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Ocean PartnersLLCM成员2021-09-300001510295MPC:Crowley Ocean PartnersLLCM成员MPC:Crowley Term LoanMember美国-美国公认会计准则:担保/间接负债/其他成员美国-GAAP:财务担保成员2021-09-300001510295MPC:Crowley Ocean PartnersLLCM成员美国-美国公认会计准则:担保/间接负债/其他成员美国-GAAP:财务担保成员2021-09-300001510295MPC:Crowley BlueWaterPartnersLLCM成员2021-09-300001510295MPC:Crowley BlueWaterPartnersLLCM成员美国-美国公认会计准则:担保/间接负债/其他成员美国-GAAP:财务担保成员2021-09-300001510295美国-GAAP:担保类型其他成员2021-09-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内 2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号 001-35054
马拉松石油公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 27-1284632 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
南大街539号, 芬德利, 俄亥俄州45840-3229
(主要行政办公室地址)(邮编)
(419) 422-2121
(注册人电话号码,包括区号)
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券 |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值$0.01 | MPC | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 ☑*加速文件管理器☐*非加速文件管理器(Non-Accelerated Filer)☐ 规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司*☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)是。☐*☑
有几个615,587,681截至2021年10月29日,马拉松石油公司已发行的普通股。
马拉松石油公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分-财务信息 | |
项目1.财务报表(未经审计) | |
合并损益表 | 3 |
综合全面收益表 | 4 |
综合资产负债表 | 5 |
合并现金流量表 | 6 |
合并权益和可赎回非控股权益报表 | 8 |
合并财务报表附注 | 10 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 30 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 53 |
项目4.控制和程序 | 54 |
| |
第二部分-其他资料 | |
项目1.法律诉讼 | 55 |
第1A项。危险因素 | 55 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 56 |
第5项:其他信息 | 56 |
项目6.展品 | 57 |
签名 | 58 |
除另有说明或上下文另有说明外,本10-Q表格中提及的“MPC”、“我们”、“我们”或“公司”均指马拉松石油公司及其合并子公司。
术语表
在本报告中,使用了以下特定于公司或行业的术语和缩写:
| | | | | |
ANS | 阿拉斯加北坡原油,石油指数基准价格 |
ASC | 会计准则编码 |
ASU | 会计准则更新 |
枪管 | 一桶库存油桶,或42美国加仑液体体积,用于指原油或其它液态碳氢化合物 |
CBOB | 含氧共混的常规共混 |
EBITDA(非公认会计准则财务指标) | 扣除利息、税项、折旧和摊销前收益 |
环境保护局 | 美国环保署 |
公认会计原则 | 美国公认的会计原则 |
洛杉矶CARB | 加州空气资源委员会 |
拉卡博布(La Carrobb) | 加州用于含氧汽油调合的重新配方汽油调和剂 |
LCM | 成本较低或市场较低 |
后进先出 | 后进先出的存货成本计算法 |
LLS | 路易斯安那州轻质低硫原油,石油指数基准价格 |
Mbpd | 每天千桶 |
啊哈 | 麦哲伦东休斯顿原油,石油指数基准价格 |
MMBtu | 百万英制热量单位,一种能源计量单位 |
NGL | 天然气液体,如乙烷、丙烷、丁烷和天然汽油 |
纽约商品交易所 | 纽约商品交易所(New York Mercantile Exchange) |
场外交易 | 非处方药 |
PP&E | 财产、厂房和设备 |
环 | 可更新的识别码 |
美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
超低硫柴油 | 超低硫柴油 |
USGC | 美国墨西哥湾沿岸 |
VIE | 可变利息实体 |
WTI | 西德克萨斯中质原油,石油指数基准价格 |
第一部分-财务信息
第一项:财务报表
马拉松石油公司
合并损益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位为百万,每股数据除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入和其他收入: | | | | | | | |
销售和其他营业收入 | $ | 32,321 | | | $ | 17,408 | | | $ | 84,647 | | | $ | 51,807 | |
权益法投资收益(亏损)(a) | 122 | | | 117 | | | 306 | | | (1,037) | |
处置资产的净收益 | — | | | 1 | | | 3 | | | 6 | |
其他收入 | 170 | | | 22 | | | 366 | | | 69 | |
总收入和其他收入 | 32,613 | | | 17,548 | | | 85,322 | | | 50,845 | |
成本和费用: | | | | | | | |
收入成本(不包括以下项目) | 29,563 | | | 16,673 | | | 77,824 | | | 48,517 | |
LCM存货估值调整 | — | | | (530) | | | — | | | 1,185 | |
减值费用 | — | | | 433 | | | — | | | 8,280 | |
折旧及摊销 | 836 | | | 830 | | | 2,551 | | | 2,526 | |
销售、一般和行政费用 | 681 | | | 673 | | | 1,881 | | | 2,080 | |
重组费用 | — | | | 348 | | | — | | | 348 | |
其他税种 | 193 | | | 178 | | | 544 | | | 546 | |
总成本和费用 | 31,273 | | | 18,605 | | | 82,800 | | | 63,482 | |
持续经营的收入(亏损) | 1,340 | | | (1,057) | | | 2,522 | | | (12,637) | |
净利息和其他财务成本 | 328 | | | 359 | | | 1,053 | | | 1,032 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | 1,012 | | | (1,416) | | | 1,469 | | | (13,669) | |
持续经营所得税拨备(福利) | (18) | | | (436) | | | 21 | | | (2,237) | |
持续经营收入(亏损),税后净额 | 1,030 | | | (980) | | | 1,448 | | | (11,432) | |
非持续经营所得的税后净额 | — | | | 371 | | | 8,448 | | | 881 | |
净收益(亏损) | 1,030 | | | (609) | | | 9,896 | | | (10,551) | |
减去可归因于以下因素的净收益(亏损): | | | | | | | |
可赎回的非控股权益 | 38 | | | 20 | | | 79 | | | 61 | |
非控制性权益 | 298 | | | 257 | | | 853 | | | (501) | |
可归因于MPC的净收益(亏损) | $ | 694 | | | $ | (886) | | | $ | 8,964 | | | $ | (10,111) | |
| | | | | | | |
每股数据(见附注9) | | | | | | | |
基本信息: | | | | | | | |
持续运营 | $ | 1.10 | | | $ | (1.93) | | | $ | 0.80 | | | $ | (16.93) | |
停产经营 | — | | | 0.57 | | | 13.10 | | | 1.35 | |
每股净收益(亏损) | $ | 1.10 | | | $ | (1.36) | | | $ | 13.90 | | | $ | (15.58) | |
| | | | | | | |
加权平均流通股 | 633 | | | 650 | | | 645 | | | 649 | |
稀释: | | | | | | | |
持续运营 | $ | 1.09 | | | $ | (1.93) | | | $ | 0.79 | | | $ | (16.93) | |
停产经营 | — | | | 0.57 | | | 13.02 | | | 1.35 | |
每股净收益(亏损) | $ | 1.09 | | | $ | (1.36) | | | $ | 13.81 | | | $ | (15.58) | |
| | | | | | | |
加权平均流通股 | 637 | | | 650 | | | 649 | | | 649 | |
(a) 截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月包括减值支出。有关详细信息,请参见注释6。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
马拉松石油公司
综合全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损) | $ | 1,030 | | | $ | (609) | | | $ | 9,896 | | | $ | (10,551) | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
确定的福利计划: | | | | | | | |
精算变动,扣除税款净额$1, $5, $65及$6,分别 | 4 | | | 13 | | | 196 | | | 16 | |
以前的服务,扣除税金后净额$(3), $(2), $(8)和$(8),分别 | (8) | | | (9) | | | (24) | | | (26) | |
其他,扣除税后净额$—, $—, $(2)和$(1),分别 | — | | | (2) | | | (4) | | | (4) | |
其他综合收益(亏损) | (4) | | | 2 | | | 168 | | | (14) | |
综合收益(亏损) | 1,026 | | | (607) | | | 10,064 | | | (10,565) | |
较不全面的收益(亏损)可归因于: | | | | | | | |
可赎回的非控股权益 | 38 | | | 20 | | | 79 | | | 61 | |
非控制性权益 | 298 | | | 257 | | | 853 | | | (501) | |
可归因于MPC的综合收益(亏损) | $ | 690 | | | $ | (884) | | | $ | 9,132 | | | $ | (10,125) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
马拉松石油公司
综合资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(数百万美元,不包括共享数据) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 5,874 | | | $ | 415 | |
短期投资 | 7,352 | | | — | |
应收账款,减去坏账准备$43及$18,分别 | 9,511 | | | 5,760 | |
盘存 | 9,211 | | | 7,999 | |
其他流动资产 | 2,175 | | | 2,724 | |
持有待售资产 | 20 | | | 11,389 | |
流动资产总额 | 34,143 | | | 28,287 | |
权益法投资 | 5,384 | | | 5,422 | |
财产、厂房和设备、净值 | 37,630 | | | 39,035 | |
商誉 | 8,256 | | | 8,256 | |
使用权资产 | 1,424 | | | 1,521 | |
其他非流动资产 | 2,463 | | | 2,637 | |
总资产 | $ | 89,300 | | | $ | 85,158 | |
负债 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 12,196 | | | $ | 7,803 | |
应支付的工资和福利 | 808 | | | 732 | |
应计税 | 2,114 | | | 1,105 | |
一年内到期的债务 | 73 | | | 2,854 | |
经营租赁负债 | 444 | | | 497 | |
其他流动负债 | 1,263 | | | 822 | |
持有待售债务 | — | | | 1,850 | |
流动负债总额 | 16,898 | | | 15,663 | |
长期债务 | 27,270 | | | 28,730 | |
递延所得税 | 5,545 | | | 6,203 | |
退休后固定福利计划义务 | 1,354 | | | 2,121 | |
长期经营租赁负债 | 975 | | | 1,014 | |
递延信贷和其他负债 | 1,294 | | | 1,207 | |
总负债 | 53,336 | | | 54,938 | |
承付款和或有事项(见附注24) | | | |
可赎回的非控股权益 | 986 | | | 968 | |
权益 | | | |
MPC股东权益: | | | |
优先股,不是已发行和已发行股票(面值$0.01每股,30(授权股份300万股) | — | | | — | |
普通股: | | | |
发出-9831000万美元,9802000万股(面值$0.01每股,2授权股数为30亿股) | 10 | | | 10 | |
以库房形式持有,成本价-3611000万美元,3292000万股 | (17,126) | | | (15,157) | |
额外实收资本 | 33,256 | | | 33,208 | |
留存收益 | 12,484 | | | 4,650 | |
累计其他综合损失 | (344) | | | (512) | |
货币政策委员会股东权益总额 | 28,280 | | | 22,199 | |
非控制性权益 | 6,698 | | | 7,053 | |
总股本 | 34,978 | | | 29,252 | |
总负债、可赎回的非控股权益和权益 | $ | 89,300 | | | $ | 85,158 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
马拉松石油公司
合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | |
净收益(亏损) | $ | 9,896 | | | $ | (10,551) | |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
递延融资成本摊销和债务贴现 | 59 | | | 49 | |
减值费用 | — | | | 8,280 | |
折旧及摊销 | 2,551 | | | 2,526 | |
LCM存货估值调整 | — | | | 1,185 | |
养老金和其他退休后福利,净额 | (535) | | | 172 | |
递延所得税 | (175) | | | (763) | |
处置资产的净收益 | (3) | | | (6) | |
权益法投资的(收益)损失 | (306) | | | 1,037 | |
权益法投资的分配 | 466 | | | 428 | |
非持续经营的收入 | (8,448) | | | (881) | |
应收所得税变动情况 | 535 | | | (1,172) | |
投资和衍生工具的净确认(收益)损失 | (11) | | | 37 | |
营业资产和负债的变化,扣除收购业务的影响: | | | |
当期应收账款 | (3,765) | | | 2,328 | |
盘存 | (1,206) | | | 1,165 | |
应付经常账户和应计负债 | 4,670 | | | (4,018) | |
使用权资产和经营租赁负债净额 | 5 | | | (2) | |
所有其他,净额 | (187) | | | 45 | |
经营活动提供(用于)的现金--持续经营 | 3,546 | | | (141) | |
经营活动提供(用于)的现金--非持续经营 | (2,860) | | | 1,232 | |
经营活动提供的净现金 | 686 | | | 1,091 | |
投资活动: | | | |
物业、厂房和设备的附加费 | (983) | | | (2,330) | |
| | | |
资产的处置 | 98 | | | 73 | |
投资--收购和贡献 | (150) | | | (436) | |
--赎回、偿还和返还资本 | 39 | | | 122 | |
购买短期投资 | (9,457) | | | — | |
出售短期投资 | 455 | | | — | |
短期投资的到期日 | 1,652 | | | — | |
所有其他,净额 | 381 | | | 19 | |
用于投资活动的现金--持续经营 | (7,965) | | | (2,552) | |
投资活动提供(用于)的现金--非持续经营 | 21,314 | | | (272) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 13,349 | | | (2,824) | |
融资活动: | | | |
商业票据--已发行 | 7,414 | | | — | |
* | (8,437) | | | — | |
长期债务--借款 | 10,975 | | | 13,212 | |
* | (14,274) | | | (10,144) | |
发债成本 | — | | | (48) | |
普通股发行 | 71 | | | 6 | |
回购普通股 | (1,912) | | | — | |
支付的股息 | (1,130) | | | (1,133) | |
对非控股权益的分配 | (923) | | | (941) | |
| | | |
回购非控股权益 | (465) | | | — | |
所有其他,净额 | (35) | | | (30) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (8,716) | | | 922 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | $ | 5,319 | | | $ | (811) | |
现金、现金等价物和受限现金余额:(a) | | | |
持续运营-期初 | $ | 416 | | | $ | 1,395 | |
停产业务--期初(b) | 140 | | | 134 | |
减去:停产业务-期末(b) | — | | | 98 | |
持续运营-期末 | $ | 5,875 | | | $ | 620 | |
| | | |
(a)受限现金包括在我们合并资产负债表上的其他流动资产中。
(b)在我们的综合资产负债表上报告为待售资产。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
马拉松石油公司
合并权益表和REDEEMBALE非控制性权益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| MPC股东权益 | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性权益 | | 总股本 | | 可赎回的非控股权益 |
(百万股; 金额(以百万美元为单位) | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | 980 | | | $ | 10 | | | (329) | | | $ | (15,157) | | | $ | 33,208 | | | $ | 4,650 | | | $ | (512) | | | $ | 7,053 | | | $ | 29,252 | | | $ | 968 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (242) | | | — | | | 286 | | | 44 | | | 20 | |
普通股宣布的股息($0.58每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (379) | | | — | | | — | | | (379) | | | — | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (300) | | | (300) | | | (20) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | 18 | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | |
MPLX的股权交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (120) | | | (124) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的余额 | 981 | | | $ | 10 | | | (329) | | | $ | (15,158) | | | $ | 33,222 | | | $ | 4,029 | | | $ | (511) | | | $ | 6,919 | | | $ | 28,511 | | | $ | 968 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,512 | | | — | | | 269 | | | 8,781 | | | 21 | |
普通股宣布的股息($0.58每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (381) | | | — | | | — | | | (381) | | | — | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (272) | | | (272) | | | (21) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 171 | | | — | | | 171 | | | — | |
回购股份 | — | | | — | | | (16) | | | (984) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (984) | | | — | |
基于股票的薪酬 | 2 | | | — | | | — | | | (5) | | | 50 | | | — | | | — | | | 2 | | | 47 | | | — | |
MPLX的股权交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | (34) | | | — | | | — | | | (114) | | | (148) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的余额 | 983 | | | $ | 10 | | | (345) | | | $ | (16,147) | | | $ | 33,238 | | | $ | 12,160 | | | $ | (340) | | | $ | 6,804 | | | $ | 35,725 | | | $ | 968 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 694 | | | — | | | 298 | | | 992 | | | 38 | |
普通股宣布的股息($0.58每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (370) | | | — | | | — | | | (370) | | | — | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (290) | | | (290) | | | (20) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | | | — | |
回购股份 | — | | | — | | | (16) | | | (978) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (978) | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | 32 | | | — | | | — | | | 2 | | | 33 | | | — | |
MPLX的股权交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | — | | | (116) | | | (130) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的余额 | 983 | | | $ | 10 | | | (361) | | | $ | (17,126) | | | $ | 33,256 | | | $ | 12,484 | | | $ | (344) | | | $ | 6,698 | | | $ | 34,978 | | | $ | 986 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
马拉松石油公司
合并权益表和REDEEMBALE非控制性权益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| MPC股东权益 | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性权益 | | 总股本 | | 可赎回的非控股权益 |
(百万股; 金额(以百万美元为单位) | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | 978 | | | $ | 10 | | | (329) | | | $ | (15,143) | | | $ | 33,157 | | | $ | 15,990 | | | $ | (320) | | | $ | 8,445 | | | $ | 42,139 | | | $ | 968 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,234) | | | — | | | (1,004) | | | (10,238) | | | 20 | |
普通股宣布的股息($0.58每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (377) | | | — | | | — | | | (377) | | | — | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (300) | | | (300) | | | (20) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 1 | | | — | | | — | | | (2) | | | 17 | | | — | | | — | | | 1 | | | 16 | | | — | |
MPLX的股权交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | (2) | | | (7) | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
截至2020年3月31日的余额 | 979 | | | $ | 10 | | | (329) | | | $ | (15,145) | | | $ | 33,169 | | | $ | 6,380 | | | $ | (326) | | | $ | 7,140 | | | $ | 31,228 | | | $ | 968 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | 246 | | | 255 | | | 21 | |
普通股宣布的股息($0.58每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (380) | | | — | | | — | | | (380) | | | — | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (279) | | | (279) | | | (21) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (4) | | | 31 | | | — | | | — | | | 3 | | | 30 | | | — | |
MPLX的股权交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | (2) | | | 6 | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | |
截至2020年6月30日的余额 | 979 | | | $ | 10 | | | (329) | | | $ | (15,149) | | | $ | 33,208 | | | $ | 6,008 | | | $ | (336) | | | $ | 7,108 | | | $ | 30,849 | | | $ | 968 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | (886) | | | — | | | 257 | | | (629) | | | 20 | |
普通股宣布的股息($0.58每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (379) | | | — | | | — | | | (379) | | | — | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (301) | | | (301) | | | (20) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | 18 | | | — | | | — | | | 2 | | | 19 | | | — | |
MPLX的股权交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | — | | | — | | | 27 | | | (16) | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
截至2020年9月30日的余额 | 980 | | | $ | 10 | | | (329) | | | $ | (15,150) | | | $ | 33,183 | | | $ | 4,744 | | | $ | (334) | | | $ | 7,093 | | | $ | 29,546 | | | $ | 968 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并财务报表附注(未经审计)
1. 业务描述和陈述依据
业务描述
我们是一家领先的综合性下游能源公司,总部设在俄亥俄州芬德利。我们运营着全国最大的炼油系统。我们向国内外批发营销客户、现货市场买家和经营品牌网点的独立企业家销售精炼产品。我们还根据长期供应合同,通过直接经销商地点向消费者销售运输燃料。MPC的中游业务主要通过MPLX LP(“MPLX”)进行,MPLX拥有和运营原油和轻质产品运输和物流基础设施,以及收集、加工和分馏资产。我们拥有MPLX的普通合伙人和多数有限合伙人权益。
2021年5月14日,我们完成了将我们公司拥有并运营的零售运输燃料和便利店业务Speedway出售给7-Eleven,Inc.(“7-Eleven”)。Speedway公司的业绩在我们公布的所有时期的综合收益表中作为税后非持续业务单独报告,其资产和负债在我们的综合资产负债表中作为截至2020年12月31日待售的资产和负债报告。此外,我们在合并现金流量表中将Speedway的经营和投资现金流作为非持续经营单独披露。非持续经营披露见附注4。
陈述的基础
所有重要的公司间交易和账户都已取消。
这些中期综合财务报表未经审计;然而,我们的管理层认为,这些报表反映了公允报告期间业绩所需的所有调整。除非另有披露,否则所有这些调整都是正常的、经常性的。该等中期合并财务报表(包括附注)乃根据“美国证券交易委员会”适用于中期财务报表的规则编制,并不包括公认会计原则所要求的完整财务报表所需的所有资料及披露。
这些中期综合财务报表应与我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明全年预期的结果。
根据ASC 205,停产运营从我们的炼油和营销部门到Speedway的部门间销售不再作为公司间交易取消,现在计入销售和其他运营收入,因为在TS出售给7-Eleven之后,我们继续向Speedway供应燃料。截至2021年5月14日的销售日期,提出的所有期间都已进行追溯调整,以反映这一变化。另外,从2020年8月2日开始,根据ASC 360,物业、厂房和设备,我们停止记录Speedway的PP&E、有限寿命无形资产和使用权租赁资产的折旧和摊销。
我们将Speedway出售所得的很大一部分投资于投资级债券、商业票据和到期日超过3个月的存单。因此,我们更新了关于短期投资和公允价值的会计政策,披露如下:
短期投资
我们打算在一年或更短的时间内将到期日超过三个月的投资转换为现金或现金等价物的投资,在我们的综合资产负债表中被归类为短期投资。此外,根据ASC 320,投资- 债务证券,我们已将所有短期投资归类为可供出售证券,公允市场价值的变化在其他全面收益中报告。
公允价值
我们按公允价值核算某些资产和负债。下面的层次结构列出了公允价值的三个层次,其依据是公允价值计量中使用的投入在市场上可观察到的程度。我们根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入,将我们的每项公允价值计量归类到这三个水平之一。这些级别是:
•一级-投入基于活跃市场中相同工具的未调整报价。我们的一级衍生品资产和负债包括交易所交易的原油和成品油合约,以公允价值计量,采用市场方法,使用市场收盘结算价。*商品衍生品包括在主净额结算协议下,并有无条件的抵销权利。与一级商品衍生品相关的总净额结算协议涵盖的期货佣金商户账户中的抵押品存款被归类为一级。
•第2级-投入基于活跃市场中类似工具的报价,非活跃市场中相同或类似工具的报价,以及所有重要投入都基于模型的估值技术
该等资产或负债在市场上可见,或可由实质上整个资产或负债期间的可见市场数据所证实。在适用的情况下,这些模型预测未来现金流,并使用基于市场的可观察输入(包括利率曲线、信用利差以及货币的远期和现货价格)将未来金额贴现为现值。我们的二级投资包括商业票据、存单、定期存款以及公司票据和债券。我们的二级衍生资产和负债主要包括某些场外合约。
•第三级-投入通常是不可观察的,通常反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。因此,公允价值是使用基于模型的技术来确定的,包括期权定价模型和贴现现金流模型。我们的3级资产和负债包括商誉、长期资产和无形资产,当它们由于减值费用和嵌入衍生负债而按公允价值记录时,这些资产和负债与保全加工协议中嵌入的天然气购买协议有关。这些3级工具在2021年9月30日的公允价值计算使用了重大的不可观察的输入,包括:(1)由于市场不活跃,NGL价格被内插和外推,从1美元到1美元不等。0.68至$1.80每加仑,加权平均为$0.88每加仑和(2)更新的可能性100第一次和第二次的百分比五-天然气采购协议及相关保全加工协议的期限。分拆价差的增加或减少会导致隐含衍生负债的公允价值增加或减少。模型中使用的不可观察的输入对资产和负债的公允价值具有重要意义。
2. 会计准则
最近采用的
我们在2021年的前9个月采用了以下ASU,这对我们的财务报表或财务报表披露没有产生实质性影响: | | | | | | | | | | | |
ASU | | | 生效日期 |
2019-12 | 所得税(话题740):简化所得税会计 | | 2021年1月1日 |
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3. 短期投资
投资组成部分
投资的组成部分如下:
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| | 2021年9月30日 |
(单位:百万) | | 公允价值水平 | | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 现金和现金等价物 | | 短期投资 |
可供出售的债务证券 | | | | | | | | | | | | | | |
商业票据 | | 2级 | | $ | 7,747 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 7,748 | | | $ | 1,369 | | | $ | 6,379 | |
存单和定期存款 | | 2级 | | 1,903 | | | — | | | — | | | 1,903 | | | 1,200 | | | 703 | |
美国政府证券 | | 1级 | | 128 | | | — | | | — | | | 128 | | | 100 | | | 28 | |
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公司票据和债券 | | 2级 | | 397 | | | — | | | — | | | 397 | | | 155 | | | 242 | |
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可供出售的债务证券总额 | | | | $ | 10,175 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 10,176 | | | $ | 2,824 | | | $ | 7,352 | |
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现金 | | | | | | | | | | 3,050 | | | 3,050 | | | — | |
总计 | | | | | | | | | | $ | 13,226 | | | $ | 5,874 | | | $ | 7,352 | |
我们的投资政策包括集中限制和信用评级要求,这将我们的投资限制在高质量、短期和高流动性的证券上。
2021年5月14日至2021年9月30日期间持有的债务投资未实现亏损并不重要。 已实现的损益并不重要。我们截至2021年9月30日持有的所有可供出售的债务证券都将在一年或更短的时间内到期或随时可供使用。
4. 停产经营
2021年5月14日,我们完成了将我们公司拥有并运营的零售运输燃料和便利店业务Speedway出售给7-Eleven,现金收益约为$21.381000亿美元。税后收益约为#美元。17.221000亿美元。这笔交易带来了#美元的税前收益。11.68200亿美元(约合人民币24亿元)8.02在扣除净资产账面价值和某些其他调整后)。
Speedway销售收益在非持续经营所得税拨备中作为一个独立项目入账,并包括一笔为#美元的当期税收拨备。4.1630亿美元,递延所得税优惠为1美元4972000万美元,原因是MPC与Speedway相关的递延税负被冲销。
收益和相关的Speedway销售收益可能会在未来根据买卖协议的条款进行调整,这些条款允许在2021年5月14日交易结束日期之后调整营运资金金额和其他杂项项目。
Speedway的运营结果将在销售结束时反映出来。下表显示了Speedway公司的业绩和销售收益,在我们的综合损益表中的非持续业务收入(扣除税金)中报告。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入、其他收入和处置资产的净收益: | | | | | | | |
收入和其他收入 | $ | — | | | $ | 5,291 | | | $ | 8,420 | | | $ | 14,997 | |
处置资产的净收益(亏损) | — | | | (1) | | | 11,682 | | | — | |
总收入、其他收入和处置资产的净收益 | — | | | 5,290 | | | 20,102 | | | 14,997 | |
成本和费用: | | | | | | | |
收入成本(不包括以下项目) | — | | | 4,696 | | | 7,654 | | | 13,176 | |
LCM存货估值调整 | — | | | — | | | — | | | 25 | |
折旧及摊销 | — | | | 36 | | | 3 | | | 237 | |
销售、一般和行政费用 | — | | | 71 | | | 121 | | | 231 | |
其他税种 | — | | | 49 | | | 75 | | | 146 | |
总成本和费用 | — | | | 4,852 | | | 7,853 | | | 13,815 | |
营业收入 | — | | | 438 | | | 12,249 | | | 1,182 | |
净利息和其他财务成本 | — | | | 5 | | | 6 | | | 15 | |
所得税前收入 | — | | | 433 | | | 12,243 | | | 1,167 | |
所得税拨备 | — | | | 62 | | | 3,795 | | | 286 | |
非持续经营所得的税后净额 | $ | — | | | $ | 371 | | | $ | 8,448 | | | $ | 881 | |
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燃料供应协议
在2021年第二季度,我们签署了各种为期15年的燃料供应协议,通过这些协议,我们继续向Speedway供应燃料。
5. 主有限合伙
我们拥有MPLX的普通合伙人和多数有限合伙人权益,MPLX拥有和运营原油和轻质产品运输和物流基础设施,以及收集、加工和分馏资产。我们通过拥有普通合伙人权益来控制MPLX。截至2021年9月30日,我们拥有大约63未完成的MPLX公用单位的百分比。
单位回购计划
2020年11月2日,MPLX宣布董事会批准了一项单位回购计划,回购金额最高可达美元1在MPLX由公众持有的优秀普通股中,有14亿股由公众持有。
在截至2021年9月30日的9个月内,MPLX回购17,563,855普通单位,每单位平均成本为$26.79并支付了$465百万现金,外加$510月初支付的数百万现金,与9月下旬某些回购的结算有关。截至2021年9月30日,MPLX拥有$497在其单位回购授权下仍有100万美元。
MPLX可以利用各种方法来实施回购,其中可能包括公开市场回购、谈判大宗交易、投标报价、加速单位回购或单位公开市场招标,其中一些可能通过规则10b5-1计划实施。回购的时间和金额将取决于几个因素,包括市场和商业状况,回购可能随时启动、暂停或停止。回购授权书没有到期日。
现金分配
2021年11月2日,MPLX宣布2021年第三季度的现金分配,总额为$1.31亿美元,或1,000,000美元1.28每个公共单位,由$的基本分配额组成0.7050每普通单位及特别分派金额$0.5750
每个普通单位。此分发将按以下方式支付2021年11月19日致记录在案的普通单位持有人2021年11月12日。MPC在此分发中的份额约为$829百万美元。
协议
我们与MPLX签订了各种长期的收费商业协议。根据这些协议,MPLX为我们提供运输、储存、分销和营销服务。除某些例外情况外,这些协议通常包含最低数量承诺。这些交易在合并中被取消,但反映为我们的炼油和营销部门与中游部门之间的部门间交易。我们还与MPLX签订了协议,确定了我们与MPLX之间提供的运营和管理服务以及我们向MPLX提供的行政管理服务和某些一般和行政服务的费用。这些交易在合并中被取消,但反映为我们公司和中游部门之间的部门间交易。
非控股权益
由于MPLX的股权交易,我们需要调整非控股权益和额外的实收资本。MPC在MPLX的所有权权益发生变化后,其额外实收资本的变化如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 |
因所有权变更而减少 | $ | (120) | | | $ | (23) | |
税收影响 | 68 | | | (17) | |
MPC扣除税后的额外实收资本减少 | $ | (52) | | | $ | (40) | |
6. 减损
在2021年的前九个月,我们在中游业务中确认了与剥离、放弃或关闭某些资产相关的减值费用,详见下表。
在2020年第一季度,新冠肺炎的爆发导致我们所处的经济和环境全面恶化。我们预期未来现金流的相关变化,以及股价的持续下跌,被视为触发了需要对我们资产的账面价值进行各种测试的事件。MPLX还发现了需要对我们中游资产的账面价值进行各种测试的触发事件,这是由于经济和MPLX及其客户运营环境的全面恶化,导致MPLX的股权方法被投资人MarkWest Utica EMG,L.L.C.运营的系统所处理的预测量减少,以及MPLX单价持续下降。
下表提供了与确认的减值相关的信息,以及这些减值在我们的综合损益表中的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, | | |
(单位:百万) | 损益表行 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
商誉 | 减值费用 | $ | — | | | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | 7,394 | | | |
权益法投资 | 权益法投资收益(亏损) | — | | | — | | | 13 | | | 1,315 | | | |
长寿资产 | 减值费用 | — | | | 369 | | | — | | | 886 | | | |
长寿资产 | 折旧及摊销 | 13 | | | — | | | 56 | | | — | | | |
总减值 | | $ | 13 | | | $ | 433 | | | $ | 69 | | | $ | 9,595 | | | |
商誉
在2020年第一季度,我们记录了商誉减值$7.33十亿美元。$5.516炼油和营销部门内10亿美元的商誉减值主要是由新冠肺炎和大宗商品价格下跌的影响推动的。$1.814中游业务的1000亿美元减值主要是由与钻探活动放缓相关的额外信息推动的,这降低了MPLX生产商客户的产量增长预期。2020年第一季度报告单位商誉减值分析的公允价值是根据采用贴现现金流量法或收益法以及市场法确定的。
在2020年第三季度,我们记录了商誉减值$642000万。$642020年第三季度,与MPLX批发分销业务转移到MPC相关的商誉从我们的中游部门转移到了我们的炼油和营销部门。转让要求出让方和受让方报告单位进行商誉减值测试。我们的炼油和营销报告部门记录了$64100万美元的减值费用没有剩余的商誉。
权益法投资
在2020年第一季度,我们记录的权益法投资减值费用总额为$1.315亿美元,其中1.25与MarkWest Utica EMG,L.L.C.及其在俄亥俄收集公司(Ohio Gathering Company,L.L.C.)的投资有关的10亿美元减值主要是由于权益法投资运营的系统收集和处理的预测量减少。投资的公允价值是根据应用贴现现金流量法(一种收益法)确定的。
长寿资产
在2020年第一季度,由于炼油和营销部门预期未来现金流减少,我们确定了与炼油和营销部门所有炼油资产组相关的长期资产减值触发因素。与这些资产相关的现金流受到新冠肺炎和大宗商品价格下跌的影响。我们通过比较未贴现的估计税前现金流和每个资产组的账面价值,对每个炼油厂资产组进行了可恢复性测试。只有盖洛普炼油厂的账面价值超过了其未贴现的税前现金流。经确定,盖洛普炼油厂的财产、厂房和设备的公允价值低于账面价值。因此,我们记录了一笔美元的费用。1422020年第一季度,合并损益表上的减值费用增加了2.5亿美元。
在2020年第一季度,由于新冠肺炎的影响导致这些资产组的预期未来现金流发生重大变化,我们在MPLX的西部收集和处理(“G&P”)报告部门内发现了与这些资产组相关的减值触发因素。与这些资产相关的现金流受到交易量下降的重大影响,反映出由于大宗商品价格下降,预计生产者客户产量减少。我们评估了西部G&P报告部门中的每个资产组的减值情况。据确定,东得克萨斯G&P资产集团的基础资产的公允价值低于账面价值。因此,MPLX记录的减损费用总计为#美元。350与其财产、厂房和设备以及无形资产相关的600万美元,在我们的综合损益表上计入减值费用。
2020年8月3日,我们宣布了评估马丁内斯炼油厂战略性重新定位可能性的计划,包括将炼油厂转变为可再生柴油设施的可能性。在2020年8月3日之后,我们推进了与马丁内斯炼油厂改建为可再生柴油设施相关的活动,包括申请许可证,推进与原料供应商的讨论,并开始详细的工程活动。由于这些活动的进展,我们确定了将在可再生柴油设施配置中重新使用和利用的资产,以及将被放弃的资产,因为它们在可再生柴油设施配置中没有功能。我们对马丁内斯炼油厂预期用途的这一变化是对那些将被重新调整用途并保留为马丁内斯资产集团一部分的资产的长期资产减值触发因素。我们通过比较未贴现的估计税前现金流量与资产组的账面价值以及未贴现的估计税前现金流超过马丁内斯资产组的账面价值来评估资产组的减值。我们记录的减值费用为#美元。342300万美元用于废弃的资产,因为我们不再使用这些资产,也不希望在未来使用这些资产。此外,由于我们努力将马丁内斯炼油厂改造成可再生柴油设施,MPLX取消了与其马丁内斯炼油厂物流业务相关的在建资本项目,导致减值1美元。272020年第三季度为3.8亿美元。
物业、厂房和设备的公允价值采用收入和成本法相结合的方法确定。收益法采用了重大假设,包括管理层对预期未来现金流和资产组估计使用年限的最佳估计。成本法采用了对类似资产当前重置成本的假设,并根据现有设备的估计折旧和劣化以及经济上的陈旧情况进行了调整。无形资产的公允价值是在应用多期超额收益法的基础上确定的,这是一种收益法。
7. 可变利息实体
整合VIE
我们通过拥有MPLX的普通合伙人来控制MPLX。MPLX是一种VIE,因为有限合伙人对普通合伙人没有实质性的退出权或参与权。我们是MPLX的主要受益者,因为除了我们的重大经济利益外,我们还有能力通过我们对普通合伙人的所有权,控制对MPLX影响最大的决策。因此,我们合并了MPLX,并记录了公众拥有的权益的非控制性权益。我们还记录了与MPLX的A系列优先股相关的可赎回非控股权益。
除非另有说明,MPLX的债权人不能通过担保或其他财务安排获得MPC的一般信贷。MPC有效地保证了LOOP LLC(LOOP)和LOCAP LLC(LOCAP)的某些负债,其中
MPLX持有权益。有关更多信息,请参见注释24。MPLX的资产只能用于偿还自己的债务,其债权人对我们的资产没有追索权,除非如前所述。
下表显示了MPLX的资产和负债的资产负债表信息,这些资产和负债包括在我们的资产负债表中。 | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 39 | | | $ | 15 | |
应收账款,减去坏账准备 | 624 | | | 478 | |
盘存 | 141 | | | 118 | |
其他流动资产 | 54 | | | 67 | |
持有待售资产 | 20 | | | 188 | |
权益法投资 | 4,001 | | | 4,036 | |
财产、厂房和设备、净值 | 20,158 | | | 21,418 | |
商誉 | 7,657 | | | 7,657 | |
使用权资产 | 282 | | | 309 | |
其他非流动资产 | 925 | | | 1,006 | |
负债 | | | |
应付帐款 | $ | 605 | | | $ | 468 | |
应支付的工资和福利 | 6 | | | 4 | |
应计税 | 95 | | | 76 | |
一年内到期的债务 | 1 | | | 764 | |
经营租赁负债 | 61 | | | 63 | |
持有待售债务 | — | | | 101 | |
其他流动负债 | 284 | | | 297 | |
长期债务 | 18,253 | | | 19,375 | |
递延所得税 | 11 | | | 12 | |
长期经营租赁负债 | 220 | | | 244 | |
递延信贷和其他负债 | 527 | | | 437 | |
8. 关联方交易
与关联方的交易情况如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
对关联方的销售 | $ | 13 | | | $ | 35 | | | $ | 67 | | | $ | 85 | |
从关联方购买 | 251 | | | 187 | | | 673 | | | 540 | |
对关联方的销售包括在销售和其他营业收入中,主要包括对我们某些股权附属公司的精炼产品销售。
从关联方购买的货物计入收入成本。我们从我们的某些股权附属公司获得公用事业、运输服务和购买乙醇。
9. 每股收益(亏损)
我们计算每股基本收益(亏损)的方法是将可归因于MPC的净收入(亏损)减去分配给参与证券的收入除以已发行普通股的加权平均股数。由于MPC向被视为参与证券的员工和非员工董事授予一定的激励性薪酬奖励,我们使用两级法计算了每股收益(亏损)。每股摊薄收益(亏损)假设行使某些以股票为基础的补偿奖励,前提是其效果不是反摊薄的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位为百万,每股数据除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
持续经营收入(亏损),税后净额 | $ | 1,030 | | | $ | (980) | | | $ | 1,448 | | | $ | (11,432) | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 336 | | | 277 | | | 932 | | | (440) | |
*分配给参与证券的净收入 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
普通股股东可获得的持续经营收益(亏损) | 694 | | | (1,257) | | | 515 | | | (10,992) | |
非持续经营所得的税后净额 | — | | | 371 | | | 8,448 | | | 881 | |
普通股股东可得收益(亏损) | $ | 694 | | | $ | (886) | | | $ | 8,963 | | | $ | (10,111) | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 633 | | | 650 | | | 645 | | | 649 | |
稀释证券的影响 | 4 | | | — | | | 4 | | | — | |
稀释 | 637 | | | 650 | | | 649 | | | 649 | |
| | | | | | | |
普通股股东每股可得收益(亏损): | | | | | | | |
基本信息: | | | | | | | |
持续运营 | $ | 1.10 | | | $ | (1.93) | | | $ | 0.80 | | | $ | (16.93) | |
停产经营 | — | | | 0.57 | | | 13.10 | | | 1.35 | |
每股净收益(亏损) | $ | 1.10 | | | $ | (1.36) | | | $ | 13.90 | | | $ | (15.58) | |
稀释: | | | | | | | |
持续运营 | $ | 1.09 | | | $ | (1.93) | | | $ | 0.79 | | | $ | (16.93) | |
停产经营 | — | | | 0.57 | | | 13.02 | | | 1.35 | |
每股净收益(亏损) | $ | 1.09 | | | $ | (1.36) | | | $ | 13.81 | | | $ | (15.58) | |
下表汇总了反稀释的股票,因此不包括在稀释股票计算中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
根据股票薪酬计划可发行的股票 | 3 | | | 12 | | | 3 | | | 11 | |
10. 股权
关于出售Speedway,我们的董事会批准了额外的$7.1200亿股份回购授权使股份回购授权总数达到$10.02021年6月收购要约之前的10亿美元,如下所述。授权没有到期日。
我们可以利用各种方法来实施回购,其中可能包括公开市场回购、谈判大宗交易、要约收购、加速股份回购或公开市场募集股份,其中一些可能通过规则10b5-1计划实施。未来回购的时间和金额(如果有的话)将取决于几个因素,包括市场和商业状况,此类回购可能随时暂停或停止。
各个时期的股票回购总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位为百万,每股数据除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
回购股份数量 | 16 | | | — | | | 32 | | | — | |
回购股票支付的现金 | $ | 928 | | | $ | — | | | $ | 1,912 | | | $ | — | |
平均每股成本 | $ | 58.78 | | | $ | — | | | $ | 60.91 | | | $ | — | |
截至2021年9月30日,MPC拥有$8.04在其股份回购授权下剩余的10亿美元,这反映了804,147普通股价格为$50其中100万人在第四季度落户。
在2021年第二季度,MPC完成了修改后的荷兰拍卖投标报价,购买15,573,365其普通股,收购价为$。63.00每股,总收购价约为$981百万美元,不包括与收购要约相关的费用和支出。
11. 细分市场信息
我们有二可报告的细分市场:炼油、营销和中游。这些细分市场中的每一个都是根据其提供的产品和服务的性质进行组织和管理的。
•炼油和营销-在我们位于美国墨西哥湾、中大陆和西海岸地区的炼油厂精炼原油和其他原料,购买成品油和乙醇进行转售,并通过主要由我们的中游部门提供的运输、储存、分销和营销服务分销成品油。我们向国内外批发市场客户、现货市场买家、主要经营马拉松的独立企业家出售精炼产品。®通过与主要在ARCO下经营地点的直接经销商签订长期燃料供应合同,建立品牌销售点®品牌。
•中游-通过炼油物流资产、管道、码头、拖船和驳船,主要为炼油和营销部门运输、储存、分销和销售原油和成品油;收集、加工和运输天然气;以及收集、运输、分馏、储存和销售NGL。中游部分主要反映了MPLX的结果。
分部收入指归属于应报告分部的运营收入(亏损)。公司主要包括MPC的公司管理费用和与某些非营业资产相关的成本,但MPLX的公司管理费用除外,这些费用包括在中游部门。此外,影响可比性的某些项目(由首席运营决策者(“CODM”)决定)不会分配给应报告分部。按部门划分的资产不是CODM用来评估公司业绩的指标,因此不在我们的披露中报告。
以下是综合损益表中报告的营业收入(亏损)与持续营业收入(亏损)在所得税前的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
炼油与营销 | $ | 509 | | | $ | (1,569) | | | $ | 135 | | | $ | (3,610) | |
中游 | 1,042 | | | 960 | | | 2,991 | | | 2,734 | |
分部营业收入(亏损) | 1,551 | | | (609) | | | 3,126 | | | (876) | |
公司 | (186) | | | (197) | | | (523) | | | (625) | |
未分配给细分市场的项目: | | | | | | | |
LCM存货估值调整 | — | | | 530 | | | — | | | (1,185) | |
减损(a) | (13) | | | (433) | | | (69) | | | (9,595) | |
闲置费用 | (12) | | | — | | | (12) | | | — | |
重组费用(b) | — | | | (348) | | | — | | | (348) | |
| | | | | | | |
交易相关成本(c) | — | | | — | | | — | | | (8) | |
持续经营的收入(亏损) | 1,340 | | | (1,057) | | | 2,522 | | | (12,637) | |
净利息和其他财务成本 | 328 | | | 359 | | | 1,053 | | | 1,032 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | $ | 1,012 | | | $ | (1,416) | | | $ | 1,469 | | | $ | (13,669) | |
(a)包括商誉减值、权益法投资和长期资产减值。有关更多信息,请参见注释6。
(b)参见注释16。
(c)包括与中游战略审查有关的费用。与高速公路分流有关的费用已包括在停办业务内。请参阅注释4。
以下是综合损益表中报告的分段折旧和摊销与折旧和摊销总额的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
炼油与营销 | $ | 462 | | | $ | 456 | | | $ | 1,406 | | | $ | 1,392 | |
中游 | 329 | | | 335 | | | 994 | | | 1,010 | |
分部折旧和摊销 | 791 | | | 791 | | | 2,400 | | | 2,402 | |
公司 | 45 | | | 39 | | | 151 | | | 124 | |
折旧及摊销总额 | $ | 836 | | | $ | 830 | | | $ | 2,551 | | | $ | 2,526 | |
以下是综合损益表中报告的部门收入与销售收入和其他营业收入的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
炼油与营销 | | | | | | | |
来自外部客户的收入(a) | $ | 31,109 | | | $ | 16,493 | | | $ | 81,324 | | | $ | 49,164 | |
部门间收入 | 37 | | | 23 | | | 95 | | | 52 | |
炼油和营销部门的收入 | 31,146 | | | 16,516 | | | 81,419 | | | 49,216 | |
中游 | | | | | | | |
来自外部客户的收入(a) | 1,212 | | | 915 | | | 3,323 | | | 2,643 | |
部门间收入 | 1,242 | | | 1,232 | | | 3,689 | | | 3,638 | |
中游细分市场收入 | 2,454 | | | 2,147 | | | 7,012 | | | 6,281 | |
部门总收入 | 33,600 | | | 18,663 | | | 88,431 | | | 55,497 | |
减去:部门间收入 | 1,279 | | | 1,255 | | | 3,784 | | | 3,690 | |
销售和其他营业收入 | $ | 32,321 | | | $ | 17,408 | | | $ | 84,647 | | | $ | 51,807 | |
(a)包括2021年5月14日之前对Speedway的炼油和营销公司间销售以及关联方销售。有关其他信息,请参阅注释4和8.
下面将分段资本支出和投资与资本支出总额进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
炼油与营销 | $ | 228 | | | $ | 254 | | | $ | 538 | | | $ | 995 | |
中游 | 190 | | | 300 | | | 506 | | | 1,199 | |
分部资本支出和投资 | 418 | | | 554 | | | 1,044 | | | 2,194 | |
减少对权益法被投资人的投资 | 37 | | | 53 | | | 150 | | | 436 | |
另外: | | | | | | | |
公司 | 28 | | | 16 | | | 72 | | | 61 | |
资本化利息 | 18 | | | 29 | | | 48 | | | 85 | |
资本支出总额(a) | $ | 427 | | | $ | 546 | | | $ | 1,014 | | | $ | 1,904 | |
(a)包括资本支出应计项目的变化。见附注21,对截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的资本支出总额与房地产、厂房和设备的增加进行对账,这三个月在合并现金流量表中报告。
12. 净利息和其他财务成本
净利息和其他财务费用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息收入 | $ | (5) | | | $ | (1) | | | $ | (8) | | | $ | (9) | |
利息支出 | 331 | | | 376 | | | 1,019 | | | 1,102 | |
利息资本化 | (18) | | | (32) | | | (54) | | | (103) | |
养老金和其他退休后非服务费用(a) | 10 | | | 6 | | | 66 | | | 2 | |
其他财务成本 | 10 | | | 10 | | | 30 | | | 40 | |
净利息和其他财务成本 | $ | 328 | | | $ | 359 | | | $ | 1,053 | | | $ | 1,032 | |
(a)参见附注23。
13. 所得税
我们记录的联邦、州和外国所得税优惠合计为#美元。18截至2021年9月30日的三个月,净营业亏损(NOL)为100万英镑,低于按美国法定税率计算的税额,这主要是由于与可归因于非控股权益的净收入相关的某些永久性税收优惠、州税收以及根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)提供的与净营业亏损(NOL)结转相关的福利增加所致。我们记录的联邦、州和外国所得税支出合计为#美元。21截至2021年9月30日的9个月,这一数字低于按美国法定税率计算的税额,主要是因为与可归因于非控股权益的净收入相关的某些永久性税收优惠,以及根据CARE Act提供的与NOL结转相关的福利变化,被州税抵消。
我们记录的联邦、州和外国所得税优惠合计为#美元。436截至2020年9月30日的三个月,这一数字高于按美国法定税率计算的税额,主要是由于与可归因于非控股权益、州税的净收入相关的某些永久性税收优惠,以及与根据CARE法案提供的预期NOL结转相关的估计变化,但被非税可抵扣商誉减值部分抵消。我们记录的联邦、州和外国所得税优惠合计为#美元。2,237截至2020年9月30日的9个月,我们的税前亏损为600万欧元,低于按美国法定税率计算的税额,这是因为我们的税前亏损中有很大一部分由非税项可抵扣商誉减值费用组成,但被根据CARE法案提供的预期NOL结转产生的税率差异部分抵消。此外,我们在MPLX的非控股权益通常提供有效的税率优惠,因为与这些所有权权益相关的税款由这些权益支付,但由于MPLX记录的减值费用,截至2020年9月30日的9个月,这一优惠较低。
下表显示了使用适用于所得税前收入(亏损)的联邦法定所得税税率确定的以美元计的持续经营税拨备(福利)与所得税拨备(福利)的对账。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
按法定税率计算的税款 | $ | 213 | | | $ | (297) | | | $ | 309 | | | $ | (2,870) | |
州和地方所得税,扣除联邦所得税影响后的净额 | (10) | | | (59) | | | 12 | | | (275) | |
商誉减值 | — | | | 13 | | | — | | | 1,170 | |
非控制性权益 | (127) | | | (63) | | | (196) | | | 81 | |
立法(a) | (55) | | | (29) | | | (72) | | | (354) | |
税收抵免 | (15) | | | (4) | | | (19) | | | (12) | |
其他 | (24) | | | 3 | | | (13) | | | 23 | |
持续经营所得税拨备(福利) | $ | (18) | | | $ | (436) | | | $ | 21 | | | $ | (2,237) | |
(a)2021年和2020年主要反映了CARE法案的影响。
2020年3月27日,为应对新冠肺炎疫情,美国国会颁布了CARE法案,并由特朗普总统签署成为法律。CARE法案包含一项NOL结转条款,允许我们将2020年的应税亏损结转到2015年及以后的年份。为期五年的NOL结转适用于2018年至2020年期间产生应税亏损的所有企业,而这些亏损之前是在结转年度纳税的。根据CARE法案中NOL结转条款的规定,截至2021年9月30日,我们已经实现了总计美元的所得税优惠。2.301000亿美元。截至2021年9月30日,美元1.6130亿美元记为其他流动资产的应收所得税,#美元。3881000万美元用于抵消我们第三季度向美国国税局(IRS)缴纳现金税款的义务,以及#美元3021000万美元被记录为抵消了我们2021年第四季度到期的应计税款。此外,在2021年10月8日,MPC收到了$1.55从美国国税局退还30亿美元,预计将收到剩余的应收所得税#美元592022年上半年为1.2亿美元。
14. 库存
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
原油,原油 | $ | 2,959 | | | $ | 2,588 | |
精炼产品 | 5,303 | | | 4,478 | |
材料和用品 | 949 | | | 933 | |
总计 | $ | 9,211 | | | $ | 7,999 | |
存货以成本和市场价值中的较低者入账。原油和成品油成本在综合基础上汇总,以评估这些库存的后进先出成本基础是否需要减记为市值。
15. 财产、厂房和设备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(单位:百万) | | | 毛收入 PP&E | | 累计折旧 | | 网络 PP&E | | 毛收入 PP&E | | 累计折旧 | | 网络 PP&E |
炼油与营销 | | | $ | 30,794 | | | $ | 14,490 | | | $ | 16,304 | | | $ | 30,306 | | | $ | 13,257 | | | $ | 17,049 | |
中游 | | | 27,948 | | | 7,114 | | | 20,834 | | | 27,677 | | | 6,217 | | | 21,460 | |
公司 | | | 1,415 | | | 923 | | | 492 | | | 1,356 | | | 830 | | | 526 | |
总计 | | | $ | 60,157 | | | $ | 22,527 | | | $ | 37,630 | | | $ | 59,339 | | | $ | 20,304 | | | $ | 39,035 | |
16. 重组
在2020年第三季度,我们无限期闲置了位于新墨西哥州盖洛普的炼油厂,并开始采取行动,将我们位于加利福尼亚州马丁内斯的炼油厂战略性地重新定位为可再生柴油设施。我们还批准了一项非自愿裁员计划。与这些战略行动有关,我们记录了#美元的重组费用。367到2020年,这一数字将达到100万。
盖洛普炼油厂无限期闲置,以及采取行动将马丁内斯炼油厂战略性地重新定位为可再生柴油设施,导致产生了#美元。195百万美元的重组费用。在$195百万美元的重组费用,我们预计为1302000万美元,用于支付与退役炼油厂加工装置和储罐以及履行环境补救义务相关的费用。此外,我们在这些设施的材料和用品库存中记录了#美元的非现金储备。51百万美元。
非自愿裁员计划,加上我们影响盖洛普和马丁内斯炼油厂的行动导致的员工裁员,影响了大约2,050员工。我们记录了$172根据我们的员工离职计划和某些以现金结算的集体谈判协议,我们将支付百万美元的离职福利重组费用。一些受影响的MPC员工向MPLX提供了服务。MPLX与MPC签订了各种员工服务协议和借调协议,根据这些协议,MPLX向MPC偿还员工费用,并提供运营和管理服务以支持MPLX的运营。根据这些协定,MPC由MPLX偿还#美元。37其中百万美元172这些行动记录了数百万美元的重组费用。
重组费用在应付账款、应付工资和福利、其他流动负债和递延信贷以及综合资产负债表中的其他负债中应计为重组准备金。我们预计,剩余的退出和处置成本储备的现金支付将持续到2024年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 员工离职成本 | | 退出和处置费用 | | 总计 |
调整截至2020年12月31日的准备金余额 | | $ | 38 | | | $ | 103 | | | $ | 141 | |
现金支付 | | (37) | | | (41) | | | (78) | |
调整2021年9月30日准备金余额 | | $ | 1 | | | $ | 62 | | | $ | 63 | |
17. 公允价值计量
公允价值-经常性
下表按公允价值层次列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允价值经常性核算的资产和负债。吾等已选择抵销与同一交易对手签订的多份衍生合约确认的公允价值金额,包括如下所示的任何相关现金抵押品;然而,按层级划分的公允价值金额按毛数列示于下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 公允价值层次 | | | | | | |
(单位:百万) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 净额结算和抵押品(a) | | 资产负债表上的账面净值(b) | | 质押抵押品未抵销 |
资产: | | | | | | | | | | | |
商品合约 | $ | 543 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | (542) | | | $ | 5 | | | $ | 86 | |
负债: | | | | | | | | | | | |
商品合约 | $ | 615 | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | (627) | | | $ | — | | | $ | — | |
商品合约中嵌入的衍生品 | — | | | — | | | 104 | | | — | | | 104 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 公允价值层次 | | | | | | |
(单位:百万) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 净额结算和抵押品(a) | | 资产负债表上的账面净值(b) | | 质押抵押品未抵销 |
资产: | | | | | | | | | | | |
商品合约 | $ | 82 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | (80) | | | $ | 8 | | | $ | 31 | |
负债: | | | | | | | | | | | |
商品合约 | $ | 81 | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | (91) | | | $ | — | | | $ | — | |
商品合约中嵌入的衍生品 | — | | | — | | | 63 | | | — | | | 63 | | | — | |
(a)表示存在法定抵销权时净资产、负债和现金抵押品的影响。截至2021年9月30日,现金抵押品为85百万美元计入了按市值计价的衍生品负债。截至2020年12月31日,现金抵押品为11百万美元净值为按市值计价的衍生品负债。
(b)我们没有在资产负债表上反映总额的主要净额结算安排所涵盖的衍生品合约。
以下是对公允价值层次结构中归类为第三级的净负债记录的期初和期末余额的对账。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 102 | | | $ | 51 | | | $ | 63 | | | $ | 60 | |
包括在净收入中的未实现和已实现亏损 | 7 | | | 12 | | | 52 | | | 5 | |
衍生工具的结算 | (5) | | | (2) | | | (11) | | | (4) | |
期末余额 | $ | 104 | | | $ | 61 | | | $ | 104 | | | $ | 61 | |
| | | | | | | |
由于与期末仍持有的资产有关的未实现亏损的变化而计入收益的当期总亏损金额: | $ | 6 | | | $ | 11 | | | $ | 44 | | | $ | 2 | |
公允价值-报告
吾等相信本公司其他金融工具(包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款及若干应计负债)的账面价值大致属公允价值。我们的公允价值评估包含多种考虑因素,包括工具的短期存续期和坏账费用的预期微不足道,其中包括对交易对手信用风险的评估。我们的循环信贷安排下的借款,包括浮动利率,大约是公允价值。我们的固定利率和浮动利率长期债务的公允价值是基于最近交易活动的价格,属于公允价值等级的第三级。我们债务的账面价值和公允价值约为$。26.910亿美元和30.2分别为2021年9月30日和约2021年9月30日的10亿美元31.110亿美元和34.9分别为2020年12月31日和31日的10亿美元。我们债务的这些账面价值和公允价值不包括从我们的总债务中扣除的未摊销发行成本。
18. 衍生品
有关衍生工具的公允价值计量(包括主要净额结算协议或抵押品的任何影响)的进一步资料,请参阅附注17。吾等并无就会计目的指定任何商品衍生工具作为对冲。
未被指定为会计对冲的衍生品可能包括用于对冲价格风险的大宗商品衍生品(1)库存增加,(2)成品油固定价格销售,(3)收购国外来源原油,(4)收购乙醇与成品油混合,(5)出售NGL,(6)购买天然气和(7)购买豆油。
下表显示了截至2021年9月30日和2020年12月31日的衍生工具的公允价值,以及反映公允价值的资产负债表中的项目。以下公允价值金额按毛数列示,并不反映我们的主要净额结算安排条款所容许的资产及负债净额,包括存入经纪或从经纪收取的现金抵押品。在存在法定抵销权的情况下,我们在财务报表中对与同一交易对手签订的多项衍生工具的确认公允价值金额进行抵销。因此,下面的资产和负债金额将与我们合并资产负债表中显示的金额不一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
资产负债表位置 | 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
商品衍生品 | | | | | | | |
其他流动资产 | $ | 547 | | | $ | 627 | | | $ | 88 | | | $ | 91 | |
其他流动负债(a) | — | | | 15 | | | — | | | 7 | |
递延信贷和其他负债(a) | — | | | 89 | | | — | | | 56 | |
(a) 包括嵌入式衍生品。
下表汇总了截至2021年9月30日的原油、成品油、混合产品和豆油的未平仓商品衍生品合约。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 下个季度到期的合同百分比 | | 职位 |
(单位:千桶) | | 长 | | 短的 |
交易所交易(a) | | | | | |
原油,原油 | 88.8% | | 48,240 | | | 56,089 | |
精炼产品 | 93.0% | | 18,571 | | | 21,459 | |
调合产品 | 61.3% | | 3,258 | | | 8,345 | |
大豆油 | 92.6% | | 1,210 | | | 1,837 | |
(a) 交易所交易的是以数千桶为单位的价差合约:原油-1,900长而长1,700短的;精制的产品-629长而长500短的;混合的产品-75短的。没有豆油价差合约。
下表汇总了我们综合损益表中所有大宗商品衍生工具的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 得(损) |
(单位:百万) | 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
损益表位置 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
销售和其他营业收入 | $ | (19) | | | $ | — | | | $ | (34) | | | $ | 77 | |
收入成本 | (121) | | | (23) | | | (354) | | | 3 | |
总计 | $ | (140) | | | $ | (23) | | | $ | (388) | | | $ | 80 | |
19. 债务
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的未偿还借款包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
马拉松石油公司: | | | |
商业票据 | $ | — | | | $ | 1,024 | |
| | | |
高级注释 | 8,549 | | | 9,849 | |
应付票据 | 1 | | | 1 | |
融资租赁义务 | 606 | | | 634 | |
总计 | $ | 9,156 | | | $ | 11,508 | |
MPLX LP: | | | |
银行循环信贷安排 | — | | | 175 | |
高级注释 | 18,600 | | | 20,350 | |
融资租赁义务 | 9 | | | 11 | |
总计 | $ | 18,609 | | | $ | 20,536 | |
| | | |
债务总额 | $ | 27,765 | | | $ | 32,044 | |
未摊销债务发行成本 | (138) | | | (154) | |
未摊销(折扣)保费,净额 | (284) | | | (306) | |
一年内到期的款项 | (73) | | | (2,854) | |
一年后到期的长期债务总额 | $ | 27,270 | | | $ | 28,730 | |
截至2021年9月30日,我们信贷安排下的可用容量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 总计 容量 | | 杰出的 借款 | | 杰出的 信件 信用额度 | | 可用 容量 | | 加权 平均值 利息 费率 | | 期满 |
MPC,不包括MPLX | | | | | | | | | | | | |
货币政策银行循环信贷安排 | | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 4,999 | | | — | % | | 2023年10月 |
货币政策委员会贸易应收账款证券化安排 | | 100 | | | — | | | — | | | 100 | | | — | | | 2022年9月 |
| | | | | | | | | | | | |
MPLX | | | | | | | | | | | | |
MPLX银行循环信贷安排 | | 3,500 | | | — | | | — | | | 3,500 | | | — | % | | 2024年7月 |
MPC 364天银行循环信贷安排
2021年2月,我们决定终止我们的12021年4月到期的200亿美元无担保364天循环信贷安排。在当时的大宗商品价格和需求低迷期间,这一安排为我们提供了额外的流动性和财务灵活性。在这一信贷安排下没有借款,我们确定不再需要该安排的增量借款能力。我们不打算更换这个设施。我们没有因为提前终止这项信贷协议而产生提前解约费。
从2021年6月18日起,我们终止了我们的12021年9月到期的200亿美元无担保364天循环信贷安排。在这一信贷安排下没有借款,我们确定不再需要该安排的增量借款能力。我们没有因为提前终止这项信贷协议而产生提前解约费。
应收贸易账款证券化安排
2021年9月30日,我们与一批贷款人签订了一项新的应收贸易账款证券化安排,该安排提供了$100300万美元的借款能力。这项融资取代了我们之前于2021年7月16日到期的应收贸易账款证券化融资。
货币政策委员会高级票据
2021年3月1日,我们偿还了这笔美元12021年3月到期的未偿还本金总额为5.125的优先债券。
2021年6月,所有的美元3002024年4月到期的5.125%优先债券(包括安德沃为债务人的部分)的未偿还本金总额为5.125%的优先债券,以相当于本金100.854的价格赎回。
MPC打算赎回所有美元1.252023年5月1日到期的MPC 4.5%优先债券的未偿还本金总额为200亿美元8502023年12月15日到期的MPC 4.75%优先债券的未偿还本金总额,包括MPC的全资子公司Andeavor LLC是该等债券的义务人的部分。这些票据预计将于2021年12月2日赎回,赎回价格相当于面值,外加根据优先票据的条款计算的整体溢价,以及赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。MPC预计将用手头的现金为赎回金额提供资金。
MPLX高级票据
2021年1月15日,MPLX赎回了所有7502025年1月到期的5.250未偿还本金总额5.250的优先债券,包括由Andeavor物流有限公司发行的此类债券的一部分,价格相当于本金的102.625。
2021年9月3日,MPLX按面值赎回所有12022年9月到期的浮息优先票据本金总额为1000亿美元。MPLX主要通过根据MPC公司间贷款协议借款为赎回提供资金。
20. 收入
下表按细分市场和产品线列出了我们来自外部客户的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
炼油与营销: | | | | | | | |
精炼产品 | $ | 29,257 | | | $ | 15,356 | | | $ | 75,594 | | | $ | 45,893 | |
原油,原油 | 1,687 | | | 990 | | | 4,999 | | | 2,868 | |
服务和其他 | 165 | | | 147 | | | 731 | | | 403 | |
来自外部客户的总收入 | 31,109 | | | 16,493 | | | 81,324 | | | 49,164 | |
中游: | | | | | | | |
精炼产品 | 441 | | | 166 | | | 1,027 | | | 460 | |
服务和其他 | 771 | | | 749 | | | 2,296 | | | 2,183 | |
来自外部客户的总收入 | 1,212 | | | 915 | | | 3,323 | | | 2,643 | |
销售和其他营业收入 | $ | 32,321 | | | $ | 17,408 | | | $ | 84,647 | | | $ | 51,807 | |
对于任何预期期限为一年或更短的合同,我们在开始时不会披露有关未来履行义务的信息。截至2021年9月30日,我们没有对未来时期具有重大意义的未来履约义务。
应收账款
在随附的合并资产负债表(应收账款)上,坏账拨备减去的主要是客户应收账款。截至2021年9月30日,我们的应收账款中包含了大量的非客户余额,其中包括匹配的买入/卖出应收账款$3.85十亿美元。
21. 补充现金流信息
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的现金净额包括: | | | |
支付的利息(扣除资本化金额后的净额) | $ | 935 | | | $ | 901 | |
向税务机关缴纳(从税务机关收到)的所得税净额(a) | 2,896 | | | (130) | |
(a)包括与持续经营和非持续经营相关的所得税支付。
合并现金流量表不包括不影响现金的合并资产负债表变动。以下是物业、厂房和设备的增加占总资本支出的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 |
根据合并现金流量表增加的财产、厂房和设备 | $ | 983 | | | $ | 2,330 | |
资本应计项目的增加(减少) | 31 | | | (426) | |
资本支出总额 | $ | 1,014 | | | $ | 1,904 | |
22. 累计其他综合损失
下表显示了按组成部分划分的累计其他综合亏损的变动情况。括号中的金额表示借方。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 养老金福利 | | 其他好处 | | 现金流对冲收益 | | 工人补偿 | | 总计 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | (212) | | | $ | (116) | | | $ | 1 | | | $ | 7 | | | $ | (320) | |
重新分类前的其他综合亏损,税后净额为$(4) | (12) | | | (2) | | | — | | | — | | | (14) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额: | | | | | | | | | |
摊销--前期服务积分(a) | (34) | | | — | | | — | | | — | | | (34) | |
**-精算损失(a) | 27 | | | 2 | | | — | | | — | | | 29 | |
**-结算损失(a) | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
税收效应 | (1) | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
其他综合损失 | (10) | | | — | | | — | | | (4) | | | (14) | |
截至2020年9月30日的余额 | $ | (222) | | | $ | (116) | | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | (334) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 养老金福利 | | 其他好处 | | 现金流对冲收益 | | 工人补偿 | | 总计 |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (338) | | | $ | (181) | | | $ | 1 | | | $ | 6 | | | $ | (512) | |
重新分类前的其他综合损益,税后净额为$38 | 115 | | | 1 | | | — | | | (4) | | | 112 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额: | | | | | | | | | |
摊销--前期服务积分(a) | (34) | | | 2 | | | — | | | — | | | (32) | |
**-精算损失(a) | 35 | | | 7 | | | — | | | — | | | 42 | |
**-结算损失(a) | 64 | | | — | | | — | | | — | | | 64 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
税收效应 | (15) | | | (2) | | | — | | | — | | | (17) | |
其他综合损益 | 165 | | | 8 | | | — | | | (5) | | | 168 | |
截至2021年9月30日的余额 | $ | (173) | | | $ | (173) | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | (344) | |
(a)这些累积的其他综合损失部分计入了净定期收益成本的计算中。参见附注23。
23. 养老金和其他退休后福利
以下汇总了净定期福利成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
养老金福利 | | | | | | | |
服务成本 | $ | 73 | | | $ | 70 | | | $ | 221 | | | $ | 210 | |
利息成本 | 23 | | | 25 | | | 69 | | | 73 | |
计划资产的预期回报率 | (37) | | | (33) | | | (99) | | | (98) | |
摊销--前期服务积分 | (11) | | | (12) | | | (34) | | | (34) | |
*--精算损失 | 10 | | | 9 | | | 35 | | | 26 | |
* | 15 | | | 8 | | | 64 | | | 9 | |
定期养老金净收益成本 | $ | 73 | | | $ | 67 | | | $ | 256 | | | $ | 186 | |
| | | | | | | |
其他好处 | | | | | | | |
服务成本 | $ | 9 | | | $ | 9 | | | $ | 26 | | | $ | 27 | |
利息成本 | 7 | | | 8 | | | 22 | | | 24 | |
摊销-前期服务成本 | 1 | | | — | | | 2 | | | — | |
*--精算损失 | 2 | | | 1 | | | 7 | | | 2 | |
定期其他收益净成本 | $ | 19 | | | $ | 18 | | | $ | 57 | | | $ | 53 | |
服务成本部分以外的定期福利净成本部分包括在综合损益表的净利息和其他财务成本中。
在截至2021年9月30日的9个月中,我们贡献了$801一百万给我们的养老金计划。与无资金支持的养老金和其他退休后福利计划有关的福利支付为#美元。19百万美元和$36在截至2021年9月30日的9个月里,分别为100万美元。
24. 承诺和或有事项
我们是许多悬而未决或受到威胁的法律行动、意外情况和承诺的主体或缔约方,这些法律行动、意外情况和承诺涉及各种事项,包括与环境有关的法律和法规。下面将讨论其中一些问题。对于我们没有记录责任的事项,我们无法估计可能造成的损失范围,因为所涉及的问题没有通过诉状、证据开示或法庭程序得到充分发展。然而,其中一些突发事件的最终解决可能是实质性的,无论是单独的还是总体的。
环境问题
我们受制于联邦、州、地方和外国有关环境的法律法规。这些法律一般规定了对排放到环境中的污染物的控制,并要求责任方对危险废物处置场和某些其他地点进行补救,包括目前或以前拥有或经营的零售销售点。如果不遵守规定,可能会受到处罚。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,补救应计负债总额为$389百万美元和$397分别为百万美元。目前,我们无法估计可能招致的所有补救费用的最终数额或可能施加的惩罚(如果有的话)。根据协助公司清理目前或以前拥有或经营的零售营销场所地下储油罐的计划,从某些州可收回的成本的应收账款为1美元。6百万美元和$72021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。
各州的政府和其他实体已经对包括MPC在内的能源公司提起诉讼。这些诉讼声称气候变化造成了损害,原告正在根据各种侵权理论寻求未指明的损害赔偿和减刑。我们目前正在加利福尼亚州、特拉华州、马里兰州、夏威夷、罗德岛州和南卡罗来纳州的联邦或州法院接受这样的诉讼。类似的诉讼可能会在其他司法管辖区提起。在这个早期阶段,这些事件的最终结果仍然不确定,既不能确定不利结果的可能性,也不能确定最终责任(如果有的话)。
我们涉及多项在日常业务过程中涉及的环境执法事宜。虽然结果和对我们的影响无法确切预测,但管理层相信,这些环境问题的解决不会对我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响,无论是单独的还是集体的。
其他法律程序
2020年7月初,MPLX的子公司Tesoro High Plains Pipeline Company,LLC(“THPP”)收到了印度事务局(“BIA”)关于Tesoro High Plains管道穿越北达科他州贝特霍尔德要塞保留地的一部分非法侵入决定的通知。通知涵盖了23块土地的通行权,并要求立即停止管道作业。该通知还评估了非法侵入的损害赔偿金约为#美元。187百万美元。THPP对这一裁决提出上诉,这引发了请求的管道关闭和付款的自动暂停。2020年10月29日,印度事务助理部长发布了一项命令,撤销了BIA的非法侵入令,并要求BIA大平原地区的区域主任在2020年12月15日或之前发布一项新的决定,涵盖所有有争议的34个地区。2020年12月15日,BIA区域主任根据助理国务卿-印度事务命令向THPP发出了新的非法侵入通知,撤销了先前的非法侵入命令。新的命令发现THPP擅自侵入,并评估了大约#美元的非法侵入损害赔偿。42000万美元(包括利息),已经支付。该命令还要求THPP立即停止并停止使用穿越争议物业的管道部分。THPP已遵守区域主任2020年12月15日的通知。2021年2月12日,土地所有者向美国北达科他州地区法院(“北达科他州地区”)提起诉讼,起诉THPP、内政部、助理国务卿-印度事务、印度上诉内政部和BIA,要求撤销助理国务卿-印度事务和内政部印度上诉委员会关于判给原告损害赔偿金的决定。2021年3月,THPP收到了一份命令的副本,该命令声称要撤销BIA在2020年7月2日至2021年1月14日期间发布的与THPP涉嫌非法入侵有关的所有命令。该命令指示BIA的区域主任重新考虑THPP涉嫌非法侵入的问题,并在所有相关方都有机会听取意见后,如有必要,发布新的命令。随后,土地所有者自愿驳回了在北达科他州地区提起的诉讼。2021年4月23日,THPP在北达科他州地区对美利坚合众国、美国内政部和BIA提起诉讼,挑战3月份的命令,该命令声称要撤销所有之前与THPP涉嫌非法侵入有关的命令。
MPLX继续努力与有争议的财产权持有人解决这一问题。管理层认为此事的最终解决不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
我们也是在正常业务过程中出现的一些其他诉讼和其他程序的当事人。虽然最终结果和对我们的影响无法确切预测,但我们相信,这些其他诉讼和诉讼的解决不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
担保
我们已经为其他公司的债务提供了某些直接和间接的担保。根据大部分这些担保安排的条款,如果被保方未能履行其在指定安排下的义务,我们将被要求履行义务。除了这些财务担保外,我们还有与具体协议相关的各种履约担保。
与权益法被投资人负债有关的担保
循环和LOCAP
MPC和MPLX持有海上油港、环路的权益,MPLX持有原油管道系统LOCAP的权益。LOOP和LOCAP都通过产能和短缺协议获得了各种项目融资。根据协议,如果被投资人无法偿还债务,作为托运人的MPC必须垫付资金。任何这样的预付款都被认为是未来运输费的预付款。协议的期限各不相同,但往往遵循基础债务的条款,这些条款将持续到2037年。根据这些协议,我们对债务本金的最大潜在未贴现付款总额为$。171截至2021年9月30日,100万。
达科他州接入管道
MPLX持有一个9.19在拥有和运营达科他州接入管道和能源转移原油管道项目(统称为巴肯管道系统或DAPL)的合资企业(“达科他州通道”)中拥有间接权益的百分比。2020年,美国哥伦比亚特区地区法院(“哥伦比亚特区”)为巴肯管道系统发放许可证和地役权的美国陆军工程兵团(“陆军兵团”)被要求准备一份与北达科他州欧阿湖地役权有关的环境影响报告书(“EIS”)。华盛顿特区后来下令在环境影响报告书悬而未决期间取消地役权,并进一步下令在2020年8月5日之前关闭管道。2020年8月5日,美国哥伦比亚特区上诉法院(“上诉法院”)搁置了华盛顿特区的禁令,该禁令要求管道在2020年8月5日前关闭并排空石油。2021年1月26日,上诉法院维持了华盛顿特区在陆军军团准备环境影响报告书期间腾出地役权的命令。上诉法院推翻了华盛顿特区的命令,在一定程度上指示关闭输油管道并清空石油。2021年5月,华盛顿特区拒绝了在准备环境影响报告书期间下令关闭输油管道的新请求。2021年6月,哥伦比亚特区发布了一项命令,在不影响部落利益的情况下驳回了这些部落的
对达科他州管道的索赔。法官指出,在违反法院先前命令的情况下,原告可能会采取行动重新审理此案。达科他州Access已经向美国最高法院请愿,要求复审上诉法院维持特区政府撤销地役权的命令的决定。这条管道仍在运营。
MPLX已经签订了一项或有股权出资协议,根据该协议,MPLX LP与巴肯管道系统中的其他合资企业所有者同意在发生允许拥有和运营巴肯管道系统的实体履行其优先票据支付义务的某些事件时向合资企业提供股权。发行优先票据是为了偿还管道公司为巴肯管道系统的建设成本提供资金所欠的金额。如果管道暂时关闭,MPLX将不得不按比例贡献9.19%的资金,以支付在管道关闭期间到期的票据利息和本金的任何部分。MPLX还预计将按比例贡献其9.19%的费用份额,以补救任何缺陷,以恢复许可证和/或恢复管道运营。如果地役权许可证的腾空导致管道永久关闭,MPLX将不得不按比例贡献9.19%的债券赎回成本(包括根据管理票据的契约所需的1%赎回溢价)和任何应计和未付利息。截至2021年9月30日,我们根据或有股权贡献协议支付的最大潜在未贴现付款约为$230百万美元。
Crowley Ocean Partners LLC和Crowley Blue Water Partners LLC
与我们的50为了获得Crowley Ocean Partners LLC%的间接权益,我们已同意有条件地担保合资企业及其子公司根据优先担保定期贷款协议承担的我们部分义务。定期贷款协议规定贷款金额最高可达$325MPC在每艘船的担保下的责任是以发生某些事件为条件的,包括我们是否停止维持投资级信用评级,或者相关成品油油轮的租船不再有效,而不是以某些确定的商业条款由投资级公司的租船取代。截至2021年9月30日,我们根据本协议为债务本金支付的最大潜在未贴现付款总额为$108百万美元。
与我们的50%的间接权益,我们已同意提供高达50如果没有与投资级客户就该实体的三艘船达成租赁协议,以及在某些情况下没有其他财务支持,其未偿债务余额的30%。截至2021年9月30日,我们在此安排下的最大潜在未贴现付款为$108百万美元。
其他担保
我们还签订了其他担保,最高潜在不打折付款总额为$。98截至2021年9月30日,这一数字为100万美元,主要包括承诺为某些灾难性事件向被投资的股权方法提供现金,而不是购买保险,承诺在设施的其他行业用户违约的情况下,为政府实体发行的公用事业建设债券提供部分资金,以及租赁包含一般租赁赔偿和担保剩余价值的资产。
合同承诺和或有事项
截至2021年9月30日,我们收购房地产、厂房和设备以及预付款转股权法投资的合同承诺总额为#美元。615百万美元。
一些天然气处理和收集安排要求我们建造天然气加工厂、天然气收集管道和天然气管道,如果由于不可抗力以外的原因未能达到指定的建设里程碑,我们还需要收取一定的费用。在某些情况下,如果出现非不可抗力导致的重大延误,某些生产商客户可能有权取消与我们的加工安排。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本节还应与项目1.财务报表下包含的未经审计的合并财务报表和附注一起阅读,并与我们截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告一起阅读。
有关前瞻性陈述的披露
这份关于Form 10-Q的季度报告,特别是管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及关于市场风险的定量和定性披露,包括受风险、意外或不确定因素影响的前瞻性陈述。你可以通过诸如“预期”、“相信”、“承诺”、“可能”、“设计”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“暗示”、“打算”、“可能”、“目标”、“机会”、“展望”、“计划”、“政策”、“立场”、“潜力”“预测”、“优先”、“项目”、“主张”、“预期”、“追求”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“将会”或其他类似的表达方式,传达未来事件或结果的不确定性。
前瞻性陈述包括有关以下方面的陈述:
•未来的财务和经营业绩;
•环境、社会和治理(“ESG”)目标和指标,包括与温室气体排放、多样性和包容性以及ESG报告有关的目标和指标;
•我们实现ESG目标和指标的计划,并监测和报告进展情况;
•未来资本、环境或维护支出、一般费用、行政费用和其他费用的水平;
•业务组成部分重组或重组预计节省的资金;
•正在进行或预期的项目或交易的成功或完成时间;
•业务战略、增长机会和预期投资;
•消费者对成品油、天然气和天然气的需求;
•未来任何普通股回购或分红的时间和金额;
•竞争对手、维权投资者、联邦、外国、州或地方监管机构或诉讼原告等第三方行动的预期影响。
我们的前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,您不应过度依赖它们,因为它们涉及风险、不确定性和假设。实际结果与我们的前瞻性陈述中暗示的任何未来表现之间的重大差异可能由多种因素造成,包括以下因素:
•一般经济、政治或监管动态,包括通货膨胀、政府有关成品油、原油、天然气或天然气的政策变化,或税收;
•新冠肺炎疫情未来死灰复燃的规模、持续时间和程度及其影响,包括旅行限制、商业和学校关闭、远程工作增加、全职工作以及个人、政府和私营部门为遏制病毒传播而采取的其他行动;
•我们是否有能力在预期的时间内或完全实现出售Speedway的预期收益;
•进一步减损;
•区域、国家和世界范围内成品油、原油、天然气、天然气和其他原料的可获得性和定价;
•信贷市场中断或信用评级发生变化;
•资本资源和流动性是否充足,包括执行业务计划和进行任何股票回购或维持或增加股息所需的自由现金流的可用性、时间和数额;
•司法或其他诉讼对业务、财务状况、经营结果和现金流的潜在影响;
•由于新冠肺炎大流行、其他传染病爆发、自然灾害、极端天气事件或其他原因,总体经济、市场、行业或商业状况持续或进一步波动或恶化;
•遵守联邦和州的环境、经济、健康和安全、能源和其他政策和法规,并根据这些政策和法规采取执法行动;
•不利的市场状况或其他影响MPLX的风险;
•炼油行业产能过剩或产能不足;
•生产客户的钻井计划或者原油、天然气、天然气、成品油或其他碳氢化合物产品产量的变化;
•客户不付款或不履行义务;
•原油、天然气、液化石油气、原料和成品油的第三方船舶、管道、轨道车和其他运输工具的成本或可获得性的变化;
•替代燃料和替代燃料车辆的价格、可获得性和接受度,以及强制使用此类燃料或车辆的法律;
•消费成品油、天然气和天然气的国家(包括美国和墨西哥)以及原油产区(包括中东、非洲、加拿大和南美)的政治和经济状况;
•我们的竞争对手采取的行动,包括价格调整,炼油产能的扩张和退役,以及管道产能的扩张和退役,加工、分馏和处理设施的扩张和退役,以应对市场状况;
•在美国境内完成管道项目;
•我们设施的燃料和公用事业成本的变化;
•影响我们的炼油厂、机械、管道、加工、分馏和处理设施或设备、运输工具或供应商或客户的事故或其他计划外停工;
•可能损害我们生产成品油、接收原料或收集、加工、分离或运输原油、天然气、NGL或成品油的能力的战争、恐怖主义或内乱行为;
•环境团体和其他利益攸关方对与原油或其他原料、成品油、天然气、液化石油气或其他碳氢化合物产品的生产、收集、精炼、加工、分馏、运输和营销有关的政策和决策的政治压力和影响;
•劳动力和物资短缺;
•与维权投资者发起的活动相关的成本、干扰和转移管理层的注意力;以及
•人事变动。
有关影响我们业务的其他风险因素,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的风险因素。除非适用法律要求,否则我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。
执行摘要
业务动态
在2021年的前9个月,尽管需求仍低于历史水平,但我们继续看到我们的业务运营环境出现复苏,尽管一些市场和地区或多或少地出现了复苏。疫苗可获得性的增加以及旅行和商业限制的减少似乎正在推动经济活动的增加,包括开设许多企业和学校,以及更广泛的面对面互动。虽然我们看到2021年前9个月的业绩有所改善,但我们无法预测新冠肺炎的进一步死灰复燃可能对我们的财务状况和业绩产生的潜在影响。
2020年3月,新冠肺炎爆发并发展成为一场大流行,导致全球经济严重混乱。世界各地的政府当局、个人和公司采取行动,通过社交距离、限制旅行、许多商业运营、公共集会以及全球整体水平的个人活动和面对面互动来防止新冠肺炎的传播,导致2020年与疫情爆发前相比,航空公司航班和机动车的使用大幅减少。
为了应对这种商业环境,我们继续关注我们业务的三个近期优先事项:
强化资产的竞争地位
我们致力于定位我们的资产,使我们在运营、财务和可持续发展方面处于领先地位,并正在评估我们投资组合中资产的实力和适合性。我们的目标是,每一项资产都能为企业带来自由现金流,并为股东回报做出贡献。通过我们的投资,我们将重点放在高回报的项目上,我们相信这些项目将增强我们投资组合的竞争力,包括我们对可持续燃料的投资,以及随着全球能源结构的演变而降低碳强度的技术。
提高商业绩效
我们专注于利用有利的原材料选择,商业领域的新方法,在不断变化的市场条件下变得更具活力,并实现技术改进,以提高我们的商业业绩。
较低的成本结构
我们致力于通过降低成本、提高效率和推动运营改进来实现卓越的运营。为了应对这场大流行,我们在2020年3月承诺立即削减资本支出和运营费用。2021年,我们将继续这一重点,计划为我们的首都削减超过2亿美元
与2020年相比的支出和投资(不包括资本化利息、潜在收购和MPLX的资本投资计划)。
根据我们降低成本和加强资产竞争地位的承诺,我们在2020年第三季度宣布了为长期成功奠定基础的战略行动,包括计划在2021年及以后优化我们的资产和结构性降低成本。这些行动包括无限期闲置盖洛普炼油厂,启动行动,从战略上将马丁内斯炼油厂重新定位为可再生柴油设施,以及批准一项非自愿裁员计划。我们在2021年前9个月的业绩反映了这些降成本行动的有利效果。
新冠肺炎仍然存在许多不确定性,我们无法预测新冠肺炎对经济的最终影响,也无法预测一旦疫情最终消退,美国和世界各地的经济能以多快的速度恢复。然而,经济影响对货币政策委员会的不利影响已经并可能继续显著。
战略更新
2021年8月19日,我们宣布与阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司(“ADM”)达成协议,成立一家生产豆油的合资企业,以满足快速增长的可再生柴油需求。根据协议条款,合资公司将拥有并运营ADM之前宣布的位于北达科他州斯皮里特伍德的大豆加工厂,ADM拥有合资公司75%的股份,MPC拥有25%的股份。2023年完工后,斯皮里特伍德工厂将采购和加工当地大豆,并将产生的豆油专门供应给MPC。斯皮里特伍德综合体预计每年生产约6亿磅精炼豆油,足够每年约7500万加仑的可再生柴油的原料。
2021年5月14日,我们完成了将我们公司拥有并运营的零售运输燃料和便利店业务Speedway出售给7-Eleven,现金收益为213.8亿美元。这笔交易在扣除净资产账面价值和某些其他调整后,产生了116.8亿美元的税前收益(扣除所得税后为80.2亿美元)。MPC仍致力于执行其计划,利用出售所得资金加强资产负债表,并向股东返还资本。
关于Speedway出售,我们的董事会额外批准了71亿美元的股票回购授权,使下文讨论的6月份投标要约之前的股票回购授权总额达到100亿美元。
•2021年第三季度,MPC回购了约1600万股普通股,支付了9.28亿美元现金,10月初又支付了5000万美元现金,与9月下旬某些回购的结算有关。截至2021年9月30日,MPC的股票回购授权剩余80.4亿美元。
•2021年第二季度,MPC完成了修改后的荷兰拍卖投标要约,以每股63.00美元的收购价购买了15,573,365股普通股,总收购价约为9.81亿美元,不包括与收购要约相关的费用和支出。
在2021年的前9个月,我们利用Speedway销售收益的一部分,通过以下行动从结构上减少了债务:
•MPC打算赎回2023年5月1日到期的MPC 4.5%优先债券的全部12.5亿美元未偿还本金总额和2023年12月15日到期的MPC 4.75%优先债券的8.5亿美元未偿还本金总额,包括MPC的全资子公司Andeavor LLC为义务人的部分此类债券。这些票据预计将于2021年12月2日赎回,赎回价格相当于面值,外加根据优先票据的条款计算的整体溢价,以及赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。MPC预计将用手头的现金为赎回金额提供资金。
•2021年6月,我们赎回了2024年4月到期的全部3亿美元未偿还本金总额5.125的优先债券。
•2021年5月,我们偿还了所有未偿还的商业票据借款,这些借款与现金一起用于为2020年第四季度偿还两笔本金总计11.3亿美元的优先票据提供资金。
•2021年3月1日,我们偿还了2021年3月到期的10亿美元未偿还本金总额5.125的优先债券。
2021年2月24日,MPC董事会批准了我们将马丁内斯炼油厂战略性重新定位为可再生柴油设施的计划。将马丁内斯工厂从提炼石油转变为生产可再生燃料,标志着我们坚定地致力于在加州生产大量低碳强度燃料。按照设想,到2022年下半年,马丁内斯工厂将开始每年生产约2.6亿加仑的可再生柴油,预处理能力将于2023年上线。预计到2023年底,该设施的年产量将达到约7.3亿加仑。
北达科他州迪金森的可再生燃料设施于2020年底开始运营,并于2021年第二季度达到全部设计运营能力。该设施有能力每年从玉米油、大豆油、脂肪和油脂中生产1.84亿加仑的可再生柴油。生产的可再生柴油在加州或类似市场销售时,可获得联邦RIN和低碳燃料标准(LCFS)积分。这些工具用于帮助满足我们作为石油燃料生产商的可再生燃料标准和LCFS遵守义务。
结果
下表反映了继续操作的选择结果。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
按部门划分的持续经营收益(亏损) | | | | | | | |
炼油与营销 | $ | 509 | | | $ | (1,569) | | | $ | 135 | | | $ | (3,610) | |
中游 | 1,042 | | | 960 | | | 2,991 | | | 2,734 | |
公司 | (186) | | | (197) | | | (523) | | | (625) | |
未分配给细分市场的项目: | | | | | | | |
LCM存货估值调整 | — | | | 530 | | | — | | | (1,185) | |
减值和空转费用(a) | (25) | | | (433) | | | (81) | | | (9,595) | |
重组费用 | — | | | (348) | | | — | | | (348) | |
交易相关成本(b) | — | | | — | | | — | | | (8) | |
持续经营的收入(亏损) | 1,340 | | | (1,057) | | | 2,522 | | | (12,637) | |
净利息和其他财务成本 | 328 | | | 359 | | | 1,053 | | | 1,032 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | 1,012 | | | (1,416) | | | 1,469 | | | (13,669) | |
持续经营所得税拨备(福利) | (18) | | | (436) | | | 21 | | | (2,237) | |
持续经营收入(亏损),税后净额 | $ | 1,030 | | | $ | (980) | | | $ | 1,448 | | | $ | (11,432) | |
(a)2021年会计年度包括权益法投资减值和长期资产减值,以及闲置某些资产所产生的费用。2020年包括商誉减值、权益法投资和长期资产减值。
(b)2020年的预算包括与中游战略审查相关的费用。
下表反映了中断操作的选择结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
非持续经营的收入 | | | | | | | |
赛车道 | $ | — | | | $ | 456 | | | $ | 613 | | | $ | 1,282 | |
LCM存货估值调整 | — | | | — | | | — | | | (25) | |
出售资产的收益 | — | | | — | | | 11,682 | | | — | |
交易相关成本(a) | — | | | (18) | | | (46) | | | (75) | |
非持续经营的收入 | — | | | 438 | | | 12,249 | | | 1,182 | |
净利息和其他财务成本 | — | | | 5 | | | 6 | | | 15 | |
所得税前非持续经营所得 | — | | | 433 | | | 12,243 | | | 1,167 | |
关于停止经营的所得税拨备 | — | | | 62 | | | 3,795 | | | 286 | |
非持续经营所得的税后净额 | $ | — | | | $ | 371 | | | $ | 8,448 | | | $ | 881 | |
(a)它承担了与Speedway分离相关的成本。
下表包括稀释后每股净收益(亏损)数据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
稀释后每股净收益(亏损) | | | | | | | | |
持续运营 | $ | 1.09 | | | $ | (1.93) | | | $ | 0.79 | | | $ | (16.93) | |
停产经营 | — | | | 0.57 | | | 13.02 | | | 1.35 | |
可归因于MPC的净收益(亏损) | $ | 1.09 | | | $ | (1.36) | | | $ | 13.81 | | | $ | (15.58) | |
2021年第三季度,MPC的净收益(亏损)为6.94亿美元,或每股稀释后收益(亏损)1.09美元,而2020年第三季度为(8.86亿美元),或每股稀释后收益(1.36美元),2021年前9个月为89.6亿美元,或每股稀释后收益(13.81美元),而2020年前9个月为(101.1亿美元),或每股稀释后收益(15.58美元)。
2021年第三季度的变化主要是由于成品油平均销售价格和销量的增加,以及2020年第三季度确认的减值和重组费用的减少,但由于2021年5月14日出售Speedway业务,没有确认LCM福利和停止运营的收入,这部分抵消了这一变化。
在2021年的前9个月,这一变化主要是由于销售Speedway的收益,2020年前9个月没有减值费用和LCM库存费用,以及成品油平均销售价格和销量的增加,但被2021年5月14日出售Speedway业务导致的部分停业收入期部分抵消。
有关非持续经营的更多信息,请参阅未经审计的综合财务报表附注4。
有关2021年第三季度与2020年第三季度和2021年前9个月与2020年前9个月相比的合并财务结果和部门结果的讨论,请参阅运营结果部分。
MPLX
截至2021年9月30日,我们拥有约6.47亿个MPLX普通股,基于2021年9月30日每普通股28.47美元的收盘价,市值为184.3亿美元。
2021年11月2日,MPLX宣布了2021年第三季度的现金分配,总额为13.1亿美元,或每普通单位1.28美元,包括每普通单位0.7050美元的基本季度分配额和每普通单位0.5750美元的特别分配额。这一分配将于2021年11月19日支付给2021年11月12日登记在册的普通单位持有人。MPC在这一分配中的份额约为8.29亿美元。
在截至2021年9月30日的9个月里,我们从MPLX获得了13.4亿美元的有限合作伙伴分销,在截至2020年9月30日的9个月里,我们收到了13.5亿美元的有限合作伙伴分销。
在截至2021年9月30日的9个月里,MPLX以每单位平均成本26.79美元的价格回购了17,563,855个MPLX普通单位,并支付了4.65亿美元的现金,另外还在10月初支付了500万美元的现金,用于结算某些9月下旬的回购。截至2021年9月30日,在授权下仍有4.97亿美元可用于未来的单位回购。
有关MPLX的更多信息,请参见未经审计的合并财务报表附注5。
流动性
截至2021年9月30日,我们的流动性(不包括MPLX)总计182.9亿美元,其中包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
(单位:百万) | | 总容量 | | 未偿还借款 | | 可用 容量 |
银行循环信贷安排(a) | $ | 5,000 | | | $ | 1 | | | $ | 4,999 | |
贸易应收账款安排 | 100 | | | — | | | 100 | |
总计 | $ | 5,100 | | | $ | 1 | | | $ | 5,099 | |
现金及现金等价物和短期投资(b) | | | | | 13,187 | |
总流动资金 | | | | | $ | 18,286 | |
(a)未偿还借款包括这项贷款项下的100万美元未偿还信用证。
(b)不包括MPLX 3900万美元的现金和现金等价物。
2021年9月30日,我们与一家贷款人签订了一项新的贸易应收账款证券化协议,其中规定了1亿美元的贸易应收账款证券化安排。该设施取代了2021年7月16日到期的类似设施。
截至2021年9月30日,16.1亿美元被记录为其他流动资产中的应收所得税,3.88亿美元被用于抵消我们对美国国税局的第三季度现金纳税义务,3.02亿美元被记录为抵消了我们2021年第四季度到期的应计税款。此外,2021年10月8日,MPC从美国国税局收到了15.5亿美元的退款,预计将在2022年上半年收到剩余的5900万美元应收所得税。
截至2021年9月30日,MPLX的流动性总额为36.7亿美元。截至2021年9月30日,MPLX拥有3900万美元的现金和现金等价物,35亿美元的循环信贷协议下的可用现金和现金等价物,以及通过与MPC的公司间贷款协议可用的1.3亿美元。
细分市场概述
炼油与营销
炼油和营销部门的运营收入在很大程度上取决于我们的炼油厂产能、炼油和营销利润率、炼油运营成本、炼油计划周转、分销成本和折旧费用。
炼油和营销利润率是销售的精炼产品价格与原油和其他精炼原料和混合原料成本之间的差额,包括将这些投入运输到我们的炼油厂的成本和为转售而购买的产品的成本。裂解价差是衡量成品油和原油市场价格之差的指标,该行业通常将其作为炼油利润率的指标。裂解价差可能大幅波动,特别是在成品油价格与原油成本走势不同的情况下。作为业绩基准和与其他行业参与者的比较,我们计算墨西哥湾沿岸、中大陆和西海岸的裂缝扩展,我们认为这些裂缝扩散最密切地跟踪我们的运营和产品板材。以下内容用于这些裂纹扩展计算:
•墨西哥湾沿岸的裂解扩展使用三桶MEH原油,生产两桶USGC CBOB汽油和一桶USGC超低硫柴油。2021年第一季度,我们从LLS原油过渡到MEH原油;
•中大陆裂解扩展使用三桶WTI原油,生产两桶芝加哥CBOB汽油和一桶芝加哥超低硫柴油;以及
•西海岸裂解扩展使用三桶ANS原油,生产两桶LA CARBOB和一桶LA CARB柴油。
我们的炼油厂可以加工大量的甜和酸原油,这些原油通常可以低于我们墨西哥湾沿岸、中大陆和西海岸裂解价差参考的原油购买。这些折扣的金额,我们称之为甜度差额和酸度差额,可能会有很大差异,导致我们的炼油和营销利润率与混合裂解价差不同。一般来说,较大的糖酸差价将提高我们的炼油和营销利润率。
未来原油价差将取决于各种市场和经济因素,以及美国的能源政策。
下表提供了显示由于市场状况的潜在变化而导致的年度净收入估计变化的敏感度。 | | | | | | | | |
(单位:百万,税后) | | |
混合裂纹扩展敏感性(a) (每桶1.00元/桶零钱) | $ | 838 | |
酸差分灵敏度(b) (每桶1.00元/桶零钱) | 396 | |
甜蜜的微分灵敏度(c) (每桶1.00元/桶零钱) | 381 | |
天然气价格敏感度(d) (每单位$1.00/MMBtu) | 275 | |
(a)裂纹扩展分别基于40%的MEH、40%的WTI和20%的ANS,分别与墨西哥湾沿岸、中大陆和西海岸的产品定价,并假设所有其他差异和定价关系保持不变。
(b)含硫原油篮子由以下原油组成:ANS、Argus含硫原油指数、Maya和加拿大西部精选原油。我们预计,到2021年,我们炼油厂加工的原油中约有51%将是含硫原油。
(c)低硫原油篮子由以下原油组成:巴肯、布伦特、MEH、WTI-库欣和WTI-米德兰。我们预计,到2021年,我们炼油厂加工的原油中约有49%将是低硫原油。
(d)这是我们炼油和营销部门基于消费的风险敞口,不包括我们中游部门的销售风险。
除了裂解扩展、酸度差异和甜度差异所显示的市场变化外,我们的炼油和营销利润率还受到以下因素的影响:
•成品油实现的销售价格;
•加工的原油及其他装料和调和油的种类;
•我们的炼油厂产量;
•购买转售产品的成本;
•用于对冲价格风险的商品衍生工具的影响;
•在价格下跌期间,LCM调整对库存的潜在影响;以及
•后进先出清算费用的潜在影响,因为从历史库存水平提取。
炼油销售部门的运营收入除了承诺的分销成本外,还受到炼油厂运营成本和炼油计划周转成本变化的影响。运营成本的变化主要是由我们炼油厂使用的能源成本(包括购买的天然气)和维护成本水平推动的。炼油计划中的扭亏为盈需要某些炼油厂运营单位的临时关闭,每个炼油厂都会定期进行。分销成本主要包括与MPLX的长期协议,如下所述,这些协议包括对MPLX的最低承诺,在产能或销售额较低或炼油厂闲置期间,这将对运营收入产生负面影响。
我们与MPLX签订了各种长期的收费商业协议。根据这些协议,MPLX为我们的炼油和营销部门提供运输、储存、分销和营销服务。MPLX在我们的中游部门进行了报道。其中一些协议包括对原油和成品油的最低季度吞吐量和销售量以及原油、成品油和其他产品的最低存储量的承诺。某些其他协议包括承诺为某些海运和炼油物流资产支付100%的可用运力。
中游
我们的中游部门运输、储存、分销和营销原油和成品油,主要用于我们的炼油和营销部门。我们管道运输业务的盈利能力主要取决于关税和通过管道运输的数量。我们海上作业的盈利能力主要取决于我们的船只和驳船的数量和供应情况。我们轻质产品码头业务的盈利能力主要取决于这些码头的吞吐量。我们燃料分销服务的盈利能力主要取决于某些成品油的销售量。我们炼油物流业务的盈利能力取决于我们炼油物流资产的数量和可用性。我们管道和海运船舶上的大部分原油和成品油运输以及我们码头的成品油吞吐量服务于我们的炼油销售部门,我们的炼油物流资产和燃料分销服务仅供我们的炼油和营销部门使用。如上文炼油与营销部分所述,MPLX(在我们的中游部门中报道)拥有各种与向我们的炼油与营销部门提供的服务相关的长期收费商业协议。根据这些协议,MPLX获得了最低吞吐量、存储和分发量的各种承诺,以及支付某些资产的所有可用容量的承诺。在我们的原油管道、码头和海上作业直接服务的市场上,我们运输的原油数量直接受到原油供应和炼油商需求的影响。这种供需平衡的关键因素是不同地区或油田生产商的原油产量水平、替代运输方式的可用性和成本。, 炼油厂的原油加工量以及炼油厂和运输系统的维护水平。我们运输、储存、分销和销售的成品油数量直接受到我们成品油管道和海运业务所服务的市场中成品油的生产水平和用户需求的影响。在我们的大多数市场,汽油和馏分的需求在夏季驾车季节达到顶峰,从5月份一直持续到
每年9月,秋季和冬季下降。与原油一样,其他运输选择和系统维护水平也会影响成品油的流动。
我们的中游部分还收集和加工天然气和天然气。天然气和天然气价格波动很大,受到基本面供需变化、市场不确定性、天然气运输和分馏能力的可用性以及各种我们无法控制的额外因素的影响。我们的中游业务盈利能力受到当前大宗商品价格的影响,这主要是由于我们自己或第三方加工厂的加工或调节、以指数相关价格购买和销售或收集和运输大量天然气以及第三方运输和分馏服务的成本。在某种程度上,大宗商品价格会影响我们生产商客户的天然气钻探水平,这样的价格也会影响盈利能力。
行动结果
以下讨论包括与我们的运营结果相关的评论和分析。本讨论应与项目1.财务报表一起阅读,旨在为投资者提供评估我们历史运营的合理基础,但不应作为预测我们未来业绩的唯一标准。
综合运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 2021 | | 2020 | | 方差 |
收入和其他收入: | | | | | | | | | | | |
销售和其他营业收入(a) | $ | 32,321 | | | $ | 17,408 | | | $ | 14,913 | | | $ | 84,647 | | | $ | 51,807 | | | $ | 32,840 | |
权益法投资收益(亏损) | 122 | | | 117 | | | 5 | | | 306 | | | (1,037) | | | 1,343 | |
处置资产的净收益 | — | | | 1 | | | (1) | | | 3 | | | 6 | | | (3) | |
其他收入 | 170 | | | 22 | | | 148 | | | 366 | | | 69 | | | 297 | |
总收入和其他收入 | 32,613 | | | 17,548 | | | 15,065 | | | 85,322 | | | 50,845 | | | 34,477 | |
成本和费用: | | | | | | | | | | | |
收入成本(不包括以下项目) | 29,563 | | | 16,673 | | | 12,890 | | | 77,824 | | | 48,517 | | | 29,307 | |
LCM存货估值调整 | — | | | (530) | | | 530 | | | — | | | 1,185 | | | (1,185) | |
减值费用 | — | | | 433 | | | (433) | | | — | | | 8,280 | | | (8,280) | |
折旧及摊销 | 836 | | | 830 | | | 6 | | | 2,551 | | | 2,526 | | | 25 | |
销售、一般和行政费用 | 681 | | | 673 | | | 8 | | | 1,881 | | | 2,080 | | | (199) | |
重组费用 | — | | | 348 | | | (348) | | | — | | | 348 | | | (348) | |
其他税种 | 193 | | | 178 | | | 15 | | | 544 | | | 546 | | | (2) | |
总成本和费用 | 31,273 | | | 18,605 | | | 12,668 | | | 82,800 | | | 63,482 | | | 19,318 | |
持续经营的收入(亏损) | 1,340 | | | (1,057) | | | 2,397 | | | 2,522 | | | (12,637) | | | 15,159 | |
净利息和其他财务成本 | 328 | | | 359 | | | (31) | | | 1,053 | | | 1,032 | | | 21 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | 1,012 | | | (1,416) | | | 2,428 | | | 1,469 | | | (13,669) | | | 15,138 | |
持续经营所得税拨备(福利) | (18) | | | (436) | | | 418 | | | 21 | | | (2,237) | | | 2,258 | |
持续经营收入(亏损),税后净额 | 1,030 | | | (980) | | | 2,010 | | | 1,448 | | | (11,432) | | | 12,880 | |
非持续经营所得的税后净额 | — | | | 371 | | | (371) | | | 8,448 | | | 881 | | | 7,567 | |
权益法投资收益(亏损) | 1,030 | | | (609) | | | 1,639 | | | 9,896 | | | (10,551) | | | 20,447 | |
减去可归因于以下因素的净收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
可赎回的非控股权益 | 38 | | | 20 | | | 18 | | | 79 | | | 61 | | | 18 | |
非控制性权益 | 298 | | | 257 | | | 41 | | | 853 | | | (501) | | | 1,354 | |
可归因于MPC的净收益(亏损) | $ | 694 | | | $ | (886) | | | $ | 1,580 | | | $ | 8,964 | | | $ | (10,111) | | | $ | 19,075 | |
(a)根据非持续经营会计,Speedway对零售客户的销售额和净业绩反映在非持续经营的收入中,扣除税收和对Speedway的炼油和营销公司间销售额现在作为第三方销售额在2021年5月14日销售结束时列报。
2021年第三季度与2020年第三季度比较
与2020年第三季度相比,2021年第三季度可归因于MPC的净收入增加了15.8亿美元,这主要是由于2021年第三季度成品油销售价格和销量的增加,以及2020年第三季度没有减值和重组费用,但部分被没有LCM库存福利所抵消。
收入和其他收入增加了150.7亿美元,主要原因是:
•销售和其他营业收入增加149.1亿美元,主要原因是炼油和营销部门炼油和营销部门成品油平均销售价格为每加仑0.9美元,成品油日销售量增加3.38亿美元;以及
•其他收入增加1.48亿美元,主要是由于RIN销售收入增加。
成本和支出增加了126.7亿美元,主要原因是:
•收入成本增加128.9亿美元,主要原因是原油和成品油原材料成本上涨;
•2020年第三季度没有5.3亿美元的LCM福利;
•减值支出减少4.33亿美元,主要与2020年第三季度马丁内斯炼油厂的重新定位有关;以及
•2020年第三季度,与马丁内斯和盖洛普炼油厂闲置相关的重组费用减少了3.48亿美元,以及与裁员相关的成本。
净利息和其他财务成本减少了3100万美元,这主要是由于MPC和MPLX借款减少导致的利息支出减少,但部分被1500万美元的养老金结算损失所抵消。
在截至2021年9月30日的三个月里,我们记录了1800万美元的联邦、州和外国所得税优惠,低于按美国法定税率计算的税收,这主要是因为与可归因于非控股权益、州税收的净收入相关的某些永久性税收优惠,以及根据CARE法案提供的与NOL结转相关的福利增加。在截至2020年9月30日的三个月里,我们记录了4.36亿美元的联邦、州和外国所得税优惠,高于按美国法定税率计算的税收,这主要是由于与可归因于非控股权益、州税收的净收入相关的某些永久性税收优惠,以及与根据CARE Act提供的预期NOL结转相关的估计变化,这些变化被非税收可抵扣商誉减值所抵消。
非控股权益增加了4100万美元,主要是由于MPLX公司净收入的增加。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
2021年前9个月,MPC的净收入比2020年前9个月增加了190.8亿美元,这主要是由于销售Speedway的收益,2020年前9个月没有减值费用和LCM库存费用,以及平均成品油销售价格和销量的增加,部分被2021年5月14日出售Speedway业务导致的部分停业收入所抵消。
收入和其他收入增加344.8亿美元,主要原因是:
•销售和其他营业收入增加328.4亿美元,主要原因是成品油平均销售价格每加仑0.73美元,成品油销售量每天增加1.44亿美元;
•权益法投资收入增加13.4亿美元,主要是由于2020年前9个月录得13.2亿美元的权益法投资减值,主要是受新冠肺炎和大宗商品价格下跌的影响;以及
•其他收入增加2.97亿美元,主要是由于RIN销售收入增加。
成本和支出增加193.2亿美元,主要原因是:
•收入成本增加293.1亿美元,主要原因是原油和成品油原材料成本上涨;
•没有11.9亿美元的低成本费用,主要是由于新冠肺炎的影响和前一年大宗商品价格的下跌;
•减值支出减少82.8亿美元,原因是2020年前9个月商誉和长期资产计入减值,主要是受新冠肺炎和前一年大宗商品价格下跌的影响;
•销售、一般和行政费用减少1.99亿美元,这主要是由于我们2020年的裁员和其他成本控制努力实现了成本降低;以及
•2020年第三季度,与马丁内斯和盖洛普炼油厂闲置相关的重组费用减少了3.48亿美元,以及与裁员相关的成本。
净利息和其他财务成本增加了2100万美元,主要是由于养老金结算损失6400万美元,但部分被MPLX和MPC借款减少导致的利息支出减少所抵消。
在截至2021年9月30日的9个月中,我们记录的联邦、州和外国所得税支出合计为2100万美元,低于按美国法定税率计算的税收,这主要是由于与可归因于非控股权益的净收入相关的某些永久性税收优惠,以及根据CARE Act提供的与NOL结转相关的福利变化,被州税抵消。在截至2020年9月30日的9个月里,我们记录了22.4亿美元的联邦、州和外国所得税优惠,低于按美国法定税率计算的税收,这是因为我们的税前亏损中有很大一部分包括不可抵扣的商誉减值费用,部分被根据CARE法案提供的预期NOL结转产生的税率差异所抵消。此外,我们在MPLX的非控股权益通常提供有效的税率优惠,因为与这些所有权权益相关的税款由这些权益支付,但由于MPLX记录的减值费用,截至2020年9月30日的9个月,这一优惠较低。
可归因于非控股权益的净收入增加了13.5亿美元,这主要是由于MPLX的净收入增加,这主要是由于2020年前9个月确认的减值费用。
细分结果
炼油与营销
以下包括2021年第三季度与2020年第三季度和截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比的关键财务和运营数据。
(a)包括对中游的部门间销售和出口销售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
炼油销售经营统计 | | | | | | | | |
炼油厂净生产能力(Mbpd)) | | 2,836 | | | 2,536 | | | 2,753 | | | 2,601 | |
炼油和销售保证金,不包括后进先出清算费用(A)(B)(C) | | $ | 14.51 | | | $ | 8.28 | | | $ | 12.46 | | | $ | 9.46 | |
后进先出清算费 | | — | | | (1.10) | | | — | | | (0.36) | |
每桶炼油和销售利润率(A)(B) | | 14.51 | | | 7.18 | | | 12.46 | | | 9.10 | |
更少: | | | | | | | | |
每桶炼油运营成本,不包括风暴影响(c) | 4.97 | | | 5.41 | | | 4.89 | | | 5.85 | |
风暴对炼油运行成本的影响(d) | 0.07 | | | — | | | 0.07 | | | — | |
每桶分销成本 | | 5.02 | | | 5.61 | | | 5.08 | | | 5.35 | |
每桶炼油计划周转成本 | | 0.78 | | | 1.01 | | | 0.50 | | | 1.02 | |
每桶折旧和摊销 | | 1.77 | | | 1.96 | | | 1.87 | | | 1.95 | |
另外: | | | | | | | | |
每桶其他(e) | | 0.05 | | | 0.08 | | | 0.13 | | | 0.01 | |
炼油和销售部门每桶收入(亏损) | | $ | 1.95 | | | $ | (6.73) | | | $ | 0.18 | | | $ | (5.06) | |
支付给MPLX的费用包括在上述分销成本中 | $ | 3.23 | | | $ | 3.81 | | | $ | 3.40 | | | $ | 3.63 | |
(a)销售收入减去炼油厂投入品和购进产品的成本,除以炼油厂净生产能力。
(b)有关此非GAAP衡量标准的更多信息,请参阅“非GAAP衡量标准”部分。
(c)包括炼油运营成本和主要维护成本。不包括计划周转、折旧和摊销费用。
(d)2021年第一季度和第三季度的暴风雨导致了更高的成本,包括维护和维修。
(e)包括权益法投资的收益(亏损)、处置资产的净收益(亏损)和其他收入。
下表列出了我们营销领域的某些基准价格和市场指标,我们认为这些价格有助于理解我们炼油和营销部门的结果。下面的基准裂解扩展没有反映满足EPA可再生燃料标准下归属产品的可再生容量义务所需的RIN的市场成本。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
基准现货价格(每加仑1美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
芝加哥CBOB无铅普通汽油 | $ | 2.19 | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.97 | | | $ | 1.05 | |
芝加哥超低硫柴油 | 2.14 | | | 1.17 | | | 1.98 | | | 1.16 | |
USGC CBOB无铅普通汽油 | 2.15 | | | 1.15 | | | 1.94 | | | 1.07 | |
USGC超低硫柴油 | 2.08 | | | 1.16 | | | 1.91 | | | 1.18 | |
拉卡博布(La Carrobb) | | 2.29 | | | 1.33 | | | 2.12 | | | 1.27 | |
La CARB柴油 | | 2.17 | | | 1.24 | | | 1.98 | | | 1.28 | |
| | | | | | | | |
市场指标(每桶美元) | | | | | | | | |
WTI | | $ | 70.52 | | | $ | 40.92 | | | $ | 65.04 | | | $ | 38.21 | |
啊哈 | | 71.17 | | | — | | | 65.95 | | | — | |
| | | | | | | | |
LLS | | — | | | 42.49 | | | — | | | 40.15 | |
ANS | | 72.69 | | | 42.75 | | | 67.52 | | | 41.41 | |
裂缝扩展: | | | | | | | | |
中大陆WTI 3-2-1 | $ | 13.53 | | | $ | 5.55 | | | $ | 11.27 | | | 5.88 | |
USGC MEH 3-2-1 | 10.70 | | | — | | | 8.47 | | | — | |
USGC LLS 3-2-1 | — | | | 3.28 | | | — | | | 4.15 | |
西海岸ANS 3-2-1 | 14.60 | | | 9.21 | | | 12.92 | | | 9.76 | |
混合3-2-1(a) | 12.61 | | | 5.57 | | | 10.48 | | | 6.15 | |
原油价差: | | | | | | | |
甜 | $ | (0.49) | | | $ | (0.59) | | | $ | (0.59) | | | $ | (1.00) | |
酸 | (4.62) | | | (2.26) | | | (3.62) | | | (3.64) | |
(a)2021年,混合3-2-1中大陆/USGC/西海岸裂缝扩展的比例为40%/40/20%。2020年,混合3-2-1中大陆/USGC/西海岸裂缝扩展为38/38/24%。这些混合是基于我们在每个时期按地区的炼油能力。从2021年第一季度开始,USGC的即时价格从LLS过渡到MEH。
2021年第三季度与2020年第三季度比较
炼油和营销部门的收入增加了146.3亿美元,主要是因为成品油的平均销售价格每加仑提高了0.9美元,成品油销售量增加了3.38亿美元。
2021年第三季度,炼油厂净产能增加3亿桶/日,主要是由于2020年行业继续从新冠肺炎的影响中复苏。
炼油销售和营销部门的运营收入增加了20.8亿美元,主要是由于混合裂解价差增加和炼油计划周转成本减少,但不包括折旧和摊销的炼油运营成本增加部分抵消了这一影响。
2021年第三季度炼油和营销利润率为每桶14.51美元,而2020年第三季度为每桶8.28美元,不包括后进先出清算费用。炼油和营销利润率受到我们相对于早先显示的市场指标的表现的影响,这些指标使用现货市场价值以及原油购买和产品销售的估计组合。根据市场指标和我们的原油产量,我们估计与2020年第三季度相比,2021年第三季度对炼油和营销利润率的净积极影响约为20亿美元,这主要是由于裂解扩展增加所致。我们报告的炼油和营销利润率与市场指标不同,原因是购买的原油及其成本的组合,市场结构对我们原油收购价格的影响,RIN价格对裂解蔓延的影响,以及炼油厂产量、其他原料差异、销售给直销商的燃料利润率等其他项目,以及2020年第三季度的后进先出清算费用2.56亿美元。与2020年第三季度相比,这些因素对2021年第三季度炼油和营销部门收入的净负面影响估计约为5000万美元。
在截至2021年9月30日的三个月里,不包括折旧和摊销以及风暴影响的炼油运营成本比截至2020年9月30日的三个月增加了3300万美元,这主要是由于天然气价格上涨导致能源成本上升。在每桶基础上,由于本季度产能增加,炼油运营成本下降了0.44美元。
不包括折旧和摊销的分销成本减少了100万美元,其中包括2021年第三季度和2020年第三季度分别支付给MPLX的8.44亿美元和8.89亿美元的费用。在每桶基础上,由于产量增加,不包括折旧和摊销的分销成本每桶下降0.59美元。
由于扭亏为盈的时机,炼油计划的扭亏为盈成本减少了2900万美元,或每桶0.23美元。
折旧和摊销每桶减少0.19美元,主要是由于产能增加。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
炼油和营销部门的收入增加了322亿美元,主要是由于成品油平均销售价格每加仑0.73美元的上涨,以及成品油销售量的增加,每天增加1.44亿美元。
2021年前9个月,炼油厂净产能增加了152万桶/日,这主要是由于2020年行业继续从新冠肺炎的影响中复苏。
炼油和营销部门的运营收入增加了37.5亿美元,这主要是由于混合裂解价差的增加以及炼油运营和炼油计划周转成本的降低。
2021年前9个月,炼油和营销利润率为每桶12.46美元,而2020年前9个月,不包括后进先出清算费用,利润率为每桶9.46美元。炼油和营销利润率受到前面显示的市场指标的影响,这些指标使用现货市场价值以及原油购买和产品销售的估计组合。根据市场指标和我们的原油产量,我们估计,与2020年前九个月相比,2021年前九个月对炼油和营销利润率的净积极影响约为30亿美元,这主要是由于裂解扩展增加所致。 我们报告的炼油和营销利润率与市场指标不同,原因是购买的原油及其成本的组合、我们原油收购价格的市场结构、裂解价差的RIN价格以及炼油厂产量、其他原料差异、直接经销商燃料利润率等其他项目,以及2020年前九个月的后进先出清算费用2.56亿美元。与2020年前9个月相比,这些因素对2021年前9个月的炼油销售部门收入估计产生了约1000万美元的净积极影响。
截至2021年9月30日的9个月,不包括折旧和摊销以及风暴影响的炼油运营成本,与截至2020年9月30日的9个月相比,下降了4.92亿美元,或每桶0.96美元,这是因为我们采取行动降低成本,以应对新冠肺炎的经济影响,包括我们部分炼油产能的闲置,但这部分被主要由天然气价格上涨导致的能源成本增加所抵消。
2021年和2020年前九个月的分销成本(不包括折旧和摊销)为38.2亿美元,其中包括2021年和2020年前九个月分别支付给MPLX的25.6亿美元和25.9亿美元的费用。在每桶基础上,由于产能增加,不包括折旧和摊销的分销成本每桶下降0.27美元。
由于扭亏为盈的时机,炼油计划的扭亏为盈成本减少了3.47亿美元,或每桶0.52美元。
折旧和摊销每桶减少0.08美元,因为增加的成本被更高的产量所抵消。
补充炼油和营销统计数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
炼油销售经营统计 | | | | | | | |
原油产能利用率百分比(a) | 93 | | | 84 | | | 90 | | | 82 | |
炼油厂产能(Mbpd): | | | | | | | |
原油精炼 | 2,684 | | | 2,390 | | | 2,594 | | | 2,446 | |
其他充电和混合燃料 | 152 | | | 146 | | | 159 | | | 155 | |
炼油厂净生产能力 | 2,836 | | | 2,536 | | | 2,753 | | | 2,601 | |
含硫原油吞吐百分比 | 45 | | | 49 | | | 47 | | | 50 | |
低硫原油吞吐量百分比 | 55 | | | 51 | | | 53 | | | 50 | |
成品率(Mbpd): | | | | | | | |
汽油 | 1,451 | | | 1,311 | | | 1,404 | | | 1,305 | |
蒸馏油 | 968 | | | 872 | | | 944 | | | 908 | |
丙烷 | 53 | | | 50 | | | 51 | | | 51 | |
原料和石化产品 | 272 | | | 230 | | | 265 | | | 266 | |
重质燃料油 | 32 | | | 21 | | | 32 | | | 28 | |
沥青 | 93 | | | 92 | | | 94 | | | 83 | |
总计 | 2,869 | | | 2,576 | | | 2,790 | | | 2,641 | |
成品油出口销售量(Mbpd)(b) | 294 | | | 389 | | | 256 | | | 331 | |
(a)基于日历日容量,这是一个年度平均值,包括计划维护和其他正常操作活动的停机时间。
(b)表示每个时间段的满载出口货物。这些销售量包括在总销售量中。
中游
以下包括2021年第三季度与2020年第三季度和截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比的关键财务和运营数据。
(a)在拥有的公共运输管道上,不包括权益法投资。
(b)在100%的基础上包括与未合并权益法投资相关的金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
基准价格 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
天然气NYMEX HH(每MMBtu$) | $ | 4.31 | | | $ | 2.13 | | | $ | 3.34 | | | $ | 1.92 | |
C2+NGL定价(每加仑$1)(a) | $ | 0.96 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.81 | | | $ | 0.40 | |
(a)C2+NGL定价基于Mont Belvieu价格,假设NGL桶的乙烷含量约为35%,丙烷含量约为35%,异丁烷含量约为6%,正丁烷含量约为12%,天然汽油含量约为12%。
2021年第三季度与2020年第三季度比较
中游部门收入和运营部门收入分别增加了3.07亿美元和8200万美元。该季度的业绩得益于收入的增加,这主要是由于天然气价格上涨和管道吞吐量增加,以及运营费用的降低。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
中游部门收入和运营部门收入分别增加了7.31亿美元和2.57亿美元。业绩受益于更高的收入,主要是由于天然气价格上涨以及管道和终端产量的增加,以及2021年前9个月运营费用的下降。
公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
关键财务信息(单位:百万) | | 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
公司(a) | (186) | | | (197) | | | (523) | | | (625) | |
(a)公司成本主要包括MPC的公司行政费用和与某些非营业资产相关的成本,但包括在中游部门的MPLX的公司管理费用除外。
2021年第三季度与2020年第三季度比较
企业成本减少了1100万美元,这主要是由于我们2020年的裁员和其他成本控制努力实现了成本降低。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
企业成本减少了1.02亿美元,这主要是由于我们2020年的裁员和其他成本控制努力实现了成本降低。
未分配给细分市场的项目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
关键财务信息(单位:百万) | | 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
未分配给细分市场的项目: | | | | | | | |
LCM存货估值调整 | $ | — | | | $ | 530 | | | $ | — | | | $ | (1,185) | |
减值和空转费用 | (25) | | | (433) | | | (81) | | | (9,595) | |
重组费用 | — | | | (348) | | | — | | | (348) | |
交易相关成本(a) | — | | | — | | | — | | | (8) | |
*未分配给细分市场的项目总数: | $ | (25) | | | $ | (251) | | | $ | (81) | | | $ | (11,136) | |
(a)2020年包括与中游战略审查有关的费用。2020年与Speedway分离相关的费用包括在停产运营中。有关非持续经营的更多信息,请参阅未经审计的综合财务报表附注4。
2021年第三季度与2020年第三季度比较
未分配给部门的项目总数包括2020年第三季度4.33亿美元的减值支出和5.3亿美元的LCM福利。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
2021年前九个月,未分配给部门的项目总额包括与剥离、放弃或关闭中游部门某些资产相关的减值支出8100万美元。于2020年前九个月,本公司录得减值费用约96亿美元,其中商誉及长期资产减值费用为82.8亿美元,权益法投资相关减值费用为13.2亿美元,而主要受新冠肺炎及大宗商品价格下跌影响而产生的法律责任管理费用为11.9亿美元。
非GAAP财务指标
管理层使用财务指标来评估我们的经营业绩,该财务指标是根据一种不同于公认会计原则(GAAP)的方法计算和列报的。我们相信,这一非GAAP财务衡量标准对投资者和分析师评估我们目前的财务表现很有用,因为当与其最具可比性的GAAP财务衡量标准相协调时,它通过排除某些我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目,提高了不同时期之间的可比性,这些项目可能会模糊我们的基本业务结果和趋势。这一指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标,我们对该指标的计算可能无法与其他公司报告的同名指标相比较。我们使用的非GAAP财务衡量标准如下:
炼油和营销利润率
炼油和营销利润率的定义是销售收入减去炼油厂投入和采购产品的成本,不包括下表所反映的其他项目。
炼油营销经营收入与炼油营销毛利率和炼油营销利润率的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月30日的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
炼油销售营业收入(亏损)(a) | | $ | 509 | | | $ | (1,569) | | | $ | 135 | | | $ | (3,610) | |
加(减): | | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 540 | | | 518 | | | 1,495 | | | 1,576 | |
LCM存货估值调整 | | — | | | 530 | | | — | | | (1,185) | |
权益法投资的(收益)损失 | | (8) | | | (16) | | | (27) | | | 6 | |
处置资产的净收益 | | (3) | | | (1) | | | (6) | | | — | |
其他收入 | | (146) | | | (1) | | | (289) | | | (9) | |
炼油和营销毛利率 | | 892 | | | (539) | | | 1,308 | | | (3,222) | |
加(减): | | | | | | | | |
营业费用(不包括折旧和摊销) | | 2,527 | | | 2,408 | | | 7,107 | | | 7,481 | |
LCM存货估值调整 | | — | | | (530) | | | — | | | 1,185 | |
折旧及摊销 | | 462 | | | 456 | | | 1,406 | | | 1,392 | |
不包括在炼油和营销利润率中的毛利率和其他收入(b) | | (58) | | | (101) | | | (353) | | | (285) | |
包括在炼油和营销利润率中的其他税 | | (38) | | | (19) | | | (104) | | | (62) | |
炼油和营销利润率(a) | | 3,785 | | | 1,675 | | | 9,364 | | | 6,489 | |
后进先出清算费 | | — | | | 256 | | | — | | | 256 | |
炼油和销售保证金,不包括后进先出清算费用 | $ | 3,785 | | | $ | 1,931 | | | $ | 9,364 | | | $ | 6,745 | |
(a)LCM库存估值调整不包括炼油和营销运营收入和炼油和营销利润率。
(b)反映包括在炼油和营销部门以及代表我们的某些营销客户处理信用卡交易的其他相关业务的毛利率(不包括折旧和摊销),扣除其他收入。
流动性和资本资源
现金流
截至2021年9月30日,我们持续运营的合并现金和现金等价物余额约为58.7亿美元,而2020年12月31日为4.15亿美元。截至2020年12月31日,停产业务的现金和现金等价物为1.4亿美元。经营活动、投资活动和融资活动提供(使用)的现金净额见下表。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
现金净额由(用于): | | | |
经营活动--持续经营 | $ | 3,546 | | | $ | (141) | |
经营活动--非连续性经营 | (2,860) | | | 1,232 | |
总经营活动 | 686 | | | 1,091 | |
投资活动--持续经营 | (7,965) | | | (2,552) | |
投资活动--非连续性业务 | 21,314 | | | (272) | |
总投资活动 | 13,349 | | | (2,824) | |
融资活动 | (8,716) | | | 922 | |
现金总额增加(减少) | $ | 5,319 | | | $ | (811) | |
与2020年前9个月相比,2021年前9个月运营活动提供的净现金减少了4.05亿美元。持续经营提供的现金净额的变化主要是由于经营业绩的增加,与两个时期的营运资本变化进行比较,营运资本的有利变化为1.83亿美元。反映Speedway业务业绩的非持续运营使用的净现金减少了40.9亿美元,主要原因是2021年5月14日出售Speedway、与出售收益相关的税收支付以及营运资本变化。营运资金变动不包括短期债务变动。
2021年前9个月,不包括短期债务变化的营运资本净使用现金为3.07亿美元,而2020年前9个月的净现金使用为4.9亿美元。
2021年前9个月,营运资本变化为现金使用净额3.07亿美元,主要原因是能源大宗商品价格和期末交易量增加对营运资本的影响。应付账款增加的主要原因是原油价格和数量的增加。当期应收账款增加的主要原因是原油和成品油价格和数量上升。库存增加的主要原因是成品油和原油库存增加。
2020年前九个月,不包括LCM准备金和短期债务变化的营运资本净使用现金为4.9亿美元,主要是由于期末能源大宗商品价格和交易量下降对营运资本的影响。应付账款减少的主要原因是原油价格和交易量的下降。当期应收账款减少的主要原因是原油价格下降以及成品油价格和成品量下降。不包括LCM储备,由于原油和成品油库存减少,库存减少。
2021年前9个月,投资活动提供的净现金为133.5亿美元,而2020年前9个月投资活动使用的净现金为28.2亿美元。持续业务使用的净现金的变化主要是由于购买了94.6亿美元的短期投资,但房地产、厂房和设备的增加13.5亿美元以及短期投资的到期和销售减少了部分抵消了这一变化。非持续业务提供的净现金变化主要是由于出售Speedway的收益213.8亿美元。
合并现金流量表不包括不影响现金的合并资产负债表变动。以下是根据合并现金流量表将增加的财产、厂房和设备与报告的总资本支出和投资进行对账。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
根据合并现金流量表增加的财产、厂房和设备 | $ | 983 | | | $ | 2,330 | |
| | | |
| | | |
资本应计项目的增加(减少) | 31 | | | (426) | |
资本支出总额 | 1,014 | | | 1,904 | |
权益法被投资人的投资(不包括收购) | 150 | | | 436 | |
资本支出和投资总额 | $ | 1,164 | | | $ | 2,340 | |
2021年前9个月,融资活动净使用现金87.2亿美元,而2020年前9个月净现金来源为9.22亿美元。
•2021年前九个月,MPC根据其商业票据计划借入了74.1亿美元,偿还了84.4亿美元。
•2021年前9个月,长期债务借款和偿还净使用现金33亿美元,而2020年前9个月净现金来源为30.2亿美元。在2021年的前9个月,MPC偿还了13亿美元的优先票据,在其循环信贷安排下借入和偿还了36.5亿美元,在其贸易应收账款安排下借入和偿还了46.5亿美元。MPLX赎回了17.5亿美元的优先票据,其循环信贷安排下的净付款为1.75亿美元。
2020年前9个月,MPC发行了25亿美元的优先票据,在其循环信贷安排下借入和偿还了35亿美元,在其贸易应收账款安排下借入和偿还了12.3亿美元。MPLX发行了30亿美元的优先票据,用于偿还其定期贷款下10亿美元的未偿还借款,偿还10亿美元的浮动利率优先票据,并赎回4.5亿美元的优先票据,其循环信贷安排下的净借款为9500万美元。
•2021年前九个月,包括手续费和支出在内的普通股回购所用现金总计19.1亿美元。有关我们股票回购的进一步讨论,请参阅“资本要求”部分。
•2021年前9个月,用于回购非控股权益的现金为4.65亿美元,与回购MPLX普通单位有关。有关MPLX的进一步讨论,请参阅未经审计的合并财务报表附注5。
衍生工具
有关衍生工具和相关市场风险的讨论,请参见第(3)项:关于市场风险的定量和定性披露。
资本资源
MPC,不包括MPLX
我们通过我们对普通合伙人的所有权来控制MPLX,然而,MPLX的债权人不能通过担保或其他财务安排获得MPC的一般信用。MPLX的资产只能用于偿还自己的债务,其债权人对我们的资产没有追索权。因此,在下表中,我们列出了MPC的流动性,不包括MPLX。MPLX流动性将在下一节讨论。
截至2021年9月30日,我们的流动性(不包括MPLX)总计182.9亿美元,其中包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
(单位:百万) | | 总容量 | | 未偿还借款 | | 可用 容量 |
银行循环信贷安排(a) | $ | 5,000 | | | $ | 1 | | | $ | 4,999 | |
贸易应收账款安排 | 100 | | | — | | | 100 | |
总计 | $ | 5,100 | | | $ | 1 | | | $ | 5,099 | |
现金及现金等价物和短期投资(b) | | | | | 13,187 | |
总流动资金 | | | | | $ | 18,286 | |
(a)未偿还借款包括这项贷款项下的100万美元未偿还信用证。
(b)不包括MPLX 3900万美元的现金和现金等价物。
2021年5月14日,我们完成了将我们公司拥有并运营的零售运输燃料和便利店业务Speedway出售给7-Eleven,现金收益为213.8亿美元。这笔交易在扣除净资产账面价值和某些其他调整后,产生了116.8亿美元的税前收益(扣除所得税后为80.2亿美元)。我们将出售Speedway的部分收益用于结构性减少债务,其余收益作为现金和现金等价物以及短期投资包括在我们的流动资金中。
由于我们有其他选择,包括内部产生的现金流和进入资本市场的机会以及商业票据计划,我们相信我们的短期和长期流动性不仅足以为我们目前的业务提供资金,还足以满足我们的短期和长期资金需求,包括资本支出计划、回购我们普通股的股票、股息支付、固定福利计划缴费、偿还债务到期日以及最终可能与或有事项相关的其他金额。
MPC打算赎回2023年5月1日到期的MPC 4.5%优先债券的全部12.5亿美元未偿还本金总额和2023年12月15日到期的MPC 4.75%优先债券的8.5亿美元未偿还本金总额,包括MPC的全资子公司Andeavor LLC为义务人的部分此类债券。这些票据预计将于2021年12月2日赎回,赎回价格相当于面值,外加根据优先票据的条款计算的整体溢价,以及赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。MPC预计将用手头的现金为赎回金额提供资金。
从2021年6月18日起,我们终止了2021年9月到期的10亿美元无担保364天循环信贷安排,并于2021年6月23日将我们的贸易应收账款证券化安排的能力从7.5亿美元减少到1亿美元。2021年9月30日,我们与一家贷款人签订了一项新的贸易应收账款证券化协议,其中规定了1亿美元的贸易应收账款证券化安排。这项融资取代了我们之前于2021年7月16日到期的应收贸易账款证券化融资。
截至2021年9月30日,16.1亿美元被记录为其他流动资产中的应收所得税,3.88亿美元被用于抵消我们对美国国税局的第三季度现金纳税义务,3.02亿美元被记录为抵消了我们2021年第四季度到期的应计税款。此外,2021年10月8日,MPC从美国国税局收到了15.5亿美元的退款,预计将在2022年上半年收到剩余的5900万美元应收所得税。
我们有一个商业票据计划,允许我们有最多20亿美元的未偿还商业票据。我们不打算让未偿还的商业票据借款超过我们银行循环信贷安排下的可用能力。截至2021年9月30日,我们在商业票据计划下没有未偿还的借款。
MPC信贷协议和贸易应收账款融资包含陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件,我们认为这些类型的协议通常和习惯使用这些条款。MPC信贷协议中包括的财务契约要求,截至每个财政季度的最后一天,我们必须将综合净债务与总资本(如MPC信贷协议中所定义)的比率维持在不超过0.65比1.00的水平。截至2021年9月30日,我们遵守了MPC银行循环信贷安排和我们的贸易应收账款安排中包含的契约,包括合并净债务与总资本之比为0.13至1.00的财务契约。
我们的意图是保持投资级的信用状况。截至2021年9月30日,我们优先无担保债务的信用评级如下。
| | | | | | | | |
公司 | 评级机构 | 额定值 |
MPC | 穆迪(Moody‘s) | Baa2(前景稳定) |
| 标准普尔 | BBB(负面展望) |
| 惠誉 | BBB(前景稳定) |
评级反映了评级机构各自的观点。不能保证这些评级将在任何给定的时间段内持续下去。评级机构如认为情况需要,可完全修订或撤销评级。
MPC信用协议不包含信用评级触发器,如果我们的信用评级被下调,将导致利息、本金或其他付款的加速。然而,我们的优先无担保债务的任何降级都可能增加适用的利率、收益率和根据这些债务支付的其他费用,并可能限制我们未来获得融资的灵活性,包括为现有债务进行再融资。此外,在某些情况下,将我们的高级无担保债务评级下调至低于投资级水平,可能会影响我们在无担保基础上购买原油的能力,并可能导致我们不得不根据现有的运输服务或其他协议提交信用证。
有关我们债务的进一步讨论,请参阅未经审计的综合财务报表附注19。
MPLX
截至2021年9月30日,MPLX的流动性总额为36.7亿美元,其中包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
(单位:百万) | | 总容量 | | 未偿还借款 | | 可用 容量 |
MPLX LP-银行循环信贷安排 | $ | 3,500 | | | $ | — | | | $ | 3,500 | |
货币政策委员会公司间贷款协议 | 1,500 | | | 1,370 | | | 130 | |
总计 | $ | 5,000 | | | $ | 1,370 | | | $ | 3,630 | |
现金和现金等价物 | | | | | 39 | |
总流动资金 | | | | | $ | 3,669 | |
2021年9月3日,MPLX按面值赎回了2022年9月到期的全部10亿美元浮息优先票据本金总额。MPLX主要通过根据MPC公司间贷款协议借款为赎回提供资金。
MPLX信贷协议包含某些陈述和保证、肯定和限制性契约以及违约事件,我们认为这些对于此类协议来说是常见的和惯例的。财务契约要求MPLX将前四个会计季度的综合总债务与综合EBITDA(两者均根据MPLX信贷协议的定义)的比率维持在不超过5.0至1.0(或在某些收购后的6个月期间为5.5至1.0)的水平。截至每个会计季度末,MPLX的综合总债务与综合EBITDA的比率(两者均在MPLX信贷协议中定义)保持不超过5.0至1.0(或在某些收购后的6个月期间为5.5至1.0)。综合EBITDA须就有关期间内完成的若干收购及进行的资本项目作出调整。其他契约限制MPLX和/或其某些子公司产生债务,创建资产留置权,并与附属公司进行交易。截至2021年9月30日,MPLX遵守了各项公约,包括综合总债务与综合EBITDA之比为3.64至1.0的财务契约。
我们的目的是保持MPLX的投资级信用状况。截至2021年9月30日,MPLX优先无担保债务的信用评级如下。
| | | | | | | | |
公司 | 评级机构 | 额定值 |
MPLX | 穆迪(Moody‘s) | Baa2(前景稳定) |
| 标准普尔 | BBB(负面展望) |
| 惠誉 | BBB(前景稳定) |
评级反映了评级机构各自的观点。不能保证这些评级将在任何给定的时间段内持续下去。评级机构如认为情况需要,可完全修订或撤销评级。
管理MPLX债务的协议不包含信用评级触发器,一旦MPLX信用评级被下调,这些触发因素将导致利息、本金或其他付款加速。然而,任何将MPLX优先无担保债务评级下调至低于投资级评级的行为,都可能增加根据此类协议应支付的适用利率、收益率和其他费用。此外,将MPLX优先无担保债务评级下调至低于投资级水平,可能会限制MPLX获得未来融资的能力,包括对现有债务进行再融资。
有关MPLX债务的进一步讨论,请参阅未经审计的综合财务报表附注19。
资本要求
资本投资计划
MPC 2021年的资本投资计划总计约14亿美元,用于资本项目和投资,不包括资本化利息、潜在收购和MPLX的资本投资计划。MPC的资本投资计划包括Refining&Marketing和Corporation的所有计划资本支出,以及截至2021年5月14日出售结束时对Midstream和Speedway资本支出的部分计划资本投资,这些资本支出现在被单独报告为非持续运营。Midstream计划资本支出的其余部分反映了MPLX的资本投资计划。该计划最初反映的总额为10亿美元,目前估计约为6.5亿美元。我们不断评估我们的资本投资计划,并在条件允许的情况下做出改变。
MPC和MPLX的资本支出和投资汇总如下。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
资本支出和投资:(a) | | | | |
MPC持续运营,不包括MPLX | | | | |
炼油与营销 | | $ | 538 | | | $ | 995 | |
中游-其他 | | 42 | | | 193 | |
公司和其他(b) | | 72 | | | 61 | |
MPC持续运营合计,不包括MPLX | | $ | 652 | | | $ | 1,249 | |
| | | | |
MPC停产业务--Speedway | | $ | 177 | | | $ | 200 | |
| | | | |
中游-MPLX | | $ | 464 | | | $ | 1,006 | |
(a)折旧资本支出不包括资本应计项目的变化。
(b)其中不包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月的资本化利息分别为4,800万美元和8,500万美元。
在截至2021年9月30日的9个月中,对附属公司的资本支出和投资主要用于炼油和营销以及中游细分项目。主要的炼油和营销项目包括将马丁内斯炼油厂转换为可再生燃料制造设施、南得克萨斯州资产重新定位项目(该项目旨在优化加尔维斯顿湾炼油厂的运营并降低成本),以及我们预计将帮助我们降低未来运营成本的其他项目。
主要的中游项目主要包括马塞卢斯和西南地区的天然气收集和加工项目,原油收集系统的扩建,以及卡普林原油管道的逆转。
其他资本要求
在截至2021年9月30日的9个月里,我们为我们的养老金计划贡献了8.01亿美元。2021年第三季度,我们自愿缴纳了5.75亿美元的养老金。我们可以选择为我们的养老金计划做额外的贡献。
2021年10月27日,我们的董事会批准普通股每股派息0.58美元。股息将于2021年12月10日支付给截至2021年11月17日收盘时登记在册的股东。
2021年11月2日,MPLX宣布了2021年第三季度的现金分配,总额为13.1亿美元,或每普通单位1.28美元,包括每普通单位0.7050美元的基本季度分配额和每普通单位0.5750美元的特别分配额。这一分配将于2021年11月19日支付给2021年11月12日登记在册的普通单位持有人。MPC在这一分配中的份额约为8.29亿美元。
我们可以不时在公开市场、投标报价、私下协商的交易或其他方式,以我们认为适当的数量、价格和其他条件回购我们的优先票据。
股份回购
在出售Speedway方面,我们的董事会额外批准了71亿美元的股票回购授权,使在下文讨论的6月份投标要约完成之前,股票回购授权总额达到100亿美元。
在2021年第三季度,MPC以每股平均成本58.78美元的价格回购了约1600万股普通股,并支付了9.28亿美元的现金,另外还在10月初支付了5000万美元的现金,与9月底的某些回购结算有关。
2021年第二季度,MPC完成了修改后的荷兰拍卖投标要约,以每股63.00美元的收购价购买了15,573,365股普通股,总收购价约为9.81亿美元,不包括与收购要约相关的费用和支出。
自2012年1月1日以来,我们的董事会已经批准了总计250.5亿美元的股票回购授权,我们已经回购了总计170.1亿美元的普通股。
在截至2021年9月30日的9个月里,MPLX以每单位平均成本26.79美元的价格回购了17,563,855个MPLX普通单位,并支付了4.65亿美元的现金,另外还在10月初支付了500万美元的现金,用于结算9月下旬的某些购买。截至2021年9月30日,在授权下仍有4.97亿美元可用于未来的单位回购。
我们可以利用各种方法来实施回购,其中可能包括公开市场回购、谈判大宗交易、要约收购、加速股份回购或公开市场募集股份,其中一些可能通过规则10b5-1计划实施。未来回购的时间和金额(如果有的话)将取决于几个因素,包括市场和商业状况,此类回购可能随时停止。
合同现金义务
截至2021年9月30日,我们的合同现金义务包括长期债务、资本和经营租赁义务、购买义务和其他长期负债。在2021年的前9个月,我们的长期债务承诺减少了约52.8亿美元,这主要是由于偿还了13亿美元的MPC优先票据,根据MPC商业票据计划净偿还了10亿美元,赎回了17.5亿美元的MPLX优先票据,以及根据MPLX循环信贷安排净偿还了1.75亿美元。
2021年前9个月,我们终止了一项运输服务协议,总承诺在2028年之前达到约5.6亿美元。自2020年12月31日以来,在正常业务过程之外,我们的合同现金义务没有其他实质性变化。
表外安排
表外安排包括那些可能影响我们的流动性、资本资源和经营结果的安排,即使此类安排没有被记录为GAAP下的负债。我们的表外安排仅限于下面描述的赔偿和担保。虽然这些安排服务于我们的各种业务目的,但我们并不依赖这些安排来维持我们的流动资金和资本资源,我们也不知道有任何合理可能导致表外安排对我们的流动资金和资本资源产生重大不利影响的情况。
我们提供了与权益法被投资人相关的各种担保。该等安排载于未经审核综合财务报表附注24。
环境问题和合规成本S
由于环境法律和法规的原因,我们已经并可能继续产生大量的资本、运营和维护以及补救费用。如果这些支出和所有成本一样,最终没有反映在我们的产品和服务的价格中,我们的经营业绩将受到不利影响。我们认为,我们几乎所有的竞争对手都必须遵守类似的环境法律和法规。然而,对每个竞争对手的具体影响可能会因多个因素而有所不同,包括其运营设施的年限和位置、营销区域、生产流程,以及它是否还从事石化业务或原油和成品油的海上运输。
在截至2021年9月30日的9个月里,我们的环境事务和合规成本没有重大变化。
关键会计估计
截至2021年9月30日,自我们截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告以来,我们的关键会计估计没有重大变化。
尚未采用的会计准则
我们没有发现任何最近的会计声明预计会在采用后对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
有关我们的风险管理策略和衍生工具的详细讨论,请参阅项目7A。在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露有关市场风险的定量和定性信息。
有关衍生品的公允价值计量以及综合资产负债表和损益表中记录的金额的更多信息,请参阅未经审计的综合财务报表附注17和18。出于会计目的,我们没有将我们的任何商品衍生工具指定为套期保值。
下表包括截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月30日我们的商品衍生品头寸净损益构成。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 |
已结算衍生产品头寸的已实现收益(亏损) | $ | (270) | | | $ | 33 | |
未平仓净衍生工具头寸的未实现收益(亏损) | (118) | | | 47 | |
净收益(亏损) | $ | (388) | | | $ | 80 | |
有关我们截至2021年9月30日的未平仓衍生品头寸的更多信息,请参见未经审计的合并财务报表附注18。
下表提供了截至2021年9月30日未平仓大宗商品衍生品工具假设10%和25%的大宗商品价格涨跌对运营收入(IFO)影响的敏感性分析。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IFO从一个 假设价格 增加 | | IFO从一个 假设价格 减少 |
(单位:百万) | | 10% | | 25% | | 10% | | 25% |
截至2021年9月30日 | | | | | | | |
原油 | $ | (63) | | | $ | (158) | | | $ | 63 | | | $ | 158 | |
精炼产品 | (29) | | | (72) | | | 29 | | | 72 | |
调合产品 | (34) | | | (84) | | | 34 | | | 84 | |
大豆油 | (12) | | | (30) | | | 12 | | | 30 | |
嵌入导数 | (10) | | | (26) | | | 10 | | | 26 | |
我们仍然面临商品衍生工具市值可能发生变化的风险;然而,这种风险应通过基础实物商品的价格变化来缓解。上述敏感性分析中没有反映这些补偿的影响。
我们在持续的基础上评估我们的商品衍生工具组合,并根据市场状况和风险状况的预期变化增加或修订策略。2021年9月30日之后投资组合的变化将导致未来的IFO影响与上面介绍的不同。
下表提供了假设利率变化100个基点对截至2021年9月30日的长期债务(包括归类为当期和不包括融资租赁的部分)影响的敏感性分析。现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计利息的公允价值与账面价值相近,对因票据短期到期日而引起的利率变动相对不敏感。因此,这些工具被排除在表格之外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2021年9月30日的公允价值(a) | | 改变 公允价值(b) | | 截至9个月的净收入变化 2021年9月30日(c) |
长期债务 | | | | | |
固定费率 | $ | 30,466 | | | $ | 2,696 | | | 不适用 |
可变费率 | $ | — | | | — | | | $ | 16 | |
(a)公允价值基于市场价格(如果有),或类似条款和期限的融资的当前借款利率。
(b)假设2021年9月30日加权平均到期收益率下降100个基点。
(c)假设利率变化100个基点。净利润的变化是基于截至2021年9月30日的9个月未偿债务的加权平均余额。
2021年9月30日,我们的长期债务由固定利率工具组成。我们固定利率债券的公允价值对利率波动相对敏感。只有当我们选择以高于账面价值的价格回购或以其他方式偿还固定利率债务时,我们对利率下降和债务公允价值相应增加的敏感性才会对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。利率波动通常不会影响我们可变利率债务的公允价值,但可能会影响我们的经营业绩和现金流。
有关我们债务公允价值的更多信息,请参阅未经审计的综合财务报表附注17。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E))的设计和操作的有效性进行了评估。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,这些披露控制和程序的设计和操作截至2021年9月30日,也就是本报告涵盖的期限结束时有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
我们是许多悬而未决或受到威胁的法律行动、意外情况和承诺的主体或缔约方,这些法律行动、意外情况和承诺涉及各种事项,包括与环境有关的法律和法规。虽然我们作为被告的一个或多个诉讼或诉讼中的不利结果可能对我们来说是实质性的,但根据目前的信息和我们作为被告在其他事项上的经验,我们相信这些诉讼和诉讼,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的综合运营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
美国证券交易委员会颁布的S-K规例第103项规定,当政府主管当局是诉讼的一方,而该等诉讼涉及潜在的金钱制裁时,须披露某些环境事宜,除非我们有理由相信该事宜不会导致少于30万元的罚款或不包括利息及讼费的金钱制裁。
除下文所述外,我们先前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(下称“2020 10-K”)中披露的法律事项并未发生重大变化,并在随后的Form 10-Q季度报告中进行了更新。
马丁内斯
正如我们之前在我们的2020年10-K报告中披露的那样,我们一直在通过两个不同的行动,就湾区空气质量管理区(BAAQMD)收到的141辆NOV的和解进行谈判。NOV是在2011年至2019年发放的,涉嫌违反空气质量法规和闲置的马丁内斯炼油厂的空中许可证。2021年第三季度,我们最终与BAAQMD达成和解,规定对其中58辆NOV处以约220万美元的现金罚款。我们继续透过另一项执法行动,与BAAQMD磋商解决余下的指控。我们目前还不能估计剩余的NOV的解决时间。
达科他州接入管道
MPLX在一家合资企业(“达科他州通道”)中持有9.19%的间接权益,该合资企业拥有并运营达科他州通道管道和能量转移原油管道项目,统称为巴肯管道系统(DAPL)。2020年,美国哥伦比亚特区地区法院(“哥伦比亚特区”)为巴肯管道系统发放许可证和地役权的美国陆军工程兵团(“陆军兵团”)被要求准备一份与北达科他州欧阿湖地役权有关的环境影响报告书(“EIS”)。华盛顿特区后来下令在环境影响报告书悬而未决期间取消地役权,并进一步下令在2020年8月5日之前关闭管道。2020年8月5日,美国哥伦比亚特区上诉法院(“上诉法院”)搁置了华盛顿特区的禁令,该禁令要求管道在2020年8月5日前关闭并排空石油。2021年1月26日,上诉法院维持了华盛顿特区在陆军军团准备环境影响报告书期间腾出地役权的命令。上诉法院推翻了华盛顿特区的命令,在一定程度上指示关闭输油管道并清空石油。2021年5月,华盛顿特区拒绝了在准备环境影响报告书期间下令关闭输油管道的新请求。2021年6月,华盛顿特区发布了一项命令,在不影响部落对达科他州管道的要求的情况下驳回了这一要求。法官指出,在违反法院先前命令的情况下,原告可能会采取行动重新审理此案。达科他州Access已经向美国最高法院请愿,要求复审上诉法院维持特区政府撤销地役权的命令的决定。这条管道仍在运营。
MPLX已经签订了一项或有股权出资协议,根据该协议,MPLX与巴肯管道系统中的其他合资企业所有者同意在发生某些事件时向合资企业提供股权出资,以使拥有和运营巴肯管道系统的实体能够履行其优先票据支付义务。发行优先票据是为了偿还管道公司为巴肯管道系统的建设成本提供资金所欠的金额。如果管道暂时关闭,MPLX将不得不按比例贡献9.19%的资金,以支付在管道关闭期间到期的票据利息和本金的任何部分。MPLX还预计将按比例贡献其9.19%的费用份额,以补救任何缺陷,以恢复许可证和/或恢复管道运营。如果地役权许可证的腾空导致管道永久关闭,MPLX将不得不按比例贡献9.19%的债券赎回成本(包括根据管理票据的契约所需的1%赎回溢价)和任何应计和未付利息。截至2021年9月30日,我们根据或有股权贡献协议支付的最大潜在未贴现付款约为$230百万美元。
项目1A。危险因素
与我们之前在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素相比,没有实质性的变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表列出了我们在截至2021年9月30日的季度内购买的由MPC根据修订后的1934年证券交易法第12节登记的股权证券的摘要。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总人数 的股份 购得(a) | | 平均值 价格 付费单位 分享(b) | | 总人数: 股票作为股票购买 公开的第二部分 宣布了新的计划 或其他计划 | | 最大金额 中国股票的价值超过了这一点 可能还没有买到 根据这一计划,该计划将继续实施。 节目(C)(D) |
07/01/2021-07/31/2021 | 171 | | | $ | 61.30 | | | — | | | $ | 9,018,878,009 | |
08/01/2021-08/31/2021 | 7,792,037 | | | 57.91 | | | 7,792,016 | | | $ | 8,567,626,311 | |
09/01/2021-09/30/2021 | 8,848,532 | | | 59.35 | | | 8,848,451 | | | $ | 8,042,451,024 | |
总计 | 16,640,740 | | | 58.68 | | | 16,640,467 | | | |
(a)本栏目中的金额包括员工分别在7月、8月和9月为满足预扣税款要求而向MPC交付的171股、21股和81股普通股。
(b)本栏中的金额反映根据我们的股份回购授权回购的股票的加权平均价格,以及根据我们的股票计划授予的限制性股票归属时为履行员工预扣税义务而提交给我们的股票的加权平均价格。
(c)2018年4月30日,我们宣布,我们的董事会根据2017年5月31日的公告,除了剩余的授权外,还批准了50亿美元的股票回购授权。2021年5月14日,我们宣布董事会已批准额外71亿美元的股票回购授权。这些股票购买授权没有到期日。
第五项:其他信息
于2021年10月27日,本公司董事会根据特拉华州一般公司法修订及重述本公司经修订及重新修订的附例(以下简称“附例”),将年龄限制由72岁提高至73岁,之后董事将不再有资格当选或连任董事会成员。
前述描述通过参考本章程全文进行限定,该章程作为本季度报告的附件3.2以Form 10-Q形式提交,并通过引用并入本文。
项目6.展品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 通过引用并入本文 | | 已归档 特此声明 | | 陈设 特此声明 |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 展品 | | 归档 日期 | | 美国证券交易委员会文件 不是的。 | |
2.1† | | 采购和销售协议,日期为2020年8月2日,由MPC、其MPC子公司方和7-Eleven,Inc.签订,并在MPC、MPC子公司和7-Eleven,Inc.之间签订。 | | 8-K | | 2.1 | | 8/3/2020 | | 001-35054 | | | | |
2.2 | | MPC、MPC子公司和7-Eleven,Inc.之间的买卖协议修正案,日期为2020年10月16日。 | | 10-K | | 2.7 | | 2/26/2021 | | 001-35054 | | | | |
2.3† | | 公司、卖方和买方之间的买卖协议修正案第2号,日期为2021年5月14日 | | 8-K | | 2.3 | | 5/14/2021 | | 001-35054 | | | | |
3.1 | | 重述的MPC注册证书,日期为2018年10月1日 | | 8-K | | 3.2 | | 10/1/2018 | | 001-35054 | | | | |
3.2 | | 修订和重新修订的马拉松石油公司章程,日期为2021年10月27日 | | | | | | | | | | X | | |
10.1 | | 2021年MPC官员RSU奖励协议表格-2021年计划 | | | | | | | | | | X | | |
31.1 | | 根据“1934年证券交易法”第13a-14及15d-14条证明行政总裁 | | | | | | | | | | X | | |
31.2 | | 根据“1934年证券交易法”第13a-14和15d-14条证明首席财务官 | | | | | | | | | | X | | |
32.1 | | 依据“美国法典”第18编第1350条对行政总裁的证明 | | | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 依据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | | | | | | | | | X |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-该实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为其XBRL标记与内联XBRL文档一起嵌入。 | | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | | | | | X | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | | | | | X | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | | | | | X | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | | | | | | | X | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | | | | | | | X | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | | | | | | | | |
† 根据S-K法规第601(B)(2)项的规定,展品和时间表已被省略,并将根据要求提供给证券交易委员会。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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2021年11月2日 | 马拉松石油公司 |
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| 由以下人员提供: | 克里斯托弗·哈格多恩(Kristopher Hagedorn) |
| | C.克里斯托弗·哈格多恩 高级副总裁兼财务总监 |