美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本季度的季度报告
或
从 过渡到
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
| ||
(注册人电话号码,包括区号) | ||
不适用 (前姓名、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生更改) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
|
|
这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司,还是较小的报告公司,还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 |
☐ |
|
☒ | |
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
| |
新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐否
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量:
南方第一银行股份有限公司和子公司
2021年9月30日表格10-Q
索引
第一部分-综合财务信息 |
页面 |
第1项。合并财务报表 | |
合并资产负债表 |
3 |
合并损益表 |
4 |
综合全面收益表 |
5 |
合并股东权益报表 |
6 |
合并现金流量表 |
7 |
未经审计的合并财务报表附注 |
8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
第四项。 | 管制和程序 | 46 |
第二部分-其他资料 | ||
第1项。 | 法律程序 | 46 |
第1A项。 | 风险因素 | 46 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 46 |
第三项。 | 高级证券违约 | 47 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 47 |
第五项。 | 其他信息 | 47 |
第6项 | 陈列品 | 47 |
2
第一部分综合财务信息
项目1.合并财务报表
南方第一银行股份有限公司和子公司
综合资产负债表
9月30日, |
十二月三十一日, | |||||||
(千美元,共享数据除外) |
2021 |
2020 | ||||||
(未经审计) |
(经审计) | |||||||
资产 | ||||||||
现金和现金等价物: | ||||||||
现金和银行到期款项 |
$ |
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出售的联邦基金 |
|
| ||||||
银行的有息存款 |
|
| ||||||
现金和现金等价物合计 |
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| ||||||
投资证券: | ||||||||
可供出售的投资证券 |
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其他投资 |
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| ||||||
总投资证券 |
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持有供出售的按揭贷款 |
|
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贷款 |
|
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贷款损失拨备减少 |
( |
) |
( |
) | ||||
贷款,净额 |
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| ||||||
银行自营人寿保险 |
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| ||||||
财产和设备,净值 |
|
| ||||||
递延所得税 |
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| ||||||
其他资产 |
|
| ||||||
总资产 |
$ |
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| |||||
负债 | ||||||||
存款 |
$ |
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| |||||
联邦住房贷款银行垫款和其他借款 |
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次级债券 |
|
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其他负债 |
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| ||||||
总负债 |
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股东权益 | ||||||||
优先股,面值$。 |
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普通股,面值$。 |
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| ||||||
非既得限制性股票 |
( |
) |
( |
) | ||||
额外实收资本 |
|
| ||||||
累计其他综合收益(亏损) |
( |
) |
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留存收益 |
|
| ||||||
股东权益总额 |
|
| ||||||
总负债和股东权益 |
$ |
|
|
请参阅作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。
3
南方第一银行股份有限公司和子公司
合并损益表
(未经审计)
在截至的三个月内9月30日, |
在过去的九个月里9月30日, | ||||||||
(千美元,共享数据除外) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||
利息收入 | |||||||||
贷款 |
$ |
|
|
|
| ||||
投资证券 |
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| |||||
出售的联邦基金和银行的有息存款 |
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| |||||
利息收入总额 |
|
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| |||||
利息支出 | |||||||||
存款 |
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| |||||
借款 |
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|
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| |||||
利息支出总额 |
|
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| |||||
净利息收入 |
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|
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| |||||
贷款损失准备金(冲销) |
( |
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( |
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计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
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|
| |||||
非利息收入 | |||||||||
抵押贷款银行收入 |
|
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| |||||
存款账户手续费 |
|
|
|
| |||||
自动取款机和借记卡收入 |
|
|
|
| |||||
银行自营寿险收入 |
|
|
|
| |||||
购买力平价贷款的净贷款人和介绍费 |
|
|
|
| |||||
其他收入 |
|
|
|
| |||||
非利息收入总额 |
|
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| |||||
非利息支出 | |||||||||
薪酬和福利 |
|
|
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| |||||
抵押贷款制作成本 |
|
|
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入住率 |
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| |||||
其他不动产自有(收入)费用 |
( |
) |
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外部服务和数据处理费用 |
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保险 |
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专业费用 |
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营销 |
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其他 |
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非利息费用总额 |
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所得税前收入费用 |
|
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所得税费用 |
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普通股股东可获得的净收入 |
$ |
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普通股每股收益 | |||||||||
基本信息 |
$ |
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稀释 |
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加权平均已发行普通股 | |||||||||
基本信息 |
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稀释 |
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请参阅作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。
4
南方第一银行股份有限公司和子公司
综合全面收益表
(未经审计)
在截至的三个月内 9月30日, |
在过去的九个月里 9月30日, | ||||||||||||
(千美元) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||
净收入 |
$ |
|
|
|
| ||||||||
其他全面收入: | |||||||||||||
可供出售的证券的未实现收益: | |||||||||||||
期内产生的未实现持有收益(亏损),税前 |
( |
) |
|
( |
) |
| |||||||
税收(费用)优惠 |
|
( |
) |
|
( |
) | |||||||
其他综合收益(亏损) |
( |
) |
|
( |
) |
| |||||||
综合收益 |
$ |
|
|
|
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请参阅作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。
5
南方第一银行股份有限公司和子公司
合并股东权益报表
(未经审计)
| ||||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三个月, | ||||||||||||||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
非既得利益者 |
其他内容 |
其他 | ||||||||||||||||||||||||||
普普通通库存 |
择优库存 |
受限 |
实缴 |
全面 |
留用 | |||||||||||||||||||||||
(千美元,共享数据除外) |
股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
库存 |
资本 |
收入(亏损) |
收益 |
总计 | |||||||||||||||||||
2020年6月30日 |
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( |
) |
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净收入 |
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- |
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- |
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行使股票期权所得收益 |
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- |
- |
- |
- |
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- |
- |
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发行限制性股票 |
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- |
- |
( |
) |
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- |
- |
- | ||||||||||||||||||
与限制性 股票相关的扣除税后的薪酬支出 |
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
| |||||||||||||||||||
与股票 期权相关的扣除税后的薪酬费用 |
- |
- |
- |
- |
- |
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- |
- |
| |||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
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- |
| |||||||||||||||||||
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2020年9月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||||||||||
2021年6月30日 |
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( |
) |
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净收入 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
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行使股票期权所得收益 |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
| |||||||||||||||||||
限制性股票的担保 |
|
- |
- |
- |
( |
) |
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- |
- |
- | ||||||||||||||||||
与 限制性股票相关的扣除税后的薪酬费用 |
- |
- |
- |
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- |
- |
- |
| |||||||||||||||||||
与股票 期权相关的扣除税后的薪酬费用 |
- |
- |
- |
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- |
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其他综合收益(亏损) |
- |
- |
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( |
) |
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( |
) | |||||||||||||||||
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2021年9月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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截至9月30日的9个月, | ||||||||||||||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
非既得利益者 |
其他内容 |
其他 | ||||||||||||||||||||||||||
普普通通库存 |
择优库存 |
受限 |
实缴 |
全面 |
留用 | |||||||||||||||||||||||
(千美元,共享数据除外) |
股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
库存 |
资本 |
收入(亏损) |
收益 |
总计 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日 |
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( |
) |
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( |
) |
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净收入 |
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行使股票期权所得收益 |
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发行限制性股票 |
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( |
) |
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与 限制性股票相关的扣除税后的薪酬费用 |
- |
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- |
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与股票 期权相关的扣除税后的薪酬费用 |
- |
- |
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- |
- |
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- |
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其他综合收益(亏损) |
- |
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| |||||||||||||||||||
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2020年9月30日 |
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$ |
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$ |
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( |
) |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2020年12月31日 |
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( |
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净收入 |
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行使股票期权所得收益 |
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发行限制性股票 |
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- |
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( |
) |
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与 限制性股票相关的扣除税后的薪酬费用 |
- |
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- |
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与股票 期权相关的扣除税后的薪酬费用 |
- |
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其他综合收益(亏损) |
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2021年9月30日 |
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$ |
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请参阅作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。 |
6
南方第一银行股份有限公司和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
|
| ||||||
在过去的九个月里 9月30日, | |||||||
(千美元) |
2021 |
|
2020 | ||||
经营活动 |
| ||||||
净收入 |
$ |
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| ||||
对净收入与经营活动提供(用于)现金的调整: | |||||||
贷款损失准备金(冲销) |
( |
) |
| ||||
折旧及其他摊销 |
|
| |||||
证券折价和溢价的累加和摊销净额 |
|
| |||||
自有房地产销售损失 |
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出售固定资产收益 |
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) |
| ||||
经营租赁净变动 |
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与股票期权和限制性股票授予相关的薪酬支出 |
|
| |||||
出售持有以供出售的贷款所得的收益 |
( |
) |
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发放并持有以供出售的贷款 |
( |
) |
( |
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出售持有以供出售的贷款所得收益 |
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增加银行拥有的人寿保险的现金退保额 |
( |
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( |
) | |||
递延税项资产增加 |
( |
) |
( |
) | |||
其他资产减少(增加) |
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( |
) | ||||
其他负债增加(减少) |
( |
) |
| ||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
( |
) | ||||
投资活动 | |||||||
通过以下方式实现的现金增加(减少): | |||||||
贷款净额增加 |
( |
) |
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) | |||
购置房产和设备 |
( |
) |
( |
) | |||
购买投资证券: | |||||||
可供出售 |
( |
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) | |||
其他投资 |
( |
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( |
) | |||
投资证券的付款和到期日、催缴和偿还: | |||||||
可供出售 |
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其他投资 |
|
| |||||
购买银行拥有的人寿保险 |
( |
) |
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出售固定资产所得款项 |
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出售所拥有的其他房地产的收益 |
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用于投资活动的净现金 |
( |
) |
( |
) | |||
融资活动 | |||||||
通过以下方式实现的现金增加(减少): | |||||||
存款增加,净额 |
|
| |||||
联邦住房贷款银行垫款和其他借款减少,净额 |
( |
) |
( |
) | |||
行使股票期权所得收益 |
|
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融资活动提供的现金净额 |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
$ |
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补充信息 | |||||||
支付的现金 | |||||||
利息 |
$ |
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所得税 |
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非现金交易明细表 | |||||||
取消其他房地产的抵押品赎回权 |
|
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扣除所得税后的证券未实现收益(亏损) |
( |
) |
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以租赁义务换取的使用权资产: | |||||||
经营租约 |
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请参阅作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。 |
7
南方第一银行股份有限公司和子公司
未经审计的合并财务报表附注
附注1-业务性质及呈报基础
商业活动
南方第一银行股份有限公司本公司(“本公司”)为南卡罗来纳州的一间公司,拥有南方第一银行(“本行”)的所有股本及Greenville First Legal Trusts I和II(统称为“该等信托”)的全部股本。信托是专门为发行信托优先证券而成立的特殊目的非合并实体。银行的主要联邦监管机构是联邦存款保险公司(FDIC)。该银行还受到南卡罗来纳州金融机构委员会的监管和审查。本行主要从事接受联邦存款保险公司承保的活期存款及储蓄存款,以及向一般市民提供商业、消费及按揭贷款的业务。
陈述的基础
随附的综合财务报表乃根据中期财务资料的公认会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此,它们不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。截至2021年9月30日的3个月和9个月期间的经营业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度的预期业绩。欲了解更多信息,请参阅公司于2021年3月2日提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表及其脚注。合并财务报表包括公司帐目和银行帐目。根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)810“合并”,与信托有关的财务报表尚未合并。
业务部门
在确定适当的部门定义时,公司将考虑与资源分配和业绩评估相关的可获得财务信息并定期评估的潜在部门和业务组成部分的重要性。该公司对部门间收入和费用进行会计处理,就好像收入/费用交易是向第三方产生的一样,即按当前市场价格计算。有关本公司三个业务分部的报告详情,请参阅“附注10-可报告分部”。
预算的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设影响截至合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。近期特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及确定贷款损失拨备、在清偿贷款时获得的房地产、金融工具的公允价值、评估投资证券的非临时性减值以及递延税项资产的估值。
风险和不确定性
新冠肺炎及其变体史无前例的快速传播及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业、消费支出和其他经济活动的影响导致经济活动减少,股票市场估值下降,金融市场大幅波动和混乱,并对公司的业务、财务状况和经营业绩产生了不利影响。新冠肺炎大流行对公司业务、财务状况和经营业绩的最终影响目前尚不确定,恢复的时间和速度将取决于各种事态发展和其他因素,其中包括大流行的持续时间和范围,以及政府、监管和私营部门的举措,继续推出病毒疫苗的影响,这些疫苗是否对病毒的任何卷土重来(包括任何新的病毒株)有效,客户和企业恢复并保持在病毒感染前的能力。金融市场以及我们的客户、员工和供应商。
8
公司的业务、财务状况和经营结果通常取决于银行借款人偿还贷款的能力、银行担保贷款的抵押品价值以及对银行提供的贷款和其他产品和服务的需求,这些都高度依赖于银行开展业务的一级市场和整个美国的商业环境,因此,公司的业务、财务状况和经营结果通常取决于银行的借款人偿还贷款的能力、银行担保贷款的抵押品价值以及对银行提供的贷款和其他产品和服务的需求,这些都高度依赖于银行开展业务的一级市场和整个美国的商业环境。
此外,由于新冠肺炎大流行,市场利率明显下降,10年期国债跌至2%的低点。
截至2021年9月30日,公司和银行的资本比率超过了所有监管要求。虽然管理层认为我们有足够的资本来抵御新冠肺炎疫情带来的长期经济衰退,但我们报告和监管的资本比率可能会受到进一步的信贷损失的不利影响。
该公司保持获得多种流动资金来源,包括一美元
重新分类
以前报告的某些金额已重新分类,在可比基础上列报所有期间,对股东权益或净收入没有影响。
后续事件
后续事件是指在资产负债表日期之后、财务报表发布之前发生的事件或交易。已确认的后续事件是指为资产负债表日期存在的条件提供额外证据的事件或交易,包括编制财务报表过程中固有的估计。未确认的后续事件是指提供有关在资产负债表日期不存在但在该日期之后出现的条件的证据的事件。
新发布但尚未生效的会计准则
2016年6月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度报告,题为《金融工具--信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》。除其他事项外,ASU 2016-13年度要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来形成他们的信用损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许,尽管这些技术的投入将发生变化,以反映预期信贷损失的全部金额。此外,ASU 2016-13年度修订了债务证券和购买了信用恶化的金融资产的信用损失的会计处理。ASU 2016-13最初在2019年12月31日之后的所有年度和中期有效,允许在2018年12月15日之后的财年提前采用。2019年11月,FASB发布了指导意见,解决了利益攸关方在实施ASU 2016-13年期间提出的问题,即“金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的衡量”。这些修订影响到会计准则编纂中的各种主题。对于符合较小报告公司定义的公共商业实体,如本公司,修正案在2022年12月15日之后的会计年度有效,包括这些会计年度内的过渡期。只要本公司已通过对ASU 2016-13年度的修订,在任何过渡期内都允许提前采用。目前,该公司正在评估采用ASU对其财务报表的影响,并考虑从1月1日起提前采用ASU, 2022年自指导意见生效的第一个报告期开始,将通过累积效应调整对留存收益进行采用。该公司已经成立了一个由信贷、财务和风险管理部门的人员组成的团队,以评估新标准的要求及其对其流程的影响。
9
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或建议的其他会计准则,在未来某个日期之前不需要采用,预计在采用时不会对合并财务报表产生实质性影响。
注2-投资证券
投资证券的摊余成本和公允价值如下:
| |||||||||||||||
2021年9月30日 | |||||||||||||||
摊销 |
未实现总额 |
公平 | |||||||||||||
(千美元) |
成本 |
收益 |
损失 |
价值 | |||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||
美国国债 |
$ |
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|
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| ||||||||||
美国政府机构 |
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SBA证券 |
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州和政区 |
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| |||||||||||
资产支持证券 |
|
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抵押贷款支持证券 | |||||||||||||||
FHLMC |
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| |||||||||||
FNMA |
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| |||||||||||
GNMA |
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| |||||||||||
抵押贷款支持证券总额 |
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可供出售的总投资证券 |
$ |
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|
|
|
| |||||||||||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||
摊销 |
未实现总额 |
公平 | |||||||||||||
成本 |
收益 |
损失 |
价值 | ||||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||
美国政府机构 |
$ |
|
|
|
| ||||||||||
SBA证券 |
|
|
|
| |||||||||||
州和政区 |
|
|
|
| |||||||||||
资产支持证券 |
|
|
|
| |||||||||||
抵押贷款支持证券 | |||||||||||||||
FHLMC |
|
|
|
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FNMA |
|
|
|
| |||||||||||
GNMA |
|
|
|
| |||||||||||
抵押贷款支持证券总额 |
|
|
|
| |||||||||||
总计 |
$ |
|
|
|
|
该公司投资证券在2021年9月30日和2020年12月31日的合同到期日和收益率如下表所示。预期到期日可能与合同到期日不同,因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务。
10
| |||||||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
不到一年 |
一到五年 |
五到十年 |
十多年来 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 | |||||||||||||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美国国债 |
$ |
|
|
|
|
|
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% |
|
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
美国政府机构 |
|
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% |
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% |
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|
% |
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% | |||||||||||||||||
SBA证券 |
|
|
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% |
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% | |||||||||||||||||||
州和政区 |
|
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% |
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% |
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|
% |
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|
% | |||||||||||||||||
资产支持证券 |
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% |
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% |
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% | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
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% |
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% |
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% |
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|
% | |||||||||||||||||
总计 |
$ |
|
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|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
不到一年 |
一到五年 |
五到十年 |
十多年来 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 | |||||||||||||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 |
$ |
|
|
|
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% |
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% |
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% |
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% | ||||||||||||||||
SBA证券 |
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% |
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% | |||||||||||||||||||
州和政区 |
|
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% |
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% |
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% |
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|
% | |||||||||||||||||
资产支持证券 |
|
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% |
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% |
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% | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
|
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% |
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% |
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|
% |
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% | |||||||||||||||||
总计 |
$ |
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|
% |
|
|
% |
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|
% |
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|
% |
下表汇总了投资证券的未实现亏损总额和相关证券在2021年9月30日和2020年12月31日的公允市值,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损的时间长短汇总。
| |||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
少于12个月 |
12个月或更长时间 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) |
# |
价值 |
损失 |
# |
价值 |
损失 |
# |
价值 |
损失 | ||||||||||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 |
|
$ |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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州和政区 |
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资产支持证券 |
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|
|
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| ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
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总计 |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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$ |
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| |||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
少于12个月 |
12个月或更长时间 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) |
# |
价值 |
损失 |
# |
价值 |
损失 |
# |
价值 |
损失 | ||||||||||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
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|
$ |
|
$ |
| ||||||||||||
SBA证券 |
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|
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州和政区 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
资产支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
总计 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
截至2021年9月30日,公司拥有
11
由于本公司无意出售有未实现亏损的证券,而且本公司不太可能被要求在收回摊销成本之前出售这些证券,因此本公司得出结论认为,这些证券没有在非临时性的基础上受损。
其他投资包括以下项目,并按接近公允价值的成本入账。
| |||||||
(千美元) |
2021年9月30日 |
2020年12月31日 | |||||
联邦住房贷款银行股票 |
$ |
|
| ||||
其他投资 |
|
| |||||
信托优先证券投资 |
|
| |||||
其他投资总额 |
$ |
|
|
该公司已经对联邦住房贷款银行(“FHLB”)的股票进行了减值评估,并确定截至2021年9月30日,对FHLB股票的投资只是暂时减值,这项投资的面值最终有可能收回。FHLB的所有股票都用于抵押FHLB的预付款。
附注3-持有供出售的按揭贷款
在二手市场发放及拟供出售的按揭贷款,根据公允价值期权按公允价值列账,并于当期收益确认公允价值变动后,呈报为待售贷款。于持有待售按揭贷款的融资日期,贷款的融资额、相关利率锁定承诺的相关衍生资产或负债,减去直接贷款成本,即成为持有待售贷款的初步记录投资。这个数额接近贷款的公允价值。截至2021年9月30日,持有待售按揭贷款总额为1美元。
当公司交出对金融资产的控制权时,持有的待售抵押贷款被视为解除确认或出售。当转让资产已与本公司隔离,超出本公司及其债权人的能力范围时,控制权被视为已交出;买方获得权利(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产;本公司未通过一项协议保持对转让资产的有效控制,该协议使本公司有权并有义务在转让资产到期日或有能力单方面促使持有人归还特定资产之前回购或赎回转让资产。
出售按揭贷款的损益根据出售时相关贷款的销售收益与账面价值之间的差额确认,并在损益表中计入按揭银行收入。抵押贷款银行收入还包括与持有的待售贷款相关的未实现损益,以及衍生品的已实现和未实现损益。
本公司出售给投资者的抵押贷款,在出售时被认为符合投资者和机构的承销指导方针,如果借款人具体违约或随后发现不符合承保标准,则可能需要进行回购或赔偿。(注:本公司出售给投资者的抵押贷款在出售时被认为符合投资者和机构承销指导方针),如果借款人具体违约或随后发现不符合承保标准,可能会进行回购或赔偿。经双方同意,本公司可同意回购该等贷款或赔偿投资者日后因该等贷款而蒙受的损失。在这种情况下,本公司承担贷款的任何后续信用损失。在适当的情况下,本公司设立抵押回购准备金,用于反映管理层对损失的估计的各种陈述和担保。
12
附注4-贷款及贷款损失拨备
下表总结了我们贷款组合的构成。贷款总额是扣除递延贷款手续费和成本后的净额,总金额为#美元。
| ||||||||||||||||
2021年9月30日 |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) |
金额 |
占总数的百分比 |
金额 |
占总数的百分比 | ||||||||||||
商业广告 | ||||||||||||||||
业主占用RE |
$ |
|
|
% |
$ |
|
|
% | ||||||||
非所有者占用的RE |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
施工 |
|
|
% |
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|
% | ||||||||||
业务 |
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|
% |
|
|
% | ||||||||||
商业贷款总额 |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
房地产 |
|
|
% |
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|
% | ||||||||||
房屋净值 |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
施工 |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
其他 |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
消费贷款总额 |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
总贷款总额,扣除递延费用后的净额 |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
减去贷款损失拨备 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
贷款总额,净额 |
$ |
|
$ |
|
贷款期限和对利率变化的敏感度
下表的资料概述了按贷款类别划分的贷款到期日分布,以及根据个别贷款(包括可能在合约到期日续期的贷款)的合约到期日而厘定的相关利率特征。此类贷款的续签须经审查和信贷审批,并在到期时修改条款。贷款的实际偿还可能与下面反映的到期日不同,因为借款人有权在有或没有提前还款处罚的情况下提前偿还债务。
| |||||||||||||||
2021年9月30日 | |||||||||||||||
一点之后 | |||||||||||||||
一年 |
但在内心 |
五点以后 | |||||||||||||
(千美元) |
或更少 |
五年 |
年份 |
总计 | |||||||||||
商业广告 | |||||||||||||||
业主占用RE |
$ |
|
|
|
| ||||||||||
非所有者占用的RE |
|
|
|
| |||||||||||
施工 |
|
|
|
| |||||||||||
业务 |
|
|
|
| |||||||||||
商业贷款总额 |
|
|
|
| |||||||||||
消费者 | |||||||||||||||
房地产 |
|
|
|
| |||||||||||
房屋净值 |
|
|
|
| |||||||||||
施工 |
|
|
|
| |||||||||||
其他 |
|
|
|
| |||||||||||
消费贷款总额 |
|
|
|
| |||||||||||
总贷款总额,扣除递延费用后的净额 |
$ |
|
|
|
| ||||||||||
一年后到期的贷款: | |||||||||||||||
固定利率 |
$ |
| |||||||||||||
浮动利率 |
|
13
| |||||||||||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||
一点之后 | |||||||||||||||
一年 |
但在内心 |
五点以后 | |||||||||||||
(千美元) |
或更少 |
五年 |
年份 |
总计 | |||||||||||
商业广告 | |||||||||||||||
业主占用RE |
$ |
|
|
|
| ||||||||||
非所有者占用的RE |
|
|
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| |||||||||||
施工 |
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业务 |
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商业贷款总额 |
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| |||||||||||
消费者 | |||||||||||||||
房地产 |
|
|
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| |||||||||||
房屋净值 |
|
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|
| |||||||||||
施工 |
|
|
|
| |||||||||||
其他 |
|
|
|
| |||||||||||
总消费额 |
|
|
|
| |||||||||||
总贷款总额,扣除递延费用后的净额 |
$ |
|
|
|
| ||||||||||
一年后到期的贷款: | |||||||||||||||
固定利率 |
$ |
| |||||||||||||
浮动利率 |
|
薪资保障计划(“购买力平价”)
2020年3月27日,特朗普总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(《CARE》法案或《法案》),为受冠状病毒大流行影响的个人、家庭和企业提供紧急援助和医疗响应。小企业管理局(“小企业管理局”)通过该法案获得了资金和授权,以修改现有的贷款计划,并建立一个新的贷款计划,以帮助全国范围内受到新冠肺炎紧急事件不利影响的小企业。该法案暂时允许小企业管理局保证
我们于2020年3月成为获得批准的SBA贷款机构,并处理了
小企业管理局提供了到2021年5月31日的第二轮PPP贷款;然而,我们没有发起任何新的PPP贷款。然而,我们确实收到了大约$的推荐费。
投资组合细分方法
商业广告
商业贷款的估计损失是通过使用通过定期审查确定的各种风险因素对每笔贷款进行评级来评估的。该公司将特定等级的历史损失率应用于每个贷款类别。在统计得出的贷款等级损失系数的发展过程中,公司观察到每个贷款等级在20个季度内的历史损失。根据对外部损失数据或从当前经济状况和信贷质量趋势确定的其他风险的额外分析,这些损失估计值将进行适当调整。该拨备还包括非应计商业贷款和在问题债务重组(“TDR”)中修改的商业贷款的估计减值金额,无论是应计还是非应计状态。
消费者
对于消费贷款,本公司利用20个季度的历史亏损来代表其对固有亏损的最佳估计,以集体方式确定拨备。该公司汇集贷款,通常按具有相似风险特征的贷款类别分类。备抵还包括非应计消费贷款和在TDR中修改的消费贷款的估计减值金额,无论是应计还是非应计状态。
14
信用质量指标
商业广告
我们通过监测贷款评级趋势和逾期统计数据,管理一个一致的评估商业贷款信用质量的过程。所有贷款都要接受个人风险评估。我们的风险类别包括合格、特别提及、不合格和可疑,每种风险都是由我们的银行监管机构定义的。在我们设立贷款损失拨备的过程中,拖欠统计数字也是衡量信贷质量的一个重要指标。
我们根据借款人偿债能力的相关信息,如当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素,将我们的贷款分类为风险类别。风险等级的一般特征描述如下:
•
PASS--这些贷款的信用风险从最小到平均不等,但仍具有可接受的信用风险。
•
特别提到-特别提到的贷款有潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或该机构在未来某个日期的信用状况恶化。
•
不合格-不符合标准的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前健全价值和支付能力的充分保护。这样分类的贷款必须有一个或多个定义明确的弱点,这可能会危及债务的清算。不合标准的贷款的特点是,如果缺陷得不到纠正,银行显然有可能蒙受一些损失。
•
可疑贷款--可疑贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点,另外一个特点是,根据当前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收回或清算变得非常可疑和不可能。
下表提供了未偿还商业贷款的逾期信息,包括非应计状态的贷款以及应计TDR。
| |||||||||||||||||||
2021年9月30日 | |||||||||||||||||||
物主 |
非所有者 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
占用RE |
占用RE |
施工 |
业务 |
总计 | ||||||||||||||
当前 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
逾期30-59天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
逾期60-89天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
大于90天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
物主 |
非所有者 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
占用RE |
占用RE |
施工 |
业务 |
总计 | ||||||||||||||
当前 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
逾期30-59天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
逾期60-89天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
大于90天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日和2020年12月31日,逾期30天或以上的贷款
15
下表提供了按风险类别划分的未偿还商业贷款的细目。
| |||||||||||||||||||
2021年9月30日 | |||||||||||||||||||
物主 |
非所有者 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
占用RE |
占用RE |
施工 |
业务 |
总计 | ||||||||||||||
经过 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
特别提及 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
不合标准 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
疑团 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
物主 |
非所有者 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
占用RE |
占用RE |
施工 |
业务 |
总计 | ||||||||||||||
经过 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
特别提及 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
不合标准 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
疑团 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
消费者
该公司通过监测其贷款评级趋势和逾期统计数据,管理着一套一致的评估消费贷款信用质量的程序。所有贷款都要接受个人风险评估。本公司的类别包括合格、特别说明、不合格和可疑,如上所述。在建立贷款损失拨备时,拖欠统计数据也是衡量信贷质量的重要指标。
下表提供了未偿还消费贷款的逾期信息,包括非应计状态的贷款以及应计TDR。
| |||||||||||||||||||
2021年9月30日 | |||||||||||||||||||
(千美元) |
房地产 |
房屋净值 |
施工 |
其他 |
总计 | ||||||||||||||
当前 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
逾期30-59天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
逾期60-89天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
大于90天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
(千美元) |
房地产 |
房屋净值 |
施工 |
其他 |
总计 | ||||||||||||||
当前 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
逾期30-59天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
逾期60-89天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
大于90天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
消费贷款逾期30天或以上
16
下表提供了按风险类别划分的未偿还消费贷款的细目。
| |||||||||||||||||||
2021年9月30日 | |||||||||||||||||||
(千美元) |
房地产 |
房屋净值 |
施工 |
其他 |
总计 | ||||||||||||||
经过 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
特别提及 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
不合标准 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
疑团 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
(千美元) |
房地产 |
房屋净值 |
施工 |
其他 |
总计 | ||||||||||||||
经过 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
特别提及 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
不合标准 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
疑团 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
不良资产
下表显示了不良资产以及不良资产占总资产和总贷款的相关百分比。一般而言,当一笔贷款的本金或利息逾期90天,或本公司在考虑经济及商业状况及催收努力后认为借款人的财务状况以致无法收回贷款的合约本金或利息时,该贷款即被列为非应计项目。被归类为非应计项目的贷款利息的支付在收到时被确认为本金的减少。
以下是我们不良资产的摘要,包括非应计TDR。
| ||||||||
(千美元) |
2021年9月30日 |
2020年12月31日 | ||||||
商业广告 | ||||||||
业主占用RE |
$ |
|
| |||||
非所有者占用的RE |
|
| ||||||
施工 |
|
| ||||||
业务 |
|
| ||||||
消费者 | ||||||||
房地产 |
|
| ||||||
房屋净值 |
|
| ||||||
施工 |
|
| ||||||
其他 |
|
| ||||||
非应计问题债务重组 |
|
| ||||||
非应计贷款总额,包括非应计TDR |
|
| ||||||
拥有的其他房地产 |
|
| ||||||
不良资产总额 |
$ |
|
| |||||
不良资产占: | ||||||||
总资产 |
|
% |
|
% | ||||
贷款总额 |
|
% |
|
% | ||||
逾期90天的贷款总额 |
$ |
|
| |||||
逾期90天以上且仍在累积的贷款 |
|
| ||||||
累积问题债务重组 |
|
|
17
不良贷款
下表汇总了不良贷款的主要信息。该公司的减值贷款包括非应计状态的贷款和在TDR中修改的贷款,无论是应计状态还是非应计状态。这些减值贷款可能有估计的减值,这包括在贷款损失拨备中。本公司的商业和消费者减值贷款是单独评估的,以确定相关的贷款损失拨备。
| |||||||||||||||||||
2021年9月30日 | |||||||||||||||||||
有记录的投资 | |||||||||||||||||||
不良贷款 |
不良贷款 | ||||||||||||||||||
未付 |
没有相关的 |
与相关的 |
相关 | ||||||||||||||||
校长 |
受损的 |
免税额 |
免税额 |
免税额 | |||||||||||||||
(千美元) |
天平 |
贷款 |
贷款损失 |
贷款损失 |
贷款损失 | ||||||||||||||
商业广告 | |||||||||||||||||||
业主占用RE |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
非所有者占用的RE |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
施工 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
业务 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
总商业广告 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||
房地产 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
房屋净值 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
施工 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
其他 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
总消费额 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
总计 |
$ |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||||
有记录的投资 | |||||||||||||||||
不良贷款 |
不良贷款 | ||||||||||||||||
未付 |
没有相关的 |
与相关的 |
相关 | ||||||||||||||
校长 |
受损的 |
免税额 |
免税额 |
免税额 | |||||||||||||
(千美元) |
天平 |
贷款 |
贷款损失 |
贷款损失 |
贷款损失 | ||||||||||||
商业广告 | |||||||||||||||||
业主占用RE |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||
非所有者占用的RE |
|
|
|
|
| ||||||||||||
施工 |
|
|
|
|
| ||||||||||||
业务 |
|
|
|
|
| ||||||||||||
总商业广告 |
|
|
|
|
| ||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||
房地产 |
|
|
|
|
| ||||||||||||
房屋净值 |
|
|
|
|
| ||||||||||||
施工 |
|
|
|
|
| ||||||||||||
其他 |
|
|
|
|
| ||||||||||||
总消费额 |
|
|
|
|
| ||||||||||||
总计 |
$ |
|
|
|
|
|
18
下表提供了按投资组合细分和类别划分的平均记录的减值贷款投资和减值后确认的减值贷款利息收入金额。
| |||||||||||||||
截至三个月 2021年9月30日 |
截至三个月2020年9月30日 | ||||||||||||||
平均值 |
公认的 |
平均值 |
公认的 | ||||||||||||
已录制 |
利息 |
已录制 |
利息 | ||||||||||||
(千美元) |
投资 |
收入 |
投资 |
收入 | |||||||||||
商业广告 | |||||||||||||||
业主占用RE |
$ |
|
|
|
| ||||||||||
非所有者占用的RE |
|
|
|
| |||||||||||
施工 |
|
|
|
| |||||||||||
业务 |
|
|
|
| |||||||||||
总商业广告 |
|
|
|
| |||||||||||
消费者 | |||||||||||||||
房地产 |
|
|
|
| |||||||||||
房屋净值 |
|
|
|
| |||||||||||
施工 |
|
|
|
| |||||||||||
其他 |
|
|
|
| |||||||||||
总消费额 |
|
|
|
| |||||||||||
总计 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||
截至9个月 |
截至9个月 |
年终 | |||||||||||||||||||||
2021年9月30日 |
2020年9月31日 |
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||
平均值 |
公认的 |
平均值 |
公认的 |
平均值 |
公认的 | ||||||||||||||||||
已录制 |
利息 |
已录制 |
利息 |
已录制 |
利息 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
投资 |
收入 |
投资 |
收入 |
投资 |
收入 | |||||||||||||||||
商业广告 | |||||||||||||||||||||||
业主占用RE |
$ |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
非所有者占用的RE |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
施工 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
业务 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
总商业广告 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||||||
房地产 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
房屋净值 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
施工 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
其他 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
总消费额 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
总计 |
$ |
|
|
|
|
|
|
贷款损失拨备
贷款损失准备金是管理层对贷款组合中固有的信贷损失的估计。贷款损失拨备是由于估计已通过计入收益的贷款损失拨备而发生的损失而设立的。当管理层认为贷款余额确认无法收回时,贷款损失将从拨备中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。贷款损失拨备由管理层定期评估,并基于管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款可收回性的定期审查。这种评估本质上是主观的,因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。
该公司有一个既定的程序来确定贷款损失拨备的充分性,评估投资组合中固有的损失。虽然该公司将部分津贴归因于特定的投资组合部分,但整个津贴可用于吸收总贷款组合中固有的信贷损失。该公司的流程涉及适当考虑商业和消费贷款投资组合的独特风险特征的程序。对于每个投资组合部门,减值是针对每个减值贷款单独衡量的。公司的津贴水平受到贷款额、贷款等级或拖欠情况、历史损失经历和其他经济状况的影响。
19
下表按商业和消费者投资组合分类汇总了与贷款损失拨备有关的活动:
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至三个月2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商业广告 |
消费者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
物主 |
非所有者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
使用中 |
使用中 |
真实 |
家 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
关于 |
关于 |
施工 |
业务 |
地产 |
权益 |
施工 |
其他 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 |
( |
) |
( |
) |
|
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||||||||||||
贷款冲销 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) | |||||||||||||||||||||||
贷款回收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||
净贷款收回(冲销) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||
期末余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
净冲销(回收)与平均贷款 之比(年化) |
( |
%) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失对总贷款的拨备 |
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
不良贷款损失拨备 |
|
% |
截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商业广告 |
消费者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
物主 |
非所有者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
使用中 |
使用中 |
真实 |
家 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
关于 |
关于 |
施工 |
业务 |
地产 |
权益 |
施工 |
其他 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||
贷款冲销 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
贷款回收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||
净贷款收回(冲销) |
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
期末余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
平均贷款净冲销(年化) |
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备占 贷款总额的比例 |
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
不良贷款的贷款损失拨备 |
|
% |
截至9个月2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商业广告 |
消费者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
物主 |
非所有者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
使用中 |
使用中 |
真实 |
家 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
关于 |
关于 |
施工 |
业务 |
地产 |
权益 |
施工 |
其他 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||
贷款冲销 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
贷款回收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||
净贷款收回(冲销) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
期末余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
净冲销(收回)与平均贷款之比(年化) |
( |
%) |
截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商业广告 |
消费者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
物主 |
非所有者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
占用 |
占用 |
真实 |
家 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
关于 |
关于 |
施工 |
业务 |
地产 |
权益 |
施工 |
其他 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||
贷款冲销 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
贷款回收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||
净贷款收回(冲销) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
期末余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
平均贷款净冲销(年化) |
|
% |
20
下表按减值方法分列贷款损失准备和记录的贷款投资。
| |||||||||||||
2021年9月30日 | |||||||||||||
贷款损失拨备 |
有记录的贷款投资 | ||||||||||||
(千美元) |
商业广告 |
消费者 |
总计 |
商业广告 |
消费者 |
总计 | |||||||
单独评估 |
$ |
|
|
|
|
|
| ||||||
集体评估 |
|
|
|
|
|
| |||||||
总计 |
$ |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||
贷款损失拨备 |
有记录的贷款投资 | ||||||||||||
(千美元) |
商业广告 |
消费者 |
总计 |
商业广告 |
消费者 |
总计 | |||||||
单独评估 |
$ |
|
|
|
|
|
| ||||||
集体评估 |
|
|
|
|
|
| |||||||
总计 |
$ |
|
|
|
|
|
|
注5-问题债务重组
截至2021年9月30日,公司拥有
仅导致微不足道的延迟付款的重组不被视为经济让步。根据CARE法案,公司针对新冠肺炎疫情实施了贷款修改计划,本公司选择了CARE法案中的会计政策,不将TDR会计应用于为受新冠肺炎疫情影响的借款人修改的贷款。
下表汇总了修改时的特许权以及截至2020年9月30日的9个月在修改前和修改后对公司TDR的记录投资。截至2021年9月30日的三个月没有新的TDR,截至2020年9月30日的三个月的新TDR无关紧要。截至2021年9月30日的9个月的总TDR不是实质性的。
| ||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
前- |
后- | |||||||||||||||||||||||||||
改装 |
改装 | |||||||||||||||||||||||||||
续费 |
减少或减少 |
转换成 |
成熟性 |
总计 |
杰出的 |
杰出的 | ||||||||||||||||||||||
被认为是 |
递延 |
到利息 |
日期 |
数 |
已录制 |
已录制 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) |
特许权 |
付款 |
仅限 |
扩展部分 |
的贷款 |
投资 |
投资 | |||||||||||||||||||||
商业广告 | ||||||||||||||||||||||||||||
业务 |
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
| |||||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||
房地产 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||
房屋净值 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||
贷款总额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日,没有修改为TDR的贷款在以下日期内出现付款违约(逾期60天
21
附注6-衍生金融工具
该公司使用衍生金融工具主要是为了对冲其对利率变化的风险敞口。所有衍生金融工具均确认为资产或负债,并按公允价值计量。本公司将其所有衍生品作为独立衍生品进行会计核算,并未指定其中任何一种工具进行对冲会计。因此,衍生工具公允价值变动所产生的收益或亏损在变动期内的公司损益表中确认。
本公司承诺向已申请贷款并符合某些信贷及承保标准(利率锁定承诺)的客户,以指定利率在指定时间内发放持有以供出售的住宅按揭贷款。这些利率锁定承诺(“利率锁定承诺”)符合衍生金融工具的定义,并按公允价值在资产负债表中反映,公允价值变动在当期收益中确认。内部评级公司的未实现收益及亏损分别记为衍生资产及衍生负债,并根据相关按揭贷款的价值、所报按揭支持证券(“按揭证券”)的价格,以及扣除估计佣金开支后按揭贷款在利率锁定承诺范围内融资的可能性估计而计量。
该公司透过订立衍生工具,例如远期出售按揭证券,管理与其未偿还的内部借贷合伙公司及持有以供出售的按揭贷款有关的利率及价格风险。管理层预计,这些衍生品的公允价值变化将与持有待售的IRLC和抵押贷款的公允价值变化相反,从而降低收益波动性。该公司在确定它想要在经济上对冲的抵押贷款管道(IRLC和持有以供出售的抵押贷款)的部分时,考虑了各种因素和战略。
下表汇总了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的未偿还金融衍生工具。
| |||||||||
2021年9月30日 | |||||||||
公允价值 | |||||||||
(千美元) |
概念上的 |
资产负债表位置 |
资产/(负债) | ||||||
按揭贷款利率锁定承诺 |
$ |
|
|
$ |
| ||||
MBS远期销售承诺 |
|
|
( |
) | |||||
衍生金融工具总额 |
$ |
|
$ |
|
| |||||||||
2020年12月31日 | |||||||||
公允价值 | |||||||||
(千美元) |
概念上的 |
资产负债表位置 |
资产/(负债) | ||||||
按揭贷款利率锁定承诺 |
$ |
|
|
$ |
| ||||
MBS远期销售承诺 |
|
|
( |
) | |||||
衍生金融工具总额 |
$ |
|
$ |
|
附注7-公允价值会计
FASB ASC 820“公允价值计量和披露”将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)。FASB ASC 820还建立了公允价值等级,这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入:
22
一级-活跃市场的报价
相同资产或负债在活跃市场上的报价。一级资产和负债包括在活跃的交易所市场交易的某些债务和股权证券。
级别2-重要的其他可观察到的输入
除一级价格外的其他可观察的投入,如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或可观察到或可由资产或负债整个期限的可观测市场数据证实的其他投入;以及其他可观察到的投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债的可观察到的市场数据证实的其他投入。二级资产和负债包括固定收益证券和抵押贷款支持证券,这些证券在公司的可供出售投资组合中持有,并由第三方定价服务进行估值,以及某些减值贷款。
级别3-重要的不可观察的输入
很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。第3级资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术来确定的金融工具,以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。这些方法可能导致公允价值的很大一部分是从不可观察的数据得出的。
本附注中提出的资产和负债公允价值的确定方法与我们在公司2020年年报10-K表格附注14中披露的方法一致。本公司的贷款组合最初采用分段方法进行公允估值,使用附注4-贷款和贷款损失拨备中披露的八类贷款。贷款被认为是3级分类。
资产和负债在经常性基础上按公允价值入账
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的记录资产和负债金额。
| |||||||||
2021年9月30日 | |||||||||
(千美元) |
1级 |
2级 |
3级 |
总计 | |||||
资产 | |||||||||
可供出售的证券 | |||||||||
美国国债 |
$ |
|
|
|
| ||||
美国政府机构 |
|
|
|
| |||||
SBA证券 |
|
|
|
| |||||
州和政区 |
|
|
|
| |||||
资产支持证券 |
|
|
|
| |||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
| |||||
持有供出售的按揭贷款 |
|
|
|
| |||||
按揭贷款利率锁定承诺 |
|
|
|
| |||||
按公允价值经常性计量的总资产 |
$ |
|
|
|
| ||||
| |||||||||
负债 | |||||||||
MBS远期销售承诺 |
$ |
|
( |
|
( | ||||
按公允价值经常性计量的负债总额 |
$ |
|
( |
|
( |
23
| |||||||||
2020年12月31日 | |||||||||
(千美元) |
1级 |
2级 |
3级 |
总计 | |||||
资产 | |||||||||
可供出售的证券: | |||||||||
美国政府机构 |
$ |
|
|
|
| ||||
SBA证券 |
|
|
|
| |||||
州和政区 |
|
|
|
| |||||
资产支持证券 |
|
|
|
| |||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
| |||||
持有供出售的按揭贷款 |
|
|
|
| |||||
按揭贷款利率锁定承诺 |
|
|
|
| |||||
按公允价值经常性计量的总资产 |
$ |
|
|
|
| ||||
| |||||||||
负债 | |||||||||
MBS远期销售承诺 |
$ |
|
|
|
| ||||
按公允价值经常性计量的负债总额 |
$ |
|
|
|
|
在非经常性基础上按公允价值记录的资产和负债
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的记录资产和负债金额。
| |||||||||
自.起2021年9月30日 | |||||||||
(千美元) |
1级 |
2级 |
3级 |
总计 | |||||
资产 | |||||||||
不良贷款 |
$ |
|
|
|
| ||||
拥有的其他房地产 |
|
|
|
| |||||
在非经常性基础上按公允价值计量的总资产 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||
截至2020年12月31日 | |||||||||
(千美元) |
1级 |
2级 |
3级 |
总计 | |||||
资产 | |||||||||
不良贷款 |
$ |
|
|
|
| ||||
拥有的其他房地产 |
|
|
|
| |||||
在非经常性基础上按公允价值计量的总资产 |
$ |
|
|
|
|
本公司并无按公允价值列账或按公允价值在非经常性基础上计量的负债。
金融工具的公允价值
当估计公允价值切实可行时,金融工具要求披露公允价值信息,无论是否在合并资产负债表中确认。金融工具被定义为现金、实体所有权权益的证据或需要现金交换的合同义务。某些项目被明确排除在披露要求之外,包括公司的普通股、厂房和设备以及其他资产和负债。
24
本公司金融工具在2021年9月30日和2020年12月31日的估计公允价值如下:
| |||||||||||
2021年9月30日 | |||||||||||
携带 |
公平 | ||||||||||
(千美元) |
金额 |
价值 |
1级 |
2级 |
3级 | ||||||
金融资产: | |||||||||||
其他投资,按成本计算 |
$ |
|
|
|
|
| |||||
贷款1 |
|
|
|
|
| ||||||
财务负债: | |||||||||||
存款 |
|
|
|
|
| ||||||
次级债券 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||
2020年12月31日 | |||||||||||
携带 |
公平 | ||||||||||
(千美元) |
金额 |
价值 |
1级 |
2级 |
3级 | ||||||
金融资产: | |||||||||||
其他投资,按成本计算 |
$ |
|
|
|
|
| |||||
贷款1 |
|
|
|
|
| ||||||
财务负债: | |||||||||||
存款 |
|
|
|
|
| ||||||
FHLB和其他借款 |
|
|
|
|
| ||||||
次级债券 |
|
|
|
|
|
1 |
|
附注8-租契
自2019年1月1日起,本公司通过了ASU 2016-02《租赁(主题842)》。截至2021年9月30日,我们根据各种运营租赁协议租赁了7个办公室。租赁协议的到期日从2022年2月到2032年2月不等,其中一些协议包括多次延期五年的选择权。这些租约的加权平均剩余租期为
厘定每份个别租赁的租赁负债时使用的贴现率为FHLB固定预付款,该利率与采纳时存在的租赁以及随后签订的租赁的租赁开始日期的剩余租期相对应。租赁的加权平均贴现率为
总运营租赁成本为#美元。
25
截至2021年9月30日的租赁负债到期日如下:
| |||
运营中 | |||
(千美元) |
租契 | ||
2021 |
$ |
| |
2022 |
| ||
2023 |
| ||
2024 |
| ||
2025 |
| ||
此后 |
| ||
未贴现的租赁付款总额 |
| ||
现金流的贴现效应 |
| ||
租赁总负债 |
$ |
|
注9-普通股每股收益
以下时间表协调了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的基本和稀释每股收益计算的分子和分母。稀释性普通股产生于该公司在2021年9月30日已发行的股票期权的潜在稀释效应。假定的股票期权转换可能会造成普通股基本净收益和稀释净收益之间的差异。在2021年和2020年9月30日,有
| |||||||||
截至三个月 |
截至9个月 | ||||||||
9月30日, |
9月30日, | ||||||||
(千美元,共享数据除外) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||
分子: | |||||||||
普通股股东可获得的净收入 |
$ |
|
|
|
| ||||
分母: | |||||||||
加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
|
| |||||
普通股等价物 |
|
|
|
| |||||
加权平均已发行普通股-稀释 |
|
|
|
| |||||
普通股每股收益: | |||||||||
基本信息 |
$ |
|
|
|
| ||||
稀释 |
$ |
|
|
|
|
26
注10--可报告的细分市场
该公司的可报告部门代表了公司提供的不同产品系列,管理层出于战略规划的目的对其进行了单独查看。这个
| ||||||||||||||||||||||||||
截至三个月 |
截至三个月 | |||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日 |
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商业广告 |
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截至9个月 |
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商业广告 |
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和零售业 |
抵押贷款 |
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和零售业 |
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(千美元) |
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商业和零售银行业务。该公司的主要业务是向其商业和零售银行客户提供传统的存贷款产品和服务。
抵押银行业务。按揭银行部门为将在二级市场出售给投资者的贷款提供按揭贷款发放服务。
公司的。公司主要包括某些管理层成员的薪酬和福利以及母公司债务的利息。
27
第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
以下讨论回顾了我们在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间与截至2020年9月30日的三个月和九个月期间的运营结果,并评估了我们截至2021年9月30日与2020年12月31日的财务状况。您应该阅读以下 讨论和分析,以及随附的合并财务报表和相关附注,以及截至2020年12月31日的合并财务报表和相关附注,这些报表包含在我们的Form 10-K年度报告中。 截至2021年9月30日的三个月和九个月期间的业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度或任何未来期间的业绩。
除文意另有所指外, 所指的“公司”、“我们”或类似的名称是指南方第一银行股份有限公司及其合并子公司。凡提及“银行”,指的是南方第一银行。
有关 前瞻性陈述的警示警告
本报告包含符合1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”( “交易法”)第21E节含义的前瞻性 陈述。前瞻性陈述可能与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、 或未来业绩有关。这些陈述基于许多假设和估计,并不是对未来业绩的保证。我们的 实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的结果大不相同,因为它们将取决于许多我们不确定的有关 的因素,包括许多我们无法控制的因素。“可能”、“将”、“可能”、“ ”应该、“将”、“预期”、“预期”、“预测”、“项目”、“ ”、“潜在”、“相信”、“继续”、“假设”、“打算”、“计划”、 和“估计”以及类似的表述都是为了识别此类前瞻性表述。可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中预期的结果不同的潜在风险和 包括但不限于 :
· | 新冠肺炎及其变种对我们业务的持续影响 ,包括政府当局为试图遏制病毒或解决病毒对美国经济的影响而采取的行动的影响 (包括但不限于冠状病毒援助、救济和经济安全法或 CARE法案),以及这些项目对我们的运营、流动性和资本状况以及对我们借款人和其他客户的财务状况 造成的影响; |
· | 监管机构对我们的运营施加的限制或条件 ; |
· | 银行业和金融服务业的竞争压力加大; |
· | 获得资金渠道的变化或有关资金的监管要求增加 ; |
· | 存款流量的变化; |
· | 因房地产贬值、利率上升、失业增加、支付行为改变或其他因素造成的信贷损失 ; |
· | 贷款集中造成的信贷损失; |
· | 我们以房地产和房地产市场疲软为抵押的贷款组合的金额变化 ; |
· | 我们成功执行业务战略的能力; |
· | 吸引和留住关键人才的能力; |
· | 我们在北卡罗来纳州夏洛特、北卡罗来纳州格林斯伯勒、北卡罗来纳州亚特兰大和佐治亚州亚特兰大市场扩张的成功和成本,以及潜在的新市场; |
· | 利率环境的变化可能会 降低预期或实际利润率; |
· | 政治条件或立法或监管环境的变化,包括影响金融服务业的政府举措,包括现任总统政府和民主党控制国会的结果; |
· | 经济状况的变化导致信贷质量恶化等; |
· | 经营状况和通货膨胀发生变化; |
· | 网络安全风险增加,包括潜在的业务中断或财务损失 ; |
· | 技术的变革; |
· | 我们的贷款损失拨备水平和未来要求的贷款损失拨备金额是否充足; |
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· | 我们监管部门的审查,包括 监管部门可能要求我们增加贷款损失拨备或减记资产的可能性 ; |
· | 调整货币政策和税收政策; |
· | 违约率和贷款冲销金额; |
· | 近几年的贷款增长速度,以及我们的部分贷款组合缺乏调味性 ; |
· | 我们有能力保持适当的资本水平 并符合我们的资本比率要求; |
· | 资产质量的不利变化和由此产生的信贷 与风险相关的损失和费用; |
· | 会计政策和实务的变化; |
· | 与实际或潜在诉讼相关的风险 或客户、监管机构或其他人的调查; |
· | 我们的供应商未能以约定的方式和成本提供商定的服务的不利影响; |
· | 事件的潜在影响除 我们的控制之外,可能对金融市场和经济产生不稳定影响的因素,如流行病和流行病(包括新冠肺炎)、战争或恐怖活动、我们客户供应链的中断、运输中断、基本公用事业中断 或贸易争端和相关关税;以及 |
· | 其他风险和不确定因素在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第I部分 1A项“风险因素”、截至2020年12月31日的10-Q表格年度报告第II部分1A项“风险 因素”以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中详述。 |
如果这些风险或不确定性中的任何一项成为现实, 或者此类前瞻性表述背后的任何假设被证明是不正确的,我们的结果可能与此类前瞻性表述中所表达、暗示或预测的结果大不相同。我们敦促投资者在评估本Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述时仔细考虑所有这些因素 。截至本文档之日,我们作出这些前瞻性声明 ,除法律要求的 外,我们不打算也没有义务更新前瞻性声明或更新 实际结果可能与前瞻性声明中表达或暗示或预测的结果不同的原因。
概述
我们的业务模式仍然是以客户为中心, 利用关系团队为我们的客户提供特定的银行家联系和支持团队,负责满足客户的所有银行需求 。此架构的目的是提供一致且卓越的专业服务,我们相信它为我们提供了明显的竞争优势。我们认为卓越的客户服务是我们文化的重要组成部分,我们将 称为“ClientFirst”。
截至2021年9月30日,我们的总资产为27.8亿美元 ,比2020年12月31日的24.8亿美元增长了12.1%。我们总资产中最大的组成部分是贷款 ,截至2021年9月30日和2020年12月31日分别为23.9亿美元和21.4亿美元。截至2021年9月30日,我们的负债和股东权益总额分别为25.2亿美元和2.566亿美元,而截至2020年12月31日,我们的负债为22.5亿美元,股东权益为2.283亿美元。我们负债的主要组成部分是存款,截至2021年9月30日和2020年12月31日,存款分别为24.3亿美元和21.4亿美元。
像大多数社区银行一样,我们的大部分收入 来自贷款和投资的利息。我们进行这些贷款和投资的主要资金来源是 我们支付利息的存款。因此,衡量我们成功与否的关键指标之一是我们的净利息收入,即我们的利息资产(如贷款和投资)的收入与我们的有息负债(如存款和借款)的费用之间的差额。另一个关键的衡量标准是我们从这些有息资产上赚取的收益率与我们支付的有息负债利率之间的利差,这被称为我们的净息差。除了从贷款和投资中赚取利息外,我们还通过向客户收取手续费和其他费用来赚取收入。
29
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,我们为普通股股东带来的净收入分别为1400万美元 和220万美元。2021年第三季度稀释后每股收益(EPS) 为1.75美元,而2020年同期为0.28美元。净收入的增长主要是由于2021年第三季度贷款损失拨备与2020年同期相比减少了1710万美元,净利息收入增加了150万美元,但非利息收入减少了330万美元,部分抵消了这一增长。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,我们为普通股股东带来的净收入分别为3470万美元 和970万美元。截至2021年9月30日的9个月,稀释后每股收益为4.36美元,而2020年同期为1.24美元。净收入增加的主要原因是,与2020年同期相比,2021年前9个月记录的贷款损失拨备减少了3550万美元 ,净利息收入增加了640万美元 ,但被非利息收入减少690万美元和非利息支出增加250万美元部分抵消。
我们的抵押贷款银行部门报告截至2021年9月30日的三个月和九个月的税前收入分别为110万美元和330万美元,而截至2020年9月30日的三个月和九个月的税前收入分别为390万美元和870万美元 。2021年第三季度,非利息收入(主要由与承诺和待售贷款公允价值相关的已实现和未实现收益 组成)为280万美元,而2020年第三季度为630万美元。此外,2021年前9个月的非利息收入为940万美元,而2020年前9个月为1470万美元。2021年期间340万美元和530万美元的下降是由销售活动下降以及与抵押贷款承诺相关的衍生品公允价值下降推动的。非利息费用 主要包括抵押贷款员工的工资、佣金和福利、专业费用以及外部服务和数据处理 成本。2021年第三季度和前九个月的非利息支出分别为200万美元和710万美元,而2020年第三季度和前九个月的非利息支出分别为270万美元和680万美元。2021年第三季度70.9万美元的减少主要是由于与销售活动支付的佣金相关的工资和福利支出减少所致。2021年前9个月增加的245,000美元主要是由于 固定工资和其他福利成本的增加以及专业费用的增加而导致的工资和福利费用的增加。
最近事件-新冠肺炎 大流行
新冠肺炎疫情对我们的业务、行业和客户产生了重大影响 。12个月前,失业率处于历史高位,我们的银行大堂对客人关闭,我们团队的大多数人都在远程工作。截至2021年9月30日,随着失业率继续下降至接近COVID前的水平,我们的银行大堂重新开放,我们的团队成员已返回办公室,正常情况已开始恢复。 由于此次大流行,我们的数字技术渠道也得到了更强大和更好的利用。
从2020年3月开始,我们开始向受疫情影响的某些借款人发放贷款 修改或延期,期限为3至6个月。截至2021年9月30日,所有这些贷款都处于正常的支付结构下。
我们继续监控信用风险,以及我们因新冠肺炎对我们商业客户的影响而增加的贷款损失风险敞口 。在这样做的同时,我们认为由于我们地区商务和娱乐旅行的减少,酒店业和旅游业仍然面临信用损失的风险。
截至2021年9月30日的酒店组合:
· | 22笔贷款总额为1.158亿美元 | |
· | 0笔贷款仍处于延期安排下 | |
· | 0%的酒店贷款逾期30天或更长时间 | |
· | 0%的酒店贷款是非应计项目 | |
· | 2021年第一季度,四笔总计4840万美元的酒店贷款被降级至特别提及 | |
· | 2021年第一季度,7笔总计2610万美元的酒店贷款被降级至不合格 |
截至2021年9月30日,我们的分类资产 比率(定义为分类资产除以一级资本总和加上贷款损失拨备)为14.90%,而2020年12月31日的 8.18%和2020年9月30日的7.00%。与前几个季度相比的增长是由我们提供的2620万美元的酒店贷款 推动的
30
2021年第一季度降级至不合标准 。我们将继续密切关注这些贷款,因为我们认为它们目前代表着我们风险最大的客户。
截至2021年9月30日,我们的所有资本 比率和银行的资本比率都超过了所有监管要求。虽然我们相信我们有足够的资本 来抵御新冠肺炎疫情带来的长期经济衰退,但我们的监管资本比率可能会受到进一步的信贷损失的不利影响 。我们保持获得多个流动性来源的渠道,包括与另一家银行的1500万美元控股公司信贷额度 ,可用于支持银行的资本比率。
操作结果
净利息收入和利润率
我们的净利息收入水平由 盈利资产水平和我们净息差的管理决定。我们2021年第三季度的净利息收入为2220万美元 ,比上年第三季度2060万美元的净利息收入增长7.4%,主要原因是存款成本下降和生息资产增长,但部分被我们生息资产收益率下降所抵消。此外,我们的 净息差(按税金当量计算(TE))在2021年第三季度为3.38%,而2020年同期为3.52%。
我们包含了许多表格,以帮助我们 描述我们的财务业绩的各种衡量标准。例如,“平均余额、收入和支出、收益率和 费率”表反映了在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间,我们每类资产和负债的平均余额以及我们赚取的收益率或支付的利率 。回顾此表 显示,我们的贷款通常比其他类型的生息资产提供更高的利息收益率,这就是我们将相当大比例的盈利资产投入贷款组合的原因。同样,“利率/成交量分析”表显示了 在所示期间内不断变化的利率和资产和负债量对我们财务状况的影响。 我们还跟踪了我们的各类资产和负债对利率变化的敏感度,我们还包括了表 来说明我们对生息账户和计息账户的利率敏感度。
下面标题为“平均余额、 收入和支出、收益率和利率”的表格列出了与我们的平均资产负债表、平均资产收益率和 平均负债成本相关的信息。我们通过将收入或支出除以相应资产或负债的平均余额得出这些收益率 。我们从所示期间的每日余额中计算出平均余额。在同一时期,我们没有 通过转售协议购买的证券。所拥有的所有投资的原始到期日均超过一年。下表包括非权责发生制贷款 。贷款收益率已降低,以反映非权责发生状态的贷款对我们收益的负面影响 。扣除资本化贷款成本和费用后的净额摊销为贷款利息收入。
31
平均余额、收入和支出、收益率和 费率
截至九月三十号的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(千美元 ) | 平均 余额 | 收入/ 费用 |
产量/ 费率(1) |
平均值 余额 |
收入/ 费用 |
产量/ 费率(1) | ||
生息资产 | ||||||||
出售的联邦基金和银行的有息存款 | $ 145,899 | $ 68 | 0.18% | $ 162,092 | $ 63 | 0.15% | ||
投资证券,应税 | 93,428 | 301 | 1.28% | 77,365 | 261 | 1.34% | ||
投资证券,免税(2) | 10,974 | 70 | 2.54% | 7,136 | 64 | 3.55% | ||
贷款(3) | 2,351,467 | 23,063 | 3.89% | 2,088,746 | 23,042 | 4.39% | ||
*生息资产总额 | 2,601,768 | 23,502 | 3.58% | 2,335,339 | 23,430 | 3.99% | ||
无息资产 | 132,929 | 104,065 | ||||||
*总资产 | $2,734,697 | $2,439,404 | ||||||
有息负债 | ||||||||
现在帐目 | $ 316,775 | 48 | 0.06% | $ 264,786 | 50 | 0.08% | ||
储蓄与货币市场 | 1,209,991 | 651 | 0.21% | 1,021,850 | 1,176 | 0.46% | ||
定期存款 | 161,300 | 235 | 0.58% | 296,186 | 1,167 | 1.57% | ||
有息存款总额 | 1,688,066 | 934 | 0.22% | 1,582,822 | 2,393 | 0.60% | ||
次级债券 | 36,062 | 380 | 4.18% | 35,954 | 385 | 4.26% | ||
有息负债总额 | 1,724,128 | 1,314 | 0.30% | 1,618,776 | 2,778 | 0.68% | ||
无息负债 | 753,901 | 601,896 | ||||||
股东权益 | 256,668 | 218,732 | ||||||
负债和股东权益合计 | $2,734,697 | $2,439,404 | ||||||
净息差 | 3.28% | 3.31% | ||||||
净利息收入(等值税额)/利润率 | $22,188 | 3.38% | $20,652 | 3.52% | ||||
减去:税金当量调整(2) | (16) | 15 | ||||||
净利息 收入 | $22,172 | $20,637 | ||||||
(1) | 三个月期间的年化。 |
(2) | 净利息收入的税额等值调整将获得免税收入的资产的收益率调整为在应税基础上的可比收益率。 |
(3) | 包括持有待售的抵押贷款。 |
与2020年第三季度相比,我们的净息差(TE)在2021年第三季度下降了14个基点 至3.38%,这主要是因为我们有息资产的收益率下降,但部分被我们有息负债成本的下降所抵消。我们的平均生息资产在2021年第三季度增长了266.4 百万美元,而同期这些资产的平均收益率下降了41个基点,至3.58%.此外,我们的平均有息负债在2021年第三季度增加了1.054亿美元,而这些负债的利率 下降了38个基点,至0.30%。
2021年第三季度平均生息资产的增加主要是因为我们的平均贷款余额增加了2.627亿美元,加上投资证券增加了1,990万美元,但这部分被出售的联邦基金和在 银行的有息存款减少了1,620万美元所抵消。我们的生息资产收益率下降是由贷款收益率下降50个基点推动的,因为我们的贷款组合 继续显示出美联储自2019年8月以来总计225个基点降息的影响。这些 降息导致贷款收益率下降,我们出售的联邦基金和银行的计息存款收益率下降,我们的投资证券收益率下降。
2021年第三季度我们的平均计息负债增加 主要是因为我们的计息存款增加了1.052亿美元,而我们的计息负债利率下降了38个基点 主要是因为存款利率下降了38个基点。
我们2021年第三季度的净息差为3.28% ,而2020年同期为3.31%。净息差是我们从有息资产上赚取的收益与我们为有息负债支付的利率之间的差额。我们的生息资产收益率和有息负债的 利率的下降导致我们在2021年期间的净息差下降了3个基点。我们预计 未来我们的净息差和净息差将继续面临压力,因为由于 新贷款和续订贷款的定价利率低于我们当前的投资组合利率,我们的贷款收益率继续下降。
32
平均余额、收入和支出、收益率和 费率
截至9月30日的9个月, | |||||||||
2021 | 2020 | ||||||||
(千美元 ) | 平均 余额 | 收入/ 费用 |
产量/ 费率(1) |
平均值 余额 |
收入/ 费用 |
产量/ 费率(1) | |||
生息资产 | |||||||||
出售的联邦基金和银行的有息存款 | $ 118,417 | $ 167 | 0.19% | $ 102,951 | $ 218 | 0.28% | |||
投资证券,应税 | 87,981 | 759 | 1.15% | 69,966 | 979 | 1.87% | |||
投资证券,免税(2) | 11,197 | 217 | 2.59% | 6,854 | 144 | 2.81% | |||
贷款(3) | 2,267,611 | 67,938 | 4.01% | 2,081,034 | 69,963 | 4.49% | |||
*生息资产总额 | 2,485,206 | 69,081 | 3.72% | 2,260,805 | 71,304 | 4.21% | |||
无息资产 | 117,679 | 107,472 | |||||||
*总资产 | $2,602,885 | $2,368,277 | |||||||
有息负债 | |||||||||
现在帐目 | $ 298,785 | 141 | 0.06% | $ 248,373 | 309 | 0.17% | |||
储蓄与货币市场 | 1,142,409 | 1,817 | 0.21% | 984,794 | 6,614 | 0.90% | |||
定期存款 | 183,239 | 1,051 | 0.77% | 314,288 | 4,272 | 1.82% | |||
有息存款总额 | 1,624,433 | 3,009 | 0.25% | 1,547,455 | 11,195 | 0.97% | |||
FHLB预付款和其他借款 | 941 | 4 | 0.57% | 41,305 | 335 | 1.08% | |||
次级债券 | 36,035 | 1,143 | 4.24% | 35,927 | 1,234 | 4.59% | |||
有息负债总额 | 1,661,409 | 4,156 | 0.33% | 1,624,687 | 12,764 | 1.05% | |||
无息负债 | 697,533 | 529,200 | |||||||
股东权益 | 243,943 | 214,390 | |||||||
总负债 和股东权益 | $2,602,885 | $2,368,277 | |||||||
净息差 | 3.39% | 3.16% | |||||||
净利息收入(等值税额)/利润率 | $64,925 | 3.49% | $58,540 | 3.46% | |||||
减去:税金当量调整(2) | (50) | 33 | |||||||
净利息收入 | $64,875 | $58,507 | |||||||
(1) | 九个月期间的年化。 |
(2) | 净利息收入的税额等值调整将获得免税收入的资产的收益率调整为在应税基础上的可比收益率。 |
(3) | 包括持有待售的抵押贷款。 |
在2021年的前9个月,我们的净利息 利润率(TE)提高了3个基点,达到3.49%,而2020年前9个月的净利息利润率为3.46%,这是由于我们有息负债的利率 下降,部分被我们的创息资产收益率下降所抵消。我们的平均利息资产 在2021年前9个月增加了2.244亿美元,平均收益率下降了49个基点。此外, 我们的平均有息负债在2021年期间增加了3670万美元,而这些负债的利率下降了72个 个基点,导致净息差略有改善。
2021年前9个月的平均生息资产增加主要是因为我们的平均贷款余额增加了1.866亿美元,加上我们的平均投资证券增加了2240万美元 。由于美联储降息,我们的贷款收益率下降了48个基点 ,这推动了我们赚取利息的资产收益率的下降。
此外,在计息存款增加7700万美元的推动下,我们的平均计息负债在2021年前9个月增加了3670万美元,但部分被FHLB垫款和其他借款减少4040万美元所抵消。我们有息负债的成本下降是由我们的有息存款减少72个基点推动的 。
2021年前9个月,我们的净息差为3.39%,而2020年同期为3.16%。我们的净息差增加23个基点是因为我们的计息负债成本下降了 72个基点,但我们的生息资产收益率下降了49个基点,这部分抵消了这一影响。
33
速率/体积分析
净利息收入可以根据利率变化和交易量变化的影响 进行分析。下表列出了不同的生息资产和有息负债水平以及适用的利率对本报告所述期间净利息收入变化的影响。 资产和有息负债的不同水平以及适用的利率对本报告所述期间的净利息收入变动的影响。
截至 个月的三个月 | |||||||||
2021年9月30日与2020年9月30日 | 2020年9月30日与2019年9月30日 | ||||||||
增加 (减少),原因是 | 增加 (减少),原因是 | ||||||||
(千美元 ) | 卷 | 费率 | 费率/ 音量 | 总计 | 卷 | 费率 | 速率/ 音量 |
总计 | |
利息收入 | |||||||||
贷款 | $ 2,898 | (2,556) | (321) | 21 | $ 3,078 | (2,514) | (339) | 225 | |
投资证券 | 73 | (23) | (5) | 45 | (25) | (252) | 11 | (266) | |
联邦 出售的基金和银行的有息存款 | (6) | 13 | (2) | 5 | 304 | (620) | (284) | (600) | |
利息收入合计 | 2,965 | (2,566) | (328) | 71 | 3,357 | (3,386) | (612) | (641) | |
利息支出 | |||||||||
存款 | 276 | (1,556) | (179) | (1,459) | 893 | (4,309) | (600) | (4,016) | |
FHLB预付款和其他借款 | - | - | - | - | (218) | - | - | (218) | |
次级债券 | 1 | (6) | - | (5) | 245 | (4) | (6) | 235 | |
总计 利息支出 | 277 | (1,562) | (179) | (1,464) | 920 | (4,313) | (606) | (3,999) | |
净利息收入 | $ 2,688 | (1,004) | (149) | 1,535 | $ 2,437 | 927 | (6) | 3,358 |
净利息收入是我们收入的最大组成部分, 2021年第三季度为2220万美元,2020年第三季度为2060万美元,增长150万美元,增幅为7.4%。2021年的增长是由利息支出减少150万美元推动的,这主要是由于我们的计息负债利率降低。 此外,利息收入保持稳定,因为贷款额的增加抵消了所有赚取利息的资产收益率下降的影响 。
截至9个月 个月 | |||||||||
2021年9月30日与2020年9月30日 | 2020年9月30日与2019年9月30日 | ||||||||
增加 (减少),原因是 | 增加 (减少),原因是 | ||||||||
(千美元 ) | 卷 | 费率 | 速率/ 音量 |
总计 | 卷 | 费率 | 速率/ 音量 |
总计 | |
利息收入 | |||||||||
贷款 | $ 4,994 | (6,565) | (454) | (2,025) | $ 11,246 | (6,067) | (1,020) | 4,159 | |
投资证券 | 281 | (354) | (91) | (164) | (100) | (505) | 31 | (574) | |
出售的联邦基金和银行的有息存款 | 3 | (53) | (1) | (51) | 565 | (1,136) | (499) | (1,070) | |
利息收入合计 | 5,278 | (6,972) | (546) | (2,240) | 11,711 | (7,708) | (1,488) | 2,515 | |
利息支出 | |||||||||
存款 | 966 | (8,425) | (727) | (8,186) | 2,672 | (8,212) | (1,224) | (6,764) | |
FHLB预付款和其他借款 | (324) | (220) | 212 | (332) | 360 | (470) | (245) | (355) | |
次级债券 | 3 | (93) | - | (90) | 783 | (8) | (12) | 763 | |
总计 利息支出 | 645 | (8,738) | (515) | (8,608) | 3,815 | (8,690) | (1,481) | (6,356) | |
净利息收入 | $ 4,633 | 1,766 | (31) | 6,368 | $ 7,896 | 982 | (7) | 8,871 | |
2021年前9个月的净利息收入为6490万美元,而2020年为5850万美元,增长了640万美元,增幅为10.9%。2021年期间净利息收入的增长 是由于我们的存款余额利率降低导致利息支出减少了860万美元。相比之下,利息收入的下降 是由我们的贷款组合利率下降推动的,与 2020年期间相比,贷款余额的增长部分抵消了这一下降。
贷款损失准备金
我们已通过 贷款损失拨备建立了贷款损失拨备,该拨备在我们的综合损益表中作为费用计入。我们定期审查我们的贷款组合 以评估我们的未偿还贷款,并衡量组合的表现和贷款损失拨备的充分性。 请参阅附注4-贷款和贷款损失拨备中包含的讨论,以了解我们在确定每个期间用于维持此拨备的拨备金额时考虑的因素 。
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在截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们记录了600万美元和820万美元的贷款损失拨备冲销,这导致了3610万美元的贷款损失拨备,或贷款总额的1.51%。相比之下,截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们的贷款损失拨备分别为1110万美元和2730万美元 ,导致贷款损失拨备为4220万美元,占贷款总额的2.03%。2021年期间拨备费用的逆转是由于与经济和商业状况(如失业率和酒店入住率)的整体改善相关的质量调整因素的减少,以及由于年内较低的冲销百分比而导致我们各种贷款类别的历史 亏损百分比的减少。此外,我们在2021年第一季度下调了酒店贷款组合中的很大一部分 ,因为我们认为旅游和酒店业仍面临大流行导致的信用损失风险 ,这部分抵消了质量调整的减少,因为这些贷款需要增加拨备 。我们的不良资产和逾期30天或更长时间的贷款在2021年第三季度有所增加,原因是一个客户 关系,其中包括两个商业房地产和一个消费房地产。我们不认为不良贷款和逾期贷款的增加是系统性的,也不表明我们剩余投资组合的信用质量。
非利息收入
下表列出了与我们的非利息收入相关的信息。
截至三个月 9月30日, |
截至9个月 9月30日, | ||||
(千美元 ) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |
抵押贷款银行收入 | $ 2,829 | 6,277 | 9,445 | 14,721 | |
存款账户手续费 | 199 | 211 | 557 | 670 | |
自动取款机和借记卡收入 | 542 | 465 | 1,532 | 1,258 | |
银行自营寿险收入 | 321 | 270 | 919 | 810 | |
购买力平价贷款的净贷款人和介绍费 | - | - | 268 | 2,247 | |
其他收入 | 348 | 361 | 1,043 | 1,002 | |
非利息收入合计 | $ 4,239 | 7,584 | 13,764 | 20,708 |
与2020年同期相比,2021年第三季度的非利息收入减少了330万美元,降幅为44.1%。 非利息收入总额减少的主要原因 如下:
· | 抵押贷款银行收入减少340万美元, 或54.9%,原因是房地产市场库存减少,再融资量减少,以及贷款销售利润率下降。我们预计 抵押贷款发放量不会继续保持在上一年的水平,这将减少未来期间记录的抵押贷款银行收入 与前几个时期相比。 |
由于借记卡交易量的增加,自动柜员机和借记卡收入增加了77,000美元,增幅为16.6%,这部分抵消了上述减少的影响。此外,银行拥有的人寿保险收入增加了51,000美元,因为我们在今年早些时候额外购买了750万美元的人寿保险保单。
与2020年同期相比,2021年前9个月的非利息收入减少了690万美元,降幅为33.5% 。非利息收入总额的下降主要是由于抵押银行收入、存款账户服务费以及PPP贷款净贷款人和推荐费的下降,在2020年第二季度,由于我们发起PPP贷款并将其出售给第三方,PPP贷款净贷款人和推荐费下降了200万美元。ATM机和借记卡收入增加了274,000美元,部分抵消了上述 减少的影响。
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非利息支出
下表列出了与我们的非利息费用相关的信息 。
截至三个月 9月30日, |
截至9个月 9月30日, | |||||
(千美元 ) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||
薪酬和福利 | $ 7,468 | 6,666 | 20,974 | 19,450 | ||
抵押贷款制作成本 | 1,956 | 2,666 | 7,086 | 6,841 | ||
入住率 | 1,684 | 1,601 | 4,871 | 4,631 | ||
房地产自有(收入)费用 | (3) | 673 | 385 | 673 | ||
外部服务和数据处理费用 | 1,229 | 1,046 | 3,609 | 3,170 | ||
保险 | 244 | 377 | 807 | 995 | ||
专业费用 | 561 | 395 | 1,479 | 1,270 | ||
营销 | 240 | 165 | 623 | 481 | ||
其他 | 660 | 594 | 1,861 | 1,687 | ||
*总计 非利息费用 | $14,039 | 14,183 | 41,695 | 39,198 | ||
2021年第三季度的非利息支出为1,400万美元,比2020年第三季度的1,420万美元减少了144,000美元,降幅为10.2%。非利息费用的减少 主要是由以下因素推动的:
· | 抵押贷款制作成本减少了71万美元,或 26.7%,主要原因是2021年第三季度抵押贷款数量减少。 |
· | 房地产自有费用减少676,000美元, 或100.45%,原因是上一年对一处房产进行了大规模减记。 |
以下各项部分抵销了上述跌幅:
· | 薪酬和福利支出增加了801,000美元, 或12.0%,主要与工资和激励性薪酬的增加有关。在过去12个月中,我们聘用了24名新团队成员,其中8名是在夏洛特新办事处开业的同时聘用的。 |
· | 外部服务和数据处理成本增加了 $183,000,或17.5%,主要原因是软件许可成本和自动柜员机/借记卡相关费用增加。 |
· | 由于董事费用、律师费和其他专业费用的增加,专业费用增加了166,000美元,涨幅为42.0%。 |
· | 其他非利息支出增加了66,000美元,或 11.1%,原因是商务餐费和订阅费增加。 |
2021年前9个月的非利息支出为4170万美元,同比增长250万美元,增幅为6.4%。非利息支出总额的增加主要是由于薪酬和福利、抵押贷款生产成本、入住率以及外部服务和数据处理成本的增加。
我们的效率比率在2021年第三季度为53.2% ,而2020年第三季度为50.3%,2021年前9个月为53.0%,而2020年同期为49.5% 。效率比率表示赚取一美元收入所需的一美元费用的百分比 ,计算方法是将非利息费用除以净利息收入和非利息收入之和。与2020年第三季度相比,2021年第三季度的比率较高,主要是因为抵押贷款银行收入减少,而与2020年同期相比,2021年前九个月的比率 较高,与抵押银行收入的减少 加上非利息支出的增加有关。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,我们的所得税支出分别为440万美元和72.1万美元,截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月分别为1040万美元和300万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,我们的有效税率分别为23.1%和23.5%。2021年期间的较低税率与某些股权补偿交易的有利税收影响有关。
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资产负债表回顾
投资证券
截至2021年9月30日,我们投资证券组合中的1.166亿美元约占我们总资产的4.2%。我们可供出售的投资组合包括美国国债 证券、美国政府机构证券、SBA证券、州和政治分支机构证券、资产支持证券和抵押贷款支持证券 ,公允价值为1.138亿美元,摊销成本为1.141亿美元,导致未实现亏损31.4万美元。截至2020年12月31日,我们投资证券组合中的9840万美元约占我们总资产的4.0%,包括 公平价值9470万美元的投资证券和9340万美元的摊销成本,未实现收益130万美元。
贷款
由于贷款通常比其他类型的生息资产提供更高的利息收益率 ,因此我们相当大比例的盈利资产投资于我们的贷款组合。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,平均 贷款(不包括持有的待售抵押贷款)分别为22.3亿美元和20.8亿美元。 在扣除贷款损失拨备之前,截至2021年9月30日和2020年12月31日的未偿还贷款总额分别为23.5亿美元 和20.4亿美元。
我们贷款组合的主要组成部分是由房地产抵押担保的贷款 。截至2021年9月30日,我们的贷款组合包括20.5亿美元(85.7%)的房地产贷款, 而2020年12月31日为18.1亿美元(84.6%)。我们的大多数房地产贷款由住宅或商业地产担保。 除了任何其他可用的抵押品外,我们还获得房地产的担保权益,以增加贷款最终偿还的可能性 。通常,我们限制贷款的贷款与价值比率,以符合适当的监管准则。 我们尝试保持相对多样化的贷款组合,以帮助降低集中在某些类型的抵押品和业务类型上的固有风险 。截至2021年9月30日,房屋净值信用额度总计1.55亿美元,其中约50%为第一留置权,其余为第二留置权。截至2020年12月31日,我们的房屋净值信用额度总计157.0 百万美元,其中约45%为第一留置权,其余为第二留置权。截至2021年9月30日,房屋净值贷款的平均余额约为81,000美元,贷款价值比约为60%,而截至2020年12月31日的平均贷款余额为83,000美元,贷款价值比约为62%。此外,截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们总房屋净值信贷额度的1.0%和0.2%分别逾期超过30天 。逾期百分比的增加主要与一笔贷款有关 。
以下是我们在2021年9月30日和2020年12月31日的贷款构成摘要。2021年前9个月,我们的贷款组合增加了2.462亿美元,增幅为11.5%,其中消费贷款增长了18.4%,商业贷款增长了7.7%。增加的大部分是以房地产为抵押的贷款 。我们的消费房地产组合包括高质量的1-4个家庭消费房地产贷款。我们的平均消费房地产贷款目前的本金余额为447,000美元,期限为21年,截至2021年9月30日的平均利率为3.51% 而截至2020年12月31日的本金余额为429,000美元,期限为19年,平均利率为3.82%。
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2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||
(千美元 ) | 金额 | 占总数的% | 金额 | 占总数的% | |
商业广告 | |||||
业主占用RE | $ 470,614 | 19.7% | $ 433,320 | 20.2% | |
非所有者占用的RE | 628,521 | 26.3% | 585,269 | 27.3% | |
施工 | 87,892 | 3.7% | 61,467 | 2.9% | |
业务 | 307,969 | 12.9% | 307,599 | 14.4% | |
商业贷款总额 | 1,494,996 | 62.6% | 1,387,655 | 64.8% | |
消费者 |
|||||
房地产 | 648,276 | 27.1% | 536,311 | 25.0% | |
房屋净值 | 155,049 | 6.5% | 156,957 | 7.3% | |
施工 | 57,419 | 2.4% | 40,525 | 1.9% | |
其他 | 33,307 | 1.4% | 21,419 | 1.0% | |
消费贷款总额 | 894,051 | 37.4% | 755,212 | 35.2% | |
贷款总额 扣除递延费用后的贷款总额为美元。 | 2,389,047 | 100.0% | 2,142,867 | 100.0% | |
减去贷款损失拨备 | (36,075) | (44,149) | |||
贷款总额,净额 | $ 2,352,972 | $2,098,718 |
不良资产
不良资产包括通过 丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权的契据获得的房地产,以及非应计状态的贷款。通常,当贷款在本金或利息方面逾期90天,或者我们在考虑经济和业务条件以及催收努力后认为借款人的财务状况导致无法收回贷款的合同本金或利息 时,贷款被置于非权责发生状态。 贷款的本金或利息逾期90天,或者我们在考虑经济和业务条件以及催收工作后认为借款人的财务状况令人怀疑 贷款的合同本金或利息的收取是可疑的。被归类为非应计项目的贷款利息的支付在收到时被确认为本金的减少。我们关于不良贷款的 政策要求借款人根据 贷款条款至少连续六次付款,并在该贷款可以重新置于应计状态之前显示出未来继续履行的能力。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们没有逾期90天且仍在累积的贷款。
以下是我们不良资产的摘要, 包括非应计TDR。
(千美元 ) | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||
商业广告 | $ 8,869 | 1,477 | ||
消费者 | 2,279 | 3,083 | ||
非应计问题债务重组 | 2,730 | 3,509 | ||
非权责发生制贷款总额 | 13,878 | 8,069 | ||
拥有的其他房地产 | - | 1,169 | ||
不良资产合计 | $ 13,878 | 9,238 |
截至2021年9月30日,不良资产为1390万美元,占总资产的0.50%,占总贷款的0.58%。相比之下,截至2020年12月31日,不良资产为920万美元,占总资产的0.37% ,占总贷款的0.43%。2021年前9个月,非应计贷款增加了580万美元,主要到期 ,增加了960万美元的非应计贷款,部分抵消了已偿还或注销的240万美元贷款和转移到其他房地产的36.6万美元贷款 。本期间的增长主要涉及 一个客户关系,其中包括两个商业地产和一个消费性房地产。2021年10月29日,我们以780万美元的折扣购买价格将与此关系相关的两张商业票据 出售给第三方,导致这两笔贷款的合计冲销 812,000美元。
2021年前9个月非应计贷款的放弃利息收入并不重要,而2020年同期的放弃利息收入约为204,000美元。 截至2021年9月30日和2020年9月30日,贷款损失拨备分别占不良贷款总额的260.0%和482.4%。 截至2021年9月30日,相当大一部分(约95%)的不良贷款,
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是由房地产担保的。我们已经评估了这些贷款的基础抵押品 ,并相信这些贷款的抵押品足以将未来的损失降至最低。
一般来说,我们的大部分商业贷款 和一部分消费贷款都是期限相对较短的贷款,不到十年。因此,当贷款达到其到期日 时,我们会频繁续签贷款,从而使用与贷款首次发放时使用的信用标准类似的信用标准来延长贷款到期日。由于这些贷款做法,我们有时可能会在评估贷款的 抵押品价值和担保人的财务实力后,续签被归类为非应计项目的贷款。非权责发生贷款的续订条款通常与最终还款来源一致,很少会以较低的利率续订。在这些情况下,我们通常会寻求额外的信用增强,例如额外的 抵押品或额外担保,以进一步保护贷款。当贷款不再按照其规定的条款履行时, 我们通常会在担保下寻求履约。
此外,截至2021年9月30日,我们85.7%的贷款 以房地产为抵押,95%的不良贷款以房地产为抵押。我们利用第三方评估师来确定抵押品依赖型贷款的公允价值。我们当前的贷款和评估政策要求我们每年 通过新的外部评估或评估评估获取最新的评估。减值贷款每季度单独审核一次 以确定减值级别。截至2021年9月30日,我们没有任何减值房地产贷款的价值超过评估价值 。当我们预计不会按照贷款协议的原始条款进行偿还 时,我们通常会冲销一部分不良贷款或为不良贷款设立特定准备金。
截至2021年9月30日,不良贷款总额为1790万美元,其中370万美元的贷款在拨备中分配了约120万美元的准备金。在2021年的前九个月,平均记录的不良贷款投资约为1360万美元。相比之下,截至2020年12月31日,不良贷款 总计1300万美元,其中510万美元在拨备中分配了约170万美元的准备金 。2020年期间,平均记录的不良贷款投资约为1460万美元。
当债务人遇到 财务困难时,我们将贷款视为TDR,并且我们提供优惠,以便我们不会根据贷款协议的原始 条款收取全部本金和利息。优惠可能与票据的合同利率、到期日或付款结构有关。 作为我们制定个人贷款关系计划的一部分,我们可能会调整贷款条款,以帮助在当前经济环境中面临挑战的借款人。 截至2021年9月30日,我们确定我们认为TDR的贷款总额为680万美元 ,而截至2020年12月31日的贷款总额为840万美元。2021年前9个月的下降是由8个客户关系 推动的,这些客户关系在此期间偿还或取消了TDR状态,贷款总额为140万美元。
贷款损失拨备
截至2021年9月30日和2020年9月30日,贷款损失拨备分别为3610万美元和4220万美元,占截至2021年9月30日的未偿还贷款的1.51%和截至2020年9月30日的未偿还贷款的2.03%。截至2020年12月31日,我们的贷款损失拨备为4410万美元,占未偿还贷款的2.06%。
在截至2021年9月30日的9个月中,我们 冲销了658,000美元的贷款,并记录了之前冲销的贷款的784,000美元的收回,净收回126,000美元。相比之下, 我们冲销了240万美元的贷款,并记录了69万美元的先前冲销的贷款回收,导致2020年前9个月的净冲销 为170万美元。2021年前9个月贷款损失拨备减少810万美元 的原因是,与2021年9月30日国家和地区经济状况改善相关的质调整因素减少,以及减记较少 导致适用于各种贷款类别的历史损失百分比降低。部分抵消了这些下降的是我们酒店贷款组合的降级,因为我们认为旅游和酒店业 行业仍面临大流行导致的信用损失风险。
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以下是贷款损失拨备 中的活动摘要。
截至9个月 9月30日, |
年终 | |||
(千美元 ) | 2021 | 2020 | 2020年12月31日 | |
期初余额 | $ 44,149 | 16,642 | 16,642 | |
贷款损失准备金(冲销) | (8,200) | 27,300 | 29,600 | |
贷款冲销 | (658) | (2,413) | (3,414) | |
贷款 回收 | 784 | 690 | 1,321 | |
净贷款(冲销)回收 | 126 | (1,723) | (2,093) | |
余额,期末 | $ 36,075 | 42,219 | 44,149 |
存款及其他有息负债
我们贷款和投资的主要资金来源 来自FHLB的存款和垫款。在过去,我们选择从我们市场以外的地区 获取部分存单,以便获得比我们本地市场现成的更长期的存款。我们关于使用经纪存单的内部准则 将我们的经纪存单限制在总存款的20%以内。此外,我们不会通过互联网获得100,000美元 或更多的定期存款。这些指导原则使我们能够利用批发融资可以提供的有吸引力的条款,同时 降低相关的固有风险。
截至2021年9月30日,我们的零售存款为24.3亿美元,占总存款的100% 。截至2020年12月31日,零售存款为21.2亿美元,占我们总存款的99.0%, 和经纪CD为2200万美元,占我们总存款的1.0%。我们的贷存比在2021年9月30日为98% ,在2020年12月31日为100%。
以下是我们存款账户的详细情况:
九月 三十, | 12月 31, | ||
(千美元 ) | 2021 | 2020 | |
无息 | $ 720,444 | $ 576,610 | |
计息: | |||
*现在已经有账户了。 | 331,167 | 268,739 | |
管理货币市场账户 | 1,188,666 | 1,042,745 | |
节省更多资金 | 34,018 | 27,254 | |
这一次, 不到10万美元 | 28,469 | 36,454 | |
*Time 和场外存款,10万美元及以上 | 130,254 | 190,956 | |
*存款总额 | $ 2,433,018 | $2,142,758 |
在过去12个月中,我们继续专注于 增加核心存款(不包括场外存款和25万美元或更多的定期存款),以便为我们的贷款组合和其他盈利资产提供相对 稳定的资金来源。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的核心存款分别为23.7亿美元和20.1亿美元。
下表显示了平均余额 和存款的平均利率。
截至9个月 9月30日, | ||||||
2021 | 2020 | |||||
(千美元 ) | 金额 | 费率 | 金额 | 费率 | ||
无息活期存款 | $ 648,930 | -% | $ 490,343 | -% | ||
有息活期存款 | 298,785 | 0.06% | 248,373 | 0.17% | ||
货币市场账户 | 1,110,579 | 0.22% | 963,885 | 1.92% | ||
储蓄账户 | 31,830 | 0.05% | 20,909 | 0.05% | ||
定期存款低于10万美元 | 39,136 | 0.48% | 42,649 | 1.49% | ||
定期存款超过 $100,000 | 144,103 | 0.87% | 272,026 | 1.86% | ||
*存款总额 | $ 2,273,363 | 0.18% | $ 2,038,185 | 0.73% | ||
40
2021年前9个月,我们的平均交易 账户余额比上一年增加了3.66亿美元,或21.3%,而我们的平均定期存款余额减少了131.4 万美元,或41.87%。
我们所有的定期存款都是存单。 截至2021年9月30日,我们10万美元或以上的定期存款的到期日分布如下:
(千美元 ) | 2021年9月30日 |
三个月或更短时间 | $ 38,735 |
超过三到六个月 | 38,216 |
在12个月内超过6个月 | 26,026 |
超过12个月 | 27,277 |
*总计 | $ 130,254 |
在2021年9月30日和2020年12月31日,达到或超过FDIC保险 限额25万美元的定期存款分别为8650万美元和1.309亿美元。
流动性和资本资源
流动性代表公司将 资产转换为现金或现金等价物而不造成重大损失的能力,以及通过增加负债筹集额外资金的能力。流动性 管理涉及监控我们的资金来源和使用,以便在实现利润最大化的同时满足我们的日常现金流要求。 流动性管理变得更加复杂,因为不同的资产负债表组成部分受到不同程度的管理 控制。例如,我们的投资组合的到期日是相当可预测的,并且在做出投资决策时受到高度控制 。然而,存款净流入和净流出的可预测性要大得多,也不受 同样程度的控制。我们没有感受到新冠肺炎疫情对我们的存款余额或流动性状况造成的任何异常压力。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,现金和 现金等价物合计分别为1.285亿美元和1.07亿美元,分别占总资产的4.6%和4.1%。我们在2021年9月30日和2020年12月31日的证券投资分别为1.166亿美元和9840万美元,分别占总资产的4.2%和4.0%。传统上,投资证券提供了次要的流动性来源,因为它们可以及时转换为 现金。
我们维持和扩大存款基础的能力和借款能力是我们流动性的主要来源。我们计划通过清算 临时投资、产生存款、偿还贷款以及额外借款来满足未来的现金需求。此外,我们将在 贷款到期和销售以及投资证券到期时收到现金。我们与 代理银行保持着五个联邦基金购买的信用额度,总额为1.185亿美元,截至2021年9月30日,这些信用额度没有借款。
我们也是FHLB的成员,可以从FHLB申请借款 。FHLB要求将银行拥有的证券、符合条件的抵押贷款和FHLB的股票质押 ,以确保从FHLB获得任何预付款。截至2021年9月30日,FHLB目前可用的未使用借款能力为552.1美元 百万美元,主要基于银行可用于确保未来任何借款的合格抵押贷款。但是,我们可以向FHLB质押 额外的证券,以增加我们的可用借款能力。此外,截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们在FHLB的未偿还信用证分别为2.431亿美元和2.062亿美元,以确保客户存款。
我们还与另一家金融机构 签订了1,500万美元的信用额度,该额度在2021年9月30日尚未使用。信贷额度的利率为LIBOR加3.50%, 到期日为2021年12月31日。
我们相信,我们现有稳定的核心存款基础, 联邦基金从代理银行购买的信用额度,以及从FHLB借入的资金,将使我们能够成功地满足我们的 长期流动性需求。然而,随着短期流动性需求的出现,我们有能力出售部分投资证券 投资组合来满足这些需求。
41
截至2021年9月30日,股东权益总额为2.56亿美元 ,截至2020年12月31日,股东权益总额为2.283亿美元。较2020年12月31日增加3,730万美元主要与 2021年前9个月的净收益3,470万美元、股票期权行使和股权薪酬支出390万美元有关, 其他综合亏损减少130万美元部分抵消了这一增长。
下表显示了截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度的平均资产回报率 (净收入除以平均总资产)、平均股本回报率(净收入除以平均股本)、股本与资产比率 (平均股本除以平均资产)和有形普通股权益比率(总股本减去优先股除以总资产) 。自成立以来,我们从未派发过现金 股息。
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||
平均资产回报率 | 1.78 % | 0.76 % | |
平均股本回报率 | 19.02 % | 8.49 % | |
平均普通股权益回报率 | 19.02 % | 8.49 % | |
平均股本与平均资产比率 | 9.37 % | 9.01 % | |
有形普通股权益与资产比率 | 9.54 % | 9.20 % |
根据资本充足率指引,监管资本 分为两级。这些准则要求机构将风险加权资产的一级和二级资本保持在一定水平。 一级资本由普通股股东权益组成,不包括可供出售的证券的未实现收益或亏损,减去某些无形资产。在确定风险加权资产额时,所有资产,包括某些表外资产,根据资产类型中被认为固有的风险,乘以0%至100%的风险加权系数。二级资本 由一级资本加上一般贷款损失准备金组成,但受某些限制。我们还需要将 资本维持在基于总平均资产的最低水平,即所谓的第1级杠杆率。
监管资本规则 于2013年7月通过,并于2019年1月1日全面实施,我们指的是巴塞尔III,该规则对银行 控股公司和银行提出了最低资本金要求。巴塞尔III规则适用于所有全国性和州级银行和储蓄协会,不分规模, 银行控股公司和储蓄和贷款控股公司(“小银行控股公司”除外),通常持有合并资产低于30亿美元的 公司(如本公司)。为了避免对资本分配 或向高管支付可自由支配的奖金的限制,担保银行组织必须在我们基于风险的最低资本要求之上保持“资本保护缓冲” 。此缓冲必须仅由普通股一级资本组成,但该缓冲器将 应用于所有三个衡量标准(普通股一级资本、一级资本和总资本)。资本保护缓冲由额外的 相当于风险加权资产2.5%的CET1组成。
根据某些规则和迅速纠正措施的要求,银行必须保持至少10%的基于风险的总资本比率 ,至少8%的总一级资本比率,至少6.5%的普通股一级资本比率,以及至少5%的杠杆率 ,才能被视为资本充足率较高的银行。 银行必须保持至少10%的基于风险的总资本比率 ,至少8%的总一级资本比率,至少6.5%的普通股一级资本比率,以及至少5%的杠杆率 。截至2021年9月30日,我们的资本充足率超过了这些比率,我们仍然“资本充足”。
下表汇总了银行的资本金金额 和比率以及监管最低要求。
42
2021年9月30日 | ||||||
实际 | 用于
资本充足目的 最低限度加上资金节约 缓冲层 |
要使
资本充足 在提示下 更正 行动条款 最小值 | ||||
(千美元 ) | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 |
总资本(相对于风险加权资产 ) | $ 317,659 | 14.34% | $ 232,567 | 10.50% | $ 221,492 | 10.00% |
一级资本(相对于风险加权资产 ) | 289,869 | 13.09% | 188,268 | 8.50% | 177,194 | 8.00% |
普通股一级资本(至 风险加权资产) | 289,869 | 13.09% | 155,044 | 7.00% | 143,970 | 6.50% |
第 级资本(按平均资产计算) | 289,869 | 10.60% | 109,360 | 4.00% | 136,700 | 5.00% |
2020年12月31日 | ||||||
实际 | 对于
资本 充分性目的 最低要求加上 资本节约 缓冲层 |
要使
资本充足 在提示下 更正 行动条款 最小值 | ||||
(千美元 ) | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 |
总资本(相对于风险加权资产 ) | $ 279,414 | 13.92% | $ 160,554 | 8.00% | $ 200,693 | 10.00% |
一级资本(相对于风险加权资产 ) | 254,092 | 12.66% | 120,416 | 6.00% | 160,554 | 8.00% |
普通股一级资本 (风险加权资产) | 254,092 | 12.66% | 90,312 | 4.50% | 130,451 | 6.50% |
第 级资本(按平均资产计算) | 254,092 | 10.26% | 99,094 | 4.00% | 123,867 | 5.00% |
下表汇总了公司的资本额 和比率以及最低监管要求。
2021年9月30日 | ||||||
实际 | 对于
资本 充分性目的 最低要求加上 资本节约 缓冲层(1) |
要使
资本充足 在提示下 更正 行动条款 最小值 | ||||
(千美元 ) | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 |
总资本(相对于风险加权资产 ) | $ 329,667 | 14.88% | $ 232,556 | 10.50% | 不适用 | 不适用 |
一级资本(相对于风险加权资产 ) | 278,877 | 12.59% | 188,515 | 8.50% | 不适用 | 不适用 |
普通股一级资本(至 风险加权资产) | 265,877 | 12.00% | 155,037 | 7.00% | 不适用 | 不适用 |
第 级资本(按平均资产计算) | 278,877 | 10.20% | 109,381 | 4.00% | 不适用 | 不适用 |
2020年12月31日 | |||||||
实际 | 对于
资本 充分性目的 最低要求加上 资本节约 缓冲层(1) |
要使
资本充足 在提示下 更正 行动条款 最小值 | |||||
(千美元 ) | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |
总资本(相对于风险加权资产 ) | $ 288,593 | 14.38% | $ 160,554 | 8.00% | 不适用 | 不适用 | |
一级资本(相对于风险加权资产 ) | 240,271 | 11.97% | 120,416 | 6.00% | 不适用 | 不适用 | |
普通股一级资本 (风险加权资产) | 227,271 | 11.32% | 90,312 | 4.50% | 不适用 | 不适用 | |
第 级资本(按平均资产计算) | 240,271 | 9.70% | 99,094 | 4.00% | 不适用 | 不适用 | |
(1) | 根据美联储的 小银行控股公司政策声明,本公司不受控股公司层面的最低资本充足率和资本保存缓冲 资本要求的约束,除非美联储另有建议(此类资本要求仅适用于银行层面)。虽然最低监管资本要求不适用于本公司,但我们计算这些比率 是出于我们自己的规划和监控目的。 |
公司支付现金股利的能力 取决于从银行收到现金股息形式的现金。本行可能向本公司支付的股息 受法律限制和监管资本要求的约束。自成立以来,我们从未 进行过现金分红。
43
通货膨胀和价格变化的影响
在我们的合并财务报表中,由于通货膨胀 导致的相对购买力在一段时间内的影响没有考虑在内。相反,我们的财务报表是根据公认的会计原则在历史成本基础上编制的。
与大多数工业公司不同,我们的资产和负债主要是货币性质的 。因此,利率变化对我们业绩的影响将比价格和通胀变化对我们业绩的影响更大 。此外,利率通常可能会随着通货膨胀率的增加而增加 ,尽管幅度不一定相同。如前所述,我们寻求管理利息 敏感资产和负债之间的关系,以防止利率大幅波动,包括通货膨胀造成的波动。
表外风险
提供信贷的承诺是指只要客户没有违反合同中规定的任何实质性条件,就向客户提供 贷款的协议。承诺通常有 固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。截至2021年9月30日,用于发放信贷的无资金承诺 为5.747亿美元,其中1.828亿美元为固定利率,3.919亿美元为浮动利率。截至2020年12月31日,用于发放信贷的无资金承诺为4.801亿美元,其中约1.146亿美元为固定利率,365.5美元 百万美元为浮动利率。没有资金的承诺中有很大一部分与消费者房屋净值信贷额度有关。我们 在个案的基础上评估每个客户的信用。如果我方认为在 展期时有必要获得抵押品,则以我方对借款人的信用评估为基础。抵押品的类型各不相同,但可能包括应收账款、 库存、财产、厂房和设备以及商业和住宅房地产。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,信用证项下的承诺额分别为1010万美元和870万美元。 开立信用证所涉及的信用风险和抵押品与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险和抵押品基本相同。由于大多数信用证 预计将在未被提取的情况下到期,因此它们不一定代表未来的现金需求。
截至2021年9月30日,与建造一座新总部大楼相关的承付款为3540万美元,其中1840万美元已支付至2021年第三季度末 。
除本报告披露的情况外,我们不涉及 表外合同关系、拥有表外安排的未合并相关实体或可能导致流动性需求或其他承诺对收益产生重大影响的交易 。
市场风险和利率敏感性
市场风险是市场价格和利率不利变化造成的损失风险 ,主要源于我们的借贷、投资、存款收集和 借款活动中固有的利率风险。其他类型的市场风险,如外币汇率风险和商品价格风险,在我们的正常业务过程中通常不会 出现。
我们积极监控和 管理我们的利率风险敞口,以便利用我们称之为资产/负债管理的流程来控制资产和负债的组合和到期日。资产/负债管理的基本目的是确保充足的流动性,并在利息敏感型资产和负债之间保持适当的平衡,以便将市场利率变化对 收益的潜在不利影响降至最低。我们的资产/负债管理委员会(“ALCO”)监控并考虑管理利率风险敞口的方法 。我们既有由高级管理层组成的内部ALCO,每月在不同时间开会 ,也有每月开会的董事会ALCO。COU负责将我们的利息敏感型资产和负债的利率敏感度 保持在董事会批准的限额内。
截至2021年9月30日,下表汇总了在利率上下浮动100、200和300个基点的情况下,使用基本情况情景对净利息收入的预测影响。
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基于对提前还款速度的预测假设, 名义利率以及贷款和存款重新定价利率。估算值基于当前经济状况、历史利率周期和其他被认为相关的因素。然而,潜在假设可能会在未来期间受到影响,而管理层在发布合并财务报表时并不知道 。因此,管理层的假设可能会也可能不会 被证明是正确的。不能保证不断变化的经济状况和其他相关因素影响我们的净利息收入 不会导致实际发生的情况与潜在的假设不同。此外,本分析并未考虑管理层可能会因市场状况变化而考虑的资产负债表的任何战略性变化 。
利率情景 | 净利息变动
基地收入 | |
上涨300个基点 | 17.55% | |
上涨200个基点 | 11.88% | |
上涨100个基点 | 6.01% | |
基座 | - | |
下跌100个基点 | (2.09)% | |
下跌200个基点 | (3.18)% | |
下跌300个基点 | (3.84)% |
关键会计政策
在编制我们的财务报表时,我们采用了各种会计政策来规范 美国普遍接受的会计原则的应用,并遵循银行业的一般做法 。我们的重要会计政策在我们截至2020年12月31日的经审计的合并财务报表的脚注中进行了说明,如我们在Form 10-K年度报告中所述。
某些会计政策涉及我们的重大判断 和假设,这些判断和假设对某些资产和负债的账面价值有重大影响。我们认为这些会计政策 是关键会计政策。我们使用的判断和假设是基于历史经验和其他因素, 我们认为在这种情况下是合理的。我们的关键会计政策是贷款损失拨备、金融工具的公允价值和所得税。由于我们做出的判断和假设的性质,实际结果可能与这些判断和估计不同 ,这可能会对我们资产和负债的账面价值以及我们的运营结果产生重大影响 。在我们2020年的Form 10-K年度报告中,我们对每个领域都进行了简要的讨论。在2021年前三个月 ,我们没有显著改变我们应用关键会计政策或制定相关假设和估计的方式 。
会计、报告和监管事务
有关最近发布的会计声明及其对我们综合财务报表的预期影响的详细信息,请参阅本 报告其他部分所附的合并财务报表简明说明中的附注1-业务性质和列报基础。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或提出的其他会计准则,在未来某个日期之前不需要采用的,预计在采用时不会对合并财务报表产生重大影响 。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
由于 为S-K法规第10项所定义的“较小的报告公司”,本公司不需要提供 本项所要求的信息。
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第 项4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
管理层,包括我们的首席执行官和 首席财务官,已经评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E) 和15d-15(E)所定义)的有效性。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官 得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可确保我们根据《交易所法》提交和提交的 报告中要求披露的信息(I)在需要时进行记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)累计 并酌情传达给我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官),以便及时做出关于要求披露的 决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的三个月内,本公司对财务报告的内部控制 没有发生任何变化,这对本公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理可能性 对其产生重大影响。
第二部分:其他信息
第 项1.法律程序
我们是正常业务活动 过程中出现的索赔和诉讼的当事人。管理层并不知悉有任何针对本公司的重大待决法律程序,若 裁定不利,将对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 1A项。风险因素。
投资我们普通股涉及一定的 风险,包括第1A项中确定和描述的风险。截至2010年12月31日的财年Form 10-K年度报告的详细信息 这些声明包括本季度报告(br}Form 10-Q)中包含的警示声明,包括 I部分本Form 10-Q第2项中“有关前瞻性声明的警示警告”标题下的警示声明、本Form 10-Q表中其他地方描述的风险和事项以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中所述的风险和事项。
第1A项中披露的风险因素 没有实质性变化。本公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的第I部分。
第 项2.股权证券的未登记销售和所得款项的使用。
(a) | 不适用。 |
(b) | 不适用。 |
(c) | 发行人购买注册股权证券 |
下表反映了2021年第三季度的股票回购活动 :
(D)最高 | |||||||||
(C)总计 | 数字1(或 | ||||||||
数量: | 近似值 | ||||||||
股票价格(或 | 美元(价值): | ||||||||
单位) | 股票价格(或 | ||||||||
(A)总计 | 按以下方式购买 | 单位):5月份 | |||||||
数量: | 公开的第二部分 | 然而,这是不可能的 | |||||||
股票价格(或 | (B)平均水平 | 宣布 | 购得 | ||||||
单位) | 每个人支付的价格 | 计划或 | 根据新的计划, | ||||||
期间 | 购得 | 股票(或股票单位) | 节目 | 或其他计划 | |||||
7月1日-7月31日 | - | $ | - | - | 388,612 | ||||
8月1日-8月31日 | - | - | - | 388,612 | |||||
9月1日-9月30日 | - | - | - | 388,612 | |||||
总计 | - | - | - | 388,612* |
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*2021年3月9日,公司宣布了一项股票回购计划 ,允许我们回购最多388,612股我们的普通股(“回购计划”)。截至2021年9月30日,我们尚未回购根据回购计划授权回购的任何股票。根据回购计划,本公司没有义务 购买任何此类股票,回购计划可以随时停止、暂停或重新启动; 但是,2021年12月31日之后根据回购计划进行的回购需要我们的董事会和 美联储的额外批准。
第 项3.高级证券违约。
没有。
第 项4.矿山安全披露
不适用。
第 项5.其他信息。
没有。
物品 6.展品。
要求作为本季度报告的一部分提交的10-Q表格 中的展品列在本附件的展品索引中,并在此引用作为参考。
47
展品索引
展品编号: | 描述 | |
31.1 | 规则13a-14(A)首席执行干事的证书 。 | |
31.2 | 规则13a-14(A)首席财务官的证明 。 | |
32 | 第1350节认证。 | |
101 | 南方第一银行股份有限公司截至2021年9月30日的季度报告 中的以下材料采用iXBRL(内联可扩展业务报告语言)格式:(I)合并资产负债表,(Ii)合并损益表,(Iii)综合 损益表,(Iv)合并股东权益变动表,(V)合并现金流量表 | |
104 | 封面交互数据文件(嵌入在 内联XBRL文档中) | |
______ | ________________________________________________ |
48
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
南方第一银行股份有限公司(Southern First BancShares, Inc.) | ||
注册人 | ||
日期:2021年11月2日 | 小Arthur Seaver,Jr. | |
小亚瑟·西弗(R.Arthur Seaver,Jr.) | ||
首席执行官(首席行政官) | ||
日期:2021年11月2日 | /s/Michael D.Dowling | |
迈克尔·D·道林 | ||
首席财务官(首席财务和会计官) |
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