GTE-20210930000127344112/312021Q3错误13.61.15.1零135,31953,14200012734412021-01-012021-09-30Xbrli:共享00012734412021-10-29Iso4217:美元00012734412021-07-012021-09-3000012734412020-07-012020-09-3000012734412020-01-012020-09-30Iso4217:美元Xbrli:共享00012734412019-01-012019-09-3000012734412021-09-3000012734412020-12-3100012734412019-12-3100012734412020-09-300001273441美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001273441美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001273441美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001273441美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001273441美国-GAAP:CommonStockMember2021-09-300001273441美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001273441美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001273441美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001273441美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001273441美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001273441美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001273441美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001273441美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300001273441美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300001273441美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300001273441美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-30Xbrli:纯0001273441国家:CO2021-01-012021-09-300001273441GTE:ProvedOilandGasPropertiesMember2021-09-300001273441GTE:ProvedOilandGasPropertiesMember2020-12-310001273441GTE:未经证实的OilAndGasPropertiesMember2021-09-300001273441GTE:未经证实的OilAndGasPropertiesMember2020-12-310001273441美国-GAAP:OilAndGasPropertiesMember2021-09-300001273441美国-GAAP:OilAndGasPropertiesMember2020-12-310001273441Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2021-09-300001273441Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2020-12-31Iso4217:美元UTR:BBL0001273441SRT:CrudeOilAndNGLPerBarrelMember2021-01-012021-09-300001273441SRT:CrudeOilAndNGLPerBarrelMember2020-01-012020-09-300001273441Gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-09-300001273441Gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-12-310001273441Gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-09-300001273441Gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-12-310001273441US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300001273441US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001273441美国-GAAP:AccountsPayableMember美国-GAAP:资本租赁禁用成员2021-09-300001273441美国-GAAP:AccountsPayableMember美国-GAAP:资本租赁禁用成员2020-12-310001273441US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最小成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-06-010001273441US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最大成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-06-010001273441US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最小成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-07-012021-09-300001273441US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最大成员数美国-GAAP:次要事件成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-10-010001273441US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最小成员数美国-GAAP:次要事件成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-10-010001273441US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最小成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-07-012021-09-300001273441US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最大成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-07-012021-09-300001273441美国-GAAP:BaseRateMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最小成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-07-012021-09-300001273441美国-GAAP:BaseRateMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最大成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-07-012021-09-300001273441US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最小成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-09-300001273441US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最大成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-09-300001273441美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-09-300001273441GTE:PerformanceShareUnitsMember2020-12-310001273441GTE:DeferredShareUnitsMember2020-12-310001273441GTE:PerformanceShareUnitsMember2021-01-012021-09-300001273441GTE:DeferredShareUnitsMember2021-01-012021-09-300001273441GTE:PerformanceShareUnitsMember2021-09-300001273441GTE:DeferredShareUnitsMember2021-09-300001273441GTE:12月31日1月31日GTE:PerformanceShareUnitsMember2021-01-012021-09-300001273441GTE:12月31日1月31日GTE:PerformanceShareUnitsMember2020-01-012020-09-300001273441美国-GAAP:员工股票期权成员2021-07-012021-09-300001273441美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomer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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | | | | |
☒ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至季度末的季度业绩2021年9月30日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
*由_的过渡期
佣金档案编号001-34018
格兰蒂埃拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州
| | 98-0479924 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
西南大道900号,520-3号 |
| 卡尔加里 | 艾伯塔省 | 加拿大 | T2P 0R3 | |
*(主要执行办公室地址,包括邮政编码) |
(403) 265-3221
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | GTE | 纽约证券交易所美国证券交易所 |
多伦多证券交易所 |
伦敦证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。.是 ☒编号:☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 ☒编号:☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则12b-2中的大型加速申报公司、加速申报公司、较小报告公司和新兴成长型公司的定义。他说:
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。*☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐不是 ☒
2021年10月29日,367,144,500注册人的普通股发行了,面值为0.001美元。
格兰蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
表格10-Q季度报告
截至2021年9月30日的季度
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表 | 4 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第四项。 | 管制和程序 | 37 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律程序 | 37 |
第1A项。 | 风险因素 | 37 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 38 |
第6项 | 陈列品 | 39 |
签名 | 40 |
| |
*有关前瞻性陈述的警示性语言
这份Form 10-Q季度报告包括符合1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节含义的前瞻性陈述。除本季度报告(Form 10-Q)中包含的有关我们的财务状况、储备的估计数量和净现值、业务战略、我们管理层对未来运营的计划和目标、契约遵守情况、资本支出计划和资本计划或支出变化的好处、我们的流动性、冠状病毒(新冠肺炎)大流行的影响的所有陈述外,以及以“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”等词语开头、之后或以其他方式包括的所有陈述。“目标”、“目标”、“计划”、“预算”、“目标”、“可能”、“应该”或这些表述的类似表述或变体均为前瞻性表述。我们不能保证前瞻性陈述所依据的假设将被证明是正确的,也不能保证即使正确,干预情况也不会出现导致实际结果与预期不同的情况。由于前瞻性陈述受风险和不确定因素的影响,实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。有许多风险、不确定性和其他重要因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述大不相同,包括但不限于, 我们遵守信用协议中的契约并根据信用协议借款的能力;我们获得信用协议中契约的修正案以避免信用协议和优先票据违约的能力;我们借款基数的减少以及我们偿还任何多余借款的能力;大宗商品价格和石油需求的持续或未来下降;石油和天然气持续或未来的过剩供应;未来潜在的减损和已探明储量和价值的减少;新冠肺炎大流行的持续及应对措施,包括我们目前的业务位于南美,由于游击队活动和其他当地条件,可能会出现意想不到的问题;可能会出现影响产品生产、运输或销售的技术困难和运营困难;地理、政治和天气条件可能会影响产品的生产、运输或销售;我们的融资能力;我们识别和完成成功收购的能力,包括在新国家和现有业务的盆地;我们执行业务计划的能力;在开发现有物业时可能出现的意外延误和困难;及时收到监管部门或其他所需的批准勘探钻探的失败导致商业油井;钻井设备和人员有限导致的意外延误;当前的全球经济和信贷市场状况以及监管环境对油价和石油消费的影响可能与我们目前的预测不同。, 这些因素可能导致我们进一步修改我们的战略和资本支出计划;我们的普通股交易价格的波动或下跌以及我们的股票继续在全国证券交易所上市;以及在本季度报告的10-Q表格第II部分“风险因素”和我们提交给美国证券交易委员会的2020年10-K表格年度报告(“2020年10-K年度报告”)中以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中列出的那些“风险因素”。新冠肺炎疫情的史无前例的性质以及全球经济和油气行业的波动性,包括病例死灰复燃、可能的变种和政府反应的不可预测性,使得前瞻性表述的准确性更加难以预测。本文中包含的信息是截至本Form 10-Q季度报告提交给证券交易委员会的日期,除联邦证券法另有要求外,我们不承担或承诺公开发布本Form 10-Q季度报告中包含的任何前瞻性声明的任何更新或修订,或撤回任何前瞻性声明,以反映我们对此的预期的任何变化,或任何前瞻性声明所基于的事件、条件或情况的任何变化,我们不承担任何义务或承诺公开发布本Form 10-Q季度报告中包含的任何前瞻性声明,以反映我们对此的预期的任何变化,或任何前瞻性声明所基于的事件、条件或情况的任何变化。
石油和天然气术语词汇
在本文档中,以下缩写具有以下含义:
销售量代表根据库存变化调整后的生产净现值。我们的石油和天然气储量报告为净资产收益率。我们的生产也报告为净资产收益率,除非另外特别注明为“未支付特许权使用费前的工作利益生产”。
第一部分-财务信息
第1项。财务报表
格兰蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
简明合并业务报表(未经审计)
(数千美元,不包括每股和每股金额) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
石油销售(附注8) | $ | 135,319 | | | $ | 53,142 | | | $ | 327,435 | | | $ | 173,045 | |
| | | | | | | |
费用 | | | | | | | |
运营中 | 37,567 | | | 20,721 | | | 92,623 | | | 84,673 | |
交通运输 | 3,021 | | | 1,286 | | | 8,448 | | | 8,549 | |
新冠肺炎相关成本(附注9) | 990 | | | 1,108 | | | 3,026 | | | 1,529 | |
损耗、折旧和增值 | 38,055 | | | 31,340 | | | 98,300 | | | 131,118 | |
商誉减值(附注5) | — | | | — | | | — | | | 102,581 | |
资产减值(附注5) | — | | | 104,731 | | | — | | | 507,093 | |
一般事务和行政事务 | 6,497 | | | 4,562 | | | 25,072 | | | 16,476 | |
遣散费 | — | | | 122 | | | 919 | | | 1,469 | |
汇兑损失 | 2,650 | | | 4,275 | | | 15,824 | | | 20,094 | |
衍生工具亏损(收益)(附注12) | 2,603 | | | (2,173) | | | 47,540 | | | (9,417) | |
其他金融工具(收益)亏损(附注12) | (13,634) | | | 1,460 | | | (12,425) | | | 61,286 | |
其他损失 | — | | | 67 | | | — | | | 67 | |
利息支出(附注6) | 13,608 | | | 14,029 | | | 41,355 | | | 40,204 | |
| 91,357 | | | 181,528 | | | 320,682 | | | 965,722 | |
| | | | | | | |
利息收入 | — | | | — | | | — | | | 345 | |
所得税前收入(亏损) | 43,962 | | | (128,386) | | | 6,753 | | | (792,332) | |
| | | | | | | |
所得税费用(回收) | | | | | | | |
当前(注10) | — | | | 637 | | | (14) | | | 560 | |
延期(注10) | 8,955 | | | (21,202) | | | 26,809 | | | (62,796) | |
| 8,955 | | | (20,565) | | | 26,795 | | | (62,236) | |
净综合收益(亏损) | $ | 35,007 | | | $ | (107,821) | | | $ | (20,042) | | | $ | (730,096) | |
| | | | | | | |
每股净收益(亏损) | | | | | | | |
| | | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | 0.10 | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.05) | | | $ | (1.99) | |
| | | | | | | |
加权平均流通股-基本(附注7) | 366,992,802 | | | 366,981,556 | | | 366,985,646 | | | 366,981,556 | |
加权平均已发行股份-摊薄(注7) | 367,740,722 | | | 366,981,556 | | | 366,985,646 | | | 366,981,556 | |
(见简明合并财务报表附注)
格兰蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
简明综合资产负债表(未经审计)
(数千美元,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物(附注13) | $ | 16,600 | | | $ | 14,114 | |
| | | |
应收账款 | 26,431 | | | 8,044 | |
投资(附注12) | 44,116 | | | 48,323 | |
| | | |
| | | |
| | | |
应收税金(附注3) | 47,772 | | | 49,925 | |
其他流动资产 | 17,141 | | | 13,459 | |
流动资产总额 | 152,060 | | | 133,865 | |
| | | |
油气属性 | | | |
证明了 | 833,069 | | | 797,355 | |
未经证实 | 158,483 | | | 161,763 | |
油气总物性 | 991,552 | | | 959,118 | |
其他资本资产 | 3,085 | | | 5,364 | |
物业、厂房及设备合计(附注4) | 994,637 | | | 964,482 | |
| | | |
其他长期资产 | | | |
递延税项资产 | 13,349 | | | 57,318 | |
应收税金(附注3) | 14,447 | | | 42,635 | |
限制性现金和现金等价物(附注13) | 3,532 | | | 3,409 | |
其他 | 3,233 | | | 16 | |
其他长期资产总额 | 34,561 | | | 103,378 | |
总资产 | $ | 1,181,258 | | | $ | 1,201,725 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 114,785 | | | $ | 100,784 | |
衍生工具(附注12) | 14,737 | | | 12,050 | |
*应缴税金(附注3) | 5,938 | | | — | |
*股权补偿奖励责任(附注7和12) | 2,132 | | | 805 | |
流动负债总额 | 137,592 | | | 113,639 | |
| | | |
长期负债 | | | |
长期债务(附注6及12) | 735,411 | | | 774,770 | |
| | | |
资产报废义务 | 54,356 | | | 48,214 | |
*股权补偿奖励责任(附注7和12) | 11,469 | | | 3,955 | |
其他长期负债 | 3,563 | | | 4,113 | |
长期负债总额 | 804,799 | | | 831,052 | |
| | | |
或有事项(附注11) | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股(附注7)(367,038,454和366,981,556普通股已发行和已发行股票,面值$0.001每股,分别截至2021年9月30日和2020年12月31日) | 10,270 | | | 10,270 | |
额外实收资本 | 1,286,893 | | | 1,285,018 | |
赤字 | (1,058,296) | | | (1,038,254) | |
总股东权益 | 238,867 | | | 257,034 | |
总负债与股东权益 | $ | 1,181,258 | | | $ | 1,201,725 | |
(见简明合并财务报表附注)
格兰蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | |
净损失 | $ | (20,042) | | | $ | (730,096) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
损耗、折旧和增值 | 98,300 | | | 131,118 | |
商誉减值(附注5) | — | | | 102,581 | |
资产减值(附注5) | — | | | 507,093 | |
递延税费(回收) | 26,809 | | | (62,796) | |
基于股票的薪酬费用(回收)(附注7) | 6,597 | | | (707) | |
债务发行成本摊销(附注6) | 2,682 | | | 2,774 | |
未实现汇兑损失 | 16,945 | | | 22,335 | |
衍生工具亏损(收益)(附注12) | 47,540 | | | (9,417) | |
衍生工具的现金结算 | (45,041) | | | 9,970 | |
其他金融工具(收益)亏损(附注12) | (12,425) | | | 61,286 | |
其他非现金损失 | — | | | 2,026 | |
资产报废债务的现金结算 | (483) | | | (199) | |
非现金租赁费用 | 1,222 | | | 1,494 | |
租赁费 | (1,239) | | | (1,404) | |
经营活动资产负债净变动(附注13) | 17,956 | | | 23,288 | |
经营活动提供的净现金 | 138,821 | | | 59,346 | |
| | | |
投资活动 | | | |
物业、厂房和设备的附加费 | (109,650) | | | (56,378) | |
出售投资所得,扣除交易成本(附注12) | 14,632 | | | — | |
非现金投资营运资金变动(附注13) | 709 | | | (69,549) | |
用于投资活动的净现金 | (94,309) | | | (125,927) | |
| | | |
融资活动 | | | |
扣除发行成本后的债务收益(附注6) | (125) | | | 88,382 | |
偿还债务(附注6) | (40,000) | | | (7,000) | |
| | | |
行使股票期权所得收益 | 19 | | | — | |
租赁费 | (1,269) | | | (307) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (41,375) | | | 81,075 | |
| | | |
现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的汇兑损失 | (528) | | | (754) | |
| | | |
现金、现金等价物及限制性现金和现金等价物净增长 | 2,609 | | | 13,740 | |
现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物, 期初(附注13) | 17,523 | | | 11,075 | |
现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物, 期末(附注13) | $ | 20,132 | | | $ | 24,815 | |
| | | |
补充现金流量披露(附注13) | | | |
(见简明合并财务报表附注)
格兰蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
简明合并股东权益报表(未经审计)
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股本 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 10,270 | | | $ | 10,270 | | | $ | 10,270 | | | $ | 10,270 | |
| | | | | | | |
期末余额 | 10,270 | | | 10,270 | | | 10,270 | | | 10,270 | |
| | | | | | | |
额外实收资本 | | | | | | | |
期初余额 | 1,286,235 | | | 1,283,798 | | | 1,285,018 | | | 1,282,627 | |
| | | | | | | |
股票期权的行使 | 10 | | | — | | | 18 | | | — | |
| | | | | | | |
股票薪酬(附注7) | 648 | | | 607 | | | 1,857 | | | 1,778 | |
期末余额 | 1,286,893 | | | 1,284,405 | | | 1,286,893 | | | 1,284,405 | |
| | | | | | | |
赤字 | | | | | | | |
期初余额 | (1,093,303) | | | (882,562) | | | (1,038,254) | | | (260,287) | |
净收益(亏损) | 35,007 | | | (107,821) | | | (20,042) | | | (730,096) | |
期末余额 | (1,058,296) | | | (990,383) | | | (1,058,296) | | | (990,383) | |
| | | | | | | |
总股东权益 | $ | 238,867 | | | $ | 304,292 | | | $ | 238,867 | | | $ | 304,292 | |
(见简明合并财务报表附注)
格兰蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以美元表示)
1. 业务说明
Gran Tiera Energy Inc.是特拉华州的一家公司(“公司”或“Gran Tiera”),是一家专注于国际石油和天然气勘探和生产的上市公司,目前在哥伦比亚和厄瓜多尔拥有资产。
2. 重大会计政策
该等中期未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。本文提供的资料反映管理层认为为公平列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整。
年度综合财务报表的附注披露要求提供了中期未经审计简明综合财务报表所要求的额外披露。因此,这些未经审计的中期简明综合财务报表应与公司在2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度的综合财务报表一起阅读,这些综合财务报表包括在公司2020年年度报告Form 10-K中。
本公司的主要会计政策载于综合财务报表附注2,该附注2包括在本公司2020年年报的10-K表格中,并与该等中期未经审核简明综合财务报表所遵循的政策相同。公司对所有后续事件进行了评估,直至这些中期未经审计的简明合并财务报表发布之日为止。
3. 应收和应付税款
下表显示了应收和应付税款的细分情况,这些税款包括增值税(“增值税”)和所得税:
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
应收税金 | | | |
当前 | | | |
--应收增值税 | $ | 31,890 | | | $ | 35,977 | |
*应收所得税 | 15,882 | | | 13,948 | |
| $ | 47,772 | | | $ | 49,925 | |
长期 | | | |
--应收增值税 | $ | — | | | $ | 28,485 | |
*应收所得税 | 14,447 | | | 14,150 | |
| $ | 14,447 | | | $ | 42,635 | |
| | | |
应缴税款 | | | |
当前 | | | |
应付增值税 | $ | 5,938 | | | $ | — | |
| | | |
应收税金总额扣除应付税金后的净额 | $ | 56,281 | | | $ | 92,560 | |
| | | |
下表显示了以下确定期间的增值税和所得税应收帐款的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 应收增值税净额 | | 应收所得税 | | 应收税金净额合计 |
余额,截至2020年12月31日 | $ | 64,462 | | | $ | 28,098 | | | $ | 92,560 | |
通过政府直接退款收取的费用 | (518) | | | (14,228) | | | (14,746) | |
通过销售合同收取的费用 | (70,881) | | | — | | | (70,881) | |
已缴纳的税款减少(1) | 38,278 | | | 19,923 | | | 58,201 | |
| | | | | |
**汇兑损失 | (5,389) | | | (3,464) | | | (8,853) | |
余额,截至2021年9月30日 | $ | 25,952 | | | $ | 30,329 | | | $ | 56,281 | |
(1)在哥伦比亚,某些商品和服务的增值税税率为19%
4. 物业、厂房和设备
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
石油和天然气性质 | | | |
事实证明是这样的。 | $ | 4,236,548 | | | $ | 4,106,768 | |
这是未经证实的。 | 158,483 | | | 161,763 | |
| 4,395,031 | | | 4,268,531 | |
其他(1) | 32,779 | | | 32,135 | |
| 4,427,810 | | | 4,300,666 | |
累计损耗、折旧和减值 | (3,433,173) | | | (3,336,184) | |
| $ | 994,637 | | | $ | 964,482 | |
(1)“其他”类别包括#美元的经营权和融资租赁使用权资产。11.7100万美元,账面净值为$2.5截至2021年9月30日(2020年12月31日-$11.4百万美元,账面净值为$4.4百万)。
5. 损损
资产减值
(一)油气财产减值
截至2021年9月30日的三个月和九个月,公司不是上限测试减值损失。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,Gran Tiera每个月都有$104.7百万美元和$502.9上百万上限测试减值损失。该公司使用的布伦特原油平均价格为#美元。60.12及$47.95分别为2021年9月30日和2020年9月30日的每桶上限测试计算。
(二)存货减值
截至2021年9月30日的三个月和九个月,公司不是存货减值。截至2020年9月30日的三个月和九个月,公司录得0.1百万美元和$4.2分别计提库存减值100万英镑。
商誉减值
全部商誉余额$102.6在截至2020年9月30日的9个月中,由于预测大宗商品价格下降的影响,报告单位的账面价值超过了其公允价值,导致了100万欧元的减值。
6. 债务和债务发行成本
公司在2021年9月30日和2020年12月31日的债务如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
6.25高级债券,2025年2月到期 | $ | 300,000 | | | $ | 300,000 | |
7.75高级债券,2027年5月到期 | 300,000 | | | 300,000 | |
循环信贷安排 | 150,000 | | | 190,000 | |
未摊销债务发行成本 | (15,566) | | | (18,124) | |
长期债务 | 734,434 | | | 771,876 | |
长期租赁义务(1) | 977 | | | 2,894 | |
| $ | 735,411 | | | $ | 774,770 | |
(1) 租赁债务的当前部分已计入公司资产负债表上的应付账款和应计负债,总额为#美元。2.9截至2021年9月30日(2020年12月31日-$3.3百万)。
于2021年9月30日,本公司高级担保信贷安排(“循环信贷安排”)的借款基数为#美元。215百万美元。循环信贷安排的到期日是2022年10月,下一次重新确定不晚于2021年11月。
该公司必须遵守各种公约,这些公约是根据包括新冠肺炎大流行在内的市场状况而修改的,直到2021年10月1日(“公约救济期”)。在契约减免期间,本公司的总债务与契约EBITDAX(“EBITDAX”)的比率获准大于4.0至1.0,高级担保债务与EBITDAX的比率不能超过2.5为1.0,且截至2021年9月30日的财季最后一天衡量的后续四个季度的EBITDAX与利息支出比率必须为2.0设置为1.0。截至2021年9月30日,本公司遵守了循环信贷安排中所有适用的契诺。
自2021年10月1日起,公司必须遵守以下财务契约:公司债务与EBITDAX之比不得超过4.0至1.0;公司高级担保债务与EBITDAX的比率限制为最高3.0至1.0;并维持EBITDAX与利息支出的比率至少为2.5设置为1.0。若本公司未能遵守此等财务契诺,将会导致信贷协议条款下的违约,从而可能导致本公司循环信贷安排下的所有债务加速偿还。
根据循环信贷安排提取的金额,根据公司的选择权,按美元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加a
利润率从2.90%至4.90%,或备用基本利率加上以下范围内的边际1.90%至3.90%,在每种情况下都基于借款基数利用率百分比。替代基准利率目前是美国最优惠利率。我们对循环信贷安排下未提取的金额支付承诺费,从0.73%至1.23每年%,以平均每天未使用的承诺额为基础。
本公司的循环信贷融资由本公司若干附属公司(“信贷融资集团”)的资产作担保及抵押。根据循环信贷安排的条款,本公司向信贷安排集团以外的实体分配资金的能力受到某些限制,包括向本公司股东支付股息的能力的限制。
利息支出
下表列出了随附的未经审计的中期简明综合经营报表中确认的利息支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千美元计) | 2021 | | 2020 | | 2021 | 2020 |
合同利息和其他融资费用 | $ | 12,701 | | | $ | 13,191 | | | $ | 38,673 | | $ | 37,430 | |
债务发行成本摊销 | 907 | | | 838 | | | 2,682 | | 2,774 | |
| $ | 13,608 | | | $ | 14,029 | | | $ | 41,355 | | $ | 40,204 | |
7. 股本
| | | | | |
| 普通股股份 |
平衡,2020年12月31日 | 366,981,556 | |
行使期权时发行的股份 | 56,898 | |
余额,2021年9月30日 | 367,038,454 | |
股权薪酬奖
下表提供了有关p的信息。绩效库存单位(“PSU”)、递延股份单位(“DSU”)和截至2021年9月30日的9个月的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PSU | DSU | | 股票期权 |
| 已发行股份单位数 | 已发行股份单位数 | | 未偿还股票期权数量 | 加权平均行权价/股票期权(美元) |
平衡,2020年12月31日 | 23,273,404 | | 4,067,897 | | | 15,444,949 | | 1.50 | |
授与 | 13,428,840 | | 1,310,122 | | | 5,834,014 | | 0.80 | |
练习 | (2,733,209) | | — | | | (56,898) | | 0.33 | |
没收 | (3,492,165) | | — | | | (1,628,591) | | 0.90 | |
过期 | — | | — | | | (1,279,641) | | 3.17 | |
余额,2021年9月30日 | 30,476,870 | | 5,378,019 | | | 18,313,833 | | 1.22 | |
截至2021年9月30日的三个月和九个月,基于股票的薪酬支出为$1.1百万美元和$6.6分别为百万美元(截至2020年9月30日的三个月和九个月,费用为$0.1百万元,并追回$0.7分别为100万)。
在2021年9月30日,有$14.2百万美元(2020年12月31日-$5.9与未归属PSU和股票期权相关的未确认补偿成本(百万美元),预计将在#年加权平均期间确认1.8好几年了。在截至2021年9月30日的9个月内,公司支付了$0.62020年12月31日授予的PSU为百万美元(截至2020年9月30日的9个月-$3.22019年12月31日授予的PSU为100万美元)。
每股净收益(亏损)
每股基本净收入(亏损)的计算方法是,将归属于普通股股东的净收入(亏损)除以每个期间发行和发行的普通股的加权平均股数。
每股摊薄净收益(亏损)采用库存股方法计算,以股份为基础的补偿安排。库存股方法假设行使以股份为基础的补偿安排所得的任何收益将用于按期内平均市场价格购买普通股。然后,加权平均股份数根据行使股份补偿安排所发行的股份数与从相关收益中回购的股份数之间的差额进行调整。反摊薄股票是指在计算稀释收益或每股亏损时排除的潜在摊薄证券,因为它们的影响将是反摊薄的。
加权平均未偿还股份
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
已发行普通股加权平均数 | 366,992,802 | | 366,981,556 | | | 366,985,646 | | 366,981,556 | |
根据股票期权可发行的股份 | 1,574,305 | | — | | | — | | — | |
假定从股票期权收益中购买的股票 | (826,385) | | — | | | — | | — | |
已发行稀释普通股加权平均数 | 367,740,722 | | 366,981,556 | | | 366,985,646 | | 366,981,556 | |
截至2021年9月30日的三个月,16,362,882在加权平均基础上(截至2020年9月30日的三个月-所有期权),由于期权是反稀释的,因此不包括在每股稀释收益(亏损)计算中。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里,由于期权是反稀释的,因此在加权平均基础上的所有期权都被排除在稀释每股亏损的计算之外。
8. 收入
该公司的收入来自石油销售,价格反映了买方在装运时在指定销售点收到的混合价格,或根据合同相对于洲际交易所布伦特原油的定义,并根据瓦斯科尼亚或卡斯蒂利亚原油差价、质量和每月运输折扣进行了调整。截至2021年9月30日的三个月和九个月,100%(截至2020年9月30日的3个月和9个月-100%)的收入来自石油销售。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,质量和运输折扣16%和15分别为洲际交易所布伦特原油平均价格的%(截至2020年9月30日的三个月和九个月-22%和27%)。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,该公司的产品主要销往哥伦比亚的两个主要客户(截至2020年9月30日的三个月和九个月-两个月)。
截至2021年9月30日,应收账款包括零与2021年9月生产相关的应计销售收入的百分比(2020年12月31日-$0.1与2020年12月生产相关的百万美元)。
9. 新冠肺炎的成本
新冠肺炎大流行导致与新冠肺炎健康和安全预防措施相关的额外持续运营和运输成本,包括增加卫生要求以及改进现场卡车运输桶和船员更换程序。以下是成本明细:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千美元计) | 2021 | 2020 | | 2021 | | 2020 |
运营费用 | $ | 881 | | $ | 1,012 | | | $ | 2,743 | | | $ | 1,433 | |
运输成本 | 109 | | 96 | | | 283 | | | 96 | |
新冠肺炎总成本 | $ | 990 | | $ | 1,108 | | | $ | 3,026 | | | $ | 1,529 | |
10. 赋税
该公司的实际税率为397截至2021年9月30日的9个月的百分比,而8在2020年的比较期间。截至2021年9月30日的9个月,当前所得税处于回收状态,而2020年同期的费用状况为支出状况,这主要是由于之前对推定最低税的估计发生了变化。截至2021年9月30日的9个月的递延所得税支出是由于与会计折旧相比超额的税收折旧以及使用税收损失来抵消哥伦比亚的应税收入造成的。2020年比较期间的递延所得税回收主要是由于哥伦比亚的上限测试减值损失,但哥伦比亚发生的损失部分抵消了这一损失,这些损失现在已被估值津贴完全抵消。
截至2021年9月30日的9个月,397%和31哥伦比亚的税率主要是由于衍生工具损失和融资成本、外币换算调整和基于股票的薪酬的不可抵扣。但这些减幅因估值免税额和免税部分(50石油公司(PetroTal Corp.)股票未实现收益的百分比)。
2021年第三季度,哥伦比亚国会当局颁布了一项新的税收立法,其中包括将企业所得税税率从31%提高到35%,从2022年1月1日起生效。因此,适用于计算递延所得税(未计入估值津贴)的税率已作出调整,以反映这一变化。
在截至2020年9月30日的9个月里,8%和32哥伦比亚税率的主要原因是估值免税额的提高、商誉减值在税收方面的不可抵扣、外文翻译调整和不可抵扣部分(50石油公司(PetroTal Corp.,简称“PetroTal”)股票未实现亏损的百分比)。
11. 偶然事件
法律程序
Gran Tiera有许多诉讼和索赔待决,包括与Agencia Nacional de Hidrocarburos(国家碳氢化合物管理局)(“ANH”)有关高价股份特许权使用费计算的纠纷。虽然这些诉讼和纠纷的结果无法确切预测,但格兰蒂拉相信,这些问题的解决不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。Gran Tiera在发生成本或成为可能和可确定的成本时记录成本。
信用证和其他信贷支持
截至2021年9月30日,公司已提供信用证和其他信贷支持共计$102.4百万美元(2020年12月31日-$100.6作为勘探合同和其他资本或经营要求中所载哥伦比亚和厄瓜多尔工作承诺担保的担保。
12. 金融工具与公允价值计量
金融工具
于2021年9月30日,本公司于资产负债表确认之金融工具包括现金及现金等价物、限制性现金及现金等价物、应收账款、投资、其他长期资产、应付账款及应计负债、衍生工具、股权补偿奖励负债、长期债务及其他长期负债。
公允价值计量
投资、衍生工具和股权补偿奖励负债的公允价值在每个报告期末重新计量为估计公允价值。
对PetroTal的投资
该公司在PetroTal的投资的估计公允价值为#美元。44.12021年9月30日(百万美元)48.32020年12月31日的百万美元),基于PetroTal的收盘价$0.41CAD($0.25加元(2020年12月31日)和当日的外汇汇率。在截至2021年9月30日的9个月内,该公司44% (109百万股普通股)出售其在PetroTal的权益,以换取现金收益(扣除交易成本#美元)。14.6100万美元,导致销售亏损$5.1百万美元。PetroTal是一家在加拿大注册并注册的上市能源公司,从事秘鲁原油和天然气的勘探、评估和开发。PetroTal的股票在多伦多证券交易所创业板上市,交易代码为“TAL”,在伦敦证券交易所另类投资市场上市,交易代码为“PTAL”。截至2021年9月30日,Gran Tiera持有约137百万股普通股,相当于大约17占PetroTal已发行和已发行普通股的百分比。
商品和外币衍生品
商品价格和外币衍生品的公允价值是根据各种因素估计的,包括活跃市场的报价和第三方的报价。公司还进行内部评估,以确保
第三方报价的合理性。考虑到交易对手信用风险,本公司评估了衍生工具的交易对手是否会因未能支付任何合同要求的款项而违约的可能性。此外,本公司认为该公司具有相当高的信贷质素,并有财力及意愿履行其与衍生工具交易有关的潜在偿还责任。
PSU和DSU
PSU负债的估计公允价值基于一个定价模型,该定价模型使用了活跃市场的报价和PSU业绩系数等投入。DSU负债的公允价值是使用活跃市场中的报价市场价格来衡量的。
投资、衍生品以及PSU和DSU负债在2021年9月30日和2020年12月31日的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
投资 | $ | 44,116 | | | $ | 48,323 | |
| | | |
| | | |
| | | |
衍生负债 | $ | 14,737 | | | $ | 12,050 | |
PSU和DSU责任 | 13,601 | | | 4,760 | |
| $ | 28,338 | | | $ | 16,810 | |
下表列出了附带的未经审计的中期简明综合经营报表中确认的衍生品和其他金融工具的损益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(以千美元计) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
商品价格衍生品损益 | $ | 2,586 | | $ | (2,206) | | | $ | 47,435 | | $ | (12,983) | |
外币衍生品损失 | 17 | | 33 | | | 105 | | 3,566 | |
衍生工具亏损(收益) | $ | 2,603 | | $ | (2,173) | | | $ | 47,540 | | $ | (9,417) | |
| | | | | |
未实现的PetroTal投资(收益)损失 | $ | (13,616) | | $ | 1,055 | | | $ | (17,477) | | $ | 60,124 | |
出售PetroTal股票的亏损 | — | | — | | | 5,070 | | — | |
金融工具(收益)损失 | (18) | | 405 | | | (18) | | 1,162 | |
其他金融工具(收益)损失 | $ | (13,634) | | $ | 1,460 | | | $ | (12,425) | | $ | 61,286 | |
未按公允价值记录的金融工具包括本公司的6.252025年到期的优先债券百分比(“6.25高级注释百分比“)和7.752027年到期的优先债券百分比(“7.75高级票据百分比“)。于2021年9月30日,6.25高级票据百分比和7.75高级备注百分比为 $293.5百万美元和$291.7分别为本金总额减去未摊销债务发行成本,公允价值为#美元。262.6百万美元和$260.1百万,分别为。长期限制性现金和现金等价物以及循环信贷安排的公允价值接近其账面价值,因为利率是可变的,反映了市场利率。由于其他金融工具的到期日较短,其公允价值接近其账面价值。
GAAP建立了一个公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。这个层次结构由三个大的层次组成。第一级投入包括相同资产和负债在活跃市场的报价(未经调整),具有最高优先级。级别2和3的输入分别基于重要的其他可观察到的输入和重要的不可观察到的输入,并且具有较低的优先级。本公司使用基于可用投入的适当估值技术来计量资产和负债的公允价值。
在2021年9月30日,投资和DSU负债的公允价值是使用级别1投入确定的。衍生工具和PSU负债的公允价值是使用第2级投入确定的。
该公司使用现有的市场数据和估值方法来估计债务的公允价值。债务的公允价值是公司为承担债务而必须向第三方支付的估计金额,包括发行利率与期末市场利率之间的差额的信用利差。信用价差是公司的违约或偿还风险。信用价差(溢价或折价)是通过将公司的高级票据和循环信贷安排与规模相似的新发行债券(有担保和无担保)和二级交易以及公共和私人债务的信用统计数据进行比较来确定的。上段有关现金及受限制现金及现金等价物及优先票据的公允价值的披露是基于一级投入,而信贷安排的公允价值是基于二级投入。
该公司的非经常性公允价值计量包括资产报废义务。资产报废债务的公允价值是参考预期的未来现金流出来计量的,该预期未来现金流出是为了满足按本公司信贷调整后的无风险利率贴现的报废债务。
商品价格衍生品
该公司利用商品价格衍生品来管理与其石油生产的预期销售相关的现金流的可变性,降低商品价格风险,并提供一个基本的现金流水平,以确保它至少能够执行其计划的资本支出的一部分。
截至2021年9月30日,本公司的未平仓商品价格衍生品头寸如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
文书的期限和类型 | 音量, 波普 | 参考 | 卖出卖权(美元/桶,加权平均) | 买入看跌期权(美元/桶,加权平均) | 已售出呼叫($/bbl,加权平均值) | 掉期价格(美元/桶,加权平均) |
三向领口: 2021年10月1日至12月31日 | 7,000 | | 冰布伦特原油 | 47.14 | | 57.14 | | 68.95 | | 不适用 |
掉期:2021年10月1日至12月31日 | 3,000 | | 冰布伦特原油 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 56.75 | |
外币衍生品
该公司利用外币衍生品来管理与该公司预测的哥伦比亚比索(“COP”)计价支出相关的现金流的可变性。截至2021年9月30日,公司的未平仓外币衍生品头寸如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
文书的期限和类型 | 套期金额 (百万名警察) | 对冲金额的美元等值(千美元)(1) | 参考 | 底价 (COP,加权平均) | 上限价格(COP,加权平均) |
领口:2021年10月1日至12月31日 | 3,000 | | 782 | | 科普 | 3,500 | | 3,630 | |
(1) 按2021年9月30日外汇汇率计算。
13. 补充现金流信息
下表提供了现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的对账,这些现金和现金等价物在中期未经审计的简明合并现金流量表中显示为这些金额的总和:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至九月三十日, | | 截至十二月三十一日, |
| 2021 | 2020 | | 2020 | 2019 |
现金和现金等价物 | $ | 16,600 | | $ | 21,808 | | | $ | 14,114 | | $ | 8,817 | |
| | | | | |
受限的现金和现金等价物- 长期 | 3,532 | | 3,007 | | | 3,409 | | 2,258 | |
| $ | 20,132 | | $ | 24,815 | | | $ | 17,523 | | $ | 11,075 | |
经营活动的资产和负债净变动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(以千美元计) | 2021 | | 2020 |
应收账款和其他长期资产 | $ | (18,582) | | | $ | 31,108 | |
衍生品 | (2,427) | | | 694 | |
库存 | (2,920) | | | (2,377) | |
预付费 | 42 | | | (183) | |
应付账款、应计账款和其他长期负债 | 14,417 | | | (57,621) | |
应收和应付税款 | 27,426 | | | 51,667 | |
经营活动资产负债净变动 | $ | 17,956 | | | $ | 23,288 | |
截至2021年9月30日的9个月,非现金投资营运资金的变化包括应付账款和应计负债增加#美元。0.6百万美元,应收账款减少$0.1百万美元(截至2020年9月30日的9个月,应付账款和应计负债减少#美元69.9百万美元,应收账款减少$0.3百万)。
下表提供了额外的补充现金流披露:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(以千美元计) | 2021 | | 2020 |
缴纳所得税的现金 | $ | 20,433 | | | $ | 11,603 | |
支付利息的现金 | $ | 37,259 | | | $ | 35,408 | |
| | | |
非现金投资活动: | | | |
与财产、厂房和设备有关的净负债,期末 | $ | 29,420 | | | $ | 7,805 | |
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论应与本季度报告10-Q表第一部分第1项中的“财务报表”以及我们2020年度报告中10-K表第二部分第7项和第8项中分别包含的“财务报表和补充数据”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”结合起来阅读。“财务报表和补充数据”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”分别载于本季度报告第10-Q表第I部分的“财务报表”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。请参阅本季度报告(Form 10-Q)开头有关前瞻性陈述的识别和相关风险的警示语言,以及本季度报告(Form 10-Q)第II部分第1A项“风险因素”以及我们2020年Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险因素。
财务和运营亮点
2021年第三季度的主要亮点
•2021年第三季度净收益为3500万美元,或每股基本稀释后收益0.10美元,而2020年第三季度基本稀释后净亏损1.078亿美元,每股净亏损0.29美元。
•2021年第三季度所得税前收益为4400万美元,而2020年第三季度所得税前亏损为1.284亿美元
•在2021年第三季度,我们偿还了根据循环信贷安排提取的2500万美元。
•运营资金流(2)与2020年第三季度相比增长758%,达到6910万美元,比2021年第二季度增长197%
•在第三季度,该公司产生了3430万美元的自由现金流(2)用于减少债务
•我们2021年第三季度的平均产量NAR为23,372 BOPD(销售量-23,833 BOPD),比2020年第三季度的17,051 BOPD(销售量-17,066 BOPD)增长37%(销售量-40%),比2021年第二季度增长23%(销售量-29%),这是受到哥伦比亚国家封锁影响主要油田生产的影响
•由于布伦特原油价格上涨,石油销售额为1.353亿美元,比2020年第三季度的5310万美元增长155%,但被更高的质量和运输折扣所抵消。与2021年第二季度的9660万美元相比,石油销售额增长了40%,原因是布伦特原油价格上涨了6%,销售量增加了29%
•由于Acordionero发电成本上升,与2020年第三季度相比,每桶的运营费用增加了30%(每桶3.93美元),与2021年第二季度相比,由于发电和化学成本,每桶的运营费用增加了13%(每桶1.99美元)
•由于国家封锁导致使用更昂贵的交通路线,交通费用比2020年第三季度增加了135%,比2021年第二季度增加了3%
•运营净额回扣(2) 分别增长204%和39%,达到9470万美元,而2020年第三季度和2021年第二季度分别为3110万美元和6830万美元
•调整后的EBITDA(2)与2020年第三季度的2190万美元和2021年第二季度的3630万美元相比,分别增长了274%和125%,达到8180万美元
•由于差额较大,2021年第三季度的质量和运输折扣从2020年第三季度的每桶9.49美元增加到每桶11.51美元,与2021年第二季度的每桶11.54美元相比保持不变。
•扣除股票薪酬前的一般及行政费用(“G&A”)较2020年第三季增加21%,与当期经营活动的增长一致。与2021年第二季度相比,股票薪酬前的G&A减少了24%,原因是上一季度发生和支出的某些成本的时机
•2021年第三季度的资本增加为3480万美元,与2020年第三季度相比增加了2750万美元,略低于2021年第二季度的3740万美元
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除非另有说明,否则以千美元计) | 截至9月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | 2020 | %变化 | | 2021 | | 2021 | 2020 | %变化 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
日均成交量(BOPD) | | | | | | | | | |
整合 | | | | | | | | | |
特许权使用费前的工作利益(“WI”)生产 | 28,957 | | 18,944 | | 53 | | | 23,035 | | | 25,501 | | 22,864 | | 12 | |
版税 | (5,585) | | (1,893) | | 195 | | | (4,059) | | | (4,531) | | (2,600) | | 74 | |
生产NAR | 23,372 | | 17,051 | | 37 | | | 18,976 | | | 20,970 | | 20,264 | | 3 | |
库存的减少(增加) | 461 | | 15 | | 2,973 | | | (522) | | | (105) | | 117 | | (190) | |
销售额(1) | 23,833 | | 17,066 | | 40 | | | 18,454 | | | 20,865 | | 20,381 | | 2 | |
| | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 35,007 | | $ | (107,821) | | 132 | | | $ | (17,627) | | | $ | (20,042) | | $ | (730,096) | | 97 | |
| | | | | | | | | |
运营Netback | | | | | | | | | |
石油销售 | $ | 135,319 | | $ | 53,142 | | 155 | | | $ | 96,623 | | | $ | 327,435 | | $ | 173,045 | | 89 | |
运营费用 | (37,567) | | (20,721) | | 81 | | | (25,431) | | | (92,623) | | (84,673) | | 9 | |
| | | | | | | | | |
交通费 | (3,021) | | (1,286) | | 135 | | | (2,921) | | | (8,448) | | (8,549) | | (1) | |
运营Netback(2) | $ | 94,731 | | $ | 31,135 | | 204 | | | $ | 68,271 | | | $ | 226,364 | | $ | 79,823 | | 184 | |
| | | | | | | | | |
股权薪酬前的并购费用 | $ | 5,444 | | $ | 4,506 | | 21 | | | $ | 7,133 | | | $ | 18,475 | | $ | 17,183 | | 8 | |
基于股票的G&A薪酬费用(回收) | 1,053 | | 56 | | 1,780 | | | 1,873 | | | 6,597 | | (707) | | 1,033 | |
并购费用,包括基于股票的薪酬 | $ | 6,497 | | $ | 4,562 | | 42 | | | $ | 9,006 | | | $ | 25,072 | | $ | 16,476 | | 52 | |
| | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(2) | $ | 81,804 | | $ | 21,884 | | 274 | | | $ | 36,299 | | | $ | 160,007 | | $ | 74,247 | | 116 | |
| | | | | | | | | |
运营资金流(2) | $ | 69,103 | | $ | 8,056 | | 758 | | | $ | 23,272 | | | $ | 121,348 | | $ | 36,257 | | 235 | |
| | | | | | | | | |
资本支出 | $ | 34,839 | | $ | 7,354 | | 374 | | | $ | 37,384 | | | $ | 109,650 | | $ | 56,378 | | 94 | |
(1) 销售量代表根据库存变化调整后的生产净现值。
(2) 非GAAP衡量标准
营业净值、EBITDA、调整后的EBITDA、营业资金流和自由现金流是非GAAP计量,在GAAP中没有规定的任何标准化含义。管理层将这些衡量标准视为财务绩效衡量标准。请投资者注意,这些指标不应被解释为净收益(亏损)或根据公认会计原则确定的其他财务业绩指标的替代指标。我们计算这些指标的方法可能与其他公司不同,因此可能无法与其他公司使用的类似指标进行比较。在披露每一项非GAAP财务指标之前,都会有相应的GAAP指标,以避免暗示应更多地强调非GAAP指标。
如上所述,营业净收入的定义是石油销售减去营业和运输费用。管理层认为,运营净额是管理层和投资者分析财务业绩的有用补充指标,并在考虑其他收入和支出之前提供了我们主要业务活动产生的结果的指示。上表提供了从石油销售到运营净额的对账。
如列示,EBITDA定义为经损耗、折旧及增值(“DD&A”)开支、利息开支及所得税开支或回收调整后的净收益或亏损。列示的经调整EBITDA定义为经商誉减值、资产减值、非现金租赁费用、租赁付款、未实现汇兑损益、股票补偿支出或收回、其他非现金损益、未实现衍生工具损益及其他金融工具损益调整后的EBITDA。在考虑非现金项目对收入的影响之前,管理层使用这一补充指标来分析我们主要业务活动产生的业绩和收入,并相信这一财务指标是
为投资者分析我们的业绩和财务结果提供有用的补充信息。从净亏损到EBITDA和调整后的EBITDA的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千美元计) | 2021 | 2020 | | 2021 | | 2021 | 2020 |
净收益(亏损) | $ | 35,007 | | $ | (107,821) | | | $ | (17,627) | | | $ | (20,042) | | $ | (730,096) | |
对净收益(亏损)与EBITDA和调整后EBITDA进行调整 | | | | | | | |
DD&A费用 | 38,055 | | 31,340 | | | 28,927 | | | 98,300 | | 131,118 | |
利息支出 | 13,608 | | 14,029 | | | 13,935 | | | 41,355 | | 40,204 | |
所得税费用(回收) | 8,955 | | (20,565) | | | 9,189 | | | 26,795 | | (62,236) | |
EBITDA(非GAAP) | $ | 95,625 | | $ | (83,017) | | | $ | 34,424 | | | $ | 146,408 | | $ | (621,010) | |
商誉减值 | — | | — | | | — | | | — | | 102,581 | |
资产减值 | — | | 104,731 | | | — | | | — | | 507,093 | |
非现金租赁费用 | 408 | | 523 | | | 370 | | | 1,222 | | 1,494 | |
租赁费 | (384) | | (429) | | | (393) | | | (1,239) | | (1,404) | |
未实现汇兑损失 | 3,465 | | 3,080 | | | 477 | | | 16,945 | | 22,335 | |
基于股票的薪酬费用(回收) | 1,053 | | 56 | | | 1,873 | | | 6,597 | | (707) | |
其他非现金损失 | — | | 2,026 | | | — | | | — | | 2,026 | |
*未实现衍生工具(收益)亏损 | (4,729) | | (6,546) | | | (3,066) | | | 2,499 | | 553 | |
减少其他金融工具(收益)损失 | (13,634) | | 1,460 | | | 2,614 | | | (12,425) | | 61,286 | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 81,804 | | $ | 21,884 | | | $ | 36,299 | | | $ | 160,007 | | $ | 74,247 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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所列营运资金流量定义为经DD&A开支、商誉及资产减值、递延税项开支或收回、股票补偿开支或收回、债务发行成本摊销、非现金租赁开支、租赁付款、未实现汇兑损益、衍生工具损益、衍生工具现金结算、其他非现金损益及其他金融工具损益调整后的净收益或亏损。在考虑非现金项目对收入的影响之前,管理层使用这一财务指标来分析我们的主要业务活动产生的业绩和收入,并相信这一财务指标也是投资者分析业绩和我们的财务结果的有用的补充信息。自由现金流的定义是资金流减去资本支出。管理层使用这一财务指标来分析我们的主要业务活动在资本需求后产生的现金流,并相信这一财务指标也是投资者分析业绩和财务结果的有用补充信息。从净亏损到经营资金流和自由现金流的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千美元计) | 2021 | 2020 | | 2021 | | 2021 | 2020 |
净收益(亏损) | $ | 35,007 | | $ | (107,821) | | | $ | (17,627) | | | $ | (20,042) | | $ | (730,096) | |
调整以调节净收益(亏损)与业务资金流 | | | | | | | |
DD&A费用 | 38,055 | | 31,340 | | | 28,927 | | | 98,300 | | 131,118 | |
商誉减值 | — | | — | | | — | | | — | | 102,581 | |
资产减值 | — | | 104,731 | | | — | | | — | | 507,093 | |
递延税费(回收) | 8,955 | | (21,202) | | | 9,203 | | | 26,809 | | (62,796) | |
基于股票的薪酬费用(回收) | 1,053 | | 56 | | | 1,873 | | | 6,597 | | (707) | |
债务发行成本摊销 | 907 | | 838 | | | 894 | | | 2,682 | | 2,774 | |
非现金租赁费用 | 408 | | 523 | | | 370 | | | 1,222 | | 1,494 | |
租赁费 | (384) | | (429) | | | (393) | | | (1,239) | | (1,404) | |
未实现汇兑损失 | 3,465 | | 3,080 | | | 477 | | | 16,945 | | 22,335 | |
**衍生工具亏损(收益) | 2,603 | | (2,173) | | | 21,239 | | | 47,540 | | (9,417) | |
衍生工具的现金结算 | (7,332) | | (4,373) | | | (24,305) | | | (45,041) | | 9,970 | |
**其他非现金损失 | — | | 2,026 | | | — | | | — | | 2,026 | |
减少其他金融工具(收益)损失 | (13,634) | | 1,460 | | | 2,614 | | | (12,425) | | 61,286 | |
运营资金流(非GAAP) | $ | 69,103 | | $ | 8,056 | | | $ | 23,272 | | | $ | 121,348 | | $ | 36,257 | |
预算资本支出 | $ | 34,839 | | $ | 7,354 | | | $ | 37,384 | | | $ | 109,650 | | $ | 56,378 | |
自由现金流(非GAAP) | $ | 34,264 | | $ | 702 | | | $ | (14,112) | | | $ | 11,698 | | $ | (20,121) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
额外的运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千美元计) | 2021 | 2020 | %变化 | | 2021 | | 2021 | 2020 | %变化 |
石油销售 | $ | 135,319 | | $ | 53,142 | | 155 | | | $ | 96,623 | | | $ | 327,435 | | $ | 173,045 | | 89 | |
运营费用 | 37,567 | | 20,721 | | 81 | | | 25,431 | | | 92,623 | | 84,673 | | 9 | |
| | | | | | | | | |
交通费 | 3,021 | | 1,286 | | 135 | | | 2,921 | | | 8,448 | | 8,549 | | (1) | |
运营净额回扣(1) | 94,731 | | 31,135 | | 204 | | | 68,271 | | | 226,364 | | 79,823 | | 184 | |
| | | | | | | | | |
新冠肺炎相关成本 | 990 | | 1,108 | | (11) | | | 897 | | | 3,026 | | 1,529 | | 98 | |
DD&A费用 | 38,055 | | 31,340 | | 21 | | | 28,927 | | | 98,300 | | 131,118 | | (25) | |
商誉减值 | — | | — | | — | | | — | | | — | | 102,581 | | (100) | |
资产减值 | — | | 104,731 | | (100) | | | — | | | — | | 507,093 | | (100) | |
股权薪酬前的并购费用 | 5,444 | | 4,506 | | 21 | | | 7,133 | | | 18,475 | | 17,183 | | 8 | |
基于股票的G&A薪酬费用(回收) | 1,053 | | 56 | | 1,780 | | | 1,873 | | | 6,597 | | (707) | | 1,033 | |
遣散费 | — | | 122 | | (100) | | | — | | | 919 | | 1,469 | | (37) | |
汇兑损失 | 2,650 | | 4,275 | | (38) | | | 91 | | | 15,824 | | 20,094 | | (21) | |
衍生工具亏损(收益) | 2,603 | | (2,173) | | 220 | | | 21,239 | | | 47,540 | | (9,417) | | 605 | |
其他金融工具(收益)损失 | (13,634) | | 1,460 | | (1,034) | | | 2,614 | | | (12,425) | | 61,286 | | (120) | |
其他损失 | — | | 67 | | (100) | | | — | | | — | | 67 | | (100) | |
利息支出 | 13,608 | | 14,029 | | (3) | | | 13,935 | | | 41,355 | | 40,204 | | 3 | |
| 50,769 | | 159,521 | | (68) | | | 76,709 | | | 219,611 | | 872,500 | | (75) | |
| | | | | | | | | |
利息收入 | — | | — | | — | | | — | | | — | | 345 | | (100) | |
| | | | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | 43,962 | | (128,386) | | 134 | | | (8,438) | | | 6,753 | | (792,332) | | 101 | |
| | | | | | | | | |
当期所得税支出(回收) | — | | 637 | | (100) | | | (14) | | | (14) | | 560 | | (103) | |
递延所得税费用(回收) | 8,955 | | (21,202) | | 142 | | | 9,203 | | | 26,809 | | (62,796) | | 143 | |
| 8,955 | | (20,565) | | 144 | | | 9,189 | | | 26,795 | | (62,236) | | 143 | |
净收益(亏损) | $ | 35,007 | | $ | (107,821) | | 132 | | | $ | (17,627) | | | $ | (20,042) | | $ | (730,096) | | 97 | |
| | | | | | | | | |
销售量(NAR) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总销售量,BOPD | 23,833 | | 17,066 | | 40 | | | 18,454 | | | 20,865 | | 20,381 | | 2 | |
| | | | | | | | | |
每桶布伦特原油价格 | $ | 73.23 | | $ | 43.34 | | 69 | | | $ | 69.08 | | | $ | 67.97 | | $ | 42.53 | | 60 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每桶销售量的综合运营结果NAR | | | | | | | | | |
石油销售 | $ | 61.72 | | $ | 33.85 | | 82 | | | $ | 57.54 | | | $ | 57.48 | | $ | 30.99 | | 85 | |
运营费用 | 17.13 | | 13.20 | | 30 | | | 15.14 | | | 16.26 | | 15.16 | | 7 | |
交通费 | 1.38 | | 0.82 | | 68 | | | 1.74 | | | 1.48 | | 1.53 | | (3) | |
运营净额回扣(1) | 43.21 | | 19.83 | | 118 | | | 40.66 | | | 39.74 | | 14.30 | | 178 | |
| | | | | | | | | |
新冠肺炎相关成本 | 0.45 | | 0.70 | | (36) | | | 0.53 | | | 0.53 | | 0.27 | | 96 | |
DD&A费用 | 17.36 | | 19.96 | | (13) | | | 17.23 | | | 17.26 | | 23.48 | | (26) | |
商誉减值 | — | | — | | — | | | — | | | — | | 18.37 | | (100) | |
资产减值 | — | | 66.71 | | (100) | | | — | | | — | | 90.80 | | (100) | |
股权薪酬前的并购费用 | 2.48 | | 2.87 | | (14) | | | 4.25 | | | 3.24 | | 3.08 | | 5 | |
基于股票的G&A薪酬费用(回收) | 0.48 | | 0.04 | | 1,100 | | | 1.12 | | | 1.16 | | (0.13) | | 992 | |
遣散费 | — | | 0.08 | | (100) | | | — | | | 0.16 | | 0.26 | | (38) | |
汇兑损失 | 1.21 | | 2.72 | | (56) | | | 0.05 | | | 2.78 | | 3.60 | | (23) | |
衍生工具亏损(收益) | 1.19 | | (1.38) | | 186 | | | 12.65 | | | 8.35 | | (1.69) | | 594 | |
其他金融工具(收益)损失 | (6.22) | | 0.93 | | (769) | | | 1.56 | | | (2.18) | | 10.97 | | (120) | |
其他损失 | — | | 0.04 | | (100) | | | — | | | — | | 0.01 | | (100) | |
利息支出 | 6.21 | | 8.94 | | (31) | | | 8.30 | | | 7.26 | | 7.20 | | 1 | |
| 23.16 | | 101.61 | | (77) | | | 45.69 | | | 38.56 | | 156.22 | | (75) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
利息收入 | — | | — | | — | | | — | | | — | | 0.06 | | (100) | |
| | | | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | 20.05 | | (81.78) | | 125 | | | (5.03) | | | 1.18 | | (141.86) | | 101 | |
| | | | | | | | | |
当期所得税支出(回收) | — | | 0.41 | | (100) | | | (0.01) | | | — | | 0.10 | | (100) | |
递延所得税费用(回收) | 4.08 | | (13.50) | | 130 | | | 5.48 | | | 4.71 | | (11.24) | | 142 | |
| 4.08 | | (13.09) | | 131 | | | 5.47 | | | 4.71 | | (11.14) | | 142 | |
净收益(亏损) | $ | 15.97 | | $ | (68.69) | | 123 | | | $ | (10.50) | | | $ | (3.53) | | $ | (130.72) | | 97 | |
(1) 营业净值是一种非公认会计原则的衡量标准,在公认会计原则下没有规定的任何标准化含义。有关该衡量标准的定义,请参阅“财务和运营要点--非GAAP衡量标准”。
石油产销量(BOPD)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
日均成交量(BOPD) | | | | | |
特许权使用费前的Wi生产 | 28,957 | | 18,944 | | | 25,501 | | 22,864 | |
版税 | (5,585) | | (1,893) | | | (4,531) | | (2,600) | |
生产NAR | 23,372 | | 17,051 | | | 20,970 | | 20,264 | |
库存的减少(增加) | 461 | | 15 | | | (105) | | 117 | |
销售额 | 23,833 | | 17,066 | | | 20,865 | | 20,381 | |
| | | | | |
特许权使用费,特许权使用费前作业指导书产量的百分比 | 19 | % | 10 | % | | 18 | % | 11 | % |
产油量NAR 截至2021年9月30日的三个月和九个月,由于所有主要油田的钻探和修井活动取得成功,与2020年同期相比,分别增长了37%和3%,尽管哥伦比亚的国家封锁导致了2021年第二季度的生产中断。与上一季度相比,随着国家封锁在2021年第二季度末得到解决,石油产量NAR增长了23%。
版税截至2021年9月30日的三个月和九个月的产量百分比,与2020年同期和上一季度相比有所增加,与哥伦比亚基准油价和对价格敏感的特许权使用费制度的增长相称。
Midas区块包括Acordionero、Mochuelo和Ayombero油田,Chaza区块包括Costayaco和Moqueta油田。
运营Netback
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千美元计) | 2021 | 2020 | | 2021 | | 2021 | 2020 |
| | | | | | | |
石油销售 | $ | 135,319 | | $ | 53,142 | | | $ | 96,623 | | | $ | 327,435 | | $ | 173,045 | |
交通费 | (3,021) | | (1,286) | | | (2,921) | | | (8,448) | | (8,549) | |
| 132,298 | | 51,856 | | | 93,702 | | | 318,987 | | 164,496 | |
运营费用 | (37,567) | | (20,721) | | | (25,431) | | | (92,623) | | (84,673) | |
运营Netback(1) | $ | 94,731 | | $ | 31,135 | | | $ | 68,271 | | | $ | 226,364 | | $ | 79,823 | |
| | | | | | | |
(每桶美元销售额NAR) | | | | | | | |
布伦特原油 | $ | 73.23 | | $ | 43.34 | | | $ | 69.08 | | | $ | 67.97 | | $ | 42.53 | |
质量和运输折扣 | (11.51) | | (9.49) | | | (11.54) | | | (10.49) | | (11.54) | |
平均实现价格 | 61.72 | | 33.85 | | | 57.54 | | | 57.48 | | 30.99 | |
交通费 | (1.38) | | (0.82) | | | (1.74) | | | (1.48) | | (1.53) | |
运输费用平均实现价格净额 | 60.34 | | 33.03 | | | 55.80 | | | 56.00 | | 29.46 | |
运营费用 | (17.13) | | (13.20) | | | (15.14) | | | (16.26) | | (15.16) | |
运营Netback(1) | $ | 43.21 | | $ | 19.83 | | | $ | 40.66 | | | $ | 39.74 | | $ | 14.30 | |
(1) 营业净值是一种非公认会计原则的衡量标准,在公认会计原则下没有规定的任何标准化含义。有关该衡量标准的定义,请参阅“财务和运营要点--非GAAP衡量标准”。
石油销售截至2021年9月30日的三个月,由于布伦特原油价格上涨69%,销售量增加40%,与2020年同期相比,卡斯蒂利亚和瓦斯科尼亚的差价扩大导致质量和运输折扣增加21%,部分抵消了这一增长155%至1.353亿美元。卡斯蒂利亚和瓦斯科尼亚的差额都从2020年第三季度的4.65美元和3.01美元分别扩大到2021年第三季度的6.51美元和4.02美元。在截至2021年9月30日的9个月里,石油销售额比2020年同期增长了89%,达到3.274亿美元,原因是布伦特原油价格上涨了60%,销售量增加,质量和运输折扣下降。与上一季度相比,石油销售额增长了40%,这主要是由于布伦特原油价格上涨了6%,销售量增加了29%。
下表显示了与上一季度和2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,实现价格和销售量的变化对我们石油销售额的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 2021年第三季度与2021年第二季度相比 | | 2021年第三季度与2020年第三季度相比 | | 截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月 |
可比期间的石油销售量 | $ | 96,623 | | | $ | 53,142 | | | $ | 173,045 | |
实现销售提价效果 | 9,162 | | | 61,106 | | | 150,930 | |
销售量增加效应 | 29,534 | | | 21,071 | | | 3,460 | |
截至2021年9月30日的三个月和九个月的石油销售额 | $ | 135,319 | | | $ | 135,319 | | | $ | 327,435 | |
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均实现价格分别上涨了82%和85%。这一增长与基准油价的上涨以及9个月内Vasconia和Castilla差价的下降相称,但在3个月期间,Vasconia和Castilla差价的上升部分抵消了这一涨幅。与上一季度相比,平均实现价格上涨了7%,这是由于基准油价上涨被更高的差额所抵消。
运营费用s在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,每桶增加了3.93美元和1.10美元,达到3760万美元和9260万美元,或每桶17.13美元和16.26美元,这主要是由于与2020年同期相比,阿科迪奥内罗的运营活动增加和发电成本上升。2020年大部分时间里运营活动减少的原因是为了应对新冠肺炎疫情,关闭了成本更高的油井。与上一季度相比,由于与Acordionero的发电和化学成本相关的成本上升以及修井活动增加,运营费用从2540万美元/桶或15.14美元/桶增加了1.99美元/桶。
我们有通过多条管道和卡车运输路线出售石油的选择。每种方案对已实现的销售价格和运输费用都有不同的影响。下表显示了截至2021年9月30日的三个月和九个月以及上一季度,我们使用每个选项在哥伦比亚销售的石油数量的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | | 2021 | 2020 |
通过管道运输的流量 | 9 | % | — | % | | 9 | % | | 6 | % | 5 | % |
井口销售量 | 42 | % | 48 | % | | 24 | % | | 55 | % | 45 | % |
通过卡车运输的卷 通向销售点 | 49 | % | 52 | % | | 67 | % | | 39 | % | 50 | % |
| 100 | % | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | 100 | % |
通过管道或卡车运输的货物可以获得更高的实现价格,但会产生更高的运输费用。相反,在井口销售的数量会产生相反的效果,即较低的实现价格,但被较低的运输费用所抵消。
交通费截至2021年9月30日止三个月,由于Impala码头的维修导致使用每桶成本较高的替代运输路线,与2020年同期相比,每桶增加135%至300万美元,每桶增加68%至1.38美元。截至2021年9月30日的9个月,与2020年同期相比,运输费用下降1%至840万美元,每桶基础上下降3%至1.48美元,这是由于本期井口销售量增加导致运输成本降低所致。
在截至2021年9月30日的三个月里,由于销售量的增加,运输费用比上一季度的290万美元增加了3%。在每个桶的基础上,运输费用比上一季度的1.74美元下降了21%,这是因为公司使用了更有利的运输路线,因为所有封锁都被解除了。
新冠肺炎的成本
新冠肺炎大流行导致与新冠肺炎健康和安全预防措施相关的额外持续运营和运输成本,包括增加卫生要求以及改进现场卡车运输桶和船员更换程序。截至2021年9月30日的三个月和九个月,新冠肺炎的成本分别为100万美元和300万美元,其中与运营活动相关的成本分别为90万美元和270万美元,与运输活动相关的成本分别为10万美元和30万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月,新冠肺炎成本分别为110万美元和150万美元,其中与运营活动相关的成本分别为100万美元和140万美元,与运输活动相关的成本分别为10万美元和10万美元。上一季度,新冠肺炎的成本为90万美元,其中80万美元与运营有关,10万美元用于运输活动。
DD&A费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | | 2021 | 2020 |
DD&A费用,数千美元 | $ | 38,055 | | $ | 31,340 | | | $ | 28,927 | | | $ | 98,300 | | $ | 131,118 | |
DD&A费用,每桶美元 | 17.36 | | 19.96 | | | 17.23 | | | 17.26 | | 23.48 | |
由于与2020年同期相比产量增加,截至2021年9月30日的三个月和九个月的DD&A费用分别增长了21%和25%。在每个桶的基础上,DD&A费用分别减少了2.60美元和6.22美元,这是由于2020年最后三个季度记录的上限测试减值亏损导致可耗竭基础的成本降低。
在截至2021年9月30日的三个月里,由于本季度产量增加,DD&A费用比上一季度增加了32%。在每个桶的基础上,DD&A费用与上一季度相当。
损损
资产减值
(一)油气财产减值
截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们没有上限测试减值损失。截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们有1.047亿美元和5.029亿美元的上限测试减值损失。根据上限测试计算,我们分别使用了9月30日、2021年和2020年布伦特原油的平均价格为每桶60.12美元和47.95美元。
(二)存货减值
截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们没有库存减值。截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们分别录得10万美元和420万美元的存货减值。
商誉减值
在截至2020年9月30日的9个月中,由于预测大宗商品价格下跌的影响,该单位的账面价值超过了公允价值,整个商誉余额为1.026亿美元。
并购费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千美元计) | 2021 | 2020 | | | 2021 | | 2021 | 2020 | |
股权薪酬前的并购费用 | $ | 5,444 | | $ | 4,506 | | | | $ | 7,133 | | | $ | 18,475 | | $ | 17,183 | | |
基于股票的G&A薪酬费用(回收) | 1,053 | | 56 | | | | 1,873 | | | 6,597 | | (707) | | |
并购费用,包括基于股票的薪酬 | $ | 6,497 | | $ | 4,562 | | | | $ | 9,006 | | | $ | 25,072 | | $ | 16,476 | | |
(每桶美元销售额NAR) | | | | | | | | | |
股权薪酬前的并购费用 | $ | 2.48 | | $ | 2.87 | | | | $ | 4.25 | | | $ | 3.24 | | $ | 3.08 | | |
基于股票的G&A薪酬费用(回收) | 0.48 | | 0.04 | | | | 1.12 | | | 1.16 | | (0.13) | | |
并购费用,包括基于股票的薪酬 | $ | 2.96 | | $ | 2.91 | | | | $ | 5.37 | | | $ | 4.40 | | $ | 2.95 | | |
截至2021年9月30日的三个月和九个月,股票薪酬前的G&A费用分别增长了21%和8%,与2021年经营活动与2020年同期相比的增长一致。在截至2021年9月30日的三个月中,由于销售额增加,扣除股票薪酬前的G&A费用下降了14%,降至2.48美元,而截至2021年9月30日的9个月,由于与2020年同期相比经营活动增加,G&A费用增加了5%,达到3.24美元。在截至2021年9月30日的三个月里,由于上一季度发生和支出的某些成本的时间安排,每桶股票薪酬前的G&A费用比上一季度下降了24%,降至540万美元,或下降了42%,降至2.48美元。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的股权薪酬后的G&A费用分别增长了42%和52%(每桶2%和49%),主要是由于股价上涨导致股票薪酬上升。在截至2021年9月30日的三个月里,由于上一季度发生和支出的某些成本的时间安排,每个桶的G&A费用在股票薪酬后的支出比上一季度下降了28%或45%。
外汇损益
截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们的外汇损失分别为270万美元和1580万美元,而2020年同期分别为430万美元和2010万美元。应收账款、应收税金、递延所得税、应付账款和投资被视为货币项目,需要在每个资产负债表日从当地货币换算成美元本位币。这一折算是这段时期汇兑损失的主要来源。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月美元兑哥伦比亚比索和加元的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
美元对哥伦比亚比索的汇率变化 | 通过以下方式加强 | 通过以下方式加强 | | 通过以下方式加强 | 通过以下方式加强 |
2% | 3% | | 12% | 18% |
美元对加元的汇率变动 | 通过以下方式加强 | 被削弱 | | 通过以下方式加强 | 通过以下方式加强 |
3% | 2% | | —% | 3% |
金融工具损益
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的衍生工具和其他金融工具的损益性质:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千美元计) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
商品价格衍生品损益 | $ | 2,586 | | $ | (2,206) | | | $ | 47,435 | | $ | (12,983) | |
外币衍生品损失 | 17 | | 33 | | | 105 | | 3,566 | |
衍生工具亏损(收益) | $ | 2,603 | | $ | (2,173) | | | $ | 47,540 | | $ | (9,417) | |
| | | | | |
未实现的PetroTal投资(收益)损失 | $ | (13,616) | | $ | 1,055 | | | $ | (17,477) | | $ | 60,124 | |
出售PetroTal股票的亏损 | — | | — | | | 5,070 | | — | |
金融工具(收益)损失 | (18) | | 405 | | | (18) | | 1,162 | |
其他金融工具(收益)损失 | $ | (13,634) | | $ | 1,460 | | | $ | (12,425) | | $ | 61,286 | |
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千美元计) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
所得税前收入(亏损) | $ | 43,962 | | $ | (128,386) | | | $ | 6,753 | | $ | (792,332) | |
| | | | | |
当期所得税支出(回收) | $ | — | | $ | 637 | | | $ | (14) | | $ | 560 | |
递延所得税费用(回收) | 8,955 | | (21,202) | | | 26,809 | | (62,796) | |
所得税总支出(回收) | $ | 8,955 | | $ | (20,565) | | | $ | 26,795 | | $ | (62,236) | |
| | | | | |
实际税率 | 20 | % | 16 | % | | 397 | % | 8 | % |
| | | | | |
| | | | | |
截至2021年9月30日的9个月,当期所得税处于回收状态,而2020年同期的费用状况为支出状况,这主要是由于之前对推定最低税的估计发生了变化。截至2021年9月30日的9个月的递延所得税支出是由于与会计折旧相比超额的税收折旧以及使用税收损失来抵消哥伦比亚的应税收入造成的。2020年比较期间的递延所得税回收主要是由于哥伦比亚的上限测试减值损失,但哥伦比亚发生的损失部分抵消了这一损失,这些损失现在已被估值津贴完全抵消。
截至2021年9月30日的9个月,397%的有效税率与哥伦比亚31%的税率之间的差异主要是由于衍生工具损失和融资成本的不可抵扣、外币换算调整和基于股票的补偿。这部分被估值津贴的减少和PetroTal Corp.(“PetroTal”)股票的未实现收益的非应税部分(50%)所抵消。
2021年第三季度,哥伦比亚国会当局颁布了一项新的税收立法,其中包括将企业所得税税率从31%提高到35%,从2022年1月1日起生效。因此,适用于计算递延所得税(未计入估值免税额)的税率已进行调整,以反映这一变化。
截至2020年9月30日的9个月,8%的有效税率与哥伦比亚32%的税率之间的差异主要是由于估值免税额的增加、为税收目的商誉减值的不可抵扣、外国翻译调整以及PetroTal股票未实现亏损的不可抵扣部分(50%)。
运营净收入和资金流(非GAAP衡量标准)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 2021年第三季度与2021年第二季度相比 | 更改百分比 | 2021年第三季度与2020年第三季度相比 | 更改百分比 | 截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月 | 更改百分比 |
比较期间的净亏损 | $ | (17,627) | | | $ | (107,821) | | | $ | (730,096) | | |
由于以下原因增加(减少): | | | | | | |
销售价格 | 9,162 | | | 61,106 | | | 150,930 | | |
销售量 | 29,534 | | | 21,071 | | | 3,460 | | |
费用: | | | | | | |
*运营。 | (12,136) | | | (16,846) | | | (7,950) | | |
国际交通运输 | (100) | | | (1,735) | | | 101 | | |
**现金并购 | 1,689 | | | (938) | | | (1,292) | | |
**净租赁付款 | 47 | | | (70) | | | (107) | | |
* | — | | | 122 | | | 550 | | |
扣除债务摊销后的净利息。 降低发行成本 | 340 | | | 490 | | | (1,243) | | |
**实现外汇占款 | 429 | | | 2,010 | | | (1,120) | | |
**就衍生品工具进行现金结算 | 16,973 | | | (2,959) | | | (55,011) | | |
取消现行税种 | (14) | | | 637 | | | 574 | | |
*其他损失。 | — | | | (1,959) | | | (1,959) | | |
控制与新冠肺炎相关的成本 | (93) | | | 118 | | | (1,497) | | |
增加利息收入 | — | | | — | | | (345) | | |
运营资金流净变化(1)从比较时期开始 | 45,831 | | | 61,047 | | | 85,091 | | |
费用: | | | | | | |
包括耗尽、折旧和增值 | (9,128) | | | (6,715) | | | 32,818 | | |
*商誉减值 | — | | | — | | | 102,581 | | |
折旧资产减值 | — | | | 104,731 | | | 507,093 | | |
**递延税金 | 248 | | | (30,157) | | | (89,605) | | |
**债务发行成本摊销 | (13) | | | (69) | | | 92 | | |
**基于股票的薪酬 | 820 | | | (997) | | | (7,304) | | |
**衍生工具收益或亏损,净额 *就衍生品工具达成和解 | 1,663 | | | (1,817) | | | (1,946) | | |
**其他金融工具的收益或亏损 | 16,248 | | | 15,094 | | | 73,711 | | |
*未实现外汇占款 | (2,988) | | | (385) | | | 5,390 | | |
*其他损失。 | — | | | 2,026 | | | 2,026 | | |
**净租赁付款 | (47) | | | 70 | | | 107 | | |
净亏损净变动 | 52,634 | | | 142,828 | | | 710,054 | | |
本期净收益(亏损) | $ | 35,007 | | 299% | $ | 35,007 | | 132% | $ | (20,042) | | 97% |
(1)运营资金流是一种非GAAP计量,在GAAP中没有规定的任何标准化含义。请参阅“财务和运营要点--非GAAP衡量标准”,了解该衡量标准的定义和对账。
截至2021年9月30日的三个月的资本支出为3480万美元:
| | | | | |
(百万美元) | |
哥伦比亚: | |
探索 | $ | 6.6 | |
发展: | |
*钻探和完井数量 | 9.6 | |
设施齐全。 | 6.3 | |
其他 | 11.8 | |
| 34.3 | |
公司和厄瓜多尔 | 0.5 | |
| $ | 34.8 | |
在截至2021年9月30日的三个月内,我们开始在哥伦比亚钻探以下油井:
我们在迈达斯区块钻出了两口开发井,截至2021年9月30日,这两口井都在生产。
流动性与资本资源
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千美元计) | 2021年9月30日 | | %变化 | | 2020年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 16,600 | | | 18 | | | $ | 14,114 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
循环信贷安排 | $ | 150,000 | | | (21) | | | $ | 190,000 | |
| | | | | |
6.25厘高级债券 | $ | 300,000 | | | — | | | $ | 300,000 | |
| | | | | |
7.75厘高级债券 | $ | 300,000 | | | — | | | $ | 300,000 | |
新冠肺炎病毒于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行,它的爆发蔓延到全球,影响了全球经济活动。2020年,由于主要产油国之间的争端,加上新冠肺炎大流行的影响以及全球石油需求的相关减少,全球大宗商品价格在2020年上半年大幅下跌。世界各地的政府,包括我们开展业务的哥伦比亚和厄瓜多尔的政府,都颁布了紧急措施来遏制病毒的传播。这些措施包括实施旅行禁令、自我实施隔离期和社会距离,已经并可能继续对全球企业造成实质性干扰,导致经济放缓。虽然全球大宗商品价格自2020年上半年的历史低点以来有所改善,但当前具有挑战性的经济气候已经并可能继续对我们公司产生重大不利影响,包括但不限于:
•大宗商品价格下跌导致收入和现金流大幅下降;
•由于资本计划减少和停产,收入和经营活动下降;
•减损费用;
•不能遵守债务协议中的契约和限制;
•无法获得资金来源;
•我们的客户和供应商不履行义务的风险增加;
•当我们调整人员以适应动态环境时,操作中断;以及
•无法运营或因新冠肺炎在我们运营的国家/地区受到限制而延迟运营
根据目前预测的布伦特原油定价和产量水平(这些水平可能在很短的时间内发生重大变化),我们预测至少在这些财务报表发布之日起的下一年,将遵守循环信贷安排中包含的财务契约。我们的高级担保信贷安排下的可用金额是根据贷款人的借款基数确定的。借款基数是由贷款人根据我们的储备和大宗商品价格确定的。下一次续签借款基数是在2021年11月,贷款人可能会降低借款基数的风险。此外,我们在信贷安排下借款的能力可能会受到6.25厘优先债券及7.75厘优先债券契约条款的限制。
在当前的动荡时期,再加上新冠肺炎疫情造成的前所未有的破坏,不遵守贷款协议中的公约的风险以及与维持借款基础相关的风险都有所增加。我们目前预计,如果需要,我们将继续满足信贷安排的条款,或获得进一步的修订或豁免。我们还预计,借款基数将维持在超过借款金额的水平。然而,在这段动荡和全球经济不确定的时期,不能保证我们的流动性能够维持在或高于当前水平。
情况是动态的,对经济的最终影响和对我们公司的财务影响的最终持续时间和程度目前尚不清楚。
截至2021年9月30日,我们的高级担保信贷安排(“循环信贷安排”)的借款基数为2.15亿美元,下一次重新确定的时间不晚于2021年11月。我们必须遵守各种公约,这些公约已经根据最近的市场状况和新冠肺炎疫情进行了修改。我们已经从遵守某些金融契约中获得了救济,这些契约于2021年10月1日(“契约救济期”)到期。在契约减免期间,我们的总债务与EBITDAX的比率被允许大于4.0比1.0,我们的高级担保债务与EBITDAX的比率不能超过2.5比1.0,并且我们的EBITDAX与利息支出的比率(截至2021年9月30日的财政季度的最后一天)被要求在截至2021年9月30日的财政季度的最后一天衡量的后续四个季度的EBITDAX与利息支出的比率至少在2.0到1.0之间。我们必须遵守各种公约,如上所述,这些公约已经根据当前的市场状况和新冠肺炎疫情进行了修改。截至2021年9月30日,我们遵守了循环信贷安排中所有适用的契约。
在2021年10月1日契约救济期届满后,我们必须遵守以下财务契约:将我们的债务与EBITDAX的比率限制为最高4.0至1.0;将我们的高级担保债务与EBITDAX的比率限制为最高3.0至1.0;以及维持EBITDAX与利息支出的比率至少为2.5至1.0。如果我们不遵守这些金融契约,将导致信贷协议条款下的违约,这可能导致本公司循环信贷安排下所有债务的加速偿还。
根据循环信贷安排提取的金额,根据借款人的选择,计入利息,美元伦敦银行同业拆借利率加2.90%至4.90%的保证金,或基本利率加1.90%至3.90%的保证金,每种情况都基于借款基础利用率百分比。替代基准利率目前是美国最优惠利率。我们对循环信贷安排下的未提取金额支付承诺费,根据平均每天未使用的承诺额,每年从0.73%到1.23%不等。
在2021年9月30日,我们有1.5亿美元在循环信贷安排下提取。在2021年第三季度,我们偿还了2,500万美元在循环信贷安排下提取的金额。因此,我们有6,500万美元截至2021年9月30日,循环信贷安排下的可获得性。截至2021年10月29日,我们循环信贷安排下的未偿还借款进一步减少到1.3亿美元.
截至2021年9月30日,我们有3.00亿美元的本金总额6.25%的优先债券将于2025年到期,还有3.00亿美元的本金总额7.75%的优先债券将于2027年到期。循环信贷安排下的违约事件将导致管理优先票据的契约违约,这可能允许票据持有人要求我们回购所有未偿还的优先票据。
根据我们的投资政策,可用现金余额存放在我们的主要现金管理银行,或投资于美国或加拿大政府支持的联邦、省或州政府支持的证券或其他具有高信用评级和短期流动性的货币市场工具。
派生头寸
截至2021年9月30日,我们的未平仓大宗商品价格衍生品头寸如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
文书的期限和类型 | 音量, 波普 | 参考 | 卖出卖权(美元/桶,加权平均) | 买入看跌期权(美元/桶,加权平均) | 已售出呼叫($/bbl,加权平均值) | 掉期价格(美元/桶,加权平均) |
三向领口: 2021年10月1日至12月31日 | 7,000 | | 冰布伦特原油 | 47.14 | | 57.14 | | 68.95 | | 不适用 |
掉期:2021年10月1日至12月31日 | 3,000 | | 冰布伦特原油 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 56.75 | |
外币衍生品
截至2021年9月30日,我们的未平仓外币衍生品头寸如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
文书的期限和类型 | 套期金额 (百万警察) | 对冲金额的美元等值(千美元)(1) | 参考 | 底价 (COP,加权平均) | 上限价格(COP,加权平均) |
领口:2021年10月1日至12月31日 | 3,000 | 782 | 科普 | 3,500 | 3,630 |
(1) 按2021年9月30日外汇汇率计算。
截至2021年9月30日,我们的资产负债表包括与上述未偿还大宗商品价格和外币衍生品头寸相关的1,470万美元流动负债。
现金流
下表列出了我们在所列期间的现金和现金等价物的主要来源和用途:
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(以千美元计)
| 2021 | 2020 |
现金和现金等价物的来源: | | |
净损失 | $ | (20,042) | | $ | (730,096) | |
调整以将净亏损与调整后的EBITDA进行核对(1) 资本和资金来自运营(1) | | |
DD&A费用 | 98,300 | | 131,118 | |
利息支出 | 41,355 | | 40,204 | |
所得税费用(回收) | 26,795 | | (62,236) | |
商誉减值 | — | | 102,581 | |
资产减值 | — | | 507,093 | |
其他损失 | — | | 2,026 | |
非现金租赁费用 | 1,222 | | 1,494 | |
租赁费 | (1,239) | | (1,404) | |
未实现汇兑损失 | 16,945 | | 22,335 | |
基于股票的薪酬费用(回收) | 6,597 | | (707) | |
未实现衍生工具损失 | 2,499 | | 553 | |
其他金融工具(收益)损失 | (12,425) | | 61,286 | |
*调整后的EBITDA(1) | 160,007 | | 74,247 | |
当期所得税退还(费用) | 14 | | (560) | |
合同利息和其他融资费用 | (38,673) | | (37,430) | |
运营资金流(1) | 121,348 | | 36,257 | |
债务收益,扣除发行成本 | — | | 88,382 | |
发行高级债券所得款项(扣除发行成本) | — | | — | |
发行行使股票期权所得款项 | 19 | | — | |
处置投资所得收益,扣除交易成本 | 14,632 | | — | |
经营活动资产负债净变动 | 17,956 | | 23,288 | |
非现金投资营运资金的变动 | 709 | | — | |
| 154,664 | | 147,927 | |
| | |
现金和现金等价物的使用: | | |
物业、厂房和设备的附加费 | (109,650) | | (56,378) | |
| | |
偿还债务 | (40,000) | | (7,000) | |
| | |
| | |
发债成本 | (125) | | — | |
| | |
非现金投资营运资金的变动 | — | | (69,549) | |
清偿资产报废债务 | (483) | | (199) | |
租赁费 | (1,269) | | (307) | |
现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的汇兑损失 | (528) | | (754) | |
| (152,055) | | (134,187) | |
净增现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物 | $ | 2,609 | | $ | 13,740 | |
(1)调整后的EBITDA和经营资金流是一种非GAAP措施,没有任何GAAP规定的标准化含义。请参阅“财务和运营要点--非GAAP衡量标准”,了解该衡量标准的定义和对账。
我们经营活动的现金流变化的主要来源之一是油价的波动,我们通过签订大宗商品价格衍生品来部分缓解油价波动的影响。销售量的变化以及与运营和偿债相关的成本也会影响现金流。我们经营活动的现金流也受到外币汇率变化的影响,我们通过进入外币衍生品部分缓解了这一影响。在截至2021年9月30日的9个月内,运营资金流量较2020年同期增长235%,主要原因是布伦特原油价格大幅上涨和产量增加,但这些增长被运营费用和衍生工具现金结算的增加所抵消。
表外安排
截至2021年9月30日,我们没有表外安排。
合同义务
截至2021年9月30日,我们的循环信贷安排下有1.5亿美元。
除上述外,截至2021年9月30日,我们在正常业务过程之外的合同义务与2020年12月31日的合同义务没有其他重大变化。
关键会计政策和估算
我们的关键会计政策和估计在我们2020年度报告的Form 10-K中的第7项中披露,自该文件提交以来并未发生重大变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
作为一家规模较小的报告公司,我们不需要提供本第3项下的信息。
第四项。管制和程序
披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序(根据1934年证券交易法或交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义)。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保Gran Tiera在其根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据交易所法案规则13a-15(B)的要求,评估了截至本报告所述期间结束时我们披露控制程序和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,Gran Tiera的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第II部分-其他信息
第1项。法律程序
有关本公司于截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中先前报告事项的任何重大发展,以及自提交该报告以来所产生的任何重大事项,请参阅本季度报告第I部分Form 10-Q第一项附注(未经审核)附注11,以供参考。
第1A项。风险因素
影响我们的业务和经营结果的因素很多,其中许多是我们无法控制的。除了本季度报告Form 10-Q(包括第I部分第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”)所载的信息外,您还应仔细阅读和考虑我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中的因素。这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。当前这场流行病的性质前所未有,全球经济和石油和天然气行业的低迷可能会使我们更难确定我们的业务、运营结果和财务状况所面临的所有风险,以及已确定的风险的最终影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第6项陈列品
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证物编号: | 描述 | | 参考 |
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3.1 | 公司注册证书。 | | 通过引用附件3.3并入2016年11月4日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(证券交易委员会文件第001-34018号)。 |
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3.2 | Gran Tiera Energy Inc.的章程。 | | 通过引用附件3.4并入2016年11月4日提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会档案号:001-34018)的当前8-K表格报告中。 |
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3.3 | 2018年7月9日的退休证明 | | 通过引用附件3.1并入2018年7月9日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告(证券交易委员会文件第001-34018号)。 |
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3.4 | Gran Tiera Energy Inc.章程第1号修正案 | | 通过引用附件3.1并入当前 8月4日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K报告, 2021年(美国证券交易委员会第001-34018号文件)。 |
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31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的首席执行官证书 | | 谨此提交。 |
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31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的认证 | | 谨此提交。 |
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32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证 | | 随信提供。 |
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104.Gran Tiera Energy Inc.截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的封面以内联XBRL格式(包括在Exhibit 101附件中)。
*管理合同或补偿计划或安排
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
格兰蒂埃拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
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日期:2021年11月1日 | | /s/Gary S.Guidry |
| | 作者:Gary S.Guidry |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
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日期:2021年11月1日 | | /s/Ryan Ellson |
| | 作者:瑞安·埃尔森(Ryan Ellson) |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务会计官) |