MNRO-20210925x10q

错误--03-26Q220220000876427是是P6MP1YP1Y0000876427美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-272021-09-250000876427美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-250000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-250000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-250000876427美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-260000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-260000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-2600008764272021-06-260000876427美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-270000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-270000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-270000876427美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-260000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-260000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-260000876427美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-270000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-270000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-2700008764272020-06-270000876427美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-280000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-280000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-2800008764272023-03-252021-09-2500008764272022-03-262021-09-2500008764272021-06-262021-09-250000876427US-GAAP：维护成员2021-06-272021-09-250000876427MNRO：TiresMember2021-06-272021-09-250000876427管理：SteeringMember2021-06-272021-09-250000876427Mnro：其他产品组成员2021-06-272021-09-250000876427MNRO：ExhaustMember2021-06-272021-09-250000876427MNRO：刹车成员2021-06-272021-09-250000876427US-GAAP：维护成员2021-03-282021-09-250000876427MNRO：TiresMember2021-03-282021-09-250000876427管理：SteeringMember2021-03-282021-09-250000876427Mnro：其他产品组成员2021-03-282021-09-250000876427MNRO：ExhaustMember2021-03-282021-09-250000876427MNRO：刹车成员2021-03-282021-09-250000876427US-GAAP：维护成员2020-06-282020-09-260000876427MNRO：TiresMember2020-06-282020-09-260000876427管理：SteeringMember2020-06-282020-09-260000876427Mnro：其他产品组成员2020-06-282020-09-260000876427MNRO：ExhaustMember2020-06-282020-09-260000876427MNRO：刹车成员2020-06-282020-09-260000876427US-GAAP：维护成员2020-03-292020-09-260000876427MNRO：TiresMember2020-03-292020-09-260000876427管理：SteeringMember2020-03-292020-09-260000876427Mnro：其他产品组成员2020-03-292020-09-260000876427MNRO：ExhaustMember2020-03-292020-09-260000876427MNRO：刹车成员2020-03-292020-09-260000876427美国-GAAP：首选股票成员2021-09-250000876427美国-GAAP：首选股票成员2021-06-260000876427美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-260000876427美国-GAAP：首选股票成员2021-03-270000876427美国-GAAP：首选股票成员2020-09-260000876427美国-GAAP：首选股票成员2020-06-270000876427美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-270000876427美国-GAAP：首选股票成员2020-03-280000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-272021-09-250000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-282021-09-250000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-282020-09-260000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-292020-09-260000876427MNRO：MarkCeriniMemberUS-GAAP：SettledLitigationMember2021-03-282021-06-260000876427SRT：最小成员数US-GAAP：备用LettersOfCreditMember2021-03-282021-09-250000876427SRT：最小成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-03-282021-09-250000876427SRT：最大成员数US-GAAP：备用LettersOfCreditMember2021-03-282021-09-250000876427SRT：最大成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-03-282021-09-250000876427美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-09-250000876427US-GAAP：备用LettersOfCreditMember2021-09-250000876427美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-06-272021-09-250000876427美国-GAAP：员工股票期权成员2021-06-272021-09-250000876427美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-03-282021-09-250000876427美国-GAAP：员工股票期权成员2021-03-282021-09-250000876427美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-06-282020-09-260000876427美国-GAAP：员工股票期权成员2020-06-282020-09-260000876427美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-03-292020-09-260000876427美国-GAAP：员工股票期权成员2020-03-292020-09-260000876427Mnro：Second Amendment mentToCreditFacilityMember2021-09-250000876427Mnro：FirstAmendment mentToCreditFacilityMember2021-09-250000876427SRT：最小成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-03-282021-09-250000876427SRT：最小成员数Mnro：FirstAmendment mentToCreditFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-03-282021-09-250000876427SRT：最大成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-03-282021-09-250000876427美国-GAAP：SecuryStockMember2021-09-250000876427美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-250000876427美国-GAAP：SecuryStockMember2021-06-260000876427美国-GAAP：SecuryStockMember2021-03-270000876427美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-270000876427美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-260000876427美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-260000876427美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-270000876427美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-280000876427美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-2800008764272020-09-2600008764272020-03-280000876427Mnro：CurrentPeriod AcquisitionMemberMnro：CustomerListAndTradeNameMember2021-09-250000876427Mnro：CurrentPeriod AcquisitionMember2021-03-282021-09-250000876427Mnro：Mountain ViewTireAndServiceMember2021-06-272021-09-250000876427Mnro：Mountain ViewTireAndServiceMember2021-03-282021-09-250000876427Mnro：CustomerListAndTradeNameMember2021-03-282021-09-250000876427MNRO：TireRoadHazardWarrantyMemberSRT：最小成员数2021-03-282021-09-250000876427MNRO：TireRoadHazardWarrantyMemberSRT：最大成员数2021-03-282021-09-250000876427SRT：最小成员数2021-03-282021-09-250000876427SRT：最大成员数2021-03-282021-09-2500008764272021-03-270000876427Mnro：优先期间领用成员2021-03-282021-09-250000876427STPR：IAMnro：CurrentPeriod AcquisitionMember美国-GAAP：次要事件成员2021-09-262021-10-310000876427STPR：CAMnro：CurrentPeriod AcquisitionMember美国-GAAP：次要事件成员2021-09-262021-10-310000876427Mnro：Mountain ViewTireAndServiceMember2021-04-252021-04-250000876427美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-03-282021-09-250000876427美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-272021-09-250000876427美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-282021-09-250000876427美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-282020-09-260000876427美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-292020-09-260000876427Mnro：FirstAmendment mentToCreditFacilityMember2021-03-282021-09-250000876427Mnro：CurrentPeriod 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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

____________________________________________________________

表格10-Q

____________________________________________________________

(标记一)

x根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年9月25日

或

¨根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_的过渡期

委托文件编号：0-19357

____________________________________________________________

Monro，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

____________________________________________________________


纽约	16-0838627
(述明或其他司法管辖权	(税务局雇主
公司或组织)	识别号码)

霍勒德大道200号, 罗切斯特, 纽约	14615
(主要行政办公室地址)	(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号： (585) 647-6400

_________________________________________

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

交易

符号

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

MNRO

纳斯达克股市

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。*x 是¨ *否

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。*x 是¨ *否

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器 x**加快了文件管理器的更新速度。¨*¨ 规模较小的中国报告公司¨新兴市场增长放缓，公司业绩不佳¨

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*¨ 是x *否

截至2021年10月22日，33,540,552注册人的普通股每股面值0.01美元，已发行。

表格的内容


第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
合并资产负债表	3
整合损益表和全面收益表	4
整合股东权益变动表	5
整合现金流量表	6
备注合并财务报表	8
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析	14
项目3.关于市场风险的定量和定性披露	22
项目4.控制和程序	22
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼	23
项目6.展品	24
签名	25

‎

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

合并财务报表

第一部分-财务信息

伊特m 1. 财务报表

合并资产负债表



(千人，脚注除外)(未经审计)	2021年9月25日		2021年3月27日
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	6,643	$	29,960
应收账款		15,981		15,324
应收联邦和州所得税		2,213		10,844
盘存		165,073		162,282
其他流动资产		52,859		48,115
流动资产总额		242,769		266,525
财产和设备，净值		315,112		327,063
融资租赁和融资债务净资产		274,072		275,360
经营性租赁资产，净额		214,215		203,329
商誉		757,846		689,524
无形资产，净额		26,197		26,068
其他非流动资产		18,066		18,332
长期递延所得税资产		5,088		5,613
总资产	$	1,853,365	$	1,811,814
负债和股东权益
流动负债
融资租赁和融资义务的当期部分	$	40,285	$	37,803
经营租赁负债的当期部分		33,298		30,903
应付帐款		121,148		112,378
应计工资、工资税和其他工资福利		22,424		20,842
累算保险		49,220		49,681
递延收入		12,933		11,956
其他流动负债		31,597		27,053
流动负债总额		310,905		290,616
长期债务		170,000		190,000
长期融资租赁和融资义务		365,645		366,330
长期经营租赁负债		192,498		177,724
其他长期负债		17,335		16,649
长期递延所得税负债		22,913		19,783
长期应付所得税		1,151		1,028
总负债		1,080,447		1,062,130
承诺额和或有事项-注10
股东权益：
C类可转换优先股		29		29
普通股		399		398
库存股		(108,729)		(108,729)
额外实收资本		242,061		238,244
累计其他综合损失		(4,825)		(4,619)
留存收益		643,983		624,361
股东权益总额		772,918		749,684
总负债和股东权益	$	1,853,365	$	1,811,814

C类可转换优先股授权150,000股票，$1.50面值，$0.064转换值；19,664已发行和已发行股份

普通股授权65,000,000股票，$0.01票面价值；39,900,298截至2021年9月25日发行的股票和39,848,093截至2021年3月27日发行的股票

库存股6,359,871股票，按成本价计算

请参阅随附的合并财务报表附注.

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

合并财务报表

合并收益表和全面收益表



	截至三个月				截至六个月
(千，每股数据除外)(未经审计)	2021年9月25日		2020年9月26日		2021年9月25日		2020年9月26日
销售额	$	347,699	$	288,587	$	689,517	$	535,646
销售成本，包括分销和占用成本		217,016		184,061		432,903		343,666
毛利		130,683		104,526		256,614		191,980
营业、销售、一般和行政费用		96,205		80,101		194,219		156,154
营业收入		34,478		24,425		62,395		35,826
利息支出，扣除利息收入后的净额		6,276		7,322		13,217		14,707
其他收入，净额		(50)		(77)		(93)		(68)
所得税前收入		28,252		17,180		49,271		21,187
所得税拨备		7,267		4,334		12,605		5,354
净收入	$	20,985	$	12,846	$	36,666	$	15,833
其他综合损失
养老金扣除税后净额的变化		(103)		(170)		(206)		(340)
其他综合损失		(103)		(170)		(206)		(340)
综合收益	$	20,882	$	12,676	$	36,460	$	15,493
每股收益
基本信息	$	0.62	$	0.38	$	1.09	$	0.47
稀释	$	0.62	$	0.38	$	1.08	$	0.47
加权平均已发行普通股
基本信息		33,523		33,297		33,510		33,291
稀释		34,027		33,849		34,026		33,851

请参阅随附的合并财务报表附注.

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Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

合并财务报表

合并股东权益变动表



	C类											累计
	敞篷车									其他内容		其他
	优先股			普通股			库存股			实缴		全面		留用		总计
(千)(未经审计)	股票	金额		股票	金额		股票	金额		资本		损失		收益		权益
2020年6月27日的余额	22	$	33	39,646	$	396	6,360	$	(108,729)	$	230,683	$	(7,059)	$	615,396	$	730,720
净收入															12,846		12,846
其他综合损失
养老金负债调整													(170)				(170)
宣布的股息
择优															(112)		(112)
普普通通															(7,328)		(7,328)
应付股息															(2)		(2)
股票期权和限制性股票				21		1					(199)						(198)
基于股票的薪酬											611						611
2020年9月26日的余额	22	$	33	39,667	$	397	6,360	$	(108,729)	$	231,095	$	(7,229)	$	620,800	$	736,367

2021年6月26日的余额	20	$	29	39,865	$	399	6,360	$	(108,729)	$	239,738	$	(4,722)	$	631,876	$	758,591
净收入															20,985		20,985
其他综合损失
养老金负债调整													(103)				(103)
宣布的股息
择优															(120)		(120)
普普通通															(8,719)		(8,719)
应付股息															(39)		(39)
股票期权和限制性股票				35		—					1,206						1,206
基于股票的薪酬											1,117						1,117
2021年9月25日的余额	20	$	29	39,900	$	399	6,360	$	(108,729)	$	242,061	$	(4,825)	$	643,983	$	772,918


2020年3月28日的余额	22	$	33	39,645	$	396	6,360	$	(108,729)	$	229,774	$	(6,889)	$	619,855	$	734,440
净收入															15,833		15,833
其他综合损失
养老金负债调整													(340)				(340)
宣布的股息
择优															(224)		(224)
普普通通															(14,651)		(14,651)
应付股息															(13)		(13)
股票期权和限制性股票				22		1					(194)						(193)
基于股票的薪酬											1,515						1,515
2020年9月26日的余额	22	$	33	39,667	$	397	6,360	$	(108,729)	$	231,095	$	(7,229)	$	620,800	$	736,367

2021年3月27日的余额	20	$	29	39,848	$	398	6,360	$	(108,729)	$	238,244	$	(4,619)	$	624,361	$	749,684
净收入															36,666		36,666
其他综合损失
养老金负债调整													(206)				(206)
宣布的股息
择优															(230)		(230)
普普通通															(16,761)		(16,761)
应付股息															(53)		(53)
股票期权和限制性股票				52		1					1,945						1,946
基于股票的薪酬											1,872						1,872
2021年9月25日的余额	20	$	29	39,900	$	399	6,360	$	(108,729)	$	242,061	$	(4,825)	$	643,983	$	772,918

我们申报了$0.26及$0.22截至2021年9月25日和2020年9月26日的三个月的每股普通股或等值股息，以及美元0.50及$0.44截至2021年9月25日和2020年9月26日的六个月每股普通股或等值股息。

请参阅随附的合并财务报表附注.

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合并财务报表

合并现金流量表



	截至六个月
(千)(未经审计)	2021年9月25日		2020年9月26日
经营活动
净收入	$	36,666	$	15,833
将净收入与经营活动提供的现金进行调整：
折旧及摊销		40,257		37,877
基于股份的薪酬费用		1,872		1,515
(收益)处置资产时的损失		(281)		109
长期资产减值		—		99
递延所得税费用		7,230		1,856
营业资产和负债变动(不包括收购)
应收账款		(657)		488
盘存		(1,680)		19,879
其他流动资产		(4,470)		(5,095)
其他非流动资产		16,253		17,323
应付帐款		8,770		28,111
应计费用		5,712		12,055
应收联邦和州所得税		8,631		1,368
其他长期负债		(16,108)		(5,792)
长期应付所得税		123		69
经营活动提供的现金		102,318		125,695
投资活动
资本支出		(10,045)		(23,644)
收购，扣除收购的现金后的净额		(62,270)		(400)
处置资产所得收益		1,022		68
其他		84		388
用于投资活动的现金		(71,209)		(23,588)
融资活动
借款收益		97,066		—
长期债务、融资租赁和融资义务的本金支付		(136,486)		(350,391)
股票期权的行使		1,985		10
支付的股息		(16,991)		(14,875)
递延融资成本		—		(874)
用于融资活动的现金		(54,426)		(366,130)
现金及现金等价物减少		(23,317)		(264,023)
期初现金及等价物		29,960		345,476
期末现金和现金等价物	$	6,643	$	81,453
补充信息
以租赁资产换取新的融资租赁负债	$	3,573	$	90,052
以租赁资产换取新的经营租赁负债	$	3,977	$	17,857

请参阅随附的合并财务报表附注.

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索引

笔记索引



合并财务报表附注
注1业务描述及列报依据	8
注2新冠肺炎大流行的影响	8
注3收购	9
附注4普通股每股收益	11
附注5所得税	11
附注6公允价值	11
附注7现金股利	11
附注8收入	12
附注9长期债务	12
附注10承付款和或有事项	13

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注意事项

注1-业务描述和呈报依据

业务说明

Monro公司及其直接和间接子公司(统称为“Monro”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)在美国主要从事汽车底盘维修和轮胎更换销售以及轮胎相关服务。蒙罗有过1,288公司经营的零售店位于32州和州92特许经营门店截至2021年9月25日。

我们的一定数量的零售点也为商业客户提供服务。我们为商业客户服务的门店通常与我们的其他零售门店运营一致，只是这些门店的销售组合包括更多的商用轮胎。

截至2021年9月25日，蒙罗七批发地点和三翻新设施。在大多数情况下，批发地点将轮胎出售给客户转售，尽管这些轮胎销售不包括安装或其他轮胎相关服务。翻新工厂通过更换旧轮胎的胎面来重新制造轮胎，这些轮胎后来被出售给客户。

Monro的运营组织和管理方式如下一单一细分市场旨在为我们的客户提供更换轮胎和轮胎相关服务、汽车底盘维修服务以及广泛的日常维护服务，主要针对乘用车、轻型卡车和面包车。我们还为制动器、消声器和排气系统以及转向、传动系统、悬挂和车轮定位提供其他产品和服务。

陈述的基础

随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)适用于中期财务报表的规则及规定编制。虽然这些报表反映了管理层认为公平列报中期业绩所必需的所有调整(由正常经常性项目组成)，但它们并不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)所要求的完整财务报表列报所需的全部信息和附注。综合财务报表应与本公司的财务报表披露一并阅读。表格10-K截至2021年3月27日的财年。

我们在编制季度和年度财务报表时使用相同的会计政策。

由于我们业务的季节性，季度经营业绩和现金流不一定代表其他中期或全年的预期结果。

财年

我们的营业时间是52/53周，截止日期是3月份的最后一个星期六。2022财年和2021财年各有52周。除非另有特别说明，否则提及的“2022”或“2022财年”和“2021”或“2021财年”分别涉及截至2022年3月26日和2021年3月27日的年度。

最近的会计声明

2019年12月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了新的会计准则，旨在简化所得税的会计处理。新的指南删除了会计准则编纂(“ASC”)主题740“所得税”中一般原则的某些例外，并修改了现有的指南，以改善一致性应用。本指南适用于2020年12月15日之后的会计年度和这些年度内的过渡期。我们在2022年第一季度采纳了这一指导方针。采用这一指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。

财务会计准则委员会(FASB)和证券交易委员会(SEC)最近发布的其他权威指导意见(包括对ASC的技术更正)没有或预计不会对Monro的合并财务报表产生实质性影响。

注2--新冠肺炎大流行的影响

新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行是一场极具破坏性的经济和社会事件，影响了本公司的业务，并对消费者的购物行为产生了重大影响。到目前为止，我们的零售店、批发点和其他设施仍然作为一项基本业务开放。为了在服务客户的同时保障员工的安全，公司对业务的某些方面进行了调整。在整个大流行期间，该公司一直在监测

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注意事项

该公司将继续调整其业务，以(I)满足联邦、州和地方标准，(Ii)满足客户的需求，以及(Iii)执行公司认为最符合其员工和客户安全和福祉的标准，并将继续调整其业务，以适应(I)联邦、州和地方标准，(Ii)满足客户的需求，以及(Iii)执行公司认为最有利于其员工和客户的安全和福祉的标准。

新冠肺炎大流行的全面影响将取决于以下因素：大流行持续的时间长度；联邦、州和地方政府如何应对；新冠肺炎疫苗的效力；大流行对经济和消费者行为的长期影响；以及对我们的客户、员工、供应商和其他合作伙伴的影响。

注3-收购

蒙罗的收购是我们计划的战略举措，目的是填补和扩大我们在现有和连续市场的存在，向新市场扩张，并利用分销、广告和管理等固定运营成本。本附注中的收购包括收购五或更多地点以及收购一至四这些地点是我们绿地门店增长战略的一部分。

后续事件

2021年9月25日之后，我们签署了最终的资产购买协议，以收购六和11分别位于加利福尼亚州和爱荷华州的轮胎零售店和汽车维修店。这些交易预计将在2022财年第三季度完成，预计将通过我们现有的信贷安排提供资金。

2022

在……上面2021年4月25日，我们获得了30位于加利福尼亚州的山景城轮胎服务公司(Mountain View Tire&Service，Inc.)的轮胎和汽车维修店零售店售价为1美元。62.1百万美元。这些商店将以山景城轮胎和服务名称经营。此次收购是通过我们的信贷安排提供资金的，定义见注9。此次收购的运营结果包含在我们从收购之日起的财务业绩中。

此次收购带来了商誉，其中包括与我们的业务合并预期的增长机会、协同效应和规模经济，以及无法识别的无形资产。所有的商誉预计都可以在纳税时扣除。

我们在截至2021年9月25日的六个月中支出了与收购相关的所有成本。与完成的收购相关的总成本为$。0.1300万美元和300万美元0.4截至2021年9月25日的三个月和六个月分别为100万美元。该等成本主要计入综合收益及全面收益表，主要包括营业、销售、一般及行政(“OSG&A”)开支项下。

截至2021年9月25日的三个月和六个月，与完成收购相关的销售额总计为$11.4300万美元和300万美元19.4从收购之日到2021年9月25日，分别为100万美元。

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注意事项

根据FASB ASC主题805“企业合并”，我们使用收购会计方法将收购作为企业合并入账。收购的资产和承担的负债按收购日的公允价值记录，并与公司截至收购日的公允价值合并。收购日期的公允价值是根据初步估值和估计分配的，转移的对价和承担的净负债计入商誉。



2022年收购-分配的日期公允价值
(千人)
库存	$	946
其他流动资产		217
财产和设备		960
融资租赁和融资义务资产		12,099
经营性租赁资产		22,900
无形资产		2,211
其他非流动资产		63
长期递延所得税资产		3,507
收购的总资产		42,903
融资租赁和融资义务的当期部分		1,184
经营租赁负债的当期部分		1,964
递延收入		955
其他流动负债		209
长期融资租赁和融资义务		17,480
长期经营租赁负债		26,546
其他长期负债		747
承担的总负债		49,085
承担的可确认净负债总额	$	(6,182)
转移的总对价	$	62,127
减去：承担的可确认负债净额		(6,182)
商誉	$	68,309

总代价为$62.1百万美元包括$61.0百万现金，还有一美元1.1付给卖方的百万美元。应付款项在某个商店地点的某些租赁转让条款敲定后到期。

我们分配了$2.2百万美元至可摊销无形资产，包括客户名单和商号，加权平均摊销期限约为八年了。我们已按剩余租赁付款的现值转让已收购的使用权资产，并对其进行调整，以反映租赁的有利或不利市场条款。

由于无法获得所收购实体并非由Monro拥有的期间的详细、准确或可靠数据，因此没有列报本报告期或以前报告期的补充备考信息。

我们继续完善估值数据和估计，主要涉及2022年收购和2020年12月完成的2021年收购的库存、保修准备金、无形资产和不动产租赁以及某些负债，预计不迟于收购一周年日完成估值。我们预计，收购的可确认资产和承担的负债的公允价值将继续进行调整，这些调整可能是实质性的，也可能不是实质性的。

在截至2021年9月25日的6个月中，我们支付了0.8百万美元给2021年收购的卖方，作为2021年收购的租赁转让一在此期间，商店的位置已经敲定。

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注意事项

注4-普通股每股收益

基本每股普通股收益金额是通过除以普通股股东可获得的收入计算出来的，扣除优先股股息，由已发行普通股的加权平均数计算。稀释后每股普通股收益的计算方法是将净收益除以普通股和普通股等价物的加权平均数。普通股等价物是指转换优先股、假定行使已发行普通股期权和授予限制性股票可能发行的普通股。



普通股每股收益	截至三个月				截至六个月
(千，每股数据除外)	2021年9月25日		2020年9月26日		2021年9月25日		2020年9月26日
计算每股普通股收益的分子：
净收入	$	20,985	$	12,846	$	36,666	$	15,833
减去：优先股股息		(120)		(112)		(230)		(224)
普通股股东可获得的收入	$	20,865	$	12,734	$	36,436	$	15,609
计算每股普通股收益的分母：
加权平均普通股-基本		33,523		33,297		33,510		33,291
稀释证券的影响：
优先股		460		510		460		510
股票期权		13		26		21		28
限制性股票		31		16		35		22
加权平均普通股-稀释后		34,027		33,849		34,026		33,851

普通股基本每股收益	$	0.62	$	0.38	$	1.09	$	0.47
稀释后每股普通股收益	$	0.62	$	0.38	$	1.08	$	0.47

具有反摊薄影响的加权平均普通股等价物不计入稀释后每股收益的计算。

附注5--所得税

截至2021年9月25日的三个月和六个月，我们的有效所得税税率为25.7百分比和25.6百分比，分别与25.2百分比和25.3分别为截至2020年9月26日的三个月和六个月的百分比，作为离散项目，没有一个单独显著，导致上一年期间的税率优惠更大。

附注6-公允价值

长期债务的账面价值接近公允价值#美元。170.0截至2021年9月25日的100万美元，而账面价值和公允价值为$190.0截至2021年3月27日，为1.2亿美元。由于债务的可变利息性质，我们债务的账面价值接近其公允价值。

附注7-现金股利

我们支付了#美元的股息。17.0在截至2021年9月25日的6个月内达到1.2亿美元。根据我们的信贷安排，我们被允许宣布、支付或支付任何不超过$的股息或分派。38.5如果我们遵守了修订后的信贷安排中的金融契约和其他限制，从2020年6月30日到2021年6月30日期间，总共有400万美元。然而，未来股息的宣布和支付将由董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、对特许经营和信贷安排限制的遵守情况，以及董事会认为相关的其他因素。有关我们的信贷安排的更多信息，请参阅注9.

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注意事项

注8--收入

汽车底盘维修、轮胎更换销售和轮胎相关服务占我们收入的绝大部分。我们还从销售轮胎道路危险保修协议中赚取收入，并代表某些轮胎供应商从交付轮胎中赚取佣金。

汽车底盘维修、轮胎更换销售和轮胎相关服务的收入在客户拥有其车辆或商品时确认。对某些客户的销售是通过提供赊销来筹集资金的，我们会根据我们预先设定的信用要求为客户设定付款条件。付款条件根据客户的不同而有所不同，通常范围为15至45几天。根据应收账款的性质，不存在重大融资组成部分。销售额是扣除折扣、销售奖励和回扣、销售税以及预计退货和津贴后的净额。我们根据当前的销售水平和我们的历史退货经验估计退货的销售额和销售成本的减少。这些金额对我们的合并财务报表无关紧要。



收入	截至三个月				截至六个月
(千人)	2021年9月25日		2020年9月26日		2021年9月25日		2020年9月26日
轮胎^(a)	$	178,080	$	154,505	$	354,309	$	291,775
维修		85,971		70,486		170,430		128,106
煞车		48,173		35,489		94,148		64,053
转向		28,086		21,565		56,352		40,033
排气		6,581		5,710		12,370		10,142
其他		808		832		1,908		1,537
总计	$	347,699	$	288,587	$	689,517	$	535,646

(a) 包括销售轮胎道路危险保修协议和轮胎交付佣金。

销售轮胎道路危险保修协议的收入最初会递延，并在合同期内确认，因为通常情况下，执行此类服务预计会产生成本。21从现在到现在36两个月。2021年9月25日和2021年3月27日的递延收入余额为美元。18.5300万美元和300万美元16.7分别为2500万美元，其中600万美元。12.9300万美元和300万美元12.02000万美元分别以递延收入和美元的形式报告。5.6300万美元和300万美元4.7分别在我们的综合资产负债表中的其他长期负债中报告了80万美元。



递延收入的变化
(千人)
2021年3月27日的余额	$	16,712
递延收入		9,539
推迟收购收入		1,605
收入确认		(9,362)
2021年9月25日的余额	$	18,494

截至2021年9月25日，我们预计将确认$7.8在本财年剩余时间内，与道路危险保修协议相关的递延收入为百万美元2022, $8.1在截至3月25日的财年中，我们有600万美元的递延收入，2023，及$2.6递延收入1.8亿美元此后.

根据各种安排，我们从某些轮胎供应商那里获得交货佣金和轮胎费用的补偿，我们可以代表轮胎供应商向客户发货。我们从这些交易中赚取的佣金是作为代理，留存的净额记为销售额。

附注9--长期债务

2019年4月，我们进入了一个新的五年 $6002000万美元的循环信贷安排协议，与八银行(“信贷安排”)。在信贷安排的整个期限内，利息只按月支付。信贷安排的借款能力为#美元。6001000万美元包括手风琴功能，允许我们请求增加最多$2502000万。信贷安排的利息为75至200利率比伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)(或替代指数)或最优惠利率高出一个基点，具体取决于借款类型和当时的有效利率。

2020年6月11日，我们签订了信贷安排第一修正案(“第一修正案”)，其中包括修改了截至2022财年第一季度的信贷协议中某些金融和限制性契约的条款，为我们提供了额外的业务运营灵活性。第一修正案修订了#年收取的利率

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注意事项

借款以经调整的一个月期伦敦银行同业拆息或0.75百分比。2020年6月30日至2021年6月30日期间，借款收取的最低利差为225比伦敦银行同业拆借利率高出一个基点。此外，在同一时期，我们获准宣布、支付或支付任何股息或分派，最高可达#美元。38.5总计400万美元，以及收购商店或其他业务最高可达800万美元100如果我们遵守第一修正案和信贷安排中的金融契约和其他限制，总共可以获得3.8亿欧元的许可。自2021年7月1日起，我们董事会宣布、支付或支付任何股息或分配的能力以及我们收购商店或其他业务的能力不再受到经第一修正案修订的信贷安排条款的限制。信贷安排要求在以下期间每季度支付一次费用0.125百分比和0.35上一季度信贷安排下平均净可用金额的百分比。

2021年9月25日之后，我们签署了“信贷安排第二修正案”(“第二修正案”)。第二修正案，除其他事项外，修改了经第一修正案修正的信贷协议中的某些财务条款。具体地说，第一修正案修改了借款利率，以调整后的一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或0.75百分比。第二修正案将利率修改为以调整后的一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或0.00百分比。此外，第二修正案还更新了有关伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)后续利率的某些条款。除经第一修正案和第二修正案修正外，信贷协议的其余条款仍然完全有效。

在信贷安排中，我们有一笔金额为$的子安排。80百万元可用于开立备用信用证。子设施需要汇总费用87.5至212.5每份备用信用证面值的每年基点，每季度支付一次欠款。有一美元29.6截至2021年9月25日，未偿还信用证100万份。

有一块钱170.0未偿还的百万美元和美元400.42021年9月25日，信贷安排下可用的百万美元。

截至2021年9月25日，我们遵守了所有债务契约。

附注10--承付款和或有事项

承付款



按期间列出的到期承付款				在		2至		4至		之后
(千人)		总计		1年		3年		5年		5年
长期债务的本金支付	$	170,000			$	170,000
融资租赁承诺/融资义务^(a)		513,723	$	57,673		112,755	$	101,480	$	241,815
经营租赁承诺^(a)		260,773		39,565		71,506		57,389		92,313
应计租金		1,005		883		56		26		40
其他负债		733		733		—		—		—
总计	$	946,234	$	98,854	$	354,317	$	158,895	$	334,168

(a)融资和经营租赁承诺代表未来未贴现的租赁付款，包括#美元。104.3百万美元和$66.5百万美元，分别与延长合理确定将被行使的租赁期限的选择权有关。

偶然事件

我们目前是各种索赔和法律诉讼的当事人之一，这些索赔和法律诉讼是我们的业务活动所附带的。如果管理层认为上述任何事项所产生的损失是可能且可以合理估计的，我们将记录损失金额，或在使用范围估计损失时的最低估计负债，并且在该范围内没有一个点比另一个点更有可能。当获得更多信息时，将评估与这些事项相关的任何潜在负债，并在必要时修订估计。诉讼受到内在不确定性的影响，可能会出现不利的裁决，可能包括金钱损害赔偿。如果出现不利的裁决，可能会对发生此类裁决的时期或未来时期的财务状况和经营结果造成重大不利影响。

正如本公司之前披露的那样，Mark Cerini于2020年6月12日在美国宾夕法尼亚州西区地区法院对我们提起诉讼。原告是一名前服务商店经理，他寻求认证，以代表类似情况的商店经理在全国范围内就拖欠加班费、损害赔偿金和律师费提起集体诉讼。原告指控违反了公平劳动标准法案和与加班和拖欠工资等相关的各种州法律。双方已达成和解协议，以解决这一经法院批准的问题。该公司包括和解金额#美元。3.92022财年第一季度，公司合并收益表和全面收益表中的OSG&A费用为100万美元。该公司预计在2022财年第三季度之后不会产生与和解相关的额外费用。

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管理层的讨论与分析

第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

财务摘要

2022年第二季度包括以下值得注意的项目：

稀释后每股普通股收益(EPS)为0.62美元。

调整后的稀释每股收益(非GAAP指标)为0.62美元。

在可比门店销售额增长的推动下，销售额增长了20.5%。

可比门店销售额增长14.8%，主要是由于客流量和平均门票数量的增加。

营业收入为3450万美元，比上年同期增长41.2%。

净收入为2100万美元。

调整后的净收入(非GAAP衡量标准)为2100万美元。


普通股每股收益	截至三个月						截至六个月
	2021年9月25日		2020年9月26日		变化		2021年9月25日		2020年9月26日		变化
稀释每股收益	$	0.62	$	0.38	63.2	%	$	1.08	$	0.47	129.8	%
调整		—		0.02				0.09		0.08
调整后稀释每股收益	$	0.62	$	0.39	59.0	%	$	1.17	$	0.54	116.7	%

注：由于四舍五入，金额可能不是英尺。

调整后的稀释每股收益和调整后的净收入都不是根据美国公认会计原则得出的，不包括某些项目的影响。管理层认为，通过剔除某些非经常性项目和与门店关闭以及Monro.Forward或收购计划有关的项目，调整后的稀释每股收益和调整后的净收入有助于对我们的运营结果进行逐期比较。从开始提供这些非GAAP财务指标与GAAP指标的对账第18页在“非GAAP财务指标”项下。

我们将可比门店销售额或同一家门店销售额定义为开业或拥有至少一个完整会计年度的门店的销售额。我们认为，这段时间通常需要新店销售水平开始正常化。管理层使用可比门店销售额来评估公司门店的经营业绩，并相信这一指标对投资者是有用的，因为我们的整体业绩取决于我们门店的业绩。零售行业的可比销售指标各不相同。因此，我们的可比门店销售额计算不一定与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。

新冠肺炎的影响

新冠肺炎大流行的全面影响将取决于以下因素：疫情持续的时间长短；联邦、州和地方政府如何应对；新冠肺炎疫苗的效力和分销；疫情对经济和消费者行为的长期影响；以及对我们的客户(称为“客人”)、员工(称为“队友”)、供应商和其他合作伙伴的影响。

在此期间，我们专注于保护队友和客人的健康和安全，同时寻求继续负责任地运营我们的业务。

虽然我们预计许多队友将在本财年晚些时候回到我们的办公室，但这样的回归时间可能会受到我们办公室所在地区新冠肺炎重新开通的影响。当我们回到办公室时，我们希望许多队友继续进行面对面和远程工作的混合工作。我们未来运营的这些变化可能会带来额外的挑战和增加的成本，以确保我们的办公室对于混合工作是安全和正常运行的，从而实现面对面和远程团队成员的有效协作。

在这段时间里，疫苗分发增加，越来越多的企业以与大流行前类似的能力运营，我们的一些门店出现了劳动力效率低下和队友短缺的情况。如果我们不能填补足够多的队友职位，我们可能就不能像全员一样赚取那么多的收入。如果我们的队友继续加班以满足激增的需求，我们可能需要支付更多的劳动力费用，这将减少我们的毛利和净收入。虽然我们在这次大流行期间正经历着前所未有的挑战，但我们继续专注于保持尽可能高的效率，同时仍然为我们的客人提供安全和高质量的服务。

鉴于围绕新冠肺炎未来影响的波动性和不确定性，我们无法确定地估计新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流的长期影响。

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

管理层的讨论与分析

经营成果分析



营业收入汇总表	截至三个月						截至六个月
(千人)	2021年9月25日		2020年9月26日		变化		2021年9月25日		2020年9月26日		变化
销售额	$	347,699	$	288,587	20.5	%	$	689,517	$	535,646	28.7	%
销售成本，包括分销和 ‎入住费		217,016		184,061	17.9			432,903		343,666	26.0
毛利		130,683		104,526	25.0			256,614		191,980	33.7
营业、销售、一般和行政费用		96,205		80,101	20.1			194,219		156,154	24.4
营业收入	$	34,478	$	24,425	41.2	%	$	62,395	$	35,826	74.2	%

销售额

销售额包括汽车底盘修理、轮胎更换和轮胎相关服务销售，扣除折扣、退货等，以及销售保修协议的收入和交付轮胎赚取的佣金。看见注8请参阅本公司的综合财务报表，以获取更多信息。我们使用可比门店销售额来评估我们现有门店的业绩，方法是衡量一段时间内销售额与上年同期相同长度的可比门店销售额的变化。截至2021年9月25日的三个月和截至2020年9月26日的三个月有91个销售天数，截至2021年9月25日的六个月和截至2020年9月26日的六个月有181个销售天数。

销售额增长-来自可比门店和新门店-是我们长期盈利能力的重要驱动力。我们预计，可比门店销售额的增长将对我们的总销售额增长产生重大影响。我们相信，通过精心组合商品种类、价格、便利性、客人体验和其他因素，我们能够成功地区分客人的体验，从长远来看，将推动客人流量和平均门票数量的增长。



销售额	截至三个月					截至六个月
(千人)	2021年9月25日			2020年9月26日		2021年9月25日			2020年9月26日
销售额	$	347,699		$	288,587	$	689,517		$	535,646
美元与上年相比的变化	$	59,112				$	153,871
与上年相比的百分比变化		20.5	%				28.7	%

销售额的增长主要是由于客流量和平均门票金额的增加导致可比门店销售额的增长，因为去年同期可比门店受到新冠肺炎疫情影响的客流量下降的影响。此外，新店的销售额也出现了增长。在截至2021年9月25日的6个月里，关闭的门店的销售额下降，部分抵消了这些增长。下表显示了与截至2020年9月26日的同期相比，截至2021年9月25日的三个月和六个月每个月销售额变化的主要驱动因素。



销售百分比变化	截至三个月			截至六个月
		2021年9月25日			2021年9月25日
销售变化		20.5	%		28.7	%
销售变革的主要驱动力
可比门店销售额		14.8	%		23.8	%
新店销售^(a)		6.2	%		6.0	%
关店销售		—			(1.0)	%

(a)截至2021年9月25日的三个月和六个月，2022年和2021年收购的销售额分别占销售额变化的6.0%和5.8%。

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

管理层的讨论与分析

随着新冠肺炎疫情的演变，对汽车底盘维修服务以及更换轮胎和轮胎相关服务的需求继续波动。在截至2021年9月25日的三个月和六个月中，我们所有产品类别的可比门店销售额增长都有所增加，其中利润率较高的刹车、对齐和维护服务类别以及轮胎类别的增长更快，在截至2020年9月26日的三个月和六个月中，每一个类别都经历了下降。


可比商店产品类别销售变化	截至三个月				截至六个月
	2021年9月25日		2020年9月26日		2021年9月25日		2020年9月26日
轮胎	10	%	(3)	%	17	%	(9)	%
维修	15	%	(19)	%	27	%	(27)	%
煞车	33	%	(24)	%	44	%	(33)	%
对齐	31	%	(16)	%	42	%	(24)	%
前端/冲击	16	%	(19)	%	27	%	(28)	%
排气	9	%	(16)	%	20	%	(26)	%



按产品类别划分的销售额	截至三个月				截至六个月
	2021年9月25日		2020年9月26日		2021年9月25日		2020年9月26日
轮胎	51	%	54	%	52	%	55	%
维修	25		25		25		24
煞车	14		12		14		12
转向^(a)	8		7		8		8
排气	2		2		1		1
总计	100	%	100	%	100	%	100	%

(a)转向产品类别包括前端/冲击和定位产品类别的销售。



公司经营的零售店数目的变动	截至三个月		截至六个月
	2021年9月25日	2020年9月26日	2021年9月25日	2020年9月26日
开始存储计数	1,291	1,247	1,263	1,283
开封^(a)	—	1	30	1
关着的不营业的	(3)	(6)	(5)	(42)
结束存储计数	1,288	1,242	1,288	1,242

(a)这些门店在截至2021年9月25日的6个月内开业，与2022年收购的门店相关。

销售成本和毛利


毛利	截至三个月						截至六个月
(千人)	2021年9月25日			2020年9月26日			2021年9月25日			2020年9月26日
毛利	$	130,683		$	104,526		$	256,614		$	191,980
销售额百分比		37.6	%		36.2	%		37.2	%		35.8	%
美元与上年相比的变化	$	26,157					$	64,634
与上年相比的百分比变化		25.0	%					33.7	%

与去年同期相比，截至2021年9月25日的三个月和六个月的毛利润占销售额的百分比增加了140个基点(“Bps”)，这主要是由于销售组合从轮胎转向我们利润率更高的服务类别，导致材料成本占销售额的百分比下降。此外，通过使用我们的轮胎类别和管理定价工具，我们扩大了每条轮胎的毛利，比去年同期有所增加。毛利润占销售额的百分比增加，部分原因是分销和占用成本占销售额的百分比下降，因为我们利用这些基本固定的成本，提高了整体可比门店销售额。技术人员劳动力成本的增加部分抵消了这些下降，技术人员劳动力成本占销售额的百分比有所增加，因为在截至2021年9月25日的三个月和六个月里，人员配备水平继续正常化，而去年同期的最低人员配备水平因新冠肺炎疫情而进行了调整，以降低需求。此外，为了满足激增的需求，更多的技术人员加班，在截至2021年9月25日的三个月和六个月期间，导致技术人员劳动力成本占销售额的百分比比去年同期有所上升。

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

管理层的讨论与分析



毛利润占销售额变动的百分比	截至三个月			截至六个月
		2021年9月25日			2021年9月25日
毛利变动		140	Bps		140	Bps
毛利润占销售额百分比变化的主要驱动因素
材料成本		240	Bps		200	Bps
分配和占用成本		120	Bps		180	Bps
技术人员人力成本		(220)	Bps		(250)	Bps

OSG&A费用



OSG&A费用	截至三个月						截至六个月
(千人)	2021年9月25日			2020年9月26日			2021年9月25日			2020年9月26日
OSG&A费用	$	96,205		$	80,101		$	194,219		$	156,154
销售额百分比		27.7	%		27.8	%		28.2	%		29.2	%
美元与上年相比的变化	$	16,104					$	38,065
与上年相比的百分比变化		20.1	%					24.4	%

与去年同期相比，截至2021年9月25日的三个月和六个月的OSG&A费用分别增加了1610万美元和3810万美元，这主要是由于可比门店的费用增加，主要是为了匹配需求和广告费用的门店管理薪酬。然而，随着整体可比门店销售额的增加，我们获得了杠杆作用，这导致OSG&A费用占销售额的百分比比去年同期有所下降。截至2021年9月25日的三个月和六个月，OSG&A费用的增加也部分是由于来自新商店的费用增加，以及截至2021年9月25日的六个月，诉讼和解费用的增加(与中描述的Cerini事件有关注10)，包括在2022财年第一季度。与去年同期相比，截至2021年9月25日的3个月和6个月，关闭的7家门店的费用下降，部分抵消了这些增长。



OSG&A费用更改	截至三个月			截至六个月
(千人)		2021年9月25日			2021年9月25日
OSG&A费用更改		$	16,104		$	38,065
OSG&A费用变化的驱动因素
从可比门店增加		$	12,323		$	28,442
来自新店的增长		$	4,698		$	7,882
诉讼和解费用增加		$	—		$	3,920
从关闭的门店减少		$	(917)		$	(2,179)

其他性能因素

净利息支出

截至2021年9月25日的三个月，净利息支出为630万美元，与去年同期相比减少了100万美元，占销售额的比例从2.5%降至1.8%。与截至2020年9月26日的三个月相比，截至2021年9月25日的三个月的加权平均未偿债务减少了约9200万美元。此减少与本公司循环信贷安排(“信贷安排”)下未偿还债务减少有关。与2022年和2021年的收购和绿地扩张相关的融资租赁债务增加，以及续签租赁，部分抵消了这一下降。截至2021年9月25日的三个月的加权平均利率与去年同期相比保持相对持平。

与去年同期相比，截至2021年9月25日的6个月的净利息支出减少了150万美元，占同期销售额的比例从2.7%降至1.9%。与上年同期相比，加权平均未偿债务减少了约1.93亿美元，加权平均利率增加了约70个基点。

所得税拨备

截至2021年9月25日的3个月和6个月，我们的有效所得税税率分别为25.7%和25.6%，而去年同期分别为25.2%和25.3%。

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

管理层的讨论与分析

非GAAP财务指标

除了报告的净收益和稀释每股收益是GAAP的衡量标准外，这份10-Q表格还包括调整后的净收入和调整后的稀释每股收益，这是非GAAP财务衡量标准。我们已经将我们最直接可比的GAAP衡量标准中的调整后净收益和调整后稀释每股收益(净收益和稀释后每股收益)包括在内，如下所示。管理层将这些非GAAP财务指标视为指标，以更好地评估不同时期的可比性，因为管理层认为这些非GAAP财务指标反映了我们的核心业务运营，同时排除了某些非经常性项目和与门店关闭以及Monro.Forward或收购计划相关的项目。

这些非GAAP财务衡量标准不打算代表，也不应被认为比它们最直接可比的GAAP衡量标准更有意义，也不应被认为是它们最直接可比的GAAP衡量标准的替代。这些非GAAP财务衡量标准可能与其他公司使用的类似名称的非GAAP财务衡量标准不同。

调整后的净收入汇总如下：


调整后净收入的对账	截至三个月				截至六个月
(千人)	2021年9月25日		2020年9月26日		2021年9月25日		2020年9月26日
净收入	$	20,985	$	12,846	$	36,666	$	15,833
商店减损费用		—		99		—		99
门店关闭成本		(158)		(17)		(430)		2,510
Monro.远期计划成本		48		272		151		454
收购尽职调查和整合成本		110		22		420		39
管理过渡成本		—		257		59		257
诉讼和解费用		—		—		3,920		—
调整所得税拨备		—		(147)		(997)		(787)
调整后净收益	$	20,985	$	13,332	$	39,789	$	18,405

调整后的稀释每股收益汇总如下：


调整后稀释每股收益的对账	截至三个月				截至六个月
	2021年9月25日		2020年9月26日		2021年9月25日		2020年9月26日
稀释每股收益	$	0.62	$	0.38	$	1.08	$	0.47
商店减损费用^(a)		—		0.00		—		0.00
门店关闭成本^(a)		(0.00)		(0.00)		(0.01)		0.06
Monro.远期计划成本^(a)		0.00		0.01		0.00		0.01
收购尽职调查和整合成本^(a)		0.00		0.00		0.01		0.00
管理过渡成本^(a)		—		0.01		0.00		0.01
诉讼和解费用		—		—		0.09		—
调整后稀释每股收益	$	0.62	$	0.39	$	1.17	$	0.54

(a)在列示的期间内，扣除所得税的影响，金额可能太小，不会对调整后稀释每股收益的计算产生影响。

注：非GAAP调整对稀释每股收益的影响计算是在每条生产线上独立进行的。由于四舍五入，表格可能不会向下加+/-0.01美元。

对稀释每股收益的调整反映了截至2021年9月25日和2020年9月26日的三个月的有效税率分别为24.3%和23.2%，截至2021年9月25日和2020年9月26日的六个月的有效税率分别为24.2%和23.4%。有关税前金额，请参阅上面的“调整后净收入调节表”中的调整。

财务状况分析

流动性与资本资源

资本配置

我们预计将继续产生正的运营现金流，就像我们在过去三个会计年度所做的那样。我们从运营中产生的现金使我们能够支持业务运营和Monro.前瞻性计划，并投资于旨在推动长期可持续增长的有吸引力的收购机会，同时通过我们的股息计划偿还债务并向股东返还现金。

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

管理层的讨论与分析

此外，由于我们相信未来支出的很大一部分将通过收购零售商店和/或开设绿地商店来为我们的增长提供资金，我们不断评估我们的现金需求，并可能决定最好通过我们的信贷安排借款来为我们的业务增长提供资金。相反，我们也可能不时决定，自愿提前偿还某些债务是对我们最有利的。

因此，我们相信，我们目前的资金来源将在2021年9月25日之后的12个月内为我们提供充足的流动性，从长远来看也是如此。

关于我们业务中对现金的实质性需求以及我们满足这些需求的流动性来源，请参阅以下各节的更多详细信息。

材料现金需求

我们目前预计我们的资本支出将支持我们的项目，包括升级我们的设施和系统，以及为我们的Monro.Forward举措提供资金，到2022年，这些举措总计将达到3000万至4500万美元。此外，我们与房东的合同融资租赁和运营租赁承诺将持续到2040年10月，租赁付款为6.037亿美元，其中9680万美元将在一年内到期。有关这些租赁承诺的详细信息，请参阅注10在公司的合并财务报表中。

截至2021年9月25日，我们在信贷安排下有1.7亿美元未偿还，其中没有一笔在接下来的12个月内到期。有关我们到期债务的详细信息，请参阅注10在公司的合并财务报表中。

在截至2021年9月25日的六个月里，我们支付了总计1700万美元(每股0.50美元)的现金股息。有关我们现金股息的详细信息，请参阅注7在公司的合并财务报表中。

我们已经签署了最终的资产购买协议，分别收购了位于加利福尼亚州和爱荷华州的6家和11家轮胎和汽车维修零售店。这些交易预计将在2022财年第三季度完成，预计将通过我们现有的信贷安排提供资金。

流动性的来源和条件

我们为物质现金需求提供资金的来源主要是来自运营的现金、手头的现金和等价物，以及我们信贷安排下的可获得性。“

截至2021年9月25日，我们拥有660万美元的现金和等价物。此外，截至2021年9月25日，我们在信贷安排下有4.004亿美元可用。

现金流量汇总表

下表汇总了我们的经营、投资和融资活动产生的现金流。


现金流量汇总表	截至六个月
(千人)	2021年9月25日		2020年9月26日
经营活动提供的现金	$	102,318	$	125,695
用于投资活动的现金		(71,209)		(23,588)
用于融资活动的现金		(54,426)		(366,130)
现金及现金等价物减少		(23,317)		(264,023)
期初现金及等价物		29,960		345,476
期末现金和现金等价物	$	6,643	$	81,453

经营活动提供的现金

在截至9月25日的6个月里，经营活动提供的现金为1.023亿美元，其中包括3670万美元的净收入，经4910万美元的非现金费用以及1650万美元的营业资产和负债变化调整后。非现金费用主要是由4030万美元的折旧和摊销推动的。营业资产和负债的变化主要是由于应付账款和应计负债(扣除供应商回扣应收账款)是1040万美元的现金来源，以及我们的联邦和州应收所得税是860万美元的现金来源，这主要是由于收到的所得税退款。这些现金来源被我们的库存余额部分抵消，库存余额是由于增加库存购买以满足更高的需求而使用的170万美元现金。

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

管理层的讨论与分析

截至2020年9月26日的6个月，经营活动提供的现金为1.257亿美元，其中包括1580万美元的净收入，经4150万美元的非现金费用调整，以及6840万美元的运营资产和负债变化。非现金费用主要是由3790万美元的折旧和摊销推动的。营业资产和负债的变化主要是由于应付账款和应计负债(扣除供应商回扣应收账款后的净额)是4600万美元的现金来源，以及我们的库存余额是1990万美元的现金来源，这是因为我们减少了库存购买，以适应需求的下降。

用于投资活动的现金

截至9月25日的6个月，用于投资活动的2021年现金为7120万美元。这主要是由于用于收购和资本支出(包括财产和设备)的现金分别为6230万美元和1000万美元。在用于收购的6230万美元中，包括向2021年收购的卖家支付的80万美元，因为在此期间，一个门店的租赁转让已经敲定。

截至2020年9月26日的6个月，用于投资活动的现金为2360万美元。这主要是由于用于资本支出的现金，包括财产和设备。

用于融资活动的现金

截至9月25日的6个月，2021年用于融资活动的现金为5440万美元，这主要是由于支付了信贷安排，扣除同期借款后的净额，以及融资租赁本金分别为2000万美元和1940万美元，以及支付了1700万美元的股息。

截至2020年9月26日的6个月，用于融资活动的现金为3.661亿美元，这主要是由于支付了之前根据我们的信贷安排和融资租赁本金分别借入的3.351亿美元和1530万美元，以及支付了1490万美元的股息。

关键会计政策和估算

合并财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露的估计和假设。我们的估计是根据历史经验，以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设而作出的。会计估计的变化很可能在不同时期发生。因此，实际结果可能与管理层的估计大不相同。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流可能会受到影响。

由于新冠肺炎疫情，经济、我们的商业运营和金融市场都出现了不确定性和混乱。用于(但不限于)确定长期资产的公允价值、商誉、自我保险准备金以及我们实现与递延税项资产相关的税收优惠的能力的估计可能会受到影响。吾等已评估影响，并不知悉有任何特定事件或情况需要更新吾等的估计及假设，或于本报告刊发日期对吾等资产或负债的账面价值有重大影响。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。

有关我们的关键会计政策和估算的说明，请参阅第II部, 第7项。, “关键会计政策“我们的表格10-K截至2021年3月27日的财年。自我们截至2021年3月27日的10-K报表以来，我们的关键会计政策和估计没有实质性的变化。

近期会计公告

见“最近的会计声明”注1在我们的合并财务报表中，讨论最近发布的会计准则对截至2021年9月25日的合并财务报表的影响，以及对未来期间合并财务报表的预期影响。

有关前瞻性陈述的注意事项

本报告包含1995年“私人证券诉讼改革法案”中使用的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过以下事实来识别：它们涉及未来的事件、发展和结果，而不是相关的

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

管理层的讨论与分析

严格遵守历史事实。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于，在“预期”、“出现”、“相信”、“考虑”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“看到”、“战略”、“愿景”、“将会”、“将会”及其变体和类似表述之前、之后或包括这些词语的陈述。前瞻性陈述会受到风险、不确定因素和其他重要因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与表述的结果大不相同。例如，我们的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：

•一般商业或经济状况对我们业务的潜在影响，包括新冠肺炎疫情对我们市场的经济、消费者支出水平和失业的直接和间接影响；

•新冠肺炎疫情和公共卫生措施对我们的业务和运营结果影响的不确定性，包括围绕我们的供应链或供应源可能中断的不确定性，我们客户的身体和财务健康状况，政府为个人、家庭和企业提供的支持消费者支出的援助计划的有效性和持续时间，我们门店的客流量水平，客户对我们服务需求的变化，劳动力短缺，以及为我们员工的安全提高工资和补偿的增加费用以及个人防护设备和额外的清洁用品和协议的费用；

•我们对未来成本增加的预期，包括与我们的新冠肺炎应对倡议相关的成本、各州和地方提高最低工资、可能的联邦最低工资立法、分配和燃料成本的增加以及可能的新的法律要求，为在疫情控制期间工作的员工提供加薪；

•经济状况、季节性以及天气状况和自然灾害对客户需求的影响；

•对我们门店所在的初级市场的依赖和对竞争的预期；

•我们的增长计划，包括我们增加、翻新、重新打造品牌、扩大、改造、搬迁或关闭门店的计划以及任何相关的成本或费用，我们未来扩张的租赁战略，以及我们在现有门店续签租约的能力；

•竞争性服务和定价的影响；

•我们零部件供应来源的可靠性和与之相关的成本，特别是来自中国的进口商品；

•贸易关系和正在进行的美中贸易争端的影响，包括美国贸易代表对中国商品征收301条款关税的实际和潜在影响，围绕新总统政府政策的不确定性，以及其他潜在的进口障碍；

•行业监管的影响；

•我们偿还债务的能力，包括预期的年度利息支出；

•我们的现金需求，包括我们为未来的资本支出和营运资本需求提供资金的能力；

•我们的预期销售额、可比门店销售额、毛利率、销售成本(包括产品组合)、OSG&A费用和其他固定成本，以及我们利用这些成本的能力；

•汽车技术的进步；

•与中断或未经授权访问我们的计算机系统相关的风险；

•我们未能保护客户和员工的个人数据；

•业务中断；

•与未决或未来诉讼事项相关的潜在结果；

•与收购以及被收购业务与我们的业务整合相关的风险；

•劳动法变化的影响，以及公平劳动标准法案的影响，因为它关系到我们经理获得豁免地位、最低工资和医疗保健法的资格；

•我们对财务会计准则委员会最近通过的会计声明的重要性和对我们业务的影响的评估；

•管理层与所得税负债、递延所得税和不确定的税收状况有关的估计和预期；以及

•管理层与我们的关键会计政策相关的估计，包括业务合并、自我保险负债以及我们商誉和无限期无形资产减值分析的估值。

这些因素中的任何一个，以及中讨论的其他因素第一部分, 第1A项。, “风险因素“我们的表格10-K在截至2021年3月27日的财年，以及我们提交给证券交易委员会的定期文件中，可能会导致我们的实际结果与预期结果大不相同。本报告中提供的信息是基于截至本报告日期已知的事实和情况，我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述仅表示截至其发表之日。除非法律另有要求，否则我们没有义务在本10-Q表日之后更新这些前瞻性陈述，以反映该日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。

Monro，Inc. 2022年第二季度表格10-Q

关于市场风险的披露&控制和程序

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

我们面临着潜在的利率变化带来的市场风险。截至2021年9月25日，不包括融资租赁和融资义务，我们没有固定利率的债务融资，其公允价值将受到市场利率变化的影响。我们对浮动利率债务的现金流敞口将导致年度利息支出波动约170万美元，这基于我们在2021年9月25日的债务状况，基于我们在2021年3月27日的债务状况，考虑到LIBOR(或替代指数)的变化100个基点，每年的利息支出波动约为190万美元。

截至2021年9月25日，债务融资的账面价值约为170.0美元，而截至2021年3月27日的账面价值和公允价值为190.0美元。

第四项。管制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们维持信息披露控制和程序，旨在确保我们根据1934年修订的《证券交易法》提交或提交给SEC的报告中要求披露的信息得到记录、处理、摘要这些信息将在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间内提交和报告，这些信息会被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就需要披露的信息做出决定。

在每个财季结束之际，在我们的首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官的监督下高级财务官(我们的主要财务官)，我们对我们的披露控制和程序的有效性进行更新、审查和评估。我们的首席执行官和首席财务官根据本文报告的最近一个会计季度末完成的评估得出的结论是，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

我们的计划没有任何变化内部对截至本季度的财务报告的控制2021年9月25日这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

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补充信息

第二部分-其他资料

第1项。法律程序

我们不时参与或以其他方式参与因正常业务程序而引起的法律程序。法律事宜受固有的不确定因素影响，其中一个或多个问题的最终解决有可能对本公司、其整体财务状况及经营业绩产生重大不利影响。

正如本公司之前披露的那样，Mark Cerini于2020年6月12日在美国宾夕法尼亚州西区地区法院对我们提起诉讼。原告是一名前服务商店经理，他寻求认证，以代表类似情况的商店经理在全国范围内就拖欠加班费、损害赔偿金和律师费提起集体诉讼。原告指控违反了公平劳动标准法案和与加班和拖欠工资等相关的各种州法律。双方已达成和解协议，以解决这一经法院批准的问题。该公司将结算金额390万美元的OSG&A费用计入了公司2022会计年度第一季度的综合收益和全面收益表。该公司预计在2022财年第三季度之后不会产生与和解相关的额外费用。在解决这一问题时，本公司认为，在这个时候，解决方案是对管理层时间和资源的最佳利用。

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补充信息

第6项陈列品

展品索引

10.22b-修订和重新签署的信贷协议的第2号修正案，日期为2021年10月5日(2021年10月表格8-K，表号10.22b)*

10.72-公司与Matt Henson之间的雇佣协议，日期为2021年7月6日(2021年6月10-Q表，附件10.72)+

31.1--根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对Michael T.Broderick的认证

31.2--根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对Brian J.D‘Ambrosia的认证

32.1-根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证

101.INS-XBRL实例文档

101.LAB-XBRL分类扩展标签链接库

101.PRE-XBRL分类扩展演示文稿链接库

101.SCH-XBRL分类扩展架构链接库

101.DEF-XBRL分类扩展定义链接库

101.CAL-XBRL分类扩展计算链接库

104-封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

* 根据S-K条例第601(A)(5)项，附表和类似附件已被省略。应要求，公司将向证券交易委员会提供任何遗漏的时间表或类似附件的副本。

+ 管理合同或补偿计划或安排。
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补充信息

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。


	Monro，Inc.

日期：2021年11月1日	由以下人员提供：	/s/迈克尔·T·布罗德里克(Michael T.Broderick)
		迈克尔·T·布罗德里克
		总裁兼首席执行官兼首席执行官 ‎(首席行政主任)

日期：2021年11月1日	由以下人员提供：	/s/布赖恩·J·达布洛西亚
		布莱恩·J·达布洛西亚
		财务执行副总裁兼首席财务官兼首席财务官
		司库 (首席财务官兼首席财务官兼首席财务官)

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