索引
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格:
(标记一) | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 | |
在截至本季度末的季度内 | |
或 | |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 | |
在从日本向日本过渡的过渡期内,日本将从日本过渡到日本,这一过渡期将由美国向日本过渡。 |
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人是否:(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求的所有报告;以及(2)在过去90年中,注册人是否遵守了此类备案要求。几天。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
文件管理器加速运行◻ | ||
非加速文件管理器☐ | 规模较小的报告公司。 | |
新兴成长型公司: |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。*是。
截至2021年10月25日,
索引
联合数据系统公司
索引
|
| 页面 | ||
第一部分:统计财务信息 | ||||
第一项。 | 财务报表(未经审计) | |||
截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表 | 4 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表 | 5 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表 | 6 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明现金流量表 | 8 | |||
简明合并财务报表附注 | 9 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 37 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 | ||
第四项。 | 管制和程序 | 48 | ||
第二部分:提供其他信息 | ||||
第一项。 | 法律程序 | 49 | ||
项目1A。 | 风险因素 | 49 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 50 | ||
第三项。 | 高级证券违约 | 50 | ||
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 50 | ||
第五项。 | 其他信息 | 50 | ||
第6项。 | 陈列品 | 51 | ||
签名 | 53 |
2
索引
第I部分
第一项。 财务报表。
联合数据系统公司
未经审计的简明综合资产负债表
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位:百万美元,每股收益除外) | ||||||
资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款,净额,减去坏账准备(美元 |
| |
| | ||
信用卡和贷款应收账款: | ||||||
信用卡和应收贷款-仅限证券化投资者使用 |
| |
| | ||
其他信用卡和贷款应收账款 |
| |
| | ||
信用卡和贷款应收账款总额 |
| |
| | ||
贷款损失准备 |
| ( |
| ( | ||
信用卡和贷款应收账款净额 |
| |
| | ||
盘存 | | | ||||
其他流动资产 |
| |
| | ||
赎回结算资产,受限 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备,净值 |
| |
| | ||
使用权资产--经营性资产 | | | ||||
递延税项资产,净额 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
其他非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计费用 |
| |
| | ||
流动经营租赁负债 | | | ||||
存款活期部分 |
| |
| | ||
合并证券化实体无追索权借款的当期部分 |
| |
| | ||
长期债务和其他债务的当期部分 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
长期经营租赁负债 | | | ||||
存款 |
| |
| | ||
合并证券化实体的无追索权借款 |
| |
| | ||
长期债务和其他债务 |
| |
| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注14) | ||||||
股东权益: | ||||||
普通股,$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
国库股,按成本价计算, |
| — |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见未经审计的简明合并财务报表附注.
3
索引
联合数据系统公司
未经审计的简明综合收益表
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(单位:百万,每股除外) | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||
服务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
赎回,净值 |
| |
| |
| |
| | ||||
财务费用,净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
总收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
运营费用 | ||||||||||||
运营成本(不包括以下单独披露的折旧和摊销) |
| |
| |
| |
| | ||||
贷款损失准备金 | | | | | ||||||||
一般事务和行政事务 |
| |
| |
| |
| | ||||
折旧及其他摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
购进无形资产摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
总运营费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息支出 | ||||||||||||
证券化融资成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
存款利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
长期债务和其他债务的利息支出净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
总利息支出(净额) |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入 | | | | | ||||||||
所得税拨备 |
| |
| |
| |
| | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股净收益(注3): | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均股份(注3): | ||||||||||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
索引
联合数据系统公司
未经审计的简明综合全面收益表
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(单位:百万) | ||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收益(亏损): | ||||||||||||
可供出售证券的未实现(亏损)收益。 | ( | | ( | | ||||||||
税收优惠(费用) | | | | ( | ||||||||
可供出售证券扣除税后的未实现(亏损)收益 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
现金流套期保值的未实现收益 | | | | — | ||||||||
税费 | ( | ( | ( | — | ||||||||
现金流套期保值未实现收益,税后净额 | | | | — | ||||||||
外币换算调整(包括解除合并#美元 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
其他综合(亏损)收入,税后净额 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
综合收益总额,扣除税后的净额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
索引
联合数据系统公司
未经审计的股东权益简明合并报表
累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 财务处 | 留用 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||
截至2021年9月30日的三个月 |
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 库存 |
| 收益 |
| 损失 |
| 权益 | ||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||
2021年7月1日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — | — | — | — | | — |
| | |||||||||||
其他综合损失 |
| — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
宣布的股息和股息等价权($ | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
库存股报废 | ( | ( | ( | | ( | — | — | |||||||||||||
其他 |
| | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2021年9月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 财务处 | 留用 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||
截至2020年9月30日的三个月 |
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 库存 |
| 收益 |
| 损失 |
| 权益 | ||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||
2020年7月1日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
宣布的股息和股息等价权($ | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
其他 | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
2020年9月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
6
索引
联合数据系统公司
未经审计的股东权益简明合并报表-(续)
累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 财务处 | 留用 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||
截至2021年9月30日的9个月 |
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 库存 |
| 收益 |
| 损失 |
| 权益 | ||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — | — | — | — | | — |
| | |||||||||||
其他综合损失 |
| — | — | — | — | — | ( |
| ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — |
| | |||||||||||
宣布的股息和股息等价权($ | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||
库存股报废 | ( | ( | ( | | ( | — | — | |||||||||||||
其他 |
| | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2021年9月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 财务处 | 留用 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||
截至2020年9月30日的9个月 |
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 库存 |
| 收益 |
| 损失 |
| 权益 | ||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — | — | — | — | | — |
| | |||||||||||
根据ASU 2016-13对留存收益的累计影响调整 | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | |
| | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | — |
| | ||||||||||||
宣布的股息和股息等价权($ | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||
其他 | | | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
2020年9月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
7
索引
联合数据系统公司
未经审计的简明合并现金流量表
截至9个月 | ||||||
9月30日-- | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位:百万) | ||||||
经营活动的现金流: | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | ||||||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| |
| ( | ||
贷款损失准备金 |
| |
| | ||
非现金股票薪酬 |
| |
| | ||
递延融资成本摊销 |
| |
| | ||
资产减值费用 |
| — |
| | ||
其他经营性资产和负债的变动,扣除业务出售后的净额 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动的现金流: | ||||||
赎回结算资产变动 |
| ( |
| ( | ||
信用卡和贷款应收账款的变动 |
| |
| | ||
出售业务所得收益 |
| — |
| | ||
出售信用卡组合的收益 |
| | | |||
购买信用卡投资组合 |
| ( |
| — | ||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
购买其他投资 |
| ( |
| ( | ||
其他投资的到期日/销售 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| ( | ||
投资活动提供的净现金 |
| |
| | ||
融资活动的现金流: | ||||||
债务协议下的借款 |
| |
| | ||
偿还借款 |
| ( |
| ( | ||
合并证券化实体的无追索权借款 |
| |
| | ||
合并证券化实体无追索权借款的偿还/到期日 |
| ( |
| ( | ||
存款净增(减) | | ( | ||||
递延融资成本的支付 |
| ( |
| ( | ||
支付的股息 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| ( |
| | ||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( |
| | ||
现金、现金等价物和限制性现金的变动 |
| |
| ( | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息: | ||||||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
已缴纳所得税,净额 | $ | | $ | |
见未经审计的简明合并财务报表附注.
8
索引
联合数据系统公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1.重要会计政策摘要
陈述的基础
本文所包括的未经审计简明综合财务报表由Alliance Data Systems Corporation(“ADSC”,或包括其合并子公司和可变权益实体(“VIE”),“公司”)根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定未经审计编制。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略。然而,该公司相信,所披露的信息足以使所提供的信息不具误导性。这些未经审计的简明合并财务报表应与本公司于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。
本报告所载未经审核简明综合财务报表反映管理层认为公平陈述中期业绩所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)。列报的中期经营业绩不一定代表任何后续中期或本会计年度预期的经营业绩。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响(1)报告的资产数量;(2)负债和披露财务报表日期的或有资产和负债;(3)报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
计划剥离LoyaltyOne细分市场
2021年10月13日,公司董事会批准了之前宣布的将LoyaltyOne部门(包括加拿大航空里程®奖励计划和总部设在荷兰的BrandLoyalty业务)分离(“分离”)为一家独立的上市公司LYLT Ventures Inc.,该公司在纳斯达克上市,代码为“LYLT”(“LYLT”)。分离将通过按比例分配
近期发布的会计准则
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-04“促进参考利率改革对财务报告的影响”。如果符合某些标准,本ASU为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。本ASU中的修订仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)或预计将因参考利率改革而停止的其他参考利率的合约和对冲关系。修正案提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系。该ASU是可选的,在发放时对所有实体有效。该公司正在评估采用ASU 2020-04将对其合并财务报表产生的影响。
9
索引
联合数据系统公司
未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
最近采用的会计准则
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2019-12号文件,“简化所得税会计处理”。ASU 2019-12取消了会计准则编纂(“ASC”)740“所得税”中的某些例外情况,并澄清了ASC 740的某些方面,以促进报告实体之间的一致性。标准中的大多数修订要求在前瞻性的基础上实施,而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。该公司于2021年1月1日采用这一准则并未对其合并财务报表产生实质性影响。
2.收入
该公司的产品和服务在下列条款下报告
公司/ | ||||||||||||
截至2021年9月30日的三个月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服务 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||
按主要来源划分的收入总额: | ||||||||||||
联盟忠诚度计划 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期忠诚度计划 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
服务费,净额 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
与客户签订合同的收入 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
财务费用,净额 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投资收益 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
公司/ | ||||||||||||
截至2020年9月30日的三个月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服务 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||
按主要来源划分的收入总额: | ||||||||||||
联盟忠诚度计划 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期忠诚度计划 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
服务费,净额 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
与客户签订合同的收入 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
财务费用,净额 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投资收益 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
10
索引
联合数据系统公司
未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
公司/ | ||||||||||||
截至2021年9月30日的9个月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服务 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||
按主要来源划分的收入总额: | ||||||||||||
联盟忠诚度计划 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期忠诚度计划 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
服务费,净额 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
与客户签订合同的收入 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
财务费用,净额 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投资收益 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
公司/ | ||||||||||||
截至2020年9月30日的9个月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服务 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||
按主要来源划分的收入总额: | ||||||||||||
联盟忠诚度计划 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期忠诚度计划 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
服务费,净额 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
其他 |
| |
| — |
| |
| | ||||
与客户签订合同的收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
财务费用,净额 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投资收益 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了根据子公司所在地(通常与客户所在地相关)按地理区域分类的收入:
公司/ | ||||||||||||
截至2021年9月30日的三个月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服务 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||
按地理区域划分的收入分类: | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
加拿大 |
| |
| |
| — |
| | ||||
欧洲、中东和非洲 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
亚太地区 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
公司/ | ||||||||||||
截至2020年9月30日的三个月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服务 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||
按地理区域划分的收入分类: | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
加拿大 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
欧洲、中东和非洲 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
亚太地区 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
11
索引
联合数据系统公司
未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
公司/ | ||||||||||||
截至2021年9月30日的9个月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服务 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||
按地理区域划分的收入分类: | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
加拿大 |
| |
| |
| — |
| | ||||
欧洲、中东和非洲 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
亚太地区 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
公司/ | ||||||||||||
截至2020年9月30日的9个月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服务 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||
按地理区域划分的收入分类: | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加拿大 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
欧洲、中东和非洲 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
亚太地区 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同责任
该公司在业绩之前收到现金付款时记录合同责任,这适用于航空里程奖励里程的服务和兑换,以及其短期忠诚度计划的奖励产品。
航空里程奖励计划合同责任对账如下:
递延收入 | |||||||||
| 服务 |
| 救赎 |
| 总计 | ||||
(单位:百万美元) | |||||||||
2021年1月1日的余额 | $ | | $ | | $ | | |||
现金收益 |
| |
| |
| | |||
已确认收入(1) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| — |
| |
| | |||
外币兑换的影响 |
| |
| |
| | |||
2021年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | |||
综合资产负债表中确认的金额: |
|
|
|
|
|
| |||
递延收入(当期) | $ | | $ | | $ | | |||
递延收入(非流动收入) | $ | | $ | — | $ | |
(1) | 在此按毛数报告。 |
与航空里程奖励计划相关的递延赎回义务实际上是根据收款方的需求到期的,因此收入确认的时间取决于收款方的赎回情况。服务收入在一英里的预期寿命内摊销,递延收入余额预计将确认为收入,金额为#美元。
此外,公司短期忠诚度计划的合同负债在公司未经审计的精简综合资产负债表中的其他流动负债中确认。截至1月1日的期初余额,
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2021年是$
合同费用
根据ASC 340-40“其他资产和递延成本”,该公司确认一项资产用于获得或履行与零售商签订的信用卡项目协议合同的增量成本,并期望在一定程度上收回这些成本。合同费用是在与服务转移一致的直线基础上递延和摊销的,服务转移通常是合同的条款。根据合同成本的性质,摊销在公司未经审计的简明综合收益表中记录为收入减少或运营成本减少。截至2021年9月30日和2020年12月31日,剩余的未摊销合同成本为$
3.每股收益
下表为普通股每股基本净收益和稀释后净收益的计算方法:
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(单位:百万,每股除外) | ||||||||||||
分子: | ||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: | ||||||||||||
加权平均股票,基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释证券的加权平均效应: | ||||||||||||
稀释性未归属限制性股票的净影响(1) |
| |
| |
| |
| — | ||||
稀释计算的分母 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股基本净收入: | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股净收益: | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,由于影响将是反稀释的,不包括在加权平均稀释普通股计算中的限制性股票单位的数量是最小的。截至2020年9月30日的三个月和九个月, |
4.收购
2020年9月28日,公司收购了
对这一问题的考虑
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下表汇总了截至收购日期,面包交易中收购的资产和承担的负债的对价分配和各自的公允价值(扣除收购的现金):
|
| 截至 | |
(单位:百万) | |||
分期付款应收贷款 | $ | | |
应收账款 | | ||
其他流动资产 | | ||
财产和设备 | | ||
发达的技术 | | ||
使用权资产--经营性资产 | | ||
递延税项资产,净额 | | ||
无形资产 | | ||
商誉 | | ||
收购的总资产 |
| | |
应付帐款 |
| | |
应计费用 |
| | |
经营租赁负债 |
| | |
合并证券化实体的无追索权借款 |
| | |
承担的总负债 |
| | |
取得的净资产,扣除现金和限制性现金后的净额 | $ | |
5.处置
2020年1月10日,公司出售Precima®,一家零售战略和客户数据应用及分析提供商,以总对价美元收购尼尔森控股公司(Nielsen Holdings Plc)
| 1月10日, | ||
| 2020 | ||
(单位:百万美元) | |||
总对价(1) | $ | | |
资产负债账面净值(含其他综合收益) |
| | |
商誉分配 |
| | |
战略交易成本 |
| | |
出售业务的税前收益,扣除战略交易成本后的净额 | $ | |
(1) | 定义的对价包括与出售的Precima实体相关的现金,这是$ |
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6.信用卡和贷款应收账款
有关公司信用卡和应收贷款组成部分的定量信息见下表:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位:百万美元) | ||||||
信用卡应收账款 | $ | | $ | | ||
分期付款应收贷款 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
信用卡和贷款应收账款总额 |
| |
| | ||
较少:信用卡和贷款应收账款-仅限证券化投资者使用 |
| |
| | ||
其他信用卡和贷款应收账款 | $ | | $ | |
贷款损失准备
贷款损失准备金是对预期信贷损失的估计,在公司信用卡和贷款应收账款的估计寿命内衡量,除了考虑过去事件和当前情况的信息外,还考虑对未来经济状况的预测。现行预期信贷损失(“CECL”)模式下的估计受其信用卡及贷款应收账款组合的组成、特征及质素,以及当时的经济状况及所用预测的重大影响。贷款损失拨备的估计数包括坏账本金估计数以及未付利息和费用。本金的冲销,扣除回收后,从拨备中扣除。这项津贴是通过调整贷款损失准备金来维持的,并对其适当性进行了评估。
信用卡应收账款
ASC 326,“金融工具-信用损失”,要求实体使用“汇集”的方法来估计具有相似风险特征的金融资产的预期信用损失。为了估算其贷款损失准备金,该公司将其信用卡应收账款分为
本公司具有相似风险特征和估计寿命的集合金融资产分组如下:
预计寿命 | |||
(以月为单位) | |||
A组(当前,高风险分值) | |||
B组(当前,风险分数-低) | |||
C组(违约者,风险分值高) | |||
D组(违约者,风险分值-低) |
在估计其贷款损失拨备时,管理层根据历史损失经验、当前状况、合理和可支持的预测以及其他相关因素,利用各种模型和估计技术对每个已确定的类别进行评估。这些模型利用历史数据和适用的宏观经济变量,通过统计分析和行为与信贷表现的关系。本公司对CECL项下预期信贷损失的定量估计受到某些预测经济因素的影响。管理层利用第三方服务来分析多个情景,但使用一个情景来确定预测期内的宏观经济变量。
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本公司认为过去的预测在信用卡应收账款的估计年限内是合理和可支持的,没有折回期。除了对预期信贷损失的定量估计外,该公司还纳入了对某些因素的定性调整,例如公司特有的风险、当前经济状况的变化(这些变化可能没有计入量化得出的结果)或其他相关因素,以确保贷款损失准备金反映公司对当前预期信贷损失的最佳估计。根据ASC 326的许可,该公司在信用卡和应收贷款的摊销成本基础上不计入未开账单的财务费用。截至2021年9月30日和2020年12月31日,未账单财务费用为$
分期付款应收贷款
分期付款贷款应收账款的贷款损失准备采用贷款剩余寿命的迁移模型。该模型根据拖欠率、风险分值和剩余期限三个属性对账户进行细分。截至2021年9月30日和2020年12月31日,与分期付款应收贷款相关的贷款损失拨备为#美元。
贷款损失拨备结转
下表列出了该公司信用卡和应收贷款在所示期间的贷款损失拨备:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 (1) |
| 2020 |
| 2021 (1) |
| 2020 | |||||
(单位:百万) | ||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
采用ASC 326(2) | — | — | — | | ||||||||
贷款损失准备金 |
| |
| |
| |
| | ||||
恢复 |
| |
| |
| |
| | ||||
本金冲销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 随着2020年12月收购面包公司,该公司获得了某些分期付款贷款,这些贷款代表着一个单独的投资组合部分。由于贷款损失拨备的数额并不重要,因此该数额包含在上表中。 |
(2) | 通过对扣除税后的留存收益进行累积效应调整,记录于2020年1月1日。 |
截至2021年9月30日的9个月,贷款损失准备减少是由于信贷表现改善、净冲销减少以及宏观经济变量改善。此外,客户支付行为的改善,包括政府刺激行动的影响,有助于减少信用卡应收账款和拖欠,这也是导致贷款损失拨备减少的原因之一。在截至2020年9月30日的9个月中,贷款损失准备金增加的原因是#美元。
净冲销
净冲销包括被认为无法收回的本金损失,减去收回的损失,不包括冲销的利息、手续费和欺诈损失。冲销利息和费用减少了财务费用,而欺诈损失被记录为运营费用的成本。信用卡应收账款,包括未付利息和手续费,在账户开户当月注销。
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回收,为$
青少年犯罪
如果公司在指定的到期日之前没有收到最低付款,则该账户是违约的。本公司的政策是继续对所有账户收取利息和手续费收入,但在有限的情况下除外,直到账户余额和所有相关利息及其他费用支付或注销,通常为
下表列出了公司信用卡和贷款应收账款组合的账龄分析的摊余成本基础:
拖欠摊销成本的账龄分析 | ||||||||||||||||||
| 31至60天 |
| 61至90天 |
| 拖欠91天或以上 |
| 总计 |
| 当前 |
| 总计 | |||||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||||||||
截至2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 由于分期付款贷款和相关拖欠的金额并不重要,上表中包括了截至2021年9月30日和2020年12月31日的金额。 |
修改后的信用卡应收账款
忍耐计划
为了应对新冠肺炎疫情,该公司提供了忍耐计划,规定以延期付款和免除滞纳金的形式对在任何救济之前及时还款的借款人进行短期修改。截至2021年9月30日和2020年12月31日,这些延期容忍计划中的信用卡应收账款约为$
由于这些短期修改是为了响应新冠肺炎向那些在任何救济之前已经在世的借款人做出的,根据机构间声明中关于某些贷款修改的指导意见以及对ASC310-40“应收账款-债权人的问题债务重组”的解释,这些不被视为问题债务重组。
问题债务重组
本公司持有条款已修改的某些信用卡应收账款。该公司修改后的信用卡应收账款包括已获得临时困难优惠的信用卡应收账款和永久锻炼计划中的信用卡应收账款。这些修改后的信用卡应收账款包括主要由降低最低付款和降低利率组成的优惠。临时计划的优惠有效期不超过
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通过偿还信用卡应收账款,如果信用卡持卡人遵守该计划的条款。此外,该公司还设立了
问题债务重组优惠不包括免除未付本金,但可能涉及冲销某些未付利息或费用评估。在临时困难计划的情况下,在特许期结束时,信用卡应收条款恢复到标准利率。如果客户未能按照计划的条款付款,这些安排将自动终止,此时他们的账户将恢复到原来的条款。获得暂时困难和永久优惠的信用卡应收账款均被视为问题债务重组,并被集体评估减值。
该公司有$
这些经修订的信用卡应收账款的利息收入的入账方式与其他应计信用卡应收账款的入账方式相同。这些修改后的信用卡应收账款的现金收款是根据与不在此类程序中的信用卡应收账款相同的支付层次方法分配的。公司确认了$
下表提供了有关信用卡应收账款的信息,这些应收账款被视为如上所述的问题债务重组,并在指定期间进入了修改计划:
截至2021年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |||||||||||||||
预修改 | 修改后 | 预修改 | 修改后 | |||||||||||||
数量 | 杰出的 | 杰出的 | 数量 | 杰出的 | 杰出的 | |||||||||||
| 重组 |
| 余额: |
| 天平 |
| 重组 |
| 余额: |
| 天平 | |||||
(百万美元) | ||||||||||||||||
问题债务重组-信用卡应收账款 | |
| $ | |
| $ | | |
| $ | |
| $ | | ||
截至2020年9月30日的三个月 |
| 截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||
预修改 | 修改后 |
| 预修改 | 修改后 | ||||||||||||
数量 | 杰出的 | 杰出的 | 数量 | 杰出的 | 杰出的 | |||||||||||
| 重组 |
| 天平 |
| 天平 |
| 重组 |
| 天平 |
| 天平 | |||||
(百万美元) | ||||||||||||||||
问题债务重组-信用卡应收账款 | |
| $ | |
| $ | | |
| $ | |
| $ | |
下表汇总了在修改日期后12个月内违约的指定期间内发生违约的问题债务重组:
截至三个月 |
| 截至9个月 | ||||||||
2021年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||
数量 | 杰出的 |
| 数量 | 杰出的 | ||||||
| 重组 |
| 天平 |
| 重组 |
| 天平 | |||
(百万美元) | ||||||||||
随后违约的问题债务重组-信用卡应收账款 |
| | $ | | | $ | |
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截至三个月 |
| 截至9个月 | ||||||||
2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||
数量 | 杰出的 |
| 数量 | 杰出的 | ||||||
| 重组 |
| 天平 |
| 重组 |
| 天平 | |||
(百万美元) | ||||||||||
随后违约的问题债务重组-信用卡应收账款 |
| | $ | | | $ | |
信用质量
信用卡应收账款
该公司使用专门为监测公司信用卡应收账款的债务人信用质量而开发的专有评分模型。专有评分模型在承保过程中用作工具,并用于做出信贷决策。专有的评分模型以历史数据为基础,需要对未来业绩做出各种假设,公司会定期更新这些假设。有关客户表现的信息被考虑到这些专有评分模型中,以确定账户在未来12个月内的任何时候逾期91天或更长时间的可能性。债务人信用质量在账户有效期内至少每月监测一次。下表反映了截至2021年9月30日和2020年12月31日按义务人信用质量划分的公司信用卡应收账款构成:
摊销成本循环信用卡应收账款 | ||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
|
| 百分比: |
|
|
| 百分比: |
| |||||
摊销 | 摊销 |
| ||||||||||
在过去的几天里,开通一个新账户的可能性为91天或更长时间 | 摊销 | 成本基础 | 摊销 | 成本基础 |
| |||||||
到期或将成为核销债务(在未来12个月内) |
| 成本基础 |
| 杰出的 |
|
| 成本基础 |
| 杰出的 |
| ||
(单位:百万美元,除1%外) | ||||||||||||
没有得分 | $ | |
| | % |
| $ | |
| | % | |
27.1%或更高 |
| |
| |
|
| |
| | |||
17.1% - 27.0% |
| |
| |
|
| |
| | |||
12.6% - 17.0% |
| |
| |
|
| |
| | |||
3.7% - 12.5% |
| |
| |
|
| |
| | |||
1.9% - 3.6% |
| |
| |
|
| |
| | |||
低于1.9% |
| |
| |
|
| |
| | |||
总计 | $ | |
| | % |
| $ | |
| | % |
注:该公司的信用卡应收账款是循环应收账款,因为它们没有规定的到期日,不受ASC 326规定的某些年份披露的限制。
此外,作为公司信用风险管理活动的一部分,公司还通过审查与信用卡持卡人账户表现有关的信息以及信用局提供的与持卡人更广泛的信用表现有关的信息来评估整体信用质量。该公司获得的信用评分是Vantage评分,这是业内参与者使用的几种信用评分模型之一。该公司将这些信用评分作为其承保和信贷决策过程中的工具之一。信用评分在开户时获得,此后每月更新。
下表反映了截至2021年9月30日和2020年12月31日公司信用卡应收账款按信用评分的分布情况:
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||
2021 | 2020 | ||||
大于660 | | % | % | ||
601-660 | | ||||
600或以下 | | ||||
总计(1) | | % | | % |
(1) | 没有信用评分的余额已从上表中排除,表示 |
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分期付款应收贷款
本公司分期贷款应收账款的摊余成本基础为#美元。
投资组合销售
2021年8月,该公司出售了
投资组合收购
2021年4月,该公司收购了
2021年7月,该公司收购了
证券化信用卡应收账款
该公司通过其信托定期将其信用卡和应收贷款证券化。该公司继续拥有产生信用卡和信托持有的贷款应收账款的账户并为其提供服务。作为服务机构,每个实体都从信托中赚取费用,以服务和管理信用卡和贷款应收账款,收取付款和冲销应收账款。这些费用已取消,因此不会反映在公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合收益表中。
该等信托为VIE,而该等综合VIE的资产包括若干信用卡应收账款,该等账款仅限于清偿该等实体的债务,预计不会向本公司或其债权人提供。综合VIE的负债包括无追索权担保借款及债权人或实益权益持有人对本公司一般信贷没有追索权的其他负债。
下表提供了有关证券化信用卡应收账款总额、拖欠和净冲销的量化信息:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位:百万) | ||||||
信用卡和贷款应收账款总额-仅限证券化投资者使用 | $ | | $ | | ||
信用卡和贷款应收账款本金-证券化投资者受限,逾期91天或以上 | $ | | $ | |
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(单位:百万) | ||||||||||||
证券化本金净冲销 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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7.库存
库存为$
8.其他投资
其他投资包括有价证券和美国国债,并包括在公司未经审计的精简综合资产负债表中的其他流动资产和其他非流动资产中。有价证券包括可供出售的债务证券、共同基金和国内存单投资。按公允价值列账的其他投资的主要组成部分如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 摊销 |
| 未实现 |
| 未实现 |
|
| 摊销 |
| 未实现 |
| 未实现 |
| |||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 | |||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
有价证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
下表显示了截至2021年9月30日那些处于未实现亏损状态的投资的未实现亏损和公允价值,按投资类别和个别证券处于持续亏损状态的时间长度汇总。截至2020年12月31日,未实现亏损微乎其微。
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
不到12个月 | 12个月后或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
|
| 未实现 |
|
| 未实现 |
|
| 未实现 | ||||||||||
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 | |||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||
有价证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2021年9月30日合同到期日的有价证券的摊销成本和估计公允价值如下:
| 摊销 |
| 估计数 | |||
| 成本 |
| 公允价值 | |||
(单位:百万) | ||||||
在一年或更短的时间内到期(1) | $ | | $ | | ||
在一年到五年后到期 | | | ||||
在五年到十年后到期 |
| — |
| — | ||
十年后到期 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
(1) | 包括没有规定到期日的共同基金。 |
确定了投资组合中每种证券的市场价值。对于公允价值低于成本的可供出售债务证券,与信用相关的减值(如有)通过信用损失拨备确认,并在每个期间根据信用风险的变化进行调整。本公司通常投资于违约概率较低的高评级证券,并有意图和能力持有这些投资直至到期,本公司在每个时期都会对与信贷相关的减值进行评估。截至2021年9月30日,公司不认为其投资受损。
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有几个
9.赎回结算资产
赎回结算资产由有限的现金和可供出售的证券组成,根据与航空里程奖励计划赞助商的某些合同关系,指定用于结算加拿大航空里程奖励计划收藏者的赎回。按公允价值列账的赎回结算资产的主要组成部分如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 摊销 | 未实现 | 未实现 |
| |||||||||||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 | ||||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||||||||||||
受限现金 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
共同基金 | | — | — | | | — | — | | |||||||||||||||||
公司债券 | | | ( | | | | ( | | |||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
下表显示了截至2021年9月30日和2020年12月31日那些处于未实现亏损状态的投资的未实现亏损和公允价值,按投资类别和个别证券处于持续亏损状态的时间长度汇总:
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
不到12个月 | 12个月后或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||||
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 | |||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||
公司债券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
总计 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12个月 | 12个月后或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||||
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 | |||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||
公司债券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | ( | |||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2021年9月30日合同到期日,这些证券的摊销成本和估计公允价值如下:
| 摊销 |
| 估计数 | |||
| 成本 |
| 公允价值 | |||
(单位:百万) | ||||||
在一年或更短的时间内到期(1) | $ | | $ | | ||
在一年到五年后到期 |
| |
| | ||
在五年到十年后到期 | | | ||||
总计 | $ | | $ | |
(1) | 包括没有规定到期日的共同基金。 |
确定了投资组合中每种证券的市场价值。对于公允价值低于成本的可供出售债务证券,与信用相关的减值(如有)通过信用损失拨备确认,并在每个期间根据信用风险的变化进行调整。该公司通常投资于高评级证券
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未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
本公司拥有较低的违约概率,并有意愿和能力持有该等投资至到期,并且本公司每期都会对信贷相关减值进行评估。截至2021年9月30日,公司不认为其投资受损。
出售投资证券的损失为#美元。
10.租契
该公司拥有一般办公物业、仓库、数据中心、客户服务中心、汽车和某些设备的运营租赁。截至2021年9月30日,该公司的租约剩余租期不到
初始租期为12个月或12个月以下的租约不在资产负债表上确认;本公司在租赁期内按直线原则确认这些租约的租赁费用。此外,该公司将租赁和非租赁组成部分作为其确定的资产类别的单一租赁组成部分进行核算。
租赁费用的构成如下:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||
经营租赁成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
短期租赁成本 | | | | | ||||||||
可变租赁成本 | | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有关租约的其他资料如下:
9月30日-- | 9月30日-- | |||||
| 2021 | 2020 | ||||
加权-平均剩余租期(以年为单位): | ||||||
经营租约 | ||||||
加权平均折扣率: | ||||||
经营租约 |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | ||||||||||||
营业租赁的营业现金流 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
以租赁义务换取的使用权资产: | ||||||||||||
经营租约 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
截至2021年9月30日的租赁负债到期日如下:
运营中 | |||
年 | 租契 | ||
| (单位:百万美元) | ||
2021年(不包括截至2021年9月30日的九个月) | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
未贴现租赁负债总额 | | ||
减去:代表利息的金额 | ( | ||
最低租赁付款现值总额 | $ | | |
2021年9月30日综合资产负债表中确认的金额: | |||
流动经营租赁负债 | $ | | |
长期经营租赁负债 | | ||
总计 | $ | |
11.无形资产和商誉
无形资产
无形资产包括以下内容:
2021年9月30日 | |||||||||||
| 毛收入 |
| 累计 |
|
| ||||||
| 资产 |
| 摊销 |
| 网络 |
| 寿险摊销及摊销方法 | ||||
(单位:百万美元) | |||||||||||
固定居住资产 | |||||||||||
客户合同和列表 | $ | | $ | ( | $ | |
| ||||
购买信用卡投资组合的溢价 |
| | ( |
| |
| |||||
收集器数据库 |
| | ( |
| |
| |||||
商号 |
| | ( |
| |
| |||||
竞业禁止协议 |
| | ( | |
| ||||||
$ | | $ | ( | $ | | ||||||
活生生的无限期资产 | |||||||||||
商标名 |
| |
| — |
| |
| 无限生命 | |||
无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | |
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未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
2020年12月31日 | |||||||||||
| 毛收入 |
| 累计 |
|
| ||||||
| 资产 |
| 摊销 |
| 网络 |
| 寿险摊销及摊销方法 | ||||
(单位:百万美元) | |||||||||||
固定居住资产 | |||||||||||
客户合同和列表 | $ | | $ | ( | $ | |
| ||||
购买信用卡投资组合的溢价 |
| | ( |
| |
| |||||
收集器数据库 |
| | ( |
| |
| |||||
商号 |
| | ( |
| |
| |||||
竞业禁止协议 |
| | — | |
| ||||||
$ | | $ | ( | $ | | ||||||
活生生的无限期资产 | |||||||||||
商标名 |
| |
| — |
| |
| 无限生命 | |||
无形资产总额 | $ | $ | ( | $ |
预计今后五年及以后与无形资产有关的摊销费用如下:
| 在过去的几年里, | ||
| 2011年12月31日 | ||
(单位:百万) | |||
2021年(不包括截至2021年9月30日的九个月) | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| |
商誉
商誉账面金额变动情况如下:
| ||||||||||
| LoyaltyOne |
| 信用卡服务 |
| 总计 |
| ||||
(单位:百万) |
| |||||||||
2021年1月1日的余额 | $ | | $ | | $ | | ||||
外币兑换的影响 |
| ( |
| — |
| ( | ||||
2021年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | |
该公司从7月1日起每年测试商誉的减值情况,或者当事件和情况发生变化时,表明账面价值可能无法收回。截至2021年9月30日,本公司认为任何报告单位的公允价值都不太可能低于其账面价值。然而,随着新冠肺炎疫情的蔓延和当前宏观经济环境的不确定性,未来经济的恶化可能会对公司的报告单位造成不利影响,并导致商誉减值。
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12.债项
债务由以下部分组成:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 |
|
| |||||
描述 |
| 2021 |
| 2020 |
| 成熟性 |
| 利率,利率 | ||
(百万美元) | ||||||||||
长期债务和其他债务: | ||||||||||
2017年度循环信贷额度 | $ | | $ | |
| 2024年7月 |
| (1) | ||
2017年定期贷款 |
| |
| |
| 2022年12月,2024年7月 |
| (2) | ||
BrandLoyalty信用协议 |
| |
| |
| 2024年4月 |
| (3) | ||
2024年到期的优先票据 | | | 2024年12月 | |||||||
2026年到期的优先票据 | | | 2026年1月 | |||||||
长期债务和其他债务总额 |
| |
| | ||||||
减去:未摊销债务发行成本 | | | ||||||||
减:当前部分 |
| |
| | ||||||
长期部分 | $ | | $ | | ||||||
存款: | ||||||||||
存单 | $ | | $ | |
| 各种-2021年10月至2026年9月 |
| |||
货币市场存款 |
| |
| |
| 未成熟 |
| (4) | ||
总存款 |
| |
| | ||||||
减去:未摊销债务发行成本 | | | ||||||||
减:当前部分 |
| |
| | ||||||
长期部分 | $ | | $ | | ||||||
合并证券化实体的无追索权借款: | ||||||||||
固定利率资产支持定期票据证券 | $ | | $ | |
| 各种-2021年10月至2022年9月 |
| |||
管道资产支持证券 |
| |
| |
| 各种-2022年8月至2023年10月 |
| (5) | ||
担保贷款安排 | | | ||||||||
合并证券化实体的无追索权借款总额 |
| |
| | ||||||
减去:未摊销债务发行成本 | | | ||||||||
减:当前部分 |
| |
| | ||||||
长期部分 | $ | | $ | |
(1) | 利率以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加适用保证金为基准。 |
(2) | 利率以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加适用保证金为基准。定期贷款的加权平均利率为 |
(3) | 利率基于欧元银行间同业拆借利率加上适用的保证金。 |
(4) | 利率主要基于联邦基金利率加上适用的保证金。截至2021年9月30日,利率从 |
(5) | 利率基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或每个管道提供商的资产支持商业票据成本加上适用的保证金。截至2021年9月30日,利率从 |
截至2021年9月30日,该公司遵守了其财务契约。
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长期债务和其他债务
信贷协议
于2021年7月,本公司修订其信贷协议,以(其中包括)(I)经贷款人同意分拆或出售本公司的LoyaltyOne部门,(Ii)延长循环贷款的到期日及约
截至2021年9月30日,该公司拥有
BrandLoyalty信用协议
2021年第一季度,BrandLoyalty及其部分子公司作为借款人和担保人,修改了信贷协议,将到期日从2023年4月3日延长一年至2024年4月3日。
截至2021年9月30日,有
合并证券化实体的无追索权借款
资产担保定期票据
2021年2月,$
2021年6月,$
2021年9月,$
管道设施
公司可以通过以下方式获得承诺的未动用产能
2021年6月,Master Trust I修改了其2009-VFN管道设施,将容量从1美元增加到1美元
截至2021年9月30日,管道设施下的总容量为$
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担保贷款安排
2021年8月,本公司偿还了原定于2022年11月19日到期的未偿还担保贷款安排,并允许提前偿还。
13.衍生工具
该公司使用衍生品来管理与某些资产和负债相关的风险,这些资产和负债是由于外币汇率波动的潜在不利影响而产生的。用于管理公司外币汇率变动风险的某些衍生品没有被指定为对冲,没有资格进行对冲会计。截至2021年9月30日,公司衍生工具的公允价值为
14.承担及或有事项
监管事项
2019年9月10日,Comenity Capital Bank向联邦存款保险公司(FDIC)提交了银行合并申请,寻求FDIC批准Comenity Bank与Comenity Capital Bank合并,并入Comenity Capital Bank,作为尚存的银行实体。同一天,Comenity Capital Bank和Comenity Bank分别向犹他州金融机构部门和州银行专员特拉华州办事处提交了与拟议中的合并相关的交易对手银行合并申请。2021年4月20日,Comenity Capital Bank撤回了与FDIC的银行合并申请。2021年5月3日,Comenity Capital Bank和Comenity Bank分别撤回了分别位于犹他州和特拉华州的同行银行合并申请。
赔偿
2019年7月1日,本公司完成将其Epsilon部门出售给阳狮集团(以下简称阳狮)。根据管理该交易的协议条款,该公司同意赔偿阳狮及其附属公司因美国司法部(“司法部”)调查引起或与之相关的任何损失。司法部的调查涉及发送或据称发送欺骗性邮件的第三方营销人员,以及通过Epsilon的数据业务向这些营销人员提供数据和服务。埃普西隆积极配合美国司法部的调查。2021年1月19日,Epsilon与司法部签订了暂缓起诉协议(DPA),以解决调查对象的问题。根据DPA,Epsilon除其他事项外,同意支付罚款和消费者赔偿总额为#美元。
15.股东权益
股票补偿费用
截至2021年9月30日止九个月内,本公司授予
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截至2021年9月30日止九个月内,本公司授予
公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明综合收益表中确认的基于股票的薪酬支出如下:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(单位:百万) | ||||||||||||
运营成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
一般事务和行政事务 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
分红
2021年1月28日,公司董事会宣布季度现金股息为$
2021年4月29日,公司董事会宣布季度现金股息为$
2021年7月29日,公司董事会宣布季度现金股息为$
此外,该公司还支付了$
2021年10月28日,公司董事会宣布季度现金股息为$
库存股
2021年7月30日,公司退役
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16.累计其他综合亏损
扣除税收影响,累计其他综合亏损各组成部分的变动情况如下:
网络 | 未实现净额 | 未实现净额 | 外国 | 累计 | |||||||||||
未实现 | 损益 | 损益 | 货币 | 其他 | |||||||||||
| 损益 |
| 论现金 |
| 在网上 |
| 翻译 |
| 全面 | ||||||
截至2021年9月30日的三个月 |
| 论证券 |
| 流量限制 |
| 投资对冲 |
| 调整(1) |
| 损失 | |||||
| (单位:百万) | ||||||||||||||
2021年6月30日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
其他综合收益(亏损)变动情况 | ( | | — | ( | ( | ||||||||||
2021年9月30日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
网络 | 未实现净额 | 未实现净额 | 外国 | 累计 | |||||||||||
未实现 | 损益 | 损益 | 货币 | 其他 | |||||||||||
| 损益 |
| 论现金 |
| 在网上 |
| 翻译 |
| 全面 | ||||||
截至2020年9月30日的三个月 |
| 论证券 |
| 流量限制 |
| 投资对冲 |
| 调整(1) |
| 损失 | |||||
| (单位:百万) | ||||||||||||||
2020年6月30日的余额 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
其他综合收益(亏损)变动情况 | | | — | | | ||||||||||
2020年9月30日的余额 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
网络 | 未实现净额 | 未实现净额 | 外国 | 累计 | |||||||||||
未实现 | 损益 | 损益 | 货币 | 其他 | |||||||||||
损益 | 论现金 | 在网上 | 翻译 | 全面 | |||||||||||
截至2021年9月30日的9个月 |
| 论证券 |
| 流量限制 |
| 投资对冲 |
| 调整(1) |
| 损失 | |||||
| (单位:百万) | ||||||||||||||
2020年12月31日的余额 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
其他综合收益(亏损)变动情况 | ( | | — | ( | ( | ||||||||||
2021年9月30日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
网络 | 未实现净额 | 未实现净额 | 外国 | 累计 | |||||||||||
未实现 | 损益 | 损益 | 货币 | 其他 | |||||||||||
损益 | 论现金 | 在网上 | 翻译 | 全面 | |||||||||||
截至2020年9月30日的9个月 |
| 论证券 |
| 流量限制 |
| 投资对冲 |
| 调整(1) |
| 损失 | |||||
| (单位:百万) | ||||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
其他综合收益(亏损)变动情况 | | — | — | | | ||||||||||
出售Precima海外子公司所产生的确认 | — | — | — | | | ||||||||||
2020年9月30日的余额 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
(1) | 主要与加元和欧元外币汇率变动的影响有关。 |
根据ASC 830,“外币问题”,在2020年1月10日出售Precima时,$
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17.金融工具
根据ASC第825号“金融工具”的规定,本公司必须披露对其进行公允价值评估是可行的金融工具的公允价值。为了获得公允价值,使用可观察到的市场价格(如果有)。在某些情况下,可观察到的市场价格并不容易获得,公允价值是使用现值或适用于特定金融工具的其他技术来确定的。这些技术涉及判断,因此不一定能反映公司在当前市场交易中的变现金额。使用不同的假设或估计技术可能会对估计公允价值金额产生重大影响。
金融工具的公允价值 —本公司金融工具的估计公允价值如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
携带 | 公平 | 携带 | 公平 | |||||||||
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 | |||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||
金融资产 | ||||||||||||
信用卡和贷款应收账款净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
赎回结算资产,受限 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他投资 |
| |
| |
| |
| | ||||
衍生工具 |
| |
| |
| |
| | ||||
金融负债 | ||||||||||||
衍生工具 | | | | | ||||||||
存款 |
| |
| |
| |
| | ||||
合并证券化实体的无追索权借款 |
| |
| |
| |
| | ||||
长期债务和其他债务 |
| |
| |
| |
| |
本公司在估计本文披露的金融工具的公允价值时使用了以下技术和假设:
信用卡和贷款应收账款,净额-公司使用贴现现金流模型,使用不可观察的输入,包括估计收益率(利息和手续费收入)、损失率、付款率和贴现率来估计信用卡和应收贷款的公允价值计量。.
赎回结算资产,受限-受限制的赎回结算资产以相同或类似证券的市场报价为基础,按公允价值入账。
其他投资-其他投资包括有价证券,并计入未经审计的精简综合资产负债表中的其他流动资产和其他非流动资产。其他投资以相同或类似证券的市场报价为基础,按公允价值入账。
存款-对于货币市场存款,由于这些存款的流动性,账面价值接近公允价值。就存款证而言,公允价值乃根据本公司就剩余期限相若的类似存款目前可见的市场利率估计。
合并证券化实体的无追索权借款-公允价值是根据公司对类似剩余期限的类似债务工具当前可观察到的市场利率或同一交易的报价市场价格进行估计的。
长期债务和其他债务-公允价值是根据公司对类似剩余期限的类似债务工具当前可观察到的市场利率或同一交易的报价市场价格进行估计的。
衍生工具-公司的外币现金流对冲和外币外汇远期合约是根据对每种衍生品的预期现金流的贴现现金流分析,按公允价值记录的。这一分析反映了衍生品的合同条款,包括到期日,并使用了可观察到的基于市场的投入。
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金融资产和金融负债公允价值层次
ASC 820,“公允价值计量”,建立了一个三级公允价值层次结构,对公允价值计量中使用的投入进行了优先排序。这些层级包括:
● | 第一级,定义为可观察到的投入,如活跃市场的报价; |
● | 第2级,定义为可直接或间接观察到的活跃市场报价以外的投入;以及 |
● | 第三级,定义为市场数据很少或根本不存在的不可观察的输入,因此需要一个实体发展自己的假设。 |
如果金融工具的价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的,并且至少有一个重要的模型假设或投入是不可观察到的,则被视为3级。第3级金融工具亦包括公允价值的厘定需要管理层作出重大判断或估计的金融工具。使用不同的技术来确定这些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。
下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的信息:
按公允价值计量的公允价值 | ||||||||||||
2021年9月30日,使用 | ||||||||||||
| 平衡点: |
|
|
| ||||||||
9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 | |||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||
共同基金(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
公司债券(1) | | — | | — | ||||||||
有价证券(2) | | | | — | ||||||||
衍生工具(3) | | — | | — | ||||||||
按公允价值计量的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
衍生工具(3) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
按公允价值计量的负债总额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
按公允价值计量的公允价值 | ||||||||||||
2020年12月31日,使用 | ||||||||||||
| 平衡点: |
|
|
| ||||||||
2011年12月31日 | ||||||||||||
| 2020 |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 | |||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||
共同基金(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
公司债券(1) | | — | | — | ||||||||
有价证券(2) | | | | — | ||||||||
衍生工具(3) | | — | | — | ||||||||
按公允价值计量的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
衍生工具(3) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
按公允价值计量的负债总额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
(1) | 金额计入未经审核的简明综合资产负债表中的赎回结算资产。 |
(2) | 金额计入未经审计的简明综合资产负债表中的其他流动资产和其他非流动资产。 |
(3) | 金额计入未经审核简明综合资产负债表的其他流动资产及其他流动负债。 |
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披露但未按公允价值列账的金融工具
下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日披露但未按公允价值列账的资产和负债:
按公允价值计量的公允价值 | ||||||||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||
| 总计 |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 | |||||
(单位:百万) | ||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||
信用卡和贷款应收账款净额 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
总计 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
财务负债: | ||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
合并证券化实体的无追索权借款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
长期债务和其他债务 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
总计 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
按公允价值计量的公允价值 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 总计 |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 | |||||
(单位:百万) | ||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||
信用卡和贷款应收账款净额 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
总计 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
财务负债: | ||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
合并证券化实体的无追索权借款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
长期债务和其他债务 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
总计 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
18.入息税
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月,本公司利用的实际税率为
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的有效税率有所下降,主要是因为与2021年第三季度与州税务机关达成有利和解相关的离散税收优惠。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的有效税率增加,主要是因为上一年记录的更多离散税收优惠,其中包括与某些外国税务事项相关的诉讼时效到期,有利的州税收结算,以及与发布关于GILTI高税收例外的最终规定相关的好处。
19.细分市场信息
运营部门由ASC第280号“部门报告”定义为企业的组成部分,可获得关于这些信息的单独财务信息,首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时会定期对这些信息进行评估。运营部门是单独审查的,因为每个运营部门代表一个战略业务部门,通常提供不同的产品和服务。
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未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
该公司在LoyaltyOne和卡服务可报告部门运营,这两个部门包括以下内容:
● | LoyaltyOne通过公司的加拿大航空里程奖励计划和BrandLoyalty提供联盟和短期忠诚度计划;以及 |
● | 信用卡服务公司提供自有品牌、联合品牌、通用和商业信用卡项目、数字支付(包括面包)和Comenity品牌金融服务。信用卡服务提供风险管理解决方案、账户发起、融资、交易处理、客户服务、托收和营销服务。 |
公司及其他包括没有分配给本公司任何一个部门的公司管理费用。
从2021年第一季度起,该公司将部门营业利润的衡量标准从调整后的EBITDA和调整后的EBITDA净额改为所得税前收入,因为所得税前收入现在是首席运营决策者用来分配资源和评估部门业绩的主要业绩指标。为内部评估目的,在计算分部营业利润时,所得税不分配给分部。截至2020年9月30日的三个月和九个月的部门经营业绩已经与本年度的报告保持一致。这一变化对之前报告的财务信息没有影响。
公司/ | |||||||||||||||
截至2021年9月30日的三个月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服务 |
| 其他 |
| 淘汰 |
| 总计 | |||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
其他运营费用 | | | | | | ||||||||||
贷款损失准备金 | — | | — | — | | ||||||||||
折旧及摊销 |
| | | |
| — |
| | |||||||
营业收入(亏损) |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
利息支出,净额 | ( | | | — | | ||||||||||
所得税前收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
公司/ | |||||||||||||||
截至2020年9月30日的三个月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服务 |
| 其他 |
| 淘汰 |
| 总计 | |||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
其他运营费用 | | | | — | | ||||||||||
贷款损失准备金 | — | | — | — | | ||||||||||
折旧及摊销 |
| | | |
| — | | ||||||||
营业收入(亏损) |
| |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
利息支出,净额 |
| ( | | | — | | |||||||||
所得税前收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
公司/ | |||||||||||||||
截至2021年9月30日的9个月 |
| LoyaltyOne |
| 信用卡服务 |
| 其他 |
| 淘汰 |
| 总计 | |||||
(单位:百万) | |||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
其他运营费用 | | | | | | ||||||||||
贷款损失准备金 | — | | — | — | | ||||||||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
营业收入(亏损) |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
利息支出,净额 | ( | | | — | | ||||||||||
所得税前收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
34
索引
联合数据系统公司
未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
公司/ | |||||||||||||||
截至2020年9月30日的9个月 |
| LoyaltyOne |
| 信用卡服务 |
| 其他 |
| 淘汰 |
| 总计 | |||||
(单位:百万) | |||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
其他运营费用 | | | | — | | ||||||||||
贷款损失准备金 | — | | — | — | | ||||||||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
营业收入(亏损) |
| |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
利息支出,净额 | ( | | | — | | ||||||||||
所得税前收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
20.补充现金流信息
下表提供了现金和现金等价物与未经审计的简明合并现金流量表中报告的总额的对账:
| 9月30日-- | 9月30日-- | ||||
2021 | 2020 | |||||
(单位:百万) | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
包括在其他流动资产内的受限现金(1) | | | ||||
包括在赎回结算资产内的受限现金,受限 (2) | | | ||||
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
(1) | 包括用于偿还合并证券化债务的无追索权借款的本金和利息的限制性现金,以及其他流动资产内的其他限制性现金。在2021年9月30日,限制现金包括$ |
(2) | 有关限制赎回结算资产性质的更多信息,请参阅附注9,“赎回结算资产”。 |
2021年7月,公司注销了已发行的库存股,这是一项非现金融资活动。更多信息见附注15,“股东权益”。
35
索引
有关前瞻性陈述的注意事项
本10-Q表格和本文引用的文件包含符合1933年证券法(修订)第27A条和1934年证券交易法(修订)第21E条含义的前瞻性陈述。前瞻性陈述给出了我们对未来事件的预期或预测,通常可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“项目”、“计划”、“可能”、“可能”、“应该”或其他类似重要的词语或短语来识别。同样,描述我们的业务战略、前景、目标、计划、意图或目标的陈述也是前瞻性陈述。前瞻性陈述的例子包括但不限于,我们就战略计划的启动或完成所作的陈述,包括LoyaltyOne部门的计划剥离、我们的预期经营业绩、未来的经济状况(包括货币汇率)、未来的股息声明以及我们对预期财务业绩的指导。我们相信我们的预期是基于合理的假设。然而,前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与本报告中表达的预测、预期结果或其他预期大不相同,不能保证我们的预期将被证明是正确的。这些风险和不确定因素包括但不限于:
● | 分拆可以在预期期限内完成,也可以完全不完成; |
● | 由于美国联邦所得税的目的,在剥离过程中进行的分配可能不是免税的; |
● | 我们的业务中断或因分离业务而失去协同效应,这可能对两个业务的资产负债表、利润率或收益产生负面影响,或者剥离产生的公司没有实现剥离的所有预期好处; |
● | 如果没有剥离,两家上市公司普通股的总价值将不会等于或大于我们普通股的价值; |
● | 与新冠肺炎相关的持续影响,包括政府经济刺激、对受影响的借款人和储户的救济措施、劳动力短缺、政府强制要求接种疫苗、客户需求减少、我们奖励供应商的供应链中断以及航空或旅游业的中断; |
● | 失去或减少对重要客户的服务需求; |
● | 欺诈活动增加,信用卡和贷款应收账款净冲销,或贷款损失拨备增加或波动,这可能是由于采用当前的预期信用损失模型所致; |
● | 未能识别、完成或成功整合或拆分业务收购或剥离,或完成剥离; |
● | 与剥离的业务有关的持续财务责任,包括所需的股权所有权、担保、赔偿或其他财务义务; |
● | 经营成本增加,包括市场利率; |
● | 无法进入金融或资本市场,包括资产证券化融资或存款市场; |
● | 损失的有效飞行里程® 奖励计划收集者; |
● | 航空里程奖励计划收集者增加赎回; |
● | 不利的外币汇率波动; |
● | 与消费者保护和消费者隐私有关的新立法或监管行动对消费者信用、忠诚度或营销服务的限制; |
● | 增加联邦存款保险公司、特拉华州或犹他州监管资本要求或对我们银行的其他支持; |
● | 未根据《银行控股公司法》保持豁免权; |
● | 因网络攻击或其他服务故障导致数据中心运营或容量丢失或中断; |
● | 因物理或网络安全受损而丢失消费者信息;以及 |
● | 在我们最近截止的财政年度10-K表格年度报告的风险因素一节中列出的那些因素,以及在第1A项和本10-Q表格中其他地方讨论的那些因素,以及在本10-Q表格中通过引用并入的文件中所述的那些因素。 |
如果这些或其他风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是错误的,实际结果可能与我们预测的大不相同。进一步的风险和不确定性包括,但不限于,如果进行任何交易,战略举措对我们或我们业务的影响,以及此类交易的预期好处是否能够实现。
本10-Q表格中包含的任何前瞻性陈述仅说明截止日期,除适用法律要求外,我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、后续事件、预期或意外情况或其他原因。
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索引
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论应与本季度报告中提供的未经审计的简明综合财务报表及其相关附注以及我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其相关附注一起阅读。
2021年最新发展
● | 截至2021年9月30日的9个月,与截至2020年9月30日的9个月相比: |
● | 营收减少2.15亿美元,至31.965亿美元,降幅为6%。 |
● | 贷款损失准备金减少9.334亿元,至1.803亿元,减幅为84%。 |
● | 所得税前收入增加了8.085亿美元,增幅为326%,达到10.568亿美元。 |
● | 净利润增长5.817亿美元,增幅288%,至7.834亿美元。 |
● | 自2021年7月6日起,佩里·贝伯曼加盟公司,担任执行副总裁兼首席财务官。 |
计划剥离我们的LoyaltyOne细分市场
2021年10月13日,联盟数据系统公司(ADSC)董事会批准了之前宣布的将其LoyaltyOne部门(包括加拿大航空里程®奖励计划和总部设在荷兰的BrandLoyalty业务)分离为一家独立的上市公司LYLT Ventures Inc.的计划(“分离”),该公司在纳斯达克上市,代码为“LYLT”(“LYLT”)。分离将通过按比例将忠诚风险投资公司81%的流通股分配给2021年10月27日创纪录日期交易结束时ADSC普通股的持有者来完成,ADSC保留剩余19%的忠诚风险投资公司流通股。在2021年10月27日收盘时登记在册的ADSC股东每2.5(2.5)股ADSC普通股将获得一股忠诚风险投资普通股。
出于美国联邦所得税的目的,此次分配预计将符合免税重组的条件,并将免税分配给ADSC及其股东,预计将于2021年11月5日完成。
分配的完成取决于一些惯例条件,包括ADSC收到其税务顾问的意见,确认ADSC及其股东在美国联邦所得税方面的分配符合免税条件(作为零碎股份获得的现金除外)。ADSC已收到美国国税局(Internal Revenue Service)就此做出的一封私人信件。ADSC董事会保留推迟分销、更改任何与分销有关的条款或放弃分销的权利。
新冠肺炎更新
随着世界卫生组织于2020年第一季度宣布新冠肺炎为全球大流行,新冠肺炎迅速蔓延,国际、省、联邦、州和地方政府或其他当局对社会和商业活动施加了不同程度的限制,以努力改善健康和安全。随着全球新冠肺炎疫情的持续发展,我们的首要任务一直是并将继续是我们员工的健康和安全,我们的绝大多数员工继续在家工作。
我们继续看到业务状况的连续改善。信贷表现保持强劲,归功于我们审慎的风险管理策略变化、深思熟虑的承保行动以及直接的消费者刺激支付,从而提高了客户的流动性和支付能力。截至2021年9月30日的三个月,我们的净亏损率为3.9%,截至2021年9月30日的拖欠率为3.8%。截至2020年9月30日的三个月,我们的净亏损率为5.8%,截至2020年9月30日的拖欠率为4.7%。在截至2021年12月31日的一年里,我们预计我们的信贷销售将以两位数的增长率增长,我们预计全年的净亏损率将在4%的高位区间。我们预计,随着政府刺激计划到期,信贷指标和支付利率将持续放缓至2022年。
37
索引
与2021年第二季度相比,2021年第三季度航空里程奖励计划的发行和赎回分别增加了1%和12%,而与2020年第三季度相比,发行量分别下降了7%,但赎回增加了30%。赎回的增加可以归因于我们与旅游相关的类别的改善。由于促销活动的时机,2021年第三季度的发行量有所下降。在BrandLoyalty,随着消费者积极参与忠诚度活动,新的计划活动正在增加。然而,英国以及许多亚洲和欧洲国家受到不同程度的限制,以及最近中国南方的港口服务因新冠肺炎的重启而中断,加剧了本已面临挑战的全球供应链状况,这些都影响了我们第三季度的业绩,并可能对我们2021年第四季度的运营业绩产生负面影响。
尽管有疫苗可用,但新冠肺炎病例(包括该菌株的变种)的激增可能会对经济复苏和我们的行业前景产生不利影响。我们继续评估与新冠肺炎疫情相关的市场和经济状况变化的性质和程度,以及对我们业务和财务状况的当前和潜在影响。然而,鉴于这种情况的动态性,目前我们无法合理估计新冠肺炎对我们未来运营业绩或现金流的影响。
综合运营结果
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 | %变化 |
| 2021 |
| 2020 | %变化 | |||||||||
(单位:百万,百分比除外) | ||||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
服务 | $ | 10.5 | $ | 24.7 | (58) | % | $ | 70.4 | $ | 109.2 | (36) | % | ||||||
赎回,净值 |
| 97.1 |
| 113.1 | (14) |
| 280.8 |
| 318.6 | (12) | ||||||||
财务费用,净额 |
| 991.7 |
| 912.7 | 9 |
| 2,845.3 |
| 2,983.7 | (5) | ||||||||
总收入 |
| 1,099.3 |
| 1,050.5 | 5 |
| 3,196.5 |
| 3,411.5 | (6) | ||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||||
运营成本(不包括以下单独披露的折旧和摊销) |
| 489.2 |
| 482.7 | 1 |
| 1,481.1 |
| 1,474.7 | — | ||||||||
贷款损失准备金 |
| 161.1 |
| 207.7 | (22) |
| 180.3 |
| 1,113.7 | (84) | ||||||||
一般事务和行政事务 |
| 34.5 |
| 29.0 | 19 |
| 78.6 |
| 73.2 | 7 | ||||||||
折旧及其他摊销 |
| 18.9 |
| 18.4 | 3 |
| 61.7 |
| 56.2 | 10 | ||||||||
购进无形资产摊销 |
| 12.8 |
| 21.7 | (41) |
| 35.5 |
| 64.1 | (45) | ||||||||
总运营费用 |
| 716.5 |
| 759.5 | (6) |
| 1,837.2 |
| 2,781.9 | (34) | ||||||||
营业收入 |
| 382.8 |
| 291.0 | 32 |
| 1,359.3 |
| 629.6 | 116 | ||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||
证券化融资成本 |
| 26.0 |
| 37.5 | (31) |
| 89.9 |
| 130.1 | (31) | ||||||||
存款利息支出 |
| 37.3 |
| 52.9 | (29) |
| 124.7 |
| 172.1 | (28) | ||||||||
长期债务和其他债务的利息支出净额 |
| 28.8 |
| 24.7 | 16 |
| 87.9 |
| 79.1 | 11 | ||||||||
总利息支出(净额) |
| 92.1 |
| 115.1 | (20) |
| 302.5 |
| 381.3 | (21) | ||||||||
所得税前收入 | 290.7 |
| 175.9 | 65 | 1,056.8 | 248.3 | 326 | |||||||||||
所得税拨备 | 67.0 |
| 42.6 | 57 |
| 273.4 |
| 46.6 | 487 | |||||||||
净收入 | $ | 223.7 | $ | 133.3 | 68 | % | $ | 783.4 | $ | 201.7 | 288 | % | ||||||
关键运营指标: | ||||||||||||||||||
赊销 | $ | 7,380.4 | $ | 6,151.7 | 20 | % | $ | 20,825.0 | $ | 17,050.1 | 22 | % | ||||||
信用卡平均应收账款和贷款应收账款 | $ | 15,470.5 | $ | 15,299.6 | 1 | % | $ | 15,512.4 | $ | 16,570.1 | (6) | % | ||||||
航空里程奖励里程发放 | 1,155.2 |
| 1,239.7 | (7) | % |
| 3,406.1 |
| 3,608.6 | (6) | % | |||||||
航空里程奖励里程兑换里程 |
| 895.8 |
| 687.2 | 30 | % |
| 2,435.5 |
| 2,289.4 | 6 | % |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
收入。截至2021年9月30日的三个月,总收入增长4880万美元,增幅为5%,从截至2020年9月30日的三个月的10.505亿美元增至10.993亿美元。净增加的原因如下:
● | 服务。在截至9月30日的三个月里,收入下降了1420万美元,降幅为58%,降至1050万美元,2021年,由于向零售商支付的金额比去年同期有所增加,商家手续费收入减少了920万美元。此外,与服务某些第三方相关的收入- |
38
索引
在截至2021年9月30日的三个月里,第三方信用卡应收账款与去年同期相比减少了440万美元,原因是这些第三方信用卡应收账款的数量减少。 |
● | 赎回,净值。在截至2021年9月30日的三个月里,我们的收入减少了1,600万美元,降幅为14%,降至9,710万美元,原因是由于新冠肺炎的持续影响,市场上计划的数量和时间导致我们的短期忠诚度计划的赎回收入减少了1,880万美元。 |
● | 财务费用,净额。在截至2021年9月30日的三个月里,收入增加了7900万美元,增幅为9%,达到9.917亿美元,原因是财务费用收益率增加了约190个基点,收入增加了7230万美元,原因是2020年的收入受到消费者救济计划的影响,滞纳金增加,以及未支付利息和费用的冲销减少了5160万美元。此外,平均信用卡和贷款应收账款(包括持有待售应收账款)增加1%,收入增加670万美元。 |
运营成本。截至2021年9月30日的三个月,运营成本增加了650万美元,增幅为1%,达到4.892亿美元,而截至2020年9月30日的三个月为4.827亿美元。净增加的原因如下:
● | 在LoyaltyOne部门,由于上文讨论的赎回收入下降导致赎回成本减少2270万美元,以及工资和福利支出减少200万美元,运营成本减少了2650万美元(扣除向公司附属公司出售投资的净收益,该投资在合并后被剔除)。 |
● | 在卡服务部门,运营成本增加了3,310万美元,原因是与战略计划相关的专业服务费用增加了2,120万美元,营销费用增加了1,090万美元(因为上一年季度受到新冠肺炎的影响),数据处理费用增加了820万美元(由于处理平台迁移)。这些增长部分被2021年8月出售信用卡投资组合确认的1020万美元收益所抵消。 |
贷款损失准备金。截至2021年9月30日的三个月,贷款损失准备金减少4660万美元,降幅22%,至1.611亿美元,而截至2020年9月30日的三个月为2.077亿美元。本年度季度贷款损失准备金减少的原因是信贷表现改善和净冲销减少。
一般事务和行政事务。截至2021年9月30日的三个月,一般和行政费用增加了550万美元,或19%,达到3450万美元,而截至2020年9月30日的三个月为2900万美元,这是由于更高的医疗索赔导致的工资和福利费用增加了330万美元,以及与计划中的剥离相关的专业服务费用增加。
折旧及其他摊销。在截至2021年9月30日的三个月中,折旧和其他摊销增加了50万美元,增幅为3%,达到1890万美元,而截至2020年9月30日的三个月为1840万美元,这主要是由于与资本化软件相关的摊销增加,部分被公司2020年房地产优化导致的卡服务部门折旧和摊销的减少所抵消。
购进无形资产摊销。截至2021年9月30日的三个月,购入无形资产的摊销减少了890万美元,或41%,降至1280万美元,而截至2020年9月30日的三个月为2170万美元,这主要是由于某些完全摊销的无形资产,包括BrandLoyalty客户合同,部分被2020年12月收购面包公司相关的购入无形资产摊销540万美元所抵消。
利息支出,净额。截至2021年9月30日的三个月,总利息支出净减少2300万美元,降幅为20%,降至9210万美元,而截至2020年9月30日的三个月为1.151亿美元。净减少的原因如下:
● | 证券化融资成本。由于平均借款减少,证券化融资成本减少了1150万美元,融资成本减少了约1160万美元,但平均利率上升使融资成本增加了约10万美元,部分抵消了这一影响。 |
39
索引
● | 存款利息支出。存款利息支出减少1560万美元,原因是平均利率降低,融资成本减少约1030万美元,平均未偿还余额减少,融资成本减少约530万美元。 |
● | 长期债务和其他债务的利息支出净额。长期和其他债务的利息支出净增410万美元,主要是由于2020年9月发行优先票据导致利息支出增加790万美元,但部分被定期债务利息支出减少270万美元和平均借款减少导致循环信贷额度利息支出减少190万美元所抵消。 |
税收。由于所得税前收入增加,截至2021年9月30日的三个月的所得税拨备增加了2440万美元,从截至2020年9月30日的三个月的4260万美元增加到6700万美元。截至2021年9月30日的三个月的实际税率为23.0%,而去年同期为24.2%。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的有效税率有所下降,主要是因为与2021年第三季度与州税务机关达成有利和解相关的离散税收优惠。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
收入。截至2021年9月30日的9个月,总收入从截至2020年9月30日的9个月的34.115亿美元下降到31.965亿美元,降幅为6%。减少的原因如下:
● | 服务。截至9月30日的9个月,收入下降3880万美元,降幅36%,至7040万美元到2021年,由于向零售商支付的金额比上一年有所增加,商家手续费收入减少了1760万美元,以及某些支付保护产品的收入下降,向持卡人收取的其他服务费减少了1470万美元。 |
● | 赎回,净值。在截至2021年9月30日的9个月里,我们的收入减少了3,780万美元,降幅为12%,降至2.808亿美元,原因是我们短期忠诚度计划的赎回收入减少了3,830万美元,原因是市场上计划的数量和时间继续受到新冠肺炎的影响,部分被外币汇率的优惠所抵消。 |
● | 财务费用,净额。截至2021年9月30日的9个月,收入下降1.384亿美元,降幅5%,至28.453亿美元。下降的原因是平均信用卡和贷款应收账款(包括持有待售应收账款)下降了7%,因为付款率继续受益于消费者经济刺激,收入减少了2.129亿美元。这一下降部分被财务费用收益率增加约60个基点所抵消,这增加了7450万美元的收入。 |
运营成本。截至2021年9月30日的9个月,运营成本增加了640万美元,达到14.811亿美元,而截至2020年9月30日的9个月,运营成本为14.747亿美元。净增加的原因如下:
● | 在LoyaltyOne部门,由于上文讨论的赎回收入下降导致赎回成本减少3530万美元,运营成本减少了1580万美元(扣除向本公司附属公司出售投资的收益,该投资在合并后被剔除)。这一下降部分被2020年1月出售Precima的收益以及与更高的激励薪酬相关的工资和福利支出增加390万美元所抵消。 |
● | 在信用卡服务部门,运营成本增加了2,230万美元,原因是与战略计划相关的专业服务费用增加了4,760万美元,我们在2020年12月收购面包公司导致的工资和福利支出增加了3,880万美元,以及激励薪酬增加了,前一年受到新冠肺炎影响增加了2,730万美元的营销费用,以及由于迁移了Fiserv核心处理平台而导致的数据处理费用增加了1,600万美元。这些增长部分被2020年第二季度记录的欺诈损失减少7120万美元和资产减值费用3420万美元所抵消,这些费用在本年度没有重现。 |
40
索引
贷款损失准备金。截至2021年9月30日的9个月,贷款损失拨备减少了9.334亿美元,降幅为84%,而截至2020年9月30日的9个月的拨备为11.137亿美元。本年度贷款损失拨备减少是由于信贷表现改善、净冲销减少以及宏观经济变数改善所致。截至2020年9月30日的9个月,拨备大幅增加,原因是与全球宏观经济前景恶化相关的贷款损失准备金建立了准备金,这是新冠肺炎爆发的结果。
一般事务和行政事务。截至2021年9月30日的9个月,一般和行政费用增加了540万美元,增幅为7%,达到7860万美元,而截至2020年9月30日的9个月为7320万美元,原因是数据处理费用增加,以及与计划中的剥离相关的专业服务费用增加。
折旧及其他摊销。在截至2021年9月30日的9个月中,折旧和其他摊销增加了550万美元,或10%,达到6170万美元,而截至2020年9月30日的9个月为5620万美元,这主要是由于我们的LoyaltyOne部门的折旧和摊销增加了550万美元,这是由于之前对数字技术的投资推动了我们的LoyaltyOne部门的折旧和摊销增加了550万美元。
购进无形资产摊销。截至2021年9月30日的9个月,购入无形资产的摊销减少了2,860万美元,降幅为45%,与截至2020年9月30日的9个月的6,410万美元相比,这主要是由于某些完全摊销的无形资产,包括BrandLoyalty客户合同,部分被与2020年12月收购Bread相关的购入无形资产摊销1,620万美元所抵消。
利息支出,净额。截至2021年9月30日的9个月,总利息支出净减少7880万美元,降幅21%,降至3.025亿美元,而截至2020年9月30日的9个月为3.813亿美元。净减少的原因如下:
● | 证券化融资成本。证券化融资成本减少4020万美元,原因是平均借款减少,融资成本减少约3900万美元,平均利率降低,融资成本减少约120万美元。 |
● | 存款利息支出。存款利息支出减少4740万美元,原因是平均未偿还余额减少,融资成本减少约2530万美元,平均利率降低,融资成本减少约2210万美元。 |
● | 长期债务和其他债务的利息支出净额。长期和其他债务的利息支出净增880万美元,主要是由于2020年9月发行优先票据相关的利息支出增加了2540万美元,但由于平均借款减少,定期债务的利息支出减少了1620万美元,部分抵消了这一影响。 |
税收。由于所得税前收入的增加,截至2021年9月30日的9个月的所得税拨备增加了2.268亿美元,从截至2020年9月30日的9个月的4660万美元增加到2.734亿美元。截至2021年9月30日的9个月的实际税率为25.9%,而去年同期为18.8%。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的有效税率上升,主要是因为前一年记录的更多离散税收优惠,其中包括与某些外国税务事项有关的诉讼时效到期,有利的州税收结算,以及与发布全球无形低税收入最终规定(GILTI)高税收例外有关的好处。
41
索引
分部收入和所得税前收入(亏损)
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| %变化 |
| 2021 |
| 2020 |
| %变化 |
| ||||||
(单位:百万,百分比除外) | ||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||
LoyaltyOne | $ | 169.3 | $ | 184.8 | (8) | % | $ | 496.7 | $ | 533.9 | (7) | % | ||||||
信用卡服务 |
| 930.0 |
| 865.7 | 7 |
| 2,699.8 |
| 2,877.5 | (6) | ||||||||
公司/其他 |
| — |
| — | — |
| — |
| 0.1 | NM | * | |||||||
总计 | $ | 1,099.3 | $ | 1,050.5 | 5 | % | $ | 3,196.5 | $ | 3,411.5 | (6) | % | ||||||
所得税前收入(亏损) | ||||||||||||||||||
LoyaltyOne | $ | 44.5 | $ | 18.3 | 143 | % | $ | 100.7 | $ | 88.9 | 13 | % | ||||||
信用卡服务 | 314.2 | 212.1 | 48 | 1,128.5 | 314.5 | 259 | ||||||||||||
公司/其他 | (63.9) | (54.5) | 17 | (168.3) | (155.1) | 9 | ||||||||||||
淘汰 | (4.1) | — | NM | * | (4.1) | — | NM | * | ||||||||||
总计 | $ | 290.7 | $ | 175.9 | 65 | % | $ | 1,056.8 | $ | 248.3 | 326 | % |
* | 没有意义 |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
收入。截至2021年9月30日的三个月,总收入增长4880万美元,增幅为5%,从截至2020年9月30日的三个月的10.505亿美元增至10.993亿美元。净增加的原因如下:
● | LoyaltyOne。截至9月份的三个月,收入下降了1550万美元,降幅为8%,降至1.693亿美元2021年3月30日,由于大流行的持续影响,我们短期忠诚度计划的收入减少了2120万美元,部分被我们联盟计划收入增加570万美元所抵消,这是由于兑换航空里程奖励里程增加了30%。 |
● | 信用卡服务。在截至三个月的三个月里,收入增加了6430万美元,增幅为7%,达到9.3亿美元2021年9月30日,在财务费用增加7900万美元的推动下,净额主要是由于滞纳金增加导致财务费用收益增加,因为2020年的收入受到消费者救济计划的影响,以及未支付利息和费用的冲销减少了5160万美元。信用卡服务收入的增长部分被商户手续费收入减少920万美元所抵消,这是由于信用卡销售额和业务量都比上一年同期有所增加,向我们的零售商支付的金额增加。 |
所得税前收入。截至2021年9月30日的三个月,所得税前收入增加了1.148亿美元,增幅为65%,从截至2020年9月30日的三个月的1.759亿美元增至2.907亿美元。净增加的原因如下:
● | LoyaltyOne. 全年所得税前收入增加2620万美元,增幅143%,达到4450万美元。截至三个月2021年9月30日所得税前收入的增加是由于某些完全摊销的无形资产导致购买的无形资产摊销减少了1210万美元,将一项投资出售给公司的一家附属公司获得了410万美元的收益,这一收益在合并和我们的短期忠诚度计划的净利润率提高后被部分抵消,被上文讨论的收入下降所抵消。 |
● | 信用卡服务. 全年所得税前收入增加1.021亿美元,增幅48%,达到3.142亿美元截至三个月2021年9月30日这是由于信贷表现改善导致贷款损失准备金减少4660万美元、利息支出减少2710万美元、平均余额减少以及上文讨论的收入增加所致。 |
● | 公司/其他. 所得税前亏损增加了940万美元截至2021年9月30日的三个月由于工资和福利支出增加,因为医疗索赔增加,以及与2020年9月发行优先票据相关的利息支出增加。 |
42
索引
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
收入。截至2021年9月30日的9个月,总收入从截至2020年9月30日的9个月的34.115亿美元下降到31.965亿美元,降幅为6%。减少的原因如下:
● | LoyaltyOne。在截至9个月的9个月里,收入下降了3720万美元,降幅为7%,降至4.967亿美元2021年9月30日,受新冠肺炎的影响,我们短期忠诚度计划的收入减少了4,400万美元,原因是大多数地区的计划市场份额下降。我们联盟计划的收入增加了680万美元,这部分抵消了这一下降,原因是航空里程数增加了6%,奖励里程数增加了6%,以及外币汇率的优惠。 |
● | 信用卡服务。在截至9个月的9个月里,收入下降了1.777亿美元,降幅为6%,降至26.998亿美元2021年9月30日,在财务费用减少1.384亿美元的推动下,由于信用卡和贷款应收账款下降,净额由于支付率继续受益于消费者经济刺激,商户手续费收入因向零售商支付的增加而减少1760万美元,向持卡人收取的其他服务费减少1470万美元,原因是某些支付保护产品的收入下降。 |
所得税前收入。截至2021年9月30日的9个月,所得税前收入增加了8.085亿美元,增幅为326%,从截至2020年9月30日的9个月的2.483亿美元增至10.568亿美元。净增加的原因如下:
● | LoyaltyOne. 全年所得税前收入增长1180万美元,增幅13%,达到1.007亿美元截至9个月2021年9月30日所得税前收入的增加是由于某些完全摊销的无形资产导致购买的无形资产摊销减少了3490万美元,向公司的一家附属公司出售一项投资带来的410万美元的收益,这一收益在合并和我们的短期忠诚度计划的净利润率提高后被部分抵消,被上文讨论的收入下降所抵消。 |
● | 信用卡服务. 全年所得税前收入增加8.14亿美元,增幅259%,达到11.285亿美元截至9个月2021年9月30日由于信贷状况改善、宏观经济环境改善以及信用卡和应收贷款减少,贷款损失准备金减少9.334亿美元。所得税前的收入还受益于利息支出减少8760万美元,这是由于平均余额减少而产生的净额,如上所述,这一影响部分被收入减少所抵消。 |
● | 公司/其他. 所得税前亏损增加了1320万美元截至2021年9月30日的9个月由于与2020年9月发行优先票据相关的利息支出增加。 |
资产质量
除其他因素外,我们的拖欠率和净撇账率反映了信用卡和应收贷款的信用风险、我们收款和追回工作的成功程度,以及整体经济状况。
青少年犯罪。如果我们在指定的到期日之前没有收到最低付款,帐户就是违约的。我们的政策是继续对所有账户收取利息和手续费收入,除非在有限的情况下,直到余额和所有相关的利息和其他费用被支付或注销,对于信用卡应收账款,通常是拖欠180天,对于分期付款贷款应收账款,通常是拖欠120天。账户逾期30天后,专有的收款评分算法会自动对账户进一步拖欠的风险进行评分。然后,收款系统基于收款分数和账户余额推荐过期账户的收款策略,并规定该账户的联系日程和收款优先级。如果我们在用尽所有内部收集工作后仍无法进行收集,我们可能会聘请收集机构和外部律师继续这些努力。
43
索引
下表根据信用卡和贷款应收账款的本金余额显示了信用卡和贷款应收账款组合的拖欠趋势:
9月30日-- | %%的 | 2011年12月31日 | %%的 |
| |||||||
| 2021 |
| 总计 |
| 2020 |
| 总计 |
| |||
(单位:百万美元,除1%外) |
| ||||||||||
应收账款未付─本金 | $ | 14,939.9 |
| 100.0 | % | $ | 15,963.3 |
| 100.0 | % | |
合同拖欠的本金应收账款余额: | |||||||||||
31至60天 | $ | 192.9 | 1.3 | % | $ | 229.9 |
| 1.4 | % | ||
61至90天 |
| 126.0 |
| 0.9 |
| 162.8 |
| 1.0 | |||
91天或以上 |
| 242.7 |
| 1.6 |
| 315.2 |
| 2.0 | |||
总计 | $ | 561.6 |
| 3.8 | % | $ | 707.9 |
| 4.4 | % |
净冲销。我们的净冲销包括被认为无法收回的本金损失,较少的回收,不包括冲销的利息、手续费和欺诈损失。冲销利息和手续费减少了财务费用,而欺诈损失被记录为费用。信用卡应收账款,包括未付利息和费用,在账户合同逾期180天的月份注销,但客户破产或死亡的情况除外。分期付款贷款应收账款,包括未付利息,在贷款逾期120天时注销,包括客户破产或死亡的情况。与客户破产或死亡相关的信用卡应收账款,包括未付利息和费用,将在收到破产或死亡通知后60天后的每个月注销,但无论如何,不迟于180天的合同时间框架。
净冲销率的计算方法是将当期本金应收账款净冲销除以当期信用卡和贷款应收账款的平均值。平均信用卡和贷款应收账款是指持卡人在指定期间的月初应收账款的平均余额。下表列出了我们在所示期间的净冲销情况:
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(单位:百万美元,除1%外) | |||||||||||||
信用卡平均应收账款和贷款应收账款 | $ | 15,470.5 | $ | 15,299.6 | $ | 15,512.4 | $ | 16,570.1 | |||||
应收本金净冲销 |
| 151.5 |
| 223.1 |
| 543.5 |
| 847.9 | |||||
净冲销占平均信用卡和贷款应收账款的百分比 |
| 3.9 | % |
| 5.8 | % |
| 4.7 | % |
| 6.8 | % |
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源包括经营活动产生的现金、我们的信贷协议、债务或股权证券的发行、我们的信用卡证券化计划以及Comenity Bank和Comenity Capital Bank发行的存款。除了努力更新和扩大现有的流动性来源外,我们还在继续寻求新的资金来源。
我们现金的主要用途是进行中的业务运营、偿还债务、资本支出、投资或收购、股票回购和支付股息。
我们相信,下面讨论的内部产生的资金和其他流动资金来源将足以满足至少未来12个月的营运资金需求、资本支出和其他业务需求,包括与计划剥离LoyaltyOne部门相关的费用。然而,新冠肺炎导致的金融和资本市场的持续波动可能会限制我们获得资金的渠道,增加我们的资金成本,或者使我们无法以我们可以接受的条款获得资金,甚至根本无法获得资金。
现金流活动
经营活动。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,我们从运营活动中产生的现金流分别为12.08亿美元和14.886亿美元。营业现金流同比减少2.806亿美元,主要原因是扣除非现金费用后的净收入调整后盈利能力下降以及营运资本增加。
44
索引
投资活动。截至2021年和2020年9月30日的9个月,投资活动提供的现金分别为3.807亿美元和33.648亿美元。投资活动的重要组成部分如下:
● | 信用卡和贷款应收账款。在截至2021年9月30日的9个月里,现金增加了8790万美元,原因是信用卡和贷款应收账款减少,受益于政府经济刺激计划的付款利率提高。在截至2020年9月30日的9个月里,现金增加了31.078亿美元,原因是与流行病相关的商店关闭导致信用卡和贷款应收账款减少。 |
● | 出售业务所得收益。在截至2020年9月30日的9个月内,我们从出售Precima获得2670万美元的现金代价。 |
● | 出售信用卡投资组合的收益。在截至2021年和2020年9月30日的9个月内,我们分别从出售信用卡投资组合中获得了5.122亿美元和2.895亿美元的现金对价。 |
● | 购买信用卡投资组合。在截至2021年9月30日的9个月中,我们为购买三个信用卡投资组合支付了9950万美元的现金对价。截至2020年9月30日的9个月,没有收购任何投资组合。 |
● | 资本支出。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,用于资本支出的现金分别为5880万美元和3790万美元。同比增长是由于对与数字工具相关的内部开发软件的额外投资。 |
融资活动。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,用于融资活动的现金分别为11.571亿美元和50.643亿美元。融资活动的重要组成部分如下:
● | 债务。由于我们的定期贷款的净偿还,截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,现金分别减少了7610万美元和4450万美元。2020年9月,我们发行了5.0亿美元的优先票据,并使用4.938亿美元的净收益提前偿还了我们修订后的信贷协议下的定期债务。 |
● | 合并证券化实体的无追索权借款。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,现金分别减少11.237亿美元和29.45亿美元,原因是合并证券化实体的无追索权借款项下的净偿还和到期日,以及信用卡和应收贷款下降导致的借款减少。 |
● | 存款。在截至2021年9月30日的9个月中,由于存款净发放,现金增加了8840万美元。在截至2020年9月30日的9个月中,由于存款净到期日,现金减少了20.12亿美元。由于流动性要求降低,截至2021年和2020年9月30日的存款数量较低。 |
● | 红利。截至2021年和2020年9月30日的9个月,季度股息和股息等价物支付的现金分别为3160万美元和5050万美元。作为对新冠肺炎的回应,2020年第二季度的季度股息从每股0.63美元降至0.21美元。 |
债务
信贷协议
于2021年7月,我们修订了我们的信贷协议,其中包括:(I)获得贷款人同意剥离或出售我们的LoyaltyOne部门;(Ii)将循环贷款和大约86%的定期贷款的到期日从2022年12月31日延长至2024年7月1日;(Iii)修改与贷款相关的利率和承诺费的确定方法;(Iv)修改信贷协议中的财务和运营契约以及某些其他条款,以反映我们的业务以及(V)要求提前偿还某些贷款,金额相当于LoyaltyOne剥离或出售的净收益,包括分配给我们的任何债务净收益减去与剥离LoyaltyOne剥离或出售相关的第一笔交易的2,500万美元;(Vi)增加Lon Inc.和Lon Operations LLC作为额外担保人。
45
索引
截至2021年9月30日,我们有14.083亿美元的定期贷款未偿还,7.5亿美元的循环信贷额度。截至2021年9月30日,我们的循环信贷额度下没有未偿还的金额,总可用金额为7.5亿美元。根据我们的信贷协议,截至2021年9月30日,我们的总杠杆率为1.5比1,而公约规定的最高杠杆率为4.5比1。
截至2021年9月30日,我们遵守了债务契约。
BrandLoyalty信用协议
2021年第一季度,BrandLoyalty及其部分子公司作为借款人和担保人,修改了信贷协议,将到期日从2023年4月3日延长一年至2024年4月3日。截至2021年9月30日,根据我们的BrandLoyalty信用协议,我们没有未偿还的金额。
资金来源
存款
我们利用存单和货币市场存款为经营活动提供资金,包括为我们的非证券化信用卡应收账款提供资金,并为我们的银行子公司Comenity Bank和Comenity Capital Bank的证券化增强要求提供资金。
截至2021年9月30日,我们有50亿美元的存单未偿还,利率从0.20%到3.75%,期限从2021年10月到2026年9月。存单借款须遵守监管资本要求。
截至2021年9月30日,我们有49亿美元的货币市场存款未偿还,利率从0.37%到3.50%不等。货币市场存款可由客户按需赎回,因此没有预定的到期日。
证券化计划
我们将大部分由Comenity Bank和Comenity Capital Bank发起的信用卡应收账款出售给某些主信托。这些证券化计划是我们为Comenity Bank和Comenity Capital Bank的信用卡应收账款融资的主要工具。从历史上看,我们一直使用公共和私人期限资产支持证券化交易以及私人管道设施作为我们证券化信用卡应收账款的资金来源。私人管道设施已被用来满足季节性需求,并为完成资产支持的证券化交易铺平了道路。
在截至2021年9月30日的9个月中,18亿美元的资产支持定期票据到期并得到偿还,其中2.659亿美元由我们保留并从合并资产负债表中剔除。
我们可以通过三个渠道设施获得承诺的未动用能力,以支持我们通过信托为信用卡和应收贷款提供资金。截至2021年9月30日,管道设施下的总容量为45亿美元,其中27亿美元已提取,并包括在合并资产负债表中合并证券化实体的无追索权借款中。
2021年6月,Master Trust I修改了其2009-VFN管道设施,将容量从10亿美元增加到27.5亿美元,并将到期日延长至2023年10月。2021年6月,Master Trust III修改了其2009-VFC管道设施,将容量从7.0亿美元降至2.25亿美元,并将到期日延长至2022年8月。2021年6月,WFC Trust修改了其2009-VFN管道设施,将到期日延长至2022年8月。
截至2021年9月30日,我们大约有101亿美元的证券化信用卡和贷款应收账款。证券化需要以现金、利差存款、额外应收账款和附属类别的形式增强信用。信用提升主要基于信托发行的系列未偿还余额以及信托中信用卡和贷款应收账款的表现。
46
索引
下表按年显示了这些信托截至2021年9月30日的借款承诺到期日:
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 此后 |
| 总计 | |||||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||||||||
固定利率资产支持定期票据证券 | $ | 322.3 | $ | 1,571.7 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,894.0 | ||||||
管道设施(1) |
| — |
| 1,725.0 |
| 2,750.0 |
| — |
| — |
| 4,475.0 | ||||||
总计(2) | $ | 322.3 | $ | 3,296.7 | $ | 2,750.0 | $ | — | $ | — | $ | 6,369.0 |
(1) | 金额代表借款能力,而不是未偿还借款。 |
(2) | 总金额不包括信托发行的10.618亿美元债务,这些债务由我们保留,并在未经审计的简明综合财务报表中注销。 |
有关我们债务的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注12,“债务”。
监管事项
为确保资本充足率而根据法规建立的量化措施要求Comenity Bank和Comenity Capital Bank保持普通股一级、一级资本和总资本与风险加权资产以及一级资本与平均资产的最低金额和比率。Comenity Bank和Comenity Capital Bank被认为资本充足。截至2021年9月30日的实际资本比率和最低资本比率如下:
最低比率须为 | |||||||||
| 的最小比率 | 资本充足的 | |||||||
| 实际 | 资本充足率 | 立即更正 | ||||||
| 比率 | 目的 | 行动条款 | ||||||
礼宾银行 | |||||||||
一级资本与平均资产之比 | 23.4 | % | 4.0 | % | 5.0 | % | |||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | 27.8 | 4.5 | 6.5 | ||||||
一级资本与风险加权资产之比 | 27.8 | 6.0 | 8.0 | ||||||
总资本与风险加权资产之比 | 29.1 | 8.0 | 10.0 | ||||||
慈善资本银行(Comenity Capital Bank) | |||||||||
一级资本与平均资产之比 | 15.7 | % | 4.0 | % | 5.0 | % | |||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | 17.6 | 4.5 | 6.5 | ||||||
一级资本与风险加权资产之比 | 17.6 | 6.0 | 8.0 | ||||||
总资本与风险加权资产之比 | 19.0 | 8.0 | 10.0 |
Comenity Bank和Comenity Capital Bank已经采用了联邦银行联合监管机构发布的临时最终规则提供的选项,该规则在很大程度上将CECL对其监管资本的影响推迟了两年,之后将在2022年1月1日至2024年12月31日的三年内分阶段实施。根据临时最终规则,推迟到分阶段实施的监管资本调整金额既包括我们于2020年1月1日采用CECL的初步影响,也包括我们在截至2021年12月31日的两年期间每个季度信贷损失拨备变化的25%。
分红
2021年1月28日,我们的董事会宣布向2021年2月12日收盘时登记在册的股东发放普通股每股0.21美元的季度现金股息,2021年3月18日的股息总额为1040万美元。
2021年4月29日,我们的董事会宣布向2021年5月14日收盘时登记在册的股东发放普通股每股0.21美元的季度现金股息,2021年6月18日的股息总额为1040万美元。
2021年7月29日,我们的董事会宣布向2021年8月13日收盘时登记在册的股东发放普通股每股0.21美元的季度现金股息,2021年9月17日的股息总额为1040万美元。
47
索引
此外,在截至2021年9月30日的9个月里,我们支付了20万美元与股息等价权相关的现金。
2021年10月28日,我们的董事会宣布我们普通股的季度现金股息为每股0.21美元,于2021年12月17日支付给2021年11月12日收盘时登记在册的股东。
关键会计政策和估算
与我们在截至2020年12月31日的财年以Form 10-K形式提交的年度报告中提供的第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中提供的信息相比,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
最近发布的声明
有关最近发布的某些会计准则的讨论,请参阅未经审计的合并财务报表附注1“重要会计政策摘要”下的“最近发布的会计准则”。
第三项是关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险
市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而蒙受损失的风险。我国一级市场风险包括利率风险、信用风险和外币汇率风险。
与我们截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告相比,与我们面临的利率风险、信用风险和外币汇率风险的市场风险没有实质性变化。
第(4)项:管理控制和程序。
关于信息披露控制和程序有效性的结论
截至2021年9月30日,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下,根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13a-15条规则,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日(我们的第三财季末),我们的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在确保根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和程序,其中包括旨在确保我们必须在此类报告中披露的信息被累积并传达给管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
2021年第三季度,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
48
索引
第II部
第(1)项:提起法律诉讼。
我们不时涉及在我们的正常业务过程中出现的各种索赔和诉讼,我们相信这些索赔和诉讼不会对我们的业务或财务状况产生实质性的不利影响,包括指控我们违反合同义务的索赔和诉讼。看见赔偿在未经审计的简明合并财务报表附注14“承付款和或有事项”中。
第(1A)项包括风险因素。
除以下陈述外,我们先前在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告或截至2021年3月31日和2021年6月30日的10-Q表格季度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
我们LoyaltyOne部门的剥离计划可能不会按照目前预期的条款或时间表完成(如果有的话),也可能达不到预期的结果。
2021年10月13日,联盟数据系统公司(ADSC)董事会批准了之前宣布的将其LoyaltyOne部门(包括加拿大航空里程®奖励计划和总部设在荷兰的BrandLoyalty业务)分离为一家独立的上市公司-忠诚风险投资公司(LoyaltyOne Ventures)的计划。分离将通过在记录日期2021年10月27日交易结束时按比例将忠诚风险投资公司81%的流通股分配给公司普通股持有人来完成,ADSC保留忠诚风险投资公司剩余19%的流通股。在2021年10月27日收盘时登记在册的ADSC股东每2.5(2.5)股ADSC普通股将获得一股忠诚风险投资普通股。出于美国联邦所得税的目的,此次分配预计将符合免税重组的条件,并将免税分配给ADSC及其股东,预计将于2021年11月5日完成。
分配的完成取决于一些惯例条件,包括ADSC收到其税务顾问的意见,确认ADSC及其股东在美国联邦所得税方面的分配符合免税条件(作为零碎股份获得的现金除外)。ADSC已收到美国国税局(Internal Revenue Service)就此做出的一封私人信件。ADSC董事会保留推迟分销、更改任何与分销有关的条款或放弃分销的权利。
与计划中的剥离相关的风险很多,包括但不限于:为实现剥离而产生大量额外成本的风险,特别是如果剥离被推迟或根本没有发生的风险;与剥离相关的业务中断的风险;剥离对我们的运营结果产生负面影响的风险;剥离将需要我们的高级管理层和员工大量时间和注意力、对运营产生负面影响的风险;我们可能会发现在剥离悬而未决期间或完成后,我们更难吸引、留住和激励员工的风险;剥离产生的规模较小的独立公司将变得不那么多元化的风险,业务重点缩小,使一家或两家公司更容易受到不断变化的市场状况或第三方收购的影响;剥离可能对一家或两家公司的资产负债表、利润率或收益产生负面影响的业务在美国联邦所得税方面不是免税的风险;以及分离业务可能对一家或两家公司的资产负债表、利润率或收益产生负面影响的风险。上述事件的潜在负面影响可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响,无论我们是在剥离完成后组成两家独立的上市公司,还是按照目前的组成方式组成一家公司。
分拆后,我们普通股的股价可能会大幅波动。
我们无法预测分拆对我们普通股交易价格的影响。计划剥离后立即进行的ADSC普通股的交易价格预计将低于剥离之前,因为交易价格将不再反映LoyaltyOne业务的价值。此外,我们不能向您保证,我们的普通股和忠诚风险投资公司的普通股在剥离后的合并交易价格(根据两家公司合并资本的任何变化进行调整)将等于或高于剥离前我们普通股的交易价格。直到市场对我们的业务进行全面评估
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索引
忠诚风险投资,我们普通股的交易价格可能会大幅波动。此外,我们普通股的交易价格在剥离前后可能会更加波动。
第二项:股权证券的未登记销售和收益使用。
下表列出了截至2021年9月30日的三个月内购买我们普通股的信息:
总人数: | 近似美元 | |||||||||
股票作为股票购买 | 中国股票的价值超过了这一点 | |||||||||
公开的第二部分 | 可能还没有。 | |||||||||
总人数: | 支付的平均成交价 | 宣布了新的计划或 | 根据协议购买的产品 | |||||||
期间 |
| 购买的股份:(1) |
| 每股收益 |
| 节目 |
| 计划或实施计划 | ||
(单位:百万美元) | ||||||||||
2021年期间: | ||||||||||
7月1日至31日 |
| 1,907 | $ | 98.08 | — | $ | — | |||
8月1日至31日 |
| 6,391 |
| 93.35 |
| — |
| — | ||
9月1日至30日 | 2,326 | 101.57 | — | — | ||||||
总计 |
| 10,624 | $ | 96.00 | — | $ | — |
(1) | 在表格所示的期间,我们的401(K)和退休储蓄计划的管理人购买了10,624股我们的普通股,以造福于参与该计划部分的员工。 |
第三项高级证券违约。
无
第(4)项:煤矿安全信息披露。
不适用。
第五项:其他信息。
(a) | 无 |
(b) 无
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索引
第六项:展示所有展品。
(a) 展品:
展品索引
以引用方式并入本文 | ||||||||||
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展品 |
| 文件服务器 |
| 描述 |
| 表格 |
| 展品 |
| 归档 |
3.1 | (a) | 第三,注册人注册证书的修订和重新签署。 | 8-K | 3.2 | 6/10/16 | |||||
3.2 | (a) | 注册人A系列优先非投票权可转换优先股指定证书。 | 8-K | 3.1 | 4/29/19 | |||||
3.3 | (a) | 第五,修订和重新制定注册人章程。 | 8-K | 3.1 | 2/1/16 | |||||
4 | (a) | 注册人普通股股票证书样本。 | 10-Q | 4 | 8/8/03 | |||||
10.1 | (a) | 修订和重新签署的信贷协议的第七修正案,日期为2021年7月9日,由Alliance Data Systems Corporation、其某些子公司作为担保人、富国银行(Wells Fargo Bank)、全国协会(National Association)作为行政代理以及各种其他代理和贷款人之间签署。 | 8-K | 10.1 | 7/14/21 | |||||
#10.2 | (a) | 自2021年8月1日起,维多利亚的秘密商店有限责任公司(Victoria‘s Secret Stores,LLC)、VS服务公司(VS Service Company)、有限责任公司(L Brands Direct Marketing,Inc.)、L Brands Direct Fulfment,Inc.、VSPR商店运营公司(VSPR Store Operations)、波多黎各商店运营有限责任公司(LLC)、波多黎各商店运营有限责任公司(Comenity Bank)更改名称和组织形式,对自有品牌信用卡计划协议进行了第三次修订。 | 10-Q | 10.9 | 8/5/21 | |||||
10.3 | (b) (c) (d) | Comenity Servicing LLC和Comenity Bank于2021年8月31日修订的第三份修订和重新签署的服务协议附录A的第六个附录。 | 8-K | 99.1 | 9/3/21 | |||||
*10.4 | (a) | 第一补充契约,日期为2021年8月6日,由Alliance Data Systems Corporation、其某些子公司作为担保人,以及三菱UFG Union Bank,N.A.作为受托人,根据日期为2019年12月20日的契约。 | ||||||||
*10.5 | (a) | 第一补充契约,日期为2021年8月6日,由Alliance Data Systems Corporation、其某些子公司作为担保人,以及三菱UFG联合银行(MUFG Union Bank,N.A.)作为受托人签署,日期为2020年9月22日的契约。 | ||||||||
*31.1 | (a) | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的第13a-14(A)条,对Alliance data Systems Corporation首席执行官进行认证。 | ||||||||
*31.2 | (a) | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的第13a-14(A)条,对联盟数据系统公司的首席财务官进行认证。 |
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索引
以引用方式并入本文 | ||||||||||
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展品 |
| 文件服务器 |
| 描述 |
| 表格 |
| 展品 |
| 归档 |
*32.1 | (a) | 根据修订后的1934年证券交易法和美国法典第18章第63章第1350节颁布的第13a-14(B)条,对Alliance Data Systems Corporation首席执行官进行认证。 | ||||||||
*32.2 | (a) | 根据修订后的1934年证券交易法和美国法典第18章第63章第1350节颁布的第13a-14(B)条,对Alliance Data Systems Corporation的首席财务官进行认证。 | ||||||||
*101 | (a) | 以下财务信息来自Alliance Data Systems Corporation截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度报告,格式为内联XBRL:(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明综合收益表,(Iii)简明全面收益表,(Iv)简明股东权益表,(V)简明现金流量表和(Vi)简明合并报表附注:(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明综合收益表,(Iii)简明全面收益表,(Iv)简明股东权益表,(V)简明合并现金流量表和(Vi)简明合并报表附注 | ||||||||
*104 | (a) | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 在此提交 |
# | 根据S-K条例第601(B)(10)(Iv)项,某些已识别的信息已被排除在本展览之外,因为这些信息既不是实质性的,如果公开披露可能会对注册人造成竞争损害。 |
(a) | 联合数据系统公司 |
(b) | WFN信贷公司,LLC |
(c) | 世界金融网络信用卡总信托 |
(d) | 世界金融网络信用卡万能票据信托基金 |
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索引
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| 联合数据系统公司 | ||
由以下人员提供: | /s/拉尔夫·J·安德雷塔(Ralph J.Andretta) | ||
拉尔夫·J·安德雷塔 | |||
总裁兼首席执行官 | |||
日期:2021年11月3日 | |||
由以下人员提供: | 佩里·S·贝伯曼(Perry S.Beberman) | ||
佩里·S·贝伯曼 | |||
执行副总裁兼首席财务官 | |||
日期:2021年11月3日 |
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