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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
__________________________________________________
表格
__________________________________________________
(标记一)
| | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节的季度报告。 |
在截至本季度末的季度内
或
| | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号：
__________________________________________________
康索尔能源公司(Consol Energy Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
| |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
| (税务局雇主 识别号码) |
(
(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
__________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)，(1)已提交1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器*☐*
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
康索尔能源公司
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目录
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第一部分金融信息 |
页面 |
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| 第1项。 |
财务报表 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合收益表 |
4 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表 |
5 |
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截至2021年9月30日和2020年12月31日的合并资产负债表 |
6 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的股东权益合并报表 |
8 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月合并现金流量表 |
10 |
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合并财务报表附注 |
11 |
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| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
30 |
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| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
54 |
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| 第四项。 |
管制和程序 |
55 |
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第二部分：其他信息 |
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| 第1项。 |
法律程序 |
55 |
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| 第1A项。 |
风险因素 |
55 |
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| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
56 |
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| 第三项。 | 高级证券违约 | 56 |
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
56 |
| 第五项。 | 其他信息 | 56 |
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| 第6项 |
陈列品 |
57 |
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签名 |
58 |
本季度报告中引用的重要定义
除非上下文另有要求，否则：
| • |
“CONSOL Energy”、“WE”、“Our”、“Our”、“Our Company”和“Company”是指CONSOL Energy Inc.及其子公司； |
| • |
“Btu”指一英制热量单位； |
| • | “CCR合并”是指本公司、本公司的全资子公司Transformer LP Holdings Inc.(“控股”)、控股的全资子公司Transformer Merge Sub LLC(“合并子公司”)、合伙企业和普通合伙人根据该协议和合并计划于2020年10月22日进行的合并，据此，合伙企业与合伙企业合并并并入合伙企业，合伙企业作为本公司的间接全资子公司继续存在，合并于2020年12月30日结束； | |
| • |
“煤炭业务”是指我们在宾夕法尼亚矿业综合体(PAMC)和某些其他煤炭资产中的所有权益，包括：(I)我们在合伙企业中的100%权益，该合伙企业拥有PAMC 25%的不可分割权益；(Ii)CONSOL海运码头；(Iii)伊特曼煤矿的开发；以及(Iv)位于阿巴拉契亚北部、阿巴拉契亚中部和伊利诺伊州盆地的未开发煤炭储量(绿地储量)以及某些相关的煤炭资产和负债。 |
| • |
“CONSOL海运码头”是指公司位于巴尔的摩港的码头业务； |
| • |
“原母公司”是指CNX资源公司及其合并后的子公司； |
| • |
“普通合伙人”是指CONSOL Coal Resources GP LLC，一家特拉华州的有限责任公司，也是本合伙企业的普通合伙人； |
| • |
“绿地储量”是指公司在阿巴拉契亚北部、阿巴拉契亚中部和伊利诺伊盆地拥有的未开发储量，与宾夕法尼亚矿业综合体或伊特曼矿山项目无关； |
| • |
“伊特曼煤矿”是指开发位于西弗吉尼亚州怀俄明县的冶金煤矿； |
| • |
“合伙”，“CCR”或“CONSOL Coal Resources”是指特拉华州的一家有限合伙企业，该合伙企业持有宾夕法尼亚州矿业综合体25%的不可分割权益，是宾夕法尼亚州矿业综合体的唯一运营商； |
| • |
“宾夕法尼亚州矿业综合体”或“PAMC”是指位于宾夕法尼亚州西南部和西弗吉尼亚州北部的贝利(Bailey)、恩洛福克(Enlow Fork)和哈维(Harvey)煤矿、中央选煤厂、煤炭储量以及相关资产和业务；以及 |
| • |
“分派”是指煤炭业务于2017年11月28日从前母公司的其他业务中分离出来，并于2017年11月29日按比例将本公司的已发行普通股和已发行普通股分配给其前母公司的股东，并因分派而成立一家独立的上市公司(本公司)，在分配后持有与煤炭业务相关的资产和负债。 |
第一部分：财务信息
项目1.编制财务报表
康索尔能源公司
合并损益表
(千美元，每股数据除外)
(未经审计)
| 截至三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 收入和其他收入： |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 终端收入 |
||||||||||||||||
| 运费收入 |
||||||||||||||||
| 商品衍生工具的未实现亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 杂项其他收入 |
||||||||||||||||
| 出售资产的收益 |
||||||||||||||||
| 总收入及其他收入 |
||||||||||||||||
| 成本和费用： |
||||||||||||||||
| 运营成本和其他成本 |
||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
||||||||||||||||
| 运费 |
||||||||||||||||
| 销售、一般和行政成本 |
||||||||||||||||
| 债务清偿损失(收益) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 利息支出，净额 |
||||||||||||||||
| 总成本和费用 |
||||||||||||||||
| 所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税(福利)费用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 减去：可归因于非控股权益的净亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 可归因于CONSOL能源公司股东的净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 每股亏损： |
||||||||||||||||
| 每股基本亏损总额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 每股摊薄亏损总额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康索尔能源公司
综合全面收益表
(千美元)
(未经审计)
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他全面收入： | ||||||||||||||||
| 精算确定的长期负债调整(扣除税后净额：(#美元), ($), ($), ($)) | ||||||||||||||||
| 现金流对冲的未实现收益(亏损)(税后净额：($), ($), ($), $) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他综合收益 | ||||||||||||||||
| 综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 减去：可归因于非控股权益的综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可归因于CONSOL能源公司股东的全面亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康索尔能源公司
综合资产负债表
(千美元)
| (未经审计) | ||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金流 | ||||||||
| 应收账款和应收票据 | ||||||||
| 贸易应收账款，净额 | ||||||||
| 其他应收款，净额 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 预付费用和其他资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 物业、厂房及设备： | ||||||||
| 物业、厂房和设备 | ||||||||
| 累计较少的折旧、损耗和摊销 | ||||||||
| 财产、厂房和设备合计--净额 | ||||||||
| 其他资产： | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 使用权--资产经营租赁 | ||||||||
| 受限现金-非流动 | ||||||||
| 其他，净额 | ||||||||
| 其他资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康索尔能源公司
综合资产负债表
(千美元)
| (未经审计) | ||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||
| 经营租赁责任 | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务： | ||||||||
| 长期债务 | ||||||||
| 融资租赁义务 | ||||||||
| 长期债务总额 | ||||||||
| 递延信贷和其他负债： | ||||||||
| 退休金以外的退休后福利 | ||||||||
| 肺尘埃沉着病福利 | ||||||||
| 资产报废义务 | ||||||||
| 工伤赔偿 | ||||||||
| 工资退休 | ||||||||
| 经营租赁责任 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 递延贷方和其他负债总额 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，$票面价值；授权股份，截至2021年9月30日已发行和未发行的股票；截至2020年12月31日已发行和未发行的股票 | ||||||||
| 超出票面价值的资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总股本 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康索尔能源公司
合并股东权益报表
(千美元)
| 普通股 | 超出票面价值的资本 | 留存收益 | 累计其他综合(亏损)收入 | 总股本 | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||
| 精算确定的长期负债调整(扣除#美元(税项) | ||||||||||||||||||||
| 利率对冲(净额为#美元)(税项) | ||||||||||||||||||||
| 综合收益 | ||||||||||||||||||||
| 普通股发行 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 以股票为基础的薪酬奖励的摊销 | ||||||||||||||||||||
| 扣缴税款的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| CCR合并 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||
| 精算确定的长期负债调整(扣除#美元(税项) | ||||||||||||||||||||
| 利率对冲(净额为#美元)(税项) | ||||||||||||||||||||
| 综合收益 | ||||||||||||||||||||
| 普通股发行 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 以股票为基础的薪酬奖励的摊销 | ||||||||||||||||||||
| 扣缴税款的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 精算确定的长期负债调整(扣除#美元(税项) | ||||||||||||||||||||
| 利率对冲(净额为#美元)(税项) | ||||||||||||||||||||
| 综合(亏损)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 以股票为基础的薪酬奖励的摊销 | ||||||||||||||||||||
| 扣缴税款的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 普通股 | 超出票面价值的资本 | 留存收益 | 累计其他综合(亏损)收入 | 道达尔CONSOL能源公司股东权益 | 非控股权益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 精算确定的长期负债调整(扣除#美元(税项) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利率对冲(净额($)税) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 综合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 采用ASU 2016-13年度(净额($)税) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股发行 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的薪酬奖励的摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 扣缴税款的股份/单位 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
| 精算确定的长期负债调整(扣除#美元(税项) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利率对冲(净额($)税) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 综合(亏损)收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的薪酬奖励的摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 精算确定的长期负债调整(扣除#美元(税项) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利率对冲(净额为#美元)(税项) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 综合(亏损)收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的薪酬奖励的摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康索尔能源公司
合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
| 截至9个月 |
||||||||
| 9月30日， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 经营活动的现金流： |
||||||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 调整以调节净亏损与经营活动提供的现金净额： |
||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
||||||||
| 出售资产的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 基于股票/单位的薪酬 |
||||||||
| 债务发行成本摊销 |
||||||||
| 债务清偿收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 商品衍生工具的未实现亏损 |
||||||||
| 递延所得税 |
( |
) | ||||||
| 关联公司收益中的权益 |
||||||||
| 运营资产的变化： |
||||||||
| 应收账款和应收票据 |
||||||||
| 盘存 |
( |
) | ||||||
| 预付费用和其他资产 |
||||||||
| 其他资产的变动 |
( |
) | ||||||
| 经营负债变动： |
||||||||
| 应付帐款 |
( |
) | ||||||
| 其他经营负债 |
( |
) | ||||||
| 其他负债的变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 投资活动的现金流： |
||||||||
| 资本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售资产所得收益 |
||||||||
| 其他投资活动 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动的现金流： |
||||||||
| 融资租赁债务收益 |
||||||||
| 融资租赁债务的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 定期贷款A的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 定期贷款B的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 第二留置权票据的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 长期债务收益 |
||||||||
| 资产担保融资的付款方式 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 对非控股权益的分配 |
( |
) | ||||||
| 扣缴税款的股份/单位 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 与债务相关的融资费 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于融资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金及现金等价物和限制性现金净增(减) |
( |
) | ||||||
| 期初现金及现金等价物和限制性现金 |
||||||||
| 现金及现金等价物和期末限制性现金 |
$ | $ | ||||||
| 非现金投融资活动： |
||||||||
| 融资租赁 |
$ | $ | ||||||
| 其他设备融资 |
$ | $ | ||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康索尔能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
(千美元，每股数据除外)
注1-基数演示文稿的内容：
陈述的基础
随附的合并财务报表是根据公认的中期财务信息会计原则和编制说明编制的10-Q和文章8-03规例S-X.因此，他们确实这样做了。不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。该公司的经营业绩三和九截至的月份2021年9月30日是不必然地表明了这样的结果可能预计在未来一段时间内会出现这种情况。
综合资产负债表位于2020年12月31日是从该日经审计的合并财务报表中衍生出来的，但确实不包括GAAP要求的所有披露。此表格10-Q报告应与CONSOL Energy Inc.的年度报告一起阅读10-截至本年度的K2020年12月31日.
巩固基础
合并财务报表包括CONSOL能源公司及其全资和多数股权和/或控股子公司的账户。这些实体的一部分，即不本公司拥有之权益以非控股权益列示。所有重要的公司间交易和账户都已在合并中取消。
近期会计公告
在……里面2021年5月财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新(“ASU”)2021-04*-每股收益(主题260)、债务修改和消灭(小主题470-50)、薪酬-股票薪酬(主题718)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(小主题815-40)。此次更新中的修订影响到所有发行独立书面看涨期权的实体，这些期权被归类为股权。具体地说，当独立的股权分类书面看涨期权被修改或交换，并在修改或交换后仍保持股权分类时，该等修订将影响该等实体。与独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的每股收益的确认和计量有关的修订影响到根据主题中的指导提出每股收益的实体。260,每股收益。此更新中的修订在以下财年开始生效2021年12月15日包括这些财年内的过渡期。IT管理层目前正在评估这一指导方针的影响，但确实不预计此次更新将对公司的财务报表产生实质性影响。
每股收益
每股基本收益的计算方法是，将CONSOL Energy Inc.股东应占净亏损除以报告期内已发行股票的加权平均数量。稀释每股收益的计算方法与基本每股收益相似，不同之处在于加权平均流通股数量增加，以包括限制性股票单位和业绩股单位的额外股份(如果稀释)。增发股份数量的计算方法是假设已发行的限制性股票单位和业绩股单位均已释放，并假设该等活动所得款项用于按报告期内平均市价收购普通股股份。
下表列出了在计算稀释后每股收益时不包括的基于股票的奖励，因为它们的影响将是反稀释的：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 反稀释限售股 | ||||||||||||||||
| 反摊薄业绩股单位 | ||||||||||||||||
基本每股收益和稀释每股收益的计算方法如下：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 千美元，每股数据除外 | 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 减去：可归因于非控股权益的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可归因于CONSOL能源公司股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 摊薄股份的影响* | ||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股稀释股份 | ||||||||||||||||
| 每股亏损： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀释剂 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
*在公司出现净亏损期间，稀释后的加权平均流通股等于基本加权平均流通股，因为所有股权奖励的效果都是反稀释的。
自.起2021年9月30日，CONSOL Energy拥有
重新分类
于截至该年度止年度内2020年12月31日，该公司将CONSOL海运码头添加到其应报告的部门，如附注中披露的那样17-细分市场信息。因此，某些重新分类的2020段信息已被制作为符合2021演示文稿。此外，前几期的某些金额已重新分类，以符合当期的报告分类，包括对公司经营租赁负债的当前部分进行重新分类，这些负债以前包括在综合资产负债表上的其他应计负债中。在.期间三截至的月份2021年9月30日本公司将商品衍生工具的未实现亏损重新分类，该亏损以前计入综合损益表中的杂项其他收入，这与本公司在以下项目的列报方式有所不同2021年6月30日。这些重新分类有不是对以前报告的总资产、净收入、股东权益或经营活动的现金流的影响。
注2-主要交易：
与CONSOL Coal Resources LP合并
在……上面2020年10月22日，Consol Energy、合伙企业、ConSOL Energy的全资子公司普通合伙人和Merge Sub签订了最终合并协议(“合并协议”)，根据该协议，Merge Sub与合伙企业合并并并入合伙企业，而合伙企业作为CONSOL Energy的间接全资子公司继续存在。在……上面2020年12月30日，CCR合并完成，CONSOL Energy发布
合伙企业的奖励分配权除外，该奖励分配权在CCR合并生效前被自动取消不是根据CCR的合伙协议，CONSOL Energy及其子公司在CCR中的权益作为尚存实体的有限合伙人权益仍未结清。普通合伙人继续拥有尚存实体的非经济普通合伙人权益。
由于CONSOL Energy在CCR合并前控制CCR，并在CCR合并后继续控制CCR，CONSOL Energy将其在CCR的所有权权益的变化作为股权交易进行会计处理，这反映为非控股权益的减少，普通股和资本的相应增加超过面值。不是由于CCR合并，CONSOL Energy的综合收益表确认了损益。据报道，CCR合并的税收影响是对递延所得税和超过面值的资本的调整。
在CCR合并生效日期前，公共单位持有人举行
该公司产生了$
与美利能源的结算交易
在……上面2020年9月16日，Consol与(I)Murray Energy Holdings Co.、Murray Energy Corporation及其直接和间接子公司(在Murray Energy Holdings Co.共同管理的分会中拥有债务人的实体)达成和解交易11破产案件)和(Ii)ACNR控股公司全面并最终解决标题所述诉讼中提出的纠纷Consol Energy Inc.诉Murray Energy Holdings Co.，等人案，对手案2:20-AP-02036，由Murray Energy Holdings Co.的破产程序以及他们之间的任何和所有其他纠纷、争议或诉讼原因引起的。相关协议和妥协已被记录在最终文件中，但仍被视为一项单一的综合交易。截至以下日期，这些协议和妥协一直被视为一项单一的、综合的交易。到目前为止，这些协议和妥协已被记录在最终文件中，但仍被视为一笔单一的综合交易。九月30, 2021,这一单一的综合交易产生了$
注3-收入：
下表对CONSOL能源公司与客户签订的合同的收入进行了分类，以说明该公司收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响：
| 截至三个月 |
截至9个月 |
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| 2021年9月30日 |
2020年9月30日 |
2021年9月30日 |
2020年9月30日 |
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| 国内煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 出口煤炭收入 |
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| 终端收入 |
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| 运费收入 |
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| 与客户签订合同的总收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
煤炭收入
该公司将其煤炭收入分为国内收入和出口收入，描述了两者之间的定价和合同差异。国内煤炭收入往往来自合同，这些合同的期限通常为一一年或更长时间，定价通常是固定的。出口煤炭收入往往来自现货或较短期合同，定价更接近装运期，或者基于市场指数。
Consol Energy的煤炭收入通常在所有权转移给客户且价格是固定和可确定的时候确认。通常，当煤炭在中央准备设施、CONSOL海运码头或偶尔在其他目的地装船时，所有权就会转移。本公司每吨煤炭合同收入是固定和可确定的，基于固定远期定价或根据既定指数得出的定价，并根据名义质量特征进行调整。一些煤炭合同还包含与电力价格相关的积极调整，这代表了市场驱动的价格调整，其中不是除了每吨固定的基价外，还可以交换额外的价值。该公司的煤炭合同一般都是这样做的不允许在煤炭所有权通过后追溯调整定价。*公司的煤炭供应合同和其他销售和营业收入合同的长度从短期合同到长期合同不等，而且不通常都有重要的融资组成部分。
公司每份合同的估计交易价格是基于公司根据合同预计有权获得的总对价金额。某些煤炭供应合同的交易价格包括可变对价的影响，包括基于某些煤炭销售价格指数的质量价格调整、搬运服务和每吨价格波动。每份合同的估计交易价格根据合同开始时确定的相对独立销售价格分配给公司的履约义务。本公司已确定，每吨煤代表一项独立和独特的履约义务。该公司的一些合同跨越数年，并根据市场驱动或通胀调整进行年度定价调整，在以下情况下不是交换额外的价值。管理层认为发票价格是确认收入的最合适比率。
虽然CONSOL Energy有时会遇到获得摊销期限大于或超过以下期限的煤炭客户合同的成本一就本年度而言，该等成本对本公司净收入一般无关紧要。在…2021年9月30日和2020年12月31日，公司做到了在合并资产负债表上有获得客户合同的资本化成本。自三和九截至的月份2021年9月30日和2020，该公司拥有确认任何摊销以前存在的获得客户合同的资本化成本。此外，该公司还拥有确认当期任何煤炭收入，即不这是本期业绩的结果。
终端收入
码头收入来自公司的CONSOL海运码头，包括从火车车厢接收和卸载煤炭、将煤炭从接收点运输到码头的临时储存或储存设施、储存、混合、称重、取样、再运输和将煤炭装载到船只上所赚取的收入。这些服务的收入是在应计税额的基础上赚取的，在履行服务时，绩效义务被视为已履行。
CONSOL海运码头有不通常情况下，获得摊销期限大于以下期限的客户合同会产生实质性成本一年。在…2021年9月30日和2020年12月31日，公司做到了不在合并资产负债表上有获得客户合同的资本化成本。自三和九截至的月份2021年9月30日和2020，该公司拥有不确认获得终端客户合同之前存在的资本化成本的任何摊销。此外，该公司还拥有不确认本期内的任何收入，即不这是本期业绩的结果。
运费收入
CONSOL Energy的一些煤炭合同要求该公司在其中央选煤厂以外的地点销售煤炭。将公司的煤炭运输到最终销售点的成本将转嫁给公司的客户，当煤炭所有权转移到客户手中时，CONSOL Energy确认运费收入等于运输成本。
合同余额
合同资产在公司的综合资产负债表中与贸易应收账款分开记录，随着所有权转移到客户手中，合同资产被重新分类为贸易应收账款，公司的对价权利成为无条件的。煤炭运输的付款通常在二至四从发票日期开始的几周内。康索尔能源(Consol Energy)通常会这样做不拥有与贸易应收账款分开列报的重大合同资产，这是因为随着对货物或服务的控制权转移到客户手中，公司履行了履约义务，从而赋予公司无条件接受对价的权利。合同责任与公司履行义务履行之前收到的对价有关。合同负债在货物控制权移交给客户时或在提供服务的一段时间内确认为收入。
注4-其他其他收入：
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 特许权使用费收入--非经营性煤炭 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息收入 |
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| 租金收入 |
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| 合同买断 |
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| 出售若干煤炭租赁合约 |
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| 其他 |
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| 杂项其他收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
年内赚取的合约买断收入2020主要是部分合同买断的结果，其中包括谈判减少煤炭数量几个客户根据合同有义务购买，以换取向公司支付一定的费用，并确实不影响远期合同条款。
出售某些煤炭租赁合同与一中已完成的几笔交易中三截至的月份2020年9月30日与该公司在宾夕法尼亚州矿业综合体以外的非运营地面和矿产资产有关。
注5个组件养老金和其他离职后福利(OPEB)计划的净定期福利成本：
净定期收益(信用)成本的构成如下：
| 养老金福利 |
其他离职后福利 |
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| 截至三个月 |
截至9个月 |
截至三个月 |
截至9个月 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 服务成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
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| 计划资产的预期回报率 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 摊销前期服务积分 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 精算损失摊销 |
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| 已确认结算损失 |
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| 净定期收益(信用)成本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
(贷方)与养恤金和其他离职后福利有关的费用反映在综合损益表的业务成本和其他成本中。
对于九截至的月份2021年9月30日，一次性付款超过计划年度预计服务成本和利息成本的总和，触发结算会计。因此，CONSOL Energy确认费用为#美元。
注6个组件煤工尘肺病(CWP)和工人补偿定期福利净成本：
净定期效益成本的构成如下：
| CWP |
工伤赔偿 |
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| 截至三个月 |
截至9个月 |
截至三个月 |
截至9个月 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 服务成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
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| 精算损失(收益)摊销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 国家行政事业性收费和保险债券保费 |
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| 净定期收益成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
与CWP和工人补偿相关的费用在综合损益表中反映在运营成本和其他成本中。
注7-收入税费：
本公司记录了其年度所得税拨备。三和九截至的月份2021年9月30日($)的
关于企业所得税的规定三和九截至的月份2020年9月30日它是$
本公司利用“更有可能比不是“在其财务报表中确认税收优惠的标准。对于九截至的月份2021年9月30日那一年结束了2020年12月31日，公司做到了不是否有任何未被承认的税收优惠。
该公司在美国和它的某些州以及加拿大和它的某些省份都要纳税。根据本公司与其前母公司于2017年11月28日((以下简称“TMA”)，本公司的某些附属公司在此期间须接受检查。2017年1月1日穿过2017年11月28日。作为一名独立的纳税人，本公司将接受该期间的审查(2017年11月28日)一直到现在2020年12月31日--联邦和州的报税单。
注8-学分损失：
有效2020年1月1日，公司采用了ASU2016-013, 金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量采用一种改进的回顾性方法。本ASU以预期信用损失减值模型取代已发生的损失减值模型，用于包括贸易和其他应收账款在内的金融工具。修正案要求实体考虑前瞻性信息来估计预期的信贷损失，从而提前确认当前或长期应收账款的损失。不已经到期了，这些都是不在以前的会计指导下考虑。该公司记录了留存收益的累积影响调整，金额为#美元。
下表说明了ASC的影响326.
| 2020年1月1日 |
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| 根据ASC 326报告 | 采用ASC 326之前版本 | 采用ASC 326的影响 | ||||||||||
| 应收贸易账款 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 其他应收款 |
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| 其他资产 |
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| 应收账款信用损失准备 |
$ | $ | $ | |||||||||
该公司主要通过销售产品和服务而面临信用损失。该公司的应收账款预期损失拨备方法是根据历史收集经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易和其他应收账款现状的审查而制定的。由于此类应收账款的短期性质，应收账款的估计可能不应收账款是根据应收账款余额的账龄和客户的财务状况来收取的。此外，还建立了特定的津贴金额，以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。公司的监控活动包括及时对账、解决纠纷、确认付款、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。
余额在确定为无法收回时予以注销。该公司考虑了围绕新型冠状病毒(COVID-)的当前和预期的未来经济和市场状况。19)大流行，并确定信贷损失估计数为不受到严重影响。
管理层使用从内部和外部来源获得的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关可用信息来估计津贴余额。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对历史亏损信息的调整是根据预期付款评估的变化、经济状况的变化、公司所服务市场的当前行业趋势以及公司交易对手财务状况的变化而进行的。
下表提供了从应收账款摊余成本基础中扣除的按投资组合分部划分的信贷损失准备金的前滚，以显示预期收回的净额。
| 应收贸易账款 |
其他应收款 |
其他资产 |
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| 期初余额，2020年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 预期信贷损失拨备 |
( |
) | ||||||||||
| 期末余额，2021年9月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
注9-库存：
库存构成如下：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
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| 2021 |
2020 |
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| 煤，煤 |
$ | $ | ||||||
| 供应品 |
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| 总库存 |
$ | $ | ||||||
存货按成本或可变现净值中较低者列报。煤炭库存的成本由第一-在，在，第一-out(“FIFO”)方法。煤炭库存成本包括人工、供应、设备成本、运营管理费用、折旧、损耗、摊销和其他相关成本。供应品库存成本由平均成本法确定，包括将用于公司煤炭运营的运营和维护供应品。
注10-帐户应收账款证券化：
康索尔能源公司及其某些美国子公司是与金融机构进行的贸易应收账款证券化安排的各方，这些金融机构将在符合条件的贸易应收账款的基础上持续出售。在……里面2020年3月，证券化安排被修订，其中一项是将到期日从2021年8月30日至2023年3月27日
根据证券化安排，该合伙企业的间接全资子公司CONSOL热控股有限责任公司将当前和未来的贸易应收账款出售给该公司的全资子公司CONSOL宾夕法尼亚煤炭公司有限责任公司(CONSOL Pennsylvania Coal Company LLC)。本公司全资附属公司Consol Marine Terminals LLC及CONSOL Pennsylvania Coal Company LLC向本公司全资附属公司CONSOL Funding LLC(“特殊目的公司”)出售及/或出资当前及未来贸易应收款项(包括CONSOL热控股有限公司售予CONSOL宾夕法尼亚煤炭公司LLC的应收款项)。SPV反过来将其在应收账款中的权益质押给PNC Bank，N.A.，PNC Bank代表SPV发放贷款或签发信用证。证券化贷款项下未偿还的预付款和信用证的最高金额可能不超过$
证券化安排下的贷款按准备金调整后的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)市场指数利率等于一-一个月期欧洲美元利率。证券化融资项下的贷款及信用证亦分别收取计划费及信用证参与费，费用由
在…2021年9月30日，公司的合格应收账款产生了$
注11-财产，厂房和设备：
物业、厂房和设备包括以下内容：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
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| 2021 |
2020 |
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| 厂房和设备 |
$ | $ | ||||||
| 煤质与地表地貌 |
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| 风井 |
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| 矿山开发 |
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| 预付采矿特许权使用费 |
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| 房产、厂房和设备合计 |
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| 减去：累计折旧、损耗和摊销 |
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| 财产、厂房和设备合计(净额) |
$ | $ | ||||||
煤炭储量要么收费拥有，要么通过租赁控制。租约的期限各不相同；然而，只要活跃的采矿活动继续进行，租约期限通常会自动延长至经济上可开采储量耗尽。租赁持有的煤炭权益提供了与采矿收费所有权相同的权利，在法律上被视为不动产权益。
自.起2021年9月30日和2020年12月31日、不动产、厂房和设备包括融资租赁项下的总资产#美元。
注12-其他应计负债：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
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| 2021 |
2020 |
|||||||
| 商品衍生品 |
$ | $ | ||||||
| 沉没责任 |
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| 应计薪酬和福利 |
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| 应计利息 |
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| 应计其他税 |
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| 应计设备债务 |
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| 其他 |
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| 长期负债的流动部分： |
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| 退休金以外的退休后福利 |
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| 资产报废义务 |
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| 肺尘埃沉着病福利 |
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| 工伤赔偿 |
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| 其他应计负债总额 |
$ | $ | ||||||
注13-Long-定期债务：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 债务： | ||||||||
| 2024年9月到期的定期贷款B(本金为$及$减去未摊销折扣$及$, %和(加权平均利率分别为%) | $ | $ | ||||||
| 2025年11月到期的高级担保第二留置权票据百分比 | ||||||||
| 美可收入债券系列债券，2025年9月到期，日期：% | ||||||||
| 2028年4月到期的PEDFA固体废物处置收益债券百分比 | ||||||||
| 定期贷款A将于2023年3月到期(%和(加权平均利率分别为%) | ||||||||
| 其他资产担保融资安排 | ||||||||
| 预付版税承诺((加权平均利率%) | ||||||||
| 减去：未摊销债务发行成本 | ||||||||
| 减去：一年后到期的金额* | ||||||||
| 长期债务 | $ | $ | ||||||
*不包括融资租赁债务的当前部分$
在……里面2017年11月，康索尔能源公司与新泽西州PNC银行签订了一项循环信贷安排，承诺金额最高可达美元。
高级担保信贷安排包含一些习惯性的肯定契约。此外，高级担保信贷安排包含许多负面契约，包括(除某些例外情况外)对以下各项的限制：负债、留置权、投资、收购、处置、限制付款和提前偿还次级债务。修正案增加了与合资企业投资、一般投资、股份回购、股息和回购第二留置权票据有关的契诺需要满足的额外条件。附加条件要求公司具备
循环信贷机制和TLA机制还包括与以下内容有关的契诺：(I)最高第一留置权总杠杆率，(Ii)最高总净杠杆率，(Iii)最低固定费用覆盖率。第一留置权总杠杆率以合并第一留置权债务与合并EBITDA的比率计算。在契约计算中使用的合并EBITDA不包括非现金补偿费用、非经常性交易费用、非常损益、非持续业务的损益、与遗留员工负债相关的非现金费用以及债务清偿的损益，并减去与遗留员工负债相关的现金支付。最高净杠杆率以综合负债减去手头现金与综合EBITDA之比计算。最低固定费用覆盖率按综合EBITDA与综合固定费用的比率计算。契约计算中使用的综合固定费用包括现金利息支付、所得税现金支付、预定债务偿还、支付的股息和维护资本支出。修正案修订了适用于循环信贷安排和TLA安排的有关最高限额的财务契约。第一留置权总杠杆率、最高总净杠杆率和最低固定费用覆盖率2020年6月30日穿过2021年3月31日最大值第一留置权总杠杆率为
大屿山贷款机制亦包括一份财务契约，规定该公司须在以下时间内偿还大屿山贷款机制下若干数额的借款十在其以表格形式提交年度报告之日后的工作日10-k如果公司在适用的表格年度报告所涵盖的年度内有超额现金流(如高级担保信贷安排的信贷协议中所定义)，请与美国证券交易委员会(SEC)联系10-K.在.期间九截至的月份2021年9月30日，CONSOL Energy支付了大约$的所需还款
在…2021年9月30日，循环信贷安排有
在……里面2017年11月，康索尔能源公司发行了$
高级担保信贷安排的唯一非担保人子公司是SPV，它持有质押给应收账款证券化安排的资产。SPV的总资产为$
在.期间九截至的月份2021年9月30日，公司花费了$
在……里面2021年4月康索尔能源公司借入了出售PEDFA发行的免税债券所得的资金，本金总额为1美元。
年，该公司在PAMC粗垃圾处理区启动了基本建设项目。2017,它现在的部分资金来自于美元
本公司是与某些设备相关的资产担保融资安排下的借款人。这些设备的价值约为#美元。
于截至该年度止年度内2019年12月31日该公司签订了利率掉期协议，有效地将美元
注14-承诺和或有负债：
本公司面临各种诉讼和索赔，涉及人身伤害、非正常死亡、财产损坏、接触危险物质、政府法规(包括环境补救、雇佣和合同纠纷)以及正常业务过程中产生的其他索赔和行动。当这些诉讼和索赔的损失是可能的并且可以合理估计时，本公司应计这些诉讼和索赔的估计损失。公司估计的与这些未决索赔相关的应计项目，无论是单独的，还是合计的，对公司截至以下日期的财务状况、经营业绩或现金流都是无关紧要的2021年9月30日。未来与这些诉讼和索赔有关的总损失有可能最终对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响；然而，这些金额无法合理估计。针对本公司提出的申索款额2021年9月30日在诉讼或索赔中明文规定数额的情况下，在下文中披露，该数额为不通常是这样的。
菲茨沃特诉讼：三名未加入工会的退休煤矿工人在西弗吉尼亚州南区美国地区法院起诉福拉煤炭公司(Fola Coal Company LLC)、联合煤炭公司(Consolidation Coal Company)和肯塔基公司(Consol of Kentucky Inc.)(以及该公司的前母公司)，指控ERISA在终止退休人员医疗福利方面违反了ERISA。原告辩称，他们依赖于据称是管理部门各成员在原告任职期间作出的口头陈述和“终身健康福利”承诺，并声称他们被拒绝查阅摘要计划文件，这些文件明确保留根据原告的要求修改或终止退休人员健康和福利计划的权利。根据原告于四月24, 2017,原告要求恢复退休人员的健康福利，并寻求代表与AMVEST和COK业务区相关的一类非工会退休人员。在……上面2019年10月15日原告要求等级认证的补充动议在所有指控中都被驳回。在……上面2020年7月15日，原告就拒绝等级认证的命令向第四巡回上诉法院提出中间上诉。第四巡回法院驳回了原告于2020年8月14日。在……上面2020年10月1日，地区法院发布了一项预审命令，确定了审判日期，审判日期在#年举行。2021年2月。不是法官已作出裁决。“公司认为自己有可取的辩护理由，并打算对这起诉讼进行有力辩护。”
凯西诉讼：*周一提起集体诉讼(2017年8月23日)代表.非工会退休煤矿工人在西弗吉尼亚州南区美国地区法院起诉CCC，COK，CONSOL Buchanan Mining Co.，LLC和该公司首席行政官Kurt Salatori，指控ERISA在终止退休人员医疗福利方面违反ERISA。原告是由提起Fitzwater诉讼的同一批律师提起的，并提出了几乎相同的索赔，原告辩称，他们依赖于据称在原告任职期间由不同管理层成员做出的口头承诺的“终生健康福利”，而他们不提供概要计划文件的复印件，明确保留公司修改或终止退休人员健康福利计划的权利。原告要求为他们及其家属恢复退休人员健康福利，并寻求代表公司前母公司任何子公司的所有非工会退休人员，这些子公司经营或雇用在西弗吉尼亚州McDowell或Mercer县或弗吉尼亚州布坎南或塔兹韦尔县退休福利被终止的个人。在……上面2017年12月1日，菲茨沃特的初审法院法官签署了一项命令，将菲茨沃特与凯西合并。凯西的起诉书被修改为2018年3月1日为了增加新的原告，增加被告CONSOL宾夕法尼亚煤炭公司，LLC，并取消被告CONSOL Buchanan Mining Co.，LLC，试图扩大退休人员的阶层。在……上面2019年10月15日原告要求等级认证的补充动议在所有指控中都被驳回。在……上面2020年7月15日，原告就拒绝等级认证的命令向第四巡回上诉法院提出中间上诉。第四巡回法院驳回了原告于2020年8月14日。在……上面2020年10月1日，地区法院发布了一项预审命令，确定了审判日期，审判日期在#年举行。2021年2月。不是法官已经发布了裁决书。该公司认为自己有可取的辩护理由，并打算积极为这起诉讼辩护。
美国矿工联合会1992福利计划诉讼：诉讼在……里面2013,Murray Energy及其附属公司(“Murray”)与本公司前母公司订立股份购买协议(“Murray出售协议”)，据此Murray收购CCC及若干附属公司的股份及若干其他资产及负债。在出售时，这些负债包括根据#年煤炭行业退休人员健康福利法案规定的某些退休人员医疗责任。1992根据“黑肺福利法案”(“BLBA”)，联邦政府应承担“煤炭法”(“煤炭法”)规定的某些联邦黑肺责任。根据现有信息，本公司估计，这些负债的年度服务成本约为#美元。
其他事项：在……上面2021年7月27日该公司的前母公司通知该公司，它已收到UMWA的请求1974养老金计划，以获得与前父母的事实和情况有关的信息2013将其某些煤炭子公司出售给Murray(“函件要求”)。这封信的请求表明，UMWA的诉讼1974针对公司前母公司的养老金计划，涉及可能从该计划中提取的债务，该计划由2019默里的破产是可以合理预见的。本公司的前母公司根据分居和分销协议要求本公司赔偿与信件请求有关的任何费用和责任。已经有了不是UMWA对本公司可能提出的索赔的指示1974养老金计划，在这个时候，不是已评估公司前母公司的责任。
本公司各附属公司在分拆及分派前因经营煤炭业务而引起的若干其他法律程序中为被告，而本公司亦为分拆及分派后其他法律程序中的被告。管理层认为，根据对这些问题的调查和与法律顾问的讨论，这类其他法律程序的最终结果，无论是个别的还是总体的，都是不预计将对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
作为分离和分配的一部分，本公司承担了与煤炭业务有关的各种财务义务，并同意偿还其前母公司在分离和分配后保留的与煤炭业务有关的某些财务担保。提供与员工相关的财务担保主要是为了支持1992计划和联邦黑肺病以及各州工人补偿自我保险计划。提供环境财务担保主要是为了支持与填海和其他环境问题有关的各种履约保证金。其他金融担保已扩大到支持销售合同、保险单、保证赔偿协议、法律事务、足额和及时支付采矿设备租赁，以及正常业务过程中需要的各种其他项目。
以下是截至以下日期的摘要2021年9月30日的财务担保、无条件购买义务和信用证第三派对。该等金额代表本公司根据该等票据或根据分离及分销协议(以本公司前母公司代表煤炭业务保留的范围而言)可能须支付的未来总款项的最大潜力。下表所列的某些信用证是根据本表所列的其他承诺开具的。这些金额有不因追索权或抵押条款下的潜在回收而减少。一般来说，根据填海保证金收回的款项将限于违约时所做的工作。公司管理层相信，这些新的承诺将不对公司的财务状况有重大不利影响。
| 每期承诺到期金额 |
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| 承诺的总金额 | 不到1年 |
1-3年 |
3-5年 |
超过5年 |
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| 信用证： |
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| 与员工相关 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 环境 |
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| 其他 |
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| 信用证总数 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 担保债券： |
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| 与员工相关 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 环境 |
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| 其他 |
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| 担保债券总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 保证： |
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| 其他 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
上表包括与出售合并煤炭公司及其某些子公司有关的承诺和担保，这些承诺和担保包含所有其在西弗吉尼亚州的长壁煤矿和河流作业，第三聚会。作为分离和分配的一部分，公司的前母公司同意赔偿公司，公司同意在每个情况下就公司承担的某些设备租赁义务的担保向其前母公司赔偿。第三聚会。在该事件发生的情况下第三如果一方不履行协议中规定的义务，公司可能会被要求履行担保。自.起2021年9月30日，该公司拥有不都被要求在这些担保下履行职责。设备租赁债务以标的资产为抵押。截至2010年，这些担保项下目前的最大估计风险敞口2021年9月30日和2020年12月31日据信，这笔钱约为1美元。
该公司根据预期损失分析定期评估所有担保违约的可能性，并将其担保的公允价值(如果有的话)作为债务记录在综合财务报表中。
注15-衍生物
利率风险管理
于截至该年度止年度内2019年12月31日该公司签订利率掉期协议，以管理长期债务的利率风险敞口，以实现其认为适当的固定利率债务和可变利率债务的组合。这些利率互换被指定为未来浮动利息支付的现金流对冲。有关这些安排的其他信息，请参阅备注13-长期债务。
煤炭价格风险管理岗位
“公司”(The Company)可能在场外煤炭市场出售或购买远期合约、掉期和期权，以管理其对煤炭价格的敞口。本公司面临与煤炭预测或指数定价销售相关的煤炭价格波动风险，或固定价格实物销售合同公允价值变化的风险。自.起2021年9月30日，公司持有与其部分预测销售额相关的煤炭相关金融合同，名义总量为
表列衍生品披露
该公司与其所有交易对手签订了总的净额结算协议，允许在违约或终止时以资产头寸的合同和负债头寸的合同进行结算。在公司对这些交易对手负有任何责任的范围内，这种净额结算安排减少了公司与这些交易对手相关的信贷风险。为便于分类，本公司在综合资产负债表中将与特定交易对手持有的所有头寸的公允净值记录为净资产或净负债。随附的综合资产负债表所反映的衍生工具公允价值见下表。
| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
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| 资产衍生品 |
负债衍生工具 |
资产衍生品 |
负债衍生工具 |
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| 与预测销量相关的煤炭合同 |
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) | $ | $ | ||||||||||
| 交易对手净额结算的效果 |
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| 综合资产负债表中归类的净衍生工具 |
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) | $ | $ | ||||||||||
负债衍生工具净额计入随附的综合资产负债表中的其他应计负债和其他负债。
目前，该公司有不为其与煤炭相关的衍生金融工具寻求现金流量对冲会计处理，因此，公允价值变动反映在当期收益中。在.期间三和九截至的月份2021年9月30日，公司确认其煤炭相关衍生品的未实现亏损为#美元。
该公司将其衍生工具的现金影响归入合并现金流量表的经营活动现金流量部分。
注16-公平金融工具的价值：
Consol Energy根据在市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场上转让负债(退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格来确定资产和负债的公允价值。公允价值基于市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设，包括关于风险和估值技术固有风险的假设，以及对估值的投入。公允价值等级是基于估值技术的投入是可观察的还是不可观察的。可观察到的输入反映了从独立来源(包括基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的贴现率)获得的市场数据，而不可观察到的输入反映了公司自己对市场参与者将使用什么的假设。
公允价值层次结构包括三满足以下条件的投入水平可能用于计量公允价值，如下所述。
一级-活跃市场中相同工具的报价。
第二级--计入第二级的资产和负债的公允价值2是基于标准的行业收入法模型，这些模型使用了大量的可观察到的投入，包括基于libor的贴现率。该公司的水平2资产和负债包括根据场外市场报价得出公允价值的利率掉期和煤炭商品合约。
第三级-对公允价值计量有重要意义的不可观察的输入，很少或不是市场活跃度较高。
在那些用于计量公允价值的投入满足超过以下定义的情况下一在公允价值等级中，对整个公允价值计量具有重要意义的最低等级投入决定了公允价值等级中的适用水平。
按公允价值经常性计量的金融工具摘要如下：
| 按公允价值计量 |
按公允价值计量 |
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| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
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| 描述 |
1级 |
2级 |
3级 |
1级 |
2级 |
3级 |
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| 利率互换 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 商品衍生品 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
以下方法和假设用于估计公允价值期权的公允价值不当选：
长期债务：长期债务的公允价值是使用未经调整的报价市场价格或使用贴现现金流分析估计的。贴现现金流分析是基于具有类似现金流的工具的当前市场汇率。
公允价值选择权所属金融工具的账面金额和公允价值不当选名单如下：
| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
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| 携带 |
公平 |
携带 |
公平 |
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| 金额 |
价值 |
金额 |
价值 |
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| 长期债务 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
该公司的某些债务在公开市场上交易活跃，因此构成水平1公允价值计量。公司债务的一部分，即不活跃的交易通过参考适用的基础基准利率进行估值，因此构成水平。2公允价值计量。
注17段信息：
该公司根据“管理”方法报告部门信息。管理办法指定管理层用来对公司的可报告部门做出决策和评估业绩的内部报告。Consol Energy包括可报告部分、PAMC和CONSOL海运码头。PAMC包括贝利矿、Enlow Fork矿、Harvey矿和一个集中选矿厂。PAMC部门的主要活动包括烟煤的开采、准备和营销，主要销售给发电厂、工业最终用户和冶金最终用户。CONSOL海运码头通过巴尔的摩港提供煤炭出口码头服务。销售、一般和管理成本根据所用资源的百分比、总收入的百分比和预计的资本支出总额的百分比分配给公司的各个部门。康索尔能源公司的其他部门包括各种公司和多元化业务活动的收入和费用，这些业务活动不分配给PAMC或CONSOL海运码头部分。多元化的业务活动包括伊特曼矿的开发、绿地储量、关闭和闲置的矿山活动、其他收入、与非核心资产相关的资产出售收益以及债务清偿损益。此外，利息支出和所得税，以及其他各种非经营性活动，无其中对公司有个别重大意义的，也反映在CONSOL Energy的其他部门，不分配给PAMC和CONSOL海运码头部分。
该公司利用调整后的EBITDA以及各种销售和生产指标评估其部门的业绩。调整后的EBITDA为不根据公认会计原则确定的财务业绩衡量标准，以及调整后EBITDA中不包括的项目可能对了解和评估公司的财务状况有重要意义。因此，调整后的EBITDA应不不能单独考虑，也不能作为净收益、运营收入或运营现金流的替代方案，也不能作为根据公认会计准则衡量公司盈利能力、流动性或业绩的指标。该公司使用调整后的EBITDA来衡量其部门的经营业绩，并向其部门分配资源。投资者应注意，公司的调整后EBITDA列报可能不可与其他公司使用的同名措施相媲美。
由于前几年对公司调整后EBITDA的贡献相对较小，CONSOL海运码头已在CONSOL Energy的其他部门披露。最近的COVID-19大流行给公司带来了负面影响2020该公司的财务表现不佳，并影响了其在煤炭出口重要性方面的前景。有效2020年12月31日，该公司在一个单独的可报告部分披露了CONSOL海运码头，这是由于其对调整后EBITDA的贡献增加，以及根据公司首席运营决策者接收和审查财务信息的方式，对CONSOL海运码头服务的煤炭出口的依赖增加。本公司已修订本季度报告中所列所有期间的合并分部信息10-Q希望反映这种重新分类。
可报告的细分市场结果三截至的月份2021年9月30日包括：
| PAMC | 康索尔海运码头 | 其他 | 调整和消除 | 整合 | ||||||||||||||||
| 煤炭收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 终端收入 | ||||||||||||||||||||
| 运费收入 | ||||||||||||||||||||
| 与客户签订合同的总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
| 细分资产 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 资本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可报告的细分市场结果三截至的月份2020年9月30日包括：
| PAMC |
康索尔海运码头 |
其他 |
调整和消除 |
整合 |
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| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 终端收入 |
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| 运费收入 |
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| 与客户签订合同的总收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 细分资产 |
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| 折旧、损耗和摊销 |
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| 资本支出 |
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该公司可报告的部门业绩九截至的月份2021年9月30日包括：
| PAMC |
康索尔海运码头 |
其他 |
调整和消除 |
整合 |
||||||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 终端收入 |
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| 运费收入 |
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| 与客户签订合同的总收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
| 细分资产 |
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| 折旧、损耗和摊销 |
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| 资本支出 |
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该公司可报告的部门业绩九截至的月份2020年9月30日包括：
| PAMC |
康索尔海运码头 |
其他 |
调整和消除 |
整合 |
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| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 终端收入 |
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| 运费收入 |
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| 与客户签订合同的总收入 |
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| 调整后的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
| 细分资产 |
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| 折旧、损耗和摊销 |
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| 资本支出 |
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对于三和九截至的月份2021年9月30日和2020，公司的可报告部门的收入来自以下客户，每个客户包括10%占公司总销售额的比例：
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 客户A |
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| 客户B |
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| 客户C |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 客户D |
* | * | $ | * | ||||||||||||
*在报告所述期间，这些客户的收入低于10%占公司总销售额的1/3。
将段信息调节到合并金额：
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 所得税前亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 利息支出，净额 |
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| 债务清偿损失(收益) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 利息收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
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| 商品衍生工具的未实现亏损 |
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| 养老金结算 |
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| 基于股票/单位的薪酬 |
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| 调整后的EBITDA |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注18-相关交易方交易记录：
康索尔煤炭资源有限公司
在……上面2020年12月30日，康索尔能源完成了对康索尔煤炭资源公司所有未完成普通股的收购，康索尔煤炭资源公司成为公司的间接全资子公司(见附注2-主要交易)。关于CCR合并的完成，CONSOL Energy发布了：
在CCR合并之前，CONSOL Energy、其某些子公司和伙伴关系是各种协议的缔约方，包括#年#月#日的综合协议2016年9月30日，经修订的2017年11月28日，美国以及关联公司信贷协议。根据综合协议，CONSOL能源公司向伙伴关系提供某些服务，以换取伙伴关系对这些服务的付款。随着CCR合并的完成，关联公司信贷协议终止，其项下的所有义务和担保均已偿还和解除，并解除了与此相关的所有留置权。与终止关联公司信贷协议有关，以换取并清偿约#美元的未偿还余额
在CCR合并之前，从公司到CCR的服务费用包括以下费用：
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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| 2020 |
2020 |
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| 运营成本和其他成本 |
$ | $ | ||||||
| 销售、一般和行政成本 |
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| CONSOL能源提供的总服务 |
$ | $ | ||||||
运营成本和其他成本包括养老金服务费和保险费。销售、一般和行政成本包括奖励补偿费用、年度行政支持费用以及公司提供的某些管理和运营服务的报销费用。
注19只股票和债务回购：
在……里面2017年12月，北京康索尔能源公司董事会批准了一项计划，即不时回购公司已发行的普通股或其
根据该计划的条款，CONSOL Energy被允许在公开市场、私下谈判的交易、加速回购计划或结构性股票回购计划中进行回购。康索尔能源公司还被授权进入一或更多10b5-1关于任何回购的计划。任何普通股或普通票据的回购资金将来自手头可用现金或短期借款。程序会这样做不责成CONSOL Energy收购任何特定数量的普通股或债券，公司可以随时酌情修改或暂停。该计划的实施符合适用的法律要求，并在任何信贷协议、应收账款购买协议、契约或TMA施加的限制内进行，并受市场条件和其他因素的影响。
在.期间九截至的月份2021年9月30日和2020，公司花费了$
第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应阅读以下管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析，以及本10-Q表中其他部分包含的综合财务报表和相应的注释。此外，本Form 10-Q报告应与CONSOL Energy Inc.于2021年2月12日提交的Form 10-K中包含的截至2020年12月31日的三年合并财务报表一起阅读。本MD&A包含前瞻性陈述，这些前瞻性陈述中讨论的事项受风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测或暗示的结果大不相同。请参阅“风险因素”和“前瞻性陈述”。
除非另有说明，否则讨论的所有金额都以百万美元为单位。
新冠肺炎更新
公司正在监测新冠肺炎(“新冠肺炎”)疫情的影响，并已经并将继续采取措施，以减轻对公司及其员工的潜在风险和影响。我们员工的健康和安全是最重要的。到目前为止，公司已经经历了几次局部爆发，但部分原因是公司制定了健康和安全程序，我们能够继续运营。公司继续密切监控员工的健康和安全，以限制员工、承包商、家庭成员和社区面临的潜在风险。
在过去的几个季度里，总体商业环境有所改善，随着政府强制关闭和其他与新冠肺炎相关的限制有所放松，对我们产品的需求也有所增加。然而，全球供应链的失衡加上通胀压力对我们的业务既有积极的影响，也有消极的影响。新冠肺炎可能会在多大程度上影响我们的业务，取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性和不可预测性，包括总统授权、联邦和州法规、有关新冠肺炎变体严重程度的新信息、疫苗接种工作的速度和有效性，以及全球遏制或减轻其影响的行动的有效性。我们预计，这可能会继续影响我们的运营结果、现金流和财务状况。该公司将继续采取其认为适当的措施，以减轻新冠肺炎对其运营、流动性和财务状况的负面影响。
此外，尽管美国和海外许多政府强制关闭的非必要业务已经被逐步淘汰，但这样的关闭仍有可能恢复。对我们煤炭的需求低迷也可能是因为新冠肺炎导致的普遍经济衰退或整体商业活动减少。“我们被美国国土安全部认为是一家关键的基础设施公司。”“我们的煤炭需求低迷，也可能是因为普遍的经济衰退或新冠肺炎导致的整体商业活动减少。”我们被美国国土安全部视为关键基础设施公司。因此，我们不受宾夕法尼亚州州长汤姆·沃尔夫(Tom Wolf)于2020年3月发布的行政命令的约束，该命令关闭了所有无法维持生命的企业，直到宾夕法尼亚州分阶段重新开业(从2020年第二季度开始)。新冠肺炎导致煤炭需求出现史无前例的下滑，始于2020年第一季，并在2020年5月触及最低点。
我们的业务
我们是一家领先的低成本优质烟煤生产商，专注于阿巴拉契亚盆地的煤炭开采和准备，因为我们有能力以具有竞争力的价格高效地生产和输送大量优质煤炭，我们矿山的战略位置以及我们管理团队的行业经验。我们还通过开发我们位于西弗吉尼亚州的Itmann矿向冶金煤市场扩张，我们预计该矿将在矿场附近建设选煤厂后全面运营，该选煤厂计划于2022年下半年完工。
PAMC的煤之所以有价值，是因为它的能量含量高(以每磅Btu计算)、相对较低的硫和其他杂质水平，以及使其能够用于冶金、工业和热力应用的强大热塑性。我们利用这些令人向往的质量特点和我们广泛的物流网络(由诺福克南方铁路和CSX铁路直接提供服务)，积极向美国东部经过战略选择、表现最好的发电厂客户的广泛基础推销我们的产品。我们还利用CONSOL海运码头提供的运营协同效应，将我们的煤炭出口到全球的工业、发电和冶金最终用户。
我们的业务，包括太平洋资产管理公司和康索尔海运码头，一直产生强劲的现金流，即使在整个新冠肺炎大流行期间也是如此。截至2020年12月31日，PAMC控制着6.579亿吨优质匹兹堡矿层储量，足以满足20多年的满负荷生产。此外，我们拥有或控制位于阿巴拉契亚北部(NAPP)、阿巴拉契亚中部(CAPP)和伊利诺伊盆地(ILB)的约15亿吨绿地储量，我们相信这些储量提供了未来的增长和货币化机会。我们的愿景是通过这一核心资产基础的安全、合规和高效运营来最大限度地产生现金流，同时从战略上减少债务，通过股票回购或分红来返还资本，并在谨慎的情况下将资本分配给引人注目的增长和多元化机会。
我们的核心业务包括：
| • |
宾夕法尼亚州矿业综合体：PAMC包括贝利(Bailey)矿、恩洛福克(Enlow Fork)矿、哈维(Harvey)矿和中央选煤厂，拥有广泛的优质煤炭储量。我们从匹兹堡8号煤层开采储量，该煤层是高Btu煤的大型连续地层，非常适合高生产率、低成本的长壁作业。PAMC的设计经过优化，可以在成本效益的基础上生产大量煤炭。我们能够以相对较低的运营成本维持高产量，这得益于我们先进的长壁采矿系统、物流基础设施和安全等。我们在PAMC的所有主要煤矿都使用长壁采矿，这是一种高度自动化的地下采矿技术，与其他地下采矿方法相比，它能够以较低的成本生产大量煤炭。 |
| • |
康索尔海运码头：通过我们的子公司CONSOL海运码头有限责任公司，我们通过巴尔的摩港提供煤炭出口码头服务。该码头既可以储存煤炭，也可以直接从火车车厢将煤炭装载到船只上。它也是美国东海岸唯一一个主要的煤炭码头，由两条铁路-诺福克南方公司和CSX运输公司-提供服务。 |
| • |
伊特曼矿：位于西弗吉尼亚州怀俄明县的伊特曼矿于2019年下半年开工建设；开发开采于2020年4月开始，在矿场附近最近购买的选煤厂重新投产并搬迁后，预计将全面投产，计划于2022年下半年完工。当全面投产后，公司预计伊特曼矿每年可生产约90万吨优质、低体积焦煤，预计矿井寿命为20+。该公司还扩大了正在重新投产的选煤厂的生产能力，包括高效的铁路装车和每年最多可额外处理75万至100万第三方产品吨的能力。这一第三方加工收入预计将为公司提供额外的增长途径。 |
这些低成本资产及其服务的多样化市场为我们提供了在各种需求和定价情景下产生现金的机会。PAMC的三个矿场通常运营四到五个长壁，所有三个矿场的生产都在一个集中的选矿厂进行处理，该厂通过传送带与每个矿场相连。中央选煤厂每小时可清理和处理高达8200吨原煤，在提供规模经济的同时，还保持了根据质量分离和混合煤炭的能力。这一基础设施使我们能够调整我们的生产水平和质量规格，以满足市场需求。与其他NAPP煤矿相比，它还带来了高生产率、低成本的运营。据我们所知，PAMC是NAPP产量最高、效率最高的煤矿综合设施。在截至2020年12月31日的一年中，生产率为每名员工每小时平均721万吨煤炭，而所有其他目前运营的NAPP长墙的平均每名员工每小时的煤炭产量为4.90吨。我们的高生产率有助于推动低成本结构。我们的效率增强了我们在整个大宗商品周期中的利润率，并使我们即使在具有挑战性的定价环境中也能继续产生正利润率。
PAMC的煤炭用途广泛，既可以在国内或国外销售，也可以在工业应用和发电中销售，也可以作为高挥发分冶金煤市场的交叉产品销售。我们的营销团队在2021年第三季度销售了540万吨煤炭，平均每吨收入为47.46美元，而去年同期为450万吨，平均每吨收入为40.55美元。与去年同期相比，对我们产品的需求一直保持强劲，与前一季度相比有了很大改善，这一季度受到了2020年初新冠肺炎需求大幅下降的影响。
在国内市场，由于天然气价格上涨、煤炭供应紧张和经济复苏，2021年第三季度国内定价环境继续显著改善。较高的天然气价格导致更大比例的发电量来自燃煤发电厂，因此，我们认为煤炭库存正在下降，如果替代燃料成本继续居高不下，煤炭库存将继续下降。与这些趋势一致，我们的大多数国内客户库存低于一年中这个时候的目标水平。因此，我们看到国内客户需求增加，并在获得2022年和2023年额外的煤炭销售合同方面保持机会主义态度，使我们这两年的合同头寸分别达到2020万吨和580万吨。
在出口方面，海运动力煤市场在整个2021年第三季度继续走强。API2现货价格在2021年第三季度继续大幅走高，截至2021年第三季度，与2020年第三季度相比上涨了193%。
2021年第三季度亮点：
| • | 煤炭发货量540万吨。 | |
| • |
最近宣布了直接运营的温室气体减排目标，寻求到2026年底实现50%的减排(与2019年基线水平相比)，目标是到2040年实现范围1和范围2的净零排放。 | |
| • | 重新开发PAMC的第五条长墙，预计将于2022年第四季度末恢复运营。 |
2021年的指导和展望：
| • | 我们预计PAMC将出售约2,350万至2,450万吨。 | |
| • | 截至2021年11月2日，我们2021年全部签约，2022年我们的签约头寸为2020万吨。 |
|
| • | 我们预计每吨卖煤的平均现金成本将在每吨27.50美元至28.50美元之间。(1) | |
| • | 我们计划在2021年期间将资本支出在1.5亿至1.7亿美元之间，包括伊特曼项目。 |
(1)每吨售出煤炭的平均现金成本是一项非公认会计准则的财务计量。由于某些损益表项目的未知影响、时间和潜在重要性，康索尔能源公司无法提供本指南与根据公认会计原则计算的任何衡量标准的对账。
我们如何评估我们的运营
我们的管理团队使用各种财务和运营指标来分析我们的业绩。这些指标是评估我们的经营业绩和盈利能力的重要因素。这些指标包括：(1)煤炭产量、销售量和每吨平均收入；(2)煤炭销售成本，这是一项非GAAP财务指标；(3)煤炭销售现金成本，这是一项非GAAP财务指标；(4)每吨销售煤炭的平均现金成本，这是一项非GAAP财务指标；(5)每吨销售的平均利润率，这是来自非GAAP财务指标的营运比率；(6)每吨销售的平均现金利润率，这是从非GAAP财务指标得出的营运比率；(7)调整后的比率。
售出煤炭成本、售出煤炭现金成本、每吨售出煤炭平均现金成本、每吨售出平均利润率和每吨售出平均现金利润率通过调整某些非营业或非现金交易，使可比GAAP措施中包含的波动性正常化。我们认为，调整后的EBITDA提供了一个有用的衡量标准，可以将我们的经营业绩与其他融资、资本结构和税率与我们不同的公司的业绩进行比较。管理层和我们财务报表的外部用户(如投资者、行业分析师、贷款人和评级机构)都将这些非GAAP指标用作补充财务指标，以评估：
| • |
我们的经营业绩与煤炭行业其他公司的经营业绩相比，不考虑融资方式、历史成本基础或资本结构； |
| • |
我们资产产生足够现金流的能力； |
| • |
我们产生和偿还债务以及为资本支出提供资金的能力； |
| • |
收购及其他资本开支项目的可行性，以及各种投资机会的投资回报；及 |
| • |
资本项目和收购的吸引力以及另类投资机会的整体回报率。 |
这些非GAAP财务指标不应被视为总成本、煤炭总收入、净收入、经营现金流或根据GAAP呈报的任何其他财务业绩或流动性指标的替代指标。这些衡量标准排除了一些(但不是全部)影响按照公认会计原则提出的衡量标准的项目，这些衡量标准以及我们计算它们的方式可能与其他公司的不同。因此，下面列出的项目可能无法与其他公司的类似标题措施进行比较。
非公认会计准则财务指标的对账
我们在合计的基础上评估我们的煤炭销售成本和煤炭销售的现金成本。我们将煤炭销售成本定义为与销售产量吨相关的运营成本和其他生产成本，以及煤炭库存在数量和账面价值方面的变化。煤炭销售成本包括直接运营成本、特许权使用费和生产税、直接管理成本以及生产资产的折旧、损耗和摊销成本等项目。煤炭销售成本不包括任何间接成本，如销售、一般和行政成本、运费、利息支出、折旧、损耗和摊销非生产资产成本，以及其他不能直接归因于煤炭生产的成本。煤炭销售的现金成本包括煤炭销售成本减去生产资产的折旧、损耗和摊销成本。我们将每吨售出煤炭的平均现金成本定义为售出煤炭的现金成本除以售出吨。GAAP衡量的最直接的可比性是煤炭销售成本、煤炭销售现金成本和每吨煤炭销售的平均现金成本是总成本和费用。
下表显示了煤炭销售成本、煤炭销售现金成本和每吨煤炭平均现金成本与总成本和支出的对账，这是在历史基础上最直接可比的GAAP财务指标(以千计，每吨信息除外)。
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 总成本和费用 |
$ | 303,059 | $ | 246,661 | $ | 905,501 | $ | 724,841 | ||||||||
| 减去：运费 |
(19,348 | ) | (12,909 | ) | (72,371 | ) | (19,141 | ) | ||||||||
| 减去：销售、一般和管理成本 |
(22,476 | ) | (11,117 | ) | (68,982 | ) | (39,726 | ) | ||||||||
| 减去：(损失)债务清偿收益 |
(132 | ) | 1,078 | 657 | 17,911 | |||||||||||
| 减去：利息支出，净额 |
(16,045 | ) | (15,723 | ) | (47,493 | ) | (46,116 | ) | ||||||||
| 减去：其他成本(非生产) |
(22,610 | ) | (22,994 | ) | (51,706 | ) | (100,707 | ) | ||||||||
| 减去：折旧、损耗和摊销(非生产) |
(7,976 | ) | (9,327 | ) | (20,894 | ) | (35,211 | ) | ||||||||
| 煤炭销售成本 |
$ | 214,472 | $ | 175,669 | $ | 644,712 | $ | 501,851 | ||||||||
| 减去：折旧、损耗和摊销(生产) |
(48,001 | ) | (45,632 | ) | (147,179 | ) | (120,846 | ) | ||||||||
| 售出煤炭的现金成本 |
$ | 166,471 | $ | 130,037 | $ | 497,533 | $ | 381,005 | ||||||||
| 总销量(百万吨) |
5.4 | 4.5 | 18.1 | 12.8 | ||||||||||||
| 吨煤平均销售成本 |
$ | 39.71 | $ | 38.70 | $ | 35.53 | $ | 39.25 | ||||||||
| 减去：每吨销售的折旧、损耗和摊销成本 |
9.07 | 10.06 | 8.08 | 9.37 | ||||||||||||
| 吨煤平均售出现金成本 |
$ | 30.64 | $ | 28.64 | $ | 27.45 | $ | 29.88 | ||||||||
我们以每吨销售的平均毛利和每吨销售的平均现金毛利为基础来评估我们的平均毛利。我们将每吨销售的平均利润定义为每吨销售的平均收入，扣除每吨煤炭的平均销售成本。我们将每吨售出的平均现金利润率定义为每吨售出的平均现金收入扣除每吨售出的煤炭的平均现金成本。GAAP衡量标准与每吨销售的平均利润率和每吨销售的平均现金利润率最直接的可比性是煤炭总收入。
下表列出了所示每一时期(除每吨信息外，以千计)每吨销售平均利润率和每吨销售平均现金利润率与煤炭总收入(这是GAAP财务指标在历史基础上最直接的可比性)之间的对账。
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 煤炭总收入(PAMC部门) |
$ | 256,326 | $ | 184,066 | $ | 799,274 | $ | 541,545 | ||||||||
| 运营成本和其他成本 |
189,081 | 153,031 | 549,239 | 481,712 | ||||||||||||
| 减去：其他成本(非生产) |
(22,610 | ) | (22,994 | ) | (51,706 | ) | (100,707 | ) | ||||||||
| 煤炭销售总现金成本 |
166,471 | 130,037 | 497,533 | 381,005 | ||||||||||||
| 增加：折旧、损耗和摊销 |
55,977 | 54,959 | 168,073 | 156,057 | ||||||||||||
| 减去：折旧、损耗和摊销(非生产) |
(7,976 | ) | (9,327 | ) | (20,894 | ) | (35,211 | ) | ||||||||
| 煤炭销售总成本 |
$ | 214,472 | $ | 175,669 | $ | 644,712 | $ | 501,851 | ||||||||
| 总销量(百万吨) |
5.4 | 4.5 | 18.1 | 12.8 | ||||||||||||
| 平均每吨销售收入 |
$ | 47.46 | $ | 40.55 | $ | 44.05 | $ | 42.35 | ||||||||
| 吨煤平均售出现金成本 |
30.64 | 28.64 | 27.45 | 29.88 | ||||||||||||
| 每吨销售的折旧、损耗和摊销成本 |
9.07 | 10.06 | 8.08 | 9.37 | ||||||||||||
| 吨煤平均销售成本 |
39.71 | 38.70 | 35.53 | 39.25 | ||||||||||||
| 平均每吨销售毛利 |
7.75 | 1.85 | 8.52 | 3.10 | ||||||||||||
| 新增：每吨销售的折旧、损耗和摊销成本 |
9.07 | 10.06 | 8.08 | 9.37 | ||||||||||||
| 每吨售出的平均现金利润率 |
$ | 16.82 | $ | 11.91 | $ | 16.60 | $ | 12.47 | ||||||||
我们将调整后的EBITDA定义为(I)净收益(亏损)加上所得税、净利息支出和折旧、损耗和摊销，经(Ii)某些非现金项目调整，如基于股票的补偿和商品衍生工具的未实现亏损。GAAP衡量标准与调整后的EBITDA最直接的可比性是净收益(亏损)。
| 截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 千美元 |
PA矿业综合体 |
康索尔海运码头 |
其他 |
公司总数 |
||||||||||||
| 净(亏损)收入 |
$ | (130,599 | ) | $ | 4,506 | $ | 12,304 | $ | (113,789 | ) | ||||||
| 减去：所得税优惠 |
— | — | (40,258 | ) | (40,258 | ) | ||||||||||
| 增加：利息支出，净额 |
305 | 1,535 | 14,205 | 16,045 | ||||||||||||
| 减去：利息收入 |
— | — | (737 | ) | (737 | ) | ||||||||||
| (亏损)息税前收益(EBIT) |
(130,294 | ) | 6,041 | (14,486 | ) | (138,739 | ) | |||||||||
| 增加：折旧、损耗和摊销 |
50,837 | 1,202 | 3,938 | 55,977 | ||||||||||||
| (亏损)息税及摊销前利润(EBITDA) |
$ | (79,457 | ) | $ | 7,243 | $ | (10,548 | ) | $ | (82,762 | ) | |||||
| 调整： |
||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
$ | 1,643 | $ | 76 | $ | 169 | $ | 1,888 | ||||||||
| 债务清偿损失 |
— | — | 132 | 132 | ||||||||||||
| 商品衍生工具的未实现亏损 |
147,306 | — | — | 147,306 | ||||||||||||
| 税前调整总额 |
148,949 | 76 | 301 | 149,326 | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 69,492 | $ | 7,319 | $ | (10,247 | ) | $ | 66,564 | |||||||
| 截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 千美元 |
PA矿业综合体 |
康索尔海运码头 |
其他 |
公司总数 |
||||||||||||
| 净(亏损)收入 |
$ | (6,930 | ) | $ | 8,411 | $ | (10,841 | ) | $ | (9,360 | ) | |||||
| 添加：所得税费用 |
— | — | 5,918 | 5,918 | ||||||||||||
| 增加：利息支出，净额 |
367 | 1,541 | 13,815 | 15,723 | ||||||||||||
| 减去：利息收入 |
— | — | (76 | ) | (76 | ) | ||||||||||
| (亏损)息税前收益(EBIT) |
(6,563 | ) | 9,952 | 8,816 | 12,205 | |||||||||||
| 增加：折旧、损耗和摊销 |
49,944 | 1,283 | 3,732 | 54,959 | ||||||||||||
| 扣除利息、税项和DD&A前收益(EBITDA) |
$ | 43,381 | $ | 11,235 | $ | 12,548 | $ | 67,164 | ||||||||
| 调整： |
||||||||||||||||
| 基于股票/单位的薪酬 |
$ | 1,891 | $ | 107 | $ | 214 | $ | 2,212 | ||||||||
| 债务清偿收益 |
— | — | (1,078 | ) | (1,078 | ) | ||||||||||
| 税前调整总额 |
1,891 | 107 | (864 | ) | 1,134 | |||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 45,272 | $ | 11,342 | $ | 11,684 | $ | 68,298 | ||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 |
||||||||||||||||
| 千美元 |
PA矿业综合体 |
康索尔海运码头 |
其他 |
公司总数 |
||||||||||||
| 净(亏损)收入 |
$ | (81,983 | ) | $ | 21,836 | $ | (23,066 | ) | $ | (83,213 | ) | |||||
| 减去：所得税优惠 |
— | — | (43,966 | ) | (43,966 | ) | ||||||||||
| 增加：利息支出，净额 |
1,425 | 4,608 | 41,460 | 47,493 | ||||||||||||
| 减去：利息收入 |
(36 | ) | — | (2,370 | ) | (2,406 | ) | |||||||||
| (亏损)息税前收益(EBIT) |
(80,594 | ) | 26,444 | (27,942 | ) | (82,092 | ) | |||||||||
| 增加：折旧、损耗和摊销 |
155,787 | 3,616 | 8,670 | 168,073 | ||||||||||||
| 扣除利息、税项和DD&A前的收益(亏损)(EBITDA) |
$ | 75,193 | $ | 30,060 | $ | (19,272 | ) | $ | 85,981 | |||||||
| 调整： |
||||||||||||||||
| 基于股票/单位的薪酬 |
$ | 4,007 | $ | 184 | $ | 416 | $ | 4,607 | ||||||||
| 债务清偿收益 |
— | — | (657 | ) | (657 | ) | ||||||||||
| 养老金结算 |
— | — | 22 | 22 | ||||||||||||
| 商品衍生工具的未实现亏损 |
167,743 | — | — | 167,743 | ||||||||||||
| 税前调整总额 |
171,750 | 184 | (219 | ) | 171,715 | |||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 246,943 | $ | 30,244 | $ | (19,491 | ) | $ | 257,696 | |||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 |
||||||||||||||||
| 千美元 |
PA矿业综合体 |
康索尔海运码头 |
其他 |
公司总数 |
||||||||||||
| 净(亏损)收入 |
$ | (18,405 | ) | $ | 23,671 | $ | (33,214 | ) | $ | (27,948 | ) | |||||
| 添加：所得税费用 |
— | — | 143 | 143 | ||||||||||||
| 增加：利息支出，净额 |
894 | 4,627 | 40,595 | 46,116 | ||||||||||||
| 减去：利息收入 |
— | — | (442 | ) | (442 | ) | ||||||||||
| (亏损)息税前收益(EBIT) |
(17,511 | ) | 28,298 | 7,082 | 17,869 | |||||||||||
| 增加：折旧、损耗和摊销 |
145,154 | 3,800 | 7,103 | 156,057 | ||||||||||||
| 扣除利息、税项和DD&A前收益(EBITDA) |
$ | 127,643 | $ | 32,098 | $ | 14,185 | $ | 173,926 | ||||||||
| 调整： |
||||||||||||||||
| 基于股票/单位的薪酬 |
$ | 8,089 | $ | 458 | $ | 915 | $ | 9,462 | ||||||||
| 债务清偿收益 |
— | — | (17,911 | ) | (17,911 | ) | ||||||||||
| 税前调整总额 |
8,089 | 458 | (16,996 | ) | (8,449 | ) | ||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 135,732 | $ | 32,556 | $ | (2,811 | ) | $ | 165,477 | |||||||
经营成果
截至三个月2021年9月30日与截至去年12月底止的三个月比较2020年9月30日
可归因于CONSOL Energy Inc.股东的净亏损
Consol Energy报告截至2021年9月30日的三个月，CONSOL Energy Inc.股东净亏损1.14亿美元，而CONSOL Energy股东在截至2020年9月30日的三个月净亏损700万美元。
Consol Energy的业务包括宾夕法尼亚州矿业综合体和CONSOL海运码头部门，以及各种未分配给PAMC或CONSOL海运码头部门的公司和其他业务活动。其他业务活动包括Itmann矿的开发、绿地储量、关闭的矿场活动、销售、一般和行政活动、利息支出和所得税，以及各种其他非运营活动。
PAMC分析：
PAMC部门的主要活动包括烟煤的开采、准备和营销，主要销售给发电厂、工业最终用户和冶金最终用户。该部门还包括销售、一般和行政成本，以及分配给PAMC部门的各种其他活动，但不包括在单位成本构成中。
在截至2021年9月30日的三个月里，PAMC部门的所得税前亏损为1.31亿美元，而截至2020年9月30日的三个月的所得税前亏损为700万美元。2021年所得税前亏损包括商品衍生品工具的未实现亏损1.47亿美元(见附注15-衍生品)。差异将在下面讨论。
| 截至三个月 |
||||||||||||
| 9月30日， |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | 256 | $ | 184 | $ | 72 | ||||||
| 运费收入 |
19 | 13 | 6 | |||||||||
| 商品衍生工具的未实现亏损 |
(147 | ) | — | (147 | ) | |||||||
| 总收入及其他收入 |
128 | 197 | (69 | ) | ||||||||
| 煤炭销售成本： |
||||||||||||
| 运营成本 |
166 | 130 | 36 | |||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
48 | 46 | 2 | |||||||||
| 煤炭销售总成本 |
214 | 176 | 38 | |||||||||
| 其他成本： |
||||||||||||
| 其他成本 |
5 | 2 | 3 | |||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
3 | 4 | (1 | ) | ||||||||
| 其他成本合计 |
8 | 6 | 2 | |||||||||
| 运费 |
19 | 13 | 6 | |||||||||
| 销售、一般和行政成本 |
18 | 9 | 9 | |||||||||
| 总成本和费用 |
259 | 204 | 55 | |||||||||
| 所得税前亏损 |
$ | (131 | ) | $ | (7 | ) | $ | (124 | ) | |||
煤炭生产
下表列出了宾夕法尼亚州矿业综合体在所示时期的总产量(以千计)：
| 截至9月30日的三个月， |
||||||||||||
| 我的 |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 贝利 |
2,278 | 1,808 | 470 | |||||||||
| 升降式叉子 |
1,542 | 1,436 | 106 | |||||||||
| 哈维 |
1,474 | 1,291 | 183 | |||||||||
| 总计 |
5,294 | 4,535 | 759 | |||||||||
截至2021年9月30日的三个月，煤炭产量为530万吨，而截至2020年9月30日的三个月为450万吨。PAMC的煤炭产量增加，主要是由于对该公司煤炭的需求改善。截至2020年9月30日的三个月内，对本公司煤炭的总体需求受到新冠肺炎疫情的负面影响，导致某些长墙暂时闲置。自2020年第二季度的低点以来，需求一直在稳步改善，这使得该公司能够提高其矿山的产量。然而，在截至2021年9月30日的三个月里，生产受到了严重的石油运营和地质问题的负面影响，这些问题在2021年第四季度得到了缓解，再加上运输延误和计划中的维护停工。
煤炭业务
下表详细介绍了PAMC部门截至2021年和2020年9月30日的三个月的单位煤炭收入和成本构成。PAMC部门的运营还包括各种成本，如销售、一般和行政、运费和其他未包括在单位成本分析中的成本，因为这些成本与煤炭生产没有直接关联。
| 截至9月30日的三个月， |
||||||||||||
| 2021 |
2020 |
方差 |
||||||||||
| 总销量(百万吨) |
5.4 | 4.5 | 0.9 | |||||||||
| 平均每吨销售收入 |
$ | 47.46 | $ | 40.55 | $ | 6.91 | ||||||
| 吨煤平均售出现金成本(1) |
$ | 30.64 | $ | 28.64 | $ | 2.00 | ||||||
| 每吨销售的折旧、损耗和摊销成本(非现金成本) |
9.07 | 10.06 | (0.99 | ) | ||||||||
| 吨煤平均销售成本(1) |
$ | 39.71 | $ | 38.70 | $ | 1.01 | ||||||
| 平均每吨销售毛利(1) |
$ | 7.75 | $ | 1.85 | $ | 5.90 | ||||||
| 新增：每吨销售的折旧、损耗和摊销成本 |
9.07 | 10.06 | (0.99 | ) | ||||||||
| 每吨售出的平均现金利润率(1) |
$ | 16.82 | $ | 11.91 | $ | 4.91 | ||||||
(1)吨煤平均售出现金成本和吨煤平均售出成本均为非GAAP计量，吨均销售利润率和吨均销售现金利润率为非GAAP计量得出的营运比率。请参阅“我们如何评估我们的运营--非GAAP财务指标的协调将非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP衡量标准进行协调。
煤炭收入
截至2021年9月30日的三个月，煤炭收入为2.56亿美元，而截至2020年9月30日的三个月为1.84亿美元。在2020年上半年大幅下降之后，在整个新冠肺炎大流行期间，对该公司原煤的需求有所改善。因此，该公司实现了出口合同和包含积极电力价格调整的合同的更高定价，以及截至2021年9月30日的前三个月的煤炭销售量比截至2020年9月30日的三个月有所增加。
运费收入和运费
运费收入是向客户收取的运输费用。这项收入是根据发运的煤炭重量、商定的运费和运输方式(主要是铁路)计算的，本公司根据合同向客户提供运输服务，以便将煤炭从矿井运往最终销售点。运费收入完全由运费抵消。截至2021年9月30日的三个月，货运收入和货运支出均为1900万美元，而截至2020年9月30日的三个月为1300万美元。600万美元的增长是由于对客户的发货量增加，因为根据合同，该公司有义务提供运输服务。
商品衍生工具的未实现亏损
API2煤炭市场最近的增长导致截至2021年9月30日的三个月未实现按市值计价的1.47亿美元亏损，这与本公司的主要大宗商品衍生品合约有关。
煤炭销售成本
煤炭销售成本包括与销售产量吨相关的运营成本，以及煤炭库存数量和账面价值的变化。煤炭销售成本包括直接运营成本、特许权使用费和生产税、直接管理成本以及生产资产的折旧、损耗和摊销成本。截至2021年9月30日的三个月，煤炭销售总成本为2.14亿美元，比截至2020年9月30日的三个月的1.76亿美元高出3800万美元。截至2021年9月30日的三个月，煤炭平均销售成本为每吨39.71万美元，而截至2020年9月30日的三个月为每吨38.70亿美元。煤炭销售总成本增加的主要原因是截至2021年9月30日的三个月内生产活动增加，主要是为了应对对本公司煤炭需求的改善。此外，在截至2021年9月30日的三个月里，每吨煤炭的平均销售成本高于截至2020年9月30日的三个月，这是因为当期经历了意想不到的严重运营和地质挑战，这拖累了生产。这些挑战在2021年第四季度得到缓解，预计对未来时期的影响微乎其微。
其他成本
其他成本包括分配给PAMC部门但未计入单位成本的项目，如闲置矿山成本、煤炭储备持有成本和采购煤炭成本。在期间间比较中，其他费用总额保持实质上的一致。
销售、一般和管理成本
截至2021年9月30日的三个月，与PAMC部门相关的销售、一般和行政成本约为1800万美元，而截至2020年9月30日的三个月为900万美元。同比增长900万美元，主要是因为与截至2020年9月30日的三个月相比，由于公司实现了某些财务指标，在截至2021年9月30日的三个月中赚取的长期和短期激励薪酬计划下的费用增加，以及公司股价大幅上涨。
康索尔海运码头数据分析：
CONSOL海运码头部门通过巴尔的摩港提供煤炭出口码头服务。该部门还包括销售、一般和行政活动以及利息支出，以及分配给CONSOL海运码头部门的各种其他活动。
截至2021年9月30日的三个月，CONSOL海运码头部门的所得税前收益为500万美元，而截至2020年9月30日的三个月的所得税前收益为800万美元。
| 截至9月30日的三个月， |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 终端收入 |
$ | 14 | $ | 17 | $ | (3 | ) | |||||
| 杂项其他收入 |
1 | — | 1 | |||||||||
| 总收入及其他收入 |
15 | 17 | (2 | ) | ||||||||
| 其他成本和费用： |
||||||||||||
| 运营成本和其他成本 |
6 | 5 | 1 | |||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 销售、一般和管理成本 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 利息支出，净额 |
2 | 2 | — | |||||||||
| 其他成本和费用合计 |
10 | 9 | 1 | |||||||||
| 所得税前收益 |
$ | 5 | $ | 8 | $ | (3 | ) | |||||
截至2021年9月30日的三个月，吞吐量吨为280万吨，而截至2020年9月30日的三个月为200万吨。这一增长主要是因为 由于上一年新冠肺炎对石油需求的影响。然而，在截至2020年9月30日的三个月里，码头收入包括超过实际吞吐量吨的按需付费合同收入。本合同已于2020年12月31日到期，未续签。因此，在截至2021年9月30日的三个月里，未使用的合同产能没有额外的收入。
其他分析：
另一个部门包括各种公司和多元化业务活动的收入和费用，这些活动没有分配给PAMC或CONSOL海运码头部门。多元化的业务活动包括Itmann矿的开发、绿地储量、关闭的矿山活动、销售、一般和行政活动、利息支出和所得税，以及各种其他非运营活动。
截至2021年9月30日的三个月，其他业务活动的所得税前亏损为2800万美元，而截至2020年9月30日的三个月的所得税前亏损为400万美元。差异将在下面讨论。
| 截至三个月 |
||||||||||||
| 9月30日， |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | 3 | $ | — | $ | 3 | ||||||
| 杂项其他收入 |
3 | 21 | (18 | ) | ||||||||
| 出售资产的收益 |
— | 8 | (8 | ) | ||||||||
| 总收入及其他收入 |
6 | 29 | (23 | ) | ||||||||
| 其他成本和费用： |
||||||||||||
| 运营成本和其他成本 |
13 | 15 | (2 | ) | ||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
4 | 4 | — | |||||||||
| 销售、一般和行政成本 |
3 | 1 | 2 | |||||||||
| 债务清偿收益 |
— | (1 | ) | 1 | ||||||||
| 利息支出，净额 |
14 | 14 | — | |||||||||
| 其他成本和费用合计 |
34 | 33 | 1 | |||||||||
| 所得税前亏损 |
$ | (28 | ) | $ | (4 | ) | $ | (24 | ) | |||
煤炭收入
煤炭收入包括在开发位于西弗吉尼亚州怀俄明县的伊特曼煤矿期间开采的煤炭的销售。
杂项其他收入
截至2021年9月30日的三个月，杂项其他收入为300万美元，而截至2020年9月30日的三个月为2100万美元。这一变化是由以下几项引起的：
| 截至9月30日的三个月， |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 特许权使用费收入--非经营性煤炭 |
$ | 3 | $ | 2 | $ | 1 | ||||||
| 出售若干煤炭租赁合约 |
— | 18 | (18 | ) | ||||||||
| 利息收入 |
1 | — | 1 | |||||||||
| 其他(亏损)收入 |
(1 | ) | 1 | (2 | ) | |||||||
| 杂项其他收入合计 |
$ | 3 | $ | 21 | $ | (18 | ) |
|||||
出售若干煤炭租赁合同带来的收入减少，归因于截至2020年9月30日的三个月内完成的若干交易中的一项，这些交易涉及本公司在PAMC以外的非经营性地面和矿产资产。这些交易有助于增强公司的流动性，并改善其财务灵活性。
出售资产的收益
在截至2020年9月30日的三个月里，出售资产的收益减少了800万美元，这主要是由于出售了各种气井和相关设备。
运营成本和其他成本
截至2021年9月30日的三个月，运营和其他成本为1300万美元，而截至2020年9月30日的三个月为1500万美元。由于以下项目，营业成本和其他成本在期间间的比较中有所下降：
| 截至9月30日的三个月， |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 与员工相关的遗留责任费用 |
$ | 2 | $ | 7 | $ | (5 | ) | |||||
| 煤炭储备持有成本 |
2 | 2 | — | |||||||||
| 关闭的煤矿 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 伊特曼煤炭成本 |
3 | — | 3 | |||||||||
| 其他 |
5 | 5 | — | |||||||||
| 总运营成本和其他成本 |
$ | 13 | $ | 15 | $ | (2 | ) | |||||
与员工相关的遗留负债支出在同比减少了500万美元，这主要是由于每年年初精算假设的变化。有关更多信息，请参阅本表格10-Q第1项未经审计的合并财务报表附注中的附注5-养老金和其他离职后福利净额计划的定期福利净成本和附注6-煤工尘肺病和工人补偿定期福利净成本的组成部分。
折旧、损耗和摊销
在同期比较中，折旧、损耗和摊销保持实质性一致。
销售、一般和行政成本
销售、一般和管理成本根据所用资源的百分比、总收入的百分比和预计资本支出总额的百分比分配给公司的其他部门。增加200万美元的原因是分配给另一个部门的销售、一般和行政费用部分增加，原因是Itmann矿、关闭的矿山和其他业务发展活动使用的资源与上年相比有所增加。
债务清偿收益
由于公司公开市场回购了2025年到期的11.00%高级担保第二留置权票据，在截至2020年9月30日的三个月中确认了100万美元的债务清偿收益。
利息支出，净额
扣除资本化金额后的利息支出在同期比较中保持了实质性的一致。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
可归因于CONSOL能源公司股东的净亏损
Consol Energy公布，截至2021年9月30日的9个月，CONSOL Energy Inc.股东应占净亏损8300万美元，而截至2020年9月30日的9个月，CONSOL Energy Inc.股东应占净亏损2300万美元。
Consol Energy的业务包括宾夕法尼亚州矿业综合体和CONSOL海运码头部门，以及各种未分配给PAMC或CONSOL海运码头部门的公司和其他业务活动。其他业务活动包括Itmann矿的开发、绿地储量、关闭的矿场活动、销售、一般和行政活动、利息支出和所得税，以及各种其他非运营活动。
PAMC分析：
PAMC部门的主要活动包括烟煤的开采、准备和营销，主要销售给发电厂、工业最终用户和冶金最终用户。该部门还包括销售、一般和行政成本，以及分配给PAMC部门的各种其他活动，但不包括在单位成本构成中。
截至2021年9月30日的9个月，PAMC部门的所得税前亏损为8200万美元，而截至2020年9月30日的9个月的所得税前亏损为1800万美元。2021年所得税前亏损包括商品衍生工具未实现亏损1.68亿美元(见附注15-衍生工具)。差异将在下面讨论。
| 截至9个月 |
||||||||||||
| 9月30日， |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | 799 | $ | 542 | $ | 257 | ||||||
| 运费收入 |
72 | 19 | 53 | |||||||||
| 出售资产的收益 |
1 | — | 1 | |||||||||
| 商品衍生工具的未实现亏损 |
(168 | ) | — | (168 | ) | |||||||
| 杂项其他收入 |
1 | 41 | (40 | ) | ||||||||
| 总收入及其他收入 |
705 | 602 | 103 | |||||||||
| 煤炭销售成本： |
||||||||||||
| 运营成本 |
498 | 381 | 117 | |||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
147 | 121 | 26 | |||||||||
| 煤炭销售总成本 |
645 | 502 | 143 | |||||||||
| 其他成本： |
||||||||||||
| 其他成本 |
4 | 43 | (39 | ) | ||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
9 | 24 | (15 | ) | ||||||||
| 其他成本合计 |
13 | 67 | (54 | ) | ||||||||
| 运费 |
72 | 19 | 53 | |||||||||
| 销售、一般和行政成本 |
56 | 31 | 25 | |||||||||
| 利息支出，净额 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 总成本和费用 |
787 | 620 | 167 | |||||||||
| 所得税前亏损 |
$ | (82 | ) | $ | (18 | ) | $ | (64 | ) | |||
煤炭生产
下表列出了宾夕法尼亚州矿业综合体在所示时期的总产量(以千计)：
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||||||
| 我的 |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 贝利 |
9,078 | 5,619 | 3,459 | |||||||||
| 升降式叉子 |
5,133 | 4,054 | 1,079 | |||||||||
| 哈维 |
4,015 | 3,222 | 793 | |||||||||
| 总计 |
18,226 | 12,895 | 5,331 | |||||||||
截至2021年9月30日的9个月，煤炭产量为1820万吨，而截至2020年9月30日的9个月的煤炭产量为1290万吨。PAMC的煤炭产量增加，主要是由于对该公司煤炭的需求改善。在截至2020年9月30日的9个月里，对该公司煤炭的总体需求受到了新冠肺炎疫情的负面影响，导致长墙暂时闲置。自2020年第二季度的低点以来，需求稳步改善，这使得该公司能够大幅提高其矿山的产量。
煤炭业务
下表详细介绍了PAMC部门截至2021年9月30日和2020年9月30日的前9个月的单位煤炭收入和成本构成。PAMC部门的运营还包括各种成本，如销售、一般和行政、运费和其他未包括在单位成本分析中的成本，因为这些成本与煤炭生产没有直接关联。
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||||||
| 2021 |
2020 |
方差 |
||||||||||
| 总销量(百万吨) |
18.1 | 12.8 | 5.3 | |||||||||
| 平均每吨销售收入 |
$ | 44.05 | $ | 42.35 | $ | 1.70 | ||||||
| 吨煤平均售出现金成本(1) |
$ | 27.45 | $ | 29.88 | $ | (2.43 | ) | |||||
| 每吨销售的折旧、损耗和摊销成本(非现金成本) |
8.08 | 9.37 | (1.29 | ) | ||||||||
| 吨煤平均销售成本(1) |
$ | 35.53 | $ | 39.25 | $ | (3.72 | ) | |||||
| 平均每吨销售毛利(1) |
$ | 8.52 | $ | 3.10 | $ | 5.42 | ||||||
| 新增：每吨销售的折旧、损耗和摊销成本 |
8.08 | 9.37 | (1.29 | ) | ||||||||
| 每吨售出的平均现金利润率(1) |
$ | 16.60 | $ | 12.47 | $ | 4.13 | ||||||
(1) 每吨售出煤炭的平均现金成本和每吨售出煤炭的平均成本是非GAAP衡量标准，每吨售出平均利润率和每吨售出平均现金利润率是从非GAAP衡量标准得出的营业比率。请参阅“我们如何评估我们的运营--非GAAP财务指标的协调将非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP衡量标准进行协调。
煤炭收入
截至2021年9月30日的9个月，煤炭收入为7.99亿美元，而截至2020年9月30日的9个月为5.42亿美元。与去年同期相比，销售总吨有所增加，这主要是由于新冠肺炎限制的取消以及国内外能源市场动态的改善，大大改善了对公司煤炭的需求。在截至2020年9月30日的9个月里，一个比正常温度更高的冬季，随后是新冠肺炎疫情，以及作为回应的政府强制大范围停产，大大减少了电力消耗，因此对公司煤炭的需求也减少了。
运费收入和运费
运费收入是向客户收取的运输费用。这项收入是根据发运的煤炭重量、商定的运费和运输方式(主要是铁路)计算的，本公司根据合同向客户提供运输服务，以便将煤炭从矿井运往最终销售点。运费收入完全由运费抵消。截至2021年9月30日的9个月，货运收入和货运支出均为7200万美元，而截至2020年9月30日的9个月为1900万美元。5300万美元的增长是由于对客户的发货量增加，根据合同，该公司有义务提供运输服务。
商品衍生工具的未实现亏损
2021年第二季度，该公司启动了一项有针对性的大宗商品价格对冲战略，在API2市场分层了200万吨大宗商品衍生品合约。2021年第二季度和第三季度API2价格的持续上涨导致了1.68亿美元的按市值计价的未实现亏损。
杂项其他收入
与去年同期相比，杂项其他收入减少了4000万美元，主要是由于截至2020年9月30日的9个月中有4100万美元的客户合同买断，其中没有一个发生在截至2021年9月30日的9个月中。
煤炭销售成本
煤炭销售成本包括与销售产量吨相关的运营成本，以及煤炭库存数量和账面价值的变化。煤炭销售成本包括直接运营成本、特许权使用费和生产税、直接管理成本以及生产资产的折旧、损耗和摊销成本。截至2021年9月30日的9个月，煤炭销售总成本为6.45亿美元，比截至2020年9月30日的9个月的5.02亿美元高出1.43亿美元。截至2021年9月30日的9个月，煤炭平均销售成本为每吨35.53美元，而截至2020年9月30日的9个月为39.25美元。销售煤炭总成本的增长主要是由于截至2021年9月30日的9个月内生产活动的增加，主要是为了应对对公司煤炭需求的显著改善。按单位计算，产量增加导致每吨煤炭平均销售成本整体下降。在截至2020年9月30日的9个月里，由于新冠肺炎需求下降的峰值以及2020年第二季度发生的政府强制停产，公司在减产的情况下运营。
其他成本
其他成本包括分配给PAMC部门但未计入单位成本的项目，如闲置矿山成本、煤炭储备持有成本和采购煤炭成本。与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，其他总成本减少了5400万美元。减少的主要原因是，在截至2020年9月30日的9个月里，由于新冠肺炎大流行以及政府强制大范围停工，导致贝利和恩洛福克煤矿的长墙暂时闲置的成本没有重现，这大大减少了用电量和工业活动，因此对公司煤炭的需求也大幅减少。
销售、一般和管理成本
截至2021年9月30日的9个月，与PAMC部门相关的销售、一般和行政成本约为5600万美元，而截至2020年9月30日的9个月为3100万美元。同比增长2500万美元的主要原因是，与截至2020年9月30日的9个月相比，由于公司实现了某些财务指标，公司在截至2021年9月30日的9个月中赚取的长期和短期激励性薪酬计划下的费用增加，以及公司股价大幅上涨。
康索尔海运码头数据分析：
CONSOL海运码头部门通过巴尔的摩港提供煤炭出口码头服务。该部门还包括销售、一般和行政活动以及利息支出，以及分配给CONSOL海运码头部门的各种其他活动。
截至2021年9月30日的9个月，CONSOL海运码头部门的所得税前收益为2200万美元，而截至2020年9月30日的9个月的所得税前收益为2400万美元。
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 终端收入 |
$ | 50 | $ | 49 | $ | 1 | ||||||
| 杂项收入 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 总收入及其他收入 |
51 | 50 | 1 | |||||||||
| 其他成本和费用： |
||||||||||||
| 运营成本和其他成本 |
17 | 14 | 3 | |||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
4 | 4 | — | |||||||||
| 销售、一般和管理成本 |
3 | 3 | — | |||||||||
| 利息支出，净额 |
5 | 5 | — | |||||||||
| 其他成本和费用合计 |
29 | 26 | 3 | |||||||||
| 所得税前收益 |
$ | 22 | $ | 24 | $ | (2 | ) | |||||
截至2021年9月30日的9个月，预计吞吐量为1,070万吨，而截至2020年9月30日的9个月为700万吨，这一增长主要是由于影响了2020年部分时间的COVID相关需求下降。然而，在截至2020年9月30日的9个月中，码头收入包括超过实际吞吐量吨的按需或付费合同的收入。本合同已于2020年12月31日到期，未续签。因此，在截至2021年9月30日的9个月里，未使用的合同产能没有额外的收入。
其他分析：
另一个部门包括各种公司和多元化业务活动的收入和费用，这些活动没有分配给PAMC或CONSOL海运码头部门。多元化的业务活动包括Itmann矿的开发、绿地储量、关闭的矿山活动、销售、一般和行政活动、利息支出和所得税，以及各种其他非运营活动。
截至2021年9月30日的9个月，其他业务活动的所得税前亏损为6700万美元，而截至2020年9月30日的9个月的所得税前亏损为3400万美元。差异将在下面讨论。
| 截至9个月 |
||||||||||||
| 9月30日， |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | 5 | $ | — | $ | 5 | ||||||
| 杂项其他收入 |
7 | 30 | (23 | ) | ||||||||
| 出售资产的收益 |
10 | 15 | (5 | ) | ||||||||
| 总收入及其他收入 |
22 | 45 | (23 | ) | ||||||||
| 其他成本和费用： |
||||||||||||
| 运营成本和其他成本 |
30 | 44 | (14 | ) | ||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
8 | 7 | 1 | |||||||||
| 销售、一般和行政成本 |
10 | 6 | 4 | |||||||||
| 债务清偿收益 |
— | (18 | ) | 18 | ||||||||
| 利息支出，净额 |
41 | 40 | 1 | |||||||||
| 其他成本和费用合计 |
89 | 79 | 10 | |||||||||
| 所得税前亏损 |
$ | (67 | ) | $ | (34 | ) | $ | (33 | ) | |||
煤炭收入
煤炭收入包括在开发位于西弗吉尼亚州怀俄明县的伊特曼煤矿期间开采的煤炭的销售。
杂项其他收入
截至2021年9月30日的9个月，杂项其他收入为700万美元，而截至2020年9月30日的9个月为3000万美元。这一变化是由以下几项引起的：
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 特许权使用费收入--非经营性煤炭 |
$ | 5 | $ | 10 | $ | (5 | ) | |||||
| 租金收入 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 利息收入 |
2 | — | 2 | |||||||||
| 出售若干煤炭租赁合约 |
— | 18 | (18 | ) | ||||||||
| 其他收入 |
(1 | ) | 1 | (2 | ) | |||||||
| 杂项其他收入合计 |
$ | 7 | $ | 30 | $ | (23 | ) | |||||
特许权使用费收入-未运营的煤炭在同比中有所下降，原因是第三方公司在我们有特许权使用费索赔的储量中开采的经营活动减少，导致收入下降。
出售若干煤炭租赁合约导致收入减少，归因于截至2020年9月30日止九个月内完成的数宗交易中的一宗，该等交易涉及本公司在PAMC以外的非营运地面及矿产资产。这些交易有助于增强公司的流动性，并改善其财务灵活性。
出售资产的收益
与去年同期相比，出售资产的收益减少了500万美元，这主要是由于在这两个时期出售了各种气井和相关设备。
运营成本和其他成本
截至2021年9月30日的9个月，运营和其他成本为3000万美元，而截至2020年9月30日的9个月为4400万美元。由于以下项目，营业成本和其他成本在期间间的比较中有所下降：
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 与员工相关的遗留责任费用 |
$ | 6 | $ | 19 | $ | (13 | ) | |||||
| 煤炭储备持有成本 |
6 | 4 | 2 | |||||||||
| 关闭的煤矿 |
3 | 3 | — | |||||||||
| 伊特曼煤炭成本 |
5 | — | 5 | |||||||||
| 诉讼费 |
2 | 4 | (2 | ) | ||||||||
| 银行手续费 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 租赁租金费用 |
— | 1 | (1 | ) | ||||||||
| 其他 |
7 | 12 | (5 | ) | ||||||||
| 总运营成本和其他成本 |
$ | 30 | $ | 44 | $ | (14 | ) | |||||
与员工有关的遗留负债支出在同比减少了1300万美元，这主要是由于每年年初精算假设的变化。有关更多信息，请参阅本表格10-Q第1项未经审计的合并财务报表附注中的附注5-养老金和其他离职后福利净额计划定期福利净成本的组成部分，以及附注6-煤工尘肺病和工人补偿定期福利净成本的组成部分。
折旧、损耗和摊销
折旧、损耗和摊销在期间间的比较中保持实质上的一致。
销售、一般和行政成本
销售、一般和管理成本根据所用资源的百分比、总收入的百分比和预计的资本支出总额的百分比分配给公司的其他部门。增加400万美元的原因是分配给另一个部门的销售、一般和行政费用部分增加，原因是与上一年相比，Itmann矿、关闭的矿山和其他业务发展活动使用的资源增加。
债务清偿收益
由于公司公开市场回购了2025年到期的11.00%高级担保第二留置权票据，在截至2020年9月30日的9个月中确认了1800万美元的债务清偿收益。
利息支出，净额
扣除资本化金额后的利息支出在同期比较中有所增加，主要是由于宾夕法尼亚州经济发展融资局(Pennsylvania Economic Development Finding Authority)在2021年第二季度发行的免税固体废物处置收入债券产生的利息。这部分被公司在截至2021年9月30日的前九个月持续的去杠杆化努力所抵消。
流动性与资本资源
Consol Energy的潜在流动性来源包括运营产生的现金、手头现金、循环信贷安排和证券化安排下的借款(将在下文讨论)、出售借给我们的PEDFA债券的收益，以及在必要时发行额外股本或债务证券的能力。该公司认为，从这些来源产生的现金应足以满足其短期营运资金要求、长期资本支出要求和偿债义务，并提供所需的信用证。
煤炭需求经历了前所未有的下降，但自2020年第二季度COVID相关需求大幅低谷以来已大幅改善。2021年第三季度，本公司分别就其融资租赁和资产担保融资安排、定期贷款A融资安排、11.00%高级担保第二留置权票据和定期贷款B融资安排偿还或回购本金600万美元、1300万美元、300万美元和100万美元。截至2021年9月30日，我们4亿美元的循环信贷安排下没有未偿还的借款，该安排目前仅用于提供信用证，已发行1.6亿美元。2021年4月13日，该公司借入了通过宾夕法尼亚州经济发展融资管理局(PEDFA)发行的7500万美元免税固体废物处置收入债券的销售收益。该批债券期限为30年，初始定价为7年期，利率为9.0%。
尽管美国和海外许多政府强制关闭的非必要业务已经逐步取消，但如果疫情的严重程度加剧，可能会恢复更多的关闭，对我们煤炭的需求低迷也可能是因为新冠肺炎引发的普遍经济衰退或整体商业活动减少。此外，我们的一些客户已经并可能在未来尝试援引他们与我们签订的合同中的不可抗力或类似条款，以避免占有我们的煤炭，并向我们支付合同义务购买的煤炭费用。对我们煤炭需求的减少，以及我们的客户未能根据现有合同从我们购买他们有义务购买的煤炭，或者物流链中断阻止我们运输煤炭，都将对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。新冠肺炎可能在多大程度上对我们的业务产生不利影响取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性和不可预测性，包括有关疫情严重程度、疫苗接种工作的速度和有效性以及全球遏制或减轻其影响的行动的有效性的新信息。我们预计这可能会继续对我们的运营结果、现金流和财务状况产生负面影响。该公司将继续采取其认为适当的措施，以减轻新冠肺炎对其运营、流动性和财务状况的影响。
该公司预计将通过其运营现金流和循环信贷安排保持充足的流动性，为其营运资本和资本支出需求提供资金，至少在10-Q表格季度报告发布之日起的12个月内。公司2021年第三季度的运营现金流得到了合同地位、强劲的现货市场活动以及持续的成本和资本控制措施的支持。
该公司于2017年启动了粗垃圾处理区的基本建设项目，预计将持续到2023年。粗垃圾处理区的建设现在部分资金来自7500万美元的免税固体废物处理收入债券，其收益借给了公司，公司预计将在未来两年左右花费，因为符合条件的工作完成了。截至2021年第三季度末，公司从托管的限制性现金中获得了2500万美元的合格费用报销，这可以追溯到2020年年中的最初激励日期。该公司与此次融资相关的限制性现金剩余5000万美元，将用于资助未来在粗垃圾处理区的支出。本公司还于2019年下半年开始建设伊特曼矿；开发采矿于2020年4月开始，预计在矿场附近建设选矿厂后全面投产，计划于2022年下半年完工。全面投产后，该公司预计伊特曼矿每年生产约90万吨高质量、低体积焦煤。该公司还扩大了正在建设的选煤厂的产能，包括高效的铁路装车，并提高了每年额外处理高达75万至100万吨第三方产品的能力，预计这一第三方加工收入将为公司提供额外的增长途径。
金融市场的不确定性给CONSOL能源公司带来了额外的潜在风险。这些风险包括我们在股票市场筹集资金的能力降低，额外信贷的可用性减少和成本上升，以及潜在的交易对手违约。整体市场中断，类似于2020年经历的情况，可能会影响本公司的应收贸易账款收款。因此，CONSOL Energy定期监控其客户和交易对手的信誉，并通过付款条款、信用额度、预付款和安全来管理信用敞口。
过去一年，保险和担保市场的挑战越来越大，尤其是对煤炭公司而言。我们经历了保费上涨，覆盖范围缩小，和/或愿意承保保单和担保债券的提供商减少。条款普遍变得更加不利，包括增加获得担保债券所需的抵押品金额。我们维持足够的保险和债券覆盖能力的进一步成本负担可能会对我们的运营、财务状况和流动性产生不利影响。
公司在2021年第二季度启动了API2套期保值计划。作为启动这一战略的先兆，市场动态显示出持续的价格波动和更短期出口合同的趋势。考虑到这些因素，公司已寻求利用掉期安排来降低价格波动，并确保2022年部分出口销售的未来现金流。这些互换安排减轻了公司实物合同中固有的价格波动，这些合同包含可变定价和公司的现货出口业务。
本公司正继续积极监察持续的新冠肺炎疫情对其流动资金和资本资源的影响。正如之前和上面披露的那样，我们在整个新冠肺炎大流行期间采取了几个步骤来加强我们的流动性。从煤炭出货量的角度来看，煤炭需求的下降似乎在2020年5月达到最低点，此后出现明显改善，但如果我们的煤炭需求减少，这可能会对我们未来几个季度的流动性造成不利影响。我们的循环信贷融资、定期贷款A融资、定期贷款B融资、证券化融资以及与我们的11.00%高级担保第二留置权票据(统称为“信贷融资”)订立的契约包含若干金融契约。新冠肺炎效应引发的事件可能会对我们的流动性产生负面影响，从而影响我们遵守这些公约的能力，这些公约在2020年第二季度进行了修订。这些事件可能会导致我们寻求贷款人的进一步修订或豁免，限制获得或要求加快偿还信贷安排下的借款，或要求我们寻求替代融资。我们不能保证，由于当时新冠肺炎对资本市场的影响，如果需要，任何此类替代融资都能以我们可以接受的条款获得，或者根本不能获得。
现金流(百万)
| 截至9月30日的9个月， |
|||||||||
| 2021 |
2020 |
变化 |
|||||||
| 经营活动提供的现金 |
$ | 253 | $ | 62 | $ | 191 | |||
| 用于投资活动的现金 |
$ | (92 | ) | $ | (57 | ) | $ | (35 | ) |
| 用于融资活动的现金 |
$ | — | $ | (63 | ) | $ | 63 | ||
与上一季度相比，经营活动提供的现金增加了1.91亿美元，这主要是由于调整后的EBITDA增加了9200万美元，以及这两个时期发生的其他营运资本变化。
截至2021年9月30日的前9个月，用于投资活动的现金为9200万美元，而截至2020年9月30日的9个月为5700万美元。*资本支出增加了3700万美元，主要原因是提前买断了一套长壁盾构的现有运营租赁，以及在伊特曼矿附近建造了一个选矿厂。资本支出的增加部分被这两个时期发生的设备销售和各种气井销售带来的资产销售收益增加300万美元所抵消。关于该公司资本支出的进一步细节如下。
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||||||
| 2021 |
2020 |
变化 |
||||||||||
| 建筑和基础设施 |
$ | 47 | $ | 31 | $ | 16 | ||||||
| 设备采购和重建 |
38 | 21 | 17 | |||||||||
| 固体废物处理项目 |
12 | 12 | — | |||||||||
| IS&T基础设施 |
2 | 1 | 1 | |||||||||
| 其他 |
4 | 1 | 3 | |||||||||
| 资本支出总额 |
$ | 103 | $ | 66 | $ | 37 | ||||||
与去年同期相比，融资活动的现金流增加了6300万美元，主要是因为在截至2021年9月30日的9个月里，宾夕法尼亚州经济发展融资局(Pennsylvania Economic Development Finding Authority)发行免税固体废物处置收入债券获得了7500万美元的贷款收益。这在一定程度上被本公司持续的去杠杆化努力导致的同期比较中债务净支付的增加所抵消。
高级担保信贷安排
于2017年11月，本公司与北卡罗来纳州PNC银行订立循环信贷安排，承诺金额最高3亿美元(“循环信贷安排”)、一笔最高1亿美元的定期贷款A安排(“TLA安排”)及一笔最高4亿美元的定期贷款B安排(“TLB安排”，以及循环信贷安排和TLA安排，称为“高级担保信贷安排”)。2019年3月28日，本公司修订了高级担保信贷安排，将循环信贷安排的借款承诺增加到4亿美元，并重新分配TLA安排和TLB安排下的未偿还本金。2021年3月29日，本公司修订了高级担保信贷安排，以修订与其他债务有关的负面契约，允许本公司根据免税固体废物处置收入债券承担义务。于2020年6月5日，本公司修订了高级担保信贷安排(“修订”)，提供八个季度的财务契约放宽，提高循环信贷安排和TLA安排下借款的利息利率，并增加反现金囤积条款。公司高级担保信贷融资项下的借款按浮动利率计息，浮动利率可以是(I)伦敦银行同业拆借利率加适用保证金或(Ii)备用基本利率加适用保证金。循环信贷安排和TLA安排的适用保证金取决于总净杠杆率，而TLB安排的适用保证金是固定的。修正案将循环信贷安排和TLA安排的适用保证金都提高了50个基点。循环信贷和TLA安排的到期日是2023年3月28日。TLB贷款的到期日为9月28日, 2024年。于2019年6月，TLA贷款开始以相等的季度分期摊销：(I)自截至2019年6月30日的季度开始的连续四个季度分期摊销，为原始本金的3.75%；(Ii)自截至2020年6月30日的季度开始的随后八个季度分期的原始本金的6.25%；及(Iii)其后季度分期的原始本金的8.75%，余额于最终到期日到期。2019年6月，TLB贷款开始按季度等额摊销，金额相当于修订本金的每年0.25%，剩余余额将于最终到期日到期。
高级抵押信贷融资项下的责任由(I)本公司持有的PAMC的所有拥有人、(Ii)拥有循环信贷融资担保抵押品任何部分的本公司集团任何其他成员，及(Iii)除若干惯常例外及议定的重要性门槛外，本公司所有其他现有或未来直接或间接全资或间接全资受限制附属公司担保。除某些例外情况外(包括限制某些子公司的股权质押和某些不动产的门槛)，这些债务以(I)本公司在宾夕法尼亚矿业综合体的主要权益、(Ii)本公司持有的合伙企业的有限合伙人单位、(Iii)本公司持有的普通合伙人的股权、(Iv)CONSOL海运码头、(V)伊特曼矿和(Vi)15亿吨绿地的优先留置权作为担保。高级担保信贷安排包含一些习惯性的肯定契约。此外，高级担保信贷安排包含许多负面契约，包括(除某些例外情况外)对以下各项的限制：负债、留置权、投资、收购、处置、限制付款和提前偿还次级债务。修正案增加了与合资企业投资、一般投资、股份回购、股息和回购第二笔留置权债券(定义如下)有关的契诺所需满足的附加条件。附加条件要求循环信贷安排没有未偿还借款和不超过2亿美元的未偿还信用证。对合营企业的投资、股份回购和分红，要求总净杠杆率不得大于2.00至1.00的，进一步限制。
循环信贷安排和TLA安排还将包括金融契约，包括(I)最高第一留置权总杠杆率，(Ii)最高总净杠杆率，以及(Iii)最低固定费用覆盖率。最高第一留置权总杠杆率按综合第一留置权债务与综合EBITDA的比率计算。在契约计算中使用的综合EBITDA不包括非现金补偿费用、非经常性交易费用、非常损益、非持续业务损益、与遗留员工负债相关的非现金费用以及债务清偿损益，并减去与遗留员工负债相关的现金支付。最高净杠杆率以综合负债减去手头现金与综合EBITDA之比计算。最低固定费用覆盖率按综合EBITDA与综合固定费用的比率计算。契约计算中使用的综合固定费用包括现金利息支付、所得税现金支付、预定债务偿还、支付的股息和维护资本支出。修正案修改了适用于循环信贷安排和TLA安排的有关最高第一留置权总杠杆率、最高总净杠杆率和最低固定费用覆盖率的金融契约，使截至2020年6月30日至2021年3月31日的财政季度，第一留置权总杠杆率最高为2.50%至1.00，总净杠杆率最高为3.75%至1.00，最低固定费用覆盖率为1.00%至1.00；截至2021年6月30日至9月31日的财政季度，最高第一留置权总杠杆率为2.50%至1.00，最高净杠杆率为3.75%至1.00，最低固定费用覆盖率为1.00。, 第一留置权总杠杆率最高为2.25至1.00，最高净杠杆率为3.50至1.00；截至2021年6月30日至2022年3月31日的会计季度，最低固定费用覆盖率为1.05至1.00；截至2021年12月31日至2022年3月31日的会计季度，第一留置权总杠杆率最高为2.00至1.00，最高净杠杆率为3.25至1.00；截至2022年6月30日及以后的会计季度，第一留置权总杠杆率最高为1.75%至1.00，总净杠杆率最高为2.75%至1.00，最低固定费用覆盖率为1.10%至1.00。截至2021年9月30日，本公司第一留置权总杠杆率最高为1.12%至1.00。本公司截至9月30日的最高总净杠杆率为1.64%至1.00。2021年。截至2021年9月30日，公司的最低固定费用覆盖率为1.67%至1.00。因此，截至2021年9月30日，本公司遵守了高级担保信贷安排下的所有财务契约。
TLB贷款还包括一项金融契约，规定如果公司在适用的Form 10-K年度报告涵盖的年度内有超额现金流(定义见高级担保信贷安排的信贷协议)，则公司必须在向美国证券交易委员会(SEC)提交其Form 10-K年度报告之日起10个工作日内偿还TLB贷款中的一定数额的借款。在截至2021年3月31日的三个月内，CONSOL Energy根据公司截至2020年12月31日的超额现金流总额，支付了约500万美元的所需偿还金额。所需偿还金额等于该年度公司超额现金流的某个百分比，范围从0%到75%不等，具体取决于公司的总净杠杆率，减去公司在该财年根据TLB贷款支付的某些自愿预付款金额(如果有)。
于截至2019年12月31日止年度，本公司订立利率掉期协议，有效地将截至2020年12月31日及2021年12月31日止十二个月的TLB贷款的1.5亿美元浮动利率转换为固定利率，以及将截至2022年12月31日止十二个月的TLB贷款的5,000万美元浮动利率转换为固定利率。
高级担保信贷工具包含常规违约事件，包括到期不付款、交叉违约和交叉判决违约以及某些破产和资不抵债事件。
截至2021年9月30日，循环信贷安排下没有未偿还的借款，该安排目前仅用于提供信用证，未偿还的信用证为1.6亿美元，剩余2.4亿美元的未使用产能。ConSOL Energy不时需要提供财务保证，以满足正常业务过程中产生的合同和其他要求。其中一些保证张贴是为了遵守联邦、州或其他政府机构的法规和规定。康索尔能源公司有时使用信用证来满足这些要求，而这些信用证降低了公司的借款能力。
证券化工具
于2017年11月30日，(1)(I)CONSOL Marine Terminals LLC，作为应收款发起人，(Ii)CONSOL Pennsylvania Coal Company LLC(“CONSOL Pennsylvania”)，作为应收款发起人，并作为自身和其他发起人(统称为“发起人”)的初始服务机构，每个发起人都是CONSOL Energy的全资子公司，以及(Iii)CONSOL Funding LLC(以下简称“SPSOL Funding LLC”(I)(I)作为次发起人(“次发起人”)的间接全资附属公司CONSOL Hotre Holdings LLC，及(Ii)CONSOL Pennsylvania，作为买方及作为本身及次发起人的应收账款的初始服务商，订立次发起人销售协议(“次发起人PSA”)，并订立一份分发起人销售协议(“次发起人PSA”)。(Ii)(I)COSOL Pennsylvania LLC(“次发起人PSA”)作为次发起人(“次发起人”)订立一份分发起人销售协议(“次发起人PSA”)。此外，于二零一七年十一月三十日，SPV与(I)SPV(作为借款人)、(Ii)CONSOL Pennsylvania(作为初始服务机构)、(Iii)PNC Bank(作为行政代理、LC银行及贷款人)及(Iv)不时作为贷款人的其他人士订立应收账款融资协议(“应收款融资协议”)。买卖协议、分发起人PSA和应收账款融资协议共同确立了应收账款证券化计划(“证券化”)的主要条款和条件。2020年3月，证券化安排被修改，其中包括将到期日从2021年8月30日延长至2023年3月27日。
根据证券化，(I)次级发起人向宾夕法尼亚州CONSOL出售当前和未来的贸易应收款，以及(Ii)发起人向SPV出售和/或贡献当前和未来的贸易应收款(包括次级发起人出售给宾夕法尼亚州CONSOL的应收款)，SPV进而将其在应收款中的权益质押给代表SPV发放贷款或签发信用证的PNC银行。证券化项下未偿还的预付款和信用证的最高金额不得超过1亿美元。
证券化下的贷款按准备金调整后的LIBOR市场指数利率计息，相当于一个月期欧洲美元利率。证券化下的贷款和信用证还应计项目费用和信用证参与费，每年从2.00%到2.50%不等，具体取决于CONSOL Energy的总净杠杆率。此外，SPV向PNC Capital Markets LLC支付了一定的结构性费用，并将向贷款人支付其他惯例费用，包括每年相当于0.60%的未使用承诺的费用。
SPV的资产和信用不能用于偿还欠CONSOL Energy、次发起人或任何发起人债权人的债务和义务。次发起人、发起人和作为服务商的宾夕法尼亚州CONSOL对他们自己的惯例陈述、保证、契诺和赔偿独立负责。此外，CONSOL Energy保证次发起人、发起人和宾夕法尼亚州CONSOL作为服务机构履行义务，并将保证可能成为证券化参与方的任何其他发起人或后续服务机构的义务。然而，CONSOL Energy及其附属公司都不会担保应收账款的可收回性或应收账款下债务人的信誉。
组成证券化的协议载有各种惯常的陈述及担保、契诺及违约条款，规定在某些情况下终止及加速证券化项下的承诺及贷款，包括但不限于到期付款、违反陈述、担保或契诺、某些无力偿债事件或未能维持应收贸易账款的抵押权益，以及其他重大债务项下的违约。
截至2021年9月30日，符合条件的应收账款总额约为2400万美元。截至2021年9月30日，该安排没有未偿还的借款和2400万美元的未偿还信用证，没有未使用的产能。截至2021年9月30日的三个月，与应收账款安排相关的成本总计28.3万美元。这些成本已计入融资费，并计入综合损益表的经营成本和其他成本。由于公司继续参与收款工作，公司没有取消确认任何应收账款。
11.00%高级担保第二留置权票据，2025年到期
于2017年11月13日，本公司根据本公司与作为受托人及抵押品受托人(“受托人”)的全国性银行协会UMB Bank，N.A.之间日期为2017年11月13日的契约(“契约”)，发行本金总额11.00%于2025年到期的高级担保第二留置权票据(“第二留置权票据”)。于二零一七年十一月二十八日，本公司若干附属公司签署了一份契约补充协议，并以担保人(“担保人”)的身份成为契约的一方。第二留置权票据以本公司几乎所有资产及担保人的第二优先留置权作为抵押，而担保人以优先基准质押作为本公司在高级抵押信贷融资(上文所述)下的债务的抵押品，但契约项下的若干例外情况除外。
在2021年11月15日或之后，本公司可按以下规定的赎回价格赎回全部或部分第二笔留置权票据，另加截至(但不包括)赎回日(但不包括)的应计和未付利息(受相关记录日期的第二次留置权票据持有人收取在相关付息日期到期的利息的权利的限制)，从指定年份的11月15日开始：
| 年 |
百分比 |
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| 2021 |
105.50% | ||
| 2022 |
102.75% | ||
| 2023年及其后 |
100.00% |
在2021年11月15日之前的任何时间或不时，本公司亦可赎回全部或部分第二留置权票据，赎回价格相等于其本金的100%加上契约所界定的适用溢价，另加赎回日(但不包括)的应计及未付利息(须受第二留置权票据持有人于有关记录日期收取于有关付息日期到期的利息的权利规限)。
本契约包含限制本公司和担保人能力的契诺，以(I)产生、承担或担保额外债务或发行优先股；(Ii)设立留置权以确保负债；(Iii)宣布或向本公司股东支付普通股股息、赎回股票或向本公司股东进行其他分配；(Iv)进行某些投资；(V)限制本公司受限制子公司的股息、贷款或其他资产转移；(Vi)合并或合并，或出售、转让、租赁或处置几乎所有本公司资产；(Vii)出售或以其他方式处置若干资产，包括附属公司的股权；(Viii)与联属公司订立交易；及(Ix)创建不受限制的附属公司。这些公约有重要的例外情况和限制条件。如果第二批留置权债券同时获得标准普尔评级服务公司和穆迪投资者服务公司的投资级评级，并且不存在契约项下的违约，则上述许多契约将终止并停止适用。契约亦载有惯常违约事件，包括(I)债券利息到期时违约30天；(Ii)到期、赎回或其他情况下债券本金或溢价(如有)到期时违约；(Iii)契约违约；(Iv)对若干债务的交叉违约；及(V)本公司或任何担保人的若干破产或无力偿债事件。如有失责事件发生并持续，受托人或当时未偿还第二留置权债券本金总额最少25%的持有人可宣布所有债券即时到期及应付。如果违约事件是由某些破产或资不抵债事件引起的，关于本公司, 任何属本公司重要附属公司的受限制附属公司或本公司任何一组受限制附属公司合计将构成一间重要附属公司，则所有未偿还第二留置权票据将即时到期及应付，无须采取进一步行动或发出通知。
如本公司出现某些控制权变动，第二留置权票据持有人将有权要求本公司根据契约所载条款的要约，全部或部分购回该持有人的第二留置权票据。本公司将提出以现金支付相等于购回的第二份留置权票据本金总额的101%加上购回的第二份留置权票据的应计及未付利息至(但不包括)购买日期，惟须受有关记录日期的票据持有人收取于有关付息日期到期的利息的权利所规限。
第二批留置权票据是以非公开发售方式发行的，不受证券法的注册要求限制，根据规则144A向合格机构买家发行，并根据证券法下的S规则向美国境外的人士发行。
宾夕法尼亚州经济发展融资管理局债券
2021年4月，CONSOL Energy借入了宾夕法尼亚州经济发展融资局(PEDFA)发行的免税债券的销售收益，本金总额为7500万美元。PEDFA债券的初始期限为7年，固定利率为9.00%。PEDFA债券将于2051年4月1日到期，但公司必须在2028年4月13日初始期限利率期满时强制购买。PEDFA债券是根据一份日期为2021年4月1日的契约(“PEDFA契约”)发行的，该契约由PEDFA和作为受托人(“PEDFA票据受托人”)的全国银行协会北卡罗来纳州威尔明顿信托公司(Wilmington Trust，N.A.)之间的契约发行。PEDFA根据PEDFA与本公司于2021年4月1日签订的贷款协议(“贷款协议”)，将PEDFA债券所得款项贷款给本公司。根据贷款协议的条款，公司同意在任何时候支付PEDFA债券或PEDFA契约项下到期的所有本金、利息和其他金额。PEDFA根据贷款协议将其作为贷款人的权利(不包括某些保留权利)转让给PEDFA票据受托人。公司的某些子公司(“PEDFA票据担保人”)于2021年4月1日签署了一份以PEDFA票据受托人为受益人的担保协议(“担保”)，担保公司在到期时支付PEDFA债券的贷款协议项下的义务。本公司在贷款协议下的义务以及PEDFA票据担保人在担保下的义务由本公司几乎所有资产的第二优先留置权和PEDFA票据担保人以与第二留置权票据平价的第二优先留置权担保。贷款协议和担保通过引用并入发行第二份留置权票据的契约中(上文讨论)。
债务
截至2021年9月30日，CONSOL Energy的长期债务和融资租赁债务总额为6.82亿美元，其中包括4700万美元的长期债务的当前部分。这笔长期债务包括：
| • |
与2024年9月到期的TLB融资相关的本金总额为2.63亿美元，减去100万美元的未摊销折扣。天津港大屿山贷款机制下的借款以浮动利率计息。 |
| • |
本金总额为1.49亿美元的11.00%高级担保第二留置权票据，将于2025年11月到期。票据的利息将於每年五月十五日及十一月十五日支付。 |
| • |
为巴尔的摩港口设施融资而发行的本金总额为1.03亿美元的工业收入债券，年利率为5.75%，将于2025年9月到期。工业税收债券的利息每年3月1日和9月1日支付。票据本金和利息的支付由CONSOL Energy提供担保。 |
| • | 本金总额为7500万美元的免税固体废物处置收入债券，为贝利选煤厂正在进行的煤炭垃圾处理区扩建提供资金，初始期限为7年，年利率为9.00%，2051年4月到期。免税固体废物处置收入债券的利息分别在每年2月1日和8月1日支付。 | |
| • | 与TLA贷款相关的本金总额为4100万美元，将于2023年3月到期。TLA贷款机制下的借款按浮动利率计息。 | |
| • | 本金总额为4,800万美元的融资租赁，加权平均利率为6.09%。 | |
| • | 本金总额200万美元的资产支持融资安排将于2024年9月到期，利率为3.61%。 | |
| • |
预付特许权使用费承诺200万美元，加权平均年利率13.68%。 |
截至2021年9月30日，CONSOL Energy没有未偿还的借款，4亿美元优先担保循环信贷安排下的未偿还信用证约为1.6亿美元。截至2021年9月30日，CONSOL Energy没有未偿还的借款，1亿美元证券化安排下的未偿还信用证约为2400万美元。
股票和债务回购
2017年12月，CONSOL Energy董事会批准了一项计划，不时回购公司流通股普通股或其11.00%高级担保第二留置权票据，2025年到期。自成立以来，公司董事会随后对该计划进行了几次修订，最近一次修订是在2021年4月，将公司回购权限的总上限提高到3.2亿美元，并将该计划延长至2022年12月31日。
根据该计划的条款，CONSOL Energy被允许在公开市场、私下谈判的交易、加速回购计划或结构性股票回购计划中进行回购。Consol Energy还被授权就任何回购进入一个或多个10b5-1计划。任何普通股或普通票据的回购资金将来自手头可用现金或短期借款。该计划不要求CONSOL Energy收购任何特定数量的普通股或债券，并可随时由公司酌情修改或暂停。该计划的实施符合适用的法律要求，并在任何信贷协议、应收账款购买协议、契约或TMA施加的限制内进行，并受市场状况和其他因素的影响。
在截至2021年9月30日的9个月中，该公司花费了约1700万美元，注销了2025年到期的11.00%高级担保第二留置权票据中的1800万美元，这些票据的交易价格继续低于面值。在截至2021年9月30日的9个月里，没有根据这一计划回购普通股。
总股本和股息
截至2021年9月30日，CONSOL Energy的总股本为4.85亿美元，截至2020年12月31日为5.54亿美元。有关更多详细信息，请参阅本表格10-Q第1项中的股东权益合并报表。
CONSOL Energy的宣布和股息支付取决于CONSOL Energy董事会的裁量权，不能保证CONSOL Energy未来将支付股息。未来支付股息的决定将取决于其他因素，包括一般商业状况、CONSOL Energy的财务业绩、CONSOL Energy支付股息的合同和法律限制、CONSOL Energy的计划投资以及董事会认为相关的其他因素。公司的高级担保信贷安排将CONSOL Energy每年支付股息的能力限制在2500万美元以内，当公司的总净杠杆率低于1.50至1.00时，股息支付能力将增加至每年5000万美元，并受贷款中规定的累计信用计算的限制，附加条件是循环信贷安排上没有未偿还借款和不超过2亿美元的未偿还信用证，总净杠杆率不得高于2.00至1.00。截至2021年9月30日，总净杠杆率为1.64比1.00，累计信贷约为1.9亿美元。累计信贷从5000万美元开始，随着2018年开始的超额现金流而增加。*高级担保信贷安排不允许在违约情况下支付股息。11.00%高级担保第二留置权债券的契约限制当公司总净杠杆率超过2.00至1.00时的股息，并将股息限制在不超过该普通股在宣布时每股公开市场报价的4.0%的年率。契约不允许在违约的情况下支付股息。
表外安排
康索尔能源不与未合并实体或其他合理可能对康索尔能源的财务状况、财务状况、收入或支出的变化、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生重大当前或未来影响的未在本10-Q合并财务报表附注中披露的表外交易、安排、债务或其他关系进行维护。康索尔能源公司参与了美国矿工联合会(“UMWA”)综合福利基金和UMWA 1992福利计划，该计划一般接受按现收现付制确认的会计原则。这些福利安排可能导致截至2021年9月30日未在综合资产负债表上确认的额外负债。各种多雇主福利计划在2020年12月31日10-K表格第8项的合并财务报表附注中的附注17-其他雇员福利计划中进行了讨论。根据1992年煤炭行业退休人员健康福利法案，康索尔能源在截至2021年和2020年9月30日的三个月中的总缴费分别为1232美元和1373美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，康索尔能源根据1992年煤炭行业退休人员健康福利法案的总缴费分别为3687美元和4110美元。根据2020年12月31日的现有信息，康索尔能源公司对UMWA综合福利基金和1992年福利计划的义务估计约为56039美元。康索尔能源还使用担保债券、公司担保和信用证相结合的方式，确保其对员工相关、环境、业绩和各种其他项目的财务义务，这些项目在截至9月30日的综合资产负债表中没有反映出来。, 2021年管理层认为，这些项目将在没有资金的情况下到期。有关CONSOL Energy已出具的各种财务担保的更多详细信息，请参阅本表格10-Q第1项所列合并财务报表附注中的附注14-承付款和或有负债。
前瞻性陈述
本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述是联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”。除历史事项外，本季度报告中讨论的事项均为前瞻性陈述(定义见1934年证券交易法修订(“交易法”)第21E节)，涉及风险和不确定性，可能会导致实际结果和结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。因此，投资者不应过分依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。前瞻性陈述可能包括对具体项目的时机和成功以及我们未来的生产、收入、收入和资本支出的预测和估计。当我们使用“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“愿景”、“将会”或它们的否定或其他类似表述时，包含这些词语的陈述通常是前瞻性陈述。当我们描述涉及风险或不确定性的战略时，我们是在做前瞻性陈述。本Form 10-Q季度报告中的前瞻性陈述仅代表截至本Form 10-Q季度报告日期的前瞻性陈述；除非证券法要求，否则我们不承担任何更新这些陈述的义务，我们提醒您不要过度依赖这些陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和假设做出的。虽然我们的管理层认为这些预期和假设是合理的，但它们本身就受到重大的商业、经济、竞争、监管和其他风险、意外情况和不确定因素的影响。, 其中大部分是难以预测的，其中许多是我们无法控制的。除其他事项外，这些风险、意外情况和不确定因素涉及以下事项：
| • | 我们客户所在行业的经济状况恶化可能会减少对我们产品的需求，削弱我们收回客户应收账款的能力，并削弱我们获得资金的能力； | |
| • | 煤炭价格的波动和大幅波动基于一些我们无法控制的因素，包括相对于我们产品的可用需求的供过于求、天气以及替代燃料的价格和可获得性； |
|
| • |
新冠肺炎疫情对我们的业务和运营结果以及对全球经济的影响； |
| • |
我们收到的煤炭价格持续下降，影响了我们的经营业绩和现金流； |
| • |
我们的设备严重停机或无法获得设备、部件或原材料； |
| • |
用于煤矿开采的商品或资本设备供应减少或价格上涨； |
| • |
我们的客户以优惠条件延长现有煤炭合同或签订新的长期煤炭合同； |
| • |
我们对大客户的依赖； |
| • |
如果客户信誉下降或不履行合同，我们无法向客户收取款项； |
| • |
我们无法获得经济上可开采的额外煤炭储量，或者我们无法按时或根本不能完成伊特曼煤矿的建设； |
| • |
发电商需求下降，用煤方式发生变化； |
| • |
运输设施和其他系统的可用性和可靠性，铁路、驳船、加工和运输设施以及将我们的煤炭运往市场的其他系统的中断，以及运输成本的波动； |
| • |
因煤炭行业的竞争性而丧失竞争地位，或因煤炭行业产能过剩而丧失竞争地位，损害我们的盈利能力； |
| • |
可能对我国煤炭在国外的竞争力产生不利影响的外汇波动； |
| • |
美国和外国政府最近采取的贸易行动和未来采取行动的可能性； |
| • |
与我们的产品在国际市场销售相关的风险； |
| • |
煤炭用户改用其他燃料，以符合与燃煤排放有关的各种环境标准； |
| • |
潜在的以及任何已通过的应对气候变化的法规，包括任何与温室气体排放有关的法规，对我们的运营成本以及对煤炭市场的影响； |
| • |
寻求让能源公司对气候变化的影响负责的诉讼的影响； |
| • |
政府监管对排放到水或空气中，以及处置和清理煤炭作业过程中产生的危险物质和废物的影响； |
| • |
煤炭作业固有的风险，包括受到不利地质条件、设备故障、移出长壁设备的延误、铁路脱轨、安全漏洞或恐怖行为和其他危险、重大设备建造或维修的延误、火灾、爆炸、地震活动、事故和天气条件的影响； |
| • |
不能以可接受的条件获得或续签担保保证金，这可能会影响我们获得复垦和煤炭租赁义务的能力； |
| • |
未获得足够的保险范围； |
| • |
我们几乎所有的业务都位于一个地理区域内； |
| • |
与在我们土地上作业的石油和天然气钻探商和分销商协调业务的效果； |
| • |
我们无法以令人满意的条件获得资本支出融资； |
| • |
与独立第三方进行的ESG评估相关的低可持续性分数或高风险评级的潜在影响，这可能导致我们的证券被排除在某些投资基金的考虑之外，以及投资者的负面看法； |
| • |
新的或现有的关税和其他贸易措施的影响； |
| • |
我们无法找到合适的收购目标或将未来收购的业务整合到我们的业务中； |
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获得、维护和续签政府对我们煤炭经营的许可和批准； |
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严格的联邦和州雇员健康和安全法规的影响，包括监管机构关闭我们业务的能力； |
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与我们过去或现在的煤炭运营相关的环境污染或涉嫌环境污染可能产生的责任； |
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资产报废义务和某些其他负债的影响； |
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估计我国经济可采煤炭储量的不确定性； |
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各种法律程序的结果，包括本文更全面描述的结果； |
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我们未开发储量的所有权链条存在缺陷，或者没有获得额外的财产来完善我们的煤权； |
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承担与员工相关的长期负债； |
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我们的债务协议、债务和利率变化影响我们的经营业绩和现金流的风险； |
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套期保值交易对我们现金流的影响； |
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信息被盗、数据损坏、运营中断和/或因恐怖袭击或网络事件造成的经济损失； |
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我们多年煤炭销售合同中的某些条款可能会在不利的经济条件下提供有限的保护，并可能导致经济处罚或允许客户终止合同； |
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可能无法留住和吸引公司的合格人员，并可能因此增加对第三方承包商的依赖； |
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未对财务报告进行有效的内部控制； |
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有关公司普通股、潜在股价波动和未来摊薄的不确定性； |
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证券分析师和媒体发表的对我们缺乏或负面评论的后果； |
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关于我们可能宣布的任何股息时间的不确定性； |
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我们是否回购普通股或未偿还债务证券的不确定性； |
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公司注册证书、章程和特拉华州法律对收购我们的能力的限制，以及由此对我们普通股交易价格的影响； |
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股东不能在特拉华州法院以外的任何法院对我们采取法律行动；以及 |
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其他不可预见的因素。 |
上面列出的因素不是详尽的，也不一定是按重要性排序的。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的因素的其他信息包括“风险因素“在这份报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的其他地方。除非适用法律要求，否则公司没有任何公开更新任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是对新信息、未来事件或其他情况的回应。
第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露
除下文所述外，本公司的市场风险敞口自2020年12月31日以来没有发生重大变化。请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中关于市场风险的定量和定性披露7A项“关于市场风险的定量和定性披露”。
大宗商品价格风险
康索尔能源在正常的煤炭销售过程中面临市场价格风险。Consol Energy在现货市场以及根据短期和多年合同销售煤炭，这些合同可能包含基础价格，但必须经过预先确定的价格调整，这些调整反映了(I)交付给客户的煤炭的质量特征超出适用销售合同规定的门槛质量特征的差异，(Ii)交付给客户的煤炭的实际热值，和/或(Iii)根据适用合同中规定的任何因素调整后的公司客户所在市场的电力价格变化。康索尔能源建立了风险管理政策和程序，以加强其资产基础生产的商品营销的内部控制环境。
康索尔能源公司的市场风险战略纳入了评估市场价格风险的基本风险管理工具，并建立了一个框架，使管理层可以在预定义的风险参数范围内维持交易组合。
2021年第二季度，本公司启动了有针对性的大宗商品价格对冲战略。该公司试图利用这些掉期安排来减轻公司2022年实物合同中与可变定价和公司现货出口业务相关的部分固有的价格波动，并确保出口销售的未来现金流。大宗商品市场波动性增加，整个2021年第二季度和第三季度的市场定价大幅上涨就证明了这一点。截至2021年9月30日的三个月和九个月，按市值计算的未实现亏损分别为147,306美元和168,743美元。假设商品指数化价格每上涨1美元，税前收益就会减少200万美元。
项目4.管理控制和程序
披露控制和程序
康索尔能源公司在其管理层(包括康索尔能源公司的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时公司“披露控制和程序”的有效性，这些控制和程序在“交易法”第13a-15(E)条中定义。基于这一评估，康索尔能源公司的首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2021年9月30日起有效，以确保康索尔能源公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并包括旨在确保康索尔能源公司在此类报告中要求披露的信息被累积并传达给康索尔能源公司管理层(包括康索尔能源公司的委托人)的控制和程序
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的会计季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化，这一术语在“交易法”第13a-15(F)条中有定义。
值得注意的是，任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都只能提供合理而非绝对的保证，确保该制度的目标能达到。此外，任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。
第二部分：其他信息
项目1.开展法律诉讼
我们的业务受到各种风险和纠纷的影响，这些风险和纠纷通常与我们的业务有关。因此，在任何特定时间，我们都可能成为各种法律程序和在正常业务过程中发生的诉讼的被告。然而，我们目前没有受到任何重大诉讼的影响，除了本表格10-Q第1部分综合财务报表附注中的附注14-承诺和或有负债中披露的情况，该附注通过引用并入本文。
第1A项：不同的风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外，你还应该仔细考虑“第一部分--第1A项”中描述的因素。CONSOL Energy的2020 Form 10-K中的风险因素，以及随后的任何Form 10-Qs的更新。这些描述的风险并不是公司面临的唯一风险。CONSOL Energy目前不知道或公司目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对CONSOL Energy的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项：禁止未登记的股权证券销售和收益使用
在截至2021年9月30日的三个月内，没有回购公司的股权证券。自公司目前的股票和债务回购计划于2017年12月开始以来，CONSOL Energy Inc.董事会已经批准了一项3.2亿美元的股票和债务回购计划，该计划将于2022年12月31日结束。截至2021年11月2日，股票和债务回购计划下仍有约1.27亿美元的可用资金。该计划没有义务CONSOL Energy收购任何特定数量的普通股或票据，并可随时由公司酌情修改或暂停。
支付股息的限制
契约和高级担保信贷安排包括限制公司宣布和支付股息能力的某些契约。
第三项优先证券违约
没有。
项目4.披露煤矿安全信息
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)条和S-K(17 CFR 229.104)条例第104项要求提供的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息载于本季度报告的10-Q表格附件95中。
第5项：包括其他信息
没有。
项目6.所有展品
| 陈列品 |
描述 |
提交文件的方法 |
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| 31.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 |
在此提交 |
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| 31.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证 |
在此提交 |
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| 32.1 |
依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
在此提交 |
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| 32.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明 |
在此提交 |
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| 95 |
矿山安全卫生总局安全数据 |
在此提交 |
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| 101 |
交互式数据文件(截至2021年9月30日的季度表格10-Q，以内联XBRL形式提供) |
在此提交 |
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| 104 |
封面交互式数据文件(格式为内联XBRL) |
载于附件101 |
*表示管理合同或补偿计划或安排
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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康索尔能源公司 |
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| 2021年11月2日 |
由以下人员提供： |
/s/詹姆斯·A·布罗克 |
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詹姆斯·A·布罗克 |
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董事、首席执行官兼总裁 (首席行政主任) |
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| 2021年11月2日 | 由以下人员提供： |
/s/MITESHKUMAR B.Thakkar |
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Miteshkumar B.Thakkar |
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首席财务官 (首席财务官) |
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| 2021年11月2日 | 由以下人员提供： |
/s/John M.RoTHKA |
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约翰·M·罗斯卡(John M.Rothka) |
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首席会计官 |
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