风险和不确定性

虽然Twirla已经获得FDA的批准，但该公司开发的其他潜在候选产品在商业销售之前需要得到FDA的批准。不能保证该公司的其他候选产品将获得所需的批准。如果本公司被拒绝批准或延迟批准，或无法获得完成开发和批准所需的融资，可能会对本公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

应该指出的是，当前的公共卫生威胁可能会对公司正在进行或计划中的业务运营产生不利影响。特别是，正在进行的新冠肺炎大流行已导致联邦、州和地方政府以及私人实体强制实施各种限制，包括旅行限制、准入限制、限制公众集会和留在家里的命令。这些订单、政府实施的隔离措施以及公司采取的措施(如实施在家工作政策)可能会对生产率产生负面影响，扰乱公司的业务，并可能推迟公司的商业化时间表。公司目前无法预测任何潜在业务关闭或中断的范围和严重程度，但如果公司或与其接触的任何第三方(包括第三方制造工厂的人员和与公司有业务往来的其他第三方)遭遇关闭或其他业务中断，公司按照目前计划的方式和时间表开展业务的能力可能会受到重大不利影响。目前尚不清楚这些情况将持续多长时间，以及对公司的完全影响将是什么。虽然到目前为止，我们能够继续执行我们的整体业务计划，但我们的一些业务活动已经放缓，需要更长的时间才能完成，我们继续调整，以应对与员工一起在很大程度上偏远的环境中运营的挑战。我们最近才启动了Twirla的商业活动，并开始与医疗保健提供商合作推广Twirla。我们预计，随着我们扩大销售细节活动，, 在某些情况下，我们的销售团队可能会在这场持续的流行病中遇到与医疗保健提供者打交道的挑战。尽管美国许多地区已经开始重新开放办公室和其他商业设施，但仍有一些地区仍然存在限制，这可能会影响我们开展业务的能力。此外，新的变种，包括那些更容易传播或对现有疫苗产生抗药性的变种，可能会在未来导致新的关闭或业务中断。该公司将继续密切关注事态发展，并评估其在必要时可以实施的替代缓解措施。

现金和现金等价物

该公司将购买时原始到期日不超过三个月的所有高流动性投资视为现金等价物。所有现金和现金等价物都存放在美国金融机构。现金和现金等价物包括主要投资于商业票据以及美国政府和美国政府机构债务的货币市场基金。

本公司与金融机构的存款余额超过联邦存款保险公司的限额。

有价证券

该公司可能将其超额现金余额的一部分投资于有价证券，包括美国政府机构证券和高评级公司债券。该公司将其所有有价证券归类为资产负债表上的流动资产，因为它们可供出售，并可用于为当前业务提供资金。有价证券按公允价值列报，未实现损益计入累计其他综合收益(亏损)的组成部分，其他综合收益(亏损)是股东权益的单独组成部分，直至实现该等损益。如果公允价值的下降被认为是非暂时性的，根据现有证据，未实现亏损将从累计的其他全面收益(亏损)重新分类到经营报表中。已实现损益按具体的确认方法确定，计入其他收入。

应收贸易账款及备抵

应收贸易账款是客户就已经交付的产品欠本公司的金额。应收贸易账款按发票金额入账，减去即时付款和其他折扣、退款和信用损失准备金(如果有的话)。信贷损失拨备是本公司对应收账款使用期限内损失的估计。该公司评估前瞻性经济因素，并使用专业判断来确定信贷损失拨备，因为Twirla于2020年12月商业化推出，目前还没有历史数据。信用损失准备金是定期审查和调整的。截至2021年9月30日，信贷损失准备金不是实质性的。

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应收贸易账款根据合同付款条件进行账龄计算。当发票不再可能收回时，本公司将为该特定应收账款建立准备金。如果应收账款被确定为无法收回，则从一般信用损失准备金或特定应收账款准备金(如果有)中扣除。

金融工具的公允价值

根据会计准则编纂(“ASC”)825，金融工具，要求披露有关金融工具的公允价值信息，无论是否在资产负债表中确认，因此估计该价值是切实可行的。现金、现金等价物和有价证券按公允价值列账(见附注3)。

其他金融工具，包括应收账款、应付账款和应计负债，均按成本列账，考虑到其短期性质，成本接近公允价值。

库存

使用加权平均成本计算法对存货进行估值。该公司记录了与过期、过期、过剩或陈旧物品相关的损失的库存准备金。这一储备是基于管理层目前对库存水平、计划产量和销售量假设的了解。在2021年第三季度，公司建立了大约$1.4预计库存不会在保质期之前售出的库存为100万美元。

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该公司的第三方制造商科瑞公司于2020年第四季度完成了Twirla商业制造流程的验证。与验证批次相关的成本在发生成本期间作为研发费用支出。该公司将该验证产品用于商业用品和Twirla样品，直至2021年5月。由于该公司没有对任何验证产品进行资本化，因此该验证产品的所有销售都没有相关的产品成本。在截至2021年9月30日的9个月内，在没有相关产品成本的情况下售出的单位约为3,000。如果这类存货按购置成本计价，则会导致售出货物成本的无形增加和毛利的相应减少。

财产和设备

财产和设备，包括计算机设备和制造设备，按成本减去累计折旧列报。折旧是在资产的预计使用年限内使用直线法计算的。

固定资产投入使用后发生的维修、保养等支出，计入发生成本期间的收益。改进和增加根据公司政策资本化。

长寿资产

根据ASC 360，物业、厂房和设备根据本公司的政策，每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会审核长期资产的减值情况。管理层认为，截至2021年9月30日，任何长期资产的账面价值都没有受损。

研发费用

研究和开发费用主要包括与人员有关的成本，包括工资和其他与人员相关的费用、与制造有关的费用、临床试验费用、咨询费和产品开发中使用的支持服务。所有研究和开发成本都按照ASC730的规定计入运营费用，研究与开发.

在某些情况下，公司需要向供应商预付未来将用于研发活动的商品或服务的款项。在这种情况下，预付款被推迟，并在活动完成或收到货物时支出。

广告费

本公司已选择在发生广告费用时支付广告费用。广告费用总计为$。2.7百万美元和$0分别截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，总额为8.8百万美元和$0分别为截至2021年和2020年9月30日的9个月。

递延融资成本

本公司优先担保定期贷款(见附注7)的直接应占成本已递延，并报告为相关定期贷款的减少。这些成本代表着1直接支付给贷款人的融资手续费、律师费和其他与定期贷款相关的成本，并在贷款期限内摊销。计入利息支出的递延融资成本摊销为#美元。69,000截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，$208,000及$162,000分别为截至2021年和2020年9月30日的9个月。

信用风险集中

可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价证券和应收账款。该公司将其现金、现金等价物和有价证券投资于美国金融机构的债务工具和计息账户，这些账户的余额超过了联邦保险的限额。本公司尚未确认该等账户因信用风险造成的任何损失。本公司通过将投资类型和期限限制在保本、保持流动性和信用质量较高的证券上，以降低信用风险。“公司”(The Company)有 不是存在表外会计损失风险的金融工具。

公司的主要客户被定义为占其总收入10%以上的客户。在截至2021年9月30日的三个月中，公司的销售额达到三个人收入占其总收入10%以上的客户。这些客户中的每一个都有$0.4百万美元，这代表着92%占本季度总收入的1/3。与此相关的应收账款三客户包括35%, 34%和27%，分别截至2021年9月30日。

收入确认

根据ASC 606，该公司确认销售其产品Twirla的收入。与客户签订合同的收入(ASC 606)。ASC 606的规定需要以下步骤来确定收入确认：(1)识别与客户的合同；(2)识别合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(5)在实体履行履约义务时确认收入。

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根据ASC 606的规定，该公司在履行其履行义务的时间点上，通过将承诺的商品或服务的控制权转移给客户来确认收入。根据公司与客户的合同，产品的控制权在所有权转让时转移，这发生在产品出售给客户并由客户收到时。该公司的客户位于美国，主要由批发商组成。本公司因与客户签订合同而应收的贸易应收账款在资产负债表中单独列示，扣除应收贸易账款和拨备政策中所述的各种备抵额度后，应收账款在资产负债表中单独列示。

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认股权证

本公司根据美国会计准则第480条对其购买普通股的认股权证进行会计处理。区分负债与股权.

关于于2020年2月订立优先担保定期贷款安排，本公司发行认股权证以购买1,400,000其普通股的股份。与2021年2月对该设施的一项修订有关，该公司发出了购买认股权证450,000公司普通股的股份。这些权证工具符合股权分类资格，并根据基础工具和权证的相对公允价值进行分配。有关更多信息，请参见注释7。

关于2021年10月完成的包销公开发行，本公司发行了认股权证以购买13,333,324其普通股的股份。是次发售亦引发对上述现有认股权证的行使价作出调整，本公司现正检讨有关调整。%s有关更多信息，请参阅注释7和12。

所得税

本公司采用美国会计准则第740条规定的资产负债法核算递延税金。所得税。递延所得税资产和负债是根据财务报表报告与资产和负债、营业亏损和税收抵免结转的计税基础之间的差异来确定的。递延所得税是使用制定的税率和法律计量的，这些税率和法律预计将在差额预期逆转时生效。如有必要，递延所得税资产的计量将因预期不会实现的任何税收优惠的估值免税额而减少。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在该税率变动颁布之日确认。

本公司采纳了权威性的税务仓位不确定性会计及披露指引，就所得税申报表中已采取或预期采取的不确定税务仓位的财务报表确认、计量、列报及披露规定了一套全面的模式。本公司拥有不是截至2021年9月30日的不确定税收状况，有资格在本指导下的财务报表中确认或披露。

基于股票的薪酬

本公司根据美国会计准则(ASC)718对股票薪酬进行核算。薪酬-股票薪酬。公司向员工和非员工授予固定数量的股票期权，行使价格不低于授予日股票的公允价值。补偿成本对所有授予的股票支付进行确认，并以授予日公允价值为基础，该公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型的加权平均假设估算的，该假设基于股价、预期波动率和预期期限等关键假设。公司选择在没收发生时对其进行解释。在该工具归属之前，该权益工具不会被视为已发行。因此，补偿成本在必要的服务期内确认，并抵销了对额外实收资本的抵销。

公司还向员工及其董事会授予限制性股票单位(“RSU”)。如果在归属限制完成之前终止雇佣，RSU通常会被没收。本公司在归属限制失效期间按比例支出RSU的成本，该成本被确定为RSU相关普通股股票在授予之日的公平市场价值。

每股净亏损

每股基本净亏损的计算方法是，普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数，不考虑普通股等价物。每股摊薄净亏损的计算方法是将普通股股东应占净亏损除以已发行普通股的加权平均数，再加上使用库存股和IF转换法确定的期间内已发行的稀释潜在普通股的影响。就每股摊薄净亏损计算而言，普通股认股权证、未归属RSU及股票期权被视为潜在摊薄证券，但由于其影响是反摊薄的，故不包括在每股摊薄净亏损的计算范围内，因此，每股基本及摊薄净亏损在所有呈列期间均相同。

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近期会计公告

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计(ASU 2019-12)。这一指导方针简化了所得税的会计核算，其中包括降低了对今年迄今亏损限制和税法变化的中期会计核算的复杂性。本公司采用ASU 2019-12，自2021年1月1日起生效。采用这一标准并未对其财务报表产生实质性影响。

2021年5月，FASB发布了ASU 2021-04，每股收益(主题260)，债务修改和清偿(子主题470-50)，补偿-股票补偿(主题718)，以及实体自身股权的衍生品和对冲-合同(子主题815-40)：发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计(“ASU 2021-04”)。本指导意见自2022年1月1日起对本公司生效。该公司目前正在评估采用这一标准的影响，预计该指导方针不会对其财务报表产生实质性影响。

管理层认为，最近发布但尚未生效的任何其他会计声明，如果被采纳，将不会对随附的财务报表产生实质性影响。