|
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
| 由_至_的过渡期 |
佣金档案编号
____________________________________
田纳特公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(
(注册人电话号码,包括区号)
______________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
| |
| |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
| ☑ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
| ☑ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| ☑ |
| 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ |
| 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 | |
|
|
|
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
| ☐ |
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是 | | 不是 | ☑ |
截至2021年10月22日,共有
目录
第一部分-财务信息 |
页面 |
|
第1项。 |
财务报表 |
3 |
|
合并损益表 |
3 |
|
综合全面收益表 |
3 |
|
合并资产负债表 |
4 |
|
合并现金流量表 |
5 |
|
合并权益表 |
7 |
|
合并财务报表附注 |
8 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
18 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
23 |
第四项。 |
管制和程序 |
23 |
第二部分-其他资料 |
|
|
第1项。 |
法律程序 |
23 |
第1A项。 |
风险因素 |
23 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
24 |
第6项 |
陈列品 |
24 |
签名 |
|
25 |
第一部分-财务信息
第1项。 |
财务报表 |
田纳特公司 合并损益表 (未经审计) |
截至三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
(百万,不包括股票和每股数据) |
9月30日, |
9月30日, |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售成本 |
||||||||||||||||
毛利 |
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研发费用 |
||||||||||||||||
销售和管理费用 |
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营业收入 |
||||||||||||||||
利息支出,净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
净外币交易损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
债务清偿损失 |
( |
) | ||||||||||||||
其他费用,净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
所得税前收入 |
||||||||||||||||
所得税费用 |
||||||||||||||||
包括非控股权益的净收入 |
||||||||||||||||
Tennant公司的净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Tennant公司每股应占净收益 |
||||||||||||||||
基本信息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均流通股 |
||||||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||||||
稀释 |
请参阅合并财务报表附注。
田纳特公司 综合财务综合损益表 (未经审计) |
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
(单位:百万) | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
包括非控股权益的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他综合(亏损)收入: | ||||||||||||||||
外币换算调整(扣除相关税收优惠后的净额 , , 和 ,分别) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
养老金和退休后医疗福利(扣除相关税收优惠 , , ,及 ,分别) | ||||||||||||||||
现金流对冲(扣除相关税收优惠(费用)) , , ,及 ,分别) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
包括非控股权益在内的综合收益总额 | ||||||||||||||||
田纳特公司应占综合收益 | $ | $ | $ | $ |
请参阅合并财务报表附注。
田纳特公司 综合资产负债表
|
(未经审计) | ||||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
(百万,不包括股票和每股数据) | 2021 | 2020 | ||||||
资产 | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
应收账款,减去 和 ,分别 | ||||||||
盘存 | ||||||||
预付资产和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和设备减去累计折旧 和 ,分别 | ||||||||
经营性租赁资产 | ||||||||
商誉 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和总股本 | ||||||||
长期债务的当期部分 | $ | $ | ||||||
应付帐款 | ||||||||
员工薪酬和福利 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务 | ||||||||
长期经营租赁负债 | ||||||||
与员工相关的福利 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
总负债 | $ | $ | ||||||
承付款和或有事项(附注12) | ||||||||
普通股, 票面价值; 授权股份; 和 分别发行和发行的股票 | $ | $ | ||||||
额外实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
田纳特公司股东权益总额 | ||||||||
非控股权益 | ||||||||
总股本 | ||||||||
总负债和总权益 | $ | $ |
请参阅合并财务报表附注。
田纳特公司 合并现金流量表 (未经审计) |
截至9个月 |
||||||||
(单位:百万) |
9月30日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
经营活动 |
||||||||
包括非控股权益的净收入 |
$ | $ | ||||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
||||||||
折旧 |
||||||||
无形资产摊销 |
||||||||
递延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
基于股份的薪酬费用 |
||||||||
坏账和退货费用 |
||||||||
收购或有对价调整 |
( |
) | ||||||
出售业务的收益 |
( |
) | ||||||
清偿债务成本 |
||||||||
其他,净额 |
||||||||
营业资产和负债变动情况: |
||||||||
应收账款 |
( |
) | ||||||
盘存 |
( |
) | ||||||
应付帐款 |
( |
) | ||||||
员工薪酬和福利 |
( |
) | ||||||
其他资产和负债 |
( |
) | ||||||
经营活动提供的净现金 |
||||||||
投资活动 |
||||||||
购置物业、厂房及设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
处置财产、厂房和设备所得收益 |
||||||||
出售业务所得收益,扣除剥离的现金后的净额 |
||||||||
购买无形资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
融资活动 |
||||||||
借款收益 |
||||||||
偿还债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
债务清偿付款 |
( |
) | ||||||
或有对价付款 |
( |
) | ||||||
融资租赁义务的变更 |
( |
) | ||||||
发行普通股所得款项 |
||||||||
支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
普通股回购 |
( |
) | ||||||
用于融资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
( |
) | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
( |
) | ||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | $ |
补充现金流信息 |
截至9个月 |
|||||||
9月30日, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
缴纳所得税的现金 |
$ | $ | ||||||
支付利息的现金 |
||||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
||||||||
营业租赁的营业现金流 |
||||||||
融资租赁带来的现金流融资 |
||||||||
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 |
||||||||
补充性非现金投资和融资活动: |
||||||||
应付账款中的资本支出 |
请参阅合并财务报表附注。
田纳特公司
合并权益表
(未经审计)
(百万,不包括股票和每股数据)
田纳特公司股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | 田纳特公司股东权益 | 非控股权益 | 总股本 | |||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
为董事、员工福利和股票计划发行股票,扣除相关预扣税金和回购 股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
支付的股息 每股普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为董事、员工福利和股票计划发行股票,扣除相关预扣税款后的净额 股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
支付的股息 每股普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
余额,2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
为董事、员工福利和股票计划发行股票,扣除相关预扣税款后的净额 股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
支付的股息 每股普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
余额,2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
田纳特公司股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | 田纳特公司股东权益 | 非控股权益 | 总股本 | |||||||||||||||||||||||||
余额,2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
为董事、员工福利和股票计划发行股票,扣除相关预扣税款后的净额 股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
支付的股息 每股普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为董事、员工福利和股票计划发行股票,扣除相关预扣税款后的净额 股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
支付的股息 每股普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为董事、员工福利和股票计划发行股票,扣除相关预扣税款后的净额 股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
支付的股息 每股普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
请参阅合并财务报表附注。
田纳特公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(百万,不包括股票和每股数据)
1. | 重要会计政策摘要 |
田纳特公司(“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是设计、制造和营销解决方案的世界领先企业,这些解决方案使客户能够实现高质量的清洁性能,显著减少对环境的影响,并帮助创造一个更清洁、更安全、更健康的世界。
陈述的基础– 所附未经审核综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)中期报告要求编制。我们认为,合并财务报表包含所有必要的调整(只包括正常的经常性调整),以公平地列报我们的财务状况和经营结果。
这些报表应与本公司年报表格所载的综合财务报表及附注一并阅读。10-截至本年度的K2020年12月31日。过渡期的经营结果如下不这必然表明全年的预期结果。
重新分类-我们对$进行了重新分类
我们在年报表格中的合并财务报表附注中记录了重要会计政策的摘要。10-截至本年度的K2020年12月31日。有过不是自该报告提交以来,我们的会计政策发生了重大变化。
2. | 新采用的会计公告 |
所得税
在……上面2021年1月1日我们采用了会计准则更新(“ASU”)不是的。 2019-12, 所得税(主题 740):简化所得税的核算,它通过删除主题中一般原则的某些例外,简化了所得税的核算。740.这一修订后的指引对我们的综合财务报表和相关披露的影响并不重要。
3. | 收入 |
收入的分类
下表说明了按地理区域、相似产品和服务组以及销售渠道划分的收入情况:
按地理区域划分的净销售额
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
欧洲、中东和非洲 | ||||||||||||||||
亚太地区 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
净销售额根据最终用户国家/地区归属于每个地理区域,并且是扣除公司间销售额后的净销售额。
按同类产品和服务分组的净销售额
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
装备 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零部件和消耗品 | ||||||||||||||||
特种表面涂料(a) | ||||||||||||||||
服务和其他 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
(a)在……上面2021年2月1日我们出售了我们的涂料业务。有关出售的更多细节将在注释中讨论。5.
按销售渠道划分的净销售额
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
直接面向消费者的销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
向分销商销售 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
合同责任
销售退货
返回权可能与我们的客户存在明确或隐含的关系。当存在报酬权时,我们会根据预期的报酬率调整交易价格。我们通过评估历史销售水平以及历史销售回报水平占销售额的百分比的时间和大小,并将这一经验投射到未来,使用期望值方法估计预期回报。
销售激励措施
我们的销售合同可能包含各种客户激励措施,例如基于数量的返点或其他促销。我们降低代表可变对价的某些客户计划和奖励产品的交易价格。给予我们客户的销售奖励是使用最可能的金额方法记录的,以估计公司将有权获得的对价金额。我们预测销售时最有可能支付的奖励金额,每季度更新这一预测,并相应调整交易价格,以反映客户预期赚取的新奖励金额。我们的大部分客户奖励都是在一年。我们将基于数量的回扣和其他促销活动的应计项目记录在合并资产负债表的其他流动负债中。
我们销售激励应计余额的变化如下:
截至9个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
销售奖励应计项目的附加内容 | ||||||||
合同付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
外币波动 | ( | ) | ||||||
剥离业务 | ( | ) | ||||||
期末余额 | $ | $ |
递延收入
我们向我们的客户销售单独定价的预付合同,因为我们必须履行未来的履约义务,所以我们在合同开始时收到付款,并推迟承认收到的对价。我们的递延收入余额主要归因于我们机器上的预付费维护合同,范围从
递延收入余额变动情况如下:
截至9个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
递延收入增加,代表我们履行未来业绩义务的义务 | ||||||||
因履行履约义务而在净销售额中确认的金额的递延收入减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
外币波动 | ( | ) | ||||||
期末余额 | $ | $ |
|
在…2021年9月30日, $
剩余的2021年 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此后 | ||||
总计 | $ |
在…2020年12月31日, $
4. | 管理行动 |
重组行动
在第二四分之一2021,我们实施了一项重组行动,影响了我们的欧洲、中东和非洲(EMEA)运营部门。
在第四四分之一2020,作为我们全球重组努力的一部分,我们实施了重组行动。
在第三四分之一2020,我们实施了一项重组行动,以整合我们的高美业务和我们现有的中国业务,以实现成本协同效应并提高盈利能力。税前费用为$
在第一四分之一2020,我们实施了一项重组行动,以努力精简我们在日本的运营模式。税前费用美元
我们的重组行动代表着我们继续执行一项持续多年的企业战略,以推动我们运营的各个方面提高生产率。
对期初和期末负债余额的对账如下:
遣散费相关费用 | ||||
2019年12月31日余额 | $ | |||
2020年活动: | ||||
新收费 | ||||
现金支付 | ( | ) | ||
外币波动 | ||||
应计项目调整 | ( | ) | ||
2020年12月31日余额 | $ | |||
2021年活动: | ||||
新收费 | ||||
现金支付 | ( | ) | ||
外币波动 | ( | ) | ||
2021年9月30日余额 | $ |
其他行动
在……里面2019,我们决定停止某些产品线的生产。在第一四分之一2020,我们额外记录了1美元。
5. | 收购和剥离 |
涂装层
在.期间第一四分之一2021,我们出售了涂料业务。由此产生的税前收益为5美元
高梅
在……上面2019年1月4日我们完成了对合肥高美清洗机有限公司和安徽荣恩环保科技有限公司(统称“高美”)的收购,这两家公司是总部设在中国的商业清洁解决方案的私人持股设计者和制造商。自交易结束之日起,高美的财务业绩就已包含在我们的综合财务业绩中。收购价包括或有对价。-支付$。
6. | 盘存 |
存货按成本或可变现净值中较低者计价,由下列各项组成:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
后进先出结转的库存: | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料、生产件和在制品 | ||||||||
先进先出超出后进先出成本(a) | ( | ) | ( | ) | ||||
后进先出库存合计 | $ | $ | ||||||
先进先出结转的库存: | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料、生产件和在制品 | ||||||||
FIFO总库存 | $ | $ | ||||||
总库存 | $ | $ |
(a)重置成本与所述后进先出库存值之间的差额为不与后进先出法的储备计价方法存在实质性差异。
7. | 商誉与无形资产 |
商誉账面价值的变动九截至的月份2021年9月30日具体情况如下:
累计 | ||||||||||||
损损 | ||||||||||||
商誉 | 损失 | 总计 | ||||||||||
截至2020年12月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
资产剥离 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
外币波动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2021年9月30日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ |
在经济衰退期间剥离商誉第一四分之一2021是在附注中讨论的出售涂料业务的结果5.
已购得无形资产(不包括商誉)余额如下:
客户列表 | 商号 | 技术 | 总计 | |||||||||||||
截至2021年9月30日的余额 | ||||||||||||||||
原价 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
账面价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均原始寿命(年) | ||||||||||||||||
截至2020年12月31日的余额 | ||||||||||||||||
原价 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
账面价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均原始寿命(年) |
在.期间第一四分之一2021,我们剥离了已确认的无形资产(不包括商誉),账面价值为#美元。
本年度无形资产摊销费用三和九截至的月份2021年9月30日是美元
根据每项可摊销无形资产的当前账面价值估计的总摊销费用五其后各年及以后的情况如下:
剩余的2021年 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此后 | ||||
总计 | $ |
8. | 债务 |
2021信贷协议
在……上面2021年4月5日我们和我们的某些外国子公司已经签订了修订和重新签署的信贷协议(以下简称“信贷协议”)。“2021《信贷协议》),由摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)担任行政代理。这个2021信贷协议为我们和我们的某些外国子公司提供了在2008年之前获得高级担保信贷安排的机会。2026年4月3日由金额不超过#美元的定期贷款工具组成
公司循环贷款项下承诺资金的费用2021“信贷协议”的年利率从2%到2%不等。
与此相关的是2021根据信贷协议,我们重申了我们在几乎所有个人财产中以贷款人为受益人的担保权益,并质押了我们国内子公司和公司的股票。
我们的2021信贷协议限制股息或股票回购的支付,要求在此类支付生效后,不是这种支付存在或将导致违约。此外,现金股息限制在$
这个2021信贷协议包含惯例陈述、担保和契诺,包括但不限于不仅限于限制我们产生债务和留置权以及与另一实体合并或合并的能力的契约。此外,美国政府2021信贷协议包含以下契约:
• | 一项要求我们保持债务与EBITDA比率的公约,该比率在我们每个财政季度末确定为:不是比1更大。 |
• | 一项要求我们在一段时间内保持EBITDA与利息支出比率的公约。四截至每个季度末的连续三个会计季度。不是只有不到10个人 |
• | 一项限制我们支付股息或回购股票的公约,如果在实施此类支付并假设:不是如果违约存在或将因此类付款而导致,我们的杠杆率高于 |
优先债券的赎回
在第二四分之一2021,公司赎回了$
未偿债务
未偿债务包括以下内容:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
高级无担保票据 | $ | $ | ||||||
信贷工具借款: | ||||||||
循环信贷借款 | ||||||||
定期贷款工具借款 | ||||||||
担保借款 | ||||||||
融资租赁负债 | ||||||||
未摊销债务发行成本 | ( | ) | ||||||
债务总额 | ||||||||
减去:长期债务的当前部分(a) | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务 | $ | $ |
| (a) | 自.起2021年9月30日,该公司须偿还$ |
自.起2021年9月30日,我们有美元的未偿还借款
9. | 保修 |
我们在销售时记录了保修索赔的责任。责任金额是根据索赔与销售额的历史比率的趋势、销售和由此产生的保修索赔之间的历史时间长度、新产品的推出和其他因素而确定的。机器的保修条款一般在
至 好几年了。然而,我们的大部分索赔都是在第一 至 在一笔交易之后的几个月。预计保修索赔的大部分责任是近期为合格保修问题支付的金额,非实质性金额保留用于支付较旧的设备保修问题。
保修准备金的变动情况如下:
截至9个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
从费用中扣除的附加费用 | ||||||||
外币波动 | ( | ) | ||||||
已支付的索赔 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末余额 | $ | $ |
10. | 衍生品 |
套期保值会计和套期保值程序
我们在综合资产负债表中确认所有衍生工具为资产或负债,并按公允价值计量。公允价值变动所产生的收益和损失将根据衍生工具的使用以及其是否被指定和是否有资格进行套期保值会计来核算。
我们对在对冲开始时指定并符合对冲会计资格的套期保值进行前瞻性和回溯性的对冲有效性评估,并将套期保值工具的任何无效部分与所购合约的时间价值一起记录在损益表的同一行项目中,作为我们综合收益表上被套期保值的项目。
我们的套期保值政策为每个交易对手设定了最高限额,以缓解任何集中的风险。
资产负债表套期保值
外币资产负债套期保值
我们用外汇远期合约对冲我们确认的净外币资产和负债,以降低这些资产和负债的价值受到汇率变化不利影响的风险。这些合约对以外币计价的资产和负债进行对冲,并在综合资产负债表上作为资产或负债以公允价值列账,公允价值的变化在我们的综合损益表中计入净外币交易亏损。这些合同就是不让我们承受汇率变动带来的重大资产负债表风险,因为这些衍生品的损益旨在抵消被对冲的资产和负债的损益。在…2021年9月30日和2020年12月31日,未平仓外币远期外汇合约的名义金额不被指定为对冲工具的是$。
现金流套期保值
预测外汇交易的套期保值
在美国以外的国家,我们用美元和各种其他货币进行交易。我们可能使用外汇期权合约或远期合约来对冲这些外币汇率变化导致的某些现金流风险。这些外汇合约以公允价值计价,到期日最长可达
外币衍生品
我们使用外币汇率衍生品来对冲Tennant公司与其子公司之间预期的公司间现金交易中汇率波动的风险。我们进行了欧元对美元外汇交叉货币互换,以换取与一家欧洲全资子公司的公司间贷款相关的所有预期现金流。我们进行这些外汇交叉货币掉期交易,以对冲与这笔公司间贷款相关的外币现金流,因此,它们是不投机性的具有投机性的这些交叉货币掉期被指定为现金流对冲。截至目前的套期保值现金流2021年9月30日和2020年12月31日包括:
百万美元和美元 分别为总名义价值的百万美元。自.起2021年9月30日,贷款和相关掉期期间的预定利息支付总额为: 百万美元。贷款及相关掉期贷款的预定到期日和本金支付情况。 一百万人将在2022年4月。有几个不是自起被指定为现金流对冲的新交叉货币掉期2021年9月30日.
我们综合资产负债表中衍生工具的公允价值如下:
衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||||||||||
资产负债表位置 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | 资产负债表位置 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具: | ||||||||||||||||||
外币远期合约 | 其他流动资产 | $ | $ | 其他流动负债 | $ | $ | ||||||||||||
外币远期合约 | 其他资产 | 其他负债 | ||||||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具: | ||||||||||||||||||
外币远期合约 | 其他流动资产 | 其他流动负债 |
自.起2021年9月30日,我们预计将重新分类约美元
下表包括综合收益表中记录现金流量套期保值影响的金额,以及现金流量套期保值活动对这些行项目的影响:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 现金流套期保值活动的损益金额 | 总计 | 现金流套期保值活动的损益金额 | 总计 | 现金流套期保值活动的损益金额 | 总计 | 现金流套期保值活动的损益金额 | |||||||||||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
利息支出,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
净外币交易损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
被指定为套期保值的外币衍生工具和外币衍生工具的效力不在我们的综合损益表中指定为套期保值的如下:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
2021年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||
外币期权合约 | 外币远期合约 | 外币期权合约 | 外币远期合约 | |||||||||||||
现金流套期保值关系中的衍生品: | ||||||||||||||||
在其他综合(亏损)收入中确认的扣除税后的净收益(a) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净亏损从累积的其他综合亏损重新分类为收入、税后净额、有效部分和净销售额 | ( | ) | ||||||||||||||
净收益从累积的其他综合亏损重新分类为收入、税后净额、有效部分、利息支出、净额。 | ||||||||||||||||
净收益从累计的其他综合亏损重新分类为收入、税后净额、有效部分和净外币交易损失。 | ||||||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
在收入中确认的净收益(b) |
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
外币期权合约 | 外币远期合约 | 外币期权合约 | 外币远期合约 | |||||||||||||
现金流套期保值关系中的衍生品: | ||||||||||||||||
在其他综合(亏损)收入中确认的扣除税后的净亏损(a) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
净亏损从累积的其他综合亏损重新分类为收入、税后净额、有效部分和净销售额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
净收益从累积的其他综合亏损重新分类为收入、税后净额、有效部分、利息支出、净额。 | ||||||||||||||||
净亏损从累计的其他综合亏损重新分类为收入、税后净额、有效部分和净外币交易损失。 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
在收入中确认的净亏损(b) | ( | ) | ( | ) |
| (a) | 归入其他综合亏损的有效部分的公允价值净变化。 |
| (b) | 归类为净外币交易损益。 |
11. | 公允价值计量 |
金融资产和金融负债的公允价值估计基于公允价值计量会计准则中确立的框架。该框架定义了公允价值,为计量公允价值提供了指导,并要求进行某些披露。该框架讨论了估值技术,如市场法(可比市场价格)、收益法(未来收入或现金流的现值)和成本法(替换资产服务能力的成本或重置成本)。该框架利用公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值技术的输入进行优先排序三宽广的层次。以下是对它们的简要描述三级别:
| • | 水平1:可观察到的投入,如相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。 |
| • | 水平2:直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入。这些报价包括活跃市场中类似资产或负债的报价,以及以下市场中相同或类似资产或负债的报价不激活。 |
| • | 水平3:反映报告实体自身假设的不可观察的输入。 |
我们的资产和负债按公允价值计量2021年9月30日具体如下:
公平 | ||||||||||||||||
价值 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
外币远期外汇合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
外币远期外汇合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总负债 | $ | $ | $ | $ |
我们的资产和负债按公允价值计量。2020年12月31日具体如下:
公平 | ||||||||||||||||
价值 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
外币远期外汇合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
外币远期外汇合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
或有对价 | ||||||||||||||||
总负债 | $ | $ | $ | $ |
我们的外币远期外汇合约以可观察水平计价。2于计量日期的市场预期及将未来金额转换为单一现值的标准估值技术。有关我们的外币远期外汇和期权合约的更多细节,请参阅注:10.
或有对价是通过对预计毛利润和整合里程碑的概率加权分析进行估值的。可能与上面估计数中使用的值有很大不同,即可能影响未来的付款。未来付款的变化将在未来的经营业绩中反映出来。
综合资产负债表中报告的现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、其他流动资产、应付账款及其他流动负债的账面价值因其短期性质而接近公允价值。
总债务(包括当前部分)的公允价值和账面价值为美元。
12. |
承诺和或有事项 |
在正常业务过程中,我们可能对悬而未决和受到威胁的诉讼、税收、环境和其他事项承担责任。虽然目前涉及我们的索赔、调查和诉讼的最终结果是未知的,但我们知道。不预计这些事项将对我们的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。与此类事项相关的法律费用在发生时计入费用。
13. |
股东权益 |
累计其他综合收益
累计其他综合亏损除税后构成部分的变动情况如下:
外币折算调整 |
养老金和退休后医疗福利 |
现金流对冲 |
总计 |
|||||||||||||
2020年12月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||
改叙前的其他综合(亏损)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
本期净其他综合(亏损)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
2021年9月30日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
普通股回购
董事会已批准回购我们的普通股。在.期间九截至的月份2021年9月30日该公司支付了$
14. |
所得税 |
中国企业的实际税率第三四分之一2021曾经是
我们和我们的子公司需要缴纳美国联邦所得税以及许多州和外国司法管辖区的所得税。我们一般都是不是在纳税年度之前接受美国联邦税务审查的时间更长
此外,除有限的例外情况外,前几个纳税年度的国家所得税和外国所得税检查。 “我们目前正在多个外国司法管辖区进行所得税审查。”虽然目前无法确定这些审查的最终结果,但我们相信我们有足够的储备来进行这些审查。
我们确认与所得税费用中未确认的税收优惠相关的潜在应计利息和罚金。除了1美元的负债外,还需承担3美元的债务。
15. | 基于股份的薪酬 |
我们的基于股份的薪酬计划在附注中进行了说明18在我们的年度报告表格中10-截至本年度的K2020年12月31日。在.期间三截至的月份2021年9月30日和2020,我们确认了基于股票的薪酬支出总额为美元。
16. | Tennant公司每股应占收益 |
基本每股收益和摊薄后每股收益计算如下:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
Tennant公司的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母: | ||||||||||||||||
基本加权平均流通股 | ||||||||||||||||
稀释证券的影响: | ||||||||||||||||
基于股份的薪酬计划 | ||||||||||||||||
稀释加权平均流通股 | ||||||||||||||||
可归因于Tennant公司的每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可归因于Tennant公司的稀释后每股收益 | $ | $ | $ | $ |
上面所示的稀释证券不包括根据以股份为基础的补偿计划购买的期权和将支付的股票。
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
概述
Tennant公司是设计、制造和营销解决方案的世界领先者,这些解决方案使客户能够实现高质量的清洁性能,减少对环境的影响,并帮助创造一个更清洁、更安全、更健康的世界。该公司致力于创造突破性的可持续清洁创新并将其商业化,以增强其广泛的产品系列,包括地板维护和清洁设备、免洗涤剂和其他可持续清洁技术、售后零部件和消耗品、设备维护和维修服务以及资产管理解决方案。我们的产品可用于多种环境,包括零售场所、配送中心、工厂和仓库、体育场馆等公共场所、办公楼、学校和大学、医院和诊所等。客户包括组织将设施维护外包给他们的合同清洁工,以及自己进行设施维护的企业。该公司通过业内最大的直销和服务机构,以及由全球授权经销商组成的强大且得到充分支持的网络,接触到这些客户。
新冠肺炎的影响
由于我们是一家全球性公司,我们的经营业绩受到宏观经济状况的影响。我们继续看到全球许多地区的经济和地缘政治不确定性。新冠肺炎(CoronaVirus)的大流行增加了全球的不确定性,并导致了普遍的经济混乱。世界各国政府已经采取了许多行动来限制新冠肺炎的传播,包括减少了全球企业运营活动的在家订单,最近还开始推出疫苗计划。
我们将继续积极管理我们的业务,以应对新冠肺炎的影响。我们把员工和客户的健康和安全放在首位。我们已经建立了一个专门的企业范围的响应团队,并为我们的大部分员工实施了在家工作的流程,这些流程部分仍然有效。我们已经与供应商建立了跨职能和频繁的沟通,以审查、跟踪和确定高风险组件的优先顺序。我们还根据需要确定并启动了替代供应商、材料和部件。在运输方面,我们已经与运营商建立了跟踪、报告和沟通渠道,以了解他们的风险,并在必要时评估可用的选择。此外,我们所有的工厂目前都有潜力满负荷运营,尽管一些地点仍然面临劳动力短缺。
我们继续监测不断发展的局势和当局的指导。大流行影响的时间和程度受到变种、疫苗接种率和更广泛的经济影响等因素的影响。因此,我们无法合理估计疫情对我们财务业绩的长期影响,尽管我们预计运费、材料和劳动力成本的增加将继续影响我们2021年第四季度、2022年初乃至以后的毛利润和整体运营业绩。
结果
下表比较了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的运营业绩(单位:百万,不包括每股数据和百分比):
截至三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
% |
2020 |
% |
2021 |
% |
2020 |
% |
|||||||||||||||||||||||||
净销售额 |
$ | 272.0 | 100.0 | $ | 261.9 | 100.0 | $ | 814.4 | 100.0 | $ | 728.0 | 100.0 | ||||||||||||||||||||
销售成本 |
162.8 | 59.9 | 158.3 | 60.4 | 477.0 | 58.6 | 432.0 | 59.3 | ||||||||||||||||||||||||
毛利 |
109.2 | 40.1 | 103.6 | 39.6 | 337.4 | 41.4 | 296.0 | 40.7 | ||||||||||||||||||||||||
研发费用 |
8.4 | 3.1 | 7.4 | 2.8 | 24.1 | 3.0 | 21.4 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||
销售和管理费用 |
76.9 | 28.3 | 77.8 | 29.7 | 232.7 | 28.6 | 218.9 | 30.1 | ||||||||||||||||||||||||
营业收入 |
23.9 | 8.8 | 18.4 | 7.0 | 80.6 | 9.9 | 55.7 | 7.7 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出,净额 |
(0.6 | ) | (0.2 | ) | (4.4 | ) | (1.7 | ) | (6.6 | ) | (0.8 | ) | (13.4 | ) | (1.8 | ) | ||||||||||||||||
净外币交易损失 |
(0.7 | ) | (0.3 | ) | (0.9 | ) | (0.3 | ) | (0.2 | ) | (0.0 | ) | (5.0 | ) | (0.7 | ) | ||||||||||||||||
债务清偿损失 |
— | — | — | — | (11.3 | ) | (1.4 | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||
其他费用,净额 |
(0.3 | ) | (0.1 | ) | (0.2 | ) | (0.1 | ) | — | — | (0.2 | ) | (0.0 | ) | ||||||||||||||||||
所得税前收入 |
22.3 | 8.2 | 12.9 | 4.9 | 62.5 | 7.7 | 37.1 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||||
所得税费用 |
0.8 | 0.3 | 1.2 | 0.5 | 5.5 | 0.7 | 5.9 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
包括非控股权益的净收入 |
21.5 | 7.9 | 11.7 | 4.5 | 57.0 | 7.0 | 31.2 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||
Tennant公司的净收入 |
$ | 21.5 | 7.9 | $ | 11.7 | 4.5 | $ | 57.0 | 7.0 | $ | 31.2 | 4.3 | ||||||||||||||||||||
Tennant公司每股应占净收益-稀释后 |
$ | 1.14 | $ | 0.63 | $ | 3.02 | $ | 1.68 |
净销售额
2021年第三季度合并净销售额总计2.72亿美元,与2020年第三季度2.619亿美元的合并净销售额相比增长3.9%。2021年前9个月的合并净销售额为8.144亿美元,与2020年前9个月7.28亿美元的合并净销售额相比,增长了11.9%。
与2020年同期相比,2021年第三季度合并净销售额增长3.9%是由以下因素推动的:
|
• |
有机销售额增长约4.7%,其中不包括外汇兑换和资产剥离的影响。有机销售额的增长主要是由于2021年新冠肺炎的持续复苏导致美洲和欧洲、中东和非洲地区的销量增长; |
• | 剥离我们的涂料业务2.0%带来的不利影响;以及 | |
• | 所有地区外币兑换带来的净有利影响约为1.2%。 |
与2020年同期相比,2021年前9个月合并净销售额增长11.9%,原因是:
|
• |
有机销售额增长约10.9%,其中不包括外汇兑换和资产剥离的影响。有机销售额的增长主要是由于2021年从新冠肺炎继续复苏,所有地区的销量都出现了增长; |
• | 剥离我们的涂料业务2.0%带来的不利影响;以及 | |
• | 所有地区外币兑换带来的净有利影响约为3.0%。 |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月按地理区域划分的净销售额(单位为百万,百分比除外):
截至三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
%变化 |
2021 |
2020 |
%变化 |
|||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 166.7 | $ | 167.7 | (0.6 | )% | $ | 491.7 | $ | 466.6 | 5.4 | % | ||||||||||||
欧洲、中东和非洲 |
80.7 | 69.5 | 16.1 | % | 246.8 | 196.3 | 25.7 | % | ||||||||||||||||
亚太地区 |
24.6 | 24.7 | (0.4 | )% | 75.9 | 65.1 | 16.6 | % | ||||||||||||||||
总计 |
$ | 272.0 | $ | 261.9 | 3.9 | % | $ | 814.4 | $ | 728.0 | 11.9 | % |
美洲
2021年第三季度,美洲的净销售额为1.667亿美元,比2020年第三季度下降了0.6%。美洲地区的外汇兑换有利地影响了2021年3月第三季度的净销售额约0.5%。2021年第一季度剥离涂料业务导致净销售额下降约3.1%。美洲的有机销售增长有利地影响了2021年3月第三季度的净销售额,这是由于拉丁美洲(特别是巴西和墨西哥)的强劲销售,以及公司零部件、消耗品和服务在整个地区的强劲业绩,尽管由于上一季度北美的一笔大订单的重叠,公司的自主移动机器人(AMR)业务有所下降。与此同时,该地区受到全球供应链和劳动力限制的直接影响,导致收入低于预期,积压水平增加。
2021年前9个月,美洲的净销售额为4.917亿美元,比2020年前9个月增长了55.4%。美洲地区的外汇兑换有利地影响了净销售额0.2%。剥离涂料业务导致净销售额下降约3.1%。与受新冠肺炎影响更大的2020年前九个月相比,美洲地区的有机销售增长有利地影响了净销售额8.3%,这是由于大多数地区和产品的增长。这一增长部分被公司AMR业务的下降所抵消,这是由于前一年在北美的一笔大订单的重叠。
欧洲、中东和非洲(EMEA)
2021年第三季度,欧洲、中东和非洲地区的净销售额为8070万美元,比2020年第三季度增长了16.1%。欧洲、中东和非洲地区的外汇兑换有利地影响了2021年3月第三季度的净销售额约2.1%。欧洲、中东和非洲地区的有机销售增长良好地影响了第三季度的净销售额约14.0个百分点,这主要是由于与2020年第三季度相比,整个地区和产品类别的市场增长,这受到了新冠肺炎的极大影响。
2021年前9个月,欧洲、中东和非洲地区的净销售额为2.468亿美元,比2020年前9个月增长了约25.7%。2021年前9个月,欧洲、中东和非洲地区的外汇兑换有利地影响了约8.7%的净销售额。与2020年前9个月相比,欧洲、中东和非洲地区的有机销售增长对2021年前9个月的净销售额产生了约17.0%的有利影响,这主要是由于与2020年前9个月相比,整个地区和产品类别的市场增长,而后者受到的影响更大。
亚太地区(“亚太地区”)
亚太地区2021年第三季度的净销售额为2460万美元,比2020年第三季度下降了0.4%。亚太地区的外汇兑换有利地影响了2021年3月第三季度的净销售额约2.7%。剥离涂料业务导致净销售额下降约0.2%。亚太地区有机销售额的下降对第三季度的净销售额产生了约2.9%的不利影响,这主要是由于中国和日本的下降,部分原因是我们向亚太地区供货的北美工厂面临供应链和劳动力挑战。亚太地区的下降部分被零部件、耗材和服务的强劲业绩以及澳大利亚所有产品类别的强劲表现所抵消。
亚太地区2021年前9个月的净销售额为7590万美元,比2020年前9个月增长了16.6%。亚太地区的外汇兑换有利地影响了2021年前9个月的净销售额约5.8%。亚太地区的有机销售增长对2021年前9个月的净销售额产生了约10.8%的有利影响,这主要是由于整个地区的增长,主要是在澳大利亚和中国,但这部分被我们供应亚太地区的北美工厂的供应链和劳动力挑战所抵消。
毛利
2021年第三季度毛利率为40.1%,比2020年第三季度高出50%个基点。尽管存在供应和劳动力限制,但这一增长反映了一些战略投资和生产率挑战的重叠,这些挑战基于前一年与大流行相关的放缓导致产量下降。
2021年前9个月的毛利率为41.4%,比2020年前9个月高出70个基点。这一增长主要反映了优惠定价和成本节约行动的增加,但部分被运费、材料和劳动力成本上升以及2020年前九个月获得的政府信贷的影响所抵消。这些福利代表从欧洲和加拿大各当局获得的不需要偿还的工资补贴。2020年前9个月的所有政府福利都是在2020年第二季度领取的。
运营费用
研发费用
由于新产品开发和人才投资,2021年第三季度研发(R&D)费用为840万美元,占净销售额的比例为840万美元,占净销售额的比例为3.1%,比2020年第三季度高出30个基点。2021年前九个月的研发费用为2410万美元,占净销售额的3.0%,与2020年前九个月相比几乎持平。
我们继续在必要的水平上投资开发创新产品和技术,以推动我们的技术和创新领先地位。
销售和管理费用
2021年第三季度的销售和管理费用(S&A费用)为7690万美元,与2020年第三季度相比减少了90万美元。作为净销售额的百分比,2021年第三季度的S&A费用下降了140个基点,从2020年第三季度的29.7%降至328.3%。2021年第三季度S&A费用的下降主要是由管理层激励措施的调整推动的,与2020年第三季度相比,整个季度的支出更加正常化,部分抵消了这一影响。
2021年前9个月的S&A支出为2.327亿美元,与2020年前9个月相比增加了约1380万美元。作为净销售额的百分比,2021年前9个月的S&A费用下降了150个基点,从2020年前9个月的30.1%降至328.6%。2021年前9个月的S&A下降主要是由于2021年第一季度出售涂料业务获得的980万美元税前收益计入S&A支出带来的130个基点的好处。与2020年前9个月相比,这一好处被更正常化的支出部分抵消。2020年前9个月,该公司采取了成本控制措施,包括员工休假、减少差旅支出和临时减薪,以及从与新冠肺炎相关的政府计划中获得的福利。这些福利代表着从欧洲和加拿大各当局获得的工资补贴,这些补贴不需要偿还。
其他费用合计(净额)
利息支出,净额
利息支出,2021年第三季度和前9个月的净支出分别为60万美元和660万美元,而2020年同期的净支出分别为440万美元和1340万美元。2021年和2021年这两个时期的下降都是由于2021年第二季度的债务重组,这导致了更优惠的利率和更低的未偿债务导致利息支出减少。
净外币交易损失
2021年第三季度和2020年第三季度,净外币交易亏损分别为70万美元和90万美元。2021年前9个月的净外币交易亏损为20万美元,而2020年同期为500万美元。2021年和2020年前9个月外币交易的不利影响主要是由于美元相对于巴西雷亚尔和墨西哥比索走强。与2020年同期相比,2021年前9个月确认的亏损有所减少,原因是本年度货币市场与前一年相比企稳。
债务清偿损失
2021年第三季度在清偿债务方面没有亏损。由于2021年第二季度发生的债务重组,2021年前9个月的债务清偿亏损为1130万美元。
所得税
2021年第三季度的有效税率为3.8%,而2020年第三季度为9.7%。2020年第三季度的税收支出包括40万美元的税收优惠,以及170万美元的非经常性费用。2020年第三季度的基本税率为11.3%,不包括这些非经常性费用和相关的税收优惠。
2021年前9个月的有效税率为8.8%,而2020年同期为15.9%。截至2021年9月30日的9个月的税费包括110万美元的福利,以及320万美元的非经常性费用。截至2020年9月30日的9个月的税费包括120万美元的福利,以及410万美元的非经常性费用。不包括这些非经常性项目的基础税率在2021年和2020年分别为10.1%和17.2%。
不包括这些非经常性费用,2021年第三季度和前9个月的有效税率都有所下降,主要是因为为意大利税收目的而提高某些资产的税基的选举带来的税收优惠。
一般来说,我们的做法和意图是,只有在税收影响为零或无关紧要的情况下,我们才会将海外子公司的收益永久再投资,并将收益汇回国内。没有为我们的外国投资汇回美国时产生的预扣税款或其他税收规定递延税款。
流动性与资本资源
流动性
截至2021年9月30日,现金、现金等价物和限制性现金总额为1.406亿美元,而截至2020年12月31日,现金、现金等价物和限制性现金总额为1.41亿美元。在任何可能的情况下,现金管理都是集中的,公司间融资用于根据需要向子公司提供营运资金。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的流动比率为1.9%,营运资本分别为250.1美元和2.393亿美元。截至2021年9月30日,我们的债务与资本比率为37.7%,而截至2020年12月31日为43.2%。
2021年第二季度,我们签署了一项协议(《2021年信贷协议》),对我们之前的信贷协议进行了重组。2021年信贷协议提供了更大的灵活性,限制性契约更少,利率比以前的安排更优惠,包括金额不超过1.0亿美元的定期贷款安排和金额不超过4.5亿美元的循环贷款,并有权在愿意以增加循环贷款承诺或提供增量定期贷款的形式提供额外借款的贷款人同意下,将循环贷款扩大至多2.75亿美元。因此,我们预计未来的利息支出将减少约100万美元。因此,我们预计未来的利息支出将减少约100万美元。因此,我们预计,未来的利息支出将减少约100万美元。因此,我们预计,如果贷款人愿意以增加循环贷款承诺或为增量定期贷款提供资金的形式提供额外借款,则未来的利息支出将减少约100万美元。因此,我们预计未来的利息支出将减少约100万美元2021年第二季度,我们用2021年信贷协议的收益注销了2025年到期的5.625优先票据。截至2021年9月30日,我们在定期贷款安排和循环贷款安排下的未偿还借款分别为9940万美元和1.68亿美元。截至2021年9月30日,我们有290万美元的信用证和银行担保未偿还,我们的循环贷款中剩余约2.791亿美元的未使用借款能力。有关2021年信贷协议的更多细节,请参见合并财务报表附注8。
公司董事会已授权于2021年12月15日向2021年11月30日收盘时登记在册的股东支付季度现金红利,每股0.25美元。
经营活动现金流
在截至2021年9月30日的9个月里,经营活动提供了6290万美元的现金。经营活动提供的现金主要是由影响净收入的强劲业绩的流入推动的,但被营运资本增加1080万美元的流出所抵消。
投资活动的现金流
截至2021年9月30日的9个月中,投资活动提供了1260万美元,这是出售我们的涂料业务获得的2470万美元的收益(扣除剥离的现金),部分被1200万美元的资本支出所抵消。与截至2020年9月30日的9个月相比,用于资本支出的现金有所下降,这是因为在2020年9月30日之前对新的公司总部进行了投资。
融资活动的现金流
2021年前9个月,用于融资活动的净现金约为7230万美元。3.158亿美元的借款收益主要被3.612亿美元的债务支付、1290万美元的股息支付、750万美元的普通股回购以及840万美元的债务清偿支付所抵消。
新发布的会计准则
有关新会计声明的信息,请参阅合并财务报表附注2。
没有其他发布但尚未生效的新会计声明对我们的经营业绩或财务状况产生或预计会产生实质性影响。
与前瞻性信息相关的警告性声明
本10-Q表格包括第2项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述一般可以通过使用“可能”、“将会”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”或“继续”或类似的词语或其否定来识别。这些陈述与严格意义上的历史或当前事实无关,并提供对未来事件预测的当前预期。对未来事件的任何这种预期或预测都受到各种因素的影响。我们目前面临的特殊风险和不确定性包括:世界各地的地缘政治和经济不确定性;围绕“新冠肺炎”疫情影响和持续时间的不确定性;我们遵守全球法律法规的能力;我们适应客户定价敏感性的能力;我们业务中的竞争;原材料和采购部件的成本、质量或可用性的波动;我们调整定价以应对成本压力的能力;不可预见的产品责任索赔或产品质量问题;我们吸引、留住和发展关键人员以及制定有效的继任规划战略的能力;我们有效制定和管理战略规划的能力。我们成功升级和发展我们的信息技术系统的能力;我们成功保护我们的信息技术系统免受网络安全风险的能力;我们发生重大业务中断的能力;我们维护员工健康和安全的能力;我们整合收购的能力;以及, 我们开发新的创新产品和服务并将其商业化的能力。
我们告诫,前瞻性陈述必须仔细考虑,由于已知和未知的风险和不确定性,实际结果可能会有实质性差异。敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些因素,并告诫不要过度依赖此类前瞻性陈述。有关可能对我们的业绩产生重大影响的其他因素的详细信息,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告10-K表中的第I部分1A项风险因素和本10-Q表第II部分第1A项中的风险因素。
我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。建议投资者在我们提交给美国证券交易委员会的文件和其他相关主题的书面声明中参考我们的任何进一步披露。要预测或预见所有风险因素是不可能的,投资者不应认为任何此类因素清单都是所有风险或不确定因素的详尽或完整清单。
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
自2020年12月31日以来,我们的市场风险没有发生实质性变化。有关更多信息,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的第7A项。
第四项。 |
管制和程序 |
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务会计官的参与下,评估了截至2021年9月30日我们的信息披露控制和程序的有效性(根据1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定)。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务会计官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和我们的主要财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
内部控制的变化
在最近完成的会计季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
第1项。 |
法律程序 |
除了与我们业务相关的普通例行诉讼外,没有其他重要的待决法律程序。
第1A项。 |
风险因素 |
我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的第一部分第1A项中记录了我们的风险因素。自该报告提交以来,我们的风险因素没有发生实质性变化。
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
股票回购不时在公开市场或通过私下协商的交易进行。在截至2021年9月30日的三个月里,该公司支付了750万美元回购了102229股普通股。董事会于2016年10月31日批准的最新股票回购计划授权回购1,000,000股我们的普通股,此外,董事会于2015年6月22日批准的前一项计划仍授权回购288,167股普通股。
截至该季度的 |
股份总数 |
平均支付价格 |
作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数或 |
根据该计划可购买的最大股份数量或 |
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2021年9月30日 |
购得(1) |
每股 |
节目 |
节目 |
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2021年7月1日至31日 |
18 | $ | 79.85 | — | 1,390,396 | |||||||||||
2021年8月1日至31日 |
43,731 | $ | 72.69 | 43,731 | 1,346,665 | |||||||||||
2021年9月1日至30日 |
58,498 | $ | 73.84 | 58,498 | 1,288,167 | |||||||||||
总计 |
102,247 | $ | 73.35 | 102,229 | 1,288,167 |
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(1) |
包括根据基于员工股份的薪酬计划行使股票期权或限制性股票的员工为满足行使价和/或预扣税义务而交付或见证的18股。 |
第6项 |
陈列品 |
项目# |
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描述 |
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提交文件的方法 |
3i |
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重述公司章程 |
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参考附件3I并入公司截至2006年6月30日的季度报告10-Q表中。 |
3II |
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修订及重订附例 |
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通过引用本公司2010年12月14日的8-K表格中的附件3III并入本公司。 |
3iii |
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田纳特公司注册章程修订细则 |
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在本公司截至2018年3月31日的季度报告10-Q表中引用附件3III并入。 |
31.1 |
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规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证 |
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随函以电子方式提交。 |
31.2 |
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规则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的认证 |
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随函以电子方式提交。 |
32.1 |
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第1350节首席执行官的认证 |
|
随函以电子方式提交。 |
32.2 |
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第1350条财务总监的证明书 |
|
随函以电子方式提交。 |
101 |
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以下财务信息来自Tennant公司截至2021年9月30日的Form 10-Q季度报告,格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL):(1)截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月的综合收益表;(2)截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月的综合全面收益表;(3)截至2021年9月30日和2020年12月31日的综合资产负债表;(4)截至2021年9月30日和2020年12月31日的综合资产负债表;(4)截至2021年9月30日和2020年12月31日的综合资产负债表;(4)截至2021年9月30日和2020年9月31日的综合全面收益表(V)截至2021年9月30日及2020年9月30日止九个月的综合权益表;及(Vi)综合财务报表附注。 |
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随函以电子方式提交。 |
104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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随函以电子方式提交。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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*Tennant公司 |
日期: | 2021年11月2日 | */David W.Huml | ||
英国首相戴维·W·哈姆尔(David W.Huml) *总裁兼首席执行官 |
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日期: |
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2021年11月2日 |
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/s/费西 |
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费伊·韦斯特 高级副总裁兼首席财务官(首席财务和会计官) |