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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 
表格：10-Q
 
(标记一)
 
☒根据1934年证券交易法第13或15(D)款提交的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日

或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本，从中国到日本的过渡期，都是从中国到中国的过渡时期。
 
委员会档案号：001-14431 
美国州立水务公司公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
 
加利福尼亚 95-4676679
(法团或组织的州或其他司法管辖区) (美国国税局雇主身分证号码)
东山麓大道630号圣迪马斯钙91773-1212
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(909) 394-3600
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改)
委员会档案号：001-12008 

根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题商品代号注册的每个交易所的名称
普通股AWR纽约证券交易所
金州水务公司公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
加利福尼亚 95-1243678
(法团或组织的州或其他司法管辖区) (美国国税局雇主身分证号码)
东山麓大道630号圣迪马斯钙91773-1212
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(909) 394-3600
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改)
 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内一直遵守此类提交要求。


美国州立水务公司是
x
不是¨
金州水务公司是
x
不是¨
 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短期限)内(如果有)以电子方式提交并张贴了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个互动数据文件。
美国州立水务公司是
x
不是¨
金州水务公司是
x
不是¨

 用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项)：
美国州立水务公司
大型加速滤波器x加速文件管理器¨非加速文件服务器¨规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
金州水务公司
大型加速滤波器¨加速文件管理器¨非加速文件服务器x规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
 用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)
美国州立水务公司 是☐不是x
金州水务公司 是☐不是x
截至2021年10月29日，美国州立水务公司已发行普通股数量为36,936,252股份。截至2021年10月29日，所有170金州水务公司已发行的普通股由美国州立水务公司所有。
金州自来水公司符合Form 10-Q的一般说明(H)(1)(A)和(B)中规定的条件，因此部分使用金州自来水公司的简化披露格式提交本表格。


美国州立水务公司
和
金州水务公司
表格310-Q
 
索引

 
第I部分
财务信息

第一项：
财务报表
1
 
美国各州自来水公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的合并资产负债表
2
 
美国各州自来水公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月合并损益表
4
截至2021年9月30日的9个月普通股股东权益变动表
5
截至2020年9月30日的9个月普通股股东权益变动表
6
 
美国各州自来水公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月现金流量表
7
 
金州水务公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的资产负债表
8
 
金州自来水公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月损益表
10
普通股股东权益变动情况表--截至2021年9月30日的9个月
11
普通股股东权益变动情况表--截至2020年9月30日的9个月
12
 
金州自来水公司截至2021年9月30日的9个月现金流量表
13
 
合并财务报表附注
14
第二项：
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
26
第三项：
关于市场风险的定量和定性披露
54
第四项：
管制和程序
54
第II部
其他信息
 
第一项：
法律程序
55
第1A项：
风险因素
55
第二项：
未登记的股权证券销售和收益的使用
56
第三项：
高级证券违约
56
第四项：
煤矿安全信息披露
56
第五项：
其他信息
56
第六项：
陈列品
57
 
签名
60


目录
第一部分
项目1.财务报表
一般信息
*本文所包括的基本财务报表由注册人根据美国证券交易委员会的规章制度编制，未经审计。
-通常包括在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露，已根据这些规则和条例予以浓缩或省略。管理层认为，包括正常经常性项目和估计在内的所有调整都已完成，以便公平地公布中期业绩。
建议将这些财务报表与美国州立水务公司及其全资子公司金州水务公司最新的10-K年度报告中的财务报表及其附注一并阅读。
归档格式
美国州立水务公司(“AWR”)是金州水务公司(“GSWC”)、熊谷电力服务公司(“BVESI”)和美国州立公用事业服务公司及其子公司(“ASUS”)的母公司。2020年7月1日，GSWC完成了将其电力部门的电力公用事业资产和负债转让给BVESI，以换取BVESI的普通股。GSWC随后立即将BVESI的所有普通股分配给AWR，于是BVESI直接由AWR全资拥有。这一重组没有给AWR的业务和业务部门带来任何实质性的变化。
这份Form 10-Q季度报告是由两个独立的注册人提交的合并报告：AWR和GSWC。有关详情，请参阅综合财务报表附注1及“项目2.管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”的标题“一般”。除非另有说明，本报告中提及的“注册人”统称为AWR和GSWC。GSWC对本报告所载信息，除与其本身有关外，不作任何陈述。
前瞻性信息
本10-Q表格和本文所包含的文件包含前瞻性陈述，旨在符合1995年“私人证券诉讼改革法”确立的免除责任的“避风港”资格。前瞻性陈述基于对未来事件的当前估计、预期和预测以及关于这些事件的假设，包括有关管理层的目标、信念、计划或当前预期的陈述，并考虑到管理层目前可获得的信息。前瞻性陈述不是历史事实的陈述。例如，当我们使用诸如“预期”、“相信”等词语时，“预期”、“打算”、“可能”以及其他表达未来事件或结果不确定性的词语，我们都是前瞻性陈述。“我们无法预测所有可能影响未来结果的因素。”“我们提醒您，我们所作的任何前瞻性陈述都不能保证未来的表现，实际结果可能与我们的前瞻性陈述中的结果大不相同。”
影响本公司财务表现的因素概述如下前瞻性信息在我们提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格中的“风险因素”项下。当您阅读10-Q表格时，请考虑我们的前瞻性陈述，考虑到这些风险。我们通过这些警告性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。

1
目录
美国州立水务公司
综合资产负债表
资产
(未经审计)

(单位：万人)9月30日，
2021		2020年12月31日
物业、厂房和设备  
受监管的公用事业厂，按成本计算$2,144,543 $2,043,791 
非公用事业财产，按成本计算37,717 36,578 
总计2,182,260 2,080,369 
减去累计折旧(587,714)(568,326)
净财产、厂房和设备1,594,546 1,512,043 
其他财产和投资  
商誉1,116 1,116 
其他财产和投资37,287 35,318 
其他财产和投资总额38,403 36,434 
流动资产  
现金和现金等价物7,141 36,737 
应收账款--客户(减去#美元可疑账款拨备9,0742021年和$5,2632020年)
33,251 29,162 
未开票应收账款25,517 25,836 
应收美国政府款项(附注2)29,103 25,182 
其他应收账款(减去#美元可疑账款拨备532021年和$532020年)
4,895 3,960 
应收所得税124 103 
材料和用品，按加权平均成本计算10,240 8,619 
监管资产-流动资产13,026 13,088 
预付款和其他流动资产7,049 5,555 
购买电力合同的未实现收益7,875 — 
合同资产5,438 8,873 
流动资产总额143,659 157,115 
其他资产  
未开单收入-从美国政府应收7,700 9,945 
应收美国政府款项(附注2)52,751 49,488 
合同资产(附注2)5,310 1,384 
经营性租赁使用权资产11,072 11,146 
监管资产10,662 3,451 
其他10,697 10,597 
其他资产总额98,192 86,011 
总资产$1,874,800 $1,791,603 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。



2
目录
美国州立水务公司
综合资产负债表
资本化和负债
(未经审计)
(单位：千股，股数除外)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
大写  
普通股，不是面值
授权：60,000,000股票
杰出的：36,936,2522021年和36,889,1032020年的股票
$258,264 $256,666 
再投资于企业的收益420,671 385,007 
普通股股东权益总额678,935 641,673 
长期债务412,093 440,348 
总市值1,091,028 1,082,021 
流动负债  
应付给银行的票据28,000 — 
长期债务--流动377 358 
应付帐款67,952 63,788 
应付所得税3,569 6,783 
应计其他税12,174 11,902 
应计员工费用15,680 15,122 
应计利息6,242 4,832 
购电合同未实现亏损— 1,537 
合约责任(附注2)555 1,800 
监管责任3,821 — 
经营租赁负债2,079 2,013 
其他10,671 10,437 
流动负债总额151,120 118,572 
其他学分  
应付给银行的票据162,000 134,200 
建筑方面的进展66,505 63,374 
援建捐款--网147,510 140,332 
递延所得税136,531 131,172 
未摊销投资税收抵免1,170 1,224 
应计养老金和其他退休后福利93,671 95,639 
经营租赁负债9,433 9,636 
其他15,832 15,433 
其他学分合计632,652 591,010 
承担和或有事项(附注9)
资本总额和负债总额$1,874,800 $1,791,603 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录
美国州立水务公司
合并损益表
在截至的三个月和九个月
2021年9月30日和2020年9月30日
(未经审计)

 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：万元，不包括每股净额)2021202020212020
营业收入  
水$102,768 $98,701 $269,430 $257,199 
电式8,564 8,288 28,211 26,935 
签约服务25,423 26,699 84,588 79,909 
营业总收入136,755 133,688 382,229 364,043 
运营费用  
购买的水24,093 23,445 60,248 56,291 
购买的抽水功率3,584 3,369 8,590 7,626 
地下水开采量评价5,185 5,962 14,845 15,140 
购买以供转售的电力2,875 2,117 8,203 7,127 
供应成本平衡账户(2,446)(2,639)(7,959)(6,606)
其他操作9,414 8,128 26,165 24,573 
行政和一般事务20,255 20,644 62,938 63,992 
折旧及摊销9,826 9,348 29,156 27,190 
维修2,979 4,246 8,908 12,224 
财产税和其他税6,052 5,693 17,265 16,098 
华硕建筑12,154 13,568 42,910 39,166 
总运营费用93,971 93,881 271,269 262,821 
营业收入42,784 39,807 110,960 101,222 
其他收入和支出  
利息支出(5,553)(6,161)(17,843)(17,533)
利息收入333 316 1,136 1,364 
其他，净额467 1,613 2,998 2,388 
其他收入和支出合计(净额)(4,753)(4,232)(13,709)(13,781)
所得税前收入费用38,031 35,575 97,251 87,441 
所得税费用9,878 9,045 23,254 21,227 
净收入$28,153 $26,530 $73,997 $66,214 
已发行普通股加权平均数36,933 36,886 36,916 36,877 
普通股基本每股收益$0.76 $0.72 $2.00 $1.79 
稀释股份的加权平均数37,025 37,002 37,004 36,990 
完全稀释每股普通股收益$0.76 $0.72 $2.00 $1.79 
每股普通股派息$0.365 $0.335 $1.035 $0.945 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

4
美国州立水务公司
合并变动表
普通股股东权益
截至2021年9月30日的9个月
(未经审计)



截至2021年9月30日的9个月
 普通股再投资 
 数 收益 
 的 在中国， 
(单位：万人)股票金额业务总计
2020年12月31日的余额36,889 $256,666 $385,007 $641,673 
添加：    
净收入19,268 19,268 
普通股的股票期权和其他发行方式的行使24— — 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净结算额相关的税款后的净额(注4)813 813 
非现金支付的股票奖励的股利等价权49 49 
扣除： 
普通股分红12,361 12,361 
非现金支付的股票奖励的股利等价权49 49 
2021年3月31日的余额36,913$257,528 $391,865 $649,393 
添加：
净收入26,576 26,576 
普通股的股票期权和其他发行方式的行使19— — 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净结算额相关的税款后的净额(注4)531 531 
非现金支付的股票奖励的股利等价权42 42 
扣除：
普通股分红12,366 12,366 
非现金支付的股票奖励的股利等价权42 42 
2021年6月30日的余额36,932$258,101 $406,033 $664,134 
添加：
净收入28,153 28,153 
普通股的股票期权和其他发行方式的行使4— — 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净结算额相关的税款后的净额(注4)128 128 
非现金支付的股票奖励的股利等价权35 35 
扣除：
普通股分红13,480 13,480 
非现金支付的股票奖励的股利等价权35 35 
2021年9月30日的余额36,936$258,264 $420,671 $678,935 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
美国州立水务公司
合并变动表
普通股股东权益
截至2020年9月30日的9个月
(未经审计)
截至2020年9月30日的9个月
 普通股再投资 
 数 收益 
 的 在中国， 
(单位：万人)股票金额业务总计
2019年12月31日的余额36,847$255,566 $345,964 $601,530 
添加：    
净收入14,072 14,072 
普通股的股票期权和其他发行方式的行使3730 30 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净结算额相关的税款后的净额(注4)193 193 
非现金支付的股票奖励的股利等价权52 52 
扣除： 
普通股分红11,242 11,242 
非现金支付的股票奖励的股利等价权52 52 
2020年3月31日的余额36,884 $255,841 $348,742 $604,583 
添加：
净收入25,612 25,612 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净结算额相关的税款后的净额(注4)343 343 
非现金支付的股票奖励的股利等价权39 39 
扣除：
普通股分红11,250 11,250 
非现金支付的股票奖励的股利等价权39 39 
2020年6月30日的余额36,884 $256,223 $363,065 $619,288 
添加：
净收入26,530 26,530 
普通股的股票期权和其他发行方式的行使5— — 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净结算额相关的税款后的净额(注4)358 358 
非现金支付的股票奖励的股利等价权41 41 
扣除：
普通股分红12,356 12,356 
非现金支付的股票奖励的股利等价权41 41 
2020年9月30日的余额36,889 $256,622 $377,198 $633,820 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

6
目录
美国州立水务公司
合并现金流量表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
 截至9月底的9个月。
九月三十日，
(单位：万人)20212020
经营活动的现金流：  
净收入$73,997 $66,214 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：  
折旧及摊销29,440 27,441 
坏账拨备873 873 
递延所得税和投资税收抵免1,205 1,767 
基于股票的薪酬费用2,456 2,474 
信托投资的收益(2,313)(1,266)
其他-网络273 16 
资产负债变动情况：  
应收账款-客户(8,748)(14,759)
未开票应收账款2,564 (6,406)
其他应收账款(935)(337)
美国政府应收账款(7,847)(4,834)
材料和用品(1,621)(2,270)
提前还款和其他资产(1,139)347 
合同资产172 5,092 
监管资产(8,319)(367)
应付帐款2,924 2,657 
应收/应付所得税(3,235)8,480 
合同责任(1,245)(2,497)
应计养老金和其他退休后福利1,416 132 
其他负债2,005 5,086 
提供的现金净额81,923 87,843 
投资活动的现金流：  
资本支出(106,721)(94,824)
其他投资活动229 187 
使用的现金净额(106,492)(94,637)
融资活动的现金流：  
行使股票期权所得收益— 30 
收取协助建造工程的垫款及供款10,636 7,576 
建筑垫款退款(3,613)(3,401)
退休或偿还长期债务(28,356)(335)
发行长期债券的收益，扣除发行成本— 159,422 
应付给银行的票据净变动55,800 (113,000)
支付的股息(38,207)(34,848)
其他融资活动(1,287)(1,857)
提供的现金净额(已用)(5,027)13,587 
现金和现金等价物净变化(29,596)6,793 
期初现金和现金等价物36,737 1,334 
期末现金和现金等价物$7,141 $8,127 
非现金交易：
公用事业厂投资的应计应付款$29,101 $20,407 
由开发商安装并转让的物业$6,093 $2,861 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
目录
金州水务公司
资产负债表
资产
(未经审计)
(单位：万人)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
公用事业厂  
公用事业厂，按成本计算$1,988,948 $1,902,772 
减去累计折旧(517,208)(502,283)
网络公用事业厂1,471,740 1,400,489 
其他财产和投资35,218 33,240 
流动资产  
现金和现金等价物2,959 35,578 
应收账款--客户(减去#美元可疑账款拨备8,4932021年和$4,9072020年)
31,147 26,920 
未开票应收账款21,126 19,330 
其他应收账款(减去#美元可疑账款拨备532021年和$532020年)
2,607 3,255 
公司间应收账款— 1,107 
材料和用品，按平均成本计算3,921 3,659 
监管资产-流动资产13,026 11,325 
预付款和其他流动资产5,088 4,114 
流动资产总额79,874 105,288 
其他资产  
经营性租赁使用权资产10,965 11,103 
监管资产10,615 1,048 
其他9,702 9,614 
其他资产总额31,282 21,765 
总资产$1,618,114 $1,560,782 

附注是这些财务报表不可分割的一部分。
8
目录
金州水务公司
资产负债表
资本化和负债
(未经审计)
(单位：千股，股数除外)9月30日，
2021		2020年12月31日
大写  
普通股，不是面值：
授权：1,000股票
*杰出的：1702021年和2020年的股票
$356,403 $354,906 
再投资于企业的收益245,961 228,392 
普通股股东权益总额602,364 583,298 
长期债务412,093 440,348 
总市值1,014,457 1,023,646 
流动负债  
长期债务--流动377 358 
应付帐款53,178 45,613 
应计其他税10,432 10,382 
应计员工费用12,750 12,351 
应计利息5,964 4,545 
应付给父母的所得税4,045 4,612 
经营租赁负债2,056 1,956 
其他9,695 9,403 
流动负债总额98,497 89,220 
其他学分  
公司间应付给母公司的款项44,522 — 
建筑方面的进展66,485 63,354 
援建捐款--网145,869 138,691 
递延所得税129,091 124,581 
未摊销投资税收抵免1,170 1,224 
应计养老金和其他退休后福利93,494 95,570 
经营租赁负债9,393 9,636 
其他15,136 14,860 
其他学分合计505,160 447,916 
承担和或有事项(附注9)
资本总额和负债总额$1,618,114 $1,560,782 
 
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
9
目录
金州水务公司
损益表
在截至的三个月和九个月
2021年9月30日和2020年9月30日
(未经审计)

 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：万人)2021202020212020
营业收入  
水$102,768 $98,701 $269,430 $257,199 
电动(注11)— — — 18,647 
营业总收入102,768 98,701 269,430 275,846 
营运开支(附注11)  
购买的水24,093 23,445 60,248 56,291 
购买的抽水功率3,584 3,369 8,590 7,626 
地下水开采量评价5,185 5,962 14,845 15,140 
购买以供转售的电力— — — 5,010 
供应成本平衡账户(2,114)(3,019)(8,445)(6,986)
其他操作7,287 6,185 19,476 19,185 
行政和一般事务13,677 13,610 41,973 46,181 
折旧及摊销8,272 7,835 24,547 24,073 
维修2,140 3,219 6,236 9,613 
财产税和其他税5,185 4,946 14,665 14,297 
总运营费用67,309 65,552 182,135 190,430 
营业收入(附注11)35,459 33,149 87,295 85,416 
其他收入和支出  
利息支出(5,184)(5,911)(16,625)(16,865)
利息收入86 105 352 604 
其他，净额429 1,483 2,684 2,329 
其他收入和支出合计(净额)(4,669)(4,323)(13,589)(13,932)
所得税前收入费用30,790 28,826 73,706 71,484 
所得税费用7,993 7,683 17,718 18,220 
净收入(附注11)$22,797 $21,143 $55,988 $53,264 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
10
金州水务公司
变更声明
普通股股东权益
截至2021年9月30日的9个月
(未经审计)
截至2021年9月30日的9个月
 普通股再投资 
 数 收益 
 的 在中国， 
(单位：千股，股数除外)股票金额业务总计
2020年12月31日的余额170$354,906 $228,392 $583,298 
添加：    
净收入12,231 12,231 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净结算额相关的税款后的净额(注4)782 782 
非现金支付的股票奖励的股利等价权45 45 
扣除： 
普通股分红12,400 12,400 
非现金支付的股票奖励的股利等价权45 45 
2021年3月31日的余额170 $355,733 $228,178 $583,911 
添加：
净收入20,960 20,960 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净结算额相关的税款后的净额(注4)479 479 
非现金支付的股票奖励的股利等价权39 39 
扣除：
普通股分红12,400 12,400 
非现金支付的股票奖励的股利等价权39 39 
2021年6月30日的余额170 $356,251 $236,699 $592,950 
添加：
净收入22,797 22,797 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净结算额相关的税款后的净额(注4)117 117 
非现金支付的股票奖励的股利等价权35 35 
扣除：
普通股分红13,500 13,500 
非现金支付的股票奖励的股利等价权35 35 
2021年9月30日的余额170 $356,403 $245,961 $602,364 


附注是这些财务报表不可分割的一部分。
11
金州水务公司
变更声明
普通股股东权益
截至2020年9月30日的9个月
(未经审计)

截至2020年9月30日的9个月
 普通股再投资 
 数 收益 
 的 在中国， 
(单位：千股，股数除外)股票金额业务总计
2019年12月31日的余额165$293,754 $257,434 $551,188 
添加：    
净收入11,202 11,202 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净结算额相关的税款后的净额(注4)254 254 
非现金支付的股票奖励的股利等价权46 46 
扣除： 
普通股分红11,250 11,250 
非现金支付的股票奖励的股利等价权46 46 
2020年3月31日的余额165 $294,054 $257,340 $551,394 
添加：
净收入20,919 20,919 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净结算额相关的税款后的净额(注4)296296 
非现金支付的股票奖励的股利等价权36 36
扣除：
普通股分红11,250 11,250 
非现金支付的股票奖励的股利等价权36 36 
2020年6月30日的余额165 $294,386 $266,973 $561,359 
添加：
净收入21,143 21,143 
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净结算额相关的税款后的净额(注4)447447 
非现金支付的股票奖励的股利等价权40 40
扣除：
向AWR母公司分配BVESI普通股(附注11)71,344 71,344 
非现金支付的股票奖励的股利等价权40 40 
2020年9月30日的余额165 $294,873 $216,732 $511,605 

附注是这些财务报表不可分割的一部分。
12
目录
金州水务公司
现金流量表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
 截至9月底的9个月。
九月三十日，
(单位：万人)20212020
经营活动的现金流：  
净收入$55,988 $53,264 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：  
折旧及摊销24,741 24,293 
坏账拨备789 855 
递延所得税和投资税收抵免578 1,357 
基于股票的薪酬费用2,249 2,375 
信托投资的收益(2,313)(1,266)
其他-网络248 296 
资产负债变动情况：  
应收账款-客户(8,555)(14,330)
未开票应收账款(1,796)(3,828)
其他应收账款648 (239)
材料和用品(262)(2,168)
提前还款和其他资产(469)144 
监管资产(7,316)582 
应付帐款5,799 3,690 
公司间应收/应付694 (1,730)
应收/应付母公司所得税(567)7,282 
应计养老金和其他退休后福利1,308 132 
其他负债1,563 4,384 
提供的现金净额73,327 75,093 
投资活动的现金流：  
资本支出(90,299)(87,665)
AWR母公司应收票据(23,000)— 
收到AWR母公司的应收票据付款23,000 — 
其他投资活动181 136 
使用的现金净额(90,118)(87,529)
融资活动的现金流：  
收取协助建造工程的垫款及供款10,604 7,576 
建筑垫款退款(3,613)(3,401)
退休或偿还长期债务(28,356)(335)
发行长期债券的收益，扣除发行成本— 159,422 
公司间借款净变动45,000 (123,000)
支付的股息(38,300)(22,500)
其他融资活动(1,163)(1,654)
提供的现金净额(已用)(15,828)16,108 
现金和现金等价物净变化(32,619)3,672 
期初现金和现金等价物35,578 401 
期末现金和现金等价物$2,959 $4,073 
非现金交易：
公用事业厂投资的应计应付款$27,399 $18,656 
由开发商安装并转让的物业$6,093 $2,861 
转让BVESI普通股的电力部门净资产(扣除现金)(附注11)$— $71,324 
向AWR母公司分配BVESI普通股(附注11)$— $71,344 
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
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目录
美国各州水务公司及其子公司
和
金州水务公司
合并财务报表附注
(未经审计)

注1-重要会计政策摘要
 
业务性质：美国州立水务公司(AWR)是金州水务公司(GSWC)、熊谷电力服务公司(BVESI)和美国州立公用事业服务公司(ASUS)的母公司(及其全资子公司：布利斯堡水务公司(FBWS)、Terrapin公用事业服务公司(TUS)、Old Dominion公用事业服务公司(以下简称ODUS)、PalmettoEmerald Coast Utility Services，Inc.(“ECU”)和Fort Riley Utility Services，Inc.(“FRUS”)。华硕的子公司统称为“军事公用事业私有化子公司”。2020年7月1日，GSWC完成将其电力部门的电力资产和负债转让给BVESI，BVESI是AWR的独立法人和全资子公司(附注11)。这一重组没有给AWR的业务和业务部门带来任何实质性的变化。AWR通过其全资子公司，为一百万这里的人九各州。
*GSWC和BVESI都是加州公用事业公司。GSWC在整个加州从事水的购买、生产、分销和销售，为大约262,500客户关系。BVESI在加利福尼亚州圣贝纳迪诺县的几个山区社区配电，为大约24,600客户关系。加州公用事业委员会(“CPUC”)监管GSWC和BVESI的业务，包括物业、费率、服务、设施以及GSWC、BVESI及其附属公司之间的交易。
华硕通过其全资子公司运营、维护和执行美国各军事基地供水和/或废水系统的建设活动(包括更新和更换基本建设工作)。50-一年期固定价格合同。这些合同每年都会根据情况的变化、法律法规的变化以及军事基地新建设施合同金额的增加而进行经济价格调整和修改。
对于AWR或华硕或其任何全资子公司提供的运营、费率或服务，CPUC没有直接的监管。
陈述的基础：合并财务报表及其附注在由以下公司提交的合并报告中列报二单独的注册人：AWR和GSWC。除非另有说明，本报告中提及的“注册人”统称为AWR和GSWC。AWR拥有GSWC、BVESI和ASUS的全部已发行普通股。华硕拥有军事公用事业私有化子公司的所有已发行普通股。AWR的合并财务报表包括AWR及其子公司的账目。这些财务报表的编制符合美国公认的会计原则(“GAAP”)。公司间交易和余额已在AWR合并财务报表中注销。
本文所包括的综合财务报表由注册人根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制，未经审计。2020年12月31日的简明综合资产负债表数据来源于经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为，包括正常、经常性项目和估计在内的所有调整都已完成，以便公平陈述中期业绩。建议将这些合并财务报表与提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的10-K表格中包括的合并财务报表及其附注一并阅读。
关联方交易和融资活动：GSWC、BVESI和ASUS向母公司AWR以及它们之间提供和/或接收各种支持服务。GSWC使用CPUC批准的分配系数，将某些公司办公室的行政和一般费用分配给其附属公司BVESI和ASUS。GSWC将公司办公室行政和一般成本分配给电气部门，约为#美元。653,000及$643,000在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内，分别为2.1百万美元和$2.2在截至2021年、2021年和2020年9月30日的9个月中，分别为2.5亿美元。GSWC将公司办公室的行政和一般费用分摊给华硕大约$1.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，每个月都有100万美元，以及4.0百万美元和$3.8在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，分别为100万美元。

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目录
AWR借款低于$200.0100万美元的信贷安排，并向GSWC和ASUS提供资金，以支持它们的运营。本信贷协议将于2023年5月到期。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信贷安排下的利息支出。截至2021年9月30日，162.0这项贷款的未偿还金额为百万美元。BVESI有一个单独的$35700万美元的循环信贷安排，以支持其运营和资本支出。BVESI的信贷安排将于2023年7月到期。根据信贷协议的条款，BVESI有权要求额外增加#美元的贷款。152000万美元，这还有待金融机构的批准。截至2021年9月30日，28.0这项贷款的未偿还金额为百万美元。
GSWC与AWR的公司间借款协议和BVESI的循环信贷安排被CPUC视为短期债务安排。GSWC和BVESI均已获临时市政局批准根据这些安排借款，借款期限最长可达24月份。因此，这些安排下的借款必须在一年内全部还清。24-月期。GSWC从AWR借入的公司间借款的下一个偿还期将于2023年5月结束，BVESI的信贷安排偿还期将于2022年7月结束。因此，截至2021年9月30日，美元28.0在BVESI的信贷安排下，未偿还的100万美元已被归类为AWR综合资产负债表中的流动负债。
2021年5月24日，GSWC提前赎回9.56%私募债券，金额为$28.0，其中根据票据协议包括赎回溢价3.0面值百分比，或$840,000。GSWC在其内在债务成本中收回赎回溢价，这一点在资本成本诉讼中提交，在这些诉讼中，赎回较高利率债务节省的成本将转嫁给客户。因此，赎回溢价已作为监管资产递延。GSWC通过向AWR母公司借款为赎回提供资金。反过来，AWR的资金来自其循环信贷安排。
2020年10月，AWR向GSWC发行了一张计息本票，本票将于2023年5月到期。根据票据条款，AWR最多可借入$。30100万美元用于营运资金用途。AWR同意支付本票据项下任何未偿还的本金金额，外加应计利息。本票据的借款和偿还活动反映在GSWC投资活动项下的现金流量表中。有几个不是截至2021年9月30日，本票据下的未偿还金额。
    新冠肺炎的影响：鉴于水、废水和电力公用事业服务被认为是必不可少的，GSWC、BVESI和ASUS在整个新冠肺炎大流行期间继续运营。AWR的回应考虑到了CPUC发布的命令，以及联邦、州和地方卫生当局以及其他政府官员为新冠肺炎大流行提供的指导。GSWC和BVESI采取的一些行动继续包括根据CPUC和国家命令暂停不付款的服务中断，以及员工的远程办公。GSWC暂停供水服务中断是为了回应加利福尼亚州州长的一项行政命令。2021年7月15日，CPUC发布了低收入负担能力规则制定第二阶段的最终决定，其中包括将因未向住宅客户支付逾期账单而暂停供水服务中断的期限延长至2022年2月1日早些时候，或根据CPUC对此事的进一步指导。2021年6月24日，CPUC发布最终决定，将电力客服断电暂停期限延长至2021年9月30日。根据CPUC通过的缴费计划的条款，不缴费的实际电力服务断开将不早于2021年12月1日。
这场流行病导致金融市场波动，导致GSWC养老金和其他退休计划中计划资产的公允价值波动。此外，如上所述，广州环球信贷银行和北京东方汇理银行为应对疫情，要求暂停因不付款而中断服务，这大大增加了新冠肺炎疫情期间拖欠客户应收账款的金额。由于预期未来公用事业客户账单的信用损失，GSWC和BVESI增加了对逾期客户应收账款可疑账户的拨备。不过，消委会已授权广州民生银行和北京VESI在与新冠肺炎相关的备忘录账户(如灾难性事件备忘录账户)中跟踪超出各自因疫情而产生的收入要求的增量成本，包括坏账支出，该账户将提交消委会备案，以备将来回收。GSWC和BVESI总共记录了大约$8.5这些账户中有100万美元作为监管资产，因为相信这些金额是有可能追回的。 CEMA和其他紧急型备忘录账户是由于州/联邦宣布进入紧急状态而授权的成熟的成本回收机制，因此被确认为未来回收的监管资产。因此，新冠肺炎相关备忘录账户中记录的金额并未影响广州市主权财富管理公司或北京东方汇理银行的收益。到目前为止，新冠肺炎疫情还没有对华硕的运营产生实质性影响。
CPUC要求，在收到客户的追回款项之前，广州水务公司和北京水务工业协会新冠肺炎备忘录账户中追踪到的未付客户账单金额应由以下任何一项抵销：(I)联邦和州政府对水务账单债务的减免，以及(Ii)通过付款计划安排向客户付款。在这些补偿完成后，GSWC将向CPUC提交申请，要求收回剩余余额。BVESI打算在预计将于2022年提交的下一份一般费率案件申请中，将剩余余额纳入其新冠肺炎备忘录账户，以供追回。2021年7月12日，加利福尼亚州州长批准了SB-129《2021年预算法案》，其中包括近美元1为逾期的供水客户账单提供10亿美元的救济资金，以及近美元1为逾期的电力客户账单提供10亿美元的救济资金。水务救济资金由
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目录
加州水资源管理委员会通过加州水和废水欠款支付计划，向社区供水系统提供直接援助，为新冠肺炎疫情期间累积的供水债务向客户账户提供信贷。电力公用事业救济资金由加州社区服务和发展部通过加州欠款支付计划管理。GSWC和BVESI都打算从所有可用的资金来源中收回逾期金额。水电救济资金预计将在2021年第四季度或2022年第一季度分配给公用事业公司。
2021年通过的会计公告:
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号。所得税(主题740)--简化所得税会计。本次更新中的修正案通过删除某些例外并澄清有关特许经营税、商誉、综合税费和年度有效税率计算的某些要求，简化了所得税的会计处理。本指导意见于2021年1月1日生效，并未对注册人的财务报表产生实质性影响。
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目录
注2-收入
注册人的大部分收入来自与客户的合同，包括其受监管的公用事业公司GSWC和BVESI的基于关税的收入。华硕的首字母50根据ASC 853，与美国政府签订的为期一年的固定价格合同被视为服务特许权安排。服务优惠安排。因此，这些合同下的服务在主题606下说明-与客户签订合同的收入，水和/或废水系统没有作为财产、厂房和设备记录在注册人的资产负债表中。
虽然GSWC和BVESI拥有多样化的住宅、商业、工业和其他客户基础，但来自住宅和商业客户的收入通常约占90占水电总收入的%。华硕几乎所有的收入都来自美国政府。截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月，与客户签订合同的收入按细分如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(以千为单位的美元)2021202020212020
水：
基于关税的收入$100,256 $97,036 $261,231 $243,553 
附加费(收回成本活动)1,095 1,217 2,604 2,913 
其他586 569 1,626 1,556 
从与客户的合同中获得的水收入
101,937 98,822 265,461 248,022 
WRAM欠(超)收(替代收入计划)831 (121)3,969 9,177 
总用水收入
102,768 98,701 269,430 257,199 
电气：
基于关税的收入8,791 8,531 28,798 25,948 
附加费(收回成本活动)32 188 278 624 
与客户签订合同的电力收入
8,823 8,719 29,076 26,572 
BRRAM(Over)收款不足(替代收入计划)(259)(431)(865)363 
电力总收入8,564 8,288 28,211 26,935 
签约服务：
水15,454 17,143 53,102 45,316 
废水9,969 9,556 31,486 34,593 
从与客户的合同中获得的合同服务收入25,423 26,699 84,588 79,909 
AWR总收入$136,755 $133,688 $382,229 $364,043 
与华硕完全相关的未开票应收账款、美国政府应收账款、合同资产以及与客户签订的合同负债的期初和期末余额如下：(完)
(以千为单位的美元)2021年9月30日2020年12月31日
未开票应收账款$11,041 $14,924 
美国政府的应收账款$81,854 $74,670 
合同资产$10,748 $10,257 
合同责任$555 $1,800 
合同资产-合同资产是华硕的资产，包括从在建工程项目中确认的未开账单收入，在这些项目中，付款的权利取决于时间推移以外的其他条件。将这项资产归类为流动或非流动是基于华硕预计开具这些金额账单的时间。
合同负债-合同负债是指华硕的负债，包括超过确认收入的账单。将这项负债分类为流动或非流动是基于华硕预计确认收入的时间。
截至2021年9月30日的9个月的收入，在期初计入合同负债，总额为1美元。838,000。有几个不是在截至2021年9月30日的三个月内记录的收入为
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目录
在期初计入合同负债。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，从前几个时期履行的履约义务中确认的合同服务收入并不重要。
截至2021年9月30日，注册人的剩余履约义务总额(完全用于合同服务部门)为$3.3十亿美元。注册人希望在每一年的剩余期限内确认这些剩余履行义务的收入50-为期一年的合同，范围从33至47好几年了。与美国政府签订的每一份合同均可在其合同到期前全部或部分终止50-为美国政府提供便利的一年任期。
注3-监管事项
根据受税率监管企业的会计原则，GSWC和BVESI记录监管资产，代表未来可能通过差饷制定过程向客户收回成本；以及监管负债，代表未来可能通过差饷制定过程计入客户贷方的退款。截至2021年9月30日，GSWC和BVESI约为28.2监管负债的百万美元，扣除监管资产后，不应计账面成本。在这笔款项中，(I)$77.4百万美元的监管负债是由于2017年12月颁布的减税和就业法案(“税法”)降低联邦所得税税率而产生的超额递延所得税，预计将退还给客户，(Ii)美元7.2百万美元的监管负债来自流转的递延所得税，(Iii)美元63.2监管资产净额为100万美元，与GSWC的养老金和其他退休义务(不包括双向养老金余额账户)资金不足有关，以及(Iv)#美元。7.9与CPUC授权的备忘录账户有关的监管责任，该备忘录账户用于跟踪BVESI购买电力合同在合同期限内的未实现损益。其余的涉及不计入或产生保证金的其他项目。
监管资产是指GSWC和/或BVESI产生的成本，它们已经收到或预计将在未来收到费率回收。在确定其他期间确认成本的可能性时，GSWC和BVESI考虑监管规则和决定、过去的做法以及其他表明是否有可能收回的事实或情况。如果CPUC确定GSWC或BVESI的部分资产不能按客户费率收回，适用的公用事业公司必须确定它是否遭受了要求其减记资产价值的资产减值。在每个差饷制定区域内，监管资产与监管负债相互抵销。预计在未来12个月内收取或退还的金额已按差饷厘定领域分类为流动资产和流动负债。综合资产负债表中包括的监管资产减去监管负债如下：
(美元，单位：万美元)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
GSWC
水收入调整机制与修正的成本平衡核算$19,609 $13,741 
Aerojet案件未来回收的延期成本5,557 6,751 
退休金和其他退休后债务(附注8)63,149 65,576 
新冠肺炎备忘录账户7,912 4,119 
超额递延所得税(73,409)(74,185)
流通税，净额(6,620)(9,722)
其他监管资产11,372 10,670 
给客户的各种退款(3,929)(4,577)
总GSWC$23,641 $12,373 
BVESI
导数未实现(收益)亏损(附注5)(7,875)1,537
其他监管资产4,1012,629
总AWR$19,867 $16,539 
监管事项在提交给SEC的综合财务报表及其附注中讨论，这些附注包括在注册人提交给SEC的截至2020年12月31日的10-K表格中。下面的讨论集中在2020年12月31日以来的重大事项和事态发展。
另类-收入计划：
GSWC记录其向水务客户收取的费用与CPUC使用水收入调整机制(WRAM)授权的费用和CPUC批准的修改成本平衡帐户(MCBA)帐户之间的差额。WRAM的多收或少收与MCBA在相应的制定差饷地区的多收或少收汇总在一起，并在当期计息。(2)GSWC使用CPUC批准的水收入调整机制(WRAM)和经修改的成本平衡账户(MCBA)账户记录其向水客户收取的费用之间的差额，并在当期计息90-天期商业票据利率。
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目录
根据替代收入方案会计准则的要求，gswc必须在以下时间内收集其wram余额。24GSWC的大部分WRAM/MCBA余额的回收期主要在以下几个月内：记录少收年度后的几个月内，以确认此类金额为收入。*GSWC的WRAM/MCBA余额的大部分回收期主要在以下范围内12至24月份。在截至2021年9月30日的9个月中，GSWC在WRAM/MCBA账户中记录了额外的净少收金额约为$10.7100万美元，主要是因为目前在计费客户费率中的供应成本高于采用的成本。 截至2021年9月30日，GSWC的监管资产总额为美元。19.6百万美元，其中包括一美元3.4WRAM账户中有100万美元的欠款和$16.2在妇幼保健署的账户里有一百万的欠款。
新冠肺炎备忘录账户:
中国消费者联合会批准了中国社会福利委员会和北京食品工业联合会关于激活与新冠肺炎相关的备忘录账户的请求，以应对新冠肺炎疫情的影响。广州环球信贷银行和北京东方汇理银行对疫情的应对措施包括因不付款而暂停服务中断，这大大增加了新冠肺炎疫情期间拖欠客户应收账款的金额。广州世界银行和北京东方汇理银行为应对“新冠肺炎”疫情而产生的成本，包括坏账支出，超出了各自收入要求，现已列入与“新冠肺炎”相关的备忘录账户，以备将来恢复之用。截至2021年9月30日，GSWC和BVESI总共记录了$8.5这些账户中有100万美元作为监管资产，因为相信这些金额是有可能追回的。CPUC要求，在收到客户的追回款项之前，广州水务公司和北京水务工业协会新冠肺炎备忘录账户中追踪到的未付客户账单金额应由以下任何一项抵销：(I)联邦和州政府对水务账单债务的减免，以及(Ii)通过付款计划安排向客户付款。在这些补偿完成后，GSWC将向CPUC提交申请，要求收回剩余余额。BVESI打算在预计将于2022年提交的下一份一般费率案件申请中，将剩余余额纳入其新冠肺炎备忘录账户，以供追回。
其他监管资产:
其他监管资产代表GSWC或BVESI产生的成本，它们已经收到或预计未来将收到利率回收。这些监管资产得到监管规则和决定、过去的做法以及其他表明有可能复苏的事实或情况的支持。如果CPUC确定GSWC或BVESI的部分资产不能按客户费率收回，则适用的实体必须确定其是否遭受了资产减值，要求其减记资产价值。其他监管资产包括消委会批准的备忘录账户，以追踪与制定和实施BVESI的野火缓解计划(“WMP”)相关的成本，加州立法规定，这些计划必须每年提交CPUC批准。CPUC的野火安全部(现在是加州自然资源局的一部分，从2021年7月1日起生效)已经聘请了一家独立的会计师事务所，对包括BVESI在内的每一家投资者拥有的电力公用事业公司的2019年和2020年理财计划中确定的费用和资本投资进行审查。截至2021年9月30日，BVESI约有$2.2100万美元与其理财产品备忘录账户中积累的费用有关，这些费用已被确认为未来回收的监管资产。BVESI对这些费用以及为理财产品产生的资本投资的审查目前正在进行中，目前管理层无法预测审查可能产生的结果或建议。
BVESI其他CEMA监管资产：BVESI激活了CEMA账户，以跟踪为应对2019年2月发生的严重冬季风暴而产生的增量成本，这场风暴导致加利福尼亚州州长宣布进入紧急状态。增量成本约为$455,000包括在CEMA账户中，并记录为监管资产。BVESI随后申请收回这些费用。2021年5月，CPUC发布了一项最终裁决，拒绝了BVESI的追回请求，声称BVESI没有充分证明所发生的成本是递增的，超出了BVESI收入要求中已经包括的成本。该决定允许BVESI就增量问题提出新的申请，如果它希望继续寻求恢复的话。BVESI认为，风暴成本是递增的，超出了其收入要求，并于2021年10月提交了一份新的申请，要求继续寻求恢复。因此，截至2021年9月30日，CEMA账户中的成本仍然是监管资产，因为公司仍然相信，增量成本得到了适当的跟踪，并与CPUC过去行之有效的做法一致，计入了CEMA账户。如果BVESI最终没有在获得追回方面占上风，将导致从CEMA监管资产的冲销中计入大约#美元的收益。455,000。管理层目前无法预测此事的最终结果。

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注4-每股收益/股本
根据参与证券和每股收益(“EPS”)的会计指引，注册人使用“两类”方法计算EPS。“两类”方法是一种收益分配公式，它确定每类普通股和参与证券的每股收益。AWR拥有与AWR普通股平等赚取股息等价物的限制性股票单位相关的参股证券，这些参股证券是根据AWR的员工股票激励计划和非员工董事股票计划发行的。在应用“两类”方法时，未分配收益既分配给普通股，也分配给参股证券。
以下是注册人的净收入和用于计算每股基本净收入的已发行加权平均普通股的对账：
基本信息：截至今年前三个月的收入。
九月三十日，		截至2010年的9个月的收入。
九月三十日，
(单位：万元，不包括每股净额)2021202020212020
净收入$28,153 $26,530 $73,997 $66,214 
减去：(A)将收益分配给普通股股东13,480 12,356 38,207 34,848 
分配给参与证券的收益37 43 100 116 
未分配收益14,636 14,131 35,690 31,250 
*(B)分配给普通股股东的未分配收益14,596 14,083 35,597 31,146 
分配给参与证券的未分配收益40 48 93 104 
普通股股东可获得的总收入，基本(A)+(B)$28,076 $26,439 $73,804 $65,994 
加权平均已发行普通股，基本股36,933 36,886 36,916 36,877 
普通股基本每股收益$0.76 $0.72 $2.00 $1.79 

稀释每股收益是基于普通股的加权平均数，包括流通股和根据AWR的员工股票激励计划和非员工董事股票计划授予的限制性股票单位可能发行的股票，以及净收益。有几个不是根据这些计划，截至9月30日、2021年和2020年的未偿还期权。在2021年和2020年9月30日，有101,267和127,234已发行的限制性股票单位，包括授予注册人高级职员的绩效股票。
以下是注册人的净收入和加权平均已发行普通股的对账，用于计算稀释后的每股净收入：
稀释：
截至今年前三个月。
九月三十日，
截至2010年的9个月的收入。
九月三十日，
(单位：万元，不包括每股净额)2021202020212020
普通股股东基本收益$28,076 $26,439 $73,804 $65,994 
稀释股票奖励的未分配收益40 48 93 104 
普通股股东总收益(稀释后)$28,116 $26,487 $73,897 $66,098 
加权平均已发行普通股，基本股36,933 36,886 36,916 36,877 
基于股票的薪酬(1)
92 116 88 113 
加权平均已发行普通股，稀释后37,025 37,002 37,004 36,990 
稀释后每股普通股收益$0.76 $0.72 $2.00 $1.79 
(1)     所有的101,267和127,234分别在2021年9月30日和2020年9月30日的限制性股票单位计入了这三家公司和九家公司的稀释后每股收益。 截至2021年和2020年9月30日的月份。
在截至2021年9月30日的9个月内，AWR发布了47,149与限制性股票单位相关的普通股。在截至2020年9月30日的9个月内，AWR发布了42,447与限制性股票单位和股票期权相关的普通股，大约 $30,000，根据注册人的员工股票激励计划。
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在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，AWR支付了$1.3百万美元和$1.9与净股票结算相关的扣留股份，分别向代表员工征税的当局支付100万美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，GSWC支付了1.2百万美元和$1.7与净股票结算相关的扣留股份，分别向代表员工征税的当局支付100万美元。这些付款包括在权益表的基于股票的补偿标题中。
在截至2021年和2020年9月30日的三个月里，AWR支付了约美元的季度股息13.5百万美元，或$0.365每股，以及$12.4百万美元，或$0.335分别为每股。在截至2021年和2020年9月30日的9个月中，AWR支付了约美元的季度股息38.2百万美元，或$1.035每股，以及$34.8百万美元，或$0.945分别为每股。
在截至2021年9月30日的三个月内，GSWC支付了美元的股息13.51000万美元到AWR。在截至2020年9月30日的三个月里，GSWC没有向AWR支付股息。在截至2021年和2020年9月30日的9个月内，GSWC支付了美元的股息。38.3百万美元和$22.5在这两个时期，分别有100万美元的AWR。
注5-衍生工具
BVESI根据长期合同以固定成本购买电力，具体取决于电力的金额和根据此类合同可以购买电力的期限。这些合同以固定成本提供电力，大约三-以及五年期条款取决于电力金额和根据合同购买电力的期限。
BVESI的购买力合同受衍生品会计指导，并要求按市值计价的衍生品会计。除其他事项外，CPUC授权使用监管资产及负债备忘录账户，以抵销会计指引所要求的按市值计价分录。因此，所购电力合约所产生的所有未变现损益，按月递延至一个无息监管备忘录账户，该账户可追踪衍生工具在整个合约条款内的公平价值变动。因此，这些未实现的损益没有影响AWR的收益。截至2021年9月30日，有一美元7.9在备忘录账户中作为监管负债记录的未实现收益百万美元，用于购买电力合同。截至2021年9月30日，这些长期合约下剩余的衍生品名义交易量为387,821兆瓦小时。
公允价值计量的会计准则适用于所有按公允价值计量和报告的金融资产和金融负债。在会计准则的指导下，BVESI进行了公允价值计量，并按以下三类之一进行分类和披露：
1级：相同的、不受限制的资产或负债在计量日期可获得的活跃市场的未调整报价；
2级：在资产或负债的大体上整个期限内，直接或间接可观察到的非活跃市场的报价或投入；或
3级：价格或估值技术需要对公允价值计量有重要意义且不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。
为了评估合同的价值，注册人利用各种信息，包括合同有效期内能源的市场报价。用于厘定该衍生工具公允价值的市价乃根据市场无法观察或证实的经纪报价及出版物等独立来源估计。当该等投入对公允价值的计量产生重大影响时，该等工具被分类为第3级。因此，注册人所购电力合约的衍生工具的估值在所有呈列期间均被归类为第3级。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的3级衍生品的公允价值变化。公允价值的变化是由于截至2021年9月30日的三个月和九个月能源价格上涨。
截至今年前三个月的收入。
九月三十日，		截至2010年的9个月的收入。
九月三十日，
(美元，单位：万美元)2021202020212020
期初公允价值$2,810 $(3,827)$(1,537)$(3,171)
购买电力合同的未实现收益5,065 1,309 9,412 653 
期末公允价值$7,875 $(2,518)$7,875 $(2,518)

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注6-金融工具的公允价值
对于现金和现金等价物、应收账款、应付账款和短期债务，由于这些项目的短期性质，账面金额假设为近似公允价值。
注册人补充高管退休计划(“SERP”)的拉比信托(Rabbi Trust)持有的投资按公允价值计量，总额为$28.2截至2021年9月30日，100万。拉比信托的所有股权投资都是共同基金的一级(如附注5所述)投资。拉比信托基金持有的投资包括在注册人资产负债表上的“其他财产和投资”。
下表估计了GSWC持有的长期债务的公允价值。截至2021年9月30日和2020年12月31日的公允价值是利用第2级(如附注5所述)方法和假设，使用相同期限的类似金融工具的利率来确定的。假设的改变将产生不同的结果。
2021年9月30日2020年12月31日
(美元，单位：万美元)结账金额公允价值结账金额公允价值
财务负债：    
长期债务(简写为GSWC)(1)
$415,788 $501,974 $444,271 $559,752 
___________________
(1)不包括发债成本。

注7-所得税
AWR的有效所得税税率(“ETR”)为26.0%和25.4分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的1%，以及23.9%和24.3分别为2021年9月30日和2020年9月30日止的九个月。GSWC的ETR是26.0%和26.7分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的1%，以及24.0%和25.5分别为2021年9月30日和2020年9月30日止的九个月。
AWR和GSWC的有效税率不同于联邦公司法定税率21这主要是由于(I)国家税收；(Ii)永久性差异，包括基于股份支付的超额税收利益，该差异反映在损益表中，导致截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的所得税支出减少；(Iii)超额递延所得税负债的持续摊销；以及(Iv)账面收入和应纳税所得额之间的差异，根据监管要求(主要来自工厂、差饷情况和薪酬相关项目)被视为流转性调整。(Iii)在截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月期间，超额递延所得税负债持续摊销；以及(Iv)账面和应税收入之间的差异，这些差异根据监管要求被视为流转调整(主要来自工厂、差饷案例和薪酬相关项目)。作为一种受监管的公用事业，GSWC在计算其所得税费用时将某些暂时性差异视为与其CPUC辖区税率制定中使用的所得税方法一致的传递。流转项目可以增加或减少税费，从而影响ETR。
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注8-员工福利计划
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，注册人养老金计划、退休后医疗福利计划和SERP的定期福利净成本构成如下：
截至9月30日的三个月，
 养老金和福利其他
退休后
优势		SERP
(美元，单位：万美元)202120202021202020212020
净定期收益成本的构成：      
服务成本$1,487 $1,390 $31 $35 $348 $244 
利息成本1,700 1,970 22 44 229 247 
计划资产的预期回报率(3,137)(2,950)(134)(130)— — 
摊销先前服务费用109 109 — — — — 
精算(收益)损失摊销876 484 (488)(334)419 211 
会计准则下的定期净收益成本1,035 1,003 (569)(385)996 702 
监管调整-延期(254)(121)— — — — 
扣除附加费和分配到间接费用池之前确认的总费用(收益)$781 $882 $(569)$(385)$996 $702 
在截至9月30日的9个月里，
养老金和福利其他
退休后
优势		SERP
(美元，单位：万美元)202120202021202020212020
净定期收益成本的构成：
服务成本$4,737 $4,170 $111 $129 $1,044 $732 
利息成本5,124 5,910 84 156 687 741 
计划资产的预期回报率(9,405)(8,850)(402)(384)— — 
摊销先前服务费用327 327 — — — — 
精算(收益)损失摊销2,862 1,452 (1,062)(732)1,257 633 
会计准则下的定期净收益成本3,645 3,009 (1,269)(831)2,988 2,106 
监管调整-延期(956)(362)— — — — 
扣除附加费和分配到间接费用池之前确认的总费用(收益)$2,689 $2,647 $(1,269)$(831)$2,988 $2,106 
在2021年9月，注册人贡献了大约$3.5为其养老金计划增加了100万美元。
根据CPUC在水电一般费率案裁决中的授权，GSWC和BVESI各自利用双向平衡账户来追踪预测的年度养老金支出(或预期的费率)与根据养老金成本会计指导记录的实际年度支出之间的差额。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，GSWC的实际养老金支出比水客户费率中包括的金额高出#美元。254,000和$121,000，分别为。在截至2021年和2020年9月30日的9个月中，GSWC的实际养老金支出比水客户费率中包括的金额高出1美元。956,000和$362,000，分别为。BVESI的实际费用低于所列所有时期的电力客户费率中包含的金额。截至2021年9月30日，GSWC和BVESI在其双向养老金余额账户中超收了美元。60,000及$184,000分别作为监管资产和负债的一部分计入(附注3)。
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注9-偶然事件
环境清理与修复:
GSWC一直在参与其一个厂址的环境修复和清理工作，该厂址包含一个地下储油罐，用于为其车辆储存汽油。1990年7月，该油罐与其分配器和辅助管道一起被从地面上移走。从那时起，GSWC参与了现场的各种补救活动。分析表明，可能需要非现场监测井来记录补救的有效性。
截至2021年9月30日，清理和修复GSWC工厂设施的总支出约为美元。6.1百万美元，其中$1.5加利福尼亚州地下储罐基金已经支付了100万美元。GSWC支付的金额已计入费率基数，并经CPUC批准收回。截至2021年9月30日，GSWC拥有监管资产和估计额外成本的应计负债$1.3100万美元来完成现场的清理工作。这项估计数包括两年教科文组织将继续开展地下水清理和监测活动、未来的土壤处理以及与场地关闭相关的活动。最终的成本可能会有所不同，因为在修复地下汽油泄漏方面有很多未知数，这是基于目前可获得的信息做出的估计。管理层还认为，估计的额外成本很可能会在费率基础上得到CPUC的批准。
其他诉讼:
注册人还受到与其业务相关的其他普通例行诉讼的影响，其中一些可能包括补偿性和惩罚性损害赔偿的索赔。管理层相信，当局已有适当的差饷追讨、适当的保险承保范围及准备金，以保障在日常业务过程中所招致的财产、一般法律责任、雇佣及工伤赔偿等索偿。保险覆盖范围可能不包括涉及惩罚性赔偿的某些索赔。注册人不认为任何未决诉讼或行政诉讼的结果会对注册人的综合经营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
注10-业务部门
AWR有三应报告的部门：水、电和合同服务。在2020年7月1日之前，GSWC有二管片，水和电的。2020年7月1日，GSWC完成将其电力部门的电力资产和负债转让给BVESI，BVESI是一个独立的法人实体，现在是AWR的全资子公司(附注11)。在独立的基础上，AWR除了对其子公司的股权投资、向其子公司支付的票据和递延税款外，没有其他重大资产或负债。
GSWC和BVESI的所有活动都位于加州境内。ASUS及其子公司的活动在加利福尼亚州、佛罗里达州、佐治亚州、堪萨斯州、马里兰州、新墨西哥州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、得克萨斯州和弗吉尼亚州进行。如果适用，ASUS的每个全资子公司都由其主要从事水和/或废水业务的州监管。运营和维护以及续订和更换服务的费用是根据与美国政府签订的合同条款收取的，这些合同已酌情提交给ASUS子公司所在州的委员会。
下表列出了与AWR的运营部门和AWR母公司相关的信息。公用事业厂的金额是扣除各自累计的折旧拨备后的净额。资本增加反映了以现金支付的资本支出，不包括美国政府和第三方承包商为华硕提供资金的资本支出，以及开发商安装并输送给GSWC或BVESI的物业。
 截至2021年9月30日和截至2021年9月30日的三个月
 签约的AWR整合
(美元，单位：万美元)水电式餐饮服务父级AWR
营业收入$102,768 $8,564 $25,423 $— $136,755 
营业收入(亏损)35,459 2,053 5,273 (1)42,784 
利息支出，净额5,098 101 (141)162 5,220 
净财产、厂房和设备1,471,740 101,952 20,854 — 1,594,546 
折旧及摊销费用(1)
8,272 644 910 — 9,826 
所得税费用7,993 537 1,265 83 9,878 
增资26,490 3,941 143 — 30,574 
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 截至2010年和截至2020年9月30日的三个月
 签约的AWR整合
(美元，单位：万美元)水电式服务父级AWR
营业收入$98,701 $8,288 $26,699 $— $133,688 
营业收入(亏损)33,149 1,865 4,794 (1)39,807 
利息支出，净额5,806 54 (74)59 5,845 
净财产、厂房和设备1,373,323 83,188 22,599 — 1,479,110 
折旧及摊销费用(1)
7,835 626 887 — 9,348 
所得税费用(福利)7,683 533 1,150 (321)9,045 
增资28,076 3,039 1,122 — 32,237 
 截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的9个月
 签约的AWR整合
(美元，单位：万美元)水电式餐饮服务父级AWR
营业收入$269,430 $28,211 $84,588 $— $382,229 
营业收入(亏损)87,295 7,296 16,375 (6)110,960 
利息支出，净额16,273 275 (458)617 16,707 
净财产、厂房和设备1,471,740 101,952 20,854 — 1,594,546 
折旧及摊销费用(1)
24,547 1,925 2,684 — 29,156 
所得税费用(福利)17,718 1,879 3,927 (270)23,254 
增资90,299 15,139 1,283 — 106,721 

 截至2012年和截至2020年9月30日的9个月
 签约的AWR整合
(美元，单位：万美元)水电式餐饮服务父级AWR
营业收入$257,199 $26,935 $79,909 $— $364,043 
营业收入(亏损)80,416 6,865 13,946 (5)101,222 
利息支出，净额15,796 519 (371)225 16,169 
净财产、厂房和设备1,373,323 83,188 22,599 — 1,479,110 
折旧及摊销费用(1)
22,858 1,841 2,491 — 27,190 
所得税费用(福利)17,031 1,722 3,199 (725)21,227 
增资78,611 12,093 4,120 — 94,824 
(1)      对GSWC和BVESI的运输设备计算的折旧记入其他运营费用，总额为#美元。94,000及$84,000分别截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，总额为283,000及$249,000对于九分别截至2021年和2020年9月30日的月份。
下表将净财产、厂房和设备总额(制定差饷的关键数字)与合并资产总额(以千为单位)进行核对：
 9月30日，
 20212020
净资产、厂房和设备合计1,594,546 $1,479,110 
其他资产280,254 247,308 
合并资产总额$1,874,800 $1,726,418 
注11-完成电力公司重组计划
2020年7月1日，GSWC完成了约$71.3将净资产和权益(根据其记录金额)从其电力公用事业部门转移到BVESI，以换取等值的BVESI普通股。这是一笔非现金交易，而且不是确认了损益。GSWC随后立即将BVESI的所有普通股分配给AWR，于是BVESI直接由AWR全资拥有。重组没有给AWR的业务或业务部门带来任何实质性的变化。此外，根据联邦和州税法，交换和分配
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符合免税重组的条件；因此，不是AWR合并集团或其任何成员的所得税责任被触发。
GSWC和BVESI都是AWR的全资子公司，这两家公司之间的转让被认为是共同的控制交易。尽管电力部门被认为是GSWC的一个独立业务部门和组成部分，但根据管理层对适用会计准则的评估，此次转让不符合终止运营的条件。由于这一转移，从2020年7月1日起，电气部门的经营业绩和现金流及其资产和负债不再计入GSWC的财务报表，但继续计入AWR的合并财务报表。GSWC三家公司的收入和现金流量表和截至2020年6月30日的6个月包括电气部门的业绩。
下表列出了与电气部门作为AWR子公司截至2021年9月30日的9个月以及截至2020年6月30日的6个月的运营业绩相关的精选信息，而GSWC的一个部门加上截至2020年9月30日的3个月作为AWR的新子公司：
截至9个月截至六个月截至三个月
2021年9月30日2020年6月30日2020年9月30日截至9个月
(单位：千)(AWR的子公司)(GSWC分部)(AWR的子公司)2020年9月30日
电力收入$28,211 $18,647 $8,288 $26,935 
运营费用20,915 13,647 6,423 20,070 
**营业收入下降7,296 5,000 1,865 6,865 
净收入$5,310 $3,409 $1,308 $4,717 

下表列出了截至2021年9月30日的9个月和截至2020年9月30日的3个月的电气部门剥离后现金流。
截至2021年9月30日的9个月截至2020年9月30日的三个月
(单位：千)(AWR的子公司)(AWR的子公司)
经营活动提供的现金净额$7,215 $603 
用于投资活动的净现金(15,139)(3,039)
融资活动提供的现金净额(1)
7,824 2,999 
现金和现金等价物净变化(100)563 
期初现金和现金等价物36720
期末现金和现金等价物$267 $583 
(1)自2020年7月1日起，BVESI有一个3-年份，$358亿美元循环信贷安排协议。 截至2021年9月30日，28.0这项贷款的未偿还金额为百万美元。根据信贷协议的条款，BVESI有权要求额外增加#美元的贷款。15.01.6亿美元，有待金融机构的批准。



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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
一般信息
以下讨论和分析提供了有关AWR的合并业务和资产的信息，并包括对AWR的各个部门及其子公司(GSWC、BVESI和ASUS及其子公司)以及AWR(母公司)(如果适用)的具体参考。
下面的分析是关于AWR水务和电力部门的“营业收入减去供应成本”的讨论。营业收入减去供水成本的计算方法是从供水营业收入中减去供水成本，再从电力运营收入中减去供电成本。注册人认为，这些措施是有用的补充数据，因为它们消除了直通供应成本的影响，由于现有的监管机制，这些成本不会影响GSWC或BVESI的盈利能力。以下分析中的讨论和表格还介绍了注册人按业务部门划分的稀释后每股收益的运营情况，即每个业务部门的净收入除以注册人的加权平均稀释股份数。此外，在公布业绩时，不包括在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间为公司的一个退休计划提供资金的投资所产生的收益，以帮助比较公司在不同时期的业绩。所有这些项目都来自综合财务信息，但没有在我们根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表中列报。根据美国证券交易委员会(SEC)的规定，这些项目构成了“非公认会计准则(Non-GAAP)财务措施”。
注册人认为，披露其水务和电力部门的“营业收入减去供应成本”，以及每个业务部门稀释后的每股收益，使投资者对其部门的业绩有了更清晰的认识。注册人定期审查这些衡量标准，并将它们与历史时期和运营预算进行比较。然而，这些衡量标准不是根据公认会计原则提出的，可能无法与其他实体使用的类似名称的衡量标准相比较，因此不应被视为“营业收入”或“每股普通股完全稀释收益”的替代方案，后者是根据公认会计原则确定的，并在注册人的综合收益表中列出。注册人已提供其非GAAP衡量标准与最直接可比较的GAAP衡量标准的计算和对账。水和电部分的“营业收入减去供应成本”的计算包括在标题为“运营费用：供应成本。“*按业务部门划分的营业收入计量(如本表格10-Q在未经审计的合并财务报表附注10中披露)与AWR的合并完全稀释每股普通股收益之间的稀释每股收益的计算和对账包括在标题为的章节下的讨论中按部门划分的第三季度业绩摘要“及“按区段划分的年初至今结果汇总。”
概述
影响我们财务业绩的因素在我们提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格中的“风险因素”项下进行了总结。
水和电部分:
GSWC和BVESI的收入、运营收入和现金流主要是通过向加州的家庭和企业提供饮用水以及加州圣贝纳迪诺县大熊湖市和周边地区的电力赚取的。向GSWC和BVESI客户收取的费率由CPUC确定。这些税率旨在收回经营成本和合理的资本回报率。GSWC和BVESI计划在未来几年继续向消委会寻求额外的费率增加，以收回运营和供应成本，并从投资资本中获得合理回报。未来几年，GSWC和BVESI的资本支出预计将保持在高于折旧支出的水平。必要时，GSWC和BVESI能够从资本市场的外部来源和通过银行借款获得资金。
一般费率案件存档及其他事宜:
2022年水费总差饷个案– 2024:
2020年7月15日，GSWC向其所有水域和办公厅提交了普通费率立案申请。这一普通水价案例将决定2022-2024年的新水价。除其他事项外，GSWC在本申请书中要求为三年费率周期提供约4.506亿美元的资本预算，并要求另外1140万美元的资本项目仅在这些项目完成后才通过通知函提交收入回收申请。政府社会福利中心与消委会公众倡导处已就这宗一般差饷申请中的几乎所有项目原则上达成和解。尚未解决的事项是GSWC要求：(I)设立医疗成本平衡帐户；(Ii)设立一般责任保险成本平衡帐户；以及(Iii)合并GSWC的两个客户服务领域。向CPUC提交联合动议以批准和解协议的日期已被提议在2021年11月23日。由于这一拟议的时间安排，预计CPUC在2021年底之前不会对这一一般费率申请做出最终决定。对于2021年之后发布的最终决定，该案采用的新税率将追溯至2022年1月1日。


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2019年水费总价案例– 2021:
2019年5月，CPUC发布了GSWC 2019-2021年水一般费率案的最终裁决，费率追溯至2019年1月1日。除其他事项外，最终决定授权GSWC在费率周期内投资约3.345亿美元。3.345亿美元的基础设施投资包括2040万美元的资本项目，这些项目将在这些项目完成后通过建议函提交收入回收申请。由于情况的变化，并不是所有预期的劝告信项目都在这个费率周期内完成。
最终决定还考虑了2020和2021年水务运营收入减去供水成本(RLWSC)的增长，这取决于收益测试。整个第二年的增长为水务公司2020年的RLWSC带来了1040万美元的额外收入。从2021年1月1日起，CPUC还批准了所有第三年的费率上调，这是GSWC通过收益测试的结果。与2020年相比，第三年费率的提高预计将使2021年的水资源RLWSC额外增加约1110万美元。
低收入者负担能力规则制定第一阶段的最终决定：
2020年8月27日，CPUC发布了CPUC令第一阶段的最终决定，制定规则，评估CPUC 2010年水行动计划中包含的低收入差饷缴纳人援助和负担能力目标。该决定还涉及其他问题，包括继续使用水资源收入调整机制(“WRAM”)和修改后的成本平衡账户(“MCBA”)。MCBA是一个全成本平衡账户，用于跟踪采用的供水成本和实际供水成本之间的差额(包括费率和水量变化的影响)。根据最终决定，GSWC和其他加州水务公司在2020年8月27日之后提交的任何一般费率案件申请可能不包括继续使用WRAM或MCBA的建议，而可能包括使用有限价格调整机制和增量供应成本平衡账户的建议。
最终决定不会对当前利率周期(2019-2021年)GSWC的WRAM或MCBA余额产生任何影响。2021年2月，在悬而未决的普通费率案件诉讼中，指定的行政法法官确认，GSWC可以继续使用WRAM和MCBA直到2024年。GSWC的下一份普通费率申请将于2023年提交，以确定2025-2027年的新费率，其中可能不包括这些年的WRAM或MCBA。
自2008年实施以来，WRAM和MCBA帮助缓解了由于客户用水量变化或供水结构变化而导致的GSWC收益波动。用最终决定中建议的机制取代它们，可能会导致GSWC未来收益的波动性更大，并可能导致其授权的RLWSC不到或超过完全收回。2020年10月，GSWC、加州其他一些水务公司和加州水务协会分别就此事提交了重新审理的申请。由于CPUC延迟就其中任何一项重审申请作出决定，GSWC于2021年5月向加州最高法院提交了复审令的请愿书，要求法院复核CPUC对此事的最终决定。作为回应，CPUC请求法院搁置此案，等待CPUC对2020年10月的重审申请做出裁决，法院批准了这一请求。2021年9月，CPUC发布决定，驳回2020年10月的所有重审申请。2021年10月，GSWC向加州最高法院重新提交了复审令，要求法院复核CPUC对此事的最终裁决。某些其他加州水务公司和加州水务协会也分别向法院提交了复审令。管理层目前无法预测此事的最终结果。
低收入者负担能力规则制定第二阶段的最终决定：
2021年7月15日，CPUC发布了第二阶段低收入者负担能力规则制定的最终决定。除其他事项外，该决定将新冠肺炎疫情期间因未向居民客户支付逾期账单而实施的暂停供水服务中断延长至2022年2月1日早些时候，或根据CPUC对此事的进一步指导。最终决定还要求广州水务股份有限公司的新冠肺炎灾难性事件备忘录账户中追踪到的未付客户账单金额，在收到客户的追回款项之前，应由任何(I)联邦和州政府减免水费账单债务，以及(Ii)通过付款计划安排向客户付款的款项抵销。2021年8月，GSWC除其他三方外，分别向CPUC提交了关于这一最终裁决的某些方面的重审申请。
资本诉讼费用：
为加州服务的投资者所有的自来水公司被要求每三年提交一次资本成本申请。GSWC于2021年5月向CPUC提交了资本成本申请，要求资本结构为57%的股权和43%的债务，股本回报率为10.5%，利率基数为8.18%。关于这一程序的最终决定预计将在2022年上半年做出，生效日期追溯到2022年1月1日。GSWC目前的授权利率基数为7.91%，将一直有效到2021年12月31日。
电气分段一般费率案例：
2019年8月15日，中国人民政治协商会议对电力通费率案作出终裁。除其他外，该决定(I)将费率周期延长了一年，将2022年包括在内；(Ii)2018年电气的营业收入减去供电成本(RLESC)与2017年通过的RLESC相比增加了约230万美元，经税制改革变化调整；
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(Iii)允许电力部门在5年费率周期内建设约4400万美元的资本项目，所有这些项目都致力于提高系统的安全性和可靠性；以及(Iv)2019年和2020年每年增加120万美元，2021年增加110万美元，2022年增加100万美元。2019年至2022年的利率上调不受收益测试的影响。该决定授权电力部门的股本回报率为9.6%，并包括资本结构和债务成本，该资本结构和债务成本与2018年3月CPUC就GSWC的水务部门资本程序成本批准的资本结构和债务成本一致。费率案的裁决继续适用于BVESI。
签约服务细分市场:
根据为期50年的固定价格合同，华硕的收入、运营收入和现金流来自于提供水和/或废水服务，包括运营和维护服务以及在各个军事设施的水和/或废水系统建设设施。每一份50年期合同的合同价格都会受到年度经济价格调整的影响。合同运营产生的额外收入主要取决于根据与美国政府的合同修改或与其他第三方主承包商的协议进行的新建筑活动。
新冠肺炎:
考虑到它们的水、废水和电力公用事业服务被认为是必不可少的，广州水务集团、北京东方汇理银行和华硕在整个新冠肺炎疫情期间都继续运营。AWR的回应考虑到了CPUC发布的命令，以及联邦、州和地方卫生当局以及其他政府官员为新冠肺炎大流行提供的指导。GSWC和BVESI采取的一些行动继续包括根据CPUC和国家命令暂停不付款的服务中断，以及员工的远程办公。GSWC暂停供水服务中断是为了回应加利福尼亚州州长的一项行政命令。2021年7月15日，CPUC发布了低收入负担能力规则制定第二阶段的最终决定，其中包括将因未向住宅客户支付逾期账单而暂停供水服务中断的期限延长至2022年2月1日早些时候，或根据CPUC对此事的进一步指导。2021年6月24日，CPUC发布最终决定，将电力客服断电暂停期限延长至2021年9月30日。根据CPUC通过的缴费计划的条款，未缴费的实际电力服务中断将不早于2021年12月1日发生。
这场流行病导致金融市场波动，导致GSWC养老金和其他退休计划中计划资产的公允价值波动。此外，如上所述，广州环球信贷银行和北京东方汇理银行为应对疫情，要求暂停因不付款而中断服务，这大大增加了新冠肺炎疫情期间拖欠客户应收账款的金额。由于公用事业客户账单预计未来会出现信用损失，GSWC和BVESI自2021年9月30日起增加了逾期客户应收账款的坏账拨备。中国人民政治协商会议已授权广州民生银行和北京东方汇理银行跟踪超过各自在新冠肺炎相关备忘录账户收入要求中包括的增量成本，包括坏账支出，该备忘录账户将提交给中国人民政治协商会议，供未来收回。截至2021年9月30日，AWR已经记录了大约$8.5在这些与新冠肺炎相关的备忘录账户中，有数百万美元与坏账支出、个人防护设备、印刷成本和其他超出广州主权财富管理公司和北京东方汇理的收入要求的增量成本有关。通过在备忘录账户中跟踪这些成本，公用事业公司以后可以请求CPUC授权收回这些成本。应急型备忘录账户是CPUC在州/联邦宣布进入紧急状态后授权的成熟的成本回收机制，因此被确认为未来回收的监管资产。因此，新冠肺炎相关备忘录账户中记录的金额并未影响广州市主权财富基金和北京东方汇理银行的收益。到目前为止，新冠肺炎疫情还没有对华硕的运营产生实质性影响。2021年9月9日，美国总统发布命令和指示，强制所有联邦雇员、联邦承包商和拥有百名及以上雇员的公司员工接种新冠肺炎疫苗。鉴于联邦疫苗授权指南尚未发布，强制接种疫苗对登记者劳动力的影响尚不清楚。
CPUC要求，在收到客户的追回款项之前，广州水务公司和北京水务工业协会新冠肺炎备忘录账户中追踪到的未付客户账单金额应由以下任何一项抵销：(I)联邦和州政府对水务账单债务的减免，以及(Ii)通过付款计划安排向客户付款。在这些补偿完成后，GSWC将向CPUC提交申请，以便将来收回剩余余额。BVESI打算在预计将于2022年提交的下一份一般费率申请中，将剩余余额纳入其新冠肺炎备忘录账户。2021年7月12日，加利福尼亚州州长批准了2021年SB-129预算法案，其中包括近10亿美元的逾期供水客户账单救济资金，以及近10亿美元的逾期电力客户账单救济资金。这笔水务救济资金由州水资源控制委员会通过加州水和废水欠款支付计划进行管理，旨在向社区供水系统提供直接援助，使其为新冠肺炎疫情期间累积的供水债务向客户账户提供贷记。电力公用事业救济资金由加州社区服务和发展部通过加州欠款支付计划管理。GSWC和BVESI都打算从所有可用的资金来源中收回逾期金额。水电救济资金预计将在2021年第四季度或2022年第一季度分配给公用事业公司。
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按部门划分的第三季度业绩摘要
下表列出了按业务部门划分的第三季度稀释后每股收益：
 稀释后每股收益**
 三个月后结束 
 9/30/20219/30/2020变化
水$0.62 $0.57 $0.05 
电式0.04 0.04 — 
签约服务0.11 0.10 0.01 
AWR(父级)(0.01)0.01 (0.02)
报告的合并完全稀释每股收益(GAAP)$0.76 $0.72 $0.04 
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，从未经审计的合并财务报表附注10中披露的按业务部门划分的营业收入衡量标准中的稀释每股收益计算和调整为AWR的合并完全稀释每股普通股收益：
水电式签约服务AWR(父级)合并(GAAP)
除每股金额外，以000美元为单位Q3 2021Q3 2020Q3 2021Q3 2020Q3 2021Q3 2020Q3 2021Q3 2020Q3 2021Q3 2020
营业收入(附注10)$35,459 $33,149 $2,053 $1,865 $5,273 $4,794 $(1)$(1)$42,784 $39,807 
其他收支4,669 4,323 33 24 (111)(40)162 (75)4,753 4,232 
所得税费用(福利)7,993 7,683 537 533 1,265 1,150 83 (321)9,878 9,045 
净收入$22,797 $21,143 $1,483 $1,308 $4,119 $3,684 $(246)$395 $28,153 $26,530 
稀释股份的加权平均数37,025 37,002 37,025 37,002 37,025 37,002 37,025 37,002 37,025 37,002 
稀释后每股收益$0.62 $0.57 $0.04 $0.04 $0.11 $0.10 $(0.01)$0.01 $0.76 $0.72 
水段:
在截至2021年9月30日的三个月里，水务部门的稀释后收益为每股0.62美元，而2020年同期为每股0.57美元，每股增加0.05美元。2021年第三季度的业绩包括为公司的一个退休计划提供资金的投资的最低收益，而2020年同期的收益为120万美元，或每股约0.02美元，这主要是由于金融市场的波动，部分原因是新冠肺炎疫情。不包括这两个时期的投资收益，2021年第三季度水务部门的调整后稀释后收益为每股0.62美元，而2020年第三季度调整后每股收益为0.55美元，由于以下项目，调整后每股收益增加了0.07美元：
•由于CPUC批准的新费率，水务公司的运营收入减去供水成本(RLWSC)为310万美元。从2021年1月1日起，GSWC实现了第三年的全面提价，这是通过盈利测试的结果。更高的水价预计将使水务公司2021年的RLWSC增加1110万美元。
•运营费用(不包括供应成本)总体增加76.6万美元，这对收益产生了负面影响，主要原因是水处理成本、节约成本和折旧费用增加，但维护费用的减少部分抵消了这一增长。
•利息支出(扣除利息和其他收入)减少754,000美元，这对收益产生了有利影响，主要是由于整体利率下降，部分原因是2021年5月提前赎回了9.56%的2800万美元私募票据。
•有效所得税税率下降，这对收益产生了有利影响，主要原因是截至2021年9月30日的三个月，与2020年同期相比，某些流通税和永久性项目发生了变化。作为一种受监管的公用事业，GSWC在计算其所得税费用时将某些暂时性差异视为与其CPUC辖区税率制定中使用的所得税方法一致的传递。 流转项目规模的变化会增加或减少税费，从而影响稀释后的每股收益。



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电气段:
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，电力公用事业部门的稀释后收益为每股0.04美元。电力公司营业收入减去电力供应成本(“RLESC”)的增长在很大程度上被更高的运营费用所抵消。
签约服务细分市场:
截至2021年9月30日的三个月，合同服务部门的稀释收益与2020年同期相比增加了每股0.01美元，这主要是由于总体运营费用的减少。
AWR(父级):
由于州单一税的变化，截至2021年9月30日的三个月，AWR(母公司)的稀释后收益减少了每股0.02美元。
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按细分市场划分的年初迄今业绩汇总
下表列出了按业务部门划分的今年迄今稀释后每股收益：
 稀释后每股收益**
 九个月后结束 
 9/30/20219/30/2020变化
水$1.51 $1.35 $0.16 
电式0.14 0.13 0.01 
签约服务0.35 0.30 0.05 
AWR(父级)— 0.01 (0.01)
报告的合并完全稀释每股收益(GAAP)$2.00 $1.79 $0.21 
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，从未经审计的合并财务报表附注10中披露的按业务部门划分的营业收入衡量标准的稀释每股收益计算和对账，以及AWR的合并完全稀释每股普通股收益：
水电式签约服务AWR(父级)合并(GAAP)
除每股金额外，以000美元为单位2021年年初YTD 2020年2021年年初YTD 2020年2021年年初YTD 2020年2021年年初YTD 2020年2021年年初YTD 2020年
营业收入(附注10)$87,295 $80,416 $7,296 $6,865 $16,375 $13,946 $(6)$(5)$110,960 $101,222 
其他收支13,589 13,530 107 426 (346)(266)359 91 13,709 13,781 
所得税费用(福利)17,718 17,031 1,879 1,722 3,927 3,199 (270)(725)23,254 21,227 
净收入$55,988 $49,855 $5,310 $4,717 $12,794 $11,013 $(95)$629$73,997 66,214 
稀释股份的加权平均数37,004 36,990 37,004 36,990 37,004 36,990 37,004 36,990 37,004 36,990 
稀释后每股收益$1.51 $1.35 $0.14 $0.13 $0.35 $0.30 $— $0.01 $2.00 $1.79 
水段：
在截至2021年9月30日的9个月里，水务部门的稀释后收益为每股1.51美元，而2020年同期为每股1.35美元，每股增加0.16美元。在截至2021年9月30日的9个月的业绩中，包括为公司一个总计230万美元的退休计划提供资金的投资收益，或每股0.04美元，而2020年同期的收益为130万美元，或每股0.02美元，主要是由于金融市场的波动。不包括这两个时期的这些收益，截至2021年9月30日的9个月，水务部门的调整后稀释后收益为每股1.47美元，而2020年同期的调整后稀释后收益为1.33美元。这一调整后每股0.14美元的增长是由于以下项目：
•由于CPUC批准的新费率，水务公司的RLWSC增加了880万美元。从2021年1月1日起，GSWC获得了第三年的全部增资，预计2021年水务的RLWSC将增加1110万美元。
•运营费用(不包括供应成本)总体增加190万美元，这对收益产生了负面影响，主要原因是与2020年同期相比，水处理成本、节约成本、监管成本、保险费、折旧费用以及财产税和其他非所得税增加，但维护费用的减少部分抵消了这一增长。
•总体上增加了利息支出(扣除国际净额其他收入(包括其他收入)为110万美元，这对收益产生了负面影响，主要原因是与2020年同期相比，水务部门的利率整体上升，部分原因是2020年7月发行了长期债务。GSWC将收益用于偿还公司间借款(根据CPUC的要求)；公司间借款承担较低的短期利率。
•有效所得税税率下降，这对收益产生了有利影响，主要原因是截至2021年9月30日的9个月，与2020年同期相比，某些流通税和永久性项目发生了变化。作为一种受监管的公用事业，GSWC在计算其所得税费用时将某些暂时性差异视为与其CPUC辖区税率制定中使用的所得税方法一致的传递。 流转项目规模的变化会增加或减少税费，从而影响稀释后的每股收益。

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电气部分：
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，电气部门的稀释后收益每股增加0.01美元。CPUC批准的新费率导致电力公司RLESC的增加，以及利息支出的减少，部分抵消了运营费用的增加。
合同服务细分市场：
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月合同服务部门的稀释收益每股增加0.05美元，这主要是由于建筑活动和管理费收入的全面增加，以及包括法律和其他外部服务成本、劳动力成本和维护费用在内的整体运营费用的减少。建筑活动的增加很大程度上是由于施工时间与2020年前9个月相比有所不同。我们预计2021年合同服务部门将为每股贡献0.45至0.49美元。
AWR(父级)：
由于州单一税的变化，截至2021年9月30日的9个月，AWR(母公司)的稀释后收益下降了每股0.01美元。
以下对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的讨论和分析提供了有关AWR的综合业务和资产的信息，并在必要时包括对AWR的个别部门和子公司的具体引用：GSWC、BVESI和ASUS及其子公司。
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综合经营业绩-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月(金额以千计，不包括每股金额):
截至3月30日的三个月。
2021年9月30日		截至3月30日的三个月。
2020年9月30日		$
变化		%
变化
营业收入    
水$102,768 $98,701 $4,067 4.1 %
电式8,564 8,288 276 3.3 %
签约服务25,423 26,699 (1,276)(4.8)%
营业总收入136,755 133,688 3,067 2.3 %
运营费用    
购买的水24,093 23,445 648 2.8 %
购买的抽水功率3,584 3,369 215 6.4 %
地下水开采量评价5,185 5,962 (777)(13.0)%
购买以供转售的电力2,875 2,117 758 35.8 %
供应成本平衡账户(2,446)(2,639)193 (7.3)%
其他操作9,414 8,128 1,286 15.8 %
行政和一般事务20,255 20,644 (389)(1.9)%
折旧及摊销9,826 9,348 478 5.1 %
维修2,979 4,246 (1,267)(29.8)%
财产税和其他税6,052 5,693 359 6.3 %
华硕建筑12,154 13,568 (1,414)(10.4)%
总运营费用93,971 93,881 90 0.1 %
营业收入42,784 39,807 2,977 7.5 %
其他收入和支出    
利息支出(5,553)(6,161)608 (9.9)%
利息收入333 316 17 5.4 %
其他，净额467 1,613 (1,146)(71.0)%
 (4,753)(4,232)(521)12.3 %
所得税前收入费用38,031 35,575 2,456 6.9 %
所得税费用9,878 9,045 833 9.2 %
净收入$28,153 $26,530 $1,623 6.1 %
普通股基本每股收益$0.76 $0.72 $0.04 5.6 %
完全稀释后的每股普通股收益$0.76 $0.72 $0.04 5.6 %

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营业收入：
一般信息
GSWC和BVESI依赖CPUC批准增加费率，以收回运营费用，并为用于资助公用事业工厂的投资和借款资本提供回报。华硕依靠经济价格和美国政府的公平调整来收回运营费用，并为华硕提供利润率。如果军用事业私有化子公司没有得到足够的费率减免或及时调整，则当前的营业收入和收益可能会受到负面影响。华硕的收益还受到军用事业私有化子公司额外建设项目水平的影响，这些项目可能会在未来继续保持在当前水平，也可能不会继续。
水
在截至2021年9月30日的三个月里，与2020年同期相比，水务运营收入增加了410万美元，达到1.028亿美元，这主要是由于CPUC批准的2021年第三年全面提高。
与2020年同期相比，2021年第三季度的计费用水量略有下降。目前，消费的变化一般不会对记录的收入产生重大影响，因为CPUC批准的WRAM在除一个小的费率制定地区外的所有地区都已到位。GSWC将其向水务客户收取的费用与CPUC授权的费用之间的差额作为监管资产或负债记录在wram账户中。
电式
由于CPUC批准的新电价于2021年1月1日生效，截至2021年9月30日的三个月的电力收入增加了27.6万美元，达到860万美元。与2020年同期相比，2021年第三季度的用电量下降了3%。由于CPUC批准的基本收入要求调整机制将某些收入调整到CPUC授权的采用水平，因此使用情况的变化不会对收益产生重大影响。
签约服务
来自合同服务的收入包括建筑收入(包括更新和更换)以及各个军事基地运营和维护水和/或废水系统的管理费。*截至2021年9月30日的三个月，合同服务收入减少了130万美元，降至2540万美元，而2020年同期为2670万美元。减少的主要原因是建筑活动减少，但由于成功解决了各种经济价格调整而导致管理费增加，部分抵消了这一减少额。
华硕的子公司继续与第三方主承包商就军事公用事业私有化子公司的新建设项目签订美国政府授予的合同修改和协议。在截至2021年9月30日的9个月里，华硕已获得约1620万美元的新建设项目，其中一些项目已经或预计将在2021年完成。其余的大部分预计将在2022年完成。此外，2021年9月，华硕收到了一份合同修改，规定根据与美国政府签订的公用事业私有化合同，位于安德鲁斯联合基地(Joint Base Andrews)的额外基础设施资产将由华硕运营和维护。这些资产的运营和维护，以及更新和更换，预计将在截至2056年1月的50年合同剩余期限内贡献约4100万美元的额外收入。修改与美国政府的原始50年期合同以及与第三方主承包商就更多建设项目达成的协议带来的收益和现金流可能会在未来继续，也可能不会继续。
运营费用：
供应成本
供水部分的供应成本包括购买的水、用于抽水的购买的电力、地下水生产评估和供水成本平衡账户的变化。电力部门的供应成本主要包括购买供转售的电力、BVESI发电机组使用天然气的成本、可再生能源信用的成本以及电力供应成本平衡账户的变化.总供应成本占总运营费用的最大部分。在截至2021年和2020年9月30日的三个月里，供应成本分别约占总运营费用的35.4%和34.4%。
注册方使用下表所列的水和电部门的“营业收入减去供应成本”作为评估其经营业绩的重要指标。注册人认为，这些措施是有用的补充数据，因为它们消除了直通供应成本的影响，由于现有的监管机制，这些成本不会影响盈利能力。注册人定期审查这些衡量标准，并将其与历史时期和运营预算进行比较。然而，这些计量不是根据GAAP列报的，可能无法与其他实体使用的同名计量相比较，因此不应被视为营业收入的替代方案，营业收入是根据GAAP确定的，并在注册人的综合收益表中列报。

35
目录
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内水电运营收入、水电供应成本以及运营收入减去供应成本的增加(以千计)和百分比变化(以千计)。水费附加费减少了12.3万美元，电费附加费减少了15.6万美元，以收回以前发生的费用。收回以前发生的成本的附加费在向客户开具账单时计入收入，并由相应的运营费用金额抵消，因此不会对收益造成影响。
截至3月30日的三个月。
2021年9月30日		截至3月30日的三个月。
2020年9月30日		$
变化		%
变化
水务运营收入(GAAP)(1)$102,768 $98,701 $4,067 4.1 %
供水成本：    
购买的水(1)
$24,093 $23,445 $648 2.8 %
购买抽水功率(1)
3,584 3,369 215 6.4 %
地下水开采量评价(1)
5,185 5,962 (777)(13.0)%
供水成本平衡账户(一)
(2,114)(3,019)905 (30.0)%
总供水成本$30,748 $29,757 $991 3.3 %
供水运营收入减去供水成本(非GAAP)$72,020 $68,944 $3,076 4.5 %
  
电力运营收入(GAAP)(1)$8,564 $8,288 $276 3.3 %
供电成本：    
购买以供转售的电力(1)
$2,875 $2,117 $758 35.8 %
供电成本平衡账户(一)
(332)380 (712)(187.4)%
总供电成本$2,543 $2,497 $46 1.8 %
电力运营收入减去供电成本(非GAAP)$6,021 $5,791 $230 4.0 %
(1)除供应成本平衡账户外，与AWR的GAAP综合收益表上报告的账户相同。上表中的水费和电费余额显示在AWR的GAAP综合收益表中，截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为2,446,000美元和2,639,000美元。收入包括附加费，这会使收入和运营费用增加相应的金额，因此不会对净收益产生影响。
影响供水成本的两个主要因素是产水量和水源。一般来说，从水井生产水的可变成本低于从批发供应商购买水的成本。在CPUC批准的修正成本平衡账户下，GSWC跟踪购买的水、用于抽水的电力和泵税的采用和实际费用水平。GSWC记录采用的水和实际购买的水、购买的电力和泵税费用之间的差异(包括费率和水量变化的影响)。GSWC从客户那里收回或向客户退还这些差异的金额。GSWC分别跟踪每个水价制定区域的这些差异。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的总体实际购水百分比分别约为47%和45%，而截至2021年和2020年9月30日的三个月的授权采用百分比为37%。与采用的百分比相比，实际购买的水百分比较高，原因是由于几口井停用，购买的水费较高。*用于抽水的购电量增加是因为抽水所需的电费增加。地下水生产评估减少，原因是与截至2020年9月30日的三个月相比，购买水的数量高于抽水。
在截至2021年9月30日的三个月里，供水成本平衡账户少收了210万美元，而2020年同期少收了300万美元。这一差异是由于某些费率制定地区的费率上涨，以特别弥补这些地区经历的供应成本的增加，但与购买水有关的成本上升部分抵消了这一差异。
在截至2021年9月30日的三个月里，由于每兆瓦时平均价格上涨，转售给BVESI电力客户的电力购买成本从2020年同期的210万美元增加到290万美元。包括固定成本在内的每兆瓦时平均电价从截至2020年9月30日的三个月的58.21美元增加到2021年同期的79.03美元。
36
目录
与截至2020年9月30日的三个月的过度收集相比，这一数字有所增加，原因是更新后的供应成本自2021年1月1日起生效。
其他操作
其他运营费用的主要组成部分包括工资成本、材料和用品、化学品和水处理成本以及运行受监管的供水系统的外部服务成本，包括与输配水、抽水、水质、抄表、计费、地区办事处和电力系统运营相关的成本。注册公司的合同服务运营产生了许多类似的费用。*在截至2021年和2020年9月30日的三个月里，按业务部门划分的其他运营费用包括以下费用(以千美元为单位)：
截至3月30日的三个月。
2021年9月30日		截至3月30日的三个月。
2020年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$7,287 $6,185 $1,102 17.8 %
电力服务705 432 273 63.2 %
签约服务1,422 1,511 (89)(5.9)%
其他操作合计$9,414 $8,128 $1,286 15.8 %
在截至2021年9月30日的三个月里，供水部门的其他运营费用增加了110万美元，这是由于与水处理过程相关的外部服务成本上升，以及节约成本上升。
在截至2021年9月30日的三个月里，电气部门的其他运营费用增加了27.3万美元，这是由于劳动力、运输相关和供应成本上升。
管理和常规
行政和一般费用包括与行政和一般职能有关的工资成本、所有与员工相关的福利、保险费、外部法律和咨询费、监管公用事业佣金费用、上市公司相关费用以及记入费用账户的一般公司费用。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，按业务部门划分的行政和一般费用，包括AWR(母公司)，包括以下内容(以千为单位的美元金额)：
截至3月30日的三个月。
2021年9月30日		截至3月30日的三个月。
2020年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$13,677 $13,610 $67 0.5 %
电力服务2,039 2,359 (320)(13.6)%
签约服务4,538 4,674 (136)(2.9)%
AWR(父级)1 1 — — %
行政管理和一般事务合计$20,255 $20,644 $(389)(1.9)%
电力部门的行政和一般费用减少，部分原因是支付给客户的用于收回以前发生的成本的附加费减少了99,000美元，行政和一般费用相应减少，对收益没有影响。不包括附加费，电力部门的行政和一般费用减少了221,000美元，这主要是由于法律和其他外部服务成本降低。
折旧及摊销
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，按业务部门划分的折旧和摊销包括以下内容(以千美元为单位)：
截至3月30日的三个月。
2021年9月30日		截至3月30日的三个月。
2020年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$8,272 $7,835 $437 5.6 %
电力服务644 626 18 2.9 %
签约服务910 887 23 2.6 %
折旧及摊销总额$9,826 $9,348 $478 5.1 %
自2020年第三季度以来，由于增加了公用事业厂和其他固定资产，折旧费用总体增加。

37
目录
维修
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，按业务部门划分的维护费用包括以下内容(以千美元为单位)：
截至3月30日的三个月。
2021年9月30日		截至3月30日的三个月。
2020年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$2,140 $3,219 $(1,079)(33.5)%
电力服务158 193 (35)(18.1)%
签约服务681 834 (153)(18.3)%
总维修量$2,979 $4,246 $(1,267)(29.8)%
与2020年同期相比，由于计划外维护费用减少，供水部分的维护费用有所下降。
订约承办服务部门维护费用减少的主要原因是，与2020年同期相比，开展工作的时间不同。
财产税和其他税
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，按业务部门划分的财产税和其他税包括以下内容(以千美元为单位)：
截至3月30日的三个月。
2021年9月30日		截至3月30日的三个月。
2020年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$5,185 $4,946 $239 4.8 %
电力服务422 314 108 34.4 %
签约服务445 433 12 2.8 %
财产税和其他税合计$6,052 $5,693 $359 6.3 %
财产税和其他税收总体增加，主要是由于水电部门的资本增加以及相关的更高的评估物业价值。
华硕建筑
截至2021年9月30日的三个月，承包服务的建筑费用为1220万美元，由于建筑活动减少，与2020年同期相比减少了140万美元。
利息支出
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，按业务部门划分的利息支出(包括AWR(母公司))包括以下内容(以千美元为单位)：
截至3月30日的三个月。
2021年9月30日		截至3月30日的三个月。
2020年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$5,184 $5,911 $(727)(12.3)%
电力服务131 86 45 52.3 %
签约服务78 105 (27)(25.7)%
AWR(父级)160 59 101 171.2 %
利息支出总额$5,553 $6,161 $(608)(9.9)%
注册人的借款包括循环信贷安排下的银行债务和GSWC的长期债务发行。与2020年同期相比，综合利息支出下降，主要是由于GSWC于2021年5月提前赎回了金额为2800万美元的9.56%私募票据。

38
目录
利息收入
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，按业务部门划分的利息收入(包括AWR(母公司))包括以下内容(以千美元为单位)：
截至3月30日的三个月。
2021年9月30日		截至3月30日的三个月。
2020年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$86 $105 $(19)(18.1)%
电力服务30 32 (2)(6.3)%
签约服务219 179 40 22.3 %
AWR(父级)(2)— (2)不适用
利息收入总额$333 $316 $17 5.4 %
其他收入和(费用)净额
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，按业务部门净值计算的其他收入和(支出)包括以下内容(以千美元为单位)：
截至3月30日的三个月。
2021年9月30日		截至3月30日的三个月。
2020年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$429 $1,483 $(1,054)(71.1)%
电力服务68 30 38 126.7 %
签约服务(30)(34)4 (11.8)%
AWR(父级)— 134 (134)(100.0)%
其他收入和(费用)净额合计$467 $1,613 $(1,146)(71.0)%
在截至2021年9月30日的三个月里，其他收入(扣除其他费用后)下降的主要原因是，由于金融市场的波动，为注册人的一个退休计划提供资金的投资产生和记录的收益与2020年同期相比有所下降。
所得税费用
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，按业务部门划分的所得税支出(包括AWR(母公司))包括以下内容(以千美元为单位)：
截至3月30日的三个月。
2021年9月30日		截至3月30日的三个月。
2020年9月30日		$
变化		%
变化
水务服务$7,993 $7,683 $310 4.0 %
电力服务537 533 4 0.8 %
签约服务1,265 1,150 115 10.0 %
AWR(父级)83 (321)404 (125.9)%
所得税总支出$9,878 $9,045 $833 9.2 %
截至2021年9月30日的三个月的综合所得税支出增加了83.3万美元，主要原因是税前收入与2020年同期相比增加，以及AWR(母公司)的所得税支出增加。截至2021年和2020年9月30日止三个月，AWR的整体有效所得税率(ETR)分别为26.0%和25.4%。截至2021年和2020年9月30日止的三个月，GSWC的ETR分别为26.0%和26.7%。AWR(母公司)所得税支出的增加主要是由于州单一税的变化。
有关2020年第三季度财务业绩与2019年财务业绩的对比，请参阅《综合运营业绩-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月在注册人提交给证券交易委员会的截至2020年9月30日的10-Q表格中。
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目录
综合运营业绩-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月(以千为单位，不包括每股金额):
截至2021年9月30日的9个月截至2020年9月30日的9个月$
变化		%
变化
营业收入    
水$269,430 $257,199 $12,231 4.8 %
电式28,211 26,935 1,276 4.7 %
签约服务84,588 79,909 4,679 5.9 %
营业总收入382,229 364,043 18,186 5.0 %
运营费用    
购买的水60,248 56,291 3,957 7.0 %
购买的抽水功率8,590 7,626 964 12.6 %
地下水开采量评价14,845 15,140 (295)(1.9)%
购买以供转售的电力8,203 7,127 1,076 15.1 %
供应成本平衡账户(7,959)(6,606)(1,353)20.5 %
其他操作26,165 24,573 1,592 6.5 %
行政和一般事务62,938 63,992 (1,054)(1.6)%
折旧及摊销29,156 27,190 1,966 7.2 %
维修8,908 12,224 (3,316)(27.1)%
财产税和其他税17,265 16,098 1,167 7.2 %
华硕建筑42,910 39,166 3,744 9.6 %
总运营费用271,269 262,821 8,448 3.2 %
营业收入110,960 101,222 9,738 9.6 %
其他收入和支出    
利息支出(17,843)(17,533)(310)1.8 %
利息收入1,136 1,364 (228)(16.7)%
其他，净额2,998 2,388 610 25.5 %
 (13,709)(13,781)72 (0.5)%
所得税前收入费用97,251 87,441 9,810 11.2 %
所得税费用23,254 21,227 2,027 9.5 %
净收入$73,997 $66,214 $7,783 11.8 %
普通股基本每股收益$2.00 $1.79 $0.21 11.7 %
完全稀释后的每股普通股收益$2.00 $1.79 $0.21 11.7 %

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目录
营业收入：
一般信息
GSWC和BVESI依赖CPUC批准增加费率，以收回运营费用，并为用于资助公用事业工厂的投资和借款资本提供回报。华硕依靠经济价格和美国政府的公平调整来收回运营费用，并为华硕提供利润率。如果军用事业私有化子公司没有得到足够的费率减免或及时调整，则当前的营业收入和收益可能会受到负面影响。华硕的收益还受到军用事业私有化子公司额外建设项目水平的影响，这些项目可能会在未来继续保持在当前水平，也可能不会继续。
水
在截至2021年9月30日的9个月里，与2020年同期相比，水务运营收入增加了1220万美元，达到2.694亿美元，这主要是由于CPUC批准的2021年第三年全面提高。这些增长被截至2021年9月30日的9个月内收取的较低附加费部分抵消，这些附加费与CPUC批准的附加费相关，以收回之前发生的成本。这些附加费大部分被营业费用的相应减少所抵消，因此不会对收益造成影响。
与2020年同期相比，2021年前9个月的账单用水量增加了4%，部分原因是加州经历了比正常天气条件更温暖和更干燥的情况。目前，消费的变化一般不会对记录的收入产生重大影响，因为CPUC批准的WRAM在除一个小的费率制定地区外的所有地区都已到位。GSWC将其向水务客户收取的费用与CPUC授权的费用之间的差额作为监管资产或负债记录在wram账户中。
电式
由于CPUC批准的新电价于2021年1月1日生效，截至2021年9月30日的9个月的电力收入增加了130万美元，达到2820万美元，与2020年同期相比，用电量增加了5%。使用率较高的原因是，随着经济继续重新开放，大熊湖地区的旅游活动增加了。由于CPUC批准的基本收入要求调整机制将某些收入调整到CPUC授权的采用水平，因此使用情况的变化不会对收益产生重大影响。
签约服务
签约服务的收入包括建筑收入(包括更新和更换)以及各军事基地的供水和/或废水系统的运营和维护管理费。*截至2021年9月30日的9个月，签约服务的收入增加了470万美元，达到8460万美元 而2020年同期为7990万美元。这主要是因为与2020年前9个月相比，施工时间存在差异。此外，由于成功解决了各种经济价格调整，管理费有所增加。
华硕的子公司继续与第三方主承包商就军事公用事业私有化子公司的新建设项目签订美国政府授予的合同修改和协议。修改与美国政府的原始50年期合同以及与第三方主承包商就更多建设项目达成的协议带来的收益和现金流可能会在未来继续，也可能不会继续。
运营费用：
供应成本
供水部分的供应成本包括购买的水、用于抽水的购买的电力、地下水生产评估和供水成本平衡账户的变化。电力部门的供应成本主要包括购买供转售的电力、BVESI发电机组使用天然气的成本、可再生能源信用的成本以及电力供应成本平衡账户的变化.总供应成本占总运营费用的最大部分。在截至2021年和2020年9月30日的9个月里，供应成本分别约占总运营费用的30.9%和30.3%。
注册商使用下表所列的水和电部门的“营业收入减去供应成本”作为评估其经营业绩的重要指标。注册人认为，这些措施是有用的补充数据，因为它们消除了直通供应成本的影响，由于现有的监管机制，这些成本不会影响盈利能力。注册人定期审查这些衡量标准，并将其与历史时期和运营预算进行比较。然而，这些计量不是根据GAAP列报的，可能无法与其他实体使用的同名计量相比较，因此不应被视为营业收入的替代方案，营业收入是根据GAAP确定的，并在注册人的综合收益表中列报。
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目录
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内水电运营收入、水电供应成本以及运营收入减去供应成本的增加(以千计)和百分比变化(以千计)。水费附加费减少309000美元，电费附加费减少346,000美元，以收回以前发生的费用。收回以前发生的成本的附加费在向客户开具账单时计入收入，并由相应的运营费用金额抵消，因此不会对收益造成影响。
截至2021年9月30日的9个月截至2020年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务运营收入(GAAP)(1)
$269,430 $257,199 $12,231 4.8 %
供水成本：    
购买的水(1)
$60,248 $56,291 $3,957 7.0 %
购买抽水功率(1)
8,590 7,626 964 12.6 %
地下水开采量评价(1)
14,845 15,140 (295)(1.9)%
供水成本平衡账户(一)
(8,445)(7,297)(1,148)15.7 %
总供水成本$75,238 $71,760 $3,478 4.8 %
供水运营收入减少，供水成本降低(非GAAP)$194,192 $185,439 $8,753 4.7 %
  
电力运营收入(GAAP)(1)$28,211 $26,935 $1,276 4.7 %
供电成本：    
购买以供转售的电力(1)
$8,203 $7,127 $1,076 15.1 %
供电成本平衡账户(一)
486 691 (205)(29.7)%
总供电成本$8,689 $7,818 $871 11.1 %
电力运营收入，减少供电成本(非GAAP)$19,522 $19,117 $405 2.1 %
(1)除供应成本平衡账户外，与AWR的GAAP综合收益表上报告的账户相同。上表中的水费和电费平衡账户的总和显示在AWR的GAAP综合收益表中，合计为7,959,000美元和6,606,000美元。九分别截至2021年和2020年9月30日的月份。收入包括附加费，这会使收入和运营费用增加相应的金额，因此不会对净收益产生影响。
在截至2021年和2020年9月30日的9个月期间，总体实际购买水的百分比分别约为45%和44%，而截至2021年和2020年9月30日的9个月的授权采用百分比为35%。与采用的百分比相比，实际购买的水百分比较高，原因是由于几口井停用，购买的水费较高。抽水用电量增加的原因是供电商的抽水电费增加。地下水生产评估减少，原因是与截至2020年9月30日的9个月相比，购买水的数量高于抽水。
在截至2021年9月30日的9个月里，供水成本平衡账户少收了840万美元，而2020年同期少收了730万美元。出现差异的原因是供水组合高于采用，以及为抽水而购买的水和电的费用较高。
在截至2021年9月30日的9个月里，购买转售给BVESI电力客户的电力成本从2020年同期的710万美元增加到820万美元，这主要是因为每兆瓦时的平均价格更高。包括固定成本在内的每兆瓦时平均价格从截至2020年9月30日的9个月的64.81美元上升到2021年同期的72.04美元。由于更新后的供电成本自2021年1月1日起生效，以及与2020年相比，电力成本上升，电力成本平衡账户中的超收与截至2020年9月30日的9个月相比有所下降。
其他操作
其他运营费用的主要组成部分包括工资成本、材料和供应、化学品和水处理成本以及运营受监管供水系统的外部服务成本，包括与输配水、抽水、水质、抄表、计费、民政事务处和电力系统运营相关的成本。注册人的签约服务运营产生了许多相同类型的费用。
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目录
截至2021年9月30日和2020年9月30日，按业务部门划分的其他运营费用包括以下内容(以千为单位的美元金额)：
截至2021年9月30日的9个月截至2020年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$19,476 $17,682 $1,794 10.1 %
电力服务2,114 1,935 179 9.3 %
签约服务4,575 4,956 (381)(7.7)%
其他操作合计$26,165 $24,573 $1,592 6.5 %
在截至2021年9月30日的9个月中，供水部门其他运营费用的增加主要是由于与水处理过程相关的外部服务成本以及节水成本的上升。
在截至2021年9月30日的9个月中，合同服务部门的减少主要是由于外部服务和合同前成本下降。
管理和常规
行政和一般费用包括与行政和一般职能有关的工资成本、所有与员工相关的福利、保险费、外部法律和咨询费、监管公用事业佣金费用、上市公司相关费用以及记入费用账户的一般公司费用。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，按业务部门划分的行政和一般费用，包括AWR(母公司)，包括以下内容(以千美元为单位)：
截至2021年9月30日的9个月截至2020年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$41,973 $41,862 $111 0.3 %
电力服务6,533 6,678 (145)(2.2)%
签约服务14,426 15,447 (1,021)(6.6)%
AWR(父级)6 5 1 20.0 %
行政管理和一般事务合计$62,938 $63,992 $(1,054)(1.6)%
截至2021年9月30日的9个月，电气部门行政和一般费用的减少主要是由于向客户收取的用于收回之前发生的成本的附加费减少了151,000美元，行政和一般费用相应减少，因此对收益没有影响。
截至2021年9月30日的9个月，合同服务部门的行政和一般费用减少，主要是因为与2020年同期相比，法律和其他外部服务成本减少。法律服务和外部服务往往会在不同时期波动。
折旧及摊销
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，按业务部门划分的折旧和摊销包括以下内容(以千美元为单位)：
截至2021年9月30日的9个月截至2020年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$24,547 $22,858 $1,689 7.4 %
电力服务1,925 1,841 84 4.6 %
签约服务2,684 2,491 193 7.7 %
折旧及摊销总额$29,156 $27,190 $1,966 7.2 %
自2020年9月以来，由于增加了公用事业厂和其他固定资产，折旧费用总体增加。
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目录
维修
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，按业务部门划分的维护费用包括以下内容(以千美元为单位)：
截至2021年9月30日的9个月截至2020年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$6,236 $8,925 $(2,689)(30.1)%
电力服务565 881 (316)(35.9)%
签约服务2,107 2,418 (311)(12.9)%
总维修量$8,908 $12,224 $(3,316)(27.1)%
与2020年同期相比，由于计划外维护费用减少，供水部分的维护费用有所下降。
电力部门的维修费用减少，部分原因是为收回以前发生的维修费用而向客户收取的附加费减少了195,000美元，维修费用相应减少，对收益没有影响。不包括附加费，电气部门的维护费用减少了121,000美元，这主要是由于与2020年同期相比，执行工作的时间不同。
与2020年同期相比，订约承办服务部门的维护费用大幅下降，原因是与2020年同期相比，执行工作的时间不同。
财产税和其他税
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，按业务部门划分的财产税和其他税包括以下内容(以千美元为单位)：
截至2021年9月30日的9个月截至2020年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$14,665 $13,697 $968 7.1 %
电力服务1,090 914 176 19.3 %
签约服务1,510 1,487 23 1.5 %
财产税和其他税合计$17,265 $16,098 $1,167 7.2 %
财产税和其他税总体增加，主要是由于资本增加和相关的更高的评估财产价值。
华硕建筑
在截至2021年9月30日的9个月里，承包服务的建设费用为4290万美元，与2020年同期相比增加了370万美元，这主要是由于与去年同期相比，施工时间存在差异。
利息支出
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，按业务部门划分的利息支出(包括AWR(母公司))包括以下内容(以千美元为单位)：
截至2021年9月30日的9个月截至2020年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$16,625 $16,315 $310 1.9 %
电力服务364 636 (272)(42.8)%
签约服务296 352 (56)(15.9)%
AWR(父级)558 230 328 142.6 %
利息支出总额$17,843 $17,533 $310 1.8 %
注册人的借款包括循环信贷安排下的银行债务和GSWC的长期债务发行。与2020年同期相比，合并利息支出有所增加，原因是总借款水平总体上升，以支持受监管公用事业公司的资本支出计划等。2020年7月，GSWC发行了总额1.6亿美元的无担保私募票据。借款水平的增加被利率的整体下降部分抵消，其中包括GSWC在2021年5月提前赎回9.56%的2,800万美元私募票据。
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利息收入
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，按业务部门划分的利息收入(包括AWR(母公司))包括以下内容(以千美元为单位)：
截至2021年9月30日的9个月截至2020年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$352 $519 $(167)(32.2)%
电力服务89 117 (28)(23.9)%
签约服务754 723 31 4.3 %
AWR(父级)(59)5 (64)*
利息收入总额$1,136 $1,364 $(228)(16.7)%
*没有意义
在截至2021年9月30日的9个月中，利息收入下降的主要原因是，在目前的90天商业票据利率下，水务和电力部门的监管资产赚取的利息较低，与2020年同期相比有所下降。
其他收入和(费用)净额
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，按业务部门净值计算的其他收入和(支出)包括以下内容(以千美元为单位)：
截至2021年9月30日的9个月截至2020年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$2,684 $2,266 $418 18.4 %
电力服务168 93 75 80.6 %
签约服务(112)(105)(7)6.7 %
AWR(父级)258 134 124 92.5 %
其他收入和(费用)净额合计$2,998 $2,388 $610 25.5 %
在截至2021年9月30日的9个月里，其他收入(扣除其他费用后)增加的主要原因是，与2020年同期相比，由于金融市场的波动，为注册人的一个退休计划提供资金的投资产生和记录了更大的收益。
所得税费用
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，按业务部门划分的所得税支出(包括AWR(母公司))包括以下内容(以千美元为单位)：
截至2021年9月30日的9个月截至2020年9月30日的9个月$
变化		%
变化
水务服务$17,718 $17,031 $687 4.0 %
电力服务1,879 1,722 157 9.1 %
签约服务3,927 3,199 728 22.8 %
AWR(父级)(270)(725)455 (62.8)%
所得税总支出$23,254 $21,227 $2,027 9.5 %
由于税前收入增加，截至2021年9月30日的9个月的综合所得税支出增加了200万美元，但部分被整体ETR的减少所抵消。截至2021年和2020年9月30日止的九个月，AWR的ETR分别为23.9%和24.3%。ETR的减少主要是由于GSWC的某些流动项目和永久性项目的净变化。截至2021年和2020年9月30日止的九个月，GSWC的ETR分别为24.0%和25.5%。AWR(母公司)所得税优惠减少的主要原因是州单一税的变化。
有关2020年前9个月与2019年前9个月财务结果的对比，请参阅综合运营业绩-截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月“在注册人提交给证券交易委员会的截至2020年9月30日的10-Q表格中。
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关键会计政策和估算
关键会计政策和估计是那些对描述AWR的财务状况、经营结果和现金流非常重要的政策和估计，需要对AWR的管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断。需要对不确定项目的影响进行评估，这使得这些判断变得困难、主观和/或复杂。管理层对许多项目的会计和监管处理作出主观判断。这些判断是基于AWR的历史经验、现有合同条款、AWR对行业趋势的观察，以及酌情从其他外部来源获得的信息。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些预估不同。
注册人编制财务报表时使用的关键会计政策，其认为会影响本报告所载综合财务报表编制过程中使用的更重要的判断和估计，详见“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”包括在注册人提交给SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中。注册人的关键会计政策没有实质性变化。
流动性与资本资源
AWR
注册人受监管的业务是资本密集型的，需要相当多的资本资源。这些资本资源的一部分是由内部产生的运营现金流提供的。AWR预计，由于需要额外的外部资本为其受监管的公用事业公司的建设计划提供资金，以及随着市场利率的上升，未来一段时间的利息支出将会增加。此外，随着资本投资计划的持续增加，再加上2017年颁布的税制改革取消了受监管公用事业公司的奖金折旧，AWR及其子公司预计他们将需要更频繁地获得外部融资。AWR认为，与用于资助GSWC和BVESI建设的资本相关的成本将继续通过向客户收取水费和电费来收回。
AWR为其运营费用提供资金，并主要通过其全资子公司的股息支付其已发行普通股的股息。GSWC和BVESI向AWR支付股息的能力受到加州法律的限制。根据这些限制，2021年9月30日，GSWC可用于向AWR支付股息的资金约为6.024亿美元。截至2021年9月30日，BVESI可用于向AWR支付股息的资金约为6820万美元。华硕向AWR支付股息的能力取决于每个军事公用事业公司私有化子公司所在的州法律，以及华硕根据加州法律支付股息的能力。
必要时，注册人通过资本市场从外部来源获得资金，也从银行借款获得资金。能否以合理条件获得外部融资取决于AWR和GSWC的信用评级和当前的业务状况，包括自来水行业的总体状况以及债务或股权资本市场的状况。AWR目前可以获得2亿美元的信贷安排，并根据这一安排借款，向GSWC和ASUS提供资金，以支持它们的运营。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信贷安排下的利息支出。截至2021年9月30日，有1.62亿美元 在这项贷款下未偿还。但这项贷款将于2023年5月到期。
BVESI还有另外一项3500万美元的循环信贷安排，将于2023年7月到期。截至2021年9月30日，有2800万美元 在这个设施下表现出色。这项贷款支持BVESI的运营和资本支出。根据信贷协议的条款，BVESI有权要求额外增加1500万美元的贷款，但须得到金融机构的批准。CPUC要求BVESI在24个月内完全偿还其循环信贷安排下的所有借款。BVESI需要偿还该贷款的下一个24个月期限将于2022年7月结束。因此，截至2021年9月30日，BVESI信贷安排下的2800万美元已被归类为AWR综合资产负债表中的流动负债。
2021年5月24日，GSWC提前赎回了其9.56%的私募票据，金额为2,800万美元，根据票据协议，这些票据包括按面值计算的3.0%的赎回溢价，即840,000美元。GSWC在其内在债务成本中收回赎回溢价，这一点在资本成本诉讼中提交，在这些诉讼中，赎回较高利率债务节省的成本将转嫁给客户。因此，赎回溢价已作为监管资产递延。在2021年5月15日之前，这些票据需要支付完整溢价。GSWC通过向AWR母公司借款为赎回提供资金。AWR反过来从其循环信贷安排中为这笔借款提供资金。
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作为对新冠肺炎疫情的应对措施的一部分，根据中国消费者委员会和国家的命令，广州世行和北京维信已经暂停了因不付款而中断服务的行为。这一暂停大大增加了新冠肺炎疫情期间拖欠客户应收账款的金额。这影响了受监管公用事业公司经营活动的现金流，并增加了根据AWR和BVESI的信贷安排借款的需求。2021年7月15日，CPUC发布了低收入负担能力规则制定第二阶段的最终决定，其中包括将因未向住宅客户支付逾期账单而暂停供水服务中断的期限延长至2022年2月1日早些时候，或根据CPUC对此事的进一步指导。2021年6月24日，中国人民政治协商会议发布最终决定，将电力中断禁令延长至2021年9月30日。根据CPUC通过的缴费计划的条款，不缴费的实际电力服务断开将不早于2021年12月1日。
2021年3月，标准普尔全球评级(S&P)确认了AWR和GSWC的A+信用评级。标普还将这两家公司的评级展望从稳定上调至负面。标普的债务评级从AAA(可能最高)到D(债务违约)不等。2021年6月，穆迪投资者服务公司(Moody‘s)保留了A2评级，对GSWC的展望为稳定。证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，评级机构随时可能改变或撤回证券评级。Awr管理层相信，AWR健全的资本结构和A+信用评级，加上其财务纪律，将使注册人能够进入债务和股票市场。
AWR对其已发行普通股支付现金红利的能力主要取决于其子公司的现金流。AWR拟于3月1日、6月1日、9月1日及12月1日左右继续派发季度现金股息，视乎盈利及财务状况、监管要求及董事会可能认为相关的其他因素而定。2021年10月26日，AWR董事会批准了AWR普通股第四季度每股0.365美元的股息。普通股的股息将于2021年12月1日支付给2021年11月15日收盘时登记在册的股东。AWR自1931年以来每年都派发普通股股息，并连续67年每年增加股东获得的股息，这使其成为纽约证券交易所(New York Stock Exchange)取得这一成绩的独家公司集团之一。AWR目前的政策是长期实现股息7%以上的复合年增长率。
AWR的流动负债有时可能超过其流动资产。管理层相信，来自运营的内部产生的现金流、来自AWR和BVESI的信贷安排的借款以及从资本市场获得的长期融资将足以提供足够的资本来维持正常运营，并满足AWR及其子公司的资本和融资需求。
经营活动的现金流:
经营活动的现金流通常提供了足够的现金来满足运营需求，包括GSWC和BVESI的一部分建设支出，以及华硕的建设支出，并支付股息。注册人未来来自经营活动的现金流预计将受到一系列因素的影响，其中包括公用事业监管；税法的变化；维护费用；通货膨胀；遵守环境、卫生和安全标准；生产成本；客户增长；客户人均水电使用量；天气和季节性；保护工作；遵守地方政府的要求，包括强制性限制用水；新冠肺炎疫情对客户支付水电费能力的影响，以及退休后计划所需的现金缴款。合同服务子公司未来的现金流将取决于新的业务活动、现有业务、军事基地新的和/或替换基础设施的建设、及时的经济价格和公平的价格调整、从美国政府和在军事基地运营的其他主承包商那里及时收取款项，以及联邦政府机构审计或调查产生的任何调整。
华硕的运营费用主要来自内部运营来源，其中包括美国政府根据50年期合同为运营和维护成本和建筑活动提供的资金，以及AWR的投资或贷款。华硕反过来为其子公司提供资金。华硕的子公司也可能不定期向华硕或其子公司提供资金。
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经营活动的现金流主要由净收入产生，扣除折旧和摊销等非现金费用以及递延所得税后进行调整。*运营产生的现金在一年中各不相同。截至2021年9月30日的9个月，注册人经营活动提供的净现金为8190万美元，而2020年同期为8780万美元。运营现金流减少的部分原因是这两个时期所得税分期付款的时间不同。此外，发单附加费亦有所减少，以收回在水务收入调整机制及经修订的成本平衡账目中记录的少收费用。业务现金流减少的另一个原因是军事基地建筑工程的账单和现金收据的时间安排。此建筑工程的账单(和现金收据)通常在工程完成时或根据与美国政府和/或其他主承包商签订的合同约定的账单时间表进行。因此，来自建筑相关活动的现金流可能会在不同时期波动，这种波动代表着工程何时实施和何时收到用于支付工程的现金的时间差。这些减少被与公用事业客户相关的应收账款现金的改善部分抵消，部分原因是与受新冠肺炎大流行影响更大的2020年前9个月相比，经济状况有所改善。客户费率和消费也有所增加。与其他营运资本项目有关的现金收入和支出的时间也影响了经营活动提供的现金净额的变化。
投资活动的现金流:
截至2021年9月30日的9个月，投资活动中使用的净现金为1.065亿美元，而2020年同期为9460万美元，这主要是由于受监管的公用事业公司的资本支出增加。注册人投入资金，为其受监管的客户群提供必要的服务，同时与CPUC合作，有机会获得公平的投资回报率。注册人的基础设施投资计划包括基础设施更新计划(根据需要更换基础设施)和主要资本投资项目(建设新的水处理、供应和输送设施)。受规管的公用事业公司亦可能需要不时搬迁现有的基础设施，以配合当地的基础设施改善计划。预计的资本支出和其他投资需要定期审查和修订。2021年，受监管的公用事业公司的资本支出预计在1.3亿至1.4亿美元之间。
融资活动的现金流:
注册人的融资活动主要包括：(1)发行普通股的收益；(2)发行和偿还长期债务和应付给银行的票据；(3)支付普通股股息。为了资助新的基础设施，GSWC还收到客户预付款(扣除退款)和建设捐款。在安排长期融资之前，AWR和BVESI的信贷安排的借款将分别用于为GSWC和BVESI的资本支出提供资金。总体债务水平预计将增加，以支付受监管公用事业公司将进行的资本支出的一部分成本。
截至2021年9月30日的9个月，融资活动使用的净现金为500万美元，而2020年同期提供的现金为1360万美元。在截至2021年9月30日的9个月内，GSWC提前赎回了9.56%的私募票据，金额为2,800万美元。GSWC通过向AWR母公司借款为赎回提供资金。反过来，AWR的资金来自其循环信贷安排。在截至2020年9月30日的9个月内，GSWC完成了总额1.6亿美元的新无担保私募票据的发行。GSWC用这些票据的收益偿还了AWR的大部分公司间借款。AWR用GSWC的收益偿还了其信贷安排下的未偿还金额。
GSWC
GSWC通过内部来源为其运营费用、债务支付、已发行普通股股息和部分建设支出提供资金。内部现金流的来源主要是通过保留一部分经营活动的收益来提供的。内部现金产生受到以下因素的影响：天气模式、保护工作、环境法规、诉讼、税法和递延税项的变化、供应成本的变化和影响GSWC收回这些供应成本的能力的监管决定、费率减免的时机、维护费用和资本支出的增加、CPUC授权允许GSWC收回以前从客户那里发生的费用的附加费，以及CPUC要求退还之前向客户收取的金额。内部现金流也可能受到以下因素的影响：由于新冠肺炎疫情的经济影响，广州世通客户延迟接收付款，以及州立法暂停客户因不付款而断线。
GSWC有时可以利用外部来源进行长期融资，并从母公司AWR获得股权投资和公司间借款资金，以帮助为其部分运营和建设支出提供资金。2020年7月，GSWC完成发行总额1.6亿美元的长期无担保私募票据。此外，AWR在循环信贷安排下借款，并向GSWC提供资金，以支持其在公司间借款安排下的运营。这项信贷安排将于2023年5月到期。然而，CPUC要求GSWC在24个月内完全偿还从AWR获得的所有公司间借款。GSWC需要偿还AWR的公司间借款的下一个24个月期限将于2023年5月结束。

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此外，GSWC从客户、房屋建筑商和房地产开发商那里获得预付款和捐款，为将服务扩展到新地区所需的建设提供资金。建筑预付款一般可按2.5%的费率在40年内按年等额分期付款退还。由预付款和缴费提供资金的公用事业厂不包括在费率基数之外。一般而言，GSWC按相关财产的相同综合折旧率摊销援助建筑的捐款。
与公用事业公司经常发生的情况一样，GSWC的流动负债有时可能超过其流动资产。管理层相信，内部产生的资金，连同发行长期债务、从AWR借款和向AWR发行普通股的收益，将足以提供足够的资本，使GSWC能够维持正常运营，并在收回利率成本之前满足其资本和融资需求。
2020年7月1日，GSWC完成了将其电力公用事业部门的净资产转让给BVESI。由于这一转移，从2020年7月1日起，电气部门的现金流不再包括在GSWC的现金流量表中，但继续包括在AWR的合并现金流量表中。
经营活动的现金流:
截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金为7330万美元，而2020年同期为7510万美元。运营现金流减少的部分原因是这两个时期所得税分期支付的时间不同。此外，发单附加费亦有所减少，以收回在水务收入调整机制及经修订的成本平衡账目中记录的少收费用。这些减少被与公用事业客户相关的应收账款现金的改善部分抵消，部分原因是与受新冠肺炎大流行影响更大的2020年前9个月相比，经济状况有所改善。与其他营运资本项目有关的现金收入和支出的时间也影响了经营活动提供的现金净额的变化。
投资活动的现金流:
截至2021年9月30日的9个月，投资活动中使用的净现金为9010万美元，而2020年同期为8750万美元。由于公用事业重组于2020年7月1日生效，截至2021年9月30日的9个月内，GSWC投资活动的现金流不包括电力部门的资本支出，而截至2020年9月30日的9个月的现金流包括电力部门截至2020年6月30日的资本支出。
2020年10月，AWR向GSWC发行了一张计息本票，本票将于2023年5月到期。根据本票据的条款，AWR可为营运资金目的借款最多3000万美元。AWR同意支付本票据项下任何未偿还的本金金额，外加应计利息。在2021年的前9个月，AWR根据票据条款向GSWC借款2300万美元，随后偿还给GSWC。
融资活动的现金流:
截至2021年9月30日的9个月，融资活动中使用的净现金为1,580万美元，而2020年同期为1,610万美元。*在截至2021年9月30日的9个月里，GSWC提前赎回了9.56%的私募票据，金额为2,800万美元。GSWC通过从AWR母公司的公司间借款为赎回提供资金。在截至2020年9月30日的9个月内，GSWC完成了总额1.6亿美元的新无担保私募票据的发行。GSWC用这些票据的收益偿还了AWR的大部分公司间借款。CPUC要求GSWC在24个月内完全偿还从AWR获得的所有公司间借款。GSWC需要偿还AWR的公司间借款的下一个24个月期限将于2023年5月结束。

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合同义务和其他承诺
注册人有各种合同义务，这些义务在合并财务报表中作为负债记录。其他项目，如某些购买承诺，不在合并财务报表中确认为负债，但需要披露。除合同到期日外，注册人还拥有某些债务工具，其中包含年度偿债基金或其他本金支付。注册人相信，它将能够通过公开发行或私募债务或股权，为到期的债务工具进行再融资。每年偿还债务的款项通常来自运营现金流。
看见管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析-合同义务、承诺和表外安排注册人提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的年度表格10-K的第二节，详细讨论了合同义务和其他承诺。
签约服务
根据与美国政府签订的公用事业私有化合同的条款，每份合同的价格每年都会受到经济价格调整(EPA)的影响。如果华硕(I)在特定军事基地管理的资产比美国政府的建议书中包含的资产更多，(Ii)管理的资产与建议书中披露的资产相比处于不合标准的状态，(Iii)审慎地产生公用事业私有化合同条款中未考虑的成本，和/或(Iv)受到新的监管要求(例如更严格的水质标准)的约束，则华硕被允许并已提交公平调整请求(“REAS”)。要使军事公用事业私有化子公司收回其服务的军事基地的水和(或)废水系统日益增加的运营、维护、更新和更换费用，及时提交和收到EPA和(或)REA仍然至关重要。
根据2011年预算控制法案(“2011年法案”)，被称为“自动减支”的大规模自动开支削减影响了国防部预算的预期水平。军事公用事业私有化子公司的现有业务以及维护、更新和更换服务没有受到任何收益影响，因为公用事业私有化合同是2011年法案规定的“例外服务”。随着2011年法案在政府2021财年结束时到期，目前在2022财年及以后没有可自由支配的支出上限。然而，作为国会施加的财政不确定性和/或未来债务上限限制的一部分，类似的问题可能会出现。管理层认为，未来通过军事公用事业公司私有化子公司对华硕及其运营的任何影响可能仅限于(A)支付所提供服务的资金的时间，(B)EPA和/或REA处理的延迟，(C)尚未得到美国政府资助的新建筑工程合同修改的发布时间，和/或(D)国防部公用事业私有化计划下新合同的招标和/或授予的延迟。
有时，国防合同审计机构和/或国防合同管理机构可以应合同官员的要求，对承包商是否遵守某些政府指导和法规(如《联邦采购条例》和《国防联邦采购条例补充规定》)进行审计/审查。某些审计/审查结果，例如政府合同业务系统要求的系统缺陷，可能会导致提交给美国政府的文件解决和/或向美国政府提交新建议书的能力延迟。
监管事项
关于各种监管事项的最新情况包括在标题为的部分下的讨论中。“概述”在这种形式下，“10-Q”管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析“. 下面的讨论集中在其他监管事项和事态发展上。
水段:
差饷的变动
GSWC被授权收取的费率由CPUC在一般费率情况下确定。上一次批准的一般费率案例涵盖了2019-2021年的新水价。从2021年1月1日起，CPUC批准了GSWC的第三年全面加薪，这是通过收益测试的结果。与2020年通过的RLWSC相比，更高的水价预计将使Water在2021年的RLWSC增加1110万美元。GSWC有一个悬而未决的普通水价案件，将决定2022-2024年的新水价。
电气段:
差饷的变动
2019年8月15日，CPUC发布了关于电力部门一般费率案件的最终裁决，其中包括，2021年电力公司采用的RLESC增加了110万美元，2022年增加了100万美元。费率案的裁决继续适用于BVESI。BVESI预计将在2022年提交下一份一般费率申请，新费率从2023年开始。
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野火缓解计划和安全认证
加州要求所有投资者所有的电力公用事业公司向CPUC提交年度野火缓解计划(WMP)供其批准。WMP必须包括公用事业公司关于建造、维护和操作其电线和设备的计划，以将灾难性野火的风险降至最低。2021年9月，CPUC批准了BVESI最近提交的WMP。由于理财计划而产生的资本支出和其他成本要接受CPUC的审计。因此，CPUC的野火安全部(现在是加州自然资源局(California Natural Resources Agency)的一部分，从2021年7月1日起生效)聘请了一家独立的会计师事务所，对包括BVESI在内的每一家投资者拥有的电力公用事业公司的2019年和2020年理财计划中确定的费用和资本投资进行审查。截至2021年9月30日，BVESI约有$2.2100万美元与其理财产品备忘录账户中积累的费用有关，这些费用已被确认为未来回收的监管资产。BVESI对这些费用以及为理财产品产生的资本投资的审查目前正在进行中，目前管理层无法预测审查可能产生的结果或建议。
此外，加州州长于2019年7月批准了议会法案(AB)1054，其中改变了CPUC诉讼中适用的举证责任，即拥有有效安全认证的电力公用事业公司寻求收回野火成本。此前，寻求收回成本的电力公用事业公司有责任证明自己的行为是合理的。根据AB 1054，如果电力公司持有有效的安全认证，除非有关诉讼的一方对该电力公司的行为的合理性产生“严重怀疑”，否则该电力公司的行为将被推定为是合理的。2021年9月，加州自然资源局(California Natural Resources Agency)下属的能源基础设施安全办公室(Office Of Energy Infrastructure Safety)批准了BVESI最新的安全认证申请，有效期至2022年9月。
BVESI CEMA监管资产
BVESI激活了CEMA账户，以跟踪为应对2019年2月发生的严重冬季风暴而产生的增量成本，这场风暴导致加利福尼亚州州长宣布进入紧急状态。大约455,000美元的增量费用包括在CEMA账户中，并记录为监管资产。BVESI随后申请收回这些费用。2021年5月，CPUC发布了一项最终裁决，拒绝了BVESI的追回请求，声称BVESI没有充分证明所发生的成本是递增的，超出了BVESI收入要求中已经包括的成本。该决定允许BVESI就增量问题提出新的申请，如果它希望继续寻求恢复的话。BVESI认为，风暴成本是递增的，超出了其收入要求，并于2021年10月提交了一份新的申请，要求继续寻求恢复。因此，截至2021年9月30日，CEMA账户中的成本仍然是监管资产，因为公司仍然相信，增量成本得到了适当的跟踪，并与CPUC过去行之有效的做法一致，计入了CEMA账户。如果BVESI最终不能获得追回，将导致从CEMA这项监管资产的冲销中获得大约45.5万美元的收益。管理层目前无法预测此事的最终结果。
另请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--规章制度”注册人提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的年度10-K表格的第二部分，用于讨论其他监管事项。
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环境问题
GSWC必须符合美国环境保护局(US EPA)和国家水资源管理委员会(SWRCB)下的饮用水司(DDW)制定的安全饮用水标准。美国环保署监管的污染物可能会对健康造成不良影响，而这些污染物是已知或可能在公共卫生关注的层面上出现的，而对这些污染物的监管将为降低健康风险提供一个有意义的机会。DDW代表美国环保局管理美国环保局在加利福尼亚州的项目。类似的州机构在注册人所在的其他州管理这些规则。
除其他外，GSWC目前根据联邦安全饮用水法案中列出的要求对其供水和水系统进行测试。根据该法的规定，GSWC产生了用于测试以确定其供应源中的成分水平(如果有的话)的运营成本和额外的污染物处理费用，以满足联邦和州的最高污染物水平标准和消费者需求。鉴于流域和含水层污染对水资源造成的预期压力，GSWC预计将承担额外的资本成本和更高的运营成本，以维持或改善向客户输送的水的质量，并达到未来的水质标准。CPUC的费率制定过程使GSWC有机会在未来提交的与水质达标相关的文件中收回审慎产生的资本和运营成本。管理层相信，这些已发生的和预期的未来成本将由CPUC授权收回。
饮用水通知级别：
2018年7月，DDW发布了用于制造某些织物和其他材料的某些含氟有机化学品的饮用水通知水平，这些化学品用于各种工业过程。这些化学物质也存在于某些灭火剂中。这些化学物质被称为全氟烷基物质(“PFAS”)。通报水平是为饮用水中尚未确定最高污染物水平的污染物确定的基于健康的咨询水平。美国环保局也为这些化合物设定了健康建议级别。当超出建议级别或通知级别时，需要通知消费者。
加州议会第756号法案于2019年7月签署成为法律，2020年1月生效，除其他外，要求对检测到超过一定水平的PFAS水平的水系统提出额外的通知要求。GSWC正在DDW的指导下收集和分析PFAS的样品。GSWC已经取消了一些油井的服务，并预计在处理受PFAS影响的油井时会产生额外的成本。GSWC向客户提供了有关PFAS检测的信息，并通过其网站提供了最新信息。
2020年2月，DDW为其中两种全氟辛酸(PFOA)化合物设定了新的反应水平--全氟辛酸(PFOA)为万亿分之十，全氟辛烷磺酸(PFOS)为万亿分之四十。2021年3月，DDW发布了全氟丁烷磺酸(PFBS)的通知水平和回应水平，分别为百万分之0.5(Ppb)和5 ppb。CPUC已授权GSWC在向CPUC提交的多氟烷基物质备忘录账户中跟踪因PFAS污染而产生的增量成本，包括实验室测试和监测成本、客户和公共通知成本以及化学和操作处理成本，以便将来进行回收。
看见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--环境问题”注册人向SEC提交的截至2020年12月31日的年度10-K表格的第二部分，旨在讨论适用于GSWC和华硕及其子公司的环境问题。
供水
看见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--加州干旱”注册人提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的年度10-K表格的第二部分，用于讨论供水问题。下面的讨论集中在2020年12月31日以来的重大事项和变化。
干旱影响：
2018年5月，加州立法机构通过了两项法案，为长期用水效率标准以及抗旱规划和抗旱能力提供了框架。加州水资源部(DWR)和州水资源管理委员会(SWRCB)在一份文件中总结了实施这项立法的初步步骤。在接下来的几年里，国家机构、供水供应商和其他实体将努力满足这些要求并实施计划。一个值得注意的里程碑是在2025年之前建立每人每天55加仑(Gpcd)的室内用水标准，届时该标准可能会降至52.5gpcd，到2030年进一步降至50gpcd。水利部可能会考虑进一步降低这些标准。
2021年“水年”于2021年10月1日结束，是有记录以来第二干旱的年份，降水量和降雪量远低于平均水平。由于气温升高，尤其是在加州北部，冬季积雪的径流量低于正常水平，导致整个加利福尼亚州的水库水位较低，其中包括GSWC服务区内几个流域的地表水分流削减。截至2021年10月26日，美国干旱监测机构报告称，加州83%的地区被认为处于极端干旱状态，而一年前这一比例仅为13%。这些干燥的条件是
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在加利福尼亚州的北部、中部和东部更为明显。南加州地区继续经历中度到严重的干旱。加州多年的干旱导致该州地下水盆地的补给减少。GSWC利用全州众多地下水盆地的地下水。其中几个盆地，特别是较小的盆地，由于干旱而经历了较低的地下水位。GSWC的几个服务区依靠地下水作为唯一的供应来源。
2021年3月3日，美国农业部宣布加利福尼亚州50个县为自然灾害，其中包括GSWC服务的一些县，原因是干旱对农业的影响。加州州长宣布加州所有58个县进入紧急状态。 此外，加州州长签署了一项行政命令，要求所有加州人自愿减少用水量，与2020年的用水量相比，由于持续的干旱条件，用水量减少了15%。此外，CPUC还呼吁所有投资者所有的自来水公用事业公司实施自愿节约措施，以达到这一15%的水平。如果干燥的条件持续下去，加利福尼亚州指示的额外命令是可能的。
由于持续的干旱状况，2021年9月19日，CPUC批准了GSWC的阶段性节水和强制性配水框架，允许GSWC实施节水和配给协议，以应对与干旱相关的供水挑战。为了响应州长的行政命令，要求所有加州人减少15%的用水量，以及CPUC呼吁所有投资者拥有的水务公司实施自愿节约措施，以实现15%的用水量减少，除中部沿海地区的几个供水系统外，GSWC的所有供水系统都实施了第一阶段配水。第一阶段是自愿节约阶段，要求所有客户在2020年基准用水量年的基础上，每月用水量减少15%。对于GSWC一些沿海服务区的客户，这些地区因前一次干旱而受到用水限制和分配，已经实施了配水框架的第二阶段。第二阶段实施用水限制，要求从2020年基准用水量年度强制减少20%的用水量。注册人的流动资金可能会受到对客户实施的强制性用水限制的不利影响。GSWC与CPUC建立了一个水资源保护备忘录账户，该账户将跟踪未来恢复工作中与干旱有关的增量成本。
美国国家气象局气候预测中心提供的最新季节性干旱展望信息预测，从2021年12月到2022年2月，出现拉尼娜现象的可能性为87%。拉尼娜现象是一种复杂的天气模式，它是太平洋赤道带海洋温度变化的结果，通常会导致太平洋西北部的降水量高于正常水平，但西南部和东南部(包括加州大部分地区)的降水量低于正常水平。
大都会水区/国家水利工程：
GSWC通过从南加州大都会水区(“MWD”)成员机构批发采购来补充地下水生产。根据几个因素，每年通过国家水利工程(“SWP”)向MWD提供的供水量有所不同。每年，加州水资源部(“DWR”)都会制定向州水务承包商输送水的SWP分配。水利部通常根据几个因素，包括天气模式、积雪水平、水库水位和生物改道限制，确定送货请求的百分比分配。南水湾是MWD的主要水源。水利部将2021年水年的SWP分配设置为请求的5%，这是有记录以来的最低分配。由于持续的干旱条件，预计2022年的初始SWP交付分配可能被设置为更低的分配，即零。如果分配设置为零，MWD正在考虑向DWR提交关键需求请求。

MWD还依赖于科罗拉多河的供应。科罗拉多河流域也在经历长时间的干旱，这影响了密德湖的水位。 这导致了2022年预测的首次较低的流域短缺状况。然而，MWD表示，它目前在2022年之前拥有雄厚的储备，目前没有预测2022年水年会出现短缺。然而，在2021年8月17日，由于预料到可能会出现水资源短缺，MWD根据其缺水应急计划发出了“供水警报”。
新会计公告
注册人须遵守新发布的要求以及财务会计准则委员会发布的现有要求的变化。见合并财务报表未经审计附注1.
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
注册人面临某些市场风险，包括利率波动、主要与BVESI的市场电价变化有关的商品价格风险，以及其他经济状况。市场风险是指现行市场汇率和价格发生不利变化所造成的潜在损失。
中讨论了有关市场风险的定量和定性披露。项目7A--关于市场风险的定量和定性披露，包含在注册人提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中。
项目4.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评估
根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)条的规定，我们在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告所涵盖的财政季度末，规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定的我们的“披露控制和程序”的设计和运作的有效性进行了一项评估。这项评估是根据1934年“证券交易法”(下称“交易法”)的规定，在我们的管理层(包括我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”))的参与下，对本报告所涵盖的财政季度末我们的“披露控制和程序”的设计和运作的有效性进行的评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本财季末，披露控制和程序足够有效，可以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并在适当的情况下传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
(B)财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
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第II部

项目1.法律诉讼
注册人受到与其业务相关的普通例行诉讼的影响，其中一些诉讼可能包括补偿性和惩罚性赔偿的索赔。目前没有悬而未决的法律程序，据信这是实质性的。管理层相信，当局已有适当的差饷追讨、适当的保险承保范围及准备金，以保障在日常业务过程中所招致的财产、一般法律责任、雇佣及工伤赔偿等索偿。保险覆盖范围可能不包括涉及惩罚性赔偿的某些索赔。他说：
第1A项。风险因素
在我们提交给SEC的2020年年度报告Form 10-K中披露的风险因素没有重大变化。
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
AWR的股东已经批准了AWR发行股权证券的所有股权补偿计划的实质性特征。下表提供了AWR在2021年第三季度回购普通股的相关信息：
期间总人数：
股票
购得		 支付的平均成交价
每股收益		总人数：
股票作为股票购买
公开的第二部分
宣布了新的计划或
节目组(1)		最大数量
在那一年的五月，他们的股票
但仍将被收购
根据这一计划，该计划将继续实施。
节目(1)(3)
2021年7月1日至31日484  $84.31 — — 
2021年8月1日至31日315  $89.80 — — 
2021年9月1日至30日2,402  $92.25 — — 
总计3,201 (2)$90.81 — 
(1)    *没有一股普通股是根据任何公开宣布的股票回购计划购买的。
(2)         这些普通股是根据GSWC的401(K)计划以及普通股购买和股息再投资计划的参与者在公开市场上为员工购买的。
(3)        401(K)计划和普通股购买和分红再投资计划都不包含可以在公开市场购买的普通股的最大数量。
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全信息披露
不适用
项目5.其他信息
(A)2021年10月26日，AWR董事会批准了AWR普通股第四季度每股0.365美元的股息。普通股的股息将于2021年12月1日支付给2021年11月15日收盘时登记在册的股东。
(B)确认股东提名AWR董事会成员的程序在2021年第三季度没有实质性变化。

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项目6.展品
(A)现将以下文件作为本报告的证物存档：
3.1
美国各州自来水公司附例，参照2012年8月6日提交的注册人表格10-Q附件3.1(档案号1-14431)
3.2
金州自来水公司章程参照2011年5月13日提交的注册人表格8-K附件3.2(档号：T1-14431)
3.3
修订和重新修订的美国各州自来水公司的公司章程，通过参考2013年6月19日提交的注册人表格8-K的附件3.1合并而成
3.4
经修订的金州水务公司重述公司章程，在此引用注册人截至2005年9月30-30日的季度注册表10-Q附件3.1.(档号：E1-14431)
4.1
金州水务公司和纽约梅隆银行信托公司作为继任受托人于1993年9月1日签订的契约，经补充后，通过引用2008年12月12日提交的金州水务公司表格S-3的附件T4.01并入本文(文件号333-156112)，该契约日期为1993年9月1日，由纽约梅隆银行信托公司作为继任受托人，并通过引用2008年12月12日提交的金州水务公司表格S-3的附件T4.01并入本文
4.2
金州水务公司与ACB联合银行于2005年10月11日签订的票据购买协议，该协议通过引用2005年10月13日提交的注册人8-K表格附件4.1(文件号：E1-14431)合并而成。
4.3
通过引用注册人表格10-K附件4.3在截至2019年12月31日的年度纳入的普通股说明
4.4
通过引用注册人10-K表格附件4.4在截至2019年12月31日的年度合并的债务证券说明
10.11984年10月5日金州自来水公司与三河谷市政水区之间的第二次分租，在此引用注册人在表格S-2上的注册书，注册号：333-5151
10.2
加州污染控制融资管理局与金州自来水公司之间的贷款协议，日期为1996年12月1日，通过引用注册人表格10-K截至1998年12月31日的附件10.7并入(文件编号：T1-14431)
10.3
金州自来水公司与中央海岸水务局于1994年6月1日签订的供水协议，在此引用注册人表格10-K附件110.15关于截至1994年12月31的年度的供水协议(档号：E1-14431)
10.4
修改后的2003年非雇员董事股票购买计划，通过引用2015年5月20日提交的注册人表格8-K(文件号：T1-14431)(2)附件10.4并入本文。
10.5
股息再投资和普通股购买计划参考2008年11月12日提交的美国各州自来水公司注册人表格S-3D并入本文(文件号：G1-14431)
10.6
美国各州自来水公司或其子公司与某些高管之间修订和重新签署的控制变更协议的表格，该协议通过参考2014年11月21提交的注册人表格8-K附件10.4(文件编号：E1-14431)(2)
10.7
修订后的金州水务公司养老金恢复计划，通过引用2009年5月21日提交的注册人表格8-K(文件号：T1-14431)(2)附件10.1并入本文。
10.8
2005年6月3日美国各州自来水公司与北卡罗来纳州富国银行作为行政代理之间的信贷协议修订和重新签署，该协议通过引用2021年6月21日注册人8-K的附件10.1并入
10.9
首席执行官、SVPS和财务副总裁以外的其他高管的赔偿协议表，通过引用附件10.21并入注册人截至2006年12月31的10-K表(文件号：1001-14431)(2)
10.10
关于退还某些绩效补偿付款的政策，本文引用了2014年4月2日提交的注册人表格8-K附件10.3(2)
10.11
人员调动政策通过参考2009年7月31日提交的注册人表格8-K附件10.5并入本文(2)
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目录
10.12
2021年8月2日提交的注册人Form 10-Q中引用附件10.12成立的董事、CEO、SVP和财务副总裁赔偿协议表(2)
10.13
2016年5月19日提交的注册人表格8-K参照附件10.1纳入的2016年股票激励计划(2)
10.14
2013年非雇员董事计划在此通过引用并入注册人于2016年3月25日提交的8-K表格的附件10.2(2)
10.15
2015年5月20日提交的注册人8-K表格中通过引用附件10.1并入的绩效激励计划(2)
10.16
注明购买协议日期为2020年7月8日，通过引用附件10.1并入2020年7月14日提交的注册人8-K表格中
10.17
2019年2月1日提交的注册人表格8-K参照附件10.1并入的2019年业绩奖励协议表(2)
10.18
2020年2月24日提交的注册人10-K表格中引用附件10.24合并的所有索赔的分离协议和全面解除(2)
10.19
2020年绩效奖励协议表，引用注册人提交的表格8-K附件10.1，于2020年1月31日提交(2)
10.20
根据2017年11月3日提交的表格8-K附件10.1纳入的2017年12月31日之后的2016年股票激励计划下的高级职员限售股票奖励协议的格式(2)
10.21
2021年绩效奖励协议表，引用注册人提交的表格8-K附件10.1，于2021年2月5日提交(2)
10.22
2021年短期激励计划参考2021年4月1日提交的注册人表格8-K附件10.1合并(2)
10.23
2021年4月1日提交的注册人表格8-K附件10.2的2021年短期激励计划奖励协议表(2)
10.24
2021年7月10日生效的专业服务合同从表10.1引用并入于2021年7月15日提交的表格8-K(2)
10.25
2021年8月10日美国国家公用事业服务公司和斯图尔特·哈里森之间的分离协议和全面解除索赔，该协议通过引用注册人表格8-K的附件10.1合并而成 提交日期：2021年8月13日(2)
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节为AWR颁发首席执行官证书(1)
31.1.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节为GSWC颁发首席执行官证书(1)
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节为AWR颁发首席财务官证书(1)
31.2.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节为GSWC颁发首席财务官证书(1)
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官的认证(3)
32.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节对首席财务官的认证(3)
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCHXBRL分类扩展架构(3)
101.CALXBRL分类可拓计算链接库(3)
101.DEFXBRL分类扩展定义链接库(3)
101.LABXBRL分类扩展标签链接库(3)
101.PREXBRL分类扩展演示文稿链接库(3)
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
58
目录
(1)        在此同时提交。
(2)        管理合同或补偿安排。
(3)        在此同时提供

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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由其正式授权的、作为其主要财务官的以下签署人代表其签署。
   美国州立水务公司(“AWR”)：
  由以下人员提供：/s/EVA G.Don
唐伊娃(Eva G.Don)
   财务高级副总裁兼首席财务官
   高级职员、公司秘书和财务主管
   金州水务公司(“GSWC”)：
  由以下人员提供：/s/EVA G.Don
唐伊娃(Eva G.Don)
   财务高级副总裁兼首席财务官
   官员和秘书
  日期：2021年11月1日
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