展品99.3

新泽西州特里瓦戈

截至2021年9月30日未经审计的简明合并中期财务报表

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简明合并业务报表

(除每股金额外，数千欧元，未经审计)

			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的9个月，
			2021						2020						2021						2020
*收入			€	102,801					€	47,399					€	208,747					€	154,279
*关联方收入			35,838						13,243						63,592						62,298
*总收入			138,639						60,642						272,339						216,577
成本和支出：
收入成本，包括关联方，不包括摊销(1)			3,136						2,644						8,683						8,112
销售和营销，包括关联方(1)(2)(3)			104,374						36,553						199,077						160,777
技术和内容，包括关联方(1)(2)(3)			12,746						14,786						39,139						50,695
一般和行政，包括关联方(1)(2)(3)			9,765						7,992						28,469						32,316
无形资产摊销(二)			34						12						102						373
商誉减值			—						—						—						207,618
营业收入/(亏损)			8,584						(1,345)						(3,131)						(243,314)
其他收入/(费用)
利息支出			(106)						(45)						(308)						(150)
其他，净额			353						(417)						985						(1,015)
其他收入/(费用)合计，净额			247						(462)						677						(1,165)
所得税前收益/(亏损)			8,831						(1,807)						(2,454)						(244,479)
所得税的费用/(福利)			3,303						626						2,047						(7,409)
权益法投资前收益/(亏损)			5,528						(2,433)						(4,501)						(237,070)
权益法投资收益			—						120						—						333
净收益/(亏损)			€	5,528					€	(2,313)					€	(4,501)					€	(236,737)
普通股股东可获得的每股收益：
基本信息			€	0.02					€	(0.01)					€	(0.01)					€	(0.67)
稀释			0.02						(0.01)						(0.01)						(0.67)
用于计算每股收益的股票：
基本信息			358,076						353,543						357,181						353,151
稀释			368,322						353,543						357,181						353,151

请参阅附注

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简明综合全面收益表/(损益表)

(千欧元，未经审计)

请参阅附注

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压缩合并资产负债表

(千欧元，不包括每股和每股数据，未经审计)

资产			自.起 2021年9月30日						自.起 2020年12月31日
流动资产：
现金和现金等价物			€	194,438					€	208,353
受限现金			—						103
应收账款，分别扣除2021年9月30日和2020年12月31日的信贷损失准备金573欧元和348欧元			55,252						11,642
应收账款，关联方			20,680						2,969
短期投资			—						19,448
应收税金			3,642						7,839
预付费用和其他流动资产			10,496						10,438
流动资产总额			284,508						260,792
财产和设备，净值			17,121						26,682
经营性租赁使用权资产			49,139						86,810
递延所得税			1						1
其他长期资产			3,313						4,399
无形资产，净额			170,119						169,550
商誉			287,751						282,664
总资产			€	811,952					€	830,898
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款			€	19,921					€	6,755
应付所得税			1,013						102
递延收入			1,762						2,750
薪资负债			3,269						2,983
应计费用和其他流动负债			16,104						14,934
经营租赁负债			2,258						7,188
流动负债总额			44,327						34,712
经营租赁负债			45,837						85,979
递延所得税			44,264						42,176
其他长期负债			3,210						3,514
股东权益：
A类普通股，面值0.06欧元-授权7亿股，截至2021年9月30日和2020年12月31日分别发行和发行95,317,292股和55,967,976股			5,719						3,358
B类普通股，面值0.60欧元-授权股份3.2亿股，截至2021年9月30日和2020年12月31日分别发行和发行了262,934,762股和298,187,967股			157,761						178,913
储量			831,102						798,017
来自母公司的贡献			122,307						122,307
累计其他综合收益/(亏损)			8						4
累计赤字			(442,583)						(438,082)
股东权益总额			674,314						664,517
总负债和股东权益			€	811,952					€	830,898

请参阅附注

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简明合并权益变动表

(千欧元，未经审计)

请参阅附注

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简明合并现金流量表

(千欧元，未经审计)

			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的9个月，
			2021						2020						2021						2020
经营活动：
净收益/(亏损)			€	5,528					€	(2,313)					€	(4,501)					€	(236,737)
将净收益/(亏损)调整为/提供的净现金/(用于)：
折旧(财产和设备以及内部使用的软件和网站开发)			1,958						2,653						6,366						8,279
无形资产摊销			34						12						102						373
商誉减值损失			—						—						—						207,618
包括内部使用软件和网站开发在内的长期资产减值			—						549						—						549
基于股份的薪酬			5,028						3,695						13,043						11,382
递延所得税			2,601						508						2,088						(6,914)
汇兑损失/(收益)			(365)						480						(1,029)						123
预期信贷(收益)/亏损，净额			142						(550)						179						1,836
固定资产处置损失			118						60						222						144
清偿资产报废债务的收益			—						(102)						(5)						(137)
(收益)/租赁终止和修改造成的损失，净额			4						(21)						(1,307)						(56)
权益法投资收益			—						(120)						—						(333)
营业资产和负债变动情况：
应收账款，包括关联方			(22,798)						(14,266)						(61,596)						41,224
预付费用和其他资产			6,046						4,540						(2,756)						(1,603)
应付帐款			(12,611)						2,535						12,845						(26,011)
薪资负债			107						(322)						277						(907)
应计费用和其他负债			99						(2,151)						2,452						2,881
递延收入			(52)						(198)						(988)						(1,758)
应付/应收税金净额			6,055						(39)						5,108						225
经营活动提供的(用于)现金净额			€	(8,106)					€	(5,050)					€	(29,500)					€	178
投资活动：
购买投资			—						—						(1,351)						(8,850)
出售投资所得收益			9,338						—						19,338						—
出售业务所得收益(扣除售出现金后的净额)			—						292						—						292
业务收购，扣除收购现金后的净额			—						—						(4,302)						—
资本支出，包括内部使用软件和网站开发			(1,103)						(1,454)						(2,901)						(4,629)
出售固定资产所得款项			38						587						110						624
由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金			€	8,273					€	(575)					€	10,894					€	(12,563)
融资活动：
行使期权奖励所得收益			21						19						1,251						59
偿还其他非流动负债			(42)						(67)						(174)						(202)
融资活动提供的(用于)现金净额			€	(21)					€	(48)					€	1,077					€	(143)
汇率变动对现金的影响			633						(523)						1,538						(532)
现金、现金等价物和限制性现金净增加/(减少)			€	779					€	(6,196)					€	(15,991)					€	(13,060)
期初现金、现金等价物和限制性现金			194,001						213,679						210,771						220,543
期末现金、现金等价物和限制性现金			€	194,780					€	207,483					€	194,780					€	207,483

请参阅附注

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简明合并财务报表附注(未经审计)

注1：陈述的组织和依据

业务说明

Trivago N.V.(Trivago N.V.，“Trivago”the Company，“us”，“we”和“our”)及其子公司通过在线旅行社(OTA)、连锁酒店和独立酒店提供酒店和住宿的在线元搜索。我们的搜索驱动型市场通过网站和应用程序提供，通过我们专有的匹配算法为用户提供量身定制的搜索体验。我们通常采用“按点击付费”(简称“CPC”)定价结构，允许广告商控制自己的投资回报和我们为他们创造的潜在流量。2013年，Expedia Group，Inc.(前身为Expedia，Inc.，“母公司”或“Expedia Group”)完成了对公司控股权的收购。

截至2021年9月30日，Expedia Group在Trivago N.V.的所有权权益和投票权权益分别为58.3%和76.7%。截至2021年9月30日，由Schrömens先生、Vinnemeier先生和Siewert先生(我们统称为我们的创办人)持有的Trivago N.V.的B类股票分别拥有15.1%和19.8%的所有权权益和投票权权益。

新冠肺炎

我们2021年的业务和运营业绩继续受到新冠肺炎疫情的负面影响。我们最终的财务表现将取决于与世界摆脱新冠肺炎大流行相关的许多因素，包括疫苗接种率和针对新冠肺炎病毒各种变异的疫苗的有效性。

陈述的基础

吾等已根据美国公认的中期财务报告会计原则(“GAAP”)编制随附的中期未经审核简明综合财务报表。我们已包括公平列报过渡期结果所需的所有调整。这些调整由正常的经常性项目组成。我们未经审计的中期简明综合财务报表不一定代表任何其他中期或全年的预期结果。

通常包括在经审计的年度综合财务报表中的某些信息和附注披露已根据美国证券交易委员会的规则予以精简或省略。截至2020年12月31日的简明综合资产负债表来自我们截至该日的经审计的综合财务报表，但不包含年度财务报表中的所有脚注披露。因此，这些中期未经审核简明综合财务报表应与我们先前提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 20-F年度报告中包含的经审核综合财务报表及相关附注一并阅读。

季节性

由于旅行的季节性模式，我们对我们的服务的需求出现了季节性波动。例如，如果不考虑2020年和2021年新冠肺炎大流行的影响，这两次疫情扰乱了我们通常的季节性趋势，搜索结果，进而我们的收入，这通常是前三个季度的最高水平，因为旅行者计划和预订他们的春夏寒假旅行。我们的收入通常会在第四季度下降。我们通常预计今年第一季度和第四季度的广告支出会有更高的回报，因为我们通常预计这两个季度的广告会更少。

在旅游旺季之外。影响我们收入的季节性波动也会影响我们现金流的时间安排。我们通常每月开一次发票，按惯例付款。因此，我们的现金流会随季节变化，收入会略有延迟，而且会受到广告支出时机的显著影响。在季节性旅行模式与上述国家和地区不同的国家和地区，我们产品的相对收入份额的变化可能会影响我们未来季节性模式的典型趋势。鉴于新冠肺炎影响的持续时间以及任何持续复苏的性质和时间存在不确定性，很难预测未来一段时间的季节性。

会计估计

根据公认会计原则，我们在编制中期未经审计的简明合并财务报表时使用估计和假设。编制中期未经审核简明综合财务报表及附注要求我们作出估计及假设，以影响截至未经审核简明综合财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产及负债披露，以及报告期内的收入及开支。我们的实际财务结果可能与这些估计大不相同。我们未经审计的中期简明合并财务报表所依据的重大估计包括：租赁、商誉的可回收性、无形资产和其他长期资产、所得税、或有法律和税收、业务合并和基于股份的薪酬。

新冠肺炎疫情已经并预计将继续对旅游业产生实质性的不利影响，这可能会继续对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。与新冠肺炎相关的不确定性增加了我们在估计和假设中应用的判断水平。由于新冠肺炎大流行引发的新事件，我们的估计在未来可能会发生变化。

注2：重大会计政策

在编制截至2021年9月30日的三个月和九个月的这些未经审计的简明综合财务报表时使用的重要会计政策与我们截至2020年12月31日的Form 20-F年度报告中综合财务报表附注2中讨论的政策一致，但以下更新除外。

广告费

我们产生的广告费用包括线下成本，包括电视和广播广告费用，在线广告费用，以及赞助和代言费用，以推广我们的品牌。通过我们参与搜索引擎、广告网络、附属网站和社交网站上的展示广告活动，来自用户的很大一部分流量被定向到我们的网站。我们认为流量获取成本是间接广告费。我们在广告第一次出现的那段时间内支付与广告相关的制作成本。我们按照每次播放广告所产生的费用来支付传播广告的费用(例如，电视播放时间)。这些成本包括在我们精简的综合经营报表中的销售和营销费用中。

采用新的会计公告

所得税。截至2021年1月1日，我们已前瞻性地采用ASU 2019-12年度，它消除了当前指导意见中与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及外部基差递延纳税负债确认相关的某些例外。它还澄清和简化了会计核算的其他方面

所得税。采用这一新指引并未对我们未经审计的简明综合财务报表产生实质性影响。

权益法投资。截至2021年1月1日，我们已前瞻性地采用ASU 2020-01，它澄清了股权证券投资、股权方法投资和某些衍生工具的会计处理之间的相互作用。采用这一新指引并未对我们未经审计的简明综合财务报表产生实质性影响。

一定的风险和信用风险的集中度

我们的业务受到某些风险和集中度的影响，包括依赖于与我们的广告商的关系、依赖于第三方技术提供商以及暴露于与在线商务安全相关的风险。我们集中的信用风险涉及持有我们现金的储户和拥有大量应收账款余额的客户。

我们的客户群主要包括在线旅行社、连锁酒店和独立酒店。我们对我们的客户进行持续的信用评估，并为潜在的信用损失留出余地。我们通常不需要客户提供抵押品或其他担保。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们的控股股东Expedia Group及其附属公司分别占总收入的26%和23%，而2020年同期分别为21%和28%。截至2021年9月30日和2020年12月31日，Expedia集团分别占应收账款总额的27%和20%。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，Bookking Holdings及其附属公司分别占总收入的55%和56%，而2020年同期分别为51%和42%。截至2021年9月30日和2020年12月31日，Booking Holdings及其附属公司分别占应收账款总额的56%和47%。

受限现金

截至2021年9月30日和2020年12月31日，限制性现金分别为30万欧元和240万欧元。从截至2021年9月30日和2020年12月31日的总余额中，根据限制现金将被退还或提供给公司的预期日期，分别有30万欧元和230万欧元被归类为其他长期资产。

递延收入

截至2020年12月31日，递延收入余额为280万欧元，其中280万欧元在截至2021年9月30日的9个月内确认为收入。

注3：收购和资产剥离

收购

自2021年1月12日起，我们以670万欧元从前股东手中收购了Weekengo GmbH(“Weekengo”)100%的股份，并从一名前股东手中以70万欧元收购了域名和相关商标，总现金收购价为740万欧元，其中50万欧元由第三方托管，将在交易完成一年后发布给前股东。Weekengo是一家总部位于德国的公司，运营着在线旅游搜索网站“Weekend.com”，该网站专门针对短途旅行的直达航班和酒店套餐优化搜索结果的交付。购买对价的一部分是在2020年12月支付的，作为部分满足总额为300万欧元的成交条件。这笔金额计入截至2020年12月31日的综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。

本次收购采用会计收购法，作为企业合并入账。因此，我们根据有形和可识别无形资产的估计公允价值，将为Weekengo支付的对价分配到净有形和可识别无形资产。我们对收购的资产和承担的负债的初步估值以及该等金额的公允价值包括在下表中。商誉是指购买价格超过基础有形和可识别无形资产净值的公允价值。

下表汇总了收购日期、收购资产的公允价值和承担的负债：

该公司采用不同的成本方法，估算在无形资产中确认的所收购商标和域名“Weapend.com”的公允价值为70万欧元，预计使用寿命为5年；在财产和设备中确认的资本化软件和软件开发成本为160万欧元，估计使用寿命为3年。该公司还确认了30万欧元的递延税项负债，可归因于资本化软件和软件开发成本的公允价值调整，这些负债由收购的递延税项资产抵消。

收购资产和承担负债的初步估计公允价值是根据现有信息确定的。我们正在继续评估估值中使用的基本投入和假设。因此，这些初步估计可能会在自收购之日起最多一年的测算期内发生变化。收购的资产和承担的负债的公允价值的变化将导致收购所产生的商誉金额的相应变化。

510万欧元的商誉余额已分配给发达的欧洲和美洲部门，金额分别为320万欧元和190万欧元。这种善意在很大程度上反映了我们与Weekengo的开发团队和技术诀窍的接触，并预计协同效应将加强我们在周末度假市场的存在。出于税收目的，商誉预计不能扣除。

包括在公司截至2021年9月30日的三个月和九个月的精简综合经营报表中的Weekengo的收入分别为2000万欧元和2000万欧元。包括在该公司同期简明综合经营报表中的Weekengo净亏损分别为80万欧元和200万欧元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司没有发生与Weekengo收购有关的重大交易成本。

以下未经审计的备考信息反映了我们的综合运营结果，就像收购发生在2020年1月1日一样。未经审计的备考信息不一定表明如果交易实际发生在期初，我们就会报告的经营结果，也不一定表明未来的结果。未经审计的备考财务信息没有反映收购后可能发生的未来事件的影响，包括但不限于协同效应或其他运营改进带来的预期成本节约。

上表中未经审计的备考财务信息包括可直接归因于业务合并的调整，这些调整实际上是可以支持的。预计财务信息包括截至2021年9月30日的三个月和九个月与公司会计政策应用有关的10万欧元和40万欧元的调整，与资本化软件和软件开发成本以及商标和领域的认可的公允价值调整有关的折旧和摊销，以及与收购相关的交易成本。

资产剥离

2020年12月，本公司达成协议，以7万欧元的现金代价将其在myHotel shop GmbH(“myHotel shop”)的少数股权(49%)出售给大股东，后者与Trivago没有关联方。截至2020年12月31日，这笔交易尚未完成，因为仍有一些尚未完成的完成条件。然而，由于交易即将完成，公司在2020年确认了减值损失，将截至2020年12月31日的权益法投资减记为现金对价价值7万欧元。由于出售于2021年1月28日完成，剩余的7万欧元权益法投资在我们的精简合并资产负债表上被取消确认，对价和账面金额之间没有进一步确认的收益或损失。截止日期，我的酒店商店不再被视为关联方。

注4：公允价值计量

在经常性基础上按公允价值计量的金融资产在下表中使用公允价值层次进行分类：

我们使用报价的市场价格或利用市场可观察到的投入的替代定价来源和模型对我们的金融资产进行估值。

货币市场基金以基金保荐人从交易活跃的交易所报告的收盘价估值。这包括在现金等价物中，作为一级衡量标准。

我们在金融机构持有定期存款投资。我们将定期存款归类在公允价值层次中的第二级，因为它们是按摊销成本估值的，这与公允价值相近。原期限在三个月以上但不足一年的定期存款归类为短期投资，原期限在一年以上的定期存款归类为其他长期资产。

对原始期限超过一年的定期存款的投资受到与新校区建设相关的长期义务的限制。

在非经常性基础上按公允价值计量的资产

我们的非金融资产，如商誉、无形资产、物业和设备，以及权益法投资，在确认减值费用或出售标的投资时调整为公允价值。此类公允价值计量主要基于第三级投入。

商誉

2020年第一季度，我们在发达的欧洲、美洲和世界其他地区的报告单位分别确认了1760万欧元、1.075亿欧元和8250万欧元的商誉减值费用。这些减值费用是由于新冠肺炎疫情对我们业务的重大负面影响造成的，这些指标提供了足够的指标，要求我们截至2020年3月31日进行中期量化评估，我们在评估中将报告单位的公允价值与其账面价值进行了比较。欲了解更多详情，请参阅我们先前提交给证券交易委员会的20-F表格年度报告(截至2020年12月31日)。

新冠肺炎疫情的持续时间和总体影响仍不确定，很难预测全球经济、旅游业或我们的业务将如何复苏。因此，由于潜在的长期经济影响和近期财务影响，我们未来可能会继续记录减值费用。

注5：预付费用及其他流动资产

2021年1月，我们签订了一项长期营销赞助协议，从2021年7月1日起对各种营销权进行赞助。本协议规定的前两笔合同分期付款已经支付，截至2021年9月30日，560万欧元已包括在上表的预付费广告中。

截至2020年12月31日，与Weekengo收购的部分购买对价相关的300万欧元其他资产。交易于2021年1月12日完成，届时，包括收购完成前支付的300万欧元在内的总对价分配给收购资产，如附注3：收购和资产剥离中所述。

注6：财产和设备，净额

作为2021年1月29日校园运营租赁协议修正案的一部分，我们将与终止的建筑面积相关的账面净值为750万欧元的长期资产转移给房东，这一修正案在附注7：租赁中有进一步讨论。这笔交易在压缩综合资产负债表中被租赁终止罚金部分抵消。净金额记录在截至2021年9月30日的应收账款中。我们确认出售这些固定资产获得了10万欧元的收益。

注7：租约

2021年1月29日，我们签订了公司总部办公空间运营租赁协议的修正案，根据该协议，房东同意从2021年1月1日起部分终止与某些楼层相关的租赁，罚款670万欧元，从2023年5月31日起终止部分租赁，罚款230万欧元。此次修订被视为对现有租赁协议的修改，生效日期为2021年1月至29日，终止罚款将在剩余的租赁期内支出。作为修正案的一部分，房东同意向Trivago支付260万欧元，作为对租赁办公空间缺陷的先前索赔的和解，该办公空间已被视为租约。

这是一项激励措施，并将在租赁期内减少租赁费用。由于这次租赁修改，我们确认了120万欧元的租赁修改收益，同意支付50万欧元作为以前因缺陷而提出的索赔的结算，并将我们的经营租赁使用权资产和经营租赁负债分别减少了3470万欧元和3640万欧元。

注8：以股份为基础的奖励及其他股权工具

对2016年综合激励计划的修订

2021年3月2日，我们的监事会修订了Trivago N.V.2016综合激励计划，增加了可供发行的A股的最高数量。截至2021年9月30日，可供发行的最大A股数量为59,635,698股(截至2020年12月31日为34,711,009股)，其中不包括任何B股转换。根据2016年计划可发行的A股由该等A股的美国存托凭证代表。

基于股份的薪酬费用

下表列出了在本报告所述期间，我们的简明综合经营报表中包括的基于股份的薪酬支出金额：

以股份为基础的奖励活动

下表汇总了截至2021年9月30日的9个月的股票期权活动：

下表汇总了截至2021年9月30日的9个月的限制性股票单位(RSU)：

注9：所得税

我们使用对年度有效税率的估计来确定过渡期所得税拨备。我们记录在发生变化的过渡期内影响估计年度有效税率的任何变化，包括离散项目。

截至2021年9月30日的第三季度，所得税支出为330万欧元，而截至2020年9月30日的第三季度，所得税支出为60万欧元。总加权平均税率为33.0%，这主要是由大约31%的德国法定税率推动的。我们的有效税率为37.4%，而2020年第三季度为(34.7%)%。加权平均税率33.0%与2021年第三季度实际税率37.4%之间的差异主要归因于基于股份的薪酬支出，这项支出在税收方面是不可抵扣的。

截至2021年9月30日的9个月，所得税支出为200万欧元，而截至2020年9月30日的9个月，所得税优惠为740万欧元。我们的有效税率为(83.4)%，而截至2020年9月30日的9个月为3.0%。截至2021年9月30日的九个月加权平均税率与实际税率之间的差异主要归因于基于股份的薪酬支出的影响，这一支出在税收方面是不可抵扣的。

截至2021年9月30日，与费用扣除相关的未确认税收优惠相关的不确定税收状况达到290万欧元。这些税收优惠的负债包括在未经审计的简明综合财务报表中的其他长期负债项下。

注10：股东权益

持股人可随时将每股B类股转换为一股A类股。转换所得的股份溢价在储备内确认。

在截至2021年9月30日的9个月中，有35,253,205股B类股被转换为A类股。在截至2020年9月30日的9个月里，350万股B类股被转换为A类股。

注11：每股收益

A类和B类普通股的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法是净收入/(亏损)除以同期已发行的A类和B类普通股的加权平均数。稀释后的每股收益是用我们的加权平均流通额计算的。

普通股，包括按库存股方法确定的股票奖励的稀释效果。

下表列出了我们的基本每股收益和稀释后每股收益：

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，以及截至2020年9月30日的3个月，稀释后的加权平均已发行普通股不包括行使流通股期权和RSU的影响，因为纳入这些工具将是反稀释的。

附注12：承付款和或有事项

2021年1月，我们签订了一项营销赞助协议，以换取各种营销权。根据协议条款和支付的款项，截至2021年9月30日，我们的未偿还承诺额约为1630万欧元。

法律程序

2018年8月23日，澳大利亚竞争和消费者委员会(ACCC)在澳大利亚联邦法院对我们提起诉讼。ACCC指控违反了澳大利亚消费者法(ACL)，涉及在澳大利亚的某些广告，涉及我们澳大利亚网站上提供的酒店价格、我们的澳大利亚直通式定价做法以及我们澳大利亚网站上显示住宿优惠方式的其他方面。这件事于2019年9月开庭审理，2020年1月20日，澳大利亚联邦法院发布了一项判决，裁定我们从事了违反ACL的行为。2020年3月4日，我们向澳大利亚联邦法院提交了上诉通知，对该判决的部分内容提出上诉。2020年11月4日，澳大利亚联邦法院驳回了特里瓦戈的上诉。2021年10月18日和19日，澳大利亚联邦法院听取了各方关于救济的陈述。在意见书中，ACCC提出了至少9000万澳元的罚款和禁制令，禁止我们从事澳大利亚联邦法院认定的违反ACL的误导性行为。Trivago提出，法院判处的适当罚金将高达1500万澳元。法庭很快就会做出裁决。

管理层记录了1500万澳元的准备金，用于当前其他负债中与这些诉讼有关的可能和当前可估计的损失。最终的罚款额可能会大大超过我们为这起诉讼设定的拨备水平。在订立有关ACCC事宜的条文时，管理当局已考虑到现有的资料，包括司法先例。然而，关于澳大利亚联邦法院将如何计算最终将对我们进行评估的罚款，仍存在相当大的不确定性。特别是，澳大利亚联邦法院裁定，我们在2018年9月1日之后从事了某些行为，这将导致ACL下的新惩罚制度适用，这大大提高了适用于我们部分行为的最高惩罚。到目前为止，只有几起案件得到裁决，评估在新制度下违反ACL的处罚。在涉及2018年9月1日之前和之后的行为的案件中，澳大利亚联邦法院在每一起案件中都没有在新旧处罚制度之间分配判处的总罚金。因此，无法估计超过预留金额的合理可能损失或可能损失范围。

注13：关联方交易

与Expedia的关系

我们与Expedia Group，Inc.及其许多附属品牌有商业关系，包括Brand Expedia、Hotels.com、Orbitz、Traocity、Hotwire、Wotif、VRBO和ebookers。这些安排可以随意终止，或在任何一方提前三到七天通知的情况下终止，并按照惯例的商业条款，使Expedia集团的品牌能够在我们的平台上做广告，我们为我们推荐的用户收取费用。我们还签订了一项书面协议，根据该协议，当某一特定酒店或地区在适用的Expedia Group网站上不可用时，Expedia Group会向我们推荐流量。Expedia集团的关联方收入主要包括向Expedia集团及其附属公司提供的点击费和其他广告服务。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，Expedia集团及其附属公司的关联方收入分别为3580万欧元和6360万欧元，而2020年同期分别为1300万欧元和6130万欧元。这些金额是按合约价值记录的，我们认为这是所提供服务价值的合理反映。截至2021年9月30日的三个月和九个月，关联方收入分别占我们总收入的26%和23%，而2020年同期分别为21%和28%。

截至2020年和2021年9月30日的三个月和九个月，我们没有产生与Expedia Group签订的关联方服务和支持协议的重大运营费用。

截至2020年12月31日和2021年9月30日，与Expedia Group及其附属公司的关联方应收账款余额分别为290万欧元和2060万欧元。

担保

截至2020年12月31日，我们与美银美林国际有限公司(Bank Of America Merrill Lynch International Ltd.)有一项未承诺的信贷安排，美银美林是我们首次公开募股(IPO)的承销商之一，本金最高为5000万欧元。这项贷款的利息为伦敦银行同业拆息，利率为零，年利率为1.0%。我们在这项贷款下的义务由Expedia集团担保。在截至2020年12月31日的年度内，我们没有使用信贷安排。2021年1月7日，贷款人取消了这项未承诺的信贷安排。

我的酒店商店

在2017年12月MyHotel shop解除合并后，MyHotel shop一直是Trivago的关联方，直到2021年1月28日，我们出售了少数股权。截至2021年9月30日的9个月，myHotel shop的关联方收入并不显著。截至2020年9月30日的三个月和九个月的关联方收入分别为30万欧元和100万欧元

由推荐收入组成。作为出售的结果，我们在精简的合并资产负债表上取消了剩余的7万欧元权益法投资的确认，不再将myHotel shop视为关联方。

注14：细分市场信息

管理层已经确定了三个可报告的部门，这三个部门与我们的三个运营部门相对应：美洲、发达的欧洲和世界其他地区(ROW)。我们的美洲部分由阿根廷、巴巴多斯、巴西、加拿大、智利、哥伦比亚、哥斯达黎加、厄瓜多尔、墨西哥、巴拿马、秘鲁、波多黎各、美国和乌拉圭组成。我们的发达欧洲部门由奥地利、比利时、丹麦、芬兰、法国、德国、爱尔兰、意大利、卢森堡、马耳他、荷兰、挪威、葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士和英国组成。我们的世界其他地区由Trivago运营的所有其他国家组成。

我们根据首席运营决策者管理业务、做出运营决策和评估运营业绩的方式来确定我们的运营部门。我们的主要运营指标是每个细分市场的广告支出回报率(ROAS)，它将推荐收入与广告支出进行比较。ROAS包括根据网站或域名的位置(无论消费者居住在哪里)按细分市场进行的收入分配。这与管理层监控和运营业务的方式是一致的。

公司和消除还包括除直接广告之外的所有公司职能和费用。此外，我们还记录了无形资产的摊销和任何相关减值、基于股份的补偿费用、重组和相关重组费用、法律准备金、占用税和其他税收，以及不包括在公司和抵销部门经营业绩中的其他项目。这些金额在我们下面的分部对账中详细说明。下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的细分市场信息。由于我们的很大一部分财产和设备没有分配给我们的经营部门，折旧也没有包括在我们的部门计量中，我们没有按部门报告资产，因为这没有意义。我们不会定期向我们的首席运营决策者提供此类信息。

(1)代表所有其他销售和营销(不包括广告支出)，因为广告支出是按报告细分市场跟踪的。

(1)代表所有其他销售和营销(不包括广告支出)，因为广告支出是按报告细分市场跟踪的。

(1)代表所有其他销售和营销(不包括广告支出)，因为广告支出是按报告细分市场跟踪的。

(1)代表所有其他销售和营销(不包括广告支出)，因为广告支出是按报告细分市场跟踪的。

注15：后续活动

自资产负债表之日起至这些未经审计的简明综合财务报表发布之日为止，由于行使了期权和释放了RSU，共发行了160,676股A类股票。