美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
在截至本季度末的季度内
在从日本到日本的过渡期内，日本和日本之间的过渡期，日本和日本之间的过渡期，美国和日本之间的过渡期。
佣金档案编号
林德布莱德探险控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| | | |
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速滤波器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 | | ||
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
注明截至2021年10月25日的最后可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
林德布莱德探险控股公司
表格10-Q季度报告
截至2021年9月30日的季度
目录
| 页面 |
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| 第一部分：财务信息披露。 |
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| 第1项。 |
财务报表(未经审计) |
|
| 截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的简明合并资产负债表。 |
1 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月简明综合经营报表(未经审计) |
2 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面损失表(未经审计) |
3 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月股东权益简明合并报表(未经审计) |
4 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月简明合并现金流量表(未经审计) |
6 |
|
| 简明合并财务报表附注(未经审计) |
7 |
|
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
23 |
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
37 |
| 第四项。 |
管制和程序 |
37 |
| 第二部分：其他信息 |
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| 第1项。 |
法律程序 |
38 |
| 第1A项。 |
风险因素 |
38 |
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
38 |
| 第三项。 |
高级证券违约 |
39 |
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
39 |
| 第五项。 |
其他信息 |
39 |
| 第六项。 |
陈列品 |
40 |
| 签名： |
41 |
|
| 第一部分。 |
财务信息 |
| 第1项。 |
财务报表 |
林德布莱德探险控股公司和子公司
简明综合资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 截至2021年9月30日 | 截至2020年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 海上作业补给 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净值 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产，净值 | ||||||||
| 递延税项资产 | ||||||||
| 使用权租赁资产 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 不劳而获的旅客收入 | $ | $ | ||||||
| 应付账款和应计费用 | ||||||||
| 租赁负债--流动负债 | ||||||||
| 长期债务--流动 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，减少流动部分 | ||||||||
| 租赁负债 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||
| A系列可赎回可转换优先股，授权股份；截至2021年9月30日和2020年12月31日分别发行和发行的股票 | ||||||||
| 可赎回的非控股权益 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，面值，授权股份；截至2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的A股 | ||||||||
| 普通股，面值，授权股份；和已发出，和截至2021年9月30日和2020年12月31日的未偿还债务 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东(赤字)/权益总额 | ( | ) | ||||||
| 总负债、夹层权益和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
林德布莱德探险控股公司和子公司
简明合并操作报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 旅游收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 旅游费用 | ||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 | ||||||||||||||||
| 销售和营销 | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他(费用)收入： | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| (损失)外币收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入(费用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他费用合计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税费用(福利) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可归因于非控股权益的净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| A系列可赎回可转换优先股股息 | ||||||||||||||||
| 可供股东使用的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均流通股 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
| 股东可获得的每股未分配亏损： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
林德布莱德探险控股公司和子公司
简明综合全面损失表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 净损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他全面收益(亏损)： |
||||||||||||||||
| 现金流对冲： |
||||||||||||||||
| 未实现(亏损)净收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 重新分类调整，税后净额 |
||||||||||||||||
| 其他全面收益(亏损)合计 |
( |
) | ||||||||||||||
| 全面损失总额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 减去：归属于非控股权益的综合收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 股东应占综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
林德布莱德探险控股公司和子公司
股东权益简明合并报表
(单位为千，共享数据除外)
(未经审计)
| 普通股 | 额外缴费 | 累计 | 累计其他综合 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 权益 | |||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 为股权薪酬计划发行股票，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他全面收益，净额 | - | |||||||||||||||||||||||
| 首轮优先股股息 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 可归因于Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
| 普通股 | 额外缴费 | 累计 | 累计其他综合 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 权益 | |||||||||||||||||||
| 截至2021年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 为股权薪酬计划发行股票，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 发行股票以供收购 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他全面收益，净额 | - | |||||||||||||||||||||||
| 首轮优先股股息 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
林德布莱德探险控股公司和子公司
股东权益简明合并报表(续)
(单位为千，共享数据除外)
(未经审计)
| 普通股 | 额外缴费 | 留用 | 累计其他综合 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 损失 | 权益 | |||||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 为股权薪酬计划发行股票，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他全面收益，净额 | - | |||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益 | - | |||||||||||||||||||||||
| A系列优先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 | 额外缴费 | 留用 | 累计其他综合 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 损失 | 权益 | |||||||||||||||||||
| 截至2020年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 为股权薪酬计划发行股票，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 购回股份及认股权证 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他综合亏损，净额 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益 | - | |||||||||||||||||||||||
| A系列优先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
林德布莱德探险控股公司和子公司
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 国家地理费摊销 | ||||||||
| 递延融资成本和其他摊销净额 | ||||||||
| 租赁权资产摊销 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外币损失 | ||||||||
| 经营性资产和负债的变动 | ||||||||
| 海上作业用品和库存 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 不劳而获的旅客收入 | ( | ) | ||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 其他长期负债 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 投资活动的现金流 | ||||||||
| 购置物业和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收购(扣除收购现金后的净额) | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流 | ||||||||
| 长期债务收益 | ||||||||
| 偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延融资成本的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票补偿计划下的回购及相关税收影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 发行A系列优先股所得款项 | ||||||||
| 回购认股权证及普通股 | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | ( | ) | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： | ||||||||
| 期内支付的现金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 非现金投融资活动： | ||||||||
| 非现金优先股股息 | $ | $ | ||||||
| 为收购而发行的股份 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Lindblad Expeditions Holdings，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-业务和演示基础
业务
Lindblad Expeditions Holdings，Inc.及其合并子公司(“公司”或“Lindblad”)的使命是在世界各地提供改变生活的冒险，并以开创性的创新方式让客人与充满异国情调和偏远的地方建立联系。该公司目前运营着一支拥有的探险船和Lindblad品牌下的季节性包租船只经营陆地生态意识探险和以自然栖息地为重点的积极自然旅游，品牌为Natural Habite，Inc.和Off-the Pricted Path，LLC(“Off the Pricted Path”)品牌经营豪华自行车和探险旅游，DuVine Cycling+Adenture Company(“DuVine”)品牌经营豪华自行车和探险旅游。
公司经营以下业务需要报告的业务细分：
Lindblad段。然而，Lindblad部分主要包括登上定制的、灵活的、规模接近的船只进行的船基探险，这些船只能够在较大的游轮无法冒险的地方冒险，从而使Lindblad能够近距离体验地球上荒凉的地方和文化之都。其中许多探险涉及到基础设施和港口有限的偏远地区，如南极洲和北极，或者船只最容易到达的地方，如加拉帕戈斯群岛、阿拉斯加和巴哈的科尔特斯海，并促进客人的积极参与。每艘探险船的设计都是舒适和诱人的，同时配备了最先进的深入探索工具。该公司与国家地理合作伙伴(“国家地理”)结成联盟，为包括摄影师、作家、海洋生物学家、博物学家、田野研究人员和电影摄制组在内的20名国家地理专家提供参加公司许多探险的机会。
土地体验部分。*土地体验部分包括我们的三主要是陆基品牌，Natural Habit，DuVine和偏僻的道路。
| ● | 自然栖息地我们的报价超过了100不同的探险行程超过了45横跨所有国家七横跨各大洲。这些探险活动的重点是由获奖的博物学家带领的小团体，以获得近距离的野生动物和自然体验。提供的探险例子包括博茨瓦纳的狩猎旅行，阿拉斯加的灰熊探险，加拿大的北极熊之旅和小团体的加拉帕戈斯之旅。许多探险的特色是进入私人野生动物保护区，国家公园的偏远角落，以及独特的小屋和营地，以获得最佳的野生动物观赏。自然栖息地与世界野生动物基金会(WWF)合作，提供保育旅行，这是一种可持续的旅行，有助于保护自然和野生动物。 | |
| ● | 杜文它提供世界各地的豪华自行车和探险之旅，通过由当地专家导游精心设计的行程，提供身临其境的文化和烹饪体验。提供的服务主要包括欧洲、美国和南美的旅游。DuVine之旅的例子包括波尔多和勃艮第葡萄酒产区的自行车和烹饪之旅，托斯卡纳松露、牛肝菌和栗子收成地区，纳帕和索诺马葡萄酒酿造地区以及巴塔哥尼亚各地的湖泊和火山。DuVine的旅行包括最高质量的装备和支持，并为各种能力的车手量身定做，强调非凡的食物和葡萄酒体验，以及精品住宿。 | |
| ● | 远离人迹罕至的小路它在世界各地提供活跃的小团体和私人定制旅行，长期以来一直专注于在美国国家公园提供独特的冒险和体验。除了牧场度假和飞钓探险等其他以美国为基地的探险活动外，Off The Briced Path的小组产品还包括穿越欧洲、非洲、澳大利亚、中美洲和南美洲以及南太平洋的国际探险活动。国际探险的例子包括徒步穿越白云岩，在巴塔哥尼亚湖区享受家庭探险，体验摩洛哥的文化、建筑和村庄生活。所有非常规探险都以户外活动为重点，包括野生动物观赏、徒步旅行、漂流、浮潜、皮划艇和雪鞋，以及全面的旅行前材料和经验丰富的友好导游配对。 | |
该公司的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“LIND”。
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表及附注乃根据美国公认会计原则及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关未经审核中期财务资料的适用规则及规定编制，并包括本公司的账目及交易。管理层认为，随附的未经审核简明综合财务报表反映了公平列报本公司所列期财务报表所需的所有调整，仅包括正常经常性调整。所列期间的经营业绩如下不必须表明由于季节性和其他因素的影响，预计全年的运营结果。？根据美国证券交易委员会中期报告规则和规定，通常包括在根据美国公认会计原则的综合财务报表中的某些信息和脚注披露已被省略。所有公司间余额和交易均已在这些未经审计的简明合并财务报表中冲销。该等未经审核的简明综合财务报表及附注应与截至该年度的经审核综合财务报表及其附注一并阅读。2020年12月31日载于公司年报中的表格10-K于向美国证券交易委员会备案2021年3月12日(这个“2020年度报告“)。
有过不是本公司的会计政策与本报告披露的会计政策相比发生了重大变化2020年度报告。
返回舰队作战部。
该公司于#年恢复船舶运营。2021年6月自2021年11月2日有智能交通系统(ITS)的十为客人提供探险服务的船只。在.期间2021年6月该公司推出了三阿拉斯加的船只和加拉帕戈斯群岛的另一艘船，以及在第三本季度，该公司恢复了大部分剩余船舶的运营，并增加了在阿拉斯加、加拉帕戈斯群岛、冰岛和太平洋西北部运营的船舶。*该公司继续与地方当局合作，计划在今年剩余时间和年初在更多地区(如南极洲)运营2022.作为COVID-19除了病毒在世界各地造成旅行限制外，公司还继续与客人合作，为公司正在进行的探险和旅行重新安排旅行计划和退款，或在适用的情况下签发未来的旅行证明不能够操作。
该公司相信，有多种战略优势使其能够安全、快速地部署其船舶，同时降低COVID的风险-19随着旅行限制的取消。最引人注目的是其拥有和运营的船只的大小，从48至148乘客，允许一个高度受控的环境，包括严格的清洁方案。该公司船只的小性质也使其能够在登机前有效地对客人和船员进行测试。此外，所有客人都会变老。12而且年龄较大的船员和工作人员需要全面接种疫苗，大多数探险活动都发生在偏远地区，那里的人类互动有限，因此受到外部影响的机会较少。
当公司的船只不在行动中，大部分船队都有最低限度需要的船员在船上，以确保他们遵守所有必要的规定，并可以在需要时迅速恢复服务。在每艘船下水之前，根据需要增加船员人数，为每艘船的运营以及船员培训和疫苗接种做准备。该公司的主要办公室仍然关闭，大多数员工都在远程工作，以维持一般业务运营，为现有和潜在的客人提供帮助，并维护信息技术系统。
公司继续坚持其在#年实施的全面计划。2020年3月为了减轻COVID的影响-19在恢复运营之前，该计划采用了各种降低成本和保存现金的措施，包括大幅降低船舶和陆上探险成本，如资本支出、船员工资、土地成本、燃料和食品，并通过减少工资和取消所有非必要的差旅、办公费用和可自由支配支出，有意义地减少一般和行政费用。该公司还根据现有债务安排和通过发行优先股获得了可用资金。随着大部分运营的恢复，运营成本正在回升，但考虑到围绕COVID的持续不确定性-19考虑到宾客数量不虽然已经恢复到传统水平，但该公司继续酌情将开支降至最低。
资产负债表和流动性
自.起2021年9月30日该公司有$
自.起2021年9月30日该公司的总债务为#美元。
在.期间2021年9月，公司提款$
在.期间2021年6月本公司修订了其出口信贷协议，其中包括，延长本公司预定摊销付款的延期第一出口信贷安排通过2021年12月总金额为$
在.期间2021年4月本公司修订其定期贷款及循环信贷安排，除其他事项外，将豁免其总净杠杆率契约的期限延长至2022年3月31日在其契约计算中使用的年化EBITDA通过2022年12月31日并将定期贷款(不包括主街贷款)和循环信贷安排的利差额外提高
鉴于COVID的动态性和不可预测性-19鉴于大流行可能对公司的财务状况、运营结果、现金流、计划和可预见的未来增长产生的潜在影响，公司无法合理估计其对公司财务状况、运营结果、现金流、计划和增长的潜在影响。目前尚不清楚何时全面取消旅行限制和各种剩余的边境关闭，以及一旦取消限制，探险旅行的需求将会是什么不是时间更长了。根据公司迄今采取的行动、计划和预期的行动以及目前的预测，公司相信它可以履行下一年的义务。12几个月后2021年11月2日本季度报告在表格上的日期10-Q.
最近采用的会计公告
在……里面2019年12月美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU。2019-12,所得税(主题740)-简化所得税的会计处理。本ASU的修正案旨在通过删除主题中的一般原则的某些例外来简化所得税的会计处理。740.修正案还改进了GAAP在其他主题领域的一致应用，并简化了GAAP740通过澄清和修改现有的指导方针。此ASU适用于会计年度，以及这些会计年度内的过渡期，从以下日期开始2020年12月15日。公司按要求采用了该ASU，并且已经不对本公司的财务报表有重大影响，预计也不会有实质性影响。
近期会计公告
在……里面2020年3月，FASB发布了ASU2020-4,参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU的指导旨在从以下会计分析和影响中解脱出来可能否则，参考汇率改革需要对协议(如贷款、债务证券、衍生品、借款)进行修改。它还提供了可选的权宜之计，使公司能够继续将对冲会计应用于受参考汇率改革影响的某些对冲关系。指南的应用是可选的，仅在某些情况下可用，并且只有在以下情况下才可供公司申请2022年12月31日该公司目前正在审查其受参考汇率改革影响的协议，并不预计这一ASU将对公司的财务报表产生实质性影响。
在……里面2020年8月，FASB发布了ASU2020-06,债务-带转换和其他选项的债务(小主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(小主题815-40)-实体自有权益中可转换票据和合同的会计。本ASU中的修订解决了由于将GAAP应用于某些具有负债和股权特征的金融工具的复杂性而确定的问题。修正案减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模式，并针对具有转换特征的可转换工具以及其他项目。此ASU适用于会计年度，以及这些会计年度内的过渡期，从以下日期开始2021年12月15日。公司将根据需要采用此ASU，并不预计这将对公司的财务报表产生实质性影响。
注2-每股收益
普通股每股收益
普通股每股收益(亏损)使用二-与其A系列可赎回可赎回优先股相关的类别方法，面值为$
优先股的转换。稀释后每股收益采用当期已发行普通股的加权平均数计算，如果是摊薄的，则使用潜在已发行普通股的加权平均数计算。潜在普通股包括与限制性股票奖励相关的稀释性增量普通股，以及使用库存股法行使股票期权时可发行的普通股，以及使用IF转换法可通过转换优先股发行的潜在普通股。当净亏损发生时，潜在普通股对每股收益具有反稀释作用，这些股票不包括在稀释后每股收益的计算中。
对于他们来说，三和九截至的月份2021年9月30日和2020,该公司在运营中出现了净亏损，因此这两个时期的每股基本净亏损和稀释后净亏损是相同的。对于三和九截至的月份2021年9月30日大约
对于三和九截至的月份2021年9月30日和2020,该公司计算每股收益(亏损)如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
| (以千为单位，不包括每股和每股数据) | ||||||||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| A系列可赎回可转换优先股股息 | ||||||||||||||||
| 股东可获得的未分配损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均流通股： | ||||||||||||||||
| 已发行加权平均股票总数，基本 | ||||||||||||||||
| 总加权平均已发行股票，稀释后 | ||||||||||||||||
| 股东可获得的每股未分配亏损： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
注3-收入
客户存款和合同负债
公司的客人在旅游登机前先汇定金。客人押金包括客人门票收入，以及销售探险前和探险后旅行、酒店住宿、陆上探险和往返船只的航空运输的收入。客人押金代表未赚取的收入，在收到时在压缩的综合资产负债表中报告为未赚取的乘客收入，随后在旅行期间确认为旅游收入。会计准则编纂，与客户签订合同的收入(主题606)将“合同责任”定义为实体向客户转让货物或服务的义务，该实体已收到客户的对价。该公司确实是这样做的。不将客人押金视为一种合同责任，直到客人不是由于时间的推移，Long有权取消他们的预订并获得全额退款。在暂停或重新安排探险的同时，该公司为客人提供了退款或未来旅行证明的选项，在某些情况下，这一选项超过了最初的现金押金。该公司记录了高达现金保证金的负债，任何未来旅行证书的附加价值在应用于未来的探险时将被确认为折扣。*在我们的压缩综合资产负债表中列报的未赚取乘客收入中的合同负债变化如下：
| 合同责任 | ||||
| (单位：千) | ||||
| 截至2021年1月1日的余额 | $ | |||
| 在该期间的旅游收入中确认 | ( | ) | ||
| 期限内的附加合同责任 | ||||
| 截至2021年9月30日的余额 | $ | |||
下表按销售渠道对我们的巡演收入进行了分类：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 宾客门票收入： | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||||
| 直接 | % | 北美 | % | % | ||||||||||||
| 《国家地理》 | % | 北美 | % | % | ||||||||||||
| 代理机构 | % | 北美 | % | % | ||||||||||||
| 亲和力 | % | 北美 | % | % | ||||||||||||
| 客票收入 | % | 北美 | % | % | ||||||||||||
| 其他旅游收入 | % | 北美 | % | % | ||||||||||||
| 旅游收入 | % | 北美 | % | % | ||||||||||||
注4--财务报表明细
以下是现金流量表对现金、现金等价物和限制性现金的对账：
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 现金流量表列报的现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
限制性现金流包括以下内容：
| 截至2021年9月30日 | 截至2020年12月31日 | |||||||
| (单位：千) | (未经审计) | |||||||
| 联邦海事委员会托管 | $ | $ | ||||||
| 信用卡处理机预留 | ||||||||
| 存单及其他受限制证券 | ||||||||
| 受限现金总额 | $ | $ | ||||||
公司的预付费用和其他流动资产包括：
| 截至2021年9月30日 | 截至2020年12月31日 | |||||||
| (单位：千) | (未经审计) | |||||||
| 预付旅游费用 | $ | $ | ||||||
| 预付市场费、佣金和其他费用 | ||||||||
| 预付客户保险 | ||||||||
| 预付航空费用 | ||||||||
| 预付港口代理费 | ||||||||
| 预付公司保险 | ||||||||
| 预缴所得税 | ||||||||
| 预付费用总额 | $ | $ | ||||||
公司的应付帐款和应计费用包括以下内容：
| 截至2021年9月30日 | 截至2020年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 证书授予 | $ | $ | ||||||
| 应计其他费用 | ||||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 奖金补偿责任 | ||||||||
| 员工责任 | ||||||||
| 应付退款和佣金 | ||||||||
| 旅行证件责任 | ||||||||
| 应支付的特许权使用费 | ||||||||
| 应计旅行保险费 | ||||||||
| 所得税负债 | ||||||||
| 外币远期合同责任 | ||||||||
| 应付账款和应计费用总额 | $ | $ | ||||||
在.期间2021年8月该公司收到了一笔$
贷款 应收账款
公司的应收贷款按摊销成本计入其他长期资产。本公司在编制截至该期间的简明综合财务报表时，审查了其应收贷款的信贷损失。2021年9月30日。在评估贷款损失拨备时，公司考虑了历史损失经验、贷款类型和金额、可能出现的不利情况等因素。可能影响借款人的偿还能力和当前的经济状况。基于这些信用损失估计和经验因素，公司实现了。
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||
| (单位：千) | (未经审计) | |||
| 截至2021年1月1日的余额 | $ | |||
| 造船费用的调整 | ( | ) | ||
| 法定发票延期开出 | ||||
| 应计利息 | ||||
| 递延成本摊销 | ( | ) | ||
| 截至2021年9月30日的余额 | $ | |||
注5-长期债务
| 自.起2021年9月30日 | 自.起2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | 校长 | 递延融资成本，净额 | 天平 | 校长 | 递延融资成本，净额 | 天平 | ||||||||||||||||||
| 信贷安排 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 第一个高级担保信贷协议 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 第二高级担保信贷协议 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 循环设施 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 应付票据 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 长期债务总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 较少电流部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 长期非流动债务总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
对于三和九截至的月份2021年9月30日计入利息支出的递延融资成本为#美元。
信贷安排
在……里面2018年3月本公司订立第三份经修订及重新签署的信贷协议(“经修订信贷协议”)，提供$
在……里面2020年8月，本公司修订经修订信贷协议，以豁免总净杠杆率契诺的适用范围2021年6月。与这项修订相关的是，定期贷款的利率提高了。
在……里面2020年12月，本公司修订经修订信贷协议，以规定根据经修订信贷协议借入新一批金额为$的增量定期贷款。
在.期间2021年4月本公司进一步修订其经修订信贷协议，其中包括将豁免其总净杠杆率契约的期限延长至2022年3月在其契约计算中使用的年化EBITDA通过2022年12月31日并增加定期贷款(不包括主街贷款)和循环贷款的利差
经修订的定期贷款以调整后的洲际交易所(ICE)基准管理LIBOR计息，最低利率为
高级担保信贷协议
在……里面2018年1月，本公司与花旗银行，N.A.，伦敦分行和Eksportkreditt Norge AS签订了高级担保信贷协议(“第一出口信贷协议”)，向本公司提供本金总额的贷款。不超过$
地理耐力他借了$
在……里面2019年4月公司与花旗银行，N.A.，伦敦分行和Eksportkreditt Norge签订了高级担保信贷协议(“第二出口信贷协议”)，根据公司的选择和某些条件，向公司提供本金总额的贷款不超过$
应付票据
与收购自然栖息地有关2016年5月，自然栖息地发行了$
契诺
公司修订后的信贷协议、第一出口信贷协议和第二出口信贷协议包含财务和限制性契约，其中包括净杠杆率、额外债务限制和某些投资限制。自.起2021年9月30日公司修订后的信贷协议、第一出口信贷协议和第二出口信贷协议的净杠杆率契约已通过2022年3月。该公司遵守其在以下日期生效的公约2021年9月30日
注6会计金融工具和公允价值计量
衍生工具与套期保值活动
公司的衍生资产和负债主要由外汇远期合约和利率上限组成，并根据重大可观察到的投入(水平)按公允价值列账。2输入)。本公司签订的衍生品通常在场外执行，并使用内部估值技术进行估值，如所报市场价格不随手可得的。估值技术和投入取决于衍生品的类型和标的风险敞口的性质。该公司主要使用贴现现金流以及主要使用市场可观察到的投入的公允价值模型。这些模型考虑了各种因素，包括在适用的情况下，到期日、货币汇率、利率收益率曲线和交易对手信用风险。
货币风险。该公司使用货币兑换合同来管理与其某些非美元计价的应收账款和应付账款相关的货币汇率变化的风险。该公司主要对其本年度外汇敞口的一部分进行对冲，包括加拿大元和新西兰元、巴西雷亚尔、南非兰特、欧元和英镑。这些远期合约价值的波动在很大程度上抵消了它们在经济上对冲的基础风险价值变化的影响。
利率风险。该公司使用被指定为现金流对冲的利率上限来管理与其浮动利率公司债务相关的风险。
该公司将其现金流量套期保值的公允价值变动的有效部分记录为其他综合收益(亏损)(税后净额)，随后将这些金额重新归类为被套期保值交易确认期间的收益。被确定为无效的套期保值公允价值的任何变化都会立即从累积的其他全面收益(亏损)重新分类为收益。
本公司持有下列衍生工具，其绝对名义价值于2021年9月30日：
| (单位：千) | 绝对名义价值 | |||
| 利率上限 | $ | |||
| 外汇合约 | ||||
估计公允价值(水平2)衍生工具的数量如下：
| 截至2021年9月30日 | 截至2020年12月31日 | |||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||
| (单位：千) | 公允价值、资产衍生工具 | 公允价值、负债衍生工具 | 公允价值、资产衍生工具 | 公允价值、负债衍生工具 | ||||||||||||
| 被指定为现金流对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 外汇远期(A) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 未指定为现金流对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 外汇远期(B) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (a) | 计入应付账款和应计费用。 | |
| (b) | 计入预付费用和其他流动资产。 |
本公司套期保值工具的公允价值变动按ASC概述的现金流量套期保值会计准则计入累计其他全面收益815.*本公司简明综合财务报表确认的衍生品影响如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
| (单位：千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 被指定为现金流对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 外汇远期(A) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 利率上限(B) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 未指定为现金流对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 外汇远期(C) | ( | ) | ||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| (a) | 对于三和九截至的月份2021年9月30日$ |
| (b) | 确认为股东权益内其他综合收益(亏损)的一部分，扣除税收后。 | |
| (c) | 与衍生工具相关的收益(亏损)预计将在很大程度上被被对冲的基础敞口的收益(亏损)所抵消。在.期间三和九截至的月份2021年9月30日一美元的收益。 |
公允价值计量
现金及现金等价物、应付账款和应计费用的账面金额，以及由于这些工具的短期性质而产生的大约公允价值。鉴于协议条款与市场相当，长期债务的账面价值接近公允价值。2021年9月30日自.起2021年9月30日和2020年12月31日，该公司拥有不是按公允价值经常性计量的其他重大负债。
注7-股东权益
股票及认股权证回购计划
公司董事会于#年批准了一项股票和认股权证回购计划(“回购计划”)。2015年11月并将回购计划增加到1美元
优先股
在……上面2020年8月31日，公司发行和出售
注8-基于股票的薪酬
本公司获授权发行最多
自.起2021年9月30日和2020年12月31日，购买总计
公司记录的基于股票的薪酬支出为美元。
2021 长期激励性薪酬
在.期间九截至的月份2021年9月30日公司授予了
在.期间九截至的月份2021年9月30日公司授予了
根据伯利的薪酬协议，公司向伯利新任首席执行官伯利先生发放了一笔新的赠款。
自然栖息地应急安排
与收购自然居所有关，自然居所的创始人布雷斯勒先生有股权激励机会，可以根据自然居所未来的财务表现获得期权奖励，如果按照布雷斯勒先生修订后的雇佣协议的定义，自然居所的最后一年权益价值超过$
其他
《走出寻常路》总裁劳伦斯先生获颁
注9第三方关联方交易
在……里面2016年5月，关于公司收购自然居所，自然居所出具了一张经修订的无担保本票。2020年5月，致自然栖息地的创始人布雷斯勒先生。请参阅备注5-有关长期债务的更多信息，请参阅。
注10个人所得税
递延税项资产及负债乃就可归因于现有资产及负债的账面值与其各自计税基础之间的差额、营业亏损及结转税项抵免之间的差额而产生的估计未来税项后果予以确认。递延税项资产及负债以预期收回或结算该等暂时性差额的年度的现行现行税率计量。递延税项净资产的计量减去任何税收优惠的金额，根据现有证据，税收优惠的金额是不预期实现，并设立相应的估值津贴。就递延税项净资产厘定所需的估值拨备时，并未考虑账面所产生的递延税项负债及无限期居住资产的税项差额。
本公司采用资产负债法核算所得税，根据该方法，本公司确认可归因于财务报表账面金额与现有资产和负债的计税基础之间差异的税收后果的递延所得税，以及结转和抵免结转的税收损失。该公司使用已制定的税率来计量递延税项资产和负债，这些税率预计将适用于预计可收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。公司确认税率变化对递延税金的影响
包括制定日期在内的期间内的收入。如果根据现有证据的份量，公司提供递延税项资产的估值津贴，则公司将提供递延税项资产的估值津贴。不相信它是“比-更有可能-不是“部分或全部递延税项资产将变现。公司将继续评估我们所有外国和美国公司的递延税项资产估值津贴余额，以确定适当的估值津贴水平。
该公司在美国和其运营所在的非美国司法管辖区均需缴纳所得税。本公司在确定所得税拨备是否充足时，定期评估每个课税辖区当前和未来审查的潜在结果。本公司只记录了税务头寸的财务报表收益，它认为这些头寸反映了不是“会计准则是财务会计准则委员会关于所得税不确定性会计处理的权威指导标准，并在必要时根据本指导意见建立所得税准备金。一旦记录了税务头寸的财务报表利益或建立了税收准备金，公司仅在有更多可用信息或发生需要改变的事件时才对其进行调整。虽然本公司相信，已记录的财务报表利益和税项准备金的金额反映的可能性比-不标准，当前或未来检查的最终结果是有可能的可能导致以前在其简明合并财务报表上记录的税收优惠减少或可能超过当前所得税准备金的数额可能是实质性的。自.起2021年9月30日和2020年12月31日，该公司对未确认的税收优惠负有#美元的责任。
该公司在其提交纳税申报单的所有司法管辖区都要接受税务审计。税务审计本身的性质往往很复杂，可能需要几年时间才能完成。目前，有不是美国联邦、州或外国司法管辖区的税务审计悬而未决。本年度公司在美国联邦和州的纳税申报单三前几年仍需接受税务机关和本公司本年度境外纳税申报单的审核四前几年仍需接受税务机关的审查。
注11非收购-收购
为了进一步扩大公司的陆上体验式旅游产品和增加其潜在市场，在2021年2月1日该公司通过其自然栖息地子公司收购了
这些收购的总收购价为#美元。
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (单位：千) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可供股东使用的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
除了上述收购的业务外，在2021年9月，该公司以#美元收购了水晶石ESPRIT游艇。
注12--承付款和或有事项
可赎回的非控股权益
自然栖息地的创始人布雷斯勒先生保留了一张
劳伦斯先生通过将他原来的少数股权和他收到的利润利息单位相结合，保留了
DuVine的创始人之一莱文先生保留了一份
由于非控制性权益的赎回是不完全由本公司控制，本公司必须记录股东权益以外、但在其总负债之后的可赎回非控制性权益。此外，如果票据很可能会因为时间的推移而变得可赎回，则可赎回的不可控制利息应通过以下方式调整为赎回价值一的二计量方法：公司选择收益分类-超额调整和累加法确认看跌期权赎回价值的变化。在这种方法下，计算赎回价值的现值与可赎回非控制权益的账面价值进行比较，并将可赎回非控制权益的账面价值调整为赎回价值的现值。对可赎回非控股权益账面价值的任何调整，直至非控股权益的公允价值，都归类为留存收益。超过非控股权益公允价值的调整，被视为普通股股东可获得的净收入的减少。
看跌期权的公允价值是使用贴现现金流模型确定的。赎回价值使用公司的加权平均资本成本调整为其实际现值。
以下是可赎回非控股权益的前滚：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| (单位：千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
| 期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 收购企业的非控制性权益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 看跌期权的公允价值调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 余额9月30日， | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
版税协议–《国家地理》
该公司是与“国家地理”的联盟和许可协议的一方，该协议允许该公司使用“国家地理”的名称和标志。作为对这些权利的回报，该公司将被收取特许权使用费。特许权使用费已包括在内。
在随附的简明合并经营报表的销售和营销费用内。这一数额是根据某些门票收入减去旅行社佣金的百分比计算的，其中包括取消费用的收入以及探险前和探险后延期销售的任何收入。的特许权使用费三和九截至的月份2021年9月30日是$
特许权使用费余额应支付给国家地理，截止日期2021年9月30日和2020年12月31日是$
版税协议–世界野生动物基金会
自然栖息地与世界自然基金会签订了许可协议，允许其使用世界自然基金会的名称和徽标。作为对这些权利的回报，自然栖息地将被收取特许权使用费和基于年总销售额的费用。费用包括在附带的简明综合经营报表的销售和营销费用中。这项特许权使用费支出为#美元。
宪章承诺
该公司不时签订协议，租用其举办旅游和探险活动的船只。其租船协议的未来最低付款日期为2021年9月30日具体如下：
| 截至12月31日止年度， | 金额 | |||
| (单位：千) | ||||
| 2021年(三个月) | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 总计 | $ | |||
法律程序
本公司不时参与诉讼、监管事项和索赔。本公司承担已发生的法律费用。当可能发生负债并且损失的金额或范围可以合理估计时，公司记录或有损失准备金。复杂的程序和审查的结果很难预测，公司对这些问题的看法可能随着相关事件的展开，未来会发生变化。任何法律或监管事项的不利结果，如果是实质性的，都可能对公司的运营或其财务状况、流动资金或运营结果产生不利影响。
注13跨细分市场信息
该公司主要是一家专业邮轮和体验式旅游运营商，在
该公司主要根据旅游收入和营业收入来评估其业务部门的业绩，而不分配其他收入和支出净额、所得税和利息支出净额。对于三和九截至的月份2021年9月30日和2020,该公司可报告部门的经营业绩如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | % | 2021 | 2020 | 变化 | % | |||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 巡演收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布莱德 | $ | $ | $ | NM | $ | $ | $ | ( | ) | ( | )% | |||||||||||||||||||||
| 土地体验 | NM | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 旅游总收入 | $ | $ | $ | NM | $ | $ | $ | ( | ) | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业(亏损)收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布莱德 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | % | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | )% | |||||||||||||
| 土地体验 | ( | ) | NM | ( | ) | ( | ) | % | ||||||||||||||||||||||||
| 总运营亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | % | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | )% | |||||||||||||
折旧和摊销包括在部门营业收入中，如下所示：
| 在截至的三个月内9月30日， | 在过去的九个月里9月30日， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | % | 2021 | 2020 | 变化 | % | |||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布莱德 | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 土地体验 | ( | ) | ( | )% | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销总额 | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
下表按部门列出了我们的总资产、无形资产、净资产和商誉：
| (单位：千) | 截至2021年9月30日 | 截至2020年12月31日 | ||||||
| 总资产： | (未经审计) | |||||||
| 林德布莱德 | $ | $ | ||||||
| 土地体验 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 无形资产，净额： | ||||||||
| 林德布莱德 | $ | $ | ||||||
| 土地体验 | ||||||||
| 无形资产总额(净额) | $ | $ | ||||||
| 商誉： | ||||||||
| 林德布莱德 | $ | $ | ||||||
| 土地体验 | ||||||||
| 总商誉 | $ | $ | ||||||
对于三和九截至的月份2021年9月30日有一块钱
注14*-后续活动
在……上面2021年10月8日公司收到了$
在……上面2021年10月14日为了进一步扩大其陆上体验式旅游产品，该公司收购了
| 第二项。 |
管理层对经营业绩和财务状况的探讨与分析 |
以下讨论和分析涉及本报告所述期间公司财务状况和经营结果的重大变化。本讨论及分析应与本季度报告(Form 10-Q)中包含的未经审计简明综合财务报表及相关附注一并阅读(“表格10-Q”)，以及本公司所包括的经审计综合财务报表及相关附注’向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年报(“美国证券交易委员会”)2021年3月12日。
有关前瞻性陈述的注意事项
本10-Q表格中有关我们的预期、信念、计划、目标、前景、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何陈述都不是历史事实，是根据联邦证券法定义的“前瞻性陈述”。这些陈述通常(但并非总是)通过使用诸如“相信”、“预期”、“应该”、“打算”、“计划”、“将”、“预期”、“估计”、“项目”、“定位”、“战略”、“展望”等词语或短语来表达。你应该仔细阅读包含这些词的陈述。这类前瞻性陈述会受到许多风险、不确定因素和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中明示或暗示的内容大不相同。未来可能会有一些我们无法准确预测或无法控制的事件。潜在风险和不确定性包括但不限于：
| ● |
暂停运营，取消或重新安排航班，以及其他与新型冠状病毒新冠肺炎相关的业务和运营可能受到的干扰； |
|
| ● |
新型冠状病毒新冠肺炎对我们的财务状况、流动性、经营业绩、现金流、员工、计划和增长的影响； |
|
| ● |
新型冠状病毒新冠肺炎对未来旅游以及整个邮轮和航空业的影响； |
|
| ● |
由于旅行限制、天气事件、机械故障、流行病或其他事件导致我们的业务意外中断； |
|
| ● |
对我们所从事的业务产生不利影响的变化； |
|
| ● |
管理我们的增长和执行我们计划增长的能力，包括我们成功整合收购的能力； |
|
| ● |
我们的业务战略和计划； |
|
| ● |
我们与国家地理保持关系的能力； |
|
| ● |
遵守新的和现有的法律和法规，包括环境法规和旅行建议和限制； |
|
| ● |
遵守我们债务安排中的财务和/或经营契约； |
|
| ● |
一般对邮轮行业的负面宣传； |
|
| ● |
因竞争造成的业务损失； |
|
| ● |
未来融资努力的结果； |
|
| ● |
新造船舶建造和交付方面的延误和成本超支； |
|
| ● |
此处和第1A项中讨论的风险。本公司于2021年3月12日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(下称“2020年年度报告”)中的风险因素。 |
我们敦促您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截至本10-Q表格之日的情况。我们没有义务公开发布对此类前瞻性陈述的任何修订，以反映本前瞻性陈述之后发生的事件或不确定性，或反映意外事件的发生。
除文意另有所指外，在本10-Q表格中，“公司”、“Lindblad”、“我们”和“我们”是指Lindblad Expeditions Holdings，Inc.及其子公司。
业务概述
我们提供探险巡航、陆上探险旅行和骑自行车旅行体验，使用以近距离接触野生动物、自然、历史和文化为特色的行程，并促进客人授权、人际联系和互动。我们的使命是提供改变生活的世界各地的冒险和开创性的创新方式，让我们的客人与充满异国情调和偏远的地方建立联系。
我们目前运营着一支由10艘拥有的考察船组成的船队，已经拥有了我们的新极地冰级船，国家地理分辨率，并以Lindblad Expeditions Holdings，Inc.(“Lindblad”)品牌运营五艘季节性包租船只。此外，在2021年9月，我们购买了水晶ESPRIT游艇，预计将于2022年开始运营。我们的航程包括北极、南极、加拉帕戈斯群岛、阿拉斯加和巴哈的科尔特斯海等目的地。我们与国家地理学会的长期关系可以追溯到2004年，这是基于对勘探、研究、技术和保护的共同兴趣。这种关系包括与国家地理合作伙伴有限责任公司(“国家地理”)的联合销售、联合营销和品牌推广安排，根据这一安排，我们拥有的船只使用国家地理的名称，国家地理通过其内部旅游部门销售我们的探险活动。我们与国家地理杂志合作进行航行计划，邀请包括摄影师、作家、海洋生物学家、博物学家、田野研究人员和摄制组在内的国家地理专家加入我们的探险活动，以增强客人的体验。在整个旅程中，客人可以通过讲座、远足、用餐和其他体验与这些专家进行交流。我们为各种季节性产品部署租用的船只，并不断寻求优化我们的租赁船队，以平衡我们的库存与需求和最大限度的收益。我们利用我们的包机库存作为一种机制，既增加了现有和潜在客人的旅行选择，也测试了对某些地区和季节的需求，以了解长期部署的潜力和额外的船只需求。
我们在全球各地运营陆上自然探险旅行探险，其独特的行程旨在让您与大自然、地球上的野生目的地以及生活在那里的动物和人类亲密接触。
自然栖息地公司(“自然栖息地”)通过具有生态意识的探险和以自然为中心的小团体旅游创造了改变生活的冒险和发现机会，包括加拿大丘吉尔的北极熊之旅、阿拉斯加灰熊探险、小团体加拉帕戈斯之旅和非洲狩猎之旅。自然栖息地与世界野生动物基金会(WWF)合作，提供保育旅行，这是一种可持续的旅行，有助于保护自然和野生动物。
DuVine自行车+探险公司(“DuVine”)提供国际自行车冒险和难忘的旅行体验，在骑行专家的指导下，与当地特色和文化在世界各地进行亲密的团体自行车之旅，沉浸在当地美食、住宿和历史中。国际自行车之旅包括充满异国情调的哥斯达黎加热带雨林，爱尔兰多岩石的海岸，西班牙葡萄园深处，或瑞士阿尔卑斯山高处。在美国的自行车冒险活动多种多样，从在加利福尼亚州南部的红杉下骑自行车，到佛蒙特州的农田骑车，在纳帕和索诺马的世界级葡萄园品酒，或者从农场到餐桌的文艺复兴餐饮。
在人迹罕至的小路之外，LLC(“人迹罕至”)提供小组旅行，由当地经验丰富的导游带领，重点放在野生动物、徒步旅行国家公园和文化上，通过特殊的旅行改变人们的生活。人迹罕至的小路以在落基山脉、沙漠西南部和阿拉斯加提供独特的内部国家公园体验而闻名，还包括穿越欧洲、非洲、澳大利亚、中南美洲和南太平洋的独特旅行，将旅行者的心脏与地方的灵魂联系起来。
我们经营两个部门，包括Lindblad部门和Land Experience部门，Lindblad部门由我们的Lindblad品牌的主要业务组成，Land Experience部门由我们的Natural Habit、DuVine和Out the Popular品牌组成。
2021年亮点
我们于2021年6月恢复船只运营，截至2021年11月2日，我们的10艘船只中有8艘为客人提供探险服务。2021年6月，我们在阿拉斯加下水了三艘船，在加拉帕戈斯群岛下水了另一艘船，第三季度，公司恢复了大部分剩余船只的运营，并在阿拉斯加、加拉帕戈斯群岛、冰岛和太平洋西北部运营了更多船只。
在2021年9月，我们根据第二份出口信贷协议提取了4620万美元，并在交货时支付了最后一笔款项。国家地理分辨率。2021年4月，我们根据第二份出口信贷协议提取了1550万美元，并支付了第四期货款。
在2021年第一季度，我们完成了对Off the Pricted Path和DuVine的收购，Off the Prouted Path是一家专注于正宗国家公园体验的陆上旅游运营商，DuVine是一家专注于非凡美食和葡萄酒体验的国际豪华自行车和冒险公司。
2021年9月，我们以1330万美元收购了Crystal Esprit游艇。我们预计将这艘船改装成可容纳48名旅客，同时进行其他更改，并更换国家地理岛民在加拉帕戈斯群岛。
返回舰队运营和新冠肺炎商业更新。
我们于2021年6月恢复船舶运营，截至2021年11月2日，我们的10艘运营船只中有8艘为客人提供探险服务。2021年6月，我们在阿拉斯加下水了三艘船，在加拉帕戈斯群岛下水了一艘船，第三季度，我们恢复了大部分剩余船只的运营，并在阿拉斯加、加拉帕戈斯群岛、冰岛和太平洋西北部作业了更多船只。我们继续与地方当局合作，制定计划，在今年剩余时间和2022年初在更多的地理位置运营。随着新冠肺炎病毒在世界各地造成旅行限制，我们还将继续与我们的客人合作，为那些由于当地限制而无法运营的探险和旅行重新安排旅行计划，并根据需要退款或签发未来的旅行证明。
我们认为，有多种战略优势使我们能够安全、快速地部署我们的船只，同时随着旅行限制的取消，降低了新冠肺炎的风险。最值得注意的是我们拥有和运营的船只的大小，从48到148名乘客不等，允许一个高度受控的环境，其中包括严格的清洁协议。我们的船很小，这也使我们可以在登机前高效地检测我们的客人和船员。此外，所有12岁及以上的客人、船员和工作人员都需要全面接种疫苗，而且大多数探险活动都发生在人类互动有限的偏远地区，因此受到外部影响的机会较少。
虽然我们的船只没有运作，但大部分船队都有最低限度的船员，以确保他们遵守所有必要的规例，并可在有需要时尽快恢复服务。在每艘船下水之前，根据需要增加船员人数，为每艘船的运营以及船员培训和疫苗接种做准备。我们的办公室主要是关闭的，大多数员工都在远程工作，以维持一般业务运营，为现有和潜在的客户提供帮助，并维护信息技术系统。
我们继续坚持2020年3月实施的综合计划，以缓解新冠肺炎的影响，维护和增强我们的国际流动性状况。在恢复运营之前，该计划采取了各种降成本和保现金措施，包括大幅降低资本支出、船员工资、土地成本、燃料和食品等船舶和陆上考察成本，并通过减少工资总额和取消所有非必要的差旅、办公费用和可自由支配支出，有意义地降低一般和行政费用。在恢复运营之前，该计划采取了各种降成本和保现金措施，包括大幅降低资本支出、船员工资、土地成本、燃料和食品等陆上考察成本，并通过减少工资总额和取消所有非必要的差旅、办公费用和可自由支配的支出，大幅降低一般和行政费用。我们还获得了现有债务安排下的可用资金，并通过发行优先股获得了可用资金。随着大部分业务的恢复，运营成本正在回升，但考虑到围绕新冠肺炎的持续不确定性，以及客人数量尚未恢复到传统水平，我们继续酌情将支出降至最低。
预订趋势
我们已经经历了新冠肺炎病毒的实质性负面影响，包括取消数量增加和近期需求疲软。尽管受到新冠肺炎的影响，我们仍然看到整个机队的大量新预订，并为未来的旅行提前了大量预订。与去年同期相比，2022年全年的预订量比2021年的预订量高出51%，比两年前同期的2020年预订量高出25%。
对于被取消或重新安排的航班，我们为客人提供未来的旅行积分或全额退款，大多数客人选择了未来的旅行积分。
资产负债表和流动性
截至2021年9月30日，我们拥有155.6美元的无限制现金和2,950万美元的限制性现金，这些现金主要与来自美国港口和信用卡储备的未来旅行存款有关。2021年8月，我们根据“交通服务冠状病毒经济救济法案”(“CERTS”)获得了2,100万美元的赠款，该法案向符合条件的客车、校车、客轮和领航公司提供赠款，这些公司每年因新冠肺炎造成的收入损失超过25%。赠款资金的优先用途必须是支付工资费用，尽管赠款也可以用于允许的运营费用和偿还为维持工资而应计的债务。
截至2021年9月30日，我们的总债务为561.8美元，并遵守了我们目前生效的所有债务契约。
考虑到新冠肺炎疫情的持续经济风险，在2021年期间，我们采取了各种措施来加强我们的资产负债表，增加流动性，包括：
2021年6月，我们进一步修订了出口信贷安排，其中包括将第一个出口信贷安排的预定摊销延期至2021年12月，总额1570万美元，将总净杠杆率公约的有效暂停期限延长至2022年3月，将出口信贷安排的利率提高50个基点，并将公约计算中使用的EBITDA年化至2022年12月31日，其中包括：将第一个出口信贷安排的预定摊销延期至2021年12月，将总净杠杆率公约的有效暂停期限延长至2022年3月，将出口信贷安排的利率提高50个基点，并将公约计算中使用的EBITDA年化至2022年12月31日。递延本金支付将从2022年3月开始，在三年内按季度摊销。在延长的公约豁免期内，某些其他公约继续受到更多限制。
在2021年4月期间，我们进一步修订了我们的定期贷款和循环信贷协议，其中包括将其总净杠杆率契约的豁免延长至2022年3月31日，将我们契约计算中使用的年化EBITDA延长至2022年12月31日，并将定期贷款(不包括主街贷款)和循环贷款的利差增加50个基点，这些额外利息将以现金支付。在延长的公约豁免期内，某些其他公约继续受到更多限制。
随着我们继续扩大运营，我们每月的现金使用量将增加，因为我们在运营探险、准备更多船只恢复服务、投入市场以及为即将到来的探险和旅行做广告方面产生了成本。我们还预计，随着我们收到即将到来的探险的最后付款以及未来旅行的新预订押金，客人支付的金额将大幅增加。然而，不能保证运营的现金流将可用于为未来的债务提供资金，也不能保证我们在恢复运营方面不会遇到延误或取消。
对我们的经营业绩和财务状况的讨论和分析安排如下：
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对我们用来帮助管理业务的某些项目以及运营和财务指标的描述； |
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业绩以及对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合和分部经营业绩的可比性讨论； |
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讨论我们的流动资金和资本资源，包括未来的资本和合同承诺以及潜在的资金来源；以及 |
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回顾我们的关键会计政策。 |
财务报告
某些行项目的说明
旅游收入
旅游收入包括以下内容：
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从客票销售中确认的客票收入；以及 |
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未计入客票价格、旅行保险和取消费用的其他旅游收入，包括未计入客票价格、旅行保险和取消费用的出游前或出游后的旅行、酒店住宿、往返船只和远足的航空运输、船上提供的商品和服务。 |
旅游费用
团费包括以下几项：
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与收入相关的直接成本，包括探险前或探险后旅行、酒店住宿和陆上探险的费用、空运和其他交通费以及船上提供的货物和服务的费用； |
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船上和考察队人员的工资费用和相关费用； |
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客人和机组人员的伙食费，包括为客人提供的免费餐饮设施； |
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运送、储存和安全处置废物的燃料费和相关费用；以及 |
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其他旅游费用，如土地费用、港口费用、维修和维护费用、设备费用、干船坞费用、船舶保险和租船费用。 |
销售和营销
销售和营销费用包括佣金、特许权使用费以及广泛的广告和促销费用。
一般事务和行政事务
一般和行政费用包括岸上船只支持、预订和其他行政职能的费用，包括工资和相关福利、信用卡佣金、专业费用和租金。
运营和财务指标
我们使用各种运营和财务指标，包括非GAAP财务指标，如调整后的EBITDA、净收益、入住率和净邮轮成本，使我们能够分析我们的业绩和财务状况。我们利用这些财务指标来日常管理我们的业务，并相信它们是最相关的业绩衡量标准。其中一些指标通常用于邮轮和旅游业来评估业绩。我们相信，除了基于GAAP的标准财务衡量标准之外，这些非GAAP衡量标准还能为评估收入和成本表现提供更广泛的洞察力。没有具体的规则或条例来确定非GAAP衡量标准，因此，它们可能无法与行业内其他公司使用的衡量标准相比较。
不应孤立地考虑非GAAP财务信息的列报，也不应将其视为替代或优于根据GAAP编制和列报的财务信息。您应该阅读这篇对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及简明的综合财务报表和相关的附注。
调整后的EBITDA净收益(亏损)不包括折旧和摊销、净利息支出、其他收入(费用)、所得税(费用)福利、外币(收益)损失、资产转移(收益)损失、重组成本和其他补充调整。其他补充调整包括某些非营业项目，如基于股票的薪酬、高管遣散费、国家地理费用摊销、债务再融资成本、与收购相关的费用和其他非经常性费用。我们相信，当调整后的EBITDA与其他业绩衡量标准一起考虑时，是一个有用的衡量标准，因为它反映了业务的某些运营驱动因素，如销售增长、运营成本、销售和行政费用以及其他运营收入和支出。我们相信，调整后的EBITDA有助于更完整地了解潜在的经营结果和趋势，并增强对我们的整体财务业绩和未来前景的了解。调整后的EBITDA不打算用来衡量业务的流动性或现金流，也不打算用来衡量与净收入相当的指标，因为它没有考虑某些要求，如未赚取的乘客收入、资本支出和相关折旧、本金和利息支付以及税款支付。我们使用的调整后EBITDA可能无法与业内其他公司相比。
以下指标适用于我们的Lindblad细分市场：
调整后的净邮轮成本代表经非GAAP其他补充调整调整的邮轮净成本，其中包括某些非营业项目，如基于股票的薪酬、国家地理费用摊销和与收购相关的费用。
可供入住的客人之夜是对载客量的测量，表示每个客舱的双倍入住率(单个客舱的单人入住率除外)乘以该期间的巡航天数。我们还在此定义中记录了我们的有限土地计划可供入住的客房数。
总邮轮成本表示旅游成本加上销售和营销费用，以及一般和行政费用的总和。
每晚可用客人毛收入表示旅游收入减去保险收入除以可用宾客之夜。
宾客之夜已售出表示该时段内接待的客人数乘以该时段内航行的夜数。
最大访客数量是一种容量度量，表示一段时间内的最大客人数量，并基于每个客舱的两次入住率(单个客舱的单人入住率除外)。
净邮轮成本代表邮轮总成本，不包括佣金以及客票收入和其他旅游收入的某些其他直接成本。
不含燃料的净邮轮成本表示不包括燃料成本的邮轮净成本。
净收益率表示旅游收入减去保险收入、佣金和其他旅游收入的直接成本。
每晚可用客人的净收益表示净收益率除以可用来宾夜晚。
客人数量表示在一段时间内与我们一起旅行的客人数量。
入住率是通过将售出的客夜除以可用客夜来计算的。
航程表示在此期间完成的船只探险次数。
外币折算
美元是我们对外业务的功能货币，外币交易产生的重新计量调整和损益在简明的综合经营报表中记为汇兑损益。
季节性
传统上，我们的Lindblad品牌巡演从客票销售中获得的收入是温和的季节性收入，从历史上看，第一季度和第三季度的收入更大。我们经营业绩的季节性波动是因为我们的船只在第二季度和第四季度因定期维护或停靠干船坞而停止服务，这通常是在需求非高峰时期。我们的干船坞时间表每年都会受到成本和时间差异的影响，这是因为某些工作需要造船厂的可用性，干船坞的位置基于船舶行程，特别是在极地地区经历的运营条件，以及航运业等级协会的适用法规，这些都需要定期进行更广泛的审查。干船坞会影响运营Natural Habit、DuVine和Off-the Trouted Path都是季节性业务，Natural Habit的大部分旅游收入在第三季度和第四季度来自夏季出发和北极熊旅游，而Out-The Priced Path和DuVine的大部分收入是在第二季度和第三季度记录的，来自夏季旅游和骑自行车探险。(注：自然栖息地和DuVine的大部分旅游收入来自夏季出发和北极熊旅游，而自然人居和DuVine的大部分收入来自夏季旅游和骑自行车探险。
运营结果-综合
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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| (单位：千) |
2021 |
2020 |
变化 |
% | 2021 |
2020 |
变化 |
% | ||||||||||||||||||||||||
| 旅游收入 |
$ | 64,507 | $ | 1,019 | $ | 63,488 | NM | $ | 81,555 | $ | 81,991 | $ | (436 | ) | (1 | )% | ||||||||||||||||
| 旅游费用 |
45,600 | 8,075 | 37,525 | 465 | % | 73,270 | 62,988 | 10,282 | 16 | % | ||||||||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 |
17,023 | 9,145 | 7,878 | 86 | % | 46,123 | 36,170 | 9,953 | 28 | % | ||||||||||||||||||||||
| 销售和营销 |
10,213 | 2,128 | 8,085 | 380 | % | 17,680 | 18,413 | (733 | ) | (4 | )% | |||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
9,323 | 8,485 | 838 | 10 | % | 25,785 | 23,728 | 2,057 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业亏损 |
$ | (17,652 | ) | $ | (26,814 | ) | $ | 9,162 | 34 | % | $ | (81,303 | ) | $ | (59,308 | ) | $ | (21,995 | ) | (37 | )% | |||||||||||
| 净损失 |
$ | (23,299 | ) | $ | (27,535 | ) | $ | 4,236 | 15 | % | $ | (92,894 | ) | $ | (69,929 | ) | $ | (22,965 | ) | (33 | )% | |||||||||||
| 股东可获得的每股未分配亏损： |
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| 基本信息 |
$ | (0.50 | ) | $ | (0.56 | ) | $ | 0.06 | $ | (1.87 | ) | $ | (1.40 | ) | $ | (0.47 | ) | |||||||||||||||
| 稀释 |
$ | (0.50 | ) | $ | (0.56 | ) | $ | 0.06 | $ | (1.87 | ) | $ | (1.40 | ) | $ | (0.47 | ) | |||||||||||||||
截至2021年9月30日的三个月和九个月与截至2020年9月30日的三个月和九个月的比较--综合
旅游收入
截至2021年9月30日的三个月，旅游收入增加了6350万美元，达到6450万美元，而截至2020年9月30日的三个月为100万美元。Lindblad部分的旅游收入增加了3310万美元，Land Experience部分增加了3040万美元，这主要是由于重新开始探险和旅行。Land Experience部门还包括2021年第一季度收购的非常规路径和DuVine的结果。
截至2021年9月30日的9个月，旅游收入减少了40万美元，降至8160万美元，而截至2020年9月30日的9个月为8200万美元。林德布莱德部分的旅游收入减少了2,930万美元，主要是由于新冠肺炎取消、中断和重新安排了探险行程。在Land Experience部门，旅游收入比去年同期增加了2880万美元，这主要是因为额外运营了旅行，以及纳入了2021年第一季度收购的Out the Priced Path和DuVine的结果。
旅游费用
截至2021年9月30日的三个月，旅游总费用增加了3750万美元，达到4560万美元，而截至2020年9月30日的三个月为810万美元。在Lindblad部分，由于探险的重新开始，旅游费用增加了1830万美元。在Land Experience旅游部门，旅游成本增加了1920万美元，这是因为在2021年第三季度增加了运营行程，以及计入了在2021年第一季度收购的Off the Priced Path和DuVine的结果。
截至2021年9月30日的9个月，旅游总费用增加了1030万美元，增幅为16%，达到7330万美元，而截至2020年9月30日的9个月为6300万美元。在林德布莱德部分，旅游成本减少了690万美元，主要是由于新冠肺炎导致探险被取消、中断和重新安排。在Land Experience部分，旅游成本增加了1720万美元，主要是因为额外运营了行程，以及纳入了在2021年第一季度收购的Out the Priced Path和DuVine的结果。
一般事务和行政事务
截至2021年9月30日的三个月，一般和行政费用增加了790万美元，增幅为86%，达到1700万美元，而截至2020年9月30日的三个月为910万美元。在Lindblad部门，一般和行政费用比去年同期增加了450万美元，主要是因为与重新开始运营相关的人员成本增加，基于股票的薪酬支出增加，以及由于强劲的预订环境而增加的信用卡佣金。在Land Experience部门，一般和行政费用增加了340万美元，这主要是因为与运营额外旅行相关的人员成本增加，强劲的预订环境导致信用卡佣金增加，以及纳入了在2021年第一季度收购的Out Typed Path和DuVine的结果。
截至2021年9月30日的9个月，一般和行政费用增加了990万美元，增幅为28%，达到4610万美元，而截至2020年9月30日的9个月为3620万美元。在Lindblad部门，一般和行政费用比去年同期增加了470万美元，主要是因为与重新开始运营相关的人员成本增加，基于股票的薪酬支出增加，以及由于强劲的预订环境而增加的信用卡佣金。在Land Experience部门，一般和行政费用增加了520万美元，这主要是由于与运营额外旅行相关的人员成本增加，强劲的预订环境导致信用卡佣金增加，以及2021年第一季度完成的收购Out Trouted Path和DuVine的影响。
销售和市场营销
截至2021年9月30日的三个月，销售和营销费用增加了810万美元，达到1020万美元，而截至2020年9月30日的三个月为210万美元。在Lindblad部门，销售和营销费用增加了670万美元，主要是由于佣金增加和广告支出增加。在Land Experience部门，销售和营销费用增加了140万美元，主要是由于营销支出增加，以及与业务增长相关的佣金增加，以及纳入了2021年第一季度收购的Off the Pain和DuVine的结果。
截至2021年9月30日的9个月，销售和营销费用减少了70万美元，降幅为4%，至1,770万美元，而截至2020年9月30日的9个月为1,840万美元。在Lindblad细分市场，销售和
营销支出减少320万美元，主要是由于新冠肺炎导致的探险取消、中断和重新安排导致佣金支出减少，部分抵消了与业务扩张相关的营销支出的增加。在Land Experience部门，销售和营销费用增加了250万美元，这主要是由于营销支出增加，以及与运营扩张相关的佣金增加，以及包括2021年第一季度收购的Off the Pain和DuVine的结果。
折旧及摊销
截至2021年9月30日的三个月的折旧和摊销费用增加了80万美元，增幅为10%，达到930万美元，而截至2020年9月30日的三个月的折旧和摊销费用为850万美元，这主要是由于信息技术资产投入使用，加速了公司的折旧国家地理岛民以及已获得无形资产的摊销。
截至2021年9月30日的9个月的折旧和摊销费用增加了210万美元，增幅为9%，达到2580万美元，而截至2020年9月30日的9个月的折旧为2370万美元，这主要是由于国家地理耐力这艘船于2020年3月加入舰队。
其他收入(费用)
截至2021年9月30日的三个月的其他支出从截至2020年9月30日的三个月的360万美元减少到310万美元，主要原因如下：
| ● |
2021年外币折算亏损140万美元，而2020年的收益为100万美元，这主要是由于与该公司最终付款计划相关的外币对冲到期亏损250万美元。国家地理分辨率在2021年9月交付时交付。 |
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| ● |
利息支出增加150万美元，2021年净额达到610万美元，主要是由于作为Main Street Lending Program的一部分，我们的定期贷款安排下的借款增加，以及我们的出口信贷协议下与国家地理分辨率，以及我们债务融资工具的更高利率。 |
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| ● |
确认与2021年9月收到的CERTS赠款所涉费用有关的440万美元其他收入。 |
截至2021年9月30日的9个月，其他支出从截至2020年9月30日的9个月的1830万美元减少到1420万美元，主要原因如下：
| ● |
2021年外币折算亏损120万美元，而2020年外币折算亏损630万美元，主要原因是与分期付款相关的外币对冲到期日损失减少国家地理分辨率2021年与2020年相比。 | |
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利息支出增加570万美元，2021年净增长至1740万美元，主要原因是作为Main Street Lending Program的一部分，我们的定期贷款安排下的借款增加，我们债务安排的利率上升，以及我们的出口信贷协议下与我们的新建筑相关的额外提款国家地理耐力他和他的朋友们国家地理分辨率. |
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| ● |
确认与2021年9月收到的CERTS赠款所涉费用有关的440万美元其他收入。 | |
运营结果-细分市场
以下是我们可报告细分市场的精选信息。不应孤立地考虑非GAAP财务信息的列报，也不应将其视为替代或优于根据GAAP编制和列报的财务信息。
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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| (单位：千) |
2021 |
2020 |
变化 |
% | 2021 |
2020 |
变化 |
% | ||||||||||||||||||||||||
| 巡演收入： |
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| 林德布莱德 |
$ | 33,100 | $ | 16 | $ | 33,084 | NM | $ | 40,264 | $ | 69,533 | $ | (29,269 | ) | (42 | )% | ||||||||||||||||
| 土地体验 |
31,407 | 1,003 | 30,404 | NM | 41,291 | 12,458 | 28,833 | 231 | % | |||||||||||||||||||||||
| 旅游总收入 |
$ | 64,507 | $ | 1,019 | $ | 63,488 | NM | $ | 81,555 | $ | 81,991 | $ | (436 | ) | (1 | )% | ||||||||||||||||
| 营业(亏损)收入： |
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| 林德布莱德 |
$ | (22,282 | ) | $ | (24,835 | ) | $ | 2,553 | 10 | % | $ | (80,617 | ) | $ | (54,287 | ) | $ | (26,330 | ) | (49 | )% | |||||||||||
| 土地体验 |
4,630 | (1,979 | ) | 6,609 | NM | (686 | ) | (5,021 | ) | 4,335 | 86 | % | ||||||||||||||||||||
| 总运营亏损 |
$ | (17,652 | ) | $ | (26,814 | ) | $ | 9,162 | 34 | % | $ | (81,303 | ) | $ | (59,308 | ) | $ | (21,995 | ) | (37 | )% | |||||||||||
| 调整后的EBITDA： |
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| 林德布莱德 |
$ | (11,596 | ) | $ | (16,088 | ) | $ | 4,492 | 28 | % | $ | (51,382 | ) | $ | (29,001 | ) | $ | (22,381 | ) | (77 | )% | |||||||||||
| 土地体验 |
5,001 | (1,382 | ) | 6,383 | NM | 1,017 | (3,368 | ) | 4,385 | NM | ||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA合计 |
$ | (6,595 | ) | $ | (17,470 | ) | $ | 10,875 | 62 | % | $ | (50,365 | ) | $ | (32,369 | ) | $ | (17,996 | ) | (56 | )% | |||||||||||
运营结果-Lindblad段
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的可用客夜、已售出客夜、入住率、最大客流量、客流量和航次：
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 可供入住的客人之夜 |
35,251 | - | 41,474 | 51,624 | ||||||||||||
| 宾客之夜已售出 |
28,829 | - | 33,749 | 46,050 | ||||||||||||
| 入住率 |
82 | % | - | 81 | % | 89 | % | |||||||||
| 最大访客数量 |
5,493 | - | 6,514 | 6,512 | ||||||||||||
| 客人数量 |
4,418 | - | 5,236 | 5,564 | ||||||||||||
| 航程 |
75 | - | 89 | 85 | ||||||||||||
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的毛利率和净收益率的计算结果。毛收入的计算方法是将巡回赛收入除以可用宾客夜晚，净收益的计算方法是净收入除以可用宾客夜晚：
| 每可用客夜毛产量和每可用客夜净收益的计算 |
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
||||||||||||||
| (单位为千，但不包括可用宾客之夜、每个可用宾客之夜的毛利率和净收益) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 客票收入 |
$ | 32,325 | $ | - | $ | 38,087 | $ | 60,351 | ||||||||
| 其他旅游收入 |
775 | 16 | 2,177 | 9,182 | ||||||||||||
| 旅游收入 |
33,100 | 16 | 40,264 | 69,533 | ||||||||||||
| 减去：佣金 |
(2,705 | ) | (818 | ) | (3,248 | ) | (8,080 | ) | ||||||||
| 减去：其他旅游费用 |
(1,545 | ) | (308 | ) | (2,611 | ) | (7,021 | ) | ||||||||
| 净收益率 |
$ | 28,850 | $ | (1,110 | ) | $ | 34,405 | $ | 54,432 | |||||||
| 可供入住的客人之夜 |
35,251 | - | 41,474 | 51,624 | ||||||||||||
| 每晚可用客人毛收入 |
$ | 939 | NM | $ | 971 | $ | 1,347 | |||||||||
| 每晚可用客人的净收益 |
818 | NM | 830 | 1,054 | ||||||||||||
下表对Lindblad部门的营业收入与我们的净收益客户指标进行了核对：
| 在截至的三个月内9月30日， |
在过去的九个月里9月30日， |
|||||||||||||||
| (单位：千) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 营业亏损 |
$ | (22,282 | ) | $ | (24,835 | ) | $ | (80,617 | ) | $ | (54,287 | ) | ||||
| 旅游费用 |
25,842 | 7,534 | 48,282 | 55,237 | ||||||||||||
| 一般事务和行政事务 |
12,230 | 7,751 | 34,322 | 29,646 | ||||||||||||
| 销售和营销 |
8,382 | 1,678 | 13,659 | 16,862 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
8,928 | 7,888 | 24,618 | 22,075 | ||||||||||||
| 减去：佣金 |
(2,705 | ) | (818 | ) | (3,248 | ) | (8,080 | ) | ||||||||
| 减去：其他旅游费用 |
(1,545 | ) | (308 | ) | (2,611 | ) | (7,021 | ) | ||||||||
| 净收益率 |
$ | 28,850 | $ | (1,110 | ) | $ | 34,405 | $ | 54,432 | |||||||
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的总邮轮成本和净邮轮成本的计算结果：
| 总邮轮成本和净邮轮成本的计算 |
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
||||||||||||||
| (以千为单位，但不包括可用客人之夜、总邮轮费用和净邮轮每次可用费用。嘉宾之夜) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 旅游费用 |
$ | 25,842 | $ | 7,534 | $ | 48,282 | $ | 55,237 | ||||||||
| 加分：销售和营销 |
8,382 | 1,678 | 13,659 | 16,862 | ||||||||||||
| 另外：一般事务和行政事务 |
12,230 | 7,751 | 34,322 | 29,646 | ||||||||||||
| 总邮轮成本 |
46,454 | 16,963 | 96,263 | 101,745 | ||||||||||||
| 减去：佣金 |
(2,705 | ) | (818 | ) | (3,248 | ) | (8,080 | ) | ||||||||
| 减去：其他旅游费用 |
(1,545 | ) | (308 | ) | (2,611 | ) | (7,021 | ) | ||||||||
| 净邮轮成本 |
42,204 | 15,837 | 90,404 | 86,644 | ||||||||||||
| 减去：燃料费 |
(2,357 | ) | (1,026 | ) | (3,880 | ) | (4,350 | ) | ||||||||
| 不含燃料的净邮轮成本 |
39,847 | 14,811 | 86,524 | 82,294 | ||||||||||||
| 非GAAP调整： |
||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
(1,406 | ) | (310 | ) | (4,012 | ) | (1,911 | ) | ||||||||
| 国家地理费用摊销 |
- | - | - | (727 | ) | |||||||||||
| 其他 |
(328 | ) | (549 | ) | (1,007 | ) | (573 | ) | ||||||||
| 调整后的净邮轮成本(不含燃料) |
$ | 38,113 | $ | 13,952 | $ | 81,505 | $ | 79,083 | ||||||||
| 调整后的净邮轮成本 |
$ | 40,470 | $ | 14,978 | $ | 85,385 | $ | 83,433 | ||||||||
| 可供入住的客人之夜 |
35,251 | - | 41,474 | 51,624 | ||||||||||||
| 每位可入住客人晚上的总邮轮费用 |
$ | 1,318 | NM | $ | 2,321 | $ | 1,971 | |||||||||
| 每位可用客人晚上的净邮轮费用 |
1,197 | NM | 2,180 | 1,678 | ||||||||||||
| 每位可用客人晚上的净邮轮费用(不包括燃油) |
1,130 | NM | 2,086 | 1,594 | ||||||||||||
| 调整后的每晚可用旅客净邮轮费用(不包括燃油) |
1,081 | NM | 1,965 | 1,532 | ||||||||||||
| 调整后的每个可用客人晚上的净邮轮费用 |
1,148 | NM | 2,059 | 1,616 | ||||||||||||
Lindblad细分市场截至2021年9月30日的三个月和九个月与截至2020年9月30日的三个月和九个月的比较
旅游收入
截至2021年9月30日的三个月，旅游收入增加了3310万美元，达到3310万美元。这一增长是由于2021年期间重新启动了探险活动，而不是在2020年第三季度因新冠肺炎而取消、中断和重新安排所有探险活动。
截至2021年9月30日的9个月，旅游收入减少了2930万美元，降至4030万美元，而截至2020年9月30日的9个月为6950万美元。减少的主要原因是2021年期间由于新冠肺炎而额外取消、中断和重新安排的探险活动。
营业亏损
在截至2021年9月30日的三个月里，运营亏损减少了260万美元，亏损2230万美元，而截至2020年9月30日的三个月的运营亏损为2480万美元。与2020年第三季度取消、中断和重新安排所有因新冠肺炎而导致的探险活动相比，这一下降是因为2021年期间重新启动了探险活动。
截至2021年9月30日的9个月，营业亏损增加2630万美元，至亏损8060万美元，而截至2020年9月30日的9个月亏损5430万美元。这一增长主要是由于新冠肺炎导致取消、中断和重新安排的航班收入下降。
运营结果-土地体验部分
截至2021年9月30日的三个月和九个月与截至2020年9月30日的三个月和九个月的比较
旅游收入
截至2021年9月30日的三个月，旅游收入增加了3040万美元，达到3140万美元，而截至2020年9月30日的三个月为100万美元，这主要是由于在2021年第三季度运营了额外的旅游行程，以及计入了2021年第一季度收购的Off Types Path和DuVine的结果。
截至2021年9月30日的9个月，旅游收入增加了2,880万美元，达到4,130万美元，而截至2020年9月30日的9个月为1,250万美元，这主要是因为从2021年第二季度开始增加了旅行，2020年期间因新冠肺炎而取消、中断和重新安排的探险活动，以及纳入了在2021年第一季度收购的Off-Trouble Path和DuVine的业务。
营业收入(亏损)
截至2021年9月30日的三个月，营业收入增加了660万美元，达到460万美元，而截至2020年9月30日的三个月，营业亏损为200万美元。较高的运营收入主要是由于在2021年第三季度运营了额外的航班。2021年第三季度还包括了在2021年第一季度收购的Out the Priced Path和DuVine的业绩。
截至2021年9月30日的9个月，营业亏损从430万美元减少到70万美元，而截至2020年9月30日的9个月亏损500万美元。这一下降主要是由于增加了运营行程，以及计入了2021年第一季度收购的Off-the-Priced Path和DuVine的结果。
调整后的EBITDA-合并
下表概述了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的净亏损与合并调整后EBITDA的对账情况。不应孤立地考虑非GAAP财务信息的列报，也不应将其视为替代或优于根据GAAP编制和列报的财务信息。
| 整合 |
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
||||||||||||||
| (单位：千) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 净损失 |
$ | (23,299 | ) | $ | (27,535 | ) | $ | (92,894 | ) | $ | (69,929 | ) | ||||
| 利息支出，净额 |
6,063 | 4,529 | 17,436 | 11,763 | ||||||||||||
| 所得税费用(福利) |
2,507 | (2,893 | ) | (2,648 | ) | (7,664 | ) | |||||||||
| 折旧及摊销 |
9,323 | 8,485 | 25,785 | 23,728 | ||||||||||||
| 外币损益 |
1,434 | (989 | ) | 1,165 | 6,334 | |||||||||||
| 其他(收入)费用 |
(4,357 | ) | 74 | (4,362 | ) | 188 | ||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
1,406 | 310 | 4,146 | 1,911 | ||||||||||||
| 国家地理费用摊销 |
- | - | - | 727 | ||||||||||||
| 其他 |
328 | 549 | 1,007 | 573 | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | (6,595 | ) | $ | (17,470 | ) | $ | (50,365 | ) | $ | (32,369 | ) | ||||
下表概述了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月从营业收入到调整后EBITDA的每个可报告部门的对账情况。
| Lindblad段 |
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
||||||||||||||
| (单位：千) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 营业亏损 |
$ | (22,282 | ) | $ | (24,835 | ) | $ | (80,617 | ) | $ | (54,287 | ) | ||||
| 折旧及摊销 |
8,928 | 7,888 | 24,618 | 22,075 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
1,406 | 310 | 4,012 | 1,911 | ||||||||||||
| 国家地理费用摊销 |
- | - | - | 727 | ||||||||||||
| 其他 |
352 | 549 | 605 | 573 | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | (11,596 | ) | $ | (16,088 | ) | $ | (51,382 | ) | $ | (29,001 | ) | ||||
| 土地体验细分市场 |
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
||||||||||||||
| (单位：千) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 营业收入(亏损) |
$ | 4,630 | $ | (1,979 | ) | $ | (686 | ) | $ | (5,021 | ) | |||||
| 折旧及摊销 |
395 | 597 | 1,167 | 1,653 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | - | 134 | - | ||||||||||||
| 其他 |
(24 | ) | - | 402 | - | |||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 5,001 | $ | (1,382 | ) | $ | 1,017 | $ | (3,368 | ) | ||||||
流动性与资本资源
新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩产生了实质性的负面影响，虽然我们已经大幅恢复运营，但鉴于这种情况的动态性质，我们无法合理估计新冠肺炎疫情对我们的财务状况、运营业绩、现金流、计划和可预见未来增长的影响。目前尚不清楚旅行限制和各种边境关闭将于何时完全取消，以及一旦这些限制不再到位，探险旅行的需求将会是什么。
2021年8月，我们根据CERTS法案收到了2100万美元的赠款，该法案向符合条件的客车、校车、客轮和领航公司提供赠款，有关详细信息，请参阅精简合并财务报表的附注。
截至2021年9月30日，我们有大约561.8美元的长期债务，包括当前部分的长期债务。我们相信，假设我们的业务继续像我们目前预期的那样增长，我们手头的现金和预期的未来运营现金流入将足以为运营、偿债要求和必要的资本支出提供资金。“
随着我们继续扩大运营，我们每月的现金使用量将会增加，因为我们将在运营探险、准备更多船只恢复服务以及为即将到来的探险和旅行进行营销和广告方面产生更多成本。我们还预计，随着我们收到即将到来的探险的最后付款以及未来旅行的新预订押金，客人付款将大幅增加。然而，不能保证运营现金流将可用于为未来的义务提供资金，也不能保证我们不会在恢复运营方面遇到延误或取消。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的现金来源和用途
经营活动提供的净现金2021年为2150万美元，而2020年运营活动中使用的净现金为7170万美元。增加的9330万美元主要是由于从客人那里收到的现金，用于即将到来的探险和旅行的最后付款和押金，部分被运营成本所抵消。本期还包括CERTS赠款收到的2100万美元。
用于投资活动的净现金2021年为9630万美元，而2020年为152.8美元。减少5,650万美元，主要是由于完成国家地理耐力*2020年第一季度，2021年期间被与建筑相关的成本部分抵消。国家地理分辨率，购买Crystal ESPRIT，以及用于收购Off The Pricted Path和DuVine的净现金。
融资活动提供的现金净额2021年为5,530万美元，而2020年为261.4美元。减少2.062亿美元，主要是由于根据高级担保信贷协议借款1.077亿美元，用于最后一笔合同付款国家地理耐力，从我们的循环信贷安排中提取4500万美元，包括发行优先股产生的8500万美元，以及根据优先担保信贷协议借款3060万美元，用于在周五分期付款。国家地理分辨率*2020年6月期间，部分被高级担保信贷协议下的6170万美元借款所抵消，用于支付银行的剩余付款国家地理分辨率.
资金来源
债务融资
信贷安排
吾等第三次修订及重订信贷协议(“经修订信贷协议”)提供2025年3月到期的2亿美元优先担保第一留置权定期贷款安排(“定期贷款”)及4,500万美元优先担保循环信贷安排(“循环贷款”)，其中包括500万美元的信用证次级贷款。2020年3月，我们从我们的循环贷款中提取了4500万美元，该贷款将于2023年3月到期。
经修订的信贷协议于2020年8月被修订，以豁免在2021年6月之前适用总净杠杆率契约。与修订相关的是，定期贷款的利率提高了125个基点，到期时以实物支付，定期贷款中增加了最低0.75%的LIBOR，并对某些契约进行了修改，以提高限制性。
于二零二零年十二月，吾等修订经修订信贷协议，以规定根据经修订信贷协议借入一批新的增量定期贷款，金额为8,500万美元，于2025年12月到期，该笔贷款是根据Main Street Expanded贷款机制(“Main Street Loan”)发放的。Main Street贷款的利息在第一年以实物形式支付，本金在第三年和第四年每年按15%的利率摊销，剩余金额在到期时支付。
在2021年4月期间，我们进一步修订了我们修订的信贷协议，其中包括将总净杠杆率契约的豁免延长至2022年3月31日，将契约计算中使用的年化EBITDA延长至2022年12月31日，并将定期融资(不包括主街贷款)和循环融资的利差增加50个基点。经修订信贷协议下的若干其他契诺在延长契诺豁免期内继续受到更多限制。
截至2021年9月30日，修订后的定期贷款(不包括主街贷款)在调整后的洲际交易所(ICE)基准管理LIBOR上计息，最低利率为0.75%，利差为5.25%，截至2021年9月30日的总利率为56.00%，循环贷款的利息为调整后的洲际交易所基准管理LIBOR加3.50%，截至2021年9月30日的总利率为3.58%。Main Street贷款的年利率为调整后的ICE基准管理LIBOR，息期为3个月加3.00%，截至2021年9月30日的综合利率为3.13%。
2018年，我们签订了利率上限协议，以对冲我们对利率变动的敞口，并管理与定期贷款相关的利率支出。
高级担保信贷协议
我们的第一个高级担保信贷协议(“第一出口信贷协议”)提供了一笔本金总额不超过1.077亿美元的贷款，目的是为我们的新极地冰级船舶提供高达80%的购买价格的融资。国家地理耐力。在2020年3月，我们根据第一项出口信贷协议借入1.077亿美元，用于最后合同付款国家地理耐力.
我们的第二个高级担保信贷协议(“第二个出口信贷协议”)向我们提供了一笔本金总额不超过1.228亿美元的贷款，目的是提供交货前和交货后的融资，最高可达购买价格的80%。国家地理分辨率截至2021年9月30日，我们借入了第二项出口信贷协议下的1.228亿美元，2019年约为3050万美元，2020年为3060万美元，2021年为6170万美元。
2020年6月，我们修改了出口信贷协议，将原定摊销付款从2020年6月推迟到2021年3月，并将总净杠杆率公约推迟到2021年6月。在2021年6月期间，我们进一步修订了我们的出口信贷协议，其中包括将第一个出口信贷协议的预定摊销付款延期至2021年12月，总额为1,570万美元，延长总杠杆率公约的豁免期。
到2022年3月31日，将出口信贷协议的利差提高50个基点，并在2022年12月31日之前将公约计算中使用的EBITDA年化。递延本金付款将从2022年3月开始，在三年内按季度摊销。在延长的公约豁免期内，某些其他公约继续受到更多限制。我们遵守了自2021年9月30日起生效的公约。
经修订的第一份出口信贷协议的浮动利率为3个月期伦敦银行同业拆息加年息3.50%，或在2021年9月30日之前的借款期内支付3.62%的利息。经修订的第二份出口信贷协议的浮动利率相当于三个月期LIBOR加3.50%的年息差，或2021年9月30日止借款期的3.63%。
权益
优先股
2020年8月，我们以每股1,000美元的价格发行和出售了85,000股A系列可赎回可转换优先股(“优先股”)，面值为0.0001美元，总收益为8,500万美元。优先股比我们的普通股有更高的优先级别。优先股有权获得每年6.00%的累计股息，头两年的股息将以实物支付。在发行日期两周年后，股息可以实物支付，也可以现金支付，由我们选择。根据持有者的选择，优先股可以在任何时候转换为若干普通股，相当于当时的应计价值除以9.50美元的转换价格所得的商数。在发行三周年后的任何时候，如果普通股股票的收盘价在连续30个交易日中有20个交易日至少是转换价格的150%，我们可以选择将全部(但不低于全部)优先股转换为普通股。换股收到的普通股股数，应当等于当时的应计价值除以换股价格得到的商数。在截止日期六周年时，每位投资者有权要求我们回购其优先股，任何未被要求回购的优先股应转换为我们的普通股，相当于当时的应计价值除以转换价格所得的商数。
资金需求
我们通常依靠运营提供的现金流和额外债务的产生来为债务提供资金。绝大多数的客票收据都是在适用的探险日期之前收取的。在探险日期之前，这些预付乘客收据仍然是一项流动负债，这些预付收据产生的现金可与手头的现金互换使用，这些现金来自运营中的其他现金。作为预付收据收到的现金可用于支付未来适用的探险或其他方面的运营费用，偿还信贷安排，进行长期投资或任何其他现金用途。传统上，我们的营运资本赤字主要是由于未赚取的乘客收入的巨额余额，截至2021年9月30日，我们的营运资本赤字为3950万美元。截至2020年12月31日，我们的营运资本为正，这是因为在我们未运营的情况下，未赚取的乘客收入下降，以及债务借款和年内优先股发行推动的现金余额增加，导致我们的营运资本为正。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们分别拥有155.6美元和1.875亿美元的现金和现金等价物，不包括限制性现金。
本公司董事会于2015年11月批准股票及认股权证回购计划(“回购计划”)，并于2016年11月将回购计划增加至3,500万美元。回购计划授权我们不时购买我们已发行的普通股和以前未发行的认股权证。任何购买的股票和认股权证都将被注销。回购计划没有最后期限，并将一直持续到董事会自行决定进行其他修改或终止。这些回购不包括为解决与行使股票期权和授予股票奖励有关的法定员工预扣税而回购的股票。在2020年3月，由于新冠肺炎大流行的不确定影响，回购计划被暂停，我们通过主街扩大贷款工具计划的借款对股票回购施加了限制。自计划开始以来，我们已累计以830万美元回购了875,218股普通股，并以1,470万美元回购了6,011,926股认股权证。所有回购都是使用现金资源进行的。截至2021年9月30日，回购计划的余额为1200万美元。
第二个出口信贷协议下的额外借款和第一个出口信贷协议的修正案使我们未来的义务与我们2020年年度报告中报告的义务相比发生了实质性变化。截至2021年9月30日变更或修改的义务如下：
| 按期到期付款 |
||||||||||||||||||||
| (单位：千) |
总计 |
当前 |
1-2年 |
3-4年 |
此后 |
|||||||||||||||
| 融资活动： |
||||||||||||||||||||
| 出口信贷协议(a) |
$ | 107,695 | $ | 6,450 | $ | 25,802 | $ | 39,320 | $ | 36,123 | ||||||||||
| 第二份出口信贷协议(b) |
122,840 | 7,678 | 20,474 | 20,474 | 74,214 | |||||||||||||||
| 总计 |
$ | 230,535 | $ | 14,128 | $ | 46,276 | $ | 59,794 | $ | 110,337 | ||||||||||
| (a) |
如上所述，对第一个出口信贷协议的2021年6月修正案将本金摊销付款推迟到2021年12月31日。 |
|
| (b) |
余额和未来债务反映了根据第二项出口信贷协议，2021年4月和2021年9月分别增加了1,550万美元和4,620万美元的借款，用于支付2021年4月和2021年9月的合同分期付款国家地理分辨率. |
关键会计政策
有关关键会计政策的详细讨论，请参阅我们的2020年度报告。
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
与我们2020年度报告中“关于市场风险的定量和定性披露”部分所述的信息相比，我们对市场风险的敞口没有发生实质性变化。
我们面临着与我们的可变利率债务工具相关的利率的市场风险。我们根据利率变化评估我们的市场风险，使用敏感性分析，该分析基于假设的100个基点的利率变化来衡量对收益和现金流的潜在影响。有关我们长期借款的更多信息，请参阅本文中包含的简明综合财务报表附注5。截至2021年9月30日，我们达成了利率上限协议，以对冲我们对可变利率债务利率变动的部分敞口，并管理我们的利息支出。截至2021年9月30日，与利率上限协议相关的未偿债务名义金额为1.00亿美元。根据我们2021年9月30日的未偿还可变利率债务余额，与我们的可变利率债务工具相关的LIBOR利率假设提高100个基点，将对我们的年度利息支出产生约430万美元的影响。
| 第四项。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计准则编制外部财务报表提供合理保证的过程。我们对财务报告的内部控制包括那些政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映我们的资产交易和处置的记录；(2)提供合理保证，确保交易被记录为必要的，以便根据GAAP编制财务报表，并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行；(3)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，使用特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013)中描述的标准，评估了截至2021年9月30日我们对财务报告的内部控制的有效性。根据《内部控制-综合框架(2013)》更新的内部控制框架下的评估，管理层得出结论，财务报告的内部控制自2021年9月30日起有效。
补救 平面图
管理层此前还建立了一套全面的财务报告控制程序。然而，在截至2020年12月31日的一年中，我们注意到在一些情况下，我们没有完全遵守这些控制和程序，特别是与所执行的某些审查程序的所需文档相关的控制和程序。管理层已采取更多步骤，以确保一致遵守这些控制和程序，并确保对已进行的审查进行适当的记录。我们在2020年12月31日为弥补之前的实质性疲软而采取的措施包括：
| ● |
就遵守控制程序和维护适当文档的重要性，对整个组织的员工进行额外的持续沟通和培训。 |
|
| ● |
加强及时审查日记帐分录和资产负债表对账的沟通和文件编制。 |
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| ● |
为确保对日记帐分录和资产负债表对账采取适当的审查程序，已经进行了额外的层层审查，并随后进行了适当的记录。 |
|
| ● |
探索进一步利用我们的信息技术资源和总账系统的能力，以加强对日记帐分录和资产负债表对账的审查的沟通和记录。 |
我们致力于维持一个强大的内部控制环境，我们相信上述措施加强了我们对财务报告的内部控制，并弥补了我们发现的重大弱点。“
财务报告内部控制的变化
除上述补救计划项下所述外，本季度10-Q表格所涵盖的财务报告内部控制没有发生重大影响或可能产生重大影响的财务报告内部控制的变化。
| 第二部分。 |
其他信息 |
| 第1项。 |
法律程序 |
本公司在日常业务过程中不时涉及各种索赔、法律诉讼和监管程序。我们有保护和赔偿保险，预计会赔偿任何损失。
| 第1A项。 |
危险因素 |
我们在一个瞬息万变的环境中运营，其中涉及许多风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响，其中一些风险是我们无法控制的。我们认为贵公司最需要考虑的风险和不确定性在2020年年报的“风险因素”标题下进行了讨论。
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
本公司最近出售未注册证券
在截至2021年9月30日的季度里，没有未登记的股权证券销售。
证券回购
本公司董事会于2015年11月批准股票及认股权证回购计划(“回购计划”)，并于2016年11月将回购计划增加至3,500万美元。回购计划授权我们不时购买我们已发行的普通股和以前未发行的认股权证。任何购买的股票和认股权证都将被注销。回购计划没有最后期限，并将一直持续到董事会自行决定进行其他修改或终止。这些回购不包括为解决与行使股票期权和授予股票奖励有关的法定员工预扣税而回购的股票。在2020年3月，由于新冠肺炎大流行的不确定影响，回购计划被暂停，我们通过主街扩大贷款工具计划的借款对股票回购施加了限制。我们累计回购了875,218股普通股，价格为830万美元，
自计划开始以来，6,011,926份权证的价格为1,470万美元。所有回购都是使用现金资源进行的。截至2021年9月30日，回购计划的余额为1200万美元。
下表列出了在所示期间内因员工所得税预扣而获得的基于股票的薪酬奖励中预扣的普通股股份的信息：
| 期间 |
购买的股份总数 |
每股平均支付价格 |
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票的美元价值 |
根据批准的计划或计划可购买的权证和股票的最高美元价值 |
||||||||||||
| 2021年7月1日至7月31日 |
189 | $ | 12.12 | $ | - | $ | 11,974,787 | |||||||||
| 2021年8月1日至8月31日 |
554 | 14.69 | - | 11,974,787 | ||||||||||||
| 2021年9月1日至9月30日 |
383 | 13.75 | - | 11,974,787 | ||||||||||||
| 总计 |
1,126 | $ | - | |||||||||||||
| 第三项。 |
高级证券违约 |
不适用。
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
| 第五项。 |
其他信息 |
不适用。
| 第六项。 |
展品 |
| 数 |
描述 |
包括在内 |
表格 |
提交日期 |
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| 10.1 |
Lex ESPRIT有限公司与ESPRIT有限公司的协议备忘录，日期为2021年8月20日。 |
8-K |
2021年8月20日 |
|||||
| 10.2 |
协定备忘录：Lex ESPRIT有限公司和ESPRIT有限公司，日期为2021年8月20日. |
8-K |
2021年8月20日 |
|||||
| 31.1 |
根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(A)或规则15d-14(A)对Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的首席执行官进行认证。 |
特此声明 |
||||||
| 31.2 |
根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证Lindblad Expeditions Holdings，Inc.首席财务官。 |
特此声明 |
||||||
| 32.1 |
根据1934年修订的“证券交易法”颁布的第13a-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条，对Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的首席执行官进行认证。 |
特此声明 |
||||||
| 32.2 |
根据1934年修订的“证券交易法”颁布的第13a-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条，对Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的首席财务官进行认证。 |
特此声明 |
||||||
| 101.INS |
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
特此声明 |
||||||
| 101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
特此声明 |
||||||
| 101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
特此声明 |
||||||
| 101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
特此声明 |
||||||
| 101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
特此声明 |
||||||
| 101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
特此声明 |
||||||
| 104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
|||||||
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告于2021年11月2日由正式授权的以下签名人代表其签署。
| 林德布莱德探险控股公司 |
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| (注册人) |
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| 通过 |
/s/多尔夫·伯利(Dolf Berle) |
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| 道夫·伯利(Dolf Berle) |
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| 首席执行官 |
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