美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
(标记一)
1934年证券交易法
在截至本季度末的季度内
或
1934年证券交易法
由_的过渡期
委托文件编号：
______________________
PetMed Express，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________
| | |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章229.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速滤波器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(定义见“交易法”第12b-2条)。
是
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量：
第一部分-财务信息
第一项财务报表
PetMed Express，Inc.和子公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，每股金额除外)
| 9月30日， | 三月三十一号， | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，减去28美元和#美元的坏账准备，分别 | ||||||||
| 库存-产成品净额 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 预缴所得税 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 财产和设备，净值 | ||||||||
| 无形资产 | ||||||||
| 非流动资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 递延税项负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，面值0.001美元，授权股份；3股已发行和已发行的可转换股，清算优先权为$每股 | ||||||||
| 普通股，面值0.001美元，授权股份；20,943股和分别发行和发行的股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注。
PetMed Express，Inc.和子公司
简明合并损益表
(千元，每股金额除外)(未经审计)
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 | ||||||||||||||||
| 广告 | ||||||||||||||||
| 折旧 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入： | ||||||||||||||||
| 利息收入，净额 | ||||||||||||||||
| 其他，净额 | ||||||||||||||||
| 其他收入合计 | ||||||||||||||||
| 所得税拨备前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税拨备 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股净收入： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
| 宣布的每股普通股现金股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
PetMed Express，Inc.和子公司
简明合并现金流量表
(千)(未经审计)
| 截至六个月 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 基于股份的薪酬 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 坏账支出 | ||||||||
| 营业资产(增)减、负债增(减)： | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 库存--产成品 | ( | ) | ||||||
| 预缴所得税 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计费用和其他流动负债 | ( | ) | ||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
| 购置物业和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金及现金等价物净(减)增 | ( | ) | ||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流信息： | ||||||||
| 缴纳所得税的现金 | $ | $ | ||||||
| 应计费用中的应付股息 | $ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注。
PetMed Express，Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项1:《重要会计政策摘要》
组织
PetMed快递公司及其子公司，d/b/a PetMeds(“公司”)，是全国领先的宠物药店。该公司直接向消费者销售处方药和非处方药宠物药物、保健品以及狗、猫和马用品。该公司为消费者提供了在便利性、价格、送货速度和宝贵的客户服务方面获得宠物药物的有吸引力的替代方案。该公司通过全国性的广告活动推销其产品，旨在提高“PetMeds”品牌名称的认知度，增加其网站www.petmeds.com的流量，获得新客户，并最大限度地扩大重复购买。该公司几乎所有的销售都是卖给美国居民的。该公司的公司总部和分销设施位于佛罗里达州的德尔雷海滩。该公司的财政年度末是三月三十一号，并在此提及财政2022或财政2021指公司截至的会计年度2022年3月31日和2021,分别为。
列报和整理的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表已按照说明编制，以形成10-q，因此，确实不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为，随附的简明综合财务报表包含所有必要的调整，包括正常经常性应计项目，以公平地列报公司的财务状况。2021年9月30日年度损益表三和六截至的月份2021年9月30日和2020,和公司的现金流六截至的月份2021年9月30日和2020.的操作结果三和六截至的月份2021年9月30日是不必须表明截至本财年的预期经营结果2022年3月31日这些财务报表应与公司年度报告表格中所载的财务报表及其附注一并阅读10-截至财年的K2021年3月31日简明合并财务报表包括PetMed Express公司及其全资子公司的账目。所有重大的公司间交易在合并后都已取消。
预算的使用
根据美国普遍接受的会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响简明综合财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
金融工具的公允价值
由于这些工具的短期性质，公司现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。
近期会计公告
在……里面2020年3月，财务会计准则委员会发布了ASU2020-03,“金融工具的编纂改进”(“ASU2020-03”)。ASU2020-03改进和澄清各种金融工具主题。ASU2020-03包括七不同的问题描述了改进的领域和对GAAP的相关修正，目的是通过消除不一致和提供澄清，使这些标准更容易理解和应用。公司将采用ASU2020-03在……上面2022年4月1日该公司确实是这样做的。不预计采用这一新标准将对我们的合并财务报表产生实质性影响。
该公司确实是这样做的。不相信任何其他新近发行的，但是不然而，如果目前采用有效的会计准则，将对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
注意事项2:*收入确认
该公司主要通过向零售客户销售宠物药物产品和宠物用品来赚取收入。公司网站上提供的某些宠物用品是直接发货给客户的。公司认为自己是安排中的委托人，因为公司在将指定货物转让给客户之前对其进行控制。收入合同包含一履约义务，即交付产品；客户关怀和支持被视为不成为合同中的一项实质性权利。交易价格在销售之日进行调整，以获得任何适用的销售折扣和产品退货估计值，这些折扣和估计值是根据历史模式估算的。不被认为是一个关键的判断。确实有不是从可变对价中排除的金额。当控制权在产品装运发生的时间点转移给客户时，确认收入。这一关键判断的确定是因为发货点代表公司有当前支付权的时间点，所有权已转移给客户，并且客户已承担所有权的风险和回报。
出境运费和手续费是一项会计政策选择，包括在销售中，因为公司认为自己是安排中的主体，负责供应商选择和定价方面的酌情决定权。在产品控制权转移到客户手中之后，与出站运费相关的运输成本属于会计政策选择，并被计入履行成本并计入销售成本。
该公司将收入分解为以下几个方面二类别：(1)重新订购收入与新订单收入，以及(2)互联网收入与联系中心收入之比。下表说明了按不同分类划分的收入：
| 截至9月30日的三个月， |
||||||||||||||||||||||||
| 销售额(千) |
2021 |
% |
2020 |
% |
$Variance |
%差异 |
||||||||||||||||||
| 重新订购销售 |
$ | % | $ | % | $ | ( |
) | - |
% | |||||||||||||||
| 新订单销售 |
% | % | ( |
) | - |
% | ||||||||||||||||||
| 总净销售额 |
$ | % | $ | % | $ | ( |
) | - |
% | |||||||||||||||
| 网络销售 |
$ | % | $ | % | $ | ( |
) | - |
% | |||||||||||||||
| 联系中心销售 |
% | % | ( |
) | - |
% | ||||||||||||||||||
| 总净销售额 |
$ | % | $ | % | $ | ( |
) | - |
% | |||||||||||||||
| 截至9月30日的六个月， |
||||||||||||||||||||||||
| 销售额(千) |
2021 |
% |
2020 |
% |
$Variance |
%差异 |
||||||||||||||||||
| 重新订购销售 |
$ | % | $ | % | $ | ( |
) | - |
% | |||||||||||||||
| 新订单销售 |
% | % | ( |
) | - |
% | ||||||||||||||||||
| 总净销售额 |
$ | % | $ | % | $ | ( |
) | - |
% | |||||||||||||||
| 网络销售 |
$ | % | $ | % | $ | ( |
) | - |
% | |||||||||||||||
| 联系中心销售 |
% | % | ( |
) | - |
% | ||||||||||||||||||
| 总净销售额 |
$ | % | $ | % | $ | ( |
) | - |
% | |||||||||||||||
该公司几乎所有的销售额都是通过信用卡支付的，公司通常在两到五年内收到现金结算银行日。信用卡销售将应收账款余额相对于销售额降至最低。该公司拥有不是材料合同资产或合同负债余额截至2021年9月30日或2021年3月31日
注意事项3:**每股净收益
按照会计准则编撰(ASC)课题的规定260 (“每股收益“)每股基本净收入的计算方法是，普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量。稀释每股普通股净收入包括潜在限制性股票的稀释效应和潜在优先股转换的影响，采用库存股方法计算。本公司发行的未归属限制性股票及可转换优先股为已发行摊薄加权平均股份所反映的唯一摊薄效果。以下是各期基本和稀释后每股净收入计算的分子和分母的对账(除每股金额外，以千为单位)：
| 截至三个月 9月30日， | 截至六个月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 净收入(分子)： | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股份(分母)： | ||||||||||||||||
| 基本计算中使用的已发行普通股的加权平均数 | ||||||||||||||||
| 归属限制性股票时可发行的普通股 | ||||||||||||||||
| 优先股转换后可发行的普通股 | ||||||||||||||||
| 稀释计算中使用的股份 | ||||||||||||||||
| 每股普通股净收入： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
对于三和六截至的月份2021年9月30日
注意事项4:*基于股票的薪酬
公司根据ASC主题记录与限制性股票相关的补偿费用718 (“股份支付“)(ASU2016-09)。与公司所有以股票为基础的补偿安排有关的补偿费用被记录为一般和行政费用的组成部分。该公司拥有
在……里面2021年7月公司发行了
在过去的几个季度里2021年9月30日和2020,公司确认了$
注意事项5:*公允价值
本公司在简明综合资产负债表中按公允价值列载各种资产和负债。公允价值被定义为退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。ASC主题820(“公允价值计量”)确立了三-分级公允价值层次，在计量公允价值时对估值方法中使用的投入进行优先排序：
级别：1-可观察到的投入，反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
级别：2-包括市场上可直接或间接观察到的其他投入。
级别：3-无法观察到的输入，仅有少量或不是市场活跃度。
公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。在…2021年9月30日该公司几乎将其所有的美元投资于
注意事项6:*股东权益的变动
年度股东权益变动六截至的月份2021年9月30日和2020摘要如下(以千为单位)：
| 其他内容 | ||||||||||||
| 普普通通 | 实缴 | 留用 | ||||||||||
| 库存 | 资本 | 收益 | ||||||||||
| 2021年3月31日的期初余额： | $ | $ | $ | |||||||||
| 基于股份的薪酬 | ||||||||||||
| 宣布的股息 | ( | ) | ||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||
| 2021年6月30日的期末余额： | $ | $ | $ | |||||||||
| 已发行股份 | ||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | ||||||||||||
| 宣布的股息 | ( | ) | ||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||
| 2021年9月30日的期末余额： | $ | $ | $ | |||||||||
注意事项6:*股东权益变动(续)
| 其他内容 | ||||||||||||
| 普普通通 | 实缴 | 留用 | ||||||||||
| 库存 | 资本 | 收益 | ||||||||||
| 2020年3月31日期初余额： | $ | $ | $ | |||||||||
| 基于股份的薪酬 | ||||||||||||
| 宣布的股息 | ( | ) | ||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||
| 2020年6月30日的期末余额： | $ | $ | $ | |||||||||
| 基于股份的薪酬 | ||||||||||||
| 宣布的股息 | ( | ) | ||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||
| 2020年9月30日的期末余额： | $ | $ | $ | |||||||||
在.期间六截至的月份2021年9月30日和2020,有几个
注意事项7:*承诺和或有事项
法律事宜及例行程序
该公司已经解决了过去向各州药房委员会提出的投诉。可能会有不是做出保证，其他州将不试图在未来对该公司采取类似的行动。本公司提起诉讼以保护其商标或服务商标。可能会有不是保证公司将成功地保护其商标或服务商标。与上述事项有关的法律费用在发生时计入费用。
雇佣协议
在……上面2021年8月25日马修·N·胡利特(Mathew N.Hulett)被任命为公司首席执行官兼总裁以及董事会成员，公司与胡利特先生签订了担任公司首席执行官和总裁的雇佣协议，从2021年8月30日雇佣协议的初始期限为三 (3)自以下日期起计的年份2021年8月30日并将自动续订连续一 (1)年限，或双方共同商定的较长期限，除非Hulett先生或本公司明确取消雇佣协议六十 (60)天，或按照协议的规定以其他方式终止。雇佣协议规定，胡利特先生的年基本工资为#美元。
Hulett先生将有资格参加公司高管和员工普遍可获得的标准员工福利计划，包括健康保险、人寿保险和残疾保险、公司股权薪酬计划下的限制性股票、401(K)计划并带薪休假和带薪假期。本公司还将根据本公司的标准报销费用政策和做法，向Hulett先生报销与其受雇相关的记录在案的业务费用。公司将不支付与限制性股票薪酬相关的任何预扣税。雇佣协议包含Hulett先生和公司终止Hulett先生雇佣的某些权利，包括由公司以雇佣协议中定义的“原因”终止，以及由Hulett先生以雇佣协议中定义的“充分理由”终止。十二 (12)个月，如雇佣协议中所定义的控制变更。胡利特先生还有权获得相当于十二 (12)几个月的Hulett先生目前的基本工资和十八 (18)在公司无故解雇或Hulett先生在以下时间内有充分理由解雇的情况下，获得数月的医疗保险福利十二 (12)几个月来，控制权发生了变化。上述遣散费福利的条件是Hulett先生执行索赔并遵守某些限制性契约。雇佣协议包含惯例的保密和不征求意见的条款，以及一 (1)协议终止后的竞业禁止年。
在……上面2021年8月30日胡莱特先生还获得了
| 绝对股价障碍 | 股票 | 累计股份 | ||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
应该无上述绝对股价障碍中的三-自授予之日起计的一年不是股份将被授予。一旦达到绝对股价关口，将被视为已达到绝对股价关口，无论第三授予之日的周年纪念日。如果公司的平均收盘价在一段时间内达到或高于绝对股价关口，则认为已经达到绝对股价关口。九十 (90)连续几个交易日。如果股票被认为已达到绝对股价关口，它们将只授予第三授予之日的周年纪念日，以Hulett先生在#年的履约期内继续受雇为条件三自授予之日起数年(PSU协议中另有规定的除外)。
如果Hulett先生被公司无故终止雇佣，或Hulett先生在十二 (12)个月后，或在高管残疾时，Hulett先生将有权获得以下权利：
| (a) |
PSU奖励的一部分将根据截至终止之日的实际业绩(绝对股价障碍)授予Hulett先生；任何PSU股票不达到绝对股价关口的股票将被没收，而且 |
| (b) |
对RSU裁决的限制将按比例(授予经过的天数)失效年份/365)当年的限制性股票(如果不任何与本年度限制期或下一年限制期相关的任何RSU股票将被没收。 |
注意事项8:征收所得税
在过去的几个季度里2021年9月30日和2020,该公司记录了大约#美元的所得税拨备。
注意事项9:**关联方交易
该公司董事会主席吉安·富尔戈尼是该公司参与的品牌和营销咨询公司Prophet的董事会成员2021年3月以$
注意事项10:*后续事件
在……上面 我们的董事会宣布季度股息为#美元。
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
执行摘要
PetMed Express于1996年1月在佛罗里达州注册成立。该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“PETS”。该公司于1996年9月开始销售宠物药物和其他宠物保健品。2010年3月，该公司开始在其网站上出售额外的宠物用品，这些物品由第三方供应商直接发货给客户。目前，该公司的产品线包括大约3000个SKU，包括最受欢迎的宠物药物、保健品以及狗、猫和马用品。
该公司通过全国性的广告活动推销其产品，这些活动旨在提高“PetMeds”品牌名称的认知度，增加其网站www.petmeds.com上的流量，获得新客户，并最大限度地扩大重复购买。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的两个季度中，大约83%的销售额来自互联网。该公司的销售主要是销售给零售消费者的产品。截至2021年和2020年9月30日的季度，三个月的平均购买量分别约为每份订单92美元和87美元，截至2021年和2020年9月30日的六个月，六个月的平均购买量分别约为每份订单93美元和88美元。
关键会计政策
我们对本公司财务状况和本公司经营业绩的讨论和分析是基于我们的简明合并财务报表和用于编制这些报表的数据。该公司的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。在持续的基础上，我们会重新评估我们的判断和估计，包括与产品退货、坏账、库存和所得税相关的判断和估计。我们的估计和判断基于我们的历史经验、对当前条件的了解，以及我们对未来可能发生的事情的信念，考虑到现有的信息。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。我们的估计是通过遵守以下关键会计政策来指导的。
收入确认
该公司主要通过向零售客户销售宠物药物产品和宠物用品来赚取收入。公司网站上提供的某些宠物用品是直接发货给客户的。公司认为自己是安排中的委托人，因为公司在将指定货物转让给客户之前对其进行控制。收入合同包含一项履约义务，即交付产品；客户关怀和支持不被视为合同的一项实质性权利。交易价在销售之日根据任何适用的销售折扣和产品退货估计(基于历史模式估计)进行调整，但这不被视为关键判断。不存在从可变考虑中排除的金额。当控制权在产品装运发生的时间点转移给客户时，确认收入。这一关键判断的确定是因为发货点代表公司有当前支付权的时间点，所有权已转移给客户，并且客户已承担所有权的风险和回报。
出境运费和手续费是一项会计政策选择，包括在销售中，因为公司认为自己是安排中的主体，负责供应商选择和定价方面的酌情决定权。在产品控制权转移到客户手中之后，与出站运费相关的运输成本属于会计政策选择，并被计入履行成本并计入销售成本。该公司几乎所有的销售额都是通过信用卡支付的，公司通常在两到三个银行日内收到现金结算。信用卡销售将应收账款余额相对于销售额降至最低。
本公司对客户因信用卡退款或资金检查不足而无法支付所需款项而造成的损失，保留一笔可疑账户的准备金，本公司估计这些损失将会因客户无法支付所需款项而产生，无论是信用卡退款还是资金检查不足。本公司通过分析历史坏账和当前经济趋势来确定其对应收账款无法收回的估计。截至2021年9月30日，坏账拨备约为28,000美元，而2021年3月31日为39,000美元。
存货计价
库存包括处方药和非处方药，以及可供销售的宠物用品，采用加权平均成本法以成本或市场价值较低的价格定价。该公司为估计的陈旧情况减记存货。截至2021年9月30日，库存储备约为4.9万美元，而2021年3月31日为8.6万美元。
广告
该公司的广告费用主要包括互联网营销、直接邮寄/印刷和电视广告。当相关的小册子和明信片被制作、分发或取代时，互联网费用在所发生的月份中支出，直接邮寄/印刷广告成本被支出。电视广告费用是在广告播出的月份中支出的。
所得税会计核算
本公司根据ASC主题740(“会计准则”)的规定计算所得税。所得税会计核算“)，一般要求确认已包括在公司简明综合财务报表或纳税申报表中的预期未来税收优惠或事件后果的递延税项资产和负债。根据这一方法，递延税项资产和负债是根据财务报告账面价值与资产和负债的税基之间的差异来确定的，并通过对那些差异预期逆转的纳税年度适用颁布的税率和法律来计量。
经营成果
以下内容应与本公司的简明综合财务报表及其相关附注一并阅读。下表列出了出现在公司简明综合收益表中的某些经营数据在销售额中所占的百分比：
| 截至三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 销售额 |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
||||||||
| 销售成本 |
71.5 | 69.5 | 72.1 | 71.0 | ||||||||||||
| 毛利 |
28.5 | 30.5 | 27.9 | 29.0 | ||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 |
10.4 | 9.0 | 10.2 | 8.4 | ||||||||||||
| 广告 |
5.1 | 6.8 | 7.6 | 8.3 | ||||||||||||
| 折旧 |
1.0 | 0.8 | 0.9 | 0.7 | ||||||||||||
| 总运营费用 |
16.5 | 16.6 | 18.7 | 17.4 | ||||||||||||
| 营业收入 |
12.0 | 13.9 | 9.2 | 11.6 | ||||||||||||
| 其他收入合计 |
0.4 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | ||||||||||||
| 所得税拨备前收入 |
12.4 | 14.4 | 9.6 | 12.0 | ||||||||||||
| 所得税拨备 |
3.0 | 3.2 | 2.3 | 2.6 | ||||||||||||
| 净收入 |
9.4 | % |
11.2 | % |
7.3 | % |
9.4 | % |
||||||||
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的六个月与截至2020年9月30日的六个月相比
新冠肺炎
我们致力于尽一切努力确保我们客户的宠物得到他们需要的药物。我们还致力于尽一切努力确保员工的健康和安全。我们继续在可能的情况下在家工作，并加强了工作场所的消毒和社交距离。公司在正常营业时间营业，没有对我们的运营造成任何实质性的干扰。我们没有看到我们的供应链出现任何重大中断，但我们在一些库存项目的交付方面遇到了一些延误。见风险因素“最近新冠肺炎全球大流行的爆发以及相关的政府、私营部门和个人消费者应对行动可能会在一段未知的时间内对我们的业务运营、员工可用性、财务业绩、流动性和现金流产生不利影响。” 在第一部分，我们截至2021年3月31日的10-K表格第1A项。
销售额
在截至2021年9月30日的季度中，销售额下降了约810万美元，降幅为10.7%，从截至2020年9月30日的季度的约7540万美元降至约6740万美元。在截至2021年9月30日的6个月中，销售额下降了约2490万美元，降幅为14.5%，降至约1.467亿美元，而截至2020年9月30日的6个月的销售额为1.716亿美元。截至2021年9月30日的季度和6个月销售额下降的主要原因是新订单和再订单销售额减少。截至2021年9月30日的季度和6个月的销售额受到竞争更加激烈的环境和拥挤的广告市场的影响，与去年同期相比，广告成本大幅上升。由于大流行，与去年同期相比，本季度兽医就诊人数有所增加。我们认为，兽医就诊人数的增加主要是因为宠物主人需要去看他们的兽医进行年度检查，以更新他们的处方，因为许多兽医因为疫情而关闭。在截至2021年9月30日的季度里，该公司获得了大约6.5万名新客户，而去年同期的新客户约为9.6万名。在截至2021年9月30日的6个月中，该公司获得了约15.7万名新客户，而在截至2020年9月30日的6个月中，该公司获得了282,000名新客户。下表说明了按各种销售分类划分的销售额：
| 截至9月30日的三个月， |
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| 销售额(千) |
2021 |
% |
2020 |
% |
$Variance |
%差异 |
||||||||||||||||||
| 重新订购销售 |
$ | 62,016 | 92.0 | % | $ | 67,761 | 89.8 | % | $ | (5,745 | ) | -8.5 | % | |||||||||||
| 新订单销售 |
5,370 | 8.0 | % | 7,675 | 10.2 | % | (2,305 | ) | -30.0 | % | ||||||||||||||
| 总净销售额 |
$ | 67,386 | 100.0 | % | $ | 75,436 | 100.0 | % | $ | (8,050 | ) | -10.7 | % | |||||||||||
| 网络销售 |
$ | 55,961 | 83.0 | % | $ | 62,697 | 83.1 | % | $ | (6,736 | ) | -10.7 | % | |||||||||||
| 联系中心销售 |
11,425 | 17.0 | % | 12,739 | 16.9 | % | (1,314 | ) | -10.3 | % | ||||||||||||||
| 总净销售额 |
$ | 67,386 | 100.0 | % | $ | 75,436 | 100.0 | % | $ | (8,050 | ) | -10.7 | % | |||||||||||
| 截至9月30日的六个月， |
||||||||||||||||||||||||
| 销售额(千) |
2021 |
% |
2020 |
% |
$Variance |
%差异 |
||||||||||||||||||
| 重新订购销售 |
$ | 132,953 | 90.6 | % | $ | 148,186 | 86.3 | % | $ | (15,233 | ) | -10.3 | % | |||||||||||
| 新订单销售 |
13,745 | 9.4 | % | 23,454 | 13.7 | % | (9,709 | ) | -41.4 | % | ||||||||||||||
| 总净销售额 |
$ | 146,698 | 100.0 | % | $ | 171,640 | 100.0 | % | $ | (24,942 | ) | -14.5 | % | |||||||||||
| 网络销售 |
$ | 122,408 | 83.4 | % | $ | 144,208 | 84.0 | % | $ | (21,800 | ) | -15.1 | % | |||||||||||
| 联系中心销售 |
24,290 | 16.6 | % | 27,432 | 16.0 | % | (3,142 | ) | -11.5 | % | ||||||||||||||
| 总净销售额 |
$ | 146,698 | 100.0 | % | $ | 171,640 | 100.0 | % | $ | (24,942 | ) | -14.5 | % | |||||||||||
展望未来，由于竞争加剧和消费者更多地考虑价格，销售可能会受到不利影响。不能保证未来的销售量会增长。我们的大部分产品销售受到季节的影响，主要是因为心虫、跳蚤和扁虱药物的季节性。在截至2021财年6月30日、9月30日、12月31日和3月31日的季度里，该公司的销售额分别约占年销售额的31%、25%、21%和23%。
销售成本
在截至2021年9月30日的季度，销售成本下降了约420万美元，降幅为8.0%，从截至2020年9月30日的季度的约5240万美元降至约4820万美元。在截至2021年9月30日的6个月中，销售成本下降了约1610万美元，降幅为13.2%，降至约1.057亿美元，而去年同期为1.218亿美元。销售成本的下降可能与截至2021年9月30日的三个月和六个月的销售额下降直接相关。截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度，销售成本占销售额的百分比分别为71.5%和69.5%，截至2021年9月30日和2020年9月30日的6个月，销售成本分别为72.1%和71.0%。由于主要制造商将返点资金从产品成本折扣转向合作营销返点，本季度和6个月的销售百分比成本受到了不利影响。
毛利
截至2021年9月30日的季度，毛利润减少了约380万美元，降幅为16.7%，从截至2020年9月30日的季度的约2300万美元降至约1920万美元。在截至9月30日的6个月里，2021年的毛利润下降了约880万美元，降幅为17.8%，降至约4100万美元，而去年同期为4980万美元。毛利润的下降与截至2021年9月30日的季度和6个月的销售额下降直接相关。截至2021年和2020年9月30日的三个月，毛利占销售额的百分比分别为28.5%和30.5%；截至2021年和2020年9月30日的六个月，毛利占销售额的百分比分别为27.9%和29.0%。本季度和前六个月的毛利润百分比下降也可以归因于主要制造商将返点资金从打折产品成本转向合作营销返点。
一般和行政费用
截至2021年9月30日的季度，一般和行政费用增加了约14.9万美元，增幅为2.2%，从截至2020年9月30日的季度的约680万美元增至约690万美元。截至2021年9月30日的季度，一般和行政费用增加的主要原因如下：与增加州销售税相关的应计费用有关的其他费用增加了11.4万美元；专业费用增加了8万美元；与旅行相关的费用增加了2.4万美元，但被净减少6.9万美元所抵消，其中包括银行服务费和财产支出的减少。在截至2021年9月30日的6个月里，一般和行政费用增加了约43.6万美元，增幅为3.0%，达到约1490万美元，而去年同期为1460万美元。截至2021年9月30日的6个月，一般和行政费用增加的主要原因是：专业费用增加了41.8万美元，其中与品牌和营销咨询有关的费用增加了26万美元；与增加州销售税相关的应计项目有关的其他费用增加了11.4万美元；被净减少9.6万美元所抵消，这主要是由于销售额下降导致银行服务费减少。
广告费
截至2021年9月30日的季度，广告费用减少了约170万美元，降幅为33%，从截至2020年9月30日的季度的约510万美元降至约340万美元。在截至2021年9月30日的6个月中，广告费用减少了约310万美元，降幅为22%，降至约1110万美元，而截至2020年9月30日的6个月的广告费用约为1420万美元。截至2021年9月30日的三个月广告费用减少是由于管理层决定减少本季度的广告支出。在截至2021年9月30日的季度和6个月里，尽管疫情正在减弱，许多零售店重新开张，但广告市场正在迅速复苏，需求大幅推高了广告价格。因此，我们截至2021年9月30日的三个月和六个月的广告在吸引新客户方面效果不佳。
获得新客户的广告成本(定义为广告费用除以获得的新客户)相对持平，截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度约为54美元，截至2021年9月30日的6个月约为71美元，而截至2020年9月30日的6个月为50美元。截至2021年9月30日的六个月涨幅是由于广告价格大幅上涨。获得新客户的广告成本会受到广告环境、广告创意效果、广告支出和价格竞争的影响。从历史上看，广告环境因供求关系而起伏不定。较有利的广告环境可能会对未来的新订单销售产生积极影响，而不太有利的广告环境可能会对未来的新订单销售产生负面影响。截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度，广告费用占销售额的百分比分别为5.1%和6.8%，截至2021年和2020年9月30日的6个月，广告费用分别为7.6%和8.3%。在截至2021年9月30日的三个月和六个月里，广告费用占总销售额的百分比下降，这主要可以归因于销售额的下降和广告费用的减少。广告百分比将因季节性、广告可用性和投资回报要求的不同而不同。
折旧
截至2021年9月30日的季度，折旧费用增加了约8.7万美元，从截至2020年9月30日的季度的约60.7万美元增至约69.4万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的6个月，折旧费用分别约为130万美元和120万美元。截至2021年9月30日的季度和6个月折旧费用的增加可以归因于同期增加的新财产和设备。
其他收入
截至2021年9月30日的季度，其他收入减少了约16万美元，从截至2020年9月30日的季度的约40.4万美元降至约24.4万美元。在截至2021年9月30日的6个月里，其他收入减少了约13.6万美元，降至约61.3万美元，而去年同期约为74.9万美元。截至2021年9月30日的季度和6个月，其他收入的减少主要与广告收入的减少有关。随着公司将其现金余额用于股票回购计划(截至2021年9月30日，剩余约2870万美元)，利息收入未来可能会减少，用于任何季度股息支付或其经营活动。
所得税拨备
在截至2021年和2020年9月30日的季度，公司分别记录了大约200万美元和250万美元的所得税拨备，在截至2021年和2020年9月30日的6个月中，公司分别记录了大约330万美元和450万美元的所得税拨备。截至2021年9月30日的三个月和六个月所得税拨备的减少与这两个时期的营业收入减少有关。截至2021年9月30日的季度的实际税率约为23.8%，而截至2020年9月30日的季度的实际税率为22.6%；截至2021年9月30日的6个月的实际税率约为23.7%，而截至2020年9月30日的6个月的实际税率为21.7%。2021年9月30日止当季的有效税率上调，可以归因于9月当季有更多不可抵扣的支出。截至2021年9月30日的6个月的有效税率的提高可以归因于公司在2020年6月这个季度收到了28.5万美元的一次性州所得税退款。
流动性与资本资源
公司于2021年9月30日和2021年3月31日的营运资金分别为1.172亿美元和1.163亿美元。营运资本大约增加了90万美元，这主要是由于运营产生的收入和应付帐款的减少，但被这一时期支付的股息所抵消。截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月，经营活动提供的净现金分别为110万美元和1520万美元。这一变化主要是由于净收入减少和应付帐款减少，但被库存减少所抵消。截至2021年9月30日的6个月，投资活动使用的净现金为97.2万美元，而截至2020年9月30日的6个月，投资活动使用的净现金为120万美元。投资活动的这种变化与截至2021年9月30日的六个月增加的物业和设备有关。截至2021年9月30日的6个月，用于融资活动的净现金为1230万美元，而去年同期为1140万美元。融资活动的变化与截至2021年9月30日的6个月支付的股息比上一季度有所增加有关。截至2021年9月30日，根据公司的股票回购计划，公司还有大约2870万美元的剩余资金。
继2021年9月30日之后，我们的董事会于2021年10月25日宣布每股派息0.30美元。董事会设定了2021年11月8日的创纪录日期和2021年11月19日的付款日期。根据未来的市场状况，该公司可能会将其现金和现金等价物用于其当前股票回购计划的剩余余额、股息或其经营活动。
截至2021年9月30日，本公司并无重大未偿还租赁承诺。我们目前不受任何购买或租赁资本支出的长期或短期协议的约束。用于资本支出的任何重大金额都将是为我们业务的任何增长提供充分准备所需的能力增加的结果。到目前为止，我们已经从营运资金中支付了我们的资本设备基础设施所需的任何额外费用，并预计未来会出现这种情况。目前，我们预计2022财年剩余时间的资本支出约为100万美元，其中大部分将投资于我们的电子商务平台，以更好地服务我们的客户，资金将来自运营现金。公司营运资金的主要来源是运营现金。该公司目前不需要其他营运资金来源，也没有获得额外资本的承诺或计划。
表外安排
截至2021年9月30日，该公司没有表外安排。
关于前瞻性信息的警示声明
本季度报告(Form 10-Q)中的某些信息包括1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。您可以通过“相信”、“打算”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“计划”、“项目”、“考虑”、“打算”、“预算”、“预测”、“估计”、“预期”或类似的表达方式来识别这些前瞻性陈述。这些陈述基于我们的信念，以及我们根据目前掌握的信息使用的假设。由于这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，这些陈述涉及风险、不确定性和假设。未来的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。读者，无论是否投资我们的普通股，都不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅适用于本季度报告的日期。在此Form 10-Q季度报告中使用的“PetMed Express”、“1-800-PetMeds”、“PetMeds”、“PetMed”、“PetMeds.com”、“1800PetMeds.com”、“PetMed.com”、“PetMed Express s.com”、“The Company”、“We”、“Our”和“Us”是指PetMed Express，Inc.和我们的子公司。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险通常是指金融工具的价值可能因利率、外币汇率和商品价格的变动而发生损失的风险。我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款和应付账款。现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值被认为代表公允价值，因为这些工具的到期日较短。利率会影响我们超额现金和现金等价物的回报。截至2021年9月30日，我们拥有1.066亿美元的现金和现金等价物，我们的大部分现金和现金等价物根据当时的利率产生利息收入。利率的重大变化将影响我们超额现金和现金等价物产生的利息收入。这也会影响我们的现金和现金等价物的市场价值。我们的现金和现金等价物受到市场风险的影响，主要是利率和信用风险。我们的现金和现金等价物由有限数量的外部专业经理根据我们董事会制定的投资指导方针进行管理。这些指导方针包括证券类型、信用质量和到期日，旨在通过将我们的现金和现金等价物限制为高质量的现金和短期和长期到期日的现金等价物来限制市场风险。我们不持有任何可能使我们面临重大市场风险的衍生金融工具。截至2021年9月30日，我们没有债务义务。
第四项控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
公司管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，已经对截至2021年9月30日(本报告所述期间结束)的季度(“评估日期”)我们的披露控制和程序(如1934年“证券交易法”修订后颁布的第13a-15条规则所界定的)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序是有效的，因此根据交易法，公司必须在提交或提交的报告中披露与公司(包括我们的合并子公司)相关的信息：(1)在美国证券交易委员会(SEC)规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告；(2)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的会计季度中，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
第一项法律程序。
没有。
第11A项风险因素
我们的经营和财务结果受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能对我们的业务、财务状况、经营结果和普通股的交易价格产生不利影响。有关这些和其他可能对公司产生负面影响的不确定性的更多信息，请参阅我们的2021财年Form 10-K年度报告。
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
该公司在2022财年第二季度没有出售任何未注册的证券。
发行人购买股票证券
没有。
第三项优先证券违约。
没有。
第四项矿山安全信息披露。
不适用。
第五项：提供其他信息。
没有。
项目6.展品
以下证物作为本报告的一部分存档。
| 31.1 |
根据根据1934年证券交易法颁布的2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条(现提交至注册人截至2021年9月30日的10-Q表格报告的附件31.1，委员会文件第000-28827号)对首席执行官的认证。 |
| 31.2 |
根据根据1934年证券交易法颁布的2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条(现提交至注册人截至2021年9月30日的10-Q表格报告附件31.2，委员会文件第000-28827号)对首席财务官的认证。 |
| 32.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证(兹提交给注册人截至2021年9月30日的10-Q表格报告附件32.1，委员会文件第000-28827号)。 |
| 101.INS* |
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
| 101.SCH* |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.CAL* |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF* |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.LAB* |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE* |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*XBRL信息是为经修订的1933年证券法第11或12条的目的而提供且未提交的，或注册声明或招股说明书的一部分，被视为未就1934年经修订的证券交易法第18条的目的提交，否则不承担这些条款下的责任。
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| PetMed Express，Inc. |
||
| (“注册人”) |
||
| 日期：2021年11月2日 |
||
| 由以下人员提供： |
/s/*马修·N·胡莱特(Mathew N.Hulett) |
|
| 马修·N·胡莱特 |
||
| 首席执行官兼总裁 |
||
| (首席执行官) |
||
| 由以下人员提供： |
/s/布鲁斯·S·罗森布鲁姆(Bruce S.Rosenbloom) |
|
| 布鲁斯·S·罗森布鲁姆 |
||
| 首席财务官 |
||
|
|
(首席财务会计官) |
|
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
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PetMed Express，Inc.
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表格10-Q
截至本季度：
2021年9月30日
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展品
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