286 | | | 1,281 | |
长期债务 | | $ | 3,640 | | | $ | 3,515 | | | $ | 5,386 | | | $ | 5,240 | |
我们债务的公允价值及其在公允价值层次中的分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 公允价值 | | 1级 | | 2级 |
2021年9月30日 | | $ | 3,825 | | | $ | 1,582 | | | $ | 2,243 | |
2020年12月31日 | | 6,908 | | | 4,429 | | | 2,479 | |
我们使用活跃市场的报价对一级债务进行估值。我们使用投标评估定价模型或具有相似特征的证券报价对二级债务进行估值。由于债务主要以浮动利率发行,因此资产融资安排的公允价值接近账面价值,债务可随时按面值预付而不受惩罚,而债务的剩余期限本质上是短期的。
ABL设施
2021年7月,我们修改了将于2024年4月到期的现有ABL贷款,将承诺金额从1.130亿至50亿美元1.01000亿美元。贷款条款没有其他重大变化,包括到期日、利差和金融契约。
截至2021年9月30日,我们的借款基数为$1.010亿美元,我们在ABL设施下的可获得性为$993在考虑ABL贷款的未偿还信用证$后,7百万美元。截至2021年9月30日,我们遵守了ABL设施的金融契约。
信用证融资机制
根据我们的高级担保定期贷款信用协议,我们有$200800万美元未承诺的有担保的常青树信用证安排,根据该安排,我们已发行了$198截至2021年9月30日,信用证面值总额为100万。截至2021年9月30日,我们遵守了高级担保定期贷款协议中的金融契约。
定期贷款便利
2021年第一季度,我们修订了定期贷款信贷协议,整合了我们的部分,降低了利率。定期贷款信贷协议的适用条款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年12月31日 |
(单位:百万) | | 2021年9月30日 | | 第一批 | | 第二批 |
本金余额 | | $ | 2,003 | | | $ | 1,503 | | | $ | 500 | |
利差: | | | | | | |
基本利率贷款 | | 0.75 | % | | 1.00 | % | | 1.50 | % |
伦敦银行同业拆借利率 | | 1.75 | % | | 2.00 | % | | 2.50 | % |
到期日 | | 2025年2月 | | 2025年2月 | | 2025年2月 |
我们记录了一笔债务清偿损失#美元。3由于这项修正案,2021年前9个月有100万人。
我们定期贷款的利率是1.83截至2021年9月30日。
2023年和2024年到期的优先债券
在2021年第三季度,我们赎回了未偿还的6.1252023年到期的优先票据百分比(“2023年到期的优先票据”)和我们的未偿还票据6.752024年到期的优先票据百分比(“2024年到期的优先票据”)。2023年到期的优先债券的赎回价格为100.0本金的%,另加应计及未付利息,以及2024年到期的优先债券的赎回价格为103.375本金的%,外加应计利息和未付利息。我们用从GXO收到的现金支付了赎回费用,金额约为$794800万美元,来自附注8-股东权益和可用现金中描述的股权发行收益。我们在2021年第三季度记录了债务清偿损失为$3300万美元和300万美元43与赎回分别于2023年到期的高级债券和2024年到期的高级债券有关的700万美元。
2022年到期的优先债券
2021年1月,我们赎回了未偿还的6.502022年到期的优先债券百分比。票据的赎回价格为100.0本金的%,外加应计和未付利息。我们用可用现金支付了赎回费用。我们记录了一笔债务清偿损失#美元。5由于这次赎回,2021年前9个月有100万美元。
2025年到期的优先债券
在2020年第二季度,我们完成了美元的私募1.152025年到期的优先票据本金总额为200亿美元。票据的净收益最初投资于现金和现金等价物,随后用于赎回2022年1月到期的未偿还优先票据。
8. 股东权益
股票发行
2021年7月,我们完成了注册承销发行5.02000万股我们的普通股,公开发行价为#美元。138.00每股,外加额外的750,000通过授予承销商的期权购买我们普通股的股份。中的5.0900万股,我们提供了2.5700万股直接和2.5雅各布斯私募股权公司(Jacobs Private Equity,LLC)发行了2000万股。附加的750,000购买的股票也在我们和JPE之间平分。我们收到了大约$384出售股份所得收益(扣除手续费和开支后)1000万美元,用于偿还我们未偿还借款的一部分,并用于一般公司用途。XPO没有从JPE出售股份中获得任何收益。
A系列可转换永久优先股和认股权证
2011年,我们发布了75,000A系列优先股,初始清算优先权为$1,000每股可转换为我们普通股的股票,转换价格为#美元。7.00每股普通股(取决于惯例的反稀释调整)。我们还为我们的普通股发行了可行使的认股权证。
股票的初始行权价为$7.00每股普通股(取决于惯例的反稀释调整)。我们的优先股支付的季度现金股息等于:(I)相关季度我们标的普通股的“已转换”股息和(Ii)4当时适用的清算优先权每年的百分比。
2020年12月,我们可转换优先股的一些持有者根据所述转换价格,将他们持有的普通股与代表优先股未来应付股息净现值近似值的一次性支付相结合。此外,我们认股权证的一些持有人交换(或承诺在满足某些惯常成交条件的情况下交换)他们持有的股份,包括由本公司董事长兼首席执行官控制的实体JPE,换取的普通股数量等于该持有人在行使认股权证时有权获得的普通股数量减去近似价值等于认股权证行使价格的普通股数量。关于优先股,截至2020年12月31日,69,445股票交换了,我们发行了9.92000万股普通股,支付了$22300万美元的现金。关于权证,截至2020年12月31日,0.31000万份认股权证交换了,我们发行了0.3300万股普通股。在2021年第一季度,975交换了优先股,我们发行了0.1300万股普通股。在2021年第二季度,剩余的40交换了优先股,我们发行了5,714普通股。关于认股权证,在2021年第一季度,9.81000万份认股权证交换了,我们发行了9.2300万股普通股。这些交换旨在简化我们的股权资本结构,包括考虑剥离我们的物流部门。截至2021年9月30日,有不是已发行优先股或认股权证的股份。
股份回购
2019年2月,我们的董事会批准了高达$1.5我们普通股的10亿美元。我们的股票回购授权允许我们在公开市场和私下交易中购买股票,股票的时间和数量取决于各种因素,包括价格、一般商业条件、市场条件、替代投资机会和融资考虑。我们没有义务回购任何特定数量的股票,并可能在任何时候暂停或终止该计划。
在2020年第一季度,我们购买并退役2百万股,总价值为$114百万美元。股票购买的资金来自我们2019年债券发行的可用现金和收益。有过不是自2020年第一季度以来的股票回购。我们剩余的股份回购授权为$503截至2021年9月30日,为1.2亿美元。
9. 每股收益(亏损)
我们使用两级法计算基本每股收益和稀释后每股收益,这种方法将收益分配给参与交易的证券。2020年的参与证券包括我们的A系列可转换永久优先股。未分配的收益在普通股和参股证券之间分配,就好像所有的收益都是在这段时间内分配的一样。亏损不会分配给优先股。
每股基本收益(亏损)和摊薄收益(亏损)计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位为百万,每股数据除外) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股基本收益(亏损) | | | | | | | | |
| 持续经营的收入(亏损) | | $ | 21 | | | $ | 37 | | | $ | 197 | | | $ | (79) | |
| 可归因于非控股权益的持续经营净亏损 | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| 可归因于XPO的持续运营净收益(亏损) | | 21 | | | 37 | | | 197 | | | (76) | |
| 首轮优先股股息 | | — | | | — | | | — | | | (2) | |
| 未分配收益的非现金分配 | | — | | | (9) | | | — | | | — | |
| 可归因于普通股的持续经营净收益(亏损) | | $ | 21 | | | $ | 28 | | | $ | 197 | | | $ | (78) | |
| | | | | | | | | |
| 非持续经营所得(亏损),税后净额 | | $ | (78) | | | $ | 61 | | | $ | 22 | | | $ | 68 | |
| 可归因于非控股权益的非持续经营净收益 | | — | | | (5) | | | (5) | | | (7) | |
| 可归因于普通股的非持续经营净收益(亏损) | | $ | (78) | | | $ | 56 | | | $ | 17 | | | $ | 61 | |
| | | | | | | | | |
| 可归因于普通股的持续经营净收益(亏损),基本 | | $ | 21 | | | $ | 28 | | | $ | 197 | | | $ | (78) | |
| 可归因于普通股的非持续经营净收益(亏损),基本 | | (78) | | | 56 | | | 17 | | | 61 | |
普通股应占净收益(亏损),基本 | | $ | (57) | | | $ | 84 | | | $ | 214 | | | $ | (17) | |
| | | | | | | | | |
基本加权平均普通股 | | 115 | | | 91 | | | 111 | | | 91 | |
| | | | | | | | | |
每股持续经营基本收益(亏损) | | $ | 0.19 | | | $ | 0.30 | | | $ | 1.78 | | | $ | (0.86) | |
每股非持续经营基本收益(亏损) | | (0.69) | | | 0.63 | | | 0.15 | | | 0.68 | |
每股基本收益(亏损) | | $ | (0.50) | | | $ | 0.93 | | | $ | 1.93 | | | $ | (0.18) | |
| | | | | | | | | |
稀释后每股普通股收益(亏损) | | | | | | | | |
| 可归因于普通股的持续经营净收益(亏损),稀释后 | | $ | 21 | | | $ | 28 | | | $ | 197 | | | $ | (78) | |
| 普通股非持续经营的摊薄净收益(亏损) | | (78) | | | 56 | | | 17 | | | 61 | |
稀释后普通股应占净收益(亏损) | | $ | (57) | | | $ | 84 | | | $ | 214 | | | $ | (17) | |
| | | | | | | | | |
基本加权平均普通股 | | 115 | | | 91 | | | 111 | | | 91 | |
| | | | | | | | | |
| 基于股票的奖励和认股权证的稀释效应 | | 1 | | | 11 | | | 3 | | | — | |
稀释加权平均普通股 | | 116 | | | 102 | | | 114 | | | 91 | |
| | | | | | | | | |
每股持续经营摊薄收益(亏损) | | $ | 0.19 | | | $ | 0.27 | | | $ | 1.73 | | | $ | (0.86) | |
每股非持续经营摊薄收益(亏损) | | (0.68) | | | 0.56 | | | 0.14 | | | 0.68 | |
稀释后每股收益(亏损) | | $ | (0.49) | | | $ | 0.83 | | | $ | 1.87 | | | $ | (0.18) | |
| | | | | | | | | |
排除潜在普通股 | | — | | | 10 | | | — | | | 21 | |
某些股票不包括在每股摊薄收益(亏损)的计算中,因为其影响是反摊薄的。
10. 法律和监管事项
我们正在并将继续参与因开展业务而引起的众多诉讼。这些法律程序可能包括与货物运输有关的财产损失或人身伤害的索偿、有关反竞争行为的索偿,以及与雇佣有关的索偿,包括涉及声称违反雇员限制性契约的索偿。这些事项还包括许多推定的集体诉讼、多原告和个人诉讼,以及涉及我们的船东经营者或合同承运人应被视为雇员而不是独立承包商的索赔的行政诉讼(“错误分类索赔”)。这些诉讼和诉讼可能寻求巨额金钱赔偿(包括拖欠工资、加班、没有提供用餐和休息时间、未报销的业务费用、罚款和其他项目的索赔)、禁令救济,或两者兼而有之。
当我们认为可能发生了损失,并且损失的金额可以合理估计时,我们就为特定的法律程序建立应计项目。我们每季度审查和调整或有损失的应计项目,并在获得更多信息时进行调整。如果损失既不是可能的,也不是可以合理估计的,或者如果存在超过应计金额的损失风险,我们将评估是否至少存在发生损失或额外损失的合理可能性。如有合理可能已招致损失或额外损失,我们会披露可能损失的估计数字或损失范围(如果该损失是重大的,并可作出估计),或披露不能作出该估计。至于损失是否合理地被认为是可能的或可能的,是根据我们和法律顾问对事件的最终结果所作的评估而确定的。
我们认为,我们已就可能和合理估计的或有损失的潜在影响进行了充分的应计。我们不相信我们目前参与的任何问题的最终解决会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。然而,这些问题的结果无法确切预测,其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。与这些事项相关的法律费用在发生时计入费用。
我们提供责任保险和超额保险,我们认为这些保险足以涵盖作为运输公司在正常运营过程中产生的潜在法律索赔。责任保险单和超额保护伞保险单一般不包括本附注中描述的分类错误的索赔。如果我们被要求满足超出保险覆盖范围的法律索赔,我们的财务状况、经营业绩或现金流可能会受到负面影响。
多式联运运费分类索赔
我们的某些多式联运运输子公司是加州独立合同承运人提起的集体诉讼的被告,他们与这些子公司签订了合同。在这些情况下,合同承运人声称他们应该被归类为雇员,而不是独立的承包商。在洛杉矶联邦地区法院悬而未决的两起相关案件中,Alvarez诉XPO物流货运有限责任公司和Arrellano诉XPO港口服务公司。,法院分别从2016年4月和2013年3月开始认证课程。原告声称,被告通过当事人合同和被告政策的条款,包括执行州和联邦法律对汽车承运人的要求,对原告的业务行使了不允许的程度的控制。具体索赔因具体情况而异,但一般包括以下索赔:如果合同承运人被确定为雇员,他们将有权获得拖欠工资和/或最低工资的补偿,拖欠用餐和休息时间的工资,合同承运人的某些业务费用(包括燃料和保险相关费用)的补偿,根据加州私人总检察长法案的劳动法处罚,以及与提起诉讼相关的律师费和费用。被告对原告主张的是非曲直进行了有力的辩护,包括原告是否达到了就业分类门槛问题的适用测试。这两起案件的审判都定于2021年9月7日开始。
2021年8月,双方进行了调解,双方都达成了初步和解。如果法院批准,我们已同意向Alvarez案的原告阶层支付总计#美元。202000万美元,其中包括所有律师费和其他费用。我们已同意向Arrellano案的原告阶层支付总计#美元9.52000万美元,其中包括所有律师费和其他费用。我们在2021年第三季度计入了这两项和解的全部金额。根据这两份和解协议的条款,我们不必重新分类我们的
作为雇员和原告类别的承包商已同意免除我们从各自类别开始到2021年12月31日的所有责任。有关各方已同意以偏见驳回所有索赔和反索赔,和解协议不包含任何一方承认责任、不当行为或责任的内容。法院于2021年10月8日初步批准了和解协议,最终批准听证会定于2022年1月10日举行。
股东诉讼
2018年12月14日,一起推定的集体诉讼标题为拉布尔诉XPO物流公司等人案。在美国康涅狄格州地区法院对我们以及我们的一些现任和前任高管提起诉讼,指控我们违反了交易法第10(B)节及其规则10b-5和交易法第20(A)节,这些指控是基于我们向美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)提交的公开文件中被指控的重大错误陈述和遗漏。2019年6月3日,首席原告地方817 IBT养老基金、地方272劳务管理养老基金、地方282养老信托基金和地方282福利信托基金(合称《养老基金》)提起合并集体诉讼。被告于2019年8月2日采取行动驳回合并后的集体诉讼。2019年11月4日,法院在不妨碍提起修改后的诉状的情况下,驳回了合并后的集体诉讼诉状。养老基金于2020年1月3日对我们和一名现任高管提起了首次修订后的合并集体诉讼。被告于2020年3月3日采取行动,驳回了第一起修订后的合并集体诉讼。2021年3月19日,法院驳回了第一起有偏见的修改后的合并集体诉讼诉状,结案。2021年4月29日,养老基金提出上诉通知,上诉程序正在进行中。
此外,2019年5月13日,Adriana Jez提交了一份据称的股东派生诉讼,标题为杰兹诉雅各布斯等人案。我们在特拉华州地区法院提起诉讼,指控我们违反受托责任、不当得利、浪费公司资产以及违反交易所法案,指控我们的一些现任和前任董事和高级管理人员(公司名义上是被告)在美国特拉华州地区法院提起诉讼(“JEZ诉状”),指控公司违反受托责任、不当得利、浪费公司资产以及违反“交易所法”(Exchange Act)。JEZ的投诉后来与据称的股东艾琳·坎德勒(Erin Candler)和凯文·罗斯(Kevin Rose)在标题下提出的类似衍生品投诉合并在一起在Re XPO物流公司衍生品诉讼中。2019年12月12日,法院命令原告在45天内指定执行申诉或提交修改后的申诉。2020年1月27日,原告将JEZ诉状指定为合并案件的执行诉状。被告于2020年2月26日采取行动,驳回了这起诉讼。2020年3月27日,原告没有提交反对诉状,而是申请许可,提交进一步修改的申诉,并继续通报被告的驳回动议。法院于2020年7月6日批准了原告的动议。2021年4月14日,法院发布了一项命令,暂停诉讼程序,等待拉布尔行动的上诉解决。原告规定,如果拉布尔的解雇在上诉中得到确认,他们将以偏见驳回股东派生诉讼。
我们认为这些诉讼没有可取之处,我们打算大力为公司辩护。我们目前无法确定我们可能因此而蒙受的损失金额或损失范围(如果有的话)。
保险缴费诉讼
2012年4月,安联全球风险美国保险公司(Allianz Global Risks US Insurance Company)起诉了18家保险公司,案件标题为安联全球风险美国保险公司(Allianz Global Risks US Ins)。公司诉ACE Property&Casualty Ins.公司等人,马尔特诺马县巡回法院(第1204-04552号案件)。安联要求对环境和产品责任索赔做出贡献,安联同意代表其投保的戴姆勒卡车北美公司(DTNA)进行辩护和赔偿。被告为DTNA于1981年收购的Freightliner的资产投保。Freightliner的前母公司Con-way进行了干预。我们在2015年收购了Con-way。Con-way和Freightliner根据与被告保险公司ACE、Westport和General达成的前置协议进行了自我保险。根据这些协议,Con-way同意赔偿根据正面政策评估的正面承运人的损害。2014年,经过为期七周的陪审团审判,陪审团发现,Con-way和主要保险公司从未打算让保险公司为针对Freightliner的任何索赔进行辩护或赔偿。2015年6月,安联向俄勒冈州上诉法院提出上诉。2019年5月,俄勒冈州上诉法院维持陪审团裁决。2019年9月,安联向俄勒冈州最高法院提出上诉。2021年3月,俄勒冈州最高法院推翻了陪审团的裁决,认为允许陪审团决定各方打算如何操作正面政策是错误的,并认为初审法院就其中一项有争议的污染排除向陪审团发出了不当指示。2021年7月,此事被发回初审法院,根据俄勒冈州最高法院的裁决进行进一步诉讼。目前还没有确定日期。
诉讼的下一个阶段预计将涉及就某些前置保单的解释提出简易判决的交叉动议,随后是陪审团对污染排除的审判,然后是关于在主体保险单之间分配辩护费用的长凳审判。由于此事可能产生的任何损失目前无法合理估计,因此,随附的中期综合财务报表中并无应计负债。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份关于Form 10-Q的季度报告以及我们不时做出的其他书面报告和口头陈述包含符合1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条含义的前瞻性陈述。除历史事实以外的所有陈述均为或可能被视为前瞻性陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过使用诸如“预期”、“估计”、“相信”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“应该”、“将会”、“预期”、“目标”、“预测”、“预测”、“目标”、“指导”“展望”、“努力”、“目标”、“轨迹”或这些术语或其他可比术语的负面影响。然而,没有这些话并不意味着这些声明没有前瞻性。这些前瞻性陈述是基于公司根据其经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法以及它认为在这种情况下合适的其他因素所作的某些假设和分析。这些前瞻性陈述会受到已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能会导致实际结果、活动水平、业绩或成就与任何未来的结果、活动水平大不相同。, 这些前瞻性陈述明示或暗示的业绩或成就。可能导致或促成重大差异的因素包括以下讨论的因素以及在该公司提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的其他文件中讨论的风险。本季度报告中陈述的所有前瞻性陈述均受这些警告性陈述的限制,不能保证公司预期的实际结果或发展一定会实现,即使实现了,也不能保证它们会对公司或其业务或运营产生预期的后果或影响。以下讨论应与本季度报告其他部分包含的公司未经审计的简明综合财务报表及其相关附注以及2020年年度报告Form 10-K中包含的经审计的综合财务报表及其相关附注一起阅读。本季度报告中陈述的前瞻性陈述仅说明截至本季度报告之日的情况,我们不承担任何义务更新前瞻性陈述,以反映后续事件或情况、预期的变化或意外事件的发生,除非法律要求。
执行摘要
XPO物流公司是特拉华州的一家公司,其子公司(“XPO”或“WE”)是货运服务的领先提供商,主要是零担(LTL)和卡车经纪服务。我们使用我们的专有技术在我们客户的供应链中高效地运送货物。我们的两个核心业务线,LTL和卡车经纪业务,创造了我们2020年收入和运营收入的绝大部分。
我们公司有两个可报告的部门-(I)北美LTL和(Ii)经纪和其他服务-在每个部门中,我们都是广大、分散的运输行业的前三大供应商,渗透率越来越高。截至2021年9月30日,我们在20个国家和地区拥有约42,000名员工和756个办事处,为50,000多个跨国、国家、地区和当地客户提供服务。除了我们的规模,我们相信,我们对长期行业增长趋势的超大敞口,我们作为创新者的先行者优势,以及我们的蓝筹股客户关系,都是令人信服的竞争优势。
2021年8月2日,我们完成了之前宣布的剥离物流部门的交易,这笔交易旨在为我们的股东提供免税的美国联邦所得税,这是通过将GXO物流公司(GXO)已发行普通股的100%分配给XPO股东来实现的。XPO股东在2021年7月23日,也就是分配的创纪录日期收盘时,每持有一股XPO普通股,就会获得一股GXO普通股。XPO在剥离后并不实益拥有GXO的任何普通股。GXO是一家独立的上市公司,在纽约证券交易所的交易代码为“GXO”。
我们物流部门在分拆前的历史运营结果和财务状况在这些简明合并财务报表中以非持续业务的形式列示。有关我们停产业务的信息,请参阅附注2-停产业务。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,我们分别产生了大约6800万美元和1.11亿美元的与剥离相关的成本,其中5700万美元和9600万美元分别反映在我们的综合综合损益表中的非持续业务收入(亏损)中。
关于分拆,吾等与GXO订立分拆及分销协议,以及其他为双方未来关系提供框架的协议,包括(其中包括)员工事宜协议、税务事宜协议、知识产权许可协议及过渡服务协议,据此,XPO将在分拆后于适用协议中指定的一段时间内继续向GXO提供若干服务。这些服务对简明合并财务报表的影响无关紧要。
2021年9月30日,在完成与剥离相关的和计划中的去杠杆化活动后,我们拥有约12亿美元的总流动性,其中包括2.54亿美元的现金和现金等价物。有关2021年第三季度赎回2023年和2024年优先债券的更多信息,请参见附注7-债务。我们致力于到2023年上半年实现1.0倍至2.0倍的杠杆率目标,这是我们实现XPO投资级信用评级过程中的关键一步。
北美零担部分
XPO是北美前三大LTL服务提供商-我们拥有业内最大的基于资产的拖拉机、拖车、司机和码头网络之一,截至2020年12月31日,我们在420亿美元的市场中占有约8%的份额。我们为我们的客户提供地理密度和特定日期的区域、区域间和跨洲LTL货运服务。我们的服务包括往返墨西哥和加拿大的美国跨境货运,以及加拿大境内的服务。
我们与北美的25,000多个LTL客户(主要是本地客户)建立了关系,我们正在通过在更多的垂直市场销售LTL服务来进一步扩大我们的基础。在截至2021年9月30日的过去12个月里,我们交付了大约1300万件LTL货物。
除了可靠的国家产能,推动我们LTL增长和利润率扩大的其他关键因素是我们的专有技术和行业有利的基本面-有限的商品化、理性的定价动态、不断增长的工业需求以及电子商务的持续增长,电子商务正在推动更小、更频繁的发货。
具体到XPO,我们相信我们有一个重要的机会来利用我们的技术来提高LTL的盈利能力,而不仅仅是我们已经实现的可观的利润率增长。我们使用智能路线建设在北美运输LTL货物,并使用专有可视化工具帮助降低提货和送货成本。目前,我们正在开发软件,以提高我们在动态市场中定价的能力,并在LTL堆场和跨码头运营中部署我们的XPO Smart®工具,以提高生产率。
经纪和其他服务部门
XPO是北美第三大卡车经纪服务提供商,也是全球第二大卡车经纪公司,截至2020年12月31日,XPO在北美640亿美元的市场份额约为3%。从本质上说,托运人创造了卡车需求,我们将他们的货物交给合格的承运人,以现货或合同为基础对我们的服务进行定价。我们的卡车经纪业务拥有灵活的非资产模式和可变的劳动力结构,可产生高投资回报(ROI)和自由现金流转换。
推动我们卡车经纪业务增长和利润率扩大的关键因素是巨大的产能、尖端技术和有利的行业顺风。电子商务和全渠道零售领域对卡车载重能力的需求正在迅速增长。与此同时,越来越多的托运人将业务外包给经纪商,越来越喜欢像XPO这样提供数字功能的经纪商。
截至2021年9月30日,我们的全球经纪网络中约有91,000家独立运营商,使我们能够在我们的XPO Connect®数字平台上访问100多万辆卡车。这种获得巨大容量的数字接入是我们业务的突出优势。我们相信,XPO Connect®与我们的经纪定价技术相结合,可以实现远远超出我们当前水平的增量盈利增长。
我们的经纪和其他服务部门还包括对增长最快的经纪细分行业之一的敞口-通过电子商务、全方位零售和直接面向消费者的渠道销售的重型商品的最后一英里物流。XPO是北美最大的重型货物送货上门服务提供商。
其他几种非核心经纪货运方式包括在我们的经纪和其他服务部门,以及我们的欧洲服务产品中。在欧洲,XPO是法国和伊比利亚(西班牙/葡萄牙)第一大卡车经纪商和第一大LTL供应商,也是英国第三大卡车经纪商,我们在英国拥有最大的单一车主LTL网络。
创新与可持续发展
在2011年进行了第一次技术投资十年后,我们现在正在收获超过30亿美元的技术支出带来的好处,包括创新商品在供应链中的流动方式。我们的行业正在发展,客户希望通过更高的自动化程度和更好的可见性来降低供应链风险。我们有很好的条件来满足这些需求。
我们使用技术来提高我们的投资回报率,建立我们的竞争优势,更好地为我们的客户服务,并最大限度地利用我们组织内的人才和资产。我们基于云的平台加快了新方法的部署,以提高效率、控制成本并利用我们的足迹。我们集中精力创建“智能”供应链,这是为我们的股东和客户创造价值的最有意义的方式。
环境可持续性是我们的另一个重要优先事项。我们的整个商业模式都是建立在尽可能高效地运输货物的基础上的。这有助于我们通过减少空载里程、维护现代化车队和培训司机的环保技术等措施,随着时间的推移改善我们的碳足迹。
在北美,XPO连续六年被Inbound物流评为75强绿色供应链合作伙伴。我们在燃油效率高的Freightliner Cascadia拖拉机上进行了大量投资;这些拖拉机采用了符合EPA 2013标准和符合温室气体2014标准的选择性催化还原(SCR)技术。我们的LTL地点已经制定了节能政策,并正在实施LED照明的分阶段升级。我们的最后一英里业务正在与一家客户合作部署电动箱式卡车,以支持客户的全球气候倡议。
我们在欧洲的现代化公路车队98%符合欧V、EEV和欧VI标准。我们还拥有250多辆在法国、英国、西班牙和葡萄牙运营的天然气卡车,其中包括我们在2020年购买的80辆使用液化天然气(LNG)的拖拉机。在西班牙,我们拥有政府批准的巨型卡车,可以用更少的行程运输货物,我们在欧洲的最后一英里业务使用电动汽车在某些城市地区送货,将这些排放减少到零。
我们每年发布一份可持续发展报告,可在可持续发展.xpo.com网站上查阅,其中详细介绍了我们公司在关键领域的全球进展,包括安全、员工敬业度、多样性和包容性、道德和合规、环境保护和治理。
新冠肺炎的影响和供应链挑战
作为领先的货运服务提供商,我们的业务可能会受到我们无法控制的因素的不同程度的影响。2020年出现的新冠肺炎疫情影响到,并可能继续影响到广泛的经济活动和我们行业服务的客户部门。
我们认为,新冠肺炎大流行的爆发及其对经济活动的相关影响对我们截至2020年9月30日的9个月的运营业绩和财务状况产生了不利影响。我们的业务在2020年中期开始回升;然而,随着经济复苏,某些行业出现了供不应求的情况。此外,经济复苏中的劳动力短缺-特别是卡车司机供应的减少-给包括货运在内的许多服务行业带来了挑战。这些动态,加上我们的一些终端市场使用的设备短缺和被压抑的半导体芯片需求,造成了供应链中断,增加了我们的运输和服务成本。我们无法预测目前的劳动力短缺和其他中断会持续多久,或者未来的中断(如果有的话)是否会对我们的运营结果产生不利影响。
我们继续产生与新冠肺炎相关的净增量成本和直接成本,以确保我们满足员工和客户的需求;这些成本包括个人防护用品、场地清洁和增强员工福利的成本,在本10-Q表格中称为新冠肺炎相关成本。
我们正在执行一项针对公司的行动计划,以提高网络效率并推动我们LTL业务的增长,包括:
•通过选择性货运禁运改善网络流量,成本嵌入2021年指导;
•推动价格上涨,将2022年1月的一般税率上调提前到11月,并对滞留拖车、超大运费和特殊处理费征收附加费;
•将XPO美国卡车司机培训学校2022年的毕业生人数扩大到公司2021年近800名毕业生的两倍多;
•大幅提高XPO位于阿肯色州的制造工厂的产能,预计2022年的产量将比去年翻一番;以及
•在未来12至24个月内,分配资金将北美LTL门数增加900门(约6%),以提高整个网络的运营效率并支持未来的收入增长。
与对我们收入和销量的影响相比,我们在大流行期间采取并将继续采取的行动总体上减轻了对我们盈利能力的影响,而我们强大的流动性和纪律严明的资本管理使我们能够继续投资于关键的增长举措。
通货膨胀的影响
通货膨胀可能会对我们的运营成本产生负面影响。长期的通货膨胀可能会导致利率、燃料、工资和其他成本增加,这将对我们的经营业绩产生不利影响,除非我们向客户支付的价格相应提高。在截至2021年9月30日的第三季度和前九个月,受限的劳动力市场导致第三方运输成本上升,以满足不断增长的需求,但这部分被我们客户定价的上涨所抵消。
合并汇总财务表
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| | 截至9月30日的三个月, | | 收入百分比 | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 收入百分比 | | 变化 |
(百万美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年与2020年 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年与2020年 |
收入 | | $ | 3,270 | | | $ | 2,675 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 22.2 | % | | $ | 9,445 | | | $ | 7,261 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 30.1 | % |
运输和服务成本 | | 2,306 | | | 1,814 | | | 70.5 | % | | 67.8 | % | | 27.1 | % | | 6,545 | | | 4,919 | | | 69.3 | % | | 67.7 | % | | 33.1 | % |
直接运营费用 | | 366 | | | 310 | | | 11.2 | % | | 11.6 | % | | 18.1 | % | | 1,058 | | | 904 | | | 11.2 | % | | 12.5 | % | | 17.0 | % |
销售、一般和行政费用 | | 339 | | | 294 | | | 10.4 | % | | 11.0 | % | | 15.3 | % | | 1,001 | | | 915 | | | 10.6 | % | | 12.6 | % | | 9.4 | % |
折旧及摊销费用 | | 118 | | | 119 | | | 3.6 | % | | 4.4 | % | | (0.8) | % | | 357 | | | 351 | | | 3.8 | % | | 4.8 | % | | 1.7 | % |
交易和整合成本 | | 15 | | | — | | | 0.5 | % | | — | % | | 100.0 | % | | 26 | | | 66 | | | 0.3 | % | | 0.9 | % | | (60.6) | % |
重组成本 | | 14 | | | — | | | 0.4 | % | | — | % | | 100.0 | % | | 16 | | | 31 | | | 0.2 | % | | 0.4 | % | | (48.4) | % |
营业收入 | | 112 | | | 138 | | | 3.4 | % | | 5.2 | % | | (18.8) | % | | 442 | | | 75 | | | 4.7 | % | | 1.0 | % | | NM |
其他收入 | | (15) | | | (12) | | | (0.5) | % | | (0.4) | % | | 25.0 | % | | (43) | | | (31) | | | (0.5) | % | | (0.4) | % | | 38.7 | % |
外币(利得)损失 | | (4) | | | 1 | | | (0.1) | % | | — | % | | NM | | (2) | | | (5) | | | — | % | | (0.1) | % | | (60.0) | % |
债务清偿损失 | | 46 | | | — | | | 1.4 | % | | — | % | | 100.0 | % | | 54 | | | — | | | 0.6 | % | | — | % | | 100.0 | % |
利息支出 | | 53 | | | 81 | | | 1.6 | % | | 3.0 | % | | (34.6) | % | | 176 | | | 226 | | | 1.9 | % | | 3.1 | % | | (22.1) | % |
所得税拨备前持续经营收入(亏损)(收益) | | 32 | | | 68 | | | 1.0 | % | | 2.5 | % | | (52.9) | % | | 257 | | | (115) | | | 2.7 | % | | (1.6) | % | | NM |
所得税拨备(福利) | | 11 | | | 31 | | | 0.3 | % | | 1.2 | % | | (64.5) | % | | 60 | | | (36) | | | 0.6 | % | | (0.5) | % | | NM |
持续经营的收入(亏损) | | 21 | | | 37 | | | 0.6 | % | | 1.4 | % | | (43.2) | % | | 197 | | | (79) | | | 2.1 | % | | (1.1) | % | | NM |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | | (78) | | | 61 | | | (2.4) | % | | 2.3 | % | | NM | | 22 | | | 68 | | | 0.2 | % | | 0.9 | % | | (67.6) | % |
净收益(亏损) | | $ | (57) | | | $ | 98 | | | (1.7) | % | | 3.7 | % | | NM | | $ | 219 | | | $ | (11) | | | 2.3 | % | | (0.2) | % | | NM |
NM-没有意义
截至2021年9月30日的三个月和九个月与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比
与2020年同期相比,2021年第三季度营收增长22.2%,至33亿美元。2021年前九个月营收较2020年同期增长30.1%至94亿美元。与2020年同期相比,2021年第三季度和前9个月收入的增长反映了我们的LTL和卡车经纪业务的增长,以及2020年新冠肺炎的负面影响,这降低了对我们服务的需求。
运输和服务成本包括为XPO客户提供或采购货运的成本,以及支付给LTL和卡车经纪业务员工司机的工资。
2021年第三季度的运输和服务成本为23亿美元,占收入的70.5%,而2020年同期为18亿美元,占收入的67.8%。2021年前9个月的运输和服务成本为65亿美元,占收入的69.3%,而2020年同期为49亿美元,占收入的67.7%。这两个时期收入占比的同比增长反映了劳动力市场的限制,这导致了第三方运输成本的上升。这些增长被较低的新冠肺炎相关成本部分抵消。
直接运营费用包括固定费用和可变费用,并包括与我们的LTL服务中心相关的运营成本。直接运营费用主要包括人员费用、设施和设备费用。
费用,如租金、水电费、设备维护和维修、材料和用品费用、信息技术费用以及出售财产和设备的损益。
2021年第三季度的直接运营费用为3.66亿美元,占营收的11.2%,而2020年同期为3.1亿美元,占营收的11.6%。2021年前九个月的直接运营支出为11亿美元,占营收的11.2%,而2020年同期为9.04亿美元,占营收的12.5%。这两个时期的收入占收入的百分比同比下降,主要是因为更大的收入基础上的薪酬和设施成本的杠杆作用。2021年和2020年第三季度的直接运营费用分别包括600万美元和2900万美元,2021年和2020年的前9个月分别包括3600万美元和6700万美元的房地产和设备销售收益。
销售、一般及行政开支(“SG&A”)主要包括销售职能的薪金及佣金、行政及若干行政职能的薪金及福利成本、专业费用、设施成本、坏账开支及法律费用。
2021年第三季度SG&A为3.39亿美元,占营收的10.4%,而2020年同期为2.94亿美元,占营收的11.0%。2021年前九个月的SG&A为10亿美元,占营收的10.6%,而2020年同期为9.15亿美元,占营收的12.6%。这两个时期收入占比的同比下降主要是由于自我保险费用和第三方专业费用的下降,以及与新冠肺炎相关的成本的下降。此外,影响2021年第三季度的因素是激励性薪酬支出下降。2021年第三季度和前九个月与我们多式联运拖运业务部门独立承包商分类相关的和解相关的法律成本2900万美元部分抵消了这些影响。有关进一步信息,请参阅附注10-简明综合财务报表的法律和监管事项。
2021年第三季度的折旧和摊销费用为1.18亿美元,而2020年同期为1.19亿美元。2021年前9个月的折旧和摊销费用为3.57亿美元,而2020年同期为3.51亿美元。
2021年第三季度的交易和整合成本为1500万美元,而2020年同期为100万美元。2021年前9个月的交易和整合成本为2600万美元,而2020年同期为6600万美元。2021年第三季度和前九个月的交易和整合成本主要与物流部门的剥离有关。2020年前9个月的交易和整合成本主要与我们之前宣布的对战略替代方案的探索有关,该方案已于2020年3月终止。
2021年第三季度的重组成本为1400万美元,而2020年同期为100万美元。2021年前九个月的重组成本为1,600万美元,而2020年同期为3,100万美元。我们参与重组行动,作为我们最大限度地利用我们的资源和基础设施的持续努力的一部分,包括与我们的剥离相关的行动和对新冠肺炎的回应。有关详情,请参阅附注5--简明合并财务报表的重组费用。在成功完成2021年前9个月记录的重组举措后,我们预计到2022年年中将实现年化税前运行率节省约2000万美元。
其他收入主要由养老金收入组成。2021年第三季度的其他收入为1500万美元,而2020年同期为1200万美元。2021年前九个月的其他收入为4300万美元,而2020年同期为3100万美元。同比增长主要反映出,与2020年同期相比,2021年第三季度和前九个月的定期养老金净收入有所增加。
2021年第三季度外币(收益)亏损为400万美元,而2020年同期为亏损100万美元。2021年前9个月的外币(收益)亏损为200万美元,而2020年同期为500万美元。2021年第三季度和前九个月的外币收益主要反映了非指定交叉货币合同的实现收益。2020年第三季度的外币亏损主要反映了外币期权和远期合约的已实现亏损。2020年前9个月的外币收益主要反映了外币期权、远期合约和其他衍生品合约的已实现收益,包括终止的净投资对冲收益。为
有关我们的外币期权和远期合约的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注6-衍生工具。
2021年第三季度债务清偿损失为4600万美元,2021年前9个月为5400万美元。2021年第三季度,我们赎回了2023年和2024年到期的未偿还优先票据,注销了相关的债务发行成本,并发生了预付款处罚。此外,在2021年第一季度,我们赎回了2022年到期的未偿还优先票据和注销相关债务发行成本,以及与修订我们的定期贷款信贷协议相关的费用。2020年第三季度或前9个月没有债务清偿损失。
利息支出从2020年第三季度的8100万美元降至2021年第三季度的5300万美元。2021年前9个月的利息支出从2020年前9个月的2.26亿美元降至1.76亿美元。利息支出的下降反映了平均债务余额的下降,包括2021年第一季度赎回2022年到期的优先票据和修订我们的定期贷款协议,以及2021年第三季度赎回2023年和2024年到期的优先票据。
我们2021年第三季度和2020年第三季度的有效所得税税率分别为33.5%和45.5%,2021年和2020年前9个月的有效所得税税率分别为23.1%和31.3%。2021年和2020年第三季度和9个月期间的有效税率是基于预测的全年有效税率,并根据报告期间发生的离散项目进行了调整。与2020年同期相比,我们2021年第三季度和前九个月的有效所得税税率有所下降,主要是由于缴费和利润率税的减少,以及税前账面收入的增加和离散项目的影响。2021年第三季度和前9个月,与一项导致确认长期资本亏损的税收规划举措相关的4500万美元的离散税收优惠,部分被与估值津贴相关的4100万美元的离散税收支出所抵消,其中3400万美元转移到了GXO。此外,影响这9个月期间的是一项800万美元的离散税收优惠,这是由于不确定税收状况的准备金变化造成的。没有重大离散项目影响2020年第三季度和前9个月的有效税率。
北美零担部分
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| | 截至9月30日的三个月, | | 收入百分比 | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 收入百分比 | | 变化 |
(百万美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年与2020年 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年与2020年 |
收入 | | $ | 1,071 | | | $ | 933 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 14.8 | % | | $ | 3,114 | | | $ | 2,623 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 18.7 | % |
调整后的EBITDA | | 222 | | | 238 | | | 20.8 | % | | 25.3 | % | | (6.7) | % | | 694 | | | 562 | | | 22.3 | % | | 21.4 | % | | 23.5 | % |
折旧及摊销 | | 57 | | | 55 | | | | | | | 3.6 | % | | 169 | | | 169 | | | | | | | — | % |
2021年第三季度,我们北美LTL部门的收入增长了14.8%,达到11亿美元,而2020年同期为9.33亿美元。2021年前九个月营收增长18.7%至31亿美元,而2020年同期为26亿美元。收入包括2021年第三季度和2020年第三季度分别为1.67亿美元和1.08亿美元的燃油附加费收入,以及2021年和2020年前9个月分别为4.66亿美元和3.23亿美元的燃油附加费收入。
我们使用几个常用的指标来评估LTL业务的收入表现,包括体积(每天的重量(以磅为单位)和产量,这是LTL定价趋势的常用指标)。我们使用不包括燃油附加费的每英担毛收入来衡量收益率。对产量的影响可能包括每批货物的重量和运输长度等因素。下表总结了我们的主要收入指标:
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| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 更改% | | 2021 | | 2020 | | 更改% |
英镑/天(千磅) | | 72,152 | | | 69,952 | | | 3.1 | % | | 73,138 | | | 66,730 | | | 9.6 | % |
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每英担毛收入,不包括燃油附加费 | | $ | 20.02 | | | $ | 18.90 | | | 6.0 | % | | $ | 19.47 | | | $ | 18.57 | | | 4.9 | % |
2021年第三季度和前九个月的收入同比增长反映了平均每天重量和每英担毛收入的增加。第三季度每天重量的增加反映了每批货物重量的增加。2021年前9个月每天重量的增加反映了每天发货量和每次发货重量的增加。
2021年第三季度调整后的EBITDA为2.22亿美元,占收入的20.8%,而2020年同期为2.38亿美元,占收入的25.3%。2021年前9个月,调整后的EBITDA为6.94亿美元,占营收的22.3%,而2020年同期为5.62亿美元,占营收的21.4%。2021年调整后的EBITDA包括LTL房地产交易的同比收益大幅下降,包括2021年第三季度的500万美元收益,而2020年为2600万美元;2021年前9个月的收益为2700万美元,而2020年为6300万美元。2021年第三季度调整后的EBITDA还反映了更高的收入和更低的新冠肺炎相关费用,但这部分被为满足不断增长的需求而增加的薪酬成本和购买的运输费用所抵消。
经纪和其他服务部门
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| | 截至9月30日的三个月, | | 收入百分比 | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 收入百分比 | | 变化 |
(百万美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年与2020年 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年与2020年 |
收入 | | $ | 2,261 | | | $ | 1,778 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 27.2 | % | | $ | 6,493 | | | $ | 4,738 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 37.0 | % |
调整后的EBITDA | | 131 | | | 90 | | | 5.8 | % | | 5.1 | % | | 45.6 | % | | 386 | | | 159 | | | 5.9 | % | | 3.4 | % | | 142.8 | % |
折旧及摊销 | | 60 | | | 59 | | | | | | | 1.7 | % | | 180 | | | 168 | | | | | | | 7.1 | % |
2021年第三季度,我们经纪和其他服务部门的收入增长了27.2%,达到23亿美元,而2020年同期为18亿美元。2021年前九个月营收增长37.0%至65亿美元,而2020年同期为47亿美元。2021年第三季度和前九个月的收入同比增长反映出,在我们的数字平台的推动下,北美卡车经纪业务每天的负载增加,各细分服务的定价有所改善,以及从新冠肺炎大流行中经济复苏的市场状况有所改善。这些增长被全球半导体短缺以及英国和北美卡车司机短缺的影响部分抵消。全球半导体短缺限制了北美和欧洲客户对货运服务的需求。
2021年第三季度调整后的EBITDA为1.31亿美元,占收入的5.8%,而2020年同期为9,000万美元,占收入的5.1%。2021年前9个月,调整后的EBITDA为3.86亿美元,占收入的5.9%,而2020年同期为1.59亿美元,占收入的3.4%。增长主要是由于负荷增长和定价改善带来的收入增加,但部分被更高的薪酬和设施成本所抵消。
流动性与资本资源
截至2021年9月30日,我们拥有2.54亿美元的现金和现金等价物。我们现有的主要现金来源是(I)运营产生的现金;(Ii)根据经修订的第二次修订和重新安排的循环贷款信贷协议(“ABL贷款”)可获得的借款;以及(Iii)发行其他债务的收益。截至2021年9月30日,我们的ABL贷款工具下有9.93亿美元可供提取,这是基于10亿美元的借款基数和700万美元的未偿还信用证。此外,根据我们的高级担保定期贷款信贷协议,我们有2亿美元的未承诺担保常青信用证融资,根据该融资机制,截至2021年9月30日,我们已发行了总计1.98亿美元的面值信用证。
2021年7月,我们修改了将于2024年4月到期的现有ABL贷款,将承诺从11亿美元减少到10亿美元。贷款条款没有其他重大变化,包括到期日、利差和金融契约。
我们不断根据我们的运营需求、增长计划和资本资源来评估我们的流动性需求。我们相信,我们现有的流动资金和资金来源足以支持我们在未来12个月的运营。
应收贸易账款证券化和保理计划
根据保理协议,我们在无追索权的基础上将某些贸易应收账款出售给第三方金融机构。我们将这些交易计入应收账款的销售,并在简明现金流量表中将现金收益作为经营活动提供的现金列报。我们还根据下面描述的证券化计划出售应收贸易账款。我们使用贸易应收账款证券化和保理计划来帮助管理我们的现金流,并抵消延长付款期限对一些客户的影响。
我们的欧洲业务参与了由两家欧洲银行(“买方”)共同安排的贸易应收账款证券化计划。根据该计划,XPO的一个全资拥有的远离破产的特殊目的实体将源自英国和法国的全资子公司的贸易应收账款出售给买家管理的非关联实体。特殊目的实体是可变利益实体,由XPO根据我们对实体活动的控制进行合并。该计划将于2024年7月到期。
我们将证券化和保理安排下的转让计入销售,因为我们出售基础应收账款的全部所有权和所有权,应收账款的控制权被视为转让。对于这些转移,应收账款在转移之日从我们的压缩综合资产负债表中删除。任何服务资产和负债的公允价值都是无关紧要的。我们的应收贸易账款证券化计划允许我们在无担保的基础上借入以前出售的应收账款以服务能力收取的现金,我们在压缩合并资产负债表上以短期债务的形式报告这些现金。截至2021年9月30日,我们没有此类未偿还借款,截至2020年12月31日,我们没有2000万欧元(2400万美元)的未偿还借款。
根据证券化计划,任何时候可获得的现金净收益(包括任何无担保借款)的最高金额为2亿欧元(截至2021年9月30日约为2.32亿美元)。在2021年7月之前,当证券化计划与剥离相关地进行修订时,可用的最高金额为4亿欧元。截至2021年9月30日,该计划提供了1900万欧元(约合2200万美元),条件是有足够的应收账款可供出售,并考虑到之前购买的金额。
根据该计划,我们代表买家销售应收账款,这使我们能够了解客户付款的时间。对我们现金流的好处包括下表中的现金对价与我们作为服务商代表买家收取的金额之间的差额。2021年和2020年的前9个月,我们作为服务机构分别筹集了12亿美元和10亿美元的现金。
有关已售出的应收贸易账款的资料如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
证券化计划 | | | | | | | | |
当期售出应收账款 | | $ | 504 | | | $ | 355 | | | $ | 1,259 | | | $ | 1,008 | |
现金对价 | | 504 | | | 355 | | | 1,259 | | | 1,008 | |
| | | | | | | | |
保理程序 | | | | | | | | |
当期售出应收账款 | | $ | 17 | | | $ | 17 | | | $ | 46 | | | $ | 58 | |
现金对价 | | 17 | | | 16 | | | 46 | | | 57 | |
定期贷款便利
2021年第一季度,我们修订了定期贷款信贷协议,整合了我们的部分,降低了利率。定期贷款信贷协议的适用条款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年12月31日 |
(单位:百万) | | 2021年9月30日 | | 第一批 | | 第二批 |
本金余额 | | $ | 2,003 | | | $ | 1,503 | | | $ | 500 | |
利差: | | | | | | |
基本利率贷款 | | 0.75 | % | | 1.00 | % | | 1.50 | % |
伦敦银行同业拆借利率 | | 1.75 | % | | 2.00 | % | | 2.50 | % |
到期日 | | 2025年2月 | | 2025年2月 | | 2025年2月 |
由于这项修订,我们在2021年前9个月记录了300万美元的债务清偿损失。
2023年和2024年到期的优先债券
2021年第三季度,我们赎回了2023年到期的未偿还6.125厘优先票据(“2023年到期的优先票据”)和2024年到期的6.75%的未偿还优先票据(“2024年到期的优先票据”)。2023年到期的优先债券的赎回价格为本金的100.0%,另加应计及未付利息;2024年到期的优先债券的赎回价格为本金的103.375%,另加应计及未付利息。我们使用从GXO收到的约7.94亿美元的现金、附注8-股东权益和可用现金中描述的股权发行收益来支付赎回。我们在2021年第三季度录得债务清偿亏损300万美元和4300万美元,分别与赎回2023年到期的高级债券和2024年到期的高级债券有关。
2022年到期的优先债券
2021年1月,我们赎回了2022年到期的未偿还6.50%优先票据。债券的赎回价格为本金额的100.0%,另加应计及未付利息。我们用可用现金支付了赎回费用。由于这次赎回,我们在2021年前9个月记录了500万美元的债务清偿损失。
2025年到期的优先债券
2020年第二季度,我们完成了11.5亿美元的私募,2025年到期的优先票据本金总额。票据的净收益最初投资于现金和现金等价物,随后用于赎回2022年1月到期的未偿还优先票据。
股票发行
2021年7月,我们完成了500万股普通股的登记承销发行,公开发行价为每股138.00美元,外加通过授予承销商的期权额外发行750,000股我们的普通股。在500万股中,我们直接发售了250万股,由本公司董事长兼首席执行官控制的实体Jacobs Private Equity,LLC(“JPE”)发售了250万股。额外购买的750,000股也由我们和JPE平分。我们从出售股票中获得了约3.84亿美元的收益(扣除手续费和开支),并将其用于偿还部分未偿还借款和一般公司用途。XPO没有从JPE出售股份中获得任何收益。
优先股和权证交易所
2020年12月,我们可转换优先股的一些持有者根据所述转换价格,将他们持有的普通股与代表优先股未来应付股息净现值近似值的一次性支付相结合。此外,我们认股权证的一些持有者以(或承诺在满足某些惯常成交条件的情况下交换)所持股份,包括JPE,换取相当于普通股数量的普通股。
持股权证持有人在认股权证行使时有权收取的股票,减去认股权证行使价格近似价值的普通股数量。在优先股方面,截至2020年12月31日,交换了69,445股,我们发行了990万股普通股,支付了2200万美元现金。权证方面,截至2020年12月31日,权证互换30万份,发行普通股30万股。2021年第一季度,交换了975股优先股,我们发行了10万股普通股。2021年第二季度,我们交换了剩余的40股优先股,发行了5714股普通股。在权证方面,2021年第一季度,权证交易980万份,发行普通股920万股。这些交换旨在简化我们的股权资本结构,包括考虑剥离我们的物流部门。截至2021年9月30日,没有优先股或权证流通股。
股份回购
2019年2月,我们的董事会批准回购高达15亿美元的普通股。我们的股票回购授权允许我们在公开市场和私下交易中购买股票,股票的时间和数量取决于各种因素,包括价格、一般商业条件、市场条件、替代投资机会和融资考虑。我们没有义务回购任何特定数量的股票,并可能在任何时候暂停或终止该计划。
2020年第一季度,我们购买和注销了200万股,总价值1.14亿美元。股票购买的资金来自我们2019年债券发行的可用现金和收益。自2020年第一季度以来,一直没有股票回购。截至2021年9月30日,我们剩余的股份回购授权为5.03亿美元。
贷款契约和合规
截至2021年9月30日,我们遵守了债务协议的公约和其他条款。任何未能遵守这些协议的任何重大条款或公约的行为都可能对我们的流动性和运营产生重大不利影响。
现金的来源和用途
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
持续经营活动提供的现金净额 | | $ | 558 | | | $ | 292 | |
持续经营中用于投资活动的现金净额 | | (143) | | | (78) | |
持续经营的融资活动提供(用于)的现金净额 | | (1,880) | | | 1,195 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
在截至2021年9月30日的9个月中,我们:(I)持续运营产生的经营活动现金5.58亿美元;(Ii)出售财产和设备产生的收益7200万美元;(Iii)从GXO获得7.94亿美元的分派;以及(Iv)发行普通股产生3.84亿美元的收益。在此期间,我们使用现金主要用于:(I)购买2.12亿美元的物业和设备;(Ii)赎回2022年、2023年和2024年到期的优先票据,赎回28亿美元;以及(Iii)偿还我们2亿美元的ABL贷款。
在截至2020年9月30日的9个月内,我们:(I)持续经营活动产生的现金2.92亿美元;(Ii)出售财产和设备(主要是房地产)产生的收益1.37亿美元;以及(Iii)通过发行债务和短期借款获得14亿美元的净收益。在此期间,我们主要使用现金:(I)购买2.2亿美元的财产和设备;以及(Ii)回购1.14亿美元的普通股。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,来自持续运营的运营活动现金流增加了2.66亿美元。这一增长反映出,与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,持续运营的收入增加了2.76亿美元,部分抵消了2021年前9个月营运资金使用现金的增加。
上年同期。此外,与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,缴纳税款的现金增加了7100万美元。
在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,持续运营的投资活动分别使用了1.43亿美元和7800万美元的现金。在截至2021年9月30日的9个月里,我们使用了2.12亿美元的现金购买财产和设备,并从出售财产和设备中获得了7200万美元。在截至2020年9月30日的9个月里,我们使用了2.2亿美元的现金购买物业和设备,并从销售物业和设备中获得了1.37亿美元。
持续运营的融资活动在截至2021年9月30日的9个月中使用了19亿美元的现金,在截至2020年9月30日的9个月中产生了12亿美元的现金。2021年前9个月来自融资活动的现金的主要用途是28亿美元用于赎回2022年、2023年和2024年到期的优先票据,2亿美元用于偿还我们ABL贷款机制下的借款。2021年前9个月融资活动的主要现金来源是GXO分配的7.94亿美元收益和我们普通股发行的3.84亿美元净收益。2021年7月,GXO完成了债券发行,并用净收益为GXO向XPO支付的7.94亿美元现金提供了资金。在截至2020年9月30日的9个月中,融资活动的主要现金来源和用途是发行2025年到期的优先票据的净收益11亿美元;我们ABL贷款的借款收益(扣除付款)2亿美元,部分被用于购买XPO普通股的1.14亿美元和用于偿还债务和融资租赁的5000万美元所抵消。
合同义务
分拆完成后,GXO的借款安排以及其融资和经营租赁项下的义务不再是我们合同义务的一部分。此外,如上所述,我们在2021年第三季度赎回了我们的高级票据2023和高级票据2024。我们预计2021年全年净资本支出在2.5亿至2.75亿美元之间。
新会计准则
与新会计准则相关的信息包括在这份Form 10-Q季度报告中的附注1-组织、业务描述和在我们的简明综合财务报表中的呈报基础中。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们面临着与利率、外币汇率变化和大宗商品风险相关的市场风险。与我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中描述的关于市场风险的定量和定性披露相比,在截至2021年9月30日的9个月中,我们关于持续运营相关市场风险的定量和定性披露没有实质性变化。
第四项。控制和程序。
关于信息披露控制和程序有效性的结论
在我们管理层(包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO))的监督下,我们对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估,该术语在1934年证券交易法(截至2021年9月30日修订)下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的,因此需要包括在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)报告中的信息是:(I)在美国证券交易委员会规则和与公司(包括我们的合并子公司)相关的表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告;(Ii)积累并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第II部分-其他信息
第一项。法律诉讼。
有关我们法律诉讼的信息,请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的“法律诉讼”和本季度报告Form 10-Q中第一项“财务报表”的注释10-法律和监管事项。
项目1A。风险因素。
本公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表格第I部分第1A项所披露的风险因素没有重大变化,但如下所述除外。
如果我们继续面临新冠肺炎疫情带来的不利市场条件,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。
我们的业务和运营受到了新冠肺炎疫情引发的宏观经济形势的影响。由于大流行相关的工厂和港口关闭、运输延误、政府行动和其他可能超出我们控制范围的因素,我们的业务和我们客户的业务一直受到供应链中断的影响。未来几个季度,半导体芯片等某些零部件的全球短缺、原材料生产或提取的压力、成本通胀以及劳动力和设备短缺可能会升级。劳动力短缺,特别是卡车司机的短缺,已经并可能继续导致雇佣和留住司机以及机械师、码头工人和其他人的条件困难,劳动力成本增加,加上设备短缺,可能导致服务水平降低,包括及时性、生产率和服务质量。如果我们继续面对不利的市场环境,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都可能受到负面影响。
我们针对公司制定的提高网络效率和推动北美LTL业务增长的行动计划可能不会有效或及时,也可能不会按计划改善我们的运营结果或运营现金流。
我们已经实施了一项针对公司的行动计划,以提高网络运营效率并推动我们北美LTL业务的增长,其中包括有选择地实施货运禁运、提高价格、扩大我们的驾驶学校招生人数、提高拖车制造设施的生产能力,以及投资于我们的码头设施网络的门数。这些行动的有效性和及时性(现在和将来都将是昂贵的)可能不会导致我们的运营结果或我们北美LTL业务运营的现金流出现预期的改善。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用。
没有。
第三项。高级证券违约。
没有。
第四项。煤矿安全信息披露。
不适用。
第五项。其他信息。
没有。
第6项。展品。
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
| | |
2.1 | | 分离和分销协议,日期为2021年8月1日,由XPO物流公司和GXO物流公司之间签订(通过引用注册人于2021年8月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中的附件2.1) |
| | |
4.1 | | 契约,日期为2021年7月2日,由GXO物流公司和富国银行全国协会作为受托人(通过引用注册人于2021年7月2日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入) |
| | |
4.2 | | 第一补充契约,日期为2021年7月2日,由GXO物流公司和富国银行全国协会作为受托人(通过引用注册人于2021年7月2日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.2并入) |
| | |
10.1 | | 过渡性服务协议,日期为2021年8月1日,由XPO物流公司和GXO物流公司签订(通过引用附件10.1并入注册人于2021年8月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) |
| | |
10.2 | | 税务协议,由XPO物流公司和GXO物流公司签订,日期为2021年8月1日(通过引用附件10.2并入注册人于2021年8月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) |
| | |
10.3 | | 员工事宜协议,日期为2021年8月1日,由XPO物流公司和GXO物流公司签订(通过引用附件10.3并入注册人于2021年8月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) |
| | |
10.4 | | 知识产权许可协议,日期为2021年7月30日,由XPO物流公司和GXO物流公司签订(通过引用附件10.4并入注册人于2021年8月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) |
| | |
10.5 | | 第二次修订和重新签署的循环贷款信贷协议的第6号修正案,日期为2021年7月30日,由登记人和某些子公司签署,贷款人一方和摩根士丹利高级融资有限公司作为代理(通过引用登记人于2021年8月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.5并入) |
| | |
10.6 +* | | 注册人与Ravi Tulsyan于2021年9月8日签订的基于业绩的限制性股票单位奖励协议 |
| | |
10.7 +* | | 注册人和Ravi Tulsyan之间的邀请函,日期为2021年9月14日 |
| | |
10.8 +* | | 注册人与Ravi Tulsyan于2021年9月14日签订的控制和服务变更协议 |
| | |
99.1 | | GXO物流公司的信息声明,日期为2021年7月23日(通过引用附件99.1并入注册人于2021年7月26日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) |
| | |
31.1 * | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条,就注册人截至2021年9月30日的财务季度的Form 10-Q季度报告,对首席执行官进行认证。 |
| | |
31.2 * | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302条,就注册人截至2021年9月30日的财务季度的Form 10-Q季度报告,对首席财务官进行认证。 |
| | |
32.1 ** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906条,就注册人截至2021年9月30日的财务季度的Form 10-Q季度报告,对首席执行官进行认证。 |
| | |
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
| | |
32.2 ** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条,就注册人截至2021年9月30日的财务季度的Form 10-Q季度报告,对首席财务官进行认证。 |
| | |
101.INS* | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH* | | XBRL分类扩展架构。 |
| | |
101.CAL* | | XBRL分类扩展计算链接库。 |
| | |
101.DEF* | | XBRL分类扩展定义链接库。 |
| | |
101.LAB* | | XBRL分类扩展标签Linkbase。 |
| | |
101.PRE* | | XBRL分类扩展表示链接库。 |
| | |
104 * | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
| | | | | | | | |
* | | 谨此提交。 |
** | | 随信提供。 |
+ | | 本展品为管理合同或补偿计划或安排。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | |
| XPO物流有限公司 |
| |
由以下人员提供: | /s/布拉德·雅各布斯 |
| 布拉德·雅各布斯 |
| 首席执行官 |
| (首席行政主任) |
| |
由以下人员提供: | /s/Ravi Tulsyan |
| 拉维·图尔相 |
| 首席财务官 |
| (首席财务官) |
日期:2021年11月3日