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FinanceSegmentMember2020-07-012020-09-300000913341US-GAAP：运营细分市场成员CFFI：社区银行会员2020-07-012020-09-300000913341US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-09-300000913341US-GAAP：运营细分市场成员CFFI：MortgageBankingSegmentMember2020-01-012020-09-300000913341US-GAAP：运营细分市场成员CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2020-01-012020-09-300000913341US-GAAP：运营细分市场成员CFFI：社区银行会员2020-01-012020-09-300000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：Consumer 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RealEstateLendingMember美国-GAAP：PassMember2021-09-300000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：BuilderLineLendingMember美国-GAAP：PassMember2021-09-300000913341美国-GAAP：住宅抵押贷款成员美国-GAAP：不符合标准的成员2021-09-300000913341美国-GAAP：住宅抵押贷款成员US-GAAP：特别会员2021-09-300000913341美国-GAAP：住宅抵押贷款成员美国-GAAP：PassMember2021-09-300000913341美国-GAAP：住宅抵押贷款成员CFFI：不符合标准的非应计成员2021-09-300000913341美国-GAAP：HomeEquityMember美国-GAAP：不符合标准的成员2021-09-300000913341美国-GAAP：HomeEquityMemberUS-GAAP：特别会员2021-09-300000913341美国-GAAP：HomeEquityMember美国-GAAP：PassMember2021-09-300000913341美国-GAAP：HomeEquityMemberCFFI：不符合标准的非应计成员2021-09-300000913341CFFI：消费者会员美国-GAAP：PassMember2021-09-300000913341CFFI：消费者会员CFFI：不符合标准的非应计成员2021-09-300000913341美国-GAAP：不符合标准的成员2021-09-300000913341US-GAAP：特别会员2021-09-300000913341美国-GAAP：PassMember2021-09-300000913341CFFI：不符合标准的非应计成员2021-09-300000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：Consumer 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RealEstateLendingMember美国-GAAP：PassMember2020-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：BuilderLineLendingMember美国-GAAP：PassMember2020-12-310000913341美国-GAAP：住宅抵押贷款成员美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310000913341美国-GAAP：住宅抵押贷款成员US-GAAP：特别会员2020-12-310000913341美国-GAAP：住宅抵押贷款成员美国-GAAP：PassMember2020-12-310000913341美国-GAAP：住宅抵押贷款成员CFFI：不符合标准的非应计成员2020-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMember美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMemberUS-GAAP：特别会员2020-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMember美国-GAAP：PassMember2020-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMemberCFFI：不符合标准的非应计成员2020-12-310000913341CFFI：消费者会员美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310000913341CFFI：消费者会员US-GAAP：特别会员2020-12-310000913341CFFI：消费者会员美国-GAAP：PassMember2020-12-310000913341CFFI：消费者会员CFFI：不符合标准的非应计成员2020-12-310000913341美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310000913341US-GAAP：特别会员2020-12-310000913341美国-GAAP：PassMember2020-12-310000913341CFFI：不符合标准的非应计成员2020-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2021-01-012021-09-300000913341SRT：最小成员数CFFI：MortgageBankingSegmentMemberCFFI：FHLBAdvancesMember2021-01-012021-09-300000913341SRT：最小成员数CFFI：Consumer FinanceSegmentMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-01-012021-09-300000913341SRT：最大成员数CFFI：MortgageBankingSegmentMemberCFFI：FHLBAdvancesMember2021-01-012021-09-300000913341CFFI：BestEffortsForwardSalesContractsMemberCFFI：MortgageBankingSegmentMember2021-09-300000913341CFFI：MortgageBankingSegmentMember2021-09-300000913341CFFI：BestEffortsForwardSalesContractsMemberCFFI：MortgageBankingSegmentMember2020-12-310000913341CFFI：MortgageBankingSegmentMember2020-12-310000913341美国-公认会计准则：建设贷款成员CFFI：Consumer 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RealEstateLendingMember2020-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：BuilderLineLendingMember2020-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMember2020-12-310000913341美国-GAAP：住宅抵押贷款成员2021-09-300000913341美国-GAAP：HomeEquityMember2021-09-300000913341CFFI：消费者会员2021-09-300000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember2021-09-300000913341美国-GAAP：住宅抵押贷款成员2020-12-310000913341美国-GAAP：HomeEquityMember2020-12-310000913341CFFI：消费者会员2020-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember2020-12-310000913341CFFI：PurchedPerformingLoansMember2021-09-300000913341CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2021-09-300000913341CFFI：PurchedPerformingLoansMember2020-12-310000913341CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2020-12-310000913341CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2021-01-012021-09-300000913341CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2020-01-012020-09-300000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成员CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2020-01-010000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成员2020-01-010000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成员2020-01-012020-01-0100009133412020-01-012020-12-310000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成员CFFI：社区银行会员2020-01-012020-09-300000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成员2020-01-012020-09-3000009133412019-01-012019-12-3100009133412021-07-012021-09-3000009133412021-01-012021-09-3000009133412020-07-012020-09-3000009133412020-01-012020-09-3000009133412021-09-3000009133412020-12-310000913341美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000913341Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000913341Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300000913341美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000913341Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000913341Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：纯CFFI：项目CFFI：子公司Iso4217：美元Xbrli：共享CFFI：安全性CFFI：贷款CFFI：细分市场

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)


☒	根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年9月30日

或


☐	根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告

从_的过渡期

佣金档案编号000-23423

C&F金融公司

(注册人的确切姓名载于其章程)


维吉尼亚	54-1680165
(公司或组织的州或其他司法管辖区)	(国际税务局雇主身分证号码)

拉格兰奇大道3600号竹野, 弗吉尼亚州	23168
(主要行政办公室地址)	(邮政编码)

(804) 843-2360

(注册人电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每节课的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值1.00美元	CFFI	纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件服务器

☐

规模较小的报告公司

☒

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒

在2021年10月29日，也就是最后可行的确定日期，3,538,713注册人的普通股面值为1.00美元，已发行。


第一部分-中国金融市场信息		页面

第一项。	财务报表	3

	合并资产负债表(未经审计)-2021年9月30日和2020年12月31日	3

	合并损益表(未经审计)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月	4

	综合全面收益表(未经审计)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月	5

	综合权益报表(未经审计)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月	6

	合并现金流量表(未经审计)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月	8

	合并中期财务报表附注(未经审计)	9

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	35

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	69

第四项。	管制和程序	69

第二部分第二部分--其他相关信息

项目1A。	风险因素	70

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	70

第6项。	陈列品	71

	签名	72

第一部分-财务信息

第1项。财务报表

C&F金融公司及其子公司

综合资产负债表

(未经审计)

(千美元，每股除外)


	9月30日--		2011年12月31日
	2021		2020
资产
现金和银行到期款项	$	15,001	$	17,742
其他银行的有息存款		186,494		68,927
现金和现金等价物合计		201,495		86,669
证券-可按公允价值出售，摊销成本为$360,981及$280,824，分别		363,413		286,389
按公允价值持有的待售贷款		116,789		214,266
贷款，扣除贷款损失准备金#美元后的净额39,447及$39,156，分别		1,351,564		1,313,250
限制性股票，按成本价计算		1,027		1,636
公司办公场所和设备，净值		45,397		44,132
拥有的其他房地产，扣除估值免税额$32及$207，分别		857		907
应计应收利息		7,125		8,103
商誉		25,191		25,191
其他无形资产，净额		2,055		2,291
银行人寿保险		20,382		20,205
递延税金净资产		13,977		13,555
其他资产		60,136		69,716
总资产	$	2,209,408	$	2,086,310

负债
存款
无息活期存款	$	576,065	$	501,945
储蓄和有息活期存款		835,915		780,645
定期存款		441,105		469,583
总存款		1,853,085		1,752,173
短期借款		37,006		20,455
长期借款		30,441		30,398
信托优先资本票据		25,343		25,316
应计应付利息		581		1,109
其他负债		57,770		62,388
总负债		2,004,226		1,891,839

承担和或有负债(附注11)

权益
普通股($1.00面值，8,000,000授权股份，3,537,894和3,670,301股票已发布和杰出的分别包括149,762和155,945(分别为未归属股份)		3,388		3,514
额外实收资本		15,390		21,427
留存收益		189,301		170,819
累计其他综合亏损净额		(3,647)		(1,955)
富力金融公司应占权益		204,432		193,805
非控股权益		750		666
总股本		205,182		194,471
负债和权益总额	$	2,209,408	$	2,086,310

见合并中期财务报表附注。

C&F金融公司及其子公司

合并损益表

(未经审计)

(千美元，每股除外)


	截至9月30日的三个月。				截至9月30日的9个月。
	2021		2020		2021		2020
利息收入
贷款利息和手续费	$	22,120	$	22,506	$	66,399	$	67,607
出售的有息存款和联邦基金的利息		77		32		171		682
有价证券的利息和股息
美国政府机构和企业		198		109		498		355
抵押贷款支持证券		536		533		1,451		1,596
各州和政区的免税义务		395		498		1,300		1,507
国家和政治分区的应税义务		104		102		288		302
其他		174		42		439		135
利息收入总额		23,604		23,822		70,546		72,184
利息支出
储蓄存款和有息存款		346		346		1,049		1,287
定期存款		888		1,938		3,249		6,368
借款		462		404		1,365		1,962
信托优先资本票据		290		289		861		865
利息支出总额		1,986		2,977		6,524		10,482
净利息收入		21,618		20,845		64,022		61,702
贷款损失准备金		430		3,300		110		9,550
计提贷款损失拨备后的净利息收入		21,188		17,545		63,912		52,152
非利息收入
贷款销售收益		5,660		9,706		18,665		17,987
抵押银行手续费收入		1,630		2,206		5,134		5,497
交换收入		1,461		1,268		4,250		3,498
存款账户手续费		992		785		2,639		2,426
财富管理服务收入，净额		708		640		2,095		1,973
按揭贷款服务收入		598		706		1,991		1,348
其他服务费及收费		386		390		1,188		1,159
出售、到期和催缴可供出售证券的净收益		3		4		41		11
其他收入，净额		604		1,233		3,495		1,615
非利息收入总额		12,042		16,938		39,498		35,514
非利息支出
薪金和员工福利		13,915		15,767		45,242		40,938
入住率		2,231		2,131		6,781		6,331
其他		7,030		7,433		21,355		21,939
非利息费用总额		23,176		25,331		73,378		69,208
所得税前收入		10,054		9,152		30,032		18,458
所得税费用		2,227		2,234		6,950		4,158
净收入		7,827		6,918		23,082		14,300
可归因于非控股权益的净收入减少		153		125		339		183
可归因于富力金融公司的净收入	$	7,674	$	6,793	$	22,743	$	14,117
每股净收益-基本收益和稀释后收益	$	2.16	$	1.86	$	6.27	$	3.87

见合并中期财务报表附注。

C&F金融公司及其子公司

综合全面收益表

(未经审计)

(千美元)


	截至9月30日的三个月：				截至9月30日的9个月：
	2021		2020		2021		2020
净收入	$	7,827	$	6,918	$	23,082	$	14,300
其他全面收益(亏损)：
固定福利计划：
已确认的净精算损失重新分类为净收益¹		61		49		182		148
相关所得税效应		(13)		(10)		(38)		(31)
将以前的服务信贷摊销为净收入¹		(17)		(17)		(51)		(51)
相关所得税效应		4		4		11		11
固定福利计划，税后净额		35		26		104		77

现金流对冲：
期内产生的未实现持有收益(亏损)		166		127		921		(2,001)
相关所得税效应		(43)		(32)		(237)		515
将套期保值收益摊销至净利润²		(1)		(3)		(5)		(9)
相关所得税效应		—		—		1		2
现金流套期保值，税后净额		122		92		680		(1,493)

可供出售的证券：
期内产生的未实现持有(亏损)收益		(1,112)		(261)		(3,094)		3,727
相关所得税效应		234		54		650		(783)
已实现净收益重新分类为净收益³		(3)		(4)		(41)		(11)
相关所得税效应		1		1		9		2
可供出售的证券，扣除税后		(880)		(210)		(2,476)		2,935
其他综合(亏损)收入，税后净额		(723)		(92)		(1,692)		1,519
综合收益		7,104		6,826		21,390		15,819
可归因于非控股权益的较不全面的收入		153		125		339		183
富力金融公司应占综合收益	$	6,951	$	6,701	$	21,051	$	15,636

1	这些项目包括在计算定期净收益成本中，也包括在综合损益表上的“非利息收入--其他收入，净额”中。有关更多信息，请参阅“注8：员工福利计划”。

2	这些项目包括在综合损益表的“利息支出-信托优先资本票据”中。

3	这些项目包括在综合损益表中的“出售、到期和催缴可供出售证券的净收益”。

见合并中期财务报表附注。

C&F金融公司及其子公司

合并权益表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月

(未经审计)

(千美元，每股除外)


	归因于C&F金融公司
							累计
			其他内容				其他
	普普通通		实缴		留用		全面		非控制性		总计
	库存		资本		收益		净亏损		利息		权益
余额2021年6月30日	$	3,439	$	17,643	$	183,043	$	(2,924)	$	597	$	201,798
综合收益：
净收入		—		—		7,674		—		153		7,827
其他综合损失		—		—		—		(723)		—		(723)
基于股份的薪酬		—		386		—		—		—		386
既得限制性股票		1		(1)		—		—		—		—
已发行普通股		—		48		—		—		—		48
购买的普通股		(52)		(2,686)		—		—		—		(2,738)
宣布的现金股息($0.40每股)		—		—		(1,416)		—		—		(1,416)
余额2021年9月30日	$	3,388	$	15,390	$	189,301	$	(3,647)	$	750	$	205,182


	归因于C&F金融公司
							累计
			其他内容				其他
	普普通通		实缴		留用		全面		非控制性		总计
	库存		资本		收益		净亏损		利息		权益
余额2020年6月30日	$	3,510	$	21,055	$	158,799	$	(638)	$	539	$	183,265
综合收益：
净收入		—		—		6,793		—		125		6,918
其他综合损失		—		—		—		(92)		—		(92)
基于股份的薪酬		—		311		—		—		—		311
既得限制性股票		1		(1)		—		—		—		—
已发行普通股		—		38		—		—		—		38
购买的普通股		—		(1)		—		—		—		(1)
宣布的现金股息($0.38每股)		—		—		(1,387)		—		—		(1,387)
余额2020年9月30日	$	3,511	$	21,402	$	164,205	$	(730)	$	664	$	189,052

见合并中期财务报表附注。

C&F金融公司及其子公司

合并权益表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月

(未经审计)

(千美元，每股除外)


	归因于C&F金融公司
							累计
			其他内容				其他
	普普通通		实缴		留用		全面		非控制性		总计
	库存		资本		收益		净亏损		利息		权益
余额2020年12月31日	$	3,514	$	21,427	$	170,819	$	(1,955)	$	666	$	194,471
综合收益：
净收入		—		—		22,743		—		339		23,082
其他综合损失		—		—		—		(1,692)		—		(1,692)
基于股份的薪酬		—		1,206		—		—		—		1,206
既得限制性股票		21		(21)		—		—		—		—
已发行普通股		3		131		—		—		—		134
购买的普通股		(150)		(7,353)		—		—		—		(7,503)
宣布的现金股息($1.18每股)		—		—		(4,261)		—		—		(4,261)
对非控股权益的分配		—		—		—		—		(255)		(255)
余额2021年9月30日	$	3,388	$	15,390	$	189,301	$	(3,647)	$	750	$	205,182


	归因于C&F金融公司
							累计
			其他内容				其他
	普普通通		实缴		留用		全面		非控制性		总计
	库存		资本		收益		净亏损		利息		权益
余额2019年12月31日	$	3,296	$	9,503	$	154,248	$	(2,249)	$	481	$	165,279
综合收益：
净收入		—		—		14,117		—		183		14,300
其他综合收益		—		—		—		1,519		—		1,519
基于股份的薪酬		—		1,012		—		—		—		1,012
既得限制性股票		17		(17)		—		—		—		—
收购人民银行股份有限公司		210		11,402		—		—		—		11,612
已发行普通股		2		107		—		—		—		109
购买的普通股		(14)		(605)		—		—		—		(619)
宣布的现金股息($1.14每股)		—		—		(4,160)		—		—		(4,160)
余额2020年9月30日	$	3,511	$	21,402	$	164,205	$	(730)	$	664	$	189,052

见合并中期财务报表附注

C&F金融公司及其子公司

合并现金流量表

(未经审计)

(千美元)


	截至9月30日的9个月：
	2021		2020
经营活动：
净收入	$	23,082	$	14,300
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
贷款损失准备金		110		9,550
某些收购相关折扣的增加，净额		(2,401)		(2,631)
基于股份的薪酬		1,206		1,012
折旧及摊销		3,578		3,028
净折价和摊销证券溢价		2,629		1,564
银行自营寿险收入		(312)		(320)
养老金支出		652		593
出售持有以供出售的贷款所得款项		1,276,899		1,070,338
持有待售贷款的来源		(1,163,845)		(1,226,538)
出售持有待售贷款的收益		(18,665)		(17,987)
其他(收益)损失，净额		(519)		862
其他资产和负债变动情况：
应计应收利息		978		(623)
其他资产		447		5,934
应计应付利息		(528)		(460)
其他负债		(3,544)		4,056
经营活动提供(用于)的现金净额		119,767		(137,322)
投资活动：
收购人民银行股份有限公司		—		19,101
与企业合并相关的资产处置		—		8,004
可供出售的证券的出售、到期日和催缴所得的收益，以及抵押贷款支持证券的付款		85,293		101,068
购买可供出售的证券		(168,040)		(164,094)
定期存款到期日(购买)，净额		4,692		(6,466)
偿还非银行关联公司为投资而持有的贷款		120,088		96,460
购买非银行关联公司为投资而持有的贷款		(156,677)		(98,760)
社区银行投资贷款净减少(增加)		3,330		(118,640)
购买公司房地和设备		(4,377)		(7,655)
出售所拥有的其他房地产的收益		457		—
向其他金融机构入账的抵押品变动，净额		3,960		(9,340)
其他投资活动，净额		834		310
用于投资活动的净现金		(110,440)		(180,012)
融资活动：
活期存款和储蓄存款净增		129,390		220,379
定期存款净减少		(28,269)		(19,723)
短期借款净增长		16,551		44,121
长期借款收益		—		20,000
偿还长期借款		—		(82,553)
普通股回购		(7,503)		(355)
支付的现金股息		(4,261)		(4,160)
其他融资活动，净额		(409)		(35)
融资活动提供的现金净额		105,499		177,674
现金及现金等价物净增(减)		114,826		(139,660)
期初现金及现金等价物		86,669		165,433
期末现金和现金等价物	$	201,495	$	25,773
补充现金流披露：
支付的利息	$	7,295	$	11,195
已缴所得税		8,429		3,847
补充披露非现金投资和融资活动：
根据经营租赁取得使用权资产所承担的负债		1,931		842
根据融资租赁取得使用权资产所承担的负债		—		6,359
从为出售而持有的贷款转移到为投资而持有的贷款		2,911		1,810

见合并中期财务报表附注。

C&F金融公司及其子公司

合并中期财务报表附注

(未经审计)

注1：主要会计政策摘要

合并原则：随附的未经审计的综合财务报表是根据美国公认的中期财务报告会计原则以及美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)适用的季度报告规定编制的。它们不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的完整财务报表所需的所有信息和注释。因此，这些合并财务报表应与C&F金融公司截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。

未经审计的综合财务报表包括C&F金融公司(本公司)、其直接全资子公司、公民和农民银行(本银行或C&F银行)以及全资或控股的间接子公司的账目。非全资拥有的附属公司如由本公司或其其中一间附属公司控制，则完全合并，而任何非本公司拥有的附属公司的部分则报告为非控股权益。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。此外，该公司拥有C&F金融法定信托I、C&F金融法定信托II和中央弗吉尼亚银行股份法定信托I的全部普通股，所有这些都是未合并的子公司。欠这些信托的次级债务被报告为公司的负债。*公司的会计和报告政策符合美国公认会计准则和银行业的主要做法。

经营性质：本公司是根据弗吉尼亚州联邦法律注册成立的银行控股公司。该公司拥有其子公司C&F银行的全部股票，C&F银行是一家根据弗吉尼亚州联邦法律特许成立的独立商业银行。

C&F银行已经五全资子公司：C&F Mortgage Corporation(C&F Mortgage)、C&F Finance Company(C&F Finance)、C&F Wealth Management Corporation(C&F Wealth Management)、C&F Insurance Services，Inc.和CVB Title Services，Inc.，均根据弗吉尼亚州联邦法律注册成立。C&F Mortgage成立于1995年9月，负责发放和销售住宅按揭，向第三方贷款人提供按揭贷款发放服务，并通过其子公司Certified Assessals LLC为住宅评估提供辅助按揭贷款制作服务。C&F Mortgage拥有一家51C&F Select LLC成立于2019年1月，也从事住宅抵押贷款的发放和销售业务。C&F金融公司于2002年9月被收购，是一家通过间接贷款计划购买汽车、海洋和休闲车(RV)贷款的金融公司。C&F Wealth Management成立于1995年4月，是一家提供全方位服务的经纪公司，通过第三方服务提供商提供全面的财富管理服务和保险产品。C&F保险服务公司和CVB Title Services，Inc.成立的主要目的是分别拥有一家独立保险机构和一家全面服务所有权和结算机构的股权。业务分类数据载于附注10。

列报基础：根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失准备、贷款减值和减值商誉评估的确定。管理层认为，所有调整都已完成，这些调整只包括正常的经常性调整，这些调整是在这些财务报表中公平列报业务结果所必需的。

新冠肺炎疫情对世界各地的经济活动造成了重大破坏，包括该公司服务的市场地区。对2021年9月30日贷款损失拨备的估计包括与疫情有关的可能损失。虽然已经出现了经济复苏和许多类型的商业活动恢复的信号，但这些损失的衡量仍然存在重大不确定性。如果经济状况不佳

如果情况进一步恶化，那么未来可能需要额外的贷款损失拨备。*目前尚不清楚这些条件会持续多久，以及最终会对该公司造成甚麽财政影响。他说：

重新分类：对上期财务报表进行了某些重新分类，以符合本期列报。*这些重新分类都不被认为是实质性的。

业务合并：2020年1月1日，公司完成对People BankShares，InCorporation(People)及其银行子公司People Community Bank的收购，总收购价为1美元22.19百万现金和股票。有关此次收购的更多信息见附注2。

衍生金融工具：本公司按公允价值确认衍生金融工具为综合资产负债表中的其他资产或其他负债。该公司的衍生金融工具包括(1)符合资格并被指定为公司信托优先资本票据现金流对冲的利率掉期，(2)与某些符合资格的商业贷款客户和交易商交易对手的利率掉期，以及(3)抵押银行活动产生的利率合约，包括抵押贷款的利率锁定承诺(IRLC)以及抵押贷款和抵押支持证券的相关远期销售。本公司现金流套期的收益或亏损被报告为其他全面收益的组成部分，扣除递延所得税后，并重新分类为套期交易影响收益的同期收益。与贷款客户和交易商交易对手之间的IRLC、远期销售合同和利率掉期并未被指定为对冲工具，因此这些工具的公允价值变动报告为非利息收入。本公司的衍生金融工具在附注12中有更全面的描述。

所得税：公司的实际税率为23.1百分比和22.52021年和2020年前9个月的增长率分别为6%和6%。该公司确认所得税优惠为#美元。23,000及$326,000在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，由于应对新冠肺炎疫情而颁布的税法的变化，改变了适用于与People之前纳税年度相关的某些净营业亏损的税率。税法变更的影响在税法变更期间在所得税费用中确认。

基于股份的薪酬：截至2021年9月30日的三个月和九个月，扣除没收的基于股份的薪酬支出为$386,000 ($271,000税后)和$1.21百万(美元)863,000税后)，分别针对2016年至2021年期间授予的限制性股票。截至2020年9月30日的三个月和九个月，扣除没收后的基于股份的薪酬支出为$311,000 ($219,000税后)和$1.01百万(美元)654,000税后)，分别适用于2015年至2020年期间授予的限制性股票。截至2021年9月30日，3.18与未归属限制性股票相关的未确认补偿费用总额的百万美元，将在剩余的必要服务期内确认。

2021年和2020年前9个月的限制性股票奖励活动摘要如下：


	2021
		加权的-
		平均值
		授予日期
	股票	公允价值
未授权，2020年12月31日	155,945	$	48.52
授与	20,462		44.13
既得	(21,195)		44.18
没收	(5,450)		45.89
未授权，2021年9月30日	149,762		48.63


	2020
		加权的-
		平均值
		授予日期
	股票	公允价值
未授权，2019年12月31日	142,020	$	48.88
授与	14,770		53.03
既得	(16,555)		40.20
没收	(3,530)		52.86
未授权，2020年9月30日	136,705		50.32

最近的重要会计声明：

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度会计准则更新(ASU)。金融工具-信贷损失(主题326)： 金融工具信用损失的计量作为其金融工具项目的一部分。随后，本ASU在FASB发布ASU 2018-19年时进行了修订。对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进，ASU 2019-04，对主题326(金融工具-信用损失)、主题815(衍生工具和套期保值)和主题825(金融工具)的编码改进，“ASU 2019-05，”金融工具-信贷损失(主题326)：定向过渡救济，“ASU 2019-10，”金融工具-信用损失(主题326)，衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)-生效日期，ASU 2019-11，对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进，“亚利桑那州立大学2020-02，”金融工具-信贷损失(主题326)和租赁(主题842)以及亚利桑那州立大学2020-03年度，金融工具编码化的改进(统称为ASC 326)。美国会计准则委员会326引入了一种基于预期损失的方法，以估计某些类型金融工具的信贷损失。它还修改了可供出售债务证券的减值模型，并为购买的金融资产自产生以来出现信用恶化的情况提供了简化的会计模型。*新标准将于2023年1月1日起对该公司生效。允许尽早采用新标准。

ASC 326的修订一经采纳，将在修正后的追溯基础上应用，采用新准则的累积效果将被记录为对采纳期间期初留存收益的调整。本公司成立了一个工作组，以准备和实施与ASC 326相关的变化，并收集了历史贷款损失数据，以便根据该标准评估适当的投资组合细分和建模方法。*本公司已执行程序以验证历史贷款损失数据，以确保其适当性和可靠性，以便根据ASC 326制定预期信贷损失估计。本公司已聘请一家供应商协助模拟ASC 326项下的预期终身损失，并正在继续开发和完善一种估算信贷损失拨备的方法。采用ASC 326将导致本公司的综合财务报表发生重大变化，其中可能包括被认为足够的信贷损失拨备水平的变化、C&F银行总股本和监管资本的减少、确认信贷损失拨备变化的时间差异以及关于信贷损失拨备的更大披露。该公司尚未就这些改变的影响作出估计。该准则的采用还将导致该公司对与信贷损失拨备有关的财务报告的内部控制发生重大变化。

财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布的其他会计准则目前预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

注2：企业合并

2020年1月1日，该公司完成了对People的收购。*People股东收到0.5366公司普通股及$27.00以现金换取每股人民普通股，以现金代替公司普通股的任何零碎股份。*与这笔交易有关，该公司支付的现金代价总额为#美元10.58百万美元，并已发行209,871将其普通股股份转让给People的股东。他说：

本公司采用美国会计准则第805条规定的收购会计方法对收购进行核算。业务合并。根据收购会计方法，收购中收购的资产和承担的负债以及作为代价发行的本公司普通股均按各自收购日期的公允价值入账。确定资产和负债的公允价值，特别是与贷款组合相关的公允价值，本质上是主观的，涉及对用于估计公允价值的方法和假设的重大判断。巴塞罗那

下表列出了截至2020年1月1日该公司就收购People支付的总对价、收购资产和承担的负债的公允价值以及由此产生的商誉。


	金额
	承认为的
(美元，单位：万美元)	2020年1月1日
购买价格：
支付的现金	$	10,579
已发行普通股		11,612
购买总价	$	22,191

收购的可识别资产：
现金和现金等价物	$	29,680
可供出售的证券		17,169
贷款		124,195
应计应收利息		430
公司场所和设备		3,105
拥有的其他房地产		281
核心存款无形资产		1,711
银行人寿保险		3,591
对小企业投资公司的投资		1,493
其他应收账款		5,234
其他资产		3,658
取得的可确认资产总额		190,547

承担的可识别负债：
活期存款和储蓄存款		94,798
定期存款		77,018
借款		4,245
应计应付利息		260
薪金、福利和递延补偿		2,054
其他负债		747
承担的可确认负债总额		179,122

取得的可确认净资产	$	11,425

收购产生的商誉	$	10,766

与此次收购有关，该公司记录了大约#美元。10.77百万美元的商誉和1.71与人民核心存款有关的其他无形资产达数百万美元。*收购People产生的商誉不能抵扣所得税。*核心存款无形资产(CDI)将在一段时间内摊销15年使用余额递减的方法。

从People获得的贷款的未偿还本金总额为#美元。131.92百万美元，估计公允价值为$124.20百万美元。*未偿还本金余额与公允价值之间的贴现代表预期的信贷损失和对市场利率的调整。*根据收购法，人民账簿上记录的贷款损失准备金为#美元。2.87百万美元没有结转到公司的账簿上。自发放以来有证据表明信用质量恶化的贷款被归类为购买信用减值(PCI)。*从People获得的PCI贷款包括未偿还本金余额为#美元的医科学生贷款4.28百万美元，公允价值为$635,000在2020年1月1日，这些债券是由People购买的，其业绩之前是由担保债券支持的。*担保债券于2018年终止，当时债券发行人被其保险监管机构置于清算状态，未获得置换担保债券覆盖范围。*世行随后在截至2020年12月31日的一年中出售了这些医科学生贷款。

截至2020年1月1日，从People获得的PCI贷款信息如下：


(美元，单位：万美元)	2020年1月1日
合同本金和到期利息	$	20,310
不可增生差		(7,679)
预期现金流		12,631
可增加产量		(3,372)
购入信用减值贷款-估计公允价值	$	9,259

购置的主要类别资产和承担的负债的公允价值确定如下：

贷款：*收购的贷款于收购日按公允价值入账，不结转人民贷款损失拨备。贷款的公允价值是根据市场参与者的假设确定的，估计贷款的本金和利息现金流的金额和时间，然后根据市场参与者要求的贴现率对这些现金流进行贴现。在这方面，收购的贷款根据贷款类型和信用风险被分成不同的池。贷款类型是根据抵押品类型、贷款用途和贷款结构确定的。信用风险特征包括风险评级组(通过评级的贷款和反向分类贷款)、更新的贷款与价值比率和留置权状况以及过去的贷款表现。出于估值目的，这些资金池进一步按到期日和定价特征(例如固定利率、可调整利率、气球到期日)分类。

核心无形存款：CDI的公允价值是基于贴现现金流分析确定的，贴现率基于市场参与者的股权资本估计成本。为了计算现金流，存款账户服务成本(扣除存款手续费收入)和存款利息支出与通过联邦住房贷款银行(FHLB)获得的替代资金来源的成本进行了比较。存款基础的年限和预计的存款流失率是根据人民银行的历史存款数据确定的。CDI估计为$。1.71百万或1.8未到期存款的百分比。

存款：*存款的公允价值调整是指使用类似期限存单的现行市场利率，对定期存款的合同偿还价值进行溢价。由此产生的存单到期日的估计公允价值调整三个月至五年是一美元557,000保费，并在一段时间内摊销为收入两年.

包含在2020年合并结果中的特定于People的收入和收益数额不容易确定。*由于某些流程和系统在收购日合并，因此披露这些金额是不可行的。

该公司记录了与收购People有关的合并相关费用#美元。1.40百万(美元)1.13截至2020年9月30日的9个月，所得税后为100万美元。有几个人不是截至2020年9月30日的三个月内的合并相关费用。*该公司记录的与合并相关的总费用为$2.10百万(美元)1.78在2019年和2020年期间，包括系统和运营的整合以及法律和咨询费用，这些费用在发生时计入费用。

注3：证券

该公司的债务证券全部分类为可供出售，现概述如下：


	2021年9月30日
			毛收入		毛收入
	摊销		未实现		未实现
(美元，单位：万美元)	成本		收益		损失		公允价值
美国政府机构和企业	$	63,271	$	73	$	(772)	$	62,572
抵押贷款支持证券		184,548		2,105		(533)		186,120
国家和政治分区的义务		94,872		1,748		(315)		96,305
公司和其他债务证券		18,290		190		(64)		18,416
	$	360,981	$	4,116	$	(1,684)	$	363,413


	2020年12月31日
			毛收入		毛收入
	摊销		未实现		未实现
(美元，单位：万美元)	成本		收益		损失		公允价值
美国政府机构和企业	$	48,171	$	121	$	(10)	$	48,282
抵押贷款支持证券		120,664		3,165		(115)		123,714
国家和政治分区的义务		100,405		2,436		(36)		102,805
公司和其他债务证券		11,584		47		(43)		11,588
	$	280,824	$	5,769	$	(204)	$	286,389

证券在2021年9月30日的摊余成本和估计公允价值，以合同到期日或预期到期日为准，如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权在有或没有催缴或提前还款罚款的情况下提前偿还债务。


	2021年9月30日
	摊销
(美元，单位：万美元)	成本		公允价值
在一年或更短的时间内到期	$	62,145	$	62,010
在一年到五年后到期		200,714		203,445
在五年到十年后到期		89,131		89,136
十年后到期		8,991		8,822
	$	360,981	$	363,413

下表列出了证券销售、到期和赎回的已实现损益总额和收益。有几个不是在截至2021年或2020年9月30日的三个月内出售证券。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，2.30百万美元和$5.99分别有100万的收益与证券销售有关。他说：


	截至9月30日的三个月。				截至9月30日的9个月。
(美元，单位：万美元)	2021		2020		2021		2020
证券出售、到期和赎回的已实现收益：
已实现毛利	$	3	$	4	$	41	$	11
已实现亏损总额		—		—		—		—
已实现净收益	$	3	$	4	$	41	$	11
证券出售、到期、催缴和偿还所得收益	$	29,798	$	30,288	$	85,293	$	101,068

该公司质押证券主要是为了保证公众存款和回购协议。总摊销成本为$的证券157.62百万美元，公允价值合计为$159.86截至2021年9月30日，承诺了100万美元。总摊销成本为$的证券146.66百万美元，公允价值合计为$150.13截至2020年12月31日，承诺的资金为1.8亿美元。

按未实现亏损期间划分的2021年9月30日未实现亏损头寸的证券如下所示。


	不到12个月				12个月或更长时间				总计
	公平		未实现		公平		未实现		公平		未实现
(美元，单位：万美元)	价值		损失		价值		损失		*		损失
美国政府机构和企业	$	46,809	$	724	$	1,451	$	48	$	48,260	$	772
抵押贷款支持证券		94,098		511		4,341		22		98,439		533
国家和政治分区的义务		20,132		279		1,273		36		21,405		315
公司和其他债务证券		9,077		64		—		—		9,077		64
临时减值证券总额	$	170,116	$	1,578	$	7,065	$	106	$	177,181	$	1,684

有几个133总额为$的债务证券177.18截至2021年9月30日，公允价值总额被认为暂时减值的100万美元。该公司债务证券投资出现暂时性减值的主要原因是利率波动。该公司的结论是，截至2021年9月30日，其证券组合中不存在其他暂时性减值，以及不是非暂时性减值亏损已在净收入中确认，主要是因为公允价值的变化主要是由利率波动引起的，有不是由于未实现亏损较账面值严重的证券、未实现亏损的证券通常具有较高的信用质量，本公司打算持有该等债务证券投资至到期日，而本公司很可能不会被要求在收回投资前出售该等投资，而发行人已继续及时支付本金和利息。此外，该公司的抵押贷款支持证券完全由美国政府机构或美国政府支持的企业发行。这些实体共同提供担保，无论是明确的还是默示的，都得到了美国政府的充分信任和信用的支持，保证这类抵押贷款支持证券的投资者将及时获得本金和利息的支付。“

按未实现亏损期间划分的2020年12月31日未实现亏损头寸的证券如下所示。


	不到12个月				12个月或更长时间				总计
	公平		未实现		公平		未实现		公平		未实现
(美元，单位：万美元)	价值		损失		价值		损失		*		损失
美国政府机构和企业	$	12,719	$	10	$	—	$	—	$	12,719	$	10
抵押贷款支持证券		15,691		115		—		—		15,691		115
国家和政治分区的义务		5,110		36		—		—		5,110		36
公司和其他债务证券		4,271		43		—		—		4,271		43
临时减值证券总额	$	37,791	$	204	$	—	$	—	$	37,791	$	204

该公司对限制性股票的投资总额为#美元。1.03截至2021年9月30日，100万美元，由FHLB股票组成。限制性股票通常被视为一项长期投资，是按成本计价的，因为除了FHLB之外，这种股票没有市场。因此，在评估限制性股票的减值时，其价值是基于面值的最终可恢复性，而不是通过确认任何暂时的价值下降。于2021年9月30日，本公司并不认为其对限制性股票的投资属暂时性减值。不是减损已被确认。

注4：贷款

贷款的主要分类摘要如下：


	9月30日--		2011年12月31日
(美元，单位：万美元)	2021		2020
房地产-住宅抵押贷款	$	215,166	$	218,298
房地产-建筑业¹		53,845		62,147
商业、金融和农业²		721,824		700,215
股权线		42,881		48,466
消费者		8,165		11,028
消费金融		349,130		312,252
		1,391,011		1,352,406
贷款损失拨备减少		(39,447)		(39,156)
贷款，净额	$	1,351,564	$	1,313,250

1	包括公司的房地产建设贷款和消费性房地产地块贷款。

2	包括本公司的商业房地产贷款、土地收购和开发贷款、建筑商贷款和商业商业贷款(包括根据Paycheck Protection Program发放的贷款)。

消费贷款包括$232,000及$284,000活期存款透支额分别为2021年9月30日和2020年12月31日。

在企业合并中获得的贷款按照收购会计方法在收购日按公允价值计入综合资产负债表。在企业合并中获得的贷款在2021年9月30日、2021年12月31日和2020年12月31日的未偿还本金余额和账面金额如下：


	2021年9月30日						2020年12月31日
	收购的银行贷款-		收购的银行贷款-				收购的银行贷款-		收购的银行贷款-
	购得		购得		收购的银行贷款-		购得		购得		收购的银行贷款-
(美元，单位：万美元)	信贷受损		表演		总计		信贷受损		表演		总计
未偿还本金余额	$	10,517	$	62,063	$	72,580	$	12,760	$	89,043	$	101,803
账面金额
房地产-住宅抵押贷款	$	854	$	11,125	$	11,979	$	1,473	$	15,117	$	16,590
房地产-建筑业		—		1,246		1,246		—		1,077		1,077
商业、金融和农业¹		4,510		39,739		44,249		4,758		58,796		63,554
股权线		35		7,482		7,517		80		10,182		10,262
消费者		41		1,319		1,360		48		1,924		1,972
已获得贷款总额	$	5,440	$	60,911	$	66,351	$	6,359	$	87,096	$	93,455

1	包括公司归类为商业房地产贷款和商业商业贷款的收购贷款。

下表汇总了归类为购入信用减值(PCI)贷款的可增加收益率的变化情况：


	截至9月30日的9个月：
(美元，单位：万美元)	2021		2020
可增值收益，期初余额	$	4,048	$	4,721
人的获得		—		3,372
吸积		(1,901)		(2,172)
预期现金流改善导致的不可增值差额重新分类		713		440
其他更改，净额		477		(1,492)
可增值收益，期末余额	$	3,337	$	4,869

非权责发生制贷款如下：


	9月30日--		2011年12月31日
(美元，单位：万美元)	2021		2020
房地产-住宅抵押贷款	$	317	$	276
商业、金融和农业：
商业商业贷款		2,235		2,428
股权线		185		191
消费者		4		107
消费金融		198		402
非权责发生制贷款总额	$	2,939	$	3,404

截至2021年9月30日的贷款逾期状态如下：


															90多天
	30天-1559天		60天至89天		90多天		总计								逾期付款，且
(美元，单位：万美元)	逾期		逾期		逾期付款		逾期付款		PCI		当前¹		银行贷款总额		应计
房地产-住宅抵押贷款	$	768	$	251	$	301	$	1,320	$	854	$	212,992	$	215,166	$	—
房地产-建筑业：
建筑贷款		—		—		—		—		—		36,159		36,159		—
消费批次贷款		—		—		—		—		—		17,686		17,686		—
商业、金融和农业：
商业地产贷款		43		—		—		43		4,510		495,772		500,325		—
土地征用和开发贷款		—		—		—		—		—		37,242		37,242		—
建筑商贷款额度		—		—		—		—		—		29,748		29,748		—
商业商业贷款		—		—		—		—		—		154,509		154,509		—
股权线		—		50		72		122		35		42,724		42,881		72
消费者		6		—		—		6		41		8,118		8,165		—
消费金融		5,694		801		198		6,693		—		342,437		349,130		—
总计	$	6,511	$	1,102	$	571	$	8,184	$	5,440	$	1,377,387	$	1,391,011	$	72

就上表而言，“当前”包括逾期1-29天的贷款。

上表包括当前为#美元的非权责发生贷款。2.44逾期百万美元，逾期90天以上499,000.

截至2020年12月31日的贷款逾期状态如下：


															90多天
	30天-1559天		60天至89天		90多天		总计								逾期付款，且
(美元，单位：万美元)	逾期付款		逾期付款		逾期付款		逾期付款		PCI		当前¹		银行贷款总额		应计
房地产-住宅抵押贷款	$	1,100	$	154	$	176	$	1,430	$	1,473	$	215,395	$	218,298	$	145
房地产-建筑业：
建筑贷款		—		—		—		—		—		49,659		49,659		—
消费批次贷款		—		—		—		—		—		12,488		12,488		—
商业、金融和农业：
商业地产贷款		—		—		—		—		4,758		437,145		441,903		—
土地征用和开发贷款		—		—		—		—		—		37,724		37,724		—
建筑商贷款额度		—		—		—		—		—		18,194		18,194		—
商业商业贷款		24		—		—		24		—		202,370		202,394		—
股权线		52		—		—		52		80		48,334		48,466		—
消费者		2		—		—		2		48		10,978		11,028		—
消费金融		8,249		967		402		9,618		—		302,634		312,252		—
总计	$	9,427	$	1,121	$	578	$	11,126	$	6,359	$	1,334,921	$	1,352,406	$	145

就上表而言，“当前”包括逾期1-29天的贷款。

上表包括当前为#美元的非权责发生贷款。2.86百万美元，逾期30-59天115,000以及逾期90天以上的美元433,000.

有几个不是在截至2021年9月30日的三个月内，被归类为问题债务重组(TDR)的贷款修改。有几个二在截至2020年9月30日的三个月内，被归类为TDR的贷款修改。*这些全面性发展报告是对住宅按揭贷款支付结构的修改，记录的投资额为$176,000在修改的时候。那里有一个一在截至2021年9月30日的9个月内进行的贷款修改，被归类为TDR。*这份TDR是对一笔住宅按揭贷款的支付结构的修改，记录的投资为$4,000在修改的时候。有几个人三在截至2020年9月30日的9个月内，被归类为TDR的贷款修改。*这些TDR是对二有记录的投资金额为$的住宅按揭贷款176,000在修改时，以及有记录的投资额为$的股权额度84,000在修改时。

所有TDR都被认为是减值贷款，在确定贷款损失拨备时都会单独进行评估。在以下情况下会发生TDR付款违约12个月在原始TDR修改中，发生全部或部分注销，或者TDR变为90天或者是更多的逾期。当发生TDR付款违约时，将重新评估与TDR关联的特定准备金。有几个不是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间，TDR付款违约。

不良贷款，其中包括#美元的TDR2.702021年9月30日的相关津贴如下：



			录下来		录下来
			投资		投资				平均值
	未付		在中国的贷款中		在中国的贷款中				平衡-		利息
	校长		如果没有		使用		相关		受损的		收入
(美元，单位：万美元)	天平		特定储备量		特定储备量		津贴		贷款		公认的
房地产-住宅抵押贷款	$	1,550	$	402	$	1,042	$	68	$	1,566	$	47
商业、金融和农业：
商业地产贷款		1,391		—		1,393		86		1,394		54
商业商业贷款		2,318		—		2,235		263		2,320		—
股权线		118		108		—		—		115		1
消费者		—		—		—		—		—		—
总计	$	5,377	$	510	$	4,670	$	417	$	5,395	$	102

不良贷款，其中包括#美元的TDR3.58百万元，2020年12月31日的相关津贴如下：



			录下来		录下来
			投资		投资				平均值
	未付		在中国的贷款中		在中国的贷款中				平衡-		利息
	校长		如果没有		使用		相关		受损的		收入
(美元，单位：万美元)	天平		特定储备量		特定储备量		津贴		贷款		公认的
房地产-住宅抵押贷款	$	2,326	$	931	$	1,279	$	77	$	2,353	$	105
商业、金融和农业：
商业地产贷款		1,397		—		1,397		89		1,404		73
商业商业贷款		2,430		—		2,428		585		2,573		—
股权线		120		111		—		—		119		2
消费者		147		—		132		128		154		3
总计	$	6,420	$	1,042	$	5,236	$	879	$	6,603	$	183

注5：贷款损失拨备

下表列出了截至2021年9月30日的9个月按主要分类划分的贷款损失拨备变动情况：


	房地产				商业广告，
	住宅		房地产		金融行业&		权益				消费者
(美元，单位：万美元)	抵押贷款		施工		农耕		*		消费者		金融类股		道达尔
贷款损失拨备：
2020年12月31日的余额	$	2,914	$	975	$	10,696	$	687	$	371	$	23,513	$	39,156
计入业务的拨备(贷记)		(99)		(183)		422		(90)		(160)		220		110
贷款注销		—		—		—		—		(128)		(3,443)		(3,571)
追讨以前冲销的贷款		19		—		2		1		93		3,637		3,752
2021年9月30日的余额	$	2,834	$	792	$	11,120	$	598	$	176	$	23,927	$	39,447

下表为截至2020年9月30日的9个月按大类划分的贷款损失拨备变动情况：


	房地产				商业广告，
	住宅		房地产		金融行业&		权益				消费者
(美元，单位：万美元)	抵押贷款		施工		农耕		*		消费者		金融类股		道达尔
贷款损失拨备：
2019年12月31日的余额	$	2,080	$	681	$	7,121	$	733	$	465	$	21,793	$	32,873
计入运营费用(贷方)的拨备		337		232		3,446		(78)		(37)		5,650		9,550
贷款注销		(9)		—		(18)		—		(174)		(7,005)		(7,206)
追讨以前冲销的贷款		79		—		3		—		135		3,422		3,639
2020年9月30日的余额	$	2,487	$	913	$	10,552	$	655	$	389	$	23,860	$	38,856

下表列出了截至2021年9月30日的贷款损失拨备余额、按减值方法计提的拨备、贷款总额和按减值方法计提的贷款。


	房地产				商业广告，
	住宅		房地产		金融行业&		权益				消费者
(美元，单位：万美元)	抵押贷款		施工		农耕		线条		消费者		金融		总计
可归因于贷款的免税额余额：
单独评估损害情况	$	68	$	—	$	349	$	—	$	—	$	—	$	417
集体评估减损情况		2,766		792		10,771		598		176		23,927		39,030
收购贷款-PCI		—		—		—		—		—		—		—
总免税额	$	2,834	$	792	$	11,120	$	598	$	176	$	23,927	$	39,447
贷款：
单独评估损害情况	$	1,444	$	—	$	3,628	$	108	$	—	$	—	$	5,180
集体评估减损情况		212,868		53,845		713,686		42,738		8,124		349,130		1,380,391
收购贷款-PCI		854		—		4,510		35		41		—		5,440
贷款总额	$	215,166	$	53,845	$	721,824	$	42,881	$	8,165	$	349,130	$	1,391,011

下表列出了截至2020年12月31日的贷款损失拨备余额、按减值方法计提的拨备、贷款总额和按减值方法计提的贷款。


	房地产				商业广告，
	住宅		房地产		金融行业&		权益				消费者
(美元，单位：万美元)	抵押贷款		施工		农耕		线条		消费者		金融		总计
可归因于贷款的免税额余额：
单独评估损害情况	$	77	$	—	$	674	$	—	$	128	$	—	$	879
集体评估减损情况		2,837		975		10,022		687		243		23,513		38,277
收购贷款-PCI		—		—		—		—		—		—		—
总免税额	$	2,914	$	975	$	10,696	$	687	$	371	$	23,513	$	39,156
贷款：
单独评估损害情况	$	2,210	$	—	$	3,825	$	111	$	132	$	—	$	6,278
集体评估减损情况		214,615		62,147		691,632		48,275		10,848		312,252		1,339,769
收购贷款-PCI		1,473		—		4,758		80		48		—		6,359
贷款总额	$	218,298	$	62,147	$	700,215	$	48,466	$	11,028	$	312,252	$	1,352,406

截至2021年9月30日，按信用质量指标划分的贷款情况如下：


			特价				不合标准
(美元，单位：万美元)	经过		更不用说了。		不合标准		非应计项目		总计¹
房地产-住宅抵押贷款	$	213,523	$	873	$	453	$	317	$	215,166
房地产-建筑业：
建筑贷款		36,159		—		—		—		36,159
消费批次贷款		17,686		—		—		—		17,686
商业、金融和农业：
商业地产贷款		477,246		15,484		7,595		—		500,325
土地征用和开发贷款		37,242		—		—		—		37,242
建筑商贷款额度		29,748		—		—		—		29,748
商业商业贷款		150,974		1,300		—		2,235		154,509
股权线		42,475		137		84		185		42,881
消费者		8,161		—		—		4		8,165
	$	1,013,214	$	17,794	$	8,132	$	2,741	$	1,041,881

1	截至2021年9月30日，该公司没有任何被归类为可疑或亏损的贷款。


			非-
(美元，单位：万美元)	表演		表演		总计
消费金融	$	348,932	$	198	$	349,130

截至2020年12月31日，按信用质量指标划分的贷款情况如下：


			特价				不合标准
(美元，单位：万美元)	经过		更不用说了。		不合标准		非应计项目		总计¹
房地产-住宅抵押贷款	$	215,712	$	1,715	$	595	$	276	$	218,298
房地产-建筑业：
建筑贷款		49,659		—		—		—		49,659
消费批次贷款		12,488		—		—		—		12,488
商业、金融和农业：
商业地产贷款		415,506		15,507		10,890		—		441,903
土地征用和开发贷款		37,724		—		—		—		37,724
建筑商贷款额度		18,194		—		—		—		18,194
商业商业贷款		196,743		3,124		99		2,428		202,394
股权线		48,140		132		3		191		48,466
消费者		10,832		48		41		107		11,028
	$	1,004,998	$	20,526	$	11,628	$	3,002	$	1,040,154

1	截至2020年12月31日，该公司没有任何被归类为可疑或亏损的贷款。


			非-
(美元，单位：万美元)	表演		表演		总计
消费金融	$	311,850	$	402	$	312,252

附注6：商誉及其他无形资产

商誉的账面价值为$。25.192021年9月30日和2020年12月31日，分别为100万。下表列出了截至2020年9月30日的9个月内商誉的变化。有几个人不是截至2021年9月30日的三个月和九个月期间记录的商誉余额变动情况。


	社区		消费者
(美元，单位：万美元)	银行业		金融		总计
截至2020年1月1日的余额	$	3,702	$	10,723	$	14,425
收购人民银行股份有限公司		10,766		—		10,766
2020年9月30日的余额	$	14,468	$	10,723	$	25,191

该公司有$2.06百万美元和$2.29截至2021年9月30日和2020年12月31日的其他无形资产分别为100万美元。其他无形资产与2020年从People收购的核心存款以及富力财富管理公司(C&F Wealth Management)2016年收购的客户关系相关。下表汇总了其他无形资产的账面总额和累计摊销情况：


		9月30日--				2011年12月31日
		2021				2020
		毛收入				毛收入
		携带	累计			携带	累计
(美元，单位：万美元)		金额	摊销			金额	摊销
可摊销无形资产：
核心存款无形资产	$	1,711	$	(287)	$	1,711	$	(171)
其他可摊销无形资产		1,405		(774)		1,405		(654)
总计	$	3,116	$	(1,061)	$	3,116	$	(825)

摊销费用为$79,000及$83,000分别为2021年9月30日和2020年9月30日止的三个月及美元236,000及$248,000截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月。

注7：股本、其他综合收益和每股收益

股权和非控股权益

公司董事会批准了一项计划，从2020年11月17日起回购最多365,000截至2021年11月30日的公司普通股(回购计划)。截至2021年9月30日，本公司累计回购普通股150,333股票，总成本为$7.46在回购计划下的100万美元。有几个52,619股票和142,874在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，根据回购计划分别回购的股票，总成本为$2.72百万美元和$7.19分别为百万美元。

公司此前的股份回购计划于2019年5月经董事会授权，于2020年5月31日到期。于截至2020年9月30日止九个月内，本公司回购8,963普通股，总成本为$355,000，根据其之前的股票回购计划。该公司就是这样做的。不是在截至2020年9月30日的三个月里，我们没有回购任何普通股。

此外，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内，该公司扣留了7,596股票和5,084其普通股的股票，分别从员工那里支付，以履行在归属限制性股票时的预扣税款义务。

非控股权益代表C&F Select LLC的所有权权益，C&F Select LLC是C&F Mortgage的子公司，由不相关的投资者持有。作为发行C&F Select LLC的非控股权益的交换，C&F银行收到了投资者的一张应收票据，金额为#美元。490,000，它包括在综合资产负债表的贷款中，并以C&F银行的现金存款作为担保。

累计其他综合亏损净额

下表列出了累计其他综合亏损各组成部分的累计余额(扣除递延税金#美元)。1.02百万美元和$630,000分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。


	9月30日--		2011年12月31日
(美元，单位：万美元)	2021		2020
证券未实现净收益	$	1,921	$	4,397
现金流套期保值的未确认净亏损		(687)		(1,367)
固定福利计划的未确认净亏损		(4,881)		(4,985)
累计其他综合亏损合计净额	$	(3,647)	$	(1,955)

每股收益(EPS)

该公司计算每股收益的部分如下：


	截至9月30日的三个月：
(美元，单位：万美元)	2021		2020
可归因于富力金融公司的净收入	$	7,674	$	6,793
加权平均流通股—基本的和稀释的		3,550,001		3,648,515


	截至9月30日的9个月。
(美元，单位：万美元)	2021		2020
可归因于富力金融公司的净收入	$	22,743	$	14,117
加权平均流通股—基本的和稀释的		3,626,083		3,646,951

本公司已就呈列的每个期间采用两级计算基本及摊薄每股收益的方法，原因是本公司未归属的已发行限制性股份包含不可没收股息的权利，该股息相等于以下日期的股息

公司的普通股。因此，在计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的加权平均股数包括既有和未既有流通股。

注8：雇员福利计划

下表汇总了世行非缴款现金结余养老金计划的定期福利净成本的组成部分。


	截至9月30日的三个月。				截至9月30日的9个月。
(美元，单位：万美元)	2021		2020		2021		2020
净定期收益成本的组成部分：
服务成本，包括在工资和员工福利中	$	493	$	401	$	1,478	$	1,202

净定期福利成本的其他组成部分：
利息成本		114		138		343		413
计划资产的预期回报率		(433)		(374)		(1,300)		(1,119)
摊销先前服务信用		(17)		(17)		(51)		(51)
确认的精算净损失		61		49		182		148
包括在其他非利息收入中的定期收益净成本的其他组成部分		(275)		(204)		(826)		(609)

净定期收益成本	$	218	$	197	$	652	$	593

附注9：资产和负债的公允价值

公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格(退出价格)，公允价值被定义为在计量日为资产或负债在本金或最有利市场上进行有序交易而收到的交换价格或支付的转移负债的交换价格。美国公认会计准则(GAAP)要求估值技术最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。美国公认会计准则还建立了公允价值等级，将估值投入划分为三个大的水平。根据基础投入，每个公允价值计量的整体在三个级别中的一个级别进行报告。这些级别是：

●

第1级-估值基于在活跃市场交易的相同工具的报价。一级资产和负债包括在活跃的外汇市场交易的债务证券，以及美国国债。

●

第2级-估值基于活跃市场中类似工具的报价、相同或类似工具在非活跃市场中的报价，以及基于模型的估值技术，所有重大假设均可在市场上观察到，或可由资产或负债的几乎全部期限的可观察市场数据来证实。

●

第三级-估值是使用基于模型的技术来确定的，该技术使用了至少一个在市场上看不到的重要假设。这些无法观察到的假设反映了该公司对市场参与者将用来为各自的资产或负债定价的假设的估计。估值技术可能包括使用定价模型、贴现现金流模型和类似技术。

美国公认会计原则允许实体选择公允价值(公允价值选项)，以按合同对某些金融资产和负债进行初始和后续计量，这一选择不可撤销。*该公司已选择对其持有的整个待售贷款组合(LHFS)使用公允价值会计。

资产和负债按公允价值经常性计量

以下描述该公司在确定在财务报表中按公允价值经常性记录的某些资产的公允价值时所使用的估值技术和投入。

可供出售的证券。本公司主要使用第2级公允价值计量对其投资组合进行估值，但如果投资组合的构成需要，也可能使用第1级或第3级计量。截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司的整个投资证券组合由可供出售的证券组成，这些证券使用第2级公允价值计量进行估值。该公司已与第三方投资组合会计服务供应商签订合约，为其证券组合估值。供应商的证券估值来源是洲际交易所数据服务公司(ICE)和汤森路透定价服务公司(TRPS)。这两个来源都根据部分基于现有市场数据的基于模型的定价技术，对单个证券的价值提供意见，即所谓的评估价格，包括活跃市场中类似工具的价格，以及不活跃市场中相同资产的价格。ICE为公司的州义务和政治细分类别的证券提供评估价格。ICE使用专有定价模型和定价系统、数学工具和判断，根据有关证券或具有类似特征的证券的市场信息层次结构来确定该证券的评估价格。*TRPS为公司的美国政府机构和公司、抵押贷款支持的公司提供评估价格, 和公司类别的证券。对于可赎回的债券，美国政府机构和公司类别的固定利率可赎回证券是在期权调整利差的基础上单独评估的，或者是在名义利差的基础上进行评估的，这些利差结合了机构市场利差的期限结构和适当的无风险基准曲线，用于不可赎回的债券。抵押贷款支持类别中的传递抵押贷款支持证券(MBS)被分成由发行人计划定义的聚合类别、加权平均票面利率和加权平均到期日。每个聚合都以相对于将要公布的抵押贷款支持的抵押贷款支持证券为基准。TBA证券价格从做市商和实时交易系统获得。抵押支持类别中的抵押抵押债券是根据证券特定信息和关于该证券或具有相似特征的证券的市场数据的层次结构单独评估的。每个评估都是使用基于波动性驱动的多维价格表的期权调整价差和预付款模型来确定的。小企业协会发行的抵押贷款支持类别的固定利率证券是根据关于该证券或具有类似特征的证券的特定证券信息和市场数据的层次结构进行单独评估的。

投资于小企业投资公司基金。本公司持有一项小型企业投资公司基金的投资，该基金按公允价值入账，并计入综合资产负债表内的其他资产。公允价值的变动在净收入中确认。*截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司投资于小企业投资公司的公允价值(基于资产净值)为#美元1.42百万美元和$1.48分别为百万美元。*对以资产净值计量的小企业投资公司基金的投资不在与公允价值计量相关的下表中列出。小企业投资公司基金公允价值变动导致确认未实现收益#美元。88,000及$135,000截至2021年9月30日的三个月和九个月，以及未实现收益$40,000和未实现亏损#美元。84,000分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。

持有待售贷款。本公司LHFS的公允价值是根据在本公司开展业务的第二按揭贷款市场交易的类似工具的可观察市场价格计算的。该公司的LHFS投资组合被归类为二级。

衍生资产(简写为IRLC)。本公司按公允价值确认独立注册公司。IRLC的公允价值基于(I)将尽最大努力交付的贷款从投资者那里获得的标的贷款的价格，或(Ii)将强制交付的贷款在二级市场交易的个别贷款的可见价格。该公司所有的内部注册证书均被列为二级。

衍生资产/负债-贷款利率互换。本公司以公允价值确认利率掉期。*该公司已与第三方供应商签约，使用标准估值技术为这些利率掉期提供估值。该公司所有的贷款利率掉期均被归类为2级。

衍生资产/负债-现金流对冲。公司按公允价值确认现金流量套期保值。本公司现金流量套期保值的公允价值采用贴现现金流量法确定。*该公司的所有现金流对冲均被归类为二级。

衍生资产/负债-TBA证券的远期销售。该公司确认以公允价值远期出售TBA证券。TBA证券的远期销售的公允价值是基于从类似发行人计划、息票和到期日的TBA证券的做市商和实时交易系统获得的价格。该公司所有TBA证券的远期销售均被归类为二级。

下表列出了按公允价值经常性计量的金融资产和负债余额。


	2021年9月30日
	公允价值和计量分类为						资产/负债的价格
(美元，单位：万美元)	1级		二级		3级		*公允价值：
资产：
可供出售的证券
美国政府机构和企业	$	—	$	62,572	$	—	$	62,572
抵押贷款支持证券		—		186,120		—		186,120
国家和政治分区的义务		—		96,305		—		96,305
公司和其他债务证券		—		18,416		—		18,416
可供出售的证券总额		—		363,413		—		363,413
持有待售贷款		—		116,789		—		116,789
衍生品
IRLC		—		2,875		—		2,875
贷款利率掉期		—		4,961		—		4,961
TBA证券的远期销售		—		45		—		45
总资产	$	—	$	488,083	$	—	$	488,083

负债：
衍生品
贷款利率掉期	$	—	$	4,961	$	—	$	4,961
现金流对冲		—		960		—		960
总负债	$	—	$	5,921	$	—	$	5,921


	2020年12月31日
	公允价值和计量分类为						资产/负债的价格
(美元，单位：万美元)	1级		二级		3级		*公允价值：
资产：
可供出售的证券
美国政府机构和企业	$	—	$	48,282	$	—	$	48,282
抵押贷款支持证券		—		123,714		—		123,714
国家和政治分区的义务		—		102,805		—		102,805
公司和其他债务证券		—		11,588		—		11,588
可供出售的证券总额		—		286,389		—		286,389
持有待售贷款		—		214,266		—		214,266
衍生品
IRLC		—		4,582		—		4,582
贷款利率掉期		—		8,185		—		8,185
总资产	$	—	$	513,422	$	—	$	513,422

负债：
衍生品
贷款利率掉期	$	—	$	8,185	$	—	$	8,185
现金流对冲		—		1,882		—		1,882
TBA证券的远期销售		—		47		—		47
总负债	$	—	$	10,114	$	—	$	10,114

非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债

根据美国公认会计原则，公司可能被要求在非经常性基础上按公允价值计量和确认某些资产。以下介绍本公司在确定财务报表中按公允价值记录的某些资产的公允价值时所使用的估值技术和投入。

不良贷款。本公司不会按公允价值经常性记录为投资而持有的贷款。然而，在某些情况下，贷款被认为是减值的，并建立了贷款损失拨备。本公司根据贷款的可得市价或抵押品的公允价值(如贷款依赖抵押品)计量减值，或使用按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流量现值计量减值，这不是公允价值计量。如果减值贷款的这一衡量标准低于贷款的记录投资额，公司将保留一项估值免税额。当减值贷款仅根据可观察市场价格或当前评估以公允价值计量，而不对不可观察到的投入进行进一步调整时，本公司将减值贷款记录为分类为第二级的非经常性公允价值计量。然而，如果根据管理层的审查，需要对观察到的市价或评估进行额外折扣，或者如果没有可观察到的投入，本公司将减值贷款记录为分类为第三级的非经常性公允价值计量。

根据预期未来现金流量(按贷款的实际利率而非市场利率贴现)计量的减值贷款不按公允价值记录，因此不受公允价值披露要求的约束。

其他拥有的房地产(OREO)。通过贷款丧失抵押品赎回权或代替贷款丧失抵押品赎回权而获得的资产为待售资产，最初按公允价值减去在丧失抵押品赎回权之日出售的估计成本进行记录。初始公允价值以本公司从独立持牌评估师处获得的评估为基础。在丧失抵押品赎回权后，管理层会根据最新的评估、一般市场状况、最近类似物业的销售情况、物业持有的时间长短，以及我们对物业继续所有权的能力和意图，定期对止赎资产进行估值。该公司可能会将丧失抵押品赎回权的资产额外减记为公允价值减去估计成本，以

如果估值显示市况进一步恶化，卖出。因此，本公司将OREO记录为分类为第3级的非经常性公允价值计量。

下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的资产余额。在2021年9月30日和2020年12月31日，不是按公允价值计量的减值贷款。


	2021年9月30日
	公允价值和计量分类为						在广交会上出售资产
(美元，单位：万美元)	1级		二级		3级		价值
拥有的其他房地产，净额	$	—	$	—	$	22	$	22
总计	$	—	$	—	$	22	$	22


	2020年12月31日
	公允价值和计量分类为						在广交会上出售资产
(美元，单位：万美元)	1级		二级		3级		价值
拥有的其他房地产，净额	$	—	$	—	$	72	$	72
总计	$	—	$	—	$	72	$	72

下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允价值非经常性计量的金融资产公允价值第3级计量的量化信息：


	公允价值计量
(美元，单位：万美元)	公允价值		估值技术	无法观察到的输入	区间2(加权平均)¹
2021年9月30日：
拥有的其他房地产，净额	$	22	评估	反映当前市场状况和预计销售成本的折扣	75% (75%)
总计	$	22

2020年12月31日：
拥有的其他房地产，净额	$	72	评估	反映当前市场状况和预计销售成本的折扣	75% - 80% (79%)
总计	$	72

1	不可观察投入的加权平均值是根据相对资产公允价值计算的。

金融工具的公允价值

FASB ASC 825，金融工具要求披露金融工具的公允价值，包括那些不需要在经常性或非经常性基础上按公允价值计量和报告的金融资产和金融负债。ASC第825条将某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此，呈列的合计公允价值不一定代表本公司的基本公允价值。本公司采用退出价格概念计算非按公允价值计量的经常性金融工具的公允价值。

下表反映了本公司金融工具的账面价值和估计公允价值，无论是否在综合资产负债表中按公允价值确认。


	携带		公允价值是指在2021年9月30日之前计量的公允价值，被归类为						*交易会总规模：
(美元，单位：万美元)	*		1级		二级		3级		*
金融资产：
现金和短期投资	$	204,475	$	201,495	$	2,479	$	—	$	203,974
可供出售的证券		363,413		—		363,413		—		363,413
贷款，净额		1,351,564		—		—		1,368,093		1,368,093
持有待售贷款		116,789		—		116,789		—		116,789
衍生品
IRLC		2,875		—		2,875		—		2,875
贷款利率掉期		4,961		—		4,961		—		4,961
TBA证券的远期销售		45		—		45		—		45
银行人寿保险		20,382		—		20,382		—		20,382
应计应收利息		7,125		7,125		—		—		7,125
财务负债：
活期存款和储蓄存款		1,411,980		1,411,980		—		—		1,411,980
定期存款		441,105		—		444,446		—		444,446
借款		86,394		—		91,484		—		91,484
衍生品
现金流对冲		960		—		960		—		960
贷款利率掉期		4,961		—		4,961		—		4,961
应计应付利息		581		581		—		—		581


	他携带的是他的行李。		公允价值是指在2020年12月31日之前计量的公允价值，分类为						*交易会总规模：
(美元，单位：万美元)	*		1级		二级		3级		*
金融资产：
现金和短期投资	$	94,342	$	86,669	$	7,710	$	—	$	94,379
可供出售的证券		286,389		—		286,389		—		286,389
贷款，净额		1,313,250		—		—		1,308,569		1,308,569
持有待售贷款		214,266		—		214,266		—		214,266
衍生品
IRLC		4,582		—		4,582		—		4,582
贷款利率掉期		8,185		—		8,185		—		8,185
银行人寿保险		20,205		—		20,205		—		20,205
应计应收利息		8,103		8,103		—		—		8,103
财务负债：
活期存款和储蓄存款		1,282,590		1,282,590		—		—		1,282,590
定期存款		469,583		—		474,154		—		474,154
借款		69,864		—		71,119		—		71,119
衍生品
现金流对冲		1,882		—		1,882		—		1,882
贷款利率掉期		8,185		—		8,185		—		8,185
TBA证券的远期销售		47		—		47				47
应计应付利息		1,109		1,109		—		—		1,109

注10：业务细分

该公司以分散的方式在三业务细分：社区银行、抵押贷款银行和消费金融。从2021年第一季度开始，社区银行部门由C&F银行组成

和C&F财富管理公司。*在2021年之前，该部门只包括C&F银行，之前的期间已被重述，以符合本期列报。社区银行业务的收入主要包括与贷款和证券投资以及未偿还存款和借款相关的净利息收入，存款账户和借记卡互换活动赚取的费用，以及通过第三方服务提供商提供财富管理服务和保险产品的净收入。*按揭银行收入主要包括在二级市场出售贷款的收益、与贷款发放有关的按揭银行手续费收入、向第三方贷款人提供按揭贷款发放功能所赚取的费用，以及持有供出售的按揭贷款赚取的净利息收入。来自消费金融的收入主要包括购买的零售分期付款销售合同所赚取的净利息收入。

本公司的收入和支出主要包括与本公司信托优先资本票据和次级债务相关的利息支出、一般公司支出以及与其不合格递延补偿计划相关的拉比信托资产和递延补偿负债的价值变化。*本公司的业绩(包括未分配给各业务部门的资金和运营成本)包括在下表中标有“其他”的一栏中。


	截至2021年9月30日的三个月
	社区		抵押贷款		消费者
(美元，单位：万美元)	银行业		银行业		金融		其他		淘汰		整合
利息收入	$	15,924	$	863	$	9,388	$	—	$	(2,571)	$	23,604
利息支出		1,301		240		2,424		589		(2,568)		1,986
净利息收入		14,623		623		6,964		(589)		(3)		21,618
贷款销售收益		—		5,691		—		—		(31)		5,660
其他非利息收入		4,202		2,266		45		(115)		(16)		6,382
净收入		18,825		8,580		7,009		(704)		(50)		33,660

贷款损失准备金		—		30		400		—		—		430
非利息支出		13,827		5,643		3,580		126		—		23,176
税前收益(亏损)		4,998		2,907		3,029		(830)		(50)		10,054
所得税费用(福利)		832		799		835		(229)		(10)		2,227
净收益(亏损)	$	4,166	$	2,108	$	2,194	$	(601)	$	(40)	$	7,827

其他数据：
资本支出	$	234	$	55	$	644	$	—	$	—	$	933
折旧及摊销	$	1,015	$	61	$	112	$	—	$	—	$	1,188


	截至2020年9月30日的三个月
	社区		抵押贷款		消费者
(美元，单位：万美元)	银行业		银行业		金融		其他		淘汰		整合
利息收入	$	15,242	$	1,503	$	9,628	$	—	$	(2,551)	$	23,822
利息支出		2,547		449		2,191		342		(2,552)		2,977
净利息收入		12,695		1,054		7,437		(342)		1		20,845
贷款销售收益		—		9,755		—		—		(49)		9,706
其他非利息收入		3,526		2,915		93		701		(3)		7,232
净收入		16,221		13,724		7,530		359		(51)		37,783

贷款损失准备金		1,500		—		1,800		—		—		3,300
非利息支出		13,260		7,634		3,530		907		—		25,331
税前收益(亏损)		1,461		6,090		2,200		(548)		(51)		9,152
所得税费用(福利)		149		1,640		599		(154)		—		2,234
净收益(亏损)	$	1,312	$	4,450	$	1,601	$	(394)	$	(51)	$	6,918

其他数据：
资本支出	$	3,234	$	14	$	954	$	—	$	—	$	4,202
折旧及摊销	$	958	$	71	$	42	$	—	$	—	$	1,071


	截至2021年9月30日的9个月
	社区		抵押贷款		消费者
(美元，单位：万美元)	银行业		银行业		金融		其他		淘汰		整合
利息收入	$	47,035	$	3,011	$	28,058	$	—	$	(7,558)	$	70,546
利息支出		4,481		925		6,926		1,759		(7,567)		6,524
净利息收入		42,554		2,086		21,132		(1,759)		9		64,022
贷款销售收益		—		18,753		—		—		(88)		18,665
其他非利息收入		12,022		7,298		231		1,341		(59)		20,833
净收入		54,576		28,137		21,363		(418)		(138)		103,520

贷款损失准备金		(200)		90		220		—		—		110
非利息支出		41,631		18,838		10,711		2,198		—		73,378
税前收益(亏损)		13,145		9,209		10,432		(2,616)		(138)		30,032
所得税费用(福利)		2,261		2,588		2,836		(706)		(29)		6,950
净收益(亏损)	$	10,884	$	6,621	$	7,596	$	(1,910)	$	(109)	$	23,082

其他数据：
资本支出	$	584	$	118	$	3,675	$	—	$	—	$	4,377
折旧及摊销	$	3,115	$	193	$	270	$	—	$	—	$	3,578


	截至2020年9月30日的9个月
	社区		抵押贷款		消费者
(美元，单位：万美元)	银行业		银行业		金融		其他		淘汰		整合
利息收入	$	46,051	$	3,261	$	29,418	$	—	$	(6,546)	$	72,184
利息支出		8,409		1,034		6,567		1,019		(6,547)		10,482
净利息收入		37,642		2,227		22,851		(1,019)		1		61,702
贷款销售收益		—		18,036		—		—		(49)		17,987
其他非利息收入		9,829		6,913		290		498		(3)		17,527
净收入		47,471		27,176		23,141		(521)		(51)		97,216

贷款损失准备金		3,900		—		5,650		—		—		9,550
非利息支出		41,644		15,713		10,396		1,455		—		69,208
税前收益(亏损)		1,927		11,463		7,095		(1,976)		(51)		18,458
所得税费用(福利)		(336)		3,149		1,926		(581)		—		4,158
净收益(亏损)	$	2,263	$	8,314	$	5,169	$	(1,395)	$	(51)	$	14,300

其他数据：
资本支出	$	5,554	$	340	$	1,761	$	—	$	—	$	7,655
折旧及摊销	$	2,679	$	216	$	133	$	—	$	—	$	3,028


	社区		抵押贷款		消费者
(美元，单位：万美元)	银行业		银行业		金融		其他		淘汰		整合
截至2021年9月30日的总资产	$	2,061,796	$	139,406	$	353,319	$	41,813	$	(386,926)	$	2,209,408
截至2020年12月31日的总资产	$	1,951,622	$	239,417	$	314,746	$	43,826	$	(463,301)	$	2,086,310

于截至二零二零年九月三十日止九个月内，本公司录得合并相关开支$1.40百万(美元)1.13所得税后的100万美元)，与其收购People有关，其中#美元1.30百万(美元)1.03税后百万美元)被分配给社区银行部门，并记录为#美元。998,000非利息支出和设备处置损失#美元298,000计入其他非利息收入。*其余部分被记为控股公司的其他非利息支出，并列入上文“其他”一栏。在截至2020年9月30日的三个月内，没有记录与合并相关的费用。

社区银行部门扩展二向抵押贷款银行部门提供的信贷仓储额度，提供发放抵押贷款所需资金的一部分。社区银行部分按每日FHLB预付利率外加以下利差向抵押银行部分收取利息50基点为175基点。社区银行部门还为消费金融部门提供了购买贷款合同所需资金的一部分，这些资金是通过可变利率票据的方式提供的，这些票据的利息是一个月期的libor加。200基点，下限为3.5%，以及固定利率票据，利率范围为2.2百分比至8.0百分比。社区银行部门从抵押银行部门获得某些住宅房地产贷款，价格与第三方投资者支付的价格相似。这些交易将被剔除，以达到合并总数。除了控股公司记录的未分配费用外，某些间接成本由社区银行部门产生，不分配给抵押贷款银行和消费金融部门。

附注11：承担和或有负债

该公司承诺在正常业务过程中提供信贷，以满足客户的融资需求，包括贷款承诺和备用信用证。这些工具涉及超过综合资产负债表所记录金额的信贷和利率风险因素。本公司在金融工具另一方不履行承诺以提供信用证和备用信用证的情况下所面临的信用损失风险，由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。抵押品是根据管理层对客户的信用评估而获得的。

贷款承诺是在融资前没有违反合同条款的情况下向客户提供信贷的协议。承诺有固定的到期日或其他终止条款，可能需要客户支付费用。由于许多承诺额可能在没有完全动用的情况下到期，总承诺额不一定代表未来的现金需求。银行根据具体情况评估每个客户的信誉。该银行的贷款承诺额为#美元。314.652021年9月30日为百万美元，326.98截至2020年12月31日，100万，其中不包括抵押贷款银行部门的IRLC，这在附注12中进行了讨论。

备用信用证是银行为保证客户向第三方履行义务而出具的书面有条件承诺。开立信用证所涉及的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险基本相同。备用信用证的合同总金额为#美元，合同金额代表信用风险。19.172021年9月30日为百万美元，19.07截至2020年12月31日，100万。

抵押贷款银行部门将其发放的几乎所有住房抵押贷款出售给第三方投资者。按照行业惯例，与这些投资者达成的协议要求抵押银行部门就计划遵从性、借款人虚假陈述、欺诈和提前付款表现提供陈述和担保。根据协议，投资者有权就包含弥补缺陷的贷款向抵押银行部门提出损失索赔和回购请求。抵押贷款银行部门已经获得了很大一部分业务的提前付款违约追索权豁免。其余投资者的提前付款违约追索期从90天最高可达一年.借款人虚假陈述或欺诈或承保错误的追索期没有规定的期限。抵押银行部门保留一项赔偿准备金，代表管理层对根据这些追索权规定可能发生的损失的估计。由于投资者无法向按揭银行部门提供已售出贷款的业绩数据，因此对潜在亏损的估计本质上是主观的，并基于历史赔款和管理层对可能导致已在二级市场售出的按揭贷款赔付损失的当前状况的评估。*截至2021年9月30日的三个月和九个月，该公司录得美元20,000及$52,000赔偿准备金分别为#美元和#美元9,000及$172,000为以下事项拨备的款项

分别为截至2020年9月30日的3个月和9个月的赔偿。赔偿津贴为$。3.412021年9月30日为百万美元，3.36截至2020年12月31日，100万。

注12：衍生金融工具

本公司主要使用衍生金融工具管理本公司因利率变动而面临的风险，并协助客户实现其风险管理目标。该公司指定某些利率掉期作为合格现金流对冲的对冲工具。这些指定套期保值工具的公允价值变动作为其他全面收益的组成部分进行报告。没有在合格对冲关系中指定的衍生品合约包括客户住宿贷款掉期和与抵押贷款银行活动相关的合约。

现金流对冲。*当利率掉期被用来管理可变利率借款(如公司的信托优先资本票据)的现金流变化风险敞口时，公司将利率掉期指定为现金流对冲。这些利率掉期是一种衍生性金融工具，通过将公司名义借款的浮动利率支付交换为固定利率支付，来管理现金流变化的风险。--被指定为现金流对冲的利率掉期料在抵销利率变动对浮动利息支付额的影响方面非常有效，公司每季评估每项对冲关系的成效。如果本公司确定现金流对冲不再有效，该对冲工具的公允价值未来的变化将在收益中报告。截至2021年9月30日，该公司已指定现金流对冲，以管理其在2024年6月至2029年6月期间结束的某些可变利率借款的现金流变异性敞口。

所有利率掉期都是与符合公司信用标准的交易对手签订的，协议包含保护风险方的抵押品条款。该公司相信该等衍生工具合约所固有的信贷风险并不大。

在与现金流量对冲相关的其他全面收益中记录的未实现损益重新分类为对冲利息支付影响收益的同一期间的收益。当指定对冲工具终止而对冲利息支付仍有可能发生时，其他全面收益中任何剩余的未确认收益或亏损将重新分类为预测利息支付影响收益期间的收益。根据指定利率掉期重新分类为收益和应收或应付利息的金额在利息支出中报告。*公司预计与现金流对冲相关的任何未实现亏损在未来12个月内不会重新分类为收益。他说：

贷款互换。*本行亦与某些合资格的商业贷款客户订立利率掉期合约，以满足他们的利率风险管理需要。本行同时与交易商交易对手订立利率掉期合约，名义金额及抵销条款相同。这些利率掉期的净结果是客户支付固定利率，而公司获得浮动利率。这些背靠背贷款互换是衍生金融工具，在综合资产负债表的“其他资产”和“其他负债”中按公允价值报告。*贷款掉期的公允价值变动计入其他非利息收入，并计入零因为与借款人的掉期和与交易商交易对手的掉期存在抵销条款。

抵押银行业务。*抵押贷款银行部门与客户签订IRLC，以发起贷款，这些贷款的利率在融资前已确定(或“锁定”)。从利率锁定到贷款在二级市场出售，抵押银行部门通过固定利率IRLC和抵押贷款暴露于利率风险。抵押银行部门通过(1)在利率锁定时与投资者签订远期销售合同，以便按最大努力交付抵押贷款，或(2)签订TBA证券的远期销售合同，直到它可以与投资者签订强制交付抵押贷款的远期销售合同，从而降低了这一利率风险。IRLC、贷款远期销售和TBA证券远期销售是衍生金融工具，在综合资产负债表中以公允价值在其他资产和其他负债中报告。抵押贷款银行衍生品公允价值的变化被记录为贷款销售收益的一个组成部分。

截至2021年9月30日，抵押贷款银行部门为136.01百万IRLC和$102.11持有待售抵押贷款的未偿还本金数百万美元，该公司使用尽力而为的远期销售合同管理利率风险，金额为$238.12一百万的抵押贷款。同样在2021年9月30日，抵押贷款银行部门的收入为12.13百万IRLC和$10.55持有待售抵押贷款的未偿还本金为100万美元，该公司使用远期销售管理利率风险。16.50百万美元的TBA证券和强制性交割远期销售合同5.34一百万的抵押贷款。他说：

截至2020年12月31日，抵押贷款银行部门为190.96百万IRLC和$200.88持有待售抵押贷款的未偿还本金数百万美元，该公司使用尽力而为的远期销售合同管理利率风险，金额为$391.84一百万的抵押贷款。同样在2020年12月31日，抵押贷款银行部门的收入为7.67百万IRLC和$5.63持有待售抵押贷款的未偿还本金为100万美元，该公司使用远期销售管理利率风险。8.00百万美元的TBA证券和强制性交割远期销售合同3.94一百万的抵押贷款。

下表概述了除抵押贷款远期销售外，公司衍生工具的主要要素。*按揭贷款远期销售的公允价值对本公司于2021年9月30日或2020年12月31日的综合财务报表并不重要。


	2021年9月30日
	概念上的
(美元，单位：万美元)	金额		资产		负债
现金流对冲：
利率互换合约	$	25,000	$	—	$	960
未被指定为对冲的：
客户相关利率掉期合约：
与借款人匹配的利率互换		83,819		4,794		167
与交易对手配对的利率互换		83,819		167		4,794
按揭银行合约：
IRLC		148,144		2,875		—
TBA证券的远期销售		16,500		45		—


	2020年12月31日
	概念上的
(美元，单位：万美元)	金额		资产		负债
现金流对冲：
利率互换合约	$	25,000	$	—	$	1,882
未被指定为对冲的：
客户相关利率掉期合约：
与借款人匹配的利率互换		84,753		8,185		—
与交易对手配对的利率互换		84,753		—		8,185
按揭银行合约：
IRLC		198,632		4,582		—
TBA证券的远期销售		8,000		—		47

该公司须维持与交易商交易对手的现金抵押品，以换取处于亏损状态的利率掉期关系。2021年9月30日和2020年12月31日，美元5.96百万美元和$9.92分别向交易商交易对手保留了100万美元的现金抵押品，并将其计入综合资产负债表中的“其他资产”。

注13：其他非利息开支

下表显示了合并损益表行“非利息费用-其他”中的重要组成部分。


	截至9月30日的三个月。				截至9月30日的9个月：
(美元，单位：万美元)	2021		2020		2021		2020
数据处理费	$	2,791	$	2,607	$	8,519	$	8,142
按揭银行贷款处理费		697		916		2,458		2,180
专业费用		675		706		2,159		2,424
电信费		390		311		1,151		1,092
营销和广告费		374		369		1,178		1,207
差旅费和教育费		263		430		620		974
其他不动产(损益)/费用，净额		2		76		(400)		84
所有其他非利息费用		1,838		2,018		5,670		5,836
其他非利息费用合计	$	7,030	$	7,433	$	21,355	$	21,939

上表包括截至2020年9月30日的9个月的合并相关费用为$898,000，其中$501,000包括在数据处理费中，$336,000已包含在专业费用中，并且$61,000包括在所有其他非利息支出中。有几个人不是截至2021年9月30日的三个月或九个月或截至2020年9月30日的三个月的合并相关费用。

第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

以下讨论补充并提供有关公司经营业绩、财务状况、流动资金和资本资源的主要组成部分的信息。本讨论和分析应与随附的合并财务报表一并阅读。除了当前和历史信息之外，下面的讨论和分析还包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述。这些报表与我们未来的业务、财务状况或经营结果有关。有关可能对我们未来的业务、财务状况或经营结果产生重大影响的某些因素的描述，请参阅本讨论和分析结尾处的“关于前瞻性陈述的告诫声明”。

概述

我们的主要财务目标是最大限度地提高公司的收益，并将资本配置在有利可图的增长计划中，以提高长期股东价值。我们跟踪三个主要财务业绩指标，以评估实现这些目标的成功程度：(1)平均资产回报率(ROA)，(2)平均股本回报率(ROE)，以及(3)收益增长。*除了这些财务业绩指标外，我们还跟踪公司三个业务部门的业绩：社区银行、抵押贷款银行和消费金融。我们还通过增长、分红和股票回购积极管理我们的资本，同时考虑保持强劲资本状况的需要。

财务业绩亮点

该公司2021年第三季度的综合净收入为780万美元，或每股2.16美元，而2020年第三季度为690万美元，或每股1.86美元。*该公司2021年前9个月的综合净收入为2310万美元，或每股6.27美元，而2020年前9个月为1430万美元，或每股3.87美元。2021年第三季度，该公司的年化净资产收益率(ROE)和净资产收益率(ROA)分别为15.66%和1.44%，而2020年第三季度分别为15.47%和1.39%。2021年前9个月，该公司的年化净资产收益率(ROE)和净资产收益率(ROA)分别为15.77%和1.43%，而2020年前9个月的年化净资产收益率(ROE)和净资产收益率(ROA)分别为10.73%和0.99%。

该公司使用调整后的净收入，这是一种非GAAP财务业绩衡量标准，通过剔除管理层预计不会对综合净收入产生持续影响的某些项目的影响，提供有关经营业绩的有意义的信息。*2021年和2020年第三季度和前九个月的调整后净收入不包括与收购People BankShares，InCorporation(People)，分行合并活动相关的合并相关费用的影响，以及与净营业亏损结转相关的所得税法变化的影响。剔除这些项目的影响，2021年第三季度和前九个月的调整后净收入分别为770万美元，或每股2.13美元，和2300万美元，或每股6.24美元，而2020年第三季度和前九个月分别为690万美元，或每股1.85美元，1530万美元，或每股4.15美元。2021年第三季度，调整后的净资产收益率(ROE)和调整后的净资产收益率(ROA)折合成年率分别为15.44%和1.42%，而2020年第三季度分别为15.42%和1.38%。2021年前9个月，调整后的净资产收益率(ROE)和调整后的净资产收益率(ROA)折合成年率分别为15.69%和1.43%，而2020年前9个月分别为11.50%和1.06%。有关调整后净收入、调整后每股收益、调整后净资产收益率和调整后净资产收益率(非GAAP财务指标)与根据美国GAAP计算的最直接可比财务指标的对账，请参阅下文的“某些非GAAP财务指标的使用”。

与2020年同期相比，2021年第三季度和前九个月的合并净收入分别增长了13.1%和61.4%。与2020年同期相比，2021年第三季度和前九个月调整后的净收入分别增长了12.0%和49.9%。*与2020年同期相比，2021年第三季度和前9个月的净收入和调整后净收入的增长主要是由于社区银行部门和消费金融部门的净收入增加，但抵押贷款银行部门的净收入下降部分抵消了这一增长。他说：

本讨论和分析的“运营结果”部分的“业务部门”标题下包含了对我们业务部门业绩的讨论。

截至2021年9月30日的三个月和九个月的主要亮点如下。

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与2020年同期相比，社区银行部门的平均未偿还贷款(不包括Paycheck Protection Program(PPP)贷款)在2021年第三季度和2021年前9个月分别增长了5.7%和3.9%；

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与2020年同期相比，消费金融部门2021年第三季度和2021年前9个月的平均未偿还贷款分别增长了10.0%和6.4%；

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与2020年同期相比，2021年第三季度的利息支出减少了991,000美元，2021年前9个月的利息支出减少了400万美元，这主要是由于定期存款利率降低以及资金转向成本较低的存款；

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社区银行部门在2021年第三季度和前9个月分别确认了与购买力平价贷款相关的净始发费用130万美元和340万美元，这主要是由于免除或偿还了购买力平价贷款，而2020年同期分别为45.5万美元和83.2万美元；

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该公司在综合基础上记录了2021年第三季度和前九个月的贷款损失准备金43万美元和11万美元。*与2020年同期相比，2021年第三季度和前9个月的贷款损失拨备分别减少了290万美元和940万美元，原因是消费金融部门的复苏超过了冲销，以及社区银行部门和消费金融部门的贷款损失拨备因强劲的资产质量而减少，这部分被贷款增长所抵消。在2021年的前9个月，消费金融部门和社区银行部门释放了2020年确认的部分储备，因为自新冠肺炎大流行爆发以来的信贷恶化迄今没有经历到之前预期的程度；

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2021年第三季度合并年化净息差为4.25%，而2020年第三季度和2021年第二季度分别为4.54%和4.37%，2021年前九个月为4.31%，而2020年前九个月为4.68%。*2021年第三季度与2021年第二季度相比有所下降，主要原因是消费金融部门的贷款增长被偿还购买力平价贷款和销售抵押贷款产生的低收益现金所超过，以及平均贷款收益率下降，特别是消费金融部门，但部分被存款成本下降所抵消；

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与2020年同期相比，2021年第三季度抵押贷款银行部门净收入下降了53%，2021年前9个月下降了20%，因为与2020年创纪录的贷款产量相比，2021年第三季度抵押贷款发放量下降了33%，2021年前9个月下降了7%；

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2021年前9个月，消费金融部门的净复苏折合成年率为平均总贷款的0.08%，而2020年前9个月的净冲销为1.56%，这是因为借款人普遍受益于与新冠肺炎疫情相关的政府刺激措施，所购贷款的信贷质量持续改善，以及二手车价值上升，这导致出售收回的汽车的冲销率较低；以及

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消费金融部门2021年第三季度和前9个月的平均贷款收益率低于2020年同期，原因是对非优质汽车贷款的持续竞争，以及更高质量、更低收益的贷款的增长，包括海上和休闲车辆贷款。

资本管理

截至2021年9月30日，总股本为2.052亿美元，而2020年12月31日为1.945亿美元。根据监管资本标准，该公司在2021年9月30日和2021年9月30日的一级资本充足率和总资本充足率分别为12.7%和15.5%，而2020年12月31日的一级资本充足率和总资本充足率分别为12.5%和15.2%。资本增长主要来自2021年前9个月的收益，这部分被2021年前9个月720万美元的股票回购和宣布的每股1.18美元的现金股息所抵消。2021年9月30日，

该公司普通股的每股账面价值为57.78美元，作为非公认会计准则财务指标的每股有形账面价值为50.08美元，而截至2020年12月31日，每股账面价值分别为52.80美元和45.32美元。*2021年第三季度，该公司的现金股息相当于每股收益的18.5%。本公司董事会会根据经济状况、当前及未来资本水平及需求，以及预期未来盈利的变化，不断检讨每股现金股息额及由此产生的股息派息率。在决定支付公司普通股的股息时，公司董事会会考虑经营业绩、财务状况、资本充足率、监管要求、股东回报和其他因素。该公司有一项股份回购计划，董事会于2020年11月批准该计划，在2021年11月30日之前回购最多36.5万股公司普通股。*在2021年第三季度和前九个月，公司根据公司的股份回购计划分别回购了270万美元和720万美元的普通股。他说：

新冠肺炎大流行

新的新冠肺炎感染，包括新冠肺炎病毒变种的出现，继续成为我们市场地区的公共卫生问题，并对经济复苏的进展构成潜在威胁。*我们市场的经济出现了令人鼓舞的强劲迹象，包括消费者支出的增长和劳动力市场的改善，通过商业贷款、消费金融贷款和存款账户的增长，我们经历了对我们的服务的强劲需求。然而，在劳动力市场趋紧的情况下，许多企业似乎在招聘所需员工方面遇到了困难，企业和消费者受到供应链中断和价格压力的挑战，因为最近的经济数据普遍表明，2021年通胀将会上升。这轮经济复苏的道路仍存在很大的不确定性，包括与劳动力市场相关的不确定性、通胀以及联邦政府的财政和货币政策反应。在大流行期间得到政府刺激措施支持的消费者和借款人仍然存在风险，他们可能无法恢复就业，也可能无法按照政府刺激计划到期后达成的协议偿还债务，这些计划包括扩大失业救济金和为已经结束的租房者提供救济。我们继续密切监测疫情和经济复苏及其对我们的市场领域、我们的客户和员工的影响，我们认为，疫情继续带来贷款损失增加、净息差持续压缩和贷款需求下降的风险；然而，目前我们无法确定疫情对公司运营结果的最终影响。*截至2020年12月31日的年度内, 我们根据与疫情有关的质量调整增加了准备金，从而增加了贷款损失拨备。*截至2021年9月30日，自新冠肺炎大流行爆发以来的信贷恶化迄今没有经历到之前预期的程度。2021年前9个月，我们通过减少贷款损失准备金释放了一部分新增准备金，但在2021年9月30日继续维持与疫情相关的贷款损失准备金，并相信我们的贷款损失准备金将足以吸收我们的贷款组合中固有的可能损失。如果贷款损失最终没有实现到大流行病期间拨备的水平，我们的贷款损失拨备可能会在未来一段时间内通过进一步减少贷款损失拨备而减少，这可能有利于我们在任何这样的未来时期的业务成果。不过，如果经济复苏面临进一步的挑战，包括新冠肺炎案件卷土重来，或者与供应链持续中断和整体就业减少相关的挑战，未来可能需要额外拨备贷款损失拨备。

关键会计政策

编制财务报表需要我们做出估计和假设。以下描述的会计政策具有最大的不确定性，需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，从而影响这些政策的应用，并且最有可能在不同条件下或使用不同假设报告重大不同的金额。

贷款损失拨备：我们以贷款损失准备金的形式，通过计入收益来确定贷款损失拨备。当我们认为收回本金的可能性不大时，贷款损失将从津贴中扣除。随后收回以前从津贴中计入的损失将计入津贴。根据我们的判断，这一免税额足以吸收贷款组合中可能存在的损失。我们在厘定免税额时，是根据对贷款可收回性的评估，并考虑有关期间的拖欠及撇账趋势、变动等因素。

在贷款组合的性质和数量方面，目前的经济状况可能会影响借款人的偿还能力和抵押品价值，整体组合质量和具体潜在损失的审查。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修改。

贷款减值：当公司很可能无法按贷款协议规定的时间收取所有利息和本金时，我们认为贷款是减值的。如果我们期望最终收回所有到期金额，我们不会认为贷款在延迟付款期间出现了减值。我们根据按贷款实际利率折现的预期未来现金流现值、贷款的可获得市场价格或抵押品的公允价值(如果贷款依赖抵押品)逐笔计量减值。对一大批规模较小的余额同质贷款进行集体减值评估。我们维持一项估值津贴，只要减值贷款的衡量标准低于贷款的记录投资。所有问题债务重组(TDR)也被视为不良贷款，并单独进行评估。当我们同意由于借款人的财务状况恶化而给予特许权，从而大幅修改贷款的原始条款时，就会发生TDR。*有关更多信息，请参阅本项目2中标题为“资产质量”的部分。

在企业合并中收购的贷款：收购的贷款被分类为(I)购买的信用减值(PCI)贷款或(Ii)购买的履约贷款，并在收购日按公允价值记录。

PCI贷款是指自发起以来有证据表明信用恶化的贷款，并且在收购之日，本公司很可能不会收回所有合同要求的本金和利息付款。在确定公允价值时，PCI贷款根据截至收购日的常见风险特征(如贷款类型、发起日期)和信用质量恶化的证据(如内部风险等级、逾期和非应计状态)汇总到贷款池中。收购时合同要求的付款与收购时预期收取的现金流之间的差额被称为“不可增值差额”。收购时预期的超过估计公允价值的任何现金流量被称为“可增值收益”，如果对该等现金流量的数额和时间有合理的预期，则确认为贷款剩余期限内的利息收入。

我们每季度评估一次我们对PCI贷款预计将收取的现金流的估计。PCI贷款的现金流估计需要做出重大判断。随后预期现金流的减少通常会导致贷款损失准备金的增加，从而导致贷款损失拨备的增加。随后现金流的大幅增加可能导致收购后贷款损失拨备的逆转，或从不可增值差额转移至可增值收益，从而增加贷款或贷款池剩余寿命的利息收入。处置贷款，可能包括向第三方出售贷款，从借款人收取全部或部分付款，或取消抵押品的抵押品赎回权，导致按账面价值将贷款从PCI贷款组合中移除。

PCI贷款在收购时不被本公司归类为不良贷款，无论它们是否已被该等贷款的前持有人归类为不良贷款，只要在季度重估期间，我们相信我们将全额收取贷款池的新账面价值，这些贷款就不会被归类为不良贷款。

本公司使用合同现金流量法对购买的履约贷款进行会计核算，该方法根据收购贷款的合同现金流量确认贴现增值。购买的履约贷款按公允价值记录，包括信用折扣。公允价值贴现是作为调整而增加的，以在贷款的估计寿命内产生收益。对于购买的履约贷款，在收购之日不计提贷款损失拨备。未来这些贷款的任何恶化都可能需要拨备贷款损失准备金。

商誉：本公司的商誉在过去的业务合并中确认，并在社区银行部门和消费金融部门报告。本公司至少每年审查一次商誉的账面价值，如果存在某些减值指标，则更频繁地审查商誉的账面价值。在测试商誉的减值时，本公司可能会首先考虑定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果在评估全部事件和情况后，我们得出结论认为报告单位的公允价值不太可能小于其账面价值，则不需要进一步测试，报告单位的商誉是

没有受损。如果公司选择绕过定性评估，或者如果我们得出结论认为报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，则报告单位的公允价值将与其账面价值进行比较，以确定是否存在减值。在社区银行部门和消费金融部门的上一次商誉评估(即2020年第四季度的年度评估)中，本公司得出结论，不存在减值。

所得税：确定公司的有效税率需要判断。本公司的递延税项净资产每年根据资产及负债的财务报表与课税基准之间的暂时性差异而厘定，该等资产及负债的暂时性差异将导致未来根据制定的税法及适用于该等差异预期会影响应课税收入的期间的税率而产生应课税或可扣税金额。此外，可能存在最终税务结果不确定的交易和计算，公司的纳税申报表需要接受各税务机关的审计。虽然我们相信与所得税有关的估计是合理的，但不能保证最终的税收结果与综合财务报表中反映的结果不会有实质性差异。

有关会计政策的进一步信息，请参阅第8项。“财务报表和补充数据”，在公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的“注1：重要会计政策摘要”标题下。

行动结果

净利息收入

下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的平均资产负债表，盈利资产赚取的利息金额，以及相关收益率，以及计息负债的利息支出，以及相关利率。这些贷款包括持有的待售贷款。处于非权责发生状态的贷款包括在余额中，并包括在收益率的计算中，但没有实质性影响。与企业合并相关的公允价值购买调整的累加和摊销计入贷款和投资收益率以及存款和借款成本的计算。这一增长分别为社区银行部门贷款和总贷款的收益率贡献了约16个基点和11个基点，为2021年第三季度的总收益资产收益率和净息差贡献了约8个基点，相比之下，2020年第三季度，社区银行部门贷款和总贷款的收益率分别贡献了约22个基点和15个基点，总收益资产收益率和净息差均为12个基点。*这一增长分别为社区银行部门贷款和总贷款的收益率贡献了约27个基点和20个基点，对2021年前9个月的总收益资产收益率和净息差均贡献了约14个基点，相比之下，社区银行部门贷款和总贷款的收益率分别约为32个基点和22个基点，总收益资产收益率和净息差均为18个基点, 2020年前九个月。免税贷款和证券的利息是在应税等值的基础上公布的(将没有缴纳所得税的贷款和投资的收入转换为等值收益，就像缴纳了所得税一样)，使用适用于所有公布时期的21%的联邦公司所得税税率。

表1：平均余额、收入和支出、收益率和税率


	截至9月30日的三个月：
	2021						2020
	平均值		收入/		产量/		平均值		收入/		产量/
(千美元)	天平		费用		费率		天平		费用		费率
资产
证券：
应税	$	280,018	$	1,012	1.45	%	$	168,659	$	788	1.87	%
免税		77,695		501	2.58			83,776		629	3.00
总证券		357,713		1,513	1.69			252,435		1,417	2.25
贷款：
社区银行部门		1,033,291		11,895	4.57			1,021,593		11,407	4.43
抵押贷款银行部门		113,436		864	3.02			214,422		1,503	2.78
消费金融细分市场		339,283		9,386	10.98			308,374		9,627	12.39
贷款总额		1,486,010		22,145	5.91			1,544,389		22,537	5.81
其他银行的有息存款		184,603		77	0.17			44,523		32	0.29
盈利资产总额		2,028,326		23,735	4.64			1,841,347		23,986	5.18
贷款损失拨备		(39,215)						(37,417)
非盈利资产总额		189,631						188,314
总资产	$	2,178,742					$	1,992,244

负债和权益
有息存款：
有息活期存款	$	295,761		118	0.16		$	253,950		102	0.16
货币市场存款账户		319,172		198	0.25			271,652		219	0.32
储蓄账户		214,881		30	0.06			170,296		25	0.06
存单，100美元或以上		258,217		583	0.90			273,668		1,182	1.72
其他存单		186,609		305	0.65			212,101		756	1.42
有息存款		1,274,640		1,234	0.38			1,181,667		2,284	0.77
借款		85,412		752	3.52			99,097		693	2.80
有息负债总额		1,360,052		1,986	0.58			1,280,764		2,977	0.93
无息活期存款		568,275						478,232
其他负债		50,461						54,405
总负债		1,978,788						1,813,401
权益		199,954						178,843
负债和权益总额	$	2,178,742					$	1,992,244
净利息收入			$	21,749					$	21,009
利差					4.06	%					4.25	%
利息支出与平均收益资产之比					0.39	%					0.64	%
净息差					4.25	%					4.54	%


	截至9月30日的9个月：
	2021						2020
	平均值		收入/		产量/		平均值		收入/		产量/
(千美元)	天平		费用		费率		天平		费用		费率
资产
证券：
应税	$	246,391	$	2,676	1.45	%	$	150,598	$	2,390	2.12	%
免税		82,551		1,646	2.66			80,328		1,908	3.17
总证券		328,942		4,322	1.75			230,926		4,298	2.48
贷款：
社区银行部门		1,039,242		35,400	4.55			980,847		35,020	4.77
抵押贷款银行部门		141,837		3,012	2.84			143,745		3,261	3.03
消费金融细分市场		326,333		28,057	11.50			306,688		29,418	12.82
贷款总额		1,507,412		66,469	5.90			1,431,280		67,699	6.32
其他银行的有息存款		158,635		171	0.14			111,329		682	0.82
盈利资产总额		1,994,989		70,962	4.75			1,773,535		72,679	5.47
贷款损失拨备		(39,432)						(34,937)
非盈利资产总额		190,993						193,370
总资产	$	2,146,550					$	1,931,968

负债和权益
有息存款：
有息活期存款	$	301,374		369	0.16		$	256,143		443	0.23
货币市场存款账户		312,265		594	0.25			252,598		759	0.40
储蓄账户		204,829		86	0.06			158,755		85	0.07
存单，100美元或以上		263,152		2,093	1.06			264,642		3,669	1.85
其他存单		191,019		1,156	0.81			230,411		2,699	1.56
有息存款总额		1,272,639		4,298	0.45			1,162,549		7,655	0.88
借款		80,228		2,226	3.70			133,477		2,827	2.82
有息负债总额		1,352,867		6,524	0.64			1,296,026		10,482	1.08
无息活期存款		547,118						408,876
其他负债		51,409						49,436
总负债		1,951,394						1,754,338
权益		195,156						177,630
负债和权益总额	$	2,146,550					$	1,931,968
净利息收入			$	64,438					$	62,197
利差					4.11	%					4.39	%
利息支出与平均收益资产之比					0.44	%					0.79	%
净息差					4.31	%					4.68	%

利息收入和费用受到利率波动、收益资产和有息负债数量变化以及利率和数量因素相互作用的影响。下表显示了在应税等值基础上净利息收入各组成部分逐期变化的直接原因。该公司使用美国证券交易委员会规定的公式计算费率和交易量差异。比率/体积差异(计算中的第三个元素)不会在表中单独显示，但会根据每种差异的绝对金额按比例分配给比率和体积差异。

表2：费率-数量汇总


	截至2021年9月30日的三个月，从2020年开始
	加码(减码)				总计
	由于以下原因				增加
(千美元)	费率		卷		(减少)
利息收入：
贷款：
社区银行部门	$	358	$	130	$	488
抵押贷款银行部门		121		(760)		(639)
消费金融细分市场		(1,154)		913		(241)
证券：
应税		(207)		431		224
免税		(84)		(44)		(128)
其他银行的有息存款		(18)		63		45
利息收入总额		(984)		733		(251)
利息支出：
有息存款：
有息活期存款		—		16		16
货币市场存款账户		(54)		33		(21)
储蓄账户		—		5		5
存单，100美元或以上		(536)		(63)		(599)
其他存单		(369)		(82)		(451)
有息存款总额		(959)		(91)		(1,050)
借款		163		(104)		59
利息支出总额		(796)		(195)		(991)
净利息收入变动	$	(188)	$	928	$	740


	截至2021年9月30日的9个月，与2020年9月30日相比
	加码(减码)				总计
	由于以下原因				增加
(千美元)	费率		卷		(减少)
利息收入：
贷款：
社区银行部门	$	(1,653)	$	2,033	$	380
抵押贷款银行部门		(206)		(43)		(249)
消费金融细分市场		(3,162)		1,801		(1,361)
证券：
应税		(1,014)		1,300		286
免税		(314)		52		(262)
其他银行的有息存款		(721)		210		(511)
利息收入总额		(7,070)		5,353		(1,717)
利息支出：
有息存款：
有息活期存款		(145)		71		(74)
货币市场存款账户		(320)		155		(165)
储蓄账户		(16)		17		1
存单，100美元或以上		(1,555)		(21)		(1,576)
其他存单		(1,138)		(405)		(1,543)
有息存款总额		(3,174)		(183)		(3,357)
借款		725		(1,326)		(601)
利息支出总额		(2,449)		(1,509)		(3,958)
净利息收入变动	$	(4,621)	$	6,862	$	2,241

在应税等值基础上，2021年第三季度的净利息收入为2170万美元，而2020年第三季度为2100万美元。在应税等值的基础上，2021年前9个月的净利息收入为6440万美元，而2020年前9个月的净利息收入为6220万美元。与2020年第三季度相比，2021年第三季度净利息收入增加的主要原因是PPP发起费净额增加，存款成本降低，消费金融部门贷款、社区银行部门贷款和证券的平均余额增加，但贷款和证券的平均收益率下降部分抵消了这一增长。2021年前9个月的净利息收入与2020年前9个月相比有所增加，主要原因是存款成本降低，PPP发起费净额增加，利用存款增长为贷款和证券的平均余额以及偿还借款提供资金，但贷款、证券和现金储备的平均收益率下降部分抵消了这一增长。

与2020年第三季度相比，2021年第三季度的年化净利差下降了29个基点，降至4.25%，主要原因是低收益证券和现金储备的增长超过了消费金融和社区银行部门的贷款增长，以及证券和现金储备的平均收益率下降，但部分被平均存款成本下降(包括无息活期存款的增长)所抵消。与2020年前9个月相比，2021年前9个月的年化净利差下降了37个基点，至4.31%，主要原因是贷款、证券和现金储备的平均收益率下降，低收益证券和现金储备的增长超过了贷款增长，但部分抵消了存款平均成本下降(包括无息活期存款的增长)以及使用成本较低的存款为贷款和证券的增长提供资金以及偿还借款的影响。2021年第三季度，生息资产收益率和有息负债成本分别下降54个基点和35个基点，与2020年同期相比，2021年前9个月分别下降72个基点和44个基点。他说：

与2020年同期相比，2021年第三季度的平均贷款(包括投资贷款和出售贷款)减少了5840万美元，至14.9亿美元，2021年前9个月增加了7610万美元，至15.1亿美元。2021年第三季度，社区银行部门的平均贷款增加了1170万美元，增幅为1.1%，与2020年同期相比，2021年前9个月增加了5840万美元，增幅为6.0%。剔除PPP贷款的影响，与2020年同期相比，2021年第三季度社区银行部门的平均贷款增加了5310万美元，增幅为5.7%，2021年前9个月的平均贷款增加了3630万美元，增幅为3.9%。*与2020年同期相比，2021年第三季度和前9个月社区银行部门(不包括PPP贷款)的平均贷款增加，主要原因是贷款组合中商业房地产部门的增长。2021年第三季度，消费金融部门的平均贷款增加了3090万美元，增幅为10.0%，与2020年同期相比，2021年前9个月增加了1960万美元，增幅为6.4%，原因是非优质汽车贷款以及优质海运和房车贷款的平均余额增加。抵押贷款银行部门(主要由持有待售贷款组成)的平均贷款在2021年第三季度减少了1.01亿美元，降幅为47.1%，与2020年同期相比，2021年前9个月减少了190万美元，降幅为1.3%，主要原因是抵押贷款产生量下降，与2020年前9个月相比，2021年前9个月持有待售贷款的平均持有期缩短，原因是数量减少，贷款处理和销售能力增加。

与2020年第三季度相比，2021年第三季度平均贷款的总体收益率上升了10个基点，达到5.91%，这主要是由于高收益消费金融贷款在贷款组合中所占份额的增长，消费金融和社区银行部门的平均贷款余额增长，以及持有待售的低收益抵押贷款的平均余额下降。与2020年前9个月相比，2021年前9个月的平均贷款总收益率下降了42个基点，至5.90%，主要原因是整个贷款组合的平均收益率较低。与2020年同期相比，2021年第三季度社区银行部门的平均贷款收益率上升了14个基点，达到4.57%，2021年前9个月下降了22个基点，达到4.55%。社区银行部门的平均贷款收益率的比较受到确认购买力平价发起费用净额和PCI贷款利息收入的重大影响，如下所述。剔除这些项目的影响，2021年第三季度和前9个月社区银行部门的平均贷款收益率与2020年同期相比有所下降，这主要是由于2020年利率的变化，导致可变利率贷款的重新定价和新贷款的平均收益率下降。购买力平价贷款按1%的票据利率赚取利息，以及净发放费，这些费用在相关贷款的合同期限内摊销，或在偿还贷款时加速计入利息收入。2021年第三季度和前九个月确认的净PPP发起费用分别为130万美元和340万美元，而2020年第三季度和前九个月确认的净PPP发起费用分别为45.5万美元和83.2万美元, 分别为。截至2021年9月30日仍未确认的递延净PPP发起费为140万美元，预计将在2021年和2022年确认。确认PCI贷款的利息收入是基于管理层对未来本金和利息支付的预期，而这两项本来就是不确定的。PCI贷款是与过去的合并和收购相关的。某些PCI贷款的偿还早于预期，导致在2021年和2020年的第三季度和前九个月确认了额外的利息收入。2021年和2020年第三季度，PCI贷款确认的利息收入分别为36.4万美元和48.5万美元，2021年和2020年前九个月分别为190万美元和220万美元。与2020年同期相比，消费金融部门2021年第三季度和前9个月的平均贷款收益率分别下降141个基点至10.98%和132个基点至11.50%，原因是购买了收益率低于投资组合平均收益率的贷款合同，部分原因是

由于非优质汽车贷款利率较低，以及消费金融部门继续追求信用质量较高的贷款合同，包括优质海运和房车贷款。与2020年同期相比，2021年第三季度抵押贷款银行部门的平均贷款收益率增加了24个基点，达到3.02%，2021年前9个月下降了19个基点，达到2.84%。

与2020年同期相比，2021年第三季度和前九个月可供出售的平均证券分别增加了1.053亿美元和980万美元，这主要是因为对抵押贷款支持证券和美国政府机构短期债务证券的购买量增加，目的是通过投资于债务证券而不是持有收益率较低的现金储备来利用过剩的流动性。与2020年同期相比，2021年第三季度应税等值证券投资组合的平均收益率下降56个基点，至1.69%，2021年前9个月下降73个基点，至1.75%，原因是2020年和2021年以低于整体投资组合平均收益率的平均收益率购买证券，增加了对在市场利率较高时期发行的证券的赎回，以及由于提前还款活动增加，加快了抵押贷款支持证券溢价的摊销。

与2020年同期相比，2021年第三季度其他银行的平均有息存款(主要由联邦储备银行(Federal Reserve Bank)保留的超额现金储备组成)增加了1.401亿美元，2021年前9个月增加了4730万美元，这主要是由于存款增长导致的流动性过剩，以及消费金融和社区银行部门持有的待售贷款减少，超过了证券和贷款的增长。与2020年同期相比，2021年第三季度其他银行的平均有息存款收益率下降了12个基点，2021年前9个月下降了68个基点。为了应对新冠肺炎疫情，联邦储备银行将超额现金储备余额的利率从2019年12月31日的1.55%降至2020年第一季度末的0.10%，并在2021年第二季度将利率上调至0.15%。

2021年第三季度和前九个月，货币市场、储蓄和有息活期存款平均分别增加1.339亿美元和1.51亿美元，2021年第三季度和前九个月的平均定期存款分别比2020年同期减少4090万美元，主要原因是消费者和企业存款的增长，这主要是由于新账户和政府刺激计划的流动性，以及利率降低导致转向非定期存款。与2020年同期相比，2021年第三季度平均无息活期存款增加了9000万美元，2021年前9个月增加了1.382亿美元。*与2020年同期相比，2021年第三季度有息存款的平均成本下降了39个基点，2021年前9个月下降了43个基点，这主要是由于定期存款利率降低和成分转向非定期存款。根据2020年3月开始的市场利率变化，降低了计息存款账户的提供利率。虽然利率的变化对利息检查、货币市场和储蓄账户立即生效，但定期存款平均成本的变化滞后于基于到期定期存款重新定价的定价变化。2021年前9个月，随着更高利率的账户到期，未偿还定期存款的利率继续下降。

与2020年同期相比，2021年第三季度的平均借款减少了1370万美元，2021年前9个月的平均借款减少了5320万美元，这主要是由于2020年长期借款的偿还，部分被公司在2020年第三季度发行的2000万美元的附属票据所抵消。*与2020年同期相比，2021年第三季度的平均借款成本上升了72个基点，2021年前9个月的平均借款成本上升了88个基点，主要原因是次级票据的成本相对于偿还的借款更高。

本公司相信，要将净息差维持在目前水平可能有挑战，因为(1)社区银行部门及消费金融部门的贷款收益率持续承压，与目前的低利率及竞争贷款环境有关；(2)确认购买力平价起始费净额对贷款收益率的暂时影响；(3)盈利资产的组合可能因当前经济环境导致贷款需求减少而改变；(4)与收购有关的贷款的购买折扣增加较少，这包括在以下因素的影响下：(1)社区银行部门及消费金融部门的贷款收益率持续承压；(2)确认购买力平价起始费净额对贷款收益率的临时影响；(3)由于当前经济环境导致贷款需求下降，盈利资产的构成可能发生变化；(4)与收购相关的贷款的购买折扣增加较少。因此较低的平均值

(6)定期存款在到期日以较低利率重新定价，这可能滞后于或可能无法抵消平均贷款收益率下降的影响。

非利息收入

表3：非利息收入


	截至9月30日的三个月。				截至9月30日的9个月：
(美元，单位：万美元)	2021		2020		2021		2020
银行贷款销售额上升带来的收益	$	5,660	$	9,706	$	18,665	$	17,987
抵押银行手续费收入		1,630		2,206		5,134		5,497
交换收入		1,461		1,268		4,250		3,498
存款账户手续费		992		785		2,639		2,426
财富管理服务收入，净额		708		640		2,095		1,973
按揭贷款服务收入		598		706		1,991		1,348
其他服务费及收费		386		390		1,188		1,159
出售、到期和催缴可供出售证券的净收益		3		4		41		11
其他收入，净额		604		1,233		3,495		1,615
非利息收入总额	$	12,042	$	16,938	$	39,498	$	35,514

与2020年第三季度相比，2021年第三季度的非利息收入总额减少了490万美元，降幅为28.9%，这主要是由于(1)由于抵押贷款产生量下降导致贷款销售收益下降，部分被转售贷款利润率上升所抵消，(2)由于抵押贷款产生量下降导致抵押银行和抵押贷款人服务的手续费收入下降，以及(3)与2020年第三季度与公司的非合格递延补偿相关的未实现收益相比，2021年第三季度的未实现亏损部分被(1)借记卡转账活动增加和(2)存款账户透支费上调所抵消。

与2020年前9个月相比，2021年前9个月的非利息收入总额增加了400万美元，增幅为11.2%，这主要是由于(1)贷款销售收益增加，主要是因为转售贷款的利润率较高，但部分被抵押贷款产生量下降所抵消，(2)借记卡交换活动增加，(3)为越来越多的第三方贷款人提供服务导致抵押贷款机构服务的手续费收入增加，(4)第一季度资产减记579,000美元与出售从People收购的资产时确认的分行合并和合并相关成本有关，以及(5)公司非合格递延补偿计划的未实现收益增加，包括在其他收入中的净额，但被(1)由于抵押贷款产生量减少而减少的抵押银行手续费收入部分抵消。

2021年第三季度和前九个月，该公司确认了与其非合格递延补偿计划相关的未实现亏损12.2万美元和未实现收益130万美元，而2020年同期的未实现收益分别为70.5万美元和47.5万美元。公司非合格递延薪酬计划中的未实现损益被记录在工资和员工福利费用中的递延薪酬变动所抵消。

非利息支出

表4：非利息支出


	截至9月30日的三个月。				截至9月30日的9个月：
(美元，单位：万美元)	2021		2020		2021		2020
薪金和员工福利	$	13,915	$	15,767	$	45,242	$	40,938
入住费		2,231		2,131		6,781		6,331
其他费用：
数据处理		2,791		2,607		8,519		8,142
按揭银行贷款处理费		697		916		2,458		2,180
专业费用		675		706		2,159		2,424
其他不动产损失/(收益)和费用，净额		2		76		(400)		84
其他费用		2,865		3,128		8,619		9,109
其他费用合计		7,030		7,433		21,355		21,939
总非利息费用	$	23,176	$	25,331	$	73,378	$	69,208

与2020年同期相比，2021年第三季度的非利息支出总额减少了220万美元，降幅为8.5%，这主要是由于抵押贷款部门的工资和福利支出以及抵押银行贷款处理费用下降，这两项支出的主要原因都是抵押贷款产生量下降。

与2020年同期相比，2021年前9个月的非利息支出总额增加了420万美元，增幅为6.0%，主要原因是(1)主要由抵押贷款银行部门推动的工资和福利支出增加，(2)贷款销售增加导致抵押贷款银行贷款处理费用增加，(3)社区银行部门与2020年第三季度两个新金融中心开业相关的占用费用增加，以及(4)主要是社区银行部门的数据处理费用增加。(1)与合并相关的费用和与人民融合相关的成本节约减少，以及(2)2021年其他房地产的净收益主要与出售一处房产有关，部分抵消了这一影响。

除了这些因素外，递延薪酬负债的变化在2021年第三季度和前九个月分别减少了16.1万美元的工资和员工福利支出，增加了130万美元的工资和员工福利支出，在2020年第三季度和前九个月分别增加了70.5万美元和47.5万美元的工资和员工福利支出，并被非利息收入中记录的未实现损益所抵消。

2021年第三季度或前九个月或2020年第三季度没有合并相关费用。2020年前9个月的合并相关费用为140万美元，其中50.1万美元是数据处理费用，33.6万美元是专业费用，11.9万美元是工资和员工福利费用，8.1万美元是占用费用，6.1万美元包括在所有其他非利息费用中，29.8万美元是资产处置损失，并记录在非利息收入中。

所得税

2021年和2020年前9个月，该公司的综合有效所得税率分别为23.1%和22.5%。本公司在2020年第三季度和前九个月确认了23,000美元和326,000美元的所得税优惠，这是由于因应新冠肺炎疫情而颁布的税法的变化，改变了适用于与People之前纳税年度相关的某些净营业亏损的税率。税法变更的影响在税法变更期间在所得税费用中确认。公司的综合有效税率也受到2021年州所得税下降的影响，因为C&F银行税前收入的更大份额(不缴纳州所得税)以及2021年记录的与分行合并活动有关的所得税优惠为10.7万美元。

业务部门

该公司以分散方式经营三个业务部门：社区银行、按揭银行和消费金融。以下概述了本公司各业务部门的财务业绩。

社区银行：从2021年第一季度开始，社区银行部门由富力银行(C&F Bank)和富力财富管理公司(C&F Wealth Management)组成。*在2021年第一季度之前，该部门只包括C&F银行，之前的期间已被重述，以符合本期列报。*下表列出了所示时期的社区银行部门经营业绩。

表5：社区银行分部经营业绩


	截至9月30日的三个月。				截至9月30日的9个月：
(美元，单位：万美元)	2021		2020		2021		2020
利息收入	$	15,924	$	15,242	$	47,035	$	46,051
利息支出		1,301		2,547		4,481		8,409
净利息收入		14,623		12,695		42,554		37,642
贷款损失准备金		—		1,500		(200)		3,900
计提贷款损失拨备后的净利息收入		14,623		11,195		42,754		33,742
非利息收入：
交换收入		1,461		1,268		4,250		3,498
存款账户手续费		992		785		2,639		2,426
投资服务收入		708		640		2,095		1,973
其他收入，净额		1,041		833		3,038		1,932
非利息收入总额		4,202		3,526		12,022		9,829
非利息支出：
薪金和员工福利		8,083		7,831		24,640		24,386
入住费		1,707		1,554		5,124		4,659
数据处理		2,001		1,783		6,012		5,962
其他不动产损失/(收益)和费用，净额		2		76		(400)		84
其他费用		2,034		2,016		6,255		6,553
非利息费用总额		13,827		13,260		41,631		41,644
所得税前收入		4,998		1,461		13,145		1,927
所得税费用(福利)		832		149		2,261		(336)
净收入	$	4,166	$	1,312	$	10,884	$	2,263

社区银行部门报告称，2021年第三季度和前9个月的净收入分别为420万美元和1090万美元，而2020年同期分别为130万美元和230万美元。与2020年同期相比，社区银行部门2021年第三季度和前9个月的净收入有所增加，主要原因是调整后的净收入增加，如下所述，以及2020年确认的合并相关费用和分行合并费用，以及2021年确认的分行合并活动带来的所得税优惠，但被2020年确认的税法变化带来的好处部分抵消。2021年前9个月没有合并相关费用。

2021年第三季度和前九个月，社区银行部门的调整后净收入(不包括合并相关费用、分行合并费用和一次性所得税优惠的影响)分别为410万美元和1080万美元，而2020年同期分别为130万美元和320万美元。与2020年第三季度相比，2021年第三季度社区银行部门调整后的净收入增加，主要是由于净利息收入增加，贷款损失拨备减少，存款账户透支费用和账户维护费增加，借记卡交换收入增加，但被主要与增强产品和服务以及服务更多存款账户有关的数据处理费用增加部分抵消。社区银行部门2021年前9个月的调整后净收入比2020年前9个月有所增加，这主要是由于净利息收入增加，贷款损失拨备减少，借记卡交换收入增加，2021年其他房地产的净收益主要与出售一处房产有关，以及与People整合有关的成本节约，但被以下因素部分抵消：(1)2020年第三季度开设了两个新的金融中心，导致与入住率有关的费用增加，(2)主要与增强产品和服务有关的数据处理费用增加(3)员工医疗福利成本较高；(4)商业借款人的利率互换手续费收入较低。

与2020年同期相比，2021年第三季度社区银行部门的净利息收入增加了190万美元，2021年前9个月增加了490万美元。增加的主要原因是：(1)平均存款成本下降，原因是利率下降和存款结构转向非定期存款；(2)贷款利息收入增加；(3)未偿还借款减少，借款利息支出减少。贷款利息收入的比较受到确认PPP发起费净额(2021年第三季度和前9个月高于2020年同期)和PCI贷款利息收入(2021年第三季度和2021年前9个月低于2020年同期)的显著影响。除了这些项目的影响外，为子公司贷款提供资金的平均预付款增加和贷款增长导致2021年前9个月的贷款利息收入比2020年前9个月有所增加，但由于利率变化导致其他贷款的平均收益率下降，这部分抵消了这一影响。对子公司的平均预付款增加，主要是因为2020年第二季度偿还了消费金融部门的第三方银行信贷额度，该额度之前用于为消费金融贷款提供资金。2021年第三季度和前九个月确认的PPP发起费用净额分别为130万美元和340万美元，而2020年第三季度和前九个月确认的PPP发起费用净额分别为45.5万美元和83.2万美元。*截至2021年9月30日仍未确认的递延净PPP发起费为140万美元，预计将在2021年和2022年确认。PCI贷款确认的利息收入为364美元, 2021年和2020年第三季度分别为190万美元和48.5万美元，2021年和2020年前九个月分别为190万美元和220万美元。

与2020年同期相比，2021年第三季度社区银行部门的贷款损失拨备减少了150万美元，2021年前9个月减少了410万美元，主要原因是2020年确认的与新冠肺炎大流行有关的准备金，其中一部分在2021年前9个月释放，因为自大流行病爆发以来的信贷恶化程度尚未达到先前预期，以及不良贷款的改善，但被贷款增长部分抵消。管理层认为，贷款损失拨备的水平足以吸收投资组合固有的损失。然而，如果经济复苏面临进一步的挑战，包括新冠肺炎案件的卷土重来，或者与持续的供应链中断和整体就业下降相关的挑战，未来可能需要额外的贷款损失拨备。

2021年第三季度或前九个月或2020年第三季度没有合并相关费用。2020年前9个月，社区银行部门的合并相关费用为130万美元(税后100万美元)，其中50.1万美元是数据处理费用，23.6万美元是专业费用，11.9万美元是工资和员工福利费用，8.1万美元是占用费用，6.1万美元包括在所有其他非利息费用中，29.8万美元是资产处置损失，并记录在其他非利息收入中。与人的融合有关的成本节约主要体现在薪金和雇员福利支出上。

分行合并活动导致2021年第三季度和前九个月确认的所得税优惠为10.7万美元，2020年前九个月其他非利息收入的税前费用为28.1万美元(扣除所得税后为22.2万美元)。2020年第三季度和前9个月分别录得23,000美元和326,000美元的所得税优惠，这与为应对新冠肺炎大流行而颁布的税法变化有关，该变化改变了适用于与People之前纳税年度相关的某些净营业亏损的税率。

按揭银行业务：*下表列出了所示期间的抵押贷款银行经营业绩。

表6：按揭银行分部经营业绩


	截至9月30日的三个月。				截至9月30日的9个月：
(美元，单位：万美元)	2021		2020		2021		2020
利息收入	$	863	$	1,503	$	3,011	$	3,261
利息支出		240		449		925		1,034
净利息收入		623		1,054		2,086		2,227
贷款损失准备金		30		—		90		—
计提贷款损失拨备后的净利息收入		593		1,054		1,996		2,227
非利息收入：
贷款销售收益		5,691		9,755		18,753		18,036
抵押银行手续费收入		1,646		2,209		5,193		5,500
按揭贷款服务费收入		598		706		1,991		1,348
其他收入		22		—		114		65
非利息收入总额		7,957		12,670		26,051		24,949
非利息支出：
薪金和员工福利		3,595		4,872		12,134		8,989
入住费		356		416		1,132		1,186
数据处理		453		508		1,524		1,235
其他费用		1,239		1,838		4,048		4,303
非利息费用总额		5,643		7,634		18,838		15,713
所得税前收入		2,907		6,090		9,209		11,463
所得税费用		799		1,640		2,588		3,149
净收入	$	2,108	$	4,450	$	6,621	$	8,314

抵押贷款银行部门报告称，2021年第三季度和前九个月的净收入分别为210万美元和660万美元，而2020年同期分别为450万美元和830万美元。与2020年第三季度相比，2021年第三季度抵押贷款业务净收入减少2.3美元，这主要是由于(1)抵押贷款产生量下降，导致贷款销售收益和抵押银行手续费收入下降，以及与抵押贷款产生相关的费用下降，以及(2)利息收入下降，原因是待售贷款的平均余额减少，部分被转售贷款利润率上升所抵消。

与2020年前9个月相比，2021年前9个月抵押贷款银行部门净收入下降的主要原因是(1)与贷款生产相关的支出增加，(2)抵押贷款产生量下降导致抵押贷款银行手续费收入下降，但这一下降被(1)主要由于转售贷款利润率上升而产生的贷款销售收益增加以及(2)为越来越多的第三方贷款人提供服务而来自抵押贷款机构服务的手续费收入增加所部分抵消。虽然2021年前9个月的抵押贷款发放量与2020年前9个月相比有所下降，但由于信贷员佣金的平均比率上升以及增加运营人员以满足抵押贷款产生量增加的需求，工资和福利支出增加，以及与抵押贷款销售相关的某些费用增加，由于待售贷款余额下降，抵押贷款的销售速度超过了发放量。

下表列出了所示期间的按揭贷款来源和已售出按揭贷款。

表7：按揭贷款发放额及已售出按揭贷款


	截至9月30日的三个月。				截至9月30日的9个月：
(美元，单位：万美元)	2021		2020		2021		2020
按揭贷款来源：
购买	$	263,207	$	249,386	$	723,574	$	617,960
再融资		95,044		285,297		438,488		625,354
按揭贷款总额¹	$	358,251	$	534,683	$	1,162,062	$	1,243,314

已售出按揭贷款	$	360,170	$	443,835	$	1,255,907	$	1,065,367

¹	按揭贷款总额不包括按揭贷款人服务。

2021年第三季度，抵押贷款银行部门的抵押贷款发放量下降了33.0%，与2020年同期相比，2021年前9个月下降了6.5%，但仍大大高于2020年创纪录水平之前的抵押贷款发放量水平。我们认为，抵押贷款利率持续处于历史低位，以及房地产市场需求上升，导致更广泛的抵押贷款行业在2021年前9个月继续增加交易量。抵押贷款银行部门的产量从2021年第二季度开始放缓，但相对于历史水平仍然较高。与历史水平相比，再融资在2020年抵押贷款发放中所占比例有所上升，与2020年同期相比，2021年第三季度和前九个月的再融资有所下降，2021年第三季度和前九个月的购买量与2020年同期相比有所增长，这导致2021年第三季度和前九个月的贷款销售平均利润率高于2020年同期。贷款销售收益虽然在一定程度上是由抵押贷款来源推动的，但也包括锁定贷款承诺变化的影响，这反映了正在处理和尚未结束的抵押贷款申请量。2021年第三季度，锁定贷款承诺减少了660万美元，2020年第三季度增加了6990万美元。锁定贷款承诺在2021年前9个月减少了5050万美元，在2020年前9个月增加了2.427亿美元。截至9月，锁定贷款承诺为1.481亿美元。相比之下，2020年12月31日为1.986亿美元，9月30日为3.178亿美元, 到2020年。抵押贷款服务费收入来自向第三方抵押贷款机构提供抵押贷款功能。由于抵押贷款行业交易量下降，2021年第三季度抵押贷款机构服务量与2020年第三季度相比有所下降，2021年前9个月与2020年前9个月相比有所增加，原因是与新客户的业务以及与现有客户的业务量增加。

消费金融：*下表列出了所示时期的消费金融经营业绩。

表8：消费金融细分市场经营业绩


	截至9月30日的三个月。				截至9月30日的9个月：
(美元，单位：万美元)	2021		2020		2021		2020
利息收入	$	9,388	$	9,628	$	28,058	$	29,418
利息支出		2,424		2,191		6,926		6,567
净利息收入		6,964		7,437		21,132		22,851
贷款损失准备金		400		1,800		220		5,650
计提贷款损失拨备后的净利息收入		6,564		5,637		20,912		17,201

非利息收入		45		93		231		290
非利息支出：
薪金和员工福利		2,184		2,190		6,630		6,567
入住费		168		161		525		486
数据处理		332		310		967		918
其他费用		896		869		2,589		2,425
非利息费用总额		3,580		3,530		10,711		10,396
所得税前收入		3,029		2,200		10,432		7,095
所得税费用		835		599		2,836		1,926
净收入	$	2,194	$	1,601	$	7,596	$	5,169

消费金融部门报告称，2021年第三季度和前9个月的净收入分别为220万美元和760万美元，而2020年同期分别为160万美元和520万美元。*消费金融部门净收入的增长主要是由于贷款损失拨备减少，但部分被净利息收入减少所抵消。

与2020年同期相比，2021年第三季度和前9个月的利息收入分别减少了24万美元和140万美元，这主要是因为贷款的平均收益率较低，但部分被非优质汽车贷款以及优质海运和房车贷款的平均余额增加所抵消。平均收益率下降的原因是以低于投资组合平均收益率的收益率购买贷款合同，部分原因是非优质汽车贷款的利率较低，以及消费金融部门继续追求信用质量更高的贷款合同，包括优质海运和房车贷款。与2020年同期相比，2021年第三季度和前9个月的贷款损失拨备分别减少了140万美元和540万美元，原因是2020年确认的与新冠肺炎大流行相关的准备金(其中一部分在2021年前9个月释放)，以及净冲销减少，部分被2021年的贷款增长所抵消。由于购买贷款合同的信用质量持续改善，以及政府刺激计划和强劲的二手车市场的暂时影响，消费金融部门的冲销继续减少，这导致出售收回的汽车的冲销减少。管理层认为，贷款损失拨备的水平足以吸收投资组合中固有的损失。然而，如果经济复苏面临进一步的挑战，包括新冠肺炎案件的卷土重来，或者与持续的供应链中断和整体就业下降相关的挑战，未来可能需要额外的贷款损失拨备。

资产质量

贷款损失拨备是指，根据我们的判断，将足以吸收贷款组合中可能存在的损失。贷款损失拨备增加了免税额，而扣除收回的贷款则减少了免税额。表9汇总了所示期间的津贴活动：

表9：贷款损失拨备


	截至9月30日的三个月。
(美元，单位：万美元)	2021			2020
期初余额	$	38,951		$	36,094
贷款损失准备金：
社区银行		—			1,500
抵押贷款银行业务		30			—
消费金融		400			1,800
贷款损失准备金总额		430			3,300
已注销的贷款：
房地产-住宅抵押贷款		—			(5)
消费者		(47)			(41)
消费金融		(1,001)			(1,583)
已注销的贷款总额¹		(1,048)			(1,629)
追讨以前注销的贷款：
房地产-住宅抵押贷款		6			15
商业、金融和农业²		1			1
消费者		28			30
消费金融		1,079			1,045
总回收率¹		1,114			1,091
净回收/(冲销)		66			(538)
期末余额	$	39,447		$	38,856
社区银行年化净冲销(收回)与平均未偿还贷款总额的比率		0.01	%		(0.01)	%
消费金融期间年化净(回收)冲销与平均未偿还贷款总额的比率		(0.09)	%		0.70	%


	截至9月30日的9个月。
(美元，单位：万美元)	2021			2020
期初余额	$	39,156		$	32,873
贷款损失准备金：
社区银行		(200)			3,900
抵押贷款银行业务		90			—
消费金融		220			5,650
贷款损失准备金总额		110			9,550
已注销的贷款：
房地产-住宅抵押贷款		—			(9)
商业、金融和农业²		—			(18)
消费者		(128)			(174)
消费金融		(3,443)			(7,005)
已注销的贷款总额¹		(3,571)			(7,206)
追讨以前注销的贷款：
房地产-住宅抵押贷款		19			79
商业、金融和农业²		2			3
股权线		1			—
消费者		93			135
消费金融		3,637			3,422
总回收率¹		3,752			3,639
净回收/(冲销)		181			(3,567)
期末余额	$	39,447		$	38,856
社区银行年化净冲销(收回)与平均未偿还贷款总额的比率		0.01	%		(0.01)	%
消费金融期间年化净(回收)冲销与平均未偿还贷款总额的比率		(0.08)	%		1.56	%

社区银行部门记录了房地产住宅抵押贷款；商业、金融和农业贷款；股权额度和消费贷款的冲销和收回。消费金融部门记录了消费金融贷款的冲销和收回。*抵押贷款银行部门在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月或九个月内没有冲销或回收。

包括公司的商业房地产贷款、土地收购和开发贷款、建筑商贷款和商业商业贷款。

表10列出截至所示日期的贷款损失拨备分配情况。

表10：贷款损失拨备分配情况


	9月30日--			2011年12月31日
(美元，单位：万美元)	2021			2020
贷款损失拨备的分配：
房地产-住宅抵押贷款	$	2,834		$	2,914
房地产-建筑业¹		792			975
商业、金融和农业²		11,120			10,696
股权线		598			687
消费者		176			371
消费金融		23,927			23,513
贷款损失拨备总额	$	39,447		$	39,156
贷款占期末贷款总额的比率：
房地产-住宅抵押贷款		15	%		16	%
房地产-建筑业¹		4			4
商业、金融和农业²		52			52
股权线		3			4
消费者		1			1
消费金融		25			23
		100	%		100	%

1	包括该公司的房地产、建筑贷款和消费性房地产批次出借。

2	包括公司的商业房地产贷款、土地收购和开发贷款、建筑商贷款和商业商业贷款。

按信贷质量指标分列的贷款见下表11。*这些贷款评级的特点如下：

●

合格评级贷款是指向财务状况可接受、抵押品保证金适当、现金流适当以偿还现有贷款以及适当杠杆率的个人或企业实体发放的贷款。*借款人已经按照约定支付了所有债务，预计这种类型的支付历史将继续下去。*必要时，可接受的个人担保人支持贷款。

●

特别提到的贷款在借款人的经营和借款人持续产生正现金流的能力方面有一个明确的弱点。借款人最近的付款记录可能有延迟付款的特点。*支持贷款的抵押品减轻了该公司的风险敞口。*抵押品被认为是保证金充足、维护良好、容易获得和随时可销售的。

●

不合标准的贷款被认为具有具体和明确的弱点，危及公司信用延期的可行性。*贷款的付款历史不一致，预期或预计的主要还款来源可能不足以偿还贷款。*质押抵押品的估计清算净值和/或个人担保人偿还贷款的能力可能不足以保护公司。*如果与贷款有关的缺陷在短期内得不到纠正，该公司显然有可能蒙受一些损失。不合标准的贷款不会自动符合该公司对减值贷款的定义，除非该贷款严重逾期，而借款人的表现和财政状况提供证据，证明该公司很可能无法收回所有到期款项。

●

不合标准的非权责发生制贷款与不合标准的非权责发生制贷款具有相同的特征；然而，它们有非权责发生制分类，因为公司很可能无法收回所有到期金额。

●

不良评级贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，但增加了一个特点，即根据目前存在的事实、条件和价值，这些弱点使收回或清算变得非常可疑和不太可能。损失的可能性极高。

●

损失评级贷款在正常情况下不被认为是可收回的，而且对贷款未来的任何付款也没有现实的期望。亏损级贷款全部冲销。

表11：信用质量指标

截至2021年9月30日，按信用质量指标划分的贷款情况如下：


			特价				不合标准
(美元，单位：万美元)	经过		提到		不合标准		非应计项目		总计¹
房地产抵押贷款-住房抵押贷款	$	213,523	$	873	$	453	$	317	$	215,166
房地产-建筑业²		53,845		—		—		—		53,845
商业、金融和农业³		695,210		16,784		7,595		2,235		721,824
股权线		42,475		137		84		185		42,881
消费者		8,161		—		—		4		8,165
	$	1,013,214	$	17,794	$	8,132	$	2,741	$	1,041,881


			非-
(美元，单位：万美元)	表演		表演		总计
消费金融	$	348,932	$	198	$	349,130

1	截至2021年9月30日，该公司没有任何被归类为可疑或亏损的贷款。

2	包括公司的房地产建设贷款和消费性房地产地块贷款。

3	包括公司的商业房地产贷款、土地收购和开发贷款、建筑商贷款和商业商业贷款。

截至2020年12月31日，按信用质量指标划分的贷款情况如下：


			特价				不合标准
(美元，单位：万美元)	经过		提到		不合标准		非应计项目		总计¹
房地产-住宅抵押贷款	$	215,712	$	1,715	$	595	$	276	$	218,298
房地产-建筑业²		62,147		—		—		—		62,147
商业、金融和农业³		668,167		18,631		10,989		2,428		700,215
股权线		48,140		132		3		191		48,466
消费者		10,832		48		41		107		11,028
	$	1,004,998	$	20,526	$	11,628	$	3,002	$	1,040,154


			非-
(美元，单位：万美元)	表演		表演		总计
消费金融	$	311,850	$	402	$	312,252

1	截至2020年12月31日，该公司没有任何被归类为可疑或亏损的贷款。

2	包括公司的房地产建设贷款和消费性房地产地块贷款。

3	包括公司的商业房地产贷款、土地收购和开发贷款、建筑商贷款和商业商业贷款。

与2020年12月31日相比，2021年9月30日不合标准贷款的减少主要是由于偿还。与2020年12月31日相比，2021年9月30日特别提及贷款的减少主要是由于分类为商业、金融以及农业和住宅抵押贷款的贷款，这些贷款在2020年12月31日被评为特别提及贷款，在2021年9月30日被评为合格。

表12汇总了截至所示日期的不良资产。

表12：不良资产

社区银行部门


	9月30日--			2011年12月31日
(美元，单位：万美元)	2021			2020
贷款，不包括购入贷款和购买力平价贷款	$	934,484		$	862,917
购入履约贷款¹		60,911			87,096
购入信用减值贷款¹		5,440			6,359
购买力平价贷款²		31,452			76,527
贷款总额	$	1,032,287		$	1,032,899

非权责发生制贷款	$	2,555		$	2,971
奥利奥³		857			907
不良资产总额	$	3,412		$	3,878

累计逾期90天或以上的贷款	$	72		$	145
问题债务重组(TDR)⁴	$	2,698		$	3,575
贷款损失拨备(全部)	$	14,822		$	15,035
不良资产占总贷款和OREO的比例		0.33	%		0.38	%
全部贷款总额，不包括购买的信用减值贷款⁵		1.44			1.46
所有贷款占总贷款的比例，不包括购入贷款和购买力平价贷款		1.59			1.74
全部到非权责发生制贷款总额		580.16			506.06
年化净冲销与平均贷款总额之比		0.01			0.01

1	收购的贷款被分成两个不同的类别进行跟踪--“购买履约”和“购买的信用受损”。截至2021年9月30日，购买的履约贷款的剩余折扣为120万美元，截至2020年12月31日，剩余折扣为180万美元。截至2021年9月30日，购买的信用减值贷款的剩余折扣为510万美元，截至2020年12月31日，剩余折扣为640万美元。他说：

2	截至2021年9月30日，未偿还PPP贷款本金为3,280万美元，截至2020年12月31日，未偿还PPP贷款本金为7,870万美元。

3	奥利奥在2021年9月30日和2020年12月31日都包括83.5万美元，与贝尔格莱德分行的土地和建筑有关，贝尔格莱德分行于2019年合并为附近的分行。

4	非应计贷款包括截至2021年9月30日的19.4万美元非应计TDR和截至2020年12月31日的25.7万美元。

5	贷款总额与贷款总额的比率(不包括购买的信用减值贷款)包括购买的履约贷款和根据购买力平价发放的贷款，这些贷款不需要扣除贷款损失。他说：

抵押贷款银行部门


	9月30日--			2011年12月31日
(美元，单位：万美元)	2021			2020
非权责发生制贷款	$	186		$	31
贷款总额	$	9,594		$	7,255
全	$	698		$	608
非权责发生制贷款占总贷款的比例		1.94	%		0.43	%
全部贷款占贷款总额的比例		7.28			8.38

消费金融细分市场


	9月30日--			2011年12月31日
(美元，单位：万美元)	2021			2020
非权责发生制贷款	$	198		$	402
累计逾期90天或以上的贷款	$	—		$	—
收回的资产	$	196		$	291
贷款总额	$	349,130		$	312,252
全	$	23,927		$	23,513
非权责发生制消费金融贷款占消费金融贷款总额的比例		0.06	%		0.13	%
全部为消费金融贷款总额		6.85			7.53
年化净(回收)冲销与平均贷款总额之比		(0.08)			1.54

截至2021年9月30日，社区银行部门的不良资产总额为340万美元，而截至2020年12月31日的不良资产总额为390万美元。截至2021年9月30日，不良资产包括260万美元的非应计贷款和85.7万美元的OREO，截至2020年12月31日的不良资产包括300万美元的非应计贷款和90.7万美元的OREO。所有非权责发生贷款主要由2021年9月30日和2020年12月31日的一个商业关系组成。他说：

截至2021年9月30日，社区银行部门的贷款损失拨备降至1,480万美元，而2020年12月31日为1,500万美元。*2021年9月30日，社区银行部门(不包括PCI贷款)的贷款损失拨备占总贷款的百分比降至1.44%，而2020年12月31日为1.46%。*截至2021年9月30日，贷款损失拨备占总贷款的百分比(不包括所有购买的贷款和根据PPP发放的贷款)降至1.59%，而2020年12月31日为1.74%，因为自疫情爆发以来的信贷恶化迄今没有经历到之前预期的程度，而且某些减值贷款自2020年12月31日以来有所改善。截至2021年9月30日，与2020年12月31日相比，贷款组合的整体信用质量没有明显变化。我们认为，购买力平价贷款和其他形式的政府刺激可能延缓并部分缓解了新冠肺炎大流行期间的信贷恶化。社区银行部门2021年第三季度没有记录贷款损失拨备，2021年前9个月贷款损失拨备净冲销20万美元，这是因为部分释放了与新冠肺炎疫情相关的储备的质量调整以及不良贷款的改善，但与贷款组合增长相关的额外储备部分抵消了这一影响。社区银行部门在2020年第三季度和前9个月分别记录了150万美元和390万美元的贷款损失拨备。, 这主要是由于新冠肺炎大流行对建立的准备金进行了质的调整，以及贷款组合中某些部分的增长。管理层认为，贷款损失拨备的水平足以吸收投资组合固有的损失。然而，如果经济复苏面临进一步的挑战，包括新冠肺炎案件的卷土重来，或者与持续的供应链中断和整体就业下降相关的挑战，未来可能需要额外的贷款损失拨备。

截至2021年9月30日，消费金融部门的非权责发生贷款为19.8万美元，而2020年12月31日为40.2万美元。与贷款损失拨备和消费金融贷款组合总额相比，非应计消费金融贷款仍然较低，因为一旦贷款拖欠超过60天，由于贷款表现的改善，消费金融部门通常会收回贷款抵押品。消费金融部门收回的车辆被归类为其他资产，仅由公司有合法权利出售的车辆组成。*在从贷款重新分类为收回车辆之前，每笔贷款的账面价值与每辆车辆的公允价值之间的差额(即差额)将从贷款损失免税额中扣除。截至2021年9月30日，可供出售的收回汽车总额为19.6万美元，而2020年12月31日为29.1万美元。

消费金融部门的贷款损失拨备从2020年12月31日的2350万美元增加到2021年9月30日的2390万美元，增加了41.3万美元。截至2021年9月30日，贷款损失拨备占贷款的比例从2020年12月31日的7.53%降至2021年9月30日的6.85%，原因是自新冠肺炎大流行以来的信贷恶化还没有经历到之前预期的程度，也是由于购买的贷款合同的信用质量持续改善和净冲销减少。*拖欠贷款总额作为

截至2021年9月30日，贷款总额的比例降至1.92%，而2020年12月31日和2020年9月30日分别为3.08%和2.48%。2021年第三季度和2020年第三季度，不包括在拖欠贷款中的每月平均延期还款额分别占平均非优质汽车贷款的1.21%和2.04%，2021年和2020年前九个月分别为1.13%和3.38%，因为延迟还款额在疫情期间暂时增加后有所下降。*消费金融部门有时会向借款人提供延期付款，作为一种投资组合管理技术。消费金融部门2021年前9个月的年化净回收占平均总贷款的0.08%，而2020年前9个月的净冲销为1.56%。*与2020年前9个月相比，2021年前9个月的净冲销率下降，反映出2021年期间冲销的数量减少，原因是贷款表现改善，以及强劲的二手车市场导致每笔冲销的贷款亏损减少，这导致出售收回的汽车的冲销减少。贷款表现的改善是由于消费金融部门继续购买更高质量的贷款，包括海运和房车贷款，以及受益于政府应对疫情的刺激措施的借款人。该公司不能保证现时或将来政府的政策或刺激措施会如何影响我们的借款人，或二手车的价格会持续高企。消费金融部门在2021年第三季度和前九个月分别记录了40万美元和22万美元的贷款损失拨备。, 由于与贷款组合增长相关的额外储备被新冠肺炎疫情引起的质量调整、信贷质量改善和净冲销减少相关的准备金释放部分抵消。消费金融部门在2020年第三季度和前9个月分别记录了180万美元和570万美元的贷款损失拨备，这主要是由于新冠肺炎大流行造成的准备金的质量调整和净冲销，但因信贷质量改善而释放的准备金部分抵消了这一影响。管理层认为，贷款损失拨备的水平足以吸收投资组合固有的损失。然而，如果经济复苏面临进一步的挑战，包括新冠肺炎案件的卷土重来，或者与持续的供应链中断和整体就业下降相关的挑战，未来可能需要额外的贷款损失拨备。

不良贷款

我们使用贷款的可获得市场价格或抵押品的公允价值(如果贷款是抵押品相关的)来计量减值贷款，或者使用按贷款的有效利率贴现的预期未来现金流的现值来计量减值贷款，这不是公允价值计量。我们维持一项估值津贴，只要减值贷款的衡量标准低于贷款的记录投资。当我们同意由于借款人的财务状况恶化而给予特许权，从而大幅修改贷款的原始条款时，就会发生TDRS。这些让步通常是为了减轻损失而做出的，可能包括降低利率、延长付款期限、宽恕本金、忍耐或其他行动。TDR被认为是不良贷款。

表13：不良贷款

减值贷款，包括270万美元的TDR，以及截至2021年9月30日的相关津贴如下：



			录下来		录下来
			投资		投资				平均值
	未付		在中国的贷款中		在中国的贷款中				平衡-		利息
	校长		如果没有		使用		相关		受损的		收入
(美元，单位：万美元)	天平		特定储备量		特定储备量		津贴		贷款		公认的
房地产-住宅抵押贷款	$	1,550	$	402	$	1,042	$	68	$	1,566	$	47
商业、金融和农业：
商业地产贷款		1,391		—		1,393		86		1,394		54
商业商业贷款		2,318		—		2,235		263		2,320		—
股权线		118		108		—		—		115		1
消费者		—		—		—		—		—		—
总计	$	5,377	$	510	$	4,670	$	417	$	5,395	$	102

减值贷款，包括360万美元的TDR，以及截至2020年12月31日的相关津贴如下：



			录下来		录下来
			投资		投资				平均值
	未付		在中国的贷款中		在中国的贷款中				平衡-		利息
	校长		如果没有		使用		相关		受损的		收入
(美元，单位：万美元)	天平		特定储备量		特定储备量		津贴		贷款		公认的
房地产-住宅抵押贷款	$	2,326	$	931	$	1,279	$	77	$	2,353	$	105
商业、金融和农业：
商业地产贷款		1,397		—		1,397		89		1,404		73
商业商业贷款		2,430		—		2,428		585		2,573		—
股权线		120		111		—		—		119		2
消费者		147		—		132		128		154		3
总计	$	6,420	$	1,042	$	5,236	$	879	$	6,603	$	183

2021年9月30日和2020年12月31日的TDRS如下：

表14：问题债务重组


	9月30日--		十二月三十一日，
(美元，单位：万美元)	2021		2020
累计TDR	$	2,504	$	3,318
非应计TDR¹		194		257
总TDR²	$	2,698	$	3,575

1	表12中非权责发生制贷款包括：不良资产。

2	包括在表13中的减值贷款：减值贷款。

虽然TDR被认为是减值贷款，但并非所有TDR都处于非应计状态。*如果在TDR修改时贷款处于非应计状态，则贷款在修改后将保持非应计状态，并可能根据公司将贷款恢复为应计状态的政策恢复到应计状态。如果贷款在被修改为TDR之前已累计，并且管理层得出结论认为借款人能够支付此类修改的付款，并且没有其他因素或情况会导致管理层得出不同的结论，则TDR将保持应计状态。

该公司为某些受新冠肺炎疫情影响的借款人提供了便利，给予短期延期还款或只付利息的期限。通常，短期延期付款不会导致贷款修改被归类为TDR。此外，根据与新冠肺炎大流行相关的法规和法规救济，某些修改不需要进行评估，以归类为TDR。在2021年的前9个月，没有提出任何修改，这些修改没有被评估为TDR分类。自疫情开始以来，该公司已经批准了与新冠肺炎有关的贷款修改，总余额为1.036亿美元。截至2021年9月30日，修改期未结束的贷款总余额为2350万美元，所有此类贷款都按照修改后的条款履行，其中包括利息支付。管理层监控与这些贷款相关的信用风险，并已调整了截至2021年9月30日的适用风险评级。管理层无法预测新冠肺炎疫情对其贷款组合的整体影响，也无法预测延期付款或可能批准的其他修改的程度。*根据新冠肺炎大流行造成的经济混乱的严重程度和持续时间，本公司的违约率可能会增加，这可能会导致进一步的贷款修改，包括可能被归类为TDR的贷款修改。他说：

财务状况

截至2021年9月30日，该公司总资产为22亿美元，自2020年12月31日以来增加了1.231亿美元。增加的主要原因是可供出售的现金储备、可供出售的证券和持有的投资贷款增加，但部分被待售贷款的减少所抵消，资金来自活期和储蓄存款以及短期借款的增长。

贷款组合

表15提供了有关为投资而持有的贷款构成的信息。

表15：为投资而持有的贷款摘要


	2021年9月30日				2020年12月31日
(美元，单位：万美元)	金额		百分比		金额		百分比
房地产-住宅抵押贷款	$	215,166	15	%	$	218,298	16	%
房地产-建筑业¹		53,845	4			62,147	4
商业、金融和农业²		721,824	52			700,215	52
股权线		42,881	3			48,466	4
消费者		8,165	1			11,028	1
消费金融		349,130	25			312,252	23
贷款总额		1,391,011	100	%		1,352,406	100	%
贷款损失拨备减少		(39,447)				(39,156)
贷款总额，净额	$	1,351,564			$	1,313,250

1	包括公司的房地产建设贷款和消费性房地产地块贷款。

2	包括该公司的商业地产贷款、土地收购和开发贷款、建筑商贷款和商业商业贷款(包括根据购买力平价计划发放的贷款)。

从2020年12月31日到2021年9月30日，贷款总额的增加主要是由于社区银行部门的商业贷款增长和消费金融部门的增长。

从2020年4月开始，社区银行部门根据PPP发起贷款，由SBA担保，在某些情况下，借款人可能有资格获得贷款豁免，在这种情况下，贷款将由SBA偿还。2021年第三季度和前9个月确认的PPP发起净费用分别为130万美元和340万美元，而2020年同期分别为45.5万美元和83.2万美元。*自2020年第二季度以来，社区银行部门已根据PPP确认了490万美元的净费用，截至2021年9月30日仍未确认的PPP发起费净额为140万美元，预计将在2021年和2022年确认。由于PPP贷款的偿还是由SBA担保的，社区银行部门在其贷款损失拨备中不承认PPP贷款准备金。*表16列出了与购买力平价项下发放的贷款有关的信息。

表16：薪资保障计划贷款


	9月30日--		十二月三十一日，
(美元，单位：万美元)	2021		2020
未偿还本金	$	32,824	$	78,684
未确认递延费用，净额		(1,372)		(2,157)
	$	31,452	$	76,527

在评估贷款损失拨备时，社区银行部门考虑了其对其认为已经或将会对新冠肺炎大流行的影响最敏感的经济领域的敞口。*表17列出了截至2021年9月30日，这些敏感行业向借款人提供的贷款余额(不包括PPP贷款)，以及社区银行部门对这些借款人的敞口，其中包括可用信贷。

表17：敏感行业和风险敞口


	2021年9月30日
(千美元)	天平		暴露
公寓	$	86,693	$	95,215
医疗保健¹		64,608		66,348
商业地产-零售²		41,396		45,242
热情好客		14,382		31,721
餐饮业		14,023		14,497
健身中心和娱乐场所		11,386		12,086
	$	232,488	$	265,109

________________________

1	主要包括由医疗办公楼和辅助生活设施担保的贷款。

2	包括由用于或正在建设用于零售业务的商业房地产担保的贷款，其中大部分租赁给无关的零售租户。

投资证券

投资组合在管理该公司的利率敏感度方面扮演主要角色。此外，该投资组合还可作为流动性来源，并在需要时用于满足抵押品要求。投资组合由可供出售的证券组成，这些证券可能因应市场利率变化、提前还款风险变化、贷款需求增加、一般流动性需求和其他类似因素而出售。这些证券按估计公允价值列账。在2021年9月30日和2020年12月31日，该公司投资组合中的所有证券都被归类为可供出售。

下表列出了该公司按公允价值以美元计算的可供出售的证券的构成，以及占该公司在指定日期可供出售的证券总额的百分比。

表18：可供出售的证券


	2021年9月30日				2020年12月31日
(美元，单位：万美元)	金额		百分比		金额		百分比
美国政府机构和企业	$	62,572	17	%	$	48,282	17	%
抵押贷款支持证券		186,120	51			123,714	43
国家和政治分区的义务		96,305	27			102,805	36
公司和其他债务证券		18,416	5			11,588	4
可供出售的证券总额(按公允价值计算)	$	363,413	100	%	$	286,389	100	%

截至2021年9月30日，可供出售的证券增加了7700万美元，达到3.634亿美元，而2020年12月31日为2.864亿美元，这主要是由于购买了抵押贷款支持证券和美国政府机构短期债务证券，目的是通过投资于债务证券而不是持有收益率较低的现金储备来利用过剩的流动性。

有关本公司可供出售的证券的更多信息，包括2021年9月30日和2020年12月31日的未实现亏损头寸证券的信息，请参阅本季度报告10-Q表的第I部分，第1项，“财务报表”，标题为“附注3：证券”。

存款

这个公司的主要资金来源是存款账户，包括活期存款、储蓄和货币市场账户以及定期存款。该公司的存款主要由所服务社区内的个人和企业提供。

2021年前9个月，存款增加了1.09亿美元，至2021年9月30日达到18.5亿美元，而2020年12月31日为17.5亿美元。同期活期及储蓄存款增加1.294亿元，定期存款减少2850万元。活期存款和储蓄存款增加的部分原因是开设了新的存款账户，以及现有存款账户的余额增加。

截至2021年9月30日，该公司经纪货币市场和定期存款余额为4000美元，而2020年12月31日为610万美元。这些经纪存款的来源主要是第三方经纪清扫账户中持有的未投资现金余额。该公司利用经纪存款作为分散流动资金来源的一种手段，而不是采取长期的存款收集策略。

借款

借款从2020年12月31日的7620万美元增加到2021年9月30日的9280万美元，主要原因是一些商业存款客户寻求通过根据转售协议购买证券来提供有担保的资金，以及与这些客户的余额波动。

表外安排

截至2021年9月30日止，公司于截至2020年12月31日止年度10-K表格年报第II部分第7项“管理层讨论及分析”中“表外安排”项下披露的表外安排并无重大变动。

截至2021年9月30日，抵押贷款银行部门有1.36亿美元的利率锁定承诺(IRLC)和1.021亿美元的待售抵押贷款的未偿还本金，该部门使用2.381亿美元抵押贷款的尽力而为远期销售合同来管理利率风险。同样在2021年9月30日，抵押贷款银行部门有1,210万美元的IRLC和1,060万美元的抵押贷款未偿还本金，这些贷款是通过远期出售1,650万美元的TBA证券和强制性交割远期销售合同(530万美元的抵押贷款)来管理利率风险的。他说：

截至2020年12月31日，抵押贷款银行部门拥有1.909亿美元的IRLC和2.09亿美元的待售抵押贷款未偿还本金，该部门使用3.918亿美元抵押贷款的尽力而为远期销售合同来管理利率风险。同样在2020年12月31日，抵押贷款银行部门有770万美元的IRLC和560万美元的抵押贷款未偿还本金，这些贷款是通过远期出售800万美元的TBA证券和强制性交割远期销售合同(390万美元的抵押贷款)来管理利率风险的。

该公司利用衍生工具，通过利率掉期来管理利率风险敞口。利率互换涉及双方根据共同名义本金和到期日交换固定和可变利率的利息支付，而不交换标的本金。

该公司拥有符合条件的利率掉期，并被指定为现金流对冲。公司的现金流对冲通过将公司2500万美元信托优先资本票据的可变利率转换为2024年6月至2029年6月期间的固定利率，有效地改善了公司的利率风险敞口。现金流对冲的名义总金额为2500万美元。截至2021年9月30日，现金流对冲的公允价值为96万美元，计入其他负债。现金流对冲的净收益/亏损确认为其他全面收益的组成部分，并重新分类为对冲交易影响收益的同期收益。

按揭证券公司亦与若干合资格的商业贷款客户订立利率掉期合约，以满足他们的利率风险管理需要。*本公司同时与交易商交易对手订立利率掉期合约，名义金额及条款相同。*这些利率掉期和相关贷款的净效果是，客户支付固定利率，公司获得浮动利率。*截至2021年9月30日，与这些贷款相关的利率掉期名义总金额为1.676亿美元，利率掉期

公允净值为零，500万美元确认为其他资产，500万美元确认为其他负债。*这些掉期不被指定为对冲工具；因此，公允价值的变化记录在其他非利息支出中。

该公司与交易商交易对手签订的利率互换和远期出售TBA证券的合同要求该公司为处于亏损状态的衍生工具提供抵押品，但须受某些门槛和抵销的限制。*于2021年9月30日及2020年12月31日，分别与交易商交易对手维持600万美元及990万美元的现金抵押品，并计入综合资产负债表的“其他资产”。

合同义务

截至2021年9月30日，在公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中，在表22：合同义务的标题下，第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中披露的合同义务，在正常业务过程之外没有发生实质性变化。

流动性

该公司进行流动资金管理的目的，是确保资金源源不断，以满足客户的信贷需要，以及存款人、债权人和投资者的需要。稳定的核心存款和雄厚的资本状况是公司流动性状况的坚实基础。该公司可获得的其他流动资金来源包括运营现金流、贷款支付和偿还、存款增长、到期日、催缴和证券销售、经纪存单的发行以及借入额外资金的能力。

截至2021年9月30日，流动资产总额为4.05亿美元，而2020年12月31日为2.279亿美元。流动资产包括现金和银行到期、其他银行的有息存款以及可供出售的非质押证券。表19列出了该公司的资金来源，包括截至2021年9月30日的产能、未偿还金额和可用金额。

表19：资金来源


	2021年9月30日
(美元，单位：万美元)	容量		杰出的		可用
无担保联邦基金协议	$	95,000	$	—	$	95,000
回购信用额度		35,000		—		35,000
从FHLB借款		228,349		—		228,349
从联邦储备银行借款		112,137		—		112,137
循环银行信贷额度		50,000		—		50,000
总计	$	520,486	$	—	$	520,486

我们没有理由相信这些安排在到期时不会续签。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，该公司承诺提供额外的贷款作为抵押品，以增加截至2020年12月31日未抵押的亚特兰大联邦住房贷款银行(FHLB)的可用流动性。*可以获得额外的贷款和证券，作为未来从联邦储备银行(Federal Reserve Bank)或联邦住房金融局(FHLB)借款的抵押品，这些贷款和证券可以超过目前的可贷抵押品价值。我们维持充足流动性的能力可能会受到许多因素的影响，包括国家和我们市场的经济状况。根据我们的流动资金水平、我们的资本状况、资本市场状况、我们的业务运营和举措以及其他因素，我们可能会不时考虑发行债务、股权或其他证券或其他可能的资本市场交易，这些交易的收益可能会为我们的业务提供额外的流动资金。

由于公司对流动资产的管理和通过负债融资产生流动资金的能力，管理层相信公司保持了足够的总体流动资金，以满足其运营要求和合同义务。

资本资源

以下披露显示了根据目前适用的监管资本标准，银行的实际监管资本金额和比率。*根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的小银行控股公司政策声明，该政策声明适用于合并总资产低于30亿美元的某些银行控股公司，该公司不受监管资本要求的约束。下表反映本公司根据适用于非小型银行控股公司的法规厘定的综合资本，以及适用于本公司(如非小型银行控股公司)的最低资本金要求。*虽然最低监管资本要求不适用于地铁公司，但地铁公司为其本身的规划和监察目的而计算这些比率。他说：

表20：监管资本


	2021年9月30日
					最低资本				资本充足
	实际				要求				要求
(美元，单位：万美元)	*		比率		金额		比率		金额		比率
地铁公司
总风险资本比率	$	253,408	15.5	%	$	131,064	8.0	%	$	不适用	不适用	%
一级风险资本比率		208,695	12.7			98,298	6.0			不适用	不适用
普通股一级资本比率		183,695	11.2			73,723	4.5			不适用	不适用
第1级杠杆率		208,695	9.7			86,119	4.0			不适用	不适用

The Bank of the Bank(银行)
总风险资本比率	$	231,261	14.4	%	$	128,928	8.0	%	$	161,160	10.0	%
一级风险资本比率		210,878	13.1			96,696	6.0			128,928	8.0
普通股一级资本比率		210,878	13.1			72,522	4.5			104,754	6.5
第1级杠杆率		210,878	9.9			85,212	4.0			106,515	5.0


	2020年12月31日
					最低资本				资本充足
	实际				要求				要求
(美元，单位：万美元)	*		比率		金额		比率		金额		比率
地铁公司
总风险资本比率	$	240,060	15.2	%	$	125,947	8.0	%	$	不适用	不适用	%
一级风险资本比率		196,140	12.5			94,460	6.0			不适用	不适用
普通股一级资本比率		171,140	10.9			70,845	4.5			不适用	不适用
第1级杠杆率		196,140	9.6			81,414	4.0			不适用	不适用

The Bank of the Bank(银行)
总风险资本比率	$	214,151	13.8	%	$	124,291	8.0	%	$	155,364	10.0	%
一级风险资本比率		194,487	12.5			93,219	6.0			124,291	8.0
普通股一级资本比率		194,487	12.5			69,914	4.5			100,987	6.5
第1级杠杆率		194,487	9.6			80,640	4.0			100,800	5.0

上述基于监管风险的资本金额包括：(1)普通股一级资本(CET1)，主要由普通股(包括盈余)和留存收益组成，并经商誉和无形资产调整；(2)一级资本，主要由CET1加上公司的“祖辈”信托优先证券组成；及(3)二级资本，主要由一级资本加上有限的贷款损失拨备和公司的附属票据组成，如下文进一步讨论。计算第1级杠杆率

占平均有形资产的百分比。*此外，本公司已作出一次性不可撤销的选择，继续根据巴塞尔III最终规则之前的监管标准处理累积的其他全面收益(AOCI)，以消除AOCI波动和将AOCI纳入监管资本可能导致的监管资本波动，这是巴塞尔III资本规则原本要求的。*有关巴塞尔III最终规则的更多信息，请参阅“巴塞尔III最终规则”标题下的“第1项业务”和“第8项财务报表和补充数据”。*有关巴塞尔III最终规则的更多信息，请参阅“监管和监督”标题下的“第1项业务”和“第8项财务报表和补充数据”。有关巴塞尔III最终规则的更多信息，请参阅“监管和监督”标题下的“第1项业务”和“第8项财务报表和补充数据”。该公司于截至2020年12月31日止年度的10-K表格年报中，以“附注18：监管规定及限制”为标题。

巴塞尔协议III规定的“资本节约缓冲”比监管机构基于风险的最低资本比率高出2.5%，上表并未包括这一比例。包括资本保护缓冲在内，最低比率是普通股一级风险资本比率为7.0%，一级风险资本比率为8.5%，总风险资本比率为10.5%。*公司和银行在2021年9月30日、2021年9月30日和2020年12月31日超过了这些比率。

本公司总资本包括2,400万美元附属票据，其中2,000万美元于2020年第三季发行，以支持一般企业用途及未来增长机会。

2020年11月，公司董事会批准了一项计划，从2020年11月17日起生效，回购至多365,000股公司普通股(回购计划)，直至2021年11月30日。根据该计划，回购可以通过私下协商的交易或公开市场交易进行，包括根据1934年修订的《证券交易法》(Securities Exchange Act)下的规则10b5-1和/或规则10b-18的交易计划进行，回购的股票将恢复为授权普通股和未发行股票的状态。在2021年第三季度和前九个月，该公司分别回购了270万美元和720万美元的普通股。截至2021年9月30日，根据回购计划，该公司总共回购了150,333股普通股，回购总成本为750万美元。他说：

通货膨胀和价格变动的影响

本公司的财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的。美国公认会计准则目前要求该公司主要以历史美元衡量财务状况和经营业绩。由于通货膨胀或经济衰退而导致的货币相对价值的变化通常不被考虑。通胀对九广铁路公司经营的主要影响，反映在经营成本增加上。在管理层看来，利率的变化对金融机构财务状况的影响远远大于价格的变化。虽然利率受到通胀和预期通胀变化的很大影响，但它们对许多因素都很敏感，不一定与通货膨胀率的变化速度或幅度相同。不断上升的通胀可能会对我们市场的经济和我们的客户造成不利影响，这可能会影响对我们产品和服务的需求。

某些非公认会计准则财务指标的使用

该公司的会计和报告政策符合美国的公认会计准则和银行业的通行做法。然而，管理层使用某些非GAAP衡量标准来补充对公司业绩的评估。这些措施包括公司和社区银行部门的调整后净收入、调整后每股收益、调整后净资产收益率、调整后净资产收益率、每股有形账面价值以及以下全额应税等值(FTE)指标：贷款利息收入-FTE、证券利息收入-FTE、总利息收入-FTE和净利息收入-FTE。

管理层认为，这些非GAAP衡量标准的使用提高了与其他财务期间、其他金融机构以及不同利息收入来源之间的可比性，从而提供了有关经营业绩的有意义的信息。管理层使用的非GAAP衡量标准通过排除以下影响来增强可比性：(1)不反映持续经营业绩的项目，包括非经常性收益或费用；(2)无形资产余额，包括商誉，这些余额在各机构之间差异很大；以及(3)税收优惠在不同的投资机会之间不一致。这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP基础财务报表的替代品，其他银行控股公司可以定义或计算这些或类似指标

不同的。本公司用来评估和衡量本公司业绩的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账如下。

表21：某些非GAAP财务指标的对账


(除每股数据外，以千美元为单位)	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
某些非公认会计准则财务指标的对账	2021			2020			2021			2020

调整后净收益和每股收益
报告的净收入	$	7,827		$	6,918		$	23,082		$	14,300
合并相关费用¹		-			-			-			1,132
分支机构整合²		(107)			-			(107)			222
税法的修改		-			(23)			-			(326)
调整后净收益	$	7,720		$	6,895		$	22,975		$	15,328

加权平均股份-基本股份和稀释股份		3,550,001			3,648,515			3,626,083			3,646,951

每股收益-基本和稀释后的每股收益，如报告所示	$	2.16		$	1.86		$	6.27		$	3.87
合并相关费用		-			-			-			0.31
分支机构整合		(0.03)			-			(0.03)			0.06
税法的修改		-			(0.01)			-			(0.09)
调整后每股收益-基本和稀释后每股收益	$	2.13		$	1.85		$	6.24		$	4.15

调整后的平均股本回报率(ROE)
报告的平均总股本	$	199,954		$	178,843		$	195,156		$	177,630

据报道，年化净资产收益率(ROE)		15.66	%		15.47	%		15.77	%		10.73	%
调整后的年化净资产收益率		15.44	%		15.42	%		15.69	%		11.50	%

调整后的平均资产回报率(ROA)
报告的平均总资产	$	2,178,742		$	1,992,244		$	2,146,550		$	1,931,968

据报道，年化ROA		1.44	%		1.39	%		1.43	%		0.99	%
调整后的年化ROA		1.42	%		1.38	%		1.43	%		1.06	%

调整后的净收入，社区银行部门
净收益，社区银行部门，如报告	$	4,166		$	1,312		$	10,884		$	2,263
合并相关费用¹		-			-			-			1,032
分支机构整合²		(107)			-			(107)			222
税法的修改		-			(23)			-			(326)
调整后净收入，社区银行部门	$	4,059		$	1,289		$	10,777		$	3,191

全额应税等值净利息收入³
贷款利息收入	$	22,120		$	22,506		$	66,399		$	67,607
FTE调整		25			31			70			92
FTE贷款利息收入	$	22,145		$	22,537		$	66,469		$	67,699

证券利息收入	$	1,407		$	1,284		$	3,976		$	3,895
FTE调整		106			133			346			403
FTE证券利息收入	$	1,513		$	1,417		$	4,322		$	4,298

利息收入总额	$	23,604		$	23,822		$	70,546		$	72,184
FTE调整		131			164			416			495
FTE利息收入	$	23,735		$	23,986		$	70,962		$	72,679

净利息收入	$	21,618		$	20,845		$	64,022		$	61,702
FTE调整		131			164			416			495
FTE净利息收入	$	21,749		$	21,009		$	64,438		$	62,197

_____________________

1	在截至2020年9月30日的9个月中，与合并相关的费用扣除相关所得税264,000美元。

2	分行合并费用包括2021年第三季度和前9个月10.7万美元的所得税优惠。分行合并费用扣除截至2020年9月30日的9个月的相关所得税5.9万美元。

假设税率为21%。


(除每股数据外，以千美元为单位)	2021年9月30日		2020年12月31日
每股有形账面价值
富力金融公司应占权益	$	204,432	$	193,805
商誉较低		25,191		25,191
其他无形资产减少		2,055		2,291
富力金融公司应占有形权益	$	177,186	$	166,323

流通股		3,537,894		3,670,301

每股账面价值	$	57.78	$	52.80
每股有形账面价值	$	50.08	$	45.32

关于前瞻性陈述的警告性声明

本报告包含有关该公司对未来财务业绩的预期、计划、目标或信念的陈述，以及其他非历史事实的陈述。*这些陈述可能构成联邦证券法定义的“前瞻性陈述”，可能包括但不限于有关预期未来运营和财务表现的陈述；新冠肺炎大流行或新冠肺炎变体出现的潜在影响，包括对资产质量、贷款损失拨备、贷款损失拨备、利率和经营业绩、未来股息支付、冲销、净利差压缩和影响净利差的项目，包括未来到期定期存款重新定价和偿还某些长期借款的影响、战略性业务举措及其预期影响，包括新的或综合设施、购买力平价贷款计划下的贷款、购买力平价计划下的贷款、购买力平价计划发端费用的未来确认、保证金压缩、按揭贷款来源、技术。包括购买力平价贷款和新冠肺炎相关的政府刺激措施对信用质量的影响、贷款损失拨备的充分性和未来冲销水平、流动性和资本水平、未来市场和行业趋势的影响以及未来利率水平和波动的影响。这些前瞻性陈述会受到重大风险和不确定因素的影响，这些因素可能会对公司的运营和未来前景产生重大不利影响，包括但不限于以下方面的变化：

●利率，如短期利率或美国国债收益率的波动，以及抵押贷款利率的上升或波动

●一般商业状况，以及金融市场内部状况

●总体经济状况，包括失业水平和经济增长放缓，特别是与新冠肺炎大流行或其变体进一步和持续的经济影响有关

●公司应对新冠肺炎或其变体的努力的有效性，新冠肺炎大流行的严重性和持续时间，新冠肺炎疫苗和治疗的可用性和有效性，新冠肺炎大流行消退后经济复苏的速度，以及它对本文和我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中描述的许多风险的严重影响

●与诉讼或政府行动有关的潜在索赔、损害赔偿和罚款，包括因公司参与和管理与新冠肺炎有关的项目而引起的诉讼或诉讼，其中包括《关爱法案》下的公私伙伴关系

●立法和监管环境、与金融机构、产品和服务有关的监管举措、消费者金融保护局(CFPB)以及CFPB的监管和执法活动

●美国政府的货币和财政政策，包括美国财政部和联邦储备委员会的政策，以及这些政策对我们市场利率和商业的影响

●公司投资组合中所持证券的价值

●贷款组合的质量或构成以及担保这些贷款的抵押品的价值

●二手车的库存水平和定价，包括回收车辆的销售价格

●贷款净冲销水平和我们的贷款损失拨备是否充足

●与出售按揭贷款有关的赔偿损失水平

●存款流动

●该公司交易对手的实力

●来自银行和非银行的竞争，包括非优质汽车、海运和房车金融市场的竞争。

●本公司所在市场对金融服务的需求，包括对贷款产品的需求

●关键服务依赖第三方

●商业和住宅房地产市场

●二次住宅按揭贷款市场的需求

●公司的技术举措和其他战略举措

●公司分支机构的扩张和整合

●网络威胁、攻击或事件

●C&F银行产品种类的拓展

●会计原则、政策和准则，以及公司在这些原则、政策和准则下作出的选择。

这些风险和不确定性，以及项目1A中更详细讨论的风险。在评估本文中包含的前瞻性陈述时，公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第一部分中的“风险因素”应被考虑在内。

前瞻性陈述一般可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“可能”、“打算”、“应该”、“可能”或类似的表述来识别，它们不是对历史事实的陈述，而是基于管理层对截至本报告日期的未来事件或业绩的信念、假设和预期，并考虑到目前所有可获得的信息。读者不应过度依赖任何前瞻性声明。不能保证实际结果不会与历史结果或这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同，也不能保证这些前瞻性陈述背后的信念、假设和预期将被证明是准确的。前瞻性陈述是截至本报告日期作出的，除非法律另有要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

与该公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中有关市场风险的数量和质量披露相比，没有重大变化。

第四项。控制和程序

公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，评估了截至本报告所述期间结束时公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订的交易法)第13a-15(E)条规定的)的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2021年9月30日起生效，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并酌情积累这些信息并传达给公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。*由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能提供绝对保证，即公司的披露控制和程序将发现或揭露公司或其子公司内部人员未能披露公司定期报告中规定的重大信息的每一种情况。

截至2021年9月30日止三个月，本公司的财务报告内部控制并无重大影响，或合理地可能会对本公司的财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分--其他信息

第1A项。危险因素

与公司截至2020年12月31日的10-K表格年报中披露的风险因素相比，公司面临的风险因素没有实质性变化。

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用

发行人购买股票证券

公司董事会批准了一项计划，从2020年11月17日起生效，回购至多36.5万股公司普通股，直至2021年11月30日(回购计划)。根据回购计划，回购可以通过私下协商的交易或公开市场交易进行，包括根据交易法规则10b5-1和/或规则10b-18的交易计划，回购的股票将恢复为普通股的授权和未发行股票的状态。2021年第三季度，根据回购计划回购的股票有52,619股。截至9月30日，2021年，根据回购计划，该公司总共回购了150,333股普通股，总成本为750万美元。

下表汇总了截至2021年9月30日的三个月内发生的公司普通股回购情况。


					最大数量
					(或近似
				总人数：	美元(价值)：
				股票作为股票购买	股票价格在5月份还没有上涨。
				公开的第二部分	可能会被收购
	总人数：	支付的平均成交价		宣布了新的计划或	根据这一计划，该计划将继续实施。
	购买了股份¹	每股收益		节目	节目
2021年7月1日-2021年7月31日	41,854	$	51.39	41,854		225,432
2021年8月1日-2021年8月31日	10,765		53.32	10,765		214,667
2021年9月1日-2021年9月30日	285		50.18	—		214,667
总计	52,904	$	51.78	52,619

1	在截至2021年9月30日的三个月内，285股股份在授予本公司及其子公司员工的限制性股票归属时被扣缴，以履行预扣税款义务。

第六项。展品


2.1	C&F金融公司和人民银行股份有限公司之间截至2019年8月13日的重组协议和计划(通过参考2019年10月15日提交的S-4表格生效前修正案第1号附录A并入)

3.1	修订和重新修订的《C&F金融公司章程》，1994年3月7日生效(通过引用附件3.1并入2017年11月8日提交的10-Q表格)

3.1.1	2009年1月8日生效的C&F金融公司公司章程修正案(参照2009年1月14日提交的附件3.1.1至Form 8-K合并)

3.2	修订和重新修订2020年12月15日通过的C&F金融公司章程(通过引用附件3.1并入2020年12月17日提交的8-K表格)

31.1	按照规则第13a-14(A)条认证行政总裁

31.2	按照规则第13a-14(A)条证明财务总监

32	依据“美国法典”第18编第1350条对行政总裁/财务总监的证明

101	兹提交本公司以内联XBRL格式编制的截至2021年9月30日的Form 10-Q季度报告中的以下财务报表：(1)综合资产负债表(未经审计)，(2)综合收益表(未经审计)，(3)综合全面收益表(未经审计)，(4)综合权益表(未经审计)，(5)综合现金流量表(未经审计)和(6)综合现金流量表

104	公司截至2021年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。


		C&F金融服务公司
			(注册人)

日期：	2021年11月2日	由以下人员提供：	/s/托马斯·F·切里(Thomas F.Cherry)
			托马斯·F·切里
			总裁兼首席执行官
			(首席行政主任)

日期：	2021年11月2日		/s/Jason E.Long
			杰森·E·朗
			执行副总裁、首席财务官兼秘书
			(首席财务会计官)