美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 |
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商品代号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
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☑ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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非加速文件服务器 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
帕特森-UTI能源公司(Patterson-UTI Energy，Inc.)和子公司
目录
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第一部分-财务信息 |
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页面 |
第1项。 |
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财务报表 |
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未经审计的简明综合资产负债表 |
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3 |
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未经审计的简明合并经营报表 |
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4 |
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未经审计的简明综合全面损失表 |
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5 |
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未经审计的股东权益简明综合变动表 |
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6 |
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|
未经审计的简明合并现金流量表 |
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7 |
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|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
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8 |
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
25 |
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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39 |
第四项。 |
|
管制和程序 |
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40 |
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第二部分-其他资料 |
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第1项。 |
|
法律程序 |
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41 |
第1A项。 |
|
风险因素 |
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41 |
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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42 |
第六项。 |
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陈列品 |
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43 |
签名 |
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第一部分-财务信息
第1项。财务报表
以下未经审核简明综合财务报表包括管理层认为为公平陈述所呈列中期业绩所需的所有调整。
帕特森-UTI能源公司(Patterson-UTI Energy，Inc.)和子公司
凝聚C未解决的资产负债表
(未经审计，单位为千，共享数据除外)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，扣除信贷损失准备金#美元 |
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应收联邦和州所得税 |
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库存 |
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其他 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净值 |
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使用权资产 |
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无形资产 |
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设备购置押金 |
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其他 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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$ |
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应计负债 |
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租赁责任 |
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流动负债总额 |
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长期租赁负债 |
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长期债务，扣除债务贴现和发行成本为#美元 |
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递延税项负债，净额 |
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其他 |
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总负债 |
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股东权益： |
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优先股，面值$ |
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普通股，面值$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合收益 |
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国库股，按成本价计算， |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3
帕特森-UTI能源公司(Patterson-UTI Energy，Inc.)和子公司
凝聚CONSOLIDATED操作报表
(未经审计，单位为千，每股数据除外)
|
截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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营业收入： |
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合同钻探 |
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加压泵送 |
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定向钻进 |
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其他 |
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营业总收入 |
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运营成本和费用： |
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合同钻探 |
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加压泵送 |
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定向钻进 |
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其他 |
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折旧、损耗、摊销和减值 |
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商誉减值 |
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销售、一般和行政 |
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兼并和整合费用 |
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信用损失费用 |
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重组费用 |
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其他营业(收入)费用，净额 |
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总运营成本和费用 |
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营业亏损 |
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其他收入(费用)： |
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利息收入 |
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利息支出，扣除资本化金额后的净额 |
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其他 |
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其他费用合计 |
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所得税前亏损 |
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所得税优惠 |
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净损失 |
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每股普通股净亏损： |
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基本信息 |
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稀释 |
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已发行普通股加权平均数： |
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基本信息 |
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稀释 |
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每股普通股现金股息 |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
帕特森-UTI能源公司(Patterson-UTI Energy，Inc.)和子公司
精简整合状态综合损失构成要件
(未经审计，单位为千)
|
截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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净损失 |
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其他全面收益(亏损)，税后净额#美元 |
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外币折算调整 |
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全面损失总额 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
帕特森-UTI能源公司(Patterson-UTI Energy，Inc.)和子公司
凝聚C非公司化股东权益变动表
(未经审计，单位为千)
|
普通股 |
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其他内容 |
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累计其他 |
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数量 |
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实缴 |
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留用 |
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全面 |
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财务处 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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收益(亏损) |
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库存 |
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总计 |
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平衡，2020年12月31日 |
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净损失 |
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外币折算调整 |
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限制性股票单位的归属 |
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基于股票的薪酬 |
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支付现金股息($ |
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股息等价物 |
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平衡，2021年3月31日 |
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净损失 |
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外币折算调整 |
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限制性股票单位的归属 |
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基于股票的薪酬 |
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支付现金股息($ |
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股息等价物 |
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购买库存股 |
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余额，2021年6月30日 |
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净损失 |
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限制性股票单位的归属 |
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基于股票的薪酬 |
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支付现金股息($ |
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股息等价物 |
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购买库存股 |
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余额，2021年9月30日 |
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普通股 |
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其他内容 |
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累计其他 |
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数量 |
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实缴 |
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财务处 |
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股票 |
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收益 |
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收益(亏损) |
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余额，2019年12月31日 |
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限制性股票单位的归属 |
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基于股票的薪酬 |
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支付现金股息($ |
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购买库存股 |
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平衡，2020年3月31日 |
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平衡，2020年6月30日 |
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限制性股票单位的归属 |
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支付现金股息($ |
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股息等价物 |
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购买库存股 |
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平衡，2020年9月30日 |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6
帕特森-UTI能源公司(Patterson-UTI Energy，Inc.)和子公司
凝聚C非索引化现金流量表
(未经审计，单位为千)
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截至9个月 |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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经营活动的现金流： |
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净损失 |
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对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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基于股票的薪酬费用 |
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资产处置净收益 |
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信用损失费用 |
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重组费用，非现金 |
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营业资产和负债变动情况： |
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应收账款 |
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应收/应付所得税 |
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库存和其他资产 |
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应付帐款 |
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应计负债 |
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其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流： |
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购置物业和设备 |
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处置资产和保险索赔的收益 |
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其他 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动的现金流： |
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购买库存股 |
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支付的股息 |
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发债成本 |
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用于融资活动的净现金 |
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外汇汇率变动对现金的影响 |
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现金及现金等价物净增(减) |
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期初现金及现金等价物 |
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补充披露现金流信息： |
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期内收到(支付)的现金净额为： |
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非现金投融资活动： |
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购置房产和设备应付款净增(减) |
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设备购置押金净(增)减 |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7
帕特森-UTI Energy，Inc.和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1.陈述依据
陈述的基础— 未经审计的中期简明综合财务报表包括Patterson-UTI Energy，Inc.及其全资子公司(此处统称为“我们”、“我们”及类似术语)的账目。所有重要的公司间账户和交易都已取消。除全资附属公司外，我们在任何其他需要合并的实体中并无控股财务权益。正如这些笔记中使用的，“我们”、“我们”、“我们的”、“我们的”和类似的术语统称为Patterson-UTI Energy，Inc.及其合并子公司。Patterson-UTI Energy，Inc.通过其全资子公司进行业务运营，没有员工或独立运营。
未经审计的中期简明综合财务报表乃由吾等根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。根据该等规则和规定，按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被遗漏，尽管我们相信财务报表表面或本文中包含的披露足以使所提供的信息不具误导性。管理层认为，所有被认为是公平陈述符合美国公认会计原则的信息所必需的经常性调整都已包括在内。如本文所示，截至2020年12月31日的未经审计的简明综合资产负债表来自我们经审计的综合资产负债表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。这些未经审计的简明综合财务报表应与我们在截至2020年12月31日的会计年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和相关注释一起阅读。截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明全年的预期结果。
美元是我们所有业务的功能货币，但我们的加拿大业务除外，加拿大业务使用加元作为其功能货币。汇率变动的影响反映在累积的其他综合收益中，这是股东权益的一个单独组成部分。
最近采用的会计准则— 2016年6月，FASB发布了关于金融工具信贷损失计量的会计准则更新。新的指引要求我们根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量报告日持有的金融工具的所有预期信贷损失。新标准适用于2019年12月15日之后的财年，包括这些年内的所有过渡期。自2020年1月1日起，我们采用了ASU 2016-13。通过这一指导意见并确认与应收账款预期信贷损失金额相等的损失备抵并不重要，也没有导致向留存收益的过渡调整。有关信用损失的更多信息，请参见附注3。
2018年8月，FASB发布了会计准则更新，以使托管安排(服务合同)中发生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求保持一致。作为服务合同的托管安排的资本化实施费用将在托管安排的期限内支出。我们于2020年1月1日采纳了这一新指南预期自通过之日起发生的所有实施费用。这对我们的合并财务报表没有实质性影响。
2018年8月，FASB发布了会计准则更新，取消了所有实体公允价值计量的某些披露要求，要求公共实体披露某些新信息，并修改了某些披露要求。财务会计准则委员会制定了对主题820的修订，作为其更广泛的披露框架项目的一部分，该项目旨在通过侧重于向财务报表用户明确传达最重要信息的要求，提高财务报表附注中披露的有效性。我们于2020年1月1日采纳了这一新的指导方针，对我们的合并财务报表没有实质性影响。
2019年12月，FASB发布了会计准则更新，以简化所得税的会计处理。更新中的修正案在2020年12月15日之后的财年对公共企业实体有效，并允许提前采用。我们于2021年1月1日采纳了这一新的指导方针，对我们的合并财务报表没有实质性影响。
8
近期发布的会计准则— 2020年3月，FASB发布了会计准则更新，以提供临时的可选权宜之计，简化对现有债务协议的合同修改的会计处理，这些债务协议预计将因市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)向替代参考利率的过渡而出现。更新中的修改自2020年3月12日至2022年12月31日有效，并可能适用于从2020年3月12日或之后的过渡期开始的合同修改。我们计划在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止使用时采用这一标准，我们预计这一新的指导方针不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2. 采办
2021年10月1日，我们完成了对先锋能源服务公司(先锋能源服务公司)的收购。此次收购的总对价包括发行约
在交易结束时，先锋公司的优先票据以现金和在收购中发行的Patterson-UTI普通股的一部分偿还。先锋股东收到
先锋公司为美国和哥伦比亚的多家油气勘探和生产公司提供陆上合同钻探服务和生产服务。通过收购先锋公司，我们收购了先锋公司
我们正在确定收购的资产和承担的负债的公允价值，这些收购业务的经营结果将包括在我们从截至2021年12月31日的季度开始的综合经营业绩中。
3.信贷损失
ASC主题326当前预期信贷损失(CECL)
2020年1月1日，我们采用了ASU 2016-13金融工具.信用损失(主题326)金融工具信用损失的测量，它引入了一个新的模型，根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量报告日持有的金融工具的所有预期信贷损失。我们的客户主要是石油和天然气勘探和生产公司，它们共同面临石油和天然气大宗商品价格风险。我们的客户需要我们在勘探和生产过程的各个阶段提供服务。因此，我们按分部汇总了我们的应收贸易账款。任何经历过信用质量恶化的客户都会被从池中剔除，并进行单独评估。我们利用应收账款账龄明细表和历史信用损失信息来估计预期的信用损失。由于截至2020年3月31日的季度原油价格大幅下跌及其对客户的相关影响，我们提高了用于确定2020年3月31日信贷损失拨备的历史信用损失率。我们继续使用这些增加的信用损失率监测和评估截至2021年9月30日的三个月和九个月的预期信用损失。
采用新会计准则并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响，也没有导致对留存收益的过渡性调整。
9
4.收入
ASC主题606与客户的合同收入
我们与客户的合同包括长期合同和短期合同。主要产生我们赚取收入的服务包括合同钻井、压力泵和定向钻井等运营业务部门，这些业务部门构成了我们的可报告部门。我们还从其他业务中获得收入，其中包括油田租赁、设备服务、电气控制和自动化以及石油和天然气工作权益等运营业务部门。有关我们业务部门的更多信息，包括从与客户的合同中确认的分类收入，请参见附注15。
服务收费被认为是一系列不同的服务。由于一系列中的每项不同服务如果分开核算，将随着时间的推移得到满足，而实体将使用系列中每项不同服务的相同进度度量来衡量其在满意度方面的进展，因此我们能够将这些集成服务作为一项随时间满足的单一绩效义务进行核算。
交易价格是根据我们与客户的合同条款，我们预期有权获得的对价金额，以换取将承诺的商品或服务转让给客户。在与客户的合同中承诺的对价可以包括固定金额和/或可变金额。收到的服务付款被认为是可变的，因为服务时间会随着服务的提供而波动。主题606提供了分配例外，它允许我们将可变对价分配给在一系列不同的服务中承诺的一个或多个不同的服务，这些不同的服务构成单个性能义务的一部分，只要满足某些标准。这些标准规定，可变报酬必须与实体履行履约义务或转让不同货物或服务的努力具体相关，可变对价的分配与标准的分配目标一致。由于收到的服务付款同时满足这两个标准要求，因此我们在执行服务时确认收入。
可变对价的估计应受到限制，以确保在随后解决与可变对价相关的不确定性时，确认的累计收入金额不可能发生重大收入逆转。其他类型的对价收到的付款受到完全限制，因为它们很容易受到实体影响以外的因素的影响，因此一旦解决，可能会出现重大的收入逆转。因此，为这些类型的对价收到的收入在执行服务时确认。
可变对价的估计可能会随着事实和情况的发展而变化。因此，我们将评估在整个合同期内受限制的可变对价的估计，并在每个报告期结束时如有必要修订估计。
我们是主要位于德克萨斯州和新墨西哥州的石油和天然气资产的非经营性工作权益所有者。所有权条款在油井运营者与各权益拥有人(包括我们在内)之间的每口油井的联合运营协议中概述，这些权益拥有者被视为该油井的非运营者。在此期间，我们在油井中的工作利益每期都会获得收入。从这些石油和天然气资产获得的工作权益的收入不属于新收入标准的范围，因此，将继续按照目前的指导ASC 932-323报告。采掘活动-石油和天然气，投资-权益法和合资企业。
报销收入-应客户要求购买用品、设备、人事服务、运输和其他服务的报销在发生时记为收入。相关成本在发生时计入营业费用。
营业租赁收入— 我们出租给他人的设备的租赁收入在租赁期内是以直线为基础确认的。
应收账款和合同负债
应收账款是我们无条件考虑的权利。付款条件通常从
应收账款余额为2.59亿美元和#美元。
10
我们没有任何重大的合同资产余额。合同责任包括在所要求的服务完成之前从客户那里收到的预付款。一旦服务完成并开具发票，预付款就会用在客户的账户上，以抵消应收账款余额。合同负债中还包括从客户那里收到的付款，用于初步动员新建造或升级的钻井平台，这些钻井平台已就地转移到最初的井场。这些动员付款分配给总体履约义务，并在合同最初期限内摊销。在截至2021年9月30日的9个月内,
合同负债余额总额为#美元。
合同费用
根据与客户签订的合同进行新建或钻井平台升级的成本被视为资本改善，并计入钻井设备，并在资产的预计使用年限内折旧。
上期已履行履约义务收入的确认
在截至2021年9月30日的9个月内，我们录得收入为$
5.库存
库存由以下内容组成：2021年9月30日和2020年12月31日(单位：千)：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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成品 |
$ |
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$ |
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在制品 |
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原材料和供应品 |
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库存 |
$ |
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$ |
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6.财产和设备
财产和设备包括以下内容2021年9月30日和2020年12月31日(单位：千)：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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装备 |
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$ |
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石油和天然气性质 |
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建筑物 |
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土地 |
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总资产和设备 |
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减少累计折旧、损耗和减值 |
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) |
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财产和设备，净值 |
$ |
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$ |
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我们定期根据不活跃钻机的状况、使钻机进入工作状态所需的支出以及钻机类型对钻井服务的预期需求来评估我们的钻机舰队的适销性。将对不再销售的钻机组成的部件进行评估，并将那些对我们其他销售的钻机具有持续使用价值的部件转移到其他钻机或我们的船坞，作为备用设备使用。这些钻井平台的剩余部件已经退役。我们有
11
每当事件或环境变化显示某些资产的账面价值在其估计剩余使用年限内可能无法收回时，我们就会审核我们的长期资产(包括财产和设备)的减值情况(“触发事件”)。与本次审查相关的是，资产按可识别现金流在很大程度上独立于其他资产分组的最低水平进行分组。在我们的减值评估中，我们估计各个资产或资产组在整个生命周期内的未来现金流。对现金流的这些估计是基于该行业的历史周期趋势以及我们对这些趋势在未来持续的预期。当在未贴现的基础上估计的未来现金流低于资产的账面净值时，资产减值准备就从收入中扣除。任何减值准备均按公允价值计量。
7.商誉和无形资产
商誉-由于2020年第一季度的一次触发事件，我们完全削弱了剩余的商誉余额，因此，我们
由于2020年第一季度我们普通股和大宗商品价格的市场价格下降，我们降低了对合同钻井报告部门未来活动水平的预期。我们对截至2020年3月31日的商誉进行了量化减值评估。在完成评估时，我们的合同钻井运营部门的公允价值采用收益法进行了估计。公允价值的估计需要使用重要的不可观察的投入，代表公允价值的第三级计量。这些假设包括贴现率、收入增长率、运营费用增长率和终端增长率。
根据截至2020年3月31日的商誉减值测试结果，我们的合同钻井报告单元显示减值。我们确认了一笔减值费用为#美元。
无形资产-下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日我们无形资产的账面总额和累计摊销(单位：千)：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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毛收入 |
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网络 |
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毛收入 |
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网络 |
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携带 |
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累计 |
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携带 |
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携带 |
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累计 |
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携带 |
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金额 |
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摊销 |
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金额 |
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金额 |
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摊销 |
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金额 |
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客户关系 |
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发达的技术 |
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内部使用软件 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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无形资产摊销费用约为$
12
8.应计负债
应计负债包括以下应计负债2021年9月30日和2020年12月31日(单位：千)：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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工资、工资、工资税和福利 |
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$ |
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工伤赔偿责任 |
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财产税、销售税、使用税和其他税 |
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除工伤补偿外的保险 |
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应计应付利息 |
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应计重组费用 |
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其他 |
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应计负债 |
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$ |
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9.长期债务
长期债务由以下部分组成：2021年9月30日和2020年12月31日(单位：千)：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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定期贷款协议(2022年6月到期)(1) |
$ |
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递延融资成本和折扣减少 |
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总计 |
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2019年定期贷款协议— 在……上面
定期贷款协议是一项承诺的优先无担保定期贷款安排，允许单次借款最高可达#美元。
定期贷款协议项下的贷款按我们选择的LIBOR利率或基本利率计息。LIBOR利率贷款的适用保证金不同于
定期贷款协议包含陈述、担保、正面和负面契诺、违约事件和相关补救措施，我们认为这些都是此类协议的惯例，包括对我们的能力和我们每一家子公司产生债务和授予留置权的能力的某些限制。如果我们的信用评级低于穆迪和标普的投资级，我们将受到限制性付款契约的约束，这将要求我们的形式偿债覆盖率(如定期贷款协议中定义的)大于或等于
13
定期贷款协议要求强制性提前还款，金额等于
信贷协议-打开
信贷协议是一项承诺的优先无担保循环信贷安排，允许总借款最高可达#美元。
信贷协议项下的贷款按我们选择的伦敦银行同业拆借利率或基本利率计息。LIBOR利率贷款的适用保证金不同于
根据信贷协议，我们的子公司目前都不需要成为担保人。然而，若任何附属公司担保或产生超过优先债务篮子(定义见信贷协议)的债务，则该附属公司须根据信贷协议成为担保人。
信贷协议包含陈述、担保、正面和负面契诺、违约事件和相关补救措施，我们认为这些都是此类协议的惯例，包括对我们的能力和我们每一家子公司产生债务和授予留置权的能力的某些限制。如果我们的信用评级低于穆迪和标普的投资级，我们将受到限制性付款契约的约束，这将要求我们的形式偿债覆盖率(如信贷协议中定义的)大于或等于
截至2021年9月30日，我们有过
2015年报销协议-于2015年3月16日，吾等与加拿大丰业银行(下称“丰业银行”)订立偿还协议(“偿还协议”)，据此，吾等可不时要求丰业银行签发金额不详的信用证。截至2021年9月30日，我们有一块钱
14
根据偿还协议的条款，我们将按要求偿还加拿大丰业银行根据任何信用证支付的任何金额。开立信用证的费用、手续费和其他合理费用由我们在开立信用证时按照丰业银行现行做法的费率和金额支付。我们有义务向加拿大丰业银行支付在要求付款之日或在其他情况下按libor加伦敦银行同业拆借利率计算而未支付的所有款项的利息。
吾等亦已同意，若信贷协议项下的责任以吾等或吾等附属公司的任何财产的留置权作抵押，则吾等的偿还责任及(在类似责任将根据信贷协议获得担保的范围内)偿还协议下的其他债务及任何信用证将由受信贷协议的该等留置权所规限的所有财产平等及按比例担保。
根据日期为二零一五年三月十六日的持续保证，吾等于偿还协议项下的付款责任由不时根据信贷协议担保付款的附属公司就付款而非就收款而共同及个别担保。根据信贷协议，我们目前没有任何一家子公司需要担保付款。
2028年高级债券及2029年高级债券— 2018年1月19日，我们完成了$
在2020年第四季度，我们选择在公开市场回购部分2028年债券和2029年债券。通过这些交易报废的本金总额为#美元。
2028年债券和2029年债券(统称为“高级债券”)是我们的优先无担保债务，与我们所有其他现有和未来的优先无担保债务并驾齐驱，其偿付权将高于我们所有其他未来的次级债务。优先债券实际上将从属于我们未来的任何有担保债务，但以担保该等债务的资产价值为限。此外，高级债券在结构上将从属于我们不为高级债券提供担保的子公司的负债(包括贸易应付款项)。我们的子公司目前都不需要成为高级债券的担保人。如果我们的附属公司将来为优先票据提供担保，该等担保(“担保”)将与担保人未来的所有无担保优先债和担保人的所有未来次级债享有同等的偿付权和优先偿付权。在担保这些债务的资产价值的范围内，担保实际上将从属于担保人未来的任何担保债务。
发行优先票据所依据的契约包括限制本公司及本公司附属公司产生某些留置权、从事售卖及回租交易或合并、合并或转让其全部或实质全部资产的能力的契诺(其中包括限制本公司及我们的附属公司产生某些留置权、从事售出及回租交易或合并、合并或转让其全部或实质全部资产的能力)。这些契约受契约中规定的重要条件和限制的约束。
15
该等契约亦就失责事件作出规定，而一旦发生任何失责事件，高级债券的本金、溢价(如有)及应累算利息(如有)将会成为或须宣布为到期及应付。
发债成本 — 除与信贷额度安排有关的债务发行成本外，债务发行成本在资产负债表中作为相关债务账面金额的直接减少列示。与信贷额度安排相关的债务发行成本计入压缩综合资产负债表中的“其他非流动资产”。债务发行成本的摊销被报告为利息支出。
与债务发行成本摊销有关的利息支出约为#美元。
以下是截至以下日期的长期债务本金偿还要求明细表2021年9月30日(千)：
截至十二月三十一日止的年度： |
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2021 |
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— |
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2022 |
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2023 |
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— |
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2024 |
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— |
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2025 |
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— |
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此后 |
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总计 |
$ |
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10.承担及或有事项
截至2021年9月30日，我们维持的信用证总金额为$。
截至2021年9月30日，我们有购买主要设备的承诺，总额约为$
我们的压力泵业务已经达成协议，从某些供应商购买最低数量的支撑剂和化学品。
我们是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事人。我们不相信这些诉讼的结果，无论是个别的还是整体的，都不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生实质性的不利影响。
11.股东权益
股东权利协议-2020年4月22日，我们的董事会通过了一项股东权利协议，并宣布在2020年5月8日收盘时，我们普通股的每股已发行股票向登记在册的股东派息一项权利(“权利”)。在权利协议(定义见下文)条款的规限下，每项权利均有权向我们购买我们的A系列初级参与优先股的千分之一股，面值为$。
在……上面
16
股票回购和收购-2013年9月6日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权购买金额高达美元
在过去的几年中收购了美国财政部的股票截至2021年9月30日的9个月情况如下(单位：千美元)：
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股票 |
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成本 |
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期初库存股 |
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根据长期激励计划进行收购 |
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期末库存股 |
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12.股票薪酬
我们使用基于股份的薪酬来补偿员工和非员工董事。我们确认以公允价值为基础的方法下基于股份支付的成本。未偿还的基于股票的奖励包括股票期权或限制性股票单位形式的股权工具，其中包括服务条件，在某些情况下还包括绩效条件。我们的股票奖励也包括股票结算的业绩单位奖励。以股票结算的业绩单位奖励计入股权奖励。2020年，我们授予了以绩效为基础的现金结算幻影单位，并将其作为负债分类奖励进行核算。当行使既得股票期权、授予限制性股票以及授予限制性股票单位和股份结算业绩单位奖励时，我们发行普通股。
2021年4月9日，经我们的股东批准，我们的董事会批准了Patterson-UTI Energy，Inc.2021年长期激励计划(“2021年计划”)。2021年6月3日，我们的股东批准了2021年计划。根据2021年计划授权授予的普通股总数约为
股票期权-我们使用Black-Scholes-Merton估值模型估计股票期权的授予日期公允价值。波动性假设是基于我们普通股最近一段时间的历史波动性，等于期权授予之日的预期期限。预期条款假设是基于我们在员工股票期权活动方面的经验。股息率假设是基于授予期权时的预期股息。无风险利率假设是参考美国国债收益率确定的。
2021年1月1日至2021年1月1日股票期权活动2021年9月30日：
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加权 |
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平均值 |
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潜在的 |
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行权价格 |
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股票 |
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每股 |
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在2021年1月1日未偿还 |
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练习 |
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— |
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$ |
— |
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过期 |
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( |
) |
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截至2021年9月30日未偿还 |
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$ |
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可于2021年9月30日行使 |
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$ |
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限售股单位-对于迄今做出的所有限制性股票单位奖励，普通股股票在单位归属之前不会发行。限制性股票单位因未能满足服务条件，在某些情况下，未能满足性能条件，将被没收。可没收股息等价物是在归属时将支付的某些限制性股票单位的应计股息。我们使用直线法来确认授权期内的阶段性补偿成本。
17
2021年1月1日至2021年1月1日限售股单位活动2021年9月30日：
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加权 |
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平均资助金 |
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时间 |
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性能 |
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日期公允价值 |
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基座 |
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基座 |
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每股 |
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截至2021年1月1日未发行的非既有限制性股票单位 |
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授与 |
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— |
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既得 |
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没收 |
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( |
) |
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— |
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截至2021年9月30日未发行的非既有限制性股票单位 |
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$ |
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截至2021年9月30日，我们有与未归属限制性股票单位相关的未确认补偿成本总计$
表演单位奖-自2010年以来，我们每年向某些员工(“绩效单位”)授予以股份结算的绩效单位奖励。业绩单位规定，在薪酬委员会确定的特定期间内，当某些业绩目标实现时，接受者可以获得普通股奖励。绩效单位的绩效期间通常是
根据从2019年4月开始授予的业绩单位，如果我们的股东总回报为负或零，派息不得超过目标股票数量。此外，如果我们的总股东回报不等于或大于标准普尔500指数在业绩期间的总股东回报，2020年4月授予的业绩单位将不会支付。
2017-2021年获奖业绩单位的总目标股数如下：
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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单位奖 |
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单位奖 |
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单位奖 |
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单位奖 |
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单位奖 |
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目标股数 |
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2021年4月，
由于业绩单位是以股份结算的奖励，它们被计入股权奖励，并在授予之日按公允价值使用蒙特卡洛模拟模型进行计量。
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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单位奖 |
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单位奖 |
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单位奖 |
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单位奖 |
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单位奖 |
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授予日的公允价值合计 |
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$ |
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18
这些公允价值金额在业绩期间按直线计入费用。
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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单位奖 |
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单位奖 |
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单位奖 |
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单位奖 |
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单位奖 |
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截至2021年9月30日的三个月 |
$ |
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$ |
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$ |
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北美 |
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北美 |
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截至2020年9月30日的三个月 |
北美 |
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$ |
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$ |
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北美 |
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截至2021年9月30日的9个月 |
$ |
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$ |
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$ |
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北美 |
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截至2020年9月30日的9个月 |
北美 |
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$ |
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截至2021年9月30日，我们与未归属绩效单位相关的未确认薪酬成本总计为$
幻影单位-2020年5月，薪酬委员会批准向我们的首席执行官兼总裁小威廉·A·亨德里克斯(William A.Hendricks，Jr)授予长期绩效幻影单位(“幻影单位”)。幻影单位是在2014年计划之外授予的。根据这份幻影单位拨款，
13.所得税
我们的有效所得税税率在美国法定税率的基础上浮动，这些因素包括不同法定税率的司法管辖区税前收入的变化、美国州税和地方税的影响、递延税项资产的变现以及与美国公认会计原则和税务会计之间的收入和费用确认相关的其他差异。
截至2021年9月30日的三个月的有效所得税税率曾经是
截至2021年9月30日的9个月的有效所得税税率曾经是
在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现，并在提供必要的估值免税额时予以考虑。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应税收入的产生情况。我们每季度评估递延税项资产的变现能力，并在进行评估时考虑结转可用性、递延税项负债的预定冲销情况、预计未来的应税收入以及税务筹划策略。在2021年第三季度，实际税率考虑了基于2021年预测收入的估计估值免税额。
我们继续监测美国和其他我们拥有法人实体的国家的所得税发展情况。2021年第一季度，美国颁布了《2021年美国救援计划》，其中包含各种税收条款。作为这项立法的结果，我们已经考虑了这些税收条款，预计不会对我们的财务报表产生任何实质性影响。我们将在未来的财务报表中纳入未来法规的影响(如果有的话)，并在最终确定后提供额外的权威指导。
19
14.每股收益
我们在未经审计的简明综合经营报表中提供了普通股每股净亏损的双重表述：每股基本净亏损(“基本每股收益”)和每股稀释净亏损(“稀释每股收益”)。
基本每股收益不包括稀释，通过首先在普通股股东和限制性股票的非既得股股东之间分配收益来计算。基本每股收益然后通过将普通股股东应占收益除以期内已发行普通股的加权平均数(不包括限制性股票的非既得股)来确定。
稀释每股收益基于已发行普通股的加权平均数加上潜在普通股的稀释效应，包括股票期权、限制性股票的非既得股、业绩单位和限制性股票单位。采用库存股方法确定股票期权、业绩单位和非既得限制性股票单位的稀释效应。
下表提供了计算这三家公司每股净亏损所需的信息截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，以及被排除在已发行稀释普通股加权平均数量之外的潜在稀释证券，因为它们的纳入将是反稀释的(除每股金额外，以千计)：
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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基本每股收益： |
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归属于普通股股东的净亏损 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
$ |
( |
) |
已发行普通股加权平均数，不包括 |
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普通股基本净亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
稀释每股收益： |
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归属于普通股股东的净亏损 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
$ |
( |
) |
已发行普通股加权平均数，不包括 |
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增加潜在普通股的稀释效应 |
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已发行稀释普通股加权平均数 |
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稀释后每股普通股净亏损 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
被排除为反摊薄的潜在摊薄证券 |
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15.业务细分
2021年9月30日，我们有过
20
下表汇总了与我们的业务部门相关的选定财务信息(以千为单位)：
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入： |
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合同钻探 |
$ |
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$ |
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$ |
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加压泵送 |
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定向钻进 |
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其他操作(1) |
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消除公司间收入-合同钻探(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
消除公司间收入--其他业务(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
总收入 |
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$ |
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$ |
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所得税前收入(亏损)： |
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合同钻探 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
加压泵送 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
定向钻进 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他操作 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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公司 |
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( |
) |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
信用损失费用 |
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— |
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— |
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— |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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所得税前亏损 |
$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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折旧、损耗、摊销和减值： |
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合同钻探 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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加压泵送 |
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定向钻进 |
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其他操作 |
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公司 |
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折旧、损耗、摊销和减值总额 |
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$ |
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资本支出： |
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合同钻探 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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加压泵送 |
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定向钻进 |
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其他操作 |
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公司 |
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资本支出总额 |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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可识别资产： |
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合同钻探 |
$ |
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$ |
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加压泵送 |
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定向钻进 |
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其他操作 |
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公司(3) |
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|
|
||
总资产 |
$ |
|
|
$ |
|
||
21
16.金融工具的公允价值
由于这些项目的短期到期日，现金和现金等价物、贸易应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。这些公允价值估计在公允价值会计的公允价值层次中被视为第一级公允价值估计。
截至我们的未偿债务余额的估计公允价值2021年9月30日和2020年12月31日规定如下(单位：千)：
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
携带 |
|
|
公平 |
|
|
携带 |
|
|
公平 |
|
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|
价值 |
|
|
价值 |
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|
价值 |
|
|
价值 |
|
||||
定期贷款协议 |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
3.95厘高级债券 |
|
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|
|
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|
|
|
||||
5.15%高级债券 |
|
|
|
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|
|
|
||||
债务总额 |
$ |
|
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$ |
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|
$ |
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$ |
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||||
的公允价值
17.重组费用
在2020年第二季度，我们实施了一项重组计划，以提高运营利润率，实现运营效率，并降低间接支持成本。重组包括裁员、改变管理结构以及设施整合和关闭。我们记录了$
合同终止费用主要与从某些供应商购买最低数量支撑剂(砂)的协议有关。这些费用主要由#美元组成。
与因重组而放弃的设施和设备资产相关的使用权资产放弃。
下表按可报告部门列出了截至2020年9月30日的9个月的重组费用(单位：千)：
|
合同钻探 |
|
|
加压泵送 |
|
|
定向钻进 |
|
|
其他操作 |
|
|
公司 |
|
|
总计 |
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||||||
遣散费 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
||||||
合同终止费用 |
|
— |
|
|
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|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他退出成本 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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ROU资产放弃 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
22
有关前瞻性陈述的特别说明
本Form 10-Q季度报告(以下简称“报告”)以及我们提交的其他公开文件、新闻稿和演示文稿包含符合1933年证券法(“证券法”)、1934年“证券交易法”(“交易法”)和1995年“私人证券诉讼改革法”(修订版)定义的“前瞻性声明”。如本报告中所用，“我们”、“我们”、“我们的”、“我们的”和类似的术语统称为Patterson-UTI Energy，Inc.及其合并子公司。Patterson-UTI Energy，Inc.通过其全资子公司进行运营，没有员工或独立的业务运营。这些“前瞻性陈述”包含风险和不确定性。这些前瞻性表述包括但不限于：流动性；收入、成本及利润率预期和积压；运营融资；石油和天然气价格；钻井平台数量和裂解价差；建造新设备、升级现有设备和收购所需资金的来源和充足(如果有机会)；对我们服务的需求和定价；竞争；设备可用性；政府监管；法律诉讼；偿债义务；通胀的影响及其他事宜。我们的前瞻性陈述不严格地与历史或当前事实相关，通常使用诸如“预期”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“潜力”、“项目”、“追求”、“应该”、“战略”、“目标”或“将”等词语来识别。, “或其否定及其他意思相若的字词及词句。前瞻性陈述是基于我们的经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为在这种情况下合适的其他因素的看法而做出的某些假设和分析。
虽然我们相信这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证这些预期将被证明是正确的。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的未来实际结果大不相同。这些风险和不确定性涉及：
23
我们告诫说，上述因素清单并不是详尽无遗的。有关这些和其他风险因素的更多信息包含在本报告的其他部分和我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中，并且可能包含在我们未来提交给美国证券交易委员会的文件中。告诫您不要过度依赖我们的任何前瞻性陈述。前瞻性陈述仅说明截止日期，除法律要求外，我们没有义务公开更新或修改这些前瞻性陈述中的任何内容，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。如果我们更新任何前瞻性陈述，不应推断我们将对该陈述、相关事项或任何其他前瞻性陈述进行额外更新。关于我们或其他事项的所有后续书面和口头前瞻性声明，以及归因于我们或代表我们行事的任何人的所有前瞻性声明，均明确地受到上述警告性声明的限制。
24
项目 2. 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
管理概述和最新发展-我们是一家总部位于得克萨斯州休斯顿的油田服务公司，主要拥有和运营美国最大的陆上钻井平台之一和大型压力泵设备。
我们的合同钻探业务在美国大陆运营，我们不时地在其他精选市场寻求合同钻探机会。我们的压力泵业务主要在德克萨斯州和阿巴拉契亚地区运营。我们还在美国大多数主要的陆上油气生产盆地提供一整套定向钻井服务，我们还提供提高水平井筒放置统计准确性的服务。我们还有其他业务，通过这些业务，我们在美国选定的市场提供油田租赁工具。我们还为钻井承包商提供设备服务，并为北美和其他精选市场的能源、海洋和采矿行业提供电气控制和自动化。此外，作为非经营性工作权益所有者，我们拥有并投资于主要位于德克萨斯州和新墨西哥州的石油和天然气资产。
2020年期间，新冠肺炎疫情相关的原油和成品油需求减少，再加上欧佩克+年初增产，导致美国原油价格和钻井完井服务需求大幅下降。尽管OPEC+在2020年4月同意减产，但OPEC+一直在逐步减少此类减产，并在2021年7月同意按月进一步减少此类减产，目标是在接近2022年底时逐步取消所有减产。不能保证其各方会遵守最新的OPEC+协议，OPEC+可能会基于市场状况或其他原因改变协议。
油价仍极不稳定，因为石油(WTI-库欣)的收盘价在2020年1月6日达到每桶63.27美元的2020年第一季度高点，2020年4月20日跌至每桶负36.98美元，并在2021年9月27日回升至每桶75.54美元的2021年第三季度高点。为了应对大宗商品价格的快速下跌，勘探和开发公司迅速采取行动，从2020年第一季度末开始减少钻井和完井活动。虽然油价和对我们服务的需求在2021年有所回升，但我们运营的平均钻井平台数量仍然远远低于我们可用的钻井平台数量，我们很大一部分压力泵马力仍然堆积在一起。2021年第三季度，油价平均为每桶70.58美元。
我们2021年第三季度的平均活跃钻机数量为80台。这比我们2021年第二季度73个活跃钻机的平均数量有所增加。我们预计第四季度的操作钻机数量，包括13个钻机fROM Pioneer Energy Services Corp.(“Pioneer”)，在美国平均约有106个钻井平台。根据现有合同，我们预计2021年第四季度平均有53个钻井平台以定期合同(期限为6个月或更长的合同)运营，截至2022年9月30日的12个月平均有35个钻井平台以定期合同运营。
第三季度结束时，我们有10个主动压力泵利差，而第二季度末只有9个。我们的平均活跃价差计数约为9个利差，第三季度的有效利用率接近10个利差。我们计算平均活跃价差是指在这段时间内人员参与并积极营销的价差的平均数量，我们计算有效利用率是将本季度的总抽水天数除以75天，我们认为这是该期间价差的完全有效利用率。我们预计第四季度的平均活跃价差约为10个。加压泵市场有所改善，但仍然供过于求。
由于活动水平的提高和整个劳动力市场日益紧张，我们开始看到我们各个细分市场的油田成本普遍上涨，包括劳动力、服务和供应成本的增加。这种通货膨胀，再加上吸引员工进入该行业面临的日益严峻的挑战，增加了重新激活设备的复杂性。我们相信，这一挑战，再加上优质钻井和完井服务市场日益紧张，将支持未来更高的定价。在2021年期间，根据与客户关于将活动水平提高到2022年的对话，我们将2021年资本支出预测上调至约1.7亿美元。
在2020年第二季度，我们实施了一项重组计划，以提高运营利润率，实现运营效率，并降低间接支持成本。重组包括裁员、改变管理结构以及设施整合和关闭。
2021年10月1日，我们完成了对先锋的收购。此次收购的总对价包括发行约2630万股我们的普通股和支付3000万美元现金，根据2021年10月1日9.44美元的收盘价，这笔交易的估值约为2.78亿美元，包括偿还先锋公司的所有债务。
25
在交易结束时，先锋公司的优先票据以现金和在收购中发行的Patterson-UTI普通股的一部分偿还。先锋公司的股东以每股先锋公司普通股换取1.8692股帕特森-UTI公司普通股。
先锋公司为美国和哥伦比亚的多家油气勘探和生产公司提供陆上合同钻探服务和生产服务。通过收购Pioneer，我们收购了Pioneer的100%可垫片钻井机队，在美国拥有17台AC钻机，在哥伦比亚拥有8台SCR钻机，以及包括123台油井维修钻机和72台电缆服务单元的生产服务资产。我们相信收购先锋公司增强了我们作为美国领先的合同钻井服务提供商的地位，并将我们的地理足迹扩展到拉丁美洲。
我们正在确定收购的资产和承担的负债的公允价值，这些收购业务的经营结果将包括在我们从截至2021年12月31日的季度开始的综合经营业绩中。
我们的收入、盈利能力和现金流在很大程度上取决于石油和天然气的现行价格，以及我们的客户获得资本为其运营和资本支出提供资金的能力。在石油和天然气价格改善期间，石油和天然气运营商的资本支出预算往往会扩大，这通常会导致对我们服务的需求增加。相反，在石油和天然气价格相对较低的时期，或者我们的客户获得资金的能力降低时，对我们服务的需求通常会减弱，我们的服务价格面临下行压力。我们还可能受到客户延迟付款以及与客户流动性问题和破产相关的付款违约的影响。
北美石油和天然气服务业是周期性的，有时会经历需求下滑。在这些期间，可用的石油和天然气服务设备远远超过了满足需求所需的数量。因此，石油和天然气服务承包商很难维持利润率，有时还会在经济低迷时期蒙受亏损。尽管优质设备市场趋紧，但钻机、压力泵设备和定向钻井设备的供应仍然过剩。我们既无法预测未来对石油和天然气服务的需求水平，也无法预测石油和天然气服务业务的未来状况。
除了对石油和天然气价格以及对我们服务需求的依赖外，我们还受到运营风险、竞争、劳动力问题、天气、压力泵业务中不时使用的产品的可用性、供应商延迟以及各种其他因素的影响，这些因素可能会对我们的业务、财务状况、现金流和运营业绩产生实质性的不利影响，包括新冠肺炎疫情所引起的影响。请参阅我们截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的第1A项。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里，我们的营业收入包括以下内容(以千美元为单位)：
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||||
合同钻探 |
$ |
157,925 |
|
|
|
44.1 |
% |
|
$ |
115,054 |
|
|
|
55.5 |
% |
|
$ |
433,158 |
|
|
|
48.6 |
% |
|
$ |
553,552 |
|
|
|
61.3 |
% |
加压泵送 |
|
152,634 |
|
|
|
42.6 |
% |
|
|
71,973 |
|
|
|
34.7 |
% |
|
|
340,464 |
|
|
|
38.2 |
% |
|
|
256,613 |
|
|
|
28.4 |
% |
定向钻进 |
|
31,728 |
|
|
|
8.9 |
% |
|
|
10,271 |
|
|
|
5.0 |
% |
|
|
76,267 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
56,498 |
|
|
|
6.3 |
% |
其他操作 |
|
15,598 |
|
|
|
4.4 |
% |
|
|
9,843 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
40,699 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
|
36,785 |
|
|
|
4.0 |
% |
|
$ |
357,885 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
207,141 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
890,588 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
903,448 |
|
|
|
100.0 |
% |
合同钻探
在过去的几年里，我们通过提高钻探船队的能力，满足了客户在页岩和其他非常规资源领域钻探水平井的需求。美国陆地钻机行业将某些高规格钻机称为“超级规格”钻机。我们认为一个超级规格的钻机是一台1500马力的交流动力钻机，它至少有750,000磅的吊钩，一个7500磅/平方英寸的循环系统，并且具有垫片能力。截至2021年9月30日，我们的钻井船队包括198个APEX®钻机，其中150台是超规格钻机。在2021年10月1日完成对先锋公司的收购后，我们的钻井机队包括215个APEX®钻机，其中166台是超规格钻机。
26
我们在定期合同下保留了积压的合同钻探服务承诺，我们将定期合同定义为期限为6个月或更长时间的合同。截至2021年9月30日，我们的合同钻井积压约为2.86亿美元。截至2021年9月30日，约31%的合同钻探积压工作预计将保持在2022年9月30日。我们通常通过将定期钻井合同下的日费率乘以合同下剩余的天数来计算我们的积压订单。这一计算不包括除初始动员、复员和客户报销之外的其他服务费用(如动员)的任何相关收入，也不包括计划外待命或钻井平台移动或发生超过钻井合同允许的维护和维修时间期间可能降低的费率。对于包含可变日费率定价的合同，我们的积压计算使用日费率固定期间的有效日费率，而对于仍然采用可变定价的期间，我们的积压计算使用2021年9月30日生效的大宗商品价格。此外，我们的定期钻井合同通常由客户在短时间内终止，并规定在客户终止合同的情况下提前向我们支付解约金。对于我们已收到钻井平台待命通知的合同，我们的积压计算使用我们预期收到备用费率的期间的备用费率。对于我们收到提前终止通知的合同，我们的积压计算包括提前解约率，而不是日费率。, 在我们预计将收到较低费率的期间内。请参阅我们截至2020年12月31日的财政年度报告Form 10-K第1A项中包含的“我们目前积压的合同钻探收入可能会下降，最终可能无法实现，因为在某些情况下，定期合同可能会在没有提前解约金的情况下终止”。
加压泵送
截至2021年9月30日，我们的压力泵船队大约有140万马力。加压泵市场有所改善，但仍然供过于求。为了应对供过于求的市场状况，我们在2020年第二季度实施了改革，旨在进一步精简我们的运营，提高我们的效率，降低我们的整体成本结构，同时保持我们的客户服务水平。
定向钻进
我们在美国大多数主要的陆上油气生产盆地提供一整套定向钻井服务。我们的定向钻井服务包括定向钻井、随钻测量以及井下性能马达和钢丝绳导向工具的供应和租赁。我们还提供提高水平井筒放置统计准确性的服务。
其他操作
我们的油田租赁业务拥有一批优质油田租赁工具，为我们的其他业务提供了最大的收入贡献，并为陆上石油和天然气钻井、完井和修井活动提供专业服务。其他业务还包括我们的电气控制和自动化业务的结果，我们的钻井设备服务业务的结果，以及我们作为非经营性工作权益所有者拥有主要位于德克萨斯州和新墨西哥州的石油和天然气资产的结果。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里，我们的运营亏损包括以下内容(以千计)：
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
合同钻探 |
$ |
(51,830 |
) |
|
$ |
(47,214 |
) |
|
$ |
(158,680 |
) |
|
$ |
(481,974 |
) |
加压泵送 |
|
(13,774 |
) |
|
|
(30,856 |
) |
|
|
(77,434 |
) |
|
|
(134,896 |
) |
定向钻进 |
|
(4,581 |
) |
|
|
(9,912 |
) |
|
|
(14,614 |
) |
|
|
(34,892 |
) |
其他操作 |
|
(1,335 |
) |
|
|
(6,421 |
) |
|
|
(9,178 |
) |
|
|
(35,547 |
) |
公司 |
|
(18,489 |
) |
|
|
(20,163 |
) |
|
|
(57,040 |
) |
|
|
(80,751 |
) |
|
$ |
(90,009 |
) |
|
$ |
(114,566 |
) |
|
$ |
(316,946 |
) |
|
$ |
(768,060 |
) |
关于我们的营业收入和营业亏损的更多讨论将在“经营业绩”一节中进行。
我们2021年第三季度的合并净亏损为8300万美元，而2020年第三季度的净亏损为1.12亿美元。
27
经营成果
下表按业务部门汇总了截至2021年9月30日和2020年9月的三个月的运营结果：
合同钻探 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
157,925 |
|
|
$ |
115,054 |
|
|
|
37.3 |
% |
直接运营成本 |
|
|
111,537 |
|
|
|
59,117 |
|
|
|
88.7 |
% |
保证金(1) |
|
|
46,388 |
|
|
|
55,937 |
|
|
|
(17.1 |
)% |
其他营业费用(收入)，净额 |
|
|
(28 |
) |
|
|
— |
|
|
诺纳 |
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
1,086 |
|
|
|
876 |
|
|
|
24.0 |
% |
折旧、摊销和减值 |
|
|
97,160 |
|
|
|
102,275 |
|
|
|
(5.0 |
)% |
营业亏损 |
|
$ |
(51,830 |
) |
|
$ |
(47,214 |
) |
|
|
9.8 |
% |
营业天数(2) |
|
|
7,361 |
|
|
|
5,499 |
|
|
|
33.9 |
% |
每个工作日的平均收入 |
|
$ |
21.45 |
|
|
$ |
20.92 |
|
|
|
2.5 |
% |
每个工作日的平均直接运营成本 |
|
$ |
15.15 |
|
|
$ |
10.75 |
|
|
|
40.9 |
% |
每个工作日的平均保证金(1) |
|
$ |
6.30 |
|
|
$ |
10.17 |
|
|
|
(38.0 |
)% |
平均作业钻机数 |
|
|
80 |
|
|
|
60 |
|
|
|
33.9 |
% |
资本支出 |
|
$ |
21,239 |
|
|
$ |
9,502 |
|
|
|
123.5 |
% |
总收入的增长主要是由于营业天数的增加。
由于运营天数增加和运营成本上升，直接运营成本增加。每个工作日的直接运营成本增加，主要是因为我们的钻井平台处于待机状态的部分减少，重新激活成本增加，以及2021年第三季度的通胀成本压力。处于待命状态的钻井平台几乎没有相关成本。
折旧、摊销和减值费用减少是由于近年来累计资本支出减少，这减少了我们的折旧资产基础，因为折旧、摊销和减值超过了这两个时期之间的资本支出。
资本支出增加的主要原因是某些钻井平台部件升级和维护资本支出增加。
28
加压泵送 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
152,634 |
|
|
$ |
71,973 |
|
|
|
112.1 |
% |
直接运营成本 |
|
|
134,726 |
|
|
|
63,721 |
|
|
|
111.4 |
% |
保证金(1) |
|
|
17,908 |
|
|
|
8,252 |
|
|
|
117.0 |
% |
销售、一般和行政 |
|
|
1,844 |
|
|
|
2,004 |
|
|
|
(8.0 |
)% |
折旧、摊销和减值 |
|
|
29,838 |
|
|
|
37,104 |
|
|
|
(19.6 |
)% |
营业亏损 |
|
$ |
(13,774 |
) |
|
$ |
(30,856 |
) |
|
|
(55.4 |
)% |
平均活跃价差(2) |
|
|
9 |
|
|
|
4 |
|
|
|
125.0 |
% |
有效利用(3) |
|
|
10.1 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
98.0 |
% |
压裂作业 |
|
|
116 |
|
|
|
69 |
|
|
|
68.1 |
% |
其他工作 |
|
|
185 |
|
|
|
180 |
|
|
|
2.8 |
% |
工作总数 |
|
|
301 |
|
|
|
249 |
|
|
|
20.9 |
% |
压裂作业平均每份收入 |
|
$ |
1,265.98 |
|
|
$ |
960.70 |
|
|
|
31.8 |
% |
其他工作的平均收入 |
|
$ |
31.24 |
|
|
$ |
31.58 |
|
|
|
(1.1 |
)% |
每个工作岗位的平均收入 |
|
$ |
507.09 |
|
|
$ |
289.05 |
|
|
|
75.4 |
% |
每项工作的平均直接运营成本 |
|
$ |
447.59 |
|
|
$ |
255.91 |
|
|
|
74.9 |
% |
每项工作的平均利润率(1) |
|
$ |
59.50 |
|
|
$ |
33.14 |
|
|
|
79.5 |
% |
利润率占收入的百分比(1) |
|
|
11.7 |
% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
2.3 |
% |
资本支出 |
|
$ |
6,468 |
|
|
$ |
1,653 |
|
|
|
291.3 |
% |
一般来说，我们的压力泵部门的收入受我们压裂作业的数量和这些作业的规模(包括我们是否提供支撑剂和其他材料)的影响最大，这反映在我们每个压裂作业的平均收入中。直接运营成本也受这些相同因素的影响最大。我们每个压裂作业的平均收入在很大程度上取决于我们的压力泵合同的定价条款和作业的规模。
我们每个工作岗位的平均收入增加了，这是由于定价的提高和一系列活动的组合，这些活动倾向于收入更高的压裂工作。由于压裂工作的大幅增加，每个总工作岗位的平均直接运营成本也有所增加。
折旧、摊销和减值费用减少是由于近年来累计资本支出减少，这减少了我们的折旧资产基础，因为折旧、摊销和减值超过了这两个时期之间的资本支出。
资本支出增加的主要原因是与2021年第三季度活动增加相称的维护资本增加。
定向钻进 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
31,728 |
|
|
$ |
10,271 |
|
|
|
208.9 |
% |
直接运营成本 |
|
|
28,360 |
|
|
|
9,754 |
|
|
|
190.8 |
% |
保证金(1) |
|
|
3,368 |
|
|
|
517 |
|
|
|
551.5 |
% |
销售、一般和行政 |
|
|
1,177 |
|
|
|
829 |
|
|
|
42.0 |
% |
折旧及摊销 |
|
|
6,772 |
|
|
|
9,600 |
|
|
|
(29.5 |
)% |
营业亏损 |
|
$ |
(4,581 |
) |
|
$ |
(9,912 |
) |
|
|
(53.8 |
)% |
资本支出 |
|
$ |
3,290 |
|
|
$ |
510 |
|
|
|
545.1 |
% |
29
定向钻井收入和直接运营成本的增加主要是由于工作活动的增加。2021年第三季度，我们平均每天提供35个工作岗位，而2020年第三季度每天提供11个工作岗位。
折旧和摊销费用下降是由于近年来累计资本支出减少，这减少了我们的折旧资产基础，因为折旧和摊销超过了这两个时期之间的资本支出。
其他操作 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
15,598 |
|
|
$ |
9,843 |
|
|
|
58.5 |
% |
直接运营成本 |
|
|
10,444 |
|
|
|
8,665 |
|
|
|
20.5 |
% |
保证金(1) |
|
|
5,154 |
|
|
|
1,178 |
|
|
|
337.5 |
% |
销售、一般和行政 |
|
|
623 |
|
|
|
747 |
|
|
|
(16.6 |
)% |
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
|
5,866 |
|
|
|
6,852 |
|
|
|
(14.4 |
)% |
营业亏损 |
|
$ |
(1,335 |
) |
|
$ |
(6,421 |
) |
|
|
(79.2 |
)% |
资本支出 |
|
$ |
2,833 |
|
|
$ |
1,704 |
|
|
|
66.3 |
% |
其他运营收入和直接运营成本增加的主要原因是我们的油田租赁业务提供的服务量增加。此外，其他业务收入增加的一部分来自有利的原油市场价格使我们的石油和天然气收入增加了250万美元。作为参考，2021年第三季度WTI-库欣的平均价格为每桶70.58美元，而2020年第三季度为每桶40.89美元。由于收入的增长是由市场定价推动的，我们的石油和天然气业务的直接运营成本没有相应的增长。
折旧、损耗、摊销和减值减少的原因是近几年累计资本支出减少，这减少了我们的折旧资产基础，因为折旧、损耗、摊销和减值超过了这两个时期之间的资本支出。
资本支出的增加主要与我们石油和天然气业务的增量支出有关。
公司 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
销售、一般和行政 |
|
$ |
17,333 |
|
|
$ |
17,899 |
|
|
|
(3.2 |
)% |
兼并和整合费用 |
|
$ |
918 |
|
|
$ |
— |
|
|
北美 |
|
|
折旧 |
|
$ |
1,429 |
|
|
$ |
1,488 |
|
|
|
(4.0 |
)% |
其他营业费用(收入)，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
资产处置净收益 |
|
$ |
(1,543 |
) |
|
$ |
(896 |
) |
|
|
72.2 |
% |
与法律有关的费用和结算 |
|
|
103 |
|
|
|
830 |
|
|
|
(87.6 |
)% |
研发 |
|
|
249 |
|
|
|
842 |
|
|
|
(70.4 |
)% |
其他营业费用(收入)，净额 |
|
$ |
(1,191 |
) |
|
$ |
776 |
|
|
北美 |
|
|
利息收入 |
|
$ |
37 |
|
|
$ |
238 |
|
|
|
(84.5 |
)% |
利息支出 |
|
$ |
10,683 |
|
|
$ |
11,288 |
|
|
|
(5.4 |
)% |
其他收入 |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
512 |
|
|
|
(97.3 |
)% |
资本支出 |
|
$ |
434 |
|
|
$ |
73 |
|
|
|
494.5 |
% |
2021年第三季度确认了与先锋收购相关的合并和整合费用，收购于2021年10月1日完成。
其他营业费用(收入)净额包括与处置资产相关的净收益。因此，相关损益已从特定部门的业绩中剔除。2021年第三季度资产处置的大部分净收益反映了我们之前关闭的加拿大业务的钻井设备处置收益。2020年第三季度资产处置的收益与钻井设备的处置有关。
30
下表按业务部门汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的运营结果：
合同钻探 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
433,158 |
|
|
$ |
553,552 |
|
|
|
(21.7 |
)% |
直接运营成本 |
|
|
291,049 |
|
|
|
309,664 |
|
|
|
(6.0 |
)% |
保证金(1) |
|
|
142,109 |
|
|
|
243,888 |
|
|
|
(41.7 |
)% |
重组费用 |
|
|
— |
|
|
|
2,430 |
|
|
|
(100.0 |
)% |
其他营业费用(收入)，净额 |
|
|
17 |
|
|
|
(4,155 |
) |
|
北美 |
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
3,346 |
|
|
|
3,684 |
|
|
|
(9.2 |
)% |
折旧、摊销和减值 |
|
|
297,426 |
|
|
|
328,843 |
|
|
|
(9.6 |
)% |
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
395,060 |
|
|
|
(100.0 |
)% |
营业亏损 |
|
$ |
(158,680 |
) |
|
$ |
(481,974 |
) |
|
|
(67.1 |
)% |
营业天数(2) |
|
|
20,196 |
|
|
|
24,184 |
|
|
|
(16.5 |
)% |
每个工作日的平均收入 |
|
$ |
21.45 |
|
|
$ |
22.89 |
|
|
|
(6.3 |
)% |
每个工作日的平均直接运营成本 |
|
$ |
14.41 |
|
|
$ |
12.80 |
|
|
|
12.6 |
% |
每个工作日的平均保证金(1) |
|
$ |
7.04 |
|
|
$ |
10.08 |
|
|
|
(30.2 |
)% |
平均作业钻机数 |
|
|
74 |
|
|
|
88 |
|
|
|
(15.9 |
)% |
资本支出 |
|
$ |
56,708 |
|
|
$ |
101,448 |
|
|
|
(44.1 |
)% |
一般来说，我们合同钻井部门的收入受两个主要因素的影响最大：我们平均运营的钻井平台数量和我们每个工作日的平均收入。我们每个工作日的平均收入在很大程度上取决于我们钻井合同的定价条款。在截至2021年9月30日的9个月里，一次性提前终止收入为330万美元，低于2020年同期的1330万美元。
收入和直接运营成本下降的主要原因是营业天数减少。此外，由于截至2020年9月30日的9个月记录的一次性提前终止收入减少，收入下降，这些收入在2021年没有再次出现。每个工作日的平均直接运营成本增加，主要原因是待机钻井平台比例和钻井平台重新启动成本减少。处于待命状态的钻井平台几乎没有相关成本。
重组费用在2020年确认，主要与遣散费有关。
其他运营费用(收入)净额的变化主要是由于2020年损坏钻井设备的保险报销。
折旧、摊销和减值费用由于近几年累计资本支出减少，我们的折旧资产基础减少，因为折旧、摊销和减值超过了这两个时期之间的资本支出。
在截至2020年9月30日的9个月中，与我们的合同钻井报告部门相关的所有商誉都受到了损害。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注7。
资本支出减少的主要原因是2021年资本支出减少，原因是活动减少，以及在行业低迷之前订购的2020年设备交付。
31
加压泵送 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
340,464 |
|
|
$ |
256,613 |
|
|
|
32.7 |
% |
直接运营成本 |
|
|
313,556 |
|
|
|
234,844 |
|
|
|
33.5 |
% |
保证金(1) |
|
|
26,908 |
|
|
|
21,769 |
|
|
|
23.6 |
% |
重组费用 |
|
|
— |
|
|
|
31,331 |
|
|
|
(100.0 |
)% |
销售、一般和行政 |
|
|
5,379 |
|
|
|
6,748 |
|
|
|
(20.3 |
)% |
折旧、摊销和减值 |
|
|
98,963 |
|
|
|
118,586 |
|
|
|
(16.5 |
)% |
营业收入(亏损) |
|
$ |
(77,434 |
) |
|
$ |
(134,896 |
) |
|
|
(42.6 |
)% |
平均活跃价差(2) |
|
|
7 |
|
|
|
6 |
|
|
|
16.7 |
% |
有效利用(3) |
|
|
7.9 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
46.3 |
% |
压裂作业 |
|
|
292 |
|
|
|
193 |
|
|
|
51.3 |
% |
其他工作 |
|
|
591 |
|
|
|
541 |
|
|
|
9.2 |
% |
工作总数 |
|
|
883 |
|
|
|
734 |
|
|
|
20.3 |
% |
压裂作业平均每份收入 |
|
$ |
1,102.58 |
|
|
$ |
1,251.37 |
|
|
|
(11.9 |
)% |
其他工作的平均收入 |
|
$ |
31.32 |
|
|
$ |
27.91 |
|
|
|
12.2 |
% |
每个工作岗位的平均收入 |
|
$ |
385.58 |
|
|
$ |
349.61 |
|
|
|
10.3 |
% |
每项工作的平均直接运营成本 |
|
$ |
355.10 |
|
|
$ |
319.95 |
|
|
|
11.0 |
% |
每项工作的平均利润率(1) |
|
$ |
30.47 |
|
|
$ |
29.66 |
|
|
|
2.7 |
% |
利润率占收入的百分比(1) |
|
|
7.9 |
% |
|
|
8.5 |
% |
|
|
(7.1 |
)% |
资本支出和收购 |
|
$ |
19,457 |
|
|
$ |
17,880 |
|
|
|
8.8 |
% |
一般来说，我们的压力泵部门的收入受我们压裂作业的数量和这些作业的规模(包括我们是否提供支撑剂和其他材料)的影响最大，这反映在我们每个压裂作业的平均收入中。直接运营成本也受这些相同因素的影响最大。我们每个压裂作业的平均收入在很大程度上取决于我们的压力泵合同的定价条款和作业的规模。
收入和直接运营成本增加的主要原因是，随着活动水平继续从2020年的行业低迷中复苏，压裂工作岗位增加。每个工作岗位的平均收入增加，主要是由于一系列活动倾向于收入更高的压裂性工作。由于压裂作业的大幅增加，每个总工作岗位的平均直接运营成本也有所增加，而压裂作业通常具有更高的直接运营成本。
在截至2020年9月30日的9个月中确认了重组费用。这些重组费用包括与ROU资产放弃相关的730万美元、350万美元的遣散费和2040万美元的合同终止成本。
销售、一般和行政费用的减少主要是由于降低成本的努力。
折旧、摊销和减值费用减少是由于近年来累计资本支出减少，这减少了我们的折旧资产基础，因为折旧、摊销和减值超过了这两个时期之间的资本支出。
32
定向钻进 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
76,267 |
|
|
$ |
56,498 |
|
|
|
35.0 |
% |
直接运营成本 |
|
|
67,367 |
|
|
|
54,348 |
|
|
|
24.0 |
% |
保证金(1) |
|
|
8,900 |
|
|
|
2,150 |
|
|
|
314.0 |
% |
重组费用 |
|
|
— |
|
|
|
3,175 |
|
|
|
(100.0 |
)% |
销售、一般和行政 |
|
|
3,651 |
|
|
|
4,169 |
|
|
|
(12.4 |
)% |
折旧、摊销和减值 |
|
|
19,863 |
|
|
|
29,698 |
|
|
|
(33.1 |
)% |
营业亏损 |
|
$ |
(14,614 |
) |
|
$ |
(34,892 |
) |
|
|
(58.1 |
)% |
资本支出 |
|
$ |
4,613 |
|
|
$ |
4,562 |
|
|
|
1.1 |
% |
与截至2020年9月30日的9个月相比，定向钻井收入和直接运营成本有所增加，这主要是由于就业活动的增加。在截至2021年9月30日的9个月里，我们平均每天提供28个工作岗位，而2020年同期为19个。
重组费用于2020年确认，主要归因于遣散费和ROU资产放弃。
销售、一般和行政费用的减少主要是由于降低成本的努力。
折旧、摊销和减值减少的原因是近几年累计资本支出减少，这减少了我们的折旧资产基础，因为折旧、摊销和减值超过了这两个时期之间的资本支出。
其他操作 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
40,699 |
|
|
$ |
36,785 |
|
|
|
10.6 |
% |
直接运营成本 |
|
|
31,079 |
|
|
|
33,775 |
|
|
|
(8.0 |
)% |
保证金(1) |
|
|
9,620 |
|
|
|
3,010 |
|
|
|
219.6 |
% |
重组费用 |
|
|
— |
|
|
|
501 |
|
|
|
(100.0 |
)% |
销售、一般和行政 |
|
|
1,489 |
|
|
|
2,969 |
|
|
|
(49.8 |
)% |
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
|
17,309 |
|
|
|
35,087 |
|
|
|
(50.7 |
)% |
营业亏损 |
|
$ |
(9,178 |
) |
|
$ |
(35,547 |
) |
|
|
(74.2 |
)% |
资本支出 |
|
$ |
9,006 |
|
|
$ |
9,776 |
|
|
|
(7.9 |
)% |
其他业务收入比九家公司有所增加截至9月30日的几个月，2020年，主要是由于有利的原油市场价格，我们的石油和天然气收入增加了510万美元。2021年前9个月，WTI-库欣的平均价格为每桶65.05美元，而2020年前9个月为每桶38.17美元。我们确认，由于2021年活动减少，我们的钻井设备服务业务收入减少了120万美元，这部分抵消了我们石油和天然气业务收入的增加。
其他业务的直接运营成本比9%有所下降截至9月30日的几个月，2020年，主要由于我们的油田租赁业务减少了230万美元。这一减少是由于2020年实施的降低成本的努力。
重组开支于截至该九个月止九个月内确认。九月30,2020年，并与遣散费相关。
销售、一般和行政费用的减少主要是由于降低成本的努力。
折旧、损耗、摊销和减值的减少主要是由于我们在截至2020年9月30日的9个月中确认的与我们的某些石油和天然气资产相关的1,120万美元减值。减值减少了我们的折旧基数，从而降低了后续期间的折旧。此外，折旧、损耗、摊销的减少
33
减值的部分原因是近几年累计资本支出减少，这减少了我们的折旧资产基础，因为折旧、损耗、摊销和减值超过了这两个时期之间的资本支出。
公司 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
销售、一般和行政 |
|
$ |
54,311 |
|
|
$ |
59,122 |
|
|
|
(8.1 |
)% |
重组费用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
901 |
|
|
|
(100.0 |
)% |
兼并和整合费用 |
|
$ |
2,066 |
|
|
$ |
— |
|
|
北美 |
|
|
折旧 |
|
$ |
4,423 |
|
|
$ |
4,987 |
|
|
|
(11.3 |
)% |
其他营业费用(收入)，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
资产处置净收益 |
|
$ |
(5,595 |
) |
|
$ |
(3,357 |
) |
|
|
66.7 |
% |
与法律有关的费用和结算 |
|
|
714 |
|
|
|
1,680 |
|
|
|
(57.5 |
)% |
研发 |
|
|
1,121 |
|
|
|
2,580 |
|
|
|
(56.6 |
)% |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
9,232 |
|
|
|
(100.0 |
)% |
其他营业费用(收入)，净额 |
|
$ |
(3,760 |
) |
|
$ |
10,135 |
|
|
北美 |
|
|
信用损失费用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,606 |
|
|
|
(100.0 |
)% |
利息收入 |
|
$ |
196 |
|
|
$ |
1,229 |
|
|
|
(84.1 |
)% |
利息支出 |
|
$ |
31,396 |
|
|
$ |
33,496 |
|
|
|
(6.3 |
)% |
其他收入 |
|
$ |
840 |
|
|
$ |
682 |
|
|
|
23.2 |
% |
资本支出 |
|
$ |
1,053 |
|
|
$ |
1,377 |
|
|
|
(23.5 |
)% |
销售、一般和行政费用的减少主要是由于降低成本的努力。
重组费用在截至2020年9月30日的9个月内确认，主要归因于遣散费和ROU资产放弃。
在截至2021年9月30日的9个月中，确认了与先锋收购相关的合并和整合费用。先锋收购于2021年10月1日完成。
其他营业费用(收入)净额包括与处置资产相关的净收益。因此，相关收益已被排除在特定细分市场的结果之外。在截至2021年9月30日的9个月里，资产处置的净收益大部分反映了处置建筑物、土地和钻井设备的收益，而2020年资产处置的收益与处置钻井和加压泵设备有关。此外，其他运营费用(收入)，净额包括2020年第二季度与2017年产能预留协议相关的920万美元的费用，该协议要求我们支付现金保证金，以增加我们的压力泵业务获得更优质沙子的机会。自2017年以来，由于沙子的市场价格大幅下降，我们在这份产能预留合同之外购买了成本较低的沙子，并按预期可变现价值对矿藏进行了重新估值。在截至2020年9月30日的九个月内记录的费用之后，与容量预留协议相关的押金没有余额。
在截至9月30日的9个月内确认了一项信贷损失准备金。, 关于2020年估计无法收回的应收账款余额。
截至2021年9月30日的九个月利息支出较低，包括2020年第四季提前偿还长期债务的影响。我们选择偿还我们定期贷款协议下未偿还的部分借款，并回购我们2028年优先票据和2029年优先票据的一部分，这使我们的未偿还本金总额减少了6620万美元。
所得税
我们的有效所得税税率在美国法定税率的基础上浮动，这些因素包括不同法定税率的司法管辖区税前收入的变化、美国州税和地方税的影响、递延税项资产的变现以及与美国公认会计原则和税务会计之间的收入和费用确认相关的其他差异。
34
截至2021年9月30日的三个月，我们的有效所得税税率为17.5%，而截至2020年9月30日的三个月的实际所得税税率为10.4%。截至2021年9月30日的三个月的实际所得税率较高，主要是由于商誉减值的不可抵扣部分包含在2020年估计年度有效税率中。这部分被包括在2021年估计年度有效税率中的估值免税额所抵消。
截至2021年9月30日的9个月，我们的有效所得税税率为15.7%，而截至2020年9月30日的9个月的实际所得税税率为12.8%。截至2021年9月30日的9个月的实际所得税率较高，主要是由于商誉减值的不可抵扣部分包含在2020年估计年度有效税率中。这部分被2021年估计年度有效税率中包括的估值免税额以及2021年期间颁布的州税率变化所抵消。
在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现，并在提供必要的估值免税额时予以考虑。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应税收入的产生情况。我们每季度评估递延税项资产的变现能力，并在进行评估时考虑结转可用性、递延税项负债的预定冲销情况、预计未来的应税收入以及税务筹划策略。在2021年第三季度，实际税率考虑了基于2021年预测收入的估计估值免税额。
我们继续监测美国和其他我们拥有法人实体的国家的所得税发展情况。2021年第一季度，美国颁布了《2021年美国救援计划》，其中包含各种税收条款。作为这项立法的结果，我们已经考虑了这些税收条款，预计不会对我们的财务报表产生任何实质性影响。我们将在未来的财务报表中纳入未来法规的影响(如果有的话)，并在最终确定后提供额外的权威指导。
流动性与资本资源
在2020年第二季度，我们实施了一项重组计划，以提高运营利润率，实现运营效率，并降低间接支持成本。重组包括裁员、改变管理结构以及设施整合和关闭。2020年第二季度，我们记录了与该计划相关的3830万美元费用。我们在2020年第三季度完成了重组计划，没有产生与该计划相关的额外费用。2021年没有重组费用。
虽然油田服务活动和收入在2020年全年大幅下降，但我们根据不断变化的活动水平调整了我们的成本结构，并增强了我们的流动性状况。
我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物、我们循环信贷安排下的可获得性以及经营活动提供的现金。截至2021年9月30日，我们的营运资本约为2.05亿美元，其中包括1.91亿美元的现金和现金等价物，以及我们的循环信贷安排下可用的约6亿美元。
我们有一份经修订及重述的信贷协议(“信贷协议”)，该协议是一项承诺的优先无担保循环信贷安排，可容许高达6亿美元的总借款，包括一项在任何时间未偿还的信用证贷款，其上限为1.5亿美元，以及一项在任何未偿还的时间，上限为2,000万美元的周转额度贷款。截至2021年9月30日，在我们的循环信贷安排下，我们没有未偿还的借款，根据信贷协议，我们没有未偿还的信用证，因此，当天的可用借款能力约为6亿美元。在循环信贷承诺中，5000万美元将于2024年3月27日到期，其余5.5亿美元将于2025年3月27日到期。在符合惯例的情况下，我们可要求贷款人的总承担额增加最多3亿元，但不超过9亿元的总承担额。此外，在某些条件下，我们可以选择将到期日延长一年。
信贷协议项下的贷款按我们选择的LIBOR利率或基本利率计息，如下文“第3项”所述。如果我们的信用评级同时低于穆迪和标普的投资级，我们将受到限制性支付契约的约束。信贷协议还包含一项金融契约，要求我们的总债务与资本比率(以百分比表示)不超过50%。
35
我们还有一份2022年6月10日到期的优先无担保定期贷款协议(“定期贷款协议”)。定期贷款协议允许最高1.5亿美元的单一借款，我们在2019年全额提取。在符合惯例条件的情况下，我们可以要求贷款人的总承诺额增加至多7500万美元，但不超过2.25亿美元的总承诺额。2019年至2020年，我们根据定期贷款协议偿还了总计1亿美元的借款。定期贷款协议包含与信贷协议相同的契约，以及一项契约，要求在某些情况下，如果我们的信用评级低于穆迪和标普的投资级，则在发行新的优先债务时强制提前偿还。截至2021年9月30日，根据定期贷款协议，我们有5000万美元的未偿还借款，利率基于LIBOR 1.46%。
我们还与丰业银行银行(“丰业银行”)签订了偿还协议(“偿还协议”)，根据该协议，我们可以不时要求丰业银行开具金额不详的信用证。根据偿还协议的条款，我们将按要求偿还加拿大丰业银行根据任何信用证支付的任何金额。我们有义务向加拿大丰业银行支付在要求付款之日或到期时未支付的所有款项的利息，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.25%的年利率。
于二零二一年九月三十日，吾等的未偿还债务为9.09亿美元，包括5.1亿美元于2028年到期的3.95%优先债券(“2028年债券”)、3.49亿美元于2029年到期的5.15%优先债券(“2029年债券”)及定期贷款协议下的5000万美元借款。在2021年9月30日，我们遵守了所有公约。
有关信贷协议、定期贷款协议、偿还协议、2028年票据及2029年票据的详细说明，请参阅未经审计简明综合财务报表附注9。
截至2021年9月30日，我们有6,370万美元的未偿还信用证，其中包括偿还协议下的6,360万美元和信贷协议下的10万美元。我们保留这些信用证主要是为了各保险公司的利益，作为追溯性保费和留存损失的抵押品，根据相关保险合同的条款，这些保费和留存损失可能需要支付。这些信用证每年在一年中的不同时间到期，通常会续签。截至2021年9月30日，信用证项下未提取任何金额。
截至2021年9月30日，经营租赁负债总额为2170万美元。我们2020年度报告中包含的合同义务表没有实质性变化。见我们截至2020年12月31日的财政年度10-K表格年度报告中的项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
有关我们截至2021年9月30日的当前承诺和或有事项的更多信息，请参见未经审计的简明合并财务报表附注10。
我们相信，我们目前的流动性，加上预计将从运营中产生的现金，应该会为我们目前的计划提供足够的资金，以维护和改进我们现有的设备，偿还债务，并在至少未来12个月内支付现金股息。
如果我们寻求需要资本的增长机会，我们相信我们将能够通过营运资本、经营活动的现金流、我们循环信贷安排下的借款能力或额外的债务或股权融资来满足这些需求。然而，不能保证这些资本会以合理的条件获得(如果有的话)。
在截至2021年9月30日的9个月中，我们的现金流来源包括：
在截至2021年9月30日的9个月中，我们用1130万美元支付了普通股股息，360万美元用于购买库存股，9080万美元用于购买库存股：
36
根据与客户关于将活动水平提高到2022年的对话，我们将2021年的资本支出预测上调至约1.7亿美元。
在截至2021年9月30日的9个月中，我们支付了以下现金股息：
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每股 |
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|
总计 |
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|
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(单位：千) |
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||
付款日期为2021年3月18日 |
$ |
0.02 |
|
|
$ |
3,754 |
|
付款日期为2021年6月17日 |
|
0.02 |
|
|
|
3,769 |
|
付款日期为2021年9月16日 |
|
0.02 |
|
|
|
3,780 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
11,303 |
|
2021年10月27日，我们的董事会批准了我们普通股的现金股息，每股0.02美元，将于2021年12月16日支付给截至2021年12月2日登记在册的持有者。未来所有股息支付(如有)的金额和时间取决于董事会的酌情决定权，并将取决于业务状况、经营业绩、财务状况、我们债务协议的条款和其他因素。
我们可以在任何时候和不时通过公开市场购买、私下协商的交易、赎回或其他方式，寻求偿还或购买我们的未偿债务以换取现金。该等回购(如有)将按我们所厘定的条款及价格进行，并将视乎当时的市场情况、我们的流动资金要求、合约限制及其他因素而定。涉及的金额可能很大。
2013年9月6日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权在公开市场或私下协商的交易中购买最多2亿美元的我们的普通股。该计划下的授权回购随后于2018年7月和2019年2月增加，2019年7月24日，我们的董事会批准再次增加股票回购计划下的授权，以允许未来2.5亿美元的股票回购。到目前为止，所有执行的购买都是通过公开市场交易进行的。该计划下的购买由管理层酌情决定，以当时的价格进行，受市场状况和其他因素的影响。购买可随时进行，恕不另行通知。没有与回购计划相关的到期日。截至2021年9月30日，根据股票回购计划，我们拥有购买约1.3亿美元已发行普通股的剩余授权。根据回购计划购买的股票作为库存股持有。
截至2021年9月30日的9个月内，财政部股票收购情况如下(以千美元为单位)：
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股票 |
|
|
成本 |
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||
期初库存股 |
|
83,402,322 |
|
|
$ |
1,366,313 |
|
根据长期激励计划进行收购(1) |
|
434,224 |
|
|
|
3,574 |
|
期末库存股 |
|
83,836,546 |
|
|
$ |
1,369,887 |
|
截至2021年9月30日，我们与未归属限制性股票单位和未归属业绩单位相关的未确认薪酬成本分别为2090万美元和810万美元。截至2021年9月30日，这些奖项的加权平均剩余归属期限分别为1.84年和1.70年。有关我们基于股票的薪酬的更多讨论，请参见未经审计的简明合并财务报表附注12。
贸易和投资-我们没有从事包括衍生品和非交易所交易合约等高风险证券的交易活动。我们主要将现金投资于高流动性的短期投资，如隔夜存款和货币市场账户。
37
调整后的EBITDA
调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后EBITDA”)不是由美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)定义的。我们将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)加上净利息支出、所得税支出(收益)以及折旧、损耗、摊销和减值支出(包括商誉减值)。我们公布调整后的EBITDA是因为我们相信，它为管理层和投资者提供了有关我们基本业务活动表现的额外信息，以及我们在不同时期的运营结果与同行的比较，而不考虑我们的融资方式或资本结构。我们将上述项目从调整后EBITDA的净收益(亏损)中剔除，因为这些金额可能因本行业内不同公司的会计方法和资产账面价值、资本结构以及获得资产的方法而有很大差异。调整后的EBITDA不应被解释为美国公认会计原则(GAAP)衡量净收益(亏损)的替代标准。我们对调整后EBITDA的计算可能与其他公司的其他类似名称的衡量标准不同。以下是调整后EBITDA的非美国GAAP财务指标与美国GAAP净收益(亏损)财务指标的对账。
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||
净损失 |
$ |
(82,998 |
) |
|
$ |
(112,111 |
) |
|
$ |
(292,720 |
) |
|
$ |
(697,165 |
) |
所得税优惠 |
|
(17,643 |
) |
|
|
(12,993 |
) |
|
|
(54,586 |
) |
|
|
(102,480 |
) |
净利息支出 |
|
10,646 |
|
|
|
11,050 |
|
|
|
31,200 |
|
|
|
32,267 |
|
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
141,065 |
|
|
|
157,319 |
|
|
|
437,984 |
|
|
|
517,201 |
|
商誉减值 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
395,060 |
|
调整后的EBITDA |
$ |
51,070 |
|
|
$ |
43,265 |
|
|
$ |
121,878 |
|
|
$ |
144,883 |
|
关键会计估计
我们的合并财务报表受到管理层做出的某些估计和假设的影响。我们在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中详细讨论了我们的关键会计估计。这些关键的会计估计没有实质性的变化。
管理层使用的主要估计包括：
38
近期发布的会计准则
关于最近发布的会计准则的影响的讨论，请参阅未经审计的简明综合财务报表附注1。
石油天然气价格波动及其对运营和财务状况的影响
我们的收入、盈利能力和现金流高度依赖于石油和天然气的现行价格以及对未来价格的预期。多年来，石油和天然气的价格和市场一直非常不稳定。价格受许多我们无法控制的因素影响。油价仍极不稳定，因为石油(WTI-库欣)的收盘价在2020年1月6日达到每桶63.27美元的2020年第一季度高点，2020年4月20日跌至每桶负36.98美元，并在2021年9月27日回升至每桶75.54美元的2021年第三季度高点。为了应对大宗商品价格的快速下跌，勘探和开发公司迅速采取行动，从2020年第一季度末开始减少钻井和完井活动。虽然油价和对我们服务的需求在2021年有所回升，但我们运营的平均钻井平台数量仍然远远低于我们可用的钻井平台数量，我们很大一部分压力泵马力仍然堆积在一起。2021年第三季度，油价平均为每桶70.58美元。
我们预计石油和天然气价格将继续波动，并影响我们的财务状况、运营和获得资金来源的能力。更高的石油和天然气价格并不一定会导致活动增加，因为对我们服务的需求通常是由我们的客户对未来石油和天然气价格的预期推动的。以及我们的客户获得资金来源为其运营和资本支出提供资金的能力。石油和天然气需求下降、石油或天然气价格持续低迷、石油和天然气价格预期下降或我们客户获得资本的能力下降，可能会导致我们客户的资本支出减少，对我们服务的需求减少，这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。即使在石油和天然气价格处于历史中等或较高水平的时期，勘探石油和天然气的公司也可能会因为各种原因取消或缩减项目，或降低勘探和生产的资本支出水平，这可能会减少对我们服务的需求。
I主题3。关于市场风险的定量和定性披露
截至2021年9月30日，我们面临与定期贷款协议下的借款相关的利率市场风险，我们将面临与信贷协议下的任何借款以及偿还协议下的欠款相关的利率市场风险。
定期贷款协议项下的贷款按我们选择的LIBOR利率或基本利率计息。伦敦银行同业拆息贷款的适用保证金由1.00%至1.375%不等，而基本利率贷款的适用保证金则由0.00%至0.375%不等，每种情况都是根据我们的信用评级决定的。截至2021年9月30日，伦敦银行同业拆借利率贷款和基础利率贷款的适用保证金分别为1.375和0.375。截至2021年9月30日，根据定期贷款协议，我们有5000万美元的未偿还借款，利率基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为1.46%。截至2021年9月30日，定期贷款协议下未偿还借款的利率每增加1%，我们的年度现金利息支出将增加50万美元。
信贷协议项下的贷款按我们选择的伦敦银行同业拆借利率或基本利率计息。LIBOR利率贷款的适用保证金从1.00%到2.00%不等，基本利率贷款的适用保证金从0.00%到1.00%不等，每种情况都是根据我们的信用评级确定的。截至2021年9月30日，LIBOR利率贷款的适用保证金为1.75%，基准利率贷款的适用保证金为0.75%。截至2021年9月30日，我们的循环信贷安排下没有未偿还的借款。在我们的循环信贷安排下，未偿还借款的利率是可变的，并根据我们选择的LIBOR或基本利率在每个付息日期进行调整。
根据偿还协议，我们将按要求偿还加拿大丰业银行根据任何信用证支付的任何金额。我们有义务向丰业银行支付在要求付款之日或到期时未支付的所有金额的丰业银行利息，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.25%的年利率。截至2021年9月30日，未在任何信用证项下支付任何金额。
由于这些项目的短期到期日，现金和现金等价物、贸易应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。
39
I主题4。管制和程序
披露控制和程序-我们维持披露控制和程序(这些术语在根据交易法颁布的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)，旨在确保根据交易法向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当情况下积累此类信息并传达给我们的管理层，包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)，以便及时
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序截至2021年9月30日是有效的。
财务报告内部控制的变化-在我们最近完成的会计季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响，这一变化符合《交易法》第13a-15(F)条的规定。
40
第II部分--其他信息
I项目1。法律程序
我们是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事人。我们不认为这些诉讼的结果，无论是个别的还是总体的，都不会对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生实质性的不利影响。
第1A项。风险因素
由于收购先锋和出售部分或全部先锋生产服务业务的不确定性，我们公司和先锋的业务关系可能会受到干扰，这可能会对我们的运营业绩、现金流和财务产生不利影响财务状况。
与我们或先锋有业务往来的各方可能会遇到与收购先锋以及出售部分或全部先锋生产服务业务相关的不确定性，包括收购后与我们目前或未来的业务关系。我们和先锋的业务关系可能会受到干扰，因为客户、分销商、供应商、供应商、房东和其他业务合作伙伴可能试图推迟或推迟进入新的业务关系，谈判改变或终止现有业务关系，或考虑在收购后与我们以外的各方建立业务关系。此外，一些客户可能不希望从一家公司获得更大比例的需求，或者可能觉得我们与他们的竞争对手之一结盟太紧密。无论先锋生产服务业务的部分或全部出售是否完成，这种中断都可能对我们的运营结果、现金流和财务状况产生不利影响，并对我们实现预期成本节约和收购的其他好处的能力产生重大不利影响。
我们可能无法成功整合先锋的业务，或无法实现收购先锋的预期效益。
先锋公司的收购涉及两家之前作为独立上市公司运营的公司的合并。两个独立业务的合并是复杂、昂贵和耗时的，我们将需要投入大量的管理注意力和资源来将先锋的业务实践和运营整合到我们的业务中。作为整合过程的一部分，我们可能遇到的潜在困难包括：
此外，我们和先锋之前都是独立运营的。集成过程可能会导致：
这些问题中的任何一个都可能对我们维持与客户、供应商、员工和其他客户的关系或实现先锋收购的预期利益的能力产生不利影响，或者可能减少我们的收益，或者以其他方式对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
收购先锋公司的协同效应可能与预期不同。
我们可能无法实现收购先锋的预期收益和协同效应，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。收购的成功将在一定程度上取决于我们成功的能力。
41
整合收购的业务，实现预期的战略效益和合并后的协同效应。交易的预期收益可能没有完全实现，或者根本没有实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。实际的运营、技术、战略和收入机会，如果真的实现了，可能没有预期的那么重要，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。此外，我们可能无法以我们认为可以接受的条款及时或完全出售先锋生产服务业务的部分或全部。如果我们不能在预期的时间内或根本不能实现这些目标，实现先锋收购的预期效益和协同效应，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们不能有效地管理我们扩大的业务，我们未来的业绩将受到影响。
收购先锋公司后，我们业务的规模、复杂性和地理足迹都有所增加。我们的行动已经扩大，包括在国际上进入哥伦比亚。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们管理这一扩大业务的能力，这可能会给管理带来重大挑战，包括与管理和监测新业务和地理位置相关的挑战，以及相关增加的成本和复杂性。由于我们业务规模的扩大，我们还可能面临来自政府当局的更严格的审查。我们不能保证我们会成功，也不能保证我们会实现预期的运营效率、成本节约、收入增加或目前预期的先锋收购带来的其他好处。
第二项。E的未登记销售QUITY证券及其收益的使用
下表列出了我们在截至2021年9月30日的季度内购买我们普通股的相关信息。
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近似美元 |
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总人数 |
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股份价值 |
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股份(或单位) |
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那可能还会发生 |
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作为部件购买 |
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|
根据 |
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总计 |
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平均价格 |
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公开的 |
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计划或 |
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股份数量 |
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付费单位 |
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已宣布的计划 |
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程序(输入 |
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涵盖的期间 |
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购得 (1) |
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分享 |
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|
或程序 |
|
|
数千人)(2) |
|
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2021年7月 |
|
|
5,559 |
|
|
$ |
9.36 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
130,000 |
|
2021年8月 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
130,000 |
|
2021年9月 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
130,000 |
|
总计 |
|
|
5,559 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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42
第六项。例如HIBITS
如下所示，以下证物随附存档或通过引用并入：
2.1 |
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Patterson-UTI Energy，Inc.、新月合并子公司、新月牧场第二合并子有限责任公司和先锋能源服务公司之间的合并协议和计划，日期为2021年7月5日(通过引用附件2.1并入我们于2021年7月6日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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2.2 |
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2021年9月13日Patterson-UTI Energy，Inc.、新月合并子公司、新月牧场第二合并子有限责任公司和先锋能源服务公司之间的合并协议和计划的第1号修正案(通过参考我们于2021年10月4日提交的当前8-K表格报告的附件2.2并入)。 |
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3.1 |
|
经修订的重述公司注册证书(于2004年8月9日提交，作为我们截至2004年6月30日的季度报告10-Q表的附件3.1，并通过引用并入本文). |
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|
3.2 |
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经修订的重新注册证书的修订证书(于2004年8月9日提交，作为我们截至2004年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件3.2，并通过引用并入本文). |
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3.3 |
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经修订的重新注册证书的修订证书(2018年7月30日提交，作为我们截至2018年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件3.4，并通过引用并入本文)。 |
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3.4 |
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Patterson-UTI Energy，Inc.第四次修订和重新修订的章程，2019年2月6日生效(2019年2月12日提交，作为我们当前报告Form 8-K的附件3.1，通过引用并入本文)。 |
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3.5 |
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Patterson-UTI Energy，Inc.的A系列初级参与优先股的指定证书，日期为2020年4月22日(2020年4月23日提交，作为我们当前报告的8-K表格的附件3.1，通过引用并入本文)。 |
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31.1* |
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根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。 |
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31.2* |
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根据经修订的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官。 |
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32.1* |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的南加州大学第18条第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 |
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101.INS* |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH* |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL* |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF* |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB* |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE* |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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我们截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面已采用内联XBRL格式。 |
*随函存档
43
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
帕特森-UTI能源公司(Patterson-UTI Energy，Inc.) |
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由以下人员提供： |
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安德鲁·史密斯 |
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C.安德鲁·史密斯 |
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执行副总裁兼 |
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首席财务官 |
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(首席财务及会计主任及妥为授权的人员) |
日期：2021年11月2日
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